別紙99.1

		ニュースリリース
ニューヨーク証券取引所、テキサス州：NTR

2024年5月8日 — 特に断りのない限り、金額はすべて米ドルです

サスカチュワン州サスカトゥーン-ニュートリエン株式会社（TSXとNYSE：NTR）は本日、2024年第1四半期の業績を発表しました。 純利益は1億6500万ドル（希薄化後の1株当たり純利益は0.32ドル）。2024年第1四半期の調整後EBITDA¹ は11億ドルで、調整後の1株当たり純利益は¹ 0.46ドルでした。

「作物投入物の需要は引き続き堅調で、製品のマージンは正常化しています。 北米の小売事業と第1四半期に増加した世界のカリ出荷量のために。私たちの結果は、柔軟で低コストの生産資産と下流の能力を浮き彫りにしました お客様のニーズを効率的に供給するための流通ネットワーク」と、Nutrienの社長兼CEOであるKen Seitzはコメントしています。

「私たちは期待しています 小売収益と肥料販売量が前年比で増加し、2024年の予想範囲を維持しています。私たちは、生産者にサービスを提供する能力を強化し、中核事業を強化して生産者を改善することに引き続き重点を置いています 収益の質とフリーキャッシュフロー」とSeitz氏は付け加えました。

ハイライト²:

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2024年の第1四半期に1億6500万ドルの純利益と11億ドルの調整後EBITDAを生み出しましたが、これは減少しました 主に肥料の純販売価格が下がったため、2023年の同時期からです。これは、小売収益の増加、肥料販売量の増加、天然ガスコストの減少によって一部相殺されました。

•

ニュートリエンAg Solutions（「小売」）の調整後EBITDAは、2024年の第1四半期に7,700万ドルに増加しました 主に、北米における栽培者の強い需要と製品マージンの正常化に支えられて、作物栄養素と農作物保護製品の粗利益が増加したためです。

•

カリ調整後EBITDAは、純販売価格の低下により、2024年の第1四半期に5億3,000万ドルに減少しました。 販売量の増加を相殺する以上のものです。鉱山自動化イニシアチブの継続的な進歩に支えられて、カリの生産量を増やし、トン単位で製造される製品の管理可能な現金コストを削減しました。

•

窒素調整後EBITDAは、純販売価格の低下により、2024年の第1四半期に4億6,400万ドルに減少しました。 すべての主要な窒素製品。販売量の増加と天然ガスコストの削減を相殺する以上の効果があります。トリニダードの稼働率の上昇により、アンモニアの生産量は第1四半期に増加しました。

•

中核事業にさらに注力するために、アルゼンチン、チリ、ウルグアイの小売資産を売却するプロセスを開始しました 小売業を営み、収益の質とフリーキャッシュフローを向上させます。

1。これは非GAAPベースの財務指標です。「非GAAP」を参照してください 財務対策」セクション。

2。このページで紹介しているハイライトは、2024年3月31日に終了した3か月間の結果を比較したものです。 特に断りのない限り、2023年3月31日に終了した3か月間の結果。

1

経営陣の議論と分析

以下の経営陣の議論と分析（「MD&A」）は経営陣の責任であり、日付は2024年5月8日付けです。 Nutrienの取締役会（「取締役会」）は、主に独立取締役だけで構成される監査委員会を通じて、この開示の審査責任を果たします。監査委員会は審査し、その前に 出版物は、理事会から委任された権限に従ってこの開示を承認します。「ニュートリアン」という用語はニュートリエン株式会社を指し、「私たち」、「私たち」、「私たち」、「私たち」、「ニュートリアン」、「 会社」とは、Nutrienと、該当する場合は、Nutrienおよびその連結ベースの直接および間接子会社を指します。Nutrienに関する追加情報（特に明記されていない限り、ここに参照用は含まれていません）、 当社の年次監査済み連結財務諸表とMD&Aを含む2024年2月22日付けの年次報告書（「2023年次報告書」）と、2024年2月22日付けの年次情報フォームを含みます。それぞれ 2023年12月31日に終了した年度は、SEDAR+のwww.sedarplus.caとEDGARのwww.sec.govで確認できます。2023年の年次MD&Aの開示については、年次MD&Aの日付以降の重要な情報を除き、更新はありません。 当社は、米国証券取引委員会（「SEC」）の規則と規制に基づく外国の民間発行会社です。

これ MD&Aは、2024年3月31日に終了した3か月間の当社の未監査の中間要約連結財務諸表（「中間財務諸表」）に基づいており、以下に基づいて読む必要があります 国際会計基準審議会によって発行され、国際会計基準（「IAS」）34「中間財務報告」に従って作成された国際財務報告基準（「IFRS」）、 特に断りのない限り。このMD&Aには、特定の非GAAP財務指標と比率、および将来の見通しに関する記述が含まれています。これらは「非GAAP」に記載されています。 それぞれ「財務対策」セクションと「将来の見通しに関する記述」セクション。

市場の見通しとガイダンス

農業と小売市場

•

2024年には、米国のトウモロコシの植栽は約9000万エーカー、大豆の植栽は約8,700万エーカーになると予想しています エーカー。米国の植栽の進捗状況は過去の平均レベルと一致しており、肥料の散布率は好調です。最近、雨天のため、コーンベルトでの植栽や施肥が遅れています。

•

ブラジルの生産者は大豆の収穫を終えつつあり、好天によりサフリンハコーンは収穫されました 作付面積が当初の予想を超えています。大豆のマージンは、2023年の圧縮レベルから改善し、2024年後半には作付面積と作物投入需要の増加を支えると予想されます。

•

オーストラリアの土壌水分条件は地域によって異なりますが、これからの成長期とインドでは引き続き好調です モンスーンは平均から平均以上の降水量を生み出すと予測されており、潜在的な収穫量と農家の作物投入需要を支えています。

作物栄養素市場

•

世界のカリの需要と供給は、それに対応するために出荷量の増加が必要になったため、比較的バランスが取れています 第1四半期は歴史的に好調な需要。私たちは、2024年の通年のカリ出荷予測を68〜7100万トンに維持しています。

•

チャネルの在庫が厳しくなったため、北米では春の施用シーズンに向けてカリの需要が堅調に推移しています 2024年のスタートです。東南アジアのカリ需要は、前年に比べて在庫量が減少したことと、アブラヤシやコメなどの主要作物の好調な経済状況に支えられています。中国のカリ輸入は第1四半期も堅調に推移しました 2024年は、国内消費の急激な変化に支えられていますが、通年ベースでは2023年の記録的な水準と比較して減少すると予想されています。

•

世界の窒素市場は、季節的な購買パターン、生産停止、不確実性に牽引されて、2024年に変動しました 中国の尿素輸出規制とインドの尿素輸入要件について。米国の窒素需給バランスは、特にアンモニアとUANに関して比較的タイトで、窒素の純輸入量は肥料の年に比べて21％減少しています。 基準を過去の平均と比較しました。

•

北部での強い需要により、リン酸肥料の価格は2024年の第1四半期まで堅調に推移しました 半球、インドのDAP購入の支援、中国の輸出制限、生産停止。主に季節的な需要の減少により、第2四半期に価格は軟化しました。

2

財務および業務ガイダンス

•

市場のファンダメンタルズとして、小売調整後EBITDAと肥料販売量のガイダンス範囲を維持しています。 業績は、以前の予想と一致しています。

•

小売調整後EBITDAの予想は16.5億ドルから18.5億ドルで、作物栄養素の販売量の増加に対する期待を反映しています そして、2024年上半期には北米事業に利益をもたらし、下半期にはブラジルでの作物投入利益率が向上しました。ガイダンスは、アルゼンチン、チリ、ウルグアイの小売資産からの通年の収益を想定しています。

•

カリの販売量の予想は13.0〜1380万トンで、上半期と下半期にかけてより均等に分配されることを前提としています 前年と比較した量。窒素販売量の予想は10.6〜1120万トンです。これは、北米とトリニダードの工場での稼働率の上昇と、尿素や窒素溶液などのアップグレード製品の売上が増加することを前提としています。

•

調整後利益ガイダンスに対する実効税率は、主に予想される地理的構成の変更により引き下げられました 収益。

上記のものを含むすべてのガイダンス番号は、以下の表にまとめられています。ニュートリアンの65ページを参照してください 関連する前提条件と感度に関する2023年次報告書。

		2024ガイダンス範囲 1 現在の
		2024年5月8日								2024年2月21日
(特に明記されていない限り、数十億米ドル)		低				高い				低				高い
小売調整後EBITDAです			1.65				1.85				1.65				1.85
カリの販売量（百万トン） 2			13.0				13.8				13.0				13.8
窒素の販売量（百万トン） 2			10.6				11.2				10.6				11.2
リン酸塩の販売量（百万トン） 2			2.6				2.8				2.6				2.8
減価償却費です			2.2				2.3				2.2				2.3
財務費用			0.75				0.85				0.75				0.85
調整後利益に対する実効税率（%）			23.0				25.0				24.0				26.0
資本支出 3			2.2				2.3				2.2				2.3

 1「将来の見通しに関する記述」のセクションを参照してください。

 2 製造品のみです。

 3 構成されています 資本支出の維持、資本支出と鉱山開発への投資、および補足的な財務措置である資本支出の事前削減についてです。「その他の財務」を参照してください 対策」セクション。

3

連結結果

		3月31日に終了した3か月間
(特に明記されていない限り、数百万米ドル)			2024				2023				% 変更
セールス			5,389				6,107				(12)	)
売上総利益			1,537				1,913				(20)	)
経費			1,118				974				15
純利益			165				576				(71)	)
調整後EBITDA 1			1,055				1,421				(26)	)
希薄化後の1株当たり純利益			0.32				1.14				(72)	)
調整後の1株当たり純利益 1			0.46				1.11				(59)	)

 1 これは非GAAPベースの財務指標です。を参照してください 「非GAAP財務指標」セクション。

純利益と調整後EBITDAは最初に減少しました 2024年の四半期を2023年の同時期と比較しました。これは主に、肥料の純販売価格が下がったためです。これは、小売収益の増加、肥料販売量の増加、天然ガスコストの減少によって一部相殺されました。経費は主に増加しました 2024年の第1四半期に主に小売 — 南米地域からの為替差損が増加し、退職後の給付制度の修正により2023年の第1四半期に8,000万ドルの利益が計上されたためです。

セグメント結果

私たちの議論 次のページに記載されているセグメント業績は、特に明記されていない限り、2024年3月31日に終了した3か月間の業績と2023年3月31日に終了した3か月間の業績を比較したものです。

ニュートリエンAgソリューション（「小売」）

		3月31日に終了した3か月間
(特に明記されていない限り、数百万米ドル)			2024				2023				% 変更
セールス			3,308				3,422				(3)	)
売上原価			2,561				2,807				(9)	)
売上総利益			747				615				21
調整後EBITDAです 1			77				(34)	)			n/m

 1 中間財務諸表の注記2を参照してください。

•

小売調整後EBITDAは、主に作物の売上総利益率の増加により、2024年の第1四半期に増加しました 北米における栽培者の強い需要と製品マージンの正常化に支えられた栄養素と作物保護製品。当社専有製品の売上総利益率は、主に作物の栄養成分と 差別化された製品の提供と製造能力を拡大し続けたため、生体刺激剤製品ライン。

4

		3月31日に終了した3か月間
		セールス										売上総利益
(数百万米ドル)		2024				2023						2024				2023
作物の栄養素			1,309				1,335						254				141
農作物保護製品			1,114				1,154						234				208
シード			485				507						59				72
サービスとその他			156				148						125				118
商品			200				246						31				44
ニュートリアン・ファイナンシャル			66				57						66				57
ニュートリエン・ファイナンシャル・エリミネーション			(22)				(25)						(22)				(25)
合計			3,308				3,422						747				615

•

作物栄養素の売上高は、販売価格の低下により2024年の第1四半期に減少しましたが、一部は相殺されました すべての地域で販売量が増加しています。第1四半期に売上総利益率が増加したのは、1トン当たりの利益率が高まり、販売量が増加したためです 米国を2023年と比較しました。

•

農薬製品の売上高は、主に販売価格の低下により、2024年の第1四半期に減少しました。 売上総利益率は、コストの高い在庫の売却の影響を受けて、2023年の第1四半期と比較して増加しました。

•

種子の売上高と粗利益は、主に販売量の減少により、2024年の第1四半期に減少しました 一部の地域では生産者が作物の選択の決定を遅らせたため、米国では競争の激しい市場価格となっています。

•

Nutrien Financialの売上高と粗利益は、資金調達サービスの増加により、2024年の第1四半期に増加しました 米国とオーストラリアの生産者からの料金とプログラム参加の拡大。

補足データ		3月31日に終了した3か月間
		売上総利益										製品ラインの% 1
(特に明記されていない限り、数百万米ドル)		2024				2023						2024				2023
専有製品
作物の栄養素			70				54						28				38
農作物保護製品			83				74						36				36
シード			17				30						29				42
商品			3				3						9				6
合計			173				161						23				26
1は、製品ラインの総利益に対する専有製品のマージンの割合を表します。
		販売量 (トン-千)										売上総利益/トン (米ドル)
		2024				2023						2024				2023
作物の栄養素
北アメリカ			1,464				1,195です						139				94
国際			918				845						55				35
合計			2,382				2,040						106				69

(パーセンテージ)		2024年3月31日です				2023年12月31日です
財務実績指標 1、2
現金営業補償率			66				68
売上高に対する調整後の平均運転資本			19				19
ニュートリアン・ファイナンシャルを除く売上高に対する調整後の平均運転資本			nil				1
ニュートリアン・ファイナンシャルの調整後純利息 マージン			5.2				5.2

 1 ローリング・フォー・クォーターズ。

 2 これらは非GAAP財務指標です。「非GAAP財務指標」セクションを参照してください。

5

		3月31日に終了した3か月
(特に明記されていない限り、数百万米ドル)			2024				2023				% 変更
純売上高			813				1,002				(19)	)
売上原価			358				305				17
売上総利益			455				697				(35)	)
調整後EBITDAです 1			530				676				(22)	)

 1 中間財務諸表の注記2を参照してください。

•

カリ調整後EBITDAは、純販売価格の低下により2024年の第1四半期に減少しました。 増加した販売量を相殺します。鉱山自動化イニシアチブの継続的な進歩に支えられて、第1四半期にカリの生産量を増やしました。これにより、顧客の需要に応え、製造される製品の管理可能な現金コストが削減されました1 1トンあたり56ドルまで。

製造された製品		3 か月が終了 3 月 31 日
($/tonne、特に記載がない限り)			2024				2023
販売量（トン-千）
北アメリカ			1,307				854
オフショア			2,106				1,782
総販売量			3,413				2,636
正味販売価格
北アメリカ			310				401
オフショア			193				370
平均販売価格			238				380
売上原価			105				115
売上総利益			133				265
減価償却と償却			43				37
減価償却費を除いた売上総利益と 償却 1			176				302

 1 これは非GAAPベースの財務指標です。を参照してください 「非GAAP財務指標」セクション。

•

2024年の第1四半期に、北米での販売量は、チャネル在庫が少なく、より正常になったため、増加しました。 2023年の同時期と比較した購買行動。オフショア販売量は、主要なオフショア市場での需要の増加により、前年同期と比較して増加しました。

•

1トンあたりの純販売価格は、ベンチマーク価格の下落により、2024年の第1四半期に下落しました 2023年の第1四半期の好調な価格と比較してください。

•

2024年の第1四半期には、主に生産量の増加と、1トン当たりの売上原価が減少しました より低いロイヤリティ。

補足データ		3 か月が終了 3 月 31 日
			2024				2023
生産量（トン — 千）			3,565				3,088
製品の現金コストは管理可能です トンあたりの製造量 1			56				62
市場別のCanpotex売上高（販売量の割合）
ラテンアメリカ			32				35
他のアジア市場 2			33				38
中国			20				12
インド			3				2
他の市場			12				13
合計			100				100

 1 これは非GAAPベースの財務指標です。を参照してください 「非GAAP財務指標」セクション。

 2 中国とインドを除くすべてのアジア市場。

6

		3月31日に終了した3か月間
(特に明記されていない限り、数百万米ドル)			2024				2023				% 変更
純売上高			911				1,312				(31)	)
売上原価			604				771				(22)	)
売上総利益			307				541				(43)	)
調整後EBITDAです 1			464				676				(31)	)

 1 中間財務諸表の注記2を参照してください。

•

窒素調整後EBITDAは、すべての主要企業の純販売価格の低下により、2024年の第1四半期に減少しました 窒素製品は、販売量の増加と天然ガスコストの削減を相殺する以上の効果があります。アンモニアの生産量は第1四半期に増加し、製品構成の最適化と下流の尿素とUANの生産量の増加を支えました。

製造された製品		3 か月が終了 3 月 31 日
($/tonne、特に記載がない限り)			2024				2023
販売量（トン-千）
アンモニア			517				534
尿素とESN®			775				747
溶液、硝酸塩、硫酸塩			1,215				1,076
総販売量			2,507				2,357
正味販売価格
アンモニア			403				721
尿素とESN®			432				617
溶液、硝酸塩、硫酸塩			226				310
平均純販売価格			326				500
売上原価			207				275
売上総利益			119				225
減価償却と償却			54				57
減価償却費を除いた売上総利益と 償却 1			173				282

 1 これは非GAAPベースの財務指標です。を参照してください 「非GAAP財務指標」セクション。

•

2024年の第1四半期の販売量は、主に尿素とUANの生産量の増加と好調により増加しました 肥料の需要は、製品構成の最適化によるアンモニア売上の減少によって一部相殺されました。

•

2024年の第1四半期には、すべての主要な窒素製品の1トンあたりの正味販売価格が下落しました 主要な窒素生産地域のエネルギー価格の下落によるベンチマーク価格の低迷へ。

•

2024年の第1四半期には、主に天然ガスコストの減少により、1トンあたりの売上原価が減少しました。

補足データ			3 か月が終了 3 月 31 日
			2024				2023
販売量（トン — 千）
肥料			1,423				1,248
工業用と飼料			1,084				1,109
生産量（トン — 千）
アンモニアの生産量 — 合計 1			1,452				1,431
アンモニア生産 — 調整済み 1、2			1,018				1,037
アンモニア稼働率 (%) 2			92				95
天然ガスの費用（MMBtuあたりの米ドル）
デリバティブの実現効果を除いた天然ガスコスト全体			3.16				4.85
デリバティブの実現による影響 3			0.04				-
天然ガス全体のコスト			3.20				4.85

 1 すべての数値は、総生産量ベースで数千製品トン単位で提供されています。

 2 トリニダードとジョッフルは除きます。

 3 実現したものを含みます デリバティブの影響は、売上原価またはその他の収益と費用の一部として記録されます。中間財務諸表の注記3を参照してください。

7

		3月31日に終了した3か月間
(特に明記されていない限り、数百万米ドル)			2024				2023				% 変更
純売上高			437				514				(15)	)
売上原価			372				427				(13)	)
売上総利益			65				87				(25)	)
調整後EBITDAです 1			121				137				(12)	)

 1 中間財務諸表の注記2を参照してください。

•

リン酸塩調整後EBITDAは、主に純販売価格の低下により、2024年の第1四半期に減少しました。 販売量の増加とアンモニアと硫黄の投入コストの削減によって一部相殺されました。オーロラ工場の信頼性が向上したため、第1四半期に生産量が増加しました。

製造された製品		3 か月が終了 3 月 31 日
($/tonne、特に記載がない限り)			2024				2023
販売量（トン-千）
肥料			447				388
工業用と飼料			173				160
総販売量			620				548
正味販売価格
肥料			627				682
工業用と飼料			848				1,136
平均純販売価格			689				814
売上原価			580				651
売上総利益			109				163
減価償却と償却			113				122
減価償却費を除いた売上総利益と 償却 1			222				285

 1 これは非GAAPベースの財務指標です。を参照してください 「非GAAP財務指標」セクション。

•

生産量の増加と肥料全般にわたる強い需要により、2024年の第1四半期に販売量が増加しました。 工業用および飼料製品。

•

肥料のベンチマーク価格の下落により、2024年の第1四半期に1トンあたりの純販売価格が下がりました 工業製品および飼料の純販売価格の低下は、ベンチマーク価格に対する価格実現の典型的な遅れを反映しています。

•

2024年の第1四半期には、主にアンモニアと硫黄の投入量が減少したため、1トンあたりの売上原価が減少しました 費用。

補足データ		3 か月が終了 3 月 31 日
			2024				2023
生産量（P2O5 トン — 千)			352				341
P2O5 稼働率 (%)			83				81

8

		3月31日に終了した3か月間
(特に明記されていない限り、数百万米ドル)			2024				2023				% 変更
企業とその他
販売費用（回収）			(2)	)			(2)	)			-
一般管理費			89				84				6
株式ベースの報酬費用			6				15				(60)	)
その他の費用 (収入)			97				(81)	)			n/m
調整済み EBITDA 1			(101	)			(13)	)			677
エリミネーション
売上総利益			(37)	)			(27)	)			37
調整後EBITDAです 1			(36)	)			(21)	)			71

 1 中間財務諸表の注記2を参照してください。

•

その他の費用（収入）は、2023年の同時期の収益と比較すると、2024年の第1四半期の費用でした 2024年の第1四半期に主に小売 — 南米地域からの為替差損が増加し、退職後の給付制度の修正により2023年の第1四半期に8,000万ドルの利益が計上されたためです。

金融費用、所得税、その他の包括利益（損失）

		3月31日に終了した3か月間
(特に明記されていない限り、数百万米ドル)			2024				2023				% 変更
財務コスト			179				170				5
所得税費用			75				193				(61)	)
個別の項目を含む実際の実効税率（%）			31				25				24
その他の包括利益（損失）			(102)	)			2				n/m

•

2024年の第1四半期の所得税費用は、主に比較して収益が低かったために減少しました 2023年の同じ時期に。繰延税金資産を記録するための認識基準が満たされなかったため、2024年の第1四半期に南米の損失に対する税制上の優遇措置を記録しませんでした。その結果、最初の実効税率が高くなりました 2024年の四半期。

•

その他の包括利益（損失）は、主に以下の変化により、2024年の第1四半期に損失となりました 主にオーストラリアとカナダの通貨が米ドルに対して下落したことによる、海外小売業の通貨換算です。

流動性と資本資源

流動性の源と用途

私たちは引き続き資本配分戦略に従って資本を管理しました。 私たちは、社内で生み出されたキャッシュフローを、必要に応じて新規または既存の資金源の下で利用可能な借入金で補うことで、予想される資本支出、計画された成長と発展を満たすのに十分だと考えています 近い将来の活動、およびその他の現金要件。既存の長期債務と信用枠の詳細については、「資本構成と管理」セクションを参照してください。

現金の出所と用途

		3月31日に終了した3か月間
(特に明記されていない限り、数百万米ドル)			2024				2023				% 変更
営業活動に使用された現金			(487)	)			(858)	)			(43)	)
投資活動に使われる現金			(494)	)			(694)	)			(29)	)
財務活動によって提供される現金			548				2,129				(74)	)
配当金と自社株買いに使われる現金 1			(261)	)			(1,143	)			(77)	)

 1 これは補足的な財務措置です。「その他の財務指標」のセクションを参照してください。

9

営業活動に使用された現金		• 第1四半期の現金流出の減少 支払った所得税やその他の運転資本の動きが減少したため、2024年は2023年の同時期と比較されました。通常、今年の第1四半期には、サプライヤーへの現金支払いが少なくなり、サプライヤーからの現金収入も少なくなります 私たちの売掛金は、植え付けと施用シーズンに積み上がるので、栽培業者のお客様です。2023年の第1四半期には、2024年の第1四半期と比較してグローバルなサプライチェーンの課題とベンチマーク価格の上昇を経験しました。その結果、より高い結果になりました サプライヤーへの通常の支払いよりも、お客様から集めた高額の売掛金を相殺します。
投資活動に使われる現金		• 2024年の第1四半期と比較すると低い 資本支出が減り、事業買収が減ったため、2023年の同時期に。
財務活動によって提供される現金		• 2024年の第1四半期は、と比べて低い 2023年の第1四半期に15億ドルのシニアノートが発行されたため、2023年の同時期です。 • 短期借入金の収益が減少しました 2023年の第1四半期と比較して9億4,700万ドルです。ただし、2024年の第1四半期には株式の買い戻しも行いませんでした。
配当金と自社株買いに使われる現金		• 2024年の第1四半期は、同時期と比較して低い 2023年には、2024年の第1四半期には株式の買い戻しを行いませんでしたが、2023年の第1四半期には8億9,700万ドルの自社株買いを行いました。

財政状態レビュー

以下は、重要と見なされる貸借対照表のカテゴリーの比較です。

		同様
(特に明記されていない限り、数百万米ドル)			2024年3月31日				2023年12月31日				$ 変更				% 変更
資産
現金および現金同等物			496				941				(445)	)			(47)	)
売掛金			5,561				5,398				163				3
インベントリ			8,188				6,336				1,852				29
前払費用およびその他の流動資産			905				1,495				(590)	)			(39)	)
不動産、プラント、設備			22,410				22,461				(51)	)			-
負債と資本
短期債務			2,835				1,815				1,020				56
買掛金と未払手数料			9,431				9,467				(36)	)			-
利益剰余金			11,423				11,531				(108)	)			(1)	)

•

現金および現金同等物の変更についての説明は、「現金の出所と用途」セクションにあります。

•

小売売上高の季節性による売掛金の増加は カリ売掛金の迅速な回収によって相殺されました。

•

小売セグメントの季節性と、その事業の大部分により、在庫が増加しました 北米。当社の在庫レベルは今年の第4四半期に増加し、今年の第1四半期にピークに達します。一方、次の四半期に在庫を引き出します。

•

小売業が前払いの在庫を引き受けたため、前払い費用やその他の流動資産が減少しました 北米の春の植え付けシーズンと散布シーズンの準備。

•

不動産、プラント、設備は、最初の資本支出を相殺するよりも減価償却により減少しました 2024年の四半期。

•

運転資金に基づくクレジットファシリティのドローダウンが増加したため、短期負債が増加しました 私たちのビジネスの季節性によって決まる要件。

•

顧客の前払い残高が増えているため、買掛金と未払費用は一定です 在庫の購入と生産にかかるコストの削減と資本支出の見越額の減少によって一部相殺されました。

•

申告された配当金が純利益を上回ったため、利益剰余金は減少しました。

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資本構成と管理

主要債務証券

として 通常の業務の一環として、流動性ポジションを注意深く監視しています。私たちは、事業から生み出された現金と、短期および長期の負債を組み合わせて事業資金を調達しています。私たちはさまざまな資金調達を継続的に評価しています 市場やその他の条件が好調なときに、取り決めを行い、随時取引を行うよう努めることがあります。私たちは債務契約を遵守しており、終了した3か月間、信用格付けに変更はありませんでした 2024年3月31日です。

資本構造（負債と株式）

(数百万米ドル)		2024年3月31日				2023年12月31日
短期債務			2,835				1,815
長期債務の現在の部分			513				512
リース負債の現在の部分			346				327
長期債務			8,910				8,913
リース負債			1,034				999
株主資本			24,996				25,201

コマーシャルペーパー、クレジットファシリティ、その他の債務

事業を展開している法域では、いくつかの信用枠を利用できます。また、コマーシャル・ペーパー・プログラムもありますが、これは 45億ドルの無担保リボルビング・ターム・クレジット・ファシリティに基づく未払額と、流動性の高い証券に投資された超過現金。2024年3月31日時点で、19億6300万ドルの未払いのコマーシャルペーパーがありました。

2024年3月31日時点で、2億4000万ドルの信用状が未払いでコミットされており、残りのクレジットは1億1,800万ドルです 専用の信用状制度の下で。

2024年3月7日に、未確定の5億ドルの売掛金を締結しました 買戻しファシリティ。2024年3月31日時点で1億ドルの借入金を引き出しました。この施設の詳細については、中間財務諸表の注記6を参照してください。

2024年3月、私たちはカナダと米国で基本棚目論見書を提出しました。ただし、取締役会の承認を条件として、共通の発行が条件となります。 2024年3月22日から25か月間の株式、負債証券、その他の証券。

未払いの株式データ

		2024年5月7日現在の
普通株式			494,628,434
普通株式を購入するオプション			3,752,004

当社の資本構成と経営の詳細については、当社の連結財務諸表の注記24を参照してください 2023年の年次報告書。

四半期決算

(特に明記されていない限り、数百万米ドル)		2024 年第 1 四半期				2023 第 4 四半期				Q3 2023				2023 第 2 四半期				2023				Q4 2022				Q3				Q2
セールス			5,389				5,664				5,631				11,654				6,107				7,533				8,188				14,506
純利益			165				176				82				448				576				1,118				1,583				3,601
ニュートリアンの株主に帰属する純利益			158				172				75				440				571				1,112				1,577				3,593
ニュートリアンの株主に帰属する1株当たり純利益
ベーシック			0.32				0.35				0.15				0.89				1.14				2.15				2.95				6.53
希釈しました			0.32				0.35				0.15				0.89				1.14				2.15				2.94				6.51

当社の四半期収益は、事業の季節性や肥料のベンチマーク価格に大きく影響されます。 過去2年間変動が激しく、需給状況、生産者の手ごろな価格、天候の影響を受けます。中間財務諸表の注記8を参照してください。

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次の表では、四半期収益に影響を与えた特定の項目について説明しています。

クォーター		トランザクションまたはイベント
2023 第 2 四半期		6億9,800万ドルの非現金資産の減損、2億3,300万ドルの非現金で構成されています 予測されるリン酸塩利益率の低下と、南米の小売業における4億6,500万ドルの非現金減損による、リン酸ホワイトスプリングスの不動産、プラント、設備の減損 主にのれんに関連する資産は、主に作物投入価格のボラティリティ、より緩やかな長期的成長仮定、および予想収益を引き下げた金利の上昇の影響によるものです。
Q3		3億3000万ドルの逆転 予測される世界価格の上昇とリン酸塩マージンの見通しの好転に関連して、当社のリン酸塩ホワイトスプリングスの不動産、プラント、設備の現金以外の減損です。
Q2		4億5000万ドルの逆転 予測される世界価格の上昇とリン酸塩マージンの見通しの好転に関連する、当社のリン酸オーロラの不動産、プラント、設備の非現金減損です。

重要な会計上の見積もり

当社の重要な会計方針は、2023年の年次報告書に開示されています。鍵の開発、選択、応用について話し合いました 会計方針、およびそれらに関連する重要な会計上の見積もりと仮定は、取締役会の監査委員会に提出してください。当社の重要な会計上の見積もりは、2023年次報告書の72ページから74ページで説明されています。資料はありませんでした 2024年3月31日に終了した3か月間の重要な会計上の見積もりの変更。

統制と手続き

経営陣は、改正された1934年の証券取引法に基づく規則13a-15（f）および15d-15（f）およびナショナルインスツルメンツ52-109で定義されているように、財務報告に対する適切な内部統制を確立および維持する責任があります の認定 発行体の年次および中間申告書での開示。財務報告に対する内部統制は、財務報告の信頼性と外部向けの財務諸表の作成に関して合理的な保証を提供するように設計されています IFRSに準拠した目的。財務報告に関する内部統制システムは、どんなにうまく設計されていても、固有の制限があります。したがって、有効であると判断されたシステムでさえ、合理的な保証しか提供できません 財務諸表の作成と提示に関して。

この間、財務報告に対する当社の内部統制に変更はありませんでした 2024年3月31日に終了した3か月間で、財務報告に関する当社の内部統制に重大な影響を及ぼした、または重大な影響を与える可能性がかなり高い。

将来の見通しに関する記述

この文書に含まれる特定の記述やその他の情報（以下を含む） 「市場の見通しとガイダンス」のセクションは、適用される証券法（そのような記述など）に基づく「将来の見通しに関する情報」または「将来の見通しに関する記述」（総称して「将来の見通しに関する記述」）を構成します には、「期待する」、「予測する」、「期待する」、「信じる」、「かもしれない」、「する」、「すべき」、「見積もる」、「プロジェクト」、「意図」などの言葉が付いていることがよくあります。 他の似たような言葉）。この文書のすべての記述は、過去の情報や現在の状況に関するものを除き、以下を含むがこれらに限定されない、将来の見通しに関する記述です。

Nutrienの事業戦略、計画、展望、機会。Nutrienの2024年通期ガイダンス（小売に関する期待を含む） 調整後EBITDA、カリ販売量、窒素販売量、リン酸塩販売量、減価償却費、財務費用、実効税率と資本支出、事業から堅調なキャッシュを生み出すという当社の予測、期待 当社の資本配分の意図と戦略、戦略的イニシアチブと価値の高い成長投資を推進する当社の能力（生産者へのサービス提供能力に関する期待も含めて）については、 肥料生産資産を低コストで確保し、フリーキャッシュフローを増やします。2024年以降の資本支出の見通し、フリーキャッシュフローの創出と強化能力に関する期待 肥料の販売量の増加や小売収益の伸びなど、2024年の事業セグメントの業績に関する期待、営業セグメントの市場見通し、市況とファンダメンタルズへの期待 2024年以降、および当社の製品とサービスの予想される需要と供給、作物養分施用率、作付面積、栽培作付面積、栽培者作物投資、作物構成など、予想される市場、業界、栽培条件 土壌養分レベル、生産量と費用、出荷、天然ガスのコストと入手可能性、消費量、価格、稼働率と季節性の影響、輸出入量、経済制裁を補充する必要があります 制限、稼働率、在庫、作物の開発と天然ガスの削減、販売契約の交渉、買収と売却とその期待される利益、そして私たちの能力に関する期待 株主に長期的な利益をもたらします。

12

これらの将来の見通しに関する記述には、多くの仮定、リスク、不確実性が伴います。 これらは当社の制御が及ばないため、実際の結果がそのような将来の見通しに関する記述と大きく異なる可能性があります。そのため、これらの将来の見通しに関する記述に過度に依存するべきではありません。

将来の見通しに関する記述はすべて、そのような将来の見通しに関する記述に記載されている、または内在する仮定によって裏付けられています。 以下およびこのドキュメントの他の場所で言及されている前提条件。私たちの経験と歴史的傾向に対する認識を考えると、これらの仮定は妥当だと思いますが、このリストは考えられる要因をすべて網羅しているわけではありません 将来の見通しに関する記述のいずれかに影響を与えます。読者はこれらの仮定や将来の見通しに関する記述に過度に依存しないでください。現在の状況、経済状況、その他の状況は、仮説を立てれば妥当ですが、 不確実性が増す可能性があります。

現在の計画どおりに事業を運営することに関連してなされたその他の重要な前提条件 そして、私たちのビジネス目標を達成する能力には、とりわけ、事業戦略、成長と資本配分への投資とイニシアチブを成功裏に実施する能力、私たちが行うことに関する前提条件が含まれます 事業を遂行し、期待どおりに業績を達成すること、すでに完了した買収と将来の買収と売却から期待される利益を無事に完了、統合、実現する能力、そして私たちができること 買収した事業に関して当社の基準、統制、手続き、方針を実施し、期待される相乗効果を予定どおりに、または全部実現すること。将来のビジネス、規制、業界の状況は 価格、費用、利益、需要、供給、在庫状況、出荷、消費、気象条件（現在のエルニーニョの気象パターンを含む）、サプライヤー契約、製品など、私たちが期待するパラメーター 流通契約、在庫水準、輸出、作物の開発と人件費と利息、為替レートと実効税率、オフショア市場におけるカリ需要の伸びとカンポテックス港湾事業の正常化、世界の経済状況 と、2024年および将来の市場見通しの予想の正確さ、当社の資産の回収可能額見積もりの評価に関連する前提条件（CGUのれんの小売 — 南米グループに関するものを含む） 無形資産の減損。当社のオーロラとホワイトスプリングスのCGUの回収可能額の計算に関する前提条件（内部売上および投入価格の予測、割引率、長期的な成長率、および予想される鉱山耐用年数を含む） トロント証券取引所の承認を含む、通常の発行体入札プログラムに基づいて自社株買いを完了する意向、そのような自社株買いの資金調達、現在および将来の市況（価格に関するものを含む） 当社の普通株式、証券法および規制、証券取引所の方針に基づく適用制限の順守、現在の水準での配当資金調達能力に関する前提条件、に関する当社の期待 東ヨーロッパでの戦争や中東での紛争など、特定の地政学的紛争が、とりわけ農作物の栄養素、エネルギー、商品価格を含む世界の需要と供給に与える影響、直接的および間接的な影響 世界の金利、サプライチェーン、インフレを含むグローバルなマクロ経済環境、クリーンアンモニアの将来の市場に関する前提条件、事業から生み出される現金の妥当性、クレジットへのアクセス能力 追加の資金源となる施設または資本市場、買収や売却に適した候補者を特定し、受け入れ可能な条件を交渉する当社の能力、投資適格格付けを維持して達成する当社の能力 業績目標、販売契約やその他の契約をうまく交渉する能力、そして新しいイニシアチブやプログラムを成功裏に実施する能力。

実際の結果が将来の見通しに関する記述と大きく異なる原因となる可能性のある出来事や状況には以下が含まれますが、これらに限定されません 宛先：一般的な世界経済、市場、ビジネスの状況、当社の事業戦略、資本配分イニシアチブ、または経営成績の期待される結果を達成できなかったこと、発表された、または将来の買収または売却を完了できなかったこと 全部または予想される条件で、予定された期間内に、季節性、気候変動、現在のエルニーニョの気象パターン（およびエルニーニャの気象パターンへの移行）を含む気象条件（およびエルニーニャの気象パターンへの移行）、以下による影響を含む 地域の洪水や干ばつ状況、作付面積、収穫量、価格、当社製品の需給と価格水準、政府および規制上の要件と政府当局による措置（変化を含む） 政府の政策（関税、貿易規制、気候変動への取り組みを含む）、政府の所有権要件、環境、税制、独占禁止法、その他の法律または規制の変更、およびその解釈（政治的または軍事的） 内乱、武装集団による行動、紛争、テロや産業スパイなどの悪質な行為を含むリスク。十分で費用対効果が高くタイムリーな製品の輸送、流通、保管にアクセスできる当社の能力 （労働ストライキや作業停止、その他の同様の措置による潜在的な鉄道輸送や港湾の混乱を含む）、重大な環境または安全上の事故の発生、または法的または規制上の手続きの対象となること。 当社のシステムに関連するイノベーションとサイバーセキュリティのリスク（そのようなリスクへの対処または軽減にかかるコストを含む）、カウンターパーティおよびソブリンリスク、主要施設でのターンアラウンド完了の遅延、または当社の主要事業に関連する課題を含む 私たちの管理が及ばない施設、天然ガスや硫黄などの主要な投入物の利用の中断または制限、特定の資産の帳簿価額の大幅な減損、金利上昇のリスク、および/または 事業経営成績の悪化は、当社の特定の現金創出部門に起因する資産またはのれんの減損、評判の低下に関連するリスク、当社のマイニングプロセスで発生する可能性のある特定の複雑化につながる可能性があります。 熟練した従業員を引き付け、雇用し、維持する能力、ストライキやその他の形態の労働停止、東ヨーロッパでの戦争や中東での紛争などの地政学的紛争、およびそれらが及ぼす潜在的な影響など 作物の栄養素、エネルギーと商品の価格、金利、サプライチェーン、そして世界経済全般を含む、世界の市場状況と需要と供給と需要。環境に関する戦略を実行する私たちの能力、 社会問題やガバナンス問題、関連する期待、目標、コミットメントの達成、その他のリスク要因は、カナダ証券規制当局と証券取引委員会に提出されるNutrienレポートに随時詳述されています 米国で。

13

小売調整後EBITDA、減価償却費、財務費用、実効税の目的 金利と資本支出のガイダンス範囲は、読者が当社の予想および目標とする財務結果を理解できるようにするためのものであり、この情報は他の目的には適さない場合があります。

この文書の将来の見通しに関する記述は、本書の日付時点で作成されたものであり、ニュートリエンは、更新または改訂する意図や義務を一切負いません。 適用されるカナダの証券法または適用される米国連邦証券法で義務付けられている場合を除き、新しい情報または将来の出来事の結果としてこの文書に記載されている将来の見通しに関する記述。

用語と定義

にとって この文書で使用されている特定の金融用語と非財務用語の定義、および略称会社名と出典のリストは、2023年の「用語と定義」のセクションを参照してください 年次報告書。1株あたりの金額に関するすべての言及は、希薄化後の1株当たり純利益（損失）に関するもので、「n/m」は意味のない情報を示し、特にない限り、すべての財務金額は数百万米ドルで表示されます 注目しました。

14

ニュートリエンについて

Nutrienは、作物投入物とサービスの大手プロバイダーで、成長する世界に安全かつ持続可能な方法で食料を供給できるよう支援しています。私たちは世界クラスのネットワークを運営しています 生産者のニーズに効率的に応えるための生産、流通、農業小売施設。私たちは、統合ビジネスの利点を強化する投資を優先し、次のことを行うことで、長期的な価値の創出に重点を置いています 目標を達成するために必要なリソースへのアクセスを維持し、利害関係者との関係を維持します。

さらに詳しい情報については：

投資家向け広報活動:

ジェフ・ホルツマン

投資家向け広報担当副社長

(306) 933-8545

Investors@nutrien.com

メディアリレーションズ:

メーガン・フィールディングさん

ブランド＆カルチャーコミュニケーション担当副社長

(403) 797-3015

ニュートリエンについてのより多くの情報はwww.nutrien.comで見つけることができます。

ダウンロード用に選択された財務データは、www.nutrien.com/investors/interactive-datatoolのデータツールにあります

このようなデータは、参照用としてここに組み込まれていません。

Nutrienは5月9日木曜日に電話会議を開催します。 2024年東部標準時の午前10時。

電話会議のダイヤルイン番号:

•

カナダと米国から 1-800-717-1738

•

インターナショナル 1-646-307-1865

•

アクセスコードは必要ありません。時間通りに電話に出られるように、15分前にダイヤルしてください。

ライブ音声ウェブキャスト：訪問 https://www.nutrien.com/investors/events/2024-q1-earnings-conference-call

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非GAAPベースの財務指標

私たちは国際財務報告基準（「IFRS」）指標と特定の非GAAP指標の両方を採用しています 業績を評価するための財務指標。非GAAP財務指標とは、(a) 過去または予想される将来の財務実績、財務状況を示す会社が開示する財務指標です。 会社のポジションまたはキャッシュフロー、（b）その構成に関して、開示されている最も直接的に比較可能な財務指標の構成に含まれる金額、または構成から除外されている金額を除外します 会社の主要な財務諸表、（c）は会社の財務諸表には開示されておらず、（d）は比率、割合、パーセンテージ、または同様の表現ではありません。非GAAPベースの比率 は、非GAAP財務指標を1つ以上構成要素とする比率、分数、パーセンテージ、または同様の形式で会社が開示した財務指標であり、 会社の財務諸表には開示されていません。

これらの非GAAP財務指標と非GAAP比率は、IFRSに基づく標準化された財務指標ではないため、他の企業が提示する同様の財務指標と比較できる可能性は低いです。経営陣は、これらの非GAAP財務指標と非GAAP比率は、投資家が当社の財務実績、財務を評価するのに役立つ透明で有用な補足情報を提供すると考えています 状態と流動性は、経営陣と同じ指標を使用しています。これらの非GAAP財務指標と非GAAP比率は、またはの代わりと見なすべきではありません IFRSに従って作成された財務実績の指標よりも優れています。

次のセクションでは、私たちの概要を説明します 非GAAP財務指標と非GAAP比率、それらの構成、そして経営陣が各指標を使用する理由。また、最も直接的な調整も含まれます 同等のIFRS指標。本書に別段の記載がある場合を除き、当社の非GAAP財務指標と非GAAP比率は、次の期間まで一貫して計算されています 期間、および該当する場合、各期間の特定の項目に合わせて調整されます。今後、定期的でない、または珍しい項目が追加された場合、通常、これらの項目は計算から除外されます。

調整後EBITDA（連結）

最も直接的に比較可能なIFRS財務指標：純利益（損失）。

定義：調整後EBITDAは、財務費用、所得税、減価償却費、株式ベースの純利益（損失）を差し引く前の純利益（損失）として計算されます 報酬と特定の為替差損益（関連するデリバティブを差し引いたもの）。また、経営陣が日常業務の業績を評価する際に除外されるその他の収益および費用についてもこの指標を調整しています。統合およびリストラ関連費用、資産の減損または減損の取り消し、特定の事業の処分による利益または損失、 当社の非営業拠点に関連する投資、資産除却債務（「ARO」）、未払環境費用（「ERL」）、および特定の海外法域からの現金送金による損失 （例：優良株スワップ）。

この指標を使用する理由と、それが投資家にとって役立つ理由：長期的な投資や資金調達の影響を受けません 意思決定は、むしろ日常業務のパフォーマンスに焦点を当てています。これは、私たちが債務を返済し、その他の支払い義務を果たす能力を示すものです そして、従業員の報酬計算の一部として。

		3月31日に終了した3か月間
(数百万米ドル)			2024				2023
純利益			165				576
財務費用			179				170
所得税費用			75				193
減価償却費です			565				496
EBITDA 1			984				1,435
調整:
株式ベースの報酬費用			6				15
外国為替損失（利益）、関連デリバティブを差し引いたもの			43				(34)	)
非営業サイトのARO/ERL費用			3				-
優良株スワップの損失			19				-
統合とリストラ関連費用			-				5
調整後EBITDAです			1,055				1,421

1 EBITDAは、財務費用、所得税、減価償却費を差し引く前の純利益として計算され、 償却。

16

調整後純利益と調整後1株当たり純利益

最も直接的に比較可能なIFRS財務指標：1株当たりの純利益（損失）と希薄化後の純利益（損失）。

定義：調整後の純利益と関連する1株あたりの情報は、株式ベースの報酬を差し引く前の純利益（損失）として計算され、 特定の為替差損益（関連デリバティブを差し引いたもの）、税引後。また、経営陣が日常業務の業績を評価する際に除外されるその他の収益および費用（税引後）についてもこの指標を調整しています。特定の統合およびリストラ関連費用、資産の減損または減損の回収、特定の事業の処分による利益または損失 ヘッジ会計、資産除却義務、および当社に関連する未払環境費用の中止による投資、債務の早期消滅またはデリバティブ決済による損益 非営業サイト、特定の外国の法域からの送金による損失（ブルーチップスワップなど）、税金損失の認識の変更、減損に関連する控除可能な一時的な差異、 税務申告の特定の変更（例：「スイスの税制改革調整」）。私たちは通常、年間予測される実効税率を年度中の特定の調整に適用し、年末には 実際の実効税率を適用してください。

この指標を使用する理由と、それが投資家にとって役立つ理由：日常業務の業績に焦点を当てており、従業員の報酬計算の一部として使用されています。

		3 か月が終了 2024年3月31日
(特に明記されていない限り、数百万米ドル)			増加します (減ります)						税引き後				あたり   希釈しました シェア
ニュートリアンの株主に帰属する純利益									158				0.32
調整:
株式ベースの報酬費用			6						5				0.01
関連デリバティブを差し引いた外国為替損失			43						46				0.09
非営業サイトのARO/ERL費用			3						2				-
優良株スワップの損失			19						19				0.04
調整後の純利益									230				0.46
		3 か月が終了 2023年3月31日
(特に明記されていない限り、数百万米ドル)			増加します (減ります)						税引き後				あたり 希釈しました シェア
ニュートリアンの株主に帰属する純利益									571				1.14
調整:
株式ベースの報酬費用			15						11				0.01
関連デリバティブを差し引いた外国為替利益			(34)	)					(25)	)			(0.05	)
統合とリストラ関連費用			5						4				0.01
調整後の純利益									561				1.11

1トン当たりの減価償却費を除いた粗利益 — 製造製品

最も直接的に比較可能なIFRS財務指標：売上総利益。

定義：1トンあたりの売上総利益から、製造製品の1トンあたりの減価償却費を差し引いたもの。リコンシリエーションは 「セグメント結果」セクション。

この指標を使用する理由と、それが投資家にとって役立つ理由：主に長期的な投資と資金調達の決定の影響を反映する項目の影響を除いた、日常業務の業績に焦点を当てています。

17

1トン当たりのカリ管理可能な製造製品の現金コスト（「COPM」）

最も直接的に比較可能なIFRS財務指標：カリセグメントの売上原価（「COGS」）。

定義：CoPM、ロイヤリティ、天然ガス費用、炭素税に含まれる減価償却費を除くカリ原価総額 在庫の変化、およびその他の調整を、カリ生産トンで割ったものです。

この指標を使用する理由と、それが投資家にとって役立つ理由：へ 運用実績を評価します。カリコントロール可能な現金 CoPMは、他の期間の生産の影響と長期的な投資決定の影響を除外しているため、日常業務の業績に重点を置くことができます。カリ管理可能な現金（CoPM）には、ロイヤルティ、天然ガス費用、炭素税も含まれていません。これらは主に規制によって決定されるため、経営陣は管理できないと考えています。 と市場の状況。

		3月31日に終了した3か月
(特に明記されていない限り、数百万米ドル)			2024				2023
総歯数 — カリ			358				305
在庫の変化			28				40
その他の調整 1			(3)	)			(8)	)
COPM			383				337
COPMでの減価償却費です			(153)	)			(100)	)
COPMでのロイヤリティ			(19)	)			(31)	)
COPMでの天然ガス費用と炭素税			(12)	)			(16)	)
管理可能な現金 COPM			199				190
生産トン（トン — 千）			3,565				3,088
1トン当たりのカリ管理可能な現金（COPM）			56				62

1 その他の調整には、コストの一部として認識される未配分の生産間接費が含まれます 販売された商品ですが、在庫の測定や在庫残高の変化には含まれません。

ニュートリアン・ファイナンシャルの調整後純利息 マージン

定義：ニュートリアン・ファイナンシャルの収益からみなし利息費用を差し引き、ニュートリアン・ファイナンシャルの平均純売掛金で割ったものです 過去4四半期にわたって未処理です。

この指標を使用する理由と、投資家にとって役立つ理由：信用格付け機関が使用し、 ニュートリアン・ファイナンシャルの財務実績を評価する人もいます。

		2024年3月31日に終了したローリング・フォー・クォーターズ
(特に明記されていない限り、数百万米ドル)		2023 第 2 四半期				Q3 2023				2023 第 4 四半期				2024						合計/平均
ニュートリアンの金融収入			122				73				70				66
みなし利息費用 1			(39)	)			(41)	)			(36)	)			(27)	)
純利息			83				32				34				39						188
アベレージ・ニュートリアン・ファイナンシャル・ネット 売掛金			4,716				4,353				2,893				2,489						3,613
ニュートリアン・ファイナンシャルの調整後純金利マージン (%)																					5.2
		2023年12月31日に終了したローリング・フォー・クォーターズ
(特に明記されていない限り、数百万米ドル)		2023				2023 第 2 四半期				Q3 2023				2023 第 4 四半期						合計/平均
ニュートリアンの金融収入			57				122				73				70
みなし利息費用 1			(20)	)			(39)	)			(41)	)			(36)	)
純利息			37				83				32				34						186
アベレージ・ニュートリアン・ファイナンシャル・ネット 売掛金			2,283				4,716				4,353				2,893						3,561
ニュートリアン・ファイナンシャルの調整後純金利マージン (%)																					5.2

1 顧客からの売掛金ポートフォリオの資金調達に必要な想定元本負債に適用される平均借入金利 ニュートリエン・ファイナンシャルによって監視され、サービスを受けています。

18

リテールキャッシュ・オペレーティング・カバレッジ・レシオ

定義：減価償却費を除く小売販売費、一般管理費、およびその他の費用（収益）を次の値で割った値 直近4四半期にわたる小売売上総利益率（売上原価の減価償却費を除く）。

私たちが使用する理由 指標とそれが投資家に役立つ理由：小売事業のコストと基礎となる経済性を理解し、小売業の業績とフリーキャッシュフローを生み出す能力を評価すること。

		2024年3月31日に終了したローリング・フォー・クォーターズ
(特に明記されていない限り、数百万米ドル)		2023 第 2 四半期				Q3 2023				2023 第 4 四半期				2024 年第 1 四半期						合計
販売経費			971				798				841				790						3,400です
一般管理費			55				57				55				52						219
その他の費用			29				37				77				22						165
営業経費			1,055				892				973				864						3,784
営業費の減価償却費です			(185)	)			(186)	)			(199)	)			(190)	)					(760)
減価償却費を除く営業費用と 償却			870				706				774				674						3,024
売上総利益率			1,931				895				989				747						4,562
売上原価の減価償却と減価償却			3				3				2				4						12
減価償却費を除いた売上総利益率			1,934				898				991				751						4,574
現金営業補償率（％）																					66
		2023年12月31日に終了したローリング・フォー・クォーターズ
(特に明記されていない限り、数百万米ドル)		2023				2023 第 2 四半期				Q3 2023				2023 第 4 四半期						合計
販売経費			765				971				798				841						3,375
一般管理費			50				55				57				55						217
その他の費用			15				29				37				77						158
営業経費			830				1,055				892				973						3,750
営業費の減価償却費です			(179)	)			(185)	)			(186)	)			(199)	)					(749)
減価償却費を除く営業費用と 償却			651				870				706				774						3,001です
売上総利益率			615				1,931				895				989						4,430
売上原価の減価償却と減価償却			2				3				3				2						10
減価償却費を除いた売上総利益率			617				1,934				898				991						4,440
現金営業補償率（％）																					68

19

小売業調整後の売上高調整後の平均運転資本、および小売調整後の平均運転資本 ニュートリアン・ファイナンシャルを除く売上高へ

定義：小売調整後の平均運転資本を、小売調整後の売上高で割った値 最後の4つのローリングクォーター。買収後の最初の1年間の特定の買収の売上と運転資本を計算から除外しています。ニュートリアン・ファイナンシャルの収益と運転資本を除いたこの指標も見ています。

この指標を使用する理由と、それが投資家にとって役立つ理由：業務効率を評価するためです。パーセンテージが低いか高いということは それぞれ効率を上げたり下げたりしました。ニュートリアン・ファイナンシャルを除いた指標は、ニュートリアン・ファイナンシャルの運転資金が比率に与える影響を示しています。

		2024年3月31日に終了したローリング・フォー・クォーターズ
(特に明記されていない限り、数百万米ドル)		2023 第 2 四半期				Q3 2023				2023 第 4 四半期				2024 年第 1 四半期						平均/合計
現在の資産			11,983				10,398				10,498				11,821
現在の負債			(8,246)	)			(5,228)	)			(8,210	)			(8,401	)
運転資本			3,737				5,170				2,288				3,420						3,654
最近の特定の買収による運転資金			-				-				-				-
調整後の運転資本			3,737				5,170				2,288				3,420						3,654
ニュートリエン金融運転資本			(4,716)	)			(4,353	)			(2,893	)			(2,489)	)
ニュートリエンを除く調整後の運転資本 金融			(979)	)			817				(605)	)			931						41
セールス			9,128				3,490				3,502				3,308
最近からの売上 買収			-				-				-				-
調整後の売上			9,128				3,490				3,502				3,308						19,428
ニュートリアンの金融収入			(122	)			(73)	)			(70)	)			(66)	)
ニュートリアン・ファイナンシャルを除く調整後の売上高			9,006				3,417				3,432				3,242						19,097
調整後の売上高に対する平均運転資本（%）																					19
ニュートリエンを除く売上高に対する調整後の平均運転資本 金融 (%)																					ゼロ
		2023年12月31日に終了したローリング・フォー・クォーターズ
(特に明記されていない限り、数百万米ドル)		2023				2023 第 2 四半期				Q3 2023				2023 第 4 四半期						平均/合計
現在の資産			13,000				11,983				10,398				10,498
現在の負債			(8,980	)			(8,246)	)			(5,228)	)			(8,210	)
運転資本			4,020				3,737				5,170				2,288						3,804
最近の特定の買収による運転資金			-				-				-				-
調整後の運転資本			4,020				3,737				5,170				2,288						3,804
ニュートリエン金融運転資本			(2,283)	)			(4,716)	)			(4,353	)			(2,893	)
ニュートリエンを除く調整後の運転資本 金融			1,737				(979)	)			817				(605)	)					243
セールス			3,422				9,128				3,490				3,502
最近からの売上 買収			-				-				-				-
調整後の売上			3,422				9,128				3,490				3,502						19,542
ニュートリアンの金融収入			(57)	)			(122	)			(73)	)			(70)	)
ニュートリアン・ファイナンシャルを除く調整後の売上高			3,365				9,006				3,417				3,432						19,220
調整後の売上高に対する平均運転資本（%）																					19
ニュートリアン・ファイナンシャルを除く売上高に対する調整後の平均運転資本（％）																					1

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その他の財務対策

選択したその他の財務データ

ニュートリアン・ファイナンシャル		2024年3月31日現在の																												同様 12月 31、2023
(数百万米ドル)		現在の				期限が過ぎています				31—90 日々 期限が過ぎています				90日以上 期限が過ぎています				グロス 売掛金				手当1				ネット 売掛金				ネット 売掛金
北米			1,275				91				254				146				1,766%				(48)	)			1,718				2,206
インターナショナル			598				47				78				58				781				(10)	)			771				687
ニュートリアンの金融債権			1,873				138				332				204				2,547				(58)	)			2,489				2,893

1 2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間の上記の売掛金の不良債権費用は900万ドルで、 小売部門ではそれぞれ100万ドルです。

補足的な財務措置

補足的な財務指標とは、会社が開示する財務指標で、(a) は定期的に開示されている、または開示する予定の財務指標です。 会社の過去または予想される将来の財務実績、財政状態、またはキャッシュフローを示すため、（b）会社の財務諸表には開示されていません。（c）は 非GAAPベースの財務指標、および (d) は非GAAPベースの比率ではありません。

次のセクションでは、これらの補足的な財務指標の構成について説明します（まだ提供されていない場合）。

持続的な資本支出：既存のレベルで事業を維持するために必要な資本支出を表し、以下を含みます 大規模な修理、メンテナンス、プラントのターンアラウンド。

投資資本支出：関連する資本支出を表します 現在の事業の大幅な拡大、またはコスト削減（相乗効果）の創出。投資資本支出には、事業買収や株式勘定投資先への資本支出は含まれていません。

鉱山開発とプレストリッピングの資本支出：必要な資本支出を表します 将来の生産採掘を可能にするために、地下に新しい場所を開拓したり、鉱山や鉱体を開発したりする活動、鉱石の準備や入手に必要な活動、つまり、鉱石へのアクセスを可能にする過負荷の除去などです。

配当金と自社株買い（株主還元）に使用される現金：Nutrienの株主に支払われる配当金に自社株買いを加えたものとして計算されます 未監査の要約連結キャッシュフロー計算書に反映されている普通株式の。この措置は、株主への資本還元を意味するので便利です。

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未監査

要約連結財務 ステートメント

要約された連結損益計算書

						3 か月が終了 3 月 31 日
(特に明記されていない限り、数百万米ドル)		注記				2024				2023
セールス			2、9です				5,389				6,107
貨物、輸送、流通							238				199
商品の売上原価							3,614				3,995
売上総利益率							1,537				1,913
販売経費							794				770
一般管理費							154				145
州の鉱業税							68				119
株式ベースの報酬費用							6				15
その他の費用（収入）			3				96				(75)	)
金融費用と所得税を差し引く前の収益							419				939
財務費用							179				170
所得税控除前の収益							240				769
所得税費用			4				75				193
純利益							165				576
に帰属します
ニュートリアンの株主							158				571
非制御型 興味							7				5
純利益							165				576
株式に帰属する1株当たり純利益 栄養素の保有者（「EPS」）
ベーシック							0.32				1.14
希釈しました							0.32				1.14
ベーシックEPSの加重平均発行済株式数							494,570,000				501,175,000です
希薄化後EPSの加重平均発行済株式数							494,792,000				502,220,000
要約連結包括利益計算書
						3 か月が終了 3 月 31 日
(数百万米ドル)						2024				2023
純利益							165				576
その他の包括利益（損失）
純利益に再分類されない項目：
確定給付制度の純保険数理損失							-				(3)	)
投資による純公正価値（損失）利益							(18)	)			5
純利益に再分類された、またはその後再分類される可能性のある商品：
海外事業の通貨換算による（損失）利益							(66)	)			1
その他の							(18)	)			(1)	)
その他の包括利益（損失）							(102)	)			2
包括収入							63				578
に帰属します
ニュートリアンの株主							57				573
非制御型 興味							6				5
包括収入							63				578

 （要約連結財務諸表の注記を参照してください）

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未監査

の要約連結財務諸表 キャッシュフロー

						3 か月が終了 3 月 31 日
(数百万米ドル)		注記				2024				2023
										ノート 1
営業活動
純利益							165				576
調整対象:
減価償却費です							565				496
株式ベースの報酬費用							6				15
繰延所得税の引当金							28				21
株式勘定投資先の純額（未分配）分配利益							(50)	)			163
他の退職後の年金制度の修正による利益			3				-				(80)	)
優良株スワップの損失			3				19				-
長期所得税の売掛金と未払金							43				(72)	)
その他の長期資産、負債、その他							64				7
運転資本が変更される前の事業からの現金							840				1,126
非現金営業運転資本の変化：
売掛金							(257)	)			535
在庫、前払費用、その他の流動資産							(1,330%)	)			(1,493)	)
買掛金と未払手数料							260				(1,026	)
営業活動に使われた現金							(487)	)			(858)	)
投資活動
資本支出 1							(373)	)			(465)	)
事業買収、取得した現金を差し引いたもの							-				(111	)
優良株スワップの売却による収入、購入額を差し引いたもの			3				(19)	)			-
非現金運転資本の純増減額							(90)	)			(100)	)
その他の							(12)	)			(18)	)
投資活動に使われる現金							(494)	)			(694)	)
金融活動
満期が3か月以内の負債からの収入、純額							926				1,873
借金からの収入							-				1,500
借金の返済							(14)	)			(17)	)
リース負債の元本の返済							(96)	)			(87)	)
ニュートリアンの株主に支払われる配当							(261)	)			(246)	)
普通株式の買戻し							-				(897)	)
普通株式の発行							1				28
その他の							(8)	)			(25)	)
財務活動によって提供される現金							548				2,129
為替レートの変動が現金と現金に与える影響 同等物です							(12)	)			(5)	)
現金および現金同等物の（減少）増加							(445)	)			572
現金および現金同等物 — はじめに ピリオド							941				901
現金および現金同等物 — 期末							496				1,473
現金および現金同等物は以下で構成されています：
現金							422				361
短期投資							74				1,112
							496				1,473
キャッシュフローの補足情報
支払った利息							132				98
支払った所得税							50				1,319
リースの現金流出総額							131				119

 1 2024年3月31日に終了した3か月間の不動産、プラント、設備、および無形資産への追加を含みます 3億3800万ドルと3,500万ドル（2023年—4億2,200万ドルと4300万ドル）。

 （要約連結財務諸表の注記を参照してください）

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