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2024 年 7 月 22 日に証券取引委員会に提出されたもの
登録番号 333 — 280135
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アメリカ証券取引委員会
ワシントンD.C.20549
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修正第 3 号 TO
フォーム F—1
登録宣言
の下の
1933年証券法
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株式会社 NIP グループ
（ 憲章に記載されている登録者の正確な名称 ）
適用不可
（ 登録者の名前の英語への翻訳 ）
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は ケイマン諸島
(州または他の管轄
会社や組織を設立)
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7389
(主要標準工業
分類コード番号)
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適用できない
(税務局雇用主
識別子)
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ローゼンルンドスガタン 31
11 863 ストックホルム
スウェーデン
+46 8133700
（ 郵便番号を含む住所、電話番号 （ エリアコードを含む ） 、登録者の主要な執行役員事務所 ）
株式会社コゲンシーグローバル
122 East 42nd Street ， 18th Floor
ニューヨーク州、ニューヨーク 10168
(212) 947-7200
(サービスエージェントの名前、住所、郵便番号と電話番号を含み、市外局番を含む)
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コピー：
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スティーブ · リン、エスク。
ジャスティン · ユ · ゾウ、 Esq 。
Kirkland & Ellis International LLP
中国ワールドタワー A 58 階
No. 1 Jian Guo Men Wai Avenue
北京市朝陽区 100004
中華人民共和国 （ 中華人民共和国 ）
+86 10 5737-9300
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Yuting Wu 、 Esq 。
Skadden， Arps， Slate， Meagher & Flom LLP
静安嘉里センター2基46階
南京西路1539号
上海2000 40
中華人民共和国 （ 中華人民共和国 ）
+86 (21) 6193-8200
徐伊琳さん
Skadden， Arps， Slate， Meagher & Flom LLP
中国世界事務室2号30階
建国門外大通り1号
北京100004
中華人民共和国 （ 中華人民共和国 ）
+86 (10) 6335-5500
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一般販売予定の約開始日：
は，本登録宣言発効日後，実行可能な範囲でできるだけ早く登録する.
1933年証券法の第415条規則に基づいて、本表に登録されている任意の証券が遅延または連続的に提供される場合、次の枠を選択してください。☐
この表が証券法下の462(B)条の規則に従って登録追加証券を発行するために提出された場合、以下の枠を選択して、同じ発行の比較的早い発効登録声明の証券法登録宣言番号を並べてください。-
この表が証券法第462(C)条の規則に従って提出された後に改正された場合、以下の枠を選択し、同一製品の以前に発効した登録声明の証券法登録宣言番号を並べてください。☐
この表が証券法第462(D)条の規則に従って提出された後に改正された場合、以下の枠を選択し、同一製品のより早く発効した登録声明の証券法登録宣言番号を並べてください。☐
登録者が1933年証券法規則第405条で定義された新興成長型会社であるかどうかを複選マークで表す。
新興成長型会社
もしある新興成長型会社が米国公認会計原則に基づいてその財務諸表を作成した場合、登録者が延長された過渡期間を使用しないことを選択したかどうかを再選択マークで示し、証券法第7(A)(2)(B)節に提供された任意の新しいまたは改正された財務会計基準を遵守する。☐
登録者は，登録者がさらなる修正案を提出するまで，必要な日に本登録声明を修正し，登録者がさらなる修正案を提出するまで，本登録声明がその後，改正された1933年証券法第8(A)節に基づいて発効するか，又は登録声明が上記第8(A)節に基づいて証券取引委員会によって決定される日まで発効することを明確に規定する。
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新しいまたは改訂された財務会計基準とは、財務会計基準委員会が2012年4月5日以降に発表されたその会計基準の編纂の任意の更新を意味する。
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この初歩的な募集説明書の情報が不完全で、変更される可能性があります。アメリカ証券取引委員会に提出された登録声明が発効するまで、私たちはこれらの証券を売ることができません。この初歩的な目論見書はこれらの証券を売却する要約ではなく、いかなる要約や売却を許可しない州でもこれらの証券を購入する要約を求めることはない。
初歩募集説明書(完成待ち)
日付：2024年7月22日。
2，250，000株のアメリカ預託株式
[MISSING IMAGE: lg_nipgroup-4c.jpg]
NIP Group Inc.
は4500，000株A類普通株 に相当する
私たちは2，250，000株のアメリカ預託株、またはアメリカ預託証券を販売します。1株当たりアメリカ預託株式は私たちA類普通株の2株を代表し、1株当たり0.0001ドルの価値がある。
NIP Group Inc.の米国預託証明書が初公開されました。今回の発行まで、米国預託証明書や私たちのA類普通株は公開されていません。初公募株の価格は米国預託株式あたり9ドルから11ドルの間になると予想される。
今回の発行まで、米国預託証明書または私たちの普通株は公開されていません。今回の発行定価後、米国預託証券はナスダック株式市場で取引される予定で、コードは“NIPG”である。今回の発行完了後、ナスダック証券市場に上場する基準に達すると信じており、今回の発行の終了は上場状況にかかっている。
今回の発行後、A類普通株、B 1類普通株、B 2類普通株の3種類の普通株を発行します。B類普通株とB類普通株を総称して“B類普通株”と呼ぶ。私たちA類普通株、私たちB 1類普通株とB 2類普通株の保有者の権利は同じですが、投票と株式交換は除外します。A類普通株は1株当たり1回の投票権があり、私たちの株式の他の任意の株式に変換することはできません。1株当たりB 1類普通株及びB 2類普通株は1株当たり20票の投票権を有し、所有者の選択の下でいつでも1株A類普通株に転換することができる。また，我々のB 1類普通株とB 2類普通株は，ある譲渡や他のイベント時に自動的に我々A類普通株の株式に変換され，特にB 1類普通株式所有者やB 2類普通株式所有者が保有する株式が我々の総発行株式よりも少ない場合，関連保有者とその関連側が保有するB 1類普通株またはB 2類普通株はそれぞれ同値数のA類普通株に自動的に変換される.当社の普通決議案は，当社の株主総会で，(I)株主が行使する権利のある単純多数票，(Ii)B 1系株主が行使する権利を有する単純多数票，および(Iii)B 2類株主が行使する権利を有する単純多数票で可決されるべきである。3分の2の投票を必要とする特別決議案(我々の管理文書の合併や変更などの重要事項を含む)については、B類普通株式保有者の行使を許可する投票権は、B類普通株の合計67%の株主の投票権(すなわち“重み付け投票権”)を代表するように重み付けされる。B類普通株保有者が1人以上が特別決議を通過するために重み付き投票権規定を受けなければならない場合、このようなB類普通株が行使する権利がある投票権については、B類普通株を最大発行したB 1類多数株主と、B類普通株を最も多く持つB 2類多数株主が平均的に分配されなければならないが、前提は、(I)あるB類普通株多数株主が特別決議案に“反対票”を投じる(“B類多数株主について”)B類普通株について行使する権利があるすべての投票権は，B類多数株主のみが行使すべきであり，(Ii)B類多数株主が1名のみであれば，そのB類普通株について行使する権利がある投票権は，当該B類多数株主のみが行使すべきである.“株式説明”を参照してください。
今回の発売が完了すると、遊君豪さんおよび孫立偉さん実益は当社が発行している第B 1類普通株式を所有し、夏欣さんは実益が当社が発行している第B 2類普通株式を所有することになる。仮に引受業者が米国預託証券購入の選択権を行使しないと仮定すると、引受業者が米国預託証券購入の選択権を行使しないと仮定すると、孫立偉さんと陳希翰さんはそれぞれ実益で、我々が転換した普通株式総数の13.6%、8.4%、11.9%、および総投票権の36.6%、22.4%、32.0%を保有する。
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この初歩的な募集説明書の情報が不完全で、変更される可能性があります。アメリカ証券取引委員会に提出された登録声明が発効するまで、私たちはこれらの証券を売ることができません。この初歩的な目論見書はこれらの証券を売却する要約ではなく、いかなる要約や売却を許可しない州でもこれらの証券を購入する要約を求めることはない。
一般的な決議案に対して、投票権といくつかの制限を重み付けする。このようにすれば、尤君豪さん偉、孫立偉さん“小T”さんや夏欣さんなどが、会社の重要事項に重大な影響を与える能力がある。
NIP Group Inc.は中国運営会社ではなく、ケイマン諸島持株会社であり、主に(I)スウェーデンの完全子会社で業務を展開している、すなわちスポーツチームの運営に従事するスウェーデンの忍者ゲーム会社と(Ii)運動チームの運営に従事する中国、すなわち運動チーム、人材管理、試合制作運営に従事する武漢星京威武文化体育発展有限会社である。このような持株会社の構造の下で、米国預託証券の投資家はケイマン諸島持株会社の株式を購入している。この持株会社の構造は投資家に独特なリスクをもたらし、投資家はスウェーデンと中国の運営会社の株式を永遠に持っていないかもしれない。私たちが中国で経営している業界は現在外資の持株制限を受けていませんが、中国の監督管理機関は私たちの業界での外資の持株比率を制限することを決定するかもしれません、あるいは将来私たちの構造を許可しない場合、私たちは現在の構造の下で中国で業務を展開できないリスクに直面する可能性があります。この場合、当時適用されていた中国の法律法規に適合して、私たちの中国での業務を継続するために再編成を努力していますが、私たちがコントロールできない要素で私たちの試みが無駄であることを証明すれば、あなたが投資したアメリカ預託証明書の価値が大幅に縮小したり、価値がなくなったりする可能性があり、私たちの業務や私たちのアメリカ預託証明書の価値に大きな変化が生じるかもしれません。“リスク要因-Risks to Doing Business in中国-中国規制機関は私たちの持株会社の構造を許可していないかもしれません”
NIP Group Inc.は、持ち株会社として、株主への配当金の支払いを含む、その子会社の配当金に依存して現金需要を満たす可能性がある。我々の子会社がNIP Group Inc.に配当金を支払うか、または分配する能力は、それらの法律および法規、それらが自身によって発生した債務を代表して、またはその債務を管理するためのツールによって制限される可能性がある。もし吾が業務中の現金又は資産が大陸部中国又は香港又は大陸部中国又は香港実体に位置する場合、当該等の資金又は資産は、中国政府がNIP Group Inc.又はその付属会社が現金又は資産を譲渡する能力に関与又は制限することにより、中国又は香港以外の業務に資金を提供したり、その他の用途を提供することができない可能性がある。また、どの規制機関も、このような持株会社の構造を許可し、運営会社による業務の展開、運営会社から配当や分配を受けること、または運営会社や米国や他の外国為替上場企業に資金を移転する能力を制限または阻害しなければ、私たちの証券価値は大幅に縮小したり、一文の価値もなくなったりする可能性がある。“株式募集説明書の概要-当社の会社構造”を参照されたい。他に説明または文意が別に言及されている以外に、本募集説明書で言及されている(I)“NIPグループ”はNIP Group Inc.を指し、(Ii)“私たち”、“当社”、“当社”および“私たちの会社”はNIPグループおよびその付属会社(私たちの運営および再編前までの期間の総合財務資料を記述する場合には、VIEおよびその付属会社をも指す)
[br}歴史上、私たちは武漢牧業村ネットワーク科学技術有限公司(“武漢牧業村”あるいは“WFOE”)と武漢星京威武文化体育発展有限公司(“武漢ESVF”または“前VIE”)を通じて中国で業務を展開し、私たち、WFOEと武漢ESVFの指定株主は武漢ESVFの指定株主といくつかの契約手配を締結した。吾らはVIEやその付属会社が持分を持ち、契約手配に依存してVIEの業務運営を指導しているわけではない。このような構造により、投資家は中国の法律法規で外商直接投資を禁止または制限する業界で中国に本部を置く会社に投資することができる。2023年6月の再編(“再編”)を経て、契約手配は終了し、現在私たちは中国にVIEは何もありません。
現金は以下のように本組織内部で送金することができる：
中国の法律により、NIP Group Inc.は、その仲介香港持ち株会社を通じて、出資、ローン、会社間立て替えを通じて私たちのWFOEに資金を提供することができる。また、適用される政府登録及び承認要求を満たした場合には、現金は出資、融資及び取引決済により我々の子会社間に移転することができる。
私たちのWFOEおよびWFOEの子会社は、会社が支払い能力がない限り、いくつかの法定準備基金に支出するか、または会社が支払い能力がない限り、いくつかの自由に支配可能な基金に資金を支出することを要求される。中国政府は人民元の外貨両替を規制しており、場合によっては中国からの送金に対して規制を実施している。外国為替規制制度が私たちの外貨需要を満たすために十分な外貨を得ることを阻止すれば、外貨で株主に配当金を支払うことができないかもしれません。
本募集説明書の日付まで、私たちの外商独資企業はまだ私たちの仲介香港持ち株会社あるいはNIP Group Inc.にいかなる配当金や他の分配を支払っていません。私たちも私たちの株について何の配当金も発表したり支払ったりしません。
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この初歩的な募集説明書の情報が不完全で、変更される可能性があります。アメリカ証券取引委員会に提出された登録声明が発効するまで、私たちはこれらの証券を売ることができません。この初歩的な目論見書はこれらの証券を売却する要約ではなく、いかなる要約や売却を許可しない州でもこれらの証券を購入する要約を求めることはない。
2021年、NIP Group Inc.は香港ホールディングスを仲介することにより、我々の外商独資企業に124億ドルの万資本投資を行った。2022年1月、私たちの外商独資企業は武漢企業発展基金に86ドルの万委託ローンを提供した。2022年9月、NIP Group Inc.は武漢ESVFに500万ドルの融資を提供した。2023年1月、NIP Group Inc.は武漢企業発展基金に45万ドルの万ローンを提供した。2023年2月、NIP Group Inc.は武漢企業発展基金に1.75億ドルの万ローンを提供した。2023年7月、NIP Group Inc.は仲介香港ホールディングスを通じて我々の外商独資企業に285万ドルの資本投資を行った。2023年7月、私たちの外商独資企業は武漢企業発展基金に305ドルの万資本投資を行った。2023年8月、NIP Group Inc.は仲介香港ホールディングスを通じて私たちのWofeに501ドルの万資本投資を行った。2023年9月、NIP Group Inc.は香港仲介持株会社を通じて私たちのWofeに500億ドルの万資本投資を行った。2023年9月、私たちの外商独資企業は武漢創業板基金に1，007ドルの万資本投資を行った。2023年11月、12月、2024年2月に、NIP Group Inc.は仲介香港ホールディングスを通じて、それぞれ150ドル万、300ドル万、100ドル万を我々のWofeに投資した。2023年11月、12月、2024年2月、私たちの外商独資企業の武漢創業板基金への資本投資はそれぞれ150ドル万、294ドル万と105ドル万だった。本募集説明書に到達した日には、いかなる付属会社もそのそれぞれの株主にいかなる配当金を送ったり、いかなる割り当てをしたりすることもない。
我々は現在、NIP Group Inc.，我々の子会社と投資家(潜在的な米国投資家を含む)の間で資金がどのように移動するかを規定する既製の現金管理政策を持っていない。代わりに、このような資金は適用された中国の法律と法規に従って移転することができる。もし私たちが税務上中国の税務住民企業とみなされれば、私たちが海外の株主に支払ういかなる配当金も中国の収入源とみなされる可能性があるので、中国の源泉徴収税を支払う必要があるかもしれません。また、中国の関連法律と法規は、中国企業が中国の会計基準と法規に従って確定した留保収益(あればある)からしか配当金を支払うことができないことを許可した。当社の外商独資企業は、中国の会計基準と法規に従って決定された関連法定条件と手続き(例えば、ある)を満たした後、その累積した税引後利益から配当金を支払うことができ、また、外商独資企業は毎年少なくともその税引き後利益の10%をいくつかの準備金として保留し、準備総額がその登録資本の50%に達するまで要求する。また、外商独資企業及び外商独資企業の付属会社は、中国の法定備蓄金支給要求に符合した後にのみ、株主の承認後に配当金を派遣することができる。このような法律法規は、私たちがNIP Group Inc.，私たちのWFOE、または投資家の間で現金を転送する能力を制限するだろう。現金が私たちの組織をどのように移転するかについての詳細な説明は、“目論見説明書要約-本組織による現金および資産流動”、“株式募集説明書要約-リスク要因要約”および“中国でのビジネスに関連するリスク要因-リスク-私たちは、私たちの中国子会社が支払う配当金および他の株式分配に依存して、可能性のある任意の現金および融資需要に資金を提供するかもしれませんが、私たちの中国子会社が私たちに支払う能力のいかなる制限も、私たちの業務を展開する能力に重大な悪影響を及ぼす可能性があります”
私たちは中国に本部を置くことに関連する様々な法律と運営リスクおよび不確実性、複雑で変化していく中国の法律法規に直面している。中国政府は、私たちのように中国に本社を置く会社が業務を展開し、外国投資を受け入れたり、米国や他の外国取引所に上場する能力に重大な影響を与えている。例えば、私たちは監督管理が中国発行者と外国投資海外発行、反独占規制行動、ネットワーク安全監督管理、データプライバシー、個人情報の承認に関連するリスクに直面している。これらのリスクは、私たちの業務と私たちのアメリカ預託証明書の価値に重大な不利な変化をもたらす可能性があり、投資家に証券を提供し続ける能力を著しく制限したり、完全に阻害したり、そのような証券の価値を大幅に低下させたり、価値をわずかにまたは無価値にしたりする可能性がある。最近、中国政府は事前に通知することなく、一連の監督管理行動を開始し、中国の業務活動を規範化することについて複数の公開声明を発表し、証券市場の不法活動に打撃を与え、中国海外上場会社の可変利益主体構造に対する監督管理を強化し、新しい措置を取ってネットワーク安全審査範囲を拡大し、反独占法執行を強化することを含む。2021年12月28日、中国網信弁は他の中国政府部門と共同で改訂された“ネットワークセキュリティ審査方法”を発表し、2022年2月15日から発効した。改訂されたネットワーク安全審査方法によると、(I)ネットワーク製品とサービスを購入しようとするキー情報インフラ事業者とデータ処理活動を行うネットワークプラットフォーム事業者は、それぞれ国家安全に影響を与える可能性がある；(Ii)100万ユーザーの個人情報以上を持ち、海外上場を求めるネットワークプラットフォーム事業者は、ネットワーク安全審査を申請しなければならない。2023年3月6日，中国ネットワークセキュリティ審査技術と認証センターの確認，すなわち中国民航総局が指定したネットワークセキュリティ審査申請材料を受信する機関とbr}を受け取った
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この初歩的な募集説明書の情報が不完全で、変更される可能性があります。アメリカ証券取引委員会に提出された登録声明が発効するまで、私たちはこれらの証券を売ることができません。この初歩的な目論見書はこれらの証券を売却する要約ではなく、いかなる要約や売却を許可しない州でもこれらの証券を購入する要約を求めることはない。
このような申請を審査し，100万人を超えるユーザの個人情報がないため，今回の発行と提案した上場に関するネットワークセキュリティ審査を申請する必要がないことを確認した.2023年2月17日、中国証監会は“国内会社の海外証券発行上場試行管理方法”と5つのセット指導を発表し、2023年3月31日から施行した。試行方法によると、中国国内の会社は直接或いは間接的な方式で海外で証券を発行或いは上場することを求め、必ず中国証監会に届出手続きを履行し、関連情報を報告しなければならない。“試行方法”によると、私たちは中国証監会に今回発行した届出手続きを完成する必要があり、中国証監会は2024年5月30日に私たちが今回の発行を完成するために必要な届出手続きに関する通知を発表した。また、2008年に発効した全国人民代表大会常務委員会が公布した“独占禁止法”は、その最新改正案が2022年8月1日から施行され、特定の出来高のハードルに関連する当事者を集中的に要求する取引は、国務院反独占法執行機関の承認を経て完成しなければならない。本募集説明書が発表された日まで、私たちはこれらの声明や規制行動に制約された独占行為に従事していないため、中国反独占法執行機関の合併制御審査を受けているとは思わない。中国で商売をするリスクに関する詳細な記述については、“中国で商売をすることに関するリスク要因−リスク”で開示されているリスクを参考にしてください。香港は将来、データ安全や反独占問題に関連した新しい規制行動をとる可能性があり、これらの監督管理行動は、私たちが業務を展開し、外国投資を受け入れたり、アメリカや外国証券取引所に上場する能力に影響を与える可能性もある。また、内地での業務に係る法律や操作リスクは、香港での私たちの業務にも適用される。香港の現在の運営法律は大陸部の中国とは異なるが、香港政府が大陸部中国のような法律法規を制定するかどうか、あるいは大陸部中国のいかなる法律法規が将来私たちの香港での業務に適用されるかどうかは保証されておらず、これは随時であり、事前に通知されない可能性がある。
2021年12月16日、アメリカ上場会社会計監督委員会(PCAOBと略称する)は報告を発表し、アメリカ証券取引委員会に通知し、PCAOBは大陸部に本部を置く中国と香港の完全登録会計士事務所に対して検査或いは調査を行うことができないことを通知した。私たちの監査役Marcum Asia CPAS LLPは、本募集説明書の他の部分に列挙された監査報告を発表する独立公認会計士事務所であり、米国上場企業の監査人とPCAOBに登録されている会社として、私たちの監査人は米国の法律の制約を受けており、この法律に基づいて、PCAOBは定期的な検査を行い、私たちの監査人が適用される専門基準に適合しているかどうかを評価する。我々の監査役はニューヨークマンハッタンに本部を置き，PCAOBの検査を定期的に受けており，最近の検査は2023年である。本募集説明書の発表日まで、私たちの監査役は2021年12月に発表されたPCAOB決定リストにはありません。“外国会社の責任追及法案”が2020年12月18日に公布された。HFCAAによると、PCAOBが2021年から3年連続で私たちの監査役を検査または全面的に調査できないと判断した場合、私たちのアメリカ預託証明書は国家証券取引所またはアメリカ場外取引市場での取引を禁止する可能性があるため、取引所は私たちのアメリカ預託証券をカードを取得することを決定する可能性がある。2022年12月15日、PCAOBは大陸部の中国と香港を完全に登録できない会計士事務所を検査または調査できない司法管轄区域リストから削除する。したがって，PCAOBがいかなる新たな決定を発表するまで，発行者の証券がHFCAA取引禁止を受けるリスクは存在しない。毎年、PCAOBは大陸部の中国と香港などの司法管轄区の監査会社に対して全面的な検査と調査を行うことができるかどうかを決定する。PCAOBが今後、ある司法管轄区域内の会計士事務所を全面的に検査·調査する完全な権限を有していないと判断した場合、このような司法管轄区のうちの1つに本部を置く会計士事務所を用いて、米国証券取引委員会に提出された財務諸表について監査報告を発行する場合、関連会計年度のForm 20−F年度報告書の提出後に委員会により識別された発行者と識別する。2022年12月29日、2023年総合支出法案が法律に署名され、HFCAAの改正が含まれ、発行者が米国証券取引委員会で発行者の証券に対して初期取引禁止を実施しなければならないまでの連続年数を証監会が指定した発行者に減少させる。今後どの財政年度も欧州委員会が指定した発行元に指定されない保証はありません。もし私たちが2年連続で発行者に指定された場合、私たちはHFCAAによる取引禁止の制約を受けます。“商売に関連するリスク要素-Risks in中国-”“外国会社問責法案”、あるいは“HFCAA”、及び関連法規が引き続き変化している。HFCAAや関連法規をさらに実施し、解釈したり、修正したり、またはPCAOBは、私たちの監査役を検査するのに十分なルートが不足していると判断し、大陸での業務のために規制リスクを構成し、私たちに制限を加えるかもしれない。“
ディレクトリ
この初歩的な募集説明書の情報が不完全で、変更される可能性があります。アメリカ証券取引委員会に提出された登録声明が発効するまで、私たちはこれらの証券を売ることができません。この初歩的な目論見書はこれらの証券を売却する要約ではなく、いかなる要約や売却を許可しない州でもこれらの証券を購入する要約を求めることはない。
適用されるアメリカ連邦証券法により、私たちは“新興成長型会社”であり、上場企業の報告要求を下げる資格があります。
アメリカの預託証券に投資することはリスクに関連している。米国預託証明書を購入する前に考慮すべき要因については、23ページからの“リスク要因”を参照されたい。
米国預託株式あたりの価格はドル
米国証券取引委員会または他のいかなる規制機関も、これらの証券を承認または承認していないし、本入札説明書が事実または完全であるかどうかも決定されていない。どんな反対の陳述も刑事犯罪だ。
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アメリカ預託株ごとに
​ ​
合計
​
初公募株価格
​ ​ US $ ​ ​ US ドル ​
保証割引と手数料(1)
​ ​ US $ ​ ​ US $ ​
費用が差し引かれていない収益は私たちに
​ ​ US $ ​ ​ US$ ​
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(1)
当社が引受人に対して支払うべき補償に関する詳細は、「引受」を参照してください。
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当社は、引受者に最大 337，500 ADS を追加購入する 30 日間のオプションを付与しました。
中国国際資本公社香港証券有限公司は、本募集に関連して当社の独立した財務アドバイザーを務めています。
蘇州証券インターナショナルキャピタル株式会社は、本募集に関連して当社の独立した財務アドバイザーを務めました。
引受者は、 ADS を購入者に提供することを期待しています。 2024 年の。
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US Tiger Securities
CLSA
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GF 証券 （ 香港 ）
キングスウッド
​
本目論見書の日付は 2024 年の。
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募集説明書概要
​ ​ ​ ​ 1 ​ ​
​
リスク要因
​ ​ ​ ​ 23 ​ ​
​
前向き陳述に関する特別説明
​ ​ ​ ​ 67 ​ ​
​
収益 を使用する
 ​ ​ ​ ​ 69 ​ ​
​
配当政策
​ ​ ​ ​ 70 ​ ​
​
大文字
​ ​ ​ ​ 71 ​ ​
​
希釈
​ ​ ​ ​ 73 ​ ​
​
民事責任の実行可能性
​ ​ ​ ​ 75 ​ ​
​
会社の歴史と構造
​ ​ ​ ​ 78 ​ ​
​
監査済み暫定連結損益計算書
​ ​ ​ ​ 80 ​ ​
​
経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析
​ ​ ​ ​ 83 ​ ​
​
業界
​ ​ ​ ​ 98 ​ ​
​
業務
​ ​ ​ ​ 107 ​ ​
​
規約
​ ​ ​ ​ 127 ​ ​
​
管理
​ ​ ​ ​ 146 ​ ​
​
主要株主
​ ​ ​ ​ 154 ​ ​
​
関連先取引
​ ​ ​ ​ 157 ​ ​
​
株式説明
​ ​ ​ ​ 159 ​ ​
​
米国預託株式説明
​ ​ ​ ​ 171 ​ ​
​
未来に売る資格のある株
​ ​ ​ ​ 182 ​ ​
​
課税
​ ​ ​ ​ 183 ​ ​
​
引受販売
​ ​ ​ ​ 191 ​ ​
​
この製品に関する費用
​ ​ ​ ​ 203 ​ ​
​
法務
​ ​ ​ ​ 204 ​ ​
​
専門家
​ ​ ​ ​ 205 ​ ​
​
どこでもっと情報を見つけることができますか
​ ​ ​ ​ 206 ​ ​
​
監査連結財務諸表への指数 NIP グループ株式会社
​ ​ ​ ​ F-1 ​ ​
​
監査連結財務諸表へのインデックス Ninjas In Pyjamas Gaming Ab
​ ​ ​ ​ F-56 ​ ​
​
論見説明書に不要な情報
​ ​ ​ ​ II — 1 ​ ​
​
Until 2024 年 （ 本目論見書の発行日から 25 日 ） 、本募集に参加するかどうかにかかわらず、これらの ADS の取引を行うすべてのディーラーは、目論見書の提出を求められる場合があります。これは、引受人として行動する際、および未販売の割当または購読に関して、目論見書を提出するディーラーの義務に加えてあります。
Brは、本入札説明書のみに依存するか、または無料で作成された任意の入札説明書に含まれる情報を配布することを許可しなければなりません。吾ら及び引受業者は、本募集説明書又は吾等又は吾等を代表して作成された任意の無料書面募集説明書に記載されているか、又は閣下に推薦する任意の無料書面募集説明書以外のいかなる資料を閣下に提供することを許可していないが、吾等又は引受業者は、他の者が閣下に提供する可能性のあるいかなる他の資料に対しても一切責任を負わない。私たちは、このような見積もりと販売を許可する司法管轄区域内にのみ、米国預託証明書の購入の見積もりを求めます。本募集説明書または任意の無料で書かれた目論見書中の情報は、その交付時間または任意の米国預託証明書の販売時間にかかわらず、その日付の前にのみ正確である。それ以来、私たちの業務、財務状況、運営結果、目論見書が変化した可能性があります。
当社および引受者のいずれも、米国外での ADS の公募を許可したり、本目論見書または任意の無償で提出された の所有または配布を許可するいかなる措置も講じていません。
 
i
ディレクトリ
 
米国外での目論見書執筆。本目論見書または提出された自由書面目論見書を米国外で所有する者は、 ADS の提供および目論見書または米国外で提出された自由書面目論見書の配布に関する制限について自らに通知し、遵守しなければなりません。
 
II
ディレクトリ
 
L共同創業者からのコメント
親愛なる潜在的な投資家、
スポーツ(伝統とスポーツ)は偉大なイコライザである-異なる背景と文化から来た人を集めて：同志の友情、彼らのチームへの情熱、職業レベルの集団磨き。私たちには、変革的な体験を作ることで、ファンを楽しみ、激励し、つながっていきたいという揺るぎない願いがあります。これはわが社の使命であり、私たちの趣旨であり、私たちの起源であり、私たちの前進の原動力でもあります。
NIP集団の根幹はゲームやスポーツへの愛と情熱にある。この基礎は私たちの野望の核心であり、この二つの産業が発展し続けているので、私たちが決定を下す原動力でもある。したがって、私たちが大胆な措置を取って、私たちの専門知識を集めて私たちの拡張能力を強化する機会がある時、私たちはこれが正しい道だということを知っている。2023年1月、私たちはスポーツ業界の歴史上最大規模の合併を完成し、競争、試合制作、人材管理とホテルサービスに専念するグローバル企業スーパー企業を構築した。これらの重要な柱は成熟した業界の中で壮健性を提供し、私たちをより広範なゲーム娯楽生態系の最前線に立たせる。あなたたちの前に現れたのは次の段階であり、私たちはいつものように勝ちたい。
NIPグループは一連のスポーツ人材を育成し、彼らの功績は合計100回以上の選手権大会の勝利をもたらし、スポーツ史上最大の受賞金額の一つでもある。私たちはすでに最大のスポーツ大会でチームを派遣し、新しい試合を入力することに成功して、彼らの人気度が爆発的に増加しているので、スポーツ大会の曲線をリードする能力があることを証明した。私たちの競争力表現は多くのマクロとミクロ影響者の支持を得て、私たちのどのグループあるいはクリエイターへの依存を最大限に減少させた。NIPグループの活動制作部門は，我々と出版社や組織者との関係を利用して大型競技場活動を作成し，我々のチームが参加するか否かにかかわらず，勝ち負け(たまには)とは無関係な安定した業務フローを創出している.
我々のビジネスモデルの中心的な観点は，スポーツを生態系として発展させることが主流採用の鍵であることである。巨額の移籍金とボーナスの大きな増加は大衆視聴者の突破口ではない。将来的にはゲーム要素を放送に統合し，競技場イベントでオフラインとオンラインインタラクション体験を混合し，日常生活におけるゲーム文化の出現である.NIPグループは現在，このパラダイム転換を推進し利用しようとしている.
私たちはあなたが私たちの仲間に入って、私たちの世界の数百万人のファンのように同じ情熱と怒りを注入されることを歓迎します。
心より
NIPグループチーム
共同創業者Mario HoとHicham Chahine
 
III
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募集説明書概要
以下の要約は、本明細書の他の部分によって提供されるより詳細な情報、財務諸表、および関連する付記によって修正され、併せて読まれるべきである。この要約に加えて、米国預託証明書に投資するかどうかを決定する前に、目論見書、特に“リスク要因”の節で議論されている米国預託証券への投資リスクをよく読むことを促します。本募集説明書には、私たちが2023年2月にFrost S&Sullivanに依頼した業界報告書の情報が含まれており、私たちの業界と市場の地位に関する情報を提供します。私たちはこの報告書を“Frost&Sullivan報告書”と呼ぶ。Frost&Sullivan報告のいくつかのデータはNewzooによって支持されている.Frost&SullivanとNewzooは独立した研究会社である.
私たちの使命
私たちの使命は、変革的なスポーツ体験、娯楽、激励、そして世界のファンをつなぐことです。
私たちのビジョン
私たちのビジョンは世界一流のスポーツ組織になることです。
概要
Frost&Sullivanの報告によると、私たちのアジア、ヨーロッパ、南米での業務により、私たちはリードするスポーツ組織であり、最も広範な世界的な足跡を持っている。Frost S&Sullivanの報告によると、世界ボーナスプールランキング上位10位のスポーツ大会では、2023年1月31日まで、CS：Go、王者栄光、虹6号、FIFAなどの一級世界選手権での勝利は、他のどのスポーツ組織よりも独特なトップレースを代表している。私たちはスポーツに対する情熱と信念に基づいています。すなわちスポーツは過去1世紀の伝統的なスポーツと同じタイプの歴史と伝説的な経験と記憶を作ることができます。
私たちは2つのESPORTSブランドを経営していますパジャマを着た忍者とear Gamingです私たちのPC/ゲーム機スポーツブランドパジャマ忍者は2000年にスウェーデンで設立され、私たちのモバイルスポーツブランドeStar Gamingは2014年に中国で設立された。20年間、多くのスポーツイベントの中で最高レベルの競争が行われ、パジャマ忍者はスポーツ界で最も伝説的な色彩を持ち、最も認められ、最も象徴的なブランドの一つとして認められてきた。同時に，我々のモバイルスポーツブランドeStar Gamingは王者栄光プロリーグ(KPL)におけるトップチームであり，Frost S&T Sullivanの報告によると，KPL史上最も成功したチームの1つであり，チャンピオンの肩書きについては世界で最も成功したモバイルスポーツチームと広く考えられている。私たちは全面的なスポーツチームグループを持ち、最高レベルのビデオゲームで競争を展開し、例えば英雄連盟、CS：GO、王者栄光、虹6号、ロケット連盟、砦の夜、使命召喚移動。
我々が呼ぶ“ESPORTS+”モデルは巨大な潜在力を持っており，第1段階は競争的ESPORTS自体，最も人気のあるESPORTSレースで優勝レベルのチームを構築することであると考えられる.NIPグループは現在ESPORTS+の第2段階にあり、私たちの人材管理、活動制作、クリエイティブスタジオ、繁栄した広告業務を通じて、私たちの競争力のあるESPORTS業務を補完し、多様で持続可能な収入源を創出し、私たちの持続可能な成長を推進している。将来を展望すると、私たちは、単にESPORTS+第3段階想像力の制限を受けていると考えられ、ESPORTS教育トレーニング、ファン宇宙(B 2 C通貨化とメタバース)、デジタルコレクション、ESPORTS不動産、知的財産権許可などの分野で積極的に模索しています。2023年12月31日までに、広州、xi、武漢、貴陽、中山などの都市の12の教育機関にスポーツ教育関連サービスを提供しており、2025年末までに私たちの内容とサービスを中国の50の教育機関にもたらすことを目標としています。我々のスポーツ教育業務に関連するコストには，従業員コストと，コンテンツ開発，専門訓練，ブランド建設に関するコストが含まれると予想される.私たちは出資や株主ローンを通じて私たちのスポーツ教育業務に資金を提供する予定です。また、中国のデジタルコレクションプラットフォームと協力協定を結び、2022年11月以来、私たちのIPを特色としたデジタルコレクションが発売されています。協力に関連するコストには、主にこれらのデジタルコレクションのために第三者サプライヤーに支払う設計、技術、運営サービス料が含まれています。私たちはコスト を発生させた
 
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は2023年32，715元のデジタルコレクションに関連している。ESPORTS+のグローバルスタンダードを構築するために、当社はまた、ファッション、アート、メタバースの分野で自律的なIPを構築しています。2022年と2023年、私たちは電気通信、自動車、スポーツ服装などの業界の企業と20以上のIP協力を展開し、連合ブランドの自動車、周辺設備、服装、美容製品、飲料とギフトボックスを発売した。私たちはまた、人工知能やアバターを含めて、当社の選手のイメージを使って宣伝することを許可しています。私たちは豊富な資源を利用して知的財産権協力の新しい方式を探索し、娯楽、教育、観光分野に拡張している。私たちの競争優位性を確立するために、私たちは既存のIPにもっと独特な属性を与えることに力を入れ、スポーツリアリティショー、シリーズドラマと映画、スポーツ電子祭り、展覧会、ファン芸術と仮想アイドルなどの新しいIPを積極的に開発し、絶えず変化する市場需要を満たす。募集説明書の発表日まで、私たちの既存のブランドパートナーのほか、スマート設備、機能飲料、乳製品などの業界、観光や娯楽業務に関連する10社以上の会社と潜在的な協力を交渉しています。私たちは2025年までに私たちの知的財産権協力がさらに40に拡大されると予想している。私たちは私たちの知的財産権協力に関する重大なコストを発生させていません。私たちの未来の計画も何の物質コストも発生しないと予想しています。
現在、私たちは私たちのスポーツチームとより多くのオンライン芸能人のために人材を育成することに集中しています。スポーツでは、パジャマ会社の20年以上の開発経験の中の忍者とeStar Gamingが過去5年間に発展した競争的な携帯ゲーム市場での展示の成功を結びつけた。私たちの人材管理業務は、ESPORTS選手を成功させたオンライン芸能人に育成し、ESPORTSの世界での成功をさらに娯楽界に拡張することにも集中している。2020年には、世界で最も有名な流行アイドルの一人で、Instagramで最もファンの多い男性芸能人の一人であるジャクソン·キングが、2024年4月30日までに約3300万人のファンを持ち、パートナーや利益株主として参加している。
私たちの純収入は強く増加し、2022年の6，580ドル万から2023年の8，370ドル万に増加した。我々の毛利も2022年の370万ドルから2023年の720万ドルに増加し、同年の毛利回りはそれぞれ5.7%と8.6%だった。
我々の強み
我々は以下の優位性が我々の成功に役立つと信じている：
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最も世界的な影響力を持つトップスポーツ組織；
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•
最大のビデオゲームの組合せは最高レベルの競争で競合する；
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強くて忠実なファン基盤；
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スポーツと娯楽分野で成熟した人材育成システム；
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持続可能な成長を推進する多様な収入源；
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は買収と統合に成功した；および
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大株主が支持する情熱的な管理チーム。
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我々の戦略
私たちは以下の戦略を取って私たちの使命とビジョンを実現するつもりです：
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異なる地域や職名におけるESPORTSの影響力を拡大する；
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人材管理能力を利用して名簿と影響力を拡大する；
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スポーツ世界への専門コンテンツ創作と広告製品の開発；
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ファン参加度と収益性を高める；
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戦略買収と投資機会を探索する；
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新しいスポーツメディアのトップを維持している；および
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は引き続きESPORTS+パターンに沿って増加する.
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私たちの業界
電子競技とは、特定の目標または賞品を有するオンラインまたはオフライン、複数人またはシングル形態の競争性および組織化されたビデオゲームを意味し、例えば、チャンピオンのタイトルまたはボーナスを獲得する。Frost&Sullivanの報告によると、ESPORTS博彩業の市場規模は15.2%の複合年平均成長率を経て、2017年の298億ドルから2021年の526億ドルに増加し、12.1%の複合年平均成長率で2022年の579億ドルから2027年の102.4兆ドルにさらに増加すると予想されている。これはスポーツ業界がますます人気を集めていることと、その巨大な商業化の機会を示しており、その中で、私たちがヨーロッパや南米で事業を展開している中国は特別な成長潜在力を持っている。
全世界のスポーツ市場は以下の要素によって推進されている：ビデオゲームはますます人気があり、全世界の政策はスポーツ発展を奨励し、スポーツ業界に従事するブランドとスポンサーの数は絶えず増加し、放送とメディア権利の収入の流れは絶えず増加し、スポーツの新しい分野への拡張、例えばスポーツ教育と訓練などである。これらの要素は活力と反復に満ちたスポーツ産業を促進し、スポーツビジネスモデルの成長と発展を促進した。
[br}Frost&Sullivanの報告によると、試合観客の増加と政府の継続的な支持に後押しされ、世界のスポーツクラブ市場の収入は2017年の5億ドルから2021年の14億ドルに増加し、年複合成長率は26.6%であり、2022年から2027年までは引き続き18.8%の年複合成長率で39億ドルに増加すると予想されている。同様に、世界のスポーツ人材管理市場は2017年の3億ドルから2021年の23億ドルに増加し、複合成長率は63.2%で、2022年から2027年までは引き続き23.4%の複合成長率で82億ドルに達すると予想される。世界のスポーツイベント制作市場は2017年の3億ドルから2021年の6億ドルに増加し、複合成長率は23.4%で、2022年から2027年までは引き続き27.3%の複合成長率で27億ドルに増加すると予想される。
リスクファクターの概要
私たちのアメリカ預託証明書に投資することは高度なリスクを伴う。私たちのアメリカ預託証明書を購入するかどうかを決定する前に、以下に概説するリスクおよび不確定要素、“リスク要因”の部分的に説明されているリスク、および本明細書に含まれる他の情報をよく考慮しなければなりません。大陸部での業務展開に係る法律や操作リスクは、香港での私たちの業務にも適用される。香港の現在の運営法律は大陸部の中国とは異なるが、香港政府が大陸部中国のような法律法規を制定するかどうか、あるいは大陸部中国のいかなる法律法規が将来私たちの香港での運営に適用されるかどうかは保証できないが、これは随時である可能性があり、事前に通知することはない。
我々の商工業に関するリスク
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私たちの業務の成功はわがブランドの市場認知度と実力にかかっています。もし私たちが私たちのブランドを維持して向上させることができなければ、私たちが誘致したファン基盤とスポンサー、そして私たちの潜在的な消費者の参加度が下がるかもしれない。
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•
アジア、ヨーロッパ、南米にまたがるスポーツブランドとして、私たちの世界的な足跡を拡大し続け、私たちの国際業務は多くのリスクに直面している。
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•
私たちのアジアでの業務は初期の発展段階にあり、運営の歴史は比較的限られている。私たちはまた、急速に発展する業界と比較的新しい市場で運営される関連リスクに直面している。
​
•
私たちが総合企業として運営する歴史は比較的限られている。私たちは私たちの業務、サービス、人員を統合する挑戦に直面する可能性があり、合併から期待される相乗効果を達成できないかもしれない。私たちの歴史的経営と財務業績は将来の業績を反映できない可能性があり、これにより、私たちの将来の業務見通しと財務業績を予測することは困難である。
​
•
過去と未来の相補的な資産と業務への投資と買収は、私たちを潜在的なリスクに直面させ、収益の希釈と経営陣の注意力の著しい移転を招く可能性がある。
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私たちが経営する市場競争は激しいです。もし私たちが効果的に競争できなければ、私たちの業務と経営業績は実質的な悪影響を受けるかもしれない。
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•
私たちは過去に損失を被って、未来も損失を被る可能性があります。
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もし私たちが融資サービス提供者との協力関係を維持できなければ、私たちの業務と財務結果は実質的な悪影響を受ける可能性がある。
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私たちは、私たちの戦略を実行し、私たちの成長を維持したり、複雑になっているビジネスを処理することに成功できないかもしれません。
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変化するゲームの人気や視聴者の好みを予測できなければ、それぞれのビジネス分野で競争力を保つことができない可能性があり、私たちの業務や見通しは実質的な悪影響を受ける可能性がある。
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•
大衆および消費者の娯楽に対するセンスおよび好みと一致しないことは、私たちの娯楽製品の需要に負の影響を与える可能性があり、これは、私たちの業務、財務状況、運営結果、および将来性に悪影響を及ぼす可能性がある。
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もし私たちの既存および潜在的な顧客がより広いスポーツおよび娯楽産業によって提供される他の代替案に惹かれたら、私たちは実質的で不利な影響を受けるだろう。
​
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Br新冠肺炎疫病の持続時間の延長による不確定性はすでに未来に著者らの業務、財務状況、運営業績とキャッシュフロー状況に実質的な不利な影響を与える可能性がある。
​
中国で商売をする関連リスク
•
私たちの持株会社の構造は投資家に独特なリスクをもたらし、投資家は永遠に私たちスウェーデンと中国運営会社の株式を持っていないかもしれません。中国の監督管理機関は私たちの構造を許さないかもしれないが、これは逆に私たちの業務や私たちのアメリカ預託証明書の価値を実質的に変化させる可能性がある。この場合、あなたが投資したアメリカ預託証明書の価値は大幅に縮小したり、一文の価値もなくなったりする可能性があります。詳細については、“リスク要因中国ビジネスのリスク要因-Risks-中国監督機関は私たちのホールディングス構造を許可していないかもしれません”を参照してください。
​
•
中国政府は私たちの運営を監督する上で大きな権力を持っており、いつでも私たちの運営に影響したり関与したりする可能性がある。中国政府が中国発行者の海外での発行や外国投資により多くのコントロールを加える行動は、私たちの業務に重大な変化をもたらす可能性があり、投資家に証券を提供または継続する能力を著しく制限または完全に阻害し、このような証券の価値が大幅に縮小したり、一文の価値もなくなったりする可能性がある。このような性質を実施する全業界規制は、このような証券の価値が大幅に低下したり、一文の価値もなくなったりする可能性もある。詳細については、“Risk Faces-Risks to Doing Business in中国-中国政府は、私たちの業務行為に対して重大な監督と裁量権を有しており、いつでも私たちの業務に関与または影響を及ぼす可能性があり、これは、私たちの業務および/または私たちのアメリカ預託証明書の価値に大きな不利な変化をもたらす可能性があります” を参照してください
​
•
私たちの業務の大部分は中国にあります。したがって、私たちの業務、将来性、財務状況と経営結果は中国全体の政治、経済と社会条件の影響を大きく受ける可能性がある。詳しくは“リスク要因中国ビジネス関連リスク-Risks-中国の経済、政治または社会条件または政府政策の変化は、私たちの業務、財務状況、経営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある”を参照してください。
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•
中国の法律によると、今回の発行は中国政府当局の承認を得る必要があるかもしれないが、必要であれば、私たちがどのくらいの時間以内にこのような承認を得ることができるかどうかは予測できない。
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中国の法制度がもたらすリスクと不確実性、法執行面のリスクと不確実性、および中国の規制は迅速に変化する可能性があり、私たちがこれらの変化に完全に適応する必要がある可能性がある時間については、どの公衆相談や事前通知期間が比較的短く、これらすべてが重大な不利な変化を招く可能性がある
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私たちの運営と私たちのアメリカ預託証明書の価値。詳細については、“リスク要因-Risks to Doing Business in中国-”を参照してください。発展し続ける中国の法律システムの要求を満たしていなければ、私たちに悪影響を与える可能性があります。
•
私たちは、中国のスポーツやインターネット関連サービス業務や会社の規制の複雑さ、不確実性、変化の悪影響を受ける可能性があり、私たちの業務に適用される必要な承認、ライセンス、または許可の欠如は、私たちの業務および運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
​
•
我々の業務中の現金または資産が大陸部中国または香港または大陸部中国または香港エンティティに位置する場合、NIP Group Inc.またはその子会社が現金または資産を譲渡する能力が制限されるため、資金または資産は大陸部中国または香港以外の業務または他の用途に使用できない可能性がある。現在、NIP Group Inc.と香港付属会社との間の外貨および現金または資産を転送する能力にはこのような制限はないが、現行の法律と法規、および将来制定または公布された法律や法規を含むいくつかの中国の法律法規が将来私たちの香港子会社に適用され、私たちの現金または資産が香港または香港実体の範囲内にある場合、中国政府が私たちの資金や資産を移転する能力に制限と制限を加えているため、このような資金や資産は使用できない可能性がある。また、中国政府がNIP Group Inc.や私たちの子会社が組織内で現金を移転したり分配したりすることに制限を加えないことは保証できません。これは大陸部中国と香港以外の実体への現金の移転や分配を禁止したり禁止したりする可能性があります。詳細については、“リスク要因-中国のビジネスに関連するリスク-私たちは、私たちの中国子会社が支払う配当金および他の株式分配に依存して、私たちが存在する可能性のある任意の現金および融資需要を満たすことができますが、私たちの中国子会社が私たちに支払う能力のいかなる制限も、私たちの業務を展開する能力に重大かつ不利な影響を与える可能性があります”を参照してください
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2021年12月2日，米国証券取引委員会は最終改正案を可決し，“高周波取引法案”での開示と提出要求を実施した。これらの規則によると、年報を提出した発行者が公認会計士事務所が発行した監査報告を含む年報を提出した場合、PCAOBは外国司法管区のある当局の立場で完全な検査や調査ができないと判断した場合、米国証券取引委員会は証監会によって“証監会が指定した発行者”と認定される。米国証券取引委員会は、3年連続で証監会から発行者と認定された発行者に対して取引禁止を実施する。もし私たちが欧州委員会が決定した発行者として決定され、“未検査”の年があれば、それが直ちに救済措置を取ることができる保証はない。私たちの監査役Marcum Asia CPAS LLPは、米国上場企業会計監督委員会(PCAOB)が2021年12月16日に下した決定に含まれていないニューヨークマンハッタンに本部を置く独立公認会計士事務所である。我々の監査人は現在PCAOBの検査を受けており，PCAOBの定期検査を受けており，最近の検査は2023年である。吾らは“保有外国会社責任法”や関連法規は現在吾等に影響を与えていないと信じているが、“外国会社責任法”や関連法規をこれ以上の実施や説明がないことは保証できず、この等の実施や解釈は吾などの内地での業務によって吾などに対して規制リスクや制限を加える可能性がある。最近の中国会社に対する監査面での事態の発展は、その監査師が中国当局の承認を得ずにPCAOBの監査作業の原稿に十分に協力する能力があるかどうかに不確実性をもたらしている。したがって、私たちの投資家はPCAOBがこのような検査を通じて私たちの監査役を監督する利点を奪われるかもしれない。詳細については、“中国法案”における取扱に関するリスク要因であるRisks-“外国会社問責法案”や、関連法規の進化を参照されたい。HFCAAや関連法規をさらに実施し、解釈したり、修正したり、またはPCAOBは、私たちの監査役を検査するのに十分なルートが不足していると判断し、大陸での業務のために規制リスクを構成し、私たちに制限を加えるかもしれない。“
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私たちのアメリカ預託証明書と今回の製品に関するリスク
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我々の米国預託証券は活発な取引市場を形成しない可能性があり，我々の米国預託証明書の取引価格は大幅に変動する可能性がある.
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私たちアメリカ預託証明書の取引価格が変動する可能性があり、これは投資家に大きな損失を与える可能性があります。
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もし証券や業界アナリストが私たちの業務に関する研究や報告書を発表していない場合、あるいは彼らが私たちのアメリカ預託証明書の提案を逆に変更した場合、私たちのアメリカ預託証明書の市場価格と取引量が低下する可能性がある。
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将来の米国預託証券の公開市場における大量販売または予想される潜在的販売は、米国預託証券価格の低下をもたらす可能性がある。
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アメリカの預託証明書所持者の投票権は預金協定条項によって制限されており、A類普通株に投票する権利を行使できない可能性があります。
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私たちは“取引法”規則が指す外国の個人発行者であるため、私たちはアメリカ国内の上場企業に適用されるいくつかの条項の制約を受けません。
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私たちの株主が獲得したいくつかの私たちに不利な判決は強制的に施行できないかもしれない。
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私たちの三級投票構造は、あなたが会社の事務に影響を与える能力を制限し、他の人が私たちA類普通株式とアメリカ預託証明書保持者が有益と思うかもしれない任意の制御権変更取引を行うことを阻止することができます。
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私たちの会社構造
NIP Group Inc.は運営会社ではなく、ケイマン諸島ホールディングスであり、主にスウェーデンと中国の完全子会社を通じて業務を展開している。投資家は、どの運営会社の実益持分を購入するのではなく、ケイマン諸島持株会社NIP Group Inc.の実益持分を購入している。この持株会社の構造は投資家に独特なリスクをもたらす。NIP Group Inc.は、持ち株会社として、株主への配当金の支払いを含む子会社の配当金に依存して現金需要を満たす可能性がある。我々の子会社がNIP Group Inc.に配当金を支払うか、または分配する能力は、それらの法律および法規、それらが自身によって発生した債務を代表して、またはその債務を管理するためのツールによって制限される可能性がある。また、中国の監督管理機関は、このような持株会社の構造を許可せず、運営会社による業務を制限したり、運営会社から配当金や分配を受け取ったり、運営会社や米国や他の外国為替上場企業に資金を移転する能力を制限したり、阻害したりする可能性があり、これは私たちの証券の価値が大幅に低下したり、一文の価値もなくなったりする可能性がある。本募集明細書では、(I)“NIPグループ”がNIP Group Inc.，および(Ii)“私たち”、“当社”、“当社”および“わが社”がNIPグループおよびその付属会社であること(私たちの運営および再編前までの期間の総合財務資料を記述する場合には、VIEおよびその付属会社を指す)については、別の説明または文意が別に言及されている。
歴史上、私たちは私たちの外商独資企業と武漢創業板基金を通じて中国で業務を展開して、私たち、私たちの外商独資企業と武漢創業板基金の指定株主は私たちと一定の契約手配を締結しました。吾らはVIEやその付属会社が持分を持ち、契約手配に依存してVIEの業務運営を指導しているわけではない。このような構造により、投資家は中国の法律法規で外商直接投資を禁止または制限する業界で中国に本部を置く会社に投資することができる。2023年6月の再編(“再編”)後、契約手配は終了し、現在私たちは中国にVIEは何もありません。
次の図は、会社名、登録場所、および募集説明書までの日の当社の重要子会社における所有権割合を含む当社の会社構造を示しています。
 
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[MISSING IMAGE: fc_corpstruc-bw.jpg]
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備考：
(1)

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(2)
XaOt Sunホールディングス(株)は、孫立偉さんによる完全子会社の英領バージン諸島で設立された有限責任会社です。1株当たり株式は、今回の発売完了直前にB 1系普通株に自動的に再指定される。普通決議案の承認条件、加重投票権といくつかの制限により、1株B 1類普通株は20票を享受する権利がある。投票権に関するより多くの情報は、“株式説明-私たちの発行後のメモと定款”を参照してください。今回の発売が完了した後、米国の預託証券の購入オプションを引受業者が行使しないと仮定し、通常決議案の承認条件、重み付き投票権、若干の制限を受けることになると仮定し、孫立偉さん氏は換算基準で当社の普通株式総数の8.4%、総投票権の22.4%を保有することになった。さんの今回の発行前後の当社の実益所有権についての詳細は、“主要株主”の項の実益所有権表を参照。
​
(3)
DIGLIFE ASはノルウェーの法律に基づいて登録された会社で、Hicham Chahineさんは同社の95.61%を保有しています。1株当たり株式は、今回の発売完了直前に自動的にB 2類普通株に再指定される。通常決議案の承認条件、加重投票権、いくつかの制限により、B 2類普通株1株当たり20票を享受する権利がある。投票権に関するより多くの情報は、“株式説明-私たちの発行後のメモと定款”を参照してください。発売が完了した後、米国の預託証券を購入するオプションを引受業者が行使しないと仮定し、通常決議案の承認条件、重み付き投票権、若干の制限を受けると仮定すると、ヒチャム·チャヒンさんは換算基準で当社の普通株式総数の11.9%、総投票権の32.0%を保有する。本発売前後におけるHicham Chahineさんの実益所有権に関する詳細は、“主要株主”の項の実益所有権表を参照されたい。
​
(4)
Tolsona Ltd.，Felix Grananderさんによって完全所有されているキプロス共和国に登録設立された会社。
​
(5)
Nyx Ventures ASは、Thomas Nesleinさんによって所有されているノルウェーの法律に基づいて登録されている会社です。
​
(6)
上海宇運管理組合(有限組合)は中華人民共和国有限組合企業である。上海宇運管理組合(有限責任組合)の一般パートナーは、武漢観光スポーツグループが直接所有する武漢金旅建設投資(集団)有限公司の全資本所有の武漢東湖緑心花園有限公司である。
​
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武漢観光スポーツグループは武漢市国有資産監督管理委員会が間接的に全額所有し、武漢市国資委員会は武漢市政府の下部部門である
(7)
当社の株式インセンティブプラットフォームを含む21名の株主。私たちの知る限り、21人の株主のうち1人も私たちの5%以上の株式を所有していない。
​
(8)
(Br)我々の取締役張磊さんは、宏利文化伝播(武漢)有限公司の32.67%の持分を保有している；武漢光谷人材創業投資組合(有限会社)は、宏利文化伝播(武漢)有限公司の6.66%の株式を保有している。
​
我々の業務と証券発行には中国当局の許可が必要だ
本募集説明書の日付まで、私たちの中国法律顧問CM法律事務所の提案によると、私たちの子会社がその業務を経営するには、営業許可証と商業演技許可証を含むが、これらに限定されないことを含む中国当局から許可と承認を得る必要があると考えられます。本募集説明書の日付において、吾等の付属会社はすでに吾等の中国での業務取得に必要な許可及び免許について、吾等はいかなる正式な照会、通知、警告、制裁又はいかなる政府当局も吾等の業務運営に必要な許可及び承認を取得しなければならないことについていかなる規制反対も受けておらず、吾等もいかなる許可や承認の取得も拒否されていない。しかし、私たちは関連政府機関が未来にこれ以上の要求をしないということを保証することはできません。また、私たちはすでに開発され、将来的に新しい業務を開始する可能性があり、そのためには、時間がかかり複雑かもしれない新しいライセンスとライセンスを取得する必要があるかもしれません。もし私たちが必要な許可や承認を受け取ったり、完成したり、維持したりしていない場合、または私たちが将来許可または承認を得る必要があるように、そのような許可や承認が必要ではないと結論を出した場合、(I)監督管理機関の調査、(Ii)罰金または処罰、(Iii)運営の一時停止およびいかなる違反行為の是正を命じられるか、または(Iv)関連業務に従事することを禁止する可能性がある。詳細については、“私たちの業務に関連するリスク要因-Risks of Our Business and Industry-私たちが私たちの業務に適用されるために必要なライセンス、許可および承認を取得して維持できなかった場合、または新しい法律法規の公布や私たちの拡張により必要な追加ライセンスを得ることができなかった場合、私たちの業務、運営結果、および成長の見通しは実質的かつ不利な影響を受ける可能性があります”
2021年12月28日、中国網信弁は他の中国政府部門と共同で改訂された“ネットワークセキュリティ審査方法”を発表し、2022年2月15日から施行された。改訂された“ネットワークセキュリティ審査方法”によると、(I)ネットワーク製品やサービスを購入しようとするキー情報インフラ事業者とデータ処理活動を行うネットワークプラットフォーム事業者は、それぞれ国家安全に影響を与えるか、または影響する可能性がある；(Ii)100万ユーザの個人情報以上の海外上場を求めるネットワークプラットフォームを持つ経営者は、ネットワークセキュリティ審査を申請しなければならない。改訂された“ネットワークセキュリティ審査措置”は、外国政府の影響、重要な情報インフラ、コアデータ、重要なデータ、または海外上場に関連する大量の個人情報のリスクを含むが、これらに限定されないが、ネットワークセキュリティ審査中に国家セキュリティリスクを評価するいくつかの一般的な要因を示している。
2023年3月6日，CACが指定したネットワークセキュリティ審査申請書類を受信してこのような申請を審査する機関であることを確認した中国ネットワークセキュリティ審査技術認証センターの確認を受け，100万人を超えるユーザの個人情報がないため，今回の発行や提案した上場申請についてネットワークセキュリティ審査を行う必要はないことを確認した.したがって，我々が100万人を超えるユーザの個人情報を持っていないという事実から，今回の発行や提案されたネットワークセキュリティ審査はCACには受けられない.また、私たちはこれまで、CACが発表した法規や政策に違反したため、いかなる主管当局の処罰、罰金、停職、または調査を受けていない。
任意の理由(適用法律、法規または解釈の変更を含む)が決定された場合、今回の製品に対するCACのネットワークセキュリティ審査を受ける必要があり、またはCACの許可または承認を得る必要があり、その際に発効した規則および法規に適合するために必要な措置をとる。このような状況で、もし私たちが適時または根本的に審査を通じて、CACの許可や承認を得ることができなければ、私たちは政府の法執行行動と調査、罰金、処罰、または私たちの不適切な運営を一時停止する可能性があります
 
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他の制裁に加えて、私たちの業務や経営業績に重大な悪影響を及ぼす可能性のある他の制裁や、私たちのA類普通株やアメリカ預託証明書は、切り下げたり、価値がなくなったりする可能性があります。
2023年2月17日、中国証監会は“国内会社の海外証券発行上場届出要求に関する若干の規定を発表し、”国内会社海外証券発行上場試行管理方法“(”試行方法“)及び5つのセット指導(試行方法”届出新規“)を含み、”届出新規“は2023年3月31日から施行された。新しい届出規定によると、私たちは中国証監会に今回の発行に関する届出手続きを完成させる必要がある。詳細は“-M&Aと海外上場規制規定”を参照。すでに有効な海外上場申請を提出したが、2023年3月31日までに海外監督機関や海外証券取引所の同意を得ていない国内会社は、私たちのように、海外上場が完了する前に中国証監会に届出を完了しなければならない。
上記の状況に基づき、吾ら中国法律事務所CM法律事務所によると、吾等は2023年3月31日までに当社のF-1表内の登録声明を有効と発表していないため、吾らは新しい届出規則に基づいて、吾らは今回の発売完了前に、今回の発行について中国証監会に届出手続きを完了しなければならないと考えている。中国証監会は2024年5月30日に今回の発行完了に必要な届出手続きに関する通知を発表した。
試行方法は新たに登場したため，どのように解読や実施するかには不確実性がある.もし今回の発売或いは任意の未来の発売、上場或いは任意の他の融資活動は中国証監会或いはその他の中国政府機関の任意の他の承認、届出或いはその他の行政手続きが必要であることを確定し、しかも届出の新規定に基づいて届出を行う必要があり、私などは私などが必要な承認を適時或いは根本的に取得できないことを保証することができない或いは必要な届出或いはその他の監督管理手続きを完成することができる。もし吾らが関連届出手続きを適時に完成できなかった場合、吾らは中国証監会或いは他の中国監督管理機関の制裁に直面する可能性があり、その中には、吾らの中国での業務に対して罰金と処罰、吾などの中国での経営特権を制限し、吾などの中国での子会社の支払い或いは送金配当金の支払い或いは禁止、遅延或いは制限、今回の発売で得られた金を中国に送金すること、或いは他の吾などの業務、財務状況、経営業績、名声と将来性、及び吾などのアメリカ預託証明書の取引価格に重大な悪影響を与える可能性のある行為が含まれる可能性がある。中国証監会や他の中国監督管理機関も、発行された株を受け取る前に発行を停止したり、状況が私たちに有利になる可能性があることを要求する行動をとる可能性がある。したがって、投資家が予想される決済および受け渡しの前に市場取引や他の活動に従事している場合、彼らがそうするリスクは決済および受け渡しが起こらない可能性がある。また、中国証監会や他の監督機関が後に新しい規則や解釈を公布した場合、中国証監会に届出するほか、今回発行された他の監督管理手続きを完成させる必要があり、このような免除を得る手続きが確立されていれば、このような承認要求の免除を得ることができない可能性がある。このような承認要求に関するいかなる不確実性または負の宣伝も、私たちの業務、将来性、財務状況、名声、および私たちのアメリカ預託証明書の取引価格に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
詳細については、“私たちの商業および工業に関連するリスク要因であるRisks-私たちの業務は、ネットワークセキュリティ、経済実体、データ保護、およびデータプライバシーに関連する法律法規を含む、中国、EU加盟国、ケイマン諸島、および他の国際司法管轄区域の様々な法律法規によって制限されています。現在または将来の法律法規を遵守しないいかなる行為も、私たちの業務や名声に悪影響を及ぼす可能性がある。リスク要因-私たちの商業および産業に関連するリスク-私たちの業務に適用される必要なライセンス、許可および承認を取得し、維持することができない場合、または新しい法律法規の公布や私たちの拡張のために必要な追加ライセンスを得ることができない場合、私たちの業務、運営結果、および成長の見通しは実質的で不利な影響を受ける可能性があります。“リスク要因と中国でのビジネスに関するリスク--中国の法律によると、今回の発行は中国政府当局の承認を得る必要があるかもしれないが、必要であれば、私たちがどのくらいの時間でこの承認を得ることができるかどうかは予測できない”本募集説明書の日付までに、私たちの中国法律顧問CM法律事務所の提案によると、私たちの中国子会社はすでに私たちの発行を行い、海外で上場するために必要なすべての政府の許可と承認を得て、それらはいかなるこのような許可や承認も拒否されていません。
 
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現金と資産が私たちの組織を流れています
NIP Group Inc.は運営会社ではなく、ケイマン諸島ホールディングスであり、主にスウェーデンと中国の完全子会社を通じて業務を展開している。したがって、持ち株会社レベルで融資を受ける他の方法があるにもかかわらず、NIP Group Inc.‘Sが株主に配当金を支払い、発生する可能性のある任意の債務を返済する能力は、我々スウェーデンと中国子会社が支払う配当金に依存する。もし私たちの任意の付属会社が将来それ自身に債務を発生させた場合、そのような債務を管理するツールは、NIP Group Inc.に配当金を支払う能力を制限する可能性がある。また、私たちの業務中の現金または資産が中国または香港または中国または香港エンティティにある場合、中国政府の介入または私たちの持株会社、私たちのWFOEまたはWFOEの子会社が現金または資産を移転する能力に介入または制限を加えるため、これらの現金または資産は、中国または香港以外の業務または他の用途に使用できない可能性がある。現金は以下のように私たちの組織内で送金することができます：
中国の法律によると、NIP Group Inc.はその仲介香港ホールディングスを通じて、出資や融資を通じて私たちのWFOEにしか資金を提供できません。同様に、我々のWFOEは出資や融資を通じて武漢ESVFにしか資金を提供できないが、適用される政府登録と承認要求を満たす必要がある。
私たちのWFOEおよびWFOEの子会社は、会社が支払い能力がない限り、いくつかの法定準備基金に支出するか、または会社が支払い能力がない限り、いくつかの自由に支配可能な基金に資金を支出することを要求される。中国政府は人民元の外貨両替を規制しており、場合によっては中国からの送金に対して規制を実施している。外国為替規制制度が私たちの外貨需要を満たすために十分な外貨を得ることを阻止すれば、外貨で株主に配当金を支払うことができないかもしれません。
本募集説明書の日付まで、私たちの外商独資企業はまだ私たちの仲介香港持ち株会社あるいはNIP Group Inc.にいかなる配当金や他の分配を支払っていません。私たちも私たちの株について何の配当金も発表したり支払ったりしません。
2021年、NIP Group Inc.は香港ホールディングスを仲介することにより、我々の外商独資企業に124億ドルの万資本投資を行った。2022年1月、私たちのWFOEは武漢ESVFに86万ドルの委託ローンを提供した。2022年9月、NIP Group Inc.は武漢ESVFに500万ドルの融資を提供した。2023年1月、NIP Group Inc.は武漢企業発展基金に45万ドルの万ローンを提供した。2023年2月、NIP Group Inc.は武漢企業発展基金に1.75億ドルの万ローンを提供した。2023年7月、NIP Group Inc.は仲介香港ホールディングスを通じて我々の外商独資企業に285万ドルの資本投資を行った。2023年7月、私たちの外商独資企業は武漢企業発展基金に305ドルの万資本投資を行った。2023年8月、NIP Group Inc.は仲介香港ホールディングスを通じて私たちのWofeに501ドルの万資本投資を行った。2023年9月、NIP Group Inc.は香港仲介持株会社を通じて私たちのWofeに500億ドルの万資本投資を行った。2023年9月、私たちの外商独資企業は武漢創業板基金に1，007ドルの万資本投資を行った。2023年11月、12月、2024年2月に、NIP Group Inc.は仲介香港ホールディングスを通じて、それぞれ150ドル万、300ドル万、100ドル万を我々のWofeに投資した。2023年11月、12月、2024年2月、私たちの外商独資企業の武漢創業板基金への資本投資はそれぞれ150万ドル、2.94億ドル、1.05億万ドルだった。本募集説明書に到達した日には、いかなる付属会社もそのそれぞれの株主にいかなる配当金を送ったり、いかなる割り当てをしたりすることもない。
我々は現在、NIP Group Inc.，我々の子会社と投資家(潜在的な米国投資家を含む)の間で資金がどのように移動するかを規定する既製の現金管理政策を持っていない。代わりに、このような資金は適用された中国の法律と法規に従って移転することができる。中国の法律と法規によると、我々はNIP Group Inc.や米国投資家への制限を含む外国為替や国境を越えた現金移転について制限されている。私たちが収益を分配するケイマンホールディングスNIP Group Inc.やアメリカの投資家の能力も限られています。私たちはケイマン諸島持株会社で、私たちの中国子会社の配当金と他の配当金分配に依存して、私たちの現金需要を満たすために、私たちの株主に配当金と他の現金分配を支払い、私たちの任意の債務を返済するために必要な資金を含みます
 
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は中国国外で発生する可能性がある。中国の現行法規は、私たちの中国子会社が中国会計基準と法規によって確定された関連法定条件と手続き(あればある)を満たした後、その累積した税引後利益の中から私たちに配当金を支払うことができることを許可した。また、私たちの中国子会社は、総額がその登録資本の50%に達するまで、毎年少なくとも10%の税引後利益(ある場合)を一定の準備基金として確保しなければならない。このような準備金と登録資本は現金配当金として分配できない。また、私たちの中国子会社が将来それ自身に債務を発生させれば、その債務を管理するツールは、配当金の支払いや他の分配を行う能力を制限する可能性がある。また、私たちの中国子会社の収入と資産は人民元建てで、他の通貨に自由に両替することはできません。したがって、通貨両替に対するいかなる制限も、私たちの中国子会社が私たちに配当金を支払う能力を制限する可能性がある。より詳細については、“リスク要因-中国のビジネスに関連するリスク-私たちは、私たちが存在する可能性のある任意の現金および融資需要を満たすために、私たちの中国子会社が支払う配当金および他の株式分配に依存する可能性がありますが、私たちの中国子会社が私たちに支払う能力のいかなる制限も、私たちの業務を展開する能力に重大かつ不利な影響を与える可能性があります”を参照してください
VIE統合計画
歴史的に見ると、私たちの大陸での業務は私たちの大陸における外商独資企業中国および武漢創業投資基金を通じて行われ、武漢創業投資基金の前身は大陸駐在の中国である。吾らは2023年6月に再編を完了し、これにより、吾ら、武漢ESVF及び武漢ESVF株主はVIE終了プロトコルを締結し、これにより、VIEプロトコルは即時に終了する。
次の表に(I)ケイマン諸島親会社NNIP Group Inc.(Ii)武漢牧業村ネットワーク科学技術有限会社、WFOE、(Iii)香港持ち株会社ESVF(Hong Kong)eSports Limited、(Iv)武漢星京衛浴文化体育発展有限会社或いは前VIE及びその付属会社は2022年12月31日、2022年及び2023年12月31日までの総合貸借対照表、及び(V)相応の解約調整を示した。再編の結果、前VIEとその子会社は2023年12月31日にWFOEの子会社となった。以下の表および本募集説明書の他の部分に含まれる総合財務諸表および関連説明、ならびに“経営陣の財務状況および経営結果の議論および分析”を読まなければなりません。
 
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​ ​ ​
2023年12月31日まで
 ​
​ ​ ​
親
​ ​
WFOEと
それ
子会社
​ ​
香港
持っている
会社
​ ​
忍者がいる
パジャマ
​ ​
以前の
VIEとその
子会社
​ ​
消去
​ ​
統合
総額
​
​ ​ ​
は (US$in thousands）
​
資産 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
現金と現金等価物
​ ​ ​ ​ 1,383 ​ ​ ​ ​ ​ 66 ​ ​ ​ ​ ​ 89 ​ ​ ​ ​ ​ 1,978 ​ ​ ​ ​ ​ 4,079 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 7,595 ​ ​
グループ間残高未払金
前の VIE とその から
子会社 / 非 VIE
​ ​ ​ ​ 11,044 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,292 ​ ​ ​ ​ ​ (12,336) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
は その他の流動資産
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 831 ​ ​ ​ ​ ​ 1 ​ ​ ​ ​ ​ 2,989 ​ ​ ​ ​ ​ 17,939 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 21,760 ​ ​
子会社への投資
​ ​ ​ ​ 234,839 ​ ​ ​ ​ ​ 17,703 ​ ​ ​ ​ ​ 18,600 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (271,142) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
旧 VIE 及びその子会社及び非 VIE への出資株式
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
その他の非経常資産
​ ​ ​ ​ 2,163 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 185,865 ​ ​ ​ ​ ​ 96,457 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 284,485 ​ ​
総資産
​ ​ ​ ​ 249,429 ​ ​ ​ ​ ​ 18,600 ​ ​ ​ ​ ​ 18,690 ​ ​ ​ ​ ​ 190,832 ​ ​ ​ ​ ​ 119,767 ​ ​ ​ ​ ​ (283,478) ​ ​ ​ ​ ​ 313,840 ​ ​
は 債務 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
旧 VIE 及びその子会社によるグループ間残高 / 非 VIE
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 525 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 97 ​ ​ ​ ​ ​ (622) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
その他の経常負債
​ ​ ​ ​ 1,689 ​ ​ ​ ​ ​ 14 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 2,435 ​ ​ ​ ​ ​ 24,640 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 28,778 ​ ​
非経常負債
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 131 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 15,078 ​ ​ ​ ​ ​ 28,826 ​ ​ ​ ​ ​ (11,713) ​ ​ ​ ​ ​ 32,322 ​ ​
総負債
​ ​ ​ ​ 1,689 ​ ​ ​ ​ ​ 145 ​ ​ ​ ​ ​ 525 ​ ​ ​ ​ ​ 17,513 ​ ​ ​ ​ ​ 53,563 ​ ​ ​ ​ ​ (12,335) ​ ​ ​ ​ ​ 61,100 ​ ​
メザニン · エクイティ
​ ​ ​ ​ 322,543 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 322,543 ​ ​
総 （ 赤字 ） 株式
​ ​ ​ ​ (74,803) ​ ​ ​ ​ ​ 18,455 ​ ​ ​ ​ ​ 18,165 ​ ​ ​ ​ ​ 173,319 ​ ​ ​ ​ ​ 66,204 ​ ​ ​ ​ ​ (271,143) ​ ​ ​ ​ ​ (69,803) ​ ​
​ ​ ​
2022 年 12 月 31 日現在
​
​ ​ ​
親
​ ​
WFOE
​ ​
香港
ホールディング
会社
​ ​
VIE とその
子会社
​ ​
排除
​ ​
統合
総額
​
​ ​ ​
(US$in thousands ）
​
アセット ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
は 現金と現金同等物
​ ​ ​ ​ 7,059 ​ ​ ​ ​ ​ 284 ​ ​ ​ ​ ​ 12 ​ ​ ​ ​ ​ 2,233 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 9,588 ​ ​
VIE およびその子会社 / 非 VIE からのグループ間残高
​ ​ ​ ​ 5,322 ​ ​ ​ ​ ​ 855 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 475 ​ ​ ​ ​ ​ (6,652) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
その他の流動資産
​ ​ ​ ​ 3,052 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 86 ​ ​ ​ ​ ​ 20,118 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 23,256 ​ ​
子会社への投資
​ ​ ​ ​ 1,240 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,240 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (2,480) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
VIE 及びその子会社及び非 VIE への投資持分
​ ​ ​ ​ 68,427 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (68,427) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
その他の非経常資産
​ ​ ​ ​ 221 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 9 ​ ​ ​ ​ ​ 100,862 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 101,092 ​ ​
総資産
​ ​ ​ ​ 85,321 ​ ​ ​ ​ ​ 1,139 ​ ​ ​ ​ ​ 1,347 ​ ​ ​ ​ ​ 123,688 ​ ​ ​ ​ ​ (77,559) ​ ​ ​ ​ ​ 133,936 ​ ​
負債 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
VIE およびその子会社によるグループ間残高 / 非 VIE
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 405 ​ ​ ​ ​ ​ 6,247 ​ ​ ​ ​ ​ (6,652) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
その他の経常負債
​ ​ ​ ​ 864 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 27,651 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 28,515 ​ ​
非経常負債
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 15,964 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 15,964 ​ ​
負債総額
​ ​ ​ ​ 864 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 405 ​ ​ ​ ​ ​ 49,862 ​ ​ ​ ​ ​ (6,652) ​ ​ ​ ​ ​ 44,479 ​ ​
メザニン · エクイティ
​ ​ ​ ​ 113,463 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 113,463 ​ ​
総 （ 赤字 ） 株式
​ ​ ​ ​ (29,006) ​ ​ ​ ​ ​ 1,139 ​ ​ ​ ​ ​ 942 ​ ​ ​ ​ ​ 73,826 ​ ​ ​ ​ ​ (70,907) ​ ​ ​ ​ ​ (24,006) ​ ​
 
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以下の表は、 2022 年 12 月 31 日期および 2023 年 12 月 31 日期における連結業績計算書および包括損失計算書の概要連結スケジュールを示しています。
​ ​ ​
2023 年 12 月 31 日期
​
​ ​ ​
親
​ ​
WFOE
​ ​
香港
持っている
会社
​ ​
忍者がいる
パジャマ
​ ​
VIEとその
子会社
​ ​
消去
​ ​
統合
総額
​
​ ​ ​
は (US$in thousands）
​
純収益
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 37 ​ ​ ​ ​ ​ 8,489 ​ ​ ​ ​ ​ 75,142 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 83,668 ​ ​
収益のコスト
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 4,455 ​ ​ ​ ​ ​ 72,015 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 76,470 ​ ​
純利益 （ 損失 ）
​ ​ ​ ​ (13,258) ​ ​ ​ ​ ​ (20) ​ ​ ​ ​ ​ (180) ​ ​ ​ ​ ​ 153 ​ ​ ​ ​ ​ (12,542) ​ ​ ​ ​ ​ 12,589 ​ ​ ​ ​ ​ (13,258) ​ ​
​ ​ ​
2022 年 12 月 31 日期
​
​ ​ ​
親
​ ​
WFOE
​ ​
香港
持っている
会社
​ ​
VIEとその
子会社
​ ​
消去
​ ​
連結総額
​
​ ​ ​
は (US$in thousands）
​
純収入
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 65,835 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 65,835 ​ ​
収益コスト
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 62,093 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 62,093 ​ ​
純利益 （ 損失 ）
​ ​ ​ ​ (6,216) ​ ​ ​ ​ ​ (30) ​ ​ ​ ​ ​ (257) ​ ​ ​ ​ ​ (5,740) ​ ​ ​ ​ ​ 5,937 ​ ​ ​ ​ ​ (6,306) ​ ​
以下の表は、 2022 年 12 月 31 日期および 2023 年 12 月 31 日期におけるキャッシュ · フロー連結表の概要連結スケジュールを示しています。
​ ​ ​
2023 年 12 月 31 日期
​
​ ​ ​
親
​ ​
WFOE
​ ​
香港
持っている
会社
​ ​
忍者がいる
パジャマ
​ ​
VIEとその
子会社
​ ​
消去
​ ​
統合
総額
​
​ ​ ​
は (US$in thousands）
​
純現金 （ 使用 ） / 提供
運営活動によって
​ ​ ​ ​ (7,166) ​ ​ ​ ​ ​ (58) ​ ​ ​ ​ ​ 77 ​ ​ ​ ​ ​ 65 ​ ​ ​ ​ ​ 1,928 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (5,154) ​ ​
純現金 （ 使用 ） / 提供
投資活動
​ ​ ​ ​ (17,400) ​ ​ ​ ​ ​ 17,400 ​ ​ ​ ​ ​ 17,400 ​ ​ ​ ​ ​ 206 ​ ​ ​ ​ ​ (15,435) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 2,171 ​ ​
提供された純現金 / （ 使用済み
融資活動
​ ​ ​ ​ 18,891 ​ ​ ​ ​ ​ (17,560) ​ ​ ​ ​ ​ (17,400) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 17,433 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,364 ​ ​
​ ​ ​
2022年12月31日現在
 ​
​ ​ ​
親
​ ​
WFOE
​ ​
香港
ホールディング
会社
​ ​
VIE とその
子会社
​ ​
排除
​ ​
マージ合計
​
​ ​ ​
(US$in thousands ）
​
純現金(用)/経営活動から提供
​ ​ ​ ​ (5,271) ​ ​ ​ ​ ​ (956) ​ ​ ​ ​ ​ 1 ​ ​ ​ ​ ​ (3,400) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (9,626) ​ ​
投資活動で使用する純現金
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (1,719) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (1,719) ​ ​
融資活動によって提供/融資活動のための純現金
​ ​ ​ ​ 12,008 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (2,224) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 9,784 ​ ​
“外国会社責任追及法案”
[br}“海外腐敗防止法”によると、米国証券取引委員会が公認会計士事務所から発行された監査報告を提出したと認定された場合、当該公認会計士事務所は2年連続でPCAOBの検査を受けていない場合、米国証券取引委員会は、私たちの株式や米国預託証明書の米国全国証券取引所や場外取引市場での取引を禁止する。
2021年12月16日、PCAOBは報告を発表し、アメリカ証券取引委員会に通知し、PCAOBは検査或いは調査本部が に位置していないと認定した
 
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大陸部中国と香港。私たちの監査役Marcum Asia CPAS LLPは、本募集説明書の他の部分に列挙された監査報告を発表する独立公認会計士事務所であり、米国上場企業の監査人とPCAOBに登録されている会社として、私たちの監査人は米国の法律の制約を受けており、この法律に基づいて、PCAOBは定期的な検査を行い、私たちの監査人が適用される専門基準に適合しているかどうかを評価する。我々の監査役はニューヨークマンハッタンに本部を置き，PCAOBの検査を定期的に受けており，最近の検査は2023年である。本募集説明書の発表日まで、私たちの監査役は2021年12月に発表されたPCAOB決定リストにはありません。2022年12月15日、PCAOBは大陸部の中国と香港を完全に登録できない会計士事務所を検査または調査できない司法管轄区域リストから削除する。したがって、PCAOBがいかなる新たな決定を発表するまで、発行者の証券がHFCAA取引禁止令を受けるリスクは存在しない。
毎年、PCAOBは大陸部の中国と香港などの司法管轄区の監査会社に対して全面的な検査と調査を行うことができるかどうかを決定する。PCAOBが今後、ある司法管轄区域内の会計士事務所を全面的に検査·調査する完全な権限を有していないと判断した場合、このような司法管轄区のうちの1つに本部を置く会計士事務所を用いて、米国証券取引委員会に提出された財務諸表について監査報告を発行する場合、関連会計年度のForm 20−F年度報告書の提出後に委員会により識別された発行者と識別する。今後どの財政年度も欧州委員会が指定した発行元に指定されない保証はありません。もし私たちが2年連続で発行者に指定された場合、私たちはHFCAAによる取引禁止の制約を受けます。“商売に関連するリスク要素-Risks in中国-”“外国会社問責法案”、あるいは“HFCAA”、及び関連法規が引き続き変化している。HFCAAや関連法規をさらに実施し、解釈したり、修正したり、またはPCAOBは、私たちの監査役を検査するのに十分なルートが不足していると判断し、大陸での業務のために規制リスクを構成し、私たちに制限を加えるかもしれない。“
企業の歴史
[br}2016年6月、孫暁東さん、私たちの取締役と社長さんは、武漢星間威武文化体育発展有限公司(前身は上海星高文化伝播有限公司)、略称は武漢星高文化伝播有限公司を設立し、中国で私たちのスポーツチームの運営を開始しました。2018年12月、深セン市唯物eスポーツインターネット科技有限公司は連席最高経営責任者の遊坤豪さんが設立し、2021年3月に武漢ESVFと合併し、深センVFは武漢ESVFの完全子会社となった。
NIP Group Inc.，前身はESVF eSports Group Inc.であり，2021年2月5日にケイマン諸島に免除有限責任会社として登録され，我々の持ち株会社となった。2023年3月、ESVF eSports Group Inc.から現在のNIP Group Inc.に変更しました。
2021年3月、私たちは香港にESVF(Hong Kong)eSports Limited、またはHong Kong ESVFを設立しました。これは香港での私たちの仲介持株会社です。2021年7月、香港ESVFは中国で業務を行う持ち株会社として、完全子会社である武漢牧業村ネットワーク科技有限公司を設立した。武漢牧業村はその後、武漢ESVF及びその株主と一連の契約手配を締結することにより、武漢ESVFに対する制御権を獲得した。吾らはすでに2023年6月に再編を完了し、これにより、吾ら、武漢創業投資基金及び武漢創業投資基金株主はVIE終了合意を締結し、これにより、VIE協定は即時に終了した。“-Our Corporation Structure”を参照。
2023年1月，我々は一連の株式交換取引により，NIP Group Inc.とスポーツ業界で20年以上の運営歴史を有するスウェーデンスポーツ会社Pjamas Gaming AB中の忍者との合併を完了し，取引完了後，NIP Group Inc.の忍者がNIP Group Inc.の完全子会社となり，NIPグループの名義でグローバル業務を展開していることを示している。
新興成長型会社としての意味
前年度収入が1兆235億ドル未満の会社として、改正された“2012年創業始動法案”によると、新興成長型会社になる資格がある、または
 
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雇用法案。新興成長型会社は，一般的に上場企業に適用される要求に比べて，特定の削減報告や他の要求を利用することができる。これらの規定には、新興成長型会社の財務報告内部統制を評価する際に、2002年サバンズ-オキシリー法第2404節または第2404節に規定された監査人認証要件を免除することが含まれている。雇用法案はまた、民間企業がこのような新たな会計基準又は改正会計基準の遵守を要求される日まで、新興成長型企業が新たな又は改正された財務会計基準を遵守する必要がないことを規定している。私たちはこの免除を利用することを選択した。したがって、我々の経営業績や財務諸表は、新たなまたは改訂された会計基準を採用した他社の経営業績や財務諸表と比較できない可能性がある。
(A)財政年度の最終日まで、私たちの年間総収入は少なくとも1.235ドルであり、(B)今回の発行完了5周年後の財政年度の最終日まで、(C)前の3年間で10億ドルを超える転換不可能債務を発行した。又は(D)改正された1934年の証券取引法又は“取引法”によれば、我々が最近完成した第2四半期の最終営業日までに、非関連会社が保有するわが株の時価が7億ドルを超える場合は、その日までに発生し、“大型加速申請者”とみなされる日とする。私たちが新興成長型企業でなくなると、先に議論した雇用法案で規定された免除を受ける権利がないだろう。
外国個人発行業者としての意味
私たちは“取引法”規則が指す外国の個人発行者なので、私たちはアメリカ証券規則や法規にアメリカ国内発行者に適用されるいくつかの条項の制約を受けません。また、私たちがアメリカ証券取引委員会に記録したり提供したりする情報は、アメリカ国内発行者がアメリカ証券取引委員会に記録した情報よりも広範でタイムリーである必要がある。また、ケイマン諸島に登録設立された免除会社として、私たちは企業管理について、ナスダック企業管理の上場基準とは大きく異なる母国の慣例を採用することを許可された。我々がナスダック株式市場会社の上場基準を完全に遵守している場合に比べて、これらのやり方は株主の保護が少ない可能性がある。もし私たちがこれらのやり方に倣って、株主に提供する保護は、もし私たちがナスダックグローバル市場会社の管理上場基準を完全に遵守すれば、私たちよりも少なくなるかもしれない。今回の発行後、私たちは母国の慣例によって免除され、会社の管理要求に制限されない、すなわち私たちの監査委員会には少なくとも3人のメンバーがいます。
企業情報
私たちの主な執行事務室はスウェーデンストックホルムRosenlundsgatan 31，11 863に位置している。私たちのこの住所の電話番号は+46 8133700です。ケイマン諸島の登録事務所はOsiris International Cayman Limitedの事務室にあり、住所はケイマン諸島大ケイマン諸島KY 1-1209号ポスト32311号ライム樹湾大通り23号総督広場4-210号スイートです。
投資家が何か質問があれば、私たちの主な実行オフィスの住所と電話番号に送ってください。私たちの主なサイトはhttps：//esv 5.comとhttps：//nip.glです。私たちのサイトの情報は本募集説明書の一部ではありません。私たちのアメリカでの送達エージェントはCogency Global Inc.で、ニューヨーク東42街122番地、18階、NY 10168にあります。
本募集説明書の慣例 に適用する
は、他の説明または文脈に別の要求がある以外に、本募集説明書で言及されている：
•
“米国預託証明書”とは，米国預託証明書を証明できる米国預託証明書を指す；
​
•
“アメリカ預託証明書”はアメリカ預託株式であり、1株当たり2株のA類普通株を代表する。
​
•
“複合年間成長率”とは複合年間成長率である；
​
​
 
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•
“中国”あるいは“中華人民共和国”とは人民Republic of Chinaを指し、本募集説明書だけでは、香港、マカオと台湾は含まれていない；
​
•
“A類普通株”とは，NIP Group Inc.のA類普通株であり，1株当たり0.0001ドルの価値がある；
​
•
b類普通株とは，b 1類普通株またはb 2類普通株である；
​
•
“B 1系普通株”とは，NIP Group Inc.のB 1類普通株であり，1株当たり0.0001ドルの価値がある；
​
•
“B 2類普通株”とは，NIP Group Inc.のB 2類普通株であり，1株当たり0.0001ドルの価値がある；
​
•
“パジャマを着た忍者”は“パジャマゲームAB”の忍者です；
​
•
“私たちのWFOE”は武漢牧野村ネットワーク科技有限公司に授与されます。
​
•
再構成とは、2023年6月に行われた一連の組換え取引であり、前のVIEとの歴史的契約スケジュールを終了し、VIEは我々の完全子会社となっている。
​
•
“人民元”、“人民元”は中国の法定通貨である；
​
•
“株式”または“普通株”とは、私たちのA類、B 1類とB 2類普通株のことで、1株当たり0.0001ドルの価値があります。
​
•
“スウェーデンクローナ”と“スウェーデンクローナ”はスウェーデンの法定通貨である；
​
•
“元VIE”あるいは“元VIE”は元の可変利益主体、即ち武漢星京威武文化体育発展有限会社、あるいは“武漢ESVF”； を指す
​
•
“ドル”、“ドル”はアメリカの法定通貨であり、および
​
•
“私たち”、“私たち”、“私たちの会社”または“私たち”とは、ケイマン諸島免除会社NIP Group Inc.(前身はESVF eSports Group Inc.)およびその子会社およびそのそれぞれの子会社(NIPグループの運営および総合財務情報を記述する文脈では、VIEおよびVIEの再編前の子会社も含む)。
​
文脈が別に説明されていない限り、本入札明細書のすべての情報は、引受業者が最大337，500株の追加米国預託証券を購入して675，000株A類普通株の選択権に相当することを行使していないと仮定する。
別の説明がない限り、本募集説明書のすべての人民元対ドルとドル対人民元の換算は、人民元6.8972元対1.00ドル(2022年12月30日有効為替レート)または7.0999元対1.00ドル(2023年12月29日FRB理事会H.10統計データ発表時の有効為替レート)で行われる。スウェーデンクローナからドル、そしてドルからスウェーデンクローナへの両替はすべてスウェーデンクローナ対ドルの為替レートによって行われます。これは2023年12月29日の有効為替レートです。私たちはいかなる人民元あるいはドルの金額がすでにあるいは任意の特定の為替レートでドルあるいは人民元に両替された可能性があることを示しません。四捨五入の関係により、本明細書の数字を合わせると、提供された総数と全く同じではない可能性があり、百分率は絶対数字を正確に反映できない可能性もある。
 
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製品
発行価格
現在、米国預託株式あたりの初公募価格は9ドルから11ドルの間になると予想されています。
私たちが提供するアメリカ預託証明書
2，250，000枚の米国預託証明書(または2，587，500枚の米国預託証明書であれば、引受業者が追加米国預託証明書を購入する選択権を行使する場合)。
今回の発行直後に発行されて返済されていないアメリカ預託証明書
2，250，000枚の米国預託証明書(または2，587，500枚の米国預託証明書であれば、引受業者が追加米国預託証明書を購入する選択権を行使する場合)。
今回発行された直後に発行され発行されたA類普通株
74，106，989株A類普通株(または74，781，989株A類普通株であれば、引受業者が追加米国預託証明書を購入する選択権を全額行使する場合)
今回発行直後に発行されたB 1系普通株
24，641，937株
今回発行された直後に発行されるB 2類普通株式
13，362，381株
アメリカ預託証明書
1株当たり米国預託株式はA類普通株2株を代表し、1株当たり0.0001ドルの価値がある。
Br受託者(またはその代理人)は、あなたのアメリカ預託証明書に関連するA類普通株を保有します。あなたは私たち、預託者、アメリカ預託証明書所持者と実益所有者の間で時々締結される預金協定に規定されている権利を持っています。
私たちは予測可能な未来に配当が送られないと予想している。しかし、私たちがA類普通株配当を発表した場合、信託機関は預金協定に規定されている条項に基づいて、手数料と費用を差し引いた後、A類普通株の現金配当とその他の分配を支払います。
関連するA類普通株式と交換するために、アメリカの預託証明書を預託機関に渡してログアウトすることができます。係の者から任意のキャンセル料をいただきます。
あなたの同意なしに、私たちは預金協定を修正または終了することができます。もしあなたが預金契約を修正した後もアメリカの預金証明書を持ち続ける場合、あなたは修正された預金協定の制約を受けることに同意します。
アメリカ預託証明書の条項をよりよく知るためには、本募集説明書の“アメリカ預託株式説明書”の部分をよく読むべきです。また、本募集説明書を含む登録声明の証拠品として提出された預金協定を読むべきである。
投票権
今回の発行後、A類普通株、B 1類普通株、B 2類普通株の3種類の普通株を発行します。B類普通株とB類普通株を総称して“B類普通株”と呼ぶ。私たちの所有者の権利
 
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A類普通株、私たちのB 1類普通株は私たちのB 2類普通株と同じで、投票権と株式交換を除いて同じです。A類普通株は1株当たり1回の投票権があり、私たちの株式の他の任意の株式に変換することはできません。1株当たりB 1類普通株とB 2類普通株は1株当たり20票の投票権を有し、いつでもA類普通株に転換することができる。また，我々のB 1類普通株とB 2類普通株は，ある譲渡や他のイベント時に自動的に我々A類普通株の株式に変換され，特にB 1類普通株式所有者やB 2類普通株式所有者が保有する株式が我々の総発行株式よりも少ない場合，関連保有者とその関連側が保有するB 1類普通株またはB 2類普通株はそれぞれ同値数のA類普通株に自動的に変換される.当社の一般決議案は，当社の株主総会で，(I)株主が行使する権利のある単純多数票，(Ii)B 1系株主が行使する権利を有する単純多数票，および(Iii)B 2類株主が行使する権利を有する単純多数票で可決されるべきである。あるいは、一般的な決議案は投票権のあるすべての株主によって書面で承認されることができる。3分の2の投票を必要とする特別決議案(我々の管理文書の合併や変更などの重要事項を含む)については、B類普通株式保有者の行使を許可する投票権は、B類普通株の合計67%の株主の投票権(すなわち“重み付け投票権”)を代表するように重み付けされる。B類普通株保有者1人以上が特別決議を通過するために重み付き投票権規約を受けなければならない場合、このようなB類普通株が行使する権利がある投票権については、B類普通株を最大発行したB 1類多数株主と、B類普通株を最も多く持つB 2類多数株主が平均的に分配されなければならないが、(I)あるB類普通株多数株主が特別決議案に“反対票”を投じなければならない(“B類多数株主について”)B類普通株について行使する権利があるすべての投票権は，B類多数株主のみが行使すべきであり，(Ii)B類多数株主が1名のみであれば，そのB類普通株について行使する権利がある投票権は，当該B類多数株主のみが行使すべきである.
今回発行後に発行されたA類普通株、B 1類普通株、B 2類普通株はそれぞれ今回の発行後の我々A類とB類普通株総流通株数の約66.1%、22.0%と11.9%を占め、今回の発行後の我々A類とB類普通株合併投票権の8.9%、59.1%と32.0%を占め、普通株の承認条件に依存する
 
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決議案、加重投票権、およびいくつかの制限。投票権に関するもっと多くの情報を知る。“株本説明-私たちの発行後のメモと会社規約”を参照してください。
追加購入のオプション
アメリカ預託証明書
私たちはすでに引受業者に選択権を付与して、本募集説明書の発表日から30ヶ月以内に行使することができ、最大337，500匹のアメリカ預託証明書を購入することができます。
収益 を使用する
引受割引と手数料および支払うべき発売費用を差し引いた後、初回公募株価格を米国預託株式1株当たり10ドル、すなわち初公募株価格推定区間の中点と仮定し、今回の発行から約1，624ドルの万純収益を得ることを予想している。
私たちは、(I)私たちの有機的な成長を補完するために、(I)潜在的な戦略的買収と投資機会に、(Ii)私たちのファン基盤のマーケティングと成長、潜在的な戦略的買収と投資機会、私たちのブランド魅力の強化、ファン基盤の拡大とファン参加度の向上、および(Iii)私たちのスポーツチームの存在と私たちの人材管理と活動制作能力、ならびに運営資本や他の一般会社の用途を拡大するために、今回発行された純収益を(I)潜在的な戦略的買収と投資機会に使用するつもりだ。より多くの情報については、“収益の使用”を参照してください。
ロック
私たちは、すべての高級職員、取締役、および私たちのほとんどの既存の株主と引受業者と合意しており、いくつかの例外的な場合を除いて、本募集説明書の日付から180日以内に、米国預託証明書、A類普通株または類似証券を売却、譲渡、または他の方法で処分することはできません。詳細については、“将来の売却資格に適合する株式”および“引受”を参照されたい。
リスト
私たちはアメリカの預託証明書をナスダックに掲げ、番号は“NIPG”とすることを申請するつもりです。アメリカ預託証明書と私たちのA類普通株は、いかなる他の証券取引所にも上場したり、任意の自動見積システムで取引されません。
支払い決済
引受人は、預託信託会社の施設を通じて、 ADS を支払いに対して納品することを期待します。 2024 年の。
預かり所
シティバンク N. A.
保管人
シティバンク，N.A.-香港
別の説明がない限り、本入札明細書に含まれるすべての情報は、引受業者が今回の発行に関連する購入最大337，500件の米国預託証明書(ADS)の選択権を行使していないと仮定する。
 
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統合財務データ をまとめる
以下、2022年12月31日、2022年12月31日および2023年12月31日までの2年度の統合経営報告書と全面赤字データおよび集約合併キャッシュフローデータ、および2022年12月31日、2022年および2023年12月31日までのまとめ連結貸借対照表データは、いずれも本募集明細書の他の部分に含まれる連結財務諸表に由来する。私たちの総合財務諸表はアメリカ公認の会計原則あるいはアメリカ公認会計原則に基づいて作成と列報されています。私たちの歴史的結果は必ずしも未来のどの時期の予想結果を示すとは限らない。この統合財務データ部分および本募集説明書の他の部分に含まれる総合財務諸表および関連説明、ならびに“経営陣の財務状況および経営結果の議論および分析”を読まなければなりません。
次の表は、絶対額と総収入に占める割合を含む、私たちの総合経営業績報告書と総合赤字データをまとめました。
​ ​ ​
2013年12月31日までの年度
​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​
2022
​ ​
2023(2)
​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​
実際
​ ​
形式
(未監査)(1)
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​
ドル
​ ​
%
​ ​
ドル
​ ​
%
​ ​
ドル
​ ​
%
​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​
(単位は千，%を除く)
​ ​ ​ ​ ​
純収入
​ ​ ​ ​ 65,835 ​ ​ ​ ​ ​ 100.0 ​ ​ ​ ​ ​ 73,208 ​ ​ ​ ​ ​ 100.0 ​ ​ ​ ​ ​ 83,668 ​ ​ ​ ​ ​ 100.0 ​ ​ ​ ​ ​ ​
収益コスト
​ ​ ​ ​ (62,093) ​ ​ ​ ​ ​ (94.3) ​ ​ ​ ​ ​ (65,750) ​ ​ ​ ​ ​ (89.8) ​ ​ ​ ​ ​ (76,470) ​ ​ ​ ​ ​ (91.4) ​ ​ ​ ​ ​ ​
毛利
​ ​ ​ ​ 3,742 ​ ​ ​ ​ ​ 5.7 ​ ​ ​ ​ ​ 7,458 ​ ​ ​ ​ ​ 10.2 ​ ​ ​ ​ ​ 7,198 ​ ​ ​ ​ ​ 8.6 ​ ​ ​ ​ ​ ​
運営費用： ​
販売とマーケティング費用
​ ​ ​ ​ (5,495) ​ ​ ​ ​ ​ (8.4) ​ ​ ​ ​ ​ (7,208) ​ ​ ​ ​ ​ (9.8) ​ ​ ​ ​ ​ (6,577) ​ ​ ​ ​ ​ (7.9) ​ ​ ​ ​ ​ ​
一般 · 管理費
​ ​ ​ ​ (6,328) ​ ​ ​ ​ ​ (9.6) ​ ​ ​ ​ ​ (7,823) ​ ​ ​ ​ ​ (10.7) ​ ​ ​ ​ ​ (15,273) ​ ​ ​ ​ ​ (18.3) ​ ​ ​ ​ ​ ​
総営業費用
​ ​ ​ ​ (11,823) ​ ​ ​ ​ ​ (18.0) ​ ​ ​ ​ ​ (15,031) ​ ​ ​ ​ ​ (20.5) ​ ​ ​ ​ ​ (21,850) ​ ​ ​ ​ ​ (26.2) ​ ​ ​ ​ ​ ​
営業損失
​ ​ ​ ​ (8,081) ​ ​ ​ ​ ​ (12.3) ​ ​ ​ ​ ​ (7,573) ​ ​ ​ ​ ​ (10.3) ​ ​ ​ ​ ​ (14,652) ​ ​ ​ ​ ​ (17.6) ​ ​ ​ ​ ​ ​
その他の収入 / （ 支出 ） ： ​
その他の収入、純
​ ​ ​ ​ 2,001 ​ ​ ​ ​ ​ 3.0 ​ ​ ​ ​ ​ 1,989 ​ ​ ​ ​ ​ 2.7 ​ ​ ​ ​ ​ 716 ​ ​ ​ ​ ​ 0.9 ​ ​ ​ ​ ​ ​
利息支出、純額
​ ​ ​ ​ (365) ​ ​ ​ ​ ​ (0.5) ​ ​ ​ ​ ​ (460) ​ ​ ​ ​ ​ (0.6) ​ ​ ​ ​ ​ (523) ​ ​ ​ ​ ​ (0.6) ​ ​ ​ ​ ​ ​
その他の収入総額
​ ​ ​ ​ 1,636 ​ ​ ​ ​ ​ 2.5 ​ ​ ​ ​ ​ 1,529 ​ ​ ​ ​ ​ 2.1 ​ ​ ​ ​ ​ 193 ​ ​ ​ ​ ​ 0.3 ​ ​ ​ ​ ​ ​
所得税費前損失
​ ​ ​ ​ (6,445) ​ ​ ​ ​ ​ (9.8) ​ ​ ​ ​ ​ (6,044) ​ ​ ​ ​ ​ (8.2) ​ ​ ​ ​ ​ (14,459) ​ ​ ​ ​ ​ (17.3) ​ ​ ​ ​ ​ ​
所得税給付 （ 費用 ）
​ ​ ​ ​ 139 ​ ​ ​ ​ ​ 0.2 ​ ​ ​ ​ ​ (6) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,201 ​ ​ ​ ​ ​ 1.4 ​ ​ ​ ​ ​ ​
純損失
​ ​ ​ ​ (6,306) ​ ​ ​ ​ ​ (9.6) ​ ​ ​ ​ ​ (6,050) ​ ​ ​ ​ ​ (8.2) ​ ​ ​ ​ ​ (13,258) ​ ​ ​ ​ ​ (15.9) ​ ​ ​ ​ ​ ​
非支配権益に起因する純損失
​ ​ ​ ​ (90) ​ ​ ​ ​ ​ (0.1) ​ ​ ​ ​ ​ (90) ​ ​ ​ ​ ​ (0.1) ​ ​ ​ ​ ​ 0 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​
NIP グループに起因する純損失
​ ​ ​ ​ (6,216) ​ ​ ​ ​ ​ (9.5) ​ ​ ​ ​ ​ (5,960) ​ ​ ​ ​ ​ (8.1) ​ ​ ​ ​ ​ (13,258) ​ ​ ​ ​ ​ (15.9) ​ ​ ​ ​ ​ ​
優先株式償還価値の増額
​ ​ ​ ​ (25,297) ​ ​ ​ ​ ​ (38.4) ​ ​ ​ ​ ​ (25,297) ​ ​ ​ ​ ​ (34.6) ​ ​ ​ ​ ​ (43,915) ​ ​ ​ ​ ​ (52.5) ​ ​ ​ ​ ​ ​
NIP グループに起因する純損失」s 株主
​ ​ ​ ​ (31,513) ​ ​ ​ ​ ​ (47.9) ​ ​ ​ ​ ​ (31,257) ​ ​ ​ ​ ​ (42.7) ​ ​ ​ ​ ​ (57,173) ​ ​ ​ ​ ​ (68.4) ​ ​ ​ ​ ​ ​
その他総合 （ 損失 ） 利益 ： ​
非支配権益に起因する外国為替換算所得 （ 税抜き ）
​ ​ ​ ​ 2 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 2 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (0) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​
普通に起因する外国為替換算損失
株主、ゼロ税のネット
​ ​ ​ ​ 178 ​ ​ ​ ​ ​ 0.3 ​ ​ ​ ​ ​ (242) ​ ​ ​ ​ ​ (0.3) ​ ​ ​ ​ ​ 5,253 ​ ​ ​ ​ ​ 6.3 ​ ​ ​ ​ ​ ​
総合損失総額
​ ​ ​ ​ (6,126) ​ ​ ​ ​ ​ (9.3) ​ ​ ​ ​ ​ (6,290) ​ ​ ​ ​ ​ (8.5) ​ ​ ​ ​ ​ (8,005) ​ ​ ​ ​ ​ (9.6) ​ ​ ​ ​ ​ ​
 
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​
備考：
(1)
2022年総合全面赤字データ報告書は、合併が2022年1月1日に発生したように、監査されていない備考に基づいて調整され、私たちと忍者が眠りの中で運営している合併の歴史的結果を示す。
​
(2)
2023年総合損失データ報告書は、2023年1月10日に眠りの中で買収した忍者を反映しています。
​
2022年の総合経営業績報告書と全面的な赤字データは、合併が2022年1月1日に発生したように、監査されていない備考に基づいて調整され、私たちと忍者の眠りの中での総合的な歴史業績を示す。
次の表に示した日付までのまとめ総合貸借対照表データ：
​ ​ ​
2012年12月31日まで
​
​ ​ ​
2022
​ ​
2023
​
​ ​ ​
(US$in thousands ）
​
は 現金と現金同等物
​ ​ ​ ​ 9,588 ​ ​ ​ ​ ​ 7,595 ​ ​
売掛金
​ ​ ​ ​ 14,448 ​ ​ ​ ​ ​ 18,995 ​ ​
サプライヤーに前払い
​ ​ ​ ​ 427 ​ ​ ​ ​ ​ 401 ​ ​
リーグ中継権処分に関する売掛金
​ ​ ​ ​ 2,627 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
係り先対応金額
​ ​ ​ ​ 1,136 ​ ​ ​ ​ ​ 270 ​ ​
前払い費用と他の流動資産、純額
​ ​ ​ ​ 4,617 ​ ​ ​ ​ ​ 2,094 ​ ​
流動資産総額
​ ​ ​ ​ 32,843 ​ ​ ​ ​ ​ 29,355 ​ ​
財産と設備、純額
​ ​ ​ ​ 2,895 ​ ​ ​ ​ ​ 2,918 ​ ​
無形資産純資産
​ ​ ​ ​ 65,383 ​ ​ ​ ​ ​ 133,969 ​ ​
使用権資産
​ ​ ​ ​ 1,802 ​ ​ ​ ​ ​ 2,124 ​ ​
営業権
​ ​ ​ ​ 29,827 ​ ​ ​ ​ ​ 141,402 ​ ​
繰延納税資産
​ ​ ​ ​ 6 ​ ​ ​ ​ ​ 551 ​ ​
その他非流動資産
​ ​ ​ ​ 1,180 ​ ​ ​ ​ ​ 3,521 ​ ​
は 総資産
​ ​ ​ ​ 133,936 ​ ​ ​ ​ ​ 313,840 ​ ​
流動負債総額
​ ​ ​ ​ 28,515 ​ ​ ​ ​ ​ 28,779 ​ ​
は 負債総額
​ ​ ​ ​ 44,479 ​ ​ ​ ​ ​ 61,100 ​ ​
中間層総株式
​ ​ ​ ​ 113,463 ​ ​ ​ ​ ​ 322,543 ​ ​
総赤字
​ ​ ​ ​ (24,006) ​ ​ ​ ​ ​ (69,803) ​ ​
次の表に我々が示した各年度のキャッシュフローデータまとめ集計報告書： を示す
​ ​ ​
2013年12月31日までの年度
​
​ ​ ​
2022
​ ​
2023
​
​ ​ ​
(US$in thousands ）
​
経営活動で使用されている純現金
​ ​ ​ ​ (9,626) ​ ​ ​ ​ ​ (5,154) ​ ​
投資活動が提供する現金純額(用)
​ ​ ​ ​ (1,719) ​ ​ ​ ​ ​ 2,171 ​ ​
融資活動が提供する現金純額
​ ​ ​ ​ 9,784 ​ ​ ​ ​ ​ 1,364 ​ ​
レート変動の影響
​ ​ ​ ​ (262) ​ ​ ​ ​ ​ (374) ​ ​
現金と現金等価物の純減少
​ ​ ​ ​ (1,821) ​ ​ ​ ​ ​ (1,993) ​ ​
年明けの現金と現金等価物
​ ​ ​ ​ 11,409 ​ ​ ​ ​ ​ 9,588 ​ ​
年末現金と現金等価物
​ ​ ​ ​ 9,588 ​ ​ ​ ​ ​ 7,595 ​ ​
 
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非公認会計基準財務指標
私たちがアメリカ公認会計原則に基づいて作成と列報した連結財務諸表を補充するために、私たちは以下の非GAAP財務指標を用いて、私たちの核心経営業績を理解し、評価します：調整後のEBITDAは、利息費用、純額、所得税(福祉)費用、減価償却と償却、株式に基づく給与費用の純損失を含まない計算方式です。非GAAP財務指標は投資家の著者らの財務業績に対する全体的な理解を強化するためであり、代替或いはアメリカGAAPによって作成と報告された財務情報より優れていると見なすべきではない。投資家が歴史上の非GAAP財務指標と最も直接比較可能なGAAP財務指標の入金状況を審査することを奨励する。非GAAP財務指標は分析指標として実質的な制限があり，すべての会社が同じ方法で計算されているわけではないため，他社が使用している他の類似名称の指標と比較できない可能性がある。上記の制限を考慮して、非GAAP財務指標を代替またはGAAPに従って作成されたこのような指標よりも優れていると見なすべきではない。私たちは投資家たちと他の人たちが私たちの財務情報を全面的に検討し、単一の財務測定基準に依存しないように奨励する。
​ ​ ​
2013年12月31日までの年度
​
​ ​ ​
2022
​ ​
2023(4)
​
​ ​ ​
実際
​ ​
形式
（ 未監査 ） （ 3 ）
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​
(US$（% を除く千単位）
​
純損失
​ ​ ​ ​ (6,306) ​ ​ ​ ​ ​ (6,050) ​ ​ ​ ​ ​ (13,258) ​ ​
追加 ： ​ ​ ​ ​
利息支出、純額
​ ​ ​ ​ 365 ​ ​ ​ ​ ​ 460 ​ ​ ​ ​ ​ 523 ​ ​
所得税 （ 給付 ） 支出
​ ​ ​ ​ (139) ​ ​ ​ ​ ​ 6 ​ ​ ​ ​ ​ (1,201) ​ ​
減価償却 · 償却 （ 1 ）
​ ​ ​ ​ 5,266 ​ ​ ​ ​ ​ 5,694 ​ ​ ​ ​ ​ 6,083 ​ ​
株式報酬費用
​ ​ ​ ​ 166 ​ ​ ​ ​ ​ 166 ​ ​ ​ ​ ​ 6,122 ​ ​
修正 EBITDA
​ ​ ​ ​ (648) ​ ​ ​ ​ ​ 276 ​ ​ ​ ​ ​ (1,731) ​ ​
調整済み EBITDA マージン （2）
​ ​ ​ ​ (1.0) ​ ​ ​ ​ ​ 0.4 ​ ​ ​ ​ ​ (2.1) ​ ​
​
備考：
(1)
主に、財産設備に関する減価償却費と、無形資産に関する償却費で構成されています。
​
(2)
純利益に対する調整 EBITDA の割合。
​
(3)
2022年総合全面赤字データ報告書は、合併が2022年1月1日に発生したように、監査されていない備考に基づいて調整され、私たちと忍者が眠りの中で運営している合併の歴史的結果を示す。
​
(4)
2023 年の包括損失データの連結表は、 2023 年 1 月 10 日の Ninjas in Pyjamas の買収を反映しています。
​
​
 
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リスク要因
ADS への投資は大きなリスクを伴います。お客様は、当社の ADS に投資する前に、以下に記載するリスクおよび不確実性を含む本目論見書に記載されているすべての情報を慎重に検討してください。以下のいずれかのリスクは、当社の事業、財務状況および業績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。このような場合、当社の ADS の市場価格が下落し、投資の全部または一部を失う可能性があります。
我々の商工業に関するリスク
私たちの業務の成功はわがブランドの市場認知度と実力にかかっています。もし私たちが私たちのブランドを維持して向上させることができなければ、私たちが誘致したファン基盤とスポンサー、そして私たちの潜在的な消費者の参加度が下がるかもしれない。
私たちは私たちのブランド、身分と名声が私たちの成功に重要な役割を果たしていると信じている。NIPのブランドと名声を維持し、向上させることは、私たちの消費者とスポンサー基盤を維持し、発展させるために重要です。私たちのブランドと名声を維持し、向上させることは、質と娯楽性の高いコンテンツを提供し続ける能力と、競争力のあるスポーツ競技の結果に大きく依存しており、これは私たちが大量の投資を必要とするかもしれないし、成功しないかもしれない。また、スポンサーやブランド所有者のスポンサー、広告、行動は、もし私たちの消費者がこれに消極的であれば、私たちのブランドや名声に影響を与える可能性がある。さらに、私たちのブランド、身分、名声は、私たちの行動や内容とは関係のない要素による見方を含む、私たちの業界の全体的な見方に悪影響を受ける可能性がある。
未来に成功するために、私たちは私たちのすべての収入源の中で私たちのブランドの価値を維持し、発展させ、利用しなければならないと信じています。私たちは過去に経験して、未来に私たちはメディアの高い報道を受け続けると予想している。私たちの任意のスポーツチーム、スポーツ選手、コンテンツクリエイター、オンライン芸能人またはブランドパートナーの行動または専門表現に対するいかなる不利な宣伝、または私たちが合格した専門選手とトレーナーの能力を吸引し、維持する能力に対するいかなる不利な宣伝も、私たちのブランドと名声にマイナスの影響を与える可能性がある。否定的な宣伝に効果的に対応できなければ、私たちのブランドと名声をさらに侵食する可能性もある。
また、私たちの業界での事件は、私たちとは関係なくても、私たちのブランドや名声に悪影響を及ぼす可能性があります。したがって、私たちのファン基盤の規模と参加度は減少するかもしれない。これらの理由により、私たちのブランドや名声が損なわれたり、ファンを失ったりする約束は、私たちのファン基盤、スポンサー、商業施設の能力を拡大させる可能性があり、これは、私たちの収入源の収入を減少させ、私たちの業務、運営結果、財務状況に実質的な悪影響を与え、私たちのブランドと名声を再構築するための追加の資源を必要とするかもしれない。
また、私たちのブランドと名声を維持し、向上させるためには、私たちが大量の投資を行う必要があるかもしれません。その中のいくつかまたは全部は成功しないかもしれません。NIPブランドおよび名声の維持および向上に成功しなかったか、またはこの努力に関連した過大または不成功の費用は、私たちの業務、運営結果、および財務状態に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
アジア、ヨーロッパ、南米にまたがるスポーツブランドとして、私たちの世界的な足跡を拡大し続け、私たちの国際業務は多くのリスクに直面している。
私たちは現在アジアとヨーロッパでスポーツチームを運営しており、世界的なランキングと表現を持っています。私たちはブラジルにもチームを派遣し、2024年にチームを中東と北アフリカに拡大する。私たちは私たちの世界的な影響力を強化するために、私たちの業務を他の国や地域に拡張し続ける予定だ。私たちの国際業務と拡張努力はコスト増加を招き続け、様々なリスクの影響を受ける可能性がありますが、これらに限定されません
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スポーツゲーム、ライブ活動およびコンテンツストリーミングメディアのための、または一般に娯楽業界のためのより多くの制限または不利な政府の法律、法規および政策；
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政治的不安定、経済的不確実性、ある新興市場の不利な待遇、為替リスクとインフレ；
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アメリカの“海外腐敗防止法”やイギリス“2010年収賄法”のような反賄賂と反腐敗法に違反する；
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私たちは知的財産権の制限と、第三者やパートナーと法的権利と救済措置を実行する能力制限を実行します。
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現地税法の複雑さや国際税収条約の解釈による不利な税収結果、または私たちが企業を買収するために予測が困難な増加税収負担
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外国子会社が利益を国内に送金するか，あるいは他の方法で収益を送金する能力を制限する；および
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(Br)自国の会社をひいきする、または政府当局との協力契約を任意に終了するなど、外国投資および主催国への不公平および不公正な待遇を没収する。
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私たちの新市場への拡張に伴い、私たちは会社の子会社を越えて管理と調整を行うことは困難であり、ある業務実践と顧客は市場によって異なる可能性があります。様々な法的要求と市場条件のため、私たちは現地市場に適応するために私たちのビジネスモデルを調整しなければならないかもしれない。また、将来の成長と新市場への拡張、および既存市場の成長と拡張は、私たちのグループや幹部管理、行政、ITシステム、内部制御機能および運営と金融インフラをいくつかの挑戦に直面させる可能性がある。今後の成長と拡張は、グループ内のこれらの機能をより大きな圧力に直面させる可能性があり、これは私たちの業務を効率的に運営し、拡大する能力に悪影響を及ぼす可能性がある。私たちは私たちの業務を世界的に維持し、発展させることに成功できませんでした。これは私たちの拡張速度に伴って悪化し、私たちの業務、運営結果、財務状況により大きな圧力を与えるかもしれません。
私たちのアジアでの業務は初期の発展段階にあり、運営の歴史は比較的限られている。私たちはまた、急速に発展する業界と比較的新しい市場で運営される関連リスクに直面している。
私たちのアジアでの業務運営の歴史は比較的限られている。私たちの西洋ブランドは2000年に設立されましたが、私たちは2016年にアジアで業務を始めました。私たちのアジアにおける限られた経営歴史は、私たちの将来性と経営業績を評価するための十分な基礎とはならないかもしれませんが、私たちの過去の収入と歴史的成長は私たちの未来の表現を示すことができないかもしれません。また、有機的な成長機会と買収合格目標に立脚した戦略により、アジア事業を発展させていく予定です。この拡張は私たちの業務の複雑さを増加させ、私たちの管理、人員、運営、システム、財務資源、および内部統制と報告機能に圧力を与え続けるだろう。
また，我々の業務の多くの要素は唯一無二で発展しており，比較的検証されていない.私たちの業務と将来性は競技スポーツ、ゲーム、ライフスタイル内容の持続的な発展にかかっている。競技スポーツ、ゲーム、ライフスタイルコンテンツの市場は相対的に新しく、発展が迅速で、重大な挑戦に直面している。私たちの業務は、私たちが活発なコミュニティを育成し、発展させる能力と、私たちが賛助、小売、広告機会を通じてコミュニティを貨幣化することに成功する能力にかかっている。また、私たちの持続的な成長は業界の絶えず変化に対する私たちの反応能力にある程度依存し、これらの変化は迅速な技術発展、プレイヤーの傾向と需要の持続的な変化、市場の新しい競争相手の導入及び新しい業界標準とやり方の出現を含む。新しいコンテンツ、サービス、製品の開発と統合は高価で時間がかかる可能性があり、これらの努力は私たちが予想していたメリットを全く生じないかもしれない。さらに、スポーツスポンサーや広告市場が成長を続けることができない場合、あるいは私たちが十分な市場シェアを占領して維持できなければ、私たちの業績は実質的な悪影響を受ける可能性がある。私たちは私たちがこのような点で成功することを保証できないし、私たちの産業が過去のように急速に成長し続けるという保証もない。
私たちが総合企業として運営する歴史は比較的限られている。私たちは私たちの業務、サービス、人員を統合する挑戦に直面する可能性があり、合併から期待される相乗効果を達成できないかもしれない。私たちの歴史的経営と財務業績は将来の業績を反映できない可能性があり、これにより、私たちの将来の業務見通しと財務業績を予測することは困難である。
我々のeStarゲームと勝利5業務の合併は2021年初めに完了した.最近では、“パジャマ”の忍者との組み合わせが2023年初めに完成した。私たちは限られた を持っています
 
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合併後の会社として、私たちの経営歴史と業務運営経験は、私たちの将来の見通しや収益性を評価することが困難になります。私たちの統合予想利益を実現する能力は、独立した業務を統合する能力に大きく依存しており、これは複雑で高価で時間のかかる過程である可能性があるため、私たちの管理チームが多くの時間と精力を投入する必要があり、私たちの業務の日常運営に対する彼らの注意をそらすことができる。また、夢の中での忍者とのビジネスの統合に成功しても、相乗効果、運営効率、または予想される販売や成長機会を含む統合のすべてのメリットを達成することができない可能性がある。
また、ビジネスの全面的な統合は、重大な予期せぬ問題、費用、負債、競争反応、および顧客関係の喪失、および他の潜在的な不利な結果をもたらす可能性があります。買収した物件や業務を統合して運営することができなければ、私たちの財務状況、運営結果、キャッシュフローは重大な悪影響を受ける可能性があります。
過去と未来の相補的な資産と業務への投資と買収は、私たちを潜在的なリスクに直面させ、収益の希釈と経営陣の注意力の著しい移転を招く可能性がある。
私たちは、既存のビジネスと相補的な資産やビジネスに投資または買収する可能性があります。これは私たちの核心スポーツ業務を補完する他の業務、サービス、資源、または資産を買収する機会を含むことができる。私たちの投資や買収は私たちが予想した結果を出さないかもしれない。また、投資と買収は、大量の現金の使用、無形資産に関連する重大な償却費用、管理層の関心の重大な移転、買収された業務に対する潜在的な未知の債務のリスクの開放を招く可能性がある。また、投資·買収を決定·完了することや、買収した業務を我々の業務に統合するコストが高くなる可能性があり、買収された業務の統合が困難であり、既存の業務運営にも支障をきたす可能性がある。もし私たちの投資と買収が成功しなければ、私たちの経営業績と財務状況は実質的な悪影響を受ける可能性がある。
もし私たちがさらなる戦略買収や他の投資機会を求めて私たちの業務を拡張したり補充したりすれば、私たちは を含む追加のリスクに直面する可能性があります
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買収は、私たちが以前にほとんど経験がなかったり、競争相手がより強い市場地位を持っている地理的または商業市場に入ることを含むかもしれません。
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買収は、費用を発生させるか、または巨額の債務または他の債務を負担することを要求する可能性があり、不利な税務結果または不利な会計処理を引き起こす可能性があり、知的財産権クレームおよび紛争を含む第三者のクレームおよび紛争に直面させる可能性があり、または買収に関連する追加コストおよび費用を相殺するために十分な財務リターンを生成できない可能性がある。
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もし私たちが買収前に債務が発生した場合、融資者は私たちの株主に任意の配当分配を行う前に、そのようなローンを全部または部分的に返済したり、財務契約を守ることを要求する可能性があります。
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私たちが買収したどの会社の業務、技術、製品、人員、あるいは運営を統合する時に困難や意外な支出に遭遇する可能性があります。特に買収された会社のキーパーソンが私たちのために働かないと決定したら；
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買収は、完成するかどうかにかかわらず、私たちが行っている業務を混乱させ、資源を移転し、私たちの費用を増加させ、私たちの管理層の注意を分散させる可能性があります。
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私たちは私たちの業務を統合することに成功できないかもしれませんし、買収の期待戦略的利益を十分に実現できないかもしれません。
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異なる場所に分散しているより多くの従業員固有の課題を効率的に管理することに直面している可能性があります
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我々の財務と管理制御および報告システムとプログラムは潜在的な圧力の影響を受ける可能性がある；
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私たちは被買収企業に関連する潜在的な既知と未知の債務を負担する可能性があります。
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現金による買収は、私たちの現金の他の潜在的な用途を制限する可能性があります。
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将来の買収には、潜在的な買収資産または営業権減記に関する減価損失を記録する必要があるかもしれない；および
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将来の買収に関連する大量の株式または転換可能な債務証券を発行すれば、既存の株主は希釈される可能性がある。
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私たちは、これらや他のリスク、または任意の買収ビジネスを統合する際に遭遇する任意の他の問題をうまく解決できないかもしれません。買収された業務、技術、製品、人員、または運営を成功的に統合することができない、または統合を実現する上でのいかなる重大な遅延も、私たちの業務、運営結果、財務状況、または将来性に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちが経営する市場競争は激しいです。もし私たちが効果的に競争できなければ、私たちの業務と経営業績は実質的な悪影響を受けるかもしれない。
私たちが現在やっているように、スポーツ生態系バリューチェーン全体をカバーする競争相手の数は限られており、スポーツチームの運営、人材管理機構と試合制作を含むが、スポーツ業界の各構成要素は強い競争力を持っている。
私たちは自然に他のスポーツチームからの競争に直面する。もし私たちのチームが今後しばらく満足できる成績を得られず、その地位を維持しなければ、私たちはファン、観客、私たちのブランドとスポンサー資源、そしてスター選手とスタッフを失う可能性があり、私たちの業務と運営結果は実質的で不利な影響を受けるかもしれない。
私たちの人材管理業務に対して、私たちは2つの競争に直面しています。1つは人気ネット芸能人を招聘すること、2つは発行ルートと協力して私たちのネット芸能人を司会することです。もし私たちがこれができなければ、私たちが人材管理業務を発展させる能力は制限されるだろう。さらに、業界での私たちの影響力を拡大するには、私たちが大量の投資や買収を行う必要があるかもしれませんが、その一部または全部は成功しないかもしれません。また、私たちオンライン芸能人の人気度は急速に変化する可能性があり、その原因は私たちの直接コントロールを超えている。
は，試合制作業務において，他の試合制作側とサービスプロバイダからの直接競争に直面している.私たちの競争相手に比べて、私たちは市場で比較的新しい参入者であり、私たちの競争相手は専門スポーツ大会や試合を組織する上で経験があります。私たちの競争相手は、ゲーム開発者、発行者、他の活動スポンサーとより長い歴史を築き、私たちが及ばない地域やゲームタイトルにより強固な存在を築くことができるかもしれない。他の競争相手と効率的に競争し、他の競争相手の業務を超えることができなければ、活動制作業界に重要な存在を築くことができないかもしれない。
私たちはまた、ビジネスパートナーからの潜在的な競争に直面しており、これらのパートナーは、彼らの内部能力を拡張するか、または私たちが現在提供しているサービスを垂直に統合して運営することができ、これは、私たちが利用可能な機会を減少させるか、または他の方法で潜在的な新しい競争相手をもたらす可能性がある。
我々は，我々の電子競技専門家，影響者，コンテンツクリエイター，消費者に業務を重点に置いており，長期的には，彼らの利益に合って投資家の短期的な期待と衝突する可能性がある.
私たちの人材管理業務収入は広告費、スポンサー料、生放送サービス料から来ています。そのため、私たちの収入は、広告主やスポンサー、生放送のクリック数を引き付けるのに十分な人気のあるオンライン芸能人を制作、吸引、維持する能力に大きく依存している。私たちは、私たちのESPORTS選手名簿を発展させ、それを成功させたオンライン芸能人にし、主要な娯楽プラットフォームと競争的なESPORTSゲームから潜在力の高い候補者を探し、募集することに集中した。また、私たちはスター個人に依存するのではなく、私たちの人材を孵化させて成功したオンライン芸能人になり、彼らの職業発展を支援し、私たちの生態系で自分の受け手を拡大することができるように、全面的な運営とマーケティングサービスを提供することを目的としています。私たちは私たちのオンライン芸能人を支援するために、私たちの生態系を発展させるために大きな投資を続ける予定だ。長期的に見ると、このような支出はより良い業務結果や収益性をもたらさないかもしれない。もし私たちが最終的に証券や業界アナリスト、投資家、そして私たちの株主が予想しているレベルに達したり、その間に収益性を達成したりすることができなければ、私たちアメリカ預託株式の取引価格は下落する可能性があります。
 
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私たちは過去に損失を被って、未来も損失を被る可能性があります。
私たちの2022年と2023年の運営損失はそれぞれ810万ドルと1，470ドル万で、純損失はそれぞれ6，30ドルと1，330ドルです。歴史上の損失は私たちが業務を発展させるために行った大量の投資を反映している。私たちは予測可能な未来に、私たちが純利益を作り続けることができるということをあなたに保証することはできない。
今回の発行完了後、販売やマーケティングなどの分野の業務発展や拡張に引き続き投資し、法律、会計、その他の費用を含む一般管理に関するコストを発生させる予定です。このような増加した支出のために、私たちは今後いくつかの時期に利益を達成するために、より多くの収入を創出し維持しなければならないだろう。また、今後しばらくは、コスト上昇を相殺し、収益性を維持するのに十分な収入増加を生み出すことができないかもしれない。もし私たちが収益性を維持または向上させることができなければ、私たちの業務や経営業績は悪影響を受ける可能性があり、私たちの運営に資金を提供するために追加の株式や債務を調達する必要があるかもしれません。これは私たちの株主に希釈効果をもたらすかもしれません。
もし私たちが融資サービス提供者との協力関係を維持できなければ、私たちの業務と財務結果は実質的な悪影響を受ける可能性がある。
私たちは商業銀行が提供する融資に部分的に依存して、招商銀行と華夏銀行を含めて、私たちの一般業務に資金を提供します。私たちはこれらの商業銀行と信用手配と融資協定を締結し、これらの合意に基づいて、私たちはいくつかの制限的な条約を守らなければならない。支払い及びその他の義務を履行できなかった場合、財務契約、担保範囲規定、及び再編、株式譲渡又は上場などの何らかの事項を含む場合には銀行に通知したり、銀行の承認を取得しなければならない規定が含まれており、これらの融資合意下の違約を招く可能性がある。もし私たちがローン合意によって違約すれば、私たちの運営資金保証金を現金にしなければならないかもしれません。これは業務と運営業績に実質的な影響を与える可能性があります。
これらの信用手配とローン協定は通常1年から3年後に期限が切れて、私たちは商業合理的な条項で契約を更新できないかもしれません。甚だしきに至っては更新できません。このような商業銀行は私たちに融資を提供するかどうかを決定する完全な権利がある。さらに、このような融資サービス提供者は、様々な理由で、私たちの信用限度額を減少またはキャンセルする可能性がある。また、これらの融資サービス供給者が提供または手配した融資違約率が上昇すれば、彼らは融資金利を向上させ、これらの融資選択の我々に対する吸引力を低下させる可能性がある。融資事業者との協力関係が損なわれたり失われたりした場合、あるいは融資事業者が大幅に金利を上げた場合、私たちの業務や財務業績は悪影響を受けることになる。
私たちはリーグ席を買収することで他の地理的地域とチャンピオンの肩書きへの拡張を含む資金が必要になります。私たちがもっと多くのゲームに拡張するにつれて、私たちはまた私たちの選手とオンライン芸能人を訓練、吸引、維持するための資金が必要かもしれませんが、このようなコストは私たちが今予想しているより高いかもしれません。実は、私たちの運営履歴は限られており、これは私たちの歴史的財務データが限られているということを意味する。したがって、私たちの未来の資本要求は不確定である可能性があり、実際の資本要求は私たちが現在予想しているものとは異なる可能性がある。私たちは株式や債務融資を求めて、私たちの資本支出の一部に資金を提供するかもしれない。私たちは私たちが受け入れられる条項や根本的にこのような資金調達を受けることができないかもしれない。もし私たちが受け入れ可能な条件で十分な資本を得ることができなければ、私たちの業務、財務状況、そして見通しは実質的な悪影響を受けるかもしれない。
私たちは、私たちの戦略を実行し、私たちの成長を維持したり、複雑になっているビジネスを処理することに成功できないかもしれません。
設立以来、私たちは国際的に急速な成長を経験してきた。この成長には、私たちのファン基盤、スポーツ表現、コンテンツチャンネル、私たちの人材と私たちのブランドスポンサーなどの発展が含まれています。私たちはまた新しい利益機会を積極的に探索してきた。私たちの歴史的成長が必ずしも未来の成長を暗示しているとは限らなくても、私たちは将来的に国際業務、M&A、新興通貨化分野での成長を予想している。この拡張は私たちの業務の複雑さを増加させ、私たちの管理、人員、運営、システム、財務資源、および内部財務制御と報告機能に圧力を与え続けるだろう。
 
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私たちが経営している業界は急速に発展しており、私たちが予想していたように発展しないかもしれない。私たちの収入が引き続き増加しても、マクロ経済要素、競争の激化、私たちの業務の成熟などの要素によって、私たちの将来の純収入成長率は異なるかもしれない。
また、業務部門や地理的カバー範囲を拡大するにつれて、より多くのパートナー、ブランド、スポンサー、サプライヤーと効率的に協力する必要があり、既存のパートナーとの互恵関係を維持し、拡大する必要があります。私たちはまた絶えず私たちの技術を強化し、向上させ、私たちの運営、財務と管理方面のコントロールを強化し、私たちの報告制度とプログラムを完備し、合格したスポーツ人材を育成、吸引、維持、統合する必要がある。このようなすべての努力は多くの管理と財政資源を必要とする。私たちは私たちの成長を効果的に管理することができることを保証することはできません。私たちの既存のインフラ、システム、プログラム、制御、またはそれらを強化する任意の新しい措置は、私たちの拡大された業務を十分かつ成功的に支援することができ、または私たちの戦略と新しい業務計画が成功的に実行されるだろう。もし私たちが私たちの成長を効果的に管理したり、私たちの戦略を実行することができなければ、私たちの拡張は成功しないかもしれないし、私たちの業務と見通しは実質的な悪影響を受けるかもしれない。
変化するゲームの人気や視聴者の好みを予測できなければ、それぞれのビジネス分野で競争力を保つことができない可能性があり、私たちの業務や見通しは実質的な悪影響を受ける可能性がある。
スポーツ産業の特徴は変化と急速な発展であり、ゲーム開発者は毎年異なるデジタルゲームを発表し、様々なリーグと選手権が集まっており、これは私たちのような参加者に私たちのブランドの影響力と知名度を拡大し、ブランドとスポンサーをチーム、選手に投資させ、スクリーン時間と名前の移植から利益を得るための大きな機会を作ってくれた。汎用スポーツ産業の持続的な人気は私たちのブランドの寿命と活力に影響を与えた。私たちが参加した人気スポーツゲームは英雄連盟、テロ対策：全世界攻撃(CS：GO)、王者栄光、使命召喚移動、FIFA、虹6号、交差火力とQQ飛車を含む。もし巨大な観客と潜在的なファン基盤が異なるスポーツカテゴリやタイトルに重点を移したら、私たちの市場認識が引き続き維持されることを保証することはできません。選手や観客の変化や予測不可能な需要を効果的に満たすことができず、理想的なリーグ席や満足できる試合結果を得ることができず、業務や将来性に実質的な悪影響を与える可能性がある。
大衆および消費者の娯楽に対するセンスおよび好みと一致しないことは、私たちの娯楽製品の需要に負の影響を与える可能性があり、これは、私たちの業務、財務状況、運営結果、および将来性に悪影響を及ぼす可能性がある。
我々は、消費者の興味および好みに大きく依存する娯楽コンテンツを作成し、これらの興味および選好は、しばしば予測不可能な方法で変化する。私たちの業務の成功は、多くの消費者市場の絶えず変化する選好を満たすために、デジタルコンテンツを一貫して創造する能力と、人気のある人材を持つ能力に依存し、デジタルコンテンツの獲得性と配信面の技術発展による拡大した娯楽選択による競争に対応している。大衆および消費者のセンスおよび選好、ならびに私たちの業界の他の発展を予測し、それに関連するビジネスをどのように発展させるかを予測する場合、私たちの実行管理チームは、このような評価を行う際の様々な事実および仮定に基づいて、いくつかの評価を行わなければならず、これらの評価は、正しくないまたは不完全であることが証明される可能性がある。私たちの内容、人材と製品のずれ、そして私たちは急速に変化する大衆と消費者のセンスと選好に応答できず、私たちの製品に対する需要に影響を与える可能性があり、私たちの業務、財務状況、運営結果と将来性は重大な影響を受ける可能性があります。
もし私たちの既存および潜在的な顧客がより広いスポーツおよび娯楽産業によって提供される他の代替案に惹かれたら、私たちは実質的で不利な影響を受けるだろう。
我々が経営している特定の業界は，スポーツチーム，コンテンツ制作，スポーツに関する活動制作を含め，より広範な娯楽業界に属している.テレビ、映画、スポーツイベントなどの他の娯楽形態、および他の形態のデジタル娯楽はより成熟しており、ユーザはそれらがより多くの多様性、負担性、インタラクティブ性、および を提供していると思うかもしれない
 
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楽しむ。私たちはこれらの他の娯楽形態と消費者の自由支配時間と収入を争っており、私たちが経営している業界とより広い娯楽業内部の競争は激しい。他の娯楽形式(新しい娯楽形式を含む)と比較して、私たちのプラットフォームへの十分な興味を保つことができなければ、私たちの内容、現場活動、全体的な人気に対する需要の低下を経験する可能性があり、これは私たちの業務財務状況と運営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。ESPORTSは依然として唯一無二であり、上述した代替案とは異なる独自性を有しているが、ESPORTS消費者が同様に他の娯楽カテゴリに従事していることを保証することはできないし、他の娯楽カテゴリに対する好みを変えることはできず、これらのカテゴリは、消費者により多くのインタラクション、負担可能性、および多様性を提供すると考えられるかもしれない。もし消費者が彼らが自由に支配できる時間とお金を他のプラットフォームや娯楽手段に使うことを選択すれば、私たちは私たちの貨幣化の力の源であるファン基盤を失うことになり、私たちの業務、財務状況、運営結果はマイナスの影響を受けるだろう。
私たちの業務に適用される必要なライセンス、許可および承認を取得し、維持することができない場合、または新しい法律法規の公布や私たちの拡張のために必要な追加ライセンスを得ることができない場合、私たちの業務、運営結果、および成長の見通しは実質的で不利な影響を受ける可能性があります。
私たちの業務を運営するためには、様々な承認、許可、許可、届出を維持する必要があります。このような承認、許可、許可と届出が獲得されたかどうかは、他の事項のほかに、適用される法律と法規を満足できるように遵守しなければならない。もし私たちが満期時にそのようなライセンスおよび許可を得ることができない場合、または既存のライセンスまたはライセンスを延長、変更または継続できない場合、またはこれらのライセンス、ライセンス、および承認を取得、延長、変更または継続するために多くの追加コストが発生する必要がある場合、私たちの日常的な運営は大きな悪影響を受ける可能性がある。
例えば、中国では、中国の国務院が発表し、2020年11月29日に最後に改正された“営業性演出管理条例”に基づき、私たちがスポーツチーム運営業務で開催している営業性公演活動を含め、“営業性演出許可証”を取得しなければならない。また、文化·観光部が発表した“インターネット演技ブローカー実体管理方法”はさらに、インターネット演技ブローカーは、組織、生産、マーケティングインターネットパフォーマンスの経営業務及び/又は当機関の経営業務に従事する実体であり、例えば弊社が経営する人材管理機関は、改正期間が満了する前に、2024年2月29日(改正期間)前に、(一)インターネットパフォーマンスブローカー業務を経営する前に“営業性演出許可証”を取得し、(二)その業務の必要に応じた合格したネットパフォーマンスブローカーを十分に配備すべきであると規定している。また、演出仲買活動に従事するネット公演マネージャーは、法に基づいて演出ブローカー資格を取得しなければならない。詳細については、“法規-ビジネスパフォーマンスに関する法規”を参照してください。
私たちの人材管理機関は適用された法律法規に基づいて私たちの業務を経営するビジネスライセンスを取得しました。私たちのいくつかの付属会社は“営業性演出許可証”を取得する前に、すでに営業性公演活動に従事している歴史があり、本募集説明書の日付まで、すべての当該などの実体はすでに当該などの必要なナンバープレートを取得した。本募集説明書の日付まで、吾らはまだどの中国の監督管理機関が当該などの行動について行ったいかなる覆核、照会、懲罰或いは調査の対象となっていない。しかし、関連政府機関が今後要求しないことは保証できません。また、私たちはすでに開発され、将来的に新しい業務を開始する可能性があり、そのためには、時間がかかり複雑かもしれない新しいライセンスとライセンスを取得する必要があるかもしれません。必要なライセンス、許可または承認を得ることができなかったり、適用された規制要件を他の方法で遵守できなかったりすることは、罰金、私たちの収入の没収、私たちの免許またはライセンスの取り消し、または深刻な場合には、いくつかの業務を停止することを含む行政行為と処罰に直面する可能性があります。このような行動のいずれも、私たちの業務、財務状況、そして運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
 
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私たちの業務は、ネットワークセキュリティ、経済実体、データ保護、データプライバシーに関する法律法規を含む、中国、EU加盟国、ケイマン諸島、その他の国際司法管轄区の様々な法律法規によって制約されている。現在または将来の法律法規を遵守しないいかなる行為も、私たちの業務や名声に悪影響を及ぼす可能性がある。
通常のビジネス運営中に、私たちのスポーツ専門家、ブランド、スポンサー、企業、および従業員のいくつかのデータにアクセスして保存することができます。我々のコンテンツストリーミングメディアや作成された視聴者データへのアクセスも制限されることがあり，彼らのデータはストリーミングメディアや他のソーシャルメディアプラットフォームによって収集，編集，共有される.これらの第三者が視聴者から十分な許可を得て、私たちとデータを共有できることを確認したり保証することはできません。私たちは、私たちがアクセスできるデータを保護し、データ損失を防止し、またはセキュリティホールを検出するためのシステムおよびプロセスを持っているが、これらの措置は十分ではないかもしれないが、特に技術が発展している場合、これらの技術は、データおよびシステムへの不正なアクセスを得ることができ、サービスを無効にまたは低減し、またはシステムを破壊することができる。さらに、私たちは、中国の法律およびEUまたは他の司法管轄区域の収集、使用、共有、保持、セキュリティおよび秘密および個人情報(例えば、個人情報および他のデータ)に関する法律によって制限される可能性がある。データ処理に関連する法律要求は引き続き変化し、絶えず強化された公衆監督と絶えずアップグレードされた法執行、制裁、コンプライアンスコストを招く可能性がある。実際にまたは個人情報に関する法律および法規を遵守していないと考えられることは、政府が私たちに調査および法執行行動、罰金、影響を受けた第三者に損害賠償、私たちの名声および名誉損失を損害させる可能性があり、いずれも私たちの業務、財務状況、運営結果、または将来性に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
2016年11月7日に全人代が可決し、2017年6月1日から施行された“中国ネットワークセキュリティ法”と2020年4月13日に公表された“ネットワークセキュリティ審査方法(2020年版)”は、キー情報インフラ事業者が中国の運営過程で収集·生成した個人情報と重要データを中国に保存しなければならず、キー情報インフラ事業者が国家安全に影響を与える可能性のあるインターネット製品やサービスを購入する場合は、中国ネットワーク空間管理局のネットワークセキュリティ審査を受けなければならないと規定している。2021年12月28日、“サイバーセキュリティ審査方法(2021年版)”が発表され、2022年2月15日から施行され、“サイバーセキュリティ審査方法(2020年版)”が同時に廃止された。“ネットワーク安全審査方法(2021年版)”は、CIIOがいかなる影響或いは国家安全に影響を与える可能性のあるネットワーク製品或いはサービス或いはオンラインプラットフォーム事業者がデータ処理活動を行うことを再確認し、すべてネットワーク安全審査を受けるべきであり、100万以上のユーザーの個人情報を処理するネットワークプラットフォーム経営者は外国証券取引所に上場することを求め、ネットワーク安全審査を受けるべきである。
2021年6月10日、中華人民共和国全国人民代表大会常務委員会は“中華人民共和国データ安全法”を公布し、2021年9月1日から施行された。“データ安全法”の要求は、窃盗或いはその他の不正な手段でデータを収集してはならず、データ分類と階層保護制度を提案した。データ分類階層保護制度は、経済社会発展におけるデータの重要性、及びデータの偽造、破損、漏洩、不正取得或いは不正使用が国家安全、公共利益或いは個人と組織の合法的権益に与える損害によってデータを保護し、国は近い将来データ安全のためにこの保護制度を建設することが期待される。2021年11月14日、中国民航総局は“ネットワークデータ安全管理条例(意見募集稿)”(“管理条例(草案)”)を公表し、その中で、データ処理経営者は国家安全に影響を与える或いは影響する可能性のあるデータ処理活動に従事し、ネットワーク安全審査を受けなければならないと規定している。“ネットワーク安全審査方法(2021年版)”と“管理条例草案”によると、CACはある調達、データ処理或いは海外上場がもたらす可能性のある潜在的な国家安全リスクを評価するために、ネットワーク安全審査を行うべきである。データが国家安全、公共利益或いは個人と組織の合法的権益に与える影響と重要性に基づいて、データを一般データ、重要データと核心データに分け、異なるレベルのデータに対して異なる保護措置をとる。国家は個人情報と重要なデータを重点的に保護し、核心データを厳格に保護する。“ネットワークセキュリティ審査方法(2021年版)”と“管理条例(草案)”はさらに要求され、ネットワークプラットフォーム経営者と
 
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データ処理事業者は少なくとも100万人の個人ユーザの個人データを処理し，外国での上場を計画している場合は，ネットワークセキュリティ審査を申請しなければならない.
“ネットワークセキュリティ審査方法(2021年版)”は最近可決されたが、“管理条例”の意見募集稿が発表されており、本募集説明書の日まで発効しておらず、その実施条項と予想通過または発効日には依然として大きな不確実性があり、変化する可能性がある。さらなる説明が不足しているため、“CIIO”、“オンラインプラットフォーム事業者”、“データ処理者”または“データ処理者”の正確な範囲はまだ不明である。また、中国政府当局はこれらの法律を解釈し、実行する上で広範な情動権を持つことができる。今後のどんな規制の変化も、私たちのような会社に追加的な制限を加えるかどうかは定かではありません。
Br}吾らは吾ら或いは吾などのいかなる中国付属会社もCACが適用される中華人民共和国ネットワークセキュリティ法律及び法規に基づいて今回の発行或いは吾などの中国付属会社の業務運営について行ったネットワーク安全審査、報告或いはその他の許可要求を受けないと信じている。本募集説明書の日付まで、吾ら或いは吾などの中国付属会社はすべて吾などのCIIOを指定する当局の通知を受けておらず、いかなる影響或いは国家安全に影響を与える可能性のあるデータ処理活動或いは100万人を超えるユーザーの個人資料を処理していない；また、本募集説明書の日付まで、私たちまたは私たちの中国子会社はすべてオンラインプラットフォーム事業者として業務を展開しておらず、CACのネットワークセキュリティ審査も要求されていません。
2023年3月6日、中国証監会は、100万人を超えるユーザー個人情報がないため、今回の発行と提案した上場に関するネットワークセキュリティ審査を申請する必要がないことを確認した。したがって，我々が100万人を超えるユーザの個人情報を持っていないという事実から，今回の発行と提案された上場に対するCACのネットワークセキュリティ審査は受けていない.また、私たちはこれまで、CACが発表した法規や政策に違反したため、いかなる主管当局の処罰、罰金、停職、または調査を受けていない。
しかしながら、これらの規則の解釈または実施、ならびにCACを含む中国の規制機関が新しい法律、法規、規則、または“ネットワークセキュリティ審査方法(2021年版)”および“行政条例草案”に関連する詳細な実施および解釈を通過する可能性があるかどうかは、これらの規則に基づいてネットワークセキュリティ審査または他の政府手続きを受け入れない保証はない。このような新しい法律、法規、規則、または実施と解釈が発効すれば、私たちは遵守するためのすべての合理的な措置と行動を取りたい。私たちはあなたにこのような法律がその運営に適用されると考えられたら、私たちはこのような法律を完全にまたはタイムリーに遵守することができるということを保証することができない。このような審査や規定された行動が私たちの運営にどのように影響するかはまだ確認できません。私たちはどんな承認を得ることができるか、あるいは私たちがナスダック証券市場に上場するために必要などんな行動を取ることができるか、あるいは全くできないことを保証することもできません。
2018年5月に施行された2016/679号一般データ保護条例(GDPR)を含むEUデータ保護法は、EU法の管轄範囲を大きく拡大し、個人データ(オンライン識別子や位置データを含む)を処理する幅広い要求を追加した。GDPRによれば、EU加盟国の任務は、GDPRによって生成された厳格かつ包括的なデータプライバシールールを規制および実行することであり、GDPR要求を補完および/またはさらに説明する追加の国家立法を含み、私たちの義務を延長し、そのような義務を履行できなかった潜在的な責任をさらに含む可能性がある。GDPRは、EU加盟国およびイギリス(イギリスGDPR下)で個人データ処理を管理する国家立法、法規、およびガイドラインと共に、個人データを収集、使用、保持、保護、開示、転送、および他の方法で個人データを処理する能力に厳しい義務および制限を加え、その個人データを処理する個人に情報を提供し、例えばGDPRでのこれらの個人の権利の行使を促進する。特に、GDPRは、一般に、移転された個人情報を保護するための具体的な保障措置が実施されていない限り、EUから中国、米国、他の大多数の外国司法管轄区に個人データをEU/欧州経済圏以外の場所に移転することを禁止しているか、または欧州委員会の十分な決定を得ている。EUから移行した個人情報がGDPRに適合するようにどのように確保するかについては，不確実性がある。したがって、私たちまたは私たちのビジネスパートナーがEUから個人情報を移転するいかなる行為もEUデータ保護法に適合しない可能性がある。また、これは私たちの を増加させるかもしれない
 
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GDPRはそのクロスボーダーデータ転送制限に違反する行為に制裁を加え、EUデータ保護法に拘束されている会社の我々のサービスへの需要を減少させる可能性がある。GDPRや他の任意の適用可能なデータプライバシー法での国境を越えたデータ転送制限を遵守しようと努力した場合，EUから個人情報を送信する能力が制限される可能性があり，これらの関連司法管轄地域でのデータ処理能力を多大なコストで向上させることが求められる可能性がある.私たちは、正確で全面的で、法律、法規、ルール、および業界標準に適合したプライバシーポリシーを発表し、顕著な位置に表示するために努力していますが、私たちのプライバシーポリシーおよび私たちのやり方に関する他の声明は、データプライバシーやネットワークセキュリティに関するクレーム、訴訟、責任、または否定的な宣伝から私たちを保護するのに十分であることを保証することはできません。私たちは私たちのプライバシー政策を守るために努力しているにもかかわらず、私たちはそれができなかったことや、それができなかったと告発されることがあるかもしれない。プライバシーやネットワークセキュリティに関する約束や保証を提供する他のプライバシーポリシーや文書の配布が発見された場合、詐欺的、不公平、または私たちの実際のやり方を代表しないことが発見されれば、潜在的な行動を受ける可能性があります。
ケイマン諸島は、ケイマン諸島の免除会社として、これらの法案を遵守しなければならない“国際税務協力(経済実体)法”(改訂版)、または“ケイマン経済実体法案”を公布した。ケイマン経済物質法によると，我々の義務には年次通知の提出が含まれており，その中で我々が何らかの関連活動を行っているかどうかを説明する必要があり，そうであればケイマン経済物質法に要求される経済物質試験を満たしているかどうかを説明する必要がある。ケイマン諸島は、欧州連合に対する約束の履行と、OECDの世界的基礎侵食と利益移転イニシアティブに基づいて負う義務を確保するための“ケイマン経済実体法”を提出した。これは新たな制度であるため、“ケイマン経済実体法”は進化していくと予想され、さらなる解明と改正が待たれる。私たちは、これらの発展の最新の状況を維持するために追加の資源を割り当てる必要があるかもしれないし、ケイマン経済実体法案のすべての要求に適合するために、私たちの業務を変更しなければならないかもしれない。このような要求を満たすことができなければ、私たちは“ケイマン経済実体法”の罰を受けるかもしれない。
経済実体、ネットワーク安全とデータプライバシーに関する監督管理要求は絶えず変化しており、異なる解釈と重大な変化の影響を受け、それによって不確定性を招く可能性がある。経済実体、ネットワークセキュリティとデータプライバシーの要求を適時に或いは根本的に守らないと、私たちは政府の法執行行動と調査、罰金、処罰、私たちの運営の一時停止或いは中断などに直面するかもしれない。
既存のブランドやスポンサーを保留したり、新しいブランドやスポンサーを誘致したりすることができない場合、あるいはブランドやスポンサーから売掛金をタイムリーに回収できない場合、私たちの財務状況、経営業績、見通しは実質的な悪影響を受ける可能性がある。
私たちは賛助と広告業務からかなりの収入を得て、私たちのスポーツチーム、オンライン芸能人の広範な世界的なファン基盤、そして私たちの自主知的財産権を持つ試合制作能力を利用しました。私たちはブランドとスポンサーと契約を結びました。これらの顧客の財務がしっかりしていることは、私たちの売掛金の回収に影響を与えるかもしれません。私たちが各ブランドとスポンサーの信頼を正確に評価できるか、どのブランドやスポンサーが適時に私たちに支払うことができないかは、私たちの流動性とキャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があります。
また、2022年と2023年12月31日までの年間で、総収入貢献上位5位のお客様は、それぞれ私たちの総収入の75.5%と71.1%を占めています。具体的には、2022年と2023年、闘魚からの収入はそれぞれ私たちの純収入の51.1%と12.8%を占めている。2023年、闘魚は私たちの最大の顧客ではなく、闘魚から八重歯に資源を再分配し、2023年に行われている運営調整に対応するようになったからです。2023年12月31日までの年間で，八重歯による収入は同年の純収入の49.2%を占めている。より広範なお客様から収入を得るために、私たちの顧客基盤を拡大していく予定ですが、成功できる保証はありませんし、このようなお客様の集中度が低下します。もし私たちが私たちのトップ顧客を維持できなければ、私たちの全体的な収入は低下する可能性があり、私たちの財務状況と運営結果は実質的な悪影響を受ける可能性がある。
私たちが収入を生成し、維持する能力は、私たちのブランドの維持と向上、そして私たちの規模、参加度、忠誠度を含む多くの要素に依存します
 
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私たちのファングループ。私たちは既存のブランドとスポンサーを保留したり、新しいスポンサーを引き付けることができるという保証はできません。もし私たちがブランドやスポンサーとの関係を維持して強化できなければ、私たちの業務、運営結果、見通しは不利な影響を受ける可能性がある。
第三者とのビジネス関係やスケジュールが不利に変化したり終了したりすると、私たちのビジネスが損なわれる可能性があります。もし私たちのサプライヤー、株主、従業員、顧客、または任意の業務パートナーが犯罪、詐欺、不適切または危険な活動に従事したり、制限された場合、私たちの名声、業務、財務状況、および経営業績は悪影響を受ける可能性があります。
私たちは、ゲーム開発者や発行者、連盟所有者、スポーツ選手、オンライン芸能人、発行プラットフォーム、ブランド、スポンサーなど、ESPORTS生態系の様々な当事者との関係に依存してビジネスを展開しています。もし、これらの当事者との実質的な協力協定の署名、更新、または維持ができなかった場合、またはこれらの当事者が戦略的、財務的、または他の理由で私たちの協力スケジュールを終了または変更することを選択した場合、コンテンツ損失、サービス中断、収入減少を含む場合、私たちの業務、運営結果、財務状況、または見通しに大きな悪影響を及ぼす可能性があります。例えば、私たちは現在、2つの政府エンティティとそれぞれの協力合意の更新について交渉しています。
また、私たちのビジネスパートナーがこれらの条項に違反してクレームを出したら、私たちは私たちの既存または未来のビジネスパートナーとの間のいかなる条項も違反することが発見されないことを保証することはできません。例えば、関連契約の支払い条項に従って第三者に試合中継権のいくつかのお金を支払っていないため、もし誰かが私たちにクレームを出した場合、私たちはいかなる条項に違反していることが発見された場合、私たちは契約違反によって潜在的な責任と処罰、例えば合意の終了、違約金などに直面する可能性があり、これは私たちの収入損失を招く可能性がある。このような潜在的な違反により、私たちの名声、財務状況、経営業績は重大な悪影響を受ける可能性がある。
私たちの業務の成功もある程度私たちのサプライヤー、株主、従業員、顧客のビジネス成功と十分な供給によって推進されています。我々はまた，地方当局や政府が支援するビジネスパートナーと密接な関係を保っており，彼らは従来から資金や支援を提供してきたが，これは我々の活動制作成功に不可欠な部分である.これらの当事者との業務関係や手配を維持できない場合、私たちの運営中断を招いたり、他の方法でesportsコミュニティとの関係に悪影響を与えたりする可能性があります。さらに、私たちは、私たちのサプライヤー、株主、従業員、顧客、または任意のビジネスパートナーの行動を制御または予測することができません。もしこれらの当事者が犯罪活動、詐欺または不当な行為に従事している場合、私たちはこれらの当事者との業務関係によって否定的な新聞記事や監督管理の問い合わせを受ける可能性があり、これは私たちのブランド、名声、業務に悪影響を及ぼすだろう。さらに、私たちはこれらの当事者との協力を一時停止または終了しなければならないかもしれないし、私たちは当事者の代わりにタイムリーで費用効果のある方法で協力することができないかもしれないし、パートナーが全く見つからないかもしれない。これらの関係のいかなる不利な変化や終了も、私たちの業務、経営結果、財務状況、または見通しに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
我々が参加した様々なスポーツリーグや選手権大会の行動は，我々の業務や運営結果に実質的な負の影響を与える可能性がある.
様々なスポーツ連盟や選手権の運営機関は，それぞれの連盟や選手権の最良の利益に最も適合していると考える行動をとることができる場合があり，必ずしも我々の運営結果と最大化するとは限らない可能性があり，他のスポーツチームへの影響とは異なる方法で我々のスポーツチームに影響を与える可能性がある。たとえば，ESPORTS連盟は，我々の表現に関係なく自由に支配可能な指標を用いて，参加するESPORTSチームごとに評価する可能性がある.もし私たちが彼らの基準に達しなければ、私たちはリーグ資格を取り消されるかもしれません。これは露出率が大幅に低下し、ファンやスポンサーの流失を招く可能性があり、これは私たちの運営結果に実質的なマイナス影響を与えるかもしれません。時々、私たちは連合や選手権が取った行動、またはそれらが主張する権力と権威に同意したり、疑問に思ったりしないかもしれない。しかし、私たちは私たちの挑戦が受け入れられ、彼らが私たちに対する彼らの最終決定を変えるということをあなたに保証することはできない。
もし私たちが業界や技術発展のペースについていけない場合、あるいは新しい技術をタイムリーかつ経済的に効率的に私たちの製品に応用できなければ、私たちは効果的に競争できないかもしれません。私たちの業務と将来性は影響を受ける可能性があります。
スポーツ産業は急速な技術変革の影響を受け、技術革新の面でも急速に発展している。新技術の出現を予測し、その市場 を評価する必要がある
 
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受け入れます。私たちは、どの新技術が私たちの製品に適用されるべきかを決定することを含む、新しい技術の出現と発展を正確に予測することができるかどうかは、私たちの管理チームの評価と裁量にかかっています。私たちの予想とこれに関連する決定は当時の主要な事実と状況に基づいており、私たちはこれらが正しいということを保証することができません。あるいは私たちはこのような決定を下す時にすべての関連側面を考慮しています。私たちはまた、研究と開発における財政資源を含めて大量の資源を投入して、技術進歩の歩みに追いつき、私たちの開発能力と私たちのサービスを市場で競争力を持たせる必要がある。また，これらの将来の先進的な機能の円滑な統合を支援するために，我々の内部情報技術システムを随時アップグレードする必要がある.しかし、開発活動は本質的に不確定であり、私たちは発展成果を商業化する上で実際的な困難に直面する可能性がある。研究開発に対する私たちの支出は相応の利益を生むことができないかもしれない。もし私たちが新興技術と流行技術を開発、適応、支援できなければ、私たちの収入と市場シェアは低下するだろう。
もし私たちの知的財産権を十分に保護できなければ、私たちの業務運営は影響を受ける可能性があり、不正な当事者は私たちの知的財産権を侵害または流用する可能性がある。
私たちの知的財産権は、商標、サービスマーク、特許、ドメイン名、商業秘密、ノウハウ、および同様の知的財産権を含み、私たちの成功に重要だと思います。私たちは、商標法と特許法、商業秘密保護、および従業員や他の人と締結された秘密および許可協定によって、私たちの独自の権利を保護します。
私たちは自分の知的財産権を開発するために大量の資源を投入し、他人の知的財産権を使用して配布するライセンスを取得した。もしこのような権利を維持したり保護できなければ、私たちの業務を損なうかもしれない。さらに、第三者が私たちの知的財産権を不正に使用することは、私たちの現在と未来の収入と私たちの名声に悪影響を及ぼすかもしれない。
もし私たちが私たちの知的財産権を保護できなければ、私たちの競争相手は私たちの知的財産権を利用して私たちと似たような製品をマーケティングするかもしれません。私たちの効果的な競争能力は損なわれます。しかも、他の国は私たちと競争する技術を独立して開発したり、私たちの知的財産権を侵害したりするかもしれない。私たちの知的財産権の執行は、私たちがこのような侵害者たちに対して取った法的行動が成功したかどうかにかかっているが、私たちの権利が侵害されても、私たちの知的財産権の実行が成功するかどうかは確信できない。しかも、私たちの知的財産権を保護することは巨額の費用と管理資源の移転につながるかもしれない。私たちのどんな知的財産権も他の人たちによって挑戦されたり、行政手続きや訴訟によって無効にされる可能性がある。私たちは私たちがこのような訴訟で勝訴するという保証はなく、たとえ私たちが勝訴しても、私たちは意味のある救済を得られないかもしれない。したがって、私たちは努力したにもかかわらず、私たちは外部の当事者たちが私たちの知的財産権を侵害したり流用したりすることを防ぐことができないかもしれない。私たちが持っているどんな知的財産権も私たちに競争優位を提供してくれないかもしれないし、外部の当事者たちの挑戦に成功するかもしれない。
第三者は、私たちが彼らの知的財産権を侵害または他の方法で侵害することは、巨大なコストを招き、私たちの業務と運営結果を損なう可能性があると主張している。
スポーツ産業知的財産権の有効性、実行可能性と保護範囲は不確定であり、しかも絶えず変化している。将来、私たちは、私たちが提供するサービスによって、または私たちのコンテンツ上に表示、検索、またはリンクされたコンテンツ、記録、記憶、または私たちのコンテンツを介してアクセス可能であるか、または他の方法で視聴者に情報またはコンテンツを配信することによって、私たちのコンテンツによって提供される再生、記録、記憶、またはアクセス可能な音楽、映画、ビデオ、およびゲームに関連する情報またはコンテンツを含む知的財産権侵害請求または他の疑惑を受ける可能性があり、これは、私たちの業務、財務状態、および見通しに大きな悪影響を及ぼす可能性がある。これらのクレームを弁護するコストが高く、我々の経営陣や従業員に大きな負担をかける可能性があり、すべての場合に有利な最終結果が得られる保証はない。もし私たちがこのようなクレームを弁護できなかった場合、私たちは巨額の損害罰金と罰金を支払ったり、私たちの配布ルートから関連内容を削除したりするかもしれない。私たちのどんな保険証書も全部あるいは部分的にこのような損失罰金あるいは罰金を支払うことを保証できません。このようなクレームは責任負担にならなくても、私たちの名声とブランドイメージを損なう可能性があります。それによって生じる負債または支出、または将来の負債リスクを低減するために必要な変化は、私たちの業務、財務状況、および見通しに重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
 
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私たちは世界的な法律法規の制約を受けており、その多くはまだ制定中であり、これは私たちのコストを増加させたり、私たちの業務に悪影響を与える可能性があります。
私たちの業務のグローバルな要求は、私たちが運営している各司法管轄区の様々な法律法規を遵守することです。これらの法律と法規は管轄区域によって大きく異なるため、費用効果と集団統一に合ったシステム、政策、やり方を制定し、実施することは、私たちが運営または運営可能な司法管轄区業務に適用される様々な法律と法規を遵守させることが困難である。また、私たちの業界の新しい性質は、私たちが守らなければならない法律や法規が短時間で変化する可能性がありますので、私たちが歴史的に従事している活動は制限されたり禁止されたりする可能性があります。私たちは、複数の管轄区域の様々な法律や法規を遵守するために努力しており、大きな代価を払うかもしれません。例えば、私たちが展開したい活動について適切な専門的なアドバイスを求めています。特定の管轄区域の法律や法規を遵守できない場合、私たちはその管轄区域での業務を禁止または制限されたり、他の不利な結果を受けたりし、より長い間、または複数の管轄区域では、収入源の低下を招く可能性がある。特に、我々の人材管理業務は、特定の製品やサービスの広告を制限するいくつかの司法管轄区域の法令の悪影響を受ける可能性がある。特に中国では、政府部門が公布·実行する法律法規は、活動の組織、許可された経営活動の範囲、各種活動の許可と許可、外商投資を含むわが業務の多くの面をカバーしている。中国の経営者は様々な政府の承認、免許、許可証を得て経営する必要がある。もし私たちが業務に必要な承認、許可書、または許可を得て維持できなかった場合、私たちは責任、処罰、運営中断の影響を受ける可能性があり、私たちの業務は実質的な悪影響を受ける可能性があります。中国や他の地域でのこのような失敗は、中国と私たちが運営する他の管轄区域で業務を発展させる能力に悪影響を及ぼす可能性がある。詳細については、“-私たちの業務に適用される必要なライセンス、許可および承認を取得し、維持することができない場合、または新しい法律法規の公布や私たちの拡張のために必要な追加ライセンスを得ることができない場合、私たちの業務、運営結果、および成長の見通しは実質的で不利な影響を受ける可能性があります”
地方政府は私たちの業務運営に大きな影響を与えている。それはいつでも私たちの運営に影響を与えたり、介入したりする可能性があり、その実行適用法の一部として、私たちの運営と私たちのアメリカ預託証明書の価値に大きな不利な変化をもたらす可能性があります。
私たちの地域の政府は時々いくつかの産業に大きな影響を与える新しい政策を発表するかもしれない。私たちは、将来の規制や政策が私たちの産業に直接または間接的に影響を及ぼす可能性や、運営を継続するために追加の許可を得ることを要求する可能性を排除することはできません。この等の変動は、当社の運営及び/又は米国預託証明書の価値に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。私たちは既存および新たに採択された法律法規や遵守されていないいかなる処罰を遵守することで必要なコスト増加を招く可能性がある。私たちのビジネスや業界に関連する既存または将来の法律法規は、私たちの運営に直接的または間接的に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちのコンテンツ監視システムは選手やネット芸能人の不正行為を効果的に防ぐことができない可能性があり、このような不正行為は私たちのブランドイメージ、業務、運営業績に実質的な悪影響を与える可能性がある。
当社は、ライブストリーミングやその他の e スポーツ中心のコンテンツを制作していますが、すべてのコンテンツをリアルタイムで制御することは困難であるため、当社のコンテンツモニタリング対策が不十分である可能性があり、当社のコンテンツには個人または個人のグループが不道徳、不適切、無礼、詐欺または違法な活動などに従事する可能性があります。当社は、当社のライブストリーミングコンテンツに表示される可能性のある違法または不適切なコンテンツおよび違法または詐欺的な活動を検出し、ブロックするための管理手順を実施していますが、そのような手順は、すべてのコンテンツのストリーミングまたは投稿または活動の実施を妨げるものではありません。さらに、アスリートやオンラインエンターテイナーのリアルタイムおよびオフラインの行動、そのような行動が当社と関連付けられる範囲において、当社の管理は限られているため、アスリートやオンラインエンターテイナーとの契約のほとんどに補償条項がありますが、当社のブランドイメージと評判を保護する能力が制限され、当社の評判が悪影響を受ける可能性があります。したがって、当社の事業およびブランドに対する一般の認識は重大な悪影響を受ける可能性があります。
また、当社のコンテンツを通じて開始された接触、または不安または不適切なコンテンツを見た後に、視聴者が身体的、経済的または感情的な被害を受けた場合
 
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もし私たちのコンテンツ監視システムがフィルタリングされていない場合、私たちは影響を受けた視聴者、生放送プラットフォーム、または政府または監督機関が私たちに提起した民事訴訟または他の責任に直面する可能性がある。スポーツ選手やネットタレントが展示するすべての生放送コンテンツが関連規定に適合することを確保するために努力していますが、このような生放送コンテンツに参加している個人がすべての法律法規を遵守することを保証することはできません。したがって、適用される法律法規によれば、私たちのサービス生放送の内容が不正または不適切とみなされた場合、私たちの人材管理、活動制作、その他の業務は調査または後続処罰を受ける可能性がある。したがって、私たちの業務は影響を受ける可能性があり、私たちの収入と収益性は実質的な悪影響を受ける可能性がある。
中国政府は、すべての未成年者がネットゲームをする時間を制限し、他の方法でネットゲームの内容と運営を制限·制御する措置を講じている。このようなネットワークゲームへの制限は，我々の業務や運営結果に実質的な悪影響を与える可能性がある.
反夢中ネットゲーム政策の一部として、中国監督管理機関は18歳以下の青少年がネットゲームをする時間を減らすための規定を実施してきた。
2019年10月25日、国家新聞出版総署は“未成年者のネットゲームへの夢中防止に関する通知”を発表し、すべてのネットゲームプレイヤーに有効な身分情報を使用してアカウントを登録し、すべてのゲーム会社にそれができなかったユーザへのゲームサービスの提供を停止することを要求した。また、未成年者がゲームをしたり、毎日一定時間を超えたり、口座に一定金額以上のお金を入金することは禁止されています。ネットワークゲーム事業者には，ゲーム内容やゲームに予想される使用金額など様々な基準に応じて，ダウンロード，登録，登録ページ上で異なる年齢層のユーザにどのようにネットワークゲームを通知するかを探索することが求められる.
[br}2021年8月30日、国家沈下防止法は“未成年者のネットゲーム中毒予防管理のさらなる強化に関する通知”を発表し、さらに、ネットゲーム経営者は毎週金曜日、6、日、祝日の午後8時から9時まで18歳以下の未成年者にしかネットゲームサービスを提供できないことを規定し、すべてのネットゲームユーザは有効な身分情報を使用して口座を登録すべきであり、ネットゲーム経営者が口座を登録していないユーザーにネットゲームサービスを提供することを禁止することを強調した。
“依存症通知”および“中毒更なる通知”の実施は、私たちの視聴者ベースの未成年者数の減少を招く可能性があり、未成年者におけるゲーム業界やスポーツ業界の人気度は、私たちの運営結果や将来性に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。
ライブ配信業界の仮想プレゼントに対する規制の発展は、私たちの人材孵化と管理業務に不利な影響を与える可能性がある。
生放送サービスの仮想プレゼントの規制環境が強化されている。“ネットパフォーマンス仲介機構方法”は、虚偽消費、率先仮想プレゼント、ランキング、虚偽広告仮想プレゼントなどの方式でネット出演者を販売し、偽りの身分情報で未成年者のチップを誘導するなどの方式でユーザーの消費を誘導する行為を制限した。以前、私たちのいくつかの子会社はマーケティング活動に従事して、私たちのオンライン芸能人の生放送プラットフォームでの露出率を高め、ユーザーが生放送中に仮想プレゼントで消費することを奨励した。私たちのすべての子会社にその関連業務を審査し、その内部制御プログラムを強化して、上記の法規の要求を遵守することを要求します。“ネット演出取次機構方法”が公布されて以来、著者らはすでに措置を取り、この方法の影響を受ける可能性のある商業行為を監督し、回避した。“ネット上の演出ブローカー機構方法”は比較的に新しく、これらの規定の解読と実行には不確定性が存在する。したがって、私たちは私たちが未来にこのような分野での事業慣行のために処罰されないということを保証することはできません。また、2022年3月25日、CACなどの監督機関は“ネット生放送の利益行為を更に規範化して業界の健康発展を促進することに関する意見”を発表し、ネット中継配信者、ネット生放送サービス機関はデマ、虚偽マーケティング宣伝、自己賞与などの方式で流量とスクランブルを吸引し、消費者の賞与を誘導して商品を購入してはならないことを規定した。将来公布された新しい規則や条例がbrに追加的な制限を加えないことを保証することはできません
 
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仮想プレゼント。最終的に仮想プレゼント支出に加えられる任意の制限または制限は、私たちのオンラインアーティストの視聴者が行う仮想プレゼント活動および私たちのいくつかのマーケティング活動にマイナス影響を与える可能性があり、さらに、コミュニティからの参加収入に悪影響を及ぼす可能性がある。私たちの業務、財務状況、そして経営結果は不利な影響を受けるかもしれない。
我々は，スポーツ生態系参加者の不適切な行為の負の宣伝や，個別のスポーツイベントや個別試合の他の負の事態の発展に影響を与える悪影響を受ける可能性がある.
私たちは、私たちまたは私たちの業務、株主、付属会社、管理職、スポーツ選手、オンライン芸能人または他の従業員、および私たちのパートナーに関する負の宣伝の影響を受けるか、または私たちが参加しているスポーツにおけるスポーツまたはスポーツ選手を監督する管理機関を含む、またはより広く言えば、自国の都市、私たちの競争相手またはスポーツ生態系における他の参加者の負の宣伝を監督することを含む負の宣伝の影響を受けるかもしれない。例えば、私たちの共同創業者の遊君豪とその家族、あるいは私たちのパートナーのジャクソン·王のような、私たちに関連する有名人への否定的な宣伝は、功罪にかかわらず、私たちのブランドイメージを損なう可能性があり、私たちの経営業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
また、我々の株主と顧客の1つである生放送プラットフォーム闘魚は最近、その最高経営責任者と取締役会長が逮捕されたと発表した。闘魚の確認は引き続き正常な運営を維持するが、これは人々の生放送と人材管理業界に対する普遍的な見方にマイナス影響を与える可能性がある。
インスタント通信アプリケーションとソーシャルメディアプラットフォームの日々の流行は負の宣伝の影響を悪化させる可能性があり、これらのアプリケーションとソーシャルメディアプラットフォームは個人に広範な受け手に接触する方法を提供する。これらのアプリケーションやプラットフォームを介して情報を取得することはほぼ即効性であり，その影響も同様であり，訂正や修正の機会を提供することはない.情報を伝播する機会は、不正確な情報を含めて、無限かつ容易に得られるようである。ソーシャルメディアへの即時通信の影響は、ソーシャルメディア上で流行している状況によって激化する可能性がある。このような宣伝は、根拠がなくても、私たちを名声リスクに直面させ、私たちのブランド、株主、付属会社、経営陣または他の従業員だけでなく、私たちのパートナーと私たちと交流する政府機関にも関連しており、私たちはこのような疑惑を解決するために多くの時間とお金を必要とするかもしれない。上記のタイプの負の宣伝は、私たちとの関係が遠い場合であっても、私たちの名声、業務、経営結果、財務状況、または見通しに重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちはいくつかの重要な運営指標に依存して、私たちの業績を推定して評価します。これらの指標の不正確さは私たちの業務の重点がずれて、更に私たちの業務、運営結果と財務状況にマイナスの影響を与える可能性があります。
スポーツ業界は新興業界として、その人気度、参加度、潜在的な投資機会を正確に評価する統一的な評価基準が不足している。例えば、いくつかの配信プラットフォームは、視聴率カウントを使用して、そのようなライブを視聴する人数を計算するが、測定基準および測定基準が全く異なるので、異なるプラットフォーム上のライブを比較するために使用することはできない。ESPORTS参加者が使用する測定基準には差があり、イベントを比較し、利息または投資の観点から中継の価値を推定することが困難である。
我々は、内部データを使用して、例えば、我々の内部データを使用して、いくつかの仮定および方法に基づいて、他のESPORTS社が配備しているものとは異なる可能性があるいくつかの重要な運用指標を追跡する。また、私たちは、ストリーミングメディアや他のソーシャルメディアプラットフォームを含むデータをパートナーから受信し、私たちのオンラインアーティストはこれらのプラットフォーム上で活発な存在を持っています。しかし、私たちがこのようなデータの真実性と正確性を確認する能力は限られている。ストリーミングプラットフォーム上での詐欺活動は，自動ストリームやロボットを含み，下位データが我々に提示されるデータからずれてしまう可能性がある.収集または提供されたデータによって業績を過小評価したり、過大評価したりすれば、これらのデータに反映される業界傾向を誤解していれば、私たちの業務戦略は正常な行動過程とは異なる可能性がある。もしブランドやスポンサーが私たちが彼らに提供したデータに基づいて決定して損失を被ったら、彼らにとって価値が低いと思われ、私たちの財務状況や運営結果に思わぬ影響を与えるかもしれません。
 
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もし私たちが合格したスポーツ人材の育成、吸引、管理、あるいは維持に成功できなければ、私たちの業務と成長の見通しは影響を受けるだろう。
私たちはスポーツ人材、特に専門選手とオンライン芸能人の能力を吸引、維持、激励することは、私たちの業務の成功に非常に重要である。私たちはファン、選手、ネット芸能人の激しい競争に直面している。私たちの競争相手は、同等またはより利益のある報酬計画、メディア分野でのより大きな露出率、およびより多様な販売促進チャネルを提供するかもしれない。もし私たちのすべての重要な専門選手や私たちのどのスターのオンライン芸能人も私たちのために彼らのサービスに貢献できなくなり、私たちは彼らを簡単にあるいは変えることができないかもしれません。彼らの離れは私たちの既存の企業文化に影響を与えるかもしれません。さらに、私たちの選手やオンライン芸能人が、私たちまたは私たちと協力している他のライブ配信やソーシャルメディアプラットフォームとの契約に違反しないか、または彼らのそれぞれの契約が満了した後も私たちと協力し続けることを保証することはできません。もし私たち、私たちの専門選手、または私たちの任意のオンライン芸能人がプラットフォームとの任意の契約に違反していることが発見された場合、私たちは物質的損害と既存の契約の終了を含む、このような違反によってクレームと責任を受ける可能性があります。
私たちのプロスポーツ選手やオンライン芸能人は貴重な資産とされており、私たちの業務成功に重要です。もし私たちが最高のプロ選手やオンライン芸能人が私たちの競争相手と協力することを選択すれば、私たちは視聴者の流量と視聴者の参加度の大幅な低下を経験する可能性があり、これはブランド所有者、スポンサー、最終消費者に対する私たちの商業価値を危うくする可能性があり、私たちのプラットフォームパートナーが私たちと協力することを阻止する可能性があり、いずれも私たちの運営結果と財務状況に実質的で不利な影響を与える可能性がある。さらに、私たちの選手やオンライン芸能人の負傷や病気は、試合やライブでの彼らのパフォーマンスを制限または弱める可能性があり、これは連盟、ファン、スポンサーの不満を招く可能性もある。慢性疾患は私たちの専門選手とネット芸能人のキャリアを短縮する可能性があり、これは私たちのこれらの人材の誘致、育成と維持への投資リターンを阻害する可能性がある。
プロの選手やネット芸能人を誘致して維持するためには、従業員により高い報酬、より良い訓練、より魅力的な職業軌跡、および他の福祉を提供する必要があるかもしれません。これは高価で重いかもしれません。もし私たちがこのような報酬の増加を超えるのに十分な収入を生み出すことができなければ、私たちはこれらの職業選手、オンライン芸能人を引き留める機会を失い、より多くの損失を招くかもしれない。また、私たちがこれらの人材に支払う給与は、私たちの収入コストを著しく増加させ、私たちの利益率、財務状況、運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。私たちが合格した専門選手、影響力のある人、または私たちの将来の発展を支援するために必要な人員を引き付けることができるか、または維持できることを保証することはできません。私たちは、私たちの専門選手、オンライン芸能人、または従業員との関係を管理することができないかもしれません。私たちは、私たちの専門選手、影響力のある人や従業員との間の任意の紛争、または労働に関する規制や法的手続きは、管理や財務資源を移動させ、従業員の士気に悪影響を与え、私たちの名声と将来の採用努力を損なうかもしれません。また、私たちの業務の急速な増加に伴い、私たちは新入社員を訓練し、私たちの運営に統合する能力が、ますます増加している業務ニーズを満たすことができないかもしれません。上記のいずれの私たちの人員に関する問題も、私たちの運営結果と将来の成長に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの業務の成功は、私たちの高度な管理チームとキーパーソンの洞察力、スキル、経験にある程度依存し、彼らを失うことは、私たちの業務、財務状況、運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの将来の成功は、私たちが引き続き私たちの高級経営陣を誘致、発展、激励、維持し、十分な数のスポーツ専門家と他の経験と熟練した従業員の能力にかかっていると信じている。私たちは私たちの高度な管理チームが私たちの業務を成功的に発展させたおかげだ。私たちの連合チームはESPORTS生態系全体に深い業界経験を提供し、全世界のESPORTS市場に対する深い理解を提供した。
合格した人材需要量は大きく，特にESPORTS生態系では，彼らを吸引·維持するために巨額のコストを支払わなければならない可能性がある。高度管理チームのメンバーやそのような専門家を失ったことは、大きな破壊をもたらし、私たちの業務に悪影響を与え、さらには私たちの将来の成長にさらに広く影響を及ぼす可能性がある。また，これらの個人のいずれかが競争相手に参加したり，競合業務に従事したりすれば，
 
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私たちの契約は、このような損失を減らすことを目的としているにもかかわらず、重要なビジネス機密、技術的ノウハウ、および他の貴重な資源を失う可能性があります。
私たちの保険は私たちが正常な運営過程で遭遇する可能性のある損失と責任を保証するのに十分ではないかもしれません。
私たちは、私たちのesports専門選手のために保険を購入するいくつかの選手権大会、またはゲーム開発者、発行業者、または試合スポンサーが保険の購入を要求しない限り、私たちの運営維持商業責任または中断保険のために保険を購入しない。いかなる重大または長期的な業務中断も、大量のコストおよび支出、ならびに私たちの財務、管理、または他の資源の移転を招く可能性があり、これは、私たちの業務、運営結果、財務状況、および見通しに悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは付与され、株式インセンティブ計画下のオプションや他のタイプの奨励を引き続き付与することが予想され、これは株式ベースの報酬支出の増加につながる可能性がある。
私たちは2021年7月に株式オプション計画、すなわち2021年計画を採択し、従業員に追加のインセンティブを提供した。本募集説明書の日付までに、再編後に2021計画により発行可能な最大株式総数は4，360，799株である。“管理-株式インセンティブ計画”を参照してください。本募集説明書の期日までに、2021計画に基づいて合計4，360，799株当社の普通株の引受権が授出され、授出日後に喪失またはキャンセルされた引受権は含まれていない。これらの贈与に関する大量の株式ベースの給与支出を連結財務諸表で確認し、将来的にこのような支出を継続する可能性がある。
2024年6月、私たちは2024年株式インセンティブ計画、すなわち2024年計画を採択し、米国証券取引委員会が私たちのF-1表登録の発効を発表してから発効し、本募集説明書はその一部であり、従業員、取締役、コンサルタントに株式に基づく報酬を支給し、彼らの業績を激励し、彼らの利益を私たちと一致させることを目的としている。株式給与の支給は、重要な人員と従業員の能力を引き付け、維持するために重要な意義があり、将来的には従業員に株式報酬を支給し続けると信じている。したがって、私たちの株式報酬に関連する費用が増加する可能性があり、これは私たちの運営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。吾等は、帰属スケジュール、販売禁止期間、使用価格又はその他、当社の現行有効株式奨励計画の下で付与された事項に適用される主な条項を随時再評価することが可能である。もし私たちがそうすることを選択すれば、私たちの株ベースの報酬に関連する費用が増加する可能性があり、これは私たちの運営業績に悪影響を及ぼすかもしれない。
未解決または将来の訴訟、仲裁、政府調査、および他の法的手続きは、私たちの財務状況および経営業績に重大かつ不利な影響を及ぼす可能性があります。
私たちは競争相手、個人、または他のエンティティが私たちに提起した訴訟、仲裁、および他の法的手続きの影響を受け続ける可能性がある。しかも、私たちは時々法的行動を取るかもしれないし、これは私たちに成功や有利な結果をもたらさないかもしれない。未解決または将来の訴訟または仲裁について、私たちのための未解決の訴訟または仲裁に関連する責任を合理的に推定し、その訴訟または仲裁が不利な責任をもたらす可能性があると判断することができれば、関連または負債を記録する。より多くの情報を得るにつれて、私たちは潜在的な責任を評価し、推定値を適切に修正するつもりだ。しかし、訴訟や仲裁に関連する固有の不確実性により、私たちの見積もり金額が不正確である可能性があり、この場合、私たちの財務状況や経営業績は悪影響を受ける可能性がある。
私たちの訴訟に関連することはまた、否定的な宣伝が生じ、私たちの名声を深刻に損なう可能性があり、さらに私たちのユーザー群と広告顧客群に悪影響を及ぼす可能性がある。関連するコストに加えて、管理と弁護訴訟および関連する賠償義務は、私たちの経営陣の日常業務運営に対する関心を大きく移すことができる。私たちはまた、損害賠償を大量の現金で支払ったり、訴訟を解決したりする必要があるかもしれません。これは、私たちのキャッシュフローや財務状況に悪影響を及ぼすかもしれません。さらに、私たちがこのような問題について持っている可能性のある任意の保険や賠償権利は、潜在的な損失から私たちを保護するのに十分ではないかもしれないし、保護できないかもしれない。現在未解決の訴訟が私たちの業務、財務状況、運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性があるとは思いませんが、私たちに対する法的訴訟で不利な裁決が発生すれば、私たちは になるかもしれません
 
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大量の金銭的損失を支払う必要があり、または私たちの業務慣行を大幅に変更する必要があり、これは私たちの財務状況、運営結果、および業務の将来性に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは政府当局と規制機関から法律法規を遵守する正式かつ非公式な問い合わせ、調査と検査を受ける可能性があり、その中の多くの法律法規が変化しており、解釈されるかもしれない。これらの行政行動の大部分は、規制機関の市場監査と規制機能の一部として一般的なものである可能性があるが、私たちの業界の立場や第三者や顧客の苦情によって引き起こされる可能性もある。
照会、検査、調査、クレームおよびクレームは、スポーツ関連法律、商業行為法、知的財産権法、不正競争法、独占禁止法、データ保護およびプライバシー法、労働者および雇用法、証券法、ネットワークセキュリティ法、金融サービス法、権利侵害法、契約法、および財産法を含む異なる司法管轄区域の様々な法律に基づいて開始または主張することができる。私たちが法律と行政行動で自分たちを正当化することに成功したり、様々な法律の下で私たちの権利を維持することが保証されない。もし私たちがこのような行動で自分自身を弁護できなかったら、私たちは制限、罰金、または処罰を受けるかもしれないが、これは私たちの運営に実質的で不利な影響を及ぼすだろう。たとえ私たちが法律と規制行動で自分を弁護することに成功したとしても、あるいは様々な法律と法規に基づいて私たちの権利を維持し、関連する規制機関とコミュニケーションし、自分を弁護し、関連する当事者に対して私たちの権利を強制的に執行する過程は高価で時間がかかる可能性があり、最終的には無駄かもしれない。これらの行動は、私たちを否定的な宣伝、巨額の金銭損害賠償、法律弁護費用、禁止救済、刑事と民事の罰金と処罰に直面させるかもしれないが、経営許可証の一時停止または取り消しに限定されない。この発行が完了した後、私たちはもっと多くのクレームと訴訟に直面するかもしれない。クレームの是非にかかわらず、これらのクレームは経営陣の時間と注意力を移し、調査·弁護の巨額のコストを招く可能性がある。場合によっては、私たちがこれらのクレームを弁護することに成功できなければ、私たちは大量の損害賠償を選択または強制されるかもしれません。これらのクレームは、私たちの業務、財務状況、および運営結果を損なう可能性があります。
効果的な財務報告内部統制システムを構築し、維持することができなければ、私たちの財務結果を正確に報告したり、詐欺を防止することができない可能性があり、投資家の信頼と私たちの米国預託証明書の市場価格は不利な影響を受ける可能性がある。
今回の発行まで、私たちは民間会社で、会計担当者や他の資源が限られていて、私たちの内部統制や手続きの問題を解決できませんでした。私たちの経営陣は財務報告の内部統制の有効性の評価を完了していません。私たちの独立公認会計士事務所も私たちの財務報告の内部統制を監査していません。経営陣が2022年12月31日までの会計年度総合財務諸表を監査·独立公認会計士事務所監査に準備する過程で、米国上場企業会計監督委員会(PCAOB)が策定した基準に基づいて、2022年及び2023年12月31日現在の財務報告内部統制に大きな欠陥があることが分かった。
発見された重大な弱点は、アメリカ公認会計基準とアメリカ証券取引委員会が提出した財務報告要求を適切に理解し、期末財務報告政策とプログラムを設計して実施し、アメリカ公認会計基準とアメリカ証券取引委員会報告書に基づいて連結財務諸表の作成と関連開示を要求するために、十分かつ適任な会計および財務報告者の不足と関係がある。この重大な欠陥により、私たちはアメリカ公認会計原則に基づいて総合財務諸表と関連開示に対して多くの重大な管理職の調整と改訂を行った。この重大な欠陥が直ちに救済されなければ、私たちの未来の連結財務諸表の重大なミスを招く可能性がある。
私たちも私たちの独立公認会計士事務所も、財務報告の内部統制における私たちの大きな弱点を識別して報告することを目的として、私たちの内部統制を全面的に評価していません。私たちの財務報告内部統制を評価したり、私たちの独立公認会計士事務所が私たちの財務報告内部統制を監査したりすれば、より多くの重大な弱点が発見されたかもしれません。
 
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実質的な弱点を発見した後，我々はすでに措置を講じ，実質的な弱点を補う措置を継続する予定である。“経営陣の財務状況と経営成果に対する討論と分析”-財務報告内部統制を参照。しかし、これらの措置の実施は、財務報告の内部統制における私たちの重大な弱点を完全に解決できないかもしれず、私たちはそれらが完全に救済されたという結論を得ることもできない。私たちは、重大な弱点を是正できなかったか、または他の重大な弱点を発見し、解決できなかったことは、私たちの連結財務諸表の不正確さを招き、適用された財務報告要件と関連する規制文書をタイムリーに遵守する能力を弱める可能性があります。しかも、財務報告書を無効にする内部統制は私たちの詐欺を防止する能力を深刻に阻害するかもしれない。
今回の発行完了後、私たちは米国上場企業となり、2002年の“サバンズ-オキシリー法案”に制約されます。2002年サバンズ-オキシリー法404節、または404節は、2024年12月31日までの会計年度報告から、我々のForm 20-F年次報告に、我々の財務報告の内部統制の有効性に関する管理層の報告を含むことを要求する。また、JOBS法案で定義されている“新興成長型会社”ではなくなると、独立公認会計士事務所は、財務報告の内部統制に対する我々の有効性を証明して報告しなければならない。私たちの経営陣は、私たちが財務報告書の内部統制を無効だと結論を出すかもしれない。また、私たちの経営陣が財務報告の内部統制に有効であると思っていても、私たちの独立公認会計士事務所が独自の独立テストを行った場合、それが私たちの内部統制や私たちの統制が記録、設計、操作、審査のレベルに満足していない場合、あるいは関連要求の解釈が私たちと異なる場合には、否定的な意見の報告をすることができます。また、私たちが上場企業になった後、私たちの報告義務は予測可能な未来に私たちの管理、運営、財務資源、システムに大きな圧力をもたらすかもしれない。私たちは評価テストと必要などんな救済措置もタイムリーに達成できないかもしれない。
我々の内部制御プログラムを記録してテストする過程で，404節の要求を満たすために，財務報告内部制御の他の大きな弱点が発見される可能性がある.また、財務報告の内部統制の十分性を維持できなかった場合、これらの基準は時々修正、補充、または修正されるため、404節に基づいて財務報告を効率的に内部統制したという結論を継続的に得ることができない可能性がある。効果的な内部統制環境を実現し、維持できなければ、連結財務諸表に重大な誤報が発生し、私たちの報告義務を履行できない可能性があり、投資家が私たちが報告した財務情報に自信を失う可能性がある。これは逆に私たちが資本市場に参入する機会を制限し、私たちの運営結果を損ない、私たちのアメリカ預託証明書の取引価格を低下させる可能性がある。また、財務報告の無効な内部統制は、より大きな詐欺や会社の資産乱用のリスクに直面する可能性があり、私たちが上場している証券取引所からの退市、規制調査、民事または刑事制裁に直面する可能性があります。私たちはまた私たちの前のいくつかの時期の連結財務諸表を再説明することを要求されるかもしれない。
私たちの行動は吹雪、森林火災や地震、突発的な公衆衛生事件や衛生流行病、テロ行為、その他の犯罪活動などの自然災害の影響を受ける可能性がある。
自然災害、戦争またはテロ行為、または私たちがコントロールできない他の要素は、私たちが業務を展開している国や地域の経済、インフラ、および人々の生活に悪影響を及ぼす可能性がある。私たちの業務と管理は主に武漢、深セン、中国とスウェーデンのストックホルムに分布しています。したがって、私たちはこのような地域に悪影響を及ぼす要素の影響を受けやすい。深刻な自然災害は、生命損失、人員負傷、資産破壊、そして私たちの業務と運営中断を招く可能性があります。戦争やテロ行為はまた私たちの従業員を傷つけ、生命の損失をもたらし、私たちの商業ネットワークを乱し、私たちの市場を破壊する可能性がある。上記のいずれの要因も、私たちがコントロールできない他の要因は、全体的なビジネス感情や環境に悪影響を及ぼす可能性があり、私たちが業務を展開している国や地域に不確実な要素をもたらし、私たちの業務が予測できない方法で影響を受け、私たちの業務、財務状況、運営結果に重大かつ不利な影響を与える可能性がある。
Br新冠肺炎疫病の持続時間の延長による不確定性はすでに未来に著者らの業務、財務状況、運営業績とキャッシュフロー状況に実質的な不利な影響を与える可能性がある。
Br新冠肺炎疫病は全世界経済に負の影響を与え、消費者支出と全世界サプライチェーンを混乱させ、深刻な変動と金融市場の混乱をもたらした。範囲
 
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新冠肺炎疫病が私たちの業務と財務業績に与える影響は、私たちが予想された時間枠内で短期と長期業務戦略と計画を実行する能力を含み、疫病の持続時間と重症度を含む未来の発展に依存し、これは私たちの業務運営に不確定性をもたらした。
新冠肺炎情勢の予測不可能性は，我々の業務運営に影を落とし，特に活動制作分野である。新冠肺炎疫病及び多くの国家政府当局が実施した相応の政策は、遠隔工作手配、旅行制限、強制隔離要求或いは厳格な封鎖を含むため、多くの予定されていたESPORTS選手権と関連試合はキャンセルせざるを得ない。
最近中国では新冠肺炎の制限が大幅に撤廃されているが，中国内部のウイルスは依然として勢いが強い。我々の運営は、特定の閉鎖施設の容量制限に対する政府の規定、提案された隔離または社会的距離政策、および新冠肺炎の発生によるいくつかの地域で実施された一時封鎖を含むが、これらに限定されない新冠肺炎とその影響を引き続き受けることが予想される。また、国際旅行の困難さや、旅行制限、封鎖、隔離の実施により世界各地の会社や市場間の国際対話が減少し、世界での拡大や商業化の速度を一時的に遅らせる可能性がある。一部の新冠肺炎による経済低迷も視聴者と消費者の消費意欲を大幅に低下させ、それによって私たちの収益力を制限し、それによって私たちの業務、財務状況と経営業績が満足できないことを招く可能性がある。
私たちは新冠肺炎の疫病影響の管理需要を必要とし、引き続き私たちの管理層と従業員が大量の時間を投入する必要があるかもしれない。このような状況の急速な発展と流動性は、新冠肺炎の大流行に対する最終的な悪影響とそれに伴う政府や他の措置のいかなる予測も排除した。新冠肺炎疫病の上述の影響とその他の影響はシナリオ募集説明書に記載されている多くの他のリスクを加える可能性があり、いかなる影響も私たちの業務、財務状況と運営業績に実質的な不利な影響を与える可能性がある。
私たちの業務は経済状況に敏感です。不利なグローバル経済状況やその他のマクロ経済課題は、我々の業務、財務状況、経営業績に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの業務は世界的な経済状況と消費者支出に影響を受けている。いくつかの消費者支出に負の影響を与える可能性のある要素は、高い失業率、より高い消費者債務レベル、純資産の減少、資産価値の低下と関連する市場不確定性、家屋喪失担保償還権と家屋価値の低下、金利と信用供給の変動、燃料とその他のエネルギーコストの変動、商品価格の変動及び未来の政治と経済環境全体に対する普遍的な不確定性を含む。経済不確定または経済低迷、可処分所得の減少、または消費者自信の低下の間、スポーツ競技のチケットの購入や私たちが提供する商品の購入を含む自由支配プロジェクトへの消費者の支出は、通常低下する。不利な経済変化は消費者の信頼を低下させる可能性があり、それによって私たちの業務に負の影響を与える可能性がある。これらの経済的困難や他のマクロ経済課題は急速に変化し、予測が困難であり、私たちがそれらを十分に解決できなければ、私たちの業務は損なわれる可能性がある。
為替レート変動は、私たちの運営結果とあなたの投資価値に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。
人民元、ユーロ、スウェーデンクローナなどの外貨のドルに対する貨幣価値変動は現地の政治経済条件の変化などの要素の影響を受けている。人民元、ユーロ、またはスウェーデンクローナのいかなる重大な上昇も、私たちの収入と財務状況、そして私たちの株のドル価値といかなる対応配当金にも実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。例えば、私たちが初めて公募して得たドルを人民元、ユーロ、スウェーデンクローナに両替して私たちの運営に使用する必要があれば、これらの通貨のドル高は私たちが転換から得た金額に悪影響を与えるだろう。代わりに、もし私たちが私たちの人民元、ユーロ、あるいはスウェーデンクローナをドルに両替して、配当金や他の商業目的を支払うことを決定すれば、ドルはこれらの通貨の上昇は私たちが利用できるドル金額に負の影響を与えるだろう。また、人民元、ユーロ、スウェーデンクローナの他の通貨への変動は、輸入コストを増加または低減する可能性があります
 
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と輸出は、外国メーカーの製品や外国から投入された製品に対するわが製品の価格競争力に影響を与えます。為替変動リスクを減らすためのオープンなヘッジ選択は非常に限られている。為替両替リスクを低減するために時々ヘッジ取引を使用する可能性がありますが、これらのヘッジは必ずしも有効ではありません。
中国で商売をする関連リスク
中国の監督管理機関は私たちの持株会社の構造を許可しないかもしれません。
NIP Group Inc.は中国の運営会社ではなく、ケイマン諸島持株会社であり、主に(I)スウェーデンの完全子会社で業務を展開すること、すなわち運動チームの運営に従事するPYJAMAS GAMGAMING AB中の忍者、および(Ii)運動チームの運営、人材管理と試合制作運営に従事する中国、すなわち武漢興京威武文化体育発展有限会社である。このような持株会社の構造の下で、米国預託証券の投資家はケイマン諸島持株会社の株式を購入している。この持株会社の構造は投資家に独特なリスクをもたらし、投資家はスウェーデンと中国の運営会社の株式を永遠に持っていないかもしれない。中国の監督管理機関は私たちの構造を許さないかもしれないが、これは逆に私たちの業務や私たちのアメリカ預託証明書の価値を実質的に変化させる可能性がある。この場合、あなたが投資したアメリカの預託証明書の価値は大幅に縮小したり、一文の価値もなくなったりする可能性があります。
中国の外商投資管理の法律には、2020年1月1日から施行される“中華人民共和国外商投資法”と、2020年1月1日から施行される“中華人民共和国外商投資法実施条例”または“実施条例”がある。“中華人民共和国外商投資法”は、外商投資は国務院が発表または承認発表する“ネガティブリスト”に従って行わなければならないことを明確にした。私たちが経営している業界は、現在中国で外商投資制限や禁止されている業界ではありませんが、私たちの業界が将来発表される更新される“ネガティブリスト”に指名されるかどうかは未知数です。もし私たちの業界が“ネガティブリスト”に入った場合、あるいは中国の監督管理当局が他の方法で外資の私たちの業界での所有権を制限することを決定した場合、私たちは現在の構造の下で中国で業務を展開できないリスクに直面する可能性がある。もし中国が外商投資に関するいかなる新しい法律および/または法規を公布し、実施すれば、これらの変化は私たちの現在の会社構造に重大な影響を与える可能性があり、更に私たちの業務と運営、私たちの融資能力、そして私たちのアメリカ預託証明書の市場価格に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。この場合、当時適用されていた中国の法律法規に適合して、私たちの中国での業務を継続するために再編成を努力していますが、私たちは業務と経営結果の大きな変化を経験するかもしれません。私たちのコントロールできない要素により、私たちの試みは無駄であることが証明される可能性があり、あなたが投資したアメリカ預託証明書の価値が大幅に縮小したり、価値がなくなったりする可能性があります。
中国政府は私たちの業務行為に対して重要な監督と自由裁量権を持っていて、それはいつでも私たちの運営に関与したり、影響を与えたりする可能性があり、これは私たちの運営および/または私たちのアメリカ預託証明書の価値に重大な不利な変化を招く可能性があります。
私たちは主に中国で業務を展開しています。私たちの中国での業務は中国の法律法規によって管轄されている。中国政府は私たちの業務行為に対して重大な監督と裁量決定権を持ち、いつでも私たちの業務に介入または影響を与える可能性があり、これは私たちの業務および/または私たちのアメリカ預託証明書の価値に大きな不利な変化をもたらす可能性がある。中国政府は最近、ある業界に大きな影響を与える新しい政策を発表し、将来的に私たちの業界に直接または間接的に影響を与える法規や政策を発表したり、運営を継続するための追加許可を求めたりする可能性を排除することはできない。そのため、わが社とわが業務の投資家は、中国政府がとったわが業務の行動に影響を与える潜在的な不確実性に直面している。また、中国政府は海外発行と海外投資中国の発行者に対してより多くの監督と制御を加えている。このような行動は、投資家に証券を提供または継続する能力を著しく制限したり、完全に阻害したりし、私たちの米国預託証明書の価値を大幅に低下させたり、一文の価値もないことになる可能性がある。詳細については、“-中国の法律によると、今回の発行は中国政府当局の承認を得る必要があるかもしれないが、必要であれば、私たちがどのくらいの時間で承認できるかどうかは予測できない”を参照されたい。そして“--発展していく中国の法律システムの要求を満たさなければ、私たちに悪影響を及ぼすかもしれない”
 
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中国の経済、政治又は社会条件又は政府政策の変化は、我々の業務、財務状況及び経営業績に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの業務の大部分は中国にあります。したがって、私たちの業務、将来性、財務状況と経営結果は中国全体の政治、経済と社会条件の影響を大きく受ける可能性がある。
中国政府はすでに措置を実施し、市場力を利用した経済改革を強調し、生産性資産の国有所有権を減少させ、商業企業の中でより良い会社管理を構築し、これらの措置に関連する措置と政策が発展しており、変化する可能性がある。中国政府は私たちのような中国の会社が業務を展開する能力に大きな影響を与える権力を持っている。そのため、わが社とわが業務の投資家は中国政府からの潜在的な不確実性に直面している。
中国経済は過去数十年間に著しい成長を経験したにもかかわらず、地理的にも異なる経済部門の間でも、成長は不均衡である。中国の経済状況、中国政府の政策または中国の法律法規のいかなる不利な変化も、中国全体の経済成長に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。これらの発展は私たちの業務や経営業績に悪影響を与え、私たちのサービスに対する需要の減少を招き、私たちの競争的地位に悪影響を及ぼす可能性がある。
中国政府は経済成長を奨励し、資源配置を誘導する様々な措置を実施した。その中のいくつかの措置は中国全体の経済に有利になるかもしれないが、私たちにマイナスの影響を与えるかもしれない。例えば、私たちの財務状況や経営業績は、政府の資本投資の統制や税収規制の変化に悪影響を受ける可能性がある。また、過去に中国政府は金利調整を含む何らかの措置を実施して経済成長速度をコントロールしてきたが、2010年以来中国の経済成長率は徐々に鈍化しており、2020年以来の新冠肺炎が世界と中国経済に与える影響は深刻である。中国経済のどの長期的な減速も、私たちが提供する製品やサービスへの需要を減少させ、私たちの業務や経営業績に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。また、世界的な社会、道徳、環境問題への関心が高まっていることは、中国がこれらの分野でより厳しい基準をとる可能性があり、これは私たちを含む中国会社の運営に悪影響を及ぼす可能性がある。
中国の法律によると、今回の発行は中国政府当局の承認を得る必要があるかもしれないが、必要であれば、私たちがどのくらいの時間以内にこのような承認を得ることができるかどうかは予測できない。
中国の6つの監督管理機関は、2006年に採択され、2009年に改正された“海外投資家M&A国内会社条例”又は“M&A規則”により、海外特殊目的担体は中国会社又は個人によって制御され、中国国内会社が海外証券取引所に上場することを目的として、当該特殊目的担体の株式又はその株主が保有する株式を代償として、当該特殊目的担体の証券が海外証券取引所で上場及び取引される前に、中国証監会の承認を得ることを目的としている。しかし、M&A規則に対する説明と適用はまだ明確ではない。中国証監会の承認が必要であれば、私たちが承認される可能性があるかどうか、あるいは承認されるまでどのくらいかかるかは定かではありません。たとえ中国証監会の承認を得ても、中国証監会の承認を取り消すことができます。中国証監会の今回の発行に対する承認を取得できなかったか、または吾らが中国証監会の承認を取得したために撤回されたものは、吾等が中国以外で配当金を発行する能力、及び吾等の業務、財務状況及び経営業績に重大な悪影響を及ぼす可能性のある他の形態の制裁を含む中国証監会及び他の中国監督管理機関に加えられる制裁を受ける。
当社の中華人民共和国の顧問は、現行の中華人民共和国の法律、規則および規制の理解に基づき、本募集またはナスダック証券市場への ADS の上場および取引について、 M & A 規則に基づく承認のための申請を CSRC に提出する必要はないと当社が助言しました。主に （ i ）CSRC は現在、本目論見書に基づく当社のようなオファリングがこの条件の対象となるかどうかについて決定的な規則や解釈を発行していません。規制；（ ii ） 当社は、 M & A 規則に定義されている「中華人民共和国の国内企業」の持分または資産を取得していないこと。
 
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しかしながら、当社の中華人民共和国顧問は、 M & A ルールが海外募集の文脈においてどのように解釈または実施されるかについては、いくつかの不確実性が残っており、上記に要約されたその意見は、 M & A ルールに関連する新しい法律、規則および規制またはあらゆる形態の詳細な実施および解釈の対象となります。CSRC を含む中華人民共和国の関連政府機関が我々と同じ結論に達することを保証することはできません。本募集について CSRC の承認が必要であると判断された場合、本募集について CSRC の承認を求めなかったため、 CSRC または他の中華人民共和国の規制当局による制裁に直面する可能性があります。
発展し続ける中国の法律体系の要求を満たしていなければ、私たちに悪影響を及ぼす可能性がある。
は 中華人民共和国の法制度は、書面に基づく民法制度であり、事前の裁判所の判決は限られた先例価値を有する。中華人民共和国の法制度は急速に進化しており、多くの法律、規則、規則の解釈には矛盾があり、これらの法律、規則、規則の執行には不確実性がある。 は
特に、中国のインターネット関連業界に関する法律法規は発展し、変化している。私たちは、私たちの業務運営に適した法律と法規を遵守し、これらの法律や法規に基づいていかなる規則にも合わない活動を避ける措置を取っているにもかかわらず、中国政府当局は新しい法律と法規を公布して、インターネット関連の業界を管理するかもしれない。私たちの業務運営が直ちに中国政府部門の要求を満たすことを保証することはできませんし、私たちの業務運営がこのような新しい中国の法律や法規に違反するとみなされないことを保証することはできません。また、インターネット関連業界の発展は、中国の法律、法規、政策の変化を招く可能性があり、あるいは既存の法律、法規、政策の解釈と応用の面で変化する可能性があり、これは逆に私たちを制限したり、制約したりし、私たちの業務と運営に実質的で不利な影響を与える可能性がある。
また、私たちの融資活動は中国の様々な法律法規に制約されており、これらの活動は絶えず発展していく可能性がある。例えば、2023年2月17日、証監会は“届出新規”を発表し、2023年3月31日に正式に実施した。新しい届出規定によると、届出監督制度は中国国内会社の直接海外発行と上場にも適用され、有効な海外発行と上場申請が提出されたが、2023年3月31日までに海外監督管理機関或いは海外証券取引所の同意を得ていない中国国内会社は、今回の発行が完了する前に中国証監会に届出を完成しなければならない。証監会は2024年5月30日に弊社が今回の発行を完了するために必要な届出手続きに関する通知を発表した。
時々、私たちは私たちの合法的な権利を維持するために行政と裁判所手続きに訴えなければならないかもしれない。しかし、中国の司法·行政当局は法定·契約条項の解釈·実施に大きな裁量権を持っているため、司法や行政訴訟の結果を予測することは困難かもしれない。これらの不確実性は、私たちが締結した契約を実行する能力を阻害し、私たちの業務や運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは政府政策や規則に違反する可能性のあるいかなる行為も常に認識していないかもしれません。これらの政策と規則は私たちにタイムリーに提供できないかもしれません。私たちの契約、財産(知的財産を含む)、およびプログラム権利のこのような予測不可能性は、私たちの業務に悪影響を与え、私たちの運営を継続する能力を阻害する可能性があります。
私たちは、中国がスポーツ関連サービス業務や会社の法規の複雑さ、不確実性、変化を規制する不利な影響を受ける可能性があり、私たちの業務に適用される必要な承認、許可証、または許可の不足は、私たちの業務と運営業績に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの業務は中国がスポーツ関連サービス業を管理する様々な法律法規に制約されています。これらの法律や条例のいくつかの法律や条例の適用や解釈は不確実性に関連しており、異なる政府当局と地方局の間の解釈や管理が一致しない可能性がある。したがって、場合によっては、どのような行動または非作為が適用される法律および条例に違反しているとみなされる可能性があるかを決定することは困難である可能性がある。私たちはビジネスライセンスと、私たちの業務を経営するために必要な他の関連ライセンスを取得しました。
 
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しかし、中国で業務を展開するために必要なすべてのライセンスまたはライセンスを取得したか、既存のライセンスを保持したり、新しいライセンスを取得することができることを保証することはできません。もし中国政府が適切な承認、ナンバープレートまたは許可なしに経営していると思ったり、追加の承認や許可証を必要とする新しい法律と法規を公布したり、私たちの業務の任意の部分の経営に追加制限を加えたりすれば、罰金を徴収し、私たちの収入を没収し、営業許可証を取り消し、業務を停止したり、影響を受けた業務部分に制限を加えたりすることが要求される可能性がある。このような行動のいずれも私たちの業務と運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。私たちの業務に影響を与える可能性のある中国法規の詳細については、“条例”を参照してください。
あなたは法律手続きを履行したり、外国の判決を実行したり、中国で外国の法律に基づいて募集説明書に記載されている私たちまたは私たちの経営陣を提訴する際に困難に直面する可能性があります。
私たちはケイマン諸島の法律登録によって設立された免除会社です。しかし、私たちの業務の大部分は中国で行われており、私たちの資産の大部分は中国にあります。また、私たちのほとんどの高級管理者はかなり長い間中国内部に住んでいて、その多くは中国公民です。そのため、御社が内地中国の株式募集説明書に述べた吾等又は吾等の管理職に法的手続き文書を送達することは困難である可能性がある。アメリカ連邦証券法に基づいて私たちと私たちの上級管理者や役員に対する民事責任条項がアメリカ裁判所で得られた判決をアメリカ裁判所で執行することも難しいかもしれません。彼らは現在アメリカに住んでいないから、あるいはアメリカに大量の資産を持っています。また、ケイマン諸島や中国の裁判所が、米国または任意の州証券法の民事責任条項に基づいて米国の裁判所が下した我々またはそのような人々に対する判決を認めたり執行したりするかどうかにも、不確実性がある。
“中華人民共和国民事訴訟法”は外国判決の承認と執行について規定した。中国裁判所は“中華人民共和国民事訴訟法”及びその他の適用される法律、法規及び解釈の要求に基づいて、中国と判決所在国の条約又は司法管轄区との間の対等な原則に基づいて、外国判決を認め、執行することができる。また、“中華人民共和国民事訴訟法”によると、中国裁判所が外国判決が中国の法律の基本原則や国家主権、安全或いは公共利益に違反していると認定した場合、中国裁判所は私たち又は私たちの役員と高級職員に対して外国判決を執行しない。したがって、中国の裁判所がどのような根拠で米国の裁判所が下した判決を執行するかどうかは定かではない。また、米国では、投資家が救済を求めることができる集団訴訟は中国では通常あまり見られない。
海外の監督管理機関は中国に対する調査や証拠取得が困難かもしれない。
米国でよく見られる株主クレームや規制調査は、中国では通常法律や実際の角度から追及することは困難である。例えば、中国では、規制調査や中国以外で提起された訴訟に必要な情報を提供することには重大な法律や他の障害がある。中国当局は他の国や地域の証券監督管理機関と規制協力メカニズムを構築し、国境を越えた監督管理を実施することができるが、相互実務的な協力メカニズムがなければ、このような米国証券監督管理機関との協力は効率的ではない可能性がある。また、2020年3月に施行された“中国証券法”第百七十七条によると、海外証券監督管理機関は中国国内で直接調査や証拠取得活動を行ってはならない。また、国務院証券監督管理機構と国務院主管部門の同意を得ず、部門と個人が海外のいかなる組織と個人に証券経営活動に関する文書と情報を提供することを禁止する。第177条の詳細な解釈や実施規則は公表されていないが、海外証券監督管理機関は中国内部で直接調査や検証活動を行うことができず、自分の利益を保護する上での困難をさらに増加させる可能性がある。また、“私たちのアメリカ預託証明書に関連するリスクと今回発売された-あなたはあなたの利益を保護する上で困難に直面している可能性があります。あなたがアメリカ裁判所を通じてあなたの権利を保護する能力は限られているかもしれません。私たちはケイマン諸島法律に基づいて登録されているからです”と、ケイマン諸島会社としての投資に関連するリスクを理解してください。
 
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もし中国所得税の目的で、私たちが中国住民企業に分類されれば、この分類は私たちと私たちの非中国株主またはアメリカ預託株式保有者に不利な税収結果を招く可能性がある。
“中華人民共和国企業所得税法”とその実施細則によると、中国国外に設立され、中国国内に“事実上の管理機関”を設立した企業は“住民企業”とみなされ、その全世界の収入は25%の税率で企業所得税を納める。実施細則は、“事実上の管理機関”を、企業の業務、生産、人員、会計、財産を全面的かつ実質的にコントロールし、全面的に管理する機関と定義する。国家税務総局が2017年12月29日に改訂した“事実管理機関で中制御オフショア会社企業を中華人民共和国税務住民企業と認定することに関する通知”あるいは第82号通知は、海外に登録されている中制御企業を確定する“事実管理機関”が中国に設置されているかどうかに対して一定の具体的な基準を提供している。第82号通達は、中国企業または中国企業グループが制御するオフショア企業にのみ適用され、中国個人または外国人によって制御されるオフショア企業には適用されないが、この通達に掲載されている基準は、すべてのオフショア企業の税務住民身分を決定する際に“事実上の管理機関”テキストをどのように適用すべきかという国家税務総局の一般的な立場を反映している可能性がある。第82号通達によると、中国企業又は中国企業グループが制御するオフショア登録企業は、中国に“事実上の管理機関”を設置しているため、中国税務住民とみなされ、以下のすべての条件を満たす場合にのみ、その全世界収入に対して中国企業所得税を納付する：(I)日常経営管理の主要な場所は中国にある；(Ii)企業財務及び人的資源事項に関する決定は、中国国内の組織又は人員が行うか、中国国内の組織又は人員の承認を経なければならない。(Iii)企業の主要資産、会計帳簿及び記録、会社印鑑、取締役会及び株主決議案は中国に位置又は保存されている；及び(Iv)少なくとも50%の議決権を有する取締役会メンバー又は高級管理者は常に中国に住んでいる。
中国税務については、私たちの中国以外のどの実体も中国住民企業ではないと考えています。しかし、企業の税務住民身分は中国の税務機関の決定に依存し、“事実上の管理機関”という言葉に関する解釈には依然として不確定性がある。中国税務機関が企業所得税について当社を中国住民企業と認定すれば、当社の世界的な収入は25%の税率で中国税を納める可能性があり、これは当社の純収入を大幅に減少させる可能性があり、非住民企業株主(米国預託株式保有者を含む)に支払う配当金について10%の源泉徴収を要求される可能性があるが、適用税収条約に規定されているいかなる減免の制限も受けている。また、非住民企業株主(我々の米国預託株式保有者を含む)が、米国預託証明書またはA類普通株を売却または処分することにより現金化された収益は、中国国内からとみなされ、10%の税率で中国税を納付する可能性がある。また、吾等が中国住民企業とみなされている場合には、予吾等の非中国個人株主(吾等の米国預託株式保有者を含む)の配当金及び当該等株主が米国預託証明書又はA類普通株を譲渡して現金化した任意の収益を支払い、適用される税務条約に基づいて減税税率を提供しない限り、非中国企業10%又は非中国個人20%の税率で中国税を納付することができる。もし当社が中国住民企業とみなされていれば、当社の非中国株主がその税務居住地国或いは地域と中国との間のいかなる税務協定の利益を享受できるかどうかは不明である。このような税金は、アメリカにおける預託証明書またはクラスA普通株への投資収益を減少させる可能性があります。
我々は非中国持株会社が中国住民企業の株式を間接的に譲渡する不確定性に直面している。
我々は、非住民投資家がわが社株を譲渡·交換する従来の私募株式融資取引の報告と結果の不確実性に直面している。2015年2月、国家税務総局は“非中国住民企業の間接譲渡資産企業所得税問題に関する公告”または“公告7”を発表した。公告7によると、非中国住民企業は中国資産を間接的に譲渡し、中国住民企業の非上場非中国持株会社の株式を譲渡することを含み、関連する中国資産を再定性的かつ直接譲渡することができ、このような手配に合理的な商業目的がなければ、中国企業所得税の納付を避けるために設立された。したがって，このような間接移転から得られる収益は中国企業所得税を納める必要がある可能性があるが，
 
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譲渡者又は他の譲渡金を支払う義務がある者は、中国住民企業の株式譲渡に適用される税金を源泉徴収する義務があり、現在の税率は10%である。
2017年10月17日、国家税務総局は“源から非住民企業所得税の源泉徴収に関する国家税務総局の公告”または“37号公報”を発表し、2017年12月1日から施行した。37号公報はさらに、非住民企業所得税の代理徴収のやり方と手順を明らかにした。
我々は、非中国住民企業投資家の過去または将来の私募株式融資取引、株式取引所またはわが社の株式譲渡に関する他の取引の報告と結果の不確実性に直面している。中国税務機関はこのような非住民企業の届出や譲受人の源泉徴収義務について追及し、私たちの中国子会社に届出に協力することを要請することができる。したがって、このような取引では、私たちおよび非住民企業は、公告7および公告37に従って申告義務または課税されるリスクに直面する可能性があり、これらの規定を遵守するために貴重な資源を費やすことが要求される可能性があり、または、これらの規定に基づいて課税すべきではないと判断される可能性があり、これは、私たちの財務状況や運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。
公告7によると、中国税務機関は譲渡された課税資産の公正価値と投資コストとの差額に応じて納税資本利益に応じて調整する権利がある。もし中国税務機関が公告7に基づいて取引の課税所得額を調整すれば、私たちはそのような取引に関連する所得税コストが増加し、これは私たちの財務状況や経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。私らは閣下に保証することはできませんが、中国の税務機関はいかなる資本利益を適宜調整したり、吾などに納税義務を課したり、吾などに関連するいかなる取引についても協力することを要求しません。中国税務機関が買収取引の審査を強化することは、私たちが将来行う可能性のある潜在的買収にマイナス影響を与える可能性がある。
もし私たちの税金優遇と政府補助金がキャンセルされたり、獲得できない場合、あるいは私たちの納税義務の計算が中国の税務機関によって疑問視されることに成功した場合、私たちは私たちの税金を超えて準備された税金、利息、罰金の支払いを要求されるかもしれません。どんな税金優遇を停止したり、任意の付加税を徴収するかは、私たちの財務状況と経営業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
中国政府は私たちの中国子会社に税収優遇を提供し、主な形式は企業所得税税率を下げることです。例えば、企業所得税法とその施行細則によると、法定企業所得税率は25%である。しかし、ハイテク企業として確定された企業に対して、所得税は15%の優遇税率に減らすことができる。しかも、私たちのいくつかの中国子会社は現地政府の補助金を受けている。私たちの中国子会社に適用される企業所得税率の引き上げ、または私たちの中国子会社が現在中国で享受している任意の優遇税収待遇および地方政府補助金の任意の終了、遡及または将来の減免または返還は、私たちの業務、財務状況、および経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。
また、我々の正常な業務過程では、複雑な所得税や他の税収規制の制約を受けており、所得税の計上を決定する際には大きな判断が必要である。私たちの税金規定は合理的だと思いますが、私たちがネット芸能人、影響力者、流通プラットフォームと署名した合意の中で、各当事者はそれぞれ納税義務を負うべきですが、これらの第三者がこれらの規定や関連税法を厳格に遵守しているかどうかを保証することはできません。もし私たちのオンライン芸能人、影響者、または発行プラットフォームが中国税法および他の関連法律法規を遵守できなかった場合、マイナスのニュース、調査、行政処罰または法律紛争または訴訟を招く可能性があり、これは彼らと私たちとの協力に影響を与え、私たちの名声に悪影響を及ぼす可能性がある。もし中国の税務機関が私たちの地位や私たちのオンライン芸能人、影響力のある人や流通プラットフォームとの協力方式に挑戦することに成功すれば、私たちは私たちの税金を超えて準備された税金、利息、罰金を支払うことを要求され、私たちの財務状況と経営業績は重大な悪影響を受けるだろう。また、生放送や他の配信プラットフォームとのいくつかの協力協定は、私たちの税務コンプライアンスを監視する義務があることを規定しています
 
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オンライン芸能人と影響力のある人、もし私たちのオンライン芸能人と影響力のある人が中国の税法を守らなければ、流通プラットフォームと私たちの間の紛争を招く可能性があり、これは私たちの業務と名声に悪影響を及ぼす可能性があります。
政府補助金と税金優遇は関連政府部門の裁量に依存するため、私たちの資格は私たちの支配を受けない。どんな税金優遇を停止したり、任意の付加税を徴収するかは、私たちの財務状況と経営業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
中国の法規の要求に従って各種従業員の福祉計画に十分な支払いを提供できず、従業員の給料の個人所得税を源泉徴収したり、他の雇用やり方に関する法律法規を遵守したりすると、私たちは処罰を受ける可能性がある。
中国で経営している会社は、ある社会保険、住宅積立金、その他の福祉支払い義務を含む様々な政府援助の従業員福祉計画に参加することを要求され、計画に支払う金額は、ボーナスと手当を含む私たちの従業員の給料の一定の割合に相当し、最高は私たちの経営場所の現地政府が時々規定している最高金額を超えない。中国で経営している会社は、支払い時の従業員1人当たりの実際の賃金に応じて従業員の賃金を代行する個人所得税を徴収することも求められている。低すぎる従業員福祉の支払いには、登録完了、これらの計画の支払いを補完し、滞納金と罰金を支払うことが要求される可能性がある。減額された個人所得税については、十分な源泉徴収を補い、滞納金と罰金を支払うことが要求される可能性がある。もし私たちが支払った従業員の福祉と源泉徴収された個人所得税で滞納金や罰金を受けた場合、私たちの財務状況と経営業績は悪影響を受ける可能性があります。もし私たちの他の雇用行為(例えば、第三者人的資源サービスプロバイダを招いて私たちの従業員に代わって社会保険や住宅積立金を支払う)が中国の関連法律法規に違反しているとみなされれば、規制調査や他の処罰を受ける可能性もある。
“中華人民共和国労働契約法”やその他の関連労働法規の中国での執行は、私たちに処罰を受けたり、責任を負わせたりする可能性がある。
2012年に改正された“中華人民共和国労働契約法”は、固定期限雇用契約、アルバイト、試用期間、労働組合や従業員大会との協議、書面契約なし雇用、従業員解雇、解散費、集団交渉などに関する具体的な規定を導入し、従来の中国人労働法を強化している。労働契約法によると、使用者は、連続して使用者のために10年以上働いている従業員と無固定期限労働契約を締結することが義務付けられている。また、従業員が2回連続して締結された固定期限労働契約の更新を要求または同意した場合、いくつかの例外的な場合を除いて、生成された契約は非固定期間を有しなければならないが、いくつかの例外は除外される。ある例外を除いて、労働契約が終了または満了した場合、雇用主は従業員に解散費を支払わなければならない。また、労働契約法が発効して以来、中国政府部門は引き続き各種の労働に関する新しい規定を打ち出している。
労働保護を強化するためのこのような法律法規はしばしば私たちの労働コストを増加させるだろう。しかも、このような規則の解釈と施行はまだ発展中であるため、私たちの雇用慣行はいつでもこのような規則に適合しているとみなされないかもしれない。したがって、私たちは労使紛争や調査に関連した場合に処罰を受けたり、重大な責任を負う可能性があります。
{br]中国物件法や私たちのある賃貸物件に関する法規を守らないと、私たちの業務、経営結果、財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。
適用される中国の法律と法規によると、賃貸協議の当事者は関係政府部門に登録して当該賃貸協定を提出しなければならない。本募集説明書の日付まで、私たちの賃貸物件はすべて登録していないか、あるいは届出していません。吾ら中国の法律顧問は、登録されていないことは賃貸契約の有効性に影響を与えることはなく、吾などが中国の法律や法規に基づいて賃貸物件を使用したり、占有したりする権利にも影響しないことを確認したが、関係政府当局は指定期間内に賃貸契約を登録することを命令する可能性があり、そうでなければ、私などは未登録賃貸1件当たり1，000元から10，000元の罰金に処する可能性がある。しかし、私たちはあなたに保証できません
 
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私たちがコントロールできない要素のため、私たちのレンタル者は私たちと協力してこのようなレンタルを登録するか、あるいは関連物件の使用は将来的にこれ以上挑戦されないだろう。いずれも、私たちの業務、財務状況、経営結果、および見通しに悪影響を及ぼす可能性があります。本募集説明書の日付によると、吾等の一部の賃貸物件のレンタル者は、当該物件に関する合法的な所有者が当該等の物件を吾等に転貸する権限を吾等に提供していない。任意の賃貸者が合法的な所有者でない場合、または合法的な所有者の正式な許可を得ていない場合、関連する賃貸契約は無効とみなされる可能性があり、したがって、私たちは不動産の合法的な所有者または他の第三者の疑問を受け、関連物件を空けて私たちのオフィスを移転させることを余儀なくされる可能性があります。また、私たちのいくつかの中国子会社の登録住所がその実際の運営事務所と一致しないため、行政処罰に直面する可能性がある。
M&A規則と他のいくつかの中国法規は私たちが買収を通じて成長を実現することを更に難しくするかもしれないが、反独占と競争法に関連する監督管理の不確定性或いは遵守できないことは私たちの業務、財務状況或いは経営業績に不利な影響を与える可能性がある。
M&A規則とその他のM&Aに関連する法規と規則は外国投資家が中国会社を買収するために複雑な手続きと要求を確立し、場合によっては外国投資家に中国国内企業のいかなる制御権変更取引を制御することを要求する前に中国商務部に通知することを含む。また、2008年に発効した全国人民代表大会常務委員会が公布した“独占禁止法”は、その最新改正案が2022年8月1日から施行され、集中的で特定の成約額のハードルに関連する当事者とみなされる取引は、国務院反独占法執行機関の承認を経て完成しなければならないことを要求した。最新の“独占禁止法”によると、国務院反独占法執行機関は経営者に不法集中の停止を命じ、株式、資産あるいは業務を期限的に処分し、あるいは他の必要な措置を講じて集中前の状態を回復させることができる。詳しくは“規制-反独占規制”を参照する。また、吾等が吾等の将来のいかなる買収(吾等や吾等の付属会社を問わず)や承認のハードルに適合した融資が直ちに又は根本的に中国の反独占法執行機関の報告又は承認を得ることができなかった場合、又は吾等の任意の歴史的取引又は融資が業務集中に関する届出を監督管理機関に提出できなかったことにより調査された場合、吾等は人民元500，000元以下を含むが500，000元以下の罰金を科される可能性がある。また、商務部が2011年9月に発効した“安全審査規則”では、外国投資家による“国防·安全”懸念を引き起こすM&Aや、外国投資家がM&Aによって“国家安全”の懸念を引き起こす国内企業の事実統制権を獲得する可能性のあるM&Aは、委託代理や契約制御による取引の手配を含む安全審査を迂回しようとする活動を禁止する商務省の厳格な審査を受けることになっている。2020年12月19日、“外商投資安全審査方法”は国家発改委、商務部が共同で発表し、2021年1月18日から施行される。“外商投資安全審査方法”は外商投資安全審査メカニズムに対して規定を行い、審査の投資タイプ、審査範囲と手続きなどを含む。
将来、私たちは私たちの業務と運営に相補的な潜在的戦略買収を求めるかもしれない。上記の法規や他の規則の要求を遵守してこのような取引を完了するのに非常に時間がかかる可能性があり、商務部の承認または承認を得ることを含む必要な承認プロセスは、私たちがこのような取引を完了する能力を延期または抑制する可能性があり、これは、業務を拡大したり、市場シェアを維持する能力に影響を与える可能性があります。
中国住民のオフショア投資活動に関する法規は、私たちの中国子会社がその登録資本を変更したり、私たちに利益を分配する能力を変更したり、他の方法で私たちまたは私たちの中国住民の実益所有者に中国の法律下の責任と処罰を負担させる可能性がある。また、中国のオフショア融資登録要求に関する規定を遵守できなかった場合、私たちは法律や行政制裁を受ける可能性がある。
2014年7月、国家外国為替管理局は“国内住民の海外投融資と特殊目的担体往復投資外貨管理に関する問題に関する通知”、すなわち“国家外国為替管理局第37号通知”を発表した。安全通告
 
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Br 37は、中国住民(中国個人と中国法人実体及び外国為替管理目的で中国住民とみなされている外国個人を含む)に外国為替局又はその現地支店で直接又は間接的なオフショア投資活動登録を行うことを要求する。“国家外貨管理局第37号通達”はまた、オフショア特別目的担体の基本情報が変化し、例えば中国側個人株主、名称と経営期限が変化し、或いはオフショア特殊目的担体が重大な変化が発生し、例えば出資増減、株式譲渡或いは交換、合併或いは分立など、外匯局は外匯局登録を改訂すべきであることを要求した。外管局第37号通達は、中国住民の株主のために適用され、将来行われる任意の海外買収に適用される可能性がある。
本外国為替管理条例によると、本外国為替管理条例の施行前にオフショア会社に直接または間接投資を行う中国人住民はこれらの投資を登録しなければならない。また、オフショア会社の直接または間接株主である中国人住民は、その往復投資に関連する任意の重大な変化を反映するために、以前に提出された外国為替局登録を更新しなければならない。いずれかの中国株主が必要な登録または更新前に提出された登録を完了できなかった場合、当該オフショア親会社の中国子会社は、その利益および任意の減資、株式譲渡または清算の収益をそのオフショア親会社に分配することを制限される可能性があり、オフショア親会社もその中国子会社への追加資本の注入を制限される可能性がある。また、上記の各外国為替登録規定を遵守しないことは、(I)外管局が指定した期限内に海外に送金または中国に送金した外国為替を返還し、脱税または不法な外貨総額の30%以下の罰金とみなされることを含む中国の法律に基づいて適用される外国為替制限から逃避する可能性があり、(I)深刻な違反の場合、脱税または不法送金とみなされる外貨総額に対して30%以上30%以下の罰金を科すことを含む。
我々は，これらの法規に拘束されている我々の株主が外管局の規則を遵守し，確保することに取り組んでいる.しかし、中国当局は規制要求を実行する上で固有の不確実性があるため、このような登録は常にこのような規定が規定されているように利用できるわけではないかもしれない。しかも、私たちはいつも彼らに国家外国為替管理局第37号通書や他の関連規定を遵守させることができるわけではないかもしれない。外管局やその現地支店が明確な要求を出したり、他の方法で中国の法律法規を説明したりしないことを保証することはできません。吾等は、吾等のすべての中国住民株主又は実益所有者の身分を完全に知ることができず、かつ吾等のすべての中国住民株主及び実益所有者が吾等の要求を遵守することを保証することができず、いかなる適用の登録を行い、取得又は更新するか、又は外管局第37号通達又はその他の関連規則の下での他の要求を遵守することができない。
これらの外国為替法規と他の審査要求との協調に不確定性があるため、政府当局がこれらの法規をどのように解読、改訂、実施するか及び未来のオフショア或いは国境を越えた取引に関するいかなる法規も不明である。私たちはこのような規制が私たちの業務運営や未来の戦略にどのように影響するのか予測できない。例えば、私たちの外国為替活動に対して、配当送金や外貨借款など、より厳しい審査·承認を行うことができ、これは私たちの経営業績や財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。これは私たちが買収戦略を実施する能力を制限し、私たちの業務や将来性に悪影響を及ぼす可能性がある。
また、私たちのオフショア融資活動は、外債の発行など、中国の法律法規にも制約されている。これらの法律法規によると、私たちはこのような活動を行う前に国家発改委に届出と登録を完成させる必要があるかもしれない。要求を守らないことは、行政会議、警告、通知、および他の規制処罰と制裁につながる可能性がある。
もし私たちの株主と実益所有者が中国の実体であり、中国の海外投資法規を遵守できなければ、私たちは重大な悪影響を受ける可能性がある。
2017年12月26日、発改委は“海外投資管理方法”を発表し、2018年3月1日から施行した。この規定によると、非敏感な海外投資プロジェクトは発改委現地支局で届出を行う必要がある。2014年9月6日、
 
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商務部は“海外投資管理方法”を発表し、2014年10月6日から施行された。この規定によると、非敏感国と地域及び非敏感業界に関連する中国企業の海外投資は、商務部現地支部に届出しなければならない。国家外貨管理局が2009年7月13日に公表し、2009年8月1日から施行した“国家外貨管理局が国内機関の海外直接投資外貨管理規定を発表することに関する通知”によると、中国企業の海外直接投資は現地外匯局支店に登録しなければならない。
私たちは私たちのすべての中国実体株主あるいは実益所有者の身分を完全に知らされることはないかもしれません。私たちのすべての中国実体の株主と実益所有者が私たちの要求を守って、上述の法規や他の関連規則の下での海外直接投資手続きを適時に完成することを保証することはできません。“海外直接投資条例”に規定されている届出や登録が完了していない場合、主管部門はそのような投資の一時停止または停止を命じ、規定された時間内に修正することができ、これはわが社の業務、財務状況、経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。
中国の従業員の株式インセンティブ計画の登録要求に関する法規を遵守できなかった場合、私たちの計画参加者や私たちは罰金や他の法律や行政処罰を受ける可能性があります。
2012年2月、外匯局は2007年前に公布された規定の代わりに、“国内個人が海外上場会社の株式激励計画に参与することに関する通知”を発表した。本規則によると、中国公民と非中国公民は中国に1年以上連続して居住し、海外上場会社の任意の株式激励計画に参加し、少数の例外的な場合を除いて、国内合格代理(当該海外上場会社の中国子会社である可能性がある)を介して外匯局に登録し、いくつかの他の手続きを完了しなければならない。また，株式オプションの行使や売却，株式や権益の売買については，海外委託機関を招いて処理しなければならない.当社が今回の発売完了後に海外上場企業になった場合、吾ら及び吾らの幹部及びその他の中国に1年間連続して居住し、すでに株式購入権を付与された幹部及びその他の従業員は本条例の規定を受ける。安全登録を完了できなかった場合は彼らに罰金や法的制裁を科す可能性があり、私たちの中国子会社に追加資本を提供する能力を制限し、中国子会社が私たちに配当金を分配する能力を制限する可能性もあります。私たちはまた規制面の不確実性に直面しており、これは中国の法律に基づいて取締役、幹部、従業員のための追加インセンティブ計画を実施する能力を制限する可能性がある。
また、国家税務総局は従業員の株式オプションと限定株に関する若干の通知を発表した。同等の通達によると、吾等の中国で働く従業員は、購入権を行使し、及び/又は制限的な株式を付与された場合、中国個人所得税を納付しなければならない。我々の中国子会社は、従業員の株式購入及び/又は制限性株に関する書類を税務機関に提出し、株式購入権を行使した従業員の個人所得税を源泉徴収する義務がある。もし私たちの従業員が所得税を納めていない場合、あるいは私たちが法律法規に従って彼らの所得税を源泉徴収していなければ、税務機関あるいは他の中国政府機関の処罰に直面するかもしれません。
私たちは、私たちが持っている可能性のある任意の現金および融資需要に資金を提供するために、私たちの中国子会社が支払う配当金および他の株式分配に依存するかもしれませんが、私たちの中国子会社が私たちに支払う能力に対するいかなる制限も、私たちの業務を展開する能力に重大で不利な影響を与える可能性があります。
NIP Group Inc.は運営会社ではなく、ケイマン諸島ホールディングスであり、主にスウェーデンと中国の完全子会社を通じて業務を展開している。私たちは私たちの株主に配当金や他の現金分配を支払い、私たちが発生する可能性のある任意の債務を返済するために必要な資金を含む、私たちの外資系企業が支払う配当金と他の配当金分配に依存して、私たちの現金および融資需要を満たす。もし吾等の業務中の現金又は資産が大陸部中国又は香港又は大陸部中国又は香港実体にある場合、NIP Group Inc.又はその付属会社が現金又は資産を譲渡する能力が制限されるため、当該等の資金又は資産は大陸部中国又は香港以外の運営又は他の用途に使用できない可能性がある。中国の現行法規は私たちの を許可する
 
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WFOEは、中国の会計基準および法規に基づいて決定された関連法定条件および手順(例えば、ある)を満たした後にのみ、その累積された税引後利益から配当金を支払うことができる。また、私たちの外商独資企業は毎年少なくともその累積利益の10%を残さなければならず、前4年間の累積損失(あれば)を補った後、準備総額がその登録資本の50%に達するまで、いくつかの準備金に資金を提供しなければならない。これらの法律、規則、法規により、私たちの外商独資企業はそれぞれの純資産の一部を配当金として株主に移転する能力が制限されている。
現在、NIP Group Inc.と我々の香港子会社との間では、外貨と現金や資産を転送する能力にはこのような制限はありませんが、中国の法律や法規の将来の発展が、私たちの資金や資産を移転する能力に新たな制限と制限を加える可能性があることを排除することはできません。もしこのような規定が私たちの運営に影響を及ぼすなら、私たちの香港での現金や資産は引き出せなくなるかもしれない。また、NIP Group Inc.やその子会社が組織内で現金を移転または分配することに新たな制限を加えると、中国大陸や香港以外の実体への現金の移転や分配の制限や禁止に遭遇する可能性がある。
また、私たちの外商独資企業が将来自分の名義で債務を発生させれば、その債務を管理するツールは、彼らが私たちに配当金を支払ったり、他の分配を行う能力を制限してくれるかもしれない。私たちの外商独資企業が私たちに配当金を支払うか、または他の分配を行う能力のいかなる制限も、私たちの成長、私たちの業務に有利な投資または買収を行うこと、配当金を支払うこと、または他の方法で私たちの業務に資金を提供し、業務を展開する能力に実質的で不利な制限をもたらす可能性がある。
2008年1月1日から施行された全国人民代表大会が制定した“企業所得税法”及びその実施細則は、中国会社が非中国住民企業に支払う配当金は、中華人民共和国中央政府と非中国住民企業の所在国或いは地域政府が締結した条約又は手配に基づいて減免するほか、10%の事前抽出税額を適用することが規定されている。“-中国所得税の目的で、私たちが中国住民企業に分類されれば、このような分類は、私たちと私たちの非中国株主やアメリカ預託株式保有者に不利な税収結果をもたらす可能性がある”
通貨両替に対するいかなる制限も私たちのWFOEが彼らの人民元収入を使用して私たちに配当金を支払う能力を制限する可能性があります。中国政府は引き続きその資本規制を強化する可能性があり、私たちの外商独資企業の配当やその他の分配は将来的により厳しい審査を受ける可能性がある。私たちの外商独資企業が私たちに配当金を支払うか、または他の分配を行う能力のいかなる制限も、私たちの成長、私たちの業務に有利な投資または買収を行うこと、配当金を支払うこと、または他の方法で私たちの業務に資金を提供し、業務を展開する能力に実質的で不利な制限をもたらす可能性がある。
あなたは私たちの配当金または私たちのアメリカ預託証明書を譲渡して得られた任意の収益のために中国の所得税を支払う必要があるかもしれません。
“企業所得税法”とその実施細則によると、中国からの配当金が中国以外の住民企業に支払われ、中国に機関や営業場所が設立されていない投資家、あるいは中国に機関や営業地点が設置されている(収入が設立や営業場所と有効な関係がない場合)、一般的に中国からの配当金に適用され、税率は10%となる。このように投資家が株式を譲渡して現金化したいかなる収益も中国内部からの収入とみなされている場合、10%の中国所得税を支払う必要がある。中国個人所得税法及びその実施規則によると、中国内部からの配当金は中国住民ではない外国人個人投資家に支払われ、一般的に20%の税率で中国の源泉徴収税を納付するが、当該等の投資家が株式を譲渡して中国由来から得た収益は一般的に20%の中国所得税を納めなければならない。このような中国の納税義務は適用される税収条約の規定によって減少することができる。
我々の業務の大部分は中国にあるが，NIP Group Inc.がNIP Group Inc.の株式や米国預託証明書について支払った配当金やNIP Group Inc.の株式やADSが実現した収益が中国内部からの収入とみなされるかどうかは不明であるため，我々が中国住民企業とみなされている場合は，中国所得税を納付すべきである。NIP Group Inc.の米国預託証明書の譲渡によって実現された収益または中華人民共和国所得税がNIP Group Inc.の譲渡によって実現された場合
 
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もしあなたが私たちの非住民投資家に配当金を支払う場合、NIP Group Inc.のアメリカ預託証明書におけるあなたの投資価値は重大な悪影響を受ける可能性があります。また、NIP Group Inc.のS株主は、管轄区域に居住して中国と租税条約又は手配を有する株主であり、これらの税収条約又は手配に基づいて優遇を受ける資格がない可能性がある。
また、香港と中国の間の二重租税回避手配によると、香港住民企業がある中国会社から配当を得る直前の12ヶ月間、ずっと同社が25%を超える配当権を持っていた場合、中国税務機関がある他の条件と要求を満たすことを適宜決定した場合、配当金の10%源泉徴収税は5%に低下する。しかし、国家税務総局が2009年に発表した“税収条約配当規定の執行に関する若干の問題に関する通知”によると、中国の税務機関が適宜認定すれば、会社は主に税収によって駆動される構造や手配によって低下した所得税税率から利益を得ることができ、中国税務機関は優遇税収待遇を調整することができる。もし私たちの香港子会社が中国政府当局によって主に税収によって駆動される構造や手配によって所得税税率の低下から利益を得ていると認定された場合、私たちの中国子会社が私たちの香港子会社に支払った配当金はより高い税率で課税され、これは私たちの財務業績に大きな悪影響を及ぼすだろう。
中国の監督管理海外持株会社の中国実体への融資と直接投資、および政府の通貨両替の制御は、今回の発行で得られた資金を使用して中国の中国子会社に融資や追加出資を提供することを遅延または阻止する可能性があり、これは私たちの流動資金および業務に資金を提供し、業務を拡大する能力に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
NIP Group Inc.はオフショア持ち株会社で、私たちの中国子会社を通じて中国で業務を展開しています。NIP Group Inc.は私たちの中国子会社に融資を行う可能性があり、私たちの中国子会社に追加出資する可能性があり、新しい中国子会社を設立し、これらの新しい中国子会社に出資するか、あるいはオフショア取引を通じて中国で業務運営のあるオフショア実体を買収する可能性がある。
これらの方式の多くは中国の法規と承認または登録によって制約されている.例えば、私たちが完全に所有している中国子会社に提供したローンは、その活動に資金を提供し、法定限度額を超えてはならず、現地外管局に登録しなければならない。もし吾らが出資方式で私たちの全資本所有の中国付属会社に資金を提供することを決定した場合、当該等の出資は国家市場監督管理総局(“SAMR”)あるいはその現地支店に登録し、中国商務部に外商投資情報を申告したり、中国の他の政府部門に登録しなければならない。中国国内会社に発行される外貨ローンが制限されているため、私たちの中国国内子会社にこのようなローンを発行することはあまりできません。また、ある業務に従事している中国国内企業の外資に関する規制規制により、出資方式で中国国内子会社の活動に資金を提供することはあまり不可能である。
外為局は“外商投資企業の資本金決済管理業務の改革に関する国家外貨管理局の通知”、すなわち“外為局第19号通知”を発表し、2015年6月から施行され、“外商投資企業の外貨資本金支払い決済管理に関する操作問題の改善に関する通知”、“国家外貨管理局の外国為替業務管理の強化に関する問題に関する通知”、“一部の資本項目の外貨業務管理に関する問題のさらなる明確化と規範化に関する通知”に代わっている。外管局第19号通知によると、外商投資会社の外貨登録資本を人民元資本に換算する流動と使用を規範化し、人民元資本を人民元委託ローンの発行、企業間ローンの返済または第三者に譲渡された銀行ローンの返済に使用してはならない。外管局第19号通知は、外商投資企業の外貨登録資本を人民元資本に換算して中国内部株式投資に使用することを許可したが、外商投資企業の外貨資本を換算して人民元を直接或いは間接的にその業務範囲以外の用途に使用してはならないという原則を再確認した。そのため、実際の操作では、外管局がこの資金を中国の株式投資に利用することを許可するかどうかは不明だ。外匯局は“国家外貨管理局の外国為替管理業務の改革規範化に関する通知” を発表した
 
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[br]2016年6月9日から施行された“資本項目決済管理政策”、すなわち“外管局第16号通知”は、“外管局第19号通知”の一部の規定を再確認したが、外商投資会社の外貨登録資本を使用して人民元資本に転換した人民元資本の人民元委託融資を禁止することを、このような資本を用いて非関連企業への融資を禁止することに変更した。国家外国為替管理局第19号通知及び第16号通知に違反した行為は行政処罰を受ける可能性がある。外管局第19号通書及び第16号外管局通達は、吾等が保有する任意の外貨(今回の発行で得られた金の純額を含む)を吾等の中国付属会社に移転する能力を大きく制限する可能性があり、吾等の流動資金及び私たちが中国業務に資金を提供し、業務を開拓する能力に悪影響を及ぼす可能性がある。2019年10月25日、外管局は、すべての外商投資企業が外貨資本を用いて人民元に換算して中国への株式投資を行うことを許可することを含む“クロスボーダー貿易投資の円滑化のさらなる推進に関する通知”を発表し、株式投資が真実である限り、適用法律に違反せず、外商投資ネガティブリストに適合した。しかし、国家外国為替管理局第28号通知は新たに公布されたため、安全かつ有能な銀行が実際にこの規定をどのように実行するかは不明である。
中国法規が海外持ち株会社の中国実体への融資と直接投資に対して提出した様々な要求にかんがみて、必要な政府登録を適時に完成したり、必要な政府の許可を得ることができたり、私たちの未来の中国子会社への融資や私たちの中国子会社の未来への出資について約束することができることを保証することはできません。そのため、必要に応じて中国子会社にタイムリーな財務支援を提供する能力があるかどうかには、不確実性がある。もし吾らがそのような登録を完了できなかったり、そのような承認を得られなかったりすれば、私たちが今回発売した予想された所得を使用したり、私たちの中国での業務を資本化したり、他の方法で資金を提供する能力がマイナス影響を受ける可能性があり、私たちの流動資金や私たちが業務に資金を提供し、業務を拡張する能力に大きな悪影響を与える可能性がある。
Br政府の両替の制御は、私たちが収入を有効に利用する能力を制限し、あなたの投資価値に影響を与える可能性があります。
中国政府は人民元の外貨両替を規制し、場合によっては中国の送金通貨に対して規制を実施している。私たちの収入の大部分は人民元で計算されています。私たちの現在の会社の構造によると、私たちのケイマン諸島持株会社は中国以外のいかなる現金と融資需要を満たすために、私たちの中国子会社に配当金を支払うことに依存するかもしれません。中国の現行外国為替法規によると、経常項目の支払いには、利益分配、利息支払い、貿易とサービスに関する外国為替取引が含まれており、ある手続きの要求に適合した場合には、外国為替局の事前承認を必要とせずに外貨で支払うことができる。具体的には、既存の外国為替制限に基づいて、中国の中国子会社の運営により発生した現金を、事前に外管局の承認を得ることなく、当社に配当金を支払うために使用することができる。しかし、人民元を外貨に両替し、外貨建てのローンを返済するなど、中国から資本支出を送金するには、関連政府部門の承認や登録を受ける必要がある。そのため、私たちは外管局の許可を得て、私たちの中国子会社の運営によって発生した現金を使用して、それらが発生する可能性のある任意の中国以外の実体の人民元以外の債務を返済することができ、あるいは人民元以外の通貨で中国以外の他の資本支出を支払うことができる。また、中国政府も将来的に外貨を用いた経常口座取引を適宜制限することができる。もし私たちが十分な外貨を得られなければ、私たちの外貨需要を満たすことができなければ、外貨でアメリカ預託証明書所有者を含む株主に配当金を支払うことができないかもしれません。
最近の中国の米国上場企業をめぐる訴訟とマイナス宣伝は、私たちのアメリカ預託証明書の取引価格にマイナス影響を与える可能性がある。
最近米国に上場している中国企業をめぐる訴訟やマイナス宣伝がこれらの会社の株価にマイナス影響を与えていると考えられる。米国のある政界関係者は、米国に上場する中国企業を避けるよう投資家に公開警告している。米国証券取引委員会とPCAOBはまた、2020年4月21日に新興市場会社に投資することに関連する開示、財務報告、その他のリスク、およびこのような会社に法的行動をとる可能性のある投資家が獲得できる救済措置が限られているという共同声明を発表した。また，複数の株式研究機関も最近報告を発表している
 
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[br}中国の会社管理のやり方、関連側の取引、販売のやり方、財務諸表を審査した後、これらの報告はすでに米国国家取引所の特別調査と上場停止を招いた。私たちのどのような審査に対しても、その価値が不足していても、私たちのアメリカ預託証明書の市場価格の下落を招き、管理資源と精力を移転させ、私たち自身がデマを弁護する費用を招き、取締役や役人保険のために支払う保険料を増加させる可能性がある。
“外国会社責任法”あるいは“HFCAA”と関連法規は引き続き変化している。HFCAAまたは関連法規をさらに実施、解釈または改訂し、あるいはPCAOBは、私たちの監査役を検査するのに十分なルートが不足していると判断し、私たちの中国大陸部での業務のために、私たちに規制リスクを構成し、制限を加えるかもしれない。
2020年12月18日，HFCAAが法律に署名した。それ以来，HFCAAは米国議会の改正や米国証券取引委員会の解釈や規則制定の影響を受けてきた。2021年6月22日、米国上院は、外国企業がPCAOB監査を遵守する期間を3年連続から2年に短縮することを提案し、このような外国会社の証券が取引禁止または退市されるまでの期間を短縮する“外国会社責任加速法案”(AHFCAA)を可決した。AHFCAAは2022年12月29日に法律に署名した。
2021年12月16日、PCAOBはPCAOB HFCAAに関する裁決を公表し、PCAOBが大陸部中国或いは香港の1つ或いは複数の主管部門の立場により、大陸部中国と香港に本部を置く完全登録会計士事務所を検査或いは調査できないことに関連している。監査委員会は中国の監査人を検査することができず、これにより、これらの会計士事務所の監査プログラムや品質制御プログラムの有効性を評価することは、監査委員会によって検査された中国以外の監査人よりも難しくなり、これにより、中国で運営されている発行者の既存および潜在投資家が、このような発行者のプログラムや報告された財務情報および財務諸表の品質に自信を失う可能性がある。
私たちの監査役Marcum Asia CPAS LLPは、本募集説明書の他の部分に列挙された監査報告を発表する独立公認会計士事務所であり、米国上場企業の監査人とPCAOBに登録されている会社として、私たちの監査人は米国の法律の制約を受けており、この法律に基づいて、PCAOBは定期的な検査を行い、私たちの監査人が適用される専門基準に適合しているかどうかを評価する。我々の監査役はニューヨークマンハッタンに本部を置き，PCAOBの検査を定期的に受けており，最近の検査は2023年である。本募集説明書の発表日まで、私たちの監査役は2021年12月に発表されたPCAOB決定リストにはありません。
2022年8月26日、PCAOBは中国証券監督管理委員会と人民財政部Republic of China(総称して“中華人民共和国当局”と呼ぶ)と議定書声明(“議定書”)に署名したことを発表し、署名した。この議定書はPCAOBに付与されている：(1)中国当局のいかなる参加もなく、その検査·調査の事務所、監査活動および潜在的な違反行為を自ら選択する；(2)PCAOB検査員と調査者は、すべての情報を含む完全な監査作業底稿の手続き、およびPCAOBが必要に応じて情報を保持すること、(3)PCAOB検査または調査の監査に関連するすべての人員に直接面談し、証言を取得する。
[br}2022年12月15日、PCAOBはその“2022年HFCAA認定報告”(以下、“2022年報告”と略称する)の中で、PCAOBが2022年に全面的に入ることができ、大陸部と香港に本部を置く中国監査事務所に対して検査と調査を行うことができると認定し、PCAOB取締役会は以前の裁決を撤回したことを投票した。2022年の報告によると、この決定は、PCAOBが完全アクセスに必要な議定書の各態様の遵守状況を完全にテストした後に行われ、PCAOBの米国および世界における方法および方法と完全に一致する方法で現場検査および調査を行うことを含む。“2022年報告”によると、中国当局はPCAOBが議定書に基づいて展開した検査と調査に全力で協力し、協力し、将来的にPCAOBの調査と検査に協力し続けることに同意した。PCAOBは随時その決定を再評価し、HFCAAと一致する新しい決定を発表することができる。
 
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HFCAAに関する更なる発展は我々の製品に不確実性を増加させる可能性がある。これらの問題を解決するために、米国証券取引委員会、PCAOB、または証券取引所がどのようなさらなる行動をとるか、およびこれらの行動が、中国で重要な業務を有し、米国証券取引所(国家証券取引所または場外株式市場を含む)に上場する米国企業にどのような影響を与えるかを保証することはできません。さらに、これらの努力は、米国の監督管理機関が監査情報を取得する任意の追加行動、手続き、または新しい規則が投資家に不確実性をもたらす可能性があり、私たちA種類の普通株の市場価格が悪影響を受ける可能性があり、もし私たちと私たちの監査人がPCAOBの検査要求を満たすことができなければ、私たちはカードを取得されるかもしれない。このような退市は、A類普通株を売却または購入する能力を大幅に弱めることになり、私たちの株とアメリカ預託証明書の価格にマイナス影響を与えます。
私たちのアメリカ預託証明書と今回の製品に関するリスク
我々の米国預託証券は活発な取引市場を形成しない可能性があり，我々の米国預託証明書の取引価格は大幅に変動する可能性がある.
私たちはアメリカ預託証明書のナスダックへの上場を申請する予定です。私たちは現在私たちのA種類の普通株がどの証券取引所にも上場することを求めるつもりはありません。今回の発行が完了するまで、私たちのアメリカ預託証明書や私たちのA類普通株はずっと公開市場を持っていません。私たちのアメリカ預託証明書の流動性公開市場は時間の経過とともに発展し、あるいは持続可能な発展を維持することを保証することはできません。今回の発行が完了した後、私たちのアメリカ預託証明書は活発な公開市場を形成していなければ、私たちのアメリカ預託証明書の市場価格と流動性は重大な悪影響を受ける可能性がある。当社の米国預託証券の初公開発売価格は吾らと引受業者が複数の要因に基づいて協議して決定しており、当社などは今回の発売後に当社の米国預託証明書の取引価格が初公開発売価格以下にならないことを保証することはできない。したがって、私たち証券の投資家は、彼らのアメリカ預託証明書の価値が大幅に低下したことを体験するかもしれない。
私たちアメリカ預託証明書の取引価格が変動する可能性があり、これは投資家に大きな損失を与える可能性があります。
私たちのアメリカ預託証明書の取引価格は変動する可能性があり、私たちがコントロールできない要素によって大幅に変動する可能性があります。これは、他の業務が主に中国に位置する会社が米国で上場する市場表現や市場価格の変動など、広範な市場と業界要素のためかもしれない。多くの中国企業はすでにその証券をアメリカ株式市場に上場している。一部の会社の証券は、その初公募株(IPO)に関する価格下落を含む大幅な変動を経験している。これらの中国会社の株式発行後の取引表現は、米国に上場している中国会社に対する投資家の全体的な態度に影響を与える可能性があり、それによって、私たちの実際の経営業績にかかわらず、私たちのアメリカ預託証明書の取引表現に影響を与える可能性がある。
市場と業界の要素を除いて、私たちのアメリカ預託証明書の価格と取引量は私たち自身の業務の特定の要素によって高度に変動する可能性があります
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私たちの収入、収益、キャッシュフローの変化；
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私たちまたは私たちの競争相手は新しい投資、買収、戦略パートナーまたは合弁企業を発表します。
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私たちまたは私たちの競争相手は新しいサービスと拡張を発表します；
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証券アナリストの財務見通し変動；
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私たち、私たちのサービス、または私たちの業界の有害な否定的宣伝について；
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キーパーソン増減；
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私たちが発行した持分証券または追加株式証券の売却に対するロックまたは他の譲渡制限を解除する；および
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潜在的な訴訟や規制調査。
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これらの要因のいずれもが，我々の米国預託証明書の取引量や価格を大きくかつ突然変化させる可能性がある.
 
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過去，上場会社の株主は証券市場価格に不安定な時期が生じた後にこれらの会社に対して証券集団訴訟を起こすことが多かった.私たちが集団訴訟に巻き込まれれば、私たちの経営陣の多くの関心や他の資源を私たちの業務や運営から移し、訴訟を弁護するための巨額の費用を要求する可能性があり、これは私たちの運営結果を損なう可能性があります。このような集団訴訟は、勝訴するか否かにかかわらず、私たちの名声を損ない、将来資金を調達する能力を制限する可能性がある。また、私たちに対するクレームが成功すれば、私たちは重大な損害賠償を要求される可能性があり、これは私たちの財務状況と運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの三級投票構造は、あなたが会社の事務に影響を与える能力を制限し、他の人が私たちA類普通株式とアメリカ預託証明書保持者が有益と思うかもしれない任意の制御権変更取引を行うことを阻止することができます。
我々の法定株式は，A類普通株，B 1類普通株，B 2類普通株に分類され，今回の発行完了直前に発効する(一部の株式はまだ発行されておらず，我々の取締役は適切と思われるカテゴリ株式を発行する権利がある).A類普通株の所有者は1株当たり1票の権利があり、B 1類普通株とB 2類普通株の所有者は1株当たり20票の権利があるが、通常決議案の承認条件、加重投票権とある制限の制限を受けなければならない。投票権に関するより多くの情報は、“株式説明-私たちの発行後のメモと定款”を参照してください。私たちは今回の発行で私たちのアメリカ預託証明書に代表されるA類普通株を発行します。1株当たりB 1類普通株とB 2類普通株はその所有者がいつでもA類普通株に変換することができ、A類普通株はいかなる場合もB類普通株に変換してはならない。将来発行されるB 1類普通株とB 2類普通株はA類普通株保有者の投票権を希釈する可能性がある。クラスB 1普通株またはクラスB 2普通株をA類普通株に変換することは、クラスA普通株既存所有者の属するカテゴリ普通株における百分率所有権を希釈する可能性がある。この転換は既存のA類普通株式保有者の総投票権を増加させる可能性がある。B 1類普通株またはB 2類普通株の保有者が複数おり、その中の一部の人がB 1類普通株またはB 2類普通株をA類普通株に変換した場合、重み付き投票権が適用された場合、B 1類普通株またはB 2類普通株を保持する残りの保有者の相対投票権が増加する可能性がある。
今回の発売が完了すると、遊坤豪さんと孫立偉さんは実益が当社が発行しているB 1類普通株を所有し、Hicham Chahineさんは実益が当社が発行しているB 2類普通株を所有することになる。米国の預託証券を購入するオプションを引受業者が行使しないと仮定し、通常決議案の承認条件、重み付け投票権および若干の制限を受ける規程を適用するとすると、何志平さん氏、孫立偉さん氏、Hicham Chahineさん氏は両替基準で、当社の総普通株式の13.6%、8.4%、11.9%、および総投票権の36.6%、22.4%、32.0%をそれぞれ実益として所有することになる
三重株式構造と所有権集中のため、遊君豪さん偉、孫立偉氏、さんHicham Chahineさん氏が、合併·合併に関する決定、役員選挙、その他の重大な会社行動などについてかなりの影響力を持つことになる。このような所有者たちは私たちや他の株主の最善の利益に合わない行動を取るかもしれない。このような所有権集中は、わが社の支配権の変更を阻害、遅延、または阻止する可能性があり、これは、当社の他の株主がわが社を売却する過程で割増を得る機会を奪い、私たちのアメリカ預託証明書の価格を下げる可能性があります。このような集中制御は、あなたが会社の事務に影響を与える能力を著しく制限し、他の人が潜在的な合併、買収、または他の支配権変更取引を求めることを阻止する可能性があり、Aクラス普通株とアメリカ預託証明書の所有者はこれらの取引が有益であると考えている可能性がある。
私たちの普通株式の三級構造は私たちのアメリカ預託証明書の取引市場に悪影響を及ぼす可能性があります。
一部の株主アドバイザリーファームは、 S & P 500 を含む特定の指数に公開企業の株式を含められるための適格基準を変更し、複数の株種を持つ企業や公開株主が総議決権の 5% を保有しない企業を除外することを発表しました。
 
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そのような指標に追加されますまた、複数の株主アドバイザリーファームは、複数のクラス構造の使用に反対することを発表しています。その結果、当社普通株式の 3 クラス構造により、当社普通株式のクラス A を代表する ADS を当該指数に含めることができず、株主アドバイザリーファームから当社のコーポレートガバナンスの慣行について否定的なコメントが出されたり、資本構造の変更を図ったりする可能性があります。このようなインデックスからの除外は、当社の ADS の取引市場が活発化しません。当社のコーポレートガバナンス慣行や資本構造に批判的な株主アドバイザリーファームによる行動や公表も、当社の ADS の価値に悪影響を及ぼす可能性があります。
もし証券や業界アナリストが私たちの業務に関する研究や報告書を発表していない場合、あるいは彼らが私たちのアメリカ預託証明書の提案を逆に変更した場合、私たちのアメリカ預託証明書の市場価格と取引量が低下する可能性がある。
米国預託証券の取引市場は、業界や証券アナリストが発表した我々の業務に関する研究や報告の影響を受ける。もし私たちの1人以上のアナリストを追跡してアメリカ預託証明書の格付けを引き下げた場合、アメリカ預託証明書の市場価格は下落する可能性がある。1人以上のアナリストが私たちの追跡を停止したり、私たちに関する報告書を定期的に発表できなかった場合、私たちは金融市場での可視性を失う可能性があり、これは逆にアメリカの預託証明書の市場価格や取引量を低下させる可能性がある。
将来の米国預託証券の公開市場における大量販売または予想される潜在的販売は、米国預託証券価格の低下をもたらす可能性がある。
今回の発行後の米国預託証券の公開市場での販売、あるいはこれらの販売が発生する可能性があると考えられ、米国預託証明書の市場価格の低下を招く可能性がある。今回発売されたすべての米国預託証明書は自由に譲渡することができ、制限されず、証券法に規定された追加登録も受けない。今回の発売後に発行および発行された残りの普通株は、最終募集説明書の日付から180日の禁売期間が満了した後に販売されますが、証券法第144及び701条の規則で規定されている出来高及びその他の適用制限により制限されなければなりません。今回の発行引受業者代表の適宜決定権により、これらの株式のいずれか又は全部は禁売期間終了前に解除することができる。もし株式がロック定期満了前に解放されて市場に販売されれば、私たちのアメリカ預託証明書の市場価格が下がる可能性がある。
今回の発行が完了すると、私たちの普通株のある所有者は証券法に基づいてその株の登録を要求する可能性がありますが、今回の発行に関する禁売期間は180日です。証券法によりこれらの株式を登録することにより、これらの株式を代表する米国預託証券は、登録発効直後に証券法により制限されずに自由に取引することができる。公開市場でこれらの登録株をアメリカ預託証券の形で売ることは私たちのアメリカ預託証明書の価格を下落させる可能性があります。
Brはいかなる課税年度にもアメリカ連邦所得税の目的で受動的な外国投資会社やPFICにならないことを保証できません。これは私たちのアメリカ預託証明書あるいは普通株のアメリカ投資家に重大な不利なアメリカ所得税の結果を負担させる可能性があります。
米国以外の会社、例えば、わが社は、任意の課税年度において、(I)年間の総収入の75%以上がいくつかのタイプの“受動的”収入からなる(“収入テスト”)または(Ii)年間の50%以上の資産価値(一般に四半期平均値に基づいて決定される)が、受動的な収入を生成するために生成または保有されている資産(“資産テスト”)に起因することができる場合、その会社は任意の課税年度においてPFICに分類される。資産テストに関しては、任意の現金および随時現金に変換可能な資産は受動的資産に分類され、会社の営業権および他の未登録無形資産は、能動的収入を生成または生成しようとする活動に関連する範囲内で能動的資産とみなされるべきである。私たちの総資産の平均パーセント価値を決定する際に、私たちの資産の総価値は、通常、私たちの時価(私たちの未返済権益の総価値によって決定される)に私たちの負債を加えることに等しいとみなされる。我々の歴史，現在と予想される収入と資産によると，今回発行された期待現金収益，および我々の資産価値の予測を含め，今回の発行後の米国預託証明書の予想市場価値を考慮すると，本納税年度はPFICにはならないと予想される。しかし、この点では保証できません。どの課税年度にもPFICになるかどうかは密集している事実です。
 
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個々の納税年度終了後に毎年決定される決定は，部分的に我々の収入と資産の構成と分類に依存する.
もし私たちがいかなる課税年度にPFICとみなされている場合、米国の投資家は不利な米国連邦所得税の結果の影響を受ける可能性があり(私たちがPFICを継続しているかどうかにかかわらず)、処分収益を増加させる納税義務およびいくつかの“超過分配”および追加の報告要件を含む。詳細については、“税務-米国連邦所得税考慮事項-受動型外国投資会社規則”を参照されたい。アメリカの投資家は彼らの税務顧問に相談して、いかなる課税年度のPFIC地位、及びPFIC規則の私たちのアメリカ預託証明書或いはA類普通株への投資における潜在的な応用を理解し、PFIC規則によるいくつかの選択の可用性と実行可能性を含む。
あなたはあなたの利益を保護する上で困難に直面するかもしれません。あなたがアメリカの裁判所を通じてあなたの権利を保護する能力は制限されるかもしれません。なぜなら私たちはケイマン諸島の法律登録によって成立しますから。
私たちはケイマン諸島の法律登録によって設立された免除会社です。当社の会社事務は、当社の組織定款大綱及び細則、ケイマン諸島会社法(改正)及びケイマン諸島一般法により制限されています。ケイマン諸島法律によると、株主が私たちの役員に対して行動する権利、私たちの小株主の行動、そして私たちの役員の私たちの受託責任はケイマン諸島普通法の管轄を大きく受けています。ケイマン諸島の一般法の一部は，ケイマン諸島の比較的限られた司法判例およびイングランドの一般法に由来しており，イングランド裁判所の裁決はケイマン諸島の裁判所に説得力があるが，拘束力はない。ケイマン諸島法律によると、我々株主の権利や役員の受託責任は、米国のある司法管轄区の法規や司法前例のように明確に確立されていない。特に、ケイマン諸島の証券法システムはアメリカほど発達していない。ケイマン諸島と比較して、米国のいくつかの州、例えばデラウェア州は、より完全な会社法機関と司法解釈を持っている。また、ケイマン諸島の会社は米連邦裁判所で株主派生訴訟を起こす資格がないかもしれない。
ケイマン諸島免除会社(我々のような)の株主は、ケイマン諸島法律に基づいて会社の記録を調べる一般的な権利を持たない(これらの会社が採択した組織定款大綱及び定款細則及びいかなる特別決議、並びにこれらの会社の担保及び担保登録簿を除く)又はこれらの会社の株主リストの写しを取得する。ケイマン諸島の法律によると、我々現役員の氏名(彼らの役員職に関するいかなる他の情報もない)は、会社登録所で行われた査察から得ることができる。我々の上場後のメモと組織規約の細則によると、私たちの取締役は私たちの株主がどのような条件でわが社の記録を閲覧できるかを決定する権利がありますが、これらの記録を私たちの株主に提供する義務はありません。これは、株主が発議するために必要な任意の事実を決定するために、または依頼書競争について他の株主に依頼書を募集するために必要な情報を得ることを困難にする可能性がある。
ケイマン諸島は私たちの母国であり、ケイマン諸島のいくつかの会社管理のやり方は、米国などの他の司法管轄区に登録されている会社の要求とは大きく異なる。私たちが今回の発行を完了した後、私たちは将来的に母国の会社統治のやり方に依存するかもしれない。もし私たちが将来自国のやり方に従うことを選択すれば、私たちの株主が獲得した保護は、アメリカ国内の発行者に適用される規則や法規を下回るかもしれない。
上記の理由により、公衆株主は、我々の経営陣、取締役会メンバー、または持株株主に対して行動する際に、米国に登録設立された会社である公衆株主よりも自分の利益を保護することが困難である可能性がある。“会社法”条項と米国で登録設立された会社及びその株主に適用される法律との間の大きな違いに関する議論は、“会社法における株式-差異説明”を参照されたい。
私たちの株主が獲得したいくつかの私たちに不利な判決は強制的に施行できないかもしれない。
私たちはケイマン諸島免除会社で、私たちのすべての資産は基本的にアメリカ以外にあります。私たちの現在の業務の大部分は中国の子会社を通じて行われています
 
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中国。また、遊君豪さんは香港住民で、孫立偉、さん偉、恒唐さん、Yanjun徐美華女史、Mr.Zhang雷、Li志勇さん、張恒さん、杭穂さんおよび余浩明さんは大陸部に住んでいる。我々の独立役員の一人カーター·ジャック·フェルドマンさんのほか、“経営陣”に記載されている現職役員や上級管理職の他は、米国以外の国の国民や住民でもある。この人たちのほとんどの資産はアメリカの外にある。したがって、あなたの権利がアメリカ連邦証券法または他の側面によって侵害されていると思うなら、あなたはアメリカで私たちまたはこれらの個人を提訴することが難しいか不可能かもしれません。あなたがこのような訴訟を提起することに成功しても、ケイマン諸島、中国、スウェーデンの法律は、私たちの資産や私たちの役員と上級管理者に対する資産の判決を実行できないかもしれません。ケイマン諸島、中国、スウェーデンに関する法律に関するより多くの情報は、“民事責任の実行可能性”を参照されたい。
私たちは“取引法”規則が指す外国の個人発行者であるため、私たちはアメリカ国内の上場企業に適用されるいくつかの条項の制約を受けません。
“取引法”によると、私たちは外国の個人発行者であるため、私たちはアメリカの証券規則と法規の中でアメリカ国内の発行者に適用されるいくつかの条項の制約を受けません
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“取引法”に規定されている10-qテーブルの四半期報告または8-kテーブルの現在の報告を米国証券取引委員会に提出するルール；
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“取引法”では“取引法”に基づいて登録された証券募集依頼，同意または許可の章を規範化している；
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“取引法”では，内部人にその株式所有権と取引活動の公開報告書の提出を要求する条項と，短時間で取引から利益を得た内部人の責任，
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“金融規制条例”に規定されている重大な非公開情報発行者選択的開示規則；及び
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コーポレート·ガバナンスは、我々の監査委員会に少なくとも3人のメンバーと、取引所法案規則10 A-3のいくつかの監査委員会の独立性要件を要求します。
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私たちは各財政年度終了後4ヶ月以内にForm 20-F年次報告書を提出することを要求されます。また、私たちはナスダック株式市場のルールと規定に基づいて、プレスリリースを通じて私たちの業績を四半期ごとに発表するつもりです。財務業績や重大事件に関するプレスリリースもForm 6-kの形で米国証券取引委員会に提供される。しかし、私たちがアメリカ証券取引委員会に記録したり、提供することを要求された情報は、アメリカ国内発行者がアメリカ証券取引委員会に記録した情報よりも広範でタイムリーである。したがって、あなたはあなたがアメリカ国内発行者に投資した時と同じ保護や情報を得ることができないかもしれません。
私たちは証券集団訴訟に直面するかもしれない。
ケイマン諸島は集団訴訟を認めないが、同じ利益を持つ株主団体が類似した代表訴訟を起こす可能性がある。しかし、米国証券法律·法規違反の疑いがある規定によると、集団訴訟は依然として米国裁判所で提起されることができる。過去、上場企業の株主は証券市場価格に不安定な時期が生じた後、これらの会社に対して証券集団訴訟を起こすことが多かった。私たちが集団訴訟に巻き込まれれば、私たちの経営陣の多くの関心や他の資源を私たちの業務や運営から移し、訴訟を弁護するための巨額の費用を要求する可能性があり、これは私たちの運営結果を損なう可能性があります。このような集団訴訟は、勝訴するか否かにかかわらず、私たちの名声を損ない、将来資金を調達する能力を制限する可能性がある。また、私たちのクレームが成功すれば、巨額の損害賠償金を支払う必要があるかもしれません。これは、私たちの財務状況や運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは発売によってコストを増加させるつもりだ。
今回の発行完了後、大量の法律、会計、その他の費用が発生すると予想されていますが、民間会社としては、これらの費用は発生しません。2002年の“サバンズ-オキシリー法案”およびルール
 
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アメリカ証券取引委員会とナスダックはその後実施し、上場会社の管理実践に対して各種の要求を提出した。前期収入1.235ドル未満の会社として、“雇用法案”によると、“新興成長型会社”になる資格がある。新興成長型会社は特定の削減報告やその他の一般的に上場企業の要求に適用することができる。これらの条項には、新興成長型企業の財務報告に対する内部統制を評価する際に、2002年サバンズ-オキシリー法第2404節に規定された監査人認証要件の免除と、これらの基準が民間会社に適用されるまで、新たな会計基準の採用または改正の延期を許可することが含まれている。
私たちはこれらの規則と法規が私たちの法律と財務コンプライアンスコストを増加させ、いくつかの会社の活動をより時間とコストを高くすると予想しています。我々が“新興成長型企業”ではなくなった後、巨額の支出が発生することが予想され、2002年のサバンズ·オキシリー法案404節と米国証券取引委員会の他の規則や規定に適合することを確保するために、多くの管理努力が投入される。例えば、米国の上場企業となるため、独立取締役の数を増やし、内部統制や制御プログラムの開示に関する政策をとる必要がある。また、米国で上場企業として運営することは、取締役や上級管理職責任保険をより難しく、より高価にすることができ、同じまたは類似した保険を得るために、引き下げられた保険限度額や保険範囲を受け入れることが要求される可能性があると予想しています。さらに、私たちは上場企業の報告書の要求に関連した追加費用を生成するつもりだ。私たちはまた私たちの取締役会のメンバーや執行役員を担当するために合格者を見つけるのがもっと難しいかもしれない。私たちは現在、これらの規則や条例に関連する事態の発展を評価して監視しており、私たちは私たちが発生する可能性のある追加コスト金額やそのようなコストの時間を予測したり推定することができません。
ケイマン諸島に登録設立された会社として、私たちは会社の管理について、ナスダック社のガバナンス上場基準と大きく異なる母国のやり方を採用することを許可された；私たちがナスダック社の上場基準を完全に遵守している場合に比べて、これらのやり方は株主の保護が少ないかもしれない。
ケイマン諸島で上場免除されているケイマン諸島会社として、私たちはナスダック社の上場基準を守っています。しかし、ナスダック規則は私たちのような外国の個人発行者がその母国の会社統治慣行に従うことを可能にする。ケイマン諸島(私たちの祖国)のいくつかの会社管理のやり方はナスダック社の上場基準とは大きく異なるかもしれない。
私たちは母国の実践に依存して会社の統治要件を免除することを選択することが許されている。もし私たちが将来自国のやり方に従うことを選択すれば、私たちの株主が獲得した保護は、アメリカ国内発行者に適用されるナスダック社の上場基準よりも少なくなるかもしれない。
私たちは現在、今回の発行後に予測可能な未来に配当金を送ることはないと予想しています。あなたは私たちのアメリカ預託証明書の価格上昇に依存して投資収益を得なければなりません。
我々は現在，今回の発行後の大部分(すべてでなければ)の利用可能な資金と任意の将来収益を残し，我々の業務の発展と成長に資金を提供する予定である.したがって、私たちは予測可能な未来に何の現金配当金も送らないと予想している。したがって、あなたは将来の配当収入の源として、私たちのアメリカ預託証明書への投資に依存してはいけません。
ケイマン諸島の法律のいくつかの要求に基づいて、私たちの取締役会は配当金を割り当てるかどうかの完全な裁量権を持っています。また、私たちの株主は一般決議で配当を発表することができますが、いかなる配当も私たちの取締役が提案した金額を超えてはいけません。ケイマン諸島法律によると、ケイマン諸島会社は利益または株式割増口座から配当金を支払うことができるが、いずれの場合も、会社が正常な業務過程で満期になった債務を返済できない場合は、配当金を支払うことができない。私たちの取締役会が配当金を発表して支払うことを決定しても、将来の配当の時間、金額、形式(あれば)は、私たちの将来の経営業績とキャッシュフロー、私たちの資本需要と黒字、私たちが子会社から得た割り当て金額(あれば)、私たちの財務状況、契約制限、取締役会が関連していると思う他の要素に依存します。したがって、私たちのアメリカ預託証明書でのあなたの投資リターンは である可能性が高いです
 
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私たちのアメリカ預託証明書の将来の任意の価格増加に完全に依存しています。私たちのアメリカ預託証明書が今回の発売後に値上がりする保証はありません。購入時の価格を維持する保証さえありません。私たちのアメリカ預託証明書へのあなたの投資は報われないかもしれませんし、私たちのアメリカ預託証明書へのすべての投資を失う可能性もあります。
私たちの最初の公募価格は私たちの1株当たりの有形帳簿純資産より大幅に高いため、あなたはすぐに大幅な希釈を経験します。
今回の発行でアメリカ預託証明書を購入された場合、当社の既存株主が1株当たりに支払うA類普通株よりも高い金額を対象としたA類普通株を支払うことになります。したがって、米国預託証明書と今回発売された対象A類普通株の売却が完了した後、すぐに重大な償却、すなわち基礎A類普通株1株当たりの初回公募株価格と、私たちが調整したA類普通株1株当たりの有形帳簿純価値との差額を経験することになります。また、もし私たちのA種類の普通株が購入株式を行使する時に発行された場合、あなたはさらなる償却を経験するかもしれません。対象A類普通株への投資価値が今回の発行完了後にどのように希釈されるかについては、“希薄化”を参照されたい。
今回発行された部分純収益の具体的な用途は未定であり、同意しない可能性のある方法でこれらの収益を使用する可能性があります。
今回発行された純収益の一部の具体的な用途は決定されておらず，我々の経営陣はこれらの報酬をどのように使用するかを決定する際にかなりの裁量権を持つ.あなたが投資決定を下す前に、あなたは収益が適切に使用されているかどうかを評価する機会がないだろう。あなたはこの発行純収益の適用に対する私たちの経営陣の判断に依存しなければならない。我々の経営陣は，今回の発行で得られた報酬の使用に対して裁量権を持ち，今回の発行から得られた報酬を有利な見返りが生じない方式に利用したり，まったく見返りを与えなかったりすることができる.私たちのこれらの収益の実際の使用は、私たちの未来の計画(あれば)とは大きく異なるかもしれない。純収益が私たちの経営業績を改善したり、私たちの株価を上げるために使用されることを保証することはできませんし、これらの純収益が収入や付加価値を生み出す投資にのみ使用されることを保証することはできません。
米国預託証明書所持者の投票権は預金協定条項によって制限されており、対象A類普通株に対する投票権を行使できない可能性があります。
本募集説明書及び預金契約書に記載されている以外に、当社の米国預託証明書所持者は、当社の米国預託証明書が証明したA類普通株に関する投票権を個人名義で行使することができない。

さらに、管理者およびその代理人は、投票指示を実行できなかったか、またはあなたの投票指示を実行できなかった方法に対して何の責任も負わない。これはあなたがあなたの投票権を行使できないかもしれないということを意味します。もしあなたのアメリカ預託証明書関連株があなたの要求通りに投票しなかったら、あなたは法的救済を受けることができないかもしれません。また、ケイマン諸島の免除会社として、ケイマン諸島会社法(改正)により、株主総会の開催義務はありませんが、米国預託株式保有者として、閣下は株主総会の開催や開催を要求する権利がありません。
 
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我々は証券法の意味での新興成長型会社であり，何らかの低減された報告要求を利用する可能性がある.
前年度収入が1.235ドル未満の会社として、“雇用法案”によると、新興成長型会社になる資格がある。したがって、特定の削減報告書やその他の要件を利用することを選択し、そうでなければ、これらの要件は一般的に上場企業に適用され、雇用法案第107節によると、この選択は撤回できないことが認められる。これらの条項には、新興成長型企業の財務報告に対する内部統制を評価する際に、2002年の“サバンズ-オキシリー法案”第2404節または第2404節の監査人認証要件を免除し、これらの基準が民間会社に適用されるまで、新たな会計基準の採用または改訂を延期することを可能にすることが含まれる。したがって、私たちがこのような報告書や他の要求、特に監査人認証要求に従わないことを選択した場合、私たちの投資家は彼らが重要だと思ういくつかの情報を得ることができないかもしれない。
雇用法案はまた、民間企業が他の方法でこの新しいまたは改正された会計基準を遵守することが要求されるまで、新興成長型企業が新たなまたは改正された財務会計基準を遵守する必要がないと規定している。私たちは、これらの基準が民間会社に適用されるまで、延長された過渡期を利用して新しい会計基準または改正会計基準を遵守することを選択した。したがって、我々の経営業績や財務諸表は、新たなまたは改訂された会計基準を採用した他社の経営業績や財務諸表と比較できない可能性がある。もし私たちがもう新興成長型会社でなければ、私たちはこのような免除または延長された過渡期を再利用して新しい会計基準を遵守することができないだろう。
もしあなたが預託契約に従って直ちに預託機関に投票指示を提供しない場合、あなたの利益に悪影響を与える可能性がある限られた場合でなければ、私たちのアメリカ預託証明書管理機関は、私たちにあなたのアメリカ預託証明書に関連するAクラスの普通株式に投票することを適宜依頼することを許可します。
当社の ADS の預託契約に基づき、預託者は、 ADS の保有者が、 ADS が代表する対象となるクラス A 普通株式の株主総会での投票方法について、および次の事項について、預託者に投票指示を行わない場合、当社 （ または当社の指名者 ） に、 ADS が代表する対象となるクラス A 普通株式の株主総会での投票を行う裁量委任権を与えるものとします。
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我々は、寄託者に会合及び関連する投票資料を適時に通知した。
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我々は、任意の代理権を与えることを希望することを寄託者に確認しました。
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我々は、寄託者に、会合で採決される事項について実質的な反対がないことを合理的に知らないことを確認した。
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•
投票された事項が株主に重大な悪影響を及ぼさないことを預託者に確認しました
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この全権委託の効果は，米国預託証券保持者がどのように特定の株主総会でその米国預託証明書代表の関連A類普通株に投票指示を出すことができなければ，米国預託証明書代表のこのような関連A類普通株がこの会議で投票することを阻止できず，上記の他の条件を満たすことを前提としており，株主が我々の経営陣に影響を与えにくくなる可能性があることである.私たちA種類の普通株の保有者はこの全権委託の制約を受けない。
米国預託株式保有者は、預金協定の下で発生したクレームについて陪審裁判を行う権利がない可能性があり、このような訴訟における原告(S)の不利な結果を招く可能性がある。
私たちA類普通株を代表するアメリカ預託証券を管理する預金協定は、法律で許可されている最大範囲内で、アメリカ預託株式所有者は、私たちの株式、アメリカ預託証明書または預金協定によって私たちまたは委託人に提出した任意のクレームを放棄し、アメリカ連邦証券法に基づいて提出された任意のクレームを含み、陪審裁判を受ける権利を放棄する。
もし私たちまたは保管人が陪審員に反対する裁判要求を放棄することによって、裁判所は事件の事実と状況に基づいて、放棄が強制的に実行できるかどうかを決定します
 
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が適用される州と連邦法。私たちの知る限り、契約紛争前の陪審員による連邦証券法に基づくクレームの裁判免除の実行可能性は、米国最高裁判所の最終裁決を得ていない。しかし、契約紛争前の陪審裁判免除条項は、一般に、預金協定を管轄するニューヨーク州法律に基づいて、預金協定の下で生じる事項に対して非排他的管轄権を有するニューヨーク市の連邦または州裁判所によって実行されることができると考えられる。契約中の論争前の陪審裁判免除条項を執行するか否かを決定する際、裁判所は通常、一方の当事者が知っているかどうか、賢明かつ自発的に陪審裁判を受ける権利を放棄したかどうかを考慮する。私たちは預金協定とアメリカの預金証明書がこのような状況だと思う。米国預託証明書所持者は預金協定を締結する前に、陪審員免除条項について法律顧問に相談することを提案する。
もし米国預託証明書の所有者または実益所有者が預金協定または米国預託証明書の項目の下で発生した事項について、連邦証券法に基づいて提出されたクレームを含む場合、私たちまたはホスト機関にクレームを提出し、その所有者または実益所有者はこのようなクレームについて陪審裁判を行う権利がない可能性があり、これは私たちまたは信託機関に対する訴訟を制限し、阻止する可能性がある。預金協定に基づいて吾等又は信託銀行に対して訴訟を提起した場合、適用される初審裁判所の裁判官又は裁判官によってのみ審理されることができ、これは、異なる民事手続きに基づいて行われ、任意のこのような訴訟において原告(S)に不利になる可能性のある結果を含む陪審裁判とは異なる結果をもたらす可能性がある。
しかし、この陪審裁判免除条項が法律に適用されない場合、訴訟は保証金合意の条項に基づいて陪審裁判を行うことができる。預金協定又は米国預託証明書の任意の条件、規定又は規定は、米国預託証明書のいかなる所有者又は実益所有者を構成しないか、又は我々又は信託機関が米国連邦証券法及びその公布された規則及び法規の任意の実質的な規定を遵守することを放棄する。
Aクラスの普通株式が違法または非現実的であることを提供する場合、あなたは私たちAクラスの普通株の配当金や他の分配を受けないかもしれませんし、何の価値も受けないかもしれません。
Br受託者は、私たちのA類普通株式または私たちのアメリカ預託証券に関連する他の預金証券から受け取った現金配当金または他の分配を米国預託株式所有者に支払うことに同意し、その費用および費用を差し引く。米国預託株式保有者は、米国預託証明書に代表されるA類普通株数の割合でこれらの分配を得る。しかし，保管者がどの米国預託証明書保持者に流通を提供するかが不正または非現実的であると認定された場合，その保管者は責任を負わない。例えば、米国預託証券の保有者が証券法に基づいて登録すべき証券を含むが、その証券が適用される登録免除に基づいて適切に登録または分配されていなければ、その証券所有者への流通は不正である。保管者はまた特定の財産を分配することができないことを確認することができる。しかも、いくつかの配布の価値はそれらを郵送する費用よりも低いかもしれない。これらの場合、保管者は、このような財産を割り当てないことを決定することができる。米国証券法に基づいて、米国預託証券、A類普通株式、権利、またはそのような分配によって受信された他の証券を登録する義務はありません。私たちはまた、アメリカ預託証明書保持者にアメリカ預託証明書、A類普通株式、権利、または他の何かを配布することを可能にする他の行動を取る義務はありません。これは，米国預託株式保有者にA類普通株を提供することが不正または非現実的であれば，A類普通株への分配や彼らのいかなる価値も得られない可能性があることを意味する。これらの制限は、私たちのアメリカ預託証明書の価値を大幅に低下させる可能性があります。
我々の発売後の覚書と組織規約および預金協定は、米国ニューヨーク南区地域裁判所(または、ニューヨーク南区米国地域裁判所が特定の紛争に対して管轄権を欠いている場合、ニューヨーク州裁判所)は、米国連邦証券法および任意の訴訟によって引き起こされる、またはそれに関連する訴えを解決するための米国内の独占的な司法フォーラムである。米国預託証明書または預金協定によって引き起こされる、または任意の方法で関連する訴訟または法的手続きは、我々の普通株式、米国預託証明書または他の証券の所有者が、私たち、私たちの役員および高級管理者、信託機関、および他の人とトラブルが発生する可能性がある場合に有利な司法フォーラムを得る能力を制限する可能性がある。
私たちの上場後の覚書と組織規約の規定は、私たちが書面で別のフォーラムを選択することに同意しない限り、アメリカニューヨーク南区地域裁判所(あるいは、アメリカニューヨーク南区地域裁判所が標的を欠いている場合)
 
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特定の論争の管轄権について、ニューヨーク州裁判所)は、米国連邦証券法(“証券法”および“取引法”を含む)によって引き起こされる、またはそれに関連する任意の訴えを解決するための米国内の独占的フォーラムであり、このような訴訟、訴訟、または訴訟が当社以外の当事者にも関連しているかどうかにかかわらず、それに関連する任意の訴えを解決するためのものである。他社の組織文書に類似した連邦裁判所が裁判所条項を選択する実行可能性が米国の法律手続きで疑問視されており，裁判所はこのような条項が適用されないか実行不可能であることを発見する可能性がある.もし裁判所が私たちの発売後の覚書と定款または預金協定に含まれている連邦裁判所が選択した条項が訴訟で適用されないか、または実行できないことを発見した場合、私たちは他の管轄区域でこのような訴訟の解決に関連する追加費用を発生させる可能性がある。支持されれば，我々の発売後のメモや組織規約におけるフォーラム選択条項および預金協定におけるフォーラム選択条項は，証券保有者がその第一選択の司法フォーラムで我々，我々の役員や上級管理者，信託機関，および他の人がクレームを出す能力を制限する可能性があり，この制限はこのような訴訟を阻止する可能性がある.我々の株式や米国預託証明書の保有者は、連邦証券法や連邦証券法に基づいて公布された法規(発売後の覚書や組織定款細則および預金協定における独占フォーラム条項による)の遵守を放棄するとはみなされない。
今回の発売完了直前に発効する発売後の覚書と組織規約の細則には逆買収条項が含まれており、これらの条項は第三者による我々の買収を阻止し、我々A種類の普通株式保有者と米国預託証明書の権利に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは8つ目の改正と再記述された組織定款大綱と定款細則を通じて、この定款大綱と定款細則は今回の発売完了前に直ちに発効し、私たちはこれを発売後組織定款大綱と定款細則と呼ぶ。私どもの上場後の覚書や定款には、他の人がわが社の支配権を獲得したり、私たちが支配権変更取引に従事する能力を制限する条項が含まれています。これらの条項は、第三者が要約買収や同様の取引でわが社への支配権を獲得することを求め、現在の市場価格よりも高い割増でその株を売却する機会を奪うことを阻止する可能性がある。当社取締役会は、当社の株主がこれ以上の行動を取らない場合、1つまたは複数の一連の優先株を発行し、その他の名称、権力、優先権、特権、相対参加権、選択権または特別な権利および資格、制限または制限を決定する権利があり、配当権、転換権、投票権、償還条項および清算優先権を含み、すべてまたは任意のこれらの権利は、米国預託株式であっても他の形態であっても、我々のA種類普通株に関連する権利よりも大きい可能性がある。優先株は速やかに発行される可能性があり、その条項はわが社の支配権の変更を延期または阻止したり、経営陣の更迭を困難にしたりすることを目的としている。もし私たちの取締役会が優先株を発行することを決定すれば、アメリカ預託証明書の価格が下落する可能性があり、私たちA類普通株とアメリカ預託証明書保持者の投票権や他の権利は重大で不利な影響を受ける可能性がある。
株式発行に参加できないため、あなたの持株が希釈される可能性があります。
私たちは時々私たちの株主に証券を購入する権利を含む権利を割り当てるかもしれない。預金協定によれば、吾等がADS所持者にそのような権利を提供したいことを示していない限り、信託銀行はADS所持者に権利を割り当てることはなく、そのような権利に関する権利及び証券の配布及び売却は、証券法によりすべてのADS所持者について登録するか、又は証券法の規定により登録することができる。保管人は可能であるが、必要ではなく、これらの割り当てられていない権利を第三者に販売しようと試み、権利の失効を許可することができる。私たちは証券法に基づいて登録免除を確立することができないかもしれませんし、これらの権利や標的証券について登録声明を提出する義務はありません。または登録声明を発効させるために努力しています。そのため、米国預託証明書保持者は私たちの株式供給に参加できない可能性があるため、彼らの持ち株は希釈される可能性がある。
あなたのアメリカ預託証明書譲渡は制限される可能性があります。
私たちのアメリカ預託証明書は受託者の帳簿に譲渡することができます。しかし，保管人は，職務遂行に関与していると考えられる場合には，その譲渡帳簿を随時あるいは随時閉鎖することができる。さらに、私たちの帳簿または委託者の帳簿が閉鎖されたとき、または法律または任意の政府または政府機関の任意の要求、またはホスト契約の任意の規定または任意の他の理由によって、いつでもそうすることが望ましいと考えられる場合、受託者は、米国預託証明書の譲渡の交付、譲渡、または登録を拒否することができる。
 
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S前向き陳述に関する特別説明
本募集説明書は展望性陳述を含み、現在の未来の事件に対する著者らの期待と見方を反映している。展望性陳述は主に“目論見説明書の概要”、“リスク要素”、“経営層の財務状況と経営結果に対する討論と分析”と“業務”の部分に含まれる。既知と未知のリスク、不確定性とその他の要素は、それらの“リスク要素”に列挙された要素を含み、著者らの実際の結果、業績或いは業績と展望性陳述に明示或いは暗示された結果、業績或いは業績が大きく異なることを招く可能性がある。
あなたは、“可能”、“予想”、“目標”、“推定”、“計画”、“計画”、“信じる”、“可能性”、“可能”、“継続”または他の同様の表現によって、いくつかの前向きな陳述を識別することができる。私たちのこれらの展望的な陳述は主に私たちの現在の未来の事件に対する予想と予測に基づいており、私たちはこれらの事件が私たちの財務状況、経営結果、業務戦略と財務需要に影響を与える可能性があると考えている。これらの前向き表現は以下の点に関する記述を含む：
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私たちの使命、目標と戦略；
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私たちの将来の業務発展、財務状況と経営結果；
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中国スポーツ産業の期待成長；
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私たちの業務モデルの将来性と私たちの製品とサービスに対する需要と市場受容度に対する期待
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ゲーム開発者や発行者、スポーツ観客、スポーツ選手、ブランドとスポンサー、オンライン芸能人、生放送および他の配信プラットフォーム、および他の利害関係者との関係を維持し、強化することへの期待
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我々の業界の競争；
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今回の発行で得られた資金を使用することを提案します；
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私たちの業界に関連する政府政策法規；
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私たちの地域と世界の全体的な経済とビジネス状況；そして
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•
前述の仮定またはそれに関連する仮説のいずれか.
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このような展望的な陳述は様々な危険と不確実な要素と関連がある。私たちは私たちがこのような展望的陳述で表現された予想が合理的だと信じているが、私たちの予想は後で発見されるかもしれない。私たちの実際の結果は私たちの予想と大きく違うかもしれない。我々の実際の結果が我々の予想と大きく異なる可能性のある重要なリスクおよび要因は、本募集説明書における“目論見概要-我々の戦略”、“リスク要因”、“経営層の財務状況および経営結果の議論と分析”、“業務”、“法規”およびその他の部分で一般的に述べられている。あなたはこの目論見書と私たちが参考にした文書をよく読んで、私たちの未来の実際の結果が私たちが予想していたものと大きく違って、さらに悪いかもしれないということを理解しなければならない。私たちはこのような警告声明を通じて私たちのすべての展望的声明を限定する。
本募集説明書には、様々な政府および個人出版物から得られたいくつかのデータおよび情報が含まれている。これらの出版物の統計データはまた、いくつかの仮定に基づく予測を含む。私たちの産業は市場データ予測の速度で増加しないかもしれないし、全くそうではないかもしれない。もしこの市場が予想される速度で成長できなければ、私たちの業務とアメリカ預託証明書の市場価格に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。さらに、この業界の急速な発展性質は、私たちの市場の成長の見通しや未来の状況に関連するいかなる予測や推定にも重大な不確実性をもたらす。さらに、市場データの背後にある任意の1つまたは複数の仮説が後に発見されるのは正しくない場合、実際の結果は、これらの仮定に基づく予測とは異なる可能性がある。あなたはこのような展望的な陳述に過度に依存してはいけない。
 
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本募集説明書に記載されている展望的陳述は、本募集説明書に記載されている日までの事件または情報のみに関連する。法律に別の要求がない限り、私たちは、陳述の日の後、または意外な事件の発生を反映するために、新しい情報、未来のイベント、または他の理由でも、いかなる前向きな陳述を公開更新または修正する義務はない。あなたは、本募集説明書と、私たちが本募集説明書で言及し、証拠物として登録説明書に提出された文書を完全に読まなければなりません。私たちの将来の実際の結果は、私たちが予想していたものとは大きく異なるかもしれません。
 
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U収益のSe
引受割引と手数料および私たちが支払うべき予想発売費用を差し引いた後、引受業者がその全額購入追加米国預託証明書の選択権を行使すれば、今回の発行から約1，624万の純収益、または約1，938ドルの万を得ると予想される。これらの見積りは，仮想的な米国預託株式10ドルの初公募価格に基づいており，これは本募集説明書のトップページに表示されている価格区間の中点である.本募集説明書の初発価格は米国預託株式ごとに1.00ドル増加(減少)し、推定された引受割引と手数料及び推定支払いすべき支出を引いた後、今回募集した金の純額は209ドル増加(減少)すると仮定する。
今回の発行の主な目的は、すべての株主の利益のために私たちの株のための公開市場を作り、彼らに株式激励を提供することで、才能のある従業員を維持し、追加の資本を得ることである。今回発行された純収益を以下のように使用する予定である：
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私たちの有機的な成長を補完するために、潜在的な戦略買収と投資機会の約50%が使用されています。
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私たちのファン基盤のマーケティングと成長、潜在的な戦略買収と投資機会の約30%は、マーケティングと販売促進活動と活動を含み、私たちのブランド魅力を強化し、私たちのファン基盤を拡大し、ファン参加度を高めるために使用されています。
​
•
私たちのスポーツチームの存在と私たちの人材管理と試合制作能力を拡大するために約20%が使用されています；および
​
•
運営資金や他の一般企業用途の残高に用いる.
​
我々の現在の計画と業務状況に基づき，上記の内容は，現在我々が今回発行した純収益を使用して分配しようとしていることを表している.しかし、私たちの経営陣は、今回発行された純収益を運用するために、かなりの柔軟性と裁量権を持つだろう。予見不可能なイベントや業務状況が変化した場合、今回の発行で得られた資金を、本願明細書に記載されているものとは異なる方法で使用する可能性がある。“私たちのアメリカ預託証明書と今回の発行に関連するリスク要素-リスク-今回の発行純収益の一部の具体的な用途はまだ決定されていません。私たちはあなたが同意しないかもしれない方法でこれらの収益を使用するかもしれません”
上記の用途の前に、得られた純額を短期、利息、債務ツール、または普通預金に投資する予定です。
使用が次発行で得られた金である場合、中国の法律及び法規により、吾らはオフショア持株会社として、融資或いは出資を通じて私たちの中国付属会社にのみ資金を提供することができるが、適用される政府登録及び承認規定に適合しなければならない。私たちはあなたに私たちがこのような政府の登録や承認をタイムリーに得ることができるか、あるいは根本的にできないということを保証することはできません。“リスク要因-中国でビジネスをすることに関連するリスク中国-中国の海外持ち株会社の中国実体に対する融資と直接投資の監督、および政府の通貨両替の制御は、今回の発行で得られた資金を使用して中国の中国子会社への融資や追加出資を遅延または阻止する可能性があり、これは私たちの流動性および私たちが業務に資金を提供し、業務を拡大する能力に重大な悪影響を及ぼす可能性がある”
 
69
ディレクトリ
 
DIvidend戦略
ケイマン諸島の法律のいくつかの要求に基づいて、私たちの取締役会は配当金を分配するかどうかを決定する権利がある。また、私たちの株主は一般決議で配当を発表することができますが、いかなる配当も私たちの取締役会が提案した金額を超えてはいけません。いずれの場合も、すべての配当金はケイマン諸島の法律によって制限されており、すなわち、当社は利益または株式割増から配当金を支払うことしかできず、これが当社が正常な業務過程で満期になった債務を返済できない場合には、いかなる場合も配当金を支払うことができないと規定している。私たちが配当金を派遣することを決定しても、配当の形式、頻度、金額は私たちの未来の運営と収益、資本要求と黒字、一般的な財務状況、契約制限、取締役会が関連すると考えられる他の要素に依存するかもしれない。
私たちは現在、今回の発行後の予測可能な未来に私たちの普通株に現金配当金を支払う計画はありません。私たちは現在、私たちの業務を運営し、拡大するために、利用可能な資金と将来の任意の収益の大部分(すべてでなければ)を保留するつもりだ。
私たちはケイマン諸島に登録して設立された持株会社です。私たちは私たちの株主に配当金を支払うことを含む、私たちの現金需要を満たすために中国子会社の配当金に依存するかもしれない。中国法規は私たちの中国子会社が私たちに配当金を支払う能力を制限するかもしれない。
もし吾らが普通株について任意の配当金を支払う場合、吾等は、当該A類普通株登録所有者である信託銀行に、米国預託証券に代表される関連A類普通株について対処する配当金を支払い、その後、信託銀行は、米国預託株式保有者が保有する米国預託株式に代表される関連A類普通株の割合に応じて当該等の金を米国預託株式保有者に支払うが、これに基づいて支払うべき費用や支出を含む預金契約の条項に適合しなければならない。“米国預託株式説明”を参照されたい。私たちの普通株の現金配当金(あれば)はドルで支払います。
 
70
ディレクトリ
 
C資本化する
次の表に2023年12月31日までの時価値を示します：
•
実際に計算する；
​
•
備考基準に従って(I)当社法定及び発行済み株式中のすべての既存株式(1株当たり額面0.0001ドルの普通株、額面0.0001ドルのA類優先株、1株当たり額面0.0001ドルのb類優先株及び1株当たり額面0.0001ドルのb-1類優先株を含む)を1：1基準で再分類し、1株当たり額面0.0001ドルのA類普通株に再指定する(定義は下記参照)。このようなA類普通株はすべて発行後の定款大綱及び会社定款に記載された権利を有し、その制限を受けている。(Ii)第七旅舎管理有限会社及び小新ホールディングスがそれぞれ保有する15，278，950株及び9，362，987株の額面がそれぞれ0.0001ドル及び9，362，987株の1株当たり額面0.0001ドルの普通株(“B 1を除く株式”)を1株当たり0.0001ドルのB 1類普通株に再分類及び再指定し、当該等のB 1類普通株を発売後の定款大綱及び組織定款の細則に記載する権利を有し、かつその制限を受けなければならない。及び(Iii)ディグリフが保有する1株当たり額面0.0001ドルの13，362，381株B-1類優先株を再分類及び再指定(“B 2除外株式”、B 1除外株式とともに“除外株式”)に再指定し、1：1基準でB 2種類普通株に再分類及び再指定し、1株B 2種類普通株1株当たり額面0.0001ドル、当該B 2種類普通株1株当たり発売後のメモ及び組織定款細則に記載された権利を有し、その制限を受ける；及び
​
•
備考調整基準に従って、(I)当社法定および発行済み株式中のすべての既存株式(1株当たり額面0.0001ドルの普通株、1株当たり額面0.0001ドルのA類優先株、1株当たり額面0.0001ドルのB類優先株および1株当たり額面0.0001ドルのB-1類優先株を含む)を1：1基準で再分類し、1株当たり額面0.0001ドルのA類普通株に再指定する(以下の定義を参照)このようなA類普通株はすべて発行後の定款大綱及び会社定款に記載された権利を有し、その制限を受けている。(Ii)第七旅館管理有限会社及び小新ホールディングス株式会社がそれぞれ保有する15，278，950株及び9，362，987株額面がそれぞれ0.0001ドルの普通株(“B 1を除く株式”)を1：1で1株当たり0.0001ドルのB 1類普通株に再分類及び再指定し、当該1株当たり当該B 1類普通株が発売後の定款大綱及び組織定款細則に記載されている権利を有し、かつその制限を受けなければならない。(Iii)ディグリフが保有する1株当たり額面0.0001ドルの13，362，381株B-1類優先株を再分類及び再指定(“B 2除外株式”、B 1除外株式とともに“除外株式”)に再指定し、1：1基準でB_2類普通株に再分類及び再指定し、1株当たり額面0.0001ドル、当該B_2類普通株1株当たり発売後の定款大綱及び組織定款細則に記載された権利を有し、その制限を受ける。および(Iv)引受業者が追加米国預託証券購入の選択権を行使しないと仮定し，引受割引および手数料および推定支払いすべき発売費を差し引いた後，当社は次発行で米国預託証明書の形で4，500，000株A類普通株を発行·販売し，初公開発売価格を1株当たり米国預託株式10ドルと仮定し，本募集説明書の表紙に示す初公開価格推定区間の中点とした
​
この表および本募集説明書の他の部分に含まれる連結財務諸表および関連説明書、および“経営陣の財務状況と経営成果の議論と分析”の情報を読まなければなりません。
 
71
ディレクトリ
 
​ ​ ​
は 2023 年 12 月 31 日現在
​
​ ​ ​
実際
​ ​
形式
​ ​
は 調整済み形式 （ 1 ）
​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
(監査されていない)
​ ​
(監査されていない)
​
​ ​ ​
(千，1株および1株あたりのデータは含まれていない)
​
​ ​ ​
ドル
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
ドル
​
短期借入金
​ ​ ​ ​ 5,324 ​ ​ ​ ​ ​ 5,324 ​ ​ ​ ​ ​ 5,324 ​ ​
長期借入金、当期分
​ ​ ​ ​ 282 ​ ​ ​ ​ ​ 282 ​ ​ ​ ​ ​ 282 ​ ​
長期借入金
​ ​ ​ ​ 3,713 ​ ​ ​ ​ ​ 3,713 ​ ​ ​ ​ ​ 3,713 ​ ​
は メザニンエクイティ ： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
A類は優先株を償還できる(額面0.0001ドル；
2023年12月31日までに承認された24，709，527株と
現在 発行済み株式24，709，527株
2023年12月31日)
​ ​ ​ ​ 114,893 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
b類は優先株を償還できる(額面0.0001ドル；
2023年12月31日までに承認された2，693，877株と
12月31日現在、発行済み株式2，693，877株
2023)
​ ​ ​ ​ 16,767 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
b-1類償還可能優先株(額面0.0001ドル；
2023年12月31日までに認可された43，044，524株と
12月現在，発行済みと発行済み43，044，524株
31, 2023)
​ ​ ​ ​ 190,882 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
持分(赤字)： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
普通株(額面0.0001ドル；429，552，072株
2023年12月31日までの認可，37，163，379株
2023年12月31日現在発行と未償還)
​ ​ ​ ​ 4 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
A類普通株(額面0.0001ドル；461，995，682株
発行済株式；発行済株式69，606，989株
形式に基づいて；74，406，989株発行および
調整後の形で計算された未返済金額)
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 7 ​ ​ ​ ​ ​ 7 ​ ​
B 1類普通株(額面0.0001ドル；24，641，937株
形式認可、発行、発行された株式
未償還債券を調整後の形で発行する
は ベース ）
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 2 ​ ​ ​ ​ ​ 2 ​ ​
B 2類普通株式(額面0.0001ドル；13，362，381
形式認可、発行、発行された株式
未償還債券を調整後の形で発行する
は ベース ）
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1 ​ ​ ​ ​ ​ 1 ​ ​
購読金
​ ​ ​ ​ (4) ​ ​ ​ ​ ​ (4) ​ ​ ​ ​ ​ (4) ​ ​
新規実収資本(2)
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 322,535 ​ ​ ​ ​ ​ 338,775 ​ ​
法定準備金
​ ​ ​ ​ 72 ​ ​ ​ ​ ​ 72 ​ ​ ​ ​ ​ 72 ​ ​
累計損失
​ ​ ​ ​ (80,301) ​ ​ ​ ​ ​ (80,301) ​ ​ ​ ​ ​ (80,301) ​ ​
他の総合収益 を累積
 ​ ​ ​ ​ 5,426 ​ ​ ​ ​ ​ 5,426 ​ ​ ​ ​ ​ 5,426 ​ ​
は 非支配的持分
​ ​ ​ ​ 5,000 ​ ​ ​ ​ ​ 5,000 ​ ​ ​ ​ ​ 5,000 ​ ​
総赤字(2)
​ ​ ​ ​ (69,803) ​ ​ ​ ​ ​ 252,739 ​ ​ ​ ​ ​ 268,980 ​ ​
総時価(2)
​ ​ ​ ​ 262,058 ​ ​ ​ ​ ​ 262,058 ​ ​ ​ ​ ​ 278,299 ​ ​
​
(1)
上記調整後の情報は説明情報のみである.今回の発行完了後、私たちの追加実収資本、累積損失、累積その他の総合収益、株主損失総額と総資本は、今回発行された実際の初公募株価格と定価時に確定した他の条項に基づいて調整される可能性があります。
​
(2)
総資本は借金、中間配当金と株式(赤字)の総和に等しい。
​
 
72
ディレクトリ
 
D薄めにする
もしあなたがアメリカ預託証明書に投資した場合、あなたの権益は希釈され、今回の発行後のアメリカ預託株式の初公開株式価格と私たちのアメリカ預託株式有形帳簿純価値との差額に希釈されます。薄くなった理由は、普通株1株当たりの初公開発売価格が、私たちが現在発行している普通株の既存株主が1株当たりの帳簿価値を占めていることを大幅に上回っているからだ。
2023年12月31日現在、私たちの有形帳簿純価値は約マイナス2，260万ドル、あるいはこの日までに普通株式1株当たりマイナス0.61ドル、米国預託株式1株当たりマイナス1.22ドルです。有形帳簿純資産は、私たちが合併した有形資産総額から私たちの合併負債総額を引いたものを表します。償却は、今回発売された令吾らが得た追加収益を実行した後、1株当たりの有形帳簿純値を想定した初公開発売価格1株当たり5.00ドルから減算し、この価格区間は、本募集説明書表紙に掲載されている初公開発売価格区間の中点であり、米国預託株式と普通株の比率を反映し、引受割引や手数料、見積もりなどの発売支出を差し引いて決定する。
2023年12月31日以降の予想有形帳簿純価値の他の変化を考慮しなければ、今回の発行で提供された米国預託証券を想定した初公募株価格1株当たり10.00ドル(初公募株式価格区間の中点を推定)で売却するほか、引受割引とマージンおよび支払うべき発売費用を差し引いて、2023年12月31日までの予想有形帳簿純価値はマイナス639万、または1株当たり普通株0.06ドル、米国預託株式1株0.11ドルとなる。これは既存株主にとって、1株当たり有形帳簿純価値が直ちに0.55ドル増加し、既存株主にとって1株当たり米国預託株式有形帳簿純価値が1.1ドル増加し、今回の発行で米国預託証券を購入した投資家にとって、有形帳簿純値は直ちに1株当たり5.06ドルと米国預託株式1株10.11ドルに希釈されることを意味する。この希釈を次の表で説明します：
​ ​ ​
それぞれ
普通
共有
​ ​
アメリカ預託株ごとに
​
初回公募株価格 を仮定する
 ​ ​ US$5.00 ​ ​
US$10.00
 ​
2023年12月31日現在の有形帳簿純価値
 ​ ​ ドル(0.61) ​ ​ ドル(1.22) ​
優先株変換後の予想有形帳簿純価値
​ ​ ドル(0.21) ​ ​ ドル(0.42) ​
私たちの優先株転換と今回の発売発効後、調整後の有形帳簿純価は と予想されます
 ​ ​ ドル(0.06) ​ ​ ドル(0.11) ​
今回の発行で新投資家に薄くした有形帳簿純価値額
​ ​ 5.06ドル ​ ​ 10.11ドル ​
[br}初回公募株価格が米国預託株式1株当たり10ドル増加(減少)すると仮定すると1ドルが増加(減少)すると予想され，今回の発行発効後の調整後の有形帳簿純価値450ドル，普通株式1株および米国預託株式発効後の調整後の有形帳簿純価値の増加(減少)0.017ドルと米国預託株式1株0.034ドルを予定しており，1株当たり普通株と米国預託株式有形帳簿純値に希釈して1株当たり5.02ドルと米国預託株式1株10.03ドルを希釈する予定である。本募集説明書の表紙に掲載されている当社が発行する米国預託証明書の数は変わらず、引受割引および手数料および当社が支払うべき発売費用を差し引いたものとします。
次の表は、2023年12月31日現在、既存株主と新投資家が、普通株(米国預託証券または株式の形で)を購入した数量、支払われた総代償、および引受割引と手数料の控除、および支払うべき発売費用を見積もる前の1株当たり普通株と米国預託株式1株当たりの平均価格の違いをまとめたものである。普通株式総数には、引受業者に米国預託証明書の追加購入の選択権を付与することによって発行された米国預託証券関連普通株は含まれていない。
 
73
ディレクトリ
 
​ ​ ​
普通株式
購入した
​ ​
全体的に を考える
 ​ ​
平均
1件あたりの価格
普通
共有
​ ​
平均
1件あたりの価格
アメリカ預託株式
​
​ ​ ​
番号
​ ​
パーセント
​ ​
金額
(in千ドル ）
​ ​
パーセント
​
既存株主
​ ​ ​ ​ 107,611,307 ​ ​ ​ ​ ​ 96.0% ​ ​ ​
US $316，669
​ ​ ​ ​ 93.4% ​ ​ ​
US $2.94
​ ​
US $5.89
​
新投資家
​ ​ ​ ​ 4,500,000 ​ ​ ​ ​ ​ 4.0% ​ ​ ​
US $22，500
​ ​ ​ ​ 6.6% ​ ​ ​
5ドル
 ​ ​
10.00ドル
 ​
合計
​ ​ ​ ​ 112,111,307 ​ ​ ​ ​ ​ 100.0% ​ ​ ​
339，169ドル
 ​ ​ ​ ​ 100.0% ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
以上の議論の調整後の情報形式は参考にのみである.今回の発売完了後、我々の有形帳簿純価値は、米国預託証明書の実際の初公開価格と今回発売された他の定価条項に基づいて調整される可能性があります。
以上の議論と表は，本募集説明書の発行日まで何も行使されていないオプションを行使していないと仮定している.本募集説明書の発表日までに、私たちは未完成のオプションは何もありません。
 
74
ディレクトリ
 
E実施可能性民事責任
私たちはケイマン諸島の法律登録に基づいて設立された免除有限責任会社です。ケイマン諸島に登録したのはケイマン諸島免除会社としてのいくつかのメリットを利用するためです例えば：
•
政治と経済安定；
​
•
有効な司法システム；
​
•
割引の税制；
​
•
外国為替規制や通貨制限がない；および
​
•
専門的かつサポートサービスの可用性。
​
しかし，ケイマン諸島で会社を設立すると同時にいくつかの不利な要素も存在する。これらの欠点は含まれているが限定されない：
•
ケイマン諸島の証券法システムは米国に比べてあまり発達しておらず，これらの証券法が投資家に提供する保護は米国に比べてはるかに少ない；および
​
•
ケイマン諸島の会社はアメリカ連邦裁判所で訴訟を起こす資格がないかもしれない。
​
我々の構成文書には，米国証券法による紛争を含む，我々の上級管理者，取締役と株主間の紛争の仲裁を要求する条項は含まれていない.
私たちの業務の大部分はスウェーデンと中国で行われ、私たちのほとんどの資産はスウェーデンと中国に位置している。また、我々の独立役員の一人カーター·ジャック·フェルドマンさんのほか、“経営陣”にリストに記載されている他の現職役員や上級管理職も米国以外の国の国民や住民である。この人たちのほとんどの資産はアメリカの外にある。例えば、尤君豪さんは香港住民、孫立偉さん、衡唐さん、Yanjun徐女史、Mr.Zhang雷、Li志勇さん、張恒さん、杭穂さん、于浩明さんは中国大陸部に住んでいる。したがって、株主は、米国内でこれらの個人に法的手続き文書を送達すること、または米国で私たちまたはこれらの個人に訴訟を提起すること、または米国または米国の任意の州証券法民事責任条項に基づく判決を含む米国裁判所で得られた判決を実行することを含むかもしれない。
我々は我々の代理人としてCogency Global Inc.を指定しており，米国証券法によるいずれの訴訟においても訴訟手続きを送達する可能性がある.
私たちのケイマン諸島法律顧問ケリー·オルソンシンガポール有限責任会社は、ケイマン諸島の裁判所が(I)アメリカまたはアメリカの任意の州証券法の民事責任条項によって得られた私たちまたは私たちの役員または上級管理者に対するアメリカの裁判所の判決を承認または執行するかどうか、または(Ii)ケイマン諸島で私たちまたは私たちの役員または上級管理者に提起された米国またはアメリカの任意の州証券法に基づく原始訴訟を受理するかどうかに不確実性があることを教えてくれました。Carey Olsenシンガポール有限責任会社はまた、ケイマン諸島は米国裁判所から得られた判決(ケイマン諸島もこのような判決を相互に実行または承認する条約の締約国でもない)を法定執行していないが、ケイマン諸島裁判所は通常法に基づいて管轄権のある外国裁判所の外国通貨判決を認め、執行することは、関連論争の是非を再審査することなく、管轄権のある外国裁判所の判決は、債務者がこのような判決の違約金を支払う義務があると判断する原則に基づいていることを教えてくれた。このような判決(I)が管轄権のある外国裁判所によって下された限り、(Ii)判決債務者は、判決された違約金を支払う責任がある、(Iii)判決は終局と決定的であり、(Iv)は税金、罰金または罰金に関するものではなく、(V)何らかの方法で得られたものでもなく、自然正義やケイマン諸島の公共政策に違反した強制執行でもない。
 
75
ディレクトリ
 
しかし、ケイマン諸島裁判所は、証券法民事責任条項に基づいて米国裁判所から得られた判決を執行することは不可能であり、ケイマン諸島裁判所がその判決を裁定した場合、懲罰的または懲罰的金の支払い義務を生じる。もし同時に他の場所で訴訟が提起されれば、ケイマン諸島裁判所は手続きの実行を一時停止することができる。
私たちの中国法律顧問CM法律事務所は私たちに、中国の裁判所は：
•
アメリカ裁判所がアメリカまたはアメリカの任意の州証券法の民事責任条項に基づいて下した、私たちまたは私たちの役員または上級管理者に対する判決を承認または執行する；またはbr}
​
•
米国または米国のいずれの州の証券法に基づいて各司法管轄区域で我々または我々の役員または上級管理者に対して提起されたオリジナル訴訟を受理する。
​
CM法律事務所はさらに、外国判決を認め、執行することが“中華人民共和国民事訴訟法”の規定であることを教えてくれた。中国裁判所は“中華人民共和国民事訴訟法”及びその他の適用される法律法規の要求に基づいて、中国と判決所在国の条約又は司法管轄区との間の対等配置の原則に基づいて、外国判決を認め、執行することができる。中国と米国やケイマン諸島にはいかなる条約や他の形式の互恵関係もなく、相互承認と外国判決の執行を規定している。また、“中華人民共和国民事訴訟法”によると、中国裁判所が外国判決が中国法律の基本原則や国家主権、安全または公共利益に違反していると判断した場合、私たちまたは私たちの役員や高級職員に対して外国判決を執行することはない。そのため、中国の裁判所が米国やケイマン諸島裁判所が下した判決をどのような根拠で執行しているかは定かではない。中国民事訴訟法によると、外国の株主が中国と十分な関係を築くことができ、中国の裁判所に司法管轄権を持たせ、原告が事件の中で直接利益を持たなければならず、かつ具体的なクレーム、事実根拠と訴訟理由がなければならない場合、外国株主は中国の法律に基づいて中国の会社を提訴することができる。しかし、米国の株主は中国の法律に基づいて中国で私たちを訴訟することは困難である。私たちはケイマン諸島の法律登録に基づいて成立しているが、アメリカの株主はアメリカの預託証明書や普通株を持っているだけで、中国との連絡を確立することは困難であり、中国の裁判所は中国の民事訴訟法の要求に基づいて司法管轄権を持つためである。
我々のスウェーデンの法律顧問Baker&McKenzie Advokatbyrókb法律事務所は、外国判決の執行と承認の問題は成文法で詳細に規定されており、スウェーデンの裁判所と司法機関は法的許可なしに外国判決を執行してはならないと教えてくれた。本募集説明書が発表された日から、米国裁判所の判決はスウェーデンで認められたり執行されたりすることはできない。これは、スウェーデン裁判所の事件に対する裁決を含む、このような判決に関連する義務がスウェーデン裁判所で再提訴されなければならないことを意味する。この場合、米国の判決は法的選択合意に基づいており、スウェーデン裁判所は通常スウェーデン判例法に従って尊重される。この尊重は，判決が最低法的確実性と正当なプロセス要求を満たすプロセスの結果に依存する.
ベーカーとマッケンジー法律事務所はさらに、スウェーデンは2005年6月30日の“裁判所合意の選択に関する条約”の締約国であり、それを取り入れていると教えてくれた。この条約は，スウェーデン裁判所が当事者間の裁判所合意の選択により適切な場所に指定された場合，外国裁判所が外国判決を認め，執行することを許可し，その裁判所も別の締約国の裁判所である。この場合、上記条約の署名国である米国はこの条約を承認し、スウェーデン裁判所は米国裁判所が適切な場所に選定された判決を認め、実行する。スウェーデンが加入し、欧州連合を通じて採択された2019年7月2日の“外国民商事判決条約の承認と実行”も同様である。この条約によると、通貨判決は一般に認められ実行される資格があるが、知的財産権に関する判決のような例外がある。
 
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アメリカ裁判所の判決は香港で直接執行されないだろう。現在、香港とアメリカの間には外国の判決を相互に執行する条約や他の手配はない。しかし、ある条件の規定の下で、判決が税金、罰金、罰金または同様の疑惑に関する判決ではなく、民事事件の算定額に関する判決である場合には、判決は最終的かつ決定的であり、すべて保留または履行されておらず、判決を得る法的手続きは自然公正に違反するものではなく、判決を強制執行することも香港の公共政策に違反することはなく、香港裁判所は米国裁判所から得られた判決を一般法執行規則に基づいて不足している債権として受け入れることができる。しかし、債務者を判定するためには、当該等の債務を追討するためには、香港で別の法的訴訟を展開しなければならない。
 
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会社Hストリーと構造
企業の歴史
[br}2016年6月、孫暁東さん、私たちの取締役と社長さんは、武漢星間威武文化体育発展有限公司(前身は上海星高文化伝播有限公司)、略称は武漢星高文化伝播有限公司を設立し、中国で私たちのスポーツチームの運営を開始しました。2018年12月、深セン市唯物eスポーツインターネット科技有限公司は連席最高経営責任者尤君豪さんによって設立され、2021年3月に武漢ESVFと合併し、深センVFは武漢ESVFの完全子会社となった。
NIP Group Inc.，前身はESVF eSports Group Inc.であり，2021年2月5日にケイマン諸島に免除有限責任会社として登録され，我々の持ち株会社となった。2023年3月、ESVF eSports Inc.から現在のNIP Group Inc.に変更しました。
2021年3月、私たちは香港にESVF(Hong Kong)eSports Limited、またはHong Kong ESVFを設立しました。これは香港での私たちの仲介持株会社です。2021年7月、香港ESVFは中国で業務を行う持ち株会社として、完全子会社である武漢牧業村ネットワーク科技有限公司を設立した。武漢牧業村はその後、武漢ESVF及びその株主と一連の契約手配を締結することにより、武漢ESVFに対する制御権を獲得した。吾らはすでに2023年6月に再編を完了し、これにより、吾ら、武漢創業投資基金及び武漢創業投資基金株主はVIE終了合意を締結し、これにより、VIE協定は即時に終了した。“株式募集説明書の概要-私たちの会社構造”を参照してください。
2023年1月，NIP Group Inc.とPYJAMAS Gaming ABにおける忍者との合併を完了したスウェーデン公共有限責任会社であり，2014年1月に設立され，2000年からスポーツ業界で20年以上のブランド歴史がある。今回の合併は一連の株式交換取引で完了し、取引完了後、“パジャマ忍者”がNIP Group Inc.の完全子会社となり、NIP Group Inc.の名義で世界業務を展開することを示しています。
私たちの会社構造
次の図は、会社名、登録場所、および募集説明書までの日の当社の重要子会社における所有権割合を含む当社の会社構造を示しています。
[MISSING IMAGE: fc_corpstruc-bw.jpg]
 
78
ディレクトリ
 
​
備考：
(1)

​
(2)
XaOt Sunホールディングス(株)は、孫立偉さんによる完全子会社の英領バージン諸島で設立された有限責任会社です。1株当たり株式は、今回の発売完了直前にB 1系普通株に自動的に再指定される。普通決議案の承認条件、加重投票権といくつかの制限により、1株B 1類普通株は20票を享受する権利がある。投票権に関するより多くの情報は、“株式説明-私たちの発行後組織覚書と定款”を参照されたい。今回の発売が完了した後、米国の預託証券の購入オプションを引受業者が行使しないと仮定し、通常決議案の承認条件、重み付き投票権、若干の制限を受けることになると仮定し、孫立偉さん氏は換算基準で当社の普通株式総数の8.4%、総投票権の22.4%を保有することになった。さんの今回の発行前後の当社の実益所有権についての詳細は、“主要株主”の項の実益所有権表を参照。
​
(3)
DIGLIFE ASはノルウェーの法律に基づいて登録された会社で、Hicham Chahineさんは同社の95.61%を保有しています。1株当たり株式は、今回の発売完了直前にB 1系普通株に自動的に再指定される。普通決議案の承認条件、加重投票権といくつかの制限により、1株B 1類普通株は20票を享受する権利がある。投票権に関するより多くの情報は、“株式説明-私たちの発行後組織覚書と定款”を参照されたい。発売が完了した後、米国の預託証券を購入するオプションを引受業者が行使しないと仮定し、通常決議案の承認条件、重み付き投票権、若干の制限を受けると仮定すると、ヒチャム·チャヒンさんは換算基準で当社の普通株式総数の11.9%、総投票権の32.0%を保有する。本リリースの前後におけるHicham Chahineさんの詳細については、当社の実益所有権については、“主要株主”と題する部分の実益所有権表を参照してください。
​
(4)
Felix Grananderさんによって所有されているキプロス共和国に登録されている会社があります。 Tolsona Ltd.
​
(5)
Nyx Ventures ASは、Thomas Nesleinさんによって所有されているノルウェーの法律に基づいて登録されている会社です。
​
(6)
上海宇運管理組合(有限組合)は中華人民共和国有限組合企業である。上海宇運管理組合(有限責任組合)の一般パートナーは、武漢観光スポーツグループが直接所有する武漢金旅建設投資(集団)有限公司の全資本所有の武漢東湖緑心花園有限公司である。武漢観光スポーツグループは武漢市国有資産監督管理委員会あるいは武漢市国資委員会が間接的に全額所有し、武漢市国資委員会は武漢市政府の下部部門である
​
(7)
当社の株式インセンティブプラットフォームを含む21名の株主。私たちの知る限り、21人の株主のうち1人も私たちの5%以上の株式を保有していません。
​
(8)
(Br)我々の取締役張磊さんは、宏利文化伝播(武漢)有限公司の32.67%の持分を保有している；武漢光谷人材創業投資組合(有限会社)は、宏利文化伝播(武漢)有限公司の6.66%の株式を保有している。
​
 
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未監査の形でCを濃縮する総合財務情報
概要
以下審査されていない備考簡明総合総合全面赤字表は、当社が2022年12月31日までの年度の総合経営及び全面損失表及び眠りの総合損益表及び忍者の損益表に基づいて作成し、2023年1月10日に眠り夢の買収を完了した。2022年12月31日までの年度の未監査の備考簡明総合総合損失表は、まるで2022年1月1日に発生したかのように、パジャマ忍者買収取引を発効させた。
審査されていない予備試験簡明総合総合損失表にNIP Group Inc.とNJINASの眠り中のいくつかの財務資料を組み合わせ、業務合併を実行するように調整された。以下監査を受けていない備考簡明合併財務情報はS-X条例第11条に基づいて作成され、この条例は最終規則第33-10786号“買収·処分業務に関する財務開示改正案”によって改正された。
2022年12月31日までの年度の未審査備考簡明総合総合損益表は、備考基準に従ってパジャマとNIP Group Inc.関連期間の忍者損益表及び全面損益表を合併し、業務合併が2022年1月1日に完了したように。
未監査の備考簡明合併財務情報は合併後の会社の運営結果を必ずしも反映していないが、買収が指定日に発生した場合。合併後の会社の将来の財務状況や運営結果を予測する際にも、役に立たない可能性がある。様々な要因により，業務の実際の結果は本稿に反映される予想金額と大きく異なる可能性がある.
審査準備試験の調整なしに当社の管理層を代表して、審査準備試験の簡明な総合財務資料の日付までの得られた資料に基づいて推定し、そして追加の資料を得ることができ、分析を行う時に報告する資料に制限され、そしてこのなどの資料と重大な差異がある可能性がある。当社経営陣は、その仮定と方法が、我々の経営陣が現在把握している情報に基づいて業務合併のすべての重大な影響を示すための合理的な基礎を提供していると信じており、調整がこれらの仮定に適切な影響を与え、監査されていない見通しの簡明な総合財務情報に適切に適用されていると予想される。当社の歴史財務諸表及び忍者の眠りの中の歴史財務諸表は、本募集明細書の他の場所に含まれており、監査されていない形態の簡明総合総合損失表は、当該他の財務諸表及び付記と共に読まなければならない。
 
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未監査の予想総合全面損失表
​ ​ ​
2022 年 12 月 31 日期
​
​ ​ ​
挟んで
グループ会社
歴史的
​ ​
忍者がいる
パジャマ
歴史的
​ ​
形式
調整
​ ​
形式
組合せ
​
​ ​ ​
千ドル単位のドルであるが，ドル単位の1株当たりデータは除外
​
純収入
​ ​ ​ ​ 65,835 ​ ​ ​ ​ ​ 7,373 ​ ​ ​ ​ ​  — ​ ​ ​ ​ ​ 73,208 ​ ​
収入コスト
​ ​ ​ ​ (62,093) ​ ​ ​ ​ ​ (3,657) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (65,750) ​ ​
は 総利益
​ ​ ​
​
3,742
 ​ ​ ​ ​
​
3,716
 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​
​
7,458
 ​ ​
運営費用： ​ ​ ​ ​ ​
販売およびマーケティング費用
​ ​ ​ ​ (5,495) ​ ​ ​ ​ ​ (1,713) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (7,208) ​ ​
一般と行政費用
​ ​ ​ ​ (6,328) ​ ​ ​ ​ ​ (1,495) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (7,823) ​ ​
総運営費用
​ ​ ​
​
(11,823)
 ​ ​ ​ ​
​
(3,208)
 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​
​
(15,031)
 ​ ​
営業利益 （ 損失 ）
​ ​ ​
​
(8,081)
 ​ ​ ​ ​
​
508
 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​
​
(7,573)
 ​ ​
その他の収入 （ 損失 ） ： ​ ​ ​ ​ ​
その他の収入、純額
​ ​ ​ ​ 2,001 ​ ​ ​ ​ ​ (12) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,989 ​ ​
利息支出、純額
​ ​ ​ ​ (365) ​ ​ ​ ​ ​ (95) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (460) ​ ​
その他利益 （ 損失 ） 総額、純
​ ​ ​
​
1,636
 ​ ​ ​ ​
​
(107)
 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​
​
1,529
 ​ ​
所得税給付前の所得 （ 損失 ）
​ ​ ​
​
(6,445)
 ​ ​ ​ ​
​
401
 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​
​
(6,044)
 ​ ​
所得税給付 （ 費用 ）
​ ​ ​ ​ 139 ​ ​ ​ ​ ​ (145) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (6) ​ ​
純利益 （ 損失 ）
​ ​ ​
​
(6,306)
 ​ ​ ​ ​
​
256
 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​
​
(6,050)
 ​ ​
非支配権益に起因する純損失
​ ​ ​ ​ (90) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (90) ​ ​
株式会社 NIP グループに帰属する純利益 （ 損失 ） 」s 株主
​ ​ ​ ​ (6,216) ​ ​ ​ ​ ​ 256 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (5,960) ​ ​
優先株式償還価値の増額
​ ​ ​ ​ (25,297) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (25,297) ​ ​
株式会社 NIP グループに帰属する純利益 （ 損失 ） 」s 株主
​ ​ ​ ​ (31,513) ​ ​ ​ ​ ​ 256 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (31,257) ​ ​
その他総合利益 （ 損失 ） ： ​ ​ ​ ​ ​
非支配権益に起因する外国為替換算所得 （ 税抜き ）
​ ​ ​ ​ 2 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 2 ​ ​
普通株主に帰属する外貨換算利益 （ 損失 ） （ 税金ゼロ引外 ）
​ ​ ​ ​ 178 ​ ​ ​ ​ ​ (420) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (242) ​ ​
総合損失総額
​ ​ ​
​
(6,126)
 ​ ​ ​ ​
​
(164)
 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​
​
(6,290)
 ​ ​
1 株当たり純利益ベースおよび希釈
​ ​ ​ ​ (0.90) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (0.89) ​ ​
加重平均流通株-基本と希釈
​ ​ ​ ​ 34,988 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 34,988 ​ ​
 
81
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監査されていない形で簡明な合併財務情報に付記
注1プレゼンテーションの-ベース
2022年12月31日までの未審査備考簡明総合総合全面損益表は、当社が2022年1月1日期に取得した総合総合全面損益表及び睡蓮の歴史全面収益表内の忍者総合損益表に基づいて作成され、夢の中で買収した忍者を発効させるように調整されており、買収が2022年1月1日に発生したように調整されている。
未監査の備考簡明合併財務情報は会計基準に基づいてテーマ805を編纂し、企業合併(“ASC 805”)は会計買収法を用いて作成した。買収日の公正価値分析が進行中であるため、監査を受けていない備考は簡明な総合財務情報に反映された買収価格分配と関連調整は不完全である。買収価格の代価及び資産の買収と負債を負担する推定公正価値は実行可能な状況でできるだけ早く決定されるが、業務合併終了後1年以内に決定するのは遅くない。
注2-見積仕入価格配分
総購入価格は忍者の買収完了日の推定公正価値に基づいて、監査されていない予備試験簡明合併財務情報の中で忍者の有形と無形資産と負債に割り当てられると予想される。営業権は、譲渡対価格の公正価値推定と、買収資産と負担する負債に割り当てられた公正価値推定との間の差額で計算される。
2022年1月1日に“眠りの中の忍者”を買収したようで、初歩的に推定された総購入価格は以下のように割り当てられています：
​ ​ ​
金額
は (US$in thousands）
​
譲渡の価格公正価値
​ ​ ​
$
168,000
 ​ ​
買収した資産と負担する負債の公正価値 ​ ​
純運営資金
​ ​ ​ ​ 2,491 ​ ​
財産と設備、純額
​ ​ ​ ​ 99 ​ ​
無形資産-スポーツ選手権席(1個)
​ ​ ​ ​ 45,985 ​ ​
無形資産-ブランド名(1)
​ ​ ​ ​ 24,053 ​ ​
無形資産-人材獲得コスト
​ ​ ​ ​ 557 ​ ​
繰延納税義務(2)
​ ​ ​ ​ (14,428) ​ ​
資産総額 を識別できる
 ​ ​ ​ ​ 58,757 ​ ​
営業権 ​ ​ ​ $ 109,243 ​ ​
​
備考：
(1)
Business Composalから買収された無形資産の使用寿命は無期限とされているが，業界経験から，忍者の眠りの中でのリーグ権やブランド名が終了され，将来的に収入に貢献し続けることが予想されるからである.
​
(2)
繰延税金負債は、すべての無形資産の切り上げ公正価値に所得税税率を乗じて計算される。
​
注3-形式調整
[br]監査されていない総合損失予備表は、S-Xに規定する第11条に基づいて作成されている。監査を受けていない備考簡明合併財務情報は業務合併の影響を説明するためにのみ使用され、参考に供する。
1株当たり基本と償却予想純損失は、NIPが本報告で述べた期間に発行された普通株の加重平均株式数から計算される。
 
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M管理部門の議論と分析
財務状況と経営実績
私たちの財務状況と経営結果に関する以下の議論と分析、および本募集説明書の他の部分に含まれる“総合財務データをまとめる”と私たちの総合財務諸表および関連説明と題する部分を読まなければなりません。この議論には、私たちの業務と運営に関するリスクと不確実性に関する前向きな陳述が含まれている。“リスク要因”および本明細書の他の部分に記載されている要素を含む様々な要因のため、我々の実際の結果および選択されたイベントの時間は、これらの前向き陳述において予想されるものと大きく異なる可能性がある。“前向き陳述に関する特別説明”を参照してください。
概要
Frost&Sullivanの報告によると、私たちのアジア、ヨーロッパ、南米での業務により、私たちはリードするスポーツ組織であり、最も広範な世界的な足跡を持っている。Frost&Sullivanの報告によると、世界ボーナスプールランキング上位10位のスポーツ大会では、2023年1月31日まで、CS：Go、王者栄光、虹6号、FIFAなどの一級世界選手権での勝利は、他のどのスポーツ組織よりも独特なトップレースを代表している。私たちはスポーツに対する情熱と信念に基づいています。すなわちスポーツは過去1世紀の伝統的なスポーツと同じタイプの歴史と伝説的な経験と記憶を作ることができます。
2つのESPORTSブランドを経営しています：パジャマ忍者とear Gamingです。私たちのPC/ゲーム機スポーツブランドパジャマ忍者は、2000年にスウェーデンで設立されましたが、私たちのモバイルスポーツブランドeStar Gamingは、2014年に中国で設立されました。私たちは巨大なスポーツチームの組み合わせを持っていて、英雄連盟、CS：GO、王者栄光、虹六号、ロケット連盟、砦の夜、使命召喚移動のような最高レベルのビデオゲームで競争を展開しています
我々が呼ぶ“ESPORTS+”モデルは巨大な潜在力を持っており，第1段階は競争的ESPORTS自体，最も人気のあるESPORTSレースで優勝レベルのチームを構築することであると考えられる.NIPグループは現在ESPORTS+の第2段階にあり、私たちの人材管理、活動制作、クリエイティブスタジオ、繁栄した広告業務を通じて、私たちの競争力のあるESPORTS業務を補完し、多様で持続可能な収入源を創出し、私たちの持続可能な成長を推進している。現在、私たちの収入は主に私たちのスポーツチーム、人材管理と試合制作業務から来ている。
私たちの純収入は強く増加し、2022年の6，580ドル万から2023年の8，370ドル万に増加した。我々の毛利も2022年の370万ドルから2023年の720万ドルに増加し、同年の毛利回りはそれぞれ5.7%と8.6%だった。
我々の運営結果に影響を与える重要な要素
以下は、我々の業務、財務状況、運営結果、および将来性に影響を与え続ける主な要因である。
私たちの選手の素質と私たちの競技成績、そして私たちはより多くのリーグ席を獲得する能力
私たちのスポーツチーム業務について、私たちの収入はリーグ収入の共有、ボーナス、選手の移籍とレンタル費、賛助と広告費から来ています。これらは私たちの選手の質、私たちの競争結果、そして私たちが持っているリーグ席の数に大きく依存します。私たちはゲームタイトルやリーグの選手権表現によってボーナスを稼ぎ、チームパフォーマンスや人気度などに応じてリーグ収入シェアを獲得した。人気ゲームの選手の移籍金やレンタル料も重要な収入源である可能性があり、特に選手権大会で最もよく活躍している人にとっては。著者らの人材チームの強大化に伴い、著者らも堅固な人材育成システムを構築し、成長、長寿と業績を実現することを目的とした。同時に、私たちは持続可能な発展の道を持つ人気のあるスポーツイベントを探し続けるつもりで、これはまた私たちの収入に影響を及ぼすだろう。
私たちはスターのオンライン芸能人を構築し、吸引し、維持する能力
私たちの人材管理業務収入は広告費、スポンサー料、生放送サービス料から来ています。したがって、私たちの収入は私たちの制作、吸引、 に大きく依存している
 
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広告主やスポンサーや生放送で見るのに十分な人気を集めているオンライン芸能人を残しています。私たちは、私たちのESPORTS選手名簿を発展させ、それを成功させたオンライン芸能人にし、主要な娯楽プラットフォームと競争的なESPORTSゲームから潜在力の高い候補者を探し、募集することに集中した。また、私たちはスター個人に依存するのではなく、私たちの人材を孵化させて成功したオンライン芸能人になり、彼らの職業発展を支援し、私たちの生態系で自分の受け手を拡大することができるように、全面的な運営とマーケティングサービスを提供することを目的としています。
私たちはより多くのスポーツイベントを作る能力
私たちは広い地方と全国のスポーツ大会を経営し、サービス料、スポンサー費、広告費から収入を得ています。開催されたイベントの数はいつも私たちの収入増加の重要な駆動力になり続けるだろう。私たちは、私たちの収入を増加させ、私たちの業務を拡大するために、より多様なタイトル、組織者、地理的位置にまたがるスポーツイベントを作ることを求めてきた。
私たちの革新と多様な収入源の能力
私たちの持続的で持続可能な成長は、成長していくESPORTSコミュニティと付き合って、新しい収益経路を開発する能力にかかっています。2022年以来、人材管理と試合制作業務の発展に伴い、著者らはファンと直接交流する能力を強化し、そして私たちの独自IPと資源を上流ゲーム開発業者、推進業者とブランドに能力を付与した。2023年、私たちのスポーツチームの運営、人材管理と試合制作業務の純収入はそれぞれ私たちの純収入の25.9%、62.9%、11.2%を占めている。ESPORTS+モデルの発展に伴い，収入実現機会を拡大し続け，我々の専門コンテンツ制作や広告製品などの新分野からますます多くの収入貢献を得ることが予想される.
戦略的買収と投資を効率的に実行する能力
私たちはターゲットを絞った戦略的な投資を通じてM&Aに投資し、私たちの目標の受け手に非常にマッチする目標に集中し、私たちのブランド力を支持します。新会社の買収は私たちの長期的な成長を推進するとともに、私たちの財務業績に短期的な圧力を与える可能性があると予想しています。例えば、買収目標は、従業員の増加や関連する統合コストや支出の増加など、短期的な挑戦をもたらす可能性があり、必ずしも比例して収入を増加させ、利益率に影響を与えるとは限らない可能性がある。
2023年1月、私たちは忍者と合併し、2014年1月に設立されたスウェーデン公共有限責任会社で、2000年からスポーツ業界で20年以上のブランドの歴史があります。合併は一連の株式交換取引で行われ、眠り忍者はNIP Group Inc.の完全子会社となる。私たちと眠り忍者の合併は将来の収益性を高める可能性があると予想される。2022年には、“パジャマの忍者”が50.4%の毛金利を記録したため、2022年に監査されていない毛金利は10.2%に達すると予想されている。2023年1月から“パジャマ忍者”が総合経営実績に盛り込まれ、私たちの毛利は2022年の370ドル万から2023年の720ドル万に増加し、毛金利は2022年の5.7%から2023年の8.6%に増加した。
新冠肺炎が私たちの運営に与える影響
私たちの運営結果と財務状況はすでに新冠肺炎疫病の影響を受け続け、任意の既存或いは新しい変種による疫病を含む。新冠肺炎の著者らの行動結果に対する影響程度は疫病の未来の発展に依存し、その全世界の深刻性、疫病を抑制するための行動及びワクチン或いは治療効果に関する新しい情報を含み、これらはすべて高度な不確定と予測不可能である。また、新冠肺炎が世界経済に全体的な影響を与える場合、私たちの運営結果は不利な影響を受ける可能性がある。
新冠肺炎情勢の予測不可能性は我々の業務運営に影を落としており，特に我々の活動制作業務である。2021年から2022年まで、大流行と政府当局が実施した政策は、旅行や集合制限、強制的な隔離要求、あるいは厳格な封鎖を含むため、予定されていた11のスポーツ選手権や関連活動をキャンセルしなければならなかった。
 
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最近中国では新冠肺炎の制限が大幅に撤廃されているが，中国内部のウイルスは依然として勢いが強い。我々の運営は、特定の閉鎖施設の容量制限に対する政府の規定、提案された隔離または社会的距離政策、および新冠肺炎の発生によるいくつかの地域で実施された一時封鎖を含むが、これらに限定されない新冠肺炎とその影響を引き続き受けることが予想される。
運営結果の重要な構成要素
純収入
我々の純収入は，(I)スポーツチームの運営，(Ii)人材管理サービス，および(Iii)試合制作に主に由来している。2022年と2023年12月31日までの年間純収入はそれぞれ6，580万ドルと8，370万ドルです。2021年と2022年の“パジャマ忍者”の純営業はそれぞれ9.40億ドル万ドルと740万ドルで、いずれもESPORTS戦隊運営に由来している。
以下の表は、当社および Ninjas in Pyjamas の事業部門別売上高の内訳を示しています。
​ ​ ​
株式会社 NIP グループ
​ ​
パジャマの忍者
​ ​
​ ​ ​
2013年12月31日までの年度
​ ​
本年度までの年間業績
12月31日
​ ​
​ ​ ​
2022
​ ​
2023(2)
​ ​
2021
​ ​
2022
​ ​
​ ​ ​
実際
​ ​
形式
（ 未監査 ） （ 1 ）
​ ​
ドル
​ ​
%
​ ​
ドル
​ ​
%
​ ​
ドル
​ ​
%
​ ​
​ ​ ​
ドル
​ ​
%
​ ​
ドル
​ ​
%
​ ​
​ ​ ​
(US$（% を除く千単位）
​
純収入： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
E スポーツチームの運営
​ ​ ​ ​ 21,717 ​ ​ ​ ​ ​ 33.0 ​ ​ ​ ​ ​ 29,090 ​ ​ ​ ​ ​ 39.7 ​ ​ ​ ​ ​ 21,656 ​ ​ ​ ​ ​ 25.9 ​ ​ ​ ​ ​ 9,398 ​ ​ ​ ​ ​ 100.0 ​ ​ ​ ​ ​ 7,373 ​ ​ ​ ​ ​ 100.0 ​ ​ ​
タレントマネジメントサービス
​ ​ ​ ​ 38,556 ​ ​ ​ ​ ​ 58.6 ​ ​ ​ ​ ​ 38,556 ​ ​ ​ ​ ​ 52.7 ​ ​ ​ ​ ​ 52,611 ​ ​ ​ ​ ​ 62.9 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​
イベント制作
​ ​ ​ ​ 5,562 ​ ​ ​ ​ ​ 8.4 ​ ​ ​ ​ ​ 5,562 ​ ​ ​ ​ ​ 7.6 ​ ​ ​ ​ ​ 9,401 ​ ​ ​ ​ ​ 11.2 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​
合計
​ ​ ​ ​ 65,835 ​ ​ ​ ​ ​ 100.0 ​ ​ ​ ​ ​ 73,208 ​ ​ ​ ​ ​ 100.0 ​ ​ ​ ​ ​ 83,668 ​ ​ ​ ​ ​ 100.0 ​ ​ ​ ​ ​ 9,398 ​ ​ ​ ​ ​ 100.0 ​ ​ ​ ​ ​ 7,373 ​ ​ ​ ​ ​ 100.0 ​ ​ ​
​
備考：​
(1)
2022年総合全面赤字データ報告書は、合併が2022年1月1日に発生したように、監査されていない備考に基づいて調整され、私たちと忍者が眠りの中で運営している合併の歴史的結果を示す。
​
(2)
2023年総合損失データ報告書は、2023年1月10日に眠りの中で買収した忍者を反映しています。
​
電子競技チームが動作します。
2021年と2022年の“パジャマ忍者”の収入には、(I)参加奨励とリーグ収入シェア、(Ii)スポンサーと広告費、(Iii)競技道具、獣皮と選手カード販売の知的財産権許可料、(Iv)選手移籍金とレンタル料、および(V)ブランド商品の販売が主に含まれている。
人材管理サービス。私たちは2021年8月にオンライン芸能人の代理契約権を買収することで、私たちの人材管理業務を拡張し、収入は主に生放送サービス料から来ている。2022年、私たちの人材管理業務の項目の下での大部分の純収入は私たちが関連側の武漢欧月に提供するサービスから来て、私たちを占めています
 
85
ディレクトリ
 
人材管理サービスによる純収入。2023年、武漢欧悦の人材管理業務における純収入が私たちの人材管理サービスの純収入に占める割合は20.4%に低下した。
イベント作成。私たちは2021年3月に武漢ESVFと合併し、その後その活動制作業務は私たちの総合経営業績に組み込まれています。私たちは主に活動組織と実行費で収入を得るスポーツ関連の一連の活動を作成した。
収入コスト
2022年と2023年12月31日まで、私たちの収入コストはそれぞれ6，210万ドルと7，650万ドルです。
2021年と2022年、忍者の睡眠中の収入コストはそれぞれ400ドル万と370万ドルであり、主に(I)専門スポーツ選手に支払われる給料とボーナス、(Ii)プロスポーツ選手に支払う知的財産権許可費、(Iii)商品販売コスト、および(Iv)その主な運営の他のコストを含む。
次の表には、パジャマにおける忍者と忍者の業務別収入コストの表示年の内訳を示しています。
​ ​ ​
株式会社 NIP グループ
​ ​
パジャマの忍者
​ ​ ​
​ ​ ​
2013年12月31日までの年度
​ ​
本年度までの年間業績
12月31日
​ ​ ​
​ ​ ​
2022
​ ​
2023(2)
​ ​
2021
​ ​
2022
​ ​ ​
​ ​ ​
実際
​ ​
形式
（ 未監査 ） （ 1 ）
​ ​
ドル
​ ​
%
​ ​
ドル
​ ​
%
​ ​
ドル
​ ​
%
​ ​ ​
​ ​ ​
ドル
​ ​
%
​ ​
ドル
​ ​
%
​ ​ ​
​ ​ ​
(US$（% を除く千単位）
​ ​
収入コスト： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
E スポーツチームの運営
​ ​ ​ ​ 17,776 ​ ​ ​ ​ ​ 28.6 ​ ​ ​ ​ ​ 21,433 ​ ​ ​ ​ ​ 32.6 ​ ​ ​ ​ ​ 15,037 ​ ​ ​ ​ ​ 19.7 ​ ​ ​ ​ ​ 3,963 ​ ​ ​ ​ ​ 100.0 ​ ​ ​ ​ ​ 3,657 ​ ​ ​ ​ ​ 100.0 ​ ​ ​ ​
タレントマネジメントサービス
​ ​ ​ ​ 39,457 ​ ​ ​ ​ ​ 63.5 ​ ​ ​ ​ ​ 39,457 ​ ​ ​ ​ ​ 60.0 ​ ​ ​ ​ ​ 53,438 ​ ​ ​ ​ ​ 69.8 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​
イベント制作
​ ​ ​ ​ 4,860 ​ ​ ​ ​ ​ 7.9 ​ ​ ​ ​ ​ 4,860 ​ ​ ​ ​ ​ 7.4 ​ ​ ​ ​ ​ 7,995 ​ ​ ​ ​ ​ 10.5 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​
合計
​ ​ ​ ​ 62,093 ​ ​ ​ ​ ​ 100.0 ​ ​ ​ ​ ​ 65,750 ​ ​ ​ ​ ​ 100.0 ​ ​ ​ ​ ​ 76,470 ​ ​ ​ ​ ​ 100.0 ​ ​ ​ ​ ​ 3,963 ​ ​ ​ ​ ​ 100.0 ​ ​ ​ ​ ​ 3,657 ​ ​ ​ ​ ​ 100.0 ​ ​ ​ ​
備考：
(1)
2022 年の包括損失データの連結ステートメントは、当社とパジャマの忍者の営業実績を 2022 年 1 月 1 日時点の合併となったかのように、未監査の形式で調整されています。
​
(2)
2023 年の包括損失データの連結表は、 2023 年 1 月 10 日の Ninjas in Pyjamas の買収を反映しています。
​
運営費用
営業経費は、 （ i ） 販売 · マーケティング経費、 （ ii ） 一般経費 · 管理経費で構成されています。2022 年 12 月 31 日期と 2023 年 12 月 31 日期における営業費用は、それぞれ 1180 万ドルと 2190 万ドルとなりました。
『パジャマの忍者』の運営費は、 2021 年と 2022 年のそれぞれ 340 万ドルと 320 万ドルである。
以下の表は、当社およびパジャマの忍者の営業費用の内訳を示しています。
 
86
ディレクトリ
 
​ ​ ​
株式会社 NIP グループ
​ ​
パジャマの忍者
​ ​
​ ​ ​
2013年12月31日までの年度
​ ​
本年度までの年間業績
12月31日
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2022
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2023(2)
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2021
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2022
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実際
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形式
（ 未監査 ） （ 1 ）
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ドル
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%
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ドル
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ドル
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ドル
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%
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(US$（% を除く千単位）
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運営費用： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
販売とマーケティング
料金
​ ​ ​ ​ 5,495 ​ ​ ​ ​ ​ 46.5 ​ ​ ​ ​ ​ 7,208 ​ ​ ​ ​ ​ 48.0 ​ ​ ​ ​ ​ 6,577 ​ ​ ​ ​ ​ 30.1 ​ ​ ​ ​ ​ 1,822 ​ ​ ​ ​ ​ 54.2 ​ ​ ​ ​ ​ 1,713 ​ ​ ​ ​ ​ 53.4 ​ ​ ​
一般と行政費用
​ ​ ​ ​ 6,328 ​ ​ ​ ​ ​ 53.5 ​ ​ ​ ​ ​ 7,823 ​ ​ ​ ​ ​ 52.0 ​ ​ ​ ​ ​ 15,273 ​ ​ ​ ​ ​ 69.9 ​ ​ ​ ​ ​ 1,541 ​ ​ ​ ​ ​ 45.8 ​ ​ ​ ​ ​ 1,495 ​ ​ ​ ​ ​ 46.6 ​ ​ ​
合計
​ ​ ​ ​ 11,823 ​ ​ ​ ​ ​ 100.0 ​ ​ ​ ​ ​ 15,031 ​ ​ ​ ​ ​ 100.0 ​ ​ ​ ​ ​ 21,850 ​ ​ ​ ​ ​ 100.0 ​ ​ ​ ​ ​ 3,363 ​ ​ ​ ​ ​ 100.0 ​ ​ ​ ​ ​ 3,208 ​ ​ ​ ​ ​ 100.0 ​ ​ ​
備考：
(1)
2022 年の包括損失データの連結ステートメントは、当社とパジャマの忍者の営業実績を 2022 年 1 月 1 日時点の合併となったかのように、未監査の形式で調整されています。
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(2)
2023 年の包括損失データの連結表は、 2023 年 1 月 10 日の Ninjas in Pyjamas の買収を反映しています。
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販売とマーケティング費用。私たちの販売とマーケティング費用は、主に(I)従業員コスト、および(Ii)広告費用と市場普及費用を含む。
[br]“パジャマで忍者”の販売およびマーケティング費用は、主に、(I)従業員費用、(Ii)広告費用および市場普及費用、(Iii)レンタル料および償却費用、(Iv)専門サービス料を含む。
一般と行政費用。私たちの一般および行政費用は、主に、(I)専門サービス料、(Ii)従業員コスト、(Iii)一般および行政機能に関連する賃貸料および減価償却費用、(Iv)私たち管理·行政従業員の株式報酬、および(V)他社費用を含む。
“寝衣忍者”の一般的かつ行政的費用には、主に、(I)従業員費用、(Ii)専門サービス料、(Iii)他社費用が含まれる。
課税
ケイマン諸島
ケイマン諸島の現行法により、当社は所得税や資本利益税を納める必要がありません。また、当社またはそのケイマン諸島の付属会社がその株主に配当金を支払う場合には、ケイマン諸島で源泉徴収税は徴収されません。
香港
{br]我々は香港の子会社で課税所得に対して2段階の所得税税率を実行する.
中国
2008年1月1日から、中国の法定企業所得税税率は25%である。
もし私たちがケイマン諸島の持ち株会社あるいは私たちの中国以外の任意の子会社が“中華人民共和国企業所得税法”によって“住民企業”とみなされれば、それは企業所得税を徴収されます
 
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世界的な収入の所得税率は25%である。“リスク要因-Risks to Doing Business in中国-中国所得税の目的で中国住民企業に分類されていれば、このような分類は、私たちと私たちの非中国株主やアメリカ預託株式保有者に不利な税収結果をもたらす可能性があります”
スウェーデン
スウェーデン社は世界収入の20.6%の税率で会社税を納付し、許可された控除額を差し引く。すべての収入、利益、課税所得額は、単一の出所、すなわち会社の業務からとみなされ、20.6%の適用会社税率で課税される。発生した年度内に相殺できない税金損失は無期限に繰り越されるだろう。所有権変更の場合には、繰越の税収損失に一定の制限がある。利息控除の一般限度額はEBITDAの30%である。また、グループ内融資の利息にも厳しい制限がある。この制限は、利子収入の恩恵を受けたすべての人がヨーロッパ経済圏に居住している場合、またはスウェーデンで包括的二重課税条約を締結している国、または利益を受けているすべての人が少なくとも10%の会社税を納付している場合にのみ、グループ内融資の利息を控除することができることを意味する。しかしながら、実質的な税金優遇を得るために、ローンの基本的な目的が完全にまたは完全に同じである場合には、減税を与えてはならない。混合金融商品と混合実体による二重控除、二重免税、あるいは輸入ミスマッチを含む逆混合ミスマッチ規則が制定された。スウェーデンは利息支払いや特許使用料に源泉徴収しない。
主なルールにより、外国株主に配当金を分配するには、30%の税率でスウェーデンの源泉徴収税を支払う必要があります。会社の株主には、徴収しない、または低い税率で源泉徴収税を徴収するといういくつかの免除がある。また、受取人が被抽出者または中間者として、合法(利益)所有者が根拠なく源泉徴収税減免を受けた場合に株式を保有する場合には、30%の全額税率が適用されることを意味する反濫用ルールもある。
NIP Group Inc.に割り当てられた配当金には、配当金金額の30%の源泉徴収が課される。スウェーデンとケイマン諸島には法人に対する二重課税条約がなく、源泉徴収税率を下げる他の仕組みもない。
当社グループの事業実績
以下の表は、当社の連結業績を、絶対値および純利益に占める割合の両方で概括しています。この情報は、連結財務諸表および本目論見書に記載されている関連注釈とともに読める必要があります。各期間の業績は、必ずしも将来の期間に予想される結果を示すものではありません。パジャマの忍者の営業実績については、「 — 統合前のパジャマの忍者の営業実績」を参照してください。
 
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2013年12月31日までの年度
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2022
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2023(2)
​ ​ ​ ​ ​
​
実際
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形式
（ 未監査 ） （ 1 ）
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ドル
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%
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ドル
​ ​
%
​ ​
ドル
​ ​
%
​ ​ ​ ​ ​
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(in千、% を除く ）
​ ​ ​ ​ ​
純収入
​ ​ ​ ​ 65,835 ​ ​ ​ ​ ​ 100.0 ​ ​ ​ ​ ​ 73,208 ​ ​ ​ ​ ​ 100.0 ​ ​ ​ ​ ​ 83,668 ​ ​ ​ ​ ​ 100.0 ​ ​ ​ ​ ​ ​
収入コスト
​ ​ ​ ​ (62,093) ​ ​ ​ ​ ​ (94.3) ​ ​ ​ ​ ​ (65,750) ​ ​ ​ ​ ​ (89.8) ​ ​ ​ ​ ​ (76,470) ​ ​ ​ ​ ​ (91.4) ​ ​ ​ ​ ​ ​
は 総利益
​ ​ ​ ​ 3,742 ​ ​ ​ ​ ​ 5.7 ​ ​ ​ ​ ​ 7,458 ​ ​ ​ ​ ​ 10.2 ​ ​ ​ ​ ​ 7,198 ​ ​ ​ ​ ​ 8.6 ​ ​ ​ ​ ​ ​
運営費用： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
販売およびマーケティング費用
​ ​ ​ ​ (5,495) ​ ​ ​ ​ ​ (8.4) ​ ​ ​ ​ ​ (7,208) ​ ​ ​ ​ ​ (9.8) ​ ​ ​ ​ ​ (6,577) ​ ​ ​ ​ ​ (7.9) ​ ​ ​ ​ ​ ​
一般と行政費用
​ ​ ​ ​ (6,328) ​ ​ ​ ​ ​ (9.6) ​ ​ ​ ​ ​ (7,823) ​ ​ ​ ​ ​ (10.7) ​ ​ ​ ​ ​ (15,273) ​ ​ ​ ​ ​ (18.3) ​ ​ ​ ​ ​ ​
総運営費用
​ ​ ​ ​ (11,823) ​ ​ ​ ​ ​ (18.0) ​ ​ ​ ​ ​ (15,031) ​ ​ ​ ​ ​ (20.5) ​ ​ ​ ​ ​ (21,850) ​ ​ ​ ​ ​ (26.2) ​ ​ ​ ​ ​ ​
営業損失
​ ​ ​ ​ (8,081) ​ ​ ​ ​ ​ (12.3) ​ ​ ​ ​ ​ (7,573) ​ ​ ​ ​ ​ (10.3) ​ ​ ​ ​ ​ (14,652) ​ ​ ​ ​ ​ (17.6) ​ ​ ​ ​ ​ ​
は その他の収入 （ 費用 ） ： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
その他の収入、純額
​ ​ ​ ​ 2,001 ​ ​ ​ ​ ​ 3.0 ​ ​ ​ ​ ​ 1,989 ​ ​ ​ ​ ​ 2.7 ​ ​ ​ ​ ​ 716 ​ ​ ​ ​ ​ 0.9 ​ ​ ​ ​ ​ ​
利息支出、純額
​ ​ ​ ​ (365) ​ ​ ​ ​ ​ (0.5) ​ ​ ​ ​ ​ (460) ​ ​ ​ ​ ​ (0.6) ​ ​ ​ ​ ​ (523) ​ ​ ​ ​ ​ (0.6) ​ ​ ​ ​ ​ ​
その他の収入総額
​ ​ ​ ​ 1,636 ​ ​ ​ ​ ​ 2.5 ​ ​ ​ ​ ​ 1,529 ​ ​ ​ ​ ​ 2.1 ​ ​ ​ ​ ​ 193 ​ ​ ​ ​ ​ 0.3 ​ ​ ​ ​ ​ ​
所得税費前損失
​ ​ ​ ​ (6,445) ​ ​ ​ ​ ​ (9.8) ​ ​ ​ ​ ​ (6,044) ​ ​ ​ ​ ​ (8.2) ​ ​ ​ ​ ​ (14,459) ​ ​ ​ ​ ​ (17.3) ​ ​ ​ ​ ​ ​
所得税割引(料金)
​ ​ ​ ​ 139 ​ ​ ​ ​ ​ 0.2 ​ ​ ​ ​ ​ (6) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,201 ​ ​ ​ ​ ​ 1.4 ​ ​ ​ ​ ​ ​
純損失
​ ​ ​ ​ (6,306) ​ ​ ​ ​ ​ (9.6) ​ ​ ​ ​ ​ (6,050) ​ ​ ​ ​ ​ (8.2) ​ ​ ​ ​ ​ (13,258) ​ ​ ​ ​ ​ (15.9) ​ ​ ​ ​ ​ ​
非支配権益に起因する純損失
​ ​ ​ ​ (90) ​ ​ ​ ​ ​ (0.1) ​ ​ ​ ​ ​ (90) ​ ​ ​ ​ ​ (0.1) ​ ​ ​ ​ ​ 0 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​
NIP グループに起因する純損失
​ ​ ​ ​ (6,216) ​ ​ ​ ​ ​ (9.5) ​ ​ ​ ​ ​ (5,960) ​ ​ ​ ​ ​ (8.1) ​ ​ ​ ​ ​ (13,258) ​ ​ ​ ​ ​ (15.9) ​ ​ ​ ​ ​ ​
優先株式償還価値の増額
​ ​ ​ ​ (25,297) ​ ​ ​ ​ ​ (38.4) ​ ​ ​ ​ ​ (25,297) ​ ​ ​ ​ ​ (34.6) ​ ​ ​ ​ ​ (43,915) ​ ​ ​ ​ ​ (52.5) ​ ​ ​ ​ ​ ​
NIP グループに起因する純損失」s 株主
​ ​ ​ ​ (31,513) ​ ​ ​ ​ ​ (47.9) ​ ​ ​ ​ ​ (31,257) ​ ​ ​ ​ ​ (42.7) ​ ​ ​ ​ ​ (57,173) ​ ​ ​ ​ ​ (68.4) ​ ​ ​ ​ ​ ​
その他総合 （ 損失 ） 利益 ： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
非支配権益に起因する外国為替換算所得 （ 税抜き ）
​ ​ ​ ​ 2 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 2 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (0) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​
普通株主に起因する外貨換算損失 （ 税金ゼロ引外 ）
​ ​ ​ ​ 178 ​ ​ ​ ​ ​ 0.3 ​ ​ ​ ​ ​ (242) ​ ​ ​ ​ ​ (0.3) ​ ​ ​ ​ ​ 5,253 ​ ​ ​ ​ ​ 6.3 ​ ​ ​ ​ ​ ​
総合損失総額
​ ​ ​ ​ (6,126) ​ ​ ​ ​ ​ (9.3) ​ ​ ​ ​ ​ (6,290) ​ ​ ​ ​ ​ (8.5) ​ ​ ​ ​ ​ (8,005) ​ ​ ​ ​ ​ (9.6) ​ ​ ​ ​ ​ ​
​
備考：
(1)
2022年総合全面赤字データ報告書は、合併が2022年1月1日に発生したように、監査されていない備考に基づいて調整され、私たちと忍者が眠りの中で運営している合併の歴史的結果を示す。
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(2)
2023年総合損失データ報告書は、2023年1月10日に眠りの中で買収した忍者を反映しています。
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は 2023 年 12 月期と 2022 年 12 月期との比較
純収入
当社の純売上高は、タレントマネジメントサービスとイベントプロダクションからの収益が増加した一方で、 e スポーツチームの運営からの収益は比較的安定しています。
•
電子競技チームが動作します。2022年と2023年に、ESPORTSチームが運営する純収入は2，170万ドルと相対的に安定しており、特に(I)IPライセンスからの収入は2022年の40万ドルから2023年の350万ドルに増加し、主に“パジャマ忍者”のIPライセンスからの収入によって駆動され、この収入は2023年1月の業務合併後に私たちの総合運営業績に計上され、(Ii)協賛および広告費は2022年1月の570万ドルから2023年1月の業務合併後の810万ドルに増加し、主に2023年1月の業務合併後の“寝衣忍者”の収入を含む。
​
 
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成長は主に以下の要因によって相殺される：(I)連盟収入シェアとボーナスは2022年の1110万ドルから2023年の770万ドルに低下し、主にeStarが2023年のKPL選手権で2022年と同じトップパフォーマンスに達しなかったことによるボーナス減少と、(Ii)選手の移籍やレンタル料が2022年の290万ドルから2023年の90万ドルに低下したため、主に2023年に杭州2023年アジア大会を準備するためにKPL選手の移籍から生じる収入減少が原因である。
•
人材管理。人材管理サービスの純収入が2022年の3860万ドルから2023年の5260万ドルに増加したのは、主に2023年に八重歯と深化した協力を確立したためだ。
​
•
イベント作成。試合制作の純収入が2022年の560万ドルから2023年の940万ドルに増加したのは、主に2023年に内外部資源の統合に成功したことと、2022年12月から中国が新冠肺炎制限を徐々に撤廃したことに後押しされ、2023年により多くの試合を開催することに成功したからである。
​
収入コスト
私たちの収入コストは2022年の6，210万ドルから2023年の7，650万ドルに増加し、これは主に私たちの人材管理と試合制作業務の収入コストが増加したが、一部は私たちのスポーツチーム運営業務の収入コストの低下によって相殺された。
•
電子競技チームが動作します。ESPORTSチーム運営の収入コストが2022年の1，780万ドルから2023年の1，500万ドルに低下したのは、主に(I)プロスポーツ選手の賃金が2022年の900万ドルから2023年の700万ドルに低下したことによるものであり、これは主にLPL選手の賃金低下であり、この部分は2023年1月の業務合併後のパジャマ忍者の従業員賃金増加によって相殺され、(Ii)プロ選手へのボーナスは2022年の420万ドルから2023年の90万ドルに低下した。要因はボーナス減少であり，eStarは2023年のKPL選手権で2022年と同様のトップレベルに達していないためである。収入コストの減少は他の収入コストの増加分によって相殺され、他の収入コストは2022年の460万ドルから2023年の710万ドルに増加し、主に“パジャマの忍者”の下の選手に支払われる知的財産権許可料が含まれている。
​
•
人材管理。人材管理サービスの収入コストは2022年の3，950万ドルから2023年の5，340万ドルに増加し、主にオンライン芸能人への生放送サービス料の増加によるものであり、2023年の生放送活動による収入増加と一致している。
​
•
イベント作成。試合制作収入コストは2022年の490万ドルから2023年の800万ドルに増加し，試合制作業務確認の収入増加と一致している。
​
毛損益と毛金利
上記の理由により、2022年と2023年にそれぞれ370万ドルと720万ドルの毛利を記録しました。私たちの毛金利は2022年の5.7%から2023年の8.6%に上昇した。
•
電子競技チームが動作します。ESPORTS戦隊運営毛利は2022年の390万ドルから2023年の660万ドルに増加し、毛金利は2022年の18.1%から2023年の30.6%に増加し、主に(I)2023年1月に“パジャマの中の忍者”業務と合併したため、“パジャマの中の忍者”の利益率が高いため、全体の毛率が上昇し、(Ii)2023年にLPL選手に支払われた報酬が減少した。
​
•
人材管理。人材管理サービスの毛損は2022年の90万ドルから2023年の80万ドルにわずかに減少し、毛金利は2022年のマイナス2.3%から2023年のマイナス1.6%に改善され、これは主に2023年の規模経済の増加によるものだ。
​
•
イベント作成。レース製作毛利は2022年の70万ドルから2023年の140万ドルに増加し、毛金利は2022年の12.6%から2023年の15.0%に増加した
​
 
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ディレクトリ
 
主に2023年に平均利益率の高い新たな大型スポーツ大会を開催したことと，同年の規模経済と運営効率の向上によるものである。
運営費用
私たちの運営費は2022年の1180万ドルから2023年の2190万ドルに増加します。
販売とマーケティング費用
私たちの販売とマーケティング費用は2022年の550万ドルから2023年の660万ドルに増加しました。主に忍者がパジャマで発生した費用は2023年1月の業務統合後に私たちの総合運営実績に計上されたからです。私たちの販売とマーケティング費用の増加は主に従業員コストが2022年の270万ドルから2023年の360万ドルに増加したためです。私たちの運営効率の向上により、私たちの純収入に占める販売とマーケティング費用の割合は2022年の8.4%から2023年の7.9%に低下した。
一般と行政費用
私たちの一般的かつ行政的費用は2022年の630万ドルから2023年の1530万ドルに増加し、主に(I)私たちの管理·行政従業員の株式報酬が2022年の20万ドルから2023年の610万ドルに増加したため、2023年1月に管理メンバーに株式ベースの給与を支給したため、(Ii)専門サービス料は2022年の160万ドルから240万ドルに増加し、主に今回のサービスに関連する専門サービス料である。そして(Iii)従業員コストは2022年の240万ドルから2023年の380万ドルに増加し、後者にはパジャマを着た忍者従業員への費用が含まれている。私たちの一般的かつ行政的費用は、私たちの管理·行政職員の株式ベースの給与を含まず、私たちの純収入の割合を占め、2022年の9.4%から2023年の10.9%にやや増加した。
その他の収入
その他の収入が2022年の160万ドルから2023年の20万ドルに低下したのは，主に(I)2022年に90万ドルのリーグ席料を一度に免除することが発生したためであり，2023年にはこのような免除がなかったことと，(Ii)2023年に30万ドルの超過罰金が生じたのは，主にLPLリーグ席料の支払いが遅れたためである。
純損失
上記の理由により、我々の純損失は2022年の630万ドルから2023年の1330万ドルに増加した。
合併前の忍者の眠りの中での行動結果
表には、各報告年度の忍者の眠りにおける業務活動の総合結果をまとめ、絶対額と各年度の総収入のパーセンテージを含む。これらの情報は、忍者の眠り中の連結財務諸表および本募集説明書の他の場所に関する説明とともに読まなければならない。どの年の経営結果も私たちの未来の傾向を暗示しているとは限らない。
 
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ディレクトリ
 
​ ​ ​
2013年12月31日までの年度
​
​ ​ ​
2021
​ ​
2022
​
​ ​ ​
ドル
​ ​
%
​ ​
ドル
​ ​
%
​
​ ​ ​
(US$（% を除く千単位）
​
純収入
​ ​ ​ ​ 9,398 ​ ​ ​ ​ ​ 100.0 ​ ​ ​ ​ ​ 7,373 ​ ​ ​ ​ ​ 100.0 ​ ​
収入コスト
​ ​ ​ ​ (3,963) ​ ​ ​ ​ ​ (42.2) ​ ​ ​ ​ ​ (3,657) ​ ​ ​ ​ ​ (49.6) ​ ​
は 総利益
​ ​ ​ ​ 5,435 ​ ​ ​ ​ ​ 57.8 ​ ​ ​ ​ ​ 3,716 ​ ​ ​ ​ ​ 50.4 ​ ​
運営費用： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
販売およびマーケティング費用
​ ​ ​ ​ (1,822) ​ ​ ​ ​ ​ (19.4) ​ ​ ​ ​ ​ (1,713) ​ ​ ​ ​ ​ (23.2) ​ ​
一般と行政費用
​ ​ ​ ​ (1,541) ​ ​ ​ ​ ​ (16.4) ​ ​ ​ ​ ​ (1,495) ​ ​ ​ ​ ​ (20.3) ​ ​
総運営費用
​ ​ ​ ​ (3,363) ​ ​ ​ ​ ​ (35.8) ​ ​ ​ ​ ​ (3,208) ​ ​ ​ ​ ​ (43.5) ​ ​
営業収入
​ ​ ​ ​ 2,072 ​ ​ ​ ​ ​ 22.0 ​ ​ ​ ​ ​ 508 ​ ​ ​ ​ ​ 6.9 ​ ​
その他収入/(支出)，純額： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
その他収入/(支出)，純額
​ ​ ​ ​ 23 ​ ​ ​ ​ ​ 0.2 ​ ​ ​ ​ ​ (12) ​ ​ ​ ​ ​ (0.2) ​ ​
財務収入/(支出)、純額
​ ​ ​ ​ 48 ​ ​ ​ ​ ​ 0.5 ​ ​ ​ ​ ​ (95) ​ ​ ​ ​ ​ (1.3) ​ ​
その他の収入/(支出)合計，純額
​ ​ ​ ​ 70 ​ ​ ​ ​ ​ 0.7 ​ ​ ​ ​ ​ (107) ​ ​ ​ ​ ​ (1.5) ​ ​
は 所得税費用引前所得
​ ​ ​ ​ 2,142 ​ ​ ​ ​ ​ 22.7 ​ ​ ​ ​ ​ 401 ​ ​ ​ ​ ​ 5.4 ​ ​
所得税費用
​ ​ ​ ​ (466) ​ ​ ​ ​ ​ (5.0) ​ ​ ​ ​ ​ (145) ​ ​ ​ ​ ​ (2.0) ​ ​
は 純利益
​ ​ ​ ​ 1,676 ​ ​ ​ ​ ​ 17.7 ​ ​ ​ ​ ​ 256 ​ ​ ​ ​ ​ 3.4 ​ ​
非公認会計基準財務指標
私たちがアメリカ公認会計原則に基づいて作成と列報した連結財務諸表を補充するために、私たちは以下の非GAAP財務指標を用いて、私たちの核心経営業績を理解し、評価します：調整後のEBITDAは、利息費用、純額、所得税(福祉)費用、減価償却と償却、株式に基づく給与費用の純損失を含まない計算方式です。非GAAP財務指標は投資家の著者らの財務業績に対する全体的な理解を強化するためであり、代替或いはアメリカGAAPによって作成と報告された財務情報より優れていると見なすべきではない。投資家が歴史上の非GAAP財務指標と最も直接比較可能なGAAP財務指標の入金状況を審査することを奨励する。非GAAP財務指標は分析指標として実質的に限界があり，すべての会社が同じ方法で計算しているわけではない可能性があるため，他社が使用している他の類似名称の指標と比較できない可能性がある。上記の制限を考慮して、非GAAP財務指標を代替またはGAAPに従って作成されたこのような指標よりも優れていると見なすべきではない。私たちは投資家たちと他の人たちが私たちの財務情報を全面的に検討し、単一の財務測定基準に依存しないように奨励する。
​ ​ ​
2013年12月31日までの年度
​
​ ​ ​
2022
​ ​
2023(4)
​
​ ​ ​
実際
​ ​
形式
(未監査)(3)
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​
(US$（% を除く千単位）
​
純損失
​ ​ ​ ​ (6,306) ​ ​ ​ ​ ​ (6,050) ​ ​ ​ ​ ​ (13,258) ​ ​
追加： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
利息支出、純額
​ ​ ​ ​ 365 ​ ​ ​ ​ ​ 460 ​ ​ ​ ​ ​ 523 ​ ​
所得税(福祉)費用
​ ​ ​ ​ (139) ​ ​ ​ ​ ​ 6 ​ ​ ​ ​ ​ (1,201) ​ ​
減価償却と償却(1)
​ ​ ​ ​ 5,266 ​ ​ ​ ​ ​ 5,694 ​ ​ ​ ​ ​ 6,083 ​ ​
株式報酬費用
​ ​ ​ ​ 166 ​ ​ ​ ​ ​ 166 ​ ​ ​ ​ ​ 6,122 ​ ​
調整後のEBITDA
​ ​ ​ ​ (648) ​ ​ ​ ​ ​ 276 ​ ​ ​ ​ ​ (1,731) ​ ​
調整後のEBITDA利益率(2)
​ ​ ​ ​ (1.0) ​ ​ ​ ​ ​ 0.4 ​ ​ ​ ​ ​ (2.1) ​ ​
​
備考：
(1)
減価償却および償却には、主に財産や設備に関する減価償却および無形資産に関する償却が含まれる。
​
 
92
ディレクトリ
 
(2)
調整後のEBITDA利益率は、調整後のEBITDAを純収入で割る。
​
(3)
2022年総合全面赤字データ報告書は、合併が2022年1月1日に発生したように、私たちと忍者の眠りの中での業務合併の歴史的結果を提示するために、監査されていない備考に基づいて調整されている。
​
(4)
2023 年の包括損失データの連結表は、 2023 年 1 月 10 日の Ninjas in Pyjamas の買収を反映しています。
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流動資金と資本資源
キャッシュフローと運営資金
私たちの主な流動性源は資金調達活動の現金だった。2022年、2022年、2023年12月31日まで、私たちの現金と現金等価物はそれぞれ960ドルと760ドル万です。現金および現金等価物には、銀行または他の金融機関に保管されている手元現金および高流動性投資が含まれており、抽出および使用制限を受けることなく、購入時の元の満期日は3ヶ月以下である。私たちの現金と現金等価物は主に人民元で価格を計算します。
私たちの現在の運営レベルと利用可能な現金に基づいて、私たちの利用可能な現金、銀行、および信用手配からの約束資金は、少なくとも今後12ヶ月以内に私たちの現在の債務、予想される運営資本需要、債務返済需要、および資本支出需要に資金を提供すると信じています。しかしながら、継続的に変化するビジネス条件や他の将来の発展により、選択的に行われる可能性のある任意の投資または買収を含む追加の現金資源が必要となる可能性がある。もし私たちの既存の現金資源が私たちの要求を満たすのに十分でなければ、私たちは株式または株式リンク証券の売却、債務証券の売却、または銀行からの借金を求めることができるかもしれない。私たちはあなたに必要な金額の資金を提供するか、私たちが受け入れられる条項(あれば)を提供することを保証できません。追加的な株式証券の売却は私たちの株主のさらなる希釈につながるだろう。債務の発生や債務証券の発行は債務超過義務を招き、我々の運営や株主への配当金の支払い能力を制限する経営·財務契約を招く可能性がある。
私たちは現在、今回の発行後の予測可能な未来に私たちの普通株に現金配当金を支払う計画はありません。私たちは現在、私たちの業務を運営し、拡大するために、利用可能な資金と将来の任意の収益の大部分(すべてでなければ)を保留するつもりだ。
持ち株会社として、私たち自身は実質的な業務を持っていません。私たちは私たちの子会社とは独立した会社なので、私たち自身の流動性に資金を提供しなければなりません。私たちの中国での業務の大部分は私たちの中国子会社を通じて行われています。適用される法律·法規によると、私たちは融資または出資を通じて私たちの中国子会社に資金を提供することができるが、適用される規制部門の承認を受けなければならない。私たちはもしあれば、私たちがこのような規制の承認をタイムリーに得ることができるということをあなたに保証することはできない。私たちの中国の子会社が私たちに配当金やその他の現金を支払う能力は中国の法律と法規の様々な制限を受けています。“リスク要因-Risks to Doing Business in中国-中国所得税の目的で中国住民企業に分類されていれば、このような分類は、私たちと私たちの非中国株主やアメリカ預託株式保有者に不利な税収結果をもたらす可能性があります”
表に私たちの過去数年間のキャッシュフローをまとめました：
​ ​ ​
2013年12月31日までの年度
​
​ ​ ​
2022
​ ​
2023
​
​ ​ ​
は (US$in thousands）
​
経営活動で使用されている純現金
​ ​ ​ ​ (9,626) ​ ​ ​ ​ ​ (5,154) ​ ​
投資活動が提供する現金純額(用)
​ ​ ​ ​ (1,719) ​ ​ ​ ​ ​ 2,171 ​ ​
融資活動が提供する現金純額
​ ​ ​ ​ 9,784 ​ ​ ​ ​ ​ 1,364 ​ ​
レート変動の影響
​ ​ ​ ​ (262) ​ ​ ​ ​ ​ (374) ​ ​
現金と現金等価物の純減少
​ ​ ​ ​ (1,821) ​ ​ ​ ​ ​ (1,993) ​ ​
年明けの現金と現金等価物
​ ​ ​ ​ 11,409 ​ ​ ​ ​ ​ 9,588 ​ ​
年末現金と現金等価物
​ ​ ​ ​ 9,588 ​ ​ ​ ​ ​ 7,595 ​ ​
 
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経営活動で使用されている純現金
2023年の経営活動用現金純額は520万ドルであり、主に(I)我々の純損失1330万ドルによるものであり、純損失と経営活動用現金純額との照合後に調整され、主に(A)株式ベースの給与支出610万ドルと、(B)減価償却と償却610万ドル、一部は140万ドルの繰延税項目収益で相殺され、(Ii)営業資産と負債の純減少が含まれる。これは主に，(A)売掛金が330万ドル増加すること，(B)前払い費用と他の流動資産が110万ドル増加すること，(C)関連先が不足している金額が1億万減少するが，部分的に売掛金が290万ドル増加することで相殺されるためである
2022年の経営活動用現金純額が960万であるのは，主に(I)我々の純損失630ドル万が，純損失と経営活動用現金純額との照合後に調整され，主に530ドルの減価償却と償却，および(Ii)経営資産と負債の純減少が含まれているためであり，これは，(A)売掛金が700ドル万増加し，(B)繰延収入が300ドル万減少したこと，(C)関連側に対応する金額が180万ドル減少したためである。(D)前払い費用およびその他の流動資産は110ドル万増加するが、支払金は410万部分相殺されるべきである。
投資活動によって提供される純現金
2023年の投資活動で提供される現金純額は220万であり、これは主に(I)420万ドルの無形資産の売却と、(Ii)“パジャマ”の忍者が獲得した170ドルの現金の買収によるものであるが、一部は350万ドルの無形資産の購入によって相殺されている。
2022年に投資活動に用いられた現金純額が170万であったのは，(I)580万ドルの無形資産の購入と，(Ii)80万ドルの物件や設備を購入したが，(I)430万ドルの無形資産の売却と(Ii)関連側から50万ドルの融資部分を相殺されたためである。
融資活動が提供する現金純額
2023年の融資活動で提供される現金純額は140ドル万で、主に(I)950万ドルの借入収益と、(Ii)300ドルの受取株主投資基金を受け取り、(I)640万ドルの借金の返済、(Ii)関連側360ドルの融資の返済、および(Iii)90ドルの繰延発行コストを部分的に相殺している
[br}融資活動が2022年に提供する現金純額は980万ドルであり，主に(I)1，200万ドルの優先株発行，(Ii)関連側融資750万，および(Iii)借入金による6，70万ドル，(I)関連側借入金1，170万，(Ii)260万借入金の償還，および(Iii)出資150万ドル分相殺を含む。
材料現金需要
2023年12月31日以降の任意の期間まで、私たちの現金需要は主に私たちの資本支出を含む。
資本支出
私たちの資本支出は主にプロ選手とリーグ席を獲得するために使われている。私たちの2022年と2023年の資本支出はそれぞれ650億ドル万と360億ドルです。私たちは既存の現金残高で未来の資本支出に資金を提供するつもりだ。私たちは私たちの業務の期待成長を満たすために資本支出を続けるつもりだ。
キー会計試算
私たちはアメリカ公認会計基準に基づいて連結財務諸表を作成します。米国公認会計原則に従って財務諸表を作成するには管理層が判断し、推定する必要がある
 
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報告期間内に報告された収入および費用の仮定は、財務諸表日報告の資産および負債額および報告期間内に報告された収入および費用に影響を与える仮定である。我々は，現在の業務や他の状況に対する自分の経験，知識，評価，および我々が合理的と考えている既存の情報や仮定に基づいて将来の期待に基づいて，これらの判断と推定を評価していく.推定数の使用は財務報告プロセスの構成要素であるため、私たちの実際の結果はこれらの推定数とは異なる可能性がある。私たちのいくつかの会計政策は適用される時に他の政策よりも高い判断力を必要とする。
我々の連結財務諸表を読む際には、重要な会計政策の選択、このような政策適用に影響を与える判断および他の不確実性、および報告結果の条件および仮定変化に対する敏感性を考慮すべきである。私たちの重要な会計政策と実践は、(I)収入確認、(Ii)業務合併、(Iii)所得税を含む。これらの会計政策の開示については、我々の連結財務諸表の“-重要会計政策概要”を参照されたい。私たちは、以下の会計見積もりは、財務諸表を作成する際に使用される最も重要な判断に係ると信じている。
普通株と優先株の推定値
我々の普通株と優先株の公正価値は，独立第三者評価会社の協力のもと，収益法下の割引キャッシュフロー法とオプション定価モデルに基づく株式分配モデルを用いて，管理層の推定と仮定を用いて確率重み付けシナリオ分析を行って決定した
推定は、市場では観察できない可能性のある重大な仮定と、収入増加率、割引率、無リスク金利、および私たちが予想する財務と運営結果、その独特な業務リスク、状況ごとの将来可能な結果の確率および各推定日における運営履歴と見通しの主観的判断など、多くの複雑かつ主観的な変数に関する。
業務組合せに関連する調達価格割当てにおける推定値
買収された資産、負担した負債、決定された無形資産を以下の推定方法を用いて推定する：
•
リーグ中継権は，他の貢献資産のリターンを差し引いた残りの資産による超過収益を表す収益法下の多期超過収益法を用いて推定する
​
•
収益法下の特許権使用料減免法を用いてブランド名を推定することは，その使用権のために特許使用料を支払うのではなく無形資産を持つ利点を表している，
​
•
その他の資産と負債の帳簿価値は買収時の公正価値に近い.
​
この推定は、市場では観察できない可能性のある重大な仮定と、収入増加率、割引率、無リスク金利、特許権使用料率、および私たちが予想する財務と運営結果、その独特な業務リスクの主観的判断のようないくつかの複雑かつ主観的な変数に関する。
所得税
繰延税金項目資産及び負債は、財務報告と資産負債の一時的な差異による予想将来の税務結果、及び営業損失及び税務項目相殺繰越について確認した。一部の繰延税金資産が現金化できない可能性が高い場合には、推定準備を計上する。著者らは数量化推定免税額を決定する時、未来の課税収入、税務計画策略の可用性、過去の年度の歴史課税収入/損失、及び現有課税の一時的な差異の将来の輸出などの要素を考慮する。将来の課税所得額を予想する際に用いる仮説を決定するには重大な判断が必要である。今後数年間の実際の運営結果は，我々の現在の仮説，判断，推定とは異なる可能性がある.これらの見積もりと判断の変化は、私たちの収入の大幅な増加または減少をもたらす可能性があります
 
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税金、これは私たちの財務状況と運営結果に大きな影響を与える可能性があります。2022年と2023年12月31日までの繰延税資産支出金額はそれぞれ1，372，267ドルと1，703，274ドルである。
財務報告内部制御
この提供以前は、内部統制と手順に対処するための会計および財務報告の人員およびその他のリソースが限られた民間企業でした。当社は、 2022 年 12 月 31 日期および 2023 年 12 月 31 日期における連結財務諸表の監査に関連して、財務報告に関する内部統制における重大な弱点を認識しました。米国公営企業会計監督委員会が定めた基準で定義されているように、「重大な弱点」は、財務報告に関する内部統制の欠陥、または欠陥の組み合わせであり、当社の年次または中間財務諸表の重大な誤報が適時に防止または検出されない合理的な可能性がある。
私たちが発見した重大な弱点は、アメリカ公認会計基準とアメリカ証券取引委員会が提出した財務報告要求に対して適切な理解があり、米国公認会計基準とアメリカ証券取引委員会報告書に基づいて連結財務諸表の作成と関連開示を要求するために、期末財務報告政策と手続きを設計し、実施することができないことである。
我々は、(I)米国公認会計基準および米国証券取引委員会報告経験を有する会計および財務報告者をより多く募集すること、(Ii)継続的な訓練と教育を通じて、既存の会計および財務報告者の能力を拡大し、米国公認会計基準および米国証券取引委員会規則および法規の会計および報告要件を理解すること、(Iii)経常的取引および期末決済プロセスに対する会計政策マニュアルを策定、コミュニケーション、実施することを含む一連の措置を実施している。(Iv)企業合併財務諸表および関連開示の正確性および完全性を確保するために、非日常的および複雑な取引の効率的な監視および監視制御を確立すること。
効果的な財務報告システムの設計と実施の過程は、業務および経済および規制環境の変化を予測し、反応し、私たちの報告義務を満たすのに十分な財務報告システムを維持するために大量の資源を必要とする持続的な努力である。リスク要因-Risks to Our Business and Industry-有効な財務報告内部統制システムを開発し、維持することができなければ、私たちは私たちの財務結果を正確に報告したり、詐欺を防止することができないかもしれません。投資家の自信と私たちのアメリカ預託証明書の市場価格は不利な影響を受ける可能性があります。
前年度収入が1兆235億ドル未満の会社として、“雇用法案”によると、“新興成長型会社”になる資格がある。新興成長型会社は特定の削減報告やその他の一般的に上場企業の要求に適用することができる。これらの規定には、この新興成長型会社の財務報告に対する内部統制を評価する際に、2002年サバンズ-オキシリー法案第2404節に規定された監査人認証要件を免除することが含まれている。雇用法案はまた、民間企業がこのような新たな会計基準又は改正会計基準の遵守を要求される日まで、新興成長型企業が新たな又は改正された財務会計基準を遵守する必要がないことを規定している。私たちはこの免除を利用することを選択した。しかしながら、第404節及び米国証券取引委員会が採択した関連規則によれば、上場企業として、財務報告に対して十分な内部統制を維持し、年報に経営陣の財務報告内部統制の有効性の評価を取り入れなければならない。
持株会社構造
NIP Group Inc.は持株会社であり，それ自体に実質的な業務は何もない.私たちの中国業務は主に私たちの中国子会社を通じて行われ、再編前にも、私たちは以前のVIE武漢企業を通じて基金を支援して業務を展開しています。したがって、私たちが配当金を支払う能力は私たちの中国子会社が支払う配当金にかかっている。私たちは予測可能な未来に、このような配当の金額が増加すると予想しています。私たちの中国
 
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業務は持続的に増加している.もし私たちの既存の子会社または任意の新しく設立された子会社が将来自分のために債務を発生させれば、その債務を管理する道具は彼らが私たちに配当金を支払う能力を制限するかもしれない。
また、私たちの中国の子会社は、中国財政部が公布した“企業会計基準”や中国公認会計基準に従って決定された留保収益(ある場合)から私などに配当金を支払うことしかできません。中国会社法によると、私たちは中国の付属会社は(I)法定黒字基金及び(Ii)適宜黒字基金を含む、その税引後越利から分配不能備蓄基金を振り込まなければならない。法定黒字基金の支出額は、中華人民共和国公認会計原則に従って計算された税引き後利益の少なくとも10%でなければならない。法定黒字基金が私たちの中国子会社の登録資本の50%に達した場合、支出する必要はない。黒字基金を適宜支出することは私たちの中国付属会社が適宜決定することができる。
オフショア持ち株会社として、中国の法律と法規により、私たちはローンや出資を通じて私たちの中国子会社に資金を提供することができますが、適用される規制の承認を得なければなりません。私たちはもしあれば、私たちがこのような規制の承認をタイムリーに得ることができるということをあなたに保証することはできない。したがって、必要に応じて中国子会社にタイムリーな財務支援を提供する能力があるかどうかには不確実性がある。
市場リスクの定量的かつ定性的開示について
外貨為替レートリスク
は2005年7月21日から、人民元が1かごの特定外貨に対して狭い、管理のある区間で変動することを許可した。人民元は対ドルで2022年に約8.2%、2023年に約2.9%値下がりする。スウェーデン·クローナ対ドルは2023年下半期に約3.5%上昇した。将来の市場力や中国、EU、あるいはアメリカ政府の政策が人民元のドルおよびスウェーデンクローナの対ドルレートにどのように影響するかを予測することは難しい。資本支出と運営資金及びその他の商業目的のためにドルを人民元とスウェーデンクローナに両替する必要がある場合、人民元とスウェーデンクローナのドル高は私たちが両替から得た人民元とスウェーデンクローナ金額に不利な影響を与える。逆に、もし私たちが人民元とスウェーデンクローナをドルに両替して、普通配当金、戦略買収や投資または他の商業目的の支払いに使用することを決定すれば、ドルは人民元とスウェーデンクローナの上昇が私たちが利用できるドル金額にマイナスの影響を与えるだろう。また、人民元とスウェーデンクローナのドルに対する大幅な切り下げは、私たちの収益や損失に相当するドルを著しく減少させる可能性がある。
金利リスク
私たちの金利リスクの開放は主に超過現金による利息収入と関係があり、これらの現金の多くは銀行預金と投資信託商品の形で持っている。利息を稼ぐ道具はある程度の金利リスクを持っている。私たちは市場金利の変化によって大きなリスクに直面していません。私たちはいかなる派生金融商品を使って私たちの金利リスクの開放を管理していません。
 
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業界
この部分で提供される情報は、私たちがFrost&Sullivanに依頼した業界報告書に由来し、私たちの業界と市場の地位に関する情報を提供することを目的としています。Frost&Sullivan報告のいくつかのデータはNewzooによって支持されている.Frost&SullivanとNewzooは独立した研究会社である.吾らあるいは今回発売に参加したいかなる他の者も独立して当該等の情報を確認しておらず、吾等又は今回発売に参加したいずれの他の者も、その情報の正確性又は完全性について何も述べていない。統計データおよび推定、または本明細書の他の場所に含まれる類似情報を含む投資家に、本節に記載された情報に過度に依存しないように警告する。
グローバルゲームと電子競技市場の概要
Frost&Sullivanの報告によると、世界のゲーマー数は7.1%の複合年平均成長率を経験し、2017年の23バーツから2021年の31バーツに増加し、5.5%の複合年平均成長率で2022年の33゜から2027年の43バーツに増加すると予想されている。ゲーマー数や各種ゲームプラットフォームの増加に伴い、スポーツ産業も大幅な増加を経験している。電子競技とは、オンラインまたはオフライン、複数人または一人の形態で行われる競争的および組織的なビデオゲームであり、チャンピオンの肩書きやボーナスを獲得するなど、特定の目標や賞品を持つ。電子競技ゲームはさらに、英雄連盟、DOTA 2、CS：GOと虹6、そして王者栄光とジェダイ求生携帯電話のような携帯電話スポーツゲームに分類することができる。
従来，ESPORTSは主にPC/コンソールに基づいていた.しかし，近年，スマートフォンの急増，モバイルインターネットの発展，現代の生活娯楽時間幅の分散にともない，モバイルスポーツゲームが人気となってきている.PC/ゲーム機ESPORTSゲームと同様に，携帯電話ESPORTSゲームは同様の臨場感を持つが，スキルやハードウェア要求ではニッチ技術への要求が低く，アジア諸国の主流ESPORTSゲームとなっている.Frost&Sullivanの報告によると、2021年、中国の携帯ゲームプレイヤーはゲーマー総数の92.4%を占めているのに対し、世界のゲーマー総数の割合は83.6%である。
下図に示す期間の収入は，ゲームとスポーツ業界全体の市場規模を示している.
[MISSING IMAGE: bc_gameindustry-4clr.jpg]
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ソース：Frost&Sullivan
[MISSING IMAGE: bc_esportsindustry-4clr.jpg]
 
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ソース：Frost&Sullivan
中国
政府の政策優遇と人口基数の大きな推進の下、中国スポーツ産業の市場規模は急速に増加している。近年、中国政府は資金、人材成長、税収、ビザ、放送などの面で一連のスポーツイベントと試合及び支援政策を打ち出し、この業界の発展に理想的なマクロ背景を提供した。そのため、ゲームは中国の普普文化で非常に流行し、若者はますますスポーツを実行可能な職業選択と見なすようになっている。
ヨーロッパ
欧州議会はEUの教育政策と学習におけるゲームとスポーツの巨大な潜在力を認識している。ゲームは学生が科学、技術、工学、芸術と数学の分野でキャリアを追求することを奨励し、スポーツはデジタル社会の発展を助けることができる。欧州議会は、ゲームとスポーツは貴重な教育ツールになり、学生に積極的に授業に参加させ、デジタル素養、ソフト技能と創造的思考を育成できると主張している。そのため、スポーツは世界の他の地域と比較して、ヨーロッパの主流文化の重要な構成要素となっている。例えば、多くのヨーロッパ都市はスポーツ文化を都市発展計画に組み入れ、スポーツ競技場とクラブを積極的に設立し、キャンパスにスポーツ管理関連専門を設立し、スポーツゲーム関連企業の発展を支持するようになった。
南米
Frost&Sullivanの報告によると，南米は世界で最もスポーツの増加が速い地域の一つである。南米のスポーツ産業は比較的若い人口から利益を得ており、ミレニアム世代とZ世代はゲームやスポーツを含むデジタルメディアや技術をよりよく知っている。この地域ではスポーツへの投資も増加しており，新たな選手権，リーグ，チームの出現を招いている。
グローバル電子競技選手権市場の概要
電子競技選手権は、通常、ボーナスまたは選手権を含む1つまたは複数のゲームタイトルのために様々な形態で開催される。職業スポーツを基礎とした業務発展と類似して、スポーツ産業の垂直と横方向のカバー範囲は次第に拡大し、収入潜在力は絶えず増加している。伝統スポーツのように、ESPORTSは競争が激しく、ダイナミックで魅力的な観覧体験を提供し、多くの観客と注目を集めた。
次の図はボーナスプールで2022年の世界10大スポーツ大会と10大世界選手権を示している。
[MISSING IMAGE: fc_globalesports-4c.jpg]
 
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ソース：Frost&Sullivan
電子競技は歴史は長くないが、大きな規模と広範な影響を得ている。本段落の後の表に示すように，Frost&Sullivanの報告によると，従来のスポーツよりもスポーツの方が多くの視聴者を獲得し，より多様な受け手の基盤を持っている.たとえば，本段落の後の表に示すように，Frost&Sullivan報告によると，2021年には視聴ピークに基づいて350.0億人が英雄リーグ世界，9，240万人がキングプロリーグ春ファイナル，200.0を超える観客が国際DOTA II(チタン)，1650万人が米国国立バスケットボール協会(NBA)ファイナル，120.0観客が国家ラグビー連盟(NFL)スーパーボウル，1，140万人がプレミアリーグマンチェスター·リーグを見たと報告されている。しかし，本段落の後の表に示すように，Frost&Sullivanの報告によると，トップスポーツリーグによる年収総額は従来のスポーツリーグをはるかに下回っており，大きな成長潜在力を示している。たとえば，本段落の後の表に示すように，Frost&Sullivan報告によると，2021年にLOL，KPL，Ti，NBA，NFL，EPLによる年収はそれぞれ約2億ドル，1億ドル，5億ドル，100億ドル，152億ドル，69億ドルである。伝統的なスポーツイベントは長い間存在して発展してきた。ESPORTS選手権の時間は遅いですが、ESPORTSファンは通常ゲーム内で購入するのにもっと費用がかかります。また、スポーツファンの平均年齢は伝統的なスポーツよりも明らかに低く、主にミレニアム世代とZ世代から構成されている。
次の表には、世界のいくつかの主要なスポーツイベントと伝統的なスポーツリーグの視聴者人口統計と年収を示しています。
[MISSING IMAGE: tb_viewership-4c.jpg]
​
ソース：Frost&Sullivan
備考：
(1)
前述したように、視聴者数は、それぞれの試合決勝期間における主要カバーエリア内の視聴率ピークに基づいている。それぞれの選手権ファイナルは，2021年11月6日に行われる2021年LOL世界選手権ファイナル，2021年6月26日に行われる2021年国王プロリーグ春季ファイナル，2022年5月22日に行われる国際DOTA 2，2021年7月20日に行われるNBAファイナル，2021年2月7日に行われる米ナショナルラグビー連盟スーパーボウル，および2021年5月13日に行われるプレミアリーグ-リバプール対マンチェスター戦である
​
電子競技観客
競争が激しく、活力に満ちた視聴体験と強力な社交要素を提供することによって、スポーツは世界の主要な娯楽形式、特に若い世代にとってを代表している。Frost&Sullivanの報告によると、2021年までに、34歳以下のESPORTSゲーマーは世界のESPORTSゲーマーの73.0%を占め、予測可能な未来には、ESPORTSの増加を推進し、ESPORTSゲーマーと視聴者の最大の割合となる。若い世代の共通利益と消費習慣の転換に後押しされて、スポーツ産業は巨大な商業化の潜在力を持つことが期待される。
電子競技選手権大会は絶えず革新し、スポーツを更に娯楽性と主流性を持たせる。Frost&Sullivanの報告によると、2021年に世界で5億人の視聴者がESPORTSを視聴したが、ESPORTSファン、すなわち月に少なくとも1回ESPORTSコンテンツを見ている人は2.36億人で47.2%を占め、たまにESPORTSコンテンツを見ている人、すなわちESPORTSコンテンツを見ている人 である
 
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は月に1回未満で2.64億，52.8%を占めている.Frost&Sullivanの報告によると、2027年には世界のESPORTS愛好者数は3.22億人、2022年から2027年までのCAGRは6.1%、臨時視聴者数は2027年には3.61億人、2022年から2027年のCAGRは5.9%に達すると予測されている。
[MISSING IMAGE: bc_globeaudience-4clr.jpg]
​
ソース：Newzoo(2017年から2021年まで)、Frost&Sullivan(2022年から2027年データ)
中国はスポーツを今日のセンセーション現象に形作る上で重要な役割を果たし、世界のスポーツの成長をリードし、推進し続けている。中国のESPORTSに対する人気度と需要はESPORTS視聴者数の増加に現れており，具体的にはESPORTSファンは，2017年の47.4%から2021年の59.2%に増加し，2027年にはさらに61.4%に増加すると予想される。
次の図は“中国”の各時間帯のスポーツ観客数を観客タイプ別に示している。
[MISSING IMAGE: bc_chinaaudience-4clr.jpg]
​
ソース：Newzoo(2017年から2021年まで)、Frost&Sullivan(2022年から2027年データ)
業界参加者
ゲーム開発者と発行元
ゲーム開発者および発行者は、ESPORTSゲームの知的財産権を有し、彼らのゲームを普及させ、ユーザ基盤、ユーザ参加度、および総請求書を増加させることを目的として、ESPORTS選手権を許可することができる。
連盟マネージャー
連盟マネージャーはスポーツ連盟の管理と運営を監督する個人または組織である。彼らは一般的に連合が公平で円滑に運営されることを保障し、その管理規則と規定を遵守する責任がある。
選手権者
Br選手権事業者は、通常、ESPORTS選手権を組織して運営し、ESPORTS選手権を生産および商業化し、ゲームプレイヤーおよび観客の参加度を向上させる会社である。
 
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電子競技ゲーマー
過去6ヶ月間、PC、ゲーム機、モバイルデバイス、クラウドサービスでスポーツゲームをしている人。
電子競技観客
スポーツイベントやスポーツ関連コンテンツを見て消費する人。
流通チャネル
esportsコンテンツを配信するプラットフォーム.これらのチャネルには、オンライン中継および他のオンライン娯楽プラットフォーム、ならびに従来の放送、ネットワーク、および伝送が含まれる。
電子競技オンライン芸能人
ソーシャルメディアの有名人は、リアルタイムでスポーツ競技や選手権大会をコメントしたり、自分でスポーツ試合をしてスポーツ試合を解説したり、他のゲーマーのゲームを解説したりする。それらは一般的に人材マネージャーによって管理されている。
ブランドとスポンサー
スポーツを通じて自分のブランドや製品の広告をする会社を求めています。
グローバル電子競技市場の主な駆動力
ビデオゲームがますます人気になっている
ビデオゲームは過去数年間で大きな人気を集め、特にマイクロソフト、ソニーインタラクティブ娯楽、任天堂ビデオなどのビデオゲーム機開発者が新製品を発売した。そのため、ゲーム業界は急速に変化しており、レジャーの娯楽趣味から意味のある職業機会を持つ職業に変化している。実は、スポーツは伝統的なスポーツと似たような魅力と魅力を得ている。大規模なスポーツイベントは世界的に組織されており、利益の高いスポンサーと国際ブランドの大量の投資がある。さらに、多くの有名人がそのような試合を支持し、生放送が主な視聴源である。電子競技はミレニアム世代とともに成熟し、文化試金石となり、その関連性を往年からZ世代およびその後の世代に延長し、デジタル原住民に成長し、デジタルゲームと内在的な関係を持っている。したがって、スポーツと関連製品に対する需要は急速に増加している。したがって，これらの要因は予測期間内に世界のスポーツ市場の成長を推進することが予想される。
電子競技発展を奨励するグローバル政策
中国スポーツの発展は規制政策と世俗的な業界の追い風に支えられている。中国では、政府は国や地方レベルでスポーツを支援する政策を実施している。2021年、中国指導者の文化·観光部はスポーツ、ゲームとゲーム産業の融合発展を促進するために“十四五期間の文化と観光発展計画”を発表した。また、アジアオリンピック理事会はESPORTSが2022年に杭州で開催される第19回アジア大会の正式メダル種目、中国となることを承認した。
2022年11月10日，欧州議会はスポーツとビデオゲームに関する決議を採択した。この決議では、欧州議会は欧州委員会と理事会にビデオゲーム生態系が重要な文化·創意産業(“CCI”)としての価値を認め、さらなる成長と革新の強力な潜在力を持つことを認めるように呼びかけた。
Sが提案した2030年のビジョン目標の下で、サウジのゲームやスポーツ業界は急速な成長に追いついている。通信·情報技術部も官民パートナーシップやインフラ投資に貢献している。2021年10月、サウジ
 
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政府は中東に378億ドルのスポーツ関連事業を再投資する計画を発表した。この投資は他の投資と一緒に、その産業の爆発的な成長を推進した。
スポーツ産業の急速な成長とデジタル革命の歩みの加速も世界のスポーツ界の最高権威の認可を得た。国際オリンピック委員会(IOC)執行委員会はすでに“オリンピック電子競技大会”の構築を提案し、第142回国際オリンピック委員会会議に提出され、国際オリンピック委員会メンバーがこの提案を採決する。本募集説明書の発表日までに、国際オリンピック委員会は最終手続きを完了しており、潜在ホストと深く議論している。
ますます多くのブランドやスポンサー
異なる業界からますます多くのブランドやスポンサーがスポーツの価値と影響を認識し、スポーツ産業の商業化に積極的に参加している。ESPORTSのビジネス協力分野が広がり、パートナーもますます多様化している。従来のハードウェアメーカーに加えて、自動車、急速消費財、金融分野の企業もKPLやLPL活動に協賛し始めている。
放送とメディア著作権
スポーツの分野では，メディアとゲームの世界の融合にともない，放送とメディア権利が鍵となる成長原動力である.ESPORTSの発行元は彼らが作ったすべてのゲームの知的財産権を持っているので、彼らは他の当事者が彼らのソフトウェアを使用できる条項を設定するための最終的な権力を持っているからだ。しかし、その産業は今転換点に達しており、ゲームとスポーツの採用は爆発的に増加している。そのため、出版社は、放送を収益化し、独占コンテンツ協定に署名することで、この受け手と勢いを利用することを求めている。また、ゲーマーや組織がこれらのファンを魅了したため、出版社との収入共有合意を求めている。これらの新たな発展は上記で説明した新興フランチャイズモデルの触媒であり、このモデルにより、チーム、ゲーマー、発行業者が類似した収入分配を生じる。
電子競技教育と訓練
ゲームは過去には勝手な趣味とされていたが，多くの抱負のあるゲーマーの職業選択に成長してきた.多くの大学と学院はすでに専門ゲーム課程やスポーツ学位を募集し始めている。また、多くの機関が抱負のあるゲーマーに奨学金を提供しており、スポーツの人気度を高めることが予想される。したがって，これらの要因は予測期間内の世界のスポーツ市場の成長を推進することが予想される。テンセントホールディングスを代表とするゲーム業界のリーダー企業は絶えず市場教育を強化し、大量の資金と資源を投入して産業チェーンの発展を推進し、それによってスポーツの浸透率を年々向上させている。
電子競技ビジネスモデルの反復アップグレード
ますます特化したスポーツ運営はスポーツのより大きなビジネスレイアウトを拡大している.ビジネスモデルは日増しに完備されている.伝統スポーツのビジネスモデルを参考にした後、スポーツ連盟はメディア著作権、派生商品、チケットと広告などの多くのモジュールの商業価値を徐々に開発した。
グローバル電子競技クラブ、人材管理と試合制作市場
電子競技クラブ市場
[br}Frost&Sullivanの報告によると、試合観客の増加と政府の継続的な支持に後押しされ、世界のスポーツクラブ市場の収入は2017年の5億ドルから2021年の14億ドルに増加し、年複合成長率は26.6%であり、2022年から2027年までは引き続き18.8%の年複合成長率で成長し、最終的には2027年に39億ドルに達すると予想されている。
 
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ソース：Frost&Sullivan
電子競技人材管理市場
ストリーミングメディアの出現はビデオコンテンツへの需要を増加させ，ビデオコンテンツへの支出を増加させる.ESPORTSゲーム空間が世界の興味を引き続けるにつれて，その内容に根ざした内容がメディアレイアウト全体でより重要になる.Frost&Sullivanの報告によると、グローバル人材管理市場は2017年の3億ドルから2021年の23億ドルに大幅に増加し、複合年平均成長率は63.2%で、2022年から2027年までは23.4%の複合年平均成長率で増加し、2027年には82億ドルに達すると予測されている。
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ソース：Frost&Sullivan
電子競技競技制作市場
スポーツイベントの人気度が高まっており，大衆的な魅力のある試合を支援している.Frost&Sullivanの報告によると、世界のスポーツ大会生産市場は2017年の3億ドルから2021年の6億ドルに増加し、複合年平均成長率は23.4%で、2022年から2027年までは引き続き27.3%の複合年平均成長率で増加し、2027年には27億ドルに達すると予測されている。市場規模が2019年の8億ドルから2020年の5億ドルに減少したのは、主に世界の新冠肺炎の発生や各国政府がその伝播を抑制するために講じた一連の措置により、大量の活動がキャンセルされるか、延期されるか、公衆の集まりの制限や旅行禁止が含まれているためだ。
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ソース：Frost&Sullivan
電子競技会社の競争構造
Frost&Sullivanの報告によると、NIP Group Inc.はCS：GO、王者栄光、虹6号、FIFAを含む世界選手権で、ボーナスプールで測定され、すでに世界10大スポーツ大会で19個の優勝を獲得しており、2023年1月31日までにトップ勝利を獲得したユニークなゲームタイトルの数が他のどのスポーツ組織を超えているかを代表している。次の図は，2023年1月31日までの各リードスポーツチームの優勝獲得率比較を示している。
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注意：
(1)
ボーナスプールで計算された世界10大スポーツ大会でトップ世界選手権にランクインした。
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ソース：Frost&Sullivan
電子競技業界の参入ハードル
業界利害関係者との連携資源
ESPORTS業界では，ゲーム開発者や推進者，ESPORTS連盟やコンテンツ配信プラットフォームなどの利害関係者との関係や信頼に時間と労力を要する.たとえば，トップリーグでは固定数の議席がほとんどの小型スポーツクラブの生存を切断している.したがって、より早くスポーツ業界に入り、関連する利害関係者とより長期的な協力関係を構築することは、指定された試合タイトルに限られたリーグ席があるため、先発優位が生じる。
人材備蓄と訓練管理システム
スポーツ業界の人材不足。履歴が限られ、人気に乏しいため、小型スポーツチームはトップ選手やネット芸能人を引き付けることは難しい。また，小型スポーツチームは通常成熟していない体系的な人材育成や管理システム，あるいは影響力のある人を孵化させる。そのため、これらの規模の小さいスポーツクラブは高い素質の選手を育成し、維持することは困難である。
電子競技機器と技術
最高のゲーム周辺機器のような大量の資本支出が必要であり、選手の最適なパフォーマンスを確保する。人工知能、データ分析と最新技術(例えばVRとAR)を選手の日常訓練に応用する能力は、彼らの表現の向上と安定に大きく役立つ。
資本備蓄と商業化能力
ESPORTSチームの運営は資本が中心である.選手の訓練、日常運営、ファン管理などには大量の資金が必要だ。したがって，ESPORTSチームは を予約できるかどうか
 
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は早い段階で資本流出を維持するのに十分な資金があり，新規参入者を阻害する最も重要な要素の1つとなる。
また，ESPORTSチームのビジネス価値は，その背後にあるブランド，スポンサー，広告主の数によって評価されている。世界トップレベルのスポーツチームが相対的に集中しており、新人がスポンサーや広告を得ることは難しい。
 
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B有用性
私たちの使命
私たちの使命は、変革的なスポーツ体験、娯楽、激励、そして世界のファンをつなぐことです。
私たちのビジョン
私たちのビジョンは世界一流のスポーツ組織になることです。
概要
Frost&Sullivanの報告によると、私たちのアジア、ヨーロッパ、南米での業務により、私たちはリードするスポーツ組織であり、最も広範な世界的な足跡を持っている。Frost S&Sullivanの報告によると、世界ボーナスプールランキング上位10位のスポーツ大会では、2023年1月31日まで、CS：Go、王者栄光、虹6号、FIFAなどの一級世界選手権での勝利は、他のどのスポーツ組織よりも独特なトップレースを代表している。私たちはスポーツに対する情熱と信念に基づいています。すなわちスポーツは過去1世紀の伝統的なスポーツと同じタイプの歴史と伝説的な経験と記憶を作ることができます。
2つのESPORTSブランドを経営しています：パジャマ忍者とear Gamingです。私たちのPC/ゲーム機スポーツブランドパジャマ忍者は、2000年にスウェーデンで設立されましたが、私たちのモバイルスポーツブランドeStar Gamingは、2014年に中国で設立されました。20年間、多くのスポーツイベントの中で最高レベルの競争が行われ、パジャマ忍者はスポーツ界で最も伝説的な色彩を持ち、最も認められ、最も象徴的なブランドの一つとして認められてきた。同時に，我々のモバイルスポーツブランドeStar Gamingは王者栄光プロリーグ(KPL)のトップチームであり，Frost S&Sullivanの報告によると，KPL史上最も成功したチームの1つであり，優勝タイトルについては世界で最も成功したモバイルスポーツチームと広く考えられている。私たちは全面的なスポーツチームグループを持ち、最高レベルのビデオゲームで競争を展開し、例えば英雄連盟、CS：GO、王者栄光、虹6号、ロケット連盟、砦の夜、使命召喚移動
我々が呼ぶ“ESPORTS+”モデルは巨大な潜在力を持っており，第1段階は競争的ESPORTS自体，最も人気のあるESPORTSレースで優勝レベルのチームを構築することであると考えられる.NIPグループは現在ESPORTS+の第2段階にあり、私たちの人材管理、活動制作、クリエイティブスタジオ、繁栄した広告業務を通じて、私たちの競争力のあるESPORTS業務を補完し、多様で持続可能な収入源を創出し、私たちの持続可能な成長を推進している。将来を展望すると、私たちは、単にESPORTS+第3段階想像力の制限を受けていると考えられ、ESPORTS教育トレーニング、ファン宇宙(B 2 C通貨化とメタバース)、デジタルコレクション、ESPORTS不動産、知的財産権許可などの分野で積極的に模索しています。2023年12月31日現在、広州、xi、武漢、貴陽、中山などの都市の12以上の教育機関にスポーツ教育関連サービスを提供しており、2025年末までに私たちの内容とサービスを中国の50の教育機関にもたらすことを目標としています。我々のスポーツ教育業務に関連するコストには，従業員コストと，コンテンツ開発，専門訓練，ブランド建設に関するコストが含まれると予想される.私たちは出資や株主ローンを通じて私たちのスポーツ教育業務に資金を提供する予定です。また、中国のデジタルコレクションプラットフォームと協力協定を結び、2022年11月以来、私たちのIPを特色としたデジタルコレクションが発売されています。協力に関連するコストには、主にこれらのデジタルコレクションのために第三者サプライヤーに支払う設計、技術、運営サービス料が含まれています。2023年、私たちはデジタルコレクションに関するコスト人民元32，715元を生成した。ESPORTS+のグローバルスタンダードを構築するために、当社はまた、ファッション、アート、メタバースの分野で自律的なIPを構築しています。2022年と2023年、私たちは電気通信、自動車、スポーツ服装などの業界の企業と20以上のIP協力を展開し、連合ブランドの自動車、周辺設備、服装、美容製品、飲料とギフトボックスを発売した。私たちはまた、人工知能やアバターを含めて、当社の選手のイメージを使って宣伝することを許可しています。私たちは豊富な資源を利用して知的財産権協力の新しい方式を探索し、娯楽、教育、観光分野に拡張している。私たちの競争優位性を確立するために、私たちは既存のIPにもっと独特な属性を与えることに力を入れ、スポーツリアリティ、ドラマ集と映画、スポーツ電子祭り、コンベンション、ファン のような新しいIPを積極的に開発します
 
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変化する市場ニーズを満たすために、芸術と仮想アイドル。募集説明書の発表日まで、私たちの既存のブランドパートナーのほか、スマート設備、機能飲料、乳製品などの業界、観光や娯楽業務に関連する10社以上の会社と潜在的な協力を交渉しています。私たちは2025年までに私たちの知的財産権協力がさらに40に拡大されると予想している。私たちは私たちの知的財産権協力に関する重大なコストを発生させていません。私たちの未来の計画も何の物質コストも発生しないと予想しています。
現在、私たちは私たちのスポーツチームとより多くのオンライン芸能人のために人材を育成することに集中しています。スポーツでは、パジャマ会社の20年以上の開発経験の中の忍者とeStar Gamingが過去5年間に発展した競争的な携帯ゲーム市場での展示の成功を結びつけた。私たちの人材管理業務は、ESPORTS選手を成功させたオンライン芸能人に育成し、ESPORTSの世界での成功をさらに娯楽界に拡張することにも集中している。2020年には、世界で最も有名な流行アイドルの一人で、Instagramで最もファンの多い男性芸能人の一人であるジャクソン·キングがパートナーと利益株主として参加し、2024年4月30日までに約3300万人のファンを持つ。
私たちの純収入は強く増加し、2022年の6，580ドル万から2023年の8，370ドル万に増加した。我々の毛利も2022年の370万ドルから2023年の720万ドルに増加し、同年の毛利回りはそれぞれ5.7%と8.6%だった。
我々の強み
我々は以下の優位性が我々の成功に役立つと信じている：
最も世界的な影響力を持つリーディングスポーツ組織
Frost&Sullivanの報告によると、私たちのアジア、ヨーロッパ、南米での業務により、私たちはリードするスポーツ組織であり、最も広範な世界的な足跡を持っている。Frost S&Sullivanの報告によると、世界ボーナスプールランキング上位10位のスポーツ大会では、2023年1月31日まで、CS：Go、王者栄光、虹6号、FIFAなどの一級世界選手権での勝利は、他のどのスポーツ組織よりも独特なトップレースを代表している。
私たちのパソコン/ゲーム機スポーツブランドであるパジャマ忍者は，2000年にスウェーデンで設立され，20年以上スポーツ業界の先駆者であり，草の根新人から最高レベルの競技チームを派遣し，2014年のCS：GO ESL One：ケルンでの勝利，2021年の虹6人招待試合，2023年の国際サッカー連盟EAスポーツカップを含む2023年12月31日まで1次リーグ57試合で優勝した。我々のモバイルスポーツブランドESTAR Gamingは王者栄光プロリーグ(KPL)のトップチームであり，Frost&Sullivanの報告によると，KPL史上最も成功したチームの一つであり，Frost&Sullivanの報告によると，世界で最も成功したモバイルスポーツチームと広く考えられ，2019年と2022年の第1回王者栄光国際選手権を獲得し，2022年KPL春に1位を獲得した。私たちも中国で唯一の二つの都市にホームのスポーツ組織があり、私たちの忍者チームはパジャマを着て、英雄連盟チームは深センにあり、eStarゲーム王者栄光チームは武漢にあります。私たちはブラジルにもチームを派遣し、2024年にチームを中東と北アフリカに拡大する。
最大のビデオゲームの組合せは最高レベルの競争で競合する
Frost&Sullivanの報告によると、本募集説明書が発表された日までに、世界のすべてのスポーツ大会組織の中で最も多く派遣された14のスポーツチームを派遣した。我々のESPORTSチームは最高レベルのリーグで競争し、 を含む幅広いビデオゲーム製品の組み合わせに関連しています
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[br]LPLにおける忍者パジャマ(前身は勝利5)，ヒーローリーグプロリーグ.中国は世界で最も人気のあるスポーツチャンピオン英雄連盟の最も競争力のある地域の一つと広く考えられている。したがって，Frost&Sullivanの報告によると，LPLはヒーローリーグリーグで最も視聴回数が多く，最も多く投入されている.
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Frost&Sullivanの報告によると、eStar Gamingは2022年の王者の栄光の世界チャンピオンであり、世界で最も多く遊ぶ携帯ゲームの一つであり、王者の栄光最高レベルの試合で8回の優勝を獲得したチームの一つであり、その中には2回の世界選手権が含まれている。
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パジャマ姿の忍者、ESL Oneの勝者：2014年のケルンとCS：GOのWeplay Academy League 2022。
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パジャマ姿の忍者、2021年虹6人招待試合の勝者。
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パジャマを着た忍者は、2023年のFIFA EAスポーツカップの勝者。
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私たちはまた、人気のPC/ゲーム機ゲームで、FIFA、砦の夜、ロケットリーグ、“使命召喚”、QQ飛車、Crosfireのような強力なチームを派遣します。2023年12月31日現在，我々のeStarゲームチームは60選手権を獲得し，約7720万元(約1，090万)の選手権賞金を獲得し，我々の“パジャマ忍者”チームは57試合の1級選手権を獲得し，約820ドルの万選手権賞金を獲得した。この成功の記録は、私たちはスポーツ大会の発展に伴い、有機的にあるいはトップスポーツ大会のチャンピオンを買収することによって絶えずチームを発展させることができ、いかなる単一のチームに依存して特定の大会チャンピオンを獲得する必要がなく、私たちのトップスポーツ大会組織としての長期的な地位を維持することができることを示した。
多様性と包摂性を促進し，性障害を打破し，ゲーム業界の性差別を減少させるために，様々なゲームのための全女性名簿を収集し始めた。私たちは2022年9月にCS：GOで私たち初の全女性チームを発売した。私たちは、女性がスポーツに参加するための機会を創出するための持続的な投資と努力は、より多くの女性プレイヤーがゲームや技術の分野でキャリアを追求するように激励できると信じている。
強くて忠実なファン基盤
私たちは強力で忠実なファン基盤を持っており、NIPグループとその傘下のパジャマとeStarゲームブランドの忍者、そして私たちの選手とオンライン芸能人をサポートしています。2023年12月31日現在、微博、ツイッター、Instagramなどの公式ソーシャルメディアアカウントを合わせると約1600万人のファンがいる。同時に、人材管理事務所と契約したアスリートやネットタレントのソーシャルメディア上のファン総数は約9900万人で、触角の穏健さと私たち人材の影響力を示している。
スポーツと娯楽分野で成熟した人材育成システム
私たちは高いレベルのスポーツ試合やネット娯楽の中で全体的な成功を得ることを求めて、私たちの人材育成システムを絶えず磨き、完備しています。スポーツの面では、私たちは西洋と東方競技スポーツの発展と訓練理論の最適な側面を結合して、成長を促進し、寿命を延長し、表現を表現するためのシステムを作った。競技スポーツの初期段階以来、パジャマ忍者たちの20年以上の発展経験は、バランス表現と福祉に集中したパフォーマンス管理構造を構築し、スポーツ表現コーチだけでなく、心理学者、栄養士、理学療法士も利用している。その目的は，各チームが日常的な仕事の中でできるだけ多くの自分の選択を行うとともに，業界の専門知識を持つコア管理者に戦略意思決定を任せることである.このシステムは，ear Gamingの経験に合わせて，過去5年間に盛んに発展した競争の激しい携帯ゲーム市場で成功を示している.我々の社長、さん孫暁偉は、中国で最も有名なスポーツライバルの1つであり、“スター·争覇3”、“スター·争覇II”、“ストーム·ヒーロー”などのゲームでの彼の個人的な成功をコーチや開発哲学のセットに応用し、最終的にはハイレベルのパフォーマンスとKPLチャンピオンに終わった。我々の成熟した開発システムの結果，KPL移籍金の最高を記録し，その中で我々が開発した王者栄光選手の呉哲傑選手を含む移籍金は記録的な1200万元に達した。
私たちはまた私たちのスポーツ訓練と施設開発に多くの投資を行った。ストックホルムと武漢の施設は最初から建てられました。これらの施設は世界で最大で、最も良質で、最も高価なスポーツ施設の一つだと思います。
私たちの人材管理業務はスポーツ選手リストを発展させ、成功したオンライン芸能人にすることにも集中しています。私たちのスポーツ選手にスポーツ界での成功を利用して、彼らの全体的な影響力と影響力を拡大することで、私たちは彼らにスポーツを超えたキャリアを提供した。私たちの選手の成功は逆にスポーツ界や娯楽界の人材を私たちの組織に参加させました。2020年、世界で最も有名な流行アイドルの一人、最も注目されている男性芸能人の一人であるジャクソン·王
 
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2024年4月30日現在、Instagramには約3300万人のファンがおり、パートナーや利益株主として参加しています。
持続可能な成長を推進する多様な収入源
競争力のあるスポーツ、人材管理、活動制作、クリエイティブスタジオ業務を通じて収入を創出します。私たちは私たちのスポーツチームが異なる地域と異なる肩書きで最適な競争結果を得ることに非常に集中しているが、持続可能な有機的成長の必要性を認識し、収益性が選手権を超えていることを認識した。私たちは道が私たちが言っている“esports+”にあると思う。多くのスポーツ組織は現在、競争結果、および収入シェアと多様な収入源の永久連盟席に重点を置いているESPORTS+モデルの1.0段階にあるが、私たちは2.0段階を超えており、この段階は、私たちの人材管理、活動制作、クリエイティブスタジオ、新興の広告業務のようなESPORTS業界バリューチェーン上の新しい価値主張を発見することに成功していると考えられる。ESPORTS+モデルのこの段階は、ゲーム開発者、ESPORTSチーム、広告主、ESPORTS連盟、ファンおよび他の端末消費者のようなESPORTS生態系における参加者に価値をもたらすことに集中することを促す。持続的なESPORTS+モデルの先端を維持することで、強力で持続可能な収入フローを確保し、収益性を実現し維持することができます。2023年12月31日までの1年間、私たちのスポーツチームの運営、人材管理、試合制作業務の純収入はそれぞれ私たちの純収入の25.9%、62.9%、11.2%を占めており、私たちの収入の多様性を証明している。
買収と統合に成功した
NIP Groupは2つの有名なesports組織が合併に成功したものであり、この2つの組織の歴史は異なり、過去最大のM&A取引となっている。合併以来，地域と文化を越えてこの2つの組織を統合し，NIPがスポーツ界で実現したい目標のために一致したアイデンティティ，戦略，ビジョンを策定した。私たちの経営陣は、協同効果と取引を実行する能力を識別し、ESPORTS+とNIP生態系に対する私たちのビジョンに沿ったより多くの買収と投資機会を提供してくれました。
大株主が支援する情熱的な管理チーム
私たちの共同席最高経営責任者Mario HoとHicham Chahineはシームレスに協力し、彼らの専門知識、技術ノウハウ、そして最も重要なのはスポーツに対する愛を私たちのアジアと西洋業務を管理することに持っていくことだ。
マリオは現在私たちのアジア業務の最高経営責任者を務めています。香港交易所に上場していたリーディングゲーム発行元iDreamskyの首席営業官で、私たちの前身の1つである勝利5電子競技を創設し、現在マカオ電子競技連合会議長を務めている。ヒチャムは現在私たちの西洋業務の最高経営責任者を務めている。彼は高校を卒業するとFomuesforvaltningに募集され、北欧最大の私財管理会社であり、そこで同社のヘッジファンド投資を管理するのに8年以上かかった。2016年、情熱的にESPORTSを追求し、パジャマに忍者を加え、CEOを務め、ブランドを今日のレベルに拡張することにした。ヒッチャムは現在、世界電子競技協会の執行取締役会メンバーで、BLAST Premierの実行委員会に勤務している。彼らのスポーツに対する情熱は私たちがファンと私たちの業界のためにしたすべての背後にある動力だ。
SIG、振富基金、NYX Ventures、DIGLIFEなどの有名機関投資家、闘魚や360などのインターネットプラットフォームをリードする戦略投資パートナーを含む大株主の支持も得ている。
は 私たちの戦略
私たちは以下の戦略を取って私たちの使命とビジョンを実現するつもりです：
異なる地域や職名におけるESPORTSの影響力を拡張する
東南アジア、北米、中東、日本、韓国などの新地域に進出することで、私たちのスポーツイベントを拡大する予定です。中東での拡張については を計画しています
 
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アブダビにおける我々の土台を深め，この地域の博彩業の強大な生態系の発展を促進する。今回の募集説明書の発表日までに、アブダビ文化·観光部門と博彩補助金協定を締結し、契約期間は5年となった。この合意に基づき、アブダビでの事業を積極的に拡大し、地域の博彩生態系に統合し、リースや従業員補助金形式の財務支援から利益を得る。この戦略はこの地域での私たちの影響力を高め、著しい成長を推進するだろう。
また、Overwatch、Call of Duty、Mobile Legends、Street Fighterのような持続可能な発展経路を有する人気スポーツゲームを決定し続ける。最終的に、私たちの目標は、中国のLPL、ヨーロッパのCS：GOとブラジルの虹六号のような、その最大のグローバル市場に極めて競争力のある旗艦チームを持つことだ。また、電子競技ワールドカップ財団とのパートナーシップを利用し続け、重要な新しい機会を作ってくれました。私たちはこれまでに10チームを今年の電子競技ワールドカップ22種目のうち10種目に派遣しており、私たちのチームは電子競技ワールドカップへの道で積極的に予選に参加しています。
人材管理能力を利用して名簿と影響力を拡大する
私たちは引き続き人材管理と開発における私たちの優位性を利用して、最も優秀なスポーツ選手とオンライン芸能人をNIPブランドに参加させます。特に、私たちは彼らの原始的な契約が満期になったので、中国地域で自由選手をサインする予定です。また、私たちのブランドに適した他の市場に人材管理業務を拡張し、世界をリードするスポーツやオンライン娯楽ブローカーの一つになることを目指しています。
スポーツ世界への専門コンテンツ制作と広告製品の開発
私たちは内部にクリエイティブスタジオを建設し、関連業務を買収し、私たちのスポーツブランド、オンライン芸能人、活動制作、外部ブランド、出版社の戦略、コンテンツ創作と生産需要にサービスする。最終的に、私たちの目標は、スポーツとゲームに立脚し、現在私たちがいる最大の市場で運営する、数々の賞を受賞するアイデアスタジオを設立することです。私たちの真のグローバルな足跡と世界のスポーツ業界における影響力は、私たちの戦略を実行することができ、ワンストップ商店になり、専門的なコンテンツ創作と広告サービスを提供し、スポンサーや広告主がスポーツバリューチェーン全体で観点を得るのを助けることができる。
ファン参加度と収益性を高める
私たちのファンは私たちの成功の基礎であり、ファンとの参加度を増やすことで持続可能で弾力的な成長を推進し、私たちのすべてのファンからより大きな生涯価値を得ることを目標としています。私たちは現在、数字や実物NIPゲーム商品、ファン宇宙を作って、ファンが私たちの組織や人材に参加することができるように、ファンのために新しい消費シーンを模索しています。例えば、2024年1月には、成熟した拡張可能なファン相互作用プラットフォームであるDojoを発売した。
戦略買収と投資機会を探索
ESPORTSリーグ席の購入やゲーム発行、人材ブローカー、試合制作会社の戦略買収、ESPORTS+成長モデルの機会など、私たちのコア業務の有機的な成長を補完するために、買収と投資機会を選択的に求める。株主に最大の価値をもたらすと信じているので、これらの買収と投資に対する私たちの核心的な焦点は収益性になるだろう。今回の発行によってアメリカの上場企業になることで、これらの機会をつかむ能力が大きく強化されると信じています。
新しいスポーツメディアのリードを維持
スポーツ産業はまだ成長の初期段階にあり，ゲームメディアや技術の進歩とともに発展することが予想される.そこで我々は，ゲームやスポーツの世界の先端を保ち，仮想現実，拡張現実，Web 3.0，人工知能分野の新しいゲームや競合メディアの準備を続けていくことに取り組んでいる.さらに、我々は、ダイビングでスポーツをメタバースに拡張し、新しいスポーツのチャンスを達成するためにデジタルコレクションを利用しています。
 
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引き続きESPORTS+モデルに沿って発展
私たちは、ESPORTS+モデルに沿って発展し続け、その3.0段階と、ESPORTS教育と訓練、チームアプリケーション購読、デジタルコレクション、ESPORTS不動産、知的財産権許可などの分野で提供される拡張収入実現機会を達成する予定です。私たちは空が私たちがスポーツ界で成し遂げられる限界だと信じている。
活力と急速な発展に満ちたデジタル娯楽業界で、私たちは変革の旅に出て、これは私たちの戦略的先見性と適応性を強調している。ゲームサービス生態系の卑小な土台から，我々は最初に包括的なサービスキットを提供することで発展し，これらのサービスは開発者からプレイヤまでの広い範囲のゲームコミュニティに合わせて行われた.ゲーム分野での私たちの深い参加に伴い、ゲーム流通分野は巨大な未開発の潜在力を示していることが明らかになってきた。これを認識して、私たちの指導部は戦略決定を下し、この新興分野に移った。この転換は容易ではない；それは徹底した市場分析と変化する消費者選好と業界傾向のニュアンス理解の結果である。
ゲーム流通の戦略的重心は，我々のコア競争力の再調整に関連する.我々の広範なネットワークと強力な技術インフラを利用して，ゲーム開発者と戦略的パートナーシップを構築し，多様で魅力的なゲームの組合せを企画する予定である.この変化は明確なビジョンによって推進されている：ゲーム発行版図の重要な参加者となり、革新開発者と世界の観客とのつながりを促進する。革新に集中し、品質に対する揺るぎない約束を維持することによって、私たちの目標は自分をデジタル娯楽業の創意の重要なルートと位置づけることである。この戦略変化は私たちの適応と盛んな発展の能力を明らかにし、競争の激しいゲーム流通世界における持続的な成長と成功のために基礎を築いた。
電子競技チーム
パジャマ姿の忍者とeStarゲームの2つのブランドを経営しています。両ブランドとも様々なビデオゲームの最高レベルリーグで競争しています。2023年12月31日現在，我々のeStarゲームチームは60選手権を獲得し，約7720万元(約1，090万)の選手権賞金を獲得し，我々の“パジャマ忍者”チームは57試合の1級選手権を獲得し，約820ドルの万選手権賞金を獲得した。Frost S&Sullivanの報告によると、ボーナスプール世界トップ10のESPORTSゲームでは、2023年1月31日まで、CS：GO、王者栄光、虹6号、FIFA 1級世界選手権での勝利は、他のESPORTS組織よりも独特なゲームタイトルとトップ勝利を表している。
私たちのスポーツチームの核心資産は私たちの人材バンクです。2023年12月31日現在，我々の名簿には125名の選手がおり，そのうち97名は大中国，19名はヨーロッパ，9名はブラジル，13プレミアリーグでは12スポーツのグローバル試合に参加している。私たちも中国で唯一の二つの都市にホームのスポーツ組織があり、私たちの忍者チームはパジャマを着て、英雄連盟チームは深センにあり、eStarゲーム王者栄光チームは武漢にあります。
パジャマ姿の忍者
我々のコアPC/ゲーム機スポーツブランドであるパジャマ忍者は，2000年にスウェーデンで設立され，20年間スポーツ業界の先駆者であり，草の根新人から最高レベルの競技チームを派遣し，2023年12月31日までに1級で57回優勝した。2023年12月31日現在，我々は43人の選手が忍者チームのパジャマ名簿で，世界9リーグで7つのスポーツチャンピオンの肩書きで競争している。
パジャマ忍者の下のesportsチームは、 を含む幅広いPC/ゲームゲームの組み合わせで連盟競争を行っています
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LPLヒーローリーグプロリーグ。中国は世界で最も人気のあるスポーツチャンピオン英雄連盟の最も競争力のある地域の一つと広く考えられている。そこで、Frost&Sullivanの報告によると、LPLは世界で最も視聴率の高いヒーローリーグ。私たちはこれまで勝利5号としてLPL試合に参加していましたが、2023年にESV 5と忍者が合併した後、勝利5は眠りの中で忍者と改名しました。
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[br]2023年1月のパジャマ。勝利5日は2022年LPL春と夏のホーム戦でそれぞれ1位と3位を獲得した。
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ESL Oneの受賞者：2014年のケルンとCS：GOのWeplay Academy League 2022。
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2021年第6回レインボー6人招待試合の勝者。
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2023年FIFA EAスポーツカップ優勝。
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パジャマ姿の忍者はESPORTS生態系の発展を推進する上で活躍している。世界電子競技協会(WESA)の創設メンバーの一人であり、WESAはスポーツ業界のリーダーが2016年に設立した業界協会であり、スポーツ組織間の協力を促進し、選手代表の増加、標準化法規、チームのための収入シェアを創出することでスポーツ専門化を目指している。BLAST Pro LeagueとESLに相当するルーブル宮殿の創設メンバー、FGS EA Sports FIFA特許経営構造の重要なメンバー、及び虹6号を管理する収入共有計画特許経営構造R 6 Shareでもある。
Shinobi Studios
2021年、パジャマ忍者と伝統スポーツ投資プラットフォームAser Venturesが共同でShinobi Sportsを設立した。Shinobiは、内部で業界知識を発展させることなく、スポーツ分野に存在を確立することができるように、伝統的なスポーツ組織にパジャマ忍者を提供するスポーツチーム構築に関する専門知識を提供するツールとして作成されている。最初のパイロットプロジェクトはイギリスのリーズ連合サッカークラブと協力して行われ、最終的にリーズ怒りクラブのオンラインゲームコミュニティが設立された。
このコラボレーションの一環として、 NIP のプロ FIFA プレーヤーである Olle “Ollelito ” Arbin は、 LUFC の代表として過去 3 年間の ePremier League シーズンに参加し、 2021 年のグランドファイナル、 2022 年の準決勝、 2023 年のグランドファイナルに優勝しています。LUFC に Ollelito を貸し出すことに加えて、 NIP のクリエイティブチームとコマーシャルチームはリーズ · フューリーの設立に至るまでの様々なビジネス決定について助言を行い、 LUFC は同時にプロジェクトを無期限に運営するための社内の専門知識を開発しました。
2022 年、このプロジェクトはパジャマの忍者に完全に組み込まれた。Shinobi は現在、コンテンツ作成、ブランド構築、 e スポーツチームビルディング、アドバイザリーなど、 NIP のパートナーへの提供の一部を構成している。伝統的なスポーツから e スポーツへのパイプラインは、未探求の潜在的なビジネス機会です。より多くの伝統的なスポーツクラブが既存の e スポーツタイトルに開放され、既存のスポーツから新しい e スポーツタイトルが作成されるにつれて、競争力のあるチームをすばやく立ち上げ、先駆者の優位性を獲得する能力はますます価値があります。
eStar Gaming
eStar Gamingは私たちのモバイルスポーツブランドです。ESTARゲーム会社は2014年に中国で設立された。Frost&Sullivanの報告によると，現在，eStar GamingはKPLの中で最も高いチームであり，中国の王者栄光連盟，KPL史上最も成功したチームの1つであり，優勝数については世界で最も成功したモバイルスポーツチームと広く考えられている。EStarゲームブランドは2023年12月31日までに82人の選手を持ち、世界4リーグで5つのESPORTSチャンピオンのタイトルで競争している。
eStar Gaming傘下のESPORTSチームは、幅広い携帯ゲームグループの中で常に連盟のトップ競争者であり、 を含む
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[br]わがチームの羅思遠選手、林威·譚然選手は中国を代表して2023年王者栄光アジア大会に参加し、中国が最終的に金メダルを獲得したことは、中国がアジア大会で初めてスポーツ金メダルを獲得したことを示している。2022年第1回王者栄光国際選手権1位；2019年王者栄光世界チャンピオンズリーグ1位；2016年夏季王者栄光世界選手権1位；KPL 2022年春、2021年秋、2019年春季駅伝1位、2022年と2021年王者栄光挑戦者杯1位。
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-2021年“使命召喚”第2期、上位4位の中国チーム。
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QQ飛車-2018年WeChatネットゲーム選手権-具組優勝
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交戦(PC)-2022年中国交戦プロリーグ第19シーズン、2位中国。
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交戦(移動)-2022シーズンのクロスボーダー移動リーグ第12期が幕を閉じ、2位中国。
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電子競技チーム人材開発システム
私たちは西洋と東方競技スポーツの発展と訓練理論の最適な方面を結合して、成長を促進し、寿命を延長し、表現するためのシステムを作った。我々は，我々の選手を選抜，育成，訓練する際にこの制度を一貫して実行し，様々なリーグ戦や試合チャンピオンに参加する過程でこの制度を整備し続けている.
競技スポーツの萌芽段階から、“パジャマ忍者”は20年余りのスポーツ発展経験があり、熱狂的なゲーマーたちから専門的なスポーツ選手に発展し、そして一連の試練とミスを通じて、その人材発展戦略を発展と調整した。過去5年間、ESTAR GAMINGも盛んに発展した競争の激しい携帯ゲーム市場で大きな成功を収めた。今日、私たちのスポーツ人材育成システムの特徴は伝統的な専門訓練に深く根ざし、完備された青年と学院訓練計画、親チームの訓練メカニズムと全面的な支持システムであり、これらはすべて私たちの選手が高いレベルの表現を獲得し、維持するために巨大な支持を提供した。最終的に、私たちは私たちの選手のための持続可能な競争環境を作るために努力している。
未来の電子競技選手を募集する
我々の社長とスターGamingの創始者であるさんの孫立偉は、14歳の時にデビューし、スター·ゲーミングの国際試合で勝利した。彼は非常に成功したスポーツ選手としての個人的な経験から、若い選手の発展とトレーニングに対する独特の洞察力をもたらし、これはeStar Gamingの青年トレーニングプログラムを指導し、新しい将来性のある人を募集する上で私たちが行った多大な努力とリソースを提示した。EStarゲームの微信、抖音、微博、闘魚などの人気ソーシャルメディアでの影響力を利用して、eStarゲームの年間選考会で情報を発表し、異なるゲームタイトルについてトッププレイヤーに連絡し、すでに活発なユーザーを蓄積しているオンラインスポーツコーチプラットフォームと協力している。
また、“パジャマの中の忍者”の二十年間のスポーツ経験も、工夫を凝らした人材育成計画を生み出している。2020年12月、スウェーデンの未来CS：GO棋士に対する人材計画である忍者の道を立ち上げました。地域学院とともにCS：GOでスウェーデンエリセリアン(エリートリーグ)の創設に成功し，草の根選手を選び，必要な指導を提供することで，新しい世代のスポーツ選手を探し，支援している。これらの選手たちはNIPセミナーとストックホルムの訓練所に参加し、私たちの公式試合リストに契約する機会があります。
青少年電子競技参加者選抜の流れ
私たちのパジャマ忍者ブランドが運営する青少年研修プログラムの参加者は通常15歳~18歳ですが、eStar Gamingブランドが運営する青少年研修プログラムの参加者は18歳を超えています。予備スクリーニングプログラムを通過した参加者は、ゲーム内プレゼンテーション、トレーニングコース、選考会を含む様々なゲームの選抜に招待される。参加者の全体表現，反応能力，ゲーム知識，敏捷性，持久力，チーム精神が評価された.
参加者が私たちの青年訓練計画に選ばれると、彼らは私たちの専門チームと同等の全天候現場支援と宿泊、食事、旅行福祉を得る。私たちはまた、彼らのゲームスキルの増加と生活の質と持続可能で長期的なスポーツ生涯をバランスさせるために、これらの若い選手のために検証されたコーチ方法と合理的な訓練計画を配置した。例えば、CS：GOの5人の男子リストについて、私たちのプロチームは通常、一定の4人のコアと追加のローテーション位置で構成され、私たちの青年訓練計画のトップ選手によって埋められる。これにより，我々のプレイヤは最高レベルの試合に参加する際に優位であり，最高レベルの表現を即座に提供する必要はない.私たちの青年訓練計画の参加者は強力な成長潜在力と成功を示し、この事実は私たちのCS：GOプロジェクトの4人の参加者が他のトップスポーツ組織のために成功したことを証明した。
 
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2023年12月31日まで、私たちの青年訓練計画は48人の参加者を保留し、CS中の4つの異なるゲーム：囲碁、王者の栄光、CODMとCrosFireに関連している。歴史的に見ると、プロチームへの移行に成功した参加者の私たちの青年研修計画における訓練期間は約6~24ヶ月と様々である。また、比較的若い頃に私たちのチームに参加し、私たちのスポーツチームのメンバーとコーチの間に強固な絆を築き、私たちのブランドに対する選手の長期的な愛着と忠誠度を強化しました。
集中したコーチ方法と優れた選手表現
私たちは私たちの青少年訓練計画の中から最もパフォーマンスの良い選手と、私たちの生態系以外からの選手を募集して、これらの選手は私たちのプロチームで良好な試合パフォーマンス記録を持っていて、通常私たちの他の業務との相乗効果を利用しています。
私たちは穏健なコーチ方法を維持することで有名で、広範な訓練とチーム管理技能と豊富な選手権大会参加経験を持つ優秀なコーチを誘致した。私たちは現在契約した専門コーチを持っており、平均スポーツゲームで6年以上の経験があります。
数十年のプロ選手の発展経験によって、私たちも私たちのスター選手の最大の潜在力を発揮することに精通している。2012年、現在では史上最高とされているCS：GO棋士のクリストファー·アレッソンデがパジャマ姿で忍者に加わり、私たちのブランドで7年間連続サービスしています。その間、パジャマ忍者チームの中で支配的な忍者チームに欠かせない一部となり、2012年から2013年までの分裂で87試合を制し、敗北はなかった。王者栄光選手の一人である孫林偉は2020年にeStar Gamingの青訓計画に加入し、2021年に私たちのプロチームに昇進し、その後彼のKPLデビュー以来5回のKPL総優勝を獲得した。また、2023年5月、王者栄光競技では、eStar Gamingのコーチ1人と3人の選手がアジア大会国家訓練チームに入選した。これらのスター選手の成功は私たちがトップクラスのスポーツ人材を吸引、育成、維持し、そして彼らに最高の競争プラットフォームを提供する方面の強力な能力を証明した。
私たちは私たちの選手が他のチームに移籍することを制限しない。我々の成熟した開発システムは何度もKPL移籍金記録を破り、その中にはeStar Gaming訓練を受けた哲傑“紫墨”呉哲傑の一度の移籍金1200万元が含まれている。
私たちの選手に全面的な支援システムを提供します
著者らは一連の科学的にカスタマイズされた訓練計画と全面的な支持システムを通じて選手の成長と寿命を維持し、彼らの最大の潜在力を発揮し、彼らの職業周期を延長する。著者らのコーチはゲームバージョンと元変化及び業界の全体的な傾向を監視することによってゲーム策略を制定するだけでなく、選手個人の長期発展に有利な詳細及び特定のゲームにおける具体的な戦術にも注目している。また、私たちは訓練施設で選手に快適な宿泊を提供し、専門家を招いて栄養、リラックス、心理的健康を提供する。
私たちはまたパフォーマンスと幸福感のバランスに取り組んでいます。2017年、パジャマ姿の忍者は率先してESPORTSの表現コーチを導入しただけでなく、心理学者、栄養士、理学療法士も導入した。私たちのコーチの支持は私たちの選手の試合パフォーマンスだけでなく、彼らの個人的な発展にも広がっている。私たちはこれが私たちの選手たちのためにより持続可能な競争環境を保障するのに役立つと信じている。
我々の電子競技チームの収入源
我々のESPORTSチームは現在， を含む様々なソースから収入を発生させている
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ボーナス。私たちのESPORTSチームは幅広いビデオゲームの組み合わせで選手権大会で競争し、表現に基づいて選手権賞金を稼いでいます。
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は連合と収入を共有する.収入共有モードの詳細は具体的な連盟およびチームによって異なるが、私たちは通常、スポンサー、広告、メディア権利、試合道具、およびチケット販売のような様々なチャネルからの連盟収入を共有する。
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収益は連盟と連盟内のチームの間で折半され，連盟は一部のコストと支出を徴収し，残りの部分は通常チームの表現，人気度，活動場所などに応じてチームに分配される。ホームゲームのシーズンチケットも販売しております。
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選手の移籍金とレンタル料です。私たちは選手の移籍とレンタルから収入を得た。選手の移籍金とレンタル料は私たちにとって重要な収入源であり、特にトップ選手にとっては。いくつかの移籍またはレンタルプロトコルはまた、様々なゲーム内の統計的目標またはゲームのボーナスのようなパフォーマンスに関連するボーナスを含むことができ、これは、追加の収入をもたらすことができる。
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賛助と広告費。私たちのESPORTSチームはブランドや広告主と協力して、高度な参加度と技術に精通したファンたちに彼らの製品やサービスを普及させてくれました。これは、私たちの選手のユニホーム、私たちのウェブサイト、およびソーシャルメディアプラットフォーム上でブランドのマークを展示すること、および試合におけるスポンサーのようなより多くの革新的な広告活動を含む伝統的なスポンサーを含む。例えば、ブランドは、私たちの選手の試合中の役割を支援し、これらのキャラクターにブランドマーク付きの服を着たり、デバイスを使用させたりすることができる。
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ブランド商品の販売。私たちはファンに私たちのスポーツチームと選手を特色とした様々なスポーツブランド商品を提供します。
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生放送収入。私たちのESPORTSチームは時々生放送プラットフォームと協力して、私たちの選手ともっと多くの選手を特色とする生放送サービスを提供します。したがって、私たちのスポーツチームは、契約料と、生放送中に私たちの選手に仮想プレゼントを贈ることによって生じる収入の一部を主に含むプラットフォームから生放送収入を得る。
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IP のライセンス。 当社は、合意された IP ライセンス料と引き換えに、ゲーム小道具、スキン、ステッカーなどのデジタル商品を販売するために、 Ninjas in Pyjamas ブランドおよび関連する知的財産を使用する第三者のライセンシーに許可を与えます。
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さらに、 e スポーツ組織の収益モデルは業界全体とともに絶えず進化しているため、ファンベースの収益化と収益創出のための新しく革新的な方法を見つけ続けます。
タレントマネジメント事業
我々は2021年にeStar Entertainmentブランドで人材管理業務を開始した。私たちはオンライン芸能人を孵化し、代理して、ライブや他のオンライン娯楽プラットフォームのための多様で魅力的なスポーツやゲーム関連コンテンツを作成し、配布し、他の商業化活動に参加することを支援します。また、世界の企業ブランドに娯楽、マーケティング、コンサルティングサービスを提供しています。
私たちは、私たちのオンライン芸能人を世界のブランドと結びつけて、収入の機会と成功、持続的なパートナー関係を作ることで、代弁、デビュー、周辺機器、デジタルと株式パートナー関係を含む良好な記録を持っています。私たちは引き続き勢いを利用して構築し、私たちの広告業務をさらに発展させ、スポンサーと広告主がESPORTSバリューチェーン全体で観点を得るのを助けるワンストップサービスを提供します。
私たちのオンライン芸能人
私たちの人材管理業務はスポーツを超えたキャリアを選手に提供しています。Frost&Sullivanの報告によると，ESPORTS選手の平均キャリア長は通常5年から8年であるが，オンラインアーティストとしてのキャリアははるかに長い可能性がある。私たちは選手のスポーツ人生を通じて彼らと築いた忠誠心と強固な絆を通じて、彼らがオンライン芸能人として引き続き私たちと協力してくれるのに役立ちます。私たちの人材管理機関と契約することを選択した多くの選手は、彼らの足跡をより広い娯楽業に拡張した。例えば、2019年の王者栄光国際選手権を制したKPL史上最も有名な選手の一人である郭貴欣さんは、現在芸能人として契約しています。彼はすでに人気のあるリアリティスターとなっており、2021年に制作キャンプの参加者の一人でもあり、テンセントホールディングス動画が2021年に制作した最も人気のある番組の一つで、記録的な55億回に達したと報道されている。
 
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私たちの人材管理業務は、私たちのスポーツ選手陣を育成し、成功したオンライン芸能人にすることに集中しています。同時に、私たちは様々なルートを通じて、競技スポーツ競技とすべての主要な娯楽プラットフォームを密接に追跡することによって、他のスポーツ組織からの引退選手、人気のあるアマチュア選手、非スポーツオンライン芸能人など、私たちの生態系以外の高い潜在力候補を探し、募集している。ESPORTS生態系における私たちの深い土台と強力なブランド名声は私たちに競争優位を持たせ、トップオンライン芸能人を誘致し、彼らと長期的なパートナー関係を築くことができる。例えば、ストリーミングプラットフォームの闘魚上で最も人気のあるストリーミングメディアの一人である周一龍と契約しており、2024年4月30日現在の加入者は170 Mbpsを超えている。私たちの影響力のある芸能人グループには“劉太陽陽”の劉洋も含まれており、ライフスタイル、トレーニング、日常生活に関する様々な内容を制作しており、2024年4月30日現在、すべてのプラットフォームで680万人を超えるファンを持っている。
私たちはまた娯楽界の有名人を私たちの組織に参加させた。2020年には、世界で最も有名な流行アイドルの一人で、Instagramで最もファンの多い男性芸能人の一人であるジャクソン·キングがパートナーと利益株主として参加し、2024年4月30日までに約3300万人のファンを擁している。
私たちは契約芸能人と独占的かつ非独占的に協力しています。私たちの協定は、通常、私たちが芸能人を代表し、彼らのソーシャルメディアチャネルを貨幣化する条項と条件を規定しており、収入共有スケジュール、芸能人が作ったコンテンツの所有権、私たちがコンテンツを使用し、配布する権利などを概説しています。私たちが芸能人と締結した人材管理協定の条項は、通常3年から5年まで様々です。2023年12月31日までに、3.6万人を超えるオンラインアーティストを契約し、3300万人を超える視聴者と6600万人のソーシャルメディアファンをプラットフォームにまたがることができるようにしました。
プラットフォームを越えて に到達する
私たちのネットタレントは生放送からショート動画までの全方位的なコンテンツを生み出し、王者の栄光、英雄連盟、CrossFire、Dnf、Naraka：Bladepoint、平和エリートなどの人気ゲームをカバーしている。私たちは主要な生放送と他のオンライン娯楽プラットフォーム、例えばYoutube、闘魚、八重歯、抖音と快手と長期的な協力関係があり、彼らが活力に満ちたコミュニティを構築することを助けて、視聴者はその中で相互作用と芸能人の交流を行うことができる。彼らが生み出した多様化と魅力的な内容を通じて、私たちの芸能人は新しい視聴者を誘致することで彼らが使用するプラットフォームを宣伝し、視聴者のために帰属感と魅力的な環境を創造し、それによってユーザーの参加度とプラットフォームの増加を増加させる。2022年、私たちの契約ストリーミングメディア人である小成龍“小陳雅”と“騒芸”の週間は闘魚十大ストリーミングメディア人ランキング(彼らの闘魚ストリーミング収入に基づく)にランクインし、彼らの人気と商業価値を明らかにした。
私たちのブランド引力はソーシャルメディアと他のプラットフォームを引きつけて、私たちの最高のオンライン芸能人と協力しています。また、私たちのオンライン芸能人は、幅広いブランドや広告主とのパートナーシップを確保するために、私たちのスポーツチームや活動制作業務の専門知識や大量の資源から利益を得ています。私たちのクロスプラットフォームの広範な存在と私たちの他の業務部門との相乗効果は、私たちのオンライン芸能人に大きなビジネス機会を提供し、ブランドと広告主に彼らのマーケティング目標を満たすための貴重な機会を提供した。
人材開発システム
私たちは全面的な運営とマーケティングサービスを提供し、成功したネット芸能人を育成し、彼らの職業発展を支援しています。経験の限られたオンライン芸能人に対して、私たちは基礎授業を提供し、典型的な生放送規範を説明し、彼らのコンテンツ創作に必要な基本技能を指導する。これらの新興のオンライン芸能人が独立してコンテンツを作ることができる時、私たちの運営の重点は彼らのファンの誘致と保留を助けることに重点を置く。また、芸能人が十分なファン基盤と安定したコンテンツ制作を達成すると、彼らの個性や特徴に合ったブランドと結びつけ、私たちのオンライン芸能人がこれらのブランドと持続的なパートナー関係を構築し、実施するのを助ける。
2023年12月31日までに、23人のメンバーからなる専門人材開発チームを設立し、私たちのオンライン芸能人に運営とマーケティングサービスを提供しています。私たちは、オンライン芸能人が公共の場やソーシャルメディアでどのように適切に行動するかについての指導意見があり、彼らの積極的なパブリックイメージの構築を支援しています
 
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彼らの職業発展のイメージを支持する。私たちの人材開発チームは、私たちのオンライン芸能人と視聴者とのつながりを作る上で重要です。例えば、写真やプレスリリースなどの宣伝材料を審査して発表することで、ネット芸能人の露出率を増加させ、様々なソーシャルメディアプラットフォームでネット芸能人に関する最新のニュースを視聴者に理解してもらう。私たちの芸能人が潜在的なマイナス宣伝に直面している場合、私たちの人材開発チームは迅速に反応し、適切な対応を立てることができます。
我々人材管理業務の収入源
私たちの人材管理業務は現在収入源が多種多様で、： を含む
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生放送収入。生放送はずっとオンライン芸能人で、特にスポーツ選手がファンと連絡する最も人気のある方法の一つである。私たちは私たちの芸能人が彼らの流れを管理し、それを貨幣化し、彼らとプラットフォームの生放送収入を共有するのを助ける。
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広告収入。私たちの芸能人は彼らのビデオと他のコンテンツに広告や製品移植を加えることができる。私たちはこれらの内容による広告収入からスプーンを分けました。
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スポンサープロトコル.私たちはブランドパートナー関係、製品インプラント、スポンサー内容を含む契約芸能人の交渉とスポンサー契約の管理を助けます。
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イベント作成業務
私たちのeStar試合業務は私たちが武漢にある試合制作部門中国で、ゲーム開発者と発行者、生放送プラットフォームなどの機関に業界トップの試合制作サービスを提供します。私たちはスポーツ競技、プロ選手権、スポーツをモチーフにしたデジタル芸術展覧会を含む広範な地方と全国スポーツ大会を経営しています。これらは最先端のゲームメディアと技術を利用しています。
2020年以来、私たちは中国の70以上の都市で約400回のイベントを開催しています： を含めて
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ホームゲーム。私たちは違うブランドの専門的なスポーツイベントの運営とコンテンツマーケティングをしています。著者らは最近、深センNIPホームと武漢eStarProホームでそれぞれLPL 2021年夏裂とKPL 2021春溶解試合を開催し、闘魚、八重歯、テンセントホールディングスビデオなどの人気プラットフォームで生放送を行い、1試合あたり数千万のピーク同時視聴を実現した。
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テンセントホールディングス関連イベント。私たちはテンセントホールディングスと広く、密接に協力して、彼らの試合宣伝をして、彼らの観客に最高のスポーツ体験をもたらします。私たちはテンセントホールディングスによって2020年と2021年の最優秀地域レースサービス業者の一つに認定され、卓越した試合制作ソリューションを提供する強力な能力を示した。王者の栄光、英雄連盟、交差火力を含む様々なゲームの試合、選手権大会、その他の活動を組織します。2022年には、テンセントホールディングスが承認した最高レベルの非プロリーグ戦である第5回王者栄光中国全域大会と省級選抜大会を組織することを依頼された。より多くのレジャープレイヤーを騰訊ホールディングスが支持する様々なゲームの競争に参加させることで、テンセントホールディングスが彼らの競技ゲームの構造を形成するのを助け、プレイヤーの参加度を推進し、彼らのゲームの人気度を促進した。
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デジタル氷雪ゲームシリーズ。また、中国ESPORTS生態系以外のパートナーがゲーム、展示、現地旅行と伝統スポーツの普及活動を含むオンラインとオフライン活動を作るのを手伝った。例えば、私たちは2021年と2022年に全国デジタル氷雪競技大会シリーズを共同で主催し、スキーシミュレータ競技を通じて伝統的なウィンタースポーツを普及させることに重点を置いている。本シリーズの一部として、氷のテーマの王者の栄光の人物のような独特なスポーツ要素を紹介した。同イベントはオンラインとオフラインの地域競技で構成され、決勝戦はそれぞれ2021年7月に北京と2022年7月に武漢で開催される。私たちの活動制作は流量を誘致し、地元の観光業を振興し、スポーツの人気を高めるのに役立ちます。
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ブランドと協力します。私たちはビジネスブランドやスポンサーと協力し、様々なスポーツ関連の活動を通じてブランド知名度を高めています。例えば，2022年には全国的に を開催した
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王者の栄光は世界をリードする自動車メーカー比亜迪自動車と対決し、ターゲットは中国の大学生のような若い世代だ。その中で大量のイベントが中国の各大都市の繁華街で開催され、中国全市280以上の大学から5000人以上が参加した。
我々の活動制作サービスには，活動計画と管理，現場コンテンツの捕捉と作成，および包括的な支援サービスの組合せがある.私たちはすべてのESPORTSレースのためにカスタマイズされた解決策を提供し、オンラインとオフラインの観客の視聴体験に集中した。
活動計画と管理
我々はゲーム開発者と推進者に解決策を提供し、選手権大会やランキング維持などの方法で彼らのゲームを普及させ、プレイヤーの参加度を向上させる。これらの方法は、プレイヤーの参加度を推進し、ゲームのためにより活力のある生態系を創出することができる盛んな競争環境を育成するのに役立つ。
私たちは各試合のあらゆる面を計画、実行と管理し、総テーマについてアドバイスを提供し、適切な競技場を選択し、高素質の審判と解説者を招聘し、試合日程を設計し、後方勤務を調整し、すべての参加チームを管理することを含む。私たちはオンラインとオフラインの活動を経営しています。これらの活動は生放送プラットフォームと他の配信ルートを通じて生中継や録音を行います。
リアルタイムコンテンツキャプチャと作成
私たちは、オンラインとオフラインの視聴者を現場に近づけるために、各ESPORTSコンテストでエキサイティングなESPORTSゲームや娯楽番組を捕捉、制作、提示する経験豊富なコンテンツ制作の専門家からなる専門チームを持っている。彼らのESPORTS試合の制作における豊富な経験とESPORTS試合に対する深い理解により、私たちの内容制作専門家は彼らの手と指の動作と顔の表情のような選手の最もエキサイティングな動作を捉えることができ、そして現場の内容スクリーン上に試合データ点と統計データを即時に提示し、視聴者に忘れられない、魅力的なESPORTS内容を提供する。私たちはまた観客の体験を改善するために特殊効果を計画して設計した。現場コンテンツの捕獲直後には，適切な特殊効果，ゲーム統計，および/または解説画外音を付加し，その後作成したコンテンツがオフラインステージや様々なオンライン配信チャネルに放送される.
また、ライブイベント会場でのオーディオ、照明、ビデオ、ステージングギアのセットアップとテストなど、イベントオペレーションのすべての技術的側面を処理します。高度に熟練した技術者とともに、システムがスムーズに動作し、あらゆるイベントの興奮とドラマをすべてキャプチャします。プレミアオーディオ、照明、ビデオ機器を含む幅広い機器を社内で利用でき、没入型の観客体験のために包括的でクローズアップのカバレッジを提供することができます。
イベント制作サポートサービス
会場準備、舞台設計、テクニカルエンジニアリング、オーディオ / ビジュアルサポート、ロジスティクスなど、イベント制作支援サービスを包括的に提供しています。クリエイティブデザイン技術者のチームは、大規模なステージや座席のデザインから、カスタマイズされた景観要素の作成と統合まで、個々のイベントに合わせたソリューションを提供することができます。また、ライブイベントでは特殊効果を使ってドラマと興奮を高めます。
イベント制作事業の収益源
我々の活動制作業務の現在の収入は，主に様々な活動の企画，作成，運営，管理のサービス料に由来している.私たちはまたブランドと広告主から収入を得て、彼らはお金を払って私たちに活動を賛助したり、活動中に広告をしてもらいます。これは、製品インプラント、標識、アクティブサイトまたはソーシャルメディアチャネル上の広告、および活動に関連する他のマーケティング機会を含むことができる。
 
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他の業務ライン
私たちはまた、私たちのコア業務の有機的な成長、特にESPORTS+モードで私たちのビジネスラインを拡張するために、他の機会を積極的に探索しています。この戦略に基づいて、私たちはスポーツ不動産分野に入るために努力している。そのため、私たちは中国の大手ホテルチェーンと合弁契約を締結し、ESPORTSホテルを開発·運営した。この協定によると、私たちは7年以内にESPORTSホテルの分野でパートナーと協力する独占的な権利を与えられた。私たちはこの協力関係が私たちのスポーツ不動産市場への拡張の始まりだと思う。
私たちのファン
私たちは強力で忠実な世界的なファン基盤を持っている。私たちのファンには、NIPグループとそのパジャマやeStarゲームブランドの忍者をサポートするファンが含まれています。2023年12月31日現在、微博、ツイッター、Instagramなどの公式ソーシャルメディアアカウントを合わせると約1600万人のファンがいる。私たちのファンにはまた私たちの選手とオンライン芸能人を支持する人たちが含まれている。2023年12月31日現在、私たちの人材管理代理業務と契約した私たちのアスリートやオンライン芸能人のソーシャルメディア上のファン総数は約9900万人で、私たちの影響力の強さと私たちの人材の影響力を示しています。
私たちには世界的な若いファングループがあり、主にミレニアム世代とZ世代からなり、ミレニアム世代は1981年から1996年までの間に生まれたと考えられ、Z世代は1997年から2012年までの間に生まれたと考えられている。各ソーシャルメディアプラットフォームのデータを分析したところ、2023年12月31日現在、80%を超えるファン年齢が40歳以下であることが分かった。Frost&Sullivanの報告によると、ミレニアム世代やZ世代は巨大な購買力を持つことで知られており、スポーツ関連企業を含む多くの企業の重要な人々とされている。ミレニアム世代は新技術の早期採用者であるため、技術やデジタルメディアに深い興味を持っている。これにはゲームとスポーツが含まれています。彼らは新しい娯楽形式に開放的で、彼らの好きな体験を買うためにお金を使いたいからです。
それと同時に，Z世代の消費力は，彼らが勤務年齢に達し，彼らのキャリアを進め始めるにつれて増加している。Z世代はデジタル世界で育ち、技術に精通しており、これは前の世代とは異なる消費習慣や選好を招いている。娯楽といえば、Z世代はゲームやスポーツを含む数字やインタラクティブ体験に興味を持っている。Frost&Sullivanの報告によると、Z世代は他のどの年齢層の人よりもスポーツに興味を持ち、スポーツイベントに参加して観戦する可能性が高い。彼らは、スポーツ業界での協賛や広告と接触することで、この世代とのつながりを築く機会を作った生放送や他の形式のインタラクティブメディアに従事する可能性が高い。
微博、快手、抖音、ピーマイル、ツイッター、Instagram、TikTok、フェイスブック、YouTubeなど最も人気のあるデジタルプラットフォームでファンを魅了しています。閲覧数、購読、注目者の増加、投稿やコンテンツとの相互作用レベル、興味のある分野、時間など、ファン参加度や増加を評価するために、存在するプラットフォーム上で様々な指標を追跡しています。2023年12月31日までの3年間、フェイスブック、ツイッター、Instagram、YouTube、その他のプラットフォームの主要アカウント“パジャマ姿の忍者”のファン数は16%増加し、約30億人に達した。この間，これらのアカウントは73000万回以上の印象を蓄積し，約7，600万回の閲覧数と約4，000万回の参加を記録した.2023年末までに、私たちの微博上のメインアカウントeStarProは480万人を超えるファンを持っている。
私たちは様々な戦略を実施して、私たちのファン基盤を拡大し、ファン参加度を高める予定です。私たちは引き続き私たちの強いブランドの共感を維持し、ファンの中でコミュニティ意識を育成し、ファンを引きつけるソーシャルメディアのイメージを作ることで、イベントを開催し、ファンに良質な体験を提供し、試合や他のインタラクティブ活動を通じてファンの参加を奨励し、舞台裏のビデオ、選手のインタビュー、生中継などの独占的な内容を提供し、ファンに私たちのスポーツチームや選手に対して独特の視点を持たせる。
スポンサーと広告主
私たちは、地理的な位置に制限されることなく、世界各地でファンを育成するために、私たちのマーケティングパートナーに真のグローバルスポンサーの機会を提供します。私たちのスポンサーグループにはトップブランドが含まれています
 
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Razer、FILA、レッドブル、サムスンのような スウェーデン、ブラジル、中国で設立されたグローバル業務は、ESPORTS生態系の中とより遠いところで国際化マーケティング解決策を提供するために堅固な基礎を築いた。私たちのESPORTSコンテストと試合制作能力、ゲーム開発者、推進者、オンライン芸能人ネットワークを利用して、私たちが協力するブランドとスポンサーのマーケティング目標を実現するために、革新と多様な解決策を作成して実行することができます。
パジャマやeStarゲームにおける忍者のブランド影響力は、私たちのマーケティング計画と、業界で魅力を得て、マーケティングパートナーを誘致する能力に特に重要です。私たちがファン基盤とブランド認知度を拡大し、私たちのグローバルな足跡を拡大するにつれ、私たちは世界各地の会社の魅力的なマーケティングパートナーになっています。ここ数年間、私たちは主にゲームを中心としたブランドから、科学技術、コンピュータハードウェア、小売と消費、金融業界にまたがる大衆市場スポンサーまで、私たちの協賛グループを拡大してきた。
電子競技+モデル
スポーツ産業はまだ急速な成長と進化の段階にあり、潜在力は大きい。私たちは私たちのスポーツチームが異なる地域と異なる肩書きで最適な競争結果を得ることに非常に集中しているが、持続可能な有機的成長の必要性を認識し、収益性が選手権を超えていることを認識した。私たちは道が私たちが言っている“esports+”モデルにあると思う。
次図はESPORTS+パターンの3段階を説明している：
[MISSING IMAGE: tb_threephases-4clr.jpg]
ESPORTS+モデルの第1.0段階は、主にESPORTSクラブが競技結果の運営に集中することと、収入共有および多様な収入源のための永久リーグ席を含む。多くのスポーツ組織は現在ESPORTSモデルの1.0段階にあり，収入は主にボーナス，連盟収入共有，選手移籍，レンタル費用，賛助と広告費から来ていると考えられる。
NIPグループはすでにESPORTS+モードの2.0段階に入り、ESPORTS業界の価値チェーン上の新しい価値主張を発見することに成功し、そして著者らの人材管理、活動制作、創意スタジオと盛んに発展した広告業務を通じて収入を創造した。私たちの人材管理業務では、多くの最も業績のあるスポーツやゲーム関連の影響力やストリーミングメディア者を含むオンライン芸能人を代表し、私たちの強力なブランドパートナー関係、ソーシャルメディア、デジタル運営能力を通じて彼らを支援しています。私たちは主に広告、協賛取引、生放送及び活動と旅行から人材管理収入を獲得します。同時に、私たちは世界企業ブランドに娯楽マーケティングとコンサルティングサービスを提供します。私たちの活動制作業務では、私たちは主に活動運営サービス料、賛助と広告収入から来ています。2023年12月31日までの1年間、私たちのスポーツチームの運営、人材管理、試合制作業務の純収入はそれぞれ私たちの純収入の25.9%、62.9%、11.2%を占めており、これは私たちの収入の多様性を証明しています。
 
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ESPORTS+モデルのこの段階は、ゲーム開発者、ESPORTSチーム、広告主、ESPORTS連盟、ファンおよび他の最終消費者のようなESPORTS生態系の参加者に価値をもたらすことに集中することを促進します。持続的なESPORTS+モデルの先端を維持することで、強力で持続可能な収入フローを確保し、収益性を実現し維持することができます。
私たちはスポーツ教育に関する機会を積極的に模索している。特に，複数の教育会社とスポーツ教育について協力し，業界の人材不足を緩和したいと考えている。例えば、私たちは中国の歴史ある職業教育機関と協力して、2022年から正式に“電子競技と管理”課程を提供し、全面的で専門的なスポーツ教育課程の作成を支援している。私たちはデジタルスポーツ教育解決策と専門コーチを提供し、ゲーム戦略、チームワーク、コミュニケーション、心理準備、身体健康に関する授業と訓練を提供し、競技ゲームで成功するために必要なスキルを発展させるのを助けるだけでなく、個人やチームメンバーとして職業発展においても同様である。これらのプロジェクトの卒業生はテンセントホールディングスなどの有名なゲーム開発業者の核心チームの実習や仕事の機会の人気者になることができる。また，中国と世界各地でESPORTSホテルを発売し，ESPORTS体験の魅力を従来のゲーム場以外のより多くのオフライン空間に拡張する予定である.本募集説明書の日までに、私たちは中国の大手ホテル管理グループと合弁協定に調印した。
最近、私たちは2023年2月に武漢光谷新文化投資発展有限会社あるいは武漢文化観光集団有限公司付属会社の光谷と戦略協力枠組み合意を達成し、現地のスポーツシーンの発展を促進し、武漢を中国のトップクラスのスポーツセンターにすることを目的としている。枠組み協定によると、光谷はeStar Gamingの新しいホームや武漢競技場の場所、設備、施設を提供してくれ、ファンミーティングやデジタル氷雪競技大会など、毎年30回以上の全国選手権と20回以上の省級選手権大会、12のスポーツ関連の大型イベントを開催する。また、今後数年、私たちは武漢競技場周辺のスポーツコミュニティを育成し、発展させるために、光谷が提供する場所に新しいオフィス、青年研修センター、スポーツ人材学校を開設し、将来的にスポーツ公園、ファンクラブ、ホテルを建設することを許可します。
将来を展望すると，3.0版の段階を達成するためにesports+モデルに沿って発展し，チームアプリケーション購読，デジタルコレクション，IP許可などの分野でより多くの収入機会を提供する予定である.私たちは複数のデジタルコレクションプラットフォームと協力して合意し、2022年11月に私たちのデジタルコレクションを発売しました。ESPORTS+のグローバルスタンダードを構築するために、当社はまた、グローバルファッション、アート、メタバース分野で独自のIPを構築しています。2022年と2023年、私たちは電気通信、自動車、スポーツ服装などの業界の企業と20以上のIP協力を展開し、連合ブランドの自動車、周辺設備、服装、美容製品、飲料とギフトボックスを発売した。私たちはまた、人工知能やアバターを含めて、当社の選手のイメージを使って宣伝することを許可しています。私たちは2025年までに、私たちの知的財産権協力がさらに40個に拡大すると予想しています。
マーケティング
私たちは、私たちのウェブサイトやソーシャルメディアアカウントを通じて、ESPORTS活動に協賛し、参加することで、ESPORTSを中心としたサービスやコンテンツを普及させ、ブランドの知名度を高めています。私たちはまた私たちが参加したスポーツ選手権で私たちのマークを展示して、私たちの業務のために販売促進ビデオを再生します。私たちのオンライン芸能人はまた彼ら自身のライブ配信とソーシャルメディアアカウントを通じて私たちのブランドと私たちが参加したESPORTS活動を宣伝します。私たちはまた、他の人気ブランド、検索エンジン、ソーシャルメディアプラットフォーム、短編ビデオプラットフォームと協力するなど、ネットマーケティングとブランド普及活動に従事している。また、テンセントホールディングススポーツ年会やChinaJoy、または中国デジタル娯楽博覧会&会議などの様々なゲーム博覧会や会議にも参加しており、アジア最大のゲームやデジタル娯楽展覧会である。
データセキュリティとプライバシー
私たちは、通常のビジネス中に、私たちのプレーヤー、ビジネスパートナー、および従業員に関するいくつかのデータにアクセスして保存することができます。私たちはたまに私たちのESPORTS活動に関するオンラインとオフラインの観客の限られたデータにアクセスすることができます。これらのデータは を収集して作成します
 
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データ.私たちは、個人情報やプライバシーを保護するために、データセキュリティを管理し、データをどのように使用し、共有するかという内部政策を策定しました。私たちはデータセキュリティに対する持続的な検討と監視に取り組む専門チームを持っている。我々が収集した任意の個人データを暗号化して第三者クラウドサーバに格納し，これらのサーバは先進的なアンチハッカー対策やファイアウォールによって保護されている.私たちは適用される法律法規と私たち自身のプライバシー政策に基づいて個人情報を収集し、これらの政策は時々改正される。データ損失のリスクを最小限に抑えるために，データバックアップとデータ回復テストを定期的に行っている.私たちはデータ災害復旧手続きを作成した。
我々は、様々な技術的解決策を使用して、暗号化、ファイアウォール、脆弱性スキャン、ログ監査など、ユーザのプライバシーおよびデータセキュリティ上のリスクおよび脆弱性を検出します。我々は、厳密な内部プロトコルを確立しており、これらのプロトコルによれば、データが不適切にアクセスまたは開示されないことを保証するために、厳密な定義および階層的アクセス権限を有する限られた数の従業員にのみ、暗号化された個人データへの機密アクセス権限を付与する。また，我々の情報セキュリティ部門および第三者試験機関が定期的に圧力テストを行っている。データセキュリティおよびプライバシーに関連するリスクに関する議論は、“リスク要因は、ネットワークセキュリティ、経済実体、データ保護、データプライバシーに関する法律および法規を含む、私たちのビジネスおよび産業に関連するリスク-Risks-私たちの業務は、中国、EU加盟国、ケイマン諸島、および他の国際司法管轄区の様々な法律法規によって制限されています。現在または将来のこのような法律法規を守らないいかなる行為も、私たちの業務と名声に悪影響を及ぼす可能性がある“
知的財産権
私たちは著作権、商標、ドメイン名、商業秘密法律、および開示の制限によって私たちの知的財産権を保護します。2023年12月31日現在，登録商標291件，クリエイティブ作品1件，ソフトウェア16件の登録著作権，3ドメイン名を有している.
試合
電子競技は世界的に新興産業だ。私たちの業務は急速に発展しており、私たちは複数の業界で様々な分散した会社と競争しています。有名なスポーツクラブ、人材管理ブローカー業界の選手、伝統スポーツ連盟、試合制作サービスプロバイダ、スポーツやゲーム業界での私たちの地位に挑戦する新しい参入者を含めています。私たちはゲーム開発者と発行者、ブランドとスポンサー、才能のあるオンライン芸能人、ESPORTSゲームプレイヤーと観客のようなESPORTSとゲーム業界の参加者を競争して引き付け、維持します。
私たちの競争相手は様々な方法で私たちと競争して、より良く、より革新的なスポーツサービスを提供し、より多くの利益を得る機会を提供し、より質とより多様な内容を創造し、私たちの目標消費者の絶えず変化する選好を満たし、ブランド普及と他のマーケティング活動を展開することを含むかもしれない。全体的に見て、私たちはこれらの要素の上で有利な地位にあると思いますが、新しい競争相手は引き続き出現するかもしれません。これらの競争相手は私たちよりも多くの財務資源やブランドの知名度を持っているかもしれません。
従業員
2023年12月31日現在、253人のフルタイム従業員がいます。次の表は2023年12月31日までの私たちの全職員の職能と場所別の内訳を示しています：
関数
​ ​
数：
従業員
​
電子競技チーム
​ ​ ​ ​ 30 ​ ​
人材管理
​ ​ ​ ​ 23 ​ ​
イベント制作
​ ​ ​ ​ 75 ​ ​
販売と市場普及
​ ​ ​ ​ 63 ​ ​
一般行政とその他
​ ​ ​ ​ 62 ​ ​
合計 ​ ​ ​ ​ 253 ​ ​
 
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位置
​ ​
数：
従業員
​
中国
​ ​ ​ ​ 225 ​ ​
スウェーデン
​ ​ ​ ​ 26 ​ ​
ブラジル
​ ​ ​ ​ 2 ​ ​
合計 ​ ​ ​ ​ 253 ​ ​
私たちの職員たちと文化は私たちの成功に必須的だ。私たちは協力者精神と創造的な企業文化を維持するために努力している。私たちは様々な採用ルートを持っていて、私たちの新入社員に良い職業発展の機会を提供するために最善を尽くしています。在職訓練のほかに、私たちは従業員に業界の傾向を理解させるために、様々な現場とオンライン訓練計画を構築した。私たちの訓練計画のテーマは専門とリーダーシップスキル、技術と法規の発展をカバーし、私たちの日常業務運営と各従業員の個人職業発展に重点を置いています。私たちは私たちの賃金と福祉プログラムが私たちの産業で競争力があると信じている。私たちはどんな重大な労使紛争も経験したことがない。私たちは私たちが職員たちと良い関係を維持していると信じている。私たち中国の従業員には労働組合代表がいません。
私たちは通常、賃金、福祉、解雇理由などの事項をカバーするために、従業員と標準的な秘密と雇用協定を締結します。私たちのキーパーソンと締結される契約には、通常、従業員がその在任中に直接または間接的に私たちと競争することを禁止し、従業員が雇用を終了した後の2年または私たちと合意した他の期間内に私たちと競争することを禁止し、制限期間内に一定の額の補償を支払うことを前提としている。
我々が運営している国の現地法規の要求に基づき，市レベルと省レベル政府が常勤従業員のために管理する様々な従業員社会保障計画に参加した。中国では、このような社会保障計画には、住宅、養老、医療保険、失業保険、労災保険、生育保険が含まれている。中国の法律によると、私たちは中国にいる全従業員のために、私たちの従業員の総給料、ボーナス、ある手当の特定の割合で従業員福祉計画を納付しなければなりません。最高金額は中国の関連地方政府が時々規定します。また、私たちは他の管轄区域の従業員に現地の法律で規定されている強制従業員積立金計画に従って資金を供給しなければならない。
施設と物件
私たちの主な業務はスウェーデンのストックホルム、ブラジルのサンパウロ、そして深センと武漢、中国にあります。私たちは上海にも事務施設、中国があります。2023年12月31日まで、私たちは21個の物件を借りて、主に武漢、深セン、上海と成都にある中国とスウェーデンのストックホルムにあり、総建築面積は47，000平方メートルを超えています。これらの賃貸契約の期限は四ヶ月から十年まで様々です。私たちは職員たちを増やして地理的に拡張しながらもっと多くの空間を得るつもりだ。
保険
私たちは中国の法律法規で規定されている標準福祉計画を維持し、養老保険、医療保険、労災保険、失業保険と生育保険を含む。スウェーデン子会社の業務と運営リスクを考慮して、スウェーデン子会社とその代表に提供する保険範囲は十分であると考えられる。保険引受範囲に関するリスクに関する議論は、“Risk Functions-Risks to Our Business and Industry-私たちの保険は、正常な運営過程で遭遇する可能性のある損失と責任をカバーまたは完全にカバーするのに十分ではないかもしれません” を参照してください
私たちの保険範囲は私たちの業務運営に十分であり、スウェーデンや中国の業界慣行と一致していると思います。私たちはそれがまだ十分であることを確実にするために私たちの保険範囲を定期的に検討する。
企業社会的責任
我々は，企業社会的責任を我々の業務の重要な一面として優先している.私たちが設立して以来、私たちはいくつかの計画を実施して、支援事業 を含む積極的な社会的影響を創出してきました
 
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環境持続可能性と保護、教育、貧困削減、および様々なパートナーシップや計画を通じて青年に権力を与えるなど、br。しかも、私たちは多様性と包括性を私たちの組織の不可分の一部としている。私たちは、私たちの核心的な価値観や使命に一致した社会的責任プロジェクトを積極的に支持し、参加し、世界のスポーツ界と私たちのより広い社会の改善に貢献してきた。
環境持続可能性。持続可能な開発に対する私たちの約束に基づき、私たちは世界自然基金(WWF)と積極的に協力し、世界の地球1時間活動を支援している。地球1時間は重要なグローバル·イニシアティブであり、世界各地の人々が電子機器を閉鎖することを奨励し、これを自然と地球を支持する象徴的な姿勢としている。私たちの環境努力の一部として、私たちのスポーツ選手は微博上で自発的に行動し、環境保護のやり方を普及させた。これらの取り組みは、使い捨て製品の代わりに耐久性のある代替品の使用を提唱すること、自動車に依存するのではなく歩行または自転車に乗ることを奨励すること、および不要または不要な物品を再利用するための創造的な方法として自転車のアップグレードを推進することを含む。ヨーロッパでは，パジャマ姿の忍者が第27回国連気候変動枠組み条約締約国大会に出席し，“持続可能なネットワーク宣言”に署名し，持続可能なインターネットの作成に取り組むことを発表した。特に，使用したデータセンターを純炭素排出量ゼロのスウェーデン北部に移転するなどの取り組みにより，夢の忍者は二酸化炭素排出量を30%削減することを約束した。この努力の一部として、“パジャマの忍者”もまた、化石燃料のサイト使用を低減するために、Chromeブラウザから持続可能なウェブブラウザに移行する。また、スウェーデン気候の積極的なライフスタイルブランドとの協力により、パジャマ忍者は、亜麻の種で作られたハンドケースや、コンテナや沈没船の回収鋼で作られた水瓶など、様々な持続可能な家庭やオフィス製品を発売している。
新冠肺炎の疫病救援活動。新冠肺炎疫病が挑戦的な時期に、著者らは影響を受けた人群への支持を強化した。オンライン活動を運営する上での経験を利用して、著者らは有名な心理学者と協力して、HUYAにライブ授業を開設し、個人が疫病期間中に情緒ストレスを管理することを支援することを目的とした。これらの授業は大きな注目を集め、最高視聴率は50万を超えた。また、私たちは2020年に新冠肺炎の伝播を抑制し、防止するために50万元を寄付した。ヨーロッパでは、パジャマを着た忍者がゲーム者に国境なく参加しており、CS：GO、FIFA、虹6号などの様々なスポーツ選手権が含まれており、ゲームの力を利用して世界に積極的な影響を与えることを目的としている。この活動は膨大な賞池で知られており，毎年数百万ドルを寄付し，必要な人の生活改善に取り組む慈善団体を支援している。2021年に国境なきゲーマーは資金を集めて全世界の新冠肺炎の救援活動を支援し、ボーナスプールは1000万ドルに達した。パジャマ姿の忍者たちがCS：囲碁選手権に参加し、最終的に5-6名で試合を終えた。
河南省の洪水対策の仕事.2021年7月、中国河南省に位置する省都都市鄭州は豪雨による特大洪水災害に見舞われた。極端な天候条件はこれまでにない積水量を招き，都市の排水システムを水没させ，インフラに大きな被害を与えた。悲しいことに、洪水は多くの人の命の損失をもたらした。私たちは被災者に迅速な援助を提供し、復興プロセス全体の回復を支援するために100万元を寄付した。
動物保護。私たちは絶滅危惧種の保護に取り組む非営利団体と協力している。私たちは1996年に設立された尊敬されている慈善組織武漢白ひれ豚保護基金会と協力して、長江カピバラの保護に対する国民の意識を高めるために努力しています。長江カピバラは可愛くて知恵の高い極度の絶滅危惧イルカ種です。財政寄付と資金調達活動に参加することで、長江にしか存在しない同種の種であるこの非凡な鯨目動物の絶滅を防ぐ努力を支持する。私たちの奉仕精神に基づいて、私たちは私たちの大切なマスコットとして長江カピバラを選んだ。
貧困支援の取り組み。私たちは中国経済が発達していない地域の子供たちを支援するための計画に参加した。例えば、2022年5月、私たちのESPORTSチームは中国思源計画貧困扶助基金会の慈善計画に参加し、湖北宜昌農村の小学校に“eStar愛心芸術教室”を設立した。我々の目標は，この分野の児童に芸術教育の資源や施設を提供し，彼らの想像力，自己表現能力，文化鑑賞力を育成し，彼らの全面的な発展を促進することである。2022年9月、私たちの一人
 
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スポーツ選手は河南省鄭州の小学校にドローン教育キットを寄付した。無人機を使用することは学生に実際の実践と魅力的な科学実験学習体験を提供することができ、彼らの科学技術に対する好奇心と情熱を刺激することができる。
多様性と包摂性.私たちは多様性と包括性を強調し、本組織内の平等な機会と多様な代表権を促進する。私たちは2022年9月にCS：GOで最初の全女性チームを発売し、より多くのゲームタイトルのために全女性名簿を組み立てる予定です。私たちは、女性がスポーツに参加するための機会を創出するための持続的な投資と努力は、より多くの女性プレイヤーがゲームや技術の分野でキャリアを追求するように激励できると信じている。
法的訴訟
私たちは時々私たちの正常な業務過程で発生する様々な法律や行政クレームと訴訟の影響を受けるかもしれません。私たちは現在、実質的な法律や行政訴訟の当事者ではない。
訴訟または他の任意の法律または行政訴訟は、結果にかかわらず、私たちの経営陣の時間と注意を含む巨額のコストと私たちの資源移転をもたらす可能性がある。法律または行政手続きが私たちに及ぼす潜在的な影響については、“私たちの商業および産業に関連するリスク要因-Risks to Our Business and Industry-未解決または将来の訴訟、仲裁、政府調査、および他の法律手続きは、私たちの財務状況および経営業績に重大かつ不利な影響を及ぼす可能性があります” を参照してください
 
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規約
本節では、我々の業務活動または株主が私たちから配当金および他の割り当てを得る権利に影響を与える最も重要なルールおよび法規について概説する。
電子競技条例
中国体育総局が公表し、2015年7月24日から施行する“電子競技管理暫定規定”の規定によると、いかなる非中国体育総局スポーツ情報センターが組織した国際、国内スポーツイベントは、商業性、大衆性、非営利性スポーツイベントを含み、すべて許可或いは許可を必要とせず、どの法人部門もこのようなスポーツイベントを開催することができる。
営業性演出条例
中国
[br}2005年7月7日に国務院が公表し、それぞれ2008年7月22日、2013年7月18日、2016年2月6日、2020年11月29日に改正された“営業性演出管理条例(2020年改正)”によると、外国投資家は中華人民共和国国内で合法的に公演ブローカー機関を設立することができる。演出事務所は経営性演出経営活動に従事し、3人以上の専任演出マネージャーと関連業務経費があり、省、自治区、直轄市人民政府文化行政部門に申請しなければならない。文化行政主管部門は申請を受けた日から20日以内に決定しなければならない；承認されたのは、営業性公演許可証を発行しなければならない。いかなる単位や個人も偽造，変造，レンタル，貸し出し，経営性演出許可証，承認書類，営業許可証を売買してはならない.許可なく経営性演出経営活動に従事している場合は、県級人民政府文化行政部門が取り締まり、公演機材と違法所得を没収し、違法所得の8倍以上10倍以下の罰金を科す。違法所得や違法所得が1万元未満の場合は、5万元以上10万元以下の罰金を科す。
[br}2009年8月28日、文化部は“営業性演出管理条例実施細則”を公表し、2022年5月13日に最後の改正を行い、この実施細則はさらに、“営業性演出管理条例”における営業性演出とは、チケット販売やスポンサー獲得、支払いや報酬演技単位や個人、演出を宣伝媒体としたり、製品販売やその他の利益を促進する方法で、社会に提供されるライブ文化芸術パフォーマンスを指す。
[br}2021年8月30日、MCTは“インターネット演出ブローカー方法”を発表し、インターネット演出ブローカーは経営性演出許可証を取得すべきであり、ランキングと虚偽広告で仮想プレゼントを奨励してその司会者を宣伝してはならず、ユーザーのユーザートークンの消費を虚偽に誘導したり、仮想プレゼントを提供したりしてはならない。無許可で営業性公演活動に従事している場合は、違法所得の8倍以上10倍以下の罰金と違法所得の没収に処することができます。MCTはオンライン演技人材管理機構が許可証を取得するために18ヶ月の猶予期間、即ち2023年2月から28日まで提供した。MCTの公告によると、2022年10月10日、この猶予期間はさらに2024年2月29日まで延長された。
MCTは2021年12月13日に“演出マネージャー管理方法”を発表し、2022年3月1日から施行され、演出マネージャー活動には演出組織、制作、マーケティング、演出仲介、代理、手数料取引、俳優契約、普及、代理などの活動が含まれることが規定されている。中国国内で公演仲買活動に従事している者は、演出仲買資格試験に合格し、演出仲買資格を取得しなければならない。
 
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スウェーデン
スウェーデンでは、公共集会と活動、そのような集会や活動を組織する条件に関する規定が盛り込まれた“公共秩序法”(1993：1617)が公布された。そのため、“公共秩序法”は、スウェーデン憲法が保障する組織会議やデモを行う基本的な権利に制限を加え、集会が参加者にとって平和で安全であることを確保し、法と秩序を維持することを確保することを目的としている。
試合やスポーツショーは公共の場や公衆が近づくことができる場所で行われる限り公共の活動とされている。イベントが開催される地域に入るためには入場料を支払わなければならないという事実は、その場所が一般公開の評価とみなされているかどうかに影響を与えない。しかしながら、イベントがいくつかの招待されたゲストまたはある協会のメンバーに限定される場合、そのような活動は、一般に、パブリックパーティーまたは集会とはみなされない。
公共の場で開催される公共活動にのみ許可証が必要です。競技場は一般的に公共空間とみなされないので、許可証は何も必要ありません。しかしながら、パーティション図がカバーされている地域で公衆活動が行われる場合には、関連活動を警察に通知しなければならない。この通知義務は，屋外で行われる公共活動や，参加予定人数が多いため，公共秩序を乱し，安全に危害を加えたり，近隣地域や交通を撹乱したりするリスクも適用される。通知は公開活動の5日前に口頭または書面で行われなければならない。
大規模な大衆的活動を開催することで を規定する
中国
[br}2007年9月14日、国務院は2007年10月1日から施行された“大型大衆性活動安全管理条例”を公布し、スポーツイベント、コンサート、演出などの大型大衆性活動の組織者はこのような活動の安全に対して責任があり、参加人数が1000人を超える活動には、事前に安全許可証を申請し、規定に違反し、関係部門に罰金と違法所得を没収されることを規定した。
スウェーデン
スウェーデンには大規模な大衆的活動を開催する立法が専門的に規定されていない。一般集会や活動の立法については、上記の“商業公演条例”の節を参照されたい。
放送テレビ番組生産経営条例
中国
[br}2022年8月8日、国家放送テレビ総局は“放送テレビとインターネット番組生産経営管理条例草案”を公表して社会に意見を求め、許可証の適用範囲をブローカー組織に拡大して俳優、ストリーミングメディアなどの番組制作に従事させた。上記の単位で放送テレビ番組の制作に従事している者は，広電総局又は地方関係部門に許可証を申請しなければならない。本募集説明書の日までに、“放送テレビとインターネット番組生産経営管理条例”はまだ正式に採択されていないため、改正草案(特にその実施条項)とその予想通過または発効日はさらに変化する可能性があり、重大な不確実性がある。
スウェーデン
スウェーデンのニュースと放送管理局は5種類のインターネットメディアを区別している：ウェブサイトとデータベース、ネットテレビとネット放送、ビデオリクエスト、ポッドキャストと時事通信。各タイプのメディアは自分の権利と義務を持っており、その中のいくつかはスウェーデンのニュースと放送管理局に登録されなければならない。登録義務を履行していない
 
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は禁止令を招き，処罰される可能性がある.場合によっては、任意のカテゴリのインターネットメディアのプロバイダとして登録される場合には、出版社も登録されなければならない。規定を守らないことは罰金を招く可能性があり、あるいは最も極端な場合には罰金や監禁に科すことができる犯罪行為を構成する。また、オンラインアーティストおよびマルチキャストビデオプロバイダは、そのサービスの受信者が、組織名、地理アドレス、電子メールアドレス、および主管監督機関に関する情報などの識別情報を容易に得ることができることを確実にしなければならない。情報を提供できなかったことは禁止を招く可能性があり、処罰と結合されるかもしれない。
ストリーミングメディアやオンデマンドビデオサービスは，スウェーデン放送やテレビ法(2010：696)の管轄に属する可能性もあり，メディアサービスがどこで確立されるかに応じて，スウェーデンの放送やテレビ放送およびオンデマンドテレビを規制する.スウェーデン放送とテレビ法には、放送、広告、スポンサー、広告インプラントに関するルール、障害者のバリアフリーに関するルールが掲載されている。これらの規則を守らないと罰金につながる可能性があり、罰金は5，000スウェーデンクローナから5，000，000スウェーデンクローナまで様々ですが、関連企業の前年度の年間売上高の10%を超えてはいけません。
インターネットセキュリティとデータセキュリティ条例
中国
2021年7月30日、国務院は“キー情報インフラ安全保護条例”(略称“CII条例”)を発表し、2021年9月1日から施行された。CII法規によると、重要な情報インフラとは、公共通信と情報サービス、エネルギー、交通、水利、金融、公共サービス、電子政務、国防科学技術産業などの重要な業界と部門の重要なネットワーク施設と情報システム、その他の国家安全、国家経済民生と公共利益に深刻な危害を及ぼす可能性のある重要なネットワーク施設と情報システムであり、もしそれらが破損したり故障を受けたりした場合、あるいはそれに関連する任意のデータ漏洩が発生する。上記重要業種·部門の主管当局及び監督管理当局は、キー情報インフラの安全保護(“保護当局”)を担当している。保護部門は業界状況に基づいて肝心な情報インフラ識別規則を制定し、規則を国務院公安部門に報告する。識別ルールを作成する際には，(I)業界や部門のコア業務に対するネットワーク施設や情報システムの重要性，(Ii)ネットワーク施設や情報システムの破損，故障やデータ漏洩がもたらす可能性のある損害，および(Iii)他の業界や部門への影響を考慮しなければならない.保護部門は認定規則に従って当業界、当部門のキー情報インフラを認定し、直ちに認定結果を運営者に通知し、国務院公安部門に報告する。これらの規定は新たに発表され、異なる業界や部門の重要な情報インフラの決定に関する規則を含む、これらの規定の解釈と実行についてさらに詳細な規則または解釈が公布される可能性がある。
2016年11月7日、全国人民代表大会常務委員会は“中華人民共和国ネットワーク安全法”を公布し、2017年6月1日から施行された。“ネットワークセキュリティ法”は、ネットワーク運営者が業務を展開し、サービスを提供する際に、法律法規を遵守し、ネットワークセキュリティを維持する義務を履行すべきであることを要求する。“ネットワークセキュリティ法”は更に、ネットワーク運営者が適用される法律法規と国家の強制的な要求に従って、すべての必要な措置を取り、ネットワークセキュリティの安定運行を維持し、ネットワークセキュリティ事件に有効に対応し、違法犯罪活動を防止し、ネットワークデータの完全性、セキュリティと可用性を維持することを要求する。
[br}2021年12月28日、CACは改正された“ネットワークセキュリティ審査方法”(“改訂後のCAC方法”)を発表し、2020年4月13日に発表された“ネットワークセキュリティ審査方法”に代わり、2022年2月15日から施行される。改正されたCAC方法は，ネットワーク製品やサービスを購入するキー情報インフラ事業者，および国家安全に影響を与える可能性のあるデータ処理活動を行うプラットフォーム事業者は，ネットワークセキュリティ を申請しなければならないと規定している
 
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表示します。改正されたCAC方法はまた、100万以上のユーザーの個人情報を持つプラットフォーム経営者が海外で上場するためには、ネットワークセキュリティ審査を申請しなければならないと規定している。
2021年6月10日，SCNPCは“中華人民共和国データ安全法”を公布し，2021年9月から施行した。データ安全法は、経済社会発展におけるデータの重要性、及びデータの改ざん、廃棄、漏洩或いは不法取得、使用が国家安全、公共利益或いは個人或いは実体の合法的権益に与える損害程度に基づいて、データ分類と階層保護制度を導入する。それはまた国家安全に影響を及ぼす可能性のあるデータ活動の安全検討手続きを規定する。2021年11月14日、中国民航総局は“インターネットデータ安全管理条例(意見募集稿)”(“インターネットデータ安全条例草案”)を公表し、社会に公開して意見を求めた。“インターネットデータセキュリティ条例(草案)”は，中華人民共和国データセキュリティ監視管理を含む広範なインターネットデータセキュリティ問題をカバーしており，ネットワークを利用したデータ処理活動に適している.“インターネットデータセキュリティ条例”草案は，データ処理者が個人情報を100万人以上処理し，海外での上場を求めている場合は，ネットワークセキュリティ審査を申請すべきであることを明らかにした。また、“ネットワークデータセキュリティ管理条例”草案は、個人データ保護、重要なデータセキュリティ、範囲を越えたデータセキュリティ管理とネットワークプラットフォーム運営者の義務に対して、データ処理者がインターネットを介してデータ処理活動を行う他の具体的な要求を規範化した。本募集書の発表日までに、“インターネットデータ安全管理条例”草案は社会に公開的に意見を求めるだけであり、関連規定及び予想通過或いは発効日は重大な不確定性がある可能性がある。
[br}2022年7月7日、中国民航総局は“国境を越えたデータ伝送安全評価方法”を公布し、2022年9月1日から施行され、データ処理者は、中華人民共和国国内の運営期間中に収集と発生した重要なデータ又は関連法律に基づいて安全評価を行うべき個人情報のデータ処理者に海外受信者に安全評価を行うことを要求した。“国境を越えたデータ伝送安全評価方法”は4つの場合を規定しており、いずれの場合も、データ処理者は省級地方網信弁を通じて国家網信弁に申請して国境を越えたデータ伝送安全評価を行うべきである。これらの場合には，(1)重要なデータが海外受信者に転送される，(2)個人情報がキー情報インフラ事業者または百万人以上の個人情報を処理したデータプロセッサによって海外受信者に転送される，(3)データプロセッサが海外受信者に個人情報を提供するデータプロセッサは，前年1月1日から海外受信者に10万人の個人情報または1万人の敏感な個人情報を提供している，あるいは，(4)国家ネットワーク局が出国データ転送を安全に評価する必要があると規定している他の場合がある.
[br}2021年7月6日、中国共産党中央弁公庁、国務院弁公庁は共同で“法に基づいて証券違法行為を厳しく打撃することに関する意見”(“7·6意見”)を通達し、海外上場中国企業に対する管理と監督管理を強化し、このような会社の海外発行上場の関連規定を修正し、国内業界主管部門と政府部門の職責を明確にすることを要求した。また、7月6日の意見の公布に伴い、中国に本部を置く海外上場企業は、中国の監督管理機関のデータ安全、国境を越えたデータ流動と機密情報管理に関する法律法規の厳格な審査に直面している。このような法律法規はさらに変化することが予想され、これには情報セキュリティ責任の増加と国境を越えた情報管理メカニズムとプロセスの強化が必要かもしれない。本募集説明書の日付まで、吾らは中国証監会或いは他のいかなる中国政府関係部門が初めて発行したいかなる照会、通知、警告或いは制裁を受けていない。
2021年8月20日，全国人民代表大会常務委員会は，2021年11月1日から施行される“中華人民共和国個人情報保護法”(略称“個人情報保護法”)を発表し，個人情報の処理と法的責任を詳細に規定し，個人情報の範囲や処理方式，個人情報処理ルールの確立，および個人の を含むが限定されない
 
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処理者が個人情報を処理する際の権利と義務.個人情報保護法は，個人情報の不正処理に対する処罰にも力を入れている.
[br]2021年6月1日から施行される“中華人民共和国未成年者保護法(2020年改訂版)”には、“ネット保護”が追加され、未成年者のインターネット上での利益をさらに保護することについて一連の規定がなされており、商務部弁公庁と“ネット文化市場の未成年者保護の強化に関する意見”などの規定と関連して、生放送サービス業者が16歳以下の未成年者にネットライブ配信者アカウント登録サービスを提供することを禁止している。そして、16歳から18歳までの未成年者が生放送発行者アカウントを登録することを許可する前に、未成年者の両親または保護者の同意を得て、未成年者の身分を確認し、ビデオまたは音声中継、社交などの製品やサービスのオンラインサービスプロバイダに管理システムを構築し、未成年者の視聴時間を管理し、未成年者のアクセス権限と消費を監視することを要求しなければならない。また、2023年10月16日、国務院は“未成年者ネットワーク保護条例”を発表し、規定によると、未成年者に情報配信、インスタント通信などのサービスを提供するネットワークサービス提供者は、未成年者またはその保護者に未成年者の本当の身分情報を提供することを要求しなければならない。未成年者又はその保護者が未成年者の真の身分情報の提供を拒否した場合、ネットワークサービス提供者は未成年者に関連サービスを提供してはならない。
スウェーデン
2018年5月25日、個人データや自由移動のようなデータを処理する上で自然人を保護することに関する欧州議会と理事会の規則2016/679号が施行され、一般データ保護条例、またはGDPRとも呼ばれる。GDPRは，処理過程で自然人の個人データを保護することに触れ，このような個人データを処理する管理者や処理者に義務を課す.GDPRの適用範囲は特に広く、EUまたはEUおよび欧州経済区または欧州経済区に機関を設立する任意の規制者または加工業者、ならびにEU/欧州経済区以外に商品またはサービスを提供するか、またはEU/欧州経済地域内の個人行動を監視する規制者および加工者に影響を与える。GDPRによる制御者や処理者への義務は，特定の目的や適用された法的基盤に応じて処理を行わなければならないこと，技術や組織措置を実施し，個人データを処理する個人に処理活動に関する透明な情報を提供すること，これらの個人がGDPRに基づいてデータ主体とする権利を促進し，どの個人データのアウトソーシングもGDPRが規定する同等のデータ保護基準に適合することを確保することと，個人データをEU/欧州経済圏以外の目的地に転送する具体的な要求を遵守することである。GDPR違反は最高20，000，000ユーロまたは前会計年度の世界年商の4%の行政処罰に処せられ、高い者を基準とする。スウェーデンプライバシー保護局は，スウェーデン管内でGDPRを実行する監督管理機関である。2022年5月19日、欧州議会と“欧州電子通信法”を制定する理事会第2018/1972号指令、以前に適用されたEU指令、施行されたスウェーデン法令の立法更新に基づき、“スウェーデン電子通信法”が更新された。ECAは，他の事項に加えて，Cookie，画素，その他の類似文書をサイト上に置く組織にプライバシーに関する義務を課している.そのため，アフリカ経済委員会はGDPRと結合して，顧客向けおよび/または推定顧客向けデジタル直売に影響を与えており，デジタル直売活動を行うにはアフリカ経済委員会とGDPRと，マーケティング慣行の一般的なルールを載せた“スウェーデン営業法”を同時に遵守しなければならないからである。スウェーデン郵便と電気通信管理局はECAの規制機関だ。“アフリカ経済委員会条例”の関連章を守らない処罰は、“グローバル経済·社会責任法”に基づいて行政処罰を実施するほか、罰金を招く可能性がある。
M&A再編と海外上場管理規定
中国
2006年、中国証監会などの6つの中国監督管理機関は共同で2009年に改訂された“海外投資家の国内企業M&A条例”或いは“M&A規則”を採択した。M&A規則は、他の事項を除いて、中国会社が制御するオフショア特殊目的担体 が要求されると主張している
 
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このような中国会社或いは個人がその保有する中国国内の権益を買収する方式で構成された海外上場会社或いは個人は、その証券が海外証券取引所に公開上場する前に、中国証監会の許可を得なければならない。2006年、中国証監会はその公式ウェブサイトで通知を発表し、オフショア特殊目的担体申請中国証監会がその海外上場を許可するために提出する書類と材料を規定した。もし中国証監会や他の中国監督管理機関がその後、事前に中国証監会の許可を得る必要があると判断した場合、私たちは中国証監会や他の中国監督管理機関の監督管理行動や他の制裁に直面する可能性がある。
M&A規則はまた、手続きと要求を規定しており、これは外国投資家の中国会社に対するいくつかの買収をより時間と複雑にする可能性があり、場合によっては外国投資家が中国国内企業のいかなる制御権を制御して取引を変更する前に反独占法執行機関に通知することを含むかもしれない。また、商務部が2011年に発表した“海外投資家による国内企業のM&A安全審査制度の実施に関する規定”は、外国投資家が実施するM&A取引では、“国防と安全”問題に関連するものや、外国投資家がM&Aを通じて国内企業に“国家安全”問題が存在する可能性のある実際のコントロール権を獲得する可能性のあるM&Aは、商務部の厳格な審査を受け、委託代理や契約制御による取引の手配を含む、このような安全審査を迂回しようとする活動を禁止することが明らかになった。
2023年2月17日、中国証監会は“国内会社海外発行上場届出管理試行方法”などの“国内企業海外発行上場試行管理方法”及び5つのセット指導(試行方法、総称して“届出新規”)を発表した。届出の新しい規則は2023年3月31日に正式に実施された。新しい届出規定によると、届出を基礎とする監督管理制度は中国国内会社の“間接海外発行と上場”に適用され、オフショア実体の名義で海外市場で発行と上場する証券を指すが、国内会社が国内で主業務を経営する基礎株式、資産、収益或いはその他の類似権利に基づいている。届出新規則によると、発行者が同時に以下の条件を満たす場合、その発行上場は“国内会社海外間接発行上場”と見なすべきである：(一)中国国内経営主体の最近の会計年度の収入、利益総額、資産総額或いは純資産、しかも任意の指標は発行者の同期に監査された合併財務諸表中の相応データの50%以上を占める。(Ii)業務活動の主要部分が中国国内で行われているか、またはその主要な営業地が中国国内に位置しているか、または業務経営を担当する高級管理者の多くは、中国公民または中国に住所がある。海外で初めて公開発行あるいは発売された場合は、海外発行発行申請書類を提出した日から3営業日以内に中国証監会に届出しなければならない。国内会社はすでに有効な海外上場申請を提出したが、“新しい規則”の実施日前に海外監督機関或いは海外証券取引所の同意を得ていない場合は、海外上場前に中国証監会に届出を完了しなければならない。
[br}2023年2月24日、中国証監会など4社の中国監督管理機関は共同で“国内会社の海外発行証券と海外上場の守秘ファイル管理の強化に関する規定”或いは“海外上場守秘ファイル管理に関する規定”を発表し、2023年3月31日から施行した。国内会社の海外での上場活動、及びそれに関連する証券サービスを提供する証券会社と証券サービス機関は、健全な守秘と届出制度を構築し、国家秘密を漏らしてはならず、国家と社会の公共利益を損害してはならない。
スウェーデン
スウェーデンには現在外商投資審査制度がありません。しかし、2019年4月1日に施行されたスウェーデンの“保護安全法”(2018：585)には、スウェーデンの潜在的に敏感な性質を保護する安全インフラに関する具体的な規定が含まれている。スウェーデン保護安全法は、すべての所有権譲渡に適用され、安全で敏感な活動を展開する実体をカバーする。スウェーデン保護安全法案は会社をbrに売却することを明確に規定している
 
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譲渡が適切であるかどうかをチェックし，その業務がその法案の範囲に属するかどうかを評価し決定する.この法案の範囲に属するエンティティは強制的な協議手続き(すなわち届出)を行わなければならない。
会社条例
[br]中国全国人民代表大会は1993年12月29日に発効し、1994年7月1日から施行され、最後の改正は2018年10月26日である。“中華人民共和国会社法”によると、会社は一般的に有限責任会社と株式会社の2種類に分類される。有限責任会社、株式会社はいずれも企業法人であり、その全資産でその債務に責任を負う。外商投資会社も“中華人民共和国会社法”を適用するが、その他の規定には別の規定があるものを除く。
“反独占条例”
中国
2008年8月1日から施行され、2022年6月24日に改正され、2022年8月1日に施行された“中華人民共和国独占禁止法”または“反独占法”は経営者の独占行為を禁止する：
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独占合意を締結するとは，競争を解消または制限するために達成された合意や協調的なやり方である.例えば、貨物価格の決定または変更、貨物生産量または販売量の制限、第三者に転売される貨物価格の決定などに関する合意は、技術を改善したり、中小企業の効率および競争力を向上させるなど、そのような合意が規定されている具体的な免除を満たさない限りである。このような違反行為に対する処罰には、関連活動の停止を命じ、違法所得と罰金(前年度の販売収入の1%から10%に相当し、予想される独占協定を履行していない場合は、人民元50万元以下の罰金)； が含まれています
​
•
市場支配の地位を濫用する。例えば、不公平な高値で商品を販売したり、不公平な低価格で商品を購入したり、コストよりも低い価格で商品を販売したり、正当な理由がない場合には取引先との取引を拒否する。このような違反行為に対する処罰には，関連活動の停止，違法所得の没収，罰金(前年の販売収入の1%から10%に相当)；および が含まれる
​
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競合を解消または制限する効果を有する企業の集中を有するか、または制限することができる。“独占禁止法”と2018年9月18日に改正された“国務院の経営者集中申告ハードルに関する規定”によると、ある申告ハードル(すなわち前会計年度内に、(I)前期に取引に参加したすべての経営者の全世界総売上額が100億元を超え、かつそのうちの少なくとも2つの経営者が前会計年度内に中国内部売上高が4億元を超える)の場合には、反独占機関(すなわち国家市場監督管理総局)に事前に通知しなければならない。あるいは(二)参加集中をトリガしたすべての経営者は中国内部で売上高合計が20億元を超え、かつその中の少なくとも2つの経営者は前の会計年度に中国内部で人民元4億元を超えた場合、反独占法執行機関が反独占届出を許可する前に集中を実施してはならない。
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[br}2022年6月24日、全国人民代表大会常務委員会の人民Republic of China独占禁止法改正に関する決定或いは反独占法改正に関する決定が採択され、2022年8月1日から施行される。“独占禁止法の改正決定”はインターネットプラットフォームに対する規制を強化し、経営者がデータとアルゴリズム、技術、資本優勢、プラットフォーム規則などの手段を利用して独占行為に従事してはならないことを要求した；そして独占行為に対する行政処罰を全面的にアップグレードし、集中しようとしている経営者を反独占機構に通知しなかった場合、国務院反独占法執行機関は経営者が集中する前の原状を回復することを命じ、経営者が前年度の販売収入10%以下の罰金を科すことができ、条件は である
 
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経営者が集中して競争を排除または制限する効果があるか、または競争を排除または制限する効果がない場合は、経営者に500万元以下の罰金を科すことができる。これらの規定は比較的新しいため、これらの法律法規の解釈と施行はまだ確定されていない。
[br}1993年9月2日に中国全国人民代表大会常務委員会が公表し、最近2019年4月23日に改正された“人民Republic of China反不正競争法”によると、不正競争とは、経営者がその生産経営活動において、反不正競争法の規定に違反し、市場競争秩序を乱し、他の経営者又は消費者の合法的権益を損なう行為である。“反不正競争法”によると、経営者は市場取引において自発的、平等、公正、誠実の原則を遵守し、法律と商業道徳を遵守すべきである。経営者は、消費者を誤解させてその商品を他人の商品と見なしたり、消費者にその商品が他人と関連があると思わせる行為をしてはならない。経営者は、その商品の性能、機能、品質、販売、ユーザ評価、獲得された栄誉などの面で虚偽または誤った商業宣伝を行い、消費者をだましたり、ミスリードしたりしてはならない。経営者は虚偽取引を組織することで、他の経営者が虚偽または誤った商業宣伝を行うことを助けてはならない。経営者は商業秘密を侵害してはならない。経営者は虚偽、誤った情報をでっち上げ、伝播してはならず、競争相手及びその商品の名誉を損害してはならない。経営者はネット上で生産経営活動に従事し、反不正競争法の規定も遵守しなければならない。いかなる経営者も、ユーザの選択に影響を与えるなどの技術手段で、他の経営者が合法的に提供するオンライン製品又はサービスの正常な運営を妨害、破壊する行為を実施してはならない。経営者が“反不正競争法”に違反した場合は、具体的な状況に応じて民事、行政又は刑事責任を負う。
[br}2021年8月17日、国資委は“インターネット不正競争禁止規定に関する検討稿”を発表し、経営者はデータやアルゴリズムを利用してトラフィックを乗っ取り、ユーザの選択に影響を与えてはならず、技術手段を用いて他の経営者のデータを不正に取得、使用してはならないと規定している。そのほか、経営者は(一)誤った情報をでっち上げ、伝播し、競争相手の名声を損害してはならない；(2)経営者或いはその商品の販売状況、取引情報、商業データ、ユーザー評価などに対して虚偽或いは誤った商業宣伝を行い、消費者又は関連公衆をだまし、誤解してはならない。2022年11月22日、SAMRは“反不正競争法改正案草案”を公表し、経営者がデータとアルゴリズム、技術、資本優勢、プラットフォームルールを利用した不正競争を禁止することを社会に公開した。
スウェーデン
スウェーデン競争法(2008：579)(南西)Konkurrenslagen)は，企業間の不正協力や支配的な企業による市場力の不正利用による反競争行為を禁止する法的枠組みである.また、スウェーデンの競争法には、企業買収や反競争公開販売活動に関するルールが盛り込まれている。スウェーデン競争法は実質的な欧州競争規則をスウェーデン国内法に盛り込んでいる。
スウェーデン競争管理局(SW.欧州連合運営条約(“リスボン条約”)第101条及び第102条に基づき、条約第81条及び第82条に規定する競争規則の実行状況に関する2002年12月16日の理事会(EC)第1/2003号条例及びその後の改正案に基づいて、欧州連合運営条約第101条及び第102条が適用される。現在バージョンのスウェーデン競争法が2008年11月1日に施行され、この改正案により、スウェーデン競争法の施行がより効果的になり、懲罰的賠償がより威圧的になった。スウェーデン競争法はその後、いくつかの補充立法によって改正され、その中のいくつかの補充立法はスウェーデン競争管理局の調査権力を大幅に拡大した。
スウェーデン競争法は、企業がいくつかのタイプの反競争行為に従事することを禁止しており、例えば：
 
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反競争協力、例えば、企業協力は、競争を防止、制限、または歪曲するために協力する。貨物価格を決定し、貨物生産量または販売量を制限し、市場を共有することを目的または効力とする協定は、協力が禁止されている典型的な例である。このような違反に対しては、制裁には合意の完全廃止が含まれており、関連グループごとに前年の売上高10%までの罰金を科す可能性がある。また、EU規制機関は、特定のタイプの合意の禁止を自動的に免除するいくつかの条件が満たされれば、より広範なEU全体免除法規を適用する。重要なことに、欧州委員会は2022年に新しい垂直ブロック免除条例と垂直基準を採択し、これは企業が供給と流通協定と競争ルールの互換性を評価するのに大きく役立つ。
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市場の支配的地位を乱用することは、特に不公平な購入または販売価格を直接または間接的に実施し、生産を制限し、消費者の利益を損なうことを含む可能性がある。EUとスウェーデンの競争法によると、支配的地位だけは禁止されていないが、市場力の乱用は禁止されている。このような違反に対する制裁には，合意の完全廃止，関連グループごとの年商10%以下の罰金，および が含まれている
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スウェーデン全体または一部地域の効果的な競争の反競争統合を深刻に阻害する。これは特に主導的地位を確立したり強化したりすることで達成されることができる。スウェーデン競争法は、いつ買収をスウェーデン競争管理局に通知すべきかを規定している。(1)前財政年度のすべての関係企業のスウェーデンでの総売上は10億スウェーデンクローナを超え、(2)少なくとも2社の関係企業の前財政年度のスウェーデンでの売上は2億スウェーデンクローナを超えている。成約額のハードルに達した場合、各当事者は取引を通知する義務がある。競合管理機関は、上記の敷居に達していないため、通知義務がない場合であっても通知を命令することができる場合がある。スウェーデンの競争法には、強制的な通知義務を履行できなかったことに直接関連するいかなる処罰も含まれていないが、競争主管機関は、罰金を支払った場合にその通知を完了するように買収承諾を命令することができる。
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スウェーデン競争法は2021年初めに欧州競争主管機関がEU競争ルールを実行する際の調査と制裁権力を調整することを目的とした欧州競争主管機関のEU(EU)2019/1号指令に基づいて改正された。この改正案により、当局は他を除き、企業が調査に協力しない場合に罰金を科す権利があり、侵害決定を発表することができる。
知的財産権条例
中国は著作権、商標、特許、ドメイン名を含む全面的な知的財産権立法を採択した。
著作権所有
中国
“中華人民共和国著作権法”は1990年に成立し、それぞれ2001年、2010年、2020年に改正され、“著作権法”とその実施条例は2002年に採択され、2011年と2013年に改正された。“著作権法”は、中国公民、法人または他の組織の作品は、音楽作品を含め、出版の有無にかかわらず著作権を有することが規定されている。著作権は一般に著者に付与され，作品がレンタルされた場合は，著者の雇用主に付与される.著作権者は人身の権利と経済的権利を享受する。著作権者の人身権利には，作品を発表する権利，作品著者と命名された権利，作品を修正する権利，作品を完全に保持する権利があり，著作権者の経済的権利には，複製権，発行権，演技権，情報ネットワーク伝播権などが含まれるが，また，出演者の演技権，出版者の出版物設計権，プロデューサーのビデオや音声作品の制作権，放送あるいはテレビ局の放送やテレビ番組の権利は著作権法に関する権益であり，著作権法によって保護される.著作権者は他人がその全部または一部の経済的権利を行使または譲渡することを許可することができる。
 
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は彼らの作品に添付されている.ライセンスは排他的または非排他的に作成されることができる。少数の例外を除いて、独占許可または著作権譲渡は書面契約で証明しなければならない。著作権法及びその実施条例によると、著作権侵害者は、侵害行為の停止、著作権者への謝罪、著作権者損害賠償金の賠償などの民事責任を負わなければならない。損害賠償は、著作権者の実際の損失又は侵害者の違法所得を基準としなければならない。
2006年5月18日、国務院は2013年1月30日に改正された“情報ネットワーク伝播権保護条例”を公表した。本条例によれば、書面作品または音声またはビデオ記録のネットワーク伝播権のすべての人が、インターネットサービスプロバイダが提供する情報記憶、検索またはリンクサービスが彼または彼女の権利を侵害していると考えた場合、インターネットサービスプロバイダに、そのような作品または記録とのリンクを削除または切断するように要求することができる。インターネットサービス提供者は、そのサービスの受信者に情報記憶空間を提供し、その受信者に作品、演技、音像コンテンツを提供するための便宜を提供し、権利侵害の疑いによる損失に責任を負わないが、このネットワークサービス提供者は、権利者からの通知を受けた後に関連作品、演技、音像コンテンツを削除し、他の条件を満たしており、そのネットワークサービス提供者は、そのサービスの受信者に当該情報記憶空間を提供していることを明確に示し、当該ネットワークサービス提供者の名前、情報、ネットワークアドレスを公開している。(Ii)受信者が提供する作品，演技および視聴コンテンツは変更されていない，(Iii)インターネットサービスプロバイダは，そのサービス受信者が提供する作品，演技および視聴コンテンツに侵害行為があることを知る理由もないし，(Iv)インターネットサービスプロバイダは，そのサービス受信者が提供する作品，演技，および視聴コンテンツから経済的利益を直接獲得していない.
スウェーデン
スウェーデン著作権法(1960：729)は1960年12月30日に採択され、前回の改正は2023年1月1日に、文字または講演のフィクションまたは記述的提示、コンピュータプログラム、音楽または風景作品、映画作品、撮影作品または任意の他の視覚芸術作品、芸術を応用した建築芸術文章、または何らかの他の方法で表現された作品、ならびに描画、図形またはプラスチック形態の地図および他の記述作品を含む文学または芸術作品に適用される。計算機プログラムがスウェーデン著作権法に管轄されている範囲では，計算機プログラムの予備設計材料にも適用可能である.このような作品の創作者や著作権者は，創作作品に対して経済的権利と精神的権利を有している.“スウェーデン著作権法”によると、著作権は独自の処分権を有することを意味し、方法は複製を作成し、オリジナルまたは変更の状態、翻訳または改編、他の文学または芸術形式または他の技術で作品を公衆に提供することである。例えば、スウェーデン著作権法は、スウェーデン市民またはスウェーデンに通常の居住地を有する人が作成した作品に適用され、スウェーデンで初めて出版または同時にスウェーデンおよび海外で出版された作品、およびプロデューサーがスウェーデンに登録事務所または通常の居住地を有する映画作品に適用される。著作権者は，他人がその作品に付随する経済的権利の全部または一部を行使または譲渡することを許可することができるが，精神的権利は，たとえば著作権者の帰属によって解決しなければならない.ライセンスは排他的または非排他的に作成されることができる。少数の例外を除いて、独占許可または著作権譲渡は書面契約で証明しなければならない。スウェーデンの著作権法によると、著作権侵害者は、侵害活動を停止し、著作権所有者が侵害による損害を賠償するなど、様々な民事責任を負わなければならず、最も極端な場合、刑事罰には罰金や監禁が含まれる。スウェーデン著作権法にはまた集団許可に関する規定が含まれており、これは比較的独特な許可タイプと見なすことができる。集団許可は，著作権保護作品のユーザと複数のスウェーデン著作権者を代表する組織との間で締結される許可形式である.集団許可は，作品の著作権者が特定の集団許可組織によって代表されなくても，任意の特定の集団許可が指すタイプの作品を使用する権利をユーザに与える.
商標
中国
1982年に採択され、2019年に最新改正された“中華人民共和国商標法”及び2002年に国務院が採択した“中華人民共和国商標法実施条例”に基づいて
 
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2014年の改訂後、登録商標の有効期間は10年で、商標所有者の請求に応じて10年間継続することができます。商標許可協定は商標局に届出しなければならない.登録商標専用権の侵害を構成する行為には，商標登録者の許可を得ず，登録商標と同じまたは類似した商標を同一または類似の商品に使用し，登録商標専用権を侵害する商品を販売することなどが含まれるが，これらに限定されない。中華人民共和国商標法によると，上記の行為のいずれかがある場合は，侵害者に直ちに侵害を停止させることを命じ，罰金を科すことができ，偽商品は没収される。侵害側はまた権利者の損害賠償に責任を負うことができ、損害賠償金は権利者が侵害を停止するために発生した合理的な費用を含む権利者が獲得した収益或いは権利者が侵害によって受けた損失に等しい。
スウェーデン
スウェーデン商標法(2010：1877)によると，登録商標の有効期間は10年であり，商標所有者は10年連続で継続することができる。商標許可協定は、スウェーデン知的財産権局に記録することができることを要求されなければならない。登録商標専用権の侵害を構成する行為には，商標登録者の許可を得ず，同一又は類似の商品に登録商標と同一又は類似した商標を使用し，登録商標専用権を侵害する商品を販売することが含まれるが，これらに限定されない。権利侵害者は直ちに権利侵害を停止させることができ、そうでなければ罰金を科され、いかなる偽造品も没収することができる。侵害側は権利者の損害に対する責任を求められる可能性もあり、刑事責任を問われる可能性もある。
ドメイン名
中国
中国では、中国インターネットドメイン名の管理は主に工信部が担当し、中国相互接続ネットワーク情報センター(CNNIC)が監督を担当している。2017年8月24日、工信部は“インターネットドメイン名管理方法”を公布し、2017年11月1日から施行し、情報産業部が2004年11月5日に発表した“中国インターネットドメイン名管理方法”の代わりに、申請者に対して先届出規則を用いてドメイン名を割り当て、工信部が全国範囲内でドメイン名サービスを監督管理し、中国のドメイン制度を公開することを規定した。2019年6月18日、CNNICは通知を発表し、CNNICが認可したドメイン名争議解決機関に関連争議の裁決を許可した。2018年1月1日、工信部が発表した“ドメイン名を利用したインターネット情報サービスの提供の規範化に関する通知”が正式に施行され、その中で、インターネットアクセスサービス提供者は“中華人民共和国反テロ法”と“中華人民共和国ネットワークセキュリティ法”の要求に従って、インターネット情報サービス提供者に対して身分認証を行い、本当の身分情報を提供していない場合、インターネットアクセスサービス提供者はアクセスサービスを提供してはならないと規定されている。
スウェーデン
スウェーデンでは、スウェーデンのインターネットドメイン名の管理はスウェーデン郵政と電気通信管理局の監督下のスウェーデン国家トップドメイン法(2006：24)によって規制されている。規制活動は主に単一のスウェーデンドメイン管理機関、スウェーデンインターネット基金会、スウェーデントップドメイン名(.se)と(.nu)を担当する組織に集中している。
雇用条例
中国
1994年7月5日に全国人民代表大会常務委員会が公布した“中華人民共和国労働法”は、1995年1月1日から施行され、8月27日にさらに改正された
 
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[br}2009年12月29日と2018年12月29日、全国人民代表大会常務委員会は2007年6月29日に公布され、2012年12月28日に改正された“中華人民共和国労働契約法”、及び2008年9月18日に国務院が公表した“中華人民共和国労働契約法実施条例”は、中華人民共和国の就業と労働事務を管理する主要な法規である。上記の規定によると、雇用主と従業員との間の労働関係は書面で実行されなければならず、賃金は現地の最低賃金基準を下回ってはならず、直ちに従業員に支払わなければならない。そのほか、使用者は労働安全衛生制度を確立し、国家標準を厳格に遵守し、従業員に対して関連訓練を行わなければならない。また、使用者が一定期間を超えて従業員に仕事を強要することも禁止されており、使用者は国の規定に従って従業員に残業代を支払わなければならない。
[br}全国人民代表大会常務委員会が2010年10月28日に公表したことに基づき、2011年7月1日から施行され、2018年12月29日に改正された“中華人民共和国社会保険法”は、他の関連法律法規と同様に、基本養老保険、基本医療保険、労災保険、失業保険、生育保険を含む中華人民共和国社会保険制度を構築する。使用者は現地社会保険取扱機関が設立されてから30日以内に現地社会保険取扱機関に登録し、使用者の日から30日以内に現地社会保険取扱機関に登録しなければならない。使用者は時間どおりに十分な額を申告して社会保険納付を納付しなければならない.労災保険と生育保険は使用者のみが納付し、基本養老保険、医療保険、失業保険の支払いは使用者と従業員が共同で納付する。
1999年4月3日に国務院が公表し、それぞれ2002年と2019年に改正された“住宅積立金管理条例”によると、使用者は指定された管理センターに登録し、従業員の住宅積立金を納付する銀行口座を開設し、従業員のために住宅積立金を納めなければならない。使用者が住宅積立金を納めない場合は，修正を命じ，期限内に納付することができる.
スウェーデン
スウェーデンでは従業員とコンサルタントが違います。契約関係が雇用関係を構成しているかどうか，あるいはサービスを提供する個人が独立しているかどうかを決定するために，関係を全体的に評価する際には，何らかの要因が考えられるのが一般的である.この評価は、通常、サービスを提供する個人が彼/彼女がいわゆる事実上の従業員であると主張するときに行われる。サービスを提供する個人とサービスを受ける会社との間の合意がコンサルティング協定−のレッテルを貼られていても、雇用関係が発生することを示す要因としては、例えば、経済·社会の観点から、個人と従業員が平等であるか否か、サービスの補償が保証された固定報酬の形で支払われている場合、有給休暇を取得する権利があるか否か、個人が自分で仕事を遂行しなければならない場合、個人が他の当事者のために仕事を履行することができれば、個人が具体的な指示や会社の密接な監督を受けている場合、個人が直接費用の補償を受ける場合、スウェーデン税務署は同じ要素を使用して相談関係を雇用関係に再分類することができる。スウェーデン雇用法の観点から見ると、個人がコンサルタントではなく従業員とみなされていれば、スウェーデン雇用保護法に規定されている様々な規定が雇用関係に適用され、これは、その個人が雇用保護を受ける権利があることを意味する可能性がある。従業員たちはまた支払われた給与に基づいて12%の休暇賃金を得る権利がある。スウェーデン税法の観点から見ると、個人がコンサルタントではなく従業員とみなされている場合、サービスを保留している会社は、31.42%の社会保障支払いを報告し、支払いを要求され、支払われた金額に対して所得税を源泉徴収し、領収書金額の付加価値税は控除できない。サービスを提供する個人と会社との関係が雇用関係である場合(ただし、双方が実際に相談関係とみなす)であれば、会社は、漏れた社会保険納付と相殺できない付加価値税に対して20%の税収処罰と、源泉徴収税額に対して5%の税収処罰とに直面する。しかし、個人に支払われる総給与と社会保障納付は所得税から差し引くことができる。どの再分類された支払いも労働者に累進個人税を徴収し、徴収された付加税の40%に付加税を徴収する可能性がある。
 
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ディレクトリ
 
税金条例
中国
企業所得税
[br}2007年3月16日、全人代は2017年2月24日に改正された“中華人民共和国企業所得税法”と2018年12月29日に改正された“中華人民共和国企業所得税法”を公表した；2007年12月6日、国務院は“中華人民共和国企業所得税法実施条例”(“中華人民共和国企業所得税法”と略称する)を公布し、この実施条例は2019年4月23日に改正され、あるいは総称して“中華人民共和国企業所得税法”と呼ばれている。“中国企業所得税法”によると、住民企業と非住民企業はすべて中国で納税しなければならない。住民企業とは、中国の法律に従って中国に設立された企業、あるいは外国や地域の法律に従って設立されているが実際に管理機関が中国にある企業である。非住民企業とは、外国や地域の法律に基づいて設立され、その実際の管理機関が中国国外にあるが、中国国内に機関や場所を設立したり、そのような機関や場所がないが中国から収入を生み出している企業を指す。国家税務総局が発表し、2017年に最新改訂した“事実管理機関がオフショアで設立された中制御企業を中華人民共和国税務住民企業と認定することに関する通知”(“第82号通知”)も、オフショアに設立された中制御企業を確定する“事実管理機構”が中国に設置されているかどうかに一定の具体的な基準を提供した。第82号通達によると、中国が支配するオフショア登録企業は、中国に“事実上の管理機関”が設置されているため、中国税務住民とみなされ、以下のすべての条件を満たす場合にのみ、その全世界の収入は中国企業所得税を納付すべきである：(1)日常経営管理の主要な場所は中国にある；(2)企業の財務と人的資源事項に関する決定は中国国内の組織或いは人員が行うか、あるいは中国国内の組織或いは人員の許可を経なければならない。(3)企業の主要資産、会計帳簿及び記録、会社印鑑、取締役会及び株主議事録は中国に位置又は保存されている；及び(4)50%以上の議決権のある取締役会メンバー又は上級管理者は常に中国に住んでいる。“中華人民共和国企業所得税法”及び関連実施細則に基づいて、25%の企業所得税税率を統一的に適用する。しかし、非住民企業が中国に常設機関や場所を設立していない場合、あるいはそれらが中国に常設機関や場所を設立しているが、中国で得られた関連収入とその設立された機関や場所との間に実際の関係がなければ、中国からの収入に対して10%の税率で企業所得税を徴収する。“中華人民共和国企業所得税法”によると、条件を満たすハイテク企業(HNTE)の企業所得税税率は15%である。
“国家税務総局の非住民企業間資産譲渡企業所得税の若干の問題に関する公告”(“公報7”)は2015年2月3日に国家税務総局によって発表され、最新改訂は2017年12月29日に発表された。公告7によると、非中国住民企業の“間接譲渡”資産(中国住民企業の株式を含む)は、この手配に合理的な商業目的がなく、中国企業所得税の支払いを避けるために確立されていれば、再定性し、中国課税資産の直接譲渡と見なすことができる。そのため、間接譲渡から得られた収益は中国企業所得税を納める必要がある可能性がある。公告7によると、“中国課税資産”には、中国の機関または営業場所に帰属する資産、中国の不動産および中国住民企業への株式投資が含まれる。間接的なオフショア移転中国機関や営業地点の資産については、関連収益は中国機関や営業地点との有効な関連とみなされるため、その企業所得税申告に計上されるため、25%の税率で中国企業所得税を納付する。関連譲渡が中国の不動産又は1社の中国住民企業の株式投資に関連し、当該企業が中国の機関又は非住民企業の営業地点と実際に連絡していない場合、税務条約の適用又は類似の手配の下で10%の中国企業所得税税率を享受することができ、譲渡金を支払う責任がある方には源泉徴収義務がある。公告7の実施詳細には不確実性がある.
付加価値税
“中華人民共和国増値税暫定条例”は国務院によって1993年12月13日に公布され、1994年1月1日から施行され、前回の改正は11月19日である。
 
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2017年。“中華人民共和国付加価値税暫定条例実施細則”は1993年12月25日に財政部によって公布され、その後2008年12月15日と2011年10月28日に改正され、あるいは総称して付加価値税法と呼ばれる。2017年11月19日、国務院は“の廃止に関するの改正に関する命令”又は第691号令を公表した。増値税法第691号法令によると、中国国内で貨物販売、加工、修理と交換サービス、販売サービス、無形資産、不動産と輸入貨物に従事しているすべての企業と個人は付加価値税の納税者である。一般的に適用される増値税税率は17%，11%，6%に簡略化され，小規模納税者に適用される増値税税率は3%である。
2018年4月4日、財政部、国家税務総局は共同で“付加価値税税率の調整に関する通知”を発表し、2018年5月1日から施行した。上記通知によると、これまでそれぞれ17%と11%の付加価値税税率が適用されていた課税貨物は、それぞれ16%と10%の付加価値税税率が適用されるように変更された。2019年3月20日、財政部、税務総局、税関総署は“増値税改革の深化に関する政策に関する公告”を発表し、2019年4月1日から、それぞれ16%、10%の増値税税率を徴収していた課税貨物に対して、それぞれ13%、9%の税率で増値税を徴収した。
配当金前払税金
“中国企業所得税法”は、2008年1月1日から、非中国住民投資家に宣派した配当金は、中国に機関や営業場所が設立されていない場合、あるいは中国に当該などの機関や営業地点が設置されているが、関連収入は同社の設立や営業地点と有効な関連がなく、このような配当金が中国国内に由来している限り、通常10%の企業所得税税率が適用されると規定している。
“中国大陸部と香港特別行政区の所得に対する二重課税の回避と脱税防止に関する手配”、あるいは“二重租税回避手配”とその他の適用される中国法律に基づいて、もし中国主管税務機関が香港住民企業がこの二重租税回避手配とその他の適用法律の関連条件と要求に符合すると認定すれば、香港住民企業が中国住民企業から獲得した配当金の10%の源泉徴収税を5%に減らすことができる。しかし、国家税務総局が2009年2月20日に発表した“税務条約配当規定の執行に関する若干の問題に関する通知”あるいは税務総局が2009年2月20日に発表したSat第81号通知によると、中国の関連税務機関が適宜認定すれば、会社は主に税収駆動の構造や手配による所得税税率の引き下げから利益を得ており、中国税務機関は優遇税収待遇を調整することができる。国家税務総局が2018年2月3日に発表した2018年4月1日から施行される“税収条約における”利益所有者“に関する若干の問題に関する通知”によると、出願人が税収条約における配当金、利息又は特許使用料に関する税収処理に関する“利益所有者”の地位を決定する際には、これらに限定されないが、出願人が12ヶ月以内に第三国又は地域の住民にその収入の50%以上を支払うことが義務付けられているか否か、出願人が経営する業務が実際の商業活動を構成しているか否かは、税収条約の相手国または地域が関連所得に課税または免税または極低税率を与えるかどうかを考慮し、具体的な案件の実態に基づいて分析する。本通知はさらに、申請者がそれが“実益所有者”であることを証明しようとする者は、“非住民納税者が条約利益管理方法を享受することに関する公告”に従って関係税務部門に関連書類を提出しなければならないと規定している。
スウェーデン
スウェーデン社税
スウェーデン所得税法(1999：1229)(“ITA”)が2000年1月1日に施行された。それはスウェーデンのすべての会社に対する税金を管理する主要な法律行為であり、住民会社でも非住民会社でも。
 
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この法以外にも、スウェーデンの税収は“付加価値税法”(1994：200)、“税務手続き法”(2011：1244)、その他のいくつかの税法の影響を受けている。スウェーデン社は通常、世界企業の収入に課税され、現在の税率は20.6%だ。二重課税の状況を是正するために、スウェーデンは米国と中国との包括的二重課税条約を含む85カ国と二重課税条約を締結しており、ケイマン諸島とのみ限られた二重課税条約を締結している。米国や中国との条約を含め、二重課税条約の多くは二重課税を回避するために相殺方法を用いている。非住民会社はスウェーデンでは一般的に納税しないが，常設機関からの収入，スウェーデンでの不動産収入，スウェーデン由来の配当金や特許使用料収入を除くと，以下のようになる。
スウェーデン源泉徴収税について
スウェーデン社から派遣された配当金は、現地法または適用される二重課税条約に基づいて任意の減税または免税が適用されない限り、非住民会社の株主に対して源から30%の税を源泉徴収する。スウェーデン社がケイマン諸島に住む会社税住民への配当分配については、現在利用可能な免税や税率の引き下げはないはずだから、30%の統一税率が適用されるべきだ。
しかも、スウェーデンは利息や特許使用料収入に源泉徴収しない。しかし、スウェーデンから特許使用料を取得した外国受給者は、通常、スウェーデンに常設機関があるとみなされるため、適用される二重課税条約に基づいていかなる免除が適用されない限り、受領された特許使用料はスウェーデン所得税を納付しなければならない。
外国の税金減免
スウェーデン会社の外国収入が外国税を納める必要がある場合、ある条件を満たせば、通常外国税収免除を受けることができる。例えば、外国の税金はスウェーデンの税金から控除されるために、最終的な評価や控除を受けなければならない。スウェーデン社への税収免除は、スウェーデンが外国収入に徴収する税金に対応する金額に限られている。しかも、使用されていないいかなる外国の税金控除も5年間繰り越すことができる。
利子控除制限規則
一般に、スウェーデン社は一般業務債務の利息を控除する権利があるが、ある制限規則は一般利子控除制限規則および集団内控除制限規則での利息に適用される。
グループ内控除限度額規則によると、グループ内の利息収入の実益すべての人がヨーロッパ経済地域に住んでいる場合、またはスウェーデンで包括的二重課税条約を締結した国/地域、または利息収入の実益すべての人が少なくとも10%の会社税を納付しなければならない場合、債務に記録されている任意の利息支出は控除されることができる。しかし、ローンの基本的な目的が完全にまたは完全に同じで実質的な税金優遇を得るためである場合、いかなる減税も与えられてはならない。一方の会社が他の会社に決定的な直接的または間接的な影響を与える場合、または2つの会社が共同統制下にある場合、会社はグループとみなされる。
2019年1月1日から、一般的な利息控除限度額規則があり、この規則によると、利息控除は利息、税項、減価償却と償却前収益(EBITDA)の30%を超えてはならない。あるいは，EBITDA規則を適用しない場合，負の純利息収入は集団レベルで最大500万スウェーデンクローナを差し引くことができる。1年以内に差し引くことができないマイナス純利息は最大6年間繰り越すことができますが、所有権が変化すると没収される可能性があります。
2021年1月1日現在、EU非協力司法管轄区域リストに登録されている管轄区域内の会社の債務に記録されている利息支出は通常差し引かれない。この禁止は関連者間の融資の利息支払いと第三者債務に適用される。2022年10月4日までのEU理事会で採択されたリストのうち、スウェーデン、米国、中国、ケイマン諸島は非協力司法管轄区域リストに含まれていない。
 
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逆混合ルール
スウェーデンはITAにより逆混合ルールを実施している.上記の利息控除制限のほか、混合ミスマッチの利息控除も禁止されています。受給者が2つの法域で収入の異なる法的分類により該当する収入が納税されることを認めない場合には、この禁止が適用される。現在の反混合規則はまた、常設機関、混合取引、輸入ミスマッチ、および二重駐屯地実体によるミスマッチに関する混合状況をカバーしている。配当金に関するいくつかの混合状況も含まれている。また、ある透明会社をカバーする拡張混合ミスマッチ規則(いわゆる逆混合ミスマッチ)も最近発効している。
社会保険納付
スウェーデン社の雇用主がスウェーデンの社会保障システムでカバーされている従業員に報酬を支払う場合、スウェーデンの雇用主に社会保障支払いを支払う。社会保険納付は、通常、スウェーデンの雇用主が支払う課税報酬総額(上限なし)の31.42%で徴収される。
F-Taxを取得していない請負下請け業者は、通常、スウェーデンで下請け業者に支払われる報酬の予備減税および社会保険支払いの責任をもたらす可能性がある。下請けに有効なF−Tax登録があれば，リスクは総請負者と下請け業者の間に明らかな雇用関係がある場合にのみ適用される。コンサルタント契約が雇用関係とみなされている場合、主なリスクは、支払われた報酬で31.42%の社会保障入金と、未納20%までの罰金を支払わなければならないことである。
スウェーデン付加価値税
スウェーデンの付加価値税(“付加価値税”)の商品とサービスに対する税率は25%である。12%の減税は、食品、飲食、飲食サービス、および“旅行”(ホテル宿泊)に適用されます。6%の税率を下げることは新聞、国内個人交通機関、映画のチケットに適用される。輸出はゼロ関税であり、薬品や医療サービスなどもそうだ。
スウェーデン譲渡定価文書
非住民会社と経済関係にあるスウェーデン社は譲渡定価文書を準備しなければならない。スウェーデン税務プログラム法によると、経済協力開発機構(OECD)の現地文書と主文書に基づいて、譲渡定価ガイドラインがある。公平の原則によると、関係の深い会社はそれらの間の取引のために価格を設定する際に、独立会社のように表現すべきだ。したがって、スウェーデンの規定は関連会社間のすべての国境を越えた取引が一定の価格距離を維持することを要求する。スウェーデンでは、中小企業(グループ全体の従業員250人未満、売上高最高4.5億スウェーデンクローナまたは最高総資産4億スウェーデンクローナ)は、譲渡定価文書の準備の要求を免れることができる。
外国為替管理条例
中国
総則
中国外貨管理の核心条例は1996年に国務院が公布し、2008年8月に改正された“中華人民共和国外貨管理条例”あるいは“外国為替条例”である。“外国為替管理条例”によると、利益分配、貿易やサービスに関連する外国為替取引などの経常項目の支払いは、外国為替局が事前に承認することなく、何らかの手続きの要求に適合することなく外貨で支払うことができる。対照的に、人民元を他の通貨に両替し、両替した外貨を中国国外に送金して、外貨ローンの返済などの資本支出を支払い、あるいはbrによって外貨を中国に送金します
 
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私たちの中国子会社への増資や外貨ローンのような資本口座は、事前に適切な監督管理機関の承認や登録を得る必要があります。
[br}2012年11月19日に外国為替局が発表した“対外直接投資外貨管理政策の更なる整備と調整に関する通知”または外管局が2012年12月17日に発表し、2015年5月4日、2018年10月10日、2019年12月30日にさらに改訂された“対外直接投資外貨管理政策の更なる改善と調整に関する通知”によると、海外投資家は事前費用口座、外国為替資本金口座、保証口座を含む中国国内に各種専用外貨口座を開設し、人民元収益に対して再投資を行う。外商投資企業が外国株主に外貨利益と配当を送金するには、外国為替局の承認や確認を必要としない。
2015年2月、外匯局は“外国為替管理直接投資適用政策のさらなる簡略化に関する通知”、すなわち“外管局第13号通知”を発表し、2015年6月1日から施行され、2019年12月30日から一部廃止された。外管局第13号通知は、外商直接投資と海外直接投資外貨登録の行政審査要求を取り消し、渉外登録手続きを簡略化し、外商直接投資と海外直接投資外貨登録は条件を満たす銀行及びその支店で処理し、外管局及びその支店ではなく、条件を満たす銀行及びその支店で処理することを通知した。
外国為替局は2015年3月30日に発表し、2015年6月1日から施行され、2019年12月30日に一部廃止され、2023年3月23日に最新改訂された“外商投資企業の資本決済管理の改革に関する通知”は、外商投資企業が経営範囲内で経営の実際の必要に応じて適宜決済することを許可し、外商投資企業が外貨資本を用いて人民元を換算して株式投資を行う手続きを規定した。
[br}2017年1月、外匯局は“外貨管理改革の更なる完備と真実性と適合性審査の最適化に関する通知”を発表し、国内機関がオフショア機関に利益を送金することに対していくつかの資本規制措置を規定し、(一)真実取引原則の下で、銀行は取締役会の利益分配決議、納税申告記録原本と監査された財務諸表を照合すべきである；(2)国内機関は利益を送金する前に数年前の損失に対して収入計算を行うべきである。また、外匯局通知3により、国内機関が対外投資及び資金送金登録を申請する際には、資金源及び使用手配を詳細に説明し、取締役会決議、契約等の証明を提供しなければならない。
オフショア投資
[br]2014年7月4日から施行された“外匯局の国内住民の海外投融資と往復投資外貨管理に関する問題に関する通知”、あるいは“外匯局第37号通知”と呼ばれ、中国住民又は実体が特殊な目的担体(SPV)を利用して海外投融資を求めるか、又は中国往復投資を行う外国為替について規範化した。第37号通達によると、特殊目的機関とは中国住民が直接設立或いは間接的にコントロールするオフショア企業であり、目的はオフショア株式融資或いは海外投資を求め、合法的な国内或いは海外資産或いは権益を利用して海外投資を行うことであり、“往復投資”とは中国住民或いは実体が特殊な目的機関を通じて中国への直接投資、即ち外商投資企業を設立し、所有権、コントロール権と経営権を獲得することである。国家外匯局第37号通知は，中国住民又は実体が特殊目的機関に出資する前に，現地外管局支店に登録しなければならないことを通知した。
従業員株インセンティブ計画
外匯局は2012年に“国内個人の海外上場会社の株式激励計画の外貨管理に関する問題に関する通知”あるいは“外匯局第7号通知”を発表した。外管局第7号通知によると、海外上場会社の株式激励計画に参加した中国国内の従業員、取締役、監事とその他の高級管理者
 
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中国に1年以上連続して居住している公民又は非中国公民は、少数の例外状況を除いて、国内適格代理人(当該等の海外上場会社の中国子会社であってもよい)を介して外匯局又はその現地支店に登録し、株式インセンティブ計画に関する他の手続きを完了しなければならない。また、株式激励計画、中国代理人或いはその他の重大な変化が重大な変化が発生した場合、中国代理人は株式激励計画の外匯局登録を改訂しなければならない。中国の代理人は、これらの従業員の株式オプションを行使する権利のある個人を代表して、外国為替局またはその現地支店に、これらの個人が従業員の株式オプションを行使することに関する年間外貨支払い限度額を申請しなければならない。個人が海外上場会社の株式と配当を売却して得た外貨収入及びその他の収入は、すべて海外上場会社の中国子会社或いは中国代理人が開設管理する中国外貨集団口座に振り込まれ、その後当該個人に分配されなければならない。
また、国家税務総局は従業員の株式オプションと限定株に関する若干の通知を発表した。この等通知によると、中国で働く従業員は、購入権を行使したり、制限的な株式を付与されたりする場合、中国の個人所得税を納付しなければならない。中国子会社は関係税務機関に従業員の株式購入或いは限定株に関する書類を提出し、購入持分或いは購入制限株を購入した従業員の個人所得税を源泉徴収しなければならない。従業員が関連法律法規に従って所得税を納付していない場合、或いは中国子会社が関連法律法規に従って所得税を源泉徴収していない場合、中国子会社は税務機関或いはその他の中国監督管理機関の処罰に直面する可能性がある。
外国会社の中国子会社に対する融資
[br]外国投資家が株主として中国に設立した外商投資企業に発行する融資は外債とみなされ、主に“人民Republic of China外国為替管理条例”、“外債管理暫定規定”、“外債統計モニタリング暫定規定”と“外債登録管理方法”の監督管理を受ける。これらの規定と規則によると、外債形式で中国実体に発行される株主融資は外匯局の事前承認を必要としないが、このような外債は外債契約締結後15ヶ月以内に外匯局或いはその地方支店に登録して記録しなければならない。本条例及び細則によると、外商投資企業の外債残高は、外商投資企業投資総額と登録資本との差額又は投資総額と登録資本残高との差額を超えてはならない。
[br]中国人民銀行が2017年1月12日に発表した“人民銀行中国銀行の全カバー越境融資マクロ慎重管理に関する事項に関する通知”は、2017年1月12日から1年間の過渡期間内に、外商投資企業は現行の有効な外債管理メカニズム又は現行外債メカニズム、又は中国人民銀行第9号通知又は第9号通知に規定されたメカニズムを採用することを自ら決定することができる。中国人民銀行第9号通知は、企業は必要に応じて人民元または外貨の自主越境融資を行うことができると規定している。中国人民銀行第9号の通知によると、企業のクロスボーダー融資残高(抽出した残高、以下同じ)はリスク加重法またはリスク重み付け法を用いて計算され、規定の上限を超えてはならない、すなわち：リスク加重未補償越境融資=リスク加重未済越境融資上限である。企業リスク加重未補償越境融資上限=企業純資産×クロスボーダー融資レバー率×マクロ慎重調整パラメータ、その中で企業越境融資レバー率は2、マクロ慎重調整パラメータは1である。そのため、即日から、中国企業リスク加重未履行越境融資上限は純資産の200%、すなわち純資産限度額である。企業が国境を越えた融資協定を締結した後、その資本項目情報システムに記録すべきだが、退出前の3営業日に遅れてはならない。
上記の状況に基づいて、もし私たちが株主ローンを通じて私たちの外商独資子会社に資金を提供する場合、このようなローンの残高は総投資と登録資本残高を超えてはいけません。現行の外債メカニズムが適用される場合、私たちは外匯局あるいはその現地支店にこのようなローンを登録する必要があります。あるいはこのようなローンの残高はリスクに応じて加重して計算しなければなりません。
 
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第9号通知機構が適用されると、外国為替局の情報システムに融資を届出する必要があります。中国人民銀行第9号通知によると、2017年1月11日から1年の移行期間後、中国人民銀行と外匯局は、中国人民銀行第9号通知の全体的な実行状況を評価した後、外国投資企業の国境を越えた融資管理メカニズムを決定する。これまで、中国人民銀行と国家外匯局は、この方面に関するさらなる規則、通知、通知を公布·公表していない。中国人民銀行と外管局が将来どのようなメカニズムを採用するか、私たちの中国子会社に融資を提供する場合、私たちはどのような法定制限を受けるのかまだ確定していない。外商投資法及びその実施条例はいずれも外商投資企業の投資総額のある概念が依然として適用されるかどうかを規定していないが、中国はまだ現行の外債メカニズムを廃止するための法律法規を正式に公布していない。
2023年1月5日、発改委は2023年2月10日から施行する“企業中長期外債審査登録管理方法”を発表し、その中で、企業が外債を借りるには必ず外債審査登録手続きを履行し、そして開示関連情報を報告しなければならないと規定した。企業は審査登録を完了し、国家発改委の“承認登録証明書”を取得しなければ、合法的に外債を借りることができる。そのほか、企業は毎年1月末と7月末に発改委に外債利用状況、返済状況、計画手配状況と主要な経営指標を報告しなければならない。また，この規定は比較的新しいため，その解釈や実行には不確実性がある.
スウェーデン
外商直接投資管理条例
スウェーデンには現在外国投資審査制度がありません。しかし、スウェーデン議会は2021年にスウェーデン保護安全法改正案(2018：585)を採択し、スウェーデンの安全に潜在的に敏感なインフラを保護した。また、スウェーデンは、2019年4月11日に施行され、2020年10月11日から適用されるEUへの外国直接投資の枠組みを構築するための法的枠組みを構築することを目的としたEUへの外国直接投資の枠組みを構築する(EU)2019/452号条例を施行している。そのため、スウェーデンは“スウェーデン外国直接投資法”(2022年：000)を施行しており、2023年末か2024年初めに施行される予定だ。提案されたスウェーデン外国直接投資法は公布前に変化するかもしれない。提案されたスウェーデン外国直接投資法は，スウェーデンに設立された企業への外国投資に適用され，これらの活動には，1)重要な社会的機能活動，2)安全で敏感な活動，3)EUやスウェーデンへの供給に重要な金属や鉱物などの材料の業務，4)敏感な個人データや位置データの活動，5)新興技術や他の戦略的意義を持つ保護すべき技術に関する活動，6)軍民両用製品に関する活動，および7)軍事装備に関するいくつかの活動がある。提案されたスウェーデン外国直接投資法は、主管当局がスウェーデンの国家安全に関わる必要がある場合に外国直接投資を禁止することを許可する。欧州連合運営条約第52.1条及び第65.1条(B)によれば，スウェーデンの公共秩序又は公共安全に必要があれば，外国直接投資を禁止することもできる。また、提案されたスウェーデン“外国直接投資法”では、外国直接投資は承認された場合や主管当局が何の行動も行わなかった場合にのみ行われると規定されている。場合によっては、提案されたスウェーデン外国直接投資法がカバーする実体に投資しようとする企業は、潜在的な投資を主管当局に通知する義務がある。これは投資家が会社の10%以上の所有権を獲得した場合を含む。提案されたスウェーデン外国直接投資法違反は最高5000万スウェーデンクローナの罰金を招く可能性があります。
 
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Mアナゲム
役員と役員
次の表には、本募集説明書の発表日までのうちの取締役と役員に関する情報が表示されています。
役員と役員
​ ​
年齢
​ ​
役職/肩書き
​
Mario Yau Kwan Ho ​ ​
29
​ ​ 会長兼連合席最高経営責任者 ​
ヒチャム · チャヒネ ​ ​
35
​ ​ 取締役兼共同最高経営責任者 ​
李偉孫 ​ ​
38
​ ​ 取締役兼社長 ​
Heng Tang * ​ ​
38
​ ​ 取締役兼執行副社長 ​
徐延俊 ​ ​
36
​ ​ 取締役兼財務取締役 ​
レイ · チャン * ​ ​
38
​ ​ 取締役兼上級副社長 ​
トーマス · ネスライン * ​ ​
35
​ ​ 取締役 ​
フェリックス · グラナンダー ​ ​
27
​ ​ 取締役 ​
アンドリュー · リーダー * ​ ​
39
​ ​ 取締役 ​
カーター·ジャック·フェルドマン ​ ​
27
​ ​ 独立取締役 ​
ハンス·アルソン* ​ ​
72
​ ​ 独立取締役 ​
智勇Li ​ ​
41
​ ​ 首席財務官 ​
張恒 ​ ​
42
​ ​ 首席戦略官 ​
恒穂 ​ ​
42
​ ​ 首席運営官 ​
浩明 ​ ​
35
​ ​ 上級副社長 ​
​
*
これらの取締役は私たちのF-1表登録声明が発効した後に取締役会を辞任します。本募集説明書はこの表の一部です。
​
*Mario Yau Kwan Hoさんは、当社の共同創業者、共同経営責任者、および取締役会長です。彼は現在私たちのアジア業務の最高経営責任者を務めている。2018年12月、マリオは深センで勝利5号スポーツクラブを創設した。これは私たちの前身の一つである。2018年4月からマカオ電子競技連合会の議長も務めている。マリオはiDreamSky科技持株有限公司(01119.HK)の首席営業官を務め、iDreamskyは2018年5月から中国で運営されているデジタル娯楽会社で、その後香港証券取引所で上場に成功した。2020年、マリオが先頭に立って勝利5日にeStarスポーツクラブと合併し、武漢ESVFを設立した。マリオは2016年にマサチューセッツ工科大学管理科学学士号を取得した。
ヒチャム·チャヒンさんは、当社の共同創始者で、共同経営責任者兼取締役です。彼は現在私たちの西洋業務の最高経営責任者を務めている。ヒチャムは2016年に眠りの中で忍者を買収し、以来最高経営責任者を務めてきた。“パジャマ忍者”に加入するまで、ヒッチャムは金融業界から起業まで豊富な経験を持っていた。2008年5月から2016年6月まで、北欧独立富管理会社Formuesforvaltningの管理取締役を務めた。2010年2月、ヒチャムはDIGLIFE AS会長を設立し、私募株式会社であり、生活様式、ゲーム、その他の科学技術関連会社に投資した。ヒチャムは2013年にBIノルウェービジネススクールを卒業し、ビジネスと経済学の学士号を取得した。
孫暁偉さんは我々の総裁である.彼は2021年2月から私たちの役員を務めています。シャオは中国で最も有名なスポーツ選手の一人で、“ボギービースト3”、“スター争い2”、“嵐の英雄”などのゲームで有名になり、成功したことがある。XaOtは2012年に共同創立し、Invictus Gaming Eports Clubの最高経営責任者を務めた。彼は2014年にeStar Gamingを創設し、チームを率いて複数のチャンピオンのタイトルを獲得した無数の世界と全国チャンピオンを獲得した。シャオトは武漢星景互動娯楽有限公司の共同創業者で、同社はその後武漢ESVFの子会社となった。2022年以降、湖北省電子競技協会の副総裁も務めている。
唐英年(Donald)さんは2022年3月から我々の取締役を務めている。ドナルドは2019年に私たちに参加し、現在私たちの執行副総裁と副首席財務官を務めています。ドナルドは幅広い を持っている
 
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投資銀行、監査、投資、基金管理の経験がある。2019年から2022年まで、武漢ESVF子会社深セン市唯物eスポーツインターネット科技有限公司の首席財務官を務めた。2016年から2019年にかけて、iDreamSkyの投資取締役も務めた。2015年から2016年まで華融証券株式有限公司で高級プロジェクトマネージャーを務め、2014年から2015年まで世紀証券でプロジェクトマネージャーを務め、2011年から2014年まで普華永道深セン支社で高級監査役を務めた。ドナルドは2010年にエクセター大学で金融·管理修士号を取得し、ACCAの上級メンバーである。
Yanjun·徐さんは2022年3月から私たちの取締役を務めています。Yanjunは2020年6月から私たちの財経役員を務めてきた。2017年から2020年まで、彼女は武漢観光スポーツグループ傘下の子会社金融役員に勤めている。Yanjunは2013年に湖北工業大学で管理学学士号を取得した。2014年に中級会計専門資格を取得し、2018年に公認会計士専門資格を取得。
さん·チャンは2021年2月から当社の役員を務め、上級副総裁のさん氏は2021年1月から微博ユーザー向けに担当を開始した。私たちに参加する前に、レイは2017年からMAGスタジオ運営実体マクロ文化伝播(武漢)有限公司の社長を務めています。2015年から2017年まで、錦濤ネットワーク科技(武漢)有限公司の社長を務め、2013年から2016年まで益民製薬で社長補佐を務め、2013年には国航伝媒株式会社BGA事業部に勤務した。雷氏は2022年以降、湖北省電子競技協会の副会長を務めてきた。2012年、ノッティンガム·トレント大学でマルチメディア修士号を取得した。
トーマス·ネスリーンさんは私たちの取締役です。2016年、ゲームや科学技術に専念するノルウェーの投資会社であるNyx Ventures asを設立した。2015年以降、ノルウェー最大の不動産管理会社の一つPecunia asで様々な職を務め、現在は取締役の副CEOを務めている。トーマスは2014年から2016年までFormuesforvaltningで投資アナリストを務めており、その間の彼の役割は世界株式取引に関連している。トーマスは2018年にコロンビア大学で理学修士号を取得した。
フェリックス·グランド·さんは、私たちの取締役です。彼は未知のベンチャー企業の創業者であり実行マネージャーでもあり、メディアやテクノロジー会社に集中しているベンチャー企業である。FelixはStenbeckファミリーオフィスKinnevikを介してメディアや技術業界に投資しており，Kinnevikはスウェーデンで最も有名な投資機関の一つとされている。
アンドリュー·リードさんは私たちの役員です。2013年以来、Velo Partnersで取締役顧問を務めてきた。Velo Partnersはイギリスと南アフリカからの超高額個人管理資本のための家族理財室である。アンドリューは拡張と業務計画の面で豊富な経験を持っている。Velo Partnersに入社する前、Jefferies Financial Group Inc.(ニューヨーク証券取引所コード：JEF)で働き、技術投資銀行業務に専念していた。アンドリューは2008年にバース大学で工商管理学士号を取得した。
[br]カーター·ジャック·フェルドマンさんは、我々の独立した取締役です。2022年5月以来、オープン資産標準会社の最高経営責任者を務めており、大手ゲーム発行業者と協力し、ゲーム中の動的デジタル資産を標準化している。カーターは2018年以降、DreamWalk Technologies Limitedの首席技術官も務めている。さらに、世界各地で2000万台を超えるデバイスに設置された最初のモバイルデバイス用の私の世界モデリングエンジンであるModPEを作成した。
[br]ハンス·アレッソンさんは、我々の独立した取締役です。彼はビジネス業界で30年以上の経験を持ち、マーケティング、販売から運営まで様々な職務を担当している。ハンスは1997年12月から2006年3月までの間にITコンサルタントと契約開発業者Technology Nexus S.O.S.ABのCEOを務めた。2006年4月から2016年6月まで、ランディス+Gyrの最高経営責任者でもある。2012年2月以来、Get Rightスウェーデン社の最高経営責任者と共同所有者だった。2016年にNIP取締役会メンバーになる前に、快板情報システムAB、21級ABを管理する取締役会職を獲得した。ハンスは1974年にストックホルム大学で統計学学士号を取得した。
陳志勇(本)Liさんは2022年8月から我々のチーフ財務官を務めている。私たちに参加する前に、ベンは私たちの約8ヶ月の財務顧問を務めた。2019年から2021年にかけて、ブルーシティホールディングス(ナスダック：BLCT)の首席財務官を務めた。2007年から2019年まで、彼はまた万国データ(ナスダックコード：GDS)で複数のポストを担当し、最後のポストは財務副総裁 である
 
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2014から2019年。2005年から2007年まで、彼は普華永道中天法律事務所北京支社でパートナーを務めた。2005年に中国人民大学で国民経済管理学士号を取得した。
張恒(火の神)張さんは2021年3月に私たちに加わった。彼は投資家関係と企業融資を含む私たちの戦略発展を監督する責任がある。彼も私たちの取締役会の秘書です。2014年から2020年にかけて、ヴァケンは上級副総裁を務め、iDreamSky取締役会秘書を務めた。Vulcanは2017年に中国資産管理協会が発行した中国証券投資基金業界勤務証明書と、2016年に深セン証券取引所と上海証券取引所から発行された取締役会秘書資格証明書を持っている。彼は2020年に香港特許秘書組合の合同会員にもなった。Vulcanは2017年に香港中文大学-清華大学で協力教育を行い、工商管理金融修士号を取得した。
杭州(エレン)穂さんが2023年11月に私たちに加わり，最高経営責任者を務める。中国スポーツ業界の最初の参加者の一人として、エレンは国内と世界の競技ゲームプロジェクトの運営においてCrosfire、AVA Online、戦争雷、ジェダイ求生：戦場、Valorant、Freestyleを含む15年近くの経験を持っている。私たちに入社する前、エレンは2009年から2018年までテンセントホールディングスゲーム事業部アシスタント出版プロデューサーと出版プロデューサーを務め、2018年から2023年までテンセントホールディングスの取締役アシスタントを務めた。アーロンも元プロの反撃選手で、2003年に奇才チームのために働いていた。エレンは2009年に長春工業大学で法学修士号を取得した。
[br]余浩明さんは2021年8月から上級副総裁と当人材管理事業部の責任者を務めています。私たちに参加する前、浩明は長年のメディア業界のイベント企画と運営経験を持ち、コカコーラ、レッドブル、P&G、京東物流、VV豆乳など多くの大型新商品普及プロジェクトの取締役総企画を務めたことがある。彼は2017年に専門コンテンツ制作機構Sacho Interactive Entertainmentを創設し、2018年に丘文化伝播を創設し、生放送経済業務を発展させた。彼は2020年5月に上海黄渓文化と合併した後、共同創始者を務めた。浩明は2015年に中国地質大学で設計修士号を取得した。
取締役会
我々の取締役会は6人の取締役で構成され、米国証券取引委員会が私たちのF-1表登録声明の発効を発表した後、本募集説明書はその一部である。取締役は必ずしもわが社のどの株式も保有しなければなりません。取締役が任意の方法であれば、直接又は間接的に、わが社との契約又は取引又は提案された契約又は取引において利害関係があっても、我々の取締役会議で彼又は彼女の利益性質を申告しなければならない。ナスダック規則および関連する取締役会会議議長が資格を取り消した場合、取締役は、彼または彼女がその中で権利を持っていても、その投票が計算されるであろう任意の契約または取引、または提案された契約または取引について投票することができ、彼または彼女は、そのような任意の契約または取引または提案された契約または取引を考慮した任意の取締役会議の定足数を計上することができる。当社取締役は、当社のすべての権力を行使して金を調達又は借入することができ、当社の業務、財産及び資産(現在及び将来)及び未納持分又はその任意の部分を住宅ローン又は押記とし、借入金の際に債権証又はその他の証券を発行し、又は当社又は任意の第三者の任意の債務、債務又は義務の担保とすることができる。私どもの非執行役員はいずれもサービス契約を締結していません。このサービス契約はサービス終了時の福祉を規定しています。
取締役会委員会
私たちは、私たちのF-1表登録声明の発効直後に、監査委員会、報酬委員会、指名、およびコーポレートガバナンス委員会の3つの委員会を取締役会の下に設置します。私たちは三つの委員会のそれぞれの規定を採択するつもりだ。各委員会のメンバーと機能は以下のとおりである。
監査委員会。弊社の監査委員会は、カーター·さん、ジャック·フェルドマン·さん、フェリックス·グランナンドフ·さんから構成されます。カーター·ジャック·フェルドマンさんは、私たちの監査委員会の議長を務めます。我々は、カーター·ジャック·フェルドマンさんが、規則5605(A)(2)の“独立性”要件を満たすことを決定した
 
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“ナスダック証券市場上場規則”と“取引法”第10 A-3条。我々は、カーター·ジャック·フェルドマンさんが“監査委員会財務の専門家”になる資格があることを確認しました。我々が提出したF-1表登録声明(目論見書はその一部である)が発効してから90日以内に、新たな独立した取締役を取締役会·監査委員会に任命する予定です。監査委員会は、私たちの会計と財務報告の流れ、わが社の財務諸表の監査を監督します。他の事項を除いて、監査委員会が担当します：
•
独立監査人を任命し、独立監査人の実行を許可するすべての監査および非監査サービスを予め承認しておく；
​
•
独立監査人と共に任意の監査問題や困難および管理層の応答を審査する；
​
•
経営陣と独立監査人と年次監査財務諸表を検討する；
​
•
我々の会計および内部制御政策およびプログラムの十分性と有効性、ならびに重大な財務リスクの監視と制御のための任意のステップを検討する；
​
•
提案されたすべての関連者取引を審査して承認します；
​
•
はそれぞれ管理職と独立監査人と定期的に会議を行う；および
​
•
Brは、適切な適合性を保証するために、私たちのプログラムの十分性および有効性を検討することを含む、私たちの商業行為および道徳的基準を遵守する。
​
報酬委員会。我々の報酬委員会は、Mario Yau Kwan Hoさん、icham Chahineさん、孫立偉さんで構成される。尤君豪さんは私たちの報酬委員会の議長を務める。報酬委員会は、すべての形態の報酬を含む、取締役会の審査と承認に協力し、取締役および役員に関する報酬構造を承認する。私たちの最高経営責任者は彼の報酬を審議する委員会会議に出席できない。報酬委員会は他の事項を除いて： を担当する
•
取締役会が私たちのCEOおよび他の役員の報酬を承認することを審査または提案します。
​
•
取締役会が私たちの非従業員取締役の報酬を決定することを検討し、提案します。
​
•
任意の奨励的な報酬または株式計画、計画または同様の手配を定期的に審査および承認し、
​
•
は、報酬コンサルタント、法律顧問、または他のコンサルタントの独立性に関するすべての要因を考慮した後にのみ、そのコンサルタント、法律顧問、または他のコンサルタントを選択することができる。
​
指名と会社管理委員会。私たちの指名と企業管理委員会は遊君豪さんとヒチャム·チャヒーンさんによって構成されます。尤君豪さんはノミネートおよび企業管理委員会主席に就任する。指名とコーポレートガバナンス委員会は、取締役会に協力して私たちの取締役になる資格のある個人を選び、取締役会とその委員会の構成を決定します。指名と会社管理委員会は他の事項以外を担当します：
•
取締役会に指名人選を選択して推薦し、株主選挙または取締役会が任命する；
​
•
毎年取締役会と一緒に取締役会の現在の構成を審査し、独立性、知識、技能、経験と多様性などの特徴を含む；
​
•
取締役会会議の頻度と構造について提案し、取締役会の各委員会の運営を監督する；及び
​
•
Brは定期的に会社管理の法律と実践の重大な発展及び私たちの適用法律と法規の遵守状況について取締役会に提案を提供し、会社管理のすべての事項と取るべき任意の救済行動について取締役会に提案する。
​
 
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取締役の役割
ケイマン諸島法律によると、私たちの役員は、忠誠の義務、誠実な行動の義務、そして彼らが私たちの最大の利益に合致すると思う善意に基づいて行動する義務を含む当社の会社に対して受託責任を持っています。私たちの役員もまた適切な目的だけで彼らの権力を行使しなければなりません。私たちの役員も、彼らが実際に持っているスキルと、かなり慎重な人が似たような状況で取る慎重で勤勉な態度を行使する義務があります。従来，役員が職責を遂行する際に示すスキルレベルは，それが持つ知識や経験に対する合理的な期待よりも高い必要はないと考えられてきた.しかし、イギリスと英連邦裁判所は必要な技能と配慮の面で客観的な基準に向かって進んでおり、ケイマン諸島もこれらの規定に従う可能性が高い。私たちへの注意義務を履行する際には、私たちの取締役は、私たちが時々改正して再記述した組織定款大綱と定款細則を遵守し、その定款大綱と定款細則に基づいて株式所有者に付与された種類の権利を確保しなければならない。限られた特殊な場合には、我々取締役の義務が違反された場合、株主は私たちの名義で損害賠償を請求する権利がある可能性がある。
私たちの取締役会は私たちの業務を管理し、指導し、監視するために必要なすべての権力を持っている。私たちの取締役会の職権は： を含む
•
株主年次総会と臨時株主総会を開催し，株主に仕事を報告する；
​
•
配当と割当てを宣言する；
​
•
将校を任命し，将校の任期を確定する
​
•
当社の借金権力を行使し、当社の財産を抵当に入れる；
​
•
当社の株式の譲渡を許可し、当該等の株式をわが社の会員名簿に登録することを含む。
​
役員と上級職員の任期
私たちの役員は私たちの株主が一般決議によって任命することができる。あるいは、我々の取締役会は、取締役会会議に出席して採決に参加する取締役の単純な多数票により、任意の人を取締役に任命することにより、我々の取締役会の仮の空きを埋めるか、既存の取締役会のメンバーを増加させることができる。私たちの役員は彼らの職が空いたり、私たちの株主が普通の決議によって彼らの職を罷免するまで、任期の制限を自動的に受けません。取締役又は吾等は、30日前に書面通知又は双方同意の他の短い通知期間を出して吾等の独立取締役任期を終了することができる。また、取締役が破産した場合、またはその債権者と任意の手配または債務立て直しを行う場合、(Ii)その身または精神的に不健全であることが発見された場合、(Iii)当社にその職を辞任することを書面で通知するか、または(Iv)当社の特別許可を経ずに3回連続して取締役会会議を欠席し、当社取締役がその職を辞任することを決定した場合、または(V)当社組織規約の細則に基づいて任意の他の規定により免職された場合、取締役はもはや取締役ではない。
私たちの管理職は取締役会によって任命され、取締役会が適宜決定し、取締役会に免職される可能性があります。
雇用契約と賠償協定
私たちは私たちのすべての幹部と雇用協定を締結した。このような合意に基づいて、私たちのすべての執行官たちは特定の期間雇用された。幹部のいくつかの行為、例えば、重罪の有罪または自白、または道徳的退廃、不注意または不誠実な行為に関連する任意の犯罪、または不適切な行為または約束の義務を履行できなかった場合、私たちはいつでも事前に通知または報酬を与えない理由で雇用を終了することができる。私たちはまた60日前に書面で通知を出して、理由なく幹部の採用を中止することができます。私たちが契約を終了した場合、私たちは役員と私たちの間で合意された合意に従って、役員に解散費を支払います。執行幹事はいつでも退職することができますが、60日前に書面で通知する必要があります。
各幹部は、その雇用契約の終了または満了期間および後に厳格に秘密にすることに同意しており、職責を履行する際に別の要求がある限り、 を使用してはならない
 
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我々の任意の秘密情報または商業秘密、私たちの顧客または潜在的顧客の任意の秘密情報または商業秘密、または私たちが受信した任意の第三者の秘密または独自の情報、および私たちはそれに対して守秘義務を有する雇用または適用法律規定の責任を有する。執行者はまた、実行者が私たちに雇用されている間に、彼らの概念、開発、または実践に還元されたすべての発明、設計および商業秘密を秘密に開示し、これらの発明、設計および商業秘密のすべての権利、所有権および権益を私たちに譲渡し、これらの発明、設計および商業秘密の特許、著作権および他の法的権利の取得および実行に協力することに同意する。
また，各実行幹事は，その在任期間および通常最後の在任日から1年以内に入札禁止および非入札制限の制約を受けることに同意する.具体的には、各主管者は、(I)当方の明確な同意を得ていない場合、(I)当社のサプライヤー、顧客、直接または最終顧客または連絡先、または当業者の代表として当業者の他の個人またはエンティティに接触してはならず、このような個人またはエンティティとの業務往来を行うために、これらの個人またはエンティティとの業務関係を損なうことができず、(Ii)当方の明確な同意を得ない場合には、任意の競争相手に雇用されるか、または依頼者、パートナー、許可者または他の身分として採用されるか、または任意の競争相手に雇用されるか、または任意の競争相手を提供することに同意している。または(Iii)雇用またはサービスを直接または間接的に求めるか、または既知の雇用または採用されている任意の人を雇用または採用するか、または(Iv)他の方法で吾などの業務または勘定に介入する。
私たちはまた私たちの各役員と役員と賠償協定を締結しました。これらの合意に基づき、私らは取締役や行政者が取締役または当社幹部として申立したことにより招いたいくつかの法的責任及び支出について弁済することに同意した。
役員と役員の報酬
2023年12月31日までの年度、役員と役員に合計50万ドルの現金と福祉を支払いました。当社では、役員および行政者に退職金、退職その他の同様の福祉を提供するために、予約または蓄積していません。法律の規定によると、私たちの中国子会社は従業員一人当たりの養老保険、医療保険、失業保険とその他の法定福祉及び住宅積立金のためにその給料の一定パーセントに相当する供出金を納めなければならない。
株式インセンティブ計画
2021年株式インセンティブ計画
2021年、私たちは、最高の利用可能な人員を誘致し、維持し、従業員に追加的なインセンティブを提供し、私たちの業務の成功を促進するために、2021年株式インセンティブ計画、または2021計画を採択しました。2021年計画によると、NIP Group Inc.が発行可能な普通株総数の上限は4，360，799株であり、再編により比例的に調整されている。
以下の各段は2021年計画の条項をまとめている.
計画と管理。私たちの取締役会または取締役会が任命した委員会は計画の管理人として任命された。取締役会または委員会はまた、裁決を付与または修正するために、または他の一般的な行政行動をとるために、2021年計画の下での権力を会社の1人または複数の幹部に権限を付与することができる。
賞タイプ。2021年計画は、オプション、制限株式、制限株式単位、または計画管理人によって承認された任意の他のタイプの奨励を許可する。
報酬プロトコル.2021計画に従って授与される賞は、そのような報酬を付与することを証明する任意の書面通知、合意、条項および条件、契約、または他の文書または文書であってもよい受賞者と会社との間の付与プロトコルによって証明されなければならない。
資格。私たちは私たちの会社と私たちの子会社の従業員に授賞することができる。
受賞期限。2021年計画下の各奨励は、計画管理人が延長しない限り、付与された日から10年以下の後に付与または行使しなければならない。1株当たりの奨励は早い時間を基準にして
 
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“2021年計画”で規定されている終了.計画管理者が別途決定または報酬プロトコルに別の規定がない限り、報酬は条件に適合する個人が私たちのサービスを終了する前にしか行使できません。2021年計画10周年に懸案されたいかなる報酬も自動的に無効になるだろう。
スケジュールと他の制限を付与する.計画管理人は、個人の帰属スケジュールと、2021年計画によって付与された奨励に適用される他の制限とを決定する権利がある。授与スケジュールは授標協定で規定されている。
行使価格.計画管理人は奨励の価格を決定する権利があり、奨励の価格は対象普通株の公平な市場価値に関する固定価格や可変価格であり、いくつかの制限を受けることができる。
終了する.早期に終了しない限り、2021年計画の期限は発効日から10年となる。
修正、一時停止、または終了。我々の取締役会は、適用される法律を遵守するために株主承認が必要でなければ、または(I)2021年計画利用可能株式数の任意の増加(2021年計画によって許容される任意の調整を除く)、または(Ii)2021年計画の期限またはオプションの行使期間を付与日から10年後まで延長することができる2021計画を随時終了、修正または修正することができる。法律の適用が許容される範囲内で、我々の取締役会は、2021年計画のいかなる修正または修正に対しても株主の承認を求めないことを決定することができる。しかし、受賞者の同意なしに、“2021年計画”に対する任意の修正、一時停止または終了は、そのような修正、一時停止または終了前に付与または付与された任意の判断に実質的な悪影響を与えてはならない。
振込制限。“2021年計画”に規定されている例外の場合を除き、条件に適合する従業員は、遺言又は相続法又は分配法等のいかなる方法でもボーナスを移転してはならない。
2024持分インセンティブ計画
2024年6月、私たちは2024年株式インセンティブ計画、すなわち2024年計画を採択し、米国証券取引委員会が私たちのF-1表登録の発効を宣言してから発効し、本募集説明書はその一部であり、従業員、取締役、コンサルタントに株式に基づく報酬を付与し、彼らの業績を激励し、彼らの利益を私たちの利益と一致させることを目的としている。2024年計画ですべての奨励により発行可能なA類普通株の最高総数は11，956，812株である。
本募集説明書の発表日まで、2024計画に基づいていかなる賞も授与されていません。
以下の各段落は2024年計画の主な条項を記述している。
報酬タイプ。2024年計画では、オプション、制限株式および制限株式単位または我々の取締役会または取締役会が任命した委員会によって承認された他のタイプの奨励を許可する予定です。
計画管理.2024年には私たちの取締役会または取締役会によって任命された委員会によって管理される予定です。
報酬プロトコル.2024年計画下の報酬は、各報酬の条項、条件、制限を規定する報酬プロトコルによって証明されており、その中には、報酬の期限、参加者が雇われたり、サービスが終了したときに適用される条項、および私たちが一方的または二国間で修正、修正、一時停止、キャンセル、または撤回する権限が含まれている可能性がある。
資格。私たちはわが社と子会社の従業員、コンサルタント、役員に賞を授与することができます。
ホームスケジュール.一般的に、我々の取締役会又は取締役会が任命した委員会は、関連付与協定に規定されている授与スケジュールを決定する。
 
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報酬の行使.オプション制約を受けた1株当たりの行権価格は、取締役会または取締役会が任命した委員会によって決定され、付与合意に記載されており、固定価格であってもよいし、株式公平時価に関連する可変価格であってもよい。
振込制限。“2024年計画”に規定されている限られた例外を除いて、合格参加者は、当社または当社の子会社に譲渡し、“取引所法案”に公布された“米国証券取引委員会規則”16 a-1(E)に定義されている“直系親族”に贈与方式で譲渡し、指定受益者が参加者の死亡時に福祉を受け、参加者の正式な許可を許可する法定代表者代表者が参加者を代表して譲渡または行使を行うか、または事前に我々の取締役会の承認を受けることができる。取締役会又は当社の執行幹事又は取締役が正式に許可された委員会は、当社の取締役会又は当社の取締役会又は取締役会が指定した委員会により明確に承認される可能性のある他の個人又はエンティティ、当社の取締役会又は取締役会により任命された委員会により明示的に承認される可能性のある他の個人又は実体、又は参加者及び/又は参加者の家族のための信託又は他のエンティティを含むが、受益者又は受益者が参加者及び/又は参加者の家族のために信託又は他のエンティティを含むが、当社取締役会又は指定された委員会に明確に承認される可能性のある他の個人又はエンティティに譲渡することができる。
終了と修正。早期に終了しない限り、2024年計画の期限は10年だ。私たちの取締役会は2024計画をいつでも終了、修正、または修正することができる。しかし、適用される法律や証券取引所規則を遵守するためには、自国のやり方に従うことを選択しない限り、いかなる修正も株主の承認を得る必要がある。具体的には、我々が自国のやり方に従うことを選択しない限り、以下の修正は、株主の承認を得る必要がある：(I)2024年計画の下で利用可能な株式数を増加させるが、2024年計画に規定されているいくつかの免除を除外するか、または(Ii)私たちの取締役会または取締役会が任命することを可能にする委員会は、2024年計画の期限またはオプションの実行期間を付与日から10年後に延長する。
株式インセンティブ信託基金
財産付与者である当社は，受託者であるビステラ信託(香港)有限会社またはVTHkと2023年1月20日に信託契約によりESVF信託を設立した。ESVF信託により、私たちの普通株式と、2021計画に従って付与された奨励下の他の資本は、いくつかの受賞者に提供される可能性があります。本募集説明書の発表日までに、2021計画の一部の受賞者がESVF信託基金に参加した。
ESVF信託基金の参加者は、彼らの利益のために開催されたビステラ信託基金に彼らの賞を移した。帰属条件及び受賞者の要求を満たした後、VTHkはESVF信託の受託者として、計画管理人が設立した諮問委員会の書面指示の下で、奨励を行使し、関連する普通株及び奨励下の他の権益を関連参加者に譲渡する。諮問委員会は計画管理人が許可し，ESVF信託基金と2021年計画の管理についてすべての決定を行い，VTHkに指示を提供する。信託契約では，VTHkはESVF信託の受託者として，諮問委員会から別途指示がない限り，当該等の普通株に付随する投票権を行使してはならないことが規定されている。
以下の表は、本募集説明書までの日付をまとめており、取締役と役員のオプションを付与しており、これらのオプションはすべて私たちの普通株で行使されています。
名前
​ ​
普通株式
底層
付与オプション
​ ​
行使価格
(ドル/株)
​ ​
日付：
付与
​
恒堂
​ ​ ​ ​ 1,104,590 ​ ​ ​
0
​ ​
2021年7月30日
 ​
本目論見書の日付現在、当社は未解決のオプションを持っていません。
 
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ディレクトリ
 
Principal 株主
特別に明記する以外に、目論見書の発表日までの私たちの普通株の実益所有権情報を以下の表に示します：
•
当社の取締役および執行役員一人一人が
​
•
当社の株式の 5% 以上を実質的に所有している人
​
以下の表の計算は、本目論見書の日付における発行済株式 107，61 1，307 株、および本募集完了直後に発行済のクラス A 普通株式 74，10 6，989 株、クラス B 1 普通株式 24，64 1，937 株、クラス B 2 普通株式 13，36 2，381 株を換算したものです。引受者が追加 ADS を購入するオプションを行使しないと仮定します。
実益権属は米国証券取引委員会の規則に従って決定される.ある人の実益所有株式の数とその人の実際の所有率とを計算する際には、任意のオプション、株式承認証、または他の権利の行使によって、または任意の他の証券を変換することを含む、その人が60日以内に取得する権利を有する株式を計算している。しかし、このような株式は他の人の実際の所有権パーセンテージを計算することに含まれていない。
​ ​ ​
個の共有
Beneficially Owned
このオファーの前に
​ ​
今回発行後に実益が持つ普通株
​
​ ​ ​
番号
​ ​
%**
​ ​
Aクラス
普通
個の共有
​ ​
クラス B 1
普通
個の共有
​ ​
クラス B 2
普通
個の共有
​ ​
通常総数
個の共有
変換後の
ベース
​ ​
は % of
有益な
オーナーシップ * *
​ ​
は % of
集計
投票
電力 * * *
​
役員と役員： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Mario Yau Kwan Ho （ 1 ）
​ ​ ​ ​ 15,278,950 ​ ​ ​ ​ ​ 14.2 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 15,278,950 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 15,278,950 ​ ​ ​ ​ ​ 13.6 ​ ​ ​ ​ ​ 36.6 ​ ​
Hicham Chahine （2）
​ ​ ​ ​ 13,362,381 ​ ​ ​ ​ ​ 12.4 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 13,362,381 ​ ​ ​ ​ ​ 13,362,381 ​ ​ ​ ​ ​ 11.9 ​ ​ ​ ​ ​ 32.0 ​ ​
Liwei Sun （ 3 ）
​ ​ ​ ​ 9,362,987 ​ ​ ​ ​ ​ 8.7 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 9,362,987 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 9,362,987 ​ ​ ​ ​ ​ 8.4 ​ ​ ​ ​ ​ 22.4 ​ ​
ヘンタン （ 4 ）
​ ​ ​ ​ 1,104,590 ​ ​ ​ ​ ​ 1.0 ​ ​ ​ ​ ​ 1,104,590 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,104,590 ​ ​ ​ ​ ​ 1.0 ​ ​ ​ ​ ​ 0.1 ​ ​
徐延俊
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
レイ · チャン
​ ​ ​ ​ * ​ ​ ​ ​ ​ * ​ ​ ​ ​ ​ * ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ * ​ ​ ​ ​ ​ * ​ ​ ​ ​ ​ * ​ ​
トーマス · ネスライン （ 5 ）
​ ​ ​ ​ 13,086,142 ​ ​ ​ ​ ​ 12.2 ​ ​ ​ ​ ​ 13,086,142 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 13,086,142 ​ ​ ​ ​ ​ 11.7 ​ ​ ​ ​ ​ 1.6 ​ ​
フェリックス · グラナンダー （ 6 ）
​ ​ ​ ​ 12,268,258 ​ ​ ​ ​ ​ 11.4 ​ ​ ​ ​ ​ 12,268,258 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 12,268,258 ​ ​ ​ ​ ​ 10.9 ​ ​ ​ ​ ​ 1.5 ​ ​
アンドリュー · リーダー
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
カーター · ジャック · フェルドマン
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
ハンス · アレズンド
​ ​ ​ ​ * ​ ​ ​ ​ ​ * ​ ​ ​ ​ ​ * ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ * ​ ​ ​ ​ ​ * ​ ​ ​ ​ ​ * ​ ​
李志勇
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
ヘン · チャン
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
ハン · スイ
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
Haoming Yu （ 7 ）
​ ​ ​ ​ 1,484,949 ​ ​ ​ ​ ​ 1.4 ​ ​ ​ ​ ​ 1,484,949 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,484,949 ​ ​ ​ ​ ​ 1.3 ​ ​ ​ ​ ​ 0.2 ​ ​
グループとしての全取締役および執行役員
​ ​ ​ ​ 67,692,844 ​ ​ ​ ​ ​ 62.9 ​ ​ ​ ​ ​ 29,688,526 ​ ​ ​ ​ ​ 24,641,937 ​ ​ ​ ​ ​ 13,362,381 ​ ​ ​ ​ ​ 67,692,844 ​ ​ ​ ​ ​ 60.4 ​ ​ ​ ​ ​ 94.7 ​ ​
主要株主： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
第七方影経営株式会社 （1）
​ ​ ​ ​ 15,278,950 ​ ​ ​ ​ ​ 14.2 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 15,278,950 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 15,278,950 ​ ​ ​ ​ ​ 13.6 ​ ​ ​ ​ ​ 36.6 ​ ​
DIGLIFE AS （2）
​ ​ ​ ​ 13,362,381 ​ ​ ​ ​ ​ 12.4 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 13,362,381 ​ ​ ​ ​ ​ 13,362,381 ​ ​ ​ ​ ​ 11.9 ​ ​ ​ ​ ​ 32.0 ​ ​
NYX Ventures AS （5）
​ ​ ​ ​ 13,086,142 ​ ​ ​ ​ ​ 12.2 ​ ​ ​ ​ ​ 13,086,142 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 13,086,142 ​ ​ ​ ​ ​ 11.7 ​ ​ ​ ​ ​ 1.6 ​ ​
株式会社トールソナ（ 6 ）
​ ​ ​ ​ 12,268,258 ​ ​ ​ ​ ​ 11.4 ​ ​ ​ ​ ​ 12,268,258 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 12,268,258 ​ ​ ​ ​ ​ 10.9 ​ ​ ​ ​ ​ 1.5 ​ ​
xiaOt Sun Holdings Limited （ 3 ）
​ ​ ​ ​ 9,362,987 ​ ​ ​ ​ ​ 8.7 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 9,362,987 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 9,362,987 ​ ​ ​ ​ ​ 8.4 ​ ​ ​ ​ ​ 22.4 ​ ​
上海宇雲経営パートナーシップ （ 有限会社
パートナーシップ ） （ 8 ）
​ ​ ​ ​ 9,101,851 ​ ​ ​ ​ ​ 8.5 ​ ​ ​ ​ ​ 9,101,851 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 9,101,851 ​ ​ ​ ​ ​ 8.1 ​ ​ ​ ​ ​ 1.1 ​ ​
 
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ディレクトリ
 
​
備考：
†
以下の説明以外に、私たち役員と役員の営業住所はスウェーデンストックホルム、郵便番号：Rosenlundsgatan 31，11863です。湖北省武漢市東湖ハイテク開発区高新二路26号遊君豪、李偉、唐恒、Yanjun、張磊、Li、張浩鳴の営業住所は湖北省武漢市東湖高新区高新二路26号、郵便番号430000、人民Republic of Chinaである。
​
*
実益は私たちが1%未満の流通株を持っている。
​
**
本表に記載されている各個人および集団について、所有権パーセンテージの計算方法は、その個人または集団実益が所有する株式数を、(I)発行された普通株式総数と、(Ii)当該個人または集団が、本入札明細書の日付後60ヶ月以内にオプションまたは他の権利を行使した後に獲得する権利がある普通株式数との和である。
​
***
本欄に含まれる各個人または団体について、総投票権のパーセンテージは、その個人または団体実益が所有する投票権を、クラスA、クラスB 1、クラスB 2の普通株式を1つの単一カテゴリの投票権として計算することによって計算される。A類普通株の保有者は1株当たり1票の投票権を持っている。通常決議案の承認条件、加重投票権、若干の制限により、B 1類とB 2類普通株(総称して“b類普通株”と呼ぶ)の1株保有者は1株当たり20票の投票権を有する権利がある。我々のB類普通株はいつでも所持者が1対1でA類普通株に変換することができるが，A類普通株はいずれの場合もB類普通株に変換することはできない。私たちA類とB類普通株投票権に関するより多くの情報は、“株式説明-私たちの発行後の覚書と定款”を参照してください。
​
(1)
第七ホテル管理有限会社(前身はMario Ho Holdings Limited)が直接保有する15，278，950株の普通株を代表し、同社は英領バージン諸島に設立された有限責任会社である。SEVEN Hokage Management Limitedは、遊君豪さんによって所有されています。SEVENING Hokage Management Limitedの登録住所は英領バージン諸島トルトラ路町郵便ポスト2221号ウェイハン礁二期Start Chambersです。SEVENING Hokage Management Limitedが保有するすべての普通株は、今回の発売完了直前に自動的に再分類され、B 1類普通株に再指定されます。
​
(2)
(br}はDIGLIFE ASが直接保有する13，362，381株のB-1優先株を表し、DIGLIFE ASはノルウェーの法律に基づいて登録された会社で、T.Hicham Chahineさんが95.61%を保有しています。DIGLIFE ASの登録住所はノルウェーオスロ0260オスマン20です。DIGLIFE ASが保有するすべてのb-1類優先株は、今回の発売完了直前に自動的に再分類され、B 2類普通株に再指定される。
​
(3)
Brは英領バージン諸島で設立された有限責任会社XaOt Sun Holdings Limitedが直接保有する9，362，987株の普通株を表す。厦安太陽控股有限公司は孫立偉さんが完全所有している。XaOt Sun Holdings Limitedの登録住所は英領バージン諸島トルトラ路町郵便ポスト2221号ウェイハン礁二期Start Chambersです。XaOt Sun Holdings Limitedが保有するすべての普通株は、今回の発売完了直前にB 1類普通株に自動再分類および再指定される。
​
(4)
恒唐さんが保有するオプションに基づいて発行される1，104，590株の普通株式を表し、このような普通株式は、今回の発売完了前に自動的に再分類され、A類普通株に再指定されます。
​
(5)
Nyx Ventures ASが直接保有する13，086，142株のB-1優先株を表し、Nyx Ventures ASはノルウェーの法律に基づいて登録されたThomas Nesleinさんによって所有されている会社である。Nyx Venturesの登録アドレスはOlav vs Gate 5，0161，ノルウェーオスロです。Nyx Venturesが保有するすべてのB-1類優先株は、今回の発売完了直前に自動的に再分類され、A類普通株に再指定される。
​
(6)
Brはキプロス共和国に登録設立された会社Tolsona Ltd.が保有する12，268，258株b-1類優先株を表す。Felix Grananderさんによって所有されている。Tolsona株式会社の登録住所はキプロス共和国ニコシア1070番地101号マンション/オフィス1階4号ナソです。Tolsona Ltd.が持つすべてのB−1類優先株は，今回の発行完了前に自動的に再分類され，A類普通株に再指定される。
​
(7)
1，484，949株がダニー·余持ち株有限公司が直接保有する普通株を代表し、ダニー·余は英領バージン諸島に設立された有限責任会社である。余ダニー控股有限公司は余浩明さんが完全所有している。余ダニーグループ有限公司の登録住所は英領バージン諸島トルトラ路鎮郵便ポスト2221号ウェイハン礁二期Start Chambersである。余ダニーホールディングスが保有するすべての普通株は、今回の発売完了直前に自動的に再分類し、A類普通株に再指定される。
​
(8)
中華人民共和国の有限会社 Shanghai Yuyun Management Partnership （ Limited Partnership ） が保有するクラス A 優先株式 9，10 1，851 株を表します。上海 Yuyun マネジメントパートナーシップ （ 有限パートナーシップ ） のゼネラルパートナーは、武漢東湖 Lvxin ガーデン株式会社です。武漢 Jinlv 建設投資 （ グループ ） 有限公司が 100% 所有する会社、武漢観光スポーツグループが直接 100% 所有しています。武漢観光スポーツグループは、武漢市政府の下部部門である武漢市国有資産監督管理委員会 （ 武漢 SASAC ） が間接的に 100% 所有しています。上海 Yuyun Enterprise Management Limited Partnership の事業住所は、上海市中国 （ 上海 ） パイロット自由貿易区北フーテ路 211 号 302 部 368 室です。上海宇雲経営パートナーシップ （ 有限パートナーシップ ） が保有するすべてのクラス A 優先株式は、本募集完了の直前に自動的にクラス A 普通株式に再分類され、再指定されます。
​
 
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本目論見書の日付現在、米国において記録保有者が保有する普通株式および優先株式は持っていません。
これからわが社のコントロール権の変更につながる可能性があることはわかりません。
 
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関連先取引
武漢 ESVF 及び株主との契約上の取り決め
「企業の歴史と構造」をご覧ください。
株主合意
は“株式説明-証券発行履歴-株主合意”を参照されたい。
雇用契約と賠償協定
は“管理-雇用契約と賠償協定”を参照されたい。
株式インセンティブ計画
“管理-株式インセンティブ計画”を参照してください。
他の関連先取引
Mario Yau Kwan Hoとの取引
2022年、私たちは何さんから297，221ドルの借款を取りました。2023年には、何さんが提供したリアリティ·サービスの返済667，994ドル、何さんによるリアリティ·サービスの返済146，822ドルを記録しました。我々は、それぞれ2022年12月31日と2023年12月31日まで、それぞれ685，786ドル、146，429ドルの借金を抱えています。
天津有名人企業管理組合企業(有限組合)、あるいは天津有名人は、最終的に何鴻鴻がコントロールする実体である。2023年12月31日まで、天津明仁から141ドルの満期金額があります。
Hicham Chahineとの取引
私たちは、2023年12月31日現在、Chahineさんに4，035ドルの借金を抱えています。
Liwei Sunとの取引
私たちは2022年に113，721ドルの借款を孫中山さんに記録しました。2023年に吾等は孫中山さんに49，429ドル、孫さんには49，429ドルを融資する。孫さん38258ドル、2022年12月31日現在、負債はそれぞれ2022年12月31日現在、37165ドルです

武漢星景文化伝媒有限公司、または星景文化伝媒と呼ばれる、孫中山さんホールディングスの実体。2022年、私たちは星景文化メディアから670ドルの万ローンを記録し、星景文化メディアに990ドルの万ローンを返済した。2023年、私たちは星景文化メディアから282，507ドルのローンを獲得し、星京文化メディアに360ドルの万ローンを返済した。2022年12月31日と2023年12月31日まで、私たちはそれぞれ興京文化メディア350ドルと88，650ドルを借りています。
海南興京科技中心有限責任公司、または海南興京と呼ばれ、孫中山さんがコントロールするエンティティ。2022年、私たちは海南興京から5.35万ドルのローンを受け取った。2022年12月31日と2023年12月31日まで、海南と新疆からの未返済金はありません。
天津興京威武管理諮詢有限責任公司、または天津威武有限責任公司と呼ばれる、孫中山さんが管理するエンティティである。2022年、私たちは天津有限責任会社に149ドルのローンを記録した。2022年12月31日と2023年12月31日まで、天津有限責任会社からの289ドルと282ドルの満期金額があります。
瑞州との取引
2022年には167，221ドルの運営費精算を記録しました。私たちは2022年12月31日と2023年12月31日まで、周さんの借金を持っていない。
 
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武漢観光スポーツグループとの取引
2022年、私たちは武漢観光スポーツグループに700，993ドルの賛助と広告サービスを提供しました。2023年、私たちは武漢観光スポーツグループに666，156ドルの賛助と広告サービスを提供しました。2022年12月31日と2023年12月31日まで、私たちは武漢観光スポーツグループに借りている金額はそれぞれ130億ドルと609009ドルです。
武漢林宇生態集団有限公司は、武漢林宇と略称し、武漢観光スポーツグループが間接的に全額所有している会社である。2022年に、武漢林宇に3，812ドルの園林緑化サービスを購入し、武漢林宇に支払う利息支出416，517ドルを記録した。2023年、私たちは武漢林宇から6758ドルの園林緑化サービスを購入し、武漢林宇が提供した8106ドルのサービスを返済した。2022年12月31日と2023年12月31日まで、私たちはそれぞれ武漢林宇1，383ドルとゼロを借りています。
闘魚インターネット技術有限会社との取引
武漢欧月ネットテレビ有限会社、あるいは武漢欧月と呼ばれ、闘魚ホールディングスの実体である。2022年、私たちは武漢欧悦に3，370ドルの万人材管理サービスを提供した。2023年1月10日に“眠郷忍者”を買収した後の株式希釈状況の再評価により、闘魚と武漢欧月は当方の関連側に計上されなくなった。2022年12月31日まで、武漢欧月からの110万ドルの満期金があります。
浩明との取引
2022年には、余宇さんに445，831ドル、余宇さんには891，663ドルの借款を返済し、余宇さんには609，637ドルの運営費用を前借りし、運営費用624，833ドルを返済する。私たちは、2022年12月31日と2023年12月31日まで、東さんの支払いを滞納していません。
栄華谷との取引
我々は2022年に、劉谷さんに190万ドルの運用費を前借りし、当社の一般業務運営に関連した運営費220美元万を返済し、劉谷さんに445，831ドルを融資し、劉谷さん891，663ドルを融資した。私たちは、2022年12月31日と2023年12月31日まで、さんの未払い金をお預かりしていません。
深セン文広メディアグループとの取引
私たちは、深センメディアグループが所有するスタジアムや寮の使用と引き換えに、私たちの株主の一人である深センメディアグループ(国際)の付属会社深センメディアグループにスポンサーと広告サービスを提供します。2022年に、私たちは深セン文広メディアグループに賛助と広告サービス445，831ドルを提供し、家賃支出641，997ドル、深セン文広メディアに分配すべき政府補助金445，831ドル及び出資150ドルを返済することを記録した。私たちはまた2022年に深センメディアから15，307ドルのイベント制作サービスを購入しました。2023年、私たちは深センメディアグループに423，675ドルのスポンサーと広告サービスを提供し、610，092ドルのレンタル料と深センメディアに割り当てられるべき423，675ドルの政府補助金を記録した。深センメディアに14，687ドルのイベント制作サービスを購入し、深センメディアグループに支給された282，450ドルの政府補助金の返済を記録した。2022年12月31日と2023年12月31日まで、深センメディアグループに借りた金額はそれぞれ290，321ドルと422，540ドルです。
深セン市興京威武教育科技有限公司と取引する
2023年に、私たちは深セン市興京威武教育科学技術有限会社あるいは私たちが少数の株式を持っている実体深セン興景威武教育に152，304ドルのローンを提供した。同年、私たちは深セン星景威武教育に75，988ドルの活動制作サービスを提供した。2023年12月31日まで、私たちは深セン興京威武教育232，229ドル、深セン興京威武教育131，017ドルを借りています。
 
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D株についての電子記述
私たちはケイマン諸島の免除登録を受けて設立された有限責任会社であり、私たちの事務は私たちの組織定款の大綱と定款細則(時々改正された)及びケイマン諸島会社法(以下、会社法と呼ぶ)及びケイマン諸島普通法によって管轄されている。
本募集説明書の日付に基づいて、吾らの法定株式は50，000，000株であり、500，000，000株に分けられ、(I)429，552，072株普通株、1株当たり額面0.0001ドル；及び(Ii)24，709，527株A類優先株、1株額面0.0001ドル；(Iii)2，693，877株B類優先株、1株額面0.0001ドル；及び(Iv)43，044，524株B-1類優先株、1株当たり額面0.0001ドルである。私たちが発行した株のうち、4，121，883株のA類優先株が全額支払われていません。
初回公募(I)が完了する直前に、当社法定および発行済み株式のすべての既存株式(1株当たり額面0.0001ドルの普通株、額面0.000ドルのA類優先株を含む)、1株当たり0.0001ドルのB類優先株と1株当たり額面0.0001ドルのB-1類優先株)を1：1の割合で再分類してA類普通株に再指定し、1株当たり額面0.0001ドル、このようなA類普通株はすべて発売後の組織定款大綱と定款細則に記載されている権利と制限を持っている。(Ii)第七旅館管理有限会社及び小新ホールディングス株式会社がそれぞれ保有する15，278，950株及び9，362，987株の1株当たり額面0.0001ドルの普通株(“B 1を除く株式”)を1：1基準で1株当たり0.0001ドルの第B 1類普通株に再分類及び再指定し、当該B 1類普通株1株当たり発売後の定款大綱及び組織定款細則に記載されている権利及び制限を受けなければならない。(Iii)ディグリフが保有する1株当たり額面0.0001ドルの13，362，381株B類B-1優先株(“B 2除外株式”、B 1類除外株式とともに“除外株式”)を1：1基準で1株当たり0.0001ドルのB_2類普通株に再分類·再指定し、当該B_2類普通株1株当たり発売後の定款大綱及び組織定款細則に記載された権利を有し、その制限を受ける必要がある。
今回の発売完了直前に，吾らの法定株式は50，000，000ドルに変更され，500，000，000株に分類され，(I)461，995，682株1株当たり額面0.0001ドルのA類普通株，(Ii)24，641，937株1株当たり額面0.0001ドルのB 1類普通株，および(Iii)13，362，381株額面0.0001ドルのB 2類普通株である。今回の発売完了直前に，(I)69，606，989株額面0.0001ドルのA類普通株，(Ii)24，641，937株額面0.0001ドルのB 1系普通株，および(Iii)13，362，381株額面0.0001ドルのB 2類普通株を持つ。当社は発売完了前に発行および発行されたすべての株式を完全に完納し、発売中に発行される全株式を完納で発行します。
普通株式保有者は，投票権と転換権を除いて，我々の発売後の覚書や定款細則に規定されているものと同様の権利を有する。
私たちの上場後の覚書と会社規約
当社の株主はすでに8件の改訂及び再記述された組織定款大綱及び定款細則を条件に採用し、この等の改訂及び再記述された組織定款大綱及び細則は今回の発売完了前に発効し、当社が現在改訂及び再記述されている7件目の組織定款大綱及び定款細則に代わる。以下は，発売後の組織定款大綱と定款細則および会社法の重大な条項の概要であり，それらが我々の普通株の重大な条項に関係している限りである。
わが社の趣旨。我々の発売後の定款大綱と組織定款細則によると、わが社の趣旨は制限されておらず、私たちはケイマン諸島の法律で禁止されていないいかなる趣旨を実行するのに十分な権力と権限を持っています。
普通株式。私たちの普通株は登録形式で発行され、私たちのメンバー(株主)登録簿に登録された時に発行されます。私たちは無記名に株を発行しないかもしれない。私たちの非ケイマン諸島の住民株主は彼らの株式を自由に保有して投票することができる。
 
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配当。当社の普通株式保有者は、当社取締役会が発表した又は当社株主が普通決議で発表した配当金を得る権利がある(ただし、当社株主が発表した配当金は当社取締役が提案した額を超えてはならない)。当社の上場後の覚書及び組織規約の細則では、配当金は、実現された又は実現されていない利益の中から発表して支払うことができ、又は、我々の取締役会がもはや必要としないと考えている利益の中から予約された任意の準備金から支払うことができる。ケイマン諸島の法律によると、当社は利益や株式割増口座から配当金を支払うことができますが、いずれの場合も、当社が正常な業務過程で満期になった債務を返済できない場合は、配当金を支払うことができません。
投票権。A類普通株は1株当たり1票の権利があり、1株当たりB 1類普通株とB 2類普通株は1株当たり20，000票の権利があるが、いかなる加重投票権の制限を受けなければならない。
一般決議案。当社の普通決議案は，当社の株主総会で，(I)株主が行使する権利のある単純多数票，(Ii)B 1系株主が行使する権利を有する単純多数票，および(Iii)B 2類株主が行使する権利を有する単純多数票で可決されるべきである。あるいは、一般決議は、投票権のあるすべての株主によって書面で承認されることができる。
重み付き投票権.当社が任意の特別決議案を審議するために開催する任意の株主総会(当該等の特別決議案は3分の2の投票権を必要とする)では、B類株式保有者が行使可能な投票権は重み付けされ、B類普通株合算は全株主の投票権の67%を占めるべきである。
B種類の普通株式保有者が1つ以上の特別決議を通過するために重み付き投票権を有する必要がある場合，このようなb種類の普通株が行使する権利がある投票権については，B 1類普通株を最も多く発行しているB 1類多数株主およびB 2類普通株を最も多く保有するB 2類多数株主に平均的に割り当てる必要があるが，(I)あるb種類の多数株主がある特別決議(“関連するb種類の多数株主”)に投票することを前提としている.このようなB類普通株について行使するすべての投票権は，当該B類多数株主のみが行使すべきであり，(Ii)B類多数株主が1名のみであれば，そのB類普通株について行使する権利がある投票権は，当該B類多数株主のみが行使すべきである.“会社法”によると、名称の変更や上場後の覚書や定款などの重要事項には特別決議が必要となります。
bクラスシェア変換.その保有者の選択によって、1株当たりB類株はいつでもA類普通株に転換することができる。また，我々のB 1類普通株とB 2類普通株は，ある譲渡や他のイベントで自動的にA類普通株に変換され，特にB 1類普通株式所有者やB 2類普通株式所有者が保有するA類普通株が我々の総発行株式の5%未満である場合，関連保有者とその関連側が保有するB 1類普通株またはB 2類普通株はそれぞれ同値数のA類普通株に自動変換される.しかし、A類普通株はいずれの場合もB類株に変換することはできない。
株主総会。ケイマン諸島の免除会社として、会社法に基づいて株主総会を開く義務はありません。吾等の発売後定款大綱及び組織定款細則は、吾等は毎年株主総会を自社の株主総会として開催することができ、この場合、吾らは株主総会の開催通告で当該会議を示し、株主総会は当社取締役が決定した時間及び場所で開催される。
株主総会は当社取締役会の過半数のメンバーが招集できます。当社は年次株主総会(ある場合)及び任意の他の株主総会を開催し、少なくとも7日前に通知を出さなければならない。任意の株主総会に必要な定足数は、当社が株主総会で投票する権利を有する発行済み株式および発行済み株式に添付されるすべての投票権の3分の1以上に相当する、少なくとも1人の出席または被委員会代表が出席する株主を含む。
 
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“会社法”は，株主に株主総会の開催を要求する有限の権利のみを与え，株主に株主総会にいかなる提案も提出する権利を与えない.しかし、このような権利は会社の定款で規定されることができる。吾等の発売後の定款大綱及び組織定款細則は、いずれか一名以上の当社株主が要求を提出し、当該等株主が合算して自社発行及び発行済み株式の全投票権の3分の1以上を保有し、株主総会で投票する権利があり、当社取締役会は特別株主総会を開催し、総会で要求された決議案を採決することを規定している。しかし、吾等の発売後の定款大綱及び組織定款細則は、当社の株主にいかなる権利を与えず、当該等の株主でない株主総会又は特別株主総会に何の提案もしていない。
我々の上場後の覚書及び定款は、いずれの株主総会においても、総会採決を提出する決議を投票で決定しなければならない。
普通株譲渡。当社の発売後の定款大綱及び組織定款細則に記載されている制限の規定の下で、当社の任意の株主は、通常又は普通形式の譲渡書類又は当社取締役会が承認した任意の他の形態でその全部又は任意の普通株を譲渡することができる。
当社の取締役会には絶対的な情動権があり、未納配当金や自社保有権のある普通株の譲渡を拒否することができます。私たちの取締役会もいかなる普通株の譲渡も拒否することができます： でなければ
•
譲渡書は当社に送付され、それに関連する普通株式証明書と当社取締役会が合理的に要求する可能性のある他の証拠を添付して、譲渡者が譲渡を行う権利があることを証明します。
​
•
譲渡文書は1種類の普通株にのみ適用される；
​
•
必要があれば、譲渡書に適切な印鑑が押されています；
​
•
連名所有者に譲渡された，普通株が譲渡した連名所有者の数は4人以下である
​
•
これでナスダック証券市場で予想される最高額の費用や吾などの取締役が時々要求する低い金額の費用を吾等に支払う。
​
もし我々の取締役が譲渡登録を拒否した場合，彼らは譲渡文書を提出した日から3ヶ月以内に，譲渡者と譲受人にそれぞれ拒否通知を送信しなければならない.
ナスダック株式市場規定に準拠した任意の通知後、当社の取締役会が時々決定した時間と期限内に譲渡登録およびログアウト登録を一時停止することができるが、いずれの年も、当社取締役会が決定する可能性のあるいかなる年度も30日を超えてはならない。
清算.当社の清算時に、当社株主が分配可能な資産が清算開始時に全株式を償還するのに十分であれば、黒字は清算開始時に株主が保有する株式の額面に比例して分配されますが、支払金の株式から自社未納引込金またはその他の金を差し引かなければなりません。もし私たちが分配できる資産がすべての実収資本を返済するのに十分でなければ、これらの資産は私たちの株主が彼らの保有株式の額面に比例して損失を負担するように分配されるだろう。
株式と没収株を催促する。当社取締役会は、時々、指定された支払い時間及び場所の前に少なくとも14ヶ月前に株主に通知を出し、株主にその株式の任意の未払い金を支払うことを要求することができる。償還されたがまだ支払われていない株は没収されるだろう。
株の償還、買い戻し、引き渡し。私たちは私たちの選択やこれらの株式保有者の選択に基づいて、そのような条項とbrの方法で株を発行することができます。条件はこれらの株が償還される必要があるということです
 
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は私たちの取締役会が決定する方法です。当社は、当社の取締役会又は当社株主の一般決議案で承認された条項及び方式で、当社の任意の株式を買い戻すこともできます。会社法によれば、任意の株式の償還又は買い戻しは、自社の利益又は償還又は買い戻し目的のために発行された新株所得から支払うことができ、又は資本(株式割増帳及び資本償還備蓄を含む)から支払うことができ、当該金の支払後直ちに通常業務過程で満了した債務を償還することができることを前提とする。さらに、“会社法”によれば、以下の場合、(A)完全に納付されない限り、(B)償還または買い戻しが流通株なしになる場合、または(C)会社が清算を開始した場合、そのような株式を償還または買い戻すことができない。また、当社は未納株式の任意の株式を無料で引き渡すことができます。
株式変動。任意の時間において、吾等の株式が異なるカテゴリ又は系列株式に分類された場合、任意のカテゴリ又は系列株式に付随する全部又は任意の権利は、当該等の権利に規定された方法で変更することができ、又は(関連規定がなければ)当該カテゴリ又は系列株式発行済み株式所有者の3分の2の書面による同意、又は当該カテゴリ又は系列株式所有者が別の会議で3分の2の多数票で可決された決議案によって承認することができる。当該カテゴリ株式の発行条項に明文規定がない限り、発行された任意のカテゴリ株式所有者に付与される権利は、当該既存カテゴリ株式と同等の株式を増設又は発行することにより変更されてはならない。
株を増発する。我々の発売後の定款大綱と組織定款細則は、我々の取締役会が既存の許可を得ているが発行されていない株式の範囲内で、取締役会の決定に応じて時々追加の普通株を発行することを許可している。
私たちの発行後の覚書と定款はまた、私たちの取締役会が時々1つ以上の優先株シリーズを設立することを許可して、そして任意のシリーズの優先株についてこのシリーズの条項と権利を確定します
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このシリーズの名前；
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このシリーズの株式数；
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配当権、配当率、転換権、投票権；および
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償還および清算割引の権利および条項。
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私たちの取締役会は、私たちの株主が行動する必要がなく、許可されているが発行されていない範囲で優先株を発行することができる。これらの株を発行することは普通株式保有者の投票権を希釈するかもしれない。
帳簿と記録のチェック。ケイマン諸島法律によると、私たちの普通株式の所有者は、私たちの株主リストや会社記録のコピーを閲覧または取得する一般的な権利を持っていないだろう。しかし、私たちは株主に年間監査された財務諸表を提供するつもりだ。“どこでもっと情報が見つかるか”を参照してください。
逆買収条項。我々の上場後の覚書と会社定款のいくつかの条項は、株主が有利と思われる可能性のある会社或いは管理層の制御権変更を阻止、延期、或いは阻止する可能性があり、以下の条項を含む：
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私たちの取締役会が1つまたは複数のシリーズの優先株を発行することを許可し、これらの優先株の価格、権利、優遇、特権、および制限を指定し、私たちの株主がさらなる投票や行動を必要としない；および
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•
株主要求と株主総会開催能力を制限する.
​
しかし，ケイマン諸島法律によると，我々の取締役は適切な目的とわが社の最良の利益に合致すると心から考えている目的で，我々の発売後のメモや組織規約が彼らに与える権利と権力を行使することしかできない.
免除会社。会社法によると、私たちは免除された有限責任会社だ。“会社法”は一般住民会社と免除会社を区別した。ケイマン諸島に登録されていますが、主にケイマン諸島以外で業務を展開している任意の会社
 
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Br諸島は免除会社として登録を申請することができる。免除会社に対する要求は一般会社への要求とほぼ同じであり，免除会社のみである：
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会社登録処長に株主年次申告書を提出する必要はない。
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検査のためにそのメンバー登録簿を開く必要はありません；
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年次株主総会を開催する必要はない；
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流通株、無記名株、または無額面価値の株を発行することができる；
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将来の税金を徴収しない約束を得ることができる(このような約束は最初は通常20年)；
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は別の管轄区で登録を継続し、ケイマン諸島で登録を取り消すことができます。
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は有限期限会社として登録できる；および
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は独立したポートフォリオ会社に登録することができる.
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“有限責任”とは、各株主の責任が、株主が会社の株式で支払われていない金額に限られていることを意味する(詐欺、代理関係の構築または不正または不正目的に関連している場合、または裁判所が会社のベールを剥がす準備ができている可能性がある他の場合を除く)。
独占フォーラム。疑いを免れるために、ケイマン裁判所が当社に関連する紛争の司法管轄権を報道、解決および/または裁定することを制限することなく、ケイマン諸島裁判所は、以下の事件の唯一および排他的法廷でなければならない：(I)当社を代表して提起されたいかなる派生訴訟または法律手続き、(Ii)当社の任意の取締役、高級職員または他の従業員が当社または当社の株主に対する信認責任に違反する訴訟を含む、(Iii)会社法または本定款のいかなる規定に基づいてクレームを提起するいかなる訴訟も含むが、いかなる株式、証券、証券、訴訟に限定されない。または(Iv)当社に対してクレームを提起する任意の訴訟であり、そのクレームがアメリカ合衆国で提起された場合、内部事務原則(米国法律がこの概念を時々認めているため)に基づいて生じるクレームである。
当社が書面で代替裁判所を選択することに同意しない限り、米国ニューヨーク南区地域裁判所(または、米国ニューヨーク南区地域裁判所が特定の紛争に対して標的管轄権を持たない場合、ニューヨーク州裁判所)は、このような法律訴訟、訴訟または訴訟が当社以外の当事者にも関連するか否かにかかわらず、米国連邦証券法によって引き起こされるか、または任意の方法で米国連邦証券法に関連すると主張する訴えを解決するために、米国内の独占裁判所でなければならない。いかなる者又は実体が当社の任意の株式又は他の証券を購入又はその他の方法で購入し，又は預金協定に基づいて発行された米国預託証明書を購入又は買収するかは，当社の組織定款の規定に了承され同意したものとみなされる。
会社法の違い
ケイマン諸島の“会社法”(改訂された)は、イギリスの古い“会社法”に大きく由来しているが、イギリスの最新の成文法に従わないため、“会社法”とイギリスの現行の“会社法”との間には大きな違いがある。また、“会社法”は、米国会社とその株主に適用される法律とは異なる。以下は，我々に適用される“会社法”条項と，米国で登録設立された会社とその株主に適用される法律との間にいくつかの大きな違いがある要約である.
統合と類似スケジュール.会社法は、ケイマン諸島会社間およびケイマン諸島会社と非ケイマン諸島会社との間の合併と合併を許可する。これらの目的について、(I)“合併”とは、2つ以上の構成会社が合併し、その業務、財産及び債務をそのうちの1つの会社に帰属し、既存の会社とすること、及び(Ii)“合併”とは、2つ以上の構成会社を1つの合併会社に合併し、当該等の会社の業務、財産及び債務を合併後の会社に帰属させることを意味する。
 
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このような合併又は合併を実施するためには、各構成会社の取締役は、合併又は合併の書面計画を承認しなければならず、その後、(A)各構成会社の株主の特別決議及び(B)当該構成会社の定款に規定されている他の認可(ある場合)を通過しなければならない。合併又は合併の書面計画は、既存又は合併会社の支払能力に関する声明、各構成会社の資産及び負債リスト、及び各構成会社のメンバー及び債権者に合併又は合併証明書の写しを発行する約束とともにケイマン諸島会社登録所に提出しなければならず、合併又は合併の通知はケイマン諸島公報に公表される。このような法的手続きに従って行われた合併や合併は裁判所の承認を必要としない。
ケイマン諸島親会社とその1つ以上のケイマン諸島子会社との間の合併は、メンバーが別途同意しない限り、ケイマン諸島子会社の株主の決議承認を必要とせず、合併計画のコピーは、ケイマン諸島子会社の各メンバーに配布される。この目的については、1社が保有する既発行株式の合計が当該子会社の株主総会投票権の少なくとも90%を占めていれば、同社はその子会社の“親会社”である。
ケイマン諸島の裁判所がこの要求を放棄しない限り、構成会社が固定または浮動保証権益を有するすべての所有者の同意を得なければならない。
ある限られた場合、ケイマン諸島構成会社の株主が合併または合併について異なる意見を持っていない限り、合併または合併に反対するときにその株式を支払う公正な価値を得る権利がある(双方が合意していなければ、ケイマン諸島裁判所によって裁定される)、異なる意見を持つ株主は、“会社法”が規定する手続きを厳格に遵守しなければならない。異なる政見を持つ者の権利の行使は、異なる政見者の株主の行使を阻止するか、または彼女が株式を保有することによって権利を有する可能性のある任意の他の権利を阻止するが、合併または合併が無効または不法であることを理由に済助を求める権利は除外される。
合併と合併に関する法定条文のほか、“会社法”にも法定条文が記載されており、計画を手配する方法で会社の再編と合併を促進する；しかし、関連手配はそれと手配する各種類の株主と債権者の多数の承認を得なければならず、また他の代表は自ら或いは代表を代表してこの目的のために開催された1回或いは複数回の会議に出席し、投票に参加する各種類の株主或いは債権者の4分の3の価値を代表しなければならない。会議の開催とその後の計画はケイマン諸島大裁判所の承認を受けなければならない。異なる意見を持つ株主は、取引を承認すべきではないという観点を裁判所に表明する権利があるが、裁判所が以下のことを確定すれば、裁判所はこの手配を承認すると予想される：
•
必要多数票に関する法定規定が満たされている；
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株主は関係会議で公平な代表を得て、法定多数の人は誠実に行動し、少数の人の脅迫はなく、この種類の利益に逆行する利益を促進する。
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この計画は、そのカテゴリの賢い人および誠実な人によって、その利益について合理的に承認することができる；および
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この手配は会社法の他の条項に基づいて制裁を行うより適切な手配ではない。
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“会社法”には強制買収の法定権力も含まれており、買収要約時に異なる意見を持つ少数株主を“排除”するのに役立つ可能性がある。買収要約が4ヶ月以内に提出され、影響を受けた株式の90.0%の所有者に受け入れられた場合、要約者は、当該4ヶ月の期限満了後2ヶ月以内に残りの株式の所有者に当該等の株式を要約条項に従って要約者に譲渡することができる。ケイマン諸島大裁判所に異議を唱えることができるが、詐欺、悪意、または談合の証拠がない限り、このような承認の申し出を受けて成功する可能性は低い。
手配案で行われた手配と再構成が承認され承認された場合，あるいは上記の法定手順に従って入札要約を提出して受け入れた場合，
 
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異なる意見を持つ株主には評価権に匹敵する権利はなく、そうでなければデラウェア州会社の異なる意見を持つ株主は通常評価権を得ることができ、司法的に決定された株式価値の現金支払いを得る権利がある。
株主訴訟。原則として、私たちは通常、私たちを会社としての不当行為を起訴する適切な原告であり、一般的には、小株主はデリバティブ訴訟を起こしてはならない。しかし、ケイマン諸島で説得力がある可能性が高いイギリス当局によると、ケイマン諸島裁判所は、非持株株主が会社の名義で集団訴訟または派生訴訟を開始することを可能にし、以下の場合の訴訟に挑戦するために、一般法の原則(すなわち、フォスがハボット事件およびその例外を訴える場合の規則)に従うことが予想される
•
会社の行為や提案された行為は違法または越権である(したがって株主の承認を得ることができない)；
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クレームされた行為は越権されていないが，獲得されていない簡単な多数票の許可を得た場合にのみ正式に発効する；および
​
•
会社をコントロールしている人たちは少数の人に詐欺をしています。
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役員と上級管理者の賠償と責任制限。ケイマン諸島の法律は、ケイマン諸島裁判所がこのような規定が公共政策に違反していると考えない限り、例えば民事詐欺や犯罪結果について賠償を提供するなど、会社の組織定款大綱や定款細則が高級管理者や役員に対して賠償を行う程度を制限していない。当社の上場後定款大綱及び組織定款細則は、当社は取締役又は取締役が当社の業務又は事務の処理(任意の判断ミスを含む)又はその職責、権限、権限又は適宜決定権を執行又は履行することにより招く又は被ったすべての行動、法律手続、費用、費用、損失、損害又は法的責任について賠償すると規定しているが、当該等の者の不誠実、故意失責又は詐欺行為を除く。取締役又はその上級職員がケイマン諸島又は他の地方のいずれの裁判所においても当社又はその事務に関連する任意の民事訴訟について抗弁(成功するか否かにかかわらず)による損失又は責任。この行為基準は一般的にデラウェア州会社が許可するデラウェア州会社の行為基準と同じだ。
また、私たちは取締役や役員と賠償協定を締結し、これらの人に私たちの上場後のメモや定款に規定されている追加賠償を提供しました。
証券法による責任の賠償は、我々の役員、上級管理者、または上記の条項に基づいて我々を制御することが可能であることを考慮して、米国証券取引委員会は、このような賠償は、証券法で表現された公共政策に違反するため、実行できないと言われている。
取締役の受託責任。デラウェア州会社法によると、デラウェア州会社の取締役は会社とその株主に対して受託責任がある。この義務には2つの構成要件がある：注意義務と忠実義務。注意義務は、取締役に誠実信用の原則に基づいて行動することを求めており、慎重さは通常の慎重な人の類似した場合の慎重度と同じである。この義務によれば、取締役は自分に知らせ、重大な取引に関連するすべての合理的に利用可能な重要な情報を株主に開示しなければならない。忠実な義務は取締役に会社の最良の利益に合っていると合理的に判断するように要求します。彼は自分の会社のポストを利用して私利や利益を図ってはいけません。この義務は，取締役の自己取引を禁止し，取締役，役員あるいは持株株主が所有する一般株主が共有していないいかなる権益よりも会社とその株主の最適な利益を優先することを要求している。一般に，役員の行為は，知っているうえで善意に基づいて行動が会社の最良の利益に合致すると誠実に信じていると推定される.しかし，この推定は，いずれかの受託責任に違反した証拠によって覆される可能性がある.取締役が取引についてこのような証拠を提出すれば、取締役は取引が手続き的に公平であり、取引が会社にとって公平であることを証明しなければならない。
 
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[br}ケイマン諸島法律によると、ケイマン諸島会社の取締役は同社の受託者であるため、会社に対して、会社の最良の利益のために誠実に行動する義務、取締役としての地位によって利益を得ない義務(会社が彼にそうすることを許さない限り)、自分を会社の利益や彼の第三者に対する義務と衝突させない義務があると考えられている。そのような権力の本来の意味のためにそのような権力を行使する責任もある。ケイマン諸島の会社の役員は、その会社に対して実際に持っている技能を行使し、合理的で慎重な人が似たような場合に行使する慎重かつ勤勉な義務を負っている。従来，役員が職責を遂行する際に表現されるスキルは，その知識や経験に対する合理的な期待よりも高い必要はないと考えられてきた.しかし、イギリスと英連邦裁判所は必要な技能と配慮の面で客観的な基準に向かって進んでおり、ケイマン諸島もこれらの規定に従う可能性が高い。
書面で同意された株主訴訟。デラウェア州一般会社法によると、会社はその会社の登録証明書を修正することで、株主が書面で同意して行動する権利をなくすことができる。ケイマン諸島法律及び当社が発売後の組織定款大綱及び定款細則は、当社株主は各株主が署名又はその代表が署名した一致書面決議案を通じて会社の件を承認することができ、当該等の株主は株主総会でその事項について会議を開催することなく投票する権利がある。
株主提案。デラウェア州一般会社法によると、株主は年次株主総会で任意の提案を提出する権利があり、この提案が管理文書中の通知条項に適合することを前提としている。取締役会または管理文書中で特別会議の開催を許可している他の誰でも特別会議を開催することができるが、株主は特別会議を開催してはならない。
“会社法”は，株主に株主総会の開催を要求する有限の権利のみを与え，株主に株主総会にいかなる提案も提出する権利を与えない.しかし、このような権利は会社の定款で規定されることができる。吾等の発売後の定款大綱及び組織定款細則は、いずれか1名又は複数名が自社のすべての発行済み株式及び発行済み株式の総票数の3分の1以上の株式を保有する株主が株主特別総会の開催を申請することを許可し、この場合、当社取締役会は特別株主総会を開催し、総会で要求された決議案を採決する責任がある。この株主総会の開催を要求する権利を除いて、我々の発売後の定款大綱及び組織定款細則は、我々の株主に年次株主総会又は特別株主総会で提案する他のいかなる権利も与えない。ケイマン諸島の免除を受けた会社として、株主総会を開く法的責任はありません。
累計投票。デラウェア州会社法によると、会社の会社登録証明書が明確に規定されていない限り、取締役選挙に対する累積投票は許可されていません。累積投票制は、小株主が単一の取締役に株主が投票する権利のあるすべての票を投じることを可能にするため、取締役会における小株主の代表性を潜在的に促進し、選挙取締役における株主の投票権を増加させる。ケイマン諸島の法律によると、累積投票に関する禁止はありませんが、私たちの発売後のメモや組織規約細則は累積投票を規定していません。したがって、私たちの株主がこの問題で得られる保護や権利はデラウェア州会社の株主より少ないわけではない。
コントローラを削除する.デラウェア州会社法によると，分類取締役会を設立した会社の取締役は，投票権のある発行および流通株の多数の承認があった場合にのみ除名されることができ，会社登録証明書が別途規定されていない限り除外される。我々の発売後の覚書や組織定款細則によると、取締役は株主の一般決議により罷免することができ、原因の有無にかかわらず、取締役又は会長を任命するメンバーは除外することができる。取締役は、(I)破産または債権者との債務返済手配または債務立て直し合意、(Ii)死亡、精神不健全または精神不健全になったことが発見された場合、(Iii)書面で辞任を通知する；(Iv)特別休暇なしに取締役会会議を3回欠席する場合も取締役ではないだろう
 
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会議を連続して開催し、当社取締役会はその職を罷免することを決議した；(V)取締役の固定任期のみを務め、その任期満了又は(Vi)当社組織規約の任意の他の規定により免職される。
興味のある株主との取引.デラウェア州一般会社法には、デラウェア州会社に適用される企業合併法規が含まれており、この法規によると、会社がその会社の登録証明書を改正することで当該法規の管轄を受けないことを明確に選択しない限り、その人が利益株主になった日から3年以内に、同社が当該“利害関係のある株主”と何らかの商業合併を行うことを禁止する。興味のある株主とは、通常、過去3年以内に目標会社の15%以上の議決権を発行した株式を所有または所有する個人または団体を指す。これは，潜在的な買収者が目標に対して2段階の買収カプセルを提示する能力を制限し，この場合，すべての株主が平等に扱われることはない.その他の事項を除いて、当該株主が利害関係のある株主となる日までに、取締役会は、当該者が利害関係のある株主となる企業合併又は取引を承認した場合は、当該定款は適用されない。これは、デラウェア州会社の任意の潜在的な買収者がターゲット会社の取締役会と任意の買収取引の条項を交渉することを奨励する。
ケイマン諸島の法律には似たような規制がない。したがって、私たちはデラウェア州商業合併規制によって提供される保護タイプを利用することができない。しかし、ケイマン諸島の法律は会社とその大株主との間の取引を規範化していないにもかかわらず、このような取引は、少数の株主に対して詐欺を構成する場合ではなく、会社の最良の利益に合った場合に誠実に行わなければならないと規定している。
解散；終了。デラウェア州会社法によると、取締役会が解散の提案を承認しない限り、解散は会社の総投票権100%を持つ株主の承認を得なければならない。取締役会が解散してこそ、会社流通株の簡単な多数の承認を得ることができる。デラウェア州法律は、デラウェア州会社がその会社登録証明書にケイマン諸島裁判所命令または取締役会が開始した解散に関する絶対多数決要求に入ることを許可している。
ケイマン諸島法律によると、会社はケイマン諸島裁判所の命令またはそのメンバーの特別決議によって清算することができ、会社が満期債務を返済できない場合は、そのメンバーの一般決議によって清算することができる。裁判所は裁判所がそうすることが公正で公正だと思うことを含む、いくつかの特定の状況で清算を命令する権利がある。
株式変更。“デラウェア州一般会社法”によると、会社登録証明書に別段の規定がない限り、会社は当該カテゴリ流通株の多数の承認を得て、当該カテゴリ株式の権利を変更することができる。吾等の発売後の定款大綱及び組織定款細則によると、吾等の株式を複数の種類の株式に分類し、吾等は、当該種別の発行済み株式の3分の2保有者の書面同意の下、又は当該カテゴリ株式保有者が別の会議で、当該会議に出席して会議に投票した当該カテゴリ株式保有者の3分の2多数(実身又は委任代表にかかわらず)が可決した決議案の承認の下で、任意のカテゴリ株式に付随する権利を変更することができる。
管理文書の修正。 デラウェア州ゼネラルコーポレーション法の下では、法人の管理文書は、設立証明書に別段の規定がない限り、議決権を有する発行済株式の過半数の承認を得て修正することができます。会社法および当社の募集後の覚書および定款に基づき、当社の覚書および定款は、株主の特別決議によってのみ変更することができます。
非居住者または外国株主の権利。 株式募集後の覚書および定款によって、非居住者または外国人株主が当社の株式の議決権を保有または行使する権利に制限はありません。また、株式公開後の覚書や定款には、株主所有権の開示基準を規定していません。
 
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証券発行履歴
以下は、 2021 年 2 月の持株会社設立以降の発行状況の概要です。
普通株式
2021年2月5日に、吾らは(I)普通株をOsiris International Cayman Limitedに発行し、同日にXaOt Sun Holdings Limitedに譲渡した；(Ii)10，274，549株の普通株をXaOt Sun Holdings Limited；(Iii)1，934，570株普通株予Ayi sia周持株有限会社；及び(Iv)679，140株普通株予Rayz Holdings Limited。
2021年3月18日、第七ホテル管理有限会社(前身はMario Ho Holdings Limited)に15，816，680株の普通株を発行した。
2021年6月29日、私たちの株主は株式構造を画定するために一連の取引を行った。そこで，XaOt Sun Holdings Limitedに1，420，362株の普通株を買い戻し，名目代償としてSeven Hokage Management Limitedに202，698株の普通株を買い戻した。同日、私たちはそれぞれアイシア周持株有限公司とレイズホールディングス有限公司に278，974株の普通株と148，545株の普通株を発行した。
2021年7月30日、私たちは満開時間国際有限会社に4123，826株の普通株を発行した。
2021年9月30日、SEVEN Hokage Management Limitedは当社に1，165，314株の普通株を渡し、SIG中国投資総基金IV，LLPに同数の普通株を発行した。
2022年3月18日、余ダニーホールディングスに1，404，255株の普通株を発行し、古永ジャーンホールディングスに2，106，383株の普通株を発行した。
再編後，2023年6月30日にアモイ新ホールディングスに508，799株普通株，(Ii)第七ホテル管理有限会社に830，282株普通株，(Iii)Ayi sia周ホールディングスに127，200株普通株，(Iv)Rayz Holdings Limitedに47，562株普通株，(V)満開時代国際有限会社に236，973株普通株，(Vi)SIG中国投資総基金IV有限責任会社に66，964株普通株，(Vii)が余ダニーホールディングスに80，694株，およびVolditings Holdicホールディングスに80，694株を発行した(Voldimed Holdings Holdu，Hsced Holdings)合計料金は人民元1，347，705.4元です。
A類優先株
吾等再編の一部として、武漢創業支援基金の元株主(その連属会社“元株主”とともに)は、武漢創業支援基金の株式質を武漢牧業村に預け、再編前の彼などが武漢創業支援基金にそれぞれ出資した権益の割合で当社の普通株を引受する。そのため、著者らは2021年7月30日にいくつかの原始株主にA類優先株を発行し、その中に、(I)上海宇運管理組合(有限組合)に8，607，242株のA類優先株を発行した；(Ii)斗魚投資有限会社に2，986，308株A類優先株を発行した；(Iii)深セン国金天使創業投資第三組合企業(有限組合)へ2，819，639株A類優先株を発行した；(Iv)光彩年華持株有限会社に2，819，639株A類優先株を発行した；(V)True Thrive Limitedに1，530，175株A類優先株を発行した；(上海向けに楚園管理企業1，8409株を発行した；(Vii)嘉興振富天宇株式投資組合(有限組合企業)に956，354株のA類優先株を売却し、(Viii)Top Lead Ventures Limitedに827，685株のA類優先株を売却し、及び(Ix)江西光大実業有限公司に704，930株A類優先株を売却し、合計コストは人民元208，000，000元である。
2021年9月30日、私たちは深セン文広メディアグループ(国際)有限会社に704，930株のA類優先株を発行し、代償はドルで、人民元10，000，000元に相当する。
再編後、2023年6月30日、私たちは上海雨雲管理組合企業(有限組合企業)に494，609株のA類優先株を発行し、斗魚投資有限会社に171，606株のA類優先株を発行し、深セン国金天使創業会社に162，028株のA類優先株を発行した
 
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(br}Investment III組合(有限組合)；(Iv)武漢栄築情報技術サービス有限会社に2，981，667株A類優先株を売却した；(V)True Thrive Limitedに87，930株A類優先株を増発した；(Vi)上海楚園企業管理組合企業(有限組合企業)に81，017株A類優先株を増発した；(Vii)嘉興振富天宇株投資組合(有限組合企業)に54，956株A類優先株を増発した；(8)Top Lead Ventures Limitedに47，562株A類優先株(Ix)A類優先株を増発した。および(X)深セン文広メディアグループ(国際)有限公司に40，508株のA類優先株を売却し、総代償は人民元120，475，355.79元であった。
B類優先株
2022年9月5日，Digital WD株式会社に1，625，295株B類優先株を発行し，対価格は10，000，000ドルであった。
2022年12月20日にAER Capital SPCに487，589株のB類優先株を発行し，(Ii)Maison Investment Holding Limitedに434，604株のB類優先株を発行し，総コストは5，674，000ドルであった。
再編後，2023年6月30日にDigital WD株式会社に93，396株のB類優先株，(Ii)はMaison Investment Holding Limitedに24，974株のB類優先株，および(Iii)はAER Capital SPCに28，019株のB類優先株を発行した。
b-1類優先株
2023 年 1 月 10 日、当社は （ i ） DIGLIFE AS に対するクラス b—1 優先株 12，63 6，248 株、 （ ii ） Tolsona Ltd に対するクラス b—1 優先株 11，60 1，582 株、 NYX Ventures AS に対するクラス b—1 優先株 12，37 5，021 株、 （ iv ） Get Right Sweden Ab に対するクラス b—1 優先株 82 2，099 株、 （ v ） 2 、（ vi ） 忍びホールディングス株式会社に Class b—1 優先株 906，798 株、 Datakribeno Ventures ApS に Class b—1 優先株 363，670 株を、それぞれの出資と引き換えに、 Ninjas in Pyjamas の出資と引き換えに発行します。
再編後，2023年6月30日にDIGLIFEに726，133株b−1類優先株，(Ii)Tolsona Ltdに666，676株b−1類優先株，(Iii)NYX Venturesに711，121株b−1類優先株，(Iv)47，241株b−1類優先株を発行して正確なスウェーデンAB，(V)167，037株b−1類優先株をShinobi Holdings Limited，および(Vi)20，898株b−1類優先株をDatakrare Ventsに与えた。
株主合意
私たちは2023年6月30日に、普通株と優先株の保有者を含む5つ目の改正および再記載の株主合意を締結しました。第五部の改正及び重述された株主協定は、登録権、資料、視察及び観察権、優先購入権及び販売権、及び投票権を含むいくつかの株主権利について規定し、当社の取締役会及びその他の会社の管理についての条文を掲載している。登録権以外の特殊な権利は初公募が完了したら自動的に終了します。
登録権
私たちは私たちの株主にいくつかの登録権を付与した。以下は株主合意により付与された登録権の説明である.
Piggyback登録権。吾等は、証券法に基づいて任意の登録声明を提出する前に少なくとも三十(30)日前に、当社証券(当社証券の二次発売に関する登録声明を含むが、F-3表又はS-3表に登録されている登録、又は任意の従業員福祉計画又は会社再編の登録を含む)を公開するために、すべての登録すべき証券保有者を書面で通知しなければならない。保持者は、吾等の通知を受けてから十(10)日以内に書面要求を提出することができ、当該等の登録声明には、その所有する全部又は任意の部分に証券を登録しなければならない。もし我々の登録可能な証券に関する引受を発行し，主引受業者(S)が(S)マーケティング要因を好意的に決定するには を制限する必要がある
 
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販売を受ける登録可能な証券は、主引受業者(S)は、登録及び引受から株式を除外することができ、登録及び引受に含まれる可能性のある株式の数は、まず私たちに割り当てられ、次いで、そのような各所有者が当時保有していた登録可能証券の総数に応じて、登録すべき証券の登録を要求する各保有者に比例して割り当てられ、(I)に含まれる登録可能証券の数が、要求に格納された登録可能証券の総数の25%を下回らないことを前提とする。及び(Ii)登録可能証券に属さず、任意の他の人が保有する株式は、任意の登録すべき証券がこのように除外される前に、まず当該等の登録及び委託販売範囲から除外されなければならない。
はF-3表またはS-3表に登録される.合計価格が少なくとも500，000ドルの登録可能証券を保有する任意の所有者は、S-3表またはF-3表に登録すること、およびその所有者またはその所有する登録可能証券の全部または一部に関連する資格またはコンプライアンスを書面で要求する権利がある。私たちは、すべての他の登録可能な証券の所有者に、提案された登録に関する書面通知及び所有者の要求、並びに任意の関連する資格又はコンプライアンスを直ちに発行する義務がある。(I)S-3表やF-3表は所持者に関する発売には適用されない，あるいは(Ii)吾らは要求日の6(6)ヶ月前に証券法に基づいて登録されているが，搭載式登録により所持者の必要を登録証券を除外した登録は，吾らは当該等の登録，資格又はコンプライアンスのいずれかを行う義務はない.吾らは登録声明の提出遅延を90(90)日を超えない権利があり，吾らが吾らの総裁やCEOが署名した証明を保持者に提供することを条件とし，吾らの取締役会の好意的な判断により，その間に登録声明を提出することは吾らや吾などの株主に重大な損害を与えることを示している.しかし、いかなる12ヶ月の間も、私たちは1回以上延期する権利を行使することができない。この90日以内に、私たちは公開されたいかなる証券の公開に関する登録声明も提出しません。
登録費用。登録可能証券の売却に適用される引受割引及び販売手数料を除いて、第5回改正及び再記載による株主合意による登録に関するすべての登録費用を負担します。
債務は終了する.上記登録権利は、(I)今回の発売完了5(5)年後に終了するか、又は(Ii)所有者が販売しようとするこれらの登録証券が規則第144条に従って1回の取引で販売することができ、その規定の数量制限を超えずに販売することができれば、登録権利は終了する。
 
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Dアメリカ預託株式eScription
シティバンク、N.A.は米国預託株式の受託者になることに同意した。シティバンクの預かり事務所はニューヨークグリニッジ街388番地にあり、郵便番号：10013。アメリカ預託株式は通常“アメリカ預託証明書”と呼ばれ、預託証券の所有権権益を代表する。米国預託証明書は、一般に“米国預託証明書”または“米国預託証明書”と呼ばれる証明書によって表すことができる。預かり人は通常、保管されている証券を保管するために預かり人を指定します。本件では、預かり人はシティバンク、N.A.-Hong Kongで、香港九龍観塘海浜道83号第一湾東1号シティビル9階に位置しています。
預金契約により、シティバンクを信託銀行に指定しました。預金契約のコピーは、米国証券取引委員会のF-6表登録声明の表紙の下に保存されている。米国証券取引委員会公共資料室(郵便番号：20549)または米国証券取引委員会ウェブサイト(www.sec.gov)から預金プロトコルのコピーを取得することができます。このようなコピーを検索する際には，登録番号333-を参照してください.
アメリカの預託証明書の重要な条項と、アメリカの預託証明書のすべての人としての重要な権利の概要説明を提供します。要約の性質は、要約情報の正確性に欠けており、米国の預託証明書所有者の権利および義務は、本要約ではなく、預金プロトコルの条項に基づいて決定されることを覚えておいてください。私たちはあなたに預金協定を全面的に検討することを促す。本簡単に説明する斜体部分は、米国預託証明書の所有権に関連する可能性があるが、預金プロトコルに含まれない可能性がある事項を説明する。
各米国預託株式は、信託及び/又は委託者に保管されている2株A類普通株の実益所有権権益を受領及び行使する権利を代表する。米国預託株式はまた、米国預託株式所有者を代表して受領されたが、法的制限または実際の考慮のため、米国預託証所有者の任意の他の財産に割り当てられていない権利を代表し、これらの財産に対して実益権益を行使する。私たちと信託銀行は預金協定を修正することでアメリカ預託株式の株式に対する割合を変更することに同意するかもしれません。この改正は、米国預託株式所有者が支払うべき預託費用を引き起こすか、変更する可能性がある。受託者、管財人及びそのそれぞれの代役者は、米国預託証明書所持者及び実益所有者の利益のためにすべての保管財産を保有する。寄託財産は，保管人，保管人またはその代理人の固有資産を構成しない.預金契約の条項によると、預金物業の実益所有権は、米国預託証明書の実益所有者に帰属する。受託者、管理人及びそのそれぞれの代理者は、米国預託証明書に代表される預託財産の記録保持者であり、該当する米国預託証明書の所持者及び実益所有者に利益を与える。アメリカの預託証明書の実益はすべての人がアメリカの預託証明書の所持者ではないかもしれません。預金協定の条項によると、米国預託証明書の実益所有者は、米国預託証明書の登録所有者、米国預託証明書の登録所有者(適用される米国預託株式所有者を代表する)および受託者(当該米国預託証明書の所有者を代表する)によって直接または間接的に入金された財産を受信し、入金財産に対して実益所有権権益を行使することしかできない。
もしあなたがADSの所有者になった場合、あなたは預金プロトコルの側になりますので、その条項およびADSを代表する任意のADR条項によって制限されます。預金契約およびアメリカ預託証明書は、私たちの権利と義務、およびあなたのアメリカ預託証明書所有者および信託機関としての権利と義務を規定します。アメリカ預託株式保有者として、あなたは場合によってはあなたを代表してホスト機関を指定します。預金契約とアメリカ預託証明書はニューヨーク州の法律によって管轄されています。しかし，A類普通株式保有者に対する義務はケイマン諸島の法律によって管轄され続けることになり，米国の法律とは異なる可能性がある。
さらに、場合によっては、適用される法律および法規は、報告書の要求を満たし、規制部門の承認を得ることを要求する可能性があります。あなたはこのような報告書の要求を遵守してこのような承認を受ける責任が完全にある。そのような報告要件を満たすために、または適用される法律および法規に従ってそのような規制の承認を得るために、受託者、委託者、私たちまたはそれらのそれぞれの代理人または関連会社は、あなたを代表していかなる行動も必要としません。
アメリカの預託証明書の所有者として、私たちはあなたを私たちの株主の一つとは思いません。あなたは直接の株主権利も持っていません。受託者はあなたが普通株式に付随する株主権利を代表します
 
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Br株はあなたのアメリカ預託証明書の基礎です。米国預託証券の保有者としては、預金協定に規定されている範囲内で、あなたの米国預託証明書に代表されるA類普通株の株主権利を信託機関を介して行使することしかできません。預金契約に考慮されていないいかなる株主権利を行使するためには、米国預託株式の所有者として、あなたの米国預託証明書を解約し、直接株主になることを手配する必要があります。
あなたが米国の預託証明書を所有する方法(例えば、ブローカーまたは登録保持者として、または証明書を有する米国の預託証明書保持者または証明書のない米国預託証明書保持者として)は、あなたの権利および義務、およびホストサービスを提供する方法および程度に影響を与える可能性があります。米国預託証明書のすべての人として、あなたの名義で登録された米国預託証明書、ブローカー口座、または保管口座、または管理銀行によってあなたの名義で設立された口座を保有することができます。この口座は、証明されていない米国預託証明書のホスト銀行帳簿への登録を直接反映しています(一般に“直接登録システム”または“DRS”と呼ばれています)。直接登録制度は，預託証明書の所有権に対する保存者の無証明(簿記)登録を反映している。直接登録制度の下で、預託管理人がアメリカ預託証明書所有者に出した定期声明はアメリカ預託証明書の所有権を証明した。直接登録システムは、受託者と信託信託会社(“DTC”)との間の自動振込を含み、DTCは米国株式証券の中央簿記決済·決済システムである。あなたのブローカーまたは保管口座を通じてアメリカの預託証明書を保有することを決定した場合、あなたはアメリカ預託株式所有者としての権利を維持するために、マネージャーや銀行の手続きに依存しなければなりません。銀行やブローカーは通常，DTCなどの清算や決済システムを介して米国預託証明書などの証券を持っている.このような清算·決済システムの手続きは、アメリカ預託証明書としてのすべての人の権利を行使する能力を制限する可能性があります。このような制限や手続きに何か質問がありましたら、マネージャーや銀行にお問い合わせください。DTCを通じて持っているすべてのアメリカ預託証明書はDTCが発行された有名人の名義に登録されます。この要約は、あなたの名義で登録された米国預託株式によって米国預託証明書を直接所有することを選択したと仮定しているので、私たちはあなたを“所有者”と呼びます。私たちが“あなた”と言及した時、私たちは読者がアメリカの預託証明書を持っていて、関連する時間にアメリカの預託証明書を持っていると仮定します。
受託者又は受託者の名義で登録されたA類普通株は、法律で許可された最大範囲内で、A類普通株の記録所有権を管財人又は委託者に帰属し、A類普通株の実益所有権権利及び権益は、A類普通株を代表する米国預託証明書の実益所有者に常に帰属しなければならない。受託者または受託者は、すべての既存財産に対する実益所有権をいつでも行使する権利があり、いずれの場合も、既存財産を代表する米国預託証明書の所有者および実益所有者を代表してのみ行使することができる。
配当と分配
アメリカの預託証明書の所持者として、あなたは通常、私たちが受託者に預けた証券の分配を受ける権利があります。しかし、実際の考慮および法的制限のため、これらの配信に対するあなたの受信は制限される可能性があります。米国預託証明書所持者は、預金契約条項に基づいて、適用される費用、税項、支出を差し引いた後、指定された記録日までに保有する米国預託証明書の数の割合でこのような分配を受ける。
現金分配
私たちは預かり人の証券に現金分配を行うたびに、私たちは資金を預かり人に預けます。預金に必要な資金の確認を受けた後、受託者はケイマン諸島の法律と法規に基づいて、受け取ったドル以外の資金をドルに両替し、ドルを所持者に分配するように手配される。
ドルが可能でアメリカに移行できる場合にのみ，ドルをドルに変換する.保管人は、保管人が所持している任意の財産(例えば、未分配権)の販売収益に対して同様の方法を適用して、保管者が保有する証券を分配する。
預金契約の条項により、現金の分配は、保有者が支払うべき費用、支出、税金、政府料金を差し引く。受託者は、適用された所持者が利益を得、それから利益を得るために、無利子口座に割り当てられない任意の現金金額を保有する。
 
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アメリカ預託証明書のすべての人はアメリカの関係州の法律に従ってそれを無受取の財産としてだまし取らなければなりません。分配または預託人が持っている資金は無受取財産としなければなりません。
株式分配状況
受託者の証券にA類普通株を無料で配布するたびに、受託者に適用数のA類普通株を配布します。このような預金の確認を受けた後、信託銀行は、預託されたA類普通株に相当する新たな米国預託証明書を所持者に配布するか、またはA類普通株に対する米国預託株式の割合を修正することができ、この場合、保有する各米国預託株式は、入金された追加のA類普通株の権利および利益を表す。新しいアメリカ預託証明書だけが発行されるだろう。断片的な権利は販売され、このような売却収益は現金分配の場合と同じように分配されるだろう。
新しいアメリカ預託証明書を発行するか、あるいはA類普通株を発行した後、アメリカ預託株式とA類普通株の割合を修正し、預金契約条項の所持者が支払うべき費用、支出、税金、政府の料金を差し引く。このような税金または政府料金を支払うために、管理者は、そのように割り当てられた新しいAクラス普通株の全部または一部を販売することができる。
新しい米国預託証明書の配布が法律(例えば、米国証券法)に違反している場合、または動作が不可能である場合、そのような配信は行われない。受託者が上述したように新たな米国預託証明書を割り当てていない場合は、預金協定に記載されている条項に従って受信したA種類の普通株を売却し、現金が割り当てられた場合に売却された金を分配することができる。
権利割当て
追加A類普通株を引受する権利を分配しようとするたびに、受託者に事前に通知しておき、所持者に追加米国預託証明書を引受する権利が合法的かつ合理的に実行可能であるかどうかを決定するように協力します。
これらの権利を米国預託証明書保持者に提供することが合法的かつ合理的で実行可能であり、預金プロトコルで予想されるすべての文書(例えば、取引正当性を解決する意見)が提供された場合、ホスト銀行は、追加の米国預託証明書を承認する権利を保持者に割り当て、これらの所有者がこれらの権利を行使することができるようにプログラムを確立する。あなたの権利を行使する時、あなたは新しいアメリカ預託証明書を受け取るために、費用、費用、税金、その他の政府費用を支払う必要があるかもしれません。受託者には、米国預託証明書の形式ではない新A類普通株を購入する権利を分配し、行使するための手続きを作成する義務はない。
以下の条件を満たすホスト機関は権利を割り当てない：
•
私たちはすぐに権利をあなたに割り当てることを要求しませんでしたか、または私たちは権利をあなたに割り当てないことを要求しました；または
​
•
満足できる伝票をホスト機関に渡すことができませんでした；または
​
•
権利を割り当てることは合理的で実行可能ではない。
​
未行使または未分配の権利を売却することが合法的かつ合理的で実行可能である場合，保管者はこのような権利を売却する.このような売却収益は現金分配の場合と同様に所有者に分配される。もし管理機関が権利を売ることができない場合、それは権利の失効を許可するだろう。
オプションで を配布
株主を選択する際に現金または追加株式の形態で配当金を分配しようとするたびに、事前に受託者に通知し、選択的な割り当てを提供したいかどうかを示す。このような場合、私たちは管理機関がそのような配布が合法的で合理的で実行可能かどうかを決定するのに協力するつもりだ。
適切で実行可能であり、預金プロトコルで想定されるすべてのファイルを提供している場合にのみ、ホスト銀行が選択を提供します。この場合、受託者は、預金プロトコルに記載されているように、現金または追加の米国預託証明書を受け入れることを選択することができるように、手続きを確立するであろう。
 
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もしあなたが選択できない場合、あなたは現金または追加のアメリカ預託証明書を取得します。これはケイマン諸島の株主が選択できなかったときに何を得るかに依存して、預金協定でより全面的に説明されています。
その他配布
現金、A類普通株以外の財産や追加A類普通株を引受する権利を分配しようとするたびに、事前に受託者に通知し、このような分配を希望しているかどうかを表示します。そうであれば，このような配布が合法的かつ合理的で実行可能であるかどうかをホスト機関に確認するように協力する.
これらの財産をあなたに割り当てることが合理的で実行可能であり、預金契約で想定されるすべての文書を受託者に提供した場合、受託者は、実行可能であると思う方法で財産を所有者に割り当てる。
預金契約条項により、保有者が支払うべき費用、支出、税費、政府料金が差し引かれることになります。このような税金と政府料金を支払うために、保管人は受け取った財産の全部または一部を売ることができます。
信託機関はあなたに財産を割り当てるのではなく，以下の場合に財産を販売する：
•
私たちはあなたに財産を分配することを要求しません、またはもし私たちがあなたに財産を分配することを要求しない場合、または
​
•
私たちは係員に満足できる伝票を渡しません；または
​
•
担当者は、あなたに配布されたコンテンツの全部または一部が合理的な範囲では実行できないと判断しました。
​
このような売却された収益は現金分配のように保持者に割り当てられる.
償還
私たちは受託者の信託されたどの証券を償還するかを決めるたびに、事前に受託者に知らせます。可能であれば、預金プロトコルで想定されるすべてのファイルを提供した場合、ホスト機関は、所有者に償還通知を提供する。
受託者は、適用される償還価格を支払う際に償還中の株式を引き渡すように指示される。受託者は、預金契約の条項に基づいてドル以外の通貨で受け取った償還資金をドルに両替し、所持者がその米国預託証明書を受託者に返却する際に、償還された純収益を得ることができるようにプログラムを構築する。アメリカの預託証明書を償還する時、費用、費用、税金、その他の政府費用を支払う必要があるかもしれません。償還された米国預託証明書が全ての米国預託証明書より少ない場合、解約すべき米国預託証明書を一括または割合で選択することになり、具体的にはホスト機関の決定に依存する。
A類普通株の変更に影響を与える
あなたのアメリカ預託証明書に保管されているA類普通株は時々変化する可能性があります。例えば、このようなAクラスの普通株式の額面または額面は、変化、分割、ログアウト、合併、または任意の他の再分類、または当社資産の資本再編、再編、合併、合併、または販売に生じる可能性がある。
このような変化が発生した場合、あなたの米国預託証明書は、法律および預金協定によって許容される範囲内にあり、預金形態で保有されているクラスAの普通株式について受信または交換された財産の権利を表す。この場合、信託銀行は閣下に新しいアメリカ預託証明書を交付し、入金協定、アメリカ預託証明書及び適用されるF-6表の登録説明書(S)を改訂し、閣下の既存のアメリカ預託証明書と新しいアメリカ預託証明書を交換し、そしてこのようなアメリカ預託証明書が株式に与える影響を反映するために他の適切な行動をとることを要求することができる。受託者が合法的に財産をあなたに割り当てることができない場合、受託者は、現金分配の場合のように、その財産を売却して純収益をあなたに分配することができます。
 
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A類普通株入金時にアメリカ預託証明書 を発行する
発売完了後、目論見書に基づいて発売されたA類普通株は当社から受託者に入金されます。このような保証金の確認を受けた後、信託機関は、募集説明書に指定された引受業者に米国預託証明書を発行する。募集完了後、目論見書に基づいて発売されたA類普通株は当社が受託者に保管します。このような保証金の確認を受けた後、信託機関は、募集説明書に指定された引受業者に米国預託証明書を発行する。
Br要約が終了した後、あなたまたはあなたのマネージャーが受託者にA類普通株を入金する場合、受託者はあなたを代表してアメリカ預託証明書を作成することができます。信託機関は、適用可能な発行費用と、A類普通株を受託者に譲渡して支払うべき任意の費用と税金を支払った後にのみ、これらのアメリカ預託証明書を指定された者に交付します。A類普通株への預け入れとアメリカ預託証明書の受け取り能力はアメリカとケイマン諸島が入金する際に適用される法律の考慮によって制限される可能性があります。
米国預託証明書の発行は、受託者または受託者が確認を受けるまで、すなわちすべての必要な承認が与えられ、A類普通株が正式に受託者に譲渡されるまで延期される可能性がある。アメリカ預託証明書は整数でしか発行されません。
A類普通株式に入金された場合、あなたは効率的な所有権を受託者に移す責任があります。したがって、あなたは代表とみなされて保証されます：
•
A類普通株は正式な許可、有効な発行、十分な支払い、評価と合法的な獲得を必要としない。
​
•
このクラスAの普通株式に関するすべての優先(および類似)権利(ある場合)は、有効に放棄または行使されている。
​
•
Aクラスの普通株式の保管を正式に許可されました。
​
•
預け入れに供するA類普通株はいかなる留置権もなく、財産権負担、担保権益、押記、住宅ローン或いは不利な申請索がなく、しかも“制限証券”ではなく(定義は預金プロトコル参照)、また“制限証券”(ADS)でもない。
​
•
提出保管されているA類普通株はいかなる権利や権利も奪われていない。
​
もしどんな陳述や保証にも何か不正確な点があれば、私たちと保管人は何か必要な行動を取って不実陳述の結果を修正することができます。費用と費用はあなたが負担します。
ADRの譲渡，統合と分割
米国預託証明書保持者として、米国預託証明書およびその証明された米国預託証明書を譲渡、合併、または分割する権利があります。アメリカの預託証明書の譲渡については、アメリカの預託証明書をホスト機関に渡さなければなりません。そして必要です：
•
提出された米国預託証明書に適切な裏書きがあるか、または適切な形で譲渡されることを確保する；
​
•
係が適切であると思う署名の身分と真正性証明を提供する；
​
•
ニューヨーク州またはアメリカで必要な任意の振込スタンプ；および
​
•
米国預託証明書の譲渡時には、米国預託証明書所持者が預金協定条項に基づいて支払うべきすべての適用費用、料金、費用、税費、その他の政府料金を支払う。
​
アメリカの預託証明書を合併または分割するためには、問題のある米国の預託証明書を合併または分割要求と共にホスト機関に渡さなければなりません。預金契約の条項に基づいて、ADR保有者が米国預託証明書を合併または分割する際に支払うべきすべての適用費用、料金、および支出を支払わなければなりません。
米国預託証明書のログアウト時にA類普通株が脱退する
所有者として、アメリカの預託証明書をホスト機関に提出してログアウトし、適切な数の対象Aクラスの普通株式をホスト機関のオフィスで受け取る権利があります。あなたの
 
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米国預託証券が保有するA類普通株を撤回する能力は，米国とケイマン諸島が撤回する際に適用される法律的考慮によって制限される可能性がある。アメリカ預託証明書に代表されるA類普通株を抽出するために、アメリカ預託証明書を解約する費用と、A類普通株を譲渡する際に支払うべき任意の費用と税金を預託管理人に支払うことが要求されます。あなたは引き出し時のすべての資金と証券の交付リスクを負担します。一旦廃止されると、米国預託証明書はこれ以上預金協定下のいかなる権利も持たないだろう。
あなたの名前で登録されたアメリカの預託証明書を持っている場合、受託者は、任意の署名の身分と真正性証明、および係が適切だと思う他の書類を提供することを要求し、その後、アメリカの預託証明書を無効にするかもしれません。あなたのアメリカ預託証明書に代表されるAクラス普通株の脱退は、信託機関が適用されるすべての法律および法規に適合する満足できる証拠を受け取るまで延期される可能性があります。受託者は証券全体の数量を代表するアメリカ預託証明書の解約しか受けないことを覚えておいてください。
あなたはアメリカの預託証明書に代表される証券を随時抽出する権利がありますが、以下の場合は除外します：
•
は、(I)A類普通株または米国預託証明書の譲渡帳簿が閉鎖されているか、または(Ii)A類普通株が株主総会または配当金の支払いによって凍結される可能性のある一時遅延である。
​
•
費用、税金、類似費用を支払う義務。
​
•
米国の預託証券または預金証券の抽出に適用される法律または法規によって適用される制限。
​
法律の強制的な規定を守らない限り、あなたのアメリカ預託証明書に代表される証券を抽出する権利を損なうために、預金協定を修正することはできません。
投票権
所有者として、あなたは、通常、預託プロトコルに従って、アメリカの預託証明書に代表されるAクラス普通株の投票権を行使するようにホスト機関に指示する権利があります。A類普通株式保有者の議決権は“株式明細書”を参照。
私たちの要求に応じて、係の者は、私たちから受け取った任意の株主総会通知と、米国預託証明書に代表される証券の投票権の行使をどのように指示するかを説明する情報を配布します。このような材料を配布する代わりに、保存者は、そのような材料をどのように検索するかに関する説明をADSSホルダーに配信することを要求することができる。
もし受託者がアメリカ預託証明書所有者の投票指示をタイムリーに受けた場合、それは以下の採決指示に従って、その所有者のアメリカ預託証明書に代表される証券の採決に努力する：
•
投票方式で投票されると、受託者は、米国預託証明書保持者から受信された投票指示に従ってAクラス普通株式に投票する(または委託者投票を手配する)。
​
投票指示を受けていない証券は投票されない(預金協定が別途規定されていない限り)。受託者が採決指示を実行する能力は、実際および法的制限および信託証券の条項によって制限される可能性があることに注意されたい。私たちはあなたが投票書類をタイムリーに受け取って、あなたが投票指示を信託機関にタイムリーに返却できるように保証することができません。
各種料金と料金
預金契約の条項により、米国預託株式保有者として、以下の費用を支払う必要があります(その中のいくつかは累積されている可能性があります)：
 
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ディレクトリ
 
サービス
​ ​
料金
​
•
米国預託証券(例えば，米国預託株式がA類普通株に譲渡されて発行され，米国預託株式(S)とA類普通株の割合が変化した場合に米国預託株式を発行する場合，米国預託株式転換または他の何らかの理由がある)を発行し，A類普通株の分配により発行された米国預託株式は含まれていない)
​
 ​ ​ 米国預託株式1個あたり最高5セント ​
•
米国預託証券の解約(例えば、保管財産の交付による米国預託証券の解約、米国預託株式(S)とA類普通株式の割合が変化した場合、米国預託株式の転換、預金契約の終了時、またはその他の理由)
​
 ​ ​ キャンセルされたアメリカ預託株式ごとに最高5セント ​
•
現金配当金または他の現金分配の分配(例えば、権利および他の権利を販売する場合)
​
 ​ ​ 米国預託株式を保有するごとに最高5セント ​
•
(I)株式配当または他の無料株式分配、または(Ii)に従って追加の米国預託証明書を購入する権利を行使する米国預託証明書
​
 ​ ​ 米国預託株式を保有するごとに最高5セント ​
•
米国預託証券以外の証券または追加の米国預託証明書を購入する権利(例えば、剥離およびまたは価値権がある場合) を含むが、これらに限定されない金融商品の流通
​
 ​ ​ 米国預託株式を保有するごとに最高5セント ​
•
アメリカ預託株式サービス
​
 ​ ​ 信託銀行で設立された適用届出日(S)に保有する米国預託株式は、最高5セントです。 ​
•
米国預託株式譲渡登録(例えば、米国預託証明書の名義変更登録の場合、米国預託証明書がDTCに移行する場合、その逆、または任意の他の理由)
​
 ​ ​ アメリカ預託株式1件当たり最大5セント(または5セント未満) ​
•
(Br)一連の米国預託証明書を別の一連の米国預託証明書に変換する(例えば、全ての米国預託証明書の一部の権利米国預託証明書を自由に譲渡可能な米国預託証明書に変換するか、または制限された米国預託証明書を自由譲渡可能な米国預託証明書に変換するか、その逆も同様であるか、または非保証米国預託株式を変換する米国預託証明書(例えば、預託プロトコルの終了時)。
​
 ​ ​ 米国預託株式(または5セント未満)ごとに最高5セント を変換する ​
アメリカの受託株式保有者として、あなたはまた、いくつかの費用(その中のいくつかは累積されている可能性があります)、例えば の支払いを担当します
•
税金(適用される利息と罰金を含む)と他の政府料金；
​
•
株式登録簿にA類普通株の登録費用を登録し、預け入れと抽出時にそれぞれ係、預かり人、または任意の代名人の名義でA類普通株を譲渡する登録料に適用される。
​
 
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ディレクトリ
 
•
ある電報、電送、ファックスの送信と交付費用；
​
•
両替係および/またはサービス提供者(委託者の支社、支店または付属機関であってもよい)の外貨両替の手数料、支出、利差、税費、その他の費用；
​
•
取引所管理条例とA類普通株、米国預託証明書および米国預託証明書に適用される他の規制要求を遵守することにより発生する合理的かつ慣用的な自己負担費用；およびbr}
​
•
担当者、受託者、または任意の代理者がADR計画に関連する費用、料金、コスト、および支出。
​
米国預託株式は，(I)米国預託証明書の発行と(Ii)米国預託証明書の抹消米国預託証明書発行者(米国預託株式の場合)と米国預託株式が抹消された者(米国預託株式の解約であれば)について手数料を徴収する。米国預託証明書がホスト銀行から預託証明書に発行される場合、米国預託株式の発行およびログアウト手数料は、預託証明書による分配から差し引くことができ、状況に応じて利益者(S)を代表して、発行中の米国預託証明書を受信した預託証明書参加者(S)またはログアウトされた預託証明書参加者(S)に受け取り、預託証明書参加者(S)がその時点で有効な預託証明書参加者(S)の手続きおよび慣例に従って適用される実益所有者(S)の口座に計上することができる。米国預託株式の流通に関する費用と料金及び米国預託株式サービス料は適用される米国預託株式記録日から保有者から徴収される。現金を配布する場合には，適用される米国預託株式手数料と手数料は配布された資金から差し引かれる。(I)現金以外の配布及び(Ii)米国預託株式サービス料であれば、米国預託株式記録日までの保有者は、米国預託株式料金及び有料領収書を受け取ることができ、当該米国預託株式費用及び課金は、米国預託株式保有者への配信から差し引くことができる。DTCを通じて保有する米国預託証明書については、非現金で発行された米国預託株式手数料と米国預託株式手数料はDTCによる配布から差し引くことができ、DTCが規定する手続きとやり方に従ってDTC参加者に受け取ることができ、DTC参加者はさらにADSを持つ受益者にこのような米国預託株式費用と手数料を受け取ることができる。(I)米国預託株式譲渡を登録する場合、米国預託株式譲渡料は、米国預託株式を譲渡された米国預託株式保有者または米国預託株式譲渡者によって支払われ、(Ii)一連の米国預託株式が別の系列の米国預託証明書に変換される(これは、米国預託証明書の解約、発行および譲渡、および米国預託証明書を一つの系列から別の系列に変換することが可能である)場合には、適用される米国預託株式発行、ログアウト、譲渡、転換費は、米国預託証明書の所有者または変換後の米国預託証券荷受人によって支払われる。
ホスト費用の支払いを拒否した場合、ホスト契約の条項に基づいて、ホスト機関は、支払いを受信する前に、要求されたサービスを拒否することができ、または米国預託株式所有者への任意の割り当てからホスト費用の金額を相殺することができる。米国預託株式発行終了直後に、一部の預託費用および料金(米国預託株式サービス料など)が支払われる可能性がある。お支払いが必要な料金や料金は時間とともに変化する可能性があり、私たちやホスト機関によって変更される場合がありますのでご注意ください。このような変更に関する事前通知を受けることになります。受託者は、吾等と係の者とが時々合意した条項や条件に基づいて、ADRプロジェクトに関連する一部の米国預託株式費用やその他の方法を提供することにより、吾等のADRプロジェクトによる何らかの費用を補償することができる。
修正と終了
私たちは、あなたの同意を必要とすることなく、信託機関と合意に達し、いつでも預金協定を修正することができます。私たちは、もしどんな修正が預金協定の下での彼らの実質的な権利に実質的な損害を与えるならば、私たちは30日前に保持者に通知すると約束した。私たちは、証券法に基づいてADSを登録したり、簿記決済を行う資格があるために合理的に必要であり、いずれの場合も支払わなければならない費用を徴収または増加させることなく、あなたの実質的な権利に実質的な損害を与えるとは考えません。さらに、適用法の規定に適合するために必要な任意の修正または追加の事前通知を提供することができない場合があります。
 
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預金契約の修正が発効した後もアメリカの預託証明書を持ち続ける場合、あなたは預金プロトコルの修正によって制約されます。あなたのアメリカ預託証明書に代表されるA種類の普通株式(法律で許可されているものを除く)の引き出しを阻止するために、預金契約を修正することはできません。
私たちは管理者に管理協定を終了するように指示する権利がある。同様に、保管者は、場合によっては能動的に保管プロトコルを終了することができる。いずれの場合も、保管者は、少なくとも終了30日前に所持者に通知しなければならない。終了する前に、預金協定の下でのあなたの権利は影響を受けない。
Brが終了すると、ホスト機関は、受信した割り当てを受け取り続ける(ただし、米国の預託証明書のログアウトを要求する前に、そのような財産は割り当てられません)、預金形態で保有されている証券を販売することができます。売却後、預託機関は売却によって得られた収益と、当時米国の預託証明書所持者のために持っていた他の任意の資金を無利息口座に入金する。この点では、当時保有していた米国預託証明書所持者がまだ返済していなかった資金(適用される費用、税収、費用を差し引いた後)を説明するほか、受託者は所持者に対してこれ以上の義務を負うことはない。
受託契約を終了する任意の場合、信託機関は、米国預託証明書の所有者に、米国預託証明書に代表されるA類普通株を抽出し、当該A類普通株の信託機関を、それによって設立された無担保の米国預託株式計画に直接組み込む手段を提供することができる。預金契約終了時に無担保の米国預託株式を取得できるか否かは、無担保の米国預託株式の作成に適したいくつかの米国規制要求を満たすか否か、および適用される預託費用を支払うか否かに依存する。
図書を預ける
Br}ホスト機関は、そのホストオフィスで米国預託株式保有者記録を維持する。閣下は通常勤務時間内にこの事務所でこの記録を閲覧することができるが、他の所持者と米国預託証明書や預金協定に関する業務についてコミュニケーションを行う目的のみである。
Brエスクロー機関は、ニューヨークに施設を設立し、アメリカの預託証明書の発行、ログアウト、合併、分割、譲渡を記録し、処理する。このような施設は法律で禁止されていない範囲で時々閉鎖することができる。
義務と責任の制限
Br預金協定は私たちと係の人のあなたに対する義務を制限します。以下の事項に注意してください：
•
私たちと受託者は預金協定に明確に規定された行動を取る義務があるだけで、不注意や悪意があってはいけません。
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•
保管人は、誠意と保管人合意の条項に従って行動する限り、採決指示、いかなる採決方法、または任意の採決効果を実行できなかった行為に対してもいかなる責任も負わない。
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•
任意の訴訟の合法性または実用性を決定することができなかった場合、私たちがあなたに転送した任意の文書の内容またはそのような文書を代表する任意の翻訳の正確性、Aクラス普通株への投資に関連する投資リスク、Aクラス普通株の有効性または価値、米国預託証明書または任意の預金財産についての誰もの金融取引、米国預託証明書の所有権または任意の第三者に関連する信用によるいかなる税務結果についても、信託銀行は何の責任も負わない。預金契約条項の下のいかなる権利の失効、私たちのいかなる通知の即時性、または私たちは通知を出すことができませんでした。
​
•
私たちと受託者は預金契約条項と一致しない行動を実行する義務はありません。
​
•
もし私たちまたは係の人が私たちまたは委託人の行為または履行遅延によって阻止され、禁止され、またはいかなる民事または刑事罰または制約を受けた場合、私たちと係は何の責任も負いません
​
 
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(Br)預金協定条項が要求する任意のものまたは事柄は、任意の法律または法規の任意の条項、現在または将来、または私たちの組織定款の大綱および定款の細則による任意の既存または未来の条項、または任意の預金証券の任意の条項または管轄、または任意の天災、戦争、または他の私たちが制御できない場合である。
•
預金契約又は吾等の組織定款大綱及び定款細則に規定されているいかなる情状権を行使又は行使できなかったか、又は預金証券に関するいかなる条文又は規定により、吾等及び受託保管者はいかなる責任も負わない。
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•
法律顧問、会計士、預け入れのために株式を提出した任意の者、任意の米国預託証明書保持者またはその許可代表、または当社などの任意の意見または資料を提供する資格がある任意の他の者によって提供される意見または資料を誠実に信じていることによれば、私などおよびホスト銀行は、いかなる行動または行動を取らないことに対してもいかなる責任も負わない。
​
•
A類普通株式保有者から所有者が得ることはできませんが、預金契約条項によってあなたに提供されていない割り当て、要約、権利、または他の利益から利益を得ることができない場合、私たちも信託銀行も何の責任も負いません。
​
•
私たちと係は、いかなる責任も負うことなく、任意の書面通知、請求、または真実と考えられる適切な当事者によって署名または提出された文書を信頼することができる。
​
•
預金契約条項に違反したいかなる間接的または懲罰的損害賠償についても、私たちも信託銀行も何の責任も負いません。
​
•
Br預金協定のどの条項もいかなる証券法の責任を免除するつもりはありません。
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•
Br預金協定のいかなる内容も、私たち、受託者とあなたのアメリカ預託株式保有者としての間に共同企業や合弁企業を設立することはできませんし、受託関係も構築されません。
​
•
Br預金協定のいかなる条項も、シティバンク(またはその関連会社)が我々または米国預託株式所有者と利害関係のある取引に従事することを阻止することはできず、預金協定のいかなる条項も、シティバンクがこれらの取引または取引中に得られた任意の情報を吾らまたは米国預託株式所有者に開示する義務はなく、またはこれらの取引の一部として受信された任意の支払いを白状する。
​
上記の制限は、預託契約の下での私たちの義務と受託者の義務に関連しているため、条項の構築については、このような制限は、米国預託証明書の解約とA類普通株が脱退する前に預託合意に基づいて生じる義務や債務に引き続き適用され、米国預託株式融資からA類普通株を抽出する米国預託株式保有者に適用される可能性が高いと考えられます。また、これらの制限は、米国預託株式融資からA類普通株を抽出する米国預託株式保有者には適用できない可能性が高く、これらの制限は、米国預託証明書の解約やA類普通株脱退後に生じる義務や債務に関連しており、預金合意下の義務や責任にも適用されない。
いずれの場合も、預金協定に同意する条項によって、あなたは、米国連邦証券法およびその公布された規則および条例を遵守することを放棄したとみなされません。実は、あなたは私たちや管理人がアメリカ連邦証券法とそれによって公布された規則と条例を遵守することを放棄してはいけません。
税金
Brは、米国預託証明書および米国預託証明書に代表される証券の課税費および他の政府費の支払いを担当します。私たち、受託者、および委託者は、所有者が支払うべき税金および政府費用を任意の分配から差し引くことができ、所有者が支払うべき税金および政府費用を支払うために、任意の預金財産およびすべての預金財産を売却することができる。もし販売収入が税金を支払うことができない場合、あなたはどんな不足点にも責任を負うだろう。
所有者がすべての税金を支払うことを適用する前に、受託者はアメリカの預託証明書の発行を拒否することができ、交付、譲渡、分割、合併を拒否することができ、預金形式での証券の発行を拒否することもできる。受託者と係の人は合理的な行政措置を取って、あなたの任意の分配のために税金の払い戻しを受け、源泉徴収税を減らすことができます。しかし、管理機関や に
 
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(Br)納税者の身分及び住所の受託者証明、並びに受託者及び係の法定義務を履行するために必要となる可能性のある他の資料。あなたのために得られたいかなる税金優遇に基づいて、あなたは私たち、係、そして係の人の税金に関するいかなるクレームも賠償する必要があります。
外貨両替
実際に実行可能であれば、管理者は受け取ったすべての外貨をドルに両替し、預金契約の条項に基づいてドルを分配するように手配します。外貨を両替する時に発生する費用と支出、例えば両替規制の遵守と他の政府の要求による費用と支出を支払う必要があるかもしれません。
両替外貨が非現実的または非合法である場合、または任意の必要な承認が拒否されたり、合理的なコストまたは合理的な時間内に獲得できない場合、保管人は適宜以下の行動をとることができる：
•
は実際に合法的な範囲で外貨を両替し，ドルを両替と分配合法と実用的な所持者に割り当てる.
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外貨を合法的で実行可能な所持者に割り当てる.
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は適用所持者が外貨を保有する(利息責任を負わない).
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法律適用/陪審裁判放棄
Br預金協定、米国預託証明書、および米国預託証明書はニューヨーク州の法律に基づいて解釈されます。A類普通株式(米国預託証明書に代表されるA類普通株を含む)保有者の権利は、ケイマン諸島法律によって管轄されている。
米国預託証明書のすべての人として、あなたは撤回することができません。“預金協定”、アメリカ預託証明書またはアメリカ預託証明書によって引き起こされる当社またはホスト会社に関連する法的訴訟は、ニューヨーク市の州裁判所または連邦裁判所でしか提起できません。
預金協定の当事者として、あなたは、法律が適用される最大範囲内で、預金協定または米国預託証明書によって米国および/または信託機関に提起された任意の法的手続きにおいて陪審員裁判を受ける権利を撤回することができません。
Br預金協定は、法律が許可する範囲内で、米国預託株式保有者は、アメリカ連邦証券法に基づいて提出された任意のクレームを含み、陪審裁判を受ける権利を含む、A類普通株、米国預託証明書または預金協定によって私たちまたは委託者に提起された任意のクレームを放棄することが規定されている。もし私たち又は保管人が陪審員に反対する裁判要求を放棄することに基づいて、裁判所は適用された判例法に基づいて、事件の事実及び場合に強制的に執行することができるかどうかを決定する。しかし、預金協定に同意する条項によって、あなたは私たちまたは信託機関がアメリカ連邦証券法とその公布された規則と法規を遵守する義務を放棄したとみなされません。
 
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S未来の販売条件に合った野ウサギ
今回の発行完了後，引受業者が追加米国預託証明書を購入する選択権を行使しないと仮定すると，4，500，000株A類普通株，あるいは我々が発行したA類，B 1類，B 2類普通株総数の4.0%に相当する2，250，000株の米国預託証券が発行される.今回の発売で販売されているすべてのアメリカ預託証明書は、私たちの“連合所属会社”以外の他の人が自由に譲渡することができ、制限されず、証券法の規定によるさらなる登録も受けません。公開市場で大量の米国預託証券を販売することは、当時の米国預託証明書の市場価格に悪影響を及ぼす可能性がある。今回の発行まで、私たちの普通株式またはアメリカ預託証明書はまだ公開されていません。私たちはアメリカ預託証明書をナスダックで発売することを申請するつもりですが、アメリカ預託証明書が規範的な取引市場に発展することを保証することはできません。私たちは非アメリカ預託証明書に代表される普通株のための取引市場を発展させないと予想される。
ロックプロトコル
私たち、取締役および役員および私たちのほとんどの既存の株主は、本募集説明書の日付から180日以内に、当社の普通株式または米国預託証明書に実質的に類似した任意の普通株または米国預託証明書または証券の選択権または承認株式証を提供、販売、契約販売、質権、任意の購入、貸し出し、または他の方法で処理することに同意しており、私たちの普通株の購入、米国預託証明書、または私たちの普通株の権利に変換または交換可能な任意の証券の任意のオプションまたは承認株式証を含むが、これらに限定されない。引受業者代表の事前書面の同意を得ず、米国預託証明書または任意のような実質的に類似した証券(ただし、ロック協定の署名日までに発行された変換可能証券または交換可能証券を除く)に変換または交換される。
場合によっては，上記の制限は自動的に延長される.“承保”を参照してください。
規則第144条
今回の発行完了後に発行·発行されるすべての普通株は、今回の発行で売却された普通株を除いて、“証券法”規則第144条に定義されている“制限証券”であり、“証券法”に規定されている有効な登録声明又は免除登録要件を満たした場合にのみ、米国で公開販売することができ、例えば“証券法”により公布された第144条及び第701条に規定する登録要件である。一般に、本募集説明書の日付後90日から、売却時にはそうではなく、売却前3ヶ月以内に吾等連属会社ではなく、実益が吾等の制限証券を少なくとも6ヶ月所有する者(又はその株式合計の者)は、証券法による登録を必要とせずに制限された証券を売却する権利があるが、吾等に関する最新の公開情報に制限され、実益が少なくとも1年間の制限された証券を所有する権利がある。私たちの付属会社として実益として、私たちの制限証券を少なくとも6ヶ月持っている人は、以下の大きな者を超えないいくつかの制限された証券を任意の3ヶ月以内に販売することができます：
•
引受業者が追加米国預託証明書を購入する選択権を行使しないと仮定すると、米国預託証明書または他の方式で発行された当時発行された同種の普通株の1%は、今回発行された後に続く7，410，699株A類普通株に相当する；あるいは
​
•
ナスダックが米国証券取引委員会に売却通知を提出する日までの4週間以内に、我々A類普通株(米国預託証明書または他の方式で発行された普通株)の米国証券取引委員会における平均週取引量。
​
第144条規則によれば、関連会社の販売は、販売方法、通知、および当社の最新の公開情報に関するいくつかの要求にも制約されています。
ルール番号：701
一般に、現行証券法701条規則によると、今回の発売完了前に補償株式計画やその他の書面協議により普通株を購入してくれた従業員、コンサルタント、コンサルタントは、規則第144条に基づいて当該普通株を転売する資格があるが、保有期間を含む規則第144条に記載されているいくつかの制限を遵守しない。しかし、ルール701の株は依然としてロックスケジュールの制約を受け、販売禁止期間の終了時にのみ販売する資格があります。
 
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課税

ケイマン諸島税収
ケイマン諸島は現在、利益、収入、収益または付加価値に応じて個人や会社に課税せず、相続税や相続税も徴収していない。ケイマン諸島政府が徴収する他の税金は私たちにとって実質的ではないかもしれないが、ケイマン諸島で署名されたか、または署名後にケイマン諸島の管轄内に持ち込まれた文書に適用される印紙税は除外されるかもしれない。ケイマン諸島はわが社またはわが社によって支払われたいかなる金にも適用される二重課税条約の締約国ではない。ケイマン諸島には外国為替規制や通貨制限がない。
当社の普通株及びアメリカ預託証明書に関する配当及び資本の支払いはケイマン諸島で税金を納めず、当社の普通株或いはアメリカ預託証明書のいかなる所有者に配当或いは資本を支払う時も源泉徴収する必要がなく、当社の普通株或いはアメリカ預託証明書を売却して得られた収益もケイマン諸島の所得税或いは会社税を支払う必要がありません。
人民Republic of China税
“中華人民共和国企業所得税法”とその実施細則に基づき、中国国外に“事実上の管理機関”を設立した企業は住民企業とみなされ、その全世界収入の25%税率で企業所得税を納付する。実施細則は、“事実上の管理機関”を、企業の業務、生産、人事、会計、財産を全面的かつ実質的にコントロールし、全面的に管理する機関と定義している。2009年4月、国家税務総局は、海外で登録設立された中国持株企業の“事実上の管理機関”が中国にあるか否かを決定するために特定の基準を提供する82号通知という通知を発表した。本通知は、中国企業または中国企業グループによって制御されるオフショア企業にのみ適用され、中国個人または外国人によって制御されるオフショア企業には適用されないが、この通知で提出された基準は、すべてのオフショア企業の納税住民身分を決定する際に“事実上の管理機関”テストをどのように適用すべきかという国家税務総局の一般的な立場を反映している可能性がある。第82号通告によると、中国企業又は中国企業グループによって制御されるオフショア登録企業は、以下のすべての条件を満たす場合にのみ、中国税務住民とみなされる：(1)日常経営管理の主要な場所は中国にある；(2)当該企業の財務及び人的資源事項に関する決定は、中国国内の組織又は人員が行うか、中国国内の組織又は人員の承認を経なければならない。(Iii)企業の主要資産、会計帳簿および記録、会社印鑑、取締役会および株主決議は中国に位置または保存されている；および(Iv)企業の少なくとも50%は議決権を有する取締役会メンバーまたは上級管理者が常に中国に住んでいる。
中国税務については、NIP Group Inc.は中国住民企業ではないと考えている。NIPグループ有限公司は中国国外で登録設立された会社です。NIP Group Inc.は中国企業や中国企業グループによって制御されているわけではなく，NIP Group Inc.は上記のすべての条件を満たしていないと考えられる.同じ理由で、私たちは中国以外の他の実体も中国住民企業ではないと信じている。しかし、企業の税務住民身分は中国の税務機関の決定に依存し、“事実上の管理機関”という言葉に関する解釈には依然として不確定性がある。中国政府が最終的に私たちと一致した観点を取るという保証はない。
 
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もし中国税務機関が企業所得税についてNIP Group Inc.を中国住民企業と認定した場合、私たちは非住民企業株主(米国預託証明書所持者を含む)に支払った配当金から10%の源泉徴収税を源泉徴収することを要求される可能性がある。また、非住民企業株主(米国預託株式保有者を含む)は、米国預託証明書または普通株を売却または処分して取得した収益について10%の中国税を徴収しなければならない可能性があり、このような収益が中国国内からとみなされることを前提としている。もし私たちが中国住民企業と確定された場合、私たちの非中国個人株主(米国預託株式保有者を含む)が、そのような非中国個人株主が獲得した配当金や収益のためにいかなる中国税を支払う必要があるかどうかは不明である。いずれかの中国税項がこのような配当金や収益に適用されれば、税率は一般的に20%である。配当金または収益に対して徴収されるいずれかの中国税項は、適用される税収条約に基づいて税率を下げることができれば、減税の影響を受ける可能性がある。また、NIP Group Inc.が中国住民企業とみなされていれば、NIP Group Inc.の非中国株主がその税務居住国と中国との間のいかなる税収協定のメリットを享受できるかどうかも不明である。
私たちのケイマン諸島持ち株会社NIP Group Inc.が中国住民企業とみなされない限り、中国住民ではないアメリカ預託証明書所持者と普通株式所有者は、私などが発行した配当金や売却あるいは他の方法で吾などの普通株式或いはアメリカ預託証明書を処分して得られた収益によって中国所得税を納めない。しかし、国家税務総局公告7と国家税務総局公告37によると、非住民企業が課税資産、特に中国住民企業の持分を譲渡することにより、海外持株会社の持分を処分することにより間接的に“間接譲渡”を行うことができ、譲渡者である非住民企業又は当該等の課税資産を直接所有する譲受人又は中国実体は、このような間接譲渡を関係税務機関に報告することができる。“実質は形式よりも重い”という原則によると、海外持ち株会社が合理的な商業目的に欠け、かつ減税、租税回避、あるいは繰延納税のために設立された場合、中国税務機関は同社の存在を考慮しなくてもよい。そのため、当該等の間接譲渡からの収益は中国企業所得税を支払う必要がある可能性があるが、譲渡者又は譲渡金を支払う責任がある他の者は適用された税金を源泉徴収する責任があり、現在10%の税率で中国住民企業の株式を譲渡している。私たちと私たちの非中国住民投資家は申告書の提出を要求され、Sat Bullt 7とSat Bullt 37に基づいて課税されるリスクに直面する可能性があり、私たちはSat Bullt 7とSat Bullt 37を守るために貴重な資源を使うことを要求されるかもしれません。あるいは私たちはこれらの公告に基づいて課税すべきではないと判断します。
スウェーデンの税金
以下は、スウェーデン在住の普通株式または米国預託証明書保有者が納税目的で提出したいくつかの重大なスウェーデン税務問題の概要である。要約は現在の立法に基づいて、一般的な情報のみを提供する。普通株或いはアメリカ預託証明書に投資することを考慮した人は、普通株或いはアメリカ預託証明書が発生する可能性のある税務結果について独立税務顧問に買収、所有及び処分することを提案する。
個人所有者課税
Br個人所有者は通常，住所，連続滞在が183日を超えるか，スウェーデンと重要な関連があることからスウェーデン税務住民とされている。スウェーデンで納税して少なくとも10年のスウェーデン国民と外国個人は通常、スウェーデンと必要な関係を保っていると推定されているため、離れてから5年以内に住んでいると考えられており、彼らがスウェーデンと必要な関係を保っていないことを証明できない限り、これは5年ルールとも呼ばれる。最初の5年後、立証責任はスウェーデン税務署に移された。
スウェーデンの個人納税住民は、一般に、外国企業(例えば、NIP Group Inc.)の米国預託証明書および普通株を売却することによって達成された配当収入または資本利得に所得税を納付する。ナスダック(“ナスダック”)などの証券取引所に上場する会社の普通株式または米国預託証明書からの任意の配当収入または資本利得は、スウェーデン法律またはスウェーデンとケイマン諸島との間の有限二重課税条約により、いかなる税収も減免できないため、30%の税率で全額納税される。また、NIP Group Inc.の米国預託証明書または普通株を売却して現金化された任意の資本損失は、通常、米国預託証明書および普通株の売却を含む株式売却時に現金化された任意の資本収益から完全に差し引くことができ、そうでなければ、そのような資本損失の70%は一般的に減額することができる。
 
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会社所有者の税収
会社所有者の場合、“スウェーデン会社法”によりスウェーデンに登録設立された会社(例えば有限責任会社)は、現地法によりスウェーデン税務住民とみなされるのが一般的である。スウェーデンで締結された大量の二重課税条約は、会社の納税居住地を決定する重要な要素の一つとして効率的に管理されているにもかかわらず、スウェーデンの法律によると、二重課税条約は制限することしかできず、税権を延長することはできない。したがって、スウェーデンは一般に効率的な管理地の概念を外国会社への課税の根拠としていない。スウェーデンの税務住民会社が達成した任意のことは、ケイマン諸島会社の税収住民の配当収入または資本利益に起因することができ、通常は現在の税率(2023年度)で20.6%の税率で会社所得税を支払う。スウェーデンの法律やスウェーデンとケイマン諸島との間の有限二重課税条約によると、現在ケイマン諸島で納税されているNIP Group Inc.への投資には免税や減税はない。さらに、NIP Group Inc.の米国預託証明書または普通株を売却する際に実現される任意の資本損失は、株式(米国預託証明書および普通株を含む)を売却する際に実現される任意の資本収益から完全に差し引かれなければならない。未使用の資本損失は繰り越すことができ、次の財政年度に株式を売却する際に実現されるどのような資本収益からも控除され、時間制限を受けない。
制御された外国会社制度
制御された外国会社制度またはCFC規則によると、スウェーデンの税務住民会社または個人、またはスウェーデンで特定の外国法人実体永久機関を所有する任意の非居住者は、その外国法人実体利益の11.33%未満の税率またはスウェーデン社所得税の20.6%未満の55%の税率で課税されていない場合は、直ちに外国法人実体利益の割合に課税しなければならない。フルオロカーボン規則をトリガするためには、株主は、財政年度終了時に単独で、または株主と利害関係のある人と共に、少なくとも25%の外国法人実体の資本または投票権を制御しなければならない。しかし、外国の法律実体が“承認された”国に住んでいる場合は、フルオロ塩素化炭素税を徴収すべきではない。ケイマン諸島は現在承認国に指定されていないが、なぜ上述の状況下であるアメリカの預託証明書或いは普通株保有者に対してフッ素塩素化炭素税を徴収する可能性があるのか。
印紙税と他の譲渡税
スウェーデンはスウェーデンまたは外国会社のアメリカ預託証明書または普通株を売却して印紙税またはその他の譲渡税を徴収しない。
アメリカ連邦所得税の考慮事項
以下の議論は、本公募において当社の ADS を取得し、修正された 1986 年の米国内国歳入法 （ 以下「法典」 ） に基づいて当社の ADS を「資本資産」 （ 一般的に投資のために保有される財産 ） として保有する米国保有者 （ 以下「法典」 ） による当社の ADS またはクラス A 普通株式の所有および処分に一般的に適用される米国連邦所得税の考慮事項の概要です。この議論は、現行の米国連邦所得税法に基づいており、これは異なる解釈や変更の対象となり、遡及効果がある可能性があり、内国歳入庁 （ 以下「 IRS 」 ） または裁判所が反対の立場を取らないことを保証することはできません。さらに、この議論は、米国連邦不動産税、贈与税またはその他の非所得税の考慮事項、代替最低税、特定の純投資所得に対するメディケア税、または当社の ADS またはクラス A 普通株式の所有または処分に関連する州、地方または米国以外の税の考慮事項に対処していません。以下の要約は、個々の状況に照らして特定の投資家やそのような特別な税務状況にある人にとって重要である可能性のある米国連邦所得税のすべての側面に対処していません。
•
銀行やその他の金融機関。
​
•
保険会社；
​
•
年金計画；
​
•
協同組合
​
•
規制された投資会社；
​
 
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ディレクトリ
 
•
不動産投資信託基金；
​
•
仲買業者；
​
•
時価建ての会計方法を用いた取引業者を選択する；
​
•
いくつかの前アメリカ市民または長期住民；
​
•
免税実体(個人財団を含む)；
​
•
任意の従業員株式オプションまたは他の補償方法に従って、その米国預託証明書またはA類普通株の保有者を取得する；
​
•
は、国境を越えた、ヘッジ、転換、建設的販売、または米国連邦所得税目的のための他の総合取引の一部として、米国預託証明書またはA類普通株を持つ投資家となる
​
•
ドル以外のビットコインを持つ投資家；
​
•
実際にまたは建設的にアメリカの預託証明書またはA類普通株(投票または価値で計算)を持っている人；または
​
•
提携企業または他の組合企業として課税すべき米国連邦所得税エンティティ、またはこのようなエンティティを介して米国預託証明書またはA類普通株を保有する個人、
​
すべての人が以下で議論する税則とは大きく異なる税則を守る必要があるかもしれない。
Brは、米国連邦税のその特定の場合の適用状況、および私たちの米国預託証明書またはAクラス普通株の所有権および処分に関する州、地方、非米国および他の税務考慮要因を理解するために、各米国持株者(定義は以下参照)にその税務顧問に相談するように促す。
一般情報
本議論では，“米国保有者”は我々の米国預託証明書やA類普通株の実益所有者，すなわち米国連邦所得税について： である
•
はアメリカ市民や住民の個人である；
​
•
米国またはその任意の州またはコロンビア特区に設立または組織された会社(または米国連邦所得税の目的のために会社の他の実体とみなされる)；
​
•
その収入は、その出所にかかわらず、米国連邦所得税総収入に含まれる遺産を含むことができる；または
​
•
Br信託(A)は、その管理が米国裁判所の主な監督を受けており、1人以上の米国人が、その信託のすべての実質的な決定を制御する権利があるか、または(B)“規則”に基づいて米国人として扱われる信託を効率的に選択する。
​
もし組合企業(または米国連邦所得税において組合企業とみなされる他のエンティティ)が我々の米国預託証明書またはA類普通株の実益所有者である場合、組合企業におけるパートナーの納税待遇は、通常、パートナーの地位およびパートナーとパートナーシップ企業の活動に依存する。私たちは私たちのアメリカ預託証明書またはA類普通株を持っている共同企業とそのパートナーに、私たちに投資するアメリカ預託証明書またはA類普通株について彼らの税務顧問に相談することを促します。
米国連邦所得税については、米国預託証明書所有者は、米国預託証明書に代表される対象株式の実益所有者とみなされることが一般的に予想される。そのため、米国預託証明書A類普通株の預金や引き出しは米国連邦所得税を支払う必要がないと予想される。本議論の残りの部分は、私たちのアメリカ預託証明書のアメリカ所有者がこのように扱われると仮定している。
受動型外商投資会社の考慮要因
当社のような米国以外の会社は、任意の課税年度において、(I)その年度の総収入の75%以上が特定のタイプの“受動的”収入(“収入テスト”)で構成されている場合、または(Ii)この年度の50%以上の資産価値(通常、四半期平均値に基づいて決定される)が、当社のような任意の納税年度においてPFICに分類されることができる
 
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は受動的収入を発生させるために持っている(“資産テスト”)。このため、現金および随時現金に変換可能な資産は受動的資産に分類され、会社の営業権および他の未登録無形資産は、能動的収入を生成または生成しようとする活動に関連する能動的資産とみなされるべきである。受動的収入には一般的に配当金、利息、レンタル料、特許使用料、受動資産を処分する収益などが含まれる。私たちは、株式の任意の他社の資産と収入の割合の少なくとも25%(価値で計算する)を直接または間接的に所有するとみなされる。
我々の歴史，現在と予想される収入と資産に基づいて，今回発行された期待現金収益，および我々の資産価値の予測を含め，今回の発行後の米国預託証明書の予想時価を考慮すると，本課税年度はPFICにはならないと予想される.しかし、この点では、いかなる課税年度において、私たちが個人機関投資家になるかどうかは、毎年各課税年度の終了後に行われる深い事実決定であり、部分的には私たちの収入と資産の構成と分類に依存しているからである。私たちのアメリカ預託証券市場価格の変動は、現在または未来の納税年度にPFICに分類される可能性があります。私たちの資産テストの資産価値は、私たちの営業権および未入金無形資産の価値を含み、時々私たちのアメリカ預託証明書の市場価格(不安定かもしれない)を参考にして決定されるかもしれません。私たちの営業権と他の未登録無形資産の価値を推定する際には、今回発行された期待現金収益と私たちの期待時価を考慮しました。もし私たちの時価が予想を下回ったり、その後低下したりすれば、本納税年度または未来納税年度のPFICになるかもしれない。また，我々の収入や資産の構成は，我々の流動資産や今回の発行で調達された現金をどのようにどのように迅速に使用しているかの影響を受ける可能性もある.受動的収入を生じる活動の収入が非受動的収入を生じる活動の収入に対して大幅に増加した場合，あるいは大量の現金を能動目的に使用しないことを決定した場合，PFICに分類されたり，なるリスクが大幅に増加する可能性がある。ルールの適用については不明な点や，毎年個々の課税年度終了後に決定されるため，本課税年度や任意の将来の課税年度内にPFICにはならないことは保証されない.
以下の“-配当”および“-販売または他の処置”の議論は、米国連邦所得税に分類されないか、または分類されないPFICに基づいて書かれている。いずれの課税年度においても米国所有者が我々の米国預託証明書またはA類普通株を保有するPFICに分類される場合、以下の“受動外国投資会社規則”の下で議論されるPFICルールは、一般に、この納税年度の米国所有者に適用され、米国所有者が何らかの選択をしない限り、PFICでなくても、今後数年で適用される。
配当
米国連邦所得税の原則に基づいて、私たちの当期または累積収益および利益から、私たちのアメリカ預託証明書またはAクラス普通株のために支払われる任意の現金分配(任意の中国源泉徴収額を含む)は、通常、米国の保有者が実際または建設的に受信した当日に、Aクラスの普通株式について、またはホスト機関によって米国預託証明書に配当収入として計上される。私たちはアメリカ連邦所得税の原則に基づいて私たちの収入と利益を決定するつもりはないので、私たちが支払う任意の分配されたすべての金額は通常アメリカ連邦所得税の目的の“配当”とみなされるだろう。私たちのアメリカ預託証明書またはA類普通株で受け取った配当金は、会社が通常許可する配当金控除を受ける資格がありません。個人および他のいくつかの非会社の米国保有者が受信した配当金は、(1)配当金を支払う私たちの米国預託証明書またはA類普通株がいつでも米国の成熟した証券市場で取引できること、または、米国との包括的な税金条約のメリットを享受する資格があることを含む“適格配当金収入”に適用されるより低い資本利益税税率で課税することができ、米国財務大臣は、本条項については、この条約は情報交換計画を含む満足できるものであると考えている。(2)配当金を支払う納税年度と前納税年度では，PFICでもないし，このような米国人ともみなされず，(3)ある保有期間要求を満たす。私たちは私たちのアメリカ預託証明書(しかし私たちのA類普通株ではありません)を期待して、私たちは での上場を申請するつもりです
 
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ナスダックは、この点では保証されていないにもかかわらず、米国の成熟した証券市場で随時取引できると考えられる。
“中華人民共和国企業所得税法”(People‘s Republic of China税務参照)によれば、私たちは中国住民企業とみなされ、私たちは“中米所得税条約”(以下、“条約”と略す)のメリットを享受する資格があるかもしれない(米国財務大臣はこの条約が満足できると考えている)
Brは、私たちのアメリカ預託証明書またはA類普通株に支払われる配当金であり、もしあれば、通常は外国からの収入とみなされ、通常は米国の外国税収免除目的のために受動的なカテゴリ収入を構成する。もし中国企業所得税法によると、私たちは中国住民企業とみなされ、アメリカの株主はアメリカの預託証明書やA類普通株について支払う配当金(あれば)について中国の源泉徴収税を支払う必要があるかもしれない。この場合、アメリカの保有者の個人的な事実と状況に基づいて、アメリカの保有者は私たちのアメリカ預託証明書またはA類普通株から受け取った配当金について徴収するいかなる払い戻しできない外国の源泉徴収について外国の税収免除を申請する資格があるかもしれないが、いくつかの複雑な制限を受けなければならない。しかし、所得税条約を適用するための選挙がない場合、関連する外国所得税規則が特定の米国連邦所得税原則と一致しない場合、いくつかの非米国税は免除できない可能性があり、中国の所得税制度がこれらのすべての要求を満たすかどうかはまだ確定されていない。源泉徴収として選択されていない外国税が外国税控除を申請する米国保有者は、米国連邦所得税目的でこのような源泉徴収の減額を申請することができるが、当該保有者がすべての控除可能な外国所得税として選択することができる年度内に減額を申請することしかできない。外国の税収控除を管理するルールは複雑で、その結果は米国の保有者の個人的な事実と状況に大きく依存する。そのため、アメリカの所有者に彼らの税務顧問に相談して、彼らの特定の状況で外国の税金免除を受けることができるかどうかを知るように促す。
販売または他の処置
米国の持株者は、一般に、我々の米国預託証明書またはA類普通株を売却または処分する際に資本収益または損失を確認し、その金額は、売却時に現金化された金額と、そのような米国預託証明書またはA類普通株における保有者の調整税額との差額に等しい。米国預託証明書やA類普通株を1年以上保有すれば、どの資本収益や損失も長期的になる。個人や他の非会社の米国保有者の長期資本収益は、通常、引き下げられた税率を享受する資格がある。
米国人の資本収益または損失は、通常、米国の外国税収免除目的のための米国由来の収益または損失である。しかし、米国預託証明書やA類普通株を売却して得られる収益を中国で納税しなければならない場合、本条約の利益を享受する資格を有する米国所有者は、本条約により当該等の収益を中国からの収益と見なすことができる。もし米国所有者が本条約の利益を享受する資格がない場合、またはそのような収益を中国からの源と見なすことができない場合、米国所有者は一般に、米国預託証明書またはA類普通株の売却によって徴収された任意の中国税項によるいかなる外国税務控除を使用することができない。資本損失の控除は制限される可能性がある。米国の保有者に、私たちのアメリカ預託証明書またはA類普通株を処分して外国税を徴収する税収結果について、彼らの特定の場合に外国税控除を受けることができるかどうかを含む税務顧問に相談するよう促す。
受動型外商投資会社ルール
米国所有者が私たちの米国預託証明書またはAクラス普通株を保有する任意の納税年度内にPFICに分類され、米国所有者が時価ベースの選択をしない限り(以下に述べる)、米国所有者は、一般に、以下の態様の特別税規則の制約を受ける：(I)米国所有者に行われる任意の超過分配(これは、一般に、納税年度に米国所有者に支払われる最初の3つの納税年間支払いの平均年間割り当ての125%を超える分配を意味する、または、より短い場合、米国の保有者は、米国預託証明書またはクラスA普通株の保有期間)を保有し、(Ii)米国預託証明書または普通株によって得られた任意の収益を売却または処分する。PFICルールにより：
•
超過分配または収益は、アメリカの保有者がアメリカの預託証明書またはAクラスの普通株式を持っている間に比例して割り当てられます。
​
•
我々がPFICに分類される最初の納税年度までの米国保有者保有期間内に本納税年度と任意の課税年度に割り当てられた金額は，一般収入で納税される；
​
 
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•
前課税年度(PFIC前の年度を除く)に割り当てられた金額は，その年度ごとに個人または会社に適用される最高税率に課税される；および
​
•
PFIC前年度を除く前課税年度ごとに一般的に少納税に適用される利息費用に相当する付加税を徴収する。
​
いずれの課税年度においても、米国所有者が我々の米国預託証明書またはA類普通株を保有しており、いずれの子会社もPFICであれば、本規則の適用については、この米国所有者は、一定の割合の低いPFICの株式を所有しているとみなされる(価値計算)。アメリカの所有者にPFIC規則が私たちのどの子会社に適用されるかについて彼らの税務顧問に相談するように促します。
前述の規則の代替案として，PFICにおける“販売可能株”の米国保有者は，このような株を時価で選択することができ，このような株が定期的に適格取引所または適用される米国財務省法規で定義されている他の市場で取引されることを前提としている。そのため、私たちのアメリカ預託証明書は、私たちのA類普通株ではなく、ナスダック上場時に有価証券とみなされることを予想しており、これらの目的については、資格のある取引所である。私たちのアメリカ預託証明書は定期取引の資格に適合しなければならないが、この点では何の保証も与えられないかもしれないと予想している。米国の保有者が時価建ての選択をすれば，所持者は一般に，(I)我々がPFICである課税年度ごとの一般収入を，その納税年度終了時に持つADSの公平な市場価値が当該などのADSの調整後の納税基盤を超える部分(あれば)，および(Ii)そのADSの調整納税ベースがその納税年度終了時に持つ当該などのADSの公平市場価値を差し引いた部分(あれば)を一般損失とする.しかし、この控除は、これまで時価計算選挙で収入に計上されていた金額に限られる。米国保有者が米国預託証明書で調整した納税基礎は、時価選挙で発生した任意の収入や損失を反映するように調整される。米国の保有者がPFICに分類された年に時価での選択を行い，その後PFICに分類されなくなった場合，我々がPFICに分類されない間は，保持者は上記の収益や損失を考慮する必要はないであろう。米国の保有者が時価建ての選択をした場合、私たちがPFICである1年以内に、米国の保有者が私たちの米国預託証明書を販売または他の方法で処理する際に確認された任意の収益は一般収入とみなされ、任意の損失は一般損失とみなされるが、このような損失は一般損失とみなされ、範囲は以前の時価で収入に計上された純額に限られる。
私たちが所有する可能性のある任意の低いレベルのPFICに対して時価ベースの選挙を行うことができないため、時価計算選挙を行う米国所有者はPFICルールを遵守し続ける可能性があり、これらの米国所有者の私たちが持っている任意の投資における間接的な権益については、米国連邦所得税の目的でPFICの持分とみなされる。
私たちは、米国の保有者が合格選挙基金選挙を行うために必要な情報を提供するつもりはなく、これらの情報が利用可能であれば、PFICに対する上述した一般的な税金待遇(通常はこれらの待遇よりも不利ではない)とは異なる税金待遇をもたらす。
もしアメリカの所有者が私たちがPFICの任意の課税年度に私たちのアメリカ預託証明書またはA類普通株式を持っている場合、所持者は通常年間IRS表8621またはアメリカ財務省が要求した他の表を提出しなければなりません。このようなフォームが要求通りに1つ以上提出されていない場合、フォームの提出を要求する各納税年度の訴訟時効の実行に影響を与える可能性がある。もし私たちがPFICになった場合、すべてのアメリカ保有者は、私たちのアメリカ預託証明書またはA類普通株を持っているアメリカ連邦所得税結果についてその税務顧問に相談しなければならない。
バックオフと情報報告 をバックアップする
米国の保有者に米国預託証明書またはクラスA普通株式を売却または処分するために支払われる配当金および収益は、一般に、規則の情報申告要求を遵守しなければならない可能性があり、米国所有者が正確な納税者識別コードを提供し、任意の他の必要な証明を行うか、または他の方法で免除を決定しない限り、予備控除の制限を受ける可能性がある。予備源泉徴収は付加税ではありません。米国国税局に必要な情報をタイムリーに提供すれば、米国保有者に支払われる任意の予備源泉徴収金額は、米国連邦所得税義務における米国保有者の返金または相殺として許可される。
 
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外国金融資産に関する情報
個人(およびいくつかの個人によって密接に保有されているエンティティ)である米国の保有者は、一般に、米国預託証明書またはクラスAの普通株式の名前、住所、および必要な関連情報を報告して、米国預託証明書または普通株が属するカテゴリまたは発行を識別するように要求される。これらの要求は、ある金融機関が開設した口座に保有する米国預託証明書やA類普通株の例外状況や、すべての“指定外国金融資産”(規則の定義による)の合計価値が50，000ドル以下の例外に適用される例外状況によって制限される。
アメリカの保有者はこれらの情報申告ルールの適用について税務コンサルタントに相談しなければならない.
 
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引受販売
我々は，以下に指定する引受業者と発行された米国の預託証明書について引受合意した.引受契約に記載されているいくつかの条件によると、各引受業者はそれぞれ購入に同意しており、吾らも次の表に示す数の米国預託証明書をそれぞれ販売することに同意している。アメリカトラ証券会社と広発証券(香港)ブローカー有限会社が引受業者の代表を務めている。
引受業者
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アメリカの預託証明書数
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アメリカトラ証券会社
​ ​ ​ ​
GF Securities （ 香港 ） Brokerage Limited
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リヨン証券有限会社
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Kingswood Capital Partners有限責任会社
​ ​ ​ ​
合計 ​ ​ ​ ​
引受業者と代表をそれぞれ総称して“引受業者”と“代表”と呼ぶ.引受業者が米国預託証明書を提供する条件は、引受業者が私たちが提供した米国預託証明書を受け入れ、事前に販売しなければならないことである。引受協定は、数軒の引受業者が本募集説明書が提供したアメリカ預託証明書の交付を受ける責任を規定し、その弁護士によっていくつかの法律事項を承認し、そしていくつかの他の条件を満たさなければならない。引受協定は、引受業者は、共同で引受及び支払本募集説明書が提供するすべての米国預託証明書ではなく個別に責任がある(以下に述べる追加米国預託証明書選択権がカバーする米国預託証明書を除く)。引受契約はまた、引受業者が違約すれば、非違約引受業者の購入承諾を増加させることができ、発行を中止することもできると規定している。
引受業者は本募集説明書の表紙の公開発行価格に従って一部のアメリカ預託証明書を直接公衆に発売することを提案し、そしてある取引業者に一部のアメリカ預託証明書を発売することを提案し、価格は初公開株式価格よりアメリカ預託株式1ドル以下の割引に相当する。初公開後、引受業者は時々発行価格や他の販売条項を変更する可能性があります。
ある引受業者は，それぞれの販売エージェントを介して米国境内外で見積や販売を行う予定である.米国でのいかなるオファーまたは販売も、米国証券取引委員会に登録されたブローカーによって行われる。広発証券(香港)ブローカー有限会社とリヨン証券有限会社は、アメリカ証券取引委員会に登録されたブローカーではなく、アメリカ国内またはいかなるアメリカ人にもアメリカ預託証明書を提出する要約と販売を初めて発売することはない。
アメリカタイガー証券会社の住所はニューヨークマディソン通り437号27階で、郵便番号：10022です。広発証券(香港)ブローカーの住所は香港湾仔駱克道81号広発ビル27階。リヨン証券有限公司の住所は香港金鐘道88号太古広場第1期18階です。Kingswood Capital Partners，LLCのアドレスはNY 10022，New York，22 Floor，E 56 Stである.
他のアメリカ預託証明書を購入するオプション
著者らはすでに引受業者に最終募集説明書の日から30日以内に行使可能な選択権を付与し、本募集説明書のトップページにリストされた初公開入札価格から引受割引と手数料を引いて、合計337，500匹のアメリカ預託証明書を追加購入することができる。引受業者がこの選択権を行使する目的は、本募集説明書が提供する米国預託証明書の発売に関連する超過配給(ある場合)を支払うことに限定される。選択権を行使する範囲内で、各引受業者は、それぞれ、上の表に示す各引受業者の初期金額にほぼ比例する追加米国預託証明書を購入する義務があり、米国預託証明書を提供する同じ条項に従って追加米国預託証明書を提供する。
手数料と費用
次の表は、アメリカ預託株式の1株当たり発行価格と総発行価格、引受割引と手数料、および私たちに提供される費用控除前の収益を示しています。これらの金額は、引受業者が最大337，500件の米国預託証明書の選択権を行使し、完全に行使していない場合に表示される。
 
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合計
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各アメリカの預託証明書
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鍛えない
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全面トレーニング
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公開発行価格
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保証割引と手数料は私たちが支払います： ​ ​
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費用が差し引かれていない収益は私たちに
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US$
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US$
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US$
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引受割引と手数料は含まれていないと思いますが、今回発行された総費用は約ドルです。私たちは今回の発行に関連するいくつかの自己負担費用を引受業者に補償することに同意しました。金額はドルを超えません。
財務コンサルタント
中金会社香港証券有限公司が今回発行した独立財務顧問を担当している。中金会社香港証券有限公司は今回の発行の引受業者を務めていないため、同社は普通株を購入することもなく、今回の発行について一般株を発売することもない。
呉証券国際金融有限公司は今回発行した独立財務顧問を務めている。呉証券国際金融有限公司は今回の発行の引受業者を務めていないため、同社は普通株も購入せず、今回の発行に関する普通株も一般に発売していない。
ロックプロトコル
私たちは、引受業者代表の事前書面による同意なしに、いくつかの例外的な場合を除いて、本募集説明書の日付後180日後の期間内に、直接または間接(I)に提供、販売、契約販売、質権、任意の購入、貸し出し、または他の方法で任意の普通株または米国預託証明書を処理する選択権を付与すること、または任意の普通株または米国預託証明書を購入すること、またはそのような普通株または米国預託証明書を受け取る権利があることに変換、交換可能、または代表することができることに同意する。(Ii)何らかのヘッジまたは他の取引または手配に従事し、ヘッジまたは他の取引または手配は、売却、融資、質権または他の処置をもたらすか、または売却、融資、質権または他の処置をもたらすか、または任意の普通株式または米国預託証明書または派生ツールの所有権の任意の経済的結果を直接または間接的に全部または間接的に移転させることが意図されているか、または合理的に予想されることが意図されているか、またはそのような取引または手配にかかわらず(またはそのような取引または手配に従って規定されたツール)現金または他の方法で普通株または米国預託証明書または他の証券を交付して決済される；または(Iii)上記(I)項に記載された任意の行動または活動、または上記(Ii)項に記載された取引または配置に従事するか、または誘導することを他の方法で開示する。
私たちの取締役、高級管理者、およびほとんどの既存の株主はすでに同意しており、引受業者代表の事前書面の同意を得ず、そしていくつかの例外的な場合を除いて、本募集説明書の日付から180日後の期間内に、彼らは(I)売却契約、質権の提出、販売、締結、任意の直接または間接購入、貸し出し、または他の方法で任意の普通株または米国預託証明書の選択権を処分するか、または任意の普通株または米国預託証明書を購入するか、または交換可能な任意の証券に変換可能な任意の選択権または株式権証を付与することはできない。または、そのような普通株式または米国預託証明書を受け入れる権利を表すか、または(Ii)任意のヘッジまたは他の取引または手配に従事し、そのようなヘッジまたは他の取引または配置は、売却、融資、質権または他の処置をもたらすか、または引き起こすことが意図されているか、または合理的に予想され、または合理的に予想されることができ、または任意の普通株式または米国預託証明書または派生ツールの所有権を直接または間接的に全部または部分的に譲渡する任意の経済的結果であり、そのような取引または手配にかかわらず(またはその規定によるツール)は、現金または他の方法で普通株式または米国預託証明書または他の証券を交付して決済される；または(Iii)上記(I)項に記載された任意の行動または活動、または上記(Ii)項に記載された取引または配置に従事するか、または誘導することを他の方法で開示する。
上記販売禁止協定に規定されている普通株、米国預託証明書、その他の有価証券は、代表者がいつでも全部または部分的に解除することができる。FINRAルール5131が我々の役員または上級管理者とのロックプロトコルの通知要求に適用される場合、代表が自ら同意して、我々の上級管理者または取締役のロックプロトコルに規定された制限を解除または放棄することに同意した場合、発生する を提供する
 
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有効日の発行または放棄の少なくとも3営業日前に、有効日の発表または放棄の少なくとも2営業日前に、主要ニュースサービス機関がプレスリリースを発表することによって、発表されるべき発表または放棄を発表することに同意します。現在、契約、了解、または意図はなく、黙示されても明確であっても、対応する期限が満了する前にロックプロトコル内の任意の証券が解除される。
ナスダックが発売されます
私たちは私たちのアメリカ預託証明書をナスダック証券市場に上場することを申請しました。コードは“NIPG”です。
安定，空，ペナルティ入札
引受業者は公開市場で米国預託証明書を売買することができる。これらの取引には、取引所法案下の監督管理規定に基づいて空売り確立の頭寸を補うために、空売り、安定取引、購入が含まれる可能性がある。空売りは、販売業者が販売する米国預託証券の数が、発行に必要な購入数を超えていることに関連している。空売りとは、引受業者が今回の発行で追加米国預託証明書を購入する選択権を超えない販売金額を指し、空手形は後続購入にカバーされていないこのような販売金額を表す。引受業者は、追加の米国預託証明書を購入する選択権を行使することによって、または公開市場で米国預託証明書を購入することによって、保証された任意の空手形を平倉することができる。平倉が空頭寸の米国預託証明書の出所を決定する際、引受業者は、公開市場で購入可能な米国預託証明書価格と、付与された選択権に基づいて追加の米国預託証明書を購入可能な価格との比較を考慮する。“裸空売り”とは，このようなオプションを超える任意の空売りを意味する.引受業者は公開市場でアメリカの預託証明書を購入することで、どんな裸でも頭を下げなければならない。もし引受業者が定価後のアメリカ預託証明書の公開市場での価格に下振れ圧力が存在する可能性があることを心配して、今回発行した投資家に不利な影響を与える可能性があれば、更に裸頭寸を構築する可能性がある。安定した取引には、引受業者が発行完了前に公開市場で米国預託証明書に対して行う様々な入札または購入が含まれる。
引受業者も懲罰的オファーを適用することができる.このような状況は、安定または空振りバック取引において、当該引受業者によって販売されたまたはその引受業者を代表して販売された米国の預託証明書が、その引受業者によって販売された引受割引の一部を引受業者に償還する場合に発生する。
空売りや安定取引の購入，および引受業者が自分の口座のために行う他の購入は，米国預託証券の市場価格下落を防止または遅延させる効果がある可能性があり，懲罰的入札の実施とともに，米国預託証明書の市場価格に安定，維持または影響を与える可能性がある。そのため、米国預託証明書の価格は公開市場に存在する可能性のある価格よりも高くなる可能性がある。引受業者はこれらの活動に従事する必要はなく，これらの活動が開始されれば，適用される法律や法規に基づいて行う必要があり，随時停止することができる。これらの取引はナスダック株式市場、場外取引市場、または他の市場で行われる可能性がある。
電子流通
今回の発行に参加する1つまたは複数の引受業者または1つまたは複数の証券取引業者(例えば、ある)の保守に参加するウェブサイトでは、電子フォーマットの募集説明書を提供することができ、今回の発行に参加した1つまたは複数の引受業者は、入札説明書を電子的に配布することができる。引受業者は、いくつかの米国預託証明書をそのオンラインブローカー口座保持者に割り当てて販売することに同意するかもしれない。インターネット配信は他の割り当てと同じベースで割り当てられるだろう。また、引受業者はアメリカの預託証明書を証券取引業者に売却することができ、証券取引業者は更にアメリカの預託証明書をネットブローカー口座所有者に転売することができる。
賠償
私たちは証券法下の責任を含む引受業者とその特定の統制者のいくつかの責任を賠償し、引受業者がこれらの債務について支払うことを要求される可能性がある金を支払うことに同意した。
 
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製品定価
今回の発行まで、私たちの普通株式またはアメリカ預託証明書は公開されていません。初公開価格は吾らと代表との協議によって決定されており、今回の発売後の米国預託証明書の市場価格を反映しているとは限らない。米国預託証明書の初公開発売価格を決定する際に、現行の市況を除いて、考慮した要素は当社の歴史表現、当社の業務潜在力と利益見通しの見積もり、当業界全体の将来見通し、当社の最近の販売、利益及びいくつかの他の財務及び運営資料、当社経営層に対する評価、及び当社と類似した活動に従事している会社の市場収益率、市況率、証券市価及び若干の財務及び運営資料を含む。初公開入札価格が今回の発行後の米国預託証券の公開市場での取引価格に対応することは保証できませんし、アメリカ預託証明書の活発な取引市場が今回の発売後に発展し、持続することも保証できません。
関係
引受業者及びその関連会社は各種活動に従事する全方位サービス金融機関であり、証券取引、商業と投資銀行、金融コンサルティング、投資管理、投資研究、元本投資、ヘッジ、市、融資とブローカー活動、その他の金融と非金融活動とサービスを含む可能性がある。いくつかの引受業者及びそのそれぞれの連合会社はすでに時々吾など及び吾などと関係のある人々及び実体に各種の財務相談、商業及び投資銀行サービス及びその他のサービスを提供し、そしてすでに常習費用と支出を徴収或いは徴収する。
また、通常の業務活動では、引受業者及びその関連会社は、複数の投資を行うことができ、債務及び株式証券(又は関連派生証券)及び金融商品(銀行融資を含む)を積極的に取引し、自己及び顧客の口座に使用し、当該証券及び商品の多頭及び空頭を随時保有することができる。これらの投資および証券活動は、私たちおよび/または私たちと関係のある個人および実体の証券および/またはツールに関連する可能性がある。引受業者及びその連合会社もこのような資産、証券或いは金融商品について独立した投資提案、市場色或いは取引理念及び/又は独立した研究意見を発表或いは表現することができ、そしていつでも顧客に当該などの資産、証券及びツールの多頭及び/又は空頭を買収することを推薦することができる。
販売制限
一般情報
米国を除いて、私たちまたは引受業者は、本募集説明書が提供する証券が、行動する必要がある任意の司法管区で公開されることを可能にするために、いかなる行動も取っていない。本募集説明書によって提供される証券は、任意の管轄区域内で直接または間接的に発売または販売されてはならないし、当該司法管轄区域の適用規則および規定に適合しない限り、任意の司法管轄区で、そのような証券の発売または販売に関連する任意の他の発売資料または広告を配布または発行してはならない。本募集説明書を持っている人は、自分に知らせ、本募集説明書の発行および配布に関する任意の制限を遵守することをお勧めします。本募集説明書は、任意の司法管轄区で本募集説明書が提供する任意の証券の売却又は購入を招待する要約を構成しておらず、いずれの司法管轄区においても、このような要約又は要約は不正である。
ある引受業者とその共同会社は過去に私たちとその共同会社にサービスを提供し、将来的に時々その正常な業務過程で私たちとその連合会社にいくつかの商業銀行、財務コンサルティング、投資銀行、および他のサービスを提供する可能性があり、彼らはすでに常習費用と手数料を徴収し続けている可能性がある。さらに、ある引受業者およびその関連会社は、時々、彼ら自身の口座または顧客口座の取引に影響を与え、彼ら自身または彼らの顧客に代わって、私たちの債務または株式証券または融資の多頭または空手形を保有し、将来的にそうすることができるかもしれない。
 
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アブダビ
アブダビ世界市場金融サービス監督局または“FSRA”は、本文書を審査または確認する責任を負いません。したがって，FSRAは本文書を承認しておらず，本文書に記載されている情報を確認するステップも何もとらず，これに対しては何の責任も負わない.本募集説明書に関連する米国預託証明書は、流動性が不足している可能性があり、及び/又は転売制限を受けている可能性がある。アメリカ預託証明書の潜在購入者は自分でアメリカ預託証明書に対して職務調査を行うべきである。もしあなたがこの文書の内容を理解しなければならないなら、あなたは許可された財務顧問に相談しなければならない。
オーストラリア
本稿の枠：
(i)
2001年“会社法”(Cth)第6 D.2章または“会社法”に規定されている開示文書や目論見書を構成しない；
​
(Ii)
はなくても会社法で規定されている開示文書としてオーストラリア証券·投資委員会(ASIC)に提出されることもなく、“会社法”に規定されている開示文書に要求される情報も含まれるつもりはありません；および
​
(Iii)
Brは、会社法第708条に規定する1つまたは複数の投資家カテゴリまたは“免除投資家”に属することを証明することができる投資家を選択するためにオーストラリアでしか提供できない
​
当該等の米国預託証明書は直接又は間接的に引受又は売買を要約してはならず、当該等の米国預託証明書の引受又は購入の招待を出してもならず、オーストラリアで当該等の米国預託証明書に関する草案又は最終発売覚書、広告又はその他の発売資料を配布してはならず、会社法第6 D章が投資家に資料を開示することを要求していない限り、又はすべての適用されるオーストラリアの法律及び法規に適合している。アメリカ預託証明書の申請を提出することによって、あなたは私たちに宣言して、あなたが免除投資家であることを保証します。
本募集説明書下の任意のADS要約は、会社法第6 D.2章に基づいてオーストラリアで提出されるため開示されず、会社法第707条によれば、第708条のいずれの免除も当該転売に適用されない場合、12ヶ月以内にオーストラリアで当該等の証券を転売する要約は、第6 D.2章による投資家への開示を要求する可能性がある。アメリカ預託証明書を申請することによって、あなたはアメリカ預託証明書が発行または販売された日から12ヶ月以内に、会社法第6 D.2章が投資家への開示を要求しないか、またはコンプライアンス開示文書を作成し、ASICに提出しない限り、オーストラリアの投資家に提供、譲渡、または他の方法でこのようなアメリカ預託証明書を譲渡しないことを約束してくれました。
バミューダ諸島
バミューダが米国預託証券を発売または販売する際には、バミューダの証券販売を規制した“2003年バミューダ投資商業法案”の規定を守らなければならない。また、非バミューダ様(会社を含む)は、バミューダ法が適用されない限り、バミューダでいかなる貿易又は事業に従事してもよい。
英領バージン諸島
英領バージン諸島の公衆あるいは誰もアメリカの預託証明書を購入したり、購入したりすることはできませんし、私たちの名義で購入したり引き受けたりすることもできません。米国預託証券は，2004年に英領バージン諸島商業会社法(英領バージン諸島)に登録されて設立された会社(各英領バージン諸島会社)に提供されるが，完全に英領バージン諸島以外の関連英領バージン諸島会社に要約を提出し，それから要約を受け取った場合にのみ提供される。
本募集説明書はまだであり、英領バージン諸島金融サービス委員会にも登録されていません。まだ、あるいはアメリカの預託証明書について登録募集説明書を準備していません
 
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“2010年証券·投資商業法案”または“SIBA”または“英領バージン諸島公共発行者規則”の趣旨。
アメリカ預託証明書は英領バージン諸島国内でSIBA規定に適合する“適格投資家”の人々に提供することができる。適格投資家は、(I)英領バージン諸島金融サービス委員会によって監督されているいくつかのエンティティ、銀行、保険会社、SIBA下の所有者および公共、専門および個人共同基金を含む；(Ii)その任意の証券が取引所に上場されている会社を認可する；および(Iii)SIBAが“専門投資家”として定義される個人を含み、その一般的な業務は、(A)その一般的な業務が、その財産と同じタイプの財産、または私たちの財産の大部分を買収または処分することに関連する。または(B)個人または配偶者と共に1，000，000ドルを超える純資産を所有していることを示す声明に署名し、専門投資家とみなされることに同意した。
カナダ
米国預託証明書は、国家文書45-106目論見免除または証券法(オンタリオ州)第73.3(1)項に定義された認可投資家であり、国家文書31-103登録要件、免除および持続登録義務に定義された許可顧客である元金として購入または購入とみなされる購入者にのみ販売される。証券のいかなる転売も、証券法が適用される目論見書の要求の免除または目論見書の要求を受けない取引に適合しなければならない。
本入札明細書(その任意の修正案を含む)が不実陳述を含む場合、カナダのある省または地域の証券法は、購入者が購入者の所在する省または地域の証券法に規定されている期限内に撤回または損害賠償を行使することを前提として、購入者に撤回または損害賠償を提供することができる。買い手は、これらの権利の詳細を理解するために、または法律顧問に相談するために、買い手の所在する省または地域の証券法の任意の適用条項を参照しなければならない。
は、“国家文書33-105引受衝突”またはNI 33-105の第3 A.3節によれば、引受業者は、今回の発行に関連する引受業者の利益衝突に関するNI 33-105の開示要求を遵守する必要がない。
ケイマン諸島
本募集説明書は，ケイマン諸島公衆への米国預託証明書や普通株への招待や要約を構成せず，販売でも引受する方式でも構成されていない。引受業者は、ケイマン諸島のいかなる米国預託証明書または普通株も提出または販売しておらず、いかなる米国預託証明書または普通株も直接または間接的に提供または販売しない。
ドバイ国際金融センター
本稿では、ドバイ金融サービス管理局(DFSA)の市場ルールに基づく2012年の免除オファーについて言及します。本ファイルは、DFSA“2012年市場ルール”に規定されている人員にのみ配布されます。それは他の誰にも渡すこともできないし、他の誰にも依存することはできない。DFSAは、免除オファーに関連するいかなるファイルも審査または確認する責任がありません。DFSAは本ファイルを承認しておらず，本ファイルに掲載されている情報を確認する措置もとられておらず，本ファイルに対しては何の責任も負わない.本文書の発売予定の対象となる米国預託証明書は、流動性が不足している可能性があり、および/または転売制限されている可能性がある。提供された米国預託証明書を購入することを意図している者は、当該等の米国預託証明書に対して職務調査を行うべきである。もしあなたがこの文書の内容を理解していない場合、あなたは許可された財務顧問に相談しなければならない。
ドバイ国際金融センターまたはドバイ国際金融センターでの本ファイルの使用については、本ファイルは厳格に秘密にされており、限られた数の投資家に配布されており、元の宛先以外の誰にも提供されてはならず、コピーまたは他の目的で使用されてはいけません。証券権益はドバイ国際金融センターで直接または間接的に公衆に提供または販売してはならない。
ヨーロッパ経済圏
欧州経済圏の各加盟国(“関連国”)については、これまで、今回の発売により関連国の公衆に米国預託証明書を提供することはありませんでした
 
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米国預託証明書に関連する目論見書を発行し、当該目論見書は関係国の主管当局によって承認されたか、または適切な場合には、別の関係国の承認を経て当該関係国の主管当局に通知されるが、目論見書条例の下での次の免除により、随時当該関係国の公衆に米国預託証明書の要約を発行することができる
(i)
株式募集説明書第2条で定義された適格投資家の任意の法人エンティティ；
​
(Ii)
150人未満の自然人または法人(目論見書第2条で定義された適格投資家を除く)であるが、事前に引受業者の同意を得なければならない；または
​
(Iii)
募集説明書第1条(4)項の規定範囲内の他の場合の，
​
当該等の米国預託証明書の要約は、吾等又はいかなる引受業者に、招株定款規程第(3)条に基づいて募集定款を掲載することを要求してはならない。又は募集定款規程第(23)条に基づいて募集定款を補充することを要求してはならない。いかなる米国預託証明書を初歩的に買収し、又は任意の要約を提出した者は、すべての引受業者及び当社に陳述、確認及び同意したものとみなされる。株式募集規約規約に用いられているいかなる米国預託証明書が金融仲介機関に要約されているかについては、各当該等の金融仲介機関は、その要約で買収した米国預託証明書を陳述、確認及び同意した米国預託証明書を適宜基準で買収するのではなく、関係者に要約又は転売するために買収するのでもなく、公衆要約に任意の米国預託証明書を売却する可能性がある場合には、当該米国預託証明書が関連国でこのように定義された合資格投資家に要約又は転売しない限り、又は毎回提案要項又は転売が事前に引受業者の同意を得た場合に買収する。
本条文について言えば、任意の関連国のアメリカ預託証明書について、“公衆への要約”という言葉はいかなる形式及び任意の方法で約条項及び任意の予定のアメリカ預託証明書を公衆に伝達し、投資家がいかなるアメリカ預託証明書の購入或いは引受を決定できるようにすることを意味し、“株式募集規約規則”という言葉は法規(EU)2017/1129を指す。
香港
米国証券及び先物条例“(香港法例第571章)又は香港”証券及び先物条例“及び同条例に基づいて定められた任意の規則によって定義された”専門投資家“、又は(Ii)その他の場合には、当該文書が香港”会社(清盤及び雑項条文)条例“又は”会社条例“で定義された”株式募集規約“となることはない。“または”会社条例“が指す公衆への要約を構成しない。米国の預託証明書に関する広告、招待または文書は、発行されているか、または発行されている可能性がないか、または任意の者によって管理されている(香港または他の場所にかかわらず)、そのような広告、招待または文書は、香港の公衆またはかなりの場合に香港国民によって閲覧または読まれる可能性がある(香港証券法律によってそうされない限り)、米国預託証明書は、香港以外の地域の人々にのみ売却または販売されることになるが、“専門投資家”(証券および先物条例およびその下で締結された任意の規則を定義する)のみの広告、招待または文書は除外される。
インド
本稿の枠はまだインドのどの会社登録所にも目論見書として登録されていない。インドのいかなる法定または規制機関も、インド証券取引委員会、インド準備銀行、インドのどの会社登録所またはインドのどの証券取引所も含めて、本文書を審査または承認することもない。本文書と米国預託証明書の発売は、インド国民にいかなる証券の招待、要約、販売を行うと解釈されるべきでもない。インドの法律や法規(改正された“2013年会社法”を含む)の下での私募免除を遵守する以外に、私たちのアメリカ預託証明書は一度もなく、インドの公衆や誰の公衆にも発売や販売されません。本稿では，宛先個人と に厳密に属する
 
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本募集説明書も私たちのアメリカ預託証明書の発売も、私たちのアメリカ預託証明書は、招待や要約を受けた人以外の他の人が引き受けたり購入したりすることができます。各投資家は、事前の承認を得ることなく、インドに適用される法律、規則、法規に基づいて、事前に承認を得ることなく、私たちと私たちのアメリカ預託証明書に投資する資格があると確認され、陳述され、同意されているとみなされており、インドのいかなる法律、規則または法規に基づいて、私たちのアメリカ預託証明書の買収、所有、販売を禁止または阻止することはできない。
インドネシア
本目論見書は構成されておらず、公募証券の目論見書を構成することも意図されておらず、また1995年の資本市場及びその実施条例に関する第8号法律に基づいて、本募集説明書は構成されておらず、公開発行証券を構成する予定もない。本募集説明書はインドネシア共和国で配布されてはならない。米国預託証明書は、インドネシア共和国でインドネシア市民に売却または売却されてはならない。彼らがどこに住んでいても、インドネシア住民に売却されても、インドネシア共和国の法律構成に基づいて公開発行されてはならない。
イスラエル
イスラエル証券法(5728-1968)によると、本募集説明書は目論見書を構成せず、イスラエル証券管理局の届出或いは承認を受けていない。イスラエルでは、本募集説明書は“イスラエル証券法”の最初の増編または付録に記載された投資家にのみ配布され、これらの投資家は主に信託基金、積立金、保険会社、銀行、ポートフォリオマネージャー、投資顧問、テルアビブ証券取引所会員、自己口座購入の引受業者、リスク投資基金、株式が5，000万新シェケルを超える実体と合格個人への共同投資を含み、総称して合格投資家と呼ばれる。適格投資家は、株式募集説明書に規定されている投資家種別の基準に適合していることを証明する書面確認の提出を要求される可能性がある。
日本
米国預託証明書はまだ“金融商品·取引法”第4条第1項に基づいて登録されていない。したがって、いかなる米国預託証明書およびその任意の権益は、日本で直接または間接的に提供または販売してはならず、または任意の日本人または他の人の利益のために、直接または間接的に日本でまたは任意の日本人または任意の日本人の利益のために再販売または再販売してはならない。免除されない限り、“金融商品および取引法”および日本の当時有効な任意の他の適用された法律、法規および部級指針の登録要件の制約を受けない。本項において、“日本人”とは、日本の法律に基づいて設立された任意の会社又は他の実体を含む日本に住む誰かを意味する。
韓国
これらの米国預託証明書はなくても、韓国の“金融投資サービスと資本市場法”とその法令や法規または“金融サービスと資本市場法”に基づいて登録されないだろう。いかなる米国預託証明書も、韓国金融市場監督局および“韓国外国為替取引法”およびその下の法令および法規、または“FETL”を含む韓国の金融市場監督局および“韓国外国為替取引法”およびその下の法令および法規を含む、韓国国内の任意の人または任意の韓国住民に直接または間接的に提供または販売してはならない。これらの米国預託証明書は、韓国で公開発行するために韓国金融サービス委員会に登録されていない。さらに、米国預託証明書の購入者は、米国預託証明書の購入に関連するすべての適用される法規要件(FETLの要件を含むがこれらに限定されない)を遵守しなければならない。米国預託証明書を購入することにより、関連所持者は表示と保証され、韓国または韓国住民であれば、韓国で適用される法律と法規に基づいて米国預託証明書を購入した。
クウェート
第31/1990号法律“証券交渉及び投資基金の設立を規範化する”の規定に基づいてクウェート工商部のすべての必要な承認を得ない限り、その行政条例と、この条例に基づいて発表された、またはそれに関連する様々な閣僚令
 
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米国預託証明書のマーケティングと販売については、コウェート国でマーケティング、提供、販売または販売を行ってはならない。本入札明細書(任意の関連文書を含む)またはその中に記載されている任意の情報は、クウェート国内で任意の性質の契約を締結することを意図していない。
マレーシア
“2007年資本市場およびサービス法案”によると、委員会の承認のために、マレーシア証券委員会または委員会に株式募集説明書または証券発売および販売に関連する他の材料または書類をまだ登録していないか、または登録されていない。したがって、本募集説明書および証券の要約または売却、引受または購入招待に関連する任意の他の書類または材料は、配布または配布されてはならず、マレーシア国内の人に直接または間接的に証券を提供または販売してはならない、またはそれを引受または購入招待の対象としてはならないが、以下の場合を除く：(I)委員会によって承認された閉鎖基金、(Ii)資本市場サービス許可証の所有者；(3)元本買収証券である者に対して、契約する条項が、取引毎に25万リンギ(またはその等値外貨)以上の代価でしか証券を買収できないこと、(4)個人総純資産またはその配偶者との共通純資産総額が300万リンギ(またはその同値外貨)を超え、その主要居住地の価値を含まないこと、(5)過去12ヶ月以内に年収総額が30万リンギ(またはその同値外貨)を超える個人、(6)配偶者と共に過去12ヶ月間に年間40万リンギ(または同値外貨)の年収総額を有する個人、(7)前回の監査勘定によると、純資産総額が1，000万リンギ(または同値外貨)を超える会社、(8)純資産総額が1，000万リンギ(または同値外貨)を超える共同企業、(9)“2010年ラブオン金融サービスと証券法”で定義された銀行所有者または保険所有者。(X)“2010年ラブアン金融サービスおよび証券法”で定義されたイスラム銀行所有者またはTakaful所有者；および(Xi)証監会は、指定された他の任意の者である可能性があるが、上記(I)~(Xi)クラスでは、証券の流通は、資本市場サービス許可証を保有し、証券取引業務に従事する所有者によって行われなければならない。本募集説明書のマレーシアでの配布はマレーシアの法律によって拘束されています。本募集説明書は構成されておらず、公開発売又は発行、要約引受又は購入、招待引受又は購入のいずれの要求にも使用されてはならず、“2007年資本市場及びサービス法案”に基づいて委員会に目論見書の証券を登録することができる。
中華人民共和国
本募集説明書は中国で配布または配布されることはなく、アメリカの預託証明書も発売または販売されず、中国のいかなる適用の法律と法規に基づいていない限り、いかなる中国住民にも直接あるいは間接的にいかなる人に再発売または転売することもない。適用法律法規に適合する場合を除き、本募集説明書又は任意の広告又はその他の目論見材料は、中国国内で配布又は発表してはならない。
カタール
[br}カタール国では、本文書に記載されている要約は、特定の宛先の要求およびイニシアティブの下でのみこの人に提出され、個人のみの使用のために、一般的な証券を公衆に売却する一般的な要約として解釈されたり、銀行、投資会社として、またはカタール国で他の方法で業務を展開しようとしていると解釈されてはならない。本募集説明書及び関連証券は、カタール中央銀行、カタール金融センター監督局又はカタール国の任意の他の規制機関の承認又は許可を得ていない。本入札明細書に含まれる情報は、記載された要約を評価するために、理解が必要な場合にのみカタール国内の任意の第三者と共有することができる。本募集説明書は、本募集説明書の条項を超えて受信者がカタール国内の第三者に配布することは許されず、その受給者が責任を負う。
サウジアラビア
本募集説明書はサウジアラブ王国国内で配布してはならないが、資本市場管理局が発表した“証券要約条例”で許可されている者は除く。首都
 
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Br市場管理局は、本入札説明書の正確性または完全性について何も述べず、本募集説明書の任意の部分に依存して生じるまたは生じるいかなる損失に対してもいかなる責任も負わないことを明確に示している。本証券を購入しようとする者は、自ら当該証券に関する情報の正確性について職務調査を行うべきである。本募集説明書の内容を知らなければ、許可された財務顧問に相談すべきです。
シンガポール
本募集説明書はシンガポール金融管理局にまだ目論見書として登録されていません。したがって、本募集説明書および米国預託証明書の要約または販売、引受または購入招待に関連する任意の他の書類または材料は、配布または配布されてはならず、米国預託証明書をシンガポール国内の他の者に直接または間接的に提供または販売してはならず、またはそれを引受または購入招待の対象としてはならない
•
シンガポール2001年“証券及びオプション法”(以下、“証券及び先物法”と略す)第274節に基づいて機関投資家に販売され、関連時間に適用される任意の付属法規を含む時々改正または改正される
​
•
275(1)節に従って関係者に，または275(1 A)節に基づいて“SFA”第275および276節に規定される条件に従って誰にでも，または
​
•
は“SFA”の任意の他の適用条項に従い，“SFA”の条件に従って，“SFA”に規定されている条件を遵守しなければならない.
​
もしアメリカの預託証明書が関係者によって“国家薬品監督管理局”第275条に基づいて引受または購入された場合：
•
その唯一の業務は、投資を保有することであり、そのすべての株式は1人または複数の個人が所有しており、誰もが認可された投資家である会社(認可された投資家ではない(SFA第4 A節参照)；または
​
•
一信託(受託者が認可された投資家でない場合)の唯一の目的は投資を保有することであり、当該信託の各受益者が当該会社の認可された投資家、証券及び証券に基づく派生商品契約(それぞれ“SFA”第2(1)節参照)又は受益者の当該信託における権利及び権益(いずれにも記載)を定義している場合は、当該会社又は当該信託が“SFA”第275条に基づいて提出した要約取得米国預託証明書を取得してから6ヶ月以内に譲渡してはならない：
​
•
機関投資家またはSFA第275(2)節で定義された関係者に譲渡するか、またはSFA第275(1 A)節に記載された要約の譲渡に発生するか、または(このような信託については)SFA第276(4)(I)(B)節で述べた要約の譲渡に生じる；
​
•
譲渡を考慮していない，または譲渡を考慮している；
​
•
法に基づいて譲渡した；
​
•
SFA第276(7)節で規定される；または
​
•
シンガポール2018年“証券及び先物(投資要約)(証券及び証券に基づくデリバティブ契約)規程”第37 A条に規定する。
​
国家林業局第309 b(1)(C)条による通知

購入者は証券を転売する前に法的意見を相談することを提案する。
 
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南アフリカ
南アフリカ証券法の制限により、米国預託証明書を提供しない場合、南アフリカまたは南アフリカに住所がある人にこの要約を譲渡、販売、放棄または交付することはできません。以下の1つまたは別の免除が適用されない限り、
•
要約、譲渡、販売、放棄または交付：
​
•
依頼人や代理人として証券取引に従事している人；
​
•
南アフリカ公共投資会社；
​
•
南アフリカ準備銀行によって監督されている個人または実体；
​
•
南アフリカの法律により認可された金融サービス提供者；
​
•
南アフリカで法律的に認められている金融機関；
​
•
退職基金または集団投資計画(各場合、南アフリカの法律に従って正式に代理人として登録されている)の認可ポートフォリオ管理者の身分で代理人を務める (C)、(D)または(E)項に記載の任意の個人またはエンティティの完全子会社
​
•
(A)~(F)項の人の任意の組み合わせ；または
​
•
証券の予想買収総コストは、元金である任意の単一受信者に対して1，000，000ズロティ以上である。
​
南アフリカはアメリカ預託証明書の発行について“公衆への要約”を作成していない(この言葉の定義は南アフリカ会社法2008年第71号(改正または再制定された)(“南アフリカ会社法”)を参照)。したがって、本募集説明書は構成されておらず、南アフリカ会社法に基づいて作成および登録された“登録済み入札説明書”(南アフリカ会社法における定義)を構成することも意図されておらず、南アフリカ会社および知的財産権委員会または南アフリカの任意の他の規制機関によって承認および/または提出されていない。南アフリカで米国預託証明書を発行または発売し，南アフリカで米国預託証明書を引受または販売する要約を構成し，南アフリカ会社法第96(1)(A)条に記載されている“公衆への要約”免除に該当する者にのみ提供する。したがって、この目論見書は、南アフリカ国内で“南アフリカ会社法”第96(1)(A)条の範囲内に属さない者(このような者は“南アフリカ関係者”と呼ばれる)によって行動または依存してはならない。この目論見書に関連する任意の投資または投資活動は、南アフリカでは南アフリカの関係者のみに開放され、南アフリカと南アフリカの関係者のみで行われる。
スイス
本稿では、本明細書で述べた米国預託証明書の購入または投資の要約または招待を構成するつもりはない。米国預託証明書は、スイス金融サービス法または“金融サービス管理局”が指すスイスで直接または間接的に公開発売されてはならず、スイスのいかなる取引場所(取引所または多国間取引機関)での米国預託証明書の取引も許可されていない。本文書または米国預託証明書に関連する任意の他の発売またはマーケティング材料は、金融サービス管理局に規定された目論見書を構成せず、本文書または米国預託証明書に関連する任意の他の発売またはマーケティング材料は、スイスで公開配布または他の方法で開示して提供することはできない。
台湾
米国預託証明書はまだ関連証券法律法規に基づいて台湾金融監督管理委員会に登録、届出又は承認することはできず、台湾で公開発行又は台湾証券取引法又は関連法律法規を構成して台湾金融監督管理委員会に登録、届出又は承認を要求する要項を構成する場合に発売又は販売を行ってはならない。台湾のいかなる人や実体も提供、販売を許可されておらず、アメリカ預託証明書の台湾での発売と販売について意見を提供するか、あるいは他の方法で滞在している。
 
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アラブ首長国連邦(DIFCとアブダビグローバル市場を含まない)
本稿では、限られた数の投資家にのみ配布され、元の受信者以外の誰にも提供されてはならず、複製または他の目的のために使用されてはならない厳格に秘密にされている。もしあなたがこの文書の内容に何か質問があれば、あなたは許可された財務コンサルタントに相談しなければならない。本文書を受け取った個人または実体は、本文書がUAE中央銀行、アラブ首長国連邦証券·商品管理局またはアラブ首長国連邦の任意の他の当局(2004年第8号連邦法に基づいて設立された金融自由区以外)の承認または提出を得ていないことを理解し、承認し、同意し、引受業者もUAE中央銀行、UAE証券および商品管理局またはUAEの他の当局がアラブ首長国連邦国内で証券または他の投資を販売または販売する許可または許可を得ていない。アラブ首長国連邦の法律を守らない限り、アラブ首長国連邦国内でいかなる金融商品やサービスのマーケティングも行われず、アラブ首長国連邦国内でいかなる証券や他の投資の引受も完了しない。いかなる引受業者がアラブ首長国連邦の法律下の保有ブローカー、取引業者または投資顧問であるか、または任意の引受業者が証券または他の金融商品の投資または売買の適切性についてアラブ首長国連邦に住む個人に提案を提供するものと仮定してはならない。米国預託証明書の目的は、アラブ首長国連邦国内での配布やアラブ首長国連邦への配布や配布ではなく、政制事務局長取締役会2017年第3号で決定した“適格投資家”に該当する者に配布されない限り、宣伝や組織の紹介に関するものであり、資料はこれらの人に合法的に伝達することができる。これは、2016年第11/R.M号決議に基づいてアラブ首長国連邦で証券を公開発売する政制事務局長取締役会議長によるものではなく、公開株式又はその他の規定の発行及び発売に関するものである。
このドキュメントに含まれるどの内容も、投資、法律、税務、会計、または他の専門的なアドバイスを構成していません。このドキュメントはご参考までに、本明細書のいずれの内容も、特定の行動プランを承認または提案するためではありません。証券の購入を考えている人は、それぞれの状況に応じて具体的なアドバイスを提供するために、適切な専門家に相談しなければならない。
イギリス
本稿では、後述する任意の要約に対してのみ配布され、その後提出される任意の要約についてのみ配布され、その後提出される任意の要約は、英国国外またはイギリスで(目論見法規で定義されているように)“適格投資家”である個人に対してのみ、(I)“金融サービス及び市場法案”2005年第19条(5)条の範囲内の投資に関する事項について専門的な経験を有する者のみである。修正された(“命令”)および/または(Ii)は、命令第49条(2)(A)~(D)条に示される高算入会社(または他の方法でそのような情報を合法的に伝達することができる者)(すべての者を合わせて“関係者”と呼ぶ)に属する。任意の非関係者の英国人は、本文書に含まれる資料に行動したり、依存したり、任意の行動をとるための基礎として使用してはならない。イギリスでは、本文書に関連する任意の投資または投資活動は、関係者によって独占的にまたは行うことができる。イギリスにいる非関係者は、本募集説明書またはそのいかなる内容にも依存してはならない。
 
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Eこの製品に関する体験
以下に我々が今回の発行に関連すると予想する総費用(引受割引や手数料は含まれていない)の内訳を示す.米国証券取引委員会登録料，金融業監督管理局(FINRA)の届出費および証券取引所の入市と上市費を除いて，すべての金額が見積もり数字である。
​
アメリカ証券取引委員会登録料
​ ​ ​ ドル 4,277 ​ ​
​
FINRA準備費
​ ​ ​ ​ 8,375 ​ ​
​
証券取引所入市と上市費
​ ​ ​ ​ 52,500 ​ ​
​
印刷費と彫刻費
​ ​ ​ ​ 407,994 ​ ​
​
引受業者法律顧問 を含む法律費用と支出
 ​ ​ ​ ​ 3,653,626 ​ ​
​
課金と料金
​ ​ ​ ​ 161,592 ​ ​
​
その他
​ ​ ​ ​ 396,073 ​ ​
​ 合計 ​ ​ ​ ドル 4,684,437 ​ ​
 
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L法律事務
私たちはKirkland&Ellis International LLPが代表してアメリカ連邦証券とニューヨーク州法律に関連するいくつかの法律問題を処理しています。引受業者はSkadden，Arps，Slate，Meagher&Flom LLPによって代表され，米国連邦証券とニューヨーク州法律のいくつかの法律事務に関連している。今回発売された米国預託証明書に代表されるA類普通株の有効性とケイマン諸島法律に関する他の法律事項はCarey Olsenシンガポール有限責任会社が伝えてくれる。中国の法律に関するいくつかの法律問題はCM法律事務所が私たちに渡してくれます。スウェーデンの法律に関するいくつかの法律問題はBaker&McKenzie AdvokatbyráKBによって伝達される。Kirkland&Ellis International LLPはケイマン諸島の法律によって管轄されている問題ではCarey Olsenシンガポール有限責任会社に依存する可能性があり、中国の法律によって管轄されている問題ではCM法律事務所に依存し、スウェーデンの法律管轄の問題ではBaker McKenzie AdvokatbyráKB法律事務所に依存する可能性がある。Skadden，Arps，Slate，Meagher&Flom LLPは中国の法律によって管轄されている問題ではKing&Wood Mallesonsに依存する可能性があり，スウェーデンの法律管轄の問題ではBaker&McKenzie Advokatbyr akkbに依存する可能性がある。
 
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Experts
本募集説明書に記載されている2022年、2022年及び2023年12月31日までの年度の総合財務諸表はすでに独立公認会計士事務所Marcum Asia CPAS LLPによって審査され、その報告(この報告は財務諸表表現に対して保留意見がない)はすでに審査された。このような連結財務諸表と財務諸表明細書は、同社が会計·監査の専門家として提供した報告書に基づいて登録されている。
Marcum Asia CPAS LLPの事務所は中国北京市朝陽区建国門外大道1号中国世界ビルb階06-09号室にある。
 
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Wここでもっと多くの情報を見つけることができます
我々は、証券法に基づいて、今回の発行で販売される米国預託証明書代表の関連A類普通株式に関する内容を含む登録声明を、証券法に基づいてF-1表で米国証券取引委員会に提出した。また、米国証券取引委員会に関連するF-6表登録説明書を提出して、米国預託証明書を登録した。本募集説明書は、表F−1に登録されている説明の一部であるが、登録説明に記載されている全ての情報は含まれていない。あなたは私たちの登録声明とその展示品とスケジュールを読んで、私たちとアメリカの預託証明書に関する更なる情報を知るべきです。
本募集説明書に含まれるF-1表登録声明が発効すると、外国個人発行者に適用される“取引法”の定期報告及びその他の情報要求を直ちに遵守します。したがって、Form 20-Fの年次報告書やその他の情報を含む報告書を米国証券取引委員会に提出することが求められる。外国民間発行者としては、証券取引法における株主への委託書の提供及び委託書の内容に関する規定、並びに我々の執行者及び取締役及び10%を超える普通株を保有する所持者の第16条短期運転利益報告に関する規定を受けない。また、取引法によれば、取引法に基づいて証券を登録している米国の会社のように、定期的な報告書や財務諸表を米国証券取引委員会に頻繁またはタイムリーに提出する必要はない。しかし、運営の審査及び年度監査を経た総合財務諸表と、我々の株主に一般的に提供されるすべての株主総会に通知及び他の報告及び通信を含む保管人に年間報告書を提供する予定である。受託者は，米国預託証明書保持者に当該等の通知，報告，通信を提供し，吾等から要求された場合には，預かり人が吾等から受信した任意の株主総会通知に記載されている資料をすべての米国預託証明書記録保持者に郵送する。
米国証券取引委員会に記録されたすべての情報は、米国証券取引委員会ウェブサイトwww.sec.govでインターネットを介して取得することができ、または米国証券取引委員会が維持する公共参照施設で参照および複製することができ、住所はワシントンD.C.20549である。コピー料を支払った後、アメリカ証券取引委員会に手紙を書くことで書類のコピーを請求することができます。
 
206
カタログ
 
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連結財務諸表インデックス
内容
​ ​
ページ番号(S)
​
独立公認会計士事務所報告
​ ​ ​ ​ F-2 ​ ​
2022年と2023年12月31日現在の連結貸借対照表
 ​ ​ ​ ​ F-3 ​ ​
2022年と2023年12月31日までの総合経営報告書と全面赤字
 ​ ​ ​ ​ F-5 ​ ​
2022年12月31日と2023年12月31日までの合併権益変動表
 ​ ​ ​ ​ F-6 ​ ​
2022年と2023年12月31日終了年度統合キャッシュフロー表
 ​ ​ ​ ​ F-7 ​ ​
連結財務諸表への注記
​ ​ ​ ​ F-8 ​ ​
 
F-1
ディレクトリ
 
独立公認会計士事務所報告
株主と取締役会へ
株式会社 NIP グループ
財務諸表に対する意見
当社は、 NIP グループの連結貸借対照表を監査しました。(the（ 「当社」 ） 2023 年 12 月 31 日および 2022 年 12 月 31 日現在、 2023 年 12 月 31 日期間の各 2 年間の営業および包括的損失、自己資本 （ 赤字 ） およびキャッシュフローの変動、および関連注釈 （ 総称して「財務諸表」といいます ） 。当社の意見では、財務諸表は、米国で一般的に認められている会計原則に従って、 2023 年 12 月 31 日および 2022 年 12 月 31 日時点における当社の連結財務状況、および 2023 年 12 月 31 日を末日とする 2 年間の事業結果およびキャッシュフローの連結結果を、すべての重要な点において公正に提示しています。
意見ベース
これらの財務諸表は会社経営陣が担当しています。私たちの責任は私たちの監査に基づいて会社の財務諸表に意見を発表することです。私たちは米国上場企業会計監督委員会(PCAOB)に登録されている公共会計士事務所であり、米国連邦証券法および米国証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、会社と独立しなければならない。
PCAOBの基準に従ってレビューを行います。これらの基準は、財務諸表に重大な誤報がないかどうかに関する合理的な保証を得るために、エラーによるものであっても詐欺によるものであっても、監査を計画し、実行することを要求する。当社はその財務報告の内部統制を監査することを求められておらず、私たちも招聘されて監査を行っていません。私たちの監査の一部として、財務報告の内部統制を理解することが求められていますが、社内財務報告の内部統制の有効性に対する意見を表明するためではありません。したがって、私たちはそのような意見を表現しない。
我々の監査には、財務諸表の重大な誤報リスクを評価するプログラム、エラーによるものであれ詐欺であっても、これらのリスクに対応するプログラムを実行することが含まれています。これらの手続きは、財務諸表中の金額および開示に関連する証拠をテストに基づいて検討することを含む。我々の監査には、経営陣が使用する会計原則の評価と重大な見積もり、財務諸表の全体列報を評価することも含まれています。私たちは私たちの監査が私たちの観点に合理的な基礎を提供すると信じている。
私たちは2021年以来当社の監査役を務めています。
/ s / Marcum Asia CPAs LLP
Marcum Asia CPAs LLP
北京， 中国
2024 年 06 月 12 日
 
F-2
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連結貸借対照表
(In米ドル （ 株価および 1 株当たりのデータ、その他記載を除く ）
​ ​ ​
2012年12月31日まで
​
​ ​ ​
2022
​ ​
2023
​
資産 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
は 現在の資産： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
現金と現金等価物
​ ​ ​ $ 9,587,629 ​ ​ ​ ​ $ 7,594,601 ​ ​
売掛金純額
​ ​ ​ ​ 14,448,371 ​ ​ ​ ​ ​ 18,995,477 ​ ​
サプライヤーへの進捗
​ ​ ​ ​ 427,414 ​ ​ ​ ​ ​ 400,655 ​ ​
リーグトーナメント権の処分に関する債権
​ ​ ​ ​ 2,626,762 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
は 関連当事者からの支払額
​ ​ ​ ​ 1,135,644 ​ ​ ​ ​ ​ 269,817 ​ ​
前払い費用およびその他の経常資産、純
​ ​ ​ ​ 4,617,355 ​ ​ ​ ​ ​ 2,093,740 ​ ​
流動資産総額
​ ​ ​ ​ 32,843,175 ​ ​ ​ ​ ​ 29,354,290 ​ ​
は 非流動資産 ： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
財産と設備、純額
​ ​ ​ ​ 2,895,216 ​ ​ ​ ​ ​ 2,917,525 ​ ​
無形資産純資産
​ ​ ​ ​ 65,382,946 ​ ​ ​ ​ ​ 133,969,114 ​ ​
使用権資産
​ ​ ​ ​ 1,801,874 ​ ​ ​ ​ ​ 2,124,481 ​ ​
営業権
​ ​ ​ ​ 29,826,958 ​ ​ ​ ​ ​ 141,402,327 ​ ​
繰延納税資産
​ ​ ​ ​ 4,996 ​ ​ ​ ​ ​ 550,794 ​ ​
その他非流動資産
​ ​ ​ ​ 1,180,431 ​ ​ ​ ​ ​ 3,521,024 ​ ​
非流動資産合計
​ ​ ​ ​ 101,092,421 ​ ​ ​ ​ ​ 284,485,265 ​ ​
総資産
​ ​ ​ $ 133,935,596 ​ ​ ​ ​ $ 313,839,555 ​ ​
負債 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
は 負債 ： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
短期借入金
​ ​ ​ $ 6,422,896 ​ ​ ​ ​ $ 5,324,019 ​ ​
長期借入、現在の部分
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 281,694 ​ ​
売掛金
​ ​ ​ ​ 9,526,414 ​ ​ ​ ​ ​ 12,728,929 ​ ​
リーグトーナメントの権利に関連する支払金、現在の
​ ​ ​ ​ 2,617,233 ​ ​ ​ ​ ​ 1,921,518 ​ ​
は 発生費用およびその他の負債
​ ​ ​ ​ 4,227,581 ​ ​ ​ ​ ​ 6,106,258 ​ ​
繰延収入
​ ​ ​ ​ 208,685 ​ ​ ​ ​ ​ 500,785 ​ ​
レンタル負債、流動 を経営する
 ​ ​ ​ ​ 366,392 ​ ​ ​ ​ ​ 644,858 ​ ​
関連当事者に対する金額、現在
​ ​ ​ ​ 5,146,331 ​ ​ ​ ​ ​ 1,270,663 ​ ​
流動負債総額
​ ​ ​ ​ 28,515,532 ​ ​ ​ ​ ​ 28,778,724 ​ ​
非流動負債 ： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
長期借入、非経常
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 3,713,180 ​ ​
関係者に対する金額、非経常
​ ​ ​ ​ 626,906 ​ ​ ​ ​ ​ 131,017 ​ ​
リーグトーナメントの権利に関連する支払金、非現在の
​ ​ ​ ​ 2,915,875 ​ ​ ​ ​ ​ 2,342,940 ​ ​
非流動経営リース負債
​ ​ ​ ​ 1,574,878 ​ ​ ​ ​ ​ 1,475,374 ​ ​
繰延納税義務
​ ​ ​ ​ 10,845,902 ​ ​ ​ ​ ​ 24,659,215 ​ ​
非経常負債総額 ：
​ ​ ​ ​ 15,963,561 ​ ​ ​ ​ ​ 32,321,726 ​ ​
総負債
​ ​ ​ $ 44,479,093 ​ ​ ​ ​ $ 61,100,450 ​ ​
付記はこれらの連結財務諸表の不可分の一部である。
F-3
ディレクトリ
 
NIPグループです。
連結貸借対照表
(In米ドル （ 株価および 1 株当たりのデータ、その他記載を除く ）
​ ​ ​
2012年12月31日まで
​
​ ​ ​
2022
​ ​
2023
​
支払いとまたは事項(付記20) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
中間層持分 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
A類償還可能優先株(額面0.0001ドル；2022年と2023年12月31日までにそれぞれ24，709，527株と24，709，527株の発行を許可；2022年と2023年12月31日までにそれぞれ24，709，527株*)
​ ​ ​ $ 97,400,393 ​ ​ ​ ​ $ 114,893,066 ​ ​
クラスBは優先株(額面0.0001ドル；8，126，477および を償還可能である
2022年12月31日と2023年12月31日までに承認された2，693，877株
現在，発行されているものと未償還のものはそれぞれ2，693，877と2，693，877である
はそれぞれ2022年12月31日，2022年12月31日と2023年12月31日*)
​ ​ ​ ​ 16,062,314 ​ ​ ​ ​ ​ 16,766,736 ​ ​
1種類の償還可能優先株(額面0.0001ドル；2022年と2023年12月31日までそれぞれゼロと43，044，524株；2022年と2023年12月31日までそれぞれゼロと43，044，524株*)
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 190,882,461 ​ ​
は メザニン株式総額
​ ​ ​ $ 113,462,707 ​ ​ ​ ​ $ 322,542,263 ​ ​
赤字： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
普通株式(額面0.0001ドル；467，163，996および429，552，072
それぞれ2022年と2023年12月31日に認可された株式
12月31日現在、発行済みおよび未償還債券は、それぞれ33，674，740および37，163，379 である
それぞれ2022と2023*)
​ ​ ​ $ 3,280 ​ ​ ​ ​ $ 3,716 ​ ​
購読金
​ ​ ​ ​ (3,280) ​ ​ ​ ​ ​ (3,716) ​ ​
新規実収資本
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
法定準備金
​ ​ ​ ​ 72,420 ​ ​ ​ ​ ​ 72,420 ​ ​
累計損失
​ ​ ​ ​ (29,250,505) ​ ​ ​ ​ ​ (80,300,893) ​ ​
他の総合収益 を累積
 ​ ​ ​ ​ 172,115 ​ ​ ​ ​ ​ 5,425,370 ​ ​
NIP グループ株式会社の株主による赤字総額
​ ​ ​ ​ (29,005,970) ​ ​ ​ ​ ​ (74,803,103) ​ ​
非支配権益
​ ​ ​ ​ 4,999,766 ​ ​ ​ ​ ​ 4,999,945 ​ ​
赤字総額
​ ​ ​ ​ (24,006,204) ​ ​ ​ ​ ​ (69,803,158) ​ ​
負債総額、メザニン · エクイティ、赤字
​ ​ ​ $ 133,935,596 ​ ​ ​ ​ $ 313,839,555 ​ ​
​
*
株式および 1 株当たりのデータは、組織再編および株式分割を反映するため、遡及ベースで提示されています （ 注 1 および注 14 ） 。
​
付記はこれらの連結財務諸表の不可分の一部である。
F-4
ディレクトリ
 
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連結営業 · 損失計算書
(In米ドル （ 株価および 1 株当たりのデータ、その他記載を除く ）
​ ​ ​
2013年12月31日までの年度
​
​ ​ ​
2022
​ ​
2023
​
純収益 — 第三者
​ ​ ​ $ 30,994,544 ​ ​ ​ ​ $ 82,502,622 ​ ​
純利益 — 関連者 （注 20）
​ ​ ​ ​ 34,840,567 ​ ​ ​ ​ ​ 1,165,819 ​ ​
総純利益
​ ​ ​ ​ 65,835,111 ​ ​ ​ ​ ​ 83,668,441 ​ ​
収益のコスト — 第三者
​ ​ ​ ​ (61,631,544) ​ ​ ​ ​ ​ (75,884,571) ​ ​
収益の原価 — 関連当事者 （ 注 20 ）
​ ​ ​ ​ (461,138) ​ ​ ​ ​ ​ (585,184) ​ ​
収益総コスト
​ ​ ​ ​ (62,092,682) ​ ​ ​ ​ ​ (76,469,755) ​ ​
は 総利益
​ ​ ​ ​ 3,742,429 ​ ​ ​ ​ ​ 7,198,686 ​ ​
運営費用： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
販売およびマーケティング費用
​ ​ ​ ​ (5,494,665) ​ ​ ​ ​ ​ (6,577,396) ​ ​
一般と行政費用
​ ​ ​ ​ (6,328,278) ​ ​ ​ ​ ​ (15,273,231) ​ ​
総運営費用
​ ​ ​ ​ (11,822,943) ​ ​ ​ ​ ​ (21,850,627) ​ ​
営業損失
​ ​ ​ ​ (8,080,514) ​ ​ ​ ​ ​ (14,651,941) ​ ​
は その他の収入 （ 費用 ） ： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
その他の収入、純額
​ ​ ​ ​ 2,000,677 ​ ​ ​ ​ ​ 716,554 ​ ​
利息支出、純額
​ ​ ​ ​ (365,630) ​ ​ ​ ​ ​ (523,317) ​ ​
その他収入総額、純
​ ​ ​
​
1,635,047
 ​ ​ ​ ​
​
193,237
 ​ ​
所得税費前損失
​ ​ ​ ​ (6,445,467) ​ ​ ​ ​ ​ (14,458,704) ​ ​
所得税の優遇措置
​ ​ ​ ​ 139,454 ​ ​ ​ ​ ​ 1,200,855 ​ ​
純損失
​ ​ ​ ​ (6,306,013) ​ ​ ​ ​ ​ (13,257,849) ​ ​
非支配権益に起因する純利益
​ ​ ​ ​ (90,332) ​ ​ ​ ​ ​ 180 ​ ​
NIP グループに起因する純損失
​ ​ ​ ​ (6,215,681) ​ ​ ​ ​ ​ (13,258,029) ​ ​
優先株式償還価値の増額
​ ​ ​ ​ (25,296,874) ​ ​ ​ ​ ​ (43,914,707) ​ ​
NIP グループに起因する純損失」株主
​ ​ ​ ​ (31,512,555) ​ ​ ​ ​ ​ (57,172,736) ​ ​
その他総合利益 （ 損失 ） ： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
非支配利息に起因する外国為替換算利益 （ 損失 ） （ 税金ゼロ引外 ）
​ ​ ​ ​ 2,203 ​ ​ ​ ​ ​ (1) ​ ​
普通株主に帰属する外貨換算所得 （ 税抜き ）
​ ​ ​ ​ 177,986 ​ ​ ​ ​ ​ 5,253,255 ​ ​
総合損失総額
​ ​ ​ $ (6,125,824) ​ ​ ​ ​ $ (8,004,595) ​ ​
非支配権益に起因する総合利益 （ 損失 ） 総額
​ ​ ​ ​ (88,129) ​ ​ ​ ​ ​ 179 ​ ​
NIP グループに起因する総合損失総額
​ ​ ​ ​ (6,037,695) ​ ​ ​ ​ ​ (8,004,774) ​ ​
普通株式当り純損失 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
基本と希釈
​ ​ ​ ​ (0.90) ​ ​ ​ ​ ​ (1.54) ​ ​
発行済普通株式の加重平均数 * ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
基本と希釈
​ ​ ​ ​ 34,987,683 ​ ​ ​ ​ ​ 37,124,622 ​ ​
株式報酬費用は以下の通り （ 注 18 ） ：
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
一般と行政費用
​ ​ ​ ​ 165,721 ​ ​ ​ ​ ​ 6,122,348 ​ ​
​
*
株式および 1 株当たりのデータは、組織再編および株式分割を反映するため、遡及ベースで提示されています （ 注 1 および注 14 ） 。
​
付記はこれらの連結財務諸表の不可分の一部である。
F-5
ディレクトリ
 
NIPグループです。
自己資本 （ 赤字 ） の連結決算書
(In米ドル （ 株価および 1 株当たりのデータ、その他記載を除く ）
​ ​ ​
普通株式
​ ​
国債株式
​ ​
サブスクリプション
売掛金
​ ​
追加の
支払った
資本
​ ​
法律上の
予約
​ ​
累計
赤字
​ ​
累計
その他の
全面
（ 損失 ）
は 収入
​ ​
合計
株主 （ 株主 ）
equity
（ 赤字 ）
​ ​
は 非
は 制御する
興味
​ ​
総資本
（ 赤字 ）
​
​ ​ ​
個の共有
​ ​
金額
​ ​
個の共有
​ ​
金額
​
2021年12月31日現在の残高
 ​ ​ ​ ​ 33,451,005 ​ ​ ​ ​ $ 3,345 ​ ​ ​ ​ ​ (3,488,639) ​ ​ ​ ​ $ (436) ​ ​ ​ ​ $ (2,909) ​ ​ ​ ​ $ 16,767,417 ​ ​ ​ ​ $ 72,420 ​ ​ ​ ​ $ (14,671,088) ​ ​ ​ ​ $ (5,871) ​ ​ ​ ​ $ 2,162,878 ​ ​ ​ ​ $ 6,347,693 ​ ​ ​ ​ $ 8,510,571 ​ ​
株式ベースの報酬
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 165,721 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 165,721 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 165,721 ​ ​
純損失
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (6,215,681) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (6,215,681) ​ ​ ​ ​ ​ (90,332) ​ ​ ​ ​
​
(6,306,013)
 ​ ​
発行済普通株式
資産取得のための
2021 年
​ ​ ​ ​ 3,712,374 ​ ​ ​ ​ ​ 371 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (371) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
非支配権益の取得
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (1,259,798) ​ ​ ​ ​
​
(1,259,798)
 ​ ​
メザニンの付着
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (16,933,138) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (8,363,736) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (25,296,874) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (25,296,874) ​ ​
外国通貨
翻訳
調整 ， net of nil
所得税
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 177,986 ​ ​ ​ ​ ​ 177,986 ​ ​ ​ ​ ​ 2,203 ​ ​ ​ ​
​
180,189
 ​ ​
2022年12月31日現在の残高
 ​ ​ ​ ​ 37,163,379 ​ ​ ​ ​ $ 3,716 ​ ​ ​ ​ ​ (3,488,639) ​ ​ ​ ​ $ (436) ​ ​ ​ ​ $ (3,280) ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 72,420 ​ ​ ​ ​ $ (29,250,505) ​ ​ ​ ​ $ 172,115 ​ ​ ​ ​ $ (29,005,970) ​ ​ ​ ​ $ 4,999,766 ​ ​ ​ ​ $ (24,006,204) ​ ​
株式ベースの報酬
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​ ​ 6,122,348 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 6,122,348 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 6,122,348 ​ ​
純利益 （ 損失 ）
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (13,258,029) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (13,258,029) ​ ​ ​ ​ ​ 180 ​ ​ ​ ​ ​ (13,257,849) ​ ​
メザニンの付着
equity
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​ ​ (6,122,348) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (37,792,359) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (43,914,707) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (43,914,707) ​ ​
株式オプションの行使
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 3,488,639 ​ ​ ​ ​ ​ 436 ​ ​ ​ ​ ​ (436) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
外貨換算調整
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 5,253,255 ​ ​ ​ ​ ​ 5,253,255 ​ ​ ​ ​ ​ (1) ​ ​ ​ ​ ​ 5,253,254 ​ ​
2023年12月31日現在の残高
 ​ ​ ​ ​ 37,163,379 ​ ​ ​ ​ $ 3,716 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ (3,716) ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 72,420 ​ ​ ​ ​ $ (80,300,893) ​ ​ ​ ​ $ 5,425,370 ​ ​ ​ ​ $ (74,803,103) ​ ​ ​ ​ $ 4,999,945 ​ ​ ​ ​ $ (69,803,158) ​ ​
​
*
株式および 1 株当たりのデータは、組織再編および株式分割を反映するため、遡及ベースで提示されています （ 注 1 および注 14 ） 。
​
付記はこれらの連結財務諸表の不可分の一部である。
F-6
ディレクトリ
 
NIPグループです。
連結キャッシュフロー計算書
(In米ドル （ 株価および 1 株当たりのデータ、その他記載を除く ）
​ ​ ​
2013年12月31日までの年度
​
​ ​ ​
2022
​ ​
2023
​
経営活動キャッシュフロー： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
純損失
​ ​ ​ $ (6,306,013) ​ ​ ​ ​ $ (13,257,849) ​ ​
純損失と経営活動で使用される現金純額を調整する： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
株式報酬費用
​ ​ ​ ​ 165,721 ​ ​ ​ ​ ​ 6,122,348 ​ ​
減価償却及び償却
​ ​ ​ ​ 5,266,479 ​ ​ ​ ​ ​ 6,083,094 ​ ​
オペレーティングリースの使用権資産の償却
​ ​ ​ ​ 223,459 ​ ​ ​ ​ ​ 451,018 ​ ​
信用損失引当金
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 109,436 ​ ​
無形資産の処分による利益
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 129,561 ​ ​
持分法投資における損失の割合
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 85,942 ​ ​
繰延税金費用
​ ​ ​ ​ (502,805) ​ ​ ​ ​ ​ (1,382,822) ​ ​
経営性資産と負債変動： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
売掛金
​ ​ ​ ​ (7,004,093) ​ ​ ​ ​ ​ (3,286,086) ​ ​
サプライヤーへの進捗
​ ​ ​ ​ 343,786 ​ ​ ​ ​ ​ 14,596 ​ ​
関連当事者からの支払額
​ ​ ​ ​ 544,280 ​ ​ ​ ​ ​ (80,548) ​ ​
関連当事者に対する金額
​ ​ ​ ​ (1,822,315) ​ ​ ​ ​ ​ (1,046,317) ​ ​
その他非流動資産
​ ​ ​ ​ (1,180,431) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
前払い費用と他の流動資産
​ ​ ​ ​ (728,469) ​ ​ ​ ​ ​ (1,115,558) ​ ​
経営的リース負債
​ ​ ​ ​ (84,063) ​ ​ ​ ​ ​ (554,928) ​ ​
売掛金
​ ​ ​ ​ 4,122,340 ​ ​ ​ ​ ​ 2,868,156 ​ ​
繰延収入
​ ​ ​ ​ (3,025,020) ​ ​ ​ ​ ​ (310,000) ​ ​
は 発生費用およびその他の負債
​ ​ ​ ​ 361,636 ​ ​ ​ ​ ​ 15,968 ​ ​
経営活動で使用されている純現金
​ ​ ​ ​ (9,625,508) ​ ​ ​ ​ ​ (5,153,989) ​ ​
投資活動のキャッシュフロー： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
「 Ninjas in Pyjamas 」の買収で獲得した現金
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,707,373 ​ ​
購入物件と設備
​ ​ ​ ​ (764,994) ​ ​ ​ ​ ​ (95,923) ​ ​
無形資産の購入
​ ​ ​ ​ (5,774,266) ​ ​ ​ ​ ​ (3,496,596) ​ ​
財産 · 設備の処分
​ ​ ​ ​ 35,677 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
無形資産の処分
​ ​ ​ ​ 4,320,553 ​ ​ ​ ​ ​ 4,207,979 ​ ​
関連者への融資
​ ​ ​ ​ (149) ​ ​ ​ ​ ​ (201,733) ​ ​
関連者への貸付の回収
​ ​ ​ ​ 464,442 ​ ​ ​ ​ ​ 49,429 ​ ​
投資活動による純現金 （ 使用 ）
​ ​ ​ ​ (1,718,737) ​ ​ ​ ​ ​ 2,170,529 ​ ​
融資活動のキャッシュフロー： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
株主投資ファンド売掛金の回収
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 2,999,845 ​ ​
2022 年の募集原価 893，168 ドルを差し引いた優先株式の発行
​ ​ ​ ​ 12,007,678 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
借入金からの収益
​ ​ ​ ​ 6,657,750 ​ ​ ​ ​ ​ 9,485,123 ​ ​
借入金の返済
​ ​ ​ ​ (2,600,684) ​ ​ ​ ​ ​ (6,397,492) ​ ​
は 関連当事者からの融資
​ ​ ​ ​ 7,549,412 ​ ​ ​ ​ ​ 282,507 ​ ​
関連者からの借入金の返済
​ ​ ​ ​ (11,695,646) ​ ​ ​ ​ ​ (3,588,153) ​ ​
資本注入の返済
​ ​ ​ ​ (1,486,105) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
非支配権益の取得
​ ​ ​ ​ (594,442) ​ ​ ​ ​ ​ (564,900) ​ ​
延期提供費用の支払い
​ ​ ​ ​ (53,545) ​ ​ ​ ​ ​ (852,471) ​ ​
融資活動が提供する現金純額
​ ​ ​ ​ 9,784,418 ​ ​ ​ ​ ​ 1,364,459 ​ ​
為替レート変動の影響
​ ​ ​ ​ (261,904) ​ ​ ​ ​ ​ (374,027) ​ ​
現金および現金等価物の純減少
​ ​ ​ ​ (1,821,731) ​ ​ ​ ​ ​ (1,993,028) ​ ​
現金および現金等価物、年初
​ ​ ​ ​ 11,409,360 ​ ​ ​ ​ ​ 9,587,629 ​ ​
は 現金および現金同等物、年末
​ ​ ​ $ 9,587,629 ​ ​ ​ ​ $ 7,594,601 ​ ​
キャッシュ · フロー情報の補足開示 ： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
所得税の納付
​ ​ ​ ​ (1,124) ​ ​ ​ ​ ​ (31,799) ​ ​
利息を支払いました
​ ​ ​ ​ (686,093) ​ ​ ​ ​ ​ (373,415) ​ ​
非現金投融資活動補充スケジュール
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
は 優先株式の償還価値への付加
​ ​ ​ ​ (25,296,874) ​ ​ ​ ​ ​ (43,914,707) ​ ​
購入物件設備と無形資産に関する対応金
​ ​ ​ ​ (1,057,347) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
新しいリース負債と引き換えに使用権資産
​ ​ ​ ​ 2,019,883 ​ ​ ​ ​ ​ 266,061 ​ ​
“パジャマ”の忍者を買収することを考える
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 168,000,000 ​ ​
ESPORTS選手権出場収入純結と関連対応
リーグ中継権
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,259,822 ​ ​
付記はこれらの連結財務諸表の不可分の一部である。
F-7
ディレクトリ
 
NIPグループです。
連結財務諸表付記
2022年と2023年12月31日まで年度
(ドル、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)
1.
組織とエージェント活動
​
エージェント活動
NIP Group Inc.(“当社”)は2021年2月5日にケイマン諸島法律により登録成立した。当社はその全額付属会社(総称して“本グループ”と呼ぶ)を通じて、主に中華人民共和国Republic of China(“中国”或いは“中国”)及びスウェーデンのスポーツチームの運営、人材管理サービス及び試合制作に従事している。
集団の歴史と陳述根拠
逆買収
武漢星景威武文化体育発展有限公司(“武漢星景威武”)を買収して当社を登録設立する前に、本グループの業務は深セン市威武電子競技インターネット科技有限公司(“深セン威武”)が行った。2021年3月18日、武漢ESVFと深センVFは逆買収を完了し、深センVFは会計買収側となった。会計目的について言えば、深セン創投は前身とされているが、深セン創投の歴史財務諸表は、本グループが逆買収を完了する前の期間の歴史財務諸表となっている。逆買収を完了した後、武漢創業投資基金の資産と負債は公正価値で入金され、深セン創業投資基金の資産と負債は帳簿額面で当グループの取引日の貸借対照表に計上され、買収日から2021年12月31日までの間に武漢創業投資基金の買収による収入及び純損失は本グループの2021年12月31日までの年度の総合収益表に計上される。
パジャマゲームで忍者
当社は2023年1月10日に派ハマスにある忍者の株主と一連の合意で買収を完了し、後者はスウェーデンの法律登録に基づいて設立された有限責任会社であり、スポーツ業務に従事している。当社は睡蓮忍者発行前株主43，044，524株B-1類優先株に、睡蓮忍者100%株式を交換する。買収(“業務合併”)が完了した後、43，044，524株の株式が当社が発行した優先株および普通株総数の40%を占め、これらの株式が全面的に行使され、全面的な償却および換算基準で計算されたと仮定する。
再構成：VIEプロトコル の終了
[br}2021年7月30日、会社子会社の武漢牧業村インターネット科技有限公司(以下、武漢牧業村或いはWFOEと略称する)と武漢ESVFは武漢ESVFの株主と一連の契約手配を締結した。これらのプロトコルには、独占業務協力プロトコル、株式質権プロトコル、授権書、独占選択権プロトコル、配偶者同意書(総称して“VIEプロトコル”と呼ばれる)が含まれる。VIEプロトコルによれば、WFOEは、技術および管理コンサルティングサービスを含む、武漢ESVFに業務運営に関連するコンサルティングサービスを提供する独占的な権利を有する。VIEプロトコルは、すべての重要な態様において、武漢ESVFの唯一の持分所有者として所有する権力、権利および義務と同じ権力、権利および義務をWFOEに提供することを意図しており、絶対制御権、および武漢ESVFの資産、財産および収入の権利を含む。直接に外商独資企業とVIE協定を持っているため、財務会計基準委員会(“FASB”)会計基準編纂(“ASC”)810合併声明に基づいて、武漢ESVFは可変利益実体とみなされるべきであり、当社はVIEの主要な受益者とみなされている。米国公認会計原則によると、同社はVIEをその合併実体と見なしている。
2023年6月，WFOE，武漢ESVF，武漢ESVFの株主は一連のVIE終了プロトコル(総称してVIE終了プロトコルと呼ぶ)を締結し，このプロトコルによりVIE
 
F-8
ディレクトリ
 
NIPグループです。
連結財務諸表付記
2022年と2023年12月31日まで年度
(ドル、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)
1.
組織と主要活動-(続)
​
プロトコルは即時に終了し、武漢ESVFのすべての株主は武漢ESVFの100%持分をWFOEに譲渡する。当社は2023年12月31日現在、武漢ESVF 100%株式を保有している。VIE終了及び株式譲渡はすべて2023年6月16日に発効し、当社の株主権益株式はVIE終了前後にすべて不変を維持しているため、VIE協議終了は本グループの総合財務状況、経営業績及びキャッシュフローに影響を与えていない。
2023年12月31日現在、会社子会社の詳細は以下の通りです：
名前
​ ​
場所と日付
会社登録
​ ​
パーセント：
実際の所有権
​ ​
主体
イベント
​
子会社 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Ninjas in Pyjamas Gaming Ab （ 「パジャマの忍者」 ） ​ ​
スウェーデン、
1 月， 2014
​ ​
100%
​ ​
E スポーツチームの運営
​
ESVF （ 香港 ） Esports Limited （ 「 ESVF HK 」 ） ​ ​
2021 年 3 月 4 日香港
​ ​
100%
​ ​
投資持株
​
武漢 Muyecun インターネット技術 Co. 、株式会社 （ 「武漢 Muyecun 」または「 WFOE 」 ） ​ ​
2021 年 7 月 9 日武漢
​ ​
ESVF の 100% 所有 HK
​ ​
投資持株
​
武漢 Xingjingweiwu 文化 & スポーツ開発有限公司、株式会社 （ 「武漢 ESVF 」 ） ​ ​
2016 年 6 月 1 日武漢
​ ​
WFOE が 100% 所有
​ ​
E スポーツチーム運営 · タレントマネジメントサービス
​
深セン Weiwu Esports インターネット技術 Co. 、株式会社 （ 「深圳 VF 」 ） ​ ​
深セン， 12 月 20， 2018
​ ​
武漢 ESVF が 100% 所有
​ ​
E スポーツチームの運営
​
深セン Dawei Xianglong スポーツ株式会社、株式会社 （ 「大威祥隆」 ） ​ ​
深セン、 2021 年 1 月 15 日
​ ​
深セン VF が 60% 所有
​ ​
イベント制作
​
武漢 Xingjing インタラクティブエンターテインメント株式会社、株式会社 （ 「興京エンターテインメント」 ） ​ ​
2019 年 10 月 23 日武漢
​ ​
武漢 ESVF が 100% 所有
​ ​
E スポーツチーム運営 · タレントマネジメントサービス
​
成都 Xingjing Weiwu 文化メディア Co. 、Ltd
（ 「成都興井威武」 ） 		​ ​
四川省、 2023 年 1 月 5 日
​ ​
武漢 ESVF が 100% 所有
​ ​
E スポーツチームの運営
​
上海 Xingzhi 文化メディア Co. 、株式会社 （ 「興智メディア」 ） ​ ​
上海、 2017 年 5 月 5 日
​ ​
武漢 ESVF が 100% 所有
​ ​
E スポーツチームの運営
​
武漢 Xinghui 文化メディア Co. 、株式会社 （ 「興輝メディア」 ） ​ ​
2021 年 2 月 4 日武漢
​ ​
武漢 ESVF が 100% 所有
​ ​
E スポーツチーム運営 · タレントマネジメントサービス
​
Taicang Xingjingweiwu 文化メディア Co. 、株式会社 （ 「太康興井」 ） ​ ​
2021 年 9 月 8 日、太仓
​ ​
武漢 ESVF が 100% 所有
​ ​
E スポーツチームの運営
​
周山 Xingjing インターネット技術 Co. 、株式会社 （ 「舟山興井」 ） ​ ​
舟山、 2021 年 8 月 2 日
​ ​
武漢 ESVF が 80% 所有
​ ​
タレントマネジメントサービス
​
 
F-9
ディレクトリ
 
NIPグループです。
連結財務諸表付記
2022年と2023年12月31日まで年度
(ドル、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)
1.
組織と主要活動-(続)
​
名前
​ ​
場所と日付
会社登録
​ ​
パーセント：
実際の所有権
​ ​
主体
イベント
​
周山 Jingxi インターネット技術 Co. 、株式会社 （ 「舟山京西」 ） ​ ​
舟山、 2021 年 8 月 2 日
​ ​
武漢 ESVF が 80% 所有
​ ​
タレントマネジメントサービス
​
Hongli 文化コミュニケーション （ 武漢 ） Co. 、株式会社ホンリーカルチャー （ 「ホンリーカルチャー」 ） ​ ​
2017 年 12 月 26 日武漢
​ ​
武漢 ESVF が 60.67% 所有
​ ​
イベント制作
​
武漢 Yingciyuan 情報技術 Co. 、Ltd
（ “武漢英慈源 ” ） 		​ ​
2022 年 11 月 17 日武漢
​ ​
洪利文化が 51% 所有
​ ​
イベント制作
​
アモイ Yingciyuan 教育技術 Co. 、株式会社
（ “Xiamen Yingciyuan ” ） 		​ ​
2023 年 4 月 4 日アモイ
​ ​
洪利文化が 51% 所有
​ ​
イベント制作
​
昌沙 Liyao 文化コミュニケーション Co. 、Ltd
(“長沙麗瑶”) 		​ ​
長沙、2023年05月19日
 ​ ​
宏利文化は75%の株式を持っている
​ ​
イベント作成
​
​
2.
重要会計政策の概要
​
(a)
デモベース
​
添付されている総合財務諸表は、米国公認会計原則(“米国公認会計原則”)に基づいて作成されている。
(b)
統合原則
​
添付されている総合財務諸表は、当社及びその付属会社、その合併付属会社又は当社が主要な受益者である前VIE及びVIE付属会社が買収又は登録設立日からの財務諸表を含む。すべての会社間残高と取引は合併時に流されます。買収した付属会社の業績は買収発効日から(状況に応じて)総合収益表に記入する。
当グループの付属会社における持株割合が100%未満の合併付属会社については、当グループが保有する株式が非持株権益として示されているわけではない。
(c)
見積りの使用状況
​
米国公認会計原則に基づいて連結財務諸表を作成する際には、経営層は、連結財務諸表及び付記中の資産及び負債の報告金額、資産負債表の日又は有資産及び負債の関連開示及び報告期間中の収入及び費用に影響を与える推定及び仮定を行う必要がある。重大会計推定は、譲渡対価の推定値及び業務合併に関連する購入価格分配、株式給与推定値、普通株及び優先株推定値、売掛金信用損失準備、関連側売掛金、前払い費用及びその他の流動資産、財産及び設備及び無形資産の減価償却年限及び回収可能性、繰延税金資産の推定準備を含むが、これらに限定されない。事実と状況の変化は推定数の修正につながるかもしれない。実際の結果はこれらの推定とは異なる可能性があるため、差異は連結財務諸表に大きな影響を与える可能性がある。
 
F-10
ディレクトリ
 
NIPグループです。
連結財務諸表付記
2022年と2023年12月31日まで年度
(ドル、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)
2.
重要会計政策の概要-(続)
​
(d)
業務グループ
​
本グループはASC 805“業務合併”により買収会計方法を用いてその業務合併に対して会計計算を行う。買収コストは，買収日に売手に譲渡された資産の公正価値，本グループで発生した負債および本グループが発行した権益ツールの総和に応じて計測する.買収した取引コストに直接帰属して発生した費用を計上しなければならない。買収の識別可能な資産と負担する負債は、買収日の公正価値によってそれぞれ計量され、いかなる非持株権益の程度を考慮することもない。(I)買収総コスト、非持株権益の公正価値及び買収日前に保有していた被買収側の任意の持分の公正価値が(Ii)買収日に買収された側の識別可能な純資産金額後の差額を営業権に計上する。
(e)
現金と現金等価物
​
現金と現金等価物には銀行現金と高流動性投資が含まれており、引き出しや使用制限を受けず、元の満期日は3ヶ月未満である。
(f)
売掛金純額
​
売掛金は，純額が元の金額から信用損失を差し引いて列報を準備する.
売掛金は，純額は，本グループがそのクライアントにサービスを提供し，かつその対価格権利が無条件である間に確認する.2023年1月1日、当グループはASU 2016-13年度“金融商品-信用損失(会計基準編纂(”ASC“特別テーマ326)：金融商品信用損失計量”)を採択し、ASU 2018-19、ASU 2019-04、ASU 2019-05、ASU 2019-11、ASU 2020-02及びASU 2020-03(総称してASU 2016-13、“ASC 326”)内のいくつかの後続改訂、過渡性案内及びその他の解釈的指針を含む。ASC 326は、以前に発生した損失低減モデルの代わりに、予期される損失に基づく方法を導入して信用損失準備を推定する。
本グループは期待信用損失の売掛金を定期的に評価する。このグループは、その売掛金を回収すると思われる額に減少させるために、推定された信用損失準備金を維持する。本グループは信用損失の準備を推定する時に歴史的信用損失経験、売掛金残高年齢、現在の市場状況、未来の経済状況に対する合理的かつ支持可能な予測、及び特定の識別可能な取引相手の売掛金の評価を考慮して、このような売掛金がリスクが存在するかどうか或いは回収できないとみなされるかどうかを確定する。不良債権が実際の不良債権と大きく異なると推定された場合、本グループは定期的に準備率を調整します。売掛金が回収できない可能性があるという確実な証拠があれば、本グループも損失が出る可能性があると判断された間に特別に準備します。売掛金残高はすべての催促努力を尽くして解約します。
2022年12月31日と2023年12月31日まで、信用損失準備金はゼロで、支出金額は207，499ドルです。
(g)
財産と設備、純額
​
Br物件および設備は、コストから減価償却および減価償却(ある場合)を減算し、資産の推定使用年数内に直線的に減価償却する。コストとは，資産の購入価格と，その期待用途に資産を投入して発生する他のコストである.予想寿命は以下のとおりである：
 
F-11
ディレクトリ
 
NIPグループです。
連結財務諸表付記
2022年と2023年12月31日まで年度
(ドル、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)
2.
重要会計政策の概要-(続)
​
​
カテゴリ
​ ​
寿命予想
​
​
電子機器
​ ​
3 - - 5 年
​
​
家具
​ ​
3 - - 5 年
​
​
車両や食堂設備
​ ​
は 4 - 。 5 年
​
​
は 賃貸借の改善
​ ​
賃貸借期間または資産の推定耐用年数の短いもの
​
修理 · 保守費用は、発生した費用に計上されますが、財産 · 設備の耐用年数を延長する更新 · 改善費用は、関連資産の追加として資本化されます。資産の売却 · 売却 · 処分は、連結営業計算書に計上された費用、累積減価償却費、減損を差し引いて計上します。
(h)
無形資産
​
無形資産クラス別の耐用年数の推定値は以下の通りです。
​
カテゴリ
​ ​
寿命予想
​
​
リーグのトーナメント権利
​ ​
不確定
​
​
ブランド名
​ ​
無期限 / 5 年
​
​
代理店契約権利
​ ​
2 〜 5 年間
​
​
人材獲得コスト
​ ​
1 〜 5 年
​
​
ソフトウェア
​ ​
2.5— 3 年
​
最初の推定使用寿命が変化する可能性があることを示す場合、有限寿命を有する無形資産の推定使用寿命を再評価する。
2022年12月31日現在の不確定使用寿命を有する無形資産には、武漢ESVFのリーグ権およびブランド名が含まれており、2023年12月31日現在の無形資産には、2023年12月31日現在の“パジャマ中の忍者”および武漢ESVFのリーグ権およびブランド名が含まれている。当社グループは、業界経験から、パジャマや武漢ESVFでの忍者のリーグ権やブランド名が終了する可能性はあまりなく、将来的に収入に貢献し続けると予想している。したがって，本グループはこのような無形資産の使用年期を無期限としている.
本グループはある人材とオンライン芸能人の買収に関連するコストを資本化し、その推定使用年数に応じてこれらのコストを直接償却することは、関連人材協定の契約条項を反映している。配当文化ブランドの公正価値はその予想使用年限内に直線的に償却される。
有限年限無形資産は、コストから累積償却と減価(あればある)を引いて計算される。有限年限無形資産はその推定で年間内に償却でき、このような資産は直接或いは間接的に本グループの未来のキャッシュフローに貢献することが予想される。これらの無形資産は、トリガイベントが発生したときに減値テストを行う。有限年限無形資産によって生成された推定未割引未来の現金流量がその帳簿価値よりも少ない場合、その資産は減少する可能性がある。2022年，2022年，2023年12月31日年度までに，有限年期無形資産減価は確認されていない。
本グループは、イベントおよび状況が無期限使用年数を継続してサポートされているかどうかを決定するために、各報告期間に無期限使用無形資産を評価する。無限生命の無形資産の価値
 
F-12
ディレクトリ
 
NIPグループです。
連結財務諸表付記
2022年と2023年12月31日まで年度
(ドル、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)
2.
重要会計政策の概要-(続)
​
資産は償却されないが、毎年またはイベントまたは環境変化のたびに、資産がASC 350によって減値される可能性が高いことを示す減値テストが行われる。本グループは，まず，無期限無形資産の公正価値を決定するための重大な投入に影響を与える可能性のある関連イベントや状況を評価するための定性的評価を行う.定性的評価を行った後，本グループはこの無期限無形資産の方が減値の可能性があると考え，本グループはその無形資産の公正価値を計算し，その資産の公正価値をその帳簿金額と比較して定量的減値テストを行う.無期限無形資産の帳票価値がその公正価値を超えていれば，本グループはその超過金額に等しい減価損失を確認する.中国スポーツ産業の成長、本グループの財務業績の改善、中国の安定したマクロ経済状況および本グループの将来計画を考慮すると、本グループは、2022年、2022年、2023年12月31日まで、リーグ権やブランド名が損なわれる可能性は低いと考えている。このため、2022年12月31日と2023年12月31日までの3年間、無期限無形資産の減値は確認されていない。
(i)
発売延期コスト
​
繰延発売コストには、報告日までに発生する予想発売に直接関連する引受、法律、その他の費用が含まれており、発売完了後に追加実収資本の減少額として計上されています。発売が成功しないことが証明された場合、これらの繰延コストと発生する追加費用が運営に計上される。2022年、2022年、2023年12月31日まで、グループはそれぞれ339，956ドルと3，405，526ドルの他の非流動資産の繰延発売コストを確認した。
(j)
営業権
​
営業権とは、単独で確認及び単独で確認されていない企業合併又は実体買収の他の資産による将来の経済利益のことである。企業合併で獲得された営業権は、少なくとも毎年減値テストを行うか、または記録された営業権が減値可能であることを示すイベントおよび状況が発生した場合に、より頻繁に減値テストを行う。本グループでは，毎年12月31日までの営業権を減値分析するか，定性的評価から開始するか，数量化評価から開始する.数量化営業権減値テストは、各報告単位の公正価値をその帳簿金額(営業権を含む)と比較する。報告機関は離散損益財務情報を得ることができる業務を構成している。各報告単位の公正価値は、将来のキャッシュフローの期待現在値の組み合わせを使用して決定される。各報告単位の公正価値がその帳簿価値を超える場合、営業権は減値とはみなされない。報告単位の帳簿金額がその公正価値を超えた場合、減値損失は超過分に相当する金額であることを確認すべきであるが、その報告単位に割り当てられた営業権総額を超えてはならない。
グループの報告単位、報告単位の公正価値、および報告単位の資産および負債の公正価値の減損をテストする時期を決定するには、判断が必要であり、重要な見積もりおよび仮定の使用を伴います。これらの推計および仮定には、将来のキャッシュフロー予測、リスク調整割引率、将来の経済および市場状況、および適切な比較市場の決定を計算するために使用される収益成長率および営業利益率が含まれます。公正価値の推計は、合理的と考えられるが、予測不可能で本質的に不確実な仮定に基づいています。
コンポーネントの経済特性の著しい変更または事業体の報告構造の再編成は、影響を受ける営業セグメントとそのコンポーネントの再評価の結果として、コンポーネントが経済的に類似していない場合に報告単位を再定義する必要があるかどうかを決定することがあります。
 
F-13
ディレクトリ
 
NIPグループです。
連結財務諸表付記
2022年と2023年12月31日まで年度
(ドル、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)
2.
重要会計政策の概要-(続)
​
本グループは将来のキャッシュフローと割引率を含む商誉が減値する可能性のある判断と推定を分析し、報告単位の公正価値の推定に重大な差が出現する可能性があり、商業権の追加的な減値を招く可能性がある。本グループは，2022年，2022年および2023年12月31日までの3年度まで，減価費用を計上していない。
(k)
長期資産減価
​
イベントや環境変化が資産の帳簿価値を回収できない可能性があることを示すたびに，本グループは長期資産の減値準備を審査する.本グループは，当該資産に関する見積りに基づいて将来のキャッシュフローを割引せずにその資産の帳票金額を計測する.将来のキャッシュフロー純値の和が評価された資産の帳簿価値よりも少ないことが予想される場合、資産帳簿価値がその公正価値を超えた金額について減値損失を確認する。資産減価を評価する際には，本グループは評価された資産寿命内の将来のキャッシュフローを仮定する必要がある.これらの仮説は重大な判断が必要であり，実際の結果は仮説や見積りの金額とは異なる可能性がある.本グループは，2022年，2022年および2023年12月31日までの3年度まで，減価費用を計上していない。
(m)
公正価値計測
​
会計基準は、公正価値を、計量日に資産を売却するか、または市場参加者間の秩序ある取引において負債を移動させることによって支払われる価格として定義する。公正価値記録の資産及び負債の公正価値計量が必要又は許可された場合、本グループは取引を行う主要或いは最も有利な市場を考慮し、市場参加者が資産又は負債の定価の際に使用する仮定を考慮する。
会計基準は公正価値等級を確立し、実体が公正価値を計量する時に観察可能な投入を最大限に使用し、観察できない投入を最大限に減少することを要求した。公正価値レベルにおける金融商品の分類は公正価値計量に重要な意義がある最低投入レベルに基づいている。3つのレベルの入力は：
•
Level 1-同じ資産または負債を有するアクティブな市場オファーを有する資産または負債に適用されます。
​
•
第2のレベル−観察可能な資産または負債の見積もり以外の他の投入を第1のレベルに含む資産または負債、例えば、アクティブな市場における同様の資産または負債のオファー、出来高不足または取引が頻繁でない(市場が活発でない)市場における同じ資産または負債の見積もり、または観察可能な市場データから導出または確認されたモデル派生推定値を観察することができるか、または主に観察可能であるか、または主に観察可能な市場データから導出または確認されるモデル派生推定値に適用される。
​
•
第3レベル-評価方法に適用される資産または負債の公正価値計測に大きな意味を有する観察不可能な入力資産または負債が存在する。
​
会計基準はまた、資産と負債の公正価値を計量する3つの主要な方法：(1)市場法；(2)収益法と(3)コスト法を紹介した。市場法は、同じまたは比較可能な資産または負債に関する市場取引によって生成される価格および他の関連情報を使用する。収益法は推定技術を用いて将来の金額を単一の現在価値金額に変換する。この計量は、このような未来の金額に対する現在の市場の予想に基づいて示された価値だ。コスト法は，現在資産の入れ替えに必要な金額に基づいて決定される.
 
F-14
ディレクトリ
 
NIPグループです。
連結財務諸表付記
2022年と2023年12月31日まで年度
(ドル、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)
2.
重要会計政策の概要-(続)
​
本グループの金融資産及び負債には、主に現金及び現金等価物、売掛金、関連先支払金、前払い支出及びその他の流動資産、売掛金、短期借入金、長期借入金、流動部分、関連先金、リーグ中継権に関する対応金、流動及び計算すべき支出及びその他の流動負債が含まれる。2022年、2022年、2023年12月31日まで、これらの金融商品の短期満期日により、これらの金融商品の帳簿価値はその公正価値に近い。
本グループの非金融資産、例えば不動産やデバイスは、減値として決定された場合にのみ公正な価値で計量される。
(n)
収入確認
​
当グループは、会計基準編纂(“ASC”)606に基づいて収入を確認し、顧客との契約収入からのものである。新収入基準の核心原則は、会社は顧客への移転承諾された商品またはサービスの金額を記述するために収入を確認すべきであり、その金額は、これらの商品またはサービスと交換するために、会社が獲得する権利があると予想される対価格を反映しなければならないことである。以下の5つのステップを実現するコア原則に適用する：
第一歩：クライアントとの契約を決定する
ステップ2：契約中の履行義務を決定する
ステップ3 成約価格の決定
ステップ4：取引価格を契約に割り当てる履行義務
ステップ5：会社が業績義務を果たしたときに収入を確認する
これらの基準は，以下の各項目の主な創設活動に関連しており，以下のようになる.収入は付加価値税(“付加価値税”)と付加費を差し引いた純額である。
​ ​ ​
今年度までの年度
12月31日
​
​ ​ ​
2022
​ ​
2023
​
スポンサーと広告
​ ​ ​ $ 5,688,331 ​ ​ ​ ​ $ 8,147,298 ​ ​
ESPORTS選手権に出場
​ ​ ​ ​ 11,069,172 ​ ​ ​ ​ ​ 7,699,506 ​ ​
IP許可
​ ​ ​ ​ 433,737 ​ ​ ​ ​ ​ 3,470,560 ​ ​
ESPORTS人材管理サービス
​ ​ ​ ​ 1,512,015 ​ ​ ​ ​ ​ 1,115,057 ​ ​
プレーヤーの移籍金とレンタル料
​ ​ ​ ​ 2,905,335 ​ ​ ​ ​ ​ 849,768 ​ ​
ブランド商品販売
​ ​ ​ ​ 130,279 ​ ​ ​ ​ ​ 184,337 ​ ​
リアリティサービス
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 198,095 ​ ​
電子競技チーム業務小計
​ ​ ​ ​ 21,738,869 ​ ​ ​ ​ ​ 21,664,621 ​ ​
イベント作成
​ ​ ​ ​ 5,566,831 ​ ​ ​ ​ ​ 9,409,795 ​ ​
サードパーティのオンラインエンターテイナー向けタレントマネジメントサービス
​ ​ ​ ​ 38,594,558 ​ ​ ​ ​ ​ 52,650,550 ​ ​
総収入
​ ​ ​ ​ 65,900,258 ​ ​ ​ ​ ​ 83,724,966 ​ ​
減 ： サーチャージ税
​ ​ ​ ​ 65,147 ​ ​ ​ ​ ​ 56,525 ​ ​
純収益
​ ​ ​ $ 65,835,111 ​ ​ ​ ​ $ 83,668,441 ​ ​
 
F-15
ディレクトリ
 
NIPグループです。
連結財務諸表付記
2022年と2023年12月31日まで年度
(ドル、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)
2.
重要会計政策の概要-(続)
​
以下の表は、サービスタイプ別およびセグメント別の顧客との契約収益を集計しました。
​ ​ ​
2013年12月31日までの年度
​
​ ​ ​
2022
​ ​
2023
​
PRC およびその他の子会社 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
サードパーティのオンラインエンターテイナーの人材管理サービス
​ ​ ​ $ 38,594,558 ​ ​ ​ ​ $ 52,650,550 ​ ​
イベント制作
​ ​ ​ ​ 5,566,831 ​ ​ ​ ​ ​ 9,409,795 ​ ​
スポンサーと広告
​ ​ ​ ​ 5,688,331 ​ ​ ​ ​ ​ 5,638,612 ​ ​
ESPORTS選手権に出場
​ ​ ​ ​ 11,069,172 ​ ​ ​ ​ ​ 5,457,029 ​ ​
ESPORTS人材管理サービス
​ ​ ​ ​ 1,512,015 ​ ​ ​ ​ ​ 1,115,057 ​ ​
プレーヤーの移籍金とレンタル料
​ ​ ​ ​ 2,905,335 ​ ​ ​ ​ ​ 389,881 ​ ​
IP許可
​ ​ ​ ​ 433,737 ​ ​ ​ ​ ​ 233,384 ​ ​
リアリティサービス
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 198,095 ​ ​
ブランド商品販売
​ ​ ​ ​ 130,279 ​ ​ ​ ​ ​ 143,260 ​ ​
小計 ​ ​ ​ $ 65,900,258 ​ ​ ​ ​ $ 75,235,663 ​ ​
パジャマの忍者 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
IP許可
​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 3,237,176 ​ ​
スポンサーと広告
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 2,508,686 ​ ​
ESPORTS選手権に出場
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 2,242,477 ​ ​
プレーヤーの移籍金とレンタル料
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 459,887 ​ ​
ブランド商品販売
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 41,077 ​ ​
小計
​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​
$
8,489,303
 ​ ​
総収益
​ ​ ​ $ 65,900,258 ​ ​ ​ ​ $ 83,724,966 ​ ​
​ ​ ​
2013年12月31日までの年度
​
​ ​ ​
2022
​ ​
2023
​
収入確認時間 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
ある時点で
​ ​ ​ $ 3,007,574 ​ ​ ​ ​ $ 990,626 ​ ​
経時的に
​ ​ ​ ​ 62,892,684 ​ ​ ​ ​ ​ 82,734,340 ​ ​
総収入
​ ​ ​ $ 65,900,258 ​ ​ ​ ​ $ 83,724,966 ​ ​
E スポーツチームの運営
eSports のトーナメント参加
グループは、 e スポーツイベント主催者との契約を締結し、 Honor of Kings Pro League （ 「 KPL 」 ） 、 League of Legends Pro League （ 「 LPL 」 ） 、 Counter—Strike： Global Offensive （ 「 CS： GO 」 ） 、 Rainbow Six などの e スポーツトーナメントにプレイヤーを参加させる。
本グループの約束は、主にa)ESPORTS選手にコーチ、訓練、および監督を提供すること、b)ESPORTS選手が選手権に参加し、市場活動に参加することを選択または配置し、リーグおよび選手権を普及させることを含む。すべての約束は個別的に識別可能ではなく、スポーツ大会全体を運営して参加することと関連がある。すべての約束は義務として入金される。
LPL大会に参加し、スポーツ大会主催者が毎年固定金額300万元を約束した以外、取引価格は主に2つの要素によって決定され、1つは である
 
F-16
ディレクトリ
 
NIPグループです。
連結財務諸表付記
2022年と2023年12月31日まで年度
(ドル、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)
2.
重要会計政策の概要-(続)
​
ESPORTS試合組織者が試合シーズンごとに受け取るボーナスプール金額と契約で約束された割合，もう1つは試合シーズンごとの今季のグループのランキングに基づいている.取引価格は可変対価金額に計上すべきではなく，本グループが最終的に決定した金池とその順位の対価格推定が変化することで確認された累積収入が大きく逆転しない可能性は低いからである.不確実性が解消された場合、会社は各報告日にボーナスの収入を確認する。
Eスポーツ大会主催者は，eスポーツ大会主催者が契約期間内にグループから提供された福祉を同時に受け取ることができ，グループが契約期間内にeスポーツイベント主催者への履行義務を果たすことを実現した.また，ESPORTSチームを経営する主なコストは選手の給料であるため，集団は入力法を用いて進行を測定し，選手権期間中に直線ベースで収入を確認した。
IP許可
本グループはクライアントと契約を結び，ゲーム道具，皮膚，シールおよびプレイヤカードの販売における顧客本グループの知的財産権(“IP”)使用権を付与する.知的財産権の形式は本グループのブランドに関する独立した機能を備えていないが、知的財産権の効用は主に本グループが過去に或いは行っている知的財産権の維持或いは支持活動に由来する。グループは、デジタル商品販売注文毎に、象徴的なIPの使用権許可である契約義務を決定する。顧客は、当グループの継続的な活動がその知的財産権の効用を支援し、維持するため、全許可期間内に本グループの象徴的な知的財産権の使用権を所有し、そこから利益を得る。したがって、このグループは入力法を用いて進展を測定し、知的財産権許可収入は契約期間内に比例して確認される。サービス対価格は月ごとに決済するか、または顧客は契約締結後7日以内にグループに契約総金額の30%を支払い、カード発売後7日以内にグループに残りの契約金額を支払う。契約支払いはいかなる可変対価格や後続調整の影響も受けない。
プレーヤーの移籍金とレンタル料
本グループはクライアント(主に他のスポーツチーム)と契約を結び，本グループが持つプレイヤ権利を譲渡またはレンタルする.プレーヤーの移籍金とレンタル料は契約に規定されている固定額です。本グループは，契約履行責任を果たした後，選手がリーグ移籍登録プラットフォームに登録した時間に，移籍金から選手の移籍収入を確認する.本グループは，産出法を用いて進捗を測定し，義務履行時に，契約期間中の選手レンタル料収入を直線的に確認した。
スポンサーと広告
本グループは、広告広告、コンテンツ生成、ソーシャルメディア投稿、スポーツ選手が顧客キャラクターとして広告ビデオの録画に参加することを含むが、これらに限定されない全方位的な販促サービスを普及させたい広告主または会社に提供する。多くの場合、スポンサープロトコルは、個別に区別可能な複数のサービスを含むことができるが、予想される収益は、当グループのブランドに関連しており、サービスは契約範囲内では明確ではない。顧客は契約期間内に本グループが提供する福祉を同時に受け取り，消費することができ，契約期間内の顧客への履行義務を履行することができる.集団は投入方法を用いて進捗を測定し、主な投入は人力コストであり、業績期間全体の平均支出であるからである。協賛契約の収入は契約期間内に比例して確認されます。契約支払いはいかなる可変対価格や後続調整の影響も受けない。グループが合意したマイルストーンが完成するたびに
 
F-17
ディレクトリ
 
NIPグループです。
連結財務諸表付記
2022年と2023年12月31日まで年度
(ドル、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)
2.
重要会計政策の概要-(続)
​
契約では、彼らは顧客と確認し、彼らの確認を得て関連するサービスの対価格を決済します。収入確認時間と発行時間が異なる場合、本グループは、一般に重大な融資部分を含まないことを決定した。
リアリティサービス
本グループは，クライアントが司会するリアリティ番組にサービスを提供し，固定取引価格でサービスを交換する.このサービスは、適切なゲストを探して招いてリアリティ番組に参加させ、リアリティ番組に企画と実行サービスを提供することを含む。
本グループが顧客にサービスを提供する際に依頼者を務め，毛数で収入を確認しているのは，本グループが手配中に主要債務者を担当し，適宜顧客と契約価格を締結する権利があるためである.
は1話ごとにサービスが異なるが，サービスは本質的に同じであり，同じクライアントに移行するパターンがあるため，サービスは単一の履行義務としてリアリティ期間中に満たされる.各セットの継続時間はほぼ同じであるため、進捗は、産出法で測定され、すなわち、1セット当たりの完了であり、したがって、集団は、各セットが完了したときに収入を平均的に確認する。
ブランド商品販売
グループは公式ネットショップでマウス、キーボード、パーカーなどのブランド商品も販売している。取引価格は決まっています。本グループは、ブランド商品が完全に顧客に渡された際に、ブランド商品を販売して得られた収入を確認します。
イベント作成
イベント作成
本グループは、固定された取引価格と交換するために、カスタマイズされたスポーツイベントや他のイベント制作を顧客に要求しなければならない。これらのサービスは通常、設計、後方勤務、活動配置、および実際の活動の設立と実施を協調し、監督する必要がある。これらのサービスは契約範囲内では明確ではなく、単一の履行義務とみなされている。
本グループは，契約期間内に顧客への履行義務を履行し，顧客が定期的に確認する発展マイルストーンをもとに，産出法を用いて契約期間内の収入を直線的に確認する.サービス考慮事項は，顧客が定期的に確認した開発マイルストーンに基づいて協調と決済を行う.
人材管理サービス
人材管理サービスには2つのタイプがある.1つはESPORTS選手が提供し，ESPORTSの人材管理サービスに記録されており，もう1つは第三者オンライン芸能人が提供し，第三者オンライン芸能人の人材管理サービスに記録されている.
はESPORTSプレーヤーから提供される
本グループは、ネットワークプラットフォーム事業者と協力して、それが所有するESPORTSプレーヤが1つのオンラインプラットフォーム上でESPORTSゲームのライブ配信を提供するように手配する。このようにして、ネットワークプラットフォーム事業者は、より多くの受け手を彼らのプラットフォームに吸引し、対応するサービス料を当グループに支払う。
 
F-18
ディレクトリ
 
NIPグループです。
連結財務諸表付記
2022年と2023年12月31日まで年度
(ドル、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)
2.
重要会計政策の概要-(続)
​
第三者オンラインアーティストが提供
本グループは生放送人材ブローカーを設立し、第三者オンライン芸能人を探して招聘して当該人材ブローカーのメンバーに登録した。本グループはこれらのネット芸能人に訓練を提供し、ネットプラットフォームで生放送を提供することを提案している。ネットワークプラットフォーム事業者は本グループ及びネットワーク芸能人と3者業務契約を締結する。本グループはオンラインプラットフォーム運営業者に人材管理サービスを提供し、オンライン芸能人の生放送、オンライン芸能人の管理、育成ライン上の芸能人及び生放送内容の監視などを含み、そしてオンラインプラットフォーム運営業者にサービス料を徴収する。本グループは，ネットワーク芸能人と締結したサプライヤー契約に基づいて報酬を支払う.
この2種類の人材管理サービスに対して、本グループは自分を依頼人と見なし、毛利に従って収入を確認し、その制御サービスの根拠は以下のとおりである：i)総合人材管理サービスはネットワーク芸能人登録の人材エージェント機構の設立における主要な責任であり、ネット芸能人を推薦する権利を保留し、第三者ネットワーク芸能人の現場内容と持続時間を指定し、ネットワーク芸能人の管理と訓練を提供する；ii)本グループとネット芸能人によるいかなる違約結果の在庫リスクを負担する；およびiii)オンラインプラットフォームおよび第三者オンライン芸能人によって徴収される固定パーセントの取引額を受け入れるのではなく、価格設定時の裁量。
は、合意されたネット芸能人の人気ランキングや、視聴者のご褒美の仮想プレゼントによって、考慮要因が可変です。浮動ボーナスは、ネットワークプラットフォーム運営者が契約約束のランキングに達した後に支払う。仮想通貨に関連する可変金額は、ネットワークプラットフォーム事業者によって毎月末に確認され、来月までに支払われる。ESPORTS選手が提供する人材管理サービスについては、浮動サービス料はESPORTSチームの試合でのランキングにも依存する。
本グループはオンラインプラットフォーム事業者に生放送サービスを提供し、a)その生放送人材ブローカー会社のネット芸能人を推薦してプラットフォーム上で生放送サービスを提供する；b)オンライン芸能人に生放送管理サービスを提供し、育成ライン上の芸能人と生放送内容を含む。オンラインプラットフォーム事業者は、これらのサービスから単独で利益を得ることができず、これらのサービスは独立しているのではなく、義務履行として統合されている。本グループは契約期間内に顧客に対する履行責任を履行し、可変対価格を有する権利が期待され、契約累計収入に応じて将来大きな逆転が生じない場合に収入を確認する、すなわち本グループは顧客と毎月サービス料を合意した日である。そのため、サービス対価格は月ごとに入金と決済が行われます。
すべての収入源について、契約支払いは、返金、キャンセル、または終了条項によって制限されません。重要な融資部分はなく、顧客との手配で非現金支払いを確定した。
契約残高
専門家グループは、特別テーマ606における実際の便宜的な計を適用し、そのような費用の販売期間が1年以下である場合、契約が発生したときに契約を取得する増分コストを費用として確認することを可能にする。これらの費用は収入コストに含まれている。
支払条件は，顧客信用の評価に基づいて，本グループがあらかじめ定めた信用要求に基づいて作成される.契約資産は関連売掛金で確認します。
は契約負債の繰延収入を表し、主に顧客から受け取った未確認収入金額を代表します。繰延収入残高は 日に収入と確認された
 
F-19
ディレクトリ
 
NIPグループです。
連結財務諸表付記
2022年と2023年12月31日まで年度
(ドル、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)
2.
重要会計政策の概要-(続)
​
履行義務を完了する.2022年と2023年12月31日まで、グループの繰延収入はそれぞれ208，685ドルと500，785ドルだった。本グループは，2022年12月31日および2023年12月31日にそれぞれ関連先に対応する繰延収入1，310，804ドルおよび609，009ドルを記録した.2022年12月31日まで、2022年12月31日と2023年12月31日に終了した3年度までの期間中に確認された収入は、それぞれ3 400 177ドル、758 410ドルだった。
売掛金及び繰延収入を除いて、2022年及び2023年12月31日まで、本グループの総合貸借対照表には他の重大な契約資産、契約負債或いは繰延契約コストはない。
余剰履行義務に割り当てられた取引価格
残りの履行義務に割り当てられた収入とは、繰延収入と、今後の期間に領収書を発行し、収入として確認される金額を含む未確認の契約収入のことである。
2022年12月31日現在，余剰履行義務に割り当てられた取引価格総額は1，459，005ドルであり，本グループは1から3年の残り契約期間内に賛助や広告に関する収入を確認する.2023年12月31日現在，余剰履行義務に割り当てられた取引価格総額は4，339，221ドルであり，本グループは0.1から2.7年の残り契約期間で賛助や広告に関する収入を確認する.
実際の便宜策として、本グループは、未履行または一部未履行の履行義務に割り当てられた取引価格を開示しないことを選択し、これらの履行義務は、最初の予想期限が1年以下である契約の一部である。このような履行義務は賛助と広告収入と試合制作と関連がある。
(o)
増値税(“増値税”)
​
本グループは製品販売収入について付加価値税及び関連付加費を徴収しなければならない。本グループは付加価値税を差し引いた収入純額を記録した.この付加価値税は、本グループがサプライヤーに支払った適格付加価値税から相殺することができる。入金付加価値税と販売項目増値税との間の付加価値税純残高は、連結貸借対照表中の他の流動資産の行項目に記入する。
2022年と2023年12月31日までの3年間、サービスを提供する納税者の中華人民共和国付加価値税税率は6%または1%、製品販売の中華人民共和国付加価値税税率は13%である。サービス収入については、一般納税者の資格を有する実体の付加価値税税率は6%であり、条件を満たす付加価値税の仕入先への支払いがその輸出付加価値税負債と相殺されることを許可する。小規模納税者の条件を満たす単位は、増値税税率が1%であり、条件を満たす仕入増値税を仕入先の付加価値税に控除してはならない。
スウェーデンの標準増値税税率は25%で、2022年12月31日と2023年12月31日までの3年間にスウェーデンで提供されるすべての商品やサービスに適用される。スウェーデンの付加価値税番号を持つ実体は合格した付加価値税を相殺することができ、サプライヤーに支払うのは彼らの輸出増値税だ。
(p)
収入コスト
​
収入コストは、主にスポーツ選手の給料とボーナス、オンライン芸能人に支払う人材管理サービス料、場所設置コストと他の方に支払う試合制作サービス料、長期資産減価償却とスポーツや人材に関する無形資産の償却を含む
 
F-20
ディレクトリ
 
NIPグループです。
連結財務諸表付記
2022年と2023年12月31日まで年度
(ドル、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)
2.
重要会計政策の概要-(続)
​
管理サービス，商品販売のコストおよび本グループの主要業務に直接帰属する関連コスト.
(q)
販売とマーケティング費用
​
販売およびマーケティング費用には、主に(I)従業員コスト、(Ii)広告費用、およびマーケティング費用が含まれる。
(r)
一般 · 管理費
​
一般及び行政支出は主に(I)専門サービス料；(Ii)一般及び行政人員に関連する人件費、レンタル料及び減価償却、(Iii)株式で計算される給与、及び(Iv)その他の会社の支出を含む。
(s)
株式ベースの報酬
​
本グループは定期的にサービス条件を満たした本グループの合資格従業員に株式ベースの奨励を与える.
株式に基づく奨励は，授出日に発行された権益ツールの公正価値で計量され，一般および行政支出であることが確認され，奨励された独立帰属部分(または部分)ごとの必要なサービス期間ごとに階層帰属スケジュールで確認される.本グループは，没収が発生した場合に一般没収と行政費用の影響を確認することを選択した。必要な帰属条件を満たすことができずに株式ベースの報酬が没収された場合、先に確認された当該等の奨励に関する一般的及び行政的支出が振り戻される。
(t)
従業員カスタム支払い計画
​
中国法規によると、本グループの中国における全職合資格従業員は、中国政府が規定した多雇用主を通じて供給計画を定義し、医療保険、生育保険、労災保険、失業保険及び退職金を含む各種政府法定従業員福祉計画を享受する権利がある。本グループは資格従業員の給料の若干の百分率に基づいて、この計画のために資金を提供し、そしてこれらの福祉のために累算しなければならない。それが要求した寄付を除いて、そのグループには他の約束がない。
(u)
所得税
​
本グループはASC 740項で所得税を計上する。繰延税項資産及び負債は、既存資産及び負債の帳簿金額とそのそれぞれの課税基礎との差額に起因する総合財務諸表の将来の税務諸表の影響を確認することができる。
繰延税金資産および負債は、このような一時的な差額の回収または決済が予想される年度の課税収入に適用される予定の税率計量を採用している。税率変動が繰延税金資産や負債に及ぼす影響は、公布日を含む期間内の収入で確認される。必要があれば、繰延税金資産を予想変動額に減らすために、推定免税額を設定することができる。現行所得税は税務機関に関する法律に基づいて規定されている。
ASC 740-10-25“所得税における不確実性の会計処理”は、連結財務諸表確認および計量納税申告書において採用される(または予想される)納税状況の可能性がより高い敷居を規定する。本解釈は認識 にも指導を提供している
 
F-21
ディレクトリ
 
NIPグループです。
連結財務諸表付記
2022年と2023年12月31日まで年度
(ドル、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)
2.
重要会計政策の概要-(続)
​
所得税資産と負債、当期と繰延所得税資産と負債の分類、税務状況に関する利息と罰金の計算、および関連開示。所得税の過納に関連する罰金と利息は発生期間中に所得税費用に分類される。当グループの中国の運営付属会社は税務機関に関する審査を受けなければならない。
本グループは、2022年、2022年および2023年12月31日までの3年度の総合経営報告書の所得税引当項目に、不確定な税務状況による負債、利息、罰金は発生していません。
本グループでは、未確認税務頭寸の評価は今後12ヶ月以内に大きな変化が生じないと予想しています。
(v)
非持株権益
​
当グループ付属会社の非持株権益とは、付属会社の非直接又は間接的に本グループの権益(純資産)部分に帰属するものである。非持株権益は総合貸借対照表において権益の単独構成部分として示され、非持株株主は純収益とその他の全面収益を占めるべきであり、総合経営報告書の中で単独構成部分として示されている。
(w)
外貨取引と換算
​
当社の中国子会社の本位貨幣は人民元であり、子会社が財務状況と経営業績を決定するための現地通貨である。
忍者の“パジャマ”の本位貨幣はスウェーデンクローナで、これは子会社が財務状況と経営業績を決定するための現地通貨です。
本グループの財務諸表をドル(“$”)で報告します。業務結果と本位貨幣建ての統合キャッシュフロー表は、報告された期間の平均レートに換算される。貸借対照表の日機能通貨建ての資産と負債は、当日有効な適用為替レートで換算される。機能通貨建ての権益は出資時の歴史為替レートに換算する。キャッシュフローは平均換算率で換算されているため，統合キャッシュフロー表で報告されている資産と負債関連金額は必ずしも総合貸借対照表上の対応残高の変化と一致するとは限らない.異なる期間に異なる為替レートを採用することによる換算調整は、他の全面収益を累積する単独構成要素として総合権益変動表(損失)に計上される。外貨取引の収益や損失を経営実績に計上する。
人民元とスウェーデンのクローナ対ドルや他の通貨の価値は変動する可能性があり、中国とスウェーデンの政治や経済状況の変化などの要素の影響を受ける可能性がある。人民元とスウェーデンクローナのいかなる重大な切り上げも、当グループの財務状況に重大な影響を与える可能性がある。次の表は，連結財務諸表の作成に用いる通貨レート： について概説した
​ ​ ​
2012年12月31日まで
​
​ ​ ​
2022
​ ​
2023
​
権益口座を除く貸借対照表項目
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
人民元対ドル
​ ​ ​ ​ 6.8972 ​ ​ ​ ​ ​ 7.0999 ​ ​
スウェーデンクローナ対$
​ ​
該当なし
​ ​ ​ ​ 10.0506 ​ ​
 
F-22
ディレクトリ
 
NIPグループです。
連結財務諸表付記
2022年と2023年12月31日まで年度
(ドル、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)
2.
重要会計政策の概要-(続)
​
​ ​ ​
2013年12月31日までの年度
​
​ ​ ​
2022
​ ​
2023
​
経営表と包括損益表、キャッシュフロー表の項目
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
人民元対ドル
​ ​ ​ ​ 6.7290 ​ ​ ​ ​ ​ 7.0809 ​ ​
スウェーデンクローナ対$
​ ​
該当なし
​ ​ ​ ​ 10.6105 ​ ​
は人民元金額とスウェーデンクローナ金額が翻訳で使用される為替レートでドルに変換できるかどうかを表すことはできません。
2023年12月31日までの1年間、人民元の対ドル安幅は約2.9%だった。将来の市場力や中国や米国政府の政策が人民元の対ドルレートにどのように影響するかを予測することは難しい。
スウェーデン·クローナ対ドルは2023年12月31日までの1年間で約3.5%上昇した。市場力やEUやアメリカ政府の政策が将来スウェーデンクローナのドルレートにどのように影響するかを予測することは難しい。
もし本グループが資本支出及び運営資金及びその他の業務のためにドルを人民元及びスウェーデンクローナに両替する必要がある場合、人民元及びスウェーデンクローナのドル高は人民元及び当グループが両替から獲得したスウェーデンクローナ金額に不利な影響を与える。逆に、当グループが人民元及びスウェーデンクローナをドルに両替して運営資金、普通配当金、戦略買収或いは投資或いはその他の業務用途を支払うことを決定した場合、ドル対人民元及びスウェーデンクローナ高は当グループが使用可能なドル金額にマイナス影響を与える。また、人民元とスウェーデンクローナの対ドルの大幅な切り下げは、当グループの収益や損失に相当するドルを大幅に減少させる可能性がある。
両替リスク
中国政府は人民元の外貨両替を規制している.本グループの人民元建て現金及び現金等価物はこのような政府によって規制されている。人民元の価値は中央政府の政策の変化や中国外国為替取引システムの市場需給に影響する国際経済と政治発展の影響を受けている。中国では、ある外国為替取引は認可金融機関が中国銀行(“中国人民銀行”)に設定した為替レートでしか行われないことが法律で規定されている。本グループの中国大陸部での人民元以外の通貨での送金は、中国人民銀行や中国の他の外国為替監督管理機関を経由して処理しなければならないが、このような監督管理機関は送金を処理するためにいくつかの証明書類を必要とする。
外貨為替レートリスク
報告期間中には、人民元とスウェーデン·クローナの対ドルレートの変動幅が大きく、予測できない場合がある。2022年と2023年12月31日までの年間で、人民元の対ドル安幅はそれぞれ約8%と3%だった。スウェーデン·クローナの対ドル高幅は、2023年12月31日までの1年間で約4%だった。将来の市場力や中国、スウェーデン、あるいはアメリカ政府の政策が人民元、スウェーデンクローナとドルの間の為替レートにどのように影響するかを予測することは難しい。
(x)
1株当たり損失
​
1株あたりの基本損失の計算方法は，普通株株主が占めるべき純損失を加重平均 で割って，優先株株主の配当(あれば)を考慮することである
 
F-23
ディレクトリ
 
NIPグループです。
連結財務諸表付記
2022年と2023年12月31日まで年度
(ドル、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)
2.
重要会計政策の概要-(続)
​
は2段階法を用いて年内に発行された普通株を計算する.2段階法では、純収益は普通株と他の参加証券との間でその参加権に応じて分配される。いくつかの条件を満たす場合には、極めて少ないコストまたは無対価で発行可能な株式を発行済み株式とみなし、すべての要件が満たされた日から1株当たりの基本損失を計算する。他の参加証券の契約条項に基づいて、損失を分担する義務がなければ、純損失を他の参加証券に分担することはない。
1株当たりの希薄損失の計算方法は、普通株株主が純損失を占めるべきであることを今年度発行済み普通株と希釈性普通株の加重平均で割って、償却普通株(あれば)の影響を調整して計算する。普通株等価株には、在庫株方法で株式オプションを行使する際に発行可能な普通株が含まれる。普通株等値株式は1株当たりの赤字の分母に計上されず、当該等の株式を計上すると逆薄となる。
(y)
細分化市場報告
​
経営支部は，独立した財務情報を持ち，本グループの首席運営決定者(“CODM”)が資源の配分や業績評価を決定する際に定期的に評価を行う業務活動に従事する企業構成要素として定義されている.本グループの首席運営決定者，行政総裁は，資源配分および本グループの業績評価に関する決定を行う際に，部門業績を検討する.
CODMの評価によると，本グループには，パジャマ忍者と，中国，香港およびケイマン諸島に登録され中国で運営されているエンティティ(“中国および他のエンティティ”)の2つの運営支部がある.本グループでは，“管理方法”の概念を認識に必要な報部を提示する基礎とすることを考える.管理方法は，本グループの首席経営決定者が経営意思決定および業績評価を行う際に採用した内部組織および報告を考慮し，本グループが報告すべき部分を決定する出所とする.そのグループの報告可能な部門は、異なる国で運営されている業務と部門である。スウェーデンで運営されている忍者組織は、中国で運営されている他の実体に比べて、異なる規制環境を受けている。
(z)
レンタル経営
​
は2022年1月1日に、本グループは会計基準更新(“ASU”)2016−02年度レンタル(FASB ASCテーマ842)を採用し、ASU 2018−11により非比較移行オプションを採用した。そのため、本グループはASC 842の影響について比較可能期の財務資料を列挙しておらず、2022年1月1日までに開始された比較可能期間について新たな必要なレンタル開示を行うこともない。テーマ842の採用は、合併貸借対照表に経営リース使用権資産および経営リース負債を列記することになる。本グループは、(1)採択日までの任意の満了または既存契約がテナントまたは包含リースであるかどうか、(2)採択日までの任意の満期または既存のリース契約の分類、および(3)採択日までの任意の満期または既存賃貸契約の初期直接コストを再評価しないことを可能にする一括実際の便宜的な計を選択した。最後に、当該グループは、レンタル期間が12ヶ月以下のすべての契約に対して短期賃貸免除を与えることを決定した。本グループは直線法でレンタル期間中に短期レンタルのレンタル料金を確認します。
Br}使用権資産は，自グループがレンタル期間内に関連資産を使用する権利を表し，リース負債は，自グループがレンタルによって生じたリース金を支払う責任を表す.使用権資産および賃貸負債は、開始日に将来の残り最低賃貸支払いの現在値で確認されます。本グループの賃貸借契約に隠されている金利は容易に特定できないため、本グループは対象資産種別に応じて定められた逓増借款金利を利用して割引 を割引する
 
F-24
ディレクトリ
 
NIPグループです。
連結財務諸表付記
2022年と2023年12月31日まで年度
(ドル、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)
2.
重要会計政策の概要-(続)
​
レンタル料。経営的賃貸使用権資産には、着工前に支払われた賃貸金も含まれており、レンタル奨励は含まれていない。本グループの一部のレンタルプロトコルは、継続選択権を有しているが、グループが開始時またはトリガイベント発生時にレンタル契約を更新することが合理的に決定されない限り、継続期間中の使用権資産またはレンタル負債を確認していない。レンタル支払いのレンタル料金はレンタル期間内に直線法で確認します。当グループの賃貸契約にはいかなる重大な剰余価値保証や重大な制限的な契約もありません。
(Aa)
最近の会計声明
​
当グループは“新興成長型会社”創業会社(“”)であり、2012年創業法案(“雇用法案”)を定義している。“雇用法案”によると、EGCは、これらの基準が民間会社に適用されるまで、“雇用法案”の公布後に発表された新たなまたは改正された会計基準の採用を延期することができる。
FASBは、2023年3月、共同制御リースに関するリース改善のための新たな会計指導ASU 2023-01を発表し、これらの会計年度内の移行期間を含む2023年12月15日以降の会計年度が発効した。未印刷の中期·年度財務諸表については、早期採用を許可している。新たな指導意見は，共同制御下の関係者間でリースする際に考慮すべき条項と条件，リース改善の会計処理の2つの問題を提起した。新しい問題の目標は、特別テーマ842の実行および適用に関する費用を削減し、リース会計要件を適用する際に、範囲内のエンティティの実践多様性を促進することである。ASU 2023−01は，本集団が2023年12月15日以降に開始した年度と中間報告期に有効であった。専門家グループは，このASUを採用することは何の影響も与えないと結論した。
2023年10月、財務会計基準委員会は、米国証券取引委員会の開示更新と簡略化イニシアティブに応答するために、ASU 2023-06、開示改善-符号化修正案を発表し、符号化サブテーマ230-10キャッシュフロー表を修正した-全体、250-10会計変更と誤り訂正-全体、260-10 1株当たり収益-全体、270-10中間報告-全体、440-10約束-全体、470-10債務-全体、505-10株式-全体、-全体815-10派生ツールと対沖860-30譲渡およびサービス-担保付き借款および担保、932-235抽出活動-石油と天然ガス-財務諸表付記、946-20金融サービス-投資会社-投資会社活動、974-10不動産-不動産投資信託基金-全体。多くの修正は、ユーザが、米国証券取引委員会の既存の開示制約を受けていたエンティティを、米国証券取引委員会によって以前に制約されていなかったエンティティと比較することを容易にすることを可能にする。また，改正案は編纂中の要求を米国証券取引委員会の規定と一致させた。既存の米国証券取引委員会の開示要求に適合するエンティティまたは証券目的のために契約譲渡制限を受けずに財務諸表を米国証券取引委員会に提供しなければならないエンティティについては、発効日は、S-X条例またはS-k条例から米国証券取引委員会が関連開示を削除する日と一致する。事前養子縁組は許されません。修正案は、他のすべてのエンティティについて、米国証券取引委員会が除去された日から2年後に発効する。ワーキンググループはこのASUを採用した効果を評価している。
2023年11月，FASBは主題280-細分化報告の更新であるASU 2023-07を発表した.今回の更新における改訂は、財務報告を改善し、投資家が意思決定に有用な財務分析をより多く作成できるようにするために、すべての公共実体が毎年および中期に増分分部情報を開示することを要求する。今回の更新における改訂：(1)公共エンティティが年次および中期に基づいて首席運営決定者(CODM)に定期的に提供され、各報告の部門損益測定基準に含まれる重大な部門費用(総称して を開示することを要求する
 
F-25
ディレクトリ
 
NIPグループです。
連結財務諸表付記
2022年と2023年12月31日まで年度
(ドル、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)
2.
重要会計政策の概要-(続)
​
(br}は“重大支出原則”)，(2)公共実体が報告すべき支部ごとに他の支部項目の年度と中期金額とその構成説明を開示することを要求する.他の区分項目種別は、部分収入から重大な支出原則に基づいて開示された支部費用と各報告された分部損益指標との差額を減算すること、(3)分部損益を報告すべきすべての年度開示、および主題280が現在要求されている中間資産を公共エンティティに提供することを要求すること、(4)CODMが分部業績を評価し、資源をどのように割り当てるかを決定する際に1つ以上の分部損益測定基準を使用する場合、公共エンティティはそのような追加分部利益計量のうちの1つまたは複数を報告することができることを明らかにする。しかしながら、少なくとも1つの報告の部分損益計量(または1つのみが開示されている場合、単一の報告のための計量)は、公共エンティティ統合財務諸表において対応する金額を計量するために使用される計量原則と最も一致する計量でなければならない。言い換えれば、公認会計原則(GAAP)下の計量原則と最も一致する計量に加えて、公共実体報告CODMが部門業績を評価し、資源をどのように割り当てるかを決定する部門損益の追加計量を排除せず、(5)CODMの名称と職位を公開し、CODMが部門業績を評価し、資源をどのように割り当てるかを決定する際に報告された部門損益計量をどのように使用するかを説明する(S)。(6)単一の報告可能な部分を有する公共エンティティが、本更新における修正案によって要求されるすべての開示および主題280内のすべての既存の部分開示を提供することを要求する。今回の更新における改訂も、公共エンティティがその経営部門をどのように識別するか、これらの経営部門をまとめたり、量子化閾値を適用して報告すべき部門を決定したりすることはない。本更新中の改正案は，2023年12月15日以降に開始される財政年度と，2024年12月15日以降に開始される財政年度内の移行期間に適用される。早期養子縁組を許可する。公共エンティティは、本増補における改訂を、財務諸表に記載されている以前のすべての期間にさかのぼって適用しなければならない。移行時には、前号に開示された区分費用種別及び金額は、採用期間中に決定及び開示された重大支部費用種別に基づいていなければならない。本グループは，本指針が本グループ分部に開示した影響を評価している.
FASBは2023年12月に主題所得税740の更新であるASU 2023−09を発表した。今回の最新改訂は税率調節とすでに支払われた所得税の開示に関連し、(1)税率調節中のカテゴリが一致し、より大きく情報を細分化することを要求し、(2)司法管轄区ごとに所得税を納付し、それによって所得税開示の透明性を高めることを要求した。これらの改正は、投資家が彼らの資本分配決定において、1つのエンティティのグローバル業務および関連する税務リスクおよび税務計画および運営機会がその所得税税率および将来のキャッシュフローの将来性にどのように影響するかをよりよく評価することができるようにする。5本更新における他の改正は、(1)米国証券取引委員会(米国証券取引委員会)に規定されているS-X 210.4-08(H)、一般適用規則-財務諸表一般説明：所得税費用、および(2)コストに有利または関連すると考えられない開示を削除するために、開示の有効性および比較可能性を向上させる。公的企業実体については，本更新中の改訂は2024年12月15日以降の年度期間から発効する。改正案は、公共企業実体以外の実体については、2025年12月15日以降の年度期間から発効する。未印刷または印刷可能な年次財務諸表については、早期採用が許可されている。本更新での修正は予想に基づいて適用されなければならない。遡及申請を許可する。その会社はその指導意見が税務開示に及ぼす影響を評価している。
財務会計基準委員会が発表した他の会計基準は、今後のある日までに採用する必要はなく、採用時には連結財務諸表に大きな影響を与えないと予想される。当社は、その総合財務状況、経営結果、キャッシュフローや開示に影響を与えるか、あるいはそれとは関係のない最新の基準を検討しない予定です。
 
F-26
ディレクトリ
 
NIPグループです。
連結財務諸表付記
2022年と2023年12月31日まで年度
(ドル、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)
3.
業務買収
​
は2023年1月10日、本グループは忍者グループと派ハマスの株主と一連の合意で買収を完了した(注1)。
は、ASC 805に従って、(I)取引が第三者との業務合併として決定され、(Ii)会社は会計購入者として決定され、買収日は2023年1月10日である。(Iii)当社は初公募前に第三者から多輪株式融資を行っていたが、買収側株式の公正価値は収益法モードで現金流動量法を用いて推定したため、当社は金剛の元株主に43，044，524株B-1類優先株を発行する方式で買収したが、当社は買収側持分の公正価値を譲渡対価として選択した。買収した企業の資産と負債の公正価値を超える掛け値は、営業権として確認しなければならない。当社は独立推定評価士を招いて、買収日に発行された株式及び買収の認識可能な資産及び負担する負債の公正価値の確認及び評価に協力する。ASC 830-30-45-3とASC 830-30-45-11によると、初歩的な確認後、専門家グループは資産と負債を買収する公正な価値を確認し、パジャマ中の忍者の個別資産(営業権を含む)をスウェーデンクローナからドルに換算したため、専門家グループはパジャマの単独財務諸表に忍者の押し下げ会計を適用しないことを選択し、連結金額をパジャマの帳簿と記録に忍者の金額を記録すれば達成されるレベルに調整するために必要な記録を保持した
本グループは、買収した資産、負担した負債、確認された無形資産を以下の推定方法を用いて推定する：
—
無形資産-リーグ権利は、他の貢献資産リターンを差し引いた残りの資産による超過収益を表す収益法下の多期超過収益法を用いて推定される。
​
—
無形資産−ブランド使用収益法下の特許権使用料減免法で評価されることは，その使用権のために特許使用料を支払うのではなく無形資産を持つことの利点を表す；
​
—
その他の資産 · 負債の帳簿価値は、取得時の公正価値に近似したものです。
​
2023 年 1 月 10 日の取得日における取得した資産およびその公正価値に基づいて想定された負債の対価の配分は以下のとおりです。
​ ​ ​
金額
​
譲渡の価格公正価値
​ ​ ​ $ 168,000,000 ​ ​
取得した資産および引き受けた負債の公正価値。
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
純運転資本 （ 1 ）
​ ​ ​ ​ 1,989,535 ​ ​
財産と設備、純額
​ ​ ​ ​ 61,925 ​ ​
無形資産 — リーグトーナメント右
​ ​ ​ ​ 45,985,000 ​ ​
無形資産 — ブランド名
​ ​ ​ ​ 24,053,000 ​ ​
無形資産-人材獲得コスト
​ ​ ​ ​ 907,590 ​ ​
非営業資産 / 負債
​ ​ ​ ​ 34,020 ​ ​
繰延納税義務(2)
​ ​ ​ ​ (14,427,828) ​ ​
資産総額 を識別できる
 ​ ​ ​ ​ 58,603,242 ​ ​
営業権 ​ ​ ​ $ 109,396,758 ​ ​
​
(1)
このうち、『パジャマの忍者』の買収で獲得した現金は 170 万 7，373 ドルでした。
​
 
F-27
ディレクトリ
 
NIPグループです。
連結財務諸表付記
2022年と2023年12月31日まで年度
(ドル、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)
3.
業務買収-(続)
​
(2)
繰延税金負債は、すべての無形資産の切り上げ公正価値に所得税税率を乗じて計算される。
​
Brが取得した名声は、主に忍者の眠りの中での予想される相乗効果と、買収された業務を当社の既存業務に統合した従業員から来ている。
本グループは、2023年12月31日までの年度の総合経営報告書および全面赤字に、買収日から2023年12月31日までの間に夢の中の忍者の買収による純収入および純損失を計上している。
補足形式情報(監査されていない)
以下に述べる期間の予想情報は，業務合併が2023年1月1日に発生したように業務買収を発効させる.この形式上の情報は参考に供するだけであり，取引がその時点で完了すれば，実際に得られる業務成果を示すとは限らない.
​ ​ ​
本年度までの年間業績
2023年12月31日
 ​
純収入
​ ​ ​ $ 83,733,206 ​ ​
純損失
​ ​ ​ $ (13,264,218) ​ ​
1株当たり純損失-基本株と希薄株
​ ​ ​ $ (1.54) ​ ​
​
4.
売掛金純額
​
売掛金，純額には： が含まれる
​ ​ ​
2012年12月31日まで
​
​ ​ ​
2022
​ ​
2023
​
売掛金*
​ ​ ​ $ 14,448,371 ​ ​ ​ ​ $ 19,202,976 ​ ​
信用損失引当金
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (207,499) ​ ​
売掛金純額
​ ​ ​ $ 14,448,371 ​ ​ ​ ​ $ 18,995,477 ​ ​
​
*
2023年12月31日現在，3，914，532ドルの売掛金が招商銀行短期借入金の担保として質入れされている(付記10).
​
本グループが記録した不良債権支出は，2022年，2022年および2023年12月31日までにそれぞれゼロおよび49，429ドルであった。2023年12月31日現在の信用損失準備金には、専門家グループが夢忍者を買収する前に忍者が夢の中で計算すべき不良債権が含まれている。
2022年12月31日と2023年12月31日までの3年間、不良債権支出はそれぞれゼロと11，041ドルです。
 
F-28
ディレクトリ
 
NIPグループです。
連結財務諸表付記
2022年と2023年12月31日まで年度
(ドル、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)
5.
前払い費用およびその他の経常資産、 Net
​
前払い費用およびその他の経常資産は、以下から構成されます。
​ ​ ​
2012年12月31日まで
​
​ ​ ​
2022
​ ​
2023
​
保証金
​ ​ ​ $ 406,961 ​ ​ ​ ​ $ 531,165 ​ ​
政府補助金 （ 1 ）
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 466,906 ​ ​
VAt 前払金
​ ​ ​ ​ 215,431 ​ ​ ​ ​ ​ 412,649 ​ ​
前払い費用 （ 2 ）
​ ​ ​ ​ 746,071 ​ ​ ​ ​ ​ 361,714 ​ ​
在庫
​ ​ ​ ​ 52,876 ​ ​ ​ ​ ​ 165,510 ​ ​
従業員準備金
​ ​ ​ ​ 159,274 ​ ​ ​ ​ ​ 158,132 ​ ​
その他
​ ​ ​ ​ 78,765 ​ ​ ​ ​ ​ 109,384 ​ ​
株主投資ファンド債権 （ 注釈 15 ）
​ ​ ​ ​ 2,999,845 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
前払金およびその他の経常資産の総額
​ ​ ​ ​ 4,659,223 ​ ​ ​ ​ ​ 2,205,460 ​ ​
Less ： 信用損失引当金
​ ​ ​ ​ 41,868 ​ ​ ​ ​ ​ 111,720 ​ ​
前払金およびその他の経常資産総額、ネット
​ ​ ​ $ 4,617,355 ​ ​ ​ ​ $ 2,093,740 ​ ​
​
(1)
残高は、主に特定の地方自治体が承認 · 公告した政府補助金債権を表しています。グループの政府補助金は、地方自治体が目的を特定しておらず、グループの将来動向や業績に結びつかない補助金です。このような補助金収入の受領は、グループの更なる行動や業績を条件にするものではなく、いかなる状況においても払い戻す必要はありません。連結財務諸表の発行日現在、当グループは、政府補助金に関連する債権 281，694 ドルを回収しました。
​
(2)
Br残高は主にある電子競技人材の購入に関するコストであり，これらの人材の推定使用寿命は2022年12月31日と2023年12月31日まで1年未満である。2022年と2023年12月31日までの3年間で、これらの人材メンバーの償却費用はそれぞれ76，472ドルと726，715ドルだった。
​
2022年、2022年および2023年12月31日までの年度まで、本グループが記録した不良債権支出はそれぞれゼロおよび71，048ドルです。
6.
リーグ中継権処分に関する売掛金
​
[br}2020年12月28日、星景娯楽は第三者と取引を達成し、ヒーローリーグのプロリーグ中継権および複数の選手(約2，090万ドル)を人民元1.33億元(税込み)で売却し、このうちリーグ中継権に関する約1，420万ドルはリーグ中継権の売却に関する売掛金、複数の選手に関する670万ドルを売掛金に計上した)。本グループは2023年12月31日現在、リーグ権処分に関するすべての受取金を回収しました。
 
F-29
ディレクトリ
 
NIPグループです。
連結財務諸表付記
2022年と2023年12月31日まで年度
(ドル、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)
7.
財産と設備、純額
​
財産と設備，純額は，以下のものからなる：
​ ​ ​
2012年12月31日まで
​
​ ​ ​
2022
​ ​
2023
​
は 賃貸借の改善
​ ​ ​ $ 3,142,179 ​ ​ ​ ​ $ 3,623,430 ​ ​
電子機器
​ ​ ​ ​ 584,688 ​ ​ ​ ​ ​ 624,212 ​ ​
家具
​ ​ ​ ​ 312,016 ​ ​ ​ ​ ​ 426,254 ​ ​
車両と食堂設備
​ ​ ​ ​ 142,436 ​ ​ ​ ​ ​ 138,370 ​ ​
小計 ​ ​ ​ ​ 4,181,319 ​ ​ ​ ​ ​ 4,812,266 ​ ​
減算：減価償却累計
​ ​ ​ ​ 1,286,103 ​ ​ ​ ​ ​ 1,894,741 ​ ​
財産と設備、純額
​ ​ ​ $ 2,895,216 ​ ​ ​ ​ $ 2,917,525 ​ ​
2022年12月31日と2023年12月31日までの3年間の減価償却費用はそれぞれ543，377ドルと592，345ドルです。
8.
無形資産、ネット
​
無形資産 （ ネット ） は以下のとおりです。
​ ​ ​
2012年12月31日まで
​
​ ​ ​
2022
​ ​
2023
​
無限耐用年数 ： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
リーグトーナメントの権利 *
​ ​ ​ $ 34,897,485 ​ ​ ​ ​ $ 81,569,968 ​ ​
パジャマの忍者のブランド名
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 24,933,835 ​ ​
武漢 ESVF のブランド名
​ ​ ​ ​ 15,049,585 ​ ​ ​ ​ ​ 14,619,924 ​ ​
小計 ​ ​ ​ ​ 49,947,070 ​ ​ ​ ​ ​ 121,123,727 ​ ​
定義された有用寿命 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
代理店契約権利
​ ​ ​ ​ 16,437,284 ​ ​ ​ ​ ​ 17,648,868 ​ ​
人材獲得コスト
​ ​ ​ ​ 4,270,239 ​ ​ ​ ​ ​ 3,990,059 ​ ​
Hongli Culture のブランド名
​ ​ ​ ​ 840,921 ​ ​ ​ ​ ​ 816,913 ​ ​
ソフトウェア
​ ​ ​ ​ 6,897 ​ ​ ​ ​ ​ 290,903 ​ ​
小計 ​ ​ ​ ​ 21,555,341 ​ ​ ​ ​ ​ 22,746,743 ​ ​
減算：累計償却
​ ​ ​ ​ 6,119,465 ​ ​ ​ ​ ​ 9,901,356 ​ ​
Definite useful life， net
​ ​ ​ ​ 15,435,876 ​ ​ ​ ​ ​ 12,845,387 ​ ​
無形資産、ネット
​ ​ ​ $ 65,382,946 ​ ​ ​ ​ $ 133,969,114 ​ ​
​
*
事業買収によるリーグトーナメントの権利は、 2022 年 12 月 31 日時点で 23，90 8，252 ドル、 2023 年 12 月 31 日時点で 70，89 4，475 ドルである。
​
2022 年 12 月 31 日に終了した年度の償却費用は、それぞれ 4，72 3，102 ドルと 4，76 4，034 ドルでした。
以下は、 2023 年 12 月 31 日時点の無形資産の償却額について、会計年度別の一覧表です。
 
F-30
ディレクトリ
 
NIPグループです。
連結財務諸表付記
2022年と2023年12月31日まで年度
(ドル、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)
8.
無形資産純資産-(続)
​
​
2024
​ ​ ​ $ 4,572,402 ​ ​
​
2025
​ ​ ​ ​ 4,308,305 ​ ​
​
2026
​ ​ ​ ​ 2,716,856 ​ ​
​
2027
​ ​ ​ ​ 476,722 ​ ​
​
2028
​ ​ ​ ​ 328,611 ​ ​
​
の後
​ ​ ​ ​ 442,491 ​ ​
​ 合計 ​ ​ ​ $ 12,845,387 ​ ​
本グループは複数の第三者とKPL，LPLとCFPLリーグ中継権を購入する契約を締結し，本グループは購入代金を分期的に支払うことを許可し，期限は1年を超えている.リーグ中継権が1年を超える分割払い条項で購入された場合、契約には重要な融資部分が含まれているので、支払金の現在価値記録に対応する。支払すべき現在値と契約金額名義又は元金との差額は実金利法で契約返済期間の利息支出と確かに考えられる。売掛金総額の現在値を決定するための金利は、取引日管理層が決定した金利であり、本グループが取引日に他の出所から類似した性質融資を取得できる金利を反映している。
契約条項によると、2022年と2023年12月31日までの1年間の満期金額はそれぞれ2，617，233ドルと1，921，518ドルである。2022年と2023年12月31日まで、1年後に満期になった残りの部分はそれぞれ2，915，875ドルと2，342，940ドルです。
9.
営業権
​
​ ​ ​
2023年12月31日までの年度
 ​
​ ​ ​
中華人民共和国とその他
子会社
​ ​
パジャマの忍者
​ ​
統合
​
2021年12月31日の残高
 ​ ​ ​ $ 32,282,349 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 32,282,349 ​ ​
追加
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
為替差額
​ ​ ​ ​ (2,455,391) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (2,455,391) ​ ​
2022年12月31日の残高
 ​ ​ ​ ​ 29,826,958 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 29,826,958 ​ ​
追加
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 109,396,758 ​ ​ ​ ​ ​ 109,396,758 ​ ​
為替差額
​ ​ ​ ​ (851,550) ​ ​ ​ ​ ​ 3,030,161 ​ ​ ​ ​ ​ 2,178,611 ​ ​
2023年12月31日の残高
 ​ ​ ​ $ 28,975,408 ​ ​ ​ ​ $ 112,426,919 ​ ​ ​ ​ $ 141,402,327 ​ ​
​
10.
貸し出し
​
借入に関連する利子費用は、 2022 年 12 月 31 日期と 2023 年 12 月 31 日期について、それぞれ 283，619 ドルと 37 3，415 ドルでした。2022 年 12 月 31 日現在、短期借入金利の加重平均金利は、それぞれ年率 5.14% 、 3.93% でした。2022 年 12 月 31 日、 2023 年 12 月 31 日現在、長期借入の加重平均金利は、それぞれ年率ゼロ、年率 4.40% でした。
 
F-31
ディレクトリ
 
NIPグループです。
連結財務諸表付記
2022年と2023年12月31日まで年度
(ドル、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)
10.
BORROWINGS— （ 続き ）
​
2022 年 12 月 31 日および 2023 年 12 月 31 日時点の借入額は以下のとおりです。
貸し手
​ ​
利息
は レート
​ ​
発行
日付
​ ​
成熟度
日付
​ ​
現在
12月31日
2022
​ ​
現在
12月31日
2023
​
短期借入金 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
中国商人銀行 （ i ）
​ ​ ​ ​ 3.90% ​ ​ ​
2023 年 2 月 17 日
​ ​
2024 年 2 月 17 日
​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 4,225,412 ​ ​
中国中信銀行 （ ii ）
​ ​ ​ ​ 3.65% ​ ​ ​
2023 年 10 月 9 日
​ ​
2024 年 10 月 8 日
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 704,235 ​ ​
武漢農村商業
銀行 （iii）
​ ​ ​ ​ 4.81% ​ ​ ​
2023 年 3 月 23 日
​ ​
2024 年 3 月 22 日
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 394,372 ​ ​
中国銀行 （ iv ）
​ ​ ​ ​ 3.85% ​ ​ ​
2022 年 10 月 8 日
​ ​
2023 年 10 月 7 日
​ ​ ​ ​ 1,014,905 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
中国エバーブライト銀行 （ v ）
​ ​ ​ ​ 5.55% ​ ​ ​
2022 年 3 月 31 日
​ ​
は 2023 年 3 月 30 日
​ ​ ​ ​ 1,449,864 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
中国商人銀行 （ vi ）
​ ​ ​ ​ 5.50% ​ ​ ​
2022 年 7 月 20 日
​ ​
2023 年 1 月 19 日
​ ​ ​ ​ 1,449,864 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
中国商人銀行 （ VII ）
​ ​ ​ ​ 5.50% ​ ​ ​
2022 年 3 月 10 日
​ ​
2023 年 1 月 10 日
​ ​ ​ ​ 1,377,371 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
中国中信銀行 （ viii ）
​ ​ ​ ​ 4.95% ​ ​ ​
2022 年 4 月 15 日
​ ​
2023 年 4 月 15 日
​ ​ ​ ​ 724,932 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
武漢農村商業
銀行 （ix）
​ ​ ​ ​ 4.81% ​ ​ ​
2022 年 3 月 24 日
​ ​
2023 年 3 月 23 日
​ ​ ​ ​ 405,960 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
合計 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ $ 6,422,896 ​ ​ ​ ​ $ 5,324,019 ​ ​
貸し手
​ ​
利息
は レート
​ ​
発行
日付
​ ​
成熟度
日付
​ ​
現在
12月31日
​ ​
現在
12月31日
​
長期借入、現在の部分
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
華夏銀行 （x）
​ ​ ​ ​ 4.40% ​ ​ ​
2023 年 3 月 29 日
​ ​
2024 年 3 月 21 日
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​ ​ 140,847 ​ ​
華夏銀行 （x）
​ ​ ​ ​ 4.40% ​ ​ ​
2023 年 3 月 29 日
​ ​
2024 年 9 月 21 日
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​ ​ 140,847 ​ ​
小計 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 281,694 ​ ​
長期借入 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
華夏銀行 （x）
​ ​ ​ ​ 4.40% ​ ​ ​
2023 年 3 月 29 日
​ ​
2026 年 3 月 29 日
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​ ​ 3,713,180 ​ ​
合計 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 3,994,874 ​ ​
​
(i)
貸付金の元本額は 3，000 万元 （ 約 4，22 5，412 ドル ） です。この融資は、腾京スポーツ文化開発 （ 上海 ） 有限公司からの武漢 ESVF 、深セン VF 、 Xinghui Culture の既存および潜在的な債権によって約束されています。株式会社深セン Tencent コンピュータシステム株式会社、株式会社テンセントテクノロジー （ 成都 ） Co. 、株式会社テンセントテクノロジー （ 深セン ） Co 、株式会社と上海 Lingyang 文化コミュニケーション株式会社、株式会社 （ 注 4 ） 、深セン VF とグループの株主 Liwei Sun と Rui Zhou によって保証されています。
​
(Ii)
貸出元金は人民元5，000，000元(約704，235ドル)である。この融資はグループ株主の孫立偉と周鋭が保証した。
​
(Iii)
貸出元金は人民元2800，000元(約394，372ドル)である。この融資はグループの役員と上級副総裁および宏利文化の小株主張磊によって保証される。
​
(Iv)
貸出元金は人民元7，000，000元(約1，014，905ドル)である。この融資はグループ株主の孫立偉が保証する.
​
(v)
ローン元金は人民元10，000，000元(約1，449，864ドル)である。この融資は武漢衆哲融資担保有限公司、深センVF及びグループ株主の孫立偉と瑞周が保証した。
​
(Vi)
ローン元金は人民元10，000，000元(約1，449，864ドル)である。この融資は深センVFとグループ株主の孫立偉と周鋭が保証する。
​
(Vii)
貸出元金は人民元9500，000元(約1，377，371ドル)である。この融資は深センVFとグループ株主の孫立偉と周鋭が保証する。
​
 
F-32
ディレクトリ
 
NIPグループです。
連結財務諸表付記
2022年と2023年12月31日まで年度
(ドル、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)
10.
BORROWINGS— （ 続き ）
​
(Viii)
貸出元金は人民元5，000，000元(約724，932ドル)である。この融資はグループ株主の孫立偉と周鋭が保証した。
​
(Ix)
貸出元金は人民元280万元(約405，960ドル)である。この融資はグループの役員と上級副総裁および宏利文化の小株主張磊によって保証される。
​
(x)
貸出元金は人民元30，000，000元(約4，225，412ドル)である。この融資は武漢衆哲融資担保有限公司、弘力文化及びグループ株主の孫立偉と瑞洲が保証した。2023年12月31日までに、融資で得られた金から元本人民元1，000，000元(約140，847ドル)および債務発行コスト人民元636，792元(約89，690ドル)を差し引く。2023年12月31日現在、2，000，000元(約281，694ドル)の未返済ローン元金は12ヶ月以内に満期となり、長期借入金の当期部分に分類され、元金の残り部分は26，363，208元(約3，713，180ドル)が長期借入として示されている。
​
11.
課税費用とその他の負債
​
計算すべき費用と他の負債は：
​ ​ ​
2012年12月31日まで
​
​ ​ ​
2022
​ ​
2023
​
専門サービス料に対応
​ ​ ​ $ 890,221 ​ ​ ​ ​ $ 2,776,082 ​ ​
課税税金
​ ​ ​ ​ 936,404 ​ ​ ​ ​ ​ 1,098,012 ​ ​
給料払い
​ ​ ​ ​ 847,889 ​ ​ ​ ​ ​ 1,082,744 ​ ​
リーグ取引サービス料(1)
​ ​ ​ ​ 834,078 ​ ​ ​ ​ ​ 810,265 ​ ​
計算費用(2)
​ ​ ​ ​ 139,044 ​ ​ ​ ​ ​ 339,155 ​ ​
非持株権益を買収する支払金
​ ​ ​ ​ 579,945 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
合計 ​ ​ ​ $ 4,227,581 ​ ​ ​ ​ $ 6,106,258 ​ ​
​
(1)
Br残高は、グループの逆買収のためにKPL大会主催者にリーグ権資源を再手配するために支払わなければならない金である。
​
(2)
残高には主に従業員への補償と第三者に支払う雑費が含まれています。
​
12.
課税
​
ケイマン諸島
その会社はケイマン諸島に登録設立された。ケイマン諸島の現行法によると、当社は所得税や資本利益税を支払う必要がありません。しかも、ケイマン諸島では、配当金支払いは源泉徴収税を支払う必要がない。
スウェーデン
一般的に、パジャマ忍者はスウェーデン税法によりスウェーデン住民企業とされ、スウェーデン税法によって決定された全世界の課税所得額は企業所得税を納めなければならない。別の説明がない限り、2023年までの年度に適用される法定所得税率は20.6%だ。
香港
ESVF HKは香港で設立され、2018年4月1日から香港で稼いだ課税所得額に対して2段階の所得税率を実施する。会社が利益を出した上位200万香港ドルは8.25%の所得税率で課税され、残りの利益は引き続き徴収される
 
F-33
ディレクトリ
 
NIPグループです。
連結財務諸表付記
2022年と2023年12月31日まで年度
(ドル、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)
12.
Tax-(続)
​
は現行税率16.5%で課税される。2022年まで、2022年及び2023年12月31日までの3年間は評価税があふれていないため、総合財務諸表は香港利得税に支出されていない。
中華人民共和国
一般的に、本グループの外商独資企業及びその付属会社は中国税法及び会計基準に基づいて中国住民企業とみなされ、中国税法及び会計基準で定められた全世界の課税所得額は25%税率で企業所得税を納付する。
[br}国家税務総局はさらに、2021年1月1日から2022年12月31日まで、課税所得額が100万元を超えない部分に対して、課税所得額25%~12.5%を半減し、小型微利企業に対して20%で企業所得税を徴収すると発表した。2022年1月1日から2024年12月31日まで、小型マイクロ企業は100万元以上300万元以下の課税所得額に対して、25%の課税所得額で20%の企業所得税を徴収することができる。財政部·国家税務総局の公告によると[2023]第6号は、2023年1月1日から2024年12月31日まで、100万元以下の課税所得額に対して5%の税率優遇を実施する。財政部·国家税務総局の公告によると[2023]第12号は、2023年8月2日から施行され、2027年12月31日までに、小型マイクロ企業に5%の優遇所得税税率が適用される(このような課税所得額のうち25%のみが20%の税率で企業所得税を徴収する)。
2023年12月31日までに、大威祥竜、長沙麗瑶、武漢盈慈園、アモイ盈慈園、星智メディア、星景娯楽、星輝伝媒、太倉星景、成都星景威武、舟山星景、舟山景渓、武漢牧業村が小型微利企業に認定された。
所得税前(損失)/収入の構成は以下のとおりである：
​ ​ ​
2013年12月31日までの年度
​
​ ​ ​
2022
​ ​
2023
​
中華人民共和国
​ ​ ​ $ (5,909,664) ​ ​ ​ ​ $ (13,842,300) ​ ​
スウェーデン
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 232,644 ​ ​
その他
​ ​ ​ ​ (535,803) ​ ​ ​ ​ ​ (849,048) ​ ​
合計 ​ ​ ​ $ (6,445,467) ​ ​ ​ ​ $ (14,458,704) ​ ​
所得税準備金は以下の部分からなる：
​ ​ ​
2012年12月31日まで
​
​ ​ ​
2022
​ ​
2023
​
当期所得税支出
​ ​ ​ $ 363,351 ​ ​ ​ ​ $ 181,967 ​ ​
繰延所得税給付
​ ​ ​ ​ (502,805) ​ ​ ​ ​ ​ (1,382,822) ​ ​
所得税の給付総額
​ ​ ​ $ (139,454) ​ ​ ​ ​ $ (1,200,855) ​ ​
 
F-34
ディレクトリ
 
NIPグループです。
連結財務諸表付記
2022年と2023年12月31日まで年度
(ドル、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)
12.
Tax-(続)
​
グループの所得税の実際の引当額と中華人民共和国の法定税率の引当額との調整は以下の通りです。
​ ​ ​
2012年12月31日まで
​
​ ​ ​
2022
​ ​
2023
​
所得税費用引前損失
​ ​ ​ $ (6,445,467) ​ ​ ​ ​ $ (14,458,704) ​ ​
中華人民共和国の法定税率での所得税の優遇措置
​ ​ ​ ​ (1,611,367) ​ ​ ​ ​ ​ (3,614,676) ​ ​
税率割引の効果
​ ​ ​ ​ 66,197 ​ ​ ​ ​ ​ 192,365 ​ ​
他の法域における異なる税率の影響
​ ​ ​ ​ 112,720 ​ ​ ​ ​ ​ 187,136 ​ ​
株式報酬に対する税制効果
​ ​ ​ ​ 41,430 ​ ​ ​ ​ ​ 1,530,587 ​ ​
慈善寄付に対する税制効果
​ ​ ​ ​ 18,944 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
非控除項目の税金効果
​ ​ ​ ​ 129,551 ​ ​ ​ ​ ​ 159,573 ​ ​
前年 true up
​ ​ ​ ​ (293,091) ​ ​ ​ ​ ​ (27,019) ​ ​
推定免税額変動
​ ​ ​ ​ 1,396,162 ​ ​ ​ ​ ​ 371,179 ​ ​
所得税の優遇措置
​ ​ ​ $ (139,454) ​ ​ ​ ​ $ (1,200,855) ​ ​
2022 年 12 月 31 日および 2023 年 12 月 31 日現在、繰延税金資産および繰延税金負債の重要な構成要素は以下のとおりです。
​ ​ ​
2012年12月31日まで
​
​ ​ ​
2022
​ ​
2023
​
繰延税金資産 ： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
繰越純営業損失
​ ​ ​ $ 1,377,263 ​ ​ ​ ​ $ 2,254,068 ​ ​
繰延税金資産、総
​ ​ ​ ​ 1,377,263 ​ ​ ​ ​ ​ 2,254,068 ​ ​
推定免税額
​ ​ ​ ​ (1,372,267) ​ ​ ​ ​ ​ (1,703,274) ​ ​
繰延税金資産 （ 評価手当を差し引いた ）
​ ​ ​ $ 4,996 ​ ​ ​ ​ $ 550,794 ​ ​
繰延税金負債 ： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
事業合併により取得した無形資産 （ i ）
​ ​ ​ $ 7,889,276 ​ ​ ​ ​ $ 22,579,335 ​ ​
資産取得により取得した無形資産 （ ii ）
​ ​ ​ ​ 2,956,626 ​ ​ ​ ​ ​ 2,079,880 ​ ​
繰延税金債務総額
​ ​ ​ $ 10,845,902 ​ ​ ​ ​ $ 24,659,215 ​ ​
​
(i)
当グループは、 2021 年 3 月 18 日の逆買収および 2023 年 1 月 10 日の事業買収による 8，79 8，807 ドルおよび 14，42 7，828 ドルの繰延税金負債を、取得した無形資産の公正価値の増益により認識しました。グループは、 2022 年 12 月 31 日期と 2023 年 12 月 31 日期における関連無形資産の償却により、それぞれ 42，046 ドルと 40，846 ドルを逆転しました。
​
(Ii)
当グループは、 2021 年の資産取得による繰延税金負債 4，41 3，819 ドルを当初認識し、 2022 年 12 月 31 日期と 2023 年 12 月 31 日期における関連無形資産の償却による繰延税金負債 815，621 ドルと 79 2，335 ドルを逆転しました。
​
 
F-35
ディレクトリ
 
NIPグループです。
連結財務諸表付記
2022年と2023年12月31日まで年度
(ドル、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)
12.
Tax-(続)
​
は2022年，2022年および2023年12月31日に，当グループがそれぞれ純運営損失約5，997，829ドルおよび10，941，745ドルを繰越し，これらの損失はそれぞれ当グループが中国に設立した付属会社から来ている.2023年12月31日現在、未使用の場合、繰り越しの純営業損失が満期になります。金額は以下の通りです：
​
2024
​ ​ ​ $ 1,606,251 ​ ​
​
2025
​ ​ ​ ​ — ​ ​
​
2026
​ ​ ​ ​ 736,699 ​ ​
​
2027
​ ​ ​ ​ 4,210,152 ​ ​
​
2028
​ ​ ​ ​ 4,388,643 ​ ​
​ 合計 ​ ​ ​ $ 10,941,745 ​ ​
Brは2023年12月31日に、当社グループの経営損失純額は約179，994ドルで、無期限に繰り越すことができ、この損失は当グループが香港で設立した付属会社から来ている。
建て手当の変動状況は以下のとおりである：
​ ​ ​
2013年12月31日までの年度
​
​ ​ ​
2022
​ ​
2023
​
推定免税額 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
年明け残高
​ ​ ​ ​ 10,988 ​ ​ ​ ​ ​ 1,372,267 ​ ​
追加内容
​ ​ ​ ​ 1,398,293 ​ ​ ​ ​ ​ 377,624 ​ ​
使用率
​ ​ ​ ​ (2,131) ​ ​ ​ ​ ​ (6,445) ​ ​
為替レート効果
​ ​ ​ ​ (34,883) ​ ​ ​ ​ ​ (40,172) ​ ​
年末残高
​ ​ ​ ​ 1,372,267 ​ ​ ​ ​ ​ 1,703,274 ​ ​
本グループはプラスおよび負の証拠を考慮して、繰延税金資産の一部または全部がより顕在化する可能性があるかどうかを決定する。本評価は最近の損失の性質、頻度及び深刻度、未来の利益能力の予測、法定決算期の持続時間、本グループが未使用税項満期を処理した経験及びその他の税務計画選択を考慮した。繰延税資産の推定免税額は、より可能なハードルに基づいて構築された。適用された会計基準によると、管理層は自グループの損失履歴を考慮しており、当社の一部の付属会社は大部分の純営業損失(8，762，019ドル)が満期になるまで、将来の課税収入が生じない可能性が高いと判断した。そこで，2022年と2023年12月31日までに，それぞれ1 372 267ドルと1 703 274ドルの推定手当が設けられた。
不確定な税収状況
当グループは、技術的利点に基づいて、各不確定な税務状況(潜在的な利息および罰の適用を含む)を評価し、税務状態に関連する未確認収益を測定する。2022年12月31日、2022年12月31日及び2023年12月31日まで、本グループは重大な未確認不確定税務頭寸は何もない。当グループはその不透明な税務優遇状況が今後12ヶ月以内に大きな変化があるとは考えていない。
2022年、2022年および2023年12月31日まで、当社は潜在的な減納所得税支出に関する利息や罰金は発生していません。本グループの中国の付属会社は2023年12月31日現在、2018年12月31日から2022年までの納税年度は一般的に中国税務機関の審査を受けなければなりません。
 
F-36
ディレクトリ
 
NIPグループです。
連結財務諸表付記
2022年と2023年12月31日まで年度
(ドル、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)
13.
SEGMENt 情報
​
CODM は、経営陣の内部報告に基づき、事業部門の財務情報を検討し、資源配分やグループの業績評価を決定します。CODM による評価の結果、グループは、 PRC およびその他のエンティティとパジャマを着た忍者を含む 2 つの報告可能なセグメントを持っています。
グループの CODM は、営業セグメントの収益と業績に基づいて業績を評価します。セグメント別収益 · 業績は以下の通りでした。
​ ​ ​
2022 年 12 月 31 日期末
​
​ ​ ​
中華人民共和国とその他
は 子会社
​ ​
パジャマの忍者
​ ​
統合
​
収入
​ ​ ​ $ 65,835,111 ​ ​ ​ ​ $  — ​ ​ ​ ​ $ 65,835,111 ​ ​
税前損失
​ ​ ​ ​ (6,445,467) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (6,445,467) ​ ​
​ ​ ​
2023年12月31日までの年度
 ​
​ ​ ​
中華人民共和国とその他
は 子会社
​ ​
パジャマの忍者
​ ​
統合
​
収入
​ ​ ​ $ 75,179,138 ​ ​ ​ ​ $ 8,489,303 ​ ​ ​ ​ $ 83,668,441 ​ ​
税引前利益 （ 損失 ）
​ ​ ​ ​ (14,691,348) ​ ​ ​ ​ ​ 232,644 ​ ​ ​ ​ ​ (14,458,704) ​ ​
2022 年 12 月 31 日および 2023 年 12 月 31 日時点のセグメント別総資産は以下の通りです。
​ ​ ​
2012年12月31日まで
​
​ ​ ​
2022
​ ​
2023
​
セグメント資産 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
中華人民共和国およびその他の子会社
​ ​ ​ $ 133,935,596 ​ ​ ​ ​ $ 123,007,801 ​ ​
パジャマの忍者
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 190,831,754 ​ ​
セグメント資産合計
​ ​ ​ $ 133,935,596 ​ ​ ​ ​ $ 313,839,555 ​ ​
2022 年 12 月 31 日および 2023 年 12 月 31 日時点のセグメント別無形資産は以下のとおりです。
​ ​ ​
2012年12月31日まで
​
​ ​ ​
2022
​ ​
2023
​
無形資産、ネット ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
中華人民共和国およびその他の子会社
​ ​ ​ $ 65,382,946 ​ ​ ​ ​ $ 60,952,553 ​ ​
パジャマの忍者
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 73,016,561 ​ ​
無形資産総額，純額
​ ​ ​ $ 65,382,946 ​ ​ ​ ​ $ 133,969,114 ​ ​
2022 年 12 月 31 日および 2023 年 12 月 31 日時点のセグメント別グッドアグネスは以下の通りです。
​ ​ ​
2012年12月31日まで
​
​ ​ ​
2022
​ ​
2023
​
営業権 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
中華人民共和国およびその他の子会社
​ ​ ​ $ 29,826,958 ​ ​ ​ ​ $ 28,975,408 ​ ​
パジャマの忍者
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 112,426,919 ​ ​
Total Goodwill
​ ​ ​ $ 29,826,958 ​ ​ ​ ​ $ 141,402,327 ​ ​
 
F-37
ディレクトリ
 
NIPグループです。
連結財務諸表付記
2022年と2023年12月31日まで年度
(ドル、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)
14.
借約
​
本グループは撤回不可能な運営でオフィスビルをレンタルする.本グループは，リース期間および初歩的な計量使用権資産およびリース負債を決定する際に，合理的に確実に行使される継続権や合理的にテナントが行使しない終了オプションを考慮する.
本グループは、契約開始時にレンタルであるか否か、またはリースを含むか否か、およびそのリースが融資リースまたは経営リースの分類基準に適合しているか否かを決定する。
2022年、2022年および2023年12月31日まで、本グループは融資リースに分類された長期賃貸は何もなく、かつ本グループの賃貸契約は固定賃貸支払いのみを含み、残額保証は何も含まれていない。
本グループのレンタルプロトコルには、重大な剰余価値保証や重大な制限的な契約は含まれていません。
本グループの総合経営報告書及び総合損失確認のリースコストを以下のようにまとめる：
​ ​ ​
2013年12月31日までの年度
​
​ ​ ​
2022
​ ​
2023
​
短期レンタル費用を含まない経営リースコスト
​ ​ ​ $ 315,972 ​ ​ ​ ​ $ 545,166 ​ ​
短期レンタルコスト
​ ​ ​ ​ 1,049,031 ​ ​ ​ ​ ​ 966,084 ​ ​
合計
​ ​ ​ $ 1,365,003 ​ ​ ​ ​ $ 1,511,250 ​ ​
当社グループのリース契約では、いつでも割引率を特定することはできません。逓増借款金利は賃貸開始や賃貸改訂時に決定され、当グループが類似期限内に担保基準で借金するために必要な金利と、類似経済環境下での賃貸支払いに等しい金額を代表する。
2022年と2023年12月31日までの年度，賃貸負債に計上された金額で支払われた現金はそれぞれ155，783ドルと641，400ドルであった。
2022年，2022年および2023年12月31日まで，本グループ経営賃貸加重平均残存期間はそれぞれ6.8年および4.75年，加重平均割引率はそれぞれ4.65%および4.37%であった。
 
F-38
ディレクトリ
 
NIPグループです。
連結財務諸表付記
2022年と2023年12月31日まで年度
(ドル、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)
14.
リース — （ 続き ）
​
以下の表は、 2023 年 12 月 31 日時点のオペレーションリース債務の満期をまとめたものです。
12 月 31 日を末日とする年度の場合。
​ ​
オペレーティング
リース
​
2024
​ ​ ​ $ 723,875 ​ ​
2025
​ ​ ​ ​ 472,566 ​ ​
2026
​ ​ ​ ​ 302,672 ​ ​
2027
​ ​ ​ ​ 310,054 ​ ​
2028
​ ​ ​ ​ 310,054 ​ ​
2029 年以降
​ ​ ​ ​ 236,414 ​ ​
リース支払総額
​ ​ ​ ​ 2,355,635 ​ ​
減算：利息 を計上する
 ​ ​ ​ ​ 235,403 ​ ​
合計
​ ​ ​ ​ 2,120,232 ​ ​
Less： 現在の部分
​ ​ ​ ​ 644,858 ​ ​
非電流部分
​ ​ ​ $ 1,475,374 ​ ​
​
15.
MEZZANINE エクイティ
​
2022 年 12 月 31 日および 2023 年 12 月 31 日に終了した年度の当社グループの優先株式事業は以下の通りです。
​ ​ ​
クラス A
​ ​
クラス b
​ ​
クラス b—1
​ ​
合計
​
​ ​ ​
No. of
個の共有
​ ​
金額
​ ​
No. of
個の共有
​ ​
金額
​ ​
No. of
個の共有
​ ​
金額
​ ​
No. of
個の共有
​ ​
金額
​
2022 年 1 月 1 日現在の残高 *
​ ​ ​ ​ 24,709,527 ​ ​ ​ ​ ​ 80,052,562 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 24,709,527 ​ ​ ​ ​ ​ 80,052,562 ​ ​
優先株式の発行
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 2,693,877 ​ ​ ​ ​ ​ 14,780,563 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 2,693,877 ​ ​ ​ ​ ​ 14,780,563 ​ ​
は 優先株式の償還価値への付加
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 24,022,305 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,274,569 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 25,296,874 ​ ​
為替レート差額
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (6,674,474) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 7,182 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (6,667,292) ​ ​
2022 年 12 月 31 日現在の残高 *
​ ​ ​ ​ 24,709,527 ​ ​ ​ ​ ​ 97,400,393 ​ ​ ​ ​ ​ 2,693,877 ​ ​ ​ ​ ​ 16,062,314 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 27,403,404 ​ ​ ​ ​ ​ 113,462,707 ​ ​
忍者の獲得 in
パイジャマ
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 43,044,524 ​ ​ ​ ​ ​ 168,000,000 ​ ​ ​ ​ ​ 43,044,524 ​ ​ ​ ​ ​ 168,000,000 ​ ​
は 優先株式の償還価値への付加
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 20,327,824 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 704,422 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 22,882,461 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 43,914,707 ​ ​
為替レート差額
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (2,835,151) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (2,835,151) ​ ​
2023 年 12 月 31 日現在の残高 *
​ ​ ​ ​ 24,709,527 ​ ​ ​ ​ ​ 114,893,066 ​ ​ ​ ​ ​ 2,693,877 ​ ​ ​ ​ ​ 16,766,736 ​ ​ ​ ​ ​ 43,044,524 ​ ​ ​ ​ ​ 190,882,461 ​ ​ ​ ​ ​ 70,447,928 ​ ​ ​ ​ ​ 322,542,263 ​ ​
​
*
株式は、株式分割を反映して遡及的に提示されています （ 注 14 ）
​
A類償還可能優先株
2019年度、深センVFは計8，199，662株の優先株を発行し、現金対価格は15，923，336ドルであった。
 
F-39
ディレクトリ
 
NIPグループです。
連結財務諸表付記
2022年と2023年12月31日まで年度
(ドル、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)
15.
中間層持分-(続)
​
逆買収過程において、深セン創投の各優先株主は武漢創投の優先株主に変更され、いくつかの償還特徴及び清算優先は同時に修正される(“修正”)。また、武漢ESVFが発行した15，764，427株は逆買収終了時に額面37，448，928ドルの優先株を総合貸借対照表に計上した。
集団は2021年7月30日に再構成される.再編の一部として、2021年6月8日、優先株の各発行者が株式交換により報告実体に変更された。優先株の主な条項と株式数は変わらない。したがって、合併後の再編は優先株に会計影響を与えない。本グループはすべての優先株をA類優先株に再設計することにした。再編は共同制御下の取引であるため，再編後の本グループの権益分部は総合財務諸表列報の最初の期間から存在していると仮定する.
2021年9月30日、会社は深セン文広伝媒集団(国際)有限公司(“深セン文広伝媒-香港”)に745，438株のA類優先株を発行し、総投資金額は人民元1000万元で同値である。深センメディア-香港に発行するA類優先株の条項は、上記再編後のA類優先株の条項と同じである。
以下は報告期間中のA類償還可能優先株の主要な原始条項と改訂条項である：
変換機能
深セン中富優先株株主に優先株または逆買収を発行する際に、優先株保有者に株式交換権利を付与することはない。
2021年7月30日の再編に伴い、改正された会社定款に記載されているように、発行されたすべての優先株は、会社が米国資本市場に上場した後、自動的に普通株に変換することができる。
投票権
逆買収の前および後には，優先株保有者ごとに普通株式保有者とともに会社またはグループ株主が議決したすべての事項について投票する権利がある.
配当権
逆買収の前後に優先株を保有する各保有者は、非累積配当金を取得する権利があり、当該等資金又は資産が合法的に使用可能になった場合、当該資金又は資産は、換算後の基準で、取締役会が発表したときに当該等資金又は資産から普通株と同等の割合で支払うことができる。
清算優先オプション
発行者に任意の自発的または非自発的な清算、解散または清算が発生した場合、または取引売却が発生した場合(他の事項を除いて、合併、株式交換、合併または合併による制御権変更を含む)、総称して“清算事件とみなされる”と呼ばれ、すべての合法的にメンバーに割り当てることができる資産および資金(すべての債権者の債権および法的に優先される可能性のある債権を清算した後)は優先持株者に優先的に割り当てなければならない
 
F-40
ディレクトリ
 
NIPグループです。
連結財務諸表付記
2022年と2023年12月31日まで年度
(ドル、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)
15.
中間層持分-(続)
​
は、任意の他のカテゴリの投資家に任意の割り当てを行うことに優先され、金額は、(I)優先株発行価格の100%に年利8%で計算されるべき毎日利息を加算し、および(Ii)比例計算して、保有する株主1人当たりのパーセンテージに割り当て可能な純資産(総称して“優先株金額”と呼ぶ)を乗じなければならない。
清算優先オプション修正案
逆買収期間中、優先株優先額は優先株発行価格の100%に相当するように改訂され、以下の条項が追加された。
優先株優先株金額が優先株の適用所有者に割り当てられたか、または全額支払われた後に任意の資産または資金がある場合、グループ会社が割り当てることができる残りの資産および資金は、そのメンバーが保有する相対数(換算された優先株を含む)に比例してすべてのメンバーに分配されなければならない。
優先株金額が十分に支払うことができない場合、優先株保有者はその初期投資額の割合で支払う権利がある。会社が清算、解散または清算する時、会社は合法的にメンバーに割り当てられるすべての資産と資金が人民元20億元を超えるものは、メンバーが保有する普通株の相対数(換算後のすべての発行済み優先株処理)に従ってすべてのメンバーの中で比例して分配しなければならない。
償還権
(1)発行者が優先株購入契約の双方で取引を約束できなかったか、または(2)発行者が2024年1月31日までに中国証監会、香港証監会、アメリカ証券取引委員会または当社の初公開募集申請を受けた株主(“合資格取引所”)が正式に承認した任意の他の国際名声と地位の領収書を取得できなかった比較的早い状況が発生した当日或いはその後に随時及び時々償還することができる。または(Ii)当社が2025年1月31日までに合資格取引所で初公開募集を行うことができなかったか、または(3)優先株購入契約または当該等優先株融資に関連して締結されたいくつかの他の合意に示された任意の保証、承諾または契約に深刻に違反する。
いかなる償還事件が発生した場合、当時発行された優先株を発行したすべての所有者は当社に書面で要求する権利があり、当社は償還価格((I)優先株発行価格より高い100%プラス利息で、年金利8%から申告したが支払われていない任意の優先株配当金を引く；(Ii)保有株式のパーセンテージに会社の最近の公允資産純価を乗じて)当時保有していたすべてまたは一部の優先株を償還することを要求した。
償還権修正案
逆買収期間中、任意の優先株の償還をトリガするイベントは、同じ期限に改訂された。すなわち、重大な新規優先株購入協定(“新優先株購入合意”)または当該等の優先株融資に関連するいくつかの他の合意の任意の保証、承諾または契約に違反した場合、優先株は随時償還することができる。
償還された1株当たりの償還価格は同じ価格に修正されており、(A)当該優先株発行価格に相当する100%に課税金額を加えた高いものを基準とする。
 
F-41
ディレクトリ
 
NIPグループです。
連結財務諸表付記
2022年と2023年12月31日まで年度
(ドル、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)
15.
中間層持分-(続)
​
(Br)年間8%の単純金利で計算される1日の利息、およびこの優先株の任意の計算または申告されているが支払われていない配当金、および(B)変換された持株率に発行者に最も近い公正資産純価を乗じた結果。
B類償還可能優先株
は2022年5月23日に、本グループはDigital WD株式会社(“Digital WD”)と株式引受協定を締結した。2022年9月5日，グループはDigital WDに1，718，691株B類優先株を発行し，総購入価格は10，000，000ドルであった。
は2022年7月29日に、本グループは第三者投資家Maison Investment Holding Limited(“Maison”)と引受契約を締結し、Maisonに459，578株自社B類優先株を販売し、2，674，000ドルの現金対価と交換した。本グループは2022年9月30日現在、Maisonから事前に全額投資基金2，673，970ドル(手数料費用を差し引いた)を受け取り、株主前払い引受料として記録し、その後、本グループが2022年12月20日に459，578株B類優先株の発行を完了した場合に株式であることを確認した。
本グループは2022年7月29日にAER Capital SPC(“AER”)と引受合意を締結し，Maisonに自社515，608株B類優先株を売却し，3，000，000ドルの現金対価と交換した。当グループは、2022年12月31日現在、AERからの受取資金を株主投資受取資金に計上し、貸借対照表項目前払い費用とその他の流動資産純額を計上しています(付記5)。2023年3月、グループはAERの全額投資資金を受け取った。
以下は報告期間内のB類償還可能優先株の主な原始と改訂条項である：
清算優先オプション
任意の清算事件が発生した場合、当社はその後、株主に合法的に割り当てることができるすべての資産および資金を、すべての前の忍者株主が夢の中で保有していた第B-1類優先株に任意の配布または支払いを行った後、A類優先株株主および一般株主に任意の配布または支払いを行う前に、第B類優先株株主ごとに当該第B類優先株株主が保有する1株当たりの優先株の予備引受価格の総和に等しい金額を比例して受け取る権利があるように割り当てられる。
償還権
当社が償還株主に償還責任を全部返済できなかった場合、すべての発動可能な償還資金はB類優先株株主に比例優先的に支払わなければならない。B類優先株計算の償還価格はA類優先株と同じである。発行されたB類優先株の他の条項はA類優先株の条項と同じである。
B-1類償還可能優先株
2023年1月10日、会社は忍者株主と眠りの中での一連の合意を通じて買収を完了した。当社は睡蓮忍者発行前株主43，044，524株B-1類優先株に、睡蓮忍者100%株式を交換する(付記1)。
以下は報告期間中のB-1類償還可能優先株の主な条項である：
 
F-42
ディレクトリ
 
NIPグループです。
連結財務諸表付記
2022年と2023年12月31日まで年度
(ドル、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)
15.
中間層持分-(続)
​
償還権
NIP償還トリガ事件が発生した場合、パジャマ忍者前株主は自社が保有する第B-1類優先株を償還することを要求する権利があり、創立株主(“何鴻股有限公司、XaOt Sun Holdings Limited、周亜怡ホールディングス有限会社及びRayz Holdings Limited”)は共同及び各別に法律の許容を適用するすべての必要な行動を取って、当社が必要な資金を獲得することを促進しなければならない。NIP償還トリガ·イベント条項には： が含まれる
a)
(I)当社は2024年1月31日までに中国証券監督管理委員会、香港証監会、米国証券取引委員会、または当社の初公募申請を受けた株主から正式に承認されていない任意の他の公認された国際名声と地位の取引所から領収書を取得していないか、または(Ii)当社は2025年1月31日までに初公募株を実現することができず、当社の資金前推定値に基づいて1億ドルを超える
​
b)
独立推定師が決定した会社の推定値は2023年12月31日までに2.5億ドルを超えない；
​
c)
当社は英雄連盟LOL、王者栄光及び/或いはCrossFireプロリーグ関連リーグ時間帯の所有権変更についてリーグの正式な承認を得ることができず、このようなリーグ期間の損失或いは一時停止を招き、あるいは他の方法で本グループの財務表現に重大な影響を与える；
​
d)
再構成計画の実施または当社が再編計画に従ってVIE構造の解体を実施できなかったことは、当グループの財務業績に重大な影響を与えるか、または合理的に予想される可能性がある
​
e)
当社の2022年12月31日までの年間収入は41，400，000ドルを下回っており、これは米国公認会計原則に基づき、国際公認の独立公認会計士事務所監査を経て得られたものである。
​
2023年12月31日現在、会社はb、c、d、eの4段階で償還イベントをトリガしない対応基準に達している。
上記のNIP償還トリガイベント条項を除いて、他のB-1類優先株の償還条項はA類とB類優先株と類似している：
NIP特別償還トリガイベントの場合，創業株主は当社に忍者前株主が持つB-1類優先株の償還を要求する権利がある.NIP特別償還トリガ·イベント条項には： が含まれる
a)
寝ている忍者の任意の実質的に株主合意によって負担される義務に違反する前株主；
​
b)
寝ている忍者は任意の帳簿外販売を行い、そして本グループの財務業績に重大な影響を与え、それに応じて本グループ或いは任意の優先株主の利益を損害する；
​
c)
忍者の眠りの中での運営はいかなる適用法律にも深刻に違反し、さらに本グループの財務業績に重大な影響を与える；
​
d)
取締役会および/または株主の必要な承認を経ずに、ピハマスにおける忍者の業務、業務、財産または資産の全部または大部分を販売する；
​
 
F-43
ディレクトリ
 
NIPグループです。
連結財務諸表付記
2022年と2023年12月31日まで年度
(ドル、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)
15.
中間層持分-(続)
​
e)
いかなる忍者の前株主における不誠実、詐欺、故意違約或いは重大な不注意行為は、更に本グループの財務業績に重大な影響を与える；
​
f)
(A)所有者は、(I)任意の指定対象会社または(Ii)類似業務に従事し、2023年財政年度の予想年収が協定金額以上である他の対象会社の発行済み株式総額の51%以上を取得することができなかったか、または(B)上記買収を実施することにより、当社の前株主の持分比率を薄くする(当該等の希薄化が当社の前株主の同意を得ない限り)。
​
当社が償還を要求したすべてのB-1類優先株の総償還価格(“NIP償還価格”)は、すべての忍者が償還日に相当する総資産純価に相当する(独立推定師が提供した実際の便宜に基づいて“株式公正価値”とする)。NIP償還価格の支払いは、当社が眠り忍者の中で保有しているすべての株式を償還するように眠り忍者の前株主に支払う。疑問を生じないように、パジャマの忍者株式構成はNIP償還価格を全額支払い、当社はNIP償還価格を支払うために現金、他の資産、資金を一切支払いません。
清算優先オプション
いかなる清算後も、当社はNIP償還価格ですべての忍者前株主が保有するすべての発行済みB-1類優先株を償還しなければならない。その後、当社のすべての合法的に余剰株主に割り当てることができる資産と資金は、B類優先株株主、A類優先株株主、一般株主に優先し、マグロ前株主で忍者に分配すべきである。
変換機能
優先株株主に優先株を発行する場合，B-1類優先株保有者にはいかなる転換権も付与されていない.
すべての発行されたB-1類優先株はアメリカ資本市場に上場した後、自動的に会社の普通株に変換することができる。
投票権
B-1類優先株保有者ごとに普通株式保有者とともに会社またはグループ株主が議決したすべての事項について投票する権利がある.
配当権
B-1類優先株保有者ごとに非累積配当金を受け取る権利があり、そのような資金或いは資産が合法的に支払い可能な金或いは資産になった場合、このような資金或いは資産は換算後の基準で普通株と同等の配当を受け取ることができる。
優先株の会計処理
当社は優先株を総合貸借対照表中の中間層権益に分類しており、この優先株は当社が完全にコントロールしていない事件が発生した場合に償還できるからである。
 
F-44
ディレクトリ
 
NIPグループです。
連結財務諸表付記
2022年と2023年12月31日まで年度
(ドル、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)
15.
中間層持分-(続)
​
優先株は最初に公正価値で発行コストを差し引いて入金される.当社は発行された優先株について重大な発行コストを招くことはありません。2022年12月31日と2023年12月31日まで、償還可能な優先株の配当金を発表または発表していない。
報告期間ごとに、当社は優先株が現在償還可能かどうかを評価し、もし優先株が現在償還できない場合、当社はさらに優先株が償還可能になる可能性があるかどうかを評価する。償還価値がNIP償還価格によって決定されるB-1類優先株のほか、現在償還不可能で優先株が償還可能になる可能性が高い任意の他の優先株については、当社は、発行日から最も早い償還日までの期間内に、直ちに償還価値の変動を確認し、各報告期間終了時の償還価値に等しく、(I)発行価格にプロトコルに記載されている予定年化リターン及び(Ii)公平市価(オプション定価モデルに基づく株式分配モデルによる推定を補助し、独立推定会社が経営層の推定及び仮定に基づいて作成した推定報告)の中の高い者を基準とする。
は、米国会計基準480-10-S 99に基づいて、増加額を留保収益に計上するか、または利益が残っていない場合には、追加実収資本を計上するか、または追加実収資本がない場合には、累積損失を計上する。2022年と2023年12月31日までの年間の優先株増益はそれぞれ25，296，874ドルと43，914，707ドルである。
16.
普通株式
​
は2022年6月に発行され、B類優先株の発行については、当社株は500，000，000株であり、467，163，996株普通株、24，709，527株A類優先株及び8，126，477株B類優先株を含む。
再編(付記1)については，当社は2023年6月30日に全既存株主に固定比率5.75%で既存株主に株式を発行し，2，019，516株普通株，1，342，752株A類優先株，146，389株b類優先株および2，339，106株b−1類優先株を含む。米国会計基準第505条によると、2023年6月30日の株式発行は配当形式であり、留保収益損失が発生した場合、当社は今回発行した株式を類似株式分割に計上した場合には、登録報告書に記載されている各期間の履歴財務諸表をさかのぼって調整する。
再編で発行された普通株の影響は株式分割のような方式で処理され，合併財務諸表に列報されたすべての期間にわたって列報される.
17.
制限純資産
​
本グループの大部分の業務はその中国(香港を除く)付属会社によって行われており、本グループが配当金を派遣する能力は主に付属会社から資金配分を得ることにかかっている。中国の関連法律と法規は私たちの付属会社が中国の会計基準と法規に従って決めた留保収益(あればある)から配当金を支払うことを許可し、そしてそれが中国の法定備蓄の要求に符合した後に配当金を支払うことを許可した。本グループは中国公認会計原則(“中国公認会計原則”)に基づいて定められた税後純収入に基づいて、法定黒字積立金及び適宜黒字積立金を含むいくつかの備蓄基金に対して支出を行わなければならない。法定黒字積立金の分配は少なくとも中国公認会計原則に基づいて定められた税後純収入の10%であり、この積立金が当該実体登録資本の50%に等しくなるまででなければならない。黒字への分配
 
F-45
ディレクトリ
 
NIPグループです。
連結財務諸表付記
2022年と2023年12月31日まで年度
(ドル、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)
17.
制限純資産-(続)
​
保留は株主が自ら決定する.会社合併純資産に含まれる子会社の実収資本も配当には使えない。
これらの中国の法律と法規により、当社グループの中国付属会社がその一部の純資産を当社に譲渡する能力が制限されています。二零二二年及び二零二三年十二月三十一日までに、当グループ中国付属会社の実収資本及び法定積立金を含めて、総合資産純資産総額に計上される純資産総額は、それぞれ5，261，322ドル及び5，752，354ドルである。
18.
株式ベースの報酬
​
NIP Group Inc.オプション所有者に付与された株式オプション
2019年12月、深セン創投株主は“2019年株式激励計画”を承認し、この計画によると、本グループの創始者、会長、大株主の遊君豪(Mario Yau Kwan Ho)は1元をインセンティブプラットフォームとし、深セン創投の15%の株式を新たに設立された実体に譲渡する。“2019年計画”は激励プラットフォームがその役員、従業員と非従業員など(総称して“株購入所有者”)に深セン創投のオプションを付与し、ゼロの使用価格で深セン創投の株式を買収することを許可する。これらのオプションの契約期間は四年です。
2021年3月18日の逆買収について、武漢ESVFは2019年計画を改訂·再記述し、改訂後の2019年計画を採用した。逆買収終了について言えば、逆買収終了直前に2019年計画に従って行使されていない各購入持分は、武漢ESVFのいくつかの株式を購入するオプションに変換され、その数は、逆買収終了直前に当該購入株が行使可能な株式総数に交換比率を乗じたものに等しい。
したがって、2019年に逆買収完了前に深セン創投15%株式を購入する予定のオプションは、武漢創投7.5952%株式購入のオプションに変換される。このような修正されたオプション行の権価格は不変でゼロに維持される.
改訂された2019年計画は、深セン創投の奨励的株式オプションを武漢創業板基金の奨励的株式オプションに変換し、逆買収終了時の改正とされている。修正された増分補償コストは存在しない。
Brは2021年7月から2021年上半期までに再編された後、武漢ESVFが2019年から2021年上半期までの間に付与されたすべての購入株権は当社が付与した購入権によって代替される。1株の持分を98.69株の自社普通株に変更したことにより、本グループの持株比率は変わらない。
再構成は、株式ベースの報酬を持分ツールとしての分類および帰属条件を変更していない。株式オプションが価値を公正にする他のすべての投資は変わらないままだ。再編前後に増加する公正価値の変化がないため、追加の株式ベースの報酬支出は確認されていない。したがって，再構成裁決書の会計処理方式はその原裁決書と同様でなければならない。
当社は2023年1月1日に、2019年計画に基づいて自社1，725，132株の普通株式を購入するオプションを2019年計画に従ってゼロ価格で購入する従業員に付与し、当社の2.67%の株式に相当する。これらすべての授授された購入権は授出日から直ちに行使することができる。
 
F-46
ディレクトリ
 
NIPグループです。
連結財務諸表付記
2022年と2023年12月31日まで年度
(ドル、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)
18.
株式ベースの報酬-(続)
​
株式報酬は、日本会社の普通株に付与された公正価値で計量され、この公正価値は、収益法と株式分配法を用いて推定される。当社の普通株公正価値の推定は、市場では観察できない可能性のある重大な仮定と、いくつかの複雑かつ主観的な変数、割引率、無リスク金利及び当社の期待財務と経営業績、その独特な業務リスク、その普通株の流動性及び授与時の経営歴史と将来性の主観的判断に関連する。株式購入に関する株式補償はオプション定価モデルに基づく権益分配モデルを採用し、そして確率加重情景分析を結合して、収益法による現金流動量法で推定した100%持分の公平価値で計算する。これらの報酬の公正価値は、経営陣の推定と仮定に基づいて経営陣が独立した評価会社が作成した推定報告書の協力の下で決定される。
本報告に記載されている期間に付与された株式オプション公正価値を推定するための仮定は以下のとおりである：
​ ​ ​
本年度までの年間業績
2023年12月31日
 ​
期待変動率
​ ​ ​ ​ 75,89% ​ ​
期待期限(年単位)
​ ​ ​ ​ 2.09 ​ ​
年間リスクフリー金利
​ ​ ​ ​ 2.35% ​ ​
2023 年 12 月 31 日期における株式オプション活動の概要を以下に示します。
​ ​ ​
数：
個の共有
​ ​
重み
は 平均
練習
価格
​ ​
重み
は 平均
は 残り
契約上の
term
​ ​
集計
固有
値
​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
ドル
​ ​
年数で
​ ​
ドル
​
未発表 2022 年 12 月 31 日
​ ​ ​ ​ 1,763,507 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1 ​ ​ ​ ​ ​ 6,252,693 ​ ​
承認済み
​ ​ ​ ​ 1,725,132 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
トレーニング
​ ​ ​ ​ (3,488,639) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
没収される
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
2023 年 12 月 31 日現在残高
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
は2023年12月31日に行使できる
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​
*
株式は、株式分割を反映して遡及的に提示されています （ 注 14 ）
​
グループは、 2022 年 12 月 31 日期と 2023 年 12 月 31 日期における報酬費用をそれぞれ 165，721 ドルと 6，12 2，348 ドルと認識しました。
2023 年 1 月 10 日付で、すべての付与および付与株式を行使しました。2023 年 12 月 31 日現在、未投資株式オプションに関連する未認識の報酬費用はありません。
19.
1 株当たり損失
​
以下の表は、 2022 年 12 月 31 日期および 2023 年 12 月 31 日期における 1 株当たり純損失の基本および希釈算出と、分母と分母の調整を示しています。
 
F-47
ディレクトリ
 
NIPグループです。
連結財務諸表付記
2022年と2023年12月31日まで年度
(ドル、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)
19.
Loss Per Share— （ 続き ）
​
​ ​ ​
2012年12月31日まで
​
​ ​ ​
2022
​ ​
2023
​
分子： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
NIP グループに起因する純損失」s 株主
​ ​ ​ ​ (31,512,555) ​ ​ ​ ​ ​ (57,172,736) ​ ​
分母： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
発行済み普通株式加重平均-基本和
希釈*
​ ​ ​ ​ 34,987,683 ​ ​ ​ ​ ​ 37,124,622 ​ ​
基本と希釈後の1株当たり純損失の分母 を計算する
 ​ ​ ​ ​ 34,987,683 ​ ​ ​ ​ ​ 37,124,622 ​ ​
NIPグループ会社の普通株主は、1株当たりの基本および償却純損失S株主を占めるべきである
​ ​ ​ ​ (0.90) ​ ​ ​ ​ ​ (1.54) ​ ​
​
*
株式分割状況(付記14) を反映するために、株と1株当たりのデータを遡及的に提供する
​
2022年、2022年及び2023年12月31日までに、本グループは潜在的な普通株を有し、すでに授授された株式及び優先株を含む。本グループは2022年、2022年及び2023年12月31日までの3年度に赤字が発生したため、このような潜在的な普通株は反償却性質であり、本グループの1株当たりの償却後の純損失には計上しない。2022年12月31日、2022年12月31日および2023年12月31日まで、本グループの1株当たりの純損失に計上されていない非既存購入株権加重平均はそれぞれ450、564およびゼロであった。
2022年12月31日、2022年12月31日、2023年12月31日現在、1，312，930およびゼロ株式オプションは付与されていますが行使されていません。本グループは分母を計算するためにこのような株式オプションを含み、この株式オプションはゼロ人民元で行使できるからである。
優先株保有者は割引後の基準で普通株と同等の非累積配当金を受け取る権利があるため、優先株はASC 260-10-20での参加証券の定義を満たしている。しかし、普通株株主が適用可能な純損失は調整されておらず、その理由は、1)優先株保有者が非累積配当金を受け取る権利があり、本報告期間中に発表されていない非累積配当金、2)本報告期間に収益が分配されていないこと、保有者が当グループのいかなる損失(例えば、重大な損失の場合に本グループに追加的に貢献することができるか)、および3)保有者の契約元本または強制償還金額が本グループの損失によって減少することはないからである。したがって，参加証券に割り当てられた未分配収益から調整されていない.
 
F-48
ディレクトリ
 
NIPグループです。
連結財務諸表付記
2022年と2023年12月31日まで年度
(ドル、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)
20.
関連先取引
​
以下は本グループと取引のある関連先リストである：
いいえ。
​ ​
係り先名
​ ​
集団との関係
​
1
​ ​ Mario Yau Kwan Ho ​ ​ 会長兼連合席最高経営責任者 ​
2
​ ​
Douyu インターネットテクノロジー株式会社、株式会社 （ 「斗宇」 ） *
​ ​ グループの株主 ​
3
​ ​ レイ · チャン ​ ​ Hongli Culture の少数株主取締役兼上級副社長 ​
4
​ ​ 李偉孫 ​ ​ 取締役兼社長 ​
5
​ ​ Rui Zhou ​ ​ グループの株主 ​
6
​ ​ 浩明 ​ ​ 上級副社長 ​
7
​ ​ Ronghua Gu ​ ​ グループの株主 ​
8
​ ​ 武漢観光スポーツグループ ​ ​ グループの主要な受益者 ​
9
​ ​ 武漢 Linyu 生態グループ Co. 、株式会社武漢林宇 （ 「武漢林宇」 ） ​ ​ 武漢観光スポーツグループが管理する事業体 ​
10
​ ​ 海南興井技術センター （ 「海南興井」 ） ​ ​ Liwei Sun が管理するエンティティ ​
11
​ ​ 武漢 Ouyue オンラインテレビ Co. 、株式会社 （ 「武漢市」 ） * ​ ​ 闘魚ホールディングスの実体 ​
12
​ ​ 深セン文広メディアグループ(“深セン文広”) ​ ​ 本グループ株主、大威祥龍小株主 ​
13
​ ​ 武漢星景文化伝媒有限公司(“星景文化伝媒”) ​ ​ 孫立偉制御の実体 ​
14
​ ​ 天津興京威武管理コンサルティング有限責任会社(“天津有限責任会社”) ​ ​ 孫立偉制御の実体 ​
15
​ ​ 深セン市興景威武教育科学技術有限公司(“深セン市興景”) ​ ​ グループが43.9144持分を持つエンティティ ​
16
​ ​ 天津明仁企業管理組合(有限組合)(“天津明仁”) ​ ​ 最終的にMario Yau Kwan Hoによって制御されるエンティティ ​
17
​ ​ ヒチャム · チャヒネ ​ ​ 取締役と連合席最高経営責任者 ​
​
*
ASC 850によると、2022年12月31日までの年度および2022年12月31日までの年度まで、本グループは闘魚および武漢欧月が関連側であることを確認し、闘魚および武漢欧月が本グループの所有権権益を持っているため、関連側の取引を開示し、本グループに重大な影響を与える可能性があり、それぞれの利益を完全に追求できない可能性がある。2023年1月10日に発生した要素変動を再評価し、忍者が寝、闘魚及び欧悦を買収した後の株権はこの影響力を失い、本グループの関連側に計上されなくなった。
​
は 関連当事者からの支払額
関連側の売掛金は、以下の内容が示された期間に対して、武漢欧月売掛金が本財務諸表が発行された日に全額回収されたことを含む。
 
F-49
ディレクトリ
 
NIPグループです。
連結財務諸表付記
2022年と2023年12月31日まで年度
(ドル、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)
20.
関連当事者の取引 — （ 続き ）
​
​ ​ ​
2012年12月31日まで
​
​ ​ ​
2022
​ ​
2023
​
深セン Xingjing （ 1 ） （ 2 ）
​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 232,229 ​ ​
Liwei Sun （ 2 ）
​ ​ ​ ​ 38,258 ​ ​ ​ ​ ​ 37,165 ​ ​
天津法人有限公司 （ 2 ）
​ ​ ​ ​ 289 ​ ​ ​ ​ ​ 282 ​ ​
天津明仁 （2）
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 141 ​ ​
武漢市 （ 3 ）
​ ​ ​ ​ 1,097,097 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
合計 ​ ​ ​ $ 1,135,644 ​ ​ ​ ​ $ 269,817 ​ ​
​
(1)
残高は、関係者へのイベント制作サービスの売掛金です。
​
(2)
残高は、需要に応じて支払われる関係者への無利子融資でした。
​
(3)
残高は、関係者への人材管理サービスの提供に対する売掛金です。2023 年 1 月 10 日の Ninjas in Pyjamas の買収後の持分希釈により、その後、武漢欧岳は関係者として認定されなくなり、 2023 年 12 月 31 日時点の武漢欧岳からの支払残高は売掛金として計上されました。
​
は 関連当事者に対する支払額
関連当事者に対する債務額は、以下のとおりです。
​ ​ ​
2012年12月31日まで
​
​ ​ ​
2022
​ ​
2023
​
武漢観光スポーツグループ （1）
​ ​ ​ $ 683,898 ​ ​ ​ ​ $ 609,009 ​ ​
深センメディア （2）
​ ​ ​ ​ 290,321 ​ ​ ​ ​ ​ 422,540 ​ ​
Mario Yau Kwan Ho （ 3 ）
​ ​ ​ ​ 685,786 ​ ​ ​ ​ ​ 146,429 ​ ​
Xingjing Culture Media （ 4 ）
​ ​ ​ ​ 3,484,943 ​ ​ ​ ​ ​ 88,650 ​ ​
ヒチャム · チャヒネ （ 5 ）
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 4,035 ​ ​
武漢 Linyu
​ ​ ​ ​ 1,383 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
関連当事者による金額の小計 —current
​ ​ ​ ​ 5,146,331 ​ ​ ​ ​ ​ 1,270,663 ​ ​
深セン Xingjing （ 6 ）
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 131,017 ​ ​
武漢観光スポーツグループ （1）
​ ​ ​ ​ 626,906 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
関連当事者による金額の小計 — 非現行
​ ​ ​ ​ 626,906 ​ ​ ​ ​ ​ 131,017 ​ ​
合計 ​ ​ ​ $ 5,773,237 ​ ​ ​ ​ $ 1,401,680 ​ ​
​
(1)
残高は、 2022 年 12 月 31 日および 2023 年 12 月 31 日現在、グループがサービスを提供していない関係者から受け取った広告収益を表しています。
​
(2)
2021 年 4 月、当グループは関係者との協力協定を締結し、受領した政府補助金の 60% を関係者に配分することに合意しました。2022 年 12 月 31 日および 2023 年 12 月 31 日現在、残高はグループが受領し、関係者に支払うべき政府補助金です。
​
(3)
残高は、お客様がホストしたリアリティ番組にサービスを提供した Mario Yau Kwan Ho のサービス料を表しています。
​
(4)
残高は、需要に応じて支払われる日々の業務のための関係者からの無利子融資です。
​
(5)
残高は、 Hicham Chahine の営業費用の償還を表しています。
​
(6)
残高は、深セン興井に支払われる長期株式投資ファンドを表しています。
​
以下は、当グループが主要な取引を行っている関連当事者のリストです。
 
F-50
ディレクトリ
 
NIPグループです。
連結財務諸表付記
2022年と2023年12月31日まで年度
(ドル、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)
20.
関連当事者の取引 — （ 続き ）
​
​ ​ ​
2013年12月31日までの年度
​
自然
​ ​
2022
​ ​
2023
​
Xingjing Culture Media ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Xingjing Culture Media への融資返済
​ ​ ​ $ 9,912,320 ​ ​ ​ ​ ​ 3,588,153 ​ ​
Xingjing Culture Media からの貸出
​ ​ ​ ​ 6,657,750 ​ ​ ​ ​ ​ 282,507 ​ ​
マリオ · ユ · クワン · ホー ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Mario Yau Kwan Ho が提供したリアリティ番組サービスの返済
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 667,994 ​ ​
Mario Yau Kwan Ho が提供するリアリティショーサービス
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 146,822 ​ ​
Mario Yau Kwan Ho への融資の回収
​ ​ ​ ​ 297,221 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
武漢市奥岳 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
タレントマネジメントサービス
​ ​ ​ ​ 33,693,743 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
武漢観光スポーツグループ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
グループが提供するスポンサーシップおよび広告サービス
​ ​ ​ ​ 700,993 ​ ​ ​ ​ ​ 666,156 ​ ​
深センメディア ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
グループが提供するスポンサーシップおよび広告サービス （1）
​ ​ ​ ​ 445,831 ​ ​ ​ ​ ​ 423,675 ​ ​
賃貸料 （ 1 ）
​ ​ ​ ​ 641,997 ​ ​ ​ ​ ​ 610,092 ​ ​
深センメディアが提供するイベント制作サービス （1）
​ ​ ​ ​ 15,307 ​ ​ ​ ​ ​ 14,687 ​ ​
深センメディアに配分すべき政府補助金 （ 2 ）
​ ​ ​ ​ 445,831 ​ ​ ​ ​ ​ 423,675 ​ ​
深センメディアに配分された政府補助金の返済
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 282,450 ​ ​
資本注入の返済
​ ​ ​ ​ 1,486,105 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
天津法人有限会社 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
天津 LLP への融資
​ ​ ​ ​ 149 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
海南新京 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
海南 Xingjing への融資の収集
​ ​ ​ ​ 53,500 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
Liwei Sun ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Liwei Sun への融資
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 49,429 ​ ​
Liwei Sun への融資の回収
​ ​ ​ ​ 113,721 ​ ​ ​ ​ ​ 49,429 ​ ​
周瑞 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
営業経費の償還
​ ​ ​ ​ 167,221 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
Haoming Yu ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Haoming Yu からの融資
​ ​ ​ ​ 445,831 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
Haoming Yu からの借入金の返済
​ ​ ​ ​ 891,663 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
グループ業務のために Haoming Yu に進出
​ ​ ​ ​ 609,637 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
営業経費の償還
​ ​ ​ ​ 624,833 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
Ronghua Gu ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Ronghua Gu からの融資
​ ​ ​ ​ 445,831 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
Ronghua Gu からの融資の返済
​ ​ ​ ​ 891,663 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
グループ業務のために栄華谷へ進出
​ ​ ​ ​ 1,854,082 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
タレントマネジメントサービスの運営費の償還
​ ​ ​ ​ 2,220,121 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
 
F-51
ディレクトリ
 
NIPグループです。
連結財務諸表付記
2022年と2023年12月31日まで年度
(ドル、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)
20.
関連当事者の取引 — （ 続き ）
​
​ ​ ​
2013年12月31日までの年度
​
自然
​ ​
2022
​ ​
2023
​
武漢臨嶼 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
武漢臨域で提供されるサービス
​ ​ ​ ​ 3,812 ​ ​ ​ ​ ​ 6,758 ​ ​
武漢臨域で提供されているサービス返金
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 8,106 ​ ​
武漢臨域に支払う利息料金
​ ​ ​ ​ 416,517 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
深セン興景 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
グループが提供するイベント作成サービス
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 75,988 ​ ​
深セン興京ローン
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 152,304 ​ ​
​
(1)
本グループは，その所有するスポーツ場や寮を利用するために，関連側に賛助や広告サービス，試合制作サービスを提供する.提供される賛助と広告サービスを収入とし，賃貸料支出を収入コストおよび一般·行政費用とする。このうち、2022年と2023年12月31日までの3年間の収入コストはそれぞれ461，138ドル、438，362ドルだった。
​
(2)
本グループは関連先と連携協定を締結し，受け取った政府補助金の60%を関連先に割り当てることに同意した.
​
21.
信用リスク集中
​
Br}は本グループを集中信用リスクに直面させる可能性のある金融商品には主に売掛金が含まれている。本グループはその顧客に対して信用評価を行い，一般に顧客が担保や他の保証を提供する必要はない.本グループは、その予想されるクレジット損失の売掛金を定期的に評価し、その売掛金を回収すると思われる金額に減少させるために、信用損失の推定準備を維持する。当グループは、顧客の財務状況及び支払い方法を定期的に検討し、売掛金の催促リスクをできるだけ低減する。
グループ総収入の10%以上を占める単一顧客を表にまとめた：
​ ​ ​
2013年12月31日までの年度
​
​ ​ ​
2022
​ ​
2023
​
集団収入のパーセンテージ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
クライアントA
​ ​ ​ ​ * ​ ​ ​ ​ ​ 49% ​ ​
クライアントB
​ ​ ​ ​ 51% ​ ​ ​ ​ ​ 13% ​ ​
合計 ​ ​ ​ ​ 51% ​ ​ ​ ​ ​ 62% ​ ​
以下の表は、当グループの売掛金総額の 10% 以上を占める単一顧客の概要を示しています。
​ ​ ​
2012年12月31日まで
​
​ ​ ​
2022
​ ​
2023
​
グループ債権の割合 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
クライアントC
​ ​ ​ ​ 13% ​ ​ ​ ​ ​ 11% ​ ​
クライアントD
​ ​ ​ ​ 21% ​ ​ ​ ​ ​ * ​ ​
 
F-52
ディレクトリ
 
NIPグループです。
連結財務諸表付記
2022年と2023年12月31日まで年度
(ドル、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)
21.
信用リスクの集中 — （ 続き ）
​
​ ​ ​
現在
12月31日
​
​ ​ ​
2022
​ ​
2023
​
お客様 E
​ ​ ​ ​ 28% ​ ​ ​ ​ ​ * ​ ​
合計 ​ ​ ​ ​ 62% ​ ​ ​ ​ ​ 11% ​ ​
​
​
*
10% 未満のパーセンテージを表します
​
22.
コミットメントと不測の事態
​
意外な状況
正常業務過程において，本グループは契約や雇用関係や様々な他の事項に関する法的訴訟に直面する可能性がある.損失が発生する可能性があり、損失金額が合理的に推定可能であると評価された場合、本グループは、そのようなクレームによって発生したまたは負債を記録する。経営陣は、2023年12月31日現在とこれらの連結財務諸表の発表日まで、未解決または脅威のクレームや訴訟はないとしている。
23.
親会社簡明財務情報
​
親会社の貴社の簡明な財務資料はすでに本グループの総合財務諸表に掲載されているのと同じ会計政策を採用して作成し、親会社は権益法を用いて付属会社の投資を計算するだけである。
当社及びその付属会社は合併財務諸表に計上し、合併後の会社間残高及び取引はすぐに解約します。当社の独立財務諸表については、子会社への投資は権益会計方法で報告している。当社は子会社の損失を占めて付属の親会社簡明財務情報の中で子会社赤字としなければなりません。
2022年12月31日と2023年12月31日まで、会社には重大な資本やその他の約束、長期債務、保証がありません。
 
F-53
ディレクトリ
 
NIPグループです。
連結財務諸表付記
2022年と2023年12月31日まで年度
(ドル、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)
23.
親会社簡明財務情報-(続)
​
親会社貸借対照表：
​ ​ ​
2012年12月31日まで
​
​ ​ ​
2022
​ ​
2023
​
資産 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
流動資産 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
現金と現金等価物
​ ​ ​ $ 7,058,778 ​ ​ ​ ​ $ 1,383,462 ​ ​
子会社からの支払義務額
​ ​ ​ ​ 5,322,080 ​ ​ ​ ​ ​ 11,043,642 ​ ​
受取株主投資ファンド(付記13)
​ ​ ​ ​ 2,999,845 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
その他の売掛金
​ ​ ​ ​ 51,500 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
流動資産総額
​ ​ ​ ​ 15,432,203 ​ ​ ​ ​ ​ 12,427,104 ​ ​
非流動資産 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
繰延提供費用
​ ​ ​ ​ 221,000 ​ ​ ​ ​ ​ 2,162,836 ​ ​
子会社への投資
​ ​ ​ ​ 69,667,459 ​ ​ ​ ​ ​ 234,838,675 ​ ​
非流動資産合計
​ ​ ​ ​ 69,888,459 ​ ​ ​ ​ ​ 237,001,511 ​ ​
総資産
​ ​ ​ $ 85,320,662 ​ ​ ​ ​ $ 249,428,615 ​ ​
は 発生費用およびその他の負債
​ ​ ​ ​ 863,925 ​ ​ ​ ​ ​ 1,689,455 ​ ​
経常負債
​ ​ ​ ​ 863,925 ​ ​ ​ ​ ​ 1,689,455 ​ ​
総負債
​ ​ ​ $ 863,925 ​ ​ ​ ​ $ 1,689,455 ​ ​
は メザニンエクイティ ： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
A類償還可能優先株(額面0.0001ドル；2022年と2023年12月31日までにそれぞれ24，709，527株と24，709，527株の発行を許可；2022年と2023年12月31日までにそれぞれ24，709，527株*)
​ ​ ​ ​ 97,400,393 ​ ​ ​ ​ ​ 114,893,066 ​ ​
クラスBは優先株(額面0.0001ドル；8，126，477および を償還可能である
2022年12月31日と2023年12月31日までに承認された2，693，877株
現在，発行されているものと未償還のものはそれぞれ2，693，877と2，693，877である
はそれぞれ2022年12月31日，2022年12月31日と2023年12月31日*)
​ ​ ​ ​ 16,062,314 ​ ​ ​ ​ ​ 16,766,736 ​ ​
1種類の償還可能優先株(額面0.0001ドル；2022年と2023年12月31日までそれぞれゼロと43，044，524株；2022年と2023年12月31日までそれぞれゼロと43，044，524株*)
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 190,882,461 ​ ​
は メザニン株式総額
​ ​ ​ ​ 113,462,707 ​ ​ ​ ​ ​ 322,542,263 ​ ​
赤字 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
普通株式(額面0.0001ドル；467，163，996および429，552，072
それぞれ2022年と2023年12月31日に認可された株式
12月31日現在、発行済みおよび未償還債券は、それぞれ33，674，740および37，163，379 である
それぞれ2022と2023*)
​ ​ ​ ​ 3,280 ​ ​ ​ ​ ​ 3,716 ​ ​
購読金
​ ​ ​ ​ (3,280) ​ ​ ​ ​ ​ (3,716) ​ ​
累計損失
​ ​ ​ ​ (29,178,085) ​ ​ ​ ​ ​ (80,228,473) ​ ​
他の総合損失を累積
​ ​ ​ ​ 172,115 ​ ​ ​ ​ ​ 5,425,370 ​ ​
NIP グループ株式会社の株主による赤字総額
​ ​ ​ ​ (29,005,970) ​ ​ ​ ​ ​ (74,803,103) ​ ​
負債総額、メザニン · エクイティ、赤字
​ ​ ​ $ 85,320,662 ​ ​ ​ ​ $ 249,428,615 ​ ​
 
F-54
ディレクトリ
 
NIPグループです。
連結財務諸表付記
2022年と2023年12月31日まで年度
(ドル、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)
23.
親会社簡明財務情報-(続)
​
親会社の営業および包括的損失計算書 ：
​ ​ ​
2013年12月31日までの年度
​
​ ​ ​
2022
​ ​
2023
​
営業による損失 ： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
財務収入
​ ​ ​ $ 69,589 ​ ​ ​ ​ $ 26,175 ​ ​
一般と行政費用
​ ​ ​ ​ (348,043) ​ ​ ​ ​ ​ (694,745) ​ ​
子会社の株式損失
​ ​ ​ ​ (5,937,227) ​ ​ ​ ​ ​ (12,589,459) ​ ​
純損失
​ ​ ​ ​ (6,215,681) ​ ​ ​ ​ ​ (13,258,029) ​ ​
総総合 （ 損失 ） 利益
​ ​ ​ $ (6,037,695) ​ ​ ​ ​ $ (8,004,774) ​ ​
親会社のキャッシュフロー計算書 ：
​ ​ ​
2013年12月31日までの年度
​
​ ​ ​
2022
​ ​
2023
​
経営活動キャッシュフロー： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
純損失
​ ​ ​ $ (6,215,681) ​ ​ ​ ​ $ (13,258,029) ​ ​
営業活動による純キャッシュに対する純損失の調整 ：
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
子会社の株式損失
​ ​ ​ ​ 5,937,227 ​ ​ ​ ​ ​ 12,589,459 ​ ​
営業資産 · 負債の変更 ： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
子会社からの支払義務額
​ ​ ​ ​ (5,322,080) ​ ​ ​ ​ ​ (5,721,562) ​ ​
その他の売掛金
​ ​ ​ ​ (62,082) ​ ​ ​ ​ ​ (78,364) ​ ​
は 発生費用およびその他の負債
​ ​ ​ ​ 391,208 ​ ​ ​ ​ ​ (697,955) ​ ​
経営活動で使用されている純現金
​ ​ ​ ​ (5,271,408) ​ ​ ​ ​ ​ (7,166,451) ​ ​
株式投資対象への投資
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (17,400,000) ​ ​
は 投資活動に使用された純現金
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (17,400,000) ​ ​
購読債権の回収
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 2,999,845 ​ ​
延期提供費用の支払い
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (418,351) ​ ​
組織再編における資本注入
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 16,309,641 ​ ​
は 優先株式の発行
​ ​ ​ ​ 12,007,678 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
融資活動が提供する現金純額
​ ​ ​ ​ 12,007,678 ​ ​ ​ ​ ​ 18,891,135 ​ ​
現金および現金等価物の純増加(マイナス)
​ ​ ​ ​ 6,736,270 ​ ​ ​ ​ ​ (5,675,316) ​ ​
年明けの現金と現金等価物
​ ​ ​ ​ 322,508 ​ ​ ​ ​ ​ 7,058,778 ​ ​
年末現金と現金等価物
​ ​ ​ $ 7,058,778 ​ ​ ​ ​ $ 1,383,462 ​ ​
​
24.
後続活動
​
は2024年4月に，本グループは合計20，000，000元(約2，816，941ドル)の借金を獲得し，年利率は15%であった.残高は1年以内に満期になります。
総合財務諸表が発表された日まで、本グループは他の後続事項を評価しており、本グループは本グループの総合財務諸表に重大な財務影響を与える後続事項は何も発見されていない。
 
F-55
カタログ
 
パジャマゲームにおける忍者AB
財務諸表インデックス(1)
内容
​ ​
ページ番号(S)
​
独立公認会計士事務所報告
​ ​
F-57
​
2021年と2022年12月31日現在の貸借対照表
 ​ ​
F-58
​
2021年12月31日までと2022年12月31日までの年度の損益表と全面損益表
 ​ ​
F-59
​
2021年と2022年12月31日までの年間権益変動表
 ​ ​
F-60
​
2021年と2022年12月31日終了年間キャッシュフロー表
 ​ ​
F-61
​
財務諸表付記
​ ​
F-62~F-75
 ​
​
(1)
S-X条例では、“パジャマ忍者”の忍者の財務諸表を記入する必要があると規定されています。“パジャマの中の忍者”は重大な買収実体だからです。
​
 
F-56
ディレクトリ
 
独立公認会計士事務所報告
株主と取締役会へ
“パジャマゲームの忍者”
財務諸表に対する意見
添付されている忍者の2021年12月31日，2021年12月31日および2022年12月31日の貸借対照表，および2022年12月31日までの各年度の関連損益表および全面収益(損失)表，権益およびキャッシュフロー変動表および関連付記(総称して“財務諸表”と呼ぶ)を監査した。財務諸表は、すべての重要な点において、当社の2021年12月31日現在、2021年12月31日および2022年12月31日までの財務状況、および2022年12月31日までの2つの会計年度の経営結果とキャッシュフローを公平に反映しており、米国公認の会計原則に適合していると考えられる。
意見ベース
これらの財務諸表は会社経営陣が担当しています。私たちの責任は私たちの監査に基づいて会社の財務諸表に意見を発表することです。私たちは米国上場企業会計監督委員会(PCAOB)に登録されている公共会計士事務所であり、米国連邦証券法および米国証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、会社と独立しなければならない。
私たちはアメリカで一般的に受け入れられている監査基準に従って監査を行います。これらの基準は、財務諸表に重大な誤報がないかどうかに関する合理的な保証を得るために、エラーによるものであっても詐欺によるものであっても、監査を計画し、実行することを要求する。当社はその財務報告の内部統制を監査することを求められておらず、私たちも招聘されて監査を行っていません。私たちの監査の一部として、財務報告の内部統制を理解することが求められていますが、社内財務報告の内部統制の有効性について意見を述べるためではありません。したがって、私たちはそのような意見を表現しない。
我々の監査には、財務諸表の重大な誤報リスクを評価するプログラム、エラーによるものであれ詐欺であっても、これらのリスクに対応するプログラムを実行することが含まれています。これらの手続きは、財務諸表中の金額および開示に関連する証拠をテストに基づいて検討することを含む。我々の監査には、経営陣が使用する会計原則の評価と重大な見積もり、財務諸表の全体列報を評価することも含まれています。私たちは私たちの監査が私たちの観点に合理的な基礎を提供すると信じている。
​
/S/馬ゴムアジア会計士事務所
​
Marcum Asia CPAS LLP
​ ​ ​ ​
2022年以来、当社の監査役を務めてきました
北京、中国
2023年6月5日
 
F-57
ディレクトリ
 
パジャマを着てゲームをする忍者
貸借対照表
(In米ドル （ 株価および 1 株当たりのデータ、その他記載を除く ）
​ ​ ​
2012年12月31日まで
​
​ ​ ​
2021
​ ​
2022
​
資産 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
現金と現金等価物
​ ​ ​ $ 1,631,203 ​ ​ ​ ​ $ 1,720,731 ​ ​
売掛金純額
​ ​ ​ ​ 2,716,576 ​ ​ ​ ​ ​ 1,878,816 ​ ​
前払い費用と他の流動資産
​ ​ ​ ​ 434,869 ​ ​ ​ ​ ​ 324,741 ​ ​
流動資産総額
​ ​ ​ ​ 4,782,648 ​ ​ ​ ​ ​ 3,924,288 ​ ​
財産と設備、純額
​ ​ ​ ​ 99,167 ​ ​ ​ ​ ​ 61,583 ​ ​
無形資産純資産
​ ​ ​ ​ 556,964 ​ ​ ​ ​ ​ 771,253 ​ ​
使用権資産
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 549,203 ​ ​
非流動資産合計
​ ​ ​ ​ 656,131 ​ ​ ​ ​ ​ 1,382,039 ​ ​
総資産
​ ​ ​
$
5,438,779
 ​ ​ ​ ​ $ 5,306,327 ​ ​
負債 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
繰延収入
​ ​ ​ ​ 586,374 ​ ​ ​ ​ ​ 605,497 ​ ​
売掛金
​ ​ ​ ​ 920,789 ​ ​ ​ ​ ​ 654,708 ​ ​
所得税対応
​ ​ ​ ​ 35,333 ​ ​ ​ ​ ​ 171,301 ​ ​
リース負債、現在
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 187,518 ​ ​
課税費用と他の流動負債
​ ​ ​ ​ 749,404 ​ ​ ​ ​ ​ 376,463 ​ ​
流動負債総額
​ ​ ​ ​ 2,291,900 ​ ​ ​ ​ ​ 1,995,487 ​ ​
リース負債、非経常
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 327,852 ​ ​
非流動負債合計
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 327,852 ​ ​
総負債
​ ​ ​
$
2,291,900
 ​ ​ ​ ​ $ 2,323,339 ​ ​
は 株主持分 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
普通株式 （ 額面 0.0 490 米ドル、 2021 年 12 月 31 日および 2022 年 12 月 31 日現在発行済 6，400，000 株、 2021 年 12 月 31 日および 2022 年 12 月 31 日現在発行済 1，73 2，720 株 ）
​ ​ ​ ​ 84,900 ​ ​ ​ ​ ​ 84,900 ​ ​
新規実収資本
​ ​ ​ ​ 3,817,442 ​ ​ ​ ​ ​ 3,817,442 ​ ​
累計損失
​ ​ ​ ​ (458,685) ​ ​ ​ ​ ​ (202,126) ​ ​
他の総合損失を累積
​ ​ ​ ​ (296,778) ​ ​ ​ ​ ​ (717,228) ​ ​
は 総 株 主 資本 （ 株 主 資本 ）
​ ​ ​ ​ 3,146,879 ​ ​ ​ ​ ​ 2,982,988 ​ ​
総負債と株主資本
​ ​ ​ $ 5,438,779 ​ ​ ​ ​
$
5,306,327
​ ​
付属注記は、これらの財務諸表の不可欠な部分です。
F-58
ディレクトリ
 
パジャマを着てゲームをする忍者
損益計算書および包括的損益計算書 （ 損失 ）
(In米ドル （ 株価および 1 株当たりのデータ、その他記載を除く ）
​ ​ ​
今年度までの年度
12月31日
​
​ ​ ​
2021
​ ​
2022
​
純収入
​ ​ ​ $ 9,398,340 ​ ​ ​ ​ $ 7,372,837 ​ ​
収入コスト
​ ​ ​ ​ (3,963,378) ​ ​ ​ ​ ​ (3,656,848) ​ ​
は 総利益
​ ​ ​ ​ 5,434,962 ​ ​ ​ ​ ​ 3,715,989 ​ ​
運営費用 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
販売およびマーケティング費用
​ ​ ​ ​ (1,821,982) ​ ​ ​ ​ ​ (1,712,535) ​ ​
一般と行政費用
​ ​ ​ ​ (1,541,433) ​ ​ ​ ​ ​ (1,495,070) ​ ​
総運営費用
​ ​ ​ ​ (3,363,415) ​ ​ ​ ​ ​ (3,207,605) ​ ​
営業収入
​ ​ ​ ​ 2,071,547 ​ ​ ​ ​ ​ 508,384 ​ ​
その他の収入 / （ 費用 ） 、ネット ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
財務収入/(支出)、純額
​ ​ ​ ​ 47,776 ​ ​ ​ ​ ​ (94,533) ​ ​
その他収入/(支出)，純額
​ ​ ​ ​ 22,777 ​ ​ ​ ​ ​ (12,447) ​ ​
その他の収入/(支出)合計，純額
​ ​ ​ ​ 70,553 ​ ​ ​ ​ ​ (106,980) ​ ​
は 所得税費用引前所得
​ ​ ​ ​ 2,142,100 ​ ​ ​ ​ ​ 401,404 ​ ​
所得税費用
​ ​ ​ ​ (466,358) ​ ​ ​ ​ ​ (144,845) ​ ​
は 純利益
​ ​ ​ $ 1,675,742 ​ ​ ​ ​
$
256,559
​ ​
その他総合損失： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
外国為替換算調整 （ ゼロ税抜き ）
​ ​ ​ ​ (248,030) ​ ​ ​ ​ ​ (420,450) ​ ​
その他総合損失総額
​ ​ ​ ​ (248,030) ​ ​ ​ ​ ​ (420,450) ​ ​
総合利益 / （ 損失 ） 合計
​ ​ ​ $ 1,427,712 ​ ​ ​ ​
$
(163,891)
​ ​
付属注記は、これらの財務諸表の不可欠な部分です。
F-59
ディレクトリ
 
パジャマを着てゲームをする忍者
株式の変更に関する明細書
(In米ドル （ 株価および 1 株当たりのデータ、その他記載を除く ）
​ ​ ​
普通株式
​ ​
追加の
有料入金
資本
​ ​
累計
赤字
​ ​
累計
は その他
は 総合的な
損失
​ ​
合計
会社について
equity
​
​ ​ ​
共有
​ ​
金額
​
2020 年 12 月 31 日現在の残高 （ 未監査 ）
​ ​ ​ ​ 1,706,215 ​ ​ ​ ​ $ 83,602 ​ ​ ​ ​ $ 3,850,620 ​ ​ ​ ​ $ (2,134,427) ​ ​ ​ ​ $ (48,748) ​ ​ ​ ​ $ 1,751,047 ​ ​
株主からの貢献
​ ​ ​ ​ 48,505 ​ ​ ​ ​ ​ 2,376 ​ ​ ​ ​ ​ 344 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 2,720 ​ ​
資本出資の引き下げ
​ ​ ​ ​ (22,000) ​ ​ ​ ​ ​ (1,078) ​ ​ ​ ​ ​ (33,522) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (34,600) ​ ​
純収入
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,675,742 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,675,742 ​ ​
外貨換算調整
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (248,030) ​ ​ ​ ​ ​ (248,030) ​ ​
2021年12月31日現在の残高
 ​ ​ ​ ​ 1,732,720 ​ ​ ​ ​ $ 84,900 ​ ​ ​ ​ $ 3,817,442 ​ ​ ​ ​ $ (458,685) ​ ​ ​ ​ $ (296,778) ​ ​ ​ ​ $ 3,146,879 ​ ​
純収入
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​ ​ 256,559 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​ ​ 256,559 ​ ​
外貨換算調整
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (420,450) ​ ​ ​ ​ ​ (420,450) ​ ​
2022年12月31日現在の残高
 ​ ​ ​ ​ 1,732,720 ​ ​ ​ ​ $ 84,900 ​ ​ ​ ​ $ 3,817,442 ​ ​ ​ ​ $ (202,126) ​ ​ ​ ​ $ (717,228) ​ ​ ​ ​ $ 2,982,988 ​ ​
付属注記は、これらの財務諸表の不可欠な部分です。
F-60
ディレクトリ
 
パジャマを着てゲームをする忍者
キャッシュフロー計算書
(In米ドル （ 株価および 1 株当たりのデータ、その他記載を除く ）
​ ​ ​
今年度までの年度
12月31日
​
​ ​ ​
2021
​ ​
2022
​
営業活動からのキャッシュフロー ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
純収入
​ ​ ​ $ 1,675,742 ​ ​ ​ ​ $ 256,559 ​ ​
営業活動による純利益と純現金の調整 ： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
不良債権準備
​ ​ ​ ​ 10,466 ​ ​ ​ ​ ​ 8,992 ​ ​
減価償却及び償却
​ ​ ​ ​ 246,917 ​ ​ ​ ​ ​ 427,645 ​ ​
権利使用資産の償却
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 31,526 ​ ​
無形資産の処分による利益
​ ​ ​ ​ (127,112) ​ ​ ​ ​ ​ (445,790) ​ ​
繰延税金優遇措置
​ ​ ​ ​ 429,096 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
は 営業資産 · 負債の変動 ： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
売掛金純額
​ ​ ​ ​ (2,120,764) ​ ​ ​ ​ ​ 492,476 ​ ​
前払い費用と他の流動資産
​ ​ ​ ​ (129,053) ​ ​ ​ ​ ​ 48,994 ​ ​
売掛金
​ ​ ​ ​ 680,126 ​ ​ ​ ​ ​ (149,634) ​ ​
繰延収入
​ ​ ​ ​ 618,395 ​ ​ ​ ​ ​ 98,965 ​ ​
所得税対応
​ ​ ​ ​ 37,262 ​ ​ ​ ​ ​ 144,845 ​ ​
レンタル負債
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (66,379) ​ ​
課税費用と他の流動負債
​ ​ ​ ​ 458,398 ​ ​ ​ ​ ​ (282,883) ​ ​
営業活動による純現金
​ ​ ​ $ 1,779,473 ​ ​ ​ ​ $ 565,316 ​ ​
投資活動からのキャッシュフロー ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
無形資産の購入
​ ​ ​ ​ (733,572) ​ ​ ​ ​ ​ (1,060,170) ​ ​
無形資産の処分による利益
​ ​ ​ ​ 178,937 ​ ​ ​ ​ ​ 807,586 ​ ​
は 投資活動に使用された純現金
​ ​ ​ $ (554,635) ​ ​ ​ ​ $ (252,584) ​ ​
キャッシュフローフォーム財務活動 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
株主からの貢献
​ ​ ​ ​ 2,720 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
資本出資の引き下げ
​ ​ ​ ​ (34,600) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
融資活動のための現金純額
​ ​ ​ $ (31,880) ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​
為替レート変化の影響
​ ​ ​ ​ (113,307) ​ ​ ​ ​ ​ (223,204) ​ ​
現金および現金等価物の純増加
​ ​ ​ ​ 1,079,651 ​ ​ ​ ​ ​ 89,528 ​ ​
年初時点の現金および現金等価物
​ ​ ​ ​ 551,552 ​ ​ ​ ​ ​ 1,631,203 ​ ​
年末の現金および現金同等物
​ ​ ​ $ 1,631,203 ​ ​ ​ ​ $ 1,720,731 ​ ​
キャッシュ · フロー情報の補足開示 ： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
所得税の納付
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
支払われた利子費用
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
非キャッシュ活動に関する追加開示 ： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
リース負債と引き換えに経営的リース使用権資産
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 549,203 ​ ​
付属注記は、これらの財務諸表の不可欠な部分です。
F-61
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パジャマゲームにおける忍者AB
財務諸表付記
2021年と2022年12月31日まで年度
(ドル、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)
1.
組織とエージェント活動
​
“パジャマの忍者”(NIP)は、スウェーデン法に基づいて2014年1月に成立した。NIPは民間会社で、主に電子競技クラブの運営、スウェーデンのストックホルムの服装とコンピュータ部品の生産と販売を行っている。NIPは世界で最も有名な専門電子競技ブランドの一つとして公認されており、最も有名なのはテロ対策ゲームにおける歴史である。
2.
重要会計政策の概要
​
(a)
デモベース
​
添付財務諸表は、米国公認会計原則(“米国公認会計原則”)に基づいて作成されている。
(b)
見積りの使用状況
​
米国公認会計原則に基づいて財務諸表を作成することは、資産および負債の報告金額、資産負債表の日または有資産および負債の関連開示および財務諸表および付記中の報告期間内報告の収入および費用に影響を与えるために、管理層に推定および仮定を要求する。重大会計見積もりには、不良債権準備、減価償却寿命、および財産·設備および無形資産の回収可能性が含まれているが、これらに限定されない。事実と状況の変化は推定数の修正につながるかもしれない。実際の結果は、これらの推定数とは異なる可能性があるため、差異は財務諸表に大きな影響を与える可能性がある。
(c)
現金と現金等価物
​
現金と現金等価物には銀行現金と高流動性投資が含まれており、引き出しや使用制限を受けず、元の満期日は3ヶ月未満である。
(d)
売掛金
​
売掛金は元の金額から疑わしい売掛金を引いて列報を準備する。売掛金は，NIPがそのクライアントにサービスを提供し，その対価格権利が無条件である間に確認される.NIPは売掛金を定期的に審査し，個人残高の入金能力に疑問がある場合には一般的かつ具体的な支出を与える。NIPは，売掛金の回収可能性を評価する際に，売掛金の帳簿齢，顧客の支払履歴，信用状況，その他の口座に関する具体的な状況など，様々な要因を考慮する.不良債権準備は、損失が発生する可能性があると判定された期間に計上される。売掛金残高はすべての催促努力を尽くして解約します。
(e)
財産と設備、純額
​
Br物件および設備は、コストから減価償却および減価償却(ある場合)を減算し、資産の推定使用年数内に直線的に減価償却する。コストとは，資産の購入価格と，その期待用途に資産を投入して発生する他のコストである.予想寿命は以下のとおりである：
​
カテゴリ
​ ​
寿命予想
​
​
は 賃貸借の改善
​ ​ 賃貸借期間または資産の推定耐用年数の短いもの ​
​
電子機器
​ ​ 5 年間 ​
 
F-62
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パジャマゲームにおける忍者AB
財務諸表付記
2021年と2022年12月31日まで年度
(ドル、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)
2.
重要会計政策の概要-(続)
​
修理 · 保守費用は、発生した費用に計上されますが、財産 · 設備の耐用年数を延長する更新 · 改善費用は、関連資産の追加として資本化されます。資産の退職、売却および処分は、費用、累積減価償却および減損を除去し、結果として損益計算書に認識される損益を計上します。
(f)
無形資産、ネット
​
有限耐用年数を有する無形資産は、累積償却および計上減損を差し引いた原価で計上されます。無形資産クラス別の耐用年数の推定値は以下の通りです。
​
カテゴリ
​ ​
寿命予想
​
​
人材獲得コスト
​ ​
2 〜 3 年
​
最初の推定使用寿命が変化する可能性があることを示す場合、有限寿命を有する無形資産の推定使用寿命を再評価する。
NIPはESPORTS選手の買収に関連するコストを資本化し，その使用寿命内にこれらのコストを直接償却することは，関連選手合意の契約条項を反映している。
(g)
長期資産減価
​
イベントや環境変化がある資産の帳簿価値が回収できない可能性があることを示した場合，NIPは長期資産の減値を審査する。NIPは資産の帳簿金額とそれに関する見積もりが将来のキャッシュフローに割引されていないことを測定する。将来のキャッシュフロー純値の和が評価された資産の帳簿価値よりも少ないことが予想される場合、資産帳簿価値がその公正価値を超えた金額について減値損失を確認する。資産減価の評価には、評価された資産寿命内の将来のキャッシュフローを仮定することがNIPに要求される。これらの仮説は重大な判断が必要であり，実際の結果は仮説や見積りの金額とは異なる可能性がある.NIPは2021年，2021年および2022年12月31日までの3年間で減値費用を計上していない。
(h)
収入確認
​
2020年1月1日，NIPは改正トレーサビリティ法を用いて会計基準編纂(“ASC”)606を通過した。
NIPは、会計基準編纂(“ASC”)606に従って収入、すなわち顧客と契約を締結する収入を確認する。新収入基準の核心原則は、会社は顧客への移転承諾された商品またはサービスの金額を記述するために収入を確認すべきであり、その金額は、これらの商品またはサービスと交換するために、会社が獲得する権利があると予想される対価格を反映しなければならないことである。以下の5つのステップを実現するコア原則に適用する：
第一歩：クライアントとの契約を決定する
ステップ2：契約中の履行義務を決定する
ステップ3 成約価格の決定
ステップ4：取引価格を契約に割り当てる履行義務
ステップ5：会社が業績義務を果たしたときに収入を確認する
これらの基準は，以下の各項目の主な創設活動に関連しており，以下のようになる.純収入は付加価値税(“付加価値税”)を差し引いた純額である。
 
F-63
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パジャマゲームにおける忍者AB
財務諸表付記
2021年と2022年12月31日まで年度
(ドル、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)
2.
重要会計政策の概要-(続)
​
​ ​ ​
2013年12月31日までの年度
​
​ ​ ​
2021
​ ​
2022
​
​ ​ ​
金額
​ ​
%
​ ​
金額
​ ​
%
​
時間とともに推移： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
電子競技クラブ運営 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
電子競技選手権に参加する
​ ​ ​ $ 3,684,888 ​ ​ ​ ​ ​ 39% ​ ​ ​ ​ $ 2,398,462 ​ ​ ​ ​ ​ 33% ​ ​
スポンサーと広告
​ ​ ​ ​ 1,772,378 ​ ​ ​ ​ ​ 19% ​ ​ ​ ​ ​ 2,414,825 ​ ​ ​ ​ ​ 33% ​ ​
IP許可
​ ​ ​ ​ 3,659,761 ​ ​ ​ ​ ​ 39% ​ ​ ​ ​ ​ 1,722,462 ​ ​ ​ ​ ​ 23% ​ ​
時時間： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
電子競技クラブ運営 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
選手の移籍金
 ​ ​ ​ ​ 178,937 ​ ​ ​ ​ ​ 2% ​ ​ ​ ​ ​ 807,586 ​ ​ ​ ​ ​ 11% ​ ​
商品販売
​ ​ ​ ​ 102,376 ​ ​ ​ ​ ​ 1% ​ ​ ​ ​ ​ 29,502 ​ ​ ​ ​ ​ 0% ​ ​
総純利益
​ ​ ​ $ 9,398,340 ​ ​ ​ ​ ​ 100% ​ ​ ​ ​ $ 7,372,837 ​ ​ ​ ​ ​ 100% ​ ​
電子競技クラブ運営
eSports のトーナメント参加
NIPはESPORTS試合組織者と参加協定を締結し、連盟のメンバーチームとなり、対テロ：全世界攻撃(CS：GO)、虹6号：包囲城と国際サッカー連盟のようなESPORTS選手権に参加する。
ESPORTSレース組織者に対するNIPの約束は，1)ルールに従ってESPORTS選手権に参加すること，2)チームとESPORTSクラブを専門的に管理·運営すること，3)すべての適用されるチーム員が競争政策を遵守することを確保すること，4)合意の要求に応じてチーム普及義務を負担·履行することである。これらのすべての約束は、契約の範囲内で単独で決定することはできず、スポーツ大会主催者にリーグまたは選手権を普及させるための最適な機会を提供し、リーグまたは選手権のための最高レベルの収入を創出することを約束するためである。そこで，NIPはESPORTSレース組織者との契約で履行義務を決定した。
取引価格は、1)ESPORTSレースによって得られたリーグ収入シェアが、最低保証を約束する固定対価格と、チーム表現行列に基づく可変対価格とを含むメンバーチームに定期的に割り当てられる、2つの部分からなる。2)ボーナスは、獲得した選手権に応じて条件に適合するチームに割り当てられ、各選手権シーズン終了時に受信される。
可変考慮は，1)ESPORTSレース組織者がシーズンごとに獲得したボーナスプール金額と合意されたチームへの割り当ての割合，2)各選手権シーズンにおけるNIPチームの順位と順位，の2つの要因によって決定される。不確実性が解決される前に、最終的に決定された当選池、チーム割り当ての収入シェア、ランキングの対価格推定が変化することによって、確認された累積収入が大きく逆転しない可能性が低いため、取引価格中のいかなる可変価格金額も確認すべきではない。
電子競技大会主催者は，同期内でのNIPの表現が提供する利益を同時に受信して消費するため，NIPはESPORTS試合の履行義務 を履行している
 
F-64
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パジャマゲームにおける忍者AB
財務諸表付記
2021年と2022年12月31日まで年度
(ドル、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)
2.
重要会計政策の概要-(続)
​
同期の組織者.また、スポーツクラブを経営する主なコストは、選手に支払う給料や契約価格である。そこで，NIPは入力法を用いて進行を測定し，選手権シーズン中に残業収入を直線的に確認した。
スポンサーと広告
NIPは顧客とスポンサー契約を締結し、全方位的な宣伝ルートを通じて顧客の製品、サービスまたはブランドを普及し、宣伝するが、生放送公告、コンテンツ生成、ソーシャルメディア投稿、およびESPORTS選手が顧客キャラクターとして広告ビデオの録画に参加することを含むが、これらに限定されない。ほとんどのスポンサー契約では、NIPは、期待収益がNIPのブランドに関連しているため、サービスが契約を背景に明確ではないため、業績義務を決定している。顧客と締結されたいくつかの契約は、これらの約束が互いに分離して識別することができ、独立した販売価格で表示される場合に、複数の履行義務を含むことができる。このようなスケジュールに対して，NIPはその相対独立販売価格に応じて契約履行義務ごとに取引価格を割り当てる.NIPは、通常、クライアントから受け取った価格に基づいて独立販売価格を決定する。
一般販売促進活動に対しては，NIPが様々な販売促進活動に勤勉に展開し，顧客がブランド露出によるメリットを同時に獲得しているため，スポンサー契約の収入は契約期間全体で比例して確認される.個別購入注文として明示的に決定された追加の販促活動については、そのようなイベントまたはサービス交付が完了したときに収入が確認される。
サービス対価格は契約で約束された契約金額です。契約支払いはいかなる可変対価格や後続調整の影響も受けない。収入確認の時間が請求書の時間と異なる場合、NIPは、ブランドスポンサープロトコルが一般に重要な融資部分を含まないことを決定した。
IP許可
NIPはクライアントと契約を結び，ゲーム道具，皮膚やシールなどのデジタル製品を販売する際の知的財産権をクライアントNIPに付与する.知的財産権の形式は国家知的財産権局ブランドに関連する独立した機能を持っておらず、知的財産権の効用は主に国家知的財産権局が過去にあるいは行っている知的財産権の維持或いは支持活動から来ている。NIPは、デジタル商品の販売注文毎に、象徴的なIPのアクセス権許可の履行義務を決定する。クライアントは、NIPが行っている活動がIPの効用をサポートし維持し続けるので、許可期間全体にわたってNIP象徴的IPのアクセス許可の権利を有し、そこから利益を得る。したがって、知的財産権許可の収入は契約期間内に比例して確認される。
毎月サービス料金の入金と決済を行う.契約支払いはいかなる可変対価格や後続調整の影響も受けない。
選手の移籍金
NIPは顧客(主に他のスポーツクラブ)と契約を結び，NIPのスポーツ選手に移籍する。プレーヤーの移籍金は契約で約束した固定対価格です。NIPは、義務履行後のある時点で、プレーヤー移籍金の収入、すなわち電子プレーヤーがNIPとの任意およびすべての契約権利および義務から解放され、そのような任意の契約権利がクライアントに転送されることを確認する。
 
F-65
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財務諸表付記
2021年と2022年12月31日まで年度
(ドル、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)
2.
重要会計政策の概要-(続)
​
ブランド商品販売
NIPは公式ネットショップでマウス、キーボード、パーカーなどのブランド関連商品も販売している。取引価格は決まっています。NIPは，ブランド商品を無傷で顧客に渡す際に販売ブランド商品の収入を確認する.
提供されたすべての製品とサービスに対して，NIPは自分が主体であると考え，製品やサービスの譲渡を制御する際に総収入で収入を確認する.
依頼者とエージェントの考慮事項
NIPはESPORTSプレーヤーと契約を結び、契約では、スポンサーや広告収入を得るための一連の販促活動を行う義務がある。NIPは、ESPORTS選手との条項を評価し、自分を主体とし、スポンサーおよび広告の毛収入に基づいて収入を確認しているが、以下の鍵によってサービスを制御することを考慮しているからである：
•
NIPは自分のブランドと知的財産権を持ち、ESPORTSプレイヤーがNIPを代表して一連の販売促進活動を展開することを指導し、販売促進成果の品質を制御する主要な責任を負う。
​
•
NIPがそのESPORTSプレーヤーと締結した契約の一部として、NIPは、コンテンツ作成およびスポンサー、およびコンテンツから生成された広告収入を含むESPORTSプレーヤーが実行可能な任意の作業に関連するので、E-Playerの独占管理会社として同意する。E-PlayerはNIPとの契約に基づいて作成したコンテンツを持っているが，E-PlayerはNIPにコンテンツの独占的永久許可を付与し，NIPはそのコンテンツの有限使用権を人材に返し，契約を遵守することが条件である.
​
•
NIPは設定価格の裁量権を持つ.電子競技選手は普及義務の月給を得る権利があり、賛助や広告収入の利益共有には参加しない。
​
契約残高
支払い条件は，顧客信用の評価に基づいて，NIPがあらかじめ設定した信用要求に基づいて決定される.契約資産は関連売掛金で確認します。
は契約負債の繰延収入を表し、主に顧客から受け取った未確認収入金額を代表します。繰延収入残高は契約履行義務完了時に収入であることが確認された。2021年12月31日と2022年12月31日まで、NIPの賛助および広告繰延収入はそれぞれ586，374ドルと605，497ドルだった。本期間中に初めて契約負債残高に計上された当期確認収入はそれぞれゼロと586 374ドルであった。
売掛金と繰延収入を除いて、2021年と2022年12月31日現在、NIPの貸借対照表には他の重大な契約資産、契約負債、または繰延契約コストはない。
余剰履行義務に割り当てられた取引価格
残りの履行義務に割り当てられた収入とは、繰延収入と、今後の期間に領収書を発行し、収入として確認される金額を含む未確認の契約収入のことである。
残りの履行義務に割り当てられた取引価格総額は2021年12月31日と2022年12月31日現在で7，060，635ドルと7，766，805ドルであり，NIPは1~5年の残り契約期間内に賛助や広告に関する収入を確認する。
 
F-66
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財務諸表付記
2021年と2022年12月31日まで年度
(ドル、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)
2.
重要会計政策の概要-(続)
​
NIPは、実際の便宜策として、未履行または一部未履行の履行義務に割り当てられた取引価格を開示しないことを選択し、これらの債務は、最初の予想期間が1年以下である契約の一部である。このような業績義務はスポーツ大会への参加、賛助、広告の収入と関連がある。
(i)
収入コスト
​
Br収入コストは主にESPORTS選手の給料、ESPORTS選手のボーナス、協賛とマーケティング成果の支出、電子選手の調達コスト、商品販売コスト、およびNIPの主要業務に直接起因する関連コストを含む。
(j)
増値税(“増値税”)
​
NIPは，商品やサービスを提供することによる収入に付加価値税を徴収する.NIPは付加価値税を差し引いた純収入を記録している。この付加価値税は、NIPがサプライヤーに支払う合格した付加価値税から相殺することができる。仕入増値税と販売項目増値税との間の付加価値税純残高は、貸借対照表上の他の流動資産の行項目に記入される。
スウェーデンの標準増値税税率は25%であり，NIPが提供する2021年12月31日と2022年12月31日までの3年度のすべての商品·サービスに適用される。スウェーデンの付加価値税番号を持つエンティティは、その輸出付加価値税負債を相殺するために、サプライヤーに支払う合格した付加価値税を相殺することを許可されている。
(k)
販売とマーケティング費用
​
販売およびマーケティング費用は、主に、(I)広告および普及費用、(Ii)販売およびマーケティング機能に関連する従業員コスト、賃貸料、減価償却および償却費用、および(Iii)専門サービス料を含む。
(l)
一般 · 管理費
​
一般と行政費用には，(1)一般や行政機能に関する人件費，賃料，減価償却，償却費用，(2)専門サービス料，(3)他社費用が主に含まれる。
(m)
所得税
​
NIPアカウントは、ASC 740に従って所得税を納付する。繰延税金資産及び負債は、既存資産及び負債の帳簿金額とそのそれぞれの課税基礎との差による将来の税務結果を確認することができる。
繰延税金資産および負債は、このような一時的な差額の回収または決済が予想される年度の課税収入に適用される予定の税率計量を採用している。税率変動が繰延税金資産や負債に及ぼす影響は、公布日を含む期間内の収入で確認される。必要があれば、繰延税金資産を予想変動額に減らすために、推定免税額を設定することができる。現行所得税は税務機関に関する法律に基づいて規定されている。
ASC 740-10-25“所得税における不確実性の会計処理”は、財務諸表確認および計量納税申告書において採用される(または予想される)納税状況の可能性がより高い敷居を規定する。本説明はまた、所得税資産と負債の確認、当期と繰延所得税資産と負債の分類、税収頭寸に関連する利息及び罰金の会計処理及び関連開示について指導した。NIPはスウェーデンの民間会社で、税務機関に関する審査を受けている。
 
F-67
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2021年と2022年12月31日まで年度
(ドル、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)
2.
重要会計政策の概要-(続)
​
{br]所得税の過納による罰金と利息は，発生期間中に所得税費用に分類される.NIPは、2021年、2021年、2022年12月31日までの2年間の所得税支給において、不確定な税収状況による負債、利息、罰金は発生していない。
NIPは未確認税務頭寸の評価が今後12カ月以内に実質的に変化しないと予想している。
(n)
レンタル経営
​
2022年1月1日，NIPは2016−02年度会計基準更新(ASU)リース(FASB ASCテーマ842)を採択し，ASU 2018−11に規定されている非比較移行オプションを用いた。このため、NIPはASC 842に影響を与える比較可能期間の財務情報を再報告することなく、2022年1月1日までに開始された照合期間に対して新たな必要なリース開示を行うことはない。842特別テーマの採択により、経営リース使用権資産および経営リース負債が総合貸借対照表に記載されている。NIPは、(1)採択日までの任意の満了または既存契約がリース契約であるか、またはテナントを含むかどうか、(2)採択日までの任意の満了または既存のリース契約の分類、および(3)採択日までの任意の満了または既存のリース契約の初期直接コストを再評価しないことを可能にする実用的な便宜的な手段を選択する。最後に、NIP選択は、すべてのレンタル期間が12ヶ月以下の契約に対して短期レンタル免除を与えます。NIPは直線法でレンタル期間内の短期レンタルのレンタル料金を確認します。
Br}使用権資産はNIPがリース期間内に標的資産を使用する権利を表し，リース負債はNIPのリースによるリース金の支払い義務を表す.使用権資産および賃貸負債は、開始日に将来の残り最低賃貸支払いの現在値で確認されます。NIPのリース契約に隠された金利は容易に決定できないため、NIPは対象資産種別に応じて決定された増分借入金利を利用してリース支払いを割引する。経営的賃貸使用権資産には、着工前に支払われた賃貸金も含まれており、レンタル奨励は含まれていない。NIPのいくつかのレンタルプロトコルは、継続選択権を有しているが、NIPは、開始時またはトリガイベント発生時に契約が更新されると合理的に決定されない限り、継続使用権資産またはリース負債を確認していない。レンタル支払いのレンタル料金はレンタル期間内に直線法で確認します。NIPのリースプロトコルには、重大な剰余価値保証または重大な制限契約は含まれていない。
(o)
外貨取引と換算
​
NIPの主な運営国はスウェーデンです。その財務状況と経営成果は現地通貨スウェーデンクローナを機能通貨として決定した。NIPの財務諸表をドル(“$”)で報告します。本位貨幣建ての業務結果とキャッシュフロー表は、報告に記載した期間の平均為替レートに換算する。貸借対照表の日機能通貨建ての資産と負債は、当日有効な適用為替レートで換算される。機能通貨建ての権益は出資時の歴史為替レートに換算する。キャッシュフローは平均換算率に基づいて換算されるため，キャッシュフロー表で報告されている資産や負債に関する金額は必ずしも貸借対照表上の対応残高の変化と一致するとは限らない.異なる期間に異なる為替レートを採用することによる換算調整は、他の全面収益(損失)を累積する単独構成要素として権益変動表に計上される。外貨取引の損益を経営実績に計上する。
スウェーデン·クローナのドルや他の通貨に対する価値は変動する可能性があり、スウェーデンの政治や経済状況の変化などの影響を受ける可能性がある。スウェーデンクローナのいかなる重大な切り上げも大きく になる可能性がある
 
F-68
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(ドル、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)
2.
重要会計政策の概要-(続)
​
は報告金額の面でNIPの財務状況に影響を与える。財務諸表作成に使用する通貨レートについて以下の表で概説した：
​ ​ ​
2012年12月31日まで
​
​ ​ ​
2021
​ ​
2022
​
権益口座を除く貸借対照表項目
​ ​ ​ ​ 9.0498 ​ ​ ​ ​ ​ 10.4167 ​ ​
​ ​ ​
For the Years Ended
12月31日
​
​ ​ ​
2021
​ ​
2022
​
損益表と包括収益(損失)表、キャッシュフロー表の項目
​ ​ ​ ​ 8.5812 ​ ​ ​ ​ ​ 10.1118 ​ ​
スウェーデンクローナの金額が翻訳で使用された為替レートでドルに両替された可能性があるか、または可能性があることは説明されていません。
(p)
外貨為替レートリスク
​
スウェーデン·クローナ対ドルは2021年12月31日と2022年12月31日までの3年間でそれぞれ約10.2%と15.1%値下がりした。市場力やEUやアメリカ政府の政策が将来スウェーデンクローナのドルレートにどのように影響するかを予測することは難しい。
NIPが資本支出、運営資金、および他の業務目的のためにスウェーデンクローナにドルを変換する必要がある場合、スウェーデンクローナのドル高は、変換からNIPが獲得したスウェーデンクローナ金額に悪影響を及ぼす。逆に、NIPがスウェーデンクローナをドルに両替することを決定した場合、運営資金、普通配当金、戦略買収または投資または他の商業目的を支払うために使用される場合、ドルはスウェーデンクローナのドル高にNIPで利用可能なドル金額に負の影響を与える。また、スウェーデン·クローナのドルに対する大幅な切り下げは、NIP収益や損失に相当するドルを著しく減少させる可能性がある。
(q)
細分化市場報告
​
NIPは管理方法を用いてその運営部門を決定する.NIPの経営意思決定者はNIPのCEOとして決定され，資源の配分やNIPの業績評価に関する決定を行った場合，全体の運営の結果に依存する。CODMの評価のため、NIPは報告可能な部分しかない。NIPは内部報告の目的で市場や細分化市場を区別しない。NIPの長期資産は基本的にスウェーデンに位置するため、地理的部分は列挙されていない。
(r)
最近の会計声明
​
2016年6月、財務会計基準委員会は、歴史的経験、現在の状況、および合理的かつサポート可能な予測に基づいて、報告日に保有する金融資産のすべての予想信用損失を測定することが要求される米国会計基準委員会第2016-13号“金融商品-信用損失”を発表した。その後、FASBはASU第2018-19号を発表し、テーマ326の編集改善を行い、経営性賃貸による売掛金が賃貸会計基準の範囲に属することを明らかにした。また、FASBは、信用損失基準に関する追加指導を提供するために、ASU 2019-04号、ASU 2019-05号、ASU 2019-10号、ASU 2019-11号、ASU 2020-02号を発表した。他のすべてのエンティティに対して，ASU 2016−13年の改正案は2022年12月15日以降の財政年度に発効し，これらの財政年度内の移行期間を含めて
 
F-69
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財務諸表付記
2021年と2022年12月31日まで年度
(ドル、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)
2.
重要会計政策の概要-(続)
​
早期採用を許可する.ASUSの採択は修正された遡及に基づいて行われた。NIPは2023年1月1日から2016−13年度にASUを採用する。NIPの結論は，この方法を採用することは，その連結財務諸表に実質的な影響を与えていないことである。
2021年11月，FASBはASU 2021−10，企業実体の政府援助に関する開示を発表した(テーマ832)。修正案は、商業実体が政府と法的効力のある合意を締結して価値を得る際に、いくつかの開示を提供し、贈与または寄付会計モデルを用いて取引を計算しなければならないことを要求している。ASU 2021-10は、2021年12月15日以降の会計年度にすべてのビジネスエンティティに有効です。NIPの結論は，この方法を採用することは，その連結財務諸表に実質的な影響を与えていないことである。
財務会計基準委員会が発表した他の会計基準は、今後のある日までに採用する必要はなく、採用後に財務諸表に実質的な影響を与えないと予想される。NIPは、その財務状況、運営結果、キャッシュフローや開示に影響を与えないことや、それとは関係のない最新の基準を検討しない予定です。
3.
売掛金
​
売掛金は以下の項目からなる：
​ ​ ​
2012年12月31日まで
​
​ ​ ​
2021
​ ​
2022
​
売掛金
​ ​ ​ $ 2,956,256 ​ ​ ​ ​ $ 2,090,269 ​ ​
不良債権準備
​ ​ ​ ​ (239,680) ​ ​ ​ ​ ​ (211,453) ​ ​
売掛金純額
​ ​ ​ $ 2,716,576 ​ ​ ​ ​ $ 1,878,816 ​ ​
2021 年 12 月 31 日と 2022 年 12 月 31 日に終了した年度の不良債務費用は 10，466 ドルと 3，321 ドルでした。
4.
前払い経費およびその他の経常資産
​
前払い費用およびその他の経常資産は、以下のとおりです。
​ ​ ​
2012年12月31日まで
​
​ ​ ​
2021
​ ​
2022
​
VAt 前払金
​ ​ ​ $ 249,510 ​ ​ ​ ​ $ 186,996 ​ ​
前払いレンタル費用
​ ​ ​ ​ 86,654 ​ ​ ​ ​ ​ 53,663 ​ ​
サプライヤーへの進捗
​ ​ ​ ​ 84,912 ​ ​ ​ ​ ​ 51,291 ​ ​
在庫
​ ​ ​ ​ 8,937 ​ ​ ​ ​ ​ 13,054 ​ ​
その他
​ ​ ​ ​ 4,856 ​ ​ ​ ​ ​ 19,737 ​ ​
前払い費用およびその他の経常資産
​ ​ ​ $ 434,869 ​ ​ ​ ​ $ 324,741 ​ ​
2021 年 12 月 31 日と 2022 年 12 月 31 日を末日とする年度の債権残高の償却に計上された不良債務費用はゼロで 5，671 ドルでした。
 
F-70
ディレクトリ
 
パジャマゲームにおける忍者AB
財務諸表付記
2021年と2022年12月31日まで年度
(ドル、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)
5.
財産と設備、純額
​
財産と設備，純額は，以下のものからなる：
​ ​ ​
2012年12月31日まで
​
​ ​ ​
2021
​ ​
2022
​
は 賃貸借の改善
​ ​ ​ $ 134,866 ​ ​ ​ ​ $ 117,168 ​ ​
電子機器
​ ​ ​ ​ 6,542 ​ ​ ​ ​ ​ 5,683 ​ ​
小計
​ ​ ​ ​ 141,408 ​ ​ ​ ​ ​ 122,851 ​ ​
減算：減価償却累計
​ ​ ​ ​ 42,241 ​ ​ ​ ​ ​ 61,268 ​ ​
財産と設備、純額
​ ​ ​ $ 99,167 ​ ​ ​ ​ $ 61,583 ​ ​
減価償却費は、 2021 年 12 月 31 日と 2022 年 12 月 31 日を末日とする年度について 29，826 ドルと 25，311 ドルでした。
6.
無形資産、ネット
​
無形資産 （ ネット ） は以下のとおりです。
​ ​ ​
2012年12月31日まで
​
​ ​ ​
2021
​ ​
2022
​
人材獲得コスト
​ ​ ​ $ 730,251 ​ ​ ​ ​ ​ 1,060,612 ​ ​
減算：累計償却
​ ​ ​ ​ 173,287 ​ ​ ​ ​ ​ 289,359 ​ ​
無形資産、ネット
​ ​ ​
$
556,964
​ ​ ​ ​ ​ 771,253 ​ ​
2021 年 12 月 31 日と 2022 年 12 月 31 日を末日とする年度の償却費用は 217，091 ドルと 40 2，334 ドルでした。2021 年 12 月 31 日と 2022 年 12 月 31 日に終了した年間における E プレーヤーの譲渡利益は 127，112 ドルと 445，790 ドルであり、 E プレーヤーの譲渡利益は 178，937 ドルと 80 7，586 ドルであった。
以下は、 2022 年 12 月 31 日時点の無形資産の償却額について、会計年度別スケジュールです。
12 月 31 日を末日とする年度について
​ ​
金額
​
2023
​ ​ ​ $ 390,487 ​ ​
2024
​ ​ ​ ​ 342,315 ​ ​
2025
​ ​ ​ ​ 38,451 ​ ​
の後
​ ​ ​ ​ — ​ ​
合計 ​ ​ ​
$
771,253
​ ​
​
7.
課税費用とその他の負債
​
計算すべき費用と他の負債は：
​ ​ ​
2012年12月31日まで
​
​ ​ ​
2021
​ ​
2022
​
給料払い
​ ​ ​ $ 129,018 ​ ​ ​ ​ $ 155,443 ​ ​
経費発生 （ 1 ）
​ ​ ​ ​ 620,386 ​ ​ ​ ​ ​ 221,020 ​ ​
経費およびその他の負債
​ ​ ​ $ 749,404 ​ ​ ​ ​ $ 376,463 ​ ​
​
(1)
発生費用は、主にプロフェッショナルサービス、ケータリングレセプション、家賃に対するサプライヤーの支払金で構成されました。
​
 
F-71
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財務諸表付記
2021年と2022年12月31日まで年度
(ドル、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)
8.
借約
​
NIP は取消不可の営業リースでオフィススペースをリースします。NIP は、リース期間および使用権資産およびリース負債の初期測定の決定において、合理的に行使されることが確実な更新または終了オプションを考慮します。
NIP は、契約が契約開始時にリースであるかどうかを判断し、そのリースがファイナンスリースまたはオペレーティングリースの分類基準を満たすかどうかを判断します。
2022 年 12 月 31 日現在、 NIP はファイナンスリースに分類される長期リースを保有しておらず、 NIP のリース契約には固定賃金の支払いのみが含まれ、残存価値保証は含まれていません。NIP のリース契約には、重要な残留価値保証や重要な制限契約は含まれていません。
NIP の損益計算書に計上されるリース費用の概要は以下の通りです。
​ ​ ​
今年度までの年度
12月31日
​
​ ​ ​
2021
​ ​
2022
​
短期リース費用を除く営業リース費用
​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 34,853 ​ ​
短期賃貸費用
​ ​ ​ ​ 336,900 ​ ​ ​ ​ ​ 256,897 ​ ​
合計
​ ​ ​ $ 336,900 ​ ​ ​ ​ $ 291,750 ​ ​
NIP のリース契約には、容易に決定できる割引率はありません。増分借入金利は、リースの開始またはリースの変更時に決定され、 NIP が同様の期間で担保ベースで借入するために支払わなければならない金利であり、同様の経済環境においてリースの支払額に等しい金額を表します。
2022 年 12 月 31 日末のリース負債の計測に含まれる金額に支払われた現金は、 67，763 ドルでした。2022 年 12 月 31 日に終了した年度の新規リース負債と引き換えに取得された使用権資産は 57 9，806 ドルでした。
2022 年 12 月 31 日現在、 NIP の営業リースの加重平均残存期間は 2.8 年であり、加重平均割引率は 3.60% でした。
以下は、 2022 年 12 月 31 日時点の NIP の営業リース契約に基づく将来の最低支払スケジュールです。
2013年12月31日までの年度
​ ​
リース支払い
​
2023
​ ​ ​ $ 202,997 ​ ​
2024
​ ​ ​ ​ 202,997 ​ ​
2025
​ ​ ​ ​ 169,164 ​ ​
リース支払総額
​ ​ ​
​
575,158
 ​ ​
減算：利息 を計上する
 ​ ​ ​ ​ 59,788 ​ ​
合計
​ ​ ​ $ 515,370 ​ ​
Less： 現在の部分
​ ​ ​ ​ 187,518 ​ ​
非電流部分
​ ​ ​ $ 327,852 ​ ​
 
F-72
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財務諸表付記
2021年と2022年12月31日まで年度
(ドル、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)
9.
課税
​
スウェーデン
一般的に、 NIP はスウェーデンの税法の下でスウェーデン在住企業とみなされ、スウェーデンの税法の下で決定された世界的な課税所得に対して法人所得税の対象となります。2021 年 12 月 31 日および 2022 年 12 月 31 日を末日とする年度の適用される法定所得税率は、別段の明記がない限り 20.6% です。
所得税準備金は以下の部分からなる：
​ ​ ​
今年度までの年度
12月31日
​
​ ​ ​
2021
​ ​
2022
​
経常所得税支出
​ ​ ​ $ 37,263 ​ ​ ​ ​ $ 144,845 ​ ​
繰延所得税費用
​ ​ ​ ​ 429,095 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
所得税の総支出
​ ​ ​ $ 466,358 ​ ​ ​ ​ $ 144,845 ​ ​
NIP の所得税の実際の規定とスウェーデンの法定税率の規定との調整は以下の通りである。
​ ​ ​
今年度までの年度
12月31日
​
​ ​ ​
2021
​ ​
2022
​
所得税費前の所得
​ ​ ​ $ 2,142,100 ​ ​ ​ ​ $ 401,404 ​ ​
スウェーデンの法定税率での所得税支出
​ ​ ​ ​ 441,273 ​ ​ ​ ​ ​ 82,689 ​ ​
控除不可職員代表の税務効果
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 16,266 ​ ​
その他の控除不可費用の税金効果
​ ​ ​ ​ 8,656 ​ ​ ​ ​ ​ 3,479 ​ ​
未申告費用の税金効果 *
​ ​ ​ ​ 16,429 ​ ​ ​ ​ ​ 42,411 ​ ​
所得税の総支出
​ ​ ​ $ 466,358 ​ ​ ​ ​ $ 144,845 ​ ​
​
*
これらの項目は、主に非含有米国 GAAP 調整によるものです
​
2021 年 12 月 31 日期における繰延税金資産の動向は以下のとおりです。
​ ​ ​
今年度までの年度
12月31日
​
2020年12月31日までの残高
 ​ ​ ​ $ 406,876 ​ ​
純営業損失繰越の活用
​ ​ ​ ​ (174,891) ​ ​
タイミング差調整後の収益の認識
​ ​ ​ ​ (219,481) ​ ​
タイミング差を調整した非控除費用
​ ​ ​ ​ (34,723) ​ ​
エクスチェンジ効果
​ ​ ​ ​ 22,219 ​ ​
2021年12月31日現在の残高
 ​ ​ ​ $ — ​ ​
タイミング差調整後の収益の認識
​ ​ ​
​
—
 ​ ​
タイミング差を調整した非控除費用
​ ​ ​
​
—
 ​ ​
2022年12月31日現在の残高
 ​ ​ ​ $ — ​ ​
 
F-73
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財務諸表付記
2021年と2022年12月31日まで年度
(ドル、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)
9.
Tax-(続)
​
スウェーデンで発生した純営業損失は、将来の課税利益から控除されません。2021 年 12 月 31 日と 2022 年 12 月 31 日現在、 NIP は繰延税金資産と繰延税金負債の残高を有していない。
不確定な税収状況
NIP は、各不確実な税務ポジション （ 利子および罰則の適用の可能性を含む ） を技術的メリットに基づいて評価し、税務ポジションに関連する未認識の利益を測定します。2022 年 12 月 31 日現在、 NIP は重要な未認識不確実な税務ポジションを有していない。NIP は、今後 12 ヶ月間で不確実な税金優遇措置の立場が大きく変化すると考えていません。2022 年 12 月 31 日現在、 2017 年 12 月 31 日から 2021 年 12 月 31 日までの納税年度における納税申告の所得は、法定審査の対象となります。
10.
普通株式
​
NIPは2014年1月に有限責任会社に登録され、最高法定株式は313，600ドルで、6，400，000株に分けられ、1株当たり額面は0.0490ドルである。
NIPは2020年12月31日までに1，706，215株の普通株を発行した。2021年7月、F 0 rest Gaming ABは34，600ドルの出資を撤回し、22，000株の普通株式を解約した。2021年12月，NIPは48，505株の普通株を発行し，株主出資収益は2，720ドルであった。
2021年と2022年12月31日までに、NIPは普通株1，732，720株を発行し、その中でDIGLIFE AS、Nyx Ventures AS、Sense Holding ABと他の株主はそれぞれ542，740株、531，520株、498，300株と160，160株を保有し、株主と出資比率を持つ。
11.
信用リスク集中
​
NIPを集中信用リスクに直面させる可能性のある金融商品は主に売掛金である.NIPはその顧客に対して信用評価を行い、通常、彼らが担保や他の保証を提供する必要はない。NIPは、疑わしいアカウントのために準備する必要があるかどうかを決定するために、その入金経験および長期未済残高を評価する。NIPは顧客の財務状況や支払い方法を定期的に審査し、売掛金の入金リスクを最大限に削減する。
次の表は、NIP総収入の10%以上を占める単一のクライアント： をまとめています
​ ​ ​
今年度までの年度
12月31日
​
​ ​ ​
2021
​ ​
2022
​
クライアントA
​ ​ ​ ​ 39% ​ ​ ​ ​ ​ 21% ​ ​
クライアントB
​ ​ ​ ​ 26% ​ ​ ​ ​ ​ 17% ​ ​
クライアントC
​ ​ ​ ​ * ​ ​ ​ ​ ​ 11% ​ ​
合計 ​ ​ ​ ​ 65% ​ ​ ​ ​ ​ 49% ​ ​
​
*
は10%以下の割合 を表す
​
 
F-74
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パジャマゲームにおける忍者AB
財務諸表付記
2021年と2022年12月31日まで年度
(ドル、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)
11.
信用リスクの集中 — （ 続き ）
​
表にNIP売掛金総額の10%以上を占める単一顧客： をまとめた
​ ​ ​
2012年12月31日まで
​
​ ​ ​
2021
​ ​
2022
​
クライアントB
​ ​ ​ ​ 40% ​ ​ ​ ​ ​ 32% ​ ​
クライアントD
​ ​ ​ ​ 23% ​ ​ ​ ​ ​ 28% ​ ​
お客様 E
​ ​ ​ ​ * ​ ​ ​ ​ ​ 13% ​ ​
クライアントA
​ ​ ​ ​ 15% ​ ​ ​ ​ ​ 11% ​ ​
合計 ​ ​ ​ ​ 78% ​ ​ ​ ​ ​ 84% ​ ​
​
*
10% 未満のパーセンテージを表します
​
12.
後続活動
​
2023年1月10日，NIPはNIP Group Inc.(“NIP Group”)と株購入プロトコルを締結し，この合意により，NIPの株主はNIPグループの40，705，418株を認定し，NIPの100%株式と交換する。完了後、40，705，418株はNIPグループの全発行株式の40%を占め、株式がすべて行使されたと仮定し、完全償却と換算ベースで計算される。NIPはこの取引の財政的影響を評価している。
NIPは、財務諸表の発表日であり、上記で議論されたイベントを除いて、NIPは、財務諸表に重大な財務影響を与える後続イベントを発見していない2023年6月5日までの後続イベントを評価している。
 
F-75
ディレクトリ
 
は PART II
募集説明書に不要な情報
第6項.役員と上級管理者の賠償
[br]ケイマン諸島の法律は、ケイマン諸島裁判所がこのような規定が公共政策に違反していると考えない限り、例えば民事詐欺または犯罪結果に対する賠償を提供することができる会社の定款が上級管理者および役員に賠償できる程度を制限していない。
今回の発売完了直前に発効する発売後定款大綱と組織定款細則規定を採択し、当社の業務または事務の処理(任意の判断ミスを含む)またはその職責、権力、権限または裁量権の実行または履行によって招いたすべての訴訟、法的手続き、費用、損失、損害または法的責任から、その保障者が当社の業務または事務の処理(任意の判断ミスを含む)またはその職責、権力、権限または裁量権の実行または履行によって招いたすべての訴訟、法的手続き、費用、損失、損害または法的責任を回避する。上記の条文の一般性を損なうことなく、当該補償保障者がケイマン諸島または他の地方の任意の裁判所において、当社またはその事務に関連する任意の民事法的手続きについて抗弁することを含む(成功するか否かにかかわらず)結果として生じるいかなる費用、支出、損失、または債務。
賠償協定(そのフォーマットは本登録説明書添付ファイル10.2に記載されている)により、吾らは取締役及び主管者が取締役又は主管者としてクレームを出すことにより招いたいくつかの法的責任及び支出について、彼等に賠償することに同意した。
引受契約の形態は、証券法によって生成された責任を含む、当社の上級管理者および取締役に何らかの責任の賠償を提供する本登録声明の添付ファイル1.1アーカイブとして保存されるが、このような責任は、書面で提供された引受業者に関する情報によって引き起こされ、本登録声明およびいくつかの他の開示文書に明示的に使用されることに限定される。
証券法による責任に対する賠償は，上記の条項に基づいて我々の取締役，上級管理者または個人を制御することが許可される可能性があり，米国証券取引委員会は，この賠償は証券法で表現された公共政策に違反していると考えているため，実行できないことが通知された.
第7項：最近未登録証券の販売
過去 3 年間に、以下の証券を発行してきました。以下の発行は、オフショア取引における発行者による販売に関する証券法規制 S に基づいて、証券法上の登録を免除されていると考えます。これらの証券発行には引受人が関与しなかった。
証券 / 購入者
​ ​
日付
発行
​ ​
数：
証券
​ ​
考慮事項
​
普通株式 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Blooming Time International （ ブルミングタイムインターナショナル ）
限定
​ ​ 2021 年 7 月 30 日 ​ ​ ​ ​ 4,123,826 ​ ​ ​
名目
​
第 7 位宝影経営
限定
​ ​
2021 年 9 月 30 日
​ ​ ​ ​ 14,448,668 ​ ​ ​
名目
​
SIG China Investments Master Fund IV 、 LLLP
​ ​
2021 年 9 月 30 日
​ ​ ​ ​ 1,165,314 ​ ​ ​
名目
​
Danny Yu Holdings Limited
​ ​ 2022 年 03 月 18 日 ​ ​ ​ ​ 1,404,255 ​ ​ ​
名目
​
Oscar Gu Holdings Limited
​ ​ 2022 年 3 月 18 日 ​ ​ ​ ​ 2,106,383 ​ ​ ​
名目
​
xiaOt Sun Holdings Limited
​ ​ は 2023 年 6 月 30 日 ​ ​ ​ ​ 508,799 ​ ​ ​
RMB343，313
​
 
II-1
ディレクトリ
 
証券 / 購入者
​ ​
日付
発行
​ ​
数：
証券
​ ​
考慮事項
​
第 7 位宝影経営
限定
​ ​ は 2023 年 6 月 30 日 ​ ​ ​ ​ 830,282 ​ ​ ​
RMB719，319
​
Ayisia 周ホールディングス有限公司
​ ​ は 2023 年 6 月 30 日 ​ ​ ​ ​ 127,200 ​ ​ ​
RMB70，385
​
RayZ Holdings Limited
​ ​ は 2023 年 6 月 30 日 ​ ​ ​ ​ 47,562 ​ ​ ​
¥24，709
​
Blooming Time International （ ブルミングタイムインターナショナル ）
限定
​ ​ は 2023 年 6 月 30 日 ​ ​ ​ ​ 236,793 ​ ​ ​
¥189，980
​
SIG China Investments Master Fund IV 、 LLLP
​ ​ は 2023 年 6 月 30 日 ​ ​ ​ ​ 66,964 ​ ​ ​
名目
​
Danny Yu Holdings Limited
​ ​ は 2023 年 6 月 30 日 ​ ​ ​ ​ 80,694 ​ ​ ​
名目
​
Oscar Gu Holdings Limited
​ ​ は 2023 年 6 月 30 日 ​ ​ ​ ​ 121,042 ​ ​ ​
名目
​
クラス A 優先株式 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
上海宇雲経営パートナーシップ （ 有限会社
パートナーシップ ）
​ ​ 2021 年 7 月 30 日 ​ ​ ​ ​ 8,607,242 ​ ​ ​
¥45，000，000
​
Douyu Investment Limited
​ ​ 2021 年 7 月 30 日 ​ ​ ​ ​ 2,986,308 ​ ​ ​
RMB35，000，000
​
深セン国金エンジェルベンチャー
投資 III パートナーシップ （ リミテッド
パートナーシップ ）
​ ​ 2021 年 7 月 30 日 ​ ​ ​ ​ 2,819,639 ​ ​ ​
人民币 40，000，000
​
グローリーズ · イヤー · ホールディングス Limited
​ ​ 2021 年 7 月 30 日 ​ ​ ​ ​ 2,819,639 ​ ​ ​
¥40，000，000
​
True Thrive Limited
​ ​ 2021 年 7 月 30 日 ​ ​ ​ ​ 1,530,175 ​ ​ ​
¥8，000，000
​
上海中原企業経営パートナーシップ （ 有限合同 ）
​ ​ 2021 年 7 月 30 日 ​ ​ ​ ​ 1,409,873 ​ ​ ​
¥20，000，000
​
Jiaxing ZhenFund Tianyu Equity Investment Partnership （ Limited Partnership ）
​ ​ 2021 年 7 月 30 日 ​ ​ ​ ​ 956,354 ​ ​ ​
RMB5，000，000
​
Toplead Ventures Limited
​ ​ 2021 年 7 月 30 日 ​ ​ ​ ​ 827,685 ​ ​ ​
RMB5，000，000
​
江西省エバーブライト産業株式会社、
株式会社
​ ​ 2021 年 7 月 30 日 ​ ​ ​ ​ 704,930 ​ ​ ​
RMB10，000，000
​
深センメディアグループ （ インターナショナル ） 有限公司
​ ​
2021 年 9 月 30 日
​ ​ ​ ​ 704,930 ​ ​ ​
US $相当の
RMB10，000，000
​
上海宇雲経営パートナーシップ （ 有限合同 ）
​ ​ は 2023 年 6 月 30 日 ​ ​ ​ ​ 494,609 ​ ​ ​
¥45，647，755
​
Douyu Investment Limited
​ ​ は 2023 年 6 月 30 日 ​ ​ ​ ​ 171,606 ​ ​ ​
¥15，912，418
​
深セン国金エンジェルベンチャー
投資 III パートナーシップ （ リミテッド
パートナーシップ ）
​ ​ は 2023 年 6 月 30 日 ​ ​ ​ ​ 162,028 ​ ​ ​
¥15，024，521
​
武漢 Rongzhu 情報技術サービス Co. 、株式会社
​ ​ は 2023 年 6 月 30 日 ​ ​ ​ ​ 2,981,667 ​ ​ ​
¥15，024，521
​
True Thrive Limited
​ ​ は 2023 年 6 月 30 日 ​ ​ ​ ​ 87,930 ​ ​ ​
¥8，115，248
​
上海中原企業経営パートナーシップ （ 有限合同 ）
​ ​ は 2023 年 6 月 30 日 ​ ​ ​ ​ 81,017 ​ ​ ​
¥7，512，550
​
Jiaxing ZhenFund Tianyu Equity Investment Partnership （ Limited Partnership ）
​ ​ は 2023 年 6 月 30 日 ​ ​ ​ ​ 54,956 ​ ​ ​
¥5，071，949
​
Top Lead Ventures Limited
​ ​ は 2023 年 6 月 30 日 ​ ​ ​ ​ 47,562 ​ ​ ​
¥4，410，263
​
 
II-2
ディレクトリ
 
証券 / 購入者
​ ​
日付
発行
​ ​
数：
証券
​ ​
考慮事項
​
江西省エバーブライト産業株式会社、
株式会社
​ ​ は 2023 年 6 月 30 日 ​ ​ ​ ​ 40,508 ​ ​ ​
¥3，756，130
​
深センメディアグループ
（ 国際
​ ​ は 2023 年 6 月 30 日 ​ ​ ​ ​ 40,508 ​ ​ ​
名目
​
クラス b 優先株式 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
デジタル WD 、株式会社
​ ​
2022 年 9 月 5 日
​ ​ ​ ​ 1,625,295 ​ ​ ​
US $10，000，000
​
メゾン投資ホールディングス
限定
​ ​
2022 年 12 月 20 日
​ ​ ​ ​ 434,604 ​ ​ ​
US $2，674，000
​
AER キャピタル SPC
​ ​
2022 年 12 月 20 日
​ ​ ​ ​ 487,589 ​ ​ ​
US $3，000，000
​
デジタル WD 、株式会社
​ ​ は 2023 年 6 月 30 日 ​ ​ ​ ​ 93,396 ​ ​ ​
名目
​
メゾン投資ホールディングス
限定
​ ​ は 2023 年 6 月 30 日 ​ ​ ​ ​ 24,974 ​ ​ ​
名目
​
AER キャピタル SPC
​ ​ は 2023 年 6 月 30 日 ​ ​ ​ ​ 28,019 ​ ​ ​
名目
​
クラス b—1 優先株式 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
DIGLIFE AS
​ ​ 2023 年 1 月 10 日 ​ ​ ​ ​ 12,636,248 ​ ​ ​
US $77，747，389.62
​
トルソナ株式会社
​ ​ 2023 年 1 月 10 日 ​ ​ ​ ​ 11,601,582 ​ ​ ​
US $71，381，369.07
​
NYX Ventures AS
​ ​ 2023 年 1 月 10 日 ​ ​ ​ ​ 12,375,021 ​ ​ ​
US $76，140，127.01
​
Get Right Sweden Ab
​ ​ 2023 年 1 月 10 日 ​ ​ ​ ​ 822,099 ​ ​ ​
US $5，058，149.99
​
株式会社信濃ビホールディングス
​ ​ 2023 年 1 月 10 日 ​ ​ ​ ​ 2,906,798 ​ ​ ​
US $17，884，735.96
​
Datakribeno Ventures ApS
​ ​ 2023 年 1 月 10 日 ​ ​ ​ ​ 363,670 ​ ​ ​
US $2，237，561.68
​
DIGLIFE AS
​ ​ は 2023 年 6 月 30 日 ​ ​ ​ ​ 726,133 ​ ​ ​
名目
​
トルソナ株式会社
​ ​ は 2023 年 6 月 30 日 ​ ​ ​ ​ 666,676 ​ ​ ​
名目
​
NYX Ventures AS
​ ​ は 2023 年 6 月 30 日 ​ ​ ​ ​ 711,121 ​ ​ ​
名目
​
Get Right Sweden Ab
​ ​ は 2023 年 6 月 30 日 ​ ​ ​ ​ 47,241 ​ ​ ​
名目
​
株式会社信濃ビホールディングス
​ ​ は 2023 年 6 月 30 日 ​ ​ ​ ​ 167,037 ​ ​ ​
名目
​
Datakribeno Ventures ApS
​ ​ は 2023 年 6 月 30 日 ​ ​ ​ ​ 20,898 ​ ​ ​
名目
​
オプション ​ ​ ​ ​
特定の取締役および従業員
​ ​ 2021 年 7 月 30 日 ​ ​
購入するオプション
2，492，440 普通
は シェア
​ ​
過去と未来
が提供するサービス
この人たちを私たちに送ってください
​
ある役員と従業員
​ ​ 2023年1月1日 ​ ​
購入するオプション
1，631，386普通
は シェア
​ ​
過去と未来
が提供するサービス
この人たちを私たちに送ってください
​
 
II-3
ディレクトリ
 
第8項展示品と財務諸表明細書
(a)
展示品
​
本登録説明書II-6ページからの添付ファイルインデックスを参照してください。
本登録宣言添付ファイルであるプロトコルは，適用プロトコル当事者の陳述と保証を含む.これらの陳述および保証は、完全に合意を適用する他の当事者の利益のために行われ、(I)事実の明確な陳述とみなされるつもりはなく、これらの陳述が不正確であることが証明された場合に、一方の当事者にリスクを割り当てる方法であり、(Ii)適用合意の交渉における他方の当事者への開示は、制限される可能性があり、(Iii)彼らは、証券法の下での“実質的”とは異なる契約基準を適用することができる。(Iv)は、適用されるプロトコルの日付またはプロトコルに規定されている他の1つまたは複数の日付のみで行われる。
我々は、上記の警告声明が含まれているにもかかわらず、本登録声明中の声明が誤解されないように、重大な契約条項に関する重大な情報を追加的に開示する必要があるかどうかを考慮する責任があることを認める。
(b)
財務諸表明細書
​
は、連結財務諸表またはその付記に記載すべき情報が適用されていないため、添付表は省略されている。
第9項約束
以下に署名された登録者は、引受契約に規定された成約時に、引受業者が要求する額面および名称で登録された証明書を引受業者に提供して、各買い手に迅速に交付することを承諾する。
[br}証券法による責任の賠償は、登録者の取締役、上級管理者、制御者が(6)項に記載の規定またはその他の態様による賠償を許可する可能性があり、登録者は、このような賠償は、証券法で表現された公共政策に違反すると考えているため、強制的に実行することができないと米国証券取引委員会に通知されている。登録者が登録中の証券について賠償要求を提出した場合(登録者が取締役、登録者の上級者を支払うか、又は人為的にいかなる訴訟、訴訟又は法律手続きに成功して招いたか又は支払うことに成功した費用を除く)であれば、登録者の弁護士がこのことが前例をコントロールすることによって解決されたと考えない限り、登録者は、適切な司法管轄権を有する裁判所に、その賠償が証券法で表現された公共政策に違反しているか否か、及びその発行された最終裁決によって管轄されるか否かの問題を提出する。
以下に署名した登録者承諾：
•
証券法第424(B)(1)又は(4)条又は第497(H)条に提出された目論見書表に含まれる情報と、登録者が証券法第424(B)(1)又は(4)条又は第497(H)条に従って提出された目論見表に含まれる情報とは、本登録明細書の発効時の一部とみなされる。
​
•
証券法で規定されている任意の責任を決定するためには、株式募集説明書形式を含む改正は、その中で提供される証券に関する新たな登録声明とみなされるべきであり、当該等の証券の発売は、その初の善意発売とみなされるべきである。
​
•
証券法に基づいて任意の購入者に対する責任を決定するために、ルール424(B)に従って発行に関連する登録声明の一部として提出された各入札説明書は、ルール4300に従って提出された登録声明またはルール430 Aに従って提出された目論見書を除いて、登録説明書の一部とみなされ、登録説明書に含まれるべきである
​
 
II-4
ディレクトリ
 
は有効後に先に使用する.しかし、登録陳述書の一部に属する登録陳述書または募集定款内で行われた任意の陳述、または引用によって組み込まれたか、またはその登録陳述書または募集規約内の文書内に組み込まれた任意の陳述として、最初の使用前に販売契約を締結した購入者にとっては、最初の使用日の直前に登録陳述書または募集規約内で行われたいかなる陳述も置換または修正されない。
•
証券法で規定されている登録者が証券の初回流通における任意の買い手に対する任意の責任を決定するために，以下に署名した登録者は，本登録声明に基づいて以下に署名した登録者に初めて証券を発売する際に，どのような引受方式で買い手に証券を売却しても，証券が次のいずれかの通信方式で買い手に提供または販売されている場合，以下に署名した登録者は買い手の売り手であり，買い手にそのような証券を提供または販売しているとみなされる：
​
•
任意の予備募集説明書又は以下に署名する登録者の目論見書は、第424条の規定により提出しなければならない発売に関連する
​
•
以下に署名された登録者またはその代表によって書かれたか、または署名された登録者によって使用または言及された今回の発行に関連する任意の無料書面募集説明書；
​
•
以下に署名される登録者またはその代表によって提供される、以下に署名される登録者またはその証券に関する重要な情報が含まれる他の任意の無料で書かれた目論見書の発行に関連する部分；および
​
•
以下に署名した登録者が買手に発行する要約中の任意の他の情報.
​
以下に署名された登録者は、任意の遅延発売開始時または連続発売中に、表格20-F 8.A項で要求される任意の財務諸表を含む、発効後の登録報告書修正案を提出することを約束する。
 
II-5
ディレクトリ
 
NIP Group Inc.
展示品価格指数
​
展示品
番号
​ ​
文書説明
​
​ 1.1* ​ ​ 保証プロトコルフォーマット ​
​ 3.1** ​ ​
現行有効な第7回改正と再改訂の登録者定款と定款
​
​ 3.2** ​ ​
8件目の改訂·再改訂された登録者組織覚書と定款は、今回の発行完了前に発効する
​
​ 4.1** ​ ​
登録者米国預託証明書サンプル(添付ファイル4.3に添付)
​
​ 4.2** ​ ​
普通株式登録者証明書手本
​
​ 4.3** ​ ​
その発行された米国預託株式の登録者，預託者，所有者と実益所有者との間の預託プロトコルフォーマットにより
​
​ 4.4†** ​ ​
登録者が他の当事者と2023年6月30日に締結した5つ目の改訂され再署名された株主協定
 ​
​ 5.1** ​ ​
登録中の普通株の有効性とケイマン諸島のある税務問題に対するシンガポール有限責任会社の意見
​
​ 8.1** ​ ​
ケリー·オルソンシンガポール有限責任会社のケイマン諸島のある税務問題に対する意見(添付ファイル5.1参照)
​
​ 8.2** ​ ​
CM法律事務所の中華人民共和国のいくつかの税務問題に対する意見(添付ファイル99.2参照)
​
​ 8.3** ​ ​ Baker&McKenzie AdvokatbyráKBスウェーデンのある税務問題に対する意見 ​
​ 10.1** ​ ​
2021年株式インセンティブ計画
​
​ 10.2** ​ ​
登録者とその役員と役員との間の賠償協定フォーマット
​
​ 10.3** ​ ​
登録者とその上級管理者との間の雇用プロトコルフォーマット
​
​ 10.4** ​ ​
2024持分インセンティブ計画
​
​ 21.1** ​ ​
登録者の重要子会社
​
​ 23.1 ​ ​
独立公認会計士事務所Marcum Asia CPAS，LLPの登録者に対する同意
​
​ 23.2 ​ ​
Marcum Asia CPAS，LLPは独立して登録された公共会計士事務所であり，Pjamas Gaming AB中の忍者にサービスを提供する
 ​
​ 23.3** ​ ​
Carey Olsenシンガポール有限責任会社同意(添付ファイル5.1に含まれる)
​
​ 23.4** ​ ​
CM弁護士事務所同意(添付ファイル499.2参照)
​
​ 23.5** ​ ​ Baker&McKenzie AdvokatbyráKB同意(添付ファイル8.3に含まれる) ​
​ 24.1** ​ ​
授権書(署名ページに含まれる)
​
​ 99.1** ​ ​
登録者の商業行為と道徳基準
​
​ 99.2** ​ ​
CM法律事務所の中国法律のいくつかの問題に対する意見
​
​ 99.3** ​ ​
Frost&Sullivan同意
​
​ 107** ​ ​
届出費用表
​
​
*
は改訂方式で提出される.
​
**
前に提出しました。
​
†
本展覧会の内容の一部は省略されていますが、それらは実質的ではないので、公開開示すると競争に損害を与えます。
​
 
II-6
ディレクトリ
 
署名
改正された1933年の証券法の要求に基づいて、登録者は、それがF-1表を提出するすべての要求に適合していると信じている合理的な理由があることを証明し、2024年7月22日に武漢とスウェーデンのストックホルムで次の署名者が代表して本登録書に署名することを正式に許可した。
NIP Group Inc.
送信者：
/S/Mario Yau Kwan Ho
​
​
名前：
Mario Yau Kwan Ho
​
タイトル：
共同最高経営責任者
​
送信者：
/ s / Hicham Chahine
​
​
名前：
ヒチャム · チャヒネ
​
タイトル：
共同最高経営責任者
​
改正された 1933 年の証券法の要件に従い、この登録声明書は、 2024 年 7 月 22 日に以下の職種によって署名されました。
​
署名
​ ​
タイトル
​
​
/ s / Mario Yau Kwan Ho
​
マリオ · ユ · クワン · ホー
​ ​
会長兼共同最高経営責任者
(CEO)
​
​
/ s / Hicham Chahine
​
ヒチャム · チャヒネ
​ ​
取締役兼共同最高経営責任者
​
​
*
​
Liwei Sun
​ ​
取締役社長
​
​
*
​
ヘンタン
​ ​
取締役兼執行副社長
​
​
*
​
徐延俊
​ ​
取締役兼執行役員
​
​
*
​
レイ · チャン
​ ​
取締役兼上級副社長
​
​
*
​
トーマス · ネスライン
​ ​
取締役
​
​
*
​
フェリックス · グラナンダー
​ ​
取締役
​
​
*
​
アンドリュー · リーダー
​ ​
取締役
​
​
*
​
カーター · ジャック · フェルドマン
​ ​
独立取締役
​
 
II-7
ディレクトリ
 
​
署名
​ ​
タイトル
​ ​
​
*
​
ハンス · アレズンド
​ ​
独立取締役
​ ​
​
*
​
李志勇
​ ​
首席財務官
（ 財務 · 会計責任者 ）
​ ​
​
* By：
/ s / Mario Yau Kwan Ho
​
​
名前 ： Mario Yau Kwan Ho
代理人
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​
/ s / Hicham Chahine
​
名前 ： Hicham Chahine
代理人代理人 （ 代理人 ）
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
 
II-8
ディレクトリ
 
アメリカ合衆国における公認代表者の署名
1933 年の証券法に基づき、下記署名者は、 NIP Group Inc. の米国における正当な代理人です。2024 年 7 月 22 日にニューヨークでこの登録声明または修正に署名しました。
アメリカ合衆国公認代表官
送信者：
/ s / Colleen A 。デ · ヴリーズ
​
​
名前：
コリン A 。デ · ヴリーズ
​
タイトル：
Cogency Global Inc. を代表する上級副社長。
​
 
II-9