別紙4.1

この証券は、インデンチャーの意味におけるグローバル証券です 以下、預託機関（契約で定義されているとおり）またはその候補者の名前で言及され、その名前で登録されています。このセキュリティ 登録証券の全部または一部を交換することはできません。また、この証券の全部または一部を譲渡することはできません その預託者またはその候補者以外の人物の名前で登録されています。ただし、記載されている状況を除きます 義歯。すべての証券は、この証券の譲渡、引き換え、またはその代わりに登録された時点で認証され引き渡されます は、そのような限られた状況を除いて、前述の対象となるグローバルセキュリティです。

ユナイテッド・パーセル・サービス株式会社

カスップ:911312 C6
アイシン:US911312CD61

5.150% 2034年満期シニアノート

ユナイテッド・パーセル・サービス株式会社、法人 デラウェア州の法律に基づいて正式に組織され、存在している（ここでは「会社」と呼びます。この用語には後継者も含まれます） 契約（以下、と呼びます）に基づき、受け取った金額について、Cede & Co. または登録譲受人に支払うことを約束します。 [·] ドル（$ [·]）の元本、または有価証券の記録に記載されているその他の元本 以下、インデンチャーに従い、2034年5月22日に、5月22日から利息を支払うレジストラを指します。 2024年、または利息が支払われた、または正式に支払われた直近の日から、半年ごとに5月22日と11月22日に 毎年の（それぞれを「利息支払い日」と呼びます）。2024年11月22日から、年率5.150％で、それまでは 本契約の元本が支払われるか、支払い可能になります。利息が支払われ、期日どおりに支払われるか、利息の支払いで正式に支払われる 日付は、契約書に記載されているとおり、この証券（または1つ以上の先行証券）の名前の人に支払われます 当該利息の通常基準日（それぞれ5月8日または11月8日）の営業終了時に登録します ケース、営業日かどうか）、場合によっては、その利息支払日の次の日です。時間厳守ではないような興味があれば 支払済みまたは正式に規定された金額は、当該通常記録日をもって直ちに保有者への支払いが中止され、支払われるのは次のいずれかに限られます この証券（または1つ以上の先行証券）の名前で、営業終了時に特別記録に登録されている人 受託者が設定する当該債務不履行利息の支払い日は、この有価証券の保有者に通知されるものとします 特別記録日の少なくとも10日前にシリーズを配信するか、または矛盾しないその他の合法的な方法でいつでも支払いを受けてください このシリーズの有価証券が上場される可能性のある証券取引所の要件、および通知が必要になった場合は このような交換によって、インデンチャーでもっと充実したものを提供してくれます。

この証券で支払われる利息はどれでも 利息支払日または満期日は、次の前の利息から発生する利息の金額とします。 利息が支払われた、または正式に支払われた支払い日（または、この最初の発行日を含む） 利息の支払い日や満期日など（ただし除く）に利息が支払われていない、または正式に支払われていない場合の担保 ケースかもしれません。利息支払い日（満期日以外）が該当する支払い場所で営業日でない場合は、 会社は、翌営業日、つまりその日に支払いが行われたかのように、支払い場所で利息を支払います 支払い期限がありました。ただし、その営業日が直近の暦月の場合は、利息支払い日（その他） 満期日より) は、直前の営業日となります。有価証券の満期日が事業ではない場合 該当する支払い場所で、会社は翌日に利息（ある場合）、元本と保険料があればそれを支払います は、支払い先での営業日で、支払い期日に支払いが行われた場合と同じで、利息は発生しません その日以降から翌営業日までの期間に支払われる金額。

「営業日」とは、その日の任意の日を意味します 土曜日や日曜日ではなく、銀行機関が法律や行政命令によって許可または義務付けられている日でもありません ニューヨーク市内にあり、ニューヨーク市以外の支払い場所については、そのような支払い場所で。

「成熟」という用語は、一緒に使用する場合 証券に関しては、その証券の元本または元本の分割払いの期日と支払期日を指します。 そこに規定されているか、契約書に規定されているとおり、定められた満期か加速申告書かを問わず、償還を求めてください。 返済またはその他。

満期対価の引き渡しと支払い この証券に関する関心のあるものは、マンハッタン区にその目的のために管理されている会社の事務所または機関で発行されます。 ニューヨーク市、およびこの証券満期対価の利息の支払いは、そのような硬貨または通貨で行われます 支払い時点のアメリカ合衆国は、公的および私的債務の支払いのための法定通貨です。ただし、その場合は 会社の判断で、利息の支払いは、その資格のある人の住所に小切手を郵送して行うことができます セキュリティレジスターに表示されます。

ここでは、さらなる規定を参照してください 本証券の裏面に記載されている本証券のうち、追加の規定があらゆる目的においても、記載されている場合と同じ効力を有するものはどれですか この場所で。

ここに認証証明書がない限り 本契約の裏に記載されている受託者によって手作業による署名によって執行されました。この証券はいかなる利益も受けられないものとします 契約書に基づいているか、目的を問わず有効または義務的であること。

その証人として、会社はこの文書を正当化しました 実行されました。

[2034ノートへの署名ページ]

セキュリティのリバース

このセキュリティは正式に承認された問題の1つです インデンチャーに基づいて発行され、1つ以上のシリーズで発行される予定の会社の証券（以下「証券」と呼びます）の 2022年9月30日現在の日付（ここでは「インデンチャー」と呼びます）。この用語には、このような意味が割り当てられます インストゥルメント）、当社と米国銀行信託会社、全米協会との間で、受託者（以下「受託者」と呼びます）は、 この用語には、インデンチャーに基づく後継受託者が含まれます）。ここでは、それぞれの声明についてはインデンチャーを参照してください 会社、受託者および証券保有者の権利、権利の制限、義務、免除、および 有価証券が認証され、引き渡される際の条件、およびこれから求められる条件。このセキュリティは、指定されたシリーズの1つです ここの顔。

オプションの引き換え

有価証券は、それより前であればいつでも償還可能です 2034年2月22日まで、会社の選択により、全部または一部を、少なくとも10日間、60日を超えないように 償還価格（パーセンテージで表示）で償還される有価証券の各保有者の登録住所に事前通知を郵送します の元本（小数点以下3桁に四捨五入）は、次のうち大きい方に等しくなります。

さらに、どちらの場合でも、元本に未払利息と未払利息（ある場合） 償還される有価証券の金額（償還日を除く）。

有価証券はいつでも償還可能です または2034年2月22日以降、全体または一部を、会社の判断で、少なくとも10日間、60日以内 償還される一連の有価証券の各保有者の登録住所に、償還時に数日分の事前通知を郵送します 償還される有価証券の元本の100％に、元本に未払利息と未払利息（ある場合）を加えたものに等しい価格 償還される有価証券の金額。ただし、償還日は除きます。

「財務省金利」とは、敬意を表して 任意の償還日まで、次の2項に従って当社が決定した利回り。

財務金利は会社が決定します ニューヨーク時間の午後4時15分以降（または米国国債の利回りなどはそれ以降）、理事会によって毎日発表されます 連邦準備制度の）、償還日の前の3営業日目に、1つまたは複数の直近の利回りに基づく 連邦理事会が発表した最新の統計発表で、その日のその日のその日の後に記載されている日 「選択金利（日次）-H.15」（または任意の後継金利または公表）（「H.15」）として指定されたリザーブシステム 「米国国債—財務省の一定満期—名目」というキャプションの下に（または後継のキャプションがあれば） または見出し)。財務省金利を決定する際、当社は、必要に応じて、(1) 財務省一定満期の利回りを選択します。 on H.15は、償還日から2034年2月22日までの期間（「残り寿命」）とまったく同じです。または（2） H.15には、残存有効期間とまったく同じような財務省の一定満期はありません。2つの利回りは、1つの利回りが対応します H.15の財務省の一定満期が、H.15の財務省の一定満期よりもすぐに短く、1つの利回りはH.15の財務省の一定満期に相当します 残存寿命よりもすぐに長く、2034年2月22日まで直線的に補間されます（を使用して 実際の日数）そのような利回りを使用して結果を小数点以下3桁に四捨五入します。または（3）そのような財務定数がない場合は H.15の満期が残存期間よりも短いか長い、H.15の単一財務省の一定満期の利回りは 残りの人生。この段落の目的上、該当する財務省の一定満期またはH.15の満期は、 償還から当該財務省が一定満期を迎える月数または年数（該当する場合）に等しい満期日がある 日付。

特典交換の前の3営業日目の場合は 日付H.15または後継者の指定または公表が中止された場合、会社は次の基準に基づいて財務金利を計算します 前2営業日のニューヨーク時間午前11時時点の半年換算満期利回りに等しい年率です 2034年2月22日に満期になる、または満期が最も近い米国財務省証券の償還日。 2034年2月22日に満期を迎える米国財務省証券はないが、米国財務省証券が2つ以上ある場合 満期日が2034年2月22日から等しく離れており、1人は満期日が2034年2月22日より前で、もう1つは 満期日が2034年2月22日以降の場合、当社は満期日より前の米国財務省証券を選択します。 2034年2月22日。2034年2月22日に満期を迎える米国財務省証券が2つ以上ある場合、または2つ以上のユナイテッド証券がある場合 前の文の基準を満たす州財務省証券、当社は、これら2つ以上のユナイテッド証券の中から選択します 州財務省証券：買値と売値の平均に基づいて額面に最も近い価格で取引されている米国財務省証券。 ニューヨーク時間の午前11時時点の米国財務省証券の価格です。に従って財務金利を決定する際には この段落の条件では、該当する米国財務省証券の半年ごとの満期利回りは、 そのようなユナイテッドのニューヨーク時間午前11時の買値と売値の平均（元本のパーセンテージで表されます） 州財務省証券、小数点以下3桁に四捨五入されています。

会社の行動と決意 償還価格の決定は、明らかな誤りがない限り、決定的かつすべての目的において拘束力を持ちます。

償還価格を支払うのに十分な金額があれば 償還日に償還される予定の該当する一連の有価証券のすべてが、または日に受託者または支払代理人に預け入れられます 償還日やその他の特定の条件が満たされる前、その償還日以降、利息はなくなります そのような有価証券で発生した場合は償還が必要です。

当社は、いつでも、そして時々、 証券を任意の価格、または公開市場またはその他の価格で購入します。

その他の規約

当社は、創造、引き受けたり、発生させたり、保証したりしません。 また、制限付子会社が、引当金を用意せずに担保付債務を創設、引き受けたり、負担したり、保証したりすることを許可しません これにより、この有価証券は、当該担保付債務と同等に、またはそれ以前に同等かつ比例配分制で担保されるものとし、また、会社も そのように決定するのは、会社または制限付き子会社の、その時点で存在する、またはその後設立された 担保付債務が未払いである限り、この証券に従属します。ただし、そのような担保付債務が追加された場合は除きます (a) その時点で未払いのすべての担保付負債（この計算には含みません）の場合の担保付債務の総額 この証券は、当該担保付債務と同等（またはそれ以前）に担保されており、さらにこの計算には含まれていません 同時に償却されるすべての担保付負債）と（b）その時点で未払いのすべての帰属債務の総額 1999年1月26日以降に当社が締結した、または制限付子会社によって締結された売却およびリースバック取引に従って 1999年1月26日以降、またはそれより後の場合は、制限付子会社になった日（この計算には帰属項目は含まれません） 同時に償却される負債）は、連結純有形資産の10％を超えません。

当社は、制限付き行為を一切許可しませんし、今後も許可しません 子会社、(a) (i) 未払いの帰属負債の合計でない限り、売却およびリースバック取引を締結します そのような売却およびリースバック取引に基づき、（ii）他のすべての売却およびリースバックに従って未払いのすべての帰属負債 1999年1月26日以降に当社が締結した取引、または1月26日以降に制限付子会社によって締結された取引 1999年、またはそれ以降の場合は、制限付子会社になった日、および（iii）すべての担保付債務の合計は 未払い（この計算には含みません）この証券が（またはそれ以前）と同等かつ格付けされて担保されている場合、担保付負債 そのような担保付債務）は、連結純有形資産の10％、または（b）（i）のいずれか大きい方の金額を超えてはなりません 当該売却に従って売却およびリースバックされた主要不動産の売却による、当社または制限付子会社への純収入 とリースバック取引と（ii）そのような売却およびリースバック取引に従って未払いの帰属債務の金額 当社または制限付子会社（下位の積立債務を除く）の積立債務の返済に適用されます この証券に、または当社または制限付き子会社に支払うべきか、または完了後1年以内に満期になる予定です そのような売却およびリースバック取引の）は、当該売却およびリースバック取引の完了後180日以内。

パフォーマンスのデフォルト、またはいずれかの違反です 前の2段落に定める契約のうち、契約書の第5.01条に基づく「債務不履行事件」となります。 そして、前の2段落に定められた契約は、の第13.03条に従って無効となることがあります 義歯。

「帰属負債」とは、現在の 決定日、借手の債務の現在価値（年率7.0％の利率で半年ごとに割引） 売却およびリースバック取引に基づく賃貸料の支払い（すべての副借手の賃貸債務の額を差し引いた額を差し引いたもの） そのような売却およびリースバック取引の残りの期間（同じ物件の全部または一部）（次のような期間を含む） それに関連するリースが延長されました）、そのような賃貸料には、メンテナンスや修理のために借手が支払う金額は含まれていません。 保険、税金、査定、類似の費用、および偶発賃料（売上に基づくものなど）の場合。どんなセールの場合も 違約金の支払いにより借手がリースを解約できるリースバック取引、そのような賃貸料の支払いが考慮されるものとします この定義では、（a）当該売却に基づいて支払われる賃貸料の割引額のいずれか少ない方と リースバック取引は、終了の可能性がある最初の日付（決定日の後）までの期間と、その時点で適用される そのような解約による罰金、および（b）そのような売却およびリースバックの残りの期間に支払う必要のある賃貸料の支払い 取引（そのような解約条項が行使されないと仮定します）。

「資本化リース債務」とは 不動産または個人資産のリース（または使用権を伝えるその他の契約）に基づく家賃やその他の金額の支払い義務 一般に認められている会計原則では、それをキャピタルリース債務として分類して会計処理する必要があります。そして、 この証券の目的上、任意の日付における当該債務の金額は、決定されたその日付におけるその資産計上金額とします そのような原則に従って。

「連結純有形資産」 任意の日付で、当社が最近作成した連結貸借対照表末の時点で記載されている総資産を意味します 一般に認められている会計原則に従って作成された会社の会計四半期から、(a) すべての流動負債を差し引いたもの そのような貸借対照表と (b) 無形資産に示されています。

「積立債務」とは、あらゆる負債を意味します その条件により、発行日から1年以上経過して満期を迎える。これには、任意で更新可能または延長可能な負債も含まれます 最初の発行日から1年以上後の日付の債務者。

「債務」とは、(a) 任意のものを指します （i）借りたお金に対する、または信用状に関連する払い戻し義務に基づくすべての個人の責任、（ii）証明済み の買収に関連して与えられた、債券、手形、社債、または同様の証券（購入金債務を含む）による 取引以外の資本支出に関連して発生するあらゆる種類の事業、不動産、資産、または資産 通常の事業過程で発生する未払金または流動負債、または（iii）資本化された資産に関連する金銭の支払い リース義務、または（iv）金利保護義務の場合、（b）前述の他者の責任 （a）本人が保証している、またはそれが法的責任であること、および（c）修正、補足、修正、 上記 (a) および (b) 項で言及されている種類の責任の延期、更新、延長、または返金。

「無形資産」とは、任意の日付を意味します 会社が最近作成した連結残高に表示される、または反映されている価値（該当する準備金を差し引いたもの） 一般に認められている会計原則に従って作成された、(a) すべての商号、商標、ライセンス、特許、が記載されたシート 著作権とのれん、（b）組織費と開発費、（c）繰延費用（保険などの前払い商品を除く） 税金、利息、手数料、家賃、類似の品目、償却中の有形資産）、および（d）未償却債務の割引と 費用、未償却保険料を差し引いたもの。

「金利保護義務」 「誰か」とは、他の人との取り決めに基づく、直接的または間接的に、その人が負う義務を意味します。 そのような人は、特定の想定に固定金利を適用して計算された定期的な支払いを随時受け取る権利があります その人が行う定期的な支払いと引き換えに、同じ想定額に変動金利を適用して計算された金額。

「先取特権」とは、住宅ローン、先取特権、質権、証券を意味します 利息、手数料、または邪魔金。

「主要資産」とは、あらゆる土地、土地改良を意味します。 建物および関連する工場、流通、実験室および事務機器（自動車、航空機、移動材料を除く） 流通施設、運営施設、製造を構成するハンドリング機器、データ処理機器、車両） 施設、開発施設、倉庫施設、サービス施設またはオフィス施設（その一部を含む）、どの施設 (a) 当社または制限付子会社が所有またはリースしている、(b) 米国内にあり、(c) 買収費用に、当該決定日現在の連結純有形資産の0.50％を超える資本化された改善を加えたもの （i）国家によって、または国家に代わって発行された債務によって賄われているそのような施設またはその一部以外は、 米国、または前述のいずれかの行政区画、またはコロンビア特別区の領土または所有物 その所有者（そのような施設の「実質的な使用者」を除く）の総収入から除外できる利息 または「関係者」（これらの用語は、改正された1986年の内国歳入法）の第103条（「法」）で使用されています 発行時に有効だった本規範の第103条（または今後制定される同様の規定）の規定に従って そのような義務のうち、（ii）取締役会が取締役会の決議により重要ではないと宣言する可能性のある機能 会社および制限付子会社全体と（iii）所有またはリースされている施設またはその一部 当社および子会社以外の1人または複数の人物と共同で、または共通して、会社の利益と すべての子会社は 50% を超えません。

「制限付証券」とは、あらゆる株式を意味します 制限付子会社の資本金または負債の。

「制限付き子会社」とは、(a) 任意の会社を意味します （i）実質的にすべての資産を米国内に保有する子会社、（ii）所有または借手である子会社 すべての主要資産および（iii）当社およびその他すべての子会社の投資額が連結資産の 0.50% を超えるもの 決定日現在の純有形資産。ただし、「制限付き子会社」という用語は 含む：（A）主に購入、保有、回収、サービス、またはその他の事業に従事する子会社（x） 割賦販売契約、リース、信託証書、住宅ローン、コマーシャルペーパー、その他の金融商品の取り扱い、および それに関連するすべての担保または契約（個人またはパートナーシップを通じた事業を含む、資金調達を含む）、 長期または短期の借入、質権、割引などを通じて、会社の販売、リース、またはその他の事業を通じて 子会社またはそのいずれか、または (y) 第三者の資産および事業の資金調達業務に従事していること、および (z) そのような金融事業に付随する場合を除き、不動産の所有、リース、または運営に従事する場合を除き、このためには ただし、主財産、または（B）1999年1月26日以降に取得または組織された子会社として、次の目的で該当します 合併、連結、を問わず、会社または制限付き子会社以外の個人の株式、事業、または資産を取得すること 目的や効果に類似した株式や資産の取得、または同様の取引。ただし、その子会社が合併による買収でない限り、 統合、株式または資産の取得、または目的または効果に類似した同様の取引、その全部または大部分 当社または制限付子会社の事業または資産、および（b）今後指定されるその他の子会社の事業または資産 制限付子会社としての取締役会。

「売却およびリースバック取引」とは 当社または制限付子会社による主要資産のリースを規定する個人とのあらゆる取り決め（ そのような主要資産は、会社またはそのような制限対象によって売却または譲渡された、または売却または譲渡される予定の、現在所有されている（または今後取得される） その人の子会社、（a）期間のリース（借手の選択による更新を含む）を除き、3つ以下です 年; (b) 会社と制限付子会社間、または制限付子会社間のリース、(c) 元本のリース 取得、建設または改良の完了時までに、または遅くても180日以内に執行された物件 （当該物件が主要資産となるような物件の改良を含む）、または商業の開始 そのような主要不動産の運営。

「担保付債務」とは、(a) 負債を意味します 主要資産または制限付有価証券に対する先取特権によって担保されている当社または制限付子会社、および (b) 負債 主要資産を対象とする条件付き売却またはその他の所有権保持契約に関して、当社または制限付子会社の または制限付有価証券。ただし、「担保付債務」には次のいずれも含まれません。

(a) 債務 1999年1月26日に発行済みで、その時点で既存の先取特権によって担保された、または被った当社および制限付子会社の 主要財産または制限付物件に関する条件付き売買契約またはその他の所有権保持契約に関連して 証券;

(b) 債務 それは、(i) 1999年1月26日以降に取得した主要財産に対する先取特権の購入、(ii) 先取特権によって担保されています。 1999年1月26日以降、建設中または改善中の主要資産（資産の改善を含む）について これにより、そのような物件は主たる財産）になるか、取得完了後180日以内にその上に置かれます。 そのような主要不動産の建設または改良、商業的運営の開始、または改良、または制限対象への移転 1999年1月26日以降に取得した証券、または（iii）条件付き売却契約またはその他の所有権保持契約 1999年1月26日以降に取得した主要資産または制限付証券に、（いずれの場合も）このサブパラグラフで言及されている場合 (b)) (x) そのような先取特権または契約は、全部または一部の資金調達を目的として発生した債務の全部または一部を保証します 当該主要財産、改良、制限付有価証券の購入価格または建設費用、および (y) 当該先取特権 または契約は、そのように取得した主要資産または元本以外の主要資産または制限付有価証券には適用されません そのように建設された物件、またはそのような改良が位置する物件、またはその一部。ただし、その金額は 当該先取特権または契約によって担保されている負債の元本の総額が、会社などの費用を上回ること 関連する買収、建設、または改善の制限付き子会社は「担保付債務」とみなされます。

(c) 債務 それは主財産の先取特権または制限付有価証券の先取特権によって担保されています。これらの先取特権は取得時に存在していました（どのような方法でも） 当社または制限付子会社によるそのような主要資産または制限付有価証券の）

(d) 債務 当社またはその他の制限付き子会社に支払うべき制限付子会社と、制限対象子会社に支払うべき会社の負債 子会社;

(e) で 1999年1月26日以降に（何らかの方法で）制限付子会社になる法人の場合、債務 それは、その資産に関する先取特権、条件付き売買契約、またはその他の所有権保持契約によって担保されています。 主財産または制限付有価証券を構成します。当該法人が制限付子会社になった時点で存在する先取特権。

(f) 保証 制限付子会社の担保付債務および帰属債務および制限付子会社による保証 当社およびその他の制限付子会社の担保付債務および帰属債務について。

(g) あらゆる売却およびリースバック取引から生じる債務

(h) 債務 米国、任意の州、準州に有利な当社または制限付子会社の財産を先取特権により担保します またはその所有物、またはコロンビア特別区、または米国の任意の部門、機関、機関または行政区画 アメリカまたは任意の州、準州、またはそれらの所有物、またはコロンビア特別区、あるいは他の国に有利な場合は その政治的細分化（購入価格の全部または一部を賄う目的でそのような債務が発生した場合）、または そのような先取特権の対象となる物件の建設費。ただし、元本を合計した金額は 先取特権によって担保された負債が、関連する買収または建設の当社または制限付子会社にかかる費用を上回る は「担保付債務」とみなされます。

(i) 債務 航空機、機体または航空機エンジン、航空機器またはコンピューター、および電子データ処理装置の先取特権によって保護されています。 と

(j) 債務の全部または一部の交換、延長、更新、または連続的な交換、延長、更新は対象外です 上記 (a) から (i) までの項での「担保付債務」の定義から。ただし、その必要はありません このような負債に関する先取特権担保、または条件付き売却または所有権留保契約は、すべての本人にまで及ぶか、すべての本人に適用されます 資産または制限付有価証券（そのように債務を担保として交換、延長、または更新した資産を除く）、 そのような主要資産に対するまたは改善点。ただし、そのような交換、拡張、または 更新により、当該先取特権によって担保されている債務の元本額が増加するか、元本額が元本額を超える 上記 (a) から (i) までの項で「担保付債務」の定義から除外された負債について このような増額または超過額は「担保付債務」とみなされます。

いかなる場合も、前述の規定は解釈されないものとします は、「担保付負債」の計算に同じ負債が複数回含まれていることを意味します。その用語は このセキュリティで使用されますが、その操作によってこの結果になることもありません。

有価証券に関する債務不履行の場合 このシリーズの有価証券の元本は発生し、今後も続くものとし、このシリーズの有価証券の元本は、次の方法で期日を申告して支払うことができます とインデンチャーに記載されている効果があります。

インデンチャーは、特定の例外を除いて許可します その中のとおり、その修正、会社の権利と義務、および所有者の権利の変更 契約者の同意を得て、会社と受託者がいつでも契約に基づいて発行した各シリーズの有価証券の 影響を受ける各シリーズの発行時における有価証券の元本総額の過半数。インデンチャーも 各シリーズの有価証券の元本総額に特定の割合の保有者を許可する規定が含まれています 当該シリーズのすべての有価証券の保有者に代わって、会社が特定の条項を遵守することを放棄する発行日時 インデンチャーと過去のインデンチャーに基づく特定の債務不履行とその結果について。これの所有者によるそのような同意または放棄 担保は決定的であり、当該保有者、および本証券および発行された証券の将来のすべての保有者を拘束するものとする 本契約の、または本契約と引き換えに、または本契約に代わる譲渡の登録（そのような同意または放棄の表記がなされているかどうかにかかわらず） このセキュリティについて。

の規定に従い、その規定に従うものとします 本証券の保有者であるインデンチャーは、インデンチャーまたは 受託者または受託者の任命、またはそれに基づくその他の救済策。ただし、当該保有者が事前に受託者に書面で提出している場合を除きます。 元本が25％以上のこのシリーズの有価証券に関するデフォルト事由の継続のお知らせ 発行時点でこのシリーズの有価証券のうち、受託者に手続きを開始するよう書面で要請したものとみなされます そのような債務不履行事由を受託者として尊重し、受託者に満足のいく補償を申し出たが、管財人は 未処理の時点でこのシリーズの有価証券の元本の過半数の保有者から受け取りました。方向が一致しません そのような要求があれば、そのような通知、要求、申し出を受け取ってから60日間、そのような手続きを開始しなかったことになります 補償について。上記は、本証券の保有者が支払いの執行を求めて提起した訴訟には適用されません。 本契約に記載されているそれぞれの期日以降に、本契約の満期対価または保険料または利息を引き渡します。

ここではインデンチャーへの言及も規定もありません この有価証券または契約書は、絶対的かつ無条件の会社の支払い義務に影響を与えたり、損なったりします 本書に規定された時期、場所、レート、方法における本証券の満期対価と利息。

契約書に規定されているとおり、特定の条件が適用されます そこおよび本証券に定められた制限により、本証券の譲渡は、引き渡し時に証券登録簿に登録できます この証券のうち、満期対価が適用される任意の場所の会社の事務所または機関での譲渡登録のための担保です この証券の利息は、納得できる形で書面による譲渡証書で支払うか、正式に承認されたか、添付してください 会社とセキュリティレジストラは、本契約の所有者または書面で正式に権限を与えられた弁護士によって正式に執行され、その後、 このシリーズの、同じ期間の、認可された額面で、元本の総額が同じで新しい証券がもっと増えます 指定された1つまたは複数の譲受人に発行されます。

有価証券は登録証書でのみ発行されます クーポンなしのフォーム、2,000ドルの額面、またはそれを超える1,000ドルの整数倍です。インデンチャーとサブジェクトに記載されているとおり そこに定められた特定の制限により、このシリーズの有価証券は、同等の元本の総額と交換可能です このシリーズと、所有者の要求に応じて、同じものを引き渡すという許可された額面の異なるテナーのようなもの。サービス料なし は、そのような譲渡または交換の登録のために行うものとしますが、会社はそのすべてをカバーするのに十分な金額の支払いを要求する場合があります 譲渡税またはそれに関連して支払うべき同様の政府手数料。

登録のためのこの証券の提出期限前に 譲渡の場合、当社、受託者、および当社または受託者の代理人は、この証券の名義の人を扱うことができます この担保の期限が延滞しているかどうかにかかわらず、あらゆる目的で本契約の所有者として登録されており、会社、受託者、いずれも登録されていません そのような代理人は、反対の通知によって影響を受けるものとします。

インデンチャーには、(i) 以下の条項が含まれています 会社は、証券（特定の例外を除きます）または（ii）会社に関する義務を免除される場合があります 契約書の特定の契約や合意に基づく義務から解放されることがあります。いずれの場合も、会社が取り返しのつかない場合 すべての有価証券の負債の全額を支払って返済するのに十分な受託者資金または米国政府債務を入れた預金 このシリーズの、その他の特定の条件を満たしています。これらはすべて、契約書に記載されています。

このセキュリティは以下によって管理され、解釈されるものとします ニューヨーク州の法律に従い、その州の抵触法の原則は適用しません。

このセキュリティで使用されている定義されているすべての用語 インデンチャーには、インデンチャーで割り当てられた意味があるものとします。

これは指定されたシリーズの証券の1つです ここではインデンチャーで言及しています。

[2034ノートへの署名ページ]

[譲渡通知書の形式]

以下の署名入りの登録所有者は、価値あるものを受け取りました これにより、売却、譲渡、譲渡します

納税者番号を挿入してください。

(郵便番号を含む名前と住所を印刷または入力してください 譲受人の)

の 担保の範囲内およびそれに基づくすべての権利の範囲内。これにより、___________の帳簿上の当該担保を構成し、譲渡することを取消不能の形で任命します 敷地内で代替の全力を発揮する会社。

セキュリティの増減のスケジュール

このセキュリティでは以下が増減します 作られました：

返済を選択するオプション

この証券を次の人に購入してもらうことを選択した場合 証券の条件に従って会社にチェックを入れてください：

¨

このセキュリティの一部だけを取得したいなら 証券の条件に従って会社が購入し、元本に金額を記載してください（2,000ドルの額面でなければなりません） またはそれを超える1,000ドルの積分の倍数）：

$ と 発行する有価証券の額面金額または額面（最低発行額以上でなければならない）を指定してください 買い戻されない証券の部分について保有者に（そのような明記がない場合、そのような有価証券の1つが 買い戻されない部分に対して発行されます）：。

署名は適格な保証人によって保証されるべきです 承認された署名保証メダリオンの会員である機関（銀行、株式仲買人、貯蓄貸付協会、信用組合） プログラム）、証券取引委員会規則17A-15に準拠しています。