byrn20240531_10q.htm
0001354866バーナ・テクノロジーズ株式会社--11-30Q2202424,7880.0010.0015,000,0005,000,000000.0010.00150,000,00050,000,00024,964,78722,776,89524,168,01422,002,0272,187,8922,165,987200.1http://fasb.org/us-gaap/2024#SecuredOvernightFinancingRateSofrMember51330.10.133.3333.3333.330.12028年2月29日2025年7月31日2027年1月31日です1本当2024年4月8日100,000です2024年12月31日ですブライアン・ガンツ最高経営責任者00013548662023-12-012024-05-31エクセルリ:シェア00013548662024-07-09ISO 4217: 米ドル00013548662024-05-3100013548662023-11-30ISO 4217: 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米国

証券取引委員会

ワシントンD.C. 20549

 

フォーム 10-Q

 

1934年の証券取引法のセクション13または15 (d) に基づく四半期報告書

 

四半期終了時 2024年5月31日

 

1934年の証券取引法のセクション13または15(d)に基づく移行レポート

 

_________から_________への移行期間について

 

コミッションファイル番号 333-132456 

 

バーナ・テクノロジーズ株式会社

(憲章に明記されている登録者の正確な名前)

   

デラウェア州

 

71-1050654

(州またはその他の法人管轄区域または

 

(IRS雇用者識別番号)

組織)

  

100バートロード、スイート115です

アンドーバーMA01810

(主要行政機関の住所、郵便番号を含む)

   

(978) 868-5011

(登録者の電話番号、市外局番を含む)

 

同法第12条 (b) に従って登録された証券:

 

各クラスのタイトル

トレーディングシンボル

登録された各取引所の名前

普通株式、0.001ドル、1株あたりの額面

燃やす

ナスダック 資本市場

 

法のセクション12 (g) に従って登録された証券:なし。

 

登録者が (1) 1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) 条により提出が義務付けられているすべての報告書を過去12か月間(または登録者がそのような報告を提出する必要があったほど短い期間)に提出したかどうか、および(2)過去90日間にそのような申告要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。 はい ☒ いいえ ☐

 

登録者が、過去12か月間(または登録者がそのようなファイルを提出する必要があったほど短い期間)に、規則S-Tの規則405(この章の§232.405)に従って提出する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。はい ☒ いいえ ☐

 

登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」、および「新興成長企業」の定義を参照してください。

 

大型アクセラレーテッドファイラー ☐ アクセラレーテッドファイラー ☐

非加速ファイラー ☒ 小規模な報告会社      

新興成長企業

 

新興成長企業の場合は、登録者が取引法第13条 (a) に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。☐

 

登録者がシェル会社(証券取引法の規則12b-2で定義されている)かどうかをチェックマークで示してください:はい いいえ ☒

 

2024年7月9日現在、同社は 22,776,895普通株式の発行済み株式。

 


 

目次

 

 

ページ

   

パート1 — 財務情報

2

     

アイテム 1.

要約連結財務諸表

2

     
 

2024年5月31日(未監査)および2023年11月30日現在の要約連結貸借対照表

2

     
 

2024年5月31日および2023年5月31日に終了した3か月および6か月間の要約連結営業報告書および包括利益(損失)(未監査)

3

     
 

2024年および2023年5月31日に終了した6か月間の要約連結キャッシュフロー計算書(未監査)

4

     
 

2024年5月31日および2023年5月31日に終了した3か月および6か月間の株主資本の変動に関する要約連結計算書(未監査)

5

     
 

要約連結財務諸表の注記

6

     

アイテム 2.

経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析

18

     

アイテム 3.

市場リスクに関する定量的・質的開示

25

     

アイテム 4.

統制と手続き

25

     

パートII — その他の情報

26

     

アイテム 1.

法的手続き

26

     

アイテム 1A.

リスク要因

26

     

アイテム 2.

持分証券の未登録売却および収益の使用

26

     

アイテム 3.

シニア証券のデフォルト

26

     

アイテム 4.

鉱山の安全に関する開示

26

     

アイテム 5.

その他の情報

26

     

アイテム 6.

展示品

27

     

署名

28

 

 

 

1

 

パート1 — 財務情報

 

アイテム 1.

要約連結財務諸表

 

バーナ・テクノロジーズ株式会社

要約連結貸借対照表

(千単位の金額、1株あたりのデータを除く)

 

  

5月31日

  

11月30日

 
  

2024

  

2023

 
  

未監査

     

資産

        

流動資産

        

現金および現金同等物

 $24,788  $20,498 

売掛金、純額

  1,635   2,945 

在庫、純額

  15,500   13,890 

前払費用およびその他の流動資産

  1,779   868 

流動資産合計

  43,702   38,201 

長期資産

        

無形資産、純額

  3,441   3,583 

機器の預金

  1,706   1,163 

使用権資産、純額

  1,473   1,805 

資産および設備、純額

  3,408   3,803 

グッドウィル

  2,265   2,258 

合弁事業への融資

  1,493   1,473 

その他の資産

  35   28 

総資産

 $57,523  $52,314 
         

負債

        

流動負債

        

買掛金と未払負債

 $9,207  $6,158 

オペレーティングリース負債、流動負債

  552   644 

繰延収益、現在

  1,407   1,844 

流動負債合計

  11,166%   8,646 

長期負債

        

繰延収益、非流動収益

  45   91 

オペレーティングリース負債、非流動負債

  999   1,258 

負債総額

  12,210   9,995 
         

コミットメントと不測の事態(注19)

          
         

株主資本

        

優先株式、額面0.001ドル、発行済株式5,000,000株、発行済株式なし

      

普通株式、額面0.001ドル、承認済み株式50,000,000株。2024年5月31日現在の発行済み株式24,964,787株、発行済株式22,776,895株、2023年11月30日現在の発行済み株式24,168,014株、発行済株式22,002,027株

  24   24 

その他の払込資本

  131,550%   130,426 

自己株式(2024年5月31日および2023年11月30日の時点でそれぞれ2,187,892株と2,165,987株を購入しました)

  (17,753)  (17,500)

累積赤字

  (67,481)  (69,575%)

その他の包括損失の累計

  (1,027)  (1,056)
         

株主資本の総額

  45,313%   42,319 
         

負債総額と株主資本

 $57,523  $52,314 

 

未監査の要約連結財務諸表の添付注記を参照してください。

 

2

 

バーナ・テクノロジーズ株式会社

要約連結営業報告書および包括利益(損失)

(1株と1株あたりのデータを除く千単位の金額)

(未監査)

 

 

  

終了した3か月間

  

終了した6か月間

 
  5月31日  5月31日 
  

2024

  

2023

  

2024

  

2023

 

純収入

 $20,269  $11,508  $36,923  $19,919 

売上原価

  7,709   5,309   14,724です   8,475 

売上総利益

  12,560   6,199   22,199   11,444 

営業経費

  10,647   7,191   20,450です   14,431 

事業からの収入(損失)

  1,913   (992)  1,749   (2,987)

その他の収入 (費用)

                

外貨取引損失

  (220)  (46)  (279)  (184)

利息収入

  323   143   604   286 

合弁事業からの収益(損失)

  62   (171)  20   (338)

その他の収入 (費用)

  2   (33)  3   (87)

所得税控除前利益 (損失)

  2,080   (1,099)  2,097   (3,310)

所得税の優遇措置(費用)

  (3)  (17)  (3)  41 

当期純利益 (損失)

  2,077   (1,116)  2,094   (3,269)
                 

その期間の外貨換算調整

  144   (641)  29   (1,226)

包括利益 (損失)

 $2,221  $(1,757) $2,123  $(4,495)
                 

1株当たりの基本純利益(損失)

 $0.09  $(0.05) $0.09  $(0.15)

希薄化後の1株当たり純利益(損失)

 $0.09  $(0.05) $0.09  $(0.15)
                 

加重平均発行済普通株式数-基本

  22,728,500   21,866,260%   22,383,769   21,863,263 

加重平均発行済普通株式数-希薄化後

  23,731,076   21,866,260%   22,942,530   21,863,263 

 

未監査の要約連結財務諸表の添付注記を参照してください。

 

3

 

バーナ・テクノロジーズ株式会社

要約連結キャッシュフロー計算書

(千単位の金額)

(未監査)

 

 

   

終了した6か月間

 
    5月31日  
   

2024

   

2023

 

営業活動によるキャッシュフロー

               

当期純利益 (損失)

  $ 2,094     $ (3,269 )

純利益(損失)を営業活動によって提供された(使用された)純現金と調整するための調整:

               

株式ベースの報酬費用

    1,796       2,951  

減価償却と償却

    675       582  

債務発行費用の償却

    4        

使用権資産の償却

    332       332  

合弁事業からの損失(収入)

    (20 )     338  

減損損失

          176  

資産と負債の変動:

               

売掛金

    1,310       1,258  

繰延収益

    (483 )     (175 )

インベントリ

    (1,610 )     (2,677 )

前払費用およびその他の流動資産

    (910 )     (77 )

その他の資産

          (80 )

買掛金と未払負債

    3,049       (1,369 )

オペレーティングリース負債

    (362 )     (352 )

営業活動によって提供された(使用された)純現金

    5,875       (2,362 )
                 

投資活動によるキャッシュフロー

               

資産および設備の購入

    (693 )     (148 )

合弁事業への持分法投資

          (520 )

合弁事業への融資

          (1,556 )

投資活動に使用された純現金

    (693 )     (2,224 )
                 

財務活動によるキャッシュフロー

               

ストックオプション行使による収入

    128        

普通株式の買戻し

    (253 )      

制限付株式ユニットの発行時に源泉徴収される税金の支払い

    (800 )      

財務活動に使用された純現金

    (925 )      

外貨為替レートの変動の影響

    33       (122 )

当期の現金および現金同等物の純増加(減少)

    4,290       (4,708 )

現金および現金同等物、期初

    20,498       20,068  

現金および現金同等物の期末

  $ 24,788     $ 15,360です  

 

 

 

未監査の要約連結財務諸表の添付注記を参照してください。

 

4

 

バーナ・テクノロジーズ株式会社

要約連結株主資本変動計算書

2024年および2023年5月31日に終了した3か月と6か月間

(株式番号を除く千単位の金額)

(未監査)

 

                   

[追加]

   

財務省

           

累積その他

         
   

普通株式

   

支払い済み

   

株式

   

累積

   

包括的

         
   

株式

   

$

   

資本

   

株式

   

$

   

赤字

   

損失

   

合計

 

残高、2024年2月29日

    24,375,754     $ 24     $ 131,374       (2,165,987 )   $ (17,500 )   $ (69,558 )   $ (1,171です )   $ 43,169  

株式ベースの報酬

                858                               858  

ストックオプションの行使に基づく普通株式の発行

    39,465             118                               118  

制限付株式ユニットの権利確定に基づく普通株式の発行

    549,568             (800 )                             (800 )

普通株式の買戻し

                      (21,905 )     (253 )                 (253 )

純利益

                                  2,077             2,077  

外貨翻訳

                                        144       144  

残高、2024年5月31日

    24,964,787     $ 24     $ 131,550%       (2,187,892 )   $ (17,753 )   $ (67,481 )   $ (1,027 )   $ 45,313%  
                                                                 

バランス、2023年2月28日

    24,032,248     $ 23     $ 126,938       (2,165,987 )   $ (17,500 )   $ (63,537 )   $ (1,205 )   $ 44,719  

株式ベースの報酬

                1,487                               1,487  

純損失

                                  (1,116 )           (1,116 )

外貨翻訳

                                        (641 )     (641 )

残高、2023年5月31日

    24,032,248     $ 23     $ 128,425       (2,165,987 )   $ (17,500 )   $ (64,653 )   $ (1,846 )   $ 44,449  

 

                   

[追加]

   

財務省

           

累積その他

         
   

普通株式

   

支払い済み

   

株式

   

累積

   

包括的

         
   

株式

   

$

   

資本

   

株式

   

$

   

赤字

   

損失

   

合計

 

バランス、2023年11月30日

    24,168,014     $ 24     $ 130,426       (2,165,987 )   $ (17,500 )   $ (69,575% )   $ (1,056 )   $ 42,319  

株式ベースの報酬

                1,796                               1,796  

ストックオプションの行使に基づく普通株式の発行

    207,432             128                               128  

制限付株式ユニットの権利確定に基づく普通株式の発行

    589,341             (800 )                             (800 )

普通株式の買戻し

                      (21,905 )     (253 )                 (253 )

純利益

                                  2,094             2,094  

外貨翻訳

                                        29       29  

残高、2024年5月31日

    24,964,787     $ 24     $ 131,550%       (2,187,892 )   $ (17,753 )   $ (67,481 )   $ (1,027 )   $ 45,313%  
                                                                 

バランス、2022年11月30日

    24,018,612     $ 23     $ 125,474       (2,165,987 )   $ (17,500 )   $ (61,383 )   $ (620 )   $ 45,994です  

制限付株式ユニットの権利確定に基づく普通株式の発行

    13,636です                                            

株式ベースの報酬

                2,951                               2,951  

純損失

                                  (3,269 )           (3,269 )

外貨翻訳

                                        (1,226 )     (1,226 )

残高、2023年5月31日

    24,032,248     $ 23     $ 128,425       (2,165,987 )   $ (17,500 )   $ (64,653 )   $ (1,846 )   $ 44,449  

 

未監査の要約連結財務諸表の添付注記を参照してください。

5

 

バーナ・テクノロジーズ株式会社

要約連結財務諸表の注記(未監査)

2024年および2023年5月31日に終了した3か月と6か月間

1.

操作の性質

 

Byrna Technologies Inc.(以下「当社」または「Byrna」)は、命を奪うリスクなしに、従来の銃器に代わる次世代の代替品を専門とするテクノロジー企業です。同社のランチャーは、すべての消費者の自己防衛と個人の安全のために使用できます 50 銃器の免許を持たない州で、現地の規制の対象となります。同社では、アクセサリー、唐辛子スプレー、その他の個人用安全ツールも販売しています。売上のほとんどは、当社の電子商取引サイト、Amazonの店頭、またはラスベガスの実店舗を通じて、また大型スーパーを含む小売業者を通じて、米国の消費者向けです。会社の製品も かもしれない 民間の警備員や公安官に売られます。以来 2020年、同社は じゃない 軍隊に、または軍が使用する製品を製造または販売しました。同社は2つの製造施設を運営しています。 30,000 インディアナ州フォートウェインにある平方フィートの施設と 20,000 南アフリカのプレトリアにある平方フィートの製造施設。

 

オン 2023年1月10日、 当社は、南米市場における事業とプレゼンスを拡大するために、ウルグアイにあるFusady S.A.(「Fusady」)と新しい合弁会社(「Byrna LATAM」)を設立しました。会社は持っています 51バーナ・ラテンアメリカの株式の割合、そして残りは 49バーナ・ラテンアメリカの株式の%はフサディが保有しています。メモを参照してください 7、 追加情報については、「合弁事業への投資」を参照してください。

 

2.

運用と管理計画

 

創業から 2024年5月31日です、会社は累積で約$の赤字を被っています67.5 百万。当社は、普通株式の発行を通じて事業資金を調達してきました。会社は$の純利益を生み出しました2.1 百万は 月が終わりました 2024年5月31日です。会社の将来の成功は、十分な資本を調達し続けるか、十分な収益を生み出し、継続的な営業費用を賄うことができるか、そして製品の開発を続け、収益性の高い方法で販売できるかにかかっています。

 

それ以上に必要な現金がすべて満たされる管理プロジェクト これらの財務諸表が発行されたときから1年です。

3。

プレゼンテーションの基礎

 

これらの未監査の要約連結財務諸表 そして 月が終わりました 2024年5月31日です そして 2023 会社とその子会社の口座を含みます。これらの未監査の要約連結財務諸表は、フォームの指示に従って作成されています 10-Qなので、 じゃない 米国で一般に認められている会計原則(「GAAP」)に従って、財政状態、経営成績、キャッシュフローを公正に表示するために必要なすべての情報と脚注を含めてください。ただし、そのような情報は、経営陣の見解では、中間期間の結果を公正に提示するために必要な、通常の定期的な調整のみで構成されるすべての調整を反映しています。連結により、重要な会社間口座と取引はすべて削除されました。

 

未監査の要約連結財務諸表は、連結財務諸表とその注記と併せて、フォーム上の会社の年次報告書に含まれる財政状態と経営成績に関する経営陣の議論と分析と併せて読む必要があります 10終了した年度は-K 2023年11月30日。経営陣の見解では、添付の未監査要約連結財務諸表、その経営成績 そして 月が終わりました 2024年5月31日です そして 2023、とそのキャッシュフロー 月が終わりました 2024年5月31日です そして 2023です じゃない 必ず通年で予想される業績を示すものです。前年の特定の金額が、今年度の表示に合わせて再分類されました。

 

6

 

4。

見積もりの使用

 

GAAPに準拠した財務諸表を作成するには、経営陣は、財務諸表の日付における報告された資産と負債の金額と、報告期間中の報告された収益と費用の金額に影響する見積もりと仮定を行う必要があります。将来の出来事とその影響を確実に判断することはできません。したがって、見積もりの決定には判断力が必要です。実際の結果はそれらの見積もりとは異なる可能性があり、そのような違いもあります かもしれない 私たちの要約連結財務諸表にとって重要です。重要な見積もりには、株式ベースの報酬費用、繰延税金資産の評価、リース時の増額借入率、のれんやその他の特定可能な無形資産の評価額と帳簿価額、長期資産の耐用年数、在庫準備金、信用損失引当金に関する仮定が含まれます。

5。

最近の会計ガイダンス

当社は、すべての会計基準更新(「ASU」)の適用性と影響を考慮しています。ASU じゃない 以下で説明した内容は、評価され、次のいずれかであると判断されました じゃない 該当するか、財務諸表への影響が最小限であると予想されます。

 

最近採択された会計宣言

2016年、 財務会計基準審議会(「FASB」)はASUを発行しました 2016年-13、 金融商品 — 信用損失(トピック) 326): 金融商品の信用損失の測定(「ASU」 2016年- 13」)。このガイダンスは、ほとんどの金融資産の信用損失の測定に使用される減損モデルを変更しています。将来を見据えた新しい予想信用損失モデルは、既存の発生した信用損失モデルに取って代わり、会社の売掛金に影響を与えます。これにより、一般的に信用損失引当金の早期認識につながると予想されます。会社はASUを採用しました 2016年-13 オン 12月1、 2023、 そして、そうしました じゃない 会社の財務諸表に重大な影響を与えます。

 

会計明細書が発行されましたが ない 採用されました

2023、 FASBはASUを発行しました 2023-09 — 所得税 (トピック) 740): 所得税情報開示の改善 (「ASU」 2023-09」)。この更新により、実効税率調整のカテゴリーが標準化され、所得税の細分化と追加の所得税関連の開示が必要になります。この更新は、それ以降に始まる会計期間に会社で有効になる必要があります 2025年12月15日。 会社はASUの影響を評価しています 2023-09 はその財務諸表と開示に載ります。

 

FaSBはASUも発行しました 2023-07: セグメントレポートトピック 280 -報告対象セグメントの開示の改善。この更新により、重要なセグメント経費について、年次および暫定的な開示を拡大する必要があります。これらの費用は、定期的に最高執行責任者に提供され、報告される各セグメントの利益または損失の指標に含まれます。この更新は、それ以降に始まる会計年度に有効になります 2024年12月15日、 そして、財務諸表に記載されているすべての期間に遡及的に適用されます。早期養子縁組は許可されています。会社はASUの影響を評価しています 2023-07財務諸表と開示に含まれ、そうなると信じています じゃない 会社の連結財務諸表に重大な影響を与えます。

 

オン 2024年3月21日、 FASBは会計基準更新(ASU)を発行しました 2024-01,報酬—株式報酬(トピック 718): 利益、利息、および類似の報奨の適用範囲。これは、利益、利息、および同様の報奨をASCトピックの範囲内で株式ベースの支払い契約として計上すべきかどうかを企業が判断するのに役立つ例示的なガイダンスを提供します 718、 補償株式報酬。会社はそうなると信じています じゃない 会社の連結財務諸表に重大な影響を与えます。

 

 

 

7

 
6。

グッドウィル

 

企業結合によるのれんはじゃない償却されますが、減損の有無について毎年またはそれ以上の頻度で、次のような事態や状況の変化が発生したときに見直されますじゃない報告単位の公正価値を帳簿価額以下に減らします。当社は、次のような事態が発生したり、状況が変化したりした場合に、のれんではなく質的評価を行うこともできます。ではない、報告単位の公正価値を下げるか、任意の期間で定性評価を迂回して、量的のれん減損テストを直接実施してください。定性評価に基づいて、報告単位の帳簿価は、次の可能性が高いと会社が結論付けた場合じゃない公正価値を超える場合は、報告単位の公正価値と帳簿価額の比較に基づいて定量的評価が行われます。この評価に使用された公正価値は、報告単位の将来の割引キャッシュフロー予測に基づいて会社によって見積もられます。のれんの帳簿価額が公正価値を超える金額については、減損手数料が計上されます。

 

当社は、以下の期間に減損の年次レビューを実施しています三番毎年の四半期です。当社は、減損ののれんを報告単位レベルで評価します。報告単位は営業セグメントとして定義されています。コンポーネントと呼ばれる、営業セグメントより下のレベル。会社の事業は単一の報告単位であり、のれんは会社全体で減損の有無が評価されます。当社は、現在、それを判断しました 2023年8月31日はのれんの減損はありませんでした、そして いいえ までのイベント 2024年5月31日です それはグッドウィルに潜在的な減損が発生したことを示しています。

7。

合弁事業への投資

2023年1月、 会社は買収しました 51南米市場における当社の事業とプレゼンスを拡大するために設立された合弁会社、Byrna Latamの所有持分(%)0.5百万。会社は、合弁事業への投資を持分法で計上しています。なぜなら、会社は じゃない バーナ・ラタムの議決権を持っています。さらに、会社は じゃない 会社がByrna LatAmを支配することになる実質的な参加権を持っています。当社は、合弁事業の収益に占める割合を次の期間に記録しました そして 月が終わりました 2024年5月31日です$未満の0.1百万と$の損失0.2 百万と $0.3 その間に百万 そして 月が終わりました 2023年5月31日ですそれぞれ、連結営業報告書に記載されており、包括利益(損失)は合弁事業からの収益(損失)として記載されています。合弁事業への会社の投資の帳簿価額 2024年5月31日ですそして 2023年11月30日ゼロ連結貸借対照表に。

 

2023年1月、 会社は$を貸しました1.6 100万をバーナ・ラテンアメリカに。ローンには、担保付オーバーナイト融資金利(「SOFR」)にプラスした利率で利息がかかります 3.0%。ローンの金利は 8.3現在の% 2024年5月31日です。ローン金額の元本と未収利息は、ローン日から5年以内に返済する必要があります。または 2028年1月10日。 売掛金に関連する利息収入は約$でした0.03百万と $0.06百万は そして 月が終わりました 2024年5月31日ですそれぞれ。利息収入は、要約連結営業報告書の利息収入と包括利益(損失)に含まれます。売掛金は、連結貸借対照表に合弁事業への貸付金として記録されます。

8。

広告費用

 

広告費とは、要約連結営業報告書の営業費用および包括利益(損失)で発生および報告されている費用であり、広告費、展示会、および会社の製品に対する需要を高めるためのその他の活動の費用が含まれます。会社は約$の広告費用を報告しました2.5百万と $5.3 百万は そして 月が終わりました 2024年5月31日です、それぞれ、$0.6 百万と $1.5 百万は そして 月が終わりました 2023年5月31日です、それぞれ。

 

8

 

9。

収益、繰延収益、売掛金

 

同社は、消費者への電子商取引ポータルのほか、ディーラー/ディストリビューターや小売店への製品やアクセサリーの卸売販売を通じて、収益の大部分を生み出しています。同社はまた、民間の警備会社や法執行機関などの大規模なエンドユーザーにも製品を販売しています。会社はしていますじゃない アルコール・タバコ・火器・爆発物取締局が規制する製品、または軍事用途向けの製品を製造または販売しています。収益は、商品の支配権が顧客に移転したときに計上されます。これは通常、商品の所有権が譲渡され、損失のリスクが顧客に移転したときに発生します。契約条件にもよりますが、支配権の移転は、お客様への商品の出荷時、またはお客様による商品の受け取り時に行われます。eコマースの顧客以外の顧客への支払い条件は、一般的に 30-60 既存顧客の場合は日数、新規の卸売顧客や大規模なエンドユーザーの顧客は前払いの条件があります 最初 注文。認識される収益額は、当社が顧客に提供する返品と割引を差し引いたものです。購入した製品には標準保証が付いており、個別に購入することはできません。これにより、お客様は販売後1年以内に不良品を返品して修理または交換することができます。同社はまた、同じ条件の延長保証も販売しています 何年も。3年間の延長保証は製品とは別に購入でき、サービス保証に分類されます。の保証なので 最初 販売が含まれ、すべてのランチャー購入と切り離せない1年後、当社はこの延長保証を期間中のサービス義務と見なしています 第二 そして 三番 販売から数年後。したがって、当社はこれらの取引の請求額を繰延収益として貸借対照表に累積し、その期間に定額で計上されます 第二 そして 三番 販売から1年後。当社は、過去の経験の分析と現在の市況の評価に基づいて、推定準備金を算定しています。

 

同社は電子商取引の顧客に提供しています 14-日返金保証では、配送料を除いた購入価格の全額返金が可能です。 14配達日からの日数。返品権は取引価格に変動要素をもたらすため、考えられる制約を考慮する必要があります。潜在的な返品金額には幅があるため、会社は期待値法を使用して収益を見積もります。当社の返品準備金は 14の日返金保証 そして 月が終わりました 2024年5月31日です そして 2023重要ではありませんでした。

 

会社はしています じゃない ディーラーや小売業者に返金保証を提供します。これらの顧客 かもしれない 予期せぬ理由で返品またはクレジットをリクエストするか、 かもしれない 請求額から割引または手当を差し引くことに同意しました。したがって、会社は過去の実績と契約条件に基づいて返品、割引、および手当を留保し、推定準備金を差し引いた収益を報告します。返品、割引、および手当のための会社の準備金 そして 月が終わりました 2024年5月31日です そして 2023 重要ではありませんでした。

 

当社は、関連製品の譲渡の約束を果たすための費用として、顧客との契約に関連する出荷および手数料活動を考慮しています。完成品の顧客への配送に関連する送料と手数料は、添付の要約連結営業報告書および包括利益(損失)の営業費用に計上され、製品が顧客に出荷されるときに計上されます。

 

売上原価には、人件費や諸経費、インバウンド運送費、製造減価償却費、購買費、検査費用など、製品の生産と調達に関連する費用が含まれます。

 

売掛金

 

会社は、ディーラー/ディストリビューター、小売店、警備会社、法執行機関などの大規模なエンドユーザーからの売掛金を記録しています。手当を差し引いた売掛金は $でした1.6百万、$2.9 百万と $5.9 現在、百万です 2024年5月31日です 2023年11月30日、と 2022年11月30日に、それぞれ。

 

予想信用損失引当金

 

当社は、予想される信用損失引当金の残高を見積もっています。信用損失引当金の額を決定する際、当社は、支払期日を過ぎた状況に基づいて過去の回収可能性を考慮し、継続的な信用評価に基づいて顧客の信用力を判断します。同社はまた、顧客固有の情報、現在の市況、および将来の経済状況に関する合理的かつ裏付け可能な予測を考慮します。口座残高は、売掛金が じゃない 回復します。現在 2024年5月31日です 2023年11月30日、および 2022年11月30日に、記録された信用損失引当金の合計は $0.3百万、$0.5百万、$未満0.02 それぞれ 100 万。

 

9

 

繰延収益

 

未履行の電子商取引注文に関連する繰延収益の残高、および3年間の延長サービス保証の対象となる金額、現在の 2024年5月31日ですそして 2023年5月31日です は $1.5百万ドルと0.6それぞれ百万、そしてドル1.9 百万と $0.8 現在、百万です 2023年11月30日 そして 2022それぞれ。会社が認識した保証収入は合計$です0.1 百万と $0.2 その間に、それぞれ百万です そして 月が終わりました 2024年5月31日ですと $0.08 百万と $0.1 その間に、それぞれ百万です そして 月が終わりました 2023年5月31日です

 

収益の細分化

 

次の表は、当社の収益を流通チャネル別(千単位)に分類したものです。

 

  

3 か月が終了

  

6 か月間終了

 
  5月31日  5月31日 

流通チャネル

 

2024

  

2023

  

2024

  

2023

 

卸売業(ディーラー/ディストリビューター)

 $5,177  $4,669  $8,731  $6,968 

電子商取引(消費者に直接)

  15,092   6,839   28,192   12,951 

合計

 $20,269  $11,508  $36,923  $19,919 

10。

インベントリ

 

次の表は、インベントリ(千単位)をまとめたものです。

 

  

5月31日

  

11月30日

 
  

2024

  

2023

 

原材料

 $9,645  $7,543 

作業中

  2,122   2,439 

完成品

  3,733   3,908 

合計

 $15,500  $13,890 

 

 

 

 

11。

資産と設備

 

次の表は、費用と減価償却累計(千単位)をまとめたものです。

 

  

5月31日

  

11月30日

 
  

2024

  

2023

 

コンピュータ機器とソフトウェア

 $814  $817 

家具と備品

  274   273 

借地権の改善

  990   989 

機械および装置

  3,567   3,425 
   5,645   5,504 

控除:減価償却累計額

  2,237   1,701 

合計

 $3,408  $3,803 

 

当社は$を認めました0.5百万と $0.4期間中の減価償却費は100万件です 月が終わりました 2024年5月31日です そして 2023それぞれ。会社は$を認識しました0.3百万ドルと0.2期間中の減価償却費は100万件です 月が終わりました 2024年5月31日です そして 2023それぞれ。減価償却費は、営業費用と売上原価の範囲内で、添付の要約連結営業報告書と包括利益(損失)に記載されています。

 

2024年5月31日です そして 2023年11月30日、会社には$の預金がありました1.7 百万と $1.2 それぞれ、百万、ベンダーが持っている機械(金型)と設備の供給を主な目的とするベンダーと じゃない これらの資産の供給を完了し、要約連結貸借対照表に設備預金として表示されます。

 

 

 

10

 

12。

無形資産

 

無形資産の構成要素は次のとおりです(単位:千)。

 

     

2024年5月31日現在の残高

  

2023年11月30日の残高

 
  

推定耐用年数

  

総帳簿価額

  

累積償却額

  

純帳簿価額

  

総帳簿価額

  

累積償却額

  

純帳簿価額

 

特許

 

10-17

  $3,931  $(850) $3,081  $3,931  $(723) $3,208 

商標

 

無期限

   360      360   360      360 

顧客リスト

 

2

   70   (70)     70   (55)  15 

合計

    $4,361  $(920) $3,441  $4,361  $(778) $3,583 

 

商標の有効期限は無期限で、毎年減損の有無が評価されます。他のすべての無形資産は有限です。

 

無形資産の償却費用は、添付の要約連結営業報告書および包括利益(損失)の営業費用に計上されます。の無形資産償却費の合計 月が終わりました 2024年5月31日です そして 2023 は $0.1 百万。の無形資産償却費の合計 月が終わりました 2024年5月31日です そして 2023$未満でした0.1 百万。

 

現在の無形資産に関連する将来の推定償却費用 2024年5月31日です は次のとおりです(千単位):

 

11月30日に終了する会計年度は

    

2024年(残りの6か月)

 $128 

2025

  254 

2026

  254 

2027

  254 

2028

  254 

その後

  1,937 

合計

 $3,081 

 

13。

買掛金と未払負債

 

会社の買掛金と未払負債は以下の通りです(単位:千単位)。

 

  

5月31日

  

11月30日

 
  

2024

  

2023

 

買掛金取引

 $6,450ドル  $2,617 

未払売上税と使用税

  362   834 

未払人件費

  1,763   2,173% 

未払いの専門家手数料

  148   201 

その他の未払負債

  484   333 

合計

 $9,207  $6,158 

 

11

 

 

14。

株式ベースの報酬

 

2020 計画

オン 2020 年 10 月 23 日、 会社の取締役会が承認し、それから 2020年11月19日、 株主はバーナ・テクノロジーズ社を承認しました。 2020 株式インセンティブプラン( 「2020プラン」)。オプションおよびその他の報奨に基づいて付与されたオプションおよびその他の報奨に関連して発行可能な普通株式の総数 2020 計画は3,800,000 株式。の 2020 プランは取締役会の報酬委員会によって管理されています。報酬委員会は、普通株式、株式評価権(「SAR」)、制限付株式ユニット(「RSU」)、および制限付または無制限普通株式の購入オプションを提供する人を決定します かもしれない 認められます。以下の条件で特典を受ける資格のある人 2020プランは、会社の従業員、役員、取締役、コンサルタント、アドバイザー、その他の個人サービスプロバイダーです。賞は報酬委員会の裁量に委ねられます。

 

当社は、従業員および非従業員に付与されるすべての株式ベースの支払い報奨を、付与日の公正価値における株式ベースの報酬費用として計上しています。当社の株式ベースの支払いには、ストックオプション、RSU、およびインセンティブワラントが含まれます。従業員報酬の測定日は付与日であり、株式ベースの報酬費用は、従業員の必要な勤続期間にわたる経費として定額法で計上されます。非従業員報奨の測定日は通常、サービスが完了した日です。その結果、財務報告期間中に、予定期間または契約期間中に株式ベースの報酬が調整されます。非従業員に対する株式ベースの報酬費用は、権利確定期間中の経費として定額法で計上されます。没収は発生した時点で会計処理されます。

 

各助成金の公正価値は、ブラックショールズ、二項格子、または付与日の相場株価のいずれかを使用して、付与日に見積もられます。ただし、賞が市場の状況に左右される場合を除き、会社はモンテカルロシミュレーションモデルを使用します。会社の歴史は限られているため、従業員に付与される会社のストックオプションの予定期間は、SECのスタッフ会計速報、トピックに規定されている方法で決定されています 14。 リスクフリー金利は、報奨の付与時に有効だった米国財務省の利回り曲線を参照して、報奨の予定期間とほぼ同じ期間で決定されます。予想配当利回りは、当社が普通株式に対して現金配当を一度も支払ったことがなく、実際に支払っているという事実に基づいています じゃない 近い将来、現金配当を支払う予定です。

 

株式ベースの報酬費用

株式ベースの報酬費用は、従業員の必要な勤続期間にわたる経費として定額ベースで計上されます。株式ベースの報酬費用の合計は $1.8百万ドルと3.0100万ドルは 月が終わりました 2024年5月31日です そして 2023それぞれ。株式ベースの報酬費用の合計は $0.9百万と $1.5百万は 月が終わりました 2024年5月31日です そして 2023それぞれ。株式ベースの報酬費用の合計は、添付の要約連結営業報告書および包括利益(損失)の営業費用に記録されています。

 

12

           

制限付株式ユニット

 

の間に 月が終わりました 2024年5月31日です付与された会社 60万人のRSUには、次のように、株価と時間に基づいて権利確定するための「ダブルトリガー」が付いています:(1) 一-三番 のRSUは、会社の株式がドルを超えて取引されたときにトリガーされます6.00201日のVWAP、 第二 一-三番 のRSUは、会社の株式がドルを超えて取引されたときにトリガーされます9.0020-日のVWAP、そして最後のVWAP-三番 のRSUは、株価がドルを上回って取引されたときにトリガーされます12.00201日のVWAPと(2)従業員は会社に雇用され続ける必要があります RSUの権利確定の発効日から数年。の間に 月が終わりました 2023年5月31日です、会社はしました じゃない 「ダブルトリガー」RSUを付与します。さらに、会社はまた許可しました 81,656です そして 9,805 期間中の時間ベースのRSU 月が終わりました 2024年5月31日です そして 2023それぞれ。RSUの株式ベースの報酬費用 月が終わりました 2024年5月31日です そして 2023は $0.9 百万と $2.0それぞれ 100 万、そして 月が終わりました 2024年5月31日です そして 2023は $0.4 百万と $1.0 それぞれ 100 万。

 

当社がモンテカルロシミュレーションモデルでRSUが付与されたRSUの付与日の公正価値を決定するために使用した仮定は、ダブルトリガー付きで 月が終わりました 2024年5月31日です次のとおりでした:

 

リスクフリーレート

  4.33%

予想配当

 $ 

予想されるボラティリティ

  33%

期待寿命 (年単位)

  2.7 

付与日における当社の普通株式の市場価格

 $6.03 

現在 2024年5月31日です、$がありました1.9 権利確定されていないRSUに関連する、未認識の株式ベースの報酬費用100万件で、加重平均で計上されると予想されます 2.0 何年も。

 

次の表は、期間中のRSUの活動をまとめたものです 月が終わりました 2024年5月31日です:

 

  

RSU

 

2023年11月30日現在、権利が確定しておらず、未払いのままです

  976,226 

付与されました

  634,513です 

定住しました

  (658,281)

没収

  (75,250%)

2024年5月31日時点で権利が未確定で未発行です

  877,208 

 

658,281 制限付き商品が発行されました、 68,940 会社が給与源泉徴収税を支払うのと引き換えに、ユニットは会社に返却されました。にとって 月が終わりました 2024年5月31日です、の RSU 589,341、netが発行されました。

 

ストックオプション

会社は、従業員と取締役に付与されたオプションの株式ベースの報酬費用を$として計上しました0.9 百万と $0.9 その間に百万 月が終わりました 2024年5月31日です そして 2023それぞれ、と 月が終わりました 2024年5月31日です そして 2023は $0.5百万と $0.5それぞれ 100 万です。現在 2024年5月31日です、$がありました2.5加重平均期間にわたって計上されると予想される、未承認のストックオプションに関連する何百万もの未認識の株式ベースの報酬費用 1.7 何年も。

 

ストックオプション評価

付与日におけるストックオプションの公正価値は、ブラック・ショールズオプション価格モデルを使用して見積もられました。に付与されたストックオプションの付与日の公正価値を決定するために会社が使用した前提条件 月が終わりました 2024年5月31日です次のとおりでした:

 

リスクフリーレート

 4.10%

予想配当

$

予想されるボラティリティ

 75.75%

期待寿命 (年単位)

 6.5

付与日における当社の普通株式の市場価格

$6.89
   

 

次の表は、以下のオプションアクティビティをまとめたものです2020 期間中の計画 月が終わりました 2024年5月31日です:

 

        
      

加重平均

 
  

株式

  

1株あたりの行使価格

 
  

[オプション]

  

オプション

 

素晴らしいです、2023年11月30日

  1,384,666  $7.12 

付与されました

  199,500   6.89 

運動した

  (244,465)  2.20 

未発行です、2024年5月31日

  1,339,701  $9.00 

エクササイズ可能、2024年5月31日

  673,602  $9.41 

 

 

244,465オプションの行使時に発行される株式、 37,033キャッシュレス化のため、オプションが使用されました。

 

13

  

15。

一株当たり利益

 

にとって そして 月が終わりました 2024年5月31日です、当社は純利益を記録しました。そのため、希薄化後の1株当たり利益を計算する際には、希薄化後の加重平均発行済普通株式を使用しました そして 月が終わりました 2024年5月31日です。将来的に基本1株当たり利益(「EPS」)を希薄化する可能性のあるストックオプションとRSUは、希薄化後の1株当たり利益の計算に含まれます。

にとって そして 月が終わりました 2023年5月31日です、当社は普通株主が利用できる純損失を記録しました。そのため、潜在的な普通株式による希薄化の影響は希薄化防止効果があるため、当社は、希薄化後の1株当たり損失を計算する際に、希薄化後の加重平均発行済普通株式ではなく、基本的な加重平均発行済普通株式を使用しました そして 月が終わりました 2023年5月31日です

 

次の表は、の純利益(損失)の配分を示しています そして 月が終わりました 2024年5月31日です そして 2023それぞれ:

 

  

終了した3か月間

  

終了した6か月間

 
  5月31日  5月31日 
  

2024

  

2023

  

2024

  

2023

 

当期純利益 (損失)

 $2,077  $(1,116) $2,094  $(3,269)
                 

1株当たりの純利益(損失)の計算に使用される加重平均株式数、基本

  22,728,500   21,866,260%   22,383,769   21,863,263 

1株当たり純利益(損失)-基本

 $0.09  $(0.05) $0.09  $(0.15)

希薄化後の1株当たり純利益(損失)の計算に使用される加重平均株式数

  23,731,076   21,866,260%   22,942,530   21,863,263 

1株当たりの純利益(損失)-希薄化後

 $0.09  $(0.05) $0.09  $(0.15)

 

 

次の表は、基本EPSの計算に使用される加重平均発行済普通株式を、希薄化後EPSの計算に使用される加重平均発行済普通株式と照合したものです。 そして 月が終わりました 2024年5月31日です そして 2023:

 

  

終了した3か月間

  

終了した6か月間

 
  5月31日  5月31日 
  

2024

  

2023

  

2024

  

2023

 

加重平均発行済普通株式数-基本

  22,728,500   21,866,260%   22,383,769   21,863,263 

想定される変換:

                

希薄化型ストックオプション

  315,374      117,374    

希薄化剤RSU

  687,202      441,387    

加重平均発行済普通株式数-希薄化後

  23,731,076   21,866,260%   22,942,530   21,863,263 

 

各期末の発行額に基づいて提示された以下の潜在普通株式は、記載された期間の普通株主に帰属する希薄化後の1株当たり純損失の計算から除外されました。それらを含めると希薄化防止効果が生じるためです。

 

  

終了した3か月間

  

終了した6か月間

 
  5月31日  5月31日 
  

2024

  

2023

  

2024

  

2023

 

[オプション]

  36,000   1,514,416   452,166%   1,514,416 

RSU

     1,254,266   224,513   1,254,266 

合計

  36,000   2,768,682   676,679   2,843,682 

 

16。

関連当事者取引

 

以下の取引は通常の業務過程で行われ、関係者が設定し合意した対価額で測定されます。関連当事者に支払うべき金額は、無担保で無利子で、要求に応じて支払います。

 

会社は、会社の元CTOへのロイヤリティの支払いを終了しました 2021 年 12 月そして認めました20万終了した会計年度中のRSU  2022年11月30日に 引き換えに、元CTOの将来のすべての権利と資格を放棄します。終了した会計年度中に 2023年11月30日、会社と元CTOは、すぐに加速することに同意しました20万RSU、その結果 $ という結果になりました0.5100万ユーロの加速株式報酬費用。

 

当社は、マサチューセッツ州本社のオフィス施設を、会社の最高経営責任者(「CEO」)が所有および管理する会社に転貸します。 2020 年 7 月 1 日、 いいえ 終了日を明記しました。受け取ったサブリースの支払いは、わずかな金額でした そして 月が終わりました 2024年5月31日です そして 2023

 

Fusadyは同等に所有されています 25% 株式、 個人投資家。これら 個人もそれぞれ持っています 25Bersa S.A. の% Bersa S.A. は、アルゼンチンにおける当社製品の販売代理店です。$がありました0.1 その間、Bersa S.A. への売り上げは100万件です そして 月が終わりました 2024年5月31日ですそして$未満0.05 百万と $0.1 百万は そして 月が終わりました 2023年5月31日です。現在 2024年5月31日です、会社の売掛金は約$でした0 と $1.6現在、百万です 2023年11月30日。

 

14

 

17。

リース

 

オペレーティングリース

同社は、米国と南アフリカで不動産のオペレーティングリースを行っており、 じゃない ファイナンスリースはありますか。

 

2019年、 同社はマサチューセッツ州アンドーバーのオフィススペースの不動産リースを締結しました。に 2021年8月、 リースはスペースを追加して既存のスペースの期間を延長するように修正されました 年。新しいリースの有効期限は 2月 29、 2028。  

 

同社は、有効期限が切れる南アフリカのオフィスと倉庫のスペースをリースしています 2024年12月。

 

同社はインディアナ州フォートウェインに倉庫と製造スペースをリースしています。リースの有効期限は 2025年7月31日です。 から始める 2022年8月、 会社は旧フォートウェインの施設をサブリースしました。サブリースから受け取った金額は重要ではありません。に 2024年3月、 会社は旧フォートウェイン施設のリースとサブリースを終了しました。

 

同社はまた、ネバダ州ラスベガスのオフィススペースをリースしていますが、その期限は 2027年1月31日です。

 

会社の特定のリースには、リース期間を更新および延長するオプションと、リースを早期に終了するオプションが含まれています。会社の貸借対照表の使用権、資産、リース負債には、更新オプションと延長オプションによって定められた期間、会社が合理的に行使することが確実である解約オプションによって定められた期間、および会社が合理的に確信している解約オプションによって定められた期間が反映されます じゃない 運動します。

 

のためには そして 月が終わりました 2024年5月31日です、リース費用の要素は次のとおりです(千単位):

 

  

3 か月が終了

  

6 か月間終了

 
  

2024年5月31日

  

2024年5月31日

 

リース費用:

        

オペレーティングリース費用

 $243  $397 
         

その他の情報:

        

オペレーティング・リース負債の測定に含まれる金額に対して支払われる現金

 $258  $426 

使用権資産の取得から生じるオペレーティングリース負債

 $  $ 
         

オペレーティングリース:

        

加重平均残存リース期間 (年単位)

      3.2 

加重平均割引率

      9.6%

 

現在のキャンセル不可のオペレーティングリースに基づく将来のリース料は 2024年5月31日です は次のとおりです(千単位):

 

11月30日に終了する会計年度は

    

2024年(6ヶ月)

 $303 

2025

  523 

2026

  527 

2027

  394 

2028

  53 

リース料総額

  1,800です 

控える:帰属

  249 

オペレーティングリース負債の現在価値

 $1,551 

オペレーティングリース負債、流動負債

 $552 

オペレーティングリース負債、非流動負債

 $999 

 

15

 

18。

所得税

 

のためには 月が終わりました 2024年5月31日です、会社はわずかな額の所得税費用を記録しました。にとって 月が終わりました 2023年5月31日です、会社は$の所得税費用を記録しました0.02百万。にとって 月が終わりました 2024年5月31日です そして 2023、実効税率は 0.1% と 1.6それぞれ%。にとって 月が終わりました 2024年5月31日です、会社はわずかな額の所得税費用を記録しました。にとって 月が終わりました 2023年5月31日です、会社は$の所得税上の優遇措置を計上しました0.04百万。にとって 月が終わりました 2024年5月31日です そして 2023、実効税率は 0.2% と (1.3)%、それぞれ。会社の税率は法定税率とは異なります21.0%は、連邦給付を差し引いた州税の影響、南アフリカバーナの結果としての外国税率の違い、永久控除対象外費用の影響、当期に発生した繰延税金資産に対する評価引当金の計上、およびその他の影響によるものです。

 

19。

コミットメントと不測の事態

 

ロイヤリティの支払い

売買契約に従い、日付が付けられています 2018 年 4 月 13 日、 そしてさらに修正されました 2019年12月19日、 会社は最低$のロイヤリティを支払うことを約束しました0.03 年間100万です。のロイヤリティ CO2です 特許が有効である限り、ピストルは支払われることになっていました。フィンテールの発射体(およびその改良版)のロイヤルティは、特許が有効である限り、次のレートで支払われます 4フィンテイル・プロジェクタイル製品の合意された規定正味価格の割合。オン 2022年1月7日、当社とその元CTOは、このような契約に基づく将来のすべての権利と権利を放棄することに同意しました。これには、最終発射体に関するものを除き、知的財産の権利、権原、利益、またはロイヤルティ料が含まれますが、これらに限定されません。ロイヤリティの終了と引き換えに、会社は付与することに同意しました20万RSUはオンです 2022年8月3日、 次に、それを投資します何年も 2022年1月7日。 2023年6月、会社と元CTOは、権利確定を加速することに合意しました20万RSU、そして会社は株式報酬費用として$を認識しました1.0終了した年度中にRSUに関連していたのは100万件です 2023年11月30日。

 

法的手続き

私たちのビジネスの通常の過程では、会社 かもしれない 製造物責任、消費者、商業、税金、政府の問題など、その他の特定の法的措置や請求の対象となります。 かもしれない 時々発生します。会社はしています じゃない 現在係争中の法的手続きの当事者だと思います。とはいえ、法的手続きには固有の不確実性が伴い、不利な結果には金銭的損害が含まれる可能性があり、訴訟により過剰な判決が下される可能性があるため、会社の事業、財政状態、経営成績、および/またはキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、会社は特定の潜在的なリスクに対して特定の保険に加入していますが、会社は かもしれない 将来、判決が下されたり、請求の和解がなされたりします かもしれない 会社の事業、財政状態、経営成績、および/またはキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼします。

 

20。

セグメントと地理的開示

 

最高執行意思決定者でもあるCEOは、財務情報の確認や事業全体の業績に基づいた経営上の意思決定など、事業全体を単一の企業として評価します。そのため、当社の事業は単一の事業セグメントと1つの報告対象セグメントで構成されています。

 

以下の表は、当社の収益をまとめたものです そして 月が終わりました 2024年5月31日です そして 2023それぞれ、地域別(千単位):

 

収益:

                    

3 か月が終了

 

米国/メキシコ

  

南アフリカ

  

ヨーロッパ/南アメリカ/アジア

  

カナダ

  

合計

 

2024年5月31日

 $18,659  $41  $1,015  $554  $20,269 

2023年5月31日

  10,004   178   1,082   244   11,508 

 

6 か月間終了

 

アメリカ

  

南アフリカ

  

ヨーロッパ/南アメリカ/アジア

  

カナダ

  

合計

 

2024年5月31日

 $34,197  $104  $1,532  $1,090  $36,923 

2023年5月31日

  17,996   211   1,207   505   19,919 

 

16

 

21。

金融商品

 

会社は金融商品の使用から生じるリスクにさらされています。このノートでは、それらのリスクを管理するための会社の目的、方針、プロセス、およびそれらを測定するために使用される方法について説明します。

 

 

i)

通貨リスク

当社は、米国の銀行内の現金残高を米ドルで、南アフリカの銀行との現金残高を米ドルと南アフリカランドで保有していました。会社の事業は米国と南アフリカで行われています。米ドルに対する南アフリカランドの価値 かもしれない 経済状況の変化により変動します。

 

の間に 月が終わりました 2024年5月31日です、前年同期と比較して、米ドルは南アフリカランドに対して平均的に高く、当社の子会社の南アフリカランドで保有されている収益、費用、資産、負債を換算すると、米ドルは平均で上昇しました。会社は$の翻訳調整利益を記録しました0.03百万と$の損失1.2期間中、100万は南アフリカランドに関連していました 月が終わりました 2024年5月31日です そして 2023それぞれ。

 

当社の南アフリカ子会社の収益、売上原価、運用コスト、資本支出は南アフリカランド建てです。その結果、南アフリカランドに対する米ドルの為替レートが変動すると、売上、売上原価、売上原価、運用コスト、および米ドルに換算すると全体的な純利益の変動が大きくなります。会社は じゃない 外国為替相場を固定するために、任意の先渡契約またはオプション契約を使用します。を使用して 10米国の為替レートの変動率、損失と株主資本への影響は じゃない 材料。

 

 

ii)

信用リスク

信用リスクとは、 金融商品の当事者は、債務を履行しないことで相手方に経済的損失をもたらします。当社が信用リスクにさらされる可能性のある金融商品には、現金、現金同等物、売掛金、およびByrna LaTamからの売掛金があります。当社は、米国および南アフリカにある信用度の高い金融機関に現金を預けています。当社は、米国内の金融機関との現金および現金同等物の残高を、連邦預金保険公社が保証した金額を超えて保管しています。

 

会社は売掛金残高の信用損失にさらされています。当社は、信用損失の一般引当金を計算するために、簡単な方法を採用しています。手当は、そのバケットのリスクプロファイルに基づいて、経年劣化した「バケット」ごとに計算されます。会社は定期的に準備金を見直しますが、 いいえ 四半期ごとではなく、同じ分析アプローチで、各熟成バケットの計算に基づいて、手当を増やす必要があるか減らす必要があるかを判断します。

 

会社は$を貸しました1.6 に設立されたバーナ・ラタムに100万ドルを寄付しました 2023年1月 南米の合弁事業として。当社は、Byrna Latamの財政状態、現在の経済環境、Byrna LatAm社との売掛金残高の回収、およびこのローンの支払いを裏付ける合理的かつ裏付け可能な予測を考慮して、このローンの信用損失の見積もりが必要かどうかを判断します。当社はこれらの要因を四半期ごとに見直し、調整が必要かどうかを判断します。

 

17

 

アイテム 2.

経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析

 

このフォーム10-Qの四半期報告書(「四半期報告書」)の「私たち」、「私たち」または「当社」とは、Byrna Technologies Inc.を指します。当社の「経営陣」または「経営陣」とは、当社の役員および取締役を指します。当社の財政状態と経営成績に関する以下の議論と分析は、この四半期報告書の他の部分に含まれる財務諸表とその注記と併せてお読みください。以下に示す議論と分析に含まれる特定の情報には、リスクと不確実性を伴う将来の見通しに関する記述が含まれます。

 

将来の見通しに関する記述に関する特記事項

 

この四半期報告書には、改正された1933年の証券法(「証券法」)のセクション27Aおよび改正された1934年の証券取引法のセクション21E(「取引法」)の意味における「将来の見通しに関する記述」が含まれています。これらは歴史的事実ではなく、実際の結果が予想および予測されたものと大きく異なる原因となるリスクと不確実性を伴います。当社の財政状態、事業戦略、および将来の事業に関する経営陣の計画と目標に関するこの「経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析」の記述を含むがこれらに限定されない、この四半期報告書に含まれる歴史的事実の記述を除くすべての記述は、将来の見通しに関する記述です。「期待する」、「信じる」、「期待する」、「期待する」、「意図する」、「するかもしれない」、「見積もる」、「求める」などの言葉や類似の言葉や表現は、そのような将来の見通しに関する記述を識別することを目的としています。このような将来の見通しに関する記述は、将来の出来事や将来の業績に関するものですが、現在入手可能な情報に基づく経営陣の現在の考えを反映しています。いくつかの要因により、実際の出来事、業績、または結果が、将来の見通しに関する記述に記載されている出来事、業績、結果と大きく異なる可能性があります。実際の結果が将来の見通しに関する記述で予想されるものと大きく異なる原因となる可能性のある重要なリスク要因を特定する情報については、2024年3月29日に修正された2024年2月14日に米国証券取引委員会(「SEC」)に提出された2023年11月30日に終了した年度のフォーム10-kの年次報告書(「2023 10-K」)のリスク要因セクションを参照してください(「2023 10-K」)。会社がその後SECに提出した書類は、すべてSECのWebサイト(www.sec.gov)のEDGARセクションで確認できます。適用される証券法で明示的に義務付けられている場合を除き、当社は、新しい情報、将来の出来事、またはその他の結果として、将来の見通しに関する記述を更新または改訂する意図または義務を一切負いません。これには、新製品、サービス、機能を設計、導入、販売する能力、規制手続きまたは訴訟の影響、知的財産を保護し、既存および新製品との競争力、株式報酬の影響が含まれますが、これらに限定されません。費用、配当、ワラント行使、および関連する会計、業績に対する減損費用と所得税費用、サプライチェーンを管理し、生産の遅延、不足、または粗利益に影響を与える可能性のある製品構成、部品や材料のコスト、人件費などのその他の要因を回避する能力、主要管理職の維持とインセンティブを与える能力、製品の欠陥、新しい市場への参入の成功、顧客の購買行動、否定的なメディアでの宣伝や当社ブランドに対する世間の認識広告プラットフォームによって課せられる製品、制限または禁止、損失当社の電子商取引ストアフロントに関連する顧客データ、セキュリティ違反、または長期にわたる停電(第三者のクラウドベースのストレージプロバイダーによる侵害または停止、国際的な業務上のリスクへの暴露、現金回収の遅延または不良債務、税務当局による決定または監査、政府規制の変更、アルコール・タバコ・火器局、輸出入規制当局、またはその他の連邦または州当局による既存または将来の規制の影響)または南部を含む主要管轄区域における国際法の変更アメリカと南アフリカ、またはそのような既存または将来の規制から必要な免除を得ることができない。

 

概要

 

以下の説明と分析は、あなたが私たち、私たちの業務、そして私たちの財務実績を理解するのに役立つことを目的としています。この情報は、このレポートの項目1に含まれる未監査の要約連結財務諸表および添付の注記と併せて読む必要があります。

 

Byrna Technologiesは、致死力の使用を必要としないセキュリティ状況向けの革新的な技術ソリューションの設計、製造、小売り、販売業者です。私たちのモットーは ライブセーフ、そして私たちの主な使命は、個人が安全かつ完全に人生と冒険に従事できるようにすることです。私たちのデザインチームの指示は、家庭や屋外でのお客様とその愛する人の安全を強化するために、使いやすい護身具を作ることです。また、銃乱射事件を減らし、警察と彼らが奉仕したい地域社会との間の信頼を築くために、専門の法執行機関や民間警備の顧客が銃器の代わりに使用できるツールの開発にも注力しています。私たちの戦略は、Byrna® を、自分自身、愛する人、そして周りの人々を守ることができると知ることによって人々が得られる自信につながるコンシューマーライフスタイルブランドとして確立することです。私たちは、Byrnaブランドを活用して製品ラインを拡大し、ユーザーベースを拡大し、新規および既存の顧客からの売上を増やす大きなチャンスがあると考えています。

 

18

 

私たちの事業戦略は2つあります。(1)法執行機関、矯正サービス、民間警備市場で高まる致死性の低い製品に対する需要に応えること、(2)仕事や日常活動で被害者になるリスクにさらされる可能性のある人々を含む民間人に、自分自身や愛する人を個人や財産への脅威から守るための効果的で非致死的な方法を簡単に提供することです。

 

米国は、世界の他の多くの地域と同様に、致死性の低い製品の需要が大幅に急増しており、致死性の低い市場は、今後10年間でセキュリティ市場で最も急速に成長している分野の1つになると私たちは考えています。Byrna® SDの連続生産と流通、およびByrna製品ラインの拡大を通じて、致死性の低い製品に対するこの需要に応える予定です。

 

2023年1月10日、当社は、南米市場における事業とプレゼンスを拡大するために、ウルグアイにあるFusady S.A.(「Fusady」)と新しい合弁会社(「Byrna LATAM」)を設立しました。当社はバーナ・ラタムの株式の51%を保有し、バーナ・ラタムの残りの49%の株式はフサディが保有しています。合弁事業の条件の下では、会社は事業体を支配しません。

 

操作の結果

 

2024年5月31日に終了した3か月と、2023年5月31日に終了した3か月との比較:

 

純収入

2024年の会計四半期の収益は2,030万ドルで、前年同期の1,150万ドルの収益と比較して880万ドル増加しました。収益の増加の大部分は、2023年9月に実施された新しいマーケティング戦略によるものです。これにより、広告活動はソーシャルメディアプラットフォームから有名人の推薦者にシフトしました。Amazonと当社のウェブサイトを通じた顧客への直接販売は、2023年度の680万ドルから2024年度の会計四半期には1,480万ドルに800万ドル増加しました。国内のディーラーや小売業者への売上高も改善し、2023年5月31日に終了した3か月間の310万ドルから380万ドルに24%増加しました。カナダの顧客への売上高は、2023年5月31日に終了した3か月間の30万ドルに対し、20万ドル(65%)増加して60万ドルになりました。他のすべての国際市場への売上高は、2023年5月31日に終了した3か月間の130万ドルから、2024年5月31日に終了した3か月間の110万ドルにわずかに減少しました。

 

売上原価

2024年の会計四半期の売上原価は、前年同期の530万ドルに対し、770万ドルでした。この240万ドルの増加は、販売量の増加によるものです。

 

売上総利益

売上総利益は総収益から売上原価を差し引いて計算され、粗利益は総利益を総収益で割ったものとして計算されます。売上原価には、人件費や諸経費、インバウンド運送費、製造減価償却費、購買費、検査費用など、製品の生産と調達に関連する費用が含まれます。2024年の会計四半期の総利益は1,260万ドル、純売上高の62.0%でしたが、前年同期の総利益は約620万ドル、純売上高の53.9%でした。売上総利益が売上高に占める割合が改善したのは、主に、顧客売上高に対する高利益率直接の割合が、前年同期の総売上高の 62% から2024年度四半期の売上高の 75% に増加したことによるものです。この改善は、生産量の増加による固定費の吸収率の高まりと、販売促進における価格割引への依存度の低下によるものでもあります。

  

営業経費

2024年度の会計四半期の営業費用は1,060万ドルで、前年同期の720万ドルから350万ドル増加しました。この増加は、マーケティング費が190万ドルの増加、変動費が110万ドル増加し、売上高に比例して増加し、未払従業員報酬費用の110万ドル増加によるものです。これらのコスト増加は、株式報酬費用の60万ドルの減少によって相殺されました。

  

その他の収入 (費用)

当社は、2024年5月31日に終了した3か月間に20万ドルの外貨換算損失を記録しましたが、2023年5月31日に終了した3か月間の外貨換算損失は505万ドルでした。当社は、2023年5月31日に終了した3か月間で30万ドルの利息収入を記録しましたが、2023年5月31日に終了した3か月間の利息収入は10万ドルでした。当社は、南米での合弁事業投資から60万ドルの利益を記録しましたが、2023年5月31日に終了した3か月間の損失は20万ドルでした。

 

19

 

所得税規定

2024年5月31日および2023年5月31日に終了した3か月間、当社はそれぞれ名目金額と202万ドルの所得税費用を記録しました。2024年5月31日と2023年5月31日に終了した3か月間の実効税率は、それぞれ 0.1% と 1.6% でした。会社の税率は法定税率21.0%とは異なります。これは、連邦給付を差し引いた州税の影響、Byrna South Africaの結果としての外国税率の差、永久控除対象外費用の影響、当期に発生した繰延税金資産に対する評価引当金の計上、およびその他の影響によるものです。

 

当期純利益/ (損失)

2024年5月31日に終了した3か月間の純利益は210万ドルで、2023年5月31日に終了した3か月間の110万ドルの純損失と比較して320万ドル改善しました。

    

非GAAPベースの財務指標

米国で一般に認められている会計原則(GAAP)に基づく財務指標に加えて、非GAAP調整後EBITDAを提示したGAAP(非GAAP)に従って作成されていない追加の財務指標も提供しています。経営陣は、GAAP財務指標に加えてこの非GAAP財務指標を使用して、会計期間全体の業績を理解および比較し、財務上および業務上の意思決定、計画と予測、および財務実績を評価します。この非GAAP財務指標は、非GAAP財務指標の計算から除外した特定の費用の影響によって隠されてしまう可能性のある、事業の根底にある傾向を特定するのに役立つと考えています。

 

したがって、この非GAAP財務指標は、事業の傾向を有意義な比較・分析を可能にし、投資家やその他の人々が当社の業績を理解し評価する上で有用な情報を提供し、過去の業績と将来の見通しに対する全体的な理解を深めることで、当社の継続的な事業を反映していると考えています。

 

この非GAAP財務指標は、当社のGAAP財務結果の表示に代わるものではありません。GAAPに従って提示された当社の財務結果の補足としてのみ使用し、それに代わるものとしては使用しないでください。非GAAP指標の使用には制限があります。なぜなら、それらにはGAAPに含める必要のあるすべての費用が含まれているわけではなく、比較可能な非GAAP財務指標からの項目の除外に関する判断を下す必要があるからです。さらに、他の企業は、自社の業績を評価するために他の非GAAP指標を使用したり、非GAAP指標の計算方法が異なる場合があり、これらすべてが、比較ツールとしての当社の非GAAP財務指標の有用性を低下させる可能性があります。

 

調整後EBITDA

 

調整後EBITDAは、当社の要約連結営業報告書に報告されている純利益(損失)と、(i)減価償却費、(ii)所得税引当金(利益)、(iii)利息収入(費用)、(iv)株式ベースの報酬費用、(v)減損損失、および(vi)一時的で非経常的なその他の費用または収益の影響を除いた包括的(損失)収益として定義されます。当社の調整後EBITDA指標は、資本構造(財務コストに影響)、税務上の状況、有形資産のコストと築年数(相対的減価償却費に影響)、および無形資産を特定できる範囲(相対的償却費用に影響)の変動によって生じる業績の潜在的な違いを排除します。また、特定の1回限りの費用と現金以外の費用も除外しています。調整後EBITDAと純利益(損失)との調整は、最も直接的に比較可能なGAAP指標であり、次のとおりです(千単位)。

 

   

終了した3か月間

 
    5月31日  
   

2024

   

2023

 

当期純利益 (損失)

  $ 2,077     $ (1,116) )
                 

調整:

               

利息収入

    (323) )     (143) )

所得税費用

    3       17  

減価償却と償却

    337       300  

非GAAPベースのEBITDA

    2,094       (942) )
                 

株式ベースの報酬費用

    858       1,487  

減損損失

          176  

退職/別居

          52  

非GAAPベースの調整後EBITDA

  $ 2,952     $ 773  

 

20

 

2024年5月31日に終了した6か月と、2023年5月31日に終了した6か月との比較:

 

純収入

2024年上半期の収益は3,690万ドルで、2023年上半期の19.9ドルの収益から1,700万ドル、つまり 85% 増加しました。収益の増加の大部分は、2023年9月に実施された新しいマーケティング戦略によるものです。これにより、広告活動はソーシャルメディアプラットフォームから有名人の推薦者にシフトしました。アマゾンと会社のウェブサイトを通じた顧客への直接販売は、2023年上半期の1,300万ドルから2024年上半期には2,750万ドルに1,460万ドル増加しました。国内のディーラーや小売業者への売上高も改善し、2023年上半期の480万ドルから33%増加して640万ドルになりました。カナダの顧客への売上高は、2023年上半期の70万ドルから40万ドル、つまり49%増加して110万ドルになりました。他のすべての国際市場への売上高は、2023年上半期の140万ドルから2024年上半期には190万ドルに増加しました。

 

売上原価

2024年上半期の売上原価は1,470万ドルでしたが、前年同期は850万ドルでした。この増加は、販売量の増加によるものです。

 

売上総利益

売上総利益は総収益から売上原価を差し引いて計算され、粗利益は総利益を総収益で割ったものとして計算されます。売上原価には、人件費や諸経費、インバウンド運送費、製造減価償却費、購買費、検査費用など、製品の生産と調達に関連する費用が含まれます。2024年上半期の総利益は2,220万ドル、純売上高の 60.1% でしたが、前年同期の総利益は約1,140万ドル、純売上高の 57.5% でした。売上総利益が売上高に占める割合の改善は、主に、顧客売上高に対する高利益率直接の割合が、前年同期の総売上高の 68% から2024年上半期には売上高の 76% に増加したことによるものです。この改善は、生産量の増加による固定費の吸収率の高まりと、販売促進における価格割引への依存度の低下によるものでもあります。

 

営業経費

2024年上半期の営業費用は2,050万ドルで、前年同期の1,440万ドルから600万ドル増加しました。この増加は、マーケティング費が380万ドル増加したこと、変動費が160万ドル増加したこと、売上高に比例して増加したこと、従業員報酬費用が150万ドル増加したことによるものです。これらのコスト増加は、株式報酬費用の120万ドルの減少によって相殺されました。

 

その他の収入 (費用)

当社は、2023年上半期の外貨換算損失が20万ドルだったのに対し、2024年上半期には30万ドルの外貨換算損失を記録しました。当社は、2023年上半期の30万ドルに対し、2024年上半期には60万ドルの利息収入を記録しました。当社は、2023年上半期に設立された南米の合弁事業投資から202万ドルの利益を記録しましたが、2023年上半期の損失は30万ドルでした。

 

 

21

 

所得税規定

2024年5月31日および2023年5月31日に終了した6か月間、当社はそれぞれ101万ドルの所得税費用と404万ドルの所得税上の優遇措置を記録しました。2024年5月31日と2023年5月31日に終了した6か月間の実効税率は、それぞれ 0.2% と (1.3)% でした。会社の税率は法定税率21.0%とは異なります。これは、連邦給付を差し引いた州税の影響、Byrna South Africaの結果としての外国税率の差、永久控除対象外費用の影響、当期に発生した繰延税金資産に対する評価引当金の計上、およびその他の影響によるものです。

 

当期純利益/ (損失)

2024年上半期の純利益は210万ドルで、2023年上半期の330万ドルの純損失と比較して540万ドル改善しました。

    

非GAAPベースの財務指標

米国で一般に認められている会計原則(GAAP)に基づく財務指標に加えて、非GAAP調整後EBITDAを提示したGAAP(非GAAP)に従って作成されていない追加の財務指標も提供しています。経営陣は、GAAP財務指標に加えてこの非GAAP財務指標を使用して、会計期間全体の業績を理解および比較し、財務上および業務上の意思決定、計画と予測、および財務実績を評価します。この非GAAP財務指標は、非GAAP財務指標の計算から除外した特定の費用の影響によって隠されてしまう可能性のある、事業の根底にある傾向を特定するのに役立つと考えています。

 

したがって、この非GAAP財務指標は、事業の傾向を有意義な比較・分析を可能にし、投資家やその他の人々が当社の業績を理解し評価する上で有用な情報を提供し、過去の業績と将来の見通しに対する全体的な理解を深めることで、当社の継続的な事業を反映していると考えています。

 

この非GAAP財務指標は、当社のGAAP財務結果の表示に代わるものではありません。GAAPに従って提示された当社の財務結果の補足としてのみ使用し、それに代わるものとしては使用しないでください。非GAAP指標の使用には制限があります。なぜなら、それらにはGAAPに含める必要のあるすべての費用が含まれているわけではなく、比較可能な非GAAP財務指標からの項目の除外に関する判断を下す必要があるからです。さらに、他の企業は、自社の業績を評価するために他の非GAAP指標を使用したり、非GAAP指標の計算方法が異なる場合があり、これらすべてが、比較ツールとしての当社の非GAAP財務指標の有用性を低下させる可能性があります。

 

調整後EBITDA

 

調整後EBITDAは、当社の要約連結営業報告書に報告されている純利益(損失)と、(i)減価償却費、(ii)所得税引当金(利益)、(iii)利息収入(費用)、(iv)株式ベースの報酬費用、(v)減損損失、および(vi)一時的で非経常的なその他の費用または収益の影響を除いた包括的(損失)収益として定義されます。当社の調整後EBITDA指標は、資本構造(財務コストに影響)、税務上の状況、有形資産のコストと築年数(相対的減価償却費に影響)、および無形資産を特定できる範囲(相対的償却費用に影響)の変動によって生じる業績の潜在的な違いを排除します。また、特定の1回限りの費用と現金以外の費用も除外しています。調整後EBITDAと純利益(損失)との調整は、最も直接的に比較可能なGAAP指標であり、次のとおりです(千単位)。

 

   

終了した6か月間

 
   

5月31日

 
   

2024

   

2023

 

当期純利益 (損失)

  $ 2,094     $ (3,269) )
                 

調整:

               

利息収入

    (604) )     (286) )

所得税引当金(給付)

    3       (41) )

減価償却と償却

    675       582  

非GAAPベースのEBITDA

    2,168       (3,014) )
                 

株式ベースの報酬費用

    1,796       2,951  

減損損失

          176  

退職/別居

    175     $ 52  

非GAAPベースの調整後EBITDA

  $ 4,139     $ 165  

 

22

 

流動性と資本資源

 

キャッシュフローの概要

2024年5月31日現在の現金および現金同等物は合計2,480万ドルで、2023年11月30日現在の2,050万ドルの現金および現金同等物から430万ドル増加しました。

 

営業活動

2024年5月31日に終了した6か月間の営業活動によって提供された現金は590万ドルでしたが、前年同期の営業活動によって提供された現金は240万ドルでした。2024年5月31日と2023年5月31日に終了した6か月間の純損失はそれぞれ330万ドルでしたが、純利益は210万ドルでした。非現金および運転資本活動における重要な変化は次のとおりです。

 

非現金活動には、2023年5月31日に終了した6か月間の株式ベースの報酬費用180万ドル、2023年5月31日に終了した6か月間の300万ドル、2023年5月31日に終了した6か月間の60万ドルに対し、2024年5月31日に終了した6か月間の減価償却費70万ドル、6ヶ月間の使用権資産の償却30万ドルが含まれます 2023年5月31日に終了した6か月間は30万ドル、6か月間の合弁投資損失は10万ドル未満でしたが、2024年5月31日に終了した月間は2023年5月31日に終了した6か月間の40万ドルに対し、2024年5月31日に終了しました。

 

2024年5月31日に終了した6か月間の在庫は、2023年5月31日に終了した6か月間の270万ドルの増加と比較して、160万ドル増加しました。売掛金は、2023年5月31日に終了した6か月間の130万ドルの減少と比較して、2024年5月31日に終了した6か月間で130万ドル減少しました。買掛金および未払負債は、2023年5月31日に終了した6か月間の140万ドルの減少と比較して、2024年5月31日に終了した6か月間で300万ドル増加しました。前払い費用およびその他の流動資産は、2023年5月31日に終了した6か月間の10万ドルの増加と比較して、2024年5月31日に終了した6か月間で90万ドル増加しました。オペレーティングリース負債は、2023年5月31日に終了した6か月間の40万ドルの減少と比較して、2024年5月31日に終了した6か月間で40万ドル減少しました。繰延収益は、2023年5月31日に終了した6か月間でそれぞれ20万ドル減少したのに対し、2023年5月31日に終了した6か月間で50万ドル減少しました。

 

投資活動

投資活動に使用された現金は、2023年5月31日に終了した6か月間は220万ドルでしたが、2023年5月31日に終了した6か月間は70万ドルでした。前年の投資活動は主に合弁事業への投資とそれに対応するローンに関するもので、当期の投資活動は不動産と設備の購入に関するものです。

 

資金調達活動

2024年5月31日に終了した6か月間の資金調達活動に使用された現金は90万ドルでしたが、2023年5月31日に終了した6か月間はゼロでした。当年度の金額は、主に30万ドルの自社株買いと、80万ドルの制限付株式の発行に対して支払われた税金で構成されていました。

 

オフバランスシートアレンジメント

投資家にとって重要な、当社の財政状態、財政状態、収益または費用、経営成績、流動性、資本支出または資本資源の変化に現在または将来の影響を及ぼす、または現在または将来の影響を与える可能性のあるオフバランスシート契約はありません。

 

23

 

最近の会計上の宣言

 

最近発行され採用された会計基準の説明については、本レポートの項目1に含まれる未監査の要約連結財務諸表の注記5「最近の会計ガイダンス」を参照してください。

 

重要な会計方針と見積もり

 

当社の未監査の要約連結財務諸表は、重要な会計方針の選択と適用に基づいており、経営陣は重要な見積もりと仮定を行う必要があります。当社の重要な会計方針は、2023年フォーム10-kの項目8に含まれる連結財務諸表の注記4「重要な会計方針の要約」に概説されています。2024年5月31日に終了した3か月と6か月間、当社の重要な会計方針には、2023年のフォーム10-kに記載されているものと大きな変更はありませんでした。

 

 

 

24

 

アイテム 3.

市場リスクに関する定量的および質的開示

 

該当しません。

 

アイテム 4.

統制と手続き

 

開示管理と手続きの評価

 

最高経営責任者(「CEO」)や最高財務責任者(「CFO」)を含む当社の経営陣は、取引法の規則13a-15(b)に従い、2024年5月31日現在の当社の開示管理と手続きの有効性を評価しました。開示管理と手続きは、会社が取引法に基づいて提出または提出する報告書で会社が開示することを義務付けられている重要な情報が、SECの規則とフォームで指定された期間内に記録、処理、要約、報告されるように設計されています。開示管理と手続きには、必要な開示に関する迅速な決定を可能にするために、重要な情報が蓄積され、必要に応じてCEOやCFOを含む会社の経営陣に確実に伝達されるように設計された管理と手続きが含まれますが、これらに限定されません。経営陣は、どんなにうまく設計され運用されても、どのような統制や手順でも、目的を達成するための合理的な保証しか提供できないことを認識しています。経営陣は、可能な統制と手順の費用対効果の関係を評価する際に、必ず判断を下します。会社のCEOと最高財務責任者(CFO)は、2024年5月31日現在、当社の開示管理と手続きは有効であると結論付けました。

 

財務報告に関する内部統制の変更

 

2024年の第2四半期に発生した、財務報告に関する当社の内部統制に重大な影響を及ぼした、または重大な影響を与える可能性が合理的に高い変化はありませんでした。

 

25

 

パート II-その他の情報

 

アイテム 1.

法的手続き

 

通常の業務の過程で、当社は時折、さまざまな法的手続きに巻き込まれます。そのような事柄は本質的に不確実であるため、そのような手続きの結果を確実に予測することはできません。重大な損害賠償や罰則が求められる問題や、解決に何年もかかる問題もあります。私たちの意見では、現時点では、そのような手続きによるいかなる責任も、会社の事業または財政状態に重大な悪影響を及ぼさないでしょう。

 

アイテム 1A。

リスク要因

 

当社の実際の業績がこの報告書のものと大きく異なる原因となる要因には、2024年2月14日にSECに提出され、2024年3月29日に修正され、2023年11月30日に終了した会計年度のフォーム10-kの年次報告書のパートI、項目1Aの「リスク要因」が含まれます。2023年のフォーム10-kで開示されているリスク要因に重大な変更はありません。

 

アイテム 2.

株式の未登録売却と収益の使用。

 

[なし]

 

アイテム 3.

シニア証券のデフォルトです。

 

[なし]。

 

アイテム 4.

鉱山の安全に関する開示。

 

該当しません。

 

アイテム 5。

その他の情報。

 

インサイダー採用または取引契約の終了:

 

終了した会計四半期中に 2024年5月31日です 私たちの取締役や役員の誰も、「規則」の採用、修正、終了について私たちに知らせませんでした 10b5-1 取引アレンジメント」または「ルールなし」 10b5-1 取引契約」、これらの用語は規則S-K、Itemで定義されています 408, 以下の表に記載されている場合を除きます。

 

名前とタイトル

採用日

トレーディングアレンジメントのキャラクター(2)

取引契約に従って購入または売却される普通株式の総数

所要時間(3)

その他の重要な用語

終了日

ノースイースト・インダストリアル・パートナーズ法律事務所(1)

2024年4月8日

ルール 10b5-1 取引アレンジメント

まで 10万株 売却する

2024年12月31日です

N/A

N/A

 

 

1.

当社の最高経営責任者兼取締役であるブライアン・ガンツは、Northeast Industrial Partners LLC(「NEIP」または「売主」)が保有する株式の間接保有者であり、金銭的利益の範囲を除き、これらの有価証券の受益所有権を否認しています。これらの株式をこのレポートに含めることは じゃない セクションの目的上、報告されたすべての株式の受益所有権を認めたものとみなされます 16 または他の目的のために。

 

2.

取引契約は、ルールの肯定的抗弁を満たすことを目的としています 10b5-1(c) は、修正され、その時点で適用されていた規則の要件に準拠しています 10b5-1(c) に採用されたら 2024年4月8日。

 

3。

脚注に示されている場合を除き、また終了または一時停止されない限り、取引契約では、(a) すべての販売の完了または (b) 表に記載されている日付のいずれか早い方までの取引が許可されます。取引協定では、規則に基づいて適用される強制クーリングオフ期間の満了時にのみ取引が許可されます。取引契約では、売主の死亡の通知、または売主の破産または破産に関連する、またはそれによって引き起こされた手続きの開始の通知をブローカーが受け取った日に自動的に失効することも規定されています。

 

役員の出発と任命

 

オン 2024年6月24日、 同社は、最高財務責任者(「CFO」)のデビッド・ノースが退任すると発表しました 2024年7月15日。 当社はローリ・カーンズを最高財務責任者(CFO)に任命しました。発効します 2024年7月15日。 カーンズさんは、スムーズな移行を確実にするために会社と協力しています。ノース氏の決定は じゃない 会社との意見の相違が原因で、当社とノース氏はコンサルティング契約を締結しました。この契約に基づき、ノース氏は退職後に会社にコンサルティングサービスを提供することになります。

 

 

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アイテム 6.

展示品。

 

以下の展示品は、Form 10-Qのこの四半期報告書の一部として提出されたか、参照により組み込まれています。

 

いいえ。

展示品の説明

10.1 2023年7月13日付けのByrna Technologies社とJohn Brasseurの間のオファーレター(2024年4月30日に証券取引委員会に提出されたフォーム8-kの最新報告書の別紙10.1を参照して組み込まれています)。
10.2 2024年6月12日付けのByrna Technologies社とLauri Kearnesの間のオファーレター(2024年6月24日に証券取引委員会に提出されたフォーム8-kの最新報告書の別紙10.1を参照して組み込まれています)。
10.3 2024年6月19日付けのByrna Technologies社とDavid Northの間の分離契約(2024年6月24日に証券取引委員会に提出されたフォーム8-kの最新報告書の別紙10.2を参照して組み込まれています)。
10.4 2024年6月19日付けのByrna Technologies社とDavid Northの間のコンサルティング契約(2024年6月24日に証券取引委員会に提出されたフォーム8-kの最新報告書の別紙10.3を参照して組み込まれています)。

31.1*

2002年のサーベンス・オクスリー法第302条に基づいて採択された証券取引法規則13a-14 (a) および15 (d) -14 (a) に基づく最高経営責任者の認定

31.2*

2002年のサーベンス・オクスリー法第302条に従って採択された、証券取引法規則13a-14(a)および15(d)-14(a)に基づく最高財務会計責任者の認定

32.1**

2002年のサーベンス・オクスリー法第906条に従って採択された、米国商務省第18条第1350条に基づく最高執行役員および最高財務会計責任者の認定

101.インチ*

インライン XBRL インスタンスドキュメント

101.CAL*

インライン XBRL タクソノミー拡張計算リンクベースドキュメント

101.SCH*

インライン XBRL タクソノミー拡張スキーマドキュメント

101.DEF*

インライン XBRL タクソノミー拡張定義リンクベースドキュメント

101.LAB*

インライン XBRL タクソノミー拡張ラベルリンクベースドキュメント

101.PRE*

インライン XBRL タクソノミー拡張プレゼンテーションリンクベースドキュメント

104 表紙インタラクティブデータファイル(インライン XBRL としてフォーマットされ、別紙101に含まれています)

 

*

ここに提出しました。

**

家具付き。

 

27

 

署名

 

1934年の証券取引法の要件に従い、登録者は、正式に承認された署名者に、登録者に代わってこの報告書に署名してもらいました。

 

 

バーナ・テクノロジーズ株式会社

     

日付:2024年7月9日

 

/s/ ブライアン・ガンツ

 

名前:

ブライアン・ガンツ

 

タイトル:

最高経営責任者、社長兼取締役

   

(最高執行役員)

     

日付:2024年7月9日

 

/s/ デビッド・ノース

 

名前:

デビッド・ノース

 

タイトル:

最高財務責任者

   

(最高財務会計責任者)

 

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