展示品99.4

監査を受けていない備考簡明合併財務諸表
 
資産購入協定
 
2024年4月17日、インディアナ州のMediaCo Holding Inc.およびその完全子会社、デラウェア州の有限責任会社(買い手)MediaCo運営有限責任会社は、デラウェア州のエステレイラ放送会社とデラウェア州の有限責任会社、HPS投資パートナー有限責任会社の付属会社SLF LBI Aggregator LLCと資産購入契約(資産購入契約)を締結した。これにより，買い手はエステレイラとその子会社のほぼ全資産(エステレイラとその子会社が所有するいくつかの放送資産(“エストレイラ放送資産”)を除く)(“資産購入”)を購入し，エステレイラとその子会社(“エステレイラ 買収事項”と総称する)のほぼすべての負債(“負債を負担した”)を担った.
 
MediaCoは、購入された資産に以下の対価格(“取引対価格”)を提供する
 

 a
最大28，206，152株のMediaCo A類普通株の権利証(“株式承認証”)を購入し、1株当たり額面0.01ドル (“A類普通株”)；
 

 b
60，000株の新たに指定されたMediaCo優先株シリーズは、“Bシリーズ優先株”(“Bシリーズ優先株”)に指定されている
 

 c
第二留置権信用協定(以下の定義により)元本が3，000万の定期融資(“第二留置権定期融資”)及び
 

 d
合計約3，080ドルからbr までの現金支払いは，部分的にはエステレイラのある債務の返済とエステレイラのある取引費用の支払いに用いられる.
 
引受権証を行使する際に発行可能なA類普通株株式およびオプション契約(以下、定義を参照)を行使する際に発行可能なA類普通株株式は、全面償却基準(株式承認証およびオプション合意の全面行使を想定する)で、A類普通株既発行株式の約43%を占める。
 
オプション協定
 
2024年4月17日、Estrellaの買収について、MediaCoと買い手は、買収および以下に述べるネットワーク付属プロトコルとネットワーク番組供給プロトコルと予想される取引と共にオプション協定(“オプション協定”)を締結した。(I)買い手は、Estrella放送資産を保有するいくつかの付属会社の100%持分(“株式購入付属会社権益”)を購入して、 7，051，538株A類普通株株式と交換し、および(Ii)estrellaが付与された権利を同じ代価で買い手に株式付属会社の権益を引受し、Estrella買収事項の完了日(“締め切り”)から6ヶ月から計算するために購入持分を付与する。
 
投票と支持協定
 
2024年4月17日、A類普通株とB類普通株(MediaCoの多数投票権を代表する1株当たり額面0.01ドルのB類普通株)を持つSG放送有限責任会社(“SG Broadcast”)はMediaCoとEstrellaと投票と支持協定(“投票と支持協定”)を締結し、この合意に基づき、SG放送が同意し、他の事項を除いて、その中で規定された条項と条件の制限を受けた。MediaCo株主総会(株主総会を含む)の任意の会議において、またはその任意の休会または延期会議において、提案に賛成票を投じ、任意の合理的な予想に反対して提案の達成を阻止または実質的に延期する行動または提案。投票プロトコルはまた、SG放送社が保有するMediaCo株を譲渡する能力のいくつかの慣用的制限を含む。投票協定は提案が承認された日に自動的に終了するだろう。

展示品99.4
*授権書
 
2024年4月17日、エステレイラを買収する際、MediaCoは株式承認証を発表し、株式承認証に規定されている慣例に基づいて調整し、1株当たり0.00001ドルの使用価格で最大28，206，152株のA類普通株(“株式承認証”)を購入することを規定した。ある制限の規則の下で、株式証所有者は行使時にA類普通株の分配に参与する権利がある。株式承認証はさらに、いずれの場合も、引受権証を行使する際に株式承認証所有者に発行することができる引受権証株式総数 は、当該等株式証発行日の直前の営業日のMediaCo発行済み普通株式総数又は当該等発行済み普通株の投票権(ナスダック資本市場(“ナスダック”)の適用規則により計算される)の19.9%を超えてはならず、及び提案が承認されるまでは、19.9%を超えてはならない。
 
第一留置権定期ローン
 
エステレイラの買収に資金を提供するため、MediaCo及びその直接と間接子会社は2024年4月17日に白鷹資本組合有限会社及びその融資先と最高4，500ドルの万第一留置権期限ローン信用手配(“第一留置権信用協定”)を締結した。第一保留権信用協定の条項によると、MediaCoは二零二四年四月十七日に3，500万ドルの予備定期ローン(“予備ローン”)を受け取り、そして1，000万までの遅延抽出融資を提供し、いくつかの条件下で追加運営資金用途として使用することができる(“遅延抽出”及びこの項下の融資、“遅延抽出定期ローン”)；第一留置権定期ローンの予想される融資は、Estrella取引及び取引対価の支払いと併せて、“取引”)である。初期融資と抽出延期定期融資を総称して“第一留置権定期融資”と呼ぶ。初期融資で得られた金は、Estrellaの買収に資金を提供し、これに関連するいくつかの既存のEstrella債務を返済し、関連費用と取引コストを支払うために使用される。初期ローンは2029年4月17日に満期になり、各遅延抽出定期ローンはこの遅延抽出期限ローンの抽出2年後の日付で満期になる。第一留置期ローンは月ごとに償却し、第一留置期ローンの初期元金の0.8333%に相当し、毎月の利息はSOFR+6.00%を支払う。最初の留置権定期ローンは最初の留置権信用協定の条項 に基づいて借入基数を基準とする。
 
二次留置権定期ローン
 
そのほか、MediaCo及びその直接及び間接付属会社は2024年4月17日(“第二留置権信用協定”)に3，000ドルの万第二留置権定期ローン信用手配(“第二留置権信用協定”)を締結し、HPが定期代理及び融資先とした。2つ目の留置権信用協定の条項によると、MediaCoは2024年4月17日に第2の3，000万ドルの留置権定期融資を受けたとみなされ、このローンはエストラ買収の完了と関係がある。2回目の留置権定期ローンは2029年4月17日に満期になり、毎月利息を支払い、金利はSOFR+6.00%となる。第二留置権信用協定の条項によると、第二留置権定期ローンは借入基数の制約を受ける。
 
ネットワーク所属関係と供給プロトコル
 
2024年4月17日、イーストレイラの買収について、買い手はエステラが無線放送局(“ラジオ局”)を経営するいくつかの付属会社とネットワーク番組供給協定(“ネットワーク番組供給協定”)を締結した。ネットワーク番組供給プロトコルによれば、買い手は、いくつかの番組および他の材料を放送局の放送チャネル上で配信することに同意した。
 
二零二四年四月十七日、イーストレイラの買収について、買い手はエストララがテレビ放送局を経営するいくつかの付属会社(“テレビ局”)とネットワーク付属協定(“ネットワーク付属協定”)を締結した。ネットワーク付属プロトコルによれば、買い手は、テレビ局の放送チャネル上で特定の番組および他の材料を配信することを許可することに同意した。
 
これらのプロトコルは，これらの予想損益表における非制御的権益の収入に影響を与える.

展示品99.4
可変利益実体
 
当社は、株式購入契約によりEstrella放送資産を持つEstrellaエンティティ(“Estrella VIE”)が自社が持株権を持つ 可変権益エンティティ(“VIE”)であることを決定した。当社の結論は，エストレイラVIEはオプションプロトコルによるVIEであり，このプロトコルはエストレイラVIEが余剰収益を獲得する権利を制限している。“財務会計基準委員会”“会計基準編纂”第810-10-25-38 A段落および第810-100-250-380段落によれば、報告エンティティ(当社)は、以下の2つの特徴を同時に備える場合、VIEの持株権を有するとみなされる
 

 a
VIEの経済表現に最大限影響を与えるために、VIEの活動を指導する権利がある
 

 b
VIEに重大な影響を与える可能性のあるVIE損失の義務、またはVIEに重大な影響を与える可能性のある利益をVIEから得る権利を担う。
 
当社は，エストレイラVIEのほとんどの活動が単一VIE保有者を代表して行われており，かつ当社はVIEの主な受益者であるため，エストレイラVIEの残存資産と負債は，会社が2024年4月17日までの総合財務諸表に統合すべきであることを決定した。
 
陳述の基礎
 
以下の表はMediaCoとEstrella(Estrella VIEを含む) (“合併会社”と呼ばれる)の監査されていない簡明な合併財務情報を示した。審査備考簡明連結財務諸表には、2024年3月31日までの合併会社が審査を経ずに簡明合併貸借対照表を受験し、2023年12月31日までの年度及び2024年3月31日までの3ヶ月間の審査を経ずに簡明合併財務諸表を受験することが含まれている。
 
2024年3月31日までの3ヶ月及び2023年12月31日までの年度の未審査備考簡明総合経営報告書(Br)は取引、取引対価の支払い及び第1回留置権定期ローンの融資に備考効力を与え、このような取引が2023年1月1日に発生したように。2024年3月31日までの未審査予備試験濃縮総合貸借対照表は、それらが2024年3月31日に完成したように、取引、取引対価格の支払いおよび最初の留置権定期ローンの融資に備考効果を提供する。
 
以下監査されていない備考簡明合併財務情報に基づいて、以下の内容を結合して読むべきである
 

 a.
MediaCoが2023年12月31日までの年次報告書10-k表に記載されている歴史的監査済み総合財務諸表；
 

 b.
2024年3月31日までと2024年3月31日までの3ヶ月間の歴史未監査の簡明総合財務情報は、MediaCo 2024年3月31日までの四半期報告Form 10-Qに掲載されている
 

 c.
エストラ放送は、2023年12月31日と2022年12月31日までの歴史監査財務諸表を、本8-K/Aレコードの添付ファイル99.2として提出します
 

 d.
エストレイラ放送は2024年3月31日までおよび2024年3月31日までの3ヶ月間の歴史未監査財務諸表を添付ファイル99.3として本 8-K/Aに提出した。
 
審査されていない予備試験は簡明な合併財務資料は参考に供するだけであり、必ずしもbr表示日までの合併財務状況或いは業務結果(及び取引コスト及び第一留置権定期ローンはすでに支払い及び/或いは資金提供を受けており、適用に依存する)を示しておらず、合併後の会社のいかなる期待合併財務状況或いは未来の業務業績も示していない。審査されていない予備試験の調整はいくつかの現在得られる資料と管理層が当時の状況で部下の合理的ないくつかの仮説と方法に基づいて作成し、そして更に多くの資料を獲得し、分析を行うことによって変化する。
 
MediaCoとエステレイラの歴史財務諸表はすべてアメリカ公認会計原則に基づいて作成され、米ドルで報告されている。Estrellaの財務諸表列報とMediaCoの財務諸表列報が一致するように、いくつかのbr再分類調整が行われた。変更が必要な場合には、Estrellaの財務諸表列報および会計政策がMediaCoの財務諸表報告および会計政策に適合するように追加の再分類および調整を行う必要があるかもしれない。
 
審査準備を経ずに合併財務資料はアメリカ会計基準第805号“企業合併”に符合する会計買収方法を採用して作成したが、MediaCoは会計買収側である。米国会計基準第805条によれば、業務合併において買収された資産及び負担した負債は、その推定買収日の公正価値確認及び計量に応じなければならない。
 
展示品99.4
予想調整は、本報告8-K/A表までの買収資産と想定負債の公正価値および取得可能な情報の初歩的な推定値に基づいている。FCCライセンス、固定資産、リース、無形資産の推定値、合併後の業務の税収状況および税率の評価など、いくつかの評価が行われている。
 
実際の調整は、監査を受けていない合併財務諸表に反映されている金額とは異なる可能性があり、差異は重大である可能性がある。

展示品99.4
監査を受けていない備考簡明合併貸借対照表
2024 年 3 月 31 日時点
(千ドル)

   
メディアコ
(歴史)
    
エステレイラ
(歴史)
(調整後)
(注2)
    
事務処理調整
  
備考
  
他にも
調整する
  
備考
  
形式的には
  
資産
                                  
流動資産：
                                  
現金 · 現金同等物
  
$
3,960
    
$
2,166
    
$
(31,907
)
(A)
  
$
33,925
  
(Aa)
  
$
8,144
  
制限現金
    
1,354
      
—
      
—
        
—
        
1,354
  
売掛金，信用損失準備後の純額を差し引く
    
6,684
      
19,905
      
(468
)
(B)
    
—
        
26,121
  
前払い費用
    
2,240
      
2,084
      
(40
)
(B)
    
(755
)
(Aa)
    
3,529
  
その他流動資産
    
874
      
3,568
      
319
  
(B)
    
—
        
4,761
  
流動資産総額
    
15,112
      
27,723
      
(32,096
)
      
33,170
        
43,909
  
財産と設備、純額
    
1,473
      
17,696
      
(3,182
)
(C)
    
—
        
15,987
  
無形資産、純額
    
64,663
      
102,610
      
38,267
  
(C)
    
—
        
205,540
  
その他の資産：
                                            
経営的リース使用権資産
    
13,529
      
27,107
      
—


   
—
        
40,636
  
グッドウィル
    
—
      
—
      
48,443
  
(D)
    
—
        
48,443
  
預金とその他
    
2,177
      
796
      
(154
)
(B)
    
—
        
2,819
  
その他資産総額
    
15,706
      
27,903
      
48,289
        
—
         91,898
  
総資産
  
$
96,954
    
$
175,932
    
$
51,278
      
$
33,170
      
$
357,334
  
負債と権益
                                            
流動負債：
                                            
売掛金と売掛金
  
$
6,662
    
$
14,197
    
$
7,565
  
(B)
  
$
—
      
$
28,424
  
長期債務当期満期日
    
6,458
      
151,397
      
—
        
(151,397
)
(Bb)
    
6,458
  
給与 · 手数料の発生
    
688
      
233
      
(66
)
(B)
    
—
        
855
  
繰延収入
    
828
      
8,915
      
132
  
(B)
    
—
        
9,875
  
リース負債を経営する
    
1,634
      
3,499
      
—

   
—
        
5,133
  
融資リース負債
    
—
      
453
       —


   
—
         453
  
所得税に対処する
    
—
      
245
      
—
        
—
        
245
  
その他流動負債
    
225
      
61,158
      
(187
)
(B)
    
(60,970
)
(Bb)
    
226
  
流動負債総額
    
16,495
      
240,097
      
7,444
        
(212,367
)
      
51,669
  
長期負債 （ 現在のネット ）
    
—
      
—
      
65,573
  
(E)
    
33,195
  
(Aa)
    
98,768
  
営業リース負債 （ 現在のネット ）
    
14,329
      
26,678
      
—
  
   
—
        
41,007
  
ファイナンスリース債務 （ 現在のネット ）
    
—
      
2,936
      
—
  
   
—
        
2,936
  
繰延所得税
    
2,850
      
7,260
      
2,000
  
(B)
    
—
        
12,110
  
その他非経常債務
    
513
      
—
      
—
        
—
        
513
  
負債総額
    
34,187
      
276,971
      
75,017
        
(179,172
)
      
207,003
  
引受金とその他の事項
                                            
シリーズ A 累積転換可能参加優先株、 $0.01 パーバリュー、 10，000，000 株認可； 286，031 発行済株式と優秀な株式
    
29,477
      
—
      
—
                  
29,477
  
株本：
                                            
親会社の純投資
    
—
      
(101,039
)
    
(111,328
)
(F)
    
212,367
  
(Bb)
    
—
  
クラス A 普通株式、 $0.0 1 名額； 170，000，000 株認可； 20，57 8，568 株発行済および発行済 2024 年 3 月 31 日
    
206
      
—
      
—
        
—
        
206
  
クラス b 普通株式、 $0.0 1 額面価値、承認された 50，000，000 株、発行済および発行済 5，41 3，197 株 2024 年 3 月 31 日
    
54
      
—
      
—
        
—
        
54
  
クラス C 普通株式、 $0.0 1 額面価値、承認 30，000，000 株、発行なし
    
—
      
—
      
—
        
—
        
—
  
追加実収資本
    
60,578
      
—
      
70,515
  
(G)
    
—
        
131,093
  
赤字を累計する
    
(27,548
)
    
—
      
(555
)
(H)
    
(25
)
(Aa)
    
(28,128
)
総株式
    
33,290
      
(101,039
)
    
(41,368
)
      
212,342
        
103,225
  
非制御的権益
    
—
      
—
      
17,629
  
(I)
    
—
        
17,629
  
負債と資本総額
  
$
96,954
    
$
175,932
    
$
51,278
      
$
33,170
      
$
357,334
  
 
未監査暫定連結財務諸表への付随注釈を参照

展示品99.4
監査を受けていない備考簡明合併業務報告書
2023年12月31日までの年度
(単位は千、1株当たりのデータは除く)

   
メディアコ
(歴史)
    
エステレイラ
(歴史)
(調整後)
(注2)
    
事務処理調整
  
備考
  
他にも
調整する
  
備考
  
形式的には
  
純収入
  
$
32,391
    
$
90,198
    
$
—
      
$
—
      
$
122,589
  
運営費用：
                                            
減価償却費を除く営業費用
    
32,633
      
106,083
      
—
        
—
        
138,716
  
会社費
    
5,451
      
—
      
555
  
(J)
    
—
        
6,006
  
減価償却 · 償却
    
568
      
3,143
      
1,226
  
(K)
    
—
        
4,937
  
資産の収益を処分する
    
526
      
(2,329
)
    
—
        
—
        
(1,803
)
総運営費
    
39,178
      
106,897
      
1,781
        
—
        
147,856
  
営業損失
    
(6,787
)
    
(16,699
)
    
(1,781
)
      
—
        
(25,267
)
その他の収入(支出)：
                                            
利子支出，純額
    
(426
)
    
(20,207
)
    
11,481
  
(L)
    
(4,308
)
(抄送)
    
(13,460
)
その他の収入
    
100
      
—
      
—
        
—
        
100
  
債務返済収益
    
—
      
8,320
      
—
        
—
        
8,320
  
減損損失
    
—
      
(6,324
)
    
—
        
—
        
(6,324
)
その他の収入総額
    
(326
)
    
(18,211
)
    
11,481
        
(4,308
)
      
(11,364
)
所得税引前営業継続による損失
    
(7,113
)
    
(34,910
)
    
9,700
        
(4,308
)
      
(36,631
)
所得税支給
    
308
      
186
      
2,716
  
(M)
    
(1,206
)
(M)
    
2,004
  
継続営業による純損失
    
(7,421
)
    
(35,096
)
    
6,984
        
(3,102
)
      
(38,635
)
非持株権の純収入に起因することができます
    
—
      
—
      
1,948
  
(N)
    
—
        
1,948
  
優先株の配当
    
2,415
      
—
      
—
        
—
        
2,415
  
普通株主に起因する事業継続による損失がないこと
  
$
(9,836
)
  
$
(35,096
)
  
$
5,036
      
$
(3,102
)
    
$
(42,998
)
                                             
普通株主に帰属する 1 株当たり継続営業損失 （ 基本および希釈 ） ：
  
$
(0.40
)
                                  
$
(1.26
)
                                             
加重平均発行された普通株式：
                                            
基本的な情報
    
24,876
              
9,301
  
(O)
              
34,177
  
薄めにする
    
24,876
              
9,301
  
(O)
              
34,177
  
 
未監査暫定連結財務諸表への付随注釈を参照

展示品99.4
監査を受けていない備考簡明合併業務報告書
2024年3月31日までの3ヶ月間
(単位は千、1株当たりのデータは除く)

   
メディアコ
(歴史)
    
エステレイラ
(歴史)
(調整後)
(注2)
    
事務処理調整
  
備考
  
他にも
調整する
  
備考
  
形式的には
  
純収入
  
$
6,706
    
$
19,220
    
$
—
      
$
—
      
$
25,926
  
運営費用：
                                            
減価償却費を除く営業費用
    
6,650
      
22,935
      
—
        
—
        
29,585
  
会社費
    
3,390
      
—
      
—
        
—
        
3,390
  
減価償却 · 償却
    
133
      
742
      
350
  
(K)
    
—
        
1,225
  
資産の収益を処分する
    
—
      
584
      
—
        
—
        
584
  
総運営費
    
10,173
      
24,261
      
350
        
—
        
34,784
  
営業損失
    
(3,467
)
    
(5,041
)
    
(350
)
      
—
        
(8,858
)
その他の収入(支出)：
                                            
利子支出，純額
    
(136
)
    
(5,138
)
    
2,967
  
(L)
    
(1,075
)
(抄送)
    
(3,382
)
その他の収入
    
10
      
—
      
—
        
—
        
10
  
その他の収入総額
    
(126
)
    
(5,138
)
    
2,967
        
(1,075
)
      
(3,372
)
所得税引前営業継続による損失
    
(3,593
)
    
(10,179
)
    
2,617
        
(1,075
)
      
(12,230
)
所得税支給
    
84
      
17
      
733
  
(M)
    
(301
)
(M)
    
533
  
継続営業による純損失
    
(3,677
)
    
(10,196
)
    
1,884
        
—
        
(12,763
)
非支配権益に起因する損失がない
    
—
      
—
      
347
  
(N)
    
—
        
347
  
優先株の配当
    
723
      
—
      
—
        
—
        
723
  
普通株主に起因する事業継続による損失がないこと
  
$
(4,400
)
  
$
(10,196
)
  
$
1,537
      
$
—
      
$
(13,833
)
                                             
普通株主に帰属する 1 株当たり継続営業損失 （ 基本および希釈 ） ：
  
$
(0.18
)
                                  
$
(0.40
)
                                             
加重平均発行された普通株式：
                                            
基本的な情報
    
25,080
              
9,301
  
(O)
              
34,381
  
薄めにする
    
25,080
              
9,301
  
(O)
              
34,381
  
 
未監査暫定連結財務諸表への付随注釈を参照

展示品99.4
未監査連結財務諸表への注釈
（ 特記がない限り千ドル ）
 
注 1 — 暫定購入価格配分
 
当社は、取得した資産及び負債の推定公正時価額について、予備的な評価分析を行いました。 取引、および取引対価およびファースト · リーエンタームローンの支払および / または資金調達に関連して。以下の表は、買収日時点での暫定購入価格の配分をまとめたものです。 (in数千 ） 。
 
この暫定購入価格配分は、 の暫定バランスシートおよび財務諸表の暫定調整の準備に使用されています。 オペレーション。当社が詳細な評価および必要な計算を完了した時点で、最終購入価格が完了します。最終的な配分は、プロフォームで使用された予備的な計算とは大きく異なる可能性があります 調整する最終的な配分には、 （ 1 ） 資産、設備、賃借使用権、賃借負債の公正価値の変更 （ 2 ） 善意を含む無形資産への配分変更 （ 3 ） その他の の変更が含まれます。 資産と負債と （ 4 ） 税務ポジションと税率の評価。
 
現金で値段を合わせる
  
$
30,800
  
ノンキャッシュの検討：
        
株式承認証(1)
    
70,515
  
Bシリーズ優先株(2)(3)
    
36,492
  
二次留置権定期ローン(2)
    
29,081
  
非現金対価総額
    
136,088
  
総掛け値
  
$
166,888
  
         
現金 · 現金同等物
  
$
1,614
  
売掛金
    
19,437
  
前払い費用
    
2,044
  
その他流動資産
    
3,887
  
財産と設備、純額
    
14,514
  
無形資産、純額
    
140,877
  
使用権資産
    
27,107
  
グッドウィル
    
48,443
  
預金とその他
    
642
  
買収した資産
  
$
258,565
  
         
売掛金と売掛金
  
$
21,762
  
給与 · 手数料の発生
    
167
  
繰延収入
    
9,047
  
リース負債を経営する
    
3,499
  
融資リース負債
    
453
  
所得税に対処する
    
245
  
その他流動負債
    
1
  
賃貸負債を経営し、流動負債を差し引く
    
26,678
  
ファイナンスリース負債 （ 経常純 ）
    
2,936
  
所得税を繰延する
    
9,260
  
負担的負債
  
$
74,048
  
非支配権益の公正価額
    
17,629
  
         
取得した純資産
  
$
166,888
  
 
展示品99.4
 (1) Estrella 取引で発行された 28，20 6，152 枚の公正価値を表し、クローズ前日のクローズ価格 $2.50 で評価されます。
(2)MediaCo の優先株式および第二権長期貸付金の公正価値を表します 債務コストと優先株式の加重時価総額は 12.61% でした。
(3)シリーズ b 優先株式は、 7 年後に強制償還可能であるため、負債に分類されます。 株式転換オプション。
 
2024 年 3 月 31 日時点の未監査暫定連結貸借対照表に対する取引調整
 
(A)
エステレラ取引の結果として、現金調整は以下のとおりです。
 
エストレラへの購入価格の配分
    
(30,800
)
買収日までの営業現金残高の変動
    
(552
)
MediaCo の配給取引手数料 · 費用の見積もり
    
(555
)
プロフォーマ調整合計
  
$
(31,907
)
 
(B)
買収日までの作業残高の変化に伴う暫定購入価格配分の影響を反映しています。
 
(C)
有形固定資産及び無形資産の公正価値の暫定推計の影響を以下のように反映しています。

有形固定資産の暫定公正価値
  
$
14,514
  
有形固定資産の歴史的価値
    
17,696
  
プロフォーム調整
    
(3,182
)
         
無形資産の暫定公正価値 ：
        
広告主ベース資産の衰退
    
15,572
  
有利なリース利益
    
13,039
  
KVNR 時間仲介契約
    
56
  
FCCライセンス
    
112,210
  
無形資産の暫定公正価値総額
    
140,877
  
マイナス ： 無形資産の歴史的価値
    
102,610
  
プロ形式調整
    
38,267
  
 
(D)
公正価値に対する購入対価の超過を表す親善の 48，443 ドルの調整を反映しています エストレラの取得純資産は、暫定購入価格配分を基にしたものです。
 
(E)
本取引の結果として、長期債務の暫定調整は以下のとおりです。
 
二次留置権定期ローン
    
29,081
  
Bシリーズ優先株
    
36,492
  
プロフォーマ調整合計
  
$
65,573
  
 
(F)
買収までの日を代表するエストラの歴史的株式残高と純活動の相殺は、主に債務弁済収益によって推進されている。さらなる議論については、(Aa)を参照されたい。
 
歴史権益残高
    
101,039
  
買収の日までの純活動
    
(212,367
)
プロフォーマ調整合計
  
$
(111,328
)
 
(G)
エストラ取引で発行された28，206，152件の株式承認証の公正価値を代表し、終値前日の終値で計算すると、価値は2.50ドルである。
 
(H)
推定された使い捨てMediaCo取引費用と支出の影響を示す。
 
(I)
エステラVIEを代表する非持株権益の公正価値は、オプション合意で発行された7，051，538件の株式承認証で計算され、終値前日の終値2.50ドルで計算される。

展示品99.4
*2024年3月31日現在の未監査予想連結貸借対照表の他の調整
 
(Aa)
第1の保有権定期ローンから受け取った現金を代表して、元の発行割引および監督費を差し引くこと、およびbr}MediaCo履歴貸借対照表に含まれる前払い費用に含まれる繰延融資コストを長期債務に再分類し、流動費用を減算する。
 
第一留置権定期ローン額面
    
35,000
  
原始発行割引
    
(1,050
)
監督料
    
(25
)
受け取った現金純額
    
33,925
  
繰延融資コスト
    
(755
)
記録された監視費を料金に加算します
  
$
25
  
長期債務は総額を調整する予定だ
  
$
33,195
  
 
(Bb)
エストラの既存債務151 397ドルと関連する利息60 970ドルおよび代償収益212 367ドルを返済したことを反映しており、MediaCoはこの債務を負担していないため、歴史的残高からこの債務を削除した。
 
終了した 3 ヶ月間の未監査暫定連結財務諸表の取引調整 2024 年 3 月 31 日、 2023 年 12 月 31 日期末
 
(J)
推定された使い捨てMediaCo取引費用と支出の影響を示す。
 
(K)
暫定公正価値および耐用年数推定に基づく減価償却 · 償却の調整を以下のように反映しています。
 
   
暫定公正価値
    
使用寿命を見込む
(年)
  
崩壊する広告主ベース資産
  
$
15,572
      
15
  
有利なリース資産
    
13,039
      
35
  
タイムブローカー契約
    
56
      
1
  
固定資産
    
14,514
      
5
  
総額
  
$
43,181
          
 
公正価値および耐用年数の計算は暫定的なものであり、当社が有形および の見直しを完了した後に変更される可能性があります。 無形資産の取得 以下の表は、減価償却費の推計変更をまとめたものです。
 
   
3か月まで
2024 年 3 月 31 日
    
12 か月終了
2023年12月31日
  
減価償却費の見積もり
  
$
1,092
    
$
4,369
  
マイナス ： 過去の減価償却費 · 償却費
    
742
      
3,143
  
減価償却費に対するプロフォーマ調整
  
$
350
    
$
1,226
  
 
(L)
エストレラが取引において消却した債務の利子および取引の対価および第 2 の利子に対する利子費用の調整を反映しています 取引および取引対価の一環として発行された利権タームローンおよびシリーズ b 優先株式。
 
   
3か月まで
2024 年 3 月 31 日
    
12 か月終了
2023年12月31日
  
二次留置権定期ローン
  
$
880
    
$
3,523
  
Bシリーズ優先株
  
$
1,427
    
$
5,629
  
予想利息支出
  
$
2,307
    
$
9,152
  
減算：歴史的利息支出
    
5,274
      
20,633
  
利子支出の予想調整
  
$
(2,967
)
  
$
(11,481
)
 
第1の留置権定期ローンと第2の留置権定期ローンの金利は変動しており、金利は増加または1/8%減少するごとに、2024年3月31日までの3ヶ月と2023年12月31日までの年度の利息支出2万ドルと9.1%万をそれぞれ増加または減少させる。

展示品99.4
(M)
予想調整による所得税への影響を反映し、私たちの法定税率28%で計算し、すべて提出期間を提示します。これは私たちがこのbr期間中のアメリカの法定為替レートであり、私たちの有効為替レートとは異なり、推定手当の影響は含まれていません。
 
(N)
エストラVIEが保有する非持株資本の持続的な運営に起因することができる予想純収入を表す。
 
(O)
取引終了日までに合併会社普通株の推定総流通株数を反映するように、連結見込み基本と赤字1株当たりの純損失を算出するための株式数が調整されている。取引完了日までの引受権証株式上限は19.9%である。株式の19.9%の上限を超える株式の株式は、株主の承認を待つために発行されてもよいし、brが発行されてもよい。したがって、すべての条件を満たすものまたは発行可能な株式証を持っている株のみが形式基本株に含まれる。2024年4月17日に発行されたA類とB類普通株総数によると、行使可能な引受権証総数は9，300，650株である。推定加重平均流通株 は以下のように計算される
 
   
3か月まで
2024 年 3 月 31 日
    
12 か月終了
2023年12月31日
  
歴史的加重平均発行普通株式-基本と希釈
    
25,080
      
24,876
  
株式引受株式
    
9,301
      
9,301
  
加重平均発行済み普通株式−基本普通株と希釈普通株
    
34,381
      
34,177
  
 
2024年3月31日までの3ヶ月と2023年12月31日までの年度の未監査備考簡明合併経営報告書のその他の調整
 
(抄送)
取引の一部として発行された最初の留置権定期融資の利子支出に対する利息支出の調整を反映する。
 
付記2--エストラ改叙調整
 
審査されていない予備試験の簡明な総合財務資料を作成する間に、管理層はエストラの財務資料に対して初歩的な分析を行い、財務諸表列報と当社の列報の差異を探し出した。行われた初歩的な分析によると、エストラの歴史合併財務諸表列報が当社の総合財務諸表列報と一致するように、いくつかの再分類調整が行われている。当社は現在、その財務諸表の列報と会計政策を全面的かつ詳細に審査しており、当社の総合財務諸表に記載されている金額と、本明細書で提供されている未監査の備考簡明総合財務情報に記載されている金額とに大きな差がある可能性がある。
 
次の表を参照して、会社が2024年3月31日までの歴史未監査貸借対照表の調整概要を参照して、会社が2024年3月31日までの歴史未監査総合貸借対照表の列報と一致するようにしてください。
 
展示品99.4
エストレイラ歴史天秤
図面行プロジェクト
  
MediaCo履歴残高
図面行プロジェクト
  
エステレイラ
歴史.歴史
締め切りの残高
2024 年 3 月 31 日
    
再分類する
調整する
  
備考
  
エステレイラ
改定
3 月現在
31, 2024
  
現金 · 現金同等物
  
現金 · 現金同等物
  
$
2,166
             
$
2,166
  
売掛金純額
  
売掛金，信用損失準備後の純額を差し引く
    
19,905
              
19,905
  
テレビ番組の権利の現在の部分 ， ネット
        
1,100
      
(1,100
)
(a)
    
—
  
前払い費用と他の流動資産
  
前払い費用
    
2,960
      
(876
)
(b)
    
2,084
  

 
その他流動資産
            
3,568
  
(A)(B)(C)
    
3,568
  
販売待ち資産を保有する
        
1,592
      
(1,592
)
(c)
    
—
  
流動資産総額
        
27,723
      
—
        
27,723
  
財産と設備、純額
  
財産と設備、純額
    
17,696
                
17,696
  
使用権資産、純額
  
資産の運用リース利用権
   
27,107
                
27,107
  
放送ライセンス、ネット
  
無形資産、純額
    
102,258
      
352
  
（ d ） （ g ）
    
102,610
  
テレビ番組の権利 （ 現行版を除く ）
        
334
      
(334
)
(d)
    
—
  
従業員の前払い
        
35
      
(35
)
(e)
    
—
  
制限現金
        
520
      
(520
)
(f)
    
—
  
その他の資産
  
預金とその他
    
259
      
537
  
（ e ） （ f ） （ g ）
    
796
  
総資産
        
175,932
      
—
        
175,932
  
売掛金
  
売掛金と売掛金
    
5,301
      
8,896
  
(h)
    
14,197
  

 
給与 · 手数料の発生
            
233
  
(h)
    
233
  

 
繰延収入
            
8,915
  
(h)
    
8,915
  
負債を計算すべきである
        
18,401
      
(18,401
)
(h)
    
—
  
信用限度額
        
2,854
      
(2,854
)
(i)
    
—
  
応算利息
  
その他流動負債
    
61,013
      
145
  
(h)
    
61,158
  
融資リース負債の当期分
  
融資リース負債
    
453
                
453
  
賃貸負債の当期部分を経営する
  
リース負債を経営する
    
3,499
                
3,499
  
長期債務の当期部分
  
長期債務の現行満期
   
148,543
      
2,854
  
(i)
    
151,397
  
繰延税の現行分
  
所得税に対処する
    
33
      
212
  
(h)
    
245
  
流動負債総額
        
240,097
      
—
        
240,097
  
長期債務，当期債務は含まれていない
  
長期負債 （ 現在のネット ）
    
—
                
—
  
所得税を繰延する
  
繰延所得税
    
7,260
                
7,260
  
ファイナンスリース負債の長期分
  
ファイナンスリース債務 （ 現在のネット ）
   
2,936
                
2,936
  
賃貸負債の長期部分を経営する
  
営業リース負債 （ 経常ネット ）
   
26,678
                
26,678
  
負債総額
        
276,971
      
—
        
276,971
  
株主が損失する
  
親会社の純投資
    
(101,039
)
              
(101,039
)
総負債と株主赤字
      
$
175,932
    
$
—
      
$
175,932
  
 

 a.
テレビ番組の権利の現在の部分の 110 万ドルの再分類を反映し、その他の現在の資産に純。

展示品99.4

 b.
前払い費用およびその他の経常資産の 876，000 ドルのその他の経常資産への再分類を反映しています。
 

 c.
売却対象資産の 159 万 2 千ドルのその他の流動資産への再分類を反映しています。
 

 d.
無形資産への現在の部分を除くテレビ番組権の 334，000 ドルの再分類を反映しています。 ネット。
 

 e.
従業員の前払い金の 3.5 万ドルを預金などに再分類することを反映しています。
 

 f.
制限現金の 52 万ドルの預金およびその他への再分類を反映しています。
 

 g.
その他資産の 18 万ドルを無形資産に再分類した。
 

 h.
給与および手数料の発生負債 233，000 ドル、繰延収益 891，500 ドル、所得税の支払金 212，000 ドル、その他の経常負債 145，000 ドル、支払金および発生勘定科目の 889，600 万ドルの再分類を反映しています 経費だ
 

 i.
長期債務のクレジットラインの 285.4 万ドルの現在の満期への再分類を反映しています。
 
2023 年 12 月 31 日に終了した年度のエステレラの過去の決算計算書について行われた調整の概要は、以下の表を参照してください。 2023 年 12 月 31 日を末日とする年度における当社の過去の監査済み連結財務諸表の提示。
 
エステレラ歴史収入
ステートメントラインアイテム
  
MediaCo 歴史的収入
ステートメントライン項目
  
エステレラ年
一段落した
十二月三十一日
2023
    
再分類する
調整する
  
備考
  
エステレイラ
改定
現在までの年度
12月
31, 2023
  
純収入
  
純収入
  
$
90,198
             
$
90,198
  
運営費
                            
プログラムおよび技術、減価償却および下記に示す財産および設備の償却を除く ：
  
減価償却費を除く営業費用
   
60,726
      
45,357
  
(a)
    
106,083
  
プロモーション、減価償却および償却を除く ：
        
4,588
      
(4,588
)
(a)
    
—
  
販売、一般および管理、減価償却および償却を除く以下に示します ：
        
40,659
      
(40,659
)
(a)
    
—
  
財産と設備の減価償却と償却
  
減価償却 · 償却
    
3,143
                
3,143
  
財産 · 設備の売却 · 処分による利益 · 損失
  
資産の収益を処分する
    
(2,329
)
              
(2,329
)
放送免許および長寿命資産の減損
  
減損損失
    
6,324
                
6,324
  
その他の費用
        
110
      
(110
)
(a)
    
—
  
総運営費
  
総運営費
    
113,221
      
—
        
113,221
  
営業損失
  
営業損失
    
(23,023
)
    
—
        
(23,023
)
利子費用
  
利子支出，純額
    
20,207
                
20,207
  
債務返済収益
  
債務返済収益
    
(8,320
)
              
(8,320
)
所得税前の経営赤字が続く
  
所得税引前営業継続による損失
   
(34,910
)
    
—
        
(34,910
)
所得税支給
  
所得税支給
    
186
                
186
  
純損失
  
継続業務から損失を出すことはありません
 
$
(35,096
)
  
$
—
      
$
(35,096
)
 

 a.
プロモーション費用 458.8 万ドル、販売、一般および管理費用 406.59 万ドル、その他の費用 11 万ドルを減価償却費を除く営業費用に再分類し、 償却費だ

展示品99.4
2024 年 3 月 31 日に終了した 3 ヶ月間のエステレラの過去の決算計算書に修正された概要は、以下の表を参照してください。 2024 年 3 月 31 日を末日とする 3 ヶ月間の経歴監査済み連結営業決算書の発表に伴い、
 
エステレラ歴史収入
ステートメントライン項目
  
メディアコ歴史
損益計算書ライン
プロジェクト
  
エステレラ 3
現在までの月
2024 年 3 月 31 日
    
再分類する
調整する
  
備考
  
エステレイラ
リクラシフィド 3
現在までの月
2024 年 3 月 31 日
  
純収入
  
純収入
  
$
19,220
             
$
19,220
  
運営費
                            
プログラムおよび技術、減価償却および下記に示す財産および設備の償却を除く ：
  
減価償却費を除く営業費用
   
12,531
      
10,404
  
(a)
    
22,935
  
プロモーション、減価償却および償却を除く ：
        
1,014
      
(1,014
)
(a)
    
—
  
販売、一般および管理、減価償却および償却を除く以下に示します ：
        
9,377
      
(9,377
)
(a)
    
—
  
財産と設備の減価償却と償却
  
減価償却および償却
    
742
                
742
  
財産 · 設備の売却 · 処分による利益
  
資産の収益を処分する
    
584
                
584
  
その他の費用
        
13
      
(13
)
(a)
    
—
  
総運営費
  
総運営費
    
24,261
      
—
        
24,261
  
営業損失
  
営業損失
    
(5,041
)
    
—
        
(5,041
)
利子費用
  
利子支出，純額
    
5,138
                
5,138
  
所得税前の経営赤字が続く
  
所得税引前営業継続による損失
   
(10,179
)
    
—
        
(10,179
)
所得税支給
  
所得税支給
    
17
                
17
  
純損失
  
継続業務から損失を出すことはありません
 
$
(10,196
)
  
$
—
      
$
(10,196
)
 

 a.
プロモーション費用 101.4 万ドル、営業 · 一般 · 管理費 93.7 万ドル、その他費用 13 万ドルを減価償却費を除く営業費用に再分類した結果。 償却費だ