トリガープラスは、の株式のパフォーマンスに基づいています インベスコS&P 500^® 2026年2月に期限が到来するイコールウェイトETF-----

トリガー・パフォーマンス・レバレッジド・アップサイド証券^SM リスク証券担当プリンシパル

[概要]

(1) シティグループ・グローバル・マーケッツ・ホールディングス Inc. は現在、価格設定日の有価証券の推定価値は、1証券あたり少なくとも919.00ドルになると予想しています。 発行価格よりも安いです。有価証券の推定価値は、CGMI独自の価格設定モデルと社内の価格設定モデルに基づいています 資金調達率。CGMIや他の関連会社の実際の利益を示すものでも、価格があるとしてもそれを示すものでもありません。 CGMIや他の人が、発行後いつでもあなたから証券を購入したいと思うかもしれません。「の評価」を参照してください この価格補足の「証券」。

(2) CGMI、シティグループ・グローバルの関連会社 証券売却の引受者であるMarkets Holdings Inc. が元本を務め、引受手数料を受け取ります このオファリングで販売された1,000ドルの証券1株につき25.00ドルです。モルガン・スタンレー・ウェルス・マネジメントを含む特定の選ばれたディーラー、およびその ファイナンシャルアドバイザーは、CGMIから、1,000ドルの証券を売却するごとに20.00ドルの固定売却割引を総額受け取ります。さらに、 CGMIとその関連会社は、たとえその価値があっても、このオファリングに関連する予想されるヘッジ活動から利益を得る可能性があります 証券が下落します。添付の目論見書の「収益の使用とヘッジング」を参照してください。

(3) 支払うべきストラクチャリング手数料を反映しています CGMIによるモルガン・スタンレー・ウェルス・マネジメントに、1株あたり5.00ドルです。

証券への投資には、それとは関係のないリスクが伴います 従来の債務証券への投資。PS-6ページのはじまる「リスク要因の概要」を参照してください。

証券取引委員会でもありません （「SEC」）も州の証券委員会も、証券を承認または不承認にしたり、この価格を決定したりしていません 補足とそれに付随する製品補足、目論見書補足および目論見書が真実または完全です。どんな表現でも それどころか、犯罪です。

この価格補足も一緒に読んでください 添付の製品補足、目論見書補足、目論見書には、以下のハイパーリンクからアクセスできます。

製品 補足いいえ。2023年3月7日付けのEA-02-10プロスペクタス それぞれ2023年3月7日付けの補足と目論見書

証券は銀行預金ではなく、 連邦預金保険公社やその他の政府機関による保険や保証は受けておらず、義務もありません。 または銀行によって保証されています。

[追加情報]

将軍。有価証券の条件は添付に記載されています 製品補足、目論見書補足、目論見書、および目論見書。この価格補足で補足されます。付属の製品サプリメント、 目論見書補足と目論見書には、この価格補足では繰り返されていない重要な開示事項が含まれています。たとえば、特定の 市場の混乱や原資産に影響を及ぼすその他の出来事など、満期時の支払いに影響を与える可能性のある出来事が発生する可能性があります 株式。これらのイベントとその結果については、付属の製品補足の「説明 証券—市場混乱事象の影響、評価日の延期」、「証券の説明—確定 原資産会社または原資産ETFに関連する有価証券の追加条件—希薄化および再編調整」 および「有価証券の説明-原会社または原資産に関連する有価証券に関する特定の追加条件 ETF —原資産ETFの上場廃止、清算、または解約」で、この価格補足には含まれていません（に記載されている場合を除きます 次の段落)。添付の製品補足、目論見書補足、目論見書を一緒に読むことが重要です 証券に投資するかどうかを決める際に、この価格補足を付けて決定します。この価格補足では使用されているが定義されていない特定の用語 付属の製品補足で定義されています。

希釈と再編成の調整。当初の株価 そして、トリガー価格はそれぞれ「関連価値」です。「有価証券の説明— 原資産会社または原資産ETFに関連する有価証券に関する特定の追加条件—希薄化および再編調整」 付属の製品補足で。したがって、当初の株価とトリガー価格はそれぞれ調整の対象となります そのセクションで説明されているイベントのいずれかの発生。

投資概要

証券は使えます：

最終株価がトリガー価格よりも低い場合は、証券 最終株価が当初の株価から下落した割合に1対1で影響されます。したがって、投資家は 証券への初期投資をすべて失う可能性があります。

主な投資の理論的根拠

有価証券は、次のタイミングでリターンを受け取ることができます 原株の上昇額の150.00％に相当する満期。ただし、投資家が満期時にリターンを受け取らない場合に限ります 満期時の最大収益である証券1枚あたり146.00ドルを超えています。満期時に、原株が上昇した場合 初期株価から最終株価まで、投資家は指定された投資元本額にレバレッジを加えた金額を受け取ります 満期時の最大収益を条件として、原株のアップサイドパフォーマンス。ただし、原株が減価償却された場合は 当初の株価から最終株価まで 20.00% 以上上昇すると、投資家は最終株が 1% になるごとに 1% の損失を被ります 価格は当初の株価よりも低いです。このような状況では、満期時の支払い額は記載されている元本よりも少なくなります 金額で、ゼロの場合もあります。投資家は証券への初期投資をすべて失う可能性があります。有価証券のすべての支払い シティグループ・グローバル・マーケッツ・ホールディングスとシティグループの信用リスクの対象です。

仮説的な例

下の図は、満期時の支払い額の範囲を示しています 架空の株式リターン。

有価証券の投資家は、次のような配当を受け取ることはできません 原株またはETFが保有する有価証券に対して支払われます。下の図と例は、配当損失の影響を示していません 有価証券期間の利回り。「リスク要因の概要」を参照してください。証券への投資は投資と同じではありません 下の「原株式」に。

トリガープラス 満期時支払い図
n 証券	n 原株式

以下の例は、仮定の初期株価に基づいています 100.00ドル、架空のトリガー価格が80.000ドルで、実際の初期株価やトリガー価格は反映されていません。実際については 初期株価とトリガー価格については、この価格補足の表紙を参照してください。私たちは、これらの仮説上の値を使用しました。 実際の値は、計算を簡素化し、証券の仕組みを理解するのに役立ちます。しかし、あなたはそれを理解すべきです 有価証券の満期時の実際の支払いは、実際の初期株価とトリガー価格に基づいて計算され、そうではありません 以下に示す仮説値。分析しやすいように、以下の数字は四捨五入されている可能性があります。

例1—上向きのシナリオ A. 架空の最終シェア 価格は105.00ドル（架空の初期株価から 5.00% 上昇）で、架空の初期株価よりも高くなっています 価格。

証券1枚あたりの満期時の支払い = 1,000ドル+レバレッジド・リターン額、 満期時の最大収益は1証券あたり146.00ドルです

= 1,000ドル+（1,000ドル×株価収益率×レバレッジファクター）、 満期時の最大収益は1証券あたり146.00ドルです

= 1,000ドル+（1,000ドル × 5.00% × 150.00%）、上限額によります 証券1枚あたり146.00ドルの満期時の返品

= 1,000ドル+ 75.00ドル。ただし、満期時の最大収益は146.00ドルです セキュリティごとに

= 1,075.00ドル

原株が仮定の頭文字から上昇したからです 仮定の最終株価に対する株価と、証券1株あたり75.00ドルのレバレッジ・リターン額は、トータル・リターンは 満期7.50％は、満期時の最大収益である14.60％を下回っています。このシナリオでは、満期時の支払い額は等しくなります 証券1枚あたりの記載されている元本1,000ドルまで もっと レバレッジ・リターン額、または証券1枚あたり1,075.00ドル。

例2—上向きのシナリオ b。架空の最終シェア 価格は125.00ドル（架空の初期株価から25.00％上昇）で、架空の初期株価よりも高くなっています。

証券1枚あたりの満期時の支払い = 1,000ドル+レバレッジド・リターン額、 満期時の最大収益は1証券あたり146.00ドルです

= 1,000ドル+（1,000ドル×株価収益率×レバレッジファクター）、 満期時の最大収益は1証券あたり146.00ドルです

= 1,000ドル+（1,000ドル × 25.00% × 150.00%）、上限額によります 証券1枚あたり146.00ドルの満期時の返品

= 1,000ドル+ 375.00ドル、満期時の最大収益は146.00ドルです セキュリティごとに

= 1,146.00ドル

原株が仮定の頭文字から上昇したからです 仮定の最終株価に対する株価と、証券1株あたり375.00ドルのレバレッジ・リターン額は、トータル・リターンになります 満期時37.50％、これは満期時の最大収益14.60％を上回る場合、このシナリオでの満期時の支払いは 証券1枚あたりの満期時の最大支払い額1,146.00ドルに相当します。このシナリオでは、証券への投資はアンダーパフォーム 原株への直接投資。

例3—パラシナリオ。架空の最終株価 は95.00ドル（架空の初期株価から 5.00% 値下げ）で、架空の初期株価よりも低いです しかし、架空のトリガー価格よりも高いです。

証券1件あたりの満期時支払い額 = 1,000ドル

原株が仮定の初期株から減価したからです 株価と仮想の最終株価との差が 20.00% を超えない場合、このシナリオでは、満期時の支払い額は等しくなります 証券1枚あたりの記載されている元本1,000ドルまで。

例4—マイナス面シナリオ。架空の最終株です 価格は30.00ドル（架空の初期株価から 70.00% 値下げ）で、架空のトリガー価格よりも低くなっています。

証券1株あたりの満期時の支払い = 1,000ドル+（1,000ドル×株） 戻り値)

= 1,000ドル+ (1,000ドル × -70.00%)

= 1,000ドル + -700.00ドル

= 300.00ドル

原株が仮定の初期株から減価したからです 仮定の最終株価に対する株価が 20.00% 以上上昇した場合、このシナリオでの満期時の支払いは1対1で反映されます 原株のマイナスのパフォーマンスにさらされる危険性があります。

概要リスク要因

証券への投資は、投資よりもかなりリスクが高いです 従来の負債証券で。証券には、当社の従来型負債への投資に関連するすべてのリスクが伴います シティグループが保証している証券（当社とシティグループ株式会社が債務不履行に陥るリスクを含む） 証券、そしてまた原株に関連するリスクの影響を受けます。したがって、証券は次の用途にのみ適しています 証券の複雑さとリスクを理解できる投資家。財務、税務、そしてご自身で相談してください 証券への投資のリスクと、あなたの特徴に照らした有価証券の妥当性についての法律顧問 状況。

以下は、投資家にとっての主なリスク要因をまとめたものです 証券で。この概要は、投資に関連するリスクのより詳細な説明と一緒に読むべきです 添付商品のEA-7ページから始まる「証券に関連するリスク要因」のセクションに含まれる証券 補足。また、添付の目論見書補足および組み込まれている文書に含まれるリスク要因をよくお読みください 添付の目論見書で参考までに。シティグループの最新のForm 10-K年次報告書およびそれ以降のすべての年次報告書を含む シティグループの事業に関連するリスクをより一般的に説明したフォーム10-Qの四半期報告書。

シティグループは、2024年7月12日に四半期決算を発表します。 は、マーケティング期間中であり、これらの証券の価格設定日より前のものです。

その証券はそこで売れるということです 価格、またはすべて。CGMIは、いつでも、いつでも、予告なしに市場開設と指標となる入札価格の提供を一時停止または終了することができます どんな理由でも。CGMIが市場形成を一時停止または終了した場合、その証券の流通市場がまったくなくなる可能性があります。 CGMIは、満期前に有価証券を喜んで購入する唯一のブローカー・ディーラーになります。したがって、投資家は準備をしなければなりません 満期まで証券を保有する。

なぜなら、活発な市場がないからです CGMIは、当社の未払債務を参考にしている取引商品です。CGMIは、市場価格に基づいて当社の流通市場レートを決定します 当社の親会社であり、期日までに支払うべきすべての支払いの保証人であるシティグループ債務に言及する取引商品 有価証券。ただし、CGMIが独自の裁量で行う調整の対象となります。その結果、私たちの流通市場レートは市場によって決定されるものではありません 私たちの信用力の尺度ですが、むしろ親会社の調整後の信用力に対する市場の認識を反映しています 満期前の有価証券の購入に関するCGMIの選好などの裁量要因について。

証券。あなたはそれを理解すべきです 満期前の任意の時点での有価証券の価値は、発行価格を大幅に下回る可能性があります。

中に 市場のボラティリティが高い時期、原株の基礎となる証券は流通市場で入手できない場合があります、市場参加者 原株発行者の1株当たりの純資産価値と原株の流動性を正確に計算できない場合があります 株式は悪影響を受ける可能性があります。このような市場のボラティリティは、市場参加者の創造と償還の能力を妨げる可能性もあります 原株式。さらに、市場のボラティリティは、市場参加者が希望する価格に悪影響を及ぼし、時には重大な影響を与える可能性があります 原株を売買します。その結果、このような状況下では、原株の市場価値は大幅に変動する可能性があります 原株発行者の1株当たりの純資産価値から。上記のすべての理由により、原資産の業績 株式は、ETF原資産指数のパフォーマンスおよび/または原株の1株あたりの純資産価値と相関しない可能性があります 発行者。流通市場における有価証券の価値に重大かつ悪影響を及ぼしたり、流通市場での収益を低下させたりする可能性があります 証券。

あなたが米国以外の投資家なら、 源泉徴収税の問題についての議論を「米国連邦税に関する考慮事項—米国以外」で確認してください。ホルダー」は下にあります。

ディスカッションをよく読んでください 添付の「米国連邦税に関する考慮事項」と「証券に関連するリスク要因」の下にあります 製品補足と、この価格補足の「米国連邦税に関する考慮事項」。あなたも相談してください 証券への投資による米国連邦税への影響、および証券から生じる税務上の影響に関する税務顧問 あらゆる州、地方、または米国以外の課税管轄区域の法律。

インベスコS&Pに関する情報 500^® イコールウェイト ETF

インベスコS&P 500は^® イコールウェイトETFは 費用控除前にS＆Pのパフォーマンスと概ね一致する投資結果を提供することを目指す上場投資信託 500^® イコール・ウェイト・インデックス。エスアンドピー 500は^® イコール・ウェイト・インデックスは、のイコール・ウェイト・バージョンです エスアンドピー 500^® 索引。インベスコS&P 500は^® イコールウェイトETFはインベスコ上場投資信託によって管理されています ファンドトラスト。インベスコ・キャピタル・マネジメントLLCは、インベスコS＆P 500の投資顧問です^® イコールウェイトのETF。

インベスコS&P 500によってSECに提供または提出された情報^® 改正された1933年の証券法と改正された1940年の投資会社法に基づくイコールウェイトETFを見つけることができます SECのウェブサイト http://www.sec.gov から、SECのファイル番号333-102228と811-21265をそれぞれ参照してください。さらに、 情報は、プレスリリース、新聞記事、その他一般に公開されているものを含むがこれらに限定されない、他の情報源から入手することができます 文書。インベスコS&P 500の原株式^® ニューヨーク証券取引所アルカのイコールウェイトETFはティッカーシンボルで取引されています 「えーと。」

この価格補足は、ここで提供される有価証券にのみ適用されます インベスコS＆P 500の原株とは関係ありません^® 同量ETFまたはその他の有価証券 インベスコS&P 500さん^® イコールウェイトのETF。この価格補足に含まれるすべての開示事項を導き出しました インベスコS&P 500の原株です^® イコールウェイトETFとインベスコS＆P 500^® 等しい 上記の公開文書からのウェイトETF。証券の提供に関連して、シティグループには関係ありません グローバル・マーケッツ・ホールディングス株式会社、シティグループ株式会社、またはCGMIは、そのような文書の作成に参加したり、デューデリジェンスに関する問い合わせを行ったりしました インベスコS&P 500に関しては^® イコールウェイトのETF。

証券はシティグループ・グローバル・マーケッツ・ホールディングスの債務です 株式会社（シティグループ株式会社による保証）のみ。基礎となる株式発行者は、この募集には一切関与しておらず、義務もありません 有価証券または有価証券の保有者に関するものです。

私たちも私たちの関連会社も、あなたに何の代理もしていません インベスコS&P 500の原株のパフォーマンスについて^® イコールウェイトのETF。

歴史情報

下のグラフは、原株の終値を示しています インベスコS&P 500は^® この価格での毎日の等重量ETFは、2014年1月2日から2024年7月2日まで利用可能でした。 次の表は、インベスコS＆P 500の原株の高値と安値、および支払われた配当金を示しています^® 等しい 同じ期間の各四半期のウェイトETF。下記の終値やその他の情報は、ブルームバーグL.P. から入手しましたが、入手していません 独立検証。インベスコS&P 500の原株の過去の価格を見るべきではありません^® 等しい 将来のパフォーマンスの指標としてETFをウェイト付けします。

インベスコS&P 500の株式® イコールウエイトETF — 過去の終値 2014 年 1 月 2 日から 2024 年 7 月 2 日まで

* 赤い線は、130.944ドルという架空のトリガー価格を示しています。 2024年7月2日の終値を当初の株価と仮定します。

インベスコS&P 500の原株の終値^® 等しい 2024年7月2日のウェイトETFは163.68ドルでした。

配当金の額については、もしあれば、それについては一切の表明をしません インベスコS＆P 500の原株で支払われる可能性があります^® 将来的にはイコールウェイトETF。いずれにしても、 有価証券の投資家は、原株から支払われる可能性のある配当（もしあれば）を受け取る資格はありません インベスコS&P 500は^® イコールウェイトのETF。

米国連邦 税務上の考慮事項

「米国」の下の説明をよく読んでください 添付の製品補足の「連邦税に関する考慮事項」と「証券に関連するリスク要因」と この価格補足の「概要リスク要因」。

統制する法的権限がないため、かなりあります 証券への投資による米国連邦所得税の影響に関する不確実性。私たちの弁護士、デイビスの意見では Polk & Wardwell LLP、現行法では、証券を米国連邦所得の前払先渡契約として扱うのが妥当です 税務上の目的。しかし、私たちの弁護士は、この治療が次の場合よりも可能性が高いと肯定的に結論付けることはできないとアドバイスしています 支持すべきではありません、そして代替治療が可能であること。さらに、私たちの弁護士の意見は市場の状況に基づいています この暫定価格補足の日付であり、価格設定日の確認が必要です。

このような有価証券の扱いが尊重され、次の条件に従うと仮定します 添付の製品補足の「米国連邦税に関する考慮事項」に記載の説明、次の米国連邦 現行法では、所得税の影響が生じるはずです。

有価証券が前払先渡契約として扱われても が尊重されます。証券の購入は、「建設的な所有権取引」への参入として扱われる場合があります。 本規範のセクション1260の意味。その場合、そうでなければ認識できるはずの長期キャピタル?$#@$ンの全部または一部 の有価証券は、その利益が「基礎となる長期資本」を上回る限り、経常利益として再評価されます 利得。」セクション1260に基づいて経常利益として再分類された長期キャピタル?$#@$ンは、一定の割合で発生するものとして扱われます 有価証券を保有していた期間の利率で、みなし納税義務に関して利息がかかることになります 前の課税年度に発生したものとして扱われる収入。第1260条に基づく統治権限がないため、当社の弁護士は セクション1260が有価証券に適用されるかどうか、またどのように適用されるかについて意見を聞いてください。「米国連邦」というタイトルのセクションを読んでください 税務上の考慮事項—米国保有者への税務上の影響—前払先渡契約として扱われる証券—適用可能性 添付の製品補足に記載されている「コード」のセクション1260の、追加情報については、税理士に相談してください 「建設的所有権」ルールの適用可能性。

治療に関する決定をIRSに求める予定はありません 証券の。有価証券の別の特徴付けは、所有による税務上の影響に重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります そして、認識された収入の時期と性質を含む有価証券の処分。特に、有価証券の条件により、 IRSが米国連邦所得税の目的で証券を債務証書として扱おうとする可能性があるという大きなリスクがあります。 その場合、毎年、有価証券の初回発行割引を「同等額」で収入に計上する必要があります 利回り」は発行時に決定され、有価証券に関するすべての収益と利益を経常利益として認識します。 さらに、米国財務省とIRSは、米国連邦所得税に関するさまざまな問題についてコメントを求めています 「プリペイドフォワード契約」および類似の金融商品の取り扱い、そしてそのような取引には次のような可能性があることが示されています 将来の規制やその他のガイダンスの対象。さらに、議会の議員は、税務上の取り扱いに関する法改正を提案しています デリバティブ契約の。これらの問題を検討した後に公布された法律、財務省規制、またはその他のガイダンスは 有価証券への投資の税務上の影響に重大かつ悪影響を及ぼし、場合によっては遡及的に影響します。あなたはすべきです 有価証券の代替税務上の取り扱いや適用法の潜在的な変更については、税理士に相談してください。

米国以外の。ホルダー。下記および「ユナイテッド」での議論の対象となります 米国以外の場合は、添付の製品補足に記載されている「州連邦税に関する考慮事項」保有者（添付で定義されているとおり） 有価証券の商品補足）、通常、いずれに関しても米国連邦源泉徴収税や所得税の対象にはなりません 有価証券に関してあなたに支払われる金額。ただし、(i) 有価証券に関する収入が実質的に関連していない場合に限ります 米国での取引または事業活動を行っていて、(ii) 該当する認証要件を満たしていること。

「米国連邦税の考慮事項—税金」で説明したように 米国以外への影響コードのセクション871（m）および財務省規則が公布された、添付の製品補足の「保有者」 その下（「セクション871（m）」）では、通常、米国以外に支払われた、または支払われたと見なされる配当同等物に 30% の源泉徴収税が課されます。 米国株式（「米国原株式」）またはインデックスに関連する特定の金融商品に関する保有者 米国の原株を含みます。セクション871（m）は通常、経済パフォーマンスを実質的に再現する商品に適用されます 該当する財務省規則に定められたテストに基づいて決定された、1つ以上の米国原株です。しかし、規制、 IRSの通知により修正されたとおり、2027年1月1日より前に発行された「デルタ」が1でない金融商品は免除されます。 この暫定価格補足の日付の時点で当社から提供された有価証券および代理の条件に基づいて、当社の弁護士 は、証券は

「デルタ」のある取引として扱うべきではありません 米国の原株に関する規制の意味の範囲内の1つ、したがって源泉徴収の対象とすべきではありません セクション871（m）に基づく税金。ただし、セクション871（m）に基づく有価証券の取り扱いに関する最終決定が下されます 有価証券の価格設定日現在、および証券はセクション871（m）に基づいて源泉徴収税の対象となる可能性があります その日現在の状況に基づいています。

証券がセクション871 (m) の対象ではないという判定 はIRSを拘束するものではなく、IRSはこの扱いに反対するかもしれません。さらに、セクション871（m）は複雑で、その適用範囲は異なります 他の取引を含め、あなたの特定の状況について。潜在的な申請については、税理士に相談してください セクション871（m）の証券について。

源泉徴収税が有価証券に適用される場合、私たちは徴収されません 源泉徴収額に関連する追加金額を支払うこと。

「米国連邦」というタイトルのセクションを読んでください 税務上の考慮事項」は、添付の製品補足に記載されています。前の説明を、そのセクションと組み合わせて読むと、 所有および処分による米国連邦税の重要な影響に関するDavis Polk & Wardwell LLPの意見全文です 証券の。

また、以下のすべての点については、税理士に相談してください 証券への投資による米国連邦所得税および相続税の影響と、法律に基づいて生じるあらゆる税務上の影響 すべての州、地方、または米国以外の課税管轄区域の。

補足プラン 流通の

CGMI、シティグループ・グローバル・マーケッツ・ホールディングス株式会社の関連会社で、 証券売却の引受人が元本を務め、1,000ドルの証券ごとに25.00ドルの引受手数料を受け取ります このオファリングで販売されています。この引受手数料から、CGMIはモルガン・スタンレー・ウェルスを含む、CGMIと提携していない特定のディーラーに支払います 経営陣とそのファイナンシャルアドバイザーを合わせて、1,000ドルの証券を売却するごとに20.00ドルの固定売却優遇を行います。さらに、 モルガン・スタンレー・ウェルス・マネジメントは、売却する証券1株につき5.00ドルのストラクチャリング手数料を受け取ります。

有価証券の初回発行価格に含まれる費用は CGMIがモルガン・スタンレー・ウェルス・マネジメントの関連会社が所有権を持つLFT Securities, LLCに支払った手数料を含みます このサービスに関する特定の電子プラットフォームサービスの提供に興味があります。

の「流通計画、利益相反」を参照してください 添付の製品補足と、添付の目論見書補足および目論見書のそれぞれの「販売計画」 追加情報については。

有価証券の評価

CGMIは、に記載されている有価証券の推定価値を計算しました 独自の価格モデルに基づくこの価格補足の表紙。CGMI独自の価格設定モデルにより、見積もりが生成されました 有価証券の価値は、支払いを再現するような架空の金融商品パッケージの価値を見積もることによる 有価証券は、債券債（「債券構成銘柄」）と基礎となる1つ以上のデリバティブ商品で構成されています 証券（「デリバティブコンポーネント」）の経済条件。CGMIは債券構成要素の推定値を計算しました 社内の資金調達率に基づく割引率を使用しています。CGMIは、独自の製品に基づいてデリバティブコンポーネントの推定値を計算しました デリバティブ価格モデル。さまざまな基準に基づいて、デリバティブコンポーネントを構成する商品の理論価格を生成しました 「リスク要因の概要」に記載されている要因を含むインプット—満期前の有価証券の価値は変動します この価格補足の「多くの予測不可能な要因」に基づいていますが、当社またはシティグループの信用力は含みません。 これらのインプットは、市場で観察できる場合もあれば、CGMIの裁量による仮定に基づいている場合もあります。

有価証券の推定価値は、次の条件の関数です 証券とCGMI独自の価格設定モデルへのインプット。この暫定価格補足の日付の時点で、 インプットの価値が不明なため、価格設定日の有価証券の推定価値がどうなるかわからない CGMI独自の価格設定モデルは、価格設定日に適用されます。

発行後約3ヶ月間 証券、CGMIが投資家から有価証券を購入する場合の価格（ある場合）、および表示される金額 CGMIまたはその関連会社が作成した証券口座明細書の有価証券について（CGMIはその金額も公開することがあります） またはより多くの財務情報（ベンダー）は、そうでなければ決定されるはずの価格または価値からの一時的な上方調整を反映します。 この一時的な上方調整は、CGMIまたはその関連会社が実現すると予想されるヘッジ利益の一部に相当します 有価証券の期間。この一時的な上方調整の金額は、3か月間で定額ベースでゼロまで下がります 一時的な調整期間。ただし、CGMIにはいつでも投資家から証券を購入する義務はありません。「リスクの概要」を参照してください 要因-証券はどの証券取引所にも上場されないため、満期前に売却できない場合があります。」

パフォーマンス・レバレッジド・アップサイド証券^SM とプラス^SM ライセンスに基づいて使用されているモルガン・スタンレーのサービスマークです。

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