米国

証券取引委員会

ワシントンD.C. 20549

フォーム 10-Q 

四半期終了時 2024年6月30日に

または

からへの移行期間について

(コミッションファイル番号)

(憲章に明記されている登録者の正確な名前)

(エリアコードを含む登録者の電話番号)-(203) 585-2400

同法第12条 (b) に従って登録された証券：

 

登録者が (1) 1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) 条により提出が義務付けられているすべての報告書を過去12か月間（または登録者がそのような報告を提出する必要があったほど短い期間）に提出したかどうか、および（2）過去90日間にそのような申告要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。はい☒ いいえ ☐

登録者が過去 12 か月間（または、登録者がそのようなファイルの提出を求められたほど短い期間）に、規則 S-T の規則 405（本章の §232.405）に従って提出する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。はい☒ いいえ ☐

登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」、「新興成長企業」の定義を参照してください。

新興成長企業の場合は、登録者が取引法第13（a）条に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。☐

登録者がシェル会社（取引法の規則12b-2で定義されている）であるかどうかをチェックマークで示してください。はい☐いいえ ☒

2024年7月15日現在の登録者の普通株式数、額面価格1株あたり0.001ドルは 395,226,701。

シンクロニー・ファイナンシャル

特定の定義用語

このレポートで文脈上特に必要な場合を除き、以下への参照：

•「私たち」、「私たち」、「当社」は、シンクロニー・ファイナンシャルとその子会社のものです。

•「シンクロニー」はシンクロニー・ファイナンシャルのみを対象としています。

•「銀行」はシンクロニー銀行（シンクロニーの子会社）のものです。

•「取締役会」または「取締役会」はSynchronyの取締役会のものです。

•「CECL」とは、予想される信用損失に基づく、現在の予想信用損失モデルと呼ばれる減損モデルを指します。そして

•「VantageScore」は、3大信用調査機関が作成したクレジットスコアで、クレジットユーザーが債務を支払う可能性を評価する手段として使用されます。

私たちは、国内および地域の小売業者、地元の商人、メーカー、購買グループ、業界団体、医療サービス提供者の多様なグループと設立したプログラムを通じて、さまざまなクレジット商品を提供しています。これらのグループを、私たちの事業やこのレポートでは「パートナー」と呼んでいます。プログラムの条件はすべて、プログラムを確立して運営するために、私たちとさまざまな性質や程度のパートナーとの間の協力的な取り組みを必要とします。当社が「パートナー」という用語を使用してこれらの事業体を指すのは、当社と当該団体との法的関係を説明するものではなく、また、当事者間に法的パートナーシップまたはその他の関係が存在することを暗示したり、法的パートナーシップやその他の関係を構築したりすることを意味するものでもありません。

特に明記されていない限り、「ローン売掛金」には、売却目的で保有されているローン売掛金は含まれません。

「アクティブアカウント」や「購入量」など、当社が使用するその他の特定の用語の説明については、2023年12月31日に終了した年度のフォーム10-kの年次報告書（「2023フォーム10-K」）の「経営陣の議論と分析—経営成績—その他の財務および統計データ」の注記を参照してください。これらの用語の多くには標準的な業界定義はなく、他の企業では私たちとは異なる定義をしているかもしれません。

このレポートで言及されている「Synchrony」とそのロゴ、およびCareCredit®、Quickscreen®、Dual Card™、Synchrony Car Care™、SyPi™ を含むその他の商標は当社に帰属します。便宜上、このレポートでは™ と® の記号なしで当社の商標を参照していますが、このような言及は、適用法に基づく最大限の範囲で、当社の商標に対する権利を当社が主張しないことを意味するものではありません。このレポートで言及されているその他のサービスマーク、商標、および商号は、それぞれの所有者に帰属します。

当社のウェブサイト https://investors.synchrony.com では、「申告および規制当局への申請」メニューで、フォーム10-kの年次報告書、フォーム10-Qの四半期報告書、フォーム8-kの最新報告書、および改正された1934年の証券取引法（「取引法」）のセクション13（a）または15（d）に従って提出または提供されたこれらの報告書の修正を無料で提供しています。そのような報告または修正がSECに電子的に提出されたり、SECに提供されたりした後は、合理的に実行に移せるようになり次第です。SECは、www.sec.govにインターネットサイトを運営しています。このサイトには、報告書、委任状、情報に関する声明、および当社がSECに電子的に提出するその他の情報が掲載されています。

将来の見通しに関する記述に関する注意事項:

このフォーム10-Qの四半期報告書のさまざまな記述には、改正された1933年の証券法のセクション27Aおよび改正された1934年の証券取引法のセクション21E（「取引法」）で定義されている「将来の見通しに関する記述」が含まれている場合があります。これらの記述は、それらのセクションによって作成された「セーフハーバー」の対象となります。将来の見通しに関する記述は、「期待」、「意図」、「期待」、「計画」、「信じる」、「求める」、「目標」、「見通し」、「見積もり」、「意志」、「すべき」、「かもしれない」、「目的」などの言葉または同様の意味の言葉で識別できますが、これらの言葉は将来の見通しに関する記述を識別する唯一の手段ではありません。

将来の見通しに関する記述は、経営陣の現在の期待と仮定に基づいており、固有の不確実性、リスク、予測が困難な状況の変化の影響を受けます。その結果、実際の結果は、これらの将来の見通しに関する記述に示されているものと大きく異なる可能性があります。実際の結果が大きく異なる要因には、グローバルな政治、経済、ビジネス、競争、市場、規制、その他の要因とリスクが含まれます。たとえば、マクロ経済状況の影響と、特定した業界動向が予想どおりに発展するかどうか、既存のパートナーの維持と新しいパートナーの誘致、少数のパートナーへの収益の集中、パートナーによる当社製品の宣伝とサポート、サイバー攻撃やその他のセキュリティインシデントまたは侵害。当社および当社の業務の中断アウトソーシングされたパートナーのコンピューターシステムとデータセンター、パートナーの財務実績、クレジットカードの延滞料に関する消費者金融保護局（「CFPB」）の最終規則（最終規則に異議を唱える訴訟の解決時期と結果を含む）、最終規則が実施された場合はそれに応じた消費者行動の変化、および影響を軽減するために実施された、または実施される予定の製品、ポリシー、価格の変更など最終ルール。信用損失引当金の十分性と正確性財務諸表の作成に使用される仮定または見積もり（CECLの会計ガイダンス、資金調達と流動性に影響を与える借入コストと不利な金融市場状況、信用格付けの低下、将来の預金の増加能力、評判の低下、ローン売掛金を証券化する能力、証券化施設の早期償却の発生、サービスを受ける権利の喪失に関連するものを含む）または当社の証券化されたローン売掛金をサブサービスし、当社の支払い金利を引き下げてください証券化されたローン売掛金、市場金利の変化とマージン圧縮の影響、リスク管理プロセスと手続きの有効性、不正確または誤解される可能性のあるモデルへの依存、信用リスクを管理する能力、小売業者の株式契約におけるコストの増加を相殺する当社の能力、消費者金融業界における競争、米国の消費者信用市場への注力、新規または信用圧縮の成功による開発と商品化の能力強化された製品とサービス、実現する私たちの能力買収、処分、戦略的投資の価値、交換手数料の削減、不正行為、第三者による当社の事業にとって重要なさまざまなサービスの提供の失敗、国際事業に関連する国際的なリスクとコンプライアンス、規制上のリスクと費用、他者の知的財産権の侵害と当社の知的財産保護能力、訴訟と規制上の措置、主要な役員や従業員を引き付け、維持し、動機付ける当社の能力税法の取り組みや当社の税務上の立場および/または解釈、ならびに州の売上税の規則および規制、政府当局による当社事業の規制、監督、審査および執行、ドッド・フランク・ウォールストリート改革および消費者保護法（「ドッド・フランク法」）およびその他の立法および規制の進展の影響、ならびにCFPBの事業規制の影響（シンクロニーと当行が対象となる新しい要件や制約を含む）総資産が1,000億ドル以上の結果として、その影響は自己資本比率に関する規則と流動性要件、配当金の支払いと普通株式の買い戻しを制限する制限、および当行が当社に配当を支払う能力を制限する制限、プライバシー、情報セキュリティ、データ保護に関する規制、第三者ベンダーの利用と継続的な第三者取引関係、マネーロンダリング防止法およびテロ資金供与防止法の遵守の欠如。

上記の理由から、将来の見通しに関する記述に頼らないよう注意しています。将来の見通しに関する記述は、2023年フォーム10-kの「事業に関連するリスク要因」および「規制に関連するリスク要因」という見出しを含め、このレポートや公開書類の他の場所に含まれている他の注意事項と併せて読む必要があります。このような要因のリストは、現在の期待や信念を変える原因となる可能性のあるすべてのリスク、不確実性、または潜在的に不正確な仮定を網羅したものと考えるべきではありません。さらに、将来の見通しに関する記述は、作成された日付の時点でのみ述べられており、法律で別段の定めがある場合を除き、当社は、記述が行われた日以降の出来事や状況を反映するため、または予期しない出来事の発生を反映するために、以下の「ビジネスの傾向と状況」という見出しの下を含め、将来の見通しに関する記述を更新または改訂する義務を負いません。

第I部。財務情報

アイテム 2.経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析

当社の財政状態と経営成績に関する以下の説明と分析は、この四半期報告書と2023年フォーム10-kの他の部分に含まれる要約連結財務諸表および関連事項と併せて読む必要があります。以下の説明には、現在の予想に基づく将来の見通しに関する記述が含まれており、不確実性や状況の変化の影響を受けます。実際の結果は、これらの予想とは大きく異なる場合があります。「将来の見通しに関する記述に関する注意事項」を参照してください。

紹介と事業概要

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私たちは、業界で最も完成度の高いデジタル対応の商品スイートを提供する一流の消費者金融サービス会社です。私たちの経験、専門知識、規模は、デジタル、健康とウェルネス、小売、通信、家庭、自動車、アウトドア、ペットなど、幅広い業界を網羅しています。私たちには、全国および地域の小売業者、地元の商人、メーカー、購買グループ、業界団体、医療サービスプロバイダーから成る確立された多様なグループがあり、これらを「パートナー」と呼んでいます。2024年6月30日までの3か月と6か月間、私たちはそれぞれ468億ドルと892億ドルの購入金額を調達し、平均アクティブアカウント数はそれぞれ7100万と7140万、2024年6月30日の時点で、1023億ドルのローン売掛金がありました。

私たちは主に完全子会社である銀行を通じてクレジット商品を提供しています。さらに、銀行を通じて、預金証書、個人退職金口座（「IRA」）、マネーマーケット口座、普通預金口座、スイープ預金およびアフィニティ預金など、連邦預金保険公社（「FDIC」）が保証するさまざまな預金商品を小売業者、アフィニティ・リレーションシップ、および商業顧客に直接提供しています。また、FDICが保証する預金商品を顧客に提供している第三者の証券仲介会社を通じて、銀行への預金も受け付けています。近年、オンライン・ダイレクト・バンキング業務を大幅に拡大しており、預金基盤は、信用活動における安定的かつ多様な低コストの資金源としての役割を果たし続けています。2024年6月30日の時点で、831億ドルの預金があり、これは全資金源の84％に相当します。

私たちの販売プラットフォーム

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私たちは単一の事業セグメントを通じて事業を行っています。資金調達コスト、信用損失、営業費用を含む収益性と費用は、事業全体で管理されます。私たちの収益活動のほとんどすべてが米国内で行われています。私たちは主に5つの販売プラットフォーム（ホーム＆オート、デジタル、ダイバーシファイド＆バリュー、ヘルス＆ウェルネス、ライフスタイル）を通じてクレジット商品を管理しています。これらのプラットフォームは、提携しているパートナーの種類ごとに整理されており、ローン、ローン債権、アクティブアカウント、その他の販売指標の利息と手数料に基づいて測定されます。

ホーム＆オート

当社のホーム＆オートセールスプラットフォームは、Synchrony Car CareネットワークとSynchrony HOMEクレジットカードサービスだけでなく、住宅や自動車の商品やサービスを提供するパートナーやマーチャントの幅広いネットワークを通じて、店舗とデジタル体験を統合した包括的な支払いおよびファイナンスソリューションを提供します。当社のホーム＆オート販売プラットフォームパートナーには、Ashley HomeStores LTD、Floor & Decor、Lowe's、Mattress Firmなど、リフォーム、家具、寝具、フローリング、電化製品、電子機器業界のさまざまな主要小売業者や、シェブロンやディスカウントタイヤなどの自動車商品やサービスが含まれます。さらに、メーカー、購買グループ、Generac、全国マーケティンググループ、家具協会などの業界団体ともプログラム契約を結んでいます。

デジタル

当社のデジタル販売プラットフォームは、主にデジタルチャネルを通じて消費者と関わるパートナーやマーチャントを通じて、統合されたデジタル体験を備えた包括的な支払いおよび融資ソリューションを提供します。当社のデジタル販売プラットフォームには、Venmoプログラムを含むPayPalなどのデジタル決済ソリューションを提供する主要パートナー、AmazonやeBayなどのオンラインマーケットプレイス、Verizon、Qurateブランド、Fanaticsなどのデジタルファーストのブランドやマーチャントが含まれています。

多様化と価値

当社のDiversified & Value販売プラットフォームは、日常の必需品や人生の大切な瞬間を求めて買い物をする消費者に日々の価値を提供する大手小売パートナーを通じて、店舗とデジタル体験を統合した包括的な支払いおよび金融ソリューションを提供します。当社の多角的で価値ある販売プラットフォームは、ベルク、フリートファーム、JCPenney、サムズクラブ、TJXカンパニーズ社の5つの大手小売パートナーで構成されています。

ヘルス&ウェルネス

私たちのヘルス＆ウェルネス販売プラットフォームは、プロバイダーとヘルスシステムのネットワークを通じて、自分自身、家族、ペットの健康とウェルネスケアを求める人々に、包括的なヘルスケア支払いと資金調達ソリューションを提供します。これには、CareCreditブランドだけでなく、Walgreensなどのパートナーも含まれます。

ライフスタイル

ライフスタイルは、パワースポーツ、アウトドア用電力機器、およびスポーツ用品、アパレル、ジュエリー、音楽などの他の業界で商品を提供するパートナーやマーチャントを通じて、店舗とデジタル体験を統合した包括的な支払いおよび資金調達ソリューションを提供しています。当社のライフスタイル販売プラットフォームパートナーには、アメリカンイーグル、ディックススポーツグッズ、ギターセンター、カワサキ、パンドラ、ポラリス、スズキ、スウィートウォーターなど、アパレル、専門小売、アウトドア、音楽、高級品業界のさまざまな主要小売業者が含まれます。

コーポレーション、その他

Corp, Other には、現在の有効期限を過ぎても更新されない小売パートナーやマーチャントとの特定のプログラム契約や、以前に終了した特定のプログラムに関連する活動や残高が含まれます。これらは上記の5つの販売プラットフォームでは管理されていません。Corp、その他には、株式投資の公正価値の変動に関連する金額と、事業や投資の売却に関連する実現利益または損失も含まれます。

私たちのクレジット商品

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当社の販売プラットフォームを通じて、クレジットカード、コマーシャル・クレジット商品、消費者割賦ローンの3種類のクレジット商品を提供しています。また、債務返済商品である支払いセキュリティプログラムも提供しています。

次の表は、各クレジット商品をタイプ別に示し、当社の貸付金総額に占める標準条件のみ、または2024年6月30日のプロモーション融資オファーに基づく貸付債権総額の割合を示しています。

クレジットカード

私たちは主に次の種類のクレジットカードを提供しています：

•自社ブランドのクレジットカード。プライベートラベルのクレジットカードは、主にパートナーから、またはプログラムネットワーク内で商品やサービスを購入するために使用されるパートナーブランドのクレジットカード（Lowe'sやAmazonなど）またはプログラムブランドのクレジットカード（Synchrony Car CareやCareCreditなど）です。さらに、場合によっては、カード所有者がキャッシュアドバンスのためにクレジットカードアカウントにアクセスすることが許可されることがあります。当社のプライベートラベルクレジットカードでのクレジットは、通常、標準条件のみ、またはプロモーション融資のオファーに従って延長されます。

•デュアルカードと汎用共同ブランドカード。当社の特許取得済みのデュアルカードは、パートナーから商品やサービスを購入する場合はプライベートラベルのクレジットカードとして、他のカードネットワークのカードが利用できる他の小売店からの購入やキャッシュアドバンス取引に使用する場合は汎用クレジットカードとして機能するクレジットカードです。また、自社ブランドのクレジットカードとしては機能しない汎用の共同ブランドクレジットカードや、シンクロニーブランドの汎用クレジットカードも提供しています。デュアルカードと汎用の共同ブランドクレジットカードは、当社のすべての販売プラットフォームで提供されており、クレジットは通常、標準条件でのみ延長されます。私たちは、CareCreditデュアルカードと同様に、15を超える大手パートナー（その大多数がデュアルカード）を通じて、デュアルカードまたは汎用の共同ブランドクレジットカードを提供しています。2024年6月30日の時点で、コンシューマー向けデュアルカードと共同ブランドカードは、ローン売掛金ポートフォリオ全体の26％を占めていました。

コマーシャル・クレジット商品

私たちは、消費者向けサービスと同様のプライベートラベルカードとデュアルカードを法人のお客様に提供しています。また、幅広い法人のお客様に、商用の全額支払売掛金商品も提供しています。

割賦ローン

私たちは、主にアウトドア市場（オートバイ、ATV、芝生、庭）の電力製品を対象に、米国の消費者（および限られた数の商業顧客）に担保付き分割払いローンを開始しました。また、主にホーム＆オート＆ヘルス＆ウェルネスの販売プラットフォームや、Synchrony Pay Laterソリューションなど、その他のさまざまな分割払い製品を通じて、無担保分割払いローンを提供しています。短期ローンでは、月払い、4つに分けて支払います。分割払いローンは、顧客が未払い残高を分割払いで支払うクローズドエンドのクレジット口座です。分割払いローンは、通常、固定金利を使用して定期的な金融費用を査定します。2024年6月30日の分割払いローンには、Ally Financial Inc.に関連するローン売掛金が含まれています。'2024年3月に買収されたのPOSファイナンス事業（「アリー・レンディング」）。

ビジネスの動向と状況

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当社の事業と経営成績は、将来、さまざまな傾向や状況の影響を受けると考えています。特定の傾向や状況についての議論については、2023年フォーム10-kの「経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析—ビジネスの傾向と状況」を参照してください。2024年6月30日までの3か月と6か月間に、特定の傾向や状況がどのような影響を与えたかについての議論については、「—経営成績」を参照してください。

クレジットカードの延滞料に関するCFPb最終規則。

2024年3月5日、CfPbはTruth in Lending法を実施する規則を改正する最終規則を発表しました。これにより、クレジットカードの延滞手数料のセーフハーバードドルの金額を、以前の30ドル（今後6回の請求サイクル内のその後の延滞ごとに41ドルに調整）から8ドルに引き下げ、そのようなセーフハーバードドルの金額に対する自動的な年間インフレ調整を廃止するなどしました。最終規則が施行されれば、ローンの売掛金に対する利息と手数料が大幅に減額されます。業界団体は最終規則に法廷で異議を申し立てており、最終規則への影響を含め、そのような異議申し立ての最終的な結果は不明です。最終規則の最初の発効日は2024年5月14日でしたが、2024年5月10日、テキサス州北部地区連邦地方裁判所は最終規則の差止命令と執行猶予を認め、下された差止命令は引き続き有効です。

最終規則に対応して、延滞料収入の大幅な削減に合わせて、製品、ポリシー、価格に関するいくつかの変更を実施し始めました。さらに、最終規則と当社の緩和戦略の正味効果を合わせると、当社の小売業者株式契約に基づくパートナーへの支払いが減少します。

私たちは、特定して実施し始めた戦略が、時間の経過に伴う延滞料収入の減少を完全に相殺すると引き続き考えていますが、そのような商品、ポリシー、価格の変更が延滞料の削減を相殺するには時間がかかります。したがって、最終規則が2024年に発効した場合、2024年の当社の業績に悪影響が及ぶと予想しています。上記の係争中の訴訟により、最終規則の発効日が遅れているため、2024年のこれらの影響の大きさは不明です。さらに、最終規則の影響は、当社の経営成績への悪影響を増大させる可能性のある他の要因にも左右されます。たとえば、特定した製品、ポリシー、価格の変更を正常に実施できるかどうか、これらの変更または最終規則自体に応じて消費者行動に生じる可能性のある変化などです。

CFPbの最終延滞料規則に関連するリスクについては、2023年フォーム10-kの「—当社の事業に関連するリスク要因—CFPBが提案したクレジットカードの延滞料に関する規則が採択された場合、当社の事業と経営成績に重大な悪影響を及ぼす」を参照してください。

ローン売掛金と利息収入の増加。

2024年6月30日までの3か月間、主に消費者支出の減少と、ポートフォリオ全体で実施したクレジットアクションの影響により、購入額は0.9％減少しました。これは、デフォルトの可能性が高い兆候が見られたためです。これらの同じ要因により、2024年後半の購入量は横ばいまたは一桁台前半に減少すると予想しています。その結果、2024年の残りの期間はローンの売掛金は増加すると予想していますが、成長率は緩やかになると予想しています。

顧客の支払い行動やクレジットカードの延滞料に関するCfPb最終規則など、上記および2023年のフォーム10-kで説明したすべての要因は、引き続きローンの売掛金と利息収入に影響を及ぼします。これらの要因に関するその他の議論については、2023年フォーム10-kの「経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析—事業動向と条件-クレジットカードの延滞料に関するCFPB最終規則」と「—ローンの売掛金と利息収入の増加」を参照してください。

季節性

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季節的な消費者支出と支払いパターンの増加により、取引量とローン売掛金の水準が変動します。その結果、通常、8月から12月下旬のピークにかけてローンの売掛金が増加し、顧客が残高を返済するにつれて、ローンの売掛金の減少は通常、翌年の第1四半期と第2四半期に発生します。

取引量とローン売掛金残高への季節的な影響により、通常、当社の経営成績、延滞指標、および四半期ごとの貸付債権総額に占める信用損失引当金の割合が変動します。

上記のローン売掛金の季節的変動に加えて、通常、顧客の支払い率の低下により、毎年第3四半期と第4四半期に延滞率と延滞ローン売掛金残高が季節的に増加し、その結果、第1四半期と第2四半期に純チャージオフ率が高くなります。当社の延滞率と延滞ローン売掛金残高は通常、顧客がローン残高を返済し始めて現在の状態に戻るにつれて、次の第1四半期と第2四半期に減少し、その結果、第3四半期と第4四半期には正味チャージオフ率が低下します。暦年の第4四半期に延滞した顧客は、各中間報告期間の終わりに延滞していた顧客と比較して、現在の状態に戻る確率が高いため、年末に未払いの延滞口座と比較して、中間期末に未払いの延滞口座がチャージオフされる割合が高くなると予想されます。このような過去の経験からもわかるように、通常、中間期末の貸付債権総額に占める信用損失引当金の割合は、暦年の終わりに比べて高くなります。さらに、支払期日を過ぎた金額が減少するなど、信用指標が改善された場合でも、同じ季節的傾向を反映して、中間期末の信用損失引当金が前年度末と比較して増加する可能性があります。

しかし、これらの季節的な傾向に加えて、近年経験した顧客の支払い行動の上昇、そして最近ではこれらの高水準からのその後の緩和も、当社の主要な財務指標と四半期ごとの変動に大きな影響を与えています。顧客の支払い行動におけるこれらの変化による影響は、上で説明した継続的な季節的傾向の影響を部分的に、あるいは場合によっては完全に相殺しました。

業務結果

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2024年6月30日までの3か月と6か月のハイライト

以下は、特に明記されていない限り、2024年6月30日までの3か月と6か月の業績と、2023年6月30日までの3か月および6か月間の業績のハイライトです。

•純利益は、2024年6月30日までの3か月と6か月間の5億6900万ドルから6億4300万ドルに、12億ドルから19億ドルに増加しました。2024年6月30日までの3か月間の増加は、主に純利息収入の増加と小売業者の株式契約の減少によるもので、信用損失引当金の増加により一部相殺されました。2024年6月30日までの6か月間の増加は、主にペットベストに関連する税引き後の売却益が8億200万ドルだったことと、2024年6月30日までの3か月間に経験したのと同じ傾向によるものです。

•ローンの売掛金は、2023年6月30日の988億ドルから2024年6月30日には7.9％増加して1,023億ドルになりました。これは主に、顧客支払い率の低下とAlly Lendingの買収の完了によるものです。

•2024年6月30日までの3か月と6か月間の純利息収入は、それぞれ6.9％増加して44億ドル、7.8％増の88億ドルになりました。ローンの利息と手数料は、主に平均ローン売掛金の増加とベンチマーク金利の上昇により、2024年6月30日までの3か月と6か月でそれぞれ10.2％と12.4％増加しました。2024年6月30日までの3か月と6か月間、ベンチマーク金利の上昇と有利子負債の増加により、支払利息はそれぞれ 30.6% と 43.0% 増加しました。

•小売業者の株式契約は、2024年6月30日までの3か月と6か月でそれぞれ 8.7% 減の8億1000万ドル、12.7％減の16億ドルでした。これは主に純チャージオフの増加によるもので、純利息収入の増加により一部相殺されました。

•期末ローン売掛金に占める30日以上のローン延滞の割合は、2023年6月30日と比較して2024年6月30日時点で63ベーシスポイント増加して4.47％になりました。2024年6月30日までの3か月間と6か月で、正味チャージオフ率はそれぞれ167ベーシスポイント増加して6.42％、175ベーシスポイント増加して6.37％になりました。

•2024年6月30日までの3か月と6か月で、信用損失引当金はそれぞれ3億800万ドル（22.3％）と9億200万ドル（33.7％）増加しました。これは主に純チャージオフの増加によるもので、準備金の減少により一部相殺されました。2024年6月30日までの6か月間の準備金には、アリー・レンディングの買収に関連する1億8000万ドルが含まれていました。当社の引当金補償率（期末ローン売掛金に占める信用損失引当金の割合）は、2023年6月30日の10.34％から、2024年6月30日には10.74％に上昇しました。

•その他の収益は、2024年6月30日までの3か月と6か月でそれぞれ5,600万ドル増加して1億1,700万ドルになり、11億ドル増加して13億ドルになりました。2024年6月30日までの3か月間の増加は、主にVisaクラスB-1普通株式の交換に関連する5,100万ドルの利益と、当社の製品、価格およびポリシー変更関連手数料の初期影響によるもので、ペットベスト処分の影響により一部相殺されました。2024年6月30日までの6か月間の増加は、主にペット・ベスト・ディスポジションに関連する売却益によるものです。

•その他の費用は、2024年6月30日までの3か月と6か月で、それぞれ800万ドル（0.7％）と9,500万ドル（4.2％）増加しました。2024年6月30日までの3か月間の増加は、主に技術投資、延滞料ルール変更に関連する準備費用、および新たに買収した事業に関連するサービス費用によるもので、営業損失の減少とコスト規律により一部相殺され、その結果、従業員とマーケティングのコストが削減されました。2024年6月30日までの6か月間の増加は、主に成長による人員数の増加により増加した従業員コスト以外は、主にこれらと同じ要因によるものです。

•2024年6月30日の時点で、預金は当社の全資金源の 84% を占めていました。2023年12月31日と比較して、2024年6月30日の預金総額は 2.4% 増加して831億ドルになりました。

•2024年6月30日までの6か月間に、シリーズAの5.625％の固定金利非累積永久優先株とシリーズBの8.250％固定金利リセット非累積永久優先株に対して、合計3,000万ドルの現金配当を申告して支払いました。

•2024年6月30日までの6か月間に、発行済みの普通株式を6億ドル買い戻し、1株あたり0.50ドル、つまり合計で2億200万ドルの現金配当を申告して支払いました。2024年4月、取締役会は、2025年6月30日までに最大10億ドルの株式買戻しプログラムを承認し、四半期配当を現在の普通株式1株あたり0.25ドルに維持しました。2024年6月30日の時点で、当社の自社株買いの承認総額は10億ドルです。詳しい情報については、「資本—配当と自社株買い」を参照してください。

•2024年3月、現金とインディペンデンス・ペット・ホールディングス社の持分を組み合わせた対価として、完全子会社のペット・ベストを売却しました。売却の結果、11億ドル、つまり税引後8億200万ドルの売却益が計上されました。

•2024年3月、私たちは20億ドルの現金対価でアリー・レンディングを買収しました。Ally Lendingの資産と負債には、主に未払いの元本残高が22億ドルのローン売掛金が含まれていました。注3を参照してください。追加情報については、当社の要約連結財務諸表の買収と処分をご覧ください。

2024 パートナー契約

2024年6月30日までの6か月間、私たちは以下を含む40を超えるパートナーの追加または更新により、ポートフォリオの拡大と多様化を続けました。

•ホーム＆オートセールスプラットフォームでは、Bel FurnitureとThe Carpet Guysとの新しいパートナーシップを発表し、アソシエイテッド・マテリアルズ、BrandSmart、ジェロームズ・ファニチャー・ウェアハウスとのプログラム契約を延長しました。

•当社のデジタル販売プラットフォームでは、ヴァージンレッドとの新しいパートナーシップを発表し、ベライゾンとのプログラム契約を延長しました。

•ヘルス＆ウェルネスの販売プラットフォームでは、レイクフィールド獣医グループとLaserAwayとの新しいパートナーシップを通じてネットワークを拡大し、ボズレー、イノベーティブ、SCIとのプログラム契約を延長しました。

•当社のライフスタイル販売プラットフォームでは、BRPとの新しいパートナーシップを発表し、EC Bartonとのプログラム契約を延長しました。

•私たちは、Adit Practice Management SoftwareとServiceTitanとの2つの新しい戦略的技術パートナーシップを追加しました。どちらも、お客様が当社のクレジット商品を利用できるようになっています。

•私たちは、自社ブランドのクレジットカードや分割払いローン商品向けに、好ましいセカンドルックファイナンスソリューションを事業全体で提供するために、アトランティカスホールディングス株式会社と提携しました。

収益のまとめ

次の表は、示された期間の当社の経営成績を示しています。

その他の財務および統計データ

次の表は、示された期間のその他の特定の財務および統計データを示しています。

			で、そして												で、そして
			6月30日に終了した3か月間、												6月30日に終了した6か月間
(百万ドル)			2024						2023						2024						2023
財政状態データ（平均）：
ローン売掛金（売却目的で保有されているものを含む）			$	101,478					$	92,489					$	101,218					$	91,656です
総資産			$	119,864					$	108,401					$	119,450です					$	107,128
預金			$	83,145					$	75,232					$	83,067					$	73,936
借入金			$	15,976					$	14,570					$	15,994					$	14,620
総資本			$	15,522%					$	13,435					$	15,067					$	13,425
選択したパフォーマンス指標：
購入量 (1) (2)			$	46,846					$	47,276					$	89,233					$	88,833%
ホーム＆オート			$	12,496					$	12,853					$	23,008					$	23,716
デジタル			$	13,403					$	13,472					$	26,031					$	25,733%
多様化と価値			$	15,333					$	15,356					$	29,356					$	28,795
ヘルス&ウェルネス			$	4,089					$	4,015					$	8,069					$	7,705
ライフスタイル			$	1,525					$	1,580					$	2,769					$	2,882
コーポレーション、その他			$	—					$	—					$	—					$	2
アクティブなアカウントの平均数（千単位）(2) (3)			70,974						69,517です						71,402						69,637
純金利マージン (4)			14.46		%				14.94		%				14.50		%				15.08		%
ネットチャージオフ			$	1,621					$	1,096					$	3,206					$	2,102です
売却目的で保有されているものを含め、平均的なローン売掛金に占める純チャージオフの割合			6.42		%				4.75		%				6.37		%				4.62		%
手当カバー率（5）			10.74		%				10.34		%				10.74		%				10.34		%
資産収益率 (6)			2.2		%				2.1		%				3.3		%				2.2		%
株主資本利益率 (7)			16.7		%				17.0		%				25.8		%				17.6		%
株式から資産へ (8)			12.95		%				12.39		%				12.61		%				12.53		%
売却目的で保有されているものを含む、平均的なローン売掛金の割合としてのその他の費用			4.66		%				5.07		%				4.73		%				5.03		%
効率比（9）			31.7		%				35.5		%				28.0		%				35.2		%
実効所得税率			23.8		%				23.3		%				24.1		%				23.6		%
選択した期末データ：
ローン売掛金			$	102,284					$	94,801					$	102,284					$	94,801
信用損失引当金			$	10,982					$	9,804					$	10,982					$	9,804
期末ローンの売掛金のうち、30日以上延滞しています（10）			4.47		%				3.84		%				4.47		%				3.84		%
期末ローンの売掛金のうち、90日以上延滞している割合 (10)			2.19		%				1.77		%				2.19		%				1.77		%
アクティブなアカウントの総数（千単位）(3)			70,991						70,269						70,991						70,269

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(1) 購入量、または純クレジット売上は、期間中にクレジットカードまたは他のクレジット商品アカウントで発生した請求額から返品を差し引いた合計金額を表します。

(2) 売却目的で保有されているローン売掛金に関連する活動と口座を含みます。

(3) アクティブアカウントとは、当月に購入、支払い、または未払い残高があったクレジットカードまたは分割払いのローン口座です。

(4) 純金利マージンは、純利息収入を平均利息収益資産で割ったものです。

(5) 引当金補償率は、信用損失引当金を期末貸付金の総額で割ったものです。

(6) 総資産収益率は、平均総資産に対する純利益の割合を表します。

(7) 自己資本利益率は、純利益が平均総資本に占める割合を表します。

(8) 資本対資産比率は、平均総資産に対する平均総資本の割合を表します。

(9) 効率性比率は、(i) その他の費用を、(ii) 純利息収入の合計にその他の収入を加えたものから、小売業者の株式配分を差し引いたもので割ったものです。

(10) 顧客明細書の期末残高をそれぞれの期末日に推定したものです。

平均貸借対照表

次の表は、貸借対照表の平均データに関する示された期間の情報を示しています。これらの情報は、後述の利息収入、支払利息および純利息収入について説明します。

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(1) 平均利回り/金利は、平均残高に対する利息収入/費用の合計に基づいています。

(2) 2024年6月30日および2023年に終了した3か月間の平均制限付現金残高がそれぞれ6,100万ドルと4億7,200万ドル、2024年6月30日および2023年に終了した6か月間の平均制限付現金残高がそれぞれ8,500万ドルと4億1,200万ドルを含みます。

(3) 売掛金の利息収入には、主にクレジット商品の延滞料で構成されるローンの手数料が含まれます。これは、2024年6月30日および2023年に終了した3か月間でそれぞれ6億900万ドルおよび6億4,400万ドル、2024年6月30日および2023年に終了した6か月間でそれぞれ13億ドルです。

(4) 金利スプレッドは、有利子収益資産総額の利回りと有利子負債総額の金利の差を表します。

(5) 純金利マージンは、純利息収入を平均総利息収入で割ったものです。

損益計算書に含まれる主要項目の構成の概要については、2023年フォーム10-kの「経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析」を参照してください。

利息収入

2024年6月30日までの3か月と6か月間の利息収入は、主にローンの利息と手数料がそれぞれ10.2％と12.4％増加したことにより、それぞれ5億6,100万ドル（11.2％）と13億ドル（13.7％）増加しました。2024年6月30日までの3か月と6か月間のローンの利息と手数料の増加は、主に平均ローン売掛金の増加、顧客支払い率の低下、およびベンチマーク金利の上昇によるものです。

平均的な利息獲得資産

2024年6月30日までの3か月間、主に顧客の支払い率の低下により、売りに出されているものを含む平均ローン売掛金は、それぞれ9.7％と10.4％増加しました。2024年6月30日までの3か月間の購入額は、消費者支出の減少とクレジットアクションの影響を反映して、0.9％減少しました。2024年6月30日までの6か月間の購入額は 0.5% 増加しました。これは、平均アクティブアカウントの増加とAlly Lendingの買収の影響を反映していますが、消費者支出の減少とクレジットアクションの影響により一部相殺されました。

平均的な利息収益資産の利回り

2024年6月30日までの3か月と6か月間、平均利息収入資産の平均利回りは増加しました。これは主に、平均的なローン売掛金の利回りの増加によるものです。2024年6月30日までの3か月と6か月間の売掛金利回りは、それぞれ14ベーシスポイントで21.01％、31ベーシスポイント増加して21.05％になりました。

支払利息

2024年6月30日までの3か月と6か月で、利息支出はそれぞれ2億7,600万ドル増加して12億ドル、7億400万ドルから23億ドルになりました。これは、ベンチマーク金利の上昇と有利子負債の増加によるものです。当社の資金コストは、2023年6月30日までの3か月と6か月でそれぞれ4.80％と4.77％に増加しました。これに対し、2023年6月30日までの3か月と6か月はそれぞれ4.04％と3.74％に増加しました。

平均有利子負債

純利息収入

2024年6月30日までの3か月と6か月間の純利息収入は、上記の利息収入と支払利息の変化により、それぞれ2億8,500万ドル（6.9％）と6億3,900万ドル（7.8％）増加しました。

小売業者株式の取り決め

小売業者の株式取引は、2024年6月30日までの3か月と6か月でそれぞれ7,700万ドル（8.7％）と2億3,000万ドル（12.7％）減少しました。これは主に純チャージオフの増加によるもので、純利息収入の増加により一部相殺されました。

信用損失引当金

2024年6月30日までの3か月と6か月で、信用損失引当金はそれぞれ3億800万ドル（22.3％）と9億200万ドル（33.7％）増加しました。これは主に純チャージオフの増加によるもので、今年度の準備金の減少により一部相殺されました。2024年6月30日までの6か月間の準備金には、アリー・レンディングの買収に関連する1億8000万ドルが含まれていました。

その他の収入

その他の収益は、2024年6月30日までの3か月と6か月で、それぞれ5,600万ドル増加して1億1,700万ドル、11億ドル増加して13億ドルになりました。2024年6月30日までの3か月間、私たちはVisa交換オファーに参加しました。これには、VisaクラスB-1普通株式を公正価値で記録されたVisaクラスCの普通株式に交換することが含まれていました。2024年6月30日までの3か月間のその他の収益の増加は、主にVisaクラスB-1普通株式の交換に関連する5,100万ドルの利益と、当社の製品、価格設定およびポリシー変更関連手数料の初期影響によるもので、ペットベストの処分後の手数料の引き下げによって一部相殺されました。

2024年6月30日までの6か月間の増加は、主にペット・ベスト・ディスポジションに関連する売却益によるものです。税引前利益11億ドルは、2024年6月30日までの6か月間の要約連結損益計算書の「その他の収益」のその他の部分に含まれています。

その他の費用

その他の費用は、2024年6月30日までの3か月と6か月で、それぞれ800万ドル（0.7％）と9,500万ドル（4.2％）増加しました。

2024年6月30日までの3か月間の増加は、主に技術投資、延滞料ルール変更に関連する準備費用、および新たに買収した事業に関連するサービス費用によるもので、営業損失の減少とコスト規律により一部相殺され、その結果、従業員とマーケティングのコストが削減されました。

2024年6月30日までの6か月間の増加は、主に2024年6月30日までの3か月間と同じ要因によるものでした。従業員コストは、主に成長による人員数の増加により、2024年6月30日までの6か月間で増加しました。

所得税引当金

2024年6月30日までの3か月間の実効税率は、主に前期に計上された研究開発クレジットの影響により、前年同期と比較して上昇しました。2024年6月30日までの6か月間の実効税率は、主にペットベスト処分に関連する当期の州税費用の増加により、前年同期と比較して増加しました。提示された両方の期間の実効税率は、主に州の所得税により、適用される米国連邦法定税率とは異なります。

プラットフォーム分析

上記の「—当社の販売プラットフォーム」で説明したように、私たちは主に5つの販売プラットフォーム（ホーム＆オート、デジタル、ダイバーシファイド＆バリュー、ヘルス＆ウェルネス、ライフスタイル）を通じてクレジット商品を提供しています。これらのプラットフォームは、経営陣が収益創出活動に基づいて評価しています。以下は、2024年6月30日までの3か月と6か月間の、5つの販売プラットフォームとCorp、Other（その他）のそれぞれに関する特定の補足情報について説明しています。

ホーム＆オート

住宅・自動車ローンの利息と手数料は、主に平均ローン売掛金の増加とベンチマーク金利の上昇により、2024年6月30日までの3か月間で、それぞれ1億4400万ドル（11.3％）増加し、3億100万ドル（12.0％）増加しました。両期間の平均ローン売掛金の増加は、主にAlly Lendingの買収の完了と、顧客の支払い金利の低下による影響を反映しています。2024年6月30日までの3か月と6か月間の購入量は 2.8% と 3.0% 減少しました。これは、消費者トラフィックの減少、高額チケット購入の減少、クレジットアクションの影響により、ホームスペシャリティの成長とAlly Lendingの買収の影響が相殺されたためです。

デジタル

2024年6月30日までの3か月と6か月で、ローンのデジタル利息と手数料は、主に平均ローン売掛金の増加、支払い率の低下、ベンチマーク金利の上昇により、それぞれ1億2200万ドル（8.6％）と3億2,600万ドル（11.7％）増加しました。2024年6月30日までの3か月間で、購入額は 0.5% 減少しました。これは、平均アクティブアカウントの増加による継続的な顧客エンゲージメントが、アカウントあたりの消費者支出の減少とクレジットアクションの影響によって相殺されたためです。2024年6月30日までの6か月間で購入量は 1.2% 増加しました。これは主に、平均的なアクティブアカウントの増加による継続的な顧客エンゲージメントを反映しています。2024年6月30日までの3か月と6か月で、アクティブなアカウントの平均はそれぞれ 1.8% と 2.8% 増加しました。

多様化と価値

2024年6月30日までの3か月と6か月で、分散型・価値型ローンの利息と手数料は、主に平均ローン売掛金の増加、支払い率の低下、ベンチマーク金利の上昇により、それぞれ7,400万ドル（6.8％）と2億1,800万ドル（10.1％）増加しました。2024年6月30日までの3か月間、購入額は横ばいでした。これは、パートナー外支出の増加がクレジットアクションの影響によって相殺されたためです。2024年6月30日までの6か月間で、購入額は 1.9% 増加しました。これは、パートナー内支出とパートナー外支出の両方の増加を反映していますが、クレジットアクションの影響により一部相殺されました。2024年6月30日までの3か月間と6か月間、アクティブアカウントの平均は横ばいで、0.2％増加しました。

ヘルス&ウェルネス

2024年6月30日までの3か月と6か月で、ヘルス＆ウェルネスのローンに対する利息と手数料は、主に平均ローン売掛金の増加により、それぞれ1億2,500万ドル（15.9％）と2億5,900万ドル（17.0％）増加しました。両期間の平均ローン売掛金の増加は、購入量の増加と顧客支払い率の低下、およびAlly Lendingの買収の完了を反映しています。2024年6月30日までの3か月と6か月間の購入額はそれぞれ 1.8% と 4.7% 増加し、アクティブアカウントの平均は 9.8% と 9.9% 増加しました。これは、ペット主導の広範な成長を反映していますが、ビジョンでの支出の減少により一部相殺されました。

その他の収益は、2024年6月30日までの3か月と6か月で、それぞれ600万ドル（11.1％）と100万ドル（0.9％）減少しました。2024年6月30日までの3か月間の減少は、主にPets Bestの処分後の手数料の引き下げによるもので、ロイヤルティ費用の削減によって一部相殺されました。2024年6月30日までの6か月間の減少は、主にペットベスト処分後の手数料の削減によるもので、保護製品の収益の増加により一部相殺されました。

ライフスタイル

2024年6月30日までの3か月と6か月で、ローンに対するライフスタイルの利息と手数料は、主に平均ローン売掛金の増加とベンチマーク金利の上昇により、それぞれ2,600万ドル（11.2％）と5,800万ドル（12.7％）増加しました。両期間の平均ローン売掛金の増加は、顧客の支払い率の低下を反映しています。2024年6月30日までの3か月と6か月間の購入量は、取引額の減少とクレジットアクションの影響を反映して、それぞれ 3.5% と 3.9% 減少しました。

コーポレーション、その他

その他の収益は、主にVisa b-1株の交換に関連する利益により、2024年6月30日までの3か月間で5,100万ドル増加しました。

2024年6月30日までの6か月間のCorp、Other（その他）のその他の収益には、主にペット・ベストの処分に関連する11億ドルの売却益が含まれていました。

ローン売掛金

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ローン売掛金は当社の最大の資産カテゴリーであり、当社の主要な収入源です。以下の説明では、当社の売掛金ポートフォリオに関する補足情報を提供します。注2を参照してください。重要な会計方針の提示の基礎と要約、および注記5。貸付債権と信用損失引当金については、当社の要約連結財務諸表をご覧ください。貸付債権に関する追加情報については、当社の要約連結財務諸表をご覧ください。

次の表は、記載された日付における当社のローン売掛金ポートフォリオの構成を商品タイプ別に示しています。