別紙4.1

このセキュリティは登録されていません 登録免除を受けている州の証券取引委員会または証券委員会に 改正された1933年の証券法（「証券法」）に基づき、したがって、以下の場合を除き、提供または売却することはできません 証券法に基づく有効な登録届出書へ、または対象となる対象外の取引に基づく登録届出書へ へ、証券法の登録要件と、適用される州の証券法に準拠しています。このセキュリティは 本物の証拠金口座またはそのような証券で担保されたその他のローンに関連して差し入れられます。

ビルパックス・ファーマシューティカルズ株式会社

シニア・セキュア・ノート

この先輩は確保しました NOTEは、デラウェア州の企業であるVirpax Pharmaceuticals, Inc. が正式に発行した一連の約束手形の1つです 優先担保付債に指定されている（「会社」）（このメモ、この「ノート」と、まとめて そのようなシリーズの他のメモ、「メモ」と一緒に）。

受け取った金額については、 当社は、CORBO CAPITAL INC. またはその登録譲受人（「保有者」）に元の元本を支払うことを約束しています 上記の最終満期日における上記の注記（「当初の元本」）の （「最終満期日」）、または本手形よりも早い時期に、本契約に規定されているように返済が義務付けられている、または返済が許可された日付 （場合によっては「満期日」）、および本契約の規定に従って保有者に利息を支払うこと。 このメモには、次の追加条項が適用されます。

セクション1。 定義。本書の目的のために、このメモの他の場所で定義されている用語に加えて：(a) 特に定義されていない大文字の用語 本明細書には購入契約に記載されている意味があり、(b) 以下の用語には次の意味があります。

「破産 「イベント」とは、次のイベントのいずれかを意味します。(a) 当社または重要な子会社（この用語はルール1-02（w）で定義されています その規制（S-X）は、破産、組織再編、取り決め、債務調整の下で訴訟またはその他の手続きを開始します。 当社または重要な管轄区域の債務者の救済、解散、破産、清算または類似の法律による その子会社、（b）当社またはその重要な子会社に対して、そのような事件または訴訟手続が開始された 開始後60日以内に解雇されない、（c）会社またはその重要な子会社が破産したと判断された、または 破産、救済命令、またはそのような訴訟または手続きを承認するその他の命令が成立した、(d) 当社または重要な子会社 そのうち、それまたはその財産のかなりの部分について、管理人などの任命を受けたり、譲渡されなかったりします。 その任命後60暦日以内に滞在し、(e) 当社またはその重要な子会社が一般的な異動を行います 債権者の利益のために、（f）当社またはその重要な子会社は、手配を目的として債権者会議を招集します 債務の構成、調整、または再編、(g) 当社またはその重要な子会社は、書面で認めています 通常、何らかの作為または不履行により、(h) 当社またはその重要な子会社は、債務の期限が到来しても返済することができません 行動する、前述のいずれかに同意、承認、または黙認を明示的に示す、または企業行動やその他の行動をとる 前述のいずれかを実行する目的で。

「ビジネス 「日」は購入契約で定義されています。

「デフォルト 「金額」とは、任意の時点の投資家向けメモに関して、 の合計: (1) (i) の和の積 (x) その時点でのこの手形の当初の元本の未払い残高 もっと (y) 未払利息と未払利息すべて 以下と（ii）110％、 もっと (2) すべての清算損害およびその他の金額、費用、経費、および/または未払いの損害賠償 またはこのメモに関して、もしあれば。

「デフォルトイベント」 セクション5 (a) に記載されている意味を持つものとします。

「債務」 借りたお金または未払い額に対する会社の負債、および借りたお金または金額について会社が行ったすべての保証を意味します 他人が借りています。

「ニューヨーク裁判所」 セクション6（d）に記載されている意味を持つものとします。

「オリジナル 「発行日」とは、手形が最初に発行された日を指します。手形が譲渡された場合や、 そのような手形を証明するために発行される可能性のある証書の数。

「支払い 「金額」とは、任意の時点の投資家向けメモに関して、 の合計: (1) の未払い残高 その時点でのこの紙幣の元の元本金は、 もっと (2) 本契約に基づくすべての未払利息と未払利息、 もっと (3) すべて清算されました この注記に基づく、または本メモに関連して支払われるべき損害およびその他の金額、費用、経費、および/または清算損害賠償（ある場合）。

「購入 「契約」とは、2024年7月5日付けの証券購入契約です。 会社およびノートの元の所有者（その条件に従って随時修正、修正、または補足されます）。

「証券 「法」とは、改正された1933年の証券法と、それに基づいて公布された規則と規制を意味します。

セクション2。 利息と支払い。

(a) ザ・ この手形の元の元本金額には、以下に基づいて計算された、年率18パーセント（18％）で発生する利息がかかります 年間360日、30暦日の12の期間から構成され、最初の発行日から支払いまで毎日計上されます このメモの全文。

(b) オン 満期日、支払い金額全額（または、債務不履行事由が以前に発生した場合はデフォルト金額全額）は 期日になり、支払い対象になります。当社は、最初の発行日以降いつでも、支払額と同額の金額でこの手形を全額前払いすることができます 金額（または、デフォルトイベントが以前に発生したことがある場合は、デフォルト金額全額）。

セクション3。移籍の登録 と交換。

(a) 違います 宗派。この手形は、異なる認定額面の紙幣の元の元本金額を同じ額に交換できます。 所有者の要求どおりに、それを引き渡します。このような譲渡または交換の登録には、サービス料はかかりません。

(b) 投資 表現。この手形は、購入書に記載された元の保有者の特定の投資表明を条件として発行されました 契約であり、購入契約および該当する連邦証券および州証券に従ってのみ譲渡または交換できます 法律と規制。

(c) リライアンス on note 登録してください。この手形を会社に送付するための提出期限前に、当社および会社の代理人は 受領を目的として、この手形が手形の公式登録簿に正式に登録されている名前の人を、本契約の所有者として扱います 本書に記載されているとおりの支払い、およびその他すべての目的での支払い、このメモの期限切れの有無にかかわらず、会社もそのような代理人も含まない 反対の通知によって影響を受けることがあります。

セクション4。 否定的な契約。元のプリンシパルの過半数の保有者でない限り、この手形の一部が未払いのままである限り その時点で未払いの債券の金額は、別段の事前の書面による同意があるものとし、会社はいかなるものも許可しないものとし、許可しないものとします その子会社（もしあれば）を直接的または間接的に：

(a) 修正します その組織文書（法人設立証明書や細則を含むがこれらに限定されない）、重要な方法で そして、債券保有者のあらゆる権利に悪影響を及ぼします（ナスダックの条件を遵守するために株式併合が合意されています） 債券保有者の権利に重大かつ悪影響を及ぼすとは見なされないものとします）。

(b) 返済、 普通株式または普通株式の買い戻し、返済、買戻し、またはその他の方法による取得の申し出 取引書類で義務付けられている（i）、（ii）普通株式または普通株式同等物の買戻し以外の同等物 退任する当社の役員および取締役。ただし、そのような買戻しは、全役員の合計額が25,000ドルを超えないようにしてください および本債券の期間中の取締役、（iii）既存の買戻しに基づく普通株式または普通株式同等物の買戻し 契約。ただし、そのような買戻しは、本債券の期間中の総額25,000ドル、または（iv）普通株式を超えてはなりません 権利が確定しない、またはその他の方法で没収される株式および普通株式同等物。ただし、そのような普通株式（没収の場合） そして普通株式同等物は現金では取得されません。

(c) 返済、 負債の買い戻し、返済、買戻し、またはその他の方法による取得の申し出。ただし、債券は除く、比例配分の場合 定期的に予定されている元本や利息の支払いなどの条件は、最初の発行日から有効です。 提供された そのいいえ その後、デフォルト事由が発生するか、発生するか、そのために存在することになります。

(d) 支払います 当初の発行日に発行された有価証券を除く、当社の株式の現金配当または分配 その日にそれぞれの条件へ。

(e) 入力してください 会社の関連会社とのあらゆる重要な取引に。ただし、そのような取引が独立的に明示的に行われる場合を除きます 利害関係のない会社の取締役の過半数によって承認されました（取締役会の承認に必要な定足数未満であっても）。 または

(f) 入力してください 上記のいずれかに関する任意の契約を結びます。

セクション5。 デフォルトのイベント。

(a)「イベント 「of Default」とは、ここで使われているところでは、以下のいずれかを意味します（そのような出来事の理由が何であれ、そのような出来事の有無は問いません） 自発的か非自発的か、法の運用によって、あるいは裁判所の判決、法令、命令、または命令に従って行われるものとします。 任意の行政機関または政府機関の規則または規制）：

(i) 任意です 支払い金額の支払いまたは前払いのデフォルト（または、デフォルト事由が以前に発生したことがある場合は、デフォルト全体） 金額）が期日になり、いつ支払われるか（満期日、必須の前払い、繰り上げなど） デフォルトは5営業日以内に解決されません。

(ii) 会社は、購入契約のセクション4.03に基づく義務、または指名された投資家のいずれかを遵守または履行しないものとします 取締役会のメンバーは、所有者の事前の書面による同意なしに取締役会から解任されたものとする。

(iii) その 会社は、ノートに含まれる他の契約または合意を遵守または履行しないものとし、それらの不履行は可能であれば是正されません 所有者または他の保有者から当該障害の通知が送られてから、(A) 5営業日のうち早い方に、是正すること 会社に、そして（B）会社がそのような障害に気付いた、または気づくべきだったのに7営業日後に。

(iv) 債務不履行または債務不履行事由（該当する契約、文書、または文書に規定されている猶予期間または救済期間が適用されます）が発生するものとします （A）取引書類のいずれか、または（B）会社が締結するその他の重要な契約、リース、文書、または証書の下で すべての子会社には義務があります（下記（vii）の条項は対象外です）。

(v) 任意です 本メモ、その他の取引書類、本書または本契約に基づく書面による声明に記載されている重要な表明または保証 または所有者または他の保有者に作成または提出されたその他の報告書、財務諸表、または証明書は、虚偽または不正確であるものとします 製造日時点での重要な点はすべてです。

(vi) は 会社または重要な子会社（この用語は規則S-Xの規則1-02（w）で定義されています）は破産事件の対象となるものとします。

(vii) 会社は、住宅ローン、信用契約またはその他のファシリティ、契約契約、キャピタルリースに基づく債務不履行に陥るものとします。 ファクタリング契約またはその他の証書によって発行される可能性のある、または担保または証拠となる可能性のあるその他の証書、あらゆる負債 借りたお金や、長期リースやファクタリング契約に基づいて支払うべきお金で、（a）が25,000ドルを超える債務を伴う場合は、 そのような負債が現在存在しているのか、それとも今後作成されるのか、そして（b）そのような債務が期日になるのか、それとも期限が宣言されるのか そして、そうでなければ支払期日と支払期日より前に支払います。

(viii) 会社は、支配権変更取引またはファンダメンタル・トランザクションの当事者となるか、売却または処分に同意するものとします（ただし 会社の転換の一環として）1回の取引または一連の関連取引で資産の全部または33％を超える（ またはそのような売却が支配権の変更取引を構成しない）、または

(ix) ファイナル カナダまたは米国の管轄裁判所による少なくとも金額の支払いに関する控訴不可の判決 100,000ドルが会社に対して貸付され、その金額は60日間未払いで未払いのままです そのような判決の執行は事実上保留されません。

(b) 救済策 デフォルトの場合。債務不履行事由が発生した場合、この手形のデフォルト金額の全額は、保有者の負担となります 選挙、即時支払い、現金でお支払いください。支払い金額の全額を支払ったとき（または、債務不履行が発生した場合はそれ以前に 発生した場合、本手形の条件に従って、デフォルト金額全額）、保有者は速やかにこの手形をまたは以下のように引き渡すものとします。 会社の監督。ここに記載されているこのようなアクセラレーションに関連して、保有者は提供する必要はなく、会社はここに権利を放棄します。 あらゆる種類の提示、要求、抗議、またはその他の通知。所有者は、猶予期間の満了なしに直ちに行うことができます 本契約に基づく自社の権利と救済、および適用法に基づいて利用可能なその他すべての救済措置を実施します。このような加速 は、本契約に基づく支払いの前であればいつでも保有者によって取り消され、取り消される可能性があり、所有者は保有者としてのすべての権利を有するものとします 所有者が本セクション5（b）に従って全額の支払いを受け取るまでの注意（もしあれば）。そのような取り消しや取り消しはできません その後の債務不履行に影響を及ぼしたり、それに伴う権利を損なったりします。

セクション 6.その他。

(a) 通知。 本契約に基づいて保有者が提供する通知、その他の連絡または配達はすべて書面で行い、個人的に送付されるものとします。 電子メールに添付するか、全国的に認められた夜間宅配便サービスで、記載されている住所の会社に送付します 購入契約書に記載されている、または当社が所有者への通知によってそのような目的のために指定するその他の電子メールアドレスまたは住所 このセクション6（a）に従って配信されます。会社が提供するすべての通知、その他の連絡または配送 本契約は書面で、個人的に送信するか、ファクシミリ、電子メールに添付するか、全国的に認められた一晩で送信するものとします 各保有者の帳簿に記載されている所有者のファクシミリ番号、メールアドレス、または住所宛の宅配便サービス 会社、またはそのようなファクシミリ番号、電子メールの添付ファイル、または住所が会社の帳簿に記載されていない場合は、本社の場所で 購入契約に定められているように、そのような所有者の業務。本契約に基づく通知、その他の連絡または配達はすべてみなされます 送信日：（i）送信日（そのような通知または通信がファクシミリで配信された場合）の次のうち最も早い日に発効します 午後5時30分までに添付された署名ページに記載されているメールアドレスへのファクシミリ番号または電子メールの添付ファイル（東部標準時） 時間）任意の日付、（ii）送信日の翌営業日（そのような通知または通信がファクシミリで配信される場合） でファクシミリ番号、またはそうでない日に、ここに添付されている署名ページに記載されているメールアドレスにメール添付してください 任意の営業日の営業日または午後5時30分（東部標準時）以降、（iii）郵送日の翌2営業日 米国全国的に認められた夜間宅配便で送られた場合、または（iv）そのような通知が必要な当事者が実際に受領した場合 与えられます。

(b) 絶対 義務; ランキング。本書に明示的に規定されている場合を除き、本注記のいかなる規定も会社の義務を変更または損なうものではありません。 これは、該当する場合、このメモに記載されている清算損害および未収利息の元金を支払うための絶対的かつ無条件です 時間、場所、レート、硬貨または通貨で、ここに規定されています。この手形は会社の直接債務です。これ noteは会社の優先担保付き直接債務で、（i）は担保契約に基づいて担保されており、（ii）は（x）にランクされています ペリ パッスー 購入契約の条件に基づいて現在または今後発行される他のすべての手形と、（y）シニアまたは パリパッサス 会社の他のすべての負債と一緒に。

(c) 紛失しました または切断されたメモ。この紙幣が切れたり、紛失したり、盗まれたり、破壊されたりした場合、会社は引き換えに引渡しをしなければなりません そして、切断された紙幣の代わりや取り消し時、または紛失、盗難、または破壊された紙幣の代わりまたは代用として、 この紙幣の元の元本を記載した新しい紙幣が、切れたり、紛失したり、盗まれたり、破壊されたりしましたが、証拠を受け取った場合に限ります 当該手形およびその所有権の紛失、盗難、破壊は、当社にとって合理的に満足のいくものです。

(d) ガバナンス 法律。本ノートの構成、有効性、施行および解釈に関するすべての質問は、本書に準拠し、解釈されるものとします また、抵触法の原則に関係なく、フロリダ州の国内法に従って施行されます。 各当事者は、検討中の取引の解釈、執行および防御に関するすべての法的手続きに同意します 取引書類のいずれか（本契約の当事者、またはそれぞれの関連会社、取締役、役員、株主に対して提出されたかどうかにかかわらず） 従業員または代理人）は、ニューヨーク州ニューヨーク郡にある州裁判所および連邦裁判所（「新規」）でのみ開始されるものとします。 ニューヨーク裁判所」)。本契約の各当事者は、ニューヨーク裁判所の専属管轄権に取り消不能の形で判決を委ねるものとします。 本契約に基づく、または本契約に関連する、または本契約で検討されている、または本書で説明されている取引（関連事項を含む）に関する紛争について 取引文書のいずれかの執行へ）、そしてこれにより、取消不能な形で訴訟や訴訟の申し立てを行わないことを放棄し、主張しないことに同意します 訴訟手続き、それが個人的にニューヨークの裁判所、またはそのようなニューヨークの裁判所の管轄下にないという主張は不適切です またはそのような手続きには不便な場所です。これにより、各当事者は個人処理サービスを取り消し不能な形で放棄し、処理を行うことに同意します そのような訴訟、訴訟、または訴訟では、そのコピーを書留郵便または証明付き郵便で郵送するか、翌日配達（証拠付き）で提出してください 本書に基づく通知が有効な住所の当該当事者への送付）で、そのようなサービスが利益を生むことに同意します そして、プロセスとその通知に関する十分なサービス。ここに記載されている内容は、奉仕する権利をいかなる方法でも制限するものとはみなされません 適用法で許可されているその他の方法での処理。本契約の各当事者は、許される最大限の範囲で、取消不能な形で放棄します 適用法により、本ノートまたは取引に起因または関連する法的手続きにおいて陪審員による裁判を受けるあらゆる権利 ここで熟考しました。いずれかの当事者が本メモのいずれかの条項を施行するための訴訟または手続を開始する場合、勝訴当事者は そのような訴訟または訴訟では、相手の弁護士費用およびその他の費用および費用を相手方から払い戻されるものとします そのような訴訟または訴訟手続の調査、準備、および訴追に。

(e) 権利放棄。 本ノートのいずれかの条項の違反に対する当社または保有者による権利放棄は、権利放棄とはみなされず、権利放棄として解釈されることもありません そのような条項のその他の違反、または本ノートの他の条項の違反について。会社または保有者の失敗 本書のいずれかの条項を一度または複数回厳守するよう主張しても、その当事者の権利放棄または剥奪とはみなされません その後、他の機会にこのメモのその条件または他の条件を厳守するよう主張する権利について。すべての権利放棄 会社による、または所有者は書面で提出する必要があります。

(f) 分離可能性。 このノートのいずれかの条項が無効、違法、または法的強制力がない場合でも、このノートの残りの条項は引き続き有効であり、もし条項があれば は、どの個人または状況にも適用されませんが、他のすべての個人や状況には引き続き適用されます。もしそうなら 本契約に基づいて支払われる利息またはその他の金額が、高利貸しを管理する適用法、適用金利に違反していることが判明しました 本契約に基づいて支払期日が到来する利息は、適用法で認められる最大利率に等しくなるように自動的に引き下げられます。会社 いつでも、主張したり、嘆願したり、主張したりしてはならないという契約（合法的に許可されている範囲で） または、滞在、延長、高利貸しに関する法律、または会社の支払いを禁止または免除するその他の法律の恩恵または利用をする 本書に記載されている本注記の元本または利息の全部または一部、制定された場所、現在または今後いつでも 効力がある、または本注記の契約または履行に影響を与える可能性のあるもの、および当社（合法的にそうする可能性がある範囲で） そのような法律の利点や利点をすべて明示的に放棄し、そのような法律によって妨げられたり、遅延させたりしないことを誓います 本契約で保有者に付与された権限の行使を妨げるが、そのような権限はないものの、すべての権限の行使を許してしまう 法律が制定されました。

(g) 救済策、 特徴、その他の義務、違反、差止命令による救済。このメモに記載されている救済措置は累積的であり、 本書および法律上または衡平法上のその他の取引書類（法令を含む）に基づいて利用可能な他のすべての救済策に加えて 特定の業績および/またはその他の差止命令による救済）、および本書のいかなる規定も、所有者が実際の業務を追求する権利を制限するものではありません 当社が本ノートの条件に従わなかったことによる派生的損害。そこにある保有者との会社の約束 本書に明示的に規定されている場合を除き、この機器に関する特徴付けはないものとします。ここに記載または規定されている金額 支払いなど（およびその計算）に関しては、所有者が受け取る金額であり、次の場合を除きます。 ここに明示的に規定されているように、会社のその他の義務（またはその履行）の対象となります。会社は認めています 本契約に基づく義務の違反は、保有者に取り返しのつかない損害をもたらすこと、そしてそのような違反に対する法的救済策を講じること 不十分かもしれません。したがって、当社は、そのような違反または違反の恐れがある場合、所有者には以下の権利があることに同意します。 他のすべての利用可能な救済策に加えて、そのような違反またはそのような恐れのある違反を必要なく禁止する差し止め命令に 経済的損失を示していて、債券やその他の担保は必要ありません。会社はすべての情報と書類を提供するものとします 会社が規約を遵守していることを確認できるようにするために、保有者から合理的に要求された保有者へ とこのメモの条件。

(h) 次へ 営業日。本契約に基づく支払いまたはその他の義務の期限が営業日以外の日に行われる場合、その支払いは 翌営業日に製造されます。

(i) 見出し。 ここに含まれる見出しは便宜上のものであり、本注記の一部を構成するものではなく、制限したり影響を及ぼしたりするものでもありません 本契約の条項のいずれか。

セクション7。 改正、権利放棄。本契約の条項の変更、修正、または放棄は、のセクション5.04に従うものとします 購入契約。

セクション8。高利貸し。 合法的にそうする範囲で、会社は主張したり、嘆願したり、いかなる方法でも主張したりしないことに同意し、 現在またはいつでも、どこで制定されようとも、高利貸し法の利益や利益を得ようとするあらゆる努力に抵抗してください 権利または救済措置を行使するために保有者が提起する可能性のある訴訟または手続きに関連して、以下で有効です 任意の取引書類の下で。取引文書に含まれる反対の規定にかかわらず、それは明示的に合意されています ただし、利息上の性質の支払いに対する取引書類に基づく会社の責任総額は 適用法で認められている最大法定料金（「最大レート」）を超え、上記を制限することなく、 金利やデフォルト金利、あるいはその両方を、利息の性質上、他の金額と合算した場合は一切ありません 取引書類に基づいて会社がそのような最大レートを超える支払いを義務付けられる可能性があること。最大契約なら 法律で認められ、取引書類に適用される金利は、法令または政府の公的機関によって増減されます 本契約の日付以降に行われる措置では、法律で認められている新しい最大契約金利が、以下に適用される最大利率になります 適用法により適用が禁止されている場合を除き、その発効日以降の取引書類。もしあれば 状況がどうであれ、最大金利を超える利息は、証明された債務に関してすべての保有者に会社から支払われます 取引書類によると、当該超過分は、当該保有者が当該債務の未払元本額に適用するか、 会社に返金されます。そのような超過分の処理方法は、そのような保有者の選択次第です。

その証人として、会社は により、上記の最初の日付の時点で、正式に権限を与えられた役員によってこのメモが正式に執行されました。

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