別紙 (c) (3)

厳重に非公開かつ機密扱いの委員会資料 Allego取引委員会 | 2024年4月4日

プロジェクトアルファ-ジャーニー・トゥ・デイト・シティは、第2四半期から第3四半期にかけてのインバウンドの関心を受けて、2023年4月後半にAllegoの財務顧問に任命されました '23 調査対象者からの関心、プロセス失敗新しいシティプロセス（プロジェクトアルファ）を開始する準備：新しい事業計画、新しい企業プレゼンテーション、新しいターゲット投資家基盤 '23 Q4 '23 Project Alphaが稼働：26人の潜在的な投資家 12件の魅力的で業績の良い暫定DDでアプローチしました。提出された4つの条件適合シートから強い当初の関心が集まり、非公開化+資金調達の提案を提出しました。先行契約の規模と転換可能な構造への関心は、通過とともに減少しています 時々、第3四半期の結果と株価の利息の悪化は残っていますが、償還可能な優先形式とわずか1億ドルの前払い契約で、シティおよび会社主導の議論は、新しい潜在的な投資家を含め、継続されています。 代替組織によるAllegoの計画への資金提供、さまざまな審査段階、プロジェクトアルファのまとめ契約を結んだが合格した8人の当事者が4つの当事者がタームシートを提出代替構造に関心のある締約国 2

Allegoの取締役会が検討する代替オプション代替オプションAllegoの資金調達パッケージを検討しています。アレゴは 上場廃止/非公開の考慮事項 • 非公開企業としてのAllegoの計画への資金提供への幅広い関心 • 上場廃止に先立って、少数派の撤退を許可する公開買付けが行われる • 非公開の少数派は 絞り出された • 一時的に上場廃止になると、複数のメリットが得られます。o 民間資本へのアクセスが向上する o 上場に伴うすべての費用が不要になる o 潜在的な当事者が世間の目から隠れる • 非公開化を提出した 2023年11月に1株あたり2ドルで提供され、• 12500万株の株式注入が伴います。提案を更新中 • 資金計画全体への強い関心、経営陣と詳細な話し合いをしています。17日までに提案を提出する予定です • 引き続き評価を行い、積極的にインバウンドを行っています • 現在暫定DDを実施中で、17日までにLOIを提出する予定です。関係を管理する必要がある • 非公開化を支持する、資金を第三者に頼る • 民間企業の資金調達に再び取り組む可能性 Allegoレベルの資金調達 • 現在の価格、流動性、レバレッジレベルでの資金調達オプションの幅が狭い • 構造は再検討できるが、前払いのコミットメントは少なく、損失も少ない 交渉レバレッジは、償還可能な優先形式のSPVレベルの資金調達での1億5000万ドル（終値で1億ドル、遅延抽選で5,000万ドル）のコミットメントに適していました • 少数の関係者にとって興味深い可能性のある資金調達 • 一連の当事者に直接関連する資金調達 制限付き資産と非上場資産 • 公共投資家に株式の話を曖昧にする（ファンドフロー、少数株主配当など）は、この構造を好むと理解されていますが、Allegoは夏以降にしか探索できません

マドレーヌへの主な質問 • 公開買付けの資金をどのように調達するつもりですか？どのファンドから、どのレベルの受け入れが可能ですか？ • クレジット承認とはどういう意味か詳しく説明してください。必要な資金を調達するための株式コミットメントレターは用意されていますか？• 公開買付けの決済後、Allegoの少数派のスクイーズアウトを追求するつもりですか？ • 上場廃止/非公開になった会社の短期的および将来の資金調達要件をどのようにサポートするつもりですか？そして、どの期間にわたって？（内部メモ：メリディアムは、N5年に必要な最低資本金25,000万ユーロを挙げています。 資金調達パッケージ自体にコミットせずに「魅力的で競争力のある資金調達条件の調達を支援する意欲」（）• 中長期的にAllegeの支配株主であり続けることを約束していますか？ 期間？• Allegoへの残りの投資期間はどのくらいですか？• 競争力のある価格で完全な資金調達パッケージが調達できれば、Allegoの完全な支配権を譲渡しても構わないですか？• アポロと提案について話し合ったことはありますか？いつ そうするつもりですか？アレゴ> 4