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目次

米国証券取引委員会
ワシントンD.C. 20549
フォーム 10-Q
(マークワン)
☑1934年の証券取引法のセクション13または15 (d) に基づく四半期報告書
四半期終了時 2023年10月29日
または
☐1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) に基づく移行報告書
からへの移行期間について
コミッションファイル番号 001-33608

ルルレモン Yogo.jpg
ルルレモンアスレティカ株式会社
(憲章に明記されている登録者の正確な名前)
デラウェア州20-3842867
(法人または組織の州またはその他の管轄区域)(IRS雇用者識別番号)
1818 コーンウォールアベニュー、 バンクーバー、 ブリティッシュコロンビアV6J 1C7
(主要執行機関の住所)

登録者の電話番号 (市外局番を含む):
604-732-6124
以前の名前、以前の住所、以前の会計年度（前回の報告以降に変更された場合）：
N/A
同法第12条 (b) に従って登録された証券：
各クラスのタイトル取引シンボル登録された各取引所の名前
普通株式、額面価格1株あたり0.005ドルルルナスダック・グローバル・セレクト・マーケット
登録者が、(1) 1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) で提出が義務付けられているすべての報告書を過去12か月間（または登録者がそのような報告を提出する必要があったほど短い期間）に提出したかどうか、および（2）過去90日間にそのような申告要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。はい ☑ いいえ ☐
登録者が、過去12か月間に規則S-Tの規則405に従って提出する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうか（または登録者がそのようなファイルを提出する必要があったほど短い期間）に電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。はい ☑ いいえ ☐
登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「優先申告者」、「小規模報告会社」、「新興成長企業」の定義を参照してください。(1つチェックしてください):
大型アクセラレーテッドファイラー☑アクセラレーテッド・ファイラー
☐
非加速ファイラー
☐
小規模な報告会社
☐
新興成長企業
☐
新興成長企業の場合は、登録者が取引法第13条 (a) に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。☐
登録者がシェル会社（取引法規則12b-2で定義されている）かどうかをチェックマークで示してください。はい ☐ いいえ ☑
2023年12月1日の時点で、 121,074,786 登録者の普通株式、額面価格1株あたり0.005ドル、発行済みです。
交換可能株式と特別議決権株式：
2023年12月1日現在、登録者の完全子会社であるルル・カナディアン・ホールディング社の交換可能な株式が5,115,961株発行されています。交換可能な株式は、登録者の普通株式と同数の株式と交換可能です。
さらに、2023年12月1日現在、登録者は5,115,961株の特別議決権株式を発行しており、これを通じてルル・カナディアン・ホールディング社の交換可能株式の保有者は、登録者に対する議決権を行使することができます。特別議決権株式と登録者の普通株式は、通常、普通株式が議決権を有するすべての事項について、1つのクラスとしてまとめて議決権を行使します。

目次

目次
 
  ページ
第I部。財務情報
アイテム 1.
財務諸表 (未監査):
3
連結貸借対照表
3
連結営業報告書と包括利益
4
連結株主資本計算書
5
連結キャッシュフロー計算書
7
未監査の中間連結財務諸表の注記の索引
8
アイテム 2.
経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析
20
アイテム 3.
市場リスクに関する定量的・質的開示
37
アイテム 4.
統制と手続き
39
第二部その他の情報
アイテム 1.
法的手続き
40
アイテム 1A.
リスク要因
40
アイテム 2.
持分証券の未登録売却および収益の使用
52
アイテム 5.
その他の情報
53
アイテム 6.
展示品
54
署名
55
2
目次

パート I
財務情報
アイテム 1.財務諸表 (未監査)
ルルレモンアスレティカ株式会社
連結貸借対照表
（未監査、1株あたりの金額を除く千単位の金額）
10月29日
2023		1月29日、
2023
資産
流動資産
現金および現金同等物$1,091,138 $1,154,867 
売掛金、純額107,004 132,906 
インベントリ1,663,617 1,447,367 
前払い所得税と売掛金所得税300,258 185,641 
前払費用およびその他の流動資産202,882 238,672 
3,364,899 3,159,453 
資産および設備、純額1,413,918 1,269,614 
使用権リース資産1,048,607 969,419 
グッドウィル23,912 24,144 
無形資産、純額— 21,961 
繰延所得税資産5,896 6,402 
その他の非流動資産165,032 156,045 
$6,022,264 $5,607,038 
負債と株主資本
現在の負債
買掛金$309,324 $172,732 
未払負債およびその他392,949 399,223 
未払報酬および関連費用250,479 248,167 
現在のリース負債217,138 207,972 
現在支払うべき所得税27,231 174,221 
未使用のギフトカードに関する賠償責任213,256 251,478 
その他の流動負債37,737 38,405 
1,448,114 1,492,198 
非流動リース負債950,954 862,362 
支払うべき非流動所得税15,864 28,555 
繰延所得税負債53,833% 55,084 
その他の非流動負債27,650% 20,040 
2,496,415 2,458,239 
コミットメントと不測の事態
株主資本
未指定優先株、$0.01額面価格: 5,000承認された株式。 無し 発行済みで未処理です
— — 
交換可能な株式、額面金額なし: 60,000承認された株式。 5,116 そして 5,116 発行済みで未処理です
— — 
特別議決権株式、$0.000005額面価格: 60,000承認された株式。 5,116 そして 5,116 発行済みで未処理です
— — 
普通株式、$0.005額面価格: 400,000承認された株式。 121,122 そして 122,205 発行済みで未処理です
606 611 
その他の払込資本536,390 474,645 
利益剰余金3,304,683 2,926,127 
その他の包括損失の累計(315,830)(252,584)
3,525,849 3,148,799です 
$6,022,264 $5,607,038 
未監査の中間連結財務諸表に添付されている注記を参照してください
3
目次

ルルレモンアスレティカ株式会社
連結営業報告書および包括利益
（未監査、1株あたりの金額を除く千単位の金額）
四半期終了3四半期が終わりました
10月29日
2023		10月30日、
2022		10月29日
2023		10月30日、
2022
純収入$2,204,218 $1,856,889 $6,414,175 $5,338,680 
売上原価947,554 818,037 2,708,195 2,373,959 
売上総利益1,256,664 1,038,852 3,705,980 2,964,721 
販売費、一般管理費842,795 684,236 2,407,683 1,954,340 
資産の減損とリストラ費用74,501 — 74,501 — 
無形資産の償却1,253 2,189 5,010 6,579 
資産処分利益— — — (10,180)
事業からの収入338,115 352,427 1,218,786 1,013,982 
その他の収益（費用）、純額9,842 331 25,229 454 
所得税費用控除前利益347,957 352,758 1,244,015 1,014,436 
所得税費用99,243 97,288 363,293 279,447 
純利益$248,714 $255,470 $880,722% $734,989 
その他の包括利益（損失）（税引後）
外貨換算調整$(96,478)$(105,016)$(84,442)$(122,149)
純投資ヘッジ利益 (損失)20,490です 25,492 21,196 26,259 
その他の包括利益（損失）（税引後）$(75,988)$(79,524)$(63,246)$(95,890)
包括利益$172,726 $175,946 $817,476 $639,099 
1株当たりの基本利益$1.97 $2.00 $6.94 $5.75 
希薄化後の1株当たり利益$1.96 $2.00 $6.92 $5.74 
基本加重平均発行済株式数126,460 127,511です 126,892 127,736 
希薄化後の加重平均発行済株式数126,770です 127,820 127,218 128,089 
未監査の中間連結財務諸表に添付されている注記を参照してください
4
目次

ルルレモンアスレティカ株式会社
連結株主資本計算書
（未監査、金額は千単位）
2023年10月29日に終了した四半期
 交換可能な株式特別議決権株式普通株式追加払込資本利益剰余金その他の包括損失の累計株主資本の総額
 株式株式額面価格株式額面価格
2023年7月30日現在の残高5,116 5,116 $— 121,613 $608 $505,127です $3,267,589 $(239,842)$3,533,482 
純利益248,714 248,714 
その他の包括利益（損失）（税引後）(75,988)(75,988)
株式ベースの報酬費用24,573 24,573 
株式報酬の決済時に発行される普通株式67 2 8,834 8,836 
株式報酬の純株式決済に関連して源泉徴収された株式(5)—(1,142)(1,142)
物品税を含む普通株式の買戻し(553)(4)(1,002)(211,620)(212,626)
2023年10月29日現在の残高5,116 5,116 $— 121,122 $606 $536,390 $3,304,683 $(315,830)$3,525,849 

2022年10月30日に終了した四半期
 交換可能な株式特別議決権株式普通株式追加払込資本利益剰余金その他の包括損失の累計株主資本の総額
 株式株式額面価格株式額面価格
2022年7月31日現在の残高5,203 5,203 $— 122,334 $612 $433,092 $2,636,377 $(212,283)$2,857,798 
純利益255,470 255,470 
その他の包括利益（損失）（税引後）(79,524)(79,524)
株式ベースの報酬費用20,312 20,312 
株式報酬の決済時に発行される普通株式45 —4,057 4,057 
株式報酬の純株式決済に関連して源泉徴収された株式(6)—(1,917)(1,917)
普通株式の買戻し(55)—(100)(16,892)(16,992)
2022年10月30日現在の残高5,203 5,203 $— 122,318 $612 $455,444 $2,874,955 $(291,807)$3,039,204 



5
目次

2023年10月29日に終了したスリークォーターズ
 交換可能な株式特別議決権株式普通株式追加払込資本利益剰余金その他の包括損失の累計株主資本の総額
 株式株式額面価格株式額面価格
2023年1月29日現在の残高5,116 5,116 $— 122,205 $611 $474,645 $2,926,127 $(252,584)$3,148,799です 
純利益880,722% 880,722% 
その他の包括利益（損失）（税引後）(63,246)(63,246)
株式ベースの報酬費用70,157 70,157 
株式報酬の決済時に発行される普通株式374 2 24,935 24,937 
株式報酬の純株式決済に関連して源泉徴収された株式(95)—(30,877)(30,877)
物品税を含む普通株式の買戻し(1,362)(7)(2,470)(502,166%)(504,643)
2023年10月29日現在の残高5,116 5,116 $— 121,122 $606 $536,390 $3,304,683 $(315,830)$3,525,849 

2022年10月30日に終了したスリークォーターズ
 交換可能な株式特別議決権株式普通株式追加払込資本利益剰余金その他の包括損失の累計株主資本の総額
 株式株式額面価格株式額面価格
2022年1月30日現在の残高5,203 5,203 $— 123,297 $616 $422,507 $2,512,840 $(195,917)$2,740,046 
純利益734,989 734,989 
その他の包括利益（損失）（税引後）(95,890)(95,890)
株式ベースの報酬費用59,487 59,487 
株式報酬の決済時に発行される普通株式308 2 10,241 10,243 
株式報酬の純株式決済に関連して源泉徴収された株式(104)—(34,695)(34,695)
普通株式の買戻し(1,183)(6)(2,096)(372,874)(374,976)
2022年10月30日現在の残高5,203 5,203 $— 122,318 $612 $455,444 $2,874,955 $(291,807)$3,039,204 
未監査の中間連結財務諸表に添付されている注記を参照してください

6
目次

ルルレモンアスレティカ株式会社
連結キャッシュフロー計算書
（未監査、金額は千単位）
3四半期が終わりました
10月29日
2023		10月30日、
2022
営業活動によるキャッシュフロー
純利益$880,722% $734,989 
純利益を営業活動によって提供された（使用された）純現金と調整するための調整：
減価償却と償却276,094 211,629 
lululemon スタジオの陳腐化規定23,709 — 
資産の減損とリストラ費用74,501 — 
資産処分利益— (10,180)
株式ベースの報酬費用70,157 59,487 
ヘッジ関係に指定されていないデリバティブの決済29,499 (19,202)
営業資産および負債の変動：
インベントリ(301,801)(832,024)
前払い所得税と売掛金所得税(114,616)(77,458)
前払費用およびその他の流動資産41,202 (90,512)
その他の非流動資産(30,513)(25,725ドル)
買掛金141,685 26,537 
未払負債およびその他(16,238)31,767 
未払報酬および関連費用(1,496)(13,694)
支払われる現在の所得税と非流動所得税(153,539)(54,354)
未使用のギフトカードに関する賠償責任(35,927)(33,481)
使用権リース資産および流動および非流動リース負債19,898 15,285 
その他の流動負債および非流動負債8,729 (2,865)
営業活動によって提供された（使用された）純現金912,066% (79,801)
投資活動によるキャッシュフロー
資産および設備の購入(445,353)(431,677)
純投資ヘッジの決済686 29,158 
その他の投資活動(658)15,657 
投資活動に使用された純現金(445,325)(386,862)
財務活動によるキャッシュフロー
株式報酬の決済による収入24,937 10,243 
株式報酬の純株式決済に関連して源泉徴収された株式(30,877)(34,695)
普通株式の買戻し(504,643)(374,976)
財務活動に使用された純現金(510,583)(399,428)
外貨為替レートの変動が現金および現金同等物に与える影響(19,887)(41,156)
現金および現金同等物の増加（減少）(63,729)(907,247)
現金および現金同等物、期初$1,154,867 $1,259,871 
現金および現金同等物、期末$1,091,138 $352,624 
未監査の中間連結財務諸表に添付されている注記を参照してください

7
目次

ルルレモンアスレティカ株式会社
未監査の中間連結財務に関する注記のインデックス
ステートメント
ノート 1
業務の性質とプレゼンテーションの基本
9
ノート 2
最近の会計上の宣言
9
ノート 3
資産の減損とリストラ費用
10
ノート 4
資産の処分による利益
11
ノート 5
リボルビング・クレジット・ファシリティとサプライチェーン・ファイナンス・プログラム
11
ノート 6
株式ベースの報酬および福利厚生制度
12
ノート 7
公正価値測定
13
ノート 8
デリバティブ金融商品
14
ノート 9
一株当たり利益
16
ノート 10
補足財務情報
17
ノート 11
セグメント化された情報
19
ノート 12
地域およびカテゴリー別の純収益
20
ノート 13
法的手続きとその他の不測の事態
20

8
目次

ルルレモンアスレティカ株式会社
未監査の中間連結財務に関する注記
ステートメント
メモ 1.業務の性質とプレゼンテーションの基本
業務の性質
デラウェア州の企業であるlululemon athletica inc.（「lululemon」、および文脈上別段の定めがない限り、その子会社とともに「当社」）は、工業用アスレチックアパレル、靴、アクセサリーのデザイン、流通、小売を行っています。これらの製品は、会社が運営する店舗を通じて直接販売され、電子商取引を通じて消費者に直接販売され、販売店での販売、卸売口座への販売、ライセンスと供給の取り決め、電子商取引、電子商取引、電子商取引、と一時的な場所からの販売。同社は、米国、中華人民共和国（「PRC」）、カナダ、オーストラリア、英国、韓国、ドイツ、ニュージーランド、シンガポール、日本、フランス、アイルランド、スペイン、マレーシア、スウェーデン、オランダ、ノルウェー、スイス、タイで店舗を運営しています。ありました 686 そして 655 それぞれ2023年10月29日および2023年1月29日現在の会社が運営する店舗。
プレゼンテーションの基礎
2023年10月29日現在の財政状態、開示期間の経営成績とキャッシュフローを含む未監査の中間連結財務諸表は、米ドルで表示され、証券取引委員会（「SEC」）の規則と規制に基づいて当社が作成したものです。財務情報は、中間財務情報として一般に認められている米国の会計原則（「GAAP」）に従って表示されているため、GAAPが完全な財務諸表に必要なすべての情報や脚注は含まれていません。2023年1月29日現在の財務情報は、2023年1月29日に終了した会計年度の当社の監査済み連結財務諸表および関連注記から導き出されています。これらは、2023年3月28日にSECに提出されたフォーム10-kの当社の2022年度年次報告書の項目8に含まれています。これらの未監査の中間連結財務諸表には、提示された中間期間の結果を公正に説明するために必要であると経営陣が考えるすべての調整が反映されています。これらの未監査の中間連結財務諸表は、フォーム10-kの2022年度年次報告書の項目8に含まれる会社の連結財務諸表および関連メモと併せて読む必要があります。 メモ 2.最近の会計申告書は、最近の会計申告の影響を示しています。
会社の会計年度は、翌年の1月31日に最も近い日曜日に終了します。通常は52週間ですが、場合によってはさらに1週間になり、53週間になります。2023年度は、2024年1月28日に終了し、52週間になります。2022会計年度は52週間の年で、2023年1月29日に終了しました。2023年度と2022会計年度はそれぞれ「2023年」と「2022年」と呼ばれます。2023年と2022年の最初の3四半期は、それぞれ2023年10月29日と2022年10月30日に終了しました。
当社の事業は、ほとんどの小売アパレル事業に共通する季節性パターンの影響を受けます。これまで、当社はホリデーシーズン中の純収益の増加により、毎年第4四半期に営業利益のかなりの部分を計上してきました。
特定の比較数値は、今年採用された財務表示に合わせて再分類されました。
見積もりの使用
米国のGAAPに準拠した財務諸表を作成するためには、経営陣は、財務諸表の日付における資産および負債の報告額、偶発資産および負債の開示、ならびに報告期間中の純収益および費用の報告額に影響する見積もりと仮定を行う必要があります。実際の結果は、これらの見積もりと異なる場合があります。
ノート 2. 最近の会計上の宣言
最近採択された会計上の宣言
当社は、すべての会計基準更新（「ASU」）の適用性と影響を考慮しています。以下に記載されていない2023年の最初の3四半期に当社が採用したASUは評価され、適用されないか、連結財政状態または経営成績への影響は最小限であると判断されました。
9
目次

2022年9月、FaSbはASC 405-50「負債-サプライヤー金融プログラム」を発行しました。これは、商品やサービスの購入に関連して使用されるサプライヤー金融プログラムの主要な条件と、これらのプログラムに基づく債務に関する情報（各報告期間の終了時の未払い額や債務の繰り越しを含む）について、年次および暫定的な開示を要求しています。当社はこの更新を2023年の第1四半期に採用しました。関連する開示は注記5に記載されています。リボルビング・クレジット・ファシリティとサプライチェーン・ファイナンス・プログラム。
最近発行された会計宣言
最近発行されたASUは評価され、適用されないか、連結財政状態や経営成績に最小限の影響しか及ぼさないと予想されるものと判断されました。
ノート 3. 資産の減損とリストラ費用
2023年の第3四半期に、当社はPeloton Interactive, Inc. とlululemon Studio Mirrorの独占デジタルフィットネスコンテンツプロバイダーとなる契約を結び、独自のデジタルフィットネスコンテンツを制作しないことを決定しました。同社は引き続き既存のlululemon Studioサブスクライバーにサービスとサポートを提供しますが、ミラーハードウェアの販売を停止し、デジタルアプリのみのサブスクリプションを終了することも決定しました。同社は2023年12月にミラーの販売を中止しました。
2023年の第3四半期に、当社はlululemon Studioに関連する特定の在庫引当金、資産の減損、およびリストラ費用を認識しました。 次の表は、認識された金額をまとめたものです。
2023
(千単位)
売上原価に記録される費用：
lululemon スタジオの陳腐化規定$23,709 
営業費用に記録される費用：
資産の減損：
無形資産の減損$16,951 
クラウドコンピューティング契約の実施費用の減少16,074です 
資産および設備の減損11,161 
$44,186 
リストラ費用30,315です 
資産の減損とリストラ費用$74,501 
税引前請求額の合計$98,210 
請求による所得税の影響$(26,085)
税引き後の合計請求額$72,125 
lululemon スタジオの陳腐化規定
lululemon Studio Mirrorの販売を中止する決定の結果、当社は$の在庫引当金を計上しました23.7 2023年の第3四半期には百万です。
資産の減損
デジタルフィットネスコンテンツの制作を中止し、lululemon Studio Mirrorの販売を中止するという当社の決定を受けて、当社はlululemon Studio資産グループの減損要因を特定し、2023年10月29日に減損テストを実施しました。lululemon Studio資産グループの割引前のキャッシュフローは帳簿価額を下回っていたため、当社は資産グループの公正価値を計算しましたが、これも帳簿価額を下回りました。減損テストの結果、会社は合計$の資産減損を認識しました44.2 2023年の第3四半期には百万です。長期資産の公正価値は、割引キャッシュフローモデルに基づいており、レベル3の非経常公正価値の測定値です。公正価値を見積もるために使用された主な前提条件は、加入者の解約率と運用コストでした。lululemon Studioは、当社のセグメント開示の「その他」に含まれています。
10
目次

リストラ費用
会社は$のリストラ費用を計上しました30.3 100万は、主に契約終了費用、従業員の退職金、および専門職費用に関連しています。発生した費用は1年以内に決済される予定です。
ノート 4.資産の処分による利益
2022年の第2四半期に、当社は管理事務所ビルの売却を完了し、その結果、税引前利益は1ドルになりました。10.2 百万。利益が資産の処分に及ぼす所得税の影響は、$の費用でした1.7 百万。
ノート 5.リボルビング・クレジット・ファシリティとサプライチェーン・ファイナンス・プログラム
北米リボルビング・クレジット・ファシリティ
2021年12月14日、当社は、ドルを規定する既存のクレジットファシリティを延長する修正および改訂されたクレジット契約を締結しました。400.0無担保契約による数百万件のコミットメント 五年間 リボルビング・クレジット・ファシリティ。クレジットファシリティの満期日は2026年12月14日で、状況によっては延長される場合があります。クレジットファシリティに基づく借入は前払いが可能で、契約は割増金や違約金（通常の破損費用を除く）なしで減額または解約できます。
2023年10月29日現在、信用状と$の保証は別として6.6 百万、会社は いいえ このクレジットファシリティの下で未払いのその他の借入金。
クレジット・ファシリティに基づく借入には、当社の選択により、（a）ニューヨーク連邦準備銀行が管理する担保付きオーバーナイト・ファイナンス・レート（「SOFR」）に基づく金利、または（b）代替基本金利に、いずれの場合も適用される証拠金を加えた金利のいずれかに等しい年率で利息がかかります。適用されるマージンは、利息、税金、減価償却費、賃料を差し引く前の収益に対する負債の比率（「EBITDAR」）に基づいて、価格設定グリッドを参照して決定され、その範囲は 1.000%-1.375SOFRローンの％と 0.000%-0.375代替基本金利またはカナダのプライムレートローンの場合は％。さらに、以下の手数料がかかります 0.100%-0.200%（これも価格表を参照して決定されます）は、クレジット・ファシリティに基づく1日の平均未使用金額に基づいて支払われます。
適用される金利と契約手数料は、特定の持続可能性の主要業績評価指標 (「KPI」) に基づいて調整される場合があります。この2つのKPIは、温室効果ガス排出量の削減と男女間の賃金平等に基づいており、特定の目標に対する当社の業績を毎年測定すると、持続可能性率の調整がプラスまたはマイナスに変わる可能性があります 2.50 ベーシスは提示された価格と、サステナビリティ手数料のプラスまたはマイナスの調整を指します 0.50 ベーシスは未表示の価格を指します。
信用契約には、とりわけ、特定の例外を条件として、当社の子会社が負債を負担したり、先取特権を負担したり、根本的な変更を受けたり、資産の全部または実質的にすべての処分を行ったり、事業を変更したり、子会社の配当や分配を制限する契約を締結したりする能力を制限する契約を結ぶことを制限する否定的な契約が含まれています。
当社の財務規約には、オペレーティングリース調整後のレバレッジ比率を以下に維持することが含まれています 3.25:1.00 および連結利息費用（+賃料）に対する連結EBITDARの比率が以上であること 2.00: 1.00。信用契約には、特定の慣習的な表明、保証、肯定契約、および債務不履行事由（とりわけ、支配権の変更が発生した際の債務不履行事由を含む）も含まれています。債務不履行が発生した場合、クレジット契約は終了し、未払い額の満期が早まる可能性があります。2023年10月29日現在、当社はクレジットファシリティの規約を遵守していました。
中国本土リボルビング・クレジット・ファシリティ
2019年12月、当社は、無約束かつ無担保の契約を結びました 130.0 百万中国元 ($)17.8 年ごとに条件が見直されるリボルビング・クレジット・ファシリティー。クレジットファシリティがに引き上げられました 230.0百万中国人民元 ($)31.4 2020年には百万)。最大のリボルビングローンで構成されています 200.0 百万中国元 ($)27.3 百万）と最大額の金融保証制度 30.0 百万中国元 ($)4.1 百万）、またはそれに相当する別の通貨で。ローンは、期限を超えない期間で利用できます 12 ローンのプライムレートにスプレッドを加えたものに等しい金利で 0.5175%。会社は特定の契約に従う必要があります。2023年10月29日現在、当社は契約を遵守しており、信用状と保証書は別として 29.9 百万中国元 ($)4.1 百万）、ありました いいえ このクレジットファシリティの下で未払いのその他の借入または保証。
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サプライチェーン・ファイナンス・プログラム
当社は、サプライヤーが会社が支払うべき売掛金を第三者の金融機関に売却することを選択できるようにする自主的サプライチェーンファイナンス（「SCF」）プログラムを促進しています。参加しているサプライヤーは、金融機関と直接取り決めを交渉します。サプライヤーがSCFプログラムへの参加を選択した場合、会社よりも早く請求書の支払いを要求することができ、金融機関は独自の絶対的な裁量により、サプライヤーに割引価格で早期支払いを行うことを選択できます。支払金額や予定支払い条件など、サプライヤーに対する会社の義務は、サプライヤーが契約に参加しても影響を受けません。また、当社はSCFプログラムに基づく第三者に対する保証を提供しません。
2023年10月29日および2023年1月29日の時点で、$29.0 百万と $17.6 SCFプログラムでは、それぞれ100万件が未払いで、買掛金に計上されていました。
注 6.株式ベースの報酬および福利厚生制度
株式ベースの報酬制度
当社の適格従業員は、当社が直接提供するさまざまな株式ベースの報酬制度に参加しています。
プランの収益に計上された株式ベースの報酬費用は $69.5 百万と $58.8 2023年と2022年の最初の3四半期はそれぞれ百万です。すべての株式ベースの報酬プランの認識されていない報酬費用の合計は $156.9 2023年10月29日時点で百万ですが、これは加重平均期間にわたって認識されると予想されます 2.2 何年も。
2023年10月29日現在の当社の株式ベースの報酬制度の残高と、その後に終了した最初の3四半期における変化の概要を以下に示します。
ストックオプション業績連動型譲渡制限付株式ユニット制限付株式制限付株式ユニット
番号加重平均行使価格番号加重平均付与日の公正価値番号加重平均付与日の公正価値番号加重平均付与日の公正価値
（千単位、1株あたりの金額を除く）
2023年1月29日現在の残高866 $230.78 166 $295.93 5 $308.66 221 $323.89 
付与されました212 358.97 121 296.14 4 368.36 127 359.69 
運動済み/リリース済み166 150.49 104 201.56 5 308.66 99 291.10 
没収/期限切れ28 332.37 8 350.89 1 368.36 19 348.82 
2023年10月29日現在の残高884 $273.39 175 $349.78 3 $368.36 230 $355.73 
2023年10月29日に行使可能です423 $203.17 
当社の業績連動型譲渡制限付株式ユニットは適格従業員に授与され、譲受人は最大で以下の特典を受けることができます 二 当社が特定の業績目標を達成し、付与対象者が権利確定期間中も雇用され続ける場合、業績ベースの制限付株式ユニットあたりの普通株式数。業績ベースの制限付株式ユニットの公正価値は、付与日の当社の普通株式の終値に基づいています。業績ベースの制限付株式ユニットの費用は、業績目標が達成される可能性が高いときに計上されます。
譲渡制限付株式と制限付株式ユニットの付与日の公正価値は、付与日の当社普通株式の終値に基づいています。
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付与される各ストックオプションの付与日の公正価値は、Black-Scholesモデルを使用して付与日に推定されます。モデルには、付与日における当社の普通株式の終値が使用されています。付与されるオプションの公正価値の計算に使用される仮定は、市場の状況と当社の過去の経験を反映して、必要に応じて評価および修正されます。オプションの期待される期間は、同様の賞が授与された過去の経験に基づいており、将来の従業員の行使行動に対する期待を考慮したものです。予想ボラティリティは、オプションの予想期間に対応する期間における当社の普通株式の過去のボラティリティに基づいています。リスクフリー金利は、オプションの期待期間に対応する期間の米国財務省の利回り曲線に基づいています。 以下は、2023年の最初の3四半期に付与されたストックオプションの公正価値の計算に使用された仮定の加重平均です。
最初の3四半期
 2023
予定期間3.75 何年も
予想されるボラティリティ42.35 %
リスクフリー金利3.49 %
配当利回り— %
従業員株式購入プラン
当社の取締役会および株主は、2007年9月に当社の従業員株式購入計画（「ESPP」）を承認しました。寄付は、ESPPで定められた一定の限度額を条件として、適格な従業員が行い、会社は拠出金の3分の1を寄付します。ESPPに基づいて購入が許可されている株式の最大数は 6.0 百万株。ESPPで購入した株式はすべて公開市場で購入されます。2023年の第3四半期には 25.7 千株を購入しました。
確定拠出年金制度
当社は、対象となる従業員に確定拠出年金制度を提供しています。参加している従業員は、適用法で定められた金額を超えない範囲で、プランの書類に記載されている限度内で、対象となる報酬の一部をプランに繰り延べて拠出することを選択できます。会社はマッチします50% から75寄付金の割合は、参加者の勤続年数によって異なり、拠出金の対象となるのは 二年間 権利確定期間。確定拠出プランの会社の純費用は $14.6 百万と $10.1 2023年と2022年の最初の3四半期にそれぞれ百万です。
ノート 7. 公正価値測定
公正価値とは、測定日に市場参加者間の秩序ある取引において、資産を売却した際に受け取る価格、または負債を譲渡するために支払われる価格として定義されます。公正価値の測定は、公正価値の測定に使用されるインプットを優先する3段階の公正価値階層を使用して行われます。
•レベル1-活発な市場における相場価格など、観察可能なインプットとして定義されます。
•レベル2-直接的または間接的に観察可能な、活発な市場における相場価格以外のインプットとして定義されます。そして
•レベル3-市場データがほとんどまたはまったく存在しない、観察不可能なインプットとして定義されます。そのため、企業は独自の仮定を立てる必要があります。
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経常的に公正価値で測定される資産および負債
公正価値の測定は、重要なインプットの最低レベルを基準に全体的に分類されます。 2023年10月29日および2023年1月29日の時点で、当社は定期的に公正価値で測定することが義務付けられている特定の資産と負債を保有しています。
10月29日
2023		レベル 1レベル 2レベル 3貸借対照表分類
(千単位)
マネー・マーケット・ファンド$316,770 $316,770 $— $— 現金および現金同等物
定期預金47 — 47 — 現金および現金同等物
先物通貨契約資産15,854 — 15,854 — 前払費用およびその他の流動資産
先物通貨契約負債11,497 — 11,497 — その他の流動負債

1月29日、
2023		レベル 1レベル 2レベル 3貸借対照表分類
(千単位)
マネー・マーケット・ファンド$568,000です $568,000です $— $— 現金および現金同等物
定期預金8 — 8 — 現金および現金同等物
先物通貨契約資産16,707 — 16,707 — 前払費用およびその他の流動資産
先物通貨契約負債25,625% — 25,625% — その他の流動負債
当社は、現金、売掛金、買掛金、未払負債を原価で記録しています。これらの商品の帳簿価額は、満期が短いため、公正価値に近似しています。
当社は、国債や定期預金への投資を含むAAA格付けのマネーマーケットファンドに投資される、現金同等物に分類される短期で流動性の高い投資を行っています。当社は、現金同等物を、当初の購入価格に、記載されたレートで発生した利息を加えた金額で記録します。
先物通貨契約の資産と負債の公正価値は、外貨スポット為替レート、先物価格曲線、金利など、観察可能なレベル2のインプットを使用して決定されます。公正価値は、当社とその取引相手の信用リスクを考慮しています。当社のマスター・インターナショナル・スワップ・ディーラーズ・アソシエーション株式会社、契約およびその他の同様の取り決めにより、特定の条件下での純決済が認められています。ただし、当社はすべてのデリバティブを連結貸借対照表に公正価値で記録し、デリバティブ資産および負債を相殺しません。
ノート 8. デリバティブ金融商品
外貨為替リスク
当社は、外貨為替レートの変動に関連するリスクにさらされており、デリバティブ金融商品を使用してこれらの外貨為替レートリスクの一部へのエクスポージャーを管理しています。当社は、投機的または取引目的でデリバティブ契約を締結しません。
当社は現在、先物通貨契約を使用して、カナダドルおよび中国人民元から米ドルへの為替レートの変動、およびユーロとオーストラリアドルからカナダドルへの為替レートの変動をヘッジしています。
純投資ヘッジ
当社は、国際子会社の貸借対照表を米ドルに換算する際に発生する外貨為替差損益にさらされています。これらの損益は、その他の包括利益または株主資本の累積損失に税引後、その他の包括利益（損失）として計上されます。
同社は資産のかなりの部分をカナダで保有しており、カナダの子会社を米ドルに換算する際に発生する外貨エクスポージャーの一部をヘッジすることを目的とした先物通貨契約を締結しています。これらの先物通貨契約は、純投資ヘッジとして指定されています。当社は、以下に基づいてヘッジ効果を評価します
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フォワードレートの変化。当社は、2023年の最初の3四半期に純投資ヘッジによる無効性を記録しませんでした。
当社は、連結キャッシュフロー計算書で、投資活動における純投資ヘッジの決済時のキャッシュフローを分類しています。
ヘッジ商品として指定されていないデリバティブ
当社は、子会社が機能通貨以外の通貨で行われる取引に関連する外貨為替レートの変動から生じる損益にさらされています。このような取引には、会社間取引や在庫購入が含まれます。これらの取引の結果、特定の外貨建ての金銭的資産および負債が計上され、四半期末または決済日の外貨為替レートで再測定されます。結果として生じる外貨建ての損益は、販売費、一般管理費に記録されます。
2023年の最初の3四半期に、当社は、カナダおよび中国の子会社が認識した外貨為替評価損益を、企業の機能通貨以外の通貨建ての特定の金銭的資産および負債に対して経済的にヘッジすることを目的とした特定の先物通貨契約を締結しました。当社はこれらの商品にヘッジ会計を適用しておらず、これらのデリバティブの公正価値の変動は販売費、一般管理費に記録されます。
当社は、営業活動におけるヘッジ関係に指定されていない先物通貨契約の決済時のキャッシュフローを、連結キャッシュフロー計算書に分類しています。
デリバティブ金融商品に関する定量的開示
当社は、デリバティブ資産およびデリバティブ負債を、連結貸借対照表の前払費用およびその他の流動資産およびその他の流動負債の範囲内で、総公正価値で表示しています。ただし、当社のマスター・インターナショナル・スワップ・ディーラーズ・アソシエーション株式会社、契約およびその他の同様の取り決めにより、特定の条件下で純決済が可能です。2023年10月29日現在、ドルのデリバティブ資産がありました15.9 百万ドルとデリバティブ負債11.5 100万件は強制力のあるネッティング契約の対象となります。
先物通貨契約の想定金額と公正価値は次のとおりです。
2023年10月29日2023年1月29日
グロス・ノーショナル資産負債グロス・ノーショナル資産負債
(千単位)
純投資ヘッジとして指定されているデリバティブ：
先物通貨契約$617,500 $10,961 $— $1,070,000 $— $17,211 
ヘッジ関係に指定されていないデリバティブ:
先物通貨契約991,145 4,893 11,497 1,605,284 16,707 8,414 
連結貸借対照表に計上された純デリバティブ：
先物通貨契約$15,854 $11,497 $16,707 $25,625% 
2023年10月29日時点で未払いの純投資ヘッジとして指定されている先物通貨契約は、2023年11月から2024年3月までの異なる日に満期になります。
2023年10月29日時点で未払いのヘッジ関係で指定されていない先物通貨契約は、2023年11月から2024年5月までの異なる日に満期になります。
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その他の包括利益または損失の累計に計上された外貨為替先渡契約の税引前損益は以下のとおりです。
第 3 クォーター最初の3四半期
2023202220232022
(千単位)
純投資ヘッジ利益（損失）に計上される利益（損失）：
純投資ヘッジとして指定されているデリバティブ$27,898 $34,519 $28,859 $35,558 
当社がヘッジ対象子会社を売却または清算（または実質的に清算）していないため、純投資ヘッジ関係におけるデリバティブ金融商品の累積その他の包括利益または損失から純利益に再分類された利益または損失はありません。
連結営業報告書に記録された税引前純外貨換算損益およびデリバティブ損益は以下のとおりです。
第 3 クォーター最初の3四半期
2023202220232022
(千単位)
販売費、一般管理費に計上された利益（損失）：
外貨両替の利益 (損失)$18,154 $4,845 $(11,944)$(11,395)
ヘッジ関係に指定されていないデリバティブ(17,962)(11,033)15,060 (3,325)
純外貨両替とデリバティブ利益 (損失) $192 $(6,188)$3,116 $(14,720)
信用リスク
先物通貨契約の取引相手が履行しなかった場合、会社は信用関連の損失を被る可能性があります。信用リスク額は、不良発生時の外貨レートに基づく、当社のデリバティブ商品の未実現利益です。
会社の先物通貨契約は、通常、取引相手のリスクについて会社によって監視されている、投資適格信用に値し、評判の良い金融機関であると当社が考える金融機関と締結されます。
会社のデリバティブ契約には、特定の信用リスク関連の偶発的特徴が含まれています。会社のリボルビング・クレジット・ファシリティに基づくデフォルト、破産、解約、クロスデフォルトなどの特定の状況下では、当社はデリバティブ契約に基づく未払いの負債の即時支払いを求められることがあります。
注 9.一株当たり利益
基本利益と希薄化後の1株当たり利益の計算の詳細は次のとおりです。
第 3 クォーター最初の3四半期
2023202220232022
（千単位、1株あたりの金額を除く）
純利益$248,714 $255,470 $880,722% $734,989 
基本加重平均発行済株式数126,460 127,511です 126,892 127,736 
希薄化型ストックオプションと報奨の想定転換310 309 326 353 
希薄化後の加重平均発行済株式数126,770です 127,820 127,218 128,089 
1株当たりの基本利益$1.97 $2.00 $6.94 $5.75 
希薄化後の1株当たり利益$1.96 $2.00 $6.92 $5.74 
当社の加重平均株式の計算には、会社の普通株式と交換可能な株式が含まれます。交換可能な株式は、すべての重要な点で普通株式と同等です。すべての種類の株式は、事実上、同じ権利を持ち、未分配の純利益において等しく分配されます。2023年と2022年の最初の3四半期については、 0.1 百万と 0.1 100万件のストックオプションとアワードは、それぞれ1株当たり利益の希薄化防止効果があったため、希薄化後の1株当たり利益の計算から除外されています。
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2019年1月31日、当社の取締役会は、最大金額の株式買戻しプログラムを承認しました500.0 100万株の会社の普通株式。2020年12月1日、残りの承認額をドルから増やすことが承認されました263.6 百万から $500.0 百万、そして2021年10月1日に、残りの承認額をドルから増やすことが承認されました141.2 百万から $641.2 百万。2022年の第1四半期に、当社はこのプログラムに基づいて残りの株式の買い戻しを完了しました。
2022年3月23日、当社の取締役会は、最大$の株式買戻しプログラムを承認しました。1.0 公開市場または私的に交渉された取引における当社の普通株式10億株。買戻し計画には期限がなく、最低数の株式を買い戻す必要もありません。公開市場で買い戻される普通株式は、1934年の証券取引法の規則10b5-1および規則100億18の規定に準拠するプランを含め、実勢市場価格で買い戻されます。買い戻される普通株式の時期と実際の数は、証券取引委員会の要件に従い、市場の状況、取引資格、その他の要因によって異なります。このプログラムで買い戻すことができる株式の授権価格には、手数料と物品税の費用は含まれていません。2023年10月29日現在の残りの承認価値は243.2 百万。
2023年の最初の3四半期には、 1.4 手数料と消費税を含む総費用で100万株が買い戻されました504.6 百万。2022年の最初の3四半期には、 1.2 手数料を含めた総費用で100万株が買い戻されました375.0 百万。
2023年10月29日以降、そして2023年12月1日までは、 0.1 手数料と消費税を含む総費用で100万株が買い戻されました20.4 百万。
ノート 10。補足財務情報
特定の連結貸借対照表勘定の概要は次のとおりです。
10月29日
2023		1月29日、
2023
(千単位)
インベントリ:
在庫（原価）$1,852,525 $1,571,981 
在庫を正味実現可能な価値まで削減する規定(188,908)(124,614)
$1,663,617 $1,447,367 
前払費用およびその他の流動資産：
前払い経費$136,501 $142,003 
先物通貨契約資産15,854 16,707 
その他の流動資産50,527 79,962 
$202,882 $238,672 
資産および設備、純額：
土地$77,173 $80,692 
建物28,479 28,850 
借地権の改善921,629 818,071 
家具と備品145,813 144,572 
コンピューターハードウェア161,029 166,768 
コンピューターソフトウェア947,878 742,295 
機器と車両31,766% 30,766% 
作業中224,258 244,898 
資産および設備、総額2,538,025 2,256,912 
減価償却累計(1,124,107)(987,298)
$1,413,918 $1,269,614 
その他の非流動資産
クラウドコンピューティングアレンジメントの実装費用$121,276 $114,700 
セキュリティデポジット29,839 28,447 
その他13,917 12,898 
$165,032 $156,045 
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10月29日
2023		1月29日、
2023
(千単位)
未払負債とその他：
未払営業費用$172,962 $169,429 
未払貨物47,235 57,692 
売上返品手当52,692 55,528 
先物通貨契約負債11,497 25,625% 
未払関税29,177 21,046 
売上税が徴収されました23,349 20,183 
未払資本支出21,386 19,365 
未払家賃13,735 12,223 
未払在庫負債6,330です 4,345 
その他14,586 13,787 
$392,949 $399,223 
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ノート 11.セグメント化された情報
当社のセグメントは、事業管理に使用する財務情報に基づいており、以下で構成されています。 二 報告対象セグメント：（i）会社が運営する店舗、（ii）消費者に直接販売する店舗。アウトレット、卸売業者への販売、ライセンスと供給の取り決め、リコマース、仮設拠点、lululemon Studioなど、残りの事業は「その他」に含まれます。
第 3 クォーター最初の3四半期
2023202220232022
(千単位)
純収入:
会社運営店舗$1,073,973 $903,060 $3,128,999 $2,537,741 
消費者に直接908,127です 767,351 2,636,742 2,264,029 
その他222,118 186,478 648,434 536,910 
$2,204,218 $1,856,889 $6,414,175 $5,338,680 
事業からのセグメント別収益:
会社運営店舗$310,510 $242,733 $910,021 $660,246 
消費者に直接384,393 321,742 1,137,716 933,272 
その他53,527 24,911 146,293 74,064 
748,430 589,386 2,194,030 1,667,582 
一般的な企業経費310,852 234,770 872,024 657,201 
lululemon スタジオの陳腐化規定23,709 — 23,709 — 
資産の減損とリストラ費用74,501 — 74,501 — 
無形資産の償却1,253 2,189 5,010 6,579 
資産処分利益— — — (10,180)
事業からの収入338,115 352,427 1,218,786 1,013,982 
その他の収益（費用）、純額9,842 331 25,229 454 
所得税費用控除前利益$347,957 $352,758 $1,244,015 $1,014,436 
設備投資:
会社運営店舗$73,329 $96,509 $168,511 $182,360% 
消費者に直接29,295です 29,933 83,674です 72,024 
企業およびその他60,276 49,165% 193,168 177,293 
$162,900 $175,607 $445,353 $431,677 
減価償却費と償却:
会社運営店舗$39,283 $33,482 $113,983 $96,807 
消費者に直接17,001です 9,805 42,562 27,281 
企業およびその他41,685 35,901 119,549 87,541 
$97,969 $79,188 $276,094 $211,629 
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目次

ノート 12。地域およびカテゴリー別の純収益
注記11の報告対象セグメント別の純収益の分類に加えて。細分化された情報。次の表は、会社の純収益を地域別に分類したものです。
第 3 クォーター最初の3四半期
2023202220232022
(千単位)
米国$1,423,574 $1,268,512 $4,162,891 $3,645,202 
カナダ308,824 271,823 857,018 785,389 
中華人民共和国266,891 174,152 794,076 485,599 
その他の地域204,929 142,402 600,190 422,490です 
$2,204,218 $1,856,889 $6,414,175 $5,338,680 
次の表は、当社の純収益をカテゴリ別に分類したものです。その他のカテゴリーは、主にアクセサリー、ルルレモンスタジオ、フットウェアで構成されています。
第 3 クォーター最初の3四半期
2023202220232022
(千単位)
女性用製品$1,433,927 $1,204,835 $4,139,082 $3,484,395 
男性用製品504,828 440,564 1,473,716 1,276,872 
他のカテゴリー265,463 211,490です 801,377 577,413 
$2,204,218 $1,856,889 $6,414,175 $5,338,680 
ノート 13. 法的手続きとその他の不測の事態
会社は時々、日常的な法的事項や、事業遂行に付随する政府機関やその他の第三者による監査や検査に関与しています。これには、知的財産権を保護するための訴訟の開始や弁護などの法的事項、雇用請求、製造物責任請求、人身傷害請求、および同様の事項が含まれます。当社は、このような法的手続き、監査、検査を最終的に解決しても、連結貸借対照表、経営成績、またはキャッシュフローに重大な悪影響はないと考えています。当社は、法的手続きの期待される結果に関連する重要でない規定を認識しています。
アイテム2。経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析
このフォーム10-Qに含まれる記述の一部および参照によりここに組み込まれた文書は、1995年の民間証券訴訟改革法、1933年の証券法のセクション27A、および1934年の証券取引法のセクション21Eの意味における将来の見通しに関する記述を構成します。このフォーム10-Qに含まれている、または組み込まれている歴史的事実の記述を除くすべての記述は、将来の見通しに関する記述です。特に、将来の財政状態や経営成績、将来の成長の見通しと戦略、新製品の開発と導入、および当社の実施に関する記述、歴史的事実ではない事項に関する期待、信念、予測、将来の計画と戦略、将来の業績に関する記述など、期待、信念、予測、将来の計画と戦略、将来の計画や戦略、将来の計画や戦略、将来の計画や戦略、将来の計画や戦略、将来の計画や戦略、将来の計画や戦略、将来の計画や戦略、将来の計画や戦略、将来の計画や戦略、将来の計画や戦略、当社の実施に関する期待、信念、予測、将来の計画と戦略マーケティングとブランディング戦略。多くの場合、将来の見通しに関する記述は、「可能性がある」、「する」、「すべき」、「期待する」、「予想する」、「信じる」、「見積もる」、「意図する」、「予測する」、「可能性がある」、またはこれらの用語やその他の同等の用語の否定的な言葉で識別できます。
このフォーム10-Qに含まれる将来の見通しに関する記述および参照により組み込まれた文書は、将来の出来事に関する当社の現在の見解を反映しており、リスク、不確実性、仮定、状況の変化の影響を受けるため、事象や当社の実際の活動や結果が、将来の見通しに関する記述に記載されているものと大きく異なる可能性があります。将来の見通しに関する記述に反映されている期待は妥当だと考えていますが、将来の出来事、結果、行動、活動レベル、業績、または成果を保証することはできません。読者は、これらの将来の見通しに関する記述に過度に依存しないように注意する必要があります。「リスク要因」や本レポートの他の箇所に記載されている要因など、多くの重要な要素により、実際の結果が将来の見通しに関する記述に示されているものと大きく異なる可能性があります。
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このフォーム10-Qに含まれる将来の見通しに関する記述は、このフォーム10-Qの日付時点での当社の見解と仮定のみを反映しており、このフォーム10-Qに含まれる注意事項によってその全体が明示的に認定されています。適用される証券法で義務付けられている場合を除き、当社は、将来の見通しに関する記述を、記述された日以降の出来事や状況を反映するため、または予期しない出来事の発生を反映するために更新する義務を負わないものとします。
この情報は、2023年3月28日にSECに提出されたフォーム10-kの2022年度年次報告書に含まれる未監査の中間連結財務諸表と注記、および監査済み連結財務諸表と注記、および財務状況と経営成績に関する経営陣の議論と分析と併せて読む必要があります。2023年度と2022会計年度はそれぞれ「2023年」と「2022年」と呼ばれます。2023年と2022年の最初の3四半期は、それぞれ2023年10月29日と2022年10月30日に終了しました。経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析の構成要素は次のとおりです。
•概要
•財務ハイライトと市況と傾向
•四半期累計の経営成績
•年初来の経営成績
•比較可能な店舗売上高と比較可能な総売上
•非GAAPベースの財務指標
•季節性
•流動性と資本資源
•重要な会計方針と見積もり
•営業拠点
重要な非公開情報は、当社の投資家向け広報ウェブサイト（http://corporate.lululemon.com/investors）、当社の投資家向け広報ウェブサイトに掲載されているソーシャルメディアチャネル、プレスリリース、SECへの提出書類、公開電話会議、ウェブキャストの1つ以上のチャネルを通じて開示されます。
[概要]
lululemon athletica inc. は、主にテクニカルアスレチックアパレル、フットウェア、アクセサリーのデザイナー、ディストリビューター、小売業者です。私たちは、有意義なつながりを築き、すべての人に大きな可能性と幸福をもたらす、変革をもたらす製品と体験を生み出すというビジョンを持っています。創業以来、私たちは独自の企業文化を育んできました。私たちは、個人の責任を果たし、勇気を持って行動し、つながりとインクルージョンを大切にし、楽しむことを選択するなど、ビジネスにおける一連のコアバリューを推進してきました。これらのコアバリューには、個人的および職業上の目標の達成を目指す情熱的でやる気のある従業員が集まり、「人々が最高の気分になれるよう支援することで人間の可能性を高める」という当社の目的を共有しています。
lululemonブランドで販売されているパフォーマンスアパレル、フットウェア、アクセサリーの包括的なラインを提供しています。私たちのアパレルの品揃えには、ヨガ、ランニング、トレーニング、その他のほとんどのアクティビティなどの運動活動を含む健康的なライフスタイルのためにデザインされたパンツ、ショーツ、トップス、ジャケットなどのアイテムが含まれています。また、移動用にデザインされたアパレルや、フィットネスにインスパイアされたアクセサリーも提供しています。これらの製品分野への拡大を通じて、商品の提供を拡大し続けることを期待しています。
財務ハイライト
以下の要約は、2023年の第3四半期と2022年の第3四半期を比較し、GAAPと非GAAPの両方の財務指標を示しています。2023年の調整後の財務指標には、lululemon Studioに関連して計上された7,210万ドルの税引後資産減損およびその他の費用は含まれていません。
•純売上高は 19% 増の22億ドルでした。
•同等の総売上高は 13%、つまり固定ドルベースでは 14% 増加しました。
—同等の店舗売上高は9％増加しました。
—消費者への直接販売の純収益は、18％、つまり固定ドルベースでは19％増加しました。
•総利益は 21% 増加して13億ドルになりました。調整後の総利益は 23% 増の13億ドルでした。
•売上総利益率は110ベーシスポイント増加して57.0％になりました。調整後の売上総利益率は220ベーシスポイント増加して 58.1% になりました。
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•営業収益は 4% 減の3億3810万ドルでした。調整後の営業利益は 24% 増加して4億3,630万ドルになりました。
•営業利益率は370ベーシスポイント減少し、15.3％になりました。調整後の営業利益率は80ベーシスポイント増加して 19.8% になりました。
•所得税費用は2％増加して9,920万ドルになりました。2023年第3四半期の実効税率は、2022年第3四半期の27.6％に対して28.5％でした。2023年第3四半期の調整後の実効税率は 28.1% でした。
•Lululemon Studio Mirrorのデジタルフィットネスコンテンツの独占プロバイダーとしてPeloton Interactive, Inc.と契約しました。今後は独自のデジタルフィットネスコンテンツの制作は行いません。lululemon Studioの既存の加入者には引き続きサービスとサポートを提供しますが、ミラーハードウェアの販売は中止しました。2023年の第3四半期に、lululemon Studioに関連する税引後の在庫引当金、資産減損、およびリストラ費用が合計7,210万ドルに達したことを認識しました。
•希薄化後の1株当たり利益は、2022年第3四半期は2.00ドルでしたが、1.96ドルでした。2023年第3四半期の調整後希薄化後の1株当たり利益は2.53ドルでした。
この「項目2」の「非GAAP財務指標」セクションに含まれる非GAAP調整表を参照してください。上記の調整後の非GAAP財務指標と、GAAPに従って計算された最も直接的に比較可能な指標との調整については、経営陣による財務状況と経営成績の議論と分析」を参照してください。
市況とトレンド
マクロ経済状況、サプライチェーンの混乱、COVID-19のパンデミックは、当社の事業と運営コストに影響を与えました。特定の傾向は2023年まで続くと予想されますが、その影響は市場によって異なります。
マクロ経済状況
外貨の変動を含むマクロ経済状況は、当社の業績に影響を与えています。2023年の最初の3四半期と2022年の最初の3四半期を比較すると、外貨の変動により当社の純売上高の伸びは8,220万ドル減少しました。これは主に米ドル全体の上昇によるものです。将来の為替レートの変動が業績に影響を与えると予想しています。また、2023年の最初の3四半期と2022年の最初の3四半期を比較すると、賃金率が上昇しました。
当社が運営する店舗とオンラインへのゲストトラフィックは、2022年の最初の3四半期と比較して、2023年の最初の3四半期に増加しました。消費者の購買行動は、インフレ、金利の上昇、および将来の営業利益に悪影響を及ぼす可能性のあるその他のマクロ経済的要因を含む現在の経済状況の影響を受ける可能性があります。
サプライチェーンの混乱
2021年と2022年に、製品のインバウンド配送や製造の遅延など、サプライチェーンの混乱が発生しました。このサプライチェーンの混乱により、航空貨物の利用を増やすなど、よりコストのかかる輸送手段を使用するようになりました。2022年の後半から2023年の最初の3四半期にかけて、サプライチェーンの混乱が改善しました。これには、輸送費の削減や航空貨物の使用量の減少が含まれます。
2023年の最初の3四半期に、2022年の最初の3四半期と比較して、当社の製品マージンは320ベーシスポイント増加しました。これは主に、料金引き下げと航空貨物使用量の減少による運賃の削減によるものです。2023年の第4四半期の運賃の削減は、2023年の最初の3四半期ほど大きくないと予想しています。
新型コロナウイルスパンデミック
私たちの小売店のほとんどは、2023年と2022年の最初の3四半期を通して営業していましたが、2022年の第1四半期には、一部の会社が運営する店舗や中華人民共和国（「PRC」）の第三者流通センターなど、特定の店舗が2022年の第1四半期に一時的に閉鎖されました。中国からの純収入は、2022年の最初の3四半期と比較して、2023年の最初の3四半期に64％増加しました。これは、COVID-19の取引条件の改善がこの増加の一因となっています。
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四半期累計の経営成績:第3四半期の業績
次の表は、示された期間の経営成績の主要な要素をまとめたものです。
 第 3 クォーター
 2023202220232022
 (千単位)(純収益に占める割合)
純収入$2,204,218$1,856,889100.0%100.0%
売上原価947,554818,03743.044.1
売上総利益1,256,6641,038,85257.055.9
販売費、一般管理費842,795684,23638.236.8
資産の減損とリストラ費用74,501—3.4—
無形資産の償却1,2532,1890.10.1
事業からの収入338,115352,42715.319.0
その他の収益（費用）、純額9,8423310.4—
所得税費用控除前利益347,957352,75815.819.0
所得税費用99,24397,2884.55.2
純利益$248,714$255,47011.3%13.8%
純収入
純売上高は、2022年第3四半期の19億ドルから2023年第3四半期の22億ドルに3億4,730万ドル、つまり 19% 増加しました。固定ドルベースでは、2023年第3四半期の平均外貨為替レートが2022年第3四半期の平均外貨為替レートと一定であると仮定すると、純売上高は3億5,840万ドル、つまり 19% 増加しました。
純収益の増加は主に、新しい会社運営店舗や同等の店舗売上の増加を含む会社運営店舗の純収益の増加と、消費者への直接収益の増加によるものです。その他の純収益も増加しました。
同等の店舗売上高と直接消費者への純収益を含む比較対象総売上高は、2022年の第3四半期と比較して2023年第3四半期に13％増加しました。同等の総売上高は、固定ドルベースで14％増加しました。
2023年と2022年の第3四半期の純売上高は以下のとおりです。
 第 3 クォーター
 2023202220232022前年比の変化
 (千単位)(純収益に占める割合)(千単位)(パーセンテージ)
会社運営店舗$1,073,973$903,06048.7%48.6%$170,91318.9%
消費者に直接908,127です767,35141.241.3140,77618.3
その他222,118186,47810.110.035,64019.1
純収入$2,204,218$1,856,889100.0%100.0%$347,32918.7%
会社が運営する店舗。当社が運営する店舗からの純収益の増加は、2022年の第3四半期以降にオープンまたは大幅に拡張した会社運営店舗からの純収益によるもので、これが1億820万ドルの増加に貢献しました。2022年の第3四半期以降、アジア太平洋地域に32店舗、北米に28店舗、ヨーロッパに3店舗を含む、63店舗の純新規会社運営店舗をオープンしました。当社が運営する店舗からの純収益の増加は、同等の店舗売上高の増加によっても促進されました。同等の店舗の売上高は、固定ドルベースで9％、つまり9％増加しました。同等の店舗売上高の増加は、主に店舗トラフィックの増加によるもので、コンバージョン率の低下と取引あたりのドル価値の低下によって一部相殺されました。
消費者に直接。消費者への直接販売の純収益は、18％、つまり固定ドルベースでは19％増加しました。ダイレクト・トゥ・コンシューマー部門からの純収益の増加は、主にトラフィックの増加と1取引あたりのドル価値の上昇によるもので、コンバージョン率の低下により一部相殺されました。
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その他。その他の純収益の増加は、主にアウトレット売上、卸売口座への売上、ライセンスおよび供給手配収入の増加によるものです。純収益の増加は、前年に比べて営業拠点が少なかった仮設店舗からの純収益の減少と、lululemon Studioの純収益の減少によって一部相殺されました。
売上総利益
第 3 クォーター
20232022前年比の変化
(千単位)(千単位)(パーセンテージ)
売上総利益
$1,256,664$1,038,852$217,81221.0%
売上総利益
57.0%55.9%
110ベーシスポイント
lululemon Studio Mirrorの販売を中止することを決定した結果、2023年の第3四半期に2370万ドルの在庫陳腐化引当金を計上しました。これにより、粗利益が110ベーシスポイント減少しました。注3を参照してください。資産の減損とリストラ費用は、このレポートのパートIの項目1に含まれています。
売上総利益率は110ベーシスポイント、または調整後ベースで220ベーシスポイント増加しました。調整後売上総利益が220ベーシスポイント増加したのは、主に次の結果です。
•製品利益率が250ベーシスポイント純増加しました。これは主に、料金の引き下げと航空貨物使用量の減少による運賃の削減と、関税の削減による運賃の削減によるものですが、今年度の在庫引当金の増加、縮小、および損害によってわずかに相殺されました。
調整後売上総利益率の増加は、純売上高に占める占有コストの割合が20ベーシスポイント増加したことと、10ベーシスポイントの外貨為替レートの悪影響によって一部相殺されました。
販売費、一般管理費
第 3 クォーター
20232022前年比の変化
(千単位)(千単位)(パーセンテージ)
販売費、一般管理費
$842,795$684,236$158,55923.2%
純収益に占める販売費、一般管理費の割合
38.2%36.8%
140ベーシスポイント
販売費、一般管理費の増加は、主に以下の理由によるものです。
•本社の費用が8,940万ドル増加しました。これには以下が含まれます。
—主にマーケティング費用の増加により、ブランドとコミュニティのコストが3,630万ドル増加しました。
—主に人員数の増加と賃金率の上昇の結果として、給与と賃金費用の増加、福利厚生費用、株式ベースの報酬、インセンティブ報酬の増加により、従業員コストが2690万ドル増加しました。
—主に専門家費用の増加により、その他の本社の費用は1,120万ドル増加しました。
—クラウドコンピューティングの償却を含む技術コストが820万ドルの増加。そして
—減価償却費が680万ドルの増加。
•当社の営業チャネルに関連する費用の増加は7,560万ドルで、これには以下が含まれます。
—主に事業の成長と賃金率の上昇による、当社が運営する店舗チャネルにおける給与と賃金費用、福利厚生費用、およびインセンティブ報酬の増加により、従業員コストが3,420万ドル増加しました。
—主に減価償却費、修理および保守費用、および技術費の増加により、その他の運用コストが1,880万ドル増加しました。
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—主に純収益の増加によるクレジットカード手数料、流通費、梱包費の増加により、変動費が1,520万ドル増加しました。そして
—主に消費者向けチャネルに関連するデジタルマーケティング費用の増加により、ブランドとコミュニティのコストが740万ドル増加しました。
販売費、一般管理費の増加は、外貨両替およびデリバティブ再評価純損失640万ドルの減少によって一部相殺されました。
資産の減損とリストラ費用
第 3 クォーター
20232022前年比の変化
(千単位)(千単位)(パーセンテージ)
資産の減損とリストラ費用$74,501$—$74,501該当なし
2023年の第3四半期に、lululemon Studioに関連する特定の資産減損とリストラ費用を認識しました。注3を参照してください。詳細については、このレポートのパートIの項目1に記載されている資産の減損とリストラ費用です。
無形資産の償却
第 3 クォーター
20232022前年比の変化
(千単位)(千単位)(パーセンテージ)
無形資産の償却
$1,253$2,189$(936)(42.8)%
無形資産の償却は、主にMIRRORの買収時に認識された無形資産の償却の結果でした。私たちはそれをlululemon Studioと改名しました。
事業からの収入
セグメントベースでは、一般的な企業経費およびその他の特定の費用を考慮せずに、事業収益を決定します。事業からのセグメント収益は以下のとおりです。
 第 3 クォーター
 2023202220232022前年比の変化
 (千単位)（各事業セグメントの純収益の割合）(千単位)(パーセンテージ)
事業からのセグメント別収益:
会社運営店舗$310,510$242,73328.9%26.9%$67,77727.9%
消費者に直接384,393321,74242.341.962,65119.5
その他53,52724,91124.113.428,616です114.9
$748,430$589,386$159,04427.0%
一般的な企業経費310,852234,77076,08232.4
lululemon スタジオの陳腐化規定23,709—23,709該当なし
資産の減損とリストラ費用74,501—74,501該当なし
無形資産の償却1,2532,189(936)(42.8)
事業からの収入$338,115$352,427$(14,312)(4.1)%
営業利益率15.3%19.0%
(370) ベーシスポイント
会社が運営する店舗。当社が運営する店舗からの営業収益の増加は、主に純収益の増加と粗利益の増加により、総利益が1億1450万ドル増加した結果です。売上総利益の増加は、主に輸送費の削減と値下げによる製品利益率の上昇によるもので、在庫引当金の増加、縮小、損害によって一部相殺されました。売上総利益の増加は、外貨両替レート、入居コストのレバレッジ解消、製品チームによるコストのレバレッジ解消による悪影響によって一部相殺されました。売上総利益の増加は、主に以下の理由により、販売費、一般管理費の増加によって一部相殺されました
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人件費と運営費が高い。従業員の費用は、主に事業の成長と賃金率の上昇の結果として、給与と賃金費用、福利厚生費用、インセンティブ報酬が増加したために増加しました。店舗の運営費は、主に純収益の増加と修理とメンテナンスの増加の結果として、クレジットカード手数料と梱包費が増加したために増加しました。粗利益の増加により、会社が運営する店舗の純収益に占める営業収益の割合が増加しましたが、販売費、一般管理費のレバレッジ解消により一部相殺されました。
消費者に直接。ダイレクト・トゥ・コンシューマー部門からの事業収益の増加は、主に純収益の増加と粗利益の増加により、総利益が1億550万ドル増加した結果です。売上総利益の増加は、主に運賃の低下による製品利益率の上昇によるもので、値下げと在庫引当金の増加により一部相殺されました。売上総利益の増加は、外貨為替レートの悪影響と、製品チームと流通センターからのコスト削減によって一部相殺されました。売上総利益の増加は、主にデジタルマーケティング費の増加、純収益の増加による流通費、クレジットカード手数料、包装費などの変動費の増加、減価償却費と技術費の増加により、販売費、一般管理費の増加によって一部相殺されました。直接消費者への純収益に占める営業収益の割合は、主に売上総利益率の上昇により増加しましたが、販売費、一般管理費のレバレッジ解消により一部相殺されました。
その他。他のチャネルからの事業収益の増加は、主に純収益の増加と粗利益の増加により、総利益が2,160万ドル増加した結果です。他のチャネルからの事業収益の増加は、主に給与と賃金費の増加、修理とメンテナンスの増加による販売、一般、管理費の増加によって一部相殺されましたが、lululemon Studioのマーケティング費用の削減によって一部相殺されました。その他の純収益に占める営業収益の割合は、主に販売費、一般管理費のレバレッジと粗利益の増加により増加しました。
一般的な企業経費。一般的な企業経費の増加は、主にブランドコストとコミュニティコストの増加、および従業員コストの増加による従業員コストの増加によるもので、主に人員数の増加と賃金の増加、専門家費用、技術コスト、減価償却によるものです。一般企業経費の増加は、外貨両替およびデリバティブ再評価純損失640万ドルの減少によって一部相殺されました。
その他の収益（費用）、純額
第 3 クォーター
20232022前年比の変化
(千単位)(千単位)(パーセンテージ)
その他の収益（費用）、純額
$9,842$331$9,511該当なし
その他の収入（純額）の増加は、主に金利の上昇と現金残高の増加による利息収入の増加によるものです。
所得税費用
第 3 クォーター
20232022前年比の変化
(千単位)(千単位)(パーセンテージ)
所得税費用
$99,243$97,288$1,9552.0%
実効税率
28.5%27.6%
90ベーシスポイント
実効税率の引き上げは主に、未送金の海外収益に対する源泉徴収税と、lululemon Studioに関連して認識された特定の在庫引当金、資産減損、リストラ費用に対する税率の引き下げによるものでした。これにより、2023年第3四半期に実効税率が40ベーシスポイント引き上げられました。これは、国際法域における控除対象外の費用の削減と、株式ベースの報酬に関連する税制上の優遇措置の増加によって一部相殺されました。
2023年にlululemon Studioに関連して計上された特定の在庫引当金、資産減損、リストラ費用、およびそれらの税効果を除くと、2023年第3四半期の調整後実効税率は28.1％でした。
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目次

純利益
第 3 クォーター
20232022前年比の変化
(千単位)(千単位)(パーセンテージ)
純利益
$248,714$255,470$(6,756)(2.6)%
純利益の減少は主に、2023年第3四半期にlululemon Studioに関連して計上された販売、一般管理費が1億5860万ドル、資産減損およびリストラ費用が7,450万ドル増加したこと、および所得税費用が200万ドル増加したことによるもので、売上総利益2億1,780万ドルの増加とその他の収益（費用）の増加によって一部相殺されました 950万ドル。2023年にlululemon Studioに関連して計上された特定の在庫引当金、資産減損、リストラ費用、およびそれらの税効果を除くと、調整後純利益は6,540万ドル、つまり 26% 増加しました。
年初来の経営成績：最初の3四半期の業績
次の表は、示された期間の経営成績の主要な要素をまとめたものです。
 最初の3四半期
 2023202220232022
 (千単位)(純収益に占める割合)
純収入$6,414,175$5,338,680100.0%100.0%
売上原価2,708,1952,373,95942.244.5
売上総利益3,705,9802,964,72157.855.5
販売費、一般管理費2,407,6831,954,34037.536.6
資産の減損とリストラ費用74,501—1.2—
無形資産の償却5,0106,5790.10.1
資産処分利益—(10,180)—(0.2)
事業からの収入1,218,7861,013,98219.019.0
その他の収益（費用）、純額25,2294540.4—
所得税費用控除前利益1,244,0151,014,43619.419.0
所得税費用363,293279,4475.75.2
純利益$880,722%$734,98913.7%13.8%
純収入
純売上高は、2022年の最初の3四半期の53億ドルから2023年の最初の3四半期の64億ドルに11億ドル、つまり20％増加しました。固定ドルベースでは、2023年の最初の3四半期の平均外貨為替レートが2022年の最初の3四半期の平均外貨為替レートと変わらないと仮定すると、純売上高は12億ドル、つまり22％増加しました。
純収益の増加は主に、新しい会社運営店舗や同等の店舗売上の増加を含む会社運営店舗の純収益の増加と、消費者への直接収益の増加によるものです。その他の純収益も増加しました。
同等の店舗売上高と直接消費者への純収益を含む比較対象総売上高は、2022年の第1四半期から第3四半期に比べて、2023年の第3四半期に比べて 13% 増加しました。同等の総売上高は、固定ドルベースで14％増加しました。
27
目次

2023年と2022年の最初の3四半期の純売上高は以下のとおりです。
 最初の3四半期
 2023202220232022前年比の変化
 (千単位)(純収益に占める割合)(千単位)(パーセンテージ)
会社運営店舗$3,128,999$2,537,74148.8%47.5%$591,25823.3%
消費者に直接2,636,7422,264,02941.142.4372,71316.5
その他648,434536,91010.110.1111,52420.8
純収入$6,414,175$5,338,680100.0%100.0%$1,075,49520.1%
会社が運営する店舗。当社が運営する店舗からの純収益の増加は、2022年の第3四半期以降にオープンまたは大幅に拡張した会社運営店舗からの純収益が3億8,710万ドルの増加に貢献したことによるものです。2022年の第3四半期以降、アジア太平洋地域に32店舗、北米に28店舗、ヨーロッパに3店舗を含む、63店舗の純新規会社運営店舗をオープンしました。当社が運営する店舗からの純収益の増加は、同等の店舗売上高の増加によっても促進されました。同等の店舗の売上高は、固定ドルベースで10％、つまり11％増加しました。同等の店舗売上高の増加は、主に店舗トラフィックの増加によるもので、コンバージョン率の低下と取引あたりのドル価値の低下によって一部相殺されました。
消費者に直接。消費者への直接販売の純収益は、16％、つまり固定ドルベースで18％増加しました。ダイレクト・トゥ・コンシューマー部門からの純収益の増加は、主にトラフィックの増加によるもので、コンバージョン率の低下と取引あたりのドル価値の低下により一部相殺されました。
その他。その他の純収益の増加は、主にアウトレット売上、卸売口座への売上、ライセンスおよび供給手配収入の増加によるものです。純収益の増加は、前年に比べて営業拠点が少なかった仮設店舗からの純収益の減少と、lululemon Studioの純収益の減少によって一部相殺されました。
売上総利益
最初の3四半期
20232022前年比の変化
(千単位)(千単位)(パーセンテージ)
売上総利益
$3,705,980$2,964,721$741,25925.0%
売上総利益
57.8%55.5%
230ベーシスポイント
lululemon Studio Mirrorの販売を中止することを決定した結果、2023年の第3四半期に2370万ドルの在庫陳腐化引当金を計上しました。これにより、粗利益が30ベーシスポイント減少しました。注3を参照してください。資産の減損とリストラ費用は、このレポートのパートIの項目1に含まれています。
売上総利益は230ベーシスポイント、または調整後ベースでは260ベーシスポイント増加しました。調整後売上総利益が260ベーシスポイント増加したのは、主に次の結果です。
•製品マージンの純増加は320ベーシスポイントです。これは主に、料金引き下げと航空貨物使用量の減少による運賃の削減、および関税コストの削減によるものですが、今年度の在庫引当金の増加と損害賠償により若干相殺されました。
調整後売上総利益率の増加は、次の要因によって一部相殺されました。
•30ベーシスポイントの外貨為替レートの悪影響。
•当社の流通センターと製品部門に関連する費用の純収益に対する20ベーシスポイントの割合。そして
•純収益に対する入居費の割合が10ベーシスポイント増加しました。
28
目次

販売費、一般管理費
最初の3四半期
20232022前年比の変化
(千単位)(千単位)(パーセンテージ)
販売費、一般管理費
$2,407,683$1,954,340$453,34323.2%
純収益に占める販売費、一般管理費の割合
37.5%36.6%
90ベーシスポイント
販売費、一般管理費の増加は、主に以下の理由によるものです。
•本社の費用が2億5,800万ドル増加しました。これには以下が含まれます。
—主に従業員数の増加と賃金率の上昇の結果として、給与と賃金費用の増加、インセンティブ報酬、福利厚生費用、株式ベースの報酬の増加により、従業員コストが9,010万ドル増加しました。
—主にマーケティング費用の増加と慈善寄付の増加により、ブランドとコミュニティのコストが7,320万ドル増加しました。
—減価償却費が3,410万ドルの増加。
—クラウドコンピューティングの償却を含む技術コストが3,210万ドルの増加。そして
—主に専門家費用の増加により、本社のその他の費用が2,850万ドル増加しました。
•当社の営業チャネルに関連する費用の増加額は2億1,310万ドルで、これには以下が含まれます。
—主に事業の成長と賃金率の上昇により、当社が運営する店舗チャネルにおける給与と賃金費用、インセンティブ報酬、福利厚生費用の増加により、従業員コストが1億970万ドル増加しました。
—主に減価償却費、技術コスト、修理および保守費の増加により、その他の運用コストが4,530万ドル増加しました。
—主に純収益の増加による、クレジットカード手数料、流通費、包装費の増加により、変動費が3,950万ドル増加しました。そして
—主に消費者への直接販売チャネルに関連するデジタルマーケティング費用の増加により、ブランドとコミュニティのコストが1,860万ドル増加しました。
販売費、一般管理費の増加は、外貨両替およびデリバティブの純再評価損失が1,780万ドル減少したことで一部相殺されました。
資産の減損とリストラ費用
最初の3四半期
20232022前年比の変化
(千単位)(千単位)(パーセンテージ)
資産の減損とリストラ費用$74,501$—$74,501該当なし
2023年の第3四半期に、lululemon Studioに関連する特定の資産減損とリストラ費用を認識しました。注3を参照してください。詳細については、このレポートのパートIの項目1に記載されている資産の減損とリストラ費用です。
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目次

無形資産の償却
最初の3四半期
20232022前年比の変化
(千単位)(千単位)(パーセンテージ)
無形資産の償却
$5,010$6,579$(1,569)(23.8)%
無形資産の償却は、主にMIRRORの買収時に認識された無形資産の償却の結果でした。私たちはそれをlululemon Studioと改名しました。
資産の処分による利益
最初の3四半期
20232022前年比の変化
(千単位)(千単位)(パーセンテージ)
資産処分利益
$—$(10,180)$10,180(100.0)%
2022年の第2四半期に、管理オフィスビルの売却を完了しました。その結果、税引前利益は1,020万ドルになりました。
事業からの収入
セグメントベースでは、一般的な企業経費やその他の特定の費用を考慮せずに営業利益を決定します。事業からのセグメント別収益は以下のとおりです。
 最初の3四半期
 2023202220232022前年比の変化
 (千単位)（各事業セグメントの純収益の割合）(千単位)(パーセンテージ)
事業からのセグメント別収益:
会社運営店舗$910,021$660,24629.1%26.0%$249,77537.8%
消費者に直接1,137,716933,27243.141.2204,44421.9
その他146,29374,06422.613.872,22997.5
$2,194,030$1,667,582$526,44831.6%
一般的な企業経費872,024657,201214,82332.7
lululemon スタジオの陳腐化規定23,709—23,709該当なし
資産の減損とリストラ費用74,501—74,501該当なし
無形資産の償却5,0106,579(1,569)(23.8)
資産処分利益—(10,180)10,180(100.0)
事業からの収入$1,218,786$1,013,982$204,80420.2%
営業利益率19.0%19.0%
0 ベーシスポイント
会社が運営する店舗。当社が運営する店舗からの営業収益の増加は、主に純収益の増加と粗利益の増加により、総利益が3億9,600万ドル増加した結果です。売上総利益の増加は、主に輸送費の削減と値下げによる製品利益率の上昇によるもので、在庫引当金の増加、縮小、損害によって一部相殺されました。売上総利益の増加は、減価償却費のレバレッジによるものでもありましたが、外貨為替レートの悪影響と製品チームによる費用のレバレッジ解消によって一部相殺されました。売上総利益の増加は、主に人件費と運営費の増加による販売費、一般管理費の増加によって一部相殺されました。従業員の費用は、主に事業の成長と賃金率の上昇の結果として、給与と賃金費用、インセンティブ報酬、福利厚生費が増加したために増加しました。店舗の運営費は主に、純収益の増加によるクレジットカード手数料と梱包費の増加と、修理とメンテナンスの増加により増加しました。粗利益の増加により、会社が運営する店舗の純収益に占める営業収益の割合が増加しましたが、販売費、一般管理費のレバレッジ解消により一部相殺されました。
消費者に直接。ダイレクト・トゥ・コンシューマー部門からの事業収益の増加は、主に純収益の増加と粗利益の増加により、総利益が3億1,130万ドル増加した結果です。の増加
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目次

売上総利益率は、主に輸送費の低下による製品利益の増加によるものでしたが、値下げの増加と在庫引当金および損害賠償の増加により一部相殺されました。売上総利益の増加は、外貨為替レートの悪影響と、製品チームと流通センターからのコスト削減によって一部相殺されました。売上総利益の増加は、主にデジタルマーケティング費用の増加、純収益の増加による流通費、クレジットカード手数料、包装費などの変動費用の増加、減価償却費および技術費の増加による販売費用の一般管理費の増加によって一部相殺されました。直接消費者への純収益に占める営業収益の割合は、主に売上総利益率の上昇により増加しましたが、販売費、一般管理費のレバレッジ解消により一部相殺されました。
その他。他のチャネルからの事業収益の増加は、主に純収益の増加と粗利益の増加により、総利益が5,770万ドル増加した結果です。他のチャネルからの事業収益の増加は、給与と賃金費用の増加、修理とメンテナンス、専門家費用の増加による販売費と一般管理費の増加によって一部相殺されましたが、lululemon Studioのマーケティング費用の削減によって一部相殺されました。その他の純収益に占める営業収益の割合は、主に販売費、一般管理費のレバレッジと粗利益の増加により増加しました。
一般的な企業経費。一般的な企業経費の増加は、主に人員数の増加と賃金率の増加による従業員コストの増加と、ブランドやコミュニティのコスト、減価償却、技術コスト、専門家費用の増加によるものでした。一般企業経費の増加は、外貨両替およびデリバティブ再評価による純損失が1780万ドル減少したことで一部相殺されました。
その他の収益（費用）、純額
最初の3四半期
20232022前年比の変化
(千単位)(千単位)(パーセンテージ)
その他の収益（費用）、純額
$25,229$454$24,775該当なし
その他の収入（純額）の増加は、主に金利の上昇と現金残高の増加による利息収入の増加によるものです。
所得税費用
最初の3四半期
20232022前年比の変化
(千単位)(千単位)(パーセンテージ)
所得税費用
$363,293$279,447$83,84630.0%
実効税率
29.2%27.5%
170ベーシスポイント
実効税率の引き上げは主に、未送金海外収益に対する源泉徴収税の発生、所得税申告書の提出時の調整、およびlululemon Studioに関連して認識された特定の在庫引当金、資産減損、リストラ費用に対する税率の引き下げにより、2023年の最初の3四半期に実効税率が20ベーシスポイント引き上げられたことによるものです。管理棟の売却によるキャピタル?$#@$ンの税率を引き下げたことで、2022年の最初の3四半期の実効税率が20ベーシスポイント引き下げられました。実効税率の引き上げは、国際法域における控除対象外の費用の削減によって一部相殺されました。
2023年にlululemon Studioに関連して計上された特定の在庫引当金、資産減損、リストラ費用、2022年の管理棟の売却利益、およびそれらの税効果を除くと、2023年と2022年の最初の3四半期の調整後の実効税率はそれぞれ29.0％と27.7％でした。
31
目次

純利益
最初の3四半期
20232022前年比の変化
(千単位)(千単位)(パーセンテージ)
純利益
$880,722%$734,989$145,73319.8%
純利益の増加は主に、総利益が7億4,130万ドル増加し、その他の収益（費用）が2,480万ドル増加したことによるもので、販売費、一般管理費の4億5,330万ドルの増加、所得税費用の8,380万ドルの増加、2023年にlululemon Studioに関連して計上された資産減損およびリストラ費用の7,450万ドルによって一部相殺されました。そして前年の資産処分による利益は1,020万ドルでした。2023年にlululemon Studioに関連して計上された特定の在庫引当金、資産減損、リストラ費用、2022年の管理棟売却利益、およびそれらの税効果を除くと、調整後純利益は2億2,640万ドル、つまり 31% 増加しました。
比較可能な店舗売上高と比較可能な総売上
既存店舗の業績評価には、比較可能な店舗売上を使用します。これにより、最近オープンした店舗や拡張した店舗の影響を受けることなく、事業のパフォーマンスを監視できます。比較可能な総売上高を使用して、オムニチャネルの観点から事業のパフォーマンスを評価します。投資家も同様に、これらの指標が当社の業績を評価する際に役立つと考えています。
同等の店舗売上高は、少なくとも12会計か月間営業している、または大幅に拡大した後に営業している会社運営の店舗からの純収益を反映しています。店舗からの純収益は、その店舗が前年の全会計月の売上を記録した最初の会計月から始まる、同等の店舗売上高に含まれます。同等の店舗売上高には、少なくとも12会計か月間営業していない新店舗、少なくとも12会計か月間大幅に拡張されたスペースがなかった店舗、改装のために一時的に移転された店舗、または一時的に閉鎖された店舗の売上は含まれていません。同等の店舗売上高には、消費者への直接販売やその他の事業からの売上、および閉店した会社運営の店舗からの売上も含まれます。
比較可能な総売上高は、同等の店舗売上高と直接消費者向け純収益を組み合わせたものです。
53週目の会計年度では、53週目の純収益は同等の売上の計算から除外されます。53週間の年の次の年には、同じ暦週を比較するために、前の年の期間を1週間ずらします。
新規店舗の開店と既存店舗の拡大は、当社の成長戦略の重要な部分です。したがって、比較可能な売上高が過去12会計か月以内に開店または大幅に拡大した店舗の業績を反映していない限り、比較可能な総売上高は成長戦略の成功を評価する1つの方法にすぎません。当社が報告する比較可能な売上指標は、他社が報告する同様のタイトルの指標と同等ではない場合があります。
非GAAPベースの財務指標
純収益、比較可能な総売上、同等の店舗売上、および消費者向け純収益の絶え間ないドル変動は、非GAAP財務指標です。
固定ドルベースでは、その期間の平均外貨為替レートが前年同期の平均外貨為替レートと一定であったと仮定します。投資家が外貨為替レートの変動による影響を除いた純収益の基礎となる成長率を理解できるように、業績には常に金額の変動を表示しています。
調整後の売上総利益、売上総利益、営業利益率、所得税費用、実効税率、純利益、希薄化後の1株当たり利益には、lululemon Studioに関連して計上される特定の在庫引当金、資産減損、リストラ費用、管理オフィスビルの売却のための資産の処分による利益、およびこれらの項目の関連する所得税効果は含まれていません。これらの調整後の財務指標は、当社の業績の根底にある傾向を評価し、過去の財務情報との比較を可能にする補足情報を提供するため、投資家にとって有用であると考えています。さらに、これらの項目は有限で個別の性質のため、事業運営に必要な通常の営業費用、または通常の事業過程で発生すると予想される減損または処分利益とは見なしていません。
経営陣は、財務実績を確認および評価する際に、これらの調整後の財務指標と固定通貨指標を社内で使用します。
32
目次

この財務情報の提示は、単独で検討したり、GAAPに従って作成および提示された財務情報の代わりとして、またはより重要視したりすることを意図したものではありません。非GAAP財務指標の調整は次のとおりです。これには、各非GAAP財務指標と最も直接的に比較可能なGAAP財務指標の詳細と、これらの財務指標間の関連する調整が含まれます。当社の非GAAP財務指標は、他の企業が報告した同様のタイトルの指標とは計算方法が異なる場合があるため、直接比較できない場合があります。
純収益の絶え間ないドル変動
以下の純収益の変化は、前年の同時期と比較した変化を示しています。
2023年第3四半期
2023年の最初のスリークォーターズ
純収入純収入
(千単位)(パーセンテージ)(千単位)(パーセンテージ)
変更$347,32919%$1,075,49520%
外貨為替レートの変動による調整11,098—82,2012%
固定ドルの変更$358,42719%$1,157,69622%
比較可能な総売上、同等の店舗売上、および消費者への直接的な純収益の絶え間ないドル変動
比較可能な総売上、比較可能な店舗売上、および消費者への直接収益の以下の変化は、前年の同時期と比較した変化を示しています。
2023年第3四半期
2023年の最初のスリークォーターズ
比較可能な総売上（1）、（2）
同等の店舗売上高（2）
消費者への直接純収入
比較可能な総売上（1）、（2）
同等の店舗売上高（2）
消費者への直接純収入
変更13%9%18%13%10%16%
外貨為替レートの変動による調整1—1112
固定ドルの変更14%9%19%14%11%18%
__________
(1) 比較可能な総売上高には、比較対象の店舗売上高と消費者への直接収益が含まれます。
(2) 比較可能な店舗売上高は、少なくとも12会計ヶ月間営業している、または大幅に拡大してから少なくとも12会計か月間営業している会社運営店舗の純収益を反映しています。



33
目次

調整後の財務指標
次の表は、調整後の財務指標を、GAAPに従って計算された最も直接的に比較可能な指標と照合したものです。2023年の調整は、lululemon Studioおよびそれらに関連する税効果に関連して認識された特定の在庫規定、資産減損、およびリストラ費用に関するものです。2022年の調整は、管理事務所ビルの売却益とそれに関連する税効果に関するものです。注3を参照してください。資産の減損と事業再編費用と注記4。このレポートのパートIの項目1に含まれる資産の処分による利益については、これらの金額の性質に関する詳細を参照してください。
2023年第3四半期
売上総利益売上総利益事業からの収入営業利益率所得税費用実効税率純利益希薄化後の1株当たり利益
（千単位、1株あたりの金額を除く）
GAAPベースの業績$1,256,66457.0%$338,11515.3%$99,24328.5%$248,714$1.96
ルルレモンスタジオ料金:
lululemon スタジオの陳腐化規定23,7091.123,7091.123,7090.19
資産の減損44,1862.044,1860.35
リストラ費用30,315です1.430,315です0.24
上記の税効果26,085(0.4)(26,085)(0.21)
23,7091.198,2104.526,085(0.4)72,1250.57
調整後の結果（非GAAP）$1,280,37358.1%$436,325です19.8%$125,32828.1%$320,839$2.53
2023年の最初のスリークォーターズ
売上総利益売上総利益事業からの収入営業利益率所得税費用実効税率純利益希薄化後の1株当たり利益
（千単位、1株あたりの金額を除く）
GAAPベースの業績$3,705,98057.8%$1,218,78619.0%$363,29329.2%$880,722%$6.92
ルルレモンスタジオ料金:
lululemon スタジオの陳腐化規定23,7090.323,7090.323,7090.19
資産の減損44,1860.744,1860.35
リストラ費用30,315です0.530,315です0.24
上記の税効果26,085(0.2)(26,085)(0.21)
23,7090.398,2101.526,085(0.2)72,1250.57
調整後の結果（非GAAP）$3,729,68958.1%$1,316,99620.5%$389,37829.0%$952,847$7.49
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目次

2022年の最初のスリークォーターズ
事業からの収入営業利益率所得税費用実効税率純利益希薄化後の1株当たり利益
（千単位、1株あたりの金額を除く）
GAAPベースの業績$1,013,98219.0%$279,44727.5%$734,989$5.74
資産処分利益(10,180)(0.2)(10,180)(0.08)
上記の税効果(1,661)0.21,6610.01
調整後の結果（非GAAP）$1,003,80218.8%$277,78627.7%$726,470$5.67
季節性
私たちのビジネスは、小売アパレル業界に共通する一般的な季節的傾向の影響を受けます。当社の年間純売上高は、ホリデーシーズン中の売上高が過去好調だったことを反映して、第4四半期に重きを置いています。一方、営業費用は、年間を通じてより均等に分配されています。その結果、当社の営業利益のかなりの部分は通常、会計年度の第4四半期に生み出されます。たとえば、2021年の第4四半期には、通年の営業利益の約 44% を生み出しました。2022年の営業利益は、主にその四半期にlululemon Studioに関連して認識されたのれんおよびその他の資産の減損により、第4四半期に重み付けされませんでした。
流動性と資本資源
私たちの主な流動性源は、現在の現金および現金同等物の残高、事業からのキャッシュフロー、および短期運転資金要件への資金提供を含む、当社の公約リボルビング・クレジット・ファシリティに基づくキャパシティです。私たちに必要な主な現金は、新規店舗の開店や既存の店舗の改造または移転のための設備投資、流通センターへの投資、テクノロジーやシステム強化への投資、運転資金要件への資金調達、その他北米および海外での戦略的設備投資です。また、現金を使って当社の普通株式を買い戻すこともあります。必要以上の現金および現金同等物は、金融機関の有利子口座、マネーマーケットファンドや定期預金に保管されています。
次の表は、指定された期間の営業、投資、および財務活動によって提供され、使用された当社の純キャッシュフローをまとめたものです。
最初の3四半期
20232022前年比の変化
(千単位)
提供した現金の総額（使用量）:
営業活動$912,066%$(79,801)$991,867
投資活動(445,325)(386,862)(58,463)
資金調達活動(510,583)(399,428)(111,155)
外貨為替レートの変動が現金および現金同等物に与える影響(19,887)(41,156)21,269
現金および現金同等物の増加（減少）$(63,729)$(907,247)$843,518
営業活動
営業活動による現金の増加は、主に以下の要因によるものです。
•主に在庫、前払い費用およびその他の流動資産、および買掛金の変動により、営業資産および負債の変化によるキャッシュフローが6億1,390万ドル増加しましたが、所得税の変更により一部相殺されました。
•主にlululemon Studioに関連して認識された特定の在庫引当金、資産減損、リストラ費用、およびデリバティブに関連する減価償却の増加とキャッシュインフローの増加により、2億3,220万ドルの調整項目の変更。そして
•純利益は1億4570万ドル増加しました。
35
目次

投資活動
投資活動に使用される現金の増加は、主に資本支出の増加と純投資ヘッジの決済によるものです。資本支出の増加は、主に流通センターへの投資、テクノロジーインフラ、デジタル投資によるもので、会社が運営する店舗支出のわずかな減少によって一部相殺されました。
資金調達活動
財務活動に使用される現金の増加は、主に自社株買いの増加によるものです。2023年の最初の3四半期に、手数料と物品税を含む総費用5億460万ドルで140万株が買い戻されました。2022年の最初の3四半期に、手数料を含めた総費用3億7,500万ドルで120万株が買い戻されました。普通株式は、1934年の証券取引法の規則10b5-1および規則100億18の規定に準拠するプランを含め、公開市場で実勢市場価格で買い戻されました。買い戻される時期と実際の株式数は、市場の状況、取引の適格性、およびその他の要因によって異なります。
流動性の見通し
私たちは、現金および現金同等物の残高、事業から生み出された現金、およびコミットメント・リボルビング・クレジット・ファシリティの下で利用できる借入金は、少なくとも今後12か月間は、流動性ニーズと資本支出の要件を満たすのに十分であると考えています。当社の営業活動による現金は、当社製品の需要の減少や、「項目1A」に記載されているその他の要因によってマイナスの影響を受ける可能性があります。リスク要因」。さらに、店舗、流通施設、本社、またはシステムに関して裁量的に資本改善を行う場合や、承認された株式買戻しプログラムに基づいて株式を買い戻す場合があります。これは、現金、負債または株式の発行、またはその他の外部資金源を通じて資金を調達することができますが、現金および現金同等物、および事業から生み出された現金からそのような支出を賄うことができなかった範囲で、資金は現金、負債または株式の発行、またはその他の外部資金源を通じて賄われると予想されます。
以下の表には、当社の流動性に関する特定の指標が含まれています。
2023年10月29日
(千単位)
現金および現金同等物$1,091,138
現金および現金同等物を除く運転資本 (1)
825,647
専用リボルビング・クレジット・ファシリティに基づくキャパシティ393,361
_________
(1) 運転資本は、34億ドルの流動資産から14億ドルの流動負債を差し引いて計算されます。
私たちは、リース、税金、関税を含む特定の義務を担保するために、予備信用状を締結し、保証します。2023年10月29日現在、合計1,000万ドルの信用状および保証書が発行されています。これには、当社のコミット・リボルビング・クレジット・ファシリティに基づく660万ドルが含まれます。
当社の北米向けクレジットファシリティは、無担保の5年間のリボルビング・クレジット・ファシリティの下で4億ドルのコミットメントを提供します。クレジットファシリティの満期日は2026年12月14日で、状況によっては延長される場合があります。2023年10月29日現在、信用状と660万ドルの保証書を除いて、この信用枠の下で未払いの借入はありませんでした。当社の信用枠および関連する契約に関する詳細情報は、注記5に概説されています。このレポートのパートIの項目1には、リボルビング・クレジット・ファシリティとサプライチェーン・ファイナンス・プログラムが含まれています。
在庫購入のタイミングと費用は、収益の増加、品揃えや購入の決定、運賃や関税などの製品コスト、生産能力とスピードの有無など、さまざまな要因によって異なります。2023年10月29日現在の当社の在庫残高は17億ドルで、2022年10月30日から4％減少しました。
重要な会計方針と見積もり
米国で一般に認められている会計原則に従って財務諸表を作成するには、経営陣が見積もりと仮定を行う必要があります。将来の出来事を予測することは本質的に不正確な行為であり、そのため、慎重な判断が必要です。実際の結果は、財務諸表にとって重要な金額という点で、当社の見積もりと異なる場合があります。会計方針は、見積もりを行う時点で非常に不確実な事項についての仮定に基づいて会計上の見積もりを行う必要があり、異なる見積もりを行う場合、重要とみなされます
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目次

合理的に使用できたか、定期的に発生する可能性がかなり高い会計上の見積もりの変更が、当社の連結財務諸表に重大な影響を与える可能性があります。
私たちの重要な会計方針、見積もり、判断は「項目7」で議論されています。2023年3月28日にSECに提出されたフォーム10-Kの2022年年次報告書の「経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析」。
営業拠点
2023年10月29日および2023年1月29日現在の当社が運営する国別の店舗は、以下の表にまとめられています。
国別（市場）別の会社運営店舗数10月29日
2023		1月29日、
2023
米国361350
中華人民共和国 (1)
133117
カナダ7069
オーストラリア3232
イギリス2020
韓国1816
ドイツ910
ニュージーランド88
シンガポール78
日本77
フランス54
アイルランド44
スペイン33
マレーシア22
スウェーデン22
オランダ21
ノルウェー11
スイス11
タイランド1—
会社運営店舗の合計686655
__________
(1) 2023年10月29日現在、中国本土に114店舗、香港特別行政区に9店舗、台湾に8店舗、マカオ特別行政区に2店舗が入っています。2023年1月29日現在、中国本土に99店舗、香港特別行政区に9店舗、台湾に7店舗、マカオ特別行政区に2店舗あります。
ライセンスと供給契約に基づいて第三者が運営する小売店は上記の表に含まれていません。2023年10月29日現在、メキシコに18か所、アラブ首長国連邦に6か所、サウジアラビアに6か所、カタールに3か所、クウェートに3か所、イスラエルに2か所の合計38か所が認可されています。
アイテム 3.市場リスクに関する定量的および質的開示
外貨両替リスク。海外子会社の機能通貨は、通常、該当する現地通貨です。当社の連結財務諸表は米ドルで表示されています。そのため、海外子会社の純収益、費用、資産、負債は、その機能通貨から米ドルに換算されます。米ドルの価値の変動は、報告された純収益、費用、資産、負債の金額に影響します。海外子会社の貸借対照表を米ドルに換算した際に生じる外貨為替差額は、その他の包括利益または株主資本損失の累計額に税引後の、その他の包括利益（損失）として計上されます。
また、子会社が機能通貨以外の通貨で行った取引に関連する外貨為替レートの変動にもさらされています。このような取引には会社間取引が含まれます
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目次

購買主体の機能通貨以外の通貨建ての取引と在庫購入。その結果、私たちは外貨為替レートの変動の影響を受けており、当面の間影響を受ける可能性があります。海外展開が進むにつれて、通貨変動の潜在的な影響も大きくなります。
2023年10月29日現在、カナダ子会社の米ドルへの換算によって生じる外貨リスクの一部をヘッジするために、特定の先物通貨契約が未払いです。また、カナダおよび中国の子会社が米ドル建ての金融資産および負債から計上している外貨為替評価損益の影響を軽減するために、特定の先物通貨契約を未払いにしました。注8を参照してください。本レポートのパートIの項目1に含まれるデリバティブ金融商品。想定未払い額の詳細など、詳細については、こちらをご覧ください。
今後、外貨為替リスクを軽減するために、追加の通貨ペアのヘッジを含むデリバティブ金融商品をさらに参入する可能性があります。当社は、利益を得るためにデリバティブ証券を取引する行為を行っておらず、またそうするつもりもありません。
現在、純収益のかなりの部分を生み出し、経費のかなりの部分をカナダで発生させています。また、純資産のかなりの部分をカナダに保有しています。連結財務諸表の報告通貨は米ドルです。カナダドルに対する米ドルの上昇は、次の結果をもたらします。
•連結損益計算書に対する以下の影響：
—カナダ事業の売上高を連結の目的で米ドルに換算すると、純収益が減少しました。
—連結の目的で米ドルに換算した際に、カナダ事業で発生した販売費、一般管理費の減少。
—カナダ子会社による米ドル建ての金融資産および負債に対する外貨為替再評価利益。そして
—ヘッジ関係で指定されていない先物通貨契約のデリバティブ評価損失。
•連結貸借対照表への以下の影響：
—カナダ子会社の貸借対照表を米ドルに換算することで生じる外貨換算調整の減少。そして
—カナダ子会社の純投資ヘッジとして締結された、先物通貨契約のデリバティブ評価損失による純投資ヘッジ損失。
2023年の最初の3四半期に、カナダドルに対する米ドルの相対価値の変動により、株主資本におけるその他の包括損失の累計が5,450万ドル増加しました。2022年の最初の3四半期に、カナダドルに対する米ドルの相対価値の変動により、株主資本におけるその他の包括損失の累計が8,300万ドル増加しました。
2023年の最初の3四半期に有効な外貨為替レートと比較して、カナダドルに対する米ドルの相対価値が10％上昇した場合、事業からの収益は約4,600万ドル減少することになります。これは、2023年の最初の3四半期にわたって、カナダドルに対して米ドルが一貫して10％上昇することを前提としています。米ドルの相対価値が変動するタイミングは、事業の季節的性質と相まって、外貨為替レートの変動が当社の事業収益に与える影響の大きさに影響を与える可能性があります。
金利リスク。私たちのコミットド・リボルビング・クレジット・ファシリティは、最大4億ドルの借入を可能にします。当社のリボルビング・クレジット・ファシリティには変動金利の利息がかかるため、かなりの未払い残高があると、金利の変動に関連する市場リスクにさらされます。2023年10月29日現在、信用状と660万ドルの保証書を除いて、これらの信用枠の下で未払いの借入はありませんでした。私たちは現在、金利ヘッジ活動を行っておらず、またそうするつもりもありません。しかし、将来、これらのリスクに関連する損失を軽減するために、リボルビング・ファシリティの下にかなりの未払い残高がある場合、これまでそうしていませんでしたが、デリバティブ金融商品を取引することがあります。これらは、先渡契約、オプション契約、または金利スワップの形をとることがあります。私たちは、利益を目的としたデリバティブ証券の取引は行っておらず、またそうするつもりもありません。
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目次

当社の現金および現金同等物の残高は、手持ち現金、銀行残高、当初の満期が3か月以下の短期預金、およびマネーマーケットファンドの形で保有されています。現在、金利リスクが当社の事業と経営成績に重大な影響を与えるとは考えていません。
信用リスク。私たちは、評判の良い大手金融機関と思われる機関に現金を預け入れ、国債への投資を含むAAA格付けのマネーマーケットファンドに投資してきました。特定の金融機関が保有する現金および現金同等物の金額が、政府の保険限度額を超えています。また、当社の先物通貨契約の取引相手である金融機関が不履行に陥った場合、信用関連の損失にもさらされます。信用リスク額は、不履行時の外貨レートに基づく、デリバティブ商品の未実現利益です。これらの項目に関連する損失は発生しておらず、現在、信用リスクが当社の事業や経営成績に重大な影響を与えるとは考えていません。私たちは、投資適格の信用価値があり評判の良い金融機関と取引を行い、取引先の金融機関の信用状態を監視することにより、信用リスクを最小限に抑えるよう努めています。私たちは、いずれかの取引相手とのエクスポージャーの量を制限するよう努めています。
インフレーション
製品コストの上昇、諸経費、資本支出などのインフレ要因は、当社の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。2022年と2023年の最初の3四半期に、当社の営業利益率は賃金率の上昇の影響を受けました。2022年の第3四半期に、当社の売上総利益率は、世界的なサプライチェーンの混乱による航空貨物コストの上昇の影響を受けました。
輸送コスト、賃金、原材料費の持続的な増加、またはその他のインフレ圧力は、コストの増加に伴って製品の販売価格が上昇しない場合、またはコスト効率を特定できない場合、現在の営業利益率を維持する能力に悪影響を及ぼす可能性があります。
アイテム 4.統制と手続き
私たちは、1934年の証券取引法に基づいて提出または提出する報告書で開示が義務付けられている情報が、SECの規則やフォームで指定された期間内に記録、処理、要約、報告され、そのような情報が蓄積され、必要な開示に関して適時に決定が下されるように、当社の最高経営責任者、最高財務・会計責任者を含む経営陣に伝達されるように設計された開示管理および手続きを維持しています。この評価を支援するために、一部の経営陣で構成される開示委員会を設置しました。開示委員会は四半期ごとに開催され、必要に応じて開催されます。
最高経営責任者、最高財務・会計責任者を含む当社の経営陣は、2023年10月29日現在の当社の開示管理と手続き（取引法に基づいて公布された規則13a-15（e）および15d-15（e）で定義されている）の有効性を評価しました。その評価に基づいて、当社の最高経営責任者および最高財務会計責任者は、2023年10月29日現在、当社の開示管理と手続きは有効であると結論付けました。
2023年10月29日に終了した四半期に、財務報告に対する当社の内部統制に重大な影響を及ぼした、または財務報告に対する内部統制に重大な影響を与える可能性がかなり高い変更はありませんでした。
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目次

パート 2
その他の情報
アイテム 1.法的手続き
注記13に記載されている法的事項に加えて。このレポートのパートIの項目1およびフォーム10-kの2022年の年次報告書に含まれる法的手続きおよびその他の不測の事態では、知的財産権を保護するための手続きの開始や弁護などの法的事項、雇用請求、製造物責任請求、人身傷害請求、および同様の事項を含む、事業遂行に付随する日常的な法的問題に随時関与しています。このような現在の手続きを最終的に解決しても、当社の財政状態、経営成績、またはキャッシュフローに重大な悪影響はないと考えています。
アイテム 1A.リスク要因
このForm 10-QおよびForm 10-Kの2022年年次報告書に記載されているその他の情報に加えて、当社の事業を評価する際には、以下のリスク要因を考慮する必要があります。これらのリスクのいずれかにより、当社の事業、財政状態、または経営成績に重大な悪影響が及ぶ可能性があります。
事業や業界に関するリスク
私たちの成功は、ブランドの価値と評判を維持できるかどうかにかかっています。
ルルレモンの名前は、当社の事業だけでなく、事業拡大戦略の実施にも不可欠です。私たちのブランドの維持、宣伝、ポジショニングは、マーケティングとマーチャンダイジングの取り組みの成功と、一貫した高品質の製品と顧客体験を提供する能力に大きく依存します。私たちは、ブランド価値と評判の両方に良い影響を与えるために、マーケティング戦略の1つとしてソーシャルメディアを活用しています。これらの目標を達成できなかったり、ネガティブな宣伝によって世間のイメージが損なわれ、ソーシャルメディアによって増幅されたり、お客様に受け入れられる革新的で高品質の製品を提供できなかったり、製品リコールに直面したり処理を誤ったりした場合、私たちのブランドや評判に悪影響を及ぼす可能性があります。また、当社、または当社と関係のある人、または以前当社と関係のある人物が、安全、雇用、差別、嫌がらせ、内部告発、プライバシー、企業市民権、不適切な商慣行、サイバーセキュリティに関するものを含むがこれらに限定されない、適用法または規制に違反したという申し立てについて、正当であるかどうかにかかわらず、不利な宣伝によっても影響を受ける可能性があります。非政府組織や政府機関を含む利害関係者の特定の活動は、評判を傷つけ、上級管理職の注意をそらし、私たちの事業を混乱させる可能性があります。さらに、私たちは知的財産の保護に多大な努力とリソースを費やしていますが、これらの取り組みが成功しない場合、当社のブランドの価値が損なわれる可能性があります。私たちのブランドや評判に何らかの損害を与えると、私たちの財政状態に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
消費者の買い物嗜好の変化や流通チャネルの変化は、当社の業績に重大な影響を与える可能性があります。
私たちはさまざまなチャネルを通じて製品を販売していますが、その大部分は従来の実店舗の小売チャネルを通じて販売しています。強力な電子商取引チャネルが出現し発展するにつれて、お客様のショッピング行動をサポートするためのオムニチャネルアプローチへと進化しています。これには、国や地域固有のウェブサイト、ソーシャルメディア、製品通知メール、モバイルアプリ（店舗内のデバイス上のモバイルアプリを含む）、配送センターを通じて需要を満たすことができるモバイルアプリ、および店舗を通じたオンライン注文処理が含まれます。当社が運営する店舗からの売上の流用は、投資収益率に悪影響を及ぼし、減損費用やリース終了費用を含む店舗閉鎖につながる可能性があります。直接的なチャネルを通じて店舗での体験を再現するのは難しいかもしれません。デジタルチャネルと物理チャネルをうまく統合できず、これらのリスクに対応できなければ、当社の事業や業績に悪影響を及ぼすだけでなく、当社の評判やブランドを損なう可能性があります。
当社の製品のいずれかに製造上または設計上の欠陥がある場合や、当社またはお客様に受け入れられない場合、当社の事業が損なわれる可能性があります。
当社は、当社の技術仕様に準拠しない、または当社の品質管理基準に適合しない製品の出荷を時折受け取っており、今後受け取る可能性があります。また、他の方法では当社またはお客様には受け入れられない製品を受け取っており、今後受け取る可能性があります。このような状況では、代替品をタイムリーに入手できない限り、それらの製品を販売できなくなり、それに伴う管理費と輸送費の増加により、純収益が失われるリスクがあります。さらに、そのような製品が販売されるまで当社製品の不適切性が発見されない場合、お客様が当社の製品に対する信頼を失ったり、当社が製品リコールに直面したりして、当社の業績が損なわれ、当社の事業、評判、ブランドが損なわれる可能性があります。
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当社の子会社lululemon Studioは、設計上および製造上の欠陥の影響を受ける可能性のある複雑なハードウェアおよびソフトウェア製品およびサービスを提供しています。lululemon Studioが提供しているような高度なオペレーティングシステムソフトウェアやアプリケーションには、ハードウェアやソフトウェア製品の意図した動作を予期せず妨げる可能性のある問題があることがよくあります。また、当社が第三者から調達するコンポーネントや製品にも欠陥が存在する可能性があります。欠陥があると、当社の製品およびサービスが危険にさらされ、環境または物的損害または人身傷害のリスクが生じる可能性があり、製造物責任請求および関連する訴訟の危険性や不確実性の対象となる可能性があります。現在または将来、当社製品のいずれかに実際の欠陥または認識された欠陥が発生すると、特に当社のlululemon Studio製品を使用または購入するお客様やその他の人が傷ついた場合、さらに否定的な表明、規制調査、または当社に対して訴訟が提起される可能性があります。傷害が欠陥によるものではない場合でも、それが原因であると判断された場合、請求の弁護または解決のために費用が発生する可能性があり、ブランドや評判が損なわれる可能性があります。
私たちは競争の激しい市場で事業を展開しており、競合他社が私たちよりも効果的に競争する可能性があり、その結果、市場シェアが失われ、純収益と収益性が低下します。
工業用アスレチックアパレルの市場は非常に競争が激しいです。競争は、価格圧力、利益率の低下、市場シェアの喪失、または市場シェアの拡大または維持の失敗につながる可能性があり、いずれも当社の事業や経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。私たちは、大きな市場シェアを持つ大規模で多様なアパレル企業、テクニカルアスレチックアパレルの生産とマーケティングを拡大している確立された企業など、アスレチックアパレルの卸売業者や直販小売業者、特に女性用アスレチックアパレルに焦点を当てた小売業者と直接競争しています。また、綿のTシャツやトレーナーなど、伝統的な商品の運動服の卸売業者や直販業者との競争にも直面しています。競合他社の多くは、世界的に高いブランド認知度を持つアパレルやスポーツ用品の大手企業です。業界は細分化されているため、ヨガアパレルやその他のアクティブウェアを専門とする業者など、他のアパレル販売業者とも競争しています。競合他社の多くは、当社よりも長い営業履歴、より大規模で幅広い顧客基盤、より幅広いサプライヤーとのより確立された関係、ブランド認知度の向上、財務、研究開発、店舗開発、マーケティング、流通、その他のリソースなど、大きな競争上の優位性を持っています。競合他社は、私たちよりも迅速かつ効果的にブランド認知度と市場シェアを獲得し、維持できるかもしれません。
存続可能な競合他社や破壊的な勢力の参入や成長を認識したり、適切に対応できなかったりする可能性があり、革新や差別化、ブランドの成長維持に苦労する可能性があります。当社ブランドの優位性と存在感が高まるにつれ、お客様は新たな競合他社に目を向ける可能性もあります。
さらに、当社は、製品の基礎となる技術、生地、またはプロセスに関する限定的な特許と独占的知的財産権を保有しているため、現在および将来の競合他社は、当社製品と同様の性能特性、製造技術、およびスタイリングを備えた製品を製造および販売することができます。
コストの増加と販売価格の低下により、当社の売上および収益性が低下する可能性があります。
当社の事業は、激しい競争、調達能力の制約とそれに関連するインフレ圧力、適格な労働力の確保と賃金の上昇、製品価格を引き下げるよう求める消費者からの圧力、消費者需要の変化など、多くの要因によりコストと価格に大きな圧力にさらされています。これらおよびその他の要因により、コストの増加、消費者への価格の引き下げ、または価格の上昇に応じた売上の減少が発生する可能性があり、これらの要因を運用コストの削減で相殺できない場合、営業利益率が低下する可能性があり、当社の財政状態、業績、およびキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
消費者の好みを予測できず、革新的で差別化された新製品の開発と導入を成功させることができなければ、売上と収益性を維持または向上させることができない可能性があります。
私たちの成功は、製品のトレンドを特定して導き出す能力と、変化する消費者の需要をタイムリーに予測して対応できるかどうかにかかっています。当社の製品はすべて、消費者の好みが変化する可能性があり、確実に予測することはできません。新製品や新技術をタイムリーに導入できない場合や、当社の新製品や技術がお客様に受け入れられない場合、競合他社が同様の製品をよりタイムリーに紹介する可能性があり、スポーツアパレルの技術革新のリーダーと見なされるという私たちの目標を損なう可能性があります。消費者の好みがさまざまなタイプのアスレチックアパレルに急速にシフトしたり、これらのタイプの製品から完全に離れたりする可能性があるため、当社の新製品は消費者に受け入れられない可能性があります。私たちの将来の成功は、これらの変化を予測して対応する能力に一部依存します。消費者の嗜好の変化を予測し、タイムリーに対応できなければ、とりわけ売上の低下や過剰在庫につながる可能性があります。消費者の好みや期待を効果的に理解し、それに対応するための関連データがない場合があります。消費者の好みを予測できたとしても、それらの好みに適切に対応し、それに対応できるかどうかは、革新的で高品質な製品を継続的に開発して導入する能力に一部依存します。消費者に受け入れられる新製品を効果的に導入できなければ、
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目次

その結果、純収益が減少し、余剰在庫が減少し、財政状態に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
当社製品に対するお客様の需要を正確に予測できない場合、当社の経営成績は著しく損なわれる可能性があります。
適切な在庫供給を確保するには、特定の製品に対する将来の需要の見積もりに基づいて、在庫ニーズを予測し、メーカーに発注する必要があります。当社製品の需要を正確に予測する当社の能力は、当社製品または競合他社の製品に対するお客様の需要の増減、お客様による新製品の受け入れの正確な予測の失敗、競合他社による製品の導入、一般的な市況の予期せぬ変化（例えば、インフレ、景気低迷などの世界的な経済的懸念、国内外の配送遅延や労働力不足による遅延や混乱など）など、さまざまな要因の影響を受ける可能性があります。）、そして弱体化将来の経済状況に対する経済状況または消費者の信頼（たとえば、インフレ圧力、制裁、制限、および地政学的な出来事に関連するその他の対応による）お客様の需要を正確に予測できない場合、在庫が過剰になったり、店舗で販売したり、お客様にお届けできる商品が不足したりする可能性があります。
在庫レベルがお客様の需要を超えると、在庫の減価償却または償却が発生し、余剰在庫が割引価格で販売される可能性があります。これにより、売上総利益が低下し、ブランドの強みと独占性が損なわれる可能性があります。逆に、当社製品に対するお客様の需要を過小評価すると、メーカーが当社の要件を満たす製品を提供できなくなる可能性があり、その結果、当社の評判やお客様との関係が損なわれる可能性があります。
当社の営業経験が限られ、新しい国際市場や新しい製品カテゴリーでのブランド認知度が限られているため、事業拡大が制限され、事業と成長が損なわれる可能性があります。
当社の将来の成長は、北米以外での事業拡大の取り組みに一部依存しています。国際的な規制環境や市場慣行に関する経験は限られているため、新しい市場への進出や事業を成功させることができない可能性があります。事業拡大の取り組みに関連して、文化や言語の違い、規制環境、労働慣行、市場慣行の違い、市場、ビジネス、技術の進展に遅れずについていくことの難しさ、海外のお客様の好みや好みなど、北米では直面しなかった障害に遭遇する可能性があります。また、ブランド認知度が低く、これらの新しい国際市場でのお客様による当社のテクニカルアスレチックアパレルの受け入れが遅れているため、新しい国際市場への進出が困難になる可能性があります。新しい国際市場での事業展開に失敗したり、既存の市場以外での成長が期待外れだったりすると、当社の事業と経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
さらに、当社の継続的な成長は、製品カテゴリーを拡大し、新しい製品ラインを導入する能力に一部依存しています。新しい製品カテゴリや新しい製品ラインと既存の製品との統合をうまく管理できない場合があります。新しい製品カテゴリやラインを販売する場合、成功するためには経営陣がさまざまな戦略をテストして開発する必要があります。新しい製品カテゴリへの参入や、新しい製品ラインの開発または立ち上げに失敗する可能性があります。そのためには、新しいサプライヤー、潜在的な新規顧客、新しいビジネスモデルの管理が必要です。私たちの経営陣は、これらの新しい製品カテゴリーでの販売経験がなく、計画どおりに事業を成長させることができない可能性があります。たとえば、2020年7月に、ライブクラスとオンデマンドクラスを提供するインタラクティブなワークアウトプラットフォームを提供する在宅フィットネス会社のMIRRORを買収しました。これらおよび将来の新しい製品カテゴリやラインを効果的かつ成功裏に開発できなければ、売上の増加または維持ができず、営業利益に悪影響が及ぶ可能性があります。これにより、経営陣の注意がそらされ、追加費用が発生する可能性もあります。
当社は随時、他の戦略的投資または買収を評価し、追求することがあります。これらにはさまざまな固有のリスクが伴い、求められているメリットが実現しない可能性があります。
急成長を続けると、成長や複雑化する事業を効果的に管理できなくなり、その結果、ブランドイメージや財務実績が損なわれる可能性があります。
当社の事業が急速に成長し続けると、当社の製品は海外での調達や製造に関連するリスクにさらされるため、製品を生産するのに十分な原材料や製造能力の確保が困難になり、生産や出荷が遅れる可能性があります。営業とマーケティング、製品開発と流通の機能を引き続き拡大し、管理情報システムやその他のプロセスと技術をアップグレードし、増え続ける従業員のためのスペースを確保する必要があるかもしれません。この拡大により、リソースへの負担が増える可能性があり、増え続ける従業員の雇用、トレーニング、管理が困難になるなど、運営上の問題が発生する可能性があります。これらの困難は、当社のブランドイメージの低下につながり、当社の財政状態に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
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目次

当社は、長期にわたるキャンセル不可のリースの対象となる小売店および流通スペースのリースに関連するリスクにさらされています。
当社は店舗の大半をオペレーティングリースでリースしており、適切な不動産やリース条件を確保できないと、当社の成長能力に影響を与える可能性があります。当社のリースの初期期間は通常2年から15年で、もしあれば、通常2年から5年の間に延長することができます。通常、当社の判断でこれらのリースをキャンセルすることはできません。既存または新規の店舗が採算が取れず、当社が過去および将来行う可能性があるように、その店舗を閉鎖することを決定した場合でも、当社は、該当するリースに基づく義務を履行することを約束する可能性があります。これには、とりわけ、リース期間の残りの基本賃料の支払いが含まれます。同様に、人口動態の変化により店舗の現在の所在地が魅力的でなくなった場合でも、該当するリースに基づく義務を履行することを約束する場合があります。さらに、各リースの有効期限が切れると、商業的に受け入れられる条件で、またはまったく更新交渉に失敗する可能性があり、その結果、希望する場所にある店舗を閉鎖する必要が生じる可能性があります。
また、流通センターの大部分をリースしているため、適切な不動産やリース条件を確保できないと、製品を市場に届ける能力に影響が出る可能性があります。
私たちの将来の成功は、上級管理職やその他の主要従業員のサービスに大きく依存しています。
当社の上級管理チームやその他の主要従業員の業績は、当社のニーズや期待を満たさない可能性があります。また、これらの主要従業員のいずれかがサービスを失ったり、これらの個人に対する世間の否定的な認識が広まったりすると、当社の事業に混乱が生じたり、不確実性が生じたり、事業を効果的に管理および成長させる能力に悪影響を及ぼす可能性があります。このような混乱は、当社の財務実績、財政状態、および株式の市場価格に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
独自の企業文化を維持・発展させ、競争力のある報酬や福利厚生、望ましいワークモデルを提供できなければ、当社の事業と継続的な成長を支える優秀な人材を引き付けて維持することができない可能性があります。私たちのワークモデルは、従業員のニーズや期待に応えられない場合があり、他の会社と比較して有利ではないと認識されている場合があります。また、従業員のエンゲージメントと生産性に関連するリスクにも直面しています。
当社の事業は季節性の影響を受けるため、業績が変動する可能性があります。
当社の事業は、小売アパレル業界に共通する一般的な季節的傾向の影響を受けます。当社の年間純収益は通常、ホリデーシーズン中の売上高が過去好調だったことを反映して、第4四半期に重点が置かれます。一方、営業費用は、年間を通じてより均等に分配されます。この季節性と、気象条件や気候変動の影響など、当社の制御が及ばないその他の要因により、当社の事業に悪影響を及ぼし、業績が変動する可能性があります。
サプライチェーンに関するリスク
サプライチェーンの混乱は、当社の営業および財務結果に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
貿易制限、政情不安、悪天候、自然災害、公衆衛生上の危機、戦争、テロ、製品リコール、労働力供給不足または停止、主要サプライヤーおよび運送業者の財務上または運営上の不安定、外交または貿易関係の変化（制裁、制限、および現在の地政学的出来事に関連するその他の対応を含む）、またはその他の理由による当社のサプライチェーン能力の中断、またはその他の理由により、当社の流通能力が損なわれる可能性があります当社の製品。このような事象の可能性または潜在的な影響を軽減できない限り、当社の営業および財務成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは国際的なサプライヤーに依存しており、サプライチェーンに重大な混乱が生じた場合、製品の調達または流通が損なわれる可能性があります。
当社は製品や原材料を製造しておらず、主に中国を含むアジア太平洋地域にあるサプライヤーやメーカーに依存しています。また、コンテンツラベル、ゴムひも、ボタン、留め金、ドローコードなど、当社の製品に使用されるその他の素材も、主にこの地域のサプライヤーから調達しています。2022年中の費用ベース:
•当社の製品の約39％はベトナムで、14％はカンボジアで、12％はスリランカで、8％はバングラデシュで、7％はインドネシアで、残りは他の地域で製造されています。
•当社の製品に使用されている生地の約43％は台湾産、19％は中国本土、16％はスリランカ、残りは他の地域からのものです。
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目次

世界的な公衆衛生上の危機、政情不安、インフレ圧力、マクロ経済状況、および貨物の入手可能性の低下やコストの増加、港湾の混乱、製造施設の閉鎖、関連する労働力不足やその他のサプライチェーンの混乱などの要因の影響により、当社を含むアパレル業界全体がサプライチェーンの課題に直面する可能性があります。
悪天候、自然災害、戦争その他の軍事紛争、テロ、労働力の不足または停止、主要サプライヤーまたは事業展開国の財政上または事業上の不安定性、外交または貿易関係の変化（制裁、制限、地政学的事象に対するその他の対応を含む）など、これらまたはその他の要因により、当社のサプライチェーン能力が中断される可能性があります。当社のサプライチェーン能力に重大な混乱が生じた場合、製品の調達または流通の能力が損なわれ、当社の事業および経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
比較的少数のベンダーが当社製品のかなりの部分を供給および製造しているため、これらのベンダーを1つ以上失うと、当社の事業と経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
当社の製品に使用されている特殊生地の多くは、第三者が開発・製造した技術的に高度な繊維製品であり、短期的には1つまたは限られた数の供給元から入手できる場合があります。私たちは、原材料や製品の生産と供給について、サプライヤーや製造業者と長期契約を結んでいません。また、生地、その他の原材料、生産については他の企業と競合しています。2022年には、約45のベンダーと協力して製品を製造し、60のサプライヤーと協力して製品用の生地を提供しました。2022年中の費用ベース:
•当社の製品の約56％は、上位5社のベンダーによって製造されており、そのうち最大のベンダーが当社の製品の約15％を生産しています。そして
•当社の生地の約56％は、上位5社の生地サプライヤーによって生産されており、そのうち最大のサプライヤーが使用生地の約21％を生産しています。
当社では、生地や原材料の供給において著しい混乱を経験しており、今後発生する可能性もあり、許容できる価格で同等の品質の代替サプライヤーを見つけることができないか、まったく見つからない可能性があります。さらに、需要が大幅に増加した場合、または既存のサプライヤーやメーカーを置き換える必要がある場合、生地や原材料の追加の供給や製造能力を、当社が許容できる条件で、またはまったく見つけることができない、または要件を満たすのに十分な能力を持つサプライヤーやメーカーを見つけることができない、または注文をタイムリーに処理できない場合があります。適切なサプライヤーの特定は複雑なプロセスであり、その品質管理、即応性とサービス、財務の安定性、労働およびその他の倫理的慣行に満足する必要があります。既存の製造元や生地の供給源を拡張したり、新しい製造元を見つけたりできたとしても、サプライヤーやメーカーに当社の方法、製品、品質管理基準についてトレーニングするのに時間がかかるため、生産が遅れたり、コストが追加されたりする可能性があります。
経済的、政治的、または世界的な健康状態、および関連する政府および民間部門による閉鎖、製品出荷の制限、旅行制限などの対応措置により、生地の供給または製品の製造が中断または遅延する可能性があります。新しいサプライヤーが当社の市場やサプライチェーンの他の参加者から遠く離れた場所にある場合、出荷時間の増加により、サプライヤーの変更に関連する遅延が発生する可能性もあります。さらに、輸送需要が大幅に増加し、輸送能力と設備が減少しているため、貨物輸送能力の問題は世界中で引き続き残っています。生地の供給または当社製品の製造における遅延、中断、またはコストの増加は、当社製品に対するお客様の需要を満たす能力に悪影響を及ぼし、短期的にも長期的にも、純収益および事業収益の減少につながる可能性があります。
サプライヤーやメーカーがベンダー倫理規定または適用法を遵守しない場合、当社の事業が損なわれる可能性があります。
サプライヤーやメーカーには、労働、健康、安全、環境基準を含むベンダー倫理規範の遵守を義務付けていますが、その運営を管理していません。サプライヤーまたは請負業者がこれらの基準または適用法を遵守しない場合、または当社のサプライヤーまたはメーカーの製造方法について否定的な評判が示された場合、たとえ根拠がないか、当社のサプライチェーンに固有ではない場合でも、当社の評判と売上に悪影響が及んだり、法的責任の対象になったり、代替のサプライヤーや製造元と契約したりする可能性があります。
原材料費の変動により、売上原価が増加する可能性があります。
私たちの製品に使用されている生地には合成繊維があり、その原材料には石油由来の製品が含まれています。当社の製品には、銀や綿などの天然繊維も含まれています。私たちの原材料費は、とりわけ、天候、消費者の需要、商品市場への投機、相対的な評価と変動の影響を受けます
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生産国と消費国の通貨、および一般的に予測不可能で私たちの制御が及ばないその他の要因。これらの要因のどれも、地球規模の気候変動によって悪化する可能性があります。さらに、政情不安定、貿易関係、制裁、インフレ圧力、またはその他の地政学的または経済的状況により、原材料費が上昇し、将来の利益率に悪影響を及ぼす可能性があります。石油などの原材料費や、銀、綿糸、綿由来の繊維製品に支払う価格の上昇は、当社の売上原価、経営成績、財政状態、キャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
流通システムに問題が発生した場合、製品を市場に届け、お客様の期待に応える能力が損なわれる可能性があります。
私たちは、製品流通のほぼすべてを流通施設に依存しています。当社の流通施設には、コンピューター制御および自動化機器が含まれているため、その運用は、セキュリティまたはコンピューターウイルス、ソフトウェアとハードウェアの適切な動作、電子的または電源の中断、またはその他のシステム障害に関連するさまざまなリスクにさらされる可能性があります。さらに、労働困難、パンデミック、気候変動の影響、極端または厳しい気象条件、または流通センター付近の洪水、火災、その他の自然災害によって事業が中断される可能性もあります。流通システムに問題が発生した場合、お客様の期待に応え、在庫を管理し、販売を完了し、業務効率の目標を達成する能力が損なわれる可能性があります。
南アジアおよび東南アジアでの当社製品の生産に関連する人件費やその他の要因の増加により、製品の製造コストが増加する可能性があります。
当社製品の大部分は南アジアと東南アジアで生産されており、この地域の国々で事業を行うための人件費やその他のコストが増加すると、製品の生産コストが大幅に増加し、当社の事業と収益に悪影響を及ぼす可能性があります。私たちの事業に悪影響を及ぼす可能性のある要因には、人手不足や人件費の増加、労働争議、パンデミック、気候変動の影響、これらの国で製造された製品を流通センターに輸送する際の困難や追加費用、これらの国で使用される通貨の大幅な再評価などがあり、その結果、製品の生産コストが上昇する可能性があります。また、当社が輸入した製品に対して貿易制裁やその他の規制を課したり、製品が製造されている国との「通常の貿易関係」のステータスを失ったりすると、製品コストが大幅に上昇し、事業に悪影響を及ぼす可能性があります。
情報セキュリティとテクノロジーに関するリスク
お客様との関係を損ない、法的および財務的に重大な危険にさらされる可能性のあるセキュリティ違反から身を守ることができない場合があります。
通常の業務の一環として、クレジットカード情報、お客様、従業員、求職者、その他の第三者に関する情報を含む、機密情報、専有情報、個人を特定できる情報を受け取ります。当社の事業では、この情報の保存と送信を可能にするシステムやウェブサイトを採用しています。ただし、当社の安全対策、セキュリティプロセス、保護にもかかわらず、セキュリティ違反により、この情報の盗難や悪用のリスクにさらされ、訴訟や潜在的な責任が生じる可能性があります。
特に小売業界は、最近多くのサイバー攻撃の標的にされています。私たちには、急速に進化するタイプのサイバー攻撃を予測または防止するためのリソースや高度な技術がない可能性があります。攻撃は、当社、当社のベンダーや顧客、または当社に情報を委託した他者を標的にする可能性があります。さらに、情報セキュリティとプライバシー環境をセキュリティ違反から保護するための対策を講じているにもかかわらず、お客様と当社の事業は依然としてリスクにさらされる可能性があります。実際の攻撃または予想される攻撃により、追加の人員や保護技術の配備、従業員の訓練、第三者の専門家やコンサルタントの関与などのコストが増加する可能性があります。コンピューター機能の進歩、新しい技術の発見、またはその他の開発により、取引やその他のデータを保護するために当社が使用している技術が侵害または侵害される可能性があります。サイバー攻撃を防ぐために実施する対策は、お客様のショッピング体験に影響を与えたり、ウェブサイトを使いづらくなってウェブサイトでのアクティビティが減少したりする可能性もあります。
データおよびセキュリティの侵害は、個人情報や機密情報が不正に公開される従業員または個人による意図的または不注意による侵害など、非技術的な問題の結果として発生することもあります。セキュリティが侵害されたり、違反したりすると、適用されるプライバシーやその他の法律の違反、法的および財務上の重大なリスク、ブランドや評判の損害、または当社の事業へのその他の損害が生じる可能性があります。
さらに、従業員所有のデバイスを通信に使用したり、在宅勤務をしたりすることが増えているため、サイバー攻撃のリスクの増大など、当社のテクノロジーシステムに対する運用上のリスクがさらに高まっています。さらに、小売業界の他の企業と同様に、私たちは過去に経験したことがあり、今後もそうなることを期待しています
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エクスペリエンス、フィッシングを含むサイバー攻撃、その他のシステムへの侵害や不正アクセスの試み。これまでのところ、これらの攻撃は当社の事業に重大な影響を及ぼしていませんが、将来的には重大な影響を与える可能性があります。
プライバシーとデータ保護に関する法律は、当社のコンプライアンス負担を増大させます。
当社は、プライバシーおよびデータ保護に関するさまざまな法律および規制の対象となります。これらの法律は頻繁に変更され、要件は管轄区域ごとに異なります。たとえば、当社は、欧州連合の一般データプライバシー規制（「GDPR」）、カナダの個人情報保護および電子文書法（「PIPEDA」）、カリフォルニア州プライバシー権法（「CPRA」）によって改正されたカリフォルニア州消費者プライバシー法（「CCPA」）、中国の個人情報保護法（「PIPL」）などのプライバシー法に基づく重要なコンプライアンス義務の対象となります。一部のプライバシー法では、他の特定の法域への個人情報の転送が禁止されています。当社は、さまざまな政府機関によるプライバシーおよびデータ保護の監査または調査の対象となっています。当社がこれらの法律を遵守しなかった場合、規制執行活動、罰金、集団訴訟を含む私的訴訟、およびその他の費用が発生する可能性があります。プライバシー法を遵守しようとする当社の取り組みは、業務を複雑にし、コンプライアンスコストを増大させる可能性があります。重大なプライバシー侵害、または当社または第三者のサービスプロバイダーがプライバシーまたはデータ保護に関する法律、規制、ポリシー、または規制ガイダンスを遵守しなかったり、遵守しなかったと認識されたりすると、当社の評判、事業運営、財務状態または経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
当社の技術システムの中断または予期しないネットワークの中断は、当社の事業に支障をきたす可能性があります。
電子商取引サイトの運営、取引の処理、ゲストからの問い合わせへの対応、在庫管理、商品のタイムリーな購入、販売、出荷、費用対効果の高い業務の維持において、テクノロジーシステムや第三者への依存度が高まっています。当社の技術システムが適切または効果的に機能しないこと、アップグレードまたは交換されたシステムへの移行に関する問題、または新しいシステムを統合することの難しさは、当社の事業に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、私たちは米国、カナダ、そして海外に電子商取引のウェブサイトを持っています。システムのアップグレードの失敗、システム障害、ウイルス、コンピューターの「ハッカー」、自然災害、またはその他の原因により、当社の技術、システム、ウェブサイト、および当社が依存する第三者の事業は、損害、中断、または速度低下に遭遇する可能性があります。これにより、お客様の注文に関連するデータを含む情報が失われたり遅れたりする可能性があり、特にホリデーシーズンに混乱や減速が発生した場合、店舗やお客様への商品の配送が遅れたり、売上が減少したりして、商品の需要が減少し、売上が減少する可能性があります。北米の西海岸に主要事務所、いくつかの流通センター、および多くの店舗が集中していると、その地域で発生した自然災害が、技術システムを含む当社の事業に与える影響が増幅する可能性があります。さらに、テクノロジーの変化により情報システムが時代遅れになったり、情報システムが成長に対応できなくなったりすると、ゲストを失う可能性があります。バックアップシステムと冗長性は限られています。また、当社の技術システムやウェブサイトでは、過去にシステム障害や停電が発生し、業務が中断されました。当社の技術システムやウェブサイトに重大な混乱が生じると、当社の評判や信頼性が損なわれ、事業、財政状態、経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
お客様がオンラインで当社で買い物をできるようにする当社のテクノロジーベースのシステムは、効果的に機能しない場合があります。
お客様の多くは、当社の電子商取引ウェブサイトやモバイルアプリを通じて当社と一緒に買い物をしています。タブレットやスマートフォンを使用して、当社や競合他社とオンラインで買い物をしたり、比較ショッピングをしたりする顧客が増えています。私たちは、お客様との交流やショッピング体験を向上させる手段として、ソーシャルメディアや独自のモバイルアプリを利用することが増えています。当社が魅力的で効果的で信頼性の高い、ユーザーフレンドリーな電子商取引プラットフォームを提供できなければ、迅速な配送オプションを備えた幅広い品揃えの商品を提供し、オンライン買い物客の変化する期待に継続的に応えることで、競争上の不利な立場に置かれ、電子商取引やその他の売上が失われ、顧客からの評判が損なわれ、グローバルな電子商取引ビジネスの成長に重大な悪影響を及ぼし、当社の事業と経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。。
環境、社会、ガバナンスの問題に関連するリスク
気候変動、および関連する気候変動に対する立法上および規制上の対応は、当社の事業に悪影響を及ぼす可能性があります。
大気中の二酸化炭素やその他の温室効果ガスの濃度の上昇により世界の平均気温が徐々に上昇すると、世界中の気象パターンが大きく変化し、極端な気象条件や自然災害の頻度、深刻さ、期間の増加、水不足や水質の悪化が起こるという懸念が高まっています。これらの出来事は、当社製品の生産における重要な資源である綿花の栽培に悪影響を及ぼしたり、サプライチェーンの運営や委託製造業者の生産性を混乱させたり、生産コストの上昇、生産能力の制限を課したり、消費者が購入するアパレル製品の種類に影響を与えたりする可能性があります。これらの出来事は、不利な経済状況を悪化させ、消費者信頼感や裁量支出に影響を与える可能性もあります。その結果、気候変動の影響は、当社の事業や業績に長期的に悪影響を及ぼす可能性があります
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オペレーション。多くの国で、政府機関が気候変動の潜在的な影響を軽減または軽減するために、新しいまたは追加の法律や規制を制定しています。私たち、サプライヤー、委託製造業者がこれらの法律や規制の遵守を求められたり、気候変動への影響を軽減または軽減するために自主的な措置を講じたりした場合、エネルギー、生産、輸送、原材料費の増加、資本支出の増加、保険料や控除額の増加が発生し、当社の事業に悪影響を及ぼす可能性があります。法域間の法律や規制の不一致も、そのような法律や規制の遵守にかかるコストに影響する可能性があります。将来の気候変動に関する法律、規制、業界基準、国際条約や協定が及ぼす潜在的な影響の評価は、当社が事業を展開している国の潜在的な規制変更の範囲が広いことを考えると、不確実です。
当社の環境、社会、ガバナンス、または持続可能性に関する責任について、投資家などからの監視が厳しくなると、追加のコストやリスクが発生し、当社の評判、従業員の定着率、顧客やサプライヤーの当社との取引意欲に悪影響を及ぼす可能性があります。
投資家や政治擁護団体、特定の機関投資家、投資ファンド、その他の市場参加者、株主、顧客は、気候変動や社会的責任に関連するものを含め、企業の環境、社会、ガバナンス（「ESG」）慣行にますます注目するようになっています。これらの当事者は、投資の社会的コストの影響をますます重視しています。私たちのESG慣行が、顧客、投資家、従業員、その他の利害関係者の期待に応えられなかったり、彼らの意見や価値観と一致しない場合、私たちのブランド、評判、従業員の定着率、ビジネスに悪影響を与える可能性があります。当社が発行する持続可能性レポートやその他のESG開示には、コーポレートガバナンス、環境コンプライアンス、従業員の健康と安全の慣行、人的資本管理、製品の品質、サプライチェーン管理、労働力の包摂と多様性など、さまざまな社会的および倫理的問題に関する当社の方針と慣行が含まれる場合があります。利害関係者が当社のESG方針や慣行に満足していない可能性があり、それによって当社製品の需要が減少する可能性があります。また、さまざまなESG慣行の監視、報告、遵守のために追加費用が発生したり、追加のリソースが必要になることもあります。また、当社が持続可能性に関する開示に含まれる基準を満たしていない、または満たしていないと認識されると、当社の評判、従業員の定着、顧客やサプライヤーの当社との取引意欲に悪影響を及ぼす可能性があります。
世界の経済、政治、規制状況に関連するリスク
主要市場における景気後退、不況、景気後退、インフレ期、または経済の不確実性は、消費者の裁量支出と当社製品の需要に悪影響を及ぼす可能性があります。
当社製品の多くは、消費者向けの自由裁量品と見なされる場合があります。裁量項目に対する消費者支出に影響を及ぼす可能性のある要因には、一般的な経済状況、高い失業率、パンデミック、消費者債務水準の上昇、市場の下落や不確実性に基づく純資産の減少、住宅差し押さえや住宅価格の引き下げ、金利や外貨の為替レートやクレジットの利用可能性の変動、政府の緊縮政策、燃料費やその他のエネルギーコストの変動、商品価格の変動、インフレ圧力、税金などがあります。金利と全体的な将来に関する一般的な不確実性経済環境。世界の経済状況は、インフレ率の上昇による潜在的な影響、地政学的な不確実性による潜在的な影響、およびこれらの状況に対する潜在的な制裁、制限、または対応のために、不確実で不安定です。世界経済情勢が引き続き不安定であるか、経済の不確実性が残っているため、消費者裁量支出の傾向も依然として予測不可能であり、信用の制約や将来の不確実性により減少する可能性があります。不利な経済状況により、消費者は当社製品の購入を遅らせたり減らしたりする可能性があります。主要市場で景気後退や経済の不確実性があると、当社製品に対する消費者の需要が目標に達しないか、減少する可能性があります。景気循環やそれに伴う消費者需要の変動に対する当社の敏感さは、当社の財政状態に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
新型コロナウイルス感染症（COVID-19）のパンデミックなどの世界的または地域的な健康事象や、関連する政府、民間部門、および個々の消費者対応措置によって、当社の財政状態が悪影響を受ける可能性があります。
最近のCOVID-19パンデミックは、世界経済に悪影響を及ぼし、消費者支出と世界のサプライチェーンを混乱させ、金融市場に大きなボラティリティと混乱をもたらしました。COVID-19のパンデミックと関連する政府、民間部門、および個々の消費者対応措置は、当社の事業運営、店舗のトラフィック、従業員の空き状況、サプライチェーン、財政状態、流動性、およびキャッシュフローに悪影響を及ぼしました。
COVID-19パンデミックなどの世界的または地域的な健康事象の発生または再発、および関連する政府、民間部門、および個人の消費者の対応は、景気後退、不況、または世界的な景気低迷の一因となり、店舗のトラフィックと消費者支出が減少し、小売店、オフィス、工場が一時的または恒久的に閉鎖され、商品の流れに悪影響を及ぼす可能性があります。このような事態により、保健当局は店舗の一時的な閉店、一度に店舗に入ることができるゲストの数の制限、最低限の身体的距離の要件など、健康危機を緩和するための制限を課し、予防措置を推奨する可能性があります。
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営業時間は限られています。COVID-19パンデミックなどの健康イベントは、消費者が店舗、モール、ライフスタイルセンターを訪れる意欲や、店舗にスタッフを配置する従業員の意欲を低下させ、従業員、ゲスト、ブランドに悪影響を与える可能性もあります。また、世界的または地域的な健康事象により、消費者の買い物行動、嗜好、および当社製品に対する需要に長期的な変化が生じ、当社の事業に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
製品を製造する工場、在庫を管理する流通センター、またはロジスティクスやその他のサービスプロバイダーの業務が中断されたり、一時的に閉鎖されたり、労働者が不足したりすると、COVID-19 パンデミックのような世界的または地域的な健康被害が当社のサプライチェーンに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
世界の経済的および政治的状況は、当社の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
不確実または困難な世界の経済・政治的状況は、海外への事業拡大の成功を含め、当社の業績に影響を与える可能性があります。世界的な経済状況は、当社が事業を展開する市場における消費者支出の水準に影響を及ぼし、それが当社の売上と収益性に影響を与える可能性があります。現在の地政学的な出来事や関連する制裁、制限、その他の対応に関連する混乱などの政情不安は、お客様や従業員に悪影響を及ぼし、消費者支出を削減し、当社の事業や経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
新たな貿易制限が課されたり、既存の規制がより負担になったりすると、収益性の高い商品の調達や販売ができなくなるか、まったく販売できなくなる可能性があります。
米国および当社の製品が製造または販売されている国は、追加の割当量、関税、関税、その他の制限や規制を課しているか、または現行の割当量、関税、または関税レベルを不利に調整することがあります。これらの制限や規制に関する監査または関連する紛争の結果は、該当する最終決定が下される期間または期間の財務諸表に悪影響を及ぼす可能性があります。各国は、世界や国内の経済的・政治的状況など、さまざまな要因に対応して、関税やその他の貿易制限を課し、変更し、撤廃しています。そのため、関税やその他の貿易制限に関する将来の動向を予測することは不可能です。関税、割当、禁輸措置、保障措置、税関制限などの貿易制限により、コストが増加したり、入手可能な製品の供給が減少したり、出荷時間が長くなったり、サプライチェーン組織やその他の現在のビジネス慣行の変更が必要になったりする可能性があり、いずれも当社の事業、財政状態、経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは国際貿易協定や規制に依存しています。当社が製品を製造および販売する国では、当社の業績、財政状態、またはキャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性のある関税、関税、またはその他の同様の料金を課したり、引き上げたりする可能性があります。
米国と中国、カナダ、または当社が製品を販売または調達するその他の国との間の貿易協定または政治的関係の不利な変更または撤回は、当社の業績またはキャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があります。米国と中国の間で課せられる関税は、当社製品のコストを増加させる可能性があります。経済制裁、貿易制限、関税の変更（最近の中国に対する制裁措置を含む）、米国と中国が課した関税、米国とメキシコ間の追加関税やその他の貿易制限の可能性など、一般的な地政学的な不安定性とその対応は、当社の事業に悪影響を及ぼす可能性があります。さらなる関税が導入されたり、引き上げられたりする可能性があります。このような変更は、当社の事業に悪影響を及ぼし、中国からの製品の調達コストが増加したり、他の国からより多くの製品を調達する必要が生じる可能性があります。ウイグル強制労働防止法やその他の同様の法律により、サプライチェーンのコンプライアンスコストが高額になり、当社やベンダーに遅れが生じる可能性があります。
英国（「英国」）または欧州連合（「EU」）の経済状況に変化が生じる可能性があります。これには、英国のEU離脱、外貨為替レート、消費者市場などが含まれます。これらの変更により、EUから英国への当社製品の輸入に関する追加関税や、出荷の遅延や混雑により、当社の事業に悪影響を及ぼす可能性があります。
税法の変更や予期せぬ納税義務は、当社の実効所得税率と収益性に悪影響を及ぼす可能性があります。
当社は、米国、カナダ、およびその他のいくつかの国際管轄区域の所得税法の対象となります。当社の実効所得税率は、法定税率が異なる国における所得構成の変化、繰延税金資産および負債の評価額の変更、税法の変更、新しい税解釈とガイダンス、世界中のさまざまな管轄区域における所得税監査の結果、未払収益の本国送金など、さまざまな要因によって悪影響を受ける可能性があります。米国で適用される未払所得税および国際源泉徴収税
カナダ子会社からの本国送金は、資本の返還として分配される場合、カナダの源泉徴収税の対象にはなりません。カナダ子会社の累積収益をどの程度本国に送金できるか
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資本還元は、とりわけ、カナダの子会社の払込資本の金額と、交換可能な株主が行う取引に依存します。一般的に、交換可能な株主による為替取引は、カナダの子会社の払込資本の額が増加し、カナダの源泉徴収税なしで本国に送金できる金額も増加します。
2022年以前は、カナダの源泉徴収税を計上していませんでした。これは、カナダの子会社の累積収益または「純投資」が無期限に再投資されたか、源泉徴収税を支払わずに資本還元として本国に送金できたためです。
2022年の間に、無期限に再投資されなかったカナダ子会社への純投資が払込資本を上回ったため、源泉徴収税なしで本国に送金できないと予想される純投資の一部に対してカナダの源泉徴収税が発生しました。
2023年については、交換可能な株主による為替取引がないと仮定して、無期限に再投資されないカナダ子会社の累積収益に対して、引き続きカナダの源泉徴収税が発生します。
私たちは、複数の税管轄区域で多数の会社間取引を行っています。これらの取引は利益の正確な経済的配分を反映しており、適切な移転価格文書が整っていると私たちは考えていますが、利益配分と移転価格に関する条件は、監査中に地方税務当局によって精査される可能性があり、その結果生じる変更は、法定税率の異なる国の収益構成に影響を与える可能性があります。2020年末に、内国歳入庁とカナダ歳入庁との事前価格契約（「APA」）の期限が切れました。このAPAは、米国とカナダ間の特定の利益の配分を規定しました。現在、この取り決めの更新について交渉中であり、最終的に合意された条件が実効税率に影響を与える可能性があります。
現在の経済的および政治的状況により、米国やカナダを含むあらゆる管轄区域の税法は大幅に変更される可能性があります。適用される米国、カナダ、またはその他の国際税法および規制の変更、またはそれらの解釈と適用（遡及的効力の可能性を含む）は、米国の減税および雇用法が成立した2017年度および2018年度、および2020年にコロナウイルス援助、救済、および経済安全保障法が成立した2020会計年度と同様に、当社の所得税費用および収益性に影響を与える可能性があります。最近制定されたインフレ削減法には、15% の企業代替最低税や、経済協力開発機構（OECD）の第2の柱となるグローバルな基地浸食防止規則に基づく同様の15％のグローバル最低税など、特定の条項が当社の所得税支出、収益性、および資本配分の決定に影響を与える可能性があります。
当社が貿易やその他の規制を遵守しなかった場合、政府規制当局による調査や措置が取られ、評判が悪くなる可能性があります。
当社製品の表示、流通、輸入、マーケティング、および販売は、米国の連邦取引委員会、消費者製品安全委員会および州検事総長、カナダの競争局およびカナダ保健省、中華人民共和国市場規制局、中華人民共和国税関総局、その他さまざまな連邦、州、州、地方、および国際規制当局による広範な規制の対象となっています。当社製品がある国配布または販売。これらの規制のいずれかを遵守しないと、執行措置の対象になったり、重大な罰則や請求が課されたりする可能性があり、その結果、当社の業績または事業遂行能力が損なわれる可能性があります。さらに、これらの事項に関連して政府機関が監査や検査を行うと、多額の和解額、損害賠償、罰金、その他の罰則が科せられ、財源や経営資源が流用され、多額の弁護士費用が発生する可能性があります。特定の手続きが不利な結果をもたらすと、当社の事業、財務状況、および経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、新しい規制の採用や既存の規制の解釈の変更により、多額のコンプライアンスコストが発生したり、製品販売が中止されたりする可能性があり、製品のマーケティングが損なわれ、純収益が大幅に失われる可能性があります。
また、当社の海外事業は、米国海外腐敗行為防止法（FCPA）および当社の事業に適用されるその他の贈収賄防止法の遵守の対象となります。多くの国、特に発展途上国では、そのような国で事業を営む企業が、FCPAまたはその他の米国法および当社に適用される国際法および規制によって禁止されている商慣行に従事することが現地の慣習である可能性があります。当社は、FCPAおよび同様の法律の遵守を確保するための手続きを実施していますが、当社の従業員、代理人、その他のパートナーの一部、および当社が特定の事業運営を外部委託している企業が、当社のポリシーに違反する措置を講じる可能性があります。このような違反は、当社の事業に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
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当社の純収益と経費の大部分は米国以外の国で発生しているため、外貨為替レートの変動は当社の業績に影響を及ぼしており、今後もそうなる可能性があります。
当社の国際子会社の機能通貨は、通常、該当する現地通貨です。当社の連結財務諸表は米ドルで表示されています。そのため、海外子会社の純収益、費用、資産、負債は、機能通貨から米ドルに換算されます。米ドルの価値の変動は、報告された純収益、費用、資産、および負債の金額に影響します。海外子会社の貸借対照表を米ドルに換算した際に生じる外貨為替差額は、その他の包括利益（損失）の累積その他の包括利益または株主資本の損失の税引後、その他の包括利益（損失）として計上されます。
また、子会社が機能通貨以外の通貨で行う取引に関連する外貨為替レートの変動にもさらされています。このような取引には、購買主体の機能通貨以外の通貨建ての会社間取引および在庫購入が含まれます。その結果、当社は外貨為替レートの変動による影響を受けており、当面の間、影響を受ける可能性があります。海外展開が進むにつれて、通貨変動の潜在的な影響も大きくなります。
特定の外貨リスクをヘッジするために金融商品を使用していますが、これらの措置では外貨レートの変動によるマイナスの影響を完全に相殺できない可能性があります。
取引相手が当社のヘッジ戦略に使用した先渡通貨契約の履行不履行が発生した場合、当社は信用関連の損失にさらされます。
知的財産に関するリスク
当社の生地と製造技術は一般的に特許を取得しておらず、競合他社が模倣する可能性があります。競合他社が当社と同様の製品を低価格で販売した場合、当社の純収益と収益性が損なわれる可能性があります。
当社製品の製造に使用される技術、生地、プロセスにおける知的財産権は、一般的にサプライヤーが所有または管理しており、一般的に当社に固有のものではありません。そのため、当社製品の知的財産保護を受けることができるのは限られています。当社は、製品の基礎となる技術、生地、またはプロセスに関する限定特許と独占的知的財産権を保有しています。その結果、現在および将来の競合他社は、当社製品と同様の性能特性、ファブリック、スタイリングを備えた製品を製造および販売することができます。競合他社の多くは、財務、流通、マーケティング、その他のリソースを当社よりもはるかに多く保有しているため、当社の生地と製造技術に基づく製品を当社よりも低価格で製造および販売できる可能性があります。競合他社が当社と同様の製品を低価格で販売した場合、当社の純収益と収益性が損なわれる可能性があります。
知的財産権を保護できなかったり、保護できなかったりすると、ブランドの価値が低下し、競争力が弱まる可能性があります。
現在、当社は知的財産権を確立し保護するために、特許、著作権、商標、トレードドレス、企業秘密、不正競争に関する法律を組み合わせて守秘義務手続きやライセンス契約に頼っています。当社の知的財産権を保護するために講じている措置は、当社製品の模倣や当社ブランドの不正使用など、他者によるこれらの権利の侵害を防ぐのに十分ではない場合があります。さらに、当社の知的財産権のいずれかが異議を申し立てられ、その結果範囲が狭くなったり、無効または執行不能と宣言されたりする可能性があります。また、法律または法執行慣行が米国やカナダのように知的財産権を完全に保護していない一部の国際国では、当社の知的財産保護が利用できなくなったり、制限されたりする可能性があり、これらの国における他の当事者による知的財産権の使用に異議を申し立てることがより困難な場合があります。国。知的財産権の保護と維持に失敗すると、ブランドの価値が低下し、競争力が損なわれる可能性があります。
当社の商標、特許、およびその他の所有権は、他者の権利と競合する可能性があり、当社製品の一部を販売できない場合があります。
私たちの成功は、主にブランドイメージにかかっています。私たちは、当社の商標、特許、その他の所有権には大きな価値があり、競合他社の製品との差別化や製品に対する需要の創出と維持にとって重要であると考えています。私たちは、米国、カナダ、および国際的な商標登録と特許を申請して取得しました。今後も必要に応じて、追加の商標と特許を評価していきます。ただし、これらの保留中の商標または特許出願の一部または全部は、該当する政府当局によって承認されていない場合があります。さらに、申請が承認されたとしても、第三者がこれらの申請や登録に反対したり、その他の方法で異議を申し立てたりすることがあります。さらに、製品ラインを拡張するにつれて障害に直面する可能性があり、
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当社の販売とマーケティングの地理的範囲。特に当社が事業を拡大し、提供する製品の数が増えるにつれて、第三者が当社に対して知的財産権を主張する可能性があります。どんな請求に対しても、そのメリットにかかわらず、費用と時間がかかり、経営資源を流用する可能性があります。当社に対する侵害請求が成功すると、多額の金銭的責任が発生したり、一部の製品を販売できなくなったりする可能性があります。さらに、請求の解決には、製品の再設計、第三者からのライセンス権、またはそれらの権利の使用を完全に中止する必要がある場合があります。これらの出来事はいずれも、当社の事業に悪影響を及ぼし、当社の経営成績、流動性、財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは、所有権の侵害の疑いで第三者から訴えられてきましたが、将来的には訴えられる可能性があります。
私たちの市場では、特許やその他の知的財産の開発活動が盛んに行われており、フィットネス業界やテクノロジー業界では、侵害やその他の知的財産侵害の申し立てに基づく訴訟が頻繁に発生しています。さらに、個人や団体が侵害の請求を目的として特許やその他の知的財産資産を購入し、当社のような企業から和解を引き出すのが一般的です。音楽コンテンツ、ソフトウェア、その他の知的財産権を含む第三者のコンテンツの使用は、侵害または不正流用の請求の対象となる場合があります。社内で開発または取得した技術やコンテンツが、他者の知的財産権を侵害しない、または侵害しないことは保証できません。時々、競合他社やその他の第三者は、私たちが彼らの知的財産権を侵害している、または不正流用していると主張することがあり、私たちがそのような権利を侵害していることが判明することがあります。いかなる請求や訴訟も、当社に多額の費用を負担させる可能性があり、当社に対する訴訟が成功した場合、多額の損害賠償または継続的なロイヤルティの支払いを要求したり、プラットフォームやサービスの提供や特定の技術の使用を妨げたり、高額な回避策を実施せざるを得なかったり、その他の不利な条件を課したりする可能性があります。フィットネス製品やサービスの市場が拡大し、新しい製品やサービスを導入するにつれて、侵害請求の発生率も増えると予想しています。したがって、侵害請求に起因する損害賠償にさらされる可能性が高まり、財務および経営資源がさらに枯渇する可能性があります。上記のいずれも、当社が効果的に競争することを妨げ、当社の事業、財政状態、経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
法務・ガバナンスに関するリスク
私たちは定期的な請求や訴訟の対象となっており、予期せぬ出費が発生する可能性があり、最終的には当社に不利に解決される可能性があります。
当社は、製造物責任請求、株主集団訴訟および派生請求、商事紛争、知的財産、ならびに当社の事業に関連する取引、規制、雇用、その他の請求に関連する事項を含む、訴訟およびその他の手続きに随時関与します。これらの手続きはいずれも、多額の和解金額、損害賠償、罰金、またはその他の罰則をもたらし、財源と管理資源を流用し、多額の弁護士費用が発生する可能性があります。特定の手続きによって不利な結果が生じた場合、当社の保険契約の限度額を超えるか、運送業者がそのような最終和解および/または判決への資金提供を拒否し、当社の事業、財務状況、および経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、いかなる手続きもお客様の評判やブランドイメージに悪影響を及ぼす可能性があります。
活動家や株主などの行動の結果として、当社の事業に悪影響が及ぶ可能性があります。
当社は、当社の事業戦略や他の株主の利益と一致しない可能性のある株主などからの行動や提案の対象となる場合があります。このような行動への対応には、費用と時間がかかり、事業や運営に支障をきたし、取締役会、経営陣、従業員の注意を事業戦略の追求からそらす可能性があります。このような活動は、当社の戦略計画を実行する能力を妨げる可能性があります。活動家の株主やその他の関係者は、当社の事業または戦略の将来の方向性について不確実性を生み出す可能性があり、それが競合他社に悪用され、有能な人材や潜在的なゲストの誘致と維持がより困難になり、現在のゲスト、ベンダー、投資家、およびその他の第三者との関係に影響を与える可能性があります。さらに、年次総会での取締役選挙の代理人コンテストを行うと、多額の弁護士費用と代理勧誘費用が発生し、経営陣と取締役会による多大な時間と注意が必要になります。将来の方向性について不確実性が認識されていることも、市場価格と証券のボラティリティに影響を与える可能性があります。
デラウェア州法および当社の設立証明書および付則の買収防止条項は、株主が有利であると考える可能性のある買収の試みを遅らせ、思いとどまらせる可能性があります。
当社の設立証明書および付則の特定の規定、およびデラウェア州一般会社法の適用条項により、第三者が当社の支配権を取得したり、取締役会および経営陣に変更を加えたりすることがより困難または不可能になる場合があります。これらの規定には以下が含まれます。
•取締役会を3つのクラスに分類し、毎年1つのクラスが選出されます。
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•取締役の選挙における累積投票の禁止。
•取締役会が株主の承認なしに優先株を発行できること。
•正当な理由がある場合のみ、議決権のある株式の66 2/3％以上の保有者の投票がある場合にのみ、取締役を解任することができます。
•特別株主総会は、会長または最高経営責任者、または取締役会の過半数の賛成票によって採択された決議によってのみ招集でき、株主は招集できません。
•書面による同意による株主の行動の禁止。そして
•当社の株主は、選挙の候補者を取締役会に指名したり、株主提案を株主総会の議題に載せて検討したりするために、事前通知手続きに従う必要があります。
さらに、当社にはデラウェア州一般会社法第203条が適用され、特定の例外を除いて、デラウェア州法人と「利害関係株主」（通常、デラウェア州法人の議決権株式の15％以上の受益者となる株主として定義されます）との間の「企業結合」は、株主が利害関係株主になった日から3年間にわたって禁止されています。第203条は、株主が自分たちの最善の利益になると考える可能性のある支配権の変更を遅延、延期、または防止する効果をもたらす可能性があります。
アイテム2。株式の未登録売却と収益の使用
次の表は、当社の株式買戻しプログラムに関連して、2023年第3四半期に当社が普通株式を購入したことに関する情報を示しています。
ピリオド (1)
購入した株式の総数 (2)
一株当たりの平均支払価格
公に発表された計画またはプログラムの一環として購入した株式の総数（2）
プランまたはプログラムの下でまだ購入できる株式の最大ドル価値（2）
2023年7月31日-2023年8月27日187,708$380.24187,708$382,579,838
2023年8月28日-2023年10月1日203,197383.50203,197304,653,432
2023年10月2日-2023年10月29日162,446378.34162,446243,193,954
合計553,351553,351
__________
(1) 月次情報は、2023年第3四半期の会計期間を基準にして表示されています。
(2) 2022年3月23日、当社の取締役会は、公開市場または私的交渉による取引で、最大10億ドルの普通株式の自社株買いプログラムを承認しました。買戻し計画には期限がなく、最低数の株式を買い戻す必要もありません。公開市場で買い戻される普通株式は、1934年の証券取引法の規則10b5-1および規則100億18の規定に準拠するプランを含め、実勢市場価格で買い戻されます。買い戻される普通株式の時期と実際の数は、市況、取引資格、その他の要因によって異なります。このプログラムで買い戻すことができる株式の授権価格には、手数料と物品税の費用は含まれていません。
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次の表は、当社の従業員株式購入計画に関連して、2023年第3四半期に当社が普通株式を購入したことに関する情報を示しています。
ピリオド (1)
購入した株式の総数 (2)
一株当たりの平均支払価格
公に発表された計画またはプログラムの一環として購入した株式の総数（2）
プランまたはプログラムの下でまだ購入できる株式の最大数（2）
2023年7月31日-2023年8月27日6,943$377.426,9434,442,080
2023年8月28日-2023年10月1日11,648392.2011,6484,430,432
2023年10月2日-2023年10月29日7,082382.567,0824,423,350
合計25,67325,673
_________
(1) 月次情報は、2023年第3四半期の会計期間を基準にして表示されています。
(2) ESPPは、2007年9月に当社の取締役会および株主によって承認されました。ESPPで購入されたすべての株式は、ナスダック・グローバル・セレクト・マーケット（または当社が指定するその他の証券取引所）で購入されます。取締役会がESPPを早期に終了しない限り、購入が承認されたすべての株式が購入されるまでESPPは継続されます。ESPPで購入が許可された株式の最大数は6,000,000株でした。
株式報酬の権利確定に関連する法定従業員税の源泉徴収を決済するために源泉徴収される株式は、この開示から除外されます。
アイテム 5.その他の情報
取引の手配
2023年の第3四半期には、lululemon（証券取引法の規則16a-1（f）で定義されている）の取締役または役員はいませんでした 採用された または 終了しました ルール10b5-1取引契約または非ルール10b5-1取引アレンジメント（いずれの場合も、規則S-Kの項目408（a）で定義されています）。
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アイテム 6.展示品
 参考により組み込み
示す
いいえ。		展示タイトル提出
これで		フォーム示す
いいえ。		ファイル番号ファイリング
日付
31.1
取引法規則13a-14 (a) に基づく最高執行役員の認定
X
31.2
取引法規則13a-14 (a) に基づく主任財務・会計責任者の認定
X
32.1*
2002年のサーベンス・オクスリー法第906条に基づき採択された米国法第18条第1350条に基づく最高執行責任者および最高財務・会計責任者の認定
101iXBRL形式の2023年10月29日に終了した会計四半期のフォーム10-Qの当社の四半期報告書からの以下の未監査の中間連結財務諸表：（i）連結貸借対照表、（ii）連結営業報告書および包括利益、（iii）連結株主資本計算書、（iv）連結キャッシュフロー計算書（v）未監査の中間連結財務諸表の注記X
104
表紙インタラクティブデータファイル（iXBRLでフォーマットされ、別紙101に含まれています）
X

*ここに付属しています。
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署名
1934年の証券取引法の要件に従い、登録者は署名者に代わってこの報告書に正式に署名させ、正式に権限を与えられました。
 
ルルレモンアスレティカ株式会社
作成者:
/s/ メーガン・フランク
メーガン・フランク
最高財務責任者
(最高財務会計責任者)
日付：2023年12月7日
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