別紙 (a) (1) (iv)

によるオファー
アダムス・ダイバーシファイド・エクイティ・ファンド株式会社
キャッシュアップのために購入する
普通株式12,405,174株を 98% で
純資産価値の

オファーと撤回権の有効期限は
2024年8月2日のニューヨーク時間午後5時
(「終了日」)、延長しない限り

このオファーは、最低株式数を条件としていません
入札しましたが、オファーに概説されている他の特定の条件が適用されます
購入して、送付状に書いてください。

2024年7月5日

お客様へ：

同封されているのは、2024年7月5日付けのアダムズ・ダイバーシファイド・エクイティ・ファンド株式会社（以下「ファンド」）の購入提案と、関連する送付状です。これらの書類を合わせて「オファー」を構成します。ファンドは、オファーに記載されている条件に従い、発行済み普通株式の最大12,405,174株、つまり10％、額面金額0.001ドル（以下「株式」）を現金で購入することを提案しています。

私たちはあなたの口座に保有されている普通株式の登録所有者です。お客様の株式の入札は、登録記録保持者である当社のみが、お客様の指示に従ってのみ行うことができます。購入の申し出と送付状は、お客様の情報提供のみを目的として送付されています。当社が保有する株式をお客様の口座に入札するためには使用できません。

当社が保有する普通株式の一部または全部を、本オファーに定められた条件と条件に従い、お客様の口座に入札するかどうかについての指示を求めます。

次の点に注目してください。

(1)

株式の購入価格は、売主に現金で支払われる1株あたりの金額で、ファンドがその価格設定手続き（「NAV」）に従って決定した1株あたりの純資産価値の98％に相当し、特に延長されない限り、2024年8月2日のニューヨーク証券取引所での通常取引の終了時点で米ドルで表されます。ファンドの現在の純資産価値は、毎日計算され、ファンドの情報エージェントであるEQ Fund Solutions, LLC（フリーダイヤル）（888）886-4425に電話して入手できます。

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(2)

オファーと撤回権は、延長されない限り、ニューヨーク時間の2024年8月2日の午後5時に失効します。

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(3)

本オファーは、入札される株式の最低数を条件としていません。

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(4)

本オファーの条件および条件に従い、ファンドは、入札された株式の総数がファンドの発行済み株式の10％を超えない限り、終了日またはそれ以前に有効に入札された（出金されていない）すべての株式を購入します。ファンドの発行済み株式の10％以上が入札された場合、ファンドは、オファーの条件に従い、ファンドの発行済み株式の10％を比例配分して購入します。株主は、入札した株式がすべて買い戻されるという保証はありません。12,405,174株を超える普通株式が入札されたが引き落とされなかった場合で、ファンドが日割り計算で入札された株式を購入する場合、すべての株主は株式を入札する際の経済性を慎重に検討する必要があります。

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(5)

入札株主は、購入提案のセクション4「株式の支払い」に記載されている場合を除き、本オファーに基づくファンドによる株式の購入に対して株式譲渡税を支払う義務はありません。ただし、免除が証明されるか、必要な納税者の身分証明書と証明書が提供されない限り、予備の源泉徴収が必要になる場合があります。購入の申し出のセクション2「株式公開手続き」を参照してください。

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(6)

あなたの指示に従って株式を入札するブローカーやその他の候補者は、そのために手数料を請求することがあります。その手数料は、流通市場で株式を売却するために請求される仲介手数料、手数料、または同様の費用の合計額よりも高くなる可能性があります。本オファーに関連してファンドに手数料や手数料は支払われません。

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(7)

当社がお客様に代わって入札を行うことができるように、契約終了日の前に十分な時間をとって、お客様の指示を当社に転送する必要があります。

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当社に株式の一部または全部を入札させたい場合は、下記の指示書に記入し、実行して返送してください。指示書を返送するための封筒が同封されています。あなたが株式の入札を許可した場合、以下に別段の定めがない限り、そのような株式はすべて入札されます。オファーの条件に従ってお客様に代わって入札を行うことができるように、お客様の指示をできるだけ早く転送する必要があります。

本オファーは、オファーの作成または受諾が適用法に準拠しない法域の株式保有者に対して行われておらず、また株式保有者に代わっての入札も受け付けられません。

ファンドも取締役会も、本オファーの株式を入札するかしないかを株主に推奨していません。各株主は、オファーと添付資料を注意深く読んで評価し、投資顧問や税理士に相談して、株式を入札するかどうか、入札する場合は何株を入札するかを自分で決定するよう求められます。

本オファーに基づいて支払いが承認された株式の支払いは、ファンドが提供した資金から預託機関（購入の申し出で定義されているとおり）が行います。預託機関は、入札株主への支払いを行う目的でファンドの代理人としての役割を果たします。いずれの場合も、本オファーに従って入札され支払いが承認された株式の支払いは、預託機関が（i）当該株式を証明する株券または当該株式の引き渡しの記帳確認書、（ii）適切に記入され正式に作成された送付状（またはそのファクシミリ）、または記帳譲渡の場合は代理人のメッセージを適時に受領した後に行われます。送付状の、および (iii) 送付状に必要なその他の書類。したがって、すべての入札株主に同時に支払いを行うことはできません。預託機関が株券を受け取ったとき、または入札された株式の記帳確認書がDTCの預託機関口座（購入の申し出で定義されているとおり）にいつ受領されるかによって異なります。

指示

署名者は、ファンドが純資産価値の98％で発行済み株式の最大12,405,174株、つまり10％の株式を購入したことに関する当社の書簡、同封の2024年7月5日付けの購入申請、および送付状の受領を確認します。

以下の署名者は、購入の申し出および当社が署名者に提供した関連する送付状に記載されている条件と条件に従い、以下に示す数の株式（署名者の口座のために当社が保有している）をファンドに入札するように指示しています。

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ここに署名してください

日付：、2024年

(印刷してください)

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