アメリカです

アメリカ証券取引委員会

ワシントンD.C.，20549

付表14 A

Proxy セクション 14 （ a ） に基づく声明

“1934年証券取引法”

登録者による提出 

登録者以外の当事者によって提出された ↓ ↓

対応するボックスを選択します：

☐

初歩委託書

☐	秘密は，委員会のみが使用する(規則14 a-6(E)(2)の許可による)

最終依頼書

☐

権威付加材料

☐	第二十四十a-十二条の十二に従って書類を求める

ARMADA 買収株式会社 I

(その定款に示された登録者名)

(委託書を提出した者の氏名，登録者を除く)

申請料の支払い(適切なブロックを選択)：

何の費用もかかりません

☐	以前予備材料と一緒に支払った費用です

☐	取引法第 25 条 （ b ） 項により要求される書類の表に計算された手数料 規則 14 a — 6 （ i ） （ 1 ） および 0 — 1 1

依頼書、日付は2024年7月10日

Armada Acquisition Corp.の株主たちへ：

Armada Acquisition Corp.I(デラウェア州の会社)取締役会は、Armada、Rezolve Limited、Rezolve AI LimitedとArmada、Rezolve Limited、Rezolve AI Limited、Armada、Rezolve LimitedとRezolve AI Limitedとの間の業務統合プロトコルを全会一致で承認し、2021年12月17日、2022年11月10日に改訂され、2023年6月16日の改訂および再契約(および時々 時間に改訂される可能性のあるビジネス合併プロトコル)に基づいてさらに改訂および再記載された。イングランドとウェールズの法律で登録されている民間有限責任会社によると、登録番号は14573691(Rezolve)とデラウェア州社Rezolve Merger Sub，Inc.(Rezolve Merger Sub？)である。規定：(I)イギリスの法律により、鋭佐維有限会社(Rezolve Limited)の終値前分割(引受前分譲)、その中の(X)鋭佐維有限会社の一部の業務 と資産(鋭佐維情報技術(上海)有限公司及びその完全子会社九石(上海)有限会社と鋭佐維情報技術(上海)有限公司北京支社のいくつかの株式を除いて、そのすべての業務と資産)は礼佐維有限会社と同じ種類の株式を礼佐維有限公司と同じ種類の株式を発行し、佐礼維有限会社の元株主に分配するために礼佐維に譲渡する。分割直前に保有するRezolve Limitedの各カテゴリの株式の割合に応じて制限される。(Y)Rezolveは、Rezolve Limitedによって現在発行されているRezolve Limitedによって発行されている抵当交換可能手形を譲渡、負担および/または再発行し、Rezolve Limitedはディスクを清算し、(Ii)ARMADAはRezolve合併付属会社とRezolve合併付属会社に合併および合併し、ARMADAは存続エンティティ(合併前の分割および合併完了後、ARMADAはRezolveの全資本付属会社(業務合併プロトコルに記載されている他の取引と合わせて業務合併業務 合併と呼ばれる)となる

企業合併協定によると、企業合併が完了した後、(I)合併発効時間直前に発行され、発行されたARMADA普通株(ARMADA普通株)(合併発効時間)はRezolve普通株に両替される；(Ii)合併発効時間直前にARMADAが発行及び未発行の1株当たり株式承認証(ARMADA株式承認証)はRezolve資本中の株式承認証(a Rezolve承認株式証)に両替される。(Iii)合併が発効する直前に、ARMADA(ARMADA単位)の各発行済みおよび発行済み単位(ARMADA単位)はその構成要素(ARMADA普通株およびARMADA承認株式証の半分)に分割され、ARMADA普通株はRezolve普通株を交換し、各ARMADA株式承認証はRezolve株式承認証を交換する。したがって、本委託書/株式募集説明書はRezolve発行合計173，320，660株のRezolve普通株、7，499，994株のRezolve株式証と7，499，994株のRezolve普通株を含む

Rezolveは、合併発効時間直前にArmada株主名義で登録された各Armada普通株を普通株に交換した上でRezolve普通株を発行する。業務合併が完了する前に、Rezolveは上場有限会社に再登録される。取引完了後、レゾールビル普通株とレゾールウェル承認株式証はナスダックに上場するが、業務合併によりARMADAはレゾルヴィの完全子会社となる。業務合併により，ARMADAの前証券保有者がRezolveの証券保有者となり，ARMADAの株主がARMADA S改訂と重記された会社登録証明書の許可のように公開発行された公開株式を現金に変換することを選択していないと仮定すると，ARMADAの前株主とRezolveの現株主はそれぞれ業務合併後流通株に続くRezolve普通株約0.82%と95.89%を持つことになる.1，417，687株のARMADA S普通株(業務合併を完了するために償還可能なARMADA普通株の最高数)を現金に変換すると、この割合はそれぞれ約0.00%と96.68%を占めることになる

業務統合協定を承認する提案と本委託書声明/募集説明書で議論されている他の事項は，2024年7月30日に開催予定のARMADA特別会議(ARMADA特別会議)に提出される

ARMADA Units、ARMADA普通株とARMADA株式承認証は現在それぞれナスダック株式市場有限責任会社(ナスダック)に上場し、コードはそれぞれAACIU、AACI、AACIWとAACIWである。合併完了後、ARMADA Units、ARMADA普通株とARMADA引受権証はナスダックから退市し、取引を停止する。Rezolveは業務合併時に発効するRezolve普通株とRezolve株式承認証をナスダックに上場することを申請し、提案コードはそれぞれRZLVüとRZLV.Wである。Rezolveが上場に必要なナスダック上場基準を満たすことができるか、業務合併完了後も引き続きその基準を満たすことができる保証はありません。 業務合併完了後、Rezolveは単位取引を行いません

ArmadaとRezolveはいずれも2012年にJumpStart Our Business Startups Actで定義された新興成長型会社であり、いくつかの低下した上場企業の報告要求を遵守することを選択した

ARMADA、Rezolve、合併、業務統合プロトコル、業務統合、またはそれによって予期される他の取引に関するより多くの情報 は、本依頼書/募集説明書に含まれる。ArmadaおよびRezolveは、財務諸表および添付ファイル、および本明細書で言及された他のファイルを含む添付された依頼書/募集説明書をよく読むことを促します。特に、本依頼書/目論見説明書の48ページからリスク要因と題する部分で議論されている事項を慎重に考慮すべきである

もしあなたがARMADAの株主であり、あなたのARMADA普通株投票にどのように投票または指導するかに疑問があれば、 電子メールsherbert@armadaacq.comを通じて私たちの最高経営責任者Stephen P.Herbertに連絡してください。会議通知及び業務合併に関する委託書/募集説明書は上で閲覧する

米国証券取引委員会(米国証券取引委員会)または任意の州証券委員会は、業務合併または本委託書/入札説明書に記載されている他の取引または業務合併において発行される任意の証券を承認していないか、または業務合併または関連取引の利点または公平性を考慮しておらず、本委託書/入札説明書に開示された十分性または正確性も考慮していない。どんな反対の陳述も刑事犯罪だ

本依頼書/目論見書の日付は2024年7月10日であり，2024年7月10日頃にArmadaの株主に初めて郵送される

ARMADA 買収株式会社 I

2005 Market Street Suite 3120

ペンシルバニア州フィラデルフィア郵便番号19103

(215) 543-6886

特別会議の通知

2024年7月30日に行われます

Armada Acquisition Corpの株主へ。1：1

デラウェア州社Armada Acquisition Corp.の株主特別総会が2024年7月30日の米国東部時間午前10時に開催されることをお知らせし，時間はほぼbr}Https：//www.cstproxy.com/armadaacqi/ext2024それは.ARMADAは、特別会議が株主の出席と参加を容易にするための仮想会議になることを決定した。あなたまたはあなたの代理人は、以下のサイトにアクセスして特別会議にオンラインで出席して投票することができます：https：//Wwwc.cstproxy.com/armadaacqi/ext2024 譲渡代理会社大陸株式譲渡信託会社が割り当てた制御番号を用いる.仮想会議へのアクセス権限を登録して取得するためには、登録株主および利益株主(株式仲買口座または銀行または他の記録保持者を介して株式を保有する株主)は、委託書(Br)宣言/募集説明書に適用される説明に従う必要がある。あなたは遠隔通信で特別な会議にしかアクセスできないことに注意してください。特別会議にご出席いただき、以下の事項を処理いたしますので、ご検討と採決をお願いします

1.

第1号提案及び企業合併提案brは、本委託書/目論見書に記載されている企業合併の提案(企業合併及びこのような提案、企業合併提案)を審議及び承認し、2021年12月17日、2022年11月10日に改正され、2023年6月16日にさらに改正及び再記載された企業合併協定(この協定は時々さらに改正、補充又は他の方法で改正される可能性がある)、Armada、イングランド及びウェールズ法に基づいて設立された会社Rezolve Limited、Rezolve AI Limited、イングランドとウェールズ法に基づいて設立された会社(Rezolve)とデラウェア州社Rezolve Merge Sub， Inc.(Rezolve Merge Sub)によると、Armada、Rezolve Limited、RezolveおよびRezolve Merger Subは、一連の取引を行う

(i)

ナスダックの発売準備のためにRezolve Limitedの終値前に分割した。イギリスの立法によると、鋭佐維有限会社Sの一部の業務と資産(すなわち、そのすべての業務と資産であるが、鋭佐維情報技術(上海)有限公司とその完全子会社である九石(上海)有限公司と鋭佐維情報技術(上海)有限公司の北京支社のある株式を除く)は、Rezolve Limited元株主が分割直前のRezolve Limitedの各種類の株式の割合で分配するために、鋭佐維発行と同じ種類の株式を交換するために鋭佐維に譲渡される。(Y)Rezolveは、Rezolve Limitedによって現在発行されている保証付き変換可能チケットを譲渡、負担、および/または再発行し、(Z)Rezolve Limitedはディスクをクリアする

(Ii)

会社再編を実施して、会社Aシリーズ株を普通株に再分類し、他の任意の必要な決議および措置を採択して、各会社株主は、業務合併協定に規定されている条項および条件(このようなステップおよび他の必要なステップを総称して会社再編と呼ぶ)に基づいて、比例配分された総株式対価格を保有する(もし彼/彼女が閉鎖前に分割された後にその割合部分を比例的に持っていない場合)

(Iii)

会社再編後：(A)Rezolve合併子会社はARMADAと合併し、ARMADA に組み込まれ、Rezolve合併子会社は消滅し、ARMADAはRezolveの子会社として存続し、(B)ARMADAはその信託口座中のすべての残りの現金をRezolveに貸し、Rezolveが運営資金および取引費用に資金を提供できるようにする。ARMADA株主が保有するARMADA普通株1株当たりRezolve普通株と交換する；

企業合併提案の一部として、株主は、大陸株式譲渡および信託会社が管財期間(ホストプロトコルと定義される)が満了する前に、特定の信託株式(例えば、ホストプロトコルで定義されている)を割り当てることを可能にするために、brを考慮し、2021年8月12日に承認日を投票することを要求される

2.

提案2-ナスダック提案審議と採決1つの提案 はナスダックが適用する上場規則を遵守する目的で、企業合併協定に関連する鋭佐夫株の発行、会社の再編、転換可能な手形の転換、及び適用された場合、ナスダック上場要求の要求に従って合併を行う(ナスダック提案)；

3.

提案3-インセンティブ持分計画提案：締め切りまたは前に発効し、取引終了後にRezolveによって使用されるRezolveインセンティブ持分計画(Rezolveインセンティブ持分計画)の提案を審議し、承認する(インセンティブ持分計画提案)；

4.

提案4無敵艦隊規約の2回目の改正と再記載された登録証明書(改正された“無敵艦隊憲章”)を修正して、無敵艦隊憲章における無敵艦隊が業務統合を完了してはならないという制限を撤廃するために提案を修正することを提案する。この制限の範囲は、無敵艦隊の有形資産純価が5，000，001ドル未満であり、この改正案が業務合併直前または完了時に発効する(“憲章制限令”)と、無敵艦隊が憲章の制限(“憲章時効改正”)を超えるか否かにかかわらず、無敵艦隊の業務統合を可能にすることである

5.

提案5休会提案が必要であれば、企業合併提案、ナスダック提案、持分インセンティブ計画提案または憲章時効修正案提案が十分な票を得るか、または企業合併提案、インセンティブ株式計画提案または憲章時効修正案提案を承認することに関連する場合に、代表のさらなる募集および投票を可能にするために、特別会議を遅い1つまたは複数の日に延期することを承認することを承認する。企業合併提案、ナスダック提案、株式インセンティブ計画提案、憲章時効改正案の提案で十分な票がない場合にのみ、本提案は特別会議で提出される

上記の事項は、添付の委託書/募集明細書により包括的に記載されており、添付ファイルAとしての業務統合プロトコルコピーも含まれている。ArmadaおよびRezolveの添付ファイルおよび添付されている財務諸表を含む、添付されている依頼書/募集説明書全文をよく読むことを促します

特別会議の記録日は2024年7月3日(記録日 )である.当日取引終了時に登録されている株主のみ特別会議またはその任意の休会で投票することができる。特別会議で投票する権利のある株主の完全なリストは、特別会議の前10(10)日以内に、株主が特別会議に関連する任意の目的の通常営業時間内に閲覧するために、株主が特別会議に関連する任意の目的の通常営業時間内に閲覧するために、特別会議中に電子的にbrを閲覧するために使用される

Https：//www.cstproxy.com/armadaacqi/ext2024.

投票権のあるARMADAすべての株式流通株の多数の投票権は、特別会議事務処理の定足数を構成するために、仮想会議プラットフォームまたは 代表によって出席しなければならない。企業合併提案、ナスダック提案、株式インセンティブ計画提案、定款時効修正案提案はいずれも特別会議で賛成票を投じた多数の可決を得る必要がある。取締役会はあなたがこの提案のすべてに賛成票を投じることを満場一致で提案した

取締役会の命令によると

/S/スティーブン·P·ハーバート

スティーヴン·P·ハーバート

最高経営責任者

の特別会議の依頼書

ARMADA 買収株式会社 I

REZOLVE AI株式会社[²]

ARMADA Acquisition Corp.Iはデラウェア州の会社であり、取締役会はArmada、イングランドとウェールズの法律に基づいて登録されたプライベート有限責任会社Rezolve Limited、イングランドとウェールズの法律に基づいて登録されたプライベート有限責任会社Rezolve Limited、イングランドとウェールズの法律に基づいて登録されたプライベート有限責任会社Rezolve AI Limited、イングランドとウェールズ法律に基づいて登録されたプライベート有限責任会社Rezolve AI Limited(イングランドとウェールズ法律に基づいて登録されたプライベート有限責任会社)、2023年8月4日に改正され、2023年6月16日にさらに改正および再改正された商業合併協定を一致して承認した。Rezolve AI Limitedは、上場株式会社(Rezolve)およびRezolve Merger Sub，Inc.，Inc.，Inc.がデラウェア州の会社(合併子会社)であるRezolve AI PLCに再登録する。業務合併協定がARMADA株主の承認を得て、業務合併協定が予想される取引が完了した場合、合併子会社はARMADAと合併してARMADAに組み込まれ、ARMADAは、既存の会社およびRezolveの完全子会社として継続される(業務合併、業務合併協定に関連して予想される他の取引、 取引)

企業合併協定によると、業務合併が完了した後、(I)合併発効時間(合併発効時間)直前に発行および発行されたARMADA普通株(ARMADA普通株)(合併発効時間)はRezolve普通株(ARMADA普通株)を交換する；(Ii)合併発効直前のARMADA発行および発行された1株当たり株式承認証(ARMADA株式承認証)はRezolve承認株式証(Rezolve株式承認証)を交換する。(Iii)合併発効時間の直前に、ARMADAの各発行済みおよび発行済み単位(ARMADA単位)はARMADA普通株とARMADA承認株式証の2分の1に分けられ、ARMADA普通株は1株当たりRezolve普通株とARMADA株式承認証を交換し、Rezolve承認株式証を交換する。そのため、本委託書/募集説明書はRezolveが発行した173，320，660株のRezolve普通株、7，499，994株のRezolve株式承認証と7，499，994株のRezolve承認株証行使後に発行可能なRezolve普通株を紹介した

業務合併の結果、Rezolveは新たな上場企業となり、ArmadaはRezolveの完全子会社となる。

業務合併完了後(最低償還と仮定)：(I)ARMADAとSの公開株主は約0.82%のRezolve株式を所有し、(Ii)保証人と現ARMADA取締役は約2.28%のRezolve株式を所有する。および(Iii)既存のRezolve株主は、Daniel·ワグナーがRezolveの創業者として保有するRezolveの約95.89%の株式を所有し、Rezolveの75%の投票権をDaniel·ワグナーが保有する。Daniel·ワグナーとSはRezolveの75%の投票権を持つため、Rezolveはナスダック社の管理標準的な意味で#制御会社となる。このような所有権権益レベルは、(A)業務合併後も発行されていないRezolve株式(Rezolve株式承認証を含む)を購入する引受権証の影響を含まないと仮定し、(B)Armada S信託口座の一部の資金を取得するためにArmada公共株主がその株式について償還権を行使していないと仮定し、(C)いかなる買収の潜在的影響も含まず、(D)Rezolve長期インセンティブ計画または他の条項に従って配信される任意の承認株式証、オプション、および任意の権利を含まない

業務統合協定を承認するための提案と本委託書/目論見書で議論されている他の事項は、2024年7月30日に開催予定のARMADA株主特別会議に仮想フォーマットで提出される

Rezolveは現在公共報告会社ではないが、本委託書/目論見書に属する登録声明の発効と業務合併の終了に伴い、Rezolveは改正された1934年の証券取引法(すなわち取引法)の報告要求の制約を受ける。RezolveはRezolve普通株とRezolve株式承認証をナスダック証券市場(ナスダック)に上場することを申請するつもりで、提案コードはそれぞれRZLV？と？RZLV.Wであり、業務合併を完備する時に発効する。Rezolve普通株のナスダックへの上場が許可されることは、取引完了の条件 (正式発行通知およびラウンド承認者要求に限定される)。ナスダックの取引は業務合併完了日後の最初の営業日に開始される予定だが、アナスダックにアナスダックに上場することは保証されておらず、実行可能かつ活発な取引市場が発展する保証もない。参照してくださいリスク要因？48ページから、もっと多くの情報を知ります

本依頼書/目論見書は、業務統合に関する詳細情報と、 ARMADA特別会議で考慮する他の事項を提供します。私たちはあなたが文書全体をよく読むことを奨励します。また、提案された業務統合に投票する前に考慮すべき情報、およびARMADA特別会議で提出される他の各事項を検討するために、本依頼書/募集説明書の48ページからのリスク要因に記載されたリスク要因を慎重に考慮しなければならない

米国証券取引委員会(米国証券取引委員会)または任意の州証券委員会は、本委託書/入札説明書に記載された業務合併または他の取引を承認または承認していないか、または本委託書/募集説明書において発行されるべき任意の証券は、業務合併または関連取引の利点または公平性を考慮せず、本委託書/入札説明書に開示される十分性または正確性も考慮しない。どんな反対の陳述も刑事犯罪だ

本依頼書/目論見書の日付は2024年7月10日であり，2024年7月10日頃にARMADA証券所持者に初めて郵送された

2	注：今回の発行が完了する前に、Rezolveはイギリスの法律に基づいてその法的地位をbr}のプライベート株式会社から上場有限会社に変更し、その名称をRezolve AI LimitedからRezolve AI PLCに変更する予定です。本依頼書/求人説明書における用語Rezolve AI PLCは、Rezolve AI Limitedを意味する

カタログ

		ページ
本依頼書/目論見書について			1
業界と市場データ			2
常用用語			3
企業合併の主な条項の概要			6
前向き陳述に関する注意事項			10
リスク要因の概要			12
提案に関する質疑応答			15
依頼書/募集説明書の概要			35
歴史財務情報をまとめる			44
リスク要因			48
監査を受けていない備考は簡明合併財務情報			96
アルマダ特別株主総会			110
企業合併建議書			120
物質税の考慮事項			170
ナスダック提案			183
インセンティブエクイティプラン提案			185
憲章制限改正案			189
休会提案			190
Armada 関連情報			191
無艦隊’s 管理’s 財務状況及び営業成果の議論 · 分析			205
Rezolve の事業			217
レゾルヴェ’s マネジメント’s 財務状況及び営業成果の議論 · 分析			234
Rezolve の経営 · 報酬			255
証券の実益所有権			266
未来に売る資格のある株			270
関係者と取引しています			271
Rezolve の普通株式、定款、および特定の法的考慮事項の説明			275
Armada 株主と Rezolve 株主の権利の比較			290
専門家			300
法律事務			300
民事責任の強制執行			300
そこでもっと多くの情報を見つけることができます			301
財務諸表索引			F-1
附属書 A 事業合併協定			A-1
附属書 AA 事業合併契約の改正			AA — 1
付属書 b レゾルヴェの覚書及び定款の修正及び改定の様式			B-1

		ページ
付属書 C 取引支援契約			C-1
附属書 D ワラントの譲渡、承諾及び修正契約の様式			D-1
附属書 E 修正 · 改定令状契約書			E-1
附属書 F 投資家権利協定の様式			F-1
附属書 G 出資インセンティブプランの様式			G-1
附属書 H 艦隊の改正案’第 2 回改正 · 改定法人証明書			H-1
附属書 I 株式エスクロー契約の改正案			I-1
付属書 J ノースランド公平性意見			J-1
付属書 k マーシャル & スティーブンス公正性意見			K-1

本依頼書/目論見書について

本委託書/目論見書は、Rezolve AI Limitedが米国証券取引委員会に提出したF-4表登録説明書の一部であり、Rezolve AI Limitedが証券法第5節によりArmada株主とArmada保証人有限責任会社に業務合併について発行するRezolve普通株と、Armada承認株式所有者に発行するRezolve普通株の引受権証を構成する目論見書である。本文書もARMADAが取引所法令第14(A)節及びその規則 に基づいて発行した委託書、及びARMADA株主特別会議に関する会議通告を構成しており、当該株主特別会議は企業合併及びRezolve長期激励計画の提案を審議及び採決し、必要に応じて休会を宣言し、代表委任代表のさらなる募集を許容するため、前述の提案を通過及び承認するのに十分な票数がないためである

本委託書/募集説明書に記載されている2022年1月1日までのRezolveの語は、他の説明書または文意に加えて、Rezolve Limitedを指し、本委託書/募集説明書で言及されている2022年1月1日以降の任意の期間のRezolve AI Limitedおよびその付属会社は、取引終了前にRezolve AI Limitedを指し、Rezolve AI PLCがRezolve AI PLCに登録された後のすべての言及されたRezolve AI PLCおよびその子会社を指す。本依頼書/目論見書で言及されているすべての内容は、Armada Acquisition Corp.Iを指す

本委託書/募集説明書におけるRezolveウェブサイトへのいかなる言及も含まれていないか、または参照によってウェブサイト上の情報を本委託書/入札説明書に組み込む

1

業界と市場データ

本委託書/募集説明書では、Rezolveは、研究、公開情報、業界および一般出版物、および第三者による研究および研究を含む、その競争市場に関する業界データ、情報および統計データに依存して言及する。Rezolveは，必要に応じてこれらの情報を自分の内部評価で補完し，他の業界参加者の公開情報とRezolve管理層Sの未公開情報に対する最適な見方を考慮した.この情報はレゾフS管理S 財務状況と経営成果の検討と分析,” “Rezolve の事業？および本依頼書/募集説明書の他の部分。Rezolveは，第三者ソースのこのようなデータから情報を抽出し複製する際に合理的と考えられる慎重な措置をとっている

業界出版物、研究、研究、および予測は、一般に、それらに含まれる情報が信頼できると考えられるソースから得られることを宣言するが、このような情報の正確性および完全性は保証されない。これらのソースから得られた予測および他の前向き情報 は、本依頼書/求人説明書中の他の前向き記述と同様の制限および不確実性を受ける。様々な要因の影響により，これらの予測や前向き情報は不確実性やリスクの影響を受ける可能性がある リスク要因これらの要因および他の要因は、独立した第三者および我々の予測または推定において表現された結果とは大きく異なる結果をもたらす可能性がある

本募集説明書は、以下の業界の出版物、研究、研究、および予測を引用する

•

BCG-Google、小売業のパーソナライゼーションの次のレベル、日付は 2019年

•

データポータルサイト(2022)、2021グローバルデジタル概要、日付は2022年1月26日

•

BCG-Google、パーソナライゼーションの次の先端、日付は2020年10月16日

•

動的収益は，モバイルビジネスにおけるパーソナライゼーション状態であり，日付は2020年7月3日である

•

EMarketer，アマゾンは米国の電子商取引を主導しており，その市場シェアはカテゴリによって異なるにもかかわらず，日付は2021年4月27日である.

•

EMarketer，情報グラフモバイル電子商取引が開始され，将来の成長のための準備ができており，Statista情報グラフは2018年3月である

•

EMarketer、世界のスマートフォンユーザーは2014年1月16日に合計17.5バーツになります。

•

普華永道グローバル、2023年2月、全世界の消費者洞察脈拍調査、日付は2023年2月である

•

Shopifyは、“2023年消費者傾向”、日付は2023年1月

•

2021年促進業界傾向分析と2023年春季商業報告、Inmar Intelligence、日付はそれぞれ2021年10月6日と2023年3月である

•

グローバル小売研究、グーグル/益普索、日付は2019年2月

•

“2022年のパーソナライゼーション状態”、Twilio Segment、2022年

•

新しいRetailMeNotデータによると、モバイル機器が実体小売店で買い物をする際に重要な役割を果たしており、RetailMeNotは2019年4月30日となっている

2

常用用語

本文書本文で定義されている用語は、それらに付与された意味を有するべきであり、また、以下の用語は、以下の意味を有するべきである

·ARMADA YAYとは、ARMADA Acquisition Corp.I、デラウェア州の会社

？ARMADA株式証承認協定とは、ARMADAと大陸株式譲渡信託会社の間で2021年8月12日に調印された引受権証協定のことである

·ARMADA Sが公開発行する株式とは、公開株主が保有するARMADA普通株である

休会提案の意味とタイトルは休会提案”;

？取引総収益？“企業合併協定”で与えられた意味がある

“無敵艦隊憲章”とは、改訂および再記載された2つ目の時々改訂された無敵艦隊登録証明書を意味する

？ARMADA普通株とは、ARMADA普通株の発行および流通株のこと

·ARMADA初期株主とは、ARMADA普通株と方正株の記録日の所有者のこと

·無敵艦隊書簡協定とは、無敵艦隊、その将校、その役員とスポンサーとの間で署名された日付2021年8月12日のいくつかの書簡協定である

？ARMADA株償還とは、ARMADA公共株主(ARMADA 初期株主またはARMADA幹部または取締役ではない)の償還を意味する

·ARMADA株主とは、ARMADA首都株の保有者のこと

·無敵艦隊とは、無敵艦隊の発行された優秀な部隊のこと

·無敵艦隊授権書とは、無敵艦隊が発行した、未実行の授権書である

定款とは、レイゾフとSの定款のことで、終了日から発効する

·取締役会とはARMADAの取締役会のこと

？業務合併とは、“業務合併協定”に基づいて想定されるArmada、Rezolve、Rezolve合併子会社と当社との間の業務合併を意味する

？企業合併協定とは、2022年11月10日に改正され、2023年6月16日にさらに改正され、2023年8月4日に改正され、Armada、Rezolve Limited、RezolveとRezolve合併子会社の間で時々改訂される可能性がある2021年12月17日までの企業合併協定である

？企業合併提案とは、企業合併の提案を採択し、承認すること

？ルート？リーゾフS製品とサービスを扱う鋭佐維流通パートナーのこと

？“憲章制限条項”とは、無敵艦隊が企業合併を完了する直前または後に事業統合を完了することを禁止する“無敵艦隊憲章”の条項を意味するが、同社の有形資産純資産額が5，000，001ドル未満の範囲を超えてはならない

憲章制限修正案とは、無敵艦隊憲章の修正を意味し、憲章の制限を撤廃することである

憲章制限修正案とは、憲章の制限を撤廃するために“無敵艦隊憲章”改正案を採択し、承認することを意味する

？終了？は“企業合併協定”に与えられている意味がある

？締め切り？“企業合併協定”に与えられている意味があります

3

合併会社？閉鎖後のRezolve；

？会社再編？タイトルが？節で与えられた意味を持つ建議書番号1、業務合併提案書”;

会社再編日とは、“企業合併協定”第六条に掲げる条件(又は法律が適用される範囲内で書面で放棄する)を満たした後の第一営業日(ただし、その条項又は性質に応じて、会社再編時又はその後、合併完了時又は終了時(場合により定める)にのみ満たされる条件を除く)、又は“企業合併協定”で合意された他の日、場所又は時間をいう

？会社Aシリーズ株とは、Rezolve資本におけるAシリーズ優先株のこと

？会社株主とは、会社再編実施日Rezolveの株主である

？変換可能手形とは、ローン手形ツールの条項に基づいて発行される変換可能なローン手形を意味する

？方正株式は、総称して発起人、ARMADA最高経営責任者、ARMADA総裁、ARMADA独立取締役が保有するARMADA普通株と呼ばれる

？GeoZone？は位置に基づくマーケティングツールであり，Rezolve？Sプラットフォームの1つの機能 ；

？奨励的株式計画提案は というタイトルの章でそれを与える意味を持つ建議書番号3.インセンティブ持分計画の提案”;

投資家権利協定 は、Rezolve、Armada、保税人、およびRezolveのいくつかの株主が締結する修正された形態の投資家権利協定を意味する

？会社の主要株主は“企業合併協定”で与えられた意味を持っている

ローン手形ツールとは、日付が2021年12月16日、2022年11月21日に改訂および再記載され、2023年5月23日にさらに改正および再記載された保証付き転換可能なローン手形ツールであり、Rezolve Limited(または閉鎖前に分割された後、Rezolve)がそのツールの当事者である

？“組織覚書と定款”とは、レゾルフの組織定款の大綱と定款であり、brの終了時に採択される

統合？とは，ARMADAがRezolve Merge Subと合併してRezolve Merge Subに組み込まれ，ARMADAが存続エンティティとして継続されることである.

？合併終了？“企業合併合意”に基づいて合併を完了すること

合併の発効時期？合併の発効時期；

？ナスダック提案は，タイトルが？の部分に与えられた意味を持つ建議書番号2、ナスダックイニシアティブ ”;

？普通株？Rezolve資本の普通株のこと

プラットフォーム取引とは、2021年12月31日および2022年12月31日までの年度および2022年12月31日までの年度の放送広告およびチケット取引、放送広告およびチケット取引、または鋭動Sプラットフォームの使用をもたらすオーディオ、ビデオ、ソーシャルメディアまたは透かしトリガを意味する

？以前のRezolve Groupとは、Rezolve Limitedとその合併子会社を指す

？私募株式とは、保証人が公募株を完成させながら購入した459，500株のARMADA株 ；

？提案は総称して企業合併提案、ナスダック提案、インセンティブ株式計画提案、定款時効修正案提案、休会提案と呼ばれる

？提案取引 は企業合併(合併を含む)；

4

？公開？アルマーダ？S初公開株のこと

？償還権とは，ARMADA株主がその権利を償還する権利であり，タイトルbrの章で述べたように依頼書·募集説明書の概要？償還権”;

Rezolve？は、イングランドとウェールズの法律に基づいて登録された民間有限責任会社であり、登録番号は14573691であり、公共株式会社に再登録された後、Rezolve AI PLCである

·Rezolve創業者？Daniel·ワグナーを意味する

Rezolve奨励持分計画とは、奨励持分計画提案に基づいて採用された奨励持分計画である

？Rezolve Merge Subとは、デラウェア州のRezolve Merger Sub，Inc.；

Rezolve普通株またはRezolve株とは、時々保有するRezolve普通株を意味する

？Rezolveオプションとは、Rezolve普通株を引受するオプションを意味する

·Rezolve株主とは、Rezolve資本の株を持っている人のこと

Rezolve株式承認証とは、Rezolve普通株を購入する権利証である

·中小企業？中小企業のこと

特別会議？システムとは無敵艦隊特別会議

スポンサー？ARMADAスポンサー有限責任会社のこと

？終了日？ARMADAが業務統合を完了できる最終日の15(15)日前またはそれ以前の日付のことです

取引支援プロトコルとは、他の事項を除いて、(A)寄り付き前の分割および会社再構成に賛成票を投じた改訂された取引支援プロトコルを指し、(B)企業合併協定とそれによって計画された合意および本プロトコル計画の取引に賛成票を投じ、(C)取引終了時に投資家権利協定(以下に述べる)を締結し、(D)取引終了時に有効な合意を終了する

譲渡代理？大陸株譲渡信託会社のこと

信託口座とは、ARMADAが設立した初公募株収益を含む信託口座である

UK？連合王国のこと

“イギリス会社法”とは“2006年イギリス会社法”(時々改正された)を意味する

·アメリカとはアメリカ合衆国のこと

ドルですか。ドルのことです

5

業務統合の具体的な条項の概要

商業合併協定の当事者は、Armada、Rezolve Limited、Rezolve、Rezolveの合併子会社である

“企業合併協定”によると、規定されている

(i)

Rezolve Limitedの引受前分割(終値前分割)は、イギリスの法律に基づいて行われ、この法律によると、Rezolve Limitedの業務および資産の一部(Rezolve情報技術(上海)有限公司およびその完全子会社九石(上海)有限公司およびRezolve情報技術(上海)有限公司の北京支社のいくつかの株式を除く)は、Rezolve Limitedと同じクラスの株式をRezolve Limitedの元株主に分配するためにRezolveに譲渡される。分割が完了する直前に保有するRezolve Limitedの各カテゴリの株式の割合は、(Y)Rezolveは、Rezolve Limitedによって現在発行されている保証付き変換可能チケットを譲渡、負担、および/または再発行し、(Z)Rezolve Limitedはディスクをクリアする。

(Ii)

会社再編を実施して、会社Aシリーズ株を普通株に再分類し、他の任意の必要な決議および措置を採択して、各会社株主は、業務合併協定に規定されている条項および条件(このようなステップおよび他の必要なステップを総称して会社再編と呼ぶ)に基づいて、比例配分された総株式対価格を保有する(もし彼/彼女が閉鎖前に分割された後にその割合部分を比例的に持っていない場合)

(Iii)

会社再編後：(A)Rezolve Merge SubはArmadaと合併してArmada に組み込まれ、Rezolve Merger Subは消滅し、ArmadaはRezolveの子会社として存続し、(B)Armadaはその信託口座中のすべての残りの現金をRezolveに貸し、本チケットと交換して、 Rezolveが運営資金および取引費用に資金を提供することができるようになる。ARMADA株主が保有するARMADA普通株1株はRezolve普通株と交換される

次の図にArmada，Rezolve Limited，Rezolveの現在の所有権を示す

1.既存の所有権構造

(1)	Rezolve AI Limitedは2023年1月5日にイングランドとウェールズでプライベート株式会社に登録され、名称はRezolve Group Limited、会社番号は14573691、2023年6月5日にRezolve AI Limitedと改称された

(2)	Rezolve AI LimitedやRezolve Limitedの持株が一般的である

6

完成前分割の一部として、Rezolve Limitedは、Rezolve Limitedにそのすべての業務とbr}資産(Rezolve情報技術(上海)有限公司とその完全子会社九石(上海)有限公司とRezolve情報技術(上海)有限公司北京支社のいくつかの株式を除く)を譲渡し、Rezolve Limitedの株主にRezolve株式を発行することと引き換えに、以下に示す

2.Rezolve序盤前分割

3.Rezolve AI Limited終値前分割

(2)	終了前に分割が完了したが、今回の発行が完了する前に、Rezolveはイギリスの法律に基づいてプライベート株式会社から法的地位を変更し、上場株式会社に再登録し、その名称をRezolve AI LimitedからRezolve AI PLCに変更する予定である

7

業務統合プロトコルによると，会社再編後：他の事項を除いて，ArmadaはRezolve Merge Subと合併してRezolve Merge Subに組み込まれ，Armadaは存続エンティティとなる.上記の合併完了後，ArmadaはRezolveの完全子会社となり，Armadaの発行済み証券1株と未償還証券はRezolveの証券を交換し，以下のようになる

4.ARMADAはRezolve合併子会社 に組み込まれている

5.開閉後構造

業務合併協定によると、合併が完了した後、各ARMADA部門は自動的に分離し、その所有者は1株のARMADA普通株とRezolve普通株を交換し、ARMADA株式証の半分をRezolve承認株式証の2分の1と交換する。ARMADAは1株当たり発行済み普通株をRezolve普通株に交換し、1株当たりARMADA株式承認証を発行していない場合はRezolve承認株式証を両替し、所有者にRezolve普通株を1株のARMADA普通株の代わりに購入する権利を持たせ、そうでなければARMADA株式承認証と基本的に同じ条項と条件で購入する

ARMADAの株主は，企業合併に加えて，(A)レゾフ激励株式計画の採用承認の提案，(B)ナスダック株式市場有限責任会社規則と規定(ナスダック規則)を遵守する目的で，15%を超える発行済と発行されたレゾフ普通株の発行を承認する提案，および(C)以下の場合に会議を遅い日に延期する提案を検討し，投票依頼書のさらなる募集と投票を許可する.会議時の議決票によると、株主投票に提出された1つ以上の提案を承認するのに十分な票数がない

いくつかの慣例および限られた場合、企業合併プロトコルは、(I)ArmadaおよびRezolveの双方の書面による同意と、(Ii)ArmadaまたはRezolveが10月2日または以前に取引を完了していない場合と、を含む、取引終了前の任意の時間に終了することができる

8

2023年；(Iii)管轄権を有する政府当局が、企業合併協定で想定される取引を永久的に禁止、制限、または他の方法で禁止する命令または他の行動を行う場合、その命令または他の行動が最終的かつ控訴不可能になった場合、ARMADAまたはRezolveによって命令または他の行動が行われる；(Iv)ARMADAは、Rezolveが企業合併協定に違反するために関連終了条件を満たさないことにより、関連終了条件が満たされない；(V)Rezolveは、ARMADAが商業合併協定に違反するため、関連終了条件 ；(Vi)ARMADAまたはRezolve(特別会議が開催され終了し、必要な買い手株主の承認が取得されていない(企業合併プロトコルの定義参照))、および(Vii)Rezolveに必要な 株主の同意が取得されていない場合は、ARMADAまたはRezolveによって支払われる。タイトルが？の章を参照“企業合併提案書”と“企業合併協議”は終了した。”

合併後、レゾフの取締役はDaniel·ワグナー、アントニー·シャープ、David·ライト、ジョン·ワグナー、スティーブン·ペリー、デレク·スミス、いずれもレゾフが指定し、ダグラス·ルリオとスティーブン·ハーバートはARMADAによって指定された。合併後、ナスダック規則によると、アントニー·シャープ、David·ライト、スティーブン·ペリー、デレク·スミス、ダグラス·ルリオは独立取締役とみなされる。タイトルが？の章を参照レイゾヴィッドの管理と報酬--企業合併後のレイゾヴィッドの管理。”

業務統合が完了すると、Rezolveの現官僚はRezolveの官僚として引き続き務めることになる。この2人の幹部はそれぞれCEOのDaniel·ワグナーとリチャード·バージル最高財務責任者ですDaniel·ワグナーも役員の一員だ。リチャード·バージルは取締役でもなく閉鎖後に取締役にもなりません というタイトルの章を参照レイゾヴィッドの管理と報酬--企業合併後のレイゾヴィッドの管理。”

9

前向き陳述に関する警告説明

RezolveおよびArmadaは、本依頼書/募集説明書のいくつかの情報は、前向き陳述に属すると考えている。あなたは、可能性、将、すべき、予想、可能、継続、または同様の語のような前向き語彙によってこれらの陳述を識別することができる。あなたはこれらの言葉が含まれている宣言をよく読まなければならない

•

未来の期待について議論します

•

将来の経営結果や財務状況の予測を掲載している

•

他の前向きな情報を述べる

RezolveとArmadaは，証券保有者に彼らの期待を伝えることが重要であると考えている。しかし、未来には彼らが正確に予測できないことや制御できない事件が発生するかもしれない。本委託書/募集説明書で議論されているリスク要因及び警告言語は、タイトルを含むリスク要因は？このような前向きな陳述においてRezolveまたはArmadaが説明した予想とは大きく異なる実際の結果をもたらす可能性のあるリスク、不確実性、およびイベントの例を提供する

•

ARMADAおよびS公衆株主は、企業合併案および/または償還を求める人数および割合に反対票を投じた

•

企業合併協定の終了を招く可能性のあるイベント、変更、その他の場合が発生します

•

レズウェイSはナスダックの上場基準を満たし、業務合併後にナスダックでの証券の上場を維持する能力がある

•

Rezolveが従事しているビジネスに悪影響を及ぼす変化；

•

レゾフS業務に対する新冠肺炎疫病の影響；

•

提案された企業合併および実行予定の取引が発表された後、ARMADAまたはRezolveに対して提起された任意の法的訴訟の結果が可能である

•

本明細書で説明される取引の発表および完了により、提案されたビジネス統合がRezolveの現在の計画および運営を混乱させるリスク；

•

Sは業務合併のメリットを認識する能力であり、これは競争やレイゾフが業務合併後に効果的な成長や成長を管理する能力などの影響を受ける可能性がある

•

企業合併に関連するコスト

•

一般的な経済状況

•

ウクライナ紛争や他の敵対行動の影響；

•

法律や法規の変更を適用する

•

レゾフSの経営戦略と計画

•

これは未来の資金調達努力の結果だ

これらの展望的陳述に過度に依存しないように注意し、これらの展望的陳述は、本委員会の委託書(Br)声明/募集説明書までの日付のみを説明する

本明細書に含まれる任意のARMADA、REZOLVE、またはSを代表する誰もが行うすべての前向き宣言は、含まれるまたは言及された警告的声明によって明確に制限される

10

はこの部分にある.法律法規の適用要件の範囲を除いて、ARMADAおよびRezolveは、本依頼書/目論見書の発表日以降の事件や状況を反映したり、意外な事件の発生を反映したりするために、これらの前向き陳述を更新する義務はない

11

リスク要因の概要

業務合併の完了およびRezolveの閉鎖後の業務と財務状況は、タイトル？の章で強調されたリスクと不確実性を含む多くのリスクと不確実性の影響を受けるリスク要因.以下の1つまたは複数のイベントまたは状況の発生は、単独または他のイベントまたは状況と一緒に発生し、 がArmadaおよびRezolve Limited S(分割前)およびRezolve S(分割前)の業務統合を行う能力に悪影響を及ぼす可能性があり、Rezolve Limited分割前および分割後Rezolveの業務、キャッシュフロー、財務状況および経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。このようなリスクには限定されません

•

Rezolveが既存のチャネルから発生する収入は限られており、新しい業者を吸引して維持することができ、新しい業者への販売を増やすことができる保証はない

•

Rezolveはスタートアップ企業で、財務赤字の歴史があり、予測可能な未来に巨額の費用 と持続的な損失が生じることが予想される

•

グローバル経済状況の影響は、これによる中小企業支出や技術支出への影響を含めており、シャープの業務、経営業績、財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある

•

レゾフSは新興市場での経営履歴が限られており、現在の業務や将来の見通しを評価することが困難であり、不成功のリスクを増加させる可能性がある

•

S鋭歩の増加は，第三者との戦略関係の成功にある程度依存する.

•

レゾフとS製品の市場は新しくて絶えず発展しており、発展は私たちが予想していたより遅いか違うかもしれない。Sの先鋭的な将来の成功は，これらの市場の成長と拡大，変化する市場条件に適応し効果的に対応する能力，業務パートナーとの関係に依存する

•

不履行、終了、 更新しない、または重大な修正シャープビスS業務パートナーとの合意は、サザビSの業務、財務状況および/または経営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

•

リーゾフが自分の成長を効率的に管理できなければ、Sの業務が損なわれる可能性がある

•

鋭佐夫Sの経営と財務業績予測は，鋭佐夫開発の仮説と分析 に大きく依存している。これらの仮定や分析が正しくないことが証明されれば，レズールとSの実際の運営結果はその予測結果と大きく異なる可能性がある

•

Rezolveは解決策や価格設定モデルに必要な履歴がなく、新しい業者を誘致し、既存の業者を維持するために必要な最適価格を正確に予測することができない

•

レズールとSのビジネスモデルのため、その財務状況とbrの経営業績を正確に評価できない可能性がある

•

Sを鋭動する業務は、国際販売やそのプラットフォームの異なる国·地域での使用に関するリスクの影響を受けやすい

•

鋭佐威及びそのルートと業者はその独自の機械学習システムを採用しているため、それはシステム効率と情報開示に関連するリスク、及び人工知能技術の政治と監督管理枠組みの変化に直面する可能性があり、これは鋭佐夫Sの業務、財務状況と運営業績に不利な影響を与える可能性がある

•

為替レートの変動はレズールとSの経営業績にマイナス影響を与える可能性がある

•

レゾフSの経営業績は季節的変動の影響を受けることが予想される

•

鋭佐威Sの鋭佐威Sのキー会計政策の見積もりや判断が最終的に不正確であれば、鋭佐威Sの経営業績は悪影響を受ける可能性がある

12

•

Rezolveは現在および未来の競争相手との競争に成功できないかもしれない

•

鋭歩Sプラットフォーム上の支払い取引は規制要求や他のリスクの影響を受ける可能性があり、 これらのリスクはコストが高く遵守が困難である可能性があり、あるいは鋭歩Sの業務を損害する可能性がある

•

Rezolveの過去と未来に行われる可能性のある買収と投資は、S経営陣の注意をそらす可能性があり、Rezolve S株主の経営困難や株式希釈を招き、他の方法でRezolve Sの運営を混乱させ、その業務、経営業績または財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。

•

Rezolveは、私たちの現在と将来の運営を制限する可能性のある多くの契約を含み、私たちの業務ニーズを実行する能力に悪影響を及ぼす可能性があるローン手形ツールの一方です

•

Rezolveは、その成長戦略を実施するために、または運営を継続するために、より多くの資金を調達する必要がある場合があり、Rezolve は、必要に応じて、または許容可能な条件下で資金を調達することができない可能性がある

•

リーゾフSのマーケティング、販売、顧客サービスやコンテンツ管理能力を効果的に発展·拡大することができなければ、リーゾフSの顧客基盤の拡大と、より広範な市場の鋭佐夫Sプラットフォームに対する受容度を実現する能力を損なう可能性がある

•

もし鋭佐威Sプラットフォームの可用性が顧客に対するサービスレベルの約束を満たすことができない場合、鋭佐威Sの現在と未来の収入は負の影響を受ける可能性がある

•

Rezolveは、今回の発行で得られた収益を使用する上で広範な自由裁量権を有し、あなたが同意しない方法で投資または使用される可能性がある収益を投資または使用することができる

•

予測可能な未来に、Rezolveは配当金を支払うつもりはない

•

将来的に米国、ラテンアメリカ、インド、中国などの地域での拡張は鋭ゾビS業務の成長に重要であり、鋭ゾフが国際拡張の業務や経済リスクを効率的に管理できなければ、鋭ゾフSの業務、財務状況、経営業績に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある

•

地域性或いは全世界の衛生疫病は、全世界の新冠肺炎疫病を含み、鋭ゾ威Sの業務、運営業績と財務業績に不利な影響を与える可能性がある

•

Rezolveが合格者を募集、維持、激励できない場合、その業務は不利な影響を受ける。

•

鋭佐夫はその高級管理職や他の重要な従業員の継続的なサービスと業績に依存しており，彼らの誰の流出も鋭佐夫Sの業務，経営業績，財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある

•

Rezolveは，消費者や事業者がインターネットを利用し，インターネットを支援するモバイルデバイスを用いてビジネスを行う意欲に依存する

•

Sのソフトウェアに深刻な誤りや欠陥が含まれていれば，シャープは収入や市場認知度 を損失し，その業者と弁護や和解を行う費用が生じる可能性がある

•

サービス攻撃或いはセキュリティホール或いは事件を拒否することは、鋭ゾビS業者及びその顧客に対するサービスを遅延或いは中断し、鋭佐夫Sの名声を損害し、鋭佐夫に重大な責任を負わせる可能性がある

•

Rezolveは限られた数のデータセンターを使用してサービスを提供する.これらの施設のいかなるサービス中断もレイゾフSの業務を損なう可能性がある

•

もし鋭佐威Sプラットフォームが使用する技術が変化した場合、あるいはオペレーティングシステムとインターネットブラウザの新しいバージョンやアップグレードが業者と消費者と鋭佐夫Sプラットフォームの相互作用過程に不利な影響を与える場合、則鋭佐夫Sプラットフォームの業務と将来性は損害を受ける

•

Rezolveは、購入またはレンタルされたコンピュータハードウェアおよび第三者から許可および提供されたサービスに依存して、その解決策およびサービスを提供する

13

•

Rezolveがそのプラットフォームとその クライアントがそのトラフィックで使用している第三者アプリケーションとの互換性を維持できない場合、RezolveとSの収入は低下する

•

モバイルデバイスはますます商業活動のために使用されるようになっており、もし鋭佐威S解決策がこれらのデバイスを介してアクセスする時にbrのように有効に動作できなければ、鋭佐威S事業体とその顧客は鋭佐威Sのサービスに満足していない可能性があり、これは鋭佐威Sの業務を損なう可能性がある

•

Rezolveは、その事業体およびその顧客の個人データを格納して処理することができる。このbr情報のセキュリティが破壊されたり、許可されていないアクセスを受けたりした場合、エゾビオSの名声が損なわれる可能性があり、鋭ゾフが責任を負う可能性がある

•

Sブランドを鋭動することはその成功の重要な要素である。レゾフがレゾフSブランドを効果的に維持、普及、向上させることができなければ、レゾフSの業務と競争優位性が損なわれる可能性がある

•

業者の活動やその店の内容は，鋭佐維Sブランドを損害し，鋭佐夫にbrの責任を負わせ，その業務や財務業績を損なう可能性がある

•

シャープが一貫した高水準の顧客サービスを維持できなければ、シャープのブランド、業務、財務業績が損なわれる可能性がある

•

Rezolveは、その知的財産権および固有情報を維持または保護することができない場合があり、またはそのような権利または情報の登録を得ることができないか、またはその技術を含む第三者の上述のコンテンツの不正使用を阻止する可能性がある

•

Rezolveは第三者の知的財産権侵害のクレームを受ける可能性がある

•

RezolveおよびS？オープンソースソフトウェアを使用することは、その解決策を販売する能力に負の影響を与え、Rezolveを可能な訴訟に直面させる可能性がある

•

財務会計基準や実践の変化は不利で意外な財務報告の変動 を招き、Sの経営業績に悪影響を与える可能性がある

•

税法や税収裁決の変化はSの財務状況、br経営業績、キャッシュフローに大きな影響を与える可能性がある

•

Rezolve S取締役および上級管理職の賠償要求は、Rezolveに対する成功第三者クレームを満たすためにRezolve Sの利用可能な資金を減少させる可能性があり、Rezolveの利用可能な資金金額を減少させる可能性がある

•

Rezolveは反腐敗と反賄賂法律および類似の法律の制約を受けており、このような法律を遵守しないことは、Rezolveが行政、民事と刑事罰金と処罰、付帯結果、救済措置、法律費用に直面する可能性があり、これらはすべてその業務、将来性、財務状況、運営結果、名声に悪影響を及ぼす可能性がある

•

貿易関税、輸入制限、輸出制限、米国法規またはその他の貿易障壁を高めることは、レズールとSの業務に実質的な損害を与える可能性がある

•

鋭佐威は時々法的訴訟や商業や契約紛争に巻き込まれる可能性があり、br}は鋭ゾ威Sの収益力や総合財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある

•

条項とイギリスの法律のいくつかの条項は買収を阻止するかもしれない

14

提案に関する質疑応答

以下の質問と答えは、本文書の精選情報のみを強調して説明し、提案された業務統合に関する質問を含む特別会議で提出される提案に関するいくつかの一般的な質問のみを簡単に回答した。以下の質問と答えは私たちの株主に重要なすべての情報を含まない。提案された業務合併および特別会議の投票手順を十分に理解するために、添付ファイルおよび本明細書で言及された他の文書を含む委託書/募集説明書全体を慎重に読むように株主に促します。特別会議は2024年7月30日東部時間午前10時に開催され、実際にはhttps：//www.cstproxy.com/armadaacqi/ext2024で開催されます

Q:	なぜ私はこの依頼書/募集説明書を受け取ったのですか

A:	業務統合協定を採用した提案と，業務合併とそれによる予想される取引の承認などの提案を考慮して採決することが求められる.私たちはこの合意に基づいて企業合併協定を締結しました

(i)

Rezolve Limitedの引受前分割はイギリスの法律に基づいて行われ、この法律によると、Rezolve Limited S有限公司の一部の業務および資産(Rezolve情報技術(上海)有限公司およびその完全子会社九石(上海)有限公司とRezolve情報技術(上海)有限公司の北京支社のいくつかの株式を除く)は、Rezolve Limitedの元株主と同じカテゴリの株式を発行し、Rezolve Limited株式の割合に応じてRezolve Limitedの元株主間で割り当てられる。Rezolve Limitedは分割直前のカテゴリごとに(Y)Rezolveは、Rezolve Limitedによって現在発行されている保証付き変換可能チケットを譲渡、負担、および/または再発行し、(Z)Rezolve Limitedはディスクをクリアする

(Ii)

会社再編を実施して、会社Aシリーズ株を普通株に再分類し、他の任意の必要な決議および措置を採択して、各会社株主は、業務合併協定に規定されている条項および条件(このようなステップおよび他の必要なステップを総称して会社再編と呼ぶ)に基づいて、比例配分された総株式対価格を保有する(もし彼/彼女が閉鎖前に分割された後にその割合部分を比例的に持っていない場合)

(Iii)

会社再編後：(A)Rezolve Merge SubはArmadaと合併してArmada に組み込まれ、Rezolve Merger Subは消滅し、ArmadaはRezolveの子会社として存続し、(B)Armadaはその信託口座中のすべての残りの現金をRezolveに貸し、本チケットと交換して、 Rezolveが運営資金および取引費用に資金を提供することができるようになる。ARMADA株主が保有するARMADA普通株1株はRezolve普通株と交換される

したがって、本委託書/株式募集説明書はRezolve発行合計7，499，994株のRezolve普通株、173，320，660株のRezolve株式承認証と7，499，994株がRezolve承認株式証を行使した後に発行可能なRezolve普通株を含む。本委託書/募集説明書には、“企業合併協定”を添付する添付ファイルA.

業務合併以外に、私たちはあなたに他の関連事項を承認することを要請します。本依頼書/目論見書とその添付ファイルは，提案に関する業務統合および特別会議で行動する他の事項に関する重要な資料を含む.あなたはこの依頼書/目論見書とその添付ファイルをよく読まなければならない

15

あなたたちの投票は重要です。本依頼書/目論見書とその添付ファイルをよく検討した後、できるだけ早く依頼書を提出することを奨励します

Q:	特別会議はいつどこで行われますか

A:

特別会議は午前10時に開催される予定だ。東部時間、2024年7月30日、仮想フォーマット。 ARMADAとS株主は、以下の住所にアクセスして出席し、特別会議で投票する権利のある株主リストを投票して審査することができますHttps：//www.cstproxy.com/armadaacqi/ext2024エージェントカード上の制御番号， 投票コマンドテーブルやエージェント材料に含まれる通知を入力する.電話で1 800-450-7155(米国およびカナダ国内で無料)または+1 857-999-9155(米国およびカナダ国外、標準料金が適用される)に電話で電話をかけることもできます。電話アクセスのパスワードは3169643#ですが、電話で参加することを選択した場合、投票や質問はできません。特別会議は仮想会議形式のみで行われる .あなたは特別会議に直接出席できないだろう

Q:	私はどのように仮想特別会議に参加して投票しますか

A:	登録株主として、大陸株式譲渡及び信託会社(大陸株式譲渡及び信託会社、大陸株式譲渡及び信託会社又は譲渡代理)の代理カードを受け取る。テーブルには、URLアドレスと制御番号を含む仮想年会への参加方法に関する説明が含まれています。あなたはアクセスするためにあなたの制御番号が必要です。もしあなたの制御番号がない場合は、917-262-2373に電話して転送エージェントに連絡したり、Proxy@Continental alstock.comに電子メールを送ってください

2024年7月25日午前10：00から始まる仮想会議への参加を事前に登録することができます。東部時間です。ブラウザにURLアドレスを入力するHttps：//www.cstproxy.com/armadaacqi/ext2024制御番号、お名前、メールアドレスを入力します。事前に登録されると、チャットボックスで投票したり、質問を入力したりすることができます。会議開始時に、制御番号を使用して再登録する必要があります。会議中に投票すれば、システムは制御番号を入力するように提示します。利益を得たすべての人は銀行や仲介人を通じて彼らの投資を持っていて、彼らは制御番号を得るために振込エージェントに連絡する必要があります。もしあなたが会議で投票する予定がある場合、あなたはあなたの銀行または仲介人の合法的な代表が必要になりますか、またはあなたが投票せずに参加したい場合、転送エージェントはあなたに所有権証明付き訪問者制御br番号を発行します。いずれの方式を採用しても、制御番号をどのように受信するかに関する具体的な説明を取得するために、転送エージェントに連絡しなければならない。上の電話番号やメールアドレスで連絡することができます。会議の前に最大72時間の時間を残して制御番号を処理してください

インターネット機能がなければ、アメリカとカナダで+1 800-450-7155番で会議を聞くことしかできません+1 857-999-9155米国とカナダ以外の地域(標準料率適用)；提示時にPIN番号3169643#を入力した。これは だけ聞いて、あなたは会議中に投票したり質問を入力したりすることはできません

Q:	私が特別会議で採決することを要求された具体的な提案は何がありますか？

A:	私たちはあなたに次の提案を承認することを要請します

1.

第1号提案及び企業合併提案は、Armada、Rezolve Limited、Rezolve及びRezolveによる合併子会社、及びそれらの間の企業合併協定を含む本委託書/目論見明細書に記載された企業合併の提案の採用及び承認を考慮し、承認することで、Armada、Rezolve及びRezolve合併子会社が一連の取引を行う

(i)

Rezolve Limitedはイギリスの法律による引受前分割であり、この法律によると、Rezolve LimitedとS株式会社の一部の業務と資産(Rezolve情報技術(上海)有限公司及びその完全子会社九石(上海)有限会社とRezolve情報技術(上海)有限公司の北京支社のいくつかの株式を除いて、そのすべての業務と資産)をRezolveと交換してRezolveに譲渡する

16

Rezolve Limitedと同じカテゴリRezolve Limitedの元株主間で，終局直前に分割前に保有しているRezolve Limitedの株式ごとの割合で割り当てられ，(Y)Rezolveが譲渡，負担，および/またはRezolve Limitedが現在発行されている保証変換可能なチケットを発行し，(Z)Rezolve Limitedがディスク解除される，

(Ii)

会社再編を実施して、会社Aシリーズ株を普通株に再分類し、他の任意の必要な決議および措置を採択して、これらのステップに続いて、各会社の株主は、業務合併協定に規定されている条項および条件に基づいて、直ちに彼/彼女またはその適用される比例した総株式対価格部分を保有する(彼/彼女が分割前に比例して保有していない部分を限度とする)

(Iii)

会社再編後：(A)Rezolve合併子会社はARMADAと合併し、ARMADA に組み込まれ、Rezolve合併子会社は消滅し、ARMADAはRezolveの子会社として存続し、(B)ARMADAはその信託口座中のすべての残りの現金をRezolveに貸し、Rezolveが運営資金および取引費用に資金を提供できるようにする。ARMADA株主が持っているARMADA普通株1株当たりRezolve普通株に両替します。

企業合併提案の一部として、株主は、大陸株式譲渡および信託会社が受託期間(ホストプロトコルで定義される) が満了する前に信託株式を割り当てることを可能にするために、2021年8月12日の承認日を考慮して議決することも要求される(定義はホストプロトコル参照)

2.

提案2-ナスダック提案審議と採決1つの提案 はナスダックに適用される上場規則を遵守する目的で、企業合併協定に関連するレイゾフ普通株の発行を採用し、許可し、会社の再編、転換可能な手形の転換、及び適用の範囲内で、ナスダックの上場要求に基づいて各状況で合併を行う

3.

提案3-インセンティブ持分計画提案：締め切りに発効し、締め切り後にRezolveによって使用されるRezolveインセンティブ株式計画の提案を審議し、承認する

4.

憲章時効修正案第4号“無敵艦隊憲章”を改正する提案を審議·採決することを提案し、無敵艦隊憲章における無敵艦隊有形資産純資産額が5，000，001ドル未満で企業合併を完了してはならないという制限を撤廃し、この憲章改正案は、無敵艦隊が憲章の制限を超えるか否かにかかわらず、無敵艦隊の業務統合を許可するために、企業合併完了直前または後に発効する

5.

提案5休会提案が必要であれば、企業合併提案、ナスダック提案、持分インセンティブ計画提案または憲章時効修正案提案が十分な票を得るか、または企業合併提案、インセンティブ株式計画提案または憲章時効修正案提案を承認することに関連する場合に、代表のさらなる募集および投票を可能にするために、特別会議を遅い1つまたは複数の日に延期することを承認することを承認する。企業合併提案、ナスダック提案、株式インセンティブ計画提案、憲章時効改正案の提案で十分な票がない場合にのみ、本提案は特別会議で提出される

Q:	これらの提案はお互いを条件にしていますか

A:	はいそうです。本委託書/募集説明書におけるナスダック提案及びインセンティブ株式計画提案(休会提案を除く)は、株主による企業合併提案の承認を条件とする。また，業務統合プロトコルで期待される取引

17

特別会議で業務合併提案，ナスダック提案，株式インセンティブ計画提案が承認されて初めて は完全になる

業務合併提案、ナスダック提案またはインセンティブ株式計画提案が必要な投票承認を得られなかった場合、業務統合は完了しませんので注意してください。業務統合が完了しておらず、適用期限までに初期業務統合が完了できなかった場合、私たちの信託口座の解散と清算を要求され、その口座に当時残っていた資金を公衆株主に返却します

現在修正·再記述されている会社合併証明書によると、現在業務統合が完了している締め切りは2024年8月17日です。2023年8月2日、ARMADA Sの株主は、ARMADA S憲章改正案を承認し、ARMADAが他の株主投票なしに、ARMADAが毎月企業合併を完了しなければならない日を最大5回延長することを選択し、適用された延期日の後に1ヶ月延長し、2024年2月17日まで、または2023年8月17日以降に合計最大6ヶ月延長することを選択した。2023年8月8日、ARMADAは資金を信託口座に入金し、業務合併完了の締め切りを2023年9月17日に延長し、それぞれ2023年9月12日、2023年10月11日、2023年11月9日、2023年12月15日、2024年1月12日に連結期間を1ヶ月延長するか、2024年2月17日に延長する。2024年2月15日、株主は無敵艦隊憲章に対する第3項改正案を承認し、合併期間を最大6カ月、すなわち2024年8月17日に延長した。2024年2月13日、会社は49，900ドルを信託口座に入金し、連結期間を2024年3月17日まで延長し、2024年3月13日、2024年4月16日、2024年5月17日と2024年6月17日に、それぞれ信託口座に49，900ドルを入金し、合併期間をさらに4ヶ月または2024年7月17日に延長する。ARMADAは合併期間を2024年8月17日まで延長する計画だ。企業合併の発効時期がARMADAが企業合併を完了する最終日(現在2024年7月2日前)の15(15)日前に発生していない場合、ARMADAまたはRezolveは企業合併協定を終了し、企業合併を放棄することができる。しかしながら、 ARMADAまたはREZOLVEがそれぞれ業務統合プロトコル項目の下での任意の契約または義務に違反する場合、ARMADAまたはREZOLVEは、業務統合プロトコルを終了する権利を得ることができず、これは、主に、終了日または前に業務統合プロトコル項目の下での取引を完了できなかったことをもたらす

Q:	なぜ私たちは株主に企業合併に投票する機会を提供するのですか？

A:

ARMADA Sの改訂と再記述された会社登録証明書によると、ARMADAは ARMADA UD S公開株のすべての所有者に機会を提供しなければならず、我々の初期業務統合が完了した後、入札要約または株主投票によりその公開発行株を償還しなければならない。業務その他の理由から、買収要約ではなく、株主に機会を提供し、公開株式を償還することを選択した。そこで、我々は、取引終了時に公開株を償還することを可能にするために、企業合併提案に対する我々のbr株主の承認を得ることを求めている。デラウェア州の法律によると、企業合併協定の採択が必要であり、当社の現在の改正及び再記載された会社登録証明書によると、企業合併の承認が必要である。また，このような承認も“企業合併プロトコル”が規定する成約条件である.

Q:	Rezolveは過去2年間にどのような収入と利益/損失を生み出しましたか

A:	Rezolveは2023年12月31日と2022年12月31日までの年度でそれぞれ10万ドルと10万ドルの総収入を生み出し、2023年12月31日と2022年12月31日までの年度でそれぞれ3，170万ドルと11070ドルの損失を出した

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Q:	Rezolveはどのように企業合併で買収されますか

A:	業務統合プロトコルにより，会社再編後：他の事項を除いて，ARMADAはRezolve Merge Subと合併してRezolve Merge Subに組み込まれ，ARMADAは継続して存続エンティティとなる.上記の合併完了後、ArmadaはRezolveの完全子会社となり、Armadaの1株当たり発行済み証券と未償還証券はRezolveの証券を交換する。本要約における見出しが？の各節を参照企業合併建議書？もっと情報を知ります。業務合併の結果、Rezolveは新たな上場企業となり、ArmadaはRezolveの完全子会社となる

Q:	企業合併後、私の証券は証券取引所で取引されますか

A:	はいそうです。私たちは取引完了時にナスダックへの上場を申請する予定で、上場コードはそれぞれRZLVとRZLV.W、株式コードはそれぞれRZLVとREZOLVEである。業務統合が完了した後、Rezolveは単位取引をしないだろう

Q:	企業合併の発表は私たちの普通株の取引価格にどのような影響がありますか？

A:	2021年12月16日，すなわち合併発表前の最終取引日には，ARMADA普通株，ARMADA株式承認証，ARMADA UNITSはそれぞれ9.75ドル，0.4899ドル，10.01ドルに収められた。2024年6月20日、つまり本依頼書/募集説明書の発表日までの最近の実行可能日は、ARMADA普通株、ARMADA株式承認証とARMADA UNITSはそれぞれ11.45ドル、0.12ドルと11.43ドルで受け取った

Q:	業務合併は民営化取引の第一歩ですか？

A:	違います。私たちは事業統合を民営化取引の第一歩 とするつもりはありません。ARMADAは取引終了後に全国取引所に証券を上場させることはないが、業務合併の主な目的の1つは、Rezolveに米国公開市場に進出するプラットフォームを提供し、Rezolve普通株およびRezolve権証の取引終了後のナスダックでの取引にプラットフォームを提供することである

Q:	アマダS取締役会は業務合併を行うかどうかを決定する際に、第三者の公平な意見を得たのだろうか

A:

はいそうです。2023年6月11日、当時予想されていた企業合併協定改正案に基づいて提案された企業合併を評価するARMADAとS取締役会会議において、マーシャル·スティーブンス取引コンサルティングサービス有限責任会社(マーシャル·スティーブンス)は口頭意見を発表し、その後、取締役会に書面意見を提出することにより確認した。(I)財務的観点から見ると、ARMADAが“企業合併協定”に従って企業合併で支払う対価格はARMADAに対して公平である。(Ii)REZOLVEとは、ARMADA EID S信託口座資金残高の少なくとも80%に等しい時価を有する(繰延保証手数料および支払税を含まず、ナスダックS 80%テストに基づいて比例調整を行う)。もっと知りたい場合は、タイトルを参照してくださいマーシャルの企業合併提案と意見&スティーブンス？マーシャルとスティーブンスの書面意見は、 に添付されています添付ファイルKここにあります

2021年12月16日、ARMADA S取締役会が提案された企業合併を評価するために開催された会議で、Northland Securities，Inc.が口頭意見を発表し、この日までに、作成された仮定、従う手順、考慮された事項、審査の限界、その意見に含まれる資格に基づいて、(I)Armadaが企業合併において支払うべき対価格であることを大意した

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財務的観点から見ると、業務合併プロトコルはARMADAに対して公平であり、(Ii)REZOLVEは、ARMADA S信託口座資金残高の少なくとも80%に等しい公平な時価値である(繰延引受手数料および支払税を含まず、ナスダックS 80%基準に基づいて比例調整しなければならない)。詳細については、タイトル の章を参照してください北国の企業合併案と意見.”

Q:	企業合併では、Rezolveの経営陣と取締役会が変わりますか？

A:	私たちはRezolveのすべての幹部が合併された会社に残っていくと予想している。業務合併完了後、スティーヴン·ハーバートとダグラス·ルリオは合併後の会社の取締役会メンバーに任命され、私たちの現在の他の取締役は合併後の会社の取締役を務めません。合併後の会社の取締役会は、Daniel·ワグナー、ジョン·ワグナー、アントニー·シャープ、David·ライト卿、スティーブン·ペリー、デレク·スミス、ダグラス·ルリオ、スティーブン·ハーバートからなる(ただし、Daniel·ワグナーは時々取締役会に追加取締役を任命する権利がある)

Q:	閉鎖後、Armadaの既存株主とRezolveの株主は合併後の会社でどんな持分を持っていますか

A:

事業合併完了後，最低限の償還を想定する：(I)Armada公衆株主はRezolveの約0.82%の所有権(我々の保証人による実益所有株式を含まない)，(Ii)我々の保証人はRezolve約2.28%の株式を所有し，(Iii)既存のRezolve 株式所有者はRezolve約95.89%の株式を所有し，Rezolveの75%の投票権はRezolve創業者であるDaniel·ワグナーが所有する.業務合併後のRezolveに関連する所有権率 は、(I)業務合併後も発行されていないRezolve普通株の引受権証の購入、(Ii)任意の未償還保証変換可能手形をRezolveの株式に変換すること、および(Iii)Rezolve激励持分計画に従って業務合併完了時または後に任意の株式を発行することを考慮しておらず、その写しは、本委託書/入札説明書として本委託書/株式募集説明書に添付されている添付ファイル G. 実態がこれらの仮定と異なれば，アマダ-S株主の合併後の会社の持ち株比率も異なる.もっと知りたい場合は、タイトルを参照してください監査されていないbr形式で合併財務情報を濃縮し、？と建議書番号3.インセンティブ持分計画の提案.”

Q:	私たちは企業合併に関連した新しい融資を受けるだろうか

A:	二零二一年十二月十七日に業務合併協定に調印したことについて、ARMADA は複数の投資家といくつかの引受協定を締結し、これにより、当該等の投資家は業務合併による上場企業普通株の購入に同意し、この普通株は業務合併完了と同時に発行される。業務合併合意が予想される取引が2022年8月31日までに完了しないと、引受契約は終了する

2023年2月23日、Armada、Rezolve、およびケイマン諸島免除有限責任組合YA II PN，Ltd.は、業務合併が完了したときに、最大25000ドルのRezolve一般株万をYAに発行および販売する権利がある予備株式購入契約(予備購入契約)を締結した。より多くの情報については、ご参照くださいREZOLVE S経営陣とSの議論と分析−流動性と資本資源−ヨークビル資本約束−.”

バックアップ購入プロトコルに従って融資を得ることができるが、ArmadaまたはRezolveは、業務統合を達成するために追加融資を得る必要がある場合があるが、商業的に許容可能な条項に従って新しい融資を得る保証はない

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Q:	企業合併を完了するにはどのような条件を満たさなければなりませんか

A:	業務合併協定にはARMADA株主が業務合併提案、ナスダック提案、インセンティブ株式計画提案を承認することを含むいくつかの成約条件がある。業務統合が完了する前に満たさなければならないまたは放棄しなければならない条件の概要については、 タイトルを参照してください建議書番号 1 —企業合併を承認する — “企業合併協定”.”

Q:	ARMADAが十分な資金を確保し、その信託口座の収益 とともに、総買収価格に資金を提供するための手配がありますか

A:	ARMADAは、信託口座内の資金を使用する：(I)償還権を適切に行使する会社の株主を支払うこと、および(Ii)ARMADAと業務合併協定の他の契約者が業務合併協定に従って行う取引によって生じるいくつかの他の費用、コストおよび支出(繰延引受手数料、監督費用、弁護士費、会課金、プリンタ 費用およびその他の専門費用を含む)、および業務合併協定に基づく条項を支払う。しかしながら、ArmadaまたはRezolveが業務統合を達成するために追加的な融資を必要としないことは保証されず、そのような新しい融資が商業的に許容可能な条項で提供されることも保証されない(もしあれば)

Q:	無敵艦隊はなぜナスダック計画を提案したのですか

A:	我々がナスダックを提案したのは，ARMADA制御権の変更を招く何らかの取引に 株主の承認が必要であるというナスダック上場規則第5635条を遵守するためである

業務合併については、Rezolveは、いくつかの調整により、Rezolveが業務合併において約172，065，473株のRezolve普通株(最大償還を想定)を発行すると予想している。発行企業合併におけるRezolve普通株はARMADA制御権の変更を招くため、ナスダック上場規則第5635条によると、株主の承認を得なければ発行できない。詳細については、タイトル の章を参照してくださいナスダック提案.”

Q:	なぜARMADAは奨励持分計画提案を提案したのですか

A:	インセンティブ株式計画提案の目的は，Rezolveの業績につながる長期インセンティブ報酬機会を提供することにより，さらに条件に適合した参加者の利益と株主の利益を一致させることである。タイトルの？の部分を参照してくださいインセンティブエクイティプラン提案？ その他の情報を取得する

Q:	無敵艦隊はなぜ憲章時効改正案を提案したのですか

A:	我々が定款時効改正案をARMADA株主に提案したのは，ARMADA S取締役会の判断により，取引終了前にARMADA定款の提案修正案を採択することが業務統合の促進に必要であるからである。タイトルの？の部分を参照してください♪the the the憲章制限修正案提案？もっと情報を知ります

Q:	なぜARMADAが休会提案をしたのですか

A:	我々の提案休会の提案は、企業合併提案、ナスダック提案、株式激励計画提案、憲章時効改正提案が承認またはそれに関連する投票数が不足している場合には、さらに代表の募集を許可するために、取締役会が特別会議を後の日付またはbr個の日付に延期することを許可することであるが、企業合併提案、ナスダック提案、株式激励計画提案と憲章時効改訂提案が承認された場合、他の提案はない。タイトル の章を参照してください休会提案？もっと情報を知ります

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Q:	もしあなたが特別会議の前にあなたが持っているARMADA普通株を販売したら、どうなりますか？

A:	特別会議の記録日は特別会議の日付よりも早い。もしあなたが日付を記録した後、特別会議の前にあなたが持っているARMADA普通株のbr株を譲渡した場合、譲受人があなたから代表投票の権利を得ない限り、あなたは特別会議で投票する権利を維持するだろう。しかし、あなたは特別会議の2営業日前にこれらの株を渡すことができないので、あなたはあなたが持っているARMADA普通株を償還することを求めることができません。もしあなたが日付を記録する前にあなたが持っているARMADA普通株を譲渡した場合、あなたは特別会議で私たちの信託口座に持っている収益の一部に投票または比例して償還する権利がありません

Q:	特別会議を構成する定足数は何ですか

A:	投票権のあるARMADA株中のすべての流通株の多数の投票権は，特別会議事務処理の定足数を構成するために，自らあるいは代表を委任して出席(仮想特別会議への出席を含む)しなければならない.定足数を確定するために、棄権は出席とみなされるだろう。我々の発起人は現在我々が発行·流通しているARMADA普通株の約74.95%を持っており，この定足数に計上する.法定人数が不足していれば、特別会議議長は特別会議の休会を宣言する権利がある。特別会議の記録日までには，定足数に達するまでにARMADA普通株(方正株を含む)3，563，595株が必要である

Q:	特別会議で提案された提案を承認するためにはどんな投票が必要ですか

A:	建議書番号 1 —業務統合提案 ：企業合併提案の承認には、自ら出席するか、または被委員会代表が出席し、特別会議で投票する権利のある株主の多数の賛成票が必要となる。したがって，ARMADA株主Sが投票していないことや，棄権と仲介人が投票していないことは，企業合併提案に影響を与えない.棄権は有効法定人数が確定したかどうかを決定する際に計上されるが，企業合併提案には影響しない。我々のスポンサーは、業務合併br提案を支援するために、ARMADA普通株で彼らの株式を投票することに同意した

建議書番号 2 —ナスダック·イニシアティブナスダックの提案を承認するためには、自ら出席するか、または被委員会代表が出席し、特別会議で投票する権利のある株主が賛成票を投じる必要がある。したがって，デラウェア州の法律によると，ARMADA株主Sが投票できなかったことや，棄権や仲介人が投票しなかったことは，ナスダック提案に影響を与えない.棄権は有効な法定人数を確定するかどうかを決定する際に計上されるが、ナスダックの提案に影響を与えない

建議書番号 3 —奨励的株式計画提案：奨励的株式計画提案には、自ら出席するか、または代表の出席を依頼し、特別会議で投票する権利のある株主が多数の賛成票を投じる必要がある。したがって，デラウェア州法によると，ARMADA株主Sが代理投票を通過できなかったことや，棄権や仲介人が投票しなかったことは，インセンティブ株式計画 提案に影響を与えない

建議書 表4— “憲章時効修正案”提案憲章時効改正案は、自ら出席するか、または被委員会代表が出席し、特別会議で投票する権利のある株主に賛成票を投じることを要求する。したがって，デラウェア州法によると，ARMADA株主Sが代理投票を通過できなかったことや，棄権や仲介人が投票しなかったことは，憲章時効改正案提案に影響を与えない

第5号提案—休会勧告：休会提案の承認には、自ら出席するか、または被委員会代表が出席し、特別会議で投票する権利のある株主が多数の賛成票を投じる必要がある。したがって，ARMADA株主Sが投票していないことや，棄権と仲介人が投票していないことは，休会提案に何の影響も与えない.棄権は有効法定人数が確定されたかどうかを決定する時に計算されるが、休会提案に何の影響も与えないだろう

22

Q:	ARMADA、発起人またはARMADA S取締役または高級管理者またはその関連会社は企業合併に関連する株式を購入することができますか

A:

株主投票により提案された業務合併が承認された場合、我々の保険者、取締役又は上級管理者又はそれらのそれぞれの関連会社は、株主から株式を購入する取引を私的に交渉することができ、そうでなければ、信託口座が1株当たりの割合で計算される委託書規則に基づいて、株主は委託代理規則の場合にその株式を償還することを選択する。私たちの役員または上級職員またはそれらのそれぞれの関連会社が売り手に開示されていない重大な非公開情報を持っている場合、または取引所法案で規定されているmに規定されている制限期間内に、私たちの取締役または上級管理者またはそれらのそれぞれの関連会社は、そのような購入を行わない。このような購入には、その株式を売却した株主が依然として我々の株式の記録保持者であるにもかかわらず、その株の実益所有者ではないという契約確認を含むことができるので、その償還権を行使しないことに同意し、株式を売却した株主が買い手が指示した方法で投票するように指示する契約条項を含むことができる。我々の保証人、役員または上級管理者またはその関連会社が、私的に協議された取引において、償還権を行使することを選択した公衆株主から株を購入する場合、そのような株を売却する株主は、彼らが以前に償還した株の選択を撤回することを要求される。このような私的協議の買収は、信託口座の1株当たりの比率部分の買収価格よりも低いか、またはそれよりも低いか、またはそれ以上であってもよい

Q:	特別会議でどのくらいのチケットがありますか

A:	各株主は、株主が2024年7月3日(特別会議の記録日)に登録されたARMADA普通株1株当たり特別会議で提出された各提案に一票を投じる権利がある。記録日終値までに，7，127，187株の我々のARMADA普通株と方正株式 が特別会議で投票する権利がある

Q:	私たちのスポンサー、役員、そして官僚たちはどのように投票しますか

A:	初公募に先立ち，我々は保証人と合意を締結し，合意により，保人はそれが持つ任意のARMADA普通株br株を投票投票し，企業合併提案を支援することに同意した.現在、私たちの保証人は私たちのARMADA普通株の約74.95%の発行と流通株を持っており、このようなすべての株式をbr特別会議で投票することができるだろう

Q:	どうやって投票すればいいですか

A:	2024年7月3日の終値時に登録されている株主であれば、依頼書を付与することで投票することができます。具体的には、

•

郵送郵送投票、記入、署名、日付を明記し、同封の郵便料金封筒にある代理カード を返送することができます。郵送された投票用紙は夜11時59分までに受け取らなければならない。東部時間2024年7月26日

•

依頼書の名前に従ってサインすべきです。代表的な身分署名(例えば、保護者、遺言執行者、受託者、委託者、弁護士または会社管理者として)である場合は、お名前および肩書または身分を明記してください

•

あなたが特別会議に参加する予定であっても、私たちはあなたが特別会議に出席できない時、あなたのbr株が投票されるように代理カードに署名して返却することを奨励します

•

あなたが複数のエージェントカードを受け取った場合、あなたの株式は複数の口座が持っていることを示します。 すべてのエージェントカードに署名して返却して、すべての株が投票されたことを確認してください

•

特別会議で投票する私たちはインターネット中継で特別会議を司会するつもりだ。特別会議に出席した場合、特別会議で投票を提出することができます。サイトはhttps：//www.cstproxy.com/armadaacqi/ext2024ですこの場合、あなたが以前に提出したどんな投票もあなたが特別会議で投票した投票によって代替されるだろう

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もしあなたが街頭名義であなたの株を持っている場合、あなたはあなたのマネージャー、銀行、または他の指定された人に投票指示を提出しなければならない。ほとんどの場合、この操作はInternet、電話、またはメールで行うことができます。あなたの銀行、マネージャー、または他の著名人によって提供された投票指示をどのように提出するかに関する情報を参照してください

Q:	もし私が特別会議で棄権したり投票できなかったら、どんな状況が発生しますか

A:	特別会議では，定足数があるかどうかを決定するために，特定提案の適切な署名，棄権とラベル付けされた依頼書 を出席とした。承認目的で、仲介人の無投票権や棄権は、企業合併提案、ナスダック提案、インセンティブ株式計画提案、休会提案に何の影響も与えないだろう

Q:	もし私がサインして代理カードを返送したら、私がどのように投票したいかを教えていませんでしたが、どのような状況が発生しますか？

A:	我々が受け取った署名と日付を明記した依頼書は，株主が 提案をどのように投票しようとしているかを表明せず，株主に提出された提案ごとに投票を行う.委任状所持者はその裁量権を行使し，特別会議で適切に処理された他の事項について採決することができる

Q:	もし私が特別会議に参加しなければ、私は私の代理カードを返却すべきですか？

A:	はいそうです。株主特別総会への出席を予定しているか否かにかかわらず、添付の依頼書/目論見書 をよく読んでください。日付終値を記録する際のARMADA普通株の株主であれば、添付の代行カードに記載されているように、郵送の代理投票で投票することができます。ARMADA普通株の利益所有者である場合、あなたは、仲介人、銀行または代理人に投票指示を提出することによって、または仲介人、銀行または代理人によって提供される指示に従って投票することができます。受益者は電話とインターネットを使用して投票することができる あなたのマネージャー、銀行、または著名人によって提供された投票指示表を参照してください

Q:	記録されている株主と街名株主の違いは何ですか？

A:	もしあなたの株がARMADAとS譲渡代理機関大陸株式譲渡信託会社に直接あなたの名義で登録された場合、あなたはこれらの株式に関連する記録株主とみなされ、代理材料に直接アクセスすることができます。あなたの株式が株式仲買口座または銀行または他の指定者によって所有されている場合、あなたはこれらの株式の受益者とみなされ、これらの株は街の名義で保有されているとみなされます。あなたの仲介人、銀行または他の指定者は、これらの株に関連する株主とされている訪問代理材料の権限を提供します

Q:	もし私の株が街の名義で持っていたら、私のマネージャー、銀行、あるいは有名人は自動的に私の株に投票しますか

A:

違います。様々な国·地域証券取引所の規則によると、あなたのマネージャー、銀行、または指定された人は、あなたのマネージャー、銀行、または指定された人が提供する情報および手続きに基づいてどのように投票するかの説明を提供しない限り、非通常事項 についてあなたの株に投票することはできません。私たちのbrは、この特別会議で株主に提出された提案が非通常的とみなされると信じているので、特別会議で提出された任意の提案に対するあなたの指示がなければ、あなたのマネージャー、銀行、または指定された人はあなたの株に投票することができません。もしあなたが投票指示を提出しなかった場合、あなたのマネージャー、銀行、または他の指定された人はエージェントカードを提出し、あなたの株式に投票しないことを明確に示す可能性があります。このようなbrは、仲介人、銀行、または指定された人があなたの株式に投票していないことを示す指示を仲介人が投票しないと言います。定足数や特別会議での投票数が存在するかどうかを決定する際には、仲介人が投票しないことは計算されません。あなたの銀行、マネージャー、あるいは他の有名人はあなたがどのように投票するかの説明をした後にのみ投票することができます。あなたはあなたのマネージャーにあなたが提供した指示に従ってあなたの株に投票するように指示しなければなりません

Q:	仲介人の無投票権は各提案の結果にどのように影響しますか？

A:	仲介人の不投票はどの提案の結果にも影響を与えない

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Q:	私の署名代行カードや投票指示表を返した後、私の投票を変更してもいいですか？

A:	はいそうです。ARMADA普通株式の記録日終値までの記録保持者であれば、郵送でも直接投票しても、特別会議で投票する前に以下のように依頼書を変更または撤回することができます

•

署名された書面撤回通知を私たちに提出した秘書は、住所はARMADA Acquisition Corp.I，2005 Market，Suite 3120，Philadelphia，Pennsylvania 19103であり、依頼書の日付が依頼書の日付よりも遅く、依頼書が撤回されたことを明記した

•

新しい依頼書に署名して交付し、同じ株式に関連して、遅い日付を明記する；または

•

特別会議に出席すること自体が代表を撤回しないにもかかわらず、特別会議と投票に出席する

もしあなたが日付の終値を記録する時にARMADA普通株の実益全員である場合、あなたはあなたのマネージャー、銀行、または他の有名人の指示に従って投票指示を撤回または変更しなければなりません

Q:	もし私が投票書類のセット以上を受け取ったら、私はどうすればいいですか

A:	本依頼書/募集説明書の複数のコピーおよび複数の依頼書または投票指導カードを含む複数の投票材料のセットを受け取ることができるかもしれません。例えば、複数のブローカー口座にあなたの株を持っている場合、br株を持っている各ブローカーアカウントに対する個別投票指導カードを受け取ります。もしあなたが記録保持者であり、あなたの株式が複数の名前に登録されている場合、あなたは複数の代行カードを受け取るだろう。ご記入、サイン、日付を明記して、受け取った各エージェントカードと投票指示カードを返送して、あなたのすべての株式について投票するようにしてください

Q:	私たちの発起人と私たちの現幹部と取締役は企業合併においてどんな利益がありますか？

A:	S ARMADA取締役会がARMADA株主が 企業合併案に賛成票を投じることを提案したことを考慮した場合，株主は，彼らの株主としての利益に加えて，ARMADA取締役や上級管理者の企業合併における利益が他の株主の利益，あるいは他の株主の利益以外の利益とは異なることを認識すべきである.ARMADA S取締役会は、企業合併の評価と交渉および株主に企業合併承認を推薦する際には、他の事項に加えて、これらの利益を意識して考慮している。 株主は、企業合併を承認するか否かを決定する際に、これらの利益を考慮すべきである

これらの 興味は含まれているが、これらに限定されない

•

多様な業務関係を持つため，S艦隊の上級管理者や取締役は，複数の実体にビジネスチャンスを示す法的義務を負っている可能性がある.また、無敵艦隊憲章は、無敵艦隊との契約に別の約束がない限り、無敵艦隊は取締役または無敵艦隊士官に提供される任意の会社の機会の権益を放棄し、この機会が完全に取締役または無敵艦隊士官としてこの人に明示的に提供されない限り、この機会は無敵艦隊法および契約によって許可され、無敵艦隊は他の場合には合理的であると規定されている。このような既存の受託責任および契約義務は、Sが買収目標を探すことに実質的な影響を与えない。いずれの場合も、関連会社は通常、上述した役員または取締役によって制御される少数の持株エンティティであり、関連会社の性質とそれぞれの業務とが衝突する可能性が低いからである

•

“ARMADA通信契約”の規定によると、ARMADA S保証人と取締役は、株主投票承認業務合併に関するいかなる方正株式も償還しないことに同意した

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ARMADA Sスポンサーは、ARMADA清算を完了するために必要な任意の資金を立て替えることに同意し、ARMADAが適用される期限までに初期業務統合を完了できず、その残りの純資産がこのような清算を完了するのに十分でない場合、そのような費用の返済を要求しない

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ARMADAが要求された期間内に初期業務統合を完了できない場合に含まれる信託口座が清算された場合、ARMADA Sスポンサーは、ARMADAに提供されたサービスまたはARMADAに提供された製品のクレームによって、ARMADAと買収契約を締結した潜在的なターゲット企業のクレームまたは任意の第三者(ARMADA S独立会計士を除く)によるARMADAへのサービスまたはARMADAへの製品売却のクレームによって、1株当たり公開株式10.00ドル未満または清算日信託口座における1株当たり公開株式金額に減少しないように保証することに同意している。しかし、このようなサプライヤーまたはターゲット企業が、アクセス信託アカウントを求めるいかなる権利およびすべての権利を放棄していないことが前提である

•

S艦隊の既存役員と上級管理者への賠償を継続し、業務合併後もS艦隊役員と上級管理者に責任保険を提供する

•

スティーヴン·ハーバートとダグラス·ルリオは、業務合併後にレイゾフの取締役会メンバーに任命され、業務合併後にレイゾフ·S取締役会に在任したことで報酬を得る権利がある

•

実はJ.V.B.傘下のコーエン社資本市場。ARMADA金融グループ有限責任会社は、ARMADA S初公募株支払い3，375，000ドルの繰延費用、資本市場相談費3，000，000ドル、財務相談費8，750，000ドル、そのサービス関連費用の精算およびARMADAは、CCMの交渉によるいくつかの債務の賠償に同意し、ARMADA Sスポンサーの受動的なメンバーの関連会社であるARMADA金融グループ有限責任会社が業務合併に関するARMADAの財務コンサルタントと資本市場コンサルタントを担当している

•

初期業務合併が適用の締め切りまでに完了できなかった場合、ARMADA Sの発起人、上級管理者、取締役はその創業者株への投資を失う。2021年2月3日、保険者は、ARMADA普通株4，312，500株に対するいくつかの発行コストを支払うために、1株当たり約0.006ドルを25，000ドル支払った。2021年6月16日、保険者は1株0.006ドルの買収価格でARMADA普通株700，000株、合計4，070ドルを増資し、50，000株をARMADA最高経営責任者と総裁に譲渡し、35，000株を3人の独立取締役に譲渡した。2021年7月23日、保険者は1株0.006ドルまたは合計6，975ドルの購入価格で1，200，000株の普通株を追加購入し、保険者が合計6，007，500株の普通株を保有し、最高経営責任者総裁と独立取締役が合計205，000株の普通株(これらの株を総称して方正株式と呼ぶ)を保有した。 引受業者の超過配給選択権は2021年10月1日に満期になり、使用されず、1，125，000株方正株がARMADAに無償没収された。保証人が保有する4，882，500株の方正株とARMADA最高経営責任者総裁および独立取締役が保有する205，000株の方正株の総時価はそれぞれ約55，904，625ドルと2，347，250ドルとなり，これは2024年6月20日，すなわち本委託書/募集説明書の日付までの最新の実行可能日に基づいて，ナスダックが公開発行した1株当たりの終値から計算される.また、スポンサー、上級管理職、役員は現在返済されていないものはありません自腹を切る業務合併に関連する支出；しかし、ARMADAがSの業務合併完了の最終期限を延長することを希望することについて、ARMADA及びその保証人は、2023年1月20日に1つ以上の第三者(非償還株主)と1つ以上の合意(以下、非償還協定と呼ぶ)を締結し、非償還株主がARMADAで開催された2023年株主総会でARMADA及びS公開株式を償還しないことに同意する。非償還協定は，br非償還株主に最大713，057株の方正株を割り当てることを規定しており，これらの株は譲渡される

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その他の条件を満たす以外は、終値時に株主を償還しないが、ARMADAとS 2023年株主総会の後、非償還株主は保有する任意の公開発行株式を選択することができる。成約時に非償還株主の713，057株の方正株式に譲渡する以外に、非償還株主が非償還合意に加入することと引き換えに追加の の代価はない。2023年12月12日から、ARMADAと保険者は当社の独立第三者Polar多策略主基金と引受協定(Polar引受協定)を締結し、これにより、Polarは保険者の要求に応じて、時々保険者にいくつかの出資額(投資家出資額)(Polar引受合意の条項及び条件規定を受ける)を行い、保険者Sの承諾を満たすために当社にS運営資金を提供する必要がある。Polarが投資家の出資提供を承諾した交換として，(I)保証人はその初期業務合併終了時にPolarに880，000株の普通株を譲渡し，1株当たり額面0.0001ドル，および(Ii)会社が運営資金融資 を返済した後，保証人は初期業務合併終了時に投資家出資を返却する.2024年4月18日、ARMADAは保険者に関連する実体と引受協定を締結し、この合意に基づいて、(I)実体は保険者に33，008ドルの資金を保証人に提供し、保険者は初期業務合併が完了した後すぐにこの実体に返却する；及び(Ii)投資誘因として、保険者 はこの実体に33，000株の正株を配布する。その実体から受け取った資金は、スポンサーから無敵艦隊に貸与された

•

保証人が方正株式のために支払う1株約0.006ドルの購入価格は、Armada初公開株で販売されている1株10ドルの購入価格と比較して、保証人は正の投資収益率を得る可能性があり、Rezolve普通株の株価 が業務合併に隠されている1株10ドルを大幅に下回っても、ARMADAの公衆株主の収益率は負である

本委託書/目論見書日には，ARMADA受託者Sが合計約74.95%の既発行株式を保有している.Armadaが適用される期限までに業務統合を完了できなければ、方正の株は一文の価値もないかもしれない

創業者株式は、以下の点を除き、公募単位に含まれる普通株式と同一です。 （ i ） 創業者株式は特定の譲渡制限の対象となります。’スポンサー、役員および取締役は、 Armada と書簡契約を締結し、これに従って合意しました。（ a ） アルマダの完成に関連して、普通株式に関する償還権を放棄すること。’s 事業の合併；（ b ） アルマダの改正を承認する株主投票に関連して、普通株式に関する償還権を放棄すること。’Armada の 100% を償還する義務の内容またはタイミングを変更するために、現在の改正および再表示された設立証明書’24 ヶ月以内に最初の事業合併を完了しない場合のアルマダの株式公開IPO のクローズから （ 延長された場合 ） または事業合併に関連した償還を提供するため。

アルマダの個人的 · 財政的利益’Rezolve の役員および取締役は、 Rezolve を特定し選択し、 Rezolve との事業合併を完了する動機に影響を与え、事業合併後の合併後の会社の運営に影響を与えた可能性があります。このリスクは、最初の事業統合の完了期限が近づくにつれて深刻になる可能性があります。

Q:	もしあなたが企業合併提案に反対票を投じたら、何が起こりますか

A:	企業合併提案に反対票を投じた場合、企業合併提案はまだ特別会議で投票する権利のあるARMADA普通株保有者が自らまたは投票を依頼する多数の賛成票を獲得すれば、企業合併提案は

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Brが承認され、ナスダック提案、株式インセンティブ計画提案が承認され、他の条件を満たしているか、または免除されたと仮定すると、業務合併は、業務合併協定の条項に従って達成される

業務合併提案に反対票を投じ、業務合併提案がARMADA普通株式所有者自らまたは代表投票を依頼し、特別会議で投票する権利のある多数の賛成票を獲得しなかった場合、業務合併提案は失敗し、業務統合を完了することができません。業務統合が完了していなければ、 が適用される締め切りまで、他のターゲット業務との業務統合の完了を試み続ける可能性があります。適用の締め切りまでに初期業務統合を完了できなかった場合、その口座に当時残っていた資金を私たちの公衆株主 に返す方法で、信託口座の解散と清算を要求されます

Q:

償還権はありますか

A:

当社の改訂·再記載された会社登録証明書によると、取引終了時にArmada普通株を償還し、当社のIPO収益を持つ信託口座に比例して入金された現金シェア(取引終了前の2営業日まで)、 我々のIPO収益(これまでArmadaに放出されていない特許経営権や所得税の利息を含む)を償還する機会を提供しますが、いくつかの制限を受けています。説明を容易にするために，信託口座の2024年6月20日までの約16，101，175ドルの約残高から，1株あたり償還価格は約11.36ドルと見積もられている。大衆株主は彼らが企業合併に賛成票を投じても、彼らの株を償還することを選択することができる。公開株式の償還要求は、提出されると、償還要求の最終期限までいつでも撤回することができ、その後、業務合併について採決されるまで吾等の同意を得ることができる。もし私たちが償還締め切り前にbr公衆株式保有者から有効な償還要求を受けた場合、償還締め切り後、企業合併に投票する前に、私たちの単独決定権に基づいて、brの償還要求の1つ以上のこのような所有者の脱退を求めて許可することができる。関連すると考えられる任意の要因に基づいて、どの所有者から償還要求を抽出するかを選択することができ、このような抽出の目的は、信託brアカウント内の資金を増加させることである可能性がある

私たちの保証人はその株の償還権を放棄することに同意し、これは1株当たりの償還価格を決定するための比例計算から除外されるだろう。私たちの公衆株主はARMADA普通株を償還するたびに信託口座の金額を減らすだろう。無敵艦隊憲章は最大償還のハードルを規定していない。しかし、ARMADA憲章は、憲章時効改正案が承認され、憲章時効改正案が施行されない限り、その有形純資産が5，000，001ドル未満の場合に業務統合を閉鎖することを禁止している。当社の引受権証を返済していない者には、業務合併に関する償還権利はありません。別の説明がない限り、添付の委託書/目論見書内の情報は、我々のどの公衆株主も、適用の最終期限までに、それが保有するARMADA普通株に対して償還権を行使しないと仮定する

28

あなたが持っているARMADA普通株を償還しないことを選択した場合、あなたは取引終了後にRezolveの株主になります。もしあなたが持っているARMADA普通株を償還することを選択したら、そのような行使はあなたが持っている可能性のあるARMADA権証の損失につながりません。以下の表は、業務合併完了後に発生する可能性のある異なる所有権レベル、発生可能な希釈源、およびARMADA S公衆株主の最低償還、ARMADA S公衆株主最大償還とARMADA S公衆株主最大償還を仮定した場合、2023年12月31日までの各場合のRezolveの1株当たりの帳簿価値を説明する

千単位の額であるが，1株当たりの額は除く 分担額と百分率		最低償還情景								極大値状況を取り戻す
		株価				%				株価				%
Rezolve株主			166,355,973				95.89	%			166,355,973				96.68	%
ARMADA株主
公衆			1,417,687				0.82	%			—				0.00	%
非償還と極地			1,755,557				1.01	%			1,755,557				1.02	%
方正株			3,953,943				2.28	%			3,953,943				2.30	%
Pro Forma Rezolve 普通株式発行済			173,483,160				100	%			172,065,473				100	%
Pro Forma Rezolve 株式の帳簿価値		$	(37,674,138	)						$	(53,383,851	)
Pro Forma Rezolve 1 株あたりの帳簿価値		$	0.01							$	0.01

⁽¹⁾スポンサーによる非償還契約に基づき、創業者株式 713，057 株が非償還株主に配分され、ポーラー引受契約に基づき、創業者株式 880，000 株がポーラーに配分されると仮定します。

希釈の潜在的なソース		形式的組み合わせ								形式的組み合わせ
		最低償還数								最大償還数
		株価				%				株価				%
Armada Warrants											—
公衆			7,500,000				3.53	%			7,500,000				3.56	%
アドバンスサブスクリプション契約			10,783,484				5.08	%			10,783,484				5.12	%
転換可能な手形			9,814,940				4.63	%			9,814,940				4.66	%
オプションおよび株式承認証			10,620,722				5.00	%			10,620,722				5.04	%
調整済み形式レゾルブ普通株式発行済			212,202,306								210,784,619

帳簿価値への影響：

		収益.収益				$/株				収益.収益				$/株
無敵艦隊の令状(2)		$	86,250,000			$	11.50			$	86,250,000			$	11.50
調整後の予想Rezolve帳簿価値 公平についての		$	48,575,862							$	32,866,149
調整後の予想1株当たりの帳簿価値		$	0.23							$	0.16

(1)	ARMADA非償還株主への潜在的希釈影響を説明するために，希釈百分率 の計算方法は，希釈ツールを行使する際に発行される株式数を，(I)発行予定の普通株と(Ii)希釈ツールを行使する際に発行される株式の和で割る.

(2)	収益は受け取った権利価格は1株11.50ドルであり、ARMADA株式証 協定に符合することを反映している

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ナスダック2024年6月20日の株式承認証1部あたり0.12ドルの終値計算によると、公開株式証の総時価は約90万ドルである。ARMADA普通株2024年6月20日のナスダックでの終値によると、1株当たり11.45ドル、公開株式証行使時に発行できるARMADA普通株の総時価は約85，875，000ドルである。しかし，権利証が行使可能になると，Rezolveは未償還の権証を償還する可能性がある.株式承認証償還条項の検討については、 を参照してください証券説明-株式承認証-引受権証--ARMADA普通株式承認証の償還ARMADAと商業合併に関するリスク .”

Q:	もしあなたが会社公共権証所持者なら、あなたはあなたの公共権証に対して償還権を行使することができますか

A:	違います。私たちは株式証を公開している所有者はこのような公開株式証に対して償還権を持っていません。

Q:	発起人は企業合併を完了することで方正株式を償還することができますか？

A:	違います。我々の保証人、上級管理者、および取締役は、業務統合の完了に関連するARMADA書簡プロトコルに記載されているARMADA普通株の償還権利を放棄することに同意した

Q:	あなたが償還できる株の数量に制限がありますか

A:	私たちが現在修正して再記述しているbr}登録証明書の下で、私たちは指定された最大償還閾値を持っていません。私たちの公衆株主はARMADA普通株を償還するたびに信託口座の金額を減らすだろう。ARMADA普通株株式を償還する金額がARMADA Sが5，000，001ドル以上の有形資産純資産額を持つことができない場合、憲章時効改正案の提案が承認されない限り、“憲章時効改正案”が企業合併終了前に実施されない限り、業務統合を完了できないだろう

Q:	償還可能な株の総数に制限はありますか

A:

違います。私たちが現在改訂して再記載している会社登録証明書は最高償還敷居を規定していません。しかし、ARMADA憲章は、憲章制限改正案が承認されない限り、有形資産純資産額が5，000，001ドル未満の場合に業務統合を閉鎖することを禁止し、“憲章制限改正案”が業務合併終了前に実施されることを禁止している。もし吾らが償還を有効に提出しなければならないすべてのARMADA普通株のために支払わなければならない現金対価総額に、企業合併協定条項に基づいて現金条件を満たすために必要な任意のbr金額が吾などの発動可能な現金総額を超えなければならない場合、吾らは業務合併や任意の株式の償還を完了しない可能性があり、償還を提出したすべてのARMADA普通株は所有者に返還され、吾らは他の業務組み合わせを探すことができる

Q:	あなたの投票方式はあなたが償還権を行使する能力に影響を与えますか

A:	違います。あなたはARMADA普通株に賛成または反対投票にかかわらず、または企業合併提案または本委託書/入札説明書に記載された任意の他の提案に棄権するかどうかにかかわらず、あなたの償還権利を行使することができます。したがって、企業合併協定は、そのbr株を償還することが株主の株主の承認ではなく、その株を償還しない株主がこのような会社の株を持つことを選択することができ、同社の取引市場は流動性が悪い可能性があり、株主数が少なく、現金が少ない可能性があり、またナスダックの上場基準を達成できない可能性がある

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Q:	あなたはどのようにあなたの償還権を行使しますか

A:

あなたの償還権を行使するためには、(I)(A)公衆株式を保有しているか、または(B)単位を介して公衆株式を保有し、公衆株式に対する償還権を行使する前に、あなたの単位を関連公衆株式と公開株式証に分けることを選択しなければなりません。(Ii)午後5時までに。東部時間2024年7月26日(特別会議の2営業日前)(A)ARMADAに現金と引き換えに公開株の償還を要求する書面請求を譲渡エージェントに提出し、(B)委託信託会社(DTC)により実物または電子的に公開株を譲渡エージェントに渡す。いずれの償還要求が提出されると、償還要求の最終期限までいつでも撤回することができ、その後、業務合併の採決まで同意することができる。移籍エージェントSアドレスは以下のとおりである

大陸株式譲渡信託会社

道富銀行1号30階

ニューヨーク、ニューヨーク10004

また、Armada普通株について他の株主と一致した行動をとる場合、または団体として行動する場合、譲渡エージェントに発行された償還要求で確認しなければなりません(“取引法”第13 d-3節で定義されています)。上述したにもかかわらず、公開株式保有者およびその任意の付属会社またはそれと一致して行動する任意の他の個人または団体(取引法第13 d-3節参照)は、15%を超える公開株について償還権を求めることに制限され、15%のハードルと呼ばれる。したがって、15%のハードルを超えるすべての公開株は現金で償還されない

償還権の行使を求め，実物証明書の交付を選択した株主は， が譲渡エージェントから実物証明書を取得し，交付を行うのに十分な時間を持つことを許可すべきである.我々の理解では，株主は一般に少なくとも2週間は転送エージェントから実物証明書を取得すべきである. しかし，我々はこの過程を何も制御しておらず，2週間以上かかる可能性がある.街頭名義で株を持っている株主は、彼らの銀行、仲介人、または他の指定者と協調しなければならず、電子的に株式を認証したり、交付したりすることができる

償還権利を行使することを求める株主は，登録所有者であっても街名で株式 を保有していても，特別大会開催前の2営業日に我々の譲渡エージェントに証明書を提出したり，DTC 受託者入出金システムを用いてその株式を譲渡エージェントに電子的に交付しなければならず，株主Sはこのシステムを選択することができる特別会議前の実物又は電子交付要求は，業務合併が承認されると，償還株主Sが償還を選択した株は撤回できないことを確保する.

上記の入札プロセス と、 DWAC システムを通じて株式を認証または納入する行為に関連付けられる名目コストがあります。転送エージェントは通常、入札ブローカーに手数料を請求し、それはブローカーにあります。’このコストを償還する株主に転嫁するかどうかの裁量です。ただし、償還権を行使する株主に対して、償還権を行使する際の条件である株式の引渡しが必要であるため、償還権を行使する株主に対して株式の入札を要求するかどうかにかかわらず、この手数料は発生します。

償還請求は、償還請求を行使する期限 （ および譲渡代理人への株式提出 ） まで、および当社の同意を得て、その後、事業統合に関する投票が行われるまで、いつでも撤回することができます。お客様が当社の譲渡代理店に償還のために株式を引き渡し、必要な期間内に償還権を行使しないことを決定した場合、お客様は当社の譲渡代理店に株式の返還 （ 物理的または電子的に ） を要求することができます。質問の下に記載された住所で当社の転送代理店 にお問い合わせください。“誰が私の質問に答えるのを手伝いますか ？” 下だ

Q:	事業合併に異議を唱えた場合、評価権はありますか ？

A:	いいえ、本事業 合併に関連したアルマダ普通株式の保有者は、評価権を有しません。

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Q:	企業合併が完了した後、信託口座中の資金はどうなりますか？

A:	信託口座内に保有されている資金は、(I)Armada株主が償還権を適切に行使すること、および(Ii)Armadaと業務合併協定の他の契約者が業務合併協定に従って意図した取引(業務合併協定を含む)および業務合併協定の条項に基づいて生成されたいくつかの他の費用、コストおよび支出(規制費用、弁護士費、会課金、印刷費および他の専門費用を含む)、および(Iii)引受票を支払うために使用される

Q:	もし企業合併が完了しなかったら、何が起こりますか

A:	場合によっては、企業合併協定は終了することができる。 タイトルを参照してください建議書番号 1 —企業合併を承認する “企業合併協定”？当事者の具体的な権利終了に関する情報 を知る

業務統合が完了していなければ、適用される締め切りまで、他の対象業務との業務統合の完了を試み続けることができる。もし私たちが適用された最終期限までに予備業務統合を完了できなかった場合、私たちは：(I)すべての業務を停止するが、棚卸しを目的とする。(Ii)合理的であるがそれを超えない後10営業日以内に私たちの公衆株をできるだけ早く償還し、1株当たり価格で現金で支払い、当時信託口座に保管されていた総金額に相当し、以前Armadaに発行されていなかった特許経営権および所得税(解散費用を支払うための利息よりも少なく、最大100，000ドル未満)の利息を含み、当時発行された公衆株の数で割って、法律によれば、償還は私たちの公衆株主の株主としての権利を完全に除去する(さらなる清算分配を得る権利を含む)。(Iii)解散及び清算吾等の信託口座は、吾等が会社登録証明書を改訂して業務合併完了に要する時間を延長しない限り、及び(Iv)償還後、吾等の残りの株主及び当社取締役会の承認を受けて、合理的な場合には、吾等の信託口座をできるだけ早く解散及び清算し、吾等がデラウェア州法律に定める債権者債権の義務及びその他の適用法律の要求を遵守しなければならない。このような割り当ての場合、割り当て可能な残りの資産(信託口座資産を含む)の残りの1株当たり価値は、IPOにおける単位初公開株式価格よりも低い可能性がある。タイトルの？の部分を参照してくださいリスク要因 業務合併に関するリスクとARMADA Sによるレゾルフの職務調査と評価に関するリスク.”

当社側正株の所有者は、当該株式等に関する清算分配の権利を放棄しており、当社IPOの引受業者も、当社が必要な期間内に当社の初期業務合併を完了できなかった場合には、信託口座に保有する業務合併営業費の権利を放棄することに同意している。また、私たちが適用される締め切りまでに業務統合を完了できなかった場合、償還権や私たちの未清算株式証に関する清算分配はありません。br}満期は一文の価値もありません

Q:	業務合併はいつ完了する予定ですか

A:	業務統合は、次節で述べる条件を満たしたり放棄したりした後の第3営業日または終了前に完了する予定です建議書 違います。 1 —企業合併を承認する “企業合併協定” 企業合併終了の条件。？閉鎖期間は2024年8月前半を予定しています。ARMADAが業務統合を完了する最後の日(現在2024年7月2日以前)の15日前(15)日前に取引が完了していない場合、ARMADAまたはRezolve(場合によっては)トラフィック統合プロトコルを終了することができる

業務統合完了条件の説明については、タイトルを参照してくださいアドバイス No. 1 —企業合併を承認する “企業合併協定” 企業合併終了の条件。”

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Q:	今何をする必要がありますか

A:	本依頼書/目論見書に含まれる情報(添付ファイルを含む)をよく読んで考慮し、業務統合が株主としての影響を考慮することをお勧めします。そして、できるだけ早く本依頼書/募集説明書に提供された指示に従って、添付された依頼書brカードに投票しなければなりません。または、ブローカー、銀行、または他の世代有名人によってあなたの株を持っている場合は、仲介人、銀行、または代理有名人が提供する投票指示表で投票してください

Q:	誰が特別会議で投票できますか

A:	ARMADA普通株の記録保持者だけが、私たちの単位の構成要素として持っている株を含み、 は2024年7月3日に終値した時、特別会議とその任意の延期または延期に票を計上する権利がある。この記録的な日付では、7，127，187株のARMADA普通株が発行され、 投票する権利がある

記録されている株主： あなたの名義で登録した株それは.記録日に、あなたの株式またはbr単位が直接あなたの名義で大陸株式譲渡信託会社のアマダS譲渡代理に登録した場合、あなたは登録された株主です。記録されている株主として、あなたは自ら特別会議で投票することができますし、代表投票を依頼することもできます。ARMADAは、あなたが自ら特別会議に出席する予定であるかどうかにかかわらず、添付の依頼書に記入して返送し、あなたの投票が計算されることを確実にするように促します

誰もが利益を得ています 仲介人や銀行名義で登録した株それは.記録日に、あなたの株式または単位があなたの名義ではなく、ブローカー、銀行、取引業者、または他の類似組織の口座にある場合、あなたはストリート名で保有している株式の受益者であり、これらの代理材料はこの組織によって転送されます。利益を得るすべての人として、あなたはあなたのマネージャーや他の代理人があなたの口座の株にどのように投票するかを指示する権利があります。あなたも特別会議に招待されました。しかし、あなたは記録された株主ではないので、あなたが要請してあなたのマネージャーや他の代理人から有効な依頼書を得ない限り、あなたは特別な会議で直接投票することはできません

Q:	誰が特別会議のために募集依頼書の費用を募集して支払うだろうか

A:	ARMADAは特別会議の依頼書募集費用を支払うだろう。ARMADAは取締役会を代表して依頼書を募集しており，ARMADAは株主総会の依頼書の募集に誰も協力していない.ARMADAはまた、普通株式実益所有者を代表する銀行、仲介人、他の委託者、被取得者、受託者が普通株式実益所有者に募集書類を転送し、これらの所有者から投票指示を受けた費用を精算する。ARMADAの役員、上級管理者、従業員も電話、ファックス、メールやインターネットで依頼書を募集することができます。彼らは代理人を誘致するために追加的な報酬を得ないだろう

Q:	誰か私の質問に答えてくれませんか

A:	提案書に何かご質問がございましたら、または本依頼書/目論見書の他のコピーや同封の依頼書カードが必要な場合は、ご連絡ください

無敵艦隊買収会社

市場街1760号、602号スイートルーム

ペンシルバニア州フィラデルフィア郵便番号19103

電子メール： sherbert@armadaacq.com

タイムリーな納品のために、私たちの株主は特別会議までに5営業日以内に材料を要求しなければなりません

見出しの章の説明に従って、アメリカ証券取引委員会に提出された書類から、私たちに関するより多くの情報を得ることもできますそこでもっと多くの情報を見つけることができます.”

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もしあなたがあなたの公開株式を償還することを求める場合、あなたは特別会議の前にあなたの株の償還を要求し、問題に応じて手紙を送る必要があります。私の償還権利に詳しく説明した手続きをどのように行使して、あなたの株式(実物または電子方式で)を私たちの譲渡エージェントに渡す必要があります。もしあなたの頭寸証明や株式交付に疑問がある場合は、私たちの譲渡エージェントに連絡してください

大陸株式譲渡信託会社

道富銀行1号30^{これは…。}フロア.フロア

ニューヨーク、ニューヨーク10004

マーク·ジンキンは

メール：mzimkin@Continental alstock.com

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リスク要因

株主は、本依頼書/入札説明書に記載された提案を承認するか否かを投票するか否かを決定する前に、以下のリスク要因および本委託書/入札説明書に含まれる他のすべての情報を慎重に考慮しなければならない。業務統合が完了すると、Rezolveにおけるあなたの投資価値は重大なリスクの影響を受け、RezolveとRezolveのある業界の固有のリスクに影響を与える。次のいずれかの事件が発生した場合、買収後の業務及び財務業績は重大な悪影響を受ける可能性がある。これはRezolve普通株の取引価格を低下させる可能性があり、大幅に低下する可能性があるため、あなたは投資の全部または一部を失う可能性があります。本委託書/募集説明書のbrと題する章を参照して、ARMADAが米国証券取引委員会に提出または提供される定期報告および他の文書をどこで見つけることができるかを理解してください

以下に示すリスクは網羅的ではなく，Rezolveへの投資に関連するすべてのリスクも含まれていない。ArmadaまたはRezolveは現在知られていないか、またはArmadaまたはRezolveは現在、どうでもいいと考えている他のリスクおよび不確実性は、Rezolveの業務、財務状態、経営業績、見通し、および/またはその株価に重大な悪影響を及ぼす可能性もある。株主は、本依頼書/募集説明書に記載された提案を投票または承認するか否かを決定する前に、法律、財務または税務提案を得るために、法律顧問、独立財務顧問、または税務顧問に相談しなければならない

本節では，企業合併完了前のARMADAと，企業合併完了後のRezolve PLCとその子会社を指す

業務合併に関するリスクレゾフSの職務調査と評価に関するリスク

ARMADAとSが適用される業務合併締め切りまでに初期業務合併を完了できない場合、私たちの公衆株主は清算信託口座を清算する際に1株当たり約11.36ドルしか得られない可能性がある(いくつかの第3者が保証人に賠償できないというクレームを出した場合、または1株当たり11.36ドル以下)

適用される締め切りまでに初期業務統合を完了できない場合、私たちの公衆株主は清算信託口座を清算する際に、1株当たり約11.36ドル(または第三者が保証人に賠償できないというクレーム(本明細書で説明するように)を提示する場合には1株当たり11.36ドル未満)のみを得ることができる。しかしながら、この場合、無敵艦隊およびSの純資産がこのような清算を完了するのに不十分である場合、スポンサーは、そのような清算を完了するために必要な資金を前借りすることに同意し、そのような費用の返済を要求しないことに同意する

スポンサーはARMADA公衆株主にかかわらず企業合併に賛成票を投じることに同意した

他のいくつかの空白小切手会社とは異なり、これらの会社では、初期株主 は、初期業務合併について大衆株主が投じた多数票に基づいて創始者の株式に投票することに同意し、発起人は(I)業務合併を含む任意の提案された業務合併を支持することに同意し、(Ii)提案された業務合併に関連する入札要約でArmadaにそのような株式を売却しない。ARMADAホールディングスSはすべての業務統合提案を支持する投票に同意した。したがって，ARMADAは，公衆株主が保有するいかなる株式も業務統合合意を支持する必要がなく，業務統合を承認することができる.したがって，ARMADA公衆株主の多数決でその創始者株や私募株をスポンサーが同意する場合に比べて，必要な株主承認を得る可能性が高い

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ARMADAとS公開株の株主は，販売を請け負う公開発行株では同じ利益を享受しない可能性がある

他の企業合併取引や剥離と同様に，企業合併に関連するのは，アマダSの公衆株主が引受業者が引受先の公開発行で行った職務調査のメリットを得られないことである。引受された公開発行の投資家は、このような発行における引受業者の役割から利益を得る可能性がある。引受の公開発行では、発行者は、最初に1つまたは複数の引受業者を介してその証券を公開市場に売却し、引受業者はそのような証券を公衆に流通または転売する。米国証券法によると、引受業者は発行者が証券を売却するために根拠となる登録声明中の重大な誤った陳述や漏れに責任がある

引受業者は合理的な調査などを行うことで任意のこのような責任を弁護することができるため、引受業者とその弁護士は発行者の職務調査を行う。職務遂行調査は法律、財務及び/又は他の専門家を招聘して発行者Sがその業務と財務業績を開示する正確性を調査することを含む。発行者の監査人はまた、登録声明に含まれている財務情報について慰め状を提出する。投資決定を行う際には、公開発行株を引き受けた投資家はこの勤勉さから利益を得るだろう

この代理説明書に含まれる未監査の形式的な集約財務情報は、解決する内容を示さない場合があります。’実際の財務状況や事業の結果は

本代理説明書 / 目論見書に記載されている未監査の財務情報は、説明目的のみで提示されており、必ずしも Rezolve の’実際の財務状況または事業の結果は、事業合併が記載された日に完了していた場合でした。タイトルのセクションを参照。“監査を受けていない備考は簡明合併財務情報？もっと情報を知ります

アルマダは、修正および改定された事業合併契約の署名後に生じる可能性のある状況の変化を反映したマーシャル & スティーブンスからの最新の意見を得ることを期待しません。

ノースランドによってアルマダ委員会に提示された意見は、委員会に関連して、当時提供された。’2021 年 12 月 16 日に事業統合に関する最初の評価を行い、その後書面により確認し、その他の日付については言及していません。事業合併協定の修正に関連して、ノースランドは、取締役会に関連してアルマダ取締役会に新たな意見を提示しました。’事業合併の評価は、 2022 年 3 月 30 日時点の意見であり、他の日付とは言いません。

さらなる改訂と再記述された企業合併協定について、マーシャルとスティーブンスは、取締役会が企業合併のS評価についてARMADA取締役会に新たな意見を提出し、この意見の日付は2023年6月11日であり、他の日まで意見を発表していない。ノースラン·S及びマルシェ·スティーヴンス·Sの意見はいずれもノースランド及びマーシャル·スティーブンスにそれぞれ提供された財務予測及びその他の資料、及び 各当等の意見発表日時に有効な経済、市場及びその他の状況に基づいているが、このような意見は当該等の意見発表日後に変更されたか、変更可能である可能性がある。本委員会委託書/目論見書の日まで、ARMADAはマーシャル·スティーブンス法律事務所から最新の意見を得ることはなく、業務合併が完了する前に最新の意見を得ることもないと予想されています。Rezolveの運営と将来性、一般市場と経済状況、およびNorthland Sとマーシャル·スティーブンスの意見に基づく他の要因の変化は、業務合併完了時にRezolveの価値を著しく変化させる可能性がある。ノーザンランドSとマーシャル·スティーブンス法律事務所が業務合併について完了しなかった時間または除外

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意見発表日。Northlandが発表した意見とMatt&Stevensが取締役会に発表した意見の説明については、タイトルを参照してくださいマーシャルの企業合併案に対する意見&スティーブンス” そして “北国の企業合併案と意見.”

ARMADA S取締役はARMADA S保証人の賠償義務を強制しないことを決定し，ARMADA OF S公衆株主に割り当てられる信託口座に利用可能な資金の減少を招く可能性がある

Br信託口座の収益が(I)公開株式1株当たり10.00ドル以下に減少し、(Ii)信託口座清算の日に信託口座に実際に保有している1株当たり金額(信託資産価値の減少により1株当たり10.00ドル未満)に減少し、いずれの場合も抽出可能な納税利息が差し引かれ、ARMADA Sスポンサーは、その義務を履行できないか、または特定の賠償請求に関する義務がないと主張している。ARMADA S独立取締役は、その賠償義務を履行するために、ARMADA S保証人に対して法的行動をとるかどうかを決定する。ARMADAは現在，その独立取締役会代表ARMADA Sがその保険者に対して賠償義務を履行するために法的行動をとることが期待されているが，ARMADA独立取締役が彼などの商業判断やその受託責任を行使する際には，例えば，独立取締役がそのような法的行動の費用が回収可能な金額に対して高すぎると考えたり，独立取締役が有利な結果になる可能性が低いと考えたりすると，ARMADAは何らかの特定の場合にはこの行動を行わないことを選択する可能性がある.アマダS独立取締役がこれらの賠償義務を実行しないことを選択した場合、信託口座にアマダS公衆株主に割り当てることができる資金金額は1株10.00ドル以下に低下する可能性がある

ARMADAはその役員と執行役員の賠償要求を満たすのに十分な資金がないかもしれない

ARMADAは法律で許可された最高管理職と役員を補償することに同意した。しかしながら、S上級管理者および取締役は、信託口座内の任意のお金の任意の権利、所有権、権益、またはクレームを放棄することに同意し、いかなる理由でも信託口座に追加権を求めることはない。したがって、(I)Armadaが信託口座以外の十分な資金を所有している場合、または(Ii)Armadaが初期業務統合を完了した場合にのみ、Armadaは提供された任意の賠償を満たすことができる。アマダSの上級管理者や役員に対する賠償義務は，株主が受託責任違反を理由に高級管理者や役員を提訴することを阻止する可能性がある。これらの規定は，ARMADA S上級管理者や取締役に対するデリバティブ訴訟の可能性を低下させる可能性もあり，このような訴訟が成功すればARMADAとその株主に利益を与える可能性がある.また，ARMADAはこれらの賠償条項に基づいてその上級管理者や取締役に和解や損害賠償の費用を支払うため，株主Sの投資は悪影響を受ける可能性がある

S艦隊が業務統合に成功し成功するかどうかは，ITSとレゾフSキーパーソンの努力に完全に依存する

S艦隊が業務合併に成功できるかどうかは、そのキーパーソンの努力にかかっている。また、Rezolveは、そのすべてのキーパーソンが業務合併後も合併後の会社に残ると予想しているが、合併後の会社は一部のキーパーソンを失う可能性があり、これらの人員の流出は合併後の会社の運営や利益に悪影響を及ぼす可能性がある。ARMADAは、これらの個人が上場会社の運営要求に慣れていることを保証することはできませんが、合併後の会社はこれらの要求に慣れるのに時間と資源をかけなければならない可能性があります。これは高価で時間がかかる可能性があり、その運営に悪影響を及ぼす可能性のある様々な規制問題を招く可能性がある。したがって，Rezolveが業務統合後に成功するかどうかは保証されない

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業務統合が未解決の期間中、ArmadaおよびRezolveは、業務不確実性および契約制限の影響を受ける

事業合併が従業員および第三者に及ぼす影響に関する不確実性は、 Armada および Rezolve に悪影響を及ぼす可能性があります。これらの不確実性は艦隊を損なう。’S または Rezolve’主要な人材を維持し、やる気を与える能力があり、アルマダまたはそれらと取引する第三者が契約の締結を延期したり、他の決定を下したり、既存のビジネス関係の変更を図ったりする可能性があります。将来の役割や事業統合の潜在的な複雑さに関する不確実性により主要従業員が辞任した場合、アルマダは’s または Rezolve’ビジネスが損なわれる可能性がある。

アルマダは、事業結合に対する 1 つ以上の条件を放棄することができます。

アルマダは、アルマダに対する条件の全部または一部を 1 つ以上放棄することに同意することができます。’Armada が許可する範囲内で、事業 合併を完了する義務’現在の改正および再開された設立証明書および細則および適用法艦隊は条件を放棄することはできません’株主は事業合併を承認する。 タイトルのセクションをご覧ください“建議書番号 1 —企業合併を承認する —企業合併協定 ？もっと情報を知ります

ArmadaとRezolveは、ビジネス統合に関連した巨額の取引および移行コストを生成するだろう

ArmadaとRezolveは，業務統合を完了し，業務統合を完了した後に上場企業として運営する際に，業務統合完了に関する重大な非日常的なコストが発生することが予想される.ARMADAとRezolveはまた、重要な従業員を維持するための追加コストを発生させる可能性がある。“企業合併協定”及び行われる取引(企業合併を含む)に関するすべての費用は、すべての法律、会計、コンサルティング、投資銀行及びその他の費用、支出及びコストを含み、当該等の費用、支出及びコストを発生させる側が負担する

業務合併による総取引費用は約百万ドルと予想される。ARMADAは，償還権を適切に行使する株主に分配される1株当たりの金額は取引費用によって減少することはなく，このような償還後，非償還株主の保有株式の1株当たりの価値はARMADA Sが取引費用を支払う義務を反映する

ARMADA発起人S、ARMADA S取締役会のいくつかのメンバー、ARMADA S上級管理者は、業務合併において他の株主とは異なるまたは他の株主とは異なる権益を有し、株主が業務合併提案の承認および本委託書/募集説明書に記載されている他の提案の承認に賛成票を投じることを提案する

無敵S取締役会がSの株主投票が企業合併案の承認に賛成することを提案したことを考慮すると、無敵Sの株主は、無敵の取締役や上級管理者が企業合併で持つ利益が無敵S株主の利益とは異なるか、あるいは無敵S株主とは異なる利益を意識すべきである。これらの利益には

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多様な業務関係を持つため，S艦隊の上級管理者や取締役は，複数の実体にビジネスチャンスを示す法的義務を負っている可能性がある.また、無敵艦隊憲章は、無敵艦隊との契約に別の約束がない限り、無敵艦隊は取締役または無敵艦隊士官に提供される任意の会社の機会の権益を放棄し、この機会が完全に取締役または無敵艦隊士官としてこの人に明示的に提供されない限り、この機会は無敵艦隊法および契約によって許可され、無敵艦隊は他の場合には合理的であると規定されている。このような既存の受託責任および契約義務は、Sが買収目標を探すことに実質的な影響を与えない。いずれの場合も、関連会社は通常、上述した役員または取締役によって制御される少数の持株エンティティであり、関連会社の性質とそれぞれの業務とが衝突する可能性が低いからである

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“ARMADA書簡協議”の規定によると、ARMADA発起人Sは、株主投票による企業合併承認に関するいかなる方正株式も償還しないことに同意した

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ARMADA Sスポンサーは、ARMADA清算を完了するために必要な任意の資金を立て替えることに同意し、ARMADAが適用される期限までに初期業務統合を完了できず、その残りの純資産がこのような清算を完了するのに十分でない場合、そのような費用の返済を要求しない

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ARMADAが要求された期間内に初期業務統合を完了できない場合に含まれる信託口座が清算された場合、ARMADA Sスポンサーは、ARMADAに提供されたサービスまたはARMADAに提供された製品のクレームによって、ARMADAと買収契約を締結した潜在的なターゲット企業のクレームまたは任意の第三者(ARMADA S独立会計士を除く)によるARMADAへのサービスまたはARMADAへの製品売却のクレームによって、1株当たり公開株式10.00ドル未満または清算日信託口座における1株当たり公開株式金額に減少しないように保証することに同意している。しかし、このようなサプライヤーまたはターゲット企業が、アクセス信託アカウントを求めるいかなる権利およびすべての権利を放棄していないことが前提である

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S艦隊の既存役員と上級管理者への賠償を継続し、業務合併後もS艦隊役員と上級管理者に責任保険を提供する

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スティーヴン·ハーバートとダグラス·ルリオは、業務合併後にそれぞれレイゾフ取締役会メンバーに任命され、業務合併後にレイゾフ取締役会に在任したことで報酬を得る権利がある

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実はJ.V.B.傘下のコーエン社資本市場。ARMADA金融グループ有限責任会社は、ARMADA S初公募株支払い3，375，000ドルの繰延費用、資本市場相談費3，000，000ドル、財務相談費8，750，000ドル、そのサービス関連費用の精算およびARMADAは、CCMの交渉によるいくつかの債務の賠償に同意し、ARMADA Sスポンサーの受動的なメンバーの関連会社であるARMADA金融グループ有限責任会社が業務合併に関するARMADAの財務コンサルタントと資本市場コンサルタントを担当している

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初期業務合併が適用の締め切りまでに完了できなかった場合、ARMADA Sの発起人、上級管理者、取締役はその創業者株への投資を失う。2021年2月3日、保険者は、ARMADA普通株4，312，500株に対するいくつかの発行コストを支払うために、1株当たり約0.006ドルを25，000ドル支払った。2021年6月16日、保険者は1株0.006ドルの買収価格でARMADA普通株700，000株、合計4，070ドルを増資し、50，000株をARMADA最高経営責任者と総裁に譲渡し、35，000株を3人の独立取締役に譲渡した。2021年7月23日、保険者は1株0.006ドルまたは合計6，975ドルの購入価格で1，200，000株の普通株を追加購入し、保険者が合計6，007，500株の普通株を保有し、最高経営責任者総裁と独立取締役が合計205，000株の普通株(これらの株を総称して方正株式と呼ぶ)を保有した。 引受業者の超過配給選択権は2021年10月1日に満期になり、使用されず、1，125，000株方正株がARMADAに無償没収された。保証人が保有する4，882，500株方正株式とARMADA最高経営責任者Sおよび独立取締役が保有する205，000株方正株式の総時価はそれぞれ約55，904，625ドルと2，347，250ドルとなり，これは2024年6月20日，すなわち本委託書/募集説明書の日付までの最新の実行可能日に基づいて，ナスダックが公開発行した1株当たりの終値から計算される.また、スポンサー、上級管理職、役員は現在返済されていないものはありません自腹を切る業務合併に関連する支出；しかし、ARMADAがSの業務合併完了の最終期限を延長することを希望することについて、ARMADA及びその保証人は2023年1月20日に1人以上の非償還株主といくつかの非償還協定を締結し、非償還株主がARMADAで開催された2023年の株主総会でARMADA Sが公開発行した株式を償還しないことに同意した。

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非償還協定は、非償還株主に最大713，057株の創設株主株を割り当てることを規定しており、これらの株式は、業務合併終了時に非償還株主に譲渡され、他の条件を満たすことができる。しかし、ARMADAとS 2023年度株主総会の後、非償還株主は、保有する任意の公開株式を償還することを選択することができる。成約時に非償還株主の713，057株の方正株式に譲渡する以外に、非償還株主が非償還合意に加入することと引き換えに追加の代価を提供しない。2023年12月12日から、ARMADA及び保険者は当社の独立第三者PolarとPolar引受協定を締結し、これにより、Polarは保険者の要求に応じて、時々 保険者にいくつかの投資家に出資することに同意し、ただPolar引受協定の条項と条件に制限されて、保険者Sが当社のS運営資金を援助することを承諾する需要を満たす必要がある。Polarが投資家への出資を承諾する交換として，(I)保証人はその初期業務合併終了時にPolarに普通株 株880，000株を譲渡し，1株当たり額面0.0001ドル，および(Ii)会社が運営資金ローンを返済した後，保証人は初期業務合併終了時に投資家出資を返却する.2024年4月18日、ARMADAは保険者と関係のある実体と引受協定を締結し、この合意に基づいて、(I)実体は保険者に33，008ドルの資金を提供し、保険者は初期業務合併が完了した後すぐにこの実体に返却する；及び(Ii)投資誘因として、保険者はこの実体に33，000株の方正株式を配布する。その実体から得た資金は、スポンサーから無敵艦隊に貸与された

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保証人が方正株式のために支払う1株約0.006ドルの購入価格は、Armada初公開株で販売されている1株10ドルの購入価格と比較して、保証人は正の投資収益率を得る可能性があり、Rezolve普通株の株価 が業務合併に隠されている1株10ドルを大幅に下回っても、ARMADAの公衆株主の収益率は負である

本委員会委託書 声明/募集説明書の日付まで、ARMADA受託者Sは合計約74.95%の発行済み株式を持っている。Armadaが適用期限までに業務統合を完了できなければ、創業者の株は一文の価値もないかもしれない

方正株式が公共単位に組み入れられたARMADA普通株株式と同じである点は、(I)方正株式 は若干の譲渡制限を受ける必要がある点、(Ii)ARMADA S保証人、高級職員及び取締役はARMADAと書面協議を締結していることから、(A)ARMADA S業務合併を完了して保有するARMADA普通株株式の償還権を放棄することに同意している点である。及び(B)彼等の保有ARMADA普通株株式の償還権利を放棄し、株主投票によりARMADA Sの現行改正及び再記載された会社登録証明書の改訂を承認し、ARMADAの初公開発売後24ヶ月以内(延展後)にその100%ARMADA公開発売株式を償還する義務の実質又は時間 を改正して、業務合併に関する償還について規定する

S兵団の上級管理者と役員の個人と経済的利益は、レイゾヴィーを決定し、選択し、レイゾヴィーとの業務統合を完成させる動機に影響を与える可能性があり、業務合併後の合併後の会社の運営に影響を与える可能性がある。初期業務グループの締め切りが近づくにつれて、このリスクはさらに深刻になる可能性があります

ARMADA S保証人、取締役または高級管理者、またはそれらの関連会社は、提案された業務合併および本委託書/募集説明書に記載された他の提案への投票に影響を与え、レイゾフS普通株の公開流通株を減少させる可能性がある公衆株主に株式を購入することを選択することができる

無敵艦隊S発起人、役員または上級管理者、またはその関連会社は、業務合併が完了する前または後に、個人的に協議した取引方法で、または公開市場で株式を購入することができる

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彼らがそうする義務はないにもかかわらず このような購入には、ARMADA UR-S株式の記録所有者であるにもかかわらず、その実益所有者ではなく、その償還権を行使しないことに同意する契約確認が含まれていてもよい。ARMADAのS保証人、取締役、上級管理者、またはその関連会社が、その償還権を行使することを選択した公共株主から個人的に協議した取引方式で株式を購入した場合、その等の株を売却した株主は、その以前の償還選択の撤回を要求される。このような購入の目的は、業務統合を支持する投票である可能性があり、株主の承認を得て業務統合の可能性を増加させることである。いずれの購入も取引法13節および16節に基づいて報告され，このような購入者がこのような報告要求を遵守しなければならないことを前提としている

また，このような購入を行うと，レゾフS普通株の公開流通株とレゾフS証券の実益保有者数が減少する可能性があり，ナスダックや他の全国的な証券取引所での証券の見積，上場や取引を困難にしたり，その普通株取引市場の流動性を低下させたりする可能性がある

合併後の会社の株主は、米裁判所がサンレゾフのある幹部や役員に対して下した判決を執行できないかもしれない

無敵艦隊はデラウェア州に登録している。しかし、業務合併後、レゾウェイSの役員や幹部の一部は米国外に住むことが予想される。そのため、合併後の会社の株主は米国内のこれらの人に法的手続き書類を送ることができず、米国裁判所で得られた判決を実行することもできない可能性がある

合併後の会社が広範な市場で受け入れられた新製品やサービスをタイムリーに発売または獲得できなかった場合、またはその製品やサービスが予想通りに採用されていない場合、Rezolveは効果的に競争することができない。

合併後の会社は競争が激しく、めまぐるしく変化する環境で運営されるが、鋭佐威とSの将来の成功は、新製品やサービスを開発または買収·発売する能力に依存し、これらの製品やサービスは広く市場に受け入れられている。合併後の会社Sが新製品の発売とマーケティングに成功した能力は実証されていない。合併後の会社は限られた経営履歴しかなく、その製品(新規買収や開発製品を含む)の市場が急速に発展しているため、レイゾフ-Sの経営業績、特に発売可能な任意の新製品を予測することは困難である。合併後の会社Sの将来の成功は、市場需要傾向を識別する能力、およびこれらの需要を満たす製品およびサービスをコスト効果のある方法で設計、製造、販売する能力に大きく依存する

合併後のS社の製品やサービスを競争相手の製品や製品と区別するためには、合併後の会社はソフトウェア開発を含む研究開発への関心と資本投入を増加させる必要がある。シャープが現在販売しているいかなる製品や提供されたサービスも継続できない場合、または合併後の会社Sの新製品やサービスが広く市場に受け入れられていない場合、あるいは鋭佐夫が合併後の会社がその中で運営する市場機会を利用することに成功しなかった場合、合併後の会社の将来の成長が鈍化する可能性があり、その業務、運営結果、財務状況が実質的な悪影響を受ける可能性がある。需要傾向を予測することは困難であり、新製品やサービスの既存製品やサービス販売への影響を予測することは困難である。合併後の会社はその新製品やサービスに成功しない可能性があるため、合併後の会社Sの将来の成長は鈍化する可能性があり、その業務、経営業績、財務状況は重大な悪影響を受ける可能性がある。また、合併後の会社は、競争力のある製品およびサービスを迅速に発売することで、競争相手が発表した新製品、製品、またはサービス公告に効果的に応答できない可能性がある

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また、合併後の会社は将来的に会社や技術を買収する可能性がある。この場合，鋭佐維は新製品やサービスラインと鋭佐夫Sの既存製品やサービスキットの統合に成功しない可能性がある。合併後の会社が効率的に してこれらの新しい製品やサービスシリーズをさらに開発することに成功しなければ、合併後の会社は売上を増加または維持できない可能性があり(Rezolveの独立販売と比較して)、合併後の会社Sの毛金利(Rezolveの独立販売と比較して)は悪影響を受ける可能性がある

また、合併後の会社S新製品の成功は複数の要素に依存し、市場需要、コスト、これらの製品の適時な完成と発売、これらの製品中の任意の欠陥或いは誤りの迅速な解決、 合併後の会社のこれらの製品に対する支持能力、新製品と合併後の会社S競争相手の製品の区別、市場のこれらの製品に対する受容度、新製品とサービスの発表の遅延と品質の問題を含むが、これらの製品に対する市場の受容度、新製品とサービスの発表の遅延と品質の問題を含む。上記の1つまたは複数の要因は、四半期収入が予想を下回る可能性があり、合併後の会社が将来提供する体験または発売されたサービスは、その予想される市場採用率を下回る可能性がある

シャープSは財務報告の内部統制に有効ではない可能性があり、その独立公認会計士事務所はその有効性を証明できない可能性があり、その業務や名声に大きな悪影響を及ぼす可能性がある

上場企業として、ARMADAは、ARMADA S四半期報告および年次報告における財務その他の情報を認証し、財務報告の内部統制の有効性に関する年間管理報告を提供することを要求するSOX第302および404節を実行する“米国証券取引委員会”Sルールを遵守しなければならない。上場企業の要求に適合するためには、Rezolveは、追加の内部統制およびプログラムを実施し、追加の会計または内部監査者を雇用するなど、様々な行動をとる必要があるかもしれない。SOX第404条上場企業に対する要求は、Rezolveがプライベート持株会社として要求する基準よりもはるかに厳しい。また、新興成長型会社として、鋭佐威S独立公認会計士事務所は、鋭佐威が新興成長型会社でなくなる日まで、第404条に基づいてその財務報告内部統制の有効性を正式に証明することを求められないであろう。この時、レイズウェイ-S独立公認会計士事務所は合併後の会社の制御記録、設計或いは運営レベルに満足していなければ、不利な報告を出すことができる

これらの制御をテスト·維持することは、レズール管理層SおよびSがその業務運営に重要な他の事項への注意を移行させることができる。Rezolveが合併後の会社の財務報告内部統制に大きな弱点があることを発見した場合、またはRezolveがサバンズ-オクスリー法案404条の要求を受けた場合、br}が404条の要求を遵守できない場合、またはRezolveが財務報告の内部統制に有効であると断言したり、Rezolveの独立公認会計士事務所がRezolveが新興成長型会社の資格を持たなくなった場合にその財務報告内部統制の有効性について意見を発表することができない場合、投資家はその財務報告の正確性および完全性に自信を失う可能性があり、Rezolve普通株の市場価格は負の影響を受ける可能性がある。Rezolveは、追加の財務および管理リソースを必要とする可能性がある米国証券取引委員会または他の規制機関によって調査される可能性がある

ARMADA S関連会社が公開株を直接または間接的に購入する活動は，業務合併提案や他の提案が承認される可能性を増加させ，ARMADA S証券の市場価格に影響を与える可能性がある

アマダS保証人、役員、上級管理者、コンサルタントまたはその関連会社は、企業合併が完了する前または後に個人的に協議した取引方法で株式を購入することができる。ARMADA S保証人、取締役、上級管理者、コンサルタント、またはその関連会社が売り手に開示されていない重大な非公開情報を持っている場合、または取引規制m下の制限期間内に、ARMADA OUD OUD UDまたはその関連会社は、そのような購入を行わない。Sを賛助する無敵艦隊は一本もないが、役員、士官

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コンサルタントまたはその関連会社は、現在、そのような追加の対価格を受信していない株主の最適な利益に適合しない場合、そのような各当事者がプレミアムを支払う場合、そのような追加の対価格を受信していない株主の最適な利益に適合しない可能性がある。ARMADA Sの発起人、役員、上級管理者、コンサルタント、あるいはそれらの関連会社が獲得できる株式数に制限はなく、これらの当事者が支払う可能性のある価格もありません。

このような取引が完了した場合、その結果は、他の方法でこのような の承認を得ることができない場合に業務統合を承認することである可能性がある。上記の者が株式を購入することにより、企業合併提案や他の提案の承認により大きな影響を与えることができ、そのような提案が承認される機会が増加する可能性がある。市場が業務合併を期待しなければ，公衆株の購入は市場Sの観点を相殺する効果が生じる可能性があり，そうでなければARMADA S証券の 市場価格の下落に反映される.また，これらの購入を終了するための支援は，ARMADA S証券の市場価格に大きな悪影響を与える可能性がある

本委員会が本/募集説明書を委託した日まで、このような投資家或いは所有者とArmada或いは上記の一般株式を非公開で購入することについていかなる合意も締結していない。ARMADAは、上述したいずれかの個人によって達成された個人的な手配または行われた重大な個人購入を開示する現在の8-k表報告書を米国証券取引委員会に提出することは、企業合併提案または他の提案への投票に影響を与える

業務合併が完了した後、合併後の会社は、減記またはログアウト、再編および減価、またはその財務状況、経営業績、株価に大きなマイナス影響を与える可能性のある他の費用を要求される可能性があります。これは、あなたの一部またはすべての投資損失を招く可能性があります

ARMADAはレイゾフの職務調査を行っているにもかかわらず，ARMADAは保証できず，今回の調査ではレゾルフS業務に存在する可能性のあるすべての重大な問題を明らかにし，通常の職務遂行調査によりすべての実質的な問題が発見される可能性があり， あるいはARMADA SとレゾルフS制御以外の要因は今後出現しない。したがって、合併後の会社は、後で資産を減記またはログアウトさせ、そのbr業務を再編したり、減価または損失を招く可能性のある他の費用を発生させたりする可能性がある。S艦隊の職務調査が何らかのリスクの識別に成功したとしても、予期せぬリスクが出現する可能性があり、以前に知られていたリスクが艦隊Sの初歩的なリスク分析に合わない方法で出現する可能性がある。これらの費用は非現金項目である可能性があり、合併後の会社Sの流動性に直接的な影響を与えない可能性があるが、合併後の会社がこのような費用を報告した事実は、市場のそれやその証券に対する否定的な見方を招く可能性がある。また、このような性質の費用は、合併後の会社が優遇条項や将来の融資を全く得られない可能性がある

法律法規の変化、あるいはいかなる法律法規を遵守しないことは、S兵団の業務、投資と経営結果に不利な影響を与える可能性がある

無敵艦隊は国、地域、地方政府が公布した法律、法規、規則の制約を受けている。特に、ARMADAは、その上場を譲渡する際に、ナスダックを含むいくつかの米国証券取引委員会、ナスダック、および他の法律または規制要件を遵守することを要求されている。適用される法律、法規、そして規則を遵守して監視することは困難で、時間がかかり、コストが高いかもしれない。これらの法律、法規、規則とその解釈と適用も時々変化する可能性があり、これらの変化は無敵艦隊の業務、投資、経営業績に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。また、解釈や適用の法律、法規、規則を守らないことは、無敵艦隊Sの業務や運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性がある

私たちはあなたに不利な時間にあなたの未満期株式証明書を償還して、あなたの持分証明書を一文の価値もないようにするかもしれません

私たちは権利証を行使できる後と満期前のいつでも発行された権利証を償還することができて、1つの権利証の価格は0.01ドルで、普通株の最終報告販売価格であることを前提としています

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株式承認証が行使可能な任意のbr取引日から正式通知償還前の第3営業日までの30取引日以内の任意の20取引日以内の任意の20取引日以内に、1株18.00ドル(株式分割、株式配当、再編、資本再編調整後)以上であるが、吾等が償還通知を出した日及びその後引受持分証が償還されるまでの期間にわたって、吾等は証券法に基づいて有効な登録声明を有し、引受証を行使する際に発行可能な普通株式をカバーし、当該普通株に関する最新の募集規約を備えている。株式証明書が私たちが償還できる場合、私たちはすべての適用された州証券法に基づいて対象証券を登録したり、売却資格に適合させることができなくても、償還権を行使することができます。償還未償還持分証は、(I)あなたの引受権証を行使させ、あなたに不利になる可能性がある時間にそのために行使価格を支払うことができます。(Ii)あなたがあなたの権利証を保有したい場合は、その時の市場価格であなたの権利証を売却しますか、またはbr(Iii)は名義償還価格を受け入れて、未償還権証の償還を要求するとき、名義償還価格はあなたの権利証の時価を大幅に下回る可能性が高いです

ARMADA株式証承認協定は、ニューヨーク州裁判所または米国ニューヨーク南区地域裁判所をRezolve株式証所有者が開始する可能性のあるいくつかのタイプの訴訟および訴訟の唯一および排他的フォーラムとして指定し、これは、株式証所有者がRezolve紛争について有利な司法フォーラムを得る能力を制限する可能性がある。

ARMADA株式証協定は、適用法律の規定の下で、(I)ARMADA株式証協定によって引き起こされる、またはARMADA株式証協定に関連する任意の訴訟、法律手続きまたはクレームを引き起こし、証券法に基づいて、ニューヨーク州裁判所またはニューヨーク州南区米国地域裁判所によって提起され、強制的に実行されることを含み、 (Ii)私たちは、このような訴訟、法的手続き、またはクレームの排他的な裁判所であるべきであることを撤回することはできない。私たちはこのような排他的管轄権に対するいかなる反対意見も放棄し、このような裁判所は不便なフォーラムを代表するだろう

それにもかかわらず、ARMADA株式証合意のこれらの条項は、“取引所法案”を実行するために生じるいかなる責任または義務に対しても提起された訴訟にも適用されず、アメリカ合衆国連邦地域裁判所を唯一かつ排他的裁判所とする他のいかなるクレームにも適用されない。私たちの任意の株式承認証の任意の権益を購入または他の方法で取得する任意の個人またはエンティティは、“ARMADA株式承認契約”における裁判所条項に了承され、同意されたものとみなされなければならない

私たちの権利証所有者の名義でニューヨーク州裁判所またはニューヨーク州南区アメリカ地域裁判所以外の裁判所(外国訴訟)に提起された任意の訴訟が、ARMADA授権証協定裁判所条項の範囲に属する場合、その所有者は、ニューヨーク州に位置する州裁判所およびニューヨーク州に位置する連邦裁判所が、このような裁判所に提起された任意の強制執行裁判所条項の訴訟(強制執行訴訟)に個人管轄権を有することに同意したとみなされるべきである。及び(Y)いずれかの当該等の実行行動において当該持分証所持者に法律プログラム文書を送達し、当該持分証所有者の代理人として、当該株式承認証所持者に当該地方訴訟におけるSの弁護士に送達する

この選択裁判所の条項は，権利証所持者Sがわが社との紛争に有利であると考えるクレームを司法裁判所に提出する能力を制限する可能性があり，このような訴訟を阻害する可能性がある.代替的に、ARMADA承認持分協定のこの条項が、1つまたは複数の特定のタイプの訴訟または法的手続きを強制的に実行することに適用または強制できないことを裁判所が発見した場合、私たちは、他の管轄地域でこのような問題の解決に関連する追加コストを発生させる可能性があり、これは、私たちの業務、財務状況、および運営結果に重大な悪影響を与え、私たちの管理職および取締役会の時間および資源が移転される可能性がある

企業合併終了に関するリスク

無敵艦隊には指定された最大償還敷居がない

このような償還敷居がないとARMADAが業務統合を容易にする可能性があり，相当数の公的株主が株の償還を求めて現金化した場合でも

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は企業合併投票と関係がある.ARMADAは、その改訂および再記載された会社登録証明書に具体的な償還率のハードルがない。したがって、Armadaは、その相当数の公衆株主が取引に同意せず、彼らの株を償還したとしても、業務統合を完了することができるかもしれない。しかしながら、いずれの場合も、ARMADAが初期ビジネス統合の完了前または後に少なくとも5，000，001ドルの正味有形資産を有していない限り、ARMADAは、憲章時効修正案が承認および実施されない限り、初期ビジネス統合 を完了することができないであろう。信託口座が決済時に5，000，001ドルの有形資産純資産額の要求を満たすのに十分な資金がなく、憲章時効改正案の提案が承認されていない場合、合併後の会社は追加資金を得なければならず、それができなければ業務統合が完了できない可能性がある

“企業合併協定”の条件を満たしていなければ、企業合併は発生しない可能性がある

企業合併協定がARMADA株主の承認を得ても、企業合併協定当事者が企業合併を完了する義務がある前に、指定された条件を満たしたり放棄したりしなければならない。業務統合プロトコルに含まれる重要なシャットダウン条件のリストについては，タイトル？の章を参照されたい企業合併協定締結の条件.？ArmadaとRezolveは、企業統合プロトコルにおけるすべての成約条件を満たしていない可能性があります。成約条件が満たされていないか、または放棄されていない場合、トラフィック統合は発生しないか、または後の満足または免除を待つことになり、このような遅延は、ARMADAおよびRezolveがそれぞれトラフィック統合の予期される利益の一部またはすべてを失うことをもたらす可能性がある

ARMADAはナスダックの上場条件が満たされることを保証することができません。あるいは発売されれば、鋭佐威はナスダックの持続的な上場基準を守ることができます。ナスダック上場条件が満たされなければ、ARMADAはナスダック上場条件を免除することなく業務統合を完了することができない

ARMADA S証券は現在ナスダックに上場しており、業務合併後、レゾフS証券がナスダックに上場する予定だ。しかし、ARMADAは、アナスダックの初期上場要求を将来的に達成できるか、あるいはナスダックでの上場を継続できることを保証することはできません。鋭歩S のナスダック上場の資格は業務合併と関連して償還するARMADA普通株数に依存する可能性があり、及び鋭歩Sが初期上場標準を満たす能力は、ある財務と流動性措置を含む。上場基準によると、財務及び流動性指標は、株主権益又はS公開取引株の時価、及び制限されないラウンド株主数を含むことができる。ある高い償還状況では、Rezolveは任意の初期上場基準下の最低財務と流動資金測定基準を満たすことができない可能性があり、ナスダック上場条件は満たされないかもしれないが、ARMADA はRezolve免除ナスダック上場条件または追加の第三者融資がなければ、業務合併を完成できなくなり、これは希釈株式発行または理想レベルより高い債務が発生する可能性がある。アナスダックへのアナスダック上場を継続して維持するためには、鋭佐維は一定の財務、流通、株価水準を維持しなければならない。Rezolve普通株の上場要求のほか、ナスダックはRezolve株式承認証を含む権証に対して上場基準を実施している。ArmadaはRezolveがこのような初期発売要求を満たすことができるということを保証できない

もしナスダックが業務合併後に上場基準に達しなかったため、S証券をその取引所から撤退させた場合、あるいはレゾヴィッドはナスダックの上場条件を放棄し、しかもレーゾヴィッドは別の全国的な証券取引所に上場できず、レーゾヴィーとその株主は重要な不利な結果に直面する可能性がある

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レゾフS証券の限られた市場オファー

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Rezolve普通株が細価格株であることを決定することは、Rezolve普通株を取引するブローカーに、より厳しい規則の遵守を要求することになり、これは、二次取引市場におけるRezolve普通株の取引活動を減少させる可能性がある

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限られた数のアナリストの報告；

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将来、より多くの証券を発行したり、より多くの融資を得る能力が低下しています。

Rezolveが業務合併で下したいかなる陳述および保証が最終的に不正確または不正確であることが証明された場合、Armadaおよびその株主はいかなる賠償、第三者委託、価格調整、または他の条項の保護を受けず、これらの条項は成約後に総成約対価格を調整することを可能にする。

RezolveとArmadaが業務統合プロトコルで相互に行った陳述と保証は、業務統合が完了した後に失効する。したがって、Rezolveが業務統合プロトコルにおいて行った任意の陳述または保証が不正確または不正確であることが証明された場合、Armadaおよびその株主は、いかなる賠償、第三者ホスト、価格調整、または合併総対価格の終値調整を可能にする他の条項の保護を受けないであろう。したがって、このような陳述または保証が正しくない場合、ARMADAはこれに対して賠償要求を提出せず、その財務状況または業務結果は悪影響を受ける可能性がある

ARMADA S取締役および上級管理者は、業務統合協定における終了条件の変更または免除に同意した場合に適宜権を行使し、業務合併協定条項または免除条件の変更が適切かどうか、およびARMADAとS株主の最適な利益に適合するかどうかを決定する際に、利益衝突を招く可能性がある

取引終了前の一定期間内に、他のイベントが発生する可能性があり、業務統合プロトコルによれば、ARMADAは、何らかの行動に同意するために、またはARMADAを放棄するために、業務統合プロトコルを修正することに同意しなければならない。このような事件は，鋭佐威S業務の発展変化，鋭佐維が業務合併協定条項で禁止されている行動を要求したり，鋭佐威S業務に重大な悪影響を与え，ARMADAに業務合併合意を終了させる権利がある他の事件の発生により発生する可能性がある.いずれの場合も、ARMADAは、その権利に同意するか、または放棄するかを取締役会によって適宜決定することができる。本委託書/募集明細書に他の場所に記載されている取締役の財務および個人利益の存在は、1人以上の取締役が要求された行動をとるか否かを決定する際に、ARMADAおよびARMADAおよびS株主に最も有利であると考えている場合と、彼または彼女が彼または彼女の関連会社に最も有利であると考えている場合との間に利益衝突を生じる可能性がある。本委員会委託書/募集説明書の日付まで、ARMADAは株主の承認業務合併を取得した後、ARMADA取締役及び高級管理者Sがいかなる変動或いは免除を行う可能性があると信じていない。いくつかの変更は、株主のさらなる承認なしに行うことができるが、業務合併条項に株主に大きな影響を与える変更が発生した場合、ARMADAは、新たなまたは改訂された委託書またはその補充文書を回覧し、ARMADA S株主の業務合併提案に対する投票を解決することを要求される

償還に関連するリスク

無敵艦隊には指定された最大償還敷居がない。このような償還のハードルがないとARMADAが私たちの大多数の株主が同意しない業務統合を完了させる可能性があります

“無敵艦隊憲章”には規定された最高償還ハードルは規定されていないが、無敵艦隊憲章は、憲章制限修正案が承認され、br}が実施されない限り、有形資産純資産額が5，000，001ドル未満の場合に業務組合を閉鎖することを禁止している。したがって、一部の公開株主が取引に同意せず、その株式を償還した場合、またはその株式をARMADA OUD S保証人、取締役または高級社員またはその関連会社に売却するために、または私的協議の合意を締結しても、ARMADA OUD Sの業務統合を完了することが可能である。2024年6月20日現在のアマダS信託口座の約16，101，175ドルの金額によると，1，417，687株

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ARMADA普通株は償還可能ですが、ARMADAは5，000，001ドルの有形資産純資産要件を満たすのに十分な現金を持っています。本委員会の委託書/募集説明書の日付まで、 は、このような投資家または所有者とArmadaまたは上記の人々が公衆株式を非公開で購入することについていかなる合意にも達していない。ARMADAは、上述したいずれかの個人によって達成された個人的な手配または行われた重大な個人購入を開示する最新の報告書を米国証券取引委員会にbr}Form 8-k表で提出することは、企業合併提案または他の提案(本依頼書/募集説明書に記載されているような)に対する特別会議における投票に影響を与える

ARMADAが支払うべき現金総額 が償還を有効に提出したARMADA普通株をすべて支払い、企業合併協定で指定された現金金額を加える場合、ARMADAは業務合併や償還を完了しない可能性があり、すべての償還を提出したARMADA普通株はその所有者に返却され、ARMADAは代替業務グループを探す可能性がある。

ARMADA S株主が大量のARMADA S株に対して償還権を行使する能力は、業務合併に失敗する可能性が高くなる可能性があり、清算を待たなければ株を償還できません

ARMADA憲章は、 憲章制限修正案提案が承認され、実施されない限り、ARMADAがその有形純資産が5，000，001ドル未満である場合に業務統合を閉鎖することを禁止する。ARMADAはどれだけの株主が業務合併に関する償還権を行使するか分からないため，憲章制限改正案が承認·実施されていなければ，ARMADAは業務統合を閉鎖することができるかどうかである.ビジネス統合が成功しない場合、ARMADAがTrust アカウントを清算する前に、Trustアカウントに比例して割り当てられた資金は受信されません。即時の流動資金が必要な場合、あなたは公開市場であなたの株を販売しようと試みることができます。しかし、この時点で、ARMADA普通株の取引価格は、信託口座で比例して計算された1株当たりの金額よりも低い可能性があります。いずれの場合も、Armada清算またはあなたが公開市場であなたの株を売却することができる前に、あなたの投資は大きな損失を受けたり、Armada公共株償還権の行使に関連した予想される資金収益を失ったりする可能性があります

株主Sがその株式を信託口座の一部として比例して償還するか否かを決定する保証はなく、その株主を将来的により良い経済状況にすることになる

ARMADAは、株主が業務統合または任意の代替業務統合を完了した後に、将来的に公開発行された株式を売却できる価格を保証することはできない。初期業務合併完了後に発生したいくつかの事件は、業務合併を含み、ARMADAとSの株価上昇を招く可能性があり、ARMADA株主が将来株式を償還する際に実現する価値がARMADA株主が現在実現している価値よりも低い可能性がある。同様に、株主がその株式を償還しない場合、株主は、任意の初期業務合併が完了した後に公開株式の所有権リスクを負担し、株主が将来、本委託書/募集説明書に規定された償還価格よりも高い株式を売却することができる保証はない。株主は、株主S自身の税務および/または財務コンサルタントに相談して、これがその個人 状況にどのように影響する可能性があるかを理解するために助けを求めなければならない

ARMADA S株主が本委託書/目論見書で指定された償還要求を遵守できない場合、彼らは、信託口座に比例して保有する資金と交換するために、保有するARMADA普通株式を償還する権利がない

公開株式の保有者は、企業合併案または任意の他の案に賛成票または反対票を投じて、信託口座内の彼らの株式を比例的に償還するために、彼らの権利を行使する必要がない。償還権を行使するためには，書面申請を提出し，特別会議開催前の少なくとも2営業日前に株(実物または電子形式) をARMADA ID S譲渡エージェントに渡さなければならない.株式を償還することを選んだ株主は比例して分配されます

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信託口座に預金された金額を集計します。信託口座に保有され、 Armada を支払うために以前に解放されなかった資金の利子を含みます。’フランチャイズおよび所得税は、事業合併の予想される完了の 2 営業日前に計算されます。タイトルのセクションを参照。“会社株主特別会議--償還権” 償還権の行使方法に関する追加情報。

無艦隊’信託口座の比例分に対する株式の償還を希望する株主は、償還期限前に償還権を行使することが困難になる可能性がある特定の償還要件を遵守する必要があります。

無艦隊’信託口座の比例分に対する株式の償還を希望する公的株主は、以下に記載されているとおり、“特別株主総会— 償還権株主特別総会開催前の少なくとも2営業日前に，ARMADAとS譲渡エージェントに証明書を提出したり，DTCによりその株を電子的に で譲渡エージェントに渡したりする.実物株式証明書を取得するためには，株主S仲介人および/または決済仲介人，DTCとARMADA S譲渡エージェントがこの要求を促進する行動 をとる必要がある.アマダSによると，株主は一般に少なくとも2週間残して譲渡エージェントから実物証明書を取得すべきである.しかし，Armadaはこの過程に対して何の制御権もなく，ブローカーに対するいかなる制御権もないため，ArmadaはこれをDTCと呼ぶため，実物株式証明書を取得するのに2週間以上かかる可能性がある.実物証明書を取得する時間が予想以上に長い場合、その株を償還したい株主は、償還権を行使する締め切りまでに実物証明書を取得できず、その株を償還できない可能性がある

株主は、アマダSがその業務合併に関する公開株式を償還する通知を受けていない、又は株式引受手続を遵守していない場合は、当該株式を償還してはならない

アマダSが依頼書ルールを遵守しているにもかかわらず，株主がその依頼書材料を受け取ることができなければ，その株主はその株を償還する機会があることを知らない可能性がある.また，ARMADAがARMADA S公開株式保有者に提供するその業務統合に関する依頼書材料は，公開株を効率的に償還して遵守しなければならない様々なプロセスを記述している.もし株主がこれらの手続きを守らなければ、その株は償還できません。

大量の株主が業務合併に関連する株式を償還することを選択すると、合併後の会社S戦略計画を実行する能力がマイナス影響を受ける可能性がある

ARMADAが支払う必要のある現金対価格総額 すべての償還を有効に提出するARMADA普通株により、合併後の会社は合併後の会社S業務がサポートしなければならない財務レバレッジを増加させる必要がある可能性がある。これは自分の未来の戦略計画を実行する能力と財務的可能性に否定的な影響を及ぼすかもしれない

第三者がArmadaにクレームをつけた場合、信託形式で保有する収益が減少する可能性があり、株主が受け取った1株当たり償還価格は1株10.00ドル未満である可能性がある

無敵艦隊Sは信託基金に資金を入れてこれらの資金を第三者の無敵艦隊に対するクレームから守ることができないかもしれない。ARMADAは、ARMADAが参加するすべてのプロバイダおよびサービスプロバイダ、ならびにARMADAと交渉する潜在的なターゲット企業がARMADAとプロトコルを実行し、ARMADAがS公衆株主の利益のために保有する信託アカウント内の任意の権利、所有権、権益、または任意の形態のクレームを放棄することを求めているが、彼らはそのようなプロトコルを実行してはならない。また，これらのエンティティがARMADAとこのようなプロトコルに署名しても，信託口座に追跡を求めることができる.裁判所はこのような プロトコルの有効性を支持しないかもしれない。したがって，信託形式で持つ収益は債権の制約を受ける可能性があり，これらの債権はARMADAやSの公開株主の債権よりも優先される可能性がある.ARMADAが企業統合を完了できず、信託形式で保有する収益をARMADA S公衆株主に割り当てることができない場合、発起人は同意した(本プロトコルの他の部分に記載されているいくつかの例外的な場合の制限を受ける

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(br}委託書/募集説明書)これは、対象企業のクレームまたはサプライヤーまたは他のエンティティがARMADAに提供または契約したサービスまたはARMADAに販売された製品によって信託口座内の収益が借金によって1株10.00ドル以下に減少しないことを保証する責任がある。しかし、それはこの義務を履行できないかもしれない。したがって，このようなクレームにより，信託口座の1株当たり が10.00ドル未満であり，利息が加算される可能性がある

また、ARMADAが破産申請を余儀なくされたり、ARMADAに対して非自発的破産を提出して却下されなかった場合、信託口座に保有されている収益は、適用される破産法によって管轄される可能性があり、ARMADA S破産財産に含まれ、ARMADAおよびS株主の債権に優先される第三者債権の 制約を受ける可能性がある。任意の破産請求が信託口座を枯渇させる程度では、ARMADAはARMADAおよびSの公衆株主に少なくとも10ドルを返還できない可能性がある。保証人はARMADA証券であるため、その賠償義務を履行するのに十分な資金がないかもしれない

ARMADA S株主は第三者によるARMADAへのクレームにより責任を負う可能性があるが，彼らが株式償還時に受け取った割り当てを限度としている

ARMADAが破産手続きに入った場合、株主が受信した任意の割り当てが、例えば、割り当ての直後に通常の業務中に満了した債務を返済できないことが証明された場合、不正支払いと見なすことができる。したがって，清算人はARMADA株主Sが受け取った金額の一部または全部を回収することを求めることができる.また、アマダSの取締役は、株主または債権者に対する受託責任に違反しているとみなされたり、悪意を持って行動したりする可能性があり、それにより、自分とアマダがクレームの前に暴露され、債権者の債権を処理する前に信託口座から公共株主に支払われる可能性がある。ARMADAはこれらの理由でクレームを出さないことを株主に保証することはできない

株式所有権に関するリスク

ナスダックはその取引所にレゾフS証券を上場しない可能性があり、これは投資家がその証券を取引する能力を制限し、レゾフを追加的な取引制限を受ける可能性がある

業務合併については，合併後の会社S証券のナスダック上場を得るために，ナスダックSの継続上場要求よりも厳しいナスダックSの初期上場要求に適合することが証明されることが要求される。業務合併完了後、ARMADAとレゾフは合併後の会社S証券をナスダックに上場させることを求める。Rezolveはそれがすべての初期発売要求を満たすことができるということを保証することができない。合併後の会社S証券がナスダックに上場しても、レゾフは将来その証券の上場を維持できない可能性がある

鋭佐夫が最初の上場要求を達成できず、ナスダックが合併後の会社S証券をその取引所に上場していなければ、則鋭佐夫は業務合併を完了する必要がないだろう。Rezolveがこの条件を放棄することを選択し、合併後の会社S証券がナスダックまたは他の国の証券取引所に上場していない場合に業務合併を完了する場合、Rezolveは重大な不利な結果に直面する可能性がある

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レゾフS証券の限られた市場オファー

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レゾフS証券の流動性が減少した

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鋭佐維S普通株が細価格株であることを確定することは、鋭佐維普通株を取引するブローカーにより厳格な規則を遵守することを要求し、二次取引市場における証券の取引活動レベルを低下させる可能性がある

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限られたニュースやアナリストの報道

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将来、より多くの証券を発行したり、より多くの融資を得る能力が低下しています。

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1996年の“全国証券市場改善法案”は米国連邦法規であり、ある証券の販売を阻止または先制し、これらの証券は引受証券と呼ばれる。合併後の会社S証券がナスダックに上場していなければ、このような証券は引受証券の資格を満たしておらず、リゾフは米国の各ARMADAが証券を提供する州の規制を受ける。米国各州は非引受証券の販売を先制的に規制されないからである。米国各州はレゾフS証券の販売を規制することが禁止されているにもかかわらず、米国連邦法規は確かに米国各州が詐欺の疑いがある場合に会社を調査することを許可し、詐欺活動が発見されれば、米国 各州は特定の状況で担保証券の販売を規制または禁止することができる。ArmadaとRezolveは、アイダホ州以外の米国の他の州がこれらの権力を使用して空白小切手会社が発行した証券販売を禁止または制限していたことを知らないが、米国のある州証券監督機関は空白小切手会社に対して不利な態度を持っており、これらの権力を利用したり、これらの権力を使用して所在州空白小切手会社の証券販売を阻害したりする可能性がある

もし鋭佐威Sが鋭佐威Sのキー会計政策の見積もりや判断が最終的に正しくなければ、鋭佐威Sの経営業績は悪影響を受ける可能性がある

米国公認会計原則に従って財務諸表を作成することは、管理層にRezolve財務諸表と付記中の報告金額に影響を与える推定と仮定を行うことを要求する。Rezolveの推定は，歴史的経験とRezolveがこの場合の が合理的であると考える様々な他の仮定に基づいている.これらの見積りの結果は，資産，負債，権益の帳簿価値および他のソースからは容易には見えない収入や支出金額を判断する基礎となっている。Rezolve財務諸表を作成する際に使用される仮説および推定には、収入確認および業務統合に関する仮説および推定が含まれる。鋭佐威Sの仮定が変化したり，実態が鋭佐夫Sの仮定と異なり，鋭佐夫Sの業務，運営業績，財務状況に悪影響を与える可能性があれば，鋭佐威Sの経営業績は悪影響を受ける可能性がある

財務会計基準または実践の変化は不利で意外な財務報告の変動を招き、レイゾウェイとSの経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある

会計基準や実務の変更は鋭佐威Sの経営業績に重大な悪影響を及ぼす可能性があり、および/または鋭佐威Sのいずれかのこのような変更が発効する前に取引が完了した報告に影響を与える可能性がある。新しい会計声明と会計声明に対する異なる解釈は過去と未来に現れるだろう。既存の規則の変更や現在のやり方への疑問は、レイゾフS報告の財務業績やレイゾフの経営方式に悪影響を及ぼす可能性がある

私たちはナスダック規則の意味で制御された会社です。したがって、私たちは資格があり、他社の株主を保護するいくつかの会社の管理要求の免除に依存する可能性があります

S社定款の規定によると、会社の創業者で最高経営責任者のDaniel·ワグナーは、会社が発行した株式の75%の投票権を支配している。したがって、私たちはナスダック社の管理基準の意味で制御された会社だ。これらの規則によると、個人、グループ、または他の会社が50%以上の投票権を持つ会社は制御された会社であり、特定の会社の管理要求を守らないことを選択することができる

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取締役会の多数のメンバーが独立取締役から構成されることを要求し、この要求は“ナスダック”規則の定義 ；

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完全に独立した役員で構成された報酬委員会が要求され、委員会の趣旨と職責を書面で説明する

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完全に独立した取締役からなる指名と会社統治委員会が要求され、委員会の趣旨と職責を説明する書面規約がある

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給与と指名委員会及び会社管理委員会に対する年間業績評価の要求

Rezolveはその中のいくつかの免除を利用することを選択するかもしれない。したがって、あなたはナスダックのすべての会社の管理要求に制約された会社の株主と同じ 保護を受けることはできません

また、ナスダックは、報酬委員会の独立性要件および報酬コンサルタントおよび報酬委員会の他のコンサルタントの役割および開示に関する上場基準を策定した

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給与委員会は新しい独立性要求に基づいて決定された独立した役員で構成されなければならない

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報酬委員会は、報酬顧問、法律顧問、その他の委員会顧問の採用と監督を明確に担当している

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給与委員会は、給与コンサルタント、法律顧問、または他のコンサルタントを採用する際には、審査コンサルタントまたはコンサルタントS雇用主と私たちとの関係の要因を含むいくつかの独立した要因を考慮しなければならない

制御された会社として、Rezolveはこのような報酬委員会の独立性によって制限されないだろう

税法や税収裁決の変化は鋭ゾ威Sの財務状況、経営業績、キャッシュフローに大きな影響を与える可能性がある

新しい収入、販売、使用、または他の税金法律、法規、規則、法規または条例はいつでも公布することができる。いずれの新税項もリーゾフSの国内と国際業務運営および鋭佐夫Sの業務や財務業績に悪影響を及ぼす可能性がある。さらに、既存の税金法律、法規、規則、法規または条例が解釈、変更、修正、または される可能性があり、Rezolveに不利に適用される可能性がある。Rezolveは、それがすべての適用された税法を遵守していると考えているが、税務当局が法律に対して異なる解釈を持たないことを保証し、追加の税金 (および可能な関連利息および/または罰金)を用いてRezolveを評価することはできない。これらのイベントは、Rezolve、そのビジネスパートナー、またはその顧客に予想または遡及に基づいて追加の税金を支払うことを要求し、Rezolve、そのビジネスパートナー、またはbr}顧客に満了とみなされる過去の金額に罰金および/または罰金および利息を支払うことを要求する可能性がある

また、新しい、変更、修正、または新しい解釈または適用される税法は、鋭佐夫Sの業務パートナー、顧客と鋭佐夫Sのコンプライアンス、運営および他のコスト、および鋭佐夫Sプラットフォームのコストを増加させる可能性がある。これらのすべてのイベントは、リーゾフSのビジネスおよび財務業績に悪影響を及ぼす可能性がある。また，鋭佐威Sの従業員は地理的位置で遠隔作業を継続しているため，鋭佐威は余分な税金を支払う必要がある可能性があるが，鋭佐夫Sは他の管轄区の税法面でのコンプライアンス負担が増加する可能性があり，これらは鋭佐夫Sの業務，運営業績，財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある

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業務合併においてRezolve 普通株を対価格として発行し、Rezolve奨励持分計画に基づいて将来発行し、変換可能手形を将来的にRezolve普通株に変換し、予備購入プロトコルに従って将来Rezolve普通株を発行するため、公衆株主は直ちに償却に直面する。少数の株式を保有することはARMADA現株主Sがレイゾフ経営陣に与える影響を減らす可能性がある

業務合併完了後、最低限の償還を想定する：(I)ARMADA公衆株主はRezolveの約0.82%の所有権権益(ARMADAとS保証人の実益所有株式を含まない)、(Ii)ARMADAとS保証人はRezolve約2.28%の株式を保有し、(Iii)既存のRezolve持分所有者 はRezolve約95.89%の株式を所有する。業務合併後のRezolveの所有権パーセンテージは、Rezolve インセンティブ持分計画下の業務合併完了時に発行された任意の株式(そのコピーが添付ファイルGとして本委託書/募集説明書に添付されている)、交換可能株式が将来Rezolve普通株に変換されることが保証されている場合、または予備購入合意に従ってYAにRezolve普通株を将来的に発行する場合には計上されていない。実際の状況がこれらの仮定と異なれば、アマダSの既存株主の合併後の会社の持ち株比率も異なる。詳細については 部分を参照してください，タイトルは監査を受けていない備考は簡明合併財務情報,” そして·提案書番号3.インセンティブ持分計画の提案.”

普通株の増発はARMADA証券の現有者の株式を大幅に希釈し、ARMADA S単位、株式公開或いは株式公開証の現行市場価格に不利な影響を与える可能性がある

Sレーゾヴィビジネスと業界に関するリスク

Rezolveが既存のチャネルから得た収入は限られており、新しい業者を誘致して維持し、新しい業者の販売を増加させることができる保証はない

Rezolveは主に購読料と一度の取引費で収入が生じると予想される.Rezolveは、北米とヨーロッパのACI、ドイツのComptop、インドのMobiKwik、ラテンアメリカのGrupo Carsoを含む、ある商業パートナーとの合意に依存して、業者にサービスを提供し、Rezolveに購読料を送金する予定だ。私たちはこのようなパートナーから収入を得ることを望んでいるが、これらのパートナー関係は現在収入の前だ。 Rezolveが同様の条項で既存のプロトコルを更新することができるか、または既存のプロトコルの満了時に完全に更新されることが保証されないか、またはそれらがより早い時間に終了されないことが保証されない。したがって、Rezolveがこれらのパートナーシップを維持することができる保証はない。 RezolveおよびSの購読更新に関連するコストは、新しいパートナーに関連する新しい事業体関係が収入を生成する関連コストよりも大きく低いか、または既存のパートナーに関連する事業体に他の 解決策を販売することに関連するコストよりも大幅に低い。したがって，鋭佐威がパートナーを引き留めることができなければ，新パートナーに関連する新規事業者の増加や他の収入の増加がこのような損失を相殺しても，鋭佐夫Sの経営業績は悪影響を受ける可能性がある

多くの他の要因のため、Rezolveは、新しいパートナーを引き付けることができず、既存のパートナー を維持することもできない可能性がある

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ソフトウェア即ちサービス或いはSaaS商業ソフトウェアアプリケーション市場に影響を与える競争要素、 は競争プラットフォーム、割引定価などのS競争相手が実施可能な策略を導入することを含む

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レゾフ-Sはレゾフ-Sの成長戦略と運営計画を実行する能力がある

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RezolveパートナーのRezolve SプラットフォームおよびRezolve Sプラットフォームの使用満足度は低下した

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Rezolve の変更点’Rezolve を含む第三者との関係’パートナー、アプリ開発者、テーマデザイナー、紹介元、決済プロセッサー；

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レゾフとSソリューションの即時性と成功

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システム停止の頻度や重症度は

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技術的な変革

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レゾフSは短期業績ではなく長期価値に集中しており、これは、レイゾフが意思決定がその使命と一致し、その長期財務業績を改善すると考えている場合、レゾフはレゾフおよびSの短期収入または利益を最大化できない可能性のある戦略決定を行う可能性があることを意味する

Rezolveは初期段階にある会社で、財務赤字の歴史があり、予測可能な未来に巨額の費用と持続的な損失が生じると予想される

Rezolveは2022年12月31日までの年度と2023年12月31日までの年度にそれぞれ11070ドルの万と3，070ドルの万純損失を発生させた。レイゾフの株主赤字総額は2023年12月31日までに5，430ドル万となった。これらの損失と累積赤字はRezolveが業務を発展させるための大量投資の結果であり，Rezolve は将来的に大量の資金を投入して業務を拡大することが予想される。Rezolveは、マーケティング活動に資金を投入し続け、パートナー推薦計画を拡大するため、販売およびマーケティングへの投資を増加させる見通しだ。Rezolveはまた、研究開発への投資を増加させるとともに、新たな製品とサービスを引き続き発売し、そのプラットフォームの機能を拡張する計画だ。Rezolveはその商業サービスと支援業務に投資しようとしており、これはその持続的な成功に重要だと考えている。Rezolveは、そのビジネスの持続的な成長をサポートし、変化するセキュリティおよび運営要求を満たすために、その技術インフラ、マーケティング、および給与システムに投資を継続する計画である。Rezolveは，これらの増加した支出がRezolveの利益を実現することを困難にし，Rezolveは短期的に利益を達成するかどうか，あるいは全く予測できないと予想している.歴史的には，これらの要因によりS鋭佐夫のコストは毎年増加しており，鋭佐夫は期待される将来の成長を支援するために増加し続けるコストが予想される。Rezolveはまた，その増加と上場企業関連コストの増加により，追加の一般的かつ行政費用が発生すると予想している。鋭佐威Sの支出は予想よりも大きい可能性があるが，鋭ゾ威Sは業務効率，技術インフラ，マーケティング，給与システムを向上させるための投資は成功しない可能性がある。コストの増加はSの業務や経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある

グローバル経済状況の影響は、中小企業の支出や技術支出への影響を含めており、シャープの業務、経営業績、財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある

鋭佐夫Sの業績は世界の経済状況と技術に対する全体的な需要及びこれらの要素が鋭佐夫Sの現在と未来のルートの経済業績及び顧客支出レベルに与える影響を受けている。全体的に言えば、インフレを含む全世界の経済状況は依然として不安定である可能性があり、これらの状況は鋭ゾウィSルート、潜在ルートと業者に未来の業務活動を正確に予測と計画することを困難にし、そしてアナゾヴィスルート或いは潜在ルートと業者がそのアナゾフS解決方案を再評価する決定を招く可能性がある。弱いグローバル経済状況、消費者行為の変化或いは経済状況が安定していても技術支出を減少させ、販売周期の延長、鋭ゾフSプラットフォームの需要或いは価格低下、購読減少及び成長減速或いは成長なしを含む多方面でシャープの業務と運営業績に不利な影響を与える可能性がある。例えば、最近のインフレが激化し、2023年3月と4月にシリコンバレー銀行や他の金融機関が倒産した後遺症や、それによる世界金融市場の不安定化は、礼賛Sサービスの支出を含む礼賛Sの顧客減少支出を招く可能性がある。業者とルートは景気後退の比例しない影響を受ける可能性がある。業者やルートは往々にして予算が限られており、彼らの支出を礼賛やSプラットフォーム以外のプロジェクトに分配することを選択する可能性があり、特に経済が不確定あるいは不況の時に

長期的な経済不確実性や経済低迷は鋭ゾ威Sの業務、財務状況、経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。金融と信用市場の変動、金利上昇、経済政策の変化、貿易 を含む世界経済の負の状況

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不確実性は、関税、制裁、国際条約および他の貿易制限の変化、自然災害や世界的な公衆衛生危機(例えば、新冠肺炎疫病)の発生、または武力衝突(例えばウクライナ紛争)の発生、および各国がこれによって実施した制裁、およびロシアがこのような制裁に対する報復行動を含むことは、レゾフSの業務増加に負の影響を与える可能性がある

不況は小売額に悪影響を及ぼす可能性もあり、鋭佐威Sプラットフォームを利用した業者が休業したり、鋭佐夫Sのサービスを中止して現金を節約することになったりする可能性がある。疲弊した経済状況はまた、Rezolveが関係を確立した第三者およびRezolveがそのトラフィックを増加させるために依存する第三者に悪影響を及ぼす可能性がある。不確定かつ不利な経済状況はまた、返金および返金の増加または取引費用の減少をもたらす可能性があり、いずれもSのトラフィックに悪影響を及ぼす可能性がある

レゾフSの新興市場における有限経営の歴史は、その現在の業務と将来の見通しを評価することを困難にし、 が成功しないリスクを増加させる可能性がある

RezolveはInstant 決済のような新しい製品やサービスを次々と発売している。このような発展していくプラットフォームは、鋭佐夫とSの将来性を正確に評価することを困難にしている。Rezolveはまだ発展中に市場を運営しており、これらの市場はそれが予想しているように発展しないかもしれない。あなたは、鋭佐夫が直面している挑戦と不確実性に基づいて、鋭佐維和Sの将来性を考慮すべきであり、これらの挑戦と不確定要素は、鋭佐夫が直面している傾向を完全に洞察できない可能性があり、鋭佐夫の発展中の市場運営、およびその業務戦略の要素は新たで、絶えず発展する必要がある。Rezolveは、Rezolveビジネスの増加に伴い、費用の増加と予見できないbr、資本不足、現金不足、人員、財務、および他の資源の制限、および収入の不足を含む急速に変化する業界で増加している企業にしばしば遭遇するリスクおよび困難に直面している。Rezolveがこれらのリスクをうまく管理できない場合、その業務、運営結果、および将来性は損なわれるであろう

鋭佐夫とSの成長は第三者との戦略関係の成功にある程度かかっている

Rezolveは、そのビジネスの増加は、その推薦源、ディーラ、支払い処理業者、および他のパートナーとの関係を含む第三者関係に依存し続けると予想される。第三者との関係を識別，交渉，記録するには膨大な時間と資源が必要であり，第三者のコンテンツや技術を統合することも同様である.クラウドホスティング、技術、コンテンツ、およびコンサルティング·サービスプロバイダとのプロトコルは、通常、非排他的であり、このようなサービスプロバイダが競合他社と連携したり、競合サービスを提供したりすることを禁止しない。これらのサード·パーティ·プロバイダは、Rezolveとの関係を終了するか、またはそのトラフィック、製品、またはサービスを実質的に変更することを選択することができる。鋭佐威Sの競争相手は、第三者にその製品やサービスを優遇するインセンティブを効果的に提供するか、または鋭佐威Sプラットフォームへの加入を阻止または減少させる可能性がある。また、これらのサプライヤーは、鋭佐威とSが達成した合意や鋭佐夫S商家との 合意に従って予想される表現を行うことができない可能性があり、シャープ佐威またはその商家は将来的にこれらのサプライヤーと食い違いや紛争が発生する可能性がある。シャープが特定のサプライヤーの製品、製品またはサービスを得ることができない場合、または現在のサプライヤー(任意の単一ソースサプライヤーを含む)の製品、製品またはサービス供給に重大な中断が発生した場合、シャープビスSの業務および経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある

レゾフとS製品の市場は新しくて絶えず発展しており、私たちが予想していたより遅いか違うように発展するかもしれない。S鋭歩の将来の成功は、これらの市場の成長と拡張、変化する市場条件に適応し、効果的に応答する能力、および業務パートナーとの関係に依存する

レゾフとS製品の市場は比較的新しく、発展が迅速で、検証されていない。そのため、顧客 の採用と更新、鋭動Sプラットフォームと鋭動S製品に対する需要、競争製品の進出状況、既存の競争製品の成否、あるいはSの未来の成長率、拡張、寿命と目標市場の規模を予測することは困難である。レゾフとSの透過能力の拡張は

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新しいと絶えず発展する市場は多くの要素に依存し、肝心な組織決定者のデジタル採用プラットフォームと技術に対する広範な認識、及びそれに関連するコスト、性能、効率と感知価値を含む。我々または他のソフトウェアおよびSaaSプロバイダがセキュリティイベント、顧客データ損失、または許可されていない取得または他の処理、または配信またはサービス中断に遭遇した場合、これらのアプリケーションの市場は、私たちのプラットフォームおよび製品を含む全体として負の影響を受ける可能性がある。デジタル採用技術およびソフトウェアが市場受け入れを継続していない場合、または顧客またはユーザ受容度の低下、技術的挑戦、経済状況の疲弊(brのような国際衝突、不況および世界的流行病を含む)、プライバシー、データ保護およびネットワークセキュリティ問題、政府規制、競争技術および製品、情報技術支出の減少または他の原因で需要が減少した場合、 またはソフトウェア提供者がその既存製品においてデジタル採用解決策をローカルに実施し始めた場合、私たちのプラットフォームおよび製品の市場は継続的に発展しないかもしれないし、あるいは私たちが予想しているよりも遅く発展する可能性がある。これは私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります

サザビS業務パートナーとの合意の終了、更新、または重大な修正の場合、合意を履行しないことは、サザビSの業務、財務状況および/または経営業績に重大な悪影響を及ぼす可能性がある

Rezolveは、そのビジネスパートナーに依存して既存の顧客にサービスを提供し、予想される事業者顧客の購読支払いがその後Rezolveに送金されることを保証することを望む。レゾフ-Sのビジネスパートナーはその和解義務をタイムリーにまたは根本的に履行できないかもしれない。このような延滞金、遅延支払い、または他の義務不履行の場合は、その倒産または破産、経済周期の低迷、または関連する業務パートナー特有の要因による可能性がある。鋭佐夫S業務パートナーはその 和解義務及び/又は鋭佐夫Sが適時に新しい業務パートナーを見つけることができず、鋭佐夫Sの財務状況及び/又は経営業績に重大な悪影響を与える可能性がある

さらに、Rezolveがこのような商業パートナーと有利な条項を交渉することに成功することは保証されない。既存の合意を更新できなかった場合、またはこのような既存のプロトコルの有利な条項の更新または修正に成功しなかった場合は、収入の減少を招き、それに応じて鋭佐威の業務、将来性、財務状態、および/または運営業績に重大な悪影響を及ぼす可能性がある

リーゾフが自分の成長を効率的に管理できなければ、Sの業務が損なわれる可能性がある

鋭ゾウィSはドイツ，ラテンアメリカ，米国，インドで事業を発展させ，新たな地域に拡張する計画であり，その運営インフラに大きな要求を出している。そのプラットフォームのスケーラビリティと柔軟性は，その技術やネットワークインフラの機能，増加していくトラフィックや需要を処理する能力に依存する.事業体数の増加や事業体 の利用が多くなるにつれ，鋭佐夫Sプラットフォームで処理される注文数とその処理データ量や要求量が増加する.増加したデータおよび要求の送信にどんな問題が生じても、リーゼイドビアおよびSのブランドまたは名声を損なう可能性がある。また，鋭佐維和S業務の増加に伴い，鋭佐威はその運営インフラを改善するためにより多くの資源を投入し，そのスケーラビリティを強化し続け，そのプラットフォームの性能を維持する必要がある

雷動Sの成長はその管理、行政、運営、財務、その他の資源に大きな圧力をもたらす可能性がある。Rezolveは2019年12月31日の従業員21名から2022年12月31日の70名に増加した。Rezolveは従業員を含む全体業務をさらに拡大しようとしているが，その収入が増加する保証はない。Rezolveの発展に伴い、それはその業務と財務統制および報告手続きの改善を継続することが要求されるだろうが、これを効果的に行うことができないかもしれない。したがって、Rezolveは将来的にその費用を効率的に管理できない可能性があり、これはその毛利益または運営費用に負の影響を与える可能性がある

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レゾウィSの大部分の従業員はその急速な成長のためにレイゾヴィーやレゾヴィー株式会社で二年も働いていません。Rezolveの発展に伴い、Rezolveはますます多くの新入社員を効果的に統合、発展、激励しなければならない。したがって，Rezolveはその企業文化を保持することが困難であることを発見する可能性があり，その革新や効率的な運営能力を制限する可能性がある.レズールとS文化を保護できなかったいかなる行為も、従業員の維持と募集、引き続き現有レベルの業績を維持し、或いはその業務戦略を実行することにマイナス影響を与える可能性がある

レゾフSの経営と財務業績予測は，レイゾフの仮説と分析 に大きく依存している。これらの仮定や分析が正しくないことが証明されれば，レズールとSの実際の運営結果はその予測結果と大きく異なる可能性がある

本委託書/目論見書の他の部分に表示される予想財務及び経営情報は、将来の業績に対する管理層の現在の見積もりを反映している。実際の経営と財務結果および業務発展がレイゾフS予測に反映される予想と仮定と一致するかどうかは、多くの要素に依存し、その中の多くの要素はレイゾフSの制御範囲内ではないが、これらに限定されない

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既存と新市場ビジネス開発の成功とタイミング

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新しいソフトウェア開発活動の成功とタイミング

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既存のライバルおよび未来のライバルからの競争を含む競争

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レゾフ：Sは自分の成長を管理する能力があります

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Rezolveは、ビジネスパートナーおよび重要なクライアントとの関係を管理することができるかどうか

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レゾフSは既存の重要な管理層を保留し、最近募集した人員を統合し、合格した人員を吸引、維持、激励する能力がある

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国内の国際経済の総合力と安定性

すべての予想される財務や経営情報は重大な不確実性や意外な状況の影響を受け，その多くはSでは制御できないが，レイゾフは予測された財務情報が作成日から遠いほど作成の不確実性が高くなるとしている。上述のいかなる要素或いはその他の要素の不利な変化は、その中の多くは鋭佐威Sがコントロールできるものではなく、鋭佐威がその予想より大幅に低いことを招く可能性があり、それによってその業務、経営業績、将来性と財務業績に重大な不利な影響を与える可能性がある

Rezolveは解決策や価格設定モデルに必要な履歴がなく、新しい業者を誘致し、既存の業者を維持するために必要な最適価格を正確に予測することができない

Rezolve は、ソリューションの最適な価格を決定する経験が限られています。Rezolve は、価格モデルを随時変更しており、今後も変更する予定です。Given Rezolve’新しいソリューションの販売に関する経験が限られているため、 Rezolve は最適な価格で新しいソリューションを提供できない可能性があります。’収益性がなく市場シェアを獲得できないソリューションです競合他社が Rezolve と競合する新しいソリューションを導入する’特に、 Rezolve が激しい競争に直面している決済分野では、競争力のある価格モデルで新規加盟店を引き付けることができない可能性があります。価格決定は、 Rezolve の採用ミックスにも影響を与える可能性があります’s の計画と悪影響 Rezolve’総収益ですまた、一般的に価格に敏感で、 Rezolve を利用する加盟店の一部を占めると予想される中小企業。’プラットフォームは価格上昇や競合他社が提供する価格に非常に敏感ですその結果、今後、 Rezolve は価格を引き下げることを余儀なくされ、財務結果に悪影響を及ぼす可能性があります。

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レゾフとSのビジネスモデルのため、それはその財務の地位と経営結果を正確に評価できないかもしれない

Rezolveは主に月間と1年期の購読プロトコルでそのプラットフォームを提供する予定であり，関連購読期間中に比例して収入を確認する予定である.したがって，Rezolveは四半期ごとに報告された収入の大部分が前の数ヶ月または数年前に締結された協定から来ている可能性が高いと予想している。また，Rezolveはその貸借対照表に負債として請求書が発行された金額を超える繰延収入を記録していない.このような低下は，その将来期間の収入や繰延収入残高に負の影響 を与える可能性があり，そのプラットフォーム売上高や市場受入度の大幅な低下の影響や，鋭佐威Sの更新率の潜在的な変化は，将来の期間になって初めてアナゾヴィスの運営業績に完全に反映される可能性がある。新規顧客からの収入は適用された引受期間内に確認しなければならないため，レイゾヴィッドのS引受モデルは，いつの時期も追加販売により総収入や繰延収入残高を迅速に増加させることを困難にする可能性がある.これらの要因は，鋭ゾ威Sの業務，経営業績，財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある

Sを鋭動する業務は、国際販売や異なる国でそのプラットフォームを使用することに関するリスクの影響を受けやすい

アナゾヴィスの国際販売とそのプラットフォームの各国での使用が鋭ゾヴィッドを直面させるリスクは、 ：

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様々な相互衝突と変化する外国の法律、基準、規制要件、関税、輸出規制、および他の障壁に関連する負担と複雑さに慣れていない

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複数の、互いに衝突し、変化し続ける国際貿易、税関、制裁法を遵守することを確保することは困難である

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英国の一般的なデータ保護法規を含むプライバシー、データ保護、およびネットワークセキュリティに関連する法律を遵守することは困難であり、いくつかの法規は、事業体および顧客のデータを指定された地域で格納および処理することを要求する可能性がある

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管理システム統合業者および技術パートナーの困難

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様々な技術基準があります

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外国付加価値税(または他の税収)制度の複雑さ および送金収入の制限を含む潜在的不利な税収結果

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レゾフ-S汎用サービス条項および他のbr協定を含む契約を実行することはより困難である

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インフレの経済的影響、世界的な景気後退の可能性、新冠肺炎の大流行、およびウクライナの持続的な衝突のような他の地政学的不確定性と不安定さ、各国の制裁、ロシアがこのような制裁に対応するための報復行動を含む不確定な政治的および経済的気候

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貨幣為替レート

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一部の国の知的財産権の保護は減少または不確定である；

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新しい競争源とは違います

これらの要因はスサヴィスSの国際業務コストの増加を招く可能性があり，大量の管理職が や財務資源に注目する必要がある可能性がある。S国際業務のいかなる負の影響もSの業務、経営業績、財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある

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鋭佐威及びそのルートと業者はその独自の機械学習システムを採用しているため、それはシステム効率と情報開示に関連するリスク、及び人工知能技術の政治と監督管理枠組みの変化に直面する可能性があり、これは鋭佐夫Sの業務、財務状況と運営業績に不利な影響を与える可能性がある

シャープステップSの未来の成功はその解決策とシステムのための市場の構築と発展に大きく依存し、これらの解決策とシステムは独自の機械学習アルゴリズムを用いてユーザインタラクションから収集した大量のデータを処理する。SのAI機能はユーザーの行動と好みを分析し、モードと傾向を識別し、各ユーザーに個性化体験 を作成することができ、それによって業者が個人ユーザーに特化したマーケティング活動、内容、割引と販売促進を提供することを可能にし、それによって参加度と転換率を高めることができる。鋭動S機械学習システム は，さりげなく鋭動Sシステムの効率を低下させたり，無意識や意外な出力が正しくない，鋭動Sの業務目標と一致しない，鋭動Sの政策に適合しない，あるいは が鋭動Sブランドと一致しない可能性がある.私たちのコードで発見された任意のミスや抜け穴はまたその名声の損傷を招く可能性があり、そのルートと業者を失って、個人と機密情報を不正に漏洩し、収入を損失したり、損害賠償責任を負担したりする可能性があり、いずれも鋭ゾ威Sの成長の将来性と業務に不利な影響を与える可能性がある

人工知能技術と機械学習の政治的で規制的な枠組みが変化しており、まだ確定的ではない。Rezolve運営が存在する国/地域は、新しい法律法規を採用する可能性があり、または既存の法律および法規を新しい方法で解釈する可能性があり、これは、プライバシー、データ保護、ネットワークセキュリティ、および顧客情報の処理に関連する法律を含むRezolve Sネットワークの運営およびRezolveの人工知能技術および機械学習を使用する方法に影響を与える。これらの法律や法規を遵守するコストが高くなり，レイゾフSの運営費用が増加する可能性があり，その業務，財務状況，運営業績に悪影響を及ぼす可能性がある

為替レートの変動はレズールとSの経営業績にマイナス影響を与える可能性がある

為替変動は鋭佐維和Sの商家解決策に影響を与える可能性があり、鋭佐夫は異なる通貨で収入を発生させる可能性があるからである。例えば、将来Rezolveが事業体が存在する国/地域の現地通貨を適用してInstant Buyを介して収入を得る場合、Rezolveは為替変動の影響を受け、Instant Buy Paymentsからの外貨収入は増加する。これらの外貨の変動は鋭ゾフ−Sの成長見通しとその業務に悪影響を及ぼす可能性がある

レゾフSの経営業績は季節的変動の影響を受けることが予想される

鋭佐夫S商家の取引による収入は，鋭佐夫S事業者がそのプラットフォームで処理した取引数 に関連すると予想される。その一部の商家は、業務を経営する国で休暇を過ごし、消費者支出の増加または減少を招くため、季節的な変動の影響を受けると予想される。Rezolveがそのビジネスソリューション製品を増加させる場合、Rezolveは、そのビジネスが将来的により季節的にならないことを保証することができず、そのビジネスの履歴モデルは、RezolveおよびSの将来の販売活動または業績の信頼できる指標ではない可能性がある。

Rezolveがそのプラットフォームの機能、性能、信頼性、設計、安全性、および拡張性を改善および強化できなかった場合、事業体の絶えず変化する需要 に応答して、そのビジネスは悪影響を受ける可能性がある

Rezolve競争の市場の特徴は絶えず変化と革新であり、Rezolveはこれらの市場が引き続き急速に発展すると予想している。鋭佐夫Sが新しい商家を誘致し、新しい商家への販売を増加できるかどうかは、それが能力 が引き続きそのプラットフォームの機能、性能、信頼性、設計、安全性と拡張性、及びそのプラットフォームに新しい特性、能力と製品を導入するかどうかに依存する

Rezolveはソフトウェア開発において困難に遭遇する可能性があり，新しい解決策や拡張機能の開発，導入，実施を遅延または阻止する可能性がある.ソフトウェア開発

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鋭歩Sの研究開発チームは大量の時間を要し、鋭歩Sの開発者は新しいとアップグレードの解決策を更新、コードとテストし、それをそのプラットフォームに統合するのに数ヶ月かかる可能性があるからである。Rezolveはまた、ソフトウェアプラットフォームを更新、テスト、および強化しなければならない。例えば、RezolveおよびS設計チームは、多くの時間およびリソースを費やし、様々な設計強化機能(例えば、カスタマイズ色、フォント、コンテンツ、および他の機能)をそのプラットフォームに統合する。鋭佐夫Sプラットフォームの改善と向上には大量の投資が必要であるが、鋭佐夫にはこのような投資を行う資源がない可能性がある。RezolveはRezolve S業者の絶えず発展する需要に応答して、Rezolve S事業、br}経営業績と財務状況が不利な影響を受けるため、そのプラットフォームの機能、性能、信頼性、設計、安全性と拡張性をある程度改善し、向上させることができなかった

Rezolveは現在と未来の競争相手との競争に成功できないかもしれません。

Rezolveはそのビジネスの様々な面で競争に直面しており、Rezolveは将来このような競争が激化すると予想している。Rezolveの競争相手は、Rezolveと比較して、より長い運営歴史、より大きな顧客基盤、より高いブランド認知度、より豊富な経験、より広範なビジネス関係、およびより多くの財務、技術、マーケティング、および他のリソースを有する。したがって、鋭佐威の既存および潜在的な競争相手は、業者に受け入れられる製品、製品およびサービスをよりよく開発することができるか、または鋭佐夫よりも速く、より効率的に新しいまたは変化する機会、技術、法規、または事業体の要求に反応することができるかもしれない。さらに、レズウェイおよびSのいくつかの大きな競争相手は、より急進的な価格設定政策を採用し、より魅力的な販売条項を提供するために、より大きなインストールされた顧客群および流通ネットワークを利用することができる可能性があり、これは、レゾウェイS解決策を潜在的な販売を失うか、またはより低い価格で販売することをもたらす可能性がある

Sの競争相手が業務合併や連合を達成したり、追加資本を調達したり、あるいは他の細分化市場や地理市場の老舗会社がSの細分化市場や地理市場への拡張に伴い、競争が激化する可能性がある。例えば、いくつかの競合他社は、検索エンジン、ウェブブラウザ、モバイルデバイスオペレーティングシステムまたはソーシャルネットワークのような競争相手のプラットフォームまたは機能を検索エンジン、ウェブブラウザ、モバイルデバイスオペレーティングシステムまたはソーシャルネットワークのような競争相手のプラットフォームまたは機能を統合することによって、またはレゾフおよびSプラットフォームに入ることをより困難にすることを含む、レーゾヴィッド運営の分野でレイゾヴィッドに対する競争優位性を得ることができる。さらに、現在および将来の競争相手は、彼らの市場シェア を増加させるために、異なる価格モードを提供するか、または価格を低下させることを選択することができる。レゾフが現在と未来のライバルSレゾフとの競争に成功しなければ、レゾフの業務、経営業績、財務状況はマイナスの影響を受ける

鋭歩Sプラットフォーム上の支払い取引は規制要求や他のリスクの影響を受ける可能性があり、これらのリスクはコストが高く遵守しにくい、あるいは鋭歩Sの業務を損害する可能性がある

Rezolveは、Instant Buy処理による支払いに関連する一連のリスクに直面する可能性がある

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交流費と他の費用の支払いは、レイゾフSの運営費用が増加する可能性があります；

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Rezolveがその返金レートを許容可能なレベルに維持できない場合、そのクレジットカード料金は増加する可能性があり、またはクレジットカード発行者はRezolveとの関係を終了する可能性がある

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詐欺取引または記憶容量別の課金紛争を処理するために、管理時間、エネルギー、および他のリソースを転送するコストを増加させる

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事業体、その顧客、開発業者、従業員、または第三者の潜在的詐欺または他の不正活動；

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支払いに関連する資金または規定準備金の制限；

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他の開示および他の要件は、新しい報告規定および新しいクレジットカード協会規則 を含む

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Rezolveの支払処理業者は，支払カードネットワーク運営ルール を遵守することを要求する.支払カードネットワークは銀行カードのルールを作成して説明した。シャープが直面するリスクは、1つまたは複数の支払カードネットワークまたは他の処理業者が、シャープ次元に対する処罰を随時評価するか、または顧客のクレジットカード支払いまたは他の形態のオンライン支払いを受け入れる能力を終了する可能性があり、これは、鋭佐維の業務、財務状態、および経営業績に悪影響を及ぼすことになる

Rezolveが支払カード業界データセキュリティ基準またはPCIDSSを含む支払カードネットワークによって採用されたルールおよび条例に準拠していない場合、Rezolveは、その支払い処理業者、金融機関、パートナー、および事業体に対する契約義務に違反する。このような規定を遵守しない行為は、Rezolveが罰金、処罰、損害賠償、より高い取引費、および民事責任に直面する可能性があり、最終的にRezolveがカードを処理または受け入れ、または顧客情報が損害を受けなくても、支払い処理業者パートナーの損失を引き起こす可能性がある

Rezolveは現在、国境を越えた資金転送、電子資金振込、外貨両替、反マネーロンダリング、テロ対策融資、銀行、輸出入制限を管理する法律と法規を含む、米国、メキシコ、イギリス、ヨーロッパ、インド、その他の地方の支払い処理に関連する様々な法律·法規の制約を受けている。即時購入と鋭歩Sの他の業者の解決策の変化によると、鋭歩はアメリカ、メキシコ、中国、イギリス、ヨーロッパ、インド、その他の地方の他の法律によって制約される可能性がある。特定の管轄区域では、このような法律と法規の適用や説明は明確ではない。レゾフ-Sがこれらの法律法規を遵守する努力は費用が高く、経営陣の移転時間と精力を招く可能性があり、遵守が保証されない可能性がある。Rezolveがこのような法律または法規要件に違反していると告発された場合、それは、個人当事者のクレーム、要求および訴訟、ならびに政府調査および他の訴訟を受ける可能性があり、これは、Rezolveがbr命令、罰金または他の処罰または債務を停止および停止させることをもたらす可能性があり、またはそのプラットフォームまたは運営の他の態様の変更を要求される可能性があり、いずれも、その業務、財務状態、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある

Rezolveの過去及び未来に行われる可能性のある買収及び投資は、管理層のSに対する関心を分散させ、 経営困難及びRezolve S株主に対する希薄化を招き、他の方法でRezolve Sの経営を混乱させ、その業務、経営業績或いは財務状況に不利な影響を与える可能性がある

Rezolveは潜在的な戦略的買収や投資機会を不定期に評価する。Rezolveによるいかなる取引も、その財務状況および運営結果に大きな影響を及ぼす可能性がある。別の会社や技術を買収·統合する過程は、予見できない経営難や支出をもたらす可能性がある。買収や投資は多くのリスクに関連しています例えば

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管理時間と重点を経営レゾフ-S業務から移行する

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レゾウィS業務の他の分野に必要な資源を使用する

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買収された会社の統制、手続き、政策を買収、実施、または救済する場合

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買収の場合、買収された会社の会計システムと運営 を統合することは困難であり、レゾフSの企業文化が直面する潜在的なリスクを含む

•

買収の場合、製品、エンジニアリング、および販売およびマーケティング機能を調整することは、買収された会社のレガシーサービスおよび製品およびホストインフラをサポートすることに関連する困難および追加費用、および買収された会社の顧客をRezolve Sプラットフォームおよび契約条項に変換することが困難であることを含み、買収された会社の収入、許可、サポートまたは専門サービスモデルの違いを含む

•

買収、保留、統合が買収された会社員の場合；

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予測できない費用や負債

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買収または投資により、Sとパートナーおよび商家との既存の業務関係に悪影響を及ぼす

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不利な税金の結果が生じる可能性がある

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被買収会社または投資に関する訴訟またはその他のクレーム；および

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海外買収の場合、特定の国に関連する特定の経済、通貨、政治、規制リスクに対応するために、異なる文化や言語にまたがる業務を統合する必要がある

また、Rezolveが買収した会社の大部分の買収価格は、買収された営業権および他の無形資産に割り当てられる可能性があり、これらの資産は少なくとも毎年減値評価を行わなければならない。将来、S鋭佐威買収が期待どおりのリターンを生むことができなければ、鋭佐威はこの減値評価過程に基づいてその経営業績を計画する必要があるかもしれないが、これは鋭佐威Sの経営業績に悪影響を与える可能性がある

買収および投資はまた、株式証券の希釈発行を招く可能性があり、これはSの株価に悪影響を与える可能性があり、または普通株よりも高い権利および優先権を有する証券の発行、または制限的な契約を有する債務の発生を招き、Sの将来のビジネスチャンスを追求するための資本の使用を制限する可能性がある

Rezolveは、Rezolve-S戦略目標に適合する買収または投資機会を決定できない可能性があり、またはそのような機会を決定する範囲では、Rezolveが受け入れ可能な買収または投資条項について交渉できない可能性がある。現在、Rezolveはこのような取引についてどんな約束もしていないし、どんな合意にも達していない

Rezolveは，我々の現在と将来の 運営を制限する可能性のある契約を多く含み，我々の業務ニーズを実行する能力に悪影響を与える可能性がある貸出手形ツールの一方である

ローン手形ツールには複数のbrチェーノが含まれており、これらの契約は鋭歩Sとその子会社が転換可能なチケットより優先的な債務の発生、立て替え融資、担保権益の作成を制限している。一般的な業務プロセスではない会社戦略の締結および資産(株式を含む)(X)のような資産の買収または処分(X)は、取引前の90暦の日平均時価の20%(br}などの取引(この期間のRezolve株式の出来高加重平均株価計算に基づいて計算される)または(Y)(A)公平条項によるRezolveの買収または処分、および(B)Rezolveの成功を促進するためにほとんどの手形保持者の同意を得ていない。これらのチノは、ApeIron投資グループ有限公司、ブラッドリー·ウィケンズ、およびそれらの任意の関連会社または譲受人のうちの1つまたは複数が時々少なくとも2，000ドルの変換可能手形元金を保有する限り、合計万を含む、変換可能手形の未償還期間中に引き続き有効である

貸出手形ツールの条項brは、現在および将来の業務を制限する可能性があり、将来の業務融資または資本需要、または必要な方法または方法で業務戦略を実行する能力に悪影響を及ぼす可能性があります。また、これらの条約を遵守することは、私たちの業務戦略を成功させ、私たちの成長戦略に投資し、これらの制限されていない会社と競争することを難しくするかもしれない。Rezolveが貸出手形ツールの下のチェーノまたは他の貸出手形ツールの要求を遵守できない場合、手形所有者は、貸出手形ツールの下でのRezolve Sの義務を加速させ、担保の担保償還権をキャンセルすることができ、またはRezolveが資産の売却、債務の再構成、または追加の株式を求めることを余儀なくされる可能性があり、これはRezolve S株主の利益を希釈するであろう

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Rezolveは、その成長戦略を実施するために、または運営を継続するために、より多くの資金を調達する必要がある場合があり、必要に応じて、または許容可能な条件下で資金を調達することができない可能性がある

Rezolveは時々追加の株式や債務融資を求め、その成長に資金を提供し、そのプラットフォームを強化し、競争圧力に対応したり、買収や他の投資を行ったりする可能性がある。鋭佐威S業務計画は変化する可能性があり、その市場の全体的な経済、金融或いは政治状況は悪化或いはその他の状況が出現する可能性があり、上記のいずれの場合も、鋭佐夫S業務のキャッシュフロー及び鋭佐威S業務の予想現金需要に重大な悪影響を与える。これらのイベントまたは状況は、Rezolveが追加資本を調達する必要がある顕著な追加資金需要をもたらす可能性がある。Rezolveは現在、このような資本要求の時間や金額を予測できない。好ましい条項で融資を受けることができない場合や，融資をまったく得られない場合には，鋭佐維 は所望の速度で鋭佐維Sの業務を拡張できない可能性があり，鋭佐維Sの運営業績が影響を受ける可能性がある。株式証券の発行による融資はレゾフS株の保有者を希釈する

鋭佐威Sのマーケティング、販売、顧客サービスやコンテンツ管理能力を効果的に開発·拡大できなければ、鋭佐威Sの顧客基盤の拡大と、より広範な市場の鋭佐維Sプラットフォームに対する受容度を実現する能力を損なう可能性がある

雷動S販売周期は、最初の接触から契約の実行や実施までにかなりの時間を要する可能性がある。スサヴィスの販売業務には，顧客への鋭ゾヴィッドSプラットフォームの使用，技術力，メリットに関する教育がある。S鋭佐威のある顧客が行った評価過程はそのプラットフォームだけでなく、鋭佐威S競争相手の製品にも関連している。そのため，Rezolveがいつ新規クライアントを獲得し，新しいクライアントから収入を得るかを予測することは困難である.Sの販売努力が最終的に新たなクライアントを獲得したとしても，鋭動Sの使用量に基づく定価モードでは，クライアントはいつ，どの程度鋭動Sプラットフォーム を使用するかを大きく制御している.したがって，レゾフはレゾフが予想していたように迅速に顧客を増加させたり収入を発生させることができない可能性があり，レゾフやSの収入増加率を損なう可能性がある

もし鋭佐威Sプラットフォームの可用性が顧客に対するサービスレベルの約束を満たすことができなければ、鋭ゾ威Sの現在と未来の収入は負の影響を受ける可能性がある

Rezolveは、一般に、そのプラットフォームが 可用性の最低サービスレベルを維持することをその顧客に約束する。Rezolveがこれらの約束を履行できない場合、Rezolveは、顧客に追加の容量を提供する義務がある可能性があり、これは、その収入に深刻な影響を与える可能性がある。さらに、そのサービスレベルの約束を履行できなかった場合は、その名声およびそのプラットフォームの採用率を損なう可能性があり、Rezolveは、そのプラットフォームの将来の消費の減少によって収入損失に直面する可能性がある。いずれのサービスレベルの障害もSの業務，財務状況，運営結果に悪影響を与える可能性がある

Rezolveは、今回の発行で得られた収益を使用する上で広範な自由裁量権を有し、あなたが同意しない方法で投資または使用される可能性がある収益を投資または使用することができる

Rezolveは，今回の発売で受け取った純収益を運営資金や他の一般会社用途に利用する予定であり，発売開発，一般，行政事項，資本支出が含まれている可能性がある。Rezolveはまた、Rezolveが現在、買収または投資の承諾または合意を有していないにもかかわらず、その事業を補完する技術、解決策、またはビジネスに純収益の一部を使用することができる。したがって，鋭佐威S経営陣はこれらの純収益の具体的な用途に対して広範な自由裁量権を持ち，鋭佐夫S投資家に同意しないようにすることが可能である。シャープS経営陣はこれらの資金を有効に運用·投資できず、鋭佐夫Sの投資家に良好なリターンをもたらすことができず、鋭佐夫Sの業務や財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。使用前には、Rezolveは今回発行された純収益に収入や切り下げを生じないように投資する可能性がある。Rezolve が今回の発行から得られた純収益を有効に使用していなければ，Rezolve Sの業務，経営業績，財務状況は悪影響を受ける可能性がある

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予測可能な未来に、Rezolveは配当金を支払うつもりはない

Rezolveは、将来の運営、拡張、および債務返済のために将来の収益を維持する可能性があり、現在、予測可能な未来に現金br配当金を支払う計画はない。シャープSの現行の配当政策のため、あなたが普通株を購入したより高い価格で普通株を売却しない限り、あなたは普通株投資から何の見返りも得られない可能性があります。br}将来現金配当金を発表し、支払う任意の決定は鋭佐夫S取締役会によって適宜決定され、鋭佐夫Sの財務状況、経営業績、現金需要、br}契約制限、および鋭佐夫S取締役会が関連する他の要素に依存する

将来的に米国，ラテンアメリカ，インド，中国などの地域への拡張は鋭ゾビS業務の成長に重要であり，鋭ゾフが国際拡張の業務や経済リスクを効率的に管理できなければ，鋭佐夫Sの業務，財務状況，経営業績に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある

鋭佐威Sの将来の成功は、鋭佐威Sが現在運営している国際市場の浸透率を拡大し、より多くの国際市場に拡大する能力があるかどうかにある程度依存する。雷動Sが国際的に拡張できるかどうかは、私たちの目標国際顧客の需要と選好を反映する機能とその他の特性を提供できるかどうか、国際化経営に固有のリスクを制御する能力を成功させるかどうかにかかっている。どの新しい地理市場もレゾウィが現在運営している市場とは異なる特徴を持っている可能性があり、レゾウェイのこのような市場での成功はこれらの差異に適切に適応する能力に依存する。これらの違いには、限られたまたは不利な知的財産権保護、国際政治的または経済的条件、利益送金の制限、より長い販売期間、保証予想、異なる規制要件、税法、貿易法、労働法規、会社設立の法律と要求、および関税が含まれる可能性がある。また、新しい地理市場への展開は、外貨価値の変動や困難、米国と外国の法律、法規、貿易基準を遵守する費用の増加など、Sを現在存在するリスクに直面させる

地域性或いは全世界の衛生疫病は、全世界の新冠肺炎疫病を含み、鋭ゾ威Sの業務、運営業績と財務業績に不利な影響を与える可能性がある

地域的あるいは世界的な衛生大流行は、その持続時間と重症度に依存して、私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。例えば、2020年3月、世界保健機関は新冠肺炎を全世界の大流行と同定し、それは全世界経済に多くの影響を与えた。新冠肺炎疫病及びその伝播を制御する努力は、Rezolveでその製品とサービスを販売し、業務を展開する大部分或いはすべての地域を含む人員、商品及びサービスの流れを著しく減少させた。これまでレゾフは新冠肺炎の流行がその業務に及ぼす影響を緩和することができたが，レゾフはこの状況が継続することを保証することはできず，将来の大流行が同様の結果をもたらす保証もない

鋭佐夫Sの業績はこれまで新冠肺炎の実質的な影響を受けていないにもかかわらず，鋭佐夫は他の世界的健康危機が鋭佐夫Sやその業務パートナーや顧客運営に及ぼす影響を正確に予測することはできない

新冠肺炎の大流行または任意の同様の将来の大流行または関連イベントが、スサヴィスまたはサザビSの顧客およびビジネスパートナーの業務、財務状態、運営結果および/または流動性に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある場合、本項に記載された多くの他のリスクを増加させる効果もある可能性がある リスク要因？部分です

Rezolveが合格者を募集、維持、奨励できない場合、その業務は不利な影響を受けるだろう

Sが未来を鋭動する成功はある程度それが引き続き高技能人材を誘致と維持できるかどうかにかかっている。合格者を引き付けるか引き留めることができないか、採用に必要な人員を遅延させることは深刻な損害を与える可能性があります

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レゾフとSの業務、財務状況、経営実績。鋭佐夫Sは引き続き高技能人材、特に技術と工学技能を持つ従業員、およびソフトウェアの設計と開発やインターネット関連サービスの面で豊富な経験を持つ従業員を誘致し、維持することができ、これは鋭佐夫Sの将来の成功の鍵となる。他のタイプの従業員に比べて、高技能人材に対する競争が非常に激しい可能性があるのは、ある程度合格者の数が限られているからである。さらに、Rezolveが競合他社から人員を雇用した場合、Rezolveは、そのような者が独自または他の機密情報を不正に要求または漏洩されたと告発される可能性がある。Rezolveは、その全体的な報酬および従業員の努力を吸引および維持するための重要な構成要素として、株式オプションまたは他の株式奨励を発行しようとしているが、米国公認会計基準によれば、その株式付与計画に基づいて、その運営実績において、従業員の株式ベースの報酬の報酬支出を確認しなければならず、株式ベースの報酬を制限する圧力が増加する可能性がある

鋭佐夫はその高級経営陣や他の重要な従業員の継続的なサービスと業績に依存しており、彼らのいずれかの流失は鋭佐夫Sの業務、経営業績、財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある

シャープの将来の業績は、Sauvik Banerjee(最高経営責任者S、財務責任者Daniel Wagner、最高技術者Richard Burchill、技術、製品とデジタルサービスの最高経営責任者Sauvik Banerjeeを含む)と他の重要な従業員の持続的なサービスと貢献に依存し、その業務計画を実行し、新しい機会を発見し、追求し、革新を提供する。上級管理職や他の重要な従業員を失ったサービスは、S戦略目標の実現を著しく遅延させたり、阻害したりする可能性がある。また，レゾフSの現上級管理チームの一部のメンバーは短い時間しか一緒に働いておらず， これはレゾフSの目標達成能力に悪影響を与える可能性がある.鋭佐夫S上級管理チームは，幹部の採用や離職により時々変動する可能性があり，鋭佐夫Sの業務を乱す可能性がある。Rezolveはどの従業員にもキーパーソン生命保険を維持しないが、そのCEOの生活に限られた保険を提供する保険証書は除外される。鋭佐夫Sの1人以上の高級管理者或いは他の重要な従業員は任意の原因でサービスを失うことは鋭佐夫Sの業務、財務状況と経営業績に不利な影響を与える可能性があり、適切な後継者を探し、彼らを鋭佐夫S業務に統合し、鋭佐夫Sの企業文化に影響を与える可能性がある

Rezolveは，消費者や事業者がインターネットを利用し，インターネットをサポートするモバイルデバイスを利用してビジネスを行うことを望むかどうかに依存すると予想される

REZOLVE Sの成功は、モバイルデバイスを介したモバイルデバイスを含む、モバイルデバイスの支払い、コミュニケーション、ソーシャルメディアへのアクセス、研究、および商業取引の手段として、Sがインターネットを継続し、インターネットをサポートするモバイルデバイスを継続することに対する多くの公衆の意思に依存する。消費者または事業体が何らかの理由でインターネットまたはインターネットをサポートするモバイルデバイスを商業に使用することを望まない場合、高速通信デバイスにアクセスできない、インターネット上のトラフィック渋滞、インターネット中断または遅延、事業体および消費者コンピュータの中断または他の損害、インターネットへのアクセスコストおよびネットワークセキュリティ、データ保護およびプライバシーリスクの増加、またはそのようなリスクに対する見方を含む場合、Sのトラフィックは悪影響を受ける可能性がある

Rezolve Sソフトウェア、プラットフォーム、セキュリティに関するリスク

Sのソフトウェアやプラットフォームに深刻な誤りや欠陥が含まれている場合、鋭動は収入と市場認識度を損失し、その業者を弁護したり、業者と和解を達成したりするコストが生じる可能性がある

ソフトウェアまたはプラットフォーム(例えば、シャープS)は、特に、新しいバージョンまたは拡張機能が初めて導入またはリリースされたときに、検出および訂正が困難なエラー、欠陥、セキュリティホールまたはエラーを含む可能性がある。内部テストが行われたにもかかわらず、シャープステップSのソフトウェアまたはプラットフォームは、深刻なエラーまたは 欠陥、セキュリティホールまたはエラーを含む可能性があり、シャープステップは、これらの問題をタイムリーまたは根本的に成功的に検出、修正、または他の方法で解決できない可能性があり、それによって、セキュリティホールまたはイベント、中断、収入損失、重大な を招く可能性がある

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Br資本支出、市場認知度遅延または損失、リゾビS名声とブランド損傷、およびその他の損害は、いずれもその業務、財務状況、および運営に悪影響を及ぼす可能性がある。さらに、レイゾウェイSのソフトウェアおよびプラットフォームは、レイゾウェイがそのすべての業者に新しいバージョンおよび拡張機能を同時に展開することを可能にするクラウドベースのマルチテナントシステムである。Rezolveが、エラー、欠陥、セキュリティホール、またはエラーを含む新しい バージョンまたは拡張機能をそのすべての事業体に同時に配備する場合、その結果は、そのようなバージョンまたは拡張機能をより少ない数の事業体にのみ配備する場合よりも深刻になるであろう

鋭佐維はその事業体がそのソフトウェア或いはプラットフォームを使用してその業務に重要な流れを行うことを予想しているため、 鋭佐夫Sソフトウェア或いはプラットフォームの誤り、欠陥、セキュリティホール、サービス中断或いはエラー、セキュリティホール或いは事件は業者の損失を招く可能性がある。レゾヴィS商家は、彼らが受けたことや、彼らが受ける可能性のある損失について、レゾヴィッドに巨額の賠償を求めたり、レゾフとの業務を完全に停止したりすることができる。さらに、事業体は、Rezolveを使用することに関する負の情報をソーシャルメディアまたは他のチャネルまたはフォーラムで共有する可能性があり、これは、Rezolve Sの名声を損なう可能性があり、将来の販売損失をもたらす可能性がある。シャープがその事業体と締結したプロトコルに一般的に含まれる、そのクレームリスクを制限しようとする条項 は、実行可能または十分であるか、または任意の特定のクレームに関連する責任または損害から鮮佐次元を他の方法で保護することを保証することはできない。成功できなくても、どの業者が鋭佐維に対して提出したクレームは時間と高価な弁護である可能性があり、鋭佐夫Sの名声とブランドを深刻に損害し、鋭佐夫はその製品とサービスを販売することを更に困難にする可能性がある

サービス攻撃或いはセキュリティホール或いは事件を拒否することは、鋭ゾビS業者及びその顧客に対するサービスを遅延或いは中断し、鋭佐夫Sの名声を損害し、鋭佐夫に重大な責任を負わせる可能性がある

シャープSプラットフォームとシステムは 分散制約を受ける可能性があるサービスを拒否する(DDoS？)攻撃および他の中断または中断のソース、または悲劇的なbr}イベント、従業員、請負業者または他の第三者のエラーまたは背任、デバイス障害または制限、ソフトウェア欠陥または欠陥、エラー、脆弱性、コンピュータウイルス、恐喝ソフトウェアおよび他のマルウェア、ネットワーク釣り攻撃およびネットワーク攻撃を含むセキュリティホールまたはイベント。Rezolveは、適用可能な回復システム、セキュリティプロトコル、ネットワーク保護機構、および他のプログラムまたは措置が、任意のそのようなイベントを識別、検出、防止または緩和するのに十分であるか、または緩和するのに十分であることを保証することはできない。システムやデータへの不正アクセスを取得するための技術 が頻繁に変化し，DDoS攻撃の規模が増加しているが，恐喝ソフトウェアを含む他の脅威はRezolve S業界で一般的になってきている.レゾウェイSの多くの従業員や請負業者が遠隔勤務しているため，このような脅威も を悪化させる可能性がある.Rezolveは、任意のネットワーク攻撃、中断、中断、または他のセキュリティホールまたはイベントに対して十分な予防措置を識別または実施することができず、攻撃または他のシステムの中断またはセキュリティホールまたはイベントのソースを停止または軽減することができないか、またはタイムリーにまたは根本的に修復することができない可能性がある。DDoS攻撃，セキュリティホールやイベントは，S事業体とその顧客へのサービスを遅延または中断し，消費者のS事業体の商店へのアクセスを阻止する可能性がある.さらに、任意の実際または知覚された分散拒否サービス攻撃または他のシステム中断または中断のソース、またはセキュリティホールまたはイベントは、鋭佐維およびその顧客の個人データ、知的財産権または機密データの損失または無許可使用、変更、利用不可能、開示または他の処理または漏洩を招き、アナゾヴィスの名声およびブランドを損害し、業務損失を招き、鋭佐夫をクレーム、要求および個人訴訟のリスク、ならびに政府当局の調査または他の訴訟、可能な罰金、処罰およびその他の責任に直面させる可能性がある。また、Rezolveは、中断、中断、またはセキュリティホールまたはイベントによる問題を緩和するために、大量の資本および他のリソースを投入することを要求する。システムおよびネットワーク中断、ネットワーク攻撃、および他のセキュリティホールおよびイベントのソースを防止および緩和するためには、Rezolveはまた、巨額のコストを発生させる必要があるかもしれない。Rezolveは、第三者サービスプロバイダを招いて、機密情報および個人に関連する個人および他のデータを含むそのいくつかのデータを記憶し、処理する。そのサービスプロバイダは，ネットワーク攻撃や他の悪意のある活動のターゲットや，他のセキュリティホールやイベントの源となる可能性もあり，これらはRezolveに類似したリスクをもたらす

ある司法管轄区域は、あるタイプの個人データのデータセキュリティホールに関連するときに、ある顧客と合意した合意をレイゾフに通知することを要求する法律を公布した

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セキュリティイベントが発生したときに通知する.このような強制的開示またはそのような任意のイベントに関する任意の他の開示は、負の宣伝をもたらす可能性があり、S 事業者のデータセキュリティ対策の有効性に対する自信を失う可能性がある。さらに、別のSaaSプロバイダに高いセキュリティホールまたはイベントが発生した場合、事業体は、SaaSビジネスモデルのセキュリティに対して信頼を失う可能性があり、これは、RezolveおよびSが既存の事業体を維持するか、または新しい事業体を誘致する能力に悪影響を及ぼす可能性がある。これらのいずれも、鋭祖爾とSの業務、財務状況、経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。

Rezolveは限られた数のデータセンターを使用してサービスを提供する.これらの施設のどのサービス中断もレイゾフとSの業務 を損なう可能性がある

Rezolveは現在，第三者データセンター施設を介してそのサービスを管理し，そのすべての業者にサービスを提供している.Rezolveはそのプラットフォームを実行するハードウェアを持ち，このハードウェアをデータセンター施設に配備しているが，Rezolveはこれらの施設の動作を制御していない.Rezolveはすでにそのハードウェアを配備している第三者データセンターに故障しており，将来的にもこのような状況に遭遇する可能性がある.データセンターは、人為的エラー、故意の不良、地震、ハリケーン、洪水、火災、衝突(ウクライナ衝突を含む)、テロ、停電、ハードウェア故障、システム故障、停止、電気通信障害、および他の事件の破壊または中断を受けやすい。これらのイベントのいずれもレイゾフSのサービス中断を長時間招く可能性がある.異なる管轄区域のデータセンターに適用される法律または法規の変化、またはその解釈または実行の変化は、サービス中断を招く可能性もある。ある司法管轄区はまた、本籍司法管轄区に情報を格納することを要求するデータ現地化要求を実施する可能性がある。これらの規定は、鋭佐維のこれらの市場への拡張能力を抑制したり、鋭佐夫が重大な追加コストを生じることなくこれらの市場でサービスを提供することを禁止する可能性がある。鋭佐維和Sサービスの中断はその収入を減少させ、鋭佐夫に潜在的な責任を負わせ、それが商家を維持したり、新しい商家を誘致する能力に不利な影響を与える。鋭卓Sプラットフォームの性能、信頼性と可用性はその名声と業者を誘致する能力に重要である。業者は、レゾフ経験に関する負の情報をソーシャルメディアおよび他のフォーラムで共有する可能性があり、これはレゾフSの名声を損なう可能性があり、将来の販売損失をもたらす可能性がある。上記のいずれのリスクが実現されると、鋭ゾ威とSの業務、財務状況、経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある

もし鋭佐威Sプラットフォームが使用する技術変化或いはbrオペレーティングシステムとインターネットブラウザの新しいバージョン或いはアップグレードが業者と消費者と鋭佐夫Sプラットフォームの相互作用過程に不利な影響を与える場合、則鋭佐夫Sプラットフォームの業務と将来性は損害を受ける

インターネットブラウザプロバイダは時々新しい機能を発売し、業者が鋭動Sプラットフォーム を使用することを困難にする可能性がある。さらに、デスクトップまたはモバイルデバイスに適したインターネットブラウザは、新しい機能を導入したり、既存のブラウザ仕様を変更したりする可能性があり、これは、鋭佐夫Sプラットフォームと互換性がない、または消費者の鋭佐夫S商店へのアクセスを阻止する可能性がある。レゾフSプラットフォームが使用する技術、レゾフ依存の既存の機能、あるいはオペレーティングシステム或いはインターネットブラウザの任意の変化は、業者がレゾフSプラットフォーム或いは消費者がレゾフS商家商店にアクセスできないようにし、すべてレゾフSの業務、財務状況、経営業績と将来性に悪影響を与える可能性がある

Rezolveは、購入またはレンタルされたコンピュータハードウェア、第三者から許可されたソフトウェア、および提供されたサービスに依存して、その解決策およびトラフィックを提供する

Rezolveは、購入またはレンタルされたコンピュータハードウェア、第三者から許可されたソフトウェア、および提供されたサービスによって解決策およびトラフィックを提供する。サードパーティハードウェア、ソフトウェア、およびサービスは、商業的に合理的な条項で提供され続けるか、または全くそうではないかもしれない。任意のサード·パーティハードウェア、ソフトウェア、またはサービスの使用権の喪失または任意の障害、特に第三者がシャープ次元の唯一のソース供給者である場合、鋭佐維が同等のハードウェア、ソフトウェアまたはbrサービスを開発するまで、その解決策または運用トラフィックを提供する能力遅延をもたらす可能性があり、または利用可能である場合、決定、取得、および統合が可能である場合、これは高価で時間がかかる可能性があり、同等の解決策を生じない可能性があり、いずれもシャープ次元のトラフィック、br}財務状態、および経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。さらに業者は

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は，このようなサービス中断についてRezolveにクレームをつけたり，Rezolveとのトラフィックを完全に停止したりする.成功できなくても、レゾヴィッドSのどの業者がレゾルヴィに対して提出したクレームは時間がかかり、コストがかかる可能性があり、レゾヴィッドSの名声とブランドを深刻に損害し、レゾルヴィーがその解決策を販売することを困難にする可能性がある

Rezolveがそのプラットフォームとそのクライアントがそのサービスで使用している第三者アプリケーションとの互換性を維持していない場合、RezolveおよびSの収入は低下する

Rezolve Sの技術は，そのプラットフォームが様々な第三者アプリケーションと相互操作できるようにしており，その業務に重要である.サード·パーティ·システムは発展しつつあり、Rezolveがそのようなサード·パーティ·システムと共に使用されるプラットフォームを開発する際に遭遇する可能性のある挑戦を予測することは困難であり、Rezolveは、システムが何らかの変化が生じた後に他のサード·パーティのシステムと互換性があることを保証するために、そのプラットフォームを修正できない可能性がある。RezolveがRezolve S製品およびサービスと統合することを望む便利な方法をクライアントに提供していない場合、クライアントは、彼らの購読を更新またはアップグレードすることができない可能性があり、または潜在的なクライアントが現在の価格で購読を取得しない可能性が高いかもしれない

モバイル機器はますます商業活動に使用されており、もし鋭佐威S解決策がこれらの設備を介してアクセスする時に有効に動作しなければ、鋭ゾ威S事業体とその顧客は鋭ゾ威Sのサービスに満足していない可能性があり、これは鋭佐威Sの業務を損なう可能性がある

Rezolveは，そのプラットフォームと第三者モバイルデバイスやモバイルオペレーティングシステム，およびRezolveが制御できないWebブラウザとの相互操作性に依存する.このようなデバイス、システム、またはウェブブラウザの変化は、そのプラットフォームの機能を低下させたり、競争相手のサービスを優先したりすれば、そのプラットフォームの使用に悪影響を与える可能性がある。有効なモバイル機能は、シャープの現在の業務と長期発展成長戦略に不可欠な構成要素である。S事業者とその顧客がモバイル機器へのアクセスと鋭動Sプラットフォームの使用が困難であれば、その業務、財務状況、経営業績は不利な影響を受ける可能性がある

Rezolveは、その事業体およびその顧客の個人データを格納して処理することができる。これらの情報のセキュリティが損なわれたり、許可されていないアクセスを受けたりすれば、エゾビSの名声が損なわれる可能性があり、鋭ゾフは責任を負う可能性がある

Rezolveは将来的に、個人データ、クレジットカード情報、および他の機密情報を含むその事業体およびその顧客のデータを格納して処理することができる。Rezolveは、その事業体がアップロードおよび格納されたデータコンテンツを定期的に監視または審査することを望んでいないので、そのサーバ上のコンテンツの実質は制御されず、 は個人データを含む可能性がある。Rezolveは、第三者がその事業体およびその顧客のデータに不正にアクセスしようと試みることに成功したり、許可されていない浸透、変更、または他の方法でこれらのデータを処理することに遭遇する可能性がある。このデータはまた、人為的エラーまたは汚職によって失われ、使用、変更、利用不可能、開示、または他の方法で処理または漏洩する可能性がある。不正アクセスまたは損失、不正使用、変更、利用不可能、開示、処理、または他のbr漏れのデータは、スサビスのトラフィック、財務状態、および経営業績に悪影響を及ぼす可能性があります

Rezolve はまた、EU一般データ保護法規、イギリス一般データ保護法規、電子プライバシー命令(総称して欧州データ保護法と呼ぶ)を含むプライバシー、データ保護、ネットワークセキュリティに関する法律法規によって制約されている。欧州データ保護法は、個人データの収集、使用、および他の処理を規制し、このような処理には、通常、他の司法管轄区よりも厳しい要求を加えることができる。例えば、欧州データ保護法は、顧客を代表して個人データを処理する会社がデータ保護機関と協力し、セキュリティ対策を実施し、データ処理協定を締結し、第三国へのデータ送信を実現するために標準契約条項を実行し、データ処理活動の記録を保持することを要求する可能性がある。他の多くの管轄区域でもこれらの問題を処理する法律と法規が提出または公布されている。

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プライバシー、データ保護、およびネットワークセキュリティに適用される欧州データ保護法律および他の法律、法規、ならびに他の実際および宣言の義務は迅速に発展し、異なる解釈の影響を受け、Rezolveは、その活動がこれらの適用された法律、法規または義務を遵守していないか、または遵守していないか、または遵守されていないという疑惑に直面している可能性がある。ある司法管轄区域は、あるタイプの個人データに関連するデータセキュリティ違反事件時に個人に通知するように会社に要求する法律を公布しており、レイゾヴィッドがある業者と合意したS合意は、レイゾヴィッドにセキュリティ事件が発生したときに通知することを要求している。Rezolveは、事業体データの使用、送信、および開示、ならびにその顧客に関連するいくつかの他のデータに関するアプローチを記載したプライバシーポリシーおよびサービス条項をそのウェブサイト上で発行する。また，いくつかの法ドメインの法律，条例，義務の解釈，およびRezolveへの適用は不明であり，変化している状態である。これらの法律，法規，義務が互いに衝突して解釈·適用される可能性があり，方式的にはレゾフSのやり方と一致しないリスクがある。カード業界データセキュリティ基準のようないくつかの業界基準および契約義務を含むRezolveに適用または適用される法律、法規およびその他の義務を変更することは、コンプライアンスにより厳しい要求を課し、違反行為に重大な処罰を加えるか、または違反または違反が発生した場合に重大な損害賠償を規定する可能性がある。Rezolveは、欧州経済地域、イギリス、および他の司法管轄地域を含む、プライバシー、データ保護、およびネットワークセキュリティに関連する新たな提案された法律、法規および義務が継続されると予想され、Rezolveは、これらの将来の法律、法規、および義務がその業務に及ぼす可能性のある影響を決定することもできません。このような新しい法律、法規、またはプライバシー、データ保護またはネットワークセキュリティに関連する他の実際または宣言された義務、またはそのような法律、法規または義務の解釈の変更は、レズールがその政策およびやり方を修正することを招く可能性があり、これは、多くのコストがかかり、これらの政策およびやり方を遵守するために管理および技術者に多くの時間と労力を必要とする可能性がある。brは、レズルヴィおよびSのサービスが世界的にアクセス可能であるため、いくつかの外国司法管轄区は、レゾフにローカル実体、br従業員、またはインフラの司法管轄区を含むレイゾビにその法律、法規および義務を遵守することを要求する可能性がある

鋭佐威Sは、連邦、州、省および外国の法律、法規、またはプライバシー、データ保護またはネットワークセキュリティに関する他の実際および声明の義務を遵守できなかったか、または遵守できなかったと考えられ、政府当局の調査、調査および他の訴訟、規制機関が適用した巨額の罰金、処罰および他の責任、ならびに鋭佐夫S業者またはその顧客または他の個人行為者のクレーム、要求および訴訟を招く可能性がある。これらの問題は、レゾビィに訴訟または和解のためにお金をかけさせ、何らかのやり方や他の義務の修正または停止を命じ、S経営陣の時間と注意を移動させ、レゾヴィッドSの経営コストを増加させ、レゾヴィッドSの名声と市場地位およびレゾヴィッドS解決策の需要に悪影響を与えることを含む金銭的および他の責任を適用する可能性がある。例えば、イギリスの一般データ保護法規に違反すると、最高1750ポンドの万または世界の年収の4%の罰金が科され、金額の高い者を基準とすることができる。もし鋭佐維が法律、法規、義務を遵守する努力が成功しなかった場合、あるいは成功しなかったと思われた場合、鋭佐維は処罰と罰金を受ける可能性があり、これはその業務、財務状況、経営業績に悪影響を与え、イギリス、ヨーロッパ経済区、他の司法管轄区で業務を展開する能力の重大な損害に直面する可能性がある。また，鋭歩Sのセキュリティ対策がクレジットカード情報を十分に保護できなければ，鋭歩は業者とその顧客との合意に基づいて，その事業者とその顧客および鋭歩S支払い処理パートナーの損失に対して責任を負う可能性がある.したがって、Rezolveは罰金およびより高い取引料金を受ける可能性があり、Rezolveはいくつかのタイプの支払いを受け入れる能力を失う可能性があり、Rezolveは規制および個人行動に直面する可能性があり、Rezolve S事業体はそれとの協力関係を終了する可能性がある。Br}鋭佐次元契約における責任制限が強制的または十分に実行可能であることは保証されず、任意の特定のクレームの任意のこのような責任または損害からシャープ次元を他の方法で保護することもできない。成功した1つまたは複数のRezolveに対する多額のクレームは、RezolveおよびSの業務、財務状態、および運営業績に悪影響を及ぼす可能性がある

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レゾフSブランドに関するリスク

Sブランドを鋭動することはその成功の重要な要素である。レゾフがレゾフSブランドを効果的に維持、普及、向上させることができなければ、レゾフSの業務と競争優位性が損なわれる可能性がある

Rezolveは、Rezolveブランドの維持、普及、向上はその業務を拡大するために非常に重要であると信じている。雷動Sブランドの維持と向上は雷動Sが高品質、入念な設計、有用、信頼性と革新の解決方案を提供できるかどうかに大きく依存し、雷動はこれに成功できないかもしれない

鋭歩Sプラットフォームの誤り、欠陥、中断或いはその他の性能問題は鋭歩Sの名声とブランドを損害する可能性がある。鋭佐維はその業者とその顧客が好まない新しい解決策やサービス条項を発売する可能性があり、これは鋭佐夫Sブランドにマイナス影響を与える可能性がある。また，鋭佐威S事業者や彼らの顧客が鋭佐威Sソリューションを使用する際に負の体験があれば，この体験は鋭佐威Sブランドに影響を与える可能性がある

Rezolveは，市場競争の激化に伴い，ブランド認知度の重要性が増加すると信じている.Sは競争力のある価格で信頼性があり、有用な解決策を提供できるほか、そのブランドの成功普及はその マーケティング努力の有効性に依存する。鋭佐維は主に広告、的確なメディア活動及びソーシャルネットワークとメディアサイトを通じてそのプラットフォームをマーケティングしているが、鋭佐夫-Sプラットフォームもいくつかの無料流量源を通じてマーケティングを行い、br}顧客推薦と評判がいい。レゾフ-Sマーケティングのブランド努力は巨額の費用に関連しており、レゾフはこの費用を増やすつもりだ。Rezolve S マーケティング支出は収入増加をもたらさない可能性があり、たとえあっても、どのような増加した収入もRezolveのブランド確立および維持によって生じる費用を相殺できない可能性がある

業者の活動やその店の内容は鋭佐維Sブランドを損害し，鋭佐夫に責任を負わせ，その業務やbrの財務業績を損なう可能性がある

スサヴィスサービス条項は，鋭佐維S事業者が鋭佐維Sプラットフォームを使用して不正活動を行うことを禁止し，鋭佐夫Sサービス条項は，このような不正使用を知った場合に事業体Sの店舗を閉鎖することを許可する.それにもかかわらず、業者は禁止または不法な活動に従事したり、商店内容をアップロードしたりする可能性があり、これは適用される法律に違反し、Rezolveに責任を負わせる可能性がある。また，Sブランドは敵意，攻撃性，不適切あるいは不正と考えられる業者行為の負の影響を受ける可能性がある.Rezolve は、Rezolve Sテナントのコンテンツの適切性を能動的に監視または検討し、Rezolveは、テナント活動を制御しない。Rezolveが採用している保護措置は、brテキスト、URL、画像、オーディオおよびビデオ中の有害材料(冒涜、成熟または成人材料、暴力を記述する内容、ヘイトスピーチ、不法薬物およびデータの記述、またはゴミ情報と識別されるインターネット位置を含むがこれらに限定されないが含まれる)を分析することができ、Rezolveを責任回避またはRezolve Sブランドへの損害を回避するのに十分ではない可能性があり、特にこのような敵意、攻撃性、不適切または不正使用が高調である場合、RezolveおよびSの業務および財務業績に悪影響を及ぼす可能性があるディープラーニングツールを含む

鋭佐維が一貫した高水準の顧客サービスを維持できなければ、鋭佐夫Sブランド、業務、財務業績が損なわれる可能性がある

Rezolveは、顧客サービスおよび支援に対するその関心が、新しい業者の加入およびビジネスの成長に重要であると信じている。したがって、Rezolveは、その支援チームの品質およびトレーニング、およびこのサービスを提供するためのツールに多くの資金を投入している。Rezolveが継続的な高レベルのクライアントサービスを維持できない場合、Rezolveは 個のクライアントを失う可能性がある。また、S鋭動が新業者を誘致する能力は、その名声や既存業者の積極的な推薦に強く依存している。シャープが一貫した高レベルの顧客サービスを実現し、維持できなかった場合、あるいは市場が鮮ゾビィが高品質の顧客サービスを維持していないと考えられている場合、このような失敗や見方は、シャープの評判とその受けた積極的な業者推薦数に悪影響を及ぼす可能性がある

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レゾフとS知的財産権に関するリスク

Rezolveは、その知的財産権および固有情報を維持または保護することができない場合があり、またはそのような権利または情報の登録を得ることができないか、またはその技術を含む第三者の上述のコンテンツの不正使用を阻止する可能性がある

S鋭歩の知的財産権はその業務に非常に重要だ。Rezolveは、従業員および第三者の秘密条項、商業秘密、著作権、特許、および商標との組み合わせによって提供される権利および保護に依存して、その知的財産権を保護し、これらすべては限られた保護のみを提供する。Rezolveがその知的財産権を保護するための手順は大量の資源を必要とし、十分ではないかもしれない。Rezolveがその権利を実行できない場合、またはRezolveがその知的財産権が不正使用されていることを検出していないか、または通知されていない場合、Rezolveはその知的財産権を保護することができないであろう。Rezolveは、これらの権利を監視して保護するために多くの資源を使用する必要があるかもしれない。鋭動Sは予防措置をとっているにもかかわらず、不正な第三者は、そのプラットフォームを複製し、鋭動を独自と見なした情報を使用して、鋭動Sと競合したり、他の方法で鋭動サービスを破壊したりする可能性がある。ある司法管轄区域および外国の法律によれば、鋭動が不正使用、複製、譲渡、および鋭動から保護されるいくつかの許可条項 知的財産権および/または独自情報は実行不可能である可能性があり、または、法律が強制的に実行されることができれば、他の商業および法律の理由で実行が困難になる可能性がある

Rezolveは、その従業員およびコンサルタントと秘密および発明譲渡協定を締結し、戦略関係および商業連盟の当事者と秘密保持協定を締結する。これらのプロトコルがS独自の情報やビジネス秘密へのアクセスを効率的に制御することは保証されない.鋭歩は、いくつかの技術を保護するための秘密協定が違反される可能性があり、鋭歩およびSの機密情報、商業秘密、およびノウハウを保護するのに不十分である可能性があり、不正にその機密情報、商業秘密、またはノウハウを漏洩する場合に適切な救済措置を提供することができない可能性がある。さらに、これらのプロトコルは、シャープビスSの競合他社または他の人が、シャープSソフトウェアと実質的に同等またはそれよりも優れたソフトウェアを独立して開発することを阻止しない。また，他の人はスサヴィスの商業秘密や機密情報を独立に発見する可能性があり，この場合，鋭佐維はこれらの各方面にいかなる商業秘密権利も主張できない可能性が高い.さらに、Rezolveは、その特許および商標を含むその知的財産権の登録出願に関連する反対または同様の訴訟を時々受ける可能性がある。Rezolveの目標は、キー市場における商標登録によってそのブランドの十分な保護を得ることであるが、第三者が同様の、関連または無料サービスの同じまたは同様の商標の権利を登録または他の方法で取得している可能性がある。鋭動はそのブランドと商標によってそのプラットフォームを識別し、そのプラットフォームとサービスを競争相手のプラットフォームとサービスと区別し、鋭動がその商標を十分に保護できなければ、第三者 は市場で混乱する可能性がある方法でそのブランド名や商標を使用する可能性があり、これは鋭動Sのブランド価値を低下させ、Sの業務と競争優位に不利な影響を与える可能性がある

レゾフSの知的財産権の不正使用やレゾフS技術や商業機密の流用を規制することは非常に困難であり、レイゾフはこのような不正な使用や流用を常に意識しているわけではないかもしれない。シャープSは、その知的財産権を保護しようと努力しているが、許可されていない第三者は、その知的財産権または技術を使用、複製、または他の方法で取得し、販売または配信しようと試みるか、または他の方法でシャープSプラットフォームと同じまたは同様の機能を有するサービスを開発しようと試みる可能性がある。鋭佐夫Sの競争相手が鋭佐夫Sの知的財産権を侵害，流用あるいは他の方法で悪用したが，鋭佐夫が十分に保護されていない場合，あるいは鋭佐夫Sの競争相手が鋭佐夫Sの知的財産権を侵害することなく鋭佐夫Sと同じか類似した機能のプラットフォームを開発することができれば，鋭佐夫Sの競争優位や運営結果が損なわれる可能性がある.鋭佐威S知的財産権を保護と実行するために提起された訴訟はコストが高く、時間がかかる可能性があり、管理者の注意力を分散させ、鋭佐夫S知的財産権の部分的な欠陥、希釈或いは損失を招く可能性がある。したがって、Rezolveは競争相手の権利侵害行為を意識する可能性があるが、戦略的考慮、コスト、時間、およびこのような訴訟を提起する気晴らしのために、その知的財産権 を実行するために訴訟を提起しないことを選択する可能性がある。また，Rezolveが訴訟を提起することを決定した場合，その知的財産権を実行する努力は抗弁，反訴，あるいは影響を受ける可能性がある

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挑戦を反訴するか、またはS使用に反対するか、または特定の知的財産権、サービスおよび技術またはS知的財産権を利用する実行可能 。鋭佐夫Sは、許可されていない複製または使用からその独自技術を保護することができず、いかなる代価の高い訴訟または鋭佐夫S管理層の注意と資源を移転することができず、br}鋭佐夫Sサービスと製品のさらなる販売或いは実施を延期し、鋭佐夫Sプラットフォームの機能を損害し、新しい或いは強化されたサービス或いは製品の発売を阻止或いは遅延させ、鋭佐夫が劣悪又はbrコストのより高い技術を鋭佐夫Sプラットフォームに置き換えるか、又は鋭佐夫Sの名声を損なうことを招く可能性がある。さらに、多くのレゾビィの既存および潜在的な競争相手は、レゾヴィッドよりも多くの資源を投入して、彼らの技術や知的財産権を開発して保護する能力を持っている

Rezolveは第三者の知的財産権侵害のクレーム を受ける可能性がある

ソフトウェア業界の特徴は，特許数が多く，クレームが頻繁であり，特許や他の知的財産権に関する訴訟も頻繁であることである.第三者は、過去および将来において、Sのプラットフォーム、解決策、技術、方法、または実践侵害、流用、または他の方法で彼らの知的財産権または他の固有の権利を侵害すると主張する可能性がある。この主張は，競争優位を求めるSのライバルが提示することも可能であり，他側が提示することも可能である.また、近年、非執行エンティティは、権利侵害請求を目的として知的財産権資産を購入し、Rezolveらから和解を図っている。クレームリスクは，Rezolveが提供する解決策とRezolve S市場における競争相手の数が増加するにつれて増加し，重なってしまう可能性がある.また，Rezolveがより大きな知名度と市場露出率を獲得することについては，Rezolveはより高い知的財産権侵害クレームの対象となるリスクに直面している

いかなるこのようなクレームも、事実であるか否かにかかわらず、訴訟を招き、brの巨額の費用、管理層の注意力を移転させ、新しい或いは強化されたサービス或いは技術の重大な遅延を招き、鋭ゾビS業務の進行を実質的に混乱させ、鋭ゾ威Sのブランド、業務、財務状況と経営業績に重大な不利な影響を与える。レイゾヴィーおよびSの業務の全部または一部をカバーする第三者に特許が発行されている可能性がある。任意の特許または他の知的財産権クレームのため、鋭祖爾は、巨額の損害賠償金の支払い、非侵害技術の開発、使用料を負担する許可協定の締結、販売停止またはマーケティング部分またはすべての鋭祖爾威S解決策、またはその解決策の再命名を要求される可能性がある。Rezolveはまた、特許使用料支払いを含み、ライセンスを取得し、アプリケーションを修正し、または費用が高い可能性がある任意のそのようなクレームまたは訴訟に関連する任意の巨額の和解費用を支払う義務がある可能性がある。必要であれば，Rezolveはこのような主張に法的根拠がないと考えても，Rezolveが高いコストでRezolveが侵害された知的財産権の許可権を得ることを求める可能性がある.必要なライセンスを取得できない場合、または既存のライセンスが更新されていない場合、訴訟につながる可能性がある。訴訟は本質的に不確実であり，Rezolveが最終的に成功しても， Rezolveに大量の資源，時間，注意力がかかることを招く.いかなる不利な決定もレーゾヴィッドがSの所有権を失うことを招き、レーゾヴィッドに重大な責任を負わせ、レーゾヴィッドに第三者に代替技術の許可証を求め、レーゾヴィッドがすべて或いは一部の解決策を提供することを阻止し、他の方法でその業務と経営業績に負の影響を与えることを要求する可能性がある

Rezolve S？オープンソースソフトウェアを使用することは、その販売ソリューションの能力に悪影響を及ぼす可能性があり、Rezolveを 訴訟に直面させる可能性がある

鋭佐維Sソリューションはオープンソースソフトウェアの使用と開発を統合し，オープンソースソフトウェアの使用と開発に大きく依存しており Rezolveは将来的にオープンソースソフトウェアの使用と開発を継続する予定である.このようなオープンソースコードソフトウェアは、一般に、オープンソースコードライセンスに従って、その著者または他の第三者によって許可され、一般に、自由にアクセス、使用、および修正することができる。このようなオープンソースライセンスによれば、Rezolveは、Rezolveにオープンソースソフトウェアを含む独自のソフトウェアを無料で提供することを要求することを含むいくつかの条件によって制限される可能性があり、Rezolveは、オープンソースソフトウェアによって作成された修正または派生作品をベースに、組み込む、または使用するためにソースコードを提供しなければならず、Rezolveは、特定のオープンソースライセンスの条項に従ってそのような修正または派生作品を許可しなければならない。もし著者や他の第三者が

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このようなオープンソースソフトウェアを使用または配布する側がRezolveが1つまたは複数のライセンスの条件を遵守していないと主張する場合、Rezolveは、そのような疑惑に対して重大な法的費用を招くことを要求される可能性があり、重大な損害賠償を受ける可能性があり、オープンソースソフトウェアを含むまたは依存し、上記の条件を遵守する必要があるRezolveS解決策を販売することが禁止される可能性があり、これは、いくつかのRezolveS解決策の配信および販売を混乱させる可能性がある。オープンソースソフトウェアの使用に関連する訴訟は、Rezolveに高い抗弁費用を払わせ、その運営業績や財務状況に負の影響を与えるか、あるいは追加の研究開発資源を投入してそのプラットフォームを変える必要があるかもしれない。Rezolveが受けた多くのオープンソースライセンスの条項は、アメリカや外国の裁判所によって説明されていない。これらのライセンスの多くの条項の解釈はほとんどないか、またはほとんど法的前例がないため、これらの条項が鋭佐威S業務に与える潜在的な影響は不確定であり、鋭佐威S解決策と技術に関する意外な義務を招く可能性がある。レイゾフSは、ソフトウェアをインストールする必要がないため、そのプラットフォームはクラウドでしかアクセスできないとソフトウェアを配布しないと考えています。しかし、この地位は挑戦される可能性があります。鋭ゾフSの専用ソースコードの開示、オープンソース許可権の終了、または契約違反損害賠償金の支払いを要求するいかなる要求も、鋭佐夫Sの業務、運営結果、または財務状況に損害を与える可能性があり、鋭佐夫Sの競争相手が鋭佐夫Sと類似またはより良い製品、製品、およびサービスを開発するのを助ける可能性がある

オープンソースソフトウェアの使用は、ライセンス要件に関連するリスクに加えて、オープンソースソフトウェアの使用よりも第三者商業ソフトウェアの使用よりも大きなリスクをもたらす可能性がある。なぜなら、オープンソースライセンス側は、通常、保証を提供しない、ソフトウェアの起源または開発を制御するか、または許可者のための救済措置を提供しないからである。オープンソースソフトウェアの使用に関連する多くのリスクは解消できず，リーソルウェイやSの業務に悪影響を及ぼす可能性がある

Rezolveは、オープンソースソフトウェアの様々な適用ライセンス規定の義務を遵守していると信じているが、Rezolveは、オープンソースソフトウェアがその専用ソフトウェアに組み込まれているか、またはその解決策またはオープンソースライセンスによって規定される対応する義務と共に使用されているすべての場合を知らないかもしれない。Rezolveはオープンソースソフトウェア使用ポリシーや監視プログラムを作成しているが，このようなポリシーやプログラムがオープンソースソフトウェア の不適切な使用を効率的に回避する保証はない.Rezolveが特定のオープンソースソフトウェアライセンス下での義務を履行できなかった場合、Rezolveは、その運営および解決策に関連するこのようなオープンソースソフトウェアを使用して利用する権利 を失う可能性があり、これは、そのトラフィックを混乱させ、それに悪影響を及ぼす可能性がある

法律と規制コンプライアンスに関連するリスク

Rezolve S取締役および上級管理者による賠償要求は、Rezolveの成功に対する第三者クレームを満たすためにRezolve Sの利用可能資金を減少させる可能性があり、Rezolveの利用可能資金金額を減少させる可能性がある

鋭佐威S覚書と組織規約は、鋭佐威はイギリスの法律で許容されている最大の程度でその役員と高級管理者を賠償することを規定する

より具体的には、イギリスの法律で許可されている場合、鋭佐夫Sがその役員及び上級管理者と締結した組織定款及び覚書及びその賠償協定は、次の例外及び制限を除いて、現在又はレゾフ又はレゾフの直接又は間接子会社であった者は、法律で許容される最大程度にレゾフの賠償を受け、彼又は彼女の任意のクレーム、訴訟、彼又は彼女が上記の役員又は人員であったことにより当事者となったり、その他の理由で当事者となった訴訟又は法律手続、及び彼又は彼女に対して和解により支払われたり招いた金。クレーム、訴訟、訴訟または訴訟手続きという単語は、実際または脅威のすべてのクレーム、訴訟、訴訟または法的手続き(民事、刑事または他の態様)、ならびに責任および費用支出という言葉を含むが、これらに限定されないが、弁護士費、費用、判決、和解のために支払われる金額および他の債務を含む。しかし、いかなる取締役又はレーゾヴィの管理者又はレイゾフ(I)の直接又は間接子会社は、故意の不当行為、信用を守らない、深刻な不注意又は無謀な無視によってはならない

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取締役または上級職員、(Ii)任意の取締役または上級職員が、最終的に悪意を持って行動し、礼佐夫の利益に違反する任意の事項として裁定されるか、またはbr(Iii)が和解に達した場合、裁判所または取締役会の承認を得ない限り。Rezolveは、法律によって許容される最大範囲内で、取締役または上級職員が取締役または高級社員またはその直接または間接子会社としての識別のために生じる任意の責任について、保険を購入および維持するか、または同様の保護を提供するか、または他の手配を行うことができる。賠償の権利は分割可能であり、取締役またはレゾフの高級職員またはレゾフの直接または間接子会社が現在または将来継続する権利がある可能性のある任意の他の権利に影響を与えず、もはや取締役または高級職員ではなく、その人の相続人、遺言執行者、および管理人の利益に支配される者については、分割可能である。賠償を受ける権利は排他的ではなく、取締役や上級管理者を含む会社員が契約または他の法律によって獲得する権利がある可能性のあるいかなる賠償権利にも影響を与えない。Rezolveは、任意のクレーム、訴訟、訴訟、または法的手続きの準備および弁護関連費用であり、Rezolveは、その人員またはその代表または取締役の任意の約束を受け取り、彼または彼女が賠償を得る権利がないと最終的に決定された場合に、最終処置の前に立て替えられるであろう

Rezolveは反腐敗および反賄賂法律および同様の法律の制約を受けており、これらの法律を遵守しないことは、Rezolveが行政、民事と刑事罰金と処罰、付帯結果、救済措置、法律費用に直面する可能性があり、これらはすべてその業務、将来性、財務状況、運営結果、名声に悪影響を及ぼす可能性がある

Rezolveは米国の“反海外腐敗法”に拘束されている。2010年に“収賄法”、およびRezolveが活動した米国以外の国の反賄賂と反腐敗法および反マネーロンダリング法。近年、反腐敗および反賄賂法は積極的に実行され、一般的に、会社およびその従業員、代理人、代表、業務パートナーおよび第三者中間者の許可、公的または民間部門の受取人に不正な支払いまたは福祉を提供または間接的に提供することが禁止されていると広く解釈されている

Rezolveは、第三者を利用してその製品を販売し、海外で業務を展開することができる。 Rezolveおよびその従業員、代理、代表、業務パートナー、および第三者仲介者は、政府機関または国有または付属実体の役人および従業員と直接的または間接的な相互作用を有する可能性があり、Rezolveは、Rezolveがこのような活動を明確に許可していなくても、これらの従業員、代理、代表、業務パートナー、または第三者仲介の腐敗または他の不正活動に責任を負うことを要求される可能性がある。Rezolveはすべての従業員とエージェントが適用された法律に違反する行為をしないことを保証することはできません。Rezolveは最終的にこれに責任を負わなければならないかもしれません。鋭佐維の国際販売や業務の増加に伴い，鋭佐威やSはこれらの法律によりリスクが増加する可能性がある

これらの法律はまた、Rezolveが正確な帳簿および記録を保存し、そのような任意の行為を防止するための内部制御およびコンプライアンス手順を維持することを要求する。鋭動にはこのような法律のコンプライアンス問題を解決するための政策や手続きがあるが，鋭動は保証できず，どの従業員，エージェント，代表，業務パートナー，第三者仲介も がS政策や法律適用に違反する行為をとることはなく，鋭動は最終責任を負う可能性がある

いかなる告発や反腐敗および反賄賂の法律違反も、鋭佐維を告発者の苦情、メディア不利な報道、調査、厳しい民事と刑事制裁、和解、起訴、法執行行動、罰金、損害賠償、輸出特権の喪失、政府契約の一時停止または取り消し、その他の付随的な結果と救済措置に直面する可能性があり、これらはすべて鋭佐維の業務、将来性、財務状況、経営結果と名声に悪影響を及ぼす可能性がある。どのような調査または行動に対応しても、管理層はSの関心と資源、および巨額の弁護費用および他の専門費用を大量に分流させる可能性がある

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引き上げられた貿易関税、輸入制限、輸出制限、米国法規またはその他の貿易障壁はレズールとSの業務に実質的な損害を与える可能性がある

その戦略の一部として，Rezolveはその国際業務や販売 を拡大し続けており，その業務に様々なリスクをもたらす可能性がある.各国は、Rezolveが製品を調達する司法管轄区の輸入商品に関税を課すことを含む、異なる司法管轄区からの輸入商品に関税をかけており、Rezolveがある製品に支払う価格を増加させる可能性がある。また、各国政府は関税やその他の貿易制限を継続して実施している可能性があり、これはある司法管轄区域におけるレゾフSの製品コストを増加させる可能性がある。レーゾヴィッドS製品コストの増加はレーゾヴィッドのチャネルや業者を失う可能性があり，さらにレーゾヴィッドSの販売を減少させ，レーゾヴィッドSの業務や財務状況を損なう可能性がある。米国政府または非米国政府が講じた報復貿易措置も鋭佐夫Sの業務に悪影響を及ぼす可能性があり、これは鋭佐夫Sの業務、財務状況、運営に実質的な損害を与える可能性がある。レゾフSの業務は、新たな経済制裁、貿易制裁、輸出規制の悪影響を受ける可能性もある。経済制裁、貿易制裁、または輸出規制を実施することは、ある司法管轄区域での販売または特定の司法管轄区から製品を調達する能力を制限する可能性があり、これは、鋭ゾフSの業務およびその財務状況を損なう可能性がある。また、関税、貿易制限(制裁や輸出規制を含む)、貿易障壁の持続的な脅威は世界経済に破壊的な影響を与える可能性がある。どのような変化もSの鋭動的な業務や財務状況に直接悪影響を及ぼす可能性がある

鋭佐維は時々法的訴訟や商業や契約紛争に巻き込まれる可能性があり、これは鋭佐夫Sの収益性や総合財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある

Rezolveは法的手続きと商業や契約紛争に巻き込まれる可能性があり、これらの紛争は時に重大である。このようなクレームは、業者との紛争、知的財産権紛争、人身傷害クレーム、税務紛争、および雇用紛争を含む商業または契約紛争を含むことができるが、これらに限定されない。このようなクレームに対する抗弁努力は重大なコストを招き、鋭佐夫Sの名声を損なう可能性があり、これらはすべて鋭佐夫Sの業務、財務状況、経営業績に悪影響を与える可能性がある

条項とイギリスの法律のいくつかの条項は買収を阻止するかもしれない

条項のいくつかの条項およびイギリス買収規則のRezolve PLCへの適用は、合併、カプセル買収、代理競争または制御権変更を延期、阻止または増加することが困難である可能性がある。REZOLVE Sの株主は、取引が当時の普通株の現在の市場価格 よりも株価が高い可能性があるので、このような取引はどのような取引も彼らの最適な利益に適合すると考えるかもしれない

Rezolve普通株とRezolveの上場企業としての運営の所有権に関するリスク

Rezolve普通株の取引価格が変動する可能性があり、Rezolve普通株の価値が低下する可能性がある

私たちはRezolve普通株の取引価格を予測できない。Rezolve普通株の価格は、取引後のRezolve普通株取引の市場価格または我々の業務価値および将来性の任意の他の既定基準とは何の関係もない可能性があり、取引後のRezolve普通株の市場価格は が大幅に変動し、ArmadaとRezolveが取引について達成した価格よりも低い可能性がある。また、取引後のRezolve普通株の取引価格は変動する可能性があり、様々な要因によって変動する可能性があり、その中のいくつかの要因は制御できない。これらの変動は、あなたが取引で支払った価格以上の価格であなたの株を売ることができないかもしれないので、Rezolve普通株への投資損失の全部または一部をもたらす可能性があります。Rezolve普通株取引価格の変動を引き起こす可能性のある要因は、

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株式市場全体の価格と出来高は時々変動する

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テクノロジー企業株の市場価格と取引量の変動

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他の科学技術会社の一般的な経営業績と株式評価の変化、特にレイゾフとS業界の会社

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株主はRezolve普通株を売却する

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証券アナリストはRezolveの報告を開始または維持することができず、 はRezolveの証券アナリストを追跡して財務推定を変更するか、またはRezolve Sはこれらの推定または投資家の期待を達成できなかった

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鋭佐維が公衆に提供する可能性のある財務予測、これらの予測の任意の変化、または鋭佐夫およびSはこれらの予測を満たすことができなかった

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Rezolveまたはその競合他社は、新しい製品または契約を発表する

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熱ゾフSプレスリリース、その他の公開公告、および米国証券取引委員会に提出された文書に対する公衆の反応

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S製品とサービスおよび将来の製品優位性に対する顧客の見方が変化した；

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支払いシステムの構造を変更し

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Rezolveまたは他の業界または同様の会社に関する噂および市場推測；

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レイゾフS経営業績の実際あるいは予想変化あるいはレゾフS経営業績の変動 ；

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スサヴィス業務、スサヴィス競争相手業務の実際または予想発展、または一般的な競争構造

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レゾフ、レゾフとS業界に関する訴訟、あるいは規制機関によるレゾフS業務またはレゾフS競争相手業務の調査

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Sの知的財産権またはその他の独自権利に関する開発または紛争；

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私たちの製品、サービスまたはウェブサイト、または私たちの名前で記憶または処理されたデータに関する任意のセキュリティホールまたはイベント；

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Rezolveまたはその競合他社は、ビジネス、ビジネス関係、製品、サービスまたは技術の買収を発表または完了する

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レイゾフS業務に適用される新しい法律法規または既存の法律法規の新しい解釈

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会計基準、政策、基準、解釈または原則の変更；

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株式指数プロバイダは、重み付き投票権資本構造を有する会社をいくつかの指数から除外するなど、Rezolve創業者重み付け投票権資本構造に関連するいかなる不利な結果でもある

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レズールとS経営陣に大きな変化があったかどうか

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全体的な経済状況とレゾフSの緩やかまたは負の成長市場と戦争やその他の敵対行動。

また、科学技術株市場または株式市場全体が投資家の自信を失った場合、Rezolve普通株の取引価格は、私たちの業務、財務状況、または経営業績とは無関係な理由で低下する可能性がある。Rezolve普通株の取引価格は、これらの事件が直接私たちに影響を与えなくても、わが業界の他社に影響を与える事件によって下落する可能性があります。従来、ある会社の取引価格の変動に伴い、S証券は同社に対して証券集団訴訟を起こすことが多かった。株価が変動すれば私たちは

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証券訴訟。証券訴訟は巨額のコストを招き、S経営陣の私たちの業務への関心と資源を移転させる可能性がある。これは私たちの業務、財政状況、そして運営結果に悪影響を及ぼすかもしれない

私たちの証券の市場は発展や持続できないかもしれないが、これはRezolve普通株の流動性と価格に悪影響を及ぼすだろう

終値後，Sの業務統合や一般市場と経済状況に対する市場の反応により，Rezolve普通株の価格に大きな変動 が生じる可能性がある.業務合併後、私たち証券の活発な取引市場は永遠に発展しないかもしれません、あるいは発展していくと、持続できないかもしれません。また、業務合併後の私たちの証券の価格は、全体的な経済状況と予測、レゾフSの全体的な業務状況、およびレゾフSの財務報告の発表によって変化する可能性があります。また、私たちの証券がナスダックから退市して場外取引掲示板(非全国証券取引所の取引業者間株式証券自動見積システム)からオファーされたり、レゾフS証券がナスダックに上場せずに場外取引掲示板に上場したりすると、私たちの証券の流動性や価格は、ニューヨーク証券取引所、ナスダックまたは他の国の証券取引所でのオファーや上場時よりも制限される可能性があります。活発な市場の不足は、Rezolve証券の売却を希望する場合、またはRezolve証券を合理的だと思う価格で販売する能力を弱めるかもしれません。不活発な市場はまた、証券を売却することで資金を調達する能力を弱める可能性があり、株式を犠牲にして他の業務や技術を買収する能力を弱める可能性があり、逆に私たちの業務に大きな悪影響を及ぼす可能性がある

Rezolveは伝統的な引受初公募株以外の方式で上場報告会社になるため、Rezolveの株主は追加のリスクと不確定性に直面する可能性がある

シャープは従来の引受初公募株ではなく業務合併を完了することで上場報告会社となるため，独立した第三者引受業者はシャープ普通株の株を売却していないため，鋭佐維の株主 は通常独立引受業者が公開証券発行で行う独立審査や調査のタイプを享受しない.職務調査審査は通常、会社、任意のコンサルタント及びそのそれぞれの付属会社の背景を独立して調査し、発売文書を審査し、業務計画と任意の潜在的な財務仮定を独立的に分析することを含む。独立した第三者引受業者がレイゾフS普通株を販売していないため，ARMADA株主は本依頼書/目論見書に含まれる情報に依存しなければならない.ARMADA S経営陣はRezolveに対して業務合併に関連する職務調査審査および調査を行ったが、独立した職務審査および調査の欠如は、潜在投資家にとって重要な事実が発見されていない可能性があるため、Rezolve投資へのリスクを増加させた

また、Rezolveの株主は、本委託書/募集説明書中の重大な誤った陳述や漏れによって引受業者に追加的な役割を果たすことはなく、例えば、有効な価格発見に情報を提供するための問い合わせ過程、および上場後すぐに新株公開価格を安定させることに寄与する引受業者の支持brなど、従来の引受業者が演じる追加の役割によって利益を得ることもない。レゾウィS普通株に関する追徴権手続きや支援が不足しており、より大きなミスの可能性、投資家需要の減少、定価効率の低下、株式の上場直後の一定期間の公開価格変動が大きくなる可能性がある

また、Rezolveは伝統的な引受初公募株(IPO)によって上場報告会社にはならないため、証券や業界アナリストはRezolveの報告を提供しないか、または提供することは不可能である可能性がある。もしRezolveが伝統的な引受初公募株(IPO)を通じて上場報告会社になった場合、投資銀行 もRezolveを代表して二次発行を受けることに同意する可能性が低いかもしれない。彼らはRezolveをよく知らないかもしれないので、アナリストとメディアの報道がもっと限られているからである。市場で研究報告や支持を得ることができなかった

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Br}鋭佐威S普通株は，鋭佐威Sが鋭佐夫S普通株のために流動性市場を開発する能力に悪影響を及ぼす可能性がある

証券や業界アナリストが投資界のマイナス解釈された報告書を発表したり、私たちの業務に関する負の研究報告 を発表したりすると、私たちの株価や取引量が低下する可能性があります

私たちRezolve普通株の取引市場は、証券または業界アナリストが発表した私たちまたは私たちの業務に関する研究と報告にある程度依存している。私たちはこのようなアナリストや彼らの報告書に含まれている情報に対して何の統制権もない。1つ以上のアナリストが発表した研究報告が投資界によって否定的に解釈されたり、私たちの業務、財務状況または運営、業界または端末市場の結果に対して否定的な見方をする場合、私たちの株価は下落する可能性がある。また、これらのアナリストの大多数がわが社への報告を停止したり、私たちに関する報告書を定期的に発表できなかったりすれば、金融市場で可視性を失う可能性があり、これは私たちの株価や取引量 を低下させる可能性がある

私たちは新興成長型企業であり、私たちは低下した開示要求を遵守して上場企業として私たちの普通株の投資家に対する魅力を下げるかもしれないことを選択した

私たちは雇用法案で使われているように、(I)財政年度の最終日(A)ARMADA初公募5周年が終わるまで、(B)私たちの年間総収入は少なくとも10.7億ドルです、または(C)大型加速申告会社とみなされています。これは、6月30日現在、非関連会社が発行した普通株の時価が70000ドルを超えていることを意味しています。そして(Ii)私たちは前の3年間に10ドルを超える転換不能債券を発行した日

私たちがまだ新興成長型企業である限り、私たちは、サバンズ-オキシリー法第404条のbr独立監査師認証要件の遵守を要求されないこと、および私たちの定期報告および依頼書で役員報酬に関する開示義務を減少させること、より少ない監査財務諸表の提供、および役員報酬および株主承認前に承認されていないいかなる金パラシュート支払いについての非拘束性相談投票の要求を免除することを含む、他の非新興成長型会社に適用される上場企業の特定の開示要求の免除に依存することを許可され、決定される。私たちはこのような軽減された報告書の負担の一部を利用することを選択するかもしれないが、すべてではない。したがって、私たちが株主に提供する情報は、あなたが株を持っている他の上場企業から受け取った情報とは異なる可能性があります。

Rezolveは外国の個人発行者になるので、私たちは米国発行者に適用されるいくつかの証券取引所会社の管理基準の免除に依存することを許可されるだろう。これはRezolve普通株式の保有者に少ない保護を提供するかもしれない

取引完了後、普通株としてナスダックに上場する外国民間発行者として、米国証券法が米国国内上場企業の要求に適用される代わりに、特定の親会社管理実践に従うことを許可され、我々が従わない要求を開示することを前提として、私たちが従っている母国実践を説明する。外国の個人発行者として、私たちが守らないことが許可されているいくつかの要求は、

•

取引法は、Form 10-Q四半期報告またはForm 8-K現在の報告を米国証券取引委員会に提出するルールを規定している

•

取引法において“取引法”に基づいて登録された証券の委託、同意又は許可の募集を規範化する章；

•

“取引法”では，内部人にその株式所有権及び取引活動の公開報告を提出することを要求する条項と，短時間で取引から利益を得る内部者の責任とを求める

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私たちは各財政年度終了後4ヶ月以内にbr}Form 20-F年次報告書を提出することを要求される。また、私たちはナスダック規則に基づいて、プレスリリースの形で、四半期ごとに私たちの業績を発表するつもりです。財務業績や重大な事件に関するプレスリリースも6-k表の形で米国証券取引委員会に提供される。しかし、米国内発行者が米国証券取引委員会に記録または提供を要求する情報と比較して、私たちが米国証券取引委員会に記録または提供することを要求される情報は、それほど広くタイムリーではないだろう。そのため、あなたがアメリカ国内の発行業者に投資したときと同じ保護や情報を得ることができないかもしれません。

また、外国の個人発行者として、発行者が重大な非公開情報を選択的に開示することを禁止する公平開示規制(Fd)の規定を遵守することを免れる。我々が自発的にFD法規を遵守しようとしていても，これらの免除と寛大な処理は，情報の頻度や範囲 および我々の株主が投資家として獲得する権利を減少させる

また，Rezolve株は上場しておらず，我々は現在，イギリス，Rezolve，S登録国/地域のどの市場にもRezolve株を上場するつもりはない.したがって、私たちはイギリスに上場されている会社の報告書と他の要求に制約されない。もっと詳しくは を参照してください渉外民営発行者企業合併後の管理.”

私たちは未来に外国の個人発行者の身分を失うかもしれないが、これは多くの追加費用と費用をもたらすかもしれない

私たちの現在の外国個人発行者としての地位を維持するためには、(A)私たちの50%以上の未償還および投票権証券は、非米国人住民が直接または間接的に所有しなければならない、または(B)(I)私たちの幹部または役員の多くはアメリカ市民または住民ではなく、(Ii)私たちの資産の50%以上はアメリカに位置することができず、(Iii)私たちの業務は主にアメリカ以外で管理されなければならない。もし私たちが外国の個人発行者の身分を失ったら、私たちはアメリカ証券取引委員会にアメリカ国内発行者の表の定期報告と登録声明を提出することを要求されます。これらの表は外国の個人発行者が利用できる表よりも詳細で、広いです。私たちはまたアメリカ連邦委託書の要求を強制的に遵守しなければなりません。私たちの幹部、取締役、主要株主は取引所法案第16節の短期利益開示と回収条項の制約を受けます。また、私たちは、アメリカ証券取引委員会やナスダックの様々なルールに基づいて、私たちのコーポレートガバナンス実践の中で変更することを要求されるかもしれません。もし私たちが外国の個人発行者の身分を失ったら、私たちは追加的な要求の制約を受けるだろうし、これは私たちに多くの追加的な法律、会計、そして他の費用を発生させるかもしれない

私たちは追加のRezolve普通株を発行し、融資、買収、投資、私たちの株式インセンティブ計画、またはその他の側面に関連して、他のすべての株主の権利を希釈します

私たちは未来に追加的な株式を発行することが予想され、これは他のすべての株主の希釈につながるだろう。私たちは私たちの株式激励計画に基づいて従業員、役員、コンサルタント、請負業者に株式brを奨励したいです。吾らは後日予備購入契約により担保交換可能手形をRezolve普通株に変換して株式を発行することができる。私たちはまた未来に株式融資を通じて資金を調達するかもしれない。私たちの業務戦略の一部として、補完性会社、製品または技術に買収または投資し、そのような買収または投資のいずれかを支払うために株式証券を発行する可能性があります。このような追加株式の発行は株主の所有権権益を大幅に希釈する可能性があり、私たちRezolve普通株の1株当たりの価値は低下する

私たちは上場企業として運営することでコストが増加し、私たちの経営陣は私たちの上場企業の責任とコーポレートガバナンス実践を守るために多くの時間を投入することを要求されます

上場企業としては、私たちが民間会社として発生していない大量の法律、会計、その他の費用が発生し、私たちが新興成長型会社ではなくなった後、これらの費用はさらに増加することが予想される

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および/または外国の個人発行者。サバンズ-オクスリー法案、ドッド-フランクウォール街改革と消費者保護法案、ナスダック上場要求、その他適用される証券規則と法規は上場企業に対して様々な要求を提出した。私たちの経営陣や他の人たちは上場企業の管理に経験がなく、これらの要求を守るのに時間がかかります。また、これらの規則と法規は私たちの法律と財務コンプライアンスコストを増加させ、いくつかの活動をより時間とコストを高くするだろう。上場企業が発生する追加コストの金額やそのようなコストとしての具体的な時間を予測したり見積もることはできません

外国企業の米国株主に適用される規則によると、私たちの10%以上の株式を直接または間接的に所有する米国所有者は、不利な米国連邦所得税の結果を支払う必要があるかもしれない

米国連邦所得税の場合、非米国会社は一般に制御された外国企業(Cfc)に分類され、10%の米国株式保有者が(以下のように定義される) が(I)投票する権利がある同社のすべてのカテゴリ株の総投票権または(Ii)同社株の総価値が50%を超える場合、(I)投票する権利がある同社の全カテゴリ株の総投票権を直接、間接的または建設的に所有する。我々 は現在，Rezolveは閉鎖時にフルオロクロロカーボンに分類されないと予想されているが，フルオロクロロカーボンの地位は複雑な建設的な所有権ルールを考慮して決定されており，これらのルールの適用は我々の知らない状況に依存する可能性があるため，この点では保証されていない。しかしながら、S鋭佐夫米国子会社のいくつかの非米国子会社はCFCsに分類される可能性がある(これは、いくつかの建設的な所有権ルールが適用され、鋭佐夫S米国子会社をこれらの非米国子会社の株式を所有しているとみなすためである)、私たちは現在も将来的にもCFCsに分類される可能性がある。常にCFCを適用する10%の米国持分所有者ではない米国保有者に対して、米国の連邦所得税の結果はCFC規則の影響を受けない。しかし、私たちまたは適用可能な子会社がCFCに分類される場合、私たちが投票する権利があるすべてのカテゴリ株の10%以上の総合投票権または私たちの株式(brの行使オプションおよび転換可能な債務ツールに起因することができる株を含む)の10%以上の米国株主、または私たちまたは適用可能な子会社の10%以上の米国株式所有者を有する(または直接的、間接的または建設的に所有されているとみなされる)場合、我々または我々が適用する子会社の収益および利益の一部(米国連邦所得税の目的に応じて決定される)については、通常、米国連邦所得税の10%が実際の分配を受けているか否かにかかわらず、現在の米国連邦所得税を納付しなければならない。さらに、私たちまたは適用可能な子会社がCFCに分類された場合、米国株式保有者の10%が私たちの普通株を売却して達成された任意の収益の一部を一般収入と見なすことができる。米国株式保有者の10%はまた、規定を遵守しなければ、重大な処罰を受ける可能性があるCFCsの子会社および私たち(私たちまたは私たちのどの子会社がCFCsに分類されているかどうか)に分類されることに関する追加の米国連邦所得税情報申告要求の制約を受ける。RezolveがRezolveまたはその任意の子会社が米国連邦所得税によって制御されている外国企業とみなされているかどうか、または任意のアメリカ株主が 待遇を受けるかどうかを決定することを保証することはできない。このような制御された外国企業の10%の米国株式所有者として、またはRezolveの場合、報告および納税義務を遵守するために必要な情報を任意の所有者に提供する。またはその任意の子会社は、米国連邦所得税を納付するために制御された外国企業とみなされる。すべてのアメリカの持株者は、フッ素塩化炭素規則を理解するために、自分の税務コンサルタントに相談し、これらの規則について、このアメリカの持株者が10%のアメリカ持分所有者であってもよいかどうかを知るべきである。

もし私たちが受動的な外国投資会社に分類されれば、私たちのアメリカの株主は不利な税金結果を受けるかもしれない

米国連邦所得税の場合、非米国会社は一般に受動的外国投資会社(PfIC)とみなされ、任意の課税年度において、(1)この年度の総収入の少なくとも75%が受動的収入である場合、または(2)この年度内の資産価値の少なくとも50%(通常、資産四半期価値の平均値に基づく)は、受動的収入を生成するための資産の生成または保有に起因することができる。Rezolveおよびその子会社の現在および予想される収入、資産および運営構成、およびいくつかの事実仮定に基づいて、Rezolveは現在、考慮されていないと予想されている

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2023年12月31日までの納税年度のPFIC。しかし、この点では保証されていないが、民間資本投資会社の地位は毎年確定されているため、事実決定を行う必要があり、他を除いて、各納税年度におけるSの収入、資産、活動の構成に応じて、各納税年度終了後に毎年しか行われないため、大きな不確実性がある。また、私たちの総資産の価値は私たちの時価をある程度参考にして決定する可能性があるため、私たちの普通株の価値の低下はRezolveがPFICになる可能性がある。したがって，我々 はどの納税年度においてもPFICとみなされない保証はない。もし私たちがどんな課税年度のPFICであれば、その間、アメリカの所持者(定義参照物資税 要因を考慮する？)私たちの普通株を保有している場合、いくつかの不利な米国連邦収入brの税収結果は、このような米国保有者に適用される可能性がある。潜在的なアメリカ所有者は彼らのPFICルールについて彼らの税務顧問に相談することができるかもしれない。参照してください物料税考慮要素 材料アメリカです。連邦所得税考慮要素：Rezolve普通株式とRezolve引受権証の所有権と処分権の米国所有者に対する税収結果；受動外国投資会社規則.”

米国連邦所得税については、米国国税局はRezolveを非米国会社と見なすことに同意しないかもしれない

Rezolveはイングランドとウェールズで登録されているが、米国国税局(IRS)は、税法7874節の規定により、米国連邦所得税については米国会社(したがって米国税務住民)とみなされるべきであると主張するかもしれない。米国連邦所得税の場合、会社が米国で設立された場合、通常は米国国内会社(または米国税務住民)とみなされ、会社が米国会社でない場合は一般に外国会社(または非米国税務住民)とみなされる。Rezolveはイングランドとウェールズに登録されて設立されたエンティティであるため、これらの規則によると、一般に 外国企業(または非米国税務住民)に分類される。同法第7874条は、外国登録会社及び外国税務住民実体が、米国連邦所得税を納付するために米国会社とみなされる場合があるという例外を規定している

より詳細な説明はタイトルを参照材料税考慮要因米国連邦所得税考慮要因米国連邦所得税Rezolveの待遇税収Rezolveの居住地は米国連邦所得税を納付目的は…また、業務合併の条項およびいくつかの事実仮定に基づいて、業務合併後、Rezolveは現在、米国連邦所得税基準第7874条下の米国会社とはみなされないと予想されている。しかし、“規則”第7874条の適用は複雑であり、詳細な規定の制約を受けており(これらの規定の適用は様々な点で不確実であり、このような米国財務省の規定がトレーサビリティの変化を有する可能性がある)影響を受け、何らかの事実の不確実性の影響を受ける可能性がある。したがって，Rezolveが“コード”7874節で規定されている米国連邦所得税目的に適合する米国会社とみなされない保証はない

Rezolveが“規則”第7874条に基づいて米国連邦所得税会社とみなされている場合、RezolveおよびいくつかのRezolve株主は、Rezolveの有効な企業所得税税率がより高いこと、およびいくつかのRezolve株主の将来の源泉徴収税を含む深刻な不利な税収結果に直面するであろう。これは、このような源泉徴収税を減らすために適用可能な任意の所得税条約の適用に依存する

参照してください材料税考慮要因？材料米国連邦所得税考慮要因：米国連邦所得税のRezolve居住地に対する税収処理Rezolve居住用米国連邦所得税目的？“規則”第7874節の企業合併への適用についてより詳細に検討する.Rezolveの投資家は、規則7874節の企業合併のアプリケーションについて自分のコンサルタントに相談しなければなりません

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規則7874節は、ARMADAが業務合併後にいくつかの税務属性を使用する能力を制限し、レゾフとS米国連合会社の米国課税所得額を増加させるか、またはレイゾフとレゾフSの株主に他の不利な結果をもたらす可能性がある

外国会社が米国会社を買収した後、規則第7874条は、買収された米国企業及びその米国付属会社が、特定の取引によって生じた米国課税収入を相殺する米国の税収属性(純営業損失及び特定の税収控除を含む)を利用して、特定の不利な税収の結果を招く可能性があり、外国企業を買収した場合でも、規則第7874条に基づいて外国会社とみなされる。一般に、外国企業が米国会社が直接または間接的に保有するほとんどの財産 を直接または間接的に買収し、買収後、買収された米国会社の前株主が、買収された米国会社の株式を保有することにより、その外国買収会社の少なくとも60%(投票または価値)を保有しているが80%(投票および価値)未満の株式を保有している場合には、他の要求を除いて、“規則”第7874条に規定されているいくつかの不利な税収結果が適用される可能性がある

これらの規則が企業合併に適用される場合、鋭佐維和鋭佐維Sのいくつかの株主は、取引後10年以内に確認された反転収益の税務属性の使用制限を含むが、これらに限定されないが、優遇された合格配当所得率から支払われる配当金の資格を廃止し、鋭佐夫が所有するいかなる米国会社にも、最低米国税額制限を受ける可能性のある侵食支払いを含む。連邦所得税は、ある外国人関係者に支払われる毛収入が減少した金額とみなされる。さらに、資格を取り消されたいくつかの個人(米国会社の上級管理職や取締役を含む)は、保有するいくつかの株式ベースの報酬に対して20%の税率で消費税を徴収する必要がある場合がある

というタイトルの章では、より詳細な説明がある材料税考慮要因米国連邦所得税考慮要因米国連邦所得税のRezolveへの処理業務統合の条項およびいくつかの事実の仮定によれば、Rezolveは現在、業務統合後に“規則”第7874条に規定されているこれらの規則の制約を受けないと予想されている。しかしながら、“規則”第7874条の適用は複雑であり、詳細な規定の影響を受けており(これらの規定の適用は様々な点で不確実であり、このような米国財務省法規の変化の影響を受ける可能性があり、遡及効力を有する可能性がある)、特定の事実不確実性の影響を受ける可能性がある。したがって、このような点で保証されてはいけない

しかしながら、Rezolveが第7874条に規定されている上記の不利な結果の影響を受けなくても、Rezolveは業務合併後36ヶ月以内にその株式を利用して将来の米国会社への買収に制限される可能性がある。Rezolveが、業務合併後36ヶ月以内に米国会社または米国パートナーシップ企業のほぼすべての資産を買収したとみなされる場合、第7874条は、後続買収の第7874条の割合を決定するために、業務合併に起因することができるRezolveのいくつかの株式を排除することに規定されており、基準第7874条は、このような後続買収に適用される可能性が高い

参照してください物質税収考慮要因米国連邦所得税考慮要因米国連邦所得税のRezolveへの処理？“規則”第7874節の企業合併への適用についてより詳細に検討する.Rezolveの投資家は、企業合併における規則7874条のアプリケーションについて自分のコンサルタントに相談しなければならない

ARMADA普通株式または株式承認証の所有者にとって、この業務合併は課税交換とみなされる可能性がある

“規則”第368(A)節によると、当該企業合併は、再構成の資格を満たすことを目的としているが、適用される法律 により、そのような資格を有するか否かは不明である

企業合併にこのような資格を持たせるためには，他の要求を除いて，Rezolveは(I)Sの歴史的企業を継続しなければならない，あるいは(Ii)Sの大部分の歴史的企業資産を使用しなければならない

94

は企業にあります。企業合併と類似した取引では、このテストを空白小切手会社の買収に適用する権利はない。そのため、適用法により、企業合併で買収された無敵艦隊Sの業務や資産がこの目的の歴史業務や歴史業務資産の資格に適合しているかどうかは不明である。これらがこの条件を満たしていない場合、ビジネス統合は 再構成の条件を満たしていない。また，企業合併を再編の条件に適合させるためには，企業合併においてARMADA所有権権益の大きな価値を残す必要がある.ARMADA公共株主が償還権を行使するかどうかは不明であり，これまでの償還を考慮すると，ARMADAの所有権権益の大部分の価値はこの目的のために を残すことはできない.このように保存しなければ、その企業合併は再編の資格を満たしていないだろう

このような不確実性により、企業合併が“規則”第368(A)節に規定する再編資格に適合することは保証されず、企業合併を再編の資格として弁護士の意見を提供しないこともなく、ArmadaもRezolveも財務法規第1.368-3(A)節で述べた声明を提出し、企業合併報告を再編として報告するつもりはない

インフレ削減法案によって徴収される消費税は、私たちが私たちの株を償還する時に私たちに徴収することができます

2022年8月16日、総裁·バイデン氏は“インフレ降下法案”(略称“IR法案”)を連邦法に署名した。IR法案は、他の事項を除いて、会社(上場企業を含む)が2022年12月31日以降に行ういくつかの株式買い戻し(償還を含む)に新たな米国連邦1%の消費税を徴収することを規定している。消費税は、株を買い戻した株主には徴収するのではなく、買い戻し会社自体に徴収する。消費税の額は通常、買い戻し時に買い戻した株式公平市場価値の1%である。しかし，消費税を計算する目的で，買い戻し会社は同一課税年度内にいくつかの新株発行の公平時価と株式買い戻しの公平時価を純比較することが許可されている。さらに、いくつかの 例外は消費税に適用される。財務省は消費税の乱用や租税回避を実行し、防止するために条例や他の指導を提供することを許可されている

業務合併に関連するどの償還も一般的に消費税を払わなければなりません。しかし、消費税をどの程度支払うかは、(I)業務合併に関連する償還および買い戻しの公平な市場価値、および(Ii)法規の内容および財務省の他のbr指導を含む多くの要因に依存する。また、消費税は償還所有者ではなく私たちが支払うため、消費税を支払う必要がある仕組みはまだ決まっていない。このような状況は、業務統合を完了するための信託口座外の現金の減少を招く可能性があります

疑問を生じないように、信託口座に入金された収益およびそこから稼いだ利息は、“投資家関係法”によって満期になった任意の消費税を支払うためには使用されず、これらの消費税は、企業合併による任意の公開株償還に関連する。会社は確かに信託口座の課税利息を使ってフランチャイズ税と所得税を支払い続けるつもりです

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監査されていない備考濃縮合併財務情報

序言：序言

ARMADAは、業務合併の財務面の分析を支援するために、以下の監査されていない形態で簡明な総合財務情報を提供します。以下監査を受けていない備考簡明総合財務情報は、“S-X条例”第11条に基づいて作成され、同条例第11条は“最終規則”第33-10786号“企業の買収及び処分に関する財務開示改正案”を改正する

2023年12月31日までの監査されていない備考簡明合併貸借対照表は、備考に基づいてARMADAの歴史貸借対照表とRezolveの分割合併貸借対照表を統合し、以下に概説するような業務合併及び関連取引は2023年12月31日に完了した。2023年12月31日までの年度の未審査備考簡明総合経営報告書は、Armada及びRezolveの歴史運営報告書を予備試験基準で統合し、業務合併及び関連取引が2023年1月1日(すなわち提出された最初の期間から)に完了したようになっている。業務合併及び関連取引に関する説明は、タイトルを参照してください 取引の説明次の図に示す

審査を受けていない簡明合併貸借対照表は表示されておらず、合併後の会社が2023年12月31日に業務合併を行う時の実際の財務状況を示すとは限らず、合併後の会社の任意の未来の日の財務状況も表示されない。審査されていない予備試験は簡明な合併経営報告書を表示していないし、必ずしも業務合併が2023年1月1日に行われれば、合併後の会社の実際の経営結果は何になるか、合併後の会社の将来のどの時期の経営結果も表明することはできない。監査を受けていない備考簡明合併財務情報は以下の内容を結合して読むべきである

•

監査備考を経ずに簡明合併財務諸表を付記する

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本委託書/募集説明書の他の部分に含まれるARMADAは、2023年9月30日および2022年9月30日および2022年終了年度の歴史監査済み財務諸表；

•

本委託書/募集説明書の他の部分には、ARMADA社の2023年12月31日現在と2023年12月31日現在の未監査財務諸表が含まれている

•

本依頼書/募集説明書の他の部分を含むRezolveおよび2023年12月31日までの経年監査された分割財務諸表

•

タイトルは？？の章経営陣S無敵艦隊の財務状況と経営業績の検討と分析？と経営陣：Sレゾフ財務状況と経営成果評価.”

審査されていない予備試験は簡明合併財務資料がすでに作成され、業務合併及び関連取引の影響を説明する。本報告は、S−X法規第11条に基づいて作成されたものであり、参考に供するものであり、添付の説明に記載されているいくつかの不確実性および仮定の影響を受ける。予備試験財務情報は、経営陣が必要と考えている取引関連調整を反映し、レイゾフSの業務合併及び関連取引完了後の運営備考結果と財務状況を公平に提示する。関連取引会計調整は現在得られる資料と仮定に基づいて作成され、管理層はこの情況下及び を与える時に得られる資料の下で、このような資料は合理的であり、そして業務合併が完了したようにSの財務状況及び経営業績を鋭動するために必要な調整を反映している。したがって，実際の 調整は形式的な調整とは異なる可能性が高く，差が大きい可能性がある.Armadaは，その仮定と方法はすべての重要な を示すことであるとしている

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管理層が当時把握していた資料が予想していた業務合併及び関連取引の影響に基づいて、備考調整は このような仮定に適切な影響を与え、そして審査されていない備考簡明総合財務資料に正確に応用した

業務統合の会計処理

米国公認の会計原則によると、業務合併は逆資本再編成として入金され、営業権やその他の無形資産は記録されない。このような会計方法によると、ARMADAは財務報告目的のために買収された会社とみなされる。したがって、会計目的のために、業務合併はRezolveがArmadaのための純資産発行株と同等とみなされ、逆資本再編を伴う

Rezolveは、以下の事実および状況の評価に基づいて、会計購入者として決定されている

•

以下に説明する最低償還および最高償還の場合、Rezolve S株主は多数の投票権を有する

•

RezolveはRezolve AI PLCの多数の取締役を任命する

•

レゾフ-S既存管理層には、レゾフAI PLCの管理層が含まれる

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レゾフ-Sの業務には、レゾフ人工知能PLCの持続的な運営が含まれる

•

Rezolveは、歴史的収入およびビジネス運営に基づく大きなエンティティである

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Rezolve AI PLCは、ロンドンの本社にRezolve Sの名前とRezolve Sを使用し続ける。

形式的なプレゼンテーションの基礎

現在の定款によると、業務合併が完了すれば、業務合併に賛成または反対投票にかかわらず、ARMADAとSの公衆株主はARMADAにその普通株を現金に償還することを要求することができる。公衆株主がその株式の償還を要求した場合、ARMADAは、公衆株主S信託口座に比例して計算された現金に相当する1株を償還し、予想される業務合併が完了する前の2営業日に計算する

本文に含まれる未監査の備考簡明合併財務情報はARMADA Sの公衆株主が業務合併を承認したと仮定した。ARMADAはどれだけの公衆株主が権利を行使してそのARMADA普通株を現金に償還するか予測できない。したがって、監査されていない予想簡明総合財務情報は、以下のARMADA普通株の償還可能性に関する仮定に基づいて作成された

•

最低償還を仮定する：この場合、ARMADAは13，582，313株のARMADA普通株を償還し、信託口座の投資によると、総償還金額は約13940ドル、総償還価格は1株当たり約10.26ドルである。この方案もまた、“br}(I)”憲章時効改訂“提案が承認され、実施されたと仮定し、および(Ii)企業合併合意項下の業務合併完了の条件が満たされたか、または免除されたと仮定する(すなわち、既存のRezolve株主が保有するRezolve普通株及び合併に関連して発行されるRezolve普通株はナスダックへの上場が承認された(公式発行通知に準じて)。ARMADAはあなたに保証できません。ナスダック成約条件や、“憲章時効修正案”の提案が承認されて実施されていなければ、ARMADAは憲章の時効を満たすのに十分な追加第三者融資を発行することで憲章の時効を満たすことができます。このような追加の第三者融資が不足している場合、無敵艦隊憲章の憲章制限は、ARMADAが最初の業務統合を完了する前または後に、その有形資産純価値が5，000，001ドル未満である場合、ARMADAは業務統合を終了することができないと規定されている

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ARMADAの現在の有形純資産は、憲章制限改正案が承認されて実施されない限り、5，000，001ドル以下と予想され、または憲章の制限を満たすのに十分な持分を発行することで第三者融資を受けることが禁止される。“企業合併協定”を修正し、取引完了後、取引完了前の分割、会社再編、合併、本チケット発効後、Rezolveは少なくとも5，000，001ドルの有形資産純価を持つという条件を取り消した。

•

最大償還：この場合、ARMADA普通株のすべての株がARMADA株償還に関連する信託口座の現金シェアを比例して償還すると仮定する。2023年12月31日までに信託口座に保有している投資によると、この案では1，417，687株のARMADA普通株の償還が実施されており、総償還金額は15，554，172ドル、償還価格は1株当たり約10.97ドルである。この方案も、(I)憲章時効改訂提案が承認され、実施されたと仮定し、および(Ii)企業合併協定に従って業務合併を完了する条件が満たされたか、または免除されたと仮定する(すなわち、既存のRezolve株主が保有するRezolve普通株および合併に関連するRezolve普通株がナスダックでの上場が承認された(公式発行通知に準じ)。ARMADAは、ナスダックの成約条件、または憲章時効修正案が承認されて実施されていない場合、追加的な第三者融資を必要とせず、ARMADAは憲章の時効を満たすのに十分な株式を発行することによって憲章の時効を満たすことを保証することができません。このような追加的な第三者融資がない場合、無敵艦隊憲章の憲章には、ARMADAが最初の業務統合を完了する前または後に、その有形資産純価値が5，000，001ドル未満である場合、ARMADAは業務統合を終了することができないと規定されている。ARMADA の現在の有形資産純資産額は、憲章時効改正案が承認されて実施されない限り、5，000，001ドル以下と予想され、またはARMADAは、憲章の限度額を満たすのに十分な株式を発行することで第三者融資を受けることが禁止される。企業合併協定は改訂され、取引完了時に、取引完了前の分割、会社再編、合併、本チケットが発効した後、Rezolveは少なくとも5，000，001ドルの有形資産純資産値を持つという条件を取り消した

取引記録の説明

業務グループ

業務合併と関連取引の概要は以下の通りである

•

“企業合併協定”によると：

(i)

Rezolve Limitedの終値前分割(終値前分割)はイギリスの法律に基づいて完成し、この法律により、(A)Rezolve Limitedの一部の業務および資産(Rezolve情報技術(上海)有限公司およびその完全子会社九石(上海)有限公司とRezolve情報技術(上海)有限公司の北京支社の株式を除く)は、Rezolve Limitedの元の株主に比例して割り当てられる。終了直前に分割前に保有していたRezolve Limited各株式の保有量は、(B)Rezolveは、Rezolve Limitedによって現在発行されている保証付き変換可能チケットを譲渡、負担、および/または再発行する。(C)Rezolve Limitedはディスク解除される。 と

(Ii)

会社再編を実施して、会社Aシリーズ株を普通株に再分類し、これらのステップの後、各会社株主がその株式総対価格の適用割合部分(彼/彼女またはそれで)を直ちに保有するように、他の任意の必要な決議および措置を採択する

98

業務統合プロトコルに規定されている条項や条件(このようなステップと任意の追加の必要なステップを総称して会社再編と呼ぶ)によると， は完了前に分割した後にその部分を比例して持っていない)

•

業務統合プロトコルによると，会社再編後：他の事項を除いて，ARMADA はRezolveとSubを合併してRezolve Merge Subに統合し，ARMADAは引き続き生存エンティティとする.上記の合併完了後、ArmadaはRezolveの完全子会社となり、Armadaが発行した証券と返済していない1株当たりの証券はRezolveの証券を交換する。より多くの情報については、本要約の企業合併提案と題する部分を参照されたい

•

業務合併協定によると、合併が完了した後、各ARMADA部門は自動的に分離し、その所有者は1株のARMADA普通株とRezolve普通株を交換し、ARMADA株式証の半分をRezolve承認株式証の2分の1と交換する。ARMADAは1株当たり発行済み普通株に をRezolve普通株に交換し、1株当たり発行されたARMADA株式承認証はRezolve引受権証に交換され、所有者にARMADA株式承認証と基本的に同じ条項と条件でARMADA普通株の代わりにRezolve普通株を購入する権利がある

成約条件

企業合併の完了は、双方の当事者がいくつかの慣用的な終了条件を満たしているか、または放棄するかに依存しており、 は、(A)任意の裁判所が企業合併の完了を禁止する命令、判決、禁止または法律を発表していないこと、(B)Rezolveの登録声明は発効されなければならないこと、(C)ARMADAおよびS 株主は他の事項以外の企業合併を承認しなければならないこと、(D)Rezolveに必要な株主の書面同意を与えなければならないこと、(E)閉鎖前の分割、会社再編、および合併が発生することを含む。(F)独占禁止法が適用される任意の適用待ち期間の満了または終了；(G)締め切りまでに、鋭佐夫普通株がナスダック証券市場有限責任会社または他の適用国取引所に上場する；(br}他の適用国取引所上場；(H)Rezolve奨励株式計画が採択された；および(I)契約者は投資家権利協定締結者になるべきである

ARMADAは、追加の第三者融資がなければ、ナスダックの成約条件が満たされることを保証できません。これは、株式発行を希釈すること、または予想以上の債務レベルを生成することに関連する可能性があります。レゾフSがナスダックで上場する資格があるかどうかは、業務合併に関連して償還されたARMADA普通株数、brとレゾフSが初期上場基準を満たす能力があるかどうかに依存する可能性があり、ある財務と流動性措置を含む。ある高償還の場合、Rezolveはいかなる初期上場基準下の最低財務および流動資金措置を満たすことができない可能性があり、ナスダック上場条件は満たされないかもしれないが、Rezolve免除ナスダックの上場条件または追加の第三者融資がなければ、ARMADAは業務合併を完了できないだろう

レゾフがナスダック上場条件を満たしていなくても、又は該当しない場合には、アマーダ憲章の憲章の制限は、アマダがその初期業務統合の直前又は後の有形資産純資産額が5，000，001ドル未満である場合に業務統合を完了することを禁止する。ARMADAの現在の予想有形資産純資産額は5，000，001ドル以下であり、憲章時効改正案が承認され実施されない限り、業務統合の完了が禁止されるか、またはARMADAは憲章の限度額を満たすのに十分な株式を発行することで第三者融資を受けることができる

形式的所有権

Rezolve AI Limitedは，回収前にRezolve Limited株主に分割発行された株式数から，Rezolve Limitedが保有するRezolve株式1株あたり6.13株がRezolve株1株に対応すると予想されるが，これは終値前分割時の最終決定に依存する.この調整は

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株式番号は，各会社株主が完成前に分割と 社再編を完了した後，企業合併契約の条項に基づいてその株式総対価格に適用される比例シェアを持つように，Rezolveが適切な数の株式を発行できるようにする

以下にRezolve AI PLCが終値直後に発行と発行する普通株の形式株をまとめ、2種類の償還案を紹介した

		仮に最小値償還する				仮に最大値償還する
Rezolve持分所有者			166,355,973				166,355,973
公衆株主			1,417,687				—
創業者と私募株(1)			5,709,500				5,709,500
パイプ投資家			—				—
ARMADA公共株式証明書			7,500,000				7,500,000
アドバンスサブスクリプション契約			10,783,484				10,783,484
転換可能な手形			9,814,940				9,814,940
オプションおよび株式承認証			10,620,722				10,620,722
総株式数			212,202,306				210,784,619

(1)

Rezolve AI PLCに代表される株式数は、(I)459，500株の私募配給株式、(Ii)4，882，500株の創始者株式、(Iii)ARMADA S役員と役員が保有する205，000株、および(IV)EarlyBirdCapital，Inc.が保有する162，500株に関連している。ARMADA Sについては、2023年1月20日までに業務統合を完了する最終期限延長、ARMADAおよびそのスポンサーを延長しなければならない。1人以上の非償還株主といくつかの非償還合意を締結し、非償還株主が、当社が延期提案を承認した2023年株主周年総会でS公開発行の株式を償還しないことに同意する。非償還協定は、非償還株主に最大713，057株の創設者株式を配布することができ(業務合併終了に関するいかなる調整も発効させることなく)、当該株式は業務合併終了時に非償還株主に譲渡され、brが他の条件を満たすことができる。しかし、ARMADA UD S 2023年株主総会の後、非償還株主は保有する任意の公開株式を償還することを選択することができる。Polar引受協定は2023年12月12日に発効し、この協定はPolarが保険者の要求に応じて、Polar引受協定の条項と条件の規定の下で、保険者Sが当社のS運営資金を援助することを承諾する需要を満たすために、時々保険者にいくつかの投資家に出資することを規定している。Polarが複数の投資家の出資を承諾する交換として，(I)保証人はその初期業務合併終了時にPolarに88万株のFounders株を譲渡する(業務合併終了に関するいかなる調整にも影響しない)，および(Ii)当社が運営資金ローンを返済した後，保険者は初期業務合併終了時に投資家資本 を返す.2024年4月18日、ARMADAはある保険者と関係のある実体と引受協定を締結し、この合意に基づいて、(I)実体は保険者に33，008ドルの資金を保証人に提供し、保険者は最初の業務合併が完了した後に迅速にこの実体に返却しなければならない；及び(Ii)投資誘因として、保険者はこの実体に33，000株の正株を配布しなければならない。その実体から受け取った資金はスポンサーから無敵艦隊に貸与された

もしこれらの仮定が最終的に正しくなければ、監査されていない予備試験の簡明な合併財務情報中の金額と流通株は異なるであろう。このような違いは実質的である可能性がある。また、従業員の持株計画によって発行された或いは発行可能な株式数及びその会計影響 はすでにこのような簡明な連結財務諸表の中で考慮されているが、このような審査されていない簡明な合併財務諸表の中ではこれについて何の調整もする必要はない

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監査を受けていない備考合併貸借対照表を圧縮する

2023年12月31日までの年度

										最小と仮定する償還する												最大値を仮定する償還する
		Rezolve AI 有限の和 付属会社 (歴史の締め切り 12/31/2023				無敵艦隊 採掘する コーポレーション I （ 歴史的に of 12/31/2023)				取引記録 会計計算 調整する								形式的には 組み合わせている				取引記録 会計計算 調整する								形式的には 組み合わせている
資産
流動資産：
現金 · 現金同等物		$	10,441			$	54,405				(31,530,000	)			(a)			$	—												—
											(3,100,000	)			(a)
											(5,132,351	)			(b)
											(1,394,287	)			(c)
											(2,776,600	)			(d)
											43,868,392				(e)
売掛金純額			12,534				—												12,534												12,534
前払い費用と他の流動資産			299,013				13,534												312,547												312,547
流動資産総額			321,988				67,939				(64,846	)							325,081				—								325,081
財産と設備、純額			79,593				—												79,593												79,593
善意 · 無形資産、純			2,134,903				—												2,134,903												2,134,903
無形資産、純投資および信託口座保有投資、純			—				25,871,565				(15,554,172	)			(e)				—												—
											(10,317,393	)			(f)
総資産		$	2,536,484			$	25,939,504				(25,936,411	)						$	2,539,577			$	—							$	2,539,577
負債と権益
流動負債：
短期債務			—																—												—
銀行貸越			—				—				28,314,220				(e)				28,417,394				15,554,172				(q)				44,127,108
											103,174				(f)								155,542				(s)
短期債務 — 関連者			6,225,815				—				(5,587,343	)			(g)				638,472				—								638,472
売掛金			4,997,159				5,132,351				(5,132,351	)			(b)				4,997,159												4,997,159
関係者の都合で			350,120				—												350,120												350,120
課税税金を納める			—				1,394,287				(1,394,287	)			(c)				—				155,542				(r)				—
											103,174				(f)								(155,542	)			(s)
											(103,174	)			(f)

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