別紙1 2024年第2四半期決算ウェブキャスト 2024年7月12日
02 予測と将来の見通しに関する記述について追加情報 メキシコの法律に基づいて組織される匿名証券会社、Vista Energy、S.a.b. de C.V.（以下「当社」または「Vista」）については、ウェブサイトの「投資家」セクションにあります。 www.vistaenergy.com。このプレゼンテーションは、いかなる法域においても、当社の有価証券の売却の申し出または購入の申し出を勧誘するものではありません。登録がない限り、米国では証券を提供または販売することはできません 米国証券取引委員会（「SEC」）、メキシコ国立銀行証券委員会が保有するメキシコ国家証券登録所（「CNBV」）、またはそのような登録の免除を受けることができます。このプレゼンテーション 会社の財務情報がすべて含まれているわけではありません。そのため、投資家は、このプレゼンテーションを会社の連結財務諸表およびその他の財務情報と併せて読む必要があります 会社のウェブサイト。ここに含まれる金額はすべて未監査です。金額とパーセンテージの四捨五入:この表示に含まれる特定の金額とパーセンテージは、わかりやすくするために四捨五入されています。に含まれるパーセンテージの数値 この表示は、すべての場合において、そのような四捨五入された数値に基づいて計算されているわけではなく、四捨五入前の金額に基づいて計算されています。このため、このプレゼンテーションの一部のパーセンテージは、によって得られた金額と異なる場合があります 財務諸表の数値を使用して同じ計算を行います。さらに、このプレゼンテーションに表示されているその他の特定の金額は、四捨五入が原因で合計されない場合があります。 このプレゼンテーションには、標準化されていない特定の指標が含まれています 意味や標準的な計算方法、したがってそのような測定値は、他社が使用している同様の測定値と比較できない場合があります。このような指標は、読者が評価すべきその他の尺度を提供するためにここに含まれています 会社の業績。ただし、このような指標は会社の将来の業績を示す信頼できる指標ではなく、将来の業績は前期の業績と比較できない可能性があります。いかなる目的にも頼ることはできません この文書に含まれる情報やその完全性については何でも。このプレゼンテーションに含まれる特定の情報は、公開されている情報源から入手したもので、独立した検証や監査が行われていない可能性があります。いいえ 明示的か黙示的かを問わず、当社、その関連会社（同法における規則405の意味の範囲内、「関連会社」）、会員、取締役、役員、または従業員によって、またはこれらに代わって行われる表明または保証は、または このプレゼンテーション、または口頭で議論されたその他の資料に含まれる情報や意見の正確性、完全性、公平性、およびあなたが彼らに信頼を置いているかどうかについて、他の人（「関係者」）は あなたの唯一のリスクです。ここに記載されている意見は、執筆時点で収集された一般的な情報に基づいており、予告なしに変更される場合があります。さらに、責任、義務、または責任（直接的か間接的かを問わず、 契約、不法行為など）は、そのような情報や意見、またはこのプレゼンテーションやその内容に関連する、または関連して生じるその他の事項に関して、当社またはその関連当事者によって受け入れられているか、受け入れられる予定です それで。このプレゼンテーションには、どの期間も財務監査の対象になっていない特定の非IFRS（国際財務報告基準）財務指標も含まれています。このプレゼンテーションに含まれる情報と意見 は、このプレゼンテーションの日付の時点で提供されており、確認、完了、および予告なしに変更される場合があります。このプレゼンテーションには、将来に関する「将来の見通しに関する記述」が含まれています。そのような言葉 「信じる」、「考える」、「予測する」、「期待する」、「期待する」、「意図する」、「すべき」、「求める」、「見積もる」、「未来」または同様の表現 将来についての説明を意図して含まれています。誤解を避けるために記すと、将来または将来の結果、業績、または成果に関する予測、ガイダンス、または同様の見積もりは、将来の見通しに関する記述です。 将来の見通しに関する記述の基礎となる仮定と見積もりは、合理的であり、現在入手可能な最良の情報に基づいていると経営陣は考えていますが、そのような将来の見通しに関する記述は、次のような仮定に基づいています 本質的に重大な不確実性や不測の事態の影響を受けやすく、その多くは私たちの制御が及ばないものです。実際の結果と予測された結果には違いがあり、実際の結果はそれらよりも大幅に大きい場合もあれば、大幅に少ない場合もあります 予測に含まれています。このプレゼンテーションに含まれるVistaの予想業績や2024年のガイダンスを含む、生産実績やコスト見積もりに関する予測は、現在の情報に基づいています このプレゼンテーションの日付には、新しい井戸設計のタイプカーブに関する仮定や、特定のフラック間隔の予想に関する仮定など、さまざまな仮定が反映されています。これらはすべて予測が難しく、その多くは私たちの制御が及ばないものです そして、依然としていくつかのリスクと不確実性の影響を受けます。この文書に予想される財務情報が含まれているからといって、私たちまたは当社の経営陣が予測を信頼できるものと見なした、または検討していることを示すものではありません。 将来の出来事の予測。そのため、将来の成果、業績、または成果の予測、ガイダンス、その他の見積もりの達成可能性については表明できません。正確性、信頼性を保証していません。 誰にとっても予測の適切性または完全性。当社の経営陣も代表者も、記載されている情報と比較して、当社の将来の業績について、いかなる人物に対しても、またはいかなる人物にも表明していません 予測、そしてそれらのいずれも、作成された日以降に存在する状況を反映するために、または予測の一部またはすべてが起こった場合に将来の出来事の発生を反映するために、予測を更新またはその他の方法で修正することを意図しておらず、またその義務を負うものでもありません 予測の基礎となる仮定のうちが誤っていることが示されています。 取引法に基づいて提出される将来の定期報告書でこれらの予測を参照する場合と参照しない場合があります。これらの期待や予測には大きな影響があります 既知および未知のリスクと不確実性により、当社の実際の業績、業績、または業界の業績が、以下によって表明または暗示される予想または予測される結果、業績、または成果と大きく異なる可能性があります そのような将来の見通しに関する記述。多くの重要な要因により、当社の実際の業績、業績、業績が、とりわけ不確実性を含め、将来の見通しに関する記述で表明または暗示されているものと大きく異なる可能性があります 将来の政府譲歩と探査許可、将来発生する可能性のある訴訟の不利な結果、アルゼンチン、メキシコ、その他の国における一般的な政治的、経済的、社会的、人口統計的、ビジネス状況に関するものです 私たちが運営しているもの、アルゼンチンの政治的および経済的状況に関連する政治的発展と不確実性の影響（アルゼンチンの新たに選出された政府の政策を含む）、著しい経済的または政治的発展 メキシコと米国では、最近のメキシコの立法選挙と大統領選挙、および2024年10月に予定されている新政権への移行に関する不確実性、法律、規則、規制、解釈の変更、 アルゼンチン、メキシコのエネルギー部門、およびラテンアメリカ全域に適用される施行。これには、当社が事業を展開する規制環境の変更や、エネルギーへの投資を促進するために確立されたプログラムの変更が含まれます 業種、予想外の資金調達費用の増加、魅力的な条件に基づく資金調達および/または追加資本の獲得不能、アルゼンチンの政策や態度に影響を与える可能性のある資本市場全般の変化 および/またはメキシコ、および/またはアルゼンチンとメキシコの企業が、アルゼンチン、メキシコ、またはアルゼンチンとメキシコの企業への融資または投資に関して、当局や顧客からの罰金やその他の罰則や請求、 メキシコペソまたはアルゼンチンペソを外貨に両替したり、海外に送金したりする能力に対する将来の制限、付与機関によるそれぞれのコンセッション契約の取り消しまたは修正、当社の実施能力 当社の資本支出計画または事業戦略（必要かつ合理的な条件で必要かつ合理的な条件で資金を調達する能力を含む）、アルゼンチンとメキシコの労働市場に変化をもたらす措置を含む政府の介入、 為替市場または税制、インフレ率の継続および/または上昇、およびメキシコペソまたはアルゼンチンペソの切り下げを含む為替レートの変動、不可抗力事象、または価値の変動または下落 アルゼンチンの公的債務、エネルギー需要の変化、パンデミックや疫病の影響、およびそれに続く強制的な規制または封じ込め措置、環境、健康、安全に関する規制と業界基準 ますます厳しくなること、一次産品価格の変動のタイミングと程度を含むエネルギー市場、および過去の平均からの石油価格の長期または大幅な下落の影響、私たちと当社との関係 従業員、および当社の上級管理職および主要な技術従業員の主要メンバーを維持する当社の能力、潜在的な買収機会を十分な数だけ特定する取締役および役員の能力、それらに関する当社の期待 最近買収した事業の業績、将来の生産に対する期待、予測に使用したコストと原油価格、石油・ガス埋蔵量の見積もりに内在する不確実性（最近発見されたものも含む） 石油とガスの埋蔵量、アルゼンチンとメキシコのエネルギー部門における市場競争の激化、米国、メキシコ、その他のラテンアメリカの政治情勢による規制と自由貿易協定の潜在的な変化、環境 地球規模の気候目標を達成するための規制と内部政策、そしてロシアとウクライナが関与する進行中の紛争、そして最近ではイスラエルとハマスの紛争。将来の見通しに関する記述は、作成された日付の時点でのみ述べられています。 また、新しい情報、将来の出来事、その他の要因により、ここに含まれる将来の見通しに関する記述の更新や改訂を公開する義務は負いません。これらの制限に照らして、過度に依存するべきではありません このプレゼンテーションに含まれる将来の見通しに関する記述に記載されています。これらの将来の見通しに関する記述およびVistaの事業に関連するリスクと不確実性に関する詳細情報は、Vistaの公開情報に記載されています。 エドガー（www.sec.gov）またはメキシコ証券取引所のウェブページ（www.bmv.com.mx）に提出されています。 したがって、これらの記述に過度に依存しないでください。このプレゼンテーションは、投資アドバイスを提供することを意図したものではなく、また投資アドバイスを意味するものでもありません。その他の情報。Vistaは、投資家向けの重要な情報を定期的に掲載しています ウェブサイトwww.vistaenergy.comの投資家向け広報サポートセクション。Vistaは時々、自社のウェブサイトを重要な情報の配信チャネルとして使用することがあります。したがって、投資家はVistaの投資家向け広報ウェブサイトを監視する必要があります。 Vistaのプレスリリース、SEC提出書類、公開電話会議、ウェブキャストをフォローすることに加えて。
03 主要な指標にわたる堅調な年々成長 2024年第2四半期のハイライト (1) (2) (3) 生産収益の引き上げコスト石油生産設備投資 65.3 MBOE/d 57.2 mbbl/d 397 mm 4.5 $/BOE 346 $M +前年比 40% +前年比 46% +前年比 66% (6) 前年比 +6% (6) 前四半期比 +21% 前四半期比 (4) (5) (6) (7) (8) 調整後EBITDA調整後純利益調整後EPS無料 キャッシュフロー純レバレッジ比率 288 $mm 72 $mm 0.7 $/sh 8 $mm 0.56x +前年比 90% +前年比 25% +前年比 22% +前年比 4% (1) 液化天然ガス (NGL) を含み、フレアガス、注入ガス、事業で消費されるガスは除きます。従来資産 + 減損 長期資産の（逆転）（2）持ち上げ費用には、生産、輸送、処理、およびフィールドサポートサービスが含まれます。原油在庫は含まれません。（5）調整後純利益/損失 = 年間の利益、純+ 繰延所得税 + 公正な変更 新株予約権の価値 + 利益の変動、減価償却、ロイヤルティなど、売却費用、探鉱費用、従来資産の譲渡に関連するその他の非現金費用 従来型資産+一般管理費、および通常資産の譲渡に関連する一般管理費およびその他の非現金費用、長期資産の減損（取り消し）（3）不動産、工場および設備の追加（6）調整後EPS = 調整後純利益 普通株式の加重平均数で割ります。(4) 調整後EBITDA = 当期利益、純+所得税 (費用) /給付金+金融収益 (費用)、純+減価償却費、(7) フリーキャッシュフロー = 営業活動のキャッシュフロー + 投資 活動キャッシュフローの枯渇と償却 + 企業結合に関連する取引費用 + リストラと再編 (8) 純レバレッジ比率 = LtM調整後EBITDA/純負債費用 + 従来型の事業譲渡に関連する利益 資産 + 譲渡に関連するその他の現金以外の費用
04 Vacaの堅調な業績に牽引された2桁の生産成長 ムエルタ (1) 総生産石油生産量天然ガス生産量 MBOE/D mbbl/d mmm3/D +46% +40% +17% +19% +21% +5% 65.3 57.2 55.0 47.3 1.26 1.20 1.08 46.6 39.2 Q2-23 Q2-23 Q1-24 Q2-23 Q1-24 Q2-24 Q2-24 ▪ 年内生産量 成長は、シェールオイル開発の好調な業績と活動拡大を反映しています。LtMで48の新しい井戸をタイアップしました ▪ は、BPO-22からBPO-25、BPE-4までのパッドの提携により、19％の連続生産成長を記録しました。これは、第1四半期から24年の後半と 24年第2四半期初頭から24年第4四半期に85MBOE/dに達し、2024年の年間ガイダンスである68〜70MBOE/dを実現する予定です。（1）石油、ガス、LPGの生産を含みます。2024年第2四半期のLPG生産量は合計139BOE/Dでしたが、2024年第1四半期は212BOE/日、第2四半期は553BOE/Dでした 2023
05 開発ハブの活動スケジュールの堅実な実行開発ハブ Q2-24進捗処理と輸送能力の拡大年初来25ウェルのタイアップにより、YEパッド名で50〜54本のタイインを実現する見込みです。ウェルズ番号タイイン BPE-4 34月中旬、原油処理能力を70から85 MBbl/dにアップグレードしました BPO-25 4 5月中旬ビスタ施設の接続工事を完了し、AF-5を開始 3 6月中旬にヴァカ・ムエルタ・ノルテのパイプラインで石油を汲み上げました BPO-26 46月下旬トラック輸送能力を22MBbl/dから37MBbl/dに拡大し、2つ目のFRACセットを確保し、（Est. Q3-24) Fracは、2025年以降に計画を加速するための柔軟性を設定しています2
06 石油生産と価格が堅調な収益成長を牽引 (1) 収益 平均原油価格平均天然ガス価格百万ドル/バレル/MMBTU +12% +66% +25% 71.8 70.3 396.7 3.9 64.3 317.4 2.8 239.6 Q2-23 Q2-24 Q2-23 Q2-24 Q2-24 Q2-24 Q2-24 Q2-24 Q2-24 Q2-24 輸出の割合 49% 41% 総収入石油輸出 ▪ 73.7ドル/バレルの実現石油価格 ▪ 総ガスの14％を輸出 1.6 1.9（mmBbL）を国内市場（トラック輸送を差し引いた7.7ドル/mmBTU（2）で68.9ドル/バレル）、76.6ドル/バレル ▪ 輸出市場に牽引され、前年比46％の大幅な増加 石油生産量の増加と ▪ 石油販売量の64％の販売により、実現石油輸出平価価格が12％向上しました。（1）収益には輸出関税が含まれます。23年第2四半期には8.7百万ドル、第24四半期には9.6百万ドル、第2四半期から24年第2四半期には11.8百万ドル（2）輸出税を差し引いたものです。エクスポートします 輸出税控除前の価格は、第2四半期から24四半期に1バレルあたり82.8ドルでした
07 低コストで完全に焦点を当てたシェールオイル生産者 (1) (1) (2) リフティングコスト BOEあたりのリフティングコスト $Mm $/BOE +31% (6) 26.7 4.8 4.5 4.3 21.6 20.3 65.3 55.0 46.6 Q2-23 Q1-24 Q2-23 Q1-24 Q2-24 BOEあたりのリフティングコスト総生産量（MBOE/d）▪ 収集、加工のコスト上昇による年々増加 現在の生産と将来の成長に対応するための圧縮と発電 ▪ 低コストの運用モデルを反映して、BOEあたりのリフティングコストは前年比6％減少し、現在はシェールオイルに完全に重点を置いています ▪ BOEあたり4.5ドルのリフティングを実現する予定です 2024年のコストガイダンス（1）値上げコストには、生産、輸送、処理、フィールドサポートサービスが含まれます。原油在庫の変動、減価償却、減価償却、ロイヤルティなど、販売費、探鉱は含まれません 経費、一般管理費、および従来資産の譲渡に関連するその他の非現金費用（2）持ち上げ費用は、損益計算書では営業費用として表示されます。BOE1個あたりのリフティングコスト = 運用コスト/総生産量。 第2四半期から24年のリフトコスト（4.5ドル/BOE）=運用コスト（2670万ドル）/総生産量（590万BOE）
08 調整後EBITDAの堅調な増加 (1) (2) (3)負債調整です。EBITDA マージン純バック $Mm $/BOE +7pp +90% +35% PP.P. +31% +10% 288.4 70% 68% 63% 48.5 220.6 44.0 35.8 151.8 71.8 70.3 64.3 Q2-23 Q1-24 Q2-24 Q2-24 Q2-24 Q2-24 Q2-24 Q2-24 Q2-24 Q2-24 Q2-24 調整後EBITDAマージン実現原油価格 ($/bbl) ▪ 年間 収益の増加とBOEあたりの持ち上げ費用の減少による調整後EBITDAと利益率の増加 (1) 調整後EBITDA = 当期利益、純+所得税（費用）/利益 + 金融収入（費用）、純+ 減価償却 + 減価償却額 + 企業結合に関連する取引費用 + リストラおよび再編費用 + 従来資産の譲渡に関連する利益 + 従来資産の譲渡に関連するその他の非現金費用 + 減損（逆転） 長期資産 (2) 調整後EBITDAマージン = 調整後EBITDA/ (総収益+輸出増加プログラムによる利益) (3) 純戻額 = 調整後EBITDA/総生産量
09 9 2024年第2四半期に設備投資 (1) (3) の現金を増やしたにもかかわらず、FCFはプラスに転じました フローの推移フリーキャッシュフロー $Mm 8 (84) (85) Q2-23 Q1-24 Q2-24 期初め営業活動投資活動財務活動期末 (2) キャッシュポジションキャッシュフローキャッシュフローキャッシュフローキャッシュポジション (4) CAPEX ▪ 営業活動のキャッシュフローは調整後EBITDAとほぼ一致しています。中流事業への事業拡大のための前払金3,600万ドルの資金は、運転資本が346％減少した3,300万ドルで、投資活動に使用されたキャッシュフローは未収額を反映しています ▪ 設備投資346百万ドル（242億円）は、設備投資関連の運転資本の7,400万ドルの減少によって一部相殺されました。179 ▪ 財務活動によるキャッシュフローは、主に2億4,600万ドルの借入による収益によって牽引され、50株の株式の買戻しによって一部相殺されました 百万ドル、12百万ドルの借入金の返済 ▪ NLRは調整後EBITDAの0.56倍と低いレバレッジ比率を維持しました。Q2-23 Q1-24 Q1-24（1）現金は、現金、銀行残高、その他の短期投資として定義されます（2）このグラフでは、キャッシュフローは 財務活動からの合計は、（i）1億6,250万ドルの財務活動によるキャッシュフロー、（ii）600万ドルの現金および現金同等物の外貨レートおよびその他の財務結果の変化による影響、および（iii） -0.2百万ドルの国債の変動（3）フリーキャッシュフロー = 営業活動のキャッシュフロー + 投資活動のキャッシュフロー（4）不動産、プラント、設備の追加
10 閉会の挨拶加速による堅調な生産増加 シェールオイル開発（LtM）の活動は、堅調な油井生産性、堅調な価格設定、および費用対効果を背景に、10億ドルを超えました。第2フラックセットを確保し、2025年に計画を加速できる柔軟性が得られました。アップグレードされた原油 処理能力とVaca Muerta Norteパイプラインに接続されたVista施設は2024年にガイダンスを提供する予定です。上の写真：アグアダ連邦ブロックでのガスリフトの設置
ありがとう!質疑応答