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ペイントストアグループメンバー2024-04-012024-06-300000089800SHW: コンシューマーブランドグループメンバー2024-04-012024-06-300000089800SHW: パフォーマンスコーティンググループのメンバー2024-04-012024-06-300000089800米国会計基準:企業非セグメントメンバー2024-04-012024-06-300000089800米国会計基準:セグメント間エリミネーションメンバーSHW: コンシューマーブランドグループメンバー2024-04-012024-06-300000089800米国会計基準:セグメント間エリミネーションメンバーSHW: パフォーマンスコーティンググループのメンバー2024-04-012024-06-300000089800米国会計基準:セグメント間エリミネーションメンバー2024-04-012024-06-300000089800米国会計基準:営業セグメントメンバーshw: ペイントストアグループメンバー2024-04-012024-06-300000089800米国会計基準:営業セグメントメンバーSHW: コンシューマーブランドグループメンバー2024-04-012024-06-300000089800SHW: パフォーマンスコーティンググループのメンバー米国会計基準:営業セグメントメンバー2024-04-012024-06-300000089800SHW: コーポレート・アンド・エリミネーション・メンバー2024-04-012024-06-300000089800shw: ペイントストアグループメンバー2023-04-012023-06-300000089800SHW: パフォーマンスコーティンググループのメンバー2023-04-012023-06-300000089800米国会計基準:企業非セグメントメンバー2023-04-012023-06-300000089800米国会計基準:セグメント間エリミネーションメンバーSHW: コンシューマーブランドグループメンバー2023-04-012023-06-300000089800米国会計基準:セグメント間エリミネーションメンバーSHW: パフォーマンスコーティンググループのメンバー2023-04-012023-06-300000089800米国会計基準:セグメント間エリミネーションメンバー2023-04-012023-06-300000089800米国会計基準:営業セグメントメンバーshw: ペイントストアグループメンバー2023-04-012023-06-300000089800米国会計基準:営業セグメントメンバーSHW: コンシューマーブランドグループメンバー2023-04-012023-06-300000089800SHW: パフォーマンスコーティンググループのメンバー米国会計基準:営業セグメントメンバー2023-04-012023-06-300000089800SHW: コーポレート・アンド・エリミネーション・メンバー2023-04-012023-06-300000089800shw: ペイントストアグループメンバー2024-01-012024-06-300000089800SHW: コンシューマーブランドグループメンバー2024-01-012024-06-300000089800SHW: パフォーマンスコーティンググループのメンバー2024-01-012024-06-300000089800米国会計基準:企業非セグメントメンバー2024-01-012024-06-300000089800米国会計基準:セグメント間エリミネーションメンバーSHW: コンシューマーブランドグループメンバー2024-01-012024-06-300000089800米国会計基準:セグメント間エリミネーションメンバーSHW: パフォーマンスコーティンググループのメンバー2024-01-012024-06-300000089800米国会計基準:セグメント間エリミネーションメンバー2024-01-012024-06-300000089800米国会計基準:営業セグメントメンバーshw: ペイントストアグループメンバー2024-01-012024-06-300000089800米国会計基準:営業セグメントメンバーSHW: コンシューマーブランドグループメンバー2024-01-012024-06-300000089800SHW: 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コーポレート・アンド・エリミネーション・メンバー2023-01-012023-06-300000089800米国会計基準:米国非会員2024-04-012024-06-300000089800米国会計基準:米国非会員2023-04-012023-06-300000089800米国会計基準:米国非会員2024-01-012024-06-300000089800米国会計基準:米国非会員2023-01-012023-06-300000089800米国会計基準:米国非会員2024-06-300000089800米国会計基準:米国非会員2023-06-30 米国
証券取引委員会
ワシントンD.C. 20549
フォーム 10-Q
| | | | | |
(マークワン) |
☒ | 1934年の証券取引法のセクション13または15 (d) に基づく四半期報告書 |
四半期終了時について 2024年6月30日に
または
| | | | | |
☐ | 1934年の証券取引法のセクション13または15(d)に基づく移行レポート |
からへの移行期間について
コミッションファイル番号 1-04851
シャーウィン・ウィリアムズ社
(憲章に明記されている登録者の正確な名前)
| | | | | | | | |
オハイオ州 | 34-0526850 |
(法人または組織の州またはその他の管轄区域) | (IRS雇用者識別番号) |
| | |
101ウェスト・プロスペクト・アベニュー | |
クリーブランド、 | オハイオ州 | 44115-1075 |
(主要執行機関の住所) | (郵便番号) |
(216) 566-2000
(市外局番を含む登録者の電話番号)
| | | | | | | | | | | | | | |
各クラスのタイトル | | トレーディングシンボル | | 登録した取引所の名前 |
普通株式、額面価格は1株あたり0.33-1/3ドルです | | SHW | | ニューヨーク証券取引所 |
登録者が (1) 1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) 条により提出が義務付けられているすべての報告書を過去12か月間(または登録者がそのような報告を提出する必要があったほど短い期間)に提出したかどうか、および(2)過去90日間にそのような申告要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。はい☒ いいえ ☐
登録者が、過去12か月間(または登録者がそのようなファイルを提出する必要があったほど短い期間)に、規則S-Tの規則405(この章の§232.405)に従って提出する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。はい☒ いいえ ☐
登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」および「新興成長企業」の定義を参照してください。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速フィルター | ☒ | | アクセラレーテッド・ファイラー | ☐ |
非加速ファイラー | ☐ | | 小規模な報告会社 | ☐ |
新興成長企業 | ☐ | | | |
新興成長企業の場合は、登録者が取引法のセクション13(a)に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。☐
登録者がシェル会社(証券取引法の規則12b-2で定義されている)かどうかをチェックマークで示してください。はい ☐ いいえ☒
発行可能な最新の日付現在の、発行者の各クラスの普通株式の発行済み株式数を記載してください。
普通株式、額面価格0.33-1/3ドル — 252,257,630 2024年6月30日現在の株式。
目次
| | | | | |
第I部。財務情報 | |
アイテム 1.財務諸表 | 2 |
アイテム 2.経営成績と財政状態に関する経営陣の議論と分析 | 26 |
アイテム 3.市場リスクに関する定量的・質的開示 | 38 |
アイテム 4.統制と手続き | 38 |
| |
第二部その他の情報 | |
アイテム 1.法的手続き | 39 |
アイテム 1A.リスク要因 | 39 |
アイテム 2.持分証券の未登録売却および収益の使用 | 39 |
アイテム 5.その他の情報 | 40 |
アイテム 6.展示品 | 41 |
| |
署名 | 42 |
| |
| |
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| |
第I部。財務情報
アイテム 1.財務諸表
シャーウィン・ウィリアムズ社と子会社
連結利益計算書(未監査)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万単位、1株あたりのデータを除く) | 3 か月が終了 6月30日 | | 6 か月間終了 6月30日 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
純売上高 | $ | 6,271.5です | | | $ | 6,240.6 | | | $ | 11,638.8 | | | $ | 11,683.0です | |
売上原価 | 3,208.1 | | | 3,368.3 | | | 6,044.4 | | | 6,389.8 | |
売上総利益 | 3,063.4 | | | 2,872.3 | | | 5,594.4 | | | 5,293.2 | |
純売上高に対する割合 | 48.8 | % | | 46.0 | % | | 48.1 | % | | 45.3 | % |
販売費、一般管理費 | 1,845.7 | | | 1,760.0です | | | 3,645.5 | | | 3,453.0です | |
純売上高に対する割合 | 29.4 | % | | 28.2 | % | | 31.3 | % | | 29.6 | % |
その他の一般収入-純額 | (33.6) | | | (32.5) | | | (31.6) | | | (22.0) | |
障がい | — | | | 34.0 | | | — | | | 34.0 | |
支払利息 | 110.8 | | | 111.7 | | | 213.8 | | | 221.0 | |
利息収入 | (0.9) | | | (7.2) | | | (7.0) | | | (10.7) | |
その他の収入-純額 | (32.0) | | | (5.8) | | | (39.7) | | | (9.0) | |
税引前利益 | 1,173.4 | | | 1,012.1 | | | 1,813.4 | | | 1,626.9 | |
所得税 | 283.5 | | | 218.4 | | | 418.3 | | | 355.8 | |
純利益 | $ | 889.9 | | | $ | 793.7 | | | $ | 1,395.1 | | | $ | 1,271.1 | |
| | | | | | | |
普通株式1株あたりの純利益: | | | | | | | |
ベーシック | $ | 3.55 | | | $ | 3.10 | | | $ | 5.54 | | | $ | 4.96 | |
希釈しました | $ | 3.50 | | | $ | 3.07 | | | $ | 5.47 | | | $ | 4.90 | |
| | | | | | | |
加重平均発行済株式数: | | | | | | | |
ベーシック | 251.0です | | | 256.0 | | | 251.8 | | | 256.3 | |
希釈しました | 254.2 | | | 258.9 | | | 255.1 | | | 259.3 | |
要約連結財務諸表の注記を参照してください。
シャーウィン・ウィリアムズ社と子会社
連結包括利益計算書(未監査)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万単位) | 3 か月が終了 | | 6 か月間終了 |
| 6月30日 | | 6月30日 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
純利益 | $ | 889.9 | | | $ | 793.7 | | | $ | 1,395.1 | | | $ | 1,271.1 | |
その他の包括利益(損失)利益(税引後): | | | | | | | |
外貨換算調整 (1) | (66.6) | | | 19.9 | | | (141.9) | | | 60.1 | |
年金やその他の退職後の給付の調整: | | | | | | | |
| | | | | | | |
AOCIから再分類された金額 (2) | (4.4) | | | (4.5) | | | (8.9) | | | (9.0) | |
キャッシュフローヘッジの未実現純利益: | | | | | | | |
| | | | | | | |
AOCIから再分類された金額 (3) | (0.9) | | | (0.9) | | | (1.8) | | | (1.8) | |
その他の包括利益(損失) | (71.9) | | | 14.5 | | | (152.6) | | | 49.3 | |
包括利益 | $ | 818.0 | | | $ | 808.2 | | | $ | 1,242.5です | | | $ | 1,320.4 | |
(1)2024年および2023年6月30日までの3か月間には、税引後の、未実現利益(損失)が含まれます5.8 百万と $ (8.6)純投資ヘッジに関連して、それぞれ百万です。2024年および2023年6月30日までの6か月間には、税引後の、未実現利益(損失)が含まれます24.1 百万と $ (12.8)純投資ヘッジに関連して、それぞれ百万です。追加情報については注記12を参照してください。
(2)$の税金を差し引いたもの1.4 百万と $1.3 2024年6月30日と2023年6月30日に終了した3か月間は、それぞれ100万です。$の税金を差し引いたもの2.9 百万と $3.0 2024年6月30日と2023年6月30日に終了した6か月間は、それぞれ100万です。
(3)$の税金を差し引いたもの0.3 2024年6月30日および2023年に終了した3か月間は100万です。$の税金を差し引いたもの0.6 2024年6月30日および2023年に終了した6か月間は100万です。
要約連結財務諸表の注記を参照してください。
シャーウィン・ウィリアムズ社と子会社
連結貸借対照表 (未監査)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万単位) | 6月30日 2024 | | 12月31日 2023 | | 6月30日 2023 |
資産 | | | | | |
流動資産: | | | | | |
現金および現金同等物 | $ | 200.0 | | | $ | 276.8 | | | $ | 209.4 | |
売掛金、純額 | 3,048.1 | | | 2,467.9 | | | 3,117.8 | |
インベントリ | 2,289.1 | | | 2,329.8 | | | 2,439.0 | |
その他の流動資産 | 513.4 | | | 438.4 | | | 584.4 | |
流動資産合計 | 6,050.6 | | | 5,512.9 | | | 6,350.6 | |
不動産、プラント、設備、純額 | 3,136.6 | | | 2,836.8 | | | 2,442.5 | |
グッドウィル | 7,606.9 | | | 7,626.0 | | | 7,446.5 | |
無形資産 | 3,692.8 | | | 3,880.5です | | | 3,934.4 | |
オペレーティングリースの使用権資産 | 1,890.8 | | | 1,887.4 | | | 1,869.2 | |
その他の資産 | 1,356.3 | | | 1,210.8 | | | 1,122.9 | |
総資産 | $ | 23,734.0 | | | $ | 22,954.4 | | | $ | 23,166.1 | |
| | | | | |
負債と株主資本 | | | | | |
現在の負債: | | | | | |
短期借入 | $ | 1,358.3 | | | $ | 374.2 | | | $ | 806.2 | |
買掛金 | 2,493.9 | | | 2,315.0 | | | 2,489.7 | |
報酬と源泉徴収税 | 708.6 | | | 862.7 | | | 700.5 | |
未払税金 | 347.1 | | | 197.4 | | | 308.0 | |
長期債務の現在の部分 | 849.7 | | | 1,098.8 | | | 499.5 | |
オペレーティング・リース負債の現在の部分 | 457.8 | | | 449.3 | | | 436.1 | |
その他の積立金制度 | 1,251.2 | | | 1,329.5 | | | 1,099.1 | |
流動負債合計 | 7,466.6 | | | 6,626.9 | | | 6,339.1 | |
長期債務 | 8,130.8 | | | 8,377.9 | | | 9,095.7 | |
年金以外の退職後の給付 | 133.2 | | | 133.2 | | | 139.3 | |
繰延所得税 | 642.0 | | | 683.1 | | | 710.9 | |
長期オペレーティングリース負債 | 1,502.9 | | | 1,509.5 | | | 1,503.2 | |
その他の長期負債 | 2,106.7 | | | 1,908.0です | | | 1,746.8 | |
株主資本: | | | | | |
普通株式-$0.33額面金額-1/3: | | | | | |
252.3 百万、 254.5 百万と 257.1 100万株の発行済株 | | | | | |
それぞれ、2024年6月30日、2023年12月31日、2023年6月30日の時点で | 92.1 | | | 91.8 | | | 91.4 | |
その他の資本 | 4,342.0 | | | 4,193.6 | | | 4,044.6 | |
利益剰余金 | 6,322.3 | | | 5,288.3 | | | 4,481.5です | |
自己株式(原価) | (6,227.7) | | | (5,233.6) | | | (4,335.1) | |
その他の包括損失の累計 | (776.9) | | | (624.3) | | | (651.3) | |
株主資本の総額 | 3,751.8 | | | 3,715.8 | | | 3,631.1 | |
負債総額と株主資本 | $ | 23,734.0 | | | $ | 22,954.4 | | | $ | 23,166.1 | |
要約連結財務諸表の注記を参照してください。
シャーウィン・ウィリアムズ社と子会社
要約連結キャッシュフロー計算書(未監査)
| | | | | | | | | | | |
(百万単位) | 6 か月間終了 |
| 6月30日 2024 | | 6月30日 2023 |
営業活動 | | | |
純利益 | $ | 1,395.1 | | | $ | 1,271.1 | |
純利益を純営業現金と調整するための調整: | | | |
減価償却 | 142.9 | | | 146.1 | |
非現金リース費用 | 229.8 | | | 225.0 | |
無形資産の償却 | 163.6 | | | 166.7 | |
事業の売却による利益 | — | | | (20.1) | |
| | | |
障がい | — | | | 34.0 | |
株式ベースの報酬費用 | 54.7 | | | 46.0 | |
非上場投資の償却 | 42.4 | | | 39.7 | |
資産の売却または処分による利益 | (23.2) | | | (20.8) | |
環境関連事項に関する規定-純額 | (10.5) | | | 13.3 | |
その他の退職後の福利厚生制度の純費用 | (12.1) | | | (9.0) | |
繰延所得税 | (38.6) | | | (27.1) | |
その他 | 10.8 | | | 26.6 | |
運転資本勘定の変化-純額 | (515.7) | | | (239.1) | |
オペレーティングリース負債の変化 | (231.2) | | | (226.4) | |
環境関連の問題で発生した費用 | (11.4) | | | (12.4) | |
その他 | (52.6) | | | (119.0) | |
純営業現金 | 1,144.0 | | | 1,294.6 | |
| | | |
投資活動 | | | |
資本支出 | (534.7) | | | (416.0) | |
事業の買収(取得した現金を差し引いたもの) | — | | | (23.2) | |
事業の売却による収入 | — | | | 33.0 | |
資産の売却による収入 | 9.3 | | | 47.2 | |
その他 | (56.7) | | | (58.9) | |
純投資現金 | (582.1) | | | (417.9) | |
| | | |
資金調達活動 | | | |
短期借入金の純増加(減少) | 984.7 | | | (171.6) | |
| | | |
長期債務の支払い | (500.0) | | | — | |
| | | |
現金配当金の支払い | (361.1) | | | (312.8) | |
行使したストックオプションからの収入 | 92.5 | | | 35.3 | |
自己株式を購入しました | (979.9) | | | (535.9) | |
| | | |
不動産金融取引からの収入 | 161.5 | | | 140.2 | |
その他 | (25.5) | | | (24.8) | |
ネットファイナンスキャッシュ | (627.8) | | | (869.6) | |
| | | |
為替レートの変動による現金への影響 | (10.9) | | | 3.5 | |
現金および現金同等物の純増額(減少) | (76.8) | | | 10.6 | |
現金および現金同等物の期首残高 | 276.8 | | | 198.8 | |
現金および現金同等物の期末残高 | $ | 200.0 | | | $ | 209.4 | |
| | | |
| | | |
| | | |
補足キャッシュフロー情報 | | | |
支払った所得税 | $ | 242.7 | | | $ | 305.6 | |
利息が支払われました | $ | 213.6 | | | $ | 219.7 | |
要約連結財務諸表の注記を参照してください。
シャーウィン・ウィリアムズ社と子会社
連結株主資本計算書(未監査)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万単位、1株あたりのデータを除く) | 共通 株式 | | その他 資本 | | 保持 収益 | | 財務省 株式 | | 累積 その他 包括的 損失 | | 合計 |
2023年12月31日現在の残高 | $ | 91.8 | | | $ | 4,193.6 | | | $ | 5,288.3 | | | $ | (5,233.6) | | | $ | (624.3) | | | $ | 3,715.8 | |
純利益 | | | | | 505.2 | | | | | | | 505.2 | |
その他の包括損失 | | | | | | | | | (80.7) | | | (80.7) | |
自己株式を購入しました | | | | | | | (545.5) | | | | | (545.5) | |
| | | | | | | | | | | |
株式ベースの報酬活動 | 0.2 | | | 104.3 | | | | | (14.0) | | | | | 90.5 | |
その他の調整 | | | 0.9 | | | | | | | | | 0.9 | |
現金配当--$0.715 一株当たり | | | | | (182.5) | | | | | | | (182.5) | |
2024年3月31日現在の残高 | $ | 92.0 | | | $ | 4,298.8 | | | $ | 5,611.0 | | | $ | (5,793.1) | | | $ | (705.0) | | | $ | 3,503.7 | |
純利益 | | | | | 889.9 | | | | | | | 889.9 | |
その他の包括損失 | | | | | | | | | (71.9) | | | (71.9) | |
自己株式を購入しました | | | | | | | (434.4) | | | | | (434.4) | |
| | | | | | | | | | | |
株式ベースの報酬活動 | 0.1 | | | 44.4 | | | | | (0.2) | | | | | 44.3 | |
その他の調整 | | | (1.2) | | | | | | | | | (1.2) | |
現金配当--$0.715 一株当たり | | | | | (178.6) | | | | | | | (178.6) | |
2024年6月30日の残高 | $ | 92.1 | | | $ | 4,342.0 | | | $ | 6,322.3 | | | $ | (6,227.7) | | | $ | (776.9) | | | $ | 3,751.8 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万単位、1株あたりのデータを除く) | 共通 株式 | | その他 資本 | | 保持 収益 | | 財務省 株式 | | 累積 その他 包括的 損失 | | 合計 |
2022年12月31日現在の残高 | $ | 91.2 | | | $ | 3,963.9 | | | $ | 3,523.2 | | | $ | (3,775.6) | | | $ | (700.6) | | | $ | 3,102.1 | |
純利益 | | | | | 477.4 | | | | | | | 477.4 | |
その他の包括利益 | | | | | | | | | 34.8 | | | 34.8 | |
自己株式を購入しました | | | | | | | (301.7) | | | | | (301.7) | |
| | | | | | | | | | | |
株式ベースの報酬活動 | 0.1 | | | 33.8 | | | | | (23.5) | | | | | 10.4 | |
その他の調整 | | | 0.3 | | | | | | | | | 0.3 | |
現金配当--$0.605 一株当たり | | | | | (156.5) | | | | | | | (156.5) | |
2023年3月31日現在の残高 | $ | 91.3 | | | $ | 3,998.0 | | | $ | 3,844.1 | | | $ | (4,100.8) | | | $ | (665.8) | | | $ | 3,166.8 | |
純利益 | | | | | 793.7 | | | | | | | 793.7 | |
その他の包括利益 | | | | | | | | | 14.5 | | | 14.5 | |
自己株式を購入しました | | | | | | | (234.2) | | | | | (234.2) | |
| | | | | | | | | | | |
株式ベースの報酬活動 | 0.1 | | | 47.5 | | | | | (0.1) | | | | | 47.5 | |
その他の調整 | | | (0.9) | | | | | | | | | (0.9) | |
現金配当--$0.605 一株当たり | | | | | (156.3) | | | | | | | (156.3) | |
2023年6月30日の残高 | $ | 91.4 | | | $ | 4,044.6 | | | $ | 4,481.5です | | | $ | (4,335.1) | | | $ | (651.3) | | | $ | 3,631.1 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
要約連結財務諸表の注記を参照してください。
シャーウィン・ウィリアムズ社と子会社
要約連結財務諸表の注記(未監査)
(特に明記されていない限り、数百万ドル)
2024年および2023年6月30日に終了した期間
ノート 1- プレゼンテーションの基本
シャーウィン・ウィリアムズ社およびその完全子会社(総称して、当社)の添付の未監査要約連結財務諸表は、中間財務情報に関する米国一般に認められた会計原則(US GAAP)およびフォーム10-Qの指示に従って作成されています。したがって、これらには、米国会計基準で完全な財務諸表に必要なすべての情報や脚注が含まれているわけではありません。経営陣の意見では、公正なプレゼンテーションのために必要と考えられるすべての調整(通常の定期的な見越金を含む)が含まれています。
当社はこれまで、四半期業績にばらつきがあったことがあり、今後も続くと予想しています。2024年6月30日までの3か月と6か月の経営成績は、通年で予想される業績を示すものではありません。事業は本質的に季節的なものであり、報告対象セグメントの純売上高の大部分は伝統的に第2四半期と第3四半期に発生していたからです。ただし、経済的に不確実な時期は、会社の季節パターンを変える可能性があります。
2023年12月31日以降、新しい情報や事実や状況の変化に基づいて、2024年の最初の6か月間に必要に応じて会計上の見積もりが修正されました。2023年6月30日までの3か月および6か月間の要約連結財務諸表の一部の金額は、2024年のプレゼンテーションに合わせて再分類されました。
以下は、特定の重要な会計方針開示の最新情報をまとめたものです。当社の重要な会計方針および関連する開示の詳細については、2023年12月31日に終了した年度の当社の年次報告書のフォーム10-Kにある連結財務諸表の注記1を参照してください。
サプライチェーンファイナンス
運転資金を管理する戦略の一環として、当社と特定のサプライヤーとの間の仲介役を務めるさまざまな金融機関と契約を締結しました。これらの取り決めに関連する負債は、連結貸借対照表の買掛金勘定に記録され、金額は$になります242.6百万、ドル213.1百万と $242.32024年6月30日、2023年12月31日、2023年6月30日の時点でそれぞれ百万です。
非上場投資
当社は、特定の税額控除やその他の税制上の優遇措置の対象となる変動持分事業体として特定された、米国の手頃な価格の住宅、歴史的改修、その他の不動産投資(非上場投資)に投資してきました。当社には非上場投資の日常業務を指揮する権限がなく、損失のリスクは出資資本の額に限定されるため、当社は主な受益者とは見なされません。したがって、会計基準体系化(ASC)の連結トピックに従い、非上場投資は連結されません。
ASCの投資-持分法と合弁事業のトピックでは、比例償却法を採用しています。これにより、初期費用とその後の非上場投資の投資水準の変化は、関連する税額控除の受領に比例して償却されます。当社は、税額控除の受領に基づく償却が、税額控除やその他の税制上の優遇措置の受領に基づく償却と実質的に同様の測定値になると合理的に予想しています。償却、関連する税額控除、およびその他の税制上の優遇措置の両方が、連結純利益計算書の所得税費用に計上されます。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了 | | 6 か月間終了 |
| 6月30日 | | 6月30日 | | 6月30日 | | 6月30日 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
非取引投資の償却 | $ | 22.3 | | | $ | 20.3 | | | $ | 42.4 | | | $ | 39.7 | |
受けた税額控除やその他の税制上の優遇措置 | 25.6 | | | 24.9 | | | 47.4 | | | 49.2 | |
非上場投資の帳簿価額は、その他の資産に記録されます。将来の推定資本拠出額に対する負債は、その他の見越額およびその他の長期負債に記録されます。さらに、関連する税額控除やその他の税制上の優遇措置の関連影響は、未払税額と繰延所得税の純繰延所得税資産の減額として計上されます。要約連結キャッシュフロー計算書では、税額控除やその他の税制上の優遇措置は、営業活動における未払税金と繰延所得税の変動として表示されます。税額控除やその他の税制上の優遇措置により、未払税が$減額されます47.4 百万、$94.8 百万と $49.2 2024年6月30日、2023年12月31日、2023年6月30日の時点でそれぞれ百万です。 次の表は、連結貸借対照表における非上場投資および関連する税額控除、その他の税制上の優遇措置に関連する残高をまとめたものです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 6月30日 | | 12月31日 | | 6月30日 |
| 2024 | | 2023 | | 2023 |
その他の資産 | $ | 732.7 | | | $ | 675.0 | | | $ | 605.0 | |
その他の積立金制度 | 79.2 | | | 80.9 | | | 53.9 | |
その他の長期負債 | 613.5 | | | 568.2 | | | 530.8 | |
純繰延所得税資産 | 25.8 | | | 19.4 | | | 22.6 | |
ノート 2- 最近発行された会計宣言
採用されました
2024年1月1日より、当社は会計基準更新(ASU)2023-02「投資-持分法と合弁事業(トピック323):比例償却法を用いた税額控除構造への投資の会計処理」を採用しました。このASUにより、企業は一定の条件が満たされれば、すべてのタックスエクイティ投資に比例償却法を適用することができます。さらに、ASUでは、企業の財政状態、経営成績、キャッシュフローに対するタックスエクイティ投資の性質と財務的影響について、移行が提示された期間に与える影響があればそれも含めて、特定の開示を求めています。当社はこれまで非上場投資に比例償却法を適用してきたため、ASUの採用は会社の財政状態、経営成績、またはキャッシュフローに大きな影響を与えませんでしたが、ASUの要件に基づいて特定の開示が追加されています。詳細については、注1を参照してください。
まだ採用されていません
2023年11月、FASBはASU 2023-07「セグメント報告(トピック280):報告対象セグメント開示の改善」を発表しました。このASUは、主に、最高執行意思決定者(CODM)に定期的に提供され、報告されたセグメントの利益または損失の指標に含まれる重要なセグメント費用の開示に関して、年間ベースと中間ベースの両方で報告対象セグメントの開示を強化します。さらに、ASUでは、報告されたセグメントの利益または損失の指標に含まれるその他の項目を、各項目の構成、性質、種類を説明する定性的な情報を含め、セグメントごとに開示することを義務付けています。ASUはまた、CODMに関連する開示要件を拡大しています。これには、報告されたセグメントの利益または損失の指標を使用してセグメントの業績を評価し、リソースを割り当てる方法、重要なセグメント経費への諸経費の配分方法などが含まれます。最後に、トピック280で現在義務付けられているすべての年次セグメント報告開示は、暫定期間に有効になります。ASUは、2023年12月15日以降に開始する会計年度と、2024年12月15日以降に開始する会計年度内の中間期間に有効で、早期採用が許可されています。当社は、このASUを採用することによる影響を評価しています。
2023年12月、連邦準備銀行はASU 2023-09「所得税(トピック740):所得税開示の改善」を発表しました。このASUは、企業の運営、関連する税務リスク、税務計画、および事業機会が税率や将来のキャッシュフローの見通しにどのように影響するかをより適切に評価するための情報を提供することで、所得税の開示を強化します。このASUでは、特定のカテゴリーを含む年間実効税率調整に関する追加の開示と、量的基準を満たすさらに細分化された調整項目が必要です。さらに、ASUは、所得税の費用と、連邦、州、地方、および外国の管轄区域への支払いに関する開示を要求しています。このASUは、2024年12月15日以降に開始する会計年度に有効です。当社は、このASUを採用することの影響を評価しています。
ノート 3- 買収と売却
買収
保留中
2024年の第2四半期に、当社は金属包装コーティング事業を買収するための購入契約を締結しました。この事業は、食品および家庭用品市場向けのコーティングを開発、製造、販売しています。この取引は通常の取引完了条件に従い、2024年後半に完了する予定です。買収した事業は、当社のパフォーマンス・コーティング・グループに報告されます。
前年に閉店しました
2023年10月、当社はドイツに本拠を置くSICホールディング社の買収を完了しました。SICホールディング社は、オスカー・ノルテ社とクランプ・コーティングス社(SICホールディング)で構成されるピーター・モーレ・ホールディングスのベンチャー企業です。この事業は、板、家具、フローリング業界向けのホイルコーティングのほか、放射線硬化型および水性工業用木材コーティングを専門としています。会社は約$で買収資金を調達しました265100万の現金。購入価格は、2024年に確定する予定の特定の成約条件の影響を受けます。当社は、許容される測定期間内に、買収のための購入価格配分を確定する予定です。SICホールディングは当社のパフォーマンス・コーティングス・グループに報告されており、買収の経営成績は買収日から連結財務諸表に含まれています。当社の連結財務結果への影響は重要ではないため、概算的な経営成績は示されていません。
売却
前年に閉店しました
当社は、2023年の第2四半期に、コンシューマー・ブランド・グループ内の非中核国内エアゾール事業の売却を完了しました。この取引の結果、$が認識されました20.1 管理機能内の100万件の利益で、その他の一般収益(連結損益計算書の純額)に記録されました。
2023年の第3四半期に、当社はコンシューマーブランドグループ内の中国建築事業の売却を完了しました。重要ではない運転資本の調整は、2024年の第1四半期に完了しました。2023年6月30日の時点で、保留中の売却は、会社の戦略的転換を意味するものではなかったため、非継続事業の基準を満たしていないと判断されましたが、事業はASCの不動産、プラント、設備トピックに従って売却目的で保有されているものとして分類される基準を満たしていました。そのため、2023年6月30日現在の中国の建築事業の資産と負債は、帳簿価額または公正価値から売却費用を差し引いた方で測定されています。規定の減損試験の順序に従い、当社はまず、該当するASCのトピックに基づいて個々の有形資産および無形資産を審査し、帳簿価額がそれぞれの公正価値よりも高いかどうかを判断しました。その結果、会社は$の減損費用を計上しました6.92023年第2四半期に、コンシューマーブランドグループ内のロイヤリティ割引評価法による中国の建築商標に関連する金額は100万件でした。次に、当社は、処分グループ全体を構成する資産と負債の最新の帳簿価額を、売却価格から売却費用を差し引いたものと等しいと判断されたそれぞれの公正価値と比較しました。この比較の結果、会社は$の追加減損費用を計上しました27.12023年第2四半期に管理部門に100万ドルを計上し、2023年6月30日の時点で残りの資産をその他の流動資産に、残存負債をその他の見越額として分類しました。公正価値は特定の価格と、活発な市場がない類似品目のその他の観察可能なインプットに基づいているため、処分グループは公正価値階層のレベル2に分類されました。 2023年6月30日時点で売却予定の資産、負債、評価調整は次のとおりです。
| | | | | |
| 2023年6月30日 |
有形資産 | $ | 22.5 | |
無形資産 | 93.3 | |
評価調整 | (27.1) | |
総資産 | $ | 88.7 | |
| |
負債総額 | $ | 20.9 | |
ノート 4- インベントリ
インベントリには次のものが含まれていました:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 6月30日 | | 12月31日 | | 6月30日 |
| 2024 | | 2023 | | 2023 |
完成品 | $ | 1,787.7 | | | $ | 1,810.9 | | | $ | 1,924.7 | |
仕掛品と原材料 | 501.4 | | | 518.9 | | | 514.3 | |
インベントリ | $ | 2,289.1 | | | $ | 2,329.8 | | | $ | 2,439.0 | |
同社は主に、在庫の評価に後入れ先出し(LIFO)方式を使用しています。LIFO法による在庫の実際の評価は、その時点での在庫レベルとコストに基づいて、毎年末にのみ行うことができます。したがって、暫定LIFOの計算は、年末の予想在庫レベルに関する経営陣の見積もりに基づいており、費用は年末のLIFO在庫評価の対象となります。さらに、暫定在庫レベルには、収縮やその他の要因による年間在庫損失に関する経営陣の見積もりが含まれます。当社の在庫評価の詳細については、2023年12月31日に終了した年度の当社の年次報告書のフォーム10-kの連結財務諸表の注記5を参照してください。
ノート 5- 長期資産
不動産、プラント、設備、純額には次のものが含まれます:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 6月30日 | | 12月31日 | | 6月30日 |
| 2024 | | 2023 | | 2023 |
土地 | $ | 254.0 | | | $ | 257.5 | | | $ | 264.3 | |
建物 | 1,084.6 | | | 1,048.7 | | | 1,049.1 | |
機械および装置 | 3,575.7 | | | 3,459.8 | | | 3,339.5 | |
建設中 | 1,380.0です | | | 1,111.0です | | | 732.2 | |
資産、プラント、設備、総額 | 6,294.3 | | | 5,877.0 | | | 5,385.1 | |
減価償却手当が少ない | 3,157.7 | | | 3,040.2 | | | 2,942.6 | |
不動産、プラント、設備、純額 | $ | 3,136.6 | | | $ | 2,836.8 | | | $ | 2,442.5 | |
ASCののれんおよびその他の無形資産のトピックに従い、のれんおよび無期限無形資産の減損は毎年第4四半期に行われます。中間減損テストは、減損が発生した可能性が高いことを示す事象が発生したり、状況が変化したりして、減損が発生した可能性が高いことを示すイベントが発生したり、状況が変化したりするたびに実施されます。中国の建築業分類が2023年6月30日時点で売りに出されていることに変更された結果実施された減損試験に関する情報については、注3を参照してください。
ノート 6- 借金
次の表は、会社の未払い債務をまとめたものです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 6月30日 | | 12月31日 | | 6月30日 |
| 2024 | | 2023 | | 2023 |
長期債務(流動部分を含む) | $ | 8,980.5です | | | $ | 9,476.7 | | | $ | 9,595.2 | |
短期借入 | 1,358.3 | | | 374.2 | | | 806.2 | |
未払いの負債総額 | $ | 10,338.8 | | | $ | 9,850.9 | | | $ | 10,401.4です | |
2024年の第2四半期に、会社は元本を$で支払いました500それに関連する百万 3.1252024年6月1日が期限のシニアノート%。
短期借入金
コミットクレジット契約に基づく当社の利用可能なキャパシティは、国内コマーシャル・ペーパー・プログラム、各種クレジット契約、および信用状に基づく未払い額に応じて減額されます。2024年6月30日の時点で、当社のさまざまなクレジット契約に基づく未使用のキャパシティがありました2.343 10億。 次の表は、会社の短期借入金をまとめたものです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 6月30日 | | 12月31日 | | 6月30日 |
| 2024 | | 2023 | | 2023 |
短期借入: | | | | | |
国内コマーシャルペーパー | $ | 1,337.2 | | | $ | 347.7 | | | $ | 805.6 | |
| | | | | |
外国の施設 | 21.1 | | | 26.5 | | | 0.6 | |
合計 | $ | 1,358.3 | | | $ | 374.2 | | | $ | 806.2 | |
| | | | | |
加重平均金利: | | | | | |
国内コマーシャルペーパー | 5.5 | % | | 5.5 | % | | 5.4 | % |
| | | | | |
外国の施設 | 3.5 | % | | 3.6 | % | | 11.4 | % |
利用可能な信用枠や関連契約など、会社の負債の詳細については、2023年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書の連結財務諸表の注記8を参照してください。
ノート 7- 年金やその他の退職後の福利厚生
次の表は、国内外の確定給付年金制度およびその他の退職後給付に関する当社の正味定期給付費用(クレジット)の構成要素をまとめたものです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 国内 確定給付 年金制度 | | 外国人 確定給付 年金制度 | | その他 退職後 メリット |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
6月30日に終了した3か月間: | | | | | | | | | | | |
サービスコスト | $ | 0.9 | | | $ | 0.8 | | | $ | 1.2 | | | $ | 1.0 | | | $ | 0.1 | | | $ | 0.2 | |
利息費用 | 1.1 | | | 1.1 | | | 3.0 | | | 2.8 | | | 1.7 | | | 1.8 | |
期待資産収益率 | (2.1) | | | (1.9) | | | (2.8) | | | (3.1) | | | — | | | — | |
以前のサービス費用の償却(クレジット) | 0.5 | | | 0.4 | | | (0.1) | | | — | | | (5.9) | | | (6.0) | |
保険数理(利益)損失の償却 | — | | | — | | | (0.2) | | | (0.3) | | | (0.1) | | | 0.1 | |
正味定期給付費用(クレジット) | $ | 0.4 | | | $ | 0.4 | | | $ | 1.1 | | | $ | 0.4 | | | $ | (4.2) | | | $ | (3.9) | |
| | | | | | | | | | | |
6月30日までの6か月間: | | | | | | | | | | | |
サービスコスト | $ | 1.8 | | | $ | 1.6 | | | $ | 2.4 | | | $ | 2.1 | | | $ | 0.2 | | | $ | 0.3 | |
利息費用 | 2.4 | | | 2.3 | | | 6.0 | | | 5.7 | | | 3.4 | | | 3.7 | |
期待資産収益率 | (4.2) | | | (3.7) | | | (5.6) | | | (6.2) | | | — | | | — | |
以前のサービス費用の償却(クレジット) | 1.0 | | | 0.7 | | | (0.1) | | | (0.1) | | | (11.9) | | | (12.0) | |
保険数理(利益)損失の償却 | (0.1) | | | — | | | (0.5) | | | (0.7) | | | (0.2) | | | 0.1 | |
正味定期給付費用(クレジット) | $ | 0.9 | | | $ | 0.9 | | | $ | 2.2 | | | $ | 0.8 | | | $ | (8.5) | | | $ | (7.9) | |
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サービス費用は、売上原価と販売費および一般管理費に記録されます。他のすべての構成要素は、その他の収益-純額に記録されます。会社の年金およびその他の退職後給付の詳細については、2023年12月31日に終了した年度の当社の年次報告書のフォーム10-Kにある連結財務諸表の注記9を参照してください。
ノート 8- その他の長期負債
環境問題
当社の事業は、同業他社の事業と同様に、国内外のさまざまな環境法規制の対象となります。これらの法律や規制は、現在の事業や製品に適用されるだけでなく、過去の事業に対する潜在的な責任を会社に課すこともあります。経営陣は、環境法規制が将来、会社と業界にますます厳しい要件を課すことを期待しています。経営陣は、当社が適用される環境法、規制、要件を遵守して事業を行っていると考えており、環境保護と継続的なコンプライアンスの促進に役立つさまざまなプログラムを実施しています。
当社は、現在および以前所有していた事業所(当社が買収した事業者が以前所有および/または運営していた敷地を含む)の一部で、環境調査および修復活動に携わっています。さらに、当社は、他の団体とともに、連邦および州の環境保護法に基づき、スーパーファンドのサイトを中心とする多くの第三者サイトにおける環境汚染と有害廃棄物の調査と修復について、潜在的責任者に指定されています。一般に、これらの法律では、責任を被る可能性のある当事者が、過失の有無にかかわらず、調査および是正費用を共同で個別に負担できると規定しています。今後、他の第三者のサイトに関しても、当社は同様の指定を受ける可能性があります。
会社は最初に、過去の事業所およびコミットメントまたはクリーンアップ計画が策定された第三者のサイトに関連する環境関連活動の推定費用を提示しますが、そのような費用は業界標準と専門家の判断に基づいて合理的に見積もることができます。環境関連活動の費用は、特に調査の初期段階では合理的に見積もることができない場合があるため、未払額には含まれません。見積もり可能な費用はほとんど割引されず、各サイトに関して現在入手可能な事実に基づいて決定されます。合理的に見積もることができる費用が範囲としてしか特定できず、その範囲内の特定の金額が範囲内の他のどの金額よりも可能性が高いと判断できない場合は、範囲の最小値が提示されます。
当社は、調査や修復関連の活動に対する潜在的な責任を定期的に評価し、情報が入手でき次第、環境関連の見積額を調整しています。これには、サイトの調査や修復関連の活動が進み、より正確な費用を合理的に見積もることができ、追加の会計ガイドラインが発行された場合も含まれます。2024年6月30日と2023年6月30日の時点で、当社の貸借対照表には「その他の長期負債」として計上されていました222.1 百万と $240.7 それぞれ 100 万です。現在の調査および修復活動の推定費用は $94.4 百万と $50.2 2024年6月30日と2023年6月30日のその他の積立金には、それぞれ100万件が含まれています。
実際に発生する費用は、特定のサイトに関係する当事者の数と財政状態、他の当事者に帰属するものと比較して会社に帰属する可能性のある体積的寄与度、関係する廃棄物の性質と規模、修復に使用できるさまざまな技術、許容できる是正措置の決定など、内在する不確実性により、未払いの見積もりと異なる場合があります。特定のサイトを尊重します。会社の将来の不測の事態が、コストを合理的に見積もることができるすべてのサイトについて、予想される結果の推定範囲の中で、最終的に未払いの最大値であると判断された場合、環境関連活動に対する当社の見越額は91.4 2024年6月30日の最低積算額よりも100万多い。
四 当社の現在および以前に所有していた製造拠点(主要拠点)が、環境関連活動の積算額の大部分を占め、2024年6月30日の時点で予想される成果の範囲のうち、未発生分の最大値を占めています。2024年6月30日の時点で、$266.4 百万、または 84.4主要サイトに直接関係する、合計積算額の割合。合計すると、未払いの最大額は$です91.4 2024年6月30日の時点で百万ドル67.8 百万、または 74.2%、主要サイトに関連しています。この負債の重要な費用要素は、引き続き救済措置の実施、規制当局とのやり取り、プロジェクト管理、その他の費用に関連しています。特定の環境状況によって異なりますが、これらのコンポーネントは一般的にそれぞれおよそ 85%、 10%、および 5未収金額のそれぞれ%とその割合は、時間の経過とともに変化する可能性があります。これらのサイトでは環境調査と是正措置は異なる段階にありますが、各サイトで追加の調査、是正措置、監視が必要になる可能性があります。
主要拠点の中で最大かつ最も複雑なのは、環境関連事業の大部分を占めるニュージャージー州ギブズボロ(ギブズボロ)です。1978年に操業を停止したギブズボロとその関連地域は、1999年以来、さまざまな地域が国家優先リストに含まれています。この場所には、施設の歴史的運営に関連する土壌、堆積物、地表水、地下水の汚染があります。ギブズボロは環境保護庁(EPA)によって次のように分割されました 六 場所と特性に基づいた運用可能なユニット(OU)。調査と修復作業は長期間にわたって行われることが多いものです。現在までに、当社は救済工事を完了しています 三 の 六 操作可能なユニット。政府機関の最終承認前に完了しなければならない管理タスクがありますが、それらの作業の改善フェーズ 三 OUは事実上完成しており、これらのOUの今後の作業は限られていると予想されます。OUは、十分な情報を提供するEPAによる調査と是正のさまざまな段階にあります
費用範囲を合理的に見積もり、環境関連の見越額を記録するための情報。ギブズボロサイトの修復費用見積もりの信頼性と正確性の基礎となる最も重要な前提は、EPAが将来選択する救済策の種類と範囲、およびそれらの救済を実施するための費用です。
残りは 三 加算額の大部分を占める主なサイトには、(1)連邦環境保護庁から決定の記録を受け取り、現在あるOUの是正設計段階にあるマルチパーティのスーパーファンドサイト、(b)別のOUの暫定救済措置について連邦環境保護庁から決定の記録を受け取っている、(c)別のOUの是正調査が進行中であること、(2)閉鎖された塗料製造施設などがあります。それは連邦と州の両方のEPAプログラムの下で修復の運用と保守の段階にあり、(3)倉庫を含む以前所有されていた敷地ですと州のEPAプログラムの下で修復/設計調査段階にあるオフィススペース。これらのそれぞれ 三 主要拠点は調査と修復の段階にあり、費用範囲を合理的に見積もり、環境関連の見越額を記録するのに十分な情報を提供しています。
上記の主要サイトを除いて、合計発生残高に個別に重要なサイトはありません。今後の救済策の選択と設計、救済策の実施と実行、該当する政府機関の承認の確保など、今後発生するイベントは複数あります。これらはすべて、これらの将来の出来事を取り巻く不確実性の原因となる可能性があります。これらの事象が発生し、環境修復の費用の見積もりが変わる限り、既存の埋蔵量は調整されます。
経営陣は、現場での調査のかなりの部分が完了し、是正措置計画が策定されるまで、これらのサイトやその他の重要度の低いサイトに関連する最終的な潜在的な損失の見積もりを行うことはできません。主張のないクレームは、時間の経過とともに入手できる情報が増えるにつれて、会社の不測の事態に重大な影響を与える可能性があります。2024年6月30日の時点で、当社には、主張されていない請求に関連する重大な不測の事態が発生していませんでした。経営陣は、認識されていない不測の事態のかなりの部分が、保険、補償契約、またはその他の方法で回収可能になるとは考えていません。将来の不測の損失が現在の未収額を大幅に上回る場合、最終負債の計上は、追加費用が発生する年間または中間期間の純利益に重大な影響を与える可能性があります。さらに、経営陣は、環境調査と修復が行われる期間が長いため、環境関連の問題について最終的に会社に帰属する可能性のある責任が、会社の財政状態、流動性、またはキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼすとは考えていません。前述の不確実性のため、会社の事業への潜在的な影響を見積もることはできません。
経営陣は、これらの偶発的な環境関連負債が長期間にわたって解決されることを期待しています。どの拠点でも調査活動を実施する時間が不定、調査と修復活動に関して必要に応じて環境機関の承認を得るまでの時間が不定、および修復活動の実施に必要な時間が不確定なため、経営陣はより具体的な時間枠を提示できません。
資産除却義務
ASCの資産除却と環境義務のトピックでは、決済日と公正価値を合理的に見積もることができれば、条件付き資産除却債務の公正価値について負債を認識する必要があります。当社は、条件付き資産除却債務の負債を認識します。十分な情報が入手できれば、当該負債の公正価値を決定するための決済日を合理的に見積もることができます。当社は、現在および閉鎖されているさまざまな製造、流通、店舗施設における特定の条件付き資産除却義務を確認しています。これらの義務は、主にアスベスト削減、有害廃棄物資源保護回収法(RCRA)の閉鎖、井戸の放棄、変圧器と使用済み油の処分、地下貯蔵タンクの閉鎖に関するものです。当社が現在利用できる調査、是正、および処分の方法を使用して、これらの債務の推定費用は計上されており、それほど多くはありません。将来の条件付き資産除却債務に対する追加負債の計上は、費用が発生する年間または中間期間の純利益に重大な影響を与える可能性があります。経営陣は、会社の施設の1つまたはグループの閉鎖または変更に関する十分な情報が長期間にわたって入手可能になる可能性があるため、条件付き資産除却義務について最終的に会社に帰属する潜在的な負債が、会社の財政状態、流動性、またはキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼすとは考えていません。前述の不確実性のため、会社の事業への潜在的な影響を見積もることはできません。
不動産ファイナンス
当社は、資産売却とはみなされず、不動産ファイナンス取引として会計処理される特定のセール・リースバック契約を締結しています。純収入は、連結キャッシュフロー計算書の財務活動セクションに計上されます。これらの取り決めは、主に現在建設中の新本社で構成されており、そのために会社は総収入として約$を受け取ると予想しています800百万からドル850建設が完了するまで段階的に100万です。 次の表は、2024年および2023年6月30日までの3か月および6か月間のこの取引に関連する活動をまとめたものです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了 | | 6 か月間終了 |
| 6月30日 | | 6月30日 | | 6月30日 | | 6月30日 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
収益を受け取りました | $ | 84.5 | | | $ | 72.2 | | | $ | 161.5 | | | $ | 138.7 | |
資本化利息 (1) | 10.8 | | | 5.2 | | | 20.2 | | | 9.2 | |
(1) 利息はその他の長期負債に計上されます。
新本社の資金調達債務は $でした680.1百万と $347.22024年6月30日と2023年6月30日の時点でそれぞれ百万です。その他の見越額に記録された負債の短期部分は$でした46.6百万と $29.82024年6月30日と2023年6月30日の時点でそれぞれ百万です。不動産ファイナンスに関する詳細については、2023年12月31日に終了した年度の当社の年次報告書のフォーム10-kの注記11を参照してください。
ノート 9- 訴訟
事業過程において、当社は、製造物責任および保証、人身傷害、環境、知的財産、商業、契約、独占禁止法上の請求に関連する訴訟を含むがこれらに限定されない、さまざまな請求や訴訟の対象となります。これらは本質的に、会社に損害を与える可能性に関して多くの不確実性が伴います。これらの不確実性は、将来1つ以上の出来事が起こったとき、または発生しなかったときに最終的に解決され、責任の発生または責任の軽減が確認されます。ASCのコンティンジェンシートピックに従い、将来1つ以上の事象が発生して損失の事実が確認される可能性が高く、かつ損失額が合理的に見積もれる場合、会社はこれらの不測の事態に対して収益へのチャージとして計上します。会社の不測の損失が最終的に現在の発生額よりも大幅に高いと判断された場合、追加負債の計上は、そのような追加負債が発生する年間または中間期間における当社の経営成績、流動性、または財政状態に重大な影響を与える可能性があります。負債が発生した可能性が低い、またはそのような損失の金額を合理的に見積もることができないために発生が記録されない場合、最終的に会社に帰属すると判断された潜在的な負債は、当該負債が発生する年間または中間期間における当社の経営成績、流動性または財政状態に重大な影響を与える可能性があります。見越額が記録されていない、または発生した金額を超える損失にさらされているケースでは、損失または追加損失が発生した可能性が十分にある場合は、ASCのコンティンジェンシートピックでコンティンジェンシーの開示が義務付けられています。
鉛顔料と鉛系塗料の訴訟。同社の過去の事業には、鉛顔料と鉛系塗料の製造と販売が含まれていました。当社は、他の企業と同様に、鉛顔料や鉛系塗料の製造と販売に起因する個人傷害訴訟、集団訴訟とされる訴訟、さまざまな郡、市、学区、その他の政府関連団体が提起した訴訟など、多くの法的手続きの被告となっています。原告の主張は、過失、厳格責任、保証違反、過失による不実表示と不作為、不正な不実表示と不作為、訴訟協調、民事陰謀、不公正取引慣行および消費者保護法の違反、企業責任、市場シェア責任、公害、不当利得、その他の理論など、さまざまな法的理論に基づいています。原告は、人身傷害や物的損害、建物からの鉛系塗料の検出と削減に関連する費用、公教育キャンペーンに関連する費用、医療監視費用などを含む、さまざまな損害賠償と救済を求めています。当社はまた、さまざまな法的理論に基づいて回収を求める非鉛系塗料の製造および販売から生じる法的訴訟の被告でもあります。これには、以前に鉛ベースの塗料で塗装された表面に非鉛ベースの塗料を使用した場合に、表面処理中に鉛にさらされる可能性があることを適切に警告しなかったことが含まれます。当社はこのような訴訟を精力的に弁護しています。今後、類似または異なる法的理論を主張し、類似または異なる種類の損害賠償と救済を求めて、さらに鉛顔料および鉛系塗料の訴訟が当社に対して提起される可能性があると同社は予想しています。当社は、必要に応じて、あらゆる控訴手段を用いることを含め、鉛顔料や鉛系塗料の新たな訴訟が提起される可能性について、引き続き精力的に対処していきます。
訴訟は、費用、予期せぬ裁判所や陪審員の判決、当社が事業を展開する管轄区域の法律の違いなど、本質的に多くの不確実性の影響を受けやすく、最終的には当社が勝訴しない可能性があります。特定の事件における不利な裁判所の判決や責任の決定などは、とりわけ、当社に対する他の鉛顔料および鉛系塗料訴訟に影響を与え、将来の請求や手続きの数と内容の増加を助長する可能性があります。さらに、鉛顔料や鉛系塗料の現在および以前のメーカーに、それらに関連する健康上の懸念を尊重する義務を課したり、当社や他のメーカーが成功を収めた裁判所の判決の影響を覆したりするために、さまざまな法律や行政規制が制定され、公布または提案されています。
不確実性が伴うため、経営陣は、鉛顔料と鉛系塗料の訴訟の結果、将来発生する可能性のある請求や手続きの数や性質、または法律や行政規制が訴訟や会社に対して及ぼす影響を予測できません。さらに、経営陣は、そのような訴訟に関連する、またはそのような法律や規制から生じる潜在的な費用や負債の範囲や金額を合理的に判断することはできません。以下で説明するカリフォルニア訴訟における訴訟に関する場合を除き、損失が発生した可能性は低いと当社が考えている、または潜在的な損失の範囲を見積もることが不可能であると当社が考えているため、当社はそのような訴訟の金額を計上していません。さらに、法律や規制の変更によって生じる可能性のある潜在的な責任を合理的に見積もることはできません。かかる負債の額および/またはそのような訴訟で課される可能性のあるその他の救済策の性質に関連する不確実性により、そのような訴訟から生じる可能性のある潜在的な負債は、会社の業績、流動性、または財政状態に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。前述の不確実性のため、会社の業績、キャッシュフロー、流動性、または財政状態への潜在的な影響を見積もることはできません。
公害請求訴訟。当社と他の会社は、ロードアイランド州、ミズーリ州セントルイス市、ニュージャージー州のさまざまな市や郡、オハイオ州とオハイオ州のさまざまな都市、イリノイ州シカゴ市、ウィスコンシン州ミルウォーキー市、郡によって提起された公害責任理論などに基づいて回復を求める法的手続きの被告となりました。カリフォルニア州サンタクララ、およびカリフォルニア州の他の公的機関(カリフォルニア州の議事録)、およびリーハイ郡とモンゴメリー郡のペンシルベニア州。20年近くの訴訟を経て、2019年に当社が裁判所で承認された合意に達したカリフォルニア訴訟を除き、これらの法的手続きはすべて、訴訟のさまざまな段階で当社と他の被告に有利な形で締結されました。直近では、2024年5月7日に、以下の「ウィスコンシン訴訟」で詳しく説明されているように、ギブソンとヴァローの訴訟の原告は、一部は公害請求を主張する修正訴状を提出しました。
人身傷害の疑いによる損害賠償を求める訴訟。当社およびその他の会社は、金銭的損害賠償やその他の人身傷害の申し立てからの救済を求める多くの法的手続きで被告となったか、被告となったことがあります。現在の訴訟には、鉛顔料または鉛含有塗料の摂取により負傷したとされる子供による請求が含まれています。原告は一般的に補償的損害賠償を求め、ウィスコンシン州のリスク寄与理論(責任は市場シェア責任に似ていますが、責任は連帯して複数になることがあります)を原告が原告に損害を与えたとされる製品の製造元を特定できないためです。
ウィスコンシン議事録。2016年4月、ウィスコンシン州東部地区連邦地方裁判所が統合されました 三 裁判を目的とした訴訟(ラヴォン・オーエンス対アメリカン・シアナミド他、セザール・シフエンテス対アメリカン・シアナミド他、グレン・バートン・ジュニア対アメリカン・シアナミド他)。2019年5月に裁判が行われ、陪審員による評決が下されました 三 $の金額の原告2.0 それぞれ100万個、合計は6.0 会社に対して100万件と 二 他の被告(アームストロング・コンテナーズ社とE・I・デュポン・ド・ヌムール)。公判後の申立てにより、損害賠償額が減額されました 一 原告。その後、当社は、オーエンス、シフエンテス、バートンの各訴訟について、セブンスサーキットに控訴通知を提出しました。2021年4月15日、第7巡回区は判決を覆し、会社が提出したすべての請求について、法律上判決を受ける権利があると判断しました 三 原告。原告は2021年4月27日に第7巡回区裁判所に請願書を提出し、全面的な再審理と、代わりにウィスコンシン州最高裁判所への質問証明の申請を求めました。原告の請願は却下されました。
2021年5月20日、セブンス・サーキットがオーエンス、シフエンテス、バートンの訴訟で当社に有利な判決を下した結果、当社と 三 他の被告は、概算のすべての請求を却下するよう略式判決を求める申立てを提出しました 150 その後、ウィスコンシン州東部地区で原告が係属中です(マニヤ・アレンら対アメリカン・シアナミド他、アーネスト・ギブソン対アメリカン・シアナミド他、ディジョネ・トランメルら対アメリカン・シアナミド他、デジリー・ヴァローら対アメリカン・シアナミド他)。2022年3月3日、地方裁判所は、地方裁判所で係属中のすべての請求について、当社と他の被告に有利な略式判決を下しました。2022年9月15日、原告は第7巡回区裁判所に控訴通知を提出し、当社と他の被告に有利な地裁の略式判決に対する控訴を求めました。原告が第7巡回区裁判所に提出した控訴状の一部として、原告はウィスコンシン州最高裁判所に問題を証明する申立てを含めました。2024年2月9日、第7巡回区裁判所は、ウィスコンシン州最高裁判所への問題の証明を拒否し、すべての請求について、当社と他の被告に有利な地方裁判所の略式判決を支持しました。ただし、ギブソンとヴァローの訴訟で3人の原告が提出したものは、これらの訴訟は地方裁判所に差し戻され、さらなる手続きが行われました。ギブソンとヴァローの訴訟が差し戻された後、残りの3人の原告は、2024年5月7日に、厳格責任、過失、および公害請求を理由に修正訴状を提出しました。被告は、2024年6月20日に原告の修正訴を却下する申立てを提出しました。
別の訴訟では、2021年8月24日、Arrieona Beal対Hattieの原告とJerry Mitchellがミルウォーキー郡巡回裁判所に修正訴状を提出し、リスク寄与責任理論に基づき、当社およびその他の元鉛顔料メーカーを被告として指名しました。原告は以前、彼女の家主を訴えていました。2024年1月3日、当社と他の製造業被告の一部は、エヌエル・インダストリーズ, Inc. に対して第三者からの苦情を申し立てました。また、家主の被告に対しても相互請求を行いました。2024年1月10日、家主の被告の1人が反訴を提出し、
すべての当事者に対してクロスクレーム。2024年5月15日、原告は、当社のストライキ申立およびその他の製造業被告の肯定的抗弁について、部分判決を求める申立てを提出しました。被告側は、この申立てに対してストライキに移りました。製造被告の申立ては2024年8月6日に審理され、原告の申立ては、もしあったとしても、その後審理される予定です。
保険補償訴訟。当社とロイズ・オブ・ロンドンの特定の引受会社を含む賠償責任保険会社は、とりわけ、鉛色素の削減に関連する費用と負債が会社に発行された特定の保険契約の対象となるかどうかを判断するために、互いに法的手続きを開始しました。2006年2月23日にニューヨーク州、ニューヨーク州の最高裁判所に提起された保険会社の訴訟は却下されました。2006年3月3日にオハイオ州カイヤホガ郡のコモン・プレアズ裁判所に提起された当社の訴訟は、以前は保留され、無効でした。2019年1月9日、当社は裁判停止の解除を求める異議のない申立てを第一審裁判所に提出し、それが認められ、訴訟の進行が許可されました。2019年6月28日、当社とその賠償責任保険会社はそれぞれ、さまざまな形の救済を求める略式判決を求める個別の申立てを提出しました。第一審裁判所は2020年12月4日に、保険会社の略式判決の申立てを認め、会社の申立てを却下し、保険会社に有利な最終判決を下す命令を出しました。第一審裁判所は、1つを除いて、提示されたすべての問題について会社の側に立りました。
2020年12月21日、当社はオハイオ州カイヤホガ郡第8控訴地区控訴裁判所に控訴通知を提出し、保険会社は異議申し立てを行いました。2022年9月1日、控訴裁判所は、第一審裁判所による略式判決の付与を取り消し、控訴については当社に有利に、相互控訴については保険会社に不利な判決を下し、訴訟を第一審裁判所に差し戻しました。2022年9月12日、保険会社は控訴裁判所にその決定の再審理、一括審査、またはオハイオ州最高裁判所への控訴の証明を申請しましたが、控訴裁判所はそれを却下しました。その後、保険会社はオハイオ州最高裁判所に控訴通知を提出し、当社はそれに対する回答を提出しました。2023年5月9日、オハイオ州最高裁判所は保険会社の控訴を受け入れました。口頭弁論は2023年10月24日に行われました。
保険補償訴訟で最終的に損失が出ると、最終的な軽減に関連する費用と負債を軽減するために、問題となっている保険契約では保険収入が利用できなくなる可能性があります。当社は、これらの保険契約に関連する資産を一切記録しておらず、偶発的負債の発生を見積もる際にこれらの保険契約からの収益が受け取られると想定していません。したがって、鉛顔料または鉛系塗料訴訟における会社に対する責任の決定なしに保険補償訴訟で最終的に損失が出ても、会社の業績、流動性、または財政状態には影響しません。ただし、前述のように、前述のカリフォルニア訴訟における訴訟を除き、当社は鉛顔料または鉛系塗料の訴訟で発生した金額を一切発生しておらず、そのような訴訟に関連して最終的に当社に帰属すると判断された重大な責任は、当該責任が発生する年間または中間期間における当社の業績、流動性、または財政状態に重大な影響を与える可能性があります未収。
その他の訴訟。2019年12月18日、ニュージャージー州環境保護局、ニュージャージー州環境保護局長官、およびニュージャージー州流出補償基金の管理者(総称してNJ DEP)は、ニュージャージー州カムデン郡にあるニュージャージー州上級裁判所法部に当社に対して訴訟を提起しました。NJ DEPは、当社のニュージャージー州ギブズボロ拠点、旧製造工場および関連施設における有害物質や汚染物質の排出疑惑に関連して、ニュージャージー州法および慣習法の理論に従い、天然資源への損害賠償、懲罰的損害、訴訟費用および費用、ならびにその他の費用、損害賠償、申告上の救済、罰則の回収を求めています。両当事者は専門家による発見を行っています。トライアルは2025年3月15日に開始される予定です。
ノート 10- 株主資本
配当金
次の表は、普通株式に対して申告および支払われる配当金をまとめたものです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
| 現金 配当 一株当たり | | 合計 配当金 (百万単位) | | 現金 配当 一株当たり | | 合計 配当金 (百万単位) | | | | |
第 1 四半期 | $ | 0.715 | | | $ | 182.5 | | | $ | 0.605 | | | $ | 156.5 | | | | | |
第 2 クォーター | 0.715 | | | 178.6 | | | 0.605 | | | 156.3 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
合計 | $ | 1.43 | | | $ | 361.1 | | | $ | 1.21 | | | $ | 312.8 | | | | | |
自己株式
当社は、公に発表された自社株買戻しプログラムを通じて、一般的な企業目的で普通株式を取得しています。2024年6月30日現在、当社は取締役会から購入の承認が残っています 36.5 その普通株の100万株。 以下の表は、2024年および2023年6月30日までの3か月と6か月間の自社株買いをまとめたものです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了 | | 6 か月間終了 |
| 6月30日 | | 6月30日 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
自己株式の購入(百万単位) | $ | 434.4 | | | $ | 234.2 | | | $ | 979.9 | | | $ | 535.9 | |
自己株式の購入(株) | 1,400,000 | | | 1,000,000 | | | 3,100,000 | | | 2,300,000 | |
1株あたりの平均価格 | $ | 310.29 | | | $ | 234.15 | | | $ | 316.09 | | | $ | 232.98 | |
その他の活動
2024年6月30日までの6か月間は、 734,266です ストックオプションは1株あたりの加重平均価格$で行使されました128.72。さらに、 119,731 同じ期間に権利が確定した制限付株式ユニット。
ノート 11- その他の包括利益(損失)の累積
AOCIから純利益に再分類された項目の再分類調整を含む、その他の包括利益(損失)の累積(AOCI)の構成要素を以下に示します。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外国人 通貨 翻訳 調整 | | 年金と その他 退職後 メリット 調整 | | 未実現 の純利益 キャッシュフロー 生け垣 | | 合計 |
2023年12月31日現在の残高 | $ | (716.9) | | | $ | 64.3 | | | $ | 28.3 | | | $ | (624.3) | |
AOCIで認識されている金額 (1) | (141.9) | | | | | | | (141.9) | |
AOCIから再分類された金額(2)、(3) | | | (8.9) | | | (1.8) | | | (10.7) | |
2024年6月30日の残高 | $ | (858.8) | | | $ | 55.4 | | | $ | 26.5 | | | $ | (776.9) | |
(1) 外貨換算調整には、ドルのクロス通貨スワップ契約の公正価値の変動が含まれます24.1 2024年6月30日までの6か月間で100万件になりました。注12を参照してください。
(2) 年金およびその他の退職後の給付調整額は、税金を差し引いた金額です2.9 2024年6月30日までの6か月間は100万です。注 7を参照してください。
(3) キャッシュフローヘッジの未実現純利益は、税金を差し引いたものです0.6 2024年6月30日までの6か月間は100万です。連結包括利益計算書を参照してください。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外国人 通貨 翻訳 調整 | | 年金と その他 退職後 メリット 調整 | | 未実現 の純利益 キャッシュフロー 生け垣 | | 合計 |
2022年12月31日現在の残高 | $ | (810.8) | | | $ | 78.3 | | | $ | 31.9 | | | $ | (700.6) | |
AOCIで認識されている金額 (1) | 60.1 | | | | | | | 60.1 | |
AOCIから再分類された金額(2)、(3) | | | (9.0) | | | (1.8) | | | (10.8) | |
2023年6月30日の残高 | $ | (750.7) | | | $ | 69.3 | | | $ | 30.1 | | | $ | (651.3) | |
(1) 外貨換算調整には、通貨間のスワップ契約の公正価値の変動が含まれます (12.8)2023年6月30日までの6か月間で百万ドル。注12を参照してください。
(2) 年金およびその他の退職後の給付調整額は、税金を差し引いた金額です3.0 2023年6月30日までの6か月間は100万です。注 7を参照してください。
(3) キャッシュフローヘッジの未実現純利益は、税金を差し引いたものです0.6 2023年6月30日までの6か月間は100万です。連結包括利益計算書を参照してください。
ノート 12- デリバティブとヘッジング
純投資ヘッジ
当社は、欧州事業への当社の純投資をヘッジするために、さまざまな取引相手と米ドルからユーロへのクロス通貨スワップ契約を結んでいます。契約期間中、当社は固定金利利息をユーロで支払い、固定金利利息を米ドルで受け取ることにより、当社の米ドル建て固定金利債務の一部をユーロ建ての固定金利債務に実質的に転換します。 2024年6月30日現在の未払いの契約は、以下の表にまとめられています。
| | | | | | | | | | | | | | |
契約日 | | ノーショナル 価値 | | 満期日 |
2023年3月28日 | | $ | 150.0 | | | 2024年8月8日 |
2023年6月28日 | | 200.0 | | | 2025年8月8日 |
2024年5月21日 | | 175.0 | | | 2027 年 6 月 1 日 |
2021年11月8日 | | 162.7 | | | 2027 年 6 月 1 日 |
2024年5月10日 | | 100.0 | | | 2027 年 6 月 1 日 |
2024年5月21日 | | 225.0 | | | 2029年8月15日 |
2023年12月7日 | | 150.0 | | | 2029年8月15日 |
2024年5月、当社はドルを決済しました500.02020年2月13日に締結された100万米ドルからユーロへのクロス通貨スワップ契約。決済時に、軽微な損失がAOCIに計上されました。
次の表は、クロス通貨スワップ契約の連結貸借対照表に計上される金額をまとめたものです。これらの契約の公正価値に関する追加情報については、注記13を参照してください。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 6月30日 | | 12月31日 | | 6月30日 |
| 2024 | | 2023 | | 2023 |
その他の流動資産 | $ | 1.5 | | | $ | — | | | $ | — | |
その他の資産 | 7.0 | | | — | | | — | |
その他の積立金制度 | — | | | 12.0 | | | 5.0 | |
その他の長期負債 | 0.1 | | | 12.4 | | | 2.8 | |
クロス通貨スワップ契約の公正価値の変動は、AOCIの外貨換算調整コンポーネントで認識されます。 次の表は、2024年および2023年6月30日までの3か月と6か月間の未実現利益(損失)をまとめたものです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了 | | 6 か月間終了 |
| 6月30日 | | 6月30日 | | 6月30日 | | 6月30日 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
利益 (損失) | $ | 7.7 | | | $ | (11.3) | | | $ | 32.0 | | | $ | (16.9) | |
税効果 | (1.9) | | | 2.7 | | | (7.9) | | | 4.1 | |
利益(損失)、税引後 | $ | 5.8 | | | $ | (8.6) | | | $ | 24.1 | | | $ | (12.8) | |
ヘッジング商品として指定されていないデリバティブ
当社は、主に外貨の価値変動をヘッジするために、満期日が12か月未満の外貨オプションおよび先渡契約を締結しています。関連する損益は、その他の収益-純額に記録されます。注15を参照してください。ありました いいえ 2024年6月30日と2023年6月30日に未払いの重要な外貨オプションと先渡契約。
ノート 13- 公正価値測定
ASCの公正価値の測定と開示のトピックは、会社の金融および非金融資産と負債に適用されます。このガイダンスは、他の基準で資産と負債の公正価値の測定が義務付けられている、または許可されている場合に適用されます。このガイダンスでは、公正価値で測定される資産と負債は次のように分類されます。
レベル1:同一資産の活発な市場における相場価格
レベル2:その他の重要な観察可能なインプット
レベル3:観察できない重要な入力
2024年6月30日と2023年12月31日の時点で、レベル3に分類される公正価値で定期的に測定される資産と負債はありませんでした。注記3に記載されている買収および売却関連の公正価値測定を除いて、非経常ベースで公正価値で測定された資産と負債はありませんでした。 次の表は、定期的に公正価値で測定される会社の金融資産を、公正価値階層を使用して分類して示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年6月30日に | | 2023年12月31日 |
| 合計 | | レベル 1 | | レベル 2 | | レベル 3 | | 合計 | | レベル 1 | | レベル 2 | | レベル 3 |
資産: | | | | | | | | | | | | | | | |
繰延報酬制度 | $ | 93.8 | | | $ | 93.8 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 84.7 | | | $ | 84.7 | | | $ | — | | | $ | — | |
純投資ヘッジ | 8.5 | | | — | | | 8.5 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| $ | 102.3 | | | $ | 93.8 | | | $ | 8.5 | | | $ | — | | | $ | 84.7 | | | $ | 84.7 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
負債: | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
純投資ヘッジ | $ | 0.1 | | | $ | — | | | $ | 0.1 | | | $ | — | | | $ | 24.4 | | | $ | — | | | $ | 24.4 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
繰延報酬制度の資産は、会社の役員繰延報酬制度に基づいて将来の支払いのために維持される投資資金で構成され、ラビ信託として構成されています。投資は、ASCの負債および株式証券トピックスに計上されている有価証券です。レベル1の投資は、相場市場価格に株式数を掛けて評価されます。繰延報酬制度の資産には、実際の手段として純資産価値(またはそれに相当するもの)を使用して測定されたパートナーシップファンドも含まれますが、これらは公正価値階層には分類されません。2024年6月30日および2023年12月31日現在、パートナーシップファンドの公正価値はドルでした6.6百万と $6.4それぞれ 100 万です。繰延報酬プランに含まれるすべての投資の原価基準は $80.3 百万と $76.3 2024年6月30日と2023年12月31日にはそれぞれ百万です。
純投資ヘッジは、未払いのクロス通貨スワップ契約の公正価値を表します(注記12を参照)。公正価値は、金利曲線やユーロの外貨レートなど、観察可能なインプットを使用する評価モデルに基づいています。
当社の上場債務の公正価値は、相場市場価格に基づいています。当社の非上場債務の公正価値は、同様の種類の借入契約における当社の現在の増分借金利に基づいて、割引キャッシュフロー分析を使用して推定されます。会社の上場債務と非上場債務は、それぞれ公正価値階層ではレベル1とレベル2に分類されます。 次の表は、当社の上場債務と非上場債務の帳簿価額と公正価値をまとめたものです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年6月30日に | | 2023年12月31日 |
| 持ち運び 金額 | | フェア 価値 | | 持ち運び 金額 | | フェア 価値 |
上場債務 | $ | 8,980.0です | | | $ | 7,850.2 | | | $ | 9,475.8 | | | $ | 8,615.1 | |
非上場債務 | 0.5 | | | 0.5 | | | 0.9 | | | 0.8 | |
メモ 14- 収入
同社は、会社が運営する店舗を通じて塗料、ステイン、消耗品、機器、床材を製造および販売し、小売業者を通じてブランドおよびプライベートラベル製品を製造および販売し、企業が運営する支店を通じて世界中の製造顧客に直接幅広い工業用コーティング剤を製造および販売しています。会社の収益の大部分は、ある時点で計上され、長期供給契約や会社との契約を結んでいない顧客に提供されます。これらの販売は、販売時に現金、クレジットカード、または口座で支払われ、大多数の顧客は次の条件を満たしています 30日と60日、 1年を超えないようにしてください。アカウントで購入する多くのお客様は、請求書が発行されてから30日以内にお支払いいただくことで提供される早期支払い割引を利用しています。当社は、過去の情報と現在の傾向の両方に基づいて、これらの売上に対するさまざまな対価を見積もり、顧客が受ける可能性が高い割引額を見積もります。
残りの収益は、長期供給契約と関連する発注書(契約)によって管理されます。これらの契約には、配送条件と、リベート、割引、広告サポートなどのその他の販売インセンティブを含む取引価格の側面が明記されています。契約はスタンドアロン価格です。これらの契約における履行義務は、個々の発注書とそれぞれの記載数量によって決定され、収益は契約条件に基づく義務が履行された時点で計上されます。これは通常、当社製品の管理がお客様に移管されたときに起こります。収益創出活動と同時に徴収する売上税、付加価値税、その他の税金は収益から除外されます。
当社の報告対象セグメント別の純売上高の内訳については、注記18を参照してください。報告対象セグメントは、同様の経済的要因、傾向、顧客によって調整されているため、この細分化は、収益とキャッシュフローの性質、金額、タイミング、不確実性が経済的要因によってどのように影響を受けるかを最もよく表しています。おおよそ 80当社の純売上高に占める割合は、同社の北米地域(米国、カナダ、カリブ海地域からなる)で、それよりわずかに低い 10EMEAI地域(ヨーロッパ、中東、アフリカ、インド)の割合。残りのグローバル地域が残余残高を占めています。米国以外のどの国も個別に重要ではありません。
当社は、将来の収益が見込まれる長期契約の開始時、および履行義務の履行前に、支払いを行ったり、さまざまなインセンティブのクレジットを付与したりしています。このような状況では、会社は契約資産を認識し、これらの前払金を長期契約の予想給付期間にわたって、通常は定額制で償却します。
会社の契約における変動対価の大部分には、一種のボリュームリベート、割引、その他のインセンティブが含まれます。このインセンティブでは、お客様は購入金額に基づいて遡及的なパーセンテージのリベートを受け取ります。このような状況では、リベートは売上の固定パーセンテージとして計上され、契約条件に従って顧客に支払われるまで、純売上高の減額として記録されます。購入金額に応じて遡及的に値下げされる段階的リベートなど、変動する対価の形態は、予測されたパーセンテージを使用して計算され、発生する可能性が最も高い金額が決定されます。経営陣は、過去の売上履歴を使用してベースライン計算を行い、次に予測情報を利用して、四半期ごとに予想される売上高を見積もり、予想される売上減少を計算します。取引価格の残りは顧客との合意に従って固定され、制約を含めて収益の見積もりを制限します。
会社の売掛金と現在および長期の契約資産と負債は次の表にまとめられています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 売掛金、 手当が少ない | | 契約 資産 (現在) | | 契約 資産 (長期) | | 契約 負債 (現在) | | 契約 負債 (長期) |
貸借対照表のキャプション: | 売掛金、純額 | | その他 現在の資産 | | その他 資産 | | その他 発生 | | その他の長期 負債 |
2023年12月31日現在の残高 | $ | 2,467.9 | | | $ | 46.2 | | | $ | 151.7 | | | $ | 365.7 | | | $ | 3.8 | |
2024年6月30日の残高 | 3,048.1 | | | 60.8 | | | 223.7 | | | 306.3 | | | 4.0 | |
会社の契約資産と契約負債の期首残高と期末残高の差は、主に契約履行債務とそれに伴う支払いのタイミング差に起因します。
推定返品に関する規定が定められており、製品が販売された場合でも、予想費用は引き続きASC 606に従ってコントラレベニューとして認識されます。当社は、販売された製品に対して保証タイプの保証のみを提供し、販売時に存在していた欠陥を修正する以外に顧客への重要なサービスはありません。また、保証は個別に販売されません。
保証負債は上の表から除外されています。その年の繰延収益から計上された金額は重要ではありませんでした。当社は、予想される顧客返品に対して発生する返品責任の権利を各事業に記録しています。過去の実績収益は、現在の売上のパーセンテージとして将来の返品を推定するために使用されます。返品と返金の義務は、個別にも全体としても重要ではありませんでした。
現在の予想信用損失引当金
売掛金は、現在の予想信用損失引当金を差し引いて、クレジット販売時に記録されます。当社は、売掛金を回収予定の正味金額(推定正味実現可能価値)まで引き下げるために、現在の予想信用損失引当金を計上しています。
ASC 326に基づき、当社は報告期間ごとに売掛金残高の回収可能性を検討し、過去の不良債権の経験、売掛金の経年劣化、顧客の現在の信用力、現在の経済的要因、および合理的で裏付けとなる将来の見通しに関する情報に基づいて、現在予想される信用損失引当金を見積もります。売掛金残高は、回収不能の最終決定が下された場合、現在の予想信用損失引当金から償却されます。現在の予想信用損失引当金に関するすべての引当金は、販売費および一般管理費に含まれています。
次の表は、現在の予想信用損失に対する当社の引当金の変動をまとめたものです。
| | | | | | | | | | | |
| 6 か月間終了 6月30日 |
| 2024 | | 2023 |
期首残高 | $ | 59.6 | | | $ | 56.6 | |
不良債権費用 | 37.4 | | | 32.4 | |
回収不能な口座は、回収額を差し引いて償却されました | (20.1) | | | (12.3) | |
期末残高 | $ | 76.9 | | | $ | 76.7 | |
メモ 15- その他
その他の一般収入-純額
その他の一般収益(純利益)には次のものが含まれます:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了 6月30日 | | 6 か月間終了 6月30日 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
環境問題に関する規定-純額 | $ | (14.1) | | | $ | 0.6 | | | $ | (10.5) | | | $ | 13.3 | |
事業の売却による利益(注3を参照) | — | | | (20.1) | | | — | | | (20.1) | |
資産の売却または処分による利益 | (19.8) | | | (16.2) | | | (23.2) | | | (20.8) | |
その他 | 0.3 | | | 3.2 | | | 2.1 | | | 5.6 | |
その他の一般収入-純額 | $ | (33.6) | | | $ | (32.5) | | | $ | (31.6) | | | $ | (22.0) | |
環境問題に関する規定(純額)は、環境調査または修復のためのサイト固有の推定費用の初期引当金であり、より正確な費用を合理的に見積もることができる情報が入手可能になり、追加の会計ガイドラインが発行されるにつれて、環境関連の見越額が増減します。環境問題に関する引当金(2024年6月30日までの3か月と6か月の純額)には、現在の製造現場での環境浄化に関連するわずかな金額の保険収入が含まれていました。当社の環境関連活動の詳細については、注記8を参照してください。
資産の売却または処分による利益は、以前に会社の主要事業の遂行に使用されていた不動産、プラント、設備、および無形資産の売却または処分に関連する利益を表します。
その他のキャプションには、個別に重要な項目はありませんでした。
その他の収入-純額
その他の収益(純利益)には次のものが含まれます:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了 6月30日 | | 6 か月間終了 6月30日 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
純投資利益 | $ | (3.8) | | | $ | (15.5) | | | $ | (8.9) | | | $ | (18.7) | |
| | | | | | | |
銀行業務による純費用 | 4.4 | | | 3.9 | | | 7.7 | | | 7.8 | |
外貨取引関連(利益)損失-純額 | (4.6) | | | 16.8 | | | 3.0 | | | 23.6 | |
その他の定期給付収入 | (4.9) | | | (5.1) | | | (9.8) | | | (10.2) | |
その他の収入 | (25.2) | | | (15.8) | | | (34.2) | | | (30.4) | |
その他の費用 | 2.1 | | | 9.9 | | | 2.5 | | | 18.9 | |
その他の収入-純額 | $ | (32.0) | | | $ | (5.8) | | | $ | (39.7) | | | $ | (9.0) | |
純投資利益は主に、繰延報酬制度で保有されている投資と外国政府が発行した債券の市場価値の変動に関係しています。これらの投資の公正価値に関する追加情報については、注記13を参照してください。
外貨取引関連(利益)損失-純額には、アルゼンチンなどのインフレ率の高い経済圏を含む外貨取引による影響と、外貨オプションと先渡契約による純実現(利益)損失が含まれます。これらの外貨契約に関する追加情報については、注記12を参照してください。
その他の定期給付収入は、年金およびその他の退職後給付の正味定期給付費用(クレジット)の非サービス部分で構成されています。注 7を参照してください。
その他の収益およびその他の費用には、会社の主な事業目的とは無関係の収益、利益、費用、損失の項目が含まれます。その他の収入やその他の支出のキャプションには、個別に重要な項目はありませんでした。
ノート 16- 所得税
実効税率は 24.2% と 23.12024年の第2四半期と最初の6か月間のそれぞれの割合 21.6% と 21.92023年の第2四半期と最初の6か月はそれぞれ%。第2四半期の実効税率の引き上げは、主に中国の建築事業の売却に関連して2023年第2四半期に有利な調整が行われたことと、従業員の株式ベースの支払いに関連する税制上の優遇措置による不利な影響によるものでした。最初の6か月間、実効税率の引き上げは、主に2023年第2四半期の中国建築事業の売却に関連した有利な調整によるものでしたが、2024年の最初の6か月間の従業員の株式ベースの支払いに関連する税制上の優遇措置による好影響によって一部相殺されました。会社の実効税率のその他の重要な要素は、前年比で一貫していました。
2023年12月31日の時点で、会社の持株高は121.8 何百万もの未認識の税制上の優遇措置、その認識による影響は109.4 実効税率で100万です。2023年12月31日時点で認識されていない税制上の優遇措置の残高に含まれていたのは8.4 100万件は、今後12か月の間に合計金額が大幅に変化する可能性が十分にある税務上のポジションに関するものです。
会社は所得税関連の利息と罰金をすべて所得税費用として分類しています。2023年12月31日時点で、当社はドルを計上していました20.4 所得税の利息と罰金の支払いのための100万ドル。
2024年の第2四半期に、当社はIRSによるドル調整案の通知に同意しました28.7100万件は2017年から2019年までの特定の調整に関連しており、十分に留保されています。2024年6月30日までの6か月間、2023年12月31日の時点で、認識されていない税制上の優遇措置の残高に大きな変化はありませんでした。
当社とその子会社は、米国の連邦管轄区域およびさまざまな州および外国の管轄区域で所得税申告書を提出します。当社は、2023年に2013年から2016年の所得税申告書のIRS監査を完了し、2023年の第4四半期と2024年の第1四半期に関連する査定を行いました。当社は、2023年に2011年の所得税申告書のIRS監査を完了し、2024年の第2四半期に税務査定額を支払いました。当社は、利息に関連する残りの部分を2024年に支払う予定です。IRSは現在、2017年から2019年の当社の所得税申告書を監査しています。2024年6月30日現在、2017年から2023年の課税年度の連邦時効は満了していません。
2024年6月30日の時点で、当社は2014年から2023年までの課税年度に米国以外の所得税審査の対象となっています。さらに、当社は2015年から2023年の課税年度に州および地方の所得税審査の対象となります。
ノート 17- 一株当たり当期純利益
基本および希薄化後の1株当たり純利益は、自己株式法を使用して計算されます。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了 6月30日 | | 6 か月間終了 6月30日 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
ベーシック | | | | | | | |
純利益 | $ | 889.9 | | | $ | 793.7 | | | $ | 1,395.1 | | | $ | 1,271.1 | |
平均発行済株式数 | 251.0です | | | 256.0 | | | 251.8 | | | 256.3 | |
1株当たりの基本純利益 | $ | 3.55 | | | $ | 3.10 | | | $ | 5.54 | | | $ | 4.96 | |
| | | | | | | |
希釈しました | | | | | | | |
純利益 | $ | 889.9 | | | $ | 793.7 | | | $ | 1,395.1 | | | $ | 1,271.1 | |
希薄化を想定した平均発行済株式数: | | | | | | | |
平均発行済株式数 | 251.0です | | | 256.0 | | | 251.8 | | | 256.3 | |
ストックオプションやその他の偶発発行株式 (1) | 3.2 | | | 2.9 | | | 3.3 | | | 3.0 | |
| | | | | | | |
希薄化を想定した平均発行済株式数 | 254.2 | | | 258.9 | | | 255.1 | | | 259.3 | |
希薄化後の1株当たり純利益 | $ | 3.50 | | | $ | 3.07 | | | $ | 5.47 | | | $ | 4.90 | |
(1) ありました 0.1 2024年6月30日までの3か月および6か月間、希薄化防止効果により除外された100万株のストックオプションおよびその他の偶発発行可能な株式。ありました 2.0 百万と 2.8 2023年6月30日までの3か月間および6か月間、それぞれ100万株のストックオプションおよびその他の偶発発行可能な株式が、希薄化防止効果により除外されました。
メモ 18- 報告可能なセグメント情報
当社は、ASCのセグメント報告トピックに従って業績を評価し、リソースの配分に関する決定を下すために、経営陣が社内で事業を組織するのと同じ方法でセグメント情報を報告します。会社が判断しました 三 報告対象セグメント:ペイントストアグループ、コンシューマーブランドグループ、パフォーマンスコーティンググループ(個別に報告対象セグメント、総称して報告対象セグメント)。当社の報告対象セグメントの詳細については、2023年12月31日に終了した年度のフォーム10-kの当社の年次報告書の連結財務諸表の注記23を参照してください。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年6月30日に終了した3か月間 |
| ペイントストア グループ | | コンシューマーブランド グループ | | パフォーマンス コーティング グループ | | 管理 | | 統合されました 合計 |
純売上高 | $ | 3,619.9 | | | $ | 844.3 | | | $ | 1,806.4 | | | $ | 0.9 | | | $ | 6,271.5です | |
セグメント間送金 | — | | | 1,449.9 | | | 6.7 | | | (1,456.6) | | | — | |
総純売上高とセグメント間の移転 | $ | 3,619.9 | | | $ | 2,294.2 | | | $ | 1,813.1 | | | $ | (1,455.7) | | | $ | 6,271.5です | |
| | | | | | | | | |
セグメント利益 | $ | 907.1 | | | $ | 204.4 | | | $ | 301.5です | | | | | $ | 1,413.0 | |
支払利息 | | | | | | | $ | (110.8) | | | (110.8) | |
管理費とその他 | | | | | | | (128.8) | | | (128.8) | |
税引前利益 | $ | 907.1 | | | $ | 204.4 | | | $ | 301.5です | | | $ | (239.6) | | | $ | 1,173.4 | |
| | | | | | | | | |
| 2023年6月30日までに終了した3か月間 |
| ペイントストア グループ | | コンシューマーブランド グループ | | パフォーマンス コーティング グループ | | 管理 | | 統合されました 合計 |
純売上高 | $ | 3,498.7 | | | $ | 945.8 | | | $ | 1,794.9 | | | $ | 1.2 | | | $ | 6,240.6 | |
セグメント間送金 | — | | | 1,433.7 | | | 61.3 | | | (1,495.0) | | | — | |
総純売上高とセグメント間の移転 | $ | 3,498.7 | | | $ | 2,379.5 | | | $ | 1,856.2 | | | $ | (1,493.8) | | | $ | 6,240.6 | |
| | | | | | | | | |
セグメント利益 | $ | 849.3 | | | $ | 110.3 | | | $ | 272.7 | | | | | $ | 1,232.3 | |
支払利息 | | | | | | | $ | (111.7) | | | (111.7) | |
管理費とその他 | | | | | | | (108.5) | | | (108.5) | |
税引前収入 | $ | 849.3 | | | $ | 110.3 | | | $ | 272.7 | | | $ | (220.2) | | | $ | 1,012.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年6月30日に終了した6か月間 |
| ペイントストア グループ | | コンシューマーブランド グループ | | パフォーマンス コーティング グループ | | 管理 | | 統合されました 合計 |
純売上高 | $ | 6,492.9 | | | $ | 1,655.3 | | | $ | 3,488.3 | | | $ | 2.3 | | | $ | 11,638.8 | |
セグメント間送金 | — | | | 2,661.7 | | | 43.8 | | | (2,705.5) | | | — | |
総純売上高とセグメント間の移転 | $ | 6,492.9 | | | $ | 4,317.0 | | | $ | 3,532.1 | | | $ | (2,703.2) | | | $ | 11,638.8 | |
| | | | | | | | | |
セグメント利益 | $ | 1,400.3 | | | $ | 357.8 | | | $ | 539.2 | | | | | $ | 2,297.3 | |
支払利息 | | | | | | | $ | (213.8) | | | (213.8) | |
管理費とその他 | | | | | | | (270.1) | | | (270.1) | |
税引前利益 | $ | 1,400.3 | | | $ | 357.8 | | | $ | 539.2 | | | $ | (483.9) | | | $ | 1,813.4 | |
| | | | | | | | | |
| 2023年6月30日に終了した6か月間 |
| ペイントストア グループ | | コンシューマーブランド グループ | | パフォーマンス コーティング グループ | | 管理 | | 統合されました 合計 |
純売上高 | $ | 6,357.8 | | | $ | 1,818.5 | | | $ | 3,504.7 | | | $ | 2.0 | | | $ | 11,683.0です | |
セグメント間送金 | — | | | 2,687.1 | | | 109.8 | | | (2,796.9) | | | — | |
総純売上高とセグメント間の移転 | $ | 6,357.8 | | | $ | 4,505.6 | | | $ | 3,614.5 | | | $ | (2,794.9) | | | $ | 11,683.0です | |
| | | | | | | | | |
セグメント利益 | $ | 1,376.0です | | | $ | 204.1 | | | $ | 491.6 | | | | | $ | 2,071.7 | |
支払利息 | | | | | | | $ | (221.0) | | | (221.0) | |
管理費とその他 | | | | | | | (223.8) | | | (223.8) | |
税引前利益 | $ | 1,376.0です | | | $ | 204.1 | | | $ | 491.6 | | | $ | (444.8) | | | $ | 1,626.9 | |
| | | | | | | | | |
報告対象セグメントの財務情報では、セグメント利益は各報告対象セグメントの税引前利益を表します。当社の統合製造業務と一元化された管理および情報技術サポートの性質上、セグメント財務情報の決定にはかなりの量の配分が行われています。国内のセグメント間の移転は、主に、通常の生産能力量に基づいた、おおよその全額吸収された製造コストに、塗料製品の慣習的な流通コストを加えた金額で計上されます。PAINT以外の国内およびすべての国際セグメント間転送は、主に通常の非関連顧客の売上高と同等の金額で計上されます。すべてのセグメント間の転送は、管理機能内で排除されます。2023年に、国内のセグメント間移転の吸収製造コスト基準が制定されました。これには、コンシューマーブランドグループ内で不利な偏差が認められた計画的なイニシアチブによる予測されるコスト削減が含まれます。2024年初頭に制定された製造原価基準には、予測されるコスト削減は含まれていませんでした。
すべての連結外国子会社の純売上高は1.14310億ドルと1.1502024年6月30日と2023年6月30日に終了した3か月間は、それぞれ10億です。すべての連結外国子会社の純対外売上高は$2.246 10億と $2.237 2024年6月30日と2023年6月30日に終了した6か月間で、それぞれ10億です。これらの子会社の長期資産は合計$でした3.456 10億と $3.348 2024年6月30日と2023年6月30日にそれぞれ10億です。国内事業が残りの純売上高と長期資産を占めました。米国以外では、連結純売上高、税引前利益、または連結長期資産と比較して重要な地域はありませんでした。2024年と2023年の輸出売上高と個人顧客への売上高は、それぞれ連結純売上高の10%未満でした。
当社の報告対象セグメントの詳細については、2023年12月31日に終了した年度の当社の年次報告書のフォーム10-Kにある連結財務諸表の注記23を参照してください。
アイテム 2.経営陣による議論と分析
経営成績と財政状態
(百万ドル、記載されているものおよび1株あたりのデータを除く)
バックグラウンド
1866年に設立されたシャーウィン・ウィリアムズ社とその連結完全子会社(総称して、当社)は、主に南北アメリカの専門家、工業、商業、小売業のお客様を対象に、塗料、コーティング剤および関連製品の開発、製造、流通、販売を行っています。また、カリブ海地域、ヨーロッパ、アジア、オーストラリアでも事業を展開しています。
当社は、ペイント・ストアズ・グループ、コンシューマー・ブランド・グループ、パフォーマンス・コーティングス・グループの3つの報告対象セグメント(総称して報告対象セグメント)で構成されており、内部組織と同様に業績評価と資源配分に関する意思決定のための管理機能を備えています。当社の報告対象セグメントに関する追加情報については、項目1の注記18を参照してください。
要約
•当四半期の連結純売上高は 0.5% 増加して62.72億ドルになりました
◦12暦月以上営業しているペイントストアグループの店舗の純売上高は、四半期で2.4%増加しました
•希薄化後の1株当たり純利益は、2023年第2四半期の1株あたり3.07ドルに対し、14.0%増加して3.50ドルになりました
•当四半期の利息、税金、減価償却費(EBITDA)を控除する前の収益は、当四半期に12.1%増加して14億3,800万ドル、つまり純売上高の22.9%になりました
見通し
2024年の後半に入っても、私たちはマクロ経済の不確実性に直面し続けています。私たちは市況の影響を受けないわけではありませんが、ターゲットとする各市場で有利な立場にあり、顧客中心の戦略には高い自信を持っています。私たちは引き続き、新しい店舗、営業および技術担当者、イノベーション、デジタル、その他の成長イニシアチブへの投資を優先します。これにより、当社の強みを活かし、市場での業績を上回るシェア拡大が可能になります。
私たちは、顧客への価値と株主への利益の向上のためにバランスの取れたアプローチを維持しながら、規律ある資本配分戦略を採用しています。私たちは引き続き、長期的な成長戦略に合った事業買収、取引、投資を追求しています。配当金の支払いと、自社株の自社株買いのための余剰現金の再投資を通じて、株主に価値を還元します。2024年6月30日のクレジットファシリティには2億ドルの現金と23億4300万ドルの未使用キャパシティがあり、当社の流動性は堅調です。私たちは銀行規約を遵守しており、今後も遵守していく予定です。
操作の結果
当社はこれまで、四半期業績にばらつきがあったことがあり、今後も続くと予想しています。2024年6月30日までの3か月と6か月の経営成績は、通年で予想される業績を示すものではありません。当社の事業は本質的に季節的なものであり、報告対象セグメントの純売上高の大部分は伝統的に第2四半期と第3四半期に発生していたからです。ただし、経済的に不確実な時期は、会社の季節パターンを変える可能性があります。
以下の考察と分析では、2024年6月30日と2023年6月30日に終了した3か月と6か月の連結財務諸表の重要な変化を比較します。
純売上高
2024年6月30日に終了した3か月間
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 6月30日に終了した3か月間 |
| 2024 | | 2023 | | $ 変更 | | % 変更 | | | | 通貨への影響 | | 買収 そして 事業売却の影響 |
ペイントストアグループ | $ | 3,619.9 | | | $ | 3,498.7 | | | $ | 121.2 | | | 3.5 | % | | | | (0.1) | % | | — | % |
コンシューマーブランドグループ | 844.3 | | | 945.8 | | | (101.5) | | | (10.7) | % | | | | (2.1) | % | | (2.2) | % |
パフォーマンス・コーティングス・グループ | 1,806.4 | | | 1,794.9 | | | 11.5 | | | 0.6 | % | | | | (1.0) | % | | 1.7 | % |
管理 | 0.9 | | | 1.2 | | | (0.3) | | | (25.0) | % | | | | — | % | | — | % |
合計 | $ | 6,271.5です | | | $ | 6,240.6 | | | $ | 30.9 | | | 0.5 | % | | | | (0.6) | % | | 0.2 | % |
2024年第2四半期の連結純売上高は 0.5% 増加しました。これは主に、ペイントストアとパフォーマンスコーティンググループの販売量の増加によるものですが、前年度の中国建築事業の売却による影響を含め、コンシューマーブランドグループの販売量の減少により一部相殺されました。すべての連結外国子会社の純売上高は、前年同期の11.50億ドルから2024年第2四半期には11億4300万ドルに減少しました。すべての連結海外子会社の純売上高の減少は、ラテンアメリカとアジア地域での純売上高の減少によるもので、ヨーロッパ地域での純売上高の増加によって一部相殺されました。連結海外子会社を除くすべての事業の純売上高は、前年同期の50億9,100万ドルから2024年第2四半期には512.9億ドルに増加しました。
ペイントストアグループの純売上高は、2024年の第2四半期に3.5%増加しました。これは主に、一桁台前半の販売量の伸びと、年初に実施された販売価格の上昇の継続的な実現によるものです。純売上高は、住宅の塗り替え、新築住宅、商業・防護、船舶を中心に、すべての最終市場で増加しました。ただし、不動産のメンテナンスは前年比で緩やかに減少しました。12暦月以上営業している店舗の純売上高は、2024年の第2四半期に、昨年の同時期と比較して2.4%増加しました。2024年第2四半期の非塗料製品の純売上高は、昨年の第2四半期と比較して1.4%増加しました。販売されている一般商品の品揃えは多岐にわたるため、非塗装製品の販売数量と価格変動についての議論は適切ではありません。
コンシューマーブランドグループの純売上高は、2024年第2四半期に10.7%減少しました。これは主に、北米でのDIY需要の低迷と、前年の事業売却の影響、および不利な通貨換算の結果として、売上高が一桁台半ばに減少したためです。これらの減少は、中南米での販売価格の上昇によって一部相殺されました。これは、純売上高に一桁台前半のパーセンテージをもたらしました。
パフォーマンス・コーティングス・グループの純売上高は、主に買収による売上の増加と一桁台前半の売上高の伸びにより、2024年第2四半期に0.6%増加しました。販売価格の低下により、純売上高は一桁台前半の割合と不利な通貨換算の影響を受けて一部相殺されました。売上高は地域や事業部門によって異なりました。北米の産業用木材、コイル、自動車補修が業績を牽引しましたが、すべての地域で一般産業が減少したことで一部相殺されました。
2024年6月30日に終了した6か月間
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 6月30日に終了した6か月間 |
| 2024 | | 2023 | | $ 変更 | | % 変更 | | | | 通貨への影響 | | 買収 そして 事業売却の影響 |
ペイントストアグループ | $ | 6,492.9 | | | $ | 6,357.8 | | | $ | 135.1 | | | 2.1 | % | | | | — | % | | — | % |
コンシューマーブランドグループ | 1,655.3 | | | 1,818.5 | | | (163.2) | | | (9.0) | % | | | | (1.6) | % | | (2.4) | % |
パフォーマンス・コーティングス・グループ | 3,488.3 | | | 3,504.7 | | | (16.4) | | | (0.5) | % | | | | (0.3) | % | | 1.5 | % |
管理 | 2.3 | | | 2.0 | | | 0.3 | | | 15.0 | % | | | | — | % | | — | % |
合計 | $ | 11,638.8 | | | $ | 11,683.0です | | | $ | (44.2) | | | (0.4) | % | | | | (0.4) | % | | 0.1 | % |
2024年の最初の6か月で連結純売上高は 0.4% 減少しました。これは主に、ペイントストアとパフォーマンスコーティンググループの販売量の増加によるものです。これは、前年に中国建築事業と非中核的な国内エアゾール事業の売却による影響を含め、コンシューマーブランドグループの販売量の減少により一部相殺されました。すべての連結海外子会社の純売上高は、前年同期の22.37億ドルから、2024年の最初の6か月で22.46億ドルに増加しました。すべての連結海外子会社の純売上高の増加は、ヨーロッパ地域の成長によるもので、ラテンアメリカとアジア地域の純売上高の減少により一部相殺されました。連結海外子会社を除くすべての事業の純売上高は、前年同期の94.46億ドルから、2024年の最初の6か月で0.6%減の93億9300万ドルになりました。
ペイントストアグループの純売上高は、2024年の最初の6か月で2.1%増加しました。これは主に、売上高が一桁台前半の低成長と、今年初めに実施された販売価格の上昇の実現によるものです。12暦月以上営業している店舗の純売上高は、2024年の最初の6か月で、昨年の同時期と比較して1.3%増加しました。非塗料製品の純売上高は、昨年の最初の6か月と比較して、2024年の最初の6か月で0.1%増加しました。塗料以外の製品の販売数量と価格変動についての議論は、販売される一般商品の品揃えが多岐にわたるため、適切ではありません。
コンシューマーブランドグループの純売上高は、主に売上高が一桁台半ばの減少、前年の事業売却による影響、および不利な通貨換算により、2024年の最初の6か月で9.0%減少しました。
パフォーマンスコーティンググループの純売上高は、主に販売価格の下落により 0.5% 減少しました。これは主に販売価格の下落によるものです。純売上高は、一桁台前半の低いパーセンテージと不利な通貨換算による影響でしたが、前年の買収を含む一桁台前半の低い販売量の伸びによって一部相殺されました。業績はインダストリアル・ウッド・アンド・コイルが主導しましたが、一般産業とパッケージングの減少によって相殺されました。
税引前利益
次の表は、税引前利益の構成要素を純売上高に占める割合で示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 6月30日に終了した3か月間 | | 6月30日に終了した6か月間 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| | | 純売上高に占める割合 | | | | 純売上高に占める割合 | | | | 純売上高に占める割合 | | | | 純売上高に占める割合 |
純売上高 | $ | 6,271.5です | | | 100.0 | % | | $ | 6,240.6 | | | 100.0 | % | | $ | 11,638.8 | | | 100.0 | % | | $ | 11,683.0です | | | 100.0 | % |
売上原価 | 3,208.1 | | | 51.2 | % | | 3,368.3 | | | 54.0 | % | | 6,044.4 | | | 51.9 | % | | 6,389.8 | | | 54.7 | % |
売上総利益 | 3,063.4 | | | 48.8 | % | | 2,872.3 | | | 46.0 | % | | 5,594.4 | | | 48.1 | % | | 5,293.2 | | | 45.3 | % |
SG&A | 1,845.7 | | | 29.4 | % | | 1,760.0です | | | 28.2 | % | | 3,645.5 | | | 31.3 | % | | 3,453.0です | | | 29.6 | % |
その他の一般収入-純額 | (33.6) | | | (0.5) | % | | (32.5) | | | (0.5) | % | | (31.6) | | | (0.3) | % | | (22.0) | | | (0.2) | % |
障がい | — | | | — | % | | 34.0 | | | 0.5 | % | | — | | | — | % | | 34.0 | | | 0.3 | % |
支払利息 | 110.8 | | | 1.8 | % | | 111.7 | | | 1.8 | % | | 213.8 | | | 1.8 | % | | 221.0です | | | 1.9 | % |
利息収入 | (0.9) | | | — | % | | (7.2) | | | (0.1) | % | | (7.0) | | | (0.1) | % | | (10.7) | | | (0.1) | % |
その他の収入-純額 | (32.0) | | | (0.6) | % | | (5.8) | | | (0.1) | % | | (39.7) | | | (0.2) | % | | (9.0) | | | (0.1) | % |
税引前利益 | $ | 1,173.4 | | | 18.7 | % | | $ | 1,012.1 | | | 16.2 | % | | $ | 1,813.4 | | | 15.6 | % | | $ | 1,626.9 | | | 13.9 | % |
2024年6月30日に終了した3か月間
2024年第2四半期の連結売上原価は、主に原材料費の緩和により、2023年の同時期と比較して1億6,020万ドル(4.8%)減少しました。これは、主に原材料費の緩和によるものですが、販売量が一桁台前半と低かったことで一部相殺されました。通貨換算レートの変化により、2024年の第2四半期に売上原価が約 0.7% 減少しました。
2024年の第2四半期の連結総利益は、2023年の同時期と比較して1億9,110万ドル増加しました。連結純売上高に占める連結総利益の割合は、2023年の同時期の 46.0% から、2024年第2四半期には 48.8% に増加しました。連結総利益は、主に原材料費の緩和と純売上高の増加により増加しました。
ペイントストアグループの2024年第2四半期の総利益は、主に純売上高の増加と原材料費の緩和により、昨年の同時期より9,330万ドル増加しました。ペイントストアグループの純売上高に占める総利益の割合は、同じ理由で、2024年の第2四半期に2023年の同時期と比較して増加しました。コンシューマー・ブランド・グループの2024年第2四半期の総利益は、主にセグメント内の製造および流通事業における固定費吸収率の増加と原材料費の緩和によるもので、純売上高の減少により一部相殺されました。コンシューマー・ブランド・グループの総利益が純売上高に占める割合は、同じ理由で、2024年の第2四半期に2023年の同時期と比較して増加しました。パフォーマンスコーティンググループの2024年第2四半期の総利益は、主に原材料費の緩和と純売上高の増加により、昨年の同時期と比較して1,990万ドル増加しました。パフォーマンスコーティンググループの純売上高に占める総利益の割合は、同じ理由で、2024年の第2四半期に昨年の同時期と比較して増加しました。
連結販売費、一般管理費(SG&A)は、2024年第2四半期に前年同期と比較して8,570万ドル増加しました。これは主に、純新規出店やデジタルテクノロジーを支援する費用などの長期的な成長戦略への投資や、従業員関連費用の増加によるものです。2024年第2四半期の連結販管費は、純売上高に占める割合と同じ理由で、昨年の同時期と比較して120ベーシスポイント増加しました。
ペイントストアグループの販管費は、主に新規開店による支出の増加や従業員関連費用の増加など、長期的な成長イニシアチブへの投資により、2024年第2四半期に前年同期と比較して3,650万ドル増加しました。コンシューマー・ブランド・グループの販管費は、主に中国の建築事業の売却により、2024年第2四半期に前年同期と比較して150万ドル減少しました。これは、従業員関連費用の増加により一部相殺されました。パフォーマンス・コーティングス・グループの販管費は、従業員関連費の増加により、2024年第2四半期に昨年の同時期と比較して1,640万ドル増加しました。管理部門の販管費は、主に従業員関連費の増加とデジタル技術とシステムに関連する費用の増加により、2024年第2四半期に前年同期と比較して3,430万ドル増加しました。
その他の一般収益-2024年第2四半期の純額は、主に管理機能の環境問題引当金の減少、資産の売却または処分による利益の増加、およびその他の費用の減少により、昨年の同時期と比較して110万ドル増加しました。この活動は、事業の売却に関連して前年に計上された利益によって一部相殺されました。追加情報については、項目1の注15を参照してください。
2023年6月30日の時点で中国の建築業分類が売りに出されている状態に変更されたことによる減損に関する情報については、2023年12月31日に終了した年度のフォーム10-kの年次報告書の項目1の注記3と注記3を参照してください。
2024年第2四半期の支払利息は、主に未払いの債務の減少により、昨年の同時期と比較して90万ドル減少しました。会社の未払い債務に関する追加情報については、項目1の注記6を参照してください。
その他の収益-2024年第2四半期の純額は、主に前年同期と比較して当年度の外貨取引関連の利益が前年同期と比較して2620万ドル増加しましたが、投資利益の減少により一部相殺されました。追加情報については、項目1の注15を参照してください。
2024年6月30日に終了した6か月間
2024年の最初の6か月間の連結売上原価は、主に原材料費の緩和により、2023年の同時期と比較して3億4,540万ドル(5.4%)減少しました。これは、主に原材料費の緩和によるもので、販売量の1桁台前半の低い増加によって一部相殺されました。通貨換算レートの変化により、2024年の最初の6か月で商品の売上原価が約 0.4% 減少しました。
2024年の最初の6か月間の連結総利益は、2023年の同時期と比較して3億120万ドル増加しました。連結純売上高に占める連結総利益の割合は、2023年の同時期の45.3%と比較して、2024年の最初の6か月で48.1%に増加しました。連結総利益は、主に原材料費の緩和により増加しましたが、純売上高の減少により一部相殺されました。
2024年の最初の6か月間のペイントストアグループの総利益は、主に純売上高の増加と原材料費の緩和により、昨年の同時期より1億2,220万ドル増加しました。ペイントストアグループの純売上高に占める総利益の割合は、同じ理由で、2024年の最初の6か月で2023年の同時期と比較して増加しました。コンシューマー・ブランド・グループの総利益は、2024年の最初の6か月で昨年の同時期と比較して1億5,110万ドル増加しました。これは主に、セグメント内の製造および流通事業における固定費吸収の増加と原材料費の緩和によるものですが、純売上高の減少により一部相殺されました。コンシューマー・ブランド・グループの純売上高に占める総利益の割合は、同じ理由で、2024年の最初の6か月で昨年の同時期と比較して増加しました。パフォーマンスコーティンググループの総利益は、主に原材料費の緩和により、2024年の最初の6か月で昨年の同時期と比較して2,570万ドル増加しました。純売上高の減少により一部相殺されました。パフォーマンスコーティンググループの純売上高に占める総利益の割合は、同じ理由で、2024年の最初の6か月で昨年の同時期と比較して増加しました。
連結販管費は、2024年の最初の6か月で昨年の同時期と比較して1億9,250万ドル増加しました。これは主に、純新規出店やデジタルテクノロジーを支援するための費用や従業員関連費用の増加など、長期的な成長戦略への投資によるものです。純売上高に占める連結販管費の割合は、同じ理由で、2024年の最初の6か月で昨年の同時期と比較して170ベーシスポイント増加しました。
ペイントストアグループの販管費は、主に新規開店による支出の増加や従業員関連費用の増加など、長期的な成長イニシアチブへの投資により、2024年の最初の6か月で昨年の同時期と比較して9,190万ドル増加しました。コンシューマー・ブランド・グループの販管費は、従業員関連費の増加により、2024年の最初の6か月で昨年の同時期と比較して640万ドル増加しました。これは、他の効果的なコスト管理措置によって一部相殺されました。パフォーマンスコーティンググループの販管費は、主に従業員関連費用の増加と長期的な取り組みへの投資により、2024年の最初の6か月で昨年の同時期と比較して1,620万ドル増加しました。管理部門の販管費は、主に従業員関連のコストの増加とデジタル技術とシステムに関連する費用の増加により、2024年の最初の6か月で昨年の同時期と比較して7,800万ドル増加しました。
その他の一般収益-2024年の最初の6か月間の純額は、昨年の同時期と比較して960万ドル増加しました。これは主に、環境問題引当金の減少、管理機能の純額、資産の売却または処分による利益の増加、およびその他の費用の減少によるものです。この活動は、事業の売却に関連して前年に計上された利益によって一部相殺されました。追加情報については、項目1の注15を参照してください。
2023年6月30日の時点で中国の建築業分類が売りに出されている状態に変更されたことによる減損に関する情報については、2023年12月31日に終了した年度のフォーム10-kの年次報告書の項目1の注記3と注記3を参照してください。
2024年の最初の6か月間の支払利息は、主に未払いの債務の減少により、昨年の同時期と比較して720万ドル減少しました。会社の未払い債務に関する追加情報については、項目1の注記6を参照してください。
その他の収益-2024年の最初の6か月間の純額は、昨年の同時期と比較して3,070万ドル増加しました。これは主に、当年度の外貨取引関連の損失が前年度と比較して減少したことによるもので、投資利益の減少により一部相殺されました。追加情報については、項目1の注15を参照してください。
次の表は、セグメント別の税引前利益とセグメント別の純売上高に対する割合を示しています。
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| 3 か月が終了 6月30日 | | 6 か月間終了 6月30日 |
| 2024 | | 2023 | | % 変更 | | 2024 | | 2023 | | % 変更 |
税引前利益: | | | | | | | | | | | |
ペイントストアグループ | $ | 907.1 | | | $ | 849.3 | | | 6.8 | % | | $ | 1,400.3 | | | $ | 1,376.0です | | | 1.8 | % |
コンシューマーブランドグループ | 204.4 | | | 110.3 | | | 85.3 | % | | 357.8 | | | 204.1 | | | 75.3 | % |
パフォーマンス・コーティングス・グループ | 301.5です | | | 272.7 | | | 10.6 | % | | 539.2 | | | 491.6 | | | 9.7 | % |
管理 | (239.6) | | | (220.2) | | | (8.8) | % | | (483.9) | | | (444.8) | | | (8.8) | % |
合計 | $ | 1,173.4 | | | $ | 1,012.1 | | | 15.9 | % | | $ | 1,813.4 | | | $ | 1,626.9 | | | 11.5 | % |
| | | | | | | | | | | |
税引前利益 純売上高の%: | | | | | | | | | | | |
ペイントストアグループ | 25.1 | % | | 24.3 | % | | | | 21.6 | % | | 21.6 | % | | |
コンシューマーブランドグループ | 24.2 | % | | 11.7 | % | | | | 21.6 | % | | 11.2 | % | | |
パフォーマンス・コーティングス・グループ | 16.7 | % | | 15.2 | % | | | | 15.5 | % | | 14.0 | % | | |
管理 | nm | | nm | | | | nm | | nm | | |
合計 | 18.7 | % | | 16.2 | % | | | | 15.6 | % | | 13.9 | % | | |
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うーん-意味がありません | | | | | | | | | | | |
所得税費用
実効税率は、2023年第2四半期は21.6%でしたが、2024年第2四半期は24.2%、2023年の最初の6か月は21.9%でしたが、2024年の最初の6か月は23.1%でした。第2四半期の実効税率の引き上げは、主に従業員の株式ベースの支払いに関連する税制上の優遇措置の影響が少なかったことと、中国の建築事業の売却に関連して2023年第2四半期に有利な調整が行われたことによるものです。最初の6か月間、実効税率の引き上げは、主に2023年第2四半期の中国建築事業の売却に関連していましたが、最初の6か月間の従業員の株式ベースの支払いに関連する税制上の優遇措置の好影響により、一部相殺されました。会社の実効税率のその他の重要な要素は、比較可能な両方の期間で一貫していました。追加情報については、項目1の注記16を参照してください。
一株当たり当期純利益
2024年第2四半期の希薄化後の1株当たり純利益は、2023年第2四半期の1株あたり3.07ドルに対し、14.0%増加して1株あたり3.50ドルになりました。希薄化後の1株当たり純利益には、2024年第2四半期と2023年第2四半期の買収関連の償却費用として1株あたり0.20ドルが含まれていました。2023年の第2四半期には、希薄化後の1株当たり純利益には、会社の事業再編計画に関連する活動に関連する1株あたり0.02ドルの純費用も含まれていました。通貨換算レートの変更により、2024年の第2四半期に希薄化後の1株当たり純利益が0.02ドル減少しました。
2024年の最初の6か月間の希薄化後の1株当たり純利益は、2023年の最初の6か月の1株あたり4.90ドルに対し、11.6%増加して5.47ドルになりました。希薄化後の1株当たり純利益には、2024年と2023年の最初の6か月間の買収関連の償却費用としてそれぞれ0.39ドルと0.42ドルが含まれていました。2023年の最初の6か月間の希薄化後の1株当たり純利益には、会社のリストラ計画に関連する活動に関連する1株あたり0.02ドルの純費用も含まれていました。通貨換算レートの変更により、2024年の最初の6か月で希薄化後の1株当たり純利益は0.02ドル減少しました。
会社の事業再編計画に関する情報については、2023年12月31日に終了した年度のフォーム10-kの会社の年次報告書の項目1の注記4を参照してください。
財政状態、流動性、キャッシュフロー
[概要]
会社の財政状態と流動性は、2024年6月30日現在も堅調に推移しました。当社は、2024年の最初の6か月間に11億4400万ドルの純営業現金を生み出しました。当社は、2024年の最初の6か月間に、配当と自社株買いの形で13億4,100万ドルの現金を株主に還元しました。同社のEBITDAは 8.0% 増加して23億3400万ドルになりました。EBITDAの定義と計算については、以下の非GAAP財務指標のセクションを参照してください。
2024年6月30日の時点で、当社の現金および現金同等物は2億ドル、未払いの負債総額は103.39億ドルでした。現金および現金同等物を差し引いた負債総額は、101.39億ドルでした。当社は引き続き、妥当な金利で十分な短期借入能力を維持しており、現在の運営ニーズを満たすのに十分な手元資金と利用可能な借入能力の合計を持っています。
ネット・ワーキング・キャピタル
純運転資本(流動資産総額から流動負債総額を差し引いたもの)は、2023年6月30日の1,150万ドルの黒字に対し、2024年6月30日時点の黒字は14億2,800万ドル減少し、14億1,600万ドルの赤字になりました。純運転資本の減少は、流動負債の増加と流動資産の減少によるものです。
2023年6月30日と比較して、2024年6月30日の現在の資産残高は3億ドル減少しました。これは主に、在庫レベルの低下と原材料費の緩和により在庫が1億4,990万ドル減少し、その他の流動資産が7,100万ドル減少し、売掛金純額が6,970万ドル減少し、現金および現金同等物が940万ドル減少したためです。その他の流動資産の減少は主に、2023年6月30日の時点で売却目的で保有されているものとして分類され、その後売却されたものです(項目1の注記3を参照)。
現在の負債残高は、2023年6月30日と比較して2024年6月30日時点で11億2800万ドル増加しました。これは主に、短期借入金が5億5,210万ドル増加したこと、長期負債の流動部分の3億5,020万ドルが増加したこと、主に環境負債、顧客との契約による負債、その他の流動負債に関連するその他の見越額が1億5,210万ドル増加したこと、未払金の増加によるものです 3,910万ドルの税金と、オペレーティングリース負債の流動部分の2,170万ドルの増加。2024年6月30日の当社の流動比率は0.81でしたが、2023年12月31日と2023年6月30日にはそれぞれ0.83と1.00でした。
不動産、プラント、設備
純資産、プラント、設備は、2024年の最初の6か月で2億9,980万ドル、2023年6月30日以降の12か月間で6億9,410万ドル増加しました。最初の6か月の増加は、主に4億9,860万ドルの資本支出によるもので、1億4,290万ドルの減価償却費と5,590万ドルの通貨換算およびその他の調整によって一部相殺されました。2023年6月30日以降、この増加は主に10億9,300万ドルの資本支出によるもので、減価償却費2億8,910万ドルの減価償却、5,490万ドルの固定資産の売却または処分、5,510万ドルの通貨換算およびその他の調整によって一部相殺されました。
資本支出は主に、新本社と管理機能の研究開発(R&D)センターに関連する建設活動に関連する支出でした。新しい本社と研究開発センターの建設は、早くても2024年に完了する予定です。さらに、資本支出は、コンシューマーブランドとパフォーマンスコーティンググループの製造能力の拡大、業務効率化とメンテナンスプロジェクト、ペイントストアグループの新しい塗料店の開設、既存店舗の改修と改善に関連していました。
2024年には、2023年とほぼ同じ額を資本支出に費やす予定です。資本支出は、主に営業資金の創出を通じて賄われます。中核となる資本支出は、2024年の純売上高の約2%を目標としており、既存の製造、流通、研究開発施設のさまざまな生産性向上およびメンテナンスプロジェクト、および新規出店への投資になると予想されています。さらに、同社は引き続き新しい本社と研究開発センターを建設する予定です。新本社の資金調達取引の詳細については、以下の「不動産金融」を参照してください。
不動産ファイナンス
2022年12月、当社は部分的に建設された新本社を売却し、その後リースバックする取引を完了しました。取引条件の一部として、当社は新本社の建物の建設および関連する改善を完了することが契約上義務付けられています。この取引は、米国の一般に認められた会計原則(US GAAP)に基づく資産売却としての認識基準を満たしていなかったため、不動産融資取引として会計処理されました。同社は、合計で約8億ドルから8億5000万ドルの収益を受け取ると予想しています
建設が完了するまで段階的に。最初のリース期間には建設期間が含まれ、その後30年間延長されます。会社にはリース期間を延長する権利と選択肢があります。建設期間中のリース料は、会社が受け取る建設費およびその他の費用の総返済の時期と金額によって異なります。最初の30年間のリース期間におけるリース料の金額は、建設期間が終了し、建設費およびその他の費用の総額払い戻しを受け取った時点で計算されます。これが決定できれば、会社の長期契約上の義務が大幅に増加することが予想されます。
不動産ファイナンスに関する詳細については、2023年12月31日に終了した年度のフォーム10-kの当社の年次報告書の項目1の注記8と注記8と11を参照してください。
のれんと無形資産
グッドウィルは2023年12月31日から1,910万ドル減少し、2023年6月30日から1億6,040万ドル増加しました。2024年の最初の6か月間の減少は、主に外貨換算の変動およびその他の調整によるもので、4,630万ドルの購入会計配分によって一部相殺されました。2023年6月30日からの12か月間の増加は、主に購買会計上の配分1億8,140万ドルによるもので、外貨換算の変動およびその他の2,100万ドルの調整により一部相殺されました。
無形資産は、2023年12月31日から1億8,770万ドル、2023年6月30日から2億4,160万ドル減少しました。2024年の最初の6か月間の減少は、主に1億6,360万ドルの償却と3,900万ドルの外貨換算変動およびその他の調整によるもので、資本化されたソフトウェア1,490万ドルによって一部相殺されました。2023年6月30日からの12か月間の減少は、主に償却額3億2,190万ドル、商標の減損2,400万ドル、外貨換算の変動およびその他の調整によるもので、1億1,060万ドルの購入会計配分と1,490万ドルの資本化ソフトウェアによって一部相殺されました。
当社ののれんおよび無形資産に関する詳細については項目1の注記5を、2023年6月30日の時点で売りに出されている中国の建築事業分類に変更された結果として実施された減損試験に関する情報については、項目1の注記3を参照してください。さらに、当社ののれんおよび無形資産に関する詳細については、2023年12月31日に終了した年度の当社の年次報告書のForm 10-kの注記7を参照してください。
その他の資産
その他の資産は、2023年12月31日から1億4550万ドル、2023年6月30日から2億3,340万ドル増加しました。2024年の最初の6か月と2023年6月30日からの増加は、主に非上場投資や、顧客との契約、預金やその他の売掛金に関連するその他の資産の増加によるものです。当社の非上場投資に関する追加情報については、項目1の注記1を参照してください。
債務(短期借入を含む)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 6月30日 | | 12月31日 | | 6月30日 |
| 2024 | | 2023 | | 2023 |
長期債務(流動部分を含む) | $ | 8,980.5です | | | $ | 9,476.7 | | | $ | 9,595.2 | |
短期借入 | 1,358.3 | | | 374.2 | | | 806.2 | |
未払いの負債総額 | $ | 10,338.8 | | | $ | 9,850.9 | | | $ | 10,401.4です | |
当社の長期負債は、2023年12月31日に終了した年度の当社の年次報告書のフォーム10-K年次報告書の連結財務諸表の注記8に開示されているように、主にシニアノートで構成されています。
2024年6月30日の時点で、当社のさまざまなクレジット契約に基づく未使用の生産能力は23億4300万ドルでした。追加情報については、項目1の注記6を参照してください。
確定給付年金やその他の退職後給付制度
確定給付年金やその他の退職後給付制度の長期負債は、2023年12月31日と大きく変わりませんでした。2023年6月30日からの変更は、主に保険数理上の仮定の変更によるものです。確定給付年金およびその他の退職後給付制度に対する当社の負債に関する詳細は、2023年12月31日に終了した年度の当社の年次報告書のフォーム10-kの連結財務諸表の注記9を参照してください。
繰延所得税
繰延所得税は、主に買収関連の無形資産の償却により、2023年12月31日から4,110万ドル、2023年6月30日から6,890万ドル減少しました。
環境関連の負債
会社の事業は、同じ業界の他の企業の事業と同様に、国内外のさまざまな環境法規制の対象となります。これらの法律や規制は、現在の事業や製品に適用されるだけでなく、過去の事業に対する潜在的な責任を会社に課すこともあります。経営陣は、環境法規制が将来、会社と業界にますます厳しい要件を課すことを期待しています。経営陣は、当社が適用される環境法、規制、要件を遵守して事業を行っていると考えており、環境保護と継続的なコンプライアンスの促進に役立つさまざまなプログラムを実施しています。
継続的な環境コンプライアンス対策に関連する資本支出およびその他の費用の減価償却は、事業を行うための通常の営業費用に含まれていました。当社の資本支出、減価償却費、および継続的な環境コンプライアンス措置に関連するその他の費用は、2024年の最初の6か月間の当社の財政状態、流動性、キャッシュフロー、または経営成績にとって重要ではありませんでした。経営陣は、このような資本支出、減価償却、その他の費用が、2024年の会社の財政状態、流動性、キャッシュフロー、または経営成績にとって重要になるとは考えていません。環境関連の長期負債の詳細については、項目1の注記8と15を参照してください。
契約上の義務、商業上の約束と保証
2023年12月31日に終了した年度のフォーム10-kの年次報告書の「経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析」に要約されているように、2024年の最初の6か月間、会社の契約上の義務と商業的コミットメントに大きな変更はありませんでした。
訴訟
訴訟に関する情報については、項目1の注記9を参照してください。
株主資本
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 6月30日 | | 12月31日 | | 6月30日 |
| 2024 | | 2023 | | 2023 |
株主資本の総額 | $ | 3,751.8 | | | $ | 3,715.8 | | | $ | 3,631.1 | |
株主資本は、主に株式ベースの報酬費用とストックオプション行使に関連して、純利益が13億9,500万ドル、その他の資本が1億4840万ドル増加した結果、2024年の最初の6か月間に3,600万ドル増加しました。これは、主に自己株式の買戻し、普通株式に支払われた現金配当3億6,110万ドルの現金配当、および減少に起因する自己株式活動の9億9,410万ドルによって一部相殺されました主に外貨換算の調整により、AOCIは1億5,260万ドルになりました。
2023年6月30日以降、株主資本は1億2,070万ドル増加しました。これは、主に株式ベースの報酬費用とストックオプション行使に関連して、純利益が25億1,300万ドル増加し、その他の資本が2億9,740万ドル増加したためです。これは、主に自己株式の買戻し、普通株式に支払われた現金配当6億7,200万ドル、およびAAの減少に起因する18.93億ドルの自己株式活動によって一部相殺されました主に外貨換算の調整により、1億2,560万ドルになりました。
2024年の最初の6か月間に、当社は公開市場での購入を通じて自己管理目的で310万株の普通株式を購入しました。会社は一般的な企業目的で普通株式を取得しますが、キャッシュポジションと市況によっては、将来追加株式を取得する可能性があります。当社は、2024年6月30日の時点で、3650万株の普通株式を購入する権限を残していました。
2024年2月、当社の取締役会は四半期ごとの現金配当を1株あたり0.605ドルから1株あたり0.715ドルに引き上げました。その後のすべての四半期に承認された場合、この四半期配当により、2024年の年間配当は1株あたり2.86ドル、2023年の希薄化後の1株当たり純利益は 31% になります。
キャッシュフロー
2024年6月30日までの6か月間の純営業現金は、2023年の同時期の12億9,500万ドルの資金源に対し、11億4,400万ドルの資金源でした。純営業現金の減少は、主に運転資本に必要な現金要件の増加によるもので、純利益の増加により一部相殺されました。
純投資の現金使用量は、2023年の同時期の4億1,790万ドルの使用量と比較して、2024年の最初の6か月で1億6,420万ドル増加して5億8,210万ドルになりました。これは主に、資本支出に使用される現金の増加、資産の売却による収益の減少、および前年の事業の売却による収益によるものです。
資金調達の純現金使用量は、2023年の同時期の8億6,960万ドルの使用量と比較して、2024年の最初の6か月で2億4,180万ドル減少し、6億2,780万ドルになりました。これは主に、短期借入金の純増加、ストックオプションおよび不動産ファイナンス取引からの収益の増加によるもので、長期債務、自己株式の購入、現金配当の支払いの増加によって一部相殺されました。
2023年7月1日から2024年6月30日までの12か月間で、当社は33億7,100万ドルの純営業現金を生み出し、12億4000万ドルを投資活動に使用し、21.83億ドルを財務活動に使用しました。
市場リスク
当社は、金利、外貨、商品の変動に関連する市場リスクにさらされています。当社は、全体的な財務リスク管理方針の一環としてデリバティブ商品を利用することがありますが、投機目的や取引目的でデリバティブ商品を使用することはありません。2024年と2023年に、当社は主に外貨の価値変動に対するヘッジを目的として、満期日が12か月未満の外貨先渡契約を締結しました。同社はまた、欧州事業への純投資をヘッジするためのクロス通貨スワップ契約を結んでいます。当社のデリバティブ商品の使用に関する追加情報については、項目1の注記12と15を参照してください。
当社は、外貨為替レートや商品価格の変動による継続的な市場リスクにさらされる可能性があると考えています。ただし、当社は、外貨為替レートや商品価格の変動、またはヘッジ契約の損失が、当社の財政状態、経営成績、またはキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼすとは考えていません。
金融規約
特定の借入には連結レバレッジ契約が含まれています。規約には、当社の連結レバレッジ比率は3.75対1.00を超えてはならないと記載されていますが、2022年8月30日付けのクレジット契約で定義されているように、適格買収の完了直後の4四半期連続で、一時的にレバレッジ比率を4.25から1.00に引き上げることを選択できます。レバレッジ比率は、同日に終了した12か月間のクレジット契約で定義されている連結連結の「利息、税金、減価償却費、償却前利益」(EBITDA)に対する報告日の負債総額(短期借入金、長期負債の現在の部分、長期負債の合計)の比率として定義されます。EBITDAと純利益の調整については、以下の「非GAAP財務指標」セクションを参照してください。2024年6月30日の時点で、当社は規約を遵守しており、今後も遵守していく予定です。会社の債券、社債、リボルビング・クレジット契約には、さまざまなデフォルト条項とクロスデフォルト条項が含まれています。これらの取り決めのいずれかに基づいて債務不履行が発生した場合、これらの借入金のうちの1つまたは複数の満期が加速する可能性があります。会社の負債および関連する契約の詳細については、2023年12月31日に終了した年度の当社の年次報告書のフォーム10-kの連結財務諸表の注記8を参照してください。
非GAAPベースの財務指標
経営陣は、米国会計基準に準拠していない特定の財務指標を利用して、業績の分析と管理を行っています。これらの非GAAP指標に必要な開示を以下に示します。当社は、投資家に会社の事業を評価するための追加データを提供するために、このような非GAAP情報を財務結果の報告時に提供しています。経営陣は、このような非GAAP指標を米国会計基準に従って作成された財務情報と切り離して、または米国会計基準に従って作成された財務情報の代わりに検討することはありませんし、投資家に検討すべきだと示唆しているわけでもありません。
EBITDAと調整後EBITDA
EBITDAは、税金、支払利息、減価償却費を差し引く前の純利益として定義される非GAAP財務指標です。調整後EBITDAは、EBITDAとして定義される非GAAP財務指標であり、経営陣が投資家の会社の業績に対する理解を深めると信じている特定の調整を除外しています。経営陣は、EBITDAと調整後EBITDAが会社の業績を理解するのに役立つと考えています。読者は、会社のEBITDAと調整後EBITDAを知らないうちに他の企業と比較してはいけないと警告しています。さらに、EBITDAと調整後EBITDAは、営業実績の指標または流動性の指標として、純利益や純営業現金の代わりと見なすべきではありません。読者は、項目1の連結損益計算書および要約連結キャッシュフロー計算書に開示されている米国会計基準に基づく純利益と純営業現金の決定を参照する必要があります。
次の表は、下記の期間に経営陣が計算したEBITDAと調整後EBITDAをまとめたものです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了 6月30日 | | 6 か月間終了 6月30日 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
純利益 | $ | 889.9 | | | $ | 793.7 | | | $ | 1,395.1 | | | $ | 1,271.1 | |
支払利息 | 110.8 | | | 111.7 | | | 213.8 | | | 221.0です | |
所得税 | 283.5 | | | 218.4 | | | 418.3 | | | 355.8 | |
減価償却 | 71.8 | | | 75.7 | | | 142.9 | | | 146.1 | |
償却 | 81.5 | | | 83.0 | | | 163.6 | | | 166.7 | |
EBITDA | $ | 1,437.5 | | | $ | 1,282.5です | | | $ | 2,333.7 | | | $ | 2,160.7 | |
リストラ費用 | — | | | 8.7 | | | — | | | 9.6 | |
中国での事業売却に関連する資産の減損 | — | | | 34.0 | | | — | | | 34.0 | |
国内エアゾール事業の売却による利益 | — | | | (20.1) | | | — | | | (20.1) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
調整後EBITDA | $ | 1,437.5 | | | $ | 1,305.1 | | | $ | 2,333.7 | | | $ | 2,184.2 | |
重要な会計方針と見積もり
米国会計基準に従って財務諸表を作成するには、経営陣は、添付の要約連結財務諸表に報告される金額に影響する見積もりと仮定を行う必要があります。これらの決定は、重要性を十分に考慮して、状況下では合理的であると考えられる経営陣の最良の見積もり、判断、および仮定に基づいて行われました。私たちは、以下に説明する会計方針に関連して、さまざまな条件または異なる仮定を使用して、実質的に異なる金額が報告される可能性はあまりないと考えています。ただし、これらの会計方針の適用には、将来の不確実性についての判断と仮定の使用が必要であり、その結果、実際の結果はこれらの見積もりとは異なる可能性があります。
要約連結財務諸表の作成に続いた、当社の重要な会計方針、経営陣の見積もり、および重要な会計方針に関する包括的な議論は、経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析、および2023年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの当社の年次報告書の注記1に含まれています。2023年12月31日に終了した年度以降、重要な会計方針、経営陣の見積もり、または会計方針に大きな変化はありません。
将来の見通しに関する情報に関する注意事項
このレポートの「財務状況と経営成績に関する経営陣の議論と分析」やその他の場所に含まれる特定の記述は、連邦証券法の意味における「将来の見通しに関する記述」を構成します。これらの将来の見通しに関する記述は、将来の出来事や状況に関する経営陣の現在の期待、予測、推定、仮定および信念に基づいており、とりわけ、予想される将来の業績(売上と収益を含む)、予想される成長、将来の事業計画、環境関連問題、鉛顔料と鉛ベースの塗料訴訟に関する費用と潜在的な負債について論じている場合があります。本質的に歴史的ではない記述はすべて将来の見通しに関する記述であり、「信じる」、「期待する」、「見積もる」、「プロジェクト」、「計画」、「目標」、「可能性」、「意図する」、「目指す」、「努力する」、「かもしれない」、「するだろう」、「するだろう」、「できる」、「するだろう」、「するだろう」、「するだろう」、「するだろう」、「するだろう」、「するだろう」、「するだろう」、「するだろう」、「するだろう」、「するだろう」、「するだろう」、「するだろう」、「するだろう」、「するだろう」、「するだろう」、「するだろう」、「するだろう」、「するだろう」、「するだろう」、「するだろう」、「するだろう」、「するだろう」、「するだろう」求める」、「予想する」、またはその否定またはそれに匹敵する用語。
読者は、将来の見通しに関する記述に過度に依存しないように注意してください。将来の見通しに関する記述は、必然的にリスク、不確実性、その他の要因の影響を受けやすく、その多くは当社の管理外であり、実際の結果がそのような記述や、当社の過去の業績、業績、経験と大きく異なる可能性があります。これらのリスク、不確実性、その他の要因には、次のようなものが含まれます。
•小売業や製造業の景気の好調やコーティング業界の成長など、一般的なビジネス状況。
•インフレ率、金利、税率、失業率、人件費、医療費、景気後退状況、地政学的状況、政府の政策、法律および規制の変化を含む、一般的な国内および国際経済状況の変化
•世界の信用市場の弱体化と、債務返済のための現金創出能力。
•インフレ、中央銀行の金融政策、通貨管理、その他の為替制限の結果を含む、外貨為替レートの変動。
•原材料やエネルギーの供給が途絶えたり、価格が高くなったりした場合。
•サプライチェーンの混乱。これには、業界の生産能力の制約、原材料の入手可能性、輸送と物流の遅延と制約、政情不安または内乱に関連するものが含まれます。
•壊滅的な出来事、悪天候、自然災害(気候変動などに関連するものを含む)
•顧客やサプライヤーとの関係の喪失または変化。
•価格圧力、製品の革新と品質などの競争要因。
•過去および将来の買収を既存の事業にうまく統合する当社の能力、および買収した事業の業績。
•一般的な経済状況、国際貿易に影響を与える政策変更、政情不安、インフレ率、景気後退、制裁、外貨為替レートと規制、外国投資と本国送還の制限、法的および規制上の制約、市民不安、武力紛争と戦争(ロシアとウクライナの間で進行中の紛争、イスラエル・ハマス戦争を含む)を含む、アジア、ヨーロッパ、南米、その他の海外市場への拡大と事業に関連するリスクと不確実性)およびその他の経済と政治的要因;
•サイバーセキュリティインシデントやその他の情報技術システムの混乱、および情報技術システムへの依存。
•資格のあるグローバル人材を引き付け、維持し、育成し、昇進させる当社の能力。
•規制やその他の基準、プロセス、前提条件の進化、科学技術開発のペース、コストの増加と必要な資金の確保、炭素市場の変化などにより、持続可能性に関する事業戦略を実行し、関連する期待に応える当社の能力。
•否定的な宣伝による当社のビジネス、評判、イメージ、またはブランドへの損害。
•当社の重要な商標やその他の知的財産権を保護または行使する当社の能力。
•進化を続ける米国および米国以外の多数の法律、規則、規制を遵守する当社の能力と、コンプライアンスへの取り組みの有効性。
•新規または改正された税法または解釈の結果を含む、米国および米国以外の管轄区域における当社の税務上の立場への不利な変更。
•健康、安全、環境に影響を与えるものを含む、国内外の政府規制がますます厳しくなっています。
•環境関連活動に対する当社の潜在的な責任の評価に伴う固有の不確実性。
•関税政策、会計方針および基準の変更を含む、政府の政策、法律、規制のその他の変更。そして
•鉛顔料や鉛系塗料の訴訟を含む、係争中および将来の訴訟やその他の請求の性質、費用、数量、結果、およびそれらに関連する法律や行政規制の影響。
将来の業績に影響を与える可能性のあるリスク、不確実性、その他の要因をすべて予測または特定することは不可能であり、上記のリストは完全なリストと見なすべきではないことに注意してください。将来の見通しに関する記述は、その記述が行われた日付の時点でのみ述べられており、法律で別段の定めがある場合を除き、新しい情報、将来の出来事、またはその他の結果であるかどうかにかかわらず、将来の見通しに関する記述を更新または改訂する義務を負いません。
アイテム 3.市場リスクに関する量的および質的開示
当社は、金利、外貨、商品の変動に関連する市場リスクにさらされています。当社は、全体的な財務リスク管理方針の一環としてデリバティブ商品を利用することがありますが、投機目的や取引目的でデリバティブ商品を使用することはありません。当社は、外貨や商品の価値変動をヘッジするために、オプションと先物為替契約、商品スワップを締結しています。当社は、外貨換算と商品価格の変動により、引き続き損失が発生する可能性があると考えています。ただし、当社は、通貨換算、取引、商品価格の変動、またはヘッジ契約の損失が、会社の財政状態、経営成績、またはキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼすとは考えていません。2023年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書の財務状況と経営成績に関する経営陣の議論と分析に開示が含まれて以来、当社の市場リスクへのエクスポージャーに重大な変化はありませんでした。
アイテム 4.統制と手続き
このレポートの対象期間の終了時点で、当社は、改正された1934年の証券取引法(「取引法」)の規則13a-15および規則15d-15に基づく開示管理と手続きの有効性について、社長兼最高経営責任者および財務担当上級副社長兼最高財務責任者の監督と参加を得て、当社の開示管理と手続きの有効性を評価しました。その評価に基づいて、当社の社長兼最高経営責任者および財務担当上級副社長兼最高財務責任者は、このレポートの対象期間の終了時点で、当社の開示管理と手続きが有効であり、証券取引法に基づいて提出または提出する報告書で開示する必要のある情報が、証券取引委員会の規則とフォームに指定された期間内に記録、処理、要約、報告され、蓄積され、経営陣に伝達されていると結論付けました。私たちを含む社長兼最高経営責任者、および当社の上級副社長(財務担当兼最高財務責任者)が、必要な情報開示についてタイムリーに決定できるようにしています。
このレポートの対象期間中に発生した評価に関連して、財務報告に対する当社の内部統制に重大な影響を及ぼした、または財務報告に対する当社の内部統制に重大な影響を及ぼした、または重大な影響を与える可能性が合理的に高い変化は確認されていません。
第二部その他の情報
アイテム1。法的手続き。
証券取引委員会の規則では、政府当局が訴訟の当事者であり、そのような手続きに金銭的制裁措置が伴う可能性があり、会社が特定の基準を超えると合理的に考える場合、特定の環境問題の開示が義務付けられています。これらの規制に従い、当社は、そのような手続きの開示が必要かどうかを判断する目的で100万ドルの基準額を設定します。
特定の環境関連事項やその他の法的手続きに関する情報については、「財務状況と経営成績に関する経営陣の議論と分析」の「その他の長期負債」と「訴訟」、および「要約連結財務諸表の注記」の注記8と9に記載されている情報を参照してください。要約連結財務諸表の注記9に含まれる情報は、参考としてここに組み込まれています。
アイテム 1A.リスク要因。
私たちは、事業、経営成績、キャッシュフロー、流動性または財政状態に重大かつ悪影響を及ぼす可能性のある多くのリスクに直面しています。私たちのリスク要因についての議論は、パートI、項目1Aにあります。2023年12月31日に終了した年度のフォーム10-kの年次報告書のリスク要因。読者は、リスク要因の開示を、リスクがまだ顕在化していないことを意味するものと解釈すべきではありません。2024年6月30日までの6か月間、以前に開示したリスク要因に重大な変化はありませんでした。
アイテム 2.株式の未登録売却と収益の使用。
当社の第2四半期の活動の概要は次のとおりです。
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ピリオド | | 合計 の数 株式 購入済み | | 平均 価格 支払い人数 シェア | | の合計数 株式 として購入 の一部 公に 発表済み プラン | | 最大数 それを共有しています まだあるかもしれない 購入済み 下に プラン |
4月1日-4月30日 | | | | | | | | |
自社株買戻しプログラム (1) | | 800,000 | | | $ | 307.34 | | | 800,000 | | | 37,125,000 | |
従業員取引 (2) | | 172 | | | $ | 310.45 | | | — | | | N/A |
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5月1日から5月31日まで | | | | | | | | |
自社株買戻しプログラム (1) | | 60万人 | | | $ | 314.24 | | | 60万人 | | | 36,525,000 | |
従業員取引 (2) | | 178 | | | $ | 319.32 | | | — | | | N/A |
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6月1日から6月30日まで | | | | | | | | |
自社株買戻しプログラム (1) | | — | | | $ | — | | | — | | | 36,525,000 | |
従業員取引 (2) | | 186 | | | $ | 297.61 | | | — | | | N/A |
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四半期合計 | | | | | | | | |
自社株買戻しプログラム (1) | | 1,400,000 | | | $ | 310.29 | | | 1,400,000 | | | 36,525,000 | |
従業員取引 (2) | | 536 | | | $ | 308.94 | | | — | | | N/A |
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(1) 株式は、当社が公表した自社株買戻しプログラムを通じて購入されました。このプログラムには有効期限は指定されていません。
(2) 株式は、ストックオプションを行使した従業員または制限付株式ユニットを権利確定した従業員による行使価格および/または源泉徴収義務を満たすために引き渡されました。
アイテム 5.その他の情報。
取引の手配
2024年6月30日までの四半期中、取引法規則16a-1(f)で定義されている当社の取締役または「役員」の誰も、 採用された、変更されました、または 終了しました 「ルール10b5-1取引契約」または「非ルール10b5-1取引契約」。各用語は規則S-Kの項目408で定義されています。
アイテム6。展示品。
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4.1 | 2024年5月1日付けの修正および改訂された信用契約の修正第9号。当社、管理代理人を務める米国ゴールドマン・サックス銀行、発行銀行であるゴールドマン・サックス・モーゲージ・カンパニー、およびその貸し手(ここに提出)。 |
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31 (a) | 規則13a-14 (a) /15d-14 (a) 最高経営責任者の証明(ここに提出)。 |
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31 (b) | 規則13a-14 (a) /15d-14 (a) 最高財務責任者の証明書(ここに提出)。 |
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32 (a) | 第1350条最高経営責任者の認定(ここに記載)。 |
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32 (b) | セクション1350最高財務責任者の認定(ここに記載されています)。 |
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101.インチ | インラインXBRLインスタンスドキュメント-XBRLタグがインラインXBRLドキュメントに埋め込まれているため、インスタンスドキュメントはインタラクティブデータファイルには表示されません。 |
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101.SCH | インライン XBRL タクソノミー拡張スキーマドキュメント |
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101.CAL | インライン XBRL タクソノミー拡張計算リンクベースドキュメント |
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101.DEF | インライン XBRL タクソノミー拡張定義リンクベースドキュメント |
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101.LAB | インライン XBRL タクソノミー拡張ラベルリンクベースドキュメント |
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101.PRE | インライン XBRL タクソノミー拡張プレゼンテーションリンクベースドキュメント |
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104 | 2024年6月30日までの四半期期間のフォーム10-Qのこの四半期報告書の表紙は、インラインXBRLでフォーマットされ、別紙101に含まれています。 |
署名
1934年の証券取引法の要件に従い、登録者は、正式に承認された署名者に、登録者に代わってこの報告書に署名してもらいました。
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| | シャーウィン・ウィリアムズ社 |
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2024年7月23日 | 作成者: | /s/ ジェーン・M・クローニン |
| ジェーン・M・クローニン |
| | 上級副社長- |
| | エンタープライズファイナンス |
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2024年7月23日 | 作成者: | /s/ アレン・J・ミスティシン |
| アレン・J・ミスティシン |
| | 上級副社長-財務 |
| | 兼最高財務責任者 |