添付ファイル5.1

2024年7月1日

HNR買収会社

コビー通り3730号

スイートルーム1200

テキサス州ヒューストン、七七零九八

返信:

HNR買収会社S-1表の登録説明

女性たち、さんたち:

私たちはデラウェア州会社(“当社”)HNR Acquisition Corp(“当社”)の法律顧問を務めており、当社が本公告日に改正された1933年の証券法(“証券法”)に基づいて米国証券取引委員会(“委員会”)に提出した“S-1表登録説明書”(“登録説明書”)に関連しており、この説明書は、当社が発売した6,468,750株のA類普通株 株(“公共株式証株式”)に関連している。額面1株当たり0.0001ドル(“A類普通株”)は、会社の公開取引の 引受権証(“公開株式証”)を行使する時に発行することができ、この株式証の行使価格は1株11.5ドルであり、私たちのbr}初公開と発売の合計15,848,063株会社A類普通株に関係しており、 1株当たり額面0.0001ドル(“A類普通株”)である。(I)合計2,501,250株のA類普通株(“方正株式”),(Ii)合計210,000株A類普通株(“方正株式”),(I)合計2,501,250株A類普通株(“方正株式”),および(Ii)合計210,000株A類普通株(“売り手株式”)を含み,Pogo Royaltyを発行し,LLCは自社の初期業務合併および株式購入プロトコル(定義はこれ参照)に関連している.(Iii)1,800,000株A類普通株 は、交換会社b類普通株額面1株$0.0001(“B類普通株”)の場合にPogo Royalty,LLCに発行され、会社の最初の業務合併に関連する(“売り手b種類株”);(4)451,563株A類普通株は、ある売却株主(定義はこれを参照)、債務免除(“交換株式”)を発行し、(V)いくつかの売却証券保有者にA類普通株134,500株(“質抵当株式”)、2023年11月15日の“創設者承諾協定”(“創業者承諾合意”)、(Vi)売却証券保有者に89,000株A類普通株(“顧問株式”)を発行し、自社の最初の業務合併に関する費用(“顧問株式”)、(Vii)を白ライオン資本に440,000株A類普通株を発行し、期日2022年10月17日の普通株購入協定(“普通株購入協定”)(“普通株購入協定”)により登録声明が発効した後(“承諾株”)、(Viii)当社は普通株購入協定(“ELOC株式”)に従って時々White Lionに最大5,000,000株A類普通株(“ELOC株式”)を適宜売却し、普通株購入を承諾する代償として、(Ix)最大4,338,000株A類普通株(“プライベート 株式承認証”、公開株式証株式、“株式承認証”)とともに、 のある運営資金ローンに関するプライベート株式証明(“プライベート株式承認証”)を行使する際に発行することができ、行使価格は1株当たり11.50ドル、および(X)505,000株A類普通株および最大378,750株A類普通株, (総称して“単位株”)である。当社のプライベート配給単位(“プライベート配給単位”)はそれぞれ1株の普通株と1部の株式承認証からなり、その条項はHNRAC保証人、デラウェア州の有限責任会社(“保証人”)、“br}及びその譲受人が保有を許可するプライベート株式証明書(”プライベート配給承認株式証“)とほぼ一致しており、1株当たりの行使価格は1株11.50ドルであり、登録声明内に 株主(”売却株主“)と命名された者が保有している。本意見書は、法規S-k,17 C.F.R.第229.601(B)(5)条の登録声明に関連する第601(B)(5)項の要件を満たすことができるように、あなたの要求に応じて提供される。

HNR買収会社

2024年7月1日

2ページ目

当社の法律顧問として、本意見の目的のために、以下の書類の正本または認証または他の方法で確認された満足できるコピーを検討しました

1.登録説明書(目論見書を含む);

2.2つ目の改訂された会社登録証明書;

3.会社の定款

4.当社と保証人が2020年12月24日に締結した証券引受協定(方正株式)(“購入契約”);

5.当社,HNRA Upstream,LLC(“OpCo”), とHNRA Partner,Inc.(“SPAC子会社”は,当社とOpCo,“買い手”と とともに“買い手”),CIC Pogo LP(“CIC”),DenCo Resources,LLC(“DenCo”),Pogo Resources Management,LLC(“Pogo Management”),4400 Holdings,LLC(“4400”,およびCIC,DenCoとPogo Managementは、総称して“売り手”と呼ばれ、それぞれ“売り手”と呼ばれ、“MIPA”6.20条のみでスポンサーである

6.当社がPogo Royalty,LLC(“Pogo Royalty”)と締結して再説明したOpCo有限責任会社プロトコル(“OpCo A&R LLCプロトコル”);

7.HNRA特許権使用料、当社の完全子会社有限責任会社(“HNRA特許権使用料”)、当社とPOGO特許権使用料が締結したオプション協定(“オプション合意”) ;

8.当社が運営資金目的で発行した約束手形所持者(“手形所持者”)と締結した交換協定(“交換合意”)(“手形所持者”) を年利15%で利子(“手形”)とすることにより,当社は普通株株式を1株5.00ドルで交換し,手形の差し戻しおよび終了の代償として同意する

9.“創始者誓い協定”;

10.会社とAlexandria VMA Capital,LLC(“コンサルタント”)との間の推薦費とコンサルティングプロトコル(“コンサルティングプロトコル”);

11. “普通株購入契約”;
12. 3 月 7 日付普通株式買取契約第 1 号修正案。 2024 年、当社とホワイトライオンキャピタル、 LLC との間で、および当社とホワイトライオンキャピタル、 LLC との間で、 2024 年 6 月 17 日付の普通株式購入契約の修正第 2 号;

13. 当社とスポンサー ( プライベート · プレイスメント · ユニット ) とのユニット引受契約書 ( 以下「プライベート · プレイスメント · 契約書」といいます ) の様式

14. 公募権証の形式

15. 私募株式証の形式

16. 個人配給株式証明書の形式;及び

17. 買収契約、 MIPA 、 OpCo A & R LLC 契約、オプション契約、交換契約、創業者誓約契約、コンサルティング契約、普通株式購入契約、非公開募集契約、公募証券に関する取引を承認する当社の取締役会の全会一致の同意書および取締役会の決議、クラス A 普通株式の発行を含む、その下にあるプライベートワラント。

HNR買収会社

2024年7月1日

3ページ目

以下に述べる意見を発表する際には,吾らはすべての署名の真正性,自然人の法的行為能力,吾等に提出されたすべての文書の真正性 ,吾等に提出されたすべての文書の正本とその等の写しの正本の真正性,及び各当事者のすべての文書に対する適切な許可,署名と交付及びその有効性,拘束力 と実行可能性を確認していない(会社認可,署名及び交付の文書及びその会社に対する有効性,拘束力及び実行可能性を除く)。また,我々が検討した各文書の事実 事項の正確性,およびその中に含まれる任意の陳述および保証の正確性および適用当事者の完全遵守状況 は仮定して確認されていない.本意見に重大な影響を与える事実については、適切と考えられる範囲で、当社のある上級者のいくつかの陳述に依存しています。したがって、私たちは、我々が検討した文書の陳述、契約、陳述、保証の真実性と正確性に依存している(それに対しては何の独立した調査も行われていない)。

前述の和 によれば,本稿で述べた仮定,例外,制約,制約を満たすことを前提として,以下のように考えられる

1.方正株式、売り手株式、取引所株式、質権株式、コンサルタント株式、承諾株はすべて会社が必要な会社の行動を取って正式に発行され、有効発行、全額支払い、評価不可能である

2.公開株式証明書或いは個人株式承認証(何者の適用による)を行使する時に発行可能な引受権証株式はすでに当社の正式な許可を得てすべての必要な企業行動を取って発行し、公開株式証或いは個人株式承認証(何者の適用による)を行使した後に支払い後に発行及び交付する時、公共株式証或いはプライベート株式証明書(どの者の適用を見て定める)の条項によって、有効に発行し、十分に配当金及び評価税を免除する。

3.B類普通株を転換する際に発行可能な売り手B類株は、当社が必要なすべての会社の行動を取って正式に発行され、B類普通株の条項に従って発行され、B類普通株転換時に交付された場合、有効に発行され、 全額支払い、評価不可能となる。

4.普通株購入契約により発行可能なELOC株式は、当社がすべて必要な会社行動を取って正式に発行を許可し、普通株購入契約の条項に基づいて を発行し、支払い時に交付した場合、有効な発行、十分な配当金及び評価不能税を受ける。

5.私募部門を分割し、私募株式権証(適用)を行使した後に発行可能な単位株式は、すでに当社がすべての必要な会社行動を取って正式に発行されたが、私募部門の分割及び私募株式権証の行使(どの者が適用されるかによる)の後、支払い時に発行及び交付する際には、有効に株式を発行、入金及び私募株式証を行使することができる(誰が適用するかによる)。

我々の意見は デラウェア州会社法(“DGCL”)が適用される法定条項と報道の司法裁決に限られており,本稿で特に言及した範囲でこれらの法律とアメリカ合衆国の連邦法律を解釈している。吾らは一般に現行のDGCLとその項での司法裁決を熟知しており,吾らが必要と考えている事実や法律について調査および審査を行い,本稿に記載されている意見を提供している。今後このような法律やその解釈やそのような事実が変化した場合、私たちはこの意見書を修正または補充する義務を負いません。私たちは証券法や他の連邦や州の法律や規制について意見を述べない。

本意見書は,本意見書が発表された日から発行され,現行法および現在存在する事実や状況に限定されなければならず,注意を呼びかけている。任意の適用法律が本意見書の日付後に変化する場合、または現在存在または発生または将来発生する任意の事実または状況を私たちが認識し、本意見書の日付後に本意見書で表現される意見を変更する可能性がある場合、私たちは、本意見書を補充する義務を負わない。

この意見を登録説明書の添付ファイル5.1として提出することに同意し、登録説明書と登録説明書の一部を構成する目論見書“法律事項”の項目で私たちの名前を使用することに同意します。上記の同意を与えた場合、証券法第7条又は委員会規則及び要求された同意を規定する人員種別に属することは認めない。

とても誠実にあなたのものです
/S/プリート現金男性有限責任会社