別紙99.1
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ブラックストーンが2024年第2四半期の業績を発表
ニューヨーク、2024年7月18日:ブラックストーン (NYSE: BX) は本日、2024年第2四半期の業績を発表しました。
会長兼最高経営責任者のスティーブン・A・シュワルツマンは、「もう4分の1の好調を報告しました。
結果は、約400億ドルの資金流入と340億ドルの導入によって支えられました。これは最高水準の成果を反映しています
2年後の投資活動。私たちは将来の価値創造の種をまいています。ブラックストーンも初期段階です
世界中のクライアントやパートナーへの主要なソリューションプロバイダーとして、大きな可能性を秘めた市場に浸透してきた日々—
特に、人工物を支える重要なデジタルおよびエネルギーインフラへの大規模な投資を通じて
インテリジェンス革命。」
ブラックストーンは詳細な情報を公開しました 2024年第2四半期の業績のプレゼンテーション。次のURLでご覧いただけます。
www.blackstone.com。
配当
ブラックストーンは、四半期配当を宣言しました 期末の普通株式の記録保持者には、1株あたり0.82ドルです
2024年7月29日に営業しています。この配当金は2024年8月5日に支払われます。
四半期ごとの投資家向け電話の詳細
ブラックストーンが主催します 2024年7月18日、公開ウェブキャストによる2024年第2四半期の投資家会議
東部標準時午前9時登録するには、次のリンクを使用してください。
https://event.webcasts.com/starthere.jsp?ei=1678009&tp_key=de52be7dc0。ライブが聞けない人のために
ブラックストーン 345 パーク アベニュー、ニューヨーク、ニューヨーク10154 t 212 583 5000 www.blackstone.com |
放送、ブラックストーンのウェブサイトの株主セクションでウェブキャストの再生が行われます。
https://ir.blackstone.com/。
ブラックストーンについて
ブラックストーンは世界最大です オルタナティブ・アセット・マネージャー。私たちは機関投資家に魅力的な利益をもたらすことを目指しています
そして個人投資家は、私たちが所属する会社を強化することによって 投資します。1兆ドルを超える当社の資産
管理対象には、不動産、プライベートエクイティ、インフラに焦点を当てたグローバル投資戦略が含まれます。 人生
科学、グロースエクイティ、クレジット、実物資産、セカンダリー、ヘッジファンド。詳細情報は、次のURLで入手できます。
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将来の見通しに関する記述
このプレゼンテーションには次のものが含まれている可能性があります 証券法第27A条の意味における将来の見通しに関する記述
1933年の(修正後)と証券取引所のセクション21E 私たちを反映した改正された1934年の法律
とりわけ、当社の事業、税金、収益、財務実績に関する現在の見解、 シェア
買戻しと配当。これらの将来の見通しに関する記述は、次のような言葉で識別できます
「見通し」、「指標」、「信じる」、「期待」、「可能性」、「続く」、「かもしれない」 「するだろう」、「すべき」、「シークする」
「おおよそ」、「予測」、「意図」、「計画」、 「予定」、「見積もり」、「予測」、「機会」、「リード」、
「予測」またはマイナス これらの単語のバージョン、または他の同等の単語。このような将来の見通しに関する記述は
さまざまなリスクと不確実性の影響を受けます。したがって、またはあります を引き起こす可能性のある重要な要素になります
実際の結果または結果は、これらの記述に示されているものと大きく異なります。私たちはこれらの要因を信じています
年次報告書の「リスク要因」というタイトルのセクションに記載されているものを含みますが、これらに限定されません
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このレポートやその他の定期提出書類に含まれるその他の注意事項と一緒に。フォワード-
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このプレゼンテーションは、ブラックストーン・ファンドのオファーではありません。
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ウェストンタッカー ブラックストーン 電話:+1 (212) 583-5231 tucker@blackstone.com |
クリスティン・アンダーソン ブラックストーン 電話:+1 (212) 583-5182 christine.anderson@blackstone.com |
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ブラックストーンの2番目
2024年四半期の収益
2024年7月18日
ブラックストーンの2024年第2四半期のギャップ結果
§ |
当四半期のGAAPベースの純利益は9億4,800万ドル、年初来(「YTD」)は25億ドルでした。GAAPベースの純利益 ブラックストーン社の帰属は、当四半期で4億4,400万ドル、年初来で13億ドルでした。 |
(千ドル、1株あたりのデータを除く)(未監査) | 2Q'23 | 2Q'24 | 2Q'23 年代 | 2Q'24 年前 | 2Q'23 LTM | 2Q'24 時間 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
収入 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
管理費および顧問料、純額 |
$ | 1,709,370 | $ | 1,787,313 | $ | 3,367,685 | $ | 3,514,461 | $ | 6,633,877です | $ | 6,818,036 | ||||||||||||||||||||||||||||
インセンティブ料 |
153,077 | 188,299 | 295,953 | 367,640 | 616,993 | 766,858 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
パフォーマンス配分 |
616,479 | 653,870 | 504,161 | 1,752,330% | 405,208 | 1,780,342 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
主要投資 |
218,924 | 42,269 | (164,435) | ) | 582,489 | (1,001,693) | ) | 447,593 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
利息と配当収入 |
148,505 | 104,999 | 238,990 | 202,838 | 394,042 | 480,345 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
その他 |
(31,664) | ) | 19,631 | (45,818) | ) | 64,451 | (89,718 | ) | 17,340% | |||||||||||||||||||||||||||||||
総収入 |
$ | 2,814,691 | $ | 2,796,381 | $ | 4,196,536 | $ | 6,484,209 | $ | 6,958,709 | $ | 10,310,514 | ||||||||||||||||||||||||||||
経費 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
報酬と福利厚生 |
1,060,595 | 1,206,202 | 1,823,706 | 2,514,506 | 3,088,003 | 4,003,770 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
一般、行政、その他 |
275,034 | 311,928 | 548,428 | 681,878 | 1,111,137 | 1,250,755です | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
支払利息 |
108,096 | 108,616です | 212,537 | 216,819 | 393,373 | 436,150 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
基金経費 |
31,585 | 5,960 | 79,984 | 9,910 | 104,032 | 48,913 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
経費合計 |
$ | 1,475,310 | $ | 1,632,706 | $ | 2,664,655 | $ | 3,423,113 | $ | 4,696,545 | $ | 5,739,588 | ||||||||||||||||||||||||||||
その他の収入(損失) |
$ | 87,595 | $ | 44,934 | $ | 153,451 | $ | 27,167 | $ | 123,294 | $ | (210,281 | ) | |||||||||||||||||||||||||||
税引当前収入 |
$ | 1,426,976 | $ | 1,208,609 | $ | 1,685,332 | $ | 3,088,263 | $ | 2,385,458 | $ | 4,360,645 | ||||||||||||||||||||||||||||
税引当金 |
223,269 | 260,246 | 270,944 | 543,917 | 224,029 | 786,434 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
純利益 |
$ | 1,203,707 | $ | 948,363 | $ | 1,414,388です | $ | 2,544,346 | $ | 2,161,429 | $ | 3,574,211 | ||||||||||||||||||||||||||||
連結事業体の償還可能なNCI |
17,688です | 258 | 10,988 | (39,411) | ) | (162,829 | ) | (295,917) | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
のNCIは交換できません 連結エンティティ |
584,745 | 503,691 | 716,314 | 1,291,957 | 1,077,022 | 1,874,534 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
ブラックストーン社に帰属する純利益 (「BX」) |
$ | 601,274 | $ | 444,414 | $ | 687,086 | $ | 1,291,800です | $ | 1,247,236 | $ | 1,995,594 | ||||||||||||||||||||||||||||
普通株式の1株当たりの純利益、基本 |
$ | 0.79 | $ | 0.58 | $ | 0.91 | $ | 1.69 | $ | 1.67 | $ | 2.62 | ||||||||||||||||||||||||||||
普通株式の1株当たりの純利益、 希釈しました |
$ | 0.79 | $ | 0.58 | $ | 0.91 | $ | 1.69 | $ | 1.67 | $ | 2.62 |
このプレゼンテーション全体を通して、当期の金額はすべて暫定的で未監査のものです。四捨五入の関係で合計が加算されない場合があります。36〜38ページ、定義と 配当政策。このプレゼンテーションで使われている用語の定義については。NCIは非支配持分を意味します。 |
ブラックストーン | 1 |
ブラックストーンの2024年第2四半期のハイライト
財務対策 |
§ 当四半期の手数料関連収益(「FRE」)は11億ドル(1株あたり0.91ドル)
— 過去12か月間のFREは44億ドルでした(「期間限定」) (一株あたり3.64ドル)
§ 当四半期の分配可能利益(「DE」)は13億ドル(1株あたり0.96ドル)
— DEは 時価総額(1株あたり3.99ドル)を51億ドル上回っています
§ 純未収業績収益は62億ドル(1株あたり5.08ドル)
| |
資本指標 |
§ 総運用資産(「AUM」)は10,764億ドル
— 手数料収入の合計は8,087億ドルです
— パーペチュアル 資本金は4,186億ドル
§ 当四半期の流入額は394億ドル、期間中は1515億ドルの流入
§ 当四半期に337億ドル、期間限定期間中に1,018億ドルの投資を実施
§ 当四半期は235億ドル、期間中は691億ドルの実現
| |
資本金の返還 株主の皆さまへ |
§ 2024年8月5日に支払われる普通株式1株あたり0.82ドルの配当
— 期間中の普通株式1株あたり3.39ドルの配当
§ 当四半期に200万株の普通株式と440万株の普通株式を買い戻しました 期間限定モードについて
— 自社株買いの承認額を20億ドルに増やしました
§ 第2四半期に13億ドルを株主に分配し、 配当と自社株買いにより、LtMを49億ドル上回ります |
ブラックストーン | 2 |
ブラックストーンの2024年第2四半期のセグメント収益
% 変更 |
% 変更 | ||||||||||||||||||||||||||
(千ドル、1株あたりのデータを除く) | 2Q'23 | 2Q'24 | 23年第2四半期との比較 | 2Q'23 年代 | 2Q'24 年前 | 23年初来第2四半期との比較 | |||||||||||||||||||||
管理費および顧問料、純額 |
$ |
1,703,186 |
|
$ |
1,779,938 |
|
5% |
|
$ |
3,355,573 |
$ |
3,487,509 |
4% | ||||||||||||||
手数料関連のパフォーマンス 収入 |
|
266,738 |
|
|
177,067 |
|
(34)% |
|
|
414,982 |
|
472,568 |
14% | ||||||||||||||
手数料関連の報酬 |
|
(568,808) |
|
|
(552,913) |
) |
|
(3)% |
|
|
(1,077,779) |
) |
|
(1,106,990さん) |
) |
3% | |||||||||||
その他の営業費用 |
|
(257,366) |
|
|
(293,122 |
) |
|
14% |
|
|
(509,014 |
) |
|
(582,100) |
) |
14% | |||||||||||
手数料関連の収益 |
$ |
1,143,750 |
|
$ |
1,110,970 |
|
(3)% |
|
$ |
2,183,762 |
$ |
2,270,987 |
4% | ||||||||||||||
|
|||||||||||||||||||||||||||
実現されたパフォーマンス 収入 |
|
388,423 |
|
|
542,889 |
|
40% |
|
|
1,029,949 |
|
1,079,282 |
5% | ||||||||||||||
実現した業績報酬 |
|
(178,370) |
|
|
(251,057 |
) |
|
41% |
|
|
(474,394) |
) |
|
(504,081) |
) |
6% | |||||||||||
実現した元本投資収入 (損失) |
|
(7,461) |
|
|
16,572 |
|
n/m |
|
|
36,230 |
|
26,510 |
(27)% | ||||||||||||||
ネットリアライゼーション |
|
202,592 |
|
|
308,404 |
|
52% |
|
|
591,785 |
|
601,711です |
2% | ||||||||||||||
ディストリビュータブルセグメント全体 収益 |
$ |
1,346,342 |
|
$ |
1,419,374 |
|
5% |
|
$ |
2,775,547 |
$ |
2,872,698 |
4% | ||||||||||||||
|
|||||||||||||||||||||||||||
分配可能な収益 |
$ |
1,212,072 |
|
$ |
1,252,221 |
|
3% |
|
$ |
2,461,164 |
$ |
2,518,599 |
2% | ||||||||||||||
|
|||||||||||||||||||||||||||
その他の指標: |
|||||||||||||||||||||||||||
普通株式の1株当たりの純利益、基本 |
$ |
0.79 |
|
$ |
0.58 |
|
(27)% |
|
$ |
0.91 |
$ |
1.69 |
86% | ||||||||||||||
一株あたり無料です |
$ |
0.94 |
|
$ |
0.91 |
|
(3)% |
|
$ |
1.80 |
$ |
1.86 |
3% | ||||||||||||||
普通株式1株あたりDE |
$ |
0.93 |
|
$ |
0.96 |
|
3% |
|
$ |
1.90 |
$ |
1.94 |
2% | ||||||||||||||
セグメントの総収益 |
$ |
2,350,886 |
|
$ |
2,516,466 |
|
7% |
|
$ |
4,836,734 |
$ |
5,065,869 |
5% | ||||||||||||||
管理下にある総資産 |
$ |
1,001,355,959 |
|
$ |
1,076,371,811です |
|
7% |
|
$ |
1,001,355,959 |
$ |
1,076,371,811です |
7% | ||||||||||||||
運用中の手数料収入資産 |
$ |
731,145,065 |
|
$ |
808,656,801 |
|
11% |
|
$ |
731,145,065 |
$ |
808,656,801 |
11% |
手数料関連の1株当たり利益は、期末のDE発行済株式数に基づいています(24ページ、株式概要を参照)。普通株式1株あたりのDEはDEに基づいています 帰属可能 普通株主(23ページ「株主配当」を参照)および期末の発行済み参加普通株式へ。YTD 1株当たりの手数料とDE あたり 普通株式の金額は、過去2四半期の合計です。GAAPの調整については、32〜33ページを参照してください セグメント全体の測定。4月1日より 2024年、GPステークスはセカンダリー事業の一環としてプライベートエクイティセグメントに含まれており、ハーベストは マルチアセット投資セグメントに含まれています。見る セグメント組織の最新情報の詳細については、34ページのメモを参照してください。 |
ブラックストーン | 3 |
投資実績と純未収業績収入
§ |
戦略全体の評価により、純未収業績収益は前四半期比で62億ドル(1株あたり5.08ドル)増加しました。 |
投資実績
(感謝/総収益)
2Q'24 | 2Q'24 時間 | |||||||||||
不動産 |
||||||||||||
日和見主義者 |
0.3% | (5.3)% | ||||||||||
コア+ |
0.1% | (3.1)% | ||||||||||
プライベート・エクイティ |
||||||||||||
コーポレート・プライベート・エクイティ |
2.0% | 11.3% | ||||||||||
戦術的な機会 |
1.7% | 6.3% | ||||||||||
セカンダリー |
2.0% | 3.1% | ||||||||||
インフラストラクチャ |
6.3% | 21.6% | ||||||||||
信用と保険 |
||||||||||||
プライベートクレジット |
4.2% | 18.1% | ||||||||||
流動性クレジット |
1.9% | 11.4% | ||||||||||
マルチアセット投資 |
||||||||||||
絶対リターン・コンポジット |
2.1% | 11.9% |
純未収業績収益
(百万ドル)
投資実績は、不動産とプライベートエクイティの資金評価と、クレジット&インシュアランスのグロスリターンを表しています。 マルチアセット投資。 二次評価にはGPステークスは含まれません。24年第2四半期と24年第2四半期のプライベートクレジットの純利益は 3.2% と 13.3% でした。 それぞれ。リキッド・クレジット・ネット・リターン 24年第2四半期と24年第2四半期はそれぞれ 1.8% と 10.9% でした。絶対収益総合純利益は 1.9% でした そして、24年第2四半期と24年第2四半期はそれぞれ 10.9%。 投資実績の詳細については、34ページの注記を参照してください。 |
ブラックストーン | 4 |
資本指標 — その他の詳細
§ | 当四半期の流入額は394億ドルで、LtMの流入額は1,515億ドルになりました。 |
§ | 当四半期に337億ドル、期間限定で1,018億ドルを投入しました。 |
— | 当四半期にはまだ導入されていなかった191億ドルを追加でコミットしました。 |
§ | 当四半期の実現額は235億ドル、LtMを上回った金額は691億ドルでした。 |
流入 | 資本配分済み | 実現 | ||||||||||||||||||||||||||
(百万ドル) | 2Q'24 | 2Q'24 時間 | 2Q'24 | 2Q'24 時間 | 2Q'24 | 2Q'24 時間 | ||||||||||||||||||||||
不動産 |
$ |
5,923 |
|
$ |
42,998 |
|
$ |
9,814 |
|
$ |
23,482 |
|
$ |
5,454 |
|
$ |
18,079 |
| ||||||||||
日和見主義者 |
|
663 |
|
|
8,103です |
|
|
6,670 |
|
|
10,701 |
|
|
556 |
|
|
2,235 |
| ||||||||||
コア+ |
|
2,683 |
|
|
10,895 |
|
|
854 |
|
|
3,620 |
|
|
2,468 |
|
|
10,353 |
| ||||||||||
負債戦略 |
|
2,577 |
|
|
23,999 |
|
|
2,290 |
|
|
9,161 |
|
|
2,430 |
|
|
5,492 |
| ||||||||||
プライベート・エクイティ |
|
12,102です |
|
|
30,239 |
|
|
11,314 |
|
|
28,582 |
|
|
7,823 |
|
|
23,734 |
| ||||||||||
コーポレート・プライベート・エクイティ |
|
5,576 |
|
|
12,062 |
|
|
6,394 |
|
|
11,545 |
|
|
4,461 |
|
|
13,285 |
| ||||||||||
戦術的な機会 |
|
1,384 |
|
|
4,576 |
|
|
912 |
|
|
3,949 |
|
|
737 |
|
|
3,436 |
| ||||||||||
セカンダリー |
|
2,283 |
|
|
8,029 |
|
|
2,788 |
|
|
8,325 |
|
|
2,520 |
|
|
6,556 |
| ||||||||||
インフラストラクチャ |
|
2,860 |
|
|
5,573 |
|
|
1,221 |
|
|
4,762 |
|
|
106 |
|
|
457 |
| ||||||||||
信用と保険 |
|
18,648 |
|
|
69,153 |
|
|
11,778 |
|
|
46,154 |
|
|
9,518 |
|
|
25,031 |
| ||||||||||
マルチアセット投資 |
|
2,704 |
|
|
9,072 |
|
|
819 |
|
|
3,539 |
|
|
664 |
|
|
2,222 |
| ||||||||||
トータル・ブラックストーン |
$ |
39,377% |
|
$ |
151,462 |
|
$ |
33,725 |
|
$ |
101,757 |
|
$ |
23,460 |
|
$ |
69,066% |
|
コーポレート・プライベート・エクイティには、ライフサイエンス、グロース、BTAS、BXPEも含まれます。AuMと関連する資本指標は、次のセグメントで報告されます 資産は 管理されています。 |
ブラックストーン | 5 |
管理下にある資産
§ |
総運用資産額は、前年同期比 7% 増の1,0764億ドルに増加し、当四半期の流入額は394億米ドル、LtMからは1,515億ドルでした。 |
§ |
手数料収入のAuMは8,087億ドルで、前年同期比で11%増加し、当四半期の流入額は530億ドル、期間限定では1,515億ドルでした。 |
§ |
永久資本の運用資産額は、前年比9%増の4,186億ドルに達しました。 |
— | 手数料収益型永久資本運用資産額は3,619億ドルに増加し、手数料収入額の 45% に相当します。 |
マルチアセット投資は、23年第2四半期と24年第2四半期の時点で、それぞれ0億ドルと2億ドルの永久資本資産を保有していました。 |
ブラックストーン | 6 |
その他の資本の詳細
§ |
投資業績適格資産額は四半期末に5,313億ドルに達しました。 |
§ |
未出資資本(「トータル・ドライパウダー」)は1,810億ドルの投資に利用できます。 |
投資業績適格資産額は、業績収益を得る資格がある投資資産の公正価値を表します。 |
ブラックストーン | 7 |
セグメントのハイライト
ブラックストーン | 8 |
セグメント分配可能な収益構成
§ |
24年第2四半期のセグメント分配可能収益総額は14億ドルでした。 |
§ |
LtMセグメントの分配可能収益総額は57億ドルでした。 |
セグメント分配可能な収益
(百万ドル) | ||
|
|
ブラックストーン | 9 |
不動産
§ | 総運用資産額:1%増加して3,361億ドルになりました。当四半期の流入額は59億ドル、期間限定で430億ドルでした。 |
— | この四半期の資金流入額には、BREDS保険SMAの19億ドル、BREitで調達された9億300万ドルの資本、第7回欧州オポチュニスティック・ファンドの6億3,300万ドル、第5回欧州オポチュニスティック・ファンドの3億4,700万ドルが含まれていました 不動産デットストラテジーファンド。 |
§ | 投入資本金:当四半期は98億ドル、期間外は235億ドル。 |
— | この四半期の展開には、BREPによるアパートメント・インカム・リート社の民営化と、BREPとBREitによるトリコン・レジデンシャルの民営化が含まれていました。 |
§ | 実現:当四半期は55億ドル、期間限定では181億ドル。 |
§ | 上昇:オポチュニスティック・ファンドは四半期に0.3%上昇し、期間限定期間より5.3%下落しました。Core+ファンドは四半期に0.1%上昇し、同四半期に比べて(3.1%)下落しました。 |
% 変更 | % 変更 | |||||||||||||||||||
($ 千単位) | 2Q'23 | 2Q'24 | 23年第2四半期との比較 | 2Q'23 年代 | 2Q'24 年前 | 23年初来第2四半期との比較 | ||||||||||||||
管理費、純額 |
$ |
728,736 |
|
$ |
757,457 |
|
4% |
$ |
1,444,227 |
|
$ |
1,477,896 |
|
2% | ||||||
手数料関連の業績収入 |
|
131,299 |
|
|
606 |
|
(100)% |
|
152,047 |
|
|
130,564 |
|
(14)% | ||||||
手数料関連の報酬 |
|
(199,006) |
) |
|
(184,404) |
) |
(7)% |
|
(336,616さん) |
) |
|
(358,973 |
) |
7% | ||||||
その他の営業費用 |
|
(71,949) |
) |
|
(92,378) |
) |
28% |
|
(146,130 |
) |
|
(182,140 |
) |
25% | ||||||
手数料関連の収益 |
$ |
589,080 |
|
$ |
481,281 |
|
(18)% |
$ |
1,113,528 |
|
$ |
1,067,347 |
|
(4)% | ||||||
|
||||||||||||||||||||
実現業績収益 |
|
119,721 |
|
|
53,472 |
|
(55)% |
|
130,817 |
|
|
103,439 |
|
(21)% | ||||||
実現した業績報酬 |
|
(69,593 |
) |
|
(25,295) |
) |
(64)% |
|
(72,758) |
) |
|
(47,158) |
) |
(35)% | ||||||
実現プリンシパル投資収入(損失) |
|
(70) |
) |
|
7,053 |
|
n/m |
|
2,154 |
|
|
9,246 |
|
329% | ||||||
ネットリアライゼーション |
|
50,058 |
|
|
35,230 |
|
(30)% |
|
60,213 |
|
|
65,527 |
|
9% | ||||||
セグメント分配可能な収益 |
$ |
639,138 |
|
$ |
516,511 |
|
(19)% |
$ |
1,173,741 |
|
$ |
1,132,874 |
|
(3)% | ||||||
|
||||||||||||||||||||
セグメント収益 |
$ |
979,686 |
|
$ |
818,588 |
|
(16)% |
$ |
1,729,245 |
|
$ |
1,721,145 |
|
(0)% | ||||||
合計運用資産額 |
$ |
333,241,514 |
|
$ |
336,100,271 |
|
1% |
$ |
333,241,514 |
|
$ |
336,100,271 |
|
1% | ||||||
手数料稼ぎ オウム |
$ |
287,556,241 |
|
$ |
299,066,252 |
|
4% |
$ |
287,556,241 |
|
$ |
299,066,252 |
|
4% |
ブラックストーン | 10 |
プライベート・エクイティ
§ | 総運用資産額:8%増加して3,306億ドルになりました。当四半期の流入額は121億ドル、期間限定で302億ドルでした。 |
— | 当四半期の流入額には、29億ドルのインフラと、9番目の旗艦プライベート・エクイティ・ファンドの8億3,300万ドルが含まれていました。 |
— | BXPEで調達された16億ドルの資本は、他のセグメントに割り当てられた金額も含みます。 |
§ | 投入資本金:当四半期はアデヴィンタ、シビカ、トロピカル・スムージー・カフェを含めて113億ドル、期間限定で286億ドル。 |
— | ヒプノシス、コープランド、コアウィーブを含め、この四半期にさらに92億ドルをコミットしました。 |
§ | 実現:リフィニティブ、Mphasis、Geo-Youngを含め、当四半期は78億ドル、LtMからは237億ドル。 |
§ | 感謝:コーポレート・プライベート・エクイティは、四半期に2.0%、LtMより11.3%上昇しました。 |
— | 戦術的機会は四半期で1.7%、期間限定期間中に6.3%増加しました。セカンダリーは四半期で2.0%、期間限定期間より3.1%増加しました。インフラは四半期で6.3%、期間限定期間より21.6%増加しました。 |
% 変更 | % 変更 | |||||||||||||||||||
($ 千単位) | 2Q'23 | 2Q'24 | 23年第2四半期との比較 | 2Q'23 年代 | 2Q'24 年前 | 23年初来第2四半期との比較 | ||||||||||||||
管理費および顧問料、純額 |
$ |
515,689 |
|
$ |
514,851 |
|
(0)% |
$ |
1,005,461 |
|
$ |
1,016,058 |
|
1% | ||||||
手数料関連の業績収入 |
|
— |
|
|
8,703 |
|
n/m |
|
— |
|
|
8,703 |
|
n/m | ||||||
手数料関連の報酬 |
|
(162,379) |
) |
|
(158,068 |
) |
(3)% |
|
(330,105 |
) |
|
(320,627 |
) |
(3)% | ||||||
その他の営業費用 |
|
(77,423) |
) |
|
(87,436 |
) |
13% |
|
(157,174) |
) |
|
(177,471 |
) |
13% | ||||||
手数料関連の収益 |
$ |
275,887 |
|
$ |
278,050 |
|
1% |
$ |
518,182 |
|
$ |
526,663 |
|
2% | ||||||
|
||||||||||||||||||||
実現業績収益 |
|
220,886 |
|
|
381,797 |
|
73% |
|
721,893 |
|
|
831,671です |
|
15% | ||||||
実現した業績報酬 |
|
(90,162 |
) |
|
(179,761) |
) |
99% |
|
(323,759 |
) |
|
(400,242 |
) |
24% | ||||||
実現した元本投資収入 |
|
11,708 |
|
|
5,725 |
|
(51)% |
|
45,876 |
|
|
28,154 |
|
(39)% | ||||||
ネットリアライゼーション |
|
142,432 |
|
|
207,761 |
|
46% |
|
444,010 |
|
|
459,583 |
|
4% | ||||||
セグメント分配可能な収益 |
$ |
418,319 |
|
$ |
485,811 |
|
16% |
$ |
962,192 |
|
$ |
986,246 |
|
2% | ||||||
|
||||||||||||||||||||
セグメント収益 |
$ |
748,283 |
|
$ |
911,076 |
|
22% |
$ |
1,773,230 |
|
$ |
1,884,586 |
|
6% | ||||||
合計運用資産額 |
$ |
305,277,730 |
|
$ |
330,589,586 |
|
8% |
$ |
305,277,730 |
|
$ |
330,589,586 |
|
8% | ||||||
手数料稼ぎ オウム |
$ |
173,736,641 |
|
$ |
200,486,740 |
|
15% |
$ |
173,736,641 |
|
$ |
200,486,740 |
|
15% |
BXPEは、米国ビークルと米国以外のビークルの両方で構成される総合的なBXPEファンドプラットフォームです。二次評価にはGPステークスは含まれません。 |
ブラックストーン | 11 |
信用と保険
§ | 総運用資産額:14%増加して3,301億ドルになりました。当四半期の流入額は186億ドル、期間限定で692億ドルでした。 |
— | 当四半期の流入額には、34億ドルを含む、グローバル直接貸付戦略への83億ドルが含まれていました BCREDのために株式を調達、インフラと資産ベースで25億ドルを調達 クレジット戦略。 |
— | 23億ドルで4つの新規CLOをクローズし(米国2つ、ヨーロッパ2つ)、15億ドルで3つの米国CLOのリファイナンスとリセットを完了しました。 |
§ | 投入資本:米国の直接貸付、インフラおよび資産ベースのクレジット戦略により、当四半期は118億ドル、LtMは462億ドルでした。 |
— | 当四半期にはまだ導入されていなかった89億ドルを追加でコミットしました。 |
§ | 実現:当四半期は95億ドル、期間限定では250億ドル。 |
§ | リターン:当四半期のプライベートクレジットの総収益は 4.2%(純額3.2%)、流動クレジットの総収益は1.9%(純額1.8%)です。 |
— | プライベートクレジットの総収益は 18.1%(純額13.3%)、流動クレジットの総収益は11.4%(純額10.9%)です。 |
% 変更 | % 変更 | |||||||||||||||||||||||
($ 千単位) | 2Q'23 | 2Q'24 | 23年第2四半期との比較 | 2Q'23 年代 | 2Q'24 年前 | 23年初来第2四半期との比較 | ||||||||||||||||||
管理費、純額 |
$ |
340,005 |
$ |
390,200 |
15% |
$ |
664,605 |
$ |
760,015 |
14% | ||||||||||||||
手数料関連の業績収入 |
|
135,439 |
|
167,758 |
24% |
|
262,935 |
|
333,301 |
27% | ||||||||||||||
手数料関連の報酬 |
|
(165,147) |
) |
|
(172,551 |
) |
4% |
|
(326,234 |
) |
|
(351,072) |
) |
8% | ||||||||||
その他の営業費用 |
|
(80,443) |
) |
|
(88,348) |
) |
10% |
|
(154,008) |
) |
|
(172,924) |
) |
12% | ||||||||||
手数料関連の収益 |
$ |
229,854 |
$ |
297,059 |
29% |
$ |
447,298 |
$ |
569,320 |
27% | ||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||
実現業績収益 |
|
42,344です |
|
91,247 |
115% |
|
167,525 |
|
106,367 |
(37)% | ||||||||||||||
実現した業績報酬 |
|
(17,572) |
) |
|
(37,738) |
) |
115% |
|
(74,063 |
) |
|
(43,059 |
) |
(42)% | ||||||||||
実現プリンシパル投資収入(損失) |
|
(19,394) |
) |
|
3,511 |
n/m |
|
(13,428) |
) |
|
7,072 |
n/m | ||||||||||||
ネットリアライゼーション |
|
5,378 |
|
57,020 |
n/m |
|
80,034 |
|
70,380 |
(12)% | ||||||||||||||
セグメント分配可能な収益 |
$ |
235,232 |
$ |
354,079 |
51% |
$ |
527,332 |
$ |
639,700 |
21% | ||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||
セグメント収益 |
$ |
498,394 |
$ |
652,716 |
31% |
$ |
1,081,637 |
$ |
1,206,755です |
12% | ||||||||||||||
合計運用資産額 |
$ |
288,410,617です |
$ |
330,117,204 |
14% |
$ |
288,410,617です |
$ |
330,117,204 |
14% | ||||||||||||||
手数料稼ぎ オウム |
$ |
202,794,690 |
$ |
237,285,546 |
17% |
$ |
202,794,690 |
$ |
237,285,546 |
17% |
ブラックストーン | 12 |
マルチアセット投資
§ | 総運用資産額:7%増加して796億ドルになりました。当四半期の流入額は27億ドル、期間限定から91億ドルでした。 |
§ | リターン:当四半期のアブソリュート・リターン・コンポジット・グロス・リターンは 2.1%(純額1.9%)で、HFRXグローバル・ヘッジファンド・インデックスの0.4%を上回りました。 |
— | アブソリュート・リターンは、株式、クレジット、量的戦略を含む全戦略のパフォーマンスから恩恵を受けました 四半期。 |
— | 総収益はLtM(純額10.9%)を11.9%上回り、より広い市場よりもボラティリティが大幅に低く、 HFRXグローバル・ヘッジファンド・インデックスの5.4%のリターンと比較してください。 |
% 変更 | % 変更 | |||||||||||||||||||||||
($ 千単位) | 2Q'23 | 2Q'24 | 23年第2四半期との比較 | 2Q'23 年代 | 2Q'24 年前 | 23年初来第2四半期との比較 | ||||||||||||||||||
管理費、純額 |
$ |
118,756 |
$ |
117,430 |
(1)% |
$ |
241,280です |
$ |
233,540 |
(3)% | ||||||||||||||
手数料関連の報酬 |
|
(42,276) |
) |
|
(37,890) |
) |
(10)% |
|
(84,824 |
) |
|
(76,318 |
) |
(10)% | ||||||||||
その他の営業費用 |
|
(27,551) |
) |
|
(24,960 |
) |
(9)% |
|
(51,702) |
) |
|
(49,565 |
) |
(4)% | ||||||||||
手数料関連の収益 |
$ |
48,929 |
$ |
54,580 |
12% |
$ |
104,754 |
$ |
107,657 |
3% | ||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||
実現業績収益 |
|
5,472 |
|
16,373 |
199% |
|
9,714 |
|
37,805 |
289% | ||||||||||||||
実現した業績報酬 |
|
(1,043 |
) |
|
(8,263) |
) |
692% |
|
(3,814) |
) |
|
(13,622さん) |
) |
257% | ||||||||||
実現プリンシパル投資収入(損失) |
|
295 |
|
283 |
(4)% |
|
1,628 |
|
(17,962 |
) |
n/m | |||||||||||||
ネットリアライゼーション |
|
4,724 |
|
8,393 |
78% |
|
7,528 |
|
6,221 |
(17)% | ||||||||||||||
セグメント分配可能な収益 |
$ |
53,653 |
$ |
62,973 |
17% |
$ |
112,282 |
$ |
113,878 |
1% | ||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||
セグメント収益 |
$ |
124,523 |
$ |
134,086 |
8% |
$ |
252,622 |
$ |
253,383 |
0% | ||||||||||||||
合計運用資産額 |
$ |
74,426,098 |
$ |
79,564,750 |
7% |
$ |
74,426,098 |
$ |
79,564,750 |
7% | ||||||||||||||
手数料稼ぎ オウム |
$ |
67,057,493 |
$ |
71,818,263 |
7% |
$ |
67,057,493 |
$ |
71,818,263 |
7% |
ブラックストーン | 13 |
補足詳細
ブラックストーン | 14 |
全セグメント
($ 千単位) | 2Q'23 | 3Q'23 | 4Q'23 | 1Q'24 | 2Q'24 | 2Q'23 年代 | 2Q'24 年前 | ||||||||||||||||||||||||||||
基地管理費 |
$ | 1,620,609 | $ | 1,619,743 | $ | 1,605,948 | $ | 1,644,730 | $ | 1,651,566 | $ | 3,240,156 | $ | 3,296,296 | |||||||||||||||||||||
取引、顧問およびその他の手数料、純額 |
92,735 | 44,611% | 52,836 | 66,938 | 132,536 | 138,445 | 199,474 | ||||||||||||||||||||||||||||
管理費オフセット |
(10,158) | ) | (10,514) | ) | (4,953 | ) | (4,097) | ) | (4,164) | ) | (23,028) | ) | (8,261 | ) | |||||||||||||||||||||
管理費と顧問費の合計、純額 |
1,703,186 | 1,653,840 | 1,653,831 | 1,707,571 | 1,779,938 | 3,355,573 | 3,487,509 | ||||||||||||||||||||||||||||
手数料関連の業績収入 |
266,738 | 274,551 | 168,994 | 295,501 | 177,067 | 414,982 | 472,568 | ||||||||||||||||||||||||||||
手数料関連の報酬 |
(568,808) | ) | (539,923 | ) | (470,408 | ) | (554,077) | ) | (552,913) | ) | (1,077,779) | ) | (1,106,990さん) | ) | |||||||||||||||||||||
その他の営業費用 |
(257,366%) | ) | (264,445) | ) | (310,874 | ) | (288,978 | ) | (293,122 | ) | (509,014 | ) | (582,100) | ) | |||||||||||||||||||||
手数料関連の収益 |
$ | 1,143,750 | $ | 1,124,023 | $ | 1,041,543 | $ | 1,160,017 | $ | 1,110,970 | $ | 2,183,762 | $ | 2,270,987 | |||||||||||||||||||||
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
実現業績収益 |
388,423 | 337,940 | 693,213 | 536,393 | 542,889 | 1,029,949 | 1,079,282 | ||||||||||||||||||||||||||||
実現した業績報酬 |
(178,370 | ) | (133,995) | ) | (287,628) | ) | (253,024) | ) | (251,057 | ) | (474,394) | ) | (504,081) | ) | |||||||||||||||||||||
実現プリンシパル投資収入(損失) |
(7,461 | ) | 55,500 | 19,202 | 9,938 | 16,572 | 36,230 | 26,510 | |||||||||||||||||||||||||||
総純実現率 |
$ | 202,592 | $ | 259,445 | $ | 424,787 | $ | 293,307 | $ | 308,404 | $ | 591,785 | $ | 601,711です | |||||||||||||||||||||
セグメントの分配可能な総収益 |
$ | 1,346,342 | $ | 1,383,468 | $ | 1,466,330 | $ | 1,453,324 | $ | 1,419,374 | $ | 2,775,547 | $ | 2,872,698 | |||||||||||||||||||||
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
分配可能な収益 |
$ | 1,212,072 | $ | 1,211,611 | $ | 1,388,180 | $ | 1,266,378 | $ | 1,252,221 | $ | 2,461,164 | $ | 2,518,599 | |||||||||||||||||||||
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
その他の指標: |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
セグメントの総収益 |
$ | 2,350,886 | $ | 2,321,831 | $ | 2,535,240 | $ | 2,549,403 | $ | 2,516,466 | $ | 4,836,734 | $ | 5,065,869 | |||||||||||||||||||||
管理下にある総資産 |
$ | 1,001,355,959 | $ | 1,007,353,458 | $ | 1,040,192,447 | $ | 1,061,262,748 | $ | 1,076,371,811です | $ | 1,001,355,959 | $ | 1,076,371,811です | |||||||||||||||||||||
以下の手数料を稼ぐ資産 管理 |
$ | 731,145,065 | $ | 734,541,603 | $ | 762,607,902 | $ | 781,397,555 | $ | 808,656,801 | $ | 731,145,065 | $ | 808,656,801 |
ブラックストーン | 15 |
運用資産 — ロールフォワード
合計AUMロールフォワード
(百万ドル)
2024年6月30日に終了した3か月間 | 2024年6月30日に終了した12か月間 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
リアル | プライベート | クレジット & | マルチアセット | 合計 | リアル | プライベート | クレジット & | マルチアセット | 合計 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
エステート | エクイティ | 保険 | 投資 | エステート | エクイティ | 保険 | 投資 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
期首残高 |
$ |
339,332 |
$ |
320,810 |
$ |
322,526 |
$ |
78,595 |
$ |
1,061,263 |
$ |
333,242 |
$ |
305,278 |
$ |
288,411です |
$ |
74,426 |
$ |
1,001,356 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
流入 |
|
5,923 |
|
12,102です |
|
18,648 |
|
2,704 |
|
39,377% |
|
42,998 |
|
30,239 |
|
69,153 |
|
9,072 |
|
151,462 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
流出 |
|
(3,637) |
) |
|
(889) |
) |
|
(4,725) |
) |
|
(2,607) |
) |
|
(11,858) |
) |
|
(14,586) |
) |
|
(4,623) |
) |
|
(15,208) |
) |
|
(10,532) |
) |
|
(44,948 |
) | |||||||||||||||||||||||||
ネットフロー |
|
2,286 |
|
11,213 |
|
13,923 |
|
97 |
|
27,519 |
|
28,412 |
|
25,616です |
|
53,945 |
|
(1,459) |
) |
|
106,514 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||
実現 |
|
(5,454) |
) |
|
(7,823) |
) |
|
(9,518 |
) |
|
(664) |
) |
|
(23,460) |
) |
|
(18,079 |
) |
|
(23,734 |
) |
|
(25,031) |
) |
|
(2,222 |
) |
|
(69,066%) |
) | |||||||||||||||||||||||||
市場活動 |
|
(63) |
) |
|
6,390 |
|
3,187 |
|
1,537 |
|
11,051 |
|
(7,474) |
) |
|
23,430 |
|
12,792 |
|
8,820 |
|
37,568 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||
期末残高 |
$ |
336,100 |
$ |
330,590 |
$ |
330,117 |
$ |
79,565 |
$ |
1,076,372 |
$ |
336,100 |
$ |
330,590 |
$ |
330,117 |
$ |
79,565 |
$ |
1,076,372 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
% 変更 |
|
(1)% |
|
|
3% |
|
|
2% |
|
|
1% |
|
|
1% |
|
|
1% |
|
|
8% |
|
|
14% |
|
|
7% |
|
|
7% |
|
手数料収入のロールフォワード
(百万ドル)
2024年6月30日に終了した3か月間 | 2024年6月30日に終了した12か月間 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
リアル | プライベート | クレジット & | マルチアセット | 合計 | リアル | プライベート | クレジット & | マルチアセット | 合計 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
エステート | エクイティ | 保険 | 投資 | エステート | エクイティ | 保険 | 投資 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
期首残高 |
$ |
301,584 |
$ |
179,354 |
$ |
229,351 |
$ |
71,109 |
$ |
781,398 |
$ |
287,556 |
$ |
173,737 |
$ |
202,795 |
$ |
67,057 |
$ |
731,145 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
流入 |
|
6,744 |
|
26,998 |
|
16,889 |
|
2,412 |
|
53,043 |
|
53,344です |
|
34,606 |
|
55,309 |
|
8,225 |
|
151,484 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
流出 |
|
(3,636) |
) |
|
(4,112) |
) |
|
(2,432 |
) |
|
(2,500) |
) |
|
(12,680 |
) |
|
(17,414) |
) |
|
(4,801) |
) |
|
(9,322 |
) |
|
(9,674 |
) |
|
(41,211) |
) | |||||||||||||||||||||||||
ネットフロー |
|
3,108 |
|
22,886 |
|
14,457 |
|
(88) |
) |
|
40,363 |
|
35,930 |
|
29,805 |
|
45,987 |
|
(1,449) |
) |
|
110,273 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||
実現 |
|
(5,501) |
) |
|
(2,620 |
) |
|
(7,725) |
) |
|
(630) |
) |
|
(16,475) |
) |
|
(19,918 |
) |
|
(8,382 |
) |
|
(18,323) |
) |
|
(2,075) |
) |
|
(48,699) |
) | |||||||||||||||||||||||||
市場活動 |
|
(124) |
) |
|
867 |
|
1,203 |
|
1,426 |
|
3,371 |
|
(4,502 |
) |
|
5,327 |
|
6,827 |
|
8,285 |
|
15,938 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||
期末残高 |
$ |
299,066 |
$ |
200,487 |
$ |
237,286 |
$ |
71,818 |
$ |
808,657 |
$ |
299,066 |
$ |
200,487 |
$ |
237,286 |
$ |
71,818 |
$ |
808,657 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
% 変更 |
|
(1)% |
|
|
12% |
|
|
3% |
|
|
1% |
|
|
3% |
|
|
4% |
|
|
15% |
|
|
17% |
|
|
7% |
|
|
11% |
|
流入額には、拠出金、調達した資本、その他の利用可能な資本(リコール可能な資本)の増加、および増加が含まれます
サイドバイサイドコミットメント)、購入、セグメント間の配分、買収。アウトフローとは、償還、顧客からの引き出し、利用可能な金額の減少を表します
資本(期限切れ資本、経費ドローダウン、サイドバイサイドコミットメントの減額)。 実現とは、処分またはその他による実現収益を表します CLOから投資家に返還された資産、経常収入、または資本の収益化。市場活動には以下が含まれます ポートフォリオ投資の実現利益と未実現利益(損失)、および為替レートの変動の影響。aUMはで報告されています 資産が管理されているセグメント。 |
ブラックストーン | 16 |
非連結貸借対照表のハイライト
§ |
2024年6月30日の時点で、ブラックストーンの現金、現金同等物、企業財務、その他の投資総額は87億ドル、現金および純投資額は177億ドル、つまり1株あたり14.44ドルでした。 |
§ |
ブラックストーンは43億ドルのクレジット・リボルバーを持っており、A+/A+格付けを維持しています。 |
(百万ドル) |
2Q'24 | |||
現金および現金同等物 |
$ | 2,381 | ||
企業財務およびその他の投資 |
|
6,367
|
| |
GP/ファンド・インベストメンツ |
2,706 | |||
純未収実績 |
|
6,214
|
| |
現金と純投資 |
$ | 17,668 | ||
未払いの負債(額面) |
10,683 |
現金と純投資
(一株当たり)
A+/A+
S&Pとフィッチによる評価
43億ドル
クレジットリボルバーと
2028年12月の満期
87億ドル
現金総額、法人
財務省とその他
貸借対照表のハイライトには、連結ブラックストーン・ファンドは含まれていません。その他の投資 2024年6月30日時点で54億ドルでしたが、これは49億ドルの流動投資と4億9,100万ドルの非流動投資で構成されています。については、31ページと34ページの注記を参照してください 非GAAPベースの貸借対照表指標に関する追加情報。 |
ブラックストーン | 17 |
純未収業績収益 — その他の詳細
|
(百万ドル、1株あたりのデータを除く) | 2Q'23 | 1Q'24 | 2Q'24 | 2Q'24 | ||||||||||||
一株当たり | ||||||||||||||||
不動産 |
||||||||||||||||
ブレップ4 |
$ |
6 |
|
$ |
4 |
|
$ |
4 |
|
$ |
0.00 |
| ||||
BREP V |
|
4 |
|
|
4 |
|
|
4 |
|
|
0.00 |
| ||||
ブレップ VI |
|
17 |
|
|
2 |
|
|
2 |
|
|
0.00 |
| ||||
ブレップ VII |
|
60 |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
| ||||
ブレップ8 |
|
707 |
|
|
585 |
|
|
575 |
|
|
0.47 |
| ||||
ブレップシックス |
|
987 |
|
|
730 |
|
|
708 |
|
|
0.58 |
| ||||
ブレップヨーロッパIV |
|
36 |
|
|
3 |
|
|
- |
|
|
- |
| ||||
BREPヨーロッパV |
|
19 |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
| ||||
ブレップヨーロッパ VI |
|
90 |
|
|
113 |
|
|
107 |
|
|
0.09 |
| ||||
ブレップヨーロッパ VII |
|
- |
|
|
- |
|
|
9 |
|
|
0.01 |
| ||||
BREP アジア I |
|
89 |
|
|
89 |
|
|
97 |
|
|
0.08 |
| ||||
BPP |
|
512 |
|
|
73 |
|
|
73 |
|
|
0.06 |
| ||||
品種です |
|
12 |
|
|
30 |
|
|
16 |
|
|
0.01 |
| ||||
コウバリ |
|
17 |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
| ||||
不動産 |
$ |
2,556 |
|
$ |
1,632 |
|
$ |
1,595 |
|
$ |
1.30 |
| ||||
プライベート・エクイティ |
||||||||||||||||
BCP IV |
|
6 |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
| ||||
BCP V |
|
41 |
|
|
14 |
|
|
16 |
|
|
0.01 |
| ||||
BCP VI |
|
411 |
|
|
335 |
|
|
305 |
|
|
0.25 |
| ||||
BCP VII |
|
900 |
|
|
845 |
|
|
813 |
|
|
0.66 |
| ||||
BCP VIII |
|
297 |
|
|
398 |
|
|
374 |
|
|
0.31 |
| ||||
BCP アジア I |
|
94 |
|
|
140 |
|
|
127 |
|
|
0.10 |
| ||||
BCPアジアII |
|
- |
|
|
40 |
|
|
63 |
|
|
0.05 |
| ||||
BEP I |
|
29 |
|
|
29 |
|
|
25 |
|
|
0.02 |
| ||||
BEP II |
|
73 |
|
|
138 |
|
|
152 |
|
|
0.12 |
| ||||
BEP IIIです |
|
202 |
|
|
227 |
|
|
240 |
|
|
0.20 |
| ||||
BCEP |
|
205 |
|
|
230 |
|
|
243 |
|
|
0.20 |
| ||||
戦術的な機会 |
|
236 |
|
|
158 |
|
|
159 |
|
|
0.13 |
| ||||
セカンダリー |
|
752 |
|
|
804 |
|
|
813 |
|
|
0.66 |
| ||||
インフラストラクチャ |
|
189 |
|
|
389 |
|
|
478 |
|
|
0.39 |
| ||||
ライフサイエンス |
|
24 |
|
|
85 |
|
|
125 |
|
|
0.10 |
| ||||
バット/BXPE/その他 |
|
181 |
|
|
201 |
|
|
217 |
|
|
0.18 |
| ||||
プライベート・エクイティ |
$ |
3,639 |
|
$ |
4,034 |
|
$ |
4,150% |
|
$ |
3.39 |
| ||||
信用と保険 |
$ |
247 |
|
$ |
355 |
|
$ |
391 |
|
$ |
0.32 |
| ||||
マルチアセット投資 |
$ |
27 |
|
$ |
63 |
|
$ |
78 |
|
$ |
0.06 |
| ||||
純未収業績収益 |
$ |
6,469 |
|
$ |
6,084 |
|
$ |
6,214 |
|
$ |
5.08 |
| ||||
2Q'24 QoQ ロールフォワード
(単位:百万ドル)
ネット | ネット | |||||||||||||||||||
パフォーマンス | 実現した | |||||||||||||||||||
1Q'24 | 収入 | ディストリビューション | 2Q'24 | |||||||||||||||||
不動産 |
$ |
1,632 |
$ |
(15) |
) |
$ |
(22) |
|
$ |
1,595 |
||||||||||
プライベート・エクイティ |
|
4,034 |
|
322 |
|
(207) |
|
|
4,150% |
|||||||||||
信用と保険 |
|
355 |
|
188 |
|
(152) |
|
|
391 |
|||||||||||
マルチアセット |
|
63 |
|
23 |
|
(8) |
|
|
78 |
|||||||||||
合計 |
$ |
6,084 |
$ |
519 |
$ |
(389) |
|
$ |
6,214 |
|||||||||||
QoQ 変更 |
|
2% |
|
2Q'24 LTM ロールフォワード
(単位:百万ドル)
ネット | ネット | |||||||||||||||||||
パフォーマンス | 実現しました | |||||||||||||||||||
2Q'23 | 収入 | ディストリビューション | 2Q'24 | |||||||||||||||||
不動産 |
$ |
2,556 |
$ |
(571) |
) |
$ |
(390) |
|
$ |
1,595 |
||||||||||
プライベート・エクイティ |
|
3,639 |
|
1,309 |
|
(799) |
|
|
4,150% |
|||||||||||
信用と保険 |
|
247 |
|
666 |
|
(522) |
|
|
391 |
|||||||||||
マルチアセット |
|
27 |
|
176 |
|
(125) |
|
|
78 |
|||||||||||
合計 |
$ |
6,469 |
$ |
1,580 |
$ |
(1,835) |
|
$ |
6,214 |
|||||||||||
前年比変化 |
|
(4)% |
|
純未収業績収益(「NAPR」)は、業績報酬を差し引いて表示され、業績は含まれていません 報告日時点で実現したがまだ分配されていない収益と、もしあれば、回収額(ある場合)は、10-K/Qに開示されています。不動産とプライベートエクイティには 共同投資(該当する場合)。1株当たりの計算は、期末のDE発行済株式数に基づいています(24ページ、株式概要を参照)。 |
ブラックストーン | 18 |
2024年6月30日現在の投資記録(a)
($/€ 千単位、以外 記載されているところ)
ファンド(投資期間の開始日/終了日)
|
コミットしています
資本 |
利用可能
資本 (b) |
未実現投資 | 実現投資 | 投資総額 | ネットIRRS (d) | ||||||||||||||||||||||||
価値 | モイック (c) | 価値 | モイック (c) | 価値 | モイック (c) | 実現しました | 合計 | |||||||||||||||||||||||
不動産 |
||||||||||||||||||||||||||||||
準備準備中 |
$ |
140,714 |
|
$ |
- |
|
$ |
- |
|
該当なし |
$ |
345,190 |
|
2.5x |
$ |
345,190 |
|
2.5x |
33% |
33% | ||||||||||
ブレップI (1994年9月/1996年10月) |
|
380,708 |
|
|
- |
|
|
- |
|
該当なし |
|
1,327,708 |
|
2.8x |
|
1,327,708 |
|
2.8x |
40% |
40% | ||||||||||
ブレップII (1996年10月/1999年3月) |
|
1,198,339 |
|
|
- |
|
|
- |
|
該当なし |
|
2,531,614 |
|
2.1x |
|
2,531,614 |
|
2.1x |
19% |
19% | ||||||||||
ブレップIII (1999年4月/2003年4月) |
|
1,522,708 |
|
|
- |
|
|
- |
|
該当なし |
|
3,330,406 |
|
2.4x |
|
3,330,406 |
|
2.4x |
21% |
21% | ||||||||||
ブレップ四世 (2003 年 4 月/2005 年 12 月) |
|
2,198,694 |
|
|
- |
|
|
3,825 |
|
該当なし |
|
4,666,129% |
|
1.7x |
|
4,669,954 |
|
1.7x |
12% |
12% | ||||||||||
ブレップV (2005年12月/2007年2月) |
|
5,539,418 |
|
|
- |
|
|
6,226 |
|
該当なし |
|
13,463,448 |
|
2.3倍です |
|
13,469,674 |
|
2.3倍です |
11% |
11% | ||||||||||
ブレップ6(2007年2月/2011年8月) |
|
11,060,122 |
|
|
- |
|
|
7,392 |
|
該当なし |
|
27,758,817 |
|
2.5x |
|
27,766,209です |
|
2.5x |
13% |
13% | ||||||||||
ブレップVII (2011年8月/2015年4月) |
|
13,505,655です |
|
|
1,017,292 |
|
|
2,078,698 |
|
0.6x |
|
28,429,380 |
|
2.3倍です |
|
30,508,078 |
|
1.9x |
20% |
14% | ||||||||||
ブレップ八世 (2015 年 4 月/2019 年 6 月) |
|
16,607,865 |
|
|
2,009,039 |
|
|
12,355,770です |
|
1.5x |
|
22,291,311です |
|
2.3倍です |
|
34,647,081 |
|
1.9x |
24% |
14% | ||||||||||
ブレップ9 (2019 年 6 月/2022 年 8 月) |
|
21,346,428 |
|
|
3,385,159 |
|
|
24,730,496 |
|
1.4x |
|
8,688,793 |
|
2.2x |
|
33,419,289 |
|
1.5x |
58% |
14% | ||||||||||
*BREP X (2022年8月/2028年2月) |
|
30,639,330 |
|
|
22,661,720 |
|
|
8,511,549 |
|
1.1x |
|
- |
|
該当なし |
|
8,511,549 |
|
1.1x |
該当なし |
n/m | ||||||||||
グローバルBREPの合計 |
$ |
104,139,981 |
|
$ |
29,073,210 |
|
$ |
47,693,956 |
|
1.3倍です |
$ |
112,832,796 |
|
2.3倍です |
$ |
160,526,752 |
|
1.9x |
17% |
15% | ||||||||||
ブレップインターナショナル(2001年1月/2005年9月) |
€ |
824,172 |
|
€ |
- |
|
€ |
- |
|
該当なし |
€ |
1,373,170 |
|
2.1x |
€ |
1,373,170 |
|
2.1x |
23% |
23% | ||||||||||
ブレップインターナショナル II (2005年9月/2008年6月) (e) |
|
1,629,748 |
|
|
- |
|
|
- |
|
該当なし |
|
2,583,032 |
|
1.8x |
|
2,583,032 |
|
1.8x |
8% |
8% | ||||||||||
ブレップヨーロッパIII(2008年6月/2013年9月) |
|
3,205,420 |
|
|
396,691 |
|
|
156,196 |
|
0.3x |
|
5,856,192 |
|
2.4x |
|
6,012,388です |
|
2.0x |
18% |
13% | ||||||||||
ブレップヨーロッパIV(2013年9月/2016年12月) |
|
6,676,577 |
|
|
1,104,861 |
|
|
1,073,412 |
|
0.8x |
|
10,133,370です |
|
1.9x |
|
11,206,782 |
|
1.7x |
18% |
12% | ||||||||||
BREPヨーロッパV (2016 年 12 月/2019 年 10 月) |
|
7,992,703 |
|
|
904,320です |
|
|
4,630,379 |
|
0.8x |
|
6,758,899 |
|
3.8x |
|
11,389,278 |
|
1.6x |
41% |
8% | ||||||||||
BREPヨーロッパVI(2019年10月/2023年9月) |
|
9,923,250% |
|
|
3,326,999 |
|
|
8,095,867 |
|
1.2x |
|
3,439,595 |
|
2.6x |
|
11,535,462 |
|
1.4x |
72% |
13% | ||||||||||
*BREPヨーロッパVII(2023年9月/2029年3月) |
|
7,681,989 |
|
|
6,508,115です |
|
|
1,332,487 |
|
1.1x |
|
- |
|
該当なし |
|
1,332,487 |
|
1.1x |
該当なし |
n/m | ||||||||||
トータルBREPヨーロッパ |
€ |
37,933,859 |
|
€ |
12,240,986 |
|
€ |
15,288,341 |
|
1.0x |
€ |
30,144,258 |
|
2.3倍です |
€ |
45,432,599 |
|
1.6x |
17% |
11% | ||||||||||
BREPアジアI(2013年6月/2017年12月) |
$ |
4,262,075 |
|
$ |
898,228 |
|
$ |
1,672,278 |
|
1.7x |
$ |
7,032,407 |
|
1.9x |
$ |
8,704,685 |
|
1.9x |
16% |
12% | ||||||||||
BREPアジアII (2017 年 12 月/2022 年 3 月) |
|
7,354,811 |
|
|
1,310,706 |
|
|
6,641,542 |
|
1.2x |
|
1,801,330 |
|
1.9x |
|
8,442,872 |
|
1.3倍です |
30% |
5% | ||||||||||
*BREPアジアIII(2022年3月/2027年9月) |
|
8,210,352 |
|
|
6,834,894 |
|
|
1,294,586 |
|
1.0x |
|
- |
|
該当なし |
|
1,294,586 |
|
1.0x |
該当なし |
(17)% | ||||||||||
トータルBREPアジア |
$ |
19,827,238 |
|
$ |
9,043,828 |
|
$ |
9,608,406 |
|
1.2x |
$ |
8,833,737 |
|
1.9x |
$ |
18,442,143 |
|
1.5x |
17% |
8% | ||||||||||
BREP共同投資(f) |
|
7,396,015 |
|
|
100,106 |
|
|
959,827 |
|
2.0x |
|
15,227,390 |
|
2.2x |
|
16,187,217 |
|
2.2x |
16% |
16% | ||||||||||
トータルブレップ |
$ |
175,761,986 |
|
$ |
51,455,343 |
|
$ |
75,415,550 |
|
1.2x |
$ |
173,745,405 |
|
2.3倍です |
$ |
249,160,955 |
|
1.8x |
17% |
14% | ||||||||||
*高収量の品種(いろいろ)(g) |
|
25,008,694 |
|
|
8,738,933 |
|
|
5,522,621 |
|
1.0x |
|
20,244,034 |
|
1.4x |
|
25,766,655です |
|
1.3倍です |
10% |
9% | ||||||||||
プライベート・エクイティ |
||||||||||||||||||||||||||||||
コーポレート・プライベート・エクイティ |
||||||||||||||||||||||||||||||
BCP I (1987年10月/1993年10月) |
$ |
859,081 |
|
$ |
- |
|
$ |
- |
|
該当なし |
$ |
1,741,738 |
|
2.6x |
$ |
1,741,738 |
|
2.6x |
19% |
19% | ||||||||||
BCP II (1993年10月/1997年8月) |
|
1,361,100% |
|
|
- |
|
|
- |
|
該当なし |
|
3,268,627 |
|
2.5x |
|
3,268,627 |
|
2.5x |
32% |
32% | ||||||||||
BCP III (1997年8月/2002年11月) |
|
3,967,422 |
|
|
- |
|
|
- |
|
該当なし |
|
9,228,707 |
|
2.3倍です |
|
9,228,707 |
|
2.3倍です |
14% |
14% | ||||||||||
BCom (2000 年 6 月/2006 年 6 月) |
|
2,137,330% |
|
|
24,575% |
|
|
200 |
|
該当なし |
|
2,995,106 |
|
1.4x |
|
2,995,306 |
|
1.4x |
6% |
6% | ||||||||||
BCP IV (2002年11月/2005年12月) |
|
6,773,182 |
|
|
195,824 |
|
|
382 |
|
該当なし |
|
21,720,334 |
|
2.9x |
|
21,720,716 |
|
2.9x |
36% |
36% | ||||||||||
BCP V(2005年12月/2011年1月) |
|
21,009,112 |
|
|
1,035,259 |
|
|
66,016 |
|
該当なし |
|
38,806,330です |
|
1.9x |
|
38,872,346 |
|
1.9x |
8% |
8% | ||||||||||
BCP VI (2011 年 1 月/2016 年 5 月) |
|
15,195,243 |
|
|
1,341,026 |
|
|
4,196,056 |
|
2.0x |
|
28,611,427 |
|
2.2x |
|
32,807,483 |
|
2.2x |
14% |
12% | ||||||||||
BCP VII (2016 年 5 月/2020 年 2 月) |
|
18,858,738 |
|
|
1,695,536 |
|
|
17,800,433 |
|
1.6x |
|
18,003,374 |
|
2.5x |
|
35,803,807 |
|
2.0x |
25% |
13% | ||||||||||
BCP VIII (2020 年 2 月/2024 年 4 月) |
|
25,919,222 |
|
|
8,631,985 |
|
|
23,282,787 |
|
1.3倍です |
|
2,295,428 |
|
2.4x |
|
25,578,215 |
|
1.4x |
n/m |
10% | ||||||||||
*BCP IX (2024年4月/2029年4月) |
|
20,063,265 |
|
|
20,063,265 |
|
|
- |
|
該当なし |
|
- |
|
該当なし |
|
- |
|
該当なし |
該当なし |
該当なし | ||||||||||
エネルギー I(2011年8月/2015年2月) |
|
2,441,558 |
|
|
174,492 |
|
|
496,646 |
|
1.5x |
|
4,189,846 |
|
2.0x |
|
4,686,492 |
|
2.0x |
14% |
11% | ||||||||||
エネルギーII (2015 年 2 月/2020 年 2 月) |
|
4,918,278 |
|
|
864,914 |
|
|
3,974,634 |
|
1.8x |
|
4,290,605 |
|
1.8x |
|
8,265,239 |
|
1.8x |
11% |
8% | ||||||||||
エネルギーIII(2020年2月/2024年6月) |
|
4,373,418 |
|
|
1,563,746 |
|
|
5,220,402 |
|
1.9x |
|
1,348,610 |
|
2.4x |
|
6,569,012 |
|
2.0x |
55% |
30% | ||||||||||
*エナジートランジションIV(2024年6月/2029年6月) |
|
3,623,326 |
|
|
3,593,259 |
|
|
- |
|
該当なし |
|
- |
|
該当なし |
|
- |
|
該当なし |
該当なし |
該当なし | ||||||||||
BCP アジア I (2017 年 12 月/2021 年 9 月) |
|
2,437,080 |
|
|
417,510 |
|
|
2,708,957 |
|
1.9x |
|
2,611,544です |
|
3.5倍です |
|
5,320,501 |
|
2.4x |
51% |
26% | ||||||||||
*BCPアジアII (2021年9月/2027年9月) |
|
6,778,892 |
|
|
4,712,552 |
|
|
2,550,881 |
|
1.7x |
|
91,510 |
|
2.2x |
|
2,642,391 |
|
1.7x |
n/m |
26% | ||||||||||
コア・プライベート・エクイティ I(2017年1月/2021年3月)(h) |
|
4,760,284 |
|
|
1,171,242 |
|
|
7,339,096 |
|
1.9x |
|
2,836,291 |
|
5.1x |
|
10,175,387 |
|
2.3倍です |
58% |
17% | ||||||||||
*コア・プライベート・エクイティII(2021年3月/2026年3月)(h) |
|
8,450,958 |
|
|
5,871,750 |
|
|
3,697,866 |
|
1.5x |
|
126,586 |
|
該当なし |
|
3,824,452 |
|
1.6x |
該当なし |
15% | ||||||||||
コーポレート・プライベート・エクイティの合計 |
$ |
153,927,489 |
|
$ |
51,356,935 |
|
$ |
71,334,356 |
|
1.6x |
$ |
142,166,063 |
|
2.2x |
$ |
213,500,419 |
|
2.0x |
16% |
15% |
ここに記載されているリターンは、該当するブラックストーン・ファンドのリターンを表しており、ブラックストーン社のリターンではありません。n/mは「ない 一般的に時間が限られているため、意味のある」 初期投資以来。n/aは「該当なし」を表します。21〜22ページのメモ。BREP — ブラックストーン不動産パートナーズ、BREDS — ブラックストーン不動産債務戦略、BCP — ブラックストーン・キャピタル・パートナーズ、BCom — ブラックストーン・コミュニケーションズ * 現在投資期間中のファンドを表します。 |
ブラックストーン | 19 |
2024年6月30日現在の投資記録(a) — (続き)
($/€ 千単位、以外 記載されているところ)
ファンド(投資期間の開始日/終了日)
|
コミットしています
資本 |
利用可能
資本 (b) |
未実現投資 | 実現投資 | 投資総額 | ネットIRRS (d) | ||||||||||||||||||||||||
価値 | モイック (c) | 価値 | モイック (c) | 価値 | モイック (c) | 実現しました | 合計 | |||||||||||||||||||||||
プライベート・エクイティ(続き) |
||||||||||||||||||||||||||||||
戦術的な機会 |
||||||||||||||||||||||||||||||
*戦術的な機会(いろいろ) |
$ |
30,825,007 |
|
$ |
13,863,428 |
|
$ |
13,966,075 |
|
1.2x |
$ |
23,918,093% |
|
1.8x |
$ |
37,884,168 |
|
1.5x |
16% |
10% | ||||||||||
*戦術的な機会、共同投資 とその他(いろいろ) |
|
11,515,985 |
|
|
2,399,371 |
|
|
4,013,024 |
|
1.3倍です |
|
10,513,622です |
|
1.8x |
|
14,526,646 |
|
1.6x |
21% |
16% | ||||||||||
戦術的機会の合計 |
$ |
42,340,992 |
|
$ |
16,262,799 |
|
$ |
17,979,099 |
|
1.2x |
$ |
34,431,715 |
|
1.8x |
$ |
52,410,814 |
|
1.6x |
17% |
12% | ||||||||||
成長 |
||||||||||||||||||||||||||||||
*BXG I (2020年7月/2025年7月) |
|
5,027,239 |
|
|
1,258,902 |
|
|
3,539,488 |
|
1.0x |
|
513,533 |
|
2.6x |
|
4,053,021 |
|
1.1x |
n/m |
(2)% | ||||||||||
BXG II(未定) |
|
4,190,970 |
|
|
4,190,970 |
|
|
- |
|
該当なし |
|
- |
|
該当なし |
|
— |
|
該当なし |
該当なし |
該当なし | ||||||||||
総成長率 |
$ |
9,218,209 |
|
$ |
5,449,872 |
|
$ |
3,539,488 |
|
1.0x |
$ |
513,533 |
|
2.6x |
$ |
4,053,021 |
|
1.1x |
n/m |
(2)% | ||||||||||
戦略的パートナー(セカンダリー) |
||||||||||||||||||||||||||||||
戦略的パートナー I-V(いろいろ)(i) |
|
11,035,527 |
|
|
139,208 |
|
|
7,855 |
|
該当なし |
|
16,782,783 |
|
該当なし |
|
16,790,638 |
|
1.7x |
該当なし |
13% | ||||||||||
ストラテジック・パートナーズ VI (2014年4月/2016年4月) (i) |
|
4,362,772 |
|
|
609,297 |
|
|
688,507 |
|
該当なし |
|
4,372,764 |
|
該当なし |
|
5,061,271 |
|
1.7x |
該当なし |
15% | ||||||||||
ストラテジック・パートナーズVII(2016年5月/2019年3月)(i) |
|
7,489,970 |
|
|
1,695,032 |
|
|
3,825,070 |
|
該当なし |
|
6,868,023 |
|
該当なし |
|
10,693,093% |
|
1.9x |
該当なし |
16% | ||||||||||
ストラテジック・パートナーズ・リアル・アセット II (2017 年 5 月/2020 年 6 月) (i) |
|
1,749,807 |
|
|
470,410 |
|
|
1,303,340 |
|
該当なし |
|
1,142,630% |
|
該当なし |
|
2,445,970 |
|
1.7x |
該当なし |
16% | ||||||||||
ストラテジック・パートナーズ8(2019年3月/2021年10月)(i) |
|
10,763,600% |
|
|
3,980,391 |
|
|
7,879,843 |
|
該当なし |
|
6,658,138 |
|
該当なし |
|
14,537,981 |
|
1.8x |
該当なし |
26% | ||||||||||
*戦略的パートナー不動産、SMA、その他(いろいろ)(i) |
|
7,380,591 |
|
|
2,630,643 |
|
|
2,167,287 |
|
該当なし |
|
2,382,277 |
|
該当なし |
|
4,549,564 |
|
1.5x |
該当なし |
13% | ||||||||||
*ストラテジック・パートナーズ・インフラストラクチャーIII(2020年6月/2024年7月) (i) |
|
3,250,100 |
|
|
536,477 |
|
|
2,199,124 |
|
該当なし |
|
274,616 |
|
該当なし |
|
2,473,740 |
|
1.4x |
該当なし |
24% | ||||||||||
*ストラテジック・パートナーズ9(2021年10月/2027年1月)(i) |
|
19,542,126 |
|
|
9,141,715 |
|
|
7,920,318 |
|
該当なし |
|
782,344 |
|
該当なし |
|
8,702,662 |
|
1.4x |
該当なし |
21% | ||||||||||
*ストラテジック・パートナーズGPソリューション(2021年6月/2026年12月) (i) |
|
2,095,211 |
|
|
776,665 |
|
|
850,642 |
|
該当なし |
|
3,947 |
|
該当なし |
|
854,589 |
|
1.0x |
該当なし |
(3)% | ||||||||||
トータル・ストラテジック・パートナー(セカンダリー) |
$ |
67,669,704 |
|
$ |
19,979,838 |
|
$ |
26,841,986 |
|
該当なし |
$ |
39,267,522です |
|
該当なし |
$ |
66,109,508 |
|
1.6x |
該当なし |
14% | ||||||||||
ライフサイエンス |
||||||||||||||||||||||||||||||
クララス四世 (2018 年 1 月/2020 年 1 月) |
|
910,000 |
|
|
66,094 |
|
|
691,265 |
|
2.0x |
|
559,294 |
|
1.4x |
|
1,250,559 |
|
1.7x |
6% |
10% | ||||||||||
*BXLS V (2020 年 1 月/2025 年 1 月) |
|
5,005,924 |
|
|
2,846,428 |
|
|
3,230,911 |
|
1.8x |
|
386,905 |
|
1.1x |
|
3,617,816 |
|
1.7x |
n/m |
15% | ||||||||||
クレジット |
||||||||||||||||||||||||||||||
メザニン/日和見主義I(2007年7月/2011年10月) |
$ |
2,000,000 |
|
$ |
97,114 |
|
$ |
- |
|
該当なし |
$ |
4,809,113 |
|
1.6x |
$ |
4,809,113 |
|
1.6x |
該当なし |
17% | ||||||||||
メザニン/オポチュニスティックII(2011年11月/2016年11月) |
|
4,120,000 |
|
|
993,260% |
|
|
114,707 |
|
0.2x |
|
6,660,546 |
|
1.6x |
|
6,775,253 |
|
1.4x |
該当なし |
10% | ||||||||||
メザニン/オポチュニスティックIII(2016年9月/ 2021年1月) |
|
6,639,133 |
|
|
1,121,775です |
|
|
1,951,404 |
|
1.2x |
|
8,406,785 |
|
1.5x |
|
10,358,189 |
|
1.4x |
該当なし |
11% | ||||||||||
*メザニン/日和見主義IV(2021年1月/2026年1月) |
|
5,016,771 |
|
|
1,624,659 |
|
|
4,245,889 |
|
1.1x |
|
1,051,679 |
|
1.9x |
|
5,297,568 |
|
1.2x |
該当なし |
14% | ||||||||||
ストレスを感じています /苦しんでいます(2009年9月/2013年5月) |
|
3,253,143 |
|
|
- |
|
|
- |
|
該当なし |
|
5,777,098 |
|
1.3倍です |
|
5,777,098 |
|
1.3倍です |
該当なし |
9% | ||||||||||
ストレスを感じた /苦しんだ II (2013年6月/2018年6月) |
|
5,125,000 |
|
|
547,430 |
|
|
138,149 |
|
0.2x |
|
5,469,163 |
|
1.2x |
|
5,607,312 |
|
1.1x |
該当なし |
1% | ||||||||||
ストレス /ディストレスト III(2017年12月/ 2022年12月) |
|
7,356,380 |
|
|
1,103,825 |
|
|
2,543,762 |
|
1.0x |
|
4,094,164 |
|
1.4x |
|
6,637,926 |
|
1.3倍です |
該当なし |
10% | ||||||||||
エネルギー I(2015年11月/2018年11月) |
|
2,856,867 |
|
|
1,154,826 |
|
|
280,195 |
|
0.8x |
|
3,284,780 |
|
1.6x |
|
3,564,975 |
|
1.5x |
該当なし |
10% | ||||||||||
エネルギーII (2019年2月/2023年6月) |
|
3,616,081 |
|
|
1,497,763 |
|
|
1,449,978 |
|
1.1x |
|
2,246,376 |
|
1.5x |
|
3,696,354 |
|
1.3倍です |
該当なし |
16% | ||||||||||
*グリーンエネルギーIII(2023年5月/2028年5月) |
|
6,477,000 |
|
|
4,802,346 |
|
|
1,706,793 |
|
1.0x |
|
42,108 |
|
該当なし |
|
1,748,901 |
|
1.0x |
該当なし |
n/m | ||||||||||
欧州シニアデット I(2015年2月/2019年2月) |
€ |
1,964,689 |
|
€ |
143,679 |
|
€ |
219,575 |
|
0.4倍 |
€ |
2,978,763 |
|
1.3倍です |
€ |
3,198,338 |
|
1.2x |
該当なし |
2% | ||||||||||
欧州シニアデットII(2019年6月/2023年6月)(j) |
€ |
4,088,344です |
|
€ |
937,955 |
|
€ |
4,210,101です |
|
1.0x |
€ |
2,486,964 |
|
2.3倍です |
€ |
6,697,065 |
|
1.2x |
該当なし |
10% | ||||||||||
クレジット・ドローダウン資金の合計(k) |
$ |
53,366,033 |
|
$ |
14,102,240% |
|
$ |
17,178,381 |
|
1.0x |
$ |
48,097,318 |
|
1.5x |
$ |
65,275,699 |
|
1.3倍です |
該当なし |
10% |
ここに記載されているリターンは、該当するブラックストーン・ファンドのリターンを表しており、ブラックストーン社のリターンではありません。n/mは「ない 一般的に時間が限られているため、意味のある」 初期投資以来。n/aは「該当なし」を表します。21〜22ページのメモ。BXG — ブラックストーン・グロース、BXLS — ブラックストーン・ライフサイエンス * 現在投資中のファンドを表します 投資期間。 |
ブラックストーン | 20 |
2024年6月30日現在の投資記録(a) — (続き)
選択済みパーペチュアル 資本戦略(l)
($、特に記載がない限り、千単位) | 投資 | 合計 | 総純額 | |||||||||||||||||
戦略(創業年) | ストラテジー | オウム | 返品 (m) | |||||||||||||||||
不動産 |
||||||||||||||||||||
BPP-ブラックストーン・プロパティ・パートナーズ・プラットフォーム(2013)(n) |
コア+ 不動産 | $ | 63,975,258 | 6% | ||||||||||||||||
BreIT-ブラックストーン不動産インカムトラスト(2017)(o) |
コア+ 不動産 | 56,656,343 | 10% | |||||||||||||||||
ブリット-クラス I (p) |
コア+ 不動産 | 10% | ||||||||||||||||||
BxMT-ブラックストーン・モーゲージ・トラスト(2013)(q) |
不動産債務 | 5,659,353 | 5% | |||||||||||||||||
プライベート・エクイティ |
||||||||||||||||||||
BSCH-ブラックストーン・ストラテジック・キャピタル・ホールディングス(2014)(r) |
セカンダリー-GPステークス | 9,880,187 | 12% | |||||||||||||||||
BIP-ブラックストーン・インフラストラクチャー・パートナーズ(2019) |
インフラストラクチャ | 38,182,874 | 16% | |||||||||||||||||
BXPE-ブラックストーン・プライベート・エクイティ・ストラテジー・ファンド・プログラム(2024) (t) |
プライベート・エクイティ | 4,428,646 | n/m | |||||||||||||||||
クレジット |
||||||||||||||||||||
BXSL-ブラックストーン担保付貸付基金(2018)(u) |
米国直接融資 | 12,031,034 | 11% | |||||||||||||||||
BCRED-ブラックストーン・プライベート・クレジット・ファンド(2021)(v) |
米国直接融資 | 67,895,865 | 10% | |||||||||||||||||
BCRED-クラスI (w) |
米国直接融資 | 10% |
2024年6月30日現在の投資記録-メモ
(a) | ブラックストーンが手数料を稼げない投資手段は除きます。 |
(b) | 利用可能資本は、特定の費用と期限切れまたは回収可能な資本を考慮して調整された投資可能な資本コミットメントの総額を表し、レバレッジから投資資本を差し引いたものを含む場合があります。この金額は、未払いの投資コミットメントによって減額されることはありません。 |
(c) | 投資資本の倍数(「MOIC」)は、管理手数料、経費を差し引く前の帳簿価額を表します。 業績収益を投資資本で割った値。 |
(d) | 特に明記されていない限り、純内部収益率(「IRR」)は年換算で始まり
2024年6月30日実現資本に基づく総投資資本のIRR |
(e) | 8%の実現純IRRと8%の合計純IRRには、ヒルトンの投資機会をオプトアウトした投資家は含まれていません。
BREPインターナショナルIIの全体的な業績は |
(f) | BREP共同投資の代表は
さまざまなBREP投資のために調達された共同投資資本。反映される正味IRRは、各共同投資を集計して計算されます |
(g) | BREDSハイイールドは、主力の不動産債務ドローダウンファンドのみを対象としています。 |
(h) | ブラックストーン・コア・エクイティ・パートナーズは、より控えめなリスクプロファイルで投資する中核的なプライベート・エクイティ・ストラテジーです。 従来のプライベートエクイティよりも保有期間が長い。 |
(i) | ストラテジック・パートナーズの未実現投資価値、実現投資価値、総投資額、総MOICです
と正味IRRの合計は3か月遅れて報告されています |
(j) | 欧州シニア債務IIレバレッジの純収益は16%、欧州シニア債務IIレバレッジなしの純収益率は8%です。 |
(k) | 提示されている資金は、主力のクレジット・ドローダウン資金のみです。クレジットネットIRRの合計は、のIRRを合わせたものです 提示されたクレジット・ドローダウン資金。 |
(l) | 特定のパーペチュアル・キャピタル・ストラテジーズのパフォーマンスを表します。除外される戦略は主に
(1) より少ない費用で投資してきた投資戦略 |
ここに記載されているリターンは、該当するブラックストーン・ファンドの収益であり、ブラックストーン社の収益ではありません。n/m 初期投資からの期間が限られているため、一般的に「意味がない」を表します。n/aは「該当なし」を表します。メモは22ページに続きます。 |
ブラックストーン | 21 |
2024年6月30日現在の投資記録(a) — (続き)
(メートル) | 特に明記されていない限り、トータル・ネット・リターンは、2024年6月30日までの年換算総額です
管理手数料、経費、業績収益を差し引いた後の実現収入と未実現価値(該当する場合)に基づく投資資本。IRRは、投資家のキャッシュフローの実際のタイミングを使用して計算されます。初期 |
(n) | BPPは、30を超える資金、共同投資、および個別管理口座で構成されるBPPプラットフォームの合計AUMと総純利益を表します |
(o) | BREitの純利益総額は、BREitの株式クラスが単一であると仮定すると、1株あたりの混合収益を反映しています。
期間中に受け取ったすべての配当を再投資し、いいえ |
(p) | 最大の株式クラスであるBREITのクラスI株の総純利益を表します。パフォーマンスはさまざまです 株クラス別。クラスIのトータルネットリターンは、期間中に受け取ったすべての配当を再投資することを前提としており、BREitで発生したすべての手数料と費用を差し引いた先行販売手数料はありません。クラスIの総純利益は 年換算ベースで、2017年1月1日からです。 |
(q) | BxMTのトータルネットリターンは、創業以来BxMTに投資した株主の年間市場リターンを反映しています。
2013年5月22日、すべての配当を再投資すると仮定します |
(r) | BSCHは、その一部として投資するBSCH IおよびBSCH IIファンドの合計運用資産額と総純収益率を表します
セカンダリー — ターゲットとするGPステークス戦略 |
(s) | 共同投資手段を含めると、BIP総資産額は486億ドルです。 |
(t) | BXPEの合計運用資産額は、2024年5月31日現在の純資産価値に、2024年6月1日現在の純契約額を加えたものです。にとって
セグメントAumレポートの目的、BXPE AuMは |
(u) | BXSLの合計運用資産額と純利益の合計は、2024年3月31日現在のものです。BSLトータルネットリターンは以下を反映しています
1株当たりの純資産価値と1株当たりの分配金の変化 |
(v) | BCREDのトータル・ネット・リターンは、BCREDに単一の株クラスがあると仮定すると、1株当たりの混合収益率を反映しています。
期間中に受け取ったすべての配当の再投資、そして |
(w) | BCREDの最大の株式クラスであるクラスI株の総純利益を表します。パフォーマンスはさまざまです
株クラス別。クラスIの総純利益は、すべての再投資を前提としています |
ブラックストーン | 22 |
株主配当
§ |
四半期中に普通株式1株あたり0.96ドルの分配可能利益を生み出し、年初来の金額は普通株式1株あたり1.94ドルになりました。 |
§ |
ブラックストーンは、2024年7月29日現在の普通株式1株あたり0.82ドルの四半期配当を記録保有者に宣言しました。支払日は 2024年8月5日。 |
% 変更 | % 変更 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
(千ドル、1株あたりのデータを除く) | 2Q'23 | 3Q'23 | 4Q'23 | 1Q'24 | 2Q'24 | 23年第2四半期との比較 | 2Q'23 年代 | 2Q'24 年前 | 23年初来第2四半期との比較 | |||||||||||||||||||||||||||
分配可能な収益 |
$ | 1,212,072 | $ | 1,211,611 | $ | 1,388,180 | $ | 1,266,378 | $ | 1,252,221 | 3% | $ | 2,461,164 | $ | 2,518,599 | 2 | % | |||||||||||||||||||
追加:普通に帰属するその他の買掛金 株主 |
129,187 | 119,783 | 57,810 | 130,920 | 124,280です | (4)% | 260,487 | 255,200 | (2) | )% | ||||||||||||||||||||||||||
特定の買掛金の前にDE |
1,341,259 | 1,331,394 | 1,445,990です | 1,397,298 | 1,376,501 | 3% | 2,721,651 | 2,773,799 | 2 | % | ||||||||||||||||||||||||||
普通株主に対する割合 |
62% | 62% | 62% | 62% | 63% | 62% | 63% | |||||||||||||||||||||||||||||
普通株主に帰属する特定の買掛金の前のDE |
833,992 | 828,716 | 900,980 | 871,887 | 864,033 | 4% | 1,686,158 | 1,735,920 | 3 | % | ||||||||||||||||||||||||||
少ない:普通に帰属するその他の買掛金 株主 |
(129,187 | ) | (119,783) | ) | (57,810) | ) | (130,920 | ) | (124,280 | ) | (4)% | (260,487 | ) | (255,200 | ) | (2) | )% | |||||||||||||||||||
DE 普通株主に帰属 |
704,805 | 708,933 | 843,170 | 740,967 | 739,753 | 5% | 1,425,671 | 1,480,720 | 4 | % | ||||||||||||||||||||||||||
普通株式1株あたりDE |
$ | 0.93 | $ | 0.94 | $ | 1.11 | $ | 0.98 | $ | 0.96 | 3% | $ | 1.90 | $ | 1.94 | 2 | % | |||||||||||||||||||
少ない:普通株式1株あたりの留保資本 |
$ | (0.14 | ) | $ | (0.14 | ) | $ | (0.17 | ) | $ | (0.15 | ) | $ | (0.14 | ) | - | $ | (0.29 | ) | $ | (0.29 | ) | - | |||||||||||||
普通株式1株あたりの実際の配当 |
$ | 0.79 | $ | 0.80 | $ | 0.94 | $ | 0.83 | $ | 0.82 | 4% | $ | 1.61 | $ | 1.65 | 2 | % | |||||||||||||||||||
基準日 |
2024年7月29日 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
支払可能日 |
2024年8月5日 |
ブラックストーンの配当方針と分配可能な収益の定義の詳細な説明は、36〜38ページ「定義と配当政策」にあります。 35ページのその他の注意事項を参照してください。 |
ブラックストーン | 23 |
シェアの概要
§ | 分配可能な収益の四半期末現在の発行済株式数は122400万株です。 |
— | 当四半期に200万株の普通株式を、期間限定で440万株の普通株式を買い戻しました。 |
— | 自社株買いの承認額を20億ドルに増やしました。 |
2Q'23 | 3Q'23 | 4Q'23 | 1Q'24 | 2Q'24 | ||||||||||||||||
参加普通株式 |
758,148,528 | 757,781,111 | 758,039,099 | 759,176,426% | 768,224,405 | |||||||||||||||
参加しているパートナーシップユニット |
461,135,682 | 459,651,045 | 458,544,363 | 457,490,143 | 455,642,926 | |||||||||||||||
分配可能な収益発行済株式 |
1,219,284,210 | 1,217,432,156 | 1,216,583,462 | 1,216,666,569 | 1,223,867,331 |
参加普通株式と参加パートナーシップユニットには、配当に参加する発行済み株式と発行済み株式、および未確定株式の両方が含まれます。 |
ブラックストーン | 24 |
和解と
情報開示
ブラックストーン | 25 |
ブラックストーンの2024年第2四半期GAAP要約連結営業報告書
(千ドル、1株あたりのデータを除く)(未監査) | 2Q'23 | 2Q'24 | 2Q'23 年代 | 2Q'24 年前 | 2Q'23 LTM | 2Q'24 時間 | ||||||||||||||||||||||||||||
収入 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||
管理費と顧問料、 ネット |
$ | 1,709,370 | $ | 1,787,313 | $ | 3,367,685 | $ | 3,514,461 | $ | 6,633,877です | $ | 6,818,036 | ||||||||||||||||||||||
インセンティブ料 |
153,077 | 188,299 | 295,953 | 367,640 | 616,993 | 766,858 | ||||||||||||||||||||||||||||
投資収入 (損失) |
||||||||||||||||||||||||||||||||||
パフォーマンス配分 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||
実現しました |
502,084 | 531,641 | 1,148,978 | 1,184,158 | 2,310,463 | 2,259,021 | ||||||||||||||||||||||||||||
未実現 |
114,395 | 122,229 | (644,817 | ) | 568,172 | (1,905,255) | ) | (478,679 | ) | |||||||||||||||||||||||||
主要投資 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||
実現しました |
54,835 | 74,045 | 162,893 | 152,642 | 462,955 | 293,572 | ||||||||||||||||||||||||||||
未実現 |
164,089 | (31,776) | ) | (327,328 | ) | 429,847 | (1,464,648 | ) | 154,021 | |||||||||||||||||||||||||
総投資収入(損失) |
835,403 | 696,139 | 339,726 | 2,334,819 | (596,485) | ) | 2,227,935 | |||||||||||||||||||||||||||
利息と配当収入 |
148,505 | 104,999 | 238,990 | 202,838 | 394,042 | 480,345 | ||||||||||||||||||||||||||||
その他の |
(31,664) | ) | 19,631 | (45,818) | ) | 64,451 | (89,718 | ) | 17,340% | |||||||||||||||||||||||||
総収入 |
$ | 2,814,691 | $ | 2,796,381 | $ | 4,196,536 | $ | 6,484,209 | $ | 6,958,709 | $ | 10,310,514 | ||||||||||||||||||||||
経費 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||
報酬と福利厚生 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||
報酬 |
737,017 | 766,647 | 1,453,302 | 1,561,450です | 2,680,565 | 2,893,595 | ||||||||||||||||||||||||||||
インセンティブフィー補償 |
64,227 | 77,139 | 127,508 | 150,846 | 249,124 | 304,405 | ||||||||||||||||||||||||||||
業績配分の報酬 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||
実現しました |
205,196 | 260,736 | 501,990です | 519,630 | 973,737 | 918,499 | ||||||||||||||||||||||||||||
未実現 |
54,155 | 101,680 | (259,094 | ) | 282,580 | (815,423 | ) | (112,729 | ) | |||||||||||||||||||||||||
報酬総額と メリット |
1,060,595 | 1,206,202 | 1,823,706 | 2,514,506 | 3,088,003 | 4,003,770 | ||||||||||||||||||||||||||||
一般、行政、その他 |
275,034 | 311,928 | 548,428 | 681,878 | 1,111,137 | 1,250,755です | ||||||||||||||||||||||||||||
利息費用 |
108,096 | 108,616です | 212,537 | 216,819 | 393,373 | 436,150 | ||||||||||||||||||||||||||||
基金経費 |
31,585 | 5,960 | 79,984 | 9,910 | 104,032 | 48,913 | ||||||||||||||||||||||||||||
総経費 |
$ | 1,475,310 | $ | 1,632,706 | $ | 2,664,655 | $ | 3,423,113 | $ | 4,696,545 | $ | 5,739,588 | ||||||||||||||||||||||
その他の収入(損失) |
||||||||||||||||||||||||||||||||||
売掛金契約の変更 賠償責任 |
7,095 | - | 1,887 | - | 23,422 | (29,083) | ) | |||||||||||||||||||||||||||
ファンド投資による純利益(損失) アクティビティ |
80,500 | 44,934 | 151,564 | 27,167 | 99,872 | (181,198) | ) | |||||||||||||||||||||||||||
その他の収入の合計 (損失) |
$ | 87,595 | $ | 44,934 | $ | 153,451 | $ | 27,167 | $ | 123,294 | $ | (210,281 | ) | |||||||||||||||||||||
引当金引当前の収入 税金 |
$ | 1,426,976 | $ | 1,208,609 | $ | 1,685,332 | $ | 3,088,263 | $ | 2,385,458 | $ | 4,360,645 | ||||||||||||||||||||||
税金の規定 |
223,269 | 260,246 | 270,944 | 543,917 | 224,029 | 786,434 | ||||||||||||||||||||||||||||
純利益 |
$ | 1,203,707 | $ | 948,363 | $ | 1,414,388です | $ | 2,544,346 | $ | 2,161,429 | $ | 3,574,211 | ||||||||||||||||||||||
連結事業体の償還可能な非支配持分に帰属する純利益(損失) |
17,688です | 258 | 10,988 | (39,411) | ) | (162,829 | ) | (295,917) | ) | |||||||||||||||||||||||||
に帰属する純利益
非管理型 |
89,436 | 100,583 | 164,305 | 203,410 | 272,403 | 263,260% | ||||||||||||||||||||||||||||
非支配株に帰属する純利益 |
495,309 | 403,108です | 552,009 | 1,088,547 | 804,619 | 1,611,274 | ||||||||||||||||||||||||||||
に帰属する純利益 ブラックストーン株式会社(「BX」) |
$ | 601,274 | $ | 444,414 | $ | 687,086 | $ | 1,291,800です | $ | 1,247,236 | $ | 1,995,594 | ||||||||||||||||||||||
普通株式の1株当たりの純利益、 ベーシック |
$ | 0.79 | $ | 0.58 | $ | 0.91 | $ | 1.69 | $ | 1.67 | $ | 2.62 | ||||||||||||||||||||||
普通株式の1株当たりの純利益、希薄化後 |
$ | 0.79 | $ | 0.58 | $ | 0.91 | $ | 1.69 | $ | 1.67 | $ | 2.62 |
ブラックストーン | 26 |
ギャップと非GAAP指標の調整
QTD | YTD | LTM | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
($ 千単位) | 2Q'23 | 3Q'23 | 4Q'23 | 1Q'24 | 2Q'24 | 2Q'23 | 2Q'24 | 2Q'23 | 2Q'24 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ブラックストーン社に帰属する純利益 |
$ | 601,274 | $ | 551,994 | $ | 151,800です | $ | 847,386 | $ | 444,414 | $ | 687,086 | $ | 1,291,800です | $ | 1,247,236 | $ | 1,995,594 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ブラックストーン・ホールディングスの非支配持分に帰属する純利益 |
495,309 | 440,609 | 82,118 | 685,439 | 403,108です | 552,009 | 1,088,547 | 804,619 | 1,611,274 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
に帰属する純利益
非管理型 |
89,436 | 20,716 | 39,134 | 102,827 | 100,583 | 164,305 | 203,410 | 272,403 | 263,260% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
償還可能に帰属する純利益(損失) |
17,688です | (92,577) | ) | (163,929 | ) | (39,669) | ) | 258 | 10,988 | (39,411) | ) | (162,829 | ) | (295,917) | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
純利益 |
$ | 1,203,707 | $ | 920,742 | $ | 109,123 | $ | 1,595,983 | $ | 948,363 | $ | 1,414,388です | $ | 2,544,346 | $ | 2,161,429 | $ | 3,574,211 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
税引当金 |
223,269 | 196,560です | 45,957 | 283,671 | 260,246 | 270,944 | 543,917 | 224,029 | 786,434 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
税引当前収入 |
$ | 1,426,976 | $ | 1,117,302 | $ | 155,080 | $ | 1,879,654 | $ | 1,208,609 | $ | 1,685,332 | $ | 3,088,263 | $ | 2,385,458 | $ | 4,360,645 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
取引関連項目と非定期項目 (a) |
2,228 | 6,250% | 8,882 | 52,197 | 4,962 | 10,849 | 57,159です | 17,508 | 72,291 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
無形資産の償却 (b) |
7,412 | 7,357 | 7,347 | 7,333 | 7,333 | 18,753 | 14,666 | 45,146 | 29,370 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
統合の影響(c) |
(107,124 | ) | 71,861 | 124,795 | (63,158) | ) | (100,841 | ) | (175,293) | ) | (163,999 | ) | (109,574 | ) | 32,657 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
未実現業績収益 (d) |
(114,379) | ) | 63,209 | 983,642 | (445,936) | ) | (122,239 | ) | 644,937 | (568,175) | ) | 1,907,297 | 478,676 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
未実現業績配分の報酬 (e) |
54,155 | 11,866% | (407,175 | ) | 180,900 | 101,680 | (259,094 | ) | 282,580 | (815,423 | ) | (112,729 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
未実現元本投資(収入)損失(f) |
(160,702 | ) | (84,780 | ) | 359,663 | (442,976 | ) | 38,125 | 318,418 | (404,851 | ) | 1,377,417 | (129,968 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
その他の収入 (g) |
31,718 | (63,748 | ) | 110,933 | (44,747) | ) | (19,541) | ) | 45,898 | (64,288) | ) | 90,667 | (17,103) | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
株式ベースの報酬(h) |
249,755 | 255,616です | 185,969 | 317,779 | 295,396 | 517,889 | 613,175 | 902,790 | 1,054,760 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
管理費調整(i) |
2,413 | 2,425 | 2,422 | 2,477 | 2,465 | 4,860 | 4,942 | 9,765 | 9,789 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
税金と関連する買掛金(j) |
(180,380 | ) | (175,747) | ) | (143,378) | ) | (177,145) | ) | (163,728) | ) | (351,385) | ) | (340,873 | ) | (640,812 | ) | (659,998) | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
分配可能な収益 |
$ | 1,212,072 | $ | 1,211,611 | $ | 1,388,180 | $ | 1,266,378 | $ | 1,252,221 | $ | 2,461,164 | $ | 2,518,599 | $ | 5,170,239 | $ | 5,118,390 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
税金と関連する買掛金(j) |
180,380 | 175,747 | 143,378 | 177,145 | 163,728 | 351,385 | 340,873 | 640,812 | 659,998 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
純利息と配当(収益)損失 (k) |
(46,110 | ) | (3,890) | ) | (65,228) | ) | 9,801 | 3,425 | (37,002 | ) | 13,226 | (20,907) | ) | (55,892 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ディストリビュータブルセグメント全体 収益 |
$ | 1,346,342 | $ | 1,383,468 | $ | 1,466,330 | $ | 1,453,324 | $ | 1,419,374 | $ | 2,775,547 | $ | 2,872,698 | $ | 5,790,144 | $ | 5,722,496 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
実現業績収益 (l) |
(388,423) | ) | (337,940 | ) | (693,213) | ) | (536,393 | ) | (542,889) | ) | (1,029,949 | ) | (1,079,282 | ) | (1,971,703 | ) | (2,110,435 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
実現業績報酬(m) |
178,370 | 133,995 | 287,628 | 253,024 | 251,057 | 474,394 | 504,081 | 842,397 | 925,704 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
実現元本投資(収益)損失 (n) |
7,461 | (55,500) | ) | (19,202) | ) | (9,938 | ) | (16,572) | ) | (36,230 | ) | (26,510) | ) | (231,882 | ) | (101,212) | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
手数料関連の収益 |
$ | 1,143,750 | $ | 1,124,023 | $ | 1,041,543 | $ | 1,160,017 | $ | 1,110,970 | $ | 2,183,762 | $ | 2,270,987 | $ | 4,428,956 | $ | 4,436,553 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
調整後EBITDA調整 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
分配可能な収益 |
$ | 1,212,072 | $ | 1,211,611 | $ | 1,388,180 | $ | 1,266,378 | $ | 1,252,221 | $ | 2,461,164 | $ | 2,518,599 | $ | 5,170,239 | $ | 5,118,390 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
支払利息 (o) |
107,130 | 110,014 | 108,168 | 107,640 | 108,424 | 211,339 | 216,064 | 391,881 | 434,246 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
税金と関連する買掛金(j) |
180,380 | 175,747 | 143,378 | 177,145 | 163,728 | 351,385 | 340,873 | 640,812 | 659,998 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
減価償却費と減価償却(p) |
24,100 | 21,598 | 25,251 | 26,053 | 25,336 | 47,275 | 51,389 | 86,534 | 98,238 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
調整後EBITDAです |
$ | 1,523,682 | $ | 1,518,970 | $ | 1,664,977 | $ | 1,577,216 | $ | 1,549,709 | $ | 3,071,163 | $ | 3,126,925です | $ | 6,289,466 | $ | 6,310,872 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
28〜29ページのメモ。 |
ブラックストーン | 27 |
ギャップ指標と非GAAP指標の調整 — メモ
注:ページを参照してください 36-38、定義と配当政策。
(a) | この調整により、取引関連項目と非定期項目が削除されます。
ブラックストーンのセグメントプレゼンテーションからは除外されています。取引関連項目と非経常項目は、買収、売却、ブラックストーンの新規株式公開を含む企業行動から生じます
オファリング、および非経常利益、 |
(b) | この調整により、取引関連の無形資産の償却は除外されます ブラックストーンのセグメントプレゼンテーション。 |
(c) | この調整は、ブラックストーンのファンドから除外されているブラックストーン・ファンドの連結の影響を逆転させます
セグメントのプレゼンテーション。この調整 |
(d) | この調整により、セグメントベースの未実現業績収益が削除されます。セグメント調整は
パフォーマンスを追加します |
QTD | YTD | LTM | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
($ 千単位) | 2Q'23 | 3Q'23 | 4Q'23 | 1Q'24 | 2Q'24 | 2Q'23 | 2Q'24 | 2Q'23 | 2Q'24 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
GAAPベースの未実現業績配分 |
$ | 114,395 | $ | (63,204) | ) | $ | (983,647) | ) | $ | 445,943 | $ | 122,229 | $ | (644,817 | ) | $ | 568,172 | $ | (1,905,255) | ) | $ (478,679) | |||||||||||||||||||||||
セグメント調整 |
(16) | ) | (5) | ) | 5 | (7) | ) | 10 | (120) | ) | 3 | (2,042) | ) | 3 | ||||||||||||||||||||||||||||||
未実現業績収益 |
$ | 114,379 | $ | (63,209) | ) | $ | (983,642) | ) | $ | 445,936 | $ | 122,239 | $ | (644,937 | ) | $ | 568,175% | $ | (1,907,297) | ) | $ (478,676) | |||||||||||||||||||||||
(e) この調整により、未実現業績配分が削除されます 補償。 (f) この調整により、未実現元本投資収益がセグメント単位で削除されます。その
セグメント調整は、(1) 連結されたブラックストーン・ファンドから得られた、連結ブラックストーン・ファンドから得た、ジェネラル・パートナー収益を含む元本投資収入、および (2) の加算です
| ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
QTD | YTD | LTM | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
($ 千単位) | 2Q'23 | 3Q'23 | 4Q'23 | 1Q'24 | 2Q'24 | 2Q'23 | 2Q'24 | 2Q'23 | 2Q'24 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
GAAPベースの未実現元本投資収益 (損失) |
$ | 164,089 | $ | 69,340% | $ | (345,166 | ) | $ | 461,623 | $ | (31,776) | ) | $ | (327,328 | ) | $ | 429,847 | $ | (1,464,648 | ) | $154,021 | |||||||||||||||||||||||
セグメント調整 |
(3,387) | ) | 15,440です | (14,497) | ) | (18,647) | ) | (6,349) | ) | 8,910 | (24,996) | ) | 87,231 | (24,053) | ||||||||||||||||||||||||||||||
未実現元本投資収益 (損失) |
$ | 160,702 | $ | 84,780 | $ | (359,663) | ) | $ | 442,976 | $ | (38,125 | ) | $ | (318,418 | ) | $ | 404,851 | $ | (1,377,417 | ) | $129,968 | |||||||||||||||||||||||
(g) この調整により、セグメントベースでその他の収益が削除されます。ザ・ セグメント調整とは、特定の取引関連項目と非定期項目の削除を表します。
| ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
QTD | YTD | LTM | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
($ 千単位) | 2Q'23 | 3Q'23 | 4Q'23 | 1Q'24 | 2Q'24 | 2Q'23 | 2Q'24 | 2Q'23 | 2Q'24 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
GAAPベースのその他の収益 |
$ | (31,664) | ) | $ | 63,769 | $ | (110,880) | ) | $ | 44,820 | $ | 19,631 | $ | (45,818) | ) | $ | 64,451 | $ | (89,718 | ) | $17,340です | |||||||||||||||||||||||
セグメント調整 |
(54) | ) | (21) | ) | (53) | ) | (73) | ) | (90) | ) | (80) | ) | (163) | ) | (949) | ) | (237) | |||||||||||||||||||||||||||
その他の収入 |
$ | (31,718) | ) | $ | 63,748 | $ | (110,933% | ) | $ | 44,747です | $ | 19,541 | $ | (45,898) | ) | $ | 64,288 | $ | (90,667) | ) | $17,103です |
(h) この調整により、株式ベースが削除されます セグメント単位の報酬。 (i) この調整により、管理手数料に等しい金額が加算されます
ブラックストーン・ホールディングス・パートナーシップ・ユニットの特定の保有者から四半期ごとに収集されます。管理費はGAAPに基づく資本拠出金として計上されますが、その他の営業費の減額として反映されます
に |
ブラックストーン | 28 |
ギャップ指標と非GAAP指標の調整 — 注記 (続き)
(j) | 税金は、現在の税規定(利益)のみを含むように調整されたGAAP税引当金の合計を表します
税引当前利益(損失)(給付)に基づいて計算され、売却による税務上の影響を除外するように調整されています。暫定期間の場合、税金は優先年換算額を使用して計算されます |
QTD | YTD | LTM | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
($ 千単位) | 2Q'23 | 3Q'23 | 4Q'23 | 1Q'24 | 2Q'24 | 2Q'23 | 2Q'24 | 2Q'23 | 2Q'24 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
税金 |
$ | 156,956 | $ | 151,812 | $ | 121,155 | $ | 155,873 | $ | 141,656 | $ | 307,958 | $ | 297,529 | $ | 551,802 | $ | 570,496 | ||||||||||||||||||||||||
関連する買掛金 |
23,424 | 23,935 | 22,223 | 21,272 | 22,072 | 43,427 | 43,344です | 89,010 | 89,502 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
税金と関連する買掛金 |
$ | 180,380 | $ | 175,747 | $ | 143,378 | $ | 177,145 | $ | 163,728 | $ | 351,385 | $ | 340,873 | $ | 640,812 | $ | 659,998 | ||||||||||||||||||||||||
(k) この調整により、利息と配当収入から利息費用を差し引いたものがセグメント単位で削除されます。
セグメント調整は、(1)連結で廃止されたブラックストーン・ファンドの連結から得た利息と配当収入の加算、(2)利息の撤廃を表します |
| |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
QTD | YTD | LTM | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
($ 千単位) | 2Q'23 | 3Q'23 | 4Q'23 | 1Q'24 | 2Q'24 | 2Q'23 | 2Q'24 | 2Q'23 | 2Q'24 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
GAAP利息と配当収入 |
$ | 148,505 | $ | 109,133 | $ | 168,374 | $ | 97,839 | $ | 104,999 | $ | 238,990 | $ | 202,838 | $ | 394,042 | $ | 480,345 | ||||||||||||||||||||||||
セグメント調整 |
4,735 | 4,771 | 5,022 | - | - | 9,351 | - | 18,746 | 9,793 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
利息と配当収入 |
$ | 153,240です | $ | 113,904 | $ | 173,396 | $ | 97,839 | $ | 104,999 | $ | 248,341 | $ | 202,838 | $ | 412,788 | $ | 490,138 | ||||||||||||||||||||||||
GAAPベースの支払利息 |
$ | 108,096 | $ | 110,599 | $ | 108,732 | $ | 108,203 | $ | 108,616です | $ | 212,537 | $ | 216,819 | $ | 393,373 | $ | 436,150 | ||||||||||||||||||||||||
セグメント調整 |
(966) | ) | (585) | ) | (564) | ) | (563) | ) | (192) | ) | (1,198) | ) | (755) | ) | (1,492 | ) | (1,904) | ) | ||||||||||||||||||||||||
支払利息 |
$ | 107,130 | $ | 110,014 | $ | 108,168 | $ | 107,640 | $ | 108,424 | $ | 211,339 | $ | 216,064 | $ | 391,881 | $ | 434,246 | ||||||||||||||||||||||||
純利息と配当収入 (損失) |
$ | 46,110 | $ | 3,890 | $ | 65,228 | $ | (9,801 | ) | $ | (3,425) | ) | $ | 37,002 | $ | (13,226) | ) | $ | 20,907 | $ | 55,892 | |||||||||||||||||||||
(l) この調整により、実現業績収益のセグメント総額が削除されます。(m) この調整により合計が削除されます
実現業績報酬のセグメント金額。 (n) この調整により、実現プリンシパル投資のセグメント総額が削除されます 収入。 (o) この調整により、売掛金に関連する支払利息を除いた利息支出がセグメント単位で加算されます 契約。 (p) この調整により、減価償却費がセグメント単位で加算されます。
発行済普通株式のGAAP株式と分配可能収益発行済株式との調整 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
QTD |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2Q'23 | 3Q'23 | 4Q'23 | 1Q'24 | 2Q'24 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
発行済普通株式のGAAP株式 |
713,551,859 | 718,442,863 | 719,358,114 | 722,263,433 | 722,540,712 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
権利確定していない参加普通株式 |
44,596,669 | 39,338,248 | 38,680,985 | 36,912,993 | 45,683,693 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
参加普通株式総数 |
758,148,528 | 757,781,111 | 758,039,099 | 759,176,426% | 768,224,405 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
参加しているパートナーシップユニット |
461,135,682 | 459,651,045 | 458,544,363 | 457,490,143 | 455,642,926 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
分配可能な収益発行済株式 |
1,219,284,210 | 1,217,432,156 | 1,216,583,462 | 1,216,666,569 | 1,223,867,331 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
加重平均株普通株式の開示 優れた |
| |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
QTD | YTD | LTM | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2Q'23 | 3Q'23 | 4Q'23 | 1Q'24 | 2Q'24 | 2Q'23 | 2Q'24 | 2Q'23 | 2Q'24 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
発行済普通株式のGAAP加重平均株式総数- ベーシック |
758,479,943 | 757,958,602 | 758,151,673 | 759,798,537 | 769,187,351 | 752,306,729 | 764,492,944 | 747,385,306 | 761,256,453 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
未確定繰延株式の加重平均株式 制限付普通株式 |
68,305 | 87,494 | 126,712 | 459,107 | 47,326 | 323,656 | 253,218 | 246,001です | 188,840 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
発行済普通株式のGAAP加重平均株式総数- 希釈しました |
758,548,248 | 758,046,096 | 758,278,385 | 760,257,644 | 769,234,677 | 752,630,385 | 764,746,162 | 747,631,307 | 761,445,293 |
ブラックストーン | 29 |
ブラックストーンの2024年第2四半期GAAP要約連結財務状況報告書
(千ドル) (未監査) | 2Q'23 | 3Q'23 | 4Q'23 | 1Q'24 | 2Q'24 | |||||||||||||||
資産 |
||||||||||||||||||||
現金および現金同等物 |
$ |
3,280,204 |
|
$ |
2,971,614 |
|
$ |
2,955,866 |
|
$ |
2,504,471 |
|
$ |
2,381,436 |
| |||||
ブラックストーン・ファンドなどが保有する現金 |
|
215,444 |
|
|
138,181 |
|
|
316,197 |
|
|
167,711 |
|
|
219,393 |
| |||||
投資 |
|
27,048,621 |
|
|
27,339,857 |
|
|
26,146,622です |
|
|
25,922,290です |
|
|
26,426,289 |
| |||||
売掛金 |
|
664,028 |
|
|
693,786 |
|
|
193,365 |
|
|
199,302 |
|
|
247,538 |
| |||||
関連会社からの期限 |
|
4,294,437 |
|
|
4,398,333 |
|
|
4,466,521 |
|
|
4,695,224 |
|
|
4,868,069 |
| |||||
無形資産、純額 |
|
219,221 |
|
|
210,210 |
|
|
201,208 |
|
|
192,227 |
|
|
183,246 |
| |||||
グッドウィル |
|
1,890,202 |
|
|
1,890,202 |
|
|
1,890,202 |
|
|
1,890,202 |
|
|
1,890,202 |
| |||||
その他の資産 |
|
905,454 |
|
|
972,069 |
|
|
944,848 |
|
|
1,072,627 |
|
|
1,083,400です |
| |||||
使用権資産 |
|
888,190 |
|
|
864,691 |
|
|
841,307 |
|
|
805,454 |
|
|
995,524 |
| |||||
繰延税金資産 |
|
2,176,983 |
|
|
2,184,880です |
|
|
2,331,394 |
|
|
2,256,794 |
|
|
2,289,932 |
| |||||
総資産 |
$ |
41,582,784 |
|
$ |
41,663,823 |
|
$ |
40,287,530 |
|
$ |
39,706,302 |
|
$ |
40,585,029 |
| |||||
負債と資本 |
||||||||||||||||||||
支払い可能なローン |
$ |
12,299,855 |
|
$ |
12,111,377です |
|
$ |
11,304,059 |
|
$ |
10,740,171 |
|
$ |
10,688,193 |
| |||||
アフィリエイトのおかげで |
|
2,092,837 |
|
|
2,188,224 |
|
|
2,393,410 |
|
|
2,135,478 |
|
|
2,364,099 |
| |||||
未払報酬と メリット |
|
5,685,879 |
|
|
5,983,137 |
|
|
5,247,766 |
|
|
5,378,212 |
|
|
5,703,156 |
| |||||
オペレーティングリース負債 |
|
1,013,813 |
|
|
981,616 |
|
|
989,823 |
|
|
951,648 |
|
|
1,142,317です |
| |||||
買掛金、未払費用 およびその他の負債 |
|
1,399,921 |
|
|
1,588,748 |
|
|
2,277,258 |
|
|
2,023,359 |
|
|
2,012,969 |
| |||||
負債合計 |
|
22,492,305 |
|
|
22,853,102 |
|
|
22,212,316 |
|
|
21,228,868 |
|
|
21,910,734 |
| |||||
引き換え可能 連結対象企業の非支配持分 |
|
1,626,349 |
|
|
1,349,060 |
|
|
1,179,073 |
|
|
935,005 |
|
|
888,868 |
| |||||
エクイティ |
||||||||||||||||||||
普通株式、額面0.00001ドル (2024年6月30日現在、722,540,712株が発行済みです) |
|
7 |
|
|
7 |
|
|
7 |
|
|
7 |
|
|
7 |
| |||||
シリーズI優先株、額面0.00001ドル(1株) 2024年6月30日時点で発行済みで未払い) |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
| |||||
シリーズII優先株、0.00001ドル 額面(2024年6月30日時点で発行済みで発行済みの1株) |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
| |||||
その他の払込資本 |
|
6,076,367 |
|
|
6,057,065 |
|
|
6,175,190 |
|
|
6,190,142 |
|
|
6,260,619 |
| |||||
利益剰余金 |
|
1,160,278 |
|
|
1,114,009 |
|
|
660,734 |
|
|
796,201 |
|
|
607,564 |
| |||||
その他の包括損失の累計 |
|
(17,205) |
) |
|
(38,258) |
) |
|
(19,133) |
) |
|
(31,282 |
) |
|
(34,617さん) |
) | |||||
連結対象企業の非支配持分 |
|
5,174,961 |
|
|
5,174,473 |
|
|
5,177,255 |
|
|
5,381,678 |
|
|
5,682,606 |
| |||||
ブラックストーン・ホールディングスの非支配持分 |
|
5,069,722です |
|
|
5,154,365 |
|
|
4,902,088 |
|
|
5,205,683 |
|
|
5,269,248 |
| |||||
総資本 |
|
17,464,130です |
|
|
17,461,661 |
|
|
16,896,141 |
|
|
17,542,429 |
|
|
17,785,427 |
| |||||
負債と資本の合計 |
$ |
41,582,784 |
|
$ |
41,663,823 |
|
$ |
40,287,530 |
|
$ |
39,706,302 |
|
$ |
40,585,029 |
| |||||
31ページ「GAAPと非GAAPの貸借対照表指標の調整」を参照してください。 |
ブラックストーン | 30 |
GAAPベースの貸借対照表指標と非GAAPベースの貸借対照表指標の調整
($ 千単位) | 2Q'23 | 3Q'23 | 4Q'23 | 1Q'24 | 2Q'24 | |||||||||||||||
連結ブラックストーン・ファンドの投資 |
$ | 5,490,773 | $ | 5,224,104です | $ | 4,319,483 | $ | 3,458,911 | $ | 3,621,676 | ||||||||||
持分法投資 |
||||||||||||||||||||
パートナーシップ投資 |
5,585,603 | 5,588,222 | 5,924,275 | 6,100,640 | 6,107,429 | |||||||||||||||
未払業績配分 |
11,496,244 | 11,606,901 | 10,775,355 | 11,163,116 | 11,132,801 | |||||||||||||||
コーポレート・トレジャリー・インベストメンツ |
707,079 | 763,515 | 803,870 | 197,976 | 176,330% | |||||||||||||||
その他の投資 |
3,768,922 | 4,157,115です | 4,323,639 | 5,001,647 | 5,388,053 | |||||||||||||||
GAAP投資総額 |
27,048,621 | 27,339,857 | 26,146,622です | 25,922,290です | 26,426,289 | |||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||
未払業績配分-GAAP |
$ | 11,496,244 | $ | 11,606,901 | $ | 10,775,355 | $ | 11,163,116 | $ | 11,132,801 | ||||||||||
統合の影響 (a) |
— | — | — | — | — | |||||||||||||||
アフィリエイトからの支払期限-GAAP (b) |
197,998 | 196,510 | 313,838 | 249,968 | 235,767 | |||||||||||||||
less:純実現業績収益(c) |
(283,131 | ) | (367,944 | ) | (552,249) | ) | (448,811) | ) | (146,832) | ) | ||||||||||
少ない:未払業績報酬-GAAP(d) |
(4,941,915 | ) | (5,000,253 | ) | (4,702,363 | ) | (4,880,191 | ) | (5,007,547) | ) | ||||||||||
純未収業績収益 |
$ | 6,469,196 | $ | 6,435,214 | $ | 5,834,581 | $ | 6,084,082 | $ | 6,214,189 | ||||||||||
企業財務およびその他の投資-GAAP |
$ | 4,476,001です | $ | 4,920,630 | $ | 5,127,509 | $ | 5,199,623 | $ | 5,564,383 | ||||||||||
統合の影響 (a) |
429,718 | 433,466 | 500,046 | 484,521 | 590,551 | |||||||||||||||
その他の資産 (e) |
135,637 | 126,676 | 127,167 | 228,702 | 218,728 | |||||||||||||||
その他の負債(f) |
(53,226) | ) | (9,262) | ) | (299,368 | ) | (6,651) | ) | (6,874 | ) | ||||||||||
企業財務およびその他の投資-非連結 (g) |
$ | 4,988,130です | $ | 5,471,510 | $ | 5,455,354 | $ | 5,906,195です | $ | 6,366,788です | ||||||||||
パートナーシップ投資-GAAP |
$ | 5,585,603 | $ | 5,588,222 | $ | 5,924,275 | $ | 6,100,640 | $ | 6,107,429 | ||||||||||
統合の影響(h) |
(3,224,559) | ) | (3,251,310) | ) | (3,223,580 | ) | (3,308,117 | ) | (3,401,589 | ) | ||||||||||
GP/ファンド投資-非連結 |
$ | 2,361,044 | $ | 2,336,912 | $ | 2,700,695 | $ | 2,792,523 | $ | 2,705,840 | ||||||||||
支払可能なローン-GAAP |
$ | 12,299,855 | $ | 12,111,377です | $ | 11,304,059 | $ | 10,740,171 | $ | 10,688,193 | ||||||||||
統合の影響(i) |
(1,714,235 | ) | (1,589,649 | ) | (687,121) | ) | (169,836 | ) | (130,321) | ) | ||||||||||
未払いの負債-帳簿価額 |
10,585,620 | 10,521,728 | 10,616,938 | 10,570,335 | 10,557,872 | |||||||||||||||
未償却割引 |
136,163 | 132,838 | 130,811 | 127,614 | 124,677 | |||||||||||||||
未払いの負債(額面)-非連結 |
$ | 10,721,783 | $ | 10,654,566 | $ | 10,747,749 | $ | 10,697,949 | $ | 10,682,549 | ||||||||||
(a) | この調整により、連結ブラックストーン・ファンドで廃止された投資が再び加算されます 統合。 |
(b) | 関連会社からの期日内に記録されたGAAPベースの未払業績収益を表します。 |
(c) | 報告日の時点で実現したがまだ分配されておらず、含まれている業績収益を表します 実現期間における分配可能な収益。 |
(d) | 未払業績配分に関連するGAAPベースの未払業績報酬を表し、記録されています 未払報酬と福利厚生、およびアフィリエイトに支払うべき額の範囲内です。 |
(e) | この調整により、売掛金に記録されている財務業務に関連する他の資産が追加されます。 逆買戻し契約と関連会社からの支払期限。 |
(f) | この調整により、買掛金勘定に記録されている財務業務に関連するその他の負債が追加されます。 未払費用およびその他の負債、買戻し契約、および空売りの有価証券、まだ購入されていません。 |
(g) | 2024年6月30日現在、非連結その他の投資額は54億ドルで、その金額は 49億ドルの流動投資と4億9,100万ドルの非流動投資。その他の投資の流動部分は、ブラックストーンが保有するパブリックエクイティ証券やその他の投資に関するもので、簡単に現金に転換でき、 ロックアップ期間の対象となる証券や投資を含みます。 |
(h) | この調整により、ブラックストーンの連結営業パートナーシップの所有権に関連する金額が削除されます 非支配持分が保有し、連結により廃止された連結ブラックストーン・ファンドへの投資を足します。 |
(i) | この調整により、連結ブラックストーン・ファンドに関連する金額が削除されます。 |
ブラックストーン | 31 |
ギャップとセグメント全体の調整
QTD | YTD | LTM | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
($ 千単位) | 2Q'23 | 3Q'23 | 4Q'23 | 1Q'24 | 2Q'24 | 2Q'23 | 2Q'24 | 2Q'23 | 2Q'24 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
管理費および顧問料、純額 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ギャップ |
$ | 1,709,370 | $ | 1,655,443 | $ | 1,648,132 | $ | 1,727,148 | $ | 1,787,313 | $ | 3,367,685 | $ | 3,514,461 | $ | 6,633,877です | $ | 6,818,036 | ||||||||||||||||||||||||||
セグメント調整 (a) |
(6,184 | ) | (1,603) | ) | 5,699 | (19,577) | ) | (7,375) | ) | (12,112) | ) | (26,952) | ) | (25,643) | ) | (22,856) | ) | |||||||||||||||||||||||||||
トータルセグメント |
$ | 1,703,186 | $ | 1,653,840 | $ | 1,653,831 | $ | 1,707,571 | $ | 1,779,938 | $ | 3,355,573 | $ | 3,487,509 | $ | 6,608,234 | $ | 6,795,180 | ||||||||||||||||||||||||||
GAAPベースの実現業績収益(合計) セグメント手数料関連の業績収益 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ギャップ |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
インセンティブ料 |
153,077 | 158,801 | 240,417です | 179,341 | 188,299 | 295,953 | 367,640 | 616,993 | 766,858 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
投資収入-実現業績 割り当て |
502,084 | 453,690 | 621,173 | 652,517 | 531,641 | 1,148,978 | 1,184,158 | 2,310,463 | 2,259,021 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
ギャップ |
$ | 655,161 | $ | 612,491 | $ | 861,590 | $ | 831,858 | $ | 719,940 | $ | 1,444,931 | $ | 1,551,798 | $ | 2,927,456 | $ | 3,025,879 | ||||||||||||||||||||||||||
トータルセグメント |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
少ない:実現業績収益 |
(388,423) | ) | (337,940 | ) | (693,213) | ) | (536,393 | ) | (542,889) | ) | (1,029,949 | ) | (1,079,282 | ) | (1,971,703 | ) | (2,110,435 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
セグメント調整 (b) |
- | - | 617 | 36 | 16 | - | 52 | 4,068 | 669 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
トータルセグメント |
$ | 266,738 | $ | 274,551 | $ | 168,994 | $ | 295,501 | $ | 177,067 | $ | 414,982 | $ | 472,568 | $ | 959,821 | $ | 916,113 | ||||||||||||||||||||||||||
セグメント手数料関連総額に対するGAAP報酬 報酬 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ギャップ |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
補償 |
737,017 | 700,268 | 631,877 | 794,803 | 766,647 | 1,453,302 | 1,561,450です | 2,680,565 | 2,893,595 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
インセンティブ料金補償 |
64,227 | 65,432 | 88,127 | 73,707 | 77,139 | 127,508 | 150,846 | 249,124 | 304,405 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
実現した業績配分の報酬 |
205,196 | 168,620 | 230,249 | 258,894 | 260,736 | 501,990です | 519,630 | 973,737 | 918,499 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
ギャップ |
$ | 1,006,440です | $ | 934,320% | $ | 950,253 | $ | 1,127,404 | $ | 1,104,522 | $ | 2,082,800です | $ | 2,231,926 | $ | 3,903,426 | $ | 4,116,499 | ||||||||||||||||||||||||||
トータルセグメント |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
less: 実現業績報酬 |
(178,370 | ) | (133,995) | ) | (287,628) | ) | (253,024) | ) | (251,057 | ) | (474,394) | ) | (504,081) | ) | (842,397 | ) | (925,704) | ) | ||||||||||||||||||||||||||
less: 株式ベースの報酬-手数料関連の報酬 |
(246,445) | ) | (252,928) | ) | (182,048 | ) | (313,400 | ) | (291,540) | ) | (511,599) | ) | (604,940 | ) | (891,613です | ) | (1,039,916 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
LESS: 株式ベースの報酬-業績 報酬 |
(3,310) | ) | (2,688) | ) | (3,921) | ) | (4,379) | ) | (3,856) | ) | (6,290) | ) | (8,235) | ) | (11,177) | ) | (14,844) | ) | ||||||||||||||||||||||||||
セグメント調整 (c) |
(9,507) | ) | (4,786) | ) | (6,248) | ) | (2,524) | ) | (5,156) | ) | (12,738) | ) | (7,680 | ) | (41,569%) | ) | (18,714 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
トータルセグメント |
$ | 568,808 | $ | 539,923 | $ | 470,408 | $ | 554,077 | $ | 552,913 | $ | 1,077,779 | $ | 1,106,990です | $ | 2,116,670 | $ | 2,117,321 | ||||||||||||||||||||||||||
GAAP全般、管理、その他 セグメント全体のその他の営業費用 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ギャップ |
$ | 275,034 | $ | 279,186 | $ | 289,691 | $ | 369,950 | $ | 311,928 | $ | 548,428 | $ | 681,878 | $ | 1,111,137 | $ | 1,250,755です | ||||||||||||||||||||||||||
セグメント調整 (d) |
(17,668) | ) | (14,741) | ) | 21,183 | (80,972 | ) | (18,806) | ) | (39,414) | ) | (99,778) | ) | (88,708) | ) | (93,336) | ) | |||||||||||||||||||||||||||
トータルセグメント |
$ | 257,366 | $ | 264,445 | $ | 310,874 | $ | 288,978 | $ | 293,122 | $ | 509,014 | $ | 582,100 | $ | 1,022,429 | $ | 1,157,419 | ||||||||||||||||||||||||||
実現業績収益 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ギャップ |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
インセンティブ料 |
153,077 | 158,801 | 240,417です | 179,341 | 188,299 | 295,953 | 367,640 | 616,993 | 766,858 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
投資収入-実現業績 割り当て |
502,084 | 453,690 | 621,173 | 652,517 | 531,641 | 1,148,978 | 1,184,158 | 2,310,463 | 2,259,021 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
ギャップ |
$ | 655,161 | $ | 612,491 | $ | 861,590 | $ | 831,858 | $ | 719,940 | $ | 1,444,931 | $ | 1,551,798 | $ | 2,927,456 | $ | 3,025,879 | ||||||||||||||||||||||||||
トータルセグメント |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
less: 手数料関連の業績収益 |
(266,738) | ) | (274,551) | ) | (168,994) | ) | (295,501) | ) | (177,067 | ) | (414,982 | ) | (472,568 | ) | (959,821 | ) | (916,113 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
セグメント調整 (b) |
- | - | 617 | 36 | 16 | - | 52 | 4,068 | 669 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
トータルセグメント |
$ | 388,423 | $ | 337,940 | $ | 693,213 | $ | 536,393 | $ | 542,889 | $ | 1,029,949 | $ | 1,079,282 | $ | 1,971,703 | $ | 2,110,435 | ||||||||||||||||||||||||||
ブラックストーン | 32 |
ギャップとセグメント全体の調整 — (続き)
QTD | YTD | LTM | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
($ 千単位) | 2Q'23 | 3Q'23 | 4Q'23 | 1Q'24 | 2Q'24 | 2Q'23 | 2Q'24 | 2Q'23 | 2Q'24 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
実現した業績報酬 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ギャップ |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
インセンティブフィー補償 |
$ | 64,227 | $ | 65,432 | $ | 88,127 | $ | 73,707 | $ | 77,139 | $ | 127,508 | $ | 150,846 | $ | 249,124 | $ | 304,405 | ||||||||||||||||||||||||||
実現された業績配分 報酬 |
205,196 | 168,620 | 230,249 | 258,894 | 260,736 | 501,990です | 519,630 | 973,737 | 918,499 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
ギャップ |
$ | 269,423 | $ | 234,052 | $ | 318,376 | $ | 332,601 | $ | 337,875 | $ | 629,498 | $ | 670,476 | $ | 1,222,861 | $ | 1,222,904 | ||||||||||||||||||||||||||
トータルセグメント |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
less: 手数料関連の業績報酬 (e) |
(87,743 | ) | (97,369) | ) | (26,827) | ) | (75,198) | ) | (82,962 | ) | (148,814 | ) | (158,160) | ) | (369,287) | ) | (282,356 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
less: 株式ベースの報酬-業績報酬 |
(3,310) | ) | (2,688) | ) | (3,921) | ) | (4,379) | ) | (3,856) | ) | (6,290) | ) | (8,235) | ) | (11,177) | ) | (14,844) | ) | ||||||||||||||||||||||||||
トータルセグメント |
$ | 178,370 | $ | 133,995 | $ | 287,628 | $ | 253,024 | $ | 251,057 | $ | 474,394 | $ | 504,081 | $ | 842,397 | $ | 925,704 | ||||||||||||||||||||||||||
実現した元本投資収入 (損失) |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ギャップ |
$ | 54,835 | $ | 94,313% | $ | 46,617です | $ | 78,597 | $ | 74,045 | $ | 162,893 | $ | 152,642 | $ | 462,955 | $ | 293,572 | ||||||||||||||||||||||||||
セグメント調整 (f) |
(62,296) | ) | (38,813) | ) | (27,415) | ) | (68,659) | ) | (57,473 | ) | (126,663) | ) | (126,132 | ) | (231,073 | ) | (192,360%) | ) | ||||||||||||||||||||||||||
トータルセグメント |
$ | (7,461 | ) | $ | 55,500 | $ | 19,202 | $ | 9,938 | $ | 16,572 | $ | 36,230 | $ | 26,510 | $ | 231,882 | $ | 101,212 | |||||||||||||||||||||||||
GAAP利息と配当収入(控除後) セグメントの純利息と配当収入(損失)の合計に対する支払利息 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ギャップ |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
利息と配当収入 |
148,505 | 109,133 | 168,374 | 97,839 | 104,999 | 238,990 | 202,838 | 394,042 | 480,345 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
支払利息 |
(108,096 | ) | (110,599) | ) | (108,732 | ) | (108,203 | ) | (108,616さん | ) | (212,537) | ) | (216,819 | ) | (393,373) | ) | (436,150 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
ギャップ |
$ | 40,409 | $ | (1,466) | ) | $ | 59,642 | $ | (10,364) | ) | $ | (3,617) | ) | $ | 26,453 | $ | (13,981) | ) | $ | 669 | $ | 44,195です | ||||||||||||||||||||||
セグメント調整 (g) |
5,701 | 5,356 | 5,586 | 563 | 192 | 10,549 | 755 | 20,238 | 11,697 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
トータルセグメント |
$ | 46,110 | $ | 3,890 | $ | 65,228 | $ | (9,801 | ) | $ | (3,425) | ) | $ | 37,002 | $ | (13,226) | ) | $ | 20,907 | $ | 55,892 | |||||||||||||||||||||||
この分析は一致します 連結営業明細書(26ページ)に報告されている、セグメント全体の分配可能利益(3ページ)とそれと同等のGAAP指標の構成要素。セグメントベースは、非連結ベースで収益と費用を示します ブラックストーンは、無形資産の償却、株式ベースの報奨費用、取引関連および非経常項目を管理し、除外しています。
(a) | 連結ブラックストーン・ファンドから得た純管理手数料を(1)加算したものです。 連結で廃止され、(2)ブラックストーン・ファンドによる特定の費用の払い戻しからの収益の削除。これらはGAAPベースでは総額で表示されますが、管理手数料および顧問料と差し引かれ、合計額を差し引いたものです セグメント測定。 |
(b) | 連結ブラックストーン・ファンドから得た業績収益の合計を表します。 統合で削除されました。 |
(c) | 取引関連項目と非定期項目の削除を表します は、トータル・セグメントの指標には記録されません。 |
(d) | 取引関連と非経常の (1) 削除を表します セグメント全体の指標に記録されていない項目、(2)ブラックストーン・ファンドから払い戻された特定の費用の除外。これらはGAAPベースでは総額で表示されていますが、管理手数料および顧問手数料から差し引かれ、合計額に差し引かれます セグメント対策、および(3)ブラックストーン・ホールディングス・パートナーシップ・ユニットの特定の保有者から四半期ごとに徴収される管理費に相当する減額は、GAAPに基づく資本拠出として計上されますが、 ブラックストーンのセグメント表示には、その他の営業費用の削減として反映されています。 |
(e) | 手数料関連の業績報酬には、手数料関連の業績に基づく株式ベースの報酬が含まれる場合があります 収入。 |
(f) | (1)から得られる、ジェネラルパートナー収入を含む、元本投資収益の合計を表します 連結により廃止されたブラックストーン・ファンドの統合、および(2)ブラックストーンの連結事業組合が保有する所有権に関連する金額の削除 非支配持分。 |
(g) | 連結ブラックストーン・ファンドから得られる利息と配当収入を(1)加算したものです。 は、連結と、(2)売掛金契約に関連する支払利息の削除により廃止されました。 |
ブラックストーン | 33 |
注記
3ページ目へのメモ-ブラックストーンの2番目 2024年四半期のセグメント収益
§ | 以前のすべての期間は、セグメントの組織の更新を反映するように作り直されました。このプレゼンテーション全体を通して、セカンダリーは特に明記されていない限り、ストラテジック・パートナーとGPステークスを反映しています。 |
4ページ目へのメモ-投資実績と純未収業績収入
§ | このプレゼンテーション全体に示されている帳簿価額、ファンドリターン、コンポジットリターンの変動は、該当するブラックストーン・ファンドの変動であり、ブラックストーンのものではありません。 |
§ | Core+の上昇は、その期間のBREITの1株当たりの上昇額、BEPIFの1株当たりの上昇額、およびBPPの上昇額の加重平均を表します。返品は、平均に基づいて加重されます BREITの月次純資産価値、BEPIFの月次純資産価値、およびBPPの四半期調整後の当期初期市場価値の平均値。 |
§ | セカンダリー事業の結果は、ストラテジック・パートナーズの資金の増額に関するもので、GPステークスの結果は含まれていません。ストラテジック・パートナーズの業績は、ファンド・ファイナンシャルから3か月遅れて報告されています 取引明細書。通常、原資産投資を同四半期ベースで報告しています(もしあれば)。その結果、ここに提示された上昇には、今四半期の経済および市場活動の影響は含まれていません。現在の市場 活動は、次の四半期に報告される結果に影響を与えると予想されます。 |
§ | プライベートクレジットのリターンには、メザニン貸付ファンドとミドルマーケットの直接貸付ファンド(BXSLとBCREDを含む)、ストレス/ディストレスト戦略(ストレス/ディストレストファンド、クレジットアルファ戦略を含む)が含まれます とエネルギー戦略。流動性クレジットのリターンには、CLO、クローズドエンド型ファンド、オープンエンド型ファンド、および個別に管理されるアカウントが含まれます。での公正価値が1億ドルを超える手数料を稼ぐファンドのみ 各四半期末の初めが含まれます。清算中のファンド、主に投資適格企業信用および資産ベースのファイナンスに投資するファンドは除外されます。ブラックストーン・ファンドは 2008年3月にブラックストーンがブラックストーン・クレジット(旧GSO)を買収した一環として、また買収したファンドやビークルの買収前の実績の一環として、ブラックストーン・クレジットに貢献しました 2008年3月以降のブラックストーン・クレジットも除外されます。 |
§ | アブソリュート・リターン・コンポジットのグロス・リターンとネット・リターンは、マルチ・アセット投資(「BXMA」)アブソリュート・リターン・コンポジットに基づいています。これには、BXMAが運営する混合型およびカスタマイズされたマルチマネージャー・ファンドのみが含まれます。 BXMAのリキッド・ソリューション・グループ、シーディング、マルチストラテジー、アドバイザリー(非裁量)プラットフォームを勘定しており、それらには含まれません。ただし、アブソリュート・リターン・ファンドによる直接投資は除きます プラットフォーム。BXMAが管理する清算中のファンド、および純利益の場合は、手数料を支払わない資産も除外されます。アブソリュート・リターン・コンポジットを構成する資金/口座は、以下では管理されていません 単一のファンドまたはアカウントで、さまざまな権限で管理されています。BXMAが独立したファンド/口座に同じ組み合わせの投資を行ったという保証はありません。アブソリュート・リターン・コンポジットは投資可能な商品ではありません。そのため、 アブソリュート・リターン・コンポジットのパフォーマンスは、実際のファンドや口座のパフォーマンスを表すものではありません。 |
17ページへのメモ — 非連結貸借対照表のハイライト
§ | GP/ファンド投資には、ブラックストーンの不動産、プライベートエクイティ、クレジット&保険、マルチアセット投資が含まれます。これらは6億200万ドル、11億ドル、8億3,300万ドル、 2024年6月30日現在、それぞれ1億2400万ドルです。現金および1株当たりの純投資額は、期末の発行済株式数を使用して計算されます(24ページ、株式概要を参照)。 |
ブラックストーン | 34 |
メモ — (続き)
23ページへのメモ — 株主 配当
§ | 特定の買掛金の前のDEは、売掛金契約に基づく買掛金と完全子会社の税費用(利益)を控除する前の分配可能な収益を表します。普通株主は税金を受け取ります ブラックストーンの法人税納税子会社が受けた控除の恩恵を受け、売掛金契約に基づく買掛金およびその他の特定の税金関連の未払金の分配可能収益からの控除の責任を負います。 |
§ | 1株当たりの計算は、期末の参加普通株式(24ページ、株式概要)に基づいています。実際の配当金は、該当する基準日現在の株主に支払われます。 |
§ | 留保資本は、普通株主とブラックストーン・ホールディングス・パートナーシップの投資主から比例配されます。普通株主の株式は、24年第2四半期が1億800万ドル、24年第2四半期が2億2,100万ドルでした YTD。 |
ブラックストーン | 35 |
定義と配当政策
ブラックストーンは、以下の運用指標を開示しています そして、アメリカ合衆国で一般に認められている会計原則に従わない方法論に基づいて計算され、提示された財務指標 (このプレゼンテーションの「非GAAP」): |
§ | セグメント分配可能収益、または「セグメントDE」は、経営上の意思決定を行い、全体の業績を評価するために使用されるブラックストーンのセグメント収益性指標です
ブラックストーンの4つのセグメント。セグメントDEはブラックストーンのセグメントの純実現利益を表し、手数料の合計です 各セグメントの関連収益と純実現。ブラックストーンのセグメントは、次の基準に基づいて表示されています ブラックストーン・ファンドを解体しました ブラックストーンの連結事業パートナーシップにおける非支配所有権を排除し、無形資産の償却を排除します と削除します 取引関連アイテムと非定期アイテム。セグメントDEには未実現活動は含まれておらず、その結果から導き出され、調整されます。 最も直接的に比較可能な収益(損失)のGAAP指標と同等ではありません 税金の引当金(給付)前。 |
— | 純実現額はセグメントベースで、実現元本投資収益と実現業績収益(手数料を除いた実現業績収益を指します)の合計です。
関連する業績収益)、実現業績を差し引いたもの 報酬(手数料関連の業績報酬と株式ベースの報酬を除く実現業績報酬を指します) 業績報酬)。 |
— | セグメント収益は、純管理費および顧問手数料、手数料関連の業績収益、実現業績収益、および実現元本投資収益を表します。 |
§ | 分配可能収益、つまり「DE」は、ブラックストーンのセグメント報告結果から導き出されます。DEは、業績とブラックストーンへの配当に利用できる金額を評価するために使用されます
株主(ブラックストーンの従業員やブラックストーン・ホールディングスのリミテッド・パートナーであるその他を含む) パートナーシップ。DEは、セグメントDEに純利息と配当収入(損失)を加えたものから、税金と関連する買掛金を差し引いたものです。DEは除外します 未実現 事業活動であり、最も直接的に比較可能な以前の収益(損失)のGAAP指標から導き出され、調整されていますが、同等ではありません 税金の引当金(特典)。 |
— | 純利息と配当収入(損失)はセグメントベースで表示され、ブラックストーンの連結の影響に合わせて調整された、利息と配当収益から支払利息を差し引いたものに等しくなります 売掛金契約に関連する資金、および支払利息。 |
— | 税金と関連する買掛金は、税引当前利益(損失)(利益)に基づいて計算された、現在の税引当金(利益)のみを含むように調整されたGAAP税引当金の合計であり、
未収税契約に基づく支払義務を含みます。さらに、現在の税金 税金と関連する買掛金、およびDEを計算する際に使用される規定には、特定の場合に会社が利用できる控除のメリットが反映されています 経費項目 セグメントDEおよびセグメント全体の分配可能利益(株式など)の基礎となる計算から除外されます。 ベースの報酬費用と特定の取引関連および非経常項目 現在の税規定または優遇措置がある場合。その 暗黙の所得税規定に影響を与える経済的仮定と方法論は、それらの方法論と同じで、 現在の所得税の計算に使用される仮定 米国会計基準に基づくブラックストーンの連結営業報告書の規定、 売却や未払いの不測の事態、支払いまたは受領時に反映される還付の影響は除きます。管理 それを信じています 未収税契約に基づいて支払うべき金額を含み、現在の所得税引当金を次のように調整して利用します 上記で説明したDEの計算は、期間間の比較可能性を高め、より正確になるので意味があります その収益を反映しています 株主に配布することができます。 |
§ | 手数料関連収益、または「FRE」は、定期的に測定および受け取る収益からブラックストーンが利益を生み出す能力を評価するために使用される業績指標です
基本であり、将来の実現イベントの影響を受けません。FREは管理費と顧問料に等しい(控除後) 管理費の削減と相殺)に手数料関連の業績収益を加えたものから、(a)セグメントベースの手数料関連の報酬を差し引いたもの、および (b) その他の営業費用。FREは、最も直接的に比較可能なGAAP指標から導き出され、調整されますが、同等ではありません 税引当金(給付)前の収益(損失)。 |
ブラックストーン | 36 |
定義と配当政策 — (続き)
— | 手数料関連の報酬はセグメントベースで表示され、(a) 管理費および顧問料に直接関係する、株式ベースの報酬を除く、純額および
(b) 手数料関連の業績収益(手数料関連といいます) 業績報酬。 |
— | 手数料関連の業績収益とは、永久資本からの業績収益のうち、(a)定期的に測定および受領され、(b)従属していないものの実現部分を指します 基礎となる投資からの実現イベントについて。 |
— | その他の営業費用はセグメントベースで表示され、一般管理費、その他の費用と同じです。(a) セグメント総計値に記録されていない取引関連項目および非経常項目を削除し、(b) 特定の項目を削除するように調整されます ブラックストーン・ファンドが払い戻した経費のうち、管理費および顧問費を差し引いたもの、純額 ブラックストーンのセグメント プレゼンテーション、および(c)ブラックストーン・ホールディングスの特定の保有者から四半期ごとに徴収される管理費の有効化 パートナーシップユニット。管理費は資本として計上されます GAAPに基づく拠出額ですが、その他からの減額として反映されます ブラックストーンのセグメントプレゼンテーションでの営業経費。 |
— | 永久資本とは、清算されていない無期限の管理資産の一部で、清算されておらず、投資家に資本を還元する必要がないものを指します
通常の業務過程における償還リクエスト(資金がある場合を除く) 新たな資本流入によって。投資者が永久資本に転換する権利を持つ共同投資資本を含みます。 |
— | FREマージンは、手数料関連の収益を手数料関連の収益(セグメント管理費と顧問費の合計、純および手数料関連の業績収益の合計として定義されます)で割って計算されます。 |
§ | 利息、税金、減価償却費を控除する前の調整後収益、または「調整後EBITDA」は、以下から導き出される業績を評価するために使用される補足指標です
ブラックストーンのセグメント実績であり、借入金の返済能力を評価するために使用される可能性があります。調整後EBITDAです 分配可能な収益に (a) セグメントベースの支払利息、(b) 税金および関連を加えたものです 買掛金、そして (c) 減価償却費です。調整後EBITDAは、最も直接的に比較可能なGAAPから導き出され、調整されますが、同等ではありません 税引当金(給付)前の収益(損失)の測定値。 |
§ | 業績収益とは、(a) インセンティブ報酬と (b) 業績配分を総称して指します。 |
§ | 業績報酬とは総称して、(a) インセンティブ報酬と (b) 業績配分報酬を指します。 |
— | 業績報酬は、特定の専門家に支払われる実現業績報酬の総額が、参加率に基づいて割り当てられる金額を上回ったことを反映しています
以前に授与された関連する業績計画 21年第2四半期に開始された報酬プログラムの結果です。2024年通年には、手数料関連の報酬は、次の金額の合計額だけ減額されると予想されます その年に授与される追加の業績報酬。24年第2四半期、24年第2四半期、23年第2四半期QTD と23年第2四半期のYTD、実現業績報酬の増加は、手数料関連報酬の減少よりも大きかったです。 どの 当年度、前年の四半期、およびYTD期間の両方で分配可能な収益に悪影響を及ぼしました。パフォーマンスへのこれらの変更 報酬および手数料関連の報酬は、分配可能な収益に影響しないと予想されます 通年。 |
§ | 取引関連項目および非経常項目は、買収、売却、ブラックストーンの新規株式公開、および非経常利益、損失、またはその他の費用(ある場合)を含む企業行動から発生します。それらは主に株式ベースの報酬費用、利益と損失で構成されています 偶発的対価の取り決め、税収支の変化について 税法の変更などによって生じた売掛金契約 事象、取引費用、これらの企業行動に関連する損益、および非経常利益、損失、またはその他の費用 影響します 期間ごとの比較可能性であり、ブラックストーンの業績を反映していません。 |
ブラックストーン | 37 |
定義と配当政策 — (続き)
配当政策。ブラックストーンの意図は、普通株式保有者に四半期配当を支払うことです
ブラックストーン. の分配可能な収益のシェアの約85%。ブラックストーンの取締役会が、必要または適切であると判断した金額によって調整される場合があります |
ブラックストーン | 38 |
将来の見通しに関する記述
このプレゼンテーションには、証券法のセクション27Aの意味における将来の見通しに関する記述が含まれている場合があります
1933(修正版)とセクション
このプレゼンテーションは次の内容ではありません 任意のブラックストーン・ファンドのオファー。 |
ブラックストーン | 39 |