Hawkins、Inc.が発表する

2024年第4四半期および財務年度の結果

2024年5月15日 - 主要な特殊化学品および原材料会社であるHawkins、Inc.（ナスダック：HWKN）は、2024年3月31日に終了した財務年度の四半期および全年次の結果を発表しました。

第4四半期の2024年財務ハイライト：

•第4四半期の売上高は2,2300万ドルで、前年同四半期比2%減少し、同四半期における水処理事業セグメントの売上高成長率は21%です。

•$ 4550万の粗利益で、前年同四半期比27%増加し、四半期の営業利益の9%増加に貢献しました。

•最高記録の第4四半期の希薄化後1株当たり利益（eps）0.66ドルは、前年同期の20%増でした。

•非GAAP指標である調整後利息、税金、償却費、減価償却費（調整後EBITDA）は、前年同期比15%増の3100万ドルでした。

•記録的な第4四半期の営業キャッシュ・フロー4190万ドルにより、四半期に2100万ドルの債務返済が可能になりました。

フルイヤーフィスカルイヤー2024のハイライト：

•全セクターのフルイヤー売上高は$91920万で、前の財務年度に比べ2％減少し、水処理セグメントは前年比19％増加しました。

•最高の調整後粗利益は$19360万で、前年比17％増加し、営業利益は前年比18％増加しました。

•最高の希薄化後EPSは$3.59で、財務2023年度より$0.73、または26％高くなりました。

•最高の調整後EBITDAは、非GAAP指標である$14300万で、財務2023年度に比べて20％増加しました。

•最高の営業キャッシュフローは$15950万で、財務2023年度の倍以上でした。

•水処理セグメントで4つの買収を完了し、債務を返済し、最終的には$9180万の純債務残高とEBITDAに対する0.66倍のレバレッジ率で財務年度を終えました。

•年間の1株当たりのキャッシュ配当は$0.63で、前年比11％増加しました。これで39年連続の配当支払いとなりました。

エグゼクティブコメンタリー-パトリックH.ホーキンス、最高経営責任者兼社長：

「私たちは素晴らしい財務2024年を過ごしました。これには最高の営業キャッシュフローを含み、6年連続で最高の営業利益、当期純利益、希薄化後EPS、および調整後EBITDAを記録しました。このパフォーマンスは、投資を行い、キャッシュフローで完全に資金調達された1年で4つの買収を完了する必要があるビジネスに投資するために必要な資本を提供しました。キャッシュフローにより、私たちは株主価値を配当金と株式の買い戻しに継続的に提供し、レバレッジ率が1倍のEBITDA未満になるよう債務を返済することもできました。これらすべての要因が私たちの株式評価を推進した原動力となっています。このパフォーマンスは、多数の従業員の多大な努力、ビジネスに対する創造的なアプローチ、および私たちの顧客やサプライヤーとの優れた関係、これらすべてが私たちにとって何の当たり前のことでもありません。」

ホーキンス氏は続けて、「私たちの成長戦略に焦点を合わせ続けることで、水処理セグメントで4つの買収を完了し、8つの施設と100人以上の従業員を追加しました。水処理セグメントの営業利益は1年で69％増加し、$5300万になりました。収益成長が原因の19％増収を見込んでいます。消費関連セグメントの売上高は、全体的なボリュームの低下と、消費者の塩素系漂白剤包装事業の譲渡による減少などにより、主に13％減少しました。しかし、製品の多様な供給品と細心のマージン管理により、その売上減少にもかかわらず、産業セグメントの粗利益は前年比ほぼ横ばいでした。ヘルス＆ニュートリションセグメントの売上高は前年比で減少し、顧客が在庫過剰状態から抜け出していくなか、1年を通じて売上げの改善傾向が見られました。第4四半期には、ヘルス＆ニュートリションセグメントの収益が前四半期の減少に対してわずかに増加しました。」と述べました。

ホーキンス氏は、「過去1年間、および過去数年間に達成したことに非常に誇りを持っています。財政2025年に向けて、トップラインが10億ドル近くに達し、水処理が最大の報告セグメントになることを期待しています。産業セグメントについては、用心深く楽観的ですが、多くの顧客に経済的および競争的な圧力がかかり、需要に影響を与える可能性があると信じています。ヘルス＆ニュートリションに関しては、財務2024年の後半に見られた改善傾向が財政2025年にも持続し、財務2024年よりも高い結果を期待しています。ビジネスの多様性と会社全体の強さにより、将来の成長のための投資を継続的に資金調達できると信じています。同時に、財務年度に債務を返済し続けます。2025年"と付け加えました。

第4四半期および財務年度の財務ハイライト：

当期純利益

財務2024年第4四半期の当期純利益は1380万ドル、希薄化後1株当たり0.66ドルで、財務2023年第4四半期の当期純利益1160万ドル、希薄化後1株当たり0.55ドルと比較して増加しました。

年間のリベラル値調整後当期純利益は、財務2023年の1株当たり希薄化後2.86ドルに対し、最高の$7540万、または$3.59 per希薄化後EPSを報告しました。

フォーマット

財務2024年第4四半期の売上高は2億2300万ドルで、1年前の2億2810万ドルから510万ドル、または2％減少しました。水処理セグメントの増加した売上は、産業セグメントの減少した売上を上回りました。産業セグメントの売上高は、1年前の11770万ドルに対して9710万ドル、または18％減少しました。財務2023年度の終了時に消費者漂白剤包装事業を売却したため、現在の四半期の売上高は300万ドル下がりました。また、競争価格や低い原材料費など、特定の製品の販売価格の低下と需要の低下につながったため、売上高は低下しました。一方、水処理セグメントの売上高は、1年前の7140万ドルに対して8670万ドル、または21％増加しました。買収されたビジネスからの追加販売により、主に売上高が増加しました。ヘルス＆ニュートリションセグメントの売上高は、前年同期の3910万ドルから20万ドル増の3930万ドルになりました。当社が配布している製品の増加販売は、当社が製造する製品の販売減少にほぼ等しかったためです。

財務2024年における産業セグメント売上高は、財務2023年の47080万ドルから13％減少した40950万ドルでした。水処理セグメントの売上高は、$30490万の昨年の売上高に比べて、今年は$36330万で、$5840万増加し、うち$2390万は当社が財務2024年に取得したビジネスからのものです。ヘルス＆ニュートリションセグメントの売上高は、財務2023年の$15940万から8％減少し、財務2024年は$14640万になりました。

粗利益

会社全体の粗利益は、財務2024年に$19360万、または売上高の21％に上昇し、財務2023年から$2850万、または17％増加しました。財務2024年中に、LIFO控除額が低下し、原価販売利益が$1540万増加しました。これは主に、原材料費の低下によるものです。財務2023年中に、LIFO控除額が増加し、原価販売利益が$1850万減少しました。これは主に、上昇する原材料費によるものです。現在の年の粗利益の減少には、ローズマウント、MNの施設で発見されたperchlorinated biphenyls（PCB）に関連した環境責任に対する$770万の費用が含まれており、産業セグメントに反映されています。PCBの原因は不明ですが、当社はPCBを物件に持ち込んだことはなく、物件でPCBを使用したこともありません。

財務2024年の産業セグメントの粗利益は、財務2023年の$6810万から$6750万、または1％減少し、売上高の16％に相当しました。財務2024年中に、LIFO控除額が減少し、原価販売利益が$1210万から増加しました。これは主に、原材料費の低下によるものです。財務2023年に、LIFO控除額が増加し、原価販売利益が$1230万から減少しました。これは主に、上昇する原材料費によるものです。

2024年度のウォータートリートメントセグメントの粗利益は、3130万ドル、または47％増の9850万ドルで、2023年度の売上高の22％から27％に増加しました。 2024年度中に、LIFO準備金が減少し、原材料のコスト低減を主な理由として、粗利益が330万ドル増加しました。 2023会計年度中、LIFO準備金は上昇し、原材料コストの上昇を主な理由として粗利益は620万ドル減少しました。 粗利益は、多くの製品の単位当たりの利益率の改善、および買収事業からの追加売上高を含む、増加した売上高の結果として増加しました。

ヘルス＆ニュートリションセグメントの粗利益は、2024年度に220万ドルまたは7％減の2760万ドル、売上高の19％となり、2023年度の2980万ドル、売上高の19％から減少しました。粗利益は売上高の低下が原因で減少しました。

販売費および一般管理費用

営業、一般および管理費用（"SG＆A"）は、2024会計年度に1260万ドル、または売上高の10％の8960万ドル、および2023会計年度の売上高の8％の7700万ドルから16％増加しました。前年度のSG＆A費用には、消費者用漂白剤包装事業に関連する一定資産の売却に関連する約300万ドルの利益も含まれていました。さらに、当期純利益を積立資産退職給付プランに計上した140万ドルの報酬費用の年比増加により、SG＆A費用が減少し、その相殺分がその他の費用に計上されました。また、ウォータートリートメントセグメントにおける買収事業の追加コスト、180万ドルの無形資産の償却を含む580万ドルのコスト増加、および変動費の増加により、費用が増加しました。

調整後のEBITDA

調整済みEBITDAは、第1四半期の2024年度に3100万ドルで、前年同期の2700万ドルから、400万ドル、または15％増加しました。調整後の2024年度の全年度のEBITDAは、2023会計年度の11910万ドルから2390万ドル、または20％増加し、改善された粗利益の影響がありました。

所得税

当社の有効税率は、2024会計年度が約26％であり、2023会計年度が27％でした。有効税率は、年間課税所得、永久アイテム、および州税の予測レベルに影響されます。当期の有効税率減少は、主に有利な税金調整項目によるものでした。

バランスシート

2024会計年度末時点で、当社の運転資本は、債権買戻資金の有利な回収と、在庫水準の厳格な管理により、2023会計年度末より4200万ドル低下しました。年間記録となる15900万ドルの営業キャッシュフローは、EcoTech、Water Solutions、Miami ProductsおよびIndustrial Researchを買収するために8300万ドル、4000万ドルの資本支出、1300万ドルの配当金支払い、1100万ドルの株式買戻し、および1300万ドルの正味債務返済に使用されました。当社の当期純債務残高は9900万ドルであり、当社の直近12か月間の調整後EBITDAに対するレバレッジ比率は、2023会計年度末の0.96倍から0.66倍に低下しました。

Hawkins, Inc.について

Hawkins、Inc.は1938年に設立され、産業、水処理、およびヘルス＆ニュートリションの顧客向けに製品を調合、流通、ブレンド、および製造する特殊化学品および原材料会社のリーディングカンパニーです。本社はミネソタ州ローズビルにあり、米国26州に59の施設を持っているため、優れたカスタマーサービスとサポート、品質の高い製品、および個人に合わせたアプリケーションを通じて顧客に価値を提供しています。Hawkins、Inc.の2024年度の売上高は91900万ドルで、従業員数は約950名です。詳細については、電子メールアラートを受信するための登録を含め、www.hawkinsinc.com/investorsを訪問してください。

非GAAP財務尺度の調整

当社は米国一般会計原則（GAAP）に従って、財務諸表を報告しています。期間間の財務パフォーマンスを理解するために投資家を支援するために、調整後のEBITDAなどのGAAPに準拠しない特定の財務指標を提供しています。この非GAAP財務指標は、単独では考慮してはならず、同等のGAAP基準に代わるものでもありません。当社が非GAAPの結果を生産する方法は、GAAPに従って計算されないため、他の企業が使用する方法と異なる場合があります。

当社の経営陣は、ビジネスを理解し、管理し、評価し、および運営上の決定を行うために、この非GAAP財務指標を内部的に使用しています。当社の経営陣は、この非GAAP財務指標が、顧客に提供される製品、サービス、および顧客サポートの品質に対する影響を含め、財務状況および業績に影響を与える要因とトレンドをより完全に理解するために利用できると考えています。

当社は、調整後のEBITDAの計算に関する説明を示したうえで、GAAP純利益を調整して、次の影響を反映する調整後EBITDAを定義しています。純貸借差額から生じる純利息費用金額、法人税費用、無形資産の償却費用、固定資産の減価償却費用、従業員株式購入計画および従業員制限付き株式の付与に関する費用、および適用される場合は業務外の費用または収益の非現金化の影響。

 

HAWKINS株式会社

財務諸表 - 決算未確定（未監査）

（株式および1株当たりのデータを除く、千）

						終了した三ヶ月間												決算年度
						2024年3月31日						2023年4月2日						2024年3月31日						2023年4月2日
						(未監査)
売却						$	223,020					$	228,145					$	919,162					$	935,098
売上原価						（177,509）						（192,420）						（725,526）						（769,979）
粗利益						45,511						35,725						193,636						165,119
販売、一般および管理費用						（25,427）						（17,242）						（89,600）						（76,969）
営業利益						20,084						18,483						104,036						88,150
金利費用、純額						(1,249)						(1,376)						(4,282)						（5,234）
その他収益(費用)						490						410						1,391						(334)
税引前当期純利益						19,325						17,517						101,145						82,582
法人税等課税当期純利益						(5,493)						（5,904）						（25,782）						（22,541）
当期純利益						$	13,832					$	11,613					$	75,363					$	60,041
希薄化後発行済株式平均数						20,790,260						20,850,454						20,864,348						20,848,077
希薄化後発行済平均株式数						20,929,056						21,024,649						21,014,326						21,014,905
1株当たり基本利益						$	0.67					$	0.56					$	3.61					$	2.88
1株当たりの希薄化後利益						$	0.66					$	0.55					$	3.59					$	2.86

 

ホーキンズ株式会社

貸借対照表（未検査）

（千ドル、株式および株式データを除く）

						2024年3月31日						2023年4月2日
資産
流動資産：
現金及び現金同等物						$	7,153					$	2024年3月31日までの3か月間に、データ管理戦略とその他の一般運営に係る費用（G＆A）は、1,330万ドルから740万ドルに減少しました。
売掛金の流動資産						114,477						129,252
在庫						74,600						88,777
前払費用およびその他の流動資産						6,596						6,449
流動資産合計						202,826						232,044
固定資産：土地、建物、設備
土地						17,916						16,344
建物および改修物						147,701						134,901
機械装置						141,262						125,970
輸送用機器						67,868						56,328
事務用家具及び器具						11,901						11,210
						386,648						344,753
累計償却額						177,774						158,950
純資産、有形固定資産及び設備						208,874						185,803
その他の資産:
使用権資産						11,713						10,199
のれん						103,399						77,401
無形資産、純額						116,626						73,060
退職金積立信託資産						9,584						7,367
その他						4,912						4,661
その他の合計資産						246,234						172,688
総資産						$	657,934					$	590,535
負債および株主資本
流動負債:
取引債務-その他						$	56,387					$	53,705
未払給与および従業員福利厚生						19,532						17,279
長期借入金の短期部分						9,913						9,913
法人税支払企業						1,943						3,329
環境修復						7,700						―
その他の流動負債						7,832						6,645
流動負債合計						103,307						90,871
新規買-TERM DEBT						88,818						101,731
新規買買受賃借料勘定						9,530						8,687
年金解約債務						3,538						3,912
退職金債務						11,764						9,343
繰延税金						22,406						23,800
支払予定債務						11,235						―
その他の長期負債						1,310						2175
負債合計						251,908						240,519
コミットメント及びコンティンジェンシー
株主資本:
普通株式；承認済み：0.01ドルの名義額を持つ60,000,000株の株式；2024年および2023年には、それぞれ20,790,261株と20,850,454株が発行済みかつ未払い						208						209
資本剰余金						38,154						44,443
留保利益						364,549						302,424
累積その他の包括利益						3,115						2,940
総株主資本						406,026						350,016
負債および株主資本の合計						$	657,934					$	590,535

HAWKINS株式会社

キャッシュフローの連結財務諸表（未監査）

営業活動によるキャッシュフロー：

						決算年度
						2024年3月31日						2023年4月2日
営業活動からのキャッシュ・フロー:
当期純利益						$	75,363					$	60,041
キャッシュフローへの調整：
減価償却費および償却費						31,803						27,440
アーノート負債の公正価値変動						571						―
営業リース						2,708						1,971
遅延補償資産の(利益)損失						(1,391)						334
繰延税金資産						(1,459)						(232)
ストック・コンペンセーション費用						4,880						3,825
資産売却による利益						(85)						(2,950)
その他						87						87
事業活動による資金調達に関する変更：
売掛金						21,399						(6,389)
在庫						19,921						4,717
支払調整						(828)						(11,596)
未払費用						10,708						(737)
リース債務						(2,676)						(1,958)
所得税						(1,390)						3,290
その他						(112)						(443)
営業活動によるキャッシュフロー						159,499						77,400
投資活動からのキャッシュフロー:
固定資産投資の追加						(40,151)						(48,321)
買収						(83,455)						―
アセットの売却からの収益						1,102						7,091
投資活動によるキャッシュフローの純流出						(122,504)						(41,230)
財務活動からのキャッシュフロー:
現金配当						(13,238)						(12,001)
新株発行						2,242						2,008
従業員給与税のための株式引き渡し						(2,140)						(1,550)
自己株式の取得						(11,272)						(6,557)
上位担保リボルビングローンの返済						(98,000)						(59,000)
上位担保リボルビングローンの借入						85,000						45,000
資金調達活動に使用された純現金流入額						(37,408)						(32,100)
現金及び現金同等物の純(減)増						（413）						4,070　4,530　5,241　6,677　4,896　5,141　3,809　5,098　　投資総額および現金
現金及び現金同等物 - 年初残高						2024年3月31日までの3か月間に、データ管理戦略とその他の一般運営に係る費用（G＆A）は、1,330万ドルから740万ドルに減少しました。						3,496
現金及び現金同等物 - 年末						$	7,153					$	2024年3月31日までの3か月間に、データ管理戦略とその他の一般運営に係る費用（G＆A）は、1,330万ドルから740万ドルに減少しました。
現金の流れに関する補足情報 -
当期の所得税支払い現金						$	28,631					$	19,485
支払利息の現金						4,654						4,759
非現金の投資活動 - 支払調整後の資本支出						2,697						2,340

HAWKINS株式会社

報告セグメント（未監査）

営業活動によるキャッシュフロー：

前向きな発言。本プレスリリースの中でいくつかの発言は、1933年の証券法の修正案第27条および1934年の証券取引法の修正案第21条の規定に基づく前向きな発言を構成しています。これらの発言には、ビジネスセグメントの結果やキャッシュフローの生成および債務返済の能力に関するものが含まれます。これらの発言は歴史的事実ではなく、むしろ私たちの現在の期待、見積もりおよび予測、および私たちの信念および仮定に基づいています。前向きな発言は、「予想する」「信じる」「できる」「できた」「期待する」「意図する」「可能性がある」「予測する」「すべきである」といった用語やこれらの語の否定形、他の類似用語によって識別されます。これらの発言は、将来の業績を保証するものではなく、予測不可能かつ私たちの制御を超えたリスク、不確定性、およびその他の要因に遭遇する可能性があります。この中には、規制の変更、労働市場の変化、競争と価格圧力の変化、製品の需要および顧客の要件やプロセスの変更、製品の供給と供給に関する混乱、危険な事象や交通機関の制限などによる生産に中断が生じ、私たちが参加するサプライチェーンに否定的な影響を与える可能性がありますが、それらは私たちの制御を超えたものです。輸入製品と関税レベルの変化、製品の供給およびクレジット契約の条件の変更、製品価格の変化およびその変化を顧客に転嫁できるかどうか、製品供給の変化および私たちの信用契約の条件などの要因によって、将来の財務結果に影響を与える可能性があります。将来の財務結果に影響を与える可能性がある要因に関する詳細な情報は、2023年4月2日までの会計年度に関する10-kフォームの年次報告書およびその後の修正および報告書で随時更新されます。投資家は、投資判断を行う際にこのようなリスクを考慮する必要があります。株主およびその他の読者は、私たちの管理陣の見解が本日時点のものであることを反映する前向きな声明に過度に依存しないように注意する必要があります。私たちは、いかなる前向きな発言を更新する義務を負わないことを明記いたします。

連絡先： Jeffrey P. Oldenkamp

執行役員副社長兼最高財務責任者

612 / 331-6910

ir@HawkinsInc.com