展示品99.3

エステレラ放送株式会社

財務諸表を簡略化する
2024 年 3 月 31 日現在、
2024 年 3 月期と 2023 年 3 月期

エステレラ放送株式会社

カタログ

連結財務諸表
  
     
 
連結貸借対照表 （ 監査なし ）
4-5
     
 
連結財務諸表 （ 監査なし ）
6
     
 
連結株主赤字変動計算書 （ 未監査 ）
7
     
 
合併現金フロー表(監査を経ていない)
8
     
 
連結財務諸表付記(監査なし)
9-25

2
財務諸表を簡略化する

3
エステレラ放送株式会社
簡明総合貸借対照表(未監査)
(in株式金額を除く千円 ）


   
3 月 31 日
2024
    
十二月三十一日
2023
  
             
資産
            
流動資産：
            
現金 · 現金同等物
  
$
2,166
    
$
2,343
  
2024 年 3 月 31 日および 2023 年 12 月 31 日時点の売掛金 （ 引当額 1，700 ドルおよび 1，600 ドルを除いた ） それぞれ
    
19,905
      
23,476
  
テレビ番組の権利の現在の部分 ， ネット
    
1,100
      
1,558
  
前払い費用と他の流動資産
    
2,960
      
3,006
  
販売待ち資産を保有する
    
1,592
          
                 
流動資産総額
    
27,723
      
30,383
  
                 
財産と設備、純額
    
17,696
      
18,925
  
経営的リース使用権資産
    
27,107
      
27,494
  
放送ライセンス、ネット
    
102,258
      
103,850
  
テレビ番組の権利 （ 現行版を除く ）
    
334
      
391
  
従業員の前払い
    
35
      
35
  
制限現金
    
520
      
520
  
その他の資産
    
259
      
385
  
                 
総資産
  
$
175,932
    
$
181,983
  

4
エステレラ放送株式会社
連結貸借対照表 （ 未監査 ） （ 継続 ）
(単位は千で、シェアは含まれていない)


   
3 月 31 日
2024
    
十二月三十一日
2023
  
             
負債 · 株主赤字
            
             
負債.負債
            
流動負債：
            
売掛金
  
$
5,301
    
$
4,218
  
負債を計算すべきである
    
18,401
      
17,952
  
信用限度額
    
2,854
      
4,339
  
応算利息
    
61,013
      
56,421
  
融資リース負債の当期分
    
453
      
439
  
現在の部分 営業リース責任
    
3,499
      
3,737
  
現在の部分 関連当事者長期債務
    
148,543
      
148,630
  
繰延税の現行分
    
33
      
19
  
                 
流動負債総額
    
240,097
      
235,755
  
経常部分を除く関係者長期債務
    
-
      
33
  
所得税を繰延する
    
7,260
      
7,257
  
ファイナンスリース負債の長期分
    
2,936
      
3,069
  
賃貸負債の長期部分を経営する
    
26,678
      
26,719
  
                 
負債総額
    
276,971
      
272,833
  
                 
コミットメントと偶発性 （ 注 5 ）
                
                 
株主赤字：
                
普通株式 · クラス A 、 $0.001 額面 ：
                
発行済株式 666，667 株発行済株式および発行済株式 2021 年 3 月 31 日現在 61 1，771 株、 2023 年 12 月 31 日現在 61 1，771 株
    
1
      
1
  
追加実収資本
    
33,902
      
33,895
  
赤字を累計する
    
(134,942
)
    
(124,746
)
                 
株主損益総額
    
(101,039
)
    
(90,850
)
                 
株主 · 株主 · 株主 · 株主総額 赤字
  
$
175,932
    
$
181,983
  

連結財務諸表の付属注記を参照。 声明だ

5
エステレラ放送株式会社
業務報告書を簡明に合併する(監査を経ない)
*(単位：千)


   
3か月
3月31日まで
2024
    
3か月
3月31日まで
2023
  
純収入
  
$
19,220
    
$
19,582
  
                 
運営費
                
プログラムおよび技術、減価償却および下記に示す財産および設備の償却を除く ：
    
12,531
      
13,926
  
プロモーション、減価償却および償却を除く ：
    
1,014
      
1,135
  
販売、一般および管理、減価償却および償却を除く以下に示します ：
    
9,377
      
9,710
  
財産と設備の減価償却と償却
    
742
      
721
  
販売の利益と 財産 · 設備の処分
    
584
      
12
  
その他の費用
    
13
      
-
  
                 
総運営費
    
24,261
      
25,504
  
                 
営業損失
    
(5,041
)
    
(5,922
)
                 
利子費用
    
5,138
      
4,654
  
                 
所得税前の経営赤字が続く
    
(10,179
)
    
(10,576
)
                 
所得税支給
    
17
      
476
  
                 
純損失
  
$
(10,196
)
  
$
(11,052
)

連結財務諸表の付属注記を参照。 声明だ

6
エステレラ放送株式会社
連結株主赤字変動計算書 （ 監査済み ）
(単位は千で、シェアは含まれていない)



   
普通株
      
その他の内容
支払い済み
資本
        
積算
赤字.赤字
      
総額
株主の
持分/
(赤字)
   
量
株価
    
金額
                               
残高 2024 年 1 月 1 日
    
611,771
    
$
1
    
$
33,895
    
$
(124,746
)
  
$
(90,850
)
                                         
株式ベース 補償
    
-
      
-
      
7
      
-
      
7
  
                                         
純損失
    
-
      
-
      
-
      
(10,196
)
    
(10,196
)
                                         
残高 2024 年 3 月 31 日
    
611,771
    
$
1
    
$
33,902
    
$
(134,942
)
  
$
(101,039
)


 		   
普通株
      
その他の内容
支払い済み
資本
        
積算
赤字.赤字
      
総額
株主の
持分/
(赤字)
   
量
株価
    
金額
                                 
残高、2023年1月1日
    
611,771
    
$
1
    
$
33,819
    
$
(89,650
)
  
$
(55,830
)
                                         
株式ベース 補償
    
-
      
-
      
59
      
-
      
59
  
                                         
制限付き株式の発行
    
3,280
      
-
       -
      
-
      
3,280
  
                                         
純損失
    
-
      
-
      
-
      
(11,052
)
    
(11,052
)
                                         
バランス、2023年3月31日
    
611,771
    
$
1
    
$
33,878
    
$
(100,702
)
  
$
(66,823
)

連結財務諸表の付記を参照。

7
エステレラ放送株式会社
連結キャッシュ · フロー計算書 （ 監査なし ）
(in数千人 ）

   
3点
1か月
一段落した
3月
31,
2024
    
3か月
3月31日まで
2023
  
             
事業活動
            
純損失
  
$
(10,196
)
  
$
(11,052
)
純損失と経営活動で使用される現金純額の調整：
                
財産と設備の減価償却と償却
    
742
      
721
  
財産 · 設備の売却 · 処分による損失
    
584
      
2
  
テレビ番組費の償却
    
1,193
      
1,331
  
非現金レンタル費用
    
960
      
995
  
株に基づく報酬
    
7
      
59
  
信用損失準備金
    
144
      
423
  
営業資産 · 負債の変動
                
売掛金
    
3,427
      
3,095
  
テレビ番組の費用
    
(153
)
    
(12
)
前払い費用と他の流動資産
    
46
      
(858
)
従業員の前払い
    
-
      
16
  
売掛金
    
1,108
      
(1,260
)
負債を計算すべきである
    
(76
)
    
(66
)
応算利息
    
4,592
      
4,295
  
使用権資産
    
(852
)
    
1
  
所得税を繰延する
    
17
      
476
  
販売待ち資産を保有する
    
-
      
(144
)
その他の資産
    
126
      
(129
)
                 
経営活動提供の現金純額
    
1,669
      
(2,107
)
                 
投資活動
                
財産 · 設備の購入、純
    
(62
)
    
(661
)
                 
投資活動に使用された純現金
    
(62
)
    
(661
)
                 
資金調達活動
                
クレジットラインでの支払
    
(1,485
)
    
(844
)
ファイナンスリースの支払い
    
(179
)
    
(121
)
PPP ローンの支払い
    
(57
)
    
-
  
出口施設での支払
    
(63
)
    
(32
)
                 
資金調達活動に使用された純現金
    
(1,784
)
    
(997
)
                 
現金、現金等価物、および限定的な現金純減少
    
(177
)
    
(3,765
)
                 
年初の現金、現金等価物、制限現金
    
2,863
      
6,727
  
                 
期末現金、現金等価物、および制限現金
  
$
2,686
    
$
2,962
  
                 
キャッシュフロー情報を補足開示する
                
支払いの現金：
                
利子
  
$
356
    
$
258
  
                 
非現金投資 · ファイナンス取引の補足開示
                
資産の利用権の取得
  
$
-
    
$
1,162
  

連結財務諸表の付記を参照。

8
エステレラ放送株式会社

簡明合併財務諸表付記(未監査)


1.
重要会計政策の概要

業務説明と届出根拠

エストラ放送(“エステレイラ放送”)は持ち株会社であり、その子会社への投資や会社間融資以外に、資産、業務、キャッシュフローはほとんどない。 エステレイラメディア会社(“エステレイラメディア”)は合併後のグループの経営実体であるため、連結財務諸表の大部分の開示はエストラメディア社を参考にしている。エステレイラ放送会社およびその完全子会社(総称して“会社”と呼ぶ)は、エストレイラメディアを介してカリフォルニア州、テキサス州、アリゾナ州、ニューヨーク、コロラド州、イリノイ州、フロリダ州にあるテレビ局、カリフォルニア州とテキサス州にある放送局を所有·運営している。また、エステレイラメディアはカリフォルニア州とテキサス州でレンタルテレビ局を運営している。エストラメディアにはテレビ制作施設もあり、所有しているテレビ局や付属のテレビ局のための番組制作にも使われている。エストラメディアは、そのラジオ局とテレビ局の商業放送時間を現地、地域、国家広告主に販売している。

9
エステレラ放送株式会社

簡明合併財務諸表付記(未監査)


エステレイラメディアはカリフォルニア州バーバンクの2つのスタジオ施設と、テキサス州ヒューストンとテキサス州ダラスに1つずつのスタジオ施設で、その完全子会社が運営している。

2009年、エステレイラメディアは、いくつかのテレビ局と従属協定を締結し、付属局の主要またはデジタルマルチキャストチャネル上でエストレイラテレビ局のネットワーク番組を放送するようになった。現在、エステレイラテレビ網は各州テレビ局で放送されている。

エストラメディアはまた、第三者流通パートナーを介してOTT(OTT)プラットフォーム上で4つのストリーミングチャネルを運営している：エストラテレビ、エストラニュース、エステレイラゲーム、映画エステレイラ。これらのチャネルは，エステレイラメディアサイトや米国全体のエストレイラモバイルアプリケーションでも利用可能である.消費者もEstrella広告サポートのビデオオンデマンド(VOD)アプリケーション上でEstrellaのコンテンツを取得することができる.

流動性

2024年3月31日現在、エストラ放送の総債務は約1兆514億ドルで、このうち約15140ドルの万が今後12カ月以内に満期になる。2023年3月31日現在、エストラ放送の総債務は約15690ドルで、うち約390ドルの万が今後12カ月以内に満期になる。

FESB ASC 205-40によると、エストラ放送は、同社が継続的に経営している企業として大きな疑いがあるかどうかを評価した。FASB ASC 205-40は、“財務諸表の発行日から1年以内に満了するため、実体がその義務を履行できない可能性が高いことを総合的に考慮した条件やイベントが示されている場合、実体の持続的な経営企業としての能力に大きな疑いがある”という指導意見を提供している

10
エステレラ放送株式会社

簡明合併財務諸表付記(未監査)

2024年4月17日、会社はエステレイラ放送のほとんどの資産をMediaCo Holding Inc.に売却する子会社を完成させたが、その現地放送およびテレビ局は含まれていない。この取引の一部として、脱退融資と信用限度額は決済された。非HPS貸主は弁済を受け、HPS貸主は株式承認証と60，000株MediaCo Holding Inc.Bシリーズ優先株のすべての和解を獲得した。詳細は後続事件の開示を参考にしてください。

合併原則と列報根拠

会社の総合財務諸表は、米国公認の会計原則(“公認会計原則”)に基づいて作成されている。連結財務諸表には、エストララジオとその完全子会社の勘定が含まれている。すべての重要な会社間口座と取引はキャンセルされた。

米国証券取引委員会の申請に備えた補足開示

最初に監査されていない簡明な総合財務諸表が発行された後、および当社の買収に関連して(監査されていない簡明な総合財務諸表付記10参照)、いくつかの脚注開示は、米国証券取引委員会の申告文書におけるこれらの総合財務諸表の要求に適合するように更新または追加された。具体的には、当社は、具体的には、リスクフリーレートを使用してリース支払いの現在値を決定することを選択している。付記1“賃貸”の項目で述べたように、当社は逓増借款金利で賃貸支払いの現在値 を決定し、すでに審査されていない簡明総合財務諸表、付記1“賃貸”分項及び付記5~ “経営賃貸負債”及び“融資賃貸負債”の分項を更新し、逓増借入金金利を採用した金額を反映している。

現金と現金等価物

エストラ放送は、購入元の期間が3ヶ月以下のすべての高流動性債務ツールおよび通貨市場口座への投資を現金等価物とみなしている。現金と現金等価物は金融機関によって維持され、連邦保険の限度額を超える場合がある。2024年3月31日と2023年12月31日現在、銀行の連邦保険金額を超えた現金はそれぞれ190万と210万だった。エステレイラ放送はこのようなアカウントで何の損失も出ていません。エステレイラ放送は、それはいかなる重大な現金および現金等価物信用リスクにも直面しないと考えている。

制限現金

2024 年 3 月 31 日および 2023 年 12 月 31 日時点で、エステレラ · メディアは、マーチャント · バンキングに関連する担保口座、当社の購入カードプログラムおよびオフィスリース保証預金に対して、それぞれ 50 万ドルおよび 50 万ドルを現金で制限していました。

信用損失 — 債権

売掛金請求額は、潜在的な回収不可能な金額に対する信用損失の見積もり引当を差し引いた金額で計上されます。当社は、顧客の支払いを継続的に監視し、推定損失に対する引当金を維持しています。 顧客が必要な支払いをできないことによるものです。当社は、過去の経験、信用質、売掛金残高の年齢、地理的関連リスク、お客様の業績に影響を与える可能性のある経済状況などの要因を考慮します。 支払う能力です売掛金は、当社が回収を尽くした際に償却され、信用損失引当金に対して請求されます 成功しない努力。2024 年 3 月 31 日および 2023 年 12 月 31 日現在、債権は、それぞれ 170 万ドルおよび 160 万ドルの信用損失引当を差し引いたものです。

11
エステレラ放送株式会社

簡明合併財務諸表付記(未監査)
財産と設備、純額
資産 · 設備は、原価減価償却費を差し引いて計上します。メンテナンスおよび 修理は発生した費用で請求されます。当社の減価償却費は直線 以下のように耐用年数を推定した方法

説明する
平均使用寿命
   
建築と建築の改善
30年
賃借権改善
30年または残りのレンタル期間は、より短い者を基準とします
リース塔
十五年
アンテナ、鉄塔、送信装置
12年
スタジオと制作設備
10年間
オフィス家具と設備
5 年間
自動車
5 年間
コンピュータ装置及びソフトウェア
3年
建設中の工事
未減価償却

長期資産減価準備

会計基準編纂(“ASC”)360-物件、工場及び設備、物件及び設備の帳簿価値は関連ラジオ局及びテレビ局の経営表現及び予想未来の現金流量(減値指標)に基づいて定期的に評価される。減値指標が存在し，その等資産による未割引現金流量 が当該等資産の帳簿価値よりも少ないと推定された場合には，必要があれば，帳簿価値をその等資産に減らした公平な市価の調整を記録する.資産の公平市価は放送業の現行設備価格、中古放送設備ディーラーに請求した現在の市場データ、中古設備価格表、業界雑誌と出版物上の目録とリストに基づいて決定される。

減値分析を行う際には，エストラメディアは長期資産の公正価値を決定する際に，コストと市場方法を適切に使用している。エステレイラ媒体の有形資産の価値は、資産毎のリセットコストに加えて減価償却準備、および適切な場合には、年齢や状況のような比較可能な旧資産のコストである。エストラメディアは適切なメーカーの価格表とカタログに出現した現在の通信業界設備価格を使用して、中古放送設備ディーラーに現在の市場データを求め、そして公表された中古設備価格表、目録及び業界雑誌と出版物のリストに依存する。エストラメディアの土地の公正な価値は、比較可能な土地販売データに基づいて決定される。当社は現在の業務を考慮しており，2024年および2023年3月31日までの3カ月間，物件や設備に関する減価費用はないと考えている。

放送許可証

エストラメディアの無期限資産には、連邦通信委員会(FCC)の放送許可証が含まれる。エストラメディアは、その放送許可証は無期限の使用寿命を有すると考えており、エストラメディアの将来のキャッシュフローに無期限に貢献することが予想され、エストラメディアに実質的なコストをもたらすことなく、継続して継続する可能性がある。

12
エステレラ放送株式会社

簡明合併財務諸表付記(未監査)

ASC 350-30-営業権以外の一般的な無形資産によると、エストラメディア社はその放送許可証を償却しない。エストラメディアは、そのブロードキャスト許可証の欠陥状況を少なくとも年に1回テストするか、または欠陥指標が識別されたときにテストを行う。エストラメディアの推定値は、主に、放送許可証が第三者によって取得され、運営されると仮定する市場収入予測に基づく収入方法であり、会社の予測に特化した割引キャッシュフロー方法を使用する。この方法は信号タイプ、メディア競争、受け手シェア、市場広告収入予測、予想運営利益率と割引率などの変数を結合し、テレビ局のフォーマット或いは管理能力を考慮しない。この方法で計算された推定現在値は、慎重な買い手によって、新しい局またはテレビ局であるエステレイラメディア会社のFCCライセンスに支払われる。当該等の資産見積もりによる割引現金流量が帳簿価値よりも少ない場合には、帳簿価値を資産公平市価に減少させる調整が記録される。

エストラメディアは通常、個人ライセンスレベルでそのブロードキャストライセンスの欠陥状況をテストする。しかしながら、エストラメディアは、ASC 350~30の規定をそのいくつかのブロードキャスト許可証に適用しており、個別に記録された無期限無形資産が単一資産として運営されている場合、単一会計単位に統合されて減値テストを行うべきであることが規定されているので、それらは実質的に分離できない。エステレイラメディアの信号が同時にブロードキャストされ、創設資産として運営される場合、メディアは、減価テストのためのブロードキャスト許可証を集約する。

2012年の“中産階級税減免·雇用創出法案”(“Spectrum Act”)によると、当社はFCCから資金を獲得し、FCC再編放送局に関する支出(“REPACK”)の返済に用いる資格がある。2024年3月31日までの3ヶ月間、会社は何の精算も受けておらず、2023年3月31日までの3ヶ月間も何の精算も受けていない。未資本化された調達については，精算は修理とメンテナンス費用に記入し，資本調達に対しては，精算は他の収入に記入する。

テレビ番組の著作権、インターネット

Estrella Media が第三者ベンダーから取得したテレビ番組の権利は、償却されていない残りの低い値で記載されています 原価または推定公正価値。プログラムの権利は を使用して償却されます。 直線メソッドは、 ライセンス期間が開始され、 ASC 920 に従って番組が放送可能になります。翌年度に償却される予定のプログラム権利と 1 年以内に支払われる予定のプログラム権利は、それぞれ経常資産と経常負債に分類されます。取得したプログラミング権は 2026 年まで償却されます。2024 年 3 月 31 日と 2023 年 3 月 31 日までの 3 ヶ月間に、それぞれ約 20 万ドルと 40 万ドルのプログラム権利を取得しました。2024 年 3 月 31 日と 2023 年 3 月 31 日までの 3 ヶ月間に、それぞれ約 120 万ドルと 120 万ドルが償却された。2024 年 3 月 31 日と 2023 年 3 月 31 日までの 3 ヶ月間、プログラミング権の損害は認められなかった。2024 年 3 月 31 日時点の未償却取得プログラム権の残高は、それぞれ約 140 万ドルと 2023 年 12 月 31 日時点の 190 万ドルでした。

13
エステレラ放送株式会社

簡明合併財務諸表付記(未監査)

資産売却

KEYH-AMを販売いたします

2024年1月16日、エステレイラ·メディアはヘクター·ゲバラと資産購入合意に達し、KEYH-Amを10万ドルで販売した。売却される資産には、連邦通信委員会が宇宙ステーション運営のためまたは関連するライセンスおよびライセンスを許可することが含まれる。合意によると、ヘクター·ゲバラは返金されないように10，000ドルの保証金を支払いました。この取引は2024年6月に完了する予定だ。

KZMP-AMの販売

2022年12月15日、エストラメディア社は北テキサス放送グループとKZMP-AMを25万ドルで販売することで合意した。売却される資産は、(I)連邦通信委員会が放送局運営または関連する許可証およびライセンスを許可することと、(Ii)貸借対照表に保持されている販売対象資産総額br を表す、局を運営するための他の装置とを含み、合意に基づいて、北テキサス無線グループは、2023年1月5日に12，500ドルの保証金を支払った。この取引は2023年5月10日に完了した。

Kwiz-fm販売

2023年1月1日、エストラメディアはユニバーサル教会社と資産購入契約を締結し、KWIZ-FMを800万ドルで販売した。他の事項に加えて、売却された資産は、(1)連邦通信委員会が宇宙ステーション運営のためまたは関連するライセンスおよびライセンスを許可することと、(2)宇宙ステーションを運営するための他のデバイスとを含む。同時に、同社はユニバーサル教会社とローカル番組作成とマーケティング協定(LMA)を締結し、ユニバーサル教会会社が取引が早期に完了しない限り、2024年12月31日までにテレビ局でその番組を放送することを可能にした。協定によると、ユニバーサル教会社は2022年12月30日に360 LMAの前払い月額を支払い、この費用は貸借対照表の中で計算すべき負債項目での未稼ぎ収入として報告されている。この取引は2023年5月16日に完了した。

バーター貿易取引

連結経営報告書には、商品やサービス広告時間取引による非貨幣的取引が含まれる。易品収入と費用は公正な市価で確認と記録され、この市価は当社がサービスを提供する独立販売価格に決定された。バーター費用はバーター貿易収入と同時に記録され，バーター貿易収入は費用発生日とほぼ同じである。Br}2024と2023年3月31日までの3ヶ月間の易品純収入はそれぞれ約60ドル万と60ドル万だった。

収入確認

収入は、サービスの制御権をエストラメディアの顧客に譲渡する際に、エストラメディアがこれらのサービスの対価格と交換する権利があると予想されていることを反映していることを確認した。

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簡明合併財務諸表付記(未監査)

次の表に出所別の収入(単位：千)：

   
3か月まで
2024 年 3 月 31 日
    
3か月まで
2023 年 3 月 31 日
  
             
放送収入
  
$
13,778
    
$
14,787
  
デジタル収入
    
4,010
      
2,192
  
貿易収入
    
606
      
618
  
その他の収入
    
826
      
1,985
  
                 
総収入，純額
  
$
19,220
    
$
19,582
  

放送広告：テレビと放送 広告販売に関する収入は放送時に確認する.放送広告料率は、各メディアが広告主が狙っている人の中で視聴者を吸引する能力に応じて固定されており、その日に放送される番組の時間および視聴率に応じてレートを変化させることができる。

デジタル広告：デジタル広告の収入は、主に、1千印象あたりのコストに基づいて販売されるウェブサイト、OTTプラットフォーム、およびデジタルアプリケーション上の広告を含む。これらの印象は，エステレイラメディアのサイトやアプリケーション，および第三者出版社を介して伝達されるか，あるいは出版社との直接関係やデジタル広告 を介してコミュニケーションされる.

貿易収入：エステレイラメディアは、主にメディアおよび広告であり、エストレイラメディアの放送およびテレビ局での広告と交換するために、他の会社とエストラメディアのための商品やサービスを提供する。イーストレイラ貿易収入および費用は、放棄された広告空間の公平な市場価値確認および記録に基づいており、これらの収入および費用は、主題606の独立販売価格(“SSP”)と等しいと決定されている。

広告、イメージ、またはデジタル広告の投入に伴い、時間の経過とともに、放送、デジタル、および業界広告収入は、一連の広告において単一の履行義務として確認されるであろう。エステレイラメディアは実際の便宜策を用いて，エステレイラメディアが領収書を発行する権利のある金額で個々の広告サービスの収入を確認し，これは顧客がエステレイラメディアの業績に対して得た価値に直接対応している.顧客との契約は本質的に短期契約であり、月ごとに計算し、30日以内に支払います。広告収入発生活動と同時に徴収される付加価値税は収入に含まれない。サービスを提供する前に受信された現金支払いは、繰延収入をもたらし、その後、実際に広告時間または空間を提供し、義務を履行したときに収入として確認される。エステレイラメディアは、一定数のイメージを含むネットワーク販売契約から収入を得ている。保証を満たさなければ、会社は保証された印象数に達するまで追加の位置を無料で提供する義務があり、MakeGood責任と呼ばれています。取引ごとの負債計算方法は，元の契約ごとの保証コストに未交付の印象数を乗じたものを決定する.負債は収入の減少として入金され、貸借対照表に計上されている。エストラメディアは、2024年3月31日と2023年12月31日までに、800万ドルと790万ドルの負債をそれぞれ計算して記録した。

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簡明合併財務諸表付記(未監査)

契約負債とは、ある契約に基づいて契約を履行する前に顧客から受け取った支払いであり、2024年3月31日と2023年12月31日までにそれぞれ80万ドルと60万ドルである。契約負債は総合貸借対照表の計算すべき負債に計上される。同社には2024年3月31日と2023年12月31日までの契約資産は何もない。

その他の収入：エステレイラメディアは、その放送業務に関連する他の収入 を生成し、主にネットワーク付属会社の手数料、ケーブルテレビ付属会社の費用、ある放送局のレンタル料、およびエステレイラメディア図書館の許可証を含む。当社は、許可収入の契約条項に基づいて、他の収入を関連サービスを納入する際や を超えて一定時間後に得られた収入として確認します。2024年3月31日と2023年3月31日までの3カ月間で、他の収入はそれぞれ連結収入の約4.3%と10.1%を占めている。

当社は、以下の実際の便宜策を選択する：(I)償却期間が1年以下の場合、契約を得るために発生する費用コスト；また (Ii)約束された財やサービスがクライアントとの契約で実質的でなければ，それらが履行義務であるかどうかは評価されない.広告会社と契約した収入は、広告会社が保持している手数料を差し引いて入金されます。広告主と直接契約を結んだ収入を毛収入とし、関連手数料または全国代表費を業務費用に記入する。

リース事業

テーマ842の下で、私たちは一つの手配が最初にレンタルであるかどうかを決定します。純収益資産および賃貸負債は、開始日にレンタル期間内の残り賃貸支払いの現在値に基づいて確認される。そのため、当社は開始時に固定と確定可能な支払いのみを考慮しています。当社のレンタルに隠されている金利 は簡単には確定できないため、当社は着工日に得られる情報に基づく当社の借入金利をインクリメントしてレンタル支払いの現在値を決定しています。ROU資産には、開始前に支払われた任意のレンタル支払いがさらに含まれ、受信された任意のレンタルインセンティブを差し引いて入金される。レンタル期間には、私たちがこのような選択権を行使すると合理的に判断した場合、レンタル契約を延長または終了する選択権が含まれています。このオプションを行使する確率を決定する際には，当社は契約に基づく，資産ベース，実体ベース，市場ベースの要因を考慮している.採択日には，延長オプションを行使するかどうかを合理的に決定できないと結論したため，将来のリース支払いの現在値を計算する際には，オプション期間を から除外した。レンタルプロトコルには、公共地域維持、保険、不動産税、または他のコストのような可変コストが含まれています。変動リースコストは 業務の合併報告書に発生した費用を計上する。

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簡明合併財務諸表付記(未監査)


所得税

アメリカ連邦司法管轄区とカリフォルニア州とテキサス州はエストレイラメディアが所得税申告書を提出する主要な税収司法管轄区です。エステレイラメディアは2019年までの数年間連邦や州所得税の審査を受けなくなった。

エステレイラメディアは資産と負債法に基づいて所得税を計算する。繰延税金資産と負債の将来確認 は、現在の資産と負債の帳簿金額とそのそれぞれの税ベースと営業損失及び税項相殺の間の一時的な差による税項結果に起因することができる。繰延税項資産及び負債は、予想通り、その等の一時的な差額の年間課税所得額の策定税率計測に期待されるように適用される。税率変動が繰延税金資産や負債に及ぼす影響は、公布日を含む期間の収入で確認されている。

繰延税金資産を評価する際、エストレイラメディアは、繰延税金資産の一部または全部が現金化できない可能性が高いかどうかを考慮する。繰延税金資産の最終的な現金化は、これらの一時的差額控除可能期間中に生成された将来の課税所得額に依存する。エストラメディアはこの評価を行う際に、繰延税金負債の予定沖販売、将来の課税収入、および税収計画戦略を考慮した。将来的に繰延税金資産を実現する可能性が考慮されないよりも大きいことを考慮すると、繰延税金資産の調整は確定期間の純運営を増加させる。

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簡明合併財務諸表付記(未監査)

歴史的課税収入レベルと繰延納税資産が相殺できる期間の未来の課税収入の予測によると、エストラメディアは現在、これらの相殺可能な差額の大部分のメリットを実現できない可能性があると考えている。そのため，エステレイラメディアは現金化しないと考えられる繰延税金資産のためにbr推定準備金を構築し維持した。

エステレイラメディアはアメリカ国税局と各州税務機関の監査を受けるかもしれない。税収法律法規の解釈が異なるため、これらの税務機関は異なる税務管轄区 の間で収入と費用の控除と分配の時間と金額に関する論争が発生する可能性がある。エストラメディアは、納税申告ヘッドサイズに関連するリスク開口を定期的に評価し、そのヘッドサイズが適用法に適合すると考えられるが、これらの事項の最終結果の推定およびASC 740所得税(“ASC 740”)で提供される指導に基づいて負債を記録する可能性がある。

広告費

広告費用は発生時に費用を計上する。添付されている総合運営レポートには、2024年3月31日と2023年3月31日までの3ヶ月の広告コスト(販売促進費用に含まれる)がそれぞれ約10ドル万と10ドル万ドル含まれています。

予算の使用

公認会計基準に従って財務諸表を作成することは、合併財務諸表と付記報告書の金額に影響を与えるために、管理層に推定と仮定を要求する。これらの推定は，現在の事件や将来とりうる行動に対する管理層の理解に基づいているが，実際の結果はこれらの推定とは異なる可能性がある.

経営陣は、これらの推定を、歴史的経験やその他の要因(全体的な経済環境や将来とりうる行動を含む)を用いて評価する。エストラメディアは事実と状況が必要な時にそのような推定値を調整するだろう。しかし、これらの推定は重大な不確実性と判断に関連する可能性があり、正確に決定することはできない。また，これらの推定は，管理職のある時点での最適な判断に基づいているため，これらの推定は最終的に実際の結果とは異なる可能性がある.

信用リスクが集中する

エステレイラメディアは広告会社や他の直接顧客を含む異なる顧客群に放送時間を販売する.エストラメディアはその顧客に対して信用評価を行い、通常担保を必要としない。エストラメディアは潜在的な損失準備金を保持しており、このような損失は経営陣の予想内であった。

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最近採用された会計公告

2016年6月、米国財務会計基準委員会は、今回の更新範囲内の金融商品(貿易売掛金を含む)の使用期間内に発生すると予想される信用損失推定値を直ちに確認するために、現在の予想信用損失モデル(CECL)を使用するように、米国会計基準委員会第2016-13号“金融商品信用損失(主題326)：金融商品信用損失の計量”を発表した。CECLモデルは，信用損失推定を作成する際により範囲の広い合理的かつ支援可能な情報を用いている.2019年11月、FASBはASU 2019-10を発表し、この基準によると、新基準はエストラメディアを含む民間エンティティに対して有効であり、新基準は2022年12月15日以降の会計年度とその年度内の移行期間で発効する。2023年1月1日現在、エストラメディアはASU 2016-13を採用しており、この採用は会社が監査されていない中期連結財務諸表と関連開示に実質的な影響を与えていない。

2.
公正価値計量

ASCテーマ 820公正価値計量と開示は公正価値を計量する枠組みを構築し、関連開示を拡張した。公正価値フレームワークは、資産または負債の価格設定のための仮定br}(投入)に基づいて、資産および負債を3つのレベルに分類することを要求する。

レベル1は最も信頼できる公正価値測定基準を提供し、レベル3は通常管理職が重大な判断を下す必要がある。この3つのクラスは以下のように定義される

レベル1：
投入は活発な市場で同じ資産と負債の未調整の見積もりであり、計量日に評価することができる。
   
第2レベル：
レベル 1 に含まれるもの以外の観測可能な入力。例えば、類似 の見積価格 活動市場における資産または負債または非活動市場における同一の資産または負債の引用価格。
   
第3レベル：
資産または負債の価格設定に使用される入力に関する経営陣自身の仮定を反映する観測できない入力。

特定の資産と負債は、非経常ベースで公正価値で測定されます。つまり、特定の資産は継続的に公正価値で測定されず、特定の状況でのみ公正価値レビューの対象となります。このカテゴリに含まれる Estrella Media のラジオおよびテレビの FCC 放送ライセンスであり、損なわれていると判断されたときに公正価値に書き下ろされます。

現金および現金等価物、売掛金、買掛金、未払金等の経常資産および経常負債に含まれる当社金融商品の公正価値は、短期的な性質上、その公正価値に近似します。

The Company’s debt instruments were issued at market rates, therefore the carrying values included in current and long-term liabilities are expected to approximate fair value.

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簡明合併財務諸表付記(未監査)

3.
財産と設備、純額

資産 · 設備は、以下 （ 千単位 ） で構成されています。

   
3 月 31 日
2024
    
十二月三十一日
2023
  
             
土地
  
$
491
    
$
491
  
建築と建築の改善
    
254
      
254
  
アンテナ、タワー、伝送 機器
    
11,080
      
11,170
  
スタジオと制作設備
    
6,899
      
8,310
  
コンピュータ装置及びソフトウェア
    
2,546
      
2,523
  
オフィス家具と設備
    
323
      
370
  
自動車
    
679
      
679
  
賃借権改善
    
1,945
      
1,962
  
リースタワー資産
    
4,748
      
4,658
  
建設中の工事
    
183
      
149
  
                 
総資産 · 設備、費用
    
29,148
      
30,566
  
                 
減算：減価償却累計
    
(11,452
)
    
(11,641
)
                 
財産と設備の合計
  
$
17,696
    
$
18,925
  

減価償却費は 70 万ドルと 0.7 ドルでした。 2024 年 3 月 31 日と 2023 年の 3 ヶ月間の 100 万ドル。 それぞれです

4.
負債

負債は 以下 （ 千単位 ） で構成されています。

   
3 月 31 日
2024
    
十二月三十一日
2023
  
             
輸出施設
   $
148,543
    
$
148,606
  
PPP 融資
    
-
      
57
  
信用限度額
    
2,854
      
4,339
  
                 
債務総額
    
151,397
      
153,002
  
                 
差し引く：長期債務の現在部分
    
151,397
      
152,969
  
                 
長期債務総額
  
$
-
    
$
33
  

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簡明合併財務諸表付記(未監査)

輸出施設

2019年10月15日に承認されたLBI Media，Inc.及びその関連債務者が改訂された第3章共同破産法第11章再編計画が発効した後、LBI Media，Inc.に元金総額18000ドル万に相当する定期融資を提供し、満期日は成約日または次の営業日5周年 である。ローンは会社のすべての資産の権益によって保証され、株式とその他の持分を含む。当社は脱退メカニズムの下でいくつかの財務契約を遵守しなければならない。提出年度の審査財務諸表及び予算、債務は1，000万を超えてはならない、有形財産の留置権制限及び四半期EBITDA総額は2，000ドル万を下回ってはならない。

エストラメディアは各財政四半期の最終営業日に四半期ごとに元金450，000ドルを支払う義務があり、また四半期ごとに利息を支払う必要があり、年利は7.50%の年利とロンドン銀行の同業借り換え金利に相当する。

2020年3月31日、2020年6月30日、2020年9月30日、2021年1月6日、2021年4月14日、2021年10月11日、2022年1月10日、2022年3月29日、2022年6月27日、2022年9月15日、2022年3月22日、2023年6月20日、2023年9月22日、2023年12月12日と2024年3月26日2020年10月15日、2021年1月15日、2021年4月15日、2021年10月15日、2022年4月15日、2022年7月15日、2022年10月15日、2022年10月15日、2022年1月15日、2023年4月15日、2023年7月15日、2023年10月15日、2023年1月15日、2024年1月15日、2024年4月15日に延期される。2024年3月31日までと2023年12月31日までの利息総額はそれぞれ6，100ドル万と5，640ドル万であり、それぞれ貸借対照表の計上利息項目に記載されている。

購買力平価ローン

2021年3月24日、国会A支部下の支給小切手保護計画(万融資)に基づき、会社はある金融機関から総額820 pppの融資を受け、2020年3月27日に公布された。このローンの利息は毎年1%で、2026年3月27日に満期になる。同社はASC 470債務項目の下で購買力平価ローンを計上することを選択した。

2023年7月12日、当社は一部の購買力平価ローン免除を受け、金額は810ドルだった。元金と利息の支払いは2026年満期までに10万ドルの残高 を支払うことになります。

2024年3月26日、会社は融資残高を全額支払った。

信用限度額

2023年4月19日、同社はNorth Mill Capital LLCと融資と保証契約を締結し、会社は条件に合った売掛金の未返済金額について最高85%(85%)の金を立て替えることができ、上限は1，500万である循環信用手配を提供した。この融資は会社のすべての資産の権益を担保とし、いずれか一方が廃止されない限り、同ローンは毎年自動的に1(1) 年を2025年4月19日まで更新する。利息は時々発効する最優遇金利プラス1.5厘(1.50%)で計算されますが、7厘 と0.75厘(7.75厘)以上です。

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簡明合併財務諸表付記(未監査)

債務を返済する

エストラメディアの債務は、2024年3月31日まで、今後5年間で毎年次のように返済される予定です(千単位)

   
金額
  
       
2024
  
$
151,397
  
2025
    
-
  
2026
    
-
  
2027
    
-
  
2028
    
-
  
その後
    
-
  
         
債務総額
  
$
151,397
  

5.
引受金とその他の事項

格付けサービス

2009年9月、エステレイラメディアはニールセンメディア研究会社(“ニールセン”)と契約を締結し、エステレイラメディア傘下のエステレイラテレビネットワークと地元テレビ局にテレビ番組格付けサービスを提供した。2018年12月、エステレイラ·メディアはニールセンと契約のいくつかの支払い条項を修正することで合意した。したがって，2024年3月31日と2023年12月31日までの合意による残りの支払総額はそれぞれ約1，430ドル万と1，530ドル万であった。

リース負債を経営する

エストレラ · メディアは、様々な時点で満了する取消可能な営業リースの下で、特定の局の土地、タワー、スタジオ、および / またはオフィススペースをリースします。 2039 年まで更新オプションがあり、一般的には 1 年から 5 年です。これらの契約に基づくレンタル費用は、 2024 年 3 月 31 日に終了した 3 ヶ月間の約 140 万ドルと 2023 年の約 140 万ドルでした。

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2024 年 3 月 31 日時点における取消不可営業リースにおける将来の年間最低リース支払額は、以下のとおり （ 千単位 ） 。

   
金額
  
       
2024
  
$
3,397
  
2025
    
4,604
  
2026
    
4,804
  
2027
    
4,373
  
2028
    
4,276
  
その後
    
42,406
  
         
営業リース支払額合計
    
63,860
  
差し引く：利息に割り当てられた金額
    
(33,683
)
         
リース負債総額を経営する
    
30,177
  
賃貸負債の長期部分を経営する
    
26,678
  
         
賃貸負債の当期部分を経営する
  
$
3,499
  

賃貸負債に含まれる金額を計量するために支払う現金：
  
3月31日
2024
    
3月31日
2023
  
レンタル経営キャッシュフロー
  
$
279
    
$
30,024
  
融資リースの運営キャッシュフロー
    
-
      
-
  
融資リースのキャッシュフロー融資
    
179
      
121
  
                 
新しいレンタル義務と引き換えに使用権資産：
                
賃貸借契約を経営する
    
-
      
30,032
  
融資リース
    
-
      
-
  
                 
リース改正による経営的使用権資産純資産の変化によりリースが経営性から融資性に変更された
     -
       -
  

許可協定

エストラメディア社は、そのテレビネットワーク上で番組を放送する権利を得るための番組許可契約を締結した。このような合意は2028年まで様々な時間で満了されるだろう。

ライセンス契約によると、今後年間と合計で支払われる最低支払いには、2024年3月31日の以下(千単位)が含まれる

   
金額
  
       
2024
  
$
2,343
  
2025
    
2,099
  
2026
    
2,099
  
2027
    
2,099
  
2028
    
350
  
その後
    
-
  
         
総額
  
$
8,990
  

訴訟を起こす

会社は通常の業務過程で発生する事項によって様々な法律クレームや訴訟の影響を受けることがあります。当該等の法的事項の最終処分は、当社の財務状況、経営業績又はキャッシュフローに大きな悪影響を与えないと予想されます。

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*融資リース責任

2014年3月31日、エステレイラメディアは、その一部の放送塔をTall Tower Capital LLCに販売し、帳簿純価値は約690ドル万、販売価格は750ドル万、繰延収益は約60ドル万となる売買契約(“購入契約”)を完了した。ASC 842-リースによると、当社は引き続き使用権資産の償却割合で利益を償却しています。これらの放送塔の売却について，エステレイラメディアは場所ごとに使用と運営を継続する賃貸契約を締結した。これらのレンタルの有効金利は 6.9%で、毎月49，000ドルを支払う分割払い：15年間で毎年4%増加しています。この合意によると、2024年3月31日現在の残りの賃貸支払い総額は約400万で、2029年3月まで支払われる。

今後年間と合計で支払われる最低賃貸料は、2024年3月31日現在の以下(千単位)を含む

   
金額
  
       
2024
  
$
560
  
2025
    
768
  
2026
    
799
  
2027
    
831
  
2028
    
864
  
その後
    
218
  
         
将来のレンタル支払総額
    
4,040
  
         
差し引く：利息と繰延収益に割り当てられた金額
    
(651
)
         
融資リース負債総額
    
3,389
  
         
ファイナンスリース負債の長期分
    
2,936
  
         
融資リース負債の当期分
  
$
453
  

6.
関係者取引

2019年10月15日，承認された3回目の改正後のLBI Media，Inc.とその関連債務者再編成合同破産法第11章計画が発効した後，Estrella MediaはHPS Investment Partners，LLC(貸手と持分所有者の行政エージェント)と脱退融資契約を締結した.元金総額は18000ドルの万に相当し，満期日は成約日の5番目の 周年日または次の営業日である.当社の脱退予定の詳細については、付記4を参照されたい。

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7.
支払い計画を確定する

1999年、エステレイラ社は、401(K)計画によって定義されたように、条件に適合するすべての従業員をカバーする401(K)支払い計画(“401(K)計画”)を確立した。参加者は最高でその年収(手数料を含む)の60%を支払うことができ、最高で米国国税局が許可した最高金額を超えてはならない。エストラメディアは が401(K)計画に自由に支配可能な金額を貢献することを許可されている.エストラメディアは2024年3月31日と2023年3月31日までの3ヶ月間、401(K)計画に自由支配可能な貢献をしなかった。

8.
株主権益

A類普通株

同社はA類普通株666，667株の発行を許可され、1株当たり額面0.001ドル。A類普通株は、会社の株主投票投票の任意の事項において、A類普通株保有者が記録日に保有するA類普通株1株当たり1票の投票権を有することが規定されている。2024年3月31日と2023年12月31日までに、発行されたA類普通株はそれぞれ611，771株と611，711株であった。

B類普通株

会社 は480，805株B類普通株の発行を認可され，額面は1株0.001ドルである。B類普通株規定は、A類普通株式保有者の権利又は義務に影響を与えることなく、B類普通株式保有者の任意の特定の権利又は義務の任意の改正又は修正を行い、保有者は単独の集団投票を行う権利がある。2024年3月31日と2023年12月31日現在、発行済みと発行済みのB類普通株はない。

9.
株式ベースの報酬

当社は2019年管理インセンティブ計画(“計画”)を策定し、この計画によると、最大66，667株の普通株を発行することができ、オプション、制限株式単位、株式奨励、株式単位、株式付加権または普通株式で支払う他のインセンティブ形式の奨励(総称して“株による奨励”と呼ぶ)を、従業員、高級管理者、取締役 などへの補償とすることができる。当社はすでに授出日に株式ベースの奨励の公正価値を推定しており、この等の奨励はサービス期間中に比例して補償支出として確認されており、サービス期間は一般的に4年を超えない。ASC 718補償−株 補償によると、会社は没収が発生した場合に解釈することを選択した。

2023年3月10日、会社は8，334株の会社普通株を購入するオプションを付与し、この計画に基づいて特定の管理従業員に8，334株制限株式単位(RSU)を付与する。株式オプションおよびRSUは、時間または業績に基づくbr基準によって制約され、2026年まで異なる帰属期限を有する。2023年3月15日、3280個のRSUが決済を完了し、普通株として参加者に発行された。

2024年と2023年3月31日までの3ヶ月間で、合計0ドル万と0万ドルの株式ベースの報酬支出がそれぞれ確認された。2024年3月31日と2023年12月31日までに、今後の期間中に確認された未確認補償支出をそれぞれ約0万と0万とする。

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選択権

オプション株式は、保有者がオプション付与協定に規定されている執行価格で会社普通株を1株購入することを許可する。オプションは，オプション付与プロトコルで定義されたサービス期間ごとに付与され，付与された日から満10年となる.

当社はブラック·スコアモデルを用いて付与日までの株式オプションの公正価値を推定した。他の要因以外にも、ブラック·スコアモデルは奨励の期待寿命と会社普通株が公正価値を推定する期待変動性を考慮した。

限定株単位

制限株式単位(“RSU”)は、各付与プロトコルで定義されたサービス期間内に付与される。当社はすでにオプション定価モデルを用いて付与日までの制限株式単位の公正価値を推定している。

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10.
後続事件

2024年4月17日、エストラメディア社はMediaCo Holding Inc.と資産購入契約を締結し、そのすべてのネットワーク、コンテンツ、デジタル、およびビジネスビジネスを販売した。その中には，EstrellaTVネットワークとその線形とデジタルビデオコンテンツ業務，およびEstrella Mediaの膨大なデジタルチャネルが含まれており，EstrellaTV，Estrella News，Cine EstrellaTVとEstrella Games，およびEstrellaTVアプリケーションの4つの高速チャネルが含まれている.エステレイラの地元放送局とテレビ局は取引に含まれていない。MediaCoは、今後ある日にエストラ放送会社からこれらのテレビ局を買収する選択権を受け取ったが、必要な規制承認を得る必要がある。取引中の対価格として、エステレイラは合計28，206，152株のMediaCo A類普通株の新規発行株を購入し、1株当たり0.00001ドルの行使価格で行使できる認定証を受け取った。6，000ドルのMediaCo Bシリーズ優先株新規発行株は、毎年6.0%の金利で配当される；3，000ドル万第2留置権期限手形、期限は5年、年利率はSOFR+6.0%、および 約3，000ドル万現金。地元局とテレビ局の選択権を行使したため、エステラ放送は7，051，538株の新たに発行されたMediaCo A類普通株を追加獲得する。この取引は2024年4月17日に完了した。

同社は2024年5月30日までの後続事件を評価しており、この日は連結財務諸表を発表できる日となっている。

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