1 fcx.com FCX 電話会議 2024年第2四半期の結果 2024年7月23日
2 このプレゼンテーションには、FCXが将来の潜在的な業績、業務、プロジェクトについて説明している将来の見通しに関する記述が含まれています。将来の見通しに関する記述とは、事業展望、戦略、目標、またはターゲット、世界の市場状況、鉱石の等級と製粉率、生産量と販売量、単位純現金コスト（クレジット）と運営コスト、資本支出、運用計画（マインシーケンシングを含む）、キャッシュフロー、流動性、Pt Freeport（Pt-Fi）の試運転とランプに関連する計画、予測、期待などの歴史的事実の記述以外のすべての記述です新しい製錬所の完成と貴金属精製所（PMR）での完成と完全生産（まとめると、新しい下流処理施設）、Pt-FiのIuPKが2041年以降に延長される可能性、輸出ライセンス、輸出関税、輸出量、在庫生産品の出荷時期、責任を持って生産された銅とモリブデンを届けるというFCXの取り組み（特定の枠組みの下で事業拠点の実施、検証、検証を維持する計画を含む）、FCXのエネルギーおよび気候戦略と基礎となる前提条件の実施 FCXの事業とそれに関連する利害関係者への推定影響、2030年の気候の達成目標と2050年ネットゼロ志向、運用手順と技術革新と応用の改善、探鉱の取り組みと結果、開発と生産活動、金利とコスト、将来の有機的成長機会、税率、銅、金、モリブデンの価格変動の影響、会社間利益の繰延による収益への影響、鉱物埋蔵量と鉱物資源の見積もり、進行中の法的および環境的手続きに関連する和解の最終解決、債務の買い戻し FCXの継続的な実装配当金の支払い（基本または変動）や自社株の買い戻しを含む、財務方針と将来の株主へのリターン。「期待する」、「できる」、「できる」、「計画」、「信じる」、「見積もり」、「期待」、「プロジェクト」、「目標」、「意図」、「ありそう」、「予定」、「すべき」、「できる」、「なるべき」、「できる」、「なるべき」、「可能性」、「仮定」、「指針」、「願望」、「未来」、「コミットメント」という言葉、」「目的」、「イニシアチブ」、「目標」、「機会」、「戦略」、および同様の表現は、それらの主張を将来の見通しに関する記述として識別することを目的としています。配当金の申告と支払い（基本または可変）、および自社株買いのタイミングと金額は、それぞれ取締役会（取締役会）と経営陣の裁量に委ねられ、FCXの純負債目標、資本の利用可能性、FCXの業績、現金要件、世界の経済状況、法律の変更、契約上の制限、および取締役会または経営陣が関連するとみなすその他の要因など、さまざまな要因の影響を受けます、該当する場合。株式買戻しプログラムは、取締役会の裁量により、いつでも変更、増加、一時停止、または終了することができます。FCXは、将来の見通しに関する記述は将来の業績を保証するものではなく、実際の結果は将来の見通しに関する記述で予想、期待、予測、または想定されたものと大きく異なる可能性があることを読者に警告しています。FCXの実際の業績が将来の見通しに関する記述で予想されるものと大きく異なる原因となる重要な要因には、FCXが生産する商品（主に銅）の供給と需要、価格、新しい下流処理施設の全面的な増設を通じて銅精鉱とアノードスライムの輸出と販売を継続するPT-Fiの能力、輸出義務の変更、完全な達成などがありますが、これらに限定されません新しい下流処理施設の立ち上げ、PMRでの完成と完全生産、生産率、タイミング貨物、FCXが購入する消耗品と部品の価格と入手可能性、供給と物流、輸送サービスの制約、FCXの現金要件、財政状態、資金調達または投資計画の変化、一般的な市場、経済、地政学、規制、または業界の状況の変化、流動性と資本へのアクセスの低下、税法および規制の変更、インドネシアにおける暴力、市民不安の潜在的な影響を含む政治的および社会的リスクペルーで、そして地域社会との関係先住民、鉱業に内在するリスクが高く、坑内採鉱に内在するリスクが高い、鉱山の順序付け、鉱山計画の変更または操業上の変更、遅延、延期、キャンセル（製錬および精錬能力を含む）、技術、経済、または実現可能性調査の結果、潜在的な在庫調整、長期にわたる鉱業資産の潜在的な減損、Pt-FiのIuPKに基づく要件の充足鉱業権を2031年から2041年まで延長すること、Pt-FiのIuPKを2041年以降に延長することに関する手続き。サイバーセキュリティリスク、重大な公衆衛生上の危機、労働関連の業務停止やコスト増加を含む労使関係、適用される環境・健康・安全法規制の遵守、天候・気候関連のリスク、安全な水供給の利用可能性を含む環境リスク、訴訟結果、尾鉱管理、特定の枠組みの下での責任ある生産コミットメントを遵守するFCXの能力、およびそのような枠組みの変更やその他の要因について詳しく説明されています FCXの「リスク要因」という見出し米国証券取引委員会に提出された、2023年12月31日に終了した年度のフォーム10-kの年次報告書。投資家は、FCXの将来の見通しに関する記述の基礎となる仮定の多くは、FCXが制御できない商品価格、生産量とコスト、またはFCXが制御できない可能性のある技術的ソリューションやイノベーションなど、将来の見通しに関する記述が行われた日以降に変更される可能性があることに注意する必要があります。さらに、FCXは業績に影響を与える可能性のある事業計画を変更する可能性があります。FCXは、仮定の変更、事業計画の変更、実際の経験、その他の変更にかかわらず、作成された日付の時点でのみ述べられている将来の見通しに関する記述を更新する義務を負いません。鉱物埋蔵量と鉱物資源の見積もりには、かなりの不確実性があります。このような見積もりの大部分は、私たちが生産する商品の金属価格と地質データの解釈に基づいており、必ずしも将来の結果や最終的に回収された量を示すものではありません。このプレゼンテーションには、確認鉱物埋蔵量および推定鉱物埋蔵量に含まれていない鉱物資源に関する将来の見通しに関する記述が含まれています。鉱物資源には、測定された、示された、推定された鉱物資源が含まれます。経済的抽出の妥当な見込みがある形態、等級、品質、量で、地殻内または地殻上に経済的に興味深い物質が集中または存在することです。このような鉱床は、開発および運営コスト、等級、回収率、その他の材料変更要因の包括的な評価に基づいて法的および経済的実現可能性が確認されるまで、回収可能な確認鉱物埋蔵量および推定鉱物埋蔵量とはみなされません。このプレゼンテーションには、鉱物の可能性に関する将来の見通しに関する記述も含まれています。これには探鉱目標と鉱物資源が含まれますが、包括的な工学的研究により法的および経済的実現可能性が確立されるまで、鉱物埋蔵量とはみなされません。大幅な追加評価が必要で、潜在的な量の金属が生産されるという保証はありません。したがって、推定鉱物資源または鉱物ポテンシャルが確認済みおよび推定鉱物埋蔵量になるという保証はありません。このプレゼンテーションには、銅とモリブデン1ポンドあたりの単位純現金コスト（クレジット）、純負債、調整後EBITDA（利息、税金、減価償却、償却、増額前利益）などの指標も含まれていますが、これらは米国の一般に認められた会計原則（GAAP）では認められていません。FCXによる銅および純負債1ポンドあたりの単位純現金コスト（クレジット）の計算と、FCXの連結財務諸表で報告された金額との調整は、FCXの24年第2四半期のプレスリリースの補足スケジュールに記載されています。このプレスリリースは、FCXのWebサイトfcx.comで入手できます。FCXの連結財務諸表で報告された金額と調整後EBITDAとの調整は、スライド27に記載されています。将来を見据えた非GAAP指標については、FCXは不当な努力なしに最も比較可能なGAAP指標との調整を行うことができません。そのようなGAAP指標を見積もり、有意義な調整を行うことは非常に困難であり、これらの将来の期間には利用できないレベルの精度が必要であり、これらの指標を調整するために必要な情報は将来の出来事に依存し、その多くは上記のようにFCXの管理外です。将来を見据えた非GAAP指標は、関連する定義と仮定に従って推定されます。注意事項
3つのハイライト • 堅調な利益率とキャッシュフロー • 生産実績は概ね横ばい • 2024年6月にインドネシアで以前に発表された出荷遅延の影響を受けた販売量 • 2024年7月に通常の出荷スケジュールが再開された • インドネシア製錬所は試運転段階に入った • 革新的な銅浸出イニシアチブ、有機的成長ポートフォリオにおける選択性の促進 • 純負債：3億ドル（PT-Fiの新規事業の30億ドルを除く）下流の処理施設）* • 株主還元総額は年初来で5億ドルで、これには10億ドルの自社株買いが含まれます7月の主要データ 24年第2四半期銅売上高（mmポンド）931 2,039金売上高（kオンス）361 929銅実現（ドル/ポンド）4.48ドル4.25ドル金実現（ドル/オンス）2,299ドル2,236ユニット純現金費用（ドル/ポンド）1.73ドル1.61ドル営業キャッシュフロー設備投資（除く）製錬所 1.6ドル (3) 3.9ドル (2) 24年上半期のキャッシュフロー (10億ドル) (1) FCXの連結財務諸表で報告された金額と調整後EBITDAとの調整は、スライド27に記載されています。(2) 24年第2四半期の運転資本およびその他の資源（用途）を差し引いた10億ドルと
4 銅市場の解説 $2.00 $2.50 $3.00 $3.50 4.00 $4.50 5.00 0 250,000 500,000 750,000 1,000,000 1,250,000 1,250,000 1月20日 1月20日 1月20日 7月20日 7月22日〜7月23日 7月24日 LME銅決済価格在庫（メートルトン）銅価格（ドル/ポンド）世界の銅取引所のインベントリには、LME、COMEX、上海の各取引所が含まれます。出典：24年7月22日現在のブルームバーグ。• 米国の需要は引き続き堅調 • 不動産セクターの低迷と中国の経済の不確実性 • 中長期の好調なファンダメンタルズ o需要の加速に支えられています長期的な傾向-脱炭素化、電化、技術と供給の接続性、優れた導電性などの銅の物理的特性の制限により、電化の金属になっています。銅価格（$/lb）第2四半期平均年平均LME決済 $4.42 $4.15 $4.14 COMEX $4.55 $4.24 $4.18
5. 2024年第2四半期の事業更新北米南米インドネシア銅売上高:292百万ポンド単位純現金コスト:3.19ドル/ポンド銅売上高:302百万ポンド単位純現金費用:2.46ドル/ポンド Cu売上:337百万ポンドオーストラリア売上高:35.6万ozs単位純現金クレジット:21セント/ポンド 5• 低鉱石グレードを軽減するための継続的な取り組み • 鉱石グレード以上 23年第2四半期を 10% 下回っています • 資産効率、生産性、コスト管理に重点を置いています • 年間稼働率が200mmポンドを超える革新的な浸出プロジェクト。より高いスケーリングに重点を置いています • Morenciは、それ以来、約210mmポンド（72％ベースで約150mmポンド）の銅増分を回収しています22年第1四半期に開始したセロ・ヴェルデ • 工場レートは平均42.5万トン/日を超えました • 24年第1四半期の課題からの力強い回復 • 2024年4月に1つの組合と新たな4年間の労働協約を締結しました。24年第3四半期には第2組合と交渉する予定です • 24年第2四半期の単価には、非経常労働関連費用として22セント/ポンドが含まれます • 工場料金は平均19.7万トン/日•輸出遅延の影響を受けます 6月 • 銅と金の生産量が売上を上回った • 輸出許可の更新時期に関連して出荷が遅れた • ゴールドグレードは、グラスバーグ・ブロック・ケーブの湿潤状態に対処するための順序付けの影響を受けた• 輸出は2024年7月に再開されました • 6月に製錬所の試運転を開始し、2024年までに増加が見込まれています。注:スライド2の非GAAP開示を参照してください。
6 アメリカのリーチ・イノベーションの取り組み低コストで価値の高い南米 16% その他の北米 34% モレンシ 50% 目標備蓄中の銅は、精密な操作技術による従来の浸出方法では回収できません。* 銅は、想定される回収率を上回る過去の配置によるもので、鉱物埋蔵量や鉱物資源には含まれていません。スライド2を参照してください。重要な可能性フェーズ1実証コンセプト 25% フェーズ2スケーリング進行中 25% フェーズ3イノベーション進行中 50% 390億ポンド封入* ~800 mm ポンド/年14 22 29 46 47 51 55 4Q22 1Q23 2Q23 4Q23 1Q24 2Q24 機会のスケーリング (mmポンド) 長期生産目標 ✓
7 New Leach Technologies アメリカのバグダッド拡大アリゾナ州グラスバーグ地区インドネシアエルアブラ州拡張チリのローンスター拡張アリゾナプロジェクトのパイプライン進捗レポート年間約200mmポンド/年の初期目標の維持 o 2026年には約300〜400mmポンド/年に増加する可能性が高い o 今後3〜5年間で年間800mmポンド/年に向けてイノベーションを推進 o2025年までに目標とする投資決定2029年に立ち上げる o 200 — 250 mm増分ポンド/年 o 自律改造、尾鉱、インフラ投資、住宅によるリスクの軽減 o 事前実現可能性の開始2025年までに完了する見込みの調査 o 2030年代から年間300〜400mmポンド/年の段階的追加を目標に開発中のKucinLiarプロジェクトの相当な資源を段階的に追加することを目標としています-2030年までに開始予定の立ち上げ-基本計画に反映された年間560mmポンドの銅と52万オンスのオーストラリアは、2041年以降の鉱業権の延長に関する将来の成長の機会を生み出すでしょう。EISの準備、2025年までに提出することを目標としています-3年間の許可手続き-4年間の建設 o 2033年の立ち上げの可能性、年間約750ミリポンド/年 o潜在的な準備金追加：約200億ポンド予想資本金投資
8 PT-FiのIuPK延長更新の可能性2041年以降のIuPK更新計画展望ダム北東部のGbT OP鉱物資源ビッグゴッサン鉱化作用のより深い拡大 BC州グラスバーグとクチン石灰化資源のより深い延長 DMLZ鉱化ポテンシャルのより深い延長/探査目標 •政府が第2四半期に鉱山の寿命を延ばすための規制を発行 • IuPK保有者の条件には、o 参入した統合下流施設の所有権が含まれます 51% 以上の国内所有権と国有企業との合意の運用段階エネルギー鉱物省によって承認された、さらなる探鉱と精製能力の増強に関するコミットメントの 10% の所有権を追加 • 延長の申請は、現在のIuPKの有効期限が切れる前であればいつでも提出できます • Pt-Fiは2024年中に延長を申請する予定です • 延長により、すべての利害関係者の利益のために大規模な事業を継続できるようになります o 追加の資源開発機会を通じて成長オプションを提供する
9 年間売上高プロファイル注:銅の連結売上高には、2023年の13.4億ポンド、2024年の14億4,000万ポンド、2025eの13.6億ポンド、非支配持分の2026年の14.4億ポンドが含まれます。購入した銅は除きます。推定では、Pt-Fiの新しい製錬所の立ち上げに関連して、2024年に約100mmポンドの銅が延期されると想定しています。0.0 1.0 2.0 3.0 4.0 5.0 2023 2024e 2025e 2026e 4.1 4.2 4.3 0 2 2023 2024e 2024e 2025e 2026e 1.7 1.5 0 25 50 75 100 2023 2024e 2025e 2026e 81 82 90 90 e = 見積もり。注:連結金の売上高には、2023年の80.8万オンス、2024年の93.3万オンス、2025年代の77万オンス、非支配持分の2026年代の77万オンスが含まれます。推定では、Pt-Fiの新しい下流処理施設の立ち上げに関連して、2024年に約12万オンスの金が延期されると想定しています。（10億ポンド）銅の売上高（百万ポンド）モリセールスゴールドセールス（百万オンス）2024年7月の推定1.8です
10 注：スライド2の非GAAP開示を参照してください。e = 見積もり。（1）米ドルの為替レート：920チリペソ、16,250インドネシアルピア、0.66オーストラリアドル、1.08ユーロ、3.72ペルーヌエボソルの基本前提です。+10％ごとに米ドルが10％高になります。これらの外貨での予測支出に対する米ドル高は、記された金額の費用対効果に相当します。0ドル4ドル、8ドル、12ドル、16ドル、4.00ドル/ポンド 4.00ドル/ポンド Cu 4.50ドル/ポンド Cu 5.00ドル/ポンド平均 '25e/'26e $0 $3 $6 $9 $12 Cu $004.00.004.004 /lb Cu $4.50/lb Cu $5.00/lb 平均'25e/'26e（銅、金、モリブデンの価格を除く紙幣単位）営業キャッシュフローは運転資本の変動を除きます。EBITDA、EBITDAおよびさまざまな銅価格でのキャッシュフローは除きます。平均'25e/'26e（米ドルはmms）EBITDA営業キャッシュフロー銅 +/-0.10ドル/ポンド 340ドルモリブデン +/-$1.00/ポンド 75 ゴールド +/-50ドル/オンス $50 通貨 (1) +/ -10% $155 ディーゼル +/ -10% $65 銅 +/-0.10ドル/ポンド 430ドルモリブデン +/-1.00ドル/ポンド 80 ゴールド +/-$50/オンス $75 通貨 (1) +/ -10% 220ドルディーゼル +/ -10% 95 オンス金2,300ドル、モリブデン20ドル/ポンドと仮定すると
11 2023 2024e 2025e 連結資本支出主要プロジェクト (1) 2024eのスライド17を参照してください。(2) 主なプロジェクトには、グラスバーグの地下開発に関連する設備投資、工場と電力の支援資本コスト、新しいガス火力複合サイクル施設への初期支出（2024eには9億ドル、2025eには10億ドル）が含まれます。自由裁量支出の詳細については、スライド23を参照してください。注:金額には資本化された利息が含まれます。業績ベースの支払いフレームワークの観点から、任意の設備投資と下流処理施設への支出は、フリーキャッシュフロー（スライド12に定義）の計算から除外されます。e=見積もり。(bns単位) 1.7 (2) $1.2 (2) $1.3 $3.1 $3.1 $1.6 $1.2 (2) 計画裁量計画裁量 $1.3 $0.6 $4.1 その他インドネシア下流プロジェクトの設備投資 (CAPEX) (1) $1.4 $1.1 (2) プランディング・ディスクリタリー $1.2 $3.7 その他
12 財務政策：業績ベースの支払いの枠組み（1）フリーキャッシュフローは、計画的な資本支出（負債と裁量的設備投資で賄われたインドネシアの下流処理施設を除く）と非支配持分への分配の後に生み出される利用可能なキャッシュフローです。（2）純負債は、連結負債から連結現金および現金同等物、およびPT-Fiの輸出収益に関連する現在の制限付現金を差し引いたものに等しく、24年6月30日の時点で合計9億ドルでした。純負債には、インドネシアの下流処理施設に関連する30億ドルの負債は含まれていません。（3）FCXは、2021年11月以降のプログラムに基づき、4,900万株の普通株式を総額19億ドル（平均1株当たり3864ドル）で取得しました。そのうち120万株が2024年7月の総費用5900万ドルでした。スライド2の非GAAPベースの開示を参照してください。取締役会は、業績ベースの支払いフレームワークの構造を少なくとも年に一度見直します。堅調な貸借対照表の維持 2021年6月30日、2024年6月30日、2024年6月30日（2）純負債 0.3ドル（インドネシアの下流プロジェクトを除く）株主にキャッシュリターンを提供するBNS株主にキャッシュリターンを提供するBNS 2024年7月の10億ドルを含む、43億ドル（2024年7月の10億ドルを含む）44％の自社株買い（3）変動配当ベースの配当 31％ 25％の有機的成長機会の促進将来の成長が見込まれる • オーガニックプロジェクトのパイプライン — リーチイノベーションイニシアチブ — クチンリアール/グラスバーグ地区 — バグダッド2X — エルアブラ拡張 —ローンスターの硫化物拡大（2）（2）• 強力な信用指標 • S&P、ムーディーズ、フィッチが格付けした投資適格 • 下流プロジェクトを除く純負債（下流プロジェクトを除く）が基準額30～40億ドル未満 ~ 50％の株主還元のためのフリーキャッシュフロー（1）
13 銅に焦点を当てた明確に定義された戦略の実行 13 責任ある生産者規模長期埋蔵量有機的成長オプション堅調な貸借対照表経験豊富な経営陣株主への現金還元
1414 参考スライド
15の財務ハイライト購入を除く銅連結量（mmポンド）931 1,029 平均実現量（ポンドあたり）4.48$ 3.84 サイトの生産および配送コスト（ポンドあたり）2.56$ 2.39 ユニット純現金コスト（ポンドあたり）1.73 ドル 1.47 金連結ボリューム（000オンス）361 495 平均実現（オンスあたり）2,299ドル1,942モリブンデナム連結ボリューム（mmポンド）21 20 平均実現額（ポンドあたり）21.72 $24.27 2Q24 (1) Pt-Fiでの輸出関税8セント/ポンド、および新しいCLAに関連するセロベルデでの非経常労働関連費用に関連する7セント/ポンドを含みます。(2)24年第2四半期に10億ドル、23年第2四半期に3億ドルの運転資本およびその他の資金源を含みます。（3）Pt-Fiが発行した30億ドルのシニアノートを含みます。（4）インドネシアの銀行に一時的に預ける必要のあるPt-Fiの輸出収益の一部に関連する現在の制限付現金の9億ドルを24年6月30日に除外します。注:スライド2の非GAAPベースの開示を参照してください。収益 6.6$ 5.7 普通株式に帰属する純利益 0.6$ 0.3 希薄化後の1株当たり純利益 $0.42$ 0.23 営業キャッシュフロー $2.0$ 1.7 資本支出 $1.1$ 1.2 総負債 9.4 ドル 9.4 ドル 9.5 連結現金および現金同等物 5.3 ドル 6.7 (2) (10億、1株あたりの金額を除く) 売上データ財務結果 23年第2四半期 (3) (4) (1)
16 2024年第2四半期の鉱業運営概要 (1) 南米の第2四半期に6mmポンド、23年第2四半期に5mmポンドを含みます。(2) 銀の売上高は、24年第2四半期に合計0.9百万オンス、23年第2四半期に1.1百万オンスでした。(3) 銀の売上高は、第2四半期に合計1.3百万オンス、23年第2四半期に1.8ミリオンスでした。(4) 南米には22セントが含まれます /ポンドおよび連結には、新しいCLAに関連するセロヴェルデでの非経常労働関連費用に関連する7セント/ポンドが含まれます。（5）インドネシアには、PT-Fiの輸出関税が23セント/ポンドと連結8セント/ポンドが含まれます。注:スライド2の非GAAPベースの開示を参照してください。サイトの制作と配送（調整を除く）。3.48 $2.74 $1.59 $2.56 副産物クレジット（0.43）（0.45）（2.66）（1.24）処理料 0.14 0.16 0.36 0.23 ロイヤルティおよび輸出関税-0.01 0.50 0.18 ユニット純現金費用/（クレジット）$3.19 $2.46 $（0.21）北米インドネシア連結（あたり）銅ポンド）2Q24単位純現金コスト/（クレジット）北米 2021（1）月間ミリポンド 339 292 2Q24 2Q23 立方ミリポンドインドネシア（3）386 337 492 356 南米 302 304 地域別 Au 000 oz 地域別 Au 000 oss 2Q24 2Q23 2Q24 2Q23 2Q24 2Q23 2Q24 2Q232Q24 2Q24 2Q23 2Q24 2Q232Q24 2Q24 2Q23 2Q24 2Q232Q24 2Q23 (2) (5) (1) (4)(5)
17 新インドネシア製錬所の試運転 • 製錬所の建設が実質的に完了したか、銅陰極生産の試運転が進行中か、2024年までにフル稼働が見込まれる • 貴金属製錬所の完成と2024年度までに完全生産が見込まれる • Pt-Fiを完全に統合された金属生産者にする • 長期的な営業権を拡大するための基盤を提供する • 24年上半期の残りの建設支出は4億ドルです o 2025年には3億ドル 17 (1) インドネシアの下流処理の見積もりには資本化は含まれていません2024年の利息と3億ドルのオーナー費用と試運転。e = 見積もり。(1)
18 $0 $2 $4 6$8 2024 2025 2026 2027 2028 2029 その後の堅調な貸借対照表と流動性（10億米ドル）5.9 4.25%、4.625%、5.40%、5.45% シニアノートとFMCシニアノート 0.7 4.55% シニアノート FCX リボルバー $-FCX/FMC シニアノート/その他 6.4 PT-Fi シニアノート 3.0 負債総額 $9.4 短所。現金、現金方程式および預金 (1) $ 6.2純負債 (2) 3.3 純負債/調整後EBITDA (3) 0.3x $-6/30/24の負債と現金の合計-1.4ドル (1) インドネシアの銀行に一時的に預ける必要のあるPt-Fiの輸出収益の一部に関連する現在の制限付現金9億ドルを含みます。(2) 関連する30億ドルの負債を含みますインドネシアの下流処理施設で。（3）過去12か月。（4）このスケジュールでは、未確定のクレジットラインやその他の短期ラインの満期は、2027年に満期を迎えるFCXのリボルバー残高に含まれています。注:スライド2の非GAAP開示を参照してください。(4) シニアノートとFMCシニアノート 4.763% Pt-Fiシニアノート 5.315%、6.2% Pt-Fiシニアノート重要な流動性 ▪ 53億ドルの連結現金および現金同等物。▪ 30億ドルのFCXクレジットファシリティでの利用可能性 ▪ Pt-Fiクレジットファシリティの下での利用可能額は17.5億ドル ▪ 3億5000万ドルの空室状況セロ・ヴェルデのクレジット・ファシリティの下で 4.55% シニアノート 4.125% & 4.375% シニアノート $0.9 魅力的な負債満期プロファイル $0.5 5.25%
19 2024eの見通し売上見通し銅営業キャッシュフローの純現金コスト (1,4) 資本支出 (1) 下半期の金2,300ドル/オンス、モリブデン20ポンド/ポンドの平均価格を想定しています。(2) 2024e連結単価には、Pt-Fi輸出関税の10セント/ポンド、セロベルデでの非経常労働関連費用に関連する2セント/ポンドが含まれます新しいCLAに関連付けられています。(3) 3Q24eの連結単価には、Pt-Fiの輸出関税の査定用の11セント/ポンドが含まれます。(4) 1オンスの金が100ドル変動するたびに、モリブデンが2ドル/ポンド変動するごとに、約8,000万ドルの影響があると推定されていますは約5,000万ドルの影響を与えると推定されています。(5) 主要プロジェクトの設備投資には、11億ドルの計画プロジェクトと12億ドルの任意プロジェクトが含まれます。e = 見積もり。スライド2の非GAAP開示を参照してください。• 銅：41億ポンド • 金：180万オンス • モリブデン：8200万ポンド • 下半期の銅は約72億ドル @ 4.25ドル/ポンドの銅 • 下半期に銅が10セント/ポンド変動するたびに、影響は2億ドル • 2024eのサイト生産および納期：2.46ドル/ポンド 3Q24e：2.59ドル/ポンド • 2024eの副産物クレジット（1）後：3Q24eの副産物クレジット（1）後：1.63ドル/ポンド（2）：1.71ドル/ポンド（3）• 37億ドル（下流プロジェクトを除く）、または主要プロジェクトの23億ドル（5）または他のプロジェクトの14億ドル
20 (1) (1) 南米で生産されたモリブデンを含みます。(2) 北米で生産された金を含みます。(3) 推定では、2時間24分の金の平均価格が2,300オンス、モリブデンの平均価格が20ドル/ポンドと仮定しています。四半期ごとの単価は、四半期ごとの金属販売量によって大きく異なります。（4）生産コストには、南米での利益分配と北米での退職税が含まれます。（5）南米には6セント/ポンド、連結には新しいCLAに関連するセロヴェルデでの非経常労働関連費用に関連する2セント/ポンドが含まれます。（6）インドネシアは24セント/ポンド、連結には輸出関税用の10セント/ポンドが含まれます pt-fi. 1,165 82 1,255 1,670 1.8 (2) 北米インドネシア/南米（地域別）2024e 売上月 mm ポンド Cu mm lbs Au mm ozs（銅ポンドあたり）サイト生産と配送 (4) 3.40 $2.62 $1.63 $2.46 副産物クレジット (0.43) (0.33) (2.56) (1.27) 処理料 0.13 0.17 0.37 0.24 ロイヤリティと輸出関税 0.00 0.01 0.49 0.20 ユニット純現金費用/ (クレジット) 3.10 $2.47 $ (0.07) 1.63 2024eユニットの純現金コスト/ (クレジット) (3) 南北アメリカアメリカインドネシア連結銅 mm ポンド Cu mm lbs 注:スライド2の非GAAPベースの開示を参照してください。e = 推定。2024e 事業データ (6) (6) (5)
21 注：銅の連結売上高には、24時間第1四半期に386mmポンド、第2四半期に314mmポンド、第3四半期24eに341mmポンド、非支配持分向けに第4四半期24eの362mmポンドが含まれます。購入した銅は除きます。購入した銅は含まれません。0 200 400 600 800 1000 1200 1Q24 2Q24 3Q24e 4q24e 1,108 931 1,010 1,040 0 150 300 450 600 Q24 2Q24 3Q24e 4Q24e 361 475 425 0 5 10 15 20 25 1Q24 2Q24 3Q24e 4Q24e 20 21 注:連結金の売上高には、24四半期第1四半期に28.9万オンス、第2四半期に18.3万オンス、第3四半期24四半期に24.3万オンス、非支配持分の4Q24eに21.8万オンスが含まれます。(百万ポンド) 銅の売上高 (百万ポンド) モリセールスゴールドセールス (千オンス) 2024年度の四半期売上高 e = 推定。568
22 金属生産、2023 — 2028e 1.7 1.8 1.6 1.7 1.6 2.0 1.9 1.6 1.5 1.4 2023 2024e 2025e 2026e 2027e 2028e 立方ポンド Au mm os 合計:84億ポンド銅年間平均:約17億ポンド 2024e — 2028e 銅総額:790万オンス金年間平均:約160万オンス 2024e — 2028e Gold Pt-Fi鉱山計画注意:金額は予測です。年間生産の時期は、業績やその他の要因など、さまざまな要因によって異なります。FCXのPt-Fiへの経済的関心は 48.76% です。PT-Fiは、新しい下流処理施設の増設に伴い（2024年までに予定）、在庫生産の一部を最終販売まで延期する予定です。これがPt-Fiの経済に大きな変化をもたらすとは予想されていませんが、Pt-Fiの売上のタイミングには影響します。e = 見積もり。
23件の自由裁量資本プロジェクト* ● 2022年に10年間の鉱山開発を開始 ●大規模で低コストの銅と金の生産を維持● 資本投資：年間平均約4億ドル（2024年代には約3億5000万ドル）● 2041年までの銅と6ミリオンスの金、年間約560ミリポンド、52万オンスのクーシングライアー ●電子材料のリサイクル ● 資本投資：約400ドル mm（2024年には約1億8000万ドル）● 2025eに生産を開始する予定 ●年間約6,000万ドルのEBITDA増大西洋銅円形ローンスター酸化物拡大 ● 低資本集約投資 ● 設備投資：約3億ドル（〜$）2024年には60mm）●スタッキング率を9.5万t/dに上げる ●約300mm/日の銅/年または年間50mmポンド/年の段階的生産を目標とするグラスバーグ工場回収プロジェクト ●新しい銅クリーナー回路の設置（2H24e目標日）●銅濃縮グレード/金属回収率の向上 ●設備投資：約530mm（2020年には約2億1000万ドル）24e) *これらの裁量プロジェクトとインドネシアの下流処理施設は、業績ベースの支払いフレームワークの観点から、フリーキャッシュフローの計算（スライド12に定義）から除外されます。注:スライド2の非GAAP開示を参照してください。e = 見積もり。● 二重濃縮装置への拡張の可能性 ● 2023年後半に完了したフィージビリティスタディー（スライド24を参照）● 尾鉱インフラの拡大と初期工事：2024年には約2億8,500万ドル Bagdad 2X 拡張グラスバーグLNGへの移行 ● 既存のエネルギー源を石炭から液化天然ガス（LNG）に移行する計画の推進 ● 設備投資 2024年には約70ドルです（スライド26を参照してください）
24 Bagdad 2倍拡張アップデート • アリゾナ州北西部での操業 • 予備の耐用年数が80年を超えました • 既存の有人運搬トラックを 100% 自律運転車に転換中 • コンセントレーター容量を2倍にする技術調査を2023年後半に完了 — コンセントレーター容量を約9-10.5万トン/日拡大する見込み — プロジェクト資本は約35億ドル — 経済学的に見て1ポンドあたり3.50ドルから4.00ドルのインセンティブ銅価格 — 200台の増産が見込まれていますから250mmポンド/年の銅、約10mmポンド/年のモリブデン — 建設スケジュール：3～4年 • 投資決定差し迫った銅市場の状況、労働力の有無 • プロジェクトの選択肢を増やすために、尾鉱インフラの拡張に向けた活動の推進
バグダッドでの25台の自動運搬 • バグダッドは、完全自律型の運搬システムを備えた米国初の鉱山になる見込み • 既存の有人車両を 100% 自律型に転換する — 約30台のトラック — 設備投資額は約6,500万ドル — 2025年までに完了予定 • 効率性の向上/生産性向上の可能性 • アイドル時間の短縮と効率の向上による排出量の削減 • イニシアチブは雇用ニーズと住宅の課題の軽減に役立ちます • プロジェクトは将来の技術を活用するための基盤となります電化の進歩
26 グラスバーグの複合サイクルガスタービン発電所 • グラスバーグの既存の石炭火力発電所を265MWのガス火力複合サイクル施設に置き換える実現可能性調査が完了しました • 約10億ドルのプロジェクト（以前の石炭ユニットの改修計画と比較して約4億ドル増加）、今後4年間で発生すると予想される費用 • LNGは浮体式貯蔵庫に供給され、ガスユニットは沖合に恒久的に係留されています; 海底パイプラインを介して二重燃料発電所とCCGTに供給される天然ガス • 短期的な主な活動には、エンジニアリング、調達、建設活動などがあります。最終的な見積もりとLNG燃料供給の確保 • グラスバーグのスコープ1の温室効果ガス排出量を大幅に削減できる見込み新しい複合サイクルガスタービン発電所（CCGT）二重燃料発電所（DFPP）海底ガスパイプラインポートサイトLNG輸送オフショアLNG船フローティングストレージ＆レガスユニット（FSRU）
24年第2四半期に終了した27ドル (mm単位) 23年6月30日普通株式に帰属する純利益616ドル 343ドル1,089ドル利息費用、純額88 171 177 所得税規定 754 539 1,266減価償却 509 547 1,104 増額および株式ベースの報酬 57 50 136 その他の純費用 (1) 119 134 307 債務の早期消滅による利益-（5）-その他の収益、純利益（69）（24）（198）非支配持分に帰属する純利益 664 388 1,353 関連会社の株式の純利益（4）（2）（2）（4）調整後EBITDA（2）2,734ドル 2,141ドル 5,230ドル（1）2024年の期間主に、セロベルデでの非経常労働契約費用（24年第2四半期および2024年6月30日までの6か月間）、PT-Fiの新しい下流処理施設の建設に関連して過去数年間に資産計上された特定のリース料（24年第2四半期には3,400万ドル、2024年6月30日までの6か月間）、環境義務および関連する訴訟準備金の調整に関連する純費用が含まれます（24年第2四半期は1,600万ドル、24年6月30日までの6か月間は7,200万ドル）、石油・ガス放棄義務（および関連する）に関連する純額（クレジット）費用調整額）は、他社の破産（24年第2四半期に1,200万ドル、24年6月30日までの6か月間は9,700万ドル）、金属在庫の調整と償却（24年第2四半期には600万ドル、24年6月30日に終了した6か月間は3,700万ドル）によるものです。23年第2四半期には主に、環境義務の調整（6,000万ドル）、インドネシアで発生する可能性のある行政罰金（5,500万ドル）、石油・ガス資産の減損（1,500万ドル）に関連する純費用が含まれます。（2）調整後EBITDAは、証券アナリスト、投資家、貸し手などが企業の業績（影響が出る前の収益性など）を評価するために頻繁に使用する非GAAP財務指標です。資金調達や同様の決定について。証券アナリスト、投資家、貸し手などは調整後EBITDAを使用しているため、経営陣は、調整後EBITDAを提示することで、当社の財務実績を評価する際の透明性が高まると考えています。調整後EBITDAは、GAAPに従って作成された財務実績指標の代わりと見なすべきではありません。調整後EBITDAは、企業によって計算方法が異なるため、必ずしも他社が報告した同様のタイトルの指標と比較できるとは限りません。調整後EBITDA調整
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