この価格設定補足書は、不完全であり変更される可能性があります。これは、1933年証券法に基づく有効な登録声明書に関係しています。この価格設定補足書と添付の目論見書補足書及び目論見書は、これらのノートを許可されていない国または地域で販売するオファーではないことに留意してください。

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固定から変動利率のコンパウンドSOFRにリンクしたノート、2025年8月25日満期

ノート：

説明書

この価格設定補足書に定義されていない、大文字またはその他の定義付けられた用語は、該当する場合は、添付の目論見書補足書または添付の目論見書で与えられる意味を持っています。 この価格設定補足書で定義され、定義後に「この価格設定補足書で定義されたもの」というような参照なしで記載される場合を除き、この価格設定補足書のすべての参照は、「当社」、「私たち」、「私たちの」またはこれに類似する参照の全てがバンクオブアメリカコーポレーションを指すものとします。

上記の目論見書と目論見書補足は、この価格設定補足書の表紙ページの下部に設定されたリンクからアクセスできます。

契約条件についての要約

固定から変動利率のコンパウンドSOFRにリンクしたノート、2025年8月25日満期（「ノート」という）は、私たちの優先債務証券です。ノートはFDICによって保険されておらず、担保によって保証されていません。優先されない私たちの他の債務と同様に、ノートに支払われるすべての支払い、利息支払いまたは原資本額の返済を含め、常時未払いの債務と同等の地位を占めますが、法律による優先事項または優先順位を有する債務を除きます。

ノートに投資することが適切かどうかを決定するために、この価格設定サプリメント全体、及び該当する情報を適用することで、関連するプロスペクタス補足及びプロスペクタス全体を慎重にお読みください。特に、「リスクファクター」というタイトルのこの価格設定サプリメントのセクションについて、リスクを多数挙げているため、ノートへの投資があなたにとって適切かどうかを判断するためには、注意してください。この価格設定サプリメントの情報が、付属のプロスペクタス補足またはプロスペクタスの情報と矛盾している場合は、これらの文書の情報が優先されます。購入する前に、弁護士やビジネス、税務顧問に相談することをお勧めします。

この「概要」セクションの情報は、この価格設定サプリメントと付属のプロスペクタス補足およびプロスペクタス、該当する場合は、それらに言及された情報を含む詳細な説明とともに全体的に修正されています。私たちは、この価格設定サプリメントと付属のプロスペクタス補足およびプロスペクタスに含まれる情報以外の情報を提供するように誰にも許可しておらず、これらの文書に含まれ、または参照される情報の信頼性については、保証することができません。私たちまたは販売代理者のいずれかがノートを販売することが許可されていない管轄区域でこれらのノートの販売を行っているとは考えないでください。この価格設定サプリメント、付属のプロスペクタス補足、およびプロスペクタスの情報は、表面に記載された日付以外の日付で正確であるとは限らないことに注意してください。

リスクファクター

この商品への投資には、従来の証券とは異なる重大なリスクが伴います。この商品への投資を決定する際には、貴方の特定の状況を考慮して、以下で説明する商品の重大な要素や財務上の要件に精通している場合に限られる顧問の助言を受けて、慎重に検討する必要があります。貴方がこの商品や金融に関する重要な問題について精通していない場合には、この商品への投資は適切ではありません。

当社によるクレジットリスクによって、ノートの支払いはリスクがあり、当社の信用力に実質的または想定される変更は、ノートの価値に影響すると予想されます。ノートは、当社の上位無担保債務証券です。したがって、ノートの利子および元本のすべての支払いを受け取るためには、当社が該当する支払日に債務を償還する能力に依存します。債務の支払期日に支払われる利子と元本のすべてを受け取ることができない場合があります。債務がいつ支払われるかを正確に予測することはできません。

最初の4か月後、notesは予定された1つまたは複数の利息支払日で0.00％以下の浮動金利による利息を支払う場合があります。最初の4か月後、各月の利息期間中のnotesの金利はベースレートによって決定され、浮動金利期間中の支払われる利息は0.00％以下の最低金利に従います。ベースレートは上昇するか下落するか、notesに支払われる利子の額を予想することは不可能です。最初の4か月後、長期間、あるいはnotesの残存期間全体にわたって最小限または全く利子を受け取れない場合があります。notesの残存期間中、いつでもnotesに適用される金利は、当時の他の市場金利と比較して高くも低くもなる可能性があります。その結果、notesで受け取る利息は、他の投資で得られる回収よりも少なくなる可能性があります。

notesの支払いには当社のクレジットリスクがあり、信用力の実際のまたは認識された変化はnotesの価値に影響を与えることが予想されます。notesは、当社の上位無担保債務証券です。そのため、notesの利息および元本のすべての支払いを受け取るためには、当社が該当の支払い日に債務を返済する能力に依存します。債務不履行に陥る可能性があることは、notesの期間中または満期日においていつでも起こりうることです。当社の財務状況がどのようになるかは常に予測できないため、notesの期間中または満期日については何の保証もできません。

私たちの信用格付けは、ノートの支払い義務を含む私たちの債務を履行する能力の評価です。したがって、私たちの信用力や信用格付けの減少、またはノートの満期日までの時間に影響を与える対象イベントの実質的なまたは予想される変化は、ノートの市場価値に不利に影響する可能性があります。ただし、ノートのリターンは、私たちの債務を履行する能力以外の要因（ノートにかかる利子率と現在の市場金利の差など）にも依存するため、私たちの信用格付けの改善は、ノートに関連する他の投資リスクを減らすわけではありません。

初期の見積り値は、二次市場で（存在する場合）いつでも、私たち、BofAS、または当社の関連会社がノートを購入するために求める最小または最大価格を表すものではありません。この価格付け補足書の日付以降の任意の時点でのあなたのノートの価値は、市場条件の変化や当社の信用力を含む多数の要因に基づいて変動する可能性があります。

ノートを満期前に売却しようとする場合、その市場価格はあなたが支払った価格より低く、初期の見積値よりも低くなる場合があります。これは、市場金利水準の変化、私たちの内部的な資金調達金利、アンダーライティングの割引とヘッジに関連する料金の含まれる公募価格等によるものです。これらの要因は、債券の期間中における様々な信用、市場、および経済要因とともに、複雑で予測不能な方法で債券の価格を低下させることが予想されます。詳細については、「債券の構造」PSR-17ページを参照してください。

notesの取引市場の発展は、当社の財務パフォーマンスやその他の要因に依存します。二次市場でnotesを購入する可能性のある買い手の数には限りがある場合があります。当社はBofASがnotesの市場メーカーとして機能することを予期していますが、BofASまたは当社のその他のアフィリエイトはそれを行う必要はありません。BofASは、いつでもnotesに関して市場メーカー業務を中止することができます。BofASが市場メーカー業務に従事する場合、notesについて入札したり、オファーをしたり、購入したり、売却したりすることがあります。BofASが入札、オファー、または完了した取引については、ディーラー割引、マークアップ、またはその他の取引コストのために、使用する価格モデルで決定される値と異なる場合があります。これらの入札、オファー、または完了した取引は、notesが通常商われる場合において価格を左右する可能性があります。

さらに、BofASがノートの市場メーカーとしての活動を停止した場合、2次市場の流動性が著しく低下し、ノートについての2次市場が全く存在しない可能性があります。その場合、ノートを売却する価格は、活発な市場が存在する場合と比較して低くなる可能性があります。そのため、ノートを償還するまで所有し続ける準備が必要です。

ノートの市場価値には、多くの経済的およびその他の要因が影響します。ノートの市場および市場価値に影響を与える要因は多数あり、お互いを相殺することも、増幅することもあります。以下を含む場合があります:

コンフリクト関連のリスク

当社の取引およびヘッジ活動により、利害が衝突する場合があります。私たちまたはBofASを含む、当社のブローカー・ディーラーのアフィリエイトの1つ以上が、notesに関係する取引活動に従事する場合がありますが、それらの活動はあなたの口座ではなく、あなたの代理で行われるものではありません。また、当社は、notesの市場リスクに関連するヘッジ取引を行う取引関係を締結することを期待しています。私たちはヘッジ取引の条件を競争的に求めることがありますが、そうすることが義務付けられているわけではなく、そのようなヘッジ取引を当社の子会社またはアフィリエイトの1つと締結することがあります。これらのヘッジ活動は、ヘッジ取引に従事する人々に対して予想よりも大きな利益をもたらす場合がある一方、最初に予想されたよりも利益をもたらすことができますが、ヘッジ相手方に対して損失をもたらす可能性があります。これらの取引およびヘッジ活動は、notesの保有者と当社および当社のアフィリエイトが、プロプライエタリ・アカウント、他の顧客のための取引（包括的な取引を含む）の斡旋、および管理下のアカウントにおいて、利益相反関係を抱えることがあるため、利益相反関係を生じる可能性があります。これらの取引およびヘッジ活動は、notesの二次取引に影響を与える可能性があり、また、notesの保有者としてのあなたの利益にとって不利な影響を与える可能性があります。

計算代理人に関する潜在的な利益相反関係があります。計算代理人を任命または解任する権利は当社にあります。当社の1つのアフィリエイトであるMerrill Lynch Capital Services, Inc.はnotesの計算代理人となり、notesの支払われる利息額を決定します。一部の場合、これらの義務は、Merrill Lynch Capital Services, Inc.が当社のアフィリエイトの地位と計算代理人の責任との間に利益相反関係が生じる可能性があります。たとえば、ベースレートに関するBenchmark Transition Eventおよび関連するBenchmark Replacement Dateが決定された場合、当社または計算代理人（私たちと協議した後）がBenchmark ReplacementとBenchmark Replacement Adjustmentを決定し、当該Benchmark Replacementに関連して、金利期間の決定、金利の決定および金利の支払いおよびその他の手続きに関する、付随する目論見書補足書の「Notesの説明-浮動利率ノート-Effect of a Benchmark Transition Event and Related Benchmark Replacement Date with Respect to SOFR」に従ってBenchmark Replacement Conforming Changesを実施します。Benchmark Replacementに関する特定の決定、決定および選択肢、あるいはBenchmark Transition Eventおよび任意のBenchmark Replacementとそれに関連するConforming Changesの発生または非発生は、私たちまたは計算代理人（私たちとの協議の後に）によって行われる場合があります。いずれの場合も、notesの保有者やその他の当事者の同意なしに有効になります。これらの主観的な決定を下す際に、発行者またはその指定者は、notesの保有者としてのあなたの利益に対して逆行する経済的利益がある可能性があり、私たちまたはアフィリエイトのどちらも、何らかの行動をとる前にnotesの保有者としてのあなたの利益を検討する義務を負わないでしょう。これらの取​​引を行う可能性があります、 あなたがnotesの保有者であるという立場と、私たちまたは私たちのアフィリエイトが、プロプライエタリ・アカウント、他の顧客のための取引（ブロック取引を含む）を容易にすること、および当社の管理下にあるアカウントに利益を持つこととの間に、利益相反関係が生じる可能性があるため、これらの取引とヘッジ活動はnotesの保有者の利益とは相反する場合があります。

計算代理人に関する潜在的な利益相反関係があります。計算代理人を任命または解任する権利は当社にあります。私たちの1つのアフィリエイトであるMerrill Lynch Capital Services, Inc.がnotesの計算代理人となり、notesの支払われる利息額を決定します。たとえ責任を持った状況であっても、これらの義務は、Merrill Lynch Capital Services, Inc.の当社のアフィリエイトとしての地位と計算代理人の責任との間に利益相反関係が生じる可能性があります。たとえば、ベースレートに関するBenchmark Transition Eventおよび関連するBenchmark Replacement Dateが決定された場合、当社または計算代理人（私たちとの協議に基づき）がBenchmark ReplacementとBenchmark Replacement Adjustmentを決定し、当該Benchmark Replacementに関連して、金利期間の決定、金利の決定および金利の支払いおよびその他の手続きに関する、付随する目論見書補足書の「Notesの説明-浮動利率ノート-Benchmark Transition Eventおよび関連するBenchmark Replacement Date with Respect to SOFRの効果」に従ってBenchmark Replacement Conforming Changesを実施します。Benchmark Replacementに関する特定の決定、決定および選択肢、あるいはBenchmark Transition Eventおよび任意のBenchmark Replacementとそれに関連するConforming Changesの発生または非発生は、私たちまたは計算代理人（私たちとの協議に基づき）によって行われる場合があります。いずれの場合も、notesの保有者やその他の当事者の同意なしに有効になります。これらの主観的な決定を下す際に、発行者またはその指定者は、notesの保有者としてのあなたの利益に対して逆行する経済的利益がある可能性があります。そのため、私たちまたはアフィリエイトは、行動をとる前にnotesの保有者としてのあなたの利益を検討する義務を負わないでしょう。これらの取引を行う可能性があります、 あなたがnotesの保有者であるという立場と、私たちまたは私たちのアフィリエイトが、プロプライエタリ・アカウント、他の顧客のための取引（ブロック取引を含む）を容易にすること、および当社の管理下にあるアカウントに利益を持つこととの間に、利益相反関係が生じる可能性があるため、これらの取引とヘッジ活動はnotesの保有者の利益とは相反する場合があります。

取引代理人は誠実に義務を果たし、合理的な判断を行う必要があります。ただし、計算代理人を管理するため、利益相反が生じる可能性があります。私たちまたは私たちの関連会社のいずれも、債券の保有者としてのあなたの利益を考慮する義務はありません。

アメリカの連邦所得税の概要

Notesの取得、所有、および処分の米国連邦所得税の考慮事項の要約は、私たちの税務顧問であるSidley Austin LLPのアドバイスに基づいています。「U.S.「U.S.連邦所得税の考慮事項」のセクションで説明されている内容は補足され、不一致があれば置き換えられます。また、この要約は、修正された内部収益コード（「コード」）に基づく、米国財務省によって制定されたコードの規制（提案されたおよび一時的な規制を含む）IRSの現行の官僚的解釈および公式の声明、および現在有効であるすべての司法決定に基づいています。これらの決定は、異なる解釈または反動的な効果の可能性があります。これらの課税上のすべての考慮事項を網羅しておらず、外国またはその他の課税管轄区域の法律によって適用される課税上の考慮事項や、米国またはその他の課税法の変更の可能性によって引き起こされる税務上の考慮事項についても、あなた自身の税務顧問に相談する必要があります。

この要約は、原則として、当初発行時にノートを購入し、Section 1221 of the Codeで定義される資産として保有する、U.S.ホルダーと非米国ホルダーに対してのみ指示されています。これは、一般的に投資のために保有される財産を意味します。「アメリカ連邦所得税にかかわる考慮事項」という見出しの下で「Section 451(b) of the Code に基づく対象ホルダーに適用される税務的な考慮事項については記載していません。この要約は、ノートの問題価格が、U.S.連邦所得税の目的で決定されると仮定しています。

米国連邦所得税上のあなたに対するNotesの取得、所有、および処分の課税上の影響について、および任意の州、地方、外国、またはその他の課税管轄区域の法律に基づく課税上の影響、および米国またはその他の課税法の変更の可能性のある影響について、あなた自身の税務顧問に相談する必要があります。

米国保有者

Notesは、単一の固定金利および1つ以上の資格を持つ浮動金利での状態での可変金利債務証券として扱われます。そのような証券に適用される財務省の規制に従い、通常、備考以下の通り、Notesの利子を報告する必要があります。償還期間の等価固定金利債権を構築し、「U.S.連邦所得税の考慮事項-一般」セクションで説明されている債務証券に適用される一般的なルールを適用する必要があります。適用可能な規則は、（i）初期固定金利を保存する「資格を持った浮動金利」によって初期固定金利を置き換え、および（ii）浮動金利毎の固定金利代替物を決定することを要求します。資格のある浮動利率の固定利率代替物は、Notesの発行日の利率の値です。同等の固定金利債務証券は、Notesと同じ条件を持ち、代わりに証券上の利率代替物を提供します。これらの規則に従い、同等の固定金利債務証券には、代替の固定金利があります。OIDの額は、固定金利債務証券に適用される規則に従って決定され、ホルダーが同等の固定金利債務証券を保有していると仮定されて考慮されます。詳細については、付属の目論見書の「U.S.連邦所得税の考慮事項-一般-米国の持ち主に対する直接発行割引」セクションで説明されています。これらの規則に従い、NotesにOIDが発生する場合があります。その場合、最終的な価格補足書がそのように明記します。支払われた利子について適切な調整が必要です。発生期間に割り当てられる資格付き声明利息およびOIDが、発生期間に実際に発生または支払われた利子が等価の固定金利債務証券に応じて発生または支払われる利子を超え、またはそれよりも少ない場合、それらの利息は、課税上の影響を与えます。

同等の固定利率債務証券が資格付きされている場合は、債務証券上の利子が調整され、実際に支払われた資格付き利息およびOIDが、発生期間中に実際に発生または支払われた利子を反映して課税対象利息およびOIDに割り当てられます。それ以外の場合、これらの課税上の影響はOIDに調整されます。

非米国保有者

非米国保有者

「U.S.連邦所得税の考慮事項—一般—米国外の保有者に対する影響」の下に記載された、ノートの非米国保有者に対する適用可能な米国連邦所得税上の影響に関する情報を確認してください。

バックアップ源泉徴収および情報報告

注目すべき点として、付随する目論見書の「米国連邦所得税に関する取り扱い-一般-バックアップ・ウィズホールディング及び情報報告」の議論を参照してください。バックアップ・ウィズホールディング及び情報報告ルールが、ノートの支払いに適用される方法について説明されています。

米国連邦所得税上のあなたに対するNotesの取得、所有、および処分の課税上の影響について、および任意の州、地方、外国、またはその他の課税管轄区域の法律に基づく課税上の影響、および米国またはその他の課税法の変更の可能性のある影響について、あなた自身の税務顧問に相談する必要があります。

流通計画の補足-利益相反

当社の証券仲介会社の子会社であるBofASは、Notesのオファリングにおいて、当社の販売代理人として行動します。販売代理人は、付属の目論見書補足書のページS-51から始まる「販売計画の追加条件（利益相反）」で説明されている配布契約の当事者です。

私たちは、価格決定日より1営業日以上後のニューヨークでNotesを支払いに対して引き渡します。1934年証券取引法第15c6-1条の規定により、二次市場での取引は、当事者が明示的に合意しない限り、通常1営業日内に決済する必要があります。したがって、オリジナルの発行日の1営業日前にNotesを取引したい購入者は、失敗した決済を防止するために代替決済条件を指定する必要があります。

販売代理人は、その努力を通じて販売されたNotesに関して表紙ページで説明されている報酬を受け取ります。当社または当社の関係会社は、他の登録された証券仲介業者にNotesを配布する際に、最大0.04％までの異なる販売手数料を支払う場合があります。一部の販売代理店は、特定の手数料ベースのアドバイザリー口座と/または資格のある機関投資家のためにNotesを購入する場合、一部またはすべての販売手数料、手数料、または手数料を免除する場合があります。これらの口座と/または資格のある機関投資家向けにNotesを購入する投資家向けの公開価格は、原資本額の1,000ドルあたり999.60ドルまで低くなる場合があります。

提供されたノートが公開価格で販売されない場合、販売代理人と/またはディーラーは、公開価格よりもプレミアムのオファー価格でノートを販売することがあります。これらの販売は、売却時に相場価格が支配的である場合、相場価格に関連した価格で行われることがあります。また、当事者間での交渉価格での販売も行われることがあります。

販売代理人は、金融業界規制機構の会員であるため、「FINRA Rule 5121」の要件に従います。

販売代理人は、ノートの販売に関する結論により、あなたの受託者またはアドバイザーとして行動しているわけではありません。販売代理人のいかなる通信についても、投資助言またはノートの購入を勧める投資助言として信頼するべきではありません。あなた自身の法律、税務、その他のアドバイザーに相談したうえで、ノートに関するあなた自身の投資判断を行う必要があります。

BofASとの流通契約の条件では、発行日にBofASが主幹として私たちからノートを購入する際に、表紙に示された引受割引（あれば）を減算した購入価格で購入します。

FinTechRingsは、オファリングに参加するブローカー・ディーラーであって、私たちとは関係がなく、純額に対する合意した割引率でノートを購入することができます。これらのディーラーの各々は、1つ以上の追加のブローカー・ディーラーにノートを販売することができます。BofASは、これらのディーラー間の割引率が異なる可能性があることを私たちに通知しており、すべてのディーラーが同じ割引でノートを購入または買い戻す必要はありません。

BofASとその他の私たちのブローカー・ディーラー関連会社は、この価格設定サプリメント、付随する目論見書補足書、及び目論見書を割引率に応じて購入または再購入したり、二次流通市場取引やマーケット・メイキング取引などで使用する可能性があります。ただし、彼らが二次流通市場取引やマーケット・メイキング取引を行う義務はなく、そのような販売は売り手が決定します。私たちの関連会社は、買い手または売り手としてこの取引に参加することがあり、そのような販売は、販売の時点での市場価格に関連した価格で行われます。

ヨーロッパ経済領域およびイギリス

この目論見書補足書、付属の目論見書、または付属の目論見書補足書は、Prospectus Regulation（以下「Prospectus Regulation」）の目的での目論見書ではありません。したがって、EEAの任意のメンバーステートまたはイギリス（以下、関連国と呼ぶ）での注文は、Prospectus Regulation（「Prospectus Regulation」）に基づく合格投資家である法人にのみ行われます。したがって、この目論見書補足書、付属の目論見書、および付属の目論見書補足書で検討されるオファリングの対象となるNotesの任意の関連国でのオファーを行うことができるのは、合格投資家に限られます。BACは、Qualified Investors以外のNotesのオファーを承認しておらず、承認しません。

EEAおよびイギリスの小売投資家への販売の禁止-Notesは、EEAまたはイギリスの小売投資家宛に提供、販売またはその他公開されることを意図しておらず、提供、販売またはその他公開されるべきではありません。この目的のために、（a）小売投資家とは、（i）改正された指令2014/65 / EU第4条1項11号に定義された小売クライアント、および（ii）保険関連指令の定義に基づく顧客である場合、同意を得られ年金、その顧客がMiFID IIの第4条1項10号で定義されるプロフェッショナルクライアントとは見なされない場合;また（iii）Prospectus Regulationで定義される資格投資家でない）；および（b）「オファー」とは、オファーの条件とNotesに関する十分な情報を、投資家がNotesを購入または申し込むことを決定できるようにするために、どの形式または手段でも提示することを意味します。従って、小売投資家に提供または販売するために、またはEEAまたはイギリスの小売投資家にNotesをその他公開するために必要なRegulation（EU）No 1286/2014のキーインフォメーションドキュメントは作成されていないため、EEAまたはイギリスの任意の小売投資家にNotesをオファーまたは販売することは、PRIIPs Regulation（改正された）による違法行為である可能性があります。

イギリス

本価格付属書、添付目論見書サプリメント、添付目論見書、その他の債券発行に関連する文書または資料の通信は、イギリスの金融サービス市場法2000年(改正後)の21条の目的のために承認を受けた者によって行われていないため、これらの文書と/または資料は、イギリス一般市民に配布されておらず、渡されてはなりません。このような文書と/または資料の通信は、投資に関する専門的な経験を有するイギリスの個人限定であり、投資プロフェッショナルの定義(Article 19(5) of the Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005, as amended (the “Financial Promotion Order”))に該当する投資家またはArticle 49(2)(a) to (d) of the Financial Promotion Orderに該当する投資家、または金融サービス規制堂のその他の条項に該当するその他の者に、金融サービスの促進としてのみ行われています(これらの人々全員を「関連する人々」と呼ぶことにします)。本コミュニケーションは、関連者でないイギリスの人物は、本価格サプリメント、添付目論見書サプリメントまたは添付目論見書などの内容に基づいて行う投資または投資活動について、アクセスしてはいけないことを意味します。

FSMAの第21条の投資活動（以下「FSMAの第21条」という）として定義される投資活動についての誘導または誘致に関するいかなる招待または誘因も、BACはFSMAの第21条1項が適用されない状況でのみ、BACによって通信または引き起こされることができます。

英国においてノートに関連して、英国内で行われた、英国を介したあらゆる行為に関して、FSMAのすべての適用規定に従う必要があります。