エキシビション 99.2

未監査のプロフォーマ複合財務情報

はじめに

2024年4月30日、デラウェア州の有限責任会社であり、ヴァールコ・エナジー株式会社（「VAALCO」）の完全子会社であるVAALCO Energy（ホールディングス）, LLC（「買い手」）は、以前に発表されたスウェーデンに設立された会社、スウェーデンに設立された会社であるPetroswede Abからスウェーデンに設立された会社、スベンスカ・ペトロリアム・エクスプロレーション・アクティボラーグ（以下「スヴェンスカ」）の買収を完了しました。（「売主」）。これにより、買い手は首都スベンスカの発行済み株式をすべて取得し、スベンスカは買い手の直接完全子会社およびVAALCOの間接完全子会社になりました（「買収」）。2024年2月29日に買い手と売り手が締結した株式購入契約に従って。

VAALCOの未監査のプロフォーマ複合財務情報は、（i）2023年12月31日に買収が行われたかのように買収が有効になった後の2023年12月31日現在の未監査のプロフォーマ複合貸借対照表、（ii）あたかも1月に買収が発効した後の2023年12月31日に終了した年度の未監査のプロフォーマ複合営業報告書で構成されています 1、2023、および（iii）添付のメモ（総称して、「未監査のプロフォーマ複合財務情報」）。

未監査のプロフォーマ複合財務情報は、2023年12月31日に終了した年度現在の（i）過去の監査済み要約連結財務諸表とVAALCOとSvenskaの各関連注記から導き出されました。VAALCOの連結財務諸表は、米国会計基準に従って作成されました。スベンスカの連結財務諸表は、IASBが発行したIFRSに従って作成されました。

未監査のプロフォーマ複合財務情報は、説明のみを目的としてVAALCOの経営陣が作成したものです。未監査のプロフォーマ複合財務情報は、買収がそれぞれの想定日に行われた場合のVAALCOまたは合併後の事業体の実際の経営成績を表すものではなく、VAALCOの将来の業績を示すものでもありません。未監査のプロフォーマ複合財務情報と基礎となるプロフォーマ調整は、現在入手可能な情報に基づいており、VAALCOの経営陣による特定の見積もりと仮定を含んでいます。したがって、実際の結果は、未監査のプロフォーマ複合財務情報と大きく異なる可能性があります。

未監査のプロフォーマ複合財務情報は、最終規則リリース第33-10786号「買収および処分された事業に関する財務開示の修正」により改正された規則S-Xの第11条に従って、本書の注記に記載されている仮定に基づいて作成されました。未監査のプロフォーマ複合財務情報には、買収の結果として合併後の事業体が達成する可能性のあるコスト削減、営業上の相乗効果、または収益の向上は反映されていません。添付の未監査のプロフォーマ複合財務情報に反映されているプロフォーマ調整は、当社が合理的であると考える当社の経営陣の見積もりと仮定を反映しています。重要な見積もりや仮定には、暫定的な購入価格配分が含まれますが、これらに限定されません。

未監査のプロフォーマ複合財務情報は、（i）2024年3月15日にSECに提出された2023年12月31日に終了した年度のフォーム10-kの年次報告書に含まれるVAALCOの監査済み連結財務諸表および関連メモ、（ii）VAALの別紙99.1に含まれる2023年12月31日に終了した年度のスベンスカの監査済み連結財務諸表および関連注記と一緒に読む必要があります。2024年7月 [15] に証券取引委員会に提出されたフォーム8-kに関するCOの最新報告書、および（iii）未監査への添付メモプロフォーマ複合財務情報。

ヴァールコ・エナジー株式会社

プロフォーマ複合貸借対照表（未監査）

2023年12月31日現在

未監査のプロフォーマ複合財務情報は、添付のメモと併せて読んでください。

ヴァールコ・エナジー株式会社

プロフォーマ複合運用明細書（未監査）

2023年12月31日に終了した年度

未監査のプロフォーマ複合財務情報は、添付のメモと併せて読んでください。

未監査のプロフォーマ複合財務諸表への注記

1。準備の基本

この未監査のプロフォーマ複合財務情報は、2023年12月31日に終了した年度のVAALCOとSvenskaの未監査の要約連結財務諸表から導き出されました。未監査のプロフォーマ複合財務情報は、最終規則リリース第33-10786号「買収および処分された事業に関する財務開示の修正」により改正された規則S-Xの第11条に従って、本書の注記に記載されている仮定に基づいて作成されました。

2023年12月31日現在の未監査のプロフォーマ複合貸借対照表は、買収が2023年12月31日に行われたかのように有効になります。2023年12月31日に終了した年度の未監査のプロフォーマ統合報告書は、買収が2023年1月1日に行われたかのように有効になります。

VAALCOの連結財務諸表は、米国会計基準に従って作成されました。スベンスカの連結財務諸表は、IASBが発行したIFRSに従って作成されました。そのため、未監査のプロフォーマ複合財務情報には、Svenskaの会計方針をVAALCOの会計方針に合わせるための調整が含まれています。

未監査のプロフォーマ複合財務情報と基礎となるプロフォーマ調整は、現在入手可能な情報に基づいており、経営陣による特定の見積もりと仮定を含んでいます。したがって、実際の結果はプロフォーマ情報と大きく異なる可能性があります。経営陣は、この仮定が、買収の推定される重要な効果を示すための合理的かつ裏付けとなると考えています。未監査のプロフォーマ複合財務情報は、説明のみを目的として提供されており、将来の結果を示す場合もあれば、提供しない場合もあります。

2。米国会計基準と再分類調整の適用

スベンスカの連結財務諸表は、IASBが発行したIFRSに従って作成されました。未監査のプロフォーマ複合財務情報を作成する目的で、スベンスカの財務情報は、IFRSと米国会計基準の重要な違いを考慮して調整されています。ただし、このような過去のIFRSと米国会計基準の違いは、以下の注記3に記載されている暫定的な購入価格配分に関する調整の影響を受けない範囲で。暫定的な購入価格配分の影響を受けるその他の違いは、以下の注記3と4で説明されているように、その他の「見積調整」に含まれます。さらに、以下に説明するように、スベンスカのプレゼンテーションおよび分類ポリシーをVAALCOのポリシーに適合させるには、Svenskaの財務情報に特定の調整が必要です。

2.1 VAALCOに合わせて、スベンスカ財務諸表の項目を再分類'の財務諸表

2023年12月31日現在の貸借対照表

2023年12月31日に終了した年度の営業報告書

3。暫定買収会計およびその他の見積調整と前提条件

買収は、ASC 805「企業結合」に従って企業結合を会計処理する買収方法を使用して会計処理されます。VAALCOが買収主体となります。

VAALCOによる買収に関する暫定推定購入対価の配分は、現在入手可能な情報を用いて、2024年4月30日の時点で取得される資産および引き受けられる負債の公正価値の見積もりとそれに関連する仮定に基づいています。暫定的な購入価格配分は、将来の石油・天然ガス商品価格、埋蔵量の見積もり、金利、割引率などの変動によって生じる可能性のある、買収日時点でスベンスカが取得した資産の推定公正価値や買収日時点で引き受けた負債の推定公正価値の変化を含むがこれらに限定されない、いくつかの要因によって変更される可能性があります。未監査のプロフォーマ複合財務情報は、これらの暫定的な見積もりに基づいて作成されているため、合併後の事業の財政状態と経営成績への影響は、ここに記載されているプロフォーマ金額とは大きく異なる場合があります。

VAALCOは、買収完了後、合理的に実行可能な範囲で、測定プロセスの最終決定の一環として追加情報を検討した上で、購入価格の配分を確定することを期待しています。購入価格配分の確定は、ASC 805に規定されている1年間の測定期間を超えることはありません。さらに、未監査のプロフォーマ複合財務情報には、買収によって生じる可能性のある収益と営業上の相乗効果やコスト削減は反映されていません。

買収の条件に基づき、VAALCOは買収の対価として約4,020万ドルの現金を支払いました。

次の情報は、購入日の暫定購入対価と資産に割り当てられた公正価値の暫定配分をまとめたものです。

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4。2023年12月31日に終了した年度の未監査のプロフォーマ連結損益計算書に対する買収の影響

買収で取得した資産に関連する、暫定的な購入価格配分に基づく、段階的な減価償却額、減価償却額を表します。石油および天然ガス資産の枯渇は、生産単位法を使用して計算されました。a）2023年1月1日に買収が行われた場合と同様に、スベンスカの原油および天然ガスの資産、設備、その他の公正価値（買収日が2023年1月1日に行われた場合と同様）、およびb）SEC規制で義務付けられている方法論に従ったスベンスカの確認埋蔵量の推定値を反映するように調整されました。

IFRSに基づく石油・ガス資産の減損の取り消しを表します。

取得した不動産の資産除却債務に関連する増分費用を反映するように調整します。

買収による所得税費用を反映するように調整します。調整額は、所得税控除前の継続事業からの収益（損失）の変化の合計に適用される税率を適用して計算されました。

5。原油と天然ガスの生産活動に関する補足プロフォーマ情報

次の表は、2023年12月31日時点で作成された開発済み原油、天然ガス、液化天然ガス（「NGL」）の純確認埋蔵量と未開発純確認埋蔵量（「NGL」）を合わせた推定プロフォーマと、2022年12月31日に終了した年度における純残留確認埋蔵量の変化の概要を示しています。2023年12月31日現在の確認埋蔵量に関連する割引後の将来の純キャッシュフローを合わせた標準化された指標も示されています。

このプロフォーマは、埋蔵量、生産量、標準化された対策情報を組み合わせたもので、買収が2023年1月1日に完了したかのように有効になります。以下に示す過去の確認埋蔵量の情報は、2023年12月31日現在、VAALCOとSvenskaが別々の会社だったときにそれぞれ行った推定値です。これらの見積もりは、2023年12月31日以降、または買収完了後に発生した、または発生する可能性のある開発計画やその他の要因の変更については更新されていません。このプロフォーマ情報は説明を目的として作成されたもので、合併後の事業の将来の業績を予測することを目的としたものではありません。

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2023年12月31日現在の確認済み原油、天然ガス、NGLの埋蔵量に関連する割引後の将来の純キャッシュフローを合わせた標準化された指標は次のとおりです。

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2023年12月31日に終了した年度の確認済み原油、天然ガス、およびNGLの埋蔵量に関連する割引後の将来の純キャッシュフローのプロフォーマ複合標準化指標の変化は次のとおりです。