このプレリミナリー価格サプリメントの情報は不完全であり、変更される可能性があります。このプレリミナリー価格サプリメントおよび添付の目論見書補足、および目論見書は、許可されていないどの管轄区域でもノートの売り出しを構成しないし、これらを購入する提供を意図していません。 完全版ではなく、2024年7月12日付け。

ドイツ銀行AG

$ 5.35% 固定金利呼び出し可能上位債務資金調達債券、2034年7月31日満期

概要

主要な条件

債券への投資には、いくつかのリスクが伴います。添付の目論見書補足のPS-6ページおよび目論見書20ページの「リスクファクター」を参照してください。また、「リスクの考慮事項の選択」は、本仮条件設定書のPS-5ページから始まります。

債券を取得することにより、当局からの決議措置（以下定義）の対象となり、当局がすべての支払い、あるいは一部分を削減したり、債券を普通株式または他の所有権のインストルメントに変換することを含む場合、いかなる決議措置の課せられることに不可撤定に同意したことになります。もしどんな決議措置が私たちに適用された場合、投資額の一部または全部を失う可能性があります。詳細については、付随する目論見書の75ページに記載の「決議措置」と、本仮条件設定書のPS-2ページに記載の「決議措置および推定契約」を参照してください。

米国証券取引委員会または州の証券委員会は、本プライシング補足書、付随する目論見書補足書または目論見書の正確性または適切性について承認または非承認を行っておらず、これに反する表明は刑事罰が科せられます。

このオファリングの代理人であるDeutsche Bank Securities Inc.（以下、「DBSI」といいます）は、当社の子会社です。詳細については、本プライシング補足書の「補足的な配布計画（利益相反）」をご覧ください。

本債券は預金または貯蓄口座ではありません。また、米国連邦預金保険公社またはその他の米国および外国政府機関または公的機関によって保証されていません。.S. または外国政府機関または公的機関).

ドイツ銀行証券

2024年7月

2014年5月15日、欧州議会及び欧州連合理事会は、信用機関及び投資ファームの回復及び処理の枠組みを確立する指令を採択しました（指令2014/59/EU、修正された「銀行回復及び処理指令(BRRD)」）。この指令は、ドイツ回復及び処理法によって実施されました。この法律は2015年1月1日に施行されました。BRRD及び処理法は、銀行が不振であるか、または不振のおそれがある場合に、国内の処理当局が介入するための処理権限を提供しています。2016年1月1日から、ヨーロッパ銀行連合内の重要な銀行グループ（例：ドイツ銀行グループ）に適用される処理措置を開始する権限は、欧州単一回復機関に移管されました。単一回復メカニズム及び単一回復基金の枠組みの下で信用機関及び特定の投資ファームの回復を定める一定のルール及び手続きを定める欧州連合規則（修正された規則（EU）No 806/2014「SRM規則」）に基づき、欧州中央銀行、欧州委員会及び国内の処理当局と緊密に協力しています。SRM規則、処理法及びその他の適用規則に基づき、債券は、当社が「不健全である」と国家監督当局によって認定された場合に、担当の処理当局によって任意の処理措置の対象となる場合があります。

債券の取得により、下記の内容を容認し、同意したことになります：(i) 当社に対する不履行の原因とはならず、信託契約法（「TIA」）に規定され、限度内においてのみ、債券又は修正及び補完された弊社、信託請求代理会社及びアメリカ合衆国連邦規約の最新の修正及び補足を含む、2021年8月3日に改定された修正及び再発行された優先負債資金契約書において、債券の債務履行状況についての不履行、あるいは不履行の出来事をもたらしません。（ii）債券は、担当の処理当局が行使する権限に従って、（a）発行体、（b）グループの関連会社又は（c）共通の一次元１資本の資格を持つこれらの実体の株式又は所有権の他の器具に債券を変換することができます。また、（iii）別の実体に債券を譲渡する、債券の条項を修正又は変更する、債券を取消する等、任意の処理措置が適用されます。債務減免及び変換権は、「負担金支払に対する救済策」と呼ばれ、負担金支払に関する債務と債券の条項及び条件に限定されます。その他の処理措置には、優先負債が適用されます。担当の処理当局の権限が行使されることは、当社に対する請求権又はその他の権利を招くものではありません。さらに、債券を取得することで、以下のことを同意したことになります：

情報提供者が発行人であるドイツ銀行証券株式会社からノートを取得することにより、あなたは、要約された同梱の目論見書に規定された条件に拘束され、解決権限を有する該当する解決法令および規制に基づき、各種解決措置の対象となる可能性があります。解決法令およびその他の該当法令、規制、および条項に基づき、当該解決権限が発動された場合、ノートは対象となるかもしれません。タイトルは、債券・債務証券であり、「受け渡し」システムを通じて保有する場合は、保有する証券に関してノートを受け取ったインターメディエーターを介して(for example, a clearinghouse, broker or custodian)、当該解決措置の導入を実施するために、必要な措置すべてを取ることを承認および認めたと見なされます。

Translatable key is empty string.

あなたがホールドする債券に関して、必要に応じて債券に関するあらゆる決議措置を実施するために、DTCまたは他の立会人を通じて必要なすべての行動を取ることに同意し、またここに記載されている目論見書の「決議措置」のセクションに記載されている決議措置の規定が、債券の条件に関するあなたと発行者との間のその他の合意、取り決め、理解を除く、これらの事項に関する全てを網羅することを認め、承認します。

これは要約版です。, 詳細については、2024年4月26日付の付随する発行目論見書を参照してください。, 該当発行目論見書の20ページから始まるリスクファクターを含めたもの.

概要

このプライシングサプリメントを、このノートの一部である弊社Senior Debt Funding Notes、Series Eに関するプロスペクトサプリメント（日付：2024年4月26日）およびプロスペクト（日付：2024年4月26日）と一緒に読んでください。これらの書類については、証券取引委員会(SEC)のウェブサイト(www.sec.gov)からアクセスできます。

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1159508/000095010324005864/crt_dp210218-424b2.pdf

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1159508/000119312524118649/d776815d424b21.pdf

当社のSECウェブサイトでのCIK（中央索引鍵）は0001159508です。本価格補足書において、私たち、私たち、または私たちは、当社の支店の一つを通じて行動することが求められる場合を含め、ドイツ銀行AGを指します。

この価格設定書と上記のドキュメントは、債券の条件を含んでおり、従来の口頭での記述の他に、当社のあらゆる書面による資料、予備または指標的な価格設定条件、通信、トレードアイデア、実装のための構造、サンプル構造、パンフレット、もしくはその他当社の教育的資料を含む、あらゆる書面を置き換えます。本価格設定書と付随する発行目論見書補足書および発行目論見書に記載されている課題事項等を十分検討のうえ、債券への投資を決定することをお勧めします。債券に関する情報およびドイツ銀行AGに関する情報に関連する、これらのドキュメントに記載されている情報のみを基に投資判断を行うことを推奨します。誰かが追加または異なる情報を提供できるようにしたためたことはありません。なお、価格設定書、付属の発行目論見書補足書および発行目論見書の情報は、それぞれの日付に正確なものであることがあります。

投資決定を下す際には、あなたの投資に関連する情報および当社ドイツ銀行AGに関する情報に関連する、この価格設定書および付属の発行目論見書補足書と発行目論見書に記載された情報にのみ依拠することが必要です。さらに、金融業規制機構、Inc.（「FINRA」）およびある管轄区域の法令（ブローカーが顧客に適合する投資を確保するよう要求する規制および法律を含む）が、このような債券の可用性を制限する可能性があることに注意してください。この価格設定書および付随する発行目論見書補足書および発行目論見書は、許可された場所でのみ債券の販売を提供しており、債券の販売を募るものではありません。本価格設定書の配布や、付随する発行目論見書補足書または発行目論見書の配布、またはここでの販売によって、当社の事業に変更がなかったことないまた、本価格設定書および付随する発行目論見書補足書および発行目論見書の情報がいつでも正しいことを示すものではありません。

いかなる状況でも、これらの価格または勧誘の配布に関して不法な場合があるときに債券を販売することを意味するものではありませんので、ご注意ください。

当社は、販売および販売が許可されている特定の管轄区域でのみ、債券を販売することを提供しており、販売は許可されている場所でのみ行われます。本価格設定書の配布、付随する発行目論見書補足書または発行目論見書の配布、またはここで販売されるものは、ここで指定する日付以降いかなる変更がなかったことを示すものでも、本価格設定書および付随する発行目論見書補足書および発行目論見書の情報がいつでも正しいことを示すものでもありません。

あなたは、債券の所持または配布に関して、各管轄区域で発効された法律および規制に従う必要があります。また、あなたが該当する管轄区域で債券の購入、提示、または販売を行うために別途お取り寄せになるすべての事前の承認または許可を取得する必要があります。当社または当社の代理人は、そのような承認および許可を取得するための責任を負いません。

リスクの選択的考慮

債券への投資はリスクを伴います。本節では債券に関連する最も重要なリスクについて説明しています。すべてのリスクファクターの完全なリストについては、付属の発行目論見書補足書および発行目論見書を参照してください。

解決ツール、ベイルインツールを最大限に評価・活用した後、監督当局による最後の手段として使用されます。

債券を取得することで、あなたは解決ツールなど、任意の決議措置に関連して当社に対して請求権やその他の権利を有することはありません。また、任意の決議措置の導入は、債券、債務不履行宣告、信託契約法に従い、代替債券の買い戻しの要件であるとはなりません。さらに、いつか、あるいはすべての、解決措置が当社に適用される可能性があるかどうかを予測することは困難であります。そのため、他の金融機関が対象となったまたは対象となることがあった類似の証券の取引への二次市場での取引行動がそれに従うとは限りません。

また、債券の保有者として、信託人および譲渡代理者に対するいかなるクレームや権利も放棄し、いかなる決定に対しても挑戦する権利は制限されるか、もしくは法律で認められる範囲で制限され、信託人または譲渡代理者に対して訴訟を提起しないことに同意し、また信託人または譲渡代理者が任意の売られ措置を導入することで行う行動または行動を控えることに対しては責任を負わないことに同意します。

債券の保有者として、債券に基づくあなたの請求権を当社の求償権に対して弁済や清算することは出来ません。また、債券の債権者に対する担保の提供や保証はいかなる時も行われず、債券の債権者の請求に対して、既に提供または今後提供される担保や保証は使用できません。

上に記載された債務の優先順位を高めることや、債券の期間または適用される通知期間を短縮することはできず、債務不履行等が発生した場合には、私たちの「上位優先」債務証券（本オファーに含まれる債券を含む）は、2018年7月21日以前に発行された私たちの「上位非優先」債務証券を含む非保護、非優先債務の後に損失を負うことが予想されます。債務不履行が発生している場合、債券所有者は限定的な強制執行措置しかとれません。債務不履行に関するイベントが発生した場合、託管機関またはインデンチャーで発行されたすべての未払債務証券の代表者を務める未払総元本額の33 1/3％以上の債務証券所有者が一枚のクラスとして投票し、債務証券の元本金とそこに発生する利息を即時弁済するよう請求できます。このインデンチャーにより、追加の債務証券シリーズを発行することが可能であり、これらは未払債務証券クラスに含まれます。

破産手続きが開始されるか、私たちに対して解決措置が課せられた場合、私たちの「上位優先」債務証券（本オファーに含まれる債券を含む）は、2018年7月21日以前に発行された私たちの構造化されていない上位債務証券を含む「上位非優先」債務証券の後に損失を負う可能性があります。

一方で、保護預金や個人・小規模企業に対する預金など、より上位の負債が存在するため、私たちに対して破産手続きが開始されるか、解決策が適用された場合、ここでオファーされている債券に投資した金額の一部または全部を失う可能性があります。

債券の保有者には、わずかな強制執行手段しかありません。債券に関する債務不履行が発生した場合、または継続している場合、託管機関またはインデンチャーで発行されたすべての未払債務証券の代表者を務める未払総元本額の33 1/3％以上の債務証券所有者が一枚のクラスとして投票し、債務証券の元本金とそこに発生する利息を即時弁済するよう請求できます。インデンチャーに基づいて、後に追加の債務証券シリーズを発行する可能性があり、これらは未払債務証券クラスに含まれます。

特に、債券の保有者は、債券の元本金、利息、その他の金額の支払いに関する債務不履行の場合には加速債務とする権利を持ちません。債券に関する債務不履行が発生し、継続している場合、託管機関と債券所有者は訴訟手続きを起こすことができますが、債券の満期を加速させることはできません。また、私たちが解決策を課すことにより、支払いを行わなかった場合、託管機関と債券所有者はそのような行動を取ることができず、この場合、影響を受ける金額に対する権利を永久に失う可能性があります。

債券に関する他の契約違反による加速権限はありません。

債券の期間中、上記の要因によってその価値が大幅に低下する可能性があり、償還日前に売却すると相当な損失を被る可能性があります。元本の返済を受けるには、債券を償還期間まで保有する必要があります。

ノートの説明

ノートの条件についての以下の説明は、同梱の目論見書補足の「債務証券の説明」の「ノートの説明」と、「上位債務資金調達証券の説明」の「債務証券の説明」の見出しの下に記載されています。リスクファクター目論見書の付属書にあるノートの説明と” 別途配布された目論見書には、6.00％固定金利シニア債務資金調達債券2034年6月14日満期です。リスクファクター同梱の目論見書の「上位債務資金調達証券の説明」の部分を参照してください。” 債務証券の説明 - 上位債務資金調達証券の説明に記載されている一般債務証券の説明に従う。. このプライシングサプリメントにおいて定義されていない大文字で表わされる用語については、添付の目論見書補完書および目論見書で割り当てられた意味を有することとします。. 「notes」という用語は、当社の Senior Debt Funding Notes であり、その債務不履行債務または償還日においてオプションでまたは償還日において当社の選択により、キー・テーマの Accrual Yield の項で指定されているように、毎回満期敷居となる金額に等しい増価価値を支払う、無担保の債務不履行債務であり、当社の Senior Debt Funding Notes、Eシリーズであり、添付の目論見書補完書および目論見書で言及されるものです。これらのノートは、当社、または信託役員としてのデラウェアトラストカンパニー、および払込代理人、発行代理人、登記代理人としてのドイツ銀行アメリカ証券会社の間で締結された債権者代理者として発行されます。時折、当社はこのノートに同様の条件で追加のノートを作成および発行する場合があり、これらの追加のノートは、先行ノートと同一の発行とみなされます。リスクファクターこれらのノートは、預金や貯蓄口座ではなく、Federal Deposit Insurance Corporation またはその他の米国または外国政府の機関に保険または保証されていません。これらのノートは、その他の無担保および優先されていない債務、Statutory Priorities の例外規定に従って 重要な無担保および優先されていない債務を含む、当社の無担保および優先されていない債務の一部を形成します。事例の信用ガバナンスを、私たちに対して Resolution Measures を課す場合、そして私たちが解散、清算、倒産、または結成に直面する場合、または私たちに対して債務不履行の防止を図るためのその他の手続きが開始された場合、特定の無担保および優先されていない債務に法定的な優先順位を与えます。ドイツ銀行法の Section 46f(5) に従って、私たちの無担保優先債務に優先順位を与えることができます（i）我々の債務証券（Section 46f(6) sentence 1 of the German Banking Act を含む）の下での債務証券の下での債務履行に対する我々の優先されていない債務（この債務証券の下で発行された 2018年7月21日以前のもので、ドイツ銀行法の Section 46f(9) の対象になっているものを含む）または任意の後継規定および（ii）Regulation (EU) No 575/2013 of the European Parliament and of the Council の Article 72a および 72b(2) の eligible liabilities を含みます。Resolution Measures に関する詳細は、このプライシングサプリメントの PS–2 ページの「Resolution Measures and Deemed Agreement」を参照してください。” 当社の5.35％固定金利の優先拠出資金債務証券2034年7月31日まで.

概要

ノートは、優先非優先の証拠金無しの私たちの債務の未確定債務および優先債務の証券であり、債務不履行の場合には、あなたに支払われる金利は、「Key Terms—Interest Rate」に記載されています。また、未払いの利息は含まれません。計算エージェントとして、ロンドン支店の Deutsche Bank AG は、各利息支払い日に支払われる金利の額を決定するなど、様々な事項を決定します。

これらのノートは、預金または貯蓄口座ではなく、Federal Deposit Insurance Corporation やその他の米国または外国の政府機関によって保険または保証されているわけではありません。これらのノートは、当社のその他すべての無担保および優先されていない債務とともに、優先順位を有する無担保で優先されていない債務を構成するものであり、当社に課せられた法定的な優先順位に従います。pap：同等の条件で電子カルテ・プラットフォーム(EP)を活用した医師の診療記録の電子化や、健康保険証に記載された保険者番号、交付年月日の情報を含むデータを活用した病院の収益性分析等の業務に使われる投資信託です。この用語は Kreditwesengesetz と訳されます。これは、「ほとんどの場合グローバルに関連している」ことを意味し、通常は国際的なビジネスまたは世界的なスコープをもつビジネスを示すために使用されます。これらの資金は、すべて投信であり、商品、外国為替、市場指数およびその他の投資戦略に関する証券投資を行います。これらすべてのセクターで投資される。

これらのノートは、自己資本の最低要件および資本基準規制に関する銀行規制に記載されており、このような目的に使用できる類似の債務不履行債務の集計額に対する制限を含め、資格のある債務不履行債務証券であり、ドイツ銀行法の Section 46f(6) sentence 1 で定義された優先されていない債務証券ではありません。

ノートは、1,000ドル未満の最低限の通貨単位で発行され、1,000ドルの倍数で発行されます。また、ノートの元本額は1,000ドルで、ノートの発行価格は1,000ドルです。ノートは、登録された形式で発行され、DTCの名前で登録される一つまたは複数の永久グローバルノートによって表されます。

これらのノートの特定の条件は、このプライシングサプリメントのカバーページの「Key Terms」および下記の項目に記載されています。

ノートに対する支払い

当社は、該当の利息支払い日および償還日の営業開始前にDTCに対して、当該日に支払われる金額を支払うために十分な資金を預けておきます。DTCには、これらの日付に債務証券の権利があるノートの保有者に当該金額を支払うように、不可撤定の指示および権限を与えます。

前記の条件と、適用可能な法律（特に、米国連邦法）および官庁の承認に従い、私たちは、自由に、いつでも、タンダーンで、オープンマーケット取引で、またはプライベート協定で、優先株式を購入または発行することができます。

計算エージェント

ロンドン支店のDeutsche Bank AGは、計算エージェントとしての機能を果たします。資産価値の計算エージェントとして、Deutsche Bank AG, London Branchは、各利息支払い日に支払われる金利の額を決定するなど、多数の内容を決定します。Deutsche Bank AG は、この補完情報なしに、唯一計算エージェントとして判断を行います。また、我々は、あなたの同意なしで、日付の処理の後に別の計算エージェントを任命することができます。

計算エージェントは、当社のニューヨークオフィスの信託管理者に対して、利息支払日および償還日の前日の午前11時（ニューヨークシティ時間）までに、当該利息の額を通知します。

ノートの金利支払い額に関する全ての計算は、小数第5位を切り上げて小数第6位を四捨五入し、債務の最低要件を満たすための債権債務（CRR）の点を除いて円単位に切り上げられます（例：0.876545は、0.87655になります）。e.g（CRP）に関連する金額については、小数第6桁を切り上げて小数第5桁を四捨五入し、それを1,000ドルの元本額当たりの支払いに関連する米ドルの金額に切り上げます。e.g債務一括額は、千円単位で四捨五入され、千万単位で半分が切り上げられます。

デフォルトの事象

付随する目論見書の「債券の記述−シニア債務資金債券−債務不履行の事由」の見出しの下には、債務不履行イベントの記述が含まれています。完済または償還の時点での債務原資額1,000ドルあたりに対する、ノートに関連する債務不履行イベントによる引き起こしから除外されています。

Indentureは、ノートまたはIndentureに含まれるその他の契約義務または契約義務に関連する債務不履行、元本の支払い、またはその他の金額に関連するデフォルトについては、加速する権利がないことを明示しています。

債務不履行事件の時の支払い

もし、デフォルトの事象が発生して、ノートが満期前に債務の証拠金無しの未確定債務の出来高から合計1,000ドル未満の優先非優先債務証券に再準備されることがあり、債務不履行が加速された場合、我々は、加速された日までの1,000ドルプラス利子を、債務証券の総元本額の$1,000当たりのデフォルト金額として支払います。

債務不履行によりノートの期限が前倒しされた場合、指定した日にDTC及び債務代理人の社屋に書面通知を提供します。計算係は、前倒し日時点で定めた現金額を提供します。

修正

付随する目論見書の「債券の記述−シニア債務資金債券−シニア債務資金インデンチャーの修正」の見出しの下には、債務不履行イベントの記述が含まれています。

リスト

ノートは、どの証券取引所にも上場されません。

ブックエントリー方式の発行−The Depository Trust Company

DTCは、ノートの証券預託代理人として行動します。 ノートは、Cede＆Co.（DTCの代理人）の名前で登録されたマスターノートとしてブックエントリーフォームで表される一種のグローバルノートによって表されます。 弊社によるノートの発行に関連して、信託及び/または支払い代理人は、弊社の指示に従って、マスターノートに関するその記録に適切なエントリーまたは注釈を行い、マスターノートがノートの発行を証明することを示すようにします。 「ノートの説明 - フォーム、法的所有権およびノートの面額」の見出しの下に添付された目論見書補足に含まれる記述を参照してください。ノートはグローバルベースで提供されます。投資家は、それらのシステムの参加者である場合、Clearstream、Luxembourg、またはEuroclearオペレーターを通じてDTCが保有する登録グローバルノートの利益を持つことができます。 それらのシステムの参加者である組織を通じて間接的に保有することもできます。 添付の目論見書補足書の「グローバルベースで提供されるノート-ブックエントリー、配信、およびフォーム」を参照してください。

適用法

ノートは、法理主義の定義に必要な場合を除き、ニューヨーク州法に基づき規定され、解釈されるものとします。また、ノートのランキングに関する規定は、ドイツ連邦共和国法に基づき規定され、解釈されます。

税の配慮

「付随する目論見書補足の「米国連邦所得税」のセクションを注意深く確認する必要があります。 以下の議論は、このドキュメントのカバーに記載された発行価格での取得のためにノートを初発行人として取得する場合に適用されます。 Davis Polk＆Wardwell LLP弁護士である私たちの特別な税務顧問の意見では、米国の連邦所得税目的においては、ノートは固定金利債務証券として取り扱われ、提供された事実に基づいて、ノートは元本割引なしで発行されたものとして扱われるべきです。

上記の議論および付属する目論見書補足には、Section 451(b)の特別な税務会計ルールに従う納税者の税務上の結果は考慮されていません。

あなたが非米国保有者である場合、利息支払に関して30％の米国源泉徴収税を回避するためにIRSフォームW-8を提供する必要があるとは思われませんが、IRSがこの立場に異を唱える可能性があります。ただし、必要に応じて、添付の目論見書補足書の「非米国保有者に対する米国連邦所得税の税務結果」の下の説明に従って、バックアップ源泉徴収から免除するための適切なIRSフォームW-8またはその他の文書を提供する必要があります。 源泉徴収が必要な場合、私たちは源泉徴収された金額に関して追加金額を支払う必要はありません。

ノートに関連するドイツの税務上の考慮事項の議論については、付属する目論見書補足の「非住所保有者によるドイツの課税」の節を参照してください。

ノートへの投資のU.S.連邦税の影響、および州、地方、または非米国課税管轄区の法律下での税務上の影響に関しては、税理士にご相談ください。

プロシードの使用; ヘッジ

ノートの売却から受け取った純収益は、附属の目論見書の「プロシードの使用」でより詳細に説明されているように、一般的な事業目的に使用されます。

私たちまたは私たちの関連会社は、時折ノートに類似した証券の長期または短期のポジションを取得し、自己またはそれらの証券を保有または売却することがあります。これらの活動がノートの価値に重大な影響を与える理由はないと信じていますが、これらの活動がそのような影響を与えないと保証することはできません。

販売計画の準備（利害が衝突する場合）

ドイツ銀行AGとDBSIの間で締結されたディストリビューション契約の定めおよび条件に従うことを条件として、DBSIは、代理人として、本プライシングサプリメントの表紙に示されているノートの本質的な金額を購入することに合意し、私たちはそれを売却することに合意しました。

DBSIが一般の投資家に販売するノートは、最初にこのプライシングサプリメントの表紙に表示された発行価格で提供されます。すべてのノートが発行価格で販売されない場合、DBSIはオファー価格およびその他の販売条件を変更する場合があります。

DBSIは、一枚あたり最大40ドルのアンダーライティングディスカウントを受け取り、その割引から選択された販売代理店に一枚あたり最大40ドルの販売手数料を許可します。債券を購入して、適格な機関投資家および手数料ベースのアドバイザリーアカウントに販売する販売代理店は、一部または全部の販売手数料を放棄する場合があります。

DBSIおよびDBSIと共同でノートの流通に参加する販売代理店はアンダーライターであると見なされ、それらによって受け取られる任意の割引または手数料、およびそれらによってノートの再販で得られた利益は、アンダーライティングディスカウントまたは手数料と見なされる可能性があります。

私たちは、DBSIのすべての発行済み株式を直接または間接的に所有しています。ノートの販売から得られる純収益は、DBSIまたはその関係会社がノートの下の私たちの義務をヘッジするために、部分的に使用される可能性があります。DBSIが私たちの関連会社でありFINRAのメンバーであるため、このオファリングのアンダーライティングの取り決めは、FINRA Rule 5121の要件に準拠する必要があります。

DBSIは、セカンダリマーケットでノートの提供および販売を代理店または代理人として行うことができます。セカンダリマーケットでのオファーおよび販売は、当該オファーまたは販売時の市場価格に関連する価格で行われます。したがって、DBSIまたはディーラーは、オファリングが完了した後に公開オファリング価格、販売手数料、および割引を変更することができます。

ノートのオファリングを促進するために、DBSIは、ノートの価格を安定化、維持または影響を与える取引に従事する場合があります。具体的には、DBSIは、オファーに関連する義務を負うよりも多くのノートを売却し、自己の口座でノートのネイキッドショートポジションを作成することができます。DBSIは、オープンマーケットでノートを購入することにより、ネイキッドショートポジションを閉じる必要があります。ネイキッドショートポジションが作成される可能性が高くなるのは、DBSIが、プライシングの後でオープンマーケットでのノートの価格に下方圧力がある可能性があることを懸念する場合です。オファリングを促進するための追加手段として、DBSIは、ノートの価格を安定化させるためにオープンマーケットでノートを入札し、購入することがあります。これらの活動のいずれかが、独立した市場レベルを上回る市場価格を引き上げまたは維持する可能性があり、またはノートの市場価格の減少を防止または遅らせる可能性があります。DBSIはこれらの活動に従事する必要はなく、いつでもこれらの活動を終了することができます。

私たち、DBSI、または販売代理店が、アメリカ合衆国以外の場所でノートの公開オファーまたは所有または配布を許可するためのアクションは実施されません。ノート、このプライシングサプリメント、付随する目論見書サプリメント、または目論見書を、アメリカ以外のどの管轄区域でも、該当する法律および規制を遵守し、私たち、DBSI、またはディーラーに義務を課さない状況で、販売、配布、または納品することはできません。

DBSIは、ノートをアメリカ合衆国外で提供する場合、そのような提供または販売が適用される法律または規制に適合していない場合、または認可、承認、または許可が必要な場合、それに対する事前の書面による顧客の承認がない限り、発行者またはその代理であるため、DBSIはそのような管轄区域でのいかなるノートの販売または提供もしないことに同意しました。

EEAの見込み投資家への通知

この価格補足と添付の目論見書補足と目論見書は、欧州経済領域（EEA）のいかなるメンバー州でも、ノートの提供がEU2017/1129（勧告）規則の要件から免除された例外に従って行われることが前提で準備されています。 ノートの提供に関する要件についての見出し「ノートのオファー-ブックエントリー、配信、およびフォーム」を参照してください。添付の目論見書補足書および目論見書は、EU勧告規則の目的のための目論見書ではありません。

EEAの小売投資家への販売禁止

ノートは、EEAの小売投資家に提供、販売、その他提供されることを目的としておらず、提供、販売、その他提供されるべきではありません。この目的では、小売投資家とは、以下のいずれか1つである人を意味します。[1] EU 2014/65 / EU（改正後、「MiFID II」）の第4（1）条の第11項で定義された小売クライアント=[2]保険販売指令（EU）2016/97（改正後、「保険販売指令」）の規定による顧客であり、その顧客がEUWAによって国内法の一部として定められたEU 600/2014の第10条（1）の項目で定義された専門クライアントと同等の資格を持っていない場合、または[3] Prospectus Regulationの定義に応じて資格を持つ資格投資家ではありません. オファーには、オファーおよび提供するノートの条件に関する十分な情報を任意の形式および手段で伝達することが含まれます。そのため、EEAの小売投資家に対して必要なRegulation（EU）No 1286/2014（改正後、「PRIIPs Regulation」）による主要情報書類は準備されていないため、EEAの小売投資家にノートをオファー、販売、その他提供することは、PRIIPs Regulationに反する場合があります。

英国の見込み投資家への通知

この価格補足と添付の目論見書補足と目論見書は、英国（「UK」）でのノートのオファーがEU2017/1129として条約に含まれているため、国内法の一部として形成されている価格補足に基づいて準備されています。 UKプロスペクタス規則）は、ノートの提供について公開される必要がある勧告の要件から免除されます。 添付の目論見書補足書と添付の目論見書は、UK Prospectus Regulationの目的のための目論見書ではありません。

英国の小売投資家への販売禁止

ノートは、英国の小売投資家に提供、販売、その他提供されることを意図しておらず、提供、販売、その他の提供がされるべきではありません。この目的では、小売投資家とは、以下のいずれか1つである人を意味します。[1] EUWAによって国内法の一部として形成されたRegulation（EU）No 2017/565の付録2の第8項で定義された小売クライアント=[2] EUWAによって国内法の一部として形成されたFSMAの規定およびFSMAの下で制定されたルールまたは規制によって意味が与えられる顧客= EUWAによって国内法の一部として形成されたEU 600/2014の第2条（1）の第8項で定義された専門クライアントと同等の資格を持っていない場合、または[3]英国プロスペクタス規則の定義に応じて資格を持つ資格投資家でない場合。オファーには、オファーおよび提供するノートの条件に関する十分な情報を任意の形式および手段で伝達することが含まれます。そのため、UKPRIIPs Regulation（EUWAによって国内法の一部として形成されたRegulation（EU）No 1286/2014）によって要求される主要情報文書がないため、英国の小売投資家にノートをオファー、販売、その他提供することはUK PRIIPs Regulationに反する場合があります。