2024 年 7 月 18 日に証券取引委員会に提出されたもの

登録番号333-

アメリカ合衆国

証券取引委員会

ワシントンD.C.，20549

表F-1

登録声明

はい

1933年証券法

株式会社フードイングレディエンツについて

(登録者の正確な氏名はその定款に定められている)

2305 ヴィクトリア · アベニュー # 001

Regina ， Saskatchewan ， S 4 P 0 S 7

306-779-2268

（ 郵便番号を含む住所、電話番号 （ 地域番号を含む ） 、登録者の主要執行役員事務所 ）

コーリンユニバーサル社です。
東 42 号^nd街、十八日^{これは…。}フロア.フロア
ニューヨーク、NY 10168
+1 (800) 221-0102
(サービスエージェントの名前、住所、郵便番号、電話番号、市外局番を含む)

コピーされました

一般販売の開始日をお勧めします

本登録宣言の発効日 の後，実際に実行可能な範囲でできるだけ早く完了する.

1933年“証券法”第415条の規定により、本表に登録されている任意の証券が遅延または連続的に発売される場合、次の枠を選択してください。X

証券法の規則462(B)に従ってこの表を提出するのが発行された追加証券を登録するためのものであれば、 以下の枠を選択して、同じ発行の比較的早い有効登録宣言の証券法登録宣言番号を並べてください。 どうしたの

このフォームが証券法下のルール462(C)に基づいて提出された発効後改訂であれば，以下の枠 が同一製品を並列している比較的早い発効登録声明の証券法登録宣言番号を選択してください.どうしたの

このフォームが証券法下のルール462(D)に基づいて提出された発効後改訂であれば，以下の枠 が同一製品を並列している比較的早い発効登録声明の証券法登録宣言番号を選択してください.どうしたの

登録者 は、大型加速申告会社、加速申告会社、非加速申告会社、小さい申告会社または新興成長型会社であることを再選択マークで表す。 は、“取引法”第120条の2つのルールにおける“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小さい申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照してください。

新興成長型会社である場合は、登録者が、証券法第7(A)(2)(B)節によって提供される任意の新たなまたは改正された財務会計基準を遵守するために、延長された移行期間を使用しないことを選択したか否かを再選択マークで示す

登録者は，登録者がさらなる改訂を提出するまで，必要な日に本登録声明を改訂し，登録者がさらなる改訂を提出するまで，本登録声明がその後，改正された1933年証券法第8(A)条に基づいて発効するか，又は登録声明が上記第8(A)条に基づいて決定された日まで施行されることを明確に規定する。

この募集説明書中の情報 は不完全であり、変更される可能性があります。証券取引委員会に提出された登録声明が発効するまで、私たちはこれらの証券を売ることができない。本募集説明書は、これらの証券を売却する要約でもなく、いかなる要約や販売も許可されていない州 でこれらの証券を購入する要約を求めるものでもない。

完成が待たれる
日付は2024年7月18日の初歩的な目論見書です。

目論見書

上記食品具会社

20，272，598株普通株式

350，000株普通株式(Br)が引受権証を行使した場合に発行可能

本募集説明書は、本募集説明書で名指しされている売却証券保有者(“売却証券保有者”)が時々提出する要約および売却に関する

これらの新食品普通株の売却証券保有者から本募集説明書に従って上記の新食品普通株のいかなる収益も売却しない。

業務合併では，19，949，562株のBite普通株の保有者が1株約10.30ドルで当該株を現金で償還する権利を行使し，総償還価格は約201，072，373ドルであった。また、518，880株のBite普通株の保有者は、2024年2月13日にこれらの株を1株当たり約10.70ドルで償還する権利を行使した。2024年4月29日、2，308，860株のBite普通株の追加 保有者は、これらの株を1株約10.91ドルで償還する権利を行使した。 は企業合併終了時に、27，804，607株の普通株が発行され流通している。本募集説明書の発行日までに、発行済みおよび発行された普通株式数は28，532，656株である。販売証券保有者が本目論見書に基づいて発行·販売する普通株式総数(“総転売株式”)は、本募集説明書日までの発行済み普通株総数のかなりの割合を占める。本募集明細書で転売を提供する株式総数は、現在発行されている普通株式総数の約71%を占めています。また，いくつかの売却証券保有者は，我々が発行した普通株のかなりの割合 を持っている.2024年7月18日、(I)上記食品所有者実益は合計10，018，936株の普通株を持ち、すべての発行済み普通株の約35%を占め、及び(Ii)保険者実益は2，293，616株の普通株を持ち、すべての発行済み普通株の約8%を占めている。その中の約90%(90%)の普通株式(Br)は手配計画に記載されている譲渡制限を守らなければならないが、当社の株式承認証は当社の非連合会社が2024年12月28日及び当社の共同経営会社が2025年6月28日に満期になる株式信託協定(Br)に規定されている。その後、これらの普通株式と会社株式承認証は転売することができ、登録説明書(目論見書はその一部)であれば使用可能である。本募集説明書で提供されているすべての証券は、私たちの普通株の公開取引価格を大幅に低下させる可能性があります。普通株の現在の取引価格がBite IPOにおけるBite単位の発行価格に等しいか、または著しく低い場合であっても、一部の売却証券の証券保持者は、彼らが支払った証券購入価格が公共証券保持者よりも低いので、販売から利益を得ることができるので、販売を動力的に販売する可能性がある。購入価格と現在の取引価格の違いにより、公共証券保有者 は類似した証券収益率を経験しない可能性がある。

売却証券保有者が公開または私的に取引することができる方法で、ここに登録された証券の全部または一部を現行の市場価格または合意価格で発売、販売または流通する。私たちは、私たちが会社の株式承認証を行使する時に受け取った金額を除いて、普通株式を売却したり、会社の株式承認証を売却するいかなる収益も受けません。保有者が会社の引受権証を行使するかどうかは、株式承認証を行使する際にどのくらいの現金収益が得られるかは、普通株の取引価格に依存します。1つの会社の株式承認証は普通株で行使でき、使用価格は11.50ドルである。したがって，普通株の取引価格 が11.50ドルを下回れば，所有者は彼らの会社承認証を行使しないと予想される.ナスダックが前回発表した普通株販売価格は1株2.33ドルで、期間は2024年7月9日。会社株式証は行使可能期間と満期前に現金形式で存在しない可能性があり、会社株式証明書は満期前にbrを行使することができず、たとえそれらが現金形式で存在しても、そのため、会社株式証が満期になる可能性がある時には一文の価値もなく、私たちは行使会社の株式証明書の中から最も少ないbr収益を得ることができるかもしれない。もし当社の任意の株式承認証が“現金なし”に基づいて行使された場合、私たちはその等株式承認証を行使することでいかなる収益も得られません。したがって、私たちは私たちの運営に資金を提供するために、会社の権利証の現金行使に依存しないと予想される。逆に、本募集説明書で他の場所で議論されている他の現金源に依存して、私たちの運営に資金を提供し続けるつもりです。

私たちと売却証券保有者との間のいくつかの合意によると、私たちは、売却証券保有者の登録権に基づいて株を登録して転売のために株を登録します。私たちは、本募集説明書に含まれている証券を登録することは、証券保有者が上記の新しい食品普通株を提供または販売することを意味するわけではありません。売却証券保有者は、現行の市価又は協議価格に従って、その全部又は一部以上の新食品普通株を公開又は私的取引方式で発売、販売又は分配することができる。売却証券保有者は、上記の新食品普通株の売却によるすべての手数料と割引(あれば)を負担する。

私たちは、国家証券または青空法律の遵守に関する費用を含む、これらの証券の登録に関連するすべてのコスト、費用、および費用を負担する。売却証券保有者は、普通株式または会社株式承認証の売却によるすべての手数料と割引(あれば)を負担する。参照してください“配送計画。”

普通株はナスダックに看板を掲げて取引し，コードはABVEである.2024年7月9日、ナスダックで最後に報告された普通株の販売価格は1株2.33ドルだった。

私たちは1934年に改正された“アメリカ証券取引法”(以下、“取引法”と略称する)によって定義された“外国個人発行者”であり、“取引法”第14節に規定されたいくつかの開示義務と代理募集手続きの要求の制約を受けない。また、我々の上級管理者、取締役及び主要株主は、取引法第16条に規定する報告書及び“短期”利益回収条項の制約を受けない。また、米国会社のように頻繁にまたはタイムリーに米国証券取引委員会に定期報告書や財務諸表を提出する必要はなく、これらの会社の証券は取引法に基づいて登録されている。さらに、ナスダックの規則は、ナスダックのいくつかの会社管理規則ではなく、外国の個人発行者が自国のやり方に従うことを可能にする。したがって、私たちの株主は、すべてのナスダック社のガバナンス要求に制約された会社の株主が享受する同様の保護を得ることができないかもしれません。

私たちの業務と証券への投資は重大なリスクに関連している。これらのリスクは，本募集説明書9ページのタイトル“リスク要因”の章で述べられている。

カナダのどの省または地域の証券取引委員会、任意の州証券委員会または証券委員会は、これらの証券を承認していないか、または承認していないか、または本入札説明書が正確または十分であるかどうかを決定する。どんな反対の陳述も刑事犯罪だ。

本募集説明書の日付は[ l ], 2024.

目次ページ

本募集説明書について

本目論見書は、我々が“棚上げ”登録プロセスを用いて米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)に提出した 表F−1登録声明の一部である。保留登録声明を使用することにより、売却証券保有者は、本募集説明書に記載された1回または複数回の発売中に、最大で最大(br}20，622，598株以上の食品新普通株(会社の株式承認証を行使して発行可能な350，000株の普通株を含む)を時々販売することができる。私たちは、この販売証券保有者が本募集説明書に記載された証券を売却したいかなる収益からもいかなる収益も得ないだろう。

本目論見書は、当社の株式承認証を行使する際に発行された普通株にも関連している。当社の株式承認証関連普通株を本募集説明書に基づいて売却するいかなる収益も受けませんが、当社が自社株式承認証を行使することにより受け取った金額は除外します。

また、これらの製品に関連する重要な情報を含む可能性のある部分である株式募集説明書 の登録説明書の追加または発効後の改訂を提出することができる。目論見書の補充または発効後の改訂も、本募集説明書における当該発行に関する情報 を追加、更新、または変更することができる。この目論見書の情報が適用された目論見書の補充または発効後の改訂と何か不一致がある場合は、目論見書の補充または発効後の改訂を基準としなければなりません。任意の証券を購入する前に、本募集説明書、発効後の修正、br、および任意の適用可能な入札説明書の付録、およびタイトルの下に記載された他の情報を慎重に読まなければなりませんどこでもっと情報を見つけることができますか.”

本募集説明書、任意の発効後の修正案、または任意の適用可能な目論見書付録に含まれる情報を除いて、私たちまたは証券売却所有者は、誰もあなたに任意の情報を提供することを許可していません。本入札説明書、発効後修正案、または任意の適用可能な入札説明書付録。他の人があなたに提供する可能性のある任意の他の情報の信頼性については、私たちと販売証券保有者は何の責任も負いませんし、何の保証も提供できません。私たちと販売証券保有者は、いかなる要約や売却を許可しない司法管轄区域内でこれらの証券を売却する要約を提出しません。本募集説明書、本募集説明書の発効後の任意の改正および任意の適用可能な目論見書の付録の情報は、それぞれの表紙に掲載されている日付のみが正確であると仮定しなければなりません。それ以来、私たちの業務、財務状況、運営結果、見通しが変化した可能性があります。本入札説明書には、任意の発効後の修正または任意の目論見書の付録が、独立業界出版物および他の公開情報に基づく市場データおよび業界統計および予測を含むことができる。私たちはこのようなソースが信頼できると信じているにもかかわらず、私たちはこれらの情報の正確性や完全性を保証しないし、私たちはこれらの情報を独立して確認していない。さらに、本募集説明書、発効後の修正、または任意の募集説明書の付録に含まれる可能性のある市場および業界データおよび予測は、推定、仮定、および他のリスクおよび不確定要因に関連する可能性があり、タイトルの下で議論された を含む様々な要因によって変化する可能性があるリスク要因“本募集明細書に含まれる任意の発効後の改訂及び適用される目論見明細書の付録。したがって、投資家たちはこのような情報に過度に依存してはいけない。

私たちは、私たちの業務運営に関連するいくつかの商標、商号、およびサービスマークの登録を使用、登録、および/または申請しました。また、私たちの名前およびロゴは、私たちの商標またはサービスマークです。便宜上、本入札明細書に記載されている商標、商品名、およびサービスマークは、適用可能なもの、およびSm記号が使用されていない場合もあるが、適用法に基づいて、これらの商標、商品名、およびサービスマークの権利を最大限に維持する。本募集明細書に出現する他の商標、商品名、サービスマークは、それぞれの所有者の財産である。

本募集説明書で使用されているように、他に説明や文意が別に言及されている以外に、すべて“私たち”、“当社”、“登録者”及び“新上記食品”に言及すると、すべて上記食品 具有限会社及びその付属会社の総合業務を指す。“Bite”とは業務合併が完了する前のBite Acquisition Corp.を意味し、言及された“上記食品”とは、業務合併が完了する前の上記食品会社 を指す。

前向き陳述に関する警告的説明

本募集説明書は 個の前向き陳述を含む。このような前向き陳述を改正後の1933年“証券法”(以下“証券法”)第27 A節と改正後の1934年“証券取引法”(以下“取引法”)第21 E節 の前向き陳述に関する安全港条項に盛り込む予定である。歴史的事実に関する陳述に加えて、本明細書に含まれるすべての陳述は、可能なまたは仮定された将来の行動、業務戦略、イベントまたは経営結果に関する陳述、および未来のイベントまたは状況の予測、予測、または他の特徴を言及する陳述(任意の潜在的仮定を含む)を含み、前向きな陳述である。これらの表現は既知と未知のリスク、不確定性 と他の重要な要素に関連し、私たちの実際の結果、業績或いは業績は展望性表現中の明示的或いは暗示的な未来の結果、業績或いは業績と大きく異なることを招く可能性がある。

場合によっては、“可能”、“すべき”、“予想”、“計画”、“予想”、“予想”、“可能”、“意図”、“目標”、“プロジェクト”、“予想”、“信じ”、“推定”、“予測”、“潜在的”または“継続”などの用語、またはこれらの用語の否定または他の同様の表現によって識別することができる。本明細書の展望的な説明は、単に予測である。私たちのこれらの展望的な陳述は主に私たちの現在の未来の事件と財務傾向の予想と予測に基づいており、これらの事件と財務傾向は私たちの業務、財務状況、運営結果に影響を与える可能性があると考えられる。これらの展望的陳述は本募集説明書の発表日にのみ発表され、多くの重要な要素の影響を受け、これらの要素は実際の結果と展望性陳述中の結果が大きく異なることを招く可能性がある。 は本募集説明書の“と題するものを含むリスク要因“これらの展望的陳述には、以下のリスクを含むが、これらに限定されない多くのリスクが存在する

展望性陳述は固有にリスクと不確実性の影響を受け、その中のいくつかは予測または定量化できず、いくつかは私たちの制御範囲を超えているので、あなたは未来のイベントの予測としてこれらの前向き陳述に依存してはならない。我々の 前向き陳述に反映されるイベントや状況は実現できないか発生する可能性があり，実際の結果は前向き 陳述で予測された結果とは大きく異なる可能性がある.しかも、私たちは持続的な環境で運営している。新たなリスク要因や不確定要因が時々出現する可能性があり、経営陣がすべてのリスク要因や不確定要因を予測することは不可能である。これらの要素のため、本募集明細書の展望的な陳述が正確であることが証明されることを保証することはできません。法律の適用に別の要求がない限り、私たちは、任意の新しい情報、未来のイベント、br}状況の変化、または他の理由で、本明細書に含まれる任意の前向きな陳述を公開または修正するつもりはありません。

あなたは本募集説明書を完全に読んで、私たちの未来の実際の結果が私たちが予想していたものと大きく違うかもしれないということを理解しなければならない。私たちはこのような警告声明を通じて私たちのすべての展望的声明を限定する。

リスク要因

上記の食品普通株に新たに投資する前に、以下のリスクと不確実性、本募集説明書の他の情報をよく考慮しなければなりません。 もしこのようなリスクが発生した場合、私たちの業務、財務状況、経営結果あるいは見通しは重大な不利な影響を受ける可能性がありますので、新しい食品普通株の市場価格は下落する可能性があり、あなたはすべてあるいは一部の投資を損失する可能性があります。本入札明細書にはまた、リスクおよび不確定要因に関する前向きな陳述が含まれている。“前向きな陳述に関する警告説明”を参照されたい。いくつかの要因により、以下に説明する要因を含むため、我々の実際の結果は、これらの前向き陳述において予想される結果とは大きく異なる可能性がある。

証券保有者の今回の発行に関するリスク

売却証券保有者および/または我々の既存株主が公開市場で大量の新たな上記食品普通株を売却することは、上記食品普通株の価格下落を招く可能性がある。

本募集説明書によると、証券保有者は最大(A)20，622，598株以上の食品普通株(Br)行使会社の株式承認証によって発行可能な350，000株の普通株を含む)を販売することができ、私たちが発行及び発行した新以上の食品普通株の約71%を占める。

証券保有者および/または他の既存株主が新規上食品普通株を公開市場で大量に売却したり、そのような売却が発生する可能性があると考えたり、新たな上食品普通株の市場価格を低下させ、追加株式を売却することで資金を調達する能力を弱める可能性がある。このような売却が私たちの新Over Food普通株の現行 市場価格に影響を及ぼす可能性は予測できません。

私たちのビジネスや産業に関するリスクは

文脈が別に説明されていない限り、登録説明書第 節で言及された“私たち”、“私たち”および“私たち”は、上記食品およびその子会社を意味する。

私たちの経営歴史は限られており、現在の業務や将来性を評価することは困難であり、投資リスクを増加させる可能性がある。

私たちは初期段階の食品技術と食品生産会社で、経営の歴史が限られていて、私たちの現在の業務と私たちの将来性を評価することが難しいかもしれません。急速な発展と変化する業界の中で、私たちはすでに成長型会社がよく遭遇するリスクと困難に直面し、予測の正確性、限られた資源の適切な投資の決定、新技術を用いて製造された製品に対する市場の受容度、複雑な監督環境の管理、新製品の開発における挑戦を含む。上場企業として、私たちが直面している追加的な要求と関連するコンプライアンスコストはこれらのリスクを悪化させている。私たちはまた、種子生産会社、種子流通業者、農民、圧搾業者、ミル、精製業者、食品会社と小売業者、および物流供給業者との契約に依存して、私たちの製品を市場に出すために、経済的に効率的な方法でサプライチェーンを拡張する挑戦に直面する可能性がある。私たちは、私たちのビジネス 戦略を完全に実施または実行することができないかもしれないし、私たちの予想される時間範囲内で私たちの成長戦略の予想される利点を全部または部分的に達成することができないかもしれない。専門食品の開発に専念している初期の会社として、私たちが直面しているリスクと困難を考慮しながら、私たちの業務と将来性を考慮すべきです。

私たちは前の2財政年度に純損失が発生し、2024年1月31日に赤字と運営資金不足を継続する可能性がある。私たちの経常的な純損失、前の財政年度のマイナス運営キャッシュフロー、そして私たちのローン手配のいくつかの契約に違反して、私たちが経営を続けている企業として経営を続ける能力が深刻に疑われています。

2024年1月31日までの前期純損失は約5，330ドル万，2023年1月31日現在の前期純損失は約4，540ドル万と報告している。2024年1月31日までの累計赤字は約10390ドル万だったが、2023年1月31日現在の累計赤字は5，060ドルだった。私たちはまた、私たちの融資計画のいくつかの条約の要求に違反して、2024年1月31日まで、私たちの総借金は約6，600万です。これらのことは，持続的な経営企業としての私たちの持続的な経営能力を大きく疑っており，予見可能な未来に我々の活動を継続し，正常な運営過程で債務を履行できない可能性があることを意味している。私たちの連結財務諸表には、このような不確実性の結果がもたらす可能性のあるいかなる調整も含まれていない。

我々の活動と成長 は従来、私募株式証券と債務によって補充されてきたが、当社 がさらなる持分や債務融資に成功することは保証されず、当社が既存の貸手の支援を維持できる保証もなく、特に現在限定的な契約を履行していない債務に係る場合である。

私たちは利益を達成するために大量の収入を生む必要があり、近い将来に実現して収益性を維持することができないかもしれません。これはNew Over Food普通株の株価を押し下げる可能性があります。私たちの未来の成功は特定の具の供給、消費財包装製品の販売と知的財産権許可の面で収入を増加させる能力にある程度依存するだろう。また、時間の経過とともに、私たちの運営費用と資本支出は増加するかもしれません。私たちはより多くの従業員を雇用しているからです。私たちの顧客関係を支持しています。製品を革新して商業化しています。私たちのブランドを構築し、私たちのマーケティングルートを拡大し、消費者の私たちの製品の採用を推進します。br投資を続けて、私たち自身の国内外の生産施設を通じて私たちの生産能力を拡大し、私たちのオフィスbr空間を拡張し、私たちの顧客基盤、サプライヤーネットワークと農業パートナーを拡大し、流通ルートの生産規模を拡大し、brの地理的拡張を追求し、私たちの技術と生産能力を強化します。このような努力は私たちが予想したより高いことが証明されるかもしれないし、私たちは予想されたより高い支出を相殺するために収入と利益率を向上させることに成功できないかもしれない。私たちは私たちの革新的な製品を開発し、私たちの施設を拡張し、十分な原材料の供給を確保し、原料と他の製品を獲得して貯蔵し、私たちが提供した製品をマーケティングする上で大きな費用を発生しました。しかも、私たちの多くの費用は、私たちの既存と任意の未来の施設に関連するいくつかの費用を含めて固定されている。したがって、私たちは持続的な利益を達成するために十分な収入を増加させることに成功できず、予測可能な未来に大きな損失が出る可能性がある。

もし私たちが利益を得ることができなければ、私たちの現金残高と運営キャッシュフローだけでは私たちの長期資本と流動性需要を満たすのに十分ではないだろう。私たちの長期資本と流動性の需要を満たすためには、私たちはより多くの資本を得る必要があると予想される。私たちの業務計画や融資需要が変化する可能性があります。これは、私たちの収入増加の成否と、支出を効果的に管理し続ける努力にかかっています。投資家が予想する時間枠内で四半期や年間利益を達成または維持できなければ、新上食品普通株の市場価格は下落する可能性がある。

私たちは、私たちの目標を達成するために追加の資金を調達する必要があると予想しています。必要な時に受け入れ可能な条件で必要な資金を得ることができなかった場合、あるいは資金を全く得ることができなかった場合、私たちの製品開発作業や他の運営を延期、制限、減少、または終了させる可能性があります。

2024年1月31日現在、我々の現金と現金等価物は約100万ドル、短期債務は3，600ドル万、銀行債務は1，230ドル万、長期債務は3，100ドル万、累計赤字は約10390万である。2024年1月31日現在、我々の手元の現金および現金等価物 および業務合併に関連する追加資金は、運営資金需要、債務需要、および現在計画されている資本支出需要を含む運営需要を満たすのに十分であると信じているが、 は、本登録声明の日から少なくとも12ヶ月、最低現金条件を満たすと仮定して、我々の戦略目標を達成し、私たちの業務計画を実行するために追加資金を調達する必要があると予想される。

我々の業務見通しは、資本獲得の機会を含む新興成長型企業がよく遭遇するリスク、費用、不確実性の影響を受けている。今まで、私たちの資金は主に株式と債務融資から来ていた。

利益運営を実現し、維持することはまた、農民、専門メーカー、専門具販売業者、小売業者との関係を維持し、発展させ、私たちの顧客基盤を拡大し、私たちの業務とマーケティング戦略を成功させ、適切な人員を採用することを含む未来の事件にも依存する。

私たちは、現在の現金残高と運営キャッシュフローだけでは、私たちの長期資本と流動性需要を満たすことができないと予想しています。もし私たちが損失を受け続けるなら、私たちの流動性需要は増加するかもしれない。私たちの長期資本と流動性需要を満たすためには、私たちは追加的な資本を得る必要があると予想しています。しかし，我々の業務計画や融資需要は変化する可能性があり，具体的には の他の要因に依存する：

私たちは私たちの業務計画と資本構造を継続的に評価している。私たちの長期資本と流動資金需要を満たし、私たちの業務を発展させるためには、債務や株式融資によって、新しい上の食品の株主の株式希釈につながる可能性がある追加の資本を得る必要があると予想されます。私たちは、公共またはプライベート·エクイティまたは債務融資または他のソース(例えば、戦略的協力)によって追加資金を得ることを求め続けている可能性がある。私たちは非希薄化方式で追加融資を得ることを求めるかもしれないが、私たち はそれができないかもしれない。

したがって、追加のbr融資は、新しい上述した食品株主の持分が希釈され、清算よりも優先的な証券およびbr配当金の発行、および新しい以上の食品普通株よりも有利な他の権利、債務契約および償還義務の適用、br}または他の我々の業務に悪影響を及ぼす可能性のある制限をもたらす可能性がある。また、有利な市場条件や戦略的考慮により、現在または将来の運営計画のために十分な資金があると考えても、追加の資本を求めることができる。私たちは既存の財務契約を履行できることを保証することはできません。あるいは私たちは優遇条項で新しい融資を得ることができない、あるいは根本的に保証できません。 私たちは必要な時に資金を集めることができなくて、私たちの業務運営や私たちの成長計画を実施することをより困難にするかもしれません。brは、私たちの業務に重大なマイナス影響を与える可能性のある活動、減少、減少、またはその農業、研究開発活動、成長と拡張計画、販売とマーケティング能力の確立、または収入と利益を発生させる必要がある他の可能性のある活動を要求されるかもしれません。合併経営の財務状況と結果。

増加した債務水準はNew Bever Foodが機会が出現した時に適時に追加資本を借り入れて資金を提供する能力を弱める可能性がある。

時々、新しい以上の食品は、他のエンティティの資産または株式を買収するために取引される可能性がある。これらの取引はすべてまたは部分的に起債融資を通過する可能性があり、これはNew Above Foodの債務レベルをAbove Foodと同じ業界にある類似規模会社の基準よりも高くする可能性がある。将来の成長計画によると、New Above Foodは追加の債務融資を必要とする可能性があり、これらの融資は獲得できない可能性があり、または利用可能であれば、優遇条項では得られない可能性がある。新たな上記食品の継続文書は、新たな上記食品が発生する可能性のある債務額を制限しない。新しい食品の負債レベルは時々新しい食品が適時に追加融資を獲得して、出現する可能性のあるビジネスチャンスを把握する能力を弱める。

私たちは激しい競争に直面しており、私たちの多くの競争相手は私たちよりも多くの財務、技術、そして他の資源を持っている。

植物製品市場の競争は激しく、私たちは業務のいくつかの面で直接と間接的な競争に直面している。多くのブランドと製品が限られた小売業者の棚空間、飲食サービスの顧客と消費者を争っている。私たちの市場では、競争は 味、栄養状況、具、生地、消費者の飲食に溶け込みやすいかどうか、低炭水化物、br}低糖、高繊維とタンパク質、コレステロール不足、大豆、グルテンと遺伝子組換え(“GMO”)、利便性、価格 と販売促進戦略、顧客のブランド知名度と忠誠度、メディア支出、製品の種類と包装、主要小売業者の棚空間と小売点に入り、主要な飲食サービスサイトに入ると融合メニュー、製品とブランドの革新と知的財産権保護 に基づく。植物科学、特殊食品原料、農業生物技術と種子業界の合併と買収は資源が更に少数の競争相手に集中する可能性がある。

私たちのほとんどの競争相手 は私たちよりも多くの財務、技術、マーケティング、販売、流通、サプライチェーンインフラと他の資源、例えばより多くの研究開発者、より経験的なマーケティング、製造とサプライチェーン組織、そしてより多くの成熟した販売チームを持っています。したがって、私たちは現在または未来の競争相手と成功的に競争できない可能性があり、これは私たちの製品の値下げ、利益率、および/または市場シェアの減少を招く可能性がある。私たちが事業を展開し、私たちの製品を商業化しようとしている市場では、引き続き激しい競争に直面することを予想しています。

私たちの多くの競争相手は持続的な研究と開発を行っていますが、競争相手の技術開発は私たちの製品競争力を低下させたり、時代遅れにしたりして、売上高が私たちの予想を下回ってしまう可能性があります。私たちは効果的に競争し、商業成功を得ることができるかどうかは、ある程度私たちが製造とマーケティングコストをコントロールできるかどうか、有効な価格設定と私たちの製品をマーケティングすること、有効なマーケティング計画と効率的なサプライチェーンの制定に成功し、顧客に魅力のある新製品を開発するかどうか、及びbr}は重大な監督管理コストを発生することなく迅速に私たちの製品を商業化することにかかっている。私たちはこれらの要素を達成することができないかもしれません。このような失敗は、私たちの業務、運営結果、および財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。

場合によっては，我々の潜在的なライバルである何らかの 社が新たな特性や特性開発技術を求め，その目的のために我々を許可する技術 を求める可能性がある.私たちはこのようなカード発行の手配をして、後日も似たような手配をするかもしれない。その中のいくつかのbr社の財務資源は私たちよりずっと大きいかもしれません。私たちの業務と競争するかもしれません。これはこれらの競争相手が私たちの技術を使って自分の製品を開発し、私たちの製品と競争する可能性があります。

また、新会社の市場進出や、新技術の出現に伴い、食品業界で設立された大手多国籍企業を含む将来の競争が激化し、私たちよりも多くの資源や業務を持っていると予想されています。私たちの競争相手が開発した技術の進歩や完全に異なる方法が私たちよりも効果的であるか、または私たちよりも速く、より効率的で、またはより低い費用で製品を開発し、商業化することができるようにするので、私たちの技術は時代遅れまたは経済的ではないかもしれない。もし私たちの技術が何らかの理由で時代遅れや競争相手の技術に対して経済的でなければ、製品の商業化から収入を得る能力が制限されたり阻止されたりする可能性がある。

植物性肉製品を開発·販売する伝統的な動物タンパク質会社や他の大手食品事業者の付属ブランドや、より革新的で、より多くの資源を持ち、新製品をより迅速に市場に出すことができ、より早くニッチ市場を開拓し、サービスすることができる会社など、他の食品ブランドと競争している。例えば、多くの米国や国際会社は、消費者への魅力が植物性肉製品と類似している可能性がある動物細胞から培養された動物タンパク質製品である実験室で育成された肉または“洗浄肉”の開発に取り組んでいる。私たちはこのような競争相手と飲食サービスの顧客、小売業者の棚空間、そして消費者を争っている。

私たちが達成可能ないかなる協力計画も成功しない可能性があり、これは私たちの製品開発や商業化能力に悪影響を及ぼす可能性がある。

我々は以前，第三者と我々の製品の開発や商業化 について協力協定を締結し，将来的に協力合意を求めることが可能であった.例えば、私たちは以前、サスカチューン省食品工業発展センター会社と北エバータ州理工学院と協力して、ある消費財と具を開発することで合意しました。もし私たちが追加的な協力計画に参加することを決定すれば、私たちは適切なパートナーを探す上で激しい競争に直面し、私たちは任意の未来の協力者が私たちの製品の開発や商業化のための資源の数量と時間を限られた制御を行うかもしれない。さらに、将来の協力者は私たちよりも多くの財務資源を持っているかもしれませんし、私たちの業務と競争することができます。これは、これらの競争相手が私たちの技術を利用して彼ら自身の製品を開発し、私たちの製品と競争することができるかもしれません。私たちがこれらの計画から収入を創出する能力は、私たちの協力者が彼らに割り当てられたbr機能を成功的に実行する能力に依存します。もし私たちの協力が製品を開発して商業化することに成功しなかった場合、あるいは私たちのどの協力者も私たちとの合意を終了した場合、私たちは何のマイルストーン、印税、または協力下の他の支払いを受けないかもしれません。もし私たちがこれらの合意に基づいて予想される支払いを受けていなければ、私たちの製品開発は遅れるかもしれません。私たちは私たちの製品を開発するために追加の 資源が必要かもしれません。また，いずれの協力者も我々との合意を終了すれば，新たな協力者を引き付けることが困難であり，ビジネス界や金融界での私たちの名声が悪影響を受ける可能性があることが分かるかもしれない。

また，連携 手配は複雑で時間がかかり，交渉，記録，実施，保守を行う必要がある.もし私たちが将来に 協力協定を締結することを求める場合、私たちはそのような協力または他の 代替スケジュールをタイムリーに、有利な条件で、または根本的に成功的に確立し、実施することができないかもしれない。私たちがそれができなければ、私たちは協力を求めている製品の開発 を削減したり、私たちの支出を増やして自費で開発や商業化活動を行わなければならないかもしれません。もし私たちが私たちの支出を増やして私たち自身の開発や商業化活動に資金を提供することを選択したら、追加の資金を得るためにbrが必要かもしれませんが、これらの資金は受け入れ可能な条項やタイムリーな条項で私たちに提供できないかもしれません。もし私たちが十分な資金がなければ、私たちは私たちの製品をさらに開発したり、それを市場に出して製品収入を作ることができないかもしれない。

私たちの業務を効率的に競争し、発展させるためには、市場の承認を得ることができる新製品を発売しなければならない。

競争力を維持し、収入を増加させるために、私たちは私たちの製品ラインから新製品を発売しなければならない。もし私たちが技術発展、市場需要、消費者の選好に予測したり、対応できなければ、もし私たちが製品の開発と発売に重大な遅延があれば、私たちの収入は増加しないだろう。

開発に成功した農産物は研究開発に大量の資金を投入する必要があり、実験室、温室と畑テストを含み、製品の有効性を証明するために、数年或いはそれ以上の時間を要するかもしれない。2024年1月31日現在、我々の研究開発費は17ドル万、2024年1月31日までの研究開発費は43ドル万だ。大量の資源を投入して新製品を開発する義務(例えば印税義務やマイルストーン費用)が生じる可能性があり，我々のbr投資が市場に製品を受け入れることにつながるかどうかを知る必要があり，これらの製品が得られる可能性のある収入レベル(あれば)も知らない。

新しいまたは改善された農産物の開発は、革新および複雑な技術に基づく製品開発過程に固有の失敗リスクに関する。 これらのリスクには、以下の可能性が含まれる

したがって、もし私たちが新製品の開発や発売に重大な遅延があったら、あるいは私たちの新製品が市場の承認を得ていなければ、私たちの業務、経営業績、財務状況は不利な影響を受けるだろう。

私たちは長期的な調達注文と一部の顧客の約束が不足しており、これは私たちの売上を急速に低下させる可能性があります。

私たちのいくつかのお客様は自分の判断だけで購入注文を出します。通常は要求された出荷日の少し前です。私たちのお客様は、通常、比較的短い時間で注文をキャンセルしたり、製品の納品を延期したりすることができます。また、私たちの既存の顧客は がどんな理由でも私たちに製品を購入しないことを決定するかもしれません。もしこれらの顧客が引き続き私たちの製品を購入しなければ、私たちの販売量はほとんど警告なしに急速に低下するかもしれません。

私たちは現在、長期調達注文や約束に依存して、製品需要の低下から私たちを保護することはできません。 私たちは通常、お客様の需要の内部予測に基づいて、私たちの生産と在庫レベルを計画しています。これらの予測は非常に予測できず、大きな変動がある可能性があります。製品注文の不確実性は売上高を予測し、実売上高と一致するように資源 を割り当てることを困難にしています。また、資本設備と新製品開発コストにおける投資レベルと金額は、将来の販売に対する私たちの予想にある程度基づいており、もし私たちの将来の販売に対する期待が正確でなければ、販売不足を補うためにコストを適時に下げることができないかもしれません。私たちは長期調達注文と調達約束が不足しているため、私たちの売上は急速に減少するかもしれない。

これらとbrの他の要素のため、投資家は私たちのどの四半期あるいは一年の収入と経営業績を私たちの未来の収入或いは経営業績の指標としてはいけない。もし私たちの四半期収入や運営業績が投資家や公開市場アナリストの予想を下回れば、新食品普通株の価格は大幅に下落する可能性がある。

私たちは費用効果に基づいて適切な栄養配置契約で十分なbr栽培面積を得る能力で挑戦に直面している。

収入を増加させるためには，引き続き適切な栄養状況を持つ生産面積が必要である。請負作付面積のコストが最近増加しており，この状況が続くと，計画在庫レベルに対する需要と将来の予測をバランスさせるための課題に直面する。私たちはあなたに保証することはできません。私たちは必要な栽培面積と栄養状況を得ることができて、適時または経済的に効率的に生産 を拡大することができますか、あるいは全くできません。契約下のエーカー数を増加させることができ、および/または生産を新たな地理的位置に移し、私たちの栄養状況目標を達成することができても、私たちは挑戦に直面する可能性があり、これらの挑戦は、私たちが予想している在庫と同じくらい多くの在庫を生産する能力を阻害するかもしれない。例えば，生産を新たな地理的位置に移した場合，我々の種子作物を栽培する専門知識を持つ栽培者を見つけることは困難である可能性があり，このような新しい場所でタイムリーな生産アドバイスを提供する十分な会社員がいない可能性がある。正確な栽培位置を決定するための予測方法では，必要な栄養分布を生成できない可能性がある. 作物年度の計画収量を満たすために必要な栽培面積を適切な栄養分布に確保できなければ，我々の運営結果が影響を受ける可能性があり，我々の名声も影響を受ける。

もし私たちが私たちの未来の成長を効果的に管理できなければ、私たちの業務は実質的な悪影響を受けるかもしれない。

が成立して以来、私たちは急速に発展し、さらに増加することが予想される。例えば、私たちの持続的運営からの収入は、2022年1月31日現在の会計年度の19890ドルから、2023年1月31日および2024年1月31日までの会計年度の39640ドルおよび36840ドル万にそれぞれ増加している。このような成長は、私たちの管理、財務、運営、技術、および他の資源に大きな需要を提供し続ける可能性がある。私たちの業務および製品の予想される成長と拡張は、私たちの需要を満たすために多くの追加の資源を必要とし続けるだろうが、これらの資源は経済的に効率的な方法で提供できないか、または全く提供できないかもしれない。もし私たちが私たちの成長を効果的に管理できなければ、私たちは私たちの業務計画を実行できないかもしれません。競争圧力に対応し、市場機会を利用して、顧客の要求を満たしたり、質の高い製品供給を維持したりすることができません。これらはすべて私たちの業務、ブランド、運営結果、財務状況を損なう可能性があります。

我々が開発した製品や当社の製品を含む食品は、非遺伝子組換えやグルテンフリーなど、食品認証を提供する第三者認証機関が確立した基準を満たしていない可能性があり、お客様に対する私たちの製品の価値を低下させる可能性があります。

いくつかの第三者組織は、非トランスジェニックおよびグルテンフリー認証のようなお客様に必要な認証を提供するための検証計画を提供する。これらの組織 は、独立して開発された基準に従って認証を提供し、 のような状態を示す特定のフラグまたはラベルを検証された製品のパッケージに示すことがしばしば許可される。このような第三者組織が制定した基準は、米国の監督管理機関が適用する規制法律基準とは異なる可能性がある。したがって、米国農務省動植物衛生検査局(USDA)の規制手続き(または他の司法管轄区域の類似決定)に基づいて製品の非規制状態が決定されているにもかかわらず、私たちの製品と私たちのbr遺伝子編集製品を成分として使用する第三者製品は、これらの独立検証組織が適用するより制限的または非科学的な基準を満たすことができない可能性があり、これはこのような製品の販売減少を招き、私たちの収入に悪影響を及ぼす可能性がある。

もし私たちが欠陥製品で起訴されたら、このような訴訟が不利に裁かれたら、私たちは重大な損害賠償を受ける可能性があり、保険範囲は含まれていません。

もし私たちが開発した任意の製品または使用または私たちの技術を採用した任意の製品がマーケティング、販売、または消費中に使用または消費に適していないことが発見された場合、私たちは責任を負うかもしれない。例えば、商業種子品種または生産された作物および製品において意外な特性を検出することは、作物の強制廃棄、製品のリコールまたは環境清掃または監視のような政府の行動をもたらす可能性がある。種子品質への懸念はまた、検査手続きに関連する法規、バイオテクノロジーの進展に対する強制的な政府審査、または農場から完成品への食品サプライチェーンの完全性に関連する追加の法規 のような、私たちの業務に追加の法規を適用する可能性がある。

持続的な革新ができず、新製品の発売に成功し、それを商業化したり、既存製品の改善に成功したりすることは、私たちの持続的な成長能力に悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちの長期成長戦略の重要な要素は、品質と消費者の選好に関する私たちの標準 を満たすために、私たちが新製品を開発し、マーケティングする能力と既存製品の改善に依存する。私たちの革新と製品開発仕事の成否は以下の要素の影響を受ける：私たちは消費者の選好変化を予測する能力、新地域市場の消費者の味の好みと購入習慣を正確に予測する能力、私たちの革新従業員が製品の原型を開発とテストする技術能力、適用された政府法規の遵守、新製品の商業化と規模拡大、及び私たちの管理と販売とマーケティングチームの新製品の発売とマーケティングにおける成功を含む。開発、商業化、マーケティングが消費者に魅力的な新製品を開発できなかったことは、私たちの成長、売上高、収益力の低下を招く可能性がある。

また，新製品の開発と発売には大量の研究，開発，マーケティングが必要である。我々の研究·開発作業は依然として、例えば、意外な技術問題やこれらの製品開発を達成するための資金が不足している可能性がある新興および革新技術に基づく新製品の開発に関連するすべてのリスクに直面している。もし私たちが技術的な問題や遅延に遭遇したら、私たちの製品のさらなる改善と未来の製品の発売は不利な影響を受ける可能性があり、私たちは大量の追加費用が発生する可能性があり、私たちの業務は失敗するかもしれません。また、新製品が広範な市場で認められなければ、私たちはbrの研究開発とマーケティング支出を回収できない可能性があり、未来の新製品の開発や製品を改善する能力を制限している。もし私たちが新製品や改善製品の面で目標を達成できなければ、私たちの業務は損害を受けるかもしれません。

私たちが戦略買収、資産剥離或いは合弁企業を求める場合、私たちは経営困難とその他の結果に直面する可能性があり、私たちの業務、財務状況と経営業績を損なう可能性があり、私たちは有利な取引を成功したり、br買収の業務を成功的に統合することができないかもしれない。

私たちは買収や投資を行うかもしれませんが、これらの買収や投資は私たちの戦略目標の実現に役立つと思います。しかし、私たちは将来的に買収候補 を見つけることができないかもしれません。私たちが見つかっても、私たちは有利な条件で買収を達成できないかもしれませんし、どのような候補 も私たちの業務に適していないかもしれません。もし私たちが買収を完了すれば、私たちは最終的に私たちの目標を達成したり、期待されたbr収益を達成できないかもしれない。このような買収を求めることは、当時の既存業務運営の管理時間と重点を分散させる可能性があり、どの統合プロセスも大量の時間と資源を必要とし、私たちは管理に成功できない可能性がある。さらに、私たちが完成したいかなる買収も、私たちの顧客または消費者によってマイナスとみなされ、顧客の忠誠度や製品の注文が減少する可能性があり、これは私たちの財務状況にマイナスの影響を与える可能性があります。買収、投資、または他の取引は、私たちの持続的な運営を混乱させ、追加の負債(既知および未知) を負担させ、私たちの費用を増加させるため、予測不可能な経営困難および支出を招く可能性があり、いずれも私たちの業務、財務状況、および経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。また、買収された従業員チームを保持し、発展させることができない場合、財務報告システムを統合することができず、未知または負債の影響を管理できない場合、br}または他の方法で買収された業務を当社の会社に統合することに成功できない場合、任意の買収、投資、または業務関係の期待収益は実現できない可能性がある。このような買収のいずれかを支払うためには、現金を使用して、債務を発生させたり、株式証券を発行しなければなりません。そのいずれも、私たちの財務状況または私たちの証券の価値に影響を与え、私たちの株主の株式希釈を招く可能性があります。私たちがより多くの債務を負担すれば、固定債務の増加を招き、私たちが契約や他の制限を受け、業務を管理する能力を阻害する可能性もあります。買収されたbr業務を統合するには、成功するか否かにかかわらず、多大な努力が必要であり、これは追加費用を招く可能性があり、私たちの管理者や技術者の注意を他のプロジェクトからそらすことは、私たちの業務を混乱させ、私たちの業務、財務状況、運営結果を損なう可能性があります。

私たちは財務報告書の内部統制の重大な欠陥を発見した。もし私たちが重大な欠陥を補うことができない場合、または将来的により多くの重大な欠陥を発見した場合、または他の方法で有効な財務報告内部制御システムを維持できなかった場合、これは、新しい上の食品の連結財務諸表の重大なミスまたは再説明をもたらし、あるいは新しい上の食品がその定期報告義務を履行できなかった可能性がある。

サバンズ·オキシリー法第404条(A)条(“第404(A)条”) は、企業合併後の第2年度報告書から、上記新食品の経営陣が財務報告内部統制の有効性を毎年評価·報告し、財務報告内部統制におけるいずれかの重大な弱点 を見出すことを規定している。経営陣は、我々が上場企業として適用するより高い法規遵守性と報告要求を十分に満たすために、制御プログラムとプログラムを有効かつ適時に実施できない可能性がある。もし私たちが404(A)条の追加要求を適時かつ十分に遵守できない場合、私たち は財務報告の内部統制に有効であるかどうかを評価できない可能性があり、これは新しい上の食品が不利な 規制結果を受け、投資家の信頼と新しい上の食品証券の市場価格を損なう可能性がある。

上記食品の総合財務諸表を作成·監査したところ、経営陣は2023年10月31日現在の財務報告の内部統制に重大な欠陥があることを発見した。経営陣は、これらの重大な欠陥は、上記の食品が資源の限られた民間会社であるためであると結論した。重大な弱点は、業務合併、繰延株式発行コスト、株式ベースの補償、営業権減価、および株式会計分野で適切な技術専門知識を使用することを含む十分な書面公式政策、プログラム、および複雑な会計事項に関する書面分析を含む適切な設計および実施されていないbr制御に関する。また，商品在庫や契約の公正価値計測に関する大きな弱点が発見された。重大な欠陥は財務報告の内部統制に対する欠陥又は欠陥の組み合わせであるため、我々の年度又は中期財務諸表の重大な誤報は合理的な可能性があり、直ちに防止又は発見することができない。本登録声明を提出する際には、これらの重大な欠陥はまだ修復されていません。

財務報告内部統制の有効性を向上させるために、財務報告内部統制の十分性を評価し、記録することを含む会計関連コストおよび重要な管理監督を含む大量の資源を投入し、財務報告内部統制の十分性を評価し、記録することを含み、財務報告内部統制の十分性を評価し、記録し、制御が文書に記載されているように制御が実行されているかどうかをテストすることによって検証し、財務報告内部制御の持続的な報告および改善プロセスを実現するために、継続的な報告および改善プロセスを実施する。新食品の独立公認会計士事務所は、JOBS法案で改正された証券br}法案第2(A)(19)節で定義された“新興成長型会社”の後でなくなるまで、財務報告の内部統制の有効性の正式な証明が求められなくなるであろう。このとき、新たに上記食品の独立公認会計士事務所が財務報告の内部統制を記録、設計又は操作するレベルに満足していなければ、不利な報告を行うことができる。財務報告に対して有効な開示制御と内部制御を維持できなかったいかなる場合も、新上方食品の業務と経営業績に悪影響を与える可能性があり、投資家の自信低下と新上方食品の証券価格の低下を招く可能性がある。

私たちはいくつかの公約の要求に違反しており，運営資金不足と恒常的な純損失は，我々が“継続的に経営する企業”として経営を継続する能力を大きく疑わせている

2024年1月31日現在，上記食品の累計赤字は10380ドル万，負運営資金は8，540万であり，2024年1月31日までの貸借合意における契約要求 に違反し，継続運営で純損失5，330万が生じ，その運営資金需要を満たすのに十分な流動資金がない可能性がある。当社は2024年1月31日までに、2023年12月31日までに返済されていないため、モントリオール銀行に40，000ドルの融資を滞納している。

同社は2024年1月31日現在、カナダロイヤル銀行とカナダノバスコシア銀行(“万”)からの借入総額約6，600ドルに関する制限契約に違反している。カナダロイヤル銀行とBNSとの債務協定によると、会社はa)固定費用 カバー比率を1.1：1.0以上とし、b)有形純資産が11，000，000ドル以上であり、両方を月ごとにテストしなければならない。br社はこれらの条約に違反している(および規定された期限までに監査財務諸表の要求を提供する)。

2024年1月31日現在、カナダ王立銀行や豊業銀行との融資協定に違反しているため、上記の食品もレキシントン、スポンサーGrupo Vida Canada、OrionSea Enterprisesからの融資を含む他の各種融資の条項を違約している。

また、上記食品が発生しており、その融資·買収計画を追求するために重大なコストが発生し続けることが予想される。上記の食品はあなたにその融資計画が成功することを保証できません。その他の要因を除いて，これらの要因は，重大な不確実性が存在することを示しており，これらの食品を継続的に経営する企業としての能力を大きく疑っている可能性がある。本登録明細書内の他の場所の財務諸表 は、経営を継続できないことによる可能性のあるいかなる調整も含まれていない。

私たちのリスク管理戦略は有効ではないかもしれない。

私たちの業務は農夫たちと契約を結び、私たちの固有の種子を栽培して収穫することを含む。私たちの独自の種子は大口商品ではありませんが、私たちは大口商品brを使って基本価格で作物を購入します。したがって、私たちは農産物の価格変動の影響を受けることができる。また，我々の業務は農産物価格変動の影響を受けており，商品種子を購入して我々の加工施設で加工しているためである.私たちは時々ヘッジ取引を行い、大口商品の価格変動に関連するリスクを管理する。大口商品は持続的に変動することが予想され，我々の大口商品のヘッジ活動はこの変動を十分に相殺できない可能性がある.

ヘッジ取引を達成したり、他のヘッジ技術を利用したりすることはいつも実行可能ではないかもしれません。私たちのリスク開放はいつも完全にヘッジされているわけではありません。私たちのヘッジ戦略 は農産物価格変動による金融リスクの開放を下げることに成功できないかもしれません。さらに、ヘッジを使用した取引は、求められたヘッジリスクと使用されたヘッジ取引との間に不完全な関連があるリスク、私たちの取引相手がその義務を履行できない可能性、および私たちに有利な条項でヘッジ取引を完了または解除できないリスクを含むいくつかのリスクにも関連する。リスク管理政策、やり方、プログラムを実施して潜在的な損失を減少させていますが、すべての場合に重大なリスクを予測することに成功し、私たちの財務状況を損なう可能性のある損失を減らすことができるわけではありません。農産物価格変動に関するリスクの低減を図るためにヘッジ取引を行う可能性があるにもかかわらず、このようなヘッジ取引がこれらのリスクから十分に保護される保証はなく、このようなヘッジ取引を行わない場合よりも悪い全体的な業績を招く可能性がある。

鍵管理者のサービスを失う可能性があり、他に必要な人を引き付けたり引き留めたりできない可能性があります。

私たちの経営陣の変動は、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります。特に私たちの従業員は比較的少なく、約211人の従業員がいますが、私たちはいくつかの重要な管理者の積極的な参加に依存しています。私たちのCEOや最高経営責任者レオネル·カンベッツ を含めて。カムベッツさんは、当社の戦略的方向性と包括的な管理および当社の研究開発プロセスを実行する上で重要です。Kambeitzさんを失うことは、当社のビジネス、財務状態、および運用実績に悪影響を及ぼす可能性があります。私たちは私たちの高級管理者や他の重要な人たちのために重要な生命保険をかけない。

私たちは私たちの製品を開発し、私たちの業務を発展させるために、brの高技能技術者を従業員と独立請負業者として採用し、保留する必要があり、生物、生化学、植物遺伝学、農学、数学、農業総合企業とその他の私たちの運営に関連する学科を含む一連の学科技能を持つ人員を含む。高技能技術、管理、その他の人材に対する競争は時に非常に激しい。私たちの採用や成功に関連する人的資本や労働力の問題は、競争力のある賃金や福祉を従業員に提供する能力に大きく依存しています。私たちは私たちよりも多くの財務や他の資源を持つ会社と競争しなければならない。これらの会社は潜在的な従業員や請負業者よりも魅力的かもしれない。競争力を持つためには、従業員に提供される報酬、ボーナス、株式オプション、および他の付帯福祉を増加させて、これらの人々を誘致し、維持しなければならないかもしれない。新入社員の維持や誘致のコストは、私たちの業務や運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。もし私たちが成功に必要な技術と管理者を引き付けることができなければ、私たちの業務、経営業績、財務状況は実質的な悪影響を受ける可能性があります。

また、私たちの成功は、私たちの文化を理解し、鑑賞するのに十分な数の従業員を引き付け、訓練し、維持する能力があることに依存しており、私たちのブランドを効果的に代表し、私たちの業務パートナーと消費者の間に信頼を確立することができる。私たちは私たちの成功の重要な要素が私たちの会社文化と長期的な核心価値だと信じている。私たちは私たちのグループを建設するために多くの時間と資源を投入した。私たちの業務ニーズや期待に応えることができる従業員を募集して維持することができない場合、あるいは異なる地理的地域に分散したより多くの従業員に私たちの会社文化を残すことができなければ、より成熟した上場企業に関連するインフラを成長し、発展させることができなければ、私たちの業務やブランドイメージが損なわれる可能性があります。私たちの人員の需要を満たしていない場合や従業員の流出率が大幅に増加している場合は、私たちの業務、運営結果、および財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちは私たちの創始者で最高経営責任者のレオネル·カンベッツのサービスに強く依存している。

我々は，上記の食品創始者レオネル·カンベッツ，最高経営責任者兼CEO総裁のサービスに強く依存しており，業務合併後，新たに上の食品の最高経営責任者兼CEO総裁も務めている。カムベッツさんは、当社のビジネス、運営、戦略のあらゆる側面に深く関与しています。さん·カンベッツは前述の食品に多くの時間を費やし、当社の管理で非常に活躍していますが、すべての時間と注意をその食品に集中していませんでした。上記の食品会社で職務を担当しているほか、現在は宏達電抽出システム会社の最高経営責任者兼取締役会長を務めており、トロント証券取引所に上場する上場企業であり、大麻バイオマス抽出と配合及び関連製品とサービスの提供に特化し、取締役や他の食品会社の顧問を務めている。私たちの業務brと運営が今後しばらくは彼がわが社の事務だけに集中しているのではなく、彼の他の業務利益に力を入れている可能性があるために悪影響を受けない保証はありません。

私たちはサプライチェーンのいくつかの機能を第三者にアウトソーシングし、種子の栽培と加工収穫を含む。

私たちは第三者の農民と加工者たちに依存して種子を栽培して収穫を加工する。私たちは、これらのサプライヤーが契約条項に従ってそれぞれの責任をタイムリーに履行することを保証することはできません。この場合、私たちの運営と産出は悪影響を受ける可能性があります。また，我々はこれらの第三者農家や加工業者との契約が継続する保証はなく，この場合，これらの機能を内部で移行したり，新たな第三者農家や加工業者を確保しなければならず，移行が不適切であれば，我々のbr業務に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。

また、様々な労働慣行の遵守や、より広範な潜在環境や社会問題を考慮することを含む、企業がそのサプライヤーの環境や社会表現を監視することを期待する人が増えている。コンプライアンスはコストが高いかもしれませんが、当社は、サプライヤーの職務調査または監視を行うための計画を確立または強化するか、または何らかのサプライヤー を完全に回避するようにサプライチェーンを設計することを要求しています。このような法規を遵守しないことは、罰金、名声損害、いくつかのbr製品または原材料の輸出入不合格、または他の方法で私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性がある。

農業業界全体は大口商品価格変化の影響を受けやすく、私たちは大口商品価格変化による市場リスクに直面している。

アメリカとカナダの農業業界の状況は私たちの経営業績に大きな影響を与えています。大口商品価格の変化は農業サプライチェーン上の全体的なコスト上昇を招く可能性があり、これは私たちの製品商業化能力にマイナス影響を与える可能性がある。私たちのbrは農業業界のコスト変化の影響を受けやすく、これは私たちがコントロールできない要素の結果であり、例えば一般経済状況、季節的変動、天気状況、需要、食品安全問題、製品リコールと政府法規である。したがって，操作仕様を調整することでコスト変化を予測したり，コスト変化に反応したりできない可能性があり，我々の運営業績を悪化させる可能性がある.

不利な天候条件，自然災害，農作物病虫害，その他の自然条件は，いずれも気候変動により悪化する可能性があり，我々の業務に大きなコストと損失をもたらす可能性がある。

我々br製品の栽培能力は，嵐，洪水，干ばつ，極端な温度を含む悪天候条件の影響を受けやすく，これらの影響は持続的な世界的な気候変動の影響と進行を受ける可能性がある。不利な生育条件は作物の体型と品質を低下させるだろう。極端な場合、いくつかの地理的地域はすべての収穫を失うかもしれない。このような不利な条件は、農民の収穫遅延や農作物の損失を招き、私たちが顧客に製品を配送することが遅延または完全にできなくなり、それによって収入損失を招く可能性がある。また，農業投入品や農作物市場価格の大幅な変動も我々の製品価格に悪影響を及ぼす可能性がある。

我々の製品を栽培する能力も作物病虫害の影響を受けやすく，これらの病虫害の重症度や影響は異なる可能性があり，感染や侵入時の生産段階，採用されている処理タイプ，気候条件，持続的な世界的な気候変動に関するリスクに依存する。疾患や虫害を制御する費用は，被害の重症度と影響を受ける栽培範囲 に依存する。さらに、既存のこのような疾患および侵入を修復または制御する技術が継続的に有効であることは保証されない。これらの疾患および感染はまた、コストを増加させ、収入を減少させ、追加の収益変化をもたらす可能性があり、これは、私たちの業務、財務状況、および運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

規制、法律、知的財産権に関するリスク

食品安全と食源性疾病事件或いはその他の安全問題は私たちを訴訟、製品のリコール或いは監督執行行動に直面させ、それによって私たちの運営コストを増加させ、私たちの製品に対する需要を減少させ、それによって私たちの業務に実質的な悪影響を与えるかもしれない。

食用食品の販売は、固有の法律および他のリスクに関するものであり、政府の食品安全の審査および食品安全に対する国民の認識も高まっている。br}は、私たちが販売している製品または私たちのサプライヤーや製造業者に関連する製品によって引き起こされるアレルゲン、食源性疾患または他の食品安全事件に関連する意外な副作用、疾患、傷害または死亡は、これらの製品の販売停止または私たちとそのようなサプライヤーとの関係を停止させるか、または他の方法で運営コストの増加、販売損失、規制法執行行動、または私たちの名声を損なう可能性がある。偽またはブランドの誤った製品を輸送することは、不注意であっても、刑事または民事責任を引き起こす可能性がある。このような事件は、消費者集団訴訟を含む製品責任、不注意、または他の訴訟に直面させる可能性もある。私たちに対するいかなる請求も、私たちの既存または未来の保険契約範囲または限度額を超えているか、または超えている可能性があります。

食源性疾患や他の食品安全事件の発生も影響を受ける原料や原材料の価格や供給に悪影響を及ぼす可能性があり、 はコスト上昇、供給中断、販売減少を招く。さらに、食品汚染、穀物汚染、または規制が規定されていない場合は、私たちの行動によって引き起こされても、私たち、私たちのサプライヤー、メーカー、流通業者、または私たちの小売顧客に、状況に応じて、アメリカ食品医薬品局(FDA)、法規、カナダ保健省とカナダ食品·薬物法(FADA)、カナダ食品安全法(SFCA)とそれに基づいて公布された法規、および同様の外国の法律と法規に基づいてリコールを行うことができる。私たちが運営している他の司法管轄区域の他の規制と法律。製品リコールは、br関連コスト、製品在庫の破壊、製品が一定期間使用できないことによる販売損失、および既存の流通業者、小売顧客と棚空間または電子商取引地位の潜在的損失、および負の消費者体験或いは私たちのブランドと名声に対する不利な影響により、私たちに新しい顧客と消費者を誘致し、私たちの既存の顧客と消費者の基礎を維持する潜在的なマイナス影響を含む、重大な損失を招く可能性がある。リコールの費用は、私たちの既存または未来の保険契約範囲または制限の範囲 を超えたり、超えたりする可能性があります。発見された問題の潜在的な原因 を決定するためにバッチおよびバッチ追跡能力を維持しているが、リコール可能な場合には、いわゆる問題に関連する可能性のあるすべての製品を効率的に隔離することができるか、または根本的な原因 を迅速に決定することができ、リコール範囲を縮小することができる。リコールに迅速かつ効果的に影響を与えることができない場合や、消費者と小売業者とのコミュニケーションを軽減することができない場合があり、巨額のリコールや処分コストや深刻な収入損失、起訴や罰金の適用法違反を招く可能性があることを含めて、当社の業務や名声に悪影響を及ぼす可能性がある。

また，食品会社 は的確な大規模改ざんや日和見主義の個別製品改ざんを受けてきたが，我々はどの食品 社と同様に製品改ざんの目標となる可能性がある。改ざんの形態は、異物、化学汚染物質および病的生物を消費製品および製品代替に導入することを含む可能性がある。FDAは、“食品安全現代化法案”のような法律法規を施行し、我々のような会社に、広範な公共健康被害をもたらすためのアドレス改ざんに特化した緩和策を分析、準備、実施することが求められている。類似した予防的制御要求は“カナダ人食品安全条例”(SFCR)にも規定されている。製品改ざんの可能性や実際の状況を十分に処理していなければ、製品が差し押さえられたり、リコールされたり、民事や刑事制裁が実施される可能性に直面する可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、運営結果、キャッシュフローに大きな悪影響を及ぼす可能性があります。私たちが事業を展開しているほとんどの国/地域には、カナダのSFCAとその法規を遵守しようと努力しているような同様の法律がありますが、規制機関や顧客の期待を満たすことができなければ、これらの市場における私たちの業務に影響を与え、私たちの名声や私たちの業務、財務状況、運営結果、キャッシュフローに実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちの製品と運営はアメリカと国外で政府の監督と監督を受けており、もし私たちが適用される要求を守らない場合、あるいは私たちの業務に適用される法規の変化に反応すれば、私たちの業務、財務状況、運営結果、キャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があります。

食品の生産、販売、流通は厳格に規制されている。私たちは、原材料の調達、製造、包装、ラベル、流通、広告、販売、製品の品質と安全、施設許可、従業員の健康と環境保護を含む、私たちのサプライヤーや製造業者と共に、国際的な様々な法律と法規の制約を受けています。

私たちの製品と業務、ならびに私たちのサプライヤーとメーカーの製品と業務は、br米国農務省または米国農務省、FDA、連邦貿易委員会(FTC)、環境保護局またはEPA、カナダ衛生部、カナダ食品検査局(CFIA)、カナダ穀物委員会(CGC)、カナダ競争局、カナダ環境·気候変動局、州、省、市規制機関を含む複数の米国と国際監督機関によって監督されている。他の事項を除いて、これらの機関は私たちの製品と運営を規制しています

アメリカでは、例えば、私たちは“連邦食品、薬物、化粧品法”の要求およびFDAが同法に基づいて公布した法規によって制約されている。カナダでは，FADAとSFCAとその規制の要求を受け，その基準はカナダ保健省が制定し，CFIAによって実行されている。これらの全面的な監督管理制度は食品の製造、成分と具、包装、テスト、ラベル、マーケティング、販売促進、広告、貯蔵、流通と安全などを管理する。これらの法律によると、食品を生産する施設は、危害分析と予防制御法規、現在の良好な生産規範(“cGMP”)とサプライヤー検証要求を含む一連の要求に適合しなければならない。br}カナダにもFADA、食品と薬物規制(“FDR”)、SFCA、SFCRを含む同様の要求がある。私たちのカナダの穀物生産と加工施設もまたCGCによって施行された“カナダ穀物法案”とその法規によって制限されている。

私たちのいくつかの施設、そして私たちのサプライヤーとメーカーの施設は、許可と許可要求を受け、連邦、州、省、地方当局の定期検査を受ける必要があるかもしれません。私たちは制御しませんが、いくつかの製品の適用cGMP要件に適合するように、第三者サプライヤーと製造業者の製造プロセスに依存します。もし私たちまたは私たちのbrサプライヤーとメーカーが私たちの規格やFDA、カナダ保健省、CFIAまたは他の連邦、州または省レベルの監督管理機関の厳格な規制要件に適合した製品を生産することに成功できなければ、私たちまたは彼らは不利な検査結果や法執行行動を受ける可能性があり、これは私たちの製品のマーケティング能力に実質的な影響を与える可能性があり、私たちの製造 または共同包装パートナーが私たちの製品を生産し続けることができない、あるいは私たちが流通した製品のリコールを招く可能性がある。しかも、私たちはこのような当事者たちが十分な品質管理、品質保証、そして合格者たちに依存している。

もし私たちまたは私たちのサプライヤー が適用される法律法規を遵守したり、私たちまたは私たちのサプライヤーまたは製造 と共同包装パートナーの運営に関連する許可、許可証または登録を遵守できなかった場合、私たちは罰金、禁止、リコールまたは差し押さえ、警告状、タイトルなし手紙、製品マーケティングまたは製造への制限、またはbr製品の輸入または輸出の許可を拒否し、可能な刑事制裁または起訴を含む民事救済または処罰を受ける可能性があり、これは運営コストの増加や収入損失を招き、私たちの業務に実質的な影響を与える可能性があります。財務状況、経営業績、キャッシュフロー。

私たちが遵守している規制は複雑で、時間が経つにつれてもっと厳しくなることが多い。新しいラベル、包装、および食品安全法律は、予想以上のコストまたは予想よりも低い売上をもたらす可能性がある業務を継続または拡大する能力を制限する可能性があり、そうでなければ、世界各地の法規差のために、より完全なグローバル·サプライチェーンの目標 を達成することはより困難である。

広告の不正確さと製品ラベルのミスは私たちを訴訟、製品のリコール或いは監督管理の執行行動に直面させ、私たちの運営コストを増加させ、私たちの製品の需要を減少させ、それによって私たちの業務に不利な影響を与える可能性があります。

私たちのいくつかの製品brは、その原産地、成分または健康、製造方法、健康、環境、または他の潜在的な利点を広告で主張しており、例えば、用語“天然”、“有機”、“精進料理”、“グルテンフリー”、“br}”洗浄“、”持続可能な生産“、”人工甘味料を含まない“、または同様の類義語、またはそのような利点に関連する示唆的声明を使用する。しかしながら、私たちがビジネスを展開している各国/地域で販売されている様々な製品については、一般に、このような 用語を使用するための単一の、一般的に受け入れられている定義または規制要件はない。例えば，FDA，米国農務省，米国食品薬品監督管理局は声明を発表し，“自然”という言葉の適切な使用に関する政策を採択したが，我々が販売している様々なカテゴリについては，“自然”という言葉は統一的で統一的な定義はない。健康や持続可能な製品業界でよく見られる他の多くの形容詞についても同様である。それによって生じる不確実性はすでに未来に消費者の困惑、不信、そして法的挑戦を招く可能性がある。

さらに、FDAおよびCFIAは、栄養素含有量宣言、許可されていない健康宣言(例えば、食品または食品成分と疾患または健康状態との間の関係を記述する声明)、および特定の食品または食品成分が治療作用を有することを示唆する他の声明、または従来の食品中の栄養成分を誤って記載または不適切に記載した他の声明について、それぞれの法規を実行することを許可しない。また、連邦貿易委員会とカナダ競争局は、食品·栄養補助食品の健康声明のための強力な実証基準を制定し、規制当局が提出した声明が適切に確認されていないことを懸念している会社に対して調査と訴訟を行った。消費者集団訴訟で主張される可能性のある訴訟原因には，詐欺，不公平貿易行為，州や省消費者保護法違反がある。連邦貿易委員会，CFIA，競争局， および/または州総検事長などは法的行動を提起し，製品を市場から除去し，br}の罰金と処罰を科すことを求めることができる。また，クレームに関連した消費者集団訴訟虚偽広告訴訟は依然として我々の業界の持続的な脅威である。不正な場合であっても、FTC、CFIA、競争局、他の規制機関または州検事の集団訴訟、訴訟、または一般的な法執行行動などは、既存および潜在的な顧客および消費者における私たちの名声および当社の会社およびブランドイメージを守るために高い費用をかける可能性があり、これは、私たちの業務、財務状況、運営結果、またはキャッシュフローに実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

米国農務省、CFIA、カナダ競争局は有機生産の連邦基準を実行し、製品ラベルに“有機”という言葉を使用した。これらのbr法は、これらの製品が適用される連邦法に従って生産され、処理されない限り、会社が有機製品ラベルを販売または貼り付けることを禁止している。定義によると、有機製品は遺伝子組換え製品ではないか、遺伝子組換え(生物工学)成分を含まない。カナダでは、有機とラベルされた製品の生産者は、このような宣言が真実であり、誤解性がないことを証明する準備ができていなければならない。 SFCRでは、有機と主張される製品に対して具体的な認証要求がある。我々は、特定の認証を取得して遵守したサプライヤーのみを使用するが、これらの認証は、顧客の要求または消費者の製品宣言によって異なり、コストが高く挑戦的である可能性がある。私たちのサプライヤーはこれらの成分と製品規格を守ることができず、適切な認証を保つことができなかったり、連邦、州あるいは省の法律に従って有機製品にラベルを貼ることができなかったことは、私たちに責任を負わせたり、規制規定を実行させたりする可能性があります。消費者はまた州法律クレームを提出することができ、特にカリフォルニアの有機法律に基づいて、有機ラベルの使用が故意にラベルを貼り間違え、消費者を誤解したり、だましたりすることであることを疑問視することができる。このような消費者主導の虚偽および誤った陳述訴訟は、カナダで連邦競争法および/または省レベル消費者保護立法に基づいて訴訟を提起することもできる。

私たちが運営している規制環境もまた未来に重大で不利な変化が起こるかもしれない。新しいまたは変化する規制は、潜在的な新しいラベル法規や、私たちの製品をマーケティングするための用語に対して識別基準 を実行するような消費者の私たちの製品に対する見方に影響を与える可能性があり、これは、特定の名前でいくつかの成分を列挙することを要求します。これは、私たちの使用する成分タイプが彼らが最初に想像していたものと異なるかもしれない、または私たちの成分の品質が彼らの予想と異なる可能性があると考えてしまうかもしれません。

私たちのラベル、広告、または成分声明の真正性に対する消費者のいかなる自信の喪失も克服することが困難であり、コストの高いbrであり、私たちのブランド価値を著しく低下させる可能性がある。これらの事件のいずれも私たちのブランドに負の影響を与え、私たちの売上を減少させる可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、運営結果、およびキャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があります。

FDAまたはUSDA、州規制機関、または同様の外国規制機関の適用法律、法規または政策が任意に変化した場合、植物性製品の中で肉製品を記述する言葉の使用に関連して、私たちの業務、将来性、運営結果、または財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。

植物性製品に肉製品を記述する言葉(例えば、“ステーキ”、“鶏肉”、“br”牛肉“)を使用することを禁止する特定の法規があるかどうかは分からないが、将来的には、FDA、米国農務省、州規制機関、または同様の外国規制機関、例えばカナダ保健省、CFIA、またはカナダ競争局は、これらの用語を使用して私たちの特定の製品の能力を説明するために行動する可能性がある。例えば、ミズーリ州は2018年に法律が成立し(それ以降、他の州でも同様の法律が成立した)、広告、食品の提供、販売、または販売に従事することを禁止する人は、収穫された家畜または家禽を生産する製品から肉brとして歪曲することを禁止する。ミズーリ州農務省は、“植物から作られた”製品であることを強調することを含むミズーリ州法律に基づいて、“植物ベース”というフレーズを使用するなど、同様の開示を明確にしているが、他の規制機関は常に異なる立場をとることができる。カナダ食品·薬物管理局はまた、成分と命名に関する要求を含む“模擬肉”製品に対して要求を提出した。

さらに、食品のラベルが任意の特定の態様で虚偽または誤っている場合、食品はブランドを貼り間違えているとみなされる可能性があり、FDA、CFIA、カナダ競争局、br、または他の規制機関は、肉製品を言及する用語を虚偽または誤ったbrと解釈するか、またはその成分に関する誤った印象をもたらす可能性がある。もし規制機関が肉製品を記述する用語を使用して、私たちの植物性製品にこれらの用語を使用できないように行動した場合、私たちは法執行行動を受けたり、これらの用語で販売された製品をリコールしたりする可能性があり、私たちは私たちのマーケティング戦略を修正することを要求されるかもしれません。私たちの業務、将来性、運営結果、または財務状況は不利な影響を受ける可能性があります。

政府の政策·法規、特に農業部門や関連産業の政策·法規に影響を与えるものは、私たちの運営や収益性に悪影響を及ぼす可能性がある。

農業生産と貿易移動は政府の政策と法規によって制約される。農業に影響を与える技術に対する政府の政策と承認、例えば農産物と商品に対する税収、関税、関税、補助金、奨励と輸出入制限brは、いくつかの作物の栽培、作物生産の場所と規模、輸出入の数量とタイプに影響を与えることができる。しかも、私たちの業務の発展に伴い、私たちはもっと多くの許可と免許を得る必要があるかもしれない。また、米国、カナダ、または他の国/地域の将来の政府政策は、私たちの顧客が私たちの製品を使用することを阻止するか、あるいは競争相手により有利な製品を使用することを奨励するかもしれません。これは、私たちを商業的に不利にし、私たちの将来の収入や運営結果にマイナスの影響を与える可能性があります。

私たちは生物材料の使用と私たちの食品生産操作において多くの環境、健康と安全法律法規の制約を受けている。このような法律法規を遵守することは時間がかかって費用がかかるかもしれない。

私たちは多くの連邦、州、省、地方と外国の環境、健康と安全法律法規の制約を受けて、実験室の手続き、危険材料と廃棄物の処理、使用、貯蔵、処理、製造と処理、環境中への汚染物質の排出、人類の健康と安全事項を管理する法律法規を含む。我々の研究開発の流れは，生体材料を含む危険材料の制御使用に関するものである。ある環境法は厳格な連帯責任を規定しており，これらの材料の使用や第三者の使用による任意の傷害や汚染によりbrが起訴される可能性があり，あるいはこのような汚染の修復が要求される可能性がある。私たちの負債は任意の保険範囲と私たちの総資産を超えるかもしれない。環境、健康、安全の法律法規を遵守することは費用が高く、私たちの研究開発を損なう可能性がある。もし私たちがbrなどの要求を遵守できなかった場合、民事または刑事罰金と処罰、整理費用 や設備の資本支出を制御したり、コンプライアンスを実現し、維持するために必要な運営変更を含む巨額のコストと責任を招く可能性があります。さらに、私たちは、新しいまたは改正された環境、健康および安全に関する法律または法規が私たちの業務に与える影響、または既存および将来の法律法規の解釈および実行方法のいかなる変化も予測できません。これらの現在または未来の法律法規は、私たちの研究、開発、または生産努力を損なうかもしれないし、コンプライアンス費用の増加を招く可能性がある。

訴訟や法的手続きは私たちに重大な責任を負わせ、私たちの名声や業務に否定的な影響を与えるかもしれない。

私たちは時々 が様々なクレームや訴訟手続きの側になるかもしれない。我々は、これらのクレーム及び訴訟手続を評価して、不利な結果の可能性を評価し、可能であれば潜在的な損失金額を推定する。このような評価と推定に基づいて、私たちは適切な時期に埋蔵量を確立することができる。これらの評価と推定は，経営陣が当時入手可能な情報 に基づいており，多くの経営陣の判断に関連している.実際の結果や損失は私たちの評価や推定と大きく異なるかもしれません。 私たちは現在何の重大な訴訟にも参加していません。これらのクレームや訴訟手続きに根拠がなくても、その弁護は経営陣の注意をそらす可能性があり、このような弁護に巨額の費用が生じる可能性がある。訴訟および他の法的手続きの結果は本質的に不確実であり、いくつかの法的紛争の不利な判決または和解は、私たちに対する不利な金銭的損害、罰金または禁止救済をもたらす可能性があり、これは、私たちの財務状況、キャッシュフロー、または運営結果にマイナスの影響を与える可能性がある。いかなるクレームや訴訟も、完全に賠償または保険を受けても、私たちの名声を損なう可能性があり、将来的に効果的に競争したり、十分な保険を得ることを困難にしたりする。

また、いくつかの潜在的負債に保険を提供していますが、このような保険はすべてのタイプや金額の潜在的負債をカバーしておらず、 は様々な例外や回収可能な金額の上限によって制限されています。請求が保険範囲内にあると考えても、保険会社は様々な潜在的な原因で賠償を受ける権利を疑問視する可能性があり、これは私たちの賠償時間に影響を与える可能性があり、保険会社が勝訴すれば、私たちの賠償金額にも影響を与えます。

私たちは私たちの差別化されたbrプロセスを十分に保護できないかもしれないが、これは私たちのビジネス成功に影響を及ぼすかもしれない。

私たちのビジネス成功は私たちの知的財産権と差別化プロセスを保護する能力にある程度かかっている。我々は植物育種者のbr権利，著作権，商業秘密と商標法，秘密とその他の契約制限によって差別化されたbrの流れを保護している。しかし、このような法的手段は限られた保護を提供することしかできず、私たちの差別化されたプロセスを十分に保護することができないかもしれないし、私たちがどんな競争優位性を獲得したり維持したりすることを可能にすることができる。

私たちは、私たちの調合を使用して私たちの製品を生産するいくつかの共同メーカー を含む、私たちの従業員、契約社員、サプライヤー、および独立請負業者と締結された秘密協定 は、通常、彼らに明らかにされたすべての情報を厳格に秘密にすることを要求しています。 しかし、ビジネス秘密は保護することは難しいです。私たちは私たちのビジネス秘密を保護しようとしているにもかかわらず、私たちの秘密協定 は、私たちの独自の情報の開示を効果的に阻止できず、そのような情報を不正に漏洩させた場合に適切な救済措置を提供できない可能性がある。もし私たちが私たちの商業秘密を秘密にしなければ、他の人は私たちの調合や調合で製品を生産するかもしれません。また、他の人は私たちの商業秘密を独立して発見するかもしれません。この場合、私たちは のような当事者に商業秘密権を主張することができません。さらに、私たちのいくつかのレシピは、私たちのサプライヤーと共同メーカー、または私たちのサプライヤーと共同メーカーと共同開発されています。したがって、私たちは他の人たちが似たようなレシピを使用することを防ぐことができないかもしれない。

私たちの知的財産権を保護するために私たちが取ったステップが十分であることを保証することはできません。私たちの知的財産権は将来成功的に擁護され、主張されることができますか、あるいは第三者がこのような権利を侵害または流用しないことです。さらに、我々の商標権および関連登録は将来的に挑戦される可能性があり、裁判所訴訟または米国特許商標局(USPTO)、カナダ知的財産権局(CIPO)または他の外国知的財産権局の行政手続きによって直接廃止または縮小される可能性がある。私たちの商標権を保護できなかったことは、将来的に私たちの商標と類似した商標(名前やロゴを含む)の第三者の使用に挑戦することを阻止するかもしれません。これは、消費者 の混同や負の影響を招き、消費者の私たちのブランドや製品に対する認識に影響を与え、場合によっては名誉安を招く可能性があります。また、知的財産権紛争や訴訟、権利侵害クレームは、管理者の深刻な気晴らしや巨額の費用を招く可能性があり、私たちが成功するかどうかにかかわらず、これらの費用は回収できない可能性があります。このような訴訟は、成功するかどうかを決定できずに長く続く可能性があり、不利な結果は、特定の商標や他の知的財産権の使用を停止させたり、他社とライセンスを締結させたりする責任を負わせる可能性があります。このような事件のいずれも、私たちの業務、運営結果、および財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちは世界のすべての管轄区域で私たちの知的財産権を保護することを求めません。私たちが保護を求める管轄区域でも、私たちの知的財産権 を十分に実行できないかもしれません。

世界のすべての国と司法管轄区で登録知的財産権を獲得するコストは目を引くほど高いだろう。また，権利が米国やカナダで得られたと仮定すると，米国やカナダ以外のいくつかの国での知的財産権は米国やカナダの知的財産権ほど広くない可能性がある。競争相手は私たちまたは私たちの許可者が知的財産権保護を求めずに獲得した司法管轄区域で私たちの技術を使用することができます。また、これらの外国司法管轄区で十分な商標権を得ることができなければ、ある国際市場で事業を拡大し、製品を発売する能力に悪影響を及ぼす可能性がある。

一部の国の法律 の知的財産権の保護の程度はアメリカやカナダの法律に及ばず、これらの国は私たちの知的財産権を保護するのに十分な規則と手続きが不足しているかもしれない。したがって、私たちは、第三者がこれらの管轄区域で私たちの知的財産権を侵害したり、他の方法で私たちの知的財産権を盗用したり、米国、カナダ、または他の司法管轄区で私たちの発明または商標を使用して製造された製品を販売または輸入することを効果的に阻止することができないかもしれない。これらの製品は、私たちの製品および私たちの知的財産権と競合する可能性があり、そのような権利は、そのような競争を効果的にまたは阻止するのに十分ではないかもしれない。

また、外国の管轄区域で私たちの知的財産権の訴訟手続きを強制的に実行することは、大きなコストを招く可能性があり、私たちの努力と注意を私たちの業務の他の側面から移すことは、私たちの知的財産権を無効または狭い解釈されるリスクに直面させる可能性があり、私たちまたは私たちの許可者の申請を発行できないリスクに直面させ、第三者が私たちにクレームを提起する可能性がある。私たちは私たちが提起したいかなる訴訟でも勝てないかもしれないし、私たちが得た損害賠償や他の救済措置は商業的な意味がないかもしれないし、私たちはこのような第三者に支払うことを命じられる可能性がある損害賠償と他の救済措置が大きいかもしれない。したがって、私たちの知的財産権を世界各地で強制的に実行する努力は、私たちが開発または許可した知的財産権から顕著なビジネスメリットを得るのに十分ではないかもしれません。これらの状況のいずれも、私たちの競争地位を低下させるか、または他の方法で私たちの業務、運営結果、および財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

第三者は、私たちが開発または他の方法で私たち自身の発明と見なす権利を主張することができる。

将来、第三者は私たちまたは私たちの許可者の知的財産権の発明権または所有権に疑問を提起するかもしれない。私たちは、従業員、請負業者またはコンサルタントとの間の合意が無効であるか、または以前または相互に競合する譲渡契約義務と衝突する第三者のクレームに直面する可能性があり、これらの従業員、請負業者またはコンサルタントは、私たちに知的財産権を譲渡する義務がある。所有権紛争の解決には訴訟が必要かもしれません。もし私たちが成功しなければ、私たちは特定の知的財産権および関連製品と技術の使用を禁止されるかもしれません。あるいはその知的財産権における私たちの権利を失うかもしれません。

我々は，製品開発や商業化に必要な知的財産権の開発，許可，あるいは製品開発や商業化に失敗する可能性がある.

私たちの現在または未来の製品 は、第三者が所有する知的財産権または独自の権利を使用する必要がある場合があります。私たちのビジネスの成長は、私たちがこれらの知的財産権および固有の権利を取得、許可、または使用する能力に依存するかもしれませんが、私たちはこのような権利を得ることができないかもしれません。私たちがこのような権利を得ることができても、私たちは商業的に合理的な条項でそうすることができないかもしれません。 第三者知的財産権と独自の権利の許可と取得は競争分野であり、他のいくつかの老舗企業も、魅力的または必要だと思う第三者知的財産権と独自の権利許可または取得戦略を実施している可能性があります。これらの老舗会社はその規模、資本資源あるいは農業開発と商業化能力によって、私たちより競争優位を持っているかもしれない。

また、私たちを競争相手と見なしている会社は、知的財産権と独自の権利を私たちに譲渡したり、許可したりしたくないかもしれない。もし私たちが必要な第三者知的財産権および独自の権利を成功的に取得できない場合、または私たちの既存の 知的財産権および固有の権利を維持することができない場合、私たちは関連製品の開発、マーケティング、販売、または他の商業化 を停止しなければならない可能性があり、これは私たちの業務に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。

これらの食べ物に関連する一般的なリスク要因

ESG実践に対する我々の利害関係者や機関投資家の審査が増加し，我々の業務や名声に悪影響を与える可能性がある.

様々な利害関係者は、気候変動および関連するESG開示要件を含む企業のESG実践にさらに注目する。自発的なESG計画および開示の予期されるbrは、コスト増加(コンプライアンス、利害関係者の参加、契約および保険に関連するコストの増加を含むが、特定の製品に対する需要の変化、コンプライアンスまたは開示義務の強化、または私たちのサービス、財務状態、または運営結果に他の悪影響を及ぼすことを含むが、これらに限定されない)をもたらす可能性がある。

私たちは、当社および/または製品のESGイメージ を改善するために、自発的な計画(例えば、自発的開示、認証、または目標など)に参加させることができるかもしれないが、そのような計画またはそのようなコミットメントの成果は、費用が高く、予期される効果に達しない可能性がある。多くの場合、我々が制御できない要因により、ESGトランザクション管理への期待は急速に発展し続けている。例えば、 は、技術、コスト、または他の要因のために、最終的には、最初に予想された時間内に、またはいくつかの目標または計画を全く達成できない可能性があり、これらの要因は、私たちの制御範囲内または外にある可能性がある。さらに、我々は、現在合理的であると考えられている 予想、仮定、または第三者情報によって取られる可能性のある行動または宣言に基づいて、その後、 エラーとして決定されるか、または誤解される可能性がある。そうでなくても、私たちの現在の行動は、維権団体を含む様々な利害関係者によって不足していると判断される可能性があり、私たちは、このような計画が現在自発的であっても、投資家または監督機関からESG 計画および開示に対する私たちのESG 計画および開示に対する参加を受けるかもしれない。

株主および他の資本提供者を含むいくつかの市場参加者は、第三者基準またはスコアを使用して会社のESG実践を測定し、 は、その実践の変更を要求するために、その普通株式に投資するか、またはそれと接触するかを決定する。また，いくつかの影響力のある機関投資家もESG実践に注目し，その投資の影響や社会コスト を重視している.私たちのESG実践がこれらの株主設定の基準を満たしていない場合、彼らは私たちの普通株に投資しないことを選択することができ、または私たちの同行会社がそのESG計画において私たちよりも優れている場合、潜在的または既存の投資家は、私たちの競争相手と一緒に投資することを選択するかもしれない。政府および社会のESG事項への関心を増加させることは、強制的および自発的な報告、気候変動、人的資本、労働、リスク監督などのテーマの勤勉さと開示を拡大することを含み、サプライヤーに関連するリスクを含み、私たちが制御、評価、報告する必要がある事項の性質、範囲、複雑さを拡大する可能性もある。例えば、ESGイベントが私たちの名声に悪影響を及ぼす場合、そのようなイベントに対する懸念が不正確または誤った情報に基づいていても、従業員、顧客、またはサービスパートナーの能力を吸引および維持するために有効な競争を阻害する可能性があり、これは私たちの運営に悪影響を及ぼす可能性がある。私たちの運営と製品を特定の競争相手製品のより持続可能で責任のある代替品として描写するために努力していることを考慮して、私たちは特にこのような問題の審査と責任を受けるかもしれない。別の例として、米国証券取引委員会が提出したルールは、過去にこのような制御を受けていない事項に対して重大な追加的な内部制御プログラムおよびプログラムを実施し、私たちの管理層および上記食品の取締役会により多くの監督義務を課すことを含む、その定期報告において気候に関する開示 を大幅に拡大することを企業に要求することができる。これらの法規および開示に関連する他のまたは他の態様の法規は、私たちのコストを増加させ、私たちのESG作業の審査を強化する可能性があり、これは、このリスク要因で議論されるリスクを増加させる可能性がある。私たちのESG計画における投資家または株主の期待および基準を遵守しない場合、当社または当社サプライヤー内部のESG問題に適切に対応していないと考えられ、 またはすべての法律、法規、政策、および関連解釈に適応または遵守されていない場合、私たちの業務および名声はマイナスの影響を受ける可能性があり、私たちの株価および取得資金コストは実質的かつ不利な影響を受ける可能性がある。さらに、私たちの多くの顧客とサプライヤーは同様の予想の影響を受ける可能性があり、これは私たちが知らないかもしれないリスク を含めて追加のリスクを増加または発生させる可能性がある。

グローバル経済の中断は、我々の業務、運営結果、財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。

世界経済は、例えば、我々の製品販売地が伝染病の伝播または懸念(例えば、最近の新冠肺炎の大流行)、人為的または自然災害、実際または脅威の戦争(例えば、ウクライナの現在の衝突)、テロ活動、政治的動揺、内乱、金融機関に衝撃する不利な事態の発展、および他の地政学的不確実性など、様々な要素の負の影響を受ける可能性がある。このような不利で不確実な経済状況は、流通業者、小売業者、食品サービス、消費者の私たちの製品に対する需要に影響を及ぼす可能性がある。また、サプライヤー、共同メーカー、流通業者、小売業者、食品サービス顧客、および消費者と債権者との正常なビジネス関係を管理する能力が影響を受ける可能性がある。経済低迷の間、失業、インフレ、より高い税収、信用を得る機会の減少、連邦経済政策の変化、および最近の国際貿易紛争を含む様々な要因により、消費者は価格の低いまたは他の知覚的価値の製品への購入を転換する可能性がある。特に、消費者は彼らが購入する植物性食品の数を減少させる可能性があり、従来の動物性タンパク質製品があるため、通常小売価格が低い。さらに、消費者は通常より安いので、ブランド製品ではなく、自社ブランド製品を購入することを選択するかもしれない。消費者の自由支配可能支出の減少は、外出時の食べ物の準備にかかる頻度や金額を減少させる可能性もある。ディーラー、小売業者、飲食サービス顧客は、これらの状況に応じてより保守的になり、在庫削減を求める可能性がある。私たちの経営業績は、既存の流通業者、小売業者、飲食サービス顧客と販売量を維持し、増加させる能力、私たちの新しい消費者を引き付ける能力、私たちの消費者の財務状況、そして消費者を引き付ける製品を適切な価格で提供する能力に依存します。コストがそれに応じて低下しない場合、私たちの製品に対する需要の減少は利益率に下方圧力を与え、私たちの財務業績にマイナスの影響を与えるだろう。長期的な不利な経済状況や不確実性は、私たちの販売と収益性に悪影響を及ぼす可能性があり、消費者が自由に支配可能な支出行動をより持続的に変化させる可能性がある。さらに、金融機関、取引相手または金融サービス業または金融サービス業他社の不利な事態の発展に影響を与えること、または任意のこのような事件または他の類似のリスクに対する懸念または噂は、過去および未来に市場全体の流動性問題を引き起こす可能性があり、これは、私たちの業務、財務状況またはbr}経営業績に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちが日々増加している為替リスクをうまく管理できなければ、私たちの運営結果は影響を受けるかもしれない。

私たちの売上高と業務コストの大部分はカナダドル(“カナダドル”)で価格を計算しています。私たちの業務の増加に伴い、私たちの販売と生産コスト はますます他の通貨で価格を計算するかもしれません。このような販売または生産コストが他の通貨で計算される場合、私たちに対する任意の販売またはコストを計算するために、それらは をカナダドルに変換する。カナダドルがこれらの他の通貨を切り上げれば、私たちの売上は下がるかもしれません。

私たちの現在の支出の大部分はカナダドルで支払われている。フック為替レートが逆に変化したり、変動が許可された場合、私たちの支出に資金を提供するために追加のカナダリングが必要になるだろう。

私たちは現在通貨オプション契約や他の対沖活動をしていませんが、私たちは未来にそうするかもしれません。私たちがこのようなヘッジ活動を行う保証はありませんし、私たちがそうすれば、為替変動によって直面するリスクを下げることに成功するかどうかは保証されません。

ラテンアメリカでの私たちの業務に関連するいくつかのリスクのため、私たちの業務結果は影響を受けるかもしれない。

私たちはラテンアメリカ諸国での私たちの重要な業務と関連した危険に直面している。ラテンアメリカは私たちの業務、財務状況、そして運営結果に影響を及ぼす可能性のある不利な経済的または政治的状況を経験し続けているかもしれない。特に、ブラジル連邦政府はすでにブラジル経済に大きな影響を与え続けている。この影響、そしてブラジルの政治と経済状況は、私たちとNew Over Food普通株の価格を損なうかもしれない。ブラジルの信用格付けのどのようなさらなる引き下げも私たちの普通株の取引価格を下げる可能性がある。インフレとブラジル政府がインフレを抑制するいくつかの措置は従来からブラジル経済とブラジル資本市場を損害しており、将来の高水準のインフレは私たちの業務と新しい食品普通株の価格を損なう可能性がある。ブラジルのインフラや労働力不足は経済成長に影響を与え、私たちに実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちはアメリカの反海外腐敗法違反の悪影響を受けるかもしれない。私たちが業務を展開している他の司法管轄区における反収賄法または同様の反賄賂法。

米国“反海外腐敗法”(FCPA)、イギリス“2010年反収賄法”(イギリス)私たち(または私たちを代表する第三者)が活動している他の司法管轄区では、業務を獲得または保留すること、業務を他人に回すこと、またはメリットを得ることを目的として、会社およびその中間者が公職者に腐敗金を支払うことを一般的に禁止している他の管轄区域のような反賄賂および反腐敗法律は、一般に禁止されている。また、“反海外腐敗法”は、米国上場企業にその取引の記録を正確かつ公平に反映し、十分な内部会計制御システムを持つことを求めている。イギリスです。2010年の反収賄法では、政府関係者に触れない“商業賄賂”も禁止されている。したがって、我々又は我々の仲介機関が“海外腐敗防止法”又は同様の法律の要求を遵守できない場合、米国及び他の地方の政府当局は、巨額の民事及び/又は刑事罰金及び処罰の適用を求めることができ、これは、我々の業務、名声、経営業績、財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちは政府の輸出規制と輸入規制および経済制裁法律の制約を受けており、これは私たちに責任を負わせ、国際市場での競争能力を弱めるかもしれない。

米国と各種の外国政府は、ある技術の輸出入に対して規制、輸出許可証の要求、制限を実施している。私たちの製品は米国の輸出規制を受けており、商務部の輸出管理条例と財務省外国資産規制弁公室が制定した各種の経済と貿易制裁規定を含み、私たちの製品の輸出はこれらの法律に適合しなければならない。また、米国の輸出規制法と経済制裁は、米国の制裁対象国、政府、個人に製品やサービスを提供することを禁止している。我々が予防措置を講じても，我々の製品が米国制裁の目標に提供されることを防止しても，我々の製品はこのような予防措置がとられているにもかかわらず，これらの目標や我々の顧客からbrを提供する可能性がある。どのような規定も、政府の調査、処罰、そして名声被害を含む否定的な結果をもたらす可能性がある。もし私たちの製品が必要な輸出入の承認を得られなかったら、私たちの国際と国内販売を損害し、私たちの収入に悪影響を与えるかもしれません。

ネットワークセキュリティイベント、他の技術の中断、またはプライバシーおよび個人データ保護に関する法律法規を遵守しないことは、私たちの業務、私たちの名声、および私たちと顧客との関係に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちの業務は、個人に関する情報(私たちの顧客、サプライヤー、および従業員に関する個人情報を含む)、様々なカテゴリの敏感および/または機密情報(例えば、私たちと私たちのビジネスパートナーに関するビジネス秘密、財務および戦略情報)、および知的財産権を処理することに関する。私たちはビジネスで動作するほとんどの側面でコンピュータを使用している。私たちはまた、モバイルデバイス、ソーシャルネットワーク、および他のオンライン活動を使用して、従業員、サプライヤー、共同製造業者、販売業者、顧客、および消費者との連絡を確立します。我々のデータの処理自体がセキュリティイベントのリスク，たとえば物理的脆弱性である， 我々のこれらのチャネルによる処理により，セキュリティイベントがネットワークセキュリティリスクから発生する可能性が高い.私たちが運営とコスト構造を改善する新しい計画(買収を含む)を求めるにつれ、私たちはまた、私たちの情報技術を拡張して改善し、より大きな技術の存在とそれに応じたネットワークセキュリティリスクの開放を招く可能性がある。最後に、セキュリティイベントの形式は多種多様である可能性があり、脅威要素の日々の複雑さによって絶えず変化し、すべての形式はそれらを検出と成功することの難しさを増加させる。新しい計画や買収やハッカーの成熟に関連するネットワークセキュリティリスクを評価し識別することができなければ、このようなリスクの影響を受けやすくなる可能性がある。

当社の材料サプライヤーおよび/またはサプライヤーはいずれも農場であるため、当社のサプライチェーンにおけるネットワークセキュリティリスクは最終的に低い。ほとんどの会社のように、同社はIT製品やサービスを使用しており、その大部分は多くの会社が使用している成熟したサプライヤーによって提供されている。このような限られたリスク開放とリスク状況を考慮して、潜在的サプライヤーとの合意を締結する前に審査する非公式手続きがあるが、まだ正式なサプライヤー評価手続きはない。我々は，業務統合終了後に のような計画を開発する予定である.

我々はセキュリティイベント予防対策を実施しているが，我々が実施したプライバシーやセキュリティ関連措置や保障措置(我々を代表する個人情報を扱う第三者を含む)が，このような情報の処理に関連するリスクから我々および/または 関連情報を効果的に保護することは保証されない.違反通知法律 には、このような法的制約を受けた情報が不正者によってアクセスされた場合の要求に加えて、顧客または他の取引相手セキュリティイベントを通知することが契約によって要求される可能性がある。業界基準のセキュリティ対策を維持し、必要に応じてセキュリティイベントを解決することで、コストが高くなる可能性がある。さらに、個人情報や知的財産権を窃盗、廃棄、紛失、流用または漏洩したり、私たちの情報技術システムまたは私たちが依存している第三者技術システムを妨害したりすることは、業務中断、負の宣伝、ブランド損傷、プライバシー法違反、顧客流出、潜在的な責任および競争劣勢を招く可能性があり、これらはすべて私たちの業務、財務状況、または運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちはアメリカとカナダおよび他の管轄区域の個人情報と個人データの収集、使用、安全、その他の処理に関する法律、br規則と法規の制約を受けている。プライバシーやデータ保護に関連するこれらの法律、規則、法規は絶えず進化しており、これは複雑で、時に衝突する解釈を招く可能性がある。例えば、“カリフォルニアプライバシー権法案”(CCPA)によって改正された“カリフォルニア消費者プライバシー法”(California Consumer Privacy Act)は、消費者への開示を要求し、カリフォルニアの消費者のプライバシー権を作成するように、カリフォルニア住民のデータを処理する会社にデータプライバシーを押し付ける。CCPAは、カリフォルニア州住民に、その個人情報をアクセス、削除または訂正し、その個人情報を使用または開示しないこと、およびその個人情報がどのように使用されるかに関する詳細な情報を受信する権利を選択する権利を与える。同様に、バージニア州、コロラド州、コネチカット州、ユタ州、インディアナ州、アイオワ州も全面的な州プライバシー法を公布した。カナダには現在、影響を受けた人が住んでいる司法管轄区に適用可能な4つの異なるプライバシー法 があり、その中の3つの法律はプライバシー規制機関に を強制報告することを要求しており、これらの法律は報告が必要かどうかを決定するために異なる法律テストを設定している。カナダは、影響を受けた個人にデータ漏洩による損害を与えた場合に訴訟を提起する私的権利を付与する、すべての省にも同様に適用されるが、省レベルの法律に代えない連邦法の代わりに、より厳格でより全面的な法律で置換されている。食品サプライチェーンは現在、これから登場するカナダ連邦ネットワーク安全法の制約を受けておらず、この方法はサイバーセキュリティ義務を国家安全や公共安全に重要な部門に課しているが、この状況は変わる可能性があるため、将来的にカナダで追加の義務コンプライアンスコストに直面する可能性がある。他の多くの州は現在、個人に関する情報の収集、共有、使用、およびbr}の他の処理をより厳格に規制することを審査または提案しており、連邦レベルの興味も増加している。さらに、米国では、連邦貿易委員会および州規制機関は、プライバシー政策における約束または個人情報の適切な保護ができなかったこと、および連邦貿易委員会法または同様の州法に違反する不公平または詐欺的な行為 または商業に違反または影響を与えることなど、様々なデータプライバシー法律および法規を実行する。このようなデータプライバシー法、法規、その他の義務(例えば、契約義務)は、私たちの業務慣行を変更することを要求し、私たちの業務拡大やビジネスチャンスを求める能力に悪影響を及ぼす可能性があります。私たちは私たちに適用される法律、法規、そして他の義務を遵守することで巨額の費用を発生させるかもしれない。プライバシーおよびデータ保護に関連する法律および法規も、時間の経過とともに、一方の管轄区から他方の管轄区への解釈および実行が一致しない可能性がある。適用されるプライバシーやデータ保護の法律、法規またはその他の義務を遵守できないと実際にまたは考えられているいかなる場合も、重大なコストおよび責任、訴訟または政府調査を招き、私たちの名声を損ない、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちは情報技術システム に依存しており、これらのシステムのいかなる不足、障害、中断、またはセキュリティホールは、私たちの業務を効率的に運営する能力を損なう可能性があります。

我々は，ネットワーク，アプリケーション，アウトソーシングサービスを含む様々な情報技術システムに依存しているが，我々の現在および計画中の業務運営に関連している.これらの情報技術システムが不足している場合、または予期されたように動作できない場合、 は、中断、遅延、サービス中断、および既存または潜在的なクライアントの流失をもたらす可能性がある。また，我々の情報技術システムは，火災，自然災害，システム故障，ウイルスなど，我々が制御できない状況の損傷や中断を受けやすい可能性がある.このような損傷や中断は私たちの業務に否定的な影響を及ぼす可能性がある。

我々の業務活動は現在限られたいくつかの場所で行われており，自然災害や破壊行為による被害や業務中断 を受けやすい.

私たちの現在の本部と研究開発施設は主にカナダのサスカチューン州に位置しており、その中にはオフィス、実験室、温室、現場試験面積、モデルテストキッチンが含まれています。また，我々は2022年12月にノースカロライナ州ナッシュビルで工場ベースの消費製品生産事業を買収した。著者らの種子生産、畑試験及び生産と研究は主にカナダとアメリカで行われ、ある地理区域に集中している。種子貯蔵の第三者倉庫と私たちの限られた数の加工パートナー(例えば、貯蔵、輸送、圧搾および精製)は、主にカナダおよびbr}米国に位置する。私たちは保険によってカバー範囲を保護し、健康と安全協定を実行することを含む予防措置を取っていますが、私たちの保険はいくつかの損失をカバーしていないかもしれませんし、私たちの損失は私たちのカバー範囲を超えている可能性があります。破壊行為を含む自然災害、例えば、ハリケーン、干ばつ、火災、洪水、竜巻、地震または他の故意または不注意な行為は、私たちの設備、在庫、開発プロジェクト、畑試験またはデータを破損または破壊する可能性があり、破損した物理施設を修復または交換するために多くの追加の費用を発生させる可能性があり、種子生産については、長年の開発作業の結果であり、容易にまたは容易に複製できず、私たちの製品パイプラインの開発進捗を延長することができる。

もし私たちが重要な会計政策に関する見積もりや判断が正しくないことが証明されれば、私たちの経営業績は不利な影響を受ける可能性がある。

アメリカ公認会計原則に従って財務諸表を作成することは、合併財務諸表と付記中の報告書の金額に影響を与えるために、管理層に推定と仮定を要求する。我々の推定は、本登録明細書における“上記食品の財務状況及び経営結果の管理者の検討及び分析”に記載されているような、歴史的経験と、この場合の合理的と考えられる様々な他の仮定に基づいている。これらの見積りの結果は，資産，負債，権益の帳簿価値および他のソースからは容易には見えない収入や支出金額を判断する基礎となっている。連結財務諸表を作成する際に使用される重要な仮定および推定には、収入確認、在庫、製品保証準備金、所得税会計、および株式ベースの報酬に関する仮定および推定が含まれる。もし私たちの仮定が変化したり、実際の状況が私たちの仮定と異なっていれば、私たちの経営業績は不利な影響を受ける可能性があり、これは私たちの経営業績が証券アナリストや投資家の期待よりも低く、私たちの普通株価格の下落を招く可能性がある。

私たちは新しい戦略買収と投資を統合することに成功できないかもしれません。これは私たちの業務、運営結果、財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちは過去と未来に私たちの業務 を補完または拡大するために、業務、製品、技術に買収と投資を行うかもしれない。もし私たちが買収候補を決定したら、買収した業務、製品、技術を私たちの既存の業務と製品に統合することに成功できないかもしれない。将来の買収は、株式証券の潜在的希釈発行、債務およびまたは負債の発生、償却費用、買収資産の減記を招く可能性がある。我々は定期的に 評価を行い，これらの投資が損なわれているかどうかを決定するが，このような評価は困難であり，会社 技術，顧客獲得能力，およびキャッシュフローを正と利益とする能力を実現する重大な判断に依存する.私たちは将来の減価費用 を負担するかもしれませんが、これは私たちの運営結果に悪影響を与えます。

法律や法規の変更、またはいかなる法律や法規にも従わなかったことは、私たちの業務、投資、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちは国、地域、そして地方政府によって公布された法律と法規によって制限されている。特に、私たちはいくつかのアメリカ証券取引委員会と他のbrの法的要求を遵守する必要がある。適用される法律法規の遵守と監視は非常に困難で、時間がかかり、コストがかかる可能性がある。これらの法律法規とその解釈と応用も時々変化する可能性があり、これらの変化は私たちの業務、投資、運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。また、解釈や適用の適用される法律や法規を遵守しない場合には、業務統合を交渉·完了する能力や運営結果を含む当社の業務に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

上記の新たな食品証券の保有に関するリスク

New Over Foodの株価は将来的に変動する可能性があり、これは投資家の損失とコストの高い証券訴訟を招く可能性がある。

Food Common株より高い取引価格は、運営業績の四半期差、私たちまたは私たちの競争相手が発表した技術革新や新製品の公告、植物性食品と食品技術業界の一般的な状況、アナリストの収益予想の変化、または他のイベントや要素の影響を受ける可能性がある。また、最近の公開株式市場 は価格と取引の高い変動を経験している。インフレ上昇や金利上昇に関連するリスクは、私たちの収入やコストに実質的な影響を与える可能性がある。この変動は，我々の多くの公開取引の競争相手の証券市場価格に大きな影響を与えており，原因は特定の会社の経営業績とは無関係であることが多い.これらの広範な市場変動 は新上食品普通株の市場価格に悪影響を及ぼす可能性がある。

あなたの新しいOver Food普通株を魅力的な価格で転売することができないかもしれません上記の食品業務に関連するリスク“および以下の事項：

広範な市場と業界 の変動は新食品普通株の市場価格に不利な影響を与える可能性があり、実際の経営業績、財務業績或いは将来性にかかわらず。また，新上食品普通株の公開流通株や取引量が低ければ，価格変動がより大きくなる可能性がある。一部の証券市場価格が変動している会社は敵意買収の目標となったり、維権株主に巻き込まれたりしている。上記のような新たな食品がこのような状況の目標となった場合、大量のコストを招き、資源や実行管理層の注意を業務からそらす可能性がある。

Bite普通株の現在の市場価格 は未来の市場価格や内在的価値を代表しない可能性があり、私たちはNew Above Food証券への投資価値を維持または増加させることができないかもしれない。新上記食品証券の投資家は、我々の経営業績、財務業績又は見通しに関係なく低下することを含む証券価値の大幅な低下を経験する可能性がある。上記のような新しい食品の証券投資でリターンを得る唯一の機会は、このような証券の市場価格上昇であり、利益を得るためにあなたの証券を売却することかもしれません。New Above Food証券の市場価格 は、あなたがこのような証券を購入した価格を決して超えないか、または下回る可能性があります。したがって、あなたは上記の新しい食品への投資の全部または一部を失うかもしれない。

過去、しばらくの市場変動を経験した後、株式市場は証券集団訴訟を起こした。上記のような食品が証券訴訟 に巻き込まれると、巨額のコストが発生し、このような訴訟の結果 を考慮することなく、資源や実行管理層の注意をそらす可能性がある。

新しい上の食べ物は[変化しました]従来の引受公開以外の方式で報告されている上場企業として、新上方食品の株主は追加の リスクと不確定要素に直面する可能性がある。

新以上の食品は伝統的な引受初公募株ではなく、業務合併を完全にすることで上場報告会社となるため、[かつては…]新たな上記食品普通株を販売していない独立第三者引受業者であるため、新規食品の株主は、一般に独立した独立引受業者が公開証券発行において行う独立審査や調査タイプから利益を得ないであろう。職務調査審査は通常、会社、任意のコンサルタント及びそのそれぞれの付属会社の背景を独立して調査し、発売文書を審査し、業務計画と任意の潜在的な財務仮定を独立的に分析することを含む。新しい上の食べ物は[なりませんでした]公開報告会社は伝統的な公募株の請負販売方式を通じて、引受業者が職務調査を行っていないことを含む重大なリスクがあり、これは登録声明中のいかなる重大な誤り陳述或いは漏れに対して責任を負うことになる。独立した第三者引受業者が新たな上記食品普通株を売却していないため、本登録声明に含まれる情報に依存しなければならない。Biteは上記の食品に対して業務合併に関する職務審査や調査を行っているが、独立した職務審査や調査の欠如は、潜在投資家にとって重要なbrの事実が発見されていない可能性があるため、本登録声明に含まれる情報に依存しなければならない。

また、以上の食品の新 から[しましたか]伝統的な引受初公募株(IPO)を通じて上場報告会社になっておらず、証券或いは業界アナリストはNew Above Foodの報道を提供しないか、あるいは提供しない可能性がある。もし新しい上の食品が伝統的な引受初公募株の方式を通じて上場報告会社になったら、投資銀行も新しい上の食品の二級市場を代表して発行することに同意する可能性がないかもしれません。彼らは新しい上の食品をよく知らないかもしれません。アナリストとメディアの報道がもっと限られているからです。新以上の食品普通株は市場で研究報告や支持を得ることができず、新以上の食品が新以上の食品普通株で流動性市場を開発する能力に悪影響を与える可能性がある。

新上記食品の保有者の権利は、将来発行される可能性のある優先株によって損害を受ける可能性がある。

新上記食品取締役会 は、新規以上の食品普通株保有者の承認なしに優先株を発行する権利があり、投票権、配当、転換、清算及びその他、新以上の食品普通株保有者の投票権及び株式に悪影響を及ぼす可能性のある権利を含み、発行時に1株当たり1つ以上の投票権を有し、制御権の変更を阻止、遅延又は防止する方法として用いることができる。買収試みに悪影響を及ぼす可能性があるNew Over Foodの価格に悪影響 普通株を与える可能性がある。現在は追加の優先株を発行するつもりはありませんが、新しい上記の食品は将来的にこれらのbr株を発行する可能性があります。

私たちは過去に配当金を支払っていませんが、予測可能な未来にも新しい以上の食品普通株の配当は支払われないと予想されています。

今まで、私たちは私たちの普通株について現金配当金を支払っていません。予測可能な未来にも現金配当金は支払われません。新以上の食品普通株の配当金支払いは収益、財務状況及び私たちに影響を与える他の商業と経済要素に依存し、例えば新以上の食品取締役会は関連する時間 と考える可能性がある。新上記食品が配当金を支払わなければ、新以上の食品普通株の価値が低下する可能性があり、株価が値上がりした場合にのみ、株主の投資にリターンが生じるからである。現在、配当金(Br)を私たちの普通株に支払う保有者もおらず、流通株もありません。

新たな上記食品条項、新たな上記食品附例、及び新前記食品に適用されるカナダの法律及び法規は、新前記食品が新前記食品株主(以下のように定義する)に有利な行動をとる能力に悪影響を及ぼす可能性がある。

新上記食品は、米国の法律に基づいて設立された会社と比較して、異なる会社の要求を受けている。新たな上記食品条項、新たな上記食品附則及びABCAは、新以上の食品がエバータ州の法律に基づいて登録設立された会社独自の各種権利及び義務を規定している。これらの要求は、新たな上記食品が行動する能力 を制限または他の方法で悪影響を及ぼす可能性があり、当時発行され、発行された新規前記食品普通株の保有者(“新前記食品 株主”)に有利である可能性がある。

エバータ州法律やカナダ連邦法律の規定も、制御権変更(上記新食品条項に定義されているように)や新上記食品管理層の変更を遅延または阻止する効果がある可能性がある。例えば、ABCAに含まれる条項は、取締役選挙指名を含む任意の株主提案が、提案を提出する会議で投票する権利を有する会社の株式総数の5%以上またはある種類の株式の5%以上を代表する株式所有者によって署名されなければならないことを規定している。

カナダ投資法 は、非カナダ人が“カナダ投資法”を担当する部長に審査申請を提出し、部長のbrの承認を得なければならないことを要求しており、“カナダ投資法”が指す“カナダ企業”の支配権を得ることができ、規定された財務ハードルを超える。“カナダ企業”として、これらのハードルを超えると、非カナダ人がNew Above食品を買収する制御権は審査を一時停止される。また，競争法は新規以上の食品普通株の買収や保有能力に制限を加える可能性がある。この立法は、“競争法”によって任命された競争事務専門員が、brによる株式の買収、新たな上記食品に対する支配権または重大な権益を含む任意の買収または設立を直接または間接的に審査することを可能にする。

新たな上記食品条項は、追加の株主承認を必要とすることなく、無限数の新しい以上の食品普通株を発行することを可能にする。

新しい上記食品条項 はその発行数量を制限しない新規以上の食品普通株を許可する。新しい以上の食品は将来的に追加的な新しい以上の食品普通株を時々発行するかもしれない。ナスダックの要求に適合した場合、新上記食品は新以上の食品普通株を増発する必要はなく、株主の承認を得る必要はない。新規以上の食品普通株をさらに発行することは、既存株主の即時希釈を招き、保有株式の価値に悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちは追加の上記の食品brの普通株、株式承認証、あるいは転換可能な証券を発行して、あなたの私たちの所有権権益を希釈し、私たちの株価に悪影響を及ぼす可能性があります。

将来、私たちは時々様々な取引(買収を含む)に基づいて追加的な新しい以上の食品普通株、引受権証、または新しい以上の食品普通株に変換可能な他の証券を発行する可能性がある。追加の上記食品普通株は、発行済み株式オプションや引受権証 を行使する際に発行することもできる。私たちは追加の新しい以上の食品普通株、引受権証、または新しい以上の食品普通株に変換できる他の証券brを発行することで、あなたの私たちに対する所有権権益を希釈し、公開市場でこのようなbr株を大量に販売することは、私たちの新しい食品普通株と引受権証の現行の市場価格に悪影響を及ぼす可能性があります。帰属条件と我々のロック期間が満了した後、オプションを行使する際に発行可能な株式は、制限されることなく、直ちに公開市場で転売することができる。

将来、私たちは、追加の新しい上方食品普通株または債務または他の株式証券(優先券または二次手形、株式に変換可能な債務証券または優先株を含む)を発行することによって、融資を獲得するか、または私たちの資本資源をさらに増加させることが予想される。新たな上方食品普通株、他の株式証券、または株式に変換可能な証券を追加発行することは、私たちの既存株主の経済brおよび投票権を希釈し、私たちの新しい上方食品普通株と承認権証の市場価格を低下させるか、またはその両方を合併する可能性がある。債務 が株式に変換可能な証券は転換比率の調整を受ける可能性があり、これらの調整により、あるイベントは転換後に発行可能な株式証券の数 を増加させる可能性がある。優先株が発行されれば、清算 分配または配当支払いよりも優先される可能性があり、これは、食品普通株以上の新規 保有者に配当金を支払う能力を制限する可能性がある。私たちが未来のどの発行でも証券を発行する決定は、市場状況と私たちがコントロールできない他の要素に依存し、これらの要素は私たちの未来の発行金額、時間、または性質に悪影響を及ぼすかもしれない。そのため、上述の新食品普通株及び株式承認証を持っている人はリスクを負担しなければならない、即ち著者らが未来に発行した新食品普通株及び株式承認証は著者らの新食品普通株の市価 及び引受権証を低下させ、その持株比率を希釈する可能性がある。

私たちまたは私たちの既存の証券所有者は、私たちの新しいOver Food普通株と引受証を公開市場で販売したり、将来の販売の期待は、私たちの新しいOver Food普通株と引受権証の市場価格を下落させる可能性があります。

新規以上の食品普通株や株式承認証を公開市場で大量に販売したり、このような売却が発生する可能性があると考えられたりすると、我々新以上の食品普通株や引受権証株の現行市場価格を損なう可能性がある。これらの売却、あるいはこれらの売却が起こりうる可能性は、将来的に私たちが適切だと思う価格で株式証券を売却することをより困難にする可能性もある。

2024年6月13日、上記食品brはアンホールとアルコール引受協定を締結し、この合意により、アンホールは上記食品普通株2，377，082株を1株当たり2.103419ドル(1株10ドル)で購入することに同意し、以上の食品普通株は業務合併終了時に500，000株以上の食品普通株に変換し、アンホール株式50%(250，000株)の株式は60日間ロックし、残りの50%のエンホール株式(250，000株)は取引完了日後180日間ロックした。また、上記食品brは複数の投資家と引受契約を締結し、530，000株以上の新食品普通株を購入し、そのうちの25%の株式が2024年7月1日から90日間ロックされている。また、上記の食品、アルコール、Gonzalo Agorreta Preciadoは、EnholsとEnholSPAの下でEnholsとPreciadoさんの株式の交換に同意します。EnholSPAによって発行されたこの株式の他の株式は、EnholSPAによって発行される同株式に12ヶ月ロックされ、2024年7月1日から発効します。

裁判所が2024年6月18日に採択した“手配計画”条項によると、“手配計画”の発効日直前に、前食品株主が発行したすべての新以上の食品普通株は、手配計画の発効時期直前に保有していた上記食品普通株と交換され、何らかの譲渡と例外状況の制限を受け、これにより、手配計画に基づいて発行された上記前食品株主の90%の新食品普通株は、新食品以上の同意なしに譲渡することはできないが、場合によっては除外される。次の日付までの日付：(A)(一)“計画”発効日の六ヶ月周年(“発効日”)、または(二)特定の指定所有者については、有効日の12ヶ月記念日である。(B)ある場合、有効日後150日後、有効日後少なくとも150日からの任意の30取引日以内の任意の20取引日において、このような証券取引を行う国証券取引所のbr新以上の食品普通株の出来高加重平均取引価格が1株当たり12.50ドル以上である(株式分割、株式配当、配当、分割、再編、資本再編および同様の会社イベントに応じて調整)。および (C)新しい上の食品が清算、合併、株式交換または他の類似の取引を完了した日は、新しい上の食品のすべての株主がその新しい上の食品の普通株を現金、証券または他の財産に交換する権利がある。

上記ロック条項が満期になったり放棄したりした後、私たちのある株主が持っている株は転売する資格がありますが、規則144に規定されている数量、販売方法、その他の制限を受けます。

転売制限の終了に伴い，我々の新しい上食品普通株や引受権証の保有者 がこれらの株や引受権証を売却する予定であると市場で考えられていれば，その株の市場価格は大幅に低下する可能性がある。これらの要素はまた、私たちが未来に私たちのNew Over Food普通株や他の証券を発行することで追加資金を集めることを難しくするかもしれない。

また、新上食品の総合持分インセンティブ計画( “新上食品持分激励計画”)に基づいて未来に発行される新しい上食品普通株が発行されると、公開市場で販売する資格があり、 は各種の帰属協定、ロック条項に関する規定を遵守しなければならず、場合によっては、第144条に基づいて関連会社の販売数量や方式制限に適用される場合がある。新上述の食品持分激励計画に基づいて発行できる新以上の食品普通株の総数は(I)5，531，914株普通株及びbr(Ii)に等しく、2025年1月1日から毎年初日に年ごとに10年増加し、(A)前年の最終日に発行された株式総数の5%及び(B)新以上の食品プレートから決定された比較的に少ない数量のbrが少ない者に相当する。新上記食品持分激励計画により付与された奨励株式オプション(“ISO”)， が発行可能な新規以上の食品普通株の最大数は27，659，567株であった。当社は、証券法に基づいて、当社の株式インセンティブ計画に基づいて発行された当社の新規食品普通株を登録するか、新規食品普通株に変換または交換可能な証券br}を登録するために、表S-8に1部以上の登録声明を提出する予定である。このようなS-8登録表は、登録された日から自動的に有効になります。それに応じて、レジストリに基づいて登録された株式を公開市場で販売することができます。

これらの食品は以前は個人会社として運営されていたため，これらの食品は上場会社の義務を遵守し，これらの義務を履行する経験が限られており，高価で時間がかかる可能性があり，経営陣の日常運営への注意を分散させる可能性がある。

これらの食品は歴史的には民間会社として運営されているため，その多くの上級管理職が上場会社を管理する経験は限られており，上場会社に関する複雑化した法律を遵守する経験も限られている。特に、上場企業に課せられた重大な監督·報告義務は、以上のような食品上級管理層の高度な関心を必要とし、その業務の日常管理に対する関心を移す可能性があり、これは上記食品の業務、財務状況、経営結果に重大な悪影響を与える可能性がある。同様に、新たなコーポレートガバナンス義務は、適切なコーポレート·ガバナンス政策の採択及び実施に関する義務、及び前記食品取締役会と可能な複数の取締役会委員会において同時にサービスを提供することを含み、前記食品の非執行役員に追加的な負担をもたらす可能性がある。

上場企業として、上記のような食品が著しく増加した費用や行政負担が生じており、その業務、財務状況やbrの経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。

上場企業として、新たな上記食品は保険、法律、会計、行政、その他のコストや費用の著しい増加に直面しているが、これらの食品は歴史的に民間会社として生まれたものではない。サバンズ-オキシリー法は、第404条の要件、その後の米国証券取引委員会によって実施される規則および条例、ドッド·フランクウォール街改革および消費者保護法、同法案に基づいて公布され、公表される規則および条例、上場企業会計監督委員会、米国証券取引委員会および証券取引所に上場企業の追加的な報告およびその他の義務が課せられている。新上記食品が証券法第2(A)節で定義された新興成長型会社でなくなった後，これらの費用はより増加する可能性がある。上場企業の要求を守ることはコストを増加させ、ある活動をより時間をかける。その多くは，これらの食品がこれまで行われていなかった活動を行うことが要求される。例えば、新たな上記食品は、新たな取締役会委員会を設立し、新たな内部統制及び開示制御及びプログラムを採用する。さらに、米国証券取引委員会の報告要求に関連する追加費用も発生するであろう。 また、これらの要求を遵守する上で任意の問題が発見された場合(例えば、監査人が重大な欠陥や財務報告の内部統制に重大な欠陥があることを発見した場合)、新しい上の食品はこれらの問題を是正するための追加コストを発生する可能性があり、これらの問題の存在は、新しい上の食品の名声や投資家の見方に悪影響を及ぼす可能性がある。上場企業として、新しい上の食品は役員とbrの高級管理者責任保険を含むいくつかのタイプの保険をより難しく、あるいは高価に獲得する可能性があり、新しい上の食品は低減された保険限度額と保険範囲を受け入れざるを得ないかもしれないが、自己保存リスクを増加させ、同じまたは類似の保険を得るために、新しい上の食品はより高いコストを発生する可能性がある。上場企業としても、新しい上述の食品が合格者を誘致し、維持することが可能であり、新しい上述の食品取締役会、取締役会委員会或いは幹部を務める仕事は更に困難で高価になる可能性がある。また，新たに上記の食品が上場企業としての義務を履行できない場合には，その普通株の退市，罰金，制裁，その他の規制行動，可能な民事訴訟に処せられる可能性がある。New Over Foodがこれらの要求に応答することによって生じる余分なコストの金額や時間を予測することや は予測できない.

上場企業の様々な規則および法規に適用される追加報告およびその他の義務は、法律および財務コンプライアンスコストおよび関連法律、会計および行政活動のコストを増加させます。これらの増加したコストはNew Over Foodが大量の資金を移転する必要があり，そうでなければこれらの資金は業務拡大や戦略目標の実現に利用できるはずである.株主や第三者の提唱 努力は、ガバナンスや報告要求に追加的な変化を促す可能性もあり、これはさらに がコストを増加させる可能性がある。

財務報告に対する有効な内部統制を保持できなかったことは，新上方食品の業務，経営業績，在庫価格に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

業務合併を完了する前に、上記食品は上場企業でもなく、上場会社の付属会社でもなく、上場企業に適した内部制御プログラムや他のプログラムを処理するための専門的な会計員や他の資源もない。効果的な財務報告の内部統制は財務報告の信頼性を向上させるために必要だ。

サバンズ·オキシリー法第404条(A)によると、上場企業に必要な基準は、上記食品が個人持株会社として要求する基準よりもはるかに厳しい。経営陣は業務合併後に適用されるより高い法規遵守性と報告要求に十分に応答するために、制御とプログラムを有効かつ適時に実施できない可能性がある。上述した新しい食品が第404(A)条の追加要求を適時または十分に遵守できない場合、 は財務報告の内部統制に有効であるかどうかを評価できない可能性があり、これは不利な監督管理の結果を直面させ、投資家の信頼と新しい以上の食品普通株の市場価格を損なう可能性がある。

業務合併前に、上記食品及びその監査役は、個人会社であるため、サバンズ−オキシリー法の規定に基づいて、2023年1月31日及び2024年までの財務報告を内部統制評価する必要はない。業務合併後、新上記食品の独立公認会計士事務所は、新たに上記食品が“新興成長型会社”の資格を有しなくなった日以降の20−F表の最初の年次報告まで、財務報告に対する内部統制の有効性を報告することを要求されず、有効登録声明によれば、普通株証券が初めて売却された日から5つの完全会計年度内である可能性がある。このような評価を行えば、我々の管理職は制御欠陥を識別することができ、これらの制御欠陥は1つまたは複数の重大な欠陥を表す可能性もある。また，新上記食品はこの決定の結果，および 新上記食品が救済行動を実施する必要があるかどうかを予測できず，財務報告に対する効率的な制御を実施している。次の数年間、新しい上の食品が新しい上の食品の財務報告の内部統制が有効であると断言できない場合、あるいは新しい上の食品の監査者が新しい上の食品の財務報告の内部統制が無効であると判断した場合、新しい上の食品は未来の報告義務をタイムリーかつ確実に履行できない可能性があり、その財務諸表には の重大な誤報が含まれている可能性がある。どのような失敗もまた、私たちの投資家が私たちの財務報告の正確性と完全性に対して自信を失ってしまう可能性があり、これはNew Above Foodの証券価格に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

新上記食品は“新興成長型会社”とみなされ、新興成長型会社に適用される開示やガバナンス要求が低下するため、新たな上記食品の普通株の投資家への吸引力が低下する可能性がある。

新たな上記食品は、“雇用法案”改正された“証券法”第2(A)(19)節で定義された“新興成長型企業”とみなされ、新興成長型企業が入手可能ないくつかの報告書を利用して免除を要求しようとしている

新しい上記の食品は、それが新興成長型会社ではなくなるまで、これらの報告書を利用して免除されるかもしれない。新上記食品は、(1)財政年度の最終日(A)有効登録説明書に基づいて普通株証券が初めて販売された5周年までの新興成長型会社となり、(B)新食品の年間総収入が少なくとも12.35バーツ、または(C)新食品が大型加速申告会社とみなされることは、7月31日現在、非関連会社が保有する新以上の食品普通株の時価が70000万を超えることを意味する^ST と(2)新上記食品が前3年以内に10ドルを超える転換不能債券を発行した日 である。

また、雇用法案第107節では、新興成長型企業は、証券法第7(A)(2)(B)節に規定された免除を利用して、上記食品が新成長型企業である限り、新たな会計基準または改正会計基準を遵守することができると規定している。したがって、新興成長型企業は、これらの基準が民間企業に適用されるまで、特定の会計基準の採用を延期することができる。新しい上記の食品は、この免除を利用して、新しい会計基準や改訂された会計基準の制約を受けないことを選択しているため、 は、他の非新興成長型企業の上場企業と同じ新しいまたは改訂された会計基準の制約を受けない可能性がある。br}投資家は、新しい上の食品普通株の吸引力が低いことを発見する可能性があり、新しい上の食品はこれらの免除に依存しているため、新しい上の食品普通株の取引市場がそれほど活発ではなく、新しい上の食品普通株の価格がより変動する可能性がある。

新上述の食品は、新興成長型会社が獲得できる融通と免除に依存するため、投資家がその普通株吸引力の低下を発見するかどうかを予測できない。一部の投資家が新上食品普通株の吸引力が低下していることを発見すれば、普通株取引市場はそれほど活発ではない可能性があり、新上食品の株価はさらに変動する可能性がある。

新上記食品は外国の個人発行者であるため，新食品は米国委託書規則の制約を受けず，“取引法”の報告義務を遵守することになり，ある程度，米国国内上場企業よりも緩やかで発生が少ない。

取引法により、新上記食品は外国の個人発行者となる資格があるため、新上記食品は、(1)取引法における代理人の募集、同意又は取引法に基づいて登録された証券の認可に関する条項を含む取引法において米国国内上場企業に適用されるいくつかの条項の制約を受けない。(2)“取引法”では，内部人 がその株式所有権と取引活動および短時間で取引から利益を得た内部者の責任について公開報告書を提出することを要求する条項，および(3)“取引法”では，監査されていない財務や他の指定情報を含む10-Q表 の四半期報告を米国証券取引委員会に提出することを要求する規則である.また、外国個人発行者は、各年度終了後120日までに年間20−F表報告書を提出する必要はなく、加速提出者である米国国内発行者 は、各年度終了後75日以内に10−k表年次報告書を提出することが要求され、大型加速提出者である米国国内発行者 は、各財政年度終了後60日以内に10−k表の年次報告書を提出することが求められる。外国の個人発行者もFD法規の制約を受けず、この法規は発行者が重大な情報を選択的に開示することを防止することを目的としている。以上のすべての理由により、外国のプライベート発行者でない株主に提供される同等の保護 を得ることができない可能性があります。

外国の個人発行者として、ナスダックの上場要求が許可されている場合、新しい上記の食品はナスダックの会社管理要求ではなく、いくつかの母国管理のやり方に従う。

外国の個人発行者として、新しい上の食品は、brのナスダックの会社管理要求(“ナスダック規則”)の国内発行者に対する要求ではなく、いくつかの親国会社の管理やり方に従うことが許可され、新しい上の食品がそれが従わない要求を開示し、それが従う母国のやり方を説明していることを前提としている。ナスダックは上場企業 に取締役会の多数のメンバーの独立などを要求している。しかし、外国の個人発行業者として、この要求に代わるために、新しい上記の食品は自国のやり方に従うことが許可される。私たちは、新しい食品理事会が4人以上の会員たちに独立するだろうと予想している。新しい上記の食品は、ナスダック規則が許可するナスダックに上場する米国企業へのbr要求ではなく、他の国のコーポレートガバナンス実践に従うことを選択する可能性があり、この場合、私たちが株主に提供する保護は、米国国内発行者投資家への保護とは異なるであろう。

新しい上記の食品は将来的に外国の個人発行者の身分を失う可能性があり、これは大量の追加コストと支出を招く可能性がある。

上述したように、上記の新食品は外国の個人発行業者であるため、新食品は取引所法案を遵守するすべての定期的な開示および現在の報告要求を必要としない。外国の個人発行者の地位の決定は毎年発行者が最近完成した第2四半期の最後の営業日に行われるため，最後に決定したのは2023年7月31日に上記の食品に関するbr}である。将来的には、(1)新規上食品の50%以上の未償還および投票権証券が米国住民によって所有されている場合、および(2)新上食品の大多数の役員または幹部が米国市民または住民である場合、または新しい上食品が外国個人発行者の地位を失うことを回避するために必要な追加要求を満たしていない場合、新しい上食品はその外国個人発行者の地位を失う。もし新しい上の食品が外国の個人発行者の身分を失った場合、新しい上の食品はアメリカ証券取引委員会にアメリカ国内発行者の表の定期報告と登録声明を提出することを要求され、これらの表は外国の個人発行者が利用できる表よりも詳細で広い である。新上記食品はまた米国連邦委託書の要求を強制的に遵守しなければならず，新上記食品の幹部，役員，主要株主は取引法第16条の短期利益開示とbr回収条項の制約を受ける。さらに、上記の新しい食品は、いくつかのナスダック規則に依存する能力を失うだろう。外国の個人発行者ではないアメリカの上場企業として、新しい上記の食品は大量の追加の法律、会計、その他の費用が発生するが、新しい上記の食品は外国の個人発行者としてこれらの追加費用は発生しない。

米国国税局は、米国連邦所得税については、新上述した食品(I)を非米国会社と見なすべきであるか、または(Ii)を“外国代理会社”と見なすべきではないことに同意しない可能性がある

アメリカ連邦所得税の場合、会社は通常、その組織や会社の管轄内の税務住民とみなされる。そこで，一般的に適用される米国連邦所得税規則に基づき，カナダ法登録により設立されたNew Above Foodは によって非米国会社(したがって米国納税住民ではない)に分類され，米国連邦所得税を納めることになる。規則第7874節には、この一般的な規則の例外が規定されており、この規則によれば、場合によっては、非米国登録エンティティは、米国連邦所得税を納付するために米国会社とみなされることができる。もしアメリカ連邦所得税の目的で、新しい上記の食品がアメリカの会社とみなされ、それは大量の追加のアメリカ所得税を負担し、非アメリカの株主に支払われる任意の配当金の総金額を負担する可能性がある(定義参照重要なアメリカ連邦所得税の考慮事項-非アメリカ保有者“ はアメリカの源泉徴収税を支払う必要があるかもしれません。

業務合併により、上記の新食品は現在、米国連邦所得税目的の米国会社とはみなされていない。しかしながら、第7874条によれば、所有権およびNew Over Foodを含む“拡大関連グループ”がカナダで“大量のビジネス活動”を行うか否かを決定するルールは複雑であり、継続的な立法および規制審査およびbr}変更のテーマである。したがって，米国国税局が企業合併によって上記のような食品が米国連邦所得税の目的とみなされるべき米国会社 を断言しないことや，訴訟時に裁判所がこのような断言 を支持しない保証はない。

また、新 上記食品が業務合併により規則第7874節に基づいて米国会社とみなされていなくても、前 Bite株主の所有権が敷居を超え、新上記食品を含む“拡大関連グループ”が業務合併関連完了日にカナダで実質的な業務活動がない場合には、 が“代理外国会社”として不利な待遇を受ける可能性があり、これらは守則第7874節及びその公布された財務省条例に基づいて決定されている。“基準”第7874条に基づいて、新たな上記食品が米国連邦所得税の代理外国会社とみなされていると判定された場合、新たな上記食品と新たな上記食品の関連会社及び株主は、取引後10年以内に確認された“反転収益”の税収属性の使用制限を含むが、これらに限定されないが、優遇“合格配当収入”税率から支払われる配当金の資格を廃止する。そして、新たに上述した食品会社の所有を要求するいかなる米国会社も、ある関係外国人に支払われる毛収入が減少したとみなされるいかなる金額も、ある関係外国人に支払われる減少した金額とみなされ、“基本侵食支払い”として、最低米国連邦所得税を支払う必要があるかもしれない。また、いくつかの“失格された個人”(米国会社の役員や役員を含む)は、現在の税率は20%であるいくつかの株式ベースの報酬に消費税を課す必要がある可能性がある。業務合併の理由から，上記の新食品は現在のところ規則第7874節の“外国代理会社”とはみなされていない。

“規則”第7874条とそれに基づいて公布された“財務省条例”は非常に複雑であり、不確実性や変化が生じる可能性がある。すべての所持者に、税法第7874節及びその公布された“国庫条例”の適用について税務顧問に相談してください。

米国人が New Above Food の株式 の 10% 以上を所有していると扱われる場合、そのような人は不利な米国連邦所得税の影響を受ける可能性があります。

米国保有者 （ 以下に定義される ） の場合アメリカ連邦所得税の重要な考慮要素)(直接、間接または建設的) の少なくとも10%の新しい前記食品株式価値または投票権を有するとみなされる場合、その保持者は、米国連邦所得税目的“制御された外国企業”(“フルオロカーボン”)の各新しい前記食品およびその直接および間接子会社(“新前記食品グループ”)の“米国株主”と見なすことができる。非米国会社が納税年度内のいずれかの日に米国 株主に所有されている場合、または(2)当該会社の株式の総価値が納税年度内のいずれかの日に米国 株主によって所有されているか、または所有されているとみなされる場合、その会社はCFCとみなされ、条件は、(1)投票する権利がある当該会社のすべての種類の株の総投票権、または(2)当該会社の株式の総価値br}が、当該非米国法人納税年度のいずれかの日に米国株主によって所有されているか、または所有されているとみなされる。新しい上記食品グループが1つまたは複数の米国子会社を含む場合、新しい上記食品がフッ素塩化炭素 とみなされるか否かにかかわらず、新しい上記食品のいくつかの非米国子会社はフッ素塩化炭素と見なすことができる。業務合併の完了に伴い、新上記食品グループは米国子会社を含む。

新しい上記の食品またはその任意の非米国子会社がフルオロ塩化炭素である場合、“米国株主”の10%は、このようなCFCに関する不利な収入に含まれ、報告されるであろう。上述した新しい食品が、そのbrまたはその非米国子会社がフルオロクロロカーボンとみなされているかどうかを決定することを支援することは保証されないし、任意の保有者が、このようなフルオロクロロカーボンに関する報告および納税義務を遵守するために、そのようなフルオロクロロカーボンのいずれかについて米国の株主とみなされているかどうか、または任意の保有者に必要な情報を提供することは保証されない。

このような新食品が米国連邦所得税の面で受動型外国投資会社(“PFIC”)と同定されれば、米国保有者は不利な税収結果を受ける可能性がある。

米国連邦所得税の場合、非米国会社が任意の納税年度内に、(1)年間の総収入の少なくとも75%が受動的収入である場合、または(2)年間の資産価値の少なくとも50%(一般に資産の四半期価値平均値に基づく)が、受動的収入を生成するために所有されているか、または所有する資産に起因することができる場合、通常、米国連邦所得税のPFICとみなされる。新上記食品及びその付属会社の現在のbr及び期待収入，資産及び運営構成により，新上記食品が本課税年度(業務合併を含む)でPFICとみなされるかどうかは特定できず，この点で保証することもできないし，将来的にはどの課税年度も新上記食品をPFICとみなさない。また、“米国国税局規則”の適用にはいくつかの面で不確実性があり、国税局が逆の立場を取らない保証はなく、裁判所が国税局のこのような疑問に耐えない保証もない。

新上記食品がいずれの課税年度にPFICであるか否かは事実決定であり，その中で新以上の食品の収入と資産の構成，及びその子会社の株式及び/又は資産の時価(場合によって決まる)に依存する。新上記食品の収入構成又は新上記食品又はその任意の付属会社資産の組み合わせ の変動により新上記食品が今年度又は以降の納税年度となるか又はPFICとなる可能性がある。これらの食品が米国連邦所得税のPFIC とみなされているかどうかは事実決定であり，納税年度終了ごとに行わなければならないため，重大な不確実性の影響を受けている。

上記の新食品がいずれの課税年度のPFIC であれば，米国保有者(定義参照)アメリカ連邦所得税の重要な考慮要素)以上のbr食品普通株は、不利な税収結果を受ける可能性があり、いくつかの情報報告義務を招く可能性がある。さらなる 議論については、“を参照されたい材料米国連邦所得税−米国保有者−普通株式所有者−受動外国投資会社ルール“新しい上記食品普通株の米国所有者は、これらの規則が新しい上記食品と新上記食品普通株の所有権について彼ら自身のコンサルタントに相談することに適用可能であることを強く奨励している。

カナダとアメリカの投資家は、New Above Food、New Above Food主管、およびNew Above Food幹部に対してプロセス送達と強制執行判決を実施することが難しいか、または不可能であることを発見するかもしれない。

上記の新食品会社の一部の役員はカナダ国外に住んでいる。したがって，カナダ投資家は，当事者が代理を指定して法的プログラム文書に送達したとしても，カナダ国外に住む誰に対してもカナダで得られた判決を実行できない可能性がある。さらに、カナダでは、これらの人々の資産の大部分がカナダ国外に位置する可能性があるので、カナダ裁判所のカナダ国外に住むNew Above Food取締役に対する任意の判決を実現または実行することは困難かもしれない。

同様に，新上記食品 はカナダエバータ州の法律に基づいて登録されており，その大部分の役員や役員は米国住民ではなく，新上記食品のほとんどの資産が米国以外に位置している。したがって、米国投資家は、(I)米国内でNew Above Foodまたは非米国住民の役員および高級管理者に手続きを送達すること、または(Ii)米国連邦証券法の民事責任条項に基づく米国裁判所の判決に基づいて米国で実現することが難しいかもしれない。

証券又は業界アナリストが新たな上記食品業務に関する研究又は報告を発表しない場合、又は不利な研究報告を発表しなければ、新上食品の株価及び取引量が低下する可能性がある。

新たなbr以上の食品普通株の取引市場は、第三者証券アナリストが発表した新以上の食品と我々が経営する業界に関する研究と報告にある程度依存する。私たちは1人以上のアナリストがNew Above Foodの報告 を止めると、New Above Foodの証券価格と取引量が否定的な影響を受ける可能性がある、またはゆっくりと研究報告を吸引できないかもしれない。新しい上の食品を報道する可能性のあるアナリストが新しい上の食品の証券に対して不利な提案をしたり、私たちの競争相手により有利な相対的な提案を提供したりすれば、新しい上の食品の証券価格が低下する可能性がある。新しい上の食品を研究する可能性のあるアナリストが新しい上の食品の研究を停止したり、新しい上の食品に関する報告を定期的に発表していなければ、私たちのbr}は金融市場での可視度を失う可能性があり、これは新しい上の食品の証券価格や取引量の低下を招く可能性がある。また、新しい上の食品の研究を担当する一人以上のアナリストが新しい上の食品普通株の格付けを引き下げた場合、あるいは報告されたbrの結果が彼らの予想に合わなければ、新しい上の食品普通株の市場価格が低下する可能性がある。

会社の株式証明書の行使価格が普通株の取引価格を永遠に下回ることは保証されず、会社の株式証明書が満期になる可能性があるときには一文の価値もない。また、売掛金や売掛権証協定の規定に基づいて会社の株式証明書の行使価格を下げ、会社の株式証明書の行使価格を下げることで、現金と引き換えに会社の株式証を全面的に行使する際に得られる最高現金収益を減少させる可能性がある。

本募集説明書の発表日までに、会社の株式承認証の行使価格は1株普通株当たり11.50ドルである。2024年7月9日、私たちの普通株のナスダックでの終値は2.33ドルです。もし私たちの普通株価格が1株11.50ドル以下に維持されていれば、私たちは私たちの株式証明書の所有者が彼らの会社の株式証明書を行使することはあまり不可能で、私たちは現金収益が少ないか、あるいはないと信じています。当社の株式証明書が満期前に現金である保証はありませんので、当社の株式証明書の満期時には一文の価値もない可能性があります。

また、現在の1株11.5ドルの株式価格で計算すると、当社のすべての現金引受権証をすべて行使したと仮定して、当社の株式承認証を行使することから最大約385ドルの万を得ることになります。

提案された米国証券取引委員会規則改正案における新たな気候関連開示義務 は，我々の業務に不確実な影響を与え，追加的な報告義務をもたらし，我々のコスト を増加させる可能性がある。

米国証券取引委員会は2022年から気候関連リスク報告枠組みを実施し，我々を含むすべての登録者のための一連の新たな気候関連開示義務を作成する規則改正案を提出した。提案された規則は、(I)気候に関連するリスクおよび私たちの業務、戦略および見通しに対する実際または可能な実質的な影響、(Ii)気候に関連するリスクおよび関連リスク管理プロセスの管理、(Iii)私たちの温室効果ガス排出に関する情報、(Iv)私たちが監査した財務諸表の付記における気候に関するいくつかの財務諸表指標および関連開示、および(V)私たちの気候関連目標、目標、および移行計画に関する情報を含む、登録声明および年次報告書にいくつかの気候関連情報を含むことが要求される。

提案されたルールは依然として 公開されてパブリックコメントを求めており，挑戦や訴訟を受ける可能性がある.したがって、提案された規則の最終的な範囲と私たちの業務に与える影響はまだ確定されていない。もし新しい規則が最終的に決定されれば、私たちに追加的な報告義務が適用され、私たちは大幅に増加したコストに直面するかもしれない。また、米国証券取引委員会は、公開届出文書における気候変動に関する開示を検討しており、米国証券取引委員会が我々の既存の気候開示が誤解性または欠陥を有すると主張した場合、法執行の可能性を増加させると発表した。

収益を使用する

私たちは、新規食品普通株を売却証券保有者から本目論見書に基づいて売却して得られたいかなる収益も販売しない。

当社は行使会社の株式承認証から合計約385ドルの万を獲得し、すべてこの等持分証を行使して現金と交換すると仮定する。当社は会社の株式承認証を行使して得られた純額(あれば)を一般会社用途として利用することを期待しています。私たちの経営陣は、会社の株式承認証を行使して得られた収益の使用に対して広範な裁量権を持つことになります。

Br社の持分証所有者が任意あるいはすべての会社の株式承認証を行使することを選択することは保証されない。会社権証所持者が彼らの会社権証を行使するかどうかで、私たちは行使時にどのくらいの現金収益を得るかは、普通株の取引価格(Br)に依存し、最近ナスダックで発表された販売価格は2024年7月9日の1株2.33ドルである。1つの会社の株式承認証は普通株で行使でき、使用価格は11.50ドルである。したがって、普通株の取引価格が11.50ドル以下であれば、当社の株式証保有者はその会社の株式承認証を行使しないと予想される。すべての会社が株式証明書を現金で行使すれば、合計約385ドルの万を得ることができますが、brかつ所有者がこれらの株式承認証を行使した場合にのみ、何の収益も得られません。行使可能期間及び満期前に、当社の株式承認証は現金形式で行使しない可能性があるが、当社の株式承認証は2029年6月28日の満期までは行使できず、たとえbrが現金形式で保有していても、当社の株式承認証の満期時には一文の価値がない可能性があり、私たちは当社の株式承認証 を行使する中から最も少ない収益を得ることができるかもしれない。当社の任意の引受権証が“キャッシュレスベース”で行使されていれば、この等持分証を行使することで何の収益も得られません。したがって、私たちは会社の株式証の現金行使に依存せず、私たちの運営に資金を提供することが予想されます。 逆に、本募集説明書の他の部分で議論されている他の現金源に依存して、私たちの運営に資金を提供し続けるつもりです。

販売証券保有者は、それ以上の食品普通株の販売に関連するすべての増分販売費用を支払い、br引受業者または代理の手数料および割引、ブローカー費用、引受業者マーケティングコスト、および販売証券保有者を代表する任意の法律顧問のすべての合理的な費用およびbr費用を含む。私たちは、すべての登録と届出費用、印刷と交付費用、ナスダック上市費、および私たちの弁護士と会計士の費用と支出を含む、コスト募集説明書に含まれる証券登録によって生じるすべての他のコスト、費用、および支出を負担します。

私たちの証券の市場価格と配当金

私たちの 普通株は2024年7月1日にナスダックに上場し、コードはABVEです。2024年7月9日、ナスダックで最近報告された普通株の売却価格は1株2.33ドルだった。

配当政策

当社とその前身はいずれも株主に配当金を支払っていない。新しい上記食品細則によると、普通株式の所有者は、取締役会が時々発表する可能性のある時間及び金額 で配当金を受け取る権利があるが、br}普通株より優先する当社の任意の他のカテゴリ又はシリーズ株式に付随する優先権利及び特権の規定を受けなければならない。

ABCAによると、当社が支払後に満期負債を返済できない、あるいは当社の資産の可変現価値がそのすべての種類の負債および申告済み資本の総和より少ないと信じている合理的な理由があれば、当社は現金または他の財産で配当金を支払うことができない。

私たちは私たちの普通株について現金配当金を支払うことを発表したり、したことがない。私たちは現在、すべての利用可能な資金と将来の収益(もしあれば)を保留し、業務の発展と成長に資金を提供するつもりですので、予測可能な未来には、私たちは私たちに新しい以上の食品普通株に現金配当金を発表したり支払うことはありません。将来、私たちの配当政策に関連する任意の決定は、私たちの取締役会が私たちの業務の見通し、経営結果、財務状況、現金需要と可用性、債務返済義務、資本支出需要、契約制限、現在と未来の債務を管理する協定における契約、業界傾向、株主への配当金と分配に影響を与える適用法律条項 及び取締役会が関連すると考えている任意の他の要素或いは考慮要素を考慮して自ら決定する。

発行価格の確定

本募集説明書に基づいて、証券保有者が販売する可能性のある新規以上の食品普通株の1つまたは複数の価格を決定することはできない。

監査されていないbr形式で合併財務情報を濃縮する

期限までに、上記食品、新上記食品及び合併子会社は、Biteとの業務合併協定を完了し、業務合併を改善する。取引完了時に、 上記食品は新前記食品の直接全額付属会社及び合併付属会社は、業務合併完了後にBiteと合併する前に新前記食品の直接全額付属会社 である。企業合併協定は2023年4月9日に締結され、2024年3月12日に改訂された。

Bitは空白小切手会社で、2020年9月29日にデラウェア州に登録設立された。BIT成立の目的は，1つまたは複数の企業との合併，資本交換，資産買収，株式購入，資本再編，再編などの業務統合を実現することである.

上記食品はサスカチューン省に本部を置く革新的な食品会社であり、その垂直統合されたサプライチェーンを利用して差別化された具や消費製品を提供する。

新上記食品は2023年4月18日にカナダエバータ州の法律により登録成立し，業務合併を行い，成立日から実質的な業務がなかった。

業務統合プロトコル により，以下の各取引は以下の手順で行われる

株式交換により、206，000，000ドルを10.00ドルで割ったいくつかの新規前記食品普通株を前記食品株式保有者に発行するか、または前記食品いくつかの購入持分、制限株式単位および承認株式証所有者に前記株式を配布して行使する。brは、株式交換完了後、株式交換直前に発行された上記食品購入持分、制限株式単位および株式証明書をそれぞれ、新規以上の食品普通株について行使可能な購入持分、制限株式単位および引受権証brに変換する。

合併の結果、(I) Biteの1株当たり発行された普通株と流通株が流通しなくなり、 を自動的に変換して交換して新しいAbove Food普通株を得る権利と、(Ii)Biteのbr}普通株を購入する1株当たりの発行済みおよび未発行の引受権証が流通しなくなり、Bite と大陸との間の2021年2月11日の株式承認証合意の条項に基づいて、新しいOver Food普通株を購入するための承認証に自動的に変換され、一方、当該等株式証に関連するBite普通株株式の全ての権利は、新前記食品 普通株に関する権利に自動的に変換されており、いずれの場合も、新前記食品は業務合併協定に基づいて複数の新食品普通株及び株式承認証を発行している。

株式交換発効時期に、新以上食品(A)が前記食品株式保有者に発行(I)新以上食品A類プレミアム 株式及び(Ii)新以上食品B類プレミアム株式を発行し、金額はそれぞれ前記食品株式数に上記brを乗じた食品割増比率(定義は後述)、及び(B)前記食品承認持分所有者に割り当てられ、前記株式証を行使する際に発行され、 新以上食品A類プレミアム株式及び新食品B類プレミアム株式、いずれの場合も、前記食品承認株式証関連株式の数に前記食品割増比率を乗じたものに等しい。本登録声明/依頼書で述べたように，締め切り後5年以内にいくつかの条件を満たし，上記食品プレミアム株式の全部または一部 は新たな以上の食品普通株に変換される。上記の条件が満たされて新しい上記食品普通株 に変換されない限り、上記食品プレミアム株式は、ある条件で1株当たり0.00000000001ドルの価格で償還される以外に、他の経済的または投票権はない。

業務合併協定に調印する前に、保証人とある戦略投資家は転換可能な融資協定を締結し、この協定によると、貸主は上記の食品に合計9，200，000ドルの融資を提供した。完成日に、一部の融資(交換可能株ローン協定が定義されている)はいくつかの新上食品普通株に変換され、融資元金 (転換可能ローン 合意条項による完成日に新食品普通株形式で支払われる利息を加えて)を10.00ドルで割ることに相当する。2024年1月31日現在、転換可能な融資協議により合計9，200，000ドルが貸し出されている。 は、審査されていない簡明総合経営報告書の仮定取引が2023年2月1日に完了したため(したがって、この融資を新たな上記食品普通株に変換する)、上記のbr}食品歴史財務諸表で確認されたこの融資に関する利息支出は除外されている。監査を受けていない予備試験合併貸借対照表または経営報告書には、2024年2月1日から締め切り までの期間に関する利息は確認されていない。上記食品履歴財務諸表により発生·反映された利息に関する新たに発行された前記食品普通株の金額は80，704株であり、2024年2月1日から締め切りまでに発生した利息に関する新規前記食品普通株の金額は36，681株である。業務合併終了時に発行および発行される株式を計算する際には、次の金額は、下記表または審査されていない簡明合併経営報告書中の1株当たり利益額 に計上されていません。

2023年12月31日以降、普通株償還が2回発生し、Biteの信託口座が減少し、監査されていないbr形式の簡明な合併財務情報に反映されている

1.518，880株の普通株式を償還することは、株主が2024年2月13日にBiteの会社登録証明書を改訂および再発行することに関連する。

2.2024年4月29日に開催されたBite株主特別会議に関連する2，308，860株普通株式を償還する。

締め切り前に，上記食品会社は，Brotalia とVeghouse株主の販売者に500ドル万と530万ドルの現金収益をそれぞれ支払うことと，将来新たに上記食品会社に商品やサービスを提供するためにVeghouseに320ドルの保証金を支払うことと引き換えに，上記食品会社は上記食品普通株を発行した。

業務合併完了後、上記食品の既存株主、Biteの公衆株主、Biteの初期株主(発起人を含む)、Brotalia株主、Veghouse株主、貸金人は以下の割合の新以上の食品普通株を有し、 は上記食品プレミアム株を含まない。貸金者が保有する上記新食品普通株の金額とは、2024年1月31日現在の490ドル未返済融資と関連する120ドル万利息を1株10ドルの価値で新上記食品普通株に転換するとみなされ、発行予定の36，681株以上の新食品普通株は含まれておらず、2024年2月1日から成約日までの課税利息である。以下に概説する株式価値は，株価 を1株当たり10ドル発行すると仮定する.

これらの食品には，形式総合貸借対照表の日付後に完成したか，業務合併終了時に完了したものがある がある.

以下の 買収事項については、予備試験報告書に対して何の取引調整も行われていないが、S-X規則3-05号法規によると、このような買収事項は個別または全体的にかかわらず、重大な意義がないとみなされている。

2021年9月7日、上記食品 はANFの大株主ANF Holdco LLCとANF購入協定を締結し、4回に分けてANFのすべての会員権益を買収した。2024年1月31日現在、上記食品は33.06%の会員権益を有している。業務合併完了後、2024年6月21日の新合意条項に基づき、上記食品は新たな上記食品普通株1，604，253株を発行することによりANF残り66.94%の株式を買収した。

2023年8月28日、上記食品 は、業務合併終了後にNRgene Technologies Ltd.(“NRgene”)からいくつかの人工知能に基づくゲノム資産、知的財産権、 および性状開発技術許可権を購入する資産購入協定を締結した。NRgeneは現金と株式ベースの対価格、および特定プロジェクトの商業化の特許権使用料を得るだろう。

2024年6月13日、上記食品brはBrotalia S.L.の所有者と購入契約を締結し、Brotaliaのすべての発行済み株式と発行済み株を買収した。Brotaliaはヨーロッパに本社を置く会社であり、その食品技術グループが破壊的技術を利用して具や食品の生産を徹底的に変更する。

上表にはANFとBrotaliaに発行された約1，604，253株のANF， およびBrotaliaの約1，604，253株以上の食品普通株は含まれていない。これらの買収は、S-X規則3-05の規定により、これらの買収は重要ではないため、備考財務情報に反映されていない。

形式的なプレゼンテーションの基礎

業務合併及び関連取引に協力するため、以下の2024年1月31日までの新上食品簡明合併貸借対照表(“備考貸借対照表”)及び2024年1月31日までの財政年度新上食品未審査備考簡明総合経営報告書(“年末備考経営報告書”)を作成した。形式の簡明な合併貸借対照表は、2024年1月31日に発生したように、業務合併を発効させる。運営の年末形式報告書 は、まるで2023年2月1日に発生したように業務合併を発効させる。

財務情報 から派生し、以下の内容を結合して読むべきである

業務合併が終了する前に、新前記食品は前記食品の付属会社であり、その歴史貸借対照表に反映された資本は既に前記食品から提供されている。したがって、新たに上記食品の履歴貸借対照表は現金と関連側への融資を反映しており、両者とも上記食品の歴史総合貸借対照表に反映される。したがって、新たに上記食品の履歴貸借対照表金額は形式貸借対照表には含まれず、このようにすることでこれらの価値を2回反映することになるからである。

BITEはドル(ドル)でその歴史的財務情報を報告し、上記の食品はカナダドル(カナダドル)でその財務情報を報告した。本プレゼンテーションでは、Biteの総合貸借対照表金額は、2023年12月31日の有効レートである1カナダドル対1.3226カナダドルのレートを用いてカナダドルに換算されている。BITの総合経営報告書は、2023年12月31日までの年間平均レート1カナダドルから1.3497カナダドル換算でカナダドルに換算されています。

別の説明がない限り、本 形式の財務情報で報告されたすべての金額はカナダドルで表される。

取引調整を列報するために、すべてのドル資産負債表とレポート操作金額は、カナダ銀行が2024年6月28日までに発表した為替レートである1ドルから1.3687ドルの為替レートを用いて換算した。

業務統合プロトコル には最低現金要求が含まれており，これは上記の食品が自ら放棄を決定する閉鎖条件である(この条件は を本稿では“利用可能現金条件”と呼ぶ).決算日には、上記の食品は利用可能な現金条件を放棄しました。 財務情報は決算日までに受け取った追加資金源を反映していないと予想されます。

審査を経ずに簡明総合財務資料を受験するのはS-X法規第11条に基づいて作成され、参考に供するだけである。審査されていない備考簡明総合財務資料は必ずしも新しい食品の財務状況或いは経営結果を反映しているとは限らず、もし業務合併が指定日に発生した場合。また、監査されていない形式の簡明な総合財務情報も、新食品の未来の財務状況と経営業績を予測するのに役に立たない可能性がある。様々な要因により、実際の財務状況や経営結果は、ここに反映される予定金額と大きく異なる可能性がある。備考調整代表管理層は、これらの未監査の備考が財務諸表の日付を簡略化した利用可能な情報に基づいて推定し、より多くの情報を得ることと分析を行うことによって変化する可能性がある。

業務 合併は米国公認会計原則に基づいて逆資本再編成として入金される見通しである。このような会計方法によると、Biteは会計上“買収”された会社とみなされることが予想される。したがって，新以上の食品の財務諸表は上記食品の財務諸表の継続を代表し，提案された取引は上記食品発行株式とBite純資産の同値 とみなされ，資本再編に伴う。Biteの純資産は歴史的コストで記載され、営業権や他の無形資産は記録されない。取引前の業務は新上食品未来の財務報告で になる。

上記の食品は、以下の事実と状況の評価に基づく会計購入者となる見通しである

経営年末備考報告書 は、業務合併及び付記に記載されている関連調整を実施した後、上記食品とBiteの財務情報を統合した。年末予想経営報告書は、上記食品会社の2024年1月31日までの年度総合経営報告書と必拓2023年12月31日までの年度経営業績報告書から来ている。貸借対照表は，上記食品2024年1月31日現在の歴史総合貸借対照表とBite 2023年12月31日現在の歴史貸借対照表からなる予定である。予想財務情報を得るために使用される上記食品と必須と必須履歴財務諸表との差は90日未満であるため、これらの期間に適合するように調整されていない。

2024年1月31日までの未監査備考簡明合併貸借対照表

未監査プロ FORMA 2024 年 1 月 31 日期連結営業決算書

注 PRO FORMA 縮小連結貸借対照表および PRO FORMA 縮小連結取引明細書へ

事務処理調整

新上記食品会社は5，690，438株を発行し、1株当たり13.69ドル(10ドル)の価値がある。総株式対価格は7，790ドル万(5，690ドル)である。太平洋投資管理会社の権利証の代替者 の推定公正価値はそれぞれ6，640ドル万(4，850ドル万)である(調整10参照)。

発行された対価の公平な市場価値14430万ドル(10540ドル)と必須および必須の純負債450万(340ドル万)との差額は株式(br}に計上される。配当金の減少状況をさらに以下に説明する

年末予備試験経営報告書も必ず和必拓を反映してその歴史財務諸表に記録された200億ドル(150万ドル)の転換本票の公正価値変動は除去された。これらの手形は業務合併が完了した後に決済されたからである。

締め切り上記株式承認証の公正価値は、ブラック·スコアーズオプション定価モデルとリセット条項に基づく以下の仮定に基づいて、2024年1月31日の形式貸借対照表日に推定される

関連株式の推定公正価値が5%を超える(下回る)場合、貸借対照表に記録されている締め切り公正価値は100ドル万(90ドル万 )高くなると予想される。

変動率が5ポイント高い(低い)と仮定すると，貸借対照表に記録されている終値公正価値は60万(低60万)高くなると予想される.

BITは締め切りまでに10，350，000件のSPAC承認株式証を持ち，保証人が本チケットに変換できる75，000件の株式承認証を含む.業務合併が完了した後、 SPAC株式承認証はSPAC株式証の元の株式交換条項によって行使可能な引受権証単位に変換され、新以上の食品普通株から構成され、新以上の食品株式を購入する。株式交換承認証は公正な価値で測定された負債とみなされ、その行使価格はドル建てであるが、New Above Foodの機能通貨はカナダドルである。調整3で述べたように、SPAC承認株式証をリセットすることは、逆資本再編においてSPACに発行される対価の一部として、 総対価の推定公正価値とBite純資産の公正価値との差額が資産負債表の配当金に入金され、予備損益表に収益や損失が生じることはない。

SPAC株式承認証の締め切り は、ブラック·スコアーズオプション定価モデルとリセット条項に基づく以下の 仮定に基づいて推定され、2024年1月31日までの予定貸借対照表日：

関連株式の推定公正価値が5%高い(低い)場合、備考貸借対照表に記録されている締め切り公正価値は520万(低い510万)高くなる。

変動率が5ポイント高い(低い)と仮定すると， は貸借対照表に記録されているデッドライン公正価値が370万(低380万)高くなると予想される.

上述は公共とプライベートSPAC株式承認証の代わりに発行した引受権証と株式承認証はすべて公正な価値で計量したが、会社は現在業務合併後の新しい食品株価或いは関連変動の動向を予測できないため、年末準備運営報告書には再計量を反映していない。他のすべての変数が不変のままである場合、標的株価や変動率の増加は、通常、これらの権証の公正価値をより高くし、負債残高も高くなる。公正価値の変化及び新上記食品の業務合併後の期間の総合経営報告書への影響は重大である可能性がある。

上記食品株主へのオプション -3，354，941

上記の食品従業員に制限株である1，514，459株を発行する

上記食品株主に株式承認証 −11，293，305株(上記食品新普通株2，375，455株として行使可能)を発行する

上記食品株主に発行された株式 −6，113，742を稼ぐ

BITEの公開株式証と保険者に発行された個人株式証明書−10，350，000

締め切り 株式の公正価値は、モンテカルロシミュレーションモデルと以下の を用いて予測貸借対照表日2024年1月31日に推定され、予測貸借対照表に記録されると仮定している

対象株式の推定公正価値が5%を超える(下回る)場合、貸借対照表に記録されているデッドライン公正価値は530ドル万を超える(下回る)と予想される。

変動率が5ポイント高い(低い)と仮定すると，貸借対照表に記録されている終値公正価値は150万(低180万)高くなると予想される.

新上食品A類プレミアム株式と新上食品B類プレミアム株式は公正価値で計量されているが，会社は現在業務合併発生後の新規上食品取引株価や関連br変動の経路を予測できないため，年末Pro 形式経営報告書に再計量を反映していない。すべての他の変数が不変のままである場合、基礎株価またはbr}変動性の増加は、通常、食品A類プレミアム株よりも新たな高いプレミアム株および食品B類プレミアム株よりも新たな公正価値のより高い をもたらす。業務合併後、公正価値の変化及び新上食品の総合経営報告書への影響は重大である可能性がある。

商売人

株主は、本登録明細書における前記食品に関するより詳細な情報、前記食品の監査及び監査されていない財務諸表、及び“管理層による前記食品の財務状況及び経営業績の検討及び分析”という節の他の情報を読まなければならない。本節では，文脈が別に明確に説明されていない限り，言及されている“The Company”，“New Above Food”，“We”，“Us”，“Above Food”，“Our”は，いずれも上記の食品トッピング会社とその子会社を指す.

同社はサスカチューン省に本社を置く再生具会社で、垂直に統合されたサプライチェーンを持ち、生産された製品 は丁寧に調達した具を採用し、保管チェーン、栄養、風味、透明性を優先している。私たちのビジョンはより健康な世界を作ることです種一粒畑一枚一口噛んでください一次農業や具加工の大規模化運営とインフラの支援のもと，植物蛋白保管チェーンを優先し，企業や消費者にトレーサビリティ，定量化可能な持続可能性と栄養密度を有する食品を提供することを目指している。同社の主な営業場所はカナダサスカチューン州リジャナビクトリア通り#001号2305 S 4 P 0 S 7で、その電話番号は(306)779-2268です。私たちの会社のサイト 住所はwww.over vefod.comです。当社のウェブサイトまたは当社が維持可能な任意の他のウェブサイトに含まれる、またはそれを介してアクセス可能な情報は、参照によって本登録声明に組み込まれていません。

私たちの歴史

企業合併

2024年6月28日(“締め切り”)に、2024年3月12日に改訂された2023年4月29日の業務合併協定(“業務合併協定”、及びそれに基づいて行われる取引は、総称して“業務合併”と呼ぶ)に基づき、当社は先に発表した業務合併を完了し、Bite Acquisition Corp.，デラウェア州1社(“Bite”)、合併子会社、デラウェア州1社及び当社の直接完全子会社付属会社(“合併子会社”)、当社及び以上の食品会社となる。カナダサスカチューン州の法律に基づいて設立された会社(“以上の食品”)。

業務合併の一部として、2024年5月6日、上記食品会社は“商業会社法(エバータ州)”(以下“ABCA”)の規定により、サスカチューン州の法律からエバータ州の法律下の会社まで継続した。

締め切りには、エバータ州王座裁判所(“裁判所”)が2024年6月18日の最終命令(“最終命令”)によって承認された手配計画(“手配計画”)に基づいて、上記食品の株主が株式交換を行うことにより、上記食品は上記食品の直接全額付属会社となる。株式交換完了後，合併子会社はデラウェア州法定合併(“合併”)によりBiteとBiteに合併および合併(“合併”)され，合併後Biteは引き続き存続会社(“Surviving Bite”)であったため，Surviving Biteは当社の直接完全子会社となった。

締め切りに応じて、手配計画及び合併発効時間(“合併発効時間”)の前に、 (I)前記食品普通株(“前記食品普通株”)保有者が合わせて22，692，288株式自社普通株(“前記食品普通株”又は“前記食品普通株”)を取得し、その前記食品普通株 株式(“株式交換”)、(Ii)承認株式証保有者が株式証 契約に基づいて前記食品普通株を購入し、2021年1月18日、上記食品は発行者とオデッセイ信託会社を株式承認証代理人とし、2024年6月28日に改訂及び再予約された引受権証契約(“A&R株式承認証”)(“上記食品株式承認証”) は10，611，244株の株式承認証を受け取り、普通株を購入し、計画(“会社遺産br}株式承認証”)に従って調整し、上述の食品株式証及び計画に従って決定した数と交換する。

完成日には、合併発効時間に、(I)Bite普通株保有者、1株当たり額面0.001ドル(“Bite普通株”)(Bite普通株の株主償還発効後)に5，840，438株のBite普通株を受け取り、および(Ii)Biteと大陸株譲渡信託会社が2021年2月11日に締結した引受権証明書に基づいて、Bite普通株の引受権証を購入する。当社が上記食品、ビット及び大陸株譲渡及び信託会社と二零二四年六月二十八日に締結した改訂及び再予約された引受権証明書(“A&R株式証協定”)によると、保険者が保有する既発行単位は275，000株普通株(“会社承認株式証”)に変換される。 また、合併発効直前(I)必和必須の既発行単位は、それぞれ1株必必特普通株と1部必必公開株式証の半分に分割され、普通株及び会社承認株式証と交換される。

会社(The Company)

当社はアルバータ州で 2023 年 4 月 18 日に設立された法人です。事業合併により、サバイビング · ビットとアビブ · フードの親会社となった。当社は、事業合併の完了に先立ち、当社は、事業合併の設立に付随するもの、および事業合併契約に定める事項に付随するもの以外の重要な活動を行っていませんでした。事業合併終了後、当社は Above Food の事業を継続しています。

以上の食品企業の歴史

これらの食品は2020年9月21日に“サスカチューン省商業会社法”の規定により合併され、名称は102111971サスカチューン省有限会社であり、2020年12月21日に改訂書類を提出し、上記食品会社と改称された。また、2020年12月31日には、(I)発行済みと発行されたA類株すべてに対して10株1株の分割 を実施する改正条項が提出された。および(2)その法定株式をA類株 からJ類株に限定しない数の普通株と優先株に変更する。

PCFC買収

二零二年十二月十五日に発効した当該等株購入協定によると、上記食品はそれぞれ損科及び以上の食品ブランド有限会社の株主 に3，165，000株以上の食品普通株(食品普通株31，650，000株より高い)及び1，582，500株以上の食品普通株(食品普通株より15，825，000株)を発行し、損科及び以上の食品ブランド有限会社(“AFBI”)の100%の既発行及び流通株を買収する。これらの取引には商業実質がないと考えられており、上記食品もAFBIも名目資産を持つプライベート幽霊会社であるためである。したがって，これらの取引はPCFC業務の継続とみなされ，その株主は合併後のエンティティOver Foodの大株主となる.

KindersleyとAvonleaの買収

2021年8月20日に施行された資産購入協定によると、PCFCは、Fill-More種子会社(“Fill-More”)からサスカチューン州Avonleaに位置するSeboard Special作物原料加工および包装穀物リフト、ならびにFill-Moreパルス加工事業で使用される設備、機械、工具、および他のbr物品および材料を買収した。買収資産の総買い入れ価格は7，800，000ドルであり，ある成約調整と施工停滞に依存する。買収した資産を除いて、電気通信課。PS International Canada Corp.から購入財産に残っている商品在庫も購入しましたが、購入価格は352，166ドルです。

2021年1月18日の資産購入契約によると、盈科はBDO Canada Limitedから裁判所が指定したCanPulse Foods Ltd.(“CanPulse”)係と管理人として、CanPulseがサスカチューン省Kindersleyで各種物品(インゲン豆、エンドウ豆、金糸雀種子を含む)加工施設の業務に関するいくつかの資産を購入した。買収された資産には、カナダ国立鉄道会社と締結されたいくつかの契約のメリットが含まれており、これらの契約は、レンタル契約を含む鉄道参入に必要なものである。買収資産の購入価格は7250，000ドルである。

豊業銀行が損科開拓を受益者として設立したいくつかの信用手配の担保として、盈科不動産(及び上述の食品、純正カナダKindersley具会社(“盈科グループ”)及び純加地産有限会社(“PCLC”)は保証人としてカナダ国家鉄道会社にレンタルした土地について賃貸住宅ローン、債権者協議、一般保証協定、環境保証、補償協定及び無限保証を授与し、各保証はすべて豊業銀行を受益者としている。

木材と水の買い入れ

2021年7月13日、上記食品は3，250，000ドルの対価格(16，590ドルの運営資金調整により減少)でWood&Waterの支配権を買収し、乳製品代替会社として運営し、上記食品の株式で支払い、これらの株式の数は上記食品発行時の普通株価値に基づいており、上記食品が上場取引を完了したことにより早期放出されれば、さらに調整される。2022年4月13日、上記食品はWood&Waterの株主に1，616，705株の普通株を対価格として発行し、当日対価格の公正価値を普通株に再分類した。

NorQuinを買収する

2022年5月18日、上記br Foodは、北米最大のアカザ麦サプライヤー北方アカザ麦生産会社(“Norquin”)の発行済み株式100%と発行済み普通株100%を3，163，610ドルで買収し、任意の運営資金調整を行うことができる株式購入合意に達した。これらの食品はNorQuinの株主に2，672，790ドルの1，565，595株の普通株と682，061件の引受権証を発行し，公正価値を490，820ドルと推定し，買収価格を支払った。NorQuinの買収は，上記の食品が卓越した垂直統合となった植物性食品会社の方式と一致しており，大規模化した特徴的な具能力の組合せのメリットを提供し，我々の顧客基盤を増加させ，運営コストの低減による相乗効果，および強化された革新能力を提供することが予想される。

Discovery Seed研究所買収

2023年3月23日から、上述の食品と探索種子実験室有限会社(“探索種子”)及び探索種子側のいくつかの株主(“探索種子SPA”)はいくつかの株式購入協定を締結し、(A)ドル現金及び(B)以上の食品普通株502，088株(“種子買収事項を発見”)で種子100%がすでに発行及び発行された普通株を買収することを発見した。Discovery Seed Labsの買収は種子や油脂の細菌，活力，疾患テストに従事する会社であり，上記の食品会社が優れた垂直統合された植物性食品会社となる方式と一致している。

FDO買収

2021年5月3日、上記食品はFarmer Direct有機食品有限会社(“FDO”)、北米有機貿易ソリューション有限公司(“NAOTS”)及び付表Cに記載されているFDOの少数株主(“FDO SPA”)とこの等購入株協定を締結し、世界有数の再生有機認証(“ROC”)サプライヤーFDO 100%の発行済み及び発行済み普通株を買収し、上記食品1，065，304株普通株を交換する。この取引は2022年6月3日に完了した。これらの株式のうち、432，780株の普通株がホストされ、FDO SPAで定義された収入とEBITDAとの組み合わせによってFDOがいくつかのマイルストーンが実現されるのを待つ。FDOの買収は我々の既存ブランド戦略の補完であり、FDO有機植物蛋白と古代穀物製品組合せサプライチェーンの制御の強化による協同効果から利益を得ることが予想される。

ANF買収

ANFはその様々な独自ラベルの下で様々なブランド食品を生産する。2021年9月7日、上記食品はANFの多数の株主ANF Holdco LLCと会員権益購入とオプション協定を締結し、4回に分けてANFのすべての会員権益を買収した。

第1弾の一部として 2021年9月7日，上記食品は1，500，600ドル(1，185，000ドル)で51.86単位のANFを購入し，5.0%の会員権益に相当する。

2021年12月31日、第2弾により、上記食品は2，550，479ドル(2，000，000ドル)で87.54単位、8.4%に相当する会員権益を買収し、ANFの会員権益を13.40%に引き上げた。

2023年1月20日、第3弾により、上記食品は6，255，443ドル(4，650，000ドル)でANF 19.66%の会員権益を追加獲得し、 は上記食品の総会員権益を33.06%にした。また，会員権益の残りは，ANFへの未返済金額に対応する本票と，ANF Holdco LLCへの会員権益の57.80%を引き換えに上記食品会社に譲渡された。

業務合併完了後、期日2024年6月21日の新合意条項に基づいて、上記食品は1株10.00ドルの買い取り価格で1，604，250株以上の新食品普通株を発行し、本票を返済してANF全会員の所有権を獲得し、無利子かついかなる財産権負担もなく、ANFの残りの66.94%の株式を買収した。今回の最終株式支払いは下り保護機構の制約 を受ける必要があり，この機構では，締め切り後30取引日(すなわち締め切り後30取引日)内に，VWAPの90%により締め切り後30日以内に以上の食品普通株を増発する.

NR遺伝子取得

2023年8月28日、上記食品は、色列国法により登録設立された会社NRgene Technologies Ltd.と、カナダ法登録により設立された会社NRgene Canada Inc.(“NRgene CN”およびNRgene ILとともに、“NRgene 販売者”)と特定の資産購入契約(“NRgene購入プロトコル”)を締結し、この合意により、上記食品は、NRgene売り手からそれぞれの権利、所有権を購入することに同意した。そして 雲に基づく人工知能ゲノムツールの操作に関するある資産と知的財産権の権益(“NRgene買収”)は、NRgene買収が完了した時とその後にそのような資産や知的財産権によって生じる任意の責任を負う。双方は2024年6月26日に資産購入協定改正協定を締結し、証券法第4(A)(2)条に基づいて支払条項を改正することにより、証券法第4(A)(2)条に基づいて10，000，000ドル以上に相当する食品新普通株 を私募で発行する。協定の改正は、元の合意で借りた2，500，000ドルの現金支払いをカバーしており、上記の食品は現在200，000ドルの現金金額を支払い、NRgene株主に250，000株の自由取引の新しい上の食品普通株を提供し、普通株1株当たり10ドルの価値があり、売却株式は買収価格における現金部分の未返済融資の返済に使用され、買収価格は買収完了時に2，362，500ドルと決定され、br}は3%の金利で利息が計上される(“ローン”)。New Above Food Common株を販売する任意の融資金額から1，000，000ドルまでの超過収益を割り当て，NRgene Canadaへの安全投資プロトコルによる投資に用いる.改正条項 は、250，000株の株式を売却してローンの全金額を返済するのに不十分であれば、双方はローンの返済を要求しないと規定している。

アルカディア資産買収

Arcadia，Arcadia Wellness，Above Food，Over Food Arcadia Subは2024年5月14日に資産購入契約を締結し，この合意によりOver Food Arcadia Subは在庫と知的財産権資産を購入し，売り手にArcadia本チケット，および 他の資産や合意を提供することに同意し，交換として売り方向Over Foodは2，000，000ドルを支払った。

アルカディア本券は、アルカディア本券発行周年時に毎年アルカディアに2，000，000ドルの分割払いを支払い、現在適用されている最優遇金利でアルカディア本券発行後毎年の周年日に利息を支払います。アルカディアはまた、アルカディア約束手形発行2周年前に公開取引された2，000，000ドルの新しい上の食品普通株を獲得する権利があり、分割払い現金を受け取るのではない。アルカディアが現金の代わりに新たな上記食品普通株の支払いを受けることを選択した場合、新上記食品は、当該等の新食品普通株の転売を登録するために、表F−1の転売登録声明を20日以内に提出しなければならない。

Brotalia，S.L.を買収する

2024年6月13日、上記食品 と恩荷普通株引受協定(“アルコール引受協議”)を締結し、これにより、恩荷同意 は1株2.103419ドルで上記食品普通株2，377，082株を買収し、総買付価格は5，000，000ドルであった。2024年6月19日、上記食品は恩荷に2，377，082株以上の食品普通株を発行し、業務合併終了時に499，998株以上の食品普通株 (“エンホール株式”)に変換し、登録 権利協定により登録権利に制限され、そのうち50%ロック定期は60日、50%ロック定期は180日であり、詳細は上記食品と恩荷の間で2024年6月19日に締結された特定ロック協定を参照されたい。

上述した食品 は、2024年6月19日に、エンホールとGonzalo Agorreta PreciadoさんからBrotalia，S.L.(“Brotalia”)の全株式を買収した。Brotaliaは(A)エンホールの子会社であり，(A)前煮加工動物タンパク質製品と(Ii)代替タンパク質で作られた食用製品の開発，生産，商業化，(B)人消費用食用製品の新製品，技術やプロセスの開発·研究，および(C)食品技術プロジェクト加速コンサルティング会社(“アンホール事業”)と(B)NaturCook Innoval，S.L.(“子会社”)の唯一の株主であり，当社と連携している。 株式購入プロトコル(“EnholSPA”)により，総買収価格は13，000，000ドル， は買収された業務の純債務をゼロとする.買収価格はbr食品普通株より高い6，180，413株を納入することで支払われ，これらの株は業務合併終了時に1，299，998株以上の食品普通株に変換された。上記の食品同意は、アンホールSPAでは、アンホールとPreciadoさんがアンホールSPAの下で株式交換に参加することに同意しています。 アンホールSPAの当事者の同意により、取引終了後10営業日以内に、エンホールおよびプレシアドさんの株式の転売登録を行うために、上記の食品F−1の転売登録声明を新たに提出することになります。双方は、 がアンホールSPAによって発行された株が12ヶ月ロックされることに同意した。

2024年6月19日、新上記食品及びアルコールは命名権協定(“指名合意”)を締結し、これにより、新 以上の食品は同意し、恩荷は新規以上の食品(“新以上食品板”)取締役会に著名人を指定する権利があり、業務合併終了日に限り、恩荷は少なくとも50%の発行済み及び新規以上の食品普通株を保有し、取引終了後に新たな上記食品株主の次の会議を開始する。

二零二四年六月十九日に、上記食品、新上記食品、保険者、恩荷及びPreciadoさんは、登録権契約を締結する。これによれば、恩荷及びPreciadoさんは、上記食品、新以上食品、保険者その他の投資家によって、二零二四年六月二十八日に締結された登録権契約の制約を受けることに合意し、当該協議の契約者となる。

会社の概要

これらの食品は再生食品原料会社であり、120種類以上の製品配合と消費財を生産し、約29カ国·地域で販売されている。これらの食品は、食品をベースとした特殊な具分野内初の上場企業となり、その垂直統合されたビジネスモデルを利用して、それ自身の供給と流通インフラ源を利用して、より高い価値 配合と製品を創造し、具と消費品包装分野の下流顧客に利益をもたらすと信じている。私たちはビジネスの枠組みとビジネス戦略である“種対フォーク”のプラットフォームを持ち、私たちのサプライチェーンと生産資料の大部分を持ち、垂直統合を利用して広範な食品生産価値チェーンの貨幣化を実現することを目標としている。私たちの種子をフォークプラットフォームに提供することは、独自の種子遺伝学の創造と提供に参加すること、および食品原料と消費財の生産と流通を含み、食品業界が通常1つの場所では見つからない独特な相乗効果を実現することを可能にする。我々の手法は，業務の著しい収入，EBITDA，利益率の増加を推進するのに役立つことが予想され，以下の“我々の競争優位”と“我々の成長戦略”と題する 部分でさらに議論される

我々の業務は，独自の穀物，豆類，油種子調達方法，独自の加工方法，300を超える企業の企業(B 2 B)顧客関係に対する広範なネットワーク，および我々企業対企業(B 2 B 2 C)内のリーディング雑貨小売業者に対する他の35，000個の小売流通点の2つの異なる業務部門に分けられる.

私たちの種からフォークプラットフォームへのbrは2つの業務部門で構成されており、商品、具、CPGの3つの異なる製品ラインが含まれています

また，破壊的なAg& 基本成分部門はDiscovery Earth Sciencesと呼ばれるブランド農業br技術プラットフォームであらかじめ種子テストと土壌テストの強制能力を利用して，主要生産パートナー(大型圃場 生産者)に付加価値サービスを提供している。

これらの破壊的なAg&Raditive 具製品は純カナダ食品と以上の食品のブランドで29カ国と地域の300 B 20億人の顧客に流通している。

このセグメントは、原料 の製剤、加工、流通にも焦点を当てています。具体的には、 29 カ国に約 260 の顧客を擁する多くの原料製品を含み、 （ i ） グルテンフリーオートムースプラットフォーム、 （ ii ） キノアプラットフォーム、 （ iii ） ペットプラットフォーム、 （ iv ） 豆とヒキピー豆プラットフォーム、 （ v ） 豆類、豆類と穀物のカスタムブレンドに焦点を当てたプラットフォームを含む 5 つの異なる製品プラットフォームを販売しています。

この部門の成分加工部分は、(A)一次原料加工および(B)中級具加工の2つの製品線を含み、 各製品線は、顧客価値チェーンの異なる部分に対して、異なる機能および業務需要を解決し、これは、この部門の毛金利プロファイルに反映される。全体的に、私たちは3つの原料工場に6つの製造プラットフォームを持っている。

CPG部門は2つのカテゴリから構成されている： (A)自社ブランド製品製造と(B)約120個の在庫単位(“SKU”)を含む自社ブランド製品カテゴリ。 自社ブランド製品カテゴリは、私たちの“食べてしまう！”を含む、その販売および販売の小売カテゴリに関連するサブカテゴリにさらに細分化される。ブランドグルテンなし小麦粉とグルテンなしエンバク、“植物ベースのパン屋：食べて！”ブレンドをブランドで焙煎する。

また，CPG細分化市場ではANFによって提供され，Loma Linda，Tuno，Neatブランドで販売されている“棚安定簡単食”製品も提供されている。

また、CPG細分化市場は工業と飲食サービス製品を提供し、精選ファーストフードレストランの顧客に対する現有のブランド配合、及び病院、懲戒機関と会社のカフェテリアなどの非伝統的な飲食サービスルートに基づいている。

使命

上方食品のビジョンは北米最大の再生具会社の一つとなり、こうすることで、より健康な世界を作る--一粒の種子、一枚の畑、一口ずつ食べることができる。

業界傾向

これらの食品の業務や戦略は大量のマクロと長期的な追い風を利用しており，いずれも世界的であり，これらのマクロ要因の解決を助けることができる会社は次世代の偉大な会社となると信じている。これらのマクロな力には

世界の食糧は安全ではない

世界食糧計画庁のデータによると、80000万人近くが食糧不安全に苦しんでいることは驚くべき統計だが、より恐ろしいのは“2023年世界食糧危機報告”に世界反食糧危機ネットワークが描かれていることであり、この報告書は、2022年、25780万人が深刻な食糧不安全に直面していることを発見し、その定義は“である。それは.それは.食糧は特定の時点で安全ではない。それは.. 生命，生計，あるいは両方を脅かしている“は，2021年の19280万人に比べて1年間で25%近く増加している.私たち は、この著しい成長の原因は、構造的、複雑かつ内在的な相互関連、衝突、国家と世界経済の衝撃、および極端な天気が深刻な食糧不安全と飢餓の相互関連、相互補完の駆動要素であると考えている。

世界政治と経済が安定している地域、アメリカ北部平原とカナダ西部草原省から大規模な豆類を獲得することは、全世界の食糧不安全をめぐるいくつかの構造的問題の解決に役立つ。

サプライチェーンが早熟する

2019年の世界的な大流行を抑制するための措置は，農場や上流生産者から下流小売業者や消費者への食糧の基本的な流れに深い影響を与えた。これは、予測不可能な需要、新しい消費者調達モデル、国家封鎖による労働力不足、政府激励、br、国際旅行制限による信頼できない生産、輸送、物流供給を含む多くの構造的な挑戦のためだ。

疫病発生から3年後も、これらの中断はグローバルサプライチェーンに影響を与えており、ウクライナの戦争はこれらの中断をさらに悪化させている。ウクライナは世界最大の食糧生産国の一つであり、世界の小麦11%とトウモロコシ17%に貢献している。国連の最近の研究では，ウクライナの港に2，500万トンの食糧が滞在し，ヨーロッパ，アジア，アフリカの終端市場に輸送されていると推定されている。

これらの食品の種子からフォークへのサプライチェーンの所有権 は，その顧客規制によるサプライチェーン中断のリスク開放に寄与している。これらの食品は相対 に対してサプライチェーン中断の影響を受けない。使用した投入物は，上記食品近傍地域の栽培者から直接由来し，いずれの栽培者の総収量の10%を超えない契約を締結することでリスクを軽減した。また，我々は製品 を我々自身の施設に蓄積し，我々自身が制御する軌道車チームを介して主要顧客に製品を輸送する.

また、戦略的に私たちの食糧資産をサスカチューン州の3つの異なる地理的位置に分布させ、サスカチューン州の大部分の農地をカバーできるように三角形を形成した。しかも、私たちはエバータ州に資産を持っていて、私たちの地理的カバー範囲をさらに拡張した。サスカチューン内のある地域で凶作年が発生すれば、この蔓延は悪い作物条件の緩和に役立つ。

私たちの大部分の販売 は商品/食品具製品であるため、需要は相対的に弾力性に乏しい。これらの価格は大口商品や農作物の価格変動の影響を受けているが，同様の変動に基づいて販売·購入契約を締結しており，さらにリスク低減に寄与している。

また、海外およびカナダ全土の輸送を支援するために貨物プロバイダーを使用します。当社は、出荷に影響を与えるプロバイダーでのストライキの可能性のリスク を軽減するために、複数のサービスプロバイダーを使用しています。具体的には、バンクーバーとモントリオールの港では、トランロードおよび海上貨物サービスのために複数の会社と契約しています。したがって、 1 つの会社が長期間にわたって利用できない場合は、他の場所で契約することができ、出荷が長期間にわたって港に座る危険性はありません。貨物コストは （ 製品購入に次いで ） 当社の販売コストに 2 番目に大きなインプットであるため、これはインパクトのあるリスク緩和策です。 2024 年度の貨物コストは合計 5040 万ドル、 2023 年度の貨物コストは合計 5020 万ドルでした。

ESG とサステナビリティを駆動する消費者 購入

マッキンゼー社(“マッキンゼー”)が最近行った研究によると、“過去5年間、静電放出に関するクレームを出した製品の累計成長率は平均28%であったが、このようなクレームが出されていない製品の累積成長率は20%であった”という。同研究では，ESG関連製品の複合年間成長率が1.7ポイント高いと主張しており，成熟業界の背景には比例しない 成長率であると考えられる。

また、マッキンゼーが2020年に行った消費者自信調査では、60%以上の回答者が、持続可能な包装を持つ製品により高い価格を支払いたいと回答した。また、NielsenIQの最近の研究では、米国の消費者の78%が持続可能な生活様式が重要であることが分かった。

食品の安全と源をたどる

食品トレーサビリティは、前方及び後方を含むサプライチェーンにおける食品及びその具の全てのステップの移動を追跡することができるより広範な食品安全システムの構成要素である。トレーサビリティは食品と具の生産、加工と流通チェーンを記録と連結することを含む。世界保健機関(WHO)のデータによると、世界では毎年60000人-(万-万)が汚染された食物を食べた後に罹患し、約3，300人の健康生命年の損失を招くと推定されている。毎年，危険消耗品により，低所得国と中所得国は生産力や医療コストの面で1，100ドルの損失を出している。より厳しい食品安全手続きと先進的なトレーサビリティは、この世界的な問題を解決するための方策の一つであり、私たちはこの市場の規模と成長からこれを見た。北極星市場研究会社のデータによると、2029年までに、世界の食品トレーサビリティ市場は354.8ドルに達する見通しで、2021年の181.5ドルの卸売市場規模と比較して、年複合成長率は9%となる。増加する食品トレーサビリティ市場は消費者のニーズを反映していると考えられる。

最近Future Market Insights(“FMI”)とニールセンが共同で行った消費者研究では，透明性が購買意思決定を行う際に最も重要な属性の1つであることが指摘されている.データはこれを反映しており、79%の訪問消費者は、彼らはより信頼し、標準食品ラベルの要求を超えた具や調達情報を提供するメーカーとブランドに忠誠を尽くすと答えた。また、彼らはブランドをより深い情報を提供するブランドに切り替えたいと表明した。

健康食品の持続的な増加

国家バイオテクノロジー情報センターが発表した研究によると、悪い食事の質と運動不足は2000年にアメリカの約16%の死亡を招いたと推定されているが、1990年にはこの割合は14%であった。また，世界保健機関のデータによると，1975年以降，世界の肥満はほぼ2倍に増加している。そのため、健康、栄養、環境意識は消費者重視の核心となっている。最近5000人の米国消費者を対象に行った市場調査では、49%の消費者が食品選択の“伝統的”駆動要素(すなわち価格、味、利便性)に強く駆動されているが、51%の消費者は健康と健康、安全、社会的影響、習熟度などの“変化している”あるいは非伝統的な要素の影響を強く受けていることが分かった。これらは，消費者習慣が長期的に有益な健康製品に移行した早期の兆しであり，特に最近の健康に重点を置いた傾向にあると考えられる。

“あなたの方がいい”という食品カテゴリは複数のカテゴリで構成されている。植物性食品や植物性食は，弾性主義，菜食主義，純菜食主義に押されて，植物性乳製品や植物性肉の消費が植物性食品市場規模の増加を推進している。Fmiの最近の研究によると、植物性食品市場は3倍に拡大すると予想されており、現在の市場規模は113ドル、2033年には359ドルに達し、年複合年間成長率は12.2%である。

競争

私たちは人々が伝統的な食品からあなたにもっと良い製品に移行するのを助けることを決心しました。これらの製品はより高い栄養密度を提供して、人間とペットの健康を増加させ、同時に食品生産の環境への影響を減少させます。我々の目標は，深刻化する世界の食糧安全問題を解決するために，負担できる栄養食品を同時に提供することであり，2022年の反飢餓行動予測によると，世界では約80000万人であり，日ごとに増加している。

私たちはあなたのためにもっとよく作った食品市場で競争しています。この市場は幅広い種類、細分化された市場、地理的位置、ルートをカバーしています。今後数年間、総潜在市場(“”)は約2，120ドルに増加すると予想される。これを促進するのは5つの独立した市場です

私たちの競争優位は

私たちは私たちの独特な競争優位性を利用してbrの持続的な成長と強力な財務業績を推進することを望んでおり、私たちはすべての優勢が独特の競争優位を提供すると信じている。これらの措置には

IPエリートアイデンティティテクスチャ ソースを保存

身分保護農業生産は作物播種から作物収穫、輸送、処理、加工と輸送までの全過程において、品種の独特な特性或いは品質特徴を維持することである。特性“は、買い手が要求する任意の価値のある特性および/または区別された特性(例えば、パスタを製造するための硬質小麦中の高タンパク質含有量)とすることができる。

カナダ穀物委員会のカナダ身分保存識別システム(CIPRS)は、ある会社が特殊な穀物、油種子或いは豆類を生産、処理、輸送するIP システムが有効であることを証明するための自発的な計画である。

上記の食品のIPシステム をIP Eliteと呼び，このプログラムはKF Kambeitz Farm Inc.(“KF Farm”)から非特許権使用料許可， 永久許可を得る。このプロジェクトはLionel Kambeitzとその息子Jordan Kambeitzが35年間で作成したものであり，再生農業実践をその合意の一部とすることにより，標準的なCIPRをさらに発展させた。これらの措置は、不耕起耕作の使用、合成投入物の減少および/または廃止、被覆栽培および土壌検出を許可および監査して、バイオマス蓄積およびバイオマス指数を測定することを含む。

これらの食品は、これらの農業パートナーが土壌再生の利点を得て生産性を向上させ、投入コストを低減するために、供給をロックする一つの方法として、約40の大型農業パートナーにIP Eliteプロトコルを提供し、両者とも、農民が彼らの土壌からより高い生産性を得ることに役立ち、私たちの農業パートナーがより良い経済効果を創出するのを助けるからである。

完全なソースコードのトレーサビリティ

我々のトレーサビリティシステムは穀物、具と消費財を一次生産の源に遡ることができ、食品価値チェーン上のbrを通じて各ロットと一致している。これは価値チェーン全体の利害関係者にいくつかの利点を提供していると信じています

遡及システムはいくつかのソフトウェアプラットフォーム、品質制御プログラムと食品安全認証から構成されている。

上記の食品原料端末に入った各穀物は、独立した第三者によって現場試験が行われた。各穀物は品質によって分級され、必要または要求すれば、第三者は落下数、嘔吐毒素、グリホサート、アスペルギルス毒素、アスペルギルス毒素、および昆虫学的試験を評価して実行する。上記の情報は、穀物の販売書に伴い、農民(生産者)および任意の適用可能な認証(すなわち、有機、ROC、非遺伝子組換え、グルテンフリー、試験グリホサート洗浄など)がリストされ、次いで、i−Repend在庫管理システムによって特定の穀物が標識される。

穀物が破壊的銀および基本成分部門によって配布されている場合、前節に記載された情報は、販売リストと共に最終顧客に提供される。穀物がさらに加工されている場合、これらの情報は、細分化された市場における中級具製品ラインに伝達され、“ロットコード”として上述した食品の企業資源計画システム(“ERPシステム”) を入力し、穀物の身分および源を保存し続ける。この情報は，販売リストとともに提供されるか，あるいは製品をトッピングクライアントに出荷する承認プロセスの一部である.

成分がさらに下流に送られ，CPG細分化市場における消費財となると，すべてのソース，帰属，加工，認証などがERPシステムに存在し，必要に応じて抽出を行う.場合によっては、小売業者にそのソースを検証するためのものであり、他の場合には、最終的に最終製品パッケージ上の一意のコードの形態で消費者価値主張として表示され、消費者は、このコードを参照し、上記食品のいくつかの消費者ブランドサイトにコードを入力することによって、彼らの食品がどこで、およびどのように生産されているのかを知ることができる。

トークンチェーンをサポートする資産基盤

私たちは、大型農場メーカーから直接穀物の安全を大規模に調達し、確保し、穀物を上記のFoodの施設に貯蔵し、専属列車チームを利用して穀物を市場に輸送する能力があると信じており、これは私たちの顧客に独特の価値を提供している。

私たちは3つの大型端末資産と、私たちの子会社NorQuin (“専門具センター”)によって借りられた原料センターの追加倉庫を含む資産基盤brを利用しています。これらはすべてカナダのサスカチューン州に位置しています。これらすべての資産は穀物 を単独の立坑に分離するために構築されており，“分離”や“材料箱”とも呼ばれている。このようなタイプの分離は、上記の食品をバッチコードおよびバッチ追跡によってすべての穀物の識別情報を保存し、私たちの資産ベースの特定の部分に格納することを可能にする。穀物の貯蔵場所と方式は表現型，一次生産で使用される栽培方法，一次生産に応用される栄養，および販売周期と契約過程の一部である上記食品顧客が希望し要求する一連の付加属性に依存する。

全体的に、私たちの成分端末資産と特殊成分中心貯蔵には179種類のこのような分離が含まれており、いずれの時点でも179種類の異なる種類の穀物を保存することができる。これらの資産の総合ベースの総生産能力は650，000トンと見積もられている。

この資産ライブラリは，我々の多様なクライアント群に必要な多様なサプライチェーン認証を同時に管理することができ，これらの認証は前述の章で詳細に紹介した認証と同様である.

また、Above Food は105台の列車車両を所有し、他の200台の列車車両をレンタルし、300台以上の列車車両の専属使用を提供し、逆に食糧物流と輸送をより良く制御することができる。また、すべての三つの具埠頭資産はbr鉄道にあり、私たちは列車車両に入れて出荷することができます。

高級食品安全と食品完全性認証

私たちの食品安全認証は、私たちが生産した製品が安全に使用できる証拠を提供するだけでなく、私たちの企業が公衆のための食品を生産する専門的かつ道徳的な基準に達しているかどうかを検証するのに役立つと信じている。

上記食品及びその完全子会社は、上記食品及びその子会社が販売する特定の製品に適用される8項目の食品認証を含む

これらの食品は初級生産者(農民)ともbr関係を保っており，これらの初級生産者(農民)は上記のいくつかの認証を遵守しなければ我々のサプライヤーとなる資格がない。これには，米国農務省有機またはカナダ有機認証メーカー，ROCメーカー，グルテンフリー認証メーカー，非遺伝子組換えプロジェクト認証メーカー，グリホサート除草剤洗浄検査を受けた生産者が含まれている。

また，我々のいくつかの具やCPG生産施設はCFIA認証とハザード分析 および重要な制御点認証を含む独自の食品安全認証を持っている。私たちの特色成分センターはカナダのサスカチューン州に位置し、2023年に行われた最近の監査により、イギリス小売連盟の“AA” 格付けも獲得した。

我々の多くのB 20顧客 は供給関係の基礎として食品安全と食品供給認証を必要としている。これらの認証は、私たちが価値のあるパートナーになる資格があるだけでなく、上記の食品に追加の保険料を受け取ることを許可しています。これらの認証に基づいて調達と生産された食品原料や製品は市場でプレミアムになっているからです。

差別化消費ブランド組み合わせ

CPGの分野では， 製品の独自性自体が変わった要因や障害になるのに十分であることは少ないと考えられる。強力なブランドは独特な製品と 属性を結合し、肝心な競争優位を提供した。有効なブランドは消費者と意義のある関係を構築し、それによって忠誠度と選好を推進し、最終的に複製が困難である。私たちのブランドは消費者の心と頭の中で立ち位置を形成していると信じています。彼らは私たちがあなたのより良い食品の消費者に最も関心を持っていると思うものを表しているからです。持続可能性、健康、透明性、信頼性です。私たちは伝統的に環境影響の少ない細分化された市場に真実性を提供するため、消費者の生活に招待された。

私たちは9つの独自ブランドを持っていて、その中の多くのブランドは市場で数十年の成功を収めて、私たちのブランドはブランドの知名度と強力なブランド資産から利益を得て、各ブランドはすべて自社製造を基礎としています

世界的なカバー範囲と規模

2024年6月30日現在，我々brは約560個の破壊的Ag&基本具顧客の顧客群を持ち，彼らの消費製品は約35，000個の流通点を持っている。私たちの成分と製品は29カ国で見つかった。

先見の明と経験に富んだ指導チーム

私たちは博識で情熱的な幹部チームを持っていて、私たちの発展に重要な役割を果たしています。レオンネル·カンベッツ最高経営責任者(4代目管理職)のもとで、上記の食品は戦略上会社から精品商品販売業者から特殊具·消費財会社に変化した。私たちは北米、中南米、アジア、ヨーロッパ、アフリカの29の市場への進出に成功した。カンベッツさんのほかに、私たちはビジネスと産業関連の運用経験の豊富な経験を持つ豊富な経験を持っているbr}幹部もいます。私たちの指導チームは食品業界に新しい視点をもたらし、時代遅れの業界のやり方に挑戦したと信じている。資本市場、食品サービス、大口商品会社のベテランビジネスリーダーを含むBite指導部のメンバー数人を増やす計画に伴い、将来の成長に備えていると信じています。

予測収入は高い可視性と予測可能性を持つ

私たちの最大顧客からの数ヶ月の契約と、確定された数量と定価の動態によって、私たちは私たちの予測収入に強い洞察力を持っています。例えば，2023年2月と3月の総売上高は約7，790ドル万であり，2023年3月末現在の我々の契約売上高は約12630ドル万である。

私たちの成長戦略は

私たちは次のような重要な分野に集中することで私たちの業務を発展させるつもりです

マーケティングをする

私たちのマーケティング機能は的確と賢明な方法でブランド知名度を確立し、私たちの全世界の販売チームに支持を提供します。また，業界活動，会議，貿易展示会での発言や，顧客 活動の開催など，組織全体のすべての上級指導者がマーケティング活動に参加している.

これらの食品は2024年6月30日現在、そのマーケティング活動において一流のパートナーネットワークを利用している。これには以下の分野の専門パートナーが含まれている

販売

私たちの業務モデルと成長戦略は私たちがB 20とB 2 B 2 Cチャネルを貨幣化できると信じている。上記の食品のマーケティング機能は集中しており、 は外部パートナーに依存しているが、私たちの販売機能は混合モデルであり、2つの細分化市場が利用する販売仲介人を除いて、私たちの2つの細分化市場には専門的な従業員がいる。

破壊的農業&基本要素

この細分化市場は6人の従業員からなる販売チームを持ち，我々の破壊的銀販売モデルを世界規模で販売することに取り組み，販売範囲は29カ国/地域 と13種類の異なる作物をカバーしている。我々は通常，顧客に直接製品を販売するため，外部販売仲介人や流通業者などの仲介機関に依存した場合，需要を減少させ，利益率への影響を低減している.

この細分化市場の中で、基本成分部分は三人の従業員からなる販売チームを持っていて、GFエンバク、アカザ麦と混合シリアルを含む私たちの中級原料プラットフォームの製品の販売に集中しています。

消費財包装商品

この細分化市場には3人の専任従業員からなる販売チームがあり、彼らは一人当たりブランド、自社ブランド、食品サービス製品を販売している。我々が多くの場合顧客に直接販売する破壊性Ag& 基本具部門とは異なり、CPGで混合販売方法を利用することはよく見られ、予想されるやり方である。私たちの専任販売資源のほかに、9つの販売マネージャー組織と12の流通業者を利用しました。

製品

我々は我々の2つの細分化市場において の異なる製品をそれぞれ生産·流通する：(1)破壊的な銀と基本成分細分化市場，(2)CPG細分化市場。

破壊性銀と基本成分 細分化市場

破壊性銀と基本具部門の被覆性銀部分 では，製品は13作物の原産地および清掃，色選別，通風，冷却，袋詰めの形で増加した一次価値に基づいて創出された。これらの製品は2つの異なる種類、穀類と油種子、そして第三類、豆類に分けることができる。

穀物類別 は(I)カナダ西部春小麦，(Ii)硬質小麦，(Iii)大麦，(Iv)エンバクと(V)アカザ麦からなる。油種子類は主に(I)アブラナ種子、(Ii)わさびと(Iii)リネンからなる。また，豆類 は主に(I)緑豆，(Ii)赤いんげん豆，(Iii)緑いん豆，(Iv)鷹嘴豆，(V)ソラマメからなる。

この細分化市場では，基本具部分には，上記の食品のKindersleyとAvonlea工場で行われる加工が含まれており，通常破壊性銀部分に添加されているよりも加工レベルの高い製品 を表している。

私たちはbr標準製品を提供したり、お客様と協力して、お客様の厳しい仕様に基づいてカスタマイズ製品を作成することができます。これらの成分は人間とペットのパートナー用途に端末市場を持っている。

そのほか、私たちの専門原料センターで加工した具は、3つの製品プラットフォームに分けられる：(1)無筋エンバクプラットフォーム；(2)アカザ麦 プラットフォーム；(3)豆類と穀物を混合する。グルテンフリーエンバクプラットフォームは、(A)低温殺菌格子(格子全体および圧縮鋼片)と、(B)シート(厚圧延および高速シート)と、(C)小麦粉(顧客が指定された任意の画面サイズに粉砕することができる)とを含む、一連のアイデンティティを保持するエンバク成分解決策を含む。さらに、私たちのアカザ麦プラットフォームは、(A)全穀物(例えば、金色、三色、赤色および黒アカザ麦オプションおよびbr片)、(B)テクスチャ穀物(例えば、POPS、ポテトチップスおよびシュークリーム)；および(C)小麦粉、繊維および混合小麦粉(例えば、小麦粉、プレゲル粉およびふすま)を含む。我々の混合豆類および穀類穀物プラットフォームは、(A)標準小麦粉混合物(例えば、GF小麦粉代替物、GF煎餅およびワッフル混合物、ならびにGFエンバククッキー焙煎混合物)、および(B)カスタマイズされた小麦粉混合物(例えば、GF穀物、GF豆類および穀物および豆類の組み合わせ)からなる。

CPG細分化市場

我々のCPG細分化市場には，1つは各製品が小売業者で競合するカテゴリであり，もう1つはこれらの製品を生産する生産施設の2つのカテゴリがある.これらの製品には差別化されたブランド製品もあれば、自社ブランド製品もある。私たちは北米最大かつ最も影響力のある雑貨小売業者数社と自社ブランド製品を生産する供給契約を締結しました。

簡単な食事

上述した食品の簡単な飲食製品は棚が安定した飲食解決策を含み、通常は雑貨店の中心に位置する。これらには，(1)袋入り簡単な食事，(2)魚介類の代替，(3)乾燥粉末とタンパク質混合物の3種類がある。

袋入り簡単セット

袋詰め簡単食は小売業者の自社ブランド計画製品 のために生産されており，我々のLoma LindaやModernメニューブランドのブランドSKUとしても購入可能である。このカテゴリでは、以下のSKUを提供します

代替のシーフード

当社のオルタナティブシーフード 製品は、小売業者のプライベートラベルプログラム向けに生産されており、当社の「ツノ」ブランド内のブランド SKU として販売されています。

乾燥粉末とタンパク質混合物

私たちのドライフードとbrタンパク質混合物は小売業者の自社ブランド計画製品のために生産されており、私たちのbr“Nat”ブランドでブランドSKUとして提供することもできます

特産の穀物とおやつ

Over Foodの特色食品であるbr穀物やお菓子部門には，付加価値が高く，棚が安定しており，穀物ベースの製品が含まれており，いずれの製品も雑貨店の中心で販売されている。これらの製品はすべて上記の食品の専門具センターで生産され、最初は私たちの破壊性Agと基本具部門によって調達された。それらは供給トレーサビリティの面で競争し、ROC、有機食品とグルテンフリーなどの認証を含む。

私たちの特産の穀物と軽食は小売業者の自社ブランド計画製品のために生産されていて、ブランドSKUとして私たちの農民の中で直接有機を買って、早く食べることができます！ノクーンブランドは、有機茶色亜麻種子、有機フランス緑いん豆、有機黒豆、ROC鋼切エンバク、POC分裂赤インゲン豆、桂皮香料松餅とケーキの組み合わせなど多くの他の製品を含む。

技術評価−A 上記食品リーダーチームのコア競争力

レオネル·カンベッツとマーティン·ウィリアムズは私たちのリーダーチームのメンバーで、それぞれ数十年の農業業界の生産技術発明、評価、商業化の経験を持っている。

研究と開発

我々の研究と開発(“R&D”)手法は熟慮的で効率的であり，すべての利害関係者のための価値創造に集中している.私たちの経営理念は、私たちの革新が“自然に啓発され、科学的に指導されている”ことです。私たちの研究開発と革新的な方法と能力には3つの相互関連の構成要素がある。

上述の食品が任意の研究開発プロジェクトに資源を投入する前に、研究開発プロジェクトを提出したチームはまず1つの商業ケースを作成して、(I)市場不足と(Ii)市場不足が存在することを証明しなければならない。これを証明するために、チームは4つの基本的な質問に答えなければならない

2024年6月30日現在、私たちは研究開発部門に7人の敬業従業員を持っています。専門具センター(“研究開発実験室”)内に位置する研究開発実験室の敬業従業員4人と、サスカチュ温大学上記食品発見地球科学グループの他の3人の従業員。

地球科学を発見する

我々の探索地球科学チームは植物農業に関する政府援助の研究プロジェクトに多く参加している。過去10年間の大部分の研究は分子と生物分析に集中し、スクリーニングツールを改善して農作物中の病原体の存在または非存在を決定した。このグループは，大型多国籍農業会社が非遺伝子組換え除草剤耐性に担当する遺伝子やDNA領域の同定にも関与している。また，高スペクトルイメージングなどの新技術を用いて研究を行い，種子作物の品質パラメータを測定する能力を決定した。

もう一つの重要な研究領域は、知的財産権商品農業のために有益な植物性状 を決定することに関連しているため、重点は作物が畑で農民により良い農業表現を提供する能力を高め、消費者に栄養属性 を提供することである。植物育種への参加と投資は上述の食品に対する日々増加する興味であり、私たちはそれが私たちの未来の研究開発努力と予算のより大きな重点になると予想している。

我々の地球科学探索チームは最近，再生農業に関するいくつかの研究開発プロジェクトを開始した。会社として、私たちは農業の重要性と健康な地球と持続可能な環境における役割を理解している。著者らの研究の重点は肥力の農芸実践、及びどのように技術と科学をよりよく利用して商品農業の合成肥料への依存を減少するかである。土壌，作物，環境との関係をよりよく知ることに関する研究にも重点を置いている。私たちが私たちの土壌を再建し始め、地球上の人や動物に栄養br植物成分を提供し続けるにつれて、今後数十年で多くの学習があると信じている。

専門材料センター研究開発実験室

実験室専任の人力資源を研究開発する以外に、著者らは水分計、実験室秤、br台秤(最大500グラム)、水分分析器、pH計、LECO F 828、LECOコンピュータ、乾燥加熱炉、分割密度試験装置、brの3つの加熱板、実験室ブラシ種機、実験室研磨機除塵器、RO-TAPとFT-NIR分光計を含む多くの技術プラットフォームに投資した。

より伝統的な 研究開発方法とは異なり、私たちは内部 資源を利用して新しい革新的なビジネスケースを作成し、そして内部で最も機密なプロジェクトのみを管理し、そして私たちの 研究開発チームは私たちが複数の 段階の最適な研究開発パートナーと協力協定を締結し、そしてそれを管理して、資本効率と上場速度を創造する能力を作った。

例えば、サスカチュワン州サスカトゥーンにある当社のスペシャリティ成分センターから約 5 マイル離れた場所に、世界クラスの研究開発および商業化パートナーであるサスカチュワン州食品開発センター （ 「サスカチュワン FDC 」 ） があります。Sask FDC は、規模、施設、能力、ノウハウを備えた非営利の政府補助研究開発センターであり、わずか数週間で費用対効果の高い方法で新しい原料革新や消費者製品の製剤、テスト、パイロット、および商業生産に拡大するのを支援します。当社は過去に Sask FDC と、特定の CPG や原料を開発するためのコラボレーション 契約を結んでいます。

当社は現在、積極的な協力契約を結んでいないが、将来的には特定の研究開発パートナーとそのような契約を締結する可能性がある。

知的財産権

私たちは、私たちの製品とサービスを私たちの管轄区域のbr競争相手と区別するために、いくつかの商標、サービスマーク、および商号の登録を使用、登録、および/または申請しました。これらの商標、サービスマーク、そして商号は私たちに重要なので、私たちは私たちの商標、サービスマーク、そして商号の権利を実行します。

私たちのbr材料の知的財産権を保護する能力は私たちの業務に必須的だ。私たちは、特許、設計、著作権、商業秘密、商標所有者のための保護、および従業員および第三者秘密協定、および他の契約の制限に依存して、私たちの知的財産権を確立し、保護します。

Norquinは2023年9月1日現在、カナダで3つの臨時植物育種者権利証明書と登録された植物育種者権利証明書を持っている。植物育種者として、このような保護を必要とする新品種が開発されたと信じたとき、私たちはこの保護を追求した。

これらの食品は，そのドメイン名および製品·サービス商標の世界登録に取り組んでいる。私たちのブランドを守るために、2023年9月1日から

監督管理

アメリカの食品安全と関連規制事項

食品メーカーと販売業者として、私たちの業務と私たちの共同包装業者、ブローカー、流通業者と具と包装サプライヤーの業務は、FDA、アメリカ農業省、アメリカ税関と国境保護局、連邦貿易委員会、州と地方政府当局を含む広範な法律法規とアメリカ連邦政府の各機関の監督を受けている。私たちの製品は、食品および薬品法、例えば、改正された1938年の連邦食品、薬品および化粧品法案(“FD&C法案”)、改正された1966年の連邦公平包装とラベル法案、およびこのような製品に適用される製剤、製造、生産、輸送、流通、販売、品質、安全、広告、マーケティング、ラベルおよび成分の多くの他の連邦、州、地方法規を含む生産および販売地域のすべての適用法律と法規を遵守しなければならない。

その他の事項を除いて、食品メーカーはFDAに登録し、食品の製造、包装、ラベル、保有cGMPおよびその他の要求に適合しなければならない。私たちのすべての施設と人員(ならびに私たちの協力包装業者およびいくつかのサプライヤーの施設および人員)は、私たちの製品に有害または反感のある成分または材料を導入することを避けるためにcGMPを遵守しなければならない。私たちの製造施設や製品は連邦、州、地方当局の定期検査も受け、私たちのbrお客様の現場訪問も受けています。私たちの一部の製品と具を生産する第三者工場も連邦、州と地方機関の検査、そして私たちと私たちの顧客の実地調査を受けなければなりません。

具については，FD&C法案によると，食品成分となることや食品に添加されることが合理的に予想される物質は食品添加物であり， は少数の例外を除いて，FDAの発売前審査·承認を受けるべきであり，科学的訓練や経験を経た専門家が科学プログラム により安全性を十分に証明していることを一般的に認めない限り，あるいは，1958年1月1日までに使用されている物質については，食品によく見られる用途の経験から，その予想使用条件では安全である。“公認セキュリティ”またはGRASと呼ばれる基準。食品添加剤は、FDAがいくつかの使用条件下で特定の食品添加物を使用することを許可する法規のうちの1つに含まれているか、または食品添加物請願書に従ってFDAの許可を得て使用されなければならない。食品添加物の使用の承認を得るためには、製造業者はFDAに請願書を提出し、予想される使用レベルで害のない合理的な確実性を証明するのに十分なデータを提供しなければならない。br}未承認食品添加物を含む任意の食品は、“食品·医薬品局法案”に基づいて偽とみなされ、FDAによって強制的に施行される。

GRAS物質の製造業者は、その物質がGRASであるため、上場前の承認要求の制約を受けないFDAに彼らの観点を通知することができる。br}は、このような通知を検討した後、FDAは“問題ない”手紙で応答する可能性があり、それは自分のGRAS確定を下していないが、現在提出者のGRAS確定に何の疑問もないと宣言している。代替的に、製造業者 は、FDAの自発的な通知なしに“自己確認”所与の物質がGRASであることを選択することができるが、FDAが調査を行う場合、GRAS決定のためのすべての適用可能なセキュリティデータを保持すべきである。しかし、この2つの場合、これは食品添加剤プロセスによって得られた承認と同じ承認を構成しない。メーカーが食品にこのような成分を使用するリスク自負は，十分な証拠と/あるいは安全使用を証明する科学的支援に依存し，FDAの不同意 を受けている。

FDAはまた、いくつかの栄養と製品情報が私たちの製品ラベルに出現することを要求し、より広く言えば、製品ラベルとラベルは真の でなければならず、誤解を持たない必要がある。同様に、連邦貿易委員会は、マーケティングおよび広告が真実で、誤解性がなく、消費者に欺瞞性を持たなければならないことを要求する。栄養成分声明、有機声明、健康宣言、および食品の人体の任意の構造または機能に対する影響など、明示的であっても暗示的であっても、FDAおよび/またはUSDAのいくつかの基準およびbr}の他の規制要件が満たされない限り、許可されない。

FDAまたは他の規制機関が、製品が適用される法律法規に適合していないと判断した場合、その製品およびその製造業者またはディーラーは、警告またはタイトルのない手紙、製品の撤回またはリコール、製品の差し押さえ、ラベルの再貼りまたは再包装、生産または流通の完全または部分的な一時停止、禁止、罰金、民事罰または刑事起訴を含むが、これらに限定されない法執行行動または他の法的結果の影響を受ける可能性がある。

アメリカの連邦規制要求のほかに、ある州は自分の登録、製造、ラベル要求と制限を実施します。また、各州は州固有のラベル要求を実施することもできます。例えば、2018年、ミズーリ州は、広告に従事し、食品を提供したり、販売したり、販売したりする人が、収穫された生産家畜または家禽から抽出された製品ではない製品を肉として歪曲することを禁止する法律を採択した。ミズーリ州農務省は、ミズーリ州法律によると、明らかな開示製品が植物から作られていることを含む製品が、“植物ベース”というフレーズを使用することにより、歪曲されないように開示されていることを明らかにした。

カナダ食品安全と関連規制事項

食品業界は高度な規制を受け、絶えず変化する政治、立法、規制、その他の方面の影響を受けている。カナダ及び上記食品を経営する他の司法管区において、上記食品は、食品配合、生産及び流通に従事する任意の企業に適用される法律法規に拘束されている。これには広告を管理する法律、消費者保護法規、環境法律、倉庫施設運営の法律、労働者と雇用法が含まれる。以上のように食品がカナダ以外に輸出されている製品も関税、条約や各種貿易協定及び消費財の輸出入に影響を与える法律の制約を受けている。上記食品は、実質的にすべての適用される法律に適合することを確実にするために、商業的に合理的な努力をする。

カナダでは，食品や穀物の生産，流通，ラベル，広告を消費する主な連邦機関はCFIA，カナダ保健省，CGCである。これらの機関は、ライセンス、等級、製品組成、製造、ラベル、および他の消費者向けマーケティングおよび広告を共同で管理する。

CGCとCFIA は，上記食品のある施設を検査し，規定された要求に適合しているかどうかを評価する権利がある。また，FDRやSFCRは食品ラベルに何らかの栄養や製品情報を明記することが求められている。食品会社は、栄養声明、健康声明、およびその製品が何らかの規制要件を満たさない限り、その製品の任意の構造または機能への影響に関する声明を含む、その製品に対して特定のタイプの声明を行ってはならないと制限されている。

SFCA，SFCR，FADA，FDRはカナダの主要な連邦食品法律法規(総称して“カナダ連邦食品法”と呼ばれる)である。♪the the theカナダ穀物法案カナダの穀物の品質保証システムを構築し，食糧生産者の保障措置について概説した。

FADAによると、カナダ衛生部は、カナダで販売されている食品の健康、安全、栄養の質を含むが、これらに限定されない法規を管理している。これには，食品中の栄養素，栄養素に関する声明，食物アレルゲンの存在，安全に関する期限切れ日などに関するラベル要求が含まれている。FADAおよびFDRによれば、CFIAは、虚偽陳述、ラベル、広告およびアイデンティティ基準に関連する非健康食品ラベルおよび安全食品ラベル法規に限定されないが、管理されている。CFIAはすべてのカナダ連邦食品法を施行する責任がある。

SFCRによれば、食品輸出(CFIAの輸出証明書または他の輸出許可が必要な場合)、食品輸入 および省を越えた貿易または輸出のための食品の製造、加工、処理、保存、分級、包装またはラベルには許可証 が必要となる。1部の根拠カナダ穀物法案初級食糧引き上げ機、埠頭リフト機、技術リフト機を操作したり、食糧販売店を経営したりします。

近年，多くの植物性肉や乳製品代替会社がCFIA調査の対象となっており，これらの会社は植物性製品に使用されている乳製品や肉などの言葉に関連している。場合によっては、この問題は、“植物性”または“乳製品を含まない”など、ハイフン付き修飾語を使用することによって解決されるが、別の場合には、関連する製品を肉およびチーズ製品の伝統的な理解と区別するために、製品ラベル を修正する必要がある。

したがって，これらの食品はその製品ラベルやマーケティング材料に誤り性や欺瞞性がないと信じているが，CFIAは上記の食品に対して法執行行動をとる可能性がある。ラベルを守らない要求はFADA第5条 に違反し、50，000ドル(簡易手続きで有罪判決)と250，000ドル(公訴有罪)までの罰金を招く可能性がある。しかし、初歩的なコンプライアンス措置として、CFIAは製品にラベルを貼り直すことを要求するかもしれない。CFIAは製品をリコールすることも可能であり，大多数の食品企業がSFCAやSFCRに必要なライセンスと，SFCRによる有罪判決後に適用可能な罰と，SFCAとSFCRによって適用可能な行政罰金を取り消す権利がある農業と農業−食品行政処罰法案 .

上記の食品も知っており、CFIAは2020年11月および12月に“肉や家禽を模擬する”製品や“肉や家禽製品に代わることができない他の製品”について提案された更新指針(およびそれに応じた相談) を作成し、この方面の監督管理要求を監視し続ける。

私たちのいくつかの製品も消費者包装とラベル法(“解放軍”)。CPLAはカナダで統一されたプレパッケージ消費財のラベルと包装方法を規定している。関連規定には，詐欺防止声明と，消費者が知っている限り決定できることを規定する強制ラベル情報がある。

省レベル及び/又は地方法規事項

上述した食品はまた、(連邦要件に加えて)食品を加工、準備、および公衆に販売する場所に対して追加の健康、製造、およびラベル要件を満たすことを要求する可能性があるいくつかの省レベルおよび/または市レベルの法規(場合によっては)によって制限される。地方(連邦ではなく)衛生当局は通常、食品に関する苦情に承認、許可、検査、そして対応を担当している。例えばいくつかの地方法規は食品安全規制例えば、サスカチューン省では、関連する場所や省レベルの食品安全機関に施設を登録する必要があるかもしれませんが、これらの施設は地方、省、または連邦の検査を受ける必要があります。そのため、上記食品は商業的に合理的な努力を行い、その実質的に適用される連邦、省、地方法律に適合することを確保する。

HACCP認証

HACCP計画は食品安全に重点を置いた管理システムである。この計画は、消費に供される完成品食品の加工と生産安全を確保するために、業界基準を満たすために食品加工業者によって制定·実施される。CFIAはすべての食品加工業者に消費者を保護することを要求する。

アメリカの環境法規

私たちのアメリカでの業務と不動産は広く頻繁に変化する連邦、州と地方の環境保護及び健康と安全法律、法規と法令の制約を受けている。その他の事項以外にも、これらの法律、法規、条例管理は、空気、土壌、水に排出されるような環境に悪影響を及ぼす可能性のある活動や作業であり、危険物質や有毒物質の処理および固体および危険廃棄物の処理および処分のための基準を確立する。私たちに適用されるいくつかの環境法は、不動産の現所有者または前任所有者または経営者が、その物件または他の影響を受けた物件の上、下または内の環境汚染を除去または修復する費用を負担する必要がある可能性がある。したがって、このような責任は、私たちの現在または未来の任意の製造工場または他の不動産に関連する責任に適用されるかもしれない。また、一部の法律では、影響を受けた地点がその人によって所有または経営されているか否かにかかわらず、危険物質の処置または処理を手配または処理するとみなされている人も、処分または処理地点の環境汚染の除去または修復費用を負担する可能性がある。一般に，事業主，経営者，手配者がこのような環境汚染の存在を知っているか否かにかかわらず，環境法は通常責任を規定している。また，第三者は適用された環境法や一般法侵害理論(厳格な責任を含む)に基づいて，財産所有者やbr}経営者に人身傷害，財産損傷および/または危険や有毒物質排出に関する整理クレームを提出することも可能である。

環境法律や法規を守らないと罰金や処罰が科される可能性があり、額が大きくなる可能性がある。私たちはまた私たちの管轄区域に適用される環境、健康、そして安全法律法規に適用される許可要件を守らなければならない。このような要求は私たちの業務を展開するために、1つ以上の政府機関の許可を得なければならない。このような許可は通常州機関によって発行されるが、連邦や地方政府機関の許可と承認が必要となる可能性もある。すべての政府許可プログラムと同様に，許可の付与の有無，許可発行に要する時間，許可付与に関する条件にはある程度の不確実性がある.

私たちは、私たちのアメリカ業務によって発生したり、それに関連する任意の環境責任が、私たちの業務、財務状況、または運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性があることを知りません。 私たちはすべての重要な面でアメリカの環境法律と法規を遵守し、アメリカで私たちの施設を運営するために必要な許可証を持っていると信じています。私たちが将来アメリカで運営する環境コンプライアンスコストは、私たちの未来の活動の性質と範囲、未来の法規の発展、そして現在予測できない他の可能なbrの未来の要求に部分的に依存します。

カナダ環境法規

私たちが運営または運営を計画しているすべての司法管轄区域内で、私たちは連邦と省レベルの環境、健康と安全に関する法律、および適用される現地の付則を守らなければならない。このような法律法規は範囲が広く変化が頻繁であり，空気中の汚染物の排出，騒音，廃水排出，廃棄物処理，危険と有毒物質の処理，固体と危険廃棄物の処理，製品包装の生産者責任，土壌と地下水汚染の調査と救済，危険貨物の輸送，規制された物質の輸出入，および我々従業員の健康と安全などの面で管理されている。我々の製品や生産過程で使用される原材料は多くのbr環境法規に制約されている。私たちの現在または計画中のいくつかの業務については、主に省級当局である政府の環境許可、登録および/または承認を得ることが要求される可能性もあるが、連邦当局である可能性もある。私たちはこのような法律、法規、許可/許可/登録を常に完全に遵守することもできないかもしれない。 もし私たちがこれらの法律、法規、または許可/承認/登録に違反または遵守できない場合、私たちは規制機関に罰金を科されたり、他の方法で制裁されるかもしれない。このような罰金と処罰は、特にしばしば犯罪を犯した人たちに非常に大きい可能性がある。

似たような活動をしている他の会社や不動産を所有，レンタル，経営している会社と同様に，現在とbrの歴史的生産地点で固有の環境責任リスクに直面している。いくつかの環境法は、場合によっては、不動産の現在の所有者または以前の所有者または経営者が、その財産または他の影響を受けた財産の内、上、上または下の環境汚染 を調査、除去および/または修復し、環境に関連する損害に対して責任を負うための厳格な連帯責任を負うと規定されている。所有者，テナント，経営者あるいは管理·制御者がこのような環境汚染の存在を知っているか否かにかかわらず，環境法は通常責任を規定する。第三者はまた、その財産内、上、内部または下での危険または有毒物質の放出および移転による財産損害および/または救済を賠償するように、所有者、テナント、経営者または財産管理および制御者に請求することができる。カナダでは、役人や役員も環境汚染の責任を問われる可能性がある。

さらに、私たちは新しい事実や条件を発見することができ、これらの事実や条件は私たちの期待を変えるかもしれないし、環境法律またはその実行の変化に直面して、私たちの責任を増加させるかもしれない。さらに、現在および将来の環境、健康および安全法を遵守するコスト、または規制材料の過去または将来の放出または接触による私たちの責任は、私たちの業務、財務状況、および運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。

施設

私たちは現在サスカチューン州リジャナで主要なbr実行事務室を借りています。私たちがレンタルする施設には、約1，780平方フィートのオフィス空間と2，005平方フィートの高級行政オフィス空間が含まれており、前者のレンタルは2027年11月30日に満了し、後者のレンタルは2025年1月31日に満期になります。この施設は私たちの財政的で行政的な機能を満たしている。

AFBIはサスカチューン州サスカチューンでその具センター管理者のために約2400平方フィートの空間を借り、レンタル契約は2023年12月31日に満期になった。

NorQuinは現在サスカチューン州サスカチューンの特色成分センターをレンタルし、レンタル契約は2033年9月30日に満期になり、敷地は約29，962平方フィートです。

PCFCリース(A)サスカチューン州Lajordのオフィス空間は、約3，080平方フィート、レンタル契約は2028年3月31日に満了する；(B)サスカチューン州サスカチューン州に位置するサスカスのオフィス空間は、約3，600平方フィート、レンタルは2027年8月31日に満了する；(C)オンタリオ省新ブレンハイムのオフィス空間は、契約更新を除いて約1，050平方フィート、および(D)サスカチューン省東北08-15-16 W 2 Ext 3に位置する穀物埠頭。

PCKIは現在カナダ国家鉄道会社(“CN”)からサスカチューン州にある不動産brをレンタルしており、賃貸契約は2031年1月19日に満期となる。盈科もすでに2021年1月20日にCNと鉄道支線協定を締結し、この協定によると、損科は毎年約40，000ドルのレンタル料を支払い、またCNがその鉄道支線に鉄道サービスを提供する適用税項、及び鉄道支線のある土地を加えてPCKI成分のbr}を輸送する。

PCLCは現在サスカチューン州のマスコビック万民族#392，21413サスカチューン州とマスコビック万土地管理局から(A)サスカチューン州にある不動産を賃貸し、借約は2027年12月1日に満期になり、借約は2027年12月31日に満期になり、借約は2027年12月31日に満期になる。

2032年12月31日に満期になった賃貸契約によると、ANFは現在、ノースカロライナ州ナッシュビルのナシュ県で約53，000平方フィートの空間を借りて食品加工、倉庫、事務用途に使用しているが、ANFは5年間延期する権利がある。

製造

私たちは北米地区全体で5つの主要な施設 を使用して、私たちの具と消費財を製造と加工して、合併した上で20本の異なる加工と生産ラインを代表しました。

私たちはカナダのサスカチューン州ラヨード港具埠頭にある独占賃貸契約を持っています。レンタル期間は40年で、レンタル期間内のいつでも大家さんからこの施設を購入する権利があります。これは唯一、独占的で撤回できない、更新可能なbrオプションです。

これは私たちの最新、最も現代化と最も主要な具埠頭で、2017年に使用され、私たちのスループットが最も大きい具埠頭でもあります。それは私たちの特色保留の商業モデルのために建てられたもので、伝統と有機食糧埠頭の機能を持っています。そのため、カナダ第五大内陸埠頭とカナダ最大の有機食糧埠頭です。

この埠頭の総貯蔵容量は93，000公トン(“公トン”)である。市場データは，メモリとスループットの平均倍数が約9倍であることを示している.この数を対象施設に適用した記憶容量は，スループット指示 約837，000 Mtに相当し，その施設の現在の運転が市場予想を下回っているか，あるいはそのサイトが記憶 容量が過剰であることを示している.したがって、私たちはこの施設がもっと大きな容量を扱うことができると信じている。

この施設の処理能力は，穀物を貯蔵するための40個の貯蔵倉，2つの秤量秤，色選別，バルクシステム，包装システム，i−Relate在庫管理システム，デジタル穀物検出器，現場穀物分級，乾燥および冷却，高速 分級，袋詰め，列車およびトラック積載能力，および21，000フィートの現場レール支線を含む。