JPモルガン・チェースは、2024年第2四半期の純利益は181億ドル（1株あたり6.12ドル）と報告しています。

重要項目を除く純利益は131億ドル（1株あたり4.40ドル）

2024年第2四半期の結果1

JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーの全社業績に関する以下の議論では（「JPモルガン・チェース」または「当社」）では、情報は特に明記されていない限り、非GAAPベースの財務指標であるマネージド・ベースで表示されます。当社の事業セグメントに関する以下の議論も、マネージドベースで行われています。経営陣が各事業の業績を評価するために使用するマネージドベースおよび非GAAPベースの財務指標の詳細については、6ページを参照してください。

以下のセクションに記載されている比較は、特に明記されていない限り、2024年の第2四半期と前年の第2四半期のものです。

結果の議論:

純利益は181億ドルで、25% 増加しました。これには、Visa株式に関連する79億ドルの純利益と、会社の財団への前払い拠出金のためのVisa株式の10億ドルの寄付が含まれます。

純売上高は520億ドルで、20% 増加しました。純利息収入（「NII」）は229億ドルで、4％増加しました。Markets2を除くNIIは229億ドルで、3％増加しました。これは、貸借対照表の組み合わせと金利の上昇、カードサービスのリボルビング残高の増加、および第一共和国関連の純利息収入の追加の1か月の影響により、LOB全体の預金証拠金の圧縮とCCBの預金残高の減少によって大きく相殺されました。無利子収益は281億ドルで、37% 増加しました。Visa株に関連する79億ドルの純利益と、前年同期のファーストリパブリックに関連する推定バーゲン購入利益27億ドルを除くと、無利子収益は14％増加しました。これは主に、投資銀行手数料、資産管理手数料、およびCiB市場の無利子収益の増加によるものです。当四半期および前年同期には、純投資有価証券損失が含まれていました。

無利子支出は237億ドルで、14％増加しました。当社の企業財団への前払い拠出金のためのVisa株式の10億ドルの寄付を除くと、無利子支出は 9% 増加しました。これは主に、収益関連の報酬の増加や従業員の増加など、報酬の増加によるものです。

信用損失引当金は31億ドルで、これは22億ドルの純チャージオフと8億2100万ドルの純準備金の増加を反映しています。22億ドルの純チャージオフは、主にカードサービスにより8億2000万ドル増加しました。純準備金には、主にカードサービスのコンシューマー向け6億900万ドル、卸売での1億8,900万ドルが含まれていました。前年の引当金は29億ドルで、主にファーストリパブリックに関連する15億ドルの純準備金と、14億ドルの純チャージオフを反映しています。

ファーストリパブリックの買収14は2023年5月1日に完了しました。そのため、当期には、ファーストリパブリックに関連する結果が前年同期と比較して約1か月増えました。さらに、ファーストリパブリックに関連する特定の無利子費用と預金が、2023年の第3四半期に開始されたセグメントに配分され、その結果、特定の項目で前年比の変化が増減しました。前年同期には、コーポレート部門の推定バーゲン購入利益27億ドルと、LOB全体でファーストリパブリックポートフォリオのために設定された12億ドルのクレジットリザーブも含まれていました。

結果の議論:

純利益は42億ドルで、21% 減少しました。純売上高は177億ドルで、3% 増加しました。

バンキング・アンド・ウェルス・マネジメントの純売上高は104億ドルで、5% 減少しました。これは、預金残高の減少と預金証拠金の圧縮による純利息収入の減少により、JPモルガン・ウェルス・マネジメントの資産管理手数料の増加により一部相殺されました。住宅ローンの純収益は13億ドルで、31％増加しました。これは主に、第一共和国関連の純利息収入が前期と比較して1か月増えたことを含め、純利息収入が増加したことによるものです。カードサービスと自動車の純売上高は、カードサービスが牽引して60億ドルで、14％増加しました。これは、リボルビング残高の増加による純利息収入の増加と、販売量の増加によるカード収入の増加を反映しています。

無利子支出は94億ドルで、13％増加しました。これは主に、2023年の第3四半期から第一共和国関連費用をコーポレートからCCBに配分したことと、主にアドバイザー、銀行家、テクノロジー部門の従業員に対する報酬の増加と、テクノロジーとマーケティングへの継続的な投資によるものです。

信用損失引当金は26億ドルで、これは21億ドルの純チャージオフと5億7,900万ドルの純準備金の増加を反映しています。21億ドルの純チャージオフ額は8億1,300万ドル増加しました。主に新しいヴィンテージシーズンやクレジットの正常化が進むにつれて、カードサービスが牽引しました。純準備金の増加は主にカードサービスで、主にローンの増加と特定のマクロ経済変数の更新によって牽引されました。前年の引当金は19億ドルで、13億ドルの純チャージオフと6億1,100万ドルの純準備金を反映しています。

結果の考察8：

純利益は59億ドルで、11％増加しました。純売上高は179億ドルで、9％増加しました。

銀行と決済の収益は90億ドルで、9％増加しました。インベストメント・バンキングの収益は25億ドルで、46％増加しました。投資銀行の手数料は、すべての商品の手数料が高くなったため、50％増加しました。決済収益は45億ドルで、4% 減少しました。これは、入金証拠金の圧縮と預金関連の顧客クレジットの増加により、手数料の増加により大きく相殺されました。貸出収入は19億ドルで、11％増加しました。これは主に、ファーストリパブリックの買収の影響、リテインド・レンディング・ポートフォリオのヘッジに対する損失の減少、および金利上昇の影響によるものです。

市場および証券サービスの収益は90億ドルで、8％増加しました。市場収益は78億ドルで、10% 増加しました。債券市場の収益は48億ドルで、5% 増加しました。これは主に証券化商品によるものです。株式市場の収益は、株式デリバティブとプライムの好調な業績に牽引され、30億ドルで 21% 増加しました。証券サービスの収益は13億ドルで、取引量と市場水準の増加により3％増加しましたが、預金証拠金の圧縮により大部分が相殺されました。

無利子支出は92億ドルで、12％増加しました。これは主に、収益関連の報酬、法的費用の増加、取引量関連の非報酬費用の増加など、報酬の増加によるものです。

信用損失引当金は3億8,400万ドルで、これは純準備金が2億2000万ドル、純チャージオフが1億6400万ドルで、そのうち約半分が在職中のものでした。純準備金の増加は、ファーストリパブリックのポートフォリオを会社のモデルアプローチ15に組み込んだことと、主に不動産における純格下げ活動が純貸付活動の影響によって大きく相殺されたことによって推進されました。前年の引当金は11億ドルで、純準備金は9億7,900万ドル、純チャージオフは1億5,600万ドルでした。

結果の議論:

純利益は13億ドルで、3% 増加しました。

純売上高は53億ドルで、6% 増加しました。これは、平均市場水準の上昇と純流入の好調による管理費の増加、および仲介活動の増加により、預金証拠金の圧縮によって大部分が相殺されました。

無利子支出は35億ドルで、12% 増加しました。これは主に、収益関連の報酬やプライベートバンキングのアドバイザーチームの継続的な成長、法的費用や分配手数料の増加など、報酬の増加によるものです。

信用損失引当金は2000万ドルでした。前年の引当金は1億4500万ドルでした。

運用資産は3.7兆ドル（15％増加）、顧客資産は18％増の5.4兆ドルでした。いずれも市場水準の上昇と継続的な純流入によるものです。

    

企業

結果の議論:

純利益は68億ドルでした。これには、Visa株式に関連する79億ドルの純利益と、会社の財団への事前拠出金のためのVisa株式の10億ドルの寄付が含まれます。前年の純利益は26億ドルでした。

純売上高は101億ドルで、64億ドル増加しました。貸借対照表の組み合わせと金利の上昇の影響により、純利息収入は24億ドルで、6億2,600万ドル増加しました。無利子収益は78億ドルで、58億ドル増加しました。当四半期には、Visa株に関連する79億ドルの純利益と、5億4600万ドルの純投資有価証券損失が含まれていました。前年同期には、ファーストリパブリックに関連する推定バーゲン購入利益27億ドルと純投資有価証券損失9億ドルが含まれていました。投資有価証券損失は、当四半期および前年同期における住宅ローン担保証券と米国債の売却を反映しています。

無利子支出は16億ドルで、4億2,700万ドル増加しました。これは、会社の財団への事前拠出金にVisa株が10億ドル寄付されたことによるものです。これは、2023年の第3四半期以降、一部のファーストリパブリック経費が企業からLOB（主にCCB）に配分されたことと、法的費用の減少によって大幅に相殺されました。

信用損失引当金は500万ドルでした。前年の引当金は2億4300万ドルの純利益でした。これは、2023年の第1四半期にファースト・リパブリック・バンクに預けられた預金に関連する準備金の解放を反映しています。

2。非GAAP財務指標に関する注記：

a. 当社は、米国で一般に認められている会計原則（「米国会計基準」）に従って連結財務諸表を作成します。「報告基準」と呼ばれるこのプレゼンテーションは、読者に会社の業績を理解させ、年々一貫して追跡することができ、会社の業績を他の企業の米国会計基準の財務諸表と比較することができます。報告ベースで会社の業績を分析することに加えて、経営陣は間接費比率を含む全社的な業績を「管理型」ベースでレビューします。これらの全社管理ベースの業績は非GAAP財務指標です。会社はまた、事業部門の結果を管理ベースでレビューします。当社のマネージドベースの定義は、いずれの場合も、報告された米国会計基準の結果から始まり、当社および各報告対象事業セグメントの総純収益を完全に課税対象と同等額で表示するための特定の再分類が含まれています。したがって、税額控除や非課税有価証券を受け取る投資からの収益は、課税対象の投資や有価証券と同等の基準でマネージド・リザルトに表示されます。これらの財務指標により、経営陣は、課税対象源と非課税源の両方から生じる収益の前年比の比較可能性を評価できます。非課税項目に関連する対応する所得税の影響は、所得税費用に記録されます。これらの調整は、会社全体または事業部門によって報告された純利益には影響しません。報告ベースからマネージドベースまでの会社の業績の調整については、決算発表財務補足の7ページを参照してください。

b. 有形普通株式（「TCE」）、有形普通株式利益率（「ROTCE」）、1株当たりの有形簿価（「TBVPS」）は、それぞれ非GAAP財務指標です。TCEは、会社の普通株主資本（つまり、総株主資本から優先株を差し引いたもの）から、のれんおよび特定可能な無形資産（住宅ローンの返済権以外）を差し引いたものを、関連する繰延税金負債を差し引いたものです。普通株主資本からTCEへの調整については、決算発表の財務補足の10ページを参照してください。ROTCEは、普通株式に適用される会社の純利益を平均TCEのパーセンテージとして測定します。TBVPSは、期末の会社のTCEを期末の普通株式で割ったものです。2024年6月30日、2024年3月31日、2023年6月30日の1株あたりの簿価は、それぞれ111.29ドル、106.81ドル、98.11ドルでした。TCE、ROTCE、TBVPSは、当社、投資家、アナリストだけでなく、会社の株式の使用状況を評価する際に利用されます。

c. 経営陣は、純利息収入（「NII」）と無利子収益（「NIR」）を管理ベースで見直すだけでなく、債券市場と株式市場で構成される市場を除くこれらの指標も見直します。市場収益は、元本取引、手数料、手数料、その他の収入、および純利息収入で構成されています。市場を除くこれらの指標は、非GAAP財務指標です。経営陣はこれらの指標を見直して、会社の貸付、投資（資産負債管理を含む）、預金調達活動のパフォーマンスを、市場活動に関連するボラティリティとは別に評価します。さらに、すべての収益ラインで相殺が発生する可能性があるため、経営陣は総収益ベースで市場の業績を評価します。たとえば、純利息収入を生み出す証券は、元本取引の収益に公正価値で反映されるデリバティブによってリスク管理される場合があります。経営陣は、これらの指標が投資家やアナリストに、会社の収益動向を分析するための代替手段を提供すると考えています。NIIとNIRの報告市場と対象外市場の調整については、決算発表の財務補足の28ページを参照してください。市場収益に関する追加情報については、当社の2023年フォーム10-kの75ページを参照してください。

d.2024年第2四半期の純利益、1株当たり利益、および重要な項目を除くROTCEは、非GAAP財務指標です。重要な項目とは、Visa株式に関連する79億ドルの純利益、会社の財団への前払い拠出金のためのVisa株式の10億ドルの寄付、および5億4600万ドルの純投資有価証券損失を総称したものです。これらの項目を除くと、報告純利益は181億ドルから131億ドルに50億ドル（税引後）減少し、報告されたEPSは6.12ドルから4.40ドルに1株あたり1.72ドル減少し、報告されたROTCEは28％から20％に8ポイント減少しました。経営陣は、これらの指標が投資家やアナリストが会社の業績を評価する上で有用な情報を提供すると考えています。

その他の注意事項:

3. 推定。現在の予想信用損失（「CECL」）の資本移行規定を反映しています。2024年6月30日現在、CET1の資本金と総損失吸収能力には、残りの7億2000万ドルのCECL特典が反映されています。追加情報については、2024年3月31日に終了した四半期期間のフォーム10-Qの会社の四半期報告書の注記21および会社の2023年フォーム10-kの注記27を参照してください。

4.推定。現金および有価証券には、期末適格高品質流動資産（「HQLA」）が含まれます。ただし、該当する場合は流動性カバレッジ比率（「LCR」）規則に基づく規制で定められた削減は除きます。これは、当事務所と、銀行以外の関連会社には譲渡できないため、当社のLCAから除外されている超過HQLA適格証券の両方を対象としています。。また、株式や負債証券など、期末のその他の未支配有価証券も含まれます。連邦住宅ローン銀行の借入能力と連邦準備銀行の割引期間は含まれていません。追加情報については、2024年3月31日に終了した四半期期間のフォーム10-Qの当社の四半期報告書の44〜51ページ、および当社の2023年フォーム10-kの102〜109ページにある流動性リスク管理を参照してください。

5.2024年4月8日、ビザ社はビザクラスB-1普通株式の交換オファーの開始を発表しました。2024年5月6日、当社は、ビザクラスB-2普通株式とビザクラスC普通株式の組み合わせと引き換えに、Visaクラスb-1普通株式3720万株の入札をVisaが受け入れたことを発表しました。Visaが承認された結果、会社は公正価格で保有されているVisaクラスCの普通株式に関連して利益を得ました。追加情報については、2024年3月31日に終了した四半期のフォーム10-Qの当社の四半期報告書の8ページと100ページを参照してください。

6. 商用カードは除きます。

7. 過去90日以内にログインしたすべてのモバイルプラットフォームのユーザー。まだJPモルガン・チェースのプラットフォームに変換されていないファーストリパブリックのアカウントは除きます。

8. 2024年の第2四半期に、当社は、以前のコーポレート・アンド・インベストメント・バンクとコマーシャル・バンキングの事業セグメントを統合して、コマーシャル・アンド・インベストメント・バンク（「CIB」）という1つのセグメントを形成することにより、報告対象事業セグメントを再編成しました。

9.運用資産（「AUM」）。

10.一株当たり利益（「EPS」）。

11.従業員発行の正味の影響を含みます。消費税と手数料は含まれません。

12. 過去12か月間（「期間限定」）。

13. 顧客に提供されるクレジットは、ローンや貸付関連のコミットメントを含む、新規および更新されたクレジットと、これらのラインに基づいてローンを組むかどうかを会社が裁量できる未確定の助言与信枠の未使用額を表します。企業や米国以外の政府機関の信用および資本には、主にAWM内のグローバル・プライベート・バンクの顧客で構成される個人および個人事業体が含まれます。

14.2023年5月1日、JPモルガン・チェースは連邦預金保険公社（「FDIC」）からファースト・リパブリック・バンクの一定の資産を取得し、特定の負債を引き受けました（「ファーストリパブリックの買収」）。このプレスリリースでの「第一共和国を除く」、「第一共和国関連」、「第一共和国に関連する」、または「第一共和国に帰属」と記載されているものはすべて、第一共和国の買収による関連する影響、ならびにその後の関連する事業や活動（該当する場合）を除外または含めることを指します。

15. ファーストリパブリックの買収の結果、当社は、2023年5月1日時点で引き受けたローンおよび貸付関連の契約について、信用損失引当金を計上しました。ファーストリパブリックポートフォリオのリスク格付け方法の違いと、製品とシステムの継続的な統合を考慮して、買収した卸売ポートフォリオの信用損失引当金は、モデル化された見積もりではなく、同様のリスク特性を持つ当社が引き受けた他の施設に基づいて測定されました。2024年6月30日現在、買収した卸売ポートフォリオの信用損失引当金は、当社のモデルアプローチを使用して測定されています。追加情報については、2024年3月31日に終了した四半期期間の当社の四半期報告書の78〜80ページおよび注記26を参照してください。

JPモルガン・チェース・アンド・カンパニー(NYSE: JPM) は、米国 (「米国」) に拠点を置き、世界中で事業を展開している大手金融サービス会社です。2024年6月30日現在、JPモルガン・チェースは4.1兆ドルの資産と3,410億ドルの株主資本を保有していました。同社は、投資銀行、消費者および中小企業向け金融サービス、商業銀行、金融取引処理、資産管理のリーダーです。JPモルガンとチェースのブランドで、同社は主に米国の何百万もの顧客と、世界で最も著名な企業、機関、政府の顧客の多くにサービスを提供しています。JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーに関する情報は、www.jpmorganchase.comでご覧いただけます。

JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーは本日、2024年7月12日午前8時30分（EDT）に電話会議を開催し、2024年第2四半期の決算を発表します。一般市民は、米国とカナダでは (888) 324-3618、国際電話の場合は (312) 470-7119にダイヤルして電話にアクセスできます。パスコード1364784＃を使用してください。通話開始の15分前にダイヤルしてください。ライブ音声ウェブキャストとプレゼンテーションスライドは、当事務所のウェブサイト（www.jpmorganchase.com）の「投資家向け情報、イベント、プレゼンテーション」でご覧いただけます。

電話会議のリプレイは、2024年7月12日の午前11時（東部夏時間）から2024年7月26日の午後11時59分（東部夏時間）まで、電話（800）813-5534（米国およびカナダ）または（203）369-3348（国際）でご覧いただけます。パスコード67370＃を使用してください。リプレイは、www.jpmorganchase.comの「投資家向け情報、イベント、プレゼンテーション」のウェブキャストでもご覧いただけます。その他の詳細な財務、統計、およびビジネス関連情報は、財務補足に含まれています。決算発表と財務上の補足情報は、www.jpmorganchase.comでご覧いただけます。

この決算発表には、1995年の民間証券訴訟改革法の意味における将来の見通しに関する記述が含まれています。これらの記述は、JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーの経営陣の現在の信念と期待に基づいており、重大なリスクと不確実性の影響を受けます。実際の結果は、将来の見通しに関する記述に記載されているものと異なる場合があります。JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーの実際の業績が将来の見通しに関する記述に記載されているものと大きく異なる原因となる要因は、2023年12月31日に終了した年度のJPモルガン・チェース・アンド・カンパニーのフォーム10-kの年次報告書および2024年3月31日に終了した四半期期間のフォーム10-Qの四半期報告書に記載されています。これらは証券取引委員会に提出され、JPモルガンで入手可能です。Aase & Co. のウェブサイト (https://jpmorganchaseco.gcs-web.com/financial-information/sec-filings)、および証券取引委員会のウェブサイト(www.sec.gov)。JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーは、将来の見通しに関する記述を更新することを約束しません。