米国証券取引委員会
ワシントンD.C. 20549
フォーム
(マークワン)
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1934年の証券取引法のセクション13または15 (d) に基づく四半期報告書 | |
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| 四半期終了時について |
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または | |
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1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) に基づく移行報告書 | |
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| からへの移行期間について |
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コミッションファイル番号 | |
(憲章に明記されている登録者の正確な名前)
| |
(州またはその他の管轄区域) | (IRS) 雇用主 |
法人または組織） | 識別番号) |
(主要執行機関の住所)
(
(登録者の電話番号、市外局番を含む)
同法第12条 (b) に従って登録された証券：
各クラスのタイトル |
| トレーディングシンボル |
| 登録されている各取引所の名前 |
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登録者が（1）1934年の証券取引法のセクション13または15（d）によって提出が義務付けられているすべての報告を過去12か月間（または登録者がそのような報告を提出する必要があったほど短い期間）提出したかどうか、および（2）過去90日間にそのような提出要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。
登録者が、過去12か月間に規則S-tの規則405に従って提出する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうか（または登録者がそのようなファイルを提出する必要があったほど短い期間）に電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。
登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法第120万2条の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」、「新興成長企業」の定義を参照してください。
| アクセラレーテッドファイラー ☐ | |
非加速ファイラー ☐ | | 小規模な報告会社 |
| | 新興成長企業 |
新興成長企業の場合は、登録者が取引法第13条 (a) に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。☐
登録者がシェル会社（同法第120万2条に定義）であるかどうかをチェックマークで示してください。はい
2024年7月22日に発行された登録者の普通株式数、額面0.01ドルは
第一部。
アイテム 1.財務諸表。
廃棄物管理株式会社
要約連結貸借対照表
（百万単位、株式額と額面金額を除く）
| | 6月30日 | | 12月31日 | ||
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| 2024 |
| 2023 | ||
| | (未監査) | | | | |
資産 | | | | | | |
流動資産： |
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現金および現金同等物 | | $ | | | $ | |
売掛金（ドルの貸倒引当金を差し引いたもの） | |
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$の貸倒引当金を差し引いたその他の売掛金 | |
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部品と消耗品 | |
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その他の流動資産 | |
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流動資産合計 | |
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資産と設備、減価償却累計額と減価償却費を差し引いた金額 | |
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グッドウィル | |
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その他の無形資産、純額 | |
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制限付き資金 | |
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非連結事業体への投資 | |
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その他の長期資産 | |
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総資産 | | $ | | | $ | |
負債と資本 | | | | | | |
現在の負債: | |
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買掛金 | | $ | | | $ | |
未払負債 | |
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繰延収益 | |
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長期債務の現在の部分 | |
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流動負債合計 | |
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長期債務、流動分を差し引いたもの | |
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繰延所得税 | |
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埋め立ておよび環境修復負債 | |
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その他の長期負債 | |
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負債総額 | |
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コミットメントと不測の事態（注6） | |
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株式: | |
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ウェイスト・マネジメント株式会社株主資本： | |
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普通株式、$ | |
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その他の払込資本 | |
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利益剰余金 | |
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その他の包括利益（損失）の累計 | |
| ( | |
| ( |
自己株式（原価計算） | |
| ( | |
| ( |
トータル・ウェイスト・マネジメント株式会社株主資本 | |
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非支配持分 | |
| ( | |
| ( |
総資本 | |
| | |
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負債と資本の合計 | | $ | | | $ | |
要約連結財務諸表の注記を参照してください。
2
廃棄物管理株式会社
要約連結営業明細書
（百万単位、1株あたりの金額を除く）
(未監査)
| | 3 か月が終了 | | 6 か月間終了 | ||||||||
| | 6月30日 | | 6月30日 | ||||||||
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| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 | ||||
営業収益 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | |
費用と経費: | |
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運営しています | |
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販売、一般および管理 | |
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減価償却、減価償却 | |
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リストラ | |
| — | |
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売却、資産減損、特別項目による（利益）損失、純額 | |
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| ( |
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事業からの収入 | |
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その他の収入 (費用): | |
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支払利息、純額 | |
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非連結事業体の純利益（損失）に占める資本 | |
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| ( | |
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その他、ネット | |
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| ( |
税引前利益 | |
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所得税費用 | |
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連結純利益 | |
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控除：非支配持分に起因する純利益（損失） | |
| — | |
| ( | |
| ( | |
| ( |
ウェイスト・マネジメント株式会社に帰属する純利益 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | |
普通株式1株当たりの基本利益 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | |
普通株式1株あたりの希薄化後利益 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | |
要約連結包括利益計算書
(百万単位)
(未監査)
| | 3 か月が終了 | | 6 か月間終了 | ||||||||
| | 6月30日 | | 6月30日 | ||||||||
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| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 | ||||
連結純利益 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | |
その他の包括利益（損失）（税引後） | |
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デリバティブ商品、純額 | |
| ( | |
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売却可能な有価証券、純額 | |
| ( | |
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外貨換算調整 | |
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| ( | |
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退職後の給付負債、純額 | |
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| ( |
その他の包括利益（損失）（税引後） | |
| ( | | | | |
| ( | |
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包括利益 | |
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減少：非支配持分に帰属する包括利益（損失） | |
| — | | | ( | |
| ( | |
| ( |
ウェイスト・マネジメント株式会社に帰属する包括利益 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | |
要約連結財務諸表の注記を参照してください。
3
廃棄物管理株式会社
要約連結キャッシュフロー計算書
(百万単位)
(未監査)
| | 6 か月間終了 | ||||
| | 6月30日 | ||||
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| 2024 |
| 2023 | ||
営業活動によるキャッシュフロー: |
|
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連結純利益 |
| $ | | | $ | |
連結純利益と営業活動によって得られる純現金を調整するための調整： | |
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減価償却、減価償却 | |
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繰延所得税費用（給付） | |
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埋め立て負債と環境修復負債への利息増加 | |
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不良債権引当金 | |
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株式ベースの報酬費用 | |
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資産の処分による純利益 | |
| ( | |
| ( |
売却、資産減損、その他からの（利益）損失、純額 | |
| | |
| ( |
非連結事業体の純資本（収益）損失、配当控除後 | |
| ( | |
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買収と売却の影響を差し引いた営業資産と負債の変動： | |
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| |
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売掛金 | |
| ( | |
| ( |
その他の流動資産 | |
| ( | |
| ( |
その他の資産 | |
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買掛金と未払負債 | |
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| ( |
繰延収益とその他の負債 | |
| ( | |
| ( |
営業活動による純現金 | |
| | |
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投資活動によるキャッシュフロー: | |
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事業の買収、獲得した現金を差し引いたもの | |
| ( | |
| ( |
資本支出 | |
| ( | |
| ( |
事業やその他の資産の売却による収入（売却された現金を差し引いたもの） | |
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その他、ネット | |
| ( | |
| ( |
投資活動に使用された純現金 | |
| ( | |
| ( |
財務活動によるキャッシュフロー: | |
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新規借入金 | |
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債務返済 | |
| ( | |
| ( |
普通株式買戻しプログラム | |
| ( | |
| ( |
現金配当 | |
| ( | |
| ( |
普通株式オプションの行使 | |
| | |
| |
株式ベースの報酬取引に関連する納税について | |
| ( | |
| ( |
その他、ネット | |
| ( | |
| ( |
財務活動に使用された純現金 | |
| ( | |
| ( |
現金、現金同等物、制限付現金および現金同等物に対する為替レートの変更の影響 | |
| ( | |
| |
現金、現金同等物、制限付現金および現金同等物の（減少）増加 | |
| ( | |
| ( |
期首における現金、現金同等物、制限付現金および現金同等物 | |
| | |
| |
期末の現金、現金同等物、制限付現金および現金同等物 |
| $ | | | $ | |
| | | | | | |
期末における現金、現金同等物、制限付現金および現金同等物の調整： | | | | | | |
現金および現金同等物 | | $ | | | $ | |
その他の流動資産に含まれる制限付現金および現金同等物 | | | | | | |
制限付資金に含まれる制限付現金および現金同等物 | | | | | | |
期末の現金、現金同等物、制限付現金および現金同等物 |
| $ | | | $ | |
要約連結財務諸表の注記を参照してください。
4
廃棄物管理株式会社
要約連結株主資本変動計算書
（百万単位、千株を除く）
(未監査)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | ウェイスト・マネジメント株式会社株主資本 | | | | |||||||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | 累積 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | [追加] | | | | | その他 | | | | | | | | | ||
| | | | | 普通株式 | | 支払い済み | | 保持 | | 包括的 | | 財務省株式 | | 非制御 | ||||||||||
|
| 合計 |
| 株式 |
| 金額 |
| 資本 |
| 収益 |
| (損失) 収入 |
| 株式 |
| 金額 |
| 興味 | |||||||
6月30日に終了した3か月間： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2024 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
残高、2024年3月31日 | | $ | | | | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | ( |
| ( | | $ | ( | | $ | ( |
連結純利益 | |
| | | — | | | — | | | — | | | | | | — | | — | | | — | | | — |
その他の包括利益（損失）（税引後） | |
| ( | | — | | | — | | | — | | | — | | | ( | | — | | | — | | | — |
$で申告された現金配当 | |
| ( | | — | | | — | | | — | | | ( | | | — | | — | | | — | | | — |
株式ベースの報酬取引、純額 | |
| | | — | | | — | | | | | | ( | | | — | | | | | | | | — |
普通株式買戻しプログラム | |
| ( | | — | | | — | | | | | | — | | | — | | ( | | | ( | | | — |
新しい会計基準の採用 | | | ( | | — | | | — | | | — | | | ( | | | — | | — | | | — | | | — |
その他、ネット | |
| — | | — | | | — | | | | | | — | | | — | | | | | — | | | ( |
残高、2024年6月30日 | | $ | | | | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | ( |
| ( | | $ | ( | | $ | ( |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2023 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
バランス、2023年3月31日 | | $ | | | | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | ( |
| ( | | $ | ( | | $ | |
連結純利益 | |
| | | — | |
| — | |
| — | |
| | |
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| — | |
| — | |
| ( |
その他の包括利益（損失）（税引後） | |
| | | — | |
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| — | |
| — |
$で申告された現金配当 | |
| ( | | — | |
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| — |
株式ベースの報酬取引、純額 | |
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普通株式買戻しプログラム | |
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その他、ネット | |
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残高、2023年6月30日 | | $ | | | | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | ( |
| ( | | $ | ( | | $ | |
要約連結財務諸表の注記を参照してください。
5
廃棄物管理株式会社
要約された連結資本変動計算書 ─（続き）
（百万単位、千株を除く）
(未監査)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | ウェイスト・マネジメント株式会社株主資本 | | | | |||||||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | 累積 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | [追加] | | | | | その他 | | | | | | | | | ||
| | | | | 普通株式 | | 支払い済み | | 保持 | | 包括的 | | 財務省株式 | | 非制御 | ||||||||||
| | 合計 |
| 株式 |
| 金額 |
| 資本 |
| 収益 |
| (損失) 収入 |
| 株式 |
| 金額 |
| 興味 | |||||||
6月30日までの6か月間： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2024 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
残高、2023年12月31日 | | $ | | | | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | ( |
| ( | | $ | ( | | $ | ( |
連結純利益 | |
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その他の包括利益（損失）（税引後） | |
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$で申告された現金配当 | |
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株式ベースの報酬取引、純額 | |
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普通株式買戻しプログラム | |
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新しい会計基準の採用 | | | ( | | | | | | | | | | | ( | | | | | | | | | | | |
その他、ネット | |
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残高、2024年6月30日 | | $ | | | | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | ( |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2023 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
バランス、2022年12月31日 | | $ | | | | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | ( |
| ( | | $ | ( | | $ | |
連結純利益 | |
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その他の包括利益（損失）（税引後） | |
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$で申告された現金配当 | |
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株式ベースの報酬取引、純額 | |
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普通株式買戻しプログラム | |
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その他、ネット | |
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残高、2023年6月30日 | | $ | | | | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | ( |
| ( | | $ | ( | | $ | |
要約連結財務諸表の注記を参照してください。
6
廃棄物管理株式会社
要約連結財務諸表の注記
(未監査)
1。プレゼンテーションの基本
このレポートに記載されている財務諸表は、デラウェア州の企業であるWaste Management, Inc.、その完全所有および過半数出資の子会社、および注記13に記載されているようにWaste Management, Inc. またはその子会社が主な受益者である特定の変動持分法人を統合したものです。Waste Management, Inc. は持株会社で、すべての業務はその子会社によって行われています。この文書で「当社」、「私たち」、「私たち」、または「当社」という用語が使用されている場合、それらの用語はWaste Management, Inc. とその連結子会社および連結変動持分法人を指します。「WMI」という用語を使うときは、親持株会社であるウェイスト・マネジメント株式会社のみを指します。
私たちは包括的な環境ソリューションを提供する北米の大手プロバイダーで、米国（「米国」）とカナダ全域にサービスを提供しています。私たちはお客様や地域社会と協力して、収集から廃棄までの各段階で廃棄物を管理および削減すると同時に、貴重な資源を回収し、クリーンで再生可能なエネルギーを生み出しています。私たちの事業は、異なる地域に焦点を当て、収集、移転、廃棄、リサイクル、資源回収サービスを提供している子会社によって現地で運営および管理されています。また、廃棄物管理再生可能エネルギー（「WM Renewable Energy」）事業を含む子会社を通じて、再生可能電力と再生可能天然ガス（「RNG」）を生産する米国とカナダの埋立地ガス発電施設の開発、運営、所有者としても活躍しています。再生可能な天然ガス（「RNG」）は、天然ガスフリートに割り当てる重要な燃料源です。
当社の上級管理職は、以下を通じて当社の事業の財務実績を評価、監督、管理します
2024年6月30日現在、および2024年6月30日および2023年6月30日に終了した3か月および6か月間の要約連結財務諸表は未監査です。経営陣の見解では、これらの財務諸表には、特に開示されていない限り、提示された期間の財政状態、経営成績、包括利益、キャッシュフロー、および資本の変動を公正に表示するために必要な、通常の定期的な性質の調整がすべて含まれています。中間期間の結果は、必ずしも年間全体の業績を示すものではありません。ここに記載されている財務諸表は、2023年12月31日に終了した年度のフォーム10-kの年次報告書に含まれる財務諸表と併せてご覧ください。
財務諸表を作成する際、資産、負債、資本、収益、費用の会計処理、認識、開示に影響するさまざまな見積もりや仮定を行います。私たちが使用する特定の情報は、将来の出来事に依存したり、入手可能なデータから正確に計算できなかったり、単に計算できないため、これらの見積もりや仮定を行う必要があります。場合によっては、これらの見積もりを決定するのが難しく、慎重に判断する必要があります。財務諸表を作成するにあたり、最も困難で主観的で複雑な見積もりと最も不確実性の高い仮定は、埋め立て地、環境修復負債、長期資産減損、無形資産の減損、および企業結合で取得した資産と負債の公正価値の会計処理に関するものです。実際の結果は、財務諸表の作成時に使用する見積もりや仮定とは大きく異なる場合があります。
収益認識
私たちは通常、収益をサービスの実施または製品の提供として計上します。たとえば、収益は通常、廃棄物の収集、埋め立て地や移送ステーションでのトン数の受け取り、リサイクルやその他の商品として計上されます。
7
廃棄物管理株式会社
要約連結財務諸表への注記 —（続き）
RNG、電力と容量、再生可能識別番号（「RIN」）、再生可能エネルギークレジット（「REC」）などが販売されています。
また、特定のサービスの料金は、公演前に請求します。このようなサービスには、とりわけ、特定の商業契約や住宅契約、機器のレンタルが含まれます。これらの前払い金は繰延収益に含まれ、サービスが提供されている期間の収益として計上されます。報告期間中の当社の繰延収益のほぼすべてが、次の期間の収益として実現されます
契約取得費用
主に販売インセンティブから成る契約締結のための増額直接費用は、通常、関連する顧客関係の推定存続期間にわたって、販売費、一般管理費に繰り越され、償却されます。対象となる顧客との関係は、5ドルから
リース
当社のオペレーティングリース使用権資産の金額は、その他の長期資産に記録され、オペレーティングリース負債の現在および長期部分は、それぞれ当社の要約連結貸借対照表の未払負債およびその他の長期負債に反映されます。当社のファイナンスリースの金額は、必要に応じて、減価償却累計額と減価償却累計、および流動または長期負債を差し引いた資産および設備に計上されます。
信用リスクの集中
信用リスクの集中の対象となる可能性のある金融商品は、主に現金および現金同等物、制限付資金内で保有されている投資、および売掛金です。私たちは、（i）信用力のある多様な金融機関に資産やその他の金銭的利益を預けること、（ii）1つの商品への投資を制限しながら高品質の金融商品を保有すること、（iii）信用評価、与信限度額、監視手続きを含む信用延長に関する厳格な方針を維持することにより、これらの商品に関連する信用リスクへのリスクを抑えるよう努めています。ただし、通常、信用供与の担保要件はありません。また、許容される範囲で、未払いの顧客へのサービスを中止することで、売掛金に関連するリスクを抑えています。しかし、取引売掛金に関連する当社の全体的な信用リスクは、顧客の数と多様性に富んでいるため、限定的です。
その他の流動資産
2024年6月30日現在、その他の流動資産にはドルが含まれています
8
廃棄物管理株式会社
要約連結財務諸表への注記 —（続き）
再分類
必要に応じて、当年度の表示に合わせて、前期の財務情報を再分類しました。要約連結財務諸表にとっては重要ではありません。
2。埋め立ておよび環境修復負債
埋め立ておよび環境修復費用の負債は、以下の表に示されています（百万単位）。
| | 2024年6月30日に | | 2023年12月31日です | ||||||||||||||
| | | | | 環境 | | | | | | | | 環境 | | | | ||
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| 埋め立て地 |
| 是正 |
| 合計 |
| 埋め立て地 |
| 是正 |
| 合計 | ||||||
現在の負債（未払負債） |
| $ | | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | |
長期 | |
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| $ | | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | |
2024年6月30日までの6か月間の埋め立ておよび環境修復負債の変化は、以下の表に反映されています（百万単位）。
| | | | | 環境 | |
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| 埋め立て地 |
| 是正 | ||
2023年12月31日です | | $ | | | $ | |
発生した債務と資産計上された債務 | |
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| — |
債務が決済されました | |
| ( |
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| ( |
利息の増額 | |
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| — |
見積もりの改訂 | |
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買収、売却、その他の調整 | |
| ( |
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| — |
2024年6月30日に | | $ | | | $ | |
いくつかの埋め立て地では、最終上限、閉鎖、閉鎖後、および環境修復の義務を決済する目的で、制限付信託基金に現金を預けることで財務保証を提供しています。通常、これらの信託基金は法的要件と運営契約に従って設立されます。これらの信託に関する追加情報については、注記13を参照してください。
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廃棄物管理株式会社
要約連結財務諸表への注記 —（続き）
3。借金
次の表は、各貸借対照表日現在の元本での負債の主要な構成要素（百万単位）をまとめ、2024年6月30日現在の各主要カテゴリーの満期と金利範囲を示しています。
| | 6月30日 | | 12月31日 | ||
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| 2024 |
| 2023 | ||
コマーシャル・ペーパー・プログラム（加重平均金利 | | $ | | | $ | |
2050年まで満期を迎えるシニアノート、金利は | | | | | | |
カナダのシニアノート、C$ | |
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2053年まで満期を迎える非課税債券、固定金利と変動金利は | |
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2082年までに満期を迎えるファイナンスリースなど（加重平均金利 | |
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債務発行費用、割引、その他 | |
| ( | |
| ( |
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長期債務の現在の部分 | |
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長期債務、流動分を差し引いたもの | | $ | | | $ | |
| (a) | 埋立地ファイナンスリースを除くと、ファイナンスリースやその他の債務の満期は2059年までです。 |
負債分類
2024年6月30日の時点で、私たちの持っていた金額は約$です
クレジットファシリティとコマーシャル・ペーパー・プログラムへのアクセスと利用
35億ドルのリボルビング・クレジット・ファシリティ — 2024年5月、私たちは35億ドル規模の米国とカナダのリボルビング・クレジット・ファシリティを修正して再表示し、期間を2029年5月まで延長しました。契約には$が含まれています
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廃棄物管理株式会社
要約連結財務諸表への注記 —（続き）
WMIの完全子会社であるホールディングスは、35億ドルのリボルビング・クレジット・ファシリティに基づくすべての債務を保証しています。
35億ドルのリボルビング・クレジット・ファシリティは、現金借入、信用状のサポート、コマーシャル・ペーパー・プログラムのサポートに使用できる信用力を私たちに与えてくれます。米国またはカナダの未払いのローンに対して当社が支払う金利は、ニューヨーク連邦準備銀行が管理する担保付オーバーナイト・ファイナンス・レート（「SOFR」）またはカナダ銀行がそれぞれ管理するカナダオーバーナイト・レポ・レート平均（「CORRA」）に、ムーディーズ・インベスターズ・サービス株式会社によって割り当てられた当社のシニア・パブリック・デット・格付けおよびスタンダード・アンド・プアーズ・グローバル・レーティングに応じたスプレッドに基づいています。SOFRまたはCORRAを上回るスプレッドは、次のような幅があります
コマーシャル・ペーパー・プログラム— 私たちは、最大で資金を借りることができるコマーシャル・ペーパー・プログラムを実施しています
その他のクレジットライン —2024年6月30日の時点で、私たちは$を利用していました
借金の借入と返済
コマーシャル・ペーパー・プログラム— 2024年6月30日までの6か月間に、私たちはドルを現金で返済しました
シニアノート— 2024年6月30日までの6か月間に、ドルを返済しました
4。所得税
私たちの実効所得税率は
連邦税額控除の対象となる投資
再生可能な天然ガス — WM再生可能エネルギーセグメントを含む子会社を通じて、米国とカナダで再生可能電力とRNGを生産する埋立地ガス発電施設の建設に投資してきました。私たちは、私たちの新しいRNG施設が連邦税額控除の対象となり、2027年までに内国歳入法の第48条と第45Z条に基づいてそれらの控除を実現することを期待しています。
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廃棄物管理株式会社
要約連結財務諸表への注記 —（続き）
2024年6月30日までの3か月と6か月の間に、所得税費の減額を確認しました
低所得者向け住宅 — 私たちは、低所得者向け住宅への投資と管理を目的として設立された事業体に大きな金銭的利害関係を持っています。私たちは、これらの事業体が生み出す税額控除の比例配分と引き換えに、これらの事業体の運営を支援しています。低所得者向け住宅投資は、内国歳入法の第42条または第45D条に基づき、2035年までに実現する予定の連邦税額控除の対象となります。
ASU 2023-02を採用した結果、これらの事業体への投資は比例償却法を使用して償却します。比例償却方式では、株式投資は、受け取った所得税額控除やその他の所得税の優遇措置に比例して償却されます。償却費用と所得税額控除は、要約連結営業報告書の所得税費用の正味ベースで提示する必要があります。2024会計年度以前は、これらの事業体への投資を持分法で会計処理していました。各事業体の経営成績に対する当社の配分と、非連結事業体の純利益（損失）に対する当社の株式投資のその他の価値の低下を、要約連結営業報告書で計上していました。
2024年6月30日までの3か月と6か月の間に、追加の所得税費用が計上されました
2023年6月30日までの3か月と6か月の間に、私たちは$を認識しました
5。一株当たり利益
基本および希薄化後の1株当たり利益は、以下の普通株式データ（百万株）を使用して計算されました。
| | 3 か月が終了 | | 6 か月間終了 | ||||
| | 6月30日 | | 6月30日 | ||||
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| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 |
期末に発行された普通株式の数 |
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加重平均発行済普通株式を使用した場合の影響 |
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加重平均発行済基本普通株式 |
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株式ベースの報酬報酬およびその他の偶発発行可能な株式の希薄化効果 |
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加重平均希薄化後発行済普通株式 |
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発行可能な株式 |
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希薄化後の発行済普通株式から除外された、希薄化防止のための潜在発行可能株式の数 |
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ウェイスト・マネジメント社に帰属する純利益については、要約連結営業報告書を参照してください。
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廃棄物管理株式会社
要約連結財務諸表への注記 —（続き）
6。コミットメントと不測の事態
金融商品 — 私たちは、信用状、保証金、保険契約を取得し、信託基金を設立し、非課税債券、契約、埋め立て地の最終上限の履行、閉鎖および閉鎖後の要件、環境修復およびその他の義務を支援するための財務保証を発行しました。信用状は通常、私たちの$でサポートされています
経営陣は、これらの商品に対するクレームや引き分けが、当社の財政状態、経営成績、またはキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼすとは考えていません。現在の事業に必要な財務保証商品の入手において、手に負えないほどの困難は経験していません。将来のコスト増加や利用可能なキャパシティの減少によるリスクを軽減するための継続的な取り組みの中で、費用対効果の高い財務保証源を利用するためのさまざまなオプションを引き続き評価しています。
保険 — 私たちは、一般賠償責任、自動車賠償、労災補償、不動産および個人財産、取締役および役員の責任、公害法的責任、サイバーインシデント賠償責任、および業界で慣習的と思われるその他の補償を含む、特定のリスクから資産と事業を保護するための保険に加入しています。保険金請求による当社の損失は、通常、関連する保険契約に基づくインシデントごとの控除額と、当社の被保険限度額を超える金額に限定されます。保険会社が約束を適時に履行できない場合、私たちのエクスポージャーは増える可能性があります。
私たちは、健康と福祉、一般賠償責任、自動車賠償責任および労働者災害補償請求プログラムに関連するリスクのかなりの部分を留保しています。「一般賠償責任」とは、当社に対してなされた特定の第三者請求のうち、当社の商業一般賠償責任保険でカバーされる場合がある、自己保険部分を指します。当社の自己保険部分については、未払いの請求および関連費用（発生したが報告されていない損失を含む）は、保険数理上の評価または内部見積もりに基づいています。将来の発生または損失の発生がそのような評価や見積もりと大きく異なる場合、これらの負債の見越額は修正される可能性があります。私たちは、一般賠償責任、自動車賠償請求、労働者災害補償請求プログラムの控除額を保証するために、完全所有の保険キャプティブを使用しています。
既知の死傷者、財産、環境、その他の不測の事態による影響が、当社の財政状態、経営成績、またはキャッシュフローに重大な影響を与えるとは考えていません。
保証 — 通常の事業過程で、WMIとWmホールディングスは子会社の事業に関連する保証契約を締結します。さらに、WMIとWMホールディングスはそれぞれ、相手方の法人のシニア債務をすべて保証しています。基礎となる債務はすべて要約連結貸借対照表に反映されているため、これらの会社間保証には追加の負債は計上されていません。
2024年6月30日現在、連結事業体と非連結事業体の両方に関連する第三者の義務と特定の履行要件を保証しています。これには、隣接または近くにある特定の住宅所有者の不動産の売却価格と保証市場または契約上決定された価値との差額（もしあれば）をカバーする保証が含まれます。
環境問題 — 私たちの運営コストと資本支出のかなりの部分は、環境保護のコストとして表すことができます。私たちの事業の性質、特に埋め立て地の建設、運営、維持管理に関しては、埋め立て地の保護に関するさまざまな法律や規制の対象となっています
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廃棄物管理株式会社
要約連結財務諸表への注記 —（続き）
環境。現在の法律や規制の下では、当社の事業によって生じた環境損害、または用地を取得する前に存在していた状況によって引き起こされた損害に対して、当社が責任を負う場合があります。州または地方自治体が必要とする是正活動に加えて、そのような責任には潜在的責任者（「PRP」）の調査が含まれます。これらの負債に関連する費用には、和解、特定の弁護士費用およびコンサルタント費用のほか、現場の調査と清掃に直接関連する内部および外部の追加費用が含まれる場合があります。
修復に対する私たちの責任の度合いを見積もることは本質的に困難です。当社は、当該賠償責任が発生する可能性が高く、かつ合理的に見積もり可能であると判断した場合に、当該賠償責任の見積もり額を算定します。修復の方法と最終的な費用を決定するには、いくつかの仮定が必要です。環境影響調査で特定された可能性のあるサイト修復の代替案に関連する費用について、妥当な範囲で見積もることができる場合があります。このような場合は、最善の見積もりの範囲内の金額を使用します。ある範囲内の金額が他のどの金額よりも良い見積もりにならない場合は、その範囲の下限にある金額を使用します。そのような範囲の上限（見積もり可能な場合）を使用した場合、潜在的な負債の合計は約$になります
2024年6月30日の時点で、私たちは以下に関連するPRPであることが政府から通知されていました
私たちが所有していない不良債権事業所に関する訴訟の大部分は、特定の子会社（またはその前身）が、多くの場合、これらの子会社を買収する前に、有害物質を現場に輸送したという申し立てに基づいています。CERCLAは通常、サイトでの所有、運営、輸送、または処分を行う当事者に対する責任を規定しています。スーパーファンドの下で発生する訴訟には、通常、多数の廃棄物発生業者やその他の廃棄物輸送および処分会社が関与し、現場の調査と修復に関連する費用の配分または回収を求めます。これらの費用は多額の費用がかかり、当社の連結財務諸表に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。当社がPRPとして特定されている一部のサイトでは、政府の決定と、その救済措置を実施するためにそれぞれが支払う割合に関する責任当事者間の合意の結果として、当社の責任が明確に定義されています。救済策が選択されていない、または責任当事者が適切な配分について合意できなかった他のサイトでは、将来の費用が不透明です。
2018年、テキサス州廃棄物管理株式会社の子会社であるマッギネス・インダストリアル・メンテナンス・コーポレーション（「MIMC」）とインターナショナル・ペーパー・カンパニー（「IPC」）は、テキサス州ハリス郡にあるサンジャシント川廃棄物ピットスーパーファンドサイトの修復設計を策定するためのPRPとしての同意を得て、EPAと行政命令を締結しました。提案された救済策に対するPRP間の責任配分は確立されていませんが、EPAが提案した救済策におけるMIMCの推定潜在的シェアおよび関連費用に対する負債を記録しました。MIMCとIPCは、EPAが提案した救済策を支援するための改善設計に引き続き取り組んできました。しかし、2024年の第1四半期に、EPAは是正設計に重大な欠陥があると主張する書簡を公に発行しました。その後、MIMCとIPCはEPAと連携し、EPAからの書簡に回答しました。2024年の第2四半期に、EPAは
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廃棄物管理株式会社
要約連結財務諸表への注記 —（続き）
両当事者が書簡に記載された懸念事項をすべて解決したわけではないが、両当事者は進むべき道筋を十分に示しており、完全な是正設計案を提出するための追加の時間を与えられたという回答です。2024年6月30日および2023年12月31日の時点で、救済のための費用に占めるMIMCの推定潜在的負担額は約$でした
SECの規則S-kの項目103では、政府当局が訴訟の当事者である場合、またはそのような手続きが検討されていることがわかっている場合、特定の環境問題の開示が義務付けられています。ただし、その問題が定められた基準値を下回る金銭的制裁または利子と費用を除いた金銭的制裁につながると当社が合理的に信じている場合を除きます。このSEC規制に従い、会社は$というしきい値を使用しています
また、環境を汚染したとされる廃棄物を所有、運用、または処分施設に輸送したことや、場合によっては現場で環境改善活動を行ったことを理由に、集団訴訟を含む人身傷害および物的損害訴訟の被告として指名されることもあります。訴訟の中には、実際の被害が証明されていない場合でも、被害を受けたとされる場所の監視や、影響を受けたとされる人々の健康診断の費用をかなりの期間支払わせることを求める場合があります。これらの訴訟には功績ある抗弁があると考えていますが、汚染の疑い（長期間にわたって発生した可能性がある）の原因、範囲、影響を特定するのが難しいこと、一連の申立人のグループが出現する可能性、個々の原告の状況の多様性、および共同弁償の潜在的な貢献または補償義務のため、最終的な解決はしばしば実質的に不確実です他の要因の中でも、被告やその他の第三者。さらに、私たちはしばしば、サイトの閉鎖時または契約の終了時に、特定の規制または契約条件を満たす義務を課す土地所有者と契約を締結します。これらの契約の遵守には本質的に主観的な決定が伴い、訴訟を含む紛争が発生する可能性があります。
訴訟 — 私たちは、通常の事業過程で生じるさまざまな手続き、訴訟、紛争、請求の対象となっています。これらの訴訟の多くは、複雑な事実問題や法的問題を提起し、不確実性の影響を受けます。当社に対して提起され、将来当社に対して提起される可能性のある訴訟には、人身傷害、物的損害、商業、顧客、雇用関連の請求が含まれます。これには、有害物質や臭気の放出を含む環境汚染の疑い、販売およびマーケティング慣行、顧客サービス契約、価格と手数料、連邦および州の賃金と時間およびその他の法律に関連する州および国の集団訴訟が含まれます。原告は、不特定の損害賠償または差止命令による救済、あるいはその両方を求めることがあります。これらの行為はさまざまな手続き段階にあり、一部は保険でカバーされています。私たちは現在、そのような措置の最終的な結果が会社の事業、財政状態、経営成績、またはキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼすとは考えていません。
2022年6月、連邦証券法違反を訴え、ニューヨーク南部地区連邦地方裁判所での集団訴訟としての認定を求める訴状で、私たちと一部の役員は被告として指名されました。主任原告が任命され、2023年1月に修正訴状が提出されました。修正訴状は、2019年5月に発行された特別な強制償還機能を備えた当社のシニアノートの流通市場購入者と推定されるクラスに代わって損害賠償を求め、アドバンスト・ディスポーザルの買収完了時期に関する虚偽表示および不作為の申し立てに基づく証券取引法に基づく請求を主張しています。この事件は現在発見段階にあり、私たちはこの係争中の訴訟に対して精力的に弁護するつもりです。私たちは、原告による潜在的な回収額が、適用される控除額を超える場合は保険でカバーされると考えており、この訴訟の最終的な結果が会社の事業、財政状態、経営成績、またはキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼすとは考えていません。
WMIの憲章と付則では、WMIはすべての負債と経費を補償し、要求に応じて、その人が現在またはかつて存在していたために係争中または脅迫された訴訟の対象となった人に費用を前払いすることを規定しています
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廃棄物管理株式会社
要約連結財務諸表への注記 —（続き）
会社の取締役または役員。このような補償は、デラウェア州の法律で認められる最大限の範囲で必要です。したがって、取締役または役員は、デラウェア州法により当該手数料の前払いが許可されていないと後で判断された場合、前払いされた手数料を会社に払い戻す約束をしなければなりません。さらに、当社には、WMIの取締役会の各メンバーとWMIの各執行役員に補償を提供する直接の契約上の義務があります。当社は、前または現在の役員、取締役、従業員に対して提起される可能性のある訴訟または手続きに関連して、費用の前払いおよび補償義務の履行に関連して、多額の費用を負担する可能性があります。
複数雇用者確定給付年金制度 — について
私たちは、当社が拠出している複数雇用者年金制度への過去または現在の参加または撤回に関連する将来の責任が、当社の事業、財政状態、または流動性に重大な悪影響を及ぼすとは考えていません。ただし、将来の引き出しに対する責任は、特定の報告期間の当社の経営成績またはキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。これは、退職した従業員の数と、退会時の複数雇用者年金制度の財政状態によって異なります。
税務問題 — 私たちはIRSのコンプライアンス保証プロセスに参加しています。つまり、年次納税申告書を提出する前に、年間を通じてIRSと協力して重要な問題を解決しています。確定申告日時点で未解決の問題は、定期的な審査手続きの対象となります。2022年の第4四半期に、IRSとの意見の相違が残っていることに関連して、2017課税年度に支払うべき納税通知を受け取りました。通知に応えて、会社は約$を入金しました
さらに、私たちは2023年と2024年の課税年度のIRS監査の審査段階にあり、監査は今後18か月以内に完了する予定です。また、現在、カナダ歳入庁による2021課税年度の監査と、2014年にさかのぼる課税年度のさまざまな州および地方の管轄区域による監査も受けています。私たちは、不確実な税務状況に対する責任を負っていますが、経営陣はそのバランスが十分であると考えています。税務当局による監査評価の結果は、現在のところ、当社の財政状態、経営成績、またはキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼすとは予想されていません。
7。セグメントと関連情報
当社の上級管理職は、以下を通じて当社の事業の財務実績を評価、監督、管理します
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廃棄物管理株式会社
要約連結財務諸表への注記 —（続き）
当社の報告対象セグメントに関する財務情報の要約を次の表に示します（百万単位）。
| | グロス | | 会社間 | | ネット | | 収入 | ||||
| | 運営しています | | 運営しています | | 運営しています | | から | ||||
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| 収入 |
| 収益 (a) |
| 収入 |
| オペレーション (b) | ||||
6月30日までの3か月間： |
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2024 |
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収集と廃棄： |
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ウエストティアー | | | | | | ( | | | | | | |
その他の付属物 | |
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収集と廃棄 | |
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リサイクル処理と販売 | |
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WM 再生可能エネルギー | | | | | | ( | | | | | | |
企業およびその他 | |
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合計 | | $ | | | $ | ( | | $ | | | $ | |
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2023 | |
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収集と廃棄： | |
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イーストティア | | $ | | | $ | ( | | $ | | | $ | |
ウエストティアー | | | | | | ( | | | | | | |
その他の付属物 | |
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収集と廃棄 | |
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リサイクル処理と販売 | |
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WM 再生可能エネルギー | | | | | | ( | | | | | | |
企業およびその他 | |
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合計 | | $ | | | $ | ( | | $ | | | $ | |
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廃棄物管理株式会社
要約連結財務諸表への注記 —（続き）
| | グロス | | 会社間 | | ネット | | 収入 | ||||
| | 運営しています | | 運営しています | | 運営しています | | から | ||||
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| 収入 |
| 収益 (a) |
| 収入 |
| オペレーション (b) | ||||
6月30日までの6か月間： | | | | | | | | | | | | |
2024 |
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収集と廃棄： |
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収集と廃棄 | |
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リサイクル処理と販売 | |
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WM 再生可能エネルギー | | | | | | ( | | | | | | |
企業およびその他 | |
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合計 | | $ | | | $ | ( | | $ | | | $ | |
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2023 | |
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収集と廃棄： | |
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ウエストティアー | | | | | | ( | | | | | | |
その他の付属物 | |
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収集と廃棄 | |
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リサイクル処理と販売 | |
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WM 再生可能エネルギー | | | | | | ( | | | | | | |
企業およびその他 | |
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合計 | | $ | | | $ | ( | | $ | | | $ | |
| (a) | 会社間営業収益は、セグメント内およびセグメント間の会社間売上高を含む、各セグメントの会社間売上高の合計を反映しています。セグメント内およびセグメント間の取引は、通常、サービスの市場価値を反映することを目的とした基準で行われます。 |
| (b) | 営業利益の決定に含まれる項目については、各セグメントの会計方針は注記1に記載されているものと同じです。 |
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廃棄物管理株式会社
要約連結財務諸表への注記 —（続き）
当社の主要事業部門からの営業収益の構成は次のとおりです（百万単位）。
| | グロス | | 会社間 | | ネット | |||
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| 運営しています | | 運営しています | | 運営しています | |||
| | 収入 |
| 収益 (a) |
| 収入 | |||
6月30日に終了した3か月間： | | | | | | | | | |
2024 |
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コマーシャル |
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工業用 | |
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住宅用 | | | | | | ( | | | |
その他のコレクション | |
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トータルコレクション | |
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埋め立て地 | | | | | | ( | | | |
転送 | | | | | | ( | | | |
収集と廃棄の合計 | |
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リサイクル処理と販売 | |
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WM 再生可能エネルギー | |
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企業およびその他 | | | | | | ( | | | |
合計 | | $ | | | $ | ( | | $ | |
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2023 | | | | | | | | | |
コマーシャル |
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工業用 | |
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住宅用 | | | | | | ( | | | |
その他のコレクション | |
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トータルコレクション | |
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埋め立て地 | | | | | | ( | | | |
転送 | | | | | | ( | | | |
収集と廃棄の合計 | |
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リサイクル処理と販売 | |
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WM 再生可能エネルギー | |
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企業およびその他 | | | | | | ( | | | |
合計 | | $ | | | $ | ( | | $ | |
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廃棄物管理株式会社
要約連結財務諸表への注記 —（続き）
| | グロス | | 会社間 | | ネット | |||
|
| 運営しています | | 運営しています | | 運営しています | |||
| | 収入 |
| 収入 |
| 収入 | |||
6月30日までの6か月間： | | | | | | | | | |
2024 |
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コマーシャル |
| $ | | | $ | ( | | $ | |
工業用 | |
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住宅用 | | | | | | ( | | | |
その他のコレクション | |
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トータルコレクション | |
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埋め立て地 | | | | | | ( | | | |
転送 | | | | | | ( | | | |
収集と廃棄の合計 | |
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リサイクル処理と販売 | |
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WM 再生可能エネルギー | |
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企業およびその他 | | | | | | ( | | | |
合計 | | $ | | | $ | ( | | $ | |
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2023 | | | | | | | | | |
コマーシャル |
| $ | | | $ | ( | | $ | |
工業用 | |
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住宅用 | | | | | | ( | | | |
その他のコレクション | |
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トータルコレクション | |
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| ( | |
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埋め立て地 | | | | | | ( | | | |
転送 | | | | | | ( | | | |
収集と廃棄の合計 | |
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| ( | |
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リサイクル処理と販売 | |
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| ( | |
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WM 再生可能エネルギー | |
| | |
| ( | |
| |
企業およびその他 | | | | | | ( | | | |
合計 | | $ | | | $ | ( | | $ | |
当社の財務および経営成績は、各事業部門による収益への相対的な貢献度の期間ごとの変化、商品価格の変化、一般的な経済状況など、さまざまな理由で変動する可能性があります。当社の営業収益と取引量は、通常、夏季には季節的に増加し、それが第2四半期と第3四半期の収益と経営成績に反映されます。
激しい暴風雨、長期にわたる悪天候、または気候イベントによるサービスや運営の中断は、影響を受ける地域の経営成績に大きな影響を与える可能性があります。異常気象は、サプライチェーンの混乱やプロジェクト開発の遅延、またはお客様の事業の中断につながり、事業から発生する廃棄物の量を減らす可能性もあります。
逆に、米国西部の山火事や、下半期に米国南部と東部で当社の事業に最も頻繁に影響を及ぼすハリケーンなど、特定の破壊的な天候や気候条件は、これらの災害によって発生する廃棄物の量の結果として、影響を受ける地域での収益を増やす可能性があります。天候関連やその他のイベント主導の特別プロジェクトは、多額の初期費用やその他の要因により、期間限定で追加作業を行うことで収益を増やすことができますが、そのような収益は比較的低いマージンで収益を生み出す可能性があります。
20
廃棄物管理株式会社
要約連結財務諸表への注記 —（続き）
8。買収
2024年6月30日までの6か月間に、主にフロリダ州、ノースカロライナ州、アリゾナ州で固形廃棄物とリサイクルの買収を完了しました。対価総額は$です。
2024年の買収の対価総額は、主にドルに割り当てられました
ステリサイクルの買収待ち
2024年6月3日、私たちはStericycleのすべての発行済み株式をドルで取得する契約と合併計画（「合併契約」）を締結しました
Stericycleの買収は、早くも2024年の第4四半期に完了すると予想しています。Stericycleの買収資金は、銀行債務とシニアノートの発行による収益を組み合わせて賄う予定です。パートIIを参照してください。アイテム1A。リスク要因については、Stericycleの買収に関連する特定のリスクと不確実性に関する情報については、フォーム10-Qのこの四半期報告書を参照してください。
9。売却、資産減損、特別項目による（利益）損失、純額
2024年6月30日までの3か月と6か月間の売却、資産減損、特別項目による（利益）損失は、主に1ドルに相当します
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廃棄物管理株式会社
要約連結財務諸表への注記 —（続き）
10。その他の包括利益（損失）の累計
Waste Management, Inc.の株主資本に含まれるその他の包括利益（損失）累積（税引後）の各構成要素の残高の変動は次のとおりです（百万単位、括弧内の金額はその他の包括利益の累積の減少を表します）。
| | | | | | | | 外国人 | | 郵便- | | | | ||
| | | | | 利用可能です- | | 通貨 | | 退職 | | | | |||
| | デリバティブ | | 売り出し中 | | 翻訳 | | メリット | | | | ||||
|
| 楽器 |
| 証券 |
| 調整 |
| 義務 |
| 合計 | |||||
残高、2023年12月31日 | | $ | | | $ | | | $ | ( | | $ | | | $ | ( |
再分類前のその他の包括利益（損失）から、税金費用（利益）を差し引いたもの | |
| — | |
| — | |
| ( | |
| | |
| ( |
その他の包括損失（収益）損失の累積から再分類された金額、税金（費用）給付を差し引いた金額 | |
| ( | |
| — | |
| — | |
| ( | |
| ( |
当期の純その他の包括利益 (損失) | |
| ( | |
| — | |
| ( | |
| ( | |
| ( |
残高、2024年6月30日 | | $ | | | $ | | | $ | ( | | $ | | | $ | ( |
11。普通株式買戻しプログラム
当社は、取締役会によって承認された資本配分プログラムの一環として、普通株式を買い戻します。
2024年2月、私たちは買い戻しました
2024年の第2四半期に、私たちは買い戻しました
2024年6月30日現在、当社は$の承認を得ています
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要約連結財務諸表への注記 —（続き）
12。公正価値の測定
公正価値で会計処理された資産と負債
定期的に公正価値で測定される当社の資産と負債には、次のものがあります（百万単位）。
| | 6月30日 | | 12月31日 | ||
|
| 2024 |
| 2023 | ||
活発な市場での相場価格（レベル1）： | | | | | | |
現金同等物とマネーマーケットファンド |
| $ | |
| $ | |
株式証券 | | | | | | |
負債証券 (a) | | | | | | — |
その他の重要な観察可能な入力（レベル2）： | | | | | | |
売却可能な証券（b） |
| | |
| | |
総資産 |
| $ | | | $ | |
| (a) | $ を含む |
| (b) | 当社の売却可能証券は、主に満期が次の債務証券に関するものです |
当社の非経常的公正価値測定に関する情報については、注記9を参照してください。
負債の公正価値
2024年6月30日および2023年12月31日現在、当社の負債の帳簿価額はドルでした
入手可能な市場情報と一般的に受け入れられている評価方法を使用して推定公正価値額を決定しましたが、公正価値の見積もりを作成するために市場データを解釈する際には、かなりの判断が必要です。したがって、私たちの見積もりは、必ずしも私たち、または商品の保有者が現在の市場取引所で実現できる金額を示しているわけではありません。さまざまな仮定や見積もり方法を使用すると、推定公正価値に重大な影響を与える可能性があります。公正価値の見積もりは、2024年6月30日および2023年12月31日の時点で入手可能な公正価値階層のレベル2のインプットに基づいています。これらの金額はその日付以降再評価されておらず、現在の公正価値の見積もりは提示された金額と大幅に異なる場合があります。
13。変動持分法人
以下は、当社が重要と考える非連結および連結変動持分事業体における当社の金銭的利益についての説明です。
低所得者向け住宅施設
私たちは、低所得者向け住宅を管理するために設立された事業体への投資を統合しません。なぜなら、私たちはこれらの事業体の活動を個別に指揮する権限がないため、これらの事業体の主な受益者ではないからです。これらの事業体における当社の総投資残高は $
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要約連結財務諸表への注記 —（続き）
最終上限、閉鎖、閉鎖後、または環境修復義務のための信託基金
非連結変動持分法人 — 当社と当社が事業を展開するホストコミュニティの両方の利益のために設立された信託基金は、（i）信託の重要な活動を指揮する権限がない、または（ii）信託の重要な活動に対する権限が共有されているため、当社がこれらの事業体の主な受益者ではないため、統合されません。これらの信託に対する当社の持分は、非連結事業体への投資と売掛金として計上されます。これらの金額は、必要に応じて、その他の売掛金、非連結事業体への投資、その他の長期資産に当社の要約連結貸借対照表に記録されます。また、これらの信託が保有する売却可能有価証券の未実現損益に占める当社の割合を、その他の包括利益（損失）の累積の一部として反映しています。これらの信託に関連する当社の投資と売掛金の帳簿価総額は
連結変動持分法人 — 私たちが唯一の受益者である信託基金は、私たちが主な受益者であるため統合されています。これらの信託基金は、当社の要約連結貸借対照表の制限付資金に記録されています。これらの信託が保有する売却可能有価証券の未実現損益は、その他の包括利益（損失）の累計の一部として計上されます。これらの信託の公正価値は$でした
14。その後のイベント
シニアノート発行
2024年7月、WMIはドルを発行しました
買収
2024年7月15日、私たちはウィンターズ・ブラザーズ・ウェイスト・システムズの買収を完了しました。ウィンターズ・ブラザーズ・ウェイスト・システムズは、ニューヨーク州ロングアイランドに拠点を置く地域の大手廃棄物・リサイクル会社で、合計購入価格は$です。
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アイテム 2.経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析。
以下の説明は、項目1に含まれる要約連結財務諸表とその注記、および当社の連結財務諸表とその注記、および2023年12月31日に終了した年度のフォーム10-kの年次報告書に含まれる財務状況と経営成績に関する関連する経営陣の議論と分析と併せて読む必要があります。
このフォーム10-Qの四半期報告書には、1995年の民間証券訴訟改革法によって規定されたセーフハーバー保護の対象となる特定の将来の見通しに関する記述が含まれています。将来の見通しに関する記述は、多くの場合、「意志」、「かもしれない」、「すべき」、「継続」、「予測」、「信じる」、「期待」、「期待」、「目標」、「計画」、「予測」、「プロジェクト」、「見積もり」、「意図」、および同様の性質の言葉で識別されます。財務データやその他のデータの見積もりや予測、将来の期間に関する期待についてのコメント、計画、または将来の目標、および現在および将来の出来事、状況、または業績に関する意見、見解、または信念の声明。これらの声明は注意して見てください。これらは、発言が行われた時点でわかっている事実と状況に基づいています。これらの将来の見通しに関する記述は、実際の結果がそのような将来の見通しに関する記述に記載されているものと大きく異なる原因となるリスクと不確実性の影響を受けます。これには、最適化、自動化、成長、コスト削減の取り組みや全体的な事業戦略の実施の失敗、戦略的イニシアチブ、投資、買収（計画されているStericycleの買収を含む）、または新しい事業分野から期待される結果が得られなかったこと、買収対象を特定できなかったことが含まれますが、これらに限定されません。、完成させて統合します買収（Stericycleの統合計画を含む）、Stericycleの買収を完了して資金調達し、そこから期待される利益を達成する当社の能力（コスト相乗効果を含む）、計画されているStericycleの買収から期待されるすべての利益を完成、統合、提供するための能力のコストとタイミングに影響を与える可能性のある法律、規制、およびその他の事項、新興汚染物質、ガス排出、再生可能エネルギーに関連する開発を含む環境およびその他の規制、生産者の責任の拡大と私たちの自然ガス艦隊、環境、安全、その他の重大な事故による責任やブランド損害、土地不足、国民の反対などによる必要な許可の取得と維持の失敗、埋め立て能力の低下によるコストの増加と廃棄代替手段の必要性、主要なチームメンバーと質の高い労働力の誘致、雇用、維持の失敗、組合の組織活動や賃金・労働関連規制の変更による人件費の増加、混乱とコスト悪天候や破壊的なことが原因です気候イベント、中断、遅延、コスト増加、または環境規制や税規制の変更により、計画されたスケジュールや予想される予算の範囲内を含め、持続可能性の目標を達成できなかったり、持続可能性関連の戦略やイニシアチブを実行できなかったりした場合、コスト増加、コンプライアンス違反のリスク、ブランド損害、および当社の持続可能性への取り組みに関連する訴訟リスクにつながる可能性のある、環境および持続可能性関連の開示に焦点を当てて規制します。マクロ経済状況、地政学的対立、大規模市場労働、サプライチェーン、輸送の制約、インフレによるコスト圧力、商品価格、燃料、その他のエネルギーコストの変動、競争の激化、価格設定措置、国際貿易制限の影響、競争的処分の選択肢、埋め立て地からの廃棄物の転用と廃棄物量の減少、景気後退の可能性を含む一般的な経済状況と資本市場の弱さ、金融機関の不安定性、新しい税法の採用、燃料不足; 開発の失敗新しいテクノロジーを保護する、テクノロジーが期待どおりに機能しない、サイバーセキュリティインシデントの防止、検出、対処に失敗する、プライバシー規制を遵守できない、人工知能の利点とリスクに適応し管理できない、訴訟や政府手続きの否定的な結果、SECへの提出書類に記載されている減損費用やその他のリスクにつながる決定や進展（フォーム10-kの年次報告書のパートI、項目1Aを含む）2023年12月31日に終了した年度については、このパートII、項目1Aで更新されましたフォーム10-Qの四半期報告書。私たちは、将来の出来事、状況、動向、その他の結果であるかどうかにかかわらず、財務上の見積もりや予測を含む将来の見通しに関する記述を更新する義務を負いません。
[概要]
私たちは包括的な環境ソリューションを提供する北米の大手プロバイダーで、米国（「米国」）とカナダ全域にサービスを提供しています。私たちはお客様や地域社会と協力して、収集から廃棄までの各段階で廃棄物を管理および削減すると同時に、貴重な資源を回収し、クリーンで再生可能なエネルギーを生み出しています。私たちは、米国とカナダで最大の埋め立て地ネットワークを所有または運営しています。処分するために
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埋め立て地までの距離が一般的に遠い大都市市場ではより実用的です。私たちは、廃棄物を効率的かつ経済的に集約、圧縮、輸送する輸送ステーションを管理しています。私たちの事業は、異なる地域に焦点を当て、収集、移転、廃棄、リサイクル、資源回収サービスを提供する子会社によって現地で運営および管理されています。また、廃棄物管理再生可能エネルギー（「WM Renewable Energy」）事業を含む子会社を通じて、再生可能電力と再生可能天然ガス（「RNG」）を生産する米国とカナダの埋立地ガス発電施設の開発、運営、所有者としても活躍しています。再生可能な天然ガス（「RNG」）は、天然ガスフリートに割り当てる重要な燃料源です。さらに、私たちは米国とカナダの大手リサイクル業者であり、紙、段ボール、ガラス、プラスチック、金属などの材料を取り扱っています。
当社の上級管理職は、(i) 収集と廃棄-東層（「東層」）、（ii）収集と廃棄-西層（「西層」）、（iii）リサイクル処理と販売、（iv）WM再生可能エネルギーと呼ばれる4つの報告対象セグメントを通じて、当社の事業の財務実績を評価、監督、管理しています。当社の東層と西層、およびティアセグメントでは管理されていないが、当社の収集および廃棄業務を支援する特定の補助サービス（「その他の付帯サービス」）が、当社の「収集および廃棄」事業を形成しています。
ストラテジー
私たちの基本戦略は変わっていません。私たちは、焦点を絞った差別化と継続的な改善という中核戦略を成功裏に実行することにより、株主に長期的な価値を提供することに引き続き専念しています。私たちは、環境への影響を最小限に抑えながら資源の価値を最大化するという私たちの使命を推進するために、人を第一に考え、テクノロジー主導に焦点を当てることを可能にしました。持続可能性と環境管理は、私たちが行うすべてのことに組み込まれています。私たちの戦略は、業界で最も強力な資産ネットワークを活用して維持し、クラス最高の顧客体験と成長を促進します。私たちの戦略的計画プロセスでは、経済状況、競争環境、規制環境、資産と資源の利用可能性、技術の変化によって、事業と業界の将来が影響を受ける可能性があることを適切に考慮しています。私たちは、ユニークで広範な資産ネットワークを活用して推進される焦点を絞った差別化は、収益性の高い成長をもたらし、競争上の優位性を活用できると考えています。同時に、プロセスを改善し、業務効率を高めるための自動化に投資することと、お客様へのサービスコストに重点を置くことで、魅力的な利益率とサービス品質の向上が得られると考えています。私たちは、自動化を強化し、労働力への依存を減らしながら、Wm再生可能エネルギーとリサイクル処理および販売セグメントへの多額の計画投資を含む持続可能性成長戦略を通じて、従来の廃棄物処理よりも焦点を絞った差別化と継続的な改善という戦略を推進しています。また、付加価値を生み出す可能性のある新しい転用技術を評価し、追求しています。
当社は、戦略的成長の機会を提供する潜在的な買収を継続的に評価しています。2024年6月3日、Stericycle社（「Stericycle」）のすべての発行済み株式を1株あたり62.00ドルの現金で取得する契約および合併計画（「合併契約」）を締結したことを発表しました。これは、Stericycleの純負債約14億ドルを含めると、総企業価値は約72億ドルになります。Stericycleは、医療廃棄物を含む規制対象廃棄物や安全な情報破壊に関するコンプライアンスベースのソリューションを提供する米国を拠点とする大手プロバイダーです。Stericycleは、北米とヨーロッパの顧客にサービスを提供しています。計画されているStericycleの買収により、当社の持続可能性への取り組みを進めながら、成長を続けるヘルスケア市場における当社の包括的な環境ソリューションが拡大すると考えています。
ビジネス環境
廃棄物産業は比較的成熟していて安定した産業です。しかし、より多くの廃棄物が回収されることを期待する顧客が増えており、それらの廃棄物の流れはますます複雑になっています。さらに、多くの州政府や地方自治体は、発生源での転用、リサイクル、廃棄物の削減を義務付け、特定の種類の廃棄物を埋め立て地に処分することを禁止しています。私たちはこれらの動向を監視して、提供するサービスを調整しています。企業、個人、地域社会がより持続可能になる方法を模索する中、私たちは彼らのニーズを満たすために、廃棄物の収集と処分という中核事業を超えた包括的なサービスを推進しています。これには、従来のリサイクルサービスの拡大、有機物の収集と処理の増加、多様な顧客ベースの進化するニーズを満たすための再生可能エネルギープロジェクトの拡大が含まれます。包括的な環境ソリューションを提供する北米の大手プロバイダーとして、私たちは前向きな変化、つまり当社だけでなく地域社会にも影響を与える変化を促進するために、大きくて大胆な措置を講じています。
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私たちはサービスを提供します。持続可能性と環境管理に対する当社の長年の取り組みに沿って、持続可能性関連の業績の詳細と2030年の持続可能性目標に向けた進捗状況をまとめた2023年の持続可能性レポートを発行しました。サステナビリティレポートは、当社のサステナビリティ目標と当社の成長戦略との強いつながりを伝えています。これには、当社のリサイクル処理および販売、およびWm再生可能エネルギーセグメントの計画的かつ継続的な拡大が含まれます。このレポートの情報は https://sustainability.wm.com に記載されていますが、フォーム10-Qのこの四半期レポートの一部を構成するものではなく、参照として組み込まれるわけでもありません。
政府、準政府、民間のサービスプロバイダーとの価格設定、そして程度ははるかに低いものの、特に住宅事業におけるサービスの性質に基づいて、激しい競争に直面しています。私たちの業界は、消費者支出の増減、事業拡大、建設活動など、一般的な経済要因の変化の影響を直接受けています。これらの要因は通常、発生する廃棄物の量と相関関係があり、当社の収益に影響します。マイナスの経済状況やその他のマクロ経済動向により、顧客のサービスニーズが減少する可能性があります。このようなマイナスの経済状況は、競合他社の行動に加えて、サービス契約の交渉、更新、拡大および事業拡大という当社の戦略に影響を与える可能性があります。また、買収や成長機会をめぐる競争にも直面しています。規制の進展に加えて、一般的な経済的要因と消費財市場も、私たちが販売するリサイクル可能な材料の商品価格に大きな影響を与える可能性があります。当社の営業費用の大部分は、販売量とインフレによる収益の変化によって直接変動します。取引量の変化は事業分野によって大きく変動する可能性があり、利益率の高い事業における取引量の変化は主要な財務指標に影響を与える可能性があります。量の変化やコストの上昇に対応して、コスト構造を動的に管理する必要があります。
当社の業界をリードする資産ネットワークと、人材とデジタルプラットフォームへの投資に戦略的に注力することで、会社と業界に影響を与える進化する課題に対処するために必要なツールが会社に提供されると考えています。継続的な改善と差別化された顧客体験への取り組みに沿って、私たちは業務効率を高め、お客様との接し方を変えるために、自動化と最適化への投資に引き続き注力しています。これらのイニシアチブによる進歩は、顧客にサービスを提供し、最高の体験を提供するために必要なすべての企業機能をシームレスかつデジタル的に結び付けることを目的としています。
持続的なインフレ圧力や高金利などのマクロ経済的圧力は続いており、地政学的な出来事がさらなる市場の混乱を引き起こしています。インフレ率は、2023年前半に見られた高水準から緩やかに改善しました。しかし、インフレ率は2024年前半も通常の水準を上回っていました。サプライチェーンの活動は概ね正常化していますが、運用コストの上昇、継続的な供給不足、労働力と輸送上の課題、世界的な出来事の影響に関連するリスクは残っています。
コモディティ主導型の事業、特にリサイクル処理および販売セグメントでは、マージン圧力や収益とマージンの変動が発生することがあります。リサイクル商品の価格は、2023年の低水準から2024年に順調に回復しましたが、商品の価値は2022年初頭に見られた価格をまだ下回っています。私たちは、商品価格の変動による下振れリスクを防ぐために、引き続きビジネスモデルを調整するための積極的な措置を講じています。
労働、サプライチェーン、輸送、商品価格の課題の影響の程度と期間は、より広範なマクロ経済状況、景気後退の懸念および/または景気後退、労働プールの規模、場所、資格、賃金と価格構造、新規または改訂された規制の採用、地政学的な対立と対応、商品の需要と供給など、私たちの制御が及ばない多くの外部要因の影響を受けます。私たちはインフレによるコスト圧力にさらされているため、収益とキャッシュフローを維持し、成長を促進するために、価格設定、業務効率、コスト管理に注力しています。このようなマクロ経済的圧力の中でも、私たちは、従業員が日々の業務を熱心かつ安全に遂行できる立場にあることを確認するために、従業員を第一に考えることに引き続き取り組んでいます。私たちは、優れた顧客サービスの提供、量の変化に伴う変動費の管理、顧客体験を向上させ、サービスコストの削減を目的とした運用効率を提供する技術への投資に引き続き注力しています。
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今四半期の財務結果
2024年の第2四半期も、私たちは戦略を進めるための優先事項に引き続き注力しました。従業員エンゲージメントの強化、テクノロジーと自動化の使用によるサービスコストの恒久的な削減、リサイクル処理と販売、およびWm再生可能エネルギーセグメントを通じた成長への投資です。この戦略的焦点は、強力な業務執行と相まって、収益、営業収益、営業利益率の増加につながりました。私たちは、お客様のニーズを満たす競争力のある収益性の高いサービスを提供することに引き続き取り組んでおり、業務効率の向上と裁量支出の削減に注力しています。私たちは、競争力のある市場賃金の支払い、デジタルプラットフォームへの投資、チームメンバーのトレーニングを通じて、人材への投資を続けています。また、業務効率を高め、あらゆる業種の労働生産性を向上させるために、自動化と最適化への投資を続けています。2024年の第2四半期に、利用可能な現金のうち6億6,700万ドルを資本支出に、3億1,300万ドルを配当と普通株式の買い戻しを通じて株主に割り当てました。
第2四半期の決算の主な要素は次のとおりです。
| ● | 売上高は、前年同期の5,119万ドルから54億200万ドルで、2億8,300万ドル、つまり 5.5% 増加しました。この増加は主に、当社の回収・廃棄事業における利回りの増加と、リサイクル商品の市場価値の上昇によるものです。これにより、当社のリサイクル処理および販売部門の収益が増加しました。 |
| ● | 営業費用は32億9,100万ドル、売上高の 60.9% でしたが、前年同期は3,186億ドル、売上高の 62.2% でした。営業費が1億500万ドル増加したのは主に、（i）処理する商品の市場価値の上昇によるリサイクルリベートの増加、（ii）下請け業者のコストが増加する戦略的ビジネスソリューション（「WMSBS」）事業の量の増加、（iii）埋め立て地の運営費の増加（主に雨天による浸出水コストの上昇によるもの）、（iv）増加によるものです。リスク管理コストで。これらの増加は、(i) ディーゼル燃料価格の低下、(ii) 回収・廃棄事業における運営効率の改善とコスト管理の取り組みによって一部相殺されました。営業費用は全体的に増加しましたが、効率が向上し、従業員の定着率が向上し、トラック配送が勢いを増しましたが、2023年の第2四半期と比較して、収益に占める営業費の割合を大幅に削減することができました。 |
| ● | 販売費、一般管理費は5億100万ドル、売上高の 9.3% でしたが、前年同期は4億6,700万ドル、売上高の 9.1% でした。3,400万ドルの増加は主に、（i）年間および長期のインセンティブ報酬費用の増加と年間賃金の上昇による人件費の増加、（ii）計画中のStericycleの買収を含む戦略的イニシアチブを支援するための専門家費用の増加、（iii）不良債権費用の増加によるものです。これらの増加は、訴訟費用の削減によって一部相殺されました。 |
| ● | 営業収益は、前年同期の9億4,400万ドル、売上高の18.4％に対し、10億900万ドル、売上高の18.7％でした。当年度の収益の増加は、主に収益の伸びと回収・廃棄事業における業績の改善によるものです。廃棄物転用技術事業への投資に関連する5400万ドルの費用によって一部相殺されました。 |
| ● | 営業活動によって提供された純現金は、前年同期の10億3,000万ドルに対し、11億5400万ドルでした。この増加は、回収および廃棄事業の収益の増加によるもので、運転資本の不利な変化によりわずかに相殺されました。そして |
| ● | フリーキャッシュフローは、前年同期の5億4,500万ドルに対し、5億3,000万ドルでした。前述のように、営業活動によって提供される現金は四半期中に1億2400万ドル増加しましたが、これは資本支出の1億4,700万ドルの増加によって相殺されました。資本支出の増加は、リサイクルと再生可能エネルギーへの持続可能性成長投資に戦略的重点を置いていることに関連しています。フリーキャッシュフローは非GAAPベースの流動性指標です。を参照してください フリーキャッシュフロー 以下に、フリーキャッシュフローの定義、この指標の使用に関する追加情報、および最も比較可能なGAAP指標である営業活動によって提供される純現金との調整を示します。 |
28
業務結果
営業収益
当社の主要事業部門からの営業収益の構成は次のとおりです（百万単位）。
| | グロス | | 会社間 | | ネット | |||
|
| 運営しています | | 運営しています | | 運営しています | |||
| | 収入 |
| 収益 (a) |
| 収入 | |||
6月30日に終了した3か月間： | | | | | | | | | |
2024 |
| | | | | | | | |
コマーシャル |
| $ | 1,526 | | $ | (196) | | $ | 1,330 |
工業用 | |
| 978 | | | (199) | |
| 779 |
住宅用 | | | 886 | | | (23) | | | 863 |
その他のコレクション | |
| 781 | |
| (52) | |
| 729 |
トータルコレクション | |
| 4,171です | |
| (470) | |
| 3,701 |
埋め立て地 | | | 1,291 | | | (418) | | | 873 |
転送 | | | 618 | | | (270) | | | 348 |
収集と廃棄の合計 | |
| 6,080 | |
| (1,158) | |
| 4,922 |
リサイクル処理と販売 | |
| 475 | |
| (70) | |
| 405 |
WM 再生可能エネルギー | |
| 70 | |
| (1) | |
| 69 |
企業およびその他 | | | 12 | | | (6) | | | 6 |
合計 | | $ | 6,637 | | $ | (1,235) | | $ | 5,402 |
| | | | | | | | | |
2023 | | | | | | | | | |
コマーシャル |
| $ | 1,424 | | $ | (168) | | $ | 1,256 |
工業用 | |
| 974 | | | (192) | |
| 782 |
住宅用 | | | 866 | | | (25) | | | 841 |
その他のコレクション | |
| 745 | |
| (56) | |
| 689 |
トータルコレクション | |
| 4,009 | |
| (441) | |
| 3,568 |
埋め立て地 | | | 1,263 | | | (417) | | | 846 |
転送 | | | 585 | | | (265) | | | 320 |
収集と廃棄の合計 | |
| 5,857 | |
| (1,123) | |
| 4,734 |
リサイクル処理と販売 | |
| 394 | |
| (78) | |
| 316 |
WM 再生可能エネルギー | |
| 63 | |
| (1) | |
| 62 |
企業およびその他 | | | 14 | | | (7) | | | 7 |
合計 | | $ | 6,328 | | $ | (1,209) | | $ | 5,119 |
29
| | グロス | | 会社間 | | ネット | |||
|
| 運営しています | | 運営しています | | 運営しています | |||
| | 収入 |
| 収益 (a) |
| 収入 | |||
6月30日までの6か月間： | | | | | | | | | |
2024 |
| | | | | | | | |
コマーシャル |
| $ | 3,027 | | $ | (381) | | $ | 2,646 |
工業用 | |
| 1,912 | | | (386) | |
| 1,526 |
住宅用 | | | 1,762 | | | (45) | | | 1,717 |
その他のコレクション | |
| 1,532 | |
| (105) | |
| 1,427 |
トータルコレクション | |
| 8,233 | |
| (917) | |
| 7,316 |
埋め立て地 | | | 2,468 | | | (803) | | | 1,665 |
転送 | | | 1,178 | | | (521) | | | 657 |
収集と廃棄の合計 | |
| 11,879 | |
| (2,241) | |
| 9,638 |
リサイクル処理と販売 | |
| 911 | |
| (138) | |
| 773 |
WM 再生可能エネルギー | |
| 140 | |
| (2) | |
| 138 |
企業およびその他 | | | 24 | | | (12) | | | 12 |
合計 | | $ | 12,954 | | $ | (2,393) | | $ | 10,561 |
| | | | | | | | | |
2023 | | | | | | | | | |
コマーシャル |
| $ | 2,836 | | $ | (329) | | $ | 2,507 |
工業用 | |
| 1,907 | | | (369) | |
| 1,538 |
住宅用 | | | 1,720 | | | (50) | | | 1,670 |
その他のコレクション | |
| 1,434 | |
| (106) | |
| 1,328 |
トータルコレクション | |
| 7,897 | |
| (854) | |
| 7,043 |
埋め立て地 | | | 2,413 | | | (808) | | | 1,605 |
転送 | | | 1,125 | | | (516) | | | 609 |
収集と廃棄の合計 | |
| 11,435 | |
| (2,178) | |
| 9,257 |
リサイクル処理と販売 | |
| 768 | |
| (158) | |
| 610 |
WM 再生可能エネルギー | |
| 133 | |
| (2) | |
| 131 |
企業およびその他 | | | 26 | | | (13) | | | 13 |
合計 | | $ | 12,362 | | $ | (2,351) | | $ | 10,011 |
| (a) | 会社間営業収益は、セグメント内およびセグメント間の会社間売上高を含む、各セグメントの会社間売上高の合計を反映しています。セグメント内およびセグメント間の取引は、通常、サービスの市場価値を反映することを目的とした基準で行われます。 |
30
次の表は、収益と平均利回り（百万ドル）の期間ごとの変化に関連する詳細を示しています。
| | の期間ごとの変更 |
| | | の期間ごとの変更 |
| |||||||||||||||||
| | | | | の% として | |
| | | | の% として |
| | | | | の% として |
| | | | | の% として |
|
| | | | | 関連する | | | | | | 合計 |
| | | | | 関連する |
| | | | | 合計 |
|
|
| 金額 |
| ビジネス (a) |
|
| 金額 |
| 会社 (b) | |
| 金額 |
| ビジネス (a) |
|
| 金額 |
| 会社 (b) | | ||||
収集と廃棄 | | $ | 205 | | 4.6 | % | | | | | | | | $ | 424 | | 4.8 | % | | | | | | |
リサイクルの処理と販売、およびWM再生可能エネルギー（c） | |
| 67 | | 17.3 | | |
| | | | | |
| 127 | | 16.6 | | |
| | | | |
エネルギーサーチャージと必須料金 (d) | |
| (8) | | (3.2) | | |
| | | | | |
| (36) | | (7.4) | | |
| | | | |
総平均利回り (e) | |
| | | | | | $ | 264 | | 5.2 | % | |
| | | | | | $ | 515 | | 5.1 | % |
ボリューム (f) | |
| | | | | |
| 5 | | 0.1 | | |
| | | | | |
| 3 | | — | |
内部収益の増加 | | | | | | | | | 269 | | 5.3 | | | | | | | | | | 518 | | 5.1 | |
買収 | | | | | | | | | 18 | | 0.3 | | | | | | | | | | 37 | | 0.4 | |
売却 | | | | | | | | | — | | — | | | | | | | | | | (1) | | — | |
外貨翻訳 | | | | | | | | | (4) | | (0.1) | | | | | | | | | | (4) | | — | |
合計 | | | | | | | | $ | 283 | | 5.5 | % | | | | | | | | $ | 550 | | 5.5 | % |
| (a) | 当年度期間の増加または減少を、当年度期間の事業売却の影響を除外するように調整した前年の関連事業収益で割って計算されます。 |
| (b) | 当年度期間の増加または減少を、当年度期間の事業売却の影響を除外するように調整された前年の会社の総収益で割って計算されます。 |
| (c) | 当社のリサイクル処理・販売セグメントとWM再生可能エネルギーセグメントの両方における商品価格の変動による複合的な影響と、当社の回収および廃棄業務によって請求される特定のリサイクル料金の変動が含まれます。 |
| (d) | 当社のエネルギーサーチャージは、ディーゼルと圧縮天然ガス（「CNG」）の両方の市場価格を反映するように2023年の第2四半期に修正されました。 |
| (e) | ここに報告されている金額は、会社全体の平均利回りに起因する収益の変化を表しています。 |
| (f) | 当社の企業およびその他の事業からの活動を含みます。 |
以下は、当社の収益の期間ごとの変化に関する詳細です。
平均利回り
収集と廃棄の平均収量— この指標は、収集、移転、埋め立て業務の価格設定活動による収益への影響を反映していますが、量の変化は除きます。回収・廃棄平均利回りによる収益増加には、基本料金の変動や環境・サービス料の変動だけでなく、(i) 提供されるサービスの種類によるサービスの全体的な組み合わせに関連する特定の平均価格の変動、(ii) 新規事業や廃業による平均価格の変動、(iii) 顧客を維持するための価格下落も含まれます。
31
回収・廃棄の平均利回りによる当社の収益成長の詳細は次のとおりです（百万ドル）。
| | の期間ごとの変更 | | の期間ごとの変更 |
| ||||||
| | 3 か月が終了 | | 6 か月間終了 | | ||||||
| | 2024年6月30日対2023年 |
| 2024年6月30日対2023年 | | ||||||
| | | | | の% として |
| | | | の% として | |
| | | | | 関連する |
| | | | 関連する | |
|
| 金額 |
| ビジネス |
| 金額 |
| ビジネス |
| ||
コマーシャル | | $ | 84 | | 6.5 | % | $ | 170 | | 6.6 | % |
工業用 | |
| 43 | | 4.8 | |
| 92 | | 5.3 | |
住宅用 | |
| 52 | | 6.5 | |
| 103 | | 6.4 | |
トータルコレクション | |
| 179 | | 5.7 | |
| 365 | | 5.9 | |
埋め立て地 | |
| 11 | | 1.4 | |
| 29 | | 1.9 | |
転送 | |
| 15 | | 4.9 | |
| 30 | | 5.2 | |
収集と廃棄の合計 | | $ | 205 | | 4.6 | % | $ | 424 | | 4.8 | % |
私たちの全体的な価格設定への取り組みは、事業で増加するコストと資本ニーズに対応することに重点を置いています。2024年6月30日までの3か月間と6か月間の回収事業の平均利回り成長率は、それぞれ5.7％と5.9％でした。また、2024年6月30日までの3か月間と6か月間、都市固形廃棄物事業の平均利回りはそれぞれ2.1％と3.2％で、処分事業も引き続き成長しています。
リサイクルの処理と販売、およびWM再生可能エネルギー— 2024年6月30日までの3か月と6か月で、リサイクル処理と生産量に帰属する売上高は、前年同期と比較して6,000万ドルと1億1,800万ドル増加しました。2024年6月30日までの3か月と6か月で、シングルストリームのリサイクル商品の平均市場価格は、前年同期と比較して60％近く上昇しました。2024年6月30日までの3か月と6か月で、WM再生可能エネルギーセグメントの利回りは、主に再生可能識別番号（「RIN」）値の増加により、前年同期と比較して700万ドルと900万ドル増加しました。価格の変化に伴い、コモディティ主導型の事業は短期的に変動する可能性がありますが、当社のビジネスモデルとプロセスは、商品価格の変動による下振れリスクから適切に保護されると考えています。
エネルギーサーチャージと義務料金 — これらの費用には、当社のエネルギーサーチャージプログラムやその他の義務付けられた手数料が含まれており、2024年6月30日までの3か月と6か月で、前年同期と比較してそれぞれ800万ドルと3,600万ドル減少しました。2023年の第2四半期から、当社のエネルギーサーチャージは、ディーゼルとCNGの両方の市場価格を反映するように改訂されました。エネルギーサーチャージ収入の減少は主に、2024年6月30日までの3か月と6か月間のディーゼル燃料の市場価格が、前年同期と比較してそれぞれ約2％と6％下落したためです。義務付けられている手数料は主に、さまざまな州、郡、地方自治体の機関が当社の埋め立て地や移送ステーションで請求する手数料や税金に関するものです。これらの金額は、2024年6月30日までの3か月と6か月間の収益の変化に、前年同期と比較してそれぞれ大きな影響を与えていません。
ボリューム
2024年6月30日までの3か月と6か月で、当社のボリューム収益（買収と売却によるボリュームを除く）は、前年同期と比較してそれぞれ500万ドルと300万ドル増加しました。国民経済計算の顧客向けの差別化されたサービスモデルに引き続き注力した結果、埋め立て地での特殊廃棄物プロジェクト、リサイクル、およびWMSBS事業の量が増加しています。しかし、これらの増加は、産業用および住宅用の収集量の減少によって大部分が相殺されました。さらに、前年のハリケーン「イアン」による東層の清掃活動により、建設および解体用の埋め立て地の量が減少しました。
32
営業経費
次の表は、当社の営業経費の主な構成要素（百万ドル、収益に対する割合）をまとめたものです。
| | 3か月が終わりました | | | 6 か月間終了 | | ||||||||||||||||||
| | 6月30日 | | | 6月30日 | | ||||||||||||||||||
|
| 2024 | |
| 2023 |
|
| 2024 | |
| 2023 | | ||||||||||||
人件費とそれに関連する福利厚生 | | $ | 925 |
| 17.1 | % | | $ | 923 |
| 18.0 | % | | $ | 1,818 |
| 17.2 | % | | $ | 1,837 |
| 18.4 | % |
譲渡と廃棄の費用 | |
| 327 | | 6.1 | | |
| 323 | | 6.3 | | |
| 642 | | 6.1 | | |
| 630 | | 6.3 | |
メンテナンスと修理 | |
| 522 | | 9.7 | | |
| 504 | | 9.8 | | |
| 1,011 | | 9.6 | | |
| 995 | | 10.0 | |
下請け業者の費用 | |
| 561 | | 10.4 | | |
| 552 | | 10.8 | | |
| 1,097 | | 10.4 | | |
| 1,061 | | 10.6 | |
売上原価 | |
| 256 | | 4.7 | | |
| 189 | | 3.7 | | |
| 484 | | 4.6 | | |
| 374 | | 3.7 | |
燃料 | |
| 111 | | 2.0 | | |
| 120 | | 2.3 | | |
| 223 | | 2.1 | | |
| 259 | | 2.6 | |
廃棄料、フランチャイズ手数料、税金 | |
| 190 | | 3.5 | | |
| 193 | | 3.8 | | |
| 362 | | 3.4 | | |
| 363 | | 3.6 | |
埋め立て地の運営費 | |
| 134 | | 2.5 | | |
| 117 | | 2.3 | | |
| 263 | | 2.5 | | |
| 234 | | 2.3 | |
リスク管理 | |
| 96 | | 1.8 | | |
| 76 | | 1.5 | | |
| 173 | | 1.6 | | |
| 149 | | 1.5 | |
その他 | |
| 169 | | 3.1 | | |
| 189 | | 3.7 | | |
| 358 | | 3.4 | | |
| 370 | | 3.7 | |
| | $ | 3,291 | | 60.9 | % | | $ | 3,186 | | 62.2 | % | | $ | 6,431 | | 60.9 | % | | $ | 6,272 | | 62.7 | % |
当社の営業費用は、主に、（i）処理する商品の市場価値の上昇によるリサイクルリベートの増加、（ii）収集および廃棄事業よりも下請けの運搬とサービスに大きく依存しているWMSBS事業の量の増加、（iii）埋め立て地の運営費の増加（主に雨天による浸出水コストの上昇による）、（iv）リスク管理コストの増加。これらの増加は、（i）ディーゼル燃料価格の低下、（ii）回収および廃棄事業における運用効率とコスト管理の取り組みの改善によって一部相殺されました。営業費用は全体的に増加しましたが、効率の向上、従業員の定着率の向上、トラック配送の勢いにより、売上高に占める営業費の割合を前年同期と比較して大幅に削減することができました。
報告期間の営業費用の比較に影響する重要な項目は次のとおりです。
労働とそれに関連する福利厚生 — 2023年6月30日までの3か月間と比較して、2024年6月30日までの3か月間の人件費および関連福利厚生費のわずかな増加は、主に従業員の年間賃金の上昇によるもので、(i) 人員数の減少、(ii) 残業時間の減少、(iii) 研修時間の短縮によって一部相殺されました。2023年6月30日までの6か月間と比較して、2024年6月30日までの6か月間の人件費および関連福利厚生費の減少は、主に（i）人員数の減少、（ii）残業時間の減少、（iii）研修時間の大幅な削減によるものです。ドライバーの定着率の向上は、この結果を達成するための重要な要因でした。効率性と離職率によるコスト削減は、従業員の年間賃金上昇によって一部相殺されました。
転送と廃棄の費用 — 譲渡および廃棄費用の増加は、主にインフレによるコストの増加によるものでした。これには、第三者の施設での処分手数料の増加や、第三者の運送業者からの料金の上昇などが、産業および住宅の回収量の減少によって一部相殺されました。
メンテナンスと修理 — メンテナンスと修理費の増加は、主に部品、消耗品、第三者サービスのインフレコストの増加によるものですが、このようなインフレコストの増加の影響は、2023年上半期に観察された高水準から緩和されています。これらのコストの増加は、新しいトラック配送の改善によって一部相殺されました。これにより、車両の平均使用年数が下がり、サードパーティのサービス、部品、消耗品の需要が減少し、その結果、業務効率が向上しました。
下請け業者の費用 —下請け業者のコストの増加は主に、（i）収集および廃棄事業よりも下請けの運搬とサービスに大きく依存しているWMSBS事業の量の増加と、（ii）継続的なインフレコスト、特に第三者運送業者からの人件費の増加によるものです。
33
影響は、2023年前半に見られた高水準から緩和されました。これらの増加は、燃料価格の下落が第三者による下請け運搬とサービスに与えた影響によって一部相殺されました。
売上原価 — 売上原価の上昇は、主にリサイクル商品の価格が前年同期と比較して60％近く上昇したことによるものです。
燃料 — 燃料費の減少は主に、2024年6月30日までの3か月と6か月間のディーゼル燃料の市場価格が、前年同期と比較してそれぞれ約2％と6％下落したことによるものです。
廃棄料、フランチャイズ手数料、税金 — 廃棄料、フランチャイズ手数料、税金がわずかに下がったのは、主にウェストティアの特定の埋め立て地での廃棄トン数の減少によるものです。
埋め立て地の運営費 — 埋め立て地の運営費の増加は主に、(i) 特定の市場における2024年前半の特に雨天による浸出液の収集と処理、(ii) メタンの収集と処理、(iii) サイトのメンテナンスによるものです。さらに、2024年の第1四半期に環境修復準備金を調整した結果、2024年6月30日までの6か月間のコストは、前年同期と比較して増加しました。
リスク管理 — リスク管理コストは主に、(i) 特定の多額の損失請求に対する準備金の調整と、(ii) 不動産補償の保険料の増加により増加しました。これらの増加は、2023年のハリケーンに関連した財産請求の当四半期の保険金回収額によって一部相殺されました。
その他 — その他の運営費用の減少は主に、（i）2024年の不動産売却による利益、（ii）2023年後半と2024年前半のトラック配達の改善に一部起因する機器レンタル費用の削減、（iii）2024年に再発しなかった労働争議に起因する2023年第1四半期のセキュリティ費用によるものです。これらの減少は、(i) 2023年の第1四半期に有利な訴訟和解により経費が削減されたこと、および (ii) 固定資産税の引き上げによって一部相殺されました。
販売費、一般管理費
次の表は、当社の販売費、一般管理費の主な構成要素（百万ドル、収益に対する割合）をまとめたものです。
| | 3か月が終わりました | | | 6 か月間終了 | | ||||||||||||||||||
| | 6月30日 | | | 6月30日 | | ||||||||||||||||||
|
| 2024 | |
| 2023 | |
| 2024 | |
| 2023 | | ||||||||||||
人件費とそれに関連する福利厚生 | | $ | 316 |
| 5.9 | % | | $ | 293 |
| 5.7 | % | | $ | 637 |
| 6.0 | % | | $ | 605 |
| 6.0 | % |
専門家手数料 | |
| 64 | | 1.2 | | |
| 55 | | 1.1 | | |
| 111 | | 1.1 | | |
| 105 | | 1.1 | |
不良債権引当金 | |
| 16 | | 0.3 | | |
| 11 | | 0.2 | | |
| 26 | | 0.2 | | |
| 20 | | 0.2 | |
その他 | |
| 105 | | 1.9 | | |
| 108 | | 2.1 | | |
| 218 | | 2.1 | | |
| 213 | | 2.1 | |
| | $ | 501 | | 9.3 | % | | $ | 467 | | 9.1 | % | | $ | 992 | | 9.4 | % | | $ | 943 | | 9.4 | % |
2024年6月30日までの3か月と6か月間、販売費、一般管理費が増加しました。これは主に、（i）年間および長期のインセンティブ報酬費用の増加と年間賃金の上昇による人件費の増加、（ii）計画されているStericycleの買収を含む戦略的イニシアチブを支援するための専門家費用の増加、（iii）不良債権費用の増加によるものです。これらの増加を部分的に相殺したのは、訴訟費用の減少でした。
報告期間の販売費、一般管理費の比較に影響する重要な項目は次のとおりです。
労働とそれに関連する福利厚生— 人件費および関連する福利厚生費の増加は、主に（i）年間および長期のインセンティブ報酬費用の増加と、（ii）従業員の年間賃金の上昇に関連していました。これらの増加は、特にカスタマーエクスペリエンス部門において、自動化とテクノロジーを活用して人員削減に対処してきたため、時間当たりの労働力の減少によって一部相殺されました。
34
専門家手数料 — 専門家費用の増加は、当社が計画していたStericycleの買収を含む、戦略的イニシアチブを支援するために発生した法律、コンサルティング、会計の費用に関連していました。
その他 — 2024年6月30日までの6か月間の費用が前年同期と比較して増加したのは、(i) 2023年に受け取ったその他のクレジットやリベート、(ii) セミナーの開催期間の短縮、(iii) 旅行、銀行手数料、テクノロジー、電気通信などの複数の費用カテゴリーにわたる支出の増加によるものです。これらの費用の増加は、訴訟費用の減少によって一部相殺されました。
減価償却費、減価償却費
次の表は、当社の減価償却費、減価償却費の構成要素（百万ドル、収益に対する割合）をまとめたものです。
| | 3か月が終わりました | | | 6 か月間終了 | | ||||||||||||||||||
| | 6月30日 | | | 6月30日 | | ||||||||||||||||||
|
| 2024 | |
| 2023 |
|
| 2024 | |
| 2023 |
| ||||||||||||
有形資産と設備の減価償却 | | $ | 312 |
| 5.8 | % | | $ | 303 |
| 5.9 | % | | $ | 620 |
| 5.9 | % | | $ | 596 |
| 5.9 | % |
埋立地の空域の枯渇 | |
| 201 | | 3.7 | | |
| 188 | | 3.7 | | |
| 377 | | 3.6 | | |
| 366 | | 3.7 | |
無形資産の償却 | |
| 30 | | 0.6 | | |
| 30 | | 0.6 | | |
| 60 | | 0.5 | | |
| 64 | | 0.6 | |
| | $ | 543 | | 10.1 | % | | $ | 521 | | 10.2 | % | | $ | 1,057 | | 10.0 | % | | $ | 1,026 | | 10.2 | % |
2024年6月30日までの3か月および6か月間の有形資産および設備の減価償却費が前年同期と比較して増加したのは、主にトラックや機械設備など、お客様にサービスを提供するための資本資産への投資による追加の減価償却によるものです。2024年6月30日までの3か月と6か月間の埋め立て地空域の枯渇が前年同期と比較して増加したのは、埋め立て地見積もりの修正による償却率の変化によるものです。これは、以前に再開された東層の埋め立て地の閉鎖と、埋め立て地見積もりの修正による償却率の変化によって一部相殺されました。
売却、資産減損、特別項目による（利益）損失、純額
2024年6月30日までの3か月と6か月間の売却、資産減損、特別項目による（利益）損失は、主に、当社が廃棄物転用技術事業に保有する投資の予想処分に関連する負債の推定公正価値を引き上げるために必要な5,400万ドルの費用に関するものです。この費用は、当社のセグメントレポート内の企業指標およびその他の指標に反映されています。2023年6月30日までの3か月と6か月間の売却、資産減損、特別項目による（利益）損失は重要ではありませんでした。
35
事業からの収入
次の表は、報告対象セグメントの営業収益（百万ドル）をまとめたものです。
| | 3か月が終わりました | | | | 6 か月間終了 | | |
| ||||||||||||||
| | 6月30日 | | 期間対期間 | | 6月30日 | | 期間対期間 |
| ||||||||||||||
| | 2024 |
| 2023 |
| 変更 | | 2024 |
| 2023 | | 変更 |
| ||||||||||
収集と廃棄： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
イーストティア | | $ | 692 | | $ | 599 | | $ | 93 |
| 15.5 | % | $ | 1,346 | | $ | 1,130です | | $ | 216 |
| 19.1 | % |
ウエストティアー | | | 674 | | | 576 | | | 98 | | 17.0 | | | 1,301 | | | 1,107 | | | 194 |
| 17.5 | |
その他の付属物 | |
| (7) | |
| (2) | |
| (5) |
| * | |
| (9) | |
| — | |
| (9) |
| * | |
収集と廃棄 | |
| 1,359 | |
| 1,173% | |
| 186 |
| 15.9 | |
| 2,638 | |
| 2,237 | |
| 401 |
| 17.9 | |
リサイクル処理と販売 | |
| 29 | |
| 24 | |
| 5 |
| 20.8 | |
| 48 | |
| 37 | |
| 11 |
| 29.7 | |
WM 再生可能エネルギー | | | 18 | | | 14 | | | 4 | | 28.6 | | | 39 | | | 34 | | | 5 | | 14.7 | |
企業およびその他 | | | (397) | | | (267) | | | (130) | | 48.7 | | | (700) | | | (539) | | | (161) | | 29.9 | |
合計 | | $ | 1,009 | | $ | 944 | | $ | 65 |
| 6.9 | % | $ | 2,025 | | $ | 1,769 | | $ | 256 |
| 14.5 | % |
収益の割合 |
| | 18.7 | % | | 18.4 | % | | | | | | | 19.2 | % | | 17.7 | % | | | | | |
*パーセンテージの変化は意味のある比較にはなりません。
2024年6月30日までの3か月および6か月間の当社セグメントの営業収益に影響を与えた重要な項目を、前年同期と比較して以下に要約します。
| ● | 収集と廃棄— 回収・廃棄事業の事業収益が増加したのは、主に、事業におけるインフレによるコスト圧力に対応する価格上昇に重点を置いたことと、お客様にサービスを提供するために発生する効率と運用コストを改善するための意図的な取り組みによるものです。さらに、2024年の第2四半期には、非戦略的資産の売却による3,000万ドルの利益を計上しました。これは営業費用の削減として認識されました。これらの増加は、（i）主に建設プロジェクトなどの一時的な活動からの拠出金の減少による産業収集量の減少、（ii）埋め立て地の運営費の増加、（iii）艦隊、機械、設備の減価償却費用の増加、および埋め立て地での枯渇費用の増加によって部分的に相殺されました。 |
| ● | リサイクル処理と販売 — リサイクル処理および販売の事業からの収益の増加は、主に、(i) 前年度と比較して商品価格が改善されたこと、(ii) 営業費用の削減として認識された非戦略的資産の売却益、および (iii) 当社の成長投資とコスト管理による利益によるものです。これらの改善は、北米全域でのシングルストリームリサイクル事業の自動化とアップグレードを目的とした設備投資プログラム中に発生した施設閉鎖費用の増加の影響によって一部相殺されました。 |
| ● | WM 再生可能エネルギー — Wm Renewable Energyの事業収益の増加は、主に（i）RINと混合電力価格の上昇による収益の増加、および（ii）埋め立てガスの有効利用を増やす追加プロジェクトの完了による販売量の増加によるものです。 |
| ● | 企業およびその他— 事業収益の減少は主に、（i）前述のように、廃棄物転用技術事業への投資に関連する5400万ドルの費用によるものです 売却、資産減損、特別項目による（利益）損失、純額;（ii）特定の多額の損失請求に対する準備金の調整、不動産補償の保険料の増加、および（iii）年間および長期のインセンティブ報酬費用の増加によるリスク管理費用の増加。 |
支払利息、純額
2024年6月30日までの3か月と6か月間の純利息支出は、それぞれ1億3,600万ドルと2億6,600万ドルでしたが、2023年6月30日までの3か月と6か月はそれぞれ1億2,500万ドルと2億4,500万ドルでした。
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この増加は主に、成長資金を調達するための平均負債残高の増加と、加重平均借入金利が約10ベーシスポイント上昇したことによるものです。
非連結事業体の純利益（損失）に占める資本
2024年6月30日までの3か月と6か月間の持分法投資収益はそれぞれ2,200万ドルと300万ドルでしたが、2023年6月30日までの3か月と6か月間の損失はそれぞれ1,200万ドルと2,300万ドルでした。これらの財務諸表への影響は、主に、低所得者向け住宅不動産への投資と管理を目的として設立された事業体に対する当社の非支配持分に関連しています。2024年に、2023-02年の会計基準更新（「ASU」）を採用しました。その結果、2024年から、これらの投資の償却が所得税費用の一部として認識されるようになりました。詳細については、要約連結財務諸表の注記4を参照してください。
所得税費用
2024年6月30日までの3か月と6か月間の当社の所得税支出は、それぞれ2億1,400万ドルと3億7,600万ドルでしたが、2023年6月30日までの3か月と6か月はそれぞれ1億9,600万ドルと3億6,600万ドルでした。2024年6月30日までの3か月と6か月間の実効所得税率は、それぞれ23.9％と21.3％でしたが、2023年6月30日までの3か月と6か月はそれぞれ24.2％と23.9％でした。所得税に関する詳細は、要約連結財務諸表の注記4を参照してください。
税法 — 2022年のインフレ削減法（「IRA」）は、2022年8月16日にバイデン大統領によって法制化され、（i）代替燃料税額控除、（ii）再生可能エネルギー生産、炭素回収、その他の気候変動対策への投資に対する税制上の優遇措置、（iii）法人所得税の全体的な測定など、いくつかの税関連の規定が含まれています。私たちの特定の事実や状況への法律の適用可能性は複雑で不確実であるため、私たちは引き続きIRAの規定を分析して、法律に含まれる潜在的な機会と適用される利益を特定し、定量化しています。代替燃料税額控除に関連するIRAの規定により、2022年、2023年、2024年の税額控除として、年間約5,500万ドルの税引前利益（当社の運営費の削減として計上）が確保されます。
IRAによって拡大された投資税額控除に関しては、累積利益は2億5000万ドルから3億5000万ドルの間になると予想しており、その大部分は2024年から2026年に実現すると予想されています。当社は、2024年末までに5つの新しいRNG施設が完成する見込みで、通年の投資税額控除の恩恵を約1億4500万ドルと見込んでいます。2024年に予想される投資税額控除の額は、プロジェクトの完了時期やIRAの解釈など、さまざまな見積もりと仮定に基づいています。
IRSは、投資税額控除に適用される規制案を発行しました。これにより、この税制上の優遇措置の一部または全部を実現する当社の能力に疑問が生じる可能性があります。これは、WM再生可能エネルギーセグメントにおける持続可能性成長プロジェクトへの多額の計画および継続的な投資に関連する財務上の期待に悪影響を及ぼします。RNG業界の他のメンバーや外部アドバイザーと協力して、米国議会、現在の連邦政府、その他のバイオガス部門の利害関係者と直接連携して、投資税額控除に関する法律の明示的な文言と立法上の意図をより正確に反映する最終規則を公表する前に、財務省に分析をさらに洗練するよう奨励しています。しかし、そのような取り組みが成功する保証はありません。IRAによって拡大された再生可能エネルギーと炭素回収への投資に対する生産税控除の優遇措置は、会社にますます利益をもたらすと予想していますが、現時点では、そのような利益の予想額は定量化されていません。
流動性と資本資源
当社は、運転資金のニーズを満たすか上回る事業から常にキャッシュフローを生み出し、配当金の支払い、資本支出や買収による事業への投資、戦略的な持続可能性成長投資への資金提供を可能にします。私たちは、実際のキャッシュフロー、予測されるキャッシュフロー、流動性、資本資源を継続的に監視して、現在のニーズに合わせて計画を立て、予算外のビジネス要件に資金を提供できるようにしています。
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それはその年の間に起こるかもしれません。当社は、投資適格の信用格付け、多様な投資家基盤、多額の未支配資産、適度なレバレッジにより、継続的な資本、運営、戦略、その他の流動性要件を満たすために、適切な資金調達と今後の満期の借り換えが必要であると考えています。また、資本支出や自社株買いの計画を一時的に変更することで、金融市場が著しく混乱している時期にも流動性を管理できるようになりました。
現金および現金同等物、制限付資金および負債の概要
以下は、当社の現金および現金同等物、制限付資金および負債残高（百万単位）の概要です。
| | 6月30日 | | 12月31日 | ||
|
| 2024 |
| 2023 | ||
現金および現金同等物 | | $ | 172 | | $ | 458 |
制限付資金とその他： | |
|
| |
| |
保険準備金 | | $ | 434 | | $ | 376 |
最終上限、閉鎖、閉鎖後、環境修復基金 | | | 121 | | | 119 |
その他 (a) | |
| 778 | |
| 17 |
制限付資金とその他総額 (b) | | $ | 1,333 | | $ | 512 |
債務: | |
|
| |
|
|
現在の部分 | | $ | 242 | | $ | 334 |
長期分 | |
| 16,501 | |
| 15,895 |
負債総額 | | $ | 16,743 | | $ | 16,229 |
| (a) | 要約連結財務諸表の注記1で詳しく説明されているように、特定のWm非課税債券への7億7,800万ドルの投資を含みます。今後12か月以内に債券をリマーケティングする意向と能力があるため、これらの投資は流動投資として分類されます。関連する非課税債務は、2024年6月30日現在の要約連結貸借対照表に長期債務の一部として含まれています。2024年7月、これらの非課税債券のリマーキングが成功し、3億4900万ドルを受け取りました。2024年の第3四半期には、保有されている残りの債券のリマーケティングが成功する予定です。 |
| (b) | 2024年6月30日および2023年12月31日現在、これらの口座残高のうちそれぞれ8億6,800万ドルと9,000万ドルは、要約連結貸借対照表の他の流動資産に含まれています。 |
債務 — 2024年6月30日現在、今後12か月以内に満期を迎える負債は約38億ドルです。これには、（i）コマーシャル・ペーパー・プログラムに基づく16億ドルの短期借入（関連する発行割引を差し引いたもの）、（ii）満期予定日の前の12か月以内に期限が切れる16億ドルの非課税債券、（iii）4,000ドル 2025年3月に満期を迎える3.125％のシニアノートのうち2,200万ドル、および（iv）今後12か月以内に満期が予定されているその他の負債（3,000万ドルの税金を含む）免除債券。2024年6月30日現在、今後12か月で満期を迎える36億ドルの債務を長期として分類しています。これは、35億ドルの米国およびカナダの長期リボルビング・クレジット・ファシリティ（「35億ドルのリボルビング・クレジット・ファシリティ」）の下で利用可能なキャパシティが35億ドルに達すると予測され、2024年7月に発行された15億ドルのシニアノートに裏付けられて、これらの借入金を長期的に借り換える意向と能力があるためです。その収益は主にコマーシャル・ペーパー・プログラムに基づく未払いの借入金を減らすために使用され、残りは次の目的で使用されました一般的な企業目的。今後12か月以内に満期を迎える残りの2億4,200万ドルの債務は、流動債務として分類されます。
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保証人の財務情報
Wmホールディングスは、WMIのシニア債務のすべてを完全かつ無条件に保証しています。WMIは、Wm Holdingsのすべてのシニア債務を完全かつ無条件に保証しています。WMIの他の子会社はいずれも、WMIまたはWMホールディングスの負債を保証していません。子会社発行者と保証人（WMIとWMホールディングス）に個別の財務諸表を提供する代わりに、WMIとWmホールディングスの間の会社間取引および保証人ではない子会社への投資に関連する金額（百万単位）を排除した後、WMIとWMホールディングスの貸借対照表と損益計算書を組み合わせた補足情報をまとめて提示しました。
| | 6月30日 | | 12月31日 | ||
|
| 2024 |
| 2023 | ||
貸借対照表情報： | | | | | | |
流動資産 |
| $ | 790 | | $ | 276 |
非流動資産 | | | 14 | | | 25 |
現在の負債 | |
| 222 | |
| 336 |
固定負債: | | | | | | |
アフィリエイトによる前払金 | | | 22,197 | | | 21,228 |
その他の非流動負債 | |
| 14,381 | |
| 13,798 |
|
| 6 か月間終了 | |
| | 2024年6月30日に | |
損益計算書情報： | | | |
収入 |
| $ | — |
営業利益 | | | (203) |
純損失 | | | (150) |
キャッシュフロー活動の概要
以下は、6月30日までの6か月間の当社のキャッシュフローの概要です（百万単位）。
| | 2024 |
| 2023 | ||
営業活動による純現金 | | $ | 2,521 | | $ | 2,074 |
投資活動に使用された純現金 | | $ | (2,359) | | $ | (1,339) |
財務活動に使用された純現金 | | $ | (464) | | $ | (919) |
営業活動によって提供される純現金 — 2024年6月30日までの6か月間の営業キャッシュフローは、（i）回収および廃棄事業における収益の増加、（ii）運転資本の好調な変化、および（iii）年間インセンティブ報酬支払いの減少により、前年同期と比較して4億4,700万ドル増加しました。この増加は、現金利息支払いの増加によって一部相殺されました。
投資活動に使用された純現金 — 2024年6月30日および2023年6月30日までの6か月間の投資キャッシュフローに含まれる最も重要な項目は以下のとおりです。
| ● | 資本支出 — 2024年6月30日と2023年6月30日に終了した6か月間は、それぞれ13億3500万ドルと11億8000万ドルを資本支出に使用しました。資本支出の増加は、主に、リサイクル処理・販売、およびWM再生可能エネルギーセグメントへの計画的かつ継続的な投資によるものです。 |
| ● | 買収 — 2024年6月30日および2023年に終了した6か月間の買収への支出は、それぞれ2億5,000万ドルと1億1,800万ドルで、そのうちそれぞれ2億4300万ドルと1億1,800万ドルが投資活動に使用された現金と見なされています。残りの支出は、偶発的対価の支払時期に関連する資金調達活動に使用される現金です。これらの買収のほとんどすべては、当社の固形廃棄物およびリサイクル事業に関連しています。 |
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| ● | その他、ネット — 2024年6月30日までの6か月間に、要約連結財務諸表の注記1で詳しく説明されているように、特定のWm非課税債券を7億7,800万ドル買い戻しました。その他の投資活動における残りの前年比の変化は、主に完全所有の保険キャプティブに関連する投資ポートフォリオの変化によるものです。2024年6月30日と2023年6月30日までの6か月間、制限付現金および現金同等物からの現金を、売却可能な有価証券への投資にそれぞれ6,100万ドルと7,600万ドルを使用しました。 |
財務活動に使用された純現金 — 2024年6月30日と2023年に終了した6か月間の当社の資金調達キャッシュフローの比較に影響する最も重要な項目は以下のとおりです。
| ● | 借入と返済 — 以下は、6月30日までの6か月間の当社の現金借入額（関連割引額を差し引いたもの）と負債の返済（百万単位）をまとめたものです。 |
|
| 2024 | | 2023 | ||
借入金: |
|
|
| | |
|
コマーシャル・ペーパー |
| $ | 9,180 | | $ | 10,064 |
シニアノート |
| | — | | | 1,242 |
非課税債券 |
|
| — | |
| 50 |
|
| $ | 9,180 | | $ | 11,356 |
返済: |
|
|
| |
|
|
コマーシャル・ペーパー |
| $ | (8,496) | | $ | (10,476) |
シニアノート |
| | (156) | | | (500) |
非課税債券 |
|
| (30) | |
| (40) |
その他の債務 |
|
| (70) | |
| (58) |
|
| $ | (8,752) | | $ | (11,074) |
純現金借入額 | | $ | 428 | | $ | 282 |
当社の債務の借入と返済に関する追加情報については、要約連結財務諸表の注記3を参照してください。
| ● | 普通株式買戻しプログラム — 2024年6月30日と2023年に終了した6か月間、加速株式買戻し契約と公開市場取引に基づき、それぞれ2億6,200万ドルと6億2000万ドルを使って普通株式を買い戻しました。2024年の自社株買い活動の減少は、Stericycleの買収を見越して株式の買い戻し活動を一時的に停止したことによるものです。会社のレバレッジが目標レベルに戻ったら、自社株の買い戻しを再開する予定です。現在のところ、買収が完了してから約18か月後になると予測されています。当社の自社株買戻し活動に関する追加情報については、要約連結財務諸表の注記11を参照してください。 |
| ● | 現金配当 — 記載されている期間の配当金はすべて取締役会で申告されています。2024年6月30日および2023年6月30日に終了した6か月間に、それぞれ6億800万ドルと5億7,200万ドルの現金配当を支払いました。配当金の支払いの増加は、四半期ごとの1株当たり配当が2023年の0.70ドルから2024年には0.75ドルに増加したためです。 |
フリーキャッシュフロー
当社の開示では、流動性の非GAAP指標であるフリーキャッシュフローを提示しています。これは、事業の評価と管理にこの指標を使用しているためです。私たちは、フリーキャッシュフローを、営業活動によって得られる純現金から資本支出を差し引いたものに、事業やその他の資産の売却による収益を加えたものを、売却された現金を差し引いたものと定義しています。これは、四半期配当金の支払い、普通株式の買戻し、資金の買収、その他の投資が可能で、借り換えがない場合は債務を返済できることを示していると考えています。フリーキャッシュフローは、最も比較可能なGAAP指標である営業活動によって提供される純現金に代わるものではありません。フリーキャッシュフローは、私たちの流動性に対する私たちの見方について投資家に役立つ洞察を与えてくれると信じていますが、流動性指標としてフリーキャッシュフローを使用すると、申告された配当金の支払いや債務返済の要件など、必要な、または約束した特定の支出が除外されるため、重大な制限があります。
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当社のフリーキャッシュフローの計算と営業活動によって提供される純現金との調整は、以下の表に示されています（百万単位）。他社が提示する同様のタイトルの指標と同じには計算されない場合があります。
| | 3 か月が終了 | | 6 か月間終了 | ||||||||
| | 6月30日 | | 6月30日 | ||||||||
| | 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 | ||||
営業活動による純現金 | | $ | 1,154 | | $ | 1,030 | | $ | 2,521 | | $ | 2,074 |
事業を支えるための資本支出 | | | (445) | | | (459) | | | (947) | | | (963) |
資本支出-持続可能性成長投資（a） | | | (222) | | | (61) | | | (388) | | | (217) |
総資本支出 | |
| (667) | |
| (520) | |
| (1,335) | |
| (1,180) |
事業やその他の資産の売却による収入（売却された現金を差し引いたもの） | |
| 43 | |
| 35 | |
| 58 | |
| 46 |
フリーキャッシュフロー | | $ | 530 | | $ | 545 | | $ | 1,244 | | $ | 940 |
| (a) | これらの成長投資は、リサイクル量を増やし、再生可能な天然ガス発電量を増やすことで、持続可能性における当社のリーダーシップの地位をさらに高めることを目的としています。私たちは、彼らがお客様に循環型ソリューションを提供し、私たちがサービスを提供する地域社会に環境価値をもたらすことを期待しています。 |
重要な会計上の見積もりと前提条件
財務諸表を作成する際、資産、負債、資本、収益、費用の会計処理、認識、開示に影響するさまざまな見積もりや仮定を行います。私たちが使用する特定の情報は、将来の出来事に依存したり、入手可能なデータから正確に計算できなかったり、単に計算できないため、これらの見積もりや仮定を行う必要があります。場合によっては、これらの見積もりを決定するのが難しく、慎重に判断する必要があります。財務諸表を作成するにあたり、2023年12月31日に終了した年度のフォーム10-kの年次報告書の項目7に記載されているように、埋め立て地、環境修復負債、長期資産減損、無形資産減損、および企業結合により取得された資産と負債の公正価値の会計処理に関する最も困難で主観的で複雑な見積もりと最も不確実性の高い仮定は、埋め立て地、環境修復負債、長期資産減損、無形資産減損、および企業結合により取得された資産と負債の公正価値の会計処理に関するものです。実際の結果は、財務諸表の作成時に使用する見積もりや仮定とは大きく異なる場合があります。
季節のトレンド
当社の財務および経営成績は、各事業部門による収益への相対的な貢献度の期間ごとの変化、商品価格の変化、一般的な経済状況など、さまざまな理由で変動する可能性があります。当社の営業収益と取引量は、通常、夏季には季節的に増加し、それが第2四半期と第3四半期の収益と経営成績に反映されます。
激しい暴風雨、長期にわたる悪天候、または気候イベントによるサービスや運営の中断は、影響を受ける地域の経営成績に大きな影響を与える可能性があります。異常気象は、サプライチェーンの混乱やプロジェクト開発の遅延、またはお客様の事業の中断につながり、事業から発生する廃棄物の量を減らす可能性もあります。
逆に、米国西部の山火事や、下半期に米国南部と東部で当社の事業に最も頻繁に影響を及ぼすハリケーンなど、特定の破壊的な天候や気候条件は、これらの災害によって発生する廃棄物の量の結果として、影響を受ける地域での収益を増やす可能性があります。天候関連やその他のイベント主導の特別プロジェクトは、多額の初期費用やその他の要因により、期間限定で追加作業を行うことで収益を増やすことができますが、そのような収益は比較的低いマージンで収益を生み出す可能性があります。
インフレーション
持続的なインフレ圧力や高金利などのマクロ経済的圧力は続いており、地政学的な出来事がさらなる市場の混乱を引き起こしています。インフレ率は、その間に見られた高水準から緩やかに低下しました
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2023年の前半。しかし、インフレ率は2024年の前半も通常の水準を上回っていました。サプライチェーンの活動は正常化し始めていますが、運用コストの上昇、継続的な供給不足、労働力と輸送の課題、世界的な出来事の影響に関連するリスクは残っています。私たちは、全体的な価格設定への取り組みを通じて、また効率性、労働生産性、および事業の特定の側面を自動化するための技術への投資を通じてコストを管理することにより、インフレによるコスト圧力を回復および緩和するための積極的な措置を引き続き講じています。これらの取り組みは、インフレのペース、運用コストの非効率性、市場の反応、契約上の制約（ルックバック条項付きの価格上昇指数に結びついた特定の契約では、増加した費用を回収できるタイミングの遅れなど）など、さまざまな理由で成功しない可能性があります。
アイテム 3.市場リスクに関する量的および質的開示。
2024年6月30日現在の市場リスクに関する情報は、2023年12月31日に終了した年度のフォーム10-kの年次報告書の項目7Aで説明されているものと大きな違いはありません。
アイテム 4.統制と手順。
開示管理と手続きの有効性
当社の経営陣は、最高執行役員および財務責任者の参加を得て、1934年の証券取引法（改正された1934年の証券取引法の規則13a-15（e）および15d-15（e）で定義されている）の開示管理および手続き（改正された1934年の証券取引法の規則13a-15（e）および15d-15（e）で定義されている）の有効性を評価しました（改正された1934年の証券取引法の規則13a-15（e）および15d-15（e）で定義されています）は、改正された1934年の証券取引法の規則13a-15（e）および15d-15（e）で定義されています）。SECの規則とフォームに明記されている期間（そのような情報の確認を含む）必要な開示に関する迅速な決定ができるように、必要に応じて蓄積して経営陣（最高経営責任者や財務責任者を含む）に伝えます。このような評価に基づいて、当社の最高経営責任者および財務責任者は、このような開示管理および手続きは、2024年6月30日（フォーム10-Qのこの四半期報告書の対象期間の終了）の時点で、妥当な保証レベルで有効であったと結論付けました。
財務報告に関する内部統制の変更
経営陣は、CEOおよびCFOとともに、2024年6月30日までの四半期における財務報告に関する内部統制の変化を評価しました。2024年6月30日までの四半期に、財務報告に対する当社の内部統制に重大な影響を及ぼした、または財務報告に対する内部統制に重大な影響を及ぼした、または重大な影響を与える可能性が合理的に高い変更はないと判断しました。
第二部
アイテム1。法的手続き。
私たちの法的手続きに関する情報は、以下にあります 環境問題 そして 訴訟 要約連結財務諸表の注記6のセクション。
アイテム 1A.リスク要因。
以下に記載されている場合を除き、2023年12月31日に終了した年度のフォーム10-kの年次報告書のパートI、項目1Aで以前に開示されたリスク要因に重大な変更はありません。
予定されているStericycleの買収は、まったく行われなかったり、予定された期間内に行われなかったり、規制当局が必要とする救済措置が必要な場合があり、当社の普通株式の取引価格や将来の事業および財務結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
2024年6月3日、私たちは合併契約を締結しました。それに基づき、とりわけ、特定の条件を満たすか放棄することを条件として、Stericycleを買収することに合意しました。Stericycleの買収が完了したら、
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Stericycleは当社の間接完全子会社になります。Stericycleの買収の完了は保証されず、特定の条件が適用されます。たとえば、（i）発行済みでStericycleの株主総会での議決権を有するStericycle普通株式に代表される議決権の過半数の保有者の賛成票、（ii）Hart-Scott-Rodinoによる承認を含む慣習的な規制上の承認などです。改正された1976年の独占禁止法改善法、それに基づいて公布された規則と規制、および特定の外国の競争法と外国投資法、および（iii）Stericycleの買収を禁止、禁止、またはその他の方法で禁止する法律または命令がないこと、およびその他の慣習的な完了条件がないこと。
計画されているStericycleの買収には、一般的な経済および資本市場の状況、Stericycleの買収の発表または保留が当社、Stericycleおよびそれぞれの事業に与える影響、必要な規制当局または政府の承認を得られない、満足のいく条件でそのような承認を得ることができない、Stericycleが株主の承認を得られない、またはその他の成約条件を満たせない、私たちができないことなど、多くのリスクと不確実性の影響を受けます。許容できる条件で資金を調達すること。いずれかの場合合併契約の終了につながる可能性のある出来事、変更、またはその他の状況。その中には、Stericycleに2億6,250万ドルの解約手数料を支払う必要があるものもあります。Stericycleまたは買収案に関連する法的または規制上の手続き、およびそれに関連する可能性のある費用と経営陣の注意の転用、および予期しない費用、料金、または費用。予定されていたStericycleの買収が完了しない場合、買収計画の完了に大幅な遅れがある場合、または計画された買収に規制当局が必要とする予想外の量の救済措置が含まれる場合、当社の普通株式の取引価格と将来の事業および財務結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
計画されているStericycleの買収から期待される戦略的利益とコストシナジーを実現できない可能性があります。
計画されているStericycleの買収から得られると予想される利益は、Stericycle事業の業績と、財務上および運営上の目標と戦略的目標を達成する能力によって異なります。Stericycle事業は多くのリスクと不確実性の影響を受けており、その結果、業績が予想とは大きく異なる可能性があります。そのような要因には、規制対象廃棄物や顧客から収集される個人情報や機密情報の量の減少、システムの導入による中断、ヘルスケア業界の市況の変化、規制対象の廃棄物および安全な情報破壊業界におけるサービスの競争と需要、商品価格の変動などがありますが、これらに限定されません; の変更規制対象廃棄物の収集、輸送、処理、処分、または個人情報と機密情報の適切な取り扱いと保護に関する政府規制、規制対象廃棄物の収集と処理、または個人情報と機密情報の適切な取り扱いと保護に関する規制の政府による施行レベル、係争中、将来、または和解した訴訟または調査の結果。Stericycle事業が財務および事業目標の達成と事業戦略の実施に失敗した場合、買収による利益の実現、普通株式の取引価格、将来の事業および財務結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
計画されているStericycleの買収から得られると予想される利益は、予想されるコストシナジーを実現できるかどうかにも一部依存します。これらのメリットとコストシナジーの実現に成功し、実現するタイミングは、Stericycleの統合が成功するかどうかにかかっています。買収を統合するプロセスには、かなりの難しさや経営上の注意散漫が伴います。業務を統合するプロセスは、事業の中断や注意散漫を引き起こす可能性があります。当社の経営陣の中には、この統合プロセスにかなりの時間を費やす必要がある人もいます。これにより、会社の管理、既存の顧客へのサービス、新規顧客の獲得、新しい製品や戦略の開発にかかる時間が短縮されます。経営陣が統合プロセスを効果的に管理できない場合、または統合プロセスの結果として重要な事業活動が中断された場合、当社の事業、財政状態、および経営成績が損なわれる可能性があります。
計画されているStericycleの買収では、現在期待しているようなメリットとコストシナジーが実現しない可能性があります。また、これらのメリットとコストシナジーが予想される期間内に、またはまったく達成されることを保証できません。さらに、Stericycleの統合に関連して多額の費用が発生する可能性がありますが、これは予想を上回り、特定の利益を相殺する可能性があります。
Stericycleの買収完了後の当社の負債は、既存の負債よりも大きくなります。債務の返済や借り換え、その他の措置を取ることがより困難になり、キャッシュフローを事業から債務返済の支払いに振り向ける必要があるかもしれません。
私たちは、計画されているStericycleの買収のために追加の負債を負担する予定です。その結果、買収完了後の当社の負債は、現在の負債を上回ることになります。また、追加費用が発生する可能性もあります
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35億ドルのリボルビング・クレジット・ファシリティおよびコマーシャル・ペーパー・プログラムに基づく無担保債務。このようなクレジット・ファシリティによって全面的にサポートされています。買収の完了後、増加した負債に関する当社の債務返済義務により、一部のキャッシュフローを事業から債務返済の支払いに転用することが必要になる場合があります。現在、買収の完了後、未払いの債務を管理する35億ドルのリボルビング・クレジット・ファシリティ、インデンチャー、その他の証書に基づいて元本と利息の支払い期日が来たら、連結ベースで十分な現金を生み出すことができると予想しています。しかし、そのような借入や債務を返済または借り換えることができるという保証はありません。
アイテム 2.株式の未登録売却と収益の使用。
次の表は、2024年の第2四半期に行われた普通株式の買い戻し（百万株）をまとめたものです。
発行者による株式の購入
| | | | | | | の合計数 | | | |
|
| | 合計 | | | | | として購入した株式 | | おおよその最大値 |
| |
| | の数 | | 平均 | | 公開の一部 | | その株式のドル価値 |
| ||
| | 株式 | | 支払い金額 | | 発表された計画または | | 以下ではまだ購入可能です |
| ||
ピリオド |
| 購入済み |
| 一株当たり (a) |
| プログラム |
| プランまたはプログラム (a) |
| ||
4月1日 — 30日 (b) |
| 0.3 | | $ | 207.33 | | 0.3 | | $ | 123800万 | |
5月1日 — 31日 |
| — | | $ | — | | — | | $ | 123800万 | |
6月1日 — 30日 |
| — | | $ | — | | — | | $ | 123800万 | (c) |
合計 |
| 0.3 | | $ | — |
| 0.3 | | | | |
| (a) | 上の表と下の脚注では、プランまたはプログラムに基づいてまだ購入できる株式の1株あたりの平均支払価格、買戻し費用の総額、およびおおよその最大金額には、1％の物品税は含まれていません。 |
| (b) | 2024年4月に完了した2024年2月のASR契約を通じて、最終的な加重平均価格206.23ドルに基づいて、20万株の普通株式を買い戻しました。さらに、証券取引法の規則10b5-1および規則100億18に従い、公開市場取引で10,000株を、1株あたりの手数料を含めて1,200万ドルで、加重平均価格209.20ドルで買い戻しました。追加情報については、要約連結財務諸表の注記11を参照してください。 |
| (c) | 2024年6月30日現在、当社は12億3800万ドルの将来の自社株買いを承認しています。予定されていたStericycleの買収の結果、当社は以前、自社株買いを一時的に停止したことを発表しました。取締役会の承認に基づいて実行される将来の自社株買いの金額は、当社の純利益、財務状況、将来の事業計画、成長、買収に必要な現金など、さまざまな要因に基づいて、経営陣の裁量により決定されます。 |
アイテム 3.シニア証券のデフォルト.
[なし]。
アイテム 4.鉱山の安全に関する開示。
ドッド・フランク・ウォールストリート改革および消費者保護法のセクション1503（a）および規則S-kの項目104で義務付けられている鉱山の安全およびその他の規制事項に関する情報は、別紙95兆に含まれています。この四半期報告書です。
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アイテム 5.その他の情報。
取締役および執行役員の証券取引計画
2024年6月30日に終了した四半期には、証券取引計画を採用した執行役員も取締役会のメンバーもいませんでした。
オン
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アイテム6。展示品。
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展示品番号。 |
| 説明 |
2.1 | | WMI、Stag Merger Sub Inc.、Stericycle [2024年6月5日に提出されたフォーム8-kの別紙2.1を参照して組み込まれ、同日に提出されたフォーム8-K/Aにより修正された]（規則S-kの項目601（b）（2）に従い、2024年6月3日付けの契約および合併計画、契約および合併計画の別紙とスケジュールは無効です提供され、要求に応じてSECに補足的に提供されます）。 |
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3.1 | | 4番目に改訂されたWMIの設立証明書 [2024年5月17日に提出されたフォーム8-kの別紙3.2を参照して組み入れました]。 |
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4.1* | | 2027年満期の 4.950% シニアノートの条件と形式を定めた1997年9月10日付けのインデンチャーのセクション301に従って発行された役員証書。 |
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4.2* | | 2031年満期の 4.950% シニアノートの条件と形式を定めた1997年9月10日付けのインデンチャーのセクション301に従って発行された役員証書。 |
| | |
4.3* | | 2027年満期の 4.950% 普通社債の保有者の受託者として、バンク・オブ・ニューヨーク・メロン・トラスト・カンパニー（N.A.）を支持するWMホールディングスによる保証契約。 |
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4.4* | | 2031年満期の 4.950% 普通社債の保有者の受託者として、バンク・オブ・ニューヨーク・メロン・トラスト・カンパニー（N.A.）を支持するWMホールディングスによる保証契約。 |
| | |
10.1 | | 35億ドル第7回修正および改訂されたリボルビング・クレジット契約（2024年5月8日付けの）は、WMI、ウェイスト・マネジメント・オブ・カナダ・コーポレーション、WMケベック社、WMホールディングス、および特定の当事銀行、およびバンク・オブ・アメリカ（N.A.）が管理代理人として締結しました [2024年5月10日に提出されたフォーム8-kの別紙10.1を参照して組み込まれました]。 |
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22.1* | | 保証子会社。 |
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31.1* | | 1934年の証券取引法に基づく規則13a-14（a）および15d-14（a）に基づく認証、社長兼最高経営責任者、ジェームズ・C・フィッシュ・ジュニア |
| | |
31.2* | | 1934年の証券取引法に基づく規則13a-14（a）および15d-14（a）に基づく認証。執行副社長兼最高財務責任者であるデビナ・A・ランキン。 |
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32.1** | | 社長兼最高経営責任者のジェームズ・C・フィッシュ・ジュニアの18 U.S.C. §1350に基づく認証。 |
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32.2** | | 執行副社長兼最高財務責任者であるデビナ・A・ランキンの18 U.S.C. §1350に基づく認証。 |
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95* | | 鉱山の安全に関する開示。 |
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101.インチ* | | インライン XBRL インスタンス。 |
| | |
101.SCH* | | インラインXBRL分類拡張スキーマ。 |
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101.CAL* | | XBRLタクソノミー拡張のインライン計算。 |
| | |
101.LAB* | | インラインXBRLタクソノミー拡張ラベル。 |
| | |
101.PRE* | | XBRLタクソノミー拡張のインラインプレゼンテーション。 |
| | |
101.DEF* | | インラインXBRLタクソノミー拡張定義。 |
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104* | | 表紙インタラクティブデータファイル（インラインXBRLとしてフォーマットされ、別紙101に含まれています）。 |
* ここに提出しました。
** ここに付属しています。
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署名
1934年の証券取引法の要件に従い、登録者は署名者に代わってこの報告書に正式に署名させ、正式に権限を与えられました。
| 廃棄物管理株式会社 | |
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| 作成者: | /s/ デビナ・A・ランキン |
| | デビナ・A・ランキン |
| | エグゼクティブ・バイス・プレジデントおよび |
| | 最高財務責任者 |
| | (最高財務責任者) |
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| 廃棄物管理株式会社 | |
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| 作成者: | /s/ ジョン・キャロル |
| | ジョン・キャロル |
| | 副社長と |
| | 最高会計責任者 |
| | (最高会計責任者) |
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日付：2024年7月25日 | | |
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