フリーポートレポート

第2四半期および2024年6か月の業績

•2024年第2四半期の銅と金の連結販売量は、以前に発表された2024年6月のインドネシアでの出荷遅延の影響を受けました

◦通常の出荷スケジュールは2024年7月に再開されました

•インドネシアの新しい製錬所は試運転段階に入りました

•2024年上半期の好調な業績と好調な見通し

▪ 2024年第2四半期の普通株式に帰属する純利益は合計6億1,600万ドル、1株あたり0.42ドル、普通株式に帰属する調整後純利益は合計6億6,700万ドル、1株あたり0.46ドルでした。

▪ 2024年第2四半期の連結生産量は合計10億ポンドの銅、44.3万オンスの金、2000万ポンドのモリブデンでした。

▪ 2024年第2四半期の連結売上高は、銅931万ポンド、金36.1万オンス、モリブデン2100万ポンドでした。

▪ 2024年の連結売上高は、2024年第3四半期の銅10億ポンド、金47.5万オンス、モリブデン2000万ポンドを含めて、約410億ポンドの銅、180万オンスの金、8200万ポンドのモリブデンが見込まれています。

▪ 2024年第2四半期の平均実現価格は、銅が1ポンドあたり4.48ドル、金が1オンスあたり2,299ドル、モリブデンが1ポンドあたり21.72ドルでした。

▪ 2024年第2四半期の平均単位純現金コストは、銅1ポンドあたり1.73ドルでした。2024年の純現金原価は、銅1ポンドあたり平均1.63ドルになると予想されています。

▪ 2024年第2四半期の営業キャッシュフローは、1億ドルの運転資本やその他の資金源を含めて合計20億ドルでした。現在の販売量とコスト見積もりの達成に基づいて、2024年後半の銅の平均価格が1ポンドあたり4.25ドル、金の平均価格が2,300ドル、モリブデンの平均価格が20.00ドルであると仮定すると、2024年の営業キャッシュフローは約72億ドルになると予想されます。

▪ 2024年第2四半期の資本支出は合計11億ドルで、これには主要な鉱業プロジェクトへの4億ドル、Pt Freeport Indonesia（Pt-Fi）の新しい製錬所および貴金属精製所（PMR）（総称して新しい下流処理施設）への3億ドルが含まれます。2024年には、主要な鉱業プロジェクトへの23億ドルとPt-Fiの新しい下流処理施設への10億ドルを含め、約47億ドルの資本支出が見込まれています。

▪ 2024年6月30日の時点で、連結負債は合計94億ドル、連結現金および現金同等物は合計53億ドルでした（インドネシアの銀行に一時的に預ける必要のあるPt-Fiの輸出収益の一部に関連する現在の制限付現金9億ドルを含む62億ドル）。純負債は、Pt-Fiの新しい下流処理施設への30億ドルの負債を除いて、合計3億ドルでした。IXページの補足表「純負債」を参照してください。

▪ 2024年7月、FCXは総費用5,900万ドル（1株あたりの平均費用50.48ドル）で120万株の普通株式を取得しました。これにより、50億ドルの自社株買戻しプログラムに基づく購入総額は、19億ドル（1株あたりの平均費用38.64ドル）で4900万株になりました。

アリゾナ州フェニックス、2024年7月23日 — フリーポート（NYSE：FCX）は、2024年第2四半期の普通株式に帰属する純利益が6億1,600万ドル、1株あたり0.42ドル、普通株式に帰属する調整後純利益が6億6,700万ドル、1株あたり0.46ドルと報告しました。これは主にセロでの非経常労働契約費用に関連する、合計5,100万ドル、1株あたり0.04ドルの純費用を除いたものですヴェルデと環境義務の見積もりの改訂。追加情報については、VIIページの補足表「調整後純利益」を参照してください。

取締役会長のリチャード・アドカーソンと社長兼最高経営責任者のキャスリーン・クィークは次のように述べています。「当社のグローバルチームは、四半期中も、事業計画の強力な実行、生産性とコスト管理の強化、および有機的成長ポートフォリオにおける選択性の構築と推進のための取り組みに引き続き注力しました。私たちのチームは、この四半期に主要な新しい銅製錬所の試運転を開始し、インドネシアで重要なマイルストーンに達しました。年末までに安全で効率的なフル稼働に向けて取り組んでいます。この戦略的に重要な投資は、グラスバーグ鉱物地区での長期的かつ質の高い事業を支えるために不可欠です。銅の価格は第2四半期に好調でした。銅の長期的な見通しは、世界経済における銅の役割がますます重要になっていることと、増大する需要を満たすために利用できる供給が限られていることによって支えられています。フリーポートは、将来の成長のための複数の選択肢を備えた、責任ある大手銅生産者として、また実績のある経験豊富で革新的なチームとして、将来に向けて有利な立場にあります。」

財務データの概要

a. セグメント財務結果については、XIページから始まる補足スケジュール「事業セグメント」を参照してください。

b. 2024年第2四半期の暫定価格での精銅および陰極銅の売上高合計1億6,600万ドル（普通株式に帰属する純利益に対して5,600万ドル、または1株あたり0.04ドル）に対する有利な（不利な）調整を含みます。2023年第2四半期の普通株式に帰属する純利益に1億1,800万ドル（4,500万ドル）、または1株あたり0.03ドル）、2,800万ドル（ドル）2024年の最初の6か月間の普通株式に帰属する純利益（または1株あたり0.01ドル）に900万ドル、普通株式に帰属する純利益、つまり1株あたり0.04ドルに1億8200万ドル（6,100万ドル）2023年の最初の6か月間）。詳細については、IXページから始まる補足表「デリバティブ商品」を参照してください。

c.fcxは、第三者への最終的な売却が行われるまで、会社間売却による利益の計上を延期します。会社間取引量の変動に起因するこれらの繰延の変更により、2024年第2四半期の営業利益は合計1億3700万ドル（普通株式に帰属する純利益は4,100万ドル、1株あたり0.03ドル）、2023年第2四半期には普通株式に帰属する純利益が3,900万ドル（2,100万ドル）、または1株あたり0.01ドル）、120ドルになりました。2024年の最初の6か月間は100万ドル（普通株式に帰属する純利益は3,600万ドル、1株あたり0.02ドル）、普通株に帰属する純利益は7,200万ドル（2,700万ドル）2023年の最初の6か月間の株式（または1株あたり0.02ドル）。Xページの補足表「繰延利益」を参照してください。

d. 2024年第2四半期の合計5,100万ドル（1株あたり0.04ドル）、2023年第2四半期の1億5,700万ドル（1株あたり0.11ドル）、2024年の最初の6か月間の5,200万ドル（1株あたり0.04ドル）、2023年の最初の6か月間の合計2億5,100万ドル（1株あたり0.17ドル）の純費用を含みます。これらは補足表「調整後純利益」に記載されています 7ページ目。

e. 運転資本およびその他の資源（用途）は、2024年第2四半期に合計7,300万ドル、2023年第2四半期に2億5,000万ドル、2024年の最初の6か月で2,400万ドル、2023年の最初の6か月で合計2億200万ドルでした。

f. 2024年6月30日時点で9億ドルを含みます。これは、インドネシア政府によって発行された規制に従い、90日間インドネシアの銀行に一時的に預ける必要のあるPt-Fiの輸出収益の一部に関連するものです。

運用データの概要

a. すべての銅鉱山の純非現金およびその他の費用を差し引いた、1ポンドあたりの加重平均生産および配送コストと単位純現金コスト（副産物クレジットを差し引いたもの）を反映しています。営業部門別のポンドあたりの純現金コストと、FCXの連結財務諸表に報告されている売上に適用される生産および配送コストとの調整については、XIVページから始まる補足スケジュール「製品収益と生産コスト」を参照してください。

連結売上高

•2024年第2四半期の銅の売上高は93100万ポンドで、2024年4月の推定値である97500万ポンドを 5% 下回り、2023年第2四半期の売上高10億ポンドを 10% 下回りました。これは主に、2024年7月に付与されたPt-Fiの銅精鉱輸出許可の更新時期に関連したインドネシアでの出荷遅延を反映しています。

•2024年第2四半期の金の売上高は36.1万オンスで、2024年4月の推定50万オンスより28％低く、2023年第2四半期の49.5万オンスより27％減少しました。これは主に、2024年7月に付与されたPt-Fiのアノードスライム輸出許可の更新時期に関連したインドネシアでの出荷遅延を反映しています。

•2024年第2四半期のモリブデンの売上高は2100万ポンドで、2024年4月の推定売上高2100万ポンド、2023年第2四半期の推定売上高は2000万ポンドでした。

2024年の連結売上高は、2024年第3四半期には、銅10億ポンド、金47.5万オンス、モリブデン2000万ポンドを含め、約410億ポンドの銅、180万オンスの金、820万ポンドのモリブデンが見込まれています。以前に報告されたように、2024年の推定連結金販売量は、2024年4月の予想より約15,000オンス少なくなっています。これは、主にグラスバーグ・ブロック・ケーブ地下鉱山の特定のドローポイントでの湿潤状態に対処するために、PT-Fiでの鉱山順序が変更されたためです。

2024年の銅と金の連結生産量は、2024年の販売量を超えると予想されています。これは、2025年にPT-Fiの新しい下流処理施設で処理され、精製金属として販売される予定の約100,000万ポンドの銅と12,000オンスの金の延期を反映しています。

予想される販売量は、経営実績、インドネシアでのPt-Fiの新しい製錬所の立ち上がりの時期、天候関連の状況、出荷時期、および以下の「注意事項」に詳述されているその他の要因によって異なります。

連結単位純現金コスト

FCXの銅鉱山の2024年第2四半期の連結平均単位純現金費用（副産物クレジットを差し引いたもの）は、2024年4月の見積もりである1ポンドあたり1.57ドルを上回りました。これは主に、輸出許可の更新のタイミングに関連してPt-Fiでの出荷が遅れた結果、銅と金の販売量が減少したことを反映しています。

2024年第2四半期の連結平均ユニット純現金コスト（FCXの銅鉱山の副産物クレジットを差し引いたもの）は、2023年第2四半期の平均ユニット純現金コストである銅1ポンドあたり1.47ドルを上回りました。これは主に、販売量の減少、Pt-Fiでの輸出関税の増加、およびセロヴェルデでの新しい労働協約の非経常費用を反映しています。詳細については、以下の「運用」を参照してください。

FCXの銅鉱山の連結単位純現金コスト（副産物クレジットを差し引いたもの）は、現在の販売量とコスト見積もりの達成に基づいて、2024年の銅1ポンドあたり平均1.63ドル（2024年第3四半期の銅1ポンドあたり1.71ドルを含む）と予想されます。2024年後半の平均価格が金1オンスあたり2,300ドル、モリブデン1ポンドあたり20.00ドルと仮定します。。四半期単位の純現金費用は、主に金とモリブデンの販売量と実現価格の変動によって異なります。価格変動が連結単位の純現金コストに与える影響は、2024年後半の金の平均価格がオンスあたり100ドル変動するごとに銅1ポンドあたり約0.02ドル、モリブデンの平均価格が1ポンドあたり2ドル変動するごとに銅1ポンドあたり約0.01ドルになります。

オペレーション

リーチング・イノベーション・イニシアチブ。FCXは、新しいアプリケーション、テクノロジー、データ分析を浸出プロセスに組み込むために、北米と南米の事業全体で一連の取り組みを続けています。2023年後半、FCXは約20万ポンドの銅という当初の年間稼働率目標を達成しました。これらのイニシアチブによる銅生産量の増加は、2024年第2四半期には合計5500万ポンド（2023年第2四半期は2900万ポンド）、2024年の最初の6か月は10600万ポンド（2023年の最初の6か月は5100万ポンド）でした。FCXは、最近の運用上の強化をより大規模に適用する機会を模索しており、回収可能な金属が現在の稼働率を超えて大幅に増加する可能性のある新しい革新的な技術アプリケーションをテストしています。

北米。FCXは北米で7つの銅事業を管理しています。アリゾナ州のモレンシ、バグダッド、サフォード（ローンスターを含む）、シエリータとマイアミ、ニューメキシコのチノとタイロンです。FCXはアリゾナ州マイアミでも銅製錬所を運営しています。銅に加えて、これらの事業の中には、モリブデン精鉱、金、銀を生産しているものもあります。モレンチを除いて、北米の事業はすべて完全子会社です。FCXは、比例連結法を使用して、モレンシの合弁事業持分72％を分割せずに記録しています。

開発活動。FCXには、主に既存の事業に関連して、米国に多額の準備金と将来の機会があります。

FCXは、アリゾナ州北西部のバグダッド事業のコンセントレーター容量を2倍以上に拡大する計画があります。バグダッドの予備寿命は現在80年を超えており、事業拡大を支えています。2023年後半、FCXは技術的および経済的調査を完了しました。これにより、銅生産量を年間200〜25000万ポンド増やすための新しい濃縮施設を建設する機会が示されました。これは、バグダッドの現在の年間生産量の2倍以上です。推定プロジェクト資本コストの増加額は約35億ドルです。事業を拡大することで、効率が向上し、規模の経済を通じて単位純現金コストが削減されます。プロジェクトの経済学によると、拡張には1ポンドあたり3.50ドルから4.00ドルの範囲のインセンティブ銅価格が必要で、完了するまでに約3〜4年かかります。進めるかどうかの決定と潜在的な拡大のタイミングは、銅市場全体の状況、労働力の確保など、既存の運搬トラックの自動運転車への転換や長期計画をサポートするための代替住宅の拡大の進捗状況など、その他の要因を考慮します。それと並行して、FCXは、潜在的な建設スケジュールを早めるために、長期計画で必要とされる拡張尾鉱インフラプロジェクトの活動を進めています。

FCXは、サフォード/ローンスター事業で、酸化鉱石から年間300万ポンドの銅を得るために量を増やすプロジェクトを完了しています。これは、当初の設計能力である年間20000万ポンドの銅の拡大を反映しています。さらに、近年実施されている積極的な掘削は、大規模な鉱物化地域であり、大規模な拡張プロジェクトを進める機会があることを示しています。FCXは、大幅な拡大の可能性に備えて事前実現可能性調査を開始しており、2025年後半にこれらの調査を完了する予定です。続行するかどうかの決定と

潜在的な拡大のタイミングには、技術的および経済的調査の結果、銅市場全体の状況、その他の要因が考慮されます。

運用データ。以下は、北米の銅鉱山の連結営業データの概要です。

a. 北米の銅鉱山で生産されたモリブデンの売上を含む、FCXの連結モリブデン売上高については、3ページ目の営業データの概要を参照してください。

b. FCXの連結財務諸表に報告されている売上に適用される生産および配送コストと、ポンドあたりの単位純現金コストとの調整については、XIVページから始まる補足表「製品収益と生産コスト」を参照してください。

FCXの2024年第2四半期の北米からの銅の連結売上高は29200万ポンドでしたが、2023年第2四半期の銅販売量33900万ポンドを下回りました。これは主に、鉱石グレードの低下と工場のメンテナンスの計画によるもので、浸出液回収性能の改善によって一部相殺されました。FCXは、鉱石グレードの低下を相殺するために、生産性を高め、機器の信頼性を向上させるための取り組みを引き続き進めています。北米の銅の売上高は、2024年に約130億ポンドと推定されています。

2024年第2四半期の北米銅鉱山の銅1ポンドあたり3.19ドルの平均単位純現金コスト（副産物クレジットを差し引いたもの）は、2023年第2四半期のユニット純現金コストである1ポンドあたり2.51ドルを上回りました。これは主に、銅生産量の減少とモリブデン副産物クレジットの減少の影響を反映しています。

北米の銅鉱山の平均単位純現金コスト（副産物クレジットを差し引いたもの）は、現在の販売量とコスト見積もりの達成に基づいて、2024年の銅1ポンドあたり約3.10ドルになると予想されています。これは、2024年下半期のモリブデン1ポンドあたり平均価格が20.00ドルであると仮定します。2024年の北米の平均ユニット・ネット・キャッシュ・コストは、2024年後半にモリブデンの平均価格が1ポンドあたり2ドル変動するごとに、1ポンドあたり約0.02ドル変動します。

南アメリカ。FCXは南米で2つの銅事業を管理しています。ペルーのセロ・ベルデ（FCXが53.56％の持分を保有）とチリのエル・アブラ（FCXが51％の持分を保有）です。これらの業務はFCXの財務諸表に統合されています。Cerro Verde鉱山は、銅に加えて、モリブデン精鉱と銀を生産しています。

労働問題。2024年4月、セロヴェルデは2つの組合のうちの1つと新しい4年間の労働協約（CLA）を締結し、新しいCLAに関連して2024年第2四半期に6,500万ドルの非経常費用が発生しました。セロ・ヴェルデは、2024年8月31日のCLAの期限が切れる前に第2の組合グループとの交渉を開始する予定で、これらの交渉に関連して追加料金が発生する可能性があります。

開発活動。チリのエルアブラ事業所では、FCXは大規模な硫化物資源をモデル化するための大規模な掘削と評価を完了しました。これは、セロベルデの大規模濃縮装置と同様の潜在的な主要工場プロジェクトを支援します。FCXは、継続的な利害関係者の関与と経済的評価を条件として、2025年末までに環境影響報告書を提出することを計画しています。に

並行して、FCXは最近の資本コストの傾向を取り入れるために技術調査と経済モデルを更新しました。暫定的な見積もりはまだ検討中ですが、1ポンドあたり4.00ドル未満のインセンティブ銅価格を使用すれば、プロジェクトの経済性が支えられることが示されています。潜在的なプロジェクトを進めるかどうかの決定とタイミングには、銅市場全体の状況やその他の要因が考慮されます。

運用データ。以下は、南米事業の連結営業データの概要です。

a. セロベルデで生産されたモリブデンの売上を含む、FCXの連結モリブデン売上高については、3ページ目の営業データの概要を参照してください。

b. FCXの連結財務諸表に報告されている売上に適用される生産および配送コストと、ポンドあたりの単位純現金コストとの調整については、XIVページから始まる補足表「製品収益と生産コスト」を参照してください。

c. 2024年第2四半期の銅1ポンドあたり0.22ドルと、新しいCLAに関連するセロベルデでの非経常労働関連費用に関連する2024年の最初の6か月間の銅1ポンドあたり0.11ドルを含みます。VIIページの補足表「調整後純利益」を参照してください。

2024年第2四半期のFCXの南米事業からの連結銅売上高は、2023年第2四半期頃でした。南米事業からの銅の売上高は、2024年に約120億ポンドになると予想されています。

2024年第2四半期の南米事業の平均ユニット純現金コスト（副産物クレジットを差し引いたもの）は、2023年第2四半期のユニット純現金コストである1ポンドあたり2.28ドルを上回りました。これは主に、新しいCLAと鉱業コストの増加に関連するセロヴェルデでの非経常労働契約費用を反映していますが、モリブデン副産物クレジットの増加によって一部相殺されました。

現在の販売量とコスト見積もりの達成に基づき、2024年下半期のモリブデン1ポンドあたり平均価格を20.00ドルと仮定すると、南米事業の平均単位純現金コスト（副産物クレジットを差し引いたもの）は、2024年の銅1ポンドあたり約2.47ドルになると予想されます。

インドネシア。Pt-Fiは、インドネシアの中央パプア州のグラスバーグ鉱物地区で世界最大級の銅と金の鉱山を運営しています。Pt-Fiは、大量の金と銀を含む銅精鉱を生産しています。FCXはPt-Fiの48.76％の所有権を持ち、その運営を管理しています。Pt-Fiの結果はFCXの財務諸表に統合されています。新しい下流処理施設が完成し、完全に稼働すると、Pt-Fiは精製銅と金の完全統合生産者になります。

規制事項と鉱業権。2024年5月31日に、Pt-Fiを含むいくつかの輸出業者の輸出許可が失効しました。2024年第2四半期に、インドネシア政府は、特定の条件下で、2024年12月まで銅精鉱とアノードスライムの継続的な輸出を許可するさまざまな規制を発表しました。

2024年7月2日、Pt-Fiは銅精鉱とアノードスライムの輸出許可を取得しました。これは、Pt-Fiの新しい製錬所の全面的な立ち上げが予定されている2024年12月まで有効です。Pt-Fiは引き続き輸出費を支払います

インドネシアの規制に従い、製錬所の立ち上げ期間中の銅精鉱に対する関税。現在の規制で規定されている適用率は、輸出額の 7.5% です。

2024年5月30日、インドネシア政府は、同国の鉱業および石炭産業に適用される規則を発表しました。この規則には、特別鉱業免許（IUPK）延長の付与要件が概説されています。この規制では、操業段階に入った統合下流施設の所有権、少なくとも51％の国内所有権、さらに10％の所有権に関する国有企業との合意、さらなる探査のコミットメント、エネルギー鉱物省によって承認された精製能力の増加など、特定の条件が満たされれば、IuPK保有者に鉱山寿命の延長を認められることが規定されています。延長の申請は、現在のIuPKの有効期限の1年前までいつでも提出できます。Pt-Fiの現在のIuPKは2041年までの延長権を提供しており、Pt-Fiは2024年中に延長を申請する予定です。拡張すれば、すべての利害関係者の利益のために大規模な事業を継続できるようになり、非常に魅力的なグラスバーグ鉱物地区でのさらなる資源開発の機会を通じて成長の選択肢が得られます。

運営および開発活動。Pt-Fiは複数年にわたる投資期間にわたって、グラスバーグ鉱物地区（グラスバーグ・ブロック・ケーブ、ディープ・ミル・レベル・ゾーン、ビッグ・ゴッサン）にある3つの大規模地下鉱山の試運転に成功しました。2024年第2四半期の鉱石の製粉速度は、1日あたり平均196,900メートルトンでした。これは、Pt-Fiの輸出許可の取得が遅れたために2024年6月に料金が引き下げられたことを反映しています。PT-Fiは、新しい銅クリーナー回路の設置を伴う工場回収プロジェクトを完了しています。この回路は、2024年の後半に試運転を開始する予定です。

天然ガス施設。Pt-Fiは、既存のエネルギー源を石炭から液化天然ガスに移行することを計画しています。これにより、グラスバーグ鉱物地区におけるPt-Fiのスコープ1の温室効果ガス排出量が大幅に削減されます。PT-Fiが計画している新しいガス火力発電複合サイクル施設への投資は、今後4年間に約10億ドルの費用で発生すると見込まれています。これは、既存の石炭ユニットの改修のために以前に計画されていた投資と比較して、4億ドルの費用増加に相当します。

クシング・ライアーさん。グラスバーグ鉱区にあるPT-FIのKucing Liar鉱床では、2029年から2041年末までに70億ポンド以上の銅と600万オンスの金を生産すると予想されています。PT-FIの運営権を2041年以降に延長すると、プロジェクトの存続期間が延びます。生産前の開発活動は2022年に開始され、約10年間続くと予想されています。この期間の設備投資は、年間平均約4億ドルと推定されています。1日あたり約9万メートルトンの鉱石のフル稼働率では、Kucing Liarの年間生産量は約5億6000万ポンドの銅と52万オンスの金が見込まれ、PT-FIは長期的かつ大規模で低コストで持続可能な生産を行うことができます。Kucing Liarは、充実した共有インフラストラクチャ、PT-FIの経験、およびブロックケーブマイニングにおける長期的な成功から恩恵を受けるでしょう。

下流処理施設。Pt-Fiは2024年6月に新しい製錬所の建設を実質的に完了し、試運転を開始しました。新しい製錬所は、年間約170万メートルトンの銅精鉱を処理する能力があり、今後数か月以内に銅陰極の生産を開始し、以前の予想どおり2024年末までに本格生産への増強を目標としています。

PMRは、新しい製錬所とPt製錬所からの金と銀を処理するために建設されています。建設は進行中で、2024年末までにフル生産される予定です。

新しい下流処理施設への資本支出は、2024年第2四半期に合計3億ドルで、2024年には約10億ドルになると予想されています。これには、資本化された利息と推定3億ドルの試運転および所有者費用を除きます。

2023年12月、Pt Seltingは生産能力を 30% 拡大し、年間130万メートルトンの銅精鉱に拡大しました。このプロジェクトはPt-Fiによって資金提供され、総額2億5400万ドルの借入金が2024年6月30日をもって株式に転換され、Pt-FiのPt製錬におけるPt-Fiの所有権は39.5％から66％に増加しました。

運用データ。以下は、インドネシア事業の連結営業データの概要です。

a. 1ポンドあたりのユニットネットキャッシュクレジットと、FCXの連結財務諸表で報告された売上に適用される生産および配送コストとの調整については、XIVページから始まる補足表「製品収益と生産コスト」を参照してください。

b. 新しい製錬所の建設進捗状況が 50% を超えたことが確認され、2023年3月29日から2.5％の輸出関税が撤廃され、2023年7月に改正された規則の一環として2023年7月に復活しました。PT-Fiは現在 7.5% の輸出関税の対象となっています。

2024年第2四半期のPT-Fiの銅生産量は44100万ポンドで、2023年第2四半期の銅生産量の40600万ポンドを9％上回りました。これは主に鉱石グレードの上昇を反映しています。2024年第2四半期のPt-Fiの金生産量は43.7万オンスで、2023年第2四半期の金生産量47.9万オンスを9％下回りました。これは主に鉱石グレードの低下を反映しています。Pt-Fiの2024年第2四半期の銅と35.6万オンスの金の連結売上高は、銅精鉱とアノードスライムの輸出許可の更新時期に関連した出荷遅延を反映して、期間中は生産量を下回り、2023年第2四半期の売上高を下回りました。

Pt-Fiの連結売上高は、2024年に約17億ポンドの銅と180万オンスの金が見込まれています。2024年のPt-Fiの銅と金の連結生産量は、2024年の販売量を超えると予想されています。これは、2025年に新しい下流の処理施設で処理され、精製金属として販売される予定の約100,000万ポンドの銅と12,000オンスの金の延期を反映しています。予想される販売量は、経営実績、Pt-Fiの新しい製錬所の立ち上げ時期、天候関連の状況、および以下の「注意事項」に詳述されているその他の要因によって異なります。

Pt-Fiのユニット純現金クレジット（金、銀、その他の副産物クレジットを含む）は、2024年第2四半期には銅1ポンドあたり0.21ドル、2023年第2四半期には銅1ポンドあたり0.09ドルでした。

Pt-Fiの平均単位純現金クレジット（金、銀、その他の副産物クレジットを含む）は、現在の販売量とコスト見積もりの達成に基づいて、2024年の銅1ポンドあたり約0.07ドルになると予想されます。これは、2024年下半期の金1オンスあたり平均価格が2,300ドルであると仮定します。2024年のPT-Fiの平均ユニット・ネット・キャッシュ・クレジットは、2024年後半に金の平均価格が1オンスあたり100ドル変動するごとに、銅1ポンドあたり約0.06ドル変化します。

モリブデン。FCXはコロラド州で、クライマックス露天掘り鉱山とヘンダーソン地下鉱山の2つの完全所有モリブデン鉱山の2つの一次モリブデン事業を運営しています。クライマックス鉱山とヘンダーソン鉱山では、高純度の化学グレードのモリブデン精鉱が生産され、通常はさらに加工されて付加価値の高いモリブデン化学製品になります。クライマックス鉱山とヘンダーソン鉱山、およびFCXの北米銅鉱山と南米事業所で生産されるモリブデン精鉱の大部分は、FCXの変換施設で処理されます。

運営および開発活動。一次モリブデン事業からの生産量は、2024年と2023年の第2四半期にそれぞれ合計70万ポンドのモリブデンでした。FCXの連結モリブデン売上高と平均実現価格には、モリブデン一次事業所、FCXの北米銅鉱山および南米事業所で生産されたモリブデンの売上高が含まれます。これらは3ページ目に示されています。

2024年第2四半期の一次モリブデン事業の平均ユニット純現金コストは、モリブデン1ポンドあたり19.41ドルでしたが、2023年第2四半期の平均ユニット純現金コストである1ポンドあたり15.99ドルを上回りました。これは主に、移行契約上の人件費と運用および保守供給コストの増加を反映しています。現在の販売量とコスト見積もりの実績に基づくと、一次モリブデン事業の平均ユニットネットキャッシュコストは、2024年にモリブデン1ポンドあたり約17.00ドルになると予想されています。

1ポンドあたりの単位純現金コストと、FCXの連結財務諸表に報告されている売上に適用される生産および配送コストとの調整については、XIVページから始まる補足表「製品収益と生産コスト」を参照してください。

流動性、キャッシュフロー、現金、負債

流動性。2024年6月30日の時点で、FCXには53億ドルの連結現金および現金同等物がありました。そのうち62億ドルには、インドネシアの銀行に一時的に預ける必要のあるPt-Fiの輸出収益に関連する現在の制限付現金9億ドルが含まれます。さらに、FCXのリボルビング・クレジット・ファシリティでは30億ドル、Pt-Fiとセロ・ヴェルデのリボルビング・クレジット・ファシリティではそれぞれ17.5億ドルと3億5,000万ドルのアベイラビリティがあります。

営業キャッシュフロー。FCXは、2024年第2四半期に20億ドル、2024年の最初の6か月で39億ドルの営業キャッシュフローを生み出しました。

FCXの連結営業キャッシュフローは、現在の販売量とコストの見積もりに基づいて、2024年後半の平均価格が銅1ポンドあたり4.25ドル、金1オンスあたり2,300ドル、モリブデン1ポンドあたり20.00ドルと仮定すると、2024年に約72億ドルと推定されます。2024年下半期の価格変動が営業キャッシュフローに与える影響は、銅の平均価格が1ポンドあたり0.10ドル変動するごとに約2億ドル、金の平均価格が1オンスあたり100ドル変動するごとに8,000万ドル、モリブデンの平均価格が1ポンドあたり2ドル変動するごとに5,000万ドルになります。

資本支出。2024年第2四半期の資本支出は合計11億ドルで、これには主要な鉱業プロジェクトに4億ドル、Pt-Fiの新しい下流処理施設に3億ドルが含まれ、2024年の最初の6か月は24億ドルでした。これには、主要な鉱業プロジェクトへの9億ドル、PT-Fiの新しい下流処理施設への7億ドルが含まれます。

2024年の資本支出は、主要な鉱業プロジェクトへの23億ドルとPt-Fiの新しい下流処理施設への10億ドルを含め、約47億ドルになると予想されています。主要な鉱業プロジェクトの予想資本支出には、主にグラスバーグ鉱物地区の地下鉱山開発と北米の拡張プロジェクトに関連する計画プロジェクトへの11億ドル、裁量成長プロジェクトへの12億ドルが含まれます。

現金。以下は、2024年6月30日時点で非支配持分の株式と源泉徴収税を差し引いた、親会社が利用できる連結現金および現金同等物の米国および国際構成要素（10億単位）の概要です。

a. インドネシア政府が発行した規制に従い、90日間インドネシアの銀行に一時的に預ける必要のあるPt-Fiの輸出収益の一部に関連する現在の制限付現金9億ドルを除きます。

借金。以下は、2024年6月30日時点の負債総額と加重平均金利（パーセンテージを除く10億単位）の概要です。

a. 四捨五入のため、金額は表示されません。

2024年6月30日の時点で、FCXの30億ドルのリボルビング・クレジット・ファシリティの下で700万ドルの信用状が発行されました。FCXでは、2024年11月に7億ドルのシニアノートの満期が予定されており、2027年までそれ以上のシニアノートの満期はありません。FCXの負債総額の平均残存期間は約10年です。

2024年6月30日現在、PT-FiとCerro Verdeには、それぞれのリボルビング・クレジット・ファシリティの下で未払いの借入はありません。

財務政策

FCXの財務方針は、堅調な貸借対照表を維持し、株主にキャッシュリターンを提供し、将来の成長機会を促進するという戦略的目標に沿っています。この方針には、基本配当と業績ベースの支払いの枠組みが含まれており、計画的な資本支出と非支配持分への分配の後に生み出される利用可能なキャッシュフローの最大50％を株主還元に配分し、残りは債務削減と価値を高める成長プロジェクトへの投資に割り当てられます。ただし、FCXは純負債目標である30億ドルから40億ドル（Pt-Fiの新規事業の負債を除く）を超えない水準に純負債を維持することを条件としています。下流の処理施設）。取締役会（理事会）は、少なくとも年に1回、業績ベースの支払いフレームワークの構造を見直します。

純負債。2024年6月30日の時点で、Pt-Fiの新しい下流処理施設に対する30億ドルの負債を除いたFCXの純負債は、合計3億ドルでした（これは、Pt-Fiの輸出収益に関連する現在の制限付現金の9億ドルを差し引いたものです）。IXページの補足表「純負債」を参照してください。

普通株式配当。2024年6月26日、FCXの取締役会は、普通株式に対して1株あたり合計0.15ドルの現金配当（1株あたり0.075ドルの四半期基本現金配当と1株あたり0.075ドルの四半期変動業績ベースの現金配当を含む）を宣言しました。この配当は、2024年7月15日現在の登録株主に2024年8月1日に支払われます。配当金（基本配当または変動配当）の申告と支払いは取締役会の裁量に委ねられ、FCXの財務結果、現金要件、世界の経済状況、および取締役会が関連するとみなすその他の要因によって異なります。

自社株買戻しプログラム。2024年7月、FCXは総費用5,900万ドル（1株あたりの平均費用50.48ドル）で120万株の普通株式を取得しました。これにより、50億ドルの自社株買戻しプログラムに基づく購入総額は、19億ドル（1株あたりの平均費用38.64ドル）で4900万株になりました。2024年7月22日現在、FCXは144億株の発行済み普通株式を保有しており、自社株買戻しプログラムでは31億ドルが利用可能です。自社株買いの時期と金額は経営陣の裁量に委ねられ、さまざまな要因に左右されます。株式買戻しプログラムは、取締役会の裁量により、いつでも変更、増加、一時停止、または終了することができます。

ウェブキャスト情報

FCXの2024年第2四半期の結果について話し合う証券アナリストとの電話会議が、本日東部標準時の午前10時に予定されています。電話会議は、スライドとともにインターネット上で放送されます。興味のある方は、fcx.comにアクセスして電話会議をライブで聞いたり、スライドを見たりできます。ウェブキャストのリプレイは、2024年8月16日（金）まで視聴できます。

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フリーポート：銅業界では最先端

FCXは、銅の分野で第一線に立つことを目標とする大手国際金属会社です。アリゾナ州フェニックスに本社を置くFCXは、銅、金、モリブデンの埋蔵量と推定埋蔵量が多く、地理的に多様な大規模で長寿命の資産を運営しています。FCXは世界最大の上場銅生産者の1つです。

FCXの資産ポートフォリオには、世界最大の銅と金の鉱床の1つであるインドネシアのグラスバーグ鉱物地区、アリゾナ州の大規模なモレンチ鉱物地区やペルーのセロベルデ事業など、北米と南米の重要な事業所が含まれます。

責任を持って生産された銅を供給することで、FCXは事業の範囲をはるかに超えて世界に積極的に貢献していることを誇りに思っています。FCXに関する追加情報は、FCXのウェブサイト、fcx.comで入手できます。

注意事項：このプレスリリースには、FCXが将来の潜在的な業績、業務、プロジェクトについて説明している将来の見通しに関する記述が含まれています。将来の見通しに関する記述とは、事業展望、戦略、目標、またはターゲット、世界市場の状況、鉱石の等級と製粉率、生産量と販売量、単位純現金コスト（クレジット）と運営コスト、資本支出、運用計画（マインシーケンシングを含む）、キャッシュフロー、流動性、Pt-Fiの試運転、および新しいSMの立ち上げに関連する計画、予測、期待などの歴史的事実の記述以外のすべての記述です。PMRでの完成と完全生産。Pt-FiのiUPKが2041年以降に延長される可能性があります。輸出ライセンス、輸出関税、輸出量、在庫生産品の出荷時期、責任を持って生産された銅とモリブデンを届けるというFCXの取り組み（特定の枠組みの下で事業所の検証を実施、検証、維持する計画を含む）、FCXのエネルギーおよび気候戦略の実施、およびFCXの事業とそれに関連する利害関係者に対する基礎となる仮定と推定される影響、2030年の気候目標と2050年の正味ゼロASPの達成運用手順の改善と技術革新、用途、探鉱の取り組みと結果、開発と生産活動、金利とコスト、将来の有機的成長機会、税率、銅、金、モリブデンの価格変動の影響、繰延利益が収益に与える影響、鉱物埋蔵量と鉱物資源の見積もり、進行中の法的手続きと環境手続きに関連する和解の最終解決、債務の買い戻し、FCXの財務方針の継続的な実施と配当を含む将来の株主へのリターン支払い額（基本または変動）と自社株買い。「期待する」、「できる」、「できる」、「計画」、「信じる」、「見積もり」、「期待」、「プロジェクト」、「目標」、「意図」、「ありそう」、「予定」、「すべき」、「できる」、「なるべき」、「できる」、「なるべき」、「可能性」、「仮定」、「指針」、「願望」、「未来」、「コミットメント」という言葉、」「目的」、「イニシアチブ」、「目標」、「機会」、「戦略」、および同様の表現は、それらの主張を将来の見通しに関する記述として識別することを目的としています。配当金の申告と支払い（基本または可変）、および自社株買いのタイミングと金額は、それぞれ取締役会と経営陣の裁量に委ねられ、FCXの純負債目標、資本の利用可能性、FCXの財務結果、現金要件、世界経済状況、法律の変更、契約上の制限、および該当する場合は取締役会または経営陣が関連するとみなすその他の要因など、さまざまな要因の影響を受けます。株式買戻しプログラムは、取締役会の裁量により、いつでも変更、増加、一時停止、または終了することができます。

FCXは、将来の見通しに関する記述は将来の業績を保証するものではなく、実際の結果は将来の見通しに関する記述で予想、期待、予測、または想定されたものと大きく異なる可能性があることを読者に警告しています。FCXの実際の業績が将来の見通しに関する記述で予想されるものと大きく異なる原因となる重要な要因には、FCXが生産する商品（主に銅）の供給と需要、価格、新しい下流処理施設の全面的な増設を通じて銅精鉱とアノードスライムの輸出と販売を継続するPT-Fiの能力、輸出義務の変更、完全な達成などがありますが、これらに限定されません新しい下流処理施設の立ち上げ、PMRでの完成と完全生産、生産率、タイミング貨物、FCXが購入する消耗品と部品の価格と入手可能性、供給と物流、輸送サービスの制約、FCXの現金要件、財政状態、資金調達または投資計画の変化、一般的な市場、経済、地政学、規制、または業界の状況の変化、流動性と資本へのアクセスの低下、税法および規制の変更、インドネシアにおける暴力、市民不安の潜在的な影響を含む政治的および社会的リスクペルーで、そして地域社会との関係先住民、鉱業に内在するリスクが高く、坑内採掘に内在するリスクが高い、鉱山の順序付け、鉱山計画の変更または操業上の変更、遅延、延期、キャンセル（製錬および精錬能力を含む）、技術、経済、または実現可能性調査の結果、潜在的な在庫調整、長期にわたる鉱業資産の潜在的な減損、Pt-FiのIuPKに基づく要件の充足鉱業権を2031年から2041年まで延長すること、Pt-FiのIuPKを2041年以降に延長することに関する手続き。サイバーセキュリティのリスク、重大な公衆衛生上の危機、労使関係（労働関連の作業停止やコストの増加を含む労使関係）、適用される環境、健康、安全に関する法律や規制の遵守、天候や気候に関連するリスク

環境リスクには、安全な水供給の確保、訴訟結果、尾鉱管理、FCXが特定の枠組みの下での責任ある生産約束を遵守する能力、そのような枠組みへの変更、および米国証券取引委員会に提出された2023年12月31日に終了した年度のFCXの年次報告書の「リスク要因」という見出しで詳しく説明されています。

投資家は、FCXの将来の見通しに関する記述の基礎となる仮定の多くは、FCXが制御できない商品価格、生産量とコスト、またはFCXが制御できない可能性のある技術的ソリューションやイノベーションなど、将来の見通しに関する記述が行われた日以降に変更される可能性があることに注意する必要があります。さらに、FCXは業績に影響を与える可能性のある事業計画を変更する可能性があります。FCXは、仮定の変更、事業計画の変更、実際の経験、その他の変更にかかわらず、作成された日付の時点でのみ述べられている将来の見通しに関する記述を更新する義務を負いません。

このプレスリリースには、米国の一般に認められた会計原則（GAAP）では認められていない純負債、調整後純利益、銅とモリブデン1ポンドあたりの単位純現金コスト（クレジット）などの指標も含まれています。これらの非GAAP指標とFCXの連結財務諸表で報告された金額との調整は、このプレスリリースの補足スケジュールに記載されています。将来を見据えた銅とモリブデン指標の1ポンドあたりの純現金コスト（クレジット）については、FCXは、不当な努力なしに最も比較可能なGAAP指標との調整を行うことはできません。そのようなGAAP指標を見積もり、有意義な調整を行うことは非常に難しく、将来の期間には利用できないレベルの精度が必要であり、これらの指標を調整するために必要な情報は将来の出来事によって決まるからです。その多くは、上記のようにFCXの管理外です。将来を見据えた非GAAP指標は、関連する定義と仮定に従って推定されます。

a. 暫定価格の濃縮物と陰極販売の調整を含みます。暫定価格銅販売の調整の概要については、IXページから始まる補足表「デリバティブ商品」を参照してください。

b.fcxは、主に鉱業事業における将来の拡張プロジェクトに関連するさまざまな調査を行っています。製造費と納品費には、これらの実現可能性調査と最適化研究の費用が含まれています。これらの費用は、2024年第2四半期に合計3,800万ドル、2023年第2四半期に5,100万ドル、2024年の最初の6か月で7,200万ドル、2023年の最初の6か月で合計1億100万ドルです。

c. 連結利息費用（資本化前）は、2024年第2四半期に合計1億8,100万ドル、2023年第2四半期に2億3,400万ドル、2024年の最初の6か月で3億5,600万ドル、2023年の最初の6か月で合計4億4,100万ドルでした。2023年度の連結利息費用には、国際的に争われている税務事項の利息が含まれていました（詳細については、VIIページの補足表「調整後純利益」を参照してください）。

d. FCXの所得税の概要については、VIIIページから始まる補足表「所得税」を参照してください。

非支配持分に帰属するe.netの収益は、主にPt-Fi、セロベルデ、エルアブラに関連しています。詳細については、Xページの補足表「非支配持分」を参照してください。

f.fcxは、第三者への最終的な売却が行われるまで、会社間売却による利益の計上を延期します。これらの延期の変更による正味の影響の概要については、Xページの補足表「繰延利益」を参照してください。

g.FCXの連結損益計算書に影響する純費用の概要については、VIIページの補足表「調整後純利益」を参照してください。

a. 2024年6月30日時点で9億ドル、2023年12月31日時点で11億ドルの現金を含みます。これは、インドネシア政府によって発行された規制に従い、90日間インドネシアの銀行に一時的に預ける必要のあるPt-Fiの輸出収益の一部に関連しています。