米国

証券取引委員会

ワシントンD.C. 20549

フォーム 6-K

外国の民間発行者の報告書

規則13a-16または15d-16に従い

1934年の証券取引法に基づく

2024年7月の

コミッションファイル番号：001-38438

Spotify Technology S.A.

(登録者名の英語への翻訳)

 

登録者がフォーム20-Fまたはフォーム40-Fの表紙に基づいて年次報告書を提出するか、提出する予定があるかをチェックマークで記入してください。

フォーム20-F ☒ フォーム40-F ☐

 

Spotify Technology S.A.

暫定要約連結財務諸表

2024年6月30日に終了した3か月と6か月間

目次

 

パート I-財務情報

アイテム 1.財務諸表

暫定要約連結運用明細書

(未監査)

(百万ユーロ、1株あたりのデータおよび1株あたりのデータを除く)

 

 

添付の注記は、中間要約連結財務諸表の不可欠な部分です。

包括利益/（損失）の中間要約連結計算書

(未監査)

(単位:百万ユーロ)

 

 

添付の注記は、中間要約連結財務諸表の不可欠な部分です。

暫定要約連結財政状態計算書

(単位:百万ユーロ)

添付の注記は、中間要約連結財務諸表の不可欠な部分です。

株主資本変動に関する暫定要約連結計算書

(未監査)

(単位:百万ユーロ)

添付の注記は、中間要約連結財務諸表の不可欠な部分です。

暫定要約連結キャッシュフロー計算書

(未監査)

(単位:百万ユーロ)

添付の注記は、中間要約連結財務諸表の不可欠な部分です。

暫定要約連結財務諸表の注記

(未監査)

1. 企業情報

Spotify Technology S.A.（「会社」または「親会社」）は、ルクセンブルクに設立され、本社を置く公開有限会社です。会社の登録事務所は、ルクセンブルク大公国L-1724ルクセンブルクのプリンスアンリ大通り33番地です。

当社とその子会社（総称して「グループ」、「私たち」、「私たち」、または「私たち」）の主な活動はオーディオストリーミングです。グループのプレミアムサービス（「プレミアムサービス」）は、ユーザーに音楽とポッドキャストのカタログへの無制限のオンラインおよびオフラインの高品質ストリーミングアクセスを提供します。一部の市場では、プレミアムサービスにより、対象となるユーザーにオーディオブックのカタログへの限定的なオンラインおよびオフラインストリーミングアクセスが提供されます。プレミアムサービスでは、休憩なしで音楽を聴くことができます。グループの広告サポートサービス（「広告サポートサービス」、およびプレミアムサービスやその他のサブスクリプションサービスと合わせて「サービス」）にはサブスクリプション料金はかかりません。ユーザーは音楽のカタログへの限定的なオンデマンドのオンラインアクセスと、ポッドキャストのカタログへの無制限のオンラインおよびオフラインアクセスをユーザーに提供します。当グループは、サービスを提供するために、多くの主要およびマイナーコンテンツ所有者やその他の権利所有者からコンテンツライセンスを確保することに依存しています。

2.重要な会計方針の作成の基礎と要約

2024年6月30日および2023年に終了した3か月および6か月間のSpotify Technology S.A. の中間要約連結財務諸表は、国際会計基準審議会（「IASB」）が発行したIAS 34中間財務報告に従って作成されています。暫定財務情報は未監査です。暫定財務情報には、ここに記載されている情報を公平に提示するために必要な、経営陣の意見では、通常の定期的な調整がすべて反映されています。暫定要約連結財務諸表は、2023年12月31日に終了した年度のグループの連結財務諸表と併せて読む必要があります。年次連結財務諸表に必要なすべての情報や開示が含まれていないためです。中間結果は必ずしも通年の業績を示すものではありません。暫定要約連結財務諸表は数百万ユーロで表示されています。

グループが採用した新規および修正された基準と解釈

負債の流動負債、非流動負債、および契約付き非流動負債の分類-IAS 1の改正

2024年1月1日、グループは、IASbが発行したIAS 1財務諸表表示の第69項から第76項の修正案を採択しました。これは、負債を流動負債と非流動負債に分類するための要件を明記したものです。修正は遡及的に適用され、実際に手形交換を要求する株主がいない場合でも、交換条件が満たされれば、グループは交換可能債券（以下に定義）を流動負債として再分類する必要があります。この改正が採択されても、交換条件が満たされていなかったため、交換手形の開始から2024年6月30日までのどの報告日においても、交換手形が流動負債として再分類されることはありませんでした。

2024年6月30日までの6か月間に有効な、暫定要約連結財務諸表に重大な影響を与える新しい国際財務報告基準（「IFRS」）またはIFRS解釈委員会（「IFRIC」）の解釈は他にありません。

発行された新しい基準と解釈はまだ有効ではありません

財務諸表での表示と開示-IFRS 18

2024年4月、IASBは、IAS第1号の財務諸表表示に代わるIFRS第18号の表示と財務諸表の開示（「IFRS 18」）を発行しました。IFRS第18号では、企業は損益計算書に含まれるすべての収益と費用を、営業、投資、資金調達、所得税、および非継続事業の5つのカテゴリのいずれかに分類する必要があります。最初の3つのカテゴリは新しいです。これらのカテゴリは、「営業利益または損失」、「融資収益および税金を差し引く前の損益」、および「利益または損失」の小計と合計を表示するという要件によって補完されます。IFRS 18およびその他の基準の改正は、2027年1月1日以降に開始する報告期間に有効ですが、それ以前の適用も許可されています。グループは現在、この新しい基準の影響を評価しています。

金融商品の分類と測定-IFRS第9号とIFRS第7号の改正

2024年5月、IASBはIFRS第9号とIFRS第7号、「金融商品の分類と測定の改正」の改正を発表しました。改正により、金融負債は「決済日」に認識されなくなることが明確になっています。決済日とは、関連する債務が免除されたり、取り消されたり、期限が切れたり、そうでなければ負債が認識取り消しの対象となる日です。改正では、環境、社会、ガバナンス（「ESG」）に関連する特徴やその他の同様の偶発的特徴を含む金融資産の契約上のキャッシュフロー特性を評価する方法、およびノンリコース資産と契約に関連する商品の取り扱いも明確になっています。さらに、改正により、偶発事象に言及する契約条件付きの金融資産および負債（ESGに関連するものを含む）、およびその他の包括利益を通じて公正価値に分類される株式商品について、IFRS第7号の追加開示が義務付けられています。修正は、2026年1月1日以降に開始する年次報告期間に有効になりますが、それより早い申請も可能です。グループは現在、これらの改正の影響を評価しています。

まだ有効ではなく、暫定要約連結財務諸表に重大な影響を与えると予想されるIFRSまたはIFRICの解釈は他にありません。

3. 重要な会計上の見積もりと判断

これらの暫定要約連結財務諸表を作成するにあたり、グループの会計方針を適用する際に経営陣が下した重要な判断と、推定値と不確実性の主な要因は、2023年12月31日に終了した年度の連結財務諸表に適用されたものと同じでした。

見積もりや判断は継続的に評価され、過去の経験やその他の要因（将来の出来事への期待など）に基づいています。

4.金融収入と費用

5. 所得税

2024年6月30日と2023年に終了した3か月間の実効税率は、それぞれ（1.6）％と（25.1）％でした。2024年6月30日と2023年に終了した6か月間の実効税率は、それぞれ（6.1％）と（17.8）％でした。当グループはグローバルな環境で事業を展開しており、ルクセンブルク以外のさまざまな法域で重要な事業を展開しています。したがって、連結所得税率は、グループの収益とグループが事業を展開する管轄区域に適用される税率を反映した複合税率です。

2024年6月30日までの3か月間、400万ユーロの所得税上の優遇措置は、主にグループのTencent Music Entertainment Group（「TME」）への長期投資による未実現利益が5300万ユーロ増加したことによる繰延税金資産の計上によるもので、株式ベースの報酬控除による超過税優遇措置が株式で計上されたために発生した3800万ユーロの所得税費用によって相殺されましたそして、課税対象の利益状態にある事業体に関連して支払われるべき1000万ユーロの所得税。2023年6月30日までの3か月間、6100万ユーロの所得税費用は

主に、グループのTMEへの長期投資による未実現利益の減少による繰延税金資産の認識解除に関連する2,600万ユーロの繰延税金費用、株式ベースの報酬控除の超過税優遇措置が株式に計上されたために発生した1700万ユーロの所得税費用、および課税対象の利益状態にある事業体に関連して支払うべき所得税1200万ユーロによるものです。

2024年6月30日までの6か月間、2700万ユーロの所得税上の優遇措置は、主にグループのTMEへの長期投資による未実現利益が11700万ユーロ増加したことによる繰延税金資産の計上によるもので、株式ベースの報酬控除の超過税優遇措置が株式に計上され、1600万ユーロの所得税が支払われたために生じた所得税費6400万ユーロで相殺されました課税対象の利益状態にある事業体に関連付けられています。2023年6月30日までの6か月間、8000万ユーロの所得税費用は主に、グループのTMEへの長期投資による未実現利益が2800万ユーロ減少したことによる繰延税金資産の認識解除によるものでした。株式ベースの報酬控除の超過税制上の優遇措置が株式に計上されたために生じた所得税費2300万ユーロ、および1900万ユーロの所得も同様です課税対象の利益状態にある事業体に関連して支払うべき税金。

その他の包括利益/（損失）を通じて記録された取引は、該当する場合、税務上の影響を差し引いて表示されています。

このグループはOECDの第2の柱となるモデル規則（「P2規則」）の対象です。P2規則は、ルクセンブルクやスウェーデンなど、グループが事業を展開するほとんどの法域で制定（または実質的に制定）されています。これまでのところ、第2の柱から生じる重大なリスクは確認されていませんが、第2の柱が当社の税金支出に重大な影響を与える可能性はあります。

私たちはいくつかの法域で継続的な税務監査の対象となっており、これらの監査のほとんどは移転価格に関するものです。特定の法域の税務当局が、当社の税務上の立場に異議を唱えています。私たちは、税準備金の適切性を判断するために、入手可能な新しい情報を考慮に入れて、これらの監査で予想される結果を定期的に評価しています。経営陣が税務上の立場が受け入れられる可能性は低いと結論付けた場合、その不確実性の影響は、考えられるさまざまな結果を考慮して、最も可能性の高い金額または期待値のいずれかに反映されます。米国政府との事前価格契約（「APA」）が2024年7月に締結されました。これは、さまざまな移転価格事項を対象とする2014年から2021年の課税年度を対象としています。このAPAの結論は、重大な影響はありませんでした。

経営陣は、暫定要約連結財政状態計算書の不確実な税務上の地位に関連する税引当金は、2024年6月30日時点で1400万ユーロ、2023年12月31日時点で800万ユーロでした。不確実な税務上の状況に関する条項はどれも、今後12か月以内に解決されるとは合理的に予想されていません。所得税費用に含まれる利息や罰金は、提示されたどの期間においても重要ではありませんでした。当社の税務状況には不確実性があるため、税務当局との将来の合意は、当社の業績、財政状態、およびキャッシュフローに大きな影響を与える可能性があります。

2024年6月30日および2023年12月31日現在の暫定連結財政状態計算書には、それぞれ3000万ユーロと2000万ユーロの純繰延税金資産が記録されています。繰延税金資産が実現する確率を評価するにあたり、当グループは実現可能性を示すすべてのポジティブ/ネガティブな証拠、主に過去の経営成績を考慮しました。2024年6月30日および2023年12月31日現在、79100万ユーロと79600万ユーロの繰延税金資産は認識されていません。これらの残高が発生した法域における収益性の変化などは、とりわけ、繰延税金認識に関する経営陣の評価に大きな影響を与える可能性があります。

6. 一株当たりの利益/（損失）

1株当たりの基本利益/（損失）は、期間中の発行済み普通株式の加重平均数を使用して計算されます。希薄化後の1株当たり利益/（損失）は、期間中の発行済み普通株式と潜在的な発行済み普通株式の加重平均数を使用して計算されます。希薄化後の1株当たり利益/（損失）の影響が希薄化する場合、発行済ストックオプション、制限付株式ユニット、その他の偶発的に発行可能な株式、ワラント、および交換可能な債券の基礎となる加重平均普通株式に基づいており、必要に応じて自己株式法または転換後の場合法を使用して計算される潜在的な普通株式が含まれます。各期間の1株当たり利益/（損失）の計算は次のとおりです。

希薄化防止のため、希薄化後の1株当たり利益/（損失）の計算に含まれなかった潜在的な希薄化有価証券は次のとおりです。

7. リース

当グループは、主にオフィススペースに関連するキャンセル不可のリース契約に基づいて特定の物件をリースしています。予想される残りのリース期間は最長10年です。

以下は、リース使用権資産の繰越です。

2024年6月30日までの6か月間に、特定の場所での不動産フットプリントを削減し、これらのリースされたオフィススペースのサブリースを開始するという戦略的決定（「オフィススペース最適化イニシアチブ」）に関連して、使用権資産に対して1200万ユーロの減損費用を計上しました。

以下はリース負債の繰り越しです：

(1) 2024年6月30日および2023年に終了した6か月間の中間要約連結キャッシュフロー計算書には、それぞれ1800万ユーロと20万ユーロのリース負債の支払いが営業活動に含まれ、3,900万ユーロと4200万ユーロのリース負債の支払いが財務活動に含まれています。

(2) 受け取った20万ユーロのリースインセンティブは、2023年6月30日までの6か月間の中間要約キャッシュフロー計算書の財務活動に含まれています。2024年6月30日までの6か月間、リースのインセンティブは受けられませんでした。

以下はリース負債の満期分析です。

上記のリース契約から除外されるのは短期リースです。短期リースに関連する費用は、2024年6月30日と2023年に終了した3か月間でそれぞれ約100万ユーロ、2024年6月30日と2023年に終了した6か月間でそれぞれ約200万ユーロでした。さらに、当グループは約4000万ユーロの契約を伴う特定のリース契約を締結していますが、2024年6月30日時点で開始されていないため、暫定要約連結財政状態計算書には記載されていません。

2024年6月30日現在の暫定連結財政状態計算書で認識されているリース負債に適用される加重平均増分借入金利は 6.4% でした。

2024年6月30日までの6か月間に、グループはリースしたオフィスの一部をファイナンスリースで転貸する契約を締結しました。中間貸手として、グループは関連するヘッドリース契約とは別にサブリースの取り決めを行います。サブリースは、ヘッドリースから生じる使用権資産を参照して、ファイナンスリースまたはオペレーティングリースのいずれかに分類されます。リースによって所有権のすべてのリスクと報酬が実質的に借手に譲渡される場合、その契約はファイナンスリースとして分類されます。他のすべてのリースはオペレーティングリースとして分類されます。ファイナンスサブリースに基づいて借手から支払われるべき金額は、リースに暗黙の金利を使用して割引された売掛金として認識されます。以下は、ファイナンスリース債権の繰越です。

以下は、ファイナンスリース債権の満期分析です。

8. プロパティと設備

2024年6月30日までの6か月間に、オフィススペース最適化イニシアチブに関連して、借地権の改善のために600万ユーロの減損費用を計上しました。グループには20万ユーロと400万ユーロの借地権改善がありましたが、それぞれ2024年6月30日と2023年12月31日の時点でサービスを開始していません。

9. のれんと無形資産

無形資産に関連する700万ユーロと900万ユーロの償却費用は、それぞれ2024年6月30日および2023年6月30日に終了した3か月間の暫定要約連結営業報告書の研究開発に含まれています。無形資産に関連する1500万ユーロと1900万ユーロの償却費用は、それぞれ2024年6月30日および2023年6月30日に終了した6か月間の暫定要約連結営業報告書の研究開発に含まれています。2024年6月30日および2023年に終了した3か月間は、のれんの減損費用および無形資産の重要な減損費用はありませんでした。

10. 制限付現金やその他の非流動資産

11.貿易およびその他の売掛金

12.その他の流動資産

2024年6月30日および2023年6月30日までの3か月間の中間要約連結営業報告書の収益原価には、それぞれ5200万ユーロと5300万ユーロのコンテンツ資産の償却が含まれています。2024年6月30日と2023年に終了した6か月間の暫定要約連結営業報告書の収益原価には、10300万ユーロのコンテンツ資産の償却が含まれています。

13. 株式とその他の準備金

2024年6月30日および2023年12月31日の時点で、当社はそれぞれ204,256,242株と201,343,630株の普通株式を発行し、全額支払いました。普通株式はそれぞれ3,448,071株と4,200,241株を自己株式として保有しています。

2021年8月20日、当社は、最大10億ドルの当社の普通株式を買い戻すプログラムを取締役会が承認したと発表しました。2021年4月21日に開催された当社の株主総会で、最大1,000万株の当社の普通株式の買戻しが承認されました。買戻しプログラムは2026年4月21日に期限切れになります。この買戻しプログラムの開始以来、2024年6月30日までに、469,274株の普通株式がこのプログラムに基づいて9100万ユーロで買い戻されました。

2024年6月30日までの3か月と6か月間、当社はオランダの子会社からそれぞれ200万株と290万株の自社普通株式を額面価格で発行し、買い戻しました。2024年6月30日までの3か月と6か月間、当社は、ストックオプションの行使と制限付株式ユニットの権利確定により、それぞれ1,754,106株と3,652,170株の自己株式を再発行しました。

2023年6月30日までの3か月と6か月間、当社はオランダの子会社から70万株の普通株式を発行し、額面価格で買い戻しました。2023年6月30日までの3か月と6か月間、当社は、ストックオプションの行使、制限付株式ユニットおよび偶発発行株式の権利確定により、それぞれ511,676株と1,347,969株の自己株式を再発行しました。

2024年6月30日と2023年12月31日の時点で、グループの創設者はそれぞれ337,341,690枚と343,841,690枚の受益者証書を保有していました。

その他の埋蔵量

14.株式ベースの報酬

株式ベースの報酬に関する暫定要約連結営業報告書に計上されている費用は次のとおりです。

グループのRSUおよびその他の偶発発行可能株式および関連情報における活動は以下のとおりです。

上の表では、公開されているRSUおよびその他の偶発発行可能な株式の数には、RSUおよびその他の偶発発行可能な株式の権利確定時に支払うべき従業員の納税義務の決済のためにグループが源泉徴収した普通株式が含まれています。ほとんどの従業員について、RSUが権利確定を行うと、グループは従業員の納税義務の金銭的価値に等しい株式数を、そうでなければ発行されたであろう株式の総数から源泉徴収します。その後、グループは従業員に代わって税務当局に現金を送金します。2024年6月30日に未払いのRSUがすべて権利確定した場合、グループは、2024年から2028年までの権利確定期間中、約27,300万ユーロを税務当局に送金する必要があると見積もっています。この見積もりを決定する際、グループは2024年6月30日現在の当社の普通株価を使用しました。税務当局に送金される実際の金額は、各権利確定日の会社の普通株価、および最終的に権利が確定する報奨の数によって異なります。

グループの発行済ストックオプションの活動と関連情報は次のとおりです。

2024年6月30日に発行されたストックオプションの加重平均契約期間は2.8年でした。2024年6月30日までの6か月間に行使されたオプションの行使時の加重平均株価は273.53米ドルでした。2024年6月30日までの6か月間に付与されたオプションの加重平均公正価値は、オプションあたり116.48米ドルでした。

次の表は、2024年および2023年6月30日までの3か月および6か月間の株式ベースの報酬に使用されたブラック・ショールズのオプション価格モデルへのインプットを示しています。

15.交換可能なメモ

2021年3月2日、当社の完全子会社であるSpotify USA Inc.（以下「発行者」）は、2026年満期の 0% 交換可能シニアノート（以下「交換可能債券」）の元本総額15億米ドルを発行しました。これには、交換可能な債券の元本2億米ドルの追加購入オプションに加えて、初回購入者の行使による行使が含まれます。交換可能な紙幣は、以前に買い戻し、償還、または交換しない限り、2026年3月15日に満期になります。交換可能紙幣は、当社によって無担保優先で完全かつ無条件に保証されています。

交換可能債券の発行による純収入は、1,800万ユーロの取引費用を差し引いた後の12億2300万ユーロでした。取引費用は直ちに支出され、2021年3月31日に終了した3か月間の中間要約連結営業報告書の財務費用に含まれました。

交換手形は、発行者の優先無担保債務であり、発行者の将来の優先無担保債務と同等の支払い権、発行者の将来の負債に対する支払い権は上級であり、交換手形に明示的に従属し、発行者の将来の担保付債務に実質的に従属しますが、その債務を保証する担保の価値の範囲内で発行者の将来の債務に実質的に従属しますしさ。交換可能債券は、将来のすべての負債およびその他の負債（買掛金、および（発行者がその保有者でない場合は）発行者の子会社の優先株を含む、将来のすべての負債およびその他の負債に構造的に従属します。

手形保有者は、発行者の選択により、現金、当社の普通株式、または現金と普通株式の組み合わせからなる対価として、自らの選択により交換可能手形を交換することができます。ただし、交換可能手形を管理するインデンチャー（「インデンチャー」）に定められている特定の状況に限られます。2024年6月30日までの6か月間、債券保有者が交換可能な紙幣を交換できるようにするために必要な条件が満たされませんでした。

交換可能な紙幣は、インデンチャーに定められた特定の税法の変更があった場合を除き、2024年3月20日以前は償還できませんでした。2024年3月20日現在、交換可能債券の全部または一部は、発行者の選択により、随時、また満期日の直前の予定取引日の40日前までに、償還される交換可能な債券の元本に、未払いの特別利息および追加利息（ある場合）を加えた金額で、償還可能です。ただし、最後に報告された普通株式1株あたりの売却価格が、次の取引価格の130％を超える場合に限ります。

(1) 発行者が関連する償還通知を送信する日の直前の取引日に終了する連続30取引日のうち、連続しているかどうかにかかわらず、少なくとも20取引日の各日。そして

(2) 発行者がそのような通知を送る日の直前の取引日。

さらに、インデンチャーに定められた税法に特定の変更が生じた場合、発行者は交換可能な債券の全部または全部を償還する権利を有します。さらに、交換可能な手形を償還するよう呼びかけると、その交換手形に関する根本的な変更となります。その場合、償還を求められた後に交換された場合、その交換可能な手形の交換に適用される為替レートは、特定の状況において引き上げられます。

インデンチャーに記載されている「ファンダメンタルチェンジ」が発生した場合、債券保有者は、インデンチャーに定められたファンダメンタルチェンジの買戻し日を除いた未払いの特別利息および追加利息（ある場合は除く）を加えた金額を、買い戻す交換可能債券の元本金額に等しい現金買戻し価格で、発行者に交換手形を買い戻すよう要求することができます。

グループは、IFRS第9号「金融商品」に従い、公正価値オプションを使用して、交換可能な手形を損益から公正価値で会計処理しました。2024年6月30日現在の交換可能な債券の公正価値は13億2300万ドルでした。交換可能債券の公正価値を見積もるために使用される主なインプットと仮定に関する情報については、注記19を参照してください。

16.貿易およびその他の買掛金

17.未払費用およびその他の負債

2023年12月4日、当社は人員削減を発表しました。これにより、当社の従業員ベースは約 17% 削減されました。2023年12月31日現在、当社は、現在の未払費用およびその他の負債に含まれる13600万ユーロの効力削減に関連する従業員退職金を計上していました。2024年6月30日現在、兵力削減に関連する義務は実質的に決済されました。

18.規定

さまざまな法的措置、手続き、請求が係属中であるか、グループに対して提起または主張されている可能性があります。このような法的手続きの結果を予測することは難しく、グループの財務上のリスクの程度を見積もることは困難です。グループは、負債が発生した可能性が高く、損失額が合理的に見積もることができる場合に、偶発的損失引当金を記録します。

2019年4月現在、スポティファイUSA株式会社」Spotify USA Inc. がライセンスを取得せずに違法に音楽作品を複製および配布したと主張する集団訴訟で、フェリックら対Spotify USA Inc.、第1：16-CV-8412-AJN（S.D.NY.）の推定集団訴訟の和解が最終的かつ有効でした。和解が有効であっても、和解をオプトアウトしようとした権利者や、和解の条件の対象とならない権利者からの著作権侵害の申し立ての対象となる場合があります。2018年の音楽近代化法には、2018年1月1日以降に提起された訴訟に関する責任の制限が含まれています。それでも、権利者は訴訟を起こしたり、この責任の制限に拘束されるべきではないと主張したりすることがあります。たとえば、2019年8月、Eight Mile Style, LLCら対Spotify USA株式会社（No. 3:19-CV-00736-AAT）の訴訟が、米国テネシー州中部地区地方裁判所でSpotify USA Inc. に対して提起されました。Spotify USA Inc. は音楽近代化法における責任制限の対象外であり、責任の制限は違憲で、したがって有効な法律ではありません。私たちは、音楽近代化法における責任の制限に対する原告の異議申し立てを含め、この訴訟を精力的に弁護するつもりです。

19.金融商品

外国為替先渡契約

キャッシュフローヘッジ

キャッシュフローヘッジに使用されるグループの通貨ペアは、ユーロ/米ドル、ユーロ/オーストラリアドル、ユーロ/英国ポンド、ユーロ/スウェーデンクローナ、ユーロ/カナダドル、ユーロ/ノルウェークローネです。暫定要約連結営業報告書の収益とコストをヘッジする外国為替契約の想定元本は、2024年6月30日現在、それぞれ約155600万ユーロと100200万ユーロ、2023年12月31日時点でそれぞれ約141400万ユーロと99100万ユーロでした。

公正価値

現金および現金同等物、取引およびその他の売掛金、制限付現金、取引およびその他の買掛金、未払費用およびその他の負債を含む特定の金融商品の帳簿価額は、満期が比較的短いため、公正価値に近い金額です。当グループは、ファイナンスリース債権を注記7に記載されているように測定しています。当社のファイナンスリース債権の帳簿価額は、2024年6月30日の公正価値に近いものとみなされます。グループのリース負債の測定に関する情報については、2023年12月31日に終了した年度の連結財務諸表を参照してください。他のすべての金融資産と負債は公正価値で会計処理されます。

次の表は、定期的に公正価値で測定されるグループの金融資産と負債、および公正価値階層を使用してカテゴリを主要な証券タイプ別にまとめたものです。

グループの方針は、各報告期間の終了時に、公正価値階層レベルへの移転と公正価値階層レベルからの移転を認識することです。2024年6月30日までの6か月間、公正価値階層のレベル間の移動はありませんでした。

定期的な公正価値測定

長期投資-テンセント・ミュージック・エンターテイメント・グループ

グループのTMEへの約8％の投資は、その他の包括利益/（損失）を通じて公正価値で計上されます。TMEの普通株式の公正価値は、ニューヨーク証券取引所の米国預託証券取引所の期末株価に基づいています。TMEへの投資の公正価値は時間の経過とともに変化する可能性があり、企業の業績、マクロ経済、規制、業界、米ドルからユーロへの為替レート、株式市場全体のシステミックリスクなど、さまざまなリスクの影響を受けます。

以下の表は、TMEへの投資の変化を示しています。

TMEの株価が10％下落または上昇した場合、グループのTMEへの長期投資の公正価値は、2024年6月30日の時点で166900万ユーロから204000万ユーロの範囲になります。

次のセクションでは、グループがレベル3の金融商品を公正価値で定期的に測定するために使用する評価方法論について説明します。

長期投資-その他

当グループは特定の長期投資に関心を持っています。その中で最も重要なのは、独立系のデジタル音楽配信サービスであるDistroKidへの株式投資です。これらの長期投資は、主に、その他の包括利益/（損失）を通じて公正価値で保有される非上場株式を対象としています。これらの株式投資の公正価値は、通常、市場取引に基づく企業価値を使用するか、（i）予測される財務実績に市場倍数を適用し、（ii）将来価値を現在価値相当額に割り引くことによって決定されます。これらの株式投資の公正価値を見積もるために使用される主な仮定には、企業の企業価値と割引率を見積もるために使用されるベンチマーク企業の収益または利息控除前利益、所得税、減価償却費の市場倍数、所得税、減価償却費が含まれます。

長期投資の公正価値は時間の経過とともに変化する可能性があり、企業の業績、マクロ経済、規制、業界、米ドルからユーロへの為替レート、株式市場全体のシステミックリスクなど、さまざまなリスクの影響を受けます。

以下の表は、その他の長期投資の変化を示しています。

ワラント

2024年6月30日および2023年12月31日現在、未払いのワラントの数は80万件でした。

未払いの新株予約権は、ブラック・ショールズのオプション価格モデルを使用して評価されます。オプション価格モデルにおけるワラントの公正価値を見積もるために使用される仮定は次のとおりです。

以下の表は、新株予約権の責任の変化を示しています。

会社の普通株価が10％下落または上昇した場合、2024年6月30日の新株予約権の公正価値は1300万ユーロから5000万ユーロの範囲になります。

交換可能な紙幣

以下の表は、交換可能な紙幣の変更を示しています。

推定公正価値の変動は、暫定要約連結営業報告書で差し引かれた金融収益/（費用）に計上されます。ただし、グループ自身の信用リスクの変化による公正価値の変動は、その他の包括利益/（損失）に計上され、暫定要約連結営業報告書に再分類されません。

交換可能な手形の公正価値は、二項オプション価格モデルと、報告期間の最終取引日に店頭市場で確認された交換可能な手形の価格を組み合わせて見積もられました。報告期間の最終取引日に、二項オプション価格モデルには75％の加重が適用され、店頭市場における交換手形の価格には25％の加重が適用されました。交換可能債券の二項オプション価格モデルで使用された主な仮定は次のとおりです。

ボラティリティが10パーセントポイント減少または増加した場合、2024年6月30日の交換可能債券の公正価値は129500万ユーロから135400万ユーロの範囲になります。会社の普通株価が10％下落または上昇した場合、2024年6月30日の交換可能債券の公正価値は130500万ユーロから134500万ユーロの範囲になります。クレジットスプレッドが100ベーシスポイント減少または増加した場合、2024年6月30日の交換可能債券の公正価値は133600万ユーロから131,000万ユーロの範囲になります。

20. セグメント情報

このグループには、プレミアムと広告サポートという2つの報告対象セグメントがあります。プレミアムセグメントの収益は、主に購読料によって生み出されます。広告サポートセグメントの収益は、主にグループの音楽やポッドキャストコンテンツ全体の広告の販売によって生み出されます。ロイヤリティ費用は主に、権利者と合意した各セグメントの特定のレートに基づいて、各セグメントで計上されます。ポッドキャストのコンテンツ費用はすべて、広告サポートセグメントに記録されます。プレミアムサブスクリプションの一部としてオーディオブックコンテンツを提供する費用は、プレミアムセグメントに記録されます。どのセグメントにも特に関係のない残りの費用は、ユーザーの活動または各セグメントで認識された収益に基づいて配分されます。報告対象セグメントとして集計された営業セグメントはありません。

収益、売上原価、売上総利益を含む各セグメントの主要な財務実績指標は次のとおりです。

セグメント売上総利益の調整

営業費用、財務収益、財務コストはグループ全体で管理されるため、個々のセグメントには配分されません。報告対象セグメントの総利益とグループの税引前利益/（損失）との調整は次のとおりです。