E V E R C O R E

エバーコアは2024年第2四半期の結果を報告します。

1株あたり0.80ドルの四半期配当

ニューヨーク、2024年7月24日 — エバーコア社 (NYSE: EVR) は本日、2024年6月30日までの第2四半期の結果を発表しました。

リーダーシップの解説

会長兼最高経営責任者のジョン・S・ワインバーグ（John S. Weinberg）は、「私たちは市場が徐々に回復している最中で、多くの事業で勢いが増すにつれ、引き続き勇気づけられています。私たちは、これまで以上に幅広い製品を、より大規模で多様なクライアントに提供しており、Evercoreに大きなチャンスをもたらしています。」

創設者兼上級会長のロジャー・C・アルトマンは、「Evercoreは第2四半期の純売上高が当社の歴史上最も好調でした。これは、SMDの数が一貫して増加し続けていることを反映しています。」

Evercoreの四半期業績は、発生する取引手数料の時期や金額、その他の要因によって大きく変動する可能性があります。したがって、特定の四半期の財務結果は、長期にわたる将来の業績を表していない可能性があります。

事業セグメント:

Evercoreの業績は、投資銀行・株式と投資管理の2つのセグメントに分類されます。インベストメント・バンキング＆エクイティーズには、合併、買収、売却、その他の戦略的企業取引に関するアドバイスのほか、証券引受に関するサービス、私募サービス、代理店ベースの株式取引サービスおよび株式調査の手数料に関するサービスの提供が含まれます。投資管理には、ウェルスマネジメントや会社が管理していないプライベートエクイティファンドの持分、および関連会社を通じた第三者投資家の助言が含まれます。詳細およびこれらのセグメント業績と米国会計基準の連結業績との照合については、A-2ページからA-7ページを参照してください。

非GAAPベースの指標：

このリリースを通して、特定の情報は、非GAAP指標である調整後ベースで表示されています。調整後の業績は、米国で一般に認められている会計原則（「米国会計基準」）に従って作成された情報から始まり、特定の項目を除外し、特定のEvercore LPユニットのクラスA株への転換を反映するように調整されます。Evercoreは、開示された調整済み指標とその調整を、同等の米国GAAP指標と併せて提示すると、投資家がEvercoreの複数の期間にわたる業績を比較し、Evercoreの経営成績の理解を促進するのに役立つと考えています。Evercoreはこれらの指標を使用して、自社の業績だけでなく、個々の従業員の業績も評価しています。これらの指標は、米国会計基準に従って作成された財務実績指標に代わるものでも、それよりも優れているものでもありません。

2024年6月30日までの3か月および6か月間のEvercoreの調整後希薄化後発行済株式数は、特定のEvercore LPユニットと未確定制限付株式ユニットを含めた結果、米国会計基準を上回りました。

これらの調整の詳細と、2023年6月30日までの3か月と6か月間の同様の金額の説明は、A-2ページからA-7ページに記載されています。

選択した財務データ — 米国会計基準の結果

以下は、米国会計基準に基づくEvercoreの連結業績についての説明です。当社の事業セグメントの結果については、A-4ページからA-6ページを参照してください。

純収入

顧問料 — 第2四半期の顧問料は前年同期比で1億9,370万ドル（52％）増加し、年初来の顧問料は前年比で1億6,100万ドル（19％）増加しました。これは、大規模取引から得られる収益の増加と、2024年に獲得した顧問料の数の増加を反映しています。

引受手数料 — 第2四半期の引受手数料は、2024年の第2四半期に参加した取引の金額が減少したことを反映して、前年比720万ドル、つまり19％減少しました。年初来の引受手数料は、2024年に参加した取引数の増加を反映して、前年比で2,550万ドル、つまり42％増加しました。

コミッションと関連収益 — 第2四半期のコミッションと関連収益は前年同期比で320万ドル、つまり 6% 増加し、年初来のコミッションおよび関連収益は、主にサブスクリプション料金と取引手数料の増加を反映して、前年比で330万ドル、つまり 3% 増加しました。

資産管理および管理手数料 — 第2四半期の資産管理および管理手数料は、ウェルスからの手数料の増加により、前年比で260万ドル、つまり16％増加しました

管理クライアントは、主に市場の上昇により、関連するAumが15％増加しました。資産管理および管理手数料は、主に市場の上昇により、関連する運用資産が15％増加したため、ウェルスマネジメントの顧客からの手数料の増加により、前年比540万ドル、つまり16％増加しました。

その他の収益 — 第2四半期のその他の収益（純額）は、前年同期比で240万ドル（12％）減少しました。これは主に、投資ファンドポートフォリオの利益の減少を反映していますが、利息収入の増加により一部相殺されました。投資ファンドポートフォリオは、当社の繰延現金報酬プログラムに対する経済的ヘッジとして使用されます。年初来のその他の収益（純額）は、主に利息収入の増加を反映して、前年比340万ドル、つまり8％増加しました。

経費

従業員の報酬と福利厚生 — 第2四半期の従業員の報酬と福利厚生は、前年同期比で1億2,060万ドル、つまり36％増加しました。これは、2024年第2四半期の報酬率が前年同期の67.8％に対して66.6％であったことを反映しています。従業員の報酬と福利厚生が前年同期と比較して増加したのは、主に、インセンティブ報酬の発生額が高く、基本給が高く、上級新入社員に関連する報酬費用が高かったことを反映しています。報酬比率は、前述のように、当年度における純収益が前年同期と比較して増加したことによる影響を受けました。年初来の従業員の報酬と福利厚生は、前年同期比で1億4,140万ドル、つまり20％増加しました。これは、年初来の報酬率が前年同期の65.8％に対して66.7％であったことを反映しています。従業員の報酬と福利厚生が前年同期と比較して増加したのは、主に、インセンティブ報酬の発生額が高く、基本給が高く、上級新入社員に関連する報酬費用が高かったことを反映しています。詳細は「繰延報酬」を参照してください。

非報酬費用 — 第2四半期の非報酬費用は、主に事業活動の水準の上昇、人員増加、その他の営業費の増加により、主に専門家費用と旅費および関連費用の増加により、前年比で1,870万ドル、つまり 18% 増加しました。第2四半期の非報酬率は 17.7% で、前年同期の 20.7% から減少しました。非報酬比率も、前述のように、当年度における純収益が前年同期と比較して増加したことによる影響を受けました。年初来の非報酬費用は、主に2024年のライセンス料と研究サービスの増加を反映して、主に事業活動水準の上昇と人員数の増加、通信および情報サービスの増加により、専門家費用と旅費および関連費用の増加により、前年比で3,230万ドル、つまり16％増加しました。年初来の非報酬率は 18.2% で、前年同期の 18.6% から減少しました。非報酬比率も、前述のように、当年度における純収益が前年同期と比較して増加したことによる影響を受けました。

事業再編費用を含む特別費用 — 事業再編費用を含む2023年初来の特別費用は、メキシコにおける当社の事業の終了に関連する、回収不可能な資産の償却に関するものです。

実効税率

第2四半期の実効税率は、前年同期の28.9％に対して25.8％でした。年初来の実効税率は、前年同期の19.8％に対して11.0％でした。実効税率は主に、従業員株式ベースの報奨が当初の付与価格を上回る権利確定時の会社の株価の上昇に伴う控除の影響を受けます。2024年の年初来の所得税引当金には、前年同期の1,380万ドルに対し、3,090万ドルの追加税制上の優遇措置が反映されています。これは、当初の付与価格を上回る従業員株式ベースの報奨の権利確定による当社の株価の上昇に伴う正味の影響によるものです。

選択した財務データ — 調整後の結果

以下は、Evercoreの調整後連結業績についての説明です。詳細およびこれらの指標と米国会計基準の結果との調整については、3ページ目とA-2ページからA-7ページを参照してください。当社の事業セグメントの結果については、A-4ページからA-6ページを参照してください。

調整後の純収入

その他のビジネス指標については、4ページを参照してください。

顧問料 — 第2四半期の調整後アドバイザリー手数料は前年同期比で1億9,370万ドル、52％増加し、年初来の調整後アドバイザリー手数料は前年比で1億6,160万ドル（19％）増加しました。これは、大規模取引から得られる収益の増加と、2024年に獲得した顧問料の数の増加を反映しています。

引受手数料 — 第2四半期の引受手数料は、2024年の第2四半期に参加した取引の金額が減少したことを反映して、前年比720万ドル、つまり19％減少しました。年初来の引受手数料は、2024年に参加した取引数の増加を反映して、前年比で2,550万ドル、つまり42％増加しました。

コミッションと関連収益 — 第2四半期のコミッションと関連収益は前年同期比で320万ドル、つまり 6% 増加し、年初来のコミッションおよび関連収益は、主にサブスクリプション料金と取引手数料の増加を反映して、前年比で330万ドル、つまり 3% 増加しました。

資産管理および管理手数料 — 第2四半期の調整後資産管理および管理手数料は、主に市場の上昇により、関連する運用資産が15％増加したため、主にウェルスマネジメントの顧客からの手数料の増加により、前年比290万ドル、つまり16％増加しました。この増加は、関連会社の株式収益が22％増加したことによっても促進されました。年初来の調整後資産管理および管理手数料は、主に市場の上昇により、関連する運用資産が15％増加したため、主にウェルスマネジメントの顧客からの手数料の増加により、前年比で590万ドル（17％）増加しました。この増加は、関連会社の収益における株式の20％の増加によっても促進されました。

その他の収益 — 第2四半期の調整後その他の収益純額は、前年同期比で240万ドル、つまり10％減少しました。これは主に、投資ファンドポートフォリオの利益の減少を反映していますが、利息収入の増加により一部相殺されました。投資ファンドポートフォリオは、当社の繰延現金報酬プログラムに対する経済的ヘッジとして使用されます。年初来の調整後その他の収益（純額）は、主に利息収入の増加を反映して、前年比340万ドル、つまり7％増加しました。

調整後の経費

従業員の報酬と福利厚生 — 第2四半期の調整後従業員報酬と福利厚生は、前年同期比で1億2,060万ドル、つまり36％増加しました。これは、2024年第2四半期の調整後報酬率が前年同期の67.0％に対して66.0％であったことを反映しています。調整後の従業員報酬と福利厚生が前年同期と比較して増加したのは、主に、インセンティブ報酬の発生額が高く、基本給が高く、上級新入社員に関連する報酬費用が高かったことを反映しています。調整後の報酬比率は、前述のように、当年度の純収益が前年同期と比較して増加したことによる影響を受けました。調整後の従業員報酬と福利厚生は、前年同期比で1億4,140万ドル、つまり20％増加しました。これは、年初来の調整後報酬率が前年同期の 65.1% に対して 66.0% になったことを反映しています。調整後の従業員報酬と福利厚生が前年同期と比較して増加したのは、主に、インセンティブ報酬の発生額が高く、基本給が高く、上級新入社員に関連する報酬費用が高かったことを反映しています。詳細は「繰延報酬」を参照してください。

非報酬費用 — 第2四半期の調整後非報酬費用は、主に事業活動の水準の上昇、人員増加、その他の営業費の増加により、主に専門家費用および旅費および関連費用の増加により、前年比で1,870万ドル、つまり 18% 増加しました。第2四半期の調整後の非報酬率は 17.6% で、前年同期の 20.5% から減少しました。調整後の非報酬比率も、前述のように、当年度における前年度と比較して純収益が増加したことによる影響を受けました。年初来の調整後非報酬費用は、主に2024年のライセンス料と研究サービスの増加を反映した通信および情報サービスの増加により、主に事業活動の水準の向上と人員の増加により、専門家費用と旅費および関連費用の増加により、前年比で3,230万ドル、つまり16％増加しました。年初来の調整後の非報酬率は 18.0% で、前年同期の 18.4% から減少しました。調整後の非報酬比率も、前述のように、当年度における前年度と比較して純収益が増加したことによる影響を受けました。

調整後実効税率

第2四半期の調整後実効税率は、前年同期の29.6％に対して26.9％でした。年初来の調整後実効税率は、前年同期の20.2％に対して11.0％でした。調整後の実効税率は、主に、従業員株式ベースの報奨が当初の付与価格を上回る権利確定時の会社の株価の上昇に伴う控除の影響を受けます。2024年に向けた年初来の調整後所得税引当金には、3,320万ドルの追加の税制上の優遇措置が反映されています

従業員株式ベースの報奨が当初の付与価格を上回る権利確定による当社の株価の上昇に伴う純影響により、前年同期は1,470万ドルでした。

流動性

 

当社は引き続き堅調な貸借対照表を維持しています。2024年6月30日現在、現金および現金同等物は6億3,160万ドル、投資有価証券と預金証書は11億ドル、流動資産は流動負債を16億ドル上回っています。2024年6月30日の支払手形に関連する未払い額は3億7,390万ドルでした。

人員数

2024年6月30日および2023年6月30日の時点で、当社は世界中でそれぞれ約2,330人と2,245人の従業員を雇用しています。

2024年6月30日および2023年6月30日の時点で、当社は投資銀行・株式担当シニア・マネージング・ディレクターをそれぞれ合計184名と182名雇用しており、そのうち143人（1人）と142人（2人）がそれぞれ投資銀行担当シニア・マネージング・ディレクターでした。

(1) 2024年6月30日現在の専務取締役の人数。2024年の第3四半期と第4四半期に加わる予定の投資銀行専務取締役3名を追加して調整しました。

(2) 2023年6月30日現在の専務取締役の人員数は、2023年と2024年の第1四半期に入社した7人の投資銀行専務取締役を追加で含め、投資銀行専務取締役1名の退任が判明した場合は除外しました。

繰延報酬

年初来、当社は特定の従業員に170万個の権利確定されていない制限付株式ユニット（「RSU」）（主に2023年のボーナスアワードと併せて付与された）を付与し、付与日の公正価値は3億1,200万ドルでした。

さらに、当社は、主に2023年のボーナスアワードに基づき、当社の繰延現金報酬プログラムに関連して、年初来で特定の従業員に1億4,320万ドルの繰延現金報奨を授与しました。

当社は、2024年6月30日までの3か月と6か月間のRSUおよび当社の繰延現金報酬プログラムに関連する報酬費用を、それぞれ1億2,840万ドルと2億4,640万ドル、2023年6月30日までの3か月と6か月でそれぞれ1億2,390万ドルと2億3,070万ドルと計上しました。

2024年6月30日現在、当社には520万件の権利確定されていないRSUがあり、付与日の公正価値総額は7億5,500万ドルです。RSUは、退職資格に応じて、アワードのサービス期間中に支出され、通常は4年間にわたって権利が確定します。

2024年6月30日現在、当社は、特定の権利確定事由を条件として、2028年までのさまざまな日に、繰延現金報酬プログラムに関連して合計3億8,390万ドルを支払う予定です。このプログラムに従って支払われるべき金額は、退職資格に応じて、アワードのサービス期間中に支出され、流動負債の一部である未払報酬と福利厚生に反映されます。

キャピタルリターン取引

2024年7月23日、エバーコアの取締役会は、2024年8月30日に登録されている普通株主に2024年9月13日に1株あたり0.80ドルの四半期配当を支払うことを宣言しました。

第2四半期に、当社は株式買戻しプログラムに基づく公開市場取引で、株式ベースの報酬報酬の純決済のために従業員から2.2万株を買い戻しました。また、1株あたり平均186.36ドルで30万株を買い戻しました。合計30万株が、1株あたりの平均価格186.63ドルで取得されました。年初来、当社は、株式ベースの報酬報奨の純決済のために従業員から100万株を買い戻し、1株あたり平均176.67ドルで、当社の自社株買戻しプログラムに基づく公開市場取引で80万株を1株あたり平均180.87ドルで買い戻しました。合計180万株が、1株あたりの平均価格178.61ドルで取得されました。

カンファレンス・コール

Evercoreは、2024年7月24日水曜日の東部標準時午前8時から関連する電話会議を開催します。電話とウェブキャストでアクセスできます。投資家やアナリストは、（800）225-9448（国内フリーダイヤル）または（203）518-9708（国際）にダイヤルしてライブ電話会議に参加できます。パスコード：EVRQ224。電話会議が始まる少なくとも10分前に登録してください。

電話会議のライブ音声ウェブキャストは、EvercoreのWebサイト（www.evercore.com）の投資家向け情報セクションでご覧いただけます。ウェブキャストはEvercoreのウェブサイトに30日間アーカイブされます。

エバーコアについて

エバーコア（NYSE：EVR）は、世界有数の独立系投資銀行顧問会社です。私たちは、合併や買収、戦略的株主諮問、リストラ、資本構成など、取締役会、経営陣、株主にとって戦略的に重要な事項について、信頼できる独立した革新的なアドバイスを通じて、クライアントが優れた業績を達成できるよう支援することに専念しています。Evercoreは、富裕層や機関投資家に資産および投資管理サービスを提供することに加えて、クライアントの公的資本および民間資本の調達を支援し、株式調査、株式販売、代理店取引の実行も行っています。1995年に設立された同社は、ニューヨークに本社を置き、南北アメリカ、ヨーロッパ、中東、アジアの主要な金融センターにオフィスと関連オフィスを構えています。詳細については、www.evercore.comをご覧ください。

代替財務諸表プレゼンテーションの基礎

調整後の業績は非GAAP指標です。「非GAAP指標」でさらに説明したように、Evercoreは、開示された調整済み指標とその調整を、同等の米国GAAP指標と併せて提示すると、投資家がEvercoreの複数の期間にわたる業績を比較し、経営陣が業績をどのように見ているかをよりよく反映するのに役立つと考えています。これらの指標は、米国会計基準に従って作成された財務実績指標に代わるものでも、それよりも優れているものでもありません。米国会計基準の結果と調整後の業績との調整は、次のページに含まれる表に示されています。

将来の見通しに関する記述

このリリースには、1933年の証券法のセクション27Aと1934年の証券取引法のセクション21Eの意味における将来の見通しに関する記述が含まれています。これらは、とりわけEvercoreの事業と財務実績に関する現在の見解を反映しています。場合によっては、これらの将来の見通しに関する記述を、「見通し」、「未処理」、「信じる」、「期待する」、「可能性が高い」、「続く」、「かもしれない」、「する」、「すべき」、「求める」、「おおよそ」、「予測」、「意図」、「計画」、「見積もり」、「予想する」などの言葉を使って識別できます。」またはこれらの単語または他の同等の単語のネガティブバージョン。このリリースに含まれる歴史的事実の記述を除くすべての記述は、将来の見通しに関する記述であり、さまざまな基礎となる仮定と期待に基づいており、既知および未知のリスク、不確実性、仮定の影響を受けます。また、当社の成長戦略とEvercoreの事業における予想動向に基づく将来の財務実績の予測が含まれる場合があります。したがって、実際の結果や結果がこれらの記述に示されているものと大きく異なる原因となる可能性のある重要な要因があります。Evercoreは、これらの要因には、2023年12月31日に終了した年度のEvercoreのForm 10-kの年次報告書、Form 10-Qのその後の四半期報告書、Form 8-kの最新報告書、および登録届出書に記載されている「リスク要因」に記載されているものが含まれますが、これらに限定されないと考えています。これらの要素はすべてを網羅したものではなく、このリリースに含まれる他の注意事項と併せて読む必要があります。さらに、新しいリスクや不確実性が時折発生するため、Evercoreがすべてのリスクと不確実性を予測することは不可能です。また、すべての要因が当社の事業に与える影響や、何らかの要因や要因の組み合わせによって実際の結果が将来の見通しに関する記述に含まれるものと大きく異なる可能性がある程度をEvercoreが評価することもできません。したがって、実際の結果の予測として将来の見通しに関する記述に頼るべきではありません。Evercoreはこれらの将来の見通しに関する記述の正確性または完全性について一切の責任を負いません。Evercoreは、新しい情報、将来の動向、その他の結果であるかどうかにかかわらず、将来の見通しに関する記述を公に更新またはレビューする義務を負いません。

調整後の結果

Evercoreの事業やこのリリースの他の部分についての説明では、一般に認められていない会計原則（「非GAAP」）指標である調整後の情報を掲載しています。調整後の業績は、米国で一般に認められている会計原則（「米国会計基準」）に従って作成された情報から始まり、特定の項目を除外し、特定のEvercore LPユニットと未確定制限付株式ユニットをクラスA株式に転換したことを反映して調整されています。Evercoreは、開示された調整済み指標とその調整を、同等の米国GAAP指標と併せて提示すると、投資家がEvercoreの複数の期間にわたる業績を比較し、Evercoreの経営成績の理解を促進するのに役立つと考えています。当社は、これらの指標を使用して、自社の業績だけでなく、個々の従業員の業績も評価しています。これらの指標は、米国会計基準に従って作成された財務実績指標に代わるものでも、それよりも優れているものでもありません。これらの調整後の金額は、当社の2つの事業セグメント、すなわち投資銀行・株式と投資管理に割り当てられます。調整後と米国GAAPの結果の違いは次のとおりです。

1.Evercore LPユニットのクラスA株への交換を想定しました。調整後の結果は、実質的にすべてのEvercore LPユニットがクラスA株に交換されたことを前提としています。したがって、これらのユニットに関連する非支配持分は支配持分に転換されます。当社の経営陣は、以前に付与されたこれらの持分およびIPO関連の制限付株式ユニットの実質的にすべての想定転換に関連する1株当たりの効果を提供することが有用であると考えています。したがって、調整後の結果には、クラスA株式への交換が反映されます。

2.事業再編費用を含む特別費用。調整後の表示から除外されている2023年の費用は、メキシコでの当社の事業の終了に関連する回収不能資産の償却に関するものです。

3. 所得税。Evercoreは、最終的な親会社である一連の有限責任会社、パートナーシップ、C法人、および公開法人として組織されています。特定の子会社、特にEvercore LPは、経営陣または元経営陣が非支配持分を保有しています。その結果、会社の収入のすべてが法人レベルの税金の対象となるわけではなく、その他の特定の州税や地方税が徴収されます。調整後利益の表示では、Evercore LPユニットを最終親会社のクラスA普通株式に交換することにより、非支配持分が実質的にすべて消滅することを前提としています。その結果、調整後利益の表示では、Evercore LPの非支配持分者への収益の配分が大幅に廃止され、したがって、米国の従来の税制に基づくC法定税率の対象となり、特定の州税と地方税がそれに応じて減額されることを前提としています。

4.支払利息のプレゼンテーション。調整後の結果は、米国会計基準の支払利息に含まれる、負債の支払利息を差し引く前の調整後投資銀行および株式営業利益を示しています。

5. 持分法投資からの収益のプレゼンテーション。調整後の結果は、持分法投資からの収益を、会社の経営陣が有用な表現だと考えている収益の範囲内に収めたものです。

未監査の要約連結調整済み財務データに関する注記

これらの調整の詳細については、A-2ページを参照してください。

(1) 持分法投資による収益（損失）は、調整後のプレゼンテーションでは収益に再分類されました。

(2) 負債の支払利息は純収益から除外され、調整後の結果では営業利益の下に表示され、米国会計基準では支払利息に含まれています。

(3) 修正後の表示から除外されている2023年の費用は、メキシコでの当社の事業の終了に伴う回収不能資産の償却に関するものです。

(4) Evercoreは、最終的な親会社である一連の有限責任会社、パートナーシップ、C法人、および公開法人として組織されています。特定の子会社、特にEvercore LPは、経営陣または元経営陣が非支配持分を保有しています。その結果、会社の収入のすべてが法人レベルの税金の対象となるわけではなく、その他の特定の州税や地方税が徴収されます。調整後利益の表示では、Evercore LPユニットを最終親会社のクラスA普通株式に交換することにより、非支配持分が実質的にすべて消滅することを前提としています。その結果、調整後利益の表示では、Evercore LPの非支配持分者への収益の配分は実質的に廃止され、したがって、米国の従来の税制の下ではC法人の法定税率の対象となり、それに応じて特定の州税と地方税が減額されることを前提としています。

（5）調整後のプレゼンテーションではクラスA普通株式に転換されると想定される、実質的にすべてのEvercore LPパートナーシップユニットに関連する非支配持分を排除するための調整を反映しています。

（6）調整後のプレゼンテーションでは、実質的にすべてのEvercore LPユニットおよびIPO関連の制限付株式ユニットの報奨をクラスA株に交換することを前提としています。米国会計基準の1株当たり純利益に占める発行済み普通株式同等物の計算では、Evercore LPユニットは希薄化防止効果があります。