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支払可能勘定および未払負債のメンバー2024-02-290000916789米国会計基準:外国為替契約メンバー米国会計基準:その他の非流動負債メンバー米国会計基準:ヘッジング・インストゥルメント・メンバーに指定通貨:カナダドル米国会計基準:ショートメンバー2024-02-290000916789通貨:英ポンド米国会計基準:外国為替契約メンバーUS-GAAP: 前払費用およびその他の流動資産メンバー米国会計基準:ヘッジング・インストゥルメント・メンバーに指定米国会計基準:ショートメンバー2024-02-290000916789通貨:英ポンド米国会計基準:外国為替契約メンバー米国会計基準:その他の非流動資産メンバー米国会計基準:ヘッジング・インストゥルメント・メンバーに指定米国会計基準:ショートメンバー2024-02-290000916789通貨:英ポンド米国会計基準:外国為替契約メンバー米国会計基準:ヘッジング・インストゥルメント・メンバーに指定米国会計基準:ショートメンバーUS-GAAP: 支払可能勘定および未払負債のメンバー2024-02-290000916789通貨:英ポンド米国会計基準:外国為替契約メンバー米国会計基準:その他の非流動負債メンバー米国会計基準:ヘッジング・インストゥルメント・メンバーに指定米国会計基準:ショートメンバー2024-02-290000916789米国会計基準:外国為替契約メンバーUS-GAAP: 前払費用およびその他の流動資産メンバー通貨:NOK米国会計基準:ヘッジング・インストゥルメント・メンバーに指定米国会計基準:ショートメンバー2024-02-290000916789米国会計基準:外国為替契約メンバー米国会計基準:その他の非流動資産メンバー通貨:NOK米国会計基準:ヘッジング・インストゥルメント・メンバーに指定米国会計基準:ショートメンバー2024-02-290000916789米国会計基準:外国為替契約メンバー通貨:NOK米国会計基準:ヘッジング・インストゥルメント・メンバーに指定米国会計基準:ショートメンバーUS-GAAP: 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顧客会員との契約による収益2023-03-012023-05-310000916789米国会計基準:米国非会員2024-03-012024-05-310000916789米国会計基準:米国非会員米国会計基準:地理的集中リスクメンバーUS-GAAP: 顧客会員との契約による収益2024-03-012024-05-310000916789米国会計基準:米国非会員2023-03-012023-05-310000916789米国会計基準:米国非会員米国会計基準:地理的集中リスクメンバーUS-GAAP: 顧客会員との契約による収益2023-03-012023-05-310000916789米国会計基準:地理的集中リスクメンバーUS-GAAP: 顧客会員との契約による収益2024-03-012024-05-310000916789米国会計基準:地理的集中リスクメンバーUS-GAAP: 顧客会員との契約による収益2023-03-012023-05-310000916789米国会計基準:外国メンバーhele: バルバドス歳入庁メンバー2024-03-012024-05-310000916789米国会計基準:従業員ストックオプションメンバー2024-03-012024-05-310000916789米国会計基準:従業員ストックオプションメンバー2023-03-012023-05-31 米国
証券取引委員会
ワシントンD.C. 20549
フォーム10-Q
(マークワン)
☒ 1934年の証券取引法のセクション13または15 (d) に基づく四半期報告書
四半期終了時 2024年5月31日
または
☐ 1934年の証券取引法のセクション13または15(d)に基づく移行レポート
__から__への移行期間
コミッションファイル番号: 001-14669
ヘレン・オブ・トロイリミテッド
(憲章に明記されている登録者の正確な名前)
| | | | | | | | |
バミューダ | | 74-2692550 |
(州またはその他の管轄区域) | | (IRS) 雇用主 |
法人または組織の) | | 識別番号) |
クラレンドンハウス2 チャーチストリート
ハミルトン、 バミューダ
(主要執行機関の住所)
1. トロイプラザのヘレン
エルパソ、 テキサス79912
(登録者の米国の郵送先住所) (郵便番号)
(915) 225-8000
(登録者の電話番号、市外局番を含む)
同法第12条 (b) に従って登録された証券:
| | | | | | | | | | | | | | |
各クラスのタイトル | | トレーディングシンボル | | 登録された各取引所の名前 |
普通株式、1株あたり額面0.10ドル | | ヒール | | ナスダック・ストック・マーケット合同会社 |
登録者が(1)1934年の証券取引法の第13条または第15(d)条で義務付けられているすべての報告書を過去12か月間(または登録者がそのような報告書の提出を義務付けられた短い期間)に提出したかどうか、および(2)過去90日間にそのような提出要件の対象となっていたかどうかをチェックマークで示してください。 はい ☒ いいえ ☐
登録者が、過去12か月間(または登録者がそのようなファイルの提出を求められた短い期間)に、規則S-Tの規則405(この章の§232.405)に従って提出する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。 はい☒ いいえ ☐
登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」、および「新興成長企業」の定義を参照してください。
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大型加速フィルター | ☒ | | アクセラレーテッド・ファイラー | | ☐ | |
非加速ファイラー | ☐ | | 小規模な報告会社 | ☐ | |
| | | 新興成長企業 | ☐ | |
新興成長企業の場合は、登録者が取引法のセクション13(a)に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。☐
登録者がシェル会社(取引法の規則12b-2で定義されている)であるかどうかをチェックマークで示してください。はい ☐ いいえ ☒
発行体の各クラスの普通株式の発行済み株式数を、実行可能な最新の日付で示してください。
2024年6月28日の時点で、22,813,316普通株式、1株あたり額面0.10ドル、発行済み株式。
ヘレン・オブ・トロイ・リミテッドと子会社
フォーム 10-Q
目次
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| | ページ |
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第一部。 | 財務情報 | |
| | |
アイテム 1. | 財務諸表 | 2 |
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| 注1-プレゼンテーションの基礎と関連情報 | 7 |
| 注2-新しい会計宣言 | 8 |
| 注3-未払費用およびその他の流動負債 | 8 |
| 注4-株式ベースの報酬制度 | 8 |
| 注5-普通株式の買戻し | 9 |
| 注6-リストラ計画 | 10 |
| 注7-コミットメントと不測の事態 | 11 |
| 注8-長期負債 | 13 |
| 注9-公正価値 | 14 |
| 注10-金融商品とリスク管理 | 15 |
| 注11-その他の包括利益(損失)の累計 | 18 |
| 注 12-セグメントと地理情報 | 18 |
| 注13-所得税 | 19 |
| 注14-一株当たり利益 | 20 |
| | |
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アイテム 2. | 経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析 | 21 |
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アイテム 3. | 市場リスクに関する量的および質的開示 | 39 |
| | |
アイテム 4. | 統制と手続き | 39 |
| | |
第二部 | その他の情報 | |
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アイテム 1. | 法的手続き | 40 |
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アイテム1A。 | リスク要因 | 40 |
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アイテム 2. | 株式の未登録売却と収益の使用 | 41 |
| | |
アイテム 5. | その他の情報 | 41 |
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アイテム 6. | 展示品 | 42 |
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署名 | 43 |
パートI。財務情報
アイテム1。財務諸表
ヘレン・オブ・トロイ・リミテッドとその子会社
要約連結貸借対照表(未監査)
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(千単位、株式と額面を除く) | 2024年5月31日 | | 2024年2月29日 |
資産 | | | |
資産、現在: | | | |
現金および現金同等物 | $ | 16,148 | | | $ | 18,501 | |
売掛金、ドルの引当金を差し引いたもの7,511 と $7,481 | 328,097 | | | 394,536 | |
インベントリ | 444,749 | | | 395,995 | |
前払費用およびその他の流動資産 | 30,590 | | | 27,012 | |
売掛金所得税 | 11,979 | | | 7,874 | |
| | | |
総資産、流動資産 | 831,563 | | | 843,918 | |
| | | |
資産および設備、累積減価償却費を差し引いた金額178,319 と $169,021 | 334,417 | | | 336,646 | |
グッドウィル | 1,066,730 | | | 1,066,730 | |
$の累積償却額を差し引いたその他の無形資産191,403 と $186,882 | 532,378 | | | 536,696 | |
オペレーティングリース資産 | 36,887 | | | 35,962 | |
繰延税金資産、純額 | 3,781 | | | 3,662 | |
| | | |
その他の資産 | 15,195です | | | 15,008 | |
総資産 | $ | 2,820,951 | | | $ | 2,838,622です | |
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負債と株主資本 | | | |
負債、現在: | | | |
買掛金 | $ | 245,216 | | | $ | 245,349 | |
未払費用およびその他の流動負債 | 163,561 | | | 181,391 | |
支払うべき所得税 | 11,867 | | | 17,821 | |
長期債務、現在の満期 | 7,031 | | | 6,250% | |
| | | |
現在の負債合計 | 427,675 | | | 450,811 | |
| | | |
現在の満期を除く長期債務 | 741,346 | | | 659,421 | |
リース負債、非流動負債 | 38,241 | | | 37,262 | |
繰延税金負債、純額 | 52,036 | | | 41,253 | |
その他の負債、非流動負債 | 12,153 | | | 12,433 | |
負債総額 | 1,271,451 | | | 1,201,180 | |
| | | |
コミットメントと不測の事態 | | | |
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株主資本: | | | |
累積優先株式、議決権なし、$1.00 同窓会です。承認済み 2,000,000 株式; 無し 発行しました | — | | | — | |
普通株式、$0.10 同窓会です。承認済み 50,000,000 株式; 22,810,412 そして 23,751,258 発行済株式および発行済株式 | 2,281 | | | 2,375 | |
追加払込資本金 | 350,200% | | | 348,739 | |
その他の包括利益の累計
| 2,797 | | | 2,099 | |
利益剰余金 | 1,194,222 | | | 1,284,229 | |
株主資本の総額 | 1,549,500 | | | 1,637,442 | |
負債総額と株主資本 | $ | 2,820,951 | | | $ | 2,838,622です | |
要約連結財務諸表の添付注記を参照してください。
ヘレン・オブ・トロイ・リミテッドとその子会社
要約連結損益計算書(未監査)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 5月31日に終了した3か月間 | | |
(千単位、1株あたりのデータを除く) | 2024 | | 2023 | | | | |
売上収入、純額 | $ | 416,847 | | | $ | 474,672 | | | | | |
売上原価 | 213,768 | | | 259,041 | | | | | |
売上総利益 | 203,079 | | | 215,631 | | | | | |
| | | | | | | |
販売費、一般管理費(「販管費」) | 170,481 | | | 167,635 | | | | | |
| | | | | | | |
リストラ費用 | 1,835 | | | 7,355 | | | | | |
営業利益 | 30,763 | | | 40,641 | | | | | |
| | | | | | | |
営業外収益、純額 | 100 | | | 137 | | | | | |
支払利息 | 12,543 | | | 14,052 | | | | | |
所得税控除前利益 | 18,320 | | | 26,726 | | | | | |
| | | | | | | |
所得税費用 | 12,116 | | | 4,145 | | | | | |
純利益 | $ | 6,204 | | | $ | 22,581 | | | | | |
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1株当たり利益(「EPS」): | | | | | | | |
ベーシック | $ | 0.26 | | | $ | 0.94 | | | | | |
希釈 | 0.26 | | | 0.94 | | | | | |
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EPSの計算に使用される加重平均シェア: | | | | | | | |
ベーシック | 23,524 | | | 24,049 | | | | | |
希釈しました | 23,633 | | | 24,134 | | | | | |
要約連結財務諸表の添付注記を参照してください。
ヘレン・オブ・トロイ・リミテッドとその子会社
包括利益の要約連結計算書(未監査)
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| 5月31日に終了した3か月間 | | |
(千単位) | 2024 | | 2023 | | | | |
純利益 | $ | 6,204 | | | $ | 22,581 | | | | | |
その他の包括利益(損失)(税引後) | | | | | | | |
キャッシュフローヘッジ活動-金利スワップ | 925 | | | (3,092) | | | | | |
キャッシュフローヘッジ活動-外貨契約 | (227) | | | (623) | | | | | |
その他の包括利益(損失)の合計(税引後) | 698 | | | (3,715) | | | | | |
包括利益 | $ | 6,902 | | | $ | 18,866 | | | | | |
要約連結財務諸表の添付注記を参照してください。
ヘレン・オブ・トロイ・リミテッドとその子会社
要約連結株主資本計算書(未監査)
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| 普通株式 | 追加払込資本金 | その他の包括利益の累計 | 利益剰余金 | 株主資本の総額 |
(千単位、株式を含む) | 株式 | 同等語 価値 |
2023年2月28日の残高 | 23,994 | | $ | 2,399 | | $ | 317,277 | | $ | 4,947 | | $ | 1,164,188 | | $ | 1,488,811です | |
純利益 | — | | — | | — | | — | | 22,581 | | 22,581 | |
| | | | | | |
その他の包括損失(税引後) | — | | — | | — | | (3,715) | | — | | (3,715) | |
ストックオプションの行使 | 5 | | 1 | | 211 | | — | | — | | 212 | |
制限付株式の発行と決済 | 120 | | 12 | | (12) | | — | | — | | — | |
株式購入計画に関連する普通株式の発行 | 23 | | 2 | | 2,166% | | — | | — | | 2,168 | |
普通株が買い戻され、廃止されました | (45) | | (4) | | (4,442) | | — | | — | | (4,446) | |
株式ベースの報酬 | — | | — | | 9,297 | | — | | — | | 9,297 | |
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2023年5月31日の残高 | 24,097 | | $ | 2,410 | | $ | 324,497 | | $ | 1,232 | | $ | 1,186,769 | | $ | 1,514,908 | |
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2024年2月29日の残高 | 23,751 | | $ | 2,375 | | $ | 348,739 | | $ | 2,099 | | $ | 1,284,229 | | $ | 1,637,442 | |
純利益 | — | | — | | — | | — | | 6,204 | | 6,204 | |
| | | | | | |
その他の包括利益(税引後) | — | | — | | — | | 698 | | — | | 698 | |
ストックオプションの行使 | 6 | | 1 | | 351 | | — | | — | | 352 | |
制限付株式の発行と決済 | 71 | | 7 | | (7) | | — | | — | | — | |
株式購入計画に関連する普通株式の発行 | 19 | | 2 | | 2,004 | | — | | — | | 2,006 | |
普通株が買い戻され、廃止されました | (1,037) | | (104) | | (6,720) | | — | | (96,211です) | | (103,035) | |
株式ベースの報酬 | — | | — | | 5,833 | | — | | — | | 5,833 | |
| | | | | | |
2024年5月31日現在の残高 | 22,810 | | $ | 2,281 | | $ | 350,200% | | $ | 2,797 | | $ | 1,194,222 | | $ | 1,549,500 | |
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要約連結財務諸表の添付注記を参照してください。
ヘレン・オブ・トロイ・リミテッドとその子会社
要約連結キャッシュフロー計算書(未監査)
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| 5月31日に終了した3か月間 |
(千単位) | 2024 | | 2023 |
営業活動によって提供される現金: | | | |
純利益 | $ | 6,204 | | | $ | 22,581 | |
| | | |
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純利益を営業活動によって提供される純現金と調整するための調整: | | | |
減価償却と償却 | 13,836 | | | 10,715です | |
資金調達費用の償却 | 319 | | | 308 | |
非現金オペレーティングリース費用 | 2,878 | | | 2,338 | |
信用損失引当金 | 88 | | | 3,389 | |
現金以外の株式ベースの報酬 | 5,833 | | | 9,297 | |
| | | |
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財産や設備の売却または処分による利益 | (29) | | | (246) | |
| | | |
繰延所得税と税額控除 | 10,445 | | | 3,897 | |
運転資本の変化: | | | |
売掛金 | 64,595 | | | 26,733% | |
インベントリ | (48,754) | | | 21,572 | |
前払費用およびその他の流動資産 | (3,565) | | | (1,420) | |
その他の資産および負債、純額 | 327 | | | (656) | |
買掛金 | 2,350です | | | 36,644です | |
未払費用およびその他の流動負債 | (19,465) | | | (10,734) | |
未払所得税 | (9,742) | | | (3,362) | |
営業活動による純現金
| 25,320 | | | 121,056 | |
| | | |
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| | | |
投資活動に使われた現金: | | | |
資本支出と無形資産支出 | (9,142) | | | (11,877です) | |
| | | |
米国財務省短期証券の購入による支払い | (683) | | | — | |
| | | |
| | | |
米国財務省短期証券の満期からの収入 | 626 | | | — | |
不動産および設備の売却による収入 | 38 | | | 246 | |
投資活動に使用された純現金
| (9,161) | | | (11,631) | |
| | | |
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財務活動に使われた現金: | | | |
リボルビングローンからの収入 | 314,040 | | | 70,150 | |
リボルビングローンの返済 | (230,090) | | | (166,150%) | |
| | | |
| | | |
長期債務の返済 | (1,563) | | | (1,563) | |
資金調達費用の支払い | (222) | | | — | |
株式ベースの報酬プランに基づく株式発行による収入 | 2,358 | | | 2,380 | |
| | | |
普通株式の買戻しの支払い | (103,035) | | | (4,446) | |
財務活動に使用された純現金
| (18,512) | | | (99,629) | |
| | | |
| | | |
| | | |
現金および現金同等物の純増額(減少)
| (2,353) | | | 9,796 | |
現金および現金同等物、期首残高 | 18,501 | | | 29,073 | |
現金および現金同等物、期末残高 | $ | 16,148 | | | $ | 38,869 | |
| | | |
| | | |
| | | |
補足的な非現金投資活動: | | | |
買掛金勘定と未払費用に含まれる資本支出 | $ | 5,647 | | | $ | 2,579 | |
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要約連結財務諸表の添付注記を参照してください。
ヘレン・オブ・トロイ・リミテッドとその子会社
要約連結財務諸表の注記(未監査)
2024年5月31日
注1-プレゼンテーションの基礎と関連情報
企業概要
添付の要約連結財務諸表には、2024年5月31日および2024年2月29日現在の当社の連結財政状態と、提示された中間期間の連結事業の結果を公正に表示するために必要なすべての調整(通常の定期的な調整を含む)が含まれています。四半期財務データを作成するときは、年次データの作成に使用するのと同じ会計方針に従います。これらの記述は、2024年2月29日に終了した会計年度のフォーム10-kの最新の年次報告書(「フォーム10-K」)、および証券取引委員会(「SEC」)に登録されているその他の報告書に含まれる連結財務諸表および注記と併せて読む必要があります。
これらの注記で使用される場合、特に明記されていない限り、または文脈上別に示されている場合を除き、「当社」、「Helen of Troy」、「私たち」、「私たち」という表現は、すべて完全所有のHelen of Troy Limitedとその子会社を指します。私たちは普通株式、額面金額$を指します0.10 1株あたり、「普通株」として。「FASB」とは、財務会計基準審議会を指します。「GAAP」とは、米国(「米国」)で一般に認められている会計原則を指します。「ASU」とは、FASBが発行した会計基準更新におけるGAAPの成文化を指します。「ASC」とは、FASBが発行した会計基準体系化におけるGAAPの成文化を指します。
私たちは1968年にテキサス州でヘレン・オブ・トロイ・コーポレーションとして設立され、1994年にバミューダでヘレン・オブ・トロイ・リミテッドとして再編されました。私たちは、多様なブランドポートフォリオを通じてお客様にクリエイティブな製品とソリューションを提供する世界有数の消費財企業です。私たちのブランドポートフォリオには、OXO、ハイドロフラスコ、オスプレイ、ビックス、ブラウン、ハネウェル、PUR、ホットツール、ドライバー、カールスミス、レブロンなどがあります。2024年5月31日現在、私たちは運営しています 二 報告対象セグメント:ホーム&アウトドア、ビューティー&ウェルネス。
私たちのホーム&アウトドア部門は、消費者が家の中や屋外で日常生活を楽しむのに役立つ、優れた世界クラスのブランドを幅広く提供しています。ホームアクティビティ向けの当社の革新的な製品には、食事の準備と保管、調理、清掃、整理、飲料サービスなどがあります。当社のアウトドアパフォーマンスシリーズ、外出先での食品保管、飲料用品には、ライフスタイル水分補給製品、クーラーと食品保管ソリューション、バックパック、旅行用品が含まれます。ビューティー&ウェルネス部門は、美容と健康に関する優れた世界クラスのブランドを幅広く消費者に提供しています。ビューティーでは、ヘアスタイリング器具、グルーミングツール、液体やエアゾールのパーソナルケア製品など、消費者の見た目や気分をより美しくする製品を通じてイノベーションを提供しています。ウェルネスでは、高く評価されている加湿器、温度計、浄水器、空気清浄機、ヒーター、ファンなど、お客様が最も必要としているときにいつでも対応します。
私たちの事業は、さまざまなカレンダーイベント、祝日、季節の天候や病気のパターンにより、季節限定です。当社の会計報告期間は2月の最終日に終了します。歴史的に、当社の売上高と営業利益が最も高いのは、11月30日に終了する第3四半期です。私たちは、中国、メキシコ、ベトナム、米国にある関連会社以外のメーカーから製品を購入しています。
2023年度中に、効率性と有効性の向上とコスト削減を目的としたイニシアチブを通じて営業利益率を拡大することを目的としたグローバルなリストラ計画(「プロジェクトペガサス」と呼ばれる)を開始しました。追加情報については注記6を参照してください。
統合の原則
添付の要約連結財務諸表はGAAPに従って作成されており、当社のすべての子会社が含まれています。当社の要約連結財務諸表は米ドルで作成されています。連結では、会社間の残高や取引はすべて消去されます。
GAAPに従って連結財務諸表を作成するには、経営陣は、要約連結財務諸表および付随する注記に報告された金額に影響する見積もりと仮定を行う必要があります。実際の結果は、これらの見積もりと大きく異なる場合があります。
注2-新しい会計宣言
Form 10-kで提供された情報に変更はありません。
注3-未払費用およびその他の流動負債
未払費用およびその他の流動負債の概要は次のとおりです。
| | | | | | | | | | | |
(千単位) | 2024年5月31日 | | 2024年2月29日 |
未払報酬、福利厚生、給与税 | $ | 17,620 | | | $ | 36,572 | |
未払売上割引と手当 | 40,485 | | | 37,851 | |
未払売上収益率 | 19,335 | | | 21,282 | |
未収広告 | 27,179 | | | 29,212 | |
その他 | 58,942 | | | 56,474です | |
未払費用およびその他の流動負債の合計 | $ | 163,561 | | | $ | 181,391 | |
注4-株式ベースの報酬制度
報酬体系の一環として、会計年度中に取締役会の特定の従業員および非従業員メンバーに株式ベースの報酬を授与しています。これらの賞は、特定のサービス条件、業績条件、および/または市場条件の達成を条件とする場合があります。2025会計年度の第1四半期に、私たちは 94,900% 加重平均付与日の公正価値が$のサービスコンディションアワード(「サービスコンディションアワード」)124.37。さらに、私たちは認めました 157,797 2025会計年度第1四半期の業績ベースの報酬、うち 94,586 含まれているパフォーマンス条件(「パフォーマンスコンディションアワード」)と 63,211です 市場条件が含まれていて(「マーケットコンディションアワード」)、加重平均付与日の公正価値は $124.37 と $91.19、それぞれ。会社の株式報酬プランの詳細については、フォーム10-Kを参照してください。
株式ベースの報酬費用を販管費に次のように記録しました。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 5月31日に終了した3か月間 | | |
(千単位) | 2024 | | 2023 | | | | |
| | | | | | | |
取締役株式報酬 | $ | 196 | | | $ | 197 | | | | | |
サービス条件賞 | 2,568 | | | 3,320 | | | | | |
パフォーマンス・コンディション・アワード | 1,047 | | | 2,023 | | | | | |
マーケットコンディションアワード | 1,395 | | | 3,147 | | | | | |
従業員株式購入制度 | 627 | | | 610 | | | | | |
株式ベースの報酬費用 | 5,833 | | | 9,297 | | | | | |
少ない:所得税のメリット | (264) | | | (641) | | | | | |
所得税制上の優遇措置を差し引いた株式ベースの報酬費用 | $ | 5,569 | | | $ | 8,656 | | | | | |
| | | | | | | |
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| | | | | | | |
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認識されない株式ベースの報酬費用
2024年5月31日現在、すべてのアワードの未認識株式ベースの報酬総額は33.5百万ドルは、加重平均償却期間にわたって認識されます 2.5 何年も。認識されていない株式ベースの報酬の合計は、2025会計年度および2024会計年度に付与された業績条件報奨の目標達成の見積もりと、以下の見積もりを反映しています。 ゼロ 2023年度中に授与されたパフォーマンス・コンディション・アワードの目標達成率。
注5-普通株式の買戻し
2021年8月、当社の取締役会は最大$の買戻しを承認しました500100万株の発行済み普通株式。承認は2021年8月25日に有効になりました。期間 三年、そして以前の買戻し承認に取って代わりました。2024年5月31日現在、当社の買戻し承認により$の購入が可能になりました245.4 百万株の普通株式。
現在の株式ベースの報酬プランには、すべてのプラン参加者による株式決済報奨の「純行使」を可能にする条項が含まれています。正味行使では、オプションまたはその他の株式ベースのアワード保有者が支払うべき株式の給与税、連邦源泉徴収税、および行使価格は、保有者が支払われるべき金額と同額の公正価値で多数の株式を当社に入札することによって決済されます。純行使は株式の購入と償却として扱われます。
次の表は、表示されている期間における当社の自社株買い活動をまとめたものです。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 5月31日に終了した3か月間 | | |
(千単位、1株あたりのデータと1株あたりのデータを除く) | 2024 | | 2023 | | | | |
公開市場で買い戻された普通株式: | | | | | | |
株式数 | 1,011,243 | | | — | | | | | |
株式の総額 | $ | 100,019 | | | $ | — | | | | | |
1株あたりの平均価格 | $ | 98.91 | | | $ | — | | | | | |
| | | | | | | |
株式報酬に関連して受領した普通株式: | | | | | | |
株式数 | 25,372 | | | 44,632 | | | | | |
株式の総額 | $ | 3,016 | | | $ | 4,446 | | | | | |
1株あたりの平均価格 | $ | 118.85 | | | $ | 99.61 | | | | | |
注6-リストラ計画
2023年度に、私たちはProject Pegasusを開始しました。これは、効率と効果を向上させ、コストを削減するためのイニシアチブを通じて営業利益を拡大することを目的としたグローバルなリストラ計画です。Project Pegasusには、ブランドポートフォリオのさらなる最適化、組織の合理化と簡素化、商品コスト削減プロジェクトの加速と拡大、サプライチェーンネットワークの効率化、間接支出の最適化、キャッシュフローと運転資本の改善などの取り組みが含まれています。これらのイニシアチブは、業務効率を高めるだけでなく、将来の成長投資に資金を提供するプラットフォームを提供すると予想しています。
2023年度の第4四半期に、組織の構造を変更しました。これらの変更により、以前のヘルス&ウェルネスとビューティーの事業セグメントは単一の報告対象セグメントに統合され、米国とカナダのあらゆるカテゴリーとチャネルの販売と市場開拓戦略を担当する北米地域市場組織(「RMO」)が設立され、特定の機能、特に事業と財務における共有サービスの下での一元化がさらに進み、事業セグメントとRMOをよりよくサポートできるようになりました。この新しい構造により、世界の労働力の規模はおよそ縮小されました 10%。これらの変化により、事業セグメントのリソースをブランド開発、消費者中心のイノベーションとマーケティング、RMOは販売と市場開拓戦略に、共有サービスはそれぞれの専門分野に集中させると同時に、より効率的で効果的な組織構造を構築すると考えています。
2024年度の第2四半期に、現在テキサス州エルパソとカリフォルニア州アーバインにある米国の美容事業を地理的に統合し、マサチューセッツ州ボストンのウェルネス事業と同じ場所に配置する計画を発表しました。この地理的な統合と移転は、組織の合理化と簡素化に向けた取り組みの次のステップであり、2025年度中に完了する予定です。これらの変化により、ビューティー&ウェルネスセグメント内の相乗効果を獲得し、コラボレーションとイノベーションを強化する機会が増えると期待しています。
以前に開示したように、Project Pegasusの料金については引き続き以下の予想があります。
•1回限りの税引前リストラ費用の合計は約$です50百万からドル55計画期間中に100万ドル。2025会計年度中に完了する予定です。
•税引前のリストラ費用は約$で構成されます15百万からドル19数百万の退職金と従業員関連費用、$28何百万もの専門家手数料、$3百万からドル4数百万の契約終了費用、そして4何百万ものその他の出口および廃棄費用。
•当社のすべての事業セグメントと共有サービスはプランの影響を受けます。税引前のリストラ費用には約$が含まれます16百万からドル17ホーム&アウトドアで100万ドル、そして$34百万からドル38ビューティー&ウェルネスで100万回。
•税引前リストラ費用は主に現金支出で、2025年度末までに多額の支払いが見込まれています。
また、Project Pegasusの節約に関しても、引き続き次のような期待があります。
•目標とする年間税引前営業利益の改善額は約$です75百万からドル852024年度に開始された100万件で、2027年度末までに大幅に達成される見込みです。
•節約額が計上されるまでの推定頻度は約 252024年度に達成された割合、およそ 352025会計年度の割合、おおよそ 252026会計年度の%とおよそ 152027会計年度の割合。
•総利益の改善はおおよそ実現します 60売上原価の削減による%、 40販売管理費の削減による%。
2024年5月31日と2023年5月31日に終了した3か月間に、私たちはドルを負担しました1.8 百万と $7.4プロジェクト・ペガサスに関連する税引前リストラ費用は、それぞれ100万件です。これらは要約連結損益計算書に「リストラ費用」として計上されていました。
次の表は、提示された期間にProject Pegasusの結果として記録されたリストラ費用をまとめたものです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年5月31日に終了した3か月間 | | 合計 創業以来発生しています |
(千単位) | ホーム & アウトドア | | ビューティー&ウェルネス | | 合計 | |
退職金および従業員関連費用 | $ | 440 | | | $ | 1,125 | | | $ | 1,565 | | | $ | 16,841 | |
専門家手数料 | — | | | 270 | | | 270 | | | 27,147 | |
契約の終了 | — | | | — | | | — | | | 1,331 | |
その他 | — | | | — | | | — | | | 2,590 | |
リストラ費用合計 | $ | 440 | | | $ | 1,395 | | | $ | 1,835 | | | $ | 47,909 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年5月31日に終了した3か月間 |
(千単位) | ホーム & アウトドア | | 美容 & ウェルネス | | 合計 |
退職金および従業員関連費用 | $ | 484 | | | $ | 408 | | | $ | 892 | |
専門家手数料 | 2,269 | | | 3,357 | | | 5,626 | |
契約の終了 | — | | | 688 | | | 688 | |
その他 | 37 | | | 112 | | | 149 | |
リストラ費用合計 | $ | 2,790 | | | $ | 4,565 | | | $ | 7,355 | |
以下の表は、買掛金、未払費用、その他の流動負債に含まれる、Project Pegasusに関連する当社の未払金の繰越額を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千単位) | 2024年2月29日の残高 | | 料金 | | 支払い | | 2024年5月31日現在の残高 |
退職金および従業員関連費用 | $ | 4,493 | | | $ | 1,565 | | | $ | (2,975) | | | $ | 3,083 | |
専門家手数料 | 272 | | | 270 | | | (24) | | | 518 | |
契約の終了 | — | | | — | | | — | | | — | |
その他 | — | | | — | | | — | | | — | |
合計 | $ | 4,765 | | | $ | 1,835 | | | $ | (2,999) | | | $ | 3,601 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千単位) | 2023年2月28日時点の残高 | | 料金 | | 支払い | | 2023年5月31日現在の残高 |
退職金および従業員関連費用 | $ | 3,173% | | | $ | 892 | | | $ | (2,316) | | | $ | 1,749 | |
専門家手数料 | 3,201 | | | 5,626 | | | (6,026) | | | 2,801 | |
契約の終了 | 160 | | | 688 | | | (848) | | | — | |
その他 | 34 | | | 149 | | | (183) | | | — | |
合計 | $ | 6,568 | | | $ | 7,355 | | | $ | (9,373) | | | $ | 4,550 | |
注7-コミットメントと不測の事態
法務事項
私たちは、通常の業務の中で、さまざまな法的請求や訴訟に関与しています。私たちは、これらの問題の結果が、以下に説明する場合を除き、当社の連結財政状態、経営成績、または流動性に重大な悪影響を及ぼすことはないと考えています。
2021年12月23日、Brita LPは、PUR重力式水ろ過システムに関する当社の特許侵害を理由に、米国テキサス州西部地区地方裁判所にKaz USA, Inc.とHelen of Troy Limitedに対して訴訟(「特許訴訟」)を提起しました。特許訴訟では、Brita LPは侵害の申し立てに関連する金銭的損害賠償と差し止めによる救済を求めています。Brita LPは同時に、米国国際貿易委員会(「ITC」)にKaz USA, Inc.、ヘレン・オブ・トロイ・リミテッド、および 五 水ろ過システムを販売する他の無関係な会社(「ITCアクション」)。ITC訴訟の訴状では、PUR重力給水ろ過システムの限定セットに関する当社の特許侵害も申し立てられていました。ITCアクションで、Brita LPはITCにそのようなろ過システムに関する不当輸入調査を開始するよう要請しました。この訴訟は、特定のPUR製品(およびその他の特定の製品)が米国に入国することを防ぐための差し止め命令による救済と、すでに米国にある既存の在庫のマーケティングと販売の停止を求めていました。2022年1月25日、ITCはITC訴訟で要請された調査を開始しました。ディスカバリーは2022年5月のITCアクションで終了し、当初特定されていたPUR重力給水フィルターの約半分がケースから取り外され、ITCアクションには含まれなくなりました。2022年8月、両当事者は証拠審問に参加し、2022年10月にはさらに補足審問が行われました。2023年2月28日、ITCはITC訴訟の初期決定を下し、当社およびその他の無関係な回答者に不利な判決を下しました。ITCには審査プロセスが保証されているため、会社を含むすべての回答者が、初期決定の全面的な審査を求める請願書をITCに提出しました。2023年9月19日、ITCは会社に有利な最終決定を発表しました。ITCは、会社による違反はないと判断し、調査を終了しました。Brita LPは、ITCの決定を連邦巡回裁判所に上訴(「CAFC控訴」)し、2023年10月24日に控訴通知を提出しました。当社はCAFCの控訴に介入しましたが、このフォーム10-Qの提出日現在、審理は予定されていません。特許訴訟は当分の間保留されたままです。これらの法的手続きの結果、潜在的な損失の金額や範囲、手続きがいつ解決されるか、交換用の水フィルターがお客様に受け入れられるかを予測することはできません。訴訟は本質的に予測不可能であり、これらの手続きの解決または処分は、不利な判断が下された場合、当社の財政状態と経営成績に重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。
規制事項
2022年度と2023年度の間、私たちは米国環境保護庁(「EPA」)と、空気および水ろ過カテゴリーの特定の製品と、米国で販売されているビューティー&ウェルネスセグメントの加湿器製品の限られたサブセットに関する包装要求の遵守について話し合っていました。EPAは、製品の品質、安全性、または性能に関する問題を提起しませんでした。このような梱包コンプライアンスに関する話し合いの結果、EPAと協力して迅速な解決に取り組んだ結果、影響を受けた製品の一時的な出荷停止措置を自主的に実施しました。影響を受けた在庫の出荷を2022年度中に標準化レベルを再開し、2023年度には影響を受けた製品の既存の在庫の再梱包と再表示を完了しました。さらに、EPAとの対話を続けた結果、特定の加湿器製品および特定の空気ろ過製品について、さらなる再包装と再表示の計画を実行しました。これらの計画も2023会計年度中に完了しました。この問題に関連してEPAと和解協議が続いていると、将来、罰金や罰則が科せられる可能性があります。このような潜在的な罰金や罰則は見積もることができません。追加情報については、「EPAコンプライアンスコスト」を含む、パートI、項目2「財務状況と経営成績に関する経営陣の議論と分析」を参照してください。
注8-長期負債
当社の長期負債の概要は次のとおりです。
| | | | | | | | | | | |
(千単位) | 2024年5月31日 | | 2024年2月29日 |
クレジット契約(1): | | | |
リボルビングローン | $ | 505,900 | | | $ | 421,950 | |
タームローン | 248,437 | | | 250,000 | |
クレジット契約に基づく借入金の総額 | 754,337 | | | 671,950 | |
未償却の前払いの融資手数料 | (5,960) | | | (6,279) | |
長期負債総額 | 748,377% | | | 665,671 | |
少ない:長期債務の現在の満期 | (7,031) | | | (6,250%) | |
現在の満期を除く長期債務 | $ | 741,346 | | | $ | 659,421 | |
(1) 2024年5月31日および2024年2月29日現在の当社の金利スワップの影響を含む、クレジット契約(以下に定義)に基づく未払いの借入金の加重平均金利は 6.4% と 6.0それぞれ%。
資本化利息
2024年5月31日に終了した3か月間に、合計$の利息費用が発生しました12.5百万、そのうちの 無し $と比較して、大文字でした14.9昨年の同時期の百万、そのうち資本金は$です0.9新しい流通施設の建設に関連する資産と設備の一部として100万ドル。
クレジット契約
私たちは、管理代理人であるバンク・オブ・アメリカ、N.A.、およびその他の貸し手とクレジット契約(「クレジット契約」)を結んでいます。この契約では、総額$のコミットメントが規定されています1.510億、これは (i) $で入手可能です1.010億ドルを含むリボルビング・クレジット・ファシリティ50信用状の発行には100万サブリミット、(ii)a $250百万タームローンファシリティー、および(iii)確約金2502025年8月15日まで、複数のドローダウンで借りることができます。100万件の遅延抽選期間ローンファシリティです。収益は、運転資金やその他の一般的な企業目的(許可された買収の資金調達を含む)に使用できます。締切日の2024年2月15日に、ドルを借りました457.5リボルビング・クレジット・ファシリティの下で100万ドル、そして$250.0100万ユーロをタームローンファシリティの下に置き、その収益を以前のクレジット契約に基づく未払いのすべての債務の返済に充てました。クレジット契約は2029年2月15日に満期になります。クレジット契約にはアコーディオン機能が含まれています。これにより、会社は借入能力をさらに1ドル増やすことを要求できます300プロフォーマベースのレバレッジ比率(クレジット契約で定義されているとおり)が以下の場合は、100万に無制限の金額を加えたものです 3.25 1.00まで。タームローンは、各会計四半期の終わりに均等に分割して支払われます 0.6252025年2月28日までの%、 0.93752026年2月28日までの%、 1.252025会計年度の第1四半期に開始されたタームローンの当初の元本残高のうち、満期日に支払うべき残高のその後の%。クレジット契約に基づく借入には、基本金利または期間SOFR(クレジット契約で定義されている)のいずれかで変動金利がかかり、さらにネットレバレッジ比率(クレジット契約で定義されている)に基づくマージンが加算されます。 0% から 1.125% と 1.0% から 2.125% はそれぞれ、基本金利と定期SOFR借入金の割合です。
クレジット契約に基づく当社の借入金の変動金利は、ドルの金利を効果的に固定するために、金利スワップでヘッジされます300百万と $5002024年5月31日および2024年2月29日現在の、それぞれリボルビングローンの未払い元本残高のうち100万です。金利スワップに関する追加情報については、注記9、10、11を参照してください。
2024年5月31日現在、未払いの信用状の残高は $15.6百万ドルで、クレジット契約に基づくリボルビングローンに利用できる金額は$でした478.5 百万。信用契約の契約により、私たちが負担できる負債総額が制限されています。2024年5月31日現在、これらの契約
実質的に、ドル以上の費用を負担する能力を制限していました336.9クレジット契約を含む、あらゆる資金源からの何百万もの追加負債、または $478.5適格買収が完了した場合は100万です。
債務規約
2024年5月31日現在、私たちはクレジット契約の条件に定義されているすべての契約を遵守していました。
注9-公正価値
公正価値とは、測定日に市場参加者間で秩序ある取引が行われ、資産を売却するために受け取る、または負債を移転するために支払われる価格として定義されます。公正価値の測定に関する会計ガイダンスに基づく評価手法は、観察可能なものと観察できないものに基づいています。これらの入力は、次の階層に分類されます。
レベル1:活発な市場における同一資産または負債の相場価格
レベル2:資産または負債について直接的または間接的に観察可能な相場価格以外の観察可能なインプット。これには、活発な市場における類似資産または負債の相場価格、活発でない市場における類似または同一の資産または負債の見積価格、およびインプットが観察可能または重要な価値ドライバーが観察可能なモデル派生バリュエーションが含まれます。
レベル3:報告主体自身の仮定を反映した観察不可能なインプット。
米国財務省短期証券への投資を除くすべての金融資産と負債は、その評価が類似の資産や負債の観察可能なインプットやその他の相場価格、または重要な価値要因が観察可能なモデルから導き出された評価に依存するため、レベル2に分類されます。米国財務省短期証券への投資は、その価値が同一の資産の活発な市場での相場価格に基づいているため、レベル1に分類されます。
次の表は、当社の金融資産と負債の公正価値を示しています。
| | | | | | | | | | | |
| 公正価値 |
(千単位) | 2024年5月31日 | | 2024年2月29日 |
資産: | | | |
現金同等物(マネーマーケット口座) | $ | 3,661 | | | $ | 462 | |
米国財務省短期証券 | 9,016 | | | 8,948 | |
金利スワップ | 3,712 | | | 2,504 | |
外貨デリバティブ | 432 | | | 592 | |
総資産 | $ | 16,821 | | | $ | 12,506 | |
| | | |
負債: | | | |
| | | |
| | | |
外貨デリバティブ | 505 | | | 386 | |
負債総額 | $ | 505 | | | $ | 386 | |
米国財務省短期証券への投資を除くすべての金融資産と負債は、定期的に公正価値で測定および記録されます。米国財務省短期証券への投資は、償却費で計上されます。2024年5月31日と2024年2月29日の時点で、米国財務省短期証券の現在の帳簿価と非流動帳簿価はドルでした2.5百万と $6.6それぞれ 100 万件で、含まれていました
当社の要約連結貸借対照表の、それぞれ前払費用、その他の流動資産、およびその他の資産の範囲内。
現金、買掛金、未払費用、その他の流動負債、および未払所得税の帳簿価額は、これらの項目の満期が短いため、おおよその公正価値です。売掛金の帳簿価額は、関連する信用損失引当金の効果により、公正価値に近似しています。当社の変動金利長期債務の帳簿価額は、その公正価値に近似しています。
米国財務省短期証券への投資は、満期まで有価証券を保有する積極的な意図と能力を持っているため、満期まで保有されているものとして分類されます。私たちは、満期が1未満から満期までの米国財務省短期証券に投資しています 五年。未実現損失総額は $0.12024年5月31日に終了した3か月間は100万です。2024年5月31日に終了した3か月間に、これらの投資からわずかな利息収入が見られました。これは、要約連結損益計算書の「営業外収益、純額」に含まれています。
私たちは、外貨為替レートと金利の変動によるリスクを管理するために、それぞれ外貨先渡契約と金利スワップを使用しています。当社のデリバティブ資産と負債はすべて公正価値で計上されています。デリバティブの詳細については、注記10と11を参照してください。
注10-金融商品とリスク管理
外貨リスク
米ドルは、当社およびそのすべての子会社の機能通貨であり、会社の報告通貨でもあります。国際的に事業を展開しているため、米ドル以外の通貨(「外貨」)建ての取引による外貨リスクにさらされています。このような取引には、販売費と営業費が含まれます。このような取引の結果、当社の現金、売掛金、買掛金の一部が外貨建てになっています。おおよそ 16% と 152024年5月31日と2023年5月31日に終了した3か月間の純売上高の%は、それぞれ外貨建てでした。これらの売上高は、主にユーロ、英国ポンド、カナダドル建てでした。私たちは在庫購入のほとんどをアジアのメーカーから行い、そのような購入には主に米ドルを使用します。
当社の要約連結損益計算書では、外国所得税の売掛金と買掛金の再測定による外貨為替レートの損益、および繰延所得税の資産と負債は所得税費用に計上され、その他すべての外貨為替レートの損益は販管費に計上されます。2024年および2023年5月31日に終了した3か月間の外貨為替差損益は0.1百万ドル、純利益は0.2所得税費用は、それぞれ100万です。2024年5月31日と2023年5月31日に終了した3か月間に、外貨為替レートの純利益は重要ではない金額とドルを記録しました0.4 販管費はそれぞれ100万です。私たちは、外貨建ての取引に内在する外貨為替レートリスクから保護するために、先渡契約を使用することで、特定の外貨為替レートリスクを軽減しています。私たちは、取引やその他の投機的な目的でデリバティブや同様の商品を取引することはありません。当社の先渡契約の中には、キャッシュフロー・ヘッジ(「外貨契約」)として指定され、ヘッジ取引が決済されるまで、公正価値で貸借対照表に記録され、公正価値の変動はその他の包括利益(損失)(「OCI」)に記録されます。ヘッジ取引が決済されると、金額はその他の包括利益(損失)の累積(「損失)」(「AOCI」)から当社の要約連結損益計算書に再分類されます。ヘッジ会計を選択していない外貨デリバティブは特定の先渡契約で構成されており、これらのデリバティブの公正価値の変動は、要約された連結損益計算書に記録されます。これらの非指定デリバティブは、金銭的な純資産と負債ポジションのヘッジに使用されます。当社の外貨デリバティブによるキャッシュフローは、当社の要約連結における営業活動によるキャッシュフローとして分類されます
キャッシュフロー計算書。これは、基礎となるヘッジ項目のキャッシュフローの分類と一致しています。キャッシュフローヘッジとして指定されたデリバティブを四半期ごとに評価して、ヘッジの有効性を評価しています。
金利リスク
2024年5月31日および2024年2月29日現在の未払い債務の利息は、変動金利に基づいています。短期金利が上昇した場合、将来の変動金利債務の未払い残高に対する支払利息は高くなります。変動金利は金利スワップでヘッジされています。これは、クレジット契約に基づく当社の未払い元本残高の一部(合計金額)の金利を効果的に固定するためです754.3 百万と $672.0 2024年5月31日および2024年2月29日の時点でそれぞれ百万です。2024年5月31日および2024年2月29日の時点で、$300.0 百万と $500.0 クレジット契約に基づく未払いの元本残高のうち、それぞれ100万ドルが、私たちが支払う金利を固定するために金利スワップでヘッジされました。当社の金利スワップはキャッシュフローヘッジとして指定され、公正価値で貸借対照表に記録され、ヘッジ取引が決済されるまで公正価値の変動がOCIに記録されます。ヘッジ取引が決済されると、金額はAOCIから要約連結損益計算書に再分類されます。当社の金利スワップによるキャッシュフローは、当社の要約連結キャッシュフロー計算書では、営業活動によるキャッシュフローとして分類されています。これは、基礎となるヘッジ項目からのキャッシュフローの分類と一致しています。キャッシュフローヘッジとして指定されたデリバティブを四半期ごとに評価して、ヘッジの有効性を評価しています。
次の表は、提示された期間の終了時点における当社のデリバティブ商品の公正価値をまとめたものです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千単位) | 2024年5月31日 |
ヘッジ商品に指定されているデリバティブ | 生け垣 タイプ | | 最終 決済日 | | 想定金額 | | プリペイド 経費 およびその他 現在の資産 | | その他の資産 | | 未払い 経費 およびその他 流動負債 | | その他 負債、非流動性 |
| | | | | | | | | | | | | |
先渡契約-ユーロ売却 | キャッシュフロー | | 2/2025 | | € | 29,000 | | | $ | 249 | | | $ | — | | | $ | 87 | | | $ | — | |
先渡契約-カナダドルの売却 | キャッシュフロー | | 2/2025 | | $ | 18,350% | | | 153 | | | — | | | 34 | | | — | |
先渡契約-ポンド売却 | キャッシュフロー | | 11/2025 | | £ | 21,750 | | | 16 | | | — | | | 375 | | | 2 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
先渡契約-ノルウェークローネの売却 | キャッシュフロー | | 2/2025 | | kr | 15,000 | | | — | | | — | | | 1 | | | — | |
金利スワップ | キャッシュフロー | | 2/2026 | | $ | 30万人 | | | 2,127 | | | 1,585 | | | — | | | — | |
小計 | | | | | | | 2,545 | | | 1,585 | | | 497 | | | 2 | |
| | | | | | | | | | | | | |
ヘッジ会計に指定されていないデリバティブ | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
先渡契約-ユーロ売却 | (1) | | 6/2024 | | € | 1,000 | | | — | | | — | | | 6 | | | — | |
先渡契約-ポンドの購入 | (1) | | 6/2024 | | £ | 700 | | | 14 | | | — | | | — | | | — | |
小計 | | | | | | | 14 | | | — | | | 6 | | | — | |
公正価値の合計 | | | | | | | $ | 2,559 | | | $ | 1,585 | | | $ | 503 | | | $ | 2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千単位) | 2024年2月29日 |
ヘッジ商品に指定されているデリバティブ | ヘッジタイプ | | 最終 決済日 | | 想定金額 | | プリペイド 経費 およびその他 現在の資産 | | その他の資産 | | 未払い 経費 およびその他 流動負債 | | その他 非流動負債 |
| | | | | | | | | | | | | |
先渡契約-ユーロ売却 | キャッシュフロー | | 2/2025 | | € | 36,500 | | | $ | 377 | | | $ | — | | | $ | 90 | | | $ | — | |
先渡契約-カナダドルの売却 | キャッシュフロー | | 2/2025 | | $ | 20,750 | | | 151 | | | — | | | 57 | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | |
先渡契約-ポンド売却 | キャッシュフロー | | 2/2025 | | £ | 20,250% | | | 59 | | | — | | | 234 | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
先渡契約-ノルウェークローネの売却 | キャッシュフロー | | 8/2024 | | kr | 5,000 | | | 5 | | | — | | | — | | | — | |
金利スワップ | キャッシュフロー | | 2/2026 | | $ | 500,000 | | | 1,314 | | | 1,190 | | | — | | | — | |
小計 | | | | | | | 1,906 | | | 1,190 | | | 381 | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | |
ヘッジ会計に指定されていないデリバティブ | | | | | | | | | | | | | |
先渡契約-ユーロ売却 | (1) | | 3/2024 | | € | 430 | | | — | | | — | | | 3 | | | — | |
先渡契約-ポンド売却 | (1) | | 3/2024 | | £ | 735 | | | — | | | — | | | 2 | | | — | |
小計 | | | | | | | — | | | — | | | 5 | | | — | |
公正価値の合計 | | | | | | | $ | 1,906 | | | $ | 1,190 | | | $ | 386 | | | $ | — | |
(1)これらの先渡契約については、報告された想定額に対してヘッジ会計、ヘッジ金銭的純資産、負債ポジションを選択していないため、通貨の変動に対する経済的ヘッジとなります。
キャッシュフローヘッジとして指定されたデリバティブ商品の税引前効果は、表示されている期間における次のとおりでした。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 5月31日に終了した3か月間 |
| 利益 (損失) AOCIで認められています | | 利益(損失)の再分類 AOCIから収入へ |
(千単位) | 2024 | | 2023 | | 場所 | | 2024 | | 2023 |
外貨契約-キャッシュフローヘッジ | $ | (108) | | | $ | (467) | | | 売上収入、純額 | | $ | 184 | | | $ | 338 | |
金利スワップ-キャッシュフローヘッジ | 2,292 | | | (2,634) | | | 利息費用 | | 1,084 | | | 1,407 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
合計 | $ | 2,184 | | | $ | (3,101) | | | | | $ | 1,268 | | | $ | 1,745 | |
ヘッジ会計で指定されていないデリバティブ商品の税引前効果は、表示されている期間で次のとおりでした。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 利益(損失) 収入に計上されます |
| | | 5月31日に終了した3か月間 | | |
(千単位) | 場所 | | 2024 | | 2023 | | | | |
先渡契約 | SG&A | | $ | 22 | | | $ | (24) | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
合計 | | | $ | 22 | | | $ | (24) | | | | | |
$の純利益を見込んでいます2.0 現在AOCIに記録されている外貨契約と金利スワップに関連する100万ドルは、次の時期に収入に再分類されます 12 か月。ただし、最終的に実現される金額は、為替レートや金利が変化し、基礎となる契約が決済されるにつれて異なります。詳細については、注記9と11を参照してください。
取引相手の信用リスク
外貨契約、先渡契約、金利スワップなどの金融商品は、不履行による取引相手の信用リスクにさらされます。私たちは、取引相手の信用リスクへのエクスポージャーを、実質的な国際金融機関である取引相手とのみ取引することで、取引相手の信用リスクを管理しています
このようなデリバティブ商品を使用した豊富な経験。私たちは、信用損失が発生するリスクは低いと考えています。
注11-その他の包括利益(損失)の累計
提示された期間における成分別および関連する税効果別のAOCIの変化は次のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千単位) | 利息 レートスワップ | | 外国人 通貨 契約 | | 合計 |
2023年2月28日時点の残高 | $ | 4,394 | | | $ | 553 | | | $ | 4,947 | |
再分類前のその他の包括的損失 | (2,634) | | | (467) | | | (3,101) | |
AOCIから再分類された金額 | (1,407) | | | (338) | | | (1,745) | |
税効果 | 949 | | | 182 | | | 1,131 | |
その他の包括損失 | (3,092) | | | (623) | | | (3,715) | |
2023年5月31日現在の残高 | $ | 1,302 | | | $ | (70) | | | $ | 1,232 | |
| | | | | |
2024年2月29日の残高 | $ | 1,917 | | | $ | 182 | | | $ | 2,099 | |
再分類前のその他の包括利益 (損失) | 2,292 | | | (108) | | | 2,184 | |
AOCIから再分類された金額 | (1,084) | | | (184) | | | (1,268) | |
税効果 | (283) | | | 65 | | | (218) | |
その他の包括利益 (損失) | 925 | | | (227) | | | 698 | |
2024年5月31日現在の残高 | $ | 2,842 | | | $ | (45) | | | $ | 2,797 | |
キャッシュフローヘッジに関する追加情報については、注記9と10を参照してください。
注 12-セグメントと地理情報
次の表は、表示された期間のセグメント情報をまとめたものです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年5月31日に終了した3か月間 |
(千単位) | ホーム&アウトドア | | ビューティー&ウェルネス | | 合計 |
売上収入、純額 | $ | 198,459 | | | $ | 218,388 | | | $ | 416,847 | |
リストラ費用 | 440 | | | 1,395 | | | 1,835 | |
営業利益 | 15,850 | | | 14,913 | | | 30,763 | |
資本支出と無形資産支出 | 5,745 | | | 3,397 | | | 9,142 | |
減価償却と償却 | 6,647 | | | 7,189 | | | 13,836 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年5月31日に終了した3か月間 |
(千単位) | ホーム&アウトドア | | ビューティー&ウェルネス | | 合計 |
売上収入、純額 | $ | 217,144 | | | $ | 257,528 | | | $ | 474,672 | |
リストラ費用 | 2,790 | | | 4,565 | | | 7,355 | |
| | | | | |
営業利益 | 22,116 | | | 18,525 | | | 40,641 | |
資本支出と無形資産支出 | 10,960 | | | 917 | | | 11,877です | |
減価償却と償却 | 4,402 | | | 6,313 | | | 10,715です | |
次の表は、地域別の純売上高を米ドルで示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 5月31日に終了した3か月間 | | |
(千単位) | 2024 | | 2023 | | | | |
国内売上収入、純額(1) | $ | 300,680 | | | 72.1 | % | | $ | 359,559 | | | 75.7 | % | | | | | | | | |
海外売上収入、純額 | 116,167 | | | 27.9 | % | | 115,113 | | | 24.3 | % | | | | | | | | |
総売上収入、純額 | $ | 416,847 | | | 100.0 | % | | $ | 474,672 | | | 100.0 | % | | | | | | | | |
(1)国内純売上高には、米国とカナダの純売上高が含まれます。
注13-所得税
1994年にバミューダで会社を再編しましたが、海外子会社の多くは米国の親会社が直接的または間接的に所有していません。そのため、現行法では、当社の外国収入の大部分は恒久的に米国の課税対象にはなりません。さらに、当社の知的財産は主に外国の子会社が所有しているため、法定税率が低い法定税率では比例して収益が増加し、全体的な実効税率が下がります。米国か海外かを問わず、各法域で得られる課税所得は、子会社の業績、移転価格、および関連する法域の税法によって決まります。
暫定期間については、当社の所得税費用とそれに伴う実効税率は、税法の変更、不確実な課税状況に対する推定エクスポージャーの変更、その他の項目など、期間ごとに異なるものとして扱う必要がある項目の影響に合わせて調整された推定年間実効税率に基づいています。
経済協力開発機構は、「第二の柱」と呼ばれる、世界の最低法人所得税 15% を実施するための枠組みを導入しました。第2の柱の多くは、2024年1月1日以降に始まる課税年度に有効で、残りの特定の側面は2025年1月1日以降に始まる課税年度に有効です。第2の柱を実施するための法律を採択している国もあれば、第2の柱を実施するための法律を導入している国もあります。私たちは引き続き第2の柱の影響を評価し、法律、規制、解釈ガイダンスの進展を監視していきます。
第二の柱に応えて、2024年5月24日、バルバドスは2025会計年度から施行される9%の国内法人所得税率を制定しました。その結果、この法人所得税を推定年間実効税率に組み込み、2025年度の第1四半期に所得税引当金を増やしました。さらに、バルバドスの法律の対象となる既存の繰延税金負債を再評価した結果、ドルの個別の税金がかかりました6.02025会計年度の第1四半期には百万です。さらに、バルバドスは15%の国内最低追加税(「DMTT」)を制定しました。これは、年間収益が75,000万ユーロ以上の多国籍企業グループに属するバルバドスの企業に適用され、2026会計年度から発効します。さらなる規制ガイダンスが利用可能になり次第、引き続き影響を監視し、評価していきます。
2024年5月31日に終了した3か月間、所得税費用の割合は、所得税控除前利益に占める割合は 66.1% との比較 15.5昨年の同時期の%。実効税率が前年比で引き上げられたのは、主に2025年度の第1四半期に制定されたバルバドスの税法によるもので、その結果、1ドルの個別の税金がかかりました。6.0法律に基づく推定年間実効税率の変更による繰延税金負債の再評価および所得税費用の増加は、当社のさまざまな税管轄区域における所得構成の変化によって一部相殺されました。
注14-一株当たり利益
期間中に発行された普通株式の加重平均数を使用して、1株当たりの基本利益を計算します。希薄化後の1株当たり利益は、発行済普通株式の加重平均数に希薄化後の有価証券の影響を加えて計算します。任意の時点での希薄化証券には、発行済みの普通株式購入オプション、発行済みかつ随時発行可能な未確定制限付株式ユニット、パフォーマンス株式ユニット、制限付株式報酬、業績制限付株式報酬、その他の株式ベースのアワードが含まれる場合があります。希薄化防止証券は、自己株式法による希薄化後の1株当たり利益の計算には含まれません。株式ベースの報奨に関する詳細については、これらの要約連結財務諸表の注記4を参照してください。
次の表は、表示されている期間の加重平均発行済基本株式数と希薄化後発行済株式数を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 5月31日に終了した3か月間 | | |
(千単位) | 2024 | | 2023 | | | | |
加重平均発行済株式数、基本株式 | 23,524 | | | 24,049 | | | | | |
株式ベースの報酬の取り決めによる株式の増分 | 109 | | | 85 | | | | | |
加重平均発行済株式数(希薄化後) | 23,633 | | | 24,134 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
希薄化防止証券 | 125 | | | 156 | | | | | |
アイテム2。経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析
この経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析(「MD&A」)は、パートI、項目1「財務諸表」に含まれる要約連結財務諸表と併せて読む必要があります。このMD&Aのさまざまなセクションには、将来の見通しに関する記述がいくつか含まれていますが、それらはすべて現在の期待に基づいています。実際の結果は、このMD&Aに続く「将来の見通しに関する記述に関する情報」というタイトルのセクション、本レポートのパートI、項目3「市場リスクに関する量的および質的開示」、および2月に終了した会計年度の当社の最新の年次報告書のパートI、項目IA、「リスク要因」で説明されているものなど、さまざまな要因によって大きく異なる場合があります。2024年29日(「フォーム10-K」)および証券取引委員会(「SEC」)へのその他の提出書類。このMD&Aで使用される場合、特に明記されていない限り、または文脈から特に示唆されていない限り、「当社」、「当社」、「トロイのヘレン」、「私たち」、「私たち」、「私たち」とは、ヘレン・オブ・トロイ・リミテッドとその子会社を指します。
このMD&Aは、「セグメント別の営業利益、営業利益率、調整後営業利益(非GAAP)、調整後営業利益(非GAAP)」および「純利益、希薄化後EPS、調整後利益(非GAAP)、調整希薄化後EPS(非GAAP)」という見出しの下の表を含め、営業利益、営業利益率、純利益、および希薄化後1株当たり利益(「EPS」)の影響を受けずに報告していますバルバドスが国内法人所得税法(「バルバドス税制改革」)を制定したことによる既存の繰延税金負債を再評価するための個別の税金、ベッド、バス、ビヨンドの破産(「ベッド、バス、ビヨンドの破産」)、リストラ費用、無形資産の償却、および該当する期間における現金以外の株式ベースの報酬により、回収できない売掛金これらの指標は、SEC規則G、規則100で定義されている非GAAP財務指標と見なすことができます。これらの表は、これらの指標を、当社の要約連結損益計算書に示されている対応するGAAPベースの財務指標と照合したものです。調整後営業利益、調整後営業利益率、調整後利益、調整希薄化後EPSは、当社の財政状態と経営成績に関連する財務および事業動向について、経営陣や投資家にとって有益な情報を提供すると考えています。これらの非GAAP財務指標は、GAAPに従って計算された当社の財務結果と相まって、そのような費用や利益が該当する利益、マージン、1株当たり利益の指標に与える影響について、投資家にさらなる視点を提供すると考えています。また、これらの非GAAP指標により、当社の業績を競合他社とより直接的に比較できると考えています。さらに、除外された費用や特典を含めても、費用や特典が発生した期間における当社の事業の基礎となる業績が正確に反映され、当社のGAAP財務結果に反映されないと考えています。非GAAP財務指標の使用に関連する重大な制限は、非GAAP指標が当社の活動の経済的影響を完全に反映していないことです。当社の調整後営業利益、調整後営業利益率、調整後利益、および調整希薄化後EPSはGAAPに従って作成されておらず、GAAP財務指標の代替ではなく、他社が開示している非GAAP財務指標とは異なる方法で計算される場合があります。したがって、非GAAP財務指標に過度に依存すべきではありません。これらの非GAAP財務指標についてはさらに説明し、32ページから始まるこのMD&Aに含まれる該当するGAAPベースの財務指標と調整しています。
フォーム10-Kで説明した主要な財務指標に重大な変更はありませんでした。
[概要]
私たちは1968年にテキサス州でヘレン・オブ・トロイ・コーポレーションとして設立され、1994年にバミューダでヘレン・オブ・トロイ・リミテッドとして再編されました。私たちは、多様なブランドポートフォリオを通じてお客様にクリエイティブな製品とソリューションを提供する世界有数の消費財企業です。私たちのブランドポートフォリオには、OXO、ハイドロフラスコ、オスプレイ、ビックス、ブラウン、ハネウェル、PUR、ホットツール、ドライバー、カールスミス、レブロンなどがあります。私たちは、新製品の革新、製品の品質、競争力のある価格設定を通じて、市場をリードする地位を築いてきました。2024年5月31日現在、当社はホーム&アウトドアとビューティー&ウェルネスという2つの報告対象セグメントを運営しています。
2023年度中に、効率性と有効性の向上とコスト削減を目的としたイニシアチブを通じて営業利益率を拡大することを目的としたグローバルなリストラ計画(「プロジェクトペガサス」と呼ばれる)を開始しました。Project Pegasusには、ブランドポートフォリオのさらなる最適化、組織の合理化と簡素化、商品コスト削減プロジェクトの加速と拡大、サプライチェーンネットワークの効率化、間接支出の最適化、キャッシュフローと運転資本の改善などの取り組みが含まれています。これらのイニシアチブは、業務効率を高めるだけでなく、将来の成長投資に資金を提供するプラットフォームを提供すると予想しています。2024年5月31日と2023年5月31日に終了した3か月間に、プロジェクト・ペガサスに関連してそれぞれ180万ドルと740万ドルの税引前リストラ費用が発生しました。これらは要約連結損益計算書に「リストラ費用」として記録されていました。詳細については、以下の「プロジェクト・ペガサス」の「ビジネスに影響を与える重要な傾向」と、添付の要約連結財務諸表の注記6を参照してください。
2024年度は、純売上高と有機的な純売上高の増加、粗利益率の拡大をもたらした変革戦略のフェーズIIを終了しました。ドライバー、オスプレイ、カールスミスの買収により、主要ブランドのポートフォリオと国際的な事業展開を拡大しました。私たちはパーソナルケア事業の売却を完了し、レブロンの商標ライセンスを最大100年間延長しました。私たちは戦略的かつ効果的に資本を投入して、テネシー州ゴールウェイに新しい流通施設を建設し、普通株式を買い戻し、長期債務契約に基づいて未払い額を返済しました。環境・社会・ガバナンス(「ESG」)年次報告書の発行を開始しました。この報告書は、当社のESG戦略と実績をまとめたもので、ESGへの取り組みの透明性を高めています。フェーズIIでは、Project Pegasusも開始しました。これには、米国(「米国」)とカナダのあらゆるカテゴリーとチャネルの販売と市場開拓戦略を担当する北米地域市場組織(「RMO」)の設立と、事業セグメントとRMOをよりよくサポートするために、特定の機能、特に業務と財務における共有サービスの下での一元化が含まれていました。
2025年度は、2030年度までの戦略的ロードマップを提供する「成長促進戦略」の始まりです。Elevate for Growthの長期目標には、継続的な有機的売上成長、さらなるマージンの拡大、戦略的買収、資本構造管理による資本配分の増加が含まれます。Elevate for Growth Strategyには、ブランド構築、新製品の発売、流通の拡大に重点を置いて、定義された基準に基づいてブランドに投資し、国際的に成長するための強化されたポートフォリオ管理戦略が含まれています。私たちはProject Pegasusのもとで取り組みを続けています。これにより、私たちのブランドポートフォリオと新しい機能に投資するための燃料が増えると予想しています。私たちは、新しい最先端の流通センター、北米のRMOによる市場開拓構造の改善、共有サービス機能の拡大など、事業規模と資産をさらに活用するつもりです。また、ビューティー&ウェルネス事業の地理的統合を完了し、次のレベルのデータ分析と消費者インサイト機能を採用する一元的なマーケティング組織を構築し、サプライチェーンと財務機能を共有サービスにさらに統合する予定です。さらに、私たちは成功する文化を育み、Elevate for Growth 戦略をサポートするために、ESGとダイバーシティ、エクイティ、インクルージョン、ビロンギング(「DEI&B」)の取り組みを継続することにも取り組んでいます。
ビジネスに影響を与える重要な傾向
プロジェクトペガサス
2023年度に、私たちはProject Pegasusを開始しました。これは、効率と効果を向上させ、コストを削減するためのイニシアチブを通じて営業利益を拡大することを目的としたグローバルなリストラ計画です。Project Pegasusには、ブランドポートフォリオのさらなる最適化、組織の合理化と簡素化、商品コスト削減プロジェクトの加速と拡大、サプライチェーンネットワークの効率化、間接支出の最適化、キャッシュフローと運転資本の改善などの取り組みが含まれています。これらのイニシアチブは、業務効率を高めるだけでなく、将来の成長投資に資金を提供するプラットフォームを提供すると予想しています。2023年度の第4四半期に、組織の構造を変更しました。これらの変更により、以前のヘルス&ウェルネスとビューティーの事業セグメントは単一の報告対象セグメントに統合され、米国とカナダのあらゆるカテゴリーとチャネルの販売と市場開拓戦略を担当する北米地域市場組織(「RMO」)が設立され、特定の機能、特に事業と財務における共有サービスの下での一元化がさらに進み、事業セグメントとRMOをよりよくサポートできるようになりました。この新しい構造により、世界の労働力規模は約 10% 縮小しました。これらの変化により、事業セグメントのリソースをブランド開発、消費者中心のイノベーションとマーケティング、RMOは販売と市場開拓戦略に、共有サービスはそれぞれの専門分野に集中させると同時に、より効率的で効果的な組織構造を構築すると考えています。
2024年度の第2四半期に、現在テキサス州エルパソとカリフォルニア州アーバインにある米国の美容事業を地理的に統合し、マサチューセッツ州ボストンのウェルネス事業と同じ場所に配置する計画を発表しました。この地理的な統合と移転は、組織の合理化と簡素化に向けた取り組みの次のステップであり、2025年度中に完了する予定です。これらの変化により、ビューティー&ウェルネスセグメント内の相乗効果を獲得し、コラボレーションとイノベーションを強化する機会が増えると期待しています。
以前に開示したように、Project Pegasusの料金については引き続き以下の予想があります。
•計画期間中の1回限りの税引前リストラ費用の合計は、約5,000万ドルから5,500万ドルで、2025会計年度中に完了する予定です。
•税引前リストラ費用は、約1,500万ドルから1900万ドルの退職金および従業員関連費用、2,800万ドルの専門家費用、300万ドルから400万ドルの契約解除費用、400万ドルのその他の撤退および処分費用で構成されます。
•当社のすべての事業セグメントと共有サービスがこのプランの影響を受けます。税引前のリストラ費用には、ホーム&アウトドアの約1,600万ドルから1,700万ドル、ビューティー&ウェルネスの3,400万ドルから3,800万ドルの費用が含まれます。
•税引前リストラ費用は主に現金支出で、2025年度末までに多額の支払いが見込まれています。
また、Project Pegasusの節約に関しても、引き続き次のような期待があります。
•2024会計年度から始まり、2027年度末までに大幅に達成される見込みで、年間約7,500万ドルから8,500万ドルの税引前営業利益の改善を目指しています。
•削減額が計上されるまでの推定頻度は、達成された2024年度には約25%、2025年度には約35%、2026年度には約25%、2027年度には約15%になるでしょう。
•売上原価の削減により総利益の改善が約60%、販管費の削減により40%の改善が見込まれます。
さらに、2023年度には、在庫レベルを下げ、在庫回転率を高め、キャッシュフローと運転資本を改善する計画を実施しました。これらのイニシアチブに関連する改善は
2023会計年度後半、2024年度中も継続しました。これにより、長期債務契約に基づく未払い額を返済し、2024会計年度中に支払利息を削減することができました。2024会計年度の第1四半期に、当社の売上総利益率は、ビューティー&ウェルネスにおけるSKU合理化の取り組みによって好影響を受けました。さらに、2025会計年度の第1四半期には、当社の売上総利益率と営業利益率は、商品コスト削減プロジェクトによる商品コストと製品コストの低下によって好影響を受けました。Project Pegasusの取り組みに関する期待と、コストや節約に関する期待を含め、目標を絞った節約を実現する能力に関する期待は、その時点で入手可能な経営陣の見積もりに基づいており、私たちの見積もりに重大な影響を与える可能性のある多くの仮定に基づいています。
2024年5月31日と2023年5月31日に終了した3か月間に、プロジェクト・ペガサスに関連してそれぞれ180万ドルと740万ドルの税引前リストラ費用が発生しました。これらは要約連結損益計算書に「リストラ費用」として記録されていました。2024年5月31日および2023年5月31日に終了した3か月間に、現金リストラによる支払いの総額はそれぞれ300万ドルと940万ドルで、2024年5月31日現在の残りの負債は360万ドルでした。追加情報については、添付の要約連結財務諸表の注記6を参照してください。
水ろ過特許訴訟
2021年12月23日、Brita LPは、PUR重力給水ろ過システムに関する当社の特許侵害を理由に、米国テキサス州西部地区地方裁判所にKaz USA, Inc.およびHelen of Troy Limitedに対して訴訟(以下「特許訴訟」)を提起しました。Brita LPは同時に、Kaz USA, Inc.、Helen of Troy Limited、および水ろ過システムを販売する他の5つの無関係な会社に対して、米国国際貿易委員会(「ITC」)に訴状を提出しました(「ITC訴訟」)。ITC訴訟の訴状では、PUR重力給水ろ過システムの限定セットに関する当社の特許侵害も申し立てられていました。この訴訟は、特定のPUR製品(およびその他の特定の製品)が米国に入国することを防ぐための差し止め命令による救済と、すでに米国にある既存の在庫のマーケティングと販売の停止を目的としています。2023年2月28日、ITCはITC訴訟の初期決定を下し、当社およびその他の無関係な回答者に不利な判決を下しました。ITCには審査プロセスが保証されているため、会社を含むすべての回答者が、初期決定の全面的な審査を求める請願書をITCに提出しました。2023年9月19日、ITCは会社に有利な最終決定を発表しました。ITCは、会社による違反はないと判断し、調査を終了しました。Brita LPは、ITCの決定を連邦巡回裁判所に上訴(「CAFC控訴」)し、2023年10月24日に控訴通知を提出しました。当社はCAFCの控訴に介入しましたが、このフォーム10-Qの提出日現在、審理は予定されていません。特許訴訟は当分の間保留されたままです。これらの法的手続きの結果、潜在的な損失の金額や範囲、手続きがいつ解決されるか、交換用の水フィルターがお客様に受け入れられるかを予測することはできません。訴訟は本質的に予測不可能であり、これらの手続きの解決または処分は、不利な判断が下された場合、当社の財政状態と経営成績に重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。特許訴訟とITC訴訟に関する追加情報については、添付の要約連結財務諸表の注記7を参照してください。
マクロ経済動向の影響
連邦公開市場委員会は、2024年度の第1四半期と第2四半期にベンチマーク金利をそれぞれ50ベーシスポイントと25ベーシスポイント引き上げました。その結果、2025会計年度の第1四半期には、昨年の同時期と比較して平均金利が高くなりました。連邦公開市場委員会は、2025年度に金利を引き下げる可能性があると指摘しました。将来の金利変動の実際のタイミングと程度は不明ですが、平均金利が低いほど、未払いの変動金利債務の支払利息が減ります。金融市場、世界経済、グローバルサプライチェーンも、軍事紛争やその他の地政学的出来事の現在または予想される影響によって悪影響を受ける可能性があります。高いインフレ率と金利は、消費者の可処分所得、信用の利用可能性と支出などにも悪影響を及ぼし、当期の当社の事業、財政状態、キャッシュフロー、経営成績に悪影響を及ぼしました
2024会計年度および2025会計年度の第1四半期ですが、2025会計年度の残りの期間も引き続き悪影響が及ぶ可能性があります。詳細については、以下の「消費者支出と買い物嗜好の変化」を参照してください。インフレと消費者信頼感からの圧力により、当社の事業と世界経済は不確実性が続くと予想しています。いずれも当社の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
消費者支出と買い物嗜好の変化
私たちのビジネスは、ほとんどの製品に対する消費者の裁量的な需要に依存しており、主に成熟した高度に発展した消費者市場で事業を展開しています。当社の業績の主な要因は、米国の小売経済の強さです。当社の連結純売上高の約67%と72%は、それぞれ2024年5月31日および2023年5月31日に終了した3か月間の米国出荷によるものでした。
とりわけ、高水準のインフレと金利は、消費者の可処分所得、信用の利用可能性、支出に悪影響を及ぼす可能性があります。私たちが提供する製品を含む自由裁量商品の消費者購入は、不況期や経済が不透明な時期、可処分所得が減少したり、消費者の信頼が低下したりすると、一般的に減少します。消費者支出と買い物パターンの動的な変化も、小売業者の在庫レベルに影響を与えています。私たちが小売業者に販売できるかどうかは、最終消費者に販売できるかどうかにかかっています。2024会計年度中に、特定の製品カテゴリーの特定の小売顧客からの補充注文が、2023会計年度と比較していくらか改善しました。しかし、2025年度の第1四半期には、消費者需要の低迷と自由裁量支出に伴い、小売顧客からの補充注文が減少し、売上、経営成績、キャッシュフローに悪影響を及ぼしました。小売業のお客様からの注文が引き続き悪影響を受けると、当社の売上、経営成績、キャッシュフローが引き続き悪影響を受ける可能性があります。インフレと消費者支出パターンの変化により、当社の事業と世界経済には引き続き不確実性が続くと予想しています。したがって、当社の流動性と財務結果は、今日では予測できないような影響を受ける可能性があります。
私たちの売上の集中は、消費者の買い物嗜好の継続的な進化を反映しています。専業のオンライン小売業者および最終消費者のオンライン注文を処理する小売顧客への当社の純売上高、および消費者への直接のオンライン販売(総称して「オンラインチャネル純売上高」)は、2024年5月31日に終了した3か月間の連結総売上高の約25%を占め、前年同期と比較して約14%減少しました。2023年5月31日に終了した3か月間、当社のオンラインチャネルの純売上高は、連結純売上高全体の約26%を占め、前年同期と比較して約8%増加しました。
小売業界ではオンライン販売が引き続き重要であるため、多くの実店舗の小売業者は、顧客の期待に応えられるように、顧客への配送能力を向上させる方法を積極的に模索しています。その結果、消費者への直接販売チャネルや小売顧客によるオンラインチャネル販売をサポートするオンライン機能の強化など、お客様の変化する需要を満たすために、当社の流通機能を活用することがますます重要になっています。2023年3月、テネシー州ゴールウェイに追加の流通施設の建設を完了しました。この施設は、2024会計年度の第1四半期に稼働し、消費者への直接注文やオンラインチャネルの注文を処理するのに適した最先端の自動化機能を備えています。2025年度の第1四半期に、テネシー州の流通施設で自動化システムの起動に関する問題が発生しました。これは、ホーム&アウトドア部門の小規模小売顧客と消費者への直接注文の一部に影響を及ぼしました。その結果、配送の中断により売上に悪影響が及び、問題の是正に取り組んでいるうちに追加費用が発生し、効率が低下しました。配送の中断は、2025年度の第2四半期まで続くと予想しています。さらに、一部のブランドが現在利用している一元化されたクラウドベースの電子商取引プラットフォームに投資しました。一元化されたクラウドベースの電子商取引プラットフォームにより、共通のシステムを迅速に活用できるようになります
すべてのブランドに新しい機能を導入し、新しいブランドをより簡単に統合できます。このプラットフォームは、デジタルプレゼンテーションと商品の閲覧機能を強化し、チェックアウトプロセス、注文配送、注文後のカスタマーケアを改善することで、顧客体験を向上させると考えています。
EPAコンプライアンスコスト
2022年度と2023年度の間、私たちは米国環境保護庁(「EPA」)と、空気および水ろ過カテゴリーの特定の製品と、米国で販売されているビューティー&ウェルネスセグメントの加湿器製品の限られたサブセットに関する包装要求の遵守について話し合っていました。EPAは、製品の品質、安全性、または性能に関する問題を提起しませんでした。このような梱包コンプライアンスに関する話し合いの結果、EPAと協力して迅速な解決に取り組んだ結果、影響を受けた製品の一時的な出荷停止措置を自主的に実施しました。影響を受けた在庫の出荷を2022年度中に標準化レベルを再開し、2023年度には影響を受けた製品の既存の在庫の再梱包と再表示を完了しました。さらに、EPAとの対話を続けた結果、特定の加湿器製品および特定の空気ろ過製品について、さらなる再包装と再表示の計画を実行しました。これらの計画も2023会計年度中に完了しました。この問題に関連してEPAと和解協議が続いていると、将来、罰金や罰則が科せられる可能性があります。このような罰金や罰則が科せられる可能性は予測できません。追加情報については、要約連結財務諸表の注記7を参照してください。
外貨為替レートの変動
当社の事業の性質上、当社の機能通貨(米ドル)以外の通貨建ての取引による為替レートの変動の影響を受けます。このような取引には、販売費と営業費が含まれます。当社の業績に影響を与える最も重要な通貨は、ユーロ、英国ポンド、カナダドルです。
2024年5月31日に終了した3か月間、外貨為替レートの変動は、米ドルで報告された連結純売上高に前年比で約40万ドル(0.1%)の好影響を及ぼしました。これに対し、前年同期は50万ドル(0.1%)という不利な影響がありました。
咳/風邪/インフルエンザシーズンの変動
ビューティー&ウェルネスセグメントのいくつかのカテゴリーの売上高は、冬の天候の厳しさや咳/風邪/インフルエンザの発生率と高い相関関係があります。米国では、咳/風邪/インフルエンザの季節は歴史的に11月から3月で、活動がピークに達するのは通常1月から3月です。2023-2024年の咳/風邪/インフルエンザの季節は、COVID-19の影響前に見られた過去の平均を下回りました。2022年から2023年の咳/風邪/インフルエンザシーズンは、主にシーズンの早い時期に、過去の平均を上回りました。これは、子供と成人の両方で呼吸器感染症が急増し、COVID-19が引き続き蔓延していたためです。
操作の結果
次の表は、一部の営業データを米ドルで、純売上高に占める割合、および前年比の変化率として示しています。
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| 5月31日に終了した3か月間 | | | | | | 売上高の%、純額 |
(千単位) | 2024 | | 2023 | | $ 変更 | | % 変更 | | 2024 | | 2023 |
セグメント別の売上収益、純額 | | | | | | | | | | | |
ホーム&アウトドア | $ | 198,459 | | | $ | 217,144 | | | $ | (18,685) | | | (8.6) | % | | 47.6 | % | | 45.7 | % |
ビューティー&ウェルネス | 218,388 | | | 257,528 | | | (39,140) | | | (15.2) | % | | 52.4 | % | | 54.3 | % |
総売上収入、純額 | 416,847 | | | 474,672 | | | (57,825) | | | (12.2) | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
売上原価 | 213,768 | | | 259,041 | | | (45,273) | | | (17.5) | % | | 51.3 | % | | 54.6 | % |
売上総利益 | 203,079 | | | 215,631 | | | (12,552) | | | (5.8) | % | | 48.7 | % | | 45.4 | % |
SG&A | 170,481 | | | 167,635 | | | 2,846 | | | 1.7 | % | | 40.9 | % | | 35.3 | % |
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リストラ費用 | 1,835 | | | 7,355 | | | (5,520) | | | (75.1) | % | | 0.4 | % | | 1.5 | % |
営業利益 | 30,763 | | | 40,641 | | | (9,878) | | | (24.3) | % | | 7.4 | % | | 8.6 | % |
営業外収益、純額 | 100 | | | 137 | | | (37) | | | (27.0) | % | | — | % | | — | % |
支払利息 | 12,543 | | | 14,052 | | | (1,509) | | | (10.7) | % | | 3.0 | % | | 3.0 | % |
所得税控除前利益 | 18,320 | | | 26,726 | | | (8,406) | | | (31.5) | % | | 4.4 | % | | 5.6 | % |
所得税費用 | 12,116 | | | 4,145 | | | 7,971 | | | * | | 2.9 | % | | 0.9 | % |
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純利益 | $ | 6,204 | | | $ | 22,581 | | | $ | (16,377) | | | (72.5) | % | | 1.5 | % | | 4.8 | % |
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* 計算には意味がありません。
2025年度第1四半期の財務結果
•2024年5月31日に終了した3か月間の連結純売上高は、前年同期の4億7,470万ドルから、12.2%、つまり5,780万ドル減少して4億1,680万ドルになりました。
•2024年5月31日に終了した3か月間の連結営業利益は、前年同期の4,060万ドルに対し、24.3%、つまり990万ドル減少して3,080万ドルになりました。2024年5月31日に終了した3か月間の連結営業利益率は、前年同期の 8.6% から1.2パーセントポイント減少し、連結純売上高の 7.4% になりました。
•2024年5月31日に終了した3か月間の連結調整後営業利益は、前年同期の6,620万ドルに対し、35.1%、つまり2,320万ドル減少して4,300万ドルになりました。2024年5月31日に終了した3か月間の連結調整後営業利益率は、前年同期の13.9%と比較して、3.6パーセントポイント減少して10.3%になりました。
•2024年5月31日に終了した3か月間の純利益は、前年同期の2,260万ドルから、72.5%、つまり1,640万ドル減少して620万ドルになりました。2024年5月31日に終了した3か月間の希薄化後EPSは、昨年の同時期の0.94ドルに対し、72.3%減少して0.26ドルになりました。
•2024年5月31日に終了した3か月間の調整後利益は、前年同期の4,670万ドルから、50.0%、つまり2340万ドル減少して2,330万ドルになりました。2024年5月31日に終了した3か月間の調整後希薄化後EPSは、前年同期の1.94ドルに対し、49.0%減少して0.99ドルになりました。
連結およびセグメント純売上高
次の表は、オーガニックビジネスと外貨が当社の純売上高に与えた影響をセグメント別にまとめたものです。
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| 5月31日に終了した3か月間 |
(千単位) | ホーム&アウトドア | | ビューティー&ウェルネス | | 合計 |
2024会計年度の売上高、純額 | $ | 217,144 | | | $ | 257,528 | | | $ | 474,672 | |
オーガニックビジネス | (18,654) | | | (39,528) | | | (58,182) | |
外貨の影響 | (31) | | | 388 | | | 357 | |
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売上高の変化、純額 | (18,685) | | | (39,140) | | | (57,825) | |
2025会計年度の売上高、純額 | $ | 198,459 | | | $ | 218,388 | | | $ | 416,847 | |
| | | | | |
総純売上高の増加(減少) | (8.6) | % | | (15.2) | % | | (12.2) | % |
オーガニックビジネス | (8.6) | % | | (15.3) | % | | (12.3) | % |
外貨の影響 | — | % | | 0.2 | % | | 0.1 | % |
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上の表では、オーガニックビジネスとは、製品ラインまたはブランドが買収された日から最初の12か月以降の、製品ラインまたはブランドに関連する当社の純売上高を指します。外貨による再測定が報告された純売上高に与えた影響は除きます。社内で開発されたブランドや製品ラインからの純売上高は、有機的な事業活動とみなされます。
連結純売上高
2025会計年度第1四半期と2024会計年度第1四半期の比較
連結純売上高は、主にオーガニック事業からの減少により、4億7,470万ドルから5,780万ドル(12.2%)減少して4億1,680万ドルになりました。オーガニックビジネスの減少は、主に次の理由によるものです。
•ビューティー&ウェルネスにおけるヘアアプライアンス、プレステージヘアケア製品、加湿器の売上の減少は、主に消費者需要の軟化、消費者支出の変化、ヘアアプライアンスおよびプレステージヘアケア製品の競争の激化、および小売顧客からの注文の減少によるものです。そして
•ホーム&アウトドアの減少は、主に小売顧客からの補充注文の減少、消費者需要の鈍化、消費者支出の変化、テクニカルおよび日常のライフスタイルパックカテゴリの減速、断熱飲料カテゴリーでの競争の激化、および自動化スタートアップの問題が一部の小規模小売顧客と消費者への注文に影響を与えたことによるテネシー州の流通施設での出荷中断の影響によるものです。
これらの要因は、国際的な成長とビューティー&ウェルネスのファンの売上の増加によって一部相殺されました。
純売上高は、約40万ドル、つまり 0.1% の純外貨変動によって好影響を受けました。
セグメント純売上高収益
ホーム&アウトドア
2025会計年度第1四半期と2024会計年度第1四半期の比較
純売上高は、2億1,710万ドルから1,870万ドル(8.6%)減少して1億9,850万ドルになりました。この減少は、主に次の理由によるオーガニックビジネスの減少によるものです。
•小売顧客からの補充注文が減りました。
•消費者需要の軟調化。
•消費者支出の変化。
•テクニカルパックと日常のライフスタイルパックのカテゴリーの減速。
•断熱飲料製品カテゴリでの競争の激化。そして
•自動化スタートアップの問題により、テネシー州の流通施設で一部の小規模小売顧客や消費者への直接注文に影響が出たため、出荷が中断された場合の影響。
これらの要因は、次の要因によって部分的に相殺されました。
•新規販売は、2024年度の第2四半期に大幅に開始され、前年同期と比較してホームカテゴリの売上が向上しました。
•2024年度第2四半期にトラベルタンブラーを発売して以来、売上が増加しています。そして
•主に断熱飲料製品カテゴリーの小売業者流通の拡大により、海外での売上が増加しました。
純外貨変動が純売上高に与える影響は重要ではありませんでした。
ビューティー&ウェルネス
2025会計年度第1四半期と2024会計年度第1四半期の比較
純売上高は、2億5,750万ドルから3,910万ドル(15.2%)減少して2億1,840万ドルになりました。この減少は、主に次の理由によるオーガニックビジネスの減少によるものです。
•主に消費者需要の鈍化、消費者支出の変化、競争の激化、カールスミスのシステム統合の課題による出荷の中断により、ヘアアプライアンスやプレステージヘアケア製品の売上が減少しました。
•加湿器の売上が減少しました。これは主に、2023/2024年の病気シーズンが軟調になったために小売顧客からの補充注文が減少したためです。
•貿易割引、手当、プロモーションプログラムによる売り上げの希薄化。そして
•主にアウトライセンス関係の満了による水ろ過製品の収益の減少。
これらの要因は、ファンの売上の増加によって一部相殺されました。
純売上高は、約40万ドル、つまり 0.2% の純外貨変動によって好影響を受けました。
連結売上総利益率
2025会計年度第1四半期と2024会計年度第1四半期の比較
連結売上総利益率は、45.4% から 3.3% ポイント増加して 48.7% になりました。連結売上総利益率の増加は、主に次の理由によるものです。
•ホーム&アウトドアの売上の割合が高く、利益率が高い、有利なセグメントミックス。
•前年比で有利な在庫陳腐化費用。そして
•プロジェクト・ペガサスの取り組みもあって、商品や製品のコストを下げました。
これらの要因は、次の要因によって部分的に相殺されました。
•セグメント内であまり好ましくない製品構成。
•ホーム&アウトドアであまり好意的でない顧客構成。そして
•ビューティー&ウェルネスの取引割引、手当、プロモーションプログラムによる売上の希薄化が進んでいます。
連結販売管理費
2025会計年度第1四半期と2024会計年度第1四半期の比較
連結販売管理費比率は、35.3% から 5.6 パーセントポイント増加して 40.9% になりました。連結販管費比率の上昇は、主に次の要因によるものです。
•ブランドに再投資したので、マーケティング費用が高くなった。
•小規模小売業の顧客や消費者への直接注文に影響するテネシー州の流通施設での自動化スタートアップの問題に関連する追加コストと効率の低下。
•主に新しい流通施設に関連する減価償却費の増加。
•不利な健康保険と製造物責任費用。そして
•純売上高の減少による不利な営業レバレッジの影響。
これらの要因は、前年同期に発生したベッド、バス、ビヨンドの破産に関連する420万ドルの費用と、株式ベースの報酬費用の減少による有利な比較影響によって一部相殺されました。
リストラ費用
2024年5月31日と2023年5月31日に終了した3か月間に、プロジェクトペガサスに関連してそれぞれ180万ドルと740万ドルの税引前リストラ費用が発生しました。これらは主に退職金と従業員関連の費用と専門家費用で構成され、現金リストラの支払い総額はそれぞれ300万ドルと940万ドルでした。2024年5月31日現在、当社の負債は360万ドル残っていました。
セグメント別の営業利益、営業利益率、調整後営業利益(非GAAP)、および調整後営業利益率(非GAAP)
特定の項目が当社の営業利益に与える影響をよりよく理解するために、以下の表では、ベッド、バス・アンド・ビヨンドの破産、リストラ費用、無形資産の償却、および非現金株式ベースの報酬(該当する場合)が、各セグメントおよび期間全体の営業利益と営業利益率に及ぼす税引前の影響を比較しています。調整後営業利益と調整後営業利益率は、SEC規則Gのルール100で検討されているように、非GAAP財務指標と見なすことができます。この非GAAP財務情報を提示するという経営陣の決定に関する追加情報については、この項目2の紹介「財務状況と経営成績に関する経営陣の議論と分析」を参照してください。
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| 2024年5月31日に終了した3か月間 |
(千単位) | ホーム&アウトドア | | ビューティー&ウェルネス | | 合計 |
報告通りの営業利益(GAAP) | $ | 15,850 | | | 8.0 | % | | $ | 14,913 | | | 6.8 | % | | $ | 30,763 | | | 7.4 | % |
| | | | | | | | | | | |
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リストラ費用 | 440 | | | 0.2 | % | | 1,395 | | | 0.6 | % | | 1,835 | | | 0.4 | % |
小計 | 16,290です | | | 8.2 | % | | 16,308 | | | 7.5 | % | | 32,598 | | | 7.8 | % |
無形資産の償却 | 1,765 | | | 0.9 | % | | 2,755 | | | 1.3 | % | | 4,520 | | | 1.1 | % |
現金以外の株式ベースの報酬 | 3,013 | | | 1.5 | % | | 2,820 | | | 1.3 | % | | 5,833 | | | 1.4 | % |
調整後営業利益(非GAAP) | $ | 21,068 | | | 10.6 | % | | $ | 21,883 | | | 10.0 | % | | $ | 42,951 | | | 10.3 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年5月31日に終了した3か月間 |
(千単位) | ホーム&アウトドア | | ビューティー&ウェルネス | | 合計 |
報告通りの営業利益(GAAP) | $ | 22,116 | | | 10.2 | % | | $ | 18,525 | | | 7.2 | % | | $ | 40,641 | | | 8.6 | % |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
ベッド、バス、ビヨンドの破産 | 3,087 | | | 1.4 | % | | 1,126 | | | 0.4 | % | | 4,213 | | | 0.9 | % |
リストラ費用 | 2,790 | | | 1.3 | % | | 4,565 | | | 1.8 | % | | 7,355 | | | 1.5 | % |
小計 | 27,993 | | | 12.9 | % | | 24,216 | | | 9.4 | % | | 52,209 | | | 11.0 | % |
無形資産の償却 | 1,777 | | | 0.8 | % | | 2,880 | | | 1.1 | % | | 4,657 | | | 1.0 | % |
現金以外の株式ベースの報酬 | 4,498 | | | 2.1 | % | | 4,799 | | | 1.9 | % | | 9,297 | | | 2.0 | % |
調整後営業利益(非GAAP) | $ | 34,268 | | | 15.8 | % | | $ | 31,895 | | | 12.4 | % | | $ | 66,163 | | | 13.9 | % |
連結営業利益
2025会計年度第1四半期と2024会計年度第1四半期の比較
連結営業利益は3,080万ドル、純売上高の 7.4% でしたが、4,060万ドル、純売上高の 8.6% でした。連結営業利益率が1.2パーセントポイント減少したのは、主に次の理由によるものです。
•ブランドに再投資したので、マーケティング費用が高くなった。
•小規模小売業の顧客や消費者への直接注文に影響するテネシー州の流通施設での自動化スタートアップの問題に関連する追加コストと効率の低下。
•取引割引、手当、プロモーションプログラムによる売上の希薄化が進んでいます。
•主に新しい流通施設に関連する減価償却費の増加。
•不利な健康保険と製造物責任費用。
•セグメント内の製品構成があまり好ましくなく、ホーム&アウトドア内の顧客構成があまり好ましくない。そして
•純売上高の減少による不利な営業レバレッジの影響。
これらの要因は、以下によって部分的に相殺されました。
•ホーム&アウトドアの売上の割合が高く、利益率が高い、有利なセグメントミックス。
•前年比で有利な在庫陳腐化費用。
•プロジェクト・ペガサスの取り組みもあって、商品や製品のコストを下げました。そして
•リストラ費用を550万ドル削減しました。
連結調整後営業利益は、6,620万ドル、つまり純売上高の13.9%と比較して、35.1%減少して4,300万ドル、つまり純売上高の10.3%になりました。
ホーム&アウトドア
2025会計年度第1四半期と2024会計年度第1四半期の比較
営業利益は1,590万ドル、セグメント純売上高の8.0%でしたが、セグメント純売上高の2,210万ドル、つまりセグメント純売上高の10.2%でした。セグメントの営業利益率が2.2パーセントポイント減少したのは、主に次の理由によるものです。
•ブランドに再投資したので、マーケティング費用が高くなった。
•小規模小売業の顧客や消費者への直接注文に影響するテネシー州の流通施設での自動化スタートアップの問題に関連する追加コストと効率の低下。
•主に新しい流通施設に関連する減価償却費の増加。
•純売上高の減少による不利な営業レバレッジの影響。そして
•顧客と製品の組み合わせがあまり好ましくない
これらの要因は、以下によって部分的に相殺されました。
•前年比で有利な在庫陳腐化費用。
•プロジェクト・ペガサスの取り組みもあって、商品や製品のコストを下げました。そして
•前年の期間に発生したベッド、バス、ビヨンドの破産に関連して310万ドルの請求があった場合の有利な比較影響。
調整後の営業利益は、3,430万ドル、つまりセグメント純売上高の15.8%と比較して、38.5%減少して2,110万ドル、つまりセグメント純売上高の10.6%になりました。
ビューティー&ウェルネス
2025会計年度第1四半期と2024会計年度第1四半期の比較
営業利益は1,850万ドル、セグメント純売上高の7.2%に対し、セグメント純売上高の6.8%でした。セグメントの営業利益率が0.4パーセントポイント減少したのは、主に次の理由によるものです。
•ブランドに再投資したので、マーケティング費用が高くなった。
•あまり好ましくない製品構成。
•貿易割引、手当、プロモーションプログラムによる売上の希薄化の増加。
•不利な健康保険と製造物責任費用。そして
•純売上高の減少による不利な営業レバレッジの影響。
これらの要因は、以下によって部分的に相殺されました。
•前年比で有利な在庫陳腐化費用。
•プロジェクト・ペガサスの取り組みもあって、商品や製品のコストを下げました。そして
•リストラ費用を320万ドル削減しました。
調整後の営業利益は、3,190万ドル、つまりセグメント純売上高の12.4%と比較して、31.4%減少して2,190万ドル、つまりセグメント純売上高の10.0%になりました。
支払利息
2025会計年度第1四半期と2024会計年度第1四半期の比較
支払利息は、1,410万ドルに対し、1,250万ドルでした。支払利息の減少は主に、未払い借入金の平均が減少したことによるもので、昨年の同時期と比較して平均実効金利が高かったことで一部相殺されました。
所得税費用
実効税率の前期比比較は、多くの場合、さまざまな税管轄区域における収入の組み合わせの影響を受けます。バミューダにある当社の組織と海外子会社の所有構造により、その多くは米国の親会社が直接的または間接的に所有していないため、当社の外国所得のごく一部は、現行法に基づいて恒久的に米国の課税の対象となります。さらに、当社の知的財産は主に海外子会社が所有しているため、法定税率が低い法域ではそれに比例して収益が高くなり、全体的な実効税率が低下します。
経済協力開発機構は、「第二の柱」と呼ばれる、世界の最低法人所得税 15% を実施するための枠組みを導入しました。第2の柱の多くは、2024年1月1日以降に始まる課税年度に有効で、残りの特定の側面は2025年1月1日以降に始まる課税年度に有効です。第2の柱を実施するための法律を採択している国もあれば、第2の柱を実施するための法律を導入している国もあります。私たちは引き続き第2の柱の影響を評価し、法律、規制、解釈ガイダンスの進展を監視していきます。
第二の柱に応えて、2024年5月24日、バルバドスは2025会計年度から施行される9%の国内法人所得税率を制定しました。その結果、この法人所得税を推定年間実効税率に組み込み、2025年度の第1四半期に所得税引当金を増やしました。さらに、バルバドスの法律の対象となる既存の繰延税金負債を再評価した結果、2025年度の第1四半期に600万ドルの個別の税金が発生しました。さらに、バルバドスは15%の国内最低追加税(「DMTT」)を制定しました。これは、年間収益が75,000万ユーロ以上の多国籍企業グループに属するバルバドスの企業に適用され、2026会計年度から発効します。さらなる規制ガイダンスが利用可能になり次第、引き続き影響を監視し、評価していきます。
2024年5月31日に終了した3か月間、税引前利益に占める所得税費用の割合は、前年同期の 15.5% に対し、66.1% でした。実効税率が前年比で増加したのは、主に2025年度の第1四半期に制定されたバルバドスの税法によるものです。その結果、繰延税金負債を再評価するために600万ドルの個別の税金がかかり、法律による推定年間実効税率の変更による所得税費用の増加が発生しましたが、さまざまな税管轄区域における所得構成の変化によって一部相殺されました。
純利益、希薄化後EPS、調整後利益 (非GAAP)、および調整希薄化後EPS (非GAAP)
特定の項目が当社の収益と希薄化後EPSに与える影響をよりよく理解するために、以下の表では、バルバドスの税制改革、Bed、Bath & Beyondの破産、リストラ費用、無形資産の償却、および非現金株式ベースの報酬(該当する場合)が、下記の期間の収益と希薄化後EPSに及ぼす税引き後の影響を比較しています。SEC規則Gのルール100で検討されているように、調整後利益と調整後希薄化後EPSは非GAAP財務指標と見なすことができます。この非GAAP財務情報を提示するという経営陣の決定に関する追加情報については、この項目2の紹介「財務状況と経営成績に関する経営陣の議論と分析」を参照してください。
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| 2024年5月31日に終了した3か月間 |
| 収入 | | 希釈後のEPS |
(千単位、1株あたりのデータを除く) | 税引前 | | 税金 | | 税引後 | | 税引前 | | 税金 | | 税引後 |
報告どおり (GAAP) | $ | 18,320 | | | $ | 12,116 | | | $ | 6,204 | | | $ | 0.78 | | | $ | 0.51 | | | $ | 0.26 | |
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| | | | | | | | | | | |
バルバドスの税制改革 | — | | | (6,045) | | | 6,045 | | | — | | | (0.26) | | | 0.26 | |
リストラ費用 | 1,835 | | | 165 | | | 1,670 | | | 0.08 | | | 0.01 | | | 0.07 | |
小計 | 20,155 | | | 6,236 | | | 13,919 | | | 0.85 | | | 0.26 | | | 0.59 | |
無形資産の償却 | 4,520 | | | 661 | | | 3,859 | | | 0.19 | | | 0.03 | | | 0.16 | |
現金以外の株式ベースの報酬 | 5,833 | | | 264 | | | 5,569 | | | 0.25 | | | 0.01 | | | 0.24 | |
調整済み(非GAAP) | $ | 30,508 | | | $ | 7,161 | | | $ | 23,347 | | | $ | 1.29 | | | $ | 0.30 | | | $ | 0.99 | |
|
希薄化後EPSの計算に使用される普通株式の加重平均株式 | 23,633 | |
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| 2023年5月31日に終了した3か月間 |
| 収入 | | 希釈後のEPS |
(千単位、1株あたりのデータを除く) | 税引前 | | 税金 | | 税引後 | | 税引前 | | 税金 | | 税引後 |
報告どおり (GAAP) | $ | 26,726 | | | $ | 4,145 | | | $ | 22,581 | | | $ | 1.11 | | | $ | 0.17 | | | $ | 0.94 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
ベッド、バス、ビヨンドの破産 | 4,213 | | | 53 | | | 4,160 | | | 0.17 | | | — | | | 0.17 | |
リストラ費用 | 7,355 | | | 92 | | | 7,263 | | | 0.30 | | | — | | | 0.30 | |
小計 | 38,294 | | | 4,290 | | | 34,004 | | | 1.59 | | | 0.18 | | | 1.41 | |
無形資産の償却 | 4,657 | | | 606 | | | 4,051 | | | 0.19 | | | 0.03 | | | 0.17 | |
現金以外の株式ベースの報酬 | 9,297 | | | 641 | | | 8,656 | | | 0.39 | | | 0.03 | | | 0.36 | |
調整済み(非GAAP) | $ | 52,248 | | | $ | 5,537 | | | $ | 46,711です | | | $ | 2.16 | | | $ | 0.23 | | | $ | 1.94 | |
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希薄化後EPSの計算に使用される普通株式の加重平均株式 | | 24,134 | |
2025会計年度第1四半期と2024会計年度第1四半期の比較
純利益は、2,260万ドルに対し、620万ドルでした。希薄化後のEPSは0.94ドルに対し、0.26ドルでした。希薄化後のEPSは、主に営業利益の減少と実効所得税率の上昇により減少しましたが、支払利息の減少により一部相殺されました。
調整後の利益は、4,670万ドルから2,340万ドル(50.0%)減少して2,330万ドルになりました。調整後の希薄化後EPSは、1.94ドルから49.0%減の0.99ドルでした。
流動性と資本資源
私たちは主に、事業活動、資本および無形資産の支出、買収、自社株買いの資金をクレジット契約(以下に定義)に基づく事業および借入によるキャッシュフローに依存しています。これまで、事業資金を調達するための現金の主な用途には、主に販管費を含む営業費用と、主に在庫購入と小売顧客への信用供与のための運転資金が含まれていました。私たちは通常、営業活動の資金を調達するのに十分な事業からプラスのキャッシュフローを生み出すことができました。これまで、私たちは戦略的買収、自社株買い、設備投資の資金を調達するために、利用可能な現金と既存または追加の資金源を組み合わせて活用してきました。2025会計年度の第1四半期に営業から2,530万ドルの現金を生み出し、2024年5月31日時点で1,610万ドルの現金および現金同等物を保有していました。そのほとんどすべてが海外子会社が保有していました。私たちは、特別目的事業体やオフバランスシート融資を含む既存の活動はありません。
当社の短期流動性要件は、主に営業資本と運転資本の要件、資本支出、負債の利息支払いで構成されると考えています。
現在の財務状況と現在の事業に基づいて、事業からのキャッシュフローと利用可能な資金源は、予測可能な短期および長期の流動性要件を満たすのに十分な資本資源を引き続き提供すると考えています。
私たちは引き続き定期的に買収機会を評価しています。取引の規模と性質、および買収時の資本市場の状況に応じて、利用可能な現金、普通株式の発行、追加債務、またはその他の資金源で買収活動の資金を調達する場合があります。
また、債務契約に含まれる制限に従い、株価、取引量、一般的な市場状況、運転資金要件、一般的な事業状況、財務状況、適用される契約上の制限、代替投資機会を含むその他の要因など、さまざまな要因の評価に基づいて、取締役会の承認を得て普通株式を追加買い戻すことを選択する場合があります。私たちは、利用可能な現金、追加負債、またはその他の資金源で自社株買い資金を調達する場合があります。追加情報については、パートII、項目5を参照してください。フォーム10-kの「登録者の普通株市場、関連株主事項および発行者による株式の購入」と、このレポートのパートII、項目2「株式証券の未登録売却と収益の使用」。
営業活動
2024年5月31日に終了した3か月間の営業活動による純現金は2,530万ドルでしたが、昨年の同時期の純現金は1億2,110万ドルでした。営業活動によってもたらされた現金の減少は、主に在庫、年間インセンティブ報酬、所得税の支払いの増加と現金収益の減少によるもので、主に売掛金、リストラ活動、利息支払いに使用される現金の減少によって一部相殺されました。
投資活動
2024年5月31日に終了した3か月間の投資活動の純現金は920万ドルでしたが、昨年の同時期に使用された純現金は1,160万ドルでした。投資活動に使用される現金の減少は、主に2025会計年度の第1四半期における資本支出と無形資産支出の減少によるものです。資本支出と無形資産支出の減少は主に、2023年3月に200万平方フィートの新しい流通施設が大幅に完成したためで、そのために前年同期に発生した資本支出が増加しました。資本と無形資産
両期間の支出には、コンピューター、家具、その他の機器、工具、金型、その他の生産設備への支出も含まれていました。
資金調達活動
2024年5月31日に終了した3か月間の財務活動による純現金の使用額は1,850万ドルでしたが、昨年の同時期に使用された純現金は9,960万ドルでした。財務活動に使用される現金の減少は主に、2024年5月31日に終了した3か月間の普通株式の買戻しのための支払いの資金を調達するためのリボルビングローンの純借入額が8,400万ドルだったことによるものです。これに対し、昨年の同時期の純返済額は9,600万ドルでした。
クレジット契約
私たちは、管理代理人であるバンク・オブ・アメリカ、N.A.、およびその他の貸し手と、総額15億ドルのコミットメントを規定するクレジット契約(「クレジット契約」)を結んでいます。これは、(i)信用状の発行のための5,000万ドルのサブリミットを含む10億ドルのリボルビング・クレジット・ファシリティ、(ii)2億5000万ドルのターム・ローン・ファシリティー、(iii)2億5000万ドルの遅延を約束した2億5000万ドルの遅延を通じて利用できます。2025年8月15日まで複数のドローダウンで借りることができるドロー・ターム・ローンファシリティー。収益は、運転資金やその他の一般的な企業目的(許可された買収の資金調達を含む)に使用できます。2024年2月15日の締切日に、リボルビング・クレジット・ファシリティで4億5,750万ドル、ターム・ローン・ファシリティで2億5,000万ドルを借り入れ、その収益を以前のクレジット契約に基づく未払いの債務の返済に充てました。クレジット契約は2029年2月15日に満期になります。クレジット契約にはアコーディオン機能が含まれています。これにより、プロフォーマベースのレバレッジ比率(クレジット契約で定義されている)が3.25対1.00未満の場合、会社は借入能力をさらに3億ドル+無制限の金額で増やすことを要求できます。タームローンは、各会計四半期の終わりに、2025年2月28日までは0.625%、2026年2月28日までは0.9375%、その後は2025会計年度の第1四半期に開始されたタームローンの当初の元本残高の1.25%を均等に分割して支払われ、残りの残高は満期日に支払われます。クレジット契約に基づく借入には、基本金利または期間SOFR(クレジット契約で定義されているとおり)のいずれかで変動金利がかかり、さらに、基本金利借入と定期SOFR借入の場合はそれぞれ0%〜1.125%、純レバレッジ比率(クレジット契約で定義されている)に基づくマージンが加算されます。
2024年5月31日および2024年2月29日現在、リボルビングローンの未払い元本残高のうち3億ドルと5億ドルの金利が実質的に固定されるように、クレジット契約に基づく借入金の変動金利は金利スワップでヘッジされています。金利スワップに関する追加情報については、添付の要約連結財務諸表の注記9、10、11を参照してください。
2024年5月31日現在、クレジット契約の未払いの元本残高は7億5,430万ドル(前払いの融資手数料を除く)、未払いの信用状の残高は1,560万ドル、クレジット契約に基づくリボルビングローンに利用できる金額は4億7,850万ドルでした。信用契約の契約により、私たちが負担できる負債総額が制限されています。2024年5月31日現在、これらの契約により、クレジット契約を含むあらゆる資金源から3億3,690万ドル以上、または適格買収が完了した場合は4億7,850万ドルを超える追加債務を負担する当社の能力が事実上制限されていました。
2024年5月31日現在、私たちはクレジット契約の条件に定義されているすべての契約を遵守していました。
重要な会計方針と見積もり
SECは、重要な会計上の見積もりを、見積もりの不確実性が大きく、企業の財政状態または経営成績に重大な影響を及ぼした、または与える可能性がかなり高い、一般に認められた会計原則に従って作成されたものと定義しています。この定義を満たし、連結財務諸表の作成に使用される、より重要な見積もりと仮定を表すと当社が考える見積もりについては、フォーム10-Kの「重要な会計方針と見積もり」というタイトルのセクションを参照してください。フォーム10-Kの提出以来、当社の重要な会計方針やそこに開示されているものからの見積もりに大きな変更はありません。
将来の見通しに関する記述に関する情報
本報告書の特定の記述は、本書で言及されている文書やその他のSECへの提出書類に含まれる記述を含め、1995年の民間証券訴訟改革法で定義されている「将来の見通しに関する記述」を構成する場合があります。一般的に、「予想する」、「仮定する」、「信じる」、「期待する」、「計画」、「かもしれない」、「するかもしれない」、「するだろう」、「すべき」、「求める」、「見積もり」、「プロジェクト」、「予測」、「可能性」、「現在」、「継続」、「意図」、「見通し」、「見通し」、「見通し」、「見通し」、「見通し」、「見通し」、「展望」、「予測」、「目標」」、「反映する」、「できた」、およびその他の類似の言葉は、将来の見通しに関する記述を識別します。売上、費用、EPSの結果に関する記述、および将来の業績に関する一般的な期待を表す記述を含む、将来発生する可能性のある業績、出来事、または進展を扱ったすべての記述は、将来の見通しに関する記述であり、現在の予想とさまざまな仮定に基づいています。私たちは、私たちの期待と仮定には合理的な根拠があると信じていますが、私たちの期待を実現する、または私たちの仮定が正しいことが証明されるという保証はありません。将来の見通しに関する記述は、作成された日付時点のものであり、実際の結果と大きく異なるリスクにさらされています。したがって、将来の見通しに関する記述に過度に依存しないように読者に警告します。これらのリスクには、このレポートに記載または参照されているリスク、および提出されたSECレポートに随時記載されているリスクが含まれますが、これらに限定されないと考えています。私たちは、新しい情報、将来の出来事、またはその他の結果として、将来の見通しに関する記述を公に更新または改訂する義務を負いません。
このようなリスクには限定されませんが、以下が含まれる可能性があります。
•米国の特定の流通施設が地理的に集中しているため、製品をタイムリーに配送する能力に影響を与える可能性のある混乱のリスクが高まっています。
•サイバーインシデントの発生、または当社または当社の第三者サービスプロバイダーによるサイバーセキュリティと機密の内部データまたは顧客データの完全性の維持の失敗。
•当社の中央グローバル企業資源計画システムおよびその他の周辺情報システムのサイバーセキュリティ侵害、陳腐化、または運用の中断。
•変化する消費者の好みに応えるために、革新的な新製品を継続的に開発して導入する当社の能力。
•当社の売上総利益と経営成績に悪影響を及ぼす可能性のある大口顧客による行動
•複数の大手顧客への販売への依存と、上位顧客への売上の損失または大幅な減少に関連するリスク。
•ほとんどがアジアにあるサードパーティメーカーに依存していて、そのようなメーカーから製品を入手できない。
•タイムリーに、お客様の満足基準に従って製品を提供する当社の能力。
•貿易障壁、為替管理、収用、および米国外の政治的変化や出来事に起因する不確実性や事業の中断、世界の信用および金融市場と経済のボラティリティを含む、国内外の事業に関連するその他のリスクがあります。
•小売経済の強さへの依存と長期にわたる脆弱性
景気低下。マクロ経済状況、公衆衛生上の危機、または同様の状況の影響による景気後退を含みます。
•気象条件、風邪やインフルエンザの季節の期間と重症度、その他の関連要因に関連するリスク。
•私たちの事業運営をCEOやその他の限られた数の主要な上級役員に頼っています。
•第三者からの、または第三者へのライセンス商標の使用に関連するリスク。
•買収、事業売却、プロジェクト・ペガサスを含むグローバルなリストラ計画などの戦略的事業構想を実行し、期待される相乗効果を実現する当社の能力。
•環境法、雇用法、安全衛生法、税法など、法律や規制の潜在的な変更のリスク、およびそのような法律の遵守にかかる費用と複雑さ。
•気候変動やその他の環境、社会、ガバナンス問題への注目と期待の高まりに関連するリスク。
•規制、解釈、または製品認証要件の大幅な変更または遵守に関連するリスク。
•ビジネス慣行の変更、罰則、運用コストの増加、またはその他の方法で当社の事業に損害を与える可能性のある、プライバシーとデータセキュリティに関する世界的な法的進展に関連するリスク。
•中国、メキシコ、ベトナムからの輸入品に多額の関税やその他の制限が課されるリスク、または中国、メキシコ、ベトナムが講じた報復的貿易措置のリスク
•米国以外の所得の税務上の取り扱いに影響を与える米国連邦所得税の観点から、当社が「管理対象外国法人」として分類されているかどうかに依存しています。
•欧州連合による有害な税競争の見直しを受けて、バミューダとバルバドスで制定された法律に関連するリスク
•税務上の地位の会計処理と税務紛争の解決に関連するリスク。
•製品のリコール、製造物責任、および当社に対するその他の請求に関連するリスク。
•原材料、エネルギー、輸送費の増加を含むがこれらに限定されない関連する財務リスク。
•当社ののれん、無期限および無期限の無形資産、またはその他の長期資産の著しい減損。
•外貨為替レートの変動に関連するリスク。
•資本市場および信用市場の制約または変化、金利および当社の資金調達契約に基づく制限によって重大な悪影響を受ける可能性のある、当社の流動性または資本コストに対するリスク。そして
•製品の需要、売上、純利益の予測。これらは本質的に非常に主観的であり、将来の売上高と純利益は大幅に異なる可能性があります。
アイテム 3.市場リスクに関する定量的および質的開示
フォーム10-kの「市場リスクに関する量的および質的開示」というタイトルのセクションに記載されている情報に重大な変更はありません。当社のリスク管理活動に関する追加情報は、添付の要約連結財務諸表の注記8、9、10に記載されています。
アイテム 4.統制と手続き
彼らの評価に基づいて、当社の最高経営責任者および最高財務責任者は、フォーム10-Qのこの四半期報告書の対象期間の終了時点で、当社の開示管理と手続き(1934年の証券取引法に基づく規則13a-15(e)で定義されている)は合理的な保証レベルで有効であると結論付けました。このフォーム10-Qの四半期報告書の対象期間中、財務報告に対する当社の内部統制に、財務報告に対する当社の内部統制に重大な影響を及ぼした、または財務報告に対する内部統制に重大な影響を与える可能性が合理的に高い変化はありませんでした。
第二部その他の情報
アイテム1。法的手続き
私たちは、通常の業務過程でさまざまな法的請求や手続きに関与しています。第1部、第3項に記載されている場合を除き、これらの問題の結果が、当社の連結財政状態、経営成績、または流動性に重大な悪影響を及ぼすことはないと考えています。フォーム10-kの「法的手続き」。フォーム10-kの提出以来、当社の法的手続きには、添付の要約連結財務諸表の注記7の説明で更新されている場合を除き、そこに開示されているものと重要な変更はありません。
アイテム 1A.リスク要因
当社の普通株式の所有権には、多くのリスクと不確実性が伴います。潜在的な投資家は、当社の証券に関する投資決定を行う前に会社と事業を評価する際、第1部の項目1Aに記載されているリスク要因と不確実性を慎重に検討する必要があります。フォーム10-Kの「リスク要因」。フォーム10-Kの提出以来、当社のリスク要因に開示されているものと大きな変化はありません。
アイテム 2.持分証券の未登録売却および収益の使用
2021年8月、当社の取締役会は、最大5億ドルの発行済み普通株式の買戻しを承認しました。この承認は2021年8月25日に3年間有効になり、以前の買戻し承認に取って代わりました。これらの買戻しには、公開市場での購入、私的交渉による取引、ブロック取引、加速型株式買戻し取引、またはそのような方法の任意の組み合わせが含まれます。購入する株式の数と購入のタイミングは、株価、取引量と一般的な市況、運転資本の要件、一般的な事業状況、財務状況、適用される契約上の制限、オルタナティブ投資の機会を含むその他の要因など、さまざまな要因によって異なります。追加情報については、添付の要約連結財務諸表の注記5を参照してください。
現在の株式ベースの報酬プランには、すべてのプラン参加者による株式決済報奨の「純行使」を可能にする条項が含まれています。正味行使では、オプションまたはその他の株式ベースのアワード保有者が支払うべき株式の給与税、連邦源泉徴収税、および行使価格は、保有者が支払われるべき金額と同額の公正価値で多数の株式を当社に入札することによって決済されます。純行使は株式の購入と償却として扱われます。次の表は、表示されている期間における当社の自社株買い活動をまとめたものです。
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ピリオド | 合計数 株式の 購入済み (1) | | 平均価格 一株当たりの支払いです | | の合計数 公的に購入された株式 発表された計画 またはプログラム (1) | | 最高金額 株式の価値 それはまだかもしれません 以下の条件で購入 プランまたはプログラム (千単位) (2) |
2024年3月1日から3月31日まで | 18,744です | | | $ | 124.37 | | | 18,744です | | | $ | 346,070 | |
2024年4月1日から4月30日まで | 270,305 | | | 92.73 | | | 270,305 | | | 321,005 | |
2024年5月1日から5月31日まで | 747,566 | | | 101.18 | | | 747,566 | | | 245,366 | |
合計 | 1,036,615です | | | $ | 99.40 | | | 1,036,615です | | | |
(1) 株式数には、(i) 長期インセンティブプランの一環としての株式報奨の源泉徴収税を満たすため、または (ii) ストックオプション行使による行使価格を満たすために、株式を入札したアソシエイトから取得した普通株式が含まれます。2024年5月31日に終了した3か月間に、25,372株が1株あたり平均118.85ドルでアソシエイトから取得されました。
(2) プランの満了または終了までに、現在の株式買戻し承認に基づいて購入できる株式の残りのドル価値を反映しています。追加情報については、添付の要約連結財務諸表の注記5を参照してください。
アイテム 5.その他の情報
ルール10b5-1 トレーディングプラン
2024年5月31日に終了した3か月間、当社の役員や取締役はいませんでした 採用された または 終了しました 規則10b5-1(c)または「規則10b5-1以外の取引契約」の肯定的防御条件を満たすことを目的とした、当社の有価証券の購入または売却に関する契約、指示、または書面による計画。
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アイテム 6. | | 展示品 |
| | (a) | | 展示品 |
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| | | | 10.1† | | 2024年3月1日付けのヘレン・オブ・トロイ・ネバダ・コーポレーションとテッサ・ジャッジとの間の修正および改訂された退職契約(2024年4月24日に証券取引委員会に提出された2024年2月29日に終了した会計年度のフォーム10-kの年次報告書の別紙10.8を参照して組み込まれています)。 |
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| | | | 31.1* | | 2002年のサーベンス・オクスリー法第302条に基づく規則13a-14(a)または規則15d-14(a)で義務付けられている最高経営責任者の証明書。 |
| | | | | | |
| | | | 31.2* | | 2002年のサーベンス・オクスリー法第302条に基づく規則13a-14(a)または規則15d-14(a)で義務付けられている最高財務責任者の資格です。 |
| | | | | | |
| | | | 32** | | 2002年のサーベンス・オクスリー法の第906条に従って採択された、18 U.S.C. セクション1350に基づく最高経営責任者と最高財務責任者の共同認定。 |
| | | | | | |
| | | | 101 | | インライン拡張事業報告言語(「iXBRL」)でフォーマットされた、2024年5月31日に終了した四半期の当社のフォーム10-Qの四半期報告書の財務諸表:(i)要約連結貸借対照表、(ii)要約連結損益計算書、(iii)包括利益計算書、(iv)要約連結株主資本計算書、(v)要約連結現金明細書要約連結財務諸表のフローと(vi)注記 |
| | | | 104 | | 表紙、iXBRL形式のインタラクティブデータファイルで、別紙101に含まれています。 |
| | | | | | |
| | | | * ここに提出してください。 |
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| | | | ** ここに付属しています。 |
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| | | | | | † 管理契約または報酬計画または取り決め。 |
| | | | | | | | |
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署名
1934年の証券取引法の要件に従い、登録者は署名者に代わってこの報告書に正式に署名させ、正式に権限を与えられました。
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| | ヘレン・オブ・トロイリミテッド |
| | (登録者) |
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日付: | 2024年7月9日 | /s/ ノエル・M・ジェフロイ |
| | ノエル・M・ジェフロイ |
| | 最高経営責任者、 取締役兼最高執行責任者 |
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日付: | 2024年7月9日 | /s/ ブライアン・L・グラス |
| | ブライアン・L・グラス |
| | 最高財務責任者、最高財務責任者、最高会計責任者 |