2024年第2四半期の純利益は2億600万ドル、1株あたり1.49ドルです

期末ローンの増加と堅調な信用の質の継続

経費管理と手数料収入の取り組みが成功裏に実施されました

コメリカの会長兼最高経営責任者であるカーティス・C・ファーマーは、「本日、第2四半期の1株当たり利益が1.49ドルで、第1四半期の結果から0.51ドル増加したと報告しました」と述べています。「責任ある成長に重点を置いていたため、四半期末までローン残高は減少しました。持続的に高い金利により預金は引き続き圧迫されていますが、私たちは顧客関連の有利子預金を増やし、無利子残高の有利な組み合わせを維持しました。戦略的投資と効率性のバランスを取り、プラスの営業レバレッジに向けて取り組んでいるため、手数料収入と支出はいずれも前四半期比で改善しました。私たちの実証済みのクレジットアプローチは引き続き競争力があり、その結果、純チャージオフは過去の平均を下回る9ベーシスポイントになりました。保守的な資本管理は依然として優先事項であり、CET1比率は11.55％と推定され、目標の10％をはるかに上回りました。」

(a) 有価証券、VisaクラスB株の転換率に関連するデリバティブ契約、および新株予約権の収益化によって得られる株式の価値の変動を除いた純利息収入と無利子収入の合計に対する無利子経費。

(b) 2024年6月30日の比率は推定です。追加情報については、非GAAPベースの財務指標と規制比率の調整を参照してください。

注目すべき項目が財務結果に与える影響

次の表は、普通株式1株あたりの調整後希薄化後利益、普通株主に帰属する純利益、および収益率をまとめたものです。追加情報については、非GAAP財務指標と規制比率の調整を参照してください。

(a) 2023年11月に発表されたブルームバーグ短期銀行利回り指数（BSBY）の廃止予定により、特定の金利スワップの指定が取り消され、その他の包括利益（AOCI）の累積額から収益への再分類が必要になりました。影響を受ける各スワップの利息支払いの決済と公正価値の変動は、スワップが再指定されるまでの間、リスク管理による損失ヘッジとして記録されます。

(b) シリコンバレー銀行とシグネチャー・バンクバンクの破綻による預金保険基金の損失を回収するための特別査定を2023年11月にFDIC理事会が承認したことによる追加のFDIC保険費用。

(c) リテールバンキングの提供モデルを変革し、企業施設を整え、テクノロジープラットフォームを最適化し、経費を調整して収益力を高め、戦略的およびリスク管理イニシアチブのための能力を高めるための特定の取り組みに関連します。

2024年第2四半期と2024年第1四半期の比較概要

貸借対照表の項目は、特に明記されていない限り、平均残高の観点から説明されています。

ローンは3億100万ドル減少して511億ドルになりました。

•株式ファンドサービスの2億9,100万ドルの減少とウェルスマネジメントの1億2,600万ドルの減少は、商業用不動産の1億4500万ドルの増加によって一部相殺されました。

◦期末ローンは10億ドル増加しました。これには、ナショナル・ディーラー・サービスの4億700万ドル、エクイティ・ファンド・サービスの3億6,600万ドル、環境サービスの1億7,500万ドルの増加が含まれ、コーポレートバンキングの2億1,400万ドルの減少によって一部相殺されました。

•ローン（スワップを含む）の平均利回りは1ベーシスポイント低下して 6.32% になりました。

有価証券は、返済額と平均未実現損失の増加を反映して、5億7,800万ドル減少して158億ドルになりました。

•有価証券の期末未実現損失は30億ドルと比較的横ばいでした。

預金は23億ドル減少して631億ドルになりました。

•有利子預金と無利子預金は、それぞれ12億ドルと11億ドル減少しました。

◦仲介定期預金は16億ドル減少しましたが、一般的なミドルマーケットの6億8,200万ドルとコーポレートバンキングの2億2000万ドルの減少は、リテールバンキングの2億600万ドルの増加によって一部相殺されました。

•有利子預金の平均費用は、仲介定期預金の減少を反映して5ベーシスポイント減少して323ベーシスポイントになりましたが、中核となる有利子預金の継続的な戦略的成長によって一部相殺されました。

短期借入は、連邦住宅ローン銀行（FHLB）の前払金の減少を反映して19億ドル減少して6億6,600万ドルになりましたが、中長期債務は71億ドルと比較的安定していました。

•期末の総流動性キャパシティは合計414億ドルでした。これには、現金、FHLBと連邦準備銀行（FRB）の割引期間を通じて利用可能な流動性、および未支配投資証券の市場価値が含まれます。

純利息収入は1,500万ドル減少して5億3,300万ドルになり、純金利は6ベーシスポイント増加して2.86％になりました。

•FrBで保有されている預金の減少、融資量の減少、短期金利の上昇による純利息収入の減少は、仲介定期預金とFHLBの前払金の減少により一部相殺されました。

•純金利マージンの改善は、高額な資金源の減少を反映していますが、FRBに保有されている預金の減少と短期金利の上昇による正味の影響により一部相殺されました。

信用損失引当金は1,400万ドル減少しました。

•信用損失引当金は、ポートフォリオ構成の変化と経済見通しの継続的な改善を反映して、1,100万ドル減少して7億1,700万ドルになりました。

•貸付総額に占める信用損失引当金の割合は 1.38% で、5ベーシスポイント減少しました。

無利子収益は5,500万ドル増加して2億9,100万ドルになりました。

•リスク管理ヘッジ収益が4,200万ドル増加したほか、資本市場と受託者収益がそれぞれ700万ドル増加し、仲介手数料が400万ドル増加しましたが、繰延報酬資産収益の500万ドルの減少（無利子費用による相殺）によって一部相殺されました。

◦リスク管理ヘッジ収入の増加には、BSBYの停止に関連した3,900万ドルの改善と、一元的に清算されたリスク管理ポジションから得られる価格調整収益の300万ドルの増加が含まれます。

無利子支出は4,800万ドル減少して5億5,500万ドルになりました。

•給与と福利厚生費の2,500万ドル、FDICの保険費用の1,700万ドル（主に特別査定による）、およびその他の無利子費用の1,200万ドルの減少は、400万ドルの広告費の増加によって一部相殺されました。

◦給与と福利厚生費用への季節的な影響には、株式報酬の年間1,900万ドル、給与税の500万ドル、401（k）費用の300万ドルの減少が含まれ、スタッフ保険の200万ドルの増加によって一部相殺されました。給与と福利厚生費用には、退職費用の400万ドルの増加と年間のメリットアップによる300万ドルの増加も含まれていましたが、その大部分は繰延報酬費用の500万ドルの減少（その他の無利子収入の相殺）によって相殺されました。

◦その他の無利子費用には、第1四半期に含めたコンサルティング費用の900万ドルの減少と400万ドルの営業損失の減少、300万ドルの資産減損費用が含まれていましたが、第2四半期には繰り返されませんでしたが、他のカテゴリーでのわずかな増加によって一部相殺されました。

普通株式のティア1の資本比率は11.55％、ティア1の資本比率は12.08％です。

追加情報については、非GAAP財務指標と規制比率の調整を参照してください。

•普通株式に9,500万ドル、優先株式に500万ドルの配当を宣言しました。

•有形普通株式比率は 6.49% でした。

純利息収入

貸借対照表の項目は、平均残高の観点から提示され、議論されています。

2024年第1四半期と比較して、純利息収入は1,500万ドル減少し、純金利は6ベーシスポイント増加しました。下の括弧内の金額は、それぞれ純利息収入と純金利マージンへの影響を表しており、ヘッジプログラムの影響も金利に含まれています。

•ローン残高の減少（-700万ドル、-2ベーシスポイント）やその他のポートフォリオの動向（+ 200万ドル、+1ベーシスポイント）により、ローンの利息収入は500万ドル減少し、純金利は1ベーシスポイント減少しました。

◦金利変動がローンの利息収入に及ぼす正味の影響は、四半期中はわずかでした。

◦BSBYの停止は、2024年第2四半期の純利息収入と純金利マージンに300万ドルと2ベーシスポイントのマイナスの影響を及ぼしました。これに対し、2024年第1四半期のプラスの影響は300万ドルと1ベーシスポイントでした。

•投資有価証券の利息収入は100万ドル減少しました。

•短期投資の利息収入は4200万ドル減少し、純金利は10ベーシスポイント減少しました。これは主に、連邦準備銀行への預金が31億ドル減少したことを反映しています。

•預金の支払利息は1,200万ドル減少し、純金利は7ベーシスポイント向上しました。これは、平均有利子預金残高の減少（+ 1,600万ドル、+9ベーシスポイント）を反映していますが、金利の上昇（-400万ドル、-2ベーシスポイント）により一部相殺されました。

•短期FHLB前払金の19億ドル（+ 2700万ドル、+14ベーシスポイント）の減少により、負債の支払利息は2,100万ドル減少し、純金利は10ベーシスポイント向上しました。これは、中長期債務の1億7,900万ドルの増加（-300万ドル、-2ベーシスポイント）と金利の上昇（-300万ドル、-2ベーシスポイント）によって一部相殺されました。

2024年第2四半期の純利息収入に対する金利引き上げの正味の影響は、700万ドル減少し、純金利は4ベーシスポイント減少しました。

信用の質

「信用の質は引き続き堅調で、純チャージオフは過去の平均を下回る9ベーシスポイントでした」とファーマー氏は言います。「継続的なインフレ圧力と金利の上昇にもかかわらず、批判を受けたローンは減少し、信用損失引当金はローン総額の1.38％にわずかに減少しました。相対的な圧力が高い一部のポートフォリオを引き続き徐々に監視していますが、全体的な指標と傾向は管理しやすいと感じています。当社の実績あるクレジットアプローチは、意図的なポートフォリオの分散と相まって、引き続き好調な業績をもたらし、将来に向けて好調な立場にあります。」

(a) 連結貸借対照表の未払費用およびその他の負債に含まれています。

•2024年6月30日の信用損失引当金は合計7億1,700万ドルで、ポートフォリオ構成の変化と経済見通しの継続的な改善を反映して、5ベーシスポイント減少して総融資額の 1.38% になりました。

•批判を受けたローンは、2億5800万ドル減少して24億ドル、つまりローン総額の 4.7% になりました。批判対象ローンは、一般的に規制当局が定義する「特記事項」、「標準以下」、「貸倒不可」のカテゴリーと一致しています。

◦批判を受けたローンの減少は、主に一般的なミドルマーケットによるものです。

•不良資産は、2024年第1四半期の 0.43% から、900万ドル増加して2億2,600万ドル、つまり貸付金と差し押さえ物件総額の 0.44% になりました。

•ネットチャージオフは合計1,100万ドルでしたが、2024年第1四半期の純チャージオフは1,400万ドルでした。

戦略的事業分野

コメリカの事業は、商業銀行、リテール銀行、ウェルスマネジメントの3つの主要事業セグメントに戦略的に連携しています。財務部門もセグメントとして報告されています。事業セグメントの四半期業績の概要については、このプレスリリースの後半にある事業セグメントの財務結果表を参照してください。コメリカは時々、経営陣の現在のセグメント観を反映するためにセグメント間で再分類を行うことがあります。また、管理会計システムが強化され、組織構造や製品ラインに変化が生じた場合は、方法論が変更されることがあります。提供される財務結果は、2024年6月30日に有効なコメリカの内部事業ユニット構造と方法論に基づいています。事業セグメントの業績に関する議論は、2024年6月30日までの四半期のコメリカのフォーム10-Qに記載されます。

電話会議と Web キャスト

コメリカは、2024年7月19日金曜日の午前7時（CT）に、2024年第2四半期の決算を確認するための電話会議とライブWebキャストを開催します。利害関係者は、(877) 484-6065または (201) 689-8846に電話して電話会議にアクセスできます。電話会議や追加の財務情報、およびWebキャストのリプレイは、コメリカの「投資家向け情報」ページ（www.comerica.com）からもアクセスできます。コメリカのプレゼンテーションには、将来または過去の事業、製品、サービスの計画と目的の説明、収益、収益、収益またはその他の経済パフォーマンスと収益性の指標の予測、信用動向と安定性の推定など、将来の見通しに関する記述が含まれる場合があります。

Comerica Incorporatedは、テキサス州ダラスに本社を置く金融サービス会社で、商業銀行、リテール銀行、ウェルスマネジメントの3つの事業セグメントによって戦略的に連携しています。コメリカは、米国最大の商業銀行金融持株会社25社のうちの1つで、関係を構築し、人々や企業の成功を支援することに重点を置いています。コメリカは、アリゾナ州、カリフォルニア州、フロリダ州、ミシガン州、テキサス州に拠点を置き、全国に380以上の銀行センターを提供しています。175年前にミシガン州デトロイトで設立されたコメリカは、ノースカロライナ州に拠点を置くサウスイーストマーケットやコロラド州のマウンテンウェストマーケットなど、新しい地域への拡大を続けています。コメリカは17の州にオフィスを構え、カナダとメキシコだけでなく、米国の15の大都市圏のうち14の州にサービスを提供しています。

このプレスリリースには、米国で一般に認められている会計原則（GAAP）に基づく財務指標と、コメリカの経営成績や財政状態を理解するのに役立つと経営陣が考える非GAAPベースの財務指標の両方が含まれています（コメリカの関連する今後の電話会議とライブWebキャストで議論されます）。非GAAP財務指標が使用されている場合、比較可能なGAAP財務指標および比較可能なGAAP財務指標との調整は、このプレスリリースまたはコメリカのウェブサイトwww.comの投資家向け情報セクションに記載されています。これらの開示は、GAAPに従って決定された業績に代わるものと見なすべきではありません。また、必ずしも他社が提示する非GAAPベースの業績指標と比較できるわけでもありません。

将来の見通しに関する記述

このニュースリリースに記載されている歴史的事実以外の記述は、1995年の民間証券訴訟改革法で定義されている将来の見通しに関する記述です。「達成する、予測する、目指す、仮定する、信じる、できる、コミットする、自信がある、続けられる、設計した、強化する、見積もる、期待する、期待する、進む、未来、目標、成長、イニシアチブ、意図、楽しみにする、維持、かもしれない、使命、モデル、目的、機会、結果、順調に進む、見通し、計画、ポジション、可能性、プロジェクト、提案、残る、求める、すべきだ戦略、努力、目標、トレンド、まで、有利な立場、意志、意志、または同様の表現（コメリカ、経済、市場、その他の環境条件、あるいはそのような）経営陣は、将来の見通しに関する記述を特定することを目的としています。これらの将来の見通しに関する記述は、このニュースリリースの日付の時点でコメリカの経営陣が知っている情報に基づくコメリカの経営陣の信念と仮定に基づいており、他の日付の時点で発言することを意図したものではありません。将来の見通しに関する記述には、将来または過去の事業、製品、サービスに関するコメリカの経営陣の計画と目的の説明、コメリカの収益、収益、またはその他の経済パフォーマンスの指標の予測（収益性、事業セグメント、子会社に関する記述、信用動向と世界の安定性の推定を含む）が含まれる場合があります。このような記述は、将来の出来事に関する現時点でのコメリカの経営陣の見解を反映しており、リスクと不確実性の影響を受けます。これらのリスクの1つ以上が実現した場合、または根底にある信念や仮定が正しくないことが判明した場合、コメリカの実際の業績は議論されたものと大きく異なる可能性があります。このような違いを引き起こしたり寄与したりする可能性のある要因には、信用リスク（顧客行動の変化、信用の質に関する不利な発展、コメリカの顧客のビジネスや業界の衰退やその他の変化）、市場リスク（金融および財政政策の変化、金利の変動と預金価格への影響、ブルームバーグ短期銀行利回り指数から新しい金利ベンチマークへの移行）、流動性リスク（コメリカの十分な資金源と流動性を維持する能力、コメリカの信用格付けの低下、金融サービス会社の相互依存性とその健全性）、テクノロジーリスク（サイバーセキュリティリスクおよびサイバーセキュリティとデータプライバシーに対する立法および規制上の注目の高まり）、オペレーショナルリスク（運用、システム、またはインフラストラクチャの障害、ビジネスインフラストラクチャの特定の主要コンポーネントの提供を他社に依存）、法的および規制上の手続きまたは決定の影響、詐欺による損失、統制と手続きの失敗）、コンプライアンスリスク（規制の変更、または監督または既存の規制または監督に関するコメリカの地位の変化、厳しい資本要件の影響、および将来の法律、行政、または司法の変更による税制への影響）、戦略的リスク（コメリカの評判への損害、テクノロジーを活用して新製品やサービスを効率的かつ効果的に開発、マーケティング、提供するコメリカの能力、コメリカ内の金融機関間の競争的商品および価格圧力の市場、コメリカの戦略と事業の実施イニシアチブ、顧客関係を維持および拡大する経営陣の能力、主要な役員と従業員を維持する経営陣の能力、および将来の戦略的買収または売却）、およびその他の一般的なリスク（一般的な経済的、政治的、または業界的状況の変化、インフレによる悪影響、リスクエクスポージャーを減らす方法の有効性、パンデミックを含む壊滅的な出来事の影響、気候変動に関連する物理的または移行的リスク、会計基準の変更コメリカの会計の重要な性質政策、プロセス、経営上の見積もり、コメリカの株価の変動性、コメリカの株式への投資はFDICの保証も受けていないこと）。コメリカは、前述の要因はすべてを網羅しているわけではないと警告しています。実際の結果が予想と異なる原因となる要因については、証券取引委員会への提出書類を参照してください。特に、「項目1A」を参照してください。2023年12月31日に終了した年度のコメリカのフォーム10-kの年次報告書の14ページ目から始まるリスク要因。将来の見通しに関する記述は、作成された日付の時点でのみ述べられています。コメリカは、将来の見通しに関する記述が行われた日以降に発生した事実、状況、仮定、または出来事を反映するために、将来の見通しに関する記述を更新することを約束しません。このニュースリリースまたは文書に記載されている将来の見通しに関する記述について、コメリカは1995年の民間証券訴訟改革法に含まれる将来の見通しに関する記述のセーフハーバーの保護を主張しています。

(a) 有価証券、VisaクラスB株の転換率に関連するデリバティブ契約、および新株予約権の収益化によって得られる株式の価値の変動を除いた純利息収入と無利子収入の合計に対する無利子経費。

(b) 2024年6月30日の比率は推定です。

(c) 非GAAP財務指標と規制比率の調整を参照してください。

n/m-意味がありません

信用損失引当金の分析（未監査）
コメリカ社とその子会社
			2024									2023
(百万単位)			第2四半期			第1四半期に						第4四半期			第3四半期			第2四半期
期首残高：
ローン損失引当金			$	691		$	688					$	694		$	684		$	641
貸付関連の契約による信用損失引当金			37			40						42			44			52
信用損失引当金			728			728						736			728			693
ローンチャージオフ:
コマーシャル			19			20						13			9			9
商業用住宅ローン			6			—						1			3			—
リース・ファイナンス			3			—						—			—			—
国際			—			—						11			1			1
コンシューマー			—			1						—			1			1
ローンのチャージオフ総額			28			21						25			14			11
以前にチャージオフされたローンの回収額：
コマーシャル			15			6						3			5			12
商業用住宅ローン			1			—						2			2			1
コンシューマー			1			1						—			1			—
総回収額			17			7						5			8			13
純ローンのチャージオフ（回収額）			11			14						20			6			(2)
信用損失引当金：
貸付損失引当金			6			17						14			16			41
貸付関連の契約による信用損失引当金			(6)			(3)						(2)			(2)			(8)
信用損失引当金			—			14						12			14			33
期末残高：
ローン損失引当金			686			691						688			694			684
貸付関連の契約による信用損失引当金			31			37						40			42			44
信用損失引当金			$	717		$	728					$	728		$	736		$	728
貸付総額に占める信用損失引当金の割合			1.38		%	1.43		%				1.40		%	1.38		%	1.31		%
貸付総額の平均に対する純貸付金チャージオフ（回収額）の割合			0.09			0.10						0.15			0.05			(0.01)

(a) 帳簿残高が200万ドルを超える未払ローンの分析に基づいています。

(b) 残高が200万ドル以下の未払ローンの純増額、帳簿残高が200万ドルを超える未払ローンの支払い、および差し押さえ物件への未払ローンの譲渡に関連する純増額を含みます。

(a) 商業ローンの利息収入には、2024年6月30日および2023年に終了した6か月間のキャッシュフロースワップによる純費用は、それぞれ3億4,400万ドルと2億6900万ドルでした。

(b) 2024年6月30日および2023年6月30日に終了した6か月間の平均残高には、それぞれ30億ドルと26億ドルの未実現損失が含まれていました。利回りは、これらの未実現損益の総額を計算したものです。

(c) 2024年6月30日および2023年6月30日までの6か月間の平均残高には、それぞれ6,400万ドルと1億2,600万ドルの未実現損失が含まれていました。利回りは、これらの未実現損益の総額を計算したものです。

(d) 2024年6月30日および2023年6月30日に終了した6か月間の平均残高には、それぞれ300万ドルとデリバティブ負債ポジションに対して計上および差し引かれた2,700万ドルの担保は含まれていません。利回りはデリバティブネッティングの総額を計算したものです。

(e) 2024年6月30日および2023年6月30日に終了した6か月間に受領し、デリバティブ資産ポジションから差し引かれた担保の1億2,500万ドルと9,800万ドルの平均残高から、それぞれ差し引かれました。レートはデリバティブネッティング金額の総額を計算したものです。

(a) 商業ローンの利息収入には、2024年6月30日、2024年3月31日、2023年6月30日に終了した3か月間のキャッシュフロースワップによる純費用は、それぞれ1億7,400万ドル、1億7,000万ドル、1億5,000万ドルでした。

(b) 2024年6月30日、2024年3月31日、2023年6月30日に終了した3か月間の平均残高には、それぞれ31億ドル、29億ドル、27億ドルの未実現損失が含まれていました。利回りはこれらの未実現損失の総額を計算しました。

(c) 2024年6月30日、2024年3月31日、2023年6月30日に終了した3か月間の平均残高には、それぞれ5,800万ドル、7,100万ドル、1億1,700万ドルの未実現損失が含まれていました。利回りはこれらの未実現損失の総額を計算しました。

(d) 2024年6月30日、2024年3月31日、2023年6月30日に終了した3か月間の平均残高にはそれぞれ800万ドルが含まれ、200万ドルが含まれ、デリバティブ負債ポジションに対して転記およびネットされた4600万ドルの担保が含まれています。利回りはデリバティブネッティングの総額を計算しました。

(e) 2024年6月30日、2024年3月31日、および2023年6月30日までの3か月間に受領し、デリバティブ資産ポジションから差し引かれた担保のうちそれぞれ1億2,100万ドル、1億3000万ドル、2億3,100万ドルの担保を除いた平均残高です。レートはデリバティブネッティングの総額を計算しました。

(a) 2024年1月1日より、当社はASU 2023-02を採用しました。これにより、比例償却法の許容使用が特定の税額控除投資に拡大されました。