展示品99.2
S管理思想検討と分析
以下の管理層S討論と分析(MD&A？)はアルゴマ鉄鋼グループ有限会社及びその合併子会社の財務状況と財務業績に関する情報を含み、文意が別に指摘されている以外、すべてアルゴマ鉄鋼グループ有限会社及びその合併子会社に言及する内容はすべてアルゴマ鉄鋼グループ有限会社及びその合併子会社を指す
私たちはカナダドルで私たちの連結財務諸表を発表した。本MD&Aでは， は別途説明がない限り，すべての金額をカナダドルで表し，すべての言及金額をC$で表し，すべての言及金額はカナダドルを指し，すべての言及金額はドルで表される
以下、MD&Aは、当社経営陣に、当社とその合併子会社に対するSの2024年3月31日現在と2023年3月31日年度の財務状況と財務業績に対する見方を提供します。本MD&Aが提供する情報は、S 2024年3月31日現在と2023年3月31日現在および2024年3月31日現在と2023年3月31日現在の当社が監査した総合財務諸表とその付記を読むのに役立ちます。連結財務諸表は国際会計基準委員会(IFRS)が発表した国際財務報告基準に基づいて作成されたものであり、本MD&Aに含まれる財務情報は、他の説明がない限り、連結財務諸表から来ている。
S社業務の検討には、会社に関する前向きな情報、会社の運営や戦略、財務業績や状況を含む可能性があり、これらの情報は様々なリスクや不確定要因の影響を受ける可能性がある。前向きな情報に関する以下の戒め説明を参照されたい。読者は本MD&Aに含まれる他の部分に含まれる非IFRS財務措置と題する章をよく読んで、会社及びその財務状況と業績に影響する可能性のあるリスクと不確定性を討論する
本MD&A日付は2024年6月19日である。本文書は2024年6月19日に取締役会によって承認され、発行されました。この日付の後に発生するイベントは、本明細書に含まれる情報を重大な態様で不正確または誤っている可能性がある
機能通貨
S社のビットコインはドルであり、S社のドルに対する経営リスクを反映している。同社はその提示通貨としてカナダドルを使用している。株式取引は歴史的為替レートに換算されています。これによる換算調整純額は，他の全面収益や 損失に反映されている
2024年度および2023年度の関連期間の通貨レートは以下の通りです
| 平均料率 | 期間終了レート | |||||||||||||||
| 2024年度 | 2023年度 | 2024年度 | 2023年度 | |||||||||||||
| 4月1日から6月30日まで |
1.3431 | 1.2628 | 1.3240 | 1.2886 | ||||||||||||
| 7月1日から9月30日まで |
1.3412 | 1.3061 | 1.3520 | 1.3707 | ||||||||||||
| 10月1日から12月31日まで |
1.3619 | 1.3580 | 1.3226 | 1.3544 | ||||||||||||
| 1月1日から3月31日まで |
1.3488 | 1.3518 | 1.3550 | 1.3533 | ||||||||||||
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前向き情報に関する注意事項
本MD&Aは“1995年アメリカ個人証券訴訟改革法”が指す前向き表現と、カナダ証券法の規定を適用した展望性情報(総称して前向き表現と呼ぶ)を含み、これらの前向き表現はリスクと不確定性の影響を受ける。これらの展望的表現は、以下の情報を含む：私たちの業務の可能性または仮定の未来の結果、財務状況、経営結果、流動性、計画と戦略目標、アルバマSの四半期配当に対する予想、アーク炉(以下に定義する)転換の予想時間、およびそれによる粗鋼生産能力の増加と炭素排出の減少。場合によっては、あなたは、信じ、プロジェクト、予想、推定、意図、戦略、未来、機会、計画、パイプ、可能、すべき、そう、継続、継続、結果、またはこれらの用語、または他の同様の表現の負の結果によって、前向きな陳述を識別することができる。さらに、将来のイベントまたは状況の予期、意図、予測、または他の説明を言及する任意の記述は、前向き情報を含む。展望性情報を含む陳述は歴史的事実ではなく、経営陣の未来の事件または 状況に対する予想、推定、予測を代表する。さらに、私たちの業務と運営は多くのリスクと不確実性に関連しており、その多くは私たちがコントロールできないことであり、これは私たちの期待が達成できない、あるいは他の方法で私たちの財務状況、財務業績、キャッシュフローに大きな影響を与える可能性がある。経営陣は展望性陳述に反映される予想が合理的であると考えているが、このような陳述にはリスクと不確定要素が含まれており、予想結果が達成されることに関する会社または他の人の陳述と見なすべきではない。同社は、このような前向きな陳述に過度に依存しないように注意しており、これらの陳述は、それらが行われた日の状況のみを反映している。我々の前向き陳述 は将来の業績の保証ではなく，様々な要因により，実際のイベント，結果，結果は，我々が任意の前向き陳述で示唆した予想とは大きく異なる可能性があるが，これらに限定されないが，2024年3月31日までの年次情報テーブル(年次情報テーブル)でリスク要因と題する章で述べた要因を含む.これらすべての要因を決定することは不可能であるが、他の要因に加えて、以下の要因を含む
| ● | 将来の財務業績 |
| ● | 将来のキャッシュフローと流動性 |
| ● | 未来の資本投資 |
| ● | 私たちは私たちの業務を経営し、債務契約を守り続け、私たちの債務を返済することができて、大量の債務があります |
| ● | 債務協定における制限的な契約は、私たちが経営する業務の自由裁量を制限する |
| ● | 激しい国内国際競争 |
| ● | 私たちの市場のマクロ経済的圧力は |
| ● | より多くの競合製品を使用して |
| ● | 鉄鋼価格の長期的な下落は、収入減少および/または資産減少を招く |
| ● | 生産能力が過剰で、一部の原因は中国と他の発展中の経済体が生産量を拡大したことである。 |
| ● | 低価格の鉄鋼輸入と貿易規制、関税、その他の貿易障壁を減らす； |
| ● | 北米経済の不振や主要顧客の財務状況の悪化により、鉄鋼消費量は低下し続けている |
| ● | 私たちの年金計画資金不足のため、年間資金調達義務が増加した |
| ● | 原材料とエネルギーの供給とコスト |
| ● | 信用格付け引き下げの影響には、流動性源の獲得への影響が含まれる |
| ● | カナダドルドル高を含む通貨変動 |
| ● | 環境適合と救済 |
| ● | 予期しないデバイス障害および他のトラフィック中断； |
| ● | 持続的な世界的な衰退や不況 |
| ● | ロイヤリティ、税金、環境、温室効果ガスの変更または解釈“GHG”） 、炭素、会計 および効果的な補償または保険によってカバーされていない潜在的な環境責任を含むその他の法律または規制。 |
| ● | 当社に対する既存および潜在的な訴訟および規制措置に関連するリスク。 |
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| ● | 私たちのパートナーとの紛争の影響は |
| ● | アルゴマを含む事業計画を実施し実現する能力’EAF 製鋼への移行を予定通りかつ予想されるコストで完了する能力。 |
| ● | アルゴマー’ EAF を運用する能力； |
| ● | アーク炉製鋼を転用したため、鋼水産エネルギーが増加することが予想される |
| ● | 電気アーク炉製鋼に関する期待コスト節約 |
| ● | 二酸化炭素の削減 （“CO2 について”） EAF 製鉄への転換に関連する排出量 （ 連邦 SIF EAF ローン （ 本明細書で定義される ） 及び支払われる炭素税に対するそのような削減の影響を含む。 |
| ● | アルゴマから供給される国内発電のコストと電力市場価格の上昇のリスク’オンタリオ州北部における電流送電網は、当社の生産および財務業績に悪影響を及ぼす可能性があります。 |
| ● | 先住民族の集団が’請求および相談および宿泊の権利は、 EAF トランスフォーメーションプロジェクト （ 以下に定義される ） を完了する当社の能力に影響を与える可能性があります。 |
| ● | 競争力のある価格で様々な等級鋼の十分な供給を得る |
| ● | 全体的に鉄鋼業界に関連するリスクは |
| ● | 北米と特定の国際市場の経済、社会、政治状況 |
| ● | 現在進行中の市場の不確実性や世界的な地政学的不安定性を含む一般的な経済情勢の変化。 |
| ● | インフレ率に関連するリスク |
| ● | S社固有のリスクに対する企業指導； |
| ● | コストと効率的な取り組みを実現できませんでした |
| ● | マーケティング運営に固有のリスクは |
| ● | 電子、ネットワーク、および物理セキュリティホールを含む技術に関連するリスク |
| ● | 遅延とコスト超過を含む工事リスク |
| ● | 契約を結んで廃鋼を調達する能力と廃鋼の利用可能性 |
| ● | 選択可能な金属供給 |
| ● | コークス炉の電池の機能は限られていて、それらはまだ不安定なので、完全に動作できません |
| ● | 当社はSが四半期配当金を発表し、派遣することを期待している |
| ● | 気象の影響を含む、トラフィック中断または意外な技術的困難； |
| ● | 取引相手と信用リスク |
| ● | 労働者の中断と困難 |
| ● | 私たちの信用格付けや債務市場の変化 |
前のリストは私たちのすべての展望的な陳述の詳細なリストではない。前向きな陳述は，将来の業績に対する我々の信念，仮説，期待に基づいており，我々が現在把握している情報を考慮している.このような陳述は私たちが現在未来の事件に対する予想と予測に基づいているだけだ。いくつかの重要な要素は著者らの実際の結果、活動レベル、業績或いは業績と展望性陳述中の明示或いは暗示の結果、活動レベル、業績或いは成果と大きく異なる可能性がある。具体的には、年次情報表のリスク要因？項目で提供されるリスクを考慮しなければなりません
あなたは未来の事件の予測として展望的な陳述に依存してはいけない。私たちは展望性陳述に反映された予想は合理的であると考えているが、私たちは展望性陳述に反映された未来の結果、活動レベル、業績と事件及び状況が実現或いは発生することを保証することができない。前向きな情報を準備して検討する過程は慎重であるにもかかわらず、基本的な仮定が正しいことが証明される保証はない。法的要求を除いて、本MD&A発行日後に任意の理由で任意の前向き陳述を公開更新し、これらの陳述を実際の結果または予想される変化と一致させる義務はありません
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業務の概要
アルゴマ鉄鋼グループ有限公司は、前身は12959080.C.Ltd.(会社)で、2021年3月23日にブリティッシュコロンビア州“商業会社法”に基づいて登録設立され、アルゴマ鉄鋼ホールディングスを買収することを目的としている。2021年5月24日、Legato合併会社(Legato)の完全子会社と合併協定(合併)が締結された。2021年10月19日、同社はLegatoとの合併を完了し、その普通株と引受権証をそれぞれトロント証券取引所(トロント証券取引所)とナスダック証券市場(ナスダック)に上場し、コードはそれぞれASTLIDとASTLW ENDである。アルゴマ鉄鋼グループはアルゴマ鉄鋼会社の最終親会社で、何の商業活動もしていない
アルバマ鉄鋼ホールディングスの運営会社と完全子会社は、2016年5月19日にブリティッシュコロンビア州商業会社法に基づいて登録設立された。ASIは総合的な鉄鋼メーカーであり、その活発な業務は完全にソルストリートに位置している。カナダオンタリオ州メアリー。ASIが生産した板材と板材製品は主にカナダとアメリカに販売されている
戦略計画
アーク炉改造工事
2021年11月10日、会社の取締役会はS社のアーク炉製鋼改造(アーク炉改造プロジェクト)に2基の建設を含むことを許可した最先端の アーク炉既存の7号高炉と製鋼業務(BF 7製鋼)に代わる。アーク炉改造プロジェクトはアルバマSの炭素排出量を約70%削減する予定である
アーク炉製鋼は，アーク炉を用いて廃金属や他の金属原料を溶融させて製鋼する方法である。この技術は現代鉄鋼生産に広く応用されている。アーク炉製鋼施設は、既存の製鋼施設に隣接する空地に建設されており、既存の運営への干渉を軽減し、既存の下流設備と施設に統合し、資本支出需要を削減している
アーク炉改造プロジェクトは製品構造を改善し，固定コストを低減し，炭素税を大幅に節約し，生産能力を向上させ，会社のSへの環境影響を減少させる予定である。当社はアーク炉施設の建設段階を30カ月と予想し，2022年4月に着工し，2024年末までに試運転を開始し，その後アーク炉運営の拡大を開始した。同社は電力規制機関の承認を得て，EAFを現在の115キロボルト電力網に接続し，内部発電資産をスプリエル湖電力会社(LSP工場)と呼ぶ。EAFは操業後に拡大されるため，アルバマは残されたBF 7製鋼業務への依存を減少させることが予想される
以下の段落では，アーク炉改造プロジェクトの重要な要素とマイルストーンについて概説した
技術
2021年12月2日、当社は電気アーク炉製鋼施設の独占技術サプライヤーとしてDanieli&C.Officine Meccaniche S.p.A.(Danieli？)を選択したことを発表した。このプロトコルによれば、ダネリーは、Q-Oneデジタル電源システムおよびQ-Sym自動廃棄物場によって動力を提供するAC-Digimelter技術を含む最新の技術的解決策を提供する。同社はS現場で様々なアーク炉と電力部品を受け取り、アーク炉部品のさらなる設置を容易にするために、積載能力570トンのショートアーク炉装クレーンを2台含む設置を準備している
施工と環境許可
アーク炉改造プロジェクトの構造建築契約は2022年4月25日にオンタリオ州ハミルトンに本社を置くウォルターズグループ(ウォルターズ)に授与された。ウォルターズは主要な建築構造と、必要な集塵カバーの製造と設置を担当している。固定価格契約により、ウォルターズはアルバマS鋼板製品を用いて重構造を製造します
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Br部品は、現地の工業請負業者SIS製造会社と協力してこれらのキー部品を製造する。2024年3月31日現在、約90%のアーク炉建築構造鋼の設置が完了している
2023年3月13日、会社はEllisDonを施工マネージャーに任命し、アーク炉改造プロジェクトの完成を担当することを発表した。工事マネージャーの役割は、各種工事プロジェクトの計画、実行、完成に成功する核心である。彼らの職責はプロジェクト管理と監督の各方面を含み、建設プロジェクトの安全を確保し、時間通りに、予算内で完成し、必要な品質標準を達成する
会社はS省環境保全と園林部を通じて環境経営許可証の申請を進めている。工業下水処理場用ECA 5691−CJGK 54(改訂)を受け取り，プロセス廃水と非接触冷却水を処理した。アルゴマは100%のアーク炉冷装金属に達するまで、鉄鋼工場の空気汚染物質適合性総合技術標準を遵守する
予算とプロジェクト融資
以前更新されたように、会社はアーク炉改造プロジェクトに約8.25億カナダドルから87500カナダドルを投資する予定で、資金は以下の先に発表した融資承諾、合併所得収益、手元現金、運営現金から来ている
同社はこれまでカナダ科学·経済発展部(ISED)を通じてカナダ政府と合意に達しており、合意によると、会社はアーク炉改造プロジェクトを支援するために20000カナダドルまでの万元をローンで獲得する。この融資は連邦戦略革新基金の純ゼロ加速器計画(連邦SIFとこのような融資、連邦SIF EAFローン)によって提供された。返済期間は，当社から省レベル電力網の全電力を獲得してアーク炉を独立運転または2030年1月1日から開始する。年度返済はさらにS社の温室効果ガス排出削減への表現にかかっている。2024年3月31日までに、会社は連邦SIFアーク炉ローンから13990カナダドルの万を獲得した
また、同社はこれまでカナダインフラ銀行(CIB)と協定(CIB融資)を締結し、22000カナダドルに達する万元の融資を受け、アーク炉改造プロジェクトに用いることができる。その条項によると、当社は株式の買い戻しと配当金の支払いのため、CIBの信用限度額が減少し、2024年3月31日までのローンは引き出しておらず、残りの信用限度額は限られている。会社がCIBの融資を発動しない見通しであることから、双方は2024年3月7日に合意を終了することに同意した
アーク炉改造プロジェクトは引き続き推進され、約80000ドルの予算プロジェクトコスト万ドルを締結した。当社は引き続きアーク炉プロジェクトの完成資金が手元の現金経営から発生した現金と、当社は現在信用手配項の下で利用可能な借入金S を抽出していません
EAF トランスフォーメーションプロジェクトの開始から 2024 年 3 月 31 日までの投資額は、政府融資の利益を除く総額 56280 万カナダドルです。2024 年 3 月 31 日現在、同社は連邦 SIF EAF ローンの下で利用可能な政府資金の総額 6010 万カナダドルを持っていた。
電力へのアクセス
当社は LSP プラントを 2 基の LM6000PC エアロデリバティブガスタービン、複数の制御システム、および 2 号発電機の完全巻き戻しでアップグレードし、 110 ～ 115 MW の電力を EAF の運転に供給しました。LSP プラントは、現在の 115kV の送電網電力と組み合わせて、両電弧炉を交互運転するのに十分な電力を供給し、 BF7 製鋼事業と同量の鋼鉄を生産することが期待されます。2024 年 3 月 31 日現在、当社は独立系電力事業者 （“IESO の”） LSP プラントの現在の 115 kV 送電網に接続する EAF 。
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当社はオンタリオ省独立電力規制機構IESOおよびエネルギー省とより多くの電力網の電力供給を確保してアーク炉改造プロジェクトのすべての潜在力を実現することについて検討している。2023年9月28日，当社は条件付き承認を得た次の段階会社Sアーク炉アクセス案(CAA ID：2021年−704)を，PUC Transport LPで建設·運営しようとするローカル230キロボルト送電線から供給される電力にアーク炉負荷施設を接続することを規定した
オンタリオ州東北部と東部の長期地域電力接続において引き続き重大な進展を遂げている。2023年10月23日、オンタリオ州省政府が発表した政局と合流するオンタリオ州東部の1本の新線路とオンタリオ省東北部の2本の新線路を含む3つの地域的送電線プロジェクトを優先事項と発表した。これらの生産ラインは、アルバマで清掃鋼材を生産することを含む経済成長活動を促進すると予想される。♪the the the政局と合流するオンタリオ州エネルギー局とS(OB)のこれらの路線に対する監督管理審査の流れを簡略化する。政府はまた、京東方鉄道会社にハイドリュー1号ネットワーク有限公司(ハイドリュー1号)Sの送電許可証を改正し、この3つの線路の発展を担当する発電業者に指定するよう指示した
鉄鉱脈
2023年10月2日、会社は米鉄鋼会社(米鉄鋼会社)(ニューヨーク証券取引所株式コード：X)との既存鉄鉱石調達契約を2年間延長することを発表し、完全にアルバマ·Sが適宜3年目の再延長を決定する権利があると発表した。延長された調達契約は、アルゴマとSの高炉からアーク炉製鋼への移行を完了するために必要な予想鉄鉱石数をカバーする予定だ
米鉄鋼会社との協力はアルバマ鉄鋼会社のもう一つの戦略的節目であり、電気アーク炉製鋼による持続可能な鉄鋼生産の転換を実現する旅を続ける
中厚板工場の近代化
2019年、会社は中厚板圧延機現代化プロジェクト(PMMプロジェクト)をスタートし、このプロジェクトは2期に分けて完成し、総投資約13500カナダドルを計画し、一部の資金は合計約5，000カナダドルの政府融資によって提供される。この戦略措置は会社S離散板生産ラインの能力と品質を向上させ、これは差別化された製品能力であり、競争優勢の肝心な源でもある。PMMプロジェクトは会社が顧客の表面平和平坦度に対するより高い製品品質要求を満たすことができ、新しいナンバーを提供することによって高強度能力を高め、 直接出荷能力を通じて板材生産の信頼性を確保し、ボトルネックの解消と自動化を通じて板材全体の出荷能力を高める
近代化過程は2つの段階から構成されている：第1段階は品質を重視し、第2段階は生産性を重視する。第1段階は完了し、品質に重点を置き、新しい一次スラブ スケール除去機(表面品質を改善するために)、自動表面検出システム(表面品質を検出および描画するため)、オンライン熱矯正機(平坦度を改善するため)、および166インチ圧延機の自動化 (これは、会社のSナンバー製品を拡大する)を取り付け、デバッグアップグレードした
第2段階は生産性向上に重点を置き、試験運転リスクを低減し、顧客への影響を低減するために、2024年以内に2回の単独小規模停止によって達成される。会社はすでに直列式分割せん断板機を設置し、調整している。 最初の20日間の停止はすでに2024年4月に成功し、2 Hi粗圧延機の新しい4台のHI DC駆動装置、板帯スケール除去システムの設置とデバッグアップグレードに関連している；4 Hi粗圧延機の圧延ロール校正と作業ロールオフセット；及び板材圧延機と剪断接線、分割裁断機、板材堆積機と自動打標機を接続する新しい冷床。この施設の作業は現在ほぼ完了しており，任意の残りの副次的プロジェクトは来年他の計画保全活動とともに完了すると予想される
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石灰生産
2023年6月、同社は石灰石と他の炭酸カルシウムに富む材料を加工して、生石灰(酸化カルシウム、CaO)と白雲石石灰(カルシウムとマグネシウム酸化物の混合物)を製造する1，540カナダドルを消費する万石灰キルン生産工場整備プロジェクトを完了した。石灰は製鋼過程に必要不可欠な成分であり、製鋼過程の異なる段階で不純物の除去、スラグ成分の制御と化学平衡の調節に用いられるからである。アーク炉製鋼への転換の過程で、会社の石灰製品に対する需要は持続的に増加している
環境問題
アルバマのような鉄鋼メーカーは，連邦や省レベルを含む環境保全に関する多くの環境法律や法規の制約(環境法)を受けている。現場汚染(土壌，地下水，室内空気)，汚染物質移動と遠隔地影響(地下水，河川，湖沼，その他の水道や空気排出を含む)については，会社は規制責任と民事責任を負う可能性がある
2022 年 6 月 9 日、当社は、 Sault Ste のホットミルから油ベースの潤滑剤が放出された事故を経験しました。マリーだ油は私たちの水処理施設に入り、ある量の油がセントメアリー川に排出された。’川の。放水後、川の交通は一時的に停止され、地元の公衆衛生当局は水に関する勧告を発行し、近隣の自治体では水供給に関する緊急事態宣言を発行しました。私たちは、水路と近隣コミュニティへの影響を封じ込め、緩和し、放出された石油を浄化するために、対応パートナーと積極的に協力し、 機器とリソースを配備し、地方、州、連邦の規制当局と協力しました。公衆衛生当局は 2022 年 6 月 21 日に水に関する勧告を解除し、米国沿岸警備隊は海岸線や海洋の野生生物への影響は見ていない。州と連邦の規制当局はそれぞれこの事件を調査した。同社は最近、この事件に関連して、州環境保護法に基づく 1 件の告発と、オンタリオ州水資源法に基づく 1 件の告発を受けた。
請負業者の従業員が関与する致命的な事故
2023 年 6 月 16 日、当社は、清掃の専門メンテナンス作業を行うために雇われた請負業者の従業員が死亡事故を報告しました。 サービスを停止する天然ガスパイプラインです同社は内部でこの致命的な事故を調査し、省レベルの当局が調査を行う際に協力した。同社は最近、省職業健康·安全法に基づいてこの死亡事件に関する3つの告発を受けた
環境、社会、ガバナンス(ESG？)報告書
2023年9月12日、アルバマは、持続可能で責任あるビジネス実践への旅への重要なマイルストーンを示す初のESG報告書を発表した。私たちは毎年ESG報告書を発表する予定だ。アルバマでは、ESG要因には広範なリスクと機会が含まれており、私たちの組織だけでなく、投資家、顧客、サプライヤー、従業員、政府、そして私たちが運営するコミュニティを含む私たちの重要な利害関係者にも影響を与えることを強く認めています。私たちの揺るぎない約束は、これらのESG要因を慎重かつ真剣に考慮することで、私たちのサービス活動を展開することです
私たちのビジョンは単純な企業責任を超えている；私たちはカナダの鉄鋼生産の持続可能性と環境に責任を負う未来を形成する上で重要な役割を果たすことを望んでいる。アルバマはアーク炉製鋼への変革的投資に着手しており，我々の環境足跡の減少に向けた重要な一歩である。私たちは私たちの生産過程で絶えず革新して環境保護実践に統合することを約束した。同時に、私たちは私たちの従業員の健康と安全、私たちのコミュニティの繁栄、そして多様で包容的で公平な労働力チームを育成するために揺るぎなく努力するつもりだ
我々は，我々の最初のESG報告書を作成する際に，包括的なESG重要性評価を行った.この厳しい評価は、私たちの業務に最も影響を与える可能性のあるESG要因を正確に決定し、その優先順位を決定し、長期的な持続可能な約束を堅持しながら、私たちの投資家のために持続的な価値を創出することを保証することができる。このような基礎的な仕事は私たちの全体的なESG戦略の基盤を構成する
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透明性と責任は私たちのESGツアーに欠かせない部分だ。私たちの報告書は持続可能な開発会計基準委員会の基準に適合し、実行可能な状況で気候関連財務開示作業チームの提案を最大限に遵守する。私たちは、私たちのbr実践とこれらの枠組みをさらに調整するために、不断の努力に積極的に参加している。この報告書は、我々のESG戦略に対する包括的な知見を提供し、ESGリスクを低減する方法を概説し、ESGチャンスを利用した我々のコミットメントを強調している。アルバマは、ESG開示分野は過去数年間で重大な変化が発生し、特に国際持続可能な開発基準委員会の設立と国際持続可能な開発標準委員会Sを通じて国際財務報告基準持続可能な開発開示基準、およびカナダ持続可能な開発基準委員会が行っている作業を発表したと指摘した。アルゴマは規制要求を含む発展していく情報開示構造の監視に力を入れている
我々のESG方法は、ロバストな管理構造に基づいており、ESGに関連するリスクおよび機会を効率的に監視し、管理することができる。私たちの取締役会は気候変動に関連する要素を含むESG要素に対して最終的な責任を負う。指名·コーポレートガバナンス委員会は、アルゴマSのESGフレームワークを監督することにより、他の取締役会委員会と連携し、全取締役会にESG事項を報告し、取締役会を支援する上で重要な役割を果たしている
アルバマでは、私たちの持続可能で責任ある未来への旅はただの約束ではありません；それは私たちの戦略の重要な構成要素Sでもあります。私たちはESGの卓越が私たちの持続的な成功に不可欠であることを認識しており、私たちはすべての人のためにより明るく、より持続可能な未来を揺るぎなく追求する
運営への影響
2024年1月20日、Sコークス炉蓄電池や高炉運営に重要な各種公共施設を乗せた構造廊下が意外に崩壊した。崩壊はコークス炉ガスの電池から鉄鋼工場の残りへの流れと，一部の天然ガスと酸素の特定施設への流れを撹乱し，最も重要なのは高炉である。予見できない構造の倒壊は何の死傷者も出なかったが，安全上，事故発生時には崩壊付近の複数の地域が避難し，高炉作業は一時停止した。不慮の操業停止と再稼働の遅れにより，高炉は操作に挑戦し，最終的に冷却炉シリンダーが出現し，3週間操業を停止し，その間に約15万トンの溶湯生産を損失した。高炉のすべての必要な修理作業は既に完成した
ある独立調査によると、過負荷状況が意外に悪化し、公共事業廊下の1つの構造支持部材が故障し、その後の他の支持構造の積層倒壊を招いた。2024年1月23日、すべての3つのコークス炉ユニットは、資産の完全性を維持するために最低限のコークス生産を回復した。手元在庫と第三者コークスの供給状況を総合して、当社は公共事業廊下の修理を完成すると同時に、正常な製鋼作業のコークスに対する需要を満たした。公共施設廊下の再建と風吸引管路のデバッグに大きな進展を得て、コークス炉電池のいくつかの運転機能の回復に努力したが、コークス生産量レベルはまだ安定しておらず、電池はまだ完全に運転されていない
同社は業務中断や財産損失保険を含む標準的な保険範囲を有しており、このような事件に対応することを目指している。同社はすでにその保険会社を招聘し、その保険損失保険証書に基づいてクレームを提出している
経営陣：Sの現在の停電期間中の収入低下とコスト上昇への期待の総合的な影響の推定は12000カナダドルから13000カナダドルの間である。この影響は主に高炉生産量の低下制限による出荷量損失によるものである。また、通常数の内部生産されたコークスや副産物ガスが不足している場合には、購入した炉コークスや天然ガスにより多く依存し、購入したスラブをより多く利用することにより、冷却後の生産コストが上昇する。これらの高いコストは、労働組合に加入した労働者が一時的に部分的にリストラされ、労働コストを低減したため、ある程度緩和された
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同社とその保険会社は、保険請求と関係があるため、構造的崩壊とその後の生産量損失の影響を検討し続けている。そのため、2024年3月31日現在、関連や収益は記録されていない
後続事件
2024年4月5日、S間接全額付属会社世邦魏理仕は総額35000ドルの万、額面金利9.125の高級保証第二留置権手形を発行し、2029年4月15日に満期となった(以下、2029年手形と略す)。2029年手形及び関連担保は世邦魏理仕の直属親会社S及び世邦魏理仕のすべての付属会社が第二優先留置権を担保として、当社或いは任意の保証人が現在所有或いは後日買収したすべての資産に対して留置権を有する。2029年のチケットを管理する契約に記載された許容留置権およびいくつかの他の 排除を管理する。ASIは，2029年債発行の純収益を一般企業用途に適用し，貸借対照表の実力と柔軟性を増加させる予定である
財務業績に影響する要素
S社のコストは主に大口商品価格によって駆動され、鉄鉱石、石炭、コークス、電力と天然ガスの価格、及び私たちの運営に重要な重要な原材料とその他の投入価格のインフレ或いはその他の変動を含み、私たちの収益能力と全体の財務業績に重大な影響を与える可能性がある。大口商品原材料投入のインフレ圧力は、全世界の需給動態、地政学的事件、自然災害、貿易政策と通貨レートの変動を含む様々な要素から来る可能性がある。これらの要素はしばしば私たちがコントロールできないことであり、原材料価格の大幅な上昇を招く可能性があり、サプライチェーンと在庫の管理における私たちの挑戦は、タイムリーで費用効果のある方法で十分な原材料供給を確保する能力に影響を与える。原材料コストの増加は私たちの利益率を直接侵食し、br市場で競争力のある定価を維持することが困難になる
北米鉄鋼定価は世界の需給、北米鉄鋼輸入レベル、北米経済状況、世界製鋼生産能力過剰及び原材料価格の上昇に大きく依存する。北米鉄鋼メーカーは、欧州、中国、その他のアジア諸国の生産者を含む多くの外国メーカーと競争している。外国メーカーからの競争が周期的に激化しているのは、その周辺国の地域経済が疲弊していることと、これらの外国メーカーの輸出量や定価の決定が、現在の市場状況の影響を受けるのではなく、政治的·経済政策的考慮の影響をより多く受ける可能性があるからである
2023年の世界の鉄鋼生産量は2022年より0.1%減少し、184970万トンに達した。(資料源：世界鉄鋼協会2023年12月粗鋼生産量と2023年全世界粗鋼総生産量 2024年1月25日)。経済協力と発展組織のデータによると、全世界の鉄鋼市場の状況は依然として挑戦性があり、最新の予測は需要の増加が無力であることを示した。入手可能な最新の情報によると、世界の鉄鋼生産能力は依然として243970万トンの高い水準を維持しており、このレベルは50000万トンの需要をやや上回る。これはカナダの鉄鋼業界規模の30倍以上に相当する。また、世界で15830万トンの鉄鋼投資プロジェクトが進行中か計画段階にある
全体的な結果
純収益(損失)
S社の2024年3月31日までの3カ月間の純収益は2，800プラス万だったが、2023年3月31日までの3カ月間の純損失は2，040プラス万で、純収益は4，840プラス万増加した。増加は主に株式証負債公正価値変動(3，470プラス万)、為替収益増加(1，590プラス万)、株式に基づく補償負債公正価値変動(1，170プラス万)及びプレミアム負債公正価値変動(690プラス万)によるものである。この部分が相殺されたのは，運営収入の減少(1，860プラス万)が原因であり，運営収入の減少と，財務コストの増加(480カナダドル)が原因である
S社の2024年3月31日までの年度の純収益は10520プラス万であり，純収益は である
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2023年3月31日までの年間万は29850カナダドルで、純収入は19330カナダドル減少した。減少は主に運営収入の減少(12320カナダ万)によるものであり，運営収入の減少，為替収益の減少(3，940カナダ万)，株式証券負債公正価値変動(3，560元万)，株式による補償負債公正価値変動(1，390カナダント)，財務コスト増加(770カナダ万)およびプレミアム負債公正価値変動(600元万)が原因である。この部分が相殺されたのは、所得税支出の減少(3，790プラス万)が原因である
営業収入
S社の2024年3月31日までの3カ月の運営収入は310カナダドルだったが、2023年3月31日までの3カ月の運営収入は2170カナダドルと1，860カナダドル減少した。低下は主に2024年1月20日事件による鋼材出荷量の減少，コークス購入使用量の増加および天然ガス使用量の増加によるものであり，上記のように運営への影響である
S社の2024年3月31日までの年度の運営収入は16730カナダドルで、2023年3月31日までの年度の運営収入29050カナダドル万より12320カナダドル減少した。減少の要因は販売コストの増加(12480加元万)であり，これは2024年1月20日事件による購入コークス使用量の増加と天然ガス使用量の増加，石炭調達価格の上昇によるものである。また、1トン当たりの鋼材販売収入は3.4%低下した。この部分を相殺したのは、2023年3月31日までに集団交渉協定(5，330プラス万)の承認により鉄鋼出荷量が4.1%増加し、退職金や退職後の福祉費が減少した
非国際財務報告基準財務測定基準
今回のMD&Aでは、いくつかの非国際財務報告基準測定基準を用いて会社の業績を評価した。これらの用語は、“国際財務報告基準”によって規定されている標準化された意味を有さないため、他社が提案した同様の措置と比較できない可能性がある。逆に、これらの測定基準は、“国際財務報告基準”の測定基準を補完するための補足情報として提供され、管理層Sの観点から我々の財務業績をさらに理解する。したがって、これらの情報を孤立的に考慮してはならず、“国際財務報告基準”に基づいて報告された財務情報分析の代替としてはならない。以下に述べるように，用語EBITDA，調整後のEBITDA，調整後のEBITDA利益率，調整後のEBITDA 1トンあたり，平均純売上高(NSR)と販売される鉄鋼1トンあたりのコスト は，会社がその財務業績を評価する際に使用する財務指標であり，IFRSは定義していない
EBITDAとは、物件、工場、設備減価償却及び無形資産償却前の純収益又は損失、財務コスト、年金利息及びその他の離職後の福祉債務と所得税を指す。調整されたEBITDAとは、 為替損失(収益)、財務収入、炭素税、株式証公正価値変動、オーバーフロー及び株式ベースの補償負債、取引コスト及び合併に関する上場支出、過去のサービスコスト (退職金及び離職後福祉)、当社に関する株式に基づく補償及びS総合長期インセンティブ計画及びいくつかの在庫減記前のEBITDAを差し引くことである。調整後のEBITDA利益率の計算方法は，調整後のEBITDAをその期間の収入で割ったものである。調整後のEBITDA 1トン当たりの計算方法は，調整後EBITDAを同期販売されている鉄鋼製品トン数で割った。EBITDAと調整後のEBITDAは国際財務報告基準によって定義された経営現金流量ではなく、経営収入或いは国際財務報告準則が規定する任意の他の業績測定基準の代替方法と見なすべきではない。当社で定義·使用しているEBITDAと調整後EBITDAは，他社が定義·使用しているEBITDAや調整後EBITDA と比較できない可能性がある
EBITDAと調整後のEBITDAは，国際財務報告基準測定基準以外の経営業績を評価する意義のある指標であると考えられる。これらの測定基準が含まれているのは、私たちの経営業績と私たちの業務拡大能力を評価し、私たちの異なる時間帯の経営業績を比較し、他社の経営業績と比較するために、経営陣と投資家に追加的な情報を提供することに役立つと信じているからです。アナリストや貸手もEBITDAと調整後のEBITDAを我々の財務業績を測る指標として用いている。また，調整後のEBITDA利益率と1トン当たり調整後のEBITDAは，我々の異なる時期の経営業績や収益力を測る有用な指標であり，我々の結果の比較可能性を高めることができると考えられる。
10
調整後のEBIDTAとその最も比較可能なIFRS財務指標の入金については、本MD&Aで紹介した調整後EBIDTAを参照されたい。平均純売上高実現とは、鋼材収入から1トン当たりの出荷運賃収入を差し引くことである。平均純売上高を含めて、経営陣と投資家が私たちが販売している1トン当たりの鉄鋼製品の販売価格を評価することを可能にしているので、運賃brの地理的影響は含まれておらず、私たちの販売実績を競争相手と比較する際に比較可能性を強化するために。鉄鋼製品1トンあたりの販売コストとは，1トン当たりの鉄鋼収入から運賃，減価償却，炭素税および年金と退職後の福祉調整を差し引いた過去のサービスコスト(鉄鋼収入コストに含まれる)のコストである。1トン当たりの鉄鋼製品販売コストは、調整後EBITDAを計算する際に排除されたいくつかの項目を含まず、経営陣と投資家が私たちの鉄鋼製品1トン当たりのコストを評価することを可能にし、私たちの異なる時期のコストの比較可能性を強化する。国際財務報告基準の測定基準を除いて，鉄鋼製品の平均純売上高，実現売上高，1トンあたりの販売コストは，我々の経営業績を評価する意義のある指標であると考えられる
EBITDA、調整されたEBITDA、平均純販売実現、鉄鋼製品1トン当たりの販売コスト、調整されたEBITDAの利益率及び調整されたEBITDAは分析ツールとして局限性があり、純収益、運営キャッシュフロー或いは国際財務報告基準に基づいて作成した他のデータから孤立してはならず、或いはその代替としてはならない。いくつかの制限は
| ● | 彼らは資本支出や契約約束のための現金支出を反映しない |
| ● | 運営資本の変化や現金需要を反映していません |
| ● | 融資コストや債務利息や元金の返済に必要な現金需要を反映していません |
| ● | 年金や他の退職後の福祉義務の利息を反映していない |
| ● | 所得税の支出や所得税の納付に必要な現金は反映されていない |
| ● | 減価償却や償却は非現金費用であるが，減価償却や償却中の資産は将来的に交換が必要となることが多く，EBITDAや調整後のEBITDAはこのような交換の現金需要を反映していない |
また，調整後のEBITDA，調整後のEBITDA利益率と調整後のEBITDA/トンについては：
| ● | これらは、株式ベースの報酬費用および株式承認証、利益、および株式ベースの支払い負債の会計処理を含むいくつかの非現金項目を反映しない |
| ● | 外国為替の変化の影響を反映していません |
| ● | 炭素税の影響は反映されていません |
| ● | 在庫減記の影響は反映されていません |
| ● | 取引コストのような非日常的なプロジェクトを排除しています |
| ● | これらは，過去の年金福祉や退職後福祉に関するサービスコストの影響を反映していない；および |
| ● | これらは，我々が継続的に運営している事項を反映できないと考えられる他の収益や費用の影響を反映していない. |
これらの制限により、調整後のEBITDAと関連比率、例えば調整後のEBITDA利益率や調整後のEBITDA 1トン当たりのEBITDAは、業務成長や債務削減に利用可能な自由支配可能現金の測定基準と見なすべきではない。また、他の会社は、私たちの業界の他の会社を含めて、これらの測定基準を私たちとは異なる方法で計算し、比較測定基準としての有効性を制限するかもしれません。私たちは主にこれらの制限を補うために私たちの“国際財務報告基準”の結果に依存しているが、これらの測定基準は補完としてしかない
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鉄鋼収入と販売コスト
| 3か月まで 3 月 31 日 |
現在までの年度 3 月 31 日 |
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| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ケトン |
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| 鋼材出荷量 |
i | 21.1% | 450,966 | 571,647 | h | 4.1% | 2,085,465 | 2,002,715 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 数百万ドル |
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| 収入.収入 |
i | 8.4% | C$ | 620.6 | C$ | 677.4 | h | 0.6% | C$ | 2,795.8 | C$ | 2,778.5 | ||||||||||||||||||||||||||||
| もっと少ないのは |
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| 運賃は収入に含まれている |
(47.6) | (54.1) | (198.3) | (182.4) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非鉄鋼収入 |
(4.9) | (14.1) | (52.2) | (46.0) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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| 鉄鋼収入 |
i | 6.7% | $ | 568.1 | $ | 609.2 | i | 0.2% | C$ | 2,545.3 | C$ | 2,550.1 | ||||||||||||||||||||||||||||
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| 鉄鋼収入のコスト |
i | 5.3% | C$ | 532.9 | C$ | 562.5 | h | 4.8% | C$ | 2,263.0 | C$ | 2,160.2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 鉄鋼収入コストを計上した減価償却 |
(34.6) | (25.6) | (114.7) | (95.0) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 鉄鋼収入コストを計上した炭素税 |
(6.4) | (2.9) | (24.6) | (7.2) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 過去のサービス費用である年金給付 |
- | - | - | (44.5) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 過去のサービス費用--退職後の福祉 |
- | - | - | (3.4) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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| 鋼材販売のコスト |
i | 7.9% | C$ | 491.9 | C$ | 534.0 | h | 5.7% | C$ | 2,123.7 | C$ | 2,010.1 | ||||||||||||||||||||||||||||
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| 1トン当たりドル |
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| 1トンあたりの鋼材販売収入 |
h | 16.1% | C$ | 1,376 | C$ | 1,185 | i | 3.4% | C$ | 1,341 | C$ | 1,387 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 1トンあたりの鋼販売収入のコスト |
h | 20.1% | C$ | 1,182 | C$ | 984 | h | 0.6% | C$ | 1,085 | C$ | 1,079 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 鋼材販売の平均純売上高が実現する |
h | 18.2% | C$ | 1,260 | C$ | 1,066 | i | 4.1% | C$ | 1,220 | C$ | 1,273 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 鋼材1トンあたりの販売コスト |
h | 16.8% | C$ | 1,091 | C$ | 934 | h | 1.5% | C$ | 1,018 | C$ | 1,004 | ||||||||||||||||||||||||||||
(I)は、鉄鋼収入(すなわち、収入から(A)収入に含まれる運賃および (B)非鉄鋼収入を差し引く)を適用期間内の鉄鋼出荷量で割ったものである
2023年3月31日までの3カ月と比較して、2024年3月31日までの3カ月間の収入と鉄鋼収入はそれぞれ8.4%と6.7%低下し、鉄鋼出荷量は21.1%低下した。Sによると、2024年3月31日までの3カ月間(2023年3月31日-1，066カナダドル)、1トン当たりの鋼材販売の平均純利益は1，260カナダドルで18.2%増加した。収入と鉄鋼収入の全体的な低下は主に2024年1月20日の事件によるものであり、上述したように運営への影響である。これは平均NSRの増加によってある程度相殺される
2023年3月31日までの年度と比較すると、2024年3月31日までの年間収入は0.6%増加したのに対し、鉄鋼収入は0.2%低下し、鉄鋼出荷量は4.1%増加した。Sによると、2024年3月31日(2023年3月31日-1，273カナダドル)までの年度、出荷鋼材1トンあたりの平均純販売収入は1，220カナダドルで、前年同期比4.1%低下した。鉄鋼収入の低下は主に鉄鋼価格の軟調によるものであるが、一部は鉄鋼出荷量の増加によって相殺されている
2024年3月31日までの3カ月間、S鉄鋼収入コストは5.3%減の53290プラス万(2023年3月31日-56250プラス万)、鉄鋼製品販売コストは49190カナダ万(2023年3月31日から53400プラス万)に低下した。鉄鋼収入コストの全体的な低下は主に鉄鋼生産量の低下によるものであるが，この部分は2024年1月20日事件によるコークス購入使用量の増加と天然ガス使用量の増加によって相殺され，上記のように運営への影響である。
当社のS鉄鋼収入コストおよび鉄鋼製品販売コストは、2024年3月31日までにそれぞれ4.8%から226300プラス万(2023年3月31日-216020プラス万)および5.7%から212370プラス万(2023年3月31日から201010万)上昇した。全体的な増加は主に鉄鋼出荷量の増加と、2024年1月20日事件の影響であり、上述したように
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運営，および石炭買い入れ価格の上昇
非鋼製品収入
S非鉄鋼業務収入は2024年3月31日までの3カ月間で490加元万(2023年3月31日は1410加元万)であった。920付加万を減少させた主な原因は，銅粉，鉱粉，タール，スラグの収入減少であった
S非鉄鋼業務収入は2024年3月31日までに5，220カナダドル(2023年3月31日)，万は4，600カナダドルであった。620カナダドルの増加は、主に廃棄物と鉱石粉塵収入の増加によるものである
管理と 販売費用
| 3か月まで | 現在までの年度 | |||||||||||||||||||
| 3月31日 | 3月31日 | |||||||||||||||||||
| 数百万ドル |
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||
| 人員費 |
C$ | 13.4 | C$ | 10.1 | C$ | 48.5 | C$ | 43.2 | ||||||||||||
| 専門家、相談、法律、その他の費用 |
4.3 | 5.9 | 18.8 | 20.7 | ||||||||||||||||
| 保険 |
6.4 | 5.4 | 25.6 | 21.8 | ||||||||||||||||
| ソフトウェア許可証 |
2.1 | 1.6 | 5.9 | 5.2 | ||||||||||||||||
| 無形資産と非生産性資産の償却 |
0.1 | - | 0.3 | 0.3 | ||||||||||||||||
| その他の管理と販売 |
5.8 | 2.0 | 15.9 | 8.1 | ||||||||||||||||
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| C$ | 32.1 | C$ | 25.0 | C$ | 115.0 | C$ | 99.3 | |||||||||||||
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上の表に示すように、2024年3月31日までの3ヶ月間、当社のSに対する行政及び販売支出は3，210カナダドル(2023年3月31日-2，500カナダ万)であった。710カナダドルの管理および販売費用が増加したのは、主に人員費用(330プラス万)、不良債権準備 (310プラス万)、保険(100プラス万)、およびソフトウェアライセンス(50プラス万)の増加によるものである。この部分は専門的、相談、法律、および他の費用(160元万)の減少によって相殺される
Sの行政·販売費は2024年3月31日までに11500カナダドル(2023年3月31日-9，930プラス万)となった。行政·販売費が1，570カナダドル増加したのは、主に他の行政·販売(780プラス万)、人件費(530プラス万)、保険(380プラス万)の増加によるものである。この部分は専門的、相談、法律、および他の費用(190元万円)の減少によって相殺される
財務コスト、財務収入、年金利息及びその他の退職後の福祉義務、及び外貨損益
当社のS財務コストとは、S循環信用融資の利息コストと本MD&Aの他の部分“資本資源-財務状況及び流動資金”の節で述べた融資手配の利息コストを意味する。財務コストはまた、S債務融資に関連する取引コストの償却と、S社政府融資融資に関する収益の増加を含む。以下(財務資源と流動資金−投資活動に使用するキャッシュフロー)と 当社の環境保全負債割引率の解消と割引率の変化を以下に検討する
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3か月まで 3 月 31 日 |
現在までの年度 3 月 31 日 |
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| 何百万ドルも | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||
| 循環信用手配の利息 |
C$ | - | C$ | 0.1 | C$ | - | C$ | 0.2 | ||||||||||
| 融資手配に対する利子 |
0.2 | - | 0.2 | - | ||||||||||||||
| 環境負債割引率の見直し |
3.8 | - | 3.8 | - | ||||||||||||||
| 循環信用ローン手数料 |
1.0 | 0.7 | 2.9 | 2.5 | ||||||||||||||
| 債務解除融資と割引の発行コスト 環境責任と政府の付加価値について 融資福祉 |
4.1 | 3.7 | 16.4 | 14.4 | ||||||||||||||
| その他の利子支出 |
0.6 | 0.4 | 2.3 | 0.8 | ||||||||||||||
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| C$ | 9.7 | C$ | 4.9 | C$ | 25.6 | C$ | 17.9 | |||||||||||
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上の表に示すように、S社の2024年3月31日までの3ヶ月間の財務コストは970プラス万(2023年3月31日-490プラス万)である。融資コストが480カナダドル増加したのは主に環境負債再評価(380プラス万)によるものである。また、政府融資福祉が増加した(40カナダドル)
S社の財務コストは2024年3月31日時点で2，560プラス万(2023年3月31日-1，790プラス万)である。融資コストが770カナダドル増加するのは主に環境負債再評価(380プラス万)、政府ローン収益の増加(200プラス万)、省級政府ローン利息(60プラス万)、循環クレジット融資手数料(40プラス万)と融資手配利息(20プラス万)によるものである
S社の2024年3月31日までの3カ月間の財務収入は120プラス万(2023年3月31日は290プラス万)だった。財務収入が1億7千万カナダドル減少した主な原因は預金の減少だ
S社の2024年3月31日までの財務収入は1000カナダドル(2023年3月31日は1330プラス万)。財務収入が330カナダドル減少した主な原因は預金減少だが、一部は高い金利で相殺されている
S社の2024年3月31日までの3ヶ月と12ヶ月間の退職金及びその他の退職後の福祉責任利息はそれぞれ490カナダドル万及び1930プラス万であったが、2023年3月31日までの3ヶ月及び12ヶ月間の退職金及びその他の退職後福祉責任利息はそれぞれ480カナダドル及び1 720プラス万であり、これは2023年3月31日に2024財政年度退職金福祉支出の割引率の上昇と、2022年8月1日に集団交渉協定に署名して責任を増加させるためである
S社の2024年3月31日までの3カ月間の外貨収益は1，580カナダドル(2023年3月31日に10プラス万赤字)だった。2024年3月31日現在の年間外貨収益は170プラス万(2023年3月31日は4110プラス万)。これらの為替変動は、S社のカナダドル建て通貨資産と負債に対するドルレート変動の影響を反映している
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年金と退職後の福祉
| 何百万ドルも |
3か月まで 3 月 31 日 |
現在までの年度 3 月 31 日 |
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| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||
| 所得税前の収入で確認されたのは |
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| 年金給付費 |
C$ | 6.5 | C$ | 6.2 | C$ | 25.4 | C$ | 73.3 | ||||||||||
| 退職後の福祉費 |
3.4 | 3.3 | 13.7 | 16.7 | ||||||||||||||
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| C$ | 9.9 | C$ | 9.5 | C$ | 39.1 | C$ | 90.0 | |||||||||||
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| 他の包括的な収益で確認されたのは (税引前)： |
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| 年金福祉損益 |
C$ | 4.4 | C$ | (33.9) | C$ | 46.3 | C$ | 9.0 | ||||||||||
| 退職後の福祉(収益)損失 |
(8.8) | 5.8 | 3.3 | (22.8) | ||||||||||||||
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| C$ | (4.4) | C$ | (28.1) | C$ | 49.6 | C$ | (13.8) | |||||||||||
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| C$ | 5.5 | C$ | (18.6) | C$ | 88.7 | C$ | 76.1 | |||||||||||
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上の表に示すように、当社の2024年3月31日および2023年3月31日までの3ヶ月間のS退職金支出はそれぞれ650カナダドルおよび620カナダドルで、30万元増加した。2024年3月31日と2023年3月31日までの3ヶ月間、S離職後の福祉支出はそれぞれ340カナダドルと330カナダドルであり、10万増加した
当社Sの退職金支出は、2024年3月31日および2023年3月31日までにそれぞれ2，540カナダドルおよび7，330カナダドルで4，790プラス万減少した。2024年3月31日及び2023年3月31日までの年度まで、S退職後の福祉支出はそれぞれ1，370カナダドル及び1，670プラス万，brであり、300カナダドル減少した。年金支出と退職後の福祉支出の減少は、2022年8月にCBAが承認され、指数化を2027年7月1日に延長したため、過去のサービスコストはそれぞれ4950プラス万と380プラス万だった。また，この変化も2023年3月31日に割引率が上昇した結果であり，割引率は2024年度の年金支出と離職後福祉支出の決定に用いられている
2024年3月31日総合財務諸表付記3に開示されているように、固定収益年金債務純資産額と他の退職後福祉の固定収益債務現在値を計算する際に生じる全ての精算収益と損失は、再計量部分を含めて、直ちに他の全面収益(赤字)で確認される
2024年3月31日までの3ヶ月間、当社の固定退職金負債及びその他の全面収入のうち、他の退職後の福祉負債を計算すべき精算収益は440加元万 (2023年3月31日-2810加元万)であり、両者の差は2，370プラス万である。この変化は主に割引率の低下によるものである
上記の理由から、当社は2024年3月31日までに、精算された総合的な計算に基づいて退職金負債損失と他の全面収入に計上すべき他の退職後福祉責任損失4，960加元万 (2023年3月31日収益1，380プラス万)を定義し、両者に6，340プラス万の差がある
炭素税
2019年6月28日、当社は“連邦温室効果ガス汚染定価法案”(“炭素税法案”)に拘束された。炭素税法案 発効日は2019年1月1日にさかのぼります。同社は，炭素税法に拘束されていない司法管轄区の競争相手の結果と比較するために，調整後のEBITDAから炭素税法に関するコストを除外することを選択している。炭素税法が制定されて以来，オンタリオ省はS排出実績基準(EPS)計画を策定し，排出規制を設定することで大型工業施設の温室効果ガス排出を規制し，排出規制はこれらの施設の義務遵守の基礎となっている。この計画は代替案として開発された
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連邦生産量定価システム(OBPS)。1株当たり収益計画は2022年1月1日に全面的に発効し、アルバマ社は現在、1株当たり収益計画を遵守する必要がある
2024年3月31日までの3ヶ月間、販売コストで確認された炭素税総額は640カナダ万(2023年3月31日−290カナダ万)であった。この変化は主に1トン当たりの炭素税の増加によるものだ。炭素税は主に私たちの生産量の関数だ
2024年3月31日までの年度，販売コストで確認された炭素税総額は2，460プラス万(2023年3月31日と720万)であった。炭素税の変化は，炭素税1トンあたりの増加と，2024年3月31日までの12カ月間の推定コストの真の推定によるものである
所得税
2024年3月31日までの3ヶ月間、当社のS繰延所得税回収及び当期所得税支出はそれぞれ(5，300，000カナダドル及び630カナダ万)であったが、2023年3月31日までの3ヶ月間、繰延所得税回収及び当期所得税支出はそれぞれ(8，000，000カナダ元及び620元量万)であった
2024年3月31日までの年度の繰延所得税支出と当期所得税支出はそれぞれ110加元万と3860加元万であったが、2023年3月31日までの年度の繰延所得税回収と当期所得税支出はそれぞれ1200万カナダドルと8960加元万であったのは、2024年3月31日までの年度の税引き前純収益が14490プラス万であったのに対し、2023年3月31日までの年度の税引き前収益は37610プラス万であったためである
株本
当社の法定株式 は無限数量の無額面普通株と無限数量の無額面優先株からなり、連続発行が可能である
2024年3月31日までに、104，103，072株の普通株が発行と発行され、優先株の発行と発行がなかった
株式承認証
2024年3月31日まで、24，179，000件の株式承認証が返済されておらず、株式承認証の市場価格に基づいて、1部当たりの株式承認証の公正価値は1.37ドルと推定され、会社が総合財務状況報告書で確認した権証負債は4，490プラス万(3，310万)(2023年3月31日-5，730プラス万；4，230万)である。2024年3月31日までの年度、株式証明負債公正価値変動による1，210カナダドル万収益(2023年3月31日万)は4，770カナダドルである。これらの株式承認証は合併取引が2021年10月19日に完了して5周年に満期になる
割増価格
2024年3月31日まで、まだ1，196，157項目のオーバーフロー権はまだ返済されておらず、S会社の普通株の市価推定に基づいて単位公允価値は8.49ドルであり、その中にオーバーフロー負債は1，380カナダドル(1，020万)(2023年3月31日-1，680カナダ万；1，240ドル)はすでに総合財務状況表で確認された。2024年3月31日までの年度、プレミアム権利は現金で決済され、総額は250カナダドル(2023年3月31日はゼロ)となる。2024年3月31日までの年度10カナダドル利益負債公正価値変動の損失を総合純収益表(2023年3月31日収益590プラス万)に示す
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フラッディング権の連続性は以下のとおりである
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3 月 31 日 2024 |
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3 月 31 日 2023 |
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| 期初残高 |
1,537,184 | 1,616,305 | ||||||||||
| 配当等価物およびその他の調整 |
37,534 | 46,802 | ||||||||||
| 付与され解決されました |
(378,561) | (125,923) | ||||||||||
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| 期末残高 |
1,196,157 | 1,537,184 | ||||||||||
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代替長期インセンティブ計画(LTIP？)
2024年3月31日までに、2，776，868個の代替S奨励がまだ返済されていないが、当社のS普通株の市場価格 に基づいて、単位当たりの公正価値は8.49ドルと推定され、会社は総合財務状況表で負債3，190カナダドル(2，360万)(2023年3月31日-3，350プラス万；2，470万)の株式に基づく支払補償負債を確認した。2024年3月31日までの1年間、LTIP単位を交換せずに現金で決済した(2023年3月31日-460カナダドル)。2024年3月31日までの年度，株式ベースの支払補償負債の公正価値変動損失は120カナダドルであり，総合純収益表(2023年3月31日)に並び，収益は1270カナダドルであった
交換 LT IP ユニ ットの 継続 性は 以下の とおり です 。
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3 月 31 日 2024 |
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3 月 31 日 2023 |
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| 期初残高 |
3,059,643 | 3,232,628 | ||||||||||
| 配当等価物およびその他の調整 |
74,126 | 93,201 | ||||||||||
| 付与され解決されました |
(356,900) | (266,186) | ||||||||||
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| 期末残高 |
2,776,868 | 3,059,643 | ||||||||||
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オ ム ニ バス 長期 イン セン ティブ プラン （“LT IP”)
延 期 株式 単位 （“DS U”)
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3 月 31 日 2024 |
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3 月 31 日 2023 |
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| 期初残高 |
215,628 | 54,558 | ||||||||||
| グ ラン ト |
187,549 | 156,629 | ||||||||||
| 配当等価物およびその他の調整 |
12,511 | 4,441 | ||||||||||
| 付与され解決されました |
(70,920) | - | ||||||||||
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| 期末残高 |
344,768 | 215,628 | ||||||||||
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当 社は 、 2024 年 3 月 31 日に 終了 した 年度 において 、 連 結 純 利益 計算 書 における 管理 および 販売 費用 として 220 万 カナダ ドル （ 2023 年 3 月 31 日 - 17 0 万 カナダ ドル ） の 株式 ベース 支払 補 償 費用 を 計 上 し 、 連 結 財務 諸 表 に 赤 字 を 計 上 しました 。
制限 株 単位 （“RS U の”） 2023 年 度 · 2024 年 度 計画
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3 月 31 日 2024 |
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3 月 31 日 2023 |
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| 期初残高 |
144,682 | - | ||||||||||
| サービス · パフォーマンス条件の達成に基づいて付与 |
457,935 | 141,203 | ||||||||||
| 配当等価額その他の調整額 （ 取消 · 没収を除く ） |
4,635 | 3,479 | ||||||||||
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| 期末残高 |
607,252 | 144,682 | ||||||||||
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パフォーマンスシェア単位 （“PSU の”） 2023 年度 · 2024 年度計画
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3 月 31 日 2024 |
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3 月 31 日 2023 |
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| 期初残高 |
178,407 | - | ||||||||||
| サービス · パフォーマンス条件の達成に基づいて授与 |
78,821 | 164,667 | ||||||||||
| 配当等価額その他の調整額 （ 取消 · 没収を除いたもの ） |
(25,331) | 13,740 | ||||||||||
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| 期末残高 |
231,898 | 178,407 | ||||||||||
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当社は、 2024 年 3 月 31 日に終了した年度において、連結純利益計算書における管理費および販売費として 300 万カナダドルの株式ベース支払補償費用を計上し、連結財務諸表において赤字を計上しました （ 2023 年 3 月 31 日 — 220 万カナダドル ） 。
調整後EBITDA
以下の表は、各期間の調整済み EBITDA と純利益 （ 損失 ） の照合を示しています。
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3 ヶ月終了
3 月 31 日 |
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終了した年
3 月 31 日 |
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| 数百万ドル |
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||
| 純利益 （ 損益 ） |
C$ | 28.0 | C$ | (20.4) | C$ | 105.2 | C$ | 298.5 | ||||||||||||
| 財産設備の減価償却及び無形資産の償却 |
34.8 | 25.6 | 115.0 | 95.3 | ||||||||||||||||
| 金融コスト |
9.6 | 4.9 | 25.6 | 17.9 | ||||||||||||||||
| 年金その他の就職後給付債務の利子 |
4.9 | 4.8 | 19.3 | 17.2 | ||||||||||||||||
| 所得税 |
1.0 | 5.4 | 39.7 | 77.6 | ||||||||||||||||
| 外国為替 （ 利益 ） 損失 |
(15.8) | 0.1 | (1.7) | (41.1) | ||||||||||||||||
| 財務収入 |
(1.2) | (2.9) | (10.0) | (13.3) | ||||||||||||||||
| 在庫の償却 （ 財産の減価償却、 プラントと設備の inventory ） |
(3.9) | (3.8) | (0.5) | 1.1 | ||||||||||||||||
| 炭素税 |
6.4 | 2.9 | 24.6 | 7.2 | ||||||||||||||||
| 保証責任の公正価値の増加 （ 減少 ） |
(15.3) | 19.4 | (12.1) | (47.7) | ||||||||||||||||
| 収益負債の公正価値の増加 （ 減少 ） |
(3.4) | 3.5 | 0.1 | (5.9) | ||||||||||||||||
| 株式報酬負債の公正価値の増加 （ 減少 ） |
(4.8) | 6.9 | 1.2 | (12.7) | ||||||||||||||||
| 株式報酬 |
1.2 | 1.5 | 6.3 | 4.9 | ||||||||||||||||
| 過去のサービスコスト — 年金給付 |
- | - | - | 49.5 | ||||||||||||||||
| 過去のサービス費用 — 就職後の給付 |
- | - | - | 3.8 | ||||||||||||||||
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| 調整 EBITDA （ i ） |
C$ | 41.5 | C$ | 47.9 | C$ | 312.7 | C$ | 452.3 | ||||||||||||
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| 純利益 （ 損失 ） マージン |
4.5% | (3.0%) | 3.8% | 10.7% | ||||||||||||||||
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| 純損益 / トン |
C$ | 62.1 | C$ | (35.7) | C$ | 50.4 | C$ | 149.0 | ||||||||||||
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| 修正 EBITDA マージン （ ii ） |
6.7% | 7.1% | 11.2% | 16.3% | ||||||||||||||||
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| 調整後利税前利益/トン |
C$ | 92.0 | C$ | 83.8 | C$ | 149.9 | C$ | 225.9 | ||||||||||||
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(I)調整後の減価償却前利益の制限の使用に関する情報は、“非国際財務報告基準測定基準”を参照されたい
(Ii)調整EBITDA毛利は、収入に占める調整EBITDAのパーセントである
2024年3月31日までの3カ月間、調整後のEBITDAは2023年3月31日までの3カ月間より640カナダドルまたは13%減少し、調整後のEBITDA利益率は0.4%低下した
18
それに応じて.この低下は、先に述べたように、2024年1月20日事件による鉄鋼出荷量の21%または120，681トンの低下によるものである。この事件は鉄鋼製品1トンあたりの販売コストも増加したが、停電中に労働組合に加入した労働者の一時解雇を含むコスト低減策がとられ、その影響は部分的に緩和された。これに対し，調整後のEBITDA/トンは8カナダドル/トンまたは10%上昇し，NSR上昇194プラス/トンまたは18%に押された。より強力な鉄鋼市場状況に加え、付加価値製品の組み合わせの改善に加え、より高い鋼板販売量を含め、より高いNSRを推進した。出荷量が低いにもかかわらず、高いNSRは高い調整後EBITDA/トンを発生し、出荷量が低いとコストが高いことが調整後EBITDAと調整後EBITDA利益率に与える影響を軽減した
2024年3月31日までに年度調整されたEBITDAは、鉄鋼出荷量が4%または82，750トン増加したにもかかわらず、2023年3月31日までの年度より13960カナダドルまたは31%減少した。調整後のEBITDA利益率は5.1%低下し，EBITDA/トンはそれに応じて76カナダドル/トンまたは34%低下した。この低下は、主にNSRが53カナダドル/トンまたは4%低下したことに加え、2024年1月20日の事件による鉄鋼製品1トン当たりの販売コスト上昇(上記の運営への影響で述べたように)、一部は石炭調達価格の上昇によるものである(上記の鉄鋼収入および販売コストで述べたように)
財務資源と流動性
キャッシュフローの概要
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3 ヶ月終了
3 月 31 日 |
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現在までの年度 3 月 31 日 |
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| 数百万ドル |
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||
| 期初の現金 |
C$ | 94.7 | C$ | 244.7 | C$ | 247.4 | C$ | 915.3 | ||||||||||||
| 現金生成者(使用)： |
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| 経営活動 |
121.2 | 95.4 | 294.9 | 177.3 | ||||||||||||||||
| 投資活動 |
(120.4) | (103.4) | (490.1) | (371.1) | ||||||||||||||||
| 融資活動 |
0.3 | 12.6 | 44.4 | (532.0) | ||||||||||||||||
| 為替レート変動の現金に対する効果 |
2.1 | (1.9) | 1.3 | 57.9 | ||||||||||||||||
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| 現金が増える(減る) | C$ | 3.2 | C$ | 2.7 | C$ | (149.5) | C$ | (667.9) | ||||||||||||
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| 現金、期末 | C$ | 97.9 | C$ | 247.4 | C$ | 97.9 | C$ | 247.4 | ||||||||||||
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上の表に示すように、2024年3月31日までの3ヶ月間に発生した現金は320カナダドル(2023年3月31日は270カナダ万)である。2023年3月31日までの3カ月と比較して、2024年3月31日までの3カ月間の現金発生は50カナダドル増加した。経営活動による現金が2，580カナダドル増加したのは，為替レート変化が現金に与える影響が400カナダドル増加したことが原因である。この部分は投資活動で使用された現金が1，700カナダドル増加したことと融資活動による現金減少が1，230カナダドルで相殺された原因は以下のとおりである
2024年3月31日までの年度の現金使用量は14950カナダ万(2023年3月31日は66790カナダワン)である。2023年3月31日までの年度と比較して、2024年3月31日までの年間現金使用量が51840カナダドル減少したのは、2023年3月31日までの年間買い戻しと普通株の解約(55320カナダ万)によるものである。本報告の間に生成および使用される現金の様々な要素に関するより多くの詳細が以下に提供される
経営活動によるキャッシュフロー
2024年3月31日までの3カ月間、経営活動で発生した現金は12120プラス万(2023年3月31日は万)だった。2024年3月31日までの3カ月間、経営活動による現金増加は、主に非現金運営資本の純変化(3，180プラス万増加)によるものであり、原因は以下のとおりである
2024年3月31日までの年度，経営活動で発生した現金は29490プラス万 (2023年3月31日は17730プラス万)であった。3月までの年間経営活動による現金増加
19
2024年31は，主に非現金運営資本の純変化(21180プラス万増加)によるものである.以上のような理由により，運営収入の減少(12320プラス万減少)部分はこの減少額を相殺した
経営活動で使用されている現金にさらに影響を与える非キャッシュ運転資金の変化による純影響を以下に示す
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3か月まで 3 月 31 日 |
現在までの年度 3 月 31 日 |
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| 何百万ドルも | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||
| 売掛金 |
C$ | 38.8 | C$ | (42.5) | C$ | 45.5 | C$ | 119.5 | ||||||||||
| 在庫品 |
99.8 | 186.5 | (80.4) | (187.8) | ||||||||||||||
| 前払い費用、預金、その他の流動資産 |
(28.6) | (1.4) | 14.9 | 22.8 | ||||||||||||||
| 売掛金と売掛金 |
(35.2) | (23.4) | 57.6 | (76.6) | ||||||||||||||
| 税金と課税に対処する |
9.3 | (57.8) | (4.5) | (58.3) | ||||||||||||||
| 派生金融商品(純額) |
- | (9.1) | - | 1.7 | ||||||||||||||
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| 総数 |
C$ | 84.1 | C$ | 52.3 | C$ | 33.1 | C$ | (178.7) | ||||||||||
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投資活動のためのキャッシュフロー
2024年3月31日までの3ヶ月と年度の投資活動用現金はそれぞれ12040カナダドルと49010カナダワン， (2023年3月31日はそれぞれ10340カナダワンと37110カナダワン)
2024年3月31日までの3ヶ月間、物件、工場、設備を買収する総コストは12040カナダ万(2023年3月31日-10340カナダ万)であった
2024年3月31日までの年度の買収物件、工場および設備の総コストは49010プラス万(2023年3月31日-37110プラス万)
2024年3月31日までの3ヶ月間及び年度まで、当社はアーク炉プロジェクトの建設中物件にそれぞれ5，290カナダドル万及び25770カナダドル(2023年3月31日はそれぞれ6，810カナダ万及び25330カナダ万)を増加させ、政府ローンの利益を含まない；また、当社は7，210万設備製造及び交付に関する信用状を発行しており、その中で4，700カナダドルはすでに条項に基づいて発行されている。同社は2024年3月31日現在、プロジェクト開始以来、電気炉プロジェクト建設中の物件に56280億元を増加させ、受け取った政府融資を含まない
2024年3月31日までの3ヶ月間と年度内に、同社は中板工場現代化プロジェクト建設中の物件のためにそれぞれ60カナダドルと6，070カナダワン(2023年3月31日はそれぞれ800カナダ万と3，310カナダ万)増加した。2024年3月31日現在、会社はプロジェクト開始以来、中厚板工場現代化プロジェクトのために13740カナダドルの万を増加させており、これには受けた政府融資は含まれていない
融資活動のためのキャッシュフロー
2024年3月31日までの3カ月間、融資活動で発生した現金は30カナダドル(2023年3月31日は1260カナダワン)だった。融資活動による現金が1，230カナダドル減少したのは、主に受け取った政府融資が減少したためである(1，760カナダドル)。この部分は銀行債務前払金(540元万)の返済を超えて相殺された
2024年3月31日までの年度の融資活動で発生した現金は4，440加元万 (2023年3月31日現金53200加元万使用)。57640カナダドル融資活動による現金増加は、主に2023年3月31日現在の年間買い戻しとログアウトした普通株(55320カナダ万)と、2024年3月31日現在の年度に受けた政府融資の増加(1150カナダ万)によるものである
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年次情報
| 百万ドル(1株を除く) | 2024年度 | 2023年度 | 2022年度 | |||||||||
| 収入.収入 |
C$ | 2,795.8 | C$ | 2,778.5 | C$ | 3,806.0 | ||||||
| 運営収入 |
C$ | 167.3 | C$ | 290.5 | C$ | 1,411.0 | ||||||
| 純収入 |
C$ | 105.2 | C$ | 298.5 | C$ | 857.7 | ||||||
| 普通株当たりの純収益-基本 |
C$ | 0.97 | C$ | 2.43 | C$ | 8.53 | ||||||
| 普通株1株当たりの純収益-希釈して |
C$ | 0.70 | C$ | 1.71 | C$ | 7.75 | ||||||
| 普通株あたりの現金配当金 |
$ | 0.05 | $ | 0.05 | $ | 0.05 | ||||||
| 普通配当金を発表して支払う |
C$ | 27.9 | C$ | 30.7 | C$ | 9.3 | ||||||
| 総資産 |
C$ | 2,676.0 | C$ | 2,455.6 | C$ | 2,693.6 | ||||||
| 非流動金融負債総額(政府融資) | C$ | 127.4 | C$ | 110.4 | C$ | 85.2 | ||||||
収益
2024年3月31日までの財政年度は2023年3月31日現在の財政年度と比較して
S社の収入は、2024年3月31日と2023年3月31日現在、それぞれ279580カナダドルと277850カナダドルで、1730カナダドル増加した。販売収入と販売コストを比較する検討については、上記の鋼材収入と販売コスト部分を参照されたい
2023年3月31日までの財政年度と2022年3月31日までの財政年度
S社の収入は、2023年3月31日と2022年3月31日までの年度で、それぞれ277850カナダドルと380600カナダドルで、102750カナダドル減少した。2022年3月31日までの年度と比較して、2023年3月31日現在の年度では、鉄鋼収入が28.1%、鉄鋼出荷量が12.8%低下している。これは主に2022年3月31日現在の年度と比較して市場状況が疲弊しているためである
運営収入
2024年3月31日までの財政年度と2023年3月31日までの財政年度
S社の2024年3月31日と2023年3月31日までの財政年度の運営収入はそれぞれ16730カナダドルと29050カナダドルで12320カナダドル減少した。同比変化を比較する議論については，上記の運営収入の節を参照されたい
2023年3月31日までの財政年度と2022年3月31日までの財政年度
S社の2023年3月31日と2022年3月31日までの財政年度の運営収入はそれぞれ29050カナダドルと141100カナダワンであり，112050カナダワン減少した。この低下は主に鉄鋼収入の減少(99870カナダドル)によるものであり，主に市場状況の疲弊，鉄鋼収入コストの増加(10560カナダ万)によるものであり，これは主に国内で生産されたコークスや石炭，天然ガス，合金などのキー投入品の購入価格の代わりに購入したコークスによるものである。負の差をもたらしたもう1つの原因は、集団交渉協定が承認され、年金と退職後の福祉支出(5，330プラス万)が前年より増加したことである
純収入
2024年3月31日までの財政年度と2023年3月31日までの財政年度
S社の純収入は、2024年3月31日と2023年3月31日現在、それぞれ10520プラス万と29850カナダドルで、19330プラス万減少した。純収入の前年比変化の比較については、上記の純収入の節を参考にしてください
21
2023年3月31日までの財政年度と2022年3月31日までの財政年度
S社の2023年3月31日と2022年3月31日までの財政年度の純収入はそれぞれ29850プラス万と85770プラス万で、55920プラス万減少した。低下の要因は，鋼材価格の低下と鋼材出荷量の減少，鋼材収入コストの上昇，調達したコークスで国内生産されたコークスの代わりに石炭，天然ガス，合金などのキー投入品の調達価格の上昇である。負の差をもたらしたもう1つの原因は、集団交渉協定が承認され、年金と退職後の福祉支出(5，330プラス万)が前年より増加したことである。純収益の相対的な減少は、合併取引に関する上場費用(23560カナダドル)と取引コスト(2650カナダワン)によって部分的に相殺されるが、合併取引は2022年3月31日現在の年度にのみ影響を与える
総資産
2024年3月31日までの財政年度と2023年3月31日までの財政年度
S社の総資産は、2024年3月31日と2023年3月31日の会計年度までにそれぞれ267600カナダドルと245560カナダドルで、22040カナダドル増加した。この増加は主に不動産，工場や設備の増加(32530カナダドル)によるものであり，主にアーク炉とPMMプロジェクト，および在庫増加(8510プラス万)によるものである。上記のキャッシュフロー集計表で述べたように、現金減少(14950カナダドル)と売掛金減少(4，450カナダドル)は、この減少額を部分的に相殺している
2023年3月31日までの財政年度と2022年3月31日までの財政年度
S社の総資産は、2023年3月31日と2022年3月31日現在、それぞれ245560カナダドルと269360カナダドルで、23800カナダドル減少した。この減少は主に現金減少(66790カナダドル)と売掛金減少(1170カナダドル)によるものである。この部分は不動産，工場，設備増加(30760カナダ万)によって相殺されており，これは主に電気炉とPMMプロジェクトおよび在庫増加(24270カナダ万)によるものである
非流動負債総額
2024年3月31日までの財政年度と2023年3月31日までの財政年度
S社の2024年3月31日と2023年3月31日までの財政年度の非流動負債総額はそれぞれ12740カナダドルと11040カナダドルで、1，700カナダドル増加した。この増加は連邦SIF EAFローンの追加請求によるものだ
2023年3月31日までの財政年度と2022年3月31日までの財政年度
S社の2023年3月31日と2022年3月31日までの財政年度の非流動負債総額はそれぞれ11040プラス万と8，520プラス万で、2，520プラス万増加した。この増加は連邦SIF EAFローンの追加請求によるものだ
資本資源−財務状況と流動性
同社は年間約10000カナダドルの万資本支出を予定しており、既存の生産施設を維持している。また、連邦と省級政府との合意の支援の下、合併後に受け取った現金を利用して、同社は今後5年以内にその近代化·拡張計画に関する重大な資本支出を予定しており、アーク炉製鋼への大量投資を含む
以下の経営活動の資金源および将来のキャッシュフローは、当社に大量の財務資源を獲得させ、提案された拡張計画を完成させる予定である。会社のS事業は相当なキャッシュフローを生み出し、会社はその計画の成長を満たすために十分な現金と現金等価物を短期的かつ長期的に生成することを予想している
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開発活動に資金を提供する
2024年3月31日現在、会社の現金は9，790カナダドル(2023年3月31日-24740カナダドル)であり、未返済のbr信用状の5，910カナダドル(4，360万)を計上した後、循環信用手配下の未使用可能資金は34710カナダドル(25620万)である。2023年3月31日現在，会社は190カナダドル($140万)を抽出しており，5，730プラス万($4230万)の未償還信用状 を計上した後，27920カナダドル($20630万)の未使用可能資金がある
循環信用手配は条件を満たす売掛金プラス 条件を満たす在庫と現金からなる伝統的な借金基数計算である。2024年3月31日現在、同ツールの引き出し額は30カナダドル(20ドル万)となっている。その会社は計算された借金ベースを維持する必要がある。借入基数のいかなる不足も強制的なbrローン返済をトリガするが、現金をエージェントが制御する口座に入金することを含む何らかの救済権利を守らなければならない。2024年3月31日まで、会社はこのような要求を遵守した
2018年11月30日、会社は以下の債務融資を受けた
| • | 伝統的な資産を基礎とした循環信用手配形式の25000ドル万、満期日は2023年11月30日であり、その後2023年5月の30000ドル万に増加し、満期日は2028年5月(循環信用手配)である。金利の基本は、担保のある隔夜融資金利(Sofr)に10ベーシスポイントの信用利差調整を加え、適用される保証金を加えることで、使用状況によって異なる |
| • | カナダ政府連邦経済発展庁は先進製造基金(連邦万ローン)を通じて6，000カナダドルのAMF無利子融資を提供している。会社は2022年4月1日から月額でローンを返済し、最終期は2028年3月1日に支払います。そして |
| • | オンタリオ州エネルギー、北方発展と鉱業部が提供した6，000カナダドル万低金利ローン(省MENDMローン)。同社は2024年12月31日から2028年11月30日まで毎月の元利混合支払いでこのローンを返済する |
2019年3月29日、会社はカナダ政府工業大臣と合意し、会社は連邦政府投資基金を通じて1，500カナダドルの贈与万と1，500カナダドルの万無利子融資を受けることになった。2024年3月25日、当社は合意を修正し、2027年4月30日から2034年4月30日まで、この資金の無利子融資部分を等額年間支払いで返済する
循環信用手配、連邦AMFローン、省MENDMローンと連邦SIF EAFローンは、これらのローン が満期になるまで、当社のSに対する元本流動資金需要(運営資金、資本支出とその他の一般企業用途に資金を提供する)を満たす予定である
2021年11月26日、当社はカナダ政府と合意を締結し、この合意によると、当社は42000カナダドルまでの利益を獲得し、その中でSIFは20000カナダドルまでの融資を提供し、カナダ帝国商業銀行は22000カナダドルまでの融資を提供する。連邦SIFアーク炉ローンの条項によると、当社は2021年3月3日から2025年6月30日までの間に高炉鋼生産からアーク炉鋼生産に移行するために発生した特定の確定的な資本支出を返済する。連邦SIFアーク炉ローンの年間返済はS社の温室効果ガス排出実績に基づいて調整される
その条項によると、当社は株式の買い戻しと支払い配当のため、CIBの信用可獲得性は減少し、2024年3月31日までのローンは引き出しておらず、余剰信用限度額は限られている。当社はCIB融資を発動しない見通しであることから、双方は2024年3月7日に合意を終了することに同意した
2023年12月7日、会社はモントリオール銀行と融資手配を完了し、総現金代償は1，170カナダドルであった。融資手配の利息は7.5%で、毎月10カナダドルを支払う。2024年3月31日、合計90プラス万の流動部分が総合財務状況表における他の長期負債の流動部分 に示されている
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2024年4月5日、S間接完全子会社ASIは総額35000ドルの2029年万債券を発行した。2029年手形及び関連保証は世邦魏理仕の直属親会社S及び世邦魏理仕のすべての付属会社が第二優先留置権を担保として、当社或いは任意の保証人が現在所有或いはその後買収したすべての資産を取得するが、2029年手形を管轄する契約で述べた許可留置権及びいくつかの他の免責条項に規定されなければならない。利息は2024年10月15日から支払いを開始し、その後毎年4月15日と 10月15日に支払います。ASIは，2029年債発行の純収益を一般企業用途に適用し，貸借対照表の実力と柔軟性を増加させる予定である
2024年3月31日までの3ヶ月間と年度内に、会社は普通株式株主に一般配当金を支給することを発表し、総額はそれぞれ710カナダドルと2，790カナダワン(2023年3月31日-それぞれ710プラス万と3，070プラス万)であり、収益を残すことで支払い、分配として記録した
| 日付を記録する | 支払期日 | 総額 配当金が 在庫品 |
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| 2023年7月5日 |
2023年7月24日 | C$ | 7.0 | |||||
| 2023年8月25日 |
2023年9月29日 | 6.9 | ||||||
| 2023年11月30日 |
2023年12月29日 | 6.9 | ||||||
| 2024年2月29日 |
2024年3月28日 | 7.1 | ||||||
|
|
|
|||||||
| C$ | 27.9 | |||||||
|
|
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正常プロセス発行者入札
2022年3月3日、トロント証券取引所の監督管理許可を得た後、同社は正常な発行者入札(NCIB)を開始した。NCIBによると、2022年2月18日までに、会社は最大7，397，889株のbr株式、あるいは147，957，790株の発行と発行済み株式の5%を認可され、1日最大16，586株を買収する。普通株は2022年3月3日から購入とログアウトが可能であり、2022年6月14日まで、当時NCIBは実質的な発行者入札(SIB)の開始により一時停止した。NCIBはSIB完了後に回復し、当社は2023年3月2日 までSIBによる株式買収を許可しており、条項と条件は同じです
2023年3月31日まで、会社は加重平均帳簿価値1株9.25カナダドル(7.3ドル)で3，363，662株の普通株を購入して解約し、総購入価格は約3，710カナダドル(2，860ドル)であった。支払われた買い取り価格は，購入した普通株の帳簿価値を超えて計570カナダドル(万)であり，留保収益の増加が確認された
2023年2月28日まで、同社はNCIBを更新し、最大5，178，394株のbr株式を買収し、その103，567，884株の発行と発行済み株式の5%を占め、毎日最大50，984株を買収した。NCIBは2023年3月6日に開始し，2024年3月5日に終了した。二零二四年三月三十一日及び二零二三年三月三十一日に、当社は更新したNCIBに基づいて何も購入しませんでした
大量発行業者が入札する
2022年6月21日、同社はカナダで最大40000ドル万ドルの普通株を購入してログアウトするための大規模発行者入札(総称して要約と呼ぶ)を開始した。要約は2022年7月27日に満期となり，修正されたオランダオークション方式で継続され，この方式により，要約に参加した株主は1株8.75ドル以上1株10.25ドル(1株0.10ドル増)以下の価格範囲で単独で価格を選択することができ，1株当たり0.10ドルの増分で要約株に入札することができる.要約が満了した後、当社は最低購入価格を決定し、購入契約に従って適切に入札することができますが、適切に撤回されなかった最高株式数を決定し、総購入価格は40000ドル万を超えません
2022年7月27日、41，025，641株普通株、加重平均帳簿価値は1株9.11カナダドル(7.33ドル)
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1株9.75ドルで株を購入してログアウトするために、総金額は40000ドルです。そこで，会社はその後，普通株式数と留保収益に減少した を実際に調整した.買収価格が購入した株式の帳簿価値合計12740カナダドル(9，930ドル万)を超えた部分は、利益剰余金の減少として確認された。当社ではSIBに関する取引コスト110億カナダドル(万)が発生し、この取引コストは株式に計上されている
契約義務と表外手配
次の表によると、2024年3月31日現在、当社は契約とまたは支払いを承諾した未割引債務と承諾 に基づいている。以下の数字は、2024年3月31日のカナダドル対ドルレートを1カナダドル=0.7380カナダドルとし、示された期間内に不変であると仮定する
| 何百万ドルも | 総額 |
1年もたたないうちに
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2年目 | 3年目から5年目 | 5つ以上 年間 |
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銀行負債 |
C$ |
0.3 |
|
C$ |
0.3 |
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C$ |
- |
|
C$ |
- |
|
C$ |
- |
| |||||
| 政府ローン |
254.2 | 16.2 | 25.0 | 61.7 | 151.3 | |||||||||||||||
| 融資手配 |
11.3 | 0.9 | 1.0 | 9.4 | - | |||||||||||||||
| 債務を購入する--非資本金 |
1,119.7 | 757.5 | 362.2 | - | - | |||||||||||||||
| 債務を購入する--資本 |
181.8 | 181.8 | - | - | - | |||||||||||||||
| 環境責任 |
66.6 | 3.1 | 4.3 | 12.9 | 46.3 | |||||||||||||||
| レンタル義務 |
10.0 | 2.3 | 2.1 | 5.6 | - | |||||||||||||||
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| 総額 |
C$ | 1,643.9 | C$ | 962.1 | C$ | 394.6 | C$ | 89.6 | C$ | 197.6 | ||||||||||
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購入義務-非資本は、S社が上記期間において最も重要な契約義務を代表して、S社製品を生産するために必要な原材料を購入する契約を含むため、直接会社に収入を創出する能力に貢献する。会社はその生産要求に応じてこのような契約を継続的に締結し、有利な原材料価格と供給の一貫性を確保する。S社の大部分の購入義務は1年足らずで満了し，当社Sの期待生産量に応じて契約を締結し，当該等生産による収入は当該等の購入義務の履行に用いられる。調達義務資本は、S社のアーク炉と中板工場現代化資本プロジェクトの上記期限内の契約義務を代表する
表外手配には上述したような信用状と経営賃貸義務が含まれている。2024年3月31日現在、会社には5910加元万(4360万)(2023年3月31日-5730加元万(4230万))の未返済信用状がある
以上のように， 社は固定収益年金計画や他の離職後福祉計画を維持している。当社のSの固定収益年金計画に関する負債純額は2024年3月31日に23800カナダドル(2023年3月31日-18400プラス万)であり、当社の他の離職後福祉計画に対するS負債純額は22950プラス万(2023年3月31日から22290プラス万)である
S社の債務、承諾、契約項の下の将来の支払いは、キャッシュフローの運営とS社の循環信用手配の資金を通じて資金を提供する予定だ。S社が当該等の承諾及び将来の支払い能力を履行する上でのいかなる違約も、当社に重大な悪影響を及ぼす可能性がある
関係者取引
2024年3月31日現在、当社の主要管理者Sの報酬以外に、当社は関連側と何の取引も、継続的な契約やその他の約束はありません
金融商品
当社の金融資産·負債(金融商品)には、現金、制限現金、売掛金、銀行負債、売掛金および売掛金、権証負債、プレミアム負債、政府長期融資、その他の融資手配が含まれています
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金融資産と金融負債は、当社が金融商品又は非金融デリバティブ契約の 契約条項の一方になったときに確認します。金融商品は2024年3月31日に総合財務諸表付記29に開示された
金融リスクマネジメント
Sの経営活動は会社を信用リスク、流動性リスク、金利リスクと市場リスクなどの多種の財務リスクに直面させる。会社は特定のリスクを解決するために派生金融商品を使用するかもしれない。デリバティブの使用は 既定の慣例とパラメータに基づいて、取締役会の監督を受ける。当社はデリバティブ金融商品を取引や投機目的に使用しません
信用リスク
信用リスクとは，顧客や金融商品の取引相手がその契約義務を履行できなかった場合，当社が財務損失を受けるリスクであり，主に当社Sが顧客から受け取るべき金である。当社には既定の信用政策 があり、当社にS標準支払いと納品条項と条件を提供する前に、各新規顧客に対して逐一信用分析を行います。会社のSに対する審査は潜在顧客Sに対する財務情報、外部信用格付け及び銀行とサプライヤー推薦人の審査を含む。新規顧客ごとに信用限度額を設け、会社S信用要求を満たしていない顧客は 前払いに基づいて会社と取引するしかない
2024年3月31日現在の最大クレジット開口は、売掛金帳簿価値24670カナダワン(2023年3月31日-29120プラス万)。2024年3月31日、1つの顧客口座の帳簿金額が売掛金帳簿金額の10%を超えた。2023年3月31日現在、顧客口座は売掛金金額の10%を超えていない。2024年3月31日現在、売掛金のうち90日を超える売掛金は620カナダドルで、2.5%(2023年3月31日-200プラス万、または0.7%)を占めている
同社は売掛金損失の見積もりに対応した不良債権準備を構築した。この手当の主要な構成部分 は個人リスク暴露に関連する具体的な準備と、発生したがまだ確定されていない予想損失準備である。2024年3月31日の総合財務諸表付記12に開示されているように、2024年3月31日の不良債権準備は310加元万 (2023年3月31日-50加元万)である
商品価格契約や外国為替契約などデリバティブ金融商品の取引相手が契約を履行できなかった場合、当社は何らかの損失を被る可能性があります。当社は格付けの高い主要金融機関と取引することでこのリスクを低減している
流動性リスク
流動資金リスクとは、会社が満期財務義務を履行できないリスクである。会社は十分な現金残高を維持することで流動性リスクを管理する。同社は十分な流動性を確保し、流動性需要を予想するために、実際と予測されたキャッシュフローを監視し、検討し続けている。2024年3月31日総合財務諸表付記5で述べたように、当社のS目標及び資本管理プログラムには変動はなく、長期債務管理を含む
市場リスク
市場リスクとは、為替レート、金利、商品価格などの市場価格の変化がS社の収入やその保有する金融商品の価値に影響を与えるリスクである。市場リスク管理の目標は、市場リスクを受け入れ可能なパラメータ範囲内に管理し、同時にリスクリターンを最適化することである。2024年3月31日までの総合財務諸表付記19に開示されているように、2024年3月31日までの3ヶ月および12ヶ月の間、当社は収入に関する商品価格リスクをヘッジするための合意を締結していない
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しかし、2023年3月31日までの3ヶ月と12ヶ月の間、鋼材販売は合意の一方である。これらの活動はS社取締役会の監督の下で行われた
貨幣リスク
Br社は購入、労働コスト、年金、その他の付加価値で退職後の雇用福祉負債に通貨リスクに直面している。カナダで販売されている鉄鋼製品の価格は主にアメリカ市場で現行の為替レートでカナダドルのドル価格 レベルに両替されています。そのため、ドルはカナダドルに対して強くなり、S社がカナダ国内で販売しているカナダドルの販売価格を高めることになる
金利リスク
金利リスクとは、S社の資産負債価値が金利変動によって影響を受けるリスクである。S社の金利リスクは主に金利がその銀行施設や債務に与える影響から来ています。 社は定期的に金利交換を使用することで金利リスクを管理する可能性があります
2024年3月31日と2023年3月31日までの3カ月と12カ月の間に、金利が1%増加(または減少)するごとに、純収益(損失)は約ゼロに減少(または増加)する
商品価格リスク
当社は天然ガス、鉄鉱石、石炭などの大口商品市場の価格変動の価格リスクの影響を受けている。2024年3月31日の総合財務諸表付記25に開示されたように、当社はその中のいくつかの商品について供給協定を締結した。当社は、いくつかの商品購入に関するキャッシュフローの将来変動に関するリスクを管理するために、天然ガスコスト及び鋼材販売収入に関する商品価格リスクをヘッジするために、2024年3月31日総合財務諸表付注19に開示された12ヶ月以下のデリバティブツールを使用することができる。同社は2024年3月31日と2023年3月31日まで、大口商品によるスワップ契約をしていない
肝心な会計見積もり
2024年3月31日の総合財務諸表付記4に開示されたように、“国際財務報告基準” に基づいて財務諸表を作成する際には、経営陣は財務諸表の日付の資産と負債額及び或いは有資産と負債の開示、及び年内の収入と支出の届出金額に影響を与える推定と仮定をしなければならない
このような推定及び仮定の影響を受ける重大なプロジェクトは持続経営評価、貸倒準備、物件、工場及び設備及び無形資産の帳簿金額及び使用年数、固定利益退職計画及び所得税支出及び科学研究及び発展投資税項控除を含む。また、2024年3月31日総合財務諸表付記3は、株式承認証、割増、および株式ベースの補償負債の公正価値を決定するための基礎を開示した。実際の結果はこれらの推定とは異なる可能性がある
不良債権準備
管理 は売掛金を分析し，個々の顧客の売掛金の回収可能性を評価することで不良債権準備を決定する.今回の評価は、未返済売掛金の帳簿年齢、顧客経営業績、歴史支払いモデルと現在の入金努力、関連展望性情報及び会社S保証権益(あればある)を含むいくつかの要素を考慮した
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財産·工場·設備および無形資産の耐用年数
当社は、各年次報告期間の終わりに、また、有用年数の変化を示す事象または状況があるときはいつでも、資産 · 設備の有用年数の見積もりをレビューします。資産、設備、無形資産の推定耐用年数は、最良の推定値に基づいており、実際の耐用年数が異なる場合があります。当社は、既存の高炉および基本的な酸素製鋼事業を代替する EAF に移行した結果、 EAF 運転開始後に廃止される予定の資産の耐用年数を検討しています。2023 年 10 月 1 日付で、高炉製鋼作業に関わる機械、設備、建物の耐用年数の変化を裏付ける十分なエビデンスがあった。この機械、設備、建物の残余耐用年数は、 2029 年 12 月 31 日までに完全に減価償却されるように調整されています。この見積もり変更の結果、 2024 年 3 月 31 日期における減価償却費は 1250 万カナダドル増加しました。2029 年 12 月 31 日までの四半期ごとの影響は、約 610 万カナダドルから 640 万カナダドルになると予想されています。
財産 · 設備の減損 · 無形資産
財産，工場や設備および無形資産が減値するかどうかを決定するには，当社が資産に割り当てられた現金発生単位(CGU)の回収可能金額 を決定する必要がある.CGUの回収可能金額を決定するためには，管理層はその公正価値を見積もる必要がある.使用中のCGUの価値を計算するために，経営層は適切な割引率を用いて期待される将来のキャッシュフローを決定し，鋼材販売価格の予測，出荷量の予測，生産コストと生産量，成長率，推定販売コストを含む
固定福祉退職計画
S社は，従業員福祉支出や債務を決定する際に，決定計画で予想されるすべての将来のキャッシュフローの現在値に適した割引率などの仮定を用いる必要がある。従業員の将来の福祉に関するコストや債務の決定には様々な仮定が必要であるため，精算推定には固有の計量不確実性が存在する。実際の結果は仮定に基づく推定結果とは異なる可能性がある
課税
当社はその運営が所在する各管轄区域ごとの所得税の計上を計算し、確認した。所得税の費用と科学研究と試験開発投資の免除の実際の金額は、関係当局が提出して申告を受けた後にのみ確定し、これは連結財務諸表 の発表後に発生する
さらに、所得税の推定は、関連する将来の減税項目が満了前に将来の課税所得額に使用される能力の評価に基づいて、繰延所得税資産の回収可能性を評価することを含む。評価は現行税法と将来の課税所得額の推定に基づいている。最終納税申告書とは異なると推定される場合、純収入はその後の期間に影響を受ける。その会社は税法と見積もりの解釈を含む可能性のある納税申告書を提出するだろう。会社の立場や使用の見積もりは関連税務機関から疑問視される可能性がある。提出された納税申告書の調整を招いた裁決は、当社に裁決を公表している間に記録されます
材料会計政策
S社2024年3月31日まで及び2023年3月31日までの連結財務諸表は、当社付記3に記載の一致会計政策を用いて作成されている
2023年4月1日から採用された新国際財務報告基準、修正案、解釈(2023年1月1日施行)
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当社は連結財務諸表に実質的な影響を与えない以下の改正を通過した
改訂された会計政策開示
国際会計基準第1号は財務諸表の列報を改訂し、会社が有用な会計政策の開示を提供することを支援することを目的としている。 の主な改訂には、重大な会計政策の情報の開示を要求することが含まれており、重大な会計政策ではなく、非重大な取引、他の事件や条件に関連する会計政策自体を明らかにすることは重要ではないため、開示する必要はない；重大な取引、他の事件または条件に関連するすべての会計政策自体が会社S財務諸表に重要であるわけではない
改訂された承認範囲
“国際会計基準”第12条に記載された所得税は、第15及び24段落(確認免除)の確認免除範囲を縮小し、初回確認時に同等の課税と相殺可能な仮差額を発生させる取引に適用されなくなるように改正された
会計見積もりの定義
“国際会計基準8”“会計政策、会計推定数の変動と誤り”に対して改訂を行い、会計推定数の定義を導入し、他の修正を含み、各実体の会計推定数の変動と会計政策の変動を区別することを協力する
財務報告の内部統制の評価と変化
経営陣は、S財務報告に対する当社の内部統制(適用される米国·カナダ証券法の定義を参照)の2024年3月31日までの有効性を評価し、この評価に基づき、2024年3月31日現在、財務報告の内部統制に有効であると結論した。財務報告の内部統制に関する管理職Sの報告書を参照されたい。2024年3月31日までの四半期または年度内に、財務報告の内部統制に大きな影響を与えたり、合理的に財務報告の内部統制に大きな影響を与える可能性のある変化はありません
制御とプログラムを開示する
経営陣は、最高経営責任者やCEOを含め、2024年3月31日現在の開示制御·プログラムの有効性を評価している(米国やカナダ証券法で定義されているように)。この評価によると、最高経営責任者と財務責任者は、2024年3月31日から発効するという結論を出した
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四半期情報を精選する
| （ 何百万ドルでも 否則 noted ） |
2024 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 現在まで以下の3か月1 | Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | Q4 | |||||||||||||||||||||||||||
| 財務業績 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 総収入 |
C$ | 620.6 | C$ | 615.4 | C$ | 732.6 | C$ | 827.2 | C$ | 677.4 | C$ | 567.8 | C$ | 599.2 | C$ | 934.1 | C$ | 941.8 | ||||||||||||||||||
| 鋼鉄製品 |
568.1 | 556.9 | 665.8 | 754.5 | 609.2 | 512.0 | 551.5 | 877.4 | 879.9 | |||||||||||||||||||||||||||
| 非鉄鋼製品 |
4.9 | 10.4 | 16.4 | 20.5 | 14.1 | 12.1 | 8.2 | 11.6 | 13.9 | |||||||||||||||||||||||||||
| うんちん費 |
47.6 | 48.1 | 50.4 | 52.2 | 54.1 | 43.7 | 39.5 | 45.1 | 48.0 | |||||||||||||||||||||||||||
| 販売コスト |
585.4 | 623.8 | 664.8 | 639.5 | 630.7 | 611.8 | 569.4 | 576.8 | 603.2 | |||||||||||||||||||||||||||
| 管理費 · 販売費 |
32.1 | 28.5 | 31.0 | 23.4 | 25.0 | 21.7 | 24.2 | 28.4 | 28.0 | |||||||||||||||||||||||||||
| 営業収入(赤字) |
3.1 | (36.9) | 36.8 | 164.3 | 21.7 | (65.7) | 5.6 | 328.9 | 310.6 | |||||||||||||||||||||||||||
| 純収益(赤字) |
28.0 | (84.8) | 31.1 | 130.9 | (20.4) | (69.8) | 87.2 | 301.4 | 242.9 | |||||||||||||||||||||||||||
| 調整後EBITDA |
C$ | 41.5 | C$ | (1.0) | C$ | 81.0 | C$ | 191.2 | C$ | 47.9 | C$ | (35.9) | C$ | 82.7 | C$ | 357.7 | C$ | 334.4 | ||||||||||||||||||
| 普通株式当り （ 希釈 ）3 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 純収益(赤字) |
C$ | 0.10 | C$ | (0.78) | C$ | 0.24 | C$ | 0.85 | C$ | (0.2) | C$ | (0.6) | C$ | 0.36 | C$ | 1.49 | C$ | 1.45 | ||||||||||||||||||
| 財務状況 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 総資産 |
C$ | 2,676.0 | C$ | 2,651.6 | C$ | 2,713.1 | C$ | 2,627.8 | C$ | 2,455.6 | C$ | 2,549.0 | C$ | 2,716.0 | C$ | 3,070.5 | C$ | 2,693.6 | ||||||||||||||||||
| 非経常負債総額 |
745.1 | 744.3 | 660.1 | 665.0 | 650.0 | 663.4 | 693.3 | 618.0 | 573.5 | |||||||||||||||||||||||||||
| 経営実績 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 平均NSR |
C$ | 1,260 | C$ | 1,079 | C$ | 1,213 | C$ | 1,323 | C$ | 1,066 | C$ | 1,116 | C$ | 1,266 | C$ | 1,632 | C$ | 1,608 | ||||||||||||||||||
| 調整後のEBITDA NTごと2 |
92.0 | (1.9) | 147.5 | 335.8 | 83.8 | (78.3) | 189.9 | 665.4 | 611.1 | |||||||||||||||||||||||||||
| 出荷量(単位：新台湾ドル千元) |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 薄片 |
381 | 453 | 485 | 498 | 505 | 421 | 411 | 485 | 486 | |||||||||||||||||||||||||||
| プレート |
69 | 59 | 64 | 70 | 66 | 37 | 23 | 52 | 61 | |||||||||||||||||||||||||||
| 床板 |
- | 4 | - | 2 | 1 | 1 | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||
1-期間終了日は以下の通り：第4四半期-3月31日、第3四半期-12月31日、第2四半期-9月30日、第1四半期-6月30日
2-これらの非国際財務報告基準計量の定義および入金は、本MD&Aの非国際財務報告基準財務計量部分に含まれる
3-Legatoとの合併により、当社は2021年10月19日に逆株式分割を行い、1株当たり発行済み普通株を71.76775%の交換係数(合併合意参照)で決定された1株当たり額面10.00ドルの普通株とし、このような普通株をその後、当社の株主S(前最終親会社)に割り当てる
また、当社は2022年2月9日に35，883，692株の普通株を発行し、合併前に非経営層株主に付与されたプレミアム権に関連しています
2022年3月3日、会社は正常な発行者入札を開始し、2023年3月31日まで、会社は3，364，262株の普通株を購入して解約した。
2022年6月21日、同社はカナダで実質的な発行者見積を開始し、米国で入札見積(すなわち入札見積)を開始した。2022年7月27日、要約が完了し、41，025，641株の普通株が購入抹消された
2024年度第1四半期に、同社は35，379個のDSUを普通株式に変換した。2024年度第3四半期には，LTIPとプレミアム単位のリセットを行使し，435，232株の普通株を発行した。同社は2024年度第4四半期に64，577個のDSUを普通株式に変換した。2024年3月31日現在、普通株104，103，072株が発行されている
趨勢分析
2024年度末第4四半期(2024年第4四半期)の会社の財務業績が2024年度第3四半期(2024年第3四半期)より増加したのは、主に調整後の1トン当たりの純減価償却償却前利益(EBITDA)が増加したためである。以下の議論は，会社のSに対する傾向分析を時系列的に反映している
収入：
| • | 770カナダドルまたは1%低下し、2022年第4四半期の94180カナダドル万から2023年第1四半期の93410カナダドル万に低下し、主に鋼材出荷量が減少し、出荷量が2022年第4四半期の547，217トンから2022年第4四半期の537，524トンに低下し、鉄鋼収入が低下した |
| • | 33490カナダドルまたは36%低下し、2023年第1四半期の93410カナダドルから2023年第2四半期の59920カナダドルまで低下した。これは主に鋼材販売価格の低下によるものであり、NT当たりの平均NSRが2023年第1四半期のNT 1，632カナダプラスから2023年第2四半期のNT 1，266カナダドルに低下したためである |
| • | 3，140カナダドルまたは5%低下し、2023年第2四半期の59920カナダドルから2023年第3四半期の56780カナダドルに低下したが、これは主に鉄鋼販売価格の低下によるものであり、NT当たりの平均NSR 150カナダドルが2023年第2四半期のNT 1，266カナダドルから2023年第3四半期のNT 1，116カナダドルに低下したためである |
| • | 10960カナダドルまたは19%増加し、2023年第3四半期の56780カナダドル万から2023年第4四半期の67740カナダドルに増加したのは、主に鉄鋼出荷量が増加し、出荷量が2023年第3四半期の458，341トンから2023年第4四半期の571，647トンに増加し、鉄鋼出荷量が増加したためだ |
| • | 14980カナダドルまたは22%増加し、2023年第4四半期の67740カナダドルから2024年第1四半期の82720カナダドルに増加したのは、主に鋼材の平均販売価格の上昇により鉄鋼収入が増加した結果である |
30
| 新台湾ドルあたり257カナダドル増加し、2023年第4四半期の1新台湾ドル当たり1，066カナダドルから2024年第1四半期の1新台湾ドル1，323カナダドルに増加した |
| • | 9，460カナダドルまたは11%低下し、2024年第1四半期の82720カナダドルから2024年第2四半期の73260カナダドルまで低下したが、これは主に鋼材販売価格の低下によるものであり、NT当たりの平均NSR 110カナダドルは2024年第1四半期の1，323カナダドルから2024年第2四半期の1，213カナダ元に低下した |
| • | 1720カナダドルまたは16%低下したのは、2024年第2四半期の73260カナダドルから2024年第3四半期の61540カナダドルに低下し、主に鋼材販売価格の低下と出荷量の減少による鉄鋼収入の低下である |
| • | 520カナダドルまたは1%増加し、2024年第3四半期の61540カナダドルから2024年第4四半期の62060カナダドルに増加したが、これは主に鋼材販売価格の上昇により鉄鋼収入が増加したが、一部は出荷量の低下によって相殺された |
純収益 (損失)：
| • | 2023年第1四半期の30140カナダドル万は2022年第4四半期の24290カナダドル万より増加したが、これは主に株式証負債公正価値の変化(5160カナダ万)と株式に基づく補償負債公正価値の変化(1230カナダ万)によるものである |
| • | 2023年第1四半期の30140カナダドル万と比較すると、2023年第2四半期の8，720カナダドルの収入が低下したのは、主に鉄鋼販売価格の低下、販売コストの5，520カナダドル低下、収入が33490カナダドル低下したためである。また、年金と退職後の福祉支出は、集団交渉協定の承認により増加した(5，330プラス万)。この部分は8，000カナダドルの所得税支出の減少によって相殺されたが，これは所得税前の収入が低いためである |
| • | 2023年第2四半期の8720カナダドル万と比較して、2023年第3四半期の販売収入(6，980，000カナダドル)が低下したのは、主に鋼材販売価格の低下により収入が3，140カナダドル減少したことと、販売コストが4，240カナダドル増加したことである。また，減少の一部の原因は，為替変動(5，070カナダワン)と権証負債公正価値変化(4，150カナダワン)により為替損失が増加したことである |
| • | 2023年第4四半期の収入(2，040万カナダドル)は、2023年第3四半期(6，980万カナダドル)よりも増加しており、これは主に出荷量の増加により収入が増加している(10960カナダドル)。この部分は販売コスト増加(1，890プラス万)、株式証明負債公正価値変動(1，300カナダドル)、株式支払いに基づく補償負債公正価値(710カナダドル)とプレミアム負債公正価値(370カナダ万)によって相殺される |
| • | 2023年第4四半期と比較して、2024年第1四半期13090カナダドルの万収入(2，040万カナダドル)が増加したが、これは主に鉄鋼販売価格の上昇により収入が増加した(14980カナダドル)。この部分は販売コスト増加(880カナダイル)によって相殺されているが，これは鉱球団鉱などのキー投入による購入価格の上昇によるものである |
| • | 2024年第1四半期の13090カナダ万と比較して、2024年第2四半期の3，110カナダドルが低下したのは、主に鋼材販売価格の低下による収入の低下(9，460カナダ万)と、主にコークス購入使用量の増加と生産量の減少による販売コストの増加(2，530万)である。この部分は所得税(2，740加元万) によって運営収入の減少により相殺される |
| • | 2024年第2四半期の3110カナダドル万と比較して、2024年第3四半期の利益(84，800，000カナダドル)が2024年第2四半期の3110カナダドル万より減少したのは、主に鉄鋼販売価格と出荷量の低下、権証負債の公正価値変化(2010年万)、株式による支払い補償負債の公正価値(1，260プラス万)とプレミアム負債の公正価値(690プラス万)による収入低下(Br)(1720カナダドル)によるものである。この部分は販売コスト低減(4，100プラス万)によって相殺され、主な原因は出荷量の減少である |
| • | 2024年第4四半期の2，800カナダドル万は2024年第3四半期の(8，480，000カナダドル)より増加し、主に出荷量の減少、外国為替収益(3，050カナダドル)、株式証負債公正価値の変化(3，570カナダドル)、株式に基づく支払い補償負債の公正価値(16，10プラス万)とプレミアム負債の公正価値(960元万)による販売コストの低下(3，840カナダドル)によるものである |
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