90 万株からなる 90 万単位 of

普通 株と

90 万普通株式の購入令状 45 万株式まで

(及び株式承認証行使時に発行可能な普通株式 )

当社は、引受された確固たるコミットメントに基づき、 90 万本 （ 以下「本」といいます ） を提供しており、各本は、 1 （1） 株の普通株式と、 1 株につき 20.00 ドルのオファリング価格に基づいて、 1 株につき 0.5 分の 1 までの普通株式の購入令状 （ 以下「令状」、または総称して「令状」といいます ） から構成されています。当社は、国内証券取引所その他の取引市場における本 Warrant の上場を申請する意向はなく、そのような市場が発展するとは考えません。したがって、 ワラントの流動性は制限され、非流動性とみなされるべきです。本ユニットは単独の権利を有しておらず、単独の証券として認証または発行されません。普通株式および当該ユニットの原材料となるワラントは、直ちに分離可能であり、本募集において別々に発行されます。ワラントの行使価格は 1 株当たり 20.0 0 ドルであり、最初の発行日から最初の発行日の 5 周年に満了するまで行使可能です。

今回の発行は、今回の発行で販売された引受権証の行使後に発行可能な普通株にも触れている。普通株式は、今回の発売では株式承認証付きでのみ購入できます(引受業者が単位の一部として余分な普通株を購入する引受権証を除く)。

当社の普通株式は Nasdaq に「 NNE 」の記号で上場しています。

2012年のJumpstart Our Business Startups Actによると、私たち は新興の成長型会社であり、改正された1934年の証券取引法ルール12 b-2の定義によると、私たちは“小さな報告会社”であるため、本募集説明書と未来の届出文書のいくつかの低下した上場企業の報告要求を遵守することを選択することができます。参照してください“要約-新興成長型企業になる影響 と“要約-規模の小さいレポート会社としての影響.”

私たちの普通株に投資するのは投機的で、危険が高いそれは.任意の投資決定を下す前に、16ページ目からの“リスクbr要因”に記載されているリスクおよび不確実性を含む、本入札明細書のすべての情報を慎重に検討し、考慮しなければならない。

米国証券取引委員会およびどの州証券委員会もこれらの証券を承認または承認しておらず、本入札説明書が真実または完全であるかどうかも決定されていない。どんな反対の陳述も刑事犯罪だ。

私たちはすでに引受業者に30日間を代表する選択権を付与しており、最大135，000株の普通株および/または追加株式権証を追加購入して、最大67，500株の普通株を購入することができ、超過販売(ある場合)にのみ使用することができる。引受業者の代表が選択権を全面的に行使すれば，引受割引総額は約1，449，000ドル，超過配給選択権行使による追加収益は約2，484，000ドルである.

引受業者は2024年7月15日頃に製品を買い手に渡す予定だ。

ベンチマーク · カンパニー

本募集説明書の日付は2024年7月11日です

次世代先進核燃料の創出と、より小型で安価で安全なポータブルクリーンエネルギーソリューションの開発

提案された「ゼウス」マイクロリアクターのレンダリング

提案された「 Odin 」マイクロリアクターのレンダリング

HALEU 燃料製造施設の提案

カタログ表

お客様は、本目論見書および当社によってまたは当社に代わって作成され、お客様に提供または利用可能な無料の書面による目論見書に含まれる情報のみに頼るべきです。当社および引受者は、追加または異なる 情報を提供することを誰にも承認していません。当社は、オファーおよび販売が許可されている管轄区域でのみ、ユニットを販売し、購入するオファーを求めています。 本目論見書または自由書面による目論見書に含まれる情報は、 引渡しまたはユニットの販売の時期にかかわらず、その日付でのみ正確です。当社の事業、財務状況、業績および見通しは、その日以降に変更された可能性があります。

米国外の投資家 ： 当社および引受者のいずれも、米国以外のその目的のための措置が必要とされる管轄区域において、本目論見書の提供または所有または配布を許可するいかなる行為も行っていません。本目論見書を取得する米国外の人は、米国外での本単位の提供および本目論見書の流通に関する制限について自らに通知し、遵守しなければならない。

業界と市場データ

別の説明がない限り、本募集説明書の経済状況、私たちの業界、私たちの市場、および私たちの競争地位に関する情報は、第三者業界アナリストおよび出版物からの情報、ならびに私たち自身の推定および研究を含む様々なソースに基づいている。本入札明細書に含まれる一部の業界および市場データは、第三者業界出版物に基づいている。この情報 は、多くの仮定、推定、および制限に関する。

Br業界出版物、調査および予測、および他の公開情報は、一般に、彼らの情報が信頼できると考えられるソースから得られたことを示しているか、または示唆している。本募集説明書で使用されているいかなる第三者業界出版物も、私たちがbrを代表して書かれているわけではありません。様々な要因のため、当社が経営している業界は、本願明細書の“リスク要因”に記載されている要因を含む高度な不確実性とリスクに直面している。これらの要素や他の要素は、結果がこれらの出版物で表現されている結果と大きく異なる可能性がある。

商標

当社のビジネス、会社名、ロゴ、サイト名に関連する商標または商品名を所有または使用する権利があります。本入札説明書は、当社の商標及びサービスマーク、並びに他のエンティティに属する商標及びサービスマークへの参照を含む。 は、便宜上、本入札明細書に記載されている商標及び商品名は、使用しなくてもよいし、又は使用しなくてもよい^™ 記号ですが、このような参照は、私たちが適用法に基づいて、私たちの権利または適用許可者のこれらの商標および商号に対する権利を最大限に主張しないことを何の方法でも示していません。私たちは、私たちが他の会社との関係、または私たちの裏書きやスポンサーを暗示するために、他の会社の商号、商標、またはサービスマークを使用したり、展示したりするつもりはありません。他のすべての商標はそのそれぞれの所有者の財産だ。

製品

他に説明がある以外に、本募集説明書は、(I)引受業者代表がその超過配給 オプションを行使していないこと、および(Ii)上記未行使株式購入権を行使していないことを反映して仮定する。

合併財務情報まとめ

以下の表は、下記期間の財務その他のデータの概要を表しています。当社の 2023 年 9 月 30 日期および 2022 年 2 月 8 日 （ 開始 ） から 2022 年 9 月 30 日までの期間の概要財務情報は、本目論見書に含まれる監査済み財務諸表から得られています。2024 年および 2023 年 3 月期までの 6 ヶ月間の概要財務情報は、本目論見書に含まれる未監査財務諸表から得られています。下記に記載されている財務諸表は、「経営陣による財務状況および営業結果の検討および分析」および本目論見書に記載されている財務諸表およびその注釈と併せて読める必要があります。

運営レポート

株主資本の説明書

2024 年 3 月 31 日までの 6 ヶ月間

2023 年 3 月 31 日までの 6 ヶ月間

2023 年 9 月 30 日期

2022 年 2 月 8 日 （ 開始 ） から 2022 年 9 月 30 日までの期間

現金フロー表

リスク要因

私たちの証券に投資するのは投機的で、危険が高いそれは.あなたがこれらの単位に投資することを決定する前に、以下に説明するリスク をよく考慮しなければなりません。これらのリスクは、私たちの業務のいくつかの重大なリスクと、本募集明細書に含まれる他の場所に含まれる情報を表していると思います。ここで強調されている危険は私たちが直面する可能性のある唯一の危険ではないことに注意してください。例えば、私たちが現在未知であるか、または現在重要ではないと考えているか、または起こり得ない他のリスクもまた、私たちの運営を損なう可能性がある。以下のいずれかの事件が発生したり、現在知られていない任意の追加リスクが発生した場合、私たちの業務、財務状況、および経営業績は重大な悪影響を受ける可能性があります。この場合、私たちの証券の取引価格 は下落する可能性があり、あなたは投資の全部または一部を損失する可能性があります。

私たちの業界や業務に関するリスク

私たち は設立以来ずっと赤字で、何の収入も生じていません。私たちは私たちが引き続き損失を受けることを予想して、予測可能な未来に、私たちは収入が発生しないと予想する。

成立以来，我々は重大な運営損失が発生し，2024年3月31日までの累計損失は1，030ドル万であり，運営キャッシュフローは負であった。我々の研究開発(ここでは研究開発と呼ぶ)、業務発展活動、および上場企業としての私たちの地位に関する追加コストと支出が、今後数年で運営損失と負のキャッシュフローが増加することが予想される。

Br日付まで、私たちはまだ何の収入も発生していない。私たちの原子炉および/または他の事業線を商業化することができない限り、私たちは何の収入も生じないと予想される。私たちは設立以来赤字と運営キャッシュフローが負であるため、私たちは私たちの資金需要を満たすために投資家に株式融資を行い、政府支出の申請を考慮します；しかし、私たちは私たちの支出と損失を相殺するために十分な資金を集めることができないかもしれません。さらに，我々は予見不可能な費用，困難，br}合併症，遅延，および他の我々の業務に悪影響を及ぼす可能性のある未知の要因に遭遇する可能性がある。私たちの未来の純損失の規模は私たちの未来の支出の成長率と私たちの収入を創出し成長する能力にある程度依存するだろう。流動資金が私たちの運営に資金を提供する行動が生じた結果 ，このような行動が予想される流動資金が生じるかどうか、私たちの運営に資金 を提供するか、あるいはそのような行動のコストが合理的な条項や根本的に存在しないかどうかを予測することはできない。私たちの持続的な支払い能力は、私たちが追加の運営資金を得て私たちの原子炉開発を完成させ、私たちの原子炉の商業化を実現する能力があるかどうかにかかっている。私たちの以前の損失と予想された将来の損失は、私たちの株主権益(赤字)と運営資本に悪影響を与え続け、私たちの業務失敗を招く可能性があります。

我々の は新興市場の初期会社であり、業務モデルは検証されておらず、新技術モデルは検証されておらず、運営履歴が短い であり、これは私たちの現在の業務と将来性を評価することを困難にし、あなたの投資リスクを増加させる可能性がある。

私たちの現在と未来のビジネスの見通しを評価するためには、限られた運営履歴しかありません。私たちは2022年2月に設立され、現在私たちの核マイクロリアクターや他のビジネスラインを開発しています“業務.業務“本募集説明書の一節。私たちは意味のある収入を作り始めるのに数年かかると予想される。さらに、私たちは任意のレベルの収入 を達成するために、短期的かつ長期的に大量の支出を投入することが要求されるだろう。

今回発行された純収益を受け取ったため，今後12カ月以内に，我々の先進的な核マイクロリアクター，ゼウスとオーディンおよび我々の垂直集積燃料製造業務の開発を進め，約800万の支出を予定している。この支出には，原子力関連の製品や技術の研究と開発に特化した約600ドルの万ドルが含まれており，特に我々のマイクロ原子炉と我々のHALEU燃料製造プロセスの改善に注目している。残りの200億ドルは著者らのマイクロ原子炉の進展を推進するために必要な雑コストに特化しており、現在行政、財務、会計とその他の行政機能に従事している人員の支持を含む。私たちの微反モデル事業は2024年から2026年の間に行われると予想され、私たちの微反許可申請は2026年から2031年の間に処理され、私たちの微反は2030年から2031年の間に開始されるだろう。また、国内と国際的に拡大·復興している原子力業界に核サービス支援やコンサルティングサービスを提供する予定です。もし私たちが2024年末にこのような業務を得ることができなければ、私たちは特定の外部学術機関と協調して私たち自身の内部核コンサルティング業務を構築することに集中し、今後12ヶ月以内に約200億ドルの追加従業員を募集し、対応するインフラを構築して、これらのサービスを提供することができると予想しています。それにもかかわらず， 概要の支出およびスケジュールは見積り数のみである.何らかの要因により，マイクロ反装置開発計画の調整や許可承認過程に関する不確実性など，これらの要因は必然的に変化する.これらの要素 が私たちの最初の予想を超えたり、私たちの制御範囲を超えている可能性があることを考慮して、私たちは実際の支出とスケジュールの正確性を保証することができない。

私たちの限られた経営歴史と私たちの業務の初期段階は、私たちの業務と将来性を評価することを難しくさせます。あなたは原子力業界の新しい、急速な市場で私たちが初期段階にある会社として直面しているリスクと困難に基づいて、私たちの業務と将来性を考慮しなければなりません。これらの危険と困難は以下の点を含むが、これらに限定されない

私たち はこのようなどんな危険や他の危険にも成功的に対応できないかもしれない。これが十分にできなければ、私たちの業務を深刻に損ない、私たちの運営業績が影響を受ける可能性があります。

私たちの原子炉はまだ開発段階にあり、まだ生産されていない。原子炉の開発、生産、商業化は複雑で挑戦的な仕事であり、様々な技術、法規、財務と公衆認知障害が存在するため、これらの障害は私たちの業務、財務状況、運営結果に不利かつ実質的な影響を与える可能性がある。

私たちの事業計画は私たちに多くの追加資本を調達することを要求するだろう。将来の資本需要は、私たちの普通株主の権利を希釈または従属する追加のbr持分または債務証券の売却を要求するだろう。また、私たちの資金戦略の一部として、私たちはbr政府の支出を得ることができないかもしれない。

私たちの商業計画は高価で、私たちが今回の発行から得た純収益よりも高いだろう。現在の計画に従って私たちの業務を発展させ、実施するためには、数億ドルに達する可能性がある大量の追加資本を調達する必要があります。我々は，製品や技術の研究開発に大量の投資を行い，他の大量の 投資を行う必要があり，有意義な収入が生じると予想している。さらに、私たちのコストおよび支出は現在予想されているよりも高い可能性があり、 は現在予測できない投資または支出が存在する可能性がある。どんな場合でも、私たちはこのようなコストに資金を提供し、相当な収益を達成するために十分な資金を集めることができないかもしれない。また，わが社が比較的早期の段階にあることを考慮すると，我々の将来の資本需要も正確に予測することは困難であり，我々の実資本需要は現在予想されているbrと大きく異なる可能性がある。

したがって、今回の発行後も、将来の資本需要の大部分 を満たすために、株式や債務融資を求める必要がある。私たちは必要な時や受け入れ可能な条件下でそのような融資を得ることができないかもしれないし、そのような融資を受けることができないかもしれない。私たちは追加の株式証券を発行することができ、将来的に債務証券を発行したり、他の方法で債務を発生させたりして、私たちの業務計画に資金を提供することができる。もし私たちが追加資金を調達するためにbr持分または転換可能な債務証券を発行した場合、私たちの既存の株主は希釈され、新規株式(優先株を含む)または債務証券または他の債務は、私たちの既存の株主よりも優先的な権利、優遇、および特権を持つ可能性がある。もし私たちが追加の債務を発生すれば、私たちの収益や株式に対して、私たちのレバレッジ率が増加するかもしれません。 は追加の利息費用を支払う必要があります。

私たちの業務計画を実行するために必要な資本を株式または債務の形で獲得する能力は、一般的な経済および市場状況、および投資家の私たちが計画している業務に対する投資家の感情を含むいくつかのリスクの影響を受ける。これらの要素は、このような資金調達の時間、金額、条項、および条件が私たちに魅力がない、または得ることができないようにするかもしれない。現在のマクロ経済環境は、私たちの融資コストを増加させたり、より優遇されにくい条件でより多くの資本を調達したりするかもしれない。もし私たちが十分な資金を集めることができなければ、私たちは支出を大幅に削減し、および/または計画の活動を延期またはキャンセルしなければならないかもしれない。

私たちはまた、協力と許可手配を通じてより多くの資金を調達することを求めることができる。これらの計画は、私たちがそれらを保証することができても、私たちの技術に対するいくつかの権利を放棄すること、または私たちに不利な条項に許可を与えることを要求することができるかもしれない。

最後に，我々は贈与や米国エネルギー省などの機関の他の資金形式で政府資金を申請する予定である。私たちは、わが社の規模や政府の見通しの評価を含め、様々な理由でこのようなbr資金を得ることができないかもしれません。私たちbrが確かにこのような資金を得たとしても、政府はこのような資金を契約条項を条件に、例えば政府に私たちの技術や製品に対する権利を与えることができる。しかも、連邦資金は少なくとも年に1回の国会支出が必要であり、これは現れないかもしれない。連邦予算の流れは複雑だ--予算理由と大統領予算申請は往々にして不完全である；国会は申請の金額とは異なる金額を支出する可能性がある；米国エネルギー省は支出の再計画または移転に関して異なる程度の自由裁量権を持っている。それにもかかわらず、大統領予算要請やエネルギー省予算理由により、国会資金が一般SMR資金または私たちが開発しているプロジェクトから移行した場合、これらの変化は、私たちおよび私たちの業務に利用可能なエネルギー省資金額に実質的で不利な影響を与える可能性がある。

このような理由で、私たちは何の融資も得られない可能性があり、私たちは予想される業務 を展開するのに十分な資金がないかもしれませんが、どちらの場合も運営を削減または停止させることを意味しているかもしれません。もし私たちが必要な時や望む時に追加の資本を集めることができなければ、私たちの運営と将来性は負の影響を受ける可能性があり、私たちの業務は失敗するかもしれない。

核マイクロ原子炉の計画的生産と商業化の失敗は私たちの業務、財務状況、運営結果に不利で実質的な影響を与える。

私たちは次世代の先進的な核マイクロ原子炉を開発していますゼウス中実電池リアクトル、 とオディン低圧塩冷却剤原子炉ですこれらの製品により，次世代携帯型で必要に応じて配置可能な先進原子炉の開発を進めている。私たちの世界的に有名な核科学者とエンジニア、国家実験室と政府が支持する協力を通じて、私たちの原子炉は世界のエネルギー構造に影響を与える可能性があると信じている。私たちの目標は2030-2031年までに製品の一つを商業化することだ。もし私たちがこれらの製品を開発、製造、または商業化する計画が任意の理由で延期され、一時停止され、中断またはキャンセルされれば、私たちの業務、財務状況、および運営結果は不利で実質的な妨害を受けることになり、私たちの証券価値は大幅に縮小したり、一文の価値もなくなる可能性がある。

我々は，次世代の先進的な原子炉を供給するために国内のHALEU燃料製造施設を開発している。この施設が計画通りに完成·運営できなかった場合、私たちの業務、財務状況、br、運営結果に悪影響と実質的な影響を与える。

核燃料製造施設を建設し、SMRとマイクロ原子炉会社のために商業核燃料を生産し、高度な専門化と監督管理を受ける過程に関連する。開発の各段階には、以下の課題を含むが、これらに限定されない具体的な課題がある

2023 年には子会社「 HALEU Energy 」を設立し、次世代の先進原子炉を供給するための国内 HALEU 燃料製造施設の構築に専念しました。2023 年 2 月には、米国開発のための DOE の新しい HALEU コンソーシアムの公式創設メンバーに選ばれました。HALEU の製造とその製造のための国内の能力。現在、我々はまだそのような施設の開発中であり、早ければ 2027 年に INL 近郊でそのような施設を稼働させることを目標としています。

2023年3月、我々はCentrus Energy Corp.(またはCentrus)とHALEUを提供し、HALEU Energyによる初期試験炉炉心及びその商用br}変種原子炉の研究開発と商業化を支援する了解覚書を締結した。しかし、このようなメモは双方に拘束力はないが、秘密にするようないくつかの例外がある。 将来的にCentrusと任意の調達協定を締結する保証はありません。

もし私たちがこのような施設を完成して運営する計画が何らかの理由で延期され、一時停止され、中断またはキャンセルされれば、私たちの業務、財務状況、および運営結果は不利で実質的な妨害を受けることになり、私たちの証券の価値は大幅に縮小したり、一文の価値もなくなる可能性がある。

我々は，規制許可を得た大容量HALEU輸送製品を生産し，北米各地で商業数のHALEU燃料を輸送できるように計画している。もしこのような製品が計画通りに生産と商業化できなければ、私たちの業務、財務状況、経営結果に不利かつ実質的な影響を与えるだろう。

我々は，規制許可を得た大容量HALEU輸送製品を生産し，北米各地で商業数のHALEU燃料を輸送できるようにする予定である。我々は2024年4月に，許可された第三者バスケットとバケット技術に基づく大容量HALEU燃料輸送バスケット設計の独占許可を得た。ライセンスは私たちが許可者として特定の輸送技術を使用して開発する独占的な権利を付与する。開発して商業化すれば，北米で唯一のこのような製品となり，国内HALEU輸送会社が商業数量HALEU燃料を提供できる基盤となると信じている。私たちの目標は2026年まで私たちの燃料輸送事業を運営することだ。しかし，我々 がこのような製品や業務の生産や経営に計画的に成功している保証はない.もし私たちがこのような製品を生産して商業化する計画がどんな理由でもbrによって延期され、一時停止され、中断またはキャンセルされれば、私たちの業務、財務状況、および運営結果は不利で実質的に破壊され、私たちの証券価値は大幅に縮小したり、一文の価値もなくなる可能性がある。

私たちは国内と国際的に拡大·復興している原子力業界に核サービス支援とコンサルティングサービスを提供する予定です。計画通りに完成できなかった場合、私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響と実質的な影響を与えることになります。

私たちは国内と国際的に拡大·復興している原子力業界に核サービス支援とコンサルティングサービスを提供する予定です。このビジネス機会は、2024年にこれらのサービスを提供したいので、私たちの最近の創設機会を代表しています。2024年末までに、国内や国際原子力業界への核サービス支援やコンサルティングサービスを開始する予定です。このスケジュールは私たちが核業務サービスとコンサルティング業者を買収する計画に基づいている。私たちはいくつかの潜在的な買収目標と初歩的な議論を行ったが、最終的な了解や合意には至っていない。私たちが既存のコンサルティング業務を買収する意図に合わせて、私たちはいくつかの外部学術機関と協力して私たち自身の内部核コンサルティング業務を構築することに集中しています。私たちは今後12ヶ月以内により多くの従業員を募集し、対応するbrインフラを建設し、これらのサービスを提供するために約100億ドルの万ドルが必要になると予想しています。私たち自身のコンサルティング業務の構築と発展に成功する保証はありませんが、それができなければ、私たちの最近の収入見通しに悪影響を与えます。また， 概要支出とスケジュールは見積り数のみである.何らかの要因により，マイクロ反装置開発計画の調整や許可承認過程に関する不確実性など，これらの要因は必然的に変化する.これらの要素 が私たちの最初の予想を超えたり、私たちの制御範囲を超えている可能性があることを考慮して、私たちは実際の支出とスケジュールの正確性を保証することができない。

現在、人々の原子力に対する興味が高まり、原子力分野の個人と政府源投資の増加、および世界のゼロ炭素技術の推進に加え、原子力専門知識に対する需要が供給を超えている。人員や核関連業務活動の需要増加は、この業界の許可や規制に関連する人員の需要を増加させ、この分野への定着に潜在力を提供している。私たちはいくつかの核業務サービスとコンサルティング業者を決定しましたが、それらは私たちのbr社の買収に適している可能性が評価されています。しかし、私たちが成功的か計画的にそれらを得ることができるという保証はない。もし私たちがコンサルティングサービスを開始する計画がどんな理由で延期され、一時停止され、中断またはキャンセルされれば、私たちの業務、財務状況、および運営結果は不利で実質的な妨害を受けることになり、私たちの証券の価値は大幅に縮小したり、価値がなくなったりする可能性がある。

核工業の複雑さと敏感性のため、核コンサルティングサービスを企業として独特の困難と挑戦 を提供する。このような挑戦と困難は含まれているが、これらに限定されない

私たちの核コンサルティング業務を生存と発展させるためには、異なる専門知識を持つ強力なチームを構築し、業界の傾向と法規を理解し、安全と秘密を優先し、高い道徳基準を維持しなければならないことが重要である。私たちの顧客や規制機関と効率的なコミュニケーションを行い、ネットワークを構築し、関係を構築することは、業界における信頼と信頼を確立するためにも重要です。それにもかかわらず、私たちはこれらのような挑戦や困難に対応できる保証はありません。これらの挑戦と困難の失敗は、私たちの業務、財務状況、および経営業績に悪影響を与え、実質的な影響を与える可能性があります。

もし 我々の経営業績や成長率が大幅に変動し、収入や収益予想を達成できなければ、 我々の株価は事前通知なしに急速に下落する可能性があります。

私たちの限られた運営の歴史、私たちが検証されていないビジネスモデル、そして私たちの新興業界の予測不可能性のため、私たちの成長率を正確に予測できないかもしれません。私たちの現在と未来の費用レベルと私たちの投資計画は将来の収入と将来の成長率の推定 に基づいている。私たちの費用と投資は大きく固定されておらず、私たちはこの費用が将来的に増加すると予想する。もし私たちの収入が私たちの予想より低かったら、私たちは支出を十分に早く調整できないかもしれない。

私たちの経営業績は将来私たちが提供する製品とサービスの需要増加にも依存し、世界各地の全体的な経済と商業状況にも依存する。どんな理由でも、私たちの製品やサービスに対する需要が疲弊して、私たちの経営業績を損なうことになります。過去のテロ、武装敵対行動、戦争は、将来的に経済的、商業的不確実性をもたらす可能性があり、私たちの行動結果に悪影響を及ぼす可能性もある。

私たちの収入と経営業績も他の要素によって変動する可能性があります

これらの要因や他の要因により、私たちの経営業績は四半期ベースで大幅に変動する可能性が予想されます。私たちの経営業績を段階的に比較することは意味がないかもしれないと思いますが、将来の業績としての指示に依存してはいけません。

連邦予算遅延、連邦債務上限制限、または政府支出の減少は、私たちが提供する製品やサービスの政府支出 に悪影響を及ぼす可能性がある。

連邦政府の支出削減は我々の製品やサービスに関連する米国政府計画に悪影響を及ぼす可能性がある。私たちの多くのプロジェクトはアメリカ政府の戦略的重点と衝突しないと思いますが、これらのプロジェクトへの政府の支出はマイナスの宣伝、政治的要素、公衆監督の影響を受ける可能性があります。将来の予算遅延や削減のリスクは不確実であり， これらの計画がこれらの優先順位とどのように一致していても，支出削減は米国政府計画に全面的に適用される可能性がある。予算削減をどのように実施するかには多くの変数が存在し，これはその具体的な影響を決定するが，連邦政府支出の削減は我々が製品やサービスを提供する計画に悪影響を及ぼす可能性がある。また，これらの 削減は，我々が計画しているサプライヤーや下請け業者の生存能力に悪影響を与える可能性がある.

一部の市場では、原子力発電のコストは他の発電源と比較してコスト競争力を持つことができない可能性があり、これは私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

一部の電力市場は補助金の再生可能エネルギーと低コスト燃料資源の組み合わせによって非常に低い電気価格を経験しており、市場が炭素なし、信頼性、および/または弾性エネルギー発電のメリットを十分に重視しない限り、私たち はこれらの市場で競争できないかもしれない。多くの国際市場に比べて，米国の電気価格は相対的に低いことから，米国での業務リスクはより大きい可能性がある。

Br原発SMR市場はまだ確立されておらず、私たちが期待している成長潜在力を実現できないかもしれない、あるいは成長速度が期待 より遅いかもしれない。

SMRの市場はまだ確立されていない。私たちの潜在市場総量の推定は、私たちの潜在契約収入、潜在顧客数、想定価格と生産コスト、現在の物流と運営プロセスを利用する能力、全体的な市場状況を含む複数の内部と第三者の推定に基づいている。しかし，我々の仮説や基礎データ 我々の推定は正しくない可能性があり，我々の仮説や推定を支援する条件は随時変化する可能性があり，これらの潜在的要因の予測正確性を低下させる.したがって、私たちのサービスの年間総潜在市場の推定および私たちのサービスの総潜在市場の予想成長率は正しくないことが証明されるかもしれない。

私たちのすべてのbr人員は現在、私たちが独立請負業者の形で採用されています。彼らは誰もが他の会社で管理、コンサルティング、または役員職を担当しており、彼らの時間を他の業務に割り当てるかもしれません。これは、彼らと私たちの義務を履行する際に一定のリスクをもたらすかもしれません。

私たちのすべてのbr人員は現在、すべての人が他の会社で管理、コンサルティング、または取締役職のbrを担当し、彼らの時間を他の業務に割り当てることができるので、私たちに独立請負業者として採用されています。我々のCEO JamesさんWalkerは現在、カナダAres Strategic Mining Inc.(またはAres)をサポートするために、少なくとも10時間を毎週割り当てており、Ares Strategic Mining Inc.(またはAres)は、工場の建設、土地購入、運営、マーケティング、融資、セキュリティ、コンプライアンス、株主関係を担当するカナダ証券取引所に上場する初級自然資源採掘に従事する会社(株式コード：ARS)です。彼はいくつかの小盤株上場企業の取締役会メンバーも同時に務めている。我々の創始者である蒋宇さんは、社長、秘書兼財務担当、取締役会長、複数の会社の取締役会·管理チームのメンバーを同時に務めており、現在は が週に少なくとも15時間、その他の会社で職務を担当しています。私たちの最高財務官Jaisun Garchaは現在、私たちとフルタイムで協力し続け、彼はセントジェームズ黄金会社とSnipp Interactive Inc.首席財務官としての役割を徐々に終えています。この2つの会社はいずれもカナダの上場企業です。

我々の 幹部はわが社の従業員ではなく，独立請負業者として，どちらか一方がいつでも を終了することができる.彼らは私たちとの合意期間内に任意の他の活動と活動に従事することができる。私たちの上級管理者が撤退している外部の約束や将来の他社へのどんな約束も、彼らの多くの時間と注意をわが社の戦略と運営ニーズからそらすかもしれません。彼らの異なる仕事の重点は意思決定の遅延を招き、私たちの組織内部の効果的なコミュニケーションを阻害し、潜在的な利益衝突を引き起こし、優先順位の違いを招き、それによってリーダーシップの全体的な効力に影響を与える可能性がある。また，複数のエンティティへの承諾により生じる可能性のある利益衝突 は，これらの高度管理者の優先順位をわが社の長期目標や利益と一致させる上で挑戦をもたらす可能性があり，我々の運営に不確実性と潜在的中断要因をもたらす可能性がある。これらの複雑さを認識して解決して、様々な役割における透明性と完全性を維持しながら、私たちの管理者が彼らの役割を効果的にバランスさせ、会社への約束を果たすことができることを確実にしなければならない。そうしないと、私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります

私たちの将来の成長を効果的に管理できないかもしれませんが、これは私たちの業務戦略を実行しにくくするかもしれません。

もし私たちの業務が計画的に増加すれば、私たちは私たちの販売とマーケティング、研究開発、供給、製造機能を拡張する必要があるかもしれません。 そして計画通りに業務規模を拡大できる保証はありません。もし私たちがアメリカや他の場所でコスト競争力 を達成して維持できなければ、私たちの業務は実質的な悪影響を受ける可能性がある。

私たちと私たちの目標顧客は政治的に敏感な環境で運営されており、原子力に対する大衆の見方は私たちの目標顧客と私たちに影響を与える可能性がある。

原子力はその潜在的なリスクと収益のため、政府の政策や法規と密接に関連している。政府は通常、原発プロジェクトの審査、監督管理、資金調達の面で中心的な役割を果たしている。政治指導部の交代や公衆感情の転換は原子力政策の転換を招く可能性があり、これは核企業の生存能力や収益力に影響を与える可能性がある。原子力の規制枠組みは非常に厳しく、大衆の監視を受けている。監督管理決定は原発プロジェクトのコスト、スケジュールと実行可能性に影響を与える。国民の懸念や政治的圧力は、より厳しい規制や既存の法規のより厳格な執行を招く可能性がある。世論や政治的考慮の影響を受けることが多い政府政策やインセンティブは、原子力の成長と競争力に直接影響を与える可能性がある。補助金、税収免除あるいはクリーンエネルギー激励などの優遇政策はより多くの顧客を原子力業界に誘致することができる。

また、国民の原子力に対する見方は積極的から高度な疑いあるいは消極的まで様々であり、通常歴史事件、事故とメディア報道の影響を受けている。否定的な公衆感情は抗議、法律挑戦、新しい原発プロジェクトに対する大衆のボイコットを招く可能性があり、それらの発展を延期または阻止する可能性がある。核施設は常にその運営がある地域コミュニティと接触する必要がある。このような地域社会と信頼を確立して維持することは社会的受容を得るために必須的だ。安全や環境影響への懸念から，公衆の反対は，会社が特定の場所で業務を構築する能力 を阻害する可能性がある。核安全と実行可能性に対する公衆の見方は、投資家や金融機関が核プロジェクトに資金を提供する意欲にも影響を与える。国民のマイナス感情は、融資コストを増加させ、必要な資本を得ることの難しさを増加させる可能性がある。しかし、国民のエネルギー選好は原子力の需要に影響を与える可能性がある。原子力をクリーンで信頼できるエネルギーと見る肯定的な見方はその市場の魅力を高めることができる。逆に、核安全や廃棄物処理に対する公衆の懸念は需要低下を招き、核会社の顧客基盤に影響を及ぼす可能性がある。また、ある国家核工業に対する公衆の見方は、国際顧客に核技術、原子炉、燃料部品を輸出する能力に影響を与える可能性がある。国際的な安全と信頼性に対する見方は輸出決定に役割を果たしている。

したがって、原子力材料に関連するリスクやこれらのリスクに対する公衆の見方は私たちの業務に影響を与える可能性がある。第三者の反対は新原発の建設を延期または阻止し、原子炉の運転を制限する可能性がある。原発使用の発展に対する公衆の不良反応は直接私たちの顧客に影響を与え、間接的に私たちの業務に影響を与える可能性がある。過去には、不利な公衆反応、強化された規制審査、訴訟は新原子炉の建設周期の延長を招き、建設進捗を数十年以上遅らせ、さらには運転を閉鎖することもあった。また、ドイツの反核団体は2002年に核脱退法の採択に成功し、ドイツのすべての原発が2023年4月15日から閉鎖された。公衆の不良反応はまた、私たちの顧客活動に対する規制や制限を強化し、より煩雑な運営要件または他の、私たちの目標顧客と私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性のある条件を招く可能性がある。

原子力発電施設に関する事故brは、スリーマイル島、チェルノブイリ、福島第一原発のような原発事故、またはテロ行為や放射性物質に関連する他の高調事件を含むが、私たちの目標顧客と私たちが経営する市場に重大な悪影響を及ぼす可能性があり、規制要求とコストを増加させ、私たちの業務に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちの未来の見通しは原発に対する大衆の支持の程度にかかっている。原子力は特定の競争エネルギー、個人、そして組織からの強い反対に直面している。2011年に日本の福島原発で発生した事故は、一部の国で原発に対する国民の反対が増加し、新原発の建設が減速したり、場合によっては完全に停止したり、既存の原発が早期閉鎖されたり、新しい核技術を導入するために必要な有利な規制環境が挫折したりしており、これらはすべて私たちの業務と将来性にマイナス影響を与える可能性がある。福島事故により、新たな国内原発プロジェクトの始動を検討している国の一部は、このようなプロジェクトの一部としての準備活動を延期または廃止している。原発施設に関連するテロなど、福島災害や他の事件のような事故が発生すれば、原子力に対する国民の反対が増加する可能性があり、規制要件やコストがより重くなる可能性があり、これは私たちの業務や運営に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちの知的財産権に関するリスク

もし私たちが私たちの知的財産権または独自の権利を保護または実行できなかった場合、私たちの業務および経営結果は損害を受ける可能性がある。

当社は現在、登録中の 1 つの商標を含む知的財産の大部分の権利を所有しています。当社は、 2024 年 4 月にライセンスされたサードパーティ製のバスケットと樽技術を中心に設計された大容量 HALEU 燃料輸送バスケットの設計の独占ライセンスを取得しました。このライセンスは、ライセンシーとして、本技術の使用および開発の排他的権利を付与します。 また、ライセンス提供者は、指定された範囲内において、本技術を他の当事者にライセンス供与することはできません。今後、事業発展のために他のライセンス契約を締結する場合があります。当社は、ライセンシーとして、ライセンス契約の満了時に、すべての場合または適時に、ライセンス契約のいずれかを取得または更新できることを保証しません。このような契約の取得または更新、または早期終了 の失敗は、当社の事業、財務状況および営業結果に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちのビジネス秘密、商標、ライセンス、商業外観、特許および著作権(将来あれば)、ドメイン名 および他の知的財産権または独自の権利を保護することは、私たちの成功に重要だと考えています。私たちは連邦、州、そして一般法の権利と契約制限に依存して、私たちの知的財産権 を保護するために努力している。私たちは、当社の従業員、コンサルタント、コンサルタント、および当社のノウハウ、情報または技術にアクセスできる任意の第三者とコンサルティング契約および/またはサービスまたは雇用プロトコルを締結することによって、秘密および/または非使用条項を含む当社の機密固有情報を保護することを求めています。しかし、私たちは、私たちの知的財産権の開発を助けたり、私たちの固有情報にアクセスすることを助ける可能性のあるすべての当事者とこのような合意に署名したことを確認することができません。私たちの合意が違反されないことを保証することもできません。br}と私たちがこのような合意に署名したいずれも、そのような違反を補うために十分な救済措置を得ることができないかもしれません。私たちは、私たちのビジネス秘密や他の機密固有情報が漏洩しないことを保証することもできないし、競争相手が他の方法で私たちのビジネス秘密を取得したり、実質的に同じ情報や技術を独立して開発しない保証もない。商業秘密の漏洩や流用 を検出し，一方の商業秘密の不正開示や流用のクレームを強制的に実行することは困難であり，時間のかかる であり，巨額のコストを招く可能性があり，このようなクレームの結果は予測できない.また、特定の国の法律 の専有権に対する保護の程度や方式は、米国の法律とは異なる。したがって、私たちはアメリカと海外の知的財産権や独自の権利を保護して守ることに大きな問題があるかもしれません。もし私たちの商業秘密を第三者に漏洩することを阻止できなければ、あるいは私たちの競争相手が私たちのいかなる商業秘密も独立して開発した場合、私たちは私たちの市場で競争優位を確立したり維持することができないかもしれません。これは私たちの業務を損なう可能性があります。

我々 は現在我々の技術に関する特許を持っておらず，このような技術をビジネス秘密として保持することを選択している.特許を取得する前に，br技術をより全面的に開発することがわが社に一定の潜在的戦略的優位性を提供していると信じている。しかし，我々は，全面開発の利点と特許保護獲得の潜在的遅延リスクをバランスさせ，特許出願の時間と全体保護戦略について賢明な決定 を行うことができるように 合格した知的財産権法律顧問に相談し続けている.特許法とそのカバー範囲は最近大きく変化しており，例えば，“ライシー·スミス米国発明法”は特許法を“先発明”から“先出願”に変更している。発明権を決定するこの変化は、発明者および会社がその発明の権利を保持するためにより頻繁に特許出願を提出しなければならない可能性があり、これは、より多くの資源を有するより多くの特許出願を提出するより大きな競争相手に有利になる可能性がある。特許法の別の変更 は、米国連邦裁判所にこのような訴訟を提起しなければならないのではなく、米国特許商標局(またはUSPTO)において第三者が発行された任意の特許に疑問を提起することを奨励する可能性がある。いかなる特許主張の無効も、製品に含まれる革新を保護する能力に大きな影響を与え、私たちの業務を損なう可能性があります。

米国特許商標局および各種外国政府特許機関は、特許出願および発行された特許を維持するために、いくつかのプログラム、文書、費用支払いおよび他のbr規定を遵守することを要求している。私たちは私たちの特許を取得または維持するために必要な行動を取って適用される費用 を支払うことができないかもしれない。これらの要件を遵守しないことは、関連する管轄区域の特許権の一部または全部の喪失をもたらすために、特許または特許出願が放棄または失効される可能性がある。この場合，競争相手 は他の場合よりも早く我々の技術を使用して市場に参入する可能性がある.

私たちはアメリカで私たちのドメイン名、商標、サービス商標を登録することに取り組んでいます。私たちは未来にますます多くの司法管轄区域で私たちの商標、特許、そしてドメイン名を保護することを求めるかもしれないし、この過程は高価で時間がかかり、brが成功しないかもしれないし、あるいは私たちはすべての場所でそうしないかもしれない。

訴訟 は、私たちの知的財産権または固有の権利を実行すること、私たちのビジネス秘密を保護すること、または他の人が要求する固有の権利の有効性および範囲を決定するために必要である可能性がある。このような性質の訴訟は、結果がどのように、または是非曲直であっても、巨額の費用、負の宣伝、または管理および技術リソースの移転をもたらす可能性があり、いずれも、私たちの業務および運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。もし私たちが私たちの知的財産権や固有の権利を維持し、保護し、強化できなければ、私たちの業務は損なわれるかもしれない。

私たちの非特許ノウハウ、ビジネス秘密、設計、経験、ワークフロー、データ、プロセス、ソフトウェア、技術ノウハウに依存しています。

私たちbrは、特許を申請できないか、または著作権、商標、商業外観またはサービス商標によって保護されている可能性のある知的財産権、または開示を必要としない方法で最高に保護されている知的財産権を、ビジネス秘密、技術的ノウハウおよび機密情報のような独自の情報によって保護することによって保護されている。私たちは、一般に、当社の従業員、コンサルタント、請負業者、および第三者と秘密および不使用条項を含むコンサルティング契約および/またはサービスまたは雇用プロトコルを締結することによって、これらの固有の情報を保護することを求めている。しかし、私たちは必要な合意に到達できない可能性があり、これらの合意 が締結されても、開示、第三者が私たちの固有情報を侵害または流用することを違反または阻止できない可能性があり、 はその期限によって制限される可能性があり、許可されていない場合、または独自の情報を使用する場合には十分な救済措置を提供できない可能性がある。現在または将来のパートナーおよびサプライヤーが使用するビジネス秘密の保護制御は限られており、このような情報に不正な漏洩が発生すると、将来の商業秘密保護を失う可能性があります。さらに、私たちの固有の情報 は、私たちの競争相手または他の第三者に知られているか、または独立して開発されるかもしれない。私たちの従業員、コンサルタント、請負業者、コンサルタント、および他の第三者が、私たちのために働いているときに他人が所有している知的財産権を使用する場合、関連するまたはそれによって生じるノウハウおよび発明の権利に関する紛争が生じる可能性がある。私たちの固有の権利を実行し、私たちの固有の権利を決定する範囲は、高価で時間のかかる訴訟を必要とする可能性があり、私たちの固有情報の保護を取得または維持できない場合、私たちの競争ビジネスの地位に悪影響を及ぼす可能性がある。さらに、私たちが運営するいくつかの市場では、商業秘密権に関する法律は、その商業秘密を少ないか、全く保護していない可能性がある。

私たちはまた、私たちの固有の情報を保護するために物理的および電子的なセキュリティ対策に依存しているが、これらの のセキュリティ対策が破壊されないことと、私たちの財産を十分に保護することができないという保証はありません。第三者が私たちの固有の情報を取得することができ、それによって私たちが競争で不利になるようにすることは危険だ。私たちはこのような情報の不正使用を検出したり阻止したりすることができないかもしれませんし、適切でタイムリーなステップを取って私たちの知的財産権を実行することもできません。

私たちの は、第三者の知的財産権や関連法律の内容制限の侵害で告発される可能性があり、これは、私たちの業務、財務状況、運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。

第三者 は，我々の業務運営で使用されている技術が彼らの知的財産権を侵害していると主張する可能性がある.私たちは過去に私たちの直接請求侵害に関連する訴訟に直面していなかったにもかかわらず、私たちの増加に伴い、私たちの知的財産権に対するクレームの可能性も増加している。このようなクレームは、法的根拠があるか否かにかかわらず、大量の財務と管理資源を費やし、損害賠償金の支払いを禁止したり、賠償金を支払うことを禁止したりする可能性がある。私たちは私たちが彼らの権利を侵害したと主張する第三者からライセンスを取得する必要があるかもしれないが、このようなライセンスは私たちが受け入れられる条項では得られないかもしれない、あるいは全く得られないかもしれない。これらのリスクは第三者の増加によって拡大され、これらの第三者の唯一または主要な業務は、このようなクレームを主張することである。

いかなるクレーム、調査、そして訴訟の結果は本質的に不確定であり、いかなる場合でも、これらのクレームを弁護することは高価で時間がかかり、私たちの管理層と他の人員のエネルギーと資源を大きく分散させる可能性がある。このような訴訟や訴訟で不利な裁決を下すことは、損害賠償や法律やその他の費用を支払い、私たちが業務を展開する能力を制限したり、運営方法を変更することを要求したりする可能性があります。

法規とコンプライアンスに関するリスク

私たちの業務は様々な広く発展している政府の法律法規によって制限されている。このような法令 を変更および/または遵守しないことは、私たちのビジネスに大きな悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちのbrは、私たちの核燃料関連製品の設計、開発、製造、マーケティング、サービス、または販売に関する法律を含む、新しいまたは変化する国際、連邦、州、地方法規に支配されている。このような法律法規は、私たちの製品の販売を一時停止し、修正することを要求するかもしれません。これは、私たちの収益能力(または任意の将来の営業)および私たちの財務状況に実質的な悪影響を及ぼすかもしれません。このような法律および法規はまた、罰金や処罰、財産損傷、人身傷害、整理費用などの責任をもたらす可能性がある。このような法規を遵守しないことは、私たちの製品が市場からbrを撤回したり、リコールしたり、私たちの予想収入を延期したり、コストを増加させたり、あるいは私たちの製品を に適合させるために修正できない場合、私たちの業務を生存できないかもしれません。法律法規の遵守に必要な資本や運営費用が高い可能性があり、法律法規に違反すると巨額の罰金と罰金、第三者の損害、生産停止、または運営停止を招く可能性がある。このような法律や法規を守らない行為は、私たちの製品を市場から引き揚げたりリコールしたりする可能性があります。

我々の業務に関連するリスク要因を規制することは、必要に応じて規制機関から他の適用可能な承認、許可証、または認証 を取得し、現在の承認、許可証、または認証を維持する能力があるかどうかも含む。いかなる規制遅延、監督検査、そして絶えず変化する規制要求による遅延 は私たちが計画した行動の実施或いは完成を阻害する可能性があり、その多くは私たちが制御できないかもしれない。私たちに製品開発と生産をキャンセルまたは再配置させる自然災害、政府法規、または私たちの規制承認または申請状態の変化は、私たちの業務および財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちはアメリカと外国の反腐敗と反マネーロンダリング法律法規の制約を受けている。私たちは違反によって刑事責任と他の深刻な結果に直面するかもしれません。これは私たちの業務を損なうかもしれません。

我々brは，米国“反海外腐敗法”，“米国法典”第18編201節に掲載された米国国内賄賂法規，米国“旅行法”，“マネーロンダリング制御法”第18編“米国法典”1956年と1957年および我々が活動している国の他の反賄賂と反マネーロンダリング法の制約を受けている。腐敗防止法は広く解釈され、会社およびその従業員、代理人、請負業者および他の協力者が直接または間接的に許可、承諾、不当な支払いまたは任意の他の価値のある公共または民間部門の受取人を提供または提供することを禁止し、正確な帳簿および記録を保存し、そのような行為を防止するための内部会計制御を維持することを要求する。私たちは、このような活動を明確に許可していなくても、または実際にそのような活動を理解していなくても、従業員、代理、請負業者、および他の協力者の腐敗または他の不正活動のために責任を負わなければならないかもしれない。

私たちは国際越境業務を展開し、海外での業務を拡大しようとしているので、業務パートナーと第三者仲介業者を招いて私たちの製品をマーケティングし、海外で必要な許可、許可証、その他の規制承認を得ることができるかもしれません。さらに、私たちまたは私たちの第三者仲介者は、政府機関または国有または付属実体の役人や従業員と直接的または間接的な相互作用を持っている可能性がある。私たちは、私たちがこのような活動を明確に許可していなくても、これらの第三者仲介機関、私たちの従業員、代表、請負業者、パートナー、および代理の腐敗または他の不正活動に責任を負うことを要求されるかもしれない。私たちのすべての従業員と代理が私たちの政策と適用法律に違反する行為をしないことを保証することはできません。私たちは最終的にこれに責任を負うかもしれません。私たちが私たちの国際業務を拡大しようとするにつれて、このような法律の下で私たちのリスクが増加するかもしれない。

実際あるいは反腐敗法違反の疑いのある行為を調査、調査、解決するには、大量の時間、資源、そして私たちの管理職の注意力を必要とする可能性がある。さらに、反腐敗または反賄賂法律を遵守しないことは、私たちを告発者の苦情、調査、制裁、和解、起訴、法執行行動、罰金、損害賠償、他の民事または刑事罰、br禁止、一部の人との契約、名声損害、不良メディア報道、およびその他の付随的結果 に直面させる可能性がある。任意の召喚状を受け取ったり、調査を展開したり、政府または他の制裁を実施したり、または可能な民事または刑事訴訟で私たちのbrが勝訴しない場合、私たちの業務、経営業績、および財務状況は実質的なbr損害を受ける可能性があります。

もし私たちが業務を展開している各州で販売税の徴収と所得税の納付に関する法律法規を遵守できなければ、私たちは守らないことで意外なコスト、費用、罰金、費用に直面する可能性があり、これは私たちの業務を損なう可能性があります。

アメリカで商業活動に従事することによって、私たちはこれらの州での販売から販売税を徴収することと、これらの州での活動によって生じる収入に所得税を支払うことを要求することを含む様々な州の法律法規の制約を受けている。1つ以上の州が販売税または他の税を徴収することを要求されていると断言することに成功した場合、または私たちが徴収していない場合に所得税を支払うことは、大量の利息および懲罰的費用を含む大量の納税義務、費用、および支出をもたらす可能性があり、これは私たちの業務を損なう可能性がある。

私たちは法律や規制手続き、ビジネスや契約紛争に巻き込まれる可能性があり、これは私たちの収益性や財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちbrはクレーム、訴訟、仲裁手続き、政府調査、その他の法律、法規、行政手続きの影響を受ける可能性があります。このようなクレーム、調査、または訴訟の結果は、どの程度の確実性でも予測できない。正常な業務過程で、私たちは未来に様々な法的クレームの対象になるかもしれない。私たちの任意のこのようなクレーム、調査または訴訟については、価値があるかどうかにかかわらず、時間がかかり、高価な訴訟を招き、私たちの名声を損なう可能性があり、大量の管理層が注目して大量の資源を移転する必要があり、任意のこのようなクレーム、調査または訴訟の解決は、br}の重大な損害賠償、和解コスト、罰金または処罰を招き、私たちの業務、財務状況または運営に悪影響を及ぼす可能性があり、あるいは私たちの名声とブランド、制裁、同意法令、禁止または他の必要が私たちの業務のやり方を変える必要がある救済措置をもたらす可能性がある。

さらに、場合によっては、投資家、取締役、上級管理者、従業員、または他の第三者賠償を代表し、法的費用を招く契約または他の法的義務がある可能性があります。私たちの賠償に関連する商業契約と法律義務、投資家、役員、高級管理者、従業員、その他の第三者の法律費用カバー範囲は私たちのリスク管理と会社管理の重要な構成要素です。このような義務は一般的に様々な合意、契約、そして会社規約に列挙されている。

わが社では、賠償の鍵は、私たちの役員と上級管理者(D&O)保険、わが社の管理文書 および投資家合意およびその他の関連手配に含まれます。原子力会社は取締役や上級社員保険をよく購入し，その役員や上級職員が仕事中の行動のために個人的な責任を負う必要がないことを保障している。これらの保険証書は個人がその会社の職責に関連する訴訟、監督行動またはその他の法律訴訟が発生した時に財務保護を提供する。br会社の管理文書にはいくつかの条項が含まれている可能性があり、会社は法律で許可された範囲内でその取締役、高級管理者に賠償する義務があり、時にはbr従業員も含まれ、いくつかの適用された賠償条件や制限が付属している。ベンチャー資本家や私募株式投資会社などの投資家に係る場合、投資協定には、わが社での投資に関連する何らかの責任から投資家を保護するための賠償条項が含まれている可能性がある。サプライヤー、brのような第三者と合意した合意には、特定の違反、紛争、または責任が発生したときに、誰が他方を賠償するかを指定するための賠償条項が含まれている可能性もある。

私たちbrはまた、任意の適用された法的手続きにおいて個人または第三者を代表して発生する法的費用および他の費用の支払いを要求される可能性があり、これは、当社の資源や経営陣の注意を奪う可能性があり、私たちの業務、財務状況、運営結果に重大で不利な影響を与え、私たちの成長戦略や拡張戦略を維持できなくなる可能性があります。

わが社に関する一般的なリスク要因

私たちは私たちの高度管理チームと他の高スキル者に強く依存している。もし私たちが高い素質の人材を引き付け、維持し、維持することができなければ、私たちの高級管理チームを含めて、私たちは私たちの業務戦略と業務 を実施できないかもしれません。運営結果は損害を受けます。

私たちの業務と募集説明書は、私たちの高級管理チームの持続的なサービス、特に私たちの最高経営責任者ジェームズ·ウォーカー、私たちの総裁、秘書、財務担当兼取締役会長のJayソースYu、私たちの最高財務官Juisun Garcha、私たちの最高政策官Winston Khun Hunn Chowに高度に依存しています。私たちの高度管理チームはエネルギーと金融業界で豊富な経験を持っていて、私たちは彼らの深い経験が私たちの継続的な成功に役立つと信じています。参照してください“管理する“ はより詳細な情報を知る.私たちが適格かつ高スキルの代替者を引き付けることに成功していない場合、任意の理由(辞任や退職を含む)により、私たちの上級管理チームの任意の1人以上のメンバーを失うことは、私たちの業務戦略を実行する能力を弱める可能性があり、私たちの業務や財務状況に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。

さらに、私たちが計画と開発会社を実行する能力は、エンジニア、原子力専門家、金融、br}マーケティング、販売員を含む十分な数の他の高スキル者を誘致、激励、発展、維持する能力に大きく依存します。技術、監督、財務、運営の専門家からなる多様なチームを維持することは、核エンジニアと科学者、監督と許可専門家、安全とセキュリティ専門家、品質管理と保証マネージャー、環境と廃棄物管理の専門家、金融と法律の専門家を含むが、これらに限定されない。我々の目標は，これらの分野で専門知識を持つ包括的かつ経験豊富なチームを構築し，我々の業務の発展，運営，商業化を確保するとともに，安全，コンプライアンス，長期生存を確保することである.

しかし、もし私たちの高度管理チームや他の高スキル者を引き付け、維持し、保留することができない場合、私たちは私たちの業務戦略を実施できない可能性があり、私たちの業務、財務状況、および運営結果は不利で実質的な影響を受ける可能性があります。もし私たちのいかなる上級管理チームのメンバーが私たちの仕事を終了すれば、私たちの が受け入れ可能なコストで適切な後継者を見つけることができる保証はありません。高級管理チームメンバーのサービスを失ったり、未来に発見、採用、訓練、その他の合格した管理者を維持することができないことは、私たちの業務、財務状況、運営結果と将来性に重大かつ不利な影響を与える可能性がある。

当社の姜瑜さん総裁秘書官、財務担当者兼取締役会主席は、当社が発行している普通株式に相当の割合を保有しているため、当社に重大な影響を与えました。また、彼の利益はいつも私たちの他の株主の利益と一致しているわけではないかもしれませんが、これは利益衝突を招き、私たちの会社を損なう可能性があります。

本目論見書の日付の時点で、当社の社長兼会長である Jay Jiang Yu 氏は、当社の普通株式の合計約 36.02% を実質的に保有しており、本募集のオーバー割当オプションを行使しないことを仮定すると、本募集の完了時に当社の普通株式の約 34.96% を保有する予定です。当社の発行済普通株式の重要な割合を保有しているため、合併、統合、取締役の任命、その他の重要な企業行動を含む、株式会社の取引または承認のために株主に提出されるその他の事項の結果を決定する上で重要な影響力を有する可能性があります。 Yu 氏の同意がなければ、当社または他の株主に利益をもたらす可能性のある取引を行うことが妨げられる可能性があります。また、当社の利益と Yu 氏の利益が必ずしも一致していないため、 Yu 氏の利益相反が生じる可能性があり、すべての株主にとって有利な解決ができない場合や当社に害を及ぼす可能性があります。弊社のユ氏 オーナーシップに関する詳細は、「主要株主”.

私たちは成長を加速させるために戦略的買収を求め続けているかもしれない。これらの買収は成功しないかもしれない。私たちは以前と未来の買収を統合することができないかもしれませんし、将来の買収から十分な収入を得ることができないかもしれません。これは私たちの業務に影響を与える可能性があります。

もし私たちが会社、会社の部門、または私たちの業務に補完的な役割を果たしていると考えている資産を買収した場合、大量のコスト、遅延、または他の運営または財務問題を生じることなく、そのような業務を利益的に管理することができるか、またはそのような業務または資産を成功的に統合することができる保証はない。私たちが将来買収した業務や資産が予想される収入と収益を達成することは保証されない。また、以下の通り

私たちは2024年6月にAlip技術を買収した時、これらと似たようなリスクに直面している。ALIP技術を私たちのマイクロリアクター設計に統合することに成功できないかもしれませんが、この技術への投資損失を招く可能性があります。また， は，ALIP技術のSBIR III計画(助成中)に成功する前に，ALIP技術を単独で商業化することを創収手段とすることを期待している。したがって、我々は、SBIR の第3段階がタイムリーに完了できないか、または全く達成できない可能性があるというリスクに直面し、さらに、技術 (またはこの技術から派生した製品)をビジネス形態で販売することができないかもしれない第三者に提供することができないかもしれない。

さらに、将来の買収は、追加の株式や債務融資を得る必要があるかもしれませんが、これらの融資は魅力的な条項で提供されない可能性があります。また、非株式による価格融資の買収取引に追加的な営業権が生じた場合、私たちの有形純資産を減少させ、これは私たちの信用や担保能力に悪影響を及ぼす可能性がある。

“サバンズ-オキシリー法”第404条による効果的な内部統制の確立と維持ができなかったことは、私たちの業務や株価に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちが2024年5月に初公募を完了するまで、私たちは個人会社であり、会計人員が限られていて、私たちの会計プロセスを実行することができず、財務報告の内部統制を解決するための監督資源も限られています。br}はプライベート会社として、サバンズ-オクスリ法案404条の“アメリカ証券取引委員会実施条項”の規則brに基づいて上場企業に要求される有効な制御環境を設計したり、維持したりする必要がありませんので、財務報告内部統制の有効性を正式に評価する必要はありません。具体的には、私たちは適切な会計知識、訓練、経験を持っている十分な数の専門家が不足しており、適切な職責分業を維持しながら、適時、正確に会計事項を適切に分析、記録、開示することができる。

上場企業になった後、私たちは、私たちの四半期および年間報告書で財務および他の情報を認証し、財務報告の制御の有効性に関する年間管理報告を提供することを要求された米国証券取引委員会規則を遵守して、 サバンズ-オクスリ法案第302と404節を実施することを要求された。我々は、四半期ごとに内部制御プログラムやプログラムの変更を開示することを要求されているが、第404条に基づいて、第404条に基づいて、米国証券取引委員会に最初の年次報告書を提出する2年目まで、財務報告の内部統制を初めて年次評価する必要はない。

適切な財務会計内部統制制度および情報開示制御とプログラムは上場企業の運営に重要である。このようなシステムを効率的に構築することはできないかもしれませんが、特に公開された報告会社として運営したいと考えています。これは、当社に関する財務情報を確実に吸収して編集することができず、私たちのミス防止や詐欺発見能力を深刻に弱めることになり、これらは様々な角度から当社に悪影響を与えることになります。

また 財務報告の開示制御や内部統制が確立されても、すべてのエラーや すべての詐欺を防ぐことはできないと予想しています。制御システムは、設計や動作がどんなに良くても、絶対的な保証ではなく、合理的な保証しか提供できず、制御システムの目標が実現できることを保証する。また，制御システムの設計は，資源 制約が存在し，制御の利点はそのコストに対して考慮しなければならないという事実を反映しなければならない.制御システムの固有の限界のため、どの制御評価も、すべての制御問題および詐欺事例が検出されたことを絶対に保証することはできません。もしあれば、私たちの制御システムが誤りや詐欺を防止できなければ、私たちに実質的な悪影響を与える可能性があります。

私たちは、私たちが予想している業務の成長と拡張を効果的に管理することができ、運営、財務、管理制御、インフラ、人的資源政策、報告システムの強化も求められています。これらの強化と改善は、大量の資本支出と貴重な管理と従業員資源の分配を必要とするだろう。

私たち は私たちの業務範囲と性質が著しく増加すると予想している。私たちの運営と将来の成長を管理する能力は、私たちの運営、財務と管理制御、コンプライアンス計画、報告システムを引き続き改善することを要求します。私たちは効率的またはタイムリーに改善を実施できない可能性があり、既存の制御、計画、システム、およびプログラムの欠陥を発見する可能性があり、これは私たちの業務、名声、財務結果に悪影響を及ぼす可能性があります。また、私たちの業務の急速な増加は、私たちの人的資源と資本資源に圧力を与えるかもしれません。また，国際的に業務を継続する予定であり，米国，アジア，ヨーロッパでの業務が増加することが予想される。アジアとヨーロッパは明らかに製造業務の目的地であり、クリーン技術に対する高い需要、発達した技術労働力、核経験を持つ強力な製造基盤 であるからである。また、大量の経済資源を放出できる移動、遠隔、電力資源の導入から利益を得ることができる発展途上国を狙う。これらの多元化、グローバル化された業務は私たちの限られた資源に対してより高い要求を提出し、私たちの行政と運営資源の能力を大幅に拡張し、合格した管理、技術、専門家、工事、販売と他の人員を誘致、訓練、管理、維持することを要求し、これらの人員の失敗は私たちの業務、財務状況と運営結果に不利な影響を与える可能性がある。

上場企業として、我々はコストを著しく増加させ、大量の管理時間を投入して運営する。

上場企業として、大量の法律、会計、その他の費用が発生しますが、これは私たちが民間会社として発生していないことです。例えば、取引法の報告要件を遵守し、“サバンズ-オキシリー法案”および“ドッド·フランクウォール街改革と消費者保護法”の適用要件の遵守を要求され、効果的な開示と財務制御の確立と維持、コーポレートガバナンスの変更、年次報告書の提出を要求する米国証券取引委員会がその後実施する規制 である。私たちの業務と運営結果に関する四半期と現在の報告。 これらの要求は、私たちの法律と財務コンプライアンスコストを増加させ、いくつかの活動をより時間とコストを高くするであろう。 また、私たちの管理層と他の人員は、これらの上場企業の要求に大量の 時間を使用するために、運営および他の業務事務から注意を移す必要がある。また、適切な公共会社の経験と技術会計知識を持つ会計·財務者をより多く招聘し、内部監査機能を構築する必要がある。また，上場企業として運営することで取締役や上級管理者責任保険を獲得するコストが高くなり，低下した保証範囲を受けることや，より高い保証コストが発生することが要求される可能性があると予想される.これはまた、私たちの取締役会、取締役会委員会、または役員に参加することをより難しくし、合格者を引き付けて維持することを難しくするかもしれない。また、JOBS法案で定義されている“新興成長型会社”の資格に適合しなくなった後、サバンズ-オキシリー法案第404節の監査役認証要件を遵守することを含む、追加の経営陣の時間とコストが発生し、加速申請者や大型加速申請者とみなされるより厳しい報告要件を遵守することが予想される。我々 は，これらの要求に応じたシステムの作成と文書処理の過程を開始したばかりである.私たちは評価、テスト、そして必要なすべての修復をタイムリーに達成できないかもしれない。このような点で、我々には現在内部監査機能がなく、適切な公的会社の経験や技術会計知識を有する追加会計·財務者を採用または契約して招聘する必要がある。

私たち は、上場企業になることによって生じる可能性のある追加コストやそのようなコストの時間を予測したり見積もることができません。

私たちは“新興成長型会社”であり、新興成長型会社に適用される報告や開示要求の低下が、私たちの普通株の投資家に対する吸引力を低下させるかどうかを決定することはできません。

JOBS法案の定義によると、私たちは“新興成長型会社”であり、他の“新興成長型会社”ではない上場企業の報告br要求に適したいくつかの免除を利用することができ、404条の監査役br認証要求を含み、定期報告やbr}依頼書における役員報酬に関する開示義務を減少させ、役員報酬に対する非拘束性相談投票の要求を免除し、株主brが承認するまで承認されていなかった任意の金パラシュート給与の要求を免除することができる。雇用法案第107条によると、新興成長型企業として、これらの基準が民間企業に適用されるまで、新たなまたは改正された会計基準を遵守するために延長された過渡期を使用することを選択する。したがって、我々の財務諸表は、発行者の財務諸表と比較することができない可能性があり、発行者は、上場企業に適用される新しい会計基準や改正された会計基準の発効日を遵守することが要求される可能性があり、これは、私たちの普通株の投資家に対する魅力を低下させる可能性がある。また、私たちがもはや新興成長型企業でなければ、新たなまたは改正された会計基準を遵守するために延長された過渡期を使用することはできなくなるだろう。

私たちは、(1)上場5周年後の財政年度の最終日まで、(2)私たちの年間総収入が12.35億ドルを超える最初の財政年度の最終日、(3)前の3年間で10ドルを超える転換不可能な債務証券を発行した日、(4)米国証券取引委員会規則に基づいて、“大型加速申告機関”とみなされる日まで、新興成長型会社である。

これらの免除に依存することを選択すれば、投資家は私たちの普通株の吸引力が低下していることを発見するかどうかは予測できません。例えば、私たちが新しい会計基準や改正会計基準を採用しなければ、私たちの将来の運営結果は、私たちの業界でこのような基準を採用している他社の運営結果と比較できない可能性があります。したがって、一部の投資家が私たちの普通株の吸引力が低下していることを発見すれば、私たちの普通株はそれほど活発ではない取引市場が出現する可能性があり、私たちの株価はもっと変動する可能性がある。

もし私たちの重要な会計政策の見積もりや判断が正しくないことが証明されれば、私たちの経営結果は悪影響を受ける可能性があります。

米国公認会計原則に基づいて財務諸表を作成することは、本募集説明書の他の部分の財務諸表と付記中に報告されたbr金額に影響を与えるために、管理層に推定と仮定を要求する。私たちの推定は、タイトルのような短期的な歴史経験と、このような場合に合理的だと思う様々な他の仮定に基づいています“経営陣の財務状況と経営結果の検討と分析−キー会計政策と見積もり “これらの見積りの結果は，資産，負債，権益の帳簿価値および収入と費用額を判断する基礎を構成している。重大な推定と判断は関連がある：法律または事項；私たちの普通株式と株式補償の推定値；および所得税。もし私たちの仮説が変化したり、実際の状況が私たちの仮定と異なっていれば、私たちの運営結果は不利な影響を受ける可能性があり、これは私たちの運営結果が証券アナリストや投資家の期待よりも低くなり、私たちの普通株の市場価格を低下させる可能性がある。

私たちの現在の保険範囲は足りないかもしれません。受け入れられるレートで保険を受けることができないかもしれません。あるいは保険を受けることができないかもしれません。

私たちは現在、私たちの上級管理職と一部の役員のために役員高級管理者責任保険を購入しています。私たちはどんなキーパーソン生命保険、br商業責任保険、その他の専門責任保険に加入しません。私たちも何の財産保険や業務中断保険も購入していません。私たちがこれらのタイプの保険を購入しても、その保険は未来に起こりうる製品責任や専門責任クレームの財務的影響から私たちを完全に保護できないかもしれない。私たちはまだ開発段階にあり、私たちはまだ何の製品も生産していないので、私たちの現在の保険カバー範囲は私たちのアメリカでの業務運営を満たすのに十分であることを確認しました。しかし、現地政府は私たちに対して反対の立場を取るかもしれません。私たちは私たちの業務を運営するために追加の保険を購入する必要があるかもしれません。もし私たちが現地政府が要求した保険を受けられなかった場合、あるいは私たちが火災、爆発、洪水、その他の自然災害や事故または業務中断によって重大な損失や負債を受けた場合、私たちの業務と経営業績は実質的で不利な影響を受ける可能性がある。

我々の業務は，地震，火災，洪水やその他の自然災害事件，世界的な大流行やサイバーセキュリティホール，コンピュータウイルスやテロなどの問題で中断するリスクを受けている.これらのイベントは，我々の業務や情報システムによる重大な中断 が我々の運営結果に悪影響を与える可能性がある.

私たちbrは、自然災害、停電、同様の制御できない意外な事件のような悲劇的な事件の破壊を受けやすい。新冠肺炎、エボラウイルス病、中東呼吸器症候群、深刻な急性呼吸症候群、H 1 N 1インフルエンザ、H 7 N 9インフルエンザと鳥インフルエンザ、および壊滅的な事件は私たちの業務運営を妨害し、私たちの製品とサービスの供給を減少または制限する可能性があり、私たちの従業員と施設を保護する巨額のコストを招き、地域や世界的な経済的苦境を招く可能性がある。これは私たちの業務、財務状況、経営業績に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。実際または脅威的な戦争、テロ、政治的動揺、内乱、および他の地政学的不確実性は、私たちの業務、財務状況、および運営結果に類似した悪影響を及ぼす可能性がある。これらの事件のいずれか1つ以上は、私たちの運営業績に悪影響を及ぼす可能性があり、さらには長い間継続される可能性があり、これは、私たちの業務、財務状況、および運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちはあなたに保証することができません。地震、火災、洪水、台風、地震、世界の大流行、停電、電気通信故障、侵入、戦争、騒乱、サイバーセキュリティホール、コンピュータウイルステロ攻撃、または同様の事件から十分に保護しました。上記のいずれのイベントも、中断、財産損傷、生産遅延、障害、システム障害、技術プラットフォーム障害、またはインターネット障害を引き起こす可能性があり、これは、当社のインターネットシステムのデータ損失または破損または障害を招き、当社の業務、財務状態、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。

自然災害、停電、または他の事件が発生した場合、本部の全部または大部分を使用することができなくなり、キーインフラを破損したり、他の方法で運営を中断したりすることは、困難かもしれません。さらに、場合によっては、長い間私たちの業務を継続することはできません。我々の既存の災害復旧およびビジネス連続性計画は、深刻な災害や同様のイベントが発生した場合に十分な保護を提供する可能性はあまりありません。私たちの災害復旧と業務連続計画の性質が限られているため、私たちは大量の費用を発生する可能性があり、これは私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちの証券と今回の発行に関するリスク

私たちの普通株の取引市場は非常に新しく、持続的で強力で流動性の強い取引市場は長期的に発展したり持続したりしない可能性がある。

私たちのbrは最近2024年5月に初公募株を行ったばかりなので、私たちの普通株の取引市場は非常に新しく、まだ確立されていません。もし私たちの普通株が持続的で流動性の強い取引市場に発展できなければ、あなたは迅速に やあなたの株を市価で売ることができないかもしれません。私たちは証券を売却することで資金を集めて運営に資金を提供し続ける能力や、証券を対価格で他社や技術を買収する能力も影響を受ける可能性があります。

私たちの普通株の取引価格はずっと変動し続けるかもしれません。あなたは投資の全部または一部を失うかもしれません。

私たちが初めて株式を公開して以来、私たちの普通株の市場は、私たちの株価の大幅な上昇と下落を含めて不安定になってきた。私たち普通株の取引価格は引き続き変動する可能性があり、様々な要素の変動 を受け続ける可能性があり、その中のいくつかの要素は私たちがコントロールできない。これらの変動は、今回の発行でお支払いいただいた価格以上の価格であなたの株を売ることができないかもしれませんので、私たちの普通株へのすべてまたは一部の投資を失う可能性があります。私たちの普通株取引価格の変動を引き起こす可能性がある要素は

上記の変動の潜在的な原因が存在するにもかかわらず、具体的な変動原因は決して完全には明らかにされていないことに注意されたい。また、私たちの比較的少ない公衆流通株は、少数株主の行動が私たちの普通株価格に与える影響を拡大する可能性があり、これは私たちの普通株の価格偏差を私たちの業務の潜在的な表現の価格 をよりよく反映する可能性がある。

また、近年、株式市場は一般的に極端な価格と出来高変動を経験しており、これらの変動は上場会社の経営業績と関係がないか比例しないことが多い。私たちの実際の経営業績にかかわらず、広範な市場と業界要素は私たちの普通株の市場価格に重大な影響を与える可能性がある。今回の発行直後には、これらの変動は私たちの普通株の取引市場でより明らかになるかもしれない。私たちの普通株の変動はあなたの一部または全部の投資損失を招くかもしれません。

また、従来、全体市場や特定会社証券の市場価格が変動した後、これらの会社に対して証券集団訴訟が提起されることが多かった。私たちにこの訴訟を提起すれば、巨額のコストを招き、私たちの経営陣の注意と資源を移す可能性がある。

今回発行された株式引受証は公開市場がないため、株式承認証の投資は流動性に乏しいとみなされるべきである。

今回発行された株式引受証には成熟した取引市場がなく、市場は発展しないと予想される。また、どの国の証券取引所または他の国でも認められている取引システム(ナスダック資本市場を含む)への上場権証を申請する義務もないつもりはない。活発な取引市場がなければ、権利証の流動性は非常に限られるだろう。

証券や業界アナリストが我々の業務に関する研究報告書を発表したり、不正確または不利な研究報告を発表しなければ、我々の株価や取引量は低下する可能性がある。

私たちの普通株の取引市場は、証券や業界アナリストが発表した私たちまたは私たちの業務に関する研究と報告にある程度依存するだろう。限られた数の証券や業界アナリストだけが私たちの会社を報道し始めたら、私たちの株の取引価格はマイナスの影響を受ける可能性があります。私たちの1人以上のアナリストを追跡して私たちの株式格付けを引き下げたり、私たちの業務に関する不正確または不利な研究報告を発表したりすれば、私たちの株価は下落するかもしれない。これらのアナリストのうちの1人以上が私たちの株を報道することを停止したり、私たちの株に関する報告書を定期的に発表できなかったりすれば、私たちの株に対する需要が減少する可能性があり、これは私たちの株価や取引量の低下を招く可能性がある。

将来、私たちの普通株または普通株に変換可能な証券を売却することは、私たちの株価を押し下げるかもしれない。

今回の発行完了後、大量の普通株や普通株に変換可能な証券(今回発行で発行された株式承認証のような)を公開市場で販売したり、これらの売却が発生する可能性があると考えたりすることは、我々の普通株の市場価格に悪影響を与える可能性があり、将来的に株式発行によって資金を調達する能力を著しく弱める可能性がある。

今回の発行で売却された普通株は自由に取引でき、証券法の制限やさらなる登録を受けることなく、 我々の既存株主が保有する株式は将来的にも公開市場で販売することができるが、証券法第144条および適用されるロック協定や漏洩プロトコルの制限を遵守する。今回の発売完了後、今回発売された超過配給選択権がすべて行使されたと仮定すると、今回の発売直後に30，038，888株の普通株流通株があり、超過配給権を行使していないと仮定すると、29，903，888株の普通株流通株となる。この製品に関するロック プロトコルは必要ない.上述したように、私たちの初公募株については、私たちと私たちのすべての役員と上級管理者がこの部分で指名されました“経営陣は今回の発行前に5%(5%)以上の普通株を保有している既存株主の同意を得て、引受業者代表の事前書面の同意を得ずに、初公募株式終了日から6ヶ月以内に普通株を売却しない。また，我々が初めて公募する前に，わが社の既存株主が保有する普通株は5% (5%)未満であり，リーク合意を遵守し，我々の初公募終了後30日から150日の間に普通株を売却する特定の割合 を制限しなければならない.引受業者の代表であるbrは、金融業界規制機関(FINRA)の適用規定に基づいて、これらの証券のロック制限を随時解除することができる。私たちの主要株主または任意の他の株主が保有する証券の市場販売やこれらの証券が将来販売可能な状況が私たちの普通株の市場価格にどのような影響を与えるかを予測することはできません(あれば)。参照してください“引受販売“と”未来に売る資格のある株今回の発行後の我々の証券売却の制限については、より詳細な説明を参照されたい。

私たちがナスダックの持続的な上場要求を満たしていないことは、私たちの普通株が銘柄を取られる可能性があります。

私たちの証券がナスダックに上場しても、私たちの証券はナスダックに上場し続けることを保証できません。今回の発行後、我々のナスダックでの上場を維持するために、最低株主権益、最低株価、最低公開株時価、コーポレートガバナンス および各種追加要求に関するルールを含むいくつかのナスダック持続上場ルールを遵守することが求められる。もし私たちがナスダックが上場を維持する基準を満たすことができなければ、私たちの証券はbrによって整理されるかもしれない。このような退市は私たちの普通株の価格にマイナス影響を与える可能性があり、ご希望の時に私たちの普通株を売却または購入する能力を弱める可能性があります。退市事件が発生した場合、持続的な上場要求を守るための私たちの行動を保証することはできません。私たちの普通株の再上場を許可し、市場価格を安定させたり、私たちの普通株の流動性を高めたり、私たちの普通株がナスダック最低購入価格のbr要求を割ってしまうことを防止したり、将来ナスダックの上場要求に合わないことを防止したりすることができます。

我々のbr経営陣は，今回発行された純収益をどのように使用するかについて広範な裁量権を持ち，それらを有効に使用できない可能性がある.

私たちの経営陣は今回の発行で得られた資金の使用に対してかなりの裁量権を持つだろう。我々は現在、設計最適化、テスト作業と範囲決定研究、およびALIP SBIRの第3段階計画に必要な資金、(Ii)マーケティング、普及と業務発展活動、(br}と(Iii)より多くの従業員の雇用とより多くの請負業者の維持を含む、設計最適化、テスト作業、範囲決定研究、およびALIP SBIR第3段階計画に必要な資金を(I)我々の製品と技術の研究と開発に使用する予定である。あなたの投資決定の一部として、あなた は収益があなたの が最適だと思う方法で使用されているかどうかを評価する機会がありません。私たちの経営陣は、今回発行された純利益の一部または全部を私たちの株主が望まない方法に使用したり、必ずしも私たちの経営業績を改善したり、私たちの普通株の価値を高めるとは限らないかもしれません。もし私たちの経営陣がこれらの収益を有効に運用できなければ、他を除いて、不利なリターンと私たちの見通しへの不確実性を招く可能性があり、すべての場合は私たちの普通株の価格下落を招く可能性がある。

あなたはこの製品のために直ちに大量の希釈を経験し、将来的により多くの希釈を経験するかもしれません.

今回の発売のため、あなたの株式は直ちに深刻な希釈を受けることになります。今回の発売では、吾らは1単位20.00ドルの公開発行価格で900，000単位を販売し、引受割引や吾らが支払うべき推定発売費用 を差し引くと、今回発売された投資家は公開発売価格で計算する予定で、1株当たり18.93ドルを即時に割り引くことができる。さらに、最終的にこれらの株式承認証を行使する場合、または私たちは私たちの高級管理者、役員、および従業員のオプションを付与し、あなたは将来の希釈を受けるだろう。私たちはまた、株式を発行することで新しい業務を買収したり、戦略連合に融資したりすることができ、これにより、私たちの株主が追加的に希釈される可能性があります。今回の発行が完了した後、私たちの取締役会は、関連法律及び私たちの定款文書に規定されているいかなる制限内でも、オプションを行使する際に発行可能な株式、または私たちが許可しているが発行されていない優先株の株式を含む、私たちの全部または一部が許可されているが発行されていない普通株式を発行する権利があります。普通株または投票権のある優先株を発行することは、私たちの株主投票事項に対する影響力を減少させ、優先株を発行すれば、あなたの私たちの権益は、その優先株保有者の優先権の制約を受ける可能性があります。 タイトルを参照してください“薄めにする.”

当社への投資は税務問題に関連しているかもしれませんが、私たちまたはどんな関連のbr側も当社やあなたの投資についていかなる税務保証や指導も提供しないので、ご自分のコンサルタントに相談することを奨励します。

わが社への投資は通常複雑な連邦、州、地方所得税の考慮に関連しています。国税局やどの州や地方税務機関も、本稿で述べた取引を審査しておらず、経営陣が考えているのとは異なる立場をとる可能性がある。投資前にあなた自身の税務および他のコンサルタントに相談することを強く促します。なぜなら、私たちまたは私たちのいかなる上級管理者、取締役、または関連側もあなたに税務または同様の提案を提供していないし、そのような人がこのような事項について何の陳述も承認証もしていないからです。

予見できないbrの有効税率の変化や私たちの収入や他の納税申告書の審査による不利な結果は、私たちの財務状況や経営業績に悪影響を及ぼす可能性があります。

当社は米国で所得税の対象となり、国内納税義務は異なる法域における費用配分の対象となります。当社の将来の実効税率は、以下を含む多くの要因によって変動したり、悪影響を受ける可能性があります。

さらに、私たちは連邦、州、地方当局による私たちの所得税、販売税、および他の取引税の監査を受ける必要があるかもしれない。これらの監査の結果 は私たちの財務状況や運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。

ネバダ州法の反買収条項は、わが社の支配権の変更を阻止、延期、または阻止し、私たちの普通株の取引価格に影響を与える可能性があります

ネバダ州の法律のいくつかの条項は、他の人がわが社に対する支配権を獲得したり、私たちの現上級管理者と役員を罷免したりすることを遅延、遅延、または阻止する可能性があります。これらの規定は、いくつかのタイプの強制買収やり方と不十分な買収要約を阻止する見通しだ。これらの規定はまた、私たちの統制権を獲得することを求める人たちがまず私たちの取締役会と交渉することを奨励することを目的としている。買収や再編に対する我々の非友好的あるいは自発的な提案に対する保護を強化するメリットは，このような提案を阻止するデメリットを超えていると考えられる.

私たちは私たちの配当金に配当金を支払ったことがなく、私たちは予測可能な未来にも配当金を支払わないと予想している。

私たちは私たちの配当金についていかなる現金配当金も発表したり支払ったりしたことがありません。私たちは予測可能なbr}で未来に何の現金配当金も支払わないと予想しています。将来配当金を支払うかどうかは、私たちの取締役会が適宜決定し、私たちの収益、資本要求、財務状況、その他の関連事実に依存します。私たちは現在、将来のすべての収益(あれば)を残し、私たちの業務の発展と成長に資金を提供するつもりです。したがって、あなたは価格上昇後にあなたの普通株を売ることに依存しなければなりません。これはあなたの将来の投資収益を達成する唯一の方法として決して起こらないかもしれません。

私たちのbr定款は、特定の裁判所を、私たちの株主によって開始される可能性のある特定のタイプの訴訟および訴訟の唯一のおよび独占フォーラムとして指定し、これは、私たちまたは私たちの役員、役員、または従業員との紛争において有利な司法フォーラムを得ることができる私たちの株主の能力を制限するかもしれない。

私たちの定款規定は、私たちが書面で代替裁判所を選択することに同意しない限り、ネバダ州に位置する州または連邦裁判所は、以下の事件の唯一かつ排他的な裁判所でなければならない：(I)当社が提起した任意の派生訴訟または法的手続きを代表して、(Ii)当社の任意の役員または他の従業員が私たちまたは私たちの株主の受託責任に違反したと主張するいかなる訴訟も、NRS、当社の定款または私たちの定款の任意の規定に基づいてクレームを提起した任意の訴訟、改正された各事件において、または(Iv)内部事務原則によって管轄されているクレームを主張する任意の訴訟において、各事件において、被告に指定された不可欠な当事者に対して個人管轄権を有する裁判所(“ネバダフォーラム条項”)である。ただし、これは、改正された1933年の証券法または改正された1934年の証券取引法によって生じる義務または責任を実行するために提起されたクレームまたは訴訟理由、または連邦裁判所が排他的管轄権を有する他の任意のクレームには適用されない。私たちの定款はさらに、私たちが書面で代替裁判所を選択することに同意しない限り、アメリカ合衆国連邦地域裁判所は、1933年に改正された証券法(“連邦裁判所条項”)によって提出された訴因を解決する唯一の独占裁判所でなければならない。また、私たちの規約では、任意の購入または他の方法で私たちの普通株式の権益を獲得した個人または実体は、ネバダフォーラム条項および連邦フォーラム条項を知って同意したとみなされています。

改正後の1934年の“証券取引法”第 27節では、取引法或いはその下の規則と条例によって発生したいかなる義務或いは責任を実行するために提起されたすべての訴訟は、すべて連邦専属管轄権を持っている。したがって、ネバダフォーラム条項は、取引法に規定されているいかなる義務または責任を執行するための訴訟にも適用されず、連邦裁判所が排他的管轄権を有する他のいかなるクレームにも適用されない。しかし、裁判所がこの条項を実行するかどうかには不確実性があり、投資家は連邦証券法とその下の規則や法規の遵守を放棄することはできないことに注目している。

私たちの規約のネバダフォーラム条項と連邦フォーラム条項は、株主がこのようなクレームを求める時に追加の訴訟費用を負担する可能性があり、特に株主がネバダ州や近くに住んでいなければならないことを認識している。また、ネバダ州フォーラム条項および連邦フォーラム条項は、私たちの株主がフォーラムで、私たちまたは私たちの役員、上級管理者、または従業員と紛争することに有利だと思うクレームを提出する能力を制限する可能性があり、これは、訴訟が成功すれば、私たちの株主に利益をもたらすかもしれないが、私たちの役員、上級管理者、従業員に対するこのような訴訟を阻止するかもしれない。連邦フォーラム条項 が実行不可能であることが発見されれば，このような問題の解決に関連する余分なコストが生じる可能性がある.連邦フォーラム条項はまた、その条項が実行不可能または無効だと主張する株主に追加的な訴訟費用を適用するかもしれない。ネバダ州の主管裁判所および米国地域裁判所は、訴訟の株主がいる可能性があるか、または訴訟を提起する裁判所を選択することを含む、他の裁判所とは異なる判決または結果を下すことも可能であり、そのような判決は、私たちの株主よりも有利または有利ではないかもしれない。

前向き陳述に関する警告的説明

本募集明細書の情報には、1995年の“個人証券訴訟改革法”が指す“前向き陳述”が含まれている。歴史的事実に関する陳述を除いて、本募集説明書に含まれるすべての陳述は、私たちの未来の経営業績と財務状況、私たちの業務戦略と計画、市場成長及び私たちの未来の経営目標に関する陳述を含み、 はすべて前向きな陳述である。これらの展望性表現は既知と未知のリスク、不確定性とその他の重要な要素に関連し、私たちの実際の結果、業績或いは成果は展望性表現中の明示或いは暗示の任意の未来の結果、業績或いは成果と大きく異なることを招く可能性がある。

その中のいくつかの前向きな陳述は、“可能”、“そう”、“可能”、“可能”、“予想”、“予想”、“目標”、“推定”、“予定”、“br}”計画、“信じる”、“可能”、“プロジェクト”、“目標”の言葉またはフレーズによって識別することができる。“ ”継続“またはこれらの用語の否定または他の同様の表現は、すべての前向き表現がこれらの語を含むわけではないが、これらの用語の否定または他の類似表現である。本募集説明書の展望的な陳述は予測のみであり、主に私たちの現在の未来の事件と財務傾向に対する期待と予測に基づいており、私たちはこれらの事件と財務傾向が私たちの業務、財務状況とbrの経営業績に影響を与える可能性があると考える理由がある。我々の任意の前向き陳述に反映される予想は合理的であると考えられるが、実際の結果は、我々の任意の前向き陳述における予測または仮定の結果とは大きく異なる可能性がある。私たちの将来の財務状況と経営結果およびどんな前向きな陳述も変化および固有のリスクと不確定要素の影響を受けるだろう。

これらの展望的陳述は、本募集説明書の発表日までの私たちの推定と仮説を代表し、いくつかの既知と未知のリスク、不確定性と仮説の影響を受けるだけである。したがって、前向き陳述に過度に依存しないように注意し、 これらの陳述はこれらの陳述の日付のみを反映している。法律の適用に別の要求があることに加えて、私たちは、任意の新しい情報、未来のイベント、環境変化、または他の理由のために、本明細書に含まれる任意の前向き陳述を公開または修正することを意図していない。 は、実際の結果が前向き陳述における結果と大きく異なる重要な要素をもたらす可能性があるが、以下の概要に限定されない

上記の は、本明細書に含まれる前向き陳述がカバーする可能性のある事項または私たちが直面しているリスク要因の詳細なリストを表すものではない。展望性陳述は必然的にリスクと不確定要素に関連し、多種の要素、上文 項で述べた要素を含むため、著者らの実際の結果は展望性陳述中の予想と大きく異なる可能性があるリスク要因“そして本募集説明書の他の場所で。私たちまたは私たちを代表する人に起因するすべての後続の書面および口頭前向き陳述は、上記の警告声明および本募集説明書の全文によって明確に限定されている。私たちの普通株に投資する前に、あなたは本募集説明書と私たちが登録説明書の証拠物として提出した書類 を完全に読み、私たちの実際のbr}の未来の結果は私たちが現在予想しているものと大きく異なるかもしれないことを理解しなければならない。

収益を使用する

当社は、本公募価格 1 ユニットあたり 20.0 0 ドル （ 本公募に対するオーバー割り当てオプションの行使を除く ） を基に、当社が支払う予定の公募費用を差し引いた後、本公募から約 1610 万ドルの純収益を受け取ると見積もっています。

我々 は，今回発行した純収益を以下のように使用する予定である

我々 は，上記のいずれかの目的に特化した純利益金額を変更することができる.私たちが実際に支出した金額と時間は多くの要素にかかっているだろう。私たちはまた、純収益の一部を使用して、相補的なbr製品、技術、または他の業務を買収、許可、および投資することができるが、私たちは現在、そのような取引に関する合意や約束を持っていない。

我々の現在の計画と業務状況によると，上記の は，今回発行した純収益 を割り当てて使用する我々の現在の意図を表している.しかし、多くの要因によって、私たちの実際の支出の性質、金額、時間が大きく異なる可能性があります。 そのため、私たちの経営陣は、今回の発行純収益を分配する広範な裁量権を持ち、保持しています。今回発行された純収益を他の目的に利用することは必要あるいは賢明であることが分かるかもしれないが，今回発行した純収益 を適用するためには幅広い裁量権を持つ.予見不可能なイベントや業務状況が変化した場合、今回の発行で得られた資金を、本願明細書に記載されているものとは異なる方法で使用する可能性がある。我々が今回発行した純収益を使用する前に，純収益 を短期，投資レベル，利下げツール，br}米国政府債券を含む様々な保本投資に投資する予定である。

また，我々の限られた運営履歴，早期業務，検証されていない新技術モデルを考慮すると，我々の将来の業務見通しや実際の支出を評価することは困難である.また、私たちの業務計画は、今回の発行から得られる純収益よりもはるかに高価になるだろう。現在の計画に従って私たちの業務を発展させ、実施するためには、大量の追加資本を調達する必要があり、公開または私募株式または株式リンク証券、従来の融資、商業協力(許可証や合弁企業など)、および政府の資金(利用可能であれば、または望ましい)によって、これらの追加資本を調達する予定です。私たちが必要な時にもっと多くの資金を集めることができる保証はありません。私たちはこれ以上の資金を集めることができなくて、わが社の失敗を招く可能性があります。

配当政策

私たちは私たちの配当金についていかなる現金配当金も発表したり支払ったりしたことがありません。私たちは予測可能なbr}で未来に何の現金配当金も支払わないと予想しています。将来配当金を支払うかどうかは、私たちの取締役会が適宜決定し、私たちの収益、資本要求、財務状況、その他の関連事実に依存します。私たちは現在、将来のすべての収益(あれば)を残し、私たちの業務の発展と成長に資金を提供するつもりです。

普通株式市場と関連する株主事務

市場情報

私たちの普通株 は2018年5月8日にナスダックで取引を開始し、取引コードはNNEです。これらの単位は独立した権利を持たず，独立証券として認証や発行を行うこともない.普通株式と関連単位の引受権証は直ちに分離することができ、今回の発行で単独で発行する。私たちはどの国の証券取引所や他の取引市場に上場することを申請するつもりもなく、私たちはいかなるそのような市場が発展するとも信じない。したがって、株式証明書の流動性は限られ、非流動性とみなされなければならない。

記録保持者

2024 年 7 月 11 日現在、約 116 人の株主がいます。さらに、当社の普通 株式のかなりの数の実質所有者がストリートネームで株式を保有していると考えています。

大文字である

次の表に、2024年3月31日までの現金および現金等価物と資本総額を示します

このテーブルを一緒に読むべきです」経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析また、我々が監査した財務諸表および関連付記、ならびに監査されていない中期簡明財務諸表および関連付記は、本募集明細書の他の部分に含まれる。

本募集完了時に発行される当社の普通株式の株式数は、本募集の過剰配分を行使しないことを仮定すると 29，90 3，888 株となります。 本目論見書の日付の発行済普通株式 29，0 0 3，888 株 （ 以下を除く ）

薄めにする

今回の発売で単位を購入された場合、あなたの権益はすぐに公開発売価格単位当たり20.00ドルと予想普通株調整後の1株当たり有形帳簿純価値との差額に希釈されます。 今回の発売完了後。普通株式の1株当たりの有形帳簿純資産は、私たちの総有形資産から総負債を私たちの普通株の流通株数で割ることで決定されます。2024年3月31日まで、私たちの歴史的有形帳簿純価値は5，635，756ドル、あるいは普通株当たり0.22ドルです。私たちの1株当たりの歴史的有形帳簿純資産は総有形資産から総負債を引いたものに等しく、2024年3月31日までに普通株式を発行した26，007，013株を除いた。

2024年3月31日現在、予想有形帳簿純価値は16，046，316ドル、または29，003，888株に基づいて発行された普通株の1株当たり0.55ドルである。有形帳簿純価値は我々の歴史的有形資産総額から我々の総負債を減算し，(I)合計2，946，875株の我々の初公募株に関する普通株を実施した後，2024年5月10日に終了することを約束し，超過配当権は2024年5月22日に および(Ii)Alip買収に関する50，000株の普通株の発行を完了し， は2024年6月21日に完了することが予想される.

私たちが1単位20ドルの公開発行価格で今回の発売でさらに900，000単位を販売した後、引受業者の割引と予定発売費用を差し引いた後、今回の発売が完了した後、2024年3月31日までの予定有形帳簿純価値は3214631600ドル、あるいは普通株1株当たり1，07ドルです。これは、既存株主にとって、普通株1株当たりの有形帳簿純価値が直ちに0.52ドル増加し、今回発行株の新投資家にとって、1株当たり有形帳簿純値が直ちに18.93ドル希釈されることを意味する。我々は、新投資家が今回の発行で普通株を購入して支払った現金金額から、今回の発行後の1株当たりの予定調整後の有形帳簿純値を差し引くことで償却を決定した。

引受業者は追加普通株の購入および/または株式承認証の選択権を行使しないと仮定し、次の表は1株当たりの普通株に基づく償却を説明している

もし超過配給選択権 が全面的に行使され、135，000株の普通株と135，000部の引受権証を購入し、1株20.00ドルの公開発行価格で67，500株を購入すると、今回の 発売後に調整後の1株当たりの有形帳簿純価値の予備試験金額は1株1株1.15ドルとなり、調整後の1株当たりの有形帳簿純値の備考増額 は1株当たり0.60ドルとなり、新投資家が今回の発行で購入した証券の償却額は1株当たり18.85ドルとなる。

以下のグラフは，今回の発行完了後，現在の株主と投資家の形式比例所有権とそれぞれが支払う相対金額の比較を示している. グラフは，対価を受け取った日までの既存株主の支払いと，今回の発行で投資家が公開発行価格で支払った金を反映している.グラフはさらに，有形帳票純値は今回の発行による変動以外は変化しないと仮定している.

表の偽設定は、今回の発行の中で最大67，500株の普通株を購入するために、超過配給選択権を行使せずに135，000株の普通株および/または追加株式証を購入する。

今回発行された超過配給選択権を行使しないと仮定すると、今回の発行完了後の私たちのbr}普通株の流通株数は29，903，888株となり、これは本募集説明書日までに発行された普通株に基づく29，003，888株であり、本募集説明書までの期日までの超過配給は含まれていない

経営陣の財務状況の検討と分析

運営結果と

あなたは、私たちの財務状況と運営結果に関する以下の議論と分析、ならびに“総合財務情報要約”と題する以下の部分、および私たちが監査した財務諸表および関連説明を読まなければなりません。各部分は、本募集説明書の他のところに含まれています。2023年9月30日まで及び2022年2月8日(成立)から2022年9月30日までの間のデータは、本募集説明書末尾の監査された総合財務諸表からのものである。2024年および2023年3月31日までの6ヶ月間のデータは、本募集説明書の末尾の監査されていない総合財務諸表からのものである。本議論および本募集明細書の他の部分は、リスク、不確実性、および仮定に関する、例えば、私たちの計画、目標、予期、意図、および信念に関連する前向きな陳述を含む。我々の実際の結果 は，これらの前向き陳述で議論された結果とは大きく異なる可能性がある.このような差をもたらす可能性がある要因 は、以下の決定された要因と、本明細書の他の部分“前向きな陳述に関する警告説明”および“リスク要因”の節で議論される要因とを含むが、これらに限定されない。

概要

私たちは初期原子力会社で、独自の原子炉設計、知的財産権と研究方法を利用して、より小さく、より安価で、より安全な先進携帯型クリーンエネルギー解決策を開発し、持続可能な未来に貢献する。世界レベルの科学研究と管理チームの指導の下で、私たちの業務計画は原発業界の各部門の全面的な参加に関連して、原材料の調達から先端の先進的な核マイクロ原子炉の開発まで。私たちのサービスは商業核燃料輸送とコンサルティングサービスを含むもっと広い。

現在、私たちは事業の前段階にあり、私たちの発展戦略の一部として、私たちは主に私たちのマイクロ原子炉業務、私たちの核燃料製造業務、私たちの核燃料輸送業務、私たちの核コンサルティングサービス業務を含む4つの業務ラインに集中しています。

私たちの使命は、ビジネス、多元化、垂直統合に集中した技術駆動型原子力会社になり、非常に規模が大きく成長していく原子力分野で市場シェアを占めることです。私たちの計画を実施するために、私たちが2022年に設立されて以来、私たちの経営陣はすでにアメリカの主要な政府機関の中で一定の関係を構築しており、エネルギー省、INL、ORNLを含み、これらの機関はアメリカエネルギー省国家核実験室システムの一部である。わが社はケンブリッジ原子力センターやカリフォルニア大学バークレー校のリーディング研究者とも重要な協力関係を保っています。

今回発行された純収益を受け取ったため，今後12カ月以内に，我々の先進的な核マイクロリアクター，ゼウスとオーディンおよび我々の垂直集積燃料製造業務の開発を進め，約800万の支出を予定している。この支出には，原子力関連の製品や技術の研究と開発に特化した約600ドルの万ドルが含まれており，特に我々のマイクロ原子炉と我々のHALEU燃料製造プロセスの改善に注目している。残りの200億ドルは著者らのマイクロ原子炉の進展を推進するために必要な雑コストに特化しており、現在行政、財務、会計とその他の行政機能に従事している人員の支持を含む。私たちの微反モデル事業は2024年から2026年の間に行われると予想され、私たちの微反許可申請は2026年から2031年の間に処理され、私たちの微反は2030年から2031年の間に開始されるだろう。また、国内と国際的に拡大·復興している原子力業界に核サービス支援やコンサルティングサービスを提供する予定です。もし私たちが2024年末にこのような業務を得ることができなければ、私たちは特定の外部学術機関と協調して私たち自身の内部核コンサルティング業務を構築することに集中し、今後12ヶ月以内に約200億ドルの追加従業員を募集し、対応するインフラを構築して、これらのサービスを提供することができると予想しています。それにもかかわらず， 概要の支出およびスケジュールは見積り数のみである.何らかの要因により，マイクロ反装置開発計画の調整や許可承認過程に関する不確実性など，これらの要因は必然的に変化する.これらの要素 が私たちの最初の予想を超えたり、私たちの制御範囲を超えている可能性があることを考慮して、私たちは実際の支出とスケジュールの正確性を保証することができない。

本募集説明書が発表された日まで、私たちはまだ何の収入も生じていない。設立以来2024年3月31日まで、私たちは累計純損失が10，273，798ドルだった。

私たちの業務と運営結果に影響を与える要素と傾向

マイクロ原子炉を開発する能力は

2022年には次の世代の先進的な核マイクロ原子炉を2つ設計し始めましたゼウス とオディン. ゼウス固体コア電池リアクトルですオディン低圧冷却剤原子炉です我々の目標は，2年間の枠組みでこれらの原子炉の設計と概念評価を完了し，プレゼンテーションや物理テストにより進展し，プロトタイプの建設に必要な許可，認証，開発プロセスを開始することである。私たちの目標は2030年までにマイクロ原子炉の一つを商業的に使用することだ。この努力の成功は，我々とINLの関係を有効に利用する能力があるかどうかに依存し，brモデル作業により我々のマイクロリアクター設計を推進し，INL原発が提供する強力な能力を利用することになる。私たちはすでに設計 審査を行い、完成しましたオディン設計上の支援を提供します。 また、対ゼウス原子炉は2024年2月にINLによって行われ が完了し，その報告は現在INLによって決定されている。技術原子炉監査は外部入力を提供し、概念の推進に協力し、マイクロ原子炉の方向と技術に検証を提供する。

燃料製造施設の設計と建設

我々はINLとの既存の関係を利用して我々自身の商業核br高分析低濃縮ウラン(HALEU)燃料製造施設を設計，建設，調整しており，次世代先進核br原子炉会社に組立燃料を供給し，必要に応じて米国核工業，米国国立実験室，エネルギー省の核燃料需要に現在開発している原子炉を供給している。私たちはINL付近の燃料製造施設が早くて2027年に運営されることを望んでいる。我々が提案した燃料製造施設は，INLの施設と統合システムの一部を形成し，INL施設の外部に直接位置し，民生道路上の輸送を除去し，燃料特性のようなINLの能力brを利用することを目的としている。我々がエネルギー省に提出したこの燃料施設推進申請はINLの支持を得ており，我々の申請 はINLスタッフが審査·編集し，施設立地はINLスタッフが指導·承認している。我々は米国内の会社からオリジナルHALEUを調達する予定であり，Centrusと了解覚書に署名し，HALEU燃料源の検討を開始した。

燃料輸送業務の発展

我々は，規制許可を得た大容量HALEU輸送製品を生産し，北米各地で商業数のHALEU燃料を輸送できるようにする予定である。私たちは2026年までに私たちの燃料輸送事業を運営することを望んでいる。我々は2024年4月に許可された第三者バスケットとバケット技術を中心に設計された大容量HALEU燃料輸送バスケット設計の独占許可を得た。本ライセンスは，被許可者である我々がこの技術を独占的に使用し開発する権利を付与する。また，許可側 は指定された範囲内の任意の他の者に技術を許可してはならない.この技術は，Centrus(米国で19.75%U 235までの濃縮が許可されている唯一の会社)で濃縮された燃料brを輸送し，HALEU燃料を脱変換し，HALEU燃料を製造することができるようにしている。私たちは，製造施設で原子炉を建設するために必要な燃料brをすべての新興SMRやマイクロリアクター社に供給できる最初の輸送会社の形成を求めている。HALEUを必要とする国家核実験室やエネルギー省プロジェクトにも燃料を提供したい。また，HALEUを必要とする移動炉は遠隔地の軍事基地に利用され，潜在的な軍事接触があると予想される。我々の燃料輸送事業は、完了した作業とINLおよびORNLの許可を得た上で、18個の内部タンクを有する大容量のHALEU輸送パッケージを作成し、バスケットの設計とホウ素含有アルミニウムフラックストラップとを組み合わせる。私たちはまた、世界最大の海運会社の元幹部から個人資金と支援を受けた。これらの幹部は我々の輸送計画を理解し，北米初のHALEU商業一括配信サービスを作成するためにHALEU輸送会社の発展に協力することに同意した。

私たちの業務サービスとコンサルティング業務

我々 は，この傾向を会社により多くの直接収入をもたらす機会と見なし，より多くの専門知識を獲得して我々の業務 を推進している.いくつかの原子力事業サービスおよびコンサルティング事業者を決定しており、これらのサービスおよびコンサルティング業者は、わが社の買収に適している可能性がある会社として評価されている。専門家を持つ小さなチームを決定し、良好な仕事と既存の契約の組み合わせ、および良好な拡張可能性を持つことに集中してきました。これは、買収後の即時収入を提供してくれます。私たちは、数年前に設立された素質の高いチームによって、これらの買収業務を拡大する上で競争優位性があると信じている。ケンブリッジ大学に属するケンブリッジ原子力センターと協力している教育プロジェクトは、修士と博士原子力プロジェクトを賛助し、次世代に合格した原子力人材を育成することを含む拡張可能性をさらに向上させることができる。我々の教育支援計画の一部は，条件に合った個人が計画を完了した後に作業を提供することに関連し，我々が顧客に提供できる核サービス をさらに拡大する.今回発行された収益の一部を用いて拡大したチームを保持する予定であり，我々の専門知識を普及させ，政府や民間業界の原発プロジェクトにコンサルタントを配置する。プロジェクトの種類と範囲に応じて、時間料率、契約期間、週給または月給でコンサルタントを採用する。買収とその後の拡張はまた、極めて低いコストで内部専門知識を提供し、私たちはこれらの専門知識を私たち自身の研究開発に使用することができ、私たちの会社を簡素化し、同時に私たちの技術と人的資本能力を拡大することができる。

2024年末までに、国内や国際原子力業界への核サービス支援やコンサルティングサービスを開始する予定です。このスケジュールは、私たちが核業務サービスとコンサルティング業者を買収する計画に基づいています。私たちはいくつかの潜在的な買収目標と初歩的な検討を行っていますが、最終的な了解やbr}の合意には至っていません。既存の創収コンサルティング業務を買収する意図に合わせて、ある外部学術機関と協力して自分たちの内部核コンサルティング業務を構築することに集中しており、今後12ヶ月以内により多くの従業員を募集し、対応するインフラを建設し、これらのサービスを提供できるように、約100億ドルの万ドルが必要と予想されています。私たち自身のコンサルティング業務の構築と発展に成功する保証はありませんが、それができなければ、私たちの最近の収入見通しに悪影響を与えます。また，要約支出と スケジュールは見積り数のみである.ある要因により，これらの要因は必然的に変化し，マイクロリアクター開発計画の調整や許可承認過程に関する不確実性を含む。これらの要素が私たちの最初の予想を超えたり、私たちの統制範囲を超えたりする可能性があることを考慮して、私たちは実際の支出とスケジュールの正確性を保証することができない。

規制承認

我々のマイクロリアクタープロトタイプの規制許可プロセスは2030年か2031年までに完了する予定であり，製造施設は許可段階で建設されるため，許可承認後に全国的にマイクロリアクターを配備する予定である。NRCの初期接触は、規制機関がマイクロ原子炉の検査に成功するために必要なbr人員の数を確保できるように、当社の推定スケジュールに対する早期コミュニケーションに関連する。マイクロ原子炉の許可と認証が成功するかどうかはその後NRCは，合意した合意を遵守することを前提として，原子炉が安全に顧客に配備できるという彼らの検査を満たしている。我々が独自の商用核HALEU燃料製造施設の設計と建設に成功する能力は，マイクロ原子炉の商業展開を可能にするためにNRCから必要なbr規制承認を得ることに依存する。NRC検査新燃料循環施設の現場建設は，施設の安全制御が強く，これらの材料を安全に処理できることを確保した後にのみ，核材料の能力を有することが承認された。燃料循環施設は核管理委員会が制定した規制要件に適合しなければならない。施設は、施設が遵守しなければならない現場固有の要件を含むNRCライセンスを取得する必要がある。すべてのライセンスは唯一無二であり、燃料循環施設に存在する核物質と危険に特定されている。ライセンスを取得するためには、NRCとわが社の間で多くのコミュニケーションが必要です。NRC安全監督は3つの重要な構成要素を含む： NRC検査、各許可者の業績を定例評価し、規制要求を満たしていない場合に を実行する。わが社とINLは潜在的な場所を決定しており，“国家環境政策法”プログラムによりNRCと協力し，連邦機関が重大な連邦行動をとる提案を策定した際に開始する。我々は米国エネルギー省と交渉し，NRCに連絡し，我々の燃料製造施設建設を推進する意向を示した。2023年末に燃料製造施設の範囲決定とコスト試算作業を開始し，詳細設計作業は2024年から開始する予定であり，関連許可と規制機関brを同時に招聘して施設の試運転を促進する。初歩的な場所の準備と工事は2025年に開始される予定で、工事の竣工とデバッグは2027年に完成する。

運営結果

私たちは初期段階にある会社で、私たちの歴史的業績は私たちの未来の業績を代表できないかもしれません。したがって、私たちの将来の財務業績の駆動要素およびこのような業績の構成要素は、私たちの過去または未来の運営業績と比較できないかもしれない。

2024年3月31日までの6カ月と2023年3月31日までの6カ月の比較

収益

私たち は設立から2024年3月31日まで何の収入も生じていない。

費用

研究開発費

私たちの研究開発費とは、設計ツールを開発するコストを含む設計とエンジニアリング製品のコストのことです。製品開発に関するすべての 研究と開発コストは発生費用に計上されている。

2024年3月31日までの6カ月間の研究開発費は289，949ドル増加し，56%増の810，555ドルであったが，2023年3月31日までの同時期は520，606ドルであり，2023年3月31日までの6カ月と比較して2024年3月31日までの6カ月間で研究開発活動が増加したことが要因である。研究開発費は主に我々のマイクロリアクターの設計と分析に対応した内部と外部人員コストを反映している。2024年と2023年3月31日までの6ヶ月間、私たちの研究開発費はそれぞれゼロドルと210，450ドルで、株式ベースの報酬に対応している。

一般料金 と管理費用

私たちのG&A費用には、行政、財務、会計、その他の行政機能者の報酬コストが含まれています。G&A費用には、弁護士費、会計、監査、コンサルティングサービス、広告費、保険料も含まれています。初公募後、米国証券取引委員会やナスダックの規定を守るなど、上場企業コストのより高いG&A費用が発生することが予想される。

G&A費用は2024年3月31日までの6カ月間で568，232ドル増加し，34%増の2，252，205ドルであったが，2023年3月31日までの同時期は1，683，973ドルであり，2023年3月31日までの6カ月と比較して，2024年3月31日までの6カ月間で研究開発活動を支援してくれたオフィスや従業員コストが増加したためである。G&A支出には、2024年3月31日までの6カ月間に、主に100億ドルの万人コストが含まれている。G&Aは2023年3月31日までの間、主に80ドルの万人コストを含む。2024年と2023年3月31日までの6ヶ月間、私たちのM&A費用のうち、それぞれ152，457ドルと459，034ドルが株式ベースの報酬に対応している。

その他 収入

同社が1つの金融機関で保有している現金は、2024年と2023年3月31日までの6ヶ月間、それぞれ71，187ドルとゼロドルの利息収入を得た。

2023年9月30日までの年度と2022年2月8日(初期)から2022年9月30日までの間の比較

収益

私たち は設立から2023年9月30日まで何の収入も生じていません。

費用

研究開発費

私たちの研究開発費とは、設計ツールを開発するコストを含む設計とエンジニアリング製品のコストのことです。製品開発に関するすべての 研究と開発コストは発生費用に計上されている。

2023年9月30日までの1年間で、研究開発費は1，393，696ドル増加し、993%増加して1，534，000ドルに達したが、2022年9月30日までの同期は140，304ドルであったのは、主に我々の会社が2022年2月8日に運営を開始し、2022年2月8日から2022年9月30日までの最初の8ヶ月で研究開発活動が限られていたためである。研究開発費は主に我々のマイクロリアクター設計と分析に対応した内部 と外部人員コストを反映している。2023年9月30日と2022年9月30日までの年間で、私たちの研究開発費のうちそれぞれ42万ドルと70万ドルが株式ベースの報酬に対応しています。

一般料金 と管理費用

私たちのG&A費用には、行政、財務、会計、その他の行政機能者の報酬コストが含まれています。G&A費用には、弁護士費、会計、監査、コンサルティングサービス、広告費、保険料も含まれています。新しい上場企業として、米国証券取引委員会やナスダックの規定を遵守するなど、より高い上場企業コストが発生すると予想されています。

G&A費用は2023年9月30日までの1年間で3，829，875ドル増加し，417%増の4，749，395ドルに達したが，2022年9月30日までの同期が919，520ドルであったのは，主にわが社が2022年2月8日に運営を開始し，2022年2月8日から2022年9月30日までの最初の8カ月で活動が限られていたためである。2023年9月30日までの年間で、G&A支出には主に310ドルの万人コストが含まれており、そのうち200ドルは株式ベースの報酬に対応している。2022年9月30日までの期間中、G&Aは主に50万ドルの人事コストを含み、そのうち30万ドルは株式ベースの報酬に対応する。

その他 収入

同社は2023年9月30日までの1年間、ある金融機関が所持していた現金で32，994ドルの利息収入を得た。2022年2月8日設立から2022年9月30日まで，NRIC資源チーム計画の一部として，わが社はINLで200時間のテーマ 専門家の支持を得ており，金額は28，000ドルである。2022年9月30日現在、この贈与に関するすべての金額が で稼いでいます。

特定の中間層持分を株主持分に変換する

2024年3月31日までの四半期内に、投資家との引受契約を修正し、投資家が2，000，000株の普通株を償還する権利を終了し、このような株を中間株式から株主持分に再分類した。

流動性 と資本資源

私たちの現在の資本支出に対して実質的な約束はありません。brの募集説明書の日まで、私たちの既存の現金は少なくとも私たちの現在の運営と研究開発計画に資金を提供し、少なくとも今回の発行日からの今後12ヶ月まで続くと信じています。brは2024年3月31日までの6ヶ月間にもかかわらず、私たちの運営現金はマイナス3，409，204ドル、2023年3月31日までの6ヶ月間、約1，469，139ドルの現金が流出していますが、2024年3月31日までの現金は約600ドルです(対して、9月30日現在の万は約700ドルです。2023年)、2024年3月31日現在の運営資本は約600万ドル(一方、2023年9月30日現在の運営資本は約690万ドル)。また，初公募株と2024年5月に受け取った超過配給から約1，050ドルの万純収益を得た.

しかし、私たちの業務の将来の発展は、私たちの製品を最終的に商業化するために大量の現金資源を必要とします。 私たちは数年以内に相当な収入が生じないと予想されているので、私たちは、資本支出、研究開発および業務発展活動、および一般運営資金のために、公的またはプライベートエクイティまたは債務融資、br}第三者(政府を含む)融資、またはこれらの方法の任意の組み合わせを通じて、私たちの将来の現金需要に資金を提供するつもりです。もし私たちが株式や株式リンクツールをさらに発行することでより多くの資金を調達すれば、私たちの既存の株主は深刻な希釈を受ける可能性がある。また、必要な資金(あれば)を割引条項で調達できる保証はありませんし、必要なときに追加資金を集めることができません。私たちの会社や運営結果に実質的な悪影響を与え、私たちの業務を失敗させる可能性があります。

注目を行っている

私たちの簡明な総合財務諸表の発表の一部として、財務諸表発行日 以降12ヶ月以内に経営を継続する能力に大きな疑いを抱かせる条件やイベントがあるかどうかを評価しました。設立以来，深刻な運営損失が発生しており，2024年度と2023年度の累積赤字は約1，030万 ，運営キャッシュフローは負である。経営陣は，我々の研究開発活動に関する追加コストと費用により，運営損失や負キャッシュフロー が2023年水準から増加する可能性があると予想している。私たちの持続的な支払い能力brは、私たちの原子炉開発を完成させ、私たちの原子炉をマーケティングし、私たちの原子炉の商業化を実現する能力があるかどうかに依存します。

Br日付まで、私たちはまだ何の収入も発生していない。私たちの原子炉を商業化することができない限り、私たちは何の収入も生じないと予想されます。私たちは私たちの原子炉を開発し、予測可能な未来に運営に資金を提供するために追加の資金が必要になります。原子炉の商業化が進むにつれて，我々のコストは増加すると予想される。また，IPO完了後，上場企業の運営に関する余分なコストが発生することが予想される.IPOの収益は短期的には私たちの原子炉の発展を支援するのに十分かもしれないと信じていますが、現在いくつかのコストは合理的に評価できず、私たちは追加資金が必要かもしれません。

経営陣 は、簡明総合財務諸表発表の日から12ヶ月以内に、当社は継続経営の不確定期間に適合するために、満期の負債や約束に対応するのに十分な運営資金を持っていると考えている。わが社の長期戦略を実現するために、わが社はその成長を支援するために、より多くの株を集めたいと思っています。

2024年3月31日までの6ヶ月間と2023年3月31日までの6ヶ月間のキャッシュフロー表の概要

次の表に次の期間の主な現金源と用途を示す

経営活動に使われるキャッシュフロー

2024年3月31日までの6カ月間の経営活動に使用された現金純額は3，409，204ドルであり，その中には我々の純損失2，991，573ドル，非現金項目を差し引いた純額164，335ドル，および運営資金口座の変化純額が含まれている。2023年3月31日までの6カ月間の経営活動で使用された現金純額は1，469，139ドルで，純損失2，204，579ドル，非現金項目を差し引いた純額669，484ドル，および運営資金口座変動純額 を含む。2024年3月31日までの6カ月間、純損失の増加と運営資金口座の変化により、経営活動で使用している現金は1，940，065ドル増加した。2023年3月31日までの6カ月と比較して，2024年3月31日までの6カ月間で経営活動に用いられる現金が著しく増加しているのは，主に2024年3月31日までの6カ月間の研究開発活動の増加と，2023年3月31日までの6カ月に比べて，我々の研究開発活動を支援するためのオフィスや従業員コストが増加しているためである。

融資活動が提供するキャッシュフロー

融資活動が提供する現金の純額は、2024年3月31日までの6ヶ月間で、普通株発行で受け取った2，466，437ドルの現金から55，000ドルの繰延発売コストを引いた支払いを含む2，411，437ドルである。融資活動が提供する現金純額は、2023年3月31日までの6カ月間で、普通株発行で受け取った1，820，369ドルの現金から50，000ドルの繰延発売コストを差し引いた1，770，369ドルである。

約束

私たちは2024年8月に終了した運営キャンセルレンタルに基づいてオフィススペース短期運営賃貸契約を締結し、会社本部の長期運営賃貸契約を締結しました。2024年3月31日現在、当社本社に対応した賃貸約束brがあります。2023年9月30日まで、私たちは何のレンタル約束もありません。私たちの会社の本社はニューヨークタイムズ広場十号、三十階、New York 10018にあり、敷地は約七、八百平方フィートです。私たちは毎月33，605ドルでこの空間をレンタルしますので、毎月のレンタル料は年ごとに2.5%増加します。レンタル期間は2031年7月31日に終了します。

表外手配 表内手配

2024 年 3 月 31 日および 2023 年 9 月 30 日の時点で、 SEC の規則および規制に定義されているオフバランスシート取り決めに従事していません。

概要 2023 年 9 月 30 日期および 2022 年 2 月 8 日 （ 開始 ） ～ 2022 年 9 月 30 日期間のキャッシュ · フロー計算書

次の表に次の期間の主な現金源と用途を示す

経営活動に使われるキャッシュフロー

2023年9月30日現在，経営活動で使用されている現金純額は3，867，573ドルであり，うち純損失6，250，401ドル，非現金項目を差し引いた純額2，384，003ドル，および運営資金口座変動後の純額を差し引いたものである。2022年2月8日(成立)から2022年9月30日までの間に、経営活動に使用された現金純額は621，501ドルで、純損失1，031，824ドル、非現金項目を差し引いた純額390，000ドル、および運営資金口座変化純額を含む。2023年9月30日までの1年間、純損失が増加したため、経営活動で使用した現金は3，246，072ドル増加した。2022年9月30日までの年度と比較して，2023年9月30日までの年度で経営活動に使用される現金が大幅に増加しているのは，主にわが社が2022年2月8日に運営を開始し，2022年2月8日から2022年9月30日までの最初の8カ月間の活動が限られているためである。

融資活動が提供するキャッシュフロー

2023 年 9 月 30 日を末日とする年度の資金調達活動による純現金は 8，69 0，369 ドルであり、普通株式の発行から受け取った現金から支払われた繰延募集費用を除いたものです。2022 年 2 月 8 日 （ 開始 ） から 2022 年 9 月 30 日までの期間における資金調達活動による純現金は、普通株式の発行による現金で構成され、 2，75 1，500 ドルとなりました。

約束

私たち は運営レンタル下のオフィススペース運営レンタルをキャンセルできる側です。2023年9月30日と2022年9月30日まで、私たちは何のレンタル約束もありません。

表外手配 表内手配

2023年9月30日と2022年9月30日まで、米国証券取引委員会規則やbrに規定されている表外手配には従事していません。

重要な会計政策と試算

私たちのbr合併財務諸表はアメリカ公認会計基準に基づいて作成されました。連結財務諸表の作成には、報告書の費用、資産および負債の金額、または資産および負債の開示について、当社の管理層が一連の判断、推定、仮定を行う必要があります。以下の場合、会計判断、推定、または仮定は重要であると考えられる：(1)推定または仮定性質が複雑または高度な判断を必要とし、(2)異なるbr}判断、推定、および仮定を使用することが、我々の連結財務諸表に大きな影響を与える可能性がある。我々の重要会計政策は、本目論見書の他の部分に含まれる連結財務諸表について説明した。我々の キー会計政策に関する他の情報は以下の通りである

株式に基づく報酬

株式に基づく報酬 すべての持分に基づく奨励について、公正価値に基づく方法を使用して計量を行うかどうか。付与権益ツールのコストは、付与期間毎の付与日の公正価値によって確認される。株式補償は簡明総合中期経営報告書に計上された一般費用、行政費用、研究開発費である。

新興成長型会社(“EGC”)会計選挙

雇用法第102(B)(1)節の規定は，民間企業が新たな又は改正された財務会計基準を遵守することを要求される前に，企業は新たな又は改正された財務会計基準の遵守の要件を免除することができる。JOBS法案では，会社は延長された過渡期を利用しないことを選択し，非EGCに適用する要求を遵守することができると規定している。初公募後，少なくとも2024年末までにEGCとなり，延長の過渡期の恩恵を受けることが予想される。私たちは過渡期を延長するこの利点を利用するつもりだ。

最近の会計声明

本募集説明書の他の部分に含まれる簡明総合財務諸表は、最近採用された会計公告および最近発表された未採用の会計公告に関するより多くの情報を含み、これらの公告を採用する時間、および我々が評価した場合の潜在的な影響の評価を含む。

商売人

概要

私たちは初期原子力会社で、独自の原子炉設計、知的財産権と研究方法を利用して、より小さく、より安価で、より安全な先進携帯型クリーンエネルギー解決策を開発し、持続可能な未来に貢献する。世界レベルの科学研究と管理チームの指導の下で、私たちの業務計画は原発業界の各部門の全面的な参加に関連して、原材料の調達から先端の先進的な核マイクロ原子炉の開発まで。私たちのサービスは商業核燃料輸送とコンサルティングサービスを含むもっと広い。

現在、私たちは事業の前の段階にあり、発展戦略の一部として、主に4つの業務ラインに集中しています

私たちの使命は、商業、多元化、垂直統合に専念する原子力会社になり、非常に規模が大きく成長していく原子力分野で市場シェアを占めることです。私たちの計画を実施するために、私たちの経営陣は2022年に設立されて以来、エネルギー省、INL、ORNLを含む米国の主要な政府機関と持続的なコミュニケーションを維持してきました。それらはエネルギー省国家核実験室システムの一部です。わが社はケンブリッジ原子力センターやカリフォルニア大学バークレー校のリーディング研究者とも重要な協力関係を保っています。

今回発行された純収益を受け取ったため，今後12カ月以内に，我々の先進的な核マイクロリアクター，ゼウスとオーディンおよび我々の垂直集積燃料製造業務の開発を進め，約800万の支出を予定している。この支出には，原子力関連の製品や技術の研究と開発に特化した約600ドルの万ドルが含まれており，特に我々のマイクロ原子炉と我々のHALEU燃料製造プロセスの改善に注目している。残りの200億ドルは著者らのマイクロ原子炉の進展を推進するために必要な雑コストに特化しており、現在行政、財務、会計とその他の行政機能に従事している人員の支持を含む。私たちの微反モデル事業は2024年から2026年の間に行われると予想され、私たちの微反許可申請は2026年から2031年の間に処理され、私たちの微反は2030年から2031年の間に開始されるだろう。また、国内と国際的に拡大·復興している原子力業界に核サービス支援やコンサルティングサービスを提供する予定です。もし私たちが2024年末にこのような業務を得ることができなければ、私たちは特定の外部学術機関と協調して私たち自身の内部核コンサルティング業務を構築することに集中し、今後12ヶ月以内に約200億ドルの追加従業員を募集し、対応するインフラを構築して、これらのサービスを提供することができると予想しています。それにもかかわらず， 概要の支出およびスケジュールは見積り数のみである.何らかの要因により，マイクロ反装置開発計画の調整や許可承認過程に関する不確実性など，これらの要因は必然的に変化する.これらの要素 が私たちの最初の予想を超えたり、私たちの制御範囲を超えている可能性があることを考慮して、私たちは実際の支出とスケジュールの正確性を保証することができない。

本募集説明書が発表された日まで、私たちはまだ何の収入も生じていない。設立以来2024年3月31日まで、私たちは累計純損失が10，273，798ドルだった。

アメリカの原子力市場

ホワイトハウスが2021年に発表した状況説明書によると、バイデン総裁は2030年の温室効果ガス汚染削減目標を設定し、高給の労働組合の雇用創出を目指し、クリーンエネルギー技術における米国の指導的地位を確保し、米国はここ数年、炭素排出エネルギーへの依存を減らすために多くの措置を講じてきた。米国はこれまで2035年までに100%無炭素汚染電力システムを実現する目標を策定してきたが，総裁·バイデンは2030年までに全経済範囲の純温室効果ガス汚染を2005年に50%から52%削減する目標を策定しており，バイデン政府の新エネルギー解決策への渇望を顕著にしており，これが我々のビジネス計画の核心である。また、“純ゼロ世界”イニシアティブは、米国が“S”が積極的に各国と協力し、2050年までに世界の純ゼロ排出への移行をリードしていることを示している。

NEI.orgで発表された“2023年の重大な政策行動後の原子力への興味が濃い”という記事によると、これらの変化するエネルギー需要に直面して、原子力研究所(NEI)のメンバーである公共事業会社は90ギガワットを超える原発を目指し、脱炭素目標を支援している。米国エネルギー情報管理局(EIA)のサイトが発表した“より多くの原子炉の退役に伴い、米国の2022年の原子力発電量は引き続き低下している”と題する記事によると、2021年の米国原子力発電量の全業界シェアは前10年の19%の平均シェアと似ているが、同年の平均年間設備容量係数は92.7%を維持している。これに対し，同年の太陽光発電の年間設備容量係数は24.6%であったのに対し，石炭の設備容量は49.3%であった。また，2022年の原子力と化石蒸気の燃料コストはそれぞれ1キロワット時当たり0.61ドルと1キロワット時あたり2.46ドルであった。

関係のない第三者Aaron Larsonが2023年9月にPowerMags.comで発表した“権力インタビュー：米国の核工業を再び偉大にする”と題する文章によると、2017年から2022年の間に、発電所の退役と残された空白を埋める計画が不足しているため、米国の原発業界の市場規模は実際には平均年間1.2%のペースで低下している。2012年、米国には104の原子炉が稼働していたが、2021年末までに28州の55基の原発のうち、93基の商業原子炉しか稼働していない。NRCのデータによると、2021年11月現在、19の異なる退役段階にある地点で、23の商業原発原子炉が閉鎖されている。しかし、営業収入で測定した市場規模は2022年に4.9%増加し、381万ドルの推定値に達した。また，米国原子力市場は2022年から2027年にかけて4.8%の複合年成長率(CAGR)で成長すると予想されているが，これは主に米国政府がますます大きな炭素排出削減圧力に直面していることやクリーンエネルギーからの発電量が増加しているためである。

また，SMRや軽水炉などの技術進歩は原子力需要のさらなる向上が予想される。例えば、市場と市場サイトが2023年に発表した“2030年小型モジュール式原子炉市場価値68億ドル”と題する報告によると、世界の小型モジュール炉市場は2023年の58ドルから2030年の68ドルに増加する見通しで、予測期間中の複合年間成長率は2.3%となる。より具体的には、finance.yahoo.comに発表された“2023年北米モジュール化原発市場規模”と題する記事によると、北米モジュール式原発市場の2023年の推定値は22%であり、2023年から2028年までの複合年間成長率は3.2%と予想されており、中小電力網システムへの電力供給需要が増加しており、コンパクトやあまり複雑でない発電ユニットへの興味が増加し、業界先端技術、強力な政府支援があるためである。

マッキンゼー2023年に発表された“原発は気候挑戦に何が必要か？”という報告によると、純ゼロ排出目標を実現するためには、800ギガワットに達する新原発が必要かもしれない。エネルギー転換支援に必要な原発を推定する際には，技術経済電力網モデルを用いて2050年までの全体電力構造を予測した。我々のシナリオは，マッキンゼーが2022年に発表した“グローバルエネルギー展望2022”と題する報告書の世界エネルギー構造のさらなる加速推定と，電力の予想需給に基づいており，土地の希少，原材料不足，送電制限のような再生可能エネルギーの規模拡大の潜在的制約要因である。我々の方案は電力網モデルとエネルギー変換方案の全面的な分析に依存しないが、それは確かにいくらの追加のスケジューリング可能な低炭素発電が必要であるかを大まかに推定して、 純ゼロ目標を達成することができる。モデルは、エネルギー転換には400~800キロワットの追加の新しい原子力が必要かもしれない--これは将来の世界の電力需要の10%~20%を占める可能性がある--2050年前のスケジューリング可能な電力(すなわち風力や太陽エネルギーではない)の需要を満たす可能性があることを示している。新規原発設備容量純額800ギガワットは現在413ギガワットの3倍 となり，新たな核施設は約1000ギガワットの発電量が必要であり，現在100ギガワットから250ギガワットの設備容量も交換する必要があるためである。これは私たちが提案したマイクロ原子炉にとって非常に大きな市場であり、少量の市場シェアでもわが社に大きな創設機会をもたらすだろう。

原子力機関(NEA)が2021年に発表した“気候変動目標：原子力の役割”と題する分析報告 は、国際気候変動専門委員会の平均レベルを達成するためには、2050年には地球温暖化を1.5℃ に制限し、世界の原発設備容量を2倍、2050年には1160ギガワットにする必要があることが分かった。これは 既存原子炉の長期運転，大規模ないわゆる“第3世代”核施設新設および電力と非電力応用のSMRを組み合わせることで実現できる。我々が提案したマイクロリアクタのようなSMRは，核能力ギャップの解決と脱炭素目標の支援に重要かつ重要な役割を果たすであろう。国家エネルギー庁は2050年までにSMRの設備容量は375ギガワットに達する可能性があり、この容量不足の50%以上を占めると試算している。SMRの主な特徴の1つは，原子力の応用を目指し，解決困難な部門の脱炭素を支援しており，特にセメント，化学品，鉄鋼業界では，これらの業界ではギガワット規模の原子力発電および/または可変再生可能エネルギーが制限されている必要がない(または支持できない)ことである。

原子力機関(NEA)が2022年に発表した“気候変動目標達成：原子力の役割”と題する文章で指摘されているように、原子力はすでに37カ国の中で非炭素排出発電の最大の源である経済協力開発機構は、年間 1.6 ギガトン以上の二酸化炭素排出を排出する責任があります。NEA は 1971 年以来、原子力発電が 66 ギガトン以上の二酸化炭素を排出したと推定している。2050 年までに純排出ゼロを達成する手段としての原子力発電の復活は、今後数十年にわたる新しい原子力発電所への投資の劇的な増加と、この変位を増やすために古い発電所の寿命の延長を伴う。このシナリオにおける原子力への年間世界の投資は、 2030 年代前半には 1000 億ドル以上に急増し、 2010 年代を通じて年間 300 億ドルの現在の平均投資の 3 倍以上に達する。

私たちのビジョン市場チャンスそして重要な政府支援は

私たちのbrは、私たちがこれまでに成し遂げた成果と私たちの業務計画が、私たちの会社をアメリカの核工業のトップ参加者として位置づけ、国家能力を同時に再建し、導入して復興を推進する原子力産業と信じている。私たちはさらに、私たちがこの業界に入るタイミングと方法が最適であると信じており、私たちは国家能力の不足を洞察し、他の商業原子力会社、特にマイクロ原子炉会社が直面している困難を理解している。ほとんどのマイクロリアクター社は政府支出や奨励金から得られた資金を利用して発展している。個人融資の場合でも、リターン時間が長く、リスクが高いため、投資家の興味の欠如によって抑制されている。

わが社はまだ初期段階にありますが、私たちは多くの点で競争力があると信じています。

SMR市場の参入ハードルは高く，専門技術が必要であることと，原子炉設計をプロトタイプに進め，許可に必要なより大きな投資が必要であるためである。このような高い進入ハードルは私たちに有利であり、私たちに開放される機会を与えてくれる。これまで，商業マイクロリアクタープロトタイプ，政府適用許可証を持つマイクロリアクタ会社，創設段階にあるマイクロリアクターやSMR社，HALEU燃料製造施設やHALEU商業輸送システムがあることは知られていない。これらの巨大な国家能力格差は、主にこのような高い参入ハードルによる巨大な市場に残っている。これらの能力格差も，SMR社が燃料や輸送分野に拡張したり，濃縮会社が燃料製造分野に拡張したりするなど，原子力会社が重点業務以外の分野に拡張したくないことで悪化している。私たちは産業のこのようなすべての格差 を解決することを求めている。

また、政府投資は民間投資の商業原発分野への参入不足を補っていない。従来の戦略では，いくつかの項目に混合するために必要な燃料濃縮レベルを低下させるために軍用レベルの核物質を購入し，これらの能力差が持続的に存在した。これは産業発展のための機会を作った。私たちはすでに始まっており、これらの未開発地域に個人投資をもたらし続け、私たち自身を国家インフラシステムの必要な構成要素として迅速に確立するとともに、私たちのマイクロ原子炉開発リスクを低減するために、開発業務と収入源の利点を提供してくれる。

我々はエネルギー省と国際原子力機関(IAEA)の原子力平和利用の目標を強く支持し，我々の技術を米国外交政策の一部とし，原子力，科学，技術の平和利用を推進し，発展途上国に最も必要なプロジェクトや活動に新たな資源を提供する予定である。私たちの業務計画の重要な部分は、アメリカの全世界エネルギー市場の参加度を拡大し、同時に世界市場のチャンスを支持できる核技術組織になることを求めている。

私たちのマイクロ原子炉は、遠隔地での多機能と配備しやすい特性を含む、その革新的な設計と能力によって、様々な環境やエネルギー挑戦に対応できると信じている。私たちはデータセンター、人工知能コンピュータと量子計算、暗号掘削、軍事応用、災害救助、輸送(運航を含む)、採鉱プロジェクト、海水淡水化とグリーン水素工場、宇宙探査など多くの分野で私たちのマイクロリアクターのための業務開発活動を展開する予定だ。したがって、私たちは広範囲なクリーンエネルギー応用を支持するつもりだ。

我々も米国政府の長期戦略，すなわち2050年までに純炭素ゼロ排出を実現することを支持しているが，これらの目標は経済の各部門で行動する必要がある。我々は，子会社HALEU Energyが我々の先進的な原子炉技術と我々の燃料製造計画を利用して次世代核専門家を支援する予定である。このような投資は国内と国際的な削減を直ちに加速させるために必須的だ。

また，米国政府は核技術を推進するための様々な取り組みにより，原子力への強力な支援がますます示されており，これらすべてが我々のビジネス計画やチャンスを促進していると考えられる。このような支援には，以下に述べるような様々な形式がある.既存の核能力の支援を除いて、これらのすべての措置は、私たちの会社に直接的または間接的に恩恵を与え、支援することが可能だ。

私たちのマイクロ原子炉事業は

我々の業務計画の重要な柱の1つは，随時交換可能な移動式原子炉を提供することであり，電力プロジェクト，住宅·商業企業および重大開発プロジェクトに随時交換可能な移動式原子炉およびオペレータを提供することができる。我々のビジョンは，米国核工業における商業と国内エネルギー供給の先頭となり，米国の内外政策と国家安全優先事項を推進することである。我々のマイクロ原子炉ビジョンの移動式，低コスト，超安全な固体コアモデルはクリーンエネルギー選択を提供し，持続的な国際参加のイニシアティブを支持し，原子力の平和利用，科学と技術面での強化とより効果的な協力と援助を促進する。また，電力網から離れた地域にエネルギーを供給することにより，最も必要な発展途上国のプロジェクトや活動に資源を提供する。

私たちの初期エネルギー評価は風力と太陽エネルギーのような他のエネルギーを考慮することを含む。最初にSMRの審査を行ったが、潜在力のはるかに大きい市場はより配備可能なエネルギーシステムであり、遠隔地により容易にサービスを提供することができることは明らかである；唯一この市場を満たすことができる候補はマイクロ原子炉であり、それらの高容量要素である。市場の潜在力は非常に大きく、何万もの採鉱作業がディーゼルを使用しており、これは今後20年以内に安定したクリーンと携帯型エネルギーから利益を得ることができるかもしれない。私たちは配備可能なモバイル原子炉、遠隔工業と製造プロジェクト、現在と以前の経済的ではない採鉱点、石油と天然ガスプロジェクト、軍事基地、辺鄙な町とコミュニティ、島または緊急地点(地震、津波、ハリケーンなど)のための巨大な潜在的顧客群を決定した。電力網が利用できることなく電力供給を再開する。また、現在経済的に不可能な数万の鉱場は、突然安価なクリーンエネルギーで実行可能になり、巨大な鉱物富を放出する潜在力を創出する可能性がある。この可能性はアフリカに最も顕著に適用されており、そこには鉱物富があるが、現代の採鉱作業の電力需要により、そこには入れないことが多い。同じように、すべての遠隔地の産業プロジェクトは私たちのマイクロ原子炉から利益を得ることができる。ディーゼル発電機がどこに配備されていても、私たちのマイクロ原子炉はディーゼル発電機のように日常的な給油を必要としないため、内在的な後方勤務挑戦の少ない電源を提供することができる。

他の確定された大規模な市場は遠隔地の住居を含む。市場研究によると，カナダでは100以上の遠隔集落 がディーゼル油を完全に使用していると考えられる。この観察結果に呼応して，タイ，インドネシア，日本，韓国，米国，スウェーデン，フィリピン，他の国など多くの島があり，ディーゼルを主な燃料とする人が多く住んでいる島もある。この市場に合わせてわが社に何万もの販売機会をもたらすでしょう。

我々の市場研究によると，各国もその交通インフラを電化することを真剣に考えていれば，マイクロ原子炉のみが全国各地の電気自動車充電ステーションにサービスを提供できると考えられている。風力や太陽エネルギーは十分な出力エネルギーを発生させる場所にしか置かれておらず，電池は充電ステーション，特に都市以外の場所，あるいは都市発展の間に毎日輸送されてはならない。マイクロ原子炉は化石燃料自動車への需要を解消することができるが，現在のところこれを主張できるエネルギー形式はない。

私たちのbrも運航業がわが社の潜在的成長の主要な分野だと信じています。米国海軍はすでに、数十年来、核燃料で大型遠洋船に動力を提供することに成功し、何の事故も発生せず、炭素排出もないことを証明した。タンカー、コンテナ船、その他の大型船舶は船舶用燃料を使用しているが、これは信じられない汚染と環境に不利だ。候補者が決定されると、世界的な焦点は最終的にこのような燃料の代替に移るだろう。私たちは私たちの核マイクロ原子炉でこの代替技術を使用すると信じている。2024年と2025年には、先進的な核ソリューションを用いて運営を推進することが求められる可能性があるため、採鉱や科学技術業界の会社との潜在的なビジネス協力も模索する予定です。

私たちの主要な市場を決定した後、私たちは高度な移動、柔軟、超安全、再生可能、持続可能なマイクロ原子炉を作るために配備可能な移動炉の開発に集中している。規模では，これらのマイクロリアクターの生産はより低コストとさらなる商業化を実現し，マイクロリアクタの広範な採用を可能にし，コストは他の再生可能エネルギーや従来エネルギーと横ばいである。この原子炉を遠隔地に恩恵させる予定であり，そこでは海水淡水化や医療施設電力供給などのサービスが国家電力網から離脱したコミュニティの生活を大きく改善することになる。クリーンな小型エネルギーは，海水淡水化や水素生産と結合して太陽エネルギーなどの他の再生可能エネルギーと組み合わせることができ，二酸化炭素を排出することなく，人間の生活(水とエネルギー)の最も緊急な需要を満たすことができる。同一場所に位置する複数台のユニットは簡単な負荷を実現でき、複雑な炉心幾何形状と炉心制御を必要としない。また，炉心に給油や接触を必要としないシールシステムは，簡単かつ効率的な環境制御を実現することができる。

我々は2つの先進的な携帯型核マイクロ原子炉の技術設計と開発を開発している。1つ目は“Zeus”であり，カリフォルニア大学バークレー校で育成された世界的なエンジニアによって設計された固体コア電池原子炉であり，完全な固体コアを有し，許可された燃料を利用して濃縮度は20%と高く，熱伝導のみで放出される。これには高導電性，高融点材料，丁寧な材料設計が必要である。原子炉はすでに許可された燃料を使用するため，新たな燃料を開発する必要はない。反応性は中央コア外の制御棒で制御される.発生した熱は熱伝導材料を介して熱伝導により燃料から炉心外部に伝導し，冷却剤を除去し，歴史的に開発された原子炉よりも安全な原子炉を創出する。熱は再循環した空気を炉心外部から持ち帰り，ガスタービンに熱を供給して電力を発生させる。ガスタービンは原子炉に固定され，配管 を減少させ，工場の規模を最小にする。主液体回路を含まない利点は製造コストを低減し、モデリング、テスト、最適化と建設の簡単性を向上させた。全体の柱外の二次回路は不活性ガスとなり，高温に達してガスタービンを直接加熱することが許され，コンパクトで小型となる。冷却剤がない場合、典型的な原子炉ポンプおよび導管は、国際標準化組織仕様を満たす容器内に完全なコアおよび発電ガスタービンを構築することを目的として、設計から除去することができる。より小さい電力炉心も、核分裂性材料に吸収される中性子が少なく、炉心が小さくても、より長い寿命を使用することができることを意味する。2024年3月27日、米国の臨時特許“Zeus”を出願した。

ゼウス プロトタイプ

我々が開発している第2の原子炉“Odin”は，比較的簡単なウランと水素化ジルコニウムを用いた低圧冷却剤原子炉となる。水素化ジルコニウムは水素が密集して堆積しているため，かなりの減速を提供している。低圧“太陽エネルギー”塩(ナトリウム−硝酸カリウム共晶)冷却剤を用いて，構造部材の応力を最小にし，信頼性と使用寿命を向上させた。この設計では，冷却剤の自然対流を利用して，全電力で熱を動力変換周期に伝達し，原子炉閉鎖，運転過渡，非正常条件下で崩壊熱を除去する。窒素循環または露天ブレトン循環は簡単で柔軟で、伝統的な電力業界で広く応用されているため、電力変換に使用される。運動部品の数を最小化することにより，反応性制御システムの設計は高い信頼性とロバスト性を有するであろう。

オーディン原型

我々の小型原子炉プロジェクトのbr目標は，炉心に強制流動液体冷却剤を使用する必要がなく，すべての関連する安全リスクや材料挑戦を回避する革新的な受動冷却機構を有するマイクロ原子炉の発展を推進することである。プロジェクト は，2年間の枠組みでこれらの原子炉の設計と概念評価を完了し，プレゼンテーションと物理テストにより進展し，プロトタイプの建設に必要な許可，認証，開発の流れを開始することを目的としている。私たちは顧客の基礎と資金ルートを発展させて、原子炉の概念が今後数年で商業展開を実現することを確保するつもりです。 の2つの原子炉はすべて安全運転、使いやすく、メンテナンスが簡単で、機能が完備しているように設計されます。これらの原子炉は，工場内の製造やメンテナンスによる建設，運営，メンテナンスコストを削減することを目的としている。それは人員コストを削減するために使用と原子炉操作を簡単にすることを目的としている。

2022年には，国家原子炉革新センター(NRIC)資源チーム計画の一部として，INLのテーマ専門家(SME)の支援を得た。NRICはINLが先頭に立った国家エネルギー省計画であり、協力者がアメリカ国家実験室システムの世界レベルの能力を利用することを許可している。NRICはその利害関係者と公衆を激励し、革新者に権力を与え、成功成果を得る使命を通じて、先進原子力の模範と配備を加速した。彼らは2025年末までに先進的な原子炉を展示することを責任を持って約束した。NRIC資源チームは私たちの原子炉概念の実行可能性 の検証と証明を支援するために大量の人力と設備を提供した。バテルエネルギー連合有限責任会社(BEA)はエネルギー省原子力オフィス管理INLである。INLは米国S原子力研究開発センターであり、エネルギー省の各戦略目標領域で研究を展開している：エネルギー、国家安全、科学と環境。我々はBEA(戦略パートナーシッププロジェクト合意，番号23 SP 817)を通じてINLと既存の協力関係を構築し，我々がモデル作業を通じて我々のマイクロ原子炉設計を推進し，INL原発が提供する大容量を利用して，この協力関係の更なる発展を図る。INLとBEAは私たちの二つの原子炉を設計監査するだろう。

私たちは安全、迅速に建設、配備可能なマイクロ原子炉の設計と開発、アメリカの産業界と協力し、 とNRCは設計段階で許可問題を早期に解決し，軍事，工業および最終商業と住宅部門におけるSMRとマイクロ原子炉の採用速度を加速させる。核管理委員会は，米国議会が1974年に設立した独立した機関であり，人々や環境を保護しながら，安全に放射性材料を有益な民生目的に利用することを目的としている。米国と世界のエネルギー組合の変革的源として原子力を広く採用する道は世論の挑戦を受けている。著者らの原子炉技術はNRC許可と他の政府の支持の下で迅速に広く採用され、大量の成功例と試験プロジェクトを提供し、公衆に核分裂原子炉の持続可能性の特徴を科学的に認識させる。

私たちの原子炉の許可と認証に成功し、将来の革新と低コスト設計の認証と許可プロセスをサポートし、加速します。小型携帯型電源(原子力発電庫)は、これらを再制御するために、救急隊員、水浄化作業、水素生産、または予備建設を支援するために、自然災害後の地域 に配備することができる。また、複数の原子炉を将来の緊急資源の一部とすることも考えられる。

我々は，このような原子炉のすべての適切な規制と環境要求を満たすために，ゼウスとオーディンの範囲決定と設計作業と同時に放射性廃棄物戦略を策定する。プロジェクト調査は現在初期段階にあり，さらなる発展はエネルギー省と核管理委員会，特に連邦を遵守している1970年の国家環境政策法案(NEPA)や他の適用された法律·法規は、すべての使用済み核燃料および放射性廃棄物を計画·管理するためのものであり、これらの核燃料および放射性廃棄物は、我々が提案したINL立地施設によって開発された施設によって生成され、詳細は以下のとおりである。

核廃棄物の長期処分を管理する戦略は，エネルギー省使用済み燃料·廃棄物処分室(SFWD)と組み合わせて管理する。廃棄物·廃棄物管理局は、その使用済み燃料と廃棄物科学·技術(SFWST)と廃棄物管理総合事務室(IWM)部門を通じて、廃棄物物流の長期処分の異なる面をカバーしている。SFWDは，現在の使用済み核燃料や高放出廃棄物在庫を背景に廃棄経路中立的な廃棄物管理システムや代替案の開発を支援する研究·開発を行っている。

両マイクロリアクタとも2023年に外部機関の設計監査を通過し，これらの機関は外部投入と援助を提供してbrの概念を推進し，これまで使用されてきた設計方向と技術を検証した。オディンマイクロリアクタはINLでの設計審査を完了しており，そこで10人のエンジニアと科学者が設計を尋ねた。設計と概念は非常に人気があり、私たちの技術チームが原子炉を現在の状態からいつでも配備可能な許可製品 に誘導するのを助けるために、さらなる指導を提供した。Zeus原子炉の外部設計監査はすでに2024年2月に完成し、更に先進的な設計はその革新設計と簡単性によって称賛された。この2つの原子炉は2024年にプレゼンテーションと物理テストを開始する予定であり，デモ作業は2026年に完了する予定であり，作業プロトタイプを提供している。プロトタイプの規制許可プロセスは2030年または2031年に完了する予定であり，製造施設は許可段階で建設されるため，許可承認後に全国的にマイクロ原子炉を配備する予定である。

我々のHALEU燃料製造業務は

2023年には，高分析低濃縮ウラン(HALEU)の国内燃料製造施設の創設に特化し，次世代先進原子炉に燃料を提供する子会社HALEU Energy Fuel Inc.を設立した。2023年2月，我々は米国を開発するために米国エネルギー省の新たなHALEU連盟の正式創設メンバーに選ばれた。国内でHALEUとその製造を製造する能力。我々のHALEUエネルギー燃料に対するビジネスと戦略目標は，HALEU燃料製造能力を提供できる施設を建設することであり，様々な燃料形態を製造することができ，目標顧客群にはbr}他のSMR社，米国が含まれている。核実験室のHALEU需要，およびエネルギー省。我々が提案する製造活動は，エネルギー省のHALEU燃料任務と完全に一致し，核燃料製造能力を米国に返還する。

我々は，必要に応じて次世代先進原子炉会社，我々自身が現在開発している原子炉，米国核工業，米国国立実験室，エネルギー省の核燃料需要に組立燃料を供給するために，商業核燃料製造施設を設計，建設，操業する予定である。この施設の期待能力は，市場で公認されている燃料濃縮br源から得られた燃料を用いて，米国工業とその顧客群の要求に応じて様々な燃料形態を製造することである。我々が提案した燃料製造施設は、INL施設と一体化されたシステムの一部を形成し、INL施設の真上に位置し、民生道路上の輸送を除去し、燃料特性などのINLの能力を利用することを目的としている。我々がエネルギー省に提出したこの燃料施設推進申請はINLの支持を得ており，我々の申請はINLスタッフが審査·編集し，施設立地はINLスタッフが指導し，承認した。私たちはINLのこの支援が私たちの燃料製造事業に重要な競争優位性と先発優位性を提供すると信じている。

我々のビジョンは，米国エネルギー省や国際原子力機関のビジョンと一致するとともに，国際安全·不拡散(DOS)，国際安全·不拡散局(ISN)，米国貿易開発局(USTDA)，米国国際開発金融会社(DFC)とSMRに関する気候行動目標のような米国機関間の核·開発目標を支持·参加している。このビジョンは，米国の国際原子力機関に関する核関連条約の要求とも一致している。

我々 はINLとORNL(戦略パートナープロジェクトプロトコル番号：23 SP 817)と既存の関係があり，我々が提案した新施設によるさらなる発展を求めていく.我々の既存のINL関係を構築し、施設の人員配置で協力することで、INLと米国により能力があり、より効率的で効率的に動作する施設を提供する。

INL はすでにINL材料と燃料複合体(MFC)熱燃料検査施設(HFEF)現場で燃料を特徴付ける既存の能力を備えている。私たちが提案する施設の主な利点の一つは、私たちが似たような施設を建設する必要がなく、大量のインフラ、時間、コスト、および設備投資を節約することだ。INLは多くの施設を有しており，これらの施設は我々が提案した新施設と組み合わせて一体化したシステムを形成している。

提案されている技術は世界の多くの場所で何度も達成され、発展されてきた。これは検証された技術過程であり， は不確実性がほとんどなく，このような能力は実現できない.二酸化ウラン生産の起点は六フッ化ウランであり，濃縮過程にはガス状六フッ化ウランが必要であり，ウラン235とウラン238の間の非常に微小な分子量差に依存する。異なるガスと一連の反応を起こした後，二酸化ウランは細かいbr粉末の形で存在する。粉末は、1700℃程度で焼結される(すなわち、粉末粒子が、加圧および融点未満の温度 に加熱することによって一緒に溶接されるプロセス)、燃料ペレットを製造する。円筒形のペレットはジルコニウムステンレス合金からなる中空棒に置かれている。成熟した米国内会社から原料HALEUを調達する予定であり，同社と了解覚書に署名し，HALEU燃料調達の検討を開始した。

4つの異なる変換方法を使って六フッ化ラニウム （ UF 6 と呼ばれる ） からセラミックグレード 二酸化ウラン粉末が工業規模に開発されました。そのうちの 2 つ、 ADU （ 重ウラン酸アンモニウム ） と AUC （ ウラニル炭酸アンモニウム ） プロセスは、水溶液 （ または水系 ） からウラン化合物を析出させることに基づいている。他の 2 つは、流動床または回転キルンのいずれかで UF 6 を分解し、蒸気と水素によって還元する乾燥経路に従います。ウェットプロセス は、工業的に最もよく使用されます。

AUC は六フッ化ウランが二酸化ウランに転化する過程における重要な構成部分である。炭酸ウランアシルアンモニウムは500−600で水蒸気と水素と結合して二酸化ウランを生成する。もう一つのプロセスでは，硝酸ウラン水溶液(硝酸ウラン溶液(UNL)と呼ぶ)を炭酸水素アンモニウムと処理し，固体沈殿物として炭酸ウランアシルアンモニウムを形成する。溶液から分離し，メタノールで乾燥し，水素で直接焼成して二酸化ウランを焼成し，焼結可能な粉末を得た。前AUC 二酸化ウラン粉末は自由流動であり，比較的粗大(10ミクロン)，多孔質であり，比表面積は5 m 2/gと の範囲で直接造粒に適しており，造粒工程を回避した。二酸化ウランへの変換は通常核燃料製造の第一段階として行われる。

核管理委員会は新燃料サイクル施設の現場建設を検査し，施設の安全制御の健全さを確保し，これらの材料を安全に処理できるようにした後にのみ，核材料の能力を承認する。燃料循環施設 はNRCが制定した法規要求に適合しなければならない。このような規定は私たちの燃料施設が達成しなければならない基本的な安全基準を含んでいる。この施設は、施設 が遵守しなければならない現場固有の要求を含むNRCライセンスを取得する必要がある。各ライセンスは唯一無二であり、燃料サイクル施設に存在する核物質と危険に特定されています。ライセンスを取得するためには、NRCとわが社の間の多くのコミュニケーションが含まれています。NRC安全監督は3つの重要な構成要素を含む：NRC検査、各許可者の業績に対する定例評価、および規制要求を満たしていない場合に実行される。

NRCは必要に応じて指導文書や汎用通信を提供することで燃料製造施設の規制を支援する。これらのコミュニケーション方法は規制プロセスを支援し、それ自体は遵守を要求する法規ではない。NRCは，関心のある利害関係者とともに，法規やガイドラインを効率的かつ効率的に強化·発展させるために努力し続けている。利害関係者は定期的な燃料施設利害関係者会議でNRCの許可進展を追跡することができる。

我々の会社とINLは潜在的な場所を決定しており，連邦機関が重大な連邦行動をとる提案を策定する際に開始される“国家環境政策法”プログラムによりNRCと協力する。提案されたプロジェクトは、私たちのINL会社もアメリカも利益を得ます。私たちは、わが社とINLの間の燃料製造協力は、施設の建設に大量の資源を投入し、INLの技術専門知識や人員支援との協力が利益を得ることができると信じています。施設 はINLに利用しやすい資源を提供し，INLの項目に燃料を提供する。この施設は，現在考慮されている任意の類似施設にエネルギー省とINL コスト節約を提供する。私たちの施設をINLに立地することは、燃料検査、鑑定、および輸送のような既存の施設とその能力を利用して、個人的および商業的専門知識を提供してくれます。適切な場所の予備評価は、INLが提供する対応するレベルの専門知識およびbr能力を提供することができるかどうかは決定されていません。

我々は米国エネルギー省と交渉し，NRCに連絡し，我々の燃料製造施設建設を推進する意向を示した。私たちはアメリカエネルギー省のHALEUコンソーシアムに含まれています。私たちはアメリカがその核燃料技術と能力に挑戦するのを助けることができる会社の一つに決定されたからです。

このプロジェクトは使用済み核燃料を発生させないだろう。製造過程で発生した廃棄物を解決するための放射性廃棄物戦略があるだろう。廃棄物はウランを含む廃棄物で構成され、商業処分施設が処理できる。

2024年第2四半期には，米国初のCAT II非Triso HALEU燃料製造施設のための土地取得を計画し，2024年下半期に燃料製造施設の設計を開始するとともに，関連許可brと規制機関を招いて施設操業を促進する予定である。予備会場準備は2025年に開始され、工事とデバッグは2027年に完了する予定だ。

私たちのハル燃料輸送業務は

我々の業務の発展に伴い，米国核工業の能力欠陥が明らかになり，北米で商業数のHALEUを輸送する方法がないなど，すべてのSMRやマイクロリアクター社の将来の運営に影響を与える。我々は将来の我々の運営への障害を積極的に減少させ，最終的にINL，PNNL，ORNL開発の研究や技術を決定し，これらの研究や技術は予算制限により進められなかった。我々は，許可された第三者バケット技術に基づいて設計された大容量HALEU燃料輸送バスケット設計の独占的許可を2024年4月3日に取得した。

本ライセンスは，被許可者である我々がこの技術を独占的に使用し開発する権利を付与する。また，許可者は，指定された範囲内の任意の他の者に技術的許可を与えてはならない。ライセンス契約により，HALEU輸送に世界的に利用可能な設備やシステムの独占的なbr印税許可を得た。本合意の一部として、私たちは、グローバル純売上高および本特許の使用に関連する任意のグローバル再許可売上高にBEA印税を支払い、特定のライセンス支払いを支払うことに同意する。合意発効日の48カ月前にHALEU燃料輸送に関する具体的な業績マイルストーンを達成することにも同意した。ライセンス契約によると、ライセンス特許の準備、提出、起訴、メンテナンスの過程で発生したすべての費用をBEAに返済する義務があります。ライセンスプロトコルは、無期限の 期限を有し、ライセンスプロトコルがカバーするライセンス特許の満了、放棄、または他の方法で終了したときに を自動的に終了する。もし私たちが重大な義務を履行できなかった場合、BEAは許可プロトコルを直ちに終了することもできます。BEAに少なくとも3ヶ月の書面通知を提供すれば、いつでも合意を終了することができます。許可協定には双方の慣行陳述、保証、そして補償が含まれている。

我々は，製造施設に原子炉を建設するために必要な燃料をすべての新興SMRやマイクロ原子炉会社に提供できる最初の輸送会社の設立を求めている。HALEUを必要とする国家核実験室やエネルギー省プロジェクトにも燃料を提供したい。遠隔軍事基地のためにHALEUの移動原子炉を使用する必要があり，潜在的な軍事接触が必要であると予想される。2024年に、私たちは私たちのHALEU輸送運営基地のために土地を獲得する予定だ。

我々の燃料輸送事業は，INLとORNLが完了した作業に基づいて，18個の内部タンクを備えた大容量のHALEU輸送パッケージを作成し，バスケット設計とホウ素アルミニウムフラックス捕集器を組み合わせている。私たちは世界最大の運航会社の2人の元幹部の支持を得て、SMRとマイクロ原子炉会社、国家実験室、軍事、エネルギー省プロジェクトを含む、SMRとマイクロ原子炉会社、国家実験室、軍事、エネルギー省プロジェクトを含む北米輸送会社の発展を助けてくれています。

私たちの業務サービスとコンサルティング業務

現在、人々の原子力に対する興味が高まり、原子力分野の個人と政府源投資の増加、および世界のゼロ炭素技術の推進に加え、原子力専門知識に対する需要が供給を超えている。適切な核資格を持つ者が不足し，各機関が核支援サービスやコンサルティング業務を購入し，需要急増とこの需要による相応のコスト増加から利益を得ている。供給不足のため、原子力人員はヘッドハンティングされており、賃金も上昇している。人員と核関連業務活動の需要増加は、この業界の許可と監督管理に関連する人員の需要を増加させ、核関連業務を発展させるために必要な人員を得ることの難しさを悪化させる。次世代原子炉のより成熟した発展段階への発展に伴い、より多くの経験者が必要であり、核人員は育成、合格、実践経験を得るのに長い時間が必要であり、この傾向は増加する可能性がある。

我々 は，この傾向をわが社により多くの直接収入をもたらす機会と見なし，より多くの専門知識を得て我々の業務 を推進している.私たちは、専門家、良好なワーキンググループ、既存の契約、br、および良好な拡張可能性を持つ小型チームを決定することに集中してきました。これは、買収後の即時収入を提供してくれます。2024年末までに、国内や国際原子力業界への核サービス支援やコンサルティングサービスを開始する予定です。このスケジュールは私たちが核業務サービスとコンサルティング業者を買収する計画に基づいている。我々はいくつかの潜在的な買収目標と初歩的な検討を行ったが、最終的な了解や合意には至っていない。既存の創収コンサルティング業務を買収する意図に合わせて、私たちはいくつかの外部学術機関と協力して私たち自身の内部核コンサルティング業務を構築することに集中しており、今後12ヶ月以内に約100億ドルの万ドルが必要であり、より多くの従業員を募集し、対応するインフラを建設し、これらのサービスを提供することができると予想しています。私たち自身のコンサルティング業務の構築と発展に成功する保証はありません。もし私たちがそれができなければ、私たちの最近の収入見通しに不利な影響を与えます。しかも、要約された支出とスケジュールは推定数に過ぎない。何らかの要因(マイクロリアクター開発計画の調整や許可承認プロセスに関する不確実性を含む)により，これらの情報自体が変化する可能性がある.これらの要素が私たちの最初の予想を超えたり、私たちの制御範囲を超えたりする可能性があることを考慮すると、私たちは実際の支出とスケジュールの正確性を保証することができない。

私たちは、過去数年間に設立された素質の高いチームによって、私たちはこれらの買収業務を拡大する上で競争優位性があると信じている。ケンブリッジ大学に属するケンブリッジ原子力センターと協力している教育プロジェクトは、修士と博士原子力プロジェクトを賛助し、次世代に合格した原子力人材を育成することを含む拡張可能性をさらに向上させることができる。我々の教育支援計画の一部は，条件に合った個人が計画を完了した後に作業を提供することに関連し，我々が顧客に提供できる核サービス をさらに拡大する.

米国が海外でクリーンエネルギー協力パートナーシップを促進し，米国が小型モジュール化原子炉技術(First)を責任を持って使用して先進原子炉技術を安全に配備する能力を建設するため，我々の業務サービスやコンサルティング業務の国際成長潜在力も見られた。

First計画は、政府、学術界、産業界、国家実験室からの専門家と協力し、安全、安保、拡散防止の最高基準のSMRを配備することで、2065年までの純炭素排出ゼロの世界目標を実現する代替案を探る。これらの国際パートナー関係は、核者やインフラを持たない国がSMRの独自の優位性を利用して全天候で信頼できる電力を提供し、他のクリーンエネルギーを補充し、より小さな土地を占有し、先進的な安全機能を統合するのを助ける。First下の協力はまた、戦略的つながりを深め、クリーンエネルギー革新を支援し、米国と他国との技術協力を推進する。これらの政府が推進している世界的に原発利用を拡大する努力は、核サービス、労働力、専門知識の需要のさらなる増加に合致する。私たちは、これらの予想買収や業務を拡大するために、核サービスを提供し、個人を訓練し、教育する唯一のマイクロリアクターとSMR会社だと信じています。私たちは、財務制限に遭遇するリスクを最小限に抑えることに役立ち、財務制限が私たちの業務発展計画を制限する可能性があるSMRとマイクロリアクター会社になる可能性があると信じています。今回発行された収益の一部で拡大を保留する予定のチームに伴い，我々の専門知識を売り込み，政府や民間業界の原発プロジェクトにコンサルタントを配置する。プロジェクトの種類と範囲に応じて、時間料率、契約期間、週給または月給でコンサルタントを採用する。

現在知られていないマイクロ原子炉会社は創収段階や営業に近い状態であり，これらの会社に参加する投資家のリスクを増加させている。私たちの目標は、公衆投資家に最初の機会を提供することで、彼らを自身の研究開発コストの維持を助けることができるマイクロリアクター会社に参加させ、持続的な融資に依存することなく投資リスク の低減を助けることである。買収とその後の拡張はまた、極めて低いコストで内部専門知識を提供し、これらの専門知識を私たち自身の研究開発に応用し、私たちの会社を簡素化し、同時に私たちの技術と人的資本能力を拡大することができる。

ケンブリッジ原子力センター協力

観察された市場傾向と全世界の原子力人材需要の急増に加え、原子力人材の不足に加えて、著者らはケンブリッジ大学下部のケンブリッジ原子力センターと協力して一連の原子力教育プロジェクトを開発し、日々増加する原子力需要と興味を満たす次世代合格原子力人材を育成した。

著者らはケンブリッジ原子力センター主席と共に、原子力科学、物理と工学関連学科の修士と博士学位課程を設計と提供し、実際に工業、学術界と研究開発目的地に配置された合格エンジニアと物理学者の準備を準備する。これらの授業は応募者に実用的な学習を提供し，これらの学習は現在の核環境や工業状況に有効に応用できる.

私たちのbr戦略はプロジェクト完了後に卒業者を採用し、私たちの原子炉プロジェクト、燃料製造業務と業務サービス実践に更なる価値を提供することを含む。これらの計画はわが社に核科学と工事の方面で担当する人員を提供するが、この時人員はますます見つけることが難しくなり、労働力需要による潜在的な人員不足を緩和した。同時に、私たちの卒業生にグローバル化と活力に満ちた仕事の機会を提供し、原子力分野の任意の他社に匹敵し、超え、最も優秀な人材を維持し、誘致するのを助けることを望んでいる。

私たちの競争優位は

私たちは、私たちの各ビジネスラインと関連して、私たちは以下の競争優位を持っていると信じています

マイクロリアクター 業務

核工業や市場の参入ハードルは高く，専門技術が必要であることと，原子炉設計をプロトタイプに進め，許可に必要な巨額の投資が必要であるためである。この高い参入ハードルは私たちに有利であり、原発業界の拡張と新業務に大きな機会を残した。我々の市場調査によると，マイクロリアクタープロトタイプはなく，許可されたSMRしかない，収入のないマイクロリアクターやSMR会社，SMRと別のマイクロリアクターの上場会社がある，HALEU燃料製造施設がない，HALEUの輸送システムがない，HALEUの脱転化施設がないと考えられる。

これらの能力格差が激化しているのは、SMR社が燃料や輸送分野に拡張したり、濃縮会社が燃料製造分野に拡張したりするなど、原子力会社がその重点事業目標以外の分野に拡張したくないためである。他の会社と違って、私たちは原発業界の垂直統合会社になることを求めています。多様な収入源、多様な業務を持って市場の変化をヘッジし、燃料や輸送のようなマイクロ原子炉の発展を支持する業界をよりよく制御しています。私たちの多様な業務モデルは私たちを他の原子炉会社と高度に区別することになります。

私たちはNanoよりも早く運転を始めた原子炉会社が直面している障害を観察することからも利益を得ている。いくつかの理由で、燃料調達の問題はいくつかの会社の発展を延期した。それに応じて、私たちは、より一般的な燃料形態と、より多くの運営履歴からのより大きなデータベースを選択し、私たち自身の燃料供給を確保し、brの追加的な業務と収入機会を創出するために、私たち自身の燃料製造施設を構築することを選択した。

マイクロリアクター は通常学術概念として始まり，最終市場は考慮されておらず，マイクロリアクターに資金を提供する適任戦略 は概念から流通可能な許可製品となるまで考慮されていない。私たちは違う方法で私たちの会社を始めて、最大の期待市場を満たすために原子炉を設計することを選択しました。この戦略は，わが社の業務が運営されると商業的に成功することを同時に保証するとともに，より多くの潜在的な業界パートナーを確保し，彼らも我々のマイクロリアクターの発展を助けることができる。我々はまた、広範な市場と融資経験を持つ取締役会と管理チームを持ち、マイクロリアクター分野で他のグループに対する競争優位性を持っている。学術的に始まったプロジェクトは往々にして政府の支出と奨励に大きく依存して進展を得る。私たちが政府の資金調達を受けるかどうかにかかわらず、私たちは自分の融資ルートを通じて私たちの研究、開発、プロジェクトを推進することができる。この資金調達の利点は、より多くの機会が支出申請の成功かどうかにかかっていないので、私たちを迅速に拡張させることができる。

私たちの原子炉設計は特定の市場のために選択されているにもかかわらず、私たちが開発している原子炉タイプは私たちの業務に大きな利点をもたらしています。私たちは1-5メガワットの電力出力に集中していますが、現在のところ先進的な原子炉設計はこの商業空間内でプロトタイプ段階に達していません。より発達した概念と原子炉会社のほとんどは異なる市場、すなわち大都市と町の民間原発に迎合している。対照的に、マイクロリアクター分野は相対的に発達しておらず、発展を明らかにリードしている組織はない。

私たちのbrは、他のマイクロリアクターを開発している会社に比べて、特定の学術や専門機関の既存の人員の制限を受けることなく、どの国や機関からも世界最高の科学者やエンジニアを募集することができるからだと信じている。私たちは幸運にも世界各地の教授や科学者と連絡を取り、彼らの専門知識と専門家の分野を利用して、完全に援助されたプロジェクトで自由に働く機会があり、ほとんど制限がありません。現在我々の原子炉設計に参加している技術者 はすでに数十の異なる原子炉の設計と開発に参加している。ゼウス技術チームの責任者であるマシミリアーノ·フラトニーは、カリフォルニア大学バークレー校核工学学部の教授であり、ローレンス·リバモア国立実験室の科学者やペンシルバニア州立大学の教員でもある。彼は過溶融塩原子炉、液体金属冷却高速炉、フッ化物冷却高温原子炉、減温沸騰水炉、小型またはマイクロモジュール原子炉の仕事をしている。彼は核分野で40件以上の論文を発表し，その大部分は先進的な原子炉設計に関するものである。オーデンチームの責任者であるIan FarnanとEugene Schwagerausは，先進クラッド材料を用いたオスミウム燃料を組み合わせて使用し，塩と組み合わせて使用する原子炉について優れた専門知識を有しているほとんどのタイプの原子炉を研究している。彼らはまた国家政策の制定を支援するために核システムをモデル化した。Farnanさんは、ケンブリッジ原子力センター、ケンブリッジ取締役、ケンブリッジ原子力オープンEPSRC CDT会長であり、ケンブリッジ原子力MPHILの部門別創設メンバーの一人です。彼は現在いくつかのEPSRC助成の研究財団を率いている。彼はスタンフォード大学、オーストラリア核科学と技術組織、カールスルーューにある欧州委員会共同研究センターで客員教授の職を務めたことがある。ユージンはケンブリッジ大学工学系原子力システム工学教授であり、原子力修士課程の取締役であり、かつてイスラエルネゲフベングリアン大学核工学学部主任を務め、マサチューセッツ工科大学核科学と工学学部教授を務めたことがある。

また、以下の“知的財産権”で述べたように、私たちは最近原子炉冷却技術を獲得し、この技術は私たちのマイクロ原子炉設計に競争優位になると信じている。

燃料製造業務

我々の市場研究によると，SMRやマイクロリアクターのためのHALEU燃料を生産する非TRISO CAT II施設を開発している会社はないと考えられる。いくつかの会社は、TerrapowerやX−Energyなどの三構造等方性粒子燃料(TRISO)燃料を生産するために独自の施設を建設しており、これらの施設は燃料を商業販売するために設立されていないにもかかわらず投資されている。一部の会社がTRISO開発を決定することは，これまで政府がTRISO燃料開発を支援してきた投資への対応であり，よりコンパクトな設計で従来の原子炉よりも高い温度が生じているため，より高い温度で効率的に運転できる燃料が必要である。現在，TRISOの開発も技術挑戦により停滞しており，データ抽出に利用可能な運営履歴がないことに加え，他の技術挑戦や現在の資金不足が原因である。SMRとマイクロ原子炉のための燃料開発はすでに企業のこれらの市場への拡張の主要な障害と遅延原因の一つになっている。

我々は，他の原子炉開発会社で観察された困難に応答し，他の開発者を悩ませる障害を緩和するための行動をとった。まず、私たちはTriso燃料を避けるためにもっと伝統的な燃料形態を選択した。次に，HALEU燃料を従来の形で生産していないCAT II施設を観察し，我々自身の燃料供給を確保し，潜在的な大市場に供給できるビジネス事業を構築することを決定した。

第3種ウラン施設は10%までのウラン235濃縮物の製造と処理を許可しており，現在米国では3つの集団が第3種ウラン濃縮施設の運営を許可されている。CAT II施設は、20%までのU 235濃縮ウランの製造と処理を許可しています。私たちの市場研究によると、私たちは全国で唯一のCAT II施設事業者になる方向に進んでいると信じています。これは、私たちの業務が原子炉開発と将来の収入源の構築に大きな競争優位をもたらし、わが社のリスクを下げると信じています。現在、我々の市場研究によると、SMRやマイクロ原子炉にはいかなる販売収入もなく、どの原子炉会社の進歩能力も抑制されており、異なる、より強力なビジネスモデルを構築していると考えられている。

我々はさらに，Nucelar国立実験室付近に我々の燃料製造施設を構築することで，我々の燃料業務リスクを低減し，競争優位を確立することを求めており，この2つの機関の運営を互恵的にすることを目的としている。国家実験室のプロジェクトはプレハブ燃料が必要で、私たちは専門知識と能力から利益を得ることができる。既存の燃料能力を利用することができるので、パートナー関係は、それほど複雑ではない 操作を確立することができる。

燃料輸送業

将来の成功に影響を及ぼす可能性のある障害を予測するために業務を発展させ，市場を分析したところ，北米地域で商業数のHALEU燃料を輸送·納入できる輸送会社はないことが観察された。この全国的なbr能力格差は将来の運営の主なリスクとして決定されている。それに応えて、私たちはこの能力格差が核産業の新しい市場に参入するもう一つの機会であることに気づき、これはわが社の収入を増加させ、私たちの将来の運営に追加の安全保障を提供するだろう。

我々は，INL，ORNL，PNNLによって開発され，米国エネルギー省が援助した大容量HALEU燃料輸送かご設計を調査した輸送概念を決定した。この技術は、許可された第三者樽技術を中心に開発され、北米各地で商業数のHALEU燃料を輸送する技術的課題に対応するために決定された最先端の解決策を提供する完全なHALEU輸送セットを作成する。資金不足のため、エネルギー省はこの概念を発展させ続けなかった。2024年4月3日，Battelle Energy Alliance，LLC(BEA) と独占特許ライセンス契約を締結し，この概念を政府認証·許可製品として開発するのを助けることができるチームと協力し，濃縮燃料の輸送に精通してきた。

ライセンス契約によれば、私たちはBEAから、HALEU輸送のための装置およびシステムに関連する世界的に使用可能な米国特許の独占ライセンスを取得した。被許可者として，本ライセンスは，本特許の独占使用権 ライセンスを我々に付与し，その特許を指定された範囲内の任意の他の者に許可してはならない.本プロトコルの一部として，本特許の使用に関連するグローバル純売上高および任意のグローバル再許可売上高ごとにBEA版税を支払い，何らかのbrライセンス料を支払うことに同意した。合意発効日の48カ月前にHALEU燃料輸送に関する具体的な業績マイルストーンを達成することにも同意した。ライセンス契約によると、BEAがライセンス特許を準備、提出、起訴、維持する際に発生したすべての費用を返済する義務があります。ライセンスプロトコルは無期限を有し、ライセンスプロトコルによってカバーされるライセンス特許の満了、放棄、または他の方法で終了すると自動的に が終了する。私たちが重大な義務を履行しなければ、BEAも許可プロトコルを直ちに終了することができ、BEAに少なくとも3ヶ月の書面通知を提供すれば、いつでもbrプロトコルを終了することができます。許可協定には双方の慣行陳述、br保証、賠償が含まれている。

私たちの会社がこの分野でさらなる優位性を得るために、私たちは、SMRとマイクロ原子炉会社、国家実験室、軍事、エネルギー省プロジェクトを含む、世界最大の運航会社の元幹部2人を顧問として招聘し、SMRとマイクロ原子炉会社、国家実験室、軍事、エネルギー省プロジェクトを含む幅広い顧客群に燃料を提供しています。

私たちの 挑戦

マイクロ原子炉業務を展開することは多くの重大な挑戦に直面している。それは複雑な核技術、監督管理障害と絶えず変化する市場動態に関連しているからである。これらの課題は、以下の態様を含むが、これらに限定されない

競争

我々の競争相手(これらのほとんどの会社は私たちよりずっと大きく、より多くの現金資源を持っている)は他の発電システム であり、それらが提供するエネルギーは1 MWe-5 MWeの範囲内にある。この競争には，化石燃料発電ユニット，再生可能エネルギー，長期貯蔵，その他の原子炉があり，他のマイクロ原子炉を含む。しかし、“競争優位性”で上述したように、私たちは競争相手よりも有利な地位にあり、全天候型無炭素エネルギー発電のリーディングサプライヤーになることができると信じている。

伝統エネルギー

“世界エネルギー統計”によると、2022年の世界エネルギー発電量の87%前後は天然ガス、石炭、石油、大規模原子力に由来している。これらの技術は信頼性が高く、費用効果が高く、スケジューリングが可能で、土地利用効率が高い。しかし，従来の大規模原子力を除いて，これらの資源は炭素密集型であり，時間の経過とともに無炭素エネルギー に大きく置換されることが予想される。従来の大型原子力発電所は炭素がないが，大量の前期資本支出が必要であり，建設時間が長く，安全システムが複雑であり，公共事業規模の発電以外に商業例はない。我々の無炭素マイクロ原子炉技術は伝統的な基本負荷エネルギーのすべての積極的な属性を持っていると信じており、比較的に高い前期資本コストのような伝統的な原子力発電所の多くの欠陥を解決した。

再生可能エネルギー

“世界エネルギー統計”のデータによると、2022年の世界の約13%のエネルギー発電量は風力、太陽エネルギー、水力発電、その他の再生可能エネルギーから来ている。これらのエネルギーは無炭素電力を発生させるが，風力や太陽エネルギーは高度に間欠的でスケジューリング不可能であり，水力発電は季節的で削減される可能性がある。さらに、再生可能エネルギーは天気に依存するため、それらは信頼できない は大量の現場電力を必要とする重要な任務応用や工業応用を含むいくつかの最終使用例をサポートできない。SMRおよびマイクロ原子炉の革新的設計、例えばNuScale Energy Corporation (ニューヨーク証券取引所コード：SMR)(NuScale)設計のVOYGR工場により、基本負荷発電、負荷追跡再生可能エネルギーとして、および/またはキー工業応用を支援することができる。

他の先進的な原子炉

いくつかの原子炉技術は異なる発展段階にあり、例えば高温空冷原子炉、高速炉、溶融塩原子炉、核融合技術など、商業SMRは現在中国とロシアで運行している。このような技術は私たちの技術と同じように、清潔で安全で信頼性が高い。しかし，これらの技術は米国では規制されておらず，多くの技術は成功に必要な燃料供給インフラを備えていない。現在，我々の市場研究によると，マイクロリアクタープロトタイプはなく，NuScale以外にSMR社が承認を申請していないと考えられている.NuScale向けの市場は我々が計画している市場とは異なる.

知的財産権

Alip Technologyを買収する

2024年6月21日、私たちは有名な物理学者、研究エンジニア、およびプロジェクトマネージャーCarlos O.Maidana博士から小型原子炉冷却のための新しい環状線形誘導ポンプ(ALIP)知的財産権の買収取引を完了した。マイダナ研究センターのです。

この取引について，Maidana博士はコンサルタントとして我々と協力し，ALIP技術 をさらに開発することに同意し，SBIR第3段階賞の受賞を期待している。これらの努力は，米国エネルギー省以前に同技術に提供された贈与に基づいており，前の段階の万合計は1.37億ドルを超える。Maidana博士との間の諮問協定によると、第3段階プロジェクトに必要な資金(推定約350，000ドル)と他の資源を提供し、Maidana博士はこのプロジェクトの首席調査員 を担当する。

SBIR計画は連邦計画であり、小型企業の強力な商業化の潜在力を持つ研究開発を支持することを目的としている。これらのプロジェクトを援助することによって、SBIR計画は技術革新を刺激し、研究の実行可能な製品とサービスへの移行を促進することを目的としている。SBIRの第一段階は実行可能性と技術優勢に重点を置き、第二段階は更なる開発と原型作成に関連し、第三段階は商業化に重点を置き、外部資金が革新を市場に推進する必要がある。

電磁(移動ではなく)ポンプに基づくALIP技術は，我々が開発しているOdinマイクロリアクターのキーエネルギー技術である。INLの前に2024年2月にOdinマイクロ反設計の審査を完了することを発表した後、私たちのエンジニアは関連技術を決定して、Odinの設計をさらに最適化し、簡略化するために勤勉に働いている。買収したALIP技術がSBIR第3段階計画期間中に改善されることは，この戦略が機能している一例である。

また，この技術は1年間にすべての塩基冷却剤原子炉のコンポーネントとして単独で商業化される可能性が高いと考えられる。核分裂と核融合エネルギー業界及び先進材料、空間探索、船舶推進及び高温と工業加工部門には、塩基冷却剤を用いた先進的な原子炉設計が多い。

我々が買収したSBIR第3期プロジェクトはSBIR前のいくつかの仕事を統合し、具体的には以下の通りである

この取引の一環として、 Maidana 博士は ALIP 製品に関連するすべての知的財産権、前述の助成金に関する彼の作業、および SBIR フェーズ III プログラムの提案を当社に譲渡しました。

買収の対価格として，我々(I)はMaidana博士に50，000株の普通株を発行し，(Ii)はMaidana博士に現金 対価格50，000ドルを支払った。さらに、私たちはMadana博士に追加の(X)50，000株の普通株 と(Y)現金対価格50，000ドルを提供することに同意した。これは、SBIR第3段階プロジェクトが2025年6月21日までに成功し、私たちに追加的な費用や資金要求をもたらすことなく、2025年6月21日までに成功することに依存する。

クリオとの了解覚書

2024年6月27日、私たちはワシントンD.C.のクリオソリューション社と初歩的な了解覚書に調印し、クリオ社と協力して、クリオ社のNuCycle核燃料回収技術(この技術は米国政府の援助を受けた)を最適化し、私たちが開発している携帯型核マイクロ原子炉brに使用した。私たちはこのプロジェクトで1年間クーリオと協力し、燃料特性と分析、詳細な秘密とデータ保護措置、財務的考慮、または拘束力のある約束の具体的なスケジュールについて合意するために努力する。私たちはクリオと合意しており、私たちはクリオが開発した任意の知的財産権と共同で所有するだろう。

ゼウス暫定特許

2024年3月27日、私たちは、いくつかの重要な設計考慮事項を保護するために、米国仮特許“Zeus”の出願を提出した。 それに加えて、競争上、これまで、私たちの技術に関連する他のいかなる米国または国際特許も出願しておらず、このような技術を商業秘密として保護することを選択した。これには私たちのオデンマイクロ原子炉と他の技術が含まれている。しかし、私たちは法律顧問に相談し、私たちが開発した技術の特許問題を検討してきました.また、マイクロリアクター技術のさらなる研究と進歩を図るための戦略を進めています。特許を取得する前に技術をより包括的に開発することは、特許の全体的な価値と保護を高めるいくつかの利点があると考えています。このような利点は、特許請求の強化、無効性のリスクの低減、市場価値の潜在的向上、先行技術の最小化、戦略的タイミング、コスト削減、アプリケーションの理解の向上、および企業秘密の保護などです。ZEUS および ODIN マイクロリアクターについては、 2025 年 3 月 27 日までに実用特許または設計特許を出願する予定です。

全体的に、私たちは、技術のために特許を申請する前に、より全面的に技術を開発することが、わが社にいくつかの潜在的な戦略的優位性を提供していると考えています。しかし、私たちは、全面的な開発のメリットと、特許保護を獲得する上で遅延する可能性のあるリスクをバランスさせていきます。 私たちは、特許出願と特許出願の時間について賢明な決定を下すことができるように、合格した知的財産権法律顧問に相談していきます全体的な保護戦略。

本募集説明書の発表日までに、私たちは第11カテゴリーに“より小さく、より安く、より安全”という商標申請がありますアメリカ特許商標局の承認とドメイン名を待っています。

保険

私たちは現在、私たちの上級管理職と一部の役員のために役員高級管理者責任保険を購入しています。私たちはどんなキーパーソン生命保険、br商業責任保険、その他の専門責任保険に加入しません。私たちも何の財産保険や業務中断保険も購入していません。私たちがこれらのタイプの保険を購入しても、その保険は未来に起こりうる製品責任や専門責任クレームの財務的影響から私たちを完全に保護できないかもしれない。私たちはまだ開発段階にあり、私たち はまだ何の製品も生産していないので、私たちの現在の保険カバー範囲はアメリカでの業務運営を満たすのに十分であることを確認しました。

研究と開発

本募集説明書の日まで、私たちのチームは研究開発に約1.5年かかり、私たちが設立してから2023年9月30日まで、ゼウスとオーディンに関する研究開発に合計25万ドルを超える万ドルを投資して、この技術を開発しました。2022年に私たちの会社を設立する前に、私たちの技術チームはマイクロリアクターの研究と開発に参加し、私たちのマイクロリアクターの発展を加速させるのを助けました。我々の現在の研究開発努力は反応器のサイズの最適化、材料成分の最適化、機械システムの簡略化とマイクロ反応器のライフサイクルコストの低減に集中している。私たちのチームはまた、燃料製造や燃料輸送のような未来の業務努力を代表する新しい革新的な技術の開発にも参加している

我々の研究開発チームは原子力と原子炉設計の面で150年近くの集合経験を持っており、その中にはカリフォルニア州バークレー大学とケンブリッジ大学からの科学者とエンジニアが含まれている

2023年2月14日、私たちはINLと私たちのZeusマイクロリアクター設計専門家審査グループについて戦略協力プロジェクト(SPP)の合意に達した。SPPプロトコルはエネルギー省のBEAによって管理されている。6カ月間，INLは原子炉設計，立地，燃料，退役戦略に関するゼウスに関する技術情報を審査し，グループ審査シンポジウムを組織し，設計の多くの分野 を検討する。このレビューチームは，現在の設計に関する提案を提供し，さらなる設計と我々とINLとの連携の進路を描き出す

また，国家原子炉革新センター(NRIC)資源チーム計画の一部として，INLで200時間のテーマ専門家(SME)の支援を得た。NRICはその利害関係者と公衆を激励し、革新者に権力を与え、成功成果を得る使命を通じて、先進原子力の模範と配備を加速した。彼らは2025年末までに先進原子炉を展示することを責任を持って約束した。展開された仕事は、私たちのZeus原子炉心内の温度 およびシステムの熱効率を研究するための熱工水力学モデルを提供することに集中し、モンテカルロモデルは、原子炉炉心の枯渇過程における臨界性と反応性係数 を研究し、熱工水力学と中性子学を含む原子炉炉心の最適化バージョンを研究する。

未来には私たちの私たちが引き続き製品、サービス、技術の開発を加速することに伴い、研究開発費は大幅に増加する。

人的資源 資本資源

この目論見書の日付の時点で、当社は正社員を持たず、 30 の独立請負業者がおり、合計 36 の上級学位を取得しており、そのうち 23 の工学 · 理学修士号と 11 の博士号を取得しています。当社は、創業以来、独立請負業者の関係を活用してきましたが、本事業の完了後、上級執行役員との正式な雇用契約を締結する予定です。

以下の表は、本目論見書発行日時点の職務別スタッフの内訳を示しています。

私たちの従業員チームは主に遠隔操作です。私たちは150年近くの経験を積んだ経験豊富なリーダーチームを持っている。我々の管理チームは，我々の人的資本資産に関する問題に非常に注目し，特に原子力に重点を置いた業務計画を実施するために必要な特定の業界や技術知識に注目している.そのため、私たちは定期的に各機能の従業員の発展と後継計画を審査して、私たちの人材ルートを確定し、発展させます。

当社は、競争力のある報酬パッケージと自己開発を奨励する環境を提供しており、その結果、有能な人材を引き付け、維持し、安定したコア経営陣を維持することができました。当社のスタッフは、労働組織に代表されず、労働協約の対象ではありません。当社は、従業員との良好な労働関係を維持しており、これまでの労働紛争は発生していません。

属性説明

本社は 10 Times Square ， 30 にあります。^{これは…。}ニューヨーク、郵便番号：10018、敷地は約7，800平方フィートです。私たちは毎月33，605ドルでこの空間をレンタルしますので、毎月のレンタル料は年ごとに2.5%増加します。借約は2024年4月1日から施行され、レンタル期間は2031年7月31日まで。ブロードウェイ1411 38号に事務所を設置しています^{これは…。}ニューヨーク郵便番号：10018、約1，200平方フィート。我々は現在，関連側Flewber Global，Inc.に月10，000ドルでこの空間を借りており，我々の会長兼総裁の蒋宇は 2024年2月まで総裁と取締役を務めている.レンタル契約は現在発効しており、レンタル期間は2024年8月31日に終了し、この日付または前に、このbr地点のすべての従業員がタイムズスクエア10号30にある会社本部に引っ越します^{これは…。}住所：ニューヨーク、郵便番号：10018。

我々はエネルギー省やINLと協力して我々の燃料製造施設計画を策定してきた。燃料施設の所期立地はアイダホ州のbrであり，INL施設に近い。このサイトは現地のショッキング金属加工システムから約3マイル離れている。このサイトはINL運営と緊急サービスに近い。この地域内と周囲の道路は現在常用道路ではなく，安全，輸送，安保，維持の面からバリケードが設置される。

私たちのbrは、上記の施設およびオフィスが私たちの現在の需要を満たすのに十分であると信じており、必要であれば、私たちのビジネスの任意のこのような拡張を満たすために適切な追加または代替空間を提供します。

材料 プロトコル

サービスナノ原子力会社とケンブリッジ原子工場有限責任会社との間の合意

2023年8月2日、ケンブリッジ原子工場有限責任会社(またはケンブリッジ原子工場)とサービス協定を締結しました。この合意に基づき、ケンブリッジ原子工場は概念設計の実行可能性研究を行うことに同意し、マイクロ反応器の主要な設計パラメータと発電所を建設するための提案材料を分析した。ケンブリッジ原子工場の役割は、コア部品の材料の選択、反応性制御システムの設計、原子炉電力と燃料の実現可能な寿命の決定、および崩壊熱除去、電力変換サイクル、および起動および閉鎖操作のための実験プロトタイプを試験するための経路を開発することを含むが、これらに限定されない。本プロトコルは、通常のデータセキュリティとプライバシー、機密性、賠償、知的財産権契約を含む。

提供されたサービスを考慮して、ケンブリッジ原子工場に最大1，010，500ドルの費用を支払います。これらの費用は1年以内に支払われ、ケンブリッジ原子工場が2024年第3四半期までに実行しなければならない特定の活動に基づいている。本協定は発効日から2年または2025年2月2日に満了し、遅い日を基準としています。

CentrusとHALEU Energy間の了解覚書

2023年3月30日、我々の子会社HALEU EnergyはCentrusと了解覚書を締結した。この合意に基づき，双方はCentrusが必要に応じてHALEU Energyに高分析低濃縮ウラン(HALEU)を提供する可能性を検討し，HALEU Energyの研究，開発と商業化を支援し，我々の最初の試験炉炉心と我々の商業改良型マイクロ原子炉の燃料同定に用いる。双方は，(I)HALEU Energyの工程と技術需要とCentrusの技術と製造能力との互換性を探索し，これらの工程と技術需要を満たす，(Ii)HALEU Energyに工程および/または先進製造サービスを提供するCentrusを探索する，(Iii)HALEU Energyへの製造，転換，規制と許可および輸送分野のコンサルティングサービスの提供を探索する。

これは拘束力と非排他性の関係ではなく，秘密に関する習慣的な約束である.本協定の有効期限は2025年12月31日に終了し、双方の同意により、満了前に延長することができる。

ナノ原子力会社とBEAの間の第23 SP 817号戦略パートナーシッププロジェクト協定

2023年2月14日BEA と戦略的パートナーシッププロジェクト （ SPP ） 協定を締結しました。SPP 協定に基づき、 BEA は INL の管理および運営請負業者であり、 DOE の請負業者として運営されています。SPP 契約の目的は、 ZEUS マイクロリアクター設計のための専門家設計パネルを確立することです。このレビューパネルでは、現在の原子炉設計に関する提言と、 BEA と当社間のさらなる設計とコラボレーションのための道筋を概説します。SPP 契約に概説された作業明細書 （ 「 SOW 」 ） の完了のための推定実施期間は、この SPP 契約の発効日 （ 最後の署名者が署名した日または BEA が Nano から前払い資金を受け取った日のいずれか遅い方 ） から 6 ヶ月です。

2023年12月6日にBEAとSPP協定改正案を締結し、この改正案によると、SOWの完了予定期間を2023年7月6日から2025年1月3日に延長し、BEAとBEAの双方の書面協定によりSPP協定の期間を延長することができる。

サービス：ナノ原子力会社と核教育·工学コンサルティング有限責任会社(“NEEC”)との合意

2024年1月19日、NEECとサービス協定を締結し、2024年1月15日から発効した。NEECプロトコルによると，NEEC は，我々が確立したいくつかの高レベル目標 に基づいて中実1 Mwe原子炉の設計と開発を支援し，その見返りとして，NEECは仕事量に応じて毎月80，000ドル以下の費用を支払う権利がある。

NEECプロトコルには，機密性，賠償，データセキュリティ，プライバシーに関する慣行条項が含まれている.

NEEC協定は2024年1月15日から2年以内に満了し、他方が約束を破った場合、その合意はいずれか一方によって早期に終了することができ、NEECは30日以内に契約を終了することを書面で通知することができる。

法的訴訟

私たち は現在解決中のクレーム、訴訟、または訴訟の当事者ではありません。私たちは時々正常な業務過程で発生する可能性のある様々なクレーム、訴訟、br、および他の法律および行政訴訟の影響を受ける可能性がある。その中のいくつかのクレーム、訴訟、および他の手続きの複雑さは異なる可能性があり、大きな不確実性を招く可能性がある；それらは損害賠償、罰金、br処罰、非金銭制裁、または救済を招く可能性がある。

私たちは私たちの製品を成長させ、発展させ続けるにつれて、私たちは未来に大量の財務と管理資源を使って私たちの製品を守ることを予想しています。私たちはまた、私たちの製品やサービスが第三者の知的財産権を侵害した疑いを弁護するために、大量の財務と管理資源を使うことを予想している。

政府の法規

マイクロリアクター 業務

核安全法規それは.核技術の商業使用はすべての国で規制されており、原子力発電所の設計、建設、運営は、私たちが提案したマイクロ原子炉を含めて、国家監督管理機関の承認を得る必要がある。核安全規制機関は、主に原発設計が適用される内部危険(例えば、コンポーネント故障や火災)と外部危険(例えば、地震と天気負荷、例えば雪、雨と風)に対する安全性と安定性を考慮し、原発の建設と運営(例えば用水と歴史遺跡や動植物種の保護)の環境への影響も考慮する。核安全規制は各国の基礎の上で解決されなければならないが、規制機関が複数の国に設計を配置する際に協力する可能性がある。

我々のbr}マイクロリアクター許可戦略は、(1)最も有効な許可経路 を使用して、規制機関と早期に接触し、完全かつ高品質なアプリケーションを開発し、規制機関の承認を得ることと、(2)顧客許可申請において完全に参照可能なNRC標準設計認証によって、可能な限り多くの市場で我々のマイクロリアクターの標準設計を維持することと、の2つの主要な目標を含む。

アメリカの核安全規制機関はそれは.米国で建設·運営される原子力発電所については，出願人は，第10 CFR第50部の規定に基づいて施工許可申請を作成して提出し，運転許可証申請を提出するか，又は第10 CFR第52部の規定により総合ライセンス申請を提出しなければならない。いずれかの許可経路を使用する出願人は、参照によって設計認証を組み込むことができ、それにより、そのライセンス申請の範囲を場所固有の情報および動作可能なbr項目に制限することができる。我々のZeusやOdinマイクロリアクターを建設·運営したい顧客は，NRCマイクロリアクターの標準設計認証を引用してその応用に統合することで，NRC規制承認の効率を向上させることができる。私たちの許可戦略によると、私たちは、予想される顧客ライセンス申請に組み込むために、NRCの標準マイクロリアクター設計の承認と認証を得ることを望んでいる。設計認証プロセスは、NRCによる設計の審査が最終的であることを保証し、我々のNRC標準設計認証を使用する潜在的なクライアントは、修正されておらず、NRC による現場固有の設計機能(例えば、物理セキュリティシステム、取水構造、現場緊急計画)、運営 計画(例えば、メンテナンス、緊急準備)および環境影響の審査をサポートするだけでよい。設計が完了した後、NRCは私たちのマイクロリアクター設計を再検討しないだろう。

国際核安全規制承認それは.私たちは国際市場開拓計画を評価し、私たちが提案したマイクロ原子炉について国際規制機関と接触している。もし私たちがアメリカ以外の市場を求めるなら、私たちは私たちの業務に適用される可能性のあるすべての国際規制要件を評価するだろう。

その他 法規それは.核安全規制以外にも、核物質保障と拡散防止規制、責任保険制度(例えば、プリウス-アンデルセン法、1960年パリ条約、1963年ウィーン条約、1997年“補完賠償条約”)などの他の核規制を受けている。私たちは原発責任が完全に原子力発電事業者が負担する司法管轄区で私たちのマイクロ原子炉を販売することしか計画していません。

私たちのマイクロ原子炉を購入する顧客はまた施設の管轄区域に必要な許可、免許、保険を取得しなければなりません。米国では、原子力発電所開発者は、第10 CFR Part 50に従って発行されるNRC建築許可証および運転許可証、または第10 CFR Part 52に従って発行される建築および運転組合許可証を取得しなければならない。原発に必要な他の米国連邦許可または許可証には、陸軍工程兵団、連邦航空管理局、米国交通部、米国環境保護局によって発行された許可または許可証が含まれている可能性がある。州または地方監督機関はまた、建設活動中に豪雨水を排出する国家汚染物質排出除去システム(NPDES)許可証および衛生廃水、廃水処理施設の許可証、第401条の水質認証、井戸許可証、br}固体廃棄物処理許可証、および適切な建築許可証を含む原発の許可証または許可証を必要とする可能性がある。

コントロールを導出するそれは.我々のマイクロ原子炉事業は，米国商務省に属する工業·安全局の“輸出管理条例”(EAR)条例，米国エネルギー省が発表した条例を含む厳格な米国輸出入規制法の制約と遵守を受けている。これらの規定の存在は、米国の国家安全と外交政策の利益を促進し、その拡散防止政策を促進するためである。核技術は，技術データとも呼ばれ，エネルギー省の規定により，第10 CFR第810部 によって制御される。原子炉での使用に特化して設計または修正されたコアハードウェアおよびコード は、NRCによって10 CFR第110部分に従って制御される。私たちは輸出規制規定に適合するために、厳格な内部統制と措置が実行されることを確保するために努力するつもりだ。付録A~10 CFR Part 810は、一般的に許可されていると考えられる国/地域のリストを提供し、これは、それらが敏感でないと考えられることを意味する。このリストにない国はどんな核技術も共有する前に特別な許可を得なければならない。第110部によると、核管理委員会は核ハードウェア、材料とコードの輸出入を監督し、同じ敏感な国対に従っている。CFR第10部810の非敏感国の規制構造が埋め込まれている。

燃料製造と輸送業務

核安全法規それは.商業核燃料業界は米国で厳しい規制を受けており，核燃料施設の設計，安全システム，運営には規制承認が必要であり，我々はアイダホ州のHALEU燃料製造施設を計画している。br}NRCの核安全規制機関は，外部事件(例えば野火，近傍施設の影響br)，自然現象(例えば地震事件，風，雪，洪水)，消防，環境条件br，および操作，化学保護，緊急対応，有害性制御，機器計装やbr制御に関する動的影響が施設の安全に及ぼす影響を考慮している。施設ライセンス申請は、労働者、公衆、および環境への潜在的放射線および化学関連影響を制限するために、安全に依存する物品を決定しなければならない。

核燃料施設はこの施設の環境への影響も考慮しなければならない。建設施設の環境への影響，避けられない環境影響，施設建設の代替案の提案，短期使用と長期生産性向上との関係，不可逆的な資源約束を説明する環境報告書を作成する。NRCはその許可決定過程で環境影響を考慮するだろう。燃料施設許可証を発行する前に，NRCは環境に関する大きな影響のない調査結果(FONSI)を作成する必要がある。

我々の規制許可戦略は，検証された技術，プロセス，安全システムを用いてHALEU核燃料製造施設を設計し，ライセンス申請開発過程において早期にNRCを参加させることである。私たちの目標は、最も短い時間で質の高い申請を提出し、NRCによる審査と承認を行うことです。

燃料輸送の面で、私たちは全面的な核物質包装の利用可能性と使用状況を評価している。米国内の核燃料輸送については，適用された連邦規則に基づいてNRC で認証された輸送小包を使用し，輸送部の放射性材料に対する適切な規制要求を満たさなければならない。また、核燃料のどの国際輸送も国際原子力機関の規定(及び被援助国の規定)に適合した国際輸送要求を満たす必要がある。

アメリカの核安全規制機関はそれは.核燃料施設を建設·運営するためには，許可証申請と証明書類を用意し，核管理委員会に審査·承認する必要がある。施設の安全基盤は総合安全分析(ISA)に記録されている。ISAは，施設の流れ，設備，構造， および人員活動のシステム検査であり，受け入れられない結果を招く可能性のあるすべての関連危険を十分に評価し，適切な保護措置を決定していることを保証する。NRC燃料循環施設は化学加工工場に類似しており，化学工業で応用されているISA 技術は一般に核燃料施設に適用されている。ISA要約を含む文書は、ライセンス申請と共にNRCに提出される。

核管理委員会に提出されたライセンス申請は、(A)場所およびプロセスの概要、(B)許可者組織、(C)使用されるISA方法、(D)放射線防護計画、(E)核臨界安全計画、(F)化学プロセス安全計画、(G)火災安全計画、(H)緊急管理計画、(I)環境保護説明、(J)退役計画、(K)管理措置計画、をさらに含む。(L)物資制御と採算計画，(M)実物保護計画。

この施設(および代替案)の潜在的な影響を詳細に説明し，NRCに提出して審査する環境報告書も作成する。私たちはNRCが30ヶ月以内に私たちのライセンス申請と環境報告書の審査を完了すると予想している。検証された技術を用いた施設の高品質な申請を提出し，NRCが用意したガイドラインに従うことで，NRCの審査時間を短縮できると信じている。申請前および審査中にNRCとのコミュニケーションは、許可審査の成功に役立つだろう。

核管理委員会から許可を得た後、私たちは迅速な方法で施設を建設するつもりだ。建設完了後，NRCはこの施設の運営準備状況を審査し，NANO運営を許可する予定である。

アメリカ内で燃料を輸送するためには、NRC認証された輸送小包が使用されるだろう。必要に応じて、パッケージ適合性証明書は、私たちが製造した燃料を輸送パッケージの許可内容に追加するために、パッケージ証明書保持者によって修正される。必要に応じて、適合性証明書修正要求は、米国10 CFR第71部分に含まれる対応する法規要件 に従う。

国際核安全規制承認それは.燃料施設はNRCが米国で我々の燃料を生産する許可を得ているため，国際規制部門の承認は必要ない。

燃料の輸送 はNRC認証を用いた輸送パッケージを米国で行い，燃料輸送に必要な対応法規に従って を要求する。国際輸送については，燃料によって搬送される国/地域 に応じて，追加的な輸送承認が必要である。核燃料輸送に関する原子力機関の輸送要求と被援助国の要求に応じて国際輸送要求を処理する。

その他 規定核安全規制に加えて、我々の燃料製造·輸送業務は、特殊な核物質保障措置や拡散防止規制など、他の核規制規制を受けている。燃料施設の設計(生成された廃棄物の種類および数)および施設が存在する州(まだ決定されていない)によると、空気品質、液体流出物制御、および建築許可のような他の米国連邦および州許可が必要となる。

コントロールを導出するそれは.適用される連邦法規によると、私たちの燃料製造施設や製品に関連する輸出はNRCによって制御されます。10 CFR第110部の付録Oによると、核燃料製造工場の設備およびコンポーネントはNRCの輸出許可を受けています。これは、(A) 核材料の製造プロセスを直接処理または制御する装置、(B)被覆で核材料を封止すること、(C)被覆層の完全性を検査すること、(D)封止燃料の完成品処理を検査すること、または(E)原子炉燃料要素を組み立てるための装置を含む、核燃料を製造するために専用に設計されたものを含む。条例のこの節には、燃料加工工場のための設備や設備システムの設計や準備も含まれている。また、10 CFR 110.9 aは、特殊な核物質の輸出規制も核管理委員会によって制御されていると規定されている。

NRC輸出制御法規に適合することを確実にするためには、様々な制御措置が必要である。例えば、財務条例110.28は、核物質と核技術を輸出する禁輸目的地を示している。特殊な核物質を輸出する特定の許可証を核管理委員会に申請する必要がある。具体的なライセンスは、NRC Form 7申請書に記載されている単一指定個人またはエンティティに提出され、法的に提案された輸出取引に責任を負う個別事例に基づいて発行される。

企業情報

私たちは 2022 年 2 月 2 日にネバダ州で法人化された。当社の主要なオフィスは 10 タイムズスクエア 30 にあります。^{これは…。}Floor ， New York ， NY 10018 ， and our phone number is （212） 634 — 9206 。ウェブサイトは w w w.nanonuclearenergy.com です。当社のウェブサイトおよびそのようなウェブサイトを通じてアクセスできる情報 は、本目論見書の一部ではありません。

管理する

執行役員と役員

以下の表は、本目論見書の日付における執行役員および取締役に関する情報を示します。特に明記がない限り、当社の執行役員および取締役の営業住所は、 10 Times Square ， 30 にある当社の主要な執行役員事務所です。^Th Floor New York NY 10018です

ジェームズ·ウォーカー2022年以来私たちのCEOと役員を務めてきました。Walkerさんは、建築、機械工学、核工学などの様々な業界で15年以上のエンジニアリングプロジェクトの管理経験を持っています。Walkerさんは2020年以降、工場建設、土地購入、運営、マーケティング、融資、セキュリティコンプライアンス、株主関係を担当するAresの上級執行マネージャを務めています。彼はまたカナダのいくつかの小型上場会社の取締役会 のメンバーを務め、ベマ銀業会社(株式コード：BHS、Canada：TSX Venture) とXander Resources，Inc.(株式コード：XND，Canada：TSX Venture)を含む。2016~2020年の間、Walkerさんはリチウムエネルギー製品会社(またはLithium)の戦略担当者を務め、主にリチウム鉱の将来性の探査を行い、同社のプロジェクト、資源配分、支出申請、協力プロジェクトを担当しています。2013年から2016年までのLithium加入前に、さんウォーカーは英国国防省(または国防省)のエンジニアリング·プロジェクトマネージャーであった。その間、彼はインフラプロジェクトを担当し、核製品ライフサイクルの各段階で動作し、概念br}から退役した。国防総省では、主に設計、モデリング、ドリル、テスト、問題解決に従事していますさんウォーカーはまた、エンジニア、マネージャー、請負業者、財務および商業担当者を含む多学科のチームを管理し、核物質回収プラントを建設するプロジェクトの責任者とマネージャーを務め、原子炉炉の炉心を製造するために設計された工場および施設を建設するエンジニアリングマネージャーを務めています。2012年から2013年までの間、ウォーカー·さんは、ロールスロイスで核物理学者を務め、ロールスロイス·ゼロ·パワー炉の様々な構成を確率物理ソフトウェアを用いてモデル化し、実世界の行動をデジタル的にコピーし、プログラム精度マージンを決定するプロジェクトをリードしています。以前、ウォーカーは国防部で機械エンジニアと核エンジニアを務めていた。

Walkerさんは、ノッティンガム大学の機械工学の学士号、エクセター大学の採鉱工学の修士号、クランフィールド大学の核工学の修士号を取得しています。br}はIMECEの特許エンジニア(CEng、2014年発行)、カナダの専門エンジニア理事会(Peng、2023年発行)でもあり、2015年にAPMにプロジェクトマネージャーとして登録されています。我々は、さんウォーカーは、核産業と公開市場および公的およびプライベートな会社の運営について豊富な経験を持っているので、当社の取締役を務める資格があると信じています。

ジェイ姜瑜私たちの創始者で、2022年以来、私たちの秘書兼財務主管兼取締役会長を務めてきました。Mr.Yuは2022年以来、サンジェームズ黄金会社(またはセントジェームズ黄金会社)の取締役会長を務めており、セントジェームズ黄金会社はカナダに本部を置く上場企業(トロント証券取引所株式コード：TSX Venture)であり、鉱物の買収、探査、開発に従事している。Mr.Yuは2008年以来、I Financial Ventures Groupの最高経営責任者兼取締役会長を務めており、I Financial Ventures Groupは私営や上場企業にコンサルティングを提供する企業とスタートアップ企業コンサルティング会社である。Mr.YuはLUNAR NYC Inc.の創業者でCEOでもあり、青年に専念する非営利団体である。キャリアの初期、Mr.Yuはニューヨークウォール街のドイツ銀行企業と投資銀行部でアナリストを務めていた。

その他のさんはニューヨークシティカレッジで心理学の学士号を持っている。彼はマンハッタンコミュニティカレッジの中心的な授業を終え、コロンビア大学で継続教育課程に参加した。私たちはMr.Yuが上場会社、資本融資、構造融資、その他の業務発展サービスの経験から、わが社の取締役 を務める資格があると信じています。Mr.Yuは2021年、ビジネス界の50人の傑出したアジア系アメリカ人の一人に選ばれた。

ラマダンGarcha2022年以来私たちの最高財務責任者を務めてきた。Garchaさんは、財務管理、コーポレート·ガバナンス、上場企業および非上場企業のリスク管理について豊富な経験と知識を持っています。Garchaさんは2022年以降、カナダに本社を置く上場企業であるセント·ジェームズ·ゴールド(“St.James”)の首席財務官を務めており(Ticker：Lord，Canada：TSX Venture)、マイニングに従事しています。Garchaさんは2013年以降、カナダに本社を置く上場企業であるSnipp Interactive Inc.(Snipp Interactive Inc.(“Snipp Interactive”)のCEOを務めており、グローバルロイヤルティと販促ソリューションに取り組んでいます。Garcha はSt.JamesとSnipp Interactiveでの彼の職を徐々に減らしている。これまで、Garchaさんは、採鉱、石油、天然ガス探査、ベンチャーキャピタルなど、様々な分野に関連して、いくつかの民間および上場企業の最高財務責任者または高級財務顧問を務めていましたが、これらに限定されません。Garchaさんは2001年に彼の会計人生を開始した。彼の20年間のキャリアの中で、Garchaさんは株式の初公募や逆買収を通じていくつかの企業の上場を支援しました。Garchaさんは特許専門の会計士(CPA)と公認総会計士(CGA)であり、ブリティッシュコロンビア大学の理学学士号、ローレンス大学の工商管理修士号を持っています。

ウィンストン·クアン·チョウ2022年から私たちの首席政策官を務めてきた。周さんは2023年6月以降、アジア太平洋地域の生活の改善と機会の拡大に専念する非営利の国際開発機関であるアジア太平洋財団のエネルギープロジェクトの責任者や上級理事を務めてきた。これまで、2020年11月から2023年6月までアジア基金会党委員会書記兼エネルギー上級顧問を務めていた。これらのポストに就いている間、周さんは、中国、タイ、ベトナム、ラオス、カンボジア、ミャンマーの持続可能なインフラ整備を目的として、1，140ドルを費やした米国とオーストラリア政府の合同旗艦プロジェクトであるメコン川保障措置を主導しました。彼は政府、銀行、企業と協力し、これらの地域に持続可能なエネルギー、水、交通インフラを建設した。これに先立ち、周さんは2019年8月から2020年11月まで、ABT AssociatesのUSAID Clean Power Asiaで社会科学的手法 を用いて連邦機関が社会的課題を理解し対応するのを支援する党委員会の副書記を務めています。周さん氏はこの職務期間中、東南アジア地域で米国政府が1，500ドルを費やして出資した米国国際開発庁のアジアクリーン電力プロジェクトを共同でリードしてきた。2016年から2019年にかけて、周さんは、緑の成長と気候変動への対応を提唱する政府間組織である、世界のグリーン成長研究所で国民Republic of Chinaの国家代表を務めています。在任中、彼は北京で世界グリーン成長研究院中国県級事務室を設立し、指導し、戦略任務の範囲と実施、予算、財務会計、採用と人的資源、戦略コミュニケーション及び中国との全体政府関係と協力を管理した。これまで，周さんはエネルギー省で働いており，中国，日本，韓国との協力と世界最大のCSPの太陽光発電プラント(徳令ハプロジェクト)の建設など、米国と中国の企業との協力のためにエネルギー省の23ドルの価値観を管理および代表している。周さんは、ビジネスコンサルティング人工知能プラットフォームGlobality Inc.の高度な中国エネルギー、環境、社会影響コンサルタントであり、中国グローバルネットワークのエネルギー·環境ニュースコメンテーターでもあります。周さんは、コロンビア大学の国際政治文学の学士号、公共管理の修士号、およびインディアナ大学のケリービジネススクールのビジネスマネジメント修士号を取得しています。

羅振義博士2022年以来ずっと私たちの役員です。羅博士は内科医で、原子力医とアメリカ核医学院の専門会員資格を持っている。労博士は2014年以来，南フロリダ州で整形外科医療に従事しており，股関節や膝骨性関節炎の治療に特化している。彼は積極的に臨床研究に従事し、特にロボットとセンサー技術、医療革新と医療投資に注目している。Law博士は2015年からFlagler Healthcare Investment Property Groupの医師顧問を務め，2017年からFinancial Ventures Groupの医師顧問を務めている。

Law博士はダベンポート大学の工商管理学士号、アメリカグローバル大学医学院医学博士号、ダベンポート大学工商管理修士号を持っている。羅博士は核医学や原子力における教育背景と彼のビジネス背景から，わが社の取締役brを務める資格があると考えられる。

ダイアン·野ウサギ2023年4月28日から私たちの取締役になります。ブラックさんは2018年に設立されたコンサルティング会社BizLove LLC(またはBizLove)の最高経営責任者を務めてきた。同社は主にM&A、製品とサービスの発表、成長戦略、デジタル/データ 優先事項などの変革的な瞬間に戦略的位置づけと機能横断戦略を提供することで組織発展を支援することに取り組んでいる。2011年から2018年まで、ヘアさんは安永会計士事務所に就職し、“フォーチュン”500強企業に奉仕し、目標駆動の企業転換に特化した。Hareさんはアイオナ大学金融工商管理学士号を持ち、長島大学マーケティングと国際ビジネス商工管理修士号を取得した。ヘアさんのビジネス戦略コンサルティングの経験から、彼女はわが社の取締役を務める資格があると思います。

余承東博士2023年5月8日から私たちの取締役になります。Yu博士はニューヨークの登録薬剤師であり，2021年からニューヨーク大学ランゲルニ健康センターの取締役薬局サービスを務めてきた。この役割では、彼はニューヨーク大学ランゲルニ健康センターが提供するすべての薬局サービスbrに行政指導者と調整を提供し、すべての薬局場所のやり方の標準化と一貫性を促進する。Yu博士はApexus LLCの教育コンサルタントも務めており，全国的に薬物の増加と患者ケアの改善に取り組む会社である。2016年、兪敏洪は薬品定価項目3400バーツの薬局サービスのトップ取締役ユーザーである。この職で、彼は彼と彼のチームが最初から設立した3400ドル計画の適合性と最適化を管理している。

当社エグゼクティブアドバイザリーボード

我々は、軍事、科学、政府の専門家で構成される執行諮問委員会を設置した。当社のエグゼクティブ · アドバイザリー · ボードは、業界知識と経営陣に重要なコンタクトを提供します。以下の表は、当社の執行役員顧問委員会に関する特定の情報です。

ウェスリー·K·クラーク·コービー将軍2023年以来軍事·国防執行顧問委員会の議長を務めてきた。クラーク将軍は1966年6月にクラス1位でウエストポイント士官学校を卒業し、学士号を取得し、オックスフォード大学ローズ奨学金を取得し、そこで経済学修士号を取得した。彼の軍旅人生は複数の司令部に関連し、三十年を越えて、彼を国際スポットライトの下に押した。

1994年から1996年にかけて、ペンタゴン参謀長合同会議戦略計画と政策の取締役を務めた。クラーク将軍はその後、1995年にボスニア平和協定の首席軍事交渉代表を務め、その後1997年7月から2000年5月までNATO内部第2位の軍事職である欧州連合軍最高司令官を務めた。2000年、クラーク将軍はビル·クリントン大統領から国家への貢献を表彰するために総裁から自由勲章を受け取った。2003年、クラークは米大統領総裁に立候補した。2004年，クラーク将軍は戦略コンサルティング·コンサルティング会社Wesley K.Clark&Associatesの会長兼最高経営責任者を創設し続け，2009年には人と共同で投資銀行会社Enverra，Inc.の会長となった。2018年から2019年にかけて、クラーク将軍はジョージシティ大学百年記念研究員を務めた。2019年、クラーク将軍は、党派の食い違いや行き詰まりを減らすことで、米国のより大きな共通点を促進し、実現するための非営利団体Renew America Togetherを創設した。クラーク将軍は現在もカード保有投資銀行Enverra，Inc.の会長兼創業者、エネルギー安全会社Energy Security Partners，LLCの会長、BNK石油会社、リゴッド鉱業会社、国際危機グループなどの取締役会メンバーを務めている。また、成長エネルギー連席議長、Clean Terra，Inc.会長、都市年小石城教育提唱組織議長を務めた。

ロバート·ガルチ博士2023年以来、私たちの核政策実行諮問委員会の議長を務めてきた。ガルーチ博士はこれまで米国の無任所大使兼米国務省の特使を務め、弾道ミサイルや大量破壊兵器の不拡散問題に重点を置いてきた。1994年の朝鮮核危機時に米国首席交渉代表を務め、第1次湾岸戦争後に政治軍事事務を担当した国務長官補佐官と国連特別委員会副議長を務めた。公職を離れた後、ガルーチ博士はジョージタウン大学外交学院院長を13年間務め、2018年1月以来、ジョージタウン大学外交実践特任教授を務めてきた。2009年、ガルーチ博士はジョン·D·マッカーサーとキャサリン·T·マッカーサー財団の総裁に任命された。ガルーチ博士は石渓大学の文学学士号とブランダイス大学の文学修士号と哲学博士号を持っています。

知事アンドリュー·M·コモ2024年3月から私たちの実行顧問委員会のメンバーを務めてきた。2011年から2021年まで、クマー知事はニューヨーク州の第56代知事を務めた。知事に就任する前は、1997年から2001年まで総裁ビル·クリントン氏のもとで住宅·都市開発部長を務め、2007年から2010年までニューヨーク州総検事長を務めた。クマー知事は在任中、クリーンエネルギー基準、マリオ·M·コモ大橋建設、ラガーディア空港再建などの重大なインフラ建設を含む多くの重大な措置を監督した。彼は結婚平等法などの社会的イニシアチブを支持し、知事時代にハリケーン·サンディや新冠肺炎への対応を管理していた。クマー知事はフォットハム大学の文学学士号とオルバニ法学部の法学博士号を取得した。

マーク·ニコルズ2023年以来、私たちの軍事、国防、政策執行顧問を務めてきた。現在、NicholsさんはワシントンDCの戦略コンサルティング会社Seven SummitsLLCの社長です。ヨーロッパの事務、エネルギー、インフラ、大口商品、新興市場、国家安全保障の分野で幅広い背景を持っています。2004年から2011年まで、NicholsさんはWesley K.Clark and Associatesで働き、エネルギー、国防、セキュリティ分野の様々なプロジェクトに集中しています。クリントン政権以前に、ニコルズさんは国務院欧州事務次官補室の上級顧問である。彼はNATO 50号で働いている^{これは…。}周年記念サミット、サラエボサミット、東南欧安定条約は、ボスニアとコソボ戦争後に地域を再建するためにEUと共同で実施された数十億ドルの計画である。Nicholsさんは、バッド·カレッジでヨーロッパ歴史文学の学士号を取得し、コロンビア大学を卒業し、国際事務の修士号を取得しています。

ラシナ·ゼボ博士2022年以来、私たちのアフリカ実行諮問委員会の議長を務めてきた。ゼボ博士はブルキナファソの政治家と科学者で、2021年から2022年までブルキナファソ首相を務めた。1994年以来、核科学外交官と地球物理学者を務め、アフリカの世界的な挑戦に対する反応に専念してきた。ゼルボ博士は現在、国際基準に基づいて核施設を構築する組織であり、核科学と技術センタープロジェクトの研究と実施の調整を担当するルワンダ原子力委員会の取締役会長を務めている。2013年から2021年にかけて、澤博博士は包括的核実験禁止条約組織の第3代執行秘書を務め、核実験全面禁止条約のチェック制度の構築を担当し、条約発効の準備を担当した。1992年から1994年まで、澤博博士はオタワGeoterrex航空放射と電磁学博士後であり、アリゾナ州トゥソン市Zongeプロジェクトと研究組織で時間域電磁抵抗率博士後を務めた。ゼボ博士は1992年にフランス·オルセーのパリxi大学で地球物理学博士号を取得し、1989年にフランス·ジュシューのパリ第六大学で地球物理理学修士号を取得し、1988年にフランスノルマンディーのカーン大学で基礎地質学学士号を取得した。

デイビッド·フクバ2022年以来私たちのアメリカ執行顧問委員会の議長を務めてきました。Huckebaさんは、運送管理サービスに従事している第三者物流会社FreightSource LLCの管理パートナーであり、2018年1月以来、ずっと管理しています。Huckebaさんは現在、Monolith Commercial Group，LLCのパートナーでもあり、Monolith Commercial Group，LLCは、ホテルのサービスやリフォームに特化した全国的な総請負会社です。Huckebaさんは34年間UPSで働いていましたが、そこでは運営、工業工学、企業交通計画などで様々なリーダーを務めていました。2010年にUPSを退職して以来、Huckebaさんは輸送に専念する4つの会社を設立し、 飲食とホテルの4つの概念を持つ企業、ならびにホテルと商業の総請負会社を設立しました。Huckebaさんは、ドイツのポール大学で学士号を取得した。

Ruth 金2023年以来、コーポレートガバナンス実行諮問委員会の議長を務めてきた。金さんは19年間の経験を持ち、様々な規模と策略の私募基金発起人と資産管理会社に高品質と業務に重点を置いた法的解決策を提供している。彼女の仕事には、基金設立、規制コンプライアンス、撤退戦略、私募と公開証券発行、SPACの結成、ポートフォリオ会社の初公募株(IPO)の指導など様々な事務が含まれている。また，金さんは豊富な経験を持ち，創業と融資から初公募株までのすべての成長段階および持続的な証券コンプライアンスや定期報告を行い，企業に相談を提供している。金さんは傑出した弁護士に上位10%の弁護士に選ばれ、それぞれ2020年、2021年と2022年に“ニューヨーク雑誌”と“ニューヨーク法律雑誌”のALMに最優秀弁護士と法律指導者に選ばれた。彼女はまた、“ニューヨーク法律誌”と“ニューヨーク雑誌”で2019年の法律女性リーダーに選出され、2013年、トンソンロイターの傑出した弁護士格付け会社“スーパー弁護士”誌にランクインした新星に選ばれた。金さんは北京大学で法学学士号を取得し、東京大学で法学修士と博士号を取得し、ジョージタウン大学で法学修士号を取得した。

ミシェル·アマンテ·ハスティン2023年以来、米国エネルギーイニシアチブ実行顧問委員会の上級戦略顧問を務めてきた。2022年以来、議会エネルギー活動有限責任会社の最高経営責任者を務めてきた。米国両党の持続的エネルギー解決策の支援に取り組む会社であり、2023年以来テネシー州原子力諮問委員会に勤務している。2017年から2020年までの間、Harstineさんは米国エネルギー省原子力事務室に勤務し、利害関係者が参加する高級顧問を務めた。彼女はそこに戦略関係を構築し、原子の翼昼食と学習とUp&Atom朝の簡略会などの国会山の就職活動を設計、開発し、指導し、国会議員、国会職員、業界、教育機関、国家実験室、大使館代表と政府を集めた。Harstineさんは25年以上の公共と民間部門が政府、企業、コミュニティ、組織イニシアティブを指導した経験を持ち、両党の国会議員とC級業界と組織指導者間の戦略的コミュニケーションを通じて、先進的な核技術に集中している。彼女は米国議会エネルギーリーダーフォーラムを開発し、毎月米国議会議員とC級原子力リーダーのために両党計画を策定し、核政策指導部とともに米国核学会の晩餐会や討論に参加すべきである。彼女は以前、米国エネルギー省(DOE)、米国核学会、探索教育(Discovery Education)と共同で全国的なk-12教育計画“ナビゲーション原子力：私たちの世界に活力を注ぐ” を開始し、ORNLと大学生を2日間の臨場感あふれるプロジェクトに参加させた。

Tom Cuce2023年以来先進燃料輸送会社の社長を務めてきた。彼はグローバル物流と小包配送業界で戦略計画とプロセス最適化を通じて変革的なサプライチェーン解決策と収益力を推進し、25年以上の間に彼の専門知識を磨いた。Cuceさんは、国際輸送·サプライチェーン管理会社UPSで複数のポストを担当しており、パッケージ運営部の副社長と南カリフォルニア州地域マネージャーを含み、その後、グローバル輸送部のUPS社長 を務めています。彼は現在、いくつかの民間会社の顧問委員会に勤めており、ピークビュー解決策の創始者と総裁である。Cuceさんはマンハッタン学院の工商管理と管理学の学士号を取得しました。

諮問委員会の役割を果たす

我々実行コンサルタント委員会の役割は，我々の経営陣の一般業務と戦略計画に協力し，そのメンバーの核工業，軍事，政府事務に関する専門知識を利用することである。諮問委員会の機能を実行することは、以下を含むが、これらに限定されない

実行諮問委員会のメンバーと協議する

アンドリュー·M·コモ知事とマーク·ニコルズ知事を除いて、私たちは類似した条項と条件に従って、私たちの実行顧問委員会の各メンバーと諮問協定を締結しました。アンドリュー·M·コモ知事との取り決めは、マネージャーを務める革新戦略有限責任会社とのコンサルティング合意によって正式に決定され、類似した条項や条件を遵守し、マーク·ニコルズとの手配も、総裁を務める7回のサミット有限責任会社との諮問協定によって正式に決定され、同様の条項や条件を遵守している。私たちの実行コンサルタント委員会のメンバーは私たちの会社の従業員ではありません；逆に、彼らは独立した請負業者として、いつでも会社を辞めたり、私たちに解雇されたりすることができます。彼らは我々との合意期間 内で任意の他の活動や活動を行うことができる.

これらのコンサルティング契約に基づき、執行諮問委員会の各メンバーは、提供されたサービスに対して特定の現金支払いおよび当社普通株式の購入オプションを受ける権利があります。これらの契約には、機密保持、非勧誘、非差遣、補償に関する慣習的な制限条項も含まれています。これらの契約の期間は、 2022 年 8 月から 2023 年 8 月の間のそれぞれの発効日から 18 ヶ月から 36 ヶ月の間であり、早期終了を条件とします。2023 年 9 月 30 日と 2022 年 9 月 30 日に終了した年間、当社の執行諮問委員会はそれぞれ 7 万ドルと 20，000 ドルを支払われました。

代替案 実行諮問委員会メンバーとの合意

当社は、 Tom Cuce および Andrew m 州知事を除く 2023 年株式オプション計画 # 2 （ 以下に定義 ） に基づき、エグゼクティブ · アドバイザリーボードのメンバーと株式オプション契約を締結しました。当社の 2023 年株式オプションプラン # 1 または当社の株式オプションプラン # 2 のいずれかに適用されないオプションを付与された Cuomo 。ストックオプション契約では、各メンバーは に特定行使価格で特定普通株を買収する選択権を付与する.

オプションは、オプション契約の有効日に完全に付与され、それぞれの満了日までいつでも行使可能です。以下の表は、本目論見書の日付における執行役員監査役会が保有する各株式オプションの情報を示しています。

家族関係

現職取締役、行政職、または指名された者、または取締役または行政者に任命された者の間には、いかなる家族関係もない。

上級職員と役員の人数と任期

私たちの業務と事務は取締役会の指導の下で組織された。私たちの取締役会は5人の取締役で構成されており、執行役員2人と独立取締役3人が含まれています。

私たちの定款では、取締役の人数は取締役会が1~15人の取締役の間で確定することになっています。 私たちの定款の要求がない限り、取締役は株主である必要はありません。最小または最大数は時々定款を修正することによってのみ増加または減少する可能性があり、この権力は完全に私たちの取締役会に属している。

私たちの役員は取締役会によって任命され、彼らの後継者brが正式に選挙され、資格を得るまで、彼らがすぐに免職されない限り、取締役会が適宜決定する。私たちの取締役会は私たちの定款で規定された地位に高級管理者を任命する権利がある。

取締役 独立

ナスダック上場基準は、私たちの取締役会の多くのメンバーが独立していることを要求します。“独立取締役”の定義は， は一般に上場会社と実質的な関係のない人(直接あるいは当社と関係のある機関のパートナー，株主または役員)を指す.今回の発行が完了するまで、ナスダック上場基準と適用される米国証券取引委員会規則で定義されている3人の“独立役員”を持っています。

アメリカ証券取引委員会とナスダックの適用規則によると、私たちのbr取締役会は羅振怡博士、余承東博士とダイアナ·ヘアさんを独立取締役とすることを決定しました。 私どもの独立役員は定期的に独立役員だけが出席する会議を手配しています。

取締役会 委員会

私たちの取締役会は監査委員会、指名、会社管理委員会、報酬委員会を設立しました。私たちの取締役会はこの3つの委員会の定款を採択しました。各委員会規約のコピーは我々のサイトの投資家関係部分に掲示されており，サイトはwww.nanonuclearenergy.comである.私の委員会の各委員会の構成と役割は次の通りです。私たちの取締役会は時々それが適切だと思う他の委員会を設立するかもしれない。

監査委員会

兪宗怡博士、羅振怡博士とダイアンリさんは監査委員会のメンバーであり、羅振怡博士は監査委員会の議長である。我々の各監査委員会のメンバーは、ナスダック上場規則の“独立性”要求 に適合し、取引所法案第10 A-3条に規定されている独立性基準を満たしている。取締役会は、ダイアン·ヘアさんは会計または関連財務管理経験を持ち、アメリカ証券取引委員会規則と規定で定義されている“監査委員会財務専門家”の資格に適合していると認定した。私たちの監査委員会は私たちの会計と財務報告の流れ、そして私たちの財務諸表の監査を監督します。私たちの監査委員会はいくつかの機能を果たしています

報酬委員会

于健儀博士、羅振儀博士とダイアンリさんは私たちの報酬委員会のメンバーを務め、羅振儀博士は報酬委員会の議長を務めた。報酬委員会のメンバーは全員、ナスダック上場規則の“独立性”の要求に適合し、取引所法案規則10 A-3での独立性基準に適合している。他の事項を除いて、この委員会の機能は以下のことを含む

Brとコーポレートガバナンス委員会を指名する

余志堅博士、羅振怡博士とダイアンヘアさんは私たちの指名と会社管理委員会のメンバーを務め、ダイアンヘアさんは報酬委員会の議長を務めた。私たちのすべての指名とコーポレートガバナンス委員会のメンバーは、ナスダック上場規則の“独立性” の要求に適合し、取引所法案規則10 A-3での独立性基準を満たしている。この委員会の機能は以下のとおりである

指名と会社管理委員会は、取締役会メンバーの推薦人選を決定する際に、多くの要素を考慮する

リスク監視過程における取締役会の役割

当社の社長、秘書、財務担当者、取締役会長である Jiang Yu は、現在、当社の普通株式の議決権の約 36.02% を実質的に保有しており、本募集終了後には、当社の普通株式の議決権の約 34.96% を保有します。取締役会は、これらの役割と取締役会のリーダーシップ構造を定期的に評価し、当社および株主の利益に最善の利益をもたらすようにしています。当社の取締役会は、現在のリーダーシップ構造が適切であると判断しました。当社の社長、秘書、財務担当者、取締役会長である Jay Jiang Yu と、当社の CEO 兼取締役である James Walker は、当社の会社、事業、リスクのあらゆる側面について幅広い知識を持っています。

経営陣はわが社のリスクを評価·管理し、私たちの取締役会は経営陣の評価·管理リスクを監督する仕事を担当しています。この監督は主に私たち全体の取締役会と私たちの取締役会の常務委員会が行い、取締役会はリスクを全面的に監督することを担当しています。我々の取締役会は，委員会の考慮と行動に関する委員会議長ごとの包括的な報告と，社内の特定リスクを監督する上級管理者の直接 の定期報告によってこの責任を果たしている.我々の取締役会は、経営陣と取締役会との十分かつ公開的なコミュニケーションが、効果的なリスク管理と監督に重要であると信じている。

報酬委員会と内部関係者の参加

私たちは、1人以上の役員が私たちのbr取締役会または報酬委員会のメンバーを担当する任意のエンティティを有する取締役会または報酬委員会、または同等の機能を有する他のbr委員会では、いずれも、または過去にどのメンバーも担当していない。私たちの給与委員会のどのメンバーもそうではなく、私たちの会社の役員や従業員でもありません。

ビジネス行為と道徳的基準

Brや今回の発行が完了する前に、私たちの従業員、役員、取締役に適した書面ビジネス行為と道徳基準を採用します。コードの最新コピーは、www.nanonuclearenergy.comにある弊社サイトのコーポレート·ガバナンス部分に公開されます。私たちは、私たちの商業行為および道徳基準のいくつかの条項の将来の改訂、または任意の主要幹部、首席財務官、首席会計官または財務総監、または同様の機能を実行する者および取締役に適用されるそのような条項の免除を、私たちのウェブサイト上で、または米国証券取引委員会に提出された届出書類に開示する予定である。

法律の手続きに関与しています

私たちの知る限りでは過去10年間私たちの役員や役員の中には誰もいませんでした

通常の業務過程において、私たちは時々様々な法律や行政クレームや訴訟の影響を受ける可能性があります。br訴訟や他の任意の法律や行政訴訟は、結果にかかわらず、わが社の経営陣の時間と注意を含む巨額のコストとわが社の資源の分流を招く可能性があります。

役員報酬と役員報酬

以下の表は、 2023 年 9 月 30 日および 2022 年 9 月 30 日に終了した会計年度における役員および取締役に支払われた報酬の合計を示しています。当社が「指定執行役員」と呼ぶ個人には、当社の社長および会長、および 2023 年 9 月 30 日および 2022 年 9 月 30 日に終了した会計年度において、すべての職務において提供されたサービスに対する給与およびボーナスが $100，000 に等しいかまたはそれを超えるその他の高報酬執行役員が含まれます。

集計表 給与表

（1） 当社とのコンサルティング契約に基づき支払 · 発生したコンサルティング手数料または取締役手数料で構成されます。

執行役員 · 取締役との取り決め

私たちの役員と協議します

私たちは似たような条項で私たちの各幹部と相談協定を締結しましたが、総裁、秘書、財務担当者、取締役会議長のJayちゃんYuは除外しました。私たちは彼と直接的な雇用やコンサルティング協定を持っていない；逆に、私たちはI Financial Ventures Group LLCとJayちゃんYuが唯一のメンバーとマネージャーであり、関連するbr}サービスを提供するbr}コンサルティング契約を締結した。一般的に、私たちの役員はわが社の従業員ではなく、独立請負業者サービスとして、 のどちらでもいつでも解雇することができます。彼らは我々との合意期間内に任意の他の活動や活動 を展開することができる.

これらの合意によると、私たちの役員は、提供されたサービスのための保留料を徴収し、当社が自ら決定する権利があり、追加の補償報酬を得て、私たちの従業員福祉計画に参加する資格があります。これらのプロトコル には，秘密，スポーツ禁止，意見を求めない，卑下しないことに関する慣例的制限契約，賠償も含まれている.

この等プロトコルの有効期間は36カ月(JayちゃんYuとのプロトコルを除く，期限は120カ月)であり，当該プロトコルそれぞれの 発効日から計算されるが，早期に終了することができる.

私たちの独立役員と独立取締役合意に達しました

私たちは類似した条項に従って私たちの各独立取締役と独立した取締役協定を締結しました。一般に，我々の独立 取締役はわが社の従業員ではなく，独立請負業者として，いずれか一方がいつでも を終了することができる.彼らは私たちとの合意期間内に任意の他の活動と活動に従事することができる。

同等の合意によると、当社は独立取締役1人当たり(I)吾等との合意が全面的に実行された場合に5，000ドルの現金補償を得る権利があり、同等の合意1周年に10，000ドルのサービス補償を追加する権利があり、(Ii)授権を受け、1株当たり3.00ドルの使用価格で当社の40，000株の普通株を購入し、3年以内に行使することができる。これらのプロトコル には，秘密，競業禁止，競業禁止，けなすことのない慣行制限契約，賠償も含まれている.

これらのプロトコルの有効期限は24(24)ヶ月であり，これらのプロトコルのそれぞれの発効日から，更新と早期終了が可能である.

2023年株式オプション協定

我々 は、2023年株式オプション計画#1(以下のように定義)と2023年株式オプション計画#2(以下のように定義する)に基づいて、我々の役員および取締役と類似条項に従って無保留株式オプション協定(または2023年株式オプション協定)を締結した。 は、2023年株式オプション協定に基づいて、適用される幹部および上級管理者毎にこの2つのオプション計画の下で一定の行使価格である普通株を買収するオプションを付与する

彼らのbrオプションは、付与された日に直ちに付与されなければならないが、各適用される帰属日に当社またはその子会社にサービスを継続しなければならない。下表は、本募集説明書の日付まで、任命された役員及び取締役が保有する株式オプション毎の情報を提供する

2023年株式オプション計画

2023年2月10日と2023年6月7日に、我々の取締役会は、わが社の2つの異なる株式オプション計画を採択しました(我々単独では、2023年株式オプション計画#1と2023年株式オプション計画#2；総称して2023年株式オプション計画と呼ぶ)。2023年株式オプション計画#1によると、現在3，370，352株が発行可能であり、この計画で発行可能な最高株式数は年ごとに増加する。2023年株式オプション計画#2によると、現在1，758，460株が発行可能であり、2023年6月30日から発行可能な最大株式数 は四半期ごとに増加している。他の側面では、このような計画は実質的にほぼ似ている。

2023年計画の主な目的は、(A)私たちのある従業員、取締役、コンサルタントに長期的なインセンティブと奨励を提供することによって個人業績を向上させること、(B)私たちの会社が経験と能力のある従業員、取締役、br、コンサルタントを吸引、維持、激励することを助けること、および(C)これらの人員の利益を私たちの株主の利益と一致させることである。

以下では，“2023年株式オプション計画#1”と“2023年株式オプション計画#2”の主な条項の説明を要約とし，全文とそのすべての改訂内容が保持されている.

行政管理

2023年株式オプション計画は、私たちの取締役会または取締役会(または計画管理人)によって任命された2人以上のメンバーからなる委員会によって管理することができます。いつでも、委員会が2023年ごとの株式オプション計画を管理するように任命されていない場合、取締役会は計画管理者となる。計画管理人は、その独自の裁量権で、報酬を付与可能な個人、奨励を付与するタイプ、そのような報酬を付与する時間および時間、およびそのような報酬の条項および条件を選択する。計画管理者は、2023年の株式オプション計画および報酬を証明する任意の文書を説明する条項の専有権を有し、その管理のために一般的に適用される規則を採択し、変更することができる。計画管理人 は，管理職責をその決定した当社の高級管理者に依頼することができる.事前に終了しない限り、2023年ごとの株式オプション計画は、取締役会が通過し、当社の株主の承認を経て10年後に終了します。

共有 保留

2023年株式オプション計画#1は、最大3，247，030株の自社普通株を購入するオプションを付与することを規定しています。 2023年株式オプション計画#1によると、引受·売却可能な普通株の最大総数は、前四半期の私たちの普通株総流通株の15%増加に相当します。本募集説明書の発表日までに、2023年株式オプション計画 #1により、3，370，352株が発行可能である。

2023年株式オプション計画#2は、最大1，727，730株自社普通株を購入するオプションを付与することを規定しています。 2023年株式オプション計画#2により選択·売却可能な普通株の最大総数は、四半期ごとに 増加し、第1四半期は2023年6月20日に増加し、その後3ヶ月ごとに増加します。本募集説明書の発表日までに、2023年株式オプション計画#2により、1，758，460株が発行可能となる。

各2023年の株式オプション計画の最大持ち株可能数は、(1)適用される調整日(または調整日)に普通株式流通株の から15%に相当する株式数を減算し、(A)調整日前にその計画に従って選択および売却可能な普通株式数を減算し、(B)当社の調整日までに発効した任意の他の株式オプション計画に従って選択して売却することができる普通株式数 に等しい。または(2)取締役会が決定する可能性のあるより少ない数の普通株式。奨励制限された任意の普通株は、もはや奨励制限を受けない場合(ただし、行使または決済奨励のために奨励または株式で決済される場合を除く)は、将来的に2023年の株式オプション計画に従って奨励が付与されたときに再発行されることができる。

源泉徴収する

私たちのbr社は参加者に、適用される連邦、州、brの現地または外国の法律が、当社に付与、帰属または行使2023株式オプション計画について付与された奨励源泉の任意の税金を支払うことを要求する可能性があります。

資格

計画管理人は、当社(我々は関連会社と呼び、2023年株式オプション計画を定義する)の任意の上級管理者、取締役または従業員に報酬を付与することができる。当社または任意の関連会社にサービスを提供する任意のコンサルタント、代理人、コンサルタント、または独立請負業者は、(A)自然人である限り、(B)融資取引において当社の証券発売および販売とは無関係な誠実なサービスを提供し、(C)当社の証券市場を直接または間接的に促進または維持しない限り受賞することができる。

オプション奨励タイプ

2023年株式オプション計画は、奨励的株式オプション(又はISO)又は不適格株式オプション(又はNSO)であってもよい株式オプションを付与することを規定しており、保有者は、株式オプション付与の条項及び条件に応じて、特定価格(行権価格)で指定数の普通株を購入する権利がある。オプション所有者は、オプションの実行価格を現金 または株式オプション管理人によって承認された任意の他の支払い方法で支払うことができる。2023年株式オプション計画のいずれも、オプションの期限は10年と規定されており、付与された日から計算される。

ISOの行政権価格は、付与日普通株式公正時価の少なくとも100%でなければならない。ISOが当社またはその親会社または子会社(我々は10%株主と呼ぶ)の全カテゴリ株式総投票権の合計10%以上を有する受給者を付与された場合、ISOの行権価格は、付与日普通株公平時価の110% を下回ってはならない。

課税

オプション保有者が任意の暦年に初めて行使可能な ISO に関する普通株式の付与時に決定された総公正市場価値は、 $100，000 を超えることはできません。この制限を超えたオプションまたはその部分は一般的に NSO として扱われます。ISO は、付与の時点で、当社または当社関連会社の総総議決権の 10% を超える株式を所有している、または所有しているとみなされる者に対して付与されない限り、オプション行使価格が付与日の普通株式の公正市場価値の 110% 以上である場合を除きます。

を資本構造に変更する

資本に何らかの変化が生じた場合、株式分割、株式配当または特殊会社取引、例えば、任意の再編、合併、合併、資本再分類、または再分類を含む場合、2023年の株式オプション計画によれば、発行可能な株式数および種類、各未償還報酬に適用される株式数および種類、および/または各未償還報酬の行使価格は比例して調整される。

譲渡可能性

2023年株式オプション計画により付与された奨励brは、遺言又は適用された継承法及び分配法を通過しない限り、いかなる方法でも譲渡、質権又は譲渡することができず、かつ、参加者が生きている間は、参加者が行使することしかできない。上記の規定にもかかわらず、計画管理人は参加者の死亡後のボーナスの移転を適宜許可することができる。計画管理者が報酬を譲渡可能にする場合、報酬は、その計画のすべての条項および条件、ならびに報酬を証明する文書に含まれる条項および条件に制限される。

修正 と終了

私たちの取締役会は2023年ごとの株式オプション計画を随時修正、一時停止、または終了することができる。このような終了は，未完了の 報酬に影響を与えない.2023年の株式オプション計画のいかなる修正、変更、一時停止、または終了は、参加者が当社と別の約束がない限り、参加者の権利に実質的な損害を与えません。法律の要件を適用して任意の改正を行う場合、および(I)2023年の各株式オプション計画の下で発行可能な普通株式の数を増加させ、(Ii)各2023年の株式オプション計画に基づいて奨励を受ける資格がある者またはカテゴリを変更する場合は、株主の承認を得なければならない。前倒しで終了しない限り、2023年2月の株式オプション計画は、取締役会が通過し、当社の株主の承認を経て10年後に終了します。

役員報酬

私たちのbr取締役は2023年9月30日と2022年9月30日までの会計年度にそれぞれ合計25，000ドルと5，000ドルの収入を得ました。

未償還の財政年末の持分奨励

2023年9月30日と2022年9月30日までの財政年度内に、私たちの役員や取締役に普通株式を奨励金として発行していません。

主要株主

次の表は、入札説明書日までの私たちの普通株式所有権のいくつかの情報を示しています：(I)私たちが知っているすべての個人、br、または関連者のグループ、彼らは私たちの普通株式の5%以上の実益所有者です；(Ii)私たちのすべての役員、(Iii)私たちのすべての指定された幹部、および(Iv)私たちのすべての現職役員と役員はグループとして。

適用される百分率所有権 は、本募集説明書の日付までの29，003，888株発行された普通株に基づく。今回の発行後の実益所有権パーセンテージ は今回の発行において売却と発行単位を仮定し、引受業者はその超過配給選択権を行使しないことを代表して追加の普通株を購入し、及び/又は株式承認証を購入する。

私たちはアメリカ証券取引委員会の規則に基づいて利益を得るbr所有権を決定した。これらの規則は、一般に、証券の実益所有権を、そのような証券に対して投票権または投資権を単独または共有する者に帰属する。また、この等の規則によれば、吾等は発行された普通株式 とみなされているが、当該者が保有している現在、本募集説明書の日付から60日以内に行使または行使可能なオプションまたは株式承認証に規定されていなければならない。しかし、他の任意の人の持株率を計算する際には、これらの株式を発行済み株式と見なしていません。以下の脚注に示す以外に，我々に提供された情報に基づいて，次の表に示すように利益を得る 所有者は，彼らが実益を持つ我々普通株のすべての株式に対して独占投票権と投資権を持つが，適用されるコミュニティ財産法を遵守する必要があると信じている.

*1%未満。

特定の関係や関係者が取引する

2022年2月8日(目論見書開始)から本募集説明書の日までの間、吾らは関係者と以下の取引を締結または参加した

関係者の金に対処する

2024年3月31日まで、私たちは関連側に25，000ドルの借りがあり、その中で15，000ドルは私たちの最高経営責任者James Walkerに借りがあり、10，000ドルは私たちの秘書、財務担当兼取締役会長のbr}です。2023年9月30日までに、私たちは関連側に35，000ドルの借りがあり、そのうちの30，000ドルは当社の最高経営責任者ジェームズ·ウォーカー、5，000ドルに当社の秘書、財務担当兼会長総裁に借りがあります。2024年3月31日までと2023年9月30日までの対応額は、2024年3月31日までの6ヶ月と2023年9月30日までの年度内に上級職員と役員に支払わなければならない未払い金 に対応する。2024年3月31日までの6ヶ月間、秘書、財務担当兼取締役会長に170，000ドルの相談費、最高経営責任者James Walkerに60，000ドル、総合経営報告書に一般的かつ行政費用の項目に含まれている60，000ドルを財務責任者Juisun Garchaに支払った。

吾らは2023年9月30日までに秘書·司兼取締役会長総裁に顧問料225，000ドル，行政総裁James Walkerから90，000ドル，Jaisun Garchaに90，000ドル，首席政策官br}Khun Hunn Chowに25，000ドルを受け取り，独立取締役3名に計25，000ドルの取締役費用(羅振儀博士15，000ドル，Diane Hare$5，000およびKenny Yu博士5，000ドルの支払いを含む)を受け取り，付随する総合運営報告書 一般および行政支出に含まれている。設立から2022年9月30日までの間に、当社は総裁および議長JayちゃんYuに顧問料80，000ドル、行政総裁James Walkerから15，000ドル、Jaisun Garchaに30，000ドル、首席政策官Winston Khun Hunn Chowに10，000ドル、独立したbr取締役(すなわち羅振義博士)に総取締役費用5，000ドルを徴収し、この費用は添付された総合運営報告書内の一般的および行政支出項目でのbr支出に含まれている。

施設

参照してください“業務− 施設と計画燃料製造施設。”

株式発行

参照してください“証券発行履歴 。”

上級管理職との相談契約

我々 は最初からこれまで独立請負業者関係を利用してきたが，今回のサービスの完成にともない，我々の上級管理者と正式な雇用契約を締結する予定である.

2022年2月8日、私たちは、私たちの秘書、財務担当兼取締役会長を務める付属会社のbrと、毎月10，000ドルの在留費を規定する協定を締結しました。2022年2月8日から2022年9月30日までの間に、私たちの役員は合計135，000ドルの現金報酬を獲得し、私たちの独立取締役の一人は合計5，000ドルの役員報酬を獲得しました。

2024年3月31日までの6ヶ月間、私たちの上級職員は29万ドルの現金給与を得て、私たちの独立役員3人は合計ゼロドルの役員費用を獲得しました。2023年9月30日までの年間で，我々の上級職員は合計43万ドルの現金報酬を受け取り，我々の独立取締役3名は合計25，000ドルの役員報酬を受け取った.

参照してください“役員と役員と私たちの役員と役員の報酬は留任予定です“

実行コンサルタント委員会メンバーと相談プロトコル を締結する

私たちは、類似した条項と条件に従って、実行コンサルタント委員会の各メンバーとコンサルティング契約を締結しましたが、Mark Nicholsは除外しました。しかし、私たちとマーク·ニコルズとの手配は、総裁を務める7回のサミット有限責任会社との諮問協定によって正式に決定され、 は類似した条項と条件によって制約されている。

2024年3月31日までの6ヶ月間、私たちの実行顧問委員会は合計40，000ドルの報酬を得た。私たちの実行コンサルタント委員会は、2023年9月30日と2022年9月30日までの年間で、それぞれ70，000ドルと20，000ドルの報酬を得た。

参照してください“管理コンサルティング：実行諮問委員会のメンバーと合意します。”

関係者の取引に関する会社の政策

関係者取引“ は、私たちまたは私たちの任意の子会社、現在、または参加者になる取引、手配、または関係を意味し、任意の財政年度に関連する金額が100，000ドルを超え、任意の関連者が、直接または間接的な重大な利益 をかつて、または所有していたことを意味する。“関係者”とは