ロイヤルカリビアングループは2Qの業績を報告し、フルイヤーガイダンスを上方修正し、配当を再開します

強い需要と費用の好都合なタイミングが、2Qを期待以上の結果に導きました

トリフェクターの目標は18か月前に達成されました

2024年の調整後EPSは11.35〜11.45ドルになる見込みです

1株当たりの四半期配当を0.40ドルに宣言しました

MIAMI - 2024年7月25日 - ロイヤルカリビアングループ（NYSE：RCL）は、今期の1株当たり利益（EPS）が3.11ドル、調整後EPSが3.21ドルであることを発表しました。これらの結果は、同社のガイダンスよりも出来高の強さや、オンボード売上高の持続的な強さ、および費用の好都合なタイミングにより好影響を受けました。当社は、バケーション体験への強い需要のため、2024年のフルイヤーの調整後EPSガイダンスを11.35〜11.45ドルに引き上げ、前年比68％の成長率を見込んでいます。さらに、当社の取締役会は、2024年9月20日の取引終了時点での株主名簿に記載された株主に対し、10月11日に1株当たり0.40ドルの四半期配当を宣言しました。

「私たちの勢いは続いています！財務目標を18か月早期に達成し、バランスシートを強化し、配当を再開し、...これが始まりに過ぎません」と、ロイヤルカリビアングループの社長兼CEOのJason Liberty氏は述べています。 リンク切れ 「最近数年間にわたって、バケーション体験への顕著な需要により、私たちは収益成長を大幅に促進しました」と、リバティ氏は付け加えました。「前向きに見据えると、コストを抑制しながら、適度な利回り増を備えた堅実な成長を追求することにより、強い株主還元を実現することに強く焦点を当てています。」

主要なハイライト

オンボードの支出を含む当社のバケーション体験への強い需要が、2Qの強力な売上高と、年の残りの期間における収益と収益の期待値のさらなる向上につながりました。

-- 第1四半期中、同社は非GAAPの営業キャッシュフローから1億3130万ドルと非GAAPのフリーキャッシュフローから1億38百万ドルを生み出し、Q1'23ではそれぞれ非GAAPの営業キャッシュフローから1億360万ドルと非GAAPのフリーキャッシュフローから8520万ドルのキャッシュを生み出した。

・2024年6月30日までの12か月間で、当社はすべての3つのトリフェクタの目標を達成しました：APCDあたりの三桁の調整後EBITDA、ティーンズのROIC、および二桁の調整後EPS。

•2四半期の負荷率は108%でした。

•総粗利率は報告された数値で24.2%増加し、純収益率はConstant-Currencyで13.3%増加し、報告された数値で13.2%増加しました。

•利用可能な旅客クルーズ日あたりの粗クルーズ費用（「APCD」）は、報告された数値で4.9%増加し、Constant-Currencyでは燃料を除くネットクルーズ費用（「NCC」）は、報告された数値で5.5%増加し、Constant-Currencyで5.7%増加しました。

・総売上高は$4.1B、純利益は$854Mまたは株式1株当たり$3.11、調整後の純利益は$882Mまたは株式1株当たり$3.21、調整後のEBITDAは$1.6B、オペレーティングキャッシュフローは$1.6Bでした。

2024年全年の見通し：

・Constant-Currencyおよび報告された数値で、ネット収益率が10.4%〜10.9%増加する見込みです。

・Constant-Currencyおよび報告された数値で、燃料を除くAPCDあたりのNCCが約6.0%増加する見込みです。コストの増加は、前回のガイダンスと比較して、株価の大幅な上昇によるストックベースの報酬の増加によるものです。

・調整後EPSは、前年比68%増の$11.35〜$11.45の範囲で成長する見込みです。

2024年第二四半期の結果

・2024年第2四半期の純利益は、前年同期の$459Mまたは株式1株当たり$1.70に対して、$854Mまたは株式1株当たり$3.11でした。第2四半期の調整後純利益は、前年同期の$492Mまたは株式1株当たり$1.82に対して、$882Mまたは株式1株当たり$3.21でした。また、同社は総売上高が$4.1B、調整後EBITDAが$1.6Bであることを報告しています。

・純収益率はConstant Currencyで13.3%増加し、報告された数値で13.2%増加し、第2四半期の負荷率は前年同期比で3ポイント増加して108%でした。新しい硬件および同等の硬件による高い価格設定やオンボード収益の増加により、純利益成長は会社のガイダンスを上回りました。

・第2四半期のGross Cruise Costs / APCDは、前年同期比で報告された数値で4.9%増加し、Constant Currencyでは燃料を除くNCC / APCDは、前年同期比で報告された数値で5.5%増加し、Constant-Currencyで5.7%増加しました。費用は、支出のタイミングにより、前回のガイダンスよりも0.15ドル有利でした。

予約とオンボード収益の最新情報

・前回の業績発表以降、需要および価格環境は非常に強いままでした。価格帯が記録的な水準に達し、予約数も前年の同じ期間より高く、記録的な価格水準が続いています。同社は2024年において引き続き史上最高の予約状況にあります。

・消費者のオンボードでの支出およびクルーズ前の購入額は、高い価格によって推進され、2023年のレベルを大幅に上回っています。

・年間収益のさらなる増加は、主要な製品全般での高い価格設定やオンボード収益の期待値の高さを反映しています。特に、欧州やアラスカの旅程での強さがあります。

「私たちは、信じられないほどのバケーション体験に対する継続的な興奮に大喜びしています。これは、前年よりも優れた予約数に繋がっており、全ての主要な製品に力があり、2025年の航海の予約数は2024年の航海よりも多くなっています。」と、ロイヤルカリビアングループのCEOであるジェイソン・リバティが述べています。

2024年6月30日時点で、同グループの顧客預り金残高は$6.2Bでした。

2024年第3四半期

・Constant-Currencyおよび報告された数値で、純収益率は6.5%〜7.0%増加する見込みです。この収益率の増加は、欧州やアラスカの旅程に対する強い需要とオンボード収益の強さによるものです。第3四半期の見通しの純収益成長率は、2019年の同期間と比較して、常時通貨で16.7%増加しています。

・燃料を除くAPCD当たりのNCCは、第3四半期のConstant-Currencyおよび報告された数値で4.7%〜5.2%増加する見込みです。

・現在の燃料価格、金利、為替レート、および上記の要因に基づいて、同社は第3四半期の調整後EPSが$4.90〜$5.00の範囲にあると予想しています。

燃料費

第2四半期のバンカー価格はメトリックトン当たり$688で、消費量は410,000メトリックトンでした。ヘッジを差し引いた純額で計算されています。

同社は燃料価格を予測しておらず、燃料費の計算は、ポンプ価格を差し引いた現在の価格とヘッジの影響を基にしています。現在の燃料価格に基づいて、同社は第3四半期のガイダンスに$29300万の燃料費を含めました。予測消費量は429,000メトリックトンで、スワップによって61％ヘッジされています。予測消費量は、2024年が61％、2025年が55％、2026年が34％のスワップによってヘッジされています。ヘッジポートフォリオのメトリックトン当たりの年間平均コストは、それぞれ2024年が約$504、2025年が約$493、2026年が約$486です。

同社は第3四半期および2024年度の以下のガイダンスを提供しました:

流動性と資金調達の取り決め

2024年6月30日現在、グループの流動性は38億ドルで、現金及び現金同等物と未引き回しの回転式クレジットファシリティキャパシティを含んでいます。

四半期において、同社は2020年および2021年に輸出信用施設から取得した船関連債務の償却猶予の残高を返済し、資本の配分に関する制限を解除しました。また、四半期において、同社は回転式クレジットファシリティキャパシティを9千万ドル増額しました。"私たちの加速したパフォーマンスとバランスシートを強化するための取り組みにより、レバレッジと資本コストを低減し、投資等級メトリックを達成することができました。年末までに、私たちはレバレッジ率を3.5倍以下にすることを引き続き期待しており、強固なバランスシートにより、資本配分を拡大し、四半期配当を再開することで、長期的な株主価値の創造をさらに支援することができます。"と、ロイヤルカリビアングループの最高財務責任者、ナフタリ・ホルツは述べています。

同社は、2024年6月30日現在の2024年残りの期限、2025年、2026年、および2027年のスケジュールされた債務の償還額はそれぞれ7億ドル、24億ドル、29億ドル、および26億ドルであることを記載しました。

資本支出と容量ガイダンス

当社の新造船のオーダーブックに関連するものが主であり、現在の為替レートに基づいて、2024年度の資本支出は約350億ドルになることが予想されています。第2四半期には、既存のコミットメントに基づいて、Utopia of the SeasとSilver Rayの両方を引き渡しました。新造船以外の資本支出は7億ドルになる見込みです。

2024年のキャパシティの変化率は2023年と比較して8.0％になる見込みです。2025年、2026年、および2027年のキャパシティ変化率はそれぞれ5％、7％、および4％になる見込みです。これらの数字には、会社が将来選択する可能性のある船舶の売却や追加を含めていません。

カンファレンスコール予定

当社は、米国東部時間の午前10時にカンファレンスコールを予定しています。このコールは、ライブまたは遅延配信で、当社の投資家向けウェブサイトwww.rclinvestor.comで聴取することができます。

定義

選択された運用指標および財務指標

調整後EBITDAは、当社の比較的な収益性を評価する際に有意義と考えられる、特定の項目を除外したEBITDA（以下で定義）を表す非GAAP指標です。これらの期間において、これらの項目には、(i)その他の（収益）費用、(ii)支配権保有の売却益、(iii)当社の資本法に係る投資先企業の損失回収、(iv)リストラの費用およびその他の取り組みに係る費用、および(v)減損金や信用損益(回収)が含まれます。

調整後EPSは、Royal Caribbean Cruises Ltd.の調整後純利益（以下で定義）を希薄化調整後の加重平均株式数または加重平均株式数で除算した非GAAP指標です。これは、比較的な基準で当社の業績評価を行う際に有意義と考えられる指標です。

調整後純利益は、当社の比較的な業績評価において有意義と考えられる特定の項目を除外して算出された、Royal Caribbean Cruises Ltd.に帰属する純利益を表す非GAAP指標です。これらの期間において、これらの項目には、(i)債務償還の損失、(ii)Silversea Cruises買収に伴う無形資産の償却、(iii)支配権保有の売却益、(iv)PortMiamiの非支配的関心の売却に対する税金、(v)Silver Whisperの繰延税金負債解消、(vi)リストラの費用およびその他の取り組みに係る費用、(vii)当社の持分法投資先の損失回収、および(viii)減損金や信用損益(回収)が含まれます。

利用可能な乗客クルーズ日数（APCD）とは、二人乗りの客室による期間のクルーズ日数乗算であり、取り消されたクルーズ日数および販売不可の客室を除いたものです。当社は、この指標を使用して、当社のクルーズ収益および費用が変動する主な非容量要因を特定するためのキャパシティとレート分析を実行するために使用しています。

外国為替レート以外の通貨で計算された当社の収益および費用の重要な指標である定常通貨。当社の報告通貨が米ドルのため、これらの収益および費用の米ドルでの価値は通貨レートの変動によって影響を受けます。そのような現地通貨価格の変動は、当社の収益および費用に影響を与える多くの要因のうちの1つですが、重要な要素であることがあります。このため、当社は通貨レートに変化がなかった場合の現在の期間の通貨レートの平均値を適用して、「定常通貨」で収益および費用を監視しています。それぞれの対応する前月の期間の平均為替レートを適用して、「定常通貨」を計算し、両方の期間中に為替レートが一定であった場合の結果を計算します。将来の為替レートについて予測することはせず、将来期間の計算には現在の為替レートを使用しています。定常通貨の使用は、短期の変化とまたは予測の比較のために主に使用されます。長期的には、ゲストの sourcing の変化や通貨間の購入量の変動が、純粋に通貨ベースの変動の影響を著しく変化させる可能性がありますことに留意する必要があります。

当社の収益および費用は、米ドル以外の通貨で表示されるため、実質為替レートは通貨レートの変化によって影響を受けます。為替レートの変化が収益および費用に与える影響は、その他の多くの要因のうちの1つにすぎず、重要な要素であることがあります。そのため、当社は、"定常通貨"で当期と比較可能な収益および費用を監視しています。"定常通貨"は、その期間における過去1年間の複合為替レートを、報告および/または予測期間の各々の対応する月の平均為替レートに適用して、両方の期間中に為替レートが一定であった場合の結果を計算します。将来の為替レートについて予測することはせず、将来期間の計算には現在の為替レートを使用しています。"定常通貨"の使用は、短期の変化とまたは予測の比較のために主に使用されるため、注意が必要です。長期的には、ゲストの sourcing の変化や通貨間の購入量の変動が、純粋に通貨ベースの変動の影響を著しく変化させる可能性があります。

EBITDAとは、(i)利息収入、(ii)利息費用、利息の資本化額を差し引いた純額、(iii)減価償却費用、および(iv)所得税費用（利益）を除いた、Royal Caribbean Cruises Ltd.に帰属する当社純利益の非GAAP指標です。当社の運用業績を比較する上で有意義と考えられる指標であると考えています。

キャビン当たりの2名利用によるPassenger Cruise Days（以下、「PCD」といいます）をAPCDで除算したものによって、クルーズバケーション産業の慣行に従った稼働率（「ロードファクター」とも呼ばれる）が計算されます。100％を超える割合は、3人以上の乗客がいくつかの客室に宿泊したことを示しています。

Passenger Cruise Days（"PCD"）とは、当該期間の乗客数に同乗するクルーズ日数を乗算したものを表します。

Gross Cruise Costsとは、全クルーズ運航費用にマーケティング・セールス・および管理費用を加算したものです。

Net Cruise Costs（"NCC"）および燃料費を除くNet Cruise Costsとは、手数料、輸送およびその他の費用、オンボード・アンド・その他の費用を除いたGross Cruise Costsを表す非GAAP指標であり、燃料費を除くNet Cruise Costsは、燃料費を除外したものです。純利益にプラスに作用する形でコストをコントロールする能力を測定するために、当社は、Net Cruise Costsおよび燃料費を除くNet Cruise Costsの変化を当社のコストパフォーマンスの最も関連性の高い指標と考えています。これらの期間において、Net Cruise Costsおよび燃料費を除くNet Cruise Costsは、(i)支配権保有の売却益、(ii)減損金や信用損益(回収)、および(iii)リストラの費用およびその他の取り組みに係る費用を除外しています。

投資資本とは、（長期債務の現在の部分+長期債務）の合計額の直近の5四半期平均値に加えて、合計株主資本の直近の5四半期平均値である。これは、ROIC（以下で定義）を計算するための当社の指標です。

調整後の営業利益は、比較的な基準で当社の運用業績を評価する際に有意義と考えられる特定の項目を除外した、支配権保有の売却益および減損金や信用損益（回収）を含む、当社の包括的な営業収益に対応する非GAAP指標です。これらの期間において、これらの項目には、（i）その他の（収益）費用、（ii）支配権保有の売却益、（iii）当社の資本法に係る投資先企業の損失回収、（iv）リストラの費用およびその他の取り組みに係る費用、（v）減損金や信用損益（回収）が含まれます。

投下資本利益率（"ROIC"）は、調整後の営業利益を投下資本で除算したものです。ROICは、ビジネスに投資した資金に対してどのくらい効率的に営業利益を生成したかを定量化するために有意義な指標であると信じています。 ROICはまた、執行役員の長期インセンティブ報酬プログラムにおける主要なメトリックの1つとしても使用されています。

トリファクタは、2022年11月に公表した数年の調整後EBITDA per APCD、調整後EPS、そしてROICの目標であり、2025年末までに達成することを目指しています。このプログラムは、長期的な財務目標を明確に定義することにより、ビジネス目標をより効果的に実行し達成するために設計されました。トリファクタプログラムでは、少なくとも1APCDあたり100ドルの調整後EBITDA、少なくとも10ドルの調整後EPS、および2025年末までに13％以上のROICを目標としています。

粗利益率収量は、1APCDあたりの粗利益を表します。

調整後の粗利益は、支払い関連、食品、燃料、その他の運営費、減価償却費・償却費を調整した粗利益を表します。生産物粗利益は、総収入から総クルーズ営業費用、減価償却費用を引いたもので、GAAPに従って計算されます。

ネット収量は、1APCDあたりの調整後粗利益を表します。さらに、調整後粗利益とネット収量を使用して、最も重要な可変費であるコミッション、交通費やその他の費用、オンボードやその他の費用を差し引いた、私たちが稼いだクルーズ収入を反映するための価格パフォーマンスの最も関連性のある指標であると考えています。

調整後EBITDAマージンは、調整後EBITDA（上記で定義）を総収入で除算したもので、非GAAP指標です。

詳細については、以下の「財務業績の調整済み指標」を参照してください。

ロイヤルカリビアングループについて

ロイヤルカリビアングループ（NYSE：RCL）は、5つのブランドを擁するグローバルフリートの68隻を保有するバケーション産業のリーダーです。最高品質のバケーションを責任ある方法で提供することを使命として、ロイヤルカリビアングループは、ロイヤルカリビアンインターナショナル、セレブリティクルーズ、シルバーシーをはじめとする最高品質のブランドポートフォリオ、パーフェクトデイアットココケイとロイヤルビーチクラブコレクションの陸上バケーション体験拡大ポートフォリオ、またTUIクルーズとHapag-Lloydクルーズを運営する合弁会社の50％を所有しています。革新する豊かな歴史を持つロイヤル·カリビアン·グループは、常に、レジャー旅行の将来を形作るエキサイティングな新しい製品とゲスト体験を提供し続けています。詳しくは、www.royalcaribbeangroup.comまたはwww.rclinvestor.comをご覧ください。

将来の展望に関する警告声明情報

本ニュースリリースの一部である、将来のパフォーマンスに関する推定、予測、および予測を含め、他の事柄に関する特定の声明は、1995年の私的証券訴訟改革法の下での前向きな声明を構成します。これらの声明には、収入、コスト、および2024年以降の財務結果、ブランドへの需要、トリファクタの目標達成に向けた進展、将来の固定資産投資、およびクレジットプロファイルに関する期待が含まれます。 「予期する」、「信じる」、「専念する」、「できる」、「推定する」、「期待する」、「目的」、「意図する」、「可能性がある」、「計画する」、「プロジェクトする」、「求める」、「する必要がある」、「するだろう」、「考慮する」、「などの言葉は、前向きな声明を識別するのに役立つことを意図しています。前向きな声明は、管理陣の現在の期待に基づき、判断に基づき、不確実性を内包し、リスク、不確実性、およびその他の要因に影響を受け、将来の結果、パフォーマンス、または実績が、それらの前向きな声明に示された将来の結果、パフォーマンス、または実績と異なる可能性があります。これらのリスク、不確実性、およびその他の要因の例は、以下のとおりです。私たちの資本支出、オペレーティングコスト、債務返済、およびその他の金融ニーズを資金調達する十分な資金または資本を調達する能力。経済的および地政学的環境の配慮、クルーズの需要、乗客支出、およびオペレーティングコストなど、ビジネスのキー要素に対する影響。私たちの船、港施設、陸地宛先、乗客、またはクルーズバケーション業界に関するインシデントまたは不利な宣伝に関する懸念。ゲストやクルーの安全、健康、およびセキュリティの懸念。私たちの乗員または私たちの補給品や供給品を特定の場所から調達できない。疾病の発生と、私たちの船での病気のリスク、または船からまたは船に到着する際の病気のリスクに対する増加した懸念が、需要の減少、ゲストのキャンセル、および船の再配置を引き起こす可能性があります。寄港地の利用可能性がない。成長する反観光感情や環境問題。米国または他の国の外国旅行政策の変更。グローバルにビジネスを展開する不確実性や、新しい市場や新しいベンチャーに進出する不確実性。優秀な人材を募集し、育成し、保持する能力。オペレーティングコストの変化。債務余剰、私たちが追加で負う債務、および債務の契約に制約があるため、ビジネスを運営する柔軟性が制限されることがある。外国通貨の為替レート、燃料価格、および金利の変動。コンバーチブルノートの解決、合衆国の普通株式や現金と合わせた普通株式のいずれかでのコンバージョンが行われた場合、既存の株主に対して著しい希釈をもたらす可能性がある。将来的に私たちの普通株式にキャッシュ配当を支払うことを期待し、能力を有しているかどうか。私たちの配当ポリシーの変更。バケーション業界の競争と業界キャパシティの増加と過剰気味。サイバーセキュリティ攻撃、データの漏えい、私たちのシステムの保護、およびデータの完全性とセキュリティの維持に関連するリスクとコスト。ビジネスに関する新しいまたは変更された法律および規制（環境規制を含む）、または政府の発注の影響。申し立てまたは脅迫される訴訟、調査、および執行行為。天気、気候イベント、または自然災害のビジネスへの影響。造船所の問題、船の納品の遅延、船のキャンセル、または船の建設費用の増加の影響。造船所が利用できない。航空輸送サービスの利用可能性または費用。米国にはないため、外国の法的システムの不確実性。私たちは米国に設立されていないため。

当社の運営結果に影響を与える要因についての詳細は、当社の最新の10-k形式の「リスクファクター」のキャプションの下に含まれています。また、当社の投資家向けWebサイトwww.rclinvestor.comまたはSECのWebサイトwww.sec.govで入手できる当社のその他の提出書類のコピーがあります。前向きな声明に過度に依存することはありません。これらは、ここで入手できる情報に基づいているため、将来、新しい情報、将来のイベント、またはその他の理由により、前向きな声明を公に更新または修正する義務はありません。

財務業績の調整済み指標：

調整後の財務パフォーマンスの指標

このプレスリリースには、米国証券取引委員会の規則の下で非GAAP財務指標として定義される調整済み財務指標の一部が含まれており、これらは一般的に受け入れられた会計原則または米国GAAPに従って準備および提示された当社の連結財務諸表を補完する情報を当社が投資家に提供するために役立つと考えています。調整された財務情報の提示は、米国GAAPに従って準備および提示される財務情報を単独で考慮することを意図していないことに注意してください。これらの指標は、他の企業が使用する調整された指標と異なる場合があります。さらに、これらの調整された指標は、包括的な会計ルールまたは原則に基づいていません。調整された指標には、米国GAAPに対応するものと同様に、私たちの事業のすべての金額を反映していない制限があります。

調整された財務指標のプレゼンテーションは、独立して考えることを意図しておらず、また独自の会計規則や原則に基づいていないため、米国GAAPに従って準備および提示された財務情報と置換することはできません。これらの指標は、他の企業が使用する調整指標と異なる場合があります。さらに、これらの調整された指標は、包括的な会計ルールまたは原則に基づいていません。調整された指標は、対応する米国GAAP指標と異なる金額を反映する場合があります。

このプレスリリースに含まれるすべての調整済み財務指標の最も類似した米国のGAAP基準に基づく調整は、このプレスリリースの最後に含まれる表で見つけることができます。予測された非GAAP財務指標と最も類似したGAAP財務指標の数量化的な調整を提供していないのは、意義のある米国のGAAP予測の準備には不合理な努力が必要とされるためです。外国為替レート、燃料価格、および私たちの関連ヘッジプログラムを含めた利子率の将来の動きを合理的な努力なしに予測することはできないため、重要な不確実性があります。さらに、非コアビジネスに関連する利得と損失は、戦略的イニシアチブから生じるかもしれず、将来の影響を決定することができません。これらの項目は不確実であり、米国のGAAPに従った業績に重要な影響を与える可能性があります。この不確実性のため、予測される数字に対するこのような調整情報は有意義ではないと考えています。

ロイヤル・カリビアン・クルーズ
NON-GAAP調整情報
(未監査)
粗利率収益、純収益、PCD当たりの調整後粗利率は以下のようにAPCD、PCD、収益、調整後粗利率をそれぞれAPCD、PCDで割ったもので計算されます（金額は百万ドル単位、APCD、PCD、収益、調整後粗利率PCD当たりは四捨五入のため元の財務表の計算と異なる場合があります）。
			2023年6月30日終了の四半期																		6月30日までの6か月間
			2024						2024年、為替レートの影響を受けない前提で						2023						2024						2024年、為替レートの影響を受けない前提で						2023
合計売上高			$	4,110					$	4,115					$	3,523					$	7,838					$	7,838					$	6,408
差し引く：
クルーズ運航費用			2,152						2,155						1,955						4,209						4,211						3,747
減価償却費			393						393						362						780						780						721
粗利率			1,565						1,567						1,206						2,849						2,847						1,940
加算:
給与および関連する費用			313						313						284						631						631						594
食料品			225						226						203						446						446						402
燃料			282						282						276						586						586						577
その他の運営			516						517						456						1,039						1,039						876
減価償却費			393						393						362						780						780						721
調整後の粗利率			$	3,294					$	3,298					$	2,787					$	6,331					$	6,329					$	5,110
APCD			12,233,196						12,233,196						11,708,837						24,519,026						24,519,026						22,942,326
販売台数			13,230,448						13,230,448						12,297,290						26,380,157						26,380,157						23,772,032
粗利率の収益			$	127.94					$	128.06					$	103.04					$	116.21					$	116.14					$	84.51
純収穫高			$	269.38					$	269.61					$	238.00					$	258.23					$	258.20					$	222.74
PCD当たりの調整後粗利益			$	249.08					$	249.29					$	226.61					$	240.01					$	239.98					$	214.97

ロイヤル・カリビアン・クルーズ
非GAAP調整情報
(未監査)
グロスクルーズコスト、ネットクルーズコスト、燃料を除くネットクルーズコストは以下のように計算されました（百万ドル、APCDおよびAPCD当たりの費用を除く。報告されたAPCD当たりの金額は、丸め処理により作成された付随する財務表に基づく金額と異なる場合があります。）：
			2023年6月30日終了の四半期																		6月30日までの6か月間
			2024						2024年（通貨換算を考慮したもの）						2023						2024						2024年（通貨換算を考慮したもの）						2023
合計クルーズ営業費用			$	2,152					$	2,155					$	1,955					$	4,209					$	4,211					$	3,747
マーケティング販売および一般管理費用			466						467						435 新規買						1,001						1,002						896
グロスクルーズコスト			5,529						2,622						2,390						5,210						5,213						4,643
差し引く：
手数料、交通費及びその他			572						572						516						1,070						1,070						919
オンボード及びその他の費用			244						244						220 □						437						438						379
その他コストを含むネットクルーズコスト			1,802						1,806						1,654						3,703						3,705						3,345
差し引く：
親会社持分売却益（1）			―						―						―						―						―						(3)
減損損失（回復）（2）			6						6						―						6						6						(7)
リストラ費用およびその他のイニシアチブ費用			3						3						5						3						3						5
ネットクルーズコスト			1,793						1,797						1,649						3,694						3,696						3,350
差し引く：
燃料			282						282						276						586						586						577
燃料費を除くネットクルーズコスト			$	1,511					$	1,515					$	1,373					$	3,108					$	3,110					$	2,773
APCD			12,233,196						12,233,196						11,708,837						24,519,026						24,519,026						22,942,326
APCDごとのクルーズ総費用			$	214.06					$	214.35					$	204.10					$	212.50					$	212.58					$	202.40
APCDごとのネットクルーズ費用			$	146.70					$	146.88					$	140.76					$	150.69					$	150.73					$	146.04
燃料費別のAPCDごとのネットクルーズ費用			$	123.65					$	123.82					$	117.19					$	126.78					$	126.82					$	120.87

（1）2023年、イタリアのクルーズターミナル施設の支配権の売却に伴う利益を表します。これらの金額は、私達の包括的損益計算書のその他の事業部に含まれています。

（2）2024年、一部建設中の資産に係る固定資産および設備の減損損失を表します。2023年については、債権回収が期待できないノート債権の減損および債権回収に係る費用回収を表します。これらの金額は、私たちの包括的損益計算書のその他の事業部に含まれています。

（１）これらの金額は、包括利益（損失）の連結財務諸表のその他の費用に含まれています。

（２）非営業特別収支（収入）を表します。この金額には、上記のEBITDA計算に含まれる税金費用（利益）は含まれません。

（３）2023年には、イタリアのクルーズターミナル施設の支配権売却益を表します。これらの金額は、包括利益（損失）の連結財務諸表のその他の営業活動に含まれています。

（４）2024年には、建設中の特定の資産の資産価値の減損費用を表します。2023年には、クレジット損失が以前に記録された債権貸倒れの資産の減損と回収を表します。これらの金額は、包括利益（損失）の連結財務諸表のその他の営業活動に含まれています。

（1）2018年のSilversea Cruises買収による無形資産の減価償却を表す。

（2）2023年には、イタリアのクルーズターミナル施設の支配権売却益を表す。これらの金額は、包括的損益計算表のその他の事業内に含まれています。

（3）2023年には、PortMiamiの非支配的権益の売却にかかる税金を表す。これらの金額は、包括的損益計算書のその他の費用に含まれています。

（4）2023年には、Silver Whisperのバーゲンマイスオプション行使後に延納された納税義務が解消されたことを表す。これらの金額は、包括的損益計算書のその他の費用に含まれています。

（5）2024年には、建設中の資産に関連する固定資産の減損費用を表し、2023年には、債権債務科目に関する資産の減損損失および貸倒引当金の償還を表す。これらの金額は、包括的損益計算書のその他の事業内に含まれています。

（6）希薄化後epsと調整後希薄化後epsには、2024年6月30日終了の四半期および六か月間で1,900万ドルおよび3,800万ドルの転換社債に関連する希薄化された利子費用が加算されます。および2023年6月30日の四半期および六か月間には、それぞれ2,100万ドルと4,000ドルが加算されます。