米国

証券取引委員会

ワシントンD.C. 20549

 

フォーム

修正第1号

 

(マークワン)

終了会計年度について

3 月 31 日

、 2024

または

 

_____________から___________への移行期間について。

コミッションファイル番号

 

(憲章に明記されている登録者の正確な名前)

 

 

登録者の電話番号 (市外局番を含む)

同法第12条 (b) に従って登録された証券：

 

同法第12条 (g) に従って登録された証券：なし

 

登録者が証券法第405条で定義されている有名なベテラン発行体である場合は、チェックマークで示してください。はい ☐  ☒

登録者が法の第13条または第15（d）条に従って報告を提出する必要がない場合は、チェックマークで示してください。はい ☐  ☒

登録者が、（1）1934年の証券取引法のセクション13または15（d）によって提出が義務付けられたすべての報告を過去12か月間（または登録者がそのような報告を提出する必要があったほど短い期間）提出したかどうか、および（2）過去90日間にそのような提出要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。  ☒ いいえ ☐

登録者が、規則第405条に従って提出が義務付けられているすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください （この章の§232.405）過去12か月間（または登録者がそのようなファイルを提出する必要があったほど短い期間）。  ☒ いいえ ☐

登録者が大規模アクセラレーテッドファイラーなのか、アクセラレーテッドファイラーなのかチェックマークで示してください ファイラー、小規模な報告会社、または新興成長企業。ルールの「大規模アクセラレーテッドファイラー」、「アクセラレーテッドファイラー」、「小規模報告会社」、「新興成長企業」の定義を参照してください 取引法の。

 

新興成長企業の場合は、登録者が取引法のセクション13（a）に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。☐

登録者が、監査報告書を作成または発行した登録公認会計士事務所が、サーベンス・オクスリー法（15 U.S.C. 7262（b））のセクション404（b）に基づく財務報告に対する内部統制の有効性に関する経営陣の評価に関する報告書を提出したかどうかをチェックマークで示してください。 ☒

証券が法のセクション12（b）に従って登録されている場合は、申告書に含まれる登録者の財務諸表に、以前に発行された財務諸表の誤りの訂正が反映されているかどうかをチェックマークで示してください。 ☐

これらの誤りの訂正のいずれかが、§に基づく該当する回復期間中に登録者の執行役員が受け取ったインセンティブベースの報酬の回収分析を必要とした修正であるかどうかをチェックマークで示してください

登録者がシェル会社（ルールで定義されているとおり）かどうかをチェックマークで示してください 法の)。はい ☐ いいえ ☒

登録者が保有する普通株式の時価総額 2023年9月30日のニューヨーク証券取引所株式市場の普通株式の終値に基づくと、登録者の金額は約$でした168.0百万。

2024年6月5日現在、登録者の発行済み普通株式の数は 10,870,564 株式。

説明メモ

 

 

 

アイテム 8.財務諸表と補足データ

財務諸表の索引

 

 

2

独立登録公認会計事務所の報告書

グラハム・コーポレーションの株主と取締役会へ

財務諸表に関する意見

私たちは、2024年3月31日および2023年3月31日現在のグラハム・コーポレーションおよび子会社（以下「当社」）の添付連結貸借対照表、2024年3月31日に終了した期間の3年間の関連する連結営業報告書、包括利益（損失）、株主資本の変動、およびキャッシュフロー、および項目15の索引に記載されている関連注記とスケジュール（総称して「財務諸表」のように）。私たちの意見では、財務諸表は、米国で一般に認められている会計原則に従い、2024年3月31日および2023年3月31日現在の会社の財政状態、および2024年3月31日に終了した3年間の経営成績とキャッシュフローをすべての重要な点で公正に示しています。

また、上場企業会計監視委員会（米国）（PCAOB）の基準に従い、トレッドウェイ委員会のスポンサー組織委員会が発行した「内部統制 — 統合フレームワーク」（2013）で定められた基準に基づいて、2024年3月31日現在の財務報告に対する当社の内部統制を監査しました。また、2024年6月7日付けの報告書には、会社の内部統制について無条件の意見が示されていました財務報告について。

意見の基礎

これらの財務諸表は、会社の経営陣の責任です。私たちの責任は、監査に基づいて会社の財務諸表に意見を述べることです。私たちはPCAOBに登録された公認会計士事務所であり、米国連邦証券法、および証券取引委員会とPCAOBの適用規則および規制に従い、会社に関して独立していることが義務付けられています。

私たちはPCAOBの基準に従って監査を実施しました。これらの基準では、誤りによるものか詐欺によるものかを問わず、財務諸表に重大な虚偽表示がないかどうかを合理的に保証するために、監査を計画して実施する必要があります。私たちの監査には、誤りか詐欺かを問わず、財務諸表の重大な虚偽表示のリスクを評価する手続きの実施と、それらのリスクに対応する手続きの実施が含まれていました。このような手続きには、財務諸表の金額と開示に関する証拠をテストベースで調べることが含まれていました。私たちの監査には、財務諸表の全体的な表示の評価だけでなく、使用された会計原則や経営陣による重要な見積もりの評価も含まれていました。私たちは、監査が私たちの意見を裏付ける合理的な根拠になると考えています。

重要な監査事項

以下に説明する重要な監査事項は、財務諸表の当期監査から生じた事項で、監査委員会に伝達された、または伝達する必要があった事項で、（1）財務諸表にとって重要な会計または開示に関するもので、（2）特に困難で主観的、または複雑な判断が関係していました。重要な監査事項の伝達は、財務諸表全体に対する当社の意見をまったく変えません。また、以下の重要な監査事項を伝えることで、重要な監査事項やそれに関連する勘定や開示について個別の意見を述べることはありません。

収益認識 — 経時的収益 — 財務諸表の注記1と3を参照してください

当社は、契約の履行によって当社が代替用途を持たない製品の製造につながり、契約に完了した業績の価値に直接対応する金額の支払いを受ける法的強制力のある権利が含まれている場合に、収益の大部分を長期にわたって認識しています。収益が長期にわたって認識される履行義務の履行に向けた進捗状況を測定するために、当社は主に、各契約の完了時に発生する総直接労働時間の経営陣の見積もりに対するこれまでに発生した直接労働時間の比率に基づくインプット方法、または各契約の完了時に発生する総費用の経営陣の見積もりに対するこれまでに発生した直接費用の比率に基づくインプット方法を利用しています。長期にわたって認識された契約からの収益は、2024会計年度の収益の約 77% を占めました。

 

3

特定に関連する収益を特定しました 契約は、完了時に経営陣が直接の労働時間または費用の合計を見積もる必要があると判断するため、インプット方法を用いた契約が重要な監査事項として時間の経過とともに認識されました。経時的な収益を認識し、それらの手続きの結果を評価するために使用される総直接労働時間または完了時の総費用の経営陣の見積もりを監査するには、広範囲にわたる監査努力と高度な監査判断が必要でした。

当社の監査手続きは、完了時の直接労働時間の合計または総費用の経営陣の見積もりに関するもので、 長期にわたって承認された契約には、特に次のものが含まれます。

 

 

 

 

 

 

 

 

/s/

デロイトです

& TOUCHE LLP

2024年6月7日に

私たちは1993年から会社の監査人を務めています。

 

4

連結営業明細書

（1株あたりのデータを除く金額は千ドルです）

 

連結財務諸表の注記を参照してください。

 

5

連結包括利益（損失）計算書

（千ドルの金額）

 

連結財務諸表の注記を参照してください。

 

6

連結貸借対照表

（1株あたりのデータを除く金額は千ドルです）

 

`

連結財務諸表の注記を参照してください。

 

7

連結キャッシュフロー計算書

（千ドルの金額）

 

連結財務諸表の注記を参照してください。

 

8

株主資本の連結変動計算書

2024年3月31日、2023年、2022年3月31日に終了した年度

（ドルと株の金額（千単位）

 

連結財務諸表の注記を参照してください。

 

9

連結財務諸表の注記

2024年3月31日、2023年、2022年3月31日に終了した年度

（1株あたりのデータを除く千単位の金額）

注1-会社とその会計方針：

Graham Corporationとその事業子会社（総称して「当社」）は、防衛、宇宙、エネルギー、プロセス産業向けのミッションクリティカルな流体、電力、熱伝達、真空技術の設計と製造における世界的リーダーです。当社は2021年6月にバーバー・ニコルズ合同会社（「BN」）を買収しました。添付の連結財務諸表には、2024年3月31日現在、2023年3月31日および2021年6月1日から2024年3月31日までの期間のBNが含まれています。当社は2023年11月にP3テクノロジー合同会社（「P3」）を買収しました。添付の連結財務諸表には、2024年3月31日時点および2023年11月9日から2024年3月31日までの期間のP3が含まれています。会社の重要な会計方針は以下のとおりです。

2024年3月31日、2023年、2022年3月31日に終了した当社の会計年度は、それぞれ「2024年度」、「2023年度」、「2022年度」と呼ばれます。

連結財務諸表には、コロラド州アーバダにある当社およびその完全子会社であるBN、フロリダ州ジュピターにあるP3、中国のグラハム真空熱伝達技術（蘇州）有限公司、およびインドにあるグラハム・インディア・プライベート・リミテッド（「GIPL」）の口座が含まれます。連結では、会社間の残高、取引、利益はすべて削除されます。

米国で一般に認められている会計原則（「GAAP」）に従って連結財務諸表を作成するには、経営陣は、財務諸表の日付における報告された資産と負債の金額と偶発資産と負債の開示、および報告期間中の関連する収益と費用に影響する見積もりと仮定を行う必要があります。実際の金額は見積もりと異なる場合があります。

当社の海外子会社の資産と負債は、年末に有効な為替レートで米ドルに換算され、収益と費用はその年に有効な平均為替レートで換算されます。外貨取引による損益は経営成績に含まれます。当社の外貨での売買は、連結財務諸表全体にとって重要ではありません。したがって、外貨取引の損益は、これまで会社の財務結果に大きな影響を与えていません。外国子会社の貸借対照表の換算による損益は、株主資本の別の構成要素に含まれます。翻訳調整は本質的に恒久的な投資に関連するため、所得税に合わせて調整されません。

当社は、会計基準法606「顧客との契約による収益」（「ASC 606」）に従って収益を計上しています。

当社は、製品の管理が顧客に移管されたときに、すべての契約で収益を認識します。支配権は通常、製品が出荷され、所有権が譲渡され、所有権に関する重大なリスクが譲渡され、会社が支払い権を持ち、所有権の報酬が顧客に移転したときです。製品の支配権が移管されたかどうかは、顧客の受け入れによっても決まります。契約数で測定される会社の契約の大部分の収益は、顧客への出荷時に計上されますが、数は少ないが一般的に収益の大部分を占める大規模な契約の収益は、これらの契約がASC 606の特定の基準を満たしているため、時間の経過とともに計上されます。

連結貸借対照表の未請求収益（契約資産）は、長期にわたって収益が計上される契約で顧客に請求されなかった収益を表します。未請求収益を超えるすべての進捗支払いは、連結貸借対照表に顧客預金（契約負債）として表示されます。

現金および現金同等物は、現金と、購入時の満期が3か月以下の流動性の高い短期投資で構成されています。

 

10

売掛金は請求額で記録され、利息はかかりません。信用損失引当金は、会社の既存の売掛金における予想される信用損失額を当社が最もよく見積もったものです。ただし、売掛金に関連する状況の変化により、将来、追加の引当金が必要になる可能性があります。

顧客に請求される配送料と手数料は純売上高に記録され、送料と手数料にかかる関連費用は販売された製品の費用に含まれます。

在庫は、平均原価法を使用して、原価または正味実現可能額のどちらか低い方で表示されます。

不動産、プラント、設備は、減価償却累計額を差し引いた金額で表示されます。主要な追加や改善は資産計上され、メンテナンスや修理は発生した費用として計上されます。減価償却は、定額法では、推定耐用年数、または短い場合はリース期間に基づいて提供されます。推定耐用年数は、オフィス機器の場合は約3〜8年、製造機器の場合は8〜25年、土地の改良の場合は8年、建物や改良の場合は40年で、借地権の改善はリースの残りの期間にわたって減価償却されます。資産の売却または除却時に、費用と関連する減価償却累計額は勘定科目から削除され、その結果生じた利益または損失は経営成績に含まれます。

当社は、買収会計方法に基づいて企業結合を記録しています。買収会計方法では、会社は各買収の購入価格を、買収日のそれぞれの公正価値に基づいて、取得した有形かつ識別可能な無形資産と引き受けた負債に割り当てます。識別可能な無形資産の公正価値は、経営陣によるさまざまな仮定に基づいた詳細な評価に基づいています。取得した有形資産および無形資産の正味の公正価値を超える購入価格は、のれんに割り当てられます。直接買収関連の費用は、発生時に費用計上されます。

 

11

のれんは、企業結合で取得した識別可能な純有形および無形資産の公正価値に対する購入価格の超過額を表します。

のれんは償却されませんが、少なくとも年に1回、または減損の兆候が発生した場合はもっと頻繁に減損の有無を見直します。のれんの減損の有無は、まず定性評価を行って定量的なのれんテストが必要かどうかを判断します。質的要因に基づいて、報告単位の公正価値が帳簿価額以上である可能性が高いと判断された場合、または会社の将来の財務実績に公正価値に重大な影響を与える可能性のある重大な不利な変化が会社の将来の財務実績に生じた場合は、量的なのれん減損テストが必要になります。さらに、会社は定性評価をやめて、定量的試験を行うこともできます。定性評価の結果、定量分析が必要であることが判明した場合、または経営陣が定性評価を回避することを選択した場合、会社は報告単位の公正価値をのれんを含む帳簿価額と比較することにより、減損ののれんを評価します。

のれん以外の取得無形資産には、未処理、顧客関係、技術、技術が含まれます と商品名。バックログと商号は、連結貸借対照表の「その他の無形資産、純額」という項目に含まれています。会社は技術と技術の一部を償却します 商号、販売における顧客関係、8〜20年の推定耐用年数にわたる一般管理費を定額ベースで表示しています。バックログとテクノロジーと技術の一部 は、購入時の経営陣の見積もりに基づく、4年から10年の予想転換期間にわたって販売された製品の原価で償却されます。他のすべての無形資産の寿命は無期限で、償却されません。

当社は、事象や状況の変化により帳簿価額が回収できない可能性があることが判明した場合に、有期限の長期資産または資産グループの減損を評価します。減損審査をいつ実施するかを決定する際に考慮される要因には、資産または資産グループの市場価格の大幅な下落、長期資産または資産グループが使用される範囲または方法、またはその物理的状態における著しい不利な変化、買収または建設で当初予想されていた金額を大幅に超える費用の累積、当期の営業損失またはキャッシュフロー損失と営業履歴または現金の組み合わせなどがあります。流量損失、またはそれを示す予測または予測長期資産または資産グループの使用に関連する継続的な損失、または長期資産または資産グループが、以前に推定された耐用年数の終了前に売却またはその他の方法で大幅に処分される可能性が高いという現在の予想。「可能性が高い」という用語は、50% を超える確率を指します。

回収可能性は、資産または資産グループの帳簿価額を、関連する将来の割引前キャッシュフローの合計額と比較することによって測定されます。帳簿価額が関連するキャッシュフローで回収できない場合、その資産または資産グループは減損と見なされます。減損は、資産または資産グループの帳簿価額を公正価値と比較することによって測定されます。資産の耐用年数が当初の見積もりよりも短く、減損がないと判断された場合は、新たに短くなった耐用年数にわたって資産を完全に減価償却するために、減価償却率を引き上げます。

のれんや無形資産の耐用年数が無期限のものは、毎年減損検査を受けます。当社は、報告単位の公正価値を帳簿価額と比較することにより、減損のれんを評価します。報告単位の公正価値が帳簿価額よりも低い場合、減損損失は、報告単位内ののれんの暗黙の公正価値が帳簿価額を下回る範囲で計上されます。報告単位の公正価値は、割引キャッシュフローを使用する市場アプローチと収益アプローチの加重組み合わせに基づいて決定されます。無期限の存続無形資産は、資産の公正価値を帳簿価額と比較することによって減損の有無が評価されます。

その他の長期資産には、361ドルのサービスベースのクラウドコンピューティングソフトウェアの実装費用が含まれます。実装が完了すると、これらの費用はホスティング契約の予定期間にわたって定額で償却されます。

当社は、製品保証に基づいて発生する可能性のある費用を見積もり、収益が認識された時点でかかる費用の額に負債を記録します。製品保証引当金は、過去のクレームの経験と、顧客からの特定のクレームの継続的な評価に基づいています。製品保証責任の変更点に関する調整は、注記7に記載されています。

 

12

研究開発費は発生時に支出されます。当社は、2024会計年度に3,944ドルの研究開発費を、2023年度と2022会計年度にはそれぞれ4,144ドルと3,845ドルの研究開発費を負担しました。研究開発費は、連結営業報告書の「販売された製品の原価」と「一般管理費」という項目に含まれています。

当社は、当社の財務諸表または納税申告書で認識された事象によって将来予想される税務上の影響について、繰延所得税の資産および負債を認識しています。繰延所得税の資産と負債は、財務諸表と資産と負債の課税基準との差に基づいて、現在制定されている税率を使用して決定されます。当社は、将来の課税所得およびその他の繰延所得税資産の実現源として考えられるその他の源泉について入手可能な証拠を評価し、繰延所得税資産を、実現される可能性が高い繰延所得税資産の金額を会社が最もよく見積もった金額に減額するための評価引当金を記録します。

当社は、不確実な税務上のポジションを「ありそうな場合とそうでない場合の」認識基準を使用して会計処理しています。不確実な税務上の地位の評価は、税法の変更、確定申告で取られた、または取られると予想される税務上の立場の測定、監査対象事項の効果的な解決、新たな監査活動、税務上の立場に関連する事実や状況の変化などの要因に基づきますが、これらに限定されません。これらの税務上のポジションは四半期ごとに評価されます。不確実な税務ポジションに関連する利息を利息費用に計上し、売却費、一般管理費における不確実な税務ポジションに関連する罰則を計上するのが会社の方針です。

当社は、米国のいくつかの国で連邦および州の所得税申告書を提出し、 国内外の管轄区域。ほとんどの税務管轄区域では、申告書は申告書が提出されてから何年もの間、関連する税務当局による審査の対象となります。

会社は、付与日の報奨の推定公正価値に基づいて、株式ベースの報奨に関連する報酬費用を記録します。報酬費用は、該当する権利確定期間中の会社の連結営業報告書に計上されます。当社は、ストックオプション報奨の公正価値を決定する方法として、ブラックショールズ評価モデルを使用しています。サービスおよび業績に基づく制限付株式報奨および制限付株式ユニットの場合、報奨の公正市場価値は、付与日の会社の株価の終値に基づいて決定されます。市場ベースの業績制限付株式報奨の公正市場価値は、モンテカルロ評価モデルを使用して決定されます。ある期間に計上される株式ベースの報酬費用の額は、最終的に権利が確定する報奨額に基づいています。

 

13

1株当たりの基本利益（損失）は、純利益（損失）を、その期間の発行済み普通株式の加重平均数で割って計算されます。希薄化後の1株当たり利益（損失）は、純利益（損失）を、その期間中に発行された普通株式と、該当する場合は発行される可能性のある普通株式の加重平均数で割って計算されます。 

1株当たりの基本利益（損失）と希薄化後の1株当たり利益（損失）の分子と分母の調整を以下に示します。

 

2022会計年度に合計33株だった普通株式を購入するオプションはいずれも、希薄化後の1株当たり損失の計算には含まれていませんでした。発行時または会計年度の純損失により希薄化されないため、行使価格を考慮すると、希薄化防止効果が生じるためです。

支払った利子税と所得税 投資と資金調達の活動は次のとおりです。

 

包括利益（損失）は、純利益とその他の包括利益または損失項目で構成され、これらは株主資本の別の構成要素として累積されます。会社の場合、その他の包括利益または損失項目には、外貨換算調整、年金およびその他の退職後の給付調整が含まれます。

公正価値とは、測定日における市場参加者間の秩序ある取引において、資産を売却するために受け取る価格、または負債を譲渡するために支払われる価格（つまり「終了価格」）と定義されます。公正価値の会計基準は、公正価値の測定に使用されるインプットの階層を確立しています。これにより、観察可能なインプットを最大限に活用し、観察不可能なインプットは可能な限り使用するように要求することで、観察可能なインプットの使用を最小限に抑えます。観察可能なインプットとは、市場参加者が会社とは独立した情報源から入手した市場データに基づいて作成された資産または負債の価格設定に使用するインプットです。観察不可能なインプットとは、市場参加者がその状況で入手可能な最良の情報に基づいて作成された資産または負債の価格設定に使用する仮定に関する当社の仮定を反映したインプットです。階層は、入力の信頼性に基づいて、次のように3つのレベルに分かれています。

 

14

レベル1 — 会社がアクセスできる同一の資産または負債について、活発な市場における相場価格に基づく評価。評価は、活発な市場で簡単かつ定期的に入手できる相場価格に基づいているため、これらの製品の評価にはそれほど深い判断は必要ありません。

レベル2 — 活発な市場における類似資産または負債の見積価格、活発でない市場の同一商品の相場価格、またはすべての重要なインプットを市場で観察できるモデルベースの手法によって決定されるバリュエーション。

レベル3 — 観察不可能で、公正価値の測定全体にとって重要なインプットに基づく評価。公正価値を決定する際に下される判断の度合いは、レベル3に分類される商品で最も高くなります。

観察可能なインプットの入手可能性はさまざまで、資産/負債の種類、資産/負債が市場で確立されているかどうか、取引に固有のその他の特性など、さまざまな要因の影響を受けます。評価が市場ではあまり観察できない、または観察できないモデルやインプットに基づいている限り、公正価値の決定にはより多くの判断が必要です。場合によっては、公正価値の測定に使用されるインプットが、公正価値階層のさまざまなレベルに分類されることがあります。このような場合、情報開示の目的で、公正価値測定全体が該当する公正価値階層のレベルは、公正価値測定全体にとって重要な最低レベルのインプットに基づいて決定されます。

公正価値は、事業体固有の指標ではなく、市場参加者の観点から検討される市場ベースの指標です。したがって、市場の仮定がすぐに入手できない場合でも、市場参加者が測定日に資産または負債の価格を設定する際に使用する仮定を反映した仮定が必要です。

GAAPに準拠した財務諸表を作成するには、経営陣は、財務諸表の日付における報告された資産と負債の金額、偶発資産と負債の開示、および報告期間中の報告された売上および費用の金額に影響する見積もりと仮定を行う必要があります。実際の結果は、それらの見積もりとは大きく異なる可能性があります。

通常の業務では、経営陣は、財務会計基準審議会、証券取引委員会、またはその他の権威ある会計機関によって発行されたすべての新しい会計基準の更新やその他の会計上の声明を評価して、それらが会社の連結財務諸表に与える可能性のある影響を判断します。以下で説明するもの以外に、経営陣は、まだ採用されていない最近発行された会計上の声明が会社の連結財務諸表に重大な影響を与えるとは考えていません。

2023年11月、FASBはASUを発行しました 報告（トピック280）-報告対象セグメントの開示の改善。ASUは、最高執行責任者に定期的に提供される重要なセグメント経費の開示を要求することで、重要なセグメント経費の開示を強化し、特定の年次開示を暫定期間にまで拡大し、特定の条件下でセグメントの利益または損失の複数の指標を報告することを許可しています。この改正は、2023年12月15日以降に開始する年度と、2024年12月15日以降に開始する年度の中間期間に当社に対して有効になります。当社は現在、このASUの採用が連結財務諸表に与える影響を評価しています。

2023年12月、FASBはASUを発行しました 税金（トピック740）-所得税開示の改善。ASUでは、連結財務諸表の読者が会社の業務、関連する税務リスク、税務計画が税率や将来のキャッシュフローの見通しにどのように影響するかを評価できるように、追加の量的および質的な所得税の開示を求めています。公共事業体の場合、ASUは2024年12月15日以降に開始する年次期間に有効です。当社は現在、このASUの採用が連結財務諸表に与える影響を評価しています。

注2—買収

2023年11月9日、当社は、フロリダ州ジュピターにある宇宙、新エネルギー、防衛、医療業界にサービスを提供する個人所有のカスタムターボ機械のエンジニアリング、製品開発、製造事業であるP3の買収を完了しました。当社は、この買収により成長戦略が前進し、市場と製品の提供がさらに多様化し、ターボ機械ソリューションが拡大すると考えています。P3は当社のBarber-Nichols, LLC子会社を通じて管理され、BNの技術を高度に補完し、ターボ機械ソリューションを強化します。

 

15

この取引は企業結合として計上されたため、取得した資産と引き受けた負債は、買収日現在の公正価値で認識される必要があります。11,238ドルの購入価格は、1,930ドル相当の当社の普通株式125株と7,098ドルの現金対価で構成されていました。ただし、通常の運転資本調整を含む特定の調整が必要です。現金対価は、会社の信用枠での借入によって賄われました。購入契約には条件付きが含まれていました 買収後のP3の特定の財務指標によって異なりますが、売り手は最大3,000ドルの追加現金対価を受け取る資格があります。2023年11月9日に、派遣団に対して2,040ドルの負債が計上されました P3派遣団のロールフォワード 買収日以降の責任は次のとおりです。

 

派遣企業の公正価値の変動 負債は、連結営業報告書の差し引かれた、その他の営業（収益）費用に含まれていました。352ドルの買収および統合費用は、2024年3月31日に終了した年度に支出され、連結営業報告書の販売費および一般管理費に含まれています。

買収費用は、買収日の推定公正価値に基づいて取得した資産と引き受けた負債に配分され、公正価値1,997ドルを超える金額はのれんとして計上され、税務上控除可能です。買収によって生み出されるのれんは、P3の集まった人材、エンジニアリング知識を組み合わせることによって生じると予想されるGrahamの他の事業とP3との相乗効果、各事業が互いの技術ソリューションを活用する能力、およびGrahamが獲得した経営知識を会社の顧客に補完的な製品を提供する上で活用するGrahamの能力に関するものです。次の表は、取得した資産と引き受けた負債の最終的な購入価格配分をまとめたものです。

 

16

買収関連の無形資産の公正価値には、顧客関係、技術、技術が含まれます と商品名。商号は、連結貸借対照表の「その他の無形資産、純額」という項目に含まれています。顧客関係の公正価値は、収益アプローチ、具体的には複数期間の超過収益法を使用して計算されました。これには、維持率、新規顧客の増加、および顧客関連コストに関する仮定が組み込まれています。商号と技術と技術の公正価値 どちらもロイヤリティからの救済法を使用して計算されました。この方法では、無形資産の所有に起因する税引き後のロイヤリティの節約額を反映するために、市場ベースのロイヤルティレートが算出されます。

顧客関係と商号は、それぞれ8年と3年という推定耐用年数にわたって、販売費、一般管理費に定額で償却されます。テクノロジーと技術 は、推定耐用年数である10年間の定額販売製品の原価で償却されます。

2024年3月31日に終了した年度の連結営業報告書には、3P3の純売上高2,206ドル、純利益24ドルが含まれています。以下の未監査のプロフォーマ情報は、あたかも提示された各会計期間の初めにP3の買収が行われたかのような会社の連結業績を示しています。

 

 

17

未監査のプロフォーマ情報は、暫定購入価格配分に基づく固定資産の減価償却調整のプロフォーマ効果、買収に関連して支払われた現金を反映した利息費用の調整（買収関連費用を含む）の会社の加重平均金利での償却費用の調整を含むように、Graham CorporationとP3を合わせた業績と、買収日以前の業績をまとめたものです無形資産の公正価値調整、 買収関連費用と、該当する法定税率を利用したプロフォーマ調整に対する所得税の影響。

未監査のプロフォーマ結果は、説明のみを目的としています。これらのプロフォーマ結果は、提示された各期間の初めに買収が行われた場合に実際に得られたであろう結果を示すものではなく、プロフォーマデータは将来得られる可能性のある結果を予測するものでもありません。

注3 — 収益認識:

当社は、製品の管理が顧客に移管されたときに、すべての契約で収益を認識します。支配権は通常、製品が出荷され、所有権が譲渡され、所有権に関する重大なリスクが譲渡され、会社が支払い権を持ち、所有権の報酬が顧客に移転したときです。

次の表は、市場と地域別に分類された会社の純売上高を示しています。

 

 

製品の最終出荷先は、地域別の純売上高を決定するための基準です。キューバ、イラン、北朝鮮、シリアのテロ支援国への販売はありませんでした。

履行義務とは、顧客に明確な商品やサービスを提供するという契約上の約束です。会社は、両当事者から承認とコミットメントが得られ、当事者の権利が特定され、支払い条件が特定され、契約に商業的実体があり、対価の回収可能性が高ければ、契約の会計処理を行います。取引価格には、譲渡された製品との引き換えに当社が受け取る見込みの対価額が反映されています。契約の取引価格は個別の履行義務に割り当てられ、収益は履行義務が履行されると認識されます。会社によっては、1つの契約を複数の履行義務に分割する場合もあれば、複数の製品が完全に統合されたソリューションの一部であり、1つの履行義務にまとめられている場合もあります。契約が複数の履行義務に分かれている場合、会社は、各履行義務の基礎となる約束品の推定相対独立販売価格に基づく金額で、合計取引価格を各履行義務に割り当てます。当社は、政府当局が課した税金のうち、当社が顧客から徴収するすべての税金を契約価格の測定から除外するという会計方針を選択しました。契約開始時に、製品が顧客に譲渡されてから顧客が製品の代金を支払うまでの期間が1年以下になると当社が予想する場合、当社は資金調達要素の影響について契約価格を調整しません。

当社は、契約の履行によって当社が代替用途を持たない製品の製造につながり、契約に完了した業績の価値に直接対応する金額の強制力のある支払い権が含まれている場合に、経時的な収益を認識します。収益が時系列で計上される履行義務の履行に向けた進捗状況を測定するために、当社は、各契約で発生する総労働時間に対する経営陣の見積もりに対する、これまでに発生した直接労働時間の比率に基づくインプット方法と、契約費用の合計の比率に基づくインプット方法を採用しています。

 

18

契約の内容に応じて、発生する契約費用の総額を経営陣が見積もったり、運用上のマイルストーンの完了に基づくアウトプット方法を見積もったりして、現在までに発生しています。当社は、長期にわたる履行義務を考慮に入れるために必要な見積もりを作成するために不可欠なシステムと手順を確立しています。これらの手続きには、発生した費用、完了に向けた進捗状況、特定されたリスクと機会、調達の決定、まだ発生していないコストの見積もりの変更、資材の入手可能性、下請業者による実施に関する経営陣による毎月の見直しが含まれます。売上と収益は累積的に調整されます 価格変更による契約金額の修正と完了時の推定費用に基づく、現在の会計期間に基づいています。契約上の損失は、経営陣に明らかになったらすぐに認識されます。契約数で測定される当社の契約の大部分の収益は、顧客への出荷時に計上されます。数は少ないが一般的に収益の大部分を占める大規模な契約の収益は、これらの契約がASC 606で定められた特定の基準を満たしているため、時間の経過とともに認識されます。次の表は、当社の収益率を、一定期間または出荷時に認識された収益別に示しています。

 

収益認識、請求、現金回収のタイミングは、連結貸借対照表の売掛金、未請求収益（契約資産）、顧客預金（契約負債）に影響します。未請求収益とは、長期にわたって認識された契約上の収益が、顧客に請求された金額を超えていることを指します。未請求収益は、連結貸借対照表に個別に表示されます。当社は、顧客から前払い金を受け取る場合があります。これは顧客預金として記録される場合もあれば、収益が認識される前に顧客預金を受け取る無条件の権利を有する場合もあります。このような顧客預金に関連する履行義務が履行されていない可能性があるため、預金が回収されるまで、契約負債が記録され、同額の相殺資産が売掛金として記録されます。顧客の預金は、連結貸借対照表に個別に表示されます。顧客の預金は、通常、製品が完成する1年以内に受け取られるか、契約上の特定の資材の調達に使用されるため、また設計および建設中に発生する関連する諸経費と同様に、重要な資金調達要素とは見なされません。

純契約資産（負債）は次のもので構成されていました。

 

2024年3月31日および2023年3月31日の契約負債には、当社が無条件で支払いを回収する権利を有する顧客預金のそれぞれ21,426ドルと6,092ドルが含まれます。連結貸借対照表に記載されている売掛金勘定には、それぞれ2024年3月31日と2023年3月31日の対応する残高が含まれています。

2024年3月31日と2023年3月31日の時点で、会社の顧客契約の留保条項に基づいて請求されたが支払われなかった売掛金は、それぞれ1,875ドルと2,542ドルでした。

会社の残りの未履行履行債務は、締結され進行中の契約に基づいて実施される仕事の総額を示すものです。当社では、この措置をバックログとも呼んでいます。2024年3月31日現在、当社には390,868ドルの未払いの履行債務が残っています。当社は、残りの履行債務の約 35% から 40% の収益を 1 年以内に、さらに 25% から 30% の収益を、1 ～ 2 年以内に、残りを2年以内に計上する予定です。

 

19

注4 — インベントリ:

インベントリーの主な分類は次のとおりです。

 

注5 — 資産、プラント、設備：

資産、プラント、設備の主な分類は次のとおりです。

 

2024年度、2023年度、2022年度の減価償却費は、それぞれ3,275ドル、3,511ドル、3,077ドルでした。

注6 — 無形資産：

無形資産は次のもので構成されています。

 

 

20

テクノロジーと技術の一部 商号と顧客関係は、それぞれの推定耐用年数にわたって、販売費、一般管理費に定額で償却されます。バックログと技術と技術の一部 は、購入時の経営陣の見積もりに基づいて、予想コンバージョン期間に販売された製品の原価で償却されます。2024年度、2023年度、2022会計年度の無形資産の償却額は、それぞれ2,157ドル、2,476ドル、2,522ドルでした。推定年間償却費用は次のとおりです。

 

注7 — 製品保証責任：

製品保証責任の変更点をまとめると、次のようになります。

 

製品保証負債は、連結貸借対照表の「未払費用およびその他の流動負債」という項目に含まれています。

注8—リース：

会社は特定の製造施設、オフィススペース、機械、オフィス機器をリースしています。対価と引き換えに、特定資産を一定期間使用および管理する権利を譲渡する契約は、リースを含むものとみなされます。契約にリースが含まれていると判断された場合、開始時にリース会計ガイダンスに概説されている5つの基準を評価して、リースを営業用または財務用に分類します。リースの残存期間は通常1年から5年ですが、初期期間が12か月以下のリースは連結貸借対照表には記録されません。ファイナンスリースに関連するリース資産の減価償却可能期間は、当社が権利行使が合理的に確実であると考える所有権または購入オプションの譲渡がない限り、予想されるリース期間によって制限されます。特定のリースには、更新または終了のオプションが含まれています。更新オプションは会社の裁量で行使可能で、各リースの性質によって異なります。リース期間には、会社が更新オプションを行使することを合理的に確信している場合にのみ更新期間が含まれます。更新オプションが合理的に確実に行使されるかどうかを判断する際、会社は、別の場所への移転費用、業務の中断費用、リース資産の目的や場所が独特であるかどうか、リースの延長に関連する契約条件など、いくつかの要素を考慮します。会社のリース契約には、残存価値保証や重要な制限契約は含まれていません。また、会社は第三者に転貸しません。2024年3月31日現在、当社には、署名されたがまだ開始されていない重要なリースはありませんでした。

 

21

（「ROU」）リース資産とリース負債は、開始日のリース期間における将来の最低リース支払額の現在価値に基づいて認識されます。ROU資産は、リース期間中に原資産を使用する会社の権利を表し、リース負債は、その使用権と引き換えに支払いを行う会社の義務を表します。ファイナンスリースROU資産とオペレーティングリースROU資産は、連結貸借対照表の「不動産」、「プラント・設備」、「純資産」、「オペレーティングリース資産」の各項目にそれぞれ含まれています。現在の部分と ファイナンス負債とオペレーティングリース負債の一部は、すべて連結貸借対照表に個別に記載されています。

当社は以前、当社の最高経営責任者が過半数の持分を保有する有限責任会社であるAscent Properties Group, LLC（「Ascent」）と、コロラド州アーバダのオフィスおよび製造ビル、ならびに機械設備のオペレーティングリースを締結していました。2023年度中に、当社はコロラド州アーバダにある別の製造施設の追加リースをAscentと締結しました。このようなリースに関連して、当社は2024年度、2023年度、2022年度にそれぞれ952ドル、843ドル、707ドルの固定最低リース料を支払いました。2024年3月31日現在のこれらのリースに基づく将来の最低リース支払い額は5,785ドルです。

会社のリースに含まれる割引率は、一般的に簡単には決定できません。そのため、当社は、開始時に利用可能なレートに基づいて、リース支払いの現在価値を決定する際に、段階的な借入金利を使用しています。

ファイナンスリースとオペレーティングリースの加重平均残存リース期間と割引率は次のとおりです。

 

リース費用の構成要素は次のとおりです。

 

2024年度、2023年度、2022年度のオペレーティングリースコストは、売上原価と販売原価、一般管理費に含まれていました。

2024年3月31日現在、将来の最低支払い額は以下の通りです リースは:

 

 

22

新しいオペレーティングリース負債と引き換えに取得したROU資産は、2024年度と2023会計年度にそれぞれ149ドルと1,169ドルでした。

注9-借金：

2023年10月13日、当社はリボルビング・クレジット・ファシリティを終了し、バンク・オブ・アメリカとのタームローンを返済し、ウェルズ・ファーゴ・バンク・ナショナル・アソシエーション（「ウェルズ・ファーゴ」）と新しい5年間のリボルビング・クレジット・ファシリティを締結しました。このファシリティは35,000ドルのクレジットラインを提供し、会社が特定の契約を満たすと自動的に50,000ドルに引き上げられます（「新リボルビング・クレジット・ファシリティ」）。追加の15,000ドルは、（a）当社が過去12か月ベースで計算された最低連結EBITDAである15,000ドルを3四半期連続で達成し、（b）当社の最低流動性（新リボルビング・クレジット・ファシリティに基づく現金と借入可能性を含む）が7,500ドル以上になったときに自動的に利用可能になります。新しいリボルビング・クレジット・ファシリティは25,000ドルです 信用状については、会社は現金担保信用状の発行を要求する場合があります。合計金額は最大7,500ドルです。2024年3月31日現在、新リボルビング・クレジット・ファシリティの借入額は0ドル、未払いの信用状は1,890ドルです。

長期債務は次のもので構成されています。

 

新しいリボルビング・クレジット・ファシリティには、ウェルズ・ファーゴの利益のための表明と保証、肯定契約と否定契約、財務契約などの慣習的な契約が含まれています。これらの契約では、会社が（i）連結総レバレッジ比率を3. 50:1.00 を超えないようにし、（ii）連結固定料金補償率を少なくとも1. 20:1.00 に維持する必要があります。どちらの場合も新リボルビング・クレジット・ファシリティに明記されている定義と要件に従ってください。2024年3月31日現在、当社は新リボルビング・クレジット・ファシリティの財務規約を遵守していました。

新リボルビング・クレジット・ファシリティに基づく借入には、当社の選択により、（i）該当する利息期間の担保付オーバーナイト・ファイナンス金利（「SOFR」）に基づく将来予想利率（「SOFR」）（年率0.0％の下限を条件とする）、または（ii）（a）貸主が公に発表した年利率のうち最も高いものを基準にして決定される基本金利に等しい金利で利息がかかりますそのプライムレート、（b）フェデラルファンド金利に年率0.50％を加えたもの、 期間SOFRに年率1.00％を加えたもの。ただし、最低年率 1.00% で、いずれの場合にも該当するマージンが加算されます。適用されるマージンは、（i）任意の期間のSOFRローンの場合は年率1.25％から年率2.50％、（ii）基本金利ローンの場合は年率0.25％と年率1.50％の範囲で、いずれの場合も、当社の当時の連結総レバレッジ比率に基づいています。ただし、締切日から1年間の間、適用されるマージンは、1年間あたり1.25％に設定されるものとします任意の期間のSOFRローンの場合は年間、基本金利ローンの場合は年率0.25％。2024年3月31日現在、SOFR率は 5.34% でした。

当社は、該当する四半期中に、新リボルビング・クレジット・ファシリティの未使用部分について、四半期ごとのコミットメント手数料を、その時点での当社の連結総レバレッジ比率（手数料は年率0.10％から年率0.20％の範囲）を参照して決定される年率で支払う必要があります。ただし、締切日から1年間は、四半期コミットメント手数料は年率0.10％に設定されます。現金で担保されている未払いの信用状には、そのような信用状に基づいて引き出せる1日の金額に年率0.65％を掛けた金額に等しい手数料がかかります。新リボルビング・クレジット・ファシリティの下で発行された未払いの信用状には、当該信用状に基づいて引き出された1日の金額に、定期SOFRローンの適用マージンを掛けた金額に等しい手数料がかかります。2024年3月31日現在、新リボルビング・クレジット・ファシリティで利用可能な金額は33,110ドルでした。ただし、利息とレバレッジに関する規約が適用されます。

バンク・オブ・アメリカとの古いリボルビング・クレジット・ファシリティとタームローンの終了に関連して、当社は出口費用として752ドルを支払い、726ドルの消滅手数料を計上しました。

2024年3月31日現在、1,592ドルの信用状はバンク・オブ・アメリカに未払いで、現金で担保されています。これらの未払いの信用状には、年間 0.60% の手数料がかかります。2024年3月31日現在、4,780ドルの信用状がHSBC銀行USA、N.A. で未払いで、現金で担保されています。これらの未払いの信用状には、信用状の期間にもよりますが、年間 0.75% から 0.85% の手数料がかかります。2024年3月31日現在、180ドルの信用状が中国建設銀行に残っており、現金で担保されています。さらに、中国中信銀行との間には、10,000人民元の銀行保証枠があります。LTDは、2024年3月31日に未払いの信用状が0ドルでした。本契約に基づく未払いの信用状には、年間 0.60% の手数料がかかります。2024年3月31日および2023年3月31日の時点で未払いの信用状の総額は、それぞれ8,442ドルと12,842ドルでした。

 

23

注10-金融商品とデリバティブ金融商品：

会社を信用リスクの集中にさらす可能性のある金融商品は、主に現金、現金同等物、および売掛金です。当社は、信用の質が高い金融機関に現金および現金同等物を預け、これらの金融機関の信用力を定期的に評価しています。当社の顧客基盤を構成する顧客の数が多く、地理的に分散しているため、売掛金取引に関する信用リスクの集中は限定的です。2024年3月31日と2023年3月31日の時点で、当社の信用リスクはそれほど集中していませんでした。

当社は、特定の契約における将来の履行保証に関して、金融機関と予備信用状契約を締結しています。2024年3月31日と2023年3月31日の時点で、当社は、それぞれ合計8,442ドルと12,842ドルの未払いの予備信用状に対して偶発的責任を負っていました。

金融商品の公正価値の見積もりは次のように要約されます。

：現金および現金同等物の帳簿価額は、これらの商品の短期満期による公正価値に近いもので、公正価値階層ではレベル1の資産とみなされます。

: 金利が変動する信用枠の帳簿価額は公正価値に近似しており、公正価値階層ではレベル2の負債とみなされます。

注11 — 所得税:

所得税引当金（給付）前の利益（損失）の構成要素の分析を以下に示します。

 

所得税の引当金（給付）には以下が含まれます：

 

 

24

米国連邦税率を使用して計算された引当金（給付）と、連結財務諸表に記載されている所得税の引当金（給付）との照合は次のとおりです。