1。ビジネスの性質

Verastem, Inc.（以下「当社」）は開発の後期段階のバイオ医薬品企業で、がんと診断された人々のための新薬の開発に取り組み、現在登録指向試験を行っています。同社のパイプラインは、ras肉腫（「RAS」）/マイトジェン活性化パスウェイキナーゼ（「MAPK」）によるがん、特にがん細胞の生存と腫瘍増殖に不可欠なシグナル伝達経路、特にRAF/MeK阻害とfAK阻害を阻害する新薬候補に焦点を当てています。

同社の最も先進的な製品候補であるアブトメチニブとデファクチニブは、低悪性度漿液性卵巣がん（「LGSOC」）、非小細胞肺がん（「NSCLC」）、膵臓がん、結腸直腸がん（「CRC」）、甲状腺を含むがこれらに限定されない、さまざまな固形腫瘍の治療のための前臨床試験と臨床研究の両方で研究されています。当社は、アブトメチニブは、現在利用可能な治療法に十分に反応しないがんに対して、単剤としての治療薬として、またはデファクチニブ、他の経路阻害薬、またはその他の現在および新たな標準治療と併用した場合に有益であると考えています。

要約された連結財務諸表には、当社の完全子会社であるベラステム証券会社とベラステムヨーロッパGmbHの口座が含まれています。提示されている財務情報はすべて連結されたもので、会社とその完全子会社の口座が含まれています。連結により、会社間の残高と取引はすべて削除されました。

当社は、規制当局の承認を受けた後、前臨床試験または臨床試験が失敗する可能性、新しい技術革新を開発している競合他社、当社の製品候補であるアブトメチニブとデファクチニブのマーケティング承認を得られないこと、当社の製品候補であるアブトメチニブとデファクチニブの市場承認と商業的成功など、他のライフサイエンス企業に関連するリスクにさらされていますが、これらに限定されません。そして、専有技術の保護と適切な技術の継続的な入手能力会社の将来の事業に資金を提供するための資金調達。当社がマーケティング承認を得られず、規制当局の承認を受けて製品候補であるアブトメチニブとデファクチニブの商品化に成功した場合、製品の収益を上げたり収益を上げたりすることができず、追加の資本調達が必要になる場合があります。

2024年3月31日現在、当社には現金、現金同等物、および$の投資がありました110.1 百万。適用される会計基準に従い、当社は、まとめて考えると、これらの要約連結財務諸表の発行日から12か月以内に当社が継続企業として存続できるかどうかについて、実質的な疑念が生じる状況や事象がないかを評価しました。当社は、製品候補品の販売に関する規制当局の承認をまだ受けておらず、製品候補の研究開発や商業準備活動に関連する費用を含め、戦略計画を実行するための運営費を引き続き負担しているため、営業損失は当面続く可能性があると予想しています。このような状況から、要約連結財務諸表が発行された日から12か月間、当社が継続企業として存続できるかどうかについて、大きな疑問が生じます。

当社は、2020年8月10日付けの当社とSecuraとの間の資産購入契約（「Secura APA」）に従って受け取った将来のマイルストーンやロイヤルティ、Oxford Finance LLC（「Oxford」）とのローンおよび担保契約、または将来のコラボレーション契約を含むがこれらに限定されないその他の戦略的資金調達の機会を通じて、既存の現金、現金同等物および投資で事業資金を調達する予定です。株式の募集、または負債の発生。ただし、これらの潜在的な戦略的または資金調達の機会に関連するリスクを考慮すると、継続企業評価の目的に見てリスクは発生する可能性が高いとは見なされません。会社が将来の追加資本を獲得できない場合、計画していた前臨床試験や臨床試験を完了できず、特定の治験薬候補の米国食品医薬品局（「FDA」）または外国の規制当局からの承認を得ることができない可能性があります。したがって、当社が継続企業として存続できるかどうかについてはかなりの疑問があります。

2。重要な会計方針の要約

最近発行された会計基準の更新

2023年11月、財務会計基準審議会（「FASB」）は、会計基準更新（「ASU」）第2023-07号「セグメント報告（トピック280）：報告対象セグメント開示の改善（「ASU 2023-07」）を発行しました。これは、主に重要なセグメント費用に関する開示を強化し、開示要件を報告対象セグメントが1つしかない事業体にまで拡大することにより、報告対象セグメントの開示要件を改善することを目的としています。このガイダンスは、2023年12月15日以降に開始する会計年度と、2024年12月15日以降に開始する会計年度内の中間期間に有効です。早期養子縁組は許可されています。ASU 2023-07は、遡及的に適用されます

3。現金、現金同等物、制限付現金

2024年3月31日および2023年12月31日現在の制限付現金に含まれる金額は、(i) 特定の研究開発活動への将来の支出が制限されているPanCAN Grantに従って受領した現金です1.0 百万と $0.9 それぞれ百万ドル、および（ii）マサチューセッツ州ニーダムにある当社のオフィススペースの保証金として提供された未払いの信用状の担保として保有されている現金0.2 百万。PanCan Grantに従って受領した現金は、2024年3月31日および2023年12月31日現在の要約連結貸借対照表の前払費用およびその他の流動資産に含まれています。信用状は、2024年3月31日および2023年12月31日現在の要約連結貸借対照表の非流動制限付現金に含まれています。

4。金融商品の公正価値

当社は、公正価値ヒエラルキーに基づいて金融商品の公正価値を決定します。公正価値階層では、インプットの観察可能な性質に基づいて評価インプットが優先されます。公正価値階層は、投資の報告された公正価値を決定するために使用される評価インプットにのみ適用され、投資信用の質の尺度ではありません。階層は評価入力の3つのレベルを定義します：

​

定期的に公正価値で測定される商品

5。投資

​

あった いいえ 2024年3月31日、または2023年3月31日に終了した3か月間の投資による実現損益または損失。未収利息は、会社の投資の償却費用と推定公正価値から除外されます。$の未収利息0.1 2024年3月31日と2023年12月31日の要約連結貸借対照表の前払費用およびその他の流動資産には、百万ドルが含まれています。ありました 八 2024年3月31日時点で未実現損失のポジションにある債務証券。ありました 二 2023年12月31日時点で未実現損失のポジションにある債務証券。 なし これらの投資のうち、2024年3月31日および2023年12月31日の時点で、12か月以上未実現損失のポジションにありました。当社は、これらの有価証券の市場価値の下落は、主に現在の経済状況によるものであり、信用関連ではないと考えました。2024年3月31日と2023年12月31日の両方で、当社は回復するまでそのような有価証券を保有する意向と能力を持っていました。その結果、当社は、2024年3月31日および2023年12月31日の時点で、投資に対する信用関連の減損費用を一切記録していません。

6。未払経費

7。借金

2022年3月25日（「締切日」）に、当社は担保代理人および貸し手としてオックスフォードと、貸し手としてオックスフォード・ファイナンス・クレジット・ファンドIII LP（「OFCF III」、オックスフォードと合わせて「貸し手」）とローンおよび担保契約（「オリジナル・ローン契約」）を締結しました（「当初の貸付契約」）。これに従い、貸し手は元本総額$まで会社に貸付することに同意しました150.0 一連のタームローン（「タームローン」）で100万件です。2024年1月4日、当社は当初のローン契約（修正後、「ローン契約」）を修正し、タームCローンの引き下げ期限を2024年3月31日から2025年3月31日まで延長しました。

ローン契約に従い、会社は最初のタームローンとして$を受け取りました25.0締切日に100万ドル、そして$の第2期ローンを引き落としました15.02023年3月22日に100万ドル（「タームBローン」）、追加で$を借りることができます110.0次のような特定の条件が満たされると、100万件のタームローンを選択できます。

タームローンには、（a）（i）1か月のCME担保付きオーバーナイトファイナンス金利と（ii）の大きい方の額に等しい変動金利で利息がかかります 0.13% プラス (b) 7.37%、これは全体の最低額と上限によります。利息は毎月、各暦月の最初の暦日に延滞して支払われます。(i) 2025年4月1日、または (ii) 2026年4月1日から始まるタームbローンのドローダウンの結果、(A) アブトメチニブがLGSOCの治療についてFDAの承認を受けた場合、または (B) COPIKTRAが末梢T細胞リンパ腫の治療についてFDAの承認を受けた場合、会社はタームローンを元本の等しい毎月の連続支払いで返済するものとします。該当する利息と一緒に、延滞金で。各タームローンに関する未払いの元本、未払利息、未払利息はすべて、2027年3月1日に全額支払う必要があります。

会社は最終支払いを行う必要があります5.0タームローンの当初の元本金額のうち、満期時に、またはタームローンの繰り上げまたは前払い時に支払われる（「最終支払い手数料」）の割合。会社は、(i) と同額の前払い手数料を条件として、タームローンの全額を前払いできますが、全部以上でも前払いすることができます3.0該当するタームローンの資金調達日の1周年記念日またはそれ以前に前払いの場合、該当するタームローンの元本の割合、（ii）2.0最初のタームローンの後に前払いの場合は、該当するタームローンの元本の割合です

8.リース

2014年4月15日、当社はおおよそのリース契約を締結しました 15,197 マサチューセッツ州ニーダムにあるオフィスと研究室のスペースの平方フィートです。2018年2月15日付けで、当社はリース契約を修正し、施設内を以下から構成される別の場所に移転しました 27,810 平方フィートのオフィススペース（「修正リース契約」）。修正されたリース契約は、リースの有効期限を2019年9月から2025年6月に延長します。修正リース契約によると、当初の年間基本賃料は約$です0.7 百万、これはリース期間中はドルに増加します1.1 過去12か月間で100万です。

同社はマサチューセッツ州ニーダムのオフィススペースをオペレーティングリースとして計上しました。会社のリースには、リース期間を更新および延長するオプションと、有効期限が切れる前にリースを終了するオプションが含まれています。当社は、リース延長または解約オプションを、要約連結貸借対照表の使用権資産およびリース負債に含めていません。どちらのオプションも行使される可能性が合理的にないためです。会社のリースには、使用権資産やリース負債に含まれず、発生した期間の費用として反映される、さまざまな非リースコンポーネント（共有エリアのメンテナンス、メンテナンス、消耗品など）が含まれています。当社には、他にオペレーティングリースやファイナンスリースはありません。