米国

証券取引委員会

ワシントンD.C. 20549

フォーム 10-K

(マークワン)

☒ 1934年の証券取引法のセクション13または15 (d) に基づく年次報告書

終了会計年度について 9月30日、2023

または

☐ 1934年の証券取引法のセクション13または15（d）に基づく移行レポート

からへの移行期間について。

コミッションファイル番号: 001-36743

(憲章に明記されている登録者の正確な名前)

(408) 996-1010

(登録者の電話番号、市外局番を含む)

同法第12条 (b) に従って登録された証券：

法のセクション12 (g) に従って登録された証券：なし

登録者が証券法第405条で定義されている有名な経験豊富な発行者である場合は、チェックマークで示してください。

はい☒ いいえ ☐

登録者が法の第13条または第15（d）条に従って報告を提出する必要がない場合は、チェックマークで示してください。

はい ☐いいえ☒

登録者（1）が1934年の証券取引法のセクション13または15（d）によって提出が義務付けられているすべての報告を過去12か月間（または登録者がそのような報告を提出する必要があったほど短い期間）提出したかどうか、および（2）過去90日間にそのような提出要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。

はい☒ いいえ ☐

登録者が、過去12か月間（または登録者がそのようなファイルを提出する必要があったほど短い期間）に、規則S-Tの規則405（この章の§232.405）に従って提出する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。

はい☒ いいえ ☐

登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」、および「新興成長企業」の定義を参照してください。

新興成長企業の場合は、登録者が取引法のセクション13（a）に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。☐

登録者が、監査報告書を作成または発行した登録公認会計士事務所が、サーベンス・オクスリー法（15 U.S.C. 7262（b））のセクション404（b）に基づく財務報告に対する内部統制の有効性に関する経営陣の評価に関する報告書を提出したかどうかをチェックマークで示してください。 ☒

証券が法のセクション12（b）に従って登録されている場合は、申告書に含まれる登録者の財務諸表に、以前に発行された財務諸表の誤りの訂正が反映されているかどうかをチェックマークで示してください。 ☐

これらの誤りの訂正のいずれかが、§240.10D-1（b）に従って関連する回復期間中に登録者の執行役員が受け取ったインセンティブベースの報酬の回収分析を必要とする修正であるかどうかをチェックマークで示してください。☐

登録者がシェル会社（同法第120万2条に定義）であるかどうかをチェックマークで示してください。

はい☐いいえ ☒

登録者が最近終了した第2会計四半期の最終営業日である2023年3月31日現在の、登録者の非関連会社が保有する議決権付き株式と議決権なし株式の合計市場価値は約$でした2,591,165,000,000。この開示の目的でのみ、登録者の執行役員および取締役が当該日付の時点で保有している普通株式は、関連会社とみなされる可能性があるため、除外されています。執行役員および取締役を関連会社とするこの決定は、必ずしも他の目的での決定的な決定ではありません。

15,552,752,000 2023年10月20日に普通株式が発行され、発行されました。

参照により組み込まれた文書

アップル

フォーム 10-K

2023年9月30日に終了した会計年度について

目次

このフォーム10-kの年次報告書（「フォーム10-K」）には、1995年の民間証券訴訟改革法の意味において、リスクと不確実性を伴う将来の見通しに関する記述が含まれています。将来の見通しに関する記述の多くは、このフォーム10-kのパートI、項目1の「ビジネス」という見出しの下にあり、パートII、アイテム7は「財務状況と経営成績に関する経営陣の議論と分析」という見出しにあります。将来の見通しに関する記述には、特定の仮定に基づいた将来の出来事に対する現在の予想を示しており、歴史的または現在の事実に直接関係しない記述も含まれます。たとえば、マクロ経済状況が会社の事業と経営成績に将来及ぼす潜在的な影響に関するこのフォーム10-kの記述は、将来の見通しに関する記述です。将来の見通しに関する記述は、「未来」、「期待する」、「信じる」、「見積もり」、「期待」、「意図」、「計画」、「予測」、「意志」、「したい」、「できる」、「できる」、「できる」、「かもしれない」などの言葉で識別することもできます。将来の見通しに関する記述は将来の業績を保証するものではなく、会社の実際の業績は将来の見通しに関する記述で説明されている結果と大きく異なる場合があります。このような違いを引き起こす可能性のある要因には、このフォーム10-kのパートI、項目1Aの「リスク要因」という見出しで説明されているものが含まれますが、これらに限定されません。当社は、法律で義務付けられている場合を除き、理由の如何を問わず、将来の見通しに関する記述を改訂または更新する義務を負いません。

特に明記されていない限り、ここに記載されている情報はすべて会社の会計カレンダーに基づいており、特定の年、四半期、月、または期間とは、9月に終了した当社の会計年度と、それらの会計年度の関連する四半期、月、期間を指します。ここで使われている「会社」と「アップル」という各用語は、特に明記されていない限り、Apple Inc. とその完全子会社を総称して指します。

パート I

アイテム 1.ビジネス

会社の背景

同社は、スマートフォン、パソコン、タブレット、ウェアラブル、アクセサリーの設計、製造、販売、およびさまざまな関連サービスの販売を行っています。会社の会計年度は、9月の最終土曜日に終了する52年または53週間の期間です。

製品

iPhone

iPhone® は、iOSオペレーティングシステムをベースにした当社のスマートフォンシリーズです。iPhoneラインには、iPhone 15 Pro、iPhone 15、iPhone 14、iPhone 13、iPhone SE® が含まれます。

マック

Mac® は、MacOS® オペレーティングシステムをベースにした当社のパーソナルコンピューターシリーズです。Macシリーズには、MacBook Air® とMacBook Pro® のラップトップのほか、iMac®、Mac mini®、Mac Studio®、Mac Pro® のデスクトップが含まれます。

iPad

iPad® は、iPadOS® オペレーティングシステムをベースにした同社の多目的タブレットシリーズです。iPadラインには、iPad Pro®、iPad Air®、iPad、iPad mini® が含まれます。

ウェアラブル、ホーム、アクセサリー

ウェアラブルにはスマートウォッチとワイヤレスヘッドフォンが含まれます。watchOS® オペレーティングシステムをベースにした同社のスマートウォッチ製品ラインには、Apple Watch Ultra™ 2、Apple Watch® シリーズ9、Apple Watch SE® が含まれます。同社のワイヤレスヘッドフォン製品には、AirPods®、AirPods Pro®、AirPods Max™、Beats® 製品が含まれます。

ホームには、tvOS® オペレーティングシステムをベースにした同社のメディアストリーミングおよびゲームデバイスであるApple TV® と、忠実度の高いワイヤレススマートスピーカーであるHomePod® とHomePod mini® があります。

アクセサリには、Appleブランドのアクセサリやサードパーティ製のアクセサリが含まれます。

サービス

広告

会社の広告サービスには、第三者のライセンス契約と会社独自の広告プラットフォームが含まれます。

アップルケア

同社は、AppleCare® ブランドで有料のサービスおよびサポート製品のポートフォリオを提供しています。これらのサービスでは、Appleのテクニカルサポートに優先的にアクセスしたり、Appleのグローバル認定サービスネットワークを利用して修理や交換サービスを受けたり、国や製品の種類によっては、不測の事故による破損や盗難や紛失の場合の追加補償など、多くの場合、追加の補償が提供されます。

クラウドサービス

同社のクラウドサービスは、顧客のコンテンツを保存して最新の状態に保ち、複数のAppleデバイスとWindowsパーソナルコンピューターで利用できるようにします。

デジタルコンテンツ

同社は、顧客が本、音楽、ビデオ、ゲーム、ポッドキャストなどのアプリケーションやデジタルコンテンツを見つけてダウンロードできるようにするApp Store® を含むさまざまなプラットフォームを運営しています。

同社はまた、ゲームサブスクリプションサービスのApple Arcade®、パーソナライズされたフィットネスサービスであるApple Fitness+SM、オンデマンドのラジオ局で厳選されたリスニング体験をユーザーに提供するApple Music®、ニュースや雑誌の定期購読サービスであるApple News+®、独占オリジナルコンテンツやスポーツ中継を提供するApple TV+® など、サブスクリプションベースのサービスを通じてデジタルコンテンツを提供しています。

支払いサービス

同社は、共同ブランドのクレジットカードであるApple Card® やキャッシュレス決済サービスであるApple Pay® などの決済サービスを提供しています。

セグメント

当社は、主に地域ベースで事業を管理しています。当社の報告対象セグメントは、南北アメリカ、ヨーロッパ、中華圏、日本、その他のアジア太平洋地域で構成されています。アメリカ大陸には、北米と南米の両方が含まれます。ヨーロッパには、ヨーロッパ諸国のほか、インド、中東、アフリカが含まれます。中華圏には、中国本土、香港、台湾が含まれます。その他のアジア太平洋地域には、オーストラリアおよび当社の他の報告対象セグメントに含まれていないアジア諸国が含まれます。報告対象セグメントは、同様のハードウェアおよびソフトウェア製品および類似のサービスを提供していますが、会社の顧客や販売パートナーの所在地、および各地域の独自の市場動向に合わせて、それぞれ個別に管理されています。

市場と流通

同社の顧客は、主に消費者、中小企業、教育、企業、政府市場です。同社は、小売店、オンラインストア、および直販部門を通じて、主要市場のほとんどで自社製品を販売し、サードパーティ製品を顧客に直接再販しています。同社はまた、第三者の携帯電話通信事業者、卸売業者、小売業者、再販業者など、さまざまな間接的な流通チャネルを採用しています。2023年の間に、直接および間接流通チャネルを通じた当社の純売上高は、総売上高のそれぞれ37％と63％を占めました。

競争

当社の製品とサービスの市場は非常に競争が激しく、激しい価格競争とそれに伴う粗利益の低下圧力、新製品やサービスの頻繁な導入、製品ライフサイクルの短縮、業界標準の進化、製品価格と性能特性の継続的な改善、競合他社による技術進歩の迅速な採用、消費者や企業側の価格感受性が特徴です。会社の競合他社の多くは、主に積極的な価格設定と非常に低いコスト構造、そして会社の製品を模倣してその知的財産を侵害することによって競争しようとしています。

当社が競争力を維持できるかどうかは、革新的な新製品、サービス、技術を継続的かつタイムリーに市場に導入できるかどうかに大きく依存しています。同社は、ハードウェア、オペレーティングシステム、多数のソフトウェアアプリケーション、および関連サービスを含む、自社製品のソリューションのほぼ全体を設計および開発しています。会社にとって重要な主な競争要因には、価格、製品とサービスの特徴（セキュリティ機能を含む）、相対的な価格とパフォーマンス、製品とサービスの品質と信頼性、デザインの革新、強力なサードパーティのソフトウェアとアクセサリのエコシステム、マーケティングと流通能力、サービスとサポート、企業の評判などがあります。

同社は、スマートフォン、パーソナルコンピュータ、タブレット、ウェアラブルとアクセサリー、およびサービスに関連する市場機会の拡大に注力しています。当社は、これらの市場において、技術、マーケティング、流通、その他の多大なリソースを持つ企業や、大規模な顧客基盤を持つハードウェア、ソフトウェア、サービスの提供を確立している企業との激しい競争に直面しています。さらに、同社の競合他社の中には、より幅広い製品ライン、低価格の製品、およびより多くのアクティブデバイスのインストールベースを持っているものがあります。競合他社が積極的に値下げし、製品のマージンを下げているため、競争は特に激化しています。特定の競合他社は、ほとんどまたはまったく利益を出さずに、あるいは損失を出しても製品を提供するためのリソース、経験、またはコスト構造を持っています。同社のサービスは、ユーザーに無料でコンテンツを提供し、違法な手段を使って第三者のデジタルコンテンツやアプリケーションを入手するビジネスモデルと競合しています。競合他社が自社の製品内で当社の製品の機能やアプリケーションを模倣したり、現在提供しているものよりも競争力のある統合ソリューションを提供するために協力したりするため、同社は大きな競争に直面しています。

コンポーネントの供給

通常、会社の事業に不可欠なコンポーネントのほとんどは複数の供給元から入手できますが、一部のコンポーネントは現在、単一または限られた供給元から入手されています。同社はまた、スマートフォン、パソコン、タブレット、ウェアラブル、アクセサリーの市場で、さまざまなコンポーネントをめぐって他の参加者と競争しています。そのため、複数の供給元から入手できるものも含め、当社が使用する多くのコンポーネントは、業界全体で不足したり、商品価格が大幅に変動したりすることがあります。

同社は、競合他社では一般的に使用されていないカスタムコンポーネントを使用しており、会社が導入する新製品では、多くの場合、1つのソースからしか入手できないカスタムコンポーネントを使用しています。コンポーネントや製品に新しい技術が使用されている場合、サプライヤーの利回りが成熟するか、製造能力が増加するまで、初期生産能力の制約が存在する可能性があります。サプライヤーが会社の要件を満たすようにカスタマイズされたコンポーネントではなく一般的なコンポーネントの製造に集中することを決定した場合、これらのコンポーネントが許容可能な価格で引き続き入手可能になるか、まったく入手できなくなる可能性があります。

当社は、多くの部品の供給に関する契約を締結しています。しかし、当社がこれらの契約を同様の条件で延長または更新できるという保証はありません。また、まったく保証できません。

研究開発

当社が参入している業界は急速な技術進歩を特徴としているため、当社が競争力を発揮できるかどうかは、競争力のある製品、サービス、技術を継続的かつタイムリーに市場に流入させる能力に大きく依存します。当社は、既存の製品とサービスを強化するために新しい技術の開発を続けており、研究開発（「R&D」）、知的財産のライセンス、第三者の事業と技術の買収を通じて提供範囲を拡大しています。

知的財産

同社は現在、ハードウェアデバイス、アクセサリ、ソフトウェア、およびサービスの特定の側面に関連する幅広い知的財産権を保有しています。これには、米国およびさまざまな外国における特許、意匠、著作権、商標、その他の形態の知的財産権が含まれます。当社は、そのような知的財産権の所有権は事業を差別化する重要な要素であり、その成功はそのような所有権に一部依存すると考えていますが、当社は主に従業員の革新的なスキル、技術的能力、マーケティング能力に依存しています。

当社は、研究、開発、設計、マーケティングから生じるイノベーションを保護するために、定期的に特許、デザイン、著作権、商標の出願を行っており、現在、世界中で何千件もの出願を行っています。時が経つにつれ、当社は世界中で発行および登録された知的財産権の大規模なポートフォリオを蓄積してきました。会社の製品やサービスを保護する唯一の知的財産権はありません。当社は、自社の知的財産権の存続期間は、自社の製品やサービスの期待寿命と比較して十分であると考えています。

会社所有の知的財産に加えて、当社の製品とサービスの多くは、第三者が所有する知的財産を含むように設計されています。将来、会社の製品、プロセス、サービスのさまざまな側面に関連するライセンスを求めたり、更新したりする必要があるかもしれません。当社はこれまで、一般的に商業的に合理的な条件でそのようなライセンスを取得できましたが、そのようなライセンスが将来、合理的な条件で取得されるという保証はまったくありません。

ビジネスの季節性と製品紹介

当社はこれまで、季節的な休日の需要もあって、第1四半期の純売上高は会計年度の他の四半期と比較して増加してきました。さらに、新製品やサービスの導入は、純売上、売上原価、営業費用に大きな影響を与える可能性があります。製品導入のタイミングは、間接流通チャネルへの当社の純売上高にも影響を与える可能性があります。これらのチャネルは、製品の発売後に新しい在庫でいっぱいになり、古い製品のチャネル在庫は、新製品の発売が近づくにつれて減少することが多いためです。消費者や流通業者が製品の発売を予想している場合も、純売上高が影響を受ける可能性があります。

ヒューマンキャピタル

当社は、才能があり、やる気があり、献身的なチームがあると考えており、すべてのチームメンバーにとって包括的で安全で協力的な環境を作るよう努めています。2023年9月30日現在、当社には約161,000人のフルタイム相当の従業員がいました。

職場の慣行と方針

当社は、インクルージョンとダイバーシティ、そして嫌がらせや差別のない職場を提供することを約束する機会均等の雇用主です。

報酬と福利厚生

当社は、報酬は競争力があり公平であるべきであり、従業員が会社の成功を分かち合えるものであるべきだと考えています。当社は、従業員が自分のニーズを満たすためのリソースと、仕事でも私生活でも成功するための時間とサポートがあるときに最も成長する可能性が高いと認識しています。これをサポートするために、当社は世界中の従業員にさまざまな福利厚生を提供し、従業員の個々の成長と能力開発をサポートするためのツールとリソースに投資しています。

インクルージョンとダイバーシティ

当社は、サービスを提供する地域社会を代表する、よりインクルーシブな労働力を構築し、維持するというビジョンに取り組んでいます。当社は、あらゆるレベルで多様な代表者を増やし、インクルーシブな文化を育み、全従業員の公平な賃金と機会へのアクセスを支援するために引き続き取り組んでいます。

エンゲージメント

当社は、チームメンバー、マネージャー、リーダー間のオープンで正直なコミュニケーションが、誰もが貢献し、成長し、成功できる、オープンで協調的な職場環境を作り出すのに役立つと考えています。チームメンバーには、質問、フィードバック、懸念事項について上司に相談することが奨励されています。当社は、キャリア開発、マネージャーの業績、包括性などの分野で、従業員の感情を測定する調査を実施しています。

健康と安全

当社は、事業を展開するあらゆる場所でチームメンバーを保護することに全力を注いでいます。当社は、起こり得る危険を軽減するための対策を策定するために、潜在的な職場リスクを特定しています。当社は、一般的な安全、セキュリティ、危機管理に関するトレーニングや、潜在的に危険性の高い環境で働く従業員のための特定のプログラムを導入することで、従業員を支援しています。さらに、同社はグローバルセキュリティチームを通じて、チームメンバー、訪問者、顧客の安全とセキュリティを保護するよう努めています。

入手可能な情報

フォーム10-kの会社の年次報告書、フォーム10-Qの四半期報告書、フォーム8-kの最新報告書、および改正された1934年の証券取引法（「取引法」）のセクション13（a）と15（d）に従って提出された報告書の修正は、米国証券取引委員会（「SEC」）に提出されます。当社がSECに提出したこのような報告やその他の情報は、そのような報告がSECのウェブサイトで入手できる場合は、investor.apple.com/investor-relations/sec-filings/default.aspxで無料で入手できます。当社は、自社の企業ウェブサイトwww.apple.comおよび投資家向け広報ウェブサイトinvestor.apple.comで、投資家向けに特定の情報を定期的に提供しています。これには、財務実績に関するプレスリリースやその他の情報、環境、社会、ガバナンス問題に関する情報、および会社の年次株主総会に関連する詳細が含まれます。このフォーム10-kで参照されているウェブサイトに含まれる情報は、この申告書に参照元から組み込まれていません。さらに、当社がウェブサイトのURLに言及しているのは、非アクティブなテキストによる参照のみを目的としています。

アイテム 1A.リスク要因

会社の事業、評判、経営成績、財政状態、株価は、現在わかっているか不明かを問わず、以下に説明する要因を含む多くの要因の影響を受ける可能性があります。これらのリスクの1つまたは複数が時々顕在化すると、会社の事業、評判、経営成績、財政状態、株価は重大かつ悪影響を受ける可能性があります。

以下の要因、および会社の経営成績や財政状態に影響を及ぼすその他の要因のため、過去の財務実績は将来の業績を示す信頼できる指標とは見なされません。投資家は過去の傾向を利用して将来の業績や傾向を予測するべきではありません。リスク要因に関するこの説明には、将来の見通しに関する記述が含まれています。

このセクションは、このフォーム10-kのパートII、項目7「財務状況と経営成績に関する経営陣の議論と分析」、およびこのフォーム10-kのパートII、項目8「財務諸表と補足データ」の連結財務諸表と添付の注記と併せて読む必要があります。

マクロ経済と産業のリスク

会社の事業と業績は世界および地域の経済状況に大きく依存し、不利な経済状況は会社の事業、経営成績および財政状態に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

同社は国際事業を展開しており、米国外での売上高が会社の総売上高の大部分を占めています。さらに、当社のグローバルサプライチェーンは大規模で複雑であり、製造および組立拠点を含む当社のサプライヤー施設の大部分は米国外にあります。そのため、当社の事業と業績は、世界および地域の経済状況に大きく依存しています。

成長の鈍化や不況、高い失業率、インフレ、信用の引き締まり、金利の上昇、通貨の変動など、不利なマクロ経済状況は、消費者の信頼や支出に悪影響を及ぼし、会社の製品やサービスに対する需要に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、財政・金融政策の変化、金融市場のボラティリティ、収入や資産価値の低下、その他の経済的要因により、消費者信頼感と支出は重大な悪影響を受ける可能性があります。

会社の製品やサービスに対する需要への悪影響に加えて、世界または地域の経済状況に関する不確実性や低下は、会社のサプライヤー、委託製造業者、物流プロバイダー、流通業者、携帯電話事業者、その他のチャネルパートナー、および開発者に重大な影響を与える可能性があります。潜在的な結果としては、金融不安定、事業運営資金を調達するための信用を得られないこと、破産などがあります。

不利な経済状況は、会社の売掛金に対する信用リスクや回収リスクの増大、デリバティブ取引相手やその他の金融機関の破産、会社の新規債務発行能力の制限、流動性の低下、会社の金融商品の公正価値の低下にもつながります。これらの影響やその他の影響は、会社の事業、経営成績、財政状態、株価に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

会社の事業は、政治的出来事、貿易およびその他の国際紛争、戦争、テロ、自然災害、公衆衛生問題、労働災害、その他の事業中断の影響を受ける可能性があります。

政治的出来事、貿易およびその他の国際紛争、戦争、テロ、自然災害、公衆衛生問題、労働災害、その他の事業中断は、国際商取引や世界経済に損害を与えたり混乱させたりする可能性があり、会社とその顧客、サプライヤー、委託製造業者、物流プロバイダー、流通業者、携帯電話事業者、その他のチャネルパートナーに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

同社は大規模なグローバル事業を展開しており、米国外での売上高が当社の総純売上高の大部分を占めており、一般的に国際貿易の成長から恩恵を受けていると考えています。会社の製造のほとんどすべてまたは一部は、主に中国本土、インド、日本、韓国、台湾、ベトナムにあるアウトソーシングパートナーによって行われています。商品、技術、データの輸出入に対する関税やその他の規制など、国際貿易の制限は、会社の事業やサプライチェーンに重大な悪影響を及ぼし、製品やサービスを顧客に提供および配布する会社の能力を制限する可能性があります。これらの制限措置が、当社が収益の大部分を占めている国や地域、および/または重要なサプライチェーン事業を行っている国や地域に適用された場合、その影響は特に大きくなります。制限措置により、会社はサプライヤーの変更、取引関係の再構築、プラットフォームでのサードパーティアプリケーションの提供の中止など、さまざまな措置を講じる必要がある場合があります。国際貿易に対する新しい規制や変更された規制に従って会社の事業を変更することは、費用と時間がかかり、会社の運営に支障をきたす可能性があります。このような制限は、ほとんどまたはまったく予告なしに発表される場合があり、会社はそのような措置による悪影響をすべて効果的に軽減できない場合があります。たとえば、米国と中国を含む政府間の緊張により、過去に関税やその他の制限が会社の事業に課せられました。将来、紛争や紛争がさらに激化した場合、それに対する政府の対応ははるかに厳しく、制限が厳しく、会社の事業に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。貿易やその他の国際紛争を取り巻く政治的不確実性も、消費者の信頼と支出に悪影響を及ぼし、会社の事業に悪影響を及ぼす可能性があります。

当社の事業や施設の多くは、当社のサプライヤーや委託製造業者の重要な事業運営と同様に、地震やその他の自然災害が発生しやすい場所にあります。さらに、そのような事業や施設は、火災、電力不足、原子力発電所の事故やその他の産業事故、テロ攻撃やその他の敵対的行為、ランサムウェアやその他のサイバーセキュリティ攻撃、労働争議、COVID-19パンデミックなどのパンデミックを含む公衆衛生問題、および会社の制御が及ばないその他の出来事による中断のリスクにさらされています。地球規模の気候変動により、干ばつ、洪水、ハリケーン、山火事などの特定の種類の自然災害が、より頻繁に、またはより深刻な影響を及ぼしています。このような事態は、当社が製品を製造して顧客に届けることを困難または不可能にし、会社のサプライチェーンと製造チェーンに遅延や非効率性をもたらし、その結果、会社のサービス提供が遅れたり停止したりして、影響を受ける地域の消費者支出と需要に悪影響を及ぼす可能性があります。事業の中断後、会社は多額の復旧時間を必要とし、事業を再開するために多額の費用を費やし、多額の売上を失う可能性があります。当社は、多くの重要な部品の供給と製造を単一または限られた供給元に依存しているため、そのような供給源に影響する事業の中断は、会社への悪影響を悪化させるでしょう。

会社の事業は、サプライヤーや委託製造業者での労働災害のリスクにもさらされています。会社のサプライヤーは安全な作業環境と業務を維持することが義務付けられていますが、労働災害が発生し、重傷や人命の損失、会社の事業の中断、会社の評判の低下につながる可能性があります。COVID-19パンデミックなどのパンデミックを含む主要な公衆衛生問題は、世界経済と消費者向け製品の需要への影響、従業員の厳しい旅行制限や貨物サービスや地域間の製品の移動の制限などの公共安全保護措置の賦課、および会社の運営、サプライチェーン、販売および流通チャネルの混乱により、当社に悪影響を及ぼしており、将来的には重大な悪影響を及ぼす可能性があります、その結果、供給が中断されます現在の製品と既存のサービスの提供、新製品の生産開始と新サービスの開発の遅れ。

会社は特定の種類の損失に対して保険をかけていますが、そのような保険では発生する可能性のあるすべての損失をカバーするには不十分な場合があります。

当社の製品とサービスの世界市場は競争が激しく、急速な技術変化の影響を受けやすく、当社はこれらの市場で効果的に競争できない可能性があります。

当社の製品とサービスは、激しい価格競争とそれに伴う粗利益の低下圧力、新製品やサービスの頻繁な導入、短い製品ライフサイクル、業界標準の進化、製品価格と性能特性の継続的な改善、競合他社による技術進歩の迅速な採用、消費者や企業側の価格感受性を特徴とする競争の激しいグローバル市場で提供されています。

当社が競争力を維持できるかどうかは、革新的な新製品、サービス、技術を継続的かつタイムリーに市場に導入できるかどうかに大きく依存しています。同社は、ハードウェア、オペレーティングシステム、多数のソフトウェアアプリケーション、および関連サービスを含む、自社製品のソリューションのほぼ全体を設計および開発しています。その結果、当社は研究開発に多額の投資をしなければなりません。これらの投資が期待どおりの利益を達成する保証はなく、会社は新製品やサービスの開発とマーケティングを成功させることができない可能性があります。

同社は現在、かなりの数の特許、商標、著作権を保有しており、追加の特許、商標、著作権を登録し、登録申請しています。対照的に、当社の競合他社の多くは、主に積極的な価格設定と非常に低いコスト構造、そして会社の製品を模倣してその知的財産を侵害することによって競争しようとしています。効果的な知的財産保護は、当社が事業を展開しているすべての国で一貫して利用できるわけではありません。当社が魅力的なマージンで革新的な新製品の開発と販売を続けることができない場合、または競合他社が会社の知的財産を侵害した場合、競争上の優位性を維持する会社の能力は重大な悪影響を受ける可能性があります。

同社は、世界のスマートフォン、パソコン、タブレット市場で少数派の市場シェアを占めています。当社は、これらの市場において、技術、マーケティング、流通、その他のリソースが豊富で、ハードウェア、ソフトウェア、デジタルコンテンツのサプライヤーとの関係も確立している企業との激しい競争に直面しています。さらに、同社の競合他社の中には、より幅広い製品ライン、低価格の製品、およびより多くのアクティブデバイスのインストールベースを持っているものがあります。競合他社が積極的に値下げし、製品のマージンを下げているため、競争は特に激化しています。特定の競合他社は、ほとんどまたはまったく利益を出さずに、あるいは損失を出しても製品を提供するためのリソース、経験、またはコスト構造を持っています。当社が競争している市場の中には、時々ほとんどまたはまったく成長しなかったり、全体的に縮小したりしています。

さらに、競合他社が自社の製品内で当社の製品の機能やアプリケーションを模倣したり、現在提供しているものよりも競争力のあるソリューションを提供するために協力したりするため、同社は大きな競争に直面しています。同社はまた、競合他社が自社の製品内でコンポーネントをシームレスに提供するという当社のアプローチを模倣したり、統合されたソリューションを提供するために協力したりするにつれて、競争が激化すると予想しています。

また、同社のサービスは、多大なリソースと経験を持ち、大規模な顧客基盤を持つサービスの提供を確立している企業など、激しい競争に直面しています。同社は、ユーザーに無料でコンテンツを提供するビジネスモデルと競合しています。同社はまた、第三者のデジタルコンテンツやアプリケーションを不正に入手する手段と競合しています。

当社の事業、経営成績、および財政状態は、製品やサービスを継続的に改善して機能上および設計上の利点を維持できるかどうかに大きく依存します。会社が効果的に競争力のある製品やサービスを提供し続けることができるという保証はありません。

ビジネスリスク

競争力を維持し、顧客の需要を刺激するためには、会社は製品やサービスの頻繁な導入と移行をうまく管理しなければなりません。

当社が競合する市場や業界は非常に不安定で競争が激しいため、当社は継続的に新しい製品、サービス、技術を導入し、既存の製品とサービスを強化し、新しい製品やアップグレードされた製品やサービスに対する顧客の需要を効果的に刺激し、これらの新しい製品やアップグレードされた製品やサービスへの移行を成功裏に管理する必要があります。新製品やサービスの導入が成功するかどうかは、開発のタイムリーで成功したこと、市場での受け入れ状況、新技術や生産開始の問題に関連するリスクを管理する会社の能力、当社製品用のアプリケーションソフトウェアの入手可能性、予想される製品需要に応じた購入コミットメントと在庫レベルの効果的な管理、予想される需要を満たす適切な数量と予想コストでの製品の入手可能性など、さまざまな要因に左右されます。新製品を危険にさらしてとサービスには、品質やその他の欠陥や欠陥がある可能性があります。当社が将来の製品やサービスの導入や移行をうまく管理できるという保証はありません。

同社は、アウトソーシングパートナーが提供する部品や製品の製造と物流サービスに依存しています。アウトソーシングパートナーの多くは米国外にあります。

当社の製造のほぼすべてが、主に中国本土、インド、日本、韓国、台湾、ベトナムにあるアウトソーシングパートナーによって全体または一部を行っており、現在、この製造のかなりの部分が少数のアウトソーシングパートナーによって、多くの場合1か所で行われています。会社のサプライチェーンの変更または追加には、かなりの時間とリソースが必要であり、重大なリスクと不確実性が伴います。同社はまた、輸送と物流管理の多くを外部委託しています。これらの取り決めは運用コストを下げることができますが、生産と流通に対する会社の直接的な管理を減らすことにもなります。このような統制の弱体化は、時折、製造される製品や提供されるサービスの質や量に不利な影響を及ぼしたり、変化する状況に対応する会社の柔軟性に悪影響を及ぼしたりする可能性があります。これらのパートナーとの取り決めには、製品欠陥費用の払い戻しに関する規定が含まれている場合がありますが、製品欠陥が発生し、予期しない製品欠陥責任が時折発生した場合、保証および保証対象外サービスについては、通常、当社が消費者に対して責任を負います。当社はサプライヤー行動規範の遵守をパートナーに頼っていますが、サプライヤー行動規範の違反は時折発生し、会社の事業、評判、経営成績、財政状態に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

同社は、米国、アジア、ヨーロッパの単一ソースのアウトソーシングパートナーに多くのコンポーネントの供給と製造を依頼し、実質的にすべてのハードウェア製品の最終組み立ては、主にアジアのアウトソーシングパートナーに頼っています。これらのパートナーの業績不履行は、会社の部品や完成品のコストや供給に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、これらの場所での製造や物流、または最終目的地への輸送は、自然災害、人為的災害、情報技術システムの障害、商事紛争、武力紛争、経済、ビジネス、労働、環境、公衆衛生または政治的問題、国際貿易紛争など、さまざまな理由で中断される可能性があります。

当社は、製造プロセス機器に投資してきました。その多くは特定のアウトソーシングパートナーが保有しており、長期供給契約に関連して特定のサプライヤーに前払いを行っています。これらの取り決めは部品や完成品の供給を確保するのに役立ちますが、これらのアウトソーシングパートナーやサプライヤーが深刻な財政問題やその他の事業中断を経験した場合、そのような継続的な供給は減少または中止され、製造プロセス機器の回収可能性や前払金に悪影響が及ぶ可能性があります。

将来の業績は、商業的に合理的な条件で十分な量の部品を入手できるかどうかにかかっています。

当社は現在、特定の部品を単一または限られた供給元から入手しているため、当社は供給上および価格上の重大なリスクにさらされています。複数の供給元から入手できるものを含め、多くのコンポーネントは、業界全体で不足したり、商品価格が大幅に変動したりして、会社の事業、経営成績、財務状況に重大な悪影響を及ぼすことがあります。たとえば、世界の半導体産業は過去に高い需要と供給不足を経験したことがあり、それが十分な量の部品や製品を商業的に合理的な条件で、あるいはまったく入手できないという会社の能力に悪影響を及ぼしました。このような混乱は将来起こる可能性があります。当社は多くの部品の供給に関する契約を締結していますが、同様の条件でこれらの契約を延長または更新できるという保証はありません。また、まったく保証できません。部品サプライヤーは財政状態が悪いことがあり、それがサプライヤーの事業破綻や特定の業界への統合につながる可能性があり、商業的に合理的な条件で、またはまったく十分な量の部品を入手する会社の能力がさらに制限されます。上記の「会社の事業と業績は世界および地域の経済状況に大きく依存し、不利な経済状況は会社の事業、経営成績、および財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性があります」で説明されているように、世界または地域の経済状況が会社のサプライヤーに与える影響も、当社の部品調達能力に影響を与える可能性があります。したがって、当社は依然として供給不足や価格上昇の重大なリスクにさらされており、それが事業、経営成績、財政状態に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

同社の新製品は、多くの場合、1つの供給元からしか入手できないカスタムコンポーネントを利用しています。コンポーネントや製品に新しい技術が使用されている場合、サプライヤーの利回りが成熟するか、製造能力が向上するまで、初期生産能力の制約が存在する可能性があります。これらのコンポーネントが許容可能な価格で継続して入手できるか、まったく入手できないかは、さまざまな理由で影響を受ける可能性があります。たとえば、サプライヤーが会社の要件を満たすようにカスタマイズされたコンポーネントではなく、一般的なコンポーネントの製造に集中する場合などです。新製品または既存製品の部品供給が遅延または制約された場合、またはアウトソーシングパートナーが当社への完成品の出荷を遅らせた場合、会社の事業、経営成績、財政状態に悪影響を及ぼし、将来の遅延または制約が会社の事業、経営成績、および財政状態に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。供給元から十分な量を入手したり、代替供給元から十分な量を特定して入手したりするのに必要な時間によっては、会社の事業および財務実績も重大な悪影響を受ける可能性があります。

会社の製品とサービスは、会社の事業に重大な悪影響を及ぼし、会社の評判を傷つける可能性のある設計および製造上の欠陥によって時々影響を受けることがあります。

同社は、設計上および製造上の欠陥の影響を受ける可能性のある複雑なハードウェアおよびソフトウェアの製品とサービスを提供しています。会社が提供しているような高度なオペレーティングシステムのソフトウェアやアプリケーションには、ハードウェアやソフトウェアの製品やサービスの意図した動作を予期せず妨げるような問題があることがよくあります。また、会社が第三者から購入した部品や製品にも欠陥が存在する可能性があります。コンポーネントに欠陥があると、会社の製品が危険にさらされ、環境や物的損害、人身傷害の危険性があります。これらのリスクは、会社の製品が健康などの特殊な用途に導入されるにつれて増大する可能性があります。さらに、当社のサービス提供には品質上の問題があり、時折、停止、サービスの遅延、エラーが発生する可能性があります。その結果、時々、会社のサービスが期待どおりに機能せず、顧客の期待に応えられないことがあります。会社が提供するハードウェア、ソフトウェア、サービスのすべての問題や欠陥を検出して修正できるという保証はありません。そうしないと、会社の製品やサービスに影響する広範囲にわたる技術上および性能上の問題が生じる可能性があります。さらに、会社は製造物責任請求、リコール、製品の交換または変更、在庫、資産、プラント、設備、または無形資産の償却、および多額の保証およびその他の費用（訴訟費用や規制上の罰金を含む）にさらされる可能性があります。品質の問題は、会社の製品やサービスのユーザーエクスペリエンスに悪影響を及ぼし、会社の評判を損ない、競争上の優位性を失い、市場での受け入れが悪く、製品やサービスに対する需要の減少、新製品やサービスの導入の遅れ、売上の損失につながる可能性があります。

当社は、購入約定の取り消しリスクに加えて、在庫やその他の資産の価値が減価償却されるリスクにさらされています。

当社は、陳腐化した、予想される需要を上回った、またはコストが正味実現可能価値を上回った製品や部品の在庫について、減価償却を記録します。また、過剰な製品やコンポーネントの注文に対して、必要なキャンセル料引当金を計上します。当社は、サプライヤーの施設で保有されている資本資産や在庫の前払い金を含む長期資産について、事象や状況により資産が回収できない可能性があることが判明した場合はいつでも、減損の有無を見直します。会社が減損が発生したと判断した場合、資産の帳簿価額が公正価値を上回った金額に等しい減価償却を記録します。当社は、在庫、資本資産、在庫前払金、その他の資産および購入契約は現在回収可能であると考えていますが、当社が競合する業界では製品の陳腐化が急速かつ予測不可能なペースで進んでいることを考えると、減価償却、手数料、減損、その他の費用が発生しないという保証はありません。

同社は、製品の発表や出荷に先立って、自社製品の部品を注文し、在庫を構築しています。製造購買義務は、当社が予測するコンポーネントと製造要件を対象としており、通常は最長150日間です。会社の市場は不安定で競争が激しく、急速な技術と価格の変動の影響を受けやすいため、会社が予測を間違えて、部品や製品の過剰または不十分な量を注文または生産したり、確固たる購入契約を十分に活用しなかったりするリスクがあります。

当社は、第三者の知的財産へのアクセスに依存していますが、商業的に合理的な条件では入手できない場合もあれば、まったく利用できない場合もあります。

会社の製品とサービスは、第三者が所有する知的財産を含むように設計されており、そのためにはそれらの第三者からのライセンスが必要です。さらに、当社が現在競合している、または将来競合する可能性のある業界の技術的変化、現在の広範な特許範囲、および新しい特許の迅速な発行率により、当社の製品およびサービスは、既存の特許または他者の知的財産権を知らないうちに侵害する可能性があります。当社は、第三者の特定の特許またはその他の知的財産権を侵害している可能性があるという通知を随時受けています。経験と業界慣行に基づいて、当社は、そのような第三者の知的財産のライセンスは、一般的に商業的に合理的な条件で取得できると考えています。しかし、必要なライセンスが商業的に合理的な条件で取得できるという保証はありませんし、まったくありません。第三者の知的財産を使用する権利、または商業的に合理的な条件でそのような知的財産を使用する権利を取得しなかった場合、当社が特定の製品やサービスを販売できなくなったり、会社の事業、経営成績、財政状態に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

会社の将来の業績は、サードパーティのソフトウェア開発者からのサポートに一部依存します。

当社は、顧客がハードウェア製品を購入するかどうかは、サードパーティのソフトウェアアプリケーションとサービスの可用性に一部依存すると考えています。サードパーティの開発者が当社製品用のソフトウェアアプリケーションとサービスを引き続き開発および保守するという保証はありません。当社製品向けのサードパーティのソフトウェアアプリケーションとサービスの開発と保守が終了した場合、お客様は当社製品を購入しないことを選択できます。

当社は、自社製品でサードパーティのソフトウェアアプリケーションおよびサービスを利用できるかどうかは、スマートフォンやタブレット用のAndroid、パソコンやタブレット用のWindows、ゲームプラットフォーム用のPlayStation、任天堂、Xboxなどの競合他社のプラットフォームと比較して、自社製品向けのそのようなソフトウェアやサービスを開発、保守、アップグレードすることの相対的なメリットに対する開発者の認識と分析に一部依存すると考えています。この分析は、会社とその製品の市場での地位、予想される収益、製品売上の将来の成長予測、そのようなアプリケーションやサービスの開発コストなどの要因に基づいている場合があります。

世界のスマートフォン、パーソナルコンピュータ、タブレット市場における当社の市場シェアは少数であるため、開発者は当社製品のソフトウェアを開発またはアップグレードする傾向が少なくなり、より大きな市場シェアを持つ競合他社の製品のソフトウェアの開発とアップグレードにリソースを費やす傾向が強くなります。開発者がこれらの競合プラットフォームに注力すると、会社のデバイス用のアプリケーションの可用性と品質が低下する可能性があります。

同社は、自社製品向けの魅力的で革新的なソフトウェアアプリケーションの継続的な入手と開発に依存しています。会社の製品とオペレーティングシステムは急速な技術変化の影響を受けやすく、サードパーティの開発者がこの変化のペースに追いつくことができない、または追いつけないことを選択すると、そのアプリケーションがこれらの変更を利用して顧客体験を改善できず、正しく動作せず、顧客が不満を抱き、会社の製品に対する顧客の需要が低下する可能性があります。

同社は、App Storeを通じて自社製品のサードパーティアプリケーションを配布しています。大多数のアプリケーションでは、開発者は生み出した収益のすべてをApp Storeで維持しています。当社は、アプリケーションの販売、およびアプリケーション内で開始されたデジタルサービスや商品の販売から得られる手数料を留保しています。当社は、競争、市場の状況、法的および規制上の要件に対応するための措置を含め、App Storeに随時変更を加えています。当社は、2024年3月までに遵守することが義務付けられている欧州連合（「EU」）デジタル市場法など、App Storeに影響を与える法的イニシアチブの結果を含め、今後さらにビジネス上の変化を起こすことを期待しています。また、同社はApp Storeに関連する訴訟や調査の対象となっており、その結果、会社のビジネス慣行が変更され、将来的にはさらに変化する可能性があります。変更点には、開発者が代替購入メカニズムについてApp Store以外の消費者とコミュニケーションをとる方法が含まれています。将来の変化は、当社が自社のプラットフォームへのアクセスに対して開発者に請求する金額、App Store外でのアプリの配布を管理する方法、および開発者が代替購入メカニズムについてApp Store内の消費者と連絡を取る方法と範囲にも影響を与える可能性があります。これにより、販売量が減り、その売上から会社が稼ぐコミッションが減る可能性があります。そのような販売に対して当社が留保している手数料率が引き下げられたり、その他の理由で範囲が狭まったり廃止されたりした場合、会社の事業、経営成績、および財政状態に重大な悪影響が及ぶ可能性があります。

会社の顧客にアピールするデジタルコンテンツを取得または作成しなかったり、そのようなコンテンツを商業的に合理的な条件で利用できるようにしなかったりすると、会社の事業、経営成績、および財政状態に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

同社は多数の第三者と契約して、デジタルコンテンツを顧客に提供しています。これには、第三者のコンテンツを販売する権利、またはサブスクリプションを提供する権利、および特定のコンテンツを会社独自のサービスに組み込む権利が含まれます。このコンテンツのライセンスまたはその他の配布契約は比較的短期間であり、商業的に合理的な条件でのこれらの契約の継続または更新を保証するものでも、まったく保証するものでもありません。現在または将来、第三者のコンテンツプロバイダーおよび配信業者は、競合する製品やサービスを提供している場合があり、会社がコンテンツのライセンスやその他の方法で配布することを困難または不可能にする措置を講じることがあります。他のコンテンツ所有者、プロバイダー、または配信業者は、そのようなコンテンツへの会社のアクセスを制限したり、コストを増やしたりする場合があります。会社は、許容できる利用規則では、商業的に合理的な価格で多種多様なコンテンツを提供し続けることができない場合があります。

同社はまた、独自のデジタルコンテンツも制作していますが、タレント、コンテンツ、購読者をめぐる競争が激化しているために制作に費用がかかり、会社の顧客にアピールできない可能性があります。

第三者のデジタルコンテンツプロバイダーの中には、デジタル著作権管理やその他のセキュリティソリューションの提供を会社に要求しているところもあります。要件が変更された場合、会社はこれらのソリューションを提供するために新しい技術の開発またはライセンス供与が必要になる場合があります。会社がそのようなソリューションを妥当な費用でタイムリーに開発またはライセンスできるという保証はありません。

会社の成功は、主にチームメンバーの才能と努力、主要人材を含む高度なスキルを持つ従業員の継続的なサービスと可用性、そして独特でインクルーシブな文化を育む会社の能力にかかっています。

会社の将来の成功の多くは、チームメンバーの才能と努力、そして最高経営責任者、経営陣、その他の高度なスキルを持つ従業員を含む主要人材の継続的な確保とサービスにかかっています。テクノロジー業界の経験豊富な人材は需要が高く、その才能をめぐる競争は激しいです。特に、会社の主要人材のほとんどが配置されているシリコンバレーではそうです。人材をめぐる激しい競争に加えて、労働力のダイナミクスは常に進化しています。会社が変化する労働力のダイナミクスを効果的に管理しないと、会社の文化、評判、業務の柔軟性に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

同社は、独特でインクルーシブな文化が成功の大きな原動力であると考えています。会社がその文化を育むことができなければ、会社の成功に不可欠な高度なスキルを持つ従業員を採用して維持する会社の能力に重大な悪影響を及ぼし、そうでなければ会社の事業、評判、経営成績、財政状態に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

会社は、運送業者、卸売業者、小売業者、その他の再販業者の業績に依存します。

当社は、携帯電話通信事業者、卸売業者、小売業者、再販業者を通じて自社の製品と特定のサービスを販売しており、その多くは競合他社の製品やサービスを販売しています。同社はまた、小売店、オンラインストア、直販部隊を通じて、自社の製品やサービスを販売し、サードパーティ製品を消費者、中小企業、教育機関、企業、政府の顧客に直接販売しています。

会社の製品に携帯電話ネットワークサービスを提供している一部の通信事業者は、ユーザーによるデバイスの購入に対して、融資、分割払いプラン、または補助金を提供しています。そのようなオファーがまったく継続される、または同じ金額で継続される保証はありません。

当社は、一部の再販業者の店舗に会社の従業員や請負業者を配置したり、製品プレースメントディスプレイを改善したりするなど、再販業者の販売を強化するためのプログラムに投資してきましたし、今後も投資を続けます。これらのプログラムは多額の投資を必要としますが、収益や売り上げの増加は保証されません。これらの再販業者の財政状態が悪化したり、これらの再販業者が当社製品の販売を停止したり、当社製品の一部または全部の需要に関する不確実性により、再販業者が当社製品の注文やマーケティングを減らしたりする可能性があります。

会社のビジネスと評判は、情報技術システムの障害とネットワークの中断の影響を受けます。

当社とそのグローバルサプライチェーンは、複雑な情報技術システムに依存しており、自然災害、事故、停電、電気通信障害、テロ行為や戦争行為、コンピューターウイルス、物理的または電子的侵入、ランサムウェアやその他のサイバーセキュリティインシデント、またはその他の出来事や混乱によって引き起こされる情報技術システムの障害やネットワーク障害にさらされています。システムのアップグレード、冗長性、その他の継続性対策は効果がないか、不十分である可能性があり、会社またはそのベンダーの事業継続計画と災害復旧計画は、すべての不測の事態に十分対応できない場合があります。このような障害や混乱は、とりわけ、会社のオンラインサービスへのアクセスを妨げたり、顧客との取引を妨害したり、会社の製品の製造や出荷を妨げたりして、会社の事業に悪影響を及ぼす可能性があります。これらの出来事は、会社の事業、評判、経営成績、財政状態に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

個人情報を含む機密情報の紛失、不正アクセス、または公開は、会社の評判、財務、法律、および運営上の重大な結果を招く可能性があります。

会社の事業では、会社の顧客や従業員に関する個人情報を含む機密情報を使用および保存する必要があります。当社は、システムとデータを保護するための暗号化やその他のセキュリティ対策の使用を含め、ネットワークとデータのセキュリティに多大なリソースを費やしています。しかし、これらの措置は絶対的なセキュリティを提供するものではなく、機密情報への損失や不正アクセスや公開が発生し、会社の事業、評判、経営成績、財政状態に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

また、会社の事業では、サプライヤーやその他の第三者と機密情報を共有する必要があります。同社は、事業運営を妨害する可能性のあるランサムウェアやその他の悪意のある攻撃にもさらされているグローバルサプライヤーに依存しています。当社は、当社に代わって業務を行う第三者に提供された、またはアクセス可能な機密情報を保護するための措置を講じていますが、そのような措置が常に有効であるとは限らず、機密情報の損失や不正アクセス、または公開が発生します。このような事件やその他の悪意のある攻撃は、会社の事業、評判、経営成績、財政状態に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

会社は定期的にシステムへの不正アクセスを試みる悪意のある攻撃やその他の試みを経験しています。これらの攻撃は、機密情報の機密性、完全性、可用性を危うくしたり、通常の事業運営を妨害したりすることを目的としており、とりわけ、製品やサービスの顧客を引き付けて維持する会社の能力を損ない、会社の株価に影響を与え、商業関係に重大な損害を与え、会社を訴訟や政府の調査にさらす可能性があり、その結果、会社に対して罰則、罰金、判決が下される可能性があります。世界的に、統制の回避、検出の回避、法医学的証拠の削除または難読化を目的としたツールや技術の攻撃者による使用が増えるにつれて、攻撃の頻度と高度化は加速し続けると予想されます。これらはすべて、当社がインシデントを特定、調査、復旧する能力を妨げています。さらに、深刻な外交紛争や武力紛争の時期には、会社とその顧客に対する攻撃がエスカレートする可能性があります。

個人情報を含む機密情報にアクセスするために行われる悪意のある攻撃は、さまざまな業界の多くの企業に影響を及ぼしますが、当社は、知名度が高く、作成、所有、管理、保管、処理する機密情報の価値が高いため、標的にされるリスクが比較的高くなっています。

当社は、情報技術システムを保護し、機密データへの不正アクセスや紛失を防ぎ、不正アクセスの影響を軽減するためのシステムとプロセスを実装しています。これには、暗号化や認証技術の使用も含まれます。すべての企業と同様に、これらのセキュリティ対策はすべての不測の事態に十分であるとは限らず、ハッキング、ランサムウェア攻撃、従業員のミス、不正行為、システムエラー、パスワード管理の誤り、またはその他の不正行為に対して脆弱になる可能性があります。たとえば、第三者は、会社やそのベンダーの従業員や顧客に、ユーザー名、パスワード、その他の機密情報を不正に開示させ、ひいては会社またはそのベンダーのシステムやサービスへの不正アクセスに使用する可能性があります。顧客と会社を保護するために、当社は二要素認証などのテクノロジーを導入して利用できるようにし、サービスとシステムに異常なアクティビティがないか監視し、疑わしい状況ではアカウントを凍結することがあります。これにより、顧客の注文が遅れたり失われたり、顧客の会社の製品やサービスへのアクセスが妨げられたりする可能性があります。

当社は、データセキュリティリスクの特定の側面に対処することを目的とした保険に加入していますが、そのような保険は、発生する可能性のあるすべての損失またはあらゆる種類の請求をカバーするには不十分な場合があります。

新しい事業戦略や買収への投資は、会社の継続的な事業を混乱させ、当初は想定されていなかったリスクをもたらし、会社の事業、評判、経営成績、財政状態に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

当社は、新しい事業戦略や買収に投資しており、将来も投資する可能性があります。このような取り組みには、現在の事業から経営陣をそらす、予想を上回る負債と費用、新規事業、地域、国での事業運営に伴う経済的、政治的、法的および規制上の課題、不十分な資本収益率、有形および無形資産の潜在的な減損、多額の償却など、重大なリスクと不確実性が伴う可能性があります。投資および買収取引は、必要な規制当局の承認を適時またはまったく取得できなかったり、取引の完了が遅れたり妨げられたり、取引から期待される利益を完全に実現する会社の能力を制限したりする可能性のある厄介な条件が課せられたりするなど、追加のリスクにさらされます。これらの新しい事業は本質的にリスクが高く、成功しない可能性があります。多額の投資が失敗すると、会社の事業、評判、経営成績、財政状態に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

会社の小売店は、多くのリスクと不確実性にさらされています。

当社の小売事業は、一般的な小売活動に悪影響を及ぼす可能性のあるマクロ経済的要因を含め、リスクや不確実性をもたらし、会社の事業、経営成績、財政状態に悪影響を及ぼす可能性のある多くの要因の影響を受けます。その他の要因としては、小売店の建設と運営に関連する費用の管理、既存の小売パートナーとの関係の管理、小売在庫の価値の変動に関連する費用の管理、質の高い小売店でのリースの取得と更新を妥当な費用で行う当社の能力などがあります。

法的および規制コンプライアンスリスク

法的手続きや政府の調査の結果が不利になった場合、会社の事業、経営成績および財政状態が悪影響を受ける可能性があります。

当社は、通常の業務過程で生じたさまざまな請求、法的手続き、政府調査の対象となっていますが、それらはまだ完全には解決されておらず、将来新たな問題が発生する可能性があります。さらに、会社が締結した契約には、補償を受けた第三者に対して請求があった場合に会社が費用と損害賠償の対象となる補償条項が含まれている場合があります。当社が関与する請求、法的手続き、政府調査の件数、およびそのような請求、手続き、政府調査の申し立ての規模は、時間の経過とともに概ね増加しており、今後も増加し続ける可能性があります。

当社は、セルラー対応製品に関連して多くの特許請求に直面しており、今後も直面しています。新しい法的または規制上の枠組みの結果を含め、将来新しい請求が発生する可能性があります。たとえば、テクノロジー企業やその他の特許保有企業は、自社の特許を主張してロイヤルティを求め、特許侵害やその他の知的財産権侵害の申し立てに基づいて訴訟を起こすことがよくあります。当社は、米国の複数の法域の裁判所だけでなく、さまざまな国の国際法域における侵害訴訟を積極的に弁護しています。これらの訴訟の原告は、しばしば差止命令と多額の損害賠償を求めます。

特定の請求のメリットに関係なく、訴訟からの防御や政府の調査への対応は、費用と時間がかかり、会社の運営に支障をきたす可能性があります。これらの考慮事項を考慮して、当社は訴訟を解決し、そのような課題を解決するための契約やその他の取り決めを締結する場合があります。そのような契約が許容できる条件で得られる、または訴訟が起こらないという保証はありません。これらの契約は、会社の売上原価と運営費を大幅に増加させる可能性があり、会社は事業慣行の変更を必要とし、特定の製品やサービスを提供する会社の能力を制限する可能性があります。

このフォーム10-kのパートI、項目3の「法的手続き」という見出しの下に、またこのフォーム10-kのパートII、項目8の「不測の事態」という見出しの連結財務諸表注記に記載されている場合を除き、経営陣の見解では、会社が重大な損失を被った可能性は少なくとも合理的ではありませんでした。記録されている見越額を超える重大な損失。主張された法的請求やその他の請求による不測の損失に関するものです。

訴訟や政府の調査の結果は本質的に不確実です。報告期間中に、当社または補償対象第三者に対して経営陣の予想を上回る金額で1つ以上の法的問題が解決された場合、その報告期間における当社の経営成績および財政状態は重大な悪影響を受ける可能性があります。さらに、このような結果により、多額の補償的、懲罰的、または3倍の金銭的損害、収益または利益の損失、企業是正措置または差止命令による救済措置が会社に対して生じる可能性があり、時折、会社に事業慣行の変更や特定の製品やサービスの提供能力の制限を要求したり、将来要求したりする可能性があり、これらすべてが会社の事業や評判に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。経営成績と財務状況。

当社は特定の種類の請求について保険に加入していますが、そのような保険の補償範囲では、発生する可能性のあるすべての損失またはあらゆる種類の請求をカバーするには不十分な場合があります。

当社は、世界中の複雑で変化する法律や規制の対象となっており、その結果、会社は潜在的な負債、費用の増加、その他の会社の事業への悪影響にさらされています。

当社のグローバル事業は、独占禁止法、プライバシー、データセキュリティとデータローカリゼーション、消費者保護、広告、販売、請求、電子商取引、金融サービスとテクノロジー、製造物責任、知的財産の所有権と侵害、デジタルプラットフォーム、機械学習と人工知能、インターネット、電気通信、モバイル通信、メディア、テレビ、映画、デジタルコンテンツ、第三者のソフトウェアアプリケーションとサービスの可用性など、複雑で変化する法律や規制の対象となっています。労働と雇用、腐敗防止、輸入、輸出、貿易、為替管理と現金本国送金の制限、マネーロンダリング防止、外国人の所有権と投資、税金、電子廃棄物、リサイクル、製品設計、気候変動を含む環境、健康、安全。

これらの法律や規制の遵守は面倒で費用がかかります。新しくて変化する法律や規制は、会社のコストを高め、製品、サービス、機能を顧客に提供する会社の能力を制限し、会社の製品とサービスのデザインを変更し、会社の製品とサービスに対する顧客の需要に影響を与え、会社のサプライチェーンと事業の変更を必要とすることで、会社の事業に悪影響を及ぼす可能性があります。新しく変化する法律や規制も、そのような法律や規制がどのように解釈され適用されるかについて不確実性をもたらす可能性があります。これらのリスクとコストは、会社の製品やサービスが医療や金融サービスを含む特殊なアプリケーションに導入されるにつれて増加する可能性があります。当社は、適用法規制を確実に遵守するための方針と手続きを実施していますが、会社の従業員、請負業者、または代理人がそのような法律や規制、または会社の方針と手続きに違反しないという保証はありません。会社が法律や規制に違反していることが判明した場合、会社の事業、評判、経営成績、財政状態に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。会社の事業に重大な悪影響を及ぼす規制の変更やその他の措置は、ほとんどまたはまったく予告なしに発表される場合があり、会社はそのような措置によるすべての悪影響を効果的に軽減できない場合があります。たとえば、会社は自社製品の輸出入に関する規制が変更されることがあります。当社は規制要件を満たすように設計されたプログラム、方針、手続きを実施していますが、そのような方針や手続きが違反や違反の申し立てを防ぐのに効果的であるという保証はありません。その結果、会社の製品の輸入が禁止、遅延、禁止され、会社の事業、評判、経営成績、財政状態に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

環境、社会、ガバナンスに関する考慮事項および関連する報告義務に関する期待は、会社が潜在的な負債、コスト増加、評判の低下、および会社の事業に対するその他の悪影響にさらされます。

多くの政府、規制当局、投資家、従業員、顧客、その他の利害関係者は、気候変動や温室効果ガスの排出、人権と公民権、多様性、公平性、包括性など、企業に関連する環境、社会、ガバナンスの考慮事項にますます注目しています。さらに、当社は、さまざまな非財務報告書、ウェブサイトで提供される情報、プレスステートメント、その他のコミュニケーションを通じて、目標と取り組みについて述べています。環境、社会、ガバナンスに関するこれらの考慮事項への対応、およびこれらの目標とイニシアチブの実施には、リスクと不確実性が伴い、投資が必要であり、第三者の業績や会社の管理外のデータに一部依存します。当社は、発表された環境、社会、ガバナンスの目標とイニシアチブを達成することを保証することはできません。さらに、一部の利害関係者は会社の目標とイニシアチブに同意しないかもしれません。当社が目標の達成、イニシアチブの推進、公式声明の順守、連邦、州、または国際的な環境、社会、ガバナンスに関する法律や規制の順守、または変化し多様化する利害関係者の期待や基準への対応に失敗した、または失敗したと認識した場合、会社に対する法的および規制上の手続きが行われ、会社の事業、評判、経営成績、財政状態、株価に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

テクノロジー業界（場合によっては当社を含む）は、メディア、政治、規制による厳しい監視の対象となっており、規制の強化、政府の調査、法的措置、罰則の対象となっています。

当社は、訴訟、競争、市場の状況、法的および規制上の要件に対応して講じた措置を含め、App Storeに随時変更を加えています。当社は、2024年3月までに当社が遵守することが義務付けられているEUデジタル市場法や、他の法域の同様の法律など、App Storeに影響を与える法的イニシアチブの結果を含め、今後さらにビジネス上の変化を起こすことを期待しています。変更点には、開発者が代替購入メカニズムについてApp Store以外の消費者とコミュニケーションをとる方法が含まれています。将来の変化は、当社が自社のプラットフォームへのアクセスに対して開発者に請求する金額、App Store外でのアプリの配布を管理する方法、および開発者が代替購入メカニズムについてApp Store内の消費者と連絡を取る方法と範囲にも影響を与える可能性があります。

また、当社は現在、世界中のさまざまな法域で独占禁止法の調査の対象となっており、その結果、個別に、または全体として、会社の事業、経営成績、および財政状態に重大な悪影響を及ぼす可能性のある法的手続きや当社に対する請求が発生する可能性があります。たとえば、当社は、App Storeの利用規約に関連して、ヨーロッパやその他の法域で調査の対象となっています。そのような調査の結果、当社が不利な結果になった場合、当社は多額の罰金を科され、App Store事業に変更を加える必要が生じる可能性があり、そのすべてが会社の事業、経営成績、および財政状態に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。また、同社はApp Storeに関連する訴訟の対象となっており、その結果、会社のビジネス慣行が変更され、将来的にはさらに変化する可能性があります。

さらに、当社はテクノロジー業界の他の企業と商業的関係にあり、調査や訴訟の対象となるか、それらの企業に対して解決された場合、それらのビジネスパートナーとの当社の商業関係に重大な悪影響を及ぼし、会社の事業、経営成績、および財政状態に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。たとえば、当社は、自社のプラットフォームやアプリケーションで検索サービスを提供するための他社とのライセンス契約から収益を得ており、これらの取り決めの一部は現在、政府の調査や法的手続きの対象となっています。

将来、そのような調査、訴訟、または法律や規制の変更の結果によって、会社の事業が個別に、または全体として重大な悪影響を受けないという保証はありません。新しい法律や規制に準拠するため、または他の法的手続きに関連して会社のビジネス慣行を変更すると、プライバシーとセキュリティに関する当社製品の評判に悪影響を及ぼし、その他の方法で会社の製品とサービスのユーザー体験に悪影響を及ぼす可能性があります。その結果、会社の評判が損なわれ、競争上の優位性が失われ、市場での受け入れが悪くなり、製品やサービスに対する需要の減少、売上の損失につながります。

当社の事業は、データ保護に関するさまざまな米国法および国際法、規則、方針、その他の義務の対象となります。

当社は、さまざまな種類の個人情報の収集、使用、保持、セキュリティ、および転送に関して、ますます多くの連邦、州、および国際法の対象となっています。多くの場合、これらの法律は第三者の取引だけでなく、会社とその海外子会社間での個人情報の転送も制限しています。いくつかの法域ではこの分野の法律が成立しており、追加の制限を課すことを検討している管轄区域や、保留中の法律がある法域もあります。これらの法律は発展を続けており、管轄区域によって矛盾する可能性があります。新たな要件や変化する要件を遵守すると、会社に多額の費用がかかり、これまでも、また将来的にはビジネス慣行の変更が必要になる可能性があります。違反すると、重大な罰則や法的責任が科せられる可能性があります。

当社は、プライバシーポリシー、ウェブサイトで提供される情報、プレスステートメント、および顧客に提供されるその他のプライバシー通知を通じて、個人情報の使用と開示について声明を出しています。当社がこれらの公式声明、またはその他の連邦、州、または国際的なプライバシーやデータ保護に関する法律や規制を遵守しなかった場合、政府機関などから当社に対する問い合わせや訴訟が提起される可能性があります。評判への影響に加えて、罰則には継続的な監査要件や重大な法的責任が含まれる場合があります。

当社は、個人情報の収集、使用、保持、セキュリティ、転送に関する一般的なリスクに加えて、健康データ、財務データ、生体認証データなど、適用法で機密と見なされる情報に関連する特定の義務も負っています。健康データと財務データには、プライバシー、セキュリティ、違反通知に関する追加の要件が適用され、会社はこれらの義務の遵守に関して政府当局による監査の対象となります。会社がこれらの規則や要件を適切に遵守しなかった場合、または健康データや財務データが法律や医療機関や金融機関との契約で許可されていない方法で取り扱われた場合、会社は訴訟や政府の調査の対象となり、関連する調査費を負担する可能性があり、多額の手数料や罰金を科されることもあります。

支払いカードのデータには、追加の要件もあります。ペイメントカードの規則と義務に基づき、カード名義人の情報が侵害された可能性がある場合、会社は関連する調査費用を負担する可能性があり、また、当社がペイメントカード業界のデータセキュリティ基準に従わなかった場合、多額の手数料や罰金を科せられる可能性があります。また、ペイメントカード業界のデータセキュリティ基準に従わないと、ペイメントカード取引コストが大幅に増加したり、ペイメントカードを処理できなくなったりする可能性があり、会社の事業、評判、経営成績、財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

財務リスク

当社は、四半期ごとの純売上高と経営成績が変動すると予想しています。

会社の利益率は、製品、サービス、地域セグメント、流通チャネルによって異なります。たとえば、会社の製品やサービスの粗利益は大きく異なり、時間の経過とともに変化する可能性があります。会社の粗利益は、業界全体で続いているグローバルな製品価格圧力とそのような圧力に対応して当社がとる可能性のある製品価格設定措置、競争の激化、特定の製品およびサービスに対する需要を効果的に刺激する当社の能力、製品ライフサイクルの圧縮、供給不足、部品コストの潜在的な増加、外部製造サービス、および開発、買収など、さまざまな要因によるボラティリティと下落圧力の影響を受けます会社向けのコンテンツの配信と配信のサービス、製品の品質と保証コストを効果的に管理する会社の能力、製品とサービスの構成、または地域、通貨、またはチャネルミックスの変化（規制の変更により当社が製品やサービスの提供を変更する必要がある場合を含む）、為替レートの変動、インフレやその他のマクロ経済的圧力、および新しい製品やサービスの導入（より高いコスト構造の新製品やサービスを含む）。これらおよびその他の要因は、会社の経営成績および財政状態に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

当社はこれまで、季節的な休日の需要もあって、第1四半期の純売上高は会計年度の他の四半期と比較して増加してきました。さらに、新製品やサービスの導入は、純売上、売上原価、営業費用に大きな影響を与える可能性があります。さらに、当社は純売上高のかなりの部分を単一製品から生み出しており、その製品に対する需要の減少は四半期純売上高に大きな影響を与える可能性があります。また、会社の製品やサービスに対する需要が予想よりも低い、新製品やサービスの導入に関する問題、情報技術システムの障害やネットワークの中断、会社の物流、部品供給、製造パートナーのいずれかの障害など、予期しない展開にさらされる可能性もあります。

会社の財務実績は、現地通貨に対する米ドルの価値の変動に関連するリスクの影響を受けます。

当社が為替レートの変動を受ける主なリスクは、世界中の米ドル建て以外の売上、売上原価、営業費用です。海外での当社製品および外国のサプライヤーから入手した部品を含む製品の粗利益は、過去に悪影響を受けてきましたが、将来的には為替レートの変動によって重大な悪影響を受ける可能性があります。

米ドルに対する外貨安は、当社の外貨建ての売上と収益の米ドル価値に悪影響を及ぼし、一般的に当社は国際価格を引き上げることになり、当社製品の需要が減少する可能性があります。状況によっては、競争上の理由やその他の理由から、米ドル高を相殺するために国際価格を引き上げないことを決定することがあります。これは、当社が外貨建て売上高から得た粗利益の米ドル価値に悪影響を及ぼします。

逆に、米ドルに対する外貨の上昇は、一般的に会社の外貨建ての売上と収益にとって有益ですが、当社が国際価格を引き下げたり、外貨デリバティブ商品の損失を被ったりして、利益が制限される可能性があります。さらに、外貨高は、それらの通貨建ての製品部品の当社のコストを引き上げ、粗利益に悪影響を及ぼす可能性があります。

当社は、外貨先渡契約やオプション契約などのデリバティブ商品を使用して、為替レートの変動による特定のリスクをヘッジしています。このようなヘッジ活動の利用は、ヘッジが実施されている限られた期間における為替レートの不利な変動による財務上の悪影響の一部または一部を相殺するのに効果的ではない可能性があります。

会社は信用リスクと投資ポートフォリオの価値の変動にさらされています。

会社の投資は、流動性の変化、信用の悪化、業績、市場および経済の状況、政治的リスク、ソブリンリスク、金利変動、またはその他の要因によって悪影響を受ける可能性があります。その結果、会社の現金、現金同等物、および有価証券の価値と流動性は大幅に変動する可能性があります。したがって、当社は現金、現金同等物、および有価証券について大きな損失を被っていませんが、それらの価値が将来変動すると、多額の損失が発生し、会社の経営成績および財政状態に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

当社は、売掛金、ベンダーの非取引売掛金、および長期供給契約に関連する前払金の信用リスクにさらされており、このリスクは経済状況が悪化する時期には高まります。

当社は、第三者の携帯電話通信事業者、卸売業者、小売業者、再販業者を通じて、自社の製品と特定のサービスを販売しています。同社はまた、自社の製品やサービスを中小企業、教育機関、企業、政府の顧客に直接販売しています。会社の未払いの売掛金の大部分は、担保、第三者の銀行支援または融資契約、または信用保険の対象外であり、会社の売掛金のかなりの部分は、携帯電話ネットワーク事業者または他の再販業者に集中している可能性があります。当社が売掛金の信用リスクと回収リスクにさらされるリスクは、特定の国際市場ほど高く、そのようなリスクを軽減する能力は限られている場合があります。また、会社のためにサブアセンブリを製造したり、最終製品を組み立てたりするアウトソーシングパートナーやその他のベンダーによる部品の購入に起因する、無担保ベンダーの非貿易売掛金もあります。さらに、当社は、在庫部品の供給を確保するために、長期供給契約に関連する前払いを行っています。2023年9月30日の時点で、当社のベンダーの非貿易売掛金と長期供給契約に関連する前払い金は、主にアジアに拠点を置く少数の個別ベンダーに集中していました。当社には、長期の前払いだけでなく、自社の取引売掛金やベンダーの取引外債権の信用リスクにさらされるリスクを監視および制限する手続きがありますが、そのような手続きが信用リスクを効果的に制限し、損失を回避するという保証はありません。

当社は、税率の変更、新しい米国または国際税法の採用、および追加の納税義務の対象となります。

当社は、米国のほか、当社の子会社が数多く組織されているアイルランドやシンガポールなど、多くの外国の管轄区域で課税対象となっています。経済的および政治的状況により、さまざまな法域の所得税やその他の非所得税の税法および税率は大幅に変更される場合があります。たとえば、経済協力開発機構は、グローバルな最低税基準の導入など、国際税法の近代化に関する提案を引き続き進めています。会社の実効税率は、法定税率が異なる国の収益構成の変化、繰延税金資産と負債の評価の変化、新しい税金の導入、税法の変更またはその解釈の影響を受けます。税法の適用は不確実で、慎重な判断が必要で、異なる解釈の対象となる場合があります。

当社はまた、米国内国歳入庁、その他の税務当局、政府機関による納税申告書やその他の税務問題の審査の対象となっています。当社は、税引当金の妥当性を判断するために、これらの検査の結果として不利な結果が生じる可能性を定期的に評価しています。これらの試験の結果については保証できません。会社の実効税率が引き上げられる場合、または会社の未払税額の最終的な決定が以前に発生した金額を超える場合、会社の事業、経営成績、および財政状態に重大な悪影響が及ぶ可能性があります。

一般的なリスク

会社の株価はボラティリティの影響を受けます。

会社の株式は過去に大幅な価格変動を経験しており、今後もそうなる可能性があります。さらに、当社、テクノロジー業界、株式市場全体では、時折、株価や出来高の極端な変動が、これらの企業の業績とは無関係な形で株価に影響を与えてきました。価格の変動により、会社が一定期間に株式を買い戻す際の平均価格が、ある時点の株価を上回る可能性があります。当社は、自社の株価は将来の成長と収益性への期待を反映すべきだと考えています。同社はまた、自社の株式価格は、現金配当が現在の水準で継続するか増加するとの期待と、現在の自社株買戻しプログラムが完全に完了するという期待を反映すべきだと考えています。将来の配当は会社の取締役会による申告の対象となり、会社の株式買戻しプログラムでは特定の数の株式を取得する義務はありません。会社が将来の成長、収益性、配当、自社株買い、またはその他の市場の期待に関する期待に応えられない場合、会社の株価が大幅に下落する可能性があり、投資家の信頼と従業員の定着に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

アイテム 10億。未解決のスタッフからのコメント

[なし]。

アイテム1C。サイバーセキュリティー

該当しません。

アイテム 2.プロパティ

会社の本社はカリフォルニア州クパチーノにあります。2023年9月30日現在、当社は、全米および米国外のさまざまな場所で、企業機能、研究開発、データセンター、小売およびその他の目的で施設と土地を所有またはリースしています。当社は、すべての報告対象セグメントで使用されている既存の施設および設備は良好な稼働状態にあり、事業遂行に適していると考えています。

アイテム 3.法的手続き

エピックゲームズ

Epic Games, Inc.（以下「Epic」）は、同社によるApp Storeの運営に基づいて、連邦および州の独占禁止法およびカリフォルニア州の不正競争法に違反したとして、米国カリフォルニア州北部地区地方裁判所（以下「地方裁判所」）に当社に対して訴訟を提起しました。2021年9月10日、地方裁判所は、Epicの請求に含まれる10件のうち9件について、当社に有利な判決を下しました。地方裁判所は、会社のApp Store審査ガイドラインの特定の規定がカリフォルニア州の不正競争法に違反していると認定し、Appleのアプリ内購入以外の購入メカニズムに顧客を誘導する外部リンクを開発者がアプリに含めることを禁止する差し止め命令を出しました。この差止命令は、iOSとiPadOS App Storeの米国ストアフロントにあるアプリに適用されます。2023年4月24日、米国第9巡回区控訴裁判所（「巡回裁判所」）は、地方裁判所の判決を支持しました。2023年6月7日、当社とエピックは巡回裁判所に判決のさらなる審査を求める請願書を提出しました。2023年6月30日、巡回裁判所は両方の請願を却下しました。2023年7月17日、巡回裁判所は、米国最高裁判所への控訴を待つ間、差止命令の執行を停止するというAppleの申し立てを認めました。米国最高裁判所がAppleの請願を却下した場合、差止命令の執行猶予は失効します。

マシモさん

マシモ・コーポレーションとセルカコー・ラボラトリーズ株式会社（総称して「マシモ」）は、Apple Watchシリーズ6および7の血中酸素機能の機能に関する5つの特許を当社が侵害したとして、米国国際貿易委員会（「ITC」）に訴状を提出しました。Masimoは訴状の中で、血中酸素検知機能を含む特定のApple Watchモデルの米国への輸入を禁止する恒久的な排除命令を求めました。2023年10月26日、ITCは、Apple Watchシリーズ9とUltra 2を含む、血中酸素検知機能を備えたApple Watchモデルの米国での輸入と販売を禁止する限定除外命令（「命令」）を締結しました。この命令は、現在2023年12月25日に終了する予定の行政審査期間の終了まで有効になりません。当社は、注文に対して上訴し、上訴待ちの執行猶予を求めるつもりです。

その他の法的手続き

当社は、完全には解決されておらず、通常の業務過程で生じたその他の法的手続きや請求の対象となっています。当社は、2023年の第4四半期に、個別に、または全体として会社の財政状態または経営成績に重大な影響を及ぼさなかった特定の事項を解決しました。訴訟の結果は本質的に不確実です。報告期間中に、経営陣の予想を上回る金額で会社に対して1つ以上の法的問題が解決された場合、その報告期間の会社の財政状態と経営成績は重大な悪影響を受ける可能性があります。

アイテム 4.鉱山の安全に関する開示

該当しません。

パート 2

アイテム 5.登録者の普通株式、関連する株主問題、発行者による株式購入の市場

当社の普通株式は、ナスダック株式市場LLCでAAPLのシンボルで取引されています。

保有者

2023年10月20日現在、23,763名の株主が登録されています。

発行者および関連購入者による株式の購入

2023年9月30日に終了した3か月間の自社株買いの活動は以下の通りです（単位：百万株、千株に反映される株式数と1株当たりの金額を除く）。

(1) 2023年9月30日現在、当社は、2023年5月4日に発表された自社株買戻しプログラムに基づき、最大900億ドルの当社の普通株式を購入する権限を取締役会から承認されました。そのうち159億ドルが使用されていました。2023年の第4四半期に、当社は最後の46億ドルを前回の買戻しプログラムでも活用しました。このプログラムは、直近では2022年4月に承認されました。これらのプログラムは、会社に最低限の株式を取得することを義務付けていません。このプログラムでは、証券取引法に基づく規則10b5-1に準拠するプランを含め、私的交渉または公開市場取引で株式を買い戻すことができます。

(2) 2023年8月、当社は新しい加速型自社株買い契約（「ASR」）を締結しました。ASRの条件に基づき、2つの金融機関は、合計50億ドルの前払い金と引き換えに、購入期間中に会社の普通株式を引き渡すことを約束しました。ASRに基づいて最終的に引き渡される株式の総数、したがって1株あたりに支払われる平均買戻し価格は、2024年の第1四半期に終了するASRの購入期間中の当社の普通株式の出来高加重平均価格に基づいて決定されます。

会社の株式パフォーマンス

次のグラフは、当社、S＆P 500指数、およびダウ・ジョーンズ米国テクノロジー・スーパーセクター指数の5年間の累積総株主還元を比較したものです。グラフは、2018年9月28日の市場終了時点で、当社の普通株式、S＆P 500指数、ダウ・ジョーンズ米国テクノロジー・スーパーセクター指数のそれぞれに100ドルが投資されていると仮定しています。過去の株価パフォーマンスは、必ずしも将来の株価パフォーマンスを示すものではありません。

アイテム 6.[予約済み]

アイテム 7.経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析

以下の説明は、このフォーム10-kのパートII、項目8に含まれる連結財務諸表および添付の注記と併せて読む必要があります。この項目では、一般的に2023年と2022年の項目と、2023年から2022年までの年ごとの比較について説明します。2021年の項目に関する議論や、2022年と2021年の前年比の比較は含まれていません。2022年9月24日に終了した会計年度のフォーム10-kの会社の年次報告書のパートII、項目7の「経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析」に記載されています。

会計期間

会社の会計年度は、9月の最終土曜日に終了する52年または53週間の期間です。会社の会計四半期を2023年の第1四半期に予定された暦四半期と再調整するために、5〜6年ごとに第1四半期に1週間追加しています。当社の2023会計年度は53週間に及んでいましたが、2022年と2021年の会計年度はそれぞれ52週間に及びました。

会計年度のハイライト

2023年の会社の総純売上高は3,833億ドル、純利益は970億ドルでした。

当社の総純売上高は、2022年と比較して2023年に3％、つまり110億ドル減少しました。米ドルに対する外貨安は、主にMacとiPhoneの純売上高の減少による総売上高の前年比の減少全体を上回りました。これは、主にMacとiPhoneの純売上高の減少でしたが、サービスの純売上高の増加によって一部相殺されました。

当社は、年間のさまざまな時期に、新製品、サービス、およびソフトウェアの提供を発表します。2023会計年度中の重要な発表には以下が含まれます：

2023年第1四半期：

•iPadとiPadプロ。

•次世代のApple TV 4K、そして

•MLSシーズンパス、メジャーリーグサッカーのサブスクリプションストリーミングサービス。

2023年第2四半期：

•マックブックプロ 14インチ、マックブックプロ 16インチ、マックミニ。そして

•第二世代のホームポッド。

2023年第3四半期：

•マックブックエア15インチ、マックスタジオ、マックプロ。

•Apple Vision Pro™ は、新しいVisionOS™ を搭載した同社初の空間コンピュータで、2024暦年の初めに発売される予定です。そして

•iOS 17、macOS ソノマ、iPadOS 17、tvOS 17、watchOS 10、会社のオペレーティングシステムのアップデート。

2023年第4四半期：

•iPhone 15、iPhone 15プラス、iPhone 15プロ、iPhone 15プロマックス。そして

•アップルウォッチシリーズ9とアップルウォッチウルトラ2。

2023年5月、当社は最大900億ドルの新しい自社株買いプログラムを発表し、2023年5月から四半期配当を1株あたり0.23ドルから0.24ドルに引き上げました。2023年に、当社は766億ドルの普通株式を買い戻し、150億ドルの配当および配当同等物を支払いました。

マクロ経済状況

インフレ、金利の変動、通貨の変動などのマクロ経済状況は、会社の経営成績や財政状態に直接的または間接的に影響を及ぼしており、将来的には重大な影響を与える可能性があります。

セグメントの運用実績

次の表は、2023年、2022年、2021年の報告対象セグメント別の純売上高（百万ドル）を示しています。

南北アメリカ

2023年のアメリカの純売上高は、iPhoneとMacの純売上高の減少により、2022年と比較して4％、つまり71億ドル減少しました。これは、サービスの純売上高の増加によって一部相殺されました。

ヨーロッパ

ヨーロッパの純売上高は、2022年と比較して2023年に1％、つまり8億2,400万ドル減少しました。米ドルに対する外貨安は、主にMacとウェアラブル、ホーム＆アクセサリの純売上高の減少によるヨーロッパの純売上高の前年比の減少全体を上回りました。これは主に、iPhoneとサービスの純売上高の増加によって一部相殺されました。

グレーターチャイナ

2023年のグレーターチャイナの純売上高は、2022年と比較して2％、つまり16億ドル減少しました。グレーターチャイナの純売上高が前年比で減少したのは、主にMacとiPhoneの純売上高の減少によるものです。

日本

日本の純売上高は、2022年と比較して2023年に7％、つまり17億ドル減少しました。主にiPhone、ウェアラブル、ホーム＆アクセサリー、Macの純売上高の減少により、日本の純売上高が前年比で減少したのは、米ドルに対する円安です。

その他のアジア太平洋地域

その他のアジア太平洋地域の純売上高は、2022年と比較して2023年に1％、つまり2億4000万ドル増加しました。米ドルに対する外貨安は、アジア太平洋地域のその他の地域の純売上高に前年比で大幅に不利な影響を及ぼしました。純売上高の増加は、iPhoneとサービスの純売上高の増加によるもので、MacとiPadの純売上高の減少により一部相殺されました。

製品とサービスのパフォーマンス

次の表は、2023年、2022年、2021年のカテゴリー別の純売上高（百万ドル）を示しています。

(1) 製品の純売上高には、不特定のソフトウェアアップグレード権の繰延価値の償却が含まれます。これらの権利は、各製品の販売価格にまとめられています。

(2) サービス純売上高には、特定の製品の販売価格にバンドルされているサービスの繰延価値の償却が含まれます。

iPhone

iPhoneの純売上高は、プロ仕様以外のiPhoneモデルの純売上高が減少したため、2022年と比較して2023年に2％、つまり49億ドル減少しました。これは、プロ仕様のiPhoneモデルの純売上高の増加によって一部相殺されました。

マック

Macの純売上高は、主にラップトップの純売上高の減少により、2022年と比較して2023年に27％、つまり108億ドル減少しました。

iPad

iPadの純売上高は、主にiPad miniとiPad Airの純売上高の減少により、2022年と比較して2023年に3％、つまり10億ドル減少しました。これは、iPadの第9世代と第10世代の合計純売上高によって一部相殺されました。

ウェアラブル、ホーム、アクセサリー

ウェアラブル、ホーム、アクセサリーの純売上高は、主にウェアラブルとアクセサリーの純売上高の減少により、2022年と比較して2023年に3％、つまり14億ドル減少しました。

サービス

2023年のサービス純売上高は、すべての事業部門にわたる純売上高の増加により、2022年と比較して9％、つまり71億ドル増加しました。

売上総利益

2023年、2022年、2021年の製品とサービスの売上総利益率と粗利益率は次のとおりです（百万ドル）。

製品の売上総利益

2023年の製品の売上総利益率は、米ドルに対する外貨安と製品量の減少により、2022年と比較して減少しました。これは、コスト削減と製品構成の違いによって一部相殺されました。

2023年の製品の売上総利益率は、コスト削減と製品構成の違いにより、2022年と比較して増加しましたが、米ドルに対する外貨の低迷とレバレッジの低下によって一部相殺されました。

サービス売上総利益

2023年のサービス売上総利益率は、主にサービス純売上高の増加により2022年と比較して増加しましたが、米ドルに対する外貨安とサービス費用の増加により一部相殺されました。

サービス業の売上総利益率は、サービス費の増加と米ドルに対する外貨安により、2022年と比較して2023年に減少しましたが、サービスミックスの違いにより一部相殺されました。

当社の将来の粗利益は、このフォーム10-kのパートI、項目1Aの「リスク要因」という見出しで説明されているように、さまざまな要因の影響を受ける可能性があります。その結果、当社は、一般的に粗利益はボラティリティと下向きの圧力にさらされると考えています。

営業経費

2023年、2022年、2021年の営業費用は次のとおりです（百万ドル）。

研究開発

2023年の研究開発費の前年比増加は、主に人件費の増加によるものです。

販売、総務、管理

2023年の販売費、一般管理費は、2022年と比較して比較的横ばいでした。

所得税引当金

2023年、2022年、2021年の所得税、実効税率、法定連邦所得税率の引当金は次のとおりです（百万ドル）。

2023年と2022年の当社の実効税率は、主に海外収益に対する実効税率の低下、米国連邦研究開発クレジットの影響、および株式ベースの報酬による税制上の優遇措置により、法定の連邦所得税率よりも低くなりました。

2023年の当社の実効税率は、主に海外収益に対する実効税率の低下と、2022年に米国財務省が発行した米国の外国税額控除規制の影響により、2022年と比較して低くなりました。株式ベースの報酬による税制上の優遇措置が減ったことで一部相殺されました。

流動性と資本資源

当社は、現金、現金同等物、および制限のない有価証券の残高は、2023年9月30日時点で合計1,483億ドルに達し、継続的な事業と債券市場への継続的なアクセスによって生み出された現金は、今後12か月以上にわたって現金要件とキャピタルリターンプログラムを満たすのに十分であると考えています。

会社の重要な現金要件には、以下の契約上の義務が含まれます。

債務

2023年9月30日現在、当社は、元本総額1,066億ドル（総称して「手形」）で、満期の異なる未払いの固定金利手形を保有しており、12か月以内に99億ドルが支払われる予定です。債券に関連する将来の利息支払い額は合計411億ドルで、12か月以内に29億ドルが支払われます。

同社はまた、コマーシャル・ペーパー・プログラムに従って無担保短期約束手形を発行しています。2023年9月30日現在、当社の未払いのコマーシャルペーパーは60億ドルで、そのすべてが12か月以内に支払われました。

リース

当社は、企業、データセンター、製造、小売スペースなど、特定の機器や施設のリース契約を結んでいます。2023年9月30日現在、当社の固定リース支払い債務は158億ドルで、12か月以内に20億ドルが支払われます。

製造業の購入義務

当社は、複数のアウトソーシングパートナーを利用して、当社製品のサブアセンブリを製造し、完成品の最終組立と試験を行っています。同社はまた、製品の個々のコンポーネントをさまざまな個別のサプライヤーから入手しています。2023年9月30日現在、当社の製造業購入債務は531億ドルで、そのうち529億ドルが12か月以内に支払われる予定です。会社の製造購入義務は、基本的にキャンセルできません。

その他の購入義務

会社のその他の購入義務は、主に、製品製造に関連する資産を含む資本資産を取得するための取り消せない義務、およびサプライヤーとの取り決め、ライセンスされた知的財産とコンテンツ、および販売権に関連する取り消せない義務で構成されています。2023年9月30日現在、当社には219億ドルのその他の購入債務があり、そのうち56億ドルが12か月以内に支払われる予定です。

みなし本国送還税の支払義務があります

2023年9月30日現在、2017年の米国減税および雇用法（以下「法」）によって課されるみなし本国送還税の残高は220億ドルで、そのうち65億ドルが12か月以内に支払われると予想されています。

キャピタル・リターン・プログラム

契約上の現金要件に加えて、当社には認可された株式買戻しプログラムがあります。このプログラムは、会社に最低限の株式を取得することを義務付けていません。2023年9月30日現在、当社の四半期現金配当は1株あたり0.24ドルでした。当社は、取締役会の宣言を条件として、毎年配当を増やす予定です。

重要な会計上の見積もり

米国の一般に認められた会計原則（「GAAP」）に準拠した財務諸表および関連する開示の作成、および当社の財政状態と経営成績に関する当社の議論と分析には、会社の経営陣が報告金額に影響する判断、仮定、および見積もりを行う必要があります。このフォーム10-kのパートII、項目8の連結財務諸表注記の注記1「重要な会計方針の要約」には、会社の連結財務諸表の作成に使用される重要な会計方針と方法が記載されています。経営陣は、過去の経験や、その状況下では合理的であると考えるその他のさまざまな仮定に基づいて見積もりを行っています。その結果は、資産と負債の帳簿価額を判断するための基礎となります。

不確実な税務上の立場

当社は、米国および多くの外国の管轄区域で所得税の対象となっています。会社の不確実な税務上の立場を評価するには、GAAPおよび同法を含む複雑な国内および国際税法、および国間の国際課税権の配分に関連する事項の解釈と適用において重要な判断が必要です。経営陣は会社の準備金は妥当だと考えていますが、これらの不確実性の最終的な結果が会社の準備金に反映されているものと変わらないという保証はありません。準備金は、税務調査の終了など、事実や状況の変化を考慮して調整されます。経営陣の期待と矛盾する方法でこれらの不確実性を解決することは、会社の財政状態と経営成績に重大な影響を与える可能性があります。

法的およびその他の不測の事態

当社は、通常の業務過程で生じるさまざまな法的手続きや請求の対象となっていますが、その結果は本質的に不確実です。会社は、損失が発生した可能性が高く、金額が合理的に見積もることができ、その決定には重大な判断が必要な場合に負債を記録します。経営陣の期待と矛盾する方法で法的問題を解決すると、会社の財政状態と経営成績に重大な影響を与える可能性があります。

アイテム 7A。市場リスクに関する量的および質的開示

会社は金利と為替レートによる経済的リスクにさらされています。当社はこれらのリスクを管理するためにさまざまな戦略を採用していますが、それでも会社の連結財務諸表に影響を与える可能性があります。

金利リスク

当社は主に米国金利の変動と、それが会社の投資ポートフォリオとタームデットに与える影響にさらされています。金利の上昇は、会社の投資ポートフォリオの公正価値に悪影響を及ぼし、会社の定期債務の支払利息を増加させます。金利リスクから保護するために、当社はデリバティブ商品を使用したり、金利に敏感な資産や負債を相殺したり、投資およびタームデットポートフォリオの期間を管理したりする場合があります。

次の表は、2023年9月30日および2022年9月24日の関連金利（百万ドル）の仮説上の引き上げによって生じる、関連するデリバティブの影響を含め、当社の投資ポートフォリオとタームデットへの潜在的な影響を示しています。

外国為替相場リスク

当社が為替相場リスクにさらされるのは、主に、当社が米ドル以外の通貨の純受領者であることに関係しています。為替レートの変動、特に米ドル高は、米ドルで表される当社の純売上高と粗利益に悪影響を及ぼします。為替レートの変動は、会社の特定の資産や負債の公正価値にも影響を与える可能性があります。外国為替相場リスクから保護するために、当社はデリバティブ商品を使用したり、エクスポージャーを相殺したり、自社の商品やサービスの現地通貨価格を調整したりすることがあります。ただし、当社は、会計上の問題や法外な費用など、さまざまな理由で特定の外貨エクスポージャーをヘッジしないことを選択する場合があります。

当社は、為替レートの変動による潜在的な影響を評価するために、外貨デリバティブポジションにバリュー・アット・リスク（「VAR」）モデルを適用しました。VARモデルはモンテカルロシミュレーションを使用しました。VARは、金利の不利な変動により会社の外貨デリバティブポジションが被る、一定の信頼区間における公正価値の最大予想損失です。このモデルの結果に基づいて、当社は 95% の信頼度で、2023年9月30日および2022年9月24日の時点で、1日の最大公正価値損失をそれぞれ6億6,900万ドルと10億ドルと見積もっています。評価から除外された当社の基礎となる外貨エクスポージャーの変動は、通常、当社の外貨デリバティブの公正価値の変動を相殺します。

アイテム 8.財務諸表と補足データ

必要な情報が適用されない、またはスケジュールの提出を必要とするだけの金額で記載されていないため、または必要な情報が連結財務諸表と付随する注記に含まれているため、財務諸表のスケジュールはすべて省略されています。

アップル

連結営業明細書

（百万単位。ただし、千株に反映される株式数と1株あたりの金額は除きます）

添付の連結財務諸表の注記を参照してください。

アップル

連結包括利益計算書

(百万単位)

添付の連結財務諸表の注記を参照してください。

アップル

連結貸借対照表

（百万単位。ただし、株式数は千単位で表示され、額面金額は除く）

添付の連結財務諸表の注記を参照してください。

アップル

連結株主資本計算書

（百万単位、1株あたりの金額を除く）

添付の連結財務諸表の注記を参照してください。

アップル

連結キャッシュフロー計算書

(百万単位)

添付の連結財務諸表の注記を参照してください。

アップル

連結財務諸表に関する注記

ノート 1 — 重要な会計方針の要約

ノート 2 — 収入

ノート 3 — 一株当たり利益

ノート 4 — 金融商品

注 5 — 不動産、プラント、設備

ノート 6 — 連結財務諸表の詳細

ノート 7 — 所得税