添付ファイル4.1

本証券又は本証券を行使可能な証券は、改正された“1933年証券法”(以下、“証券法”という。)に基づいて登録免除を受けていないため、任意の州の証券取引委員会又は証券委員会に登録されていないので、証券法の下で有効な登録声明に基づいて、又は取得可能な免除に基づいて、又は以下の条件の制限を受けない取引において、提供、売却、質権又はその他の方法で配布又は譲渡してはならない。証券法の登録要求brおよび適用される州証券法によると，いずれの場合も，会社や信託機関は，それぞれ合理的に満足できる弁護士の意見を受けており，このような取引は証券法による登録を必要としない.

Jシリーズ株式承認証は普通株を購入します

アメリカ預託株式を代表とする

Biodexa 製薬会社

権利証アメリカ預託証明書：[_______]予備演習日：[_____], 2024

米国預託株式に代表される普通株を購入するJシリーズ株式承認証(“株式承認証”)証明は、受け取った価値について、[_____________] またはその譲受人(“所有者”)は、本契約日(“初期行使日”)の当日または後、午後5：00またはそれ以前の任意の時間に、行使の条項および制限および以下に規定する条件 に基づいて、随時その権利を行使する権利がある。(ニューヨーク時間)[______], 2029¹ (“終了日”)であるが、その後Biodexa PharmPharmticals PLCに引受したり、購入したりすることはできず、Biodexa PharmPharmticals PLCはイングランドとウェールズの法律によって設立された上場有限会社(“会社”)であり、最高で達することができる[______]代表的普通株( “株式承認証株式”)[______]米国預託株式(“米国預託株式”)は、 (“株式承認証米国預託株式”)を調整する必要がある。本株式証明書の次のアメリカ預託株式承認株式証の買収価格は第2(B)節で定義した行権価格 に等しくなければならない。

第 節1.定義本明細書で使用される別の定義されていない大文字用語は、当社とその署名者が2024年7月18日に署名したある証券購入協定(“購入契約”)に記載されている意味を有するべきである。

¹ は最初の行使日の5周年記念日を挿入するが，その日が取引日でなければ，それに続く取引日を挿入する.

第二節運動。

A)担保 を行使する.本株式証明書に代表される購入権の全部または一部の行使は、初期行使日またはその後および終了日またはその前のいずれか1つまたは複数の時間に、電子メール(または電子メール添付ファイル)の形態で、電子メール(または電子メール添付ファイル)の形態で、正式署名の行使通知(“行使通知”)を当社に交付することができる。上記行使の日後、(I)1つの(1)取引日と(Ii)標準決済期間を構成する取引日((br}2(D)(I)節で定義されるように)内の比較的早い1取引日内に、所持者は、その購入した引受権証米国預託証明書の総行権価格を自社に交付し、以下(C)節に規定するキャッシュレス行権プログラムが適用行権通知に記載されていない限り、米国銀行に発行された適用行権通知に指定された方式で送金する。インク原本の行使通知を必要とせず、行使通知のバッジ保証(または他のタイプの保証または公証) も必要ない。本協定にはいかなる逆の規定があるにもかかわらず、所有者が本契約項の下ですべての株式証を購入したアメリカ預託証明書及び株式承認証がすべて行使される前に、所有者は本株式証明書を当社に提出しなければならない。この場合、所有者は最終的な行使通知を当社に送付した後3(3)の取引日以内に、本株式証明書を当社に提出してログアウトしなければならない。本株式承認証の一部の行使は本プロトコル項の下で使用可能な承認持分証のアメリカ預託証明の総数の一部を購入し、その効果は本プロトコル項の下で購入可能な未償還株式証のアメリカ預託証明の数量を減少させることであり、その金額は購入した引受権証のアメリカ預託証明書の適用数量と等しいはずである。所有者と会社は記録を保存し、購入した権利証アメリカ預託証明書の数量と購入日を表示しなければならない。会社は、任意の行使通知を受けた1営業日以内に、その通知に対するいかなる反対意見を提出しなければならない。所有者及び任意の譲受人は本株式証明書を受け取った後、brを確認して同意し、本段落の規定により、部分株式証アメリカ預託証明書を購入した後、任意の所与の時間に購入可能な引受権証アメリカ預託証明書の数は本表に記載されている金額よりも少ない可能性がある。

B) 価格を行使する.本承認株式証によると、米国預託株式の発行価格は1.00ドルであり、本承認株式証の規定に基づいて調整することができる(“行権価格”)。

C)キャッシュレストレーニング。本協定にはいかなる逆の規定があるにもかかわらず、本株式証明書が初めて発行された日から6(6)ヶ月後に、本株式証を行使する際に有効な登録声明登録がない場合、あるいはその中に含まれる目論見書 が持分者が株式引受証米国預託証明書を転売することができない場合、本承認持分証はその時間に“現金なし行使”の方式ですべて或いは部分的に行使することしかできず、その行使過程において、保有者は商数を除いた米国預託証明書に相当する権利を獲得する権利がある[(A-B)(X)](A)ここで、

(A)=(状況に応じて)： (I)適用される行使通知日の直前の取引日のVWAPであれば，(1) が非取引日の取引日に本契約第2(A)により節に署名して交付されるか，(2)当該取引日に“正常取引時間”(連邦証券法により公布されたNMS規則第600(B)(68)条の定義により)前の取引日が本契約第2(A)節に基づいて同時に署名·交付される，(Ii)ホルダーの選択の下で，(Y)行使通知日の直前の取引日のVWAP ，または(Z)ブルームバーグ情報が報告した所持者までに適用行使通知を署名したときの米国預託証券の主要取引市場の購入価格 は，この行使通知が取引日の“正常取引時間”内に実行され，その後2(2)時間以内に交付されることを前提としている(取引日までの“正常取引時間”終了後2(2)時間以内を含む)本プロトコル第2節(A)または(Iii)によれば、行使通知の日付が取引日であり、かつ、その行使通知がその取引日“正常取引時間”終了後に本プロトコル第2(A)節により署名および交付された場合、適用される行使通知の日のVWAP；

(B)=本承認株式証を行使する価格は、本プロトコルに従って調整する；および

(X)=本承認持分証条項に基づいて本株式承認証を行使する際に発行可能な引受証米国預託証明書の数 は、当該等行使が現金行使ではなく現金行使で行われることを前提としている。

もし株式証明書アメリカ預託証明書 がこのようなキャッシュレス操作で発行された場合、双方は確認して同意し、証券法第3(A)(9)条によると、株式証明書アメリカ預託証明書は行使中の引受証の特徴を持つべきであり、発行中の引受権証米国預託証明書の保有期間は本承認持分証の保有期間に付加することができる。当社は第2(C)条とは逆の立場を取らないことに同意します。

購入価格“ は、(A)米国預託証券がその後取引市場に上場またはオファー する場合、取引市場における米国預託証明書の購入価格(Bloomberg L.P.に基づいて報告された米国預託証明書の上場またはオファー) (取引日午前9：30から計算される)に適用される任意の日付において、以下の条項の第1項によって決定される価格を意味する。(B)OTCQBまたはOTCQXが取引市場でない場合、(B)ADSがOTCQBまたはOTCQX当日(または以前の最も近い日)の出来高加重平均価格にADSが適用されている場合、(C)ADSがOMCQBまたはOTCQXに上場またはオファー取引されていない場合、ADSの価格がその後Pink Open Market(またはその報告価格機能を引き継ぐ同様の組織または機関)で報告された場合、又は(D)他のすべての場合において、米国預託株式の公平時価は、当時未償還株式証を償還していなかった大部分の権益保有者が誠実に選択し、当社が合理的に受け入れた独立評価士のために決定し、費用及び支出は当社が支払う。

“VWAP” は、任意の日に、以下の第1の条項によって決定される適用価格を意味する：(A)米国預託証明書がその後取引市場に上場または見積 する場合、ブルームバーグ情報に報告された米国預託証券の上場または見積が存在する取引市場 の日の出来高加重平均価格(取引日午前9：30から計算)。(ニューヨーク市時間 )から午後4：02まで(ニューヨーク時間))、(B)場外取引市場または場外取引市場が取引市場でない場合、場外取引市場または場外取引市場上の米国預託証券の日付(または直近の日付)における出来高加重平均価格、(C)当該米国預託証券が場外取引市場または場外取引市場に看板またはオファーされていない場合、およびそのような米国預託証券の価格がその後ピンク公開市場(またはその報告価格の機能を引き継ぐ同様の組織または機関)上で報告されている場合、そのように報告された米国預託株式の最新の入札価格、または(D)その他のすべての場合株式承認証の過半数の権益所有者が誠実に選択した独立評価士が確定した米国預託株式の公平な市場価値 当時返済されておらず、当社のために合理的に受け入れたものであり、その費用と支出は当社が支払うべきである。

には何らかの逆規定があるにもかかわらず，本第2(C)条に基づくいかなる“キャッシュレス行使”においても，所持者は，当該等引受権証米国預託証明書を発行する前に，行使した関連引受権証株式の額面(未支払者を基準とする)を現金で当社に支払う必要がある.

二、行使時に新権証 を渡す.もし本承認持分証がすでに部分的に行使された場合、当社は所有者の要求及び本承認持分証を返送する時、株式承認証アメリカ預託証明書を提出する時、所有者に新しい持分証を交付し、所有者が本承認持分証を購入する権利があることを証明するために、要求された未購入株式権証アメリカ預託証明書を証明し、新承認持分証はすべての他の方面で本承認持分証と完全に同じでなければならない。

三、三、 権利を撤回する.もし当社が譲渡代理が第(2)(D)(I)項に基づいて株式承認証米国預託証明書を所有者に譲渡することを促すことができなかった場合、米国預託株式受け渡し日の前に、所有者は譲渡されていない引受権証米国預託証明書について行使する権利を取り消す権利がある(効果は、保有者が本承認持分証に基づいて当該株式証米国預託証明書を買収する権利が回復する)、当社は当該等株式証米国預託証明書の自社への支払い総額を保有者に返還しなければならない。

四、行使時に株式証ADSの購入補償 をタイムリーに渡すことができなかった。所有者が享受可能な任意の他の権利を除いて、br社が上記第2(D)(I)節の規定に従って米国預託株式受け渡し日または前に承認株式証米国預託証明書を行使することを促すことができなかった場合(ただし、純粋に所有者がこのような行使について行動しているか、または行動しないことによるいかなる失敗も含まれていない)であり、その日後に、所有者の仲介人が所有者に購入(公開市場取引または他の態様で)または所有者のブローカーに購入を要求する場合、米国預託証券は、保有者の株式売却承認証アメリカ預託証明書を満たす場合に交付され、保有者が当該米国預託証明書を行使する際に(“購入”)を受けることを期待している場合、当社は(A)現金方式で所持者に金額(あれば)、(X)所持者の購入総価格(“br}ブローカー手数料を含む)を支払うべきである。このように購入した米国預託証明書(ADS)が(Y)の金額を超える方法は、(1)自社が保有者に行使に関する引受証米国預託証明書の数を交付できなかったこと、(2)その購入義務を招いた売書の実行価格、および(B)所持者の選択の下で、この行使を履行していない同値数の引受権証アメリカ預託証明書 について株式承認証を回復した部分について、当社が当該等引受権証米国預託証明書の使用価格 について受け取った任意の金(この場合、この行使は撤回とみなされる)を返却し、あるいは保有者に自社にその行使及び交付義務を直ちに履行すれば発行される米国預託証明書を交付する。たとえば， 所有者が総購入価格11，000ドルの米国預託証明書を購入して株式承認証の行使を試みたことに関する購入 を支払い，総販売価格によりその購入義務が10，000ドルである場合，前文 第(A)項に基づいて，当社は所有者に1，000ドルを支払うべきである.所持者は会社に書面通知を提供し，購入について所持者に支払うべき金額を説明し，会社の要求に応じてこのような損失金額の証拠を提供しなければならない。本協定は、本合意に従って法律または衡平法上で任意の他の救済措置を求める権利を保持者が制限するものではなく、当社が本合意条項に従って株式承認証を行使する際に米国預託証明書の具体的な履行および/または強制救済を要求する法令を含むが、これらに限定されない。

V.ゼロ株或いは株式承認証アメリカ預託証明書がない。本株式証の行使時には、いかなる断片的な株式承認株式または株式承認証米国預託証明書も発行されない。所有者が株式承認証を行使する際に本来購入する権利がある米国預託株式のどの断片的な株式についても、当社はその選択時に当該最後の断片的な株式について現金調整を支払うべきであり、金額が当該断片的な株式に使用価格を乗じた場合、あるいは次の完全な米国預託株式に上納することに相当するが、この切り込みにより米国預託株式の発行価格が米国預託株式の額面よりも低い場合、断片的な株式は次の完全な米国預託株式に丸め込むことができないことが条件である。

六、六、手数料、 税金。株式承認証アメリカ預託証明書の発行又は譲渡税又は当該等株式証米国預託証明書の発行に関連する他の付帯費用は無料で所持者から徴収しなければならず、すべての税金及び費用は会社が支払い、かつ当該等株式証米国預託証明書は所有者の名義又は所持者が指示した名称で発行しなければならない。しかし、株式承認証米国預託証明書が所有者以外の名義で発行されている場合、本株式証は行使に戻す際に所有者が正式に署名した譲渡表を添付しなければならず、条件として、会社はそれに付随する任意の譲渡税を償還するのに十分な金を支払うことを要求することができる。当社は、当日に任意の行権通知を処理するために必要なすべての預託及び譲渡代理費、及び同日に株式証米国預託証明書を電子的に発行及び交付するのに必要なすべての費用を預託信託会社(又は類似の機能を履行する他の設立された決済会社)に支払わなければならない。当社は、本プロトコルの項の承認株式証米国預託証明書の発行に関連するすべての適用される信託·譲渡代理費用と支出を支払わなければならない。

七. 本を閉鎖しています。当社は、本条項による本承認株式証の速やかな行使を妨げるいかなる方法でも、その株主帳簿又は記録を閉鎖することはありません。しかし、上記の規定は、預金契約の条項及び規定によって享受されるいかなる権利を制限するものとみなされたり、解釈されてはならないその他を除いてThe CompanyとThe Depositary。

E)保有者の運動制限。本合意にはいかなる逆の規定があるにもかかわらず、会社は権利証を行使することができず、第2節又は他の規定に従って権利証の任意の部分を行使する権利はない。条件は、br所有者(所有者の関連会社、及び所有者又は所有者のいずれかの関連会社と共に1つの団体として行動する任意の他の者(当該等、“帰属当事者”)は、適用される行使通知に記載された権利を行使した後に発行された後、自己株式証の任意の部分を行使する権利がない)である。実益所有を実益所有権制約を超える(以下のように定義する).前述の文の場合、所有者及びその共同会社及び出資者側実益が所有する普通株式数は、当該承認株式証を行使する際に発行可能な普通株式数(Br)が当該決定を下した引受権証米国預託証明書を含むべきであるが、(I)所有者又はその任意の関連会社又は出資側実益によって行使される残り、行使されていない本権証米国預託証明書及び(Ii)が自社の任意の他の証券の未行使又は未転換部分(を含む)を行使又は変換することは含まれないしかしながら、 任意の他の普通株式等価物)に限定されないが、本明細書に記載された制限と同様の変換または行使制限は、所有者またはその任意の共同会社または授権者実益によって所有されるように遵守されなければならない。前に述べた以外に、本第2(E)条については、実益所有権は取引所法令第13(D)節及びその下で公布された規則及び条例に基づいて計算されなければならず、所持者は当社が当該計算 が取引所法令第13(D)条に適合していることを所持者に確認しておらず、所持者は独自に当該法令に基づいて提出された任意のスケジュールを担当しなければならない。第2(E)項に掲げる制限が適用される範囲内で、本株式証が行使可能か否か(所有者及びその任意の関連会社及び出資者が共同所有する他の証券に関連する)及び本承認持分証のどの部分を行使可能かを決定し、保有者が自己決定し、行使通知を提出することは、保有者が自己株式証に対して行使可能であるか否か(所有者が任意の関連会社及び出資者と共同で所有する他の証券に関連する)及び自己株式証のどの部分が行使可能かを決定するものとみなされる。いずれの場合も、 は実益所有権制限に制限されており、当社は、その決定の正確性 を確認または確認する義務がなく、かつ、実益所有権制限を満たしていない本承認持分証の行使に対していかなる責任も負わない。前提は、 所有者が当社または委託者が提供する流通株情報に有害に依存する場合、この責任制限は適用されない。また、上記のいずれかの集団の地位に関する決定は、“取引所法案”第13(D)節及びその公布された規則及び条例に基づいて決定されなければならない。本第2(E)条については、 普通株式数を決定する際に、保有者は、(A)当社が最近監査委員会に提出した20−F年度報告、6−k表報告又は他の公開文書(状況に応じて)に反映される発行済み普通株式数、(B)当社より近い公告又は(C)当社又は譲渡代理の比較的新しい書面通知に基づいて、発行された普通株式数を記載することができる。所有者が書面又は口頭要求を行った場合、当社は、一(1)の取引日内に、その時点で発行された普通株式の数を口頭又は書面で所持者に確認しなければならない。いずれの場合も、発行された普通株式数は、当該等の発行済み普通株式数を報告した日から当社証券(本承認株式証を含む)を転換または行使した後に決定されなければならない。“実益所有権限度額”は、本承認株式証 に従って行使可能な普通株の発行が発効した直後に発行された普通株式数の4.99%(または所有者が任意の持分証発行前に選択された場合、9.99%)でなければならない。所有者は当社に通知した後，本第2(E)節の実益所有権制限条文 を増加または減少させることができるが，実益所有権制限はいずれの場合も保有者が本株式証を行使して普通株式を発行した後に発行された普通株数の9.99%を超えてはならないが，本第2(E)節の規定 は引き続き適用される.利益所有権制限のいかなる向上も第61条で施行される^STこの通知は会社に届いてから 日目です。本項に規定する解釈及び実施形態は、本項(またはその任意の部分)に欠陥がある可能性があるか、または本明細書に記載された予想される実益所有権制限と一致しない場合を是正するために、第2(E)項の条項を厳格に遵守し、またはそのような制限を適切に実施するために必要または適切な変更または追加を行わなければならない。本項に記載されている制限は、本株式証の後継者に適用される。

第3節。ある 調整。

A)配当金と分割を共有する。もし当社が本承認持分証が発行されていない場合：(I)配当金を発行するか、またはその米国預託証明書または普通株または米国預託証明書または普通株で対処する任意の他の持分または配当等証券について割り当てを行う(本承認株式証を行使する際に当社が発行する任意の米国預託証明書または普通株を含まない)、(Ii)発行された米国預託証明書または普通株をより多くの数の米国預託証明書または普通株に細分化する(何者が適用されるかに応じて決定される)。(Iii)発行された米国預託証券または普通株式を合併する(逆株式分割を含む)より少ない数の米国預託証明書または普通株(場合によって決まる)， (Iv)は、当社の米国預託証券、普通株式または任意の株式株式を再分類方式で発行するか、または(V)米国預託株式当たり普通株(S)の割合を比例的に減少させるか、各場合、行使価格に1つの点数を乗じる必要があり、ここで、 分子は米国預託株式数(在庫株を含まず、その分母は、そのイベント直後に発行された米国預託証券数であり、本承認持分証を行使する際に発行可能な株式数 は、本承認株式証の総行使価格が一定に維持されるように比例調整しなければならない。本第3(A)条に基づく任意の調整は、当該配当金又は割り当てられた株主の登録日を取得する権利があると判断された直後に発効し、分割、合併又は再分類の場合は、有効日の直後に発効しなければならない。

B)後続 配株。上記第3(A)節に従って行われた任意の調整に加えて、当社が任意のカテゴリの米国預託証明書または普通株の記録保持者に、任意の普通株等価物または購入株式、株式承認証、証券または他の財産を承認する権利(“購入権”)を任意のカテゴリの米国預託証明書または普通株の記録保持者に付与、発行または販売する場合、所有者は、そのような購入権に適用される条項に基づいて、保有者がbrの数の米国預託証明書または普通株を保有していれば(何者に適用されるかに応じて)取得可能な総購入権を取得する権利を有するであろう。このような購入権を付与、発行または販売するために記録された日の直前に、本承認株式証を完全に行使する場合(本承認持分証の行使の制限は考慮されていないが、利益所有権制限を含むが、限定されない)、または記録されていない場合、そのような購入権を付与、発行または販売するために、米国預託証明書または普通株の記録保持者が決定される日(ただし、前提とする。所有者がそのような購入権に参加する権利が実益所有権制限を超えることをもたらす場合、所有者は、その購入権(または購入権のために米国預託証明書または普通株の実益所有権を有する)に参加する権利がなく、購入権は、その権利が実益所有権制限を超えないまで保持者によって一時的に保留される。

C)Pro Rata分布。本株式承認証が未完了の間、当社が資本または他の方法(配当金、分割、再分類、会社再編、手配案または他の同様の取引方法で現金、株式または他の証券、財産またはオプションの任意の割り当てを含むがこれらに限定されないが含まれるがこれらに限定されない)である場合(A)、本承認株式証発行後の任意の時間に、米国預託証明書または普通株式所有者に、その資産(またはその資産を買収する権利)の任意の配当または他の分配(a“分配”)を宣言または作成する場合、それぞれの場合において、所有者はこの分配に参加する権利があり、参加程度は、所有者がその分配の記録日直前に本承認株式証を行使した後に取得可能な米国預託証明書又は普通株の数を所有者が保有している場合(本承認持分の行使に対するいかなる制限も考慮しないが、実益所有権の制限を含むが、記録がない場合)、又は記録がない場合、その分配に参加する米国預託証明書又は普通株の記録所有者を決定する日と同じである。所有者がそのような割り当てに参加する権利が、所有者が実益所有権制限を超えることをもたらす場合、所有者は、そのような割り当てに参加する権利がない(または分配のために任意の米国預託証明書または普通株の実益所有権を有する)権利は、その権利が実益所有権制限を超えることにならないまで、所有者の利益のために一時的に保留されなければならない。

D)基礎取引 本株式証明書の未完了期間のいつでも、(I)当社が1つまたは複数の関連取引において、当社を他の人と直接または間接的に合併または合併する場合、(Ii)当社は、1つまたは複数の関連取引において1つまたは複数の関連取引において直接または間接的に販売、レンタル、許可、譲渡、または他の方法でそのすべてまたは実質的にすべての資産を処分する、(Iii)任意の直接または間接購入要約。買収要約または交換要約(当社または他のbr個人によるにかかわらず)によれば、普通株式(米国預託証明書に関連する任意の普通株を含む)の保有者は、他の証券、現金または財産と交換するために、その株式の売却、要約または交換を許可され、発行された普通株式(米国預託証明書に関連する任意の普通株を含む)の50%以上を保有する保有者によって受け入れられ、(Iv)当社は、1つまたは複数の関連取引において任意の再分類を直接または間接的に行う。普通株(米国預託証明書に関連する任意の普通株を含む)の再編または資本再編または任意の強制交換株であり、これにより、普通株は、他の証券、現金または財産に効果的に変換または交換されるか、または(V)1つまたは複数の関連取引において、株式購入契約または他の業務組み合わせを直接または間接的に完了する(再編、資本再構成、剥離を含むが、これらに限定されない。他の人または団体と合併(または手配案)し、当該他の人または団体が50%を超える発行済み普通株式(米国預託証明書に関連する任意の普通株式を含む)(それぞれ“基本取引”)を買収し、その後、本承認株式証を行使する際に、所有者は、承認株式証に代表される1株当たりの承認株式証株式を取得する権利があり、当該等の基本取引が発生する直前に行使する際に発行すべき1株当たり承認株式証株式を受け取る権利がある。所有者の選択権(第2(E)節に係る本承認株式証の行使に関するいかなる制限も考慮しない)、相続人又は買収法団又は当社(例えば、当社は存続法団)の株式数、及び当該基本取引により所有者が徴収する任意の追加対価(“代替対価”)に基づいて、当該等の追加対価とは、当該基本取引の直前に自己株式証に代表される株式証米国預託証券株式数を行使することができるbrを意味する(第2(E)条が自己株式証を行使する際のいかなる制限も考慮しない)。このような行使については、使用価格の決定 は適切に調整すべきであり、このような基本取引において1株の普通株(米国預託証明に関連する任意の株式承認証株式を含む)について発行できる代替対価の金額に適用し、br社は代替代価のいかなる の異なる構成要素の相対価値を反映する合理的な方法で、代替代価の中で行使価格を分担すべきである。普通株式保有者(米国預託証明書に関連する任意の普通株を含む) が基礎取引で取得した証券、現金または財産に任意の選択がある場合、所持者はその基礎取引後に本株式証明書を行使する際には、その獲得した代替対価格と同じ選択を得るべきである。 にもかかわらず

対照的に、基礎取引が(1)全現金取引である場合((X)基礎取引前のすべての発行された普通株が現金に変換または交換または入札されたことを意味するか、または(Y) 会社が1回または一連の関連取引においてすべての現金対価格で販売、レンタル、許可、譲渡、または他の方法でそのすべてまたはほぼすべての資産を処理することを意味する)、(2)“取引法”第13 E-3規則で定義される“ルール13 e-3取引” 。または(3)ロンドン証券取引所、別の投資市場、ニューヨーク証券取引所、ニューヨーク証券取引所MKT、ナスダックグローバル精選市場、ナスダックグローバル市場、ナスダック資本市場、場外取引QX、場外QBまたは場外取引掲示板(以下、“非上場企業”と略す)を含むが、これらに限定されない全国証券取引所または他の成熟取引市場で取引されていない個人または実体の基礎取引に関するものであり、基礎取引前のすべての発行された普通株が、非上場企業の株式を変換または交換または入札する。当社または任意の後続エンティティ(定義は以下に示す)は、基本取引完了後の任意の時間(または基本取引完了後30(30)日以内(または、適用される基本取引の公告日が遅い場合)に、当該基本取引完了後の日本承認株式証残り未行使部分に等しい現金を保持者に支払い、所有者から本株式承認証を購入しなければならない。しかし、基本取引が会社の取締役会の承認を受けていないことを含む会社の制御範囲内にない場合、保有者は、会社または基礎取引のいずれかの後続エンティティ(会社が生存者ではない(“後続エンティティ”)から、基本取引に関連して、会社の普通株式所有者に提供および支払いされる同じタイプまたは形態(かつ同じ割合)の対価格を得る権利があるだけである。この対価格が現金であっても、株式であっても、両者の任意の組み合わせであっても、または普通株式所有者が、基本取引に関連する他の対価格形態から選択できるかどうか。また、当社の普通株式保有者が当該等の基本取引において要約又はbrを取得していない場合、当該普通株式所有者は、当該等の基本取引においてbr相続人エンティティ(当該相続人エンティティは、当該等の基本取引後の自社である可能性がある)の株式を受け取ったとみなされる。“ブラック·スコアーズ価値”とは、ブルームバーグ社の“OV” 関数から得られ、適用される基礎取引が完了した日から価格を決定し、 (A)が米国国庫券金利に相当する無リスク金利を反映し、その期限が適用される予想基礎取引の公告日と終了日との間の時間と同じであるブラック·スコルスオプション定価モデルに基づく本権証価値を意味する。(B)予想変動率は、適用される予想基本取引の公開公告直後の取引日にブルームバーグのHVT機能から得られた100日変動率 (365日年化係数を用いて決定された)、(C)この計算で使用される1株当たりの標的価格 は、(I)現金で提供される1株当たり価格の合計(ある場合)に任意の非現金対価格の価値を加え、 は、この基本取引において提供され、

(Ii)適用される予想基本取引公開公表直前の取引日(または 適用される基本取引完了(早いように))から保持者が本第3(D)条に基づいて要求する取引日までの 期間内の最高VWAP，および(D)適用される予想基本取引の発行日と終了日との間の時間に相当する残りオプション時間および(E)ゼロ貸借コスト。ブラック·スコアーズ価値の支払いは、(I)所有者が選択した5営業日および(Ii)基本取引が完了した日の遅い日に、電信為替によって直ちに利用可能な資金(またはそのような他の対価格)によって行われる。会社は任意の後続実体 が本条項第3(D)条の規定に従って書面で会社の本株式証項の下でのすべての義務を負担し、書面合意の形式と実質は所有者を合理的に満足させ、そしてこのような基本取引の前に所有者の許可を受け(無理に遅延してはならない)、そして所有者の選択に基づいて、所有者に自己株式証を交付し、本株式証と交換しなければならない。本承認株式証に実質的に類似した形式および実質的に類似した書面文書によって証明される後継者エンティティの証券であって、このような基本取引の前に、株式証米国預託証券関連株式の対応する数に等しい継承エンティティ(またはその親エンティティ)の株式を行使することができる(本権利証の行使のいかなる制限も考慮されていない)。一方、行使価格は、当該等株式株式(ただし、当該等基本取引に基づいて保有する引受権証米国預託証明書の普通株の相対価値及び当該等株式株式の価値に適用され、当該等株株式数及び当該等株株を行使する価格は、当該等基本取引完了直前の本株式承認証の経済価値を保障するためであり)、形式及び実質的に所有者を合理的に満足させる。任意の当該等の基本取引が発生した後、 承継実体は承継実体を継承及び置換する(そのため、当該等の基本取引日からその後、本株式証内の“会社”に関する条文は承継実体に変更すべきである)、そして当社のすべての権利と権力を行使することができ、そして本株式証の項の下で当社のすべての義務を負うことができ、その効力はこの承継実体が本文で当社と命名されたようになる

E)計算. 本節3でのすべての計算は，詳細に応じて最も近い1%または米国預託株式の1%で行わなければならない.本第3節については、ある特定の日までに発行済みと発行された普通株式数は、発行済み普通株と発行済み普通株(米国預託証明書関連普通株を含むが、在庫株を含まない)の合計とする。

F)保持者 に通知する.

I.行権価格に調整 を調整する.本第3項のいずれかの規定により行権価格を調整するたびに、会社は迅速に電子メールを介して所持者に通知を送信し、調整後の行使用価格とそれによる株式証米国預託証明書数の任意の調整を説明し、このような調整を行う必要がある事実を簡単に説明しなければならない。本 株式承認証には任意の他の規定があるにもかかわらず、任意の非証明書形式で保有されている引受権証について、本持分証規定が所有者に任意のイベントの通知を行う場合、DTC(または任意の後続ホスト機関)のプログラムに従ってDTC(または任意の後続ホスト機関)への通知は十分でなければならない。

二、 に保持者に練習を許可するよう通知する.(A)会社が普通株式又は米国預託証明書の配当金(又は任意の形態の他の分配)を宣言しなければならない場合、(B)会社は普通株式又は米国預託証明書の特に非日常的現金配当金又は償還を宣言すべきであり、(Br)(C)会社は、普通株式又は米国預託証明書を付与するすべての所有者が、任意の種類又は任意の権利の任意の株式株式を引受又は購入することを許可しなければならず、(D)普通株式又は米国預託証明書の任意の再分類について会社の任意の株主の承認を得なければならない。当社(またはその任意の付属会社) が参加する任意の合併または合併、そのすべてまたはほぼすべての資産を売却または譲渡するか、または普通株式 を他の証券、現金または財産に変換する任意の強制株式交換、または(E)当社が自発的または非自発的解散、清算または終了を許可する任意の場合、各社は、会社承認株式登録簿に表示された最後の電子メールアドレスを電子メールを介して所有者に送信するように手配しなければならない。以下に指定する適用記録又は発効日の前に少なくとも20暦の日に、通知を発行し、(X)当該配当金、分配、償還、権利又は承認持分の目的のために記録された日付、又は(B)記録されていない場合、当該等の配当金、分配、償還、権利又は承認持分を取得する権利がある普通株式又は米国預託証明書保有者の締め切り、又は(Y)当該等の再分類、合併、合併、売却、譲渡又は株式交換の日を説明する。および、登録される予定の普通株式(株式承認証関連米国預託証明を含む)所有者は、再分類、合併、合併、売却、譲渡または株式交換の際に、その普通株式または米国預託証明書を証券、現金または他の交付可能財産に交換する権利がある日；しかし、通知または通知または交付プロセスにおける任意の欠陥を配信することができず、通知に規定された会社の行為の有効性に影響を与えない。本株式承認証が提供する任意の通知構成又は当社又は任意の付属会社に関する重大非公開資料を含む範囲内で、当社 は同時に表格6-kの報告に基づいて委員会に当該等の通知を提出しなければならない。所有者が自発的にこの通知を発行した日から当該通知をトリガした事件が発効した日までの間、本承認株式証を行使する権利があるが、本公告に別途明文規定がある者は除外する。

G)社は自発的に を調整する.取引市場規則及び規定に適合する場合、当社は本株式証の有効期間内の任意の 時間に当時の行権価格を自社取締役会が適切と思う任意の金額及び任意の時間 まで低下させることができるが、この要求はしない。

第四節譲渡授権書。

A)譲渡可能性。 は、任意の適用される証券法及び本協定第4(D)節に規定する条件を遵守した上で、本株式証及び本株式証明書の下のすべての権利(任意の登録権を含むが、いかなる登録権にも限定されない)が、自社の主要事務所又はその指定代理人が提出された後、全部又は部分的に譲渡することができる。 は、本株式証の書面譲渡(基本的に本明細書に添付されたbr形式を採用する)とともに、所有者又はその代理人又は受託代表者が正式に署名することができ、このような譲渡を行う際に納付すべき任意の譲渡税を支払うのに十分な資金を得ることができる。引き渡し後、もし要求があれば、会社は譲渡者或いは譲受人の名義で、譲渡文書に規定された額面に従って、1部以上の新しい引受権証に署名して交付し、そして譲渡者に新しい引受権証を発行し、本承認持分証の中でこのように譲渡されていない部分を証明し、本承認持分証は直ちに廃止しなければならない。本契約に何らかの逆の規定があっても、所有者は本株式証明書を当社に提出する必要はありません。所有者が本株式証を全部譲渡していない限り、この場合、所有者は所有者が当社に譲渡表を提出してから3(3)の取引日以内に本株式証明書を当社に提出しなければなりません。株式承認証は、本プロトコルの規定に従って適切に分配すれば、新しい持分者が行使して、株式承認証 アメリカ預託証明書を購入することができ、新しい引受権証を発行する必要がない。

B)新しい 授権証。本持分証は、当社の上記事務所を提出した後、他の株式承認証と分離又は合併することができ、同時に、所有者又はその代理人又は受託代表によって署名された新規株式承認証の発行の名称及び額面を指定する書面通知を添付することができる。第4(A)条に準拠する場合には、当該均等分割又は合併に係る可能性のある任意の譲渡について、当社は、通知に基づいて株式承認証を分割又は合併することと引き換えに、新たな1部又は複数の株式承認証を署名及び交付しなければならない。譲渡または交換時に発行されるすべての引受権証の日付は本株式証の初期発行日であり、本株式証と同じでなければならないが、それによって発行された引受権証アメリカ預託証明書の数は除外される。

C) 登録を許可する.会社は本株式証を当社がこの目的のために保存している記録(“株式承認証登録簿”)に登録し、時々本記録保持者の名義で登録しなければならない。当社は、本株式証明書の登録所有者 を自己株式証の絶対所有者と見なし、本株式証の任意の権利を行使するため、または所有者に任意の割り当てを行うことができ、および他のすべての 目的について、実際の逆通知がない場合には、実際に逆通知がない場合には、本承認持分証の登録所有者 を自己株式権証の絶対所有者と見なすことができる。

D)譲渡制約 .譲渡株権証の譲渡に関連する本承認持分証が返送された場合、本株式証の譲渡は、(I)証券法及び適用される州証券又は青空法律下の有効な登録声明に基づいて登録することができないか、又は(Ii)規則144により数量又は販売方式制限又は現在の公開情報要求がない場合に転売する資格があり、譲渡を許可する条件として、会社は株式証の保有者又は譲渡者(状況に応じて定める)に弁護士の意見を提供することを要求することができる。本株式証の譲渡は証券法に基づいて登録する必要はない。

E)ホルダーの陳述 所有者はこのような声明を受け入れ、すなわち、自己株式証を買収していることを表明し、保証し、本承認株式証を行使した後、自己で行使時に発行可能な引受権証米国預託証明書を取得し、証券法又は任意の適用される州証券法に違反するのではなく、当該等の承認株式証米国預託証明書又はその任意の部分の分譲又は転売を期待するが、証券法に基づいて登録又は免除される販売 を除く。

第五条雑項

A)図例. 所有者は購入プロトコル4.1節の規定に同意し，制限図例と譲渡制限を含む.

B)権利を行使する前に、株主としていかなる権利を有してはならず、現金で決済してはならない。本株式証明書は、第2(D)(I)節に規定する行使前に任意の投票権、配当金又は会社株主としての他の権利を所有者に付与しないが、第3節で明確に規定されているものを除く。第2(D)(I)節及び第2(D)(Iv)節“キャッシュレス行使”の際に持分証米国預託証明書を受領するか、又は第2(D)(I)及び第2(D)(Iv)節に基づいて現金支払を受けるいかなる権利も制限しない場合には、当社はいずれの場合も現金純額で自己株式証の行使を決済する必要がない。

C)保証書の紛失、盗難、破壊または破損。会社は、会社がその合理的に満足できる証拠br本承認株式証または株式承認証に関連する任意の株式証明書の紛失、盗難、廃棄または破壊、および紛失、盗難または破壊を受けた場合、その合理的な満足を賠償または保証し(株式証明書については、いかなる保証金の掲示も含まない)、かつ、当該株式証明書または株式証明書を提出およびキャンセルする際に、当該持分証または株式が破損した場合、会社はbrを承認し、新しい株式証明書または株式証明書を交付し、その証明書の期限および日付はログアウト時と同じであることを約束する。株式承認証や株の代わりにします。

D)土曜日、 日曜日、祝日など。本プロトコルが要求または付与された任意の行動をとるか、または任意の権利を終了する最後または指定された日が営業日でない場合、次の営業日に行動をとるか、または権利を行使することができる。

E) 個の共有を許可する.

当社は、まだ株式承認証を発行していない間に、その取締役は十分な数の株式を配布して、本株式承認証項の下の任意の購入権を行使する時に株式承認証アメリカ預託証明書及び関連普通株を発行する権利を提供することを約束した。当社はさらに、本承認株式証の発行は、信託及び/又は譲渡代理が本株式証項の購入権を行使する際に必要な引受権証米国預託証明書を発行するために、その高級職員に対する完全な許可を構成し、当該等の高級職員が発行に必要な引受権証株式を担当することを承諾する。当社はすべての必要な合理的な行動を取って、当該等の株式承認証、株式承認証のアメリカ預託証明書及び関連する普通株が本協定の規定に従って発行できることを確保し、いかなる適用法律或いは法規、或いはアメリカ預託証券の上場取引市場のいかなる要求にも違反しないようにする。当社は、本株式証明書に代表される購入権を行使する際に発行可能なすべての株式承認証米国預託証明書及び関連普通株に対して、本株式証明書に代表される購入権を行使し、本条例により当該等承認持分証米国預託証明書について金を支払った後、正式に許可され、brが有効に発行、入金及び評価する必要がなく、かつ自社がその発行について発生したすべての税項、留置権及び課金(発行と同時に発生するいかなる譲渡による税項を除く)のいかなる税項、留置権及び課金を受けることを承諾した。

所有者が放棄または同意した範囲を除いて、会社は、会社定款の修正、または任意の再編、資産譲渡、合併、合併、解散、証券の発行または売却、または任意の他の自発的な行動によって、本株式証明書の遵守または履行を回避または履行しようとする任意の条項を含むが、これらに限定されない行動を取ってはならない。しかし、常に善意に基づいてこのようなすべての条項を実行し、本株式証明書に掲載されている所有者の権利を損害から保護するために、すべての必要或いは適切な行動をとる。前述の一般性を制限しない原則の下で、当社は、(I)当該等brが増加する直前に当該等承認株式証米国預託証明書を行使する際に支払うべき金額を超えるまで、(I)いかなる承認持分も米国預託証明書を行使する際に支払うべき金額を超えないように、(Ii)本承認持分を行使する際に有効かつ合法的に評価できない承認持分証米国預託証明書及び関連普通株を有効かつ合法的に発行することができるように、(Iii)商業的方法でbrを合理的に使用して、司法管轄権を有する公共規制機関のすべての当該等の許可、免除又は同意を得るために合理的に努力することができるように、(I)任意の司法管轄権を有する公共規制機関のすべての許可、免除又は同意、br を商業的に使用することができるようにする。会社が本株式証明書項の義務を履行できるようにするために必要なもの。

本承認株式証の行使可能な米国預託証明の数または行使価格の調整を引き起こす可能性のある任意の行動をとる前に、当社は、任意の公共規制機関または司法管轄権を有する公共規制機関が必要とする可能性のあるすべての許可または免除または同意を得るべきである。

F)管轄権。 本保証書の解釈、有効性、実行、解釈に関するすべての問題は、“調達協定”の規定に基づいて決定されなければならない。

G)制限。 所有者は、本株式承認証を行使する際に得られた引受証米国預託証明書を認め、登録されておらず、かつ所持者が無現金行使を使用していない場合、州と連邦証券法による転売の制限を受ける。

H) と費用を放棄しない.所有者の取引プロセスまたは本プロトコルの下の任意の権利を遅延または行使できなかった場合は、そのような権利を放棄するか、または他の方法で所有者の権利、権力、または修復を損害するとみなされてはならない。本株式証明書の任意の他の条項を制限することなく、当社が故意かつ知らずに本株式証明書の任意の条項を遵守しない場合、所有者がいかなる実質的な損害を受けた場合、会社は、本株式証明書に従って支払うべき任意の金額を徴収すること、または本株式証明書の下の任意の権利、権力または救済措置を強制的に実行することによって生じる合理的な弁護士費を含むが、これらに限定されないが、これらに限定されない。

I)通知。 当社は、所有者への発行または交付を要求または許可する任意の通知、要求、または他の文書を購入プロトコルの通知条項に従って交付しなければなりません。

J)責任制限。所有者が自己株式証明書を行使して株式承認証を購入するために肯定的な行動を取らなかった場合、本協定のいかなる条文も、保有者がいかなる米国預託証明書または普通株の価格を購入すること、または当社の株主としていかなる責任を負うことを招くことはなく、この責任は当社または当社の債権者によって主張される。

K)救済措置。 所有者は、法的に付与されたすべての権利を行使する権利があるほか、損害賠償を追及することを含むほか、本株式証明書の下での権利を具体的に履行する権利がある。当社は、金銭賠償は、本承認株式証規定に違反したことにより被った損失を補償するのに十分ではないことに同意したため、当社は放棄し、具体的な履行に対する訴訟で法的救済を提出すれば十分な抗弁理由を提示しないことに同意した。

L)信託。 は疑問を生じないため、本プロトコルには反対の規定があるにもかかわらず、信託機関が当社とアメリカ預託証明書(株式承認証米国預託証明書を含む)に対する権利と義務は、br}双方の間の預金協定の条項と規定と一致しなければならないその他を除いて当社および受託者は、いずれの場合も、本株式証明書は、受託者に任意の追加の義務または責任を課すとみなされたり、解釈されてはならない。

M)相続人 と分配者.証券法の適用の規定の下で、本株式証及びその証明の権利及び義務は、当社の相続人及び譲渡許可者及び所有者の相続人及び譲渡許可者の利益に適合し、それに対して拘束力を有するべきである。本株式証の規定は、時々、本株式証の任意の所有者の利益のためにサービスすることを目的としており、持分証の所有者又は米国預託証明書所有者によって強制的に執行されることができる。

N)社 確認。当社は、当社が本株式承認証を行使する際に株式承認証に係る普通株の額面総額を受領したことを確認し、当社はこの等額面総額を信託形式で保有し、本文書第2(C)節に従って本承認持分証を行使する際に適用されるbr}として用いることを確認した。

O)改訂。 は当社及び本承認持分証所有者又は実益所有者の書面同意を得た後、本株式証は本株式証の修正又は改訂又は放棄の規定を与えることができる。

P)分割可能性。 可能な場合、本保証書の各条項は、適用法律の下で有効かつ有効であると解釈されるべきであるが、本保証書の任意の条項が適用法によって禁止または無効である場合、その条項は、その禁止または無効の範囲内で無効でなければならないが、そのような条項の残りの部分または本保証書の残りの条項は無効にされない。

q ） ヘッダリング。 本令状で使用される見出しは、参照の便宜上のみであり、いかなる目的においても、本令状の一部とみなされるべきではありません。

********************

(署名ページは以下の通り)

上記の期日から、会社はすでに正式に許可した高級職員が本株式証明書に署名したことを証明した。

通知を行使する

致す：Biodexa 製薬会社

（ 1 ） 下記署名者は、添付のワラントの条件に従って当社の _______ ワラント ADS を購入することを選択し （ 全額行使された場合のみ ） 、行使価格の全額を、適用可能なすべての譲渡税 （ もしあれば ） とともに支払うことを入札します。

（ 2 ） 支払い は （ 該当するボックスをチェックしてください ） の形式を取ります ：

アメリカの合法的な通貨を使って

§ 第 2 項 （ c ） に定める式に従って、必要な数のワラント ADS の取り消しを許可した場合、第 2 項 （ c ） に定めるキャッシュレス行使手順に従って購入可能なワラント ADS の最大数に関して本ワラントを行使する。

（ 3 ） 下記署名者の名義または下記に指定されたその他の名義で、上記 Warrant ADS を発行してください。

ワラント ADS は、次の DWAC 口座番号に配達されます。

（ 4 ） 認定投資家です。下記署名者は、 1933 年の証券法 （ 改正 ） に基づいて公布された規則 D に定義される「認定投資家」です。

[所持者署名 ]

作業表

(To上記の Warrant を割り当て、このフォームを実行し、必要な情報を提供します。このフォームを使用して Warrant ADS を購入しないでください。

受け取った価値については，上記 保証書とそれによって証明されたすべての権利を譲渡する