アメリカ合衆国
証券取引委員会
ワシントンD.C. 20549
フォーム
現在の報告書
証券取引法第13条または15(d)項に基づく
1934年の証券取引所法に基づく
報告書提出日（最初に報告された事象の日付）:
2024年4月10日
(定款に規定される登録管理者名)
| （登記または他の管轄区域） | （委員会ファイル） | （IRS雇用者の番号） | ||
| (設立等) | ） | （IRS雇用主識別番号） | ||
| （主要経営事務所の住所） | （郵便番号） |
(
登録人の電話番号（地域コードを含む）：
（以前の名称または以前の住所が最後の報告以来変更されている場合）
以下の規定のいずれかに基づく登録者のフォーム8-Kの提出義務を一斉に満たすことを意図している場合、適切なボックスにチェックを入れてください（証券法（17 CFR 230.425）に基づくルール425に従う文書通信一般指示A.2.以下：
法令第12（b）条に基づき登録された証券：
| 各クラスの名称 | 取引 シンボル |
各取引所の名前 登録されたもの | ||
| Nasdaq 取引所
|
証券法第405条（この章の§230.405）または証券取引所法第12b-2条（この章の§240.12b-2）で定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示す。
成長著しい企業
新しい財務会計基準に準拠するための拡張移行期間を使用しないことを選択した場合、新しい財務会計基準に準拠するための移行期間について、第13（a）条に基づく法令によって提供された訂正案を遵守するために拡張移行期間を使用しないというチェックマークにより、新興成長企業であれば。¨
項目2.02 業績及び財務状況
2024年7月18日、プラグ・パワー社（以下、「当社」、「私たち」、「弊社」といいます）は、同年6月30日現在の当社の現金及び現金同等物は約6240万ドル、制限付きの現金は約95650万ドルであることを開示しました。
上記の見積もりは、2024年6月30日に終了する四半期についての終了手続きを完了する過程にあるため、予備的なものです。予備的な見積もりは、Form 8-kに記載されている現在のレポートの日付現在に当社が利用可能な情報に基づいているため、当社の四半期末の終了手続き、最終調整、および2024年6月30日に終了する第2四半期の財務結果が最終的に確定するまでに発生する開発を含め、これらの見積もりと異なる場合があります。投資家は、当社の四半期報告書の提出後に入手可能になる当社の財務諸表に言及する必要があります。
当社の独立登録会計士は、これらの予備的な見積もりを審査または手続きしていないため、それらに関する意見または他の保証形式を表明することはありません。
この項目2.02で提供された情報は、修正された1934年証券取引法（以下、「証券取引法」といいます）の第18条の目的で「提出品」と見なされることはなく、「証券登録法」と修正された「証券取引法」のいずれにおいても、その詳細は明示的に言及される場合を除き、これらの規定に関する債務に関連するものではありません。
項目7.01規制FD開示。
2024年7月18日、当社は有効な発行登録声明（Form S-3（登録番号333-265488））の下で、証券取引委員会に予備目論見書を提出し、公開株式募集を提案しています。予備目論見書には、当社のビジネス戦略と最近のビジネスに関連する開示が含まれており、次の開示が含まれています。
当社のビジネス戦略
当社は、以下の取り組みに注力して、売上高の増加と粗利率の拡大を図るために、異なる戦略を追求しています。
売上高取り組み：当社には、広範な製品およびサービスがあります。水素市場の大きな勢いを考慮すると、当社はいくつかの重要な取り組みを実行して、製品とサービスの販売を引き続き増やすことになります。
| ・ | グリーン水素の生産：当社はグリーン水素工場の建設を進めています。新しい生産実力は、当社の燃料電池製品の需要の増加に支えられた水素のより高い販売量を可能にすることが期待されています。 |
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| ・ | 新製品の多様化：当社は、電解装置、液化装置、低温装置、静止電源発生装置、およびオンロード車両など、複数の新製品を発売しています。当社は、これらの新しい製品すべてを自社施設で製造しています。当社は、水素経済の拡大を促進する重要な政府の助成金と組み合わせて、拡大された製品の提供と収益の増加を目指しています。 |
| ・ | 物流機器メーカーの製造規模の拡大：水素を低コストで調達することと、グリーン水素と燃料電池の使用を促進する重要な政府の助成金へのアクセスが、当社の物流機器製品の需要を高めることが期待されます。当社の物流機器製品は、10億時間以上の運転履歴を持っており、業界のリーダーです。 |
| ・ | 新しい地域への拡大：当社は、EUによる水素経済の推進を含め、脱炭素化が必要な新しい地域への拡大に焦点を当てています。当社は、フランスのルノー、スペインのアクシオナ、韓国のSk E&Sを含む合弁会社の形成を支援することで、これを実現し、これらの新しい市場での販売を増やすことが期待されます。当社は、直接販売チーム、OEMおよびそのディーラーネットワークとの関係、および当社の製品とソリューションを世界中に提供するための統合者および代理工メーカーのネットワークを活用し続ける予定です。また、EUは水素経済を推進するためのEU統合エネルギー戦略の一環として野心的な目標を設定しています。当社は、物流機器のターゲットアカウント戦略の作成、欧州OEM、エネルギー企業、およびユーティリティリーダーとの戦略的パートナーシップの確保、および電解装置ビジネスの加速を含め、欧州水素経済のリーダーの1つになるための戦略を実行することを目指しています。 |
コスト取り組み：当社は、粗利率の拡大を促進する一連のコスト対策にも注力しています。
| ・ | 製品の組み合わせと価格の増加：新しい製品（電解装置、液化装置、低温装置、静止型電源発生装置、オンロード車両など）の導入と新しい製品の注文残高を考慮すると、新しい製品の販売は、低マージン製品よりもより高い複利年間成長率で成長することが予想されます。当社は、製品の組み合わせの変化が全体的なマージンプロファイルに寄与すると期待しています。また、製品の経済的価値をよりよく反映するために、当社は最近、水素価格に特に焦点を合わせ、製品ポートフォリオ全体で価格の引き上げを顧客と協力して行い、粗利率を改善することが期待されている。 |
| ・ | ボリュームレバレッジ：拡大された生産量は、生産規模、サプライチェーンのレバレッジ、および自動化の増加を通じて、製品およびサービスのコストを低減することが期待されます。当社は、電解装置および燃料電池製品の生産を拡大しています。2021年に、当社はニューヨーク州ロチェスターに155,000平方フィートのギガ工場を開設しました。2022年には、当社はロチェスターでの製造能力を拡張し、2023年には、ニューヨーク州スリンガーランズに世界水準の燃料電池製造施設を備えた施設を開設し、燃料電池の増大する需要をサポートしています。 |
| ・ | 投資：当社は、水素エコシステム全体のさまざまなビジネスプロポジションをスケールアップする幅広い能力を持つグローバルチームに投資し、部品およびサービスコストを低減するための投資を続けています。当社は、2024年第2四半期には20000万ドル以上のプロジェクトとサービスに投資したと見積もっています。この見積もりは予備的なものであり、当社の四半期末の終了手続き、最終調整、および2024年6月30日に終了する第2四半期の財務結果が最終的に確定するまでに発生する開発によっては、実際の結果と異なる場合があります。 |
| ・ | 会社は、これまでのところ、大半の水素をサードパーティから購入しており、自社で水素を生産することが予想され、コストが削減され、それに伴う生産目標が実現すれば、燃料セグメントにおける重要な粗利率の拡大を促すことができます。また、会社は、ビジネスの通常運転において、ヘッジ取引または電力購入契約に参加していることが期待されます。これにより、電気価格の変動リスクを軽減できます。さらに、会社のPEm電解装置を使用することで、電気使用量を制限することができます。加えて、ジョージア事業所の建設中に会社が取得した経験や情報（許可やケーブル、配管、労働、現場で行われるテストの量など）の結果、将来の水素プラントの建設をリスクを回避し最適化するためには、建設プロセスに伴う資本支出のコストを低減することができると信じています。これにより、将来の水素プラントをよりスケーラブルで簡単に統合し、シナジーを取るためにも適しています。 |
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さらに、より効率的に運営し、支出を抑制するために、同社は最近、業務統合、戦略的な従業員の削減、およびその他のコスト削減措置を含む、幅広い範囲のコスト削減策を実施し、粗利率拡大を推進することが期待されます。会社は、2024年第1四半期から第2四半期にかけて、価格上昇や水素施設の立ち上げの結果として、シーケンシャルに粗利率が向上することを期待していますが、その改善は、そうしたイニシアチブに関連する実施コストによって抑えられることが予想されます。
収益拡大と粗利率拡大に加えて、同社は、特定の資産の売却および再生可能エネルギー税控除の第三者への譲渡を利益化する機会を追求しており、成功すれば、同社に追加の流動性を提供することができます。これらの機会は、流動性の追加の手段を提供すると信じていますが、これらのイニシアチブが当社の運営および資本ニーズに十分な流動性を提供するとは限りません。
短期的な流動性
現金および現金同等物は、取得時の元本満期が3ヶ月以下で、既知の現金として簡単に換金できる短期の高流動性投資をすべて現金同等物として考慮しています。
本目論見書の付録として公表した2024年6月30日現在において、無制限の現金及び現金同等物が約6240万ドル、制限付きの現金が約95650万ドルあったと推定されています。この予備的な財務情報は、2024年6月30日に終了する四半期の財務締め作業の完了に従属するものです。当社の独立した会計検査人は、この予備的な財務情報を審査しておらず、この予備的な財務情報について意見を表明していません。上記の予備的な見積もりに対して調整が必要なアイテムが特定される可能性があります。したがって、予備的な見積もりに過度に依存すべきではありません。予備的な見積もりは、将来の期間を必ずしも示すものではなく、本目論見書の「リスクファクター」と「先見の見方に関する注意喚起声明」のセクションと本目論見書に添付された情報、およびここで参照される情報、当社の財務諸表、関連ノート、およびその他の財務情報とともに読む必要があります。
エネルギー省ローン
2024年5月、当社は、最大6つのグリーン水素プロダクション施設の開発、建設、所有に必要な最大16.6億ドルのローン保証をエネルギー省（DOE）から受けることについて条件つきコミットメントを受けました。 DOEの具体的な手続きに従って融資を受ける施設が選択され、その施設で生成された水素は、物流、交通、産業分野でのアプリケーションで使用されます。デフィニティブな財務文書の交渉を含む、特定の技術的、法務上、環境的、財務的条件を満たす必要があり、そのような条件をDOEが受け入れ可能な条件で満たす可能性がないと保証することはできません。
このフォーム8-kの7.01項に含まれる情報は、証券取引法の規定第18条の対象となるものではなく、また、同様にその範囲内の責任を負うものではありません。このアイテムは、株式法または証券取引法の下で当社の申請書に特定の参照がある場合を除き、当社の申請書に取り込まれていません。
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将来を見据えた表明に関する注意書き
このフォーム8-Kカレントレポートには、証券法第27A条および証券取引法第21E条、および1995年の私的訴訟 リフォーム法に基づく前向きな声明が含まれています。これらの前向きな声明には、当社の2024年6月30日時点での現金状況、2024年第2四半期に展開されたプロジェクトおよびサービスにデプロイされた現金の推定額、当社のビジネス戦略および流動性の見通しなどが含まれます。 「可能性がある」、「将来」といった言葉は、必ずしもすべての前向きな声明に認識されるとは限りません。このような主張は、実際のアウトカムおよび結果に影響する可能性があるリスクと不確実性に基づいています。これらのリスクおよび不確実な事柄の多くは、当社が制御することができないリスクと不確実性を含み、2023年12月31日に提出された当社の年次報告書、2024年3月31日に提出された四半期報告書、および証券取引委員会へのその他の報告書に記載されています。これらの前向きな声明は、ここで述べた日付を基準としています。法的に義務づけられたものを除き、法的にその範囲内にあるものでもありません。当社は、新しい情報、将来のイベント、またはその他の理由によりいかなる前向きな声明も更新する義務を負いません。
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署名
証券取引法に基づき、当社は代表者によって正式に署名された本報告書を提出することをここに証明します。署名者は正式に承認されています。
| プラグ・パワー | ||
| 日付：2024年7月18日 | 署名: | /s/ Paul Middleton |
| 名前：ポール・ミドルトン | ||
| 役職：chief financial officer |
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