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シティグループグローバルマーケットホールディングス株式会社
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2024年7月2日
中期債券・シニア債Nシリーズ
プライシング・サプリメントNo.2024-USNCH22264
規則424(b)(2)に基づく提出
登録声明番号333-270327および333-270327-01
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下記の基によってのみ決定されます。
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下記に指定された任意の償還日に証券を強制的に償還する権利を有します。
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下記の基のリスクに抵抗する必要があり、どれかの基の不良動向によって損失を被る可能性があります。最も不良の基に対する下方リスクがありながら、分配金を受け取ることができず、基の何れに関しても評価額が上昇しても恩恵を受けることができません。
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証券取引所における限定的または無い流動性を持つ投資と、当社およびシティグループ社が債務不履行に陥った場合に、証券による支払いを受け取れないリスクに抵抗する必要があります。証券のすべての支払いは、シティグループ・グローバル・マーケット・ホールディングス社およびシティグループ社の信用リスクに晒されます。
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主要用語
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発行者:
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シティグループの完全子会社であるシティグローバルマーケットホールディングス株式会社
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保証:
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証券に支払われる全ての分配金額は、シティグループにより完全かつ無条件に保証されます。
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基礎的価値:
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基盤
初期の基礎となる値*
クーポンバリア値**
最終バリア値**
Nasdaq-100指数®®
20,011.89
14,008.323
14,008.323
Russell 2000指数®Index
2,033.872
1,423.710
1,423.710
S&P 500®Index
5,509.01
3,856.307
3,856.307
*各基礎的価値のプライシング日のクロージング値
**各原資産の初期原資産価値の70.00%
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表示原本金額:
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$1,000のセキュリティごと
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プライシング日:
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2024年7月2日
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発行日:
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2024年7月8日
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評価日:
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2024年10月2日、2025年1月2日、2025年4月2日、2025年7月2日、2025年10月2日、2026年1月2日、2026年4月2日、2026年7月2日、2026年10月2日、2027年1月4日、2027年4月2日、2027年7月2日、2027年10月4日、2028年1月3日、2028年4月3日および2028年7月3日(「最終決済日」という)は、予定された取引日でない場合や特定の市場混乱イベントが発生した場合は延期されます。
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満期日:
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2028年7月7日まで償還されない場合
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条件付きクーポン払日:
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評価日の直前の3営業日、ただし最終評価日の次の条件付きクーポン払い日は満期日になります。
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条件付きクーポン:
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各条件付きクーポン支払日において、事前に償還されない限り、証券には以下の条件が適用されます:直前の決済日における最も悪いパフォーマンスを示したアンダーラインの終値がクーポンバリア値以上の場合、証券の支払利息は証券の設定元本金額の2.00%(年額8.00%の条件付きクーポン利率に相当)となります。どの決済日においても最も悪いパフォーマンスを示したアンダーラインの終値がクーポンバリア値未満の場合、次の条件付きクーポン支払日には条件付きクーポン支払いを受け取れません。
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満期時の支払額:
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満期時に、証券が償還されなかった場合、次のようになります。各証券について、最終条件付きクーポン払い(該当する場合)に加えて:
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最も不良の基の最終基本価格が最終バリア値以上の場合: $1,000
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最も不良の基の最終基本価格が最終バリア値未満の場合:
$1,000 + ($1,000 × 最も不良の基の最終基本価格のリターン)
債券が期限前に償還されず、最終の検証日の最も不利な基礎となる価値が最終バリア値を下回る場合、債券の陳述された元本金額よりも著しく少なく、場合によっては全く受け取れないことになります。債券満期時には、附帯クーポン支払いは一切行われません。
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上場:
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証券取引所に上場されません
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アンダーライター:
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発行体の子会社であるシティグループ・グローバル・マーケッツ・インク(「CGMI」)が主体として行動する
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アンダーライティング手数料と発行価格:
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発行価格(1)
$8.2
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アンダーライティング手数料(2)
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発行者に渡す手数料(3)
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1証券あたりの
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$1,000.00
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20.00ドル
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$980.00
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合計:
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$1,853,000.00
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$37,060.00
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$1,815,940.00
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シティグループグローバルマーケットホールディングス株式会社
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主要用語(続き)
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償還:
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われわれは、3営業日前に通知することで、潜在的な償還日において債券を全面的に償還することができます。弊社のコール権行使後、保有している債券1枚につき、関連する附帯クーポン支払額を含む1,000ドル相当の現金を受け取ります。
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潜在的な償還日:
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条件付きクーポン支払日は、2025年7月2日、2025年10月2日、2026年1月2日、2026年4月2日、2026年7月2日、2026年10月2日、2027年1月4日、2027年4月2日、2027年7月2日、2027年10月4日、2028年1月3日および2028年4月3日に発生する予定です。
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最終基準値:
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最終の検証日における各基礎となるものの終値
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最もパフォーマンスが悪い基礎:
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任意の検証日において、該当する評価日までに決定された最も低い基礎となるものの基礎利回りに基づいて決定されるものの終値
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基礎的なリターン:
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各評価日の各基礎資産について、(i) その評価日の終値 マイナス初期原資産価値除算
(ii)初期の基礎価値
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CUSIP / ISIN:
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17331UM95 / US17331UM953
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psr-2
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シティグループグローバルマーケットホールディングス株式会社
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psr-3
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シティグループグローバルマーケットホールディングス株式会社
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基盤
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仮想的な初期基礎価値
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附帯クーポンの閾値
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仮想的な最終バリア値
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Nasdaq-100指数®®
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ステップ1:最終計算日に最も低いパフォーマンスとなるアンダーラインを判断します。
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70.00(仮想的な初期下資産価格の70.00%)
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70.00(仮想的な初期下資産価格の70.00%)
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Russell 2000指数®Index
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ステップ1:最終計算日に最も低いパフォーマンスとなるアンダーラインを判断します。
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70.00(仮想的な初期下資産価格の70.00%)
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70.00(仮想的な初期下資産価格の70.00%)
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S&P 500®Index
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ステップ1:最終計算日に最も低いパフォーマンスとなるアンダーラインを判断します。
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70.00(仮想的な初期下資産価格の70.00%)
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70.00(仮想的な初期下資産価格の70.00%)
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ナスダック100指数の仮想決算日の仮想終値®架空の評価日に
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ラッセル2000指数の仮想決算日の仮想終値®架空の索引評価日
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S&P 500指数の仮想決算日の仮想終値®架空の索引評価日
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関連する条件付きクーポン支払日における$1,000.00のセキュリティの仮想支払い額
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例1
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120
(基礎となるリターン=
(120-100)/100=20%) |
85
(アンダーラインの収益 = (85 - 100) / 100 = -15%) |
135
(アンダーラインの収益 = (135 - 100) / 100 = 35%) |
$20.00(条件付きクーポン支払いあり)
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45
(基礎となるリターン=
(45 - 100) / 100 = -55%) |
120
(アンダーラインの収益 = (120-100)/100=20%) |
140
(アンダーラインの収益 = (140 - 100) / 100 = 40%) |
$0.00
(条件付クーポンなし)
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例3
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40
(基礎となるリターン =
例5:最終決算日にS&P 500指数が最低の基礎リターンを記録しているため、最終決算日には最低の基礎リターンを有する基礎として最悪のパフォーマンスを示します。このシナリオでは、最終決算日に最低の基礎リターンの最終基礎価格が最終バリア値より低いため、満期には、次のように計算される証券あたりの支払いを受け取ります: |
(基礎リターン=
(40-100)/100=-60%)
(アンダーラインの収益 = 例5:最終決算日にS&P 500指数が最低の基礎リターンを記録しているため、最終決算日には最低の基礎リターンを有する基礎として最悪のパフォーマンスを示します。このシナリオでは、最終決算日に最低の基礎リターンの最終基礎価格が最終バリア値より低いため、満期には、次のように計算される証券あたりの支払いを受け取ります: |
10
(アンダーラインの収益 = (10 - 100) / 100 = -90%) |
$0.00
(条件付クーポンなし)
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psr-4
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シティグループグローバルマーケットホールディングス株式会社
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ナスダック100インデックスの仮想的な最終アンダーライイング値®
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ラッセル2000 インデックスの仮想的な最終アンダーライイング値®Index
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S&P 500の仮想的な最終アンダーライイング値®Index
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1,000ドルの証券あたりの仮想的な満期時支払い
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例4
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110
(アンダーライイングリターン=
(110-100)/100 = 10%) |
120
(アンダーラインの収益 = (120-100)/100=20%) |
145
(アンダーラインの収益 = (145-100)/100=45%) |
¥1,020.00
(条件付きクーポンが支払われる)
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例5
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110
(アンダーライイングリターン=
(110-100)/100 = 10%) |
110
(アンダーラインの収益 = (110-100)/100 = 10%) |
30
(アンダーラインの収益 = (30-100)/100=-70%) |
$300.00
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例6
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20
(基礎リターン=
(20-100)/100=-80%)
(80 |
70
(アンダーラインの収益 = (70-100)/ 100 = -30%) |
55
(アンダーラインの収益 = (55 - 100) / 100 = -45%) |
200.00ドル
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psr-5
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シティグループグローバルマーケットホールディングス株式会社
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評価基準の最終基準価格がその基準の最終バリア価値よりも低い場合、有価証券の期間中に利息別途適用型オプション付債券等の分配型利息及び元本償還型債券等の利息配当を受け取ることができないだけでなく、元本金額が一定程度下回る可能性があるため、投資を大部分またはすべて失う可能性があります。最終決算日に最も市況変動率の低い評価基準の市況変動率が初期評価基準の市況変動率から低下した1%当たり、元本金額の1%が減少します。元本金額の最低支払額はありません。この場合、投資を全部または一部失う可能性があります。利息別途適用型オプション付債券等の分配型利息及び元本償還型債券等の配当金は、評価日の1つで最低の市況変動率を示している評価基準の終値がそのクーポンバリア値よりも低い場合、配当されません。配当金支払日においては、直前の評価日において最低の市況変動率を示している評価基準の終値がそのクーポンバリア値以上であれば、配当金が支払われます。評価日において最低の市況変動率を示している評価基準の終値がクーポンバリア値未満である場合、直後の配当金支払日においては配当金が支払われません。各評価日において最低の市況変動率を示している評価基準の終値がそのクーポンバリア値未満である場合、有価証券の期間中に利息配当を受け取ることができません。
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高い配当金利率とは高いリスクが関連しています。債券は、同じ期間の当社の従来の債券の利回りよりも通常高い利回りを生み出す年利配当金を提示します。高い利回りは、債券の価格決定日時点での想定リスクの高いレベルに関連しており、満期時に欠陥配当が数回、1回、またはまったく支払われない可能性があること、そして、債券の価値が引き換え額よりも著しく低く、ゼロになる可能性があることをリスクとして抱えます。基準の終値の変動率及び相関関係は、これらのリスクに影響する重要な要因です。価格決定日時点での想定される基準の終値の変動率の増加及び基準の終値の変動率の低下は、高い配当金利率につながるかもしれませんが、最低クーポンバリア値が達成される可能性があるため、債券の期間中の1回または複数回の配当金支払いを受け取ることができず、最終決算日における最低評価基準の市況変動率の価格設定時の予想される確率が高くなることを意味します。基準の終値は、歴史的に非常に変動しやすいことを理解する必要があります。
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最低市況変動率を示す評価基準に対する下落リスクを引き受ける代わりに将来的に受け取ることが可能な配当金です。債券の配当金は、最も市況変動率の低い基準の下落リスクだけでなく、償能力についてリスクを引き受けるための報酬でもあります。報酬は、期間中「リスク」を背負う無担保のものであり、現在予測されている額以下である場合があります。第1に、有価証券の実際の利回りは、クーポンが「条件付き」であり、条件付き利息配当日の1つまたは複数回、または配当金が支払われない場合があるため、期待しているより低い場合があります。第2に、条件付外配当金は、最低基準の下落リスクだけでなく、期限前に償還される可能性、金利変動リスク、さらには私たちとシティグループの信用リスクのすべてのリスクを引き受けるための報酬でもあります。これらのリスクが現在予測されているよりも大きくなった場合、配当は、下落リスクだけでなく、すべてのリスク、つまり最も市況変動率が低い基準の下落リスクを含む債券のリスクに見合わなくなる場合があります。
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複数の基礎商品を持つため、債務証券には高いリスクがあります。基礎商品が一つしかない類似投資に比べ、債務証券はよりリスキーです。複数の基礎商品を持つと、1つの基礎商品が低調である可能性が高く、それにより債務証券のリターンが悪化するリスクがあります。
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債務証券は、各基礎商品のリスクを受けます。1つの基礎商品が低調であれば、債務証券に含まれるすべての基礎商品に関連するリスクを抱えることになります。各基礎商品に関連するリスクを負うことになります。1つの基礎商品が低調であれば、あなたのリターンが悪化することになります。債務証券は、基礎商品のブレンドパフォーマンスが、単独の最低限度を下回ることのないバスケットと関連付けられていません。その代わり、最低限度を下回る最低限度の基礎商品の完全なリスクに曝されることになります。
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より良いパフォーマンスの基礎商品からの利益は何も得られません。債務証券のリターンは、最低限度の基礎商品のパフォーマンスに完全に依存しており、より良いパフォーマンスの基礎商品からの利益は何もありません。
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基礎商品の関係に関連するリスクに曝されます。あなたの観点からすれば、基礎商品が相関しており、そのクロージングバリューが似た時間帯に同じように増減する傾向があることが望ましいです。債務証券に投資することにより、基礎商品がこの関係を示さないリスクを負います。基礎商品が相関しないほど、期間中に1つの基礎商品が低調になる可能性が高くなります。債務証券が低迷するために必要なのは、基礎商品の1つが低調になることだけです。債務証券期間中に基礎商品の関係がどうなるかを予測することは不可能です。基礎商品は重要な点で異なり、そのため互いに相関しない可能性があります。
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最低市況変動率を示す評価基準に対する下落リスクを引き受ける金銭的報酬は、条件付き配当金支払いですが、その報酬は事実上「リスクに」さらされるため、現在考えている報酬より少ない場合があります。第1に、実際の利回りが現在予想しているよりも低くなる可能性がありますが、これはクーポンが「条件付き」であるためであり、条件付利息のいずれかまたはすべての利息配当日に、欠陥配当金が支払われない場合があるためです。
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psr-6
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シティグループグローバルマーケットホールディングス株式会社
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私たちは債券を任意の場合に償還することができますが、その場合、条件付利息配分を受け取ることができなくなる場合があります。債券は任意の償還日に償還される可能性があります。有価証券が償還される場合、クーポンに関係する支払い金額と共に、元本金額が支払われます。これにより、有価証券の期間が短くなる場合があります。有価証券が償還される場合、以降の配当金は支払われません。さらに、同程度のリスクがある同様の利回りを提供する他の投資先に資金を再投資できない場合があります。私たちは債券を期限前に償還する場合には、通常投資家の逆風になるような時期に償還します。その一方で、基準の市況変動率が投資家にとって不利な状況で債券を償還すれば、債券が償還されない可能性が高いことに注意する必要があります。私たちは、自社の意向に応じて、いつでも有利な時に債券を償還することができます。また、あなたの利益にはまったく関心を持たず、債券の利益にのみ関心を持ちます。
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証券のパフォーマンスは、決済日におけるアンダーラインの終値に完全に依存するため、決済日またはその近辺におけるアンダーラインの終値の変動に対して非常に敏感になります。どのコンティンジェントクーポン支払い日にコンティンジェントクーポンが支払われるか(以前の任意の未払いのコンティンジェントクーポン支払いがあるかどうかに関係なく)、証券が満期前に自動的に償還されるかどうか、満期に何を受け取るかは、証券期間中の調整前のアンダーラインの終値に完全に依存します。証券が自動的に償還されない場合、満期に受け取る金額は、証券期間中の他の日にアンダーラインの終値に関わらず、最終決済日に最低の基礎リターンを有するアンダーラインの終値に完全に依存します。証券のパフォーマンスは、アンダーラインの終値に依存するため、バリュエーション日またはそれに近い日におけるアンダーラインの終値の変動に特に敏感に反応することになります。各アンダーラインの終値の推移は過去に高い波動性がありました。
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有価証券のパフォーマンスは、評価日に基準の終値のみに依存するため、評価日またはその近くの基準の終値の変動率に対して特に敏感です。条件付利息配分が支払われるかどうかは、有価証券の期間中に適用される評価日に基準の終値だけに依存するため、期間中の他の日に基準の終値がどうであろうと、その日の評価日に基準の終値が関係します。有価証券が償還されることがない場合、満期時に受け取る金額は最終決算日の最低基準の終値のみに依存するため、有価証券の期間中の金額に依存しないことに注意が必要です。期間中の有効な日付に基準の終値が大幅に変動する可能性があるため、有価証券は、評価日またはその近くの基準の終値の変動率に対して特に敏感であることに注意する必要があります。各基準の終値は、過去に非常に変動しやすかったことを理解する必要があるでしょう。
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債務証券は、任意の証券取引所に上場されず、満期前に売却することができない場合があります。債務証券は、任意の証券取引所に上場されません。そのため、債務証券に関しては、ほとんど二次市場がないか、あるいはまったくない場合があります。CGMIは現在、債務証券に関する二次市場を作成し、債務証券についての指標的買い気配値を毎日提供する予定です。
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証券はどの証券取引所にも上場せず、満期前に売却することができない場合があります。証券はどの証券取引所にも上場されていません。そのため、証券に対する二次市場がほとんどないか、あるいは存在しない場合があります。CGMIは現在、証券に関して二次市場を作成し、証券の一日あたりの参考入札価格を提供することを意図しています。CGMIが提供する証券の参考入札価格は、市況に配慮して、その他の関連する要因を考慮して、CGMIの独自の裁量によって決定されますが、CGMIがその価格で、あるいは全く売却できることを表すものではありません。CGMIは予告なく二次市場の作成を中止または終了し、その理由を問わず、いつでも可能性があります。CGMIが市場の作成を中止または終了した場合、満期前に証券を買い取る意思があるブローカー・ディーラーとしてCGMIしか存在しないため、証券の二次市場がまったく存在しない場合があります。したがって、投資家は証券を満期まで所有する準備をしておく必要があります。
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株式の発行価格を含めた販売、構築、ヘッジに関連する特定の費用が原因で、CGMIの独自の価格設定モデルと内部資金調達レートに基づいて定められた発行日時点の有価証券の見積価格は、発行価格よりも低くなっています。 これらの費用には、(i)有価証券の発行に関連して支払われた販売引受手数料やその他の手数料、(ii)有価証券の発行に関連して私たちや私たちの関連会社が負担したヘッジおよびその他の費用、および(iii)CGMIまたは私たちの関連会社の業務においてヘッジ債務に関与することによる期待利益(実際の利益よりも多い場合がある)が含まれます。これらの費用は、経済条件を不利に影響します。低ければ低いほど、有価証券の経済条件はあなたにとって有利になります。また、有価証券の価格設定に内部資金調達レートを使用することにより、有価証券の経済条件は不利に影響を受ける可能性があります。 「当社の二次市場レートに基づく場合は、有価証券の見積価格が低くなる可能性があります。」を参照してください。
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弊社関連会社による独自の価格モデルを用いて、弊社関連会社が見積した見積価格は、表紙ページで開示されています。これにより、弊社関連会社は、基礎となる株式の終値、その終値間のボラティリティと相関関係、基礎となる株式の配当利回り、および利率などのモデルへの入力に関して裁量判断をする必要があります。 CGMIの視点は、あなたまたは他の人々の見解と異なる場合があり、販売引受人として、CGMIの利益はあなたと異なる場合があります。モデルおよびモデルへの入力は、誤っており、証券の価値を正確に反映していない可能性があります。さらに、この価格設定補足書の表紙ページに示された証券の見積価格は、その他の目的(会計目的など)のために私たちまたは私たちの関連会社が証券の価値を決定する場合を含め、他の目的のために証券の価値が異なる可能性があります。 出発価格に関係なく、初期の見積価格によって証券に投資するべきではありません。代わりに、初期の見積価格に関係なく、満期まで証券を保有する用意が必要です。
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証券の見積価格は、当社の二次市場レートに基づいて計算された場合、低くなる可能性があります。このプライシング資料に含まれる証券の見積価格は、当社が証券の発行を通じて資金を借りることに同意するレートである当社内部の資金調達レートに基づいて計算されています。当社内部の資金調達レートは、当社が証券を購入するために証券の価値を決定する際に使用するCGMIの二次市場レートよりも一般的に低いです。このプライシング資料に含まれる見積価格が、当社内部の資金調達レートではなく、CGMIの二次市場レートに基づいて計算された場合、低くなる可能性が高いです。当社の内部資金調達レートは、一般的に従来の債務証券に関連するコストなどの要因に基づいて決定され、当社の流動性ニーズやパフォーマンスに応じてます。当社の内部資金調達レートは、証券に支払われる利息ではありません。
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psr-7
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シティグループグローバルマーケットホールディングス株式会社
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証券をCGMIまたはその他の人物が二次市場であなたから購入する価格を示す入札価格は発盤直後は上方に一時的に調整された価格であり、一時的な調整期間中にゼロに向かって徐々に低下します。この価格設定補足書の「証券の評価」を参照してください。
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証券の満期前の価値は、多数の予測不可能な要因に基づいて変動します。あなたの証券の満期前の価値は、基礎となる株式の終値、その終値間のボラティリティと相関関係、基礎となる株式の配当利回り、一般的な利率、満期までの残り時間、および私たちとシティグループインクの信用力、その他の要因に基づいて変動する可能性があります。 「リスクファクター証券に関するリスクファクター-すべての証券に関するリスクファクター-あなたの証券の満期前の価値は、多数の予測不可能な要因に基づいて変動することになります」という付属する製品補足書で説明されています。 基礎となる株式の終値の変化があなたの証券の価値の比較的変化とは結びつかない場合があります。 あなたは、満期までのあらゆる時点でのあなたの証券の価値が発行価格よりもかなり低くなる可能性があることを理解する必要があります。
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発行直後、CGMIまたはその関連会社が提供する二次市場の入札価格、およびCGMIまたはその関連会社が作成するすべての取引口座明細に表示される値は、一時的な上方調整を反映します。この一時的な上方調整額は、一時的な調整期間中にゼロに向かって徐々に低下します。「証券の評価」を参照してください。
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ラッセル2000®インデックス®インデックスは、小型株に関連するリスクにさらされています。Russell 2000が構成する株は、比較的小さな時価総額を持つ企業によって発行されています。小型企業の株価は、大型企業の株価よりも不安定になる可能性があります。これらの企業は大型時価総額企業よりも確立されていない可能性があります。小型株企業は、経済、市場、取引および競争環境に対して大企業よりも耐性が低い可能性があります。小型株企業は、株式に配当を支払うことが少ないため、配当支払いの存在が不利な市場条件下での株価圧力を抑制する要因になる場合があります。
®は、米国の株式市場の小規模株セグメントのパフォーマンスを追跡することを目的としています。Russell 2000に含まれるすべての株式は、小規模株の企業によって発行されています。投資家は、最終バリア値を下回る可能性のある価格リスクにさらされています。配当の有無は保証されておらず、配当支払いがある場合には、不利な市場条件下での株価圧力を抑制する要因になり得ます。
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私たちが証券の発行を行うことは、潜在的に有利なリターンをもたらす可能性がある金融商品に連動する投資を信じているという意味ではありません。実際、私たちはグローバルな金融機関の一部であるため、私たちの関連会社には、基礎となる金融商品または基礎となる金融商品に関連する金融商品(空売りを含む)を保有する場合があります。そして、その場合でも、基礎となる金融商品に関する研究を公表するか、または意見を示すことがあり、それらはすべて、基礎となる金融商品に連動する投資とは矛盾するものです。これらおよび私たちの関連会社のその他の活動は、基礎となる金融商品に関する最終的な決定を算出し、証券の価値およびリターンに負の影響を与える可能性があります。
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弊社または関連会社のヘッジやその他の取引活動により、基礎となる株式の終値が悪影響を受ける可能性があります。 私たちは、株式、または株式に関連する金融商品にポジションを持って、CGMIまたは弊社の関連会社を通じて、証券の債務をヘッジしました。弊社の関連会社は、アカウント、その管理下の他のアカウント、または顧客のために、弊社の関連する株式または株式に関連する金融商品に頻繁にポジションを持って(新規購入または新規売りを含む)、または取引を促進しています。これらの活動は、株式の終値に悪影響を与え、証券の価値や利回りに悪影響を与える可能性があります。同時に、私たちは利益を大幅に得ることができ、証券の価格が下落する一方で証券の価値が悪化する可能性があります。
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私たちや提携先によるビジネス活動の結果、あなたに不利な影響を及ぼす経済的利益を有する可能性があります。提携先は、広範な企業とビジネス活動を行っており、ローンの提供、投資の取りまとめ、証券公開募集のアンダーライティング、アドバイザリー業務などが含まれます。これらの活動は、商品の基礎となるものに影響を及ぼすことがあり、証券の価値やリターンにマイナスの影響を及ぼす可能性があります。これらの活動は、証券の価値が下落する一方で私たちや提携先に大きなリターンを与える可能性があります。また、このビジネスで、私たちは、あなたに開示されない非公開の情報を入手する場合があります。
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証券に関して重要な決定を下す計算エージェントは、私たちの提携先です。証券の期間中に市場混乱イベントや商品に関するその他のイベントが発生した場合、計算エージェントとしてのシティグループが証券のリターンに重大な影響を与える裁量判断が求められることがあります。これらの判断において、計算エージェントとしてシティグループの利益が証券の保有者としてあなたの利益と逆になる可能性があります。証券に関する商品補足に記載されている「リスク・ファクター―すべての証券に関するリスク・ファクター―証券に関して重要な決定を下す計算エージェントは、私たちの提携先である」を参照してください。
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psr-8
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シティグループグローバルマーケットホールディングス株式会社
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商品の基礎となるものに影響を与える変更があった場合、証券の価値が影響を受ける可能性があります。商品のスポンサーは、商品の価値に影響を与える手法や運用方法についていつでも変更することができます。私たちは、そのような商品スポンサーとは提携していませんので、そのようなスポンサーが行う変更に関しては一切コントロールできません。このような変更は、商品のパフォーマンスと証券の価値やリターンに不利な影響を及ぼす可能性があります。
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証券に関する米国連邦税務上の影響は不透明です。証券の適切な米国連邦税務処理に関する直接的な法的根拠はなく、私たちは米国国内歳入庁(以下、「IRS」)に対して判定を要求する予定はありません。したがって、証券の税務処理の重要な側面が不確定な状態にあり、IRSまたは裁判所が、「米国連邦税務上の考慮事項」として以下に説明される証券の処理に同意しない可能性があります。IRSが証券の代替的な処理を主張するのに成功した場合、証券の所有および譲渡に関する税務上の影響は、重大かつ不利に受ける可能性があります。さらに、将来的な法律、財務省規則またはIRSの指針が、証券の米国連邦税務上の処理に不利な影響を与える可能性があります。発行人は、証券の責任者に源泉徴収責任がある場合、非米国投資家に対するクーポン支払いに対して源泉徴収を行う可能性があります。当社に対する源泉徴収責任がある場合については、当社はこれを実施する予定です。
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PSR-9
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シティグループグローバルマーケットホールディングス株式会社
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Nasdaq-100指数®® – 過去の終値
2014年1月2日から2024年7月2日まで
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psr-10
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シティグループグローバルマーケットホールディングス株式会社
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Russell 2000指数®インデックス - 過去の終値2014年1月2日から2024年7月2日まで
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PSR-11
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シティグループグローバルマーケットホールディングス株式会社
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S&P 500®インデックス - 過去の終値2014年1月2日から2024年7月2日まで
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psr-12
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シティグループグローバルマーケットホールディングス株式会社
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証券に対するクーポン支払いは、米国連邦所得税の定期的な会計方法に従って、受取り時または発生時にあなたにとって一般的な所得として課税される必要があります。
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証券の売却または交換(満期での退職を含む)にあたり、実現額と証券の税的根拠との差額が資本利得または損失として認識されるべきです。この目的のため、実現額には、退職時に支払われたクーポンは含まれず、クーポン支払いとして処理される未収クーポンに帰属する売却代金が含まれる場合があります。このような利益または損失が、証券を一年以上保有した場合は長期的な資本利得または損失として課税されます。
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PS-13
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シティグループグローバルマーケットホールディングス株式会社
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私たちの関連会社であるメリルリンチ、ピアス、フェナー&スミス・インコーポレイテッドは、MSCIと非排他的なライセンス契約を締結し、手数料を支払うことで、ノートを含む一定の証券について、MSCI指数の使用を許可されています。私たちはMSCIの関連会社ではありません。MSCIと私たちとの間に存在するのは、MSCIの指数とその商標に関するライセンスのみです。
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シティグループグローバルマーケットホールディングス株式会社
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psr-15
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