as filed with2024 年 7 月 9 日の米国証券取引委員会。

登録番号333-[_______]

アメリカ アメリカ

証券取引委員会

ワシントンD.C.，20549

表 S-1

文を登録する

はい

1933年証券法

株式会社ナノ 原子力エネルギー

(登録者がその定款に明記されている氏名)

10 タイムズスクエア, 30^Th フロア.フロア

ニューヨーク , ニューヨークです 10018

(212) 634-9206

(登録者は主に事務室の住所を実行し、郵便番号と電話番号、市外局番を含む)

ジェームズ·ウォーカー

CEO

ナノ 原子力発電所

10 タイムズスクエア, 30^Th フロア.フロア

ニューヨーク , ニューヨークです 10018

(212) 634-9206

(Name， 郵便番号を含む住所、地域コードを含む電話番号 ）

with copies to：

一般に販売される約 開始日を提案します：本登録声明の発効日の後、実行可能な範囲内でできるだけ早く開始します。

証券法第415条の規定により、本表に登録されている任意の証券が遅延又は連続して発売される場合は、次の枠を選択してください

証券法下の462(B)条の規則に基づいて、この表を提出することが発行された追加証券を登録するためのものであれば、次の 枠を選択して、同じ発行の早い発効登録声明の証券法登録宣言番号を並べてください。 ☐

この表が証券法下の規則462(C)に従って提出された後に改正された場合、以下の枠を選択し、同一製品のより早い有効登録宣言の証券法登録番号をリストしてください

この表が証券法下の規則462(D)によって提出された発効後に改正された場合、以下の枠を選択し、同一製品のより早い有効登録宣言の証券法登録番号をリストしてください

登録者が大型加速申告会社，加速申告会社，非加速申告会社，小さな申告会社，あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法第12 b-2条規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい。

もし が新興成長型会社である場合、登録者が延長された過渡期間を使用しないことを選択したかどうかを再選択マークで示して、証券法第7(A)(2)(B)節に規定されている任意の新しいまたは改正された財務会計基準を遵守してください☐

登録者は，登録者がさらなる修正案を提出するまで，本登録声明を修正するのに必要な1つまたは複数の日を，登録者がさらなる修正案を提出するまで延期し，その後，本登録声明が改正された1933年証券法第8(A)条に従って発効するか，または米国証券取引委員会が第8(A)条に基づいて決定された日まで登録声明を発効させることを明らかにする。

この予備入札説明書に含まれる 情報は不完全であり、変更される可能性があります。米国証券取引委員会に提出された登録声明が発効するまで、これらの証券は売却してはならない。本初歩募集説明書は、これらの証券を売却する要約でもなく、いかなる要約や売却を許可しない州でもこれらの証券の購入を求める要約ではない。

630，253ユニットは630，253ユニットからなるの株

普通 株と

株式承認証最大315，127株普通株を購入する

(及び株式承認証行使時に発行可能な普通株式 )

私たち は単位当たり23.80ドルの仮定発行価格に基づいて630，253単位(“単位”)を発売し、各単位は1株 (1)株普通株と1部の株式承認証からなる(“株式承認証”、あるいは総称して“株式承認証”)であり、2024年7月2日に我々の普通株がナスダック資本市場(またはナスダック)で発表された最後の販売価格である。私たちはいかなる国の証券取引所や他の取引市場にも権利証を上場することを申請するつもりはなく、私たちはいかなるそのような市場が発展するとも信じない。したがって、株式証明書の流動性は限られ、非流動性とみなされなければならない。これらの単位は独立した権利を持たず， が独立証券として認証や発行を行うこともない.普通株式と関連単位の引受権証は直ちに に分けることができ、今回の発行で単独で発行することができる。株式承認証の行使価格は$である[●]株式毎に計算し、最初の発行日から元の発行日の5周年の満了まで行使することができる。本募集説明書で使用する仮想発行価格と関連株式番号は説明目的にのみ用いられる。実際の発行価格 は入札説明書で使用されている想定価格と大きく異なる可能性があり，引受業者代表 と交渉して決定し，取引市場の価格を代表しない可能性がある.

今回の発行は、今回の発行で販売された引受権証の行使後に発行可能な普通株にも触れている。普通株式は、今回の発売では株式承認証付きでのみ購入できます(引受業者が単位の一部として余分な普通株を購入する引受権証を除く)。

私たちの 普通株はナスダックに上場し、コードは“NNE”です。2024年7月2日、我々がナスダックで発表した普通株の1株当たりの販売価格は23.80ドルだった。

2012年のJumpstart Our Business Startups Actによると、私たち は新興の成長型会社であり、改正された1934年の証券取引法ルール12 b-2の定義によると、私たちは“小さな報告会社”であるため、本募集説明書と未来の届出文書のいくつかの低下した上場企業の報告要求を遵守することを選択することができます。参照してください“要約-新興成長型企業になる影響 と“要約-規模の小さいレポート会社としての影響.”

私たちの普通株に投資するのは投機的で、危険が高いそれは.任意の投資決定を下す前に、16ページ目からの“リスクbr要因”に記載されているリスクおよび不確実性を含む、本入札明細書のすべての情報を慎重に検討し、考慮しなければならない。

米国証券取引委員会およびどの州証券委員会もこれらの証券を承認または承認しておらず、本入札説明書が真実または完全であるかどうかも決定されていない。どんな反対の陳述も刑事犯罪だ。

我々はすでに30日間の選択権を引受業者代表に付与しており、最大94，538株の普通株および/または追加株式権証を追加購入して、最大47，269株の普通株を購入して、超過配給を補うことができる。 引受業者が選択権を全面的に行使すれば、引受割引総額は約 $1，207，502となり、私たちが超過配給選択権を行使することによって得られる控除費用前の追加収益は約 $2，070，004である。

引受業者は以下の時間に買い手にユニットを渡す予定である[●], 2024.

ベンチマーク · カンパニー

本募集説明書の日付は[●], 2024

次世代先進核燃料の創出と、より小型で安価で安全なポータブルクリーンエネルギーソリューションの開発

提案された「ゼウス」マイクロリアクターのレンダリング

提案された「 Odin 」マイクロリアクターのレンダリング

HALEU 燃料製造施設の提案

カタログ表

お客様は、本目論見書および当社によってまたは当社に代わって作成され、お客様に提供または利用可能な無料の書面による目論見書に含まれる情報のみに頼るべきです。当社および引受者は、追加または異なる 情報を提供することを誰にも承認していません。当社は、オファーおよび販売が許可されている管轄区域でのみ、ユニットを販売し、購入するオファーを求めています。 本目論見書または自由書面による目論見書に含まれる情報は、 引渡しまたはユニットの販売の時期にかかわらず、その日付でのみ正確です。当社の事業、財務状況、業績および見通しは、その日以降に変更された可能性があります。

米国外の投資家 ： 当社および引受者のいずれも、米国以外のその目的のための措置が必要とされる管轄区域において、本目論見書の提供または所有または配布を許可するいかなる行為も行っていません。本目論見書を取得する米国外の人は、米国外での本単位の提供および本目論見書の流通に関する制限について自らに通知し、遵守しなければならない。

業界と市場データ

別の説明がない限り、本募集説明書の経済状況、私たちの業界、私たちの市場、および私たちの競争地位に関する情報は、第三者業界アナリストおよび出版物からの情報、ならびに私たち自身の推定および研究を含む様々なソースに基づいている。本入札明細書に含まれる一部の業界および市場データは、第三者業界出版物に基づいている。この情報 は、多くの仮定、推定、および制限に関する。

Br業界出版物、調査および予測、および他の公開情報は、一般に、彼らの情報が信頼できると考えられるソースから得られたことを示しているか、または示唆している。本募集説明書で使用されているいかなる第三者業界出版物も、私たちがbrを代表して書かれているわけではありません。様々な要因のため、当社が経営している業界は、本願明細書の“リスク要因”に記載されている要因を含む高度な不確実性とリスクに直面している。これらの要素や他の要素は、結果がこれらの出版物で表現されている結果と大きく異なる可能性がある。

商標

当社のビジネス、会社名、ロゴ、サイト名に関連する商標または商品名を所有または使用する権利があります。本入札説明書は、当社の商標及びサービスマーク、並びに他のエンティティに属する商標及びサービスマークへの参照を含む。 は、便宜上、本入札明細書に記載されている商標及び商品名は、使用しなくてもよいし、又は使用しなくてもよい^™ 記号ですが、このような参照は、私たちが適用法に基づいて、私たちの権利または適用許可者のこれらの商標および商号に対する権利を最大限に主張しないことを何の方法でも示していません。私たちは、私たちが他の会社との関係、または私たちの裏書きやスポンサーを暗示するために、他の会社の商号、商標、またはサービスマークを使用したり、展示したりするつもりはありません。他のすべての商標はそのそれぞれの所有者の財産だ。

製品

他に説明がある以外に、本募集説明書は、(I)引受業者代表がその超過配給 オプションを行使していないこと、および(Ii)上記未行使株式購入権を行使していないことを反映して仮定する。

合併財務情報まとめ

以下の表は、下記期間の財務その他のデータの概要を表しています。当社の 2023 年 9 月 30 日期および 2022 年 2 月 8 日 （ 開始 ） から 2022 年 9 月 30 日までの期間の概要財務情報は、本目論見書に含まれる監査済み財務諸表から得られています。2024 年および 2023 年 3 月期までの 6 ヶ月間の概要財務情報は、本目論見書に含まれる未監査財務諸表から得られています。下記に記載されている財務諸表は、「経営陣による財務状況および営業結果の検討および分析」および本目論見書に記載されている財務諸表およびその注釈と併せて読める必要があります。

運営レポート

株主資本の説明書

2024 年 3 月 31 日までの 6 ヶ月間

2023 年 3 月 31 日までの 6 ヶ月間

2023 年 9 月 30 日期

2022 年 2 月 8 日 （ 開始 ） から 2022 年 9 月 30 日までの期間

現金フロー表

リスク要因

私たちの証券に投資するのは投機的で、危険が高いそれは.あなたがこれらの単位に投資することを決定する前に、以下に説明するリスク をよく考慮しなければなりません。これらのリスクは、私たちの業務のいくつかの重大なリスクと、本募集明細書に含まれる他の場所に含まれる情報を表していると思います。ここで強調されている危険は私たちが直面する可能性のある唯一の危険ではないことに注意してください。例えば、私たちが現在未知であるか、または現在重要ではないと考えているか、または起こり得ない他のリスクもまた、私たちの運営を損なう可能性がある。以下のいずれかの事件が発生したり、現在知られていない任意の追加リスクが発生した場合、私たちの業務、財務状況、および経営業績は重大な悪影響を受ける可能性があります。この場合、私たちの証券の取引価格 は下落する可能性があり、あなたは投資の全部または一部を損失する可能性があります。

私たちの業界や業務に関するリスク

私たち は設立以来ずっと赤字で、何の収入も生じていません。私たちは私たちが引き続き損失を受けることを予想して、予測可能な未来に、私たちは収入が発生しないと予想する。

成立以来，我々は重大な運営損失が発生し，2024年3月31日までの累計損失は1，030ドル万であり，運営キャッシュフローは負であった。我々の研究開発(ここでは研究開発と呼ぶ)、業務発展活動、および上場企業としての私たちの地位に関する追加コストと支出が、今後数年で運営損失と負のキャッシュフローが増加することが予想される。

Br日付まで、私たちはまだ何の収入も発生していない。私たちの原子炉および/または他の事業線を商業化することができない限り、私たちは何の収入も生じないと予想される。私たちは設立以来赤字と運営キャッシュフローが負であるため、私たちは私たちの資金需要を満たすために投資家に株式融資を行い、政府支出の申請を考慮します；しかし、私たちは私たちの支出と損失を相殺するために十分な資金を集めることができないかもしれません。さらに，我々は予見不可能な費用，困難，br}合併症，遅延，および他の我々の業務に悪影響を及ぼす可能性のある未知の要因に遭遇する可能性がある。私たちの未来の純損失の規模は私たちの未来の支出の成長率と私たちの収入を創出し成長する能力にある程度依存するだろう。流動資金が私たちの運営に資金を提供する行動が生じた結果 ，このような行動が予想される流動資金が生じるかどうか、私たちの運営に資金 を提供するか、あるいはそのような行動のコストが合理的な条項や根本的に存在しないかどうかを予測することはできない。私たちの持続的な支払い能力は、私たちが追加の運営資金を得て私たちの原子炉開発を完成させ、私たちの原子炉の商業化を実現する能力があるかどうかにかかっている。私たちの以前の損失と予想された将来の損失は、私たちの株主権益(赤字)と運営資本に悪影響を与え続け、私たちの業務失敗を招く可能性があります。

我々の は新興市場の初期会社であり、業務モデルは検証されておらず、新技術モデルは検証されておらず、運営履歴が短い であり、これは私たちの現在の業務と将来性を評価することを困難にし、あなたの投資リスクを増加させる可能性がある。

私たちの現在と未来のビジネスの見通しを評価するためには、限られた運営履歴しかありません。私たちは2022年2月に設立され、現在私たちの核マイクロリアクターや他のビジネスラインを開発しています“業務.業務“本募集説明書の一節。私たちは意味のある収入を作り始めるのに数年かかると予想される。さらに、私たちは任意のレベルの収入 を達成するために、短期的かつ長期的に大量の支出を投入することが要求されるだろう。

今回発行された純収益を受け取ったため，今後12カ月以内に，我々の先進的な核マイクロリアクター，ゼウスとオーディンおよび我々の垂直集積燃料製造業務の開発を進め，約800万の支出を予定している。この支出には，原子力関連の製品や技術の研究と開発に特化した約600ドルの万ドルが含まれており，特に我々のマイクロ原子炉と我々のHALEU燃料製造プロセスの改善に注目している。残りの200億ドルは著者らのマイクロ原子炉の進展を推進するために必要な雑コストに特化しており、現在行政、財務、会計とその他の行政機能に従事している人員の支持を含む。私たちの微反モデル事業は2024年から2026年の間に行われると予想され、私たちの微反許可申請は2026年から2031年の間に処理され、私たちの微反は2030年から2031年の間に開始されるだろう。また、国内と国際的に拡大·復興している原子力業界に核サービス支援やコンサルティングサービスを提供する予定です。もし私たちが2024年末にこのような業務を得ることができなければ、私たちは特定の外部学術機関と協調して私たち自身の内部核コンサルティング業務を構築することに集中し、今後12ヶ月以内に約200億ドルの追加従業員を募集し、対応するインフラを構築して、これらのサービスを提供することができると予想しています。それにもかかわらず， 概要の支出およびスケジュールは見積り数のみである.何らかの要因により，マイクロ反装置開発計画の調整や許可承認過程に関する不確実性など，これらの要因は必然的に変化する.これらの要素 が私たちの最初の予想を超えたり、私たちの制御範囲を超えている可能性があることを考慮して、私たちは実際の支出とスケジュールの正確性を保証することができない。

私たちの限られた経営歴史と私たちの業務の初期段階は、私たちの業務と将来性を評価することを難しくさせます。あなたは原子力業界の新しい、急速な市場で私たちが初期段階にある会社として直面しているリスクと困難に基づいて、私たちの業務と将来性を考慮しなければなりません。これらの危険と困難は以下の点を含むが、これらに限定されない

私たち はこのようなどんな危険や他の危険にも成功的に対応できないかもしれない。これが十分にできなければ、私たちの業務を深刻に損ない、私たちの運営業績が影響を受ける可能性があります。

私たちの原子炉はまだ開発段階にあり、まだ生産されていない。原子炉の開発、生産、商業化は複雑で挑戦的な仕事であり、様々な技術、法規、財務と公衆認知障害が存在するため、これらの障害は私たちの業務、財務状況、運営結果に不利かつ実質的な影響を与える可能性がある。

私たちの事業計画は私たちに多くの追加資本を調達することを要求するだろう。将来の資本需要は、私たちの普通株主の権利を希釈または従属する追加のbr持分または債務証券の売却を要求するだろう。また、私たちの資金戦略の一部として、私たちはbr政府の支出を得ることができないかもしれない。

私たちの商業計画は高価で、私たちが今回の発行から得た純収益よりも高いだろう。現在の計画に従って私たちの業務を発展させ、実施するためには、数億ドルに達する可能性がある大量の追加資本を調達する必要があります。我々は，製品や技術の研究開発に大量の投資を行い，他の大量の 投資を行う必要があり，有意義な収入が生じると予想している。さらに、私たちのコストおよび支出は現在予想されているよりも高い可能性があり、 は現在予測できない投資または支出が存在する可能性がある。どんな場合でも、私たちはこのようなコストに資金を提供し、相当な収益を達成するために十分な資金を集めることができないかもしれない。また，わが社が比較的早期の段階にあることを考慮すると，我々の将来の資本需要も正確に予測することは困難であり，我々の実資本需要は現在予想されているbrと大きく異なる可能性がある。

したがって、今回の発行後も、将来の資本需要の大部分 を満たすために、株式や債務融資を求める必要がある。私たちは必要な時や受け入れ可能な条件下でそのような融資を得ることができないかもしれないし、そのような融資を受けることができないかもしれない。私たちは追加の株式証券を発行することができ、将来的に債務証券を発行したり、他の方法で債務を発生させたりして、私たちの業務計画に資金を提供することができる。もし私たちが追加資金を調達するためにbr持分または転換可能な債務証券を発行した場合、私たちの既存の株主は希釈され、新規株式(優先株を含む)または債務証券または他の債務は、私たちの既存の株主よりも優先的な権利、優遇、および特権を持つ可能性がある。もし私たちが追加の債務を発生すれば、私たちの収益や株式に対して、私たちのレバレッジ率が増加するかもしれません。 は追加の利息費用を支払う必要があります。

私たちの業務計画を実行するために必要な資本を株式または債務の形で獲得する能力は、一般的な経済および市場状況、および投資家の私たちが計画している業務に対する投資家の感情を含むいくつかのリスクの影響を受ける。これらの要素は、このような資金調達の時間、金額、条項、および条件が私たちに魅力がない、または得ることができないようにするかもしれない。現在のマクロ経済環境は、私たちの融資コストを増加させたり、より優遇されにくい条件でより多くの資本を調達したりするかもしれない。もし私たちが十分な資金を集めることができなければ、私たちは支出を大幅に削減し、および/または計画の活動を延期またはキャンセルしなければならないかもしれない。

私たちはまた、協力と許可手配を通じてより多くの資金を調達することを求めることができる。これらの計画は、私たちがそれらを保証することができても、私たちの技術に対するいくつかの権利を放棄すること、または私たちに不利な条項に許可を与えることを要求することができるかもしれない。

最後に，我々は贈与や米国エネルギー省などの機関の他の資金形式で政府資金を申請する予定である。私たちは、わが社の規模や政府の見通しの評価を含め、様々な理由でこのようなbr資金を得ることができないかもしれません。私たちbrが確かにこのような資金を得たとしても、政府はこのような資金を契約条項を条件に、例えば政府に私たちの技術や製品に対する権利を与えることができる。しかも、連邦資金は少なくとも年に1回の国会支出が必要であり、これは現れないかもしれない。連邦予算の流れは複雑だ--予算理由と大統領予算申請は往々にして不完全である；国会は申請の金額とは異なる金額を支出する可能性がある；米国エネルギー省は支出の再計画または移転に関して異なる程度の自由裁量権を持っている。それにもかかわらず、大統領予算要請やエネルギー省予算理由により、国会資金が一般SMR資金または私たちが開発しているプロジェクトから移行した場合、これらの変化は、私たちおよび私たちの業務に利用可能なエネルギー省資金額に実質的で不利な影響を与える可能性がある。

このような理由で、私たちは何の融資も得られない可能性があり、私たちは予想される業務 を展開するのに十分な資金がないかもしれませんが、どちらの場合も運営を削減または停止させることを意味しているかもしれません。もし私たちが必要な時や望む時に追加の資本を集めることができなければ、私たちの運営と将来性は負の影響を受ける可能性があり、私たちの業務は失敗するかもしれない。

核マイクロ原子炉の計画的生産と商業化の失敗は私たちの業務、財務状況、運営結果に不利で実質的な影響を与える。

私たちは次世代の先進的な核マイクロ原子炉を開発していますゼウス中実電池リアクトル、 とオディン低圧塩冷却剤原子炉ですこれらの製品により，次世代携帯型で必要に応じて配置可能な先進原子炉の開発を進めている。私たちの世界的に有名な核科学者とエンジニア、国家実験室と政府が支持する協力を通じて、私たちの原子炉は世界のエネルギー構造に影響を与える可能性があると信じている。私たちの目標は2030-2031年までに製品の一つを商業化することだ。もし私たちがこれらの製品を開発、製造、または商業化する計画が任意の理由で延期され、一時停止され、中断またはキャンセルされれば、私たちの業務、財務状況、および運営結果は不利で実質的な妨害を受けることになり、私たちの証券価値は大幅に縮小したり、一文の価値もなくなる可能性がある。

我々は，次世代の先進的な原子炉を供給するために国内のHALEU燃料製造施設を開発している。この施設が計画通りに完成·運営できなかった場合、私たちの業務、財務状況、br、運営結果に悪影響と実質的な影響を与える。

核燃料製造施設を建設し、SMRとマイクロ原子炉会社のために商業核燃料を生産し、高度な専門化と監督管理を受ける過程に関連する。開発の各段階には、以下の課題を含むが、これらに限定されない具体的な課題がある

2023 年には子会社「 HALEU Energy 」を設立し、次世代の先進原子炉を供給するための国内 HALEU 燃料製造施設の構築に専念しました。2023 年 2 月には、米国開発のための DOE の新しい HALEU コンソーシアムの公式創設メンバーに選ばれました。HALEU の製造とその製造のための国内の能力。現在、我々はまだそのような施設の開発中であり、早ければ 2027 年に INL 近郊でそのような施設を稼働させることを目標としています。

2023年3月、我々はCentrus Energy Corp.(またはCentrus)とHALEUを提供し、HALEU Energyによる初期試験炉炉心及びその商用br}変種原子炉の研究開発と商業化を支援する了解覚書を締結した。しかし、このようなメモは双方に拘束力はないが、秘密にするようないくつかの例外がある。 将来的にCentrusと任意の調達協定を締結する保証はありません。

もし私たちがこのような施設を完成して運営する計画が何らかの理由で延期され、一時停止され、中断またはキャンセルされれば、私たちの業務、財務状況、および運営結果は不利で実質的な妨害を受けることになり、私たちの証券の価値は大幅に縮小したり、一文の価値もなくなる可能性がある。

我々は，規制許可を得た大容量HALEU輸送製品を生産し，北米各地で商業数のHALEU燃料を輸送できるように計画している。もしこのような製品が計画通りに生産と商業化できなければ、私たちの業務、財務状況、経営結果に不利かつ実質的な影響を与えるだろう。

我々は，規制許可を得た大容量HALEU輸送製品を生産し，北米各地で商業数のHALEU燃料を輸送できるようにする予定である。我々は2024年4月に，許可された第三者バスケットとバケット技術に基づく大容量HALEU燃料輸送バスケット設計の独占許可を得た。ライセンスは私たちが許可者として特定の輸送技術を使用して開発する独占的な権利を付与する。開発して商業化すれば，北米で唯一のこのような製品となり，国内HALEU輸送会社が商業数量HALEU燃料を提供できる基盤となると信じている。私たちの目標は2026年まで私たちの燃料輸送事業を運営することだ。しかし，我々 がこのような製品や業務の生産や経営に計画的に成功している保証はない.もし私たちがこのような製品を生産して商業化する計画がどんな理由でもbrによって延期され、一時停止され、中断またはキャンセルされれば、私たちの業務、財務状況、および運営結果は不利で実質的に破壊され、私たちの証券価値は大幅に縮小したり、一文の価値もなくなる可能性がある。

私たちは国内と国際的に拡大·復興している原子力業界に核サービス支援とコンサルティングサービスを提供する予定です。計画通りに完成できなかった場合、私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響と実質的な影響を与えることになります。

私たちは国内と国際的に拡大·復興している原子力業界に核サービス支援とコンサルティングサービスを提供する予定です。このビジネス機会は、2024年にこれらのサービスを提供したいので、私たちの最近の創設機会を代表しています。2024年末までに、国内や国際原子力業界への核サービス支援やコンサルティングサービスを開始する予定です。このスケジュールは私たちが核業務サービスとコンサルティング業者を買収する計画に基づいている。私たちはいくつかの潜在的な買収目標と初歩的な議論を行ったが、最終的な了解や合意には至っていない。私たちが既存のコンサルティング業務を買収する意図に合わせて、私たちはいくつかの外部学術機関と協力して私たち自身の内部核コンサルティング業務を構築することに集中しています。私たちは今後12ヶ月以内により多くの従業員を募集し、対応するbrインフラを建設し、これらのサービスを提供するために約100億ドルの万ドルが必要になると予想しています。私たち自身のコンサルティング業務の構築と発展に成功する保証はありませんが、それができなければ、私たちの最近の収入見通しに悪影響を与えます。また， 概要支出とスケジュールは見積り数のみである.何らかの要因により，マイクロ反装置開発計画の調整や許可承認過程に関する不確実性など，これらの要因は必然的に変化する.これらの要素 が私たちの最初の予想を超えたり、私たちの制御範囲を超えている可能性があることを考慮して、私たちは実際の支出とスケジュールの正確性を保証することができない。

現在、人々の原子力に対する興味が高まり、原子力分野の個人と政府源投資の増加、および世界のゼロ炭素技術の推進に加え、原子力専門知識に対する需要が供給を超えている。人員や核関連業務活動の需要増加は、この業界の許可や規制に関連する人員の需要を増加させ、この分野への定着に潜在力を提供している。私たちはいくつかの核業務サービスとコンサルティング業者を決定しましたが、それらは私たちのbr社の買収に適している可能性が評価されています。しかし、私たちが成功的か計画的にそれらを得ることができるという保証はない。もし私たちがコンサルティングサービスを開始する計画がどんな理由で延期され、一時停止され、中断またはキャンセルされれば、私たちの業務、財務状況、および運営結果は不利で実質的な妨害を受けることになり、私たちの証券の価値は大幅に縮小したり、価値がなくなったりする可能性がある。

核工業の複雑さと敏感性のため、核コンサルティングサービスを企業として独特の困難と挑戦 を提供する。このような挑戦と困難は含まれているが、これらに限定されない

私たちの核コンサルティング業務を生存と発展させるためには、異なる専門知識を持つ強力なチームを構築し、業界の傾向と法規を理解し、安全と秘密を優先し、高い道徳基準を維持しなければならないことが重要である。私たちの顧客や規制機関と効率的なコミュニケーションを行い、ネットワークを構築し、関係を構築することは、業界における信頼と信頼を確立するためにも重要です。それにもかかわらず、私たちはこれらのような挑戦や困難に対応できる保証はありません。これらの挑戦と困難の失敗は、私たちの業務、財務状況、および経営業績に悪影響を与え、実質的な影響を与える可能性があります。

もし 我々の経営業績や成長率が大幅に変動し、収入や収益予想を達成できなければ、 我々の株価は事前通知なしに急速に下落する可能性があります。

私たちの限られた運営の歴史、私たちが検証されていないビジネスモデル、そして私たちの新興業界の予測不可能性のため、私たちの成長率を正確に予測できないかもしれません。私たちの現在と未来の費用レベルと私たちの投資計画は将来の収入と将来の成長率の推定 に基づいている。私たちの費用と投資は大きく固定されておらず、私たちはこの費用が将来的に増加すると予想する。もし私たちの収入が私たちの予想より低かったら、私たちは支出を十分に早く調整できないかもしれない。

私たちの経営業績は将来私たちが提供する製品とサービスの需要増加にも依存し、世界各地の全体的な経済と商業状況にも依存する。どんな理由でも、私たちの製品やサービスに対する需要が疲弊して、私たちの経営業績を損なうことになります。過去のテロ、武装敵対行動、戦争は、将来的に経済的、商業的不確実性をもたらす可能性があり、私たちの行動結果に悪影響を及ぼす可能性もある。

私たちの収入と経営業績も他の要素によって変動する可能性があります

これらの要因や他の要因により、私たちの経営業績は四半期ベースで大幅に変動する可能性が予想されます。私たちの経営業績を段階的に比較することは意味がないかもしれないと思いますが、将来の業績としての指示に依存してはいけません。

連邦予算遅延、連邦債務上限制限、または政府支出の減少は、私たちが提供する製品やサービスの政府支出 に悪影響を及ぼす可能性がある。

連邦政府の支出削減は我々の製品やサービスに関連する米国政府計画に悪影響を及ぼす可能性がある。私たちの多くのプロジェクトはアメリカ政府の戦略的重点と衝突しないと思いますが、これらのプロジェクトへの政府の支出はマイナスの宣伝、政治的要素、公衆監督の影響を受ける可能性があります。将来の予算遅延や削減のリスクは不確実であり， これらの計画がこれらの優先順位とどのように一致していても，支出削減は米国政府計画に全面的に適用される可能性がある。予算削減をどのように実施するかには多くの変数が存在し，これはその具体的な影響を決定するが，連邦政府支出の削減は我々が製品やサービスを提供する計画に悪影響を及ぼす可能性がある。また，これらの 削減は，我々が計画しているサプライヤーや下請け業者の生存能力に悪影響を与える可能性がある.

一部の市場では、原子力発電のコストは他の発電源と比較してコスト競争力を持つことができない可能性があり、これは私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

一部の電力市場は補助金の再生可能エネルギーと低コスト燃料資源の組み合わせによって非常に低い電気価格を経験しており、市場が炭素なし、信頼性、および/または弾性エネルギー発電のメリットを十分に重視しない限り、私たち はこれらの市場で競争できないかもしれない。多くの国際市場に比べて，米国の電気価格は相対的に低いことから，米国での業務リスクはより大きい可能性がある。

Br原発SMR市場はまだ確立されておらず、私たちが期待している成長潜在力を実現できないかもしれない、あるいは成長速度が期待 より遅いかもしれない。

SMRの市場はまだ確立されていない。私たちの潜在市場総量の推定は、私たちの潜在契約収入、潜在顧客数、想定価格と生産コスト、現在の物流と運営プロセスを利用する能力、全体的な市場状況を含む複数の内部と第三者の推定に基づいている。しかし，我々の仮説や基礎データ 我々の推定は正しくない可能性があり，我々の仮説や推定を支援する条件は随時変化する可能性があり，これらの潜在的要因の予測正確性を低下させる.したがって、私たちのサービスの年間総潜在市場の推定および私たちのサービスの総潜在市場の予想成長率は正しくないことが証明されるかもしれない。

私たちのすべてのbr人員は現在、私たちが独立請負業者の形で採用されています。彼らは誰もが他の会社で管理、コンサルティング、または役員職を担当しており、彼らの時間を他の業務に割り当てるかもしれません。これは、彼らと私たちの義務を履行する際に一定のリスクをもたらすかもしれません。

私たちのすべてのbr人員は現在、すべての人が他の会社で管理、コンサルティング、または取締役職のbrを担当し、彼らの時間を他の業務に割り当てることができるので、私たちに独立請負業者として採用されています。我々のCEO JamesさんWalkerは現在、カナダAres Strategic Mining Inc.(またはAres)をサポートするために、少なくとも10時間を毎週割り当てており、Ares Strategic Mining Inc.(またはAres)は、工場の建設、土地購入、運営、マーケティング、融資、セキュリティ、コンプライアンス、株主関係を担当するカナダ証券取引所に上場する初級自然資源採掘に従事する会社(株式コード：ARS)です。彼はいくつかの小盤株上場企業の取締役会メンバーも同時に務めている。我々の創始者である蒋宇さんは、社長、秘書兼財務担当、取締役会長、複数の会社の取締役会·管理チームのメンバーを同時に務めており、現在は が週に少なくとも15時間、その他の会社で職務を担当しています。私たちの最高財務官Jaisun Garchaは現在、私たちとフルタイムで協力し続け、彼はセントジェームズ黄金会社とSnipp Interactive Inc.首席財務官としての役割を徐々に終えています。この2つの会社はいずれもカナダの上場企業です。

我々の 幹部はわが社の従業員ではなく，独立請負業者として，どちらか一方がいつでも を終了することができる.彼らは私たちとの合意期間内に任意の他の活動と活動に従事することができる。私たちの上級管理者が撤退している外部の約束や将来の他社へのどんな約束も、彼らの多くの時間と注意をわが社の戦略と運営ニーズからそらすかもしれません。彼らの異なる仕事の重点は意思決定の遅延を招き、私たちの組織内部の効果的なコミュニケーションを阻害し、潜在的な利益衝突を引き起こし、優先順位の違いを招き、それによってリーダーシップの全体的な効力に影響を与える可能性がある。また，複数のエンティティへの承諾により生じる可能性のある利益衝突 は，これらの高度管理者の優先順位をわが社の長期目標や利益と一致させる上で挑戦をもたらす可能性があり，我々の運営に不確実性と潜在的中断要因をもたらす可能性がある。これらの複雑さを認識して解決して、様々な役割における透明性と完全性を維持しながら、私たちの管理者が彼らの役割を効果的にバランスさせ、会社への約束を果たすことができることを確実にしなければならない。そうしないと、私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります

私たちの将来の成長を効果的に管理できないかもしれませんが、これは私たちの業務戦略を実行しにくくするかもしれません。

もし私たちの業務が計画的に増加すれば、私たちは私たちの販売とマーケティング、研究開発、供給、製造機能を拡張する必要があるかもしれません。 そして計画通りに業務規模を拡大できる保証はありません。もし私たちがアメリカや他の場所でコスト競争力 を達成して維持できなければ、私たちの業務は実質的な悪影響を受ける可能性がある。

私たちと私たちの目標顧客は政治的に敏感な環境で運営されており、原子力に対する大衆の見方は私たちの目標顧客と私たちに影響を与える可能性がある。

原子力はその潜在的なリスクと収益のため、政府の政策や法規と密接に関連している。政府は通常、原発プロジェクトの審査、監督管理、資金調達の面で中心的な役割を果たしている。政治指導部の交代や公衆感情の転換は原子力政策の転換を招く可能性があり、これは核企業の生存能力や収益力に影響を与える可能性がある。原子力の規制枠組みは非常に厳しく、大衆の監視を受けている。監督管理決定は原発プロジェクトのコスト、スケジュールと実行可能性に影響を与える。国民の懸念や政治的圧力は、より厳しい規制や既存の法規のより厳格な執行を招く可能性がある。世論や政治的考慮の影響を受けることが多い政府政策やインセンティブは、原子力の成長と競争力に直接影響を与える可能性がある。補助金、税収免除あるいはクリーンエネルギー激励などの優遇政策はより多くの顧客を原子力業界に誘致することができる。

また、国民の原子力に対する見方は積極的から高度な疑いあるいは消極的まで様々であり、通常歴史事件、事故とメディア報道の影響を受けている。否定的な公衆感情は抗議、法律挑戦、新しい原発プロジェクトに対する大衆のボイコットを招く可能性があり、それらの発展を延期または阻止する可能性がある。核施設は常にその運営がある地域コミュニティと接触する必要がある。このような地域社会と信頼を確立して維持することは社会的受容を得るために必須的だ。安全や環境影響への懸念から，公衆の反対は，会社が特定の場所で業務を構築する能力 を阻害する可能性がある。核安全と実行可能性に対する公衆の見方は、投資家や金融機関が核プロジェクトに資金を提供する意欲にも影響を与える。国民のマイナス感情は、融資コストを増加させ、必要な資本を得ることの難しさを増加させる可能性がある。しかし、国民のエネルギー選好は原子力の需要に影響を与える可能性がある。原子力をクリーンで信頼できるエネルギーと見る肯定的な見方はその市場の魅力を高めることができる。逆に、核安全や廃棄物処理に対する公衆の懸念は需要低下を招き、核会社の顧客基盤に影響を及ぼす可能性がある。また、ある国家核工業に対する公衆の見方は、国際顧客に核技術、原子炉、燃料部品を輸出する能力に影響を与える可能性がある。国際的な安全と信頼性に対する見方は輸出決定に役割を果たしている。

したがって、原子力材料に関連するリスクやこれらのリスクに対する公衆の見方は私たちの業務に影響を与える可能性がある。第三者の反対は新原発の建設を延期または阻止し、原子炉の運転を制限する可能性がある。原発使用の発展に対する公衆の不良反応は直接私たちの顧客に影響を与え、間接的に私たちの業務に影響を与える可能性がある。過去には、不利な公衆反応、強化された規制審査、訴訟は新原子炉の建設周期の延長を招き、建設進捗を数十年以上遅らせ、さらには運転を閉鎖することもあった。また、ドイツの反核団体は2002年に核脱退法の採択に成功し、ドイツのすべての原発が2023年4月15日から閉鎖された。公衆の不良反応はまた、私たちの顧客活動に対する規制や制限を強化し、より煩雑な運営要件または他の、私たちの目標顧客と私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性のある条件を招く可能性がある。

原子力発電施設に関する事故brは、スリーマイル島、チェルノブイリ、福島第一原発のような原発事故、またはテロ行為や放射性物質に関連する他の高調事件を含むが、私たちの目標顧客と私たちが経営する市場に重大な悪影響を及ぼす可能性があり、規制要求とコストを増加させ、私たちの業務に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちの未来の見通しは原発に対する大衆の支持の程度にかかっている。原子力は特定の競争エネルギー、個人、そして組織からの強い反対に直面している。2011年に日本の福島原発で発生した事故は、一部の国で原発に対する国民の反対が増加し、新原発の建設が減速したり、場合によっては完全に停止したり、既存の原発が早期閉鎖されたり、新しい核技術を導入するために必要な有利な規制環境が挫折したりしており、これらはすべて私たちの業務と将来性にマイナス影響を与える可能性がある。福島事故により、新たな国内原発プロジェクトの始動を検討している国の一部は、このようなプロジェクトの一部としての準備活動を延期または廃止している。原発施設に関連するテロなど、福島災害や他の事件のような事故が発生すれば、原子力に対する国民の反対が増加する可能性があり、規制要件やコストがより重くなる可能性があり、これは私たちの業務や運営に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちの知的財産権に関するリスク

もし私たちが私たちの知的財産権または独自の権利を保護または実行できなかった場合、私たちの業務および経営結果は損害を受ける可能性がある。

当社は現在、登録中の 1 つの商標を含む知的財産の大部分の権利を所有しています。当社は、 2024 年 4 月にライセンスされたサードパーティ製のバスケットと樽技術を中心に設計された大容量 HALEU 燃料輸送バスケットの設計の独占ライセンスを取得しました。このライセンスは、ライセンシーとして、本技術の使用および開発の排他的権利を付与します。 また、ライセンス提供者は、指定された範囲内において、本技術を他の当事者にライセンス供与することはできません。今後、事業発展のために他のライセンス契約を締結する場合があります。当社は、ライセンシーとして、ライセンス契約の満了時に、すべての場合または適時に、ライセンス契約のいずれかを取得または更新できることを保証しません。このような契約の取得または更新、または早期終了 の失敗は、当社の事業、財務状況および営業結果に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちのビジネス秘密、商標、ライセンス、商業外観、特許および著作権(将来あれば)、ドメイン名 および他の知的財産権または独自の権利を保護することは、私たちの成功に重要だと考えています。私たちは連邦、州、そして一般法の権利と契約制限に依存して、私たちの知的財産権 を保護するために努力している。私たちは、当社の従業員、コンサルタント、コンサルタント、および当社のノウハウ、情報または技術にアクセスできる任意の第三者とコンサルティング契約および/またはサービスまたは雇用プロトコルを締結することによって、秘密および/または非使用条項を含む当社の機密固有情報を保護することを求めています。しかし、私たちは、私たちの知的財産権の開発を助けたり、私たちの固有情報にアクセスすることを助ける可能性のあるすべての当事者とこのような合意に署名したことを確認することができません。私たちの合意が違反されないことを保証することもできません。br}と私たちがこのような合意に署名したいずれも、そのような違反を補うために十分な救済措置を得ることができないかもしれません。私たちは、私たちのビジネス秘密や他の機密固有情報が漏洩しないことを保証することもできないし、競争相手が他の方法で私たちのビジネス秘密を取得したり、実質的に同じ情報や技術を独立して開発しない保証もない。商業秘密の漏洩や流用 を検出し，一方の商業秘密の不正開示や流用のクレームを強制的に実行することは困難であり，時間のかかる であり，巨額のコストを招く可能性があり，このようなクレームの結果は予測できない.また、特定の国の法律 の専有権に対する保護の程度や方式は、米国の法律とは異なる。したがって、私たちはアメリカと海外の知的財産権や独自の権利を保護して守ることに大きな問題があるかもしれません。もし私たちの商業秘密を第三者に漏洩することを阻止できなければ、あるいは私たちの競争相手が私たちのいかなる商業秘密も独立して開発した場合、私たちは私たちの市場で競争優位を確立したり維持することができないかもしれません。これは私たちの業務を損なう可能性があります。

我々 は現在我々の技術に関する特許を持っておらず，このような技術をビジネス秘密として保持することを選択している.特許を取得する前に，br技術をより全面的に開発することがわが社に一定の潜在的戦略的優位性を提供していると信じている。しかし，我々は，全面開発の利点と特許保護獲得の潜在的遅延リスクをバランスさせ，特許出願の時間と全体保護戦略について賢明な決定 を行うことができるように 合格した知的財産権法律顧問に相談し続けている.特許法とそのカバー範囲は最近大きく変化しており，例えば，“ライシー·スミス米国発明法”は特許法を“先発明”から“先出願”に変更している。発明権を決定するこの変化は、発明者および会社がその発明の権利を保持するためにより頻繁に特許出願を提出しなければならない可能性があり、これは、より多くの資源を有するより多くの特許出願を提出するより大きな競争相手に有利になる可能性がある。特許法の別の変更 は、米国連邦裁判所にこのような訴訟を提起しなければならないのではなく、米国特許商標局(またはUSPTO)において第三者が発行された任意の特許に疑問を提起することを奨励する可能性がある。いかなる特許主張の無効も、製品に含まれる革新を保護する能力に大きな影響を与え、私たちの業務を損なう可能性があります。

米国特許商標局および各種外国政府特許機関は、特許出願および発行された特許を維持するために、いくつかのプログラム、文書、費用支払いおよび他のbr規定を遵守することを要求している。私たちは私たちの特許を取得または維持するために必要な行動を取って適用される費用 を支払うことができないかもしれない。これらの要件を遵守しないことは、関連する管轄区域の特許権の一部または全部の喪失をもたらすために、特許または特許出願が放棄または失効される可能性がある。この場合，競争相手 は他の場合よりも早く我々の技術を使用して市場に参入する可能性がある.

私たちはアメリカで私たちのドメイン名、商標、サービス商標を登録することに取り組んでいます。私たちは未来にますます多くの司法管轄区域で私たちの商標、特許、そしてドメイン名を保護することを求めるかもしれないし、この過程は高価で時間がかかり、brが成功しないかもしれないし、あるいは私たちはすべての場所でそうしないかもしれない。

訴訟 は、私たちの知的財産権または固有の権利を実行すること、私たちのビジネス秘密を保護すること、または他の人が要求する固有の権利の有効性および範囲を決定するために必要である可能性がある。このような性質の訴訟は、結果がどのように、または是非曲直であっても、巨額の費用、負の宣伝、または管理および技術リソースの移転をもたらす可能性があり、いずれも、私たちの業務および運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。もし私たちが私たちの知的財産権や固有の権利を維持し、保護し、強化できなければ、私たちの業務は損なわれるかもしれない。

私たちの非特許ノウハウ、ビジネス秘密、設計、経験、ワークフロー、データ、プロセス、ソフトウェア、技術ノウハウに依存しています。

私たちbrは、特許を申請できないか、または著作権、商標、商業外観またはサービス商標によって保護されている可能性のある知的財産権、または開示を必要としない方法で最高に保護されている知的財産権を、ビジネス秘密、技術的ノウハウおよび機密情報のような独自の情報によって保護することによって保護されている。私たちは、一般に、当社の従業員、コンサルタント、請負業者、および第三者と秘密および不使用条項を含むコンサルティング契約および/またはサービスまたは雇用プロトコルを締結することによって、これらの固有の情報を保護することを求めている。しかし、私たちは必要な合意に到達できない可能性があり、これらの合意 が締結されても、開示、第三者が私たちの固有情報を侵害または流用することを違反または阻止できない可能性があり、 はその期限によって制限される可能性があり、許可されていない場合、または独自の情報を使用する場合には十分な救済措置を提供できない可能性がある。現在または将来のパートナーおよびサプライヤーが使用するビジネス秘密の保護制御は限られており、このような情報に不正な漏洩が発生すると、将来の商業秘密保護を失う可能性があります。さらに、私たちの固有の情報 は、私たちの競争相手または他の第三者に知られているか、または独立して開発されるかもしれない。私たちの従業員、コンサルタント、請負業者、コンサルタント、および他の第三者が、私たちのために働いているときに他人が所有している知的財産権を使用する場合、関連するまたはそれによって生じるノウハウおよび発明の権利に関する紛争が生じる可能性がある。私たちの固有の権利を実行し、私たちの固有の権利を決定する範囲は、高価で時間のかかる訴訟を必要とする可能性があり、私たちの固有情報の保護を取得または維持できない場合、私たちの競争ビジネスの地位に悪影響を及ぼす可能性がある。さらに、私たちが運営するいくつかの市場では、商業秘密権に関する法律は、その商業秘密を少ないか、全く保護していない可能性がある。

私たちはまた、私たちの固有の情報を保護するために物理的および電子的なセキュリティ対策に依存しているが、これらの のセキュリティ対策が破壊されないことと、私たちの財産を十分に保護することができないという保証はありません。第三者が私たちの固有の情報を取得することができ、それによって私たちが競争で不利になるようにすることは危険だ。私たちはこのような情報の不正使用を検出したり阻止したりすることができないかもしれませんし、適切でタイムリーなステップを取って私たちの知的財産権を実行することもできません。

私たちの は、第三者の知的財産権や関連法律の内容制限の侵害で告発される可能性があり、これは、私たちの業務、財務状況、運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。

第三者 は，我々の業務運営で使用されている技術が彼らの知的財産権を侵害していると主張する可能性がある.私たちは過去に私たちの直接請求侵害に関連する訴訟に直面していなかったにもかかわらず、私たちの増加に伴い、私たちの知的財産権に対するクレームの可能性も増加している。このようなクレームは、法的根拠があるか否かにかかわらず、大量の財務と管理資源を費やし、損害賠償金の支払いを禁止したり、賠償金を支払うことを禁止したりする可能性がある。私たちは私たちが彼らの権利を侵害したと主張する第三者からライセンスを取得する必要があるかもしれないが、このようなライセンスは私たちが受け入れられる条項では得られないかもしれない、あるいは全く得られないかもしれない。これらのリスクは第三者の増加によって拡大され、これらの第三者の唯一または主要な業務は、このようなクレームを主張することである。

いかなるクレーム、調査、そして訴訟の結果は本質的に不確定であり、いかなる場合でも、これらのクレームを弁護することは高価で時間がかかり、私たちの管理層と他の人員のエネルギーと資源を大きく分散させる可能性がある。このような訴訟や訴訟で不利な裁決を下すことは、損害賠償や法律やその他の費用を支払い、私たちが業務を展開する能力を制限したり、運営方法を変更することを要求したりする可能性があります。

法規とコンプライアンスに関するリスク

私たちの業務は様々な広く発展している政府の法律法規によって制限されている。このような法令 を変更および/または遵守しないことは、私たちのビジネスに大きな悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちのbrは、私たちの核燃料関連製品の設計、開発、製造、マーケティング、サービス、または販売に関する法律を含む、新しいまたは変化する国際、連邦、州、地方法規に支配されている。このような法律法規は、私たちの製品の販売を一時停止し、修正することを要求するかもしれません。これは、私たちの収益能力(または任意の将来の営業)および私たちの財務状況に実質的な悪影響を及ぼすかもしれません。このような法律および法規はまた、罰金や処罰、財産損傷、人身傷害、整理費用などの責任をもたらす可能性がある。このような法規を遵守しないことは、私たちの製品が市場からbrを撤回したり、リコールしたり、私たちの予想収入を延期したり、コストを増加させたり、あるいは私たちの製品を に適合させるために修正できない場合、私たちの業務を生存できないかもしれません。法律法規の遵守に必要な資本や運営費用が高い可能性があり、法律法規に違反すると巨額の罰金と罰金、第三者の損害、生産停止、または運営停止を招く可能性がある。このような法律や法規を守らない行為は、私たちの製品を市場から引き揚げたりリコールしたりする可能性があります。

我々の業務に関連するリスク要因を規制することは、必要に応じて規制機関から他の適用可能な承認、許可証、または認証 を取得し、現在の承認、許可証、または認証を維持する能力があるかどうかも含む。いかなる規制遅延、監督検査、そして絶えず変化する規制要求による遅延 は私たちが計画した行動の実施或いは完成を阻害する可能性があり、その多くは私たちが制御できないかもしれない。私たちに製品開発と生産をキャンセルまたは再配置させる自然災害、政府法規、または私たちの規制承認または申請状態の変化は、私たちの業務および財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちはアメリカと外国の反腐敗と反マネーロンダリング法律法規の制約を受けている。私たちは違反によって刑事責任と他の深刻な結果に直面するかもしれません。これは私たちの業務を損なうかもしれません。

我々brは，米国“反海外腐敗法”，“米国法典”第18編201節に掲載された米国国内賄賂法規，米国“旅行法”，“マネーロンダリング制御法”第18編“米国法典”1956年と1957年および我々が活動している国の他の反賄賂と反マネーロンダリング法の制約を受けている。腐敗防止法は広く解釈され、会社およびその従業員、代理人、請負業者および他の協力者が直接または間接的に許可、承諾、不当な支払いまたは任意の他の価値のある公共または民間部門の受取人を提供または提供することを禁止し、正確な帳簿および記録を保存し、そのような行為を防止するための内部会計制御を維持することを要求する。私たちは、このような活動を明確に許可していなくても、または実際にそのような活動を理解していなくても、従業員、代理、請負業者、および他の協力者の腐敗または他の不正活動のために責任を負わなければならないかもしれない。

私たちは国際越境業務を展開し、海外での業務を拡大しようとしているので、業務パートナーと第三者仲介業者を招いて私たちの製品をマーケティングし、海外で必要な許可、許可証、その他の規制承認を得ることができるかもしれません。さらに、私たちまたは私たちの第三者仲介者は、政府機関または国有または付属実体の役人や従業員と直接的または間接的な相互作用を持っている可能性がある。私たちは、私たちがこのような活動を明確に許可していなくても、これらの第三者仲介機関、私たちの従業員、代表、請負業者、パートナー、および代理の腐敗または他の不正活動に責任を負うことを要求されるかもしれない。私たちのすべての従業員と代理が私たちの政策と適用法律に違反する行為をしないことを保証することはできません。私たちは最終的にこれに責任を負うかもしれません。私たちが私たちの国際業務を拡大しようとするにつれて、このような法律の下で私たちのリスクが増加するかもしれない。

実際あるいは反腐敗法違反の疑いのある行為を調査、調査、解決するには、大量の時間、資源、そして私たちの管理職の注意力を必要とする可能性がある。さらに、反腐敗または反賄賂法律を遵守しないことは、私たちを告発者の苦情、調査、制裁、和解、起訴、法執行行動、罰金、損害賠償、他の民事または刑事罰、br禁止、一部の人との契約、名声損害、不良メディア報道、およびその他の付随的結果 に直面させる可能性がある。任意の召喚状を受け取ったり、調査を展開したり、政府または他の制裁を実施したり、または可能な民事または刑事訴訟で私たちのbrが勝訴しない場合、私たちの業務、経営業績、および財務状況は実質的なbr損害を受ける可能性があります。

もし私たちが業務を展開している各州で販売税の徴収と所得税の納付に関する法律法規を遵守できなければ、私たちは守らないことで意外なコスト、費用、罰金、費用に直面する可能性があり、これは私たちの業務を損なう可能性があります。

アメリカで商業活動に従事することによって、私たちはこれらの州での販売から販売税を徴収することと、これらの州での活動によって生じる収入に所得税を支払うことを要求することを含む様々な州の法律法規の制約を受けている。1つ以上の州が販売税または他の税を徴収することを要求されていると断言することに成功した場合、または私たちが徴収していない場合に所得税を支払うことは、大量の利息および懲罰的費用を含む大量の納税義務、費用、および支出をもたらす可能性があり、これは私たちの業務を損なう可能性がある。

私たちは法律や規制手続き、ビジネスや契約紛争に巻き込まれる可能性があり、これは私たちの収益性や財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちbrはクレーム、訴訟、仲裁手続き、政府調査、その他の法律、法規、行政手続きの影響を受ける可能性があります。このようなクレーム、調査、または訴訟の結果は、どの程度の確実性でも予測できない。正常な業務過程で、私たちは未来に様々な法的クレームの対象になるかもしれない。私たちの任意のこのようなクレーム、調査または訴訟については、価値があるかどうかにかかわらず、時間がかかり、高価な訴訟を招き、私たちの名声を損なう可能性があり、大量の管理層が注目して大量の資源を移転する必要があり、任意のこのようなクレーム、調査または訴訟の解決は、br}の重大な損害賠償、和解コスト、罰金または処罰を招き、私たちの業務、財務状況または運営に悪影響を及ぼす可能性があり、あるいは私たちの名声とブランド、制裁、同意法令、禁止または他の必要が私たちの業務のやり方を変える必要がある救済措置をもたらす可能性がある。

さらに、場合によっては、投資家、取締役、上級管理者、従業員、または他の第三者賠償を代表し、法的費用を招く契約または他の法的義務がある可能性があります。私たちの賠償に関連する商業契約と法律義務、投資家、役員、高級管理者、従業員、その他の第三者の法律費用カバー範囲は私たちのリスク管理と会社管理の重要な構成要素です。このような義務は一般的に様々な合意、契約、そして会社規約に列挙されている。

わが社では、賠償の鍵は、私たちの役員と上級管理者(D&O)保険、わが社の管理文書 および投資家合意およびその他の関連手配に含まれます。原子力会社は取締役や上級社員保険をよく購入し，その役員や上級職員が仕事中の行動のために個人的な責任を負う必要がないことを保障している。これらの保険証書は個人がその会社の職責に関連する訴訟、監督行動またはその他の法律訴訟が発生した時に財務保護を提供する。br会社の管理文書にはいくつかの条項が含まれている可能性があり、会社は法律で許可された範囲内でその取締役、高級管理者に賠償する義務があり、時にはbr従業員も含まれ、いくつかの適用された賠償条件や制限が付属している。ベンチャー資本家や私募株式投資会社などの投資家に係る場合、投資協定には、わが社での投資に関連する何らかの責任から投資家を保護するための賠償条項が含まれている可能性がある。サプライヤー、brのような第三者と合意した合意には、特定の違反、紛争、または責任が発生したときに、誰が他方を賠償するかを指定するための賠償条項が含まれている可能性もある。

私たちbrはまた、任意の適用された法的手続きにおいて個人または第三者を代表して発生する法的費用および他の費用の支払いを要求される可能性があり、これは、当社の資源や経営陣の注意を奪う可能性があり、私たちの業務、財務状況、運営結果に重大で不利な影響を与え、私たちの成長戦略や拡張戦略を維持できなくなる可能性があります。

わが社に関する一般的なリスク要因

私たちは私たちの高度管理チームと他の高スキル者に強く依存している。もし私たちが高い素質の人材を引き付け、維持し、維持することができなければ、私たちの高級管理チームを含めて、私たちは私たちの業務戦略と業務 を実施できないかもしれません。運営結果は損害を受けます。

私たちの業務と募集説明書は、私たちの高級管理チームの持続的なサービス、特に私たちの最高経営責任者ジェームズ·ウォーカー、私たちの総裁、秘書、財務担当兼取締役会長のJayソースYu、私たちの最高財務官Juisun Garcha、私たちの最高政策官Winston Khun Hunn Chowに高度に依存しています。私たちの高度管理チームはエネルギーと金融業界で豊富な経験を持っていて、私たちは彼らの深い経験が私たちの継続的な成功に役立つと信じています。参照してください“管理する“ はより詳細な情報を知る.私たちが適格かつ高スキルの代替者を引き付けることに成功していない場合、任意の理由(辞任や退職を含む)により、私たちの上級管理チームの任意の1人以上のメンバーを失うことは、私たちの業務戦略を実行する能力を弱める可能性があり、私たちの業務や財務状況に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。

さらに、私たちが計画と開発会社を実行する能力は、エンジニア、原子力専門家、金融、br}マーケティング、販売員を含む十分な数の他の高スキル者を誘致、激励、発展、維持する能力に大きく依存します。技術、監督、財務、運営の専門家からなる多様なチームを維持することは、核エンジニアと科学者、監督と許可専門家、安全とセキュリティ専門家、品質管理と保証マネージャー、環境と廃棄物管理の専門家、金融と法律の専門家を含むが、これらに限定されない。我々の目標は，これらの分野で専門知識を持つ包括的かつ経験豊富なチームを構築し，我々の業務の発展，運営，商業化を確保するとともに，安全，コンプライアンス，長期生存を確保することである.

しかし、もし私たちの高度管理チームや他の高スキル者を引き付け、維持し、保留することができない場合、私たちは私たちの業務戦略を実施できない可能性があり、私たちの業務、財務状況、および運営結果は不利で実質的な影響を受ける可能性があります。もし私たちのいかなる上級管理チームのメンバーが私たちの仕事を終了すれば、私たちの が受け入れ可能なコストで適切な後継者を見つけることができる保証はありません。高級管理チームメンバーのサービスを失ったり、未来に発見、採用、訓練、その他の合格した管理者を維持することができないことは、私たちの業務、財務状況、運営結果と将来性に重大かつ不利な影響を与える可能性がある。

当社の姜瑜さん総裁秘書官、財務担当者兼取締役会主席は、当社が発行している普通株式に相当の割合を保有しているため、当社に重大な影響を与えました。また、彼の利益はいつも私たちの他の株主の利益と一致しているわけではないかもしれませんが、これは利益衝突を招き、私たちの会社を損なう可能性があります。

当社の株式募集日については、当社のさん実益会長兼総裁らが当社合わせて約36.02%の普通株式を保有しており、今回の発売完了後に当社の約35.27%の普通株式を保有する予定であり、今回の発売の超過配給選択権を行使しないと仮定しています。Mr.Yuは私たちが発行した普通株のかなりの割合を持っているので、合併、合併、取締役任命、その他の重大な会社行為を含む任意の会社の取引の結果や株主承認の提出を決定する他の事項に大きな影響を与える可能性があります。 Mr.Yuの同意なしに、私たちまたは他の株主に有利な取引を行うことが阻止される可能性があります。 また、私たちの利益とMr.Yuの利益は常に一致していないかもしれません。これはMr.Yuと の利益衝突を引き起こす可能性があり，我々のすべての株主に有利な方法で解決しないか，あるいは我々の会社を損なう可能性がある。Mr.Yuの当社所有権に関するより多くの情報については、参照されたい“主要株主”.

私たちは成長を加速させるために戦略的買収を求め続けているかもしれない。これらの買収は成功しないかもしれない。私たちは以前と未来の買収を統合することができないかもしれませんし、将来の買収から十分な収入を得ることができないかもしれません。これは私たちの業務に影響を与える可能性があります。

もし私たちが会社、会社の部門、または私たちの業務に補完的な役割を果たしていると考えている資産を買収した場合、大量のコスト、遅延、または他の運営または財務問題を生じることなく、そのような業務を利益的に管理することができるか、またはそのような業務または資産を成功的に統合することができる保証はない。私たちが将来買収した業務や資産が予想される収入と収益を達成することは保証されない。また、以下の通り

私たちは2024年6月にAlip技術を買収した時、これらと似たようなリスクに直面している。ALIP技術を私たちのマイクロリアクター設計に統合することに成功できないかもしれませんが、この技術への投資損失を招く可能性があります。また， は，ALIP技術のSBIR III計画(助成中)に成功する前に，ALIP技術を単独で商業化することを創収手段とすることを期待している。したがって、我々は、SBIR の第3段階がタイムリーに完了できないか、または全く達成できない可能性があるというリスクに直面し、さらに、技術 (またはこの技術から派生した製品)をビジネス形態で販売することができないかもしれない第三者に提供することができないかもしれない。

さらに、将来の買収は、追加の株式や債務融資を得る必要があるかもしれませんが、これらの融資は魅力的な条項で提供されない可能性があります。また、非株式による価格融資の買収取引に追加的な営業権が生じた場合、私たちの有形純資産を減少させ、これは私たちの信用や担保能力に悪影響を及ぼす可能性がある。

“サバンズ-オキシリー法”第404条による効果的な内部統制の確立と維持ができなかったことは、私たちの業務や株価に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちが2024年5月に初公募を完了するまで、私たちは個人会社であり、会計人員が限られていて、私たちの会計プロセスを実行することができず、財務報告の内部統制を解決するための監督資源も限られています。br}はプライベート会社として、サバンズ-オクスリ法案404条の“アメリカ証券取引委員会実施条項”の規則brに基づいて上場企業に要求される有効な制御環境を設計したり、維持したりする必要がありませんので、財務報告内部統制の有効性を正式に評価する必要はありません。具体的には、私たちは適切な会計知識、訓練、経験を持っている十分な数の専門家が不足しており、適切な職責分業を維持しながら、適時、正確に会計事項を適切に分析、記録、開示することができる。

上場企業になった後、私たちは、私たちの四半期および年間報告書で財務および他の情報を認証し、財務報告の制御の有効性に関する年間管理報告を提供することを要求された米国証券取引委員会規則を遵守して、 サバンズ-オクスリ法案第302と404節を実施することを要求された。我々は、四半期ごとに内部制御プログラムやプログラムの変更を開示することを要求されているが、第404条に基づいて、第404条に基づいて、米国証券取引委員会に最初の年次報告書を提出する2年目まで、財務報告の内部統制を初めて年次評価する必要はない。

適切な財務会計内部統制制度および情報開示制御とプログラムは上場企業の運営に重要である。このようなシステムを効率的に構築することはできないかもしれませんが、特に公開された報告会社として運営したいと考えています。これは、当社に関する財務情報を確実に吸収して編集することができず、私たちのミス防止や詐欺発見能力を深刻に弱めることになり、これらは様々な角度から当社に悪影響を与えることになります。

また 財務報告の開示制御や内部統制が確立されても、すべてのエラーや すべての詐欺を防ぐことはできないと予想しています。制御システムは、設計や動作がどんなに良くても、絶対的な保証ではなく、合理的な保証しか提供できず、制御システムの目標が実現できることを保証する。また，制御システムの設計は，資源 制約が存在し，制御の利点はそのコストに対して考慮しなければならないという事実を反映しなければならない.制御システムの固有の限界のため、どの制御評価も、すべての制御問題および詐欺事例が検出されたことを絶対に保証することはできません。もしあれば、私たちの制御システムが誤りや詐欺を防止できなければ、私たちに実質的な悪影響を与える可能性があります。

私たちは、私たちが予想している業務の成長と拡張を効果的に管理することができ、運営、財務、管理制御、インフラ、人的資源政策、報告システムの強化も求められています。これらの強化と改善は、大量の資本支出と貴重な管理と従業員資源の分配を必要とするだろう。

私たち は私たちの業務範囲と性質が著しく増加すると予想している。私たちの運営と将来の成長を管理する能力は、私たちの運営、財務と管理制御、コンプライアンス計画、報告システムを引き続き改善することを要求します。私たちは効率的またはタイムリーに改善を実施できない可能性があり、既存の制御、計画、システム、およびプログラムの欠陥を発見する可能性があり、これは私たちの業務、名声、財務結果に悪影響を及ぼす可能性があります。また、私たちの業務の急速な増加は、私たちの人的資源と資本資源に圧力を与えるかもしれません。また，国際的に業務を継続する予定であり，米国，アジア，ヨーロッパでの業務が増加することが予想される。アジアとヨーロッパは明らかに製造業務の目的地であり、クリーン技術に対する高い需要、発達した技術労働力、核経験を持つ強力な製造基盤 であるからである。また、大量の経済資源を放出できる移動、遠隔、電力資源の導入から利益を得ることができる発展途上国を狙う。これらの多元化、グローバル化された業務は私たちの限られた資源に対してより高い要求を提出し、私たちの行政と運営資源の能力を大幅に拡張し、合格した管理、技術、専門家、工事、販売と他の人員を誘致、訓練、管理、維持することを要求し、これらの人員の失敗は私たちの業務、財務状況と運営結果に不利な影響を与える可能性がある。

上場企業として、我々はコストを著しく増加させ、大量の管理時間を投入して運営する。

上場企業として、大量の法律、会計、その他の費用が発生しますが、これは私たちが民間会社として発生していないことです。例えば、取引法の報告要件を遵守し、“サバンズ-オキシリー法案”および“ドッド·フランクウォール街改革と消費者保護法”の適用要件の遵守を要求され、効果的な開示と財務制御の確立と維持、コーポレートガバナンスの変更、年次報告書の提出を要求する米国証券取引委員会がその後実施する規制 である。私たちの業務と運営結果に関する四半期と現在の報告。 これらの要求は、私たちの法律と財務コンプライアンスコストを増加させ、いくつかの活動をより時間とコストを高くするであろう。 また、私たちの管理層と他の人員は、これらの上場企業の要求に大量の 時間を使用するために、運営および他の業務事務から注意を移す必要がある。また、適切な公共会社の経験と技術会計知識を持つ会計·財務者をより多く招聘し、内部監査機能を構築する必要がある。また，上場企業として運営することで取締役や上級管理者責任保険を獲得するコストが高くなり，低下した保証範囲を受けることや，より高い保証コストが発生することが要求される可能性があると予想される.これはまた、私たちの取締役会、取締役会委員会、または役員に参加することをより難しくし、合格者を引き付けて維持することを難しくするかもしれない。また、JOBS法案で定義されている“新興成長型会社”の資格に適合しなくなった後、サバンズ-オキシリー法案第404節の監査役認証要件を遵守することを含む、追加の経営陣の時間とコストが発生し、加速申請者や大型加速申請者とみなされるより厳しい報告要件を遵守することが予想される。我々 は，これらの要求に応じたシステムの作成と文書処理の過程を開始したばかりである.私たちは評価、テスト、そして必要なすべての修復をタイムリーに達成できないかもしれない。このような点で、我々には現在内部監査機能がなく、適切な公的会社の経験や技術会計知識を有する追加会計·財務者を採用または契約して招聘する必要がある。

私たち は、上場企業になることによって生じる可能性のある追加コストやそのようなコストの時間を予測したり見積もることができません。

私たちは“新興成長型会社”であり、新興成長型会社に適用される報告や開示要求の低下が、私たちの普通株の投資家に対する吸引力を低下させるかどうかを決定することはできません。

JOBS法案の定義によると、私たちは“新興成長型会社”であり、他の“新興成長型会社”ではない上場企業の報告br要求に適したいくつかの免除を利用することができ、404条の監査役br認証要求を含み、定期報告やbr}依頼書における役員報酬に関する開示義務を減少させ、役員報酬に対する非拘束性相談投票の要求を免除し、株主brが承認するまで承認されていなかった任意の金パラシュート給与の要求を免除することができる。雇用法案第107条によると、新興成長型企業として、これらの基準が民間企業に適用されるまで、新たなまたは改正された会計基準を遵守するために延長された過渡期を使用することを選択する。したがって、我々の財務諸表は、発行者の財務諸表と比較することができない可能性があり、発行者は、上場企業に適用される新しい会計基準や改正された会計基準の発効日を遵守することが要求される可能性があり、これは、私たちの普通株の投資家に対する魅力を低下させる可能性がある。また、私たちがもはや新興成長型企業でなければ、新たなまたは改正された会計基準を遵守するために延長された過渡期を使用することはできなくなるだろう。

私たちは、(1)上場5周年後の財政年度の最終日まで、(2)私たちの年間総収入が12.35億ドルを超える最初の財政年度の最終日、(3)前の3年間で10ドルを超える転換不可能な債務証券を発行した日、(4)米国証券取引委員会規則に基づいて、“大型加速申告機関”とみなされる日まで、新興成長型会社である。

これらの免除に依存することを選択すれば、投資家は私たちの普通株の吸引力が低下していることを発見するかどうかは予測できません。例えば、私たちが新しい会計基準や改正会計基準を採用しなければ、私たちの将来の運営結果は、私たちの業界でこのような基準を採用している他社の運営結果と比較できない可能性があります。したがって、一部の投資家が私たちの普通株の吸引力が低下していることを発見すれば、私たちの普通株はそれほど活発ではない取引市場が出現する可能性があり、私たちの株価はもっと変動する可能性がある。

もし私たちの重要な会計政策の見積もりや判断が正しくないことが証明されれば、私たちの経営結果は悪影響を受ける可能性があります。

米国公認会計原則に基づいて財務諸表を作成することは、本募集説明書の他の部分の財務諸表と付記中に報告されたbr金額に影響を与えるために、管理層に推定と仮定を要求する。私たちの推定は、タイトルのような短期的な歴史経験と、このような場合に合理的だと思う様々な他の仮定に基づいています“経営陣の財務状況と経営結果の検討と分析−キー会計政策と見積もり “これらの見積りの結果は，資産，負債，権益の帳簿価値および収入と費用額を判断する基礎を構成している。重大な推定と判断は関連がある：法律または事項；私たちの普通株式と株式補償の推定値；および所得税。もし私たちの仮説が変化したり、実際の状況が私たちの仮定と異なっていれば、私たちの運営結果は不利な影響を受ける可能性があり、これは私たちの運営結果が証券アナリストや投資家の期待よりも低くなり、私たちの普通株の市場価格を低下させる可能性がある。

私たちの現在の保険範囲は足りないかもしれません。受け入れられるレートで保険を受けることができないかもしれません。あるいは保険を受けることができないかもしれません。

私たちは現在、私たちの上級管理職と一部の役員のために役員高級管理者責任保険を購入しています。私たちはどんなキーパーソン生命保険、br商業責任保険、その他の専門責任保険に加入しません。私たちも何の財産保険や業務中断保険も購入していません。私たちがこれらのタイプの保険を購入しても、その保険は未来に起こりうる製品責任や専門責任クレームの財務的影響から私たちを完全に保護できないかもしれない。私たちはまだ開発段階にあり、私たちはまだ何の製品も生産していないので、私たちの現在の保険カバー範囲は私たちのアメリカでの業務運営を満たすのに十分であることを確認しました。しかし、現地政府は私たちに対して反対の立場を取るかもしれません。私たちは私たちの業務を運営するために追加の保険を購入する必要があるかもしれません。もし私たちが現地政府が要求した保険を受けられなかった場合、あるいは私たちが火災、爆発、洪水、その他の自然災害や事故または業務中断によって重大な損失や負債を受けた場合、私たちの業務と経営業績は実質的で不利な影響を受ける可能性がある。

我々の業務は，地震，火災，洪水やその他の自然災害事件，世界的な大流行やサイバーセキュリティホール，コンピュータウイルスやテロなどの問題で中断するリスクを受けている.これらのイベントは，我々の業務や情報システムによる重大な中断 が我々の運営結果に悪影響を与える可能性がある.

私たちbrは、自然災害、停電、同様の制御できない意外な事件のような悲劇的な事件の破壊を受けやすい。新冠肺炎、エボラウイルス病、中東呼吸器症候群、深刻な急性呼吸症候群、H 1 N 1インフルエンザ、H 7 N 9インフルエンザと鳥インフルエンザ、および壊滅的な事件は私たちの業務運営を妨害し、私たちの製品とサービスの供給を減少または制限する可能性があり、私たちの従業員と施設を保護する巨額のコストを招き、地域や世界的な経済的苦境を招く可能性がある。これは私たちの業務、財務状況、経営業績に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。実際または脅威的な戦争、テロ、政治的動揺、内乱、および他の地政学的不確実性は、私たちの業務、財務状況、および運営結果に類似した悪影響を及ぼす可能性がある。これらの事件のいずれか1つ以上は、私たちの運営業績に悪影響を及ぼす可能性があり、さらには長い間継続される可能性があり、これは、私たちの業務、財務状況、および運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちはあなたに保証することができません。地震、火災、洪水、台風、地震、世界の大流行、停電、電気通信故障、侵入、戦争、騒乱、サイバーセキュリティホール、コンピュータウイルステロ攻撃、または同様の事件から十分に保護しました。上記のいずれのイベントも、中断、財産損傷、生産遅延、障害、システム障害、技術プラットフォーム障害、またはインターネット障害を引き起こす可能性があり、これは、当社のインターネットシステムのデータ損失または破損または障害を招き、当社の業務、財務状態、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。

自然災害、停電、または他の事件が発生した場合、本部の全部または大部分を使用することができなくなり、キーインフラを破損したり、他の方法で運営を中断したりすることは、困難かもしれません。さらに、場合によっては、長い間私たちの業務を継続することはできません。我々の既存の災害復旧およびビジネス連続性計画は、深刻な災害や同様のイベントが発生した場合に十分な保護を提供する可能性はあまりありません。私たちの災害復旧と業務連続計画の性質が限られているため、私たちは大量の費用を発生する可能性があり、これは私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちの証券と今回の発行に関するリスク

私たちの普通株の取引市場は非常に新しく、持続的で強力で流動性の強い取引市場は長期的に発展したり持続したりしない可能性がある。

私たちのbrは最近2024年5月に初公募株を行ったばかりなので、私たちの普通株の取引市場は非常に新しく、まだ確立されていません。もし私たちの普通株が持続的で流動性の強い取引市場に発展できなければ、あなたは迅速に やあなたの株を市価で売ることができないかもしれません。私たちは証券を売却することで資金を集めて運営に資金を提供し続ける能力や、証券を対価格で他社や技術を買収する能力も影響を受ける可能性があります。

私たちの普通株の取引価格はずっと変動し続けるかもしれません。あなたは投資の全部または一部を失うかもしれません。

私たちが初めて株式を公開して以来、私たちの普通株の市場は、私たちの株価の大幅な上昇と下落を含めて不安定になってきた。私たち普通株の取引価格は引き続き変動する可能性があり、様々な要素の変動 を受け続ける可能性があり、その中のいくつかの要素は私たちがコントロールできない。これらの変動は、今回の発行でお支払いいただいた価格以上の価格であなたの株を売ることができないかもしれませんので、私たちの普通株へのすべてまたは一部の投資を失う可能性があります。私たちの普通株取引価格の変動を引き起こす可能性がある要素は

上記の変動の潜在的な原因が存在するにもかかわらず、具体的な変動原因は決して完全には明らかにされていないことに注意されたい。また、私たちの比較的少ない公衆流通株は、少数株主の行動が私たちの普通株価格に与える影響を拡大する可能性があり、これは私たちの普通株の価格偏差を私たちの業務の潜在的な表現の価格 をよりよく反映する可能性がある。

また、近年、株式市場は一般的に極端な価格と出来高変動を経験しており、これらの変動は上場会社の経営業績と関係がないか比例しないことが多い。私たちの実際の経営業績にかかわらず、広範な市場と業界要素は私たちの普通株の市場価格に重大な影響を与える可能性がある。今回の発行直後には、これらの変動は私たちの普通株の取引市場でより明らかになるかもしれない。私たちの普通株の変動はあなたの一部または全部の投資損失を招くかもしれません。

また、従来、全体市場や特定会社証券の市場価格が変動した後、これらの会社に対して証券集団訴訟が提起されることが多かった。私たちにこの訴訟を提起すれば、巨額のコストを招き、私たちの経営陣の注意と資源を移す可能性がある。

今回発行された株式引受証は公開市場がないため、株式承認証の投資は流動性に乏しいとみなされるべきである。

今回発行された株式引受証には成熟した取引市場がなく、市場は発展しないと予想される。また、どの国の証券取引所または他の国でも認められている取引システム(ナスダック資本市場を含む)への上場権証を申請する義務もないつもりはない。活発な取引市場がなければ、権利証の流動性は非常に限られるだろう。

証券や業界アナリストが我々の業務に関する研究報告書を発表したり、不正確または不利な研究報告を発表しなければ、我々の株価や取引量は低下する可能性がある。

私たちの普通株の取引市場は、証券や業界アナリストが発表した私たちまたは私たちの業務に関する研究と報告にある程度依存するだろう。限られた数の証券や業界アナリストだけが私たちの会社を報道し始めたら、私たちの株の取引価格はマイナスの影響を受ける可能性があります。私たちの1人以上のアナリストを追跡して私たちの株式格付けを引き下げたり、私たちの業務に関する不正確または不利な研究報告を発表したりすれば、私たちの株価は下落するかもしれない。これらのアナリストのうちの1人以上が私たちの株を報道することを停止したり、私たちの株に関する報告書を定期的に発表できなかったりすれば、私たちの株に対する需要が減少する可能性があり、これは私たちの株価や取引量の低下を招く可能性がある。

将来、私たちの普通株または普通株に変換可能な証券を売却することは、私たちの株価を押し下げるかもしれない。

今回の発行完了後、大量の普通株や普通株に変換可能な証券(今回発行で発行された株式承認証のような)を公開市場で販売したり、これらの売却が発生する可能性があると考えたりすることは、我々の普通株の市場価格に悪影響を与える可能性があり、将来的に株式発行によって資金を調達する能力を著しく弱める可能性がある。

今回の発行で売却された普通株は自由に取引でき、証券法の制限やさらなる登録を受けることなく、 我々の既存株主が保有する株式は将来的にも公開市場で販売することができるが、証券法第144条および適用されるロック協定や漏洩プロトコルの制限を遵守する。今回の発売完了後、今回発売された超過配給選択権がすべて行使されたと仮定すると、今回の発売直後に29，728，679株の普通株流通株があり、超過配給権を行使していないと仮定すると、29，634，141株の普通株流通株となる。この製品に関するロック プロトコルは必要ない.上述したように、私たちの初公募株については、私たちと私たちのすべての役員と上級管理者がこの部分で指名されました“経営陣は今回の発行前に5%(5%)以上の普通株を保有している既存株主の同意を得て、引受業者代表の事前書面の同意を得ずに、初公募株式終了日から6ヶ月以内に普通株を売却しない。また，我々が初めて公募する前に，わが社の既存株主が保有する普通株は5% (5%)未満であり，リーク合意を遵守し，我々の初公募終了後30日から150日の間に普通株を売却する特定の割合 を制限しなければならない.引受業者の代表であるbrは、金融業界規制機関(FINRA)の適用規定に基づいて、これらの証券のロック制限を随時解除することができる。私たちの主要株主または任意の他の株主が保有する証券の市場販売やこれらの証券が将来販売可能な状況が私たちの普通株の市場価格にどのような影響を与えるかを予測することはできません(あれば)。参照してください“引受販売“と”未来に売る資格のある株今回の発行後の我々の証券売却の制限については、より詳細な説明を参照されたい。

私たちがナスダックの持続的な上場要求を満たしていないことは、私たちの普通株が銘柄を取られる可能性があります。

私たちの証券がナスダックに上場しても、私たちの証券はナスダックに上場し続けることを保証できません。今回の発行後、我々のナスダックでの上場を維持するために、最低株主権益、最低株価、最低公開株時価、コーポレートガバナンス および各種追加要求に関するルールを含むいくつかのナスダック持続上場ルールを遵守することが求められる。もし私たちがナスダックが上場を維持する基準を満たすことができなければ、私たちの証券はbrによって整理されるかもしれない。このような退市は私たちの普通株の価格にマイナス影響を与える可能性があり、ご希望の時に私たちの普通株を売却または購入する能力を弱める可能性があります。退市事件が発生した場合、持続的な上場要求を守るための私たちの行動を保証することはできません。私たちの普通株の再上場を許可し、市場価格を安定させたり、私たちの普通株の流動性を高めたり、私たちの普通株がナスダック最低購入価格のbr要求を割ってしまうことを防止したり、将来ナスダックの上場要求に合わないことを防止したりすることができます。

我々のbr経営陣は，今回発行された純収益をどのように使用するかについて広範な裁量権を持ち，それらを有効に使用できない可能性がある.

私たちの経営陣は今回の発行で得られた資金の使用に対してかなりの裁量権を持つだろう。我々は現在、設計最適化、テスト作業と範囲決定研究、およびALIP SBIRの第3段階計画に必要な資金、(Ii)マーケティング、普及と業務発展活動、(br}と(Iii)より多くの従業員の雇用とより多くの請負業者の維持を含む、設計最適化、テスト作業、範囲決定研究、およびALIP SBIR第3段階計画に必要な資金を(I)我々の製品と技術の研究と開発に使用する予定である。あなたの投資決定の一部として、あなた は収益があなたの が最適だと思う方法で使用されているかどうかを評価する機会がありません。私たちの経営陣は、今回発行された純利益の一部または全部を私たちの株主が望まない方法に使用したり、必ずしも私たちの経営業績を改善したり、私たちの普通株の価値を高めるとは限らないかもしれません。もし私たちの経営陣がこれらの収益を有効に運用できなければ、他を除いて、不利なリターンと私たちの見通しへの不確実性を招く可能性があり、すべての場合は私たちの普通株の価格下落を招く可能性がある。

あなたはこの製品のために直ちに大量の希釈を経験し、将来的により多くの希釈を経験するかもしれません.

今回の発売により、あなたはすぐにbrを受けて大幅に希釈されます。吾らが1単位23.80ドルという仮定公開発売価格で630，253単位を販売した後、今回発売した投資家は、引受割引や想定した発売費用を差し引いた後、想定公開発売価格で計算すると、1株当たり22.81ドルをすぐに削減できる予定だ。さらに、これらの株式承認証または私たちが私たちの高級管理者、役員、および従業員に付与されるオプションが最終的に行使される場合、あなたは将来の希釈に耐えるだろう。私たちはまた株式を発行することで新しい業務を買収したり、戦略連盟に融資することができ、これは私たちの株主をさらに希釈することができるかもしれない。今回の発行が完了した後、私たちの取締役会は、関連法律および私たちの定款文書で規定されている任意の制限範囲内で、私たちの所有または任意の部分の許可があるが発行されていない普通株を発行する権利があり、オプションを行使する際に発行可能な株式、または私たちが許可しているが発行されていない優先株の株式を含む。普通株または投票権のある優先株を発行することは、私たちの株主投票事項に対する影響力を減少させ、もし優先株を発行すれば、あなたは私たちの利益において当該優先株保有者の優先権の制約を受ける可能性がある。“”というタイトルの部分を参照薄めにする.”

当社への投資は税務問題に関連しているかもしれませんが、私たちまたはどんな関連のbr側も当社やあなたの投資についていかなる税務保証や指導も提供しないので、ご自分のコンサルタントに相談することを奨励します。

わが社への投資は通常複雑な連邦、州、地方所得税の考慮に関連しています。国税局やどの州や地方税務機関も、本稿で述べた取引を審査しておらず、経営陣が考えているのとは異なる立場をとる可能性がある。投資前にあなた自身の税務および他のコンサルタントに相談することを強く促します。なぜなら、私たちまたは私たちのいかなる上級管理者、取締役、または関連側もあなたに税務または同様の提案を提供していないし、そのような人がこのような事項について何の陳述も承認証もしていないからです。

予見できないbrの有効税率の変化や私たちの収入や他の納税申告書の審査による不利な結果は、私たちの財務状況や経営業績に悪影響を及ぼす可能性があります。

当社は米国で所得税の対象となり、国内納税義務は異なる法域における費用配分の対象となります。当社の将来の実効税率は、以下を含む多くの要因によって変動したり、悪影響を受ける可能性があります。

さらに、私たちは連邦、州、地方当局による私たちの所得税、販売税、および他の取引税の監査を受ける必要があるかもしれない。これらの監査の結果 は私たちの財務状況や運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。

ネバダ州法の反買収条項は、わが社の支配権の変更を阻止、延期、または阻止し、私たちの普通株の取引価格に影響を与える可能性があります

ネバダ州の法律のいくつかの条項は、他の人がわが社に対する支配権を獲得したり、私たちの現上級管理者と役員を罷免したりすることを遅延、遅延、または阻止する可能性があります。これらの規定は、いくつかのタイプの強制買収やり方と不十分な買収要約を阻止する見通しだ。これらの規定はまた、私たちの統制権を獲得することを求める人たちがまず私たちの取締役会と交渉することを奨励することを目的としている。買収や再編に対する我々の非友好的あるいは自発的な提案に対する保護を強化するメリットは，このような提案を阻止するデメリットを超えていると考えられる.

私たちは私たちの配当金に配当金を支払ったことがなく、私たちは予測可能な未来にも配当金を支払わないと予想している。

私たちは私たちの配当金についていかなる現金配当金も発表したり支払ったりしたことがありません。私たちは予測可能なbr}で未来に何の現金配当金も支払わないと予想しています。将来配当金を支払うかどうかは、私たちの取締役会が適宜決定し、私たちの収益、資本要求、財務状況、その他の関連事実に依存します。私たちは現在、将来のすべての収益(あれば)を残し、私たちの業務の発展と成長に資金を提供するつもりです。したがって、あなたは価格上昇後にあなたの普通株を売ることに依存しなければなりません。これはあなたの将来の投資収益を達成する唯一の方法として決して起こらないかもしれません。

私たちのbr定款は、特定の裁判所を、私たちの株主によって開始される可能性のある特定のタイプの訴訟および訴訟の唯一のおよび独占フォーラムとして指定し、これは、私たちまたは私たちの役員、役員、または従業員との紛争において有利な司法フォーラムを得ることができる私たちの株主の能力を制限するかもしれない。

私たちの定款規定は、私たちが書面で代替裁判所を選択することに同意しない限り、ネバダ州に位置する州または連邦裁判所は、以下の事件の唯一かつ排他的な裁判所でなければならない：(I)当社が提起した任意の派生訴訟または法的手続きを代表して、(Ii)当社の任意の役員または他の従業員が私たちまたは私たちの株主の受託責任に違反したと主張するいかなる訴訟も、NRS、当社の定款または私たちの定款の任意の規定に基づいてクレームを提起した任意の訴訟、改正された各事件において、または(Iv)内部事務原則によって管轄されているクレームを主張する任意の訴訟において、各事件において、被告に指定された不可欠な当事者に対して個人管轄権を有する裁判所(“ネバダフォーラム条項”)である。ただし、これは、改正された1933年の証券法または改正された1934年の証券取引法によって生じる義務または責任を実行するために提起されたクレームまたは訴訟理由、または連邦裁判所が排他的管轄権を有する他の任意のクレームには適用されない。私たちの定款はさらに、私たちが書面で代替裁判所を選択することに同意しない限り、アメリカ合衆国連邦地域裁判所は、1933年に改正された証券法(“連邦裁判所条項”)によって提出された訴因を解決する唯一の独占裁判所でなければならない。また、私たちの規約では、任意の購入または他の方法で私たちの普通株式の権益を獲得した個人または実体は、ネバダフォーラム条項および連邦フォーラム条項を知って同意したとみなされています。

改正後の1934年の“証券取引法”第 27節では、取引法或いはその下の規則と条例によって発生したいかなる義務或いは責任を実行するために提起されたすべての訴訟は、すべて連邦専属管轄権を持っている。したがって、ネバダフォーラム条項は、取引法に規定されているいかなる義務または責任を執行するための訴訟にも適用されず、連邦裁判所が排他的管轄権を有する他のいかなるクレームにも適用されない。しかし、裁判所がこの条項を実行するかどうかには不確実性があり、投資家は連邦証券法とその下の規則や法規の遵守を放棄することはできないことに注目している。

私たちの規約のネバダフォーラム条項と連邦フォーラム条項は、株主がこのようなクレームを求める時に追加の訴訟費用を負担する可能性があり、特に株主がネバダ州や近くに住んでいなければならないことを認識している。また、ネバダ州フォーラム条項および連邦フォーラム条項は、私たちの株主がフォーラムで、私たちまたは私たちの役員、上級管理者、または従業員と紛争することに有利だと思うクレームを提出する能力を制限する可能性があり、これは、訴訟が成功すれば、私たちの株主に利益をもたらすかもしれないが、私たちの役員、上級管理者、従業員に対するこのような訴訟を阻止するかもしれない。連邦フォーラム条項 が実行不可能であることが発見されれば，このような問題の解決に関連する余分なコストが生じる可能性がある.連邦フォーラム条項はまた、その条項が実行不可能または無効だと主張する株主に追加的な訴訟費用を適用するかもしれない。ネバダ州の主管裁判所および米国地域裁判所は、訴訟の株主がいる可能性があるか、または訴訟を提起する裁判所を選択することを含む、他の裁判所とは異なる判決または結果を下すことも可能であり、そのような判決は、私たちの株主よりも有利または有利ではないかもしれない。

前向き陳述に関する警告的説明

本募集明細書の情報には、1995年の“個人証券訴訟改革法”が指す“前向き陳述”が含まれている。歴史的事実に関する陳述を除いて、本募集説明書に含まれるすべての陳述は、私たちの未来の経営業績と財務状況、私たちの業務戦略と計画、市場成長及び私たちの未来の経営目標に関する陳述を含み、 はすべて前向きな陳述である。これらの展望性表現は既知と未知のリスク、不確定性とその他の重要な要素に関連し、私たちの実際の結果、業績或いは成果は展望性表現中の明示或いは暗示の任意の未来の結果、業績或いは成果と大きく異なることを招く可能性がある。

その中のいくつかの前向きな陳述は、“可能”、“そう”、“可能”、“可能”、“予想”、“予想”、“目標”、“推定”、“予定”、“br}”計画、“信じる”、“可能”、“プロジェクト”、“目標”の言葉またはフレーズによって識別することができる。“ ”継続“またはこれらの用語の否定または他の同様の表現は、すべての前向き表現がこれらの語を含むわけではないが、これらの用語の否定または他の類似表現である。本募集説明書の展望的な陳述は予測のみであり、主に私たちの現在の未来の事件と財務傾向に対する期待と予測に基づいており、私たちはこれらの事件と財務傾向が私たちの業務、財務状況とbrの経営業績に影響を与える可能性があると考える理由がある。我々の任意の前向き陳述に反映される予想は合理的であると考えられるが、実際の結果は、我々の任意の前向き陳述における予測または仮定の結果とは大きく異なる可能性がある。私たちの将来の財務状況と経営結果およびどんな前向きな陳述も変化および固有のリスクと不確定要素の影響を受けるだろう。

これらの展望的陳述は、本募集説明書の発表日までの私たちの推定と仮説を代表し、いくつかの既知と未知のリスク、不確定性と仮説の影響を受けるだけである。したがって、前向き陳述に過度に依存しないように注意し、 これらの陳述はこれらの陳述の日付のみを反映している。法律の適用に別の要求があることに加えて、私たちは、任意の新しい情報、未来のイベント、環境変化、または他の理由のために、本明細書に含まれる任意の前向き陳述を公開または修正することを意図していない。 は、実際の結果が前向き陳述における結果と大きく異なる重要な要素をもたらす可能性があるが、以下の概要に限定されない