この暫定価格補足の情報 は完全ではなく、変更される可能性があります。この暫定価格補足は、売却の申し出ではなく、またこれらを購入する提案を求めるものでもありません 提供または売却が許可されていない法域の証券。

規則424 (b) (2) に従って提出

登録届出書番号。 333-273353

333-273353-01

完了次第です。2024年7月12日の日付です

2023年7月20日付けの目論見書と 製品目論見書
2024年2月29日付けの補足

米国$

野村アメリカ・ファイナンス合同会社

シニア・グローバル中期債券、シリーズA

野村ホールディングス株式会社によって完全かつ無条件に保証されています。

シティグループの普通株式に連動する市場連動型社債 2025年7月23日に期限があります

ノックアウトイベントが発生していない場合と最終的な価値は が初期値よりも小さい場合は、元本の最大5％が失われます。

紙幣への投資にはかなりの費用がかかります 当社と野村の信用リスクを含むリスク。「その他のリスク要因」にあるリスク要因を慎重に検討する必要があります PS-ページから始まる「あなたのメモに固有」5 この価格補足の、「リスク要因」の冒頭に 添付の目論見書の6ページ目、PS-18ページから始まる「ノートに固有のその他のリスク要因」の下 添付の製品目論見書補足、および以前に添付の目論見書に参照されて組み込まれたリスク要因について 紙幣に投資します。

でのあなたの手形の推定価値 取引日（野村証券インターナショナル株式会社が使用する価格モデルを参照して決定される）に手形条件が設定されている時間 は、元本1,000ドルあたり939.80ドルから979.80ドルの間になると予想されており、一般公開価格よりも安くなると予想されます。

メモの配達は次の日に行われると予想しています そのための支払いは、以下に指定されている最初の発行日またはその前後に行われます。

紙幣は私たちの無担保債務になります。私たち は銀行ではなく、紙幣は米国連邦預金保険公社やその他の政府機関によって保証された預金にはなりません 機関または手段。

野村証券インターナショナル株式会社、代理を務めています 流通代理店として、代理店の手数料を差し引いた価格で一般向けの価格で私たちから紙幣を購入します。価格は 上記の公開手数料、代理人手数料、および発行者への収益は、最初に販売する紙幣に関するものです。追加販売を決定するかもしれません 取引日の後で、最初の発行日より前に、公開価格で、代理人の手数料と発行者に収益が支払われます 上記の金額とは異なりますが、エージェントの手数料は上記の金額と収益を超えることはありません 発行者への金額は、上記の金額を下回ることはありません。特定の手数料ベースのアドバイザリーに売るために紙幣を購入する特定のディーラー アカウントは、販売優遇措置、手数料、またはコミッションの一部または全部を放棄することがあります。

この補足価格を最初に使います 紙幣の販売。さらに、野村証券インターナショナル株式会社または他の関連会社は、最終価格補足を使用する場合があります 初回売却後の紙幣でのマーケットメイキング取引です。 私たちまたは私たちの代理人が購入者に別段のことを知らせない限り 売却の確認、つまり最終的な補足価格は、マーケットメイキング取引に使用されています。

証券取引委員会でもありません また、他のどの規制機関もこれらの証券を承認または不承認にしたり、この価格の正確性や妥当性を伝えたりしていません 補足。反対の表現は刑事犯罪です。

野村さん

2024年7月

取引日と上記のその他の日付には、 変更、およびは、注意事項に関連する最終的な価格補足に記載されます。

追加情報

この価格補足も一緒に読んでください 2023年7月20日付けの目論見書（「目論見書」）および2月29日付けの製品目論見書補足と一緒に、 2024（「製品目論見書補足」）、当社のシニア・グローバル中期社債シリーズAに関するもので、そのうちの メモは一部です。本価格補足の条件と目論見書または目論見書の条件との間に矛盾がある場合は 製品目論見書補足では、この価格補足の条件が優先されます。

この価格補足、目論見書 と製品目論見書の補足には、注意事項が記載されています。とりわけ、問題を慎重に検討する必要があります 添付の目論見書の「債券固有のその他のリスク要因」の「リスク要因」に記載されています 添付の製品目論見書の補足、および冒頭の「お客様のメモに固有のその他のリスク要因」の下に この価格補足のPS-5ページ。事前に投資、法律、税務、会計、その他のアドバイザーに相談することをお勧めします 紙幣に投資してください。

私たちは誰にも情報を提供することを許可していません または、この価格補足に含まれている、または参照により組み込まれているもの以外の表現を行うこと。私たちは責任を負いません 他の人が提供する可能性のあるその他の情報の信頼性については保証できません。この価格補足は ここに記載されている有価証券のみの売却の申し出。ただし、そうすることが合法的な状況および管轄区域でのみ。その この価格補足に含まれる情報は、その日付現在のものです。

目論見書と製品目論見書にアクセスできます SECのウェブサイト（www.sec.gov）にある補足は次のとおりです。

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1383951/000110465923082805/tm2320650-3_424b3.htm

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1163653/000110465924029404/tm247408-1_424b3.htm

ノートに特有のその他のリスク要因

ノートの構造や特徴に関するリスク

ノートへの投資は結果になるかもしれません 途方に暮れています。

メモにはプラスのリターンが届きます ノックアウトイベントが発生した場合や、発生しなかった場合のみ、最終値が初期値より大きくなります。ノックアウトイベントが発生しなかったら 最終値が初期値よりも小さい場合は、最終価値が 1% になるごとに、手形の元本の 1% が失われます は初期価値よりも低く、紙幣の元本1,000ドルあたり950ドルの最低現金決済額が適用されます。そうしてもいいですよ 元本の最大5％を失います。

紙幣の返品には制限があります。

ノックアウトイベントなら の場合、参照資産の価格の上昇には参加せず、手形のリターンは限られています クーポンレートに。ノックアウトイベントが起こらなければ、参照資産の価格の上昇に参加することになります 1：1ベースで。その場合、ノックアウトイベントが発生しないようにするには、参照資産のパフォーマンスが25％未満でなければならないからです 最終評価日には、手形のリターンは 25% 未満になります。いずれの場合も、紙幣の収益は同等額よりも少ないかもしれません 参照資産への直接投資。

メモには利息は付きません。

紙幣の所持者には、届きません 利息の支払い。

参照資産に関連するリスク

希釈防止効果は限られています。

計算エージェントは、次のことを調整することがあります 参照資産に影響する特定の事象における参照資産の初期価値。しかし、計算エージェントはうまくいきません 参照資産に影響を与える可能性のあるすべての事象に対応するための調整。計算を必要としないイベントが起こったら 調整を行うエージェントは、紙幣の価値が重大かつ悪影響を受ける可能性があります。さらに、すべての決定と計算 このような調整については、計算担当者が行います。「ノートの一般条件—希釈防止」を参照してください 調整、」「手形の一般条件—参照資産の変更または価格の利用不可、または 付属製品の「参照資産のレベル」と「ノートの一般条件—計算エージェントの役割」 計算担当者が決定する項目の説明に関する目論見書の補足です。

税務リスク

紙幣の税務上の扱いは不明です。

の税務上の取り扱いの重要な側面 メモが不明です。自分の税務状況については、税理士に相談してください。「U」を参照してください米国連邦所得税に関する考慮事項」 目論見書に、そして」米国連邦所得税の影響に関する補足説明」この価格補足では。

一般的なリスク要因

あなたは野村の信用リスクと価値の対象です あなたのメモは、野村の信用力に対する市場の認識のマイナスの変化によって悪影響を受ける可能性があります。

紙幣を購入することで、あなたは一部を稼ぐことになります 手形の条件に従って、あなたが支払うべき金額を野村があなたに支払う能力についての決定です。実質的にすべて 私たちの資産は、野村とその子会社からの貸付金やその他の売掛金で構成されています。あなたのメモに基づく私たちの義務は保証されています 野村さん。したがって、実際問題として、手形に記載されている未払いの金額をお客様に支払う当社の能力は、直接的または間接的にのみ関連しています 野村の信用力に。さらに、野村の信用力に対する市場の認識は、一般的に直接的に メモの価値に影響を与えます。紙幣の購入後に野村の信用力が低下したり、信用力が低下したと認識されたりした場合、あなたは 紙幣は流通市場で、おそらく大幅に価値が下がると予想されます。セカンダリーで紙幣を売るなら このような環境での市場では、かなりの損失を被る可能性があります。

その時点でのノートの推定価値 （当社の価格モデルを参照して決定される）取引日に設定される手形の条件は、元の発行額よりも少なくなります ノートの価格。

あなたのノートの当初の発行価格は超えます 取引日に手形の条件が設定された時点での手形の推定価値は、当社を参照して決定されました 価格モデル。このような見積額は、最終補足の表紙に記載されます。取引日の後、見積もりは これらの価格モデルを参照して決定される価値は、市況の変化、当社および野村の信用力によって影響を受ける可能性があります およびその他の関連要因。野村証券インターナショナル株式会社があなたの紙幣を売買する場合、それを反映した価格で売買します 当時のそのような価格モデルを参照して決定された推定値。野村証券インターナショナル株式会社の価格 あなたの紙幣をいつでも売買します。また、同じような規模の取引について、その時の現在の買値と売値のスプレッドなどを反映します 構造化されたメモの。

現在の手形の価値を見積もる際に あなたの手形の条件が取引日に設定されているとき、最終的な価格補足である当社の価格表紙に開示されます モデルは、主に野村の内部資金調達金利、金利（予測金利、現在金利）など、特定の変数を考慮します。 過去のレート）、ボラティリティ、価格感応度分析、紙幣の満期までの時間。これらの価格設定モデルは独自です そして、将来の出来事についての特定の仮定に一部依存していますが、それは正しくないことが判明する可能性があります。さらに、当社の内部資金調達率が使用されました 私たちのモデルでは、通常、クレジットを使用して価値を見積もった場合よりも、紙幣の推定価値が高くなります 当社の従来の固定金利債務のスプレッド。その結果、セカンダリーで紙幣を売った場合に受け取る実際の価値 市場は、当社の価格を参考にして決定されるお客様の手形の推定価値と、場合によっては大幅に異なる場合があります とりわけ、価格モデルの違いにより、取引日に手形条件が設定された時点のモデル、 第三者による自社のモデルにおける当社のクレジットスプレッドの使用、または他の市場参加者が使用する仮定。

の推定値の差 取引日に手形の条件が定められた時点での手形、および最初の発行価格は、特定の要因の結果です。 主に引受割引や手数料、ノートの作成、文書化、マーケティングにかかった費用を含みます。 そして、私たちが関連会社に支払う金額と、関連会社が当社に関連して支払う金額との差額の見積もり あなたの手形に対する私たちの義務をヘッジすることに同意しました。

もし私たちがあなたの紙幣をすぐに買い戻すとしたら 最初の発行日を過ぎると、受け取る価格が紙幣の見積もり価格よりも高くなる可能性があります。

関連するすべての要素が一定であると仮定すると 最初の発行日以降、流通市場で最初に紙幣を売買できる価格（ある場合）、および価値 それは最初に顧客の口座明細書に使用できますが、もしあれば、一時的に取引日の見積もり額を超えることがあります 最初の発行日から約1ヶ月後になる予定です。この一時的な価格差は、当社の裁量により、存在する可能性があります。 私たちは、債券などに基づく債務のヘッジにかかる推定費用の一部を投資家に効果的に払い戻すことを選択できます 手形に関連する費用で、手形が発行されている間に発生しなくなると予想されます。私たちはそのような裁量を行います この一時的な償還期間は、手形の内容やその他さまざまな要因に基づいて選定し、決定します。 紙幣の販売業者と締結している場合があります。私たちが実際に投資家に払い戻す推定費用の金額 この方法では、償還期間中は配分されない可能性があります。また、そのような払い戻しをいつでも中止したり、 市場の状況やその他の変化に基づいて、債券の最初の発行日以降に償還期間を修正します 予測できない要因。

野村は持株会社なので、あなたの支払いを受ける権利 on野村による手形保証は、野村の他の子会社の負債よりも劣後しています。

保証人としての野村の支払い能力、 上のメモは、野村が子会社から配当、ローンの支払い、その他の資金を受け取っているかどうかにかかっています。さらに、もしあれば 野村の子会社が破産すると、その子会社の直接債権者はその資産に対して事前に請求することになります。野村は ノムラの債権者の権利と権利（紙幣の所有者としてのあなたの権利を含む）は、事前の請求の対象となります。

野村の子会社はさまざまな影響を受けます 野村が子会社から配当、ローンの支払い、その他の資金を受け取る能力を制限する可能性のある法律や規制。に 特に、ブローカー・ディーラー子会社を含む野村の子会社の多くは、次のような法律や規制の対象となっています。 規制機関が親持株会社への資金の流れを阻止または削減することを許可する規制上の資本要件、 または特定の状況でそのような譲渡を完全に禁止するもの。たとえば、野村証券株式会社、野村証券株式会社 野村の主要なブローカー・ディーラー子会社であるインターナショナル株式会社、野村インターナショナル株式会社、野村インターナショナル（香港）リミテッド、 は、規制上の資本要件の対象となり、野村への資金移動が制限される可能性があります。これらの法律や規制は妨げになるかもしれません 野村は、野村の債務の支払いに必要な資金にアクセスすることができます。

あなたは投資のメリットについてのあなた自身の評価に頼らなければなりません 参照資産にリンクされています。

通常の業務では、野村または その関連会社のいずれも、参照資産の予想される動きについて意見を表明している可能性があり、将来もそうする可能性があります。これらの見解 または報告は、野村の顧客および関連会社の顧客に伝達される場合があります。ただし、そのような見解はすべて対象であり、今後もそうなるでしょう は時々変わります。さらに、参照資産に関連する市場を扱う他の専門家は、いつでも次のことを行う可能性があります 野村やその関連会社の見方とは意見が異なります。このような理由から、参考文献に関する情報を入手することをお勧めします 複数の情報源からのアセット。そして、表明された、または表現された可能性のある見解のいずれにも頼るべきではありません 野村またはその関連会社による未来。ノムラまたはその関連会社がかつて持っていたメモの提供も、見解の提供もありません 時々、通常の業務過程では、債券への投資のメリットについての推奨となることが表現されるかもしれませんし、 構成証券のいずれか。

あなたのリターンは他の負債証券のリターンよりも低いかもしれません 同等の成熟度。

メモには何の興味もありません。その結果、 満期日に受け取る現金決済額が、手形に支払った金額を大幅に上回らない限り、全体として 手形から得られるリターンは、非原資産連動型債務証券に投資して得られるリターンよりも低くなる可能性があります それは実勢市場レートで利息がかかります。たとえば、あなたのリターンは、従来のものを購入した場合に得られるリターンよりも少ないかもしれません 同じ満期日の有利子負債証券。あなたの投資は、あなたにとっての機会費用全体を反映していないかもしれません 貨幣の時間的価値に影響する要因を考慮に入れてください。

参照資産の過去のパフォーマンスはそうであってはなりません 将来の業績を示す指標として採用されています。

参照資産の過去の価格が含まれています この価格補足は、将来の業績を示すものと見なすべきではありません。参照資産の価格の変動 は紙幣の市場価値に影響しますが、参照資産の価格が上がるか下がるかを予測することは不可能です メモの期間中。参照資産の価格は、複雑で相互に関連する政治、経済、金融の影響を受けます およびその他の要因。

当社または当社の関連会社のヘッジおよび取引活動は悪影響を及ぼす可能性があります 紙幣の市場価値に影響します。

「」で説明されているように収益の使用と ヘッジング」添付の製品目論見書補足では、当社または1つまたは複数の関連会社が以下の義務をヘッジすることがあります 参照資産に関連する先物および/またはその他のデリバティブ商品の購入を含む取引を締結することによるメモ。 また、当社または1つまたは複数の関連会社が、とりわけ次のいずれかを購入または売却することによって、これらのヘッジを調整することを期待しています。 上記、そしておそらく前述のいずれかに関連する他の商品を、いつでも、時々、そしてヘッジを解消して 手形の最終評価日またはそれ以前に、または紙幣の償還に関連して、前述のいずれかを売却します。私たちの または当社の関連会社のヘッジ活動により、当社または当社の関連会社がこれらのヘッジから多額の利益を得る可能性があります 紙幣への投資があなたに損失をもたらしたとしても、活動を続けてください。これらのヘッジ活動は、価格に悪影響を及ぼす可能性があります 参照資産、したがって手形の市場価値と手形に支払うべき現金決済額。

私たちまたは1つ以上の関連会社も問題を起こす可能性があります または、その他の証券、金融商品、デリバティブ商品を、業績の変化に関連する、または関連するリターンを引き受けます 参照資産。この方法で競合製品を市場に導入することで、私たちまたは1つまたは複数の関連会社が 紙幣の市場価値と紙幣に支払うべき現金決済額に悪影響を及ぼします。

私たちまたは1つ以上の関連会社も関与する可能性があります コンポーネント証券発行会社との取引や、コンフリクトを引き起こす可能性のあるコンポーネント証券に関連する取引活動 当社（または当社の関連会社）とお客様との間で興味深いものです。

あなたと計算結果との間に潜在的な利益相反があります 代理人およびお客様と他の関連会社との間。

計算エージェントは重要な判断を下します メモについて。とりわけ、計算エージェントは各取引日の参照資産の終値を決定します 観測期間中、そして特定の状況下では、参照資産の初期値を調整します。私たちは最初は 当社の関連会社である野村証券インターナショナル株式会社を計算代理人に任命しました。計算エージェントを変更するかもしれません 最初の発行日以降、予告なしに。計算エージェントの役割の詳細については、「」を参照してください将軍 注意事項— 計算エージェントの役割」添付の製品目論見書補足にあります。計算エージェント は、その機能を果たす際に判断を下し、必要または許可される決定を独自の裁量で下します。 たとえば、計算エージェントは、参照資産に影響する市場混乱事象が発生したかどうかを判断する必要があるかもしれません また、そのような場合には終値を決定する必要があるかもしれません。この決定は、ひいては計算エージェント次第かもしれません その出来事が、当社の能力、または当社の関連会社がヘッジポジションを解消する能力を著しく妨げているかどうかの判断。 明らかな誤りがない限り、計算エージェントによるすべての決定は最終的なものであり、お客様を拘束します。この計算による判断なので エージェントは手形に支払う現金決済額に影響します。計算エージェントは、必要に応じて利益相反を起こす可能性があります このような判断をすると、手形に支払う現金決済額が悪影響を受ける可能性があります。さらに、もし 計算エージェントは、最終評価日に市場混乱イベントが発生したと判断し、その日付を延期することができます。 満期日を延期する効果があるかもしれません。この場合、現金決済額があれば、元の金額の後に受け取ることになります 予定された満期日ですが、そのような延期された現金決済金額に対する追加の支払いや利息は受けられません。

私たちまたは私たちの関連会社は他の対立を抱えているかもしれません 紙幣の保有者にとって興味深いものです。見る」ノートに固有のその他のリスク要因—当社または当社の関連会社 事業活動は利益相反を引き起こす可能性があります」添付の製品目論見書補足にあります。

ノート・セールスの活発な取引市場はないかもしれません 流通市場では、大きな損失が発生する可能性があります。

紙幣はどの証券にも上場されません 交換、そして紙幣の流通市場はほとんどまたはまったくないかもしれません。野村証券インターナショナル株式会社およびその他の関連会社 現在、紙幣の市場開拓を計画していますが、必ずしもそうする必要はありません。野村証券インターナショナル株式会社 または当社の他の関連会社は、そのようなマーケットメイキング活動をいつでも停止することができます。紙幣の流通市場が発展しても、 それは大きな流動性を提供しないかもしれませんし、紙幣はあなたにとって有利な価格で取引されないかもしれません。取引コストは どんな流通市場も高いでしょう。その結果、流通市場での手形の買値と売値の差は かなりです。

さらに、紙幣を売れば 流通市場取引の手数料が請求されたり、価格にディーラーの割引が反映されたりする可能性があります。

満期日前に紙幣を売ると、 発行価格から大幅に引き下げられた状態でそうしなければならない場合があり、その結果、多額の損失を被る可能性があります。

実例を示す

次の表と例が提供されています 説明のみを目的としており、仮説です。彼らは、増加に関して考えられるすべてのシナリオを代表しているとは考えていません または参照資産の価値が初期価値と比較して減少すること。参照資産の終値を予測することはできません 最終評価日を含む、観測期間中の任意の取引日に。に関連して私たちが立てた前提は 下の図は実際の出来事を反映していない場合があります。この図や例を参考にしないでください または参照資産の期待される性能または債券収益の保証。

以下の表と例は、その方法を示しています 現金決済額は、さまざまな仮定のパフォーマンスを考慮して、手形への1,000ドルの投資に関して計算されます 参照資産の。以下のメモの仮説上のリターンは、比較した結果の数値をパーセンテージで表したものです 元本1,000ドルあたりの現金決済額は1,000ドルになります。次の表に示されている数字と例は 分析しやすいように四捨五入されています。次の表と例は、以下を前提としています。これらは実際の注意事項ではなく、 紙幣の条件は、次の表と例に示されている条件よりも多かれ少なかれ有利かもしれません。

次の例は、現金決済額がどうなるかを示しています は、手形が満期まで保有されていると仮定して、手形への架空の1,000ドルの投資に関して計算されます。

例1: ノックアウトイベントが発生し、参照資産 パフォーマンスは 50.00% です。

ノックアウトイベントが発生したので、現金決済額 次のように計算すると、元本1,000ドルあたり1,110.00ドルになります。

1,000ドル+（1,000ドル×クーポンレート）

= 1,000ドル+ (1,000ドル × 11.00%)

=1,110.00ドルです

この例は、ノックアウトイベントが発生した場合、あなたは 参照資産の増価に関係なく、クーポンレートと同等の固定収益を受け取ります。参照資産は大幅に上昇する可能性があります。

例2：ノックアウトイベントは発生していません、そしてリファレンス 資産パフォーマンスは 20.00% です。

ノックアウトイベントは発生していないので 参照資産のパフォーマンスはプラスです。現金決済額は、元本1,000ドルあたり1,200.00ドルで、次のように計算されます つづく:

1,000ドル+ (1,000ドル × 参考資料 資産パフォーマンス)

= 1,000ドル+ (1,000ドル × 20.00%)

=1,200.00ドルです

この例は、ノックアウトイベントが発生しておらず、 参照資産のパフォーマンスが0％を超えている（ノックアウトイベントの定義では、25％未満）、同等のプラスのリターンが得られます 参照資産のパフォーマンス。0% より大きいが 25% 未満になります。

例3：ノックアウトイベントは発生していません、そして参考資料 資産パフォーマンスは -2.00% です。

ノックアウトイベントは発生していないので 参照資産のパフォーマンスはマイナスですが、-5%（収益は最低現金決済額で表されます）を超えています。 決済額は、元本1,000ドルあたり980.00ドルで、次のように計算されます。

1,000ドル以上（1,000ドル×参考資産パフォーマンス）

= 1,000ドル+ (1,000ドル x -2.00%)

= 980.00ドルです

この例は、ノックアウトの場合を示しています イベントは発生しておらず、参照資産のパフォーマンスはマイナスですが、-5% 以上であれば、元本の 1% を失います 最終価値が初期値を下回る1％ごとの手形の金額で、元本の最大5％が失われます 金額。

例4：ノックアウトイベントは発生していません、そして参考資料 資産パフォーマンスは -20.00% です。

ノックアウトイベントが発生しておらず、参照資産も発生していないからです パフォーマンスは-5％以下で、現金決済額は1,000ドルあたり950.00ドルの最低現金決済額になります 元本（-5% のリターン）。

この例は、ノックアウトイベントが発生しておらず、 最終価値が初期価値の 95% 以下であれば、最低現金決済額を受け取ることになりますが、金額は の参照資産が大幅に減少しています。

参照資産

シティグループ株式会社の説明

シティグループ社は金融サービスの持株会社です 消費者や法人の顧客に幅広い金融サービスを提供する会社。会社のサービスには、投資銀行業務が含まれます。 リテールブローカー、コーポレートバンキング、キャッシュマネジメントの商品とサービス。会社がSECに提出した情報は 証券取引法は、そのSEC CiK番号：0000831001を参照して確認できます。この参照資産はニューヨーク証券取引所で取引されています 「C」の記号の下に

シティグループの普通株式の過去の実績

その 次のグラフは、毎日の過去の終値に基づくシティグループ社の普通株式の過去のパフォーマンスを示しています 2019年1月1日から2024年7月10日まで。ブルームバーグL.P.（「ブルームバーグ」）から以下の終値を入手しました。 ブルームバーグから入手した情報について、独立したレビューを行ったり、デューデリジェンスに関する調査を行ったりしていません。

シティグループの普通株式の歴史的価値 Inc. は将来の業績を示すものではなく、普通株式の終値を保証することもできません 観測期間中の任意の取引日（最終評価日を含む）にシティグループ株式会社の。

米国連邦所得に関する補足説明 税務上の影響

設定した事項を慎重に検討する必要があります 4つ目へ」米国連邦所得税に関する考慮事項」添付の目論見書に記載されています。次の議論は要約します 紙幣の購入、受益所有権、および処分による米国連邦所得税の影響。この要約は補足します セクション」米国連邦所得税に関する考慮事項」は添付の目論見書に記載されており、ある程度はそれに取って代わります それと矛盾しています。

米国連邦所得税の適切な特徴 のメモが不明です。発行者は、米国連邦所得税上の手形を短期債務として扱うつもりです。 米国の特別税理士であるMayer Brown LLPの意見では、手形を短期債務として扱うのが合理的です。 財務省の規制では、短期債務は、全支払額の合計額を超える額に等しい割引額で発行されたものとして扱われます 債務の発行価格を上回って債務によって提供されます。短期割引の適用に関する権限はありません 条件付支払いを規定する債務（手形など）は、IRSからの決定は一切求められません メモ。その結果、これらの債券への投資がそのような保有者に及ぼす米国連邦所得税の影響のいくつかの側面は不明です。 将来の投資家は、紙幣の適切な米国連邦所得税の特徴について、自分の税理士に相談する必要があります。 紙幣の条項に従い、すべての米国連邦所得税の観点から、紙幣をこの扱いに従って扱うことに同意したことになります。

一般的に、現金方式の保有者（現金方式を除く） 現在、割引を受けることを選択している保有者は、満期前に手形に対する収入を確認する必要はありません。一般的に、 現在割引を受けることを選択していない短期債務の所有者は、控除を延期する必要があります 短期債務の購入または履行のために発生した債務に支払われる利息について、未払割引の範囲で 所有者が売却、交換、償還、満期、またはその他の処分に関連してまだ収入に含めていない（または計上していない）こと 義務について）。

財務省規則では、積立方式です 現在、割引を受けることを選択している保有者および現金方式の保有者は、短期債務の割引を含める必要があります は、日次複利計算に基づく固定利回り法で割引を受けることを選択しない限り、定額ベースで発生する収益です。 しかし、上で説明したように、財務省の規制では、不測の事態に備える短期債務の保有者がどのように対処するかについては不明です 割引額は、メモなどの利息によって決まります。

満期になると 注意事項のうち、米国の保有者は、経常利益または短期資本損失の差額を計上する必要があります その時点で手形に関して受け取った金額と、手形に含まれる所有者の課税基準。の売却または交換時に 満期前の手形では、通常、米国の保有者が短期キャピタル?$#@$ンまたはキャピタルロスをある金額で認識するのが妥当でしょう 当該保有者が当該売却または交換時に受け取る金額と、手形の調整後の課税基準との差額に等しく、 保有者が評価日から満期日までの間に紙幣を売却または交換する場合を除き、その場合はその所有者が処理する必要があります 経常利益として認識される利益と短期資本損失として認識される損失。資本損失の控除は対象です 制限まで。

法定の規定がないので、 証券の米国連邦所得税上の特徴付けに関する規制、公表された判決、または司法上の決定 メモと実質的に同じ用語を使用すれば、他の特徴付けや処理も可能です。その結果、 紙幣に関する収入の時期や性質は、上記の扱いとは異なる場合があります。慎重に検討する必要があります 添付の「米国連邦所得税に関する考慮事項」に記載されているすべての潜在的な税務上の影響についての説明 目論見書。

私たちは、次のことを確かめようとはしません 参照資産は、受動的な外国投資会社（「PFIC」）または米国の不動産保有会社として扱われます 法人（「USRPHC」）。どちらも米国連邦所得税の目的で定義されています。参照資産がそのように扱われていれば、確かに 米国連邦所得税の不利な影響が適用される可能性があります。SECやその他の当局に提出された情報を参照してください 参照資産を。参照資産がPFICになった場合、またはPFICになる場合に発生する可能性のある影響については、税理士に相談してください またはUSRPHC。

「配当相当額」の支払いは 米国内の源泉からの配当として扱われ、このような支払いには通常、30％の米国源泉徴収税が課せられます 米国以外の保有者に支払われた場合。米国財務省の規制では、株式連動型に関する支払い（みなし支払いを含む） 「特定ELIs」である商品（「ELI」）は、そのような特定のELIに関するものであれば、配当同等物として扱われる可能性があります 「基礎となる証券」の持分。これは通常、米国連邦法人の法人として課税対象となる事業体の持分を指します 所得税の目的（支払いに関する場合）

そのような関心が米国の情報源を生み出す可能性があります 配当。ただし、内国歳入庁のガイダンスでは、配当相当額の支払いの源泉徴収は適用されないと規定されています デルタワン商品ではなく、2027年1月1日より前に発行された特定のELIです。発行者の決定に基づいて 紙幣は「デルタワン」証書ではないので、米国以外の保有者は配当相当額の源泉徴収の対象とすべきではありません 支払いがあれば、メモの下に。しかし、その紙幣が米国連邦所得のために再発行されたものとみなされる可能性はあります 参照資産または手形に影響する特定の事象が発生した場合の税務上の目的、およびその発生後の注記 配当相当額の支払いで源泉徴収の対象として扱われる可能性があります。他国に入国した、または参入したことがある米国以外の保有者 参照資産または債券に関する取引は、配当同等物の適用について税理士に相談する必要があります 手形やその他の取引における源泉徴収税。支払いが配当等価物として扱われる場合は 源泉徴収の場合、私たち（または該当する支払い代理人）は、追加料金を支払うことなく源泉徴収税を受ける権利があります そのように源泉徴収された金額に関する金額。

紙幣の購入予定者は、税理士に次のように相談してください。 紙幣の購入、所有、処分による連邦、州、地方、およびその他の税務上の影響について。

補足配布計画

野村証券インターナショナル株式会社に売却することに同意します。 （「流通代理店」）、そして流通代理店は、元本の総額を私たちから購入することに同意します 最終価格補足の表紙に明記されているメモ。販売代理店は、次のURLで紙幣を購入することに同意します 元本の少なくとも 99%。流通代理店の手数料は最大1％です。販売代理店がメモを提供します この価格補足は、最終価格補足の表紙に記載されている一般向けの価格で一般向けに提供するものです そして、特定のディーラーには、その価格で紙幣の元本額の1％を超えない割引額を差し引いたものです。すべてのメモが 元の発行価格では販売されない場合、販売代理店は募集価格やその他の販売条件を変更することがあります。特定のディーラー 特定の手数料ベースの顧問口座に売るために紙幣を購入する人は、売却優遇措置、手数料、または手数料の一部または全部を放棄することがあります。

流通業者が紙幣を再販する範囲で 引受割引の合計額に等しい割引額を差し引いたブローカーまたはディーラーに、そのようなブローカーまたはディーラーは「引受人」と見なされる場合があります このような用語は、改正された1933年の証券法で定義されています。流通業者がすべての紙幣を売ることができない場合 公募価格で、流通業者は交渉による取引で時々紙幣を売りに出すことを提案します それ以外の場合は、販売時に決定される価格で。

将来、流通業者は買い戻す可能性があります マーケットメイキング取引で紙幣を転売します。販売計画、販売契約、および 可能なマーケットメイキング活動、見てください」分配計画 (利益相反)」添付の目論見書に記載されています。

メモの配達が行われることを期待しています この文書の表紙に記載された最初の発行日またはその前後のメモの支払いに対して、それよりも多いです 取引日の1営業日後。証券取引法に基づく規則15c6-1では、流通市場での取引は通常 取引の当事者が明示的に別段の合意をしない限り、1営業日以内に決済する必要があります。したがって、希望する購入者は 別の決済サイクルを指定するには、最初の発行日の1営業日以上前に紙幣を取引する必要があります 決済が失敗しないように、そのような取引を行う際には、取引先のアドバイザーに相談する必要があります。

販売代理店は当社の関連会社であり、 そのようなものは、FINRA規則5121の意味の範囲内で、このサービスに「利益相反」があります。流通代理店は 事前の特定なしに、裁量権を行使する口座にこのオファリング内の紙幣を売却することは許可されていません 口座名義人の書面による承認。

流通代理店および/またはその関連会社は 投資銀行業務やアドバイザリーサービスを随時行っており、将来的には提供する可能性があります。 そして、慣習的な手数料やコミッションを受け取ることを期待しています。販売代理店とその関連会社は、時々、取引を行うことがあります 通常の業務の中で、私たちと一緒に、そして私たちのためにサービスを提供します。