米国

証券取引委員会

ワシントンD.C. 20549

フォーム 10-Q

(マークワン)

☒ 1934年の証券取引法のセクション13または15 (d) に基づく四半期報告書

四半期終了時 3 月 31 日 2024

☐ 1934年の証券取引法のセクション13または15（d）に基づく移行レポート

_________からへの移行期間について _________

コミッションファイル番号: 001-40079

同法第12条 (b) に従って登録された証券：

チェックマークで示してください 登録者（1）は、1934年の証券取引法のセクション13または15（d）によって提出が義務付けられているすべての報告を 過去12か月（または登録者がそのような報告を提出する必要があったほど短い期間）、および（2）そのような対象となった 過去90日間の提出要件。 はい☒ いいえ ☐

チェックマークで示してください 登録者は、規則S-Tの規則405に従って提出する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出しました （この章の§232.405）過去12か月間（または登録者が提出する必要があったほど短い期間） そのようなファイル)。 はい☒ いいえ ☐

チェックマークで示してください 登録者は、大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、または新興企業です 成長会社。「ラージ・アクセラレーテッド・ファイラー」、「アクセラレーテッド・ファイラー」、「スモール・レポーティング」の定義を参照してください 取引法第12b-2条の「会社」と「新興成長企業」。

新興成長企業なら 登録者が、新規または改訂された財務情報の遵守のために延長された移行期間を使用しないことを選択した場合は、チェックマークで示してください 取引法のセクション13（a）に従って規定されている会計基準。 ☐

チェックマークで示してください 登録者はシェル会社（取引法の規則12b-2で定義されています）：はい ☐ いいえ ☒

2024年5月8日現在、登録者は 発行済みで未処理です (i) 116,936,025 クラスA普通株式、額面価格1株あたり0.0001ドル、（ii） 165,153,628 クラスの株式 C普通株式、額面価格1株あたり0.0001ドル、および（iii） 105,782,403 クラスD普通株式、額面価格は1株あたり0.0001ドルです。

ランブル株式会社

フォーム10-Qの四半期報告書

目次

将来の見通しに関する記述に関する注意事項

フォーム上のこの四半期報告書 10-Q（この「四半期報告書」）には、とりわけ当社の計画、戦略、および ビジネスと財務の両方の見通し。これらの記述は、当社の経営陣の信念と仮定に基づいています。私たちは信じていますが これらの将来の見通しに関する記述に反映されている、または示唆されている私たちの計画、意図、期待は合理的であり、提供することはできません これらの計画、意図、期待を達成または実現するという保証。将来の見通しに関する記述は、本質的に次の対象となります リスク、不確実性、前提条件。一般的に、歴史的事実ではない発言（可能性や可能性に関する記述を含む） 想定される将来の行動、事業戦略、出来事、または経営成績は、将来の見通しに関する記述です。「予想する」という言葉は、 「信じる」、「続ける」、「できた」、「見積もる」、「期待する」、「意図する」、 「かもしれない」、「かもしれない」、「計画」、「可能」、「可能性」、「予測」、「プロジェクト」 「すべき」、「すべき」、および同様の表現は、将来の見通しに関する記述を識別するかもしれませんが、これらの言葉がないと は、その記述が将来を見据えたものではないという意味ではありません。投資家はこれらの言葉を含む声明を注意深く読むべきです。なぜなら 将来の期待について話し合ったり、将来の経営成績や財務状況に関するプロジェクトを含めたり、その他の「将来の見通し」を述べたりします 情報。将来の見通しに関する記述は、この四半期報告書の日付時点で入手可能な情報に基づいており、重要な内容が含まれる場合があります 判断と仮定、既知および未知のリスクと不確実性、その他の要因。その多くは私たちの管理外です。あるかもしれません 経営陣が正確に予測できない、または私たちが制御できない将来の出来事です。私たちは義務を一切負いません ここに含まれる将来の見通しに関する記述を、その日付以降の出来事や状況を反映するように更新または修正すること 新しい情報、将来の出来事、本書の日付以降に明らかになった不正確さの結果であるかどうかにかかわらず、作成されました。 適用法で義務付けられている場合を除きます。この四半期報告書に含まれるリスク要因と注意文はその一例です 実際の結果がそのような将来の見通しに記載されている期待と大きく異なる原因となるリスク、不確実性、および出来事について ステートメント、とりわけ次のものを含む：

パート I-財務情報

アイテム 1.未監査の要約連結財務諸表

ランブル株式会社

要約連結中間財務諸表

(米ドルで表記)

2024年および2023年3月31日に終了した3か月間

ランブル株式会社

要約された連結中間財務諸表

(米ドルで表記)

2024年および2023年3月31日に終了した3か月間

ランブル株式会社

の要約された連結中間声明 オペレーション

(で表現 米ドル)

(未監査)

添付のメモは欠かせないものです これらの要約された連結中間財務諸表。

ランブル株式会社

要約連結中間貸借対照表

(で表現 米ドル)

(未監査)

添付のメモは これらの要約連結中間財務諸表の不可欠な部分です。

ランブル株式会社

要約された連結中間声明 株主株式

(で表現 米ドル)

(未監査)

添付のメモは欠かせないものです これらの要約された連結中間財務諸表。

ランブル株式会社

要約された連結中間声明 キャッシュフロー

(で表現 米ドル)

(未監査)

添付のメモは欠かせないものです これらの要約された連結中間財務諸表。

ランブル株式会社

要約連結暫定版に関する注記 財務諸表

(で表現 米ドル)

(未監査)

2024年および2023年3月31日に終了した3か月間

ランブル株式会社

要約連結暫定版に関する注記 財務諸表

(で表現 米ドル)

(未監査)

2024年および2023年3月31日に終了した3か月間

ランブル株式会社

要約連結暫定版に関する注記 財務諸表

(で表現 米ドル)

(未監査)

2024年および2023年3月31日に終了した3か月間

Callin Corp. の買収（続き）

ランブル株式会社

要約連結暫定版に関する注記 財務諸表

(で表現 米ドル)

(未監査)

2024年および2023年3月31日に終了した3か月間

Callin Corp. の買収（続き）

ランブル株式会社

要約連結暫定版に関する注記 財務諸表

(で表現 米ドル)

(未監査)

2024年および2023年3月31日に終了した3か月間

ランブル株式会社

要約連結暫定版に関する注記 財務諸表

(で表現 米ドル)

(未監査)

2024年および2023年3月31日に終了した3か月間

ランブル株式会社

要約連結暫定版に関する注記 財務諸表

(で表現 米ドル)

(未監査)

2024年および2023年3月31日に終了した3か月間

ランブル株式会社

要約連結暫定版に関する注記 財務諸表

(で表現 米ドル)

(未監査)

2024年および2023年3月31日に終了した3か月間

ランブル株式会社

要約連結暫定版に関する注記 財務諸表

(で表現 米ドル)

(未監査)

2024年および2023年3月31日に終了した3か月間

ランブル株式会社

要約連結暫定版に関する注記 財務諸表

(で表現 米ドル)

(未監査)

2024年および2023年3月31日に終了した3か月間

ストックオプション（続き）

ランブル株式会社

要約連結暫定版に関する注記 財務諸表

(で表現 米ドル)

(未監査)

2024年および2023年3月31日に終了した3か月間

ランブル株式会社

要約連結暫定版に関する注記 財務諸表

(で表現 米ドル)

(未監査)

2024年および2023年3月31日に終了した3か月間

ランブル株式会社

要約連結暫定版に関する注記 財務諸表

(で表現 米ドル)

(未監査)

2024年および2023年3月31日に終了した3か月間

ランブル株式会社

要約連結契約に関する注記 中間財務諸表

(表現しました （米ドル）

(未監査)

2024年および2023年3月31日に終了した3か月間

アイテム 2.経営陣の議論 そして財政状態と経営成績の分析

次の議論 当社の財政状態と経営成績の分析は、Rumble Inc.（「Rumble」）と併せて読む必要があります。 または「会社」）未監査の要約連結中間財務諸表および次の項目1に含まれる関連メモ この四半期報告書のパートIは、フォーム10-Qに記載されており、監査済みの連結財務諸表と関連メモも含まれています 2023年12月31日に終了した会計年度のフォーム10-Kの年次報告書。このディスカッションには、以下を含む将来の見通しに関する記述が含まれています リスクと不確実性。当社の実際の業績は、このような将来の見通しに関する記述とは大きく異なる可能性があります。または これらの違いの原因には、以下に示すものや、「1A」というタイトルのセクションで説明されているものが含まれますが、これらに限定されません。 この四半期報告書の他の部分に含まれている「リスク要因」と「将来の見通しに関する記述に関する注意事項」 そして、SECへの他の提出書類で議論されているものです。また、過去の結果は必ずしも結果を示すものではありません それは将来のどの時期にも予想されるかもしれません。金額は米ドルで表示されます。

[概要]

私たちは急成長中のビデオです コンテンツ制作者が接続することでコンテンツを管理、配信、収益化できるように設計された、共有およびクラウドサービスプロバイダーのプラットフォーム ブランドや出版社と一緒に、そして購読者やフォロワーに直接。私たちの登録事務所は444ガルフオブメキシコドライブ、ロングボートです キー、フロリダ州、34228。クラスAの普通株式と新株予約権は、ナスダック・グローバル・マーケット（「ナスダック」）で以下のように取引されています それぞれ「RUM」と「RUMBW」のシンボルです。

収入

私たちは主に収益を生み出しています 広告料、その他のサービス、クラウドから。

広告料が発生します デジタルビデオ広告やディスプレイ広告、メッセージ読み取り単価広告を配信しています。デジタルビデオとディスプレイ広告 Rumbleや第三者の出版社のウェブサイトやモバイルアプリケーションに掲載されています。顧客は広告の代金を直接または通じて支払います 配信されたインプレッション数やクリックなどのアクションの数に基づく、広告代理店や再販業者との関係 またはユーザーによる購入。

その他のサービスには以下が含まれます：サブスクリプション 主にローカルカードやバッジなどの消費者向け商品の提供から得られる料金、第三者によってライセンスされたコンテンツから生じる収入、 ペイ・パー・ビュー、チップ手数料、プラットフォーム・ホスティング料。クラウドには、従量制の料金、インフラストラクチャのサブスクリプションと 専門サービス。

注2、概要を参照してください 重要な会計方針について、2023年12月31日に終了した年度の当社の年次連結財務諸表へ (「年次財務諸表」)

経費

費用には主に サービスコスト、一般管理費、研究開発、販売およびマーケティング、買収関連の取引費用、償却 と減価償却、および偶発的対価の公正価値の変動。継続的な経費の最も重要な部分 基本は、プログラミングとコンテンツ、サービスプロバイダーの費用、人件費です。

私たちは投資を続けることを期待しています 当社の成長を支え、以下の各カテゴリーの経費が絶対に増加することを予測するための多大なリソースです 当面の将来の金額。

サービス費用（償却費を除く） と減価償却)

サービスの費用は 会社の製品提供の取得、サポート、ホスティングに関連する費用。これらの費用には主に以下が含まれます：

一般管理費

一般と行政 費用は主に、給与および関連費用で構成されます。これには、役員への賞与や株式ベースの報酬が含まれます。 他の特定の従業員。一般管理費には、弁護士費用および専門職費、事業保険費用、運営費も含まれます リース費用とその他の費用。上場企業であるため、該当する事項の遵守に関連する材料費は引き続き発生すると予想されます 監査および会計手数料、法律、保険、投資家向け広報活動、その他の費用を含む法律と規制。

研究開発費用

研究開発費 主に給与および関連費用で構成されます。これには、エンジニアリングに従事する従業員への賞与や株式ベースの報酬が含まれます と開発チーム。研究開発費には、当社が開発を開始するまでの開発活動に関連するコンサルタント費用も含まれます。 プラットフォームを開発し、強化します。

販売およびマーケティング費用

販売費とマーケティング費 主に給与および関連費用で構成されます。これには、関連する従業員への賞与や株式ベースの報酬が含まれます 私たちの販売およびマーケティング機能。販売およびマーケティング費用には、コンサルタント費用と関連するダイレクトマーケティング費用も含まれます 私たちのプラットフォームとソリューションの宣伝。プラットフォームを宣伝するにつれて、販売およびマーケティング費用は時間とともに増加すると予想しています とブランド、マーケティング活動を増やし、国内外の事業を拡大してください。

償却と減価償却

償却と減価償却 資産や設備、無形資産など、事業に使用された資産の費用が見積もりを上回ったことを表しています 耐用年数です。

条件付対価の公正価値の変動

特定の偶発的な考慮事項 Callinの買収に関連して、株式分類の基準を満たしていないため、以下に従って負債として記録する必要があります ASC 815-40に記載されているガイダンスを使用して、 企業の自己資本によるデリバティブとヘッジ契約 (「ASC 815-40」)。 偶発的対価はASC 815に基づく負債の定義を満たしているので、 デリバティブとヘッジング (「西暦851年」), ASC 820のガイダンスに従って、開始時と各報告日に公正価値で測定されます。 公正価値の測定 （「ASC 820」）、その後の公正価値の変動は、該当する連結営業報告書で認識されます 変更期間。

営業外収益とその他の項目

利息収入

利息収入の成り立ちは 当社の現金、現金同等物、および有価証券から得られる利息。私たちは、マネーマーケットファンドなどの流動性の高い証券に投資します。 財務省短期証券と定期預金。

その他の収入 (費用)

その他の収入（費用）は 通常の会社収益以外で得たその他の収入、および額面建て取引による為替差損益の 米ドル以外の通貨で。

保証責任の公正価値の変動

未払い額を計上します ASC 815-40に準拠したワラント。このワラントでは、企業結合に関連して発行されたワラントが基準を満たしていません 株式分類のため、負債として計上する必要があります。これらのワラントはASC 815に基づく負債の定義を満たしているので、 ASC 820のガイダンスに従って、開始時および各報告日に公正価値で測定され、その後変更があった場合は 該当する変更期間における連結営業報告書で認識された公正価値で。

収入と繰延税の回収（費用）

所得と繰延税の回収 （費用）は、米国およびその他の管轄区域で発生する推定連邦税、州税、および外国所得税で構成されています 動作する。

主なビジネス指標

当社の業績を分析するには、 財務予測を決定し、長期戦略計画の策定を支援するために、以下に説明する主要なビジネス指標を見直します。

月間アクティブユーザー数（「MAU」）

私たちはMAUを次の尺度として使用しています オーディエンスエンゲージメント。月単位で当社のコンテンツに反応したユーザー数を把握するのに役立ちます。MAUはウェブ全体を表し、 毎月のRumbleのモバイルアプリとコネクテッドTVユーザー数。これにより、提供されたデータから計算した総ユーザーベースを測定できます サードパーティの分析プロバイダーであるGoogleが提供しています。Googleでは、「アクティブユーザー」を「訪問した個別のユーザーの数」と定義しています あなたのウェブサイトまたはアプリケーション。」¹ 私たちはグーグルを使いました 私たちが最初にMAU統計を公開し始めてからの分析システムで、結果のデータは独立して検証されていません。

2023年7月1日現在、ユニバーサル アナリティクス（「UA」）は、企業セットを使用してMAUを計算するのにこれまで頼りにしてきたGoogleの分析プラットフォームです パラメータは、Googleによって段階的に廃止され、データの処理が中止されました。当時、グーグルアナリティクス4（「GA4」）はUAの後を継いで Googleの次世代分析プラットフォーム。これは2023年の第3四半期からMAUの決定に使用されており、私たちは 今後もMAUを決定するために引き続き使用する予定です。Googleは移行に関する特定の情報を開示していますが GA4へ、² Googleは現在、十分なサービスを提供していません 報告されたMAUに対するUAからGA4への切り替えの影響を完全に判断するための新しいGA4アルゴリズムに関する情報。なぜなら Googleは、UAの指標はGA4の指標と「多かれ少なかれ似ているかもしれない」と公に述べていますが、「そうではありません」 2つのシステムに「明らかな食い違い」があるのは珍しいことです。³ UAからGA4への移行がプラスの効果をもたらしたのか、マイナスの影響をもたらしたのか、またその影響の大きさを判断することはできません。 もしあれば、報告されたMAUについて。したがって、UA方法論に基づいて報告したMAU（「MAU（UA）」）の可能性があります 2023年7月1日より前の期間については、GA4方法論に基づくMAU（「MAU（GA4）」）と有意義に比較することはできません その後のピリオド。

MAU（GA4）は合計を表します 毎月のRumbleのウェブ、モバイルアプリ、コネクテッドTVユーザー、⁴ これにより、Googleから提供されたデータから計算されたユーザーベース全体を測定できます。⁵ 2023年7月1日より前の期間、コネクテッドTVのユーザーは、MAU（UA）内のMAUにカウントされていませんでした。私たちは、その数が そのようなユーザーは、それ以前の時期には重要ではありませんでした。また、現在の期間にコネクテッドからのMAUは100万未満だと考えています テレビなので、同様に重要ではありません。Googleの「アクティブユーザー」を測定するパラメータには、多くの人が除外されているようですが、そうではありません すべてのユーザーが、Rumble.com以外のドメインの「埋め込み」動画を通じてRumbleのコンテンツにアクセスしていますが、特定できません 当社の合計MAU数のうち、「埋め込み」コンテンツにアクセスする正確なユーザー数。さらに、MAU（GA4）は頼るかもしれません 統計的サンプリングに基づいており、「クッキーの同意などの要因により」Googleが見逃しているデータの推定に基づく場合があります。⁶

以前のMAUレポートと同様に、 ウェブ、つまりモバイルからRumbleのコンテンツにアクセスするユーザーがいるため、結果のデータに若干の重複が生じる可能性があります 特定の測定期間におけるアプリ、およびコネクテッドテレビ。ただし、このわずかな重複は重要ではないと考えているため、個別に測定しません MAUとは異なる「ユニークユーザー」を追跡または報告します。報告されているMAUには、Localsのユーザーは含まれていません。また、個別には行いません 特定の期間にアカウントを登録したユーザーの数を報告します。これはMAUとは異なります。

他の多くの主要なソーシャルと同じように メディア企業では、ユーザーをプラットフォームに引き付けるために多額の有料広告に頼っています。しかし、確信が持てません そのような広告から生じるすべてまたは実質的にすべての活動が本物です。本物ではないものや詐欺的なものを含むスパム活動 ユーザーの活動が発見されない場合、MAUの報告を含め、当社の業績指標がいくらか誇張されている可能性があります グーグルで。私たちは、スパムが発生したユーザーの総数を推定する能力を継続的に改善するよう努めており、資料は削除しています MAUの計算からすると、スパムの可能性が非常に高いアクティビティ。ただし、識別と削除には成功しません すべてスパム。

2024年の第1四半期のMAU（GA4）は平均で5,000万で、2023年の第4四半期から25％減少しました。私たちは信じています 2023年の第4四半期からの減少は、第4四半期に地政学的な出来事への関心が高まったことが原因だと、 注目度の高い季節限定のスポーツイベントと、特定のランブルコンテンツクリエーターへの関心の高まり。いずれの場合も、第1四半期と比較して 2024年の。

1か月あたりの推定視聴時間（「MWPM」）

推定MWPMを次のように使用しています 視聴者エンゲージメントの尺度は、月単位でコンテンツに反応したユーザーの量とその強度を把握するのに役立ちます ユーザーのプラットフォームへのエンゲージメントの。推定MWPMは、四半期内のユーザー1人あたりの月平均視聴時間を表します ピリオド。これはユーザーエンゲージメントの測定に役立ちます。推定MWPMは、実際の帯域幅消費量を視聴分数に換算して計算されます。 ビデオ解像度のクオリティミックスとさまざまなエンコーディングパラメータに関する経営陣の最良の見積もりを使用しています。私たちは常に改善に努めています Rumbleプラットフォームでの?$#@$エイターとユーザーの行動の観察に基づく最良の見積もりは、導入によって変わります。 ライブストリーミングを含む新製品機能の。ただし、現在、特定の側面からデータを収集する能力には制限があります 私たちのシステムの。これらの制限により、特にライブストリーミングの割合では、定量化が困難なエラーが発生する可能性があります Rumbleプラットフォームは、時間の経過とともに、またビットレートを上げることでさまざまなビデオ形式の品質を向上させるにつれて増加します。

帯域幅消費量には以下が含まれます Rumbleプラットフォーム全体（ウェブサイト、アプリ、組み込みビデオ、コネクテッドTV、RACなど）のビデオトラフィック。さらに、私たちの経営陣は 帯域幅の消費には、RumbleとLocalsプラットフォームでのわずかな量の非ビデオトラフィックが含まれ、潜在的にかなりの量になると考えています Rumbleの動画プレーヤーとRumbleアプリ以外でのRumble動画の消費量。ユーザーの意図的な回避も一因です 私たちの継続的な努力にもかかわらず、排除できないRumbleプラットフォームについて。これの帯域幅消費量を合わせて トラフィックは重要で定量化が難しい場合があり、その結果、私たちのトラフィックのかなりの部分を収益化できない可能性があります 推定MWPM。

推定MWPMは86億でした 2024年の第1四半期の平均で、2023年の第4四半期から18％減少しました。4日目からの減少だと思います 2023年の四半期は、帯域幅消費量の大部分がサードパーティのサービスプロバイダーのコンテンツ配信から移ったためです ネットワーク（「CDN」）を独自のCDNに。予備テストに基づくと、当社独自のCDNは帯域幅消費量が少ないことを示しています 当社のサービスプロバイダーのCDNの1つよりも、同等のユーザーアクティビティが得られます。帯域幅を変換して推定MWPMを計算するからです 消費量を視聴分数で表し、独自のCDNで測定した消費量は、それを測定した場合よりも推定MWPMが低くなります サービスプロバイダーの CDN。

1 日あたりの動画アップロード時間

私たちは時間数を使います 作成されアップロードされたコンテンツの量を把握するのに役立つ、コンテンツ作成の尺度としての、1日あたりのアップロード動画数 毎日。2024年の第1四半期には、1日あたりの平均動画アップロード時間は12,429時間で、11% 増加しました 2023年の第1四半期から、2023年の第4四半期から 1% 減少しました。以前に開示したように、アップロードは何時間にも及ぶと思います YouTubeが2023年の第4四半期にユーザーの利用機能を無効にすることを決定したため、1日あたりの動画数は落ち込んでいます ?$#@$エイターのYouTubeチャンネルからランブルチャンネル（通称「YouTube」）に動画を自動的にインポートする当社のツール 同期」ツール。この問題に関する追加情報は、1月16日にSECに提出されたForm 8-Kの最新報告書に記載されています。 2024です。

私たちは定期的に見直し、持っています 過去に調整されました。将来的には、次のような主要なビジネス指標の計算プロセスを調整して、精度を向上させる可能性があります。 新しいデータやテクノロジー、または製品の変更を適用することで、以前は検出されなかったスパムアクティビティを特定できるようになります。 このような調整の結果、当社の主要なビジネス指標は前期比で比較できない可能性があります。

収益化に重点を置いていることを考えると 2024年のユーザーベースの中で、年内に収益を別のカテゴリーに分ける予定です。また、導入する予定です 2024年後半の特定の収益カテゴリを対象とした、ユーザーあたりの平均収益（「ARPU」）という新しい主要なビジネス指標。私たちはこのARPUを信じています 測定は当社の経営陣の焦点を最もよく反映しており、したがって、時間の経過とともに、見積もりの報告を段階的に廃止する予定です MWPMと1日あたりのアップロード動画時間。

業務結果

次の表は 2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間の当社の要約連結中間営業報告書とドルと 2つの期間の変化率：

収入

収益は0.1ドル増加しました 2024年3月31日に終了した3か月間は100万ドルから1,770万ドルでしたが、2023年3月31日に終了した3か月間は320万ドルでした は、その他のサービスとクラウドの増加によるもので、310万ドルの広告収入の減少によって相殺されました。収益の増加 他のサービスから、クラウドは主にサブスクリプション、チップ機能、提供されるクラウドサービスによって推進されました。広告の減少 収益は、少数の?$#@$エイターに内在する変動性と、スポンサーシップ収益に関連する手作業によるプロセスによるものです。

サービスコスト

サービスのコストが増加しました 2023年3月31日に終了した3か月間と比較して、2024年3月31日に終了した3か月間で580万ドル増加して3,180万ドルになりました。増加 プログラミングとコンテンツのコストが530万ドル、ホスティング費用が10万ドル、その他のサービスコストが増加したためです 40万ドル。

一般管理費

一般と行政 2024年3月31日に終了した3か月間の費用は、3月に終了した3か月間と比較して70万ドル増加して930万ドルになりました 31、2023年。この増加は、給与および関連費用が10万ドル増加し、株式ベースの報酬が230万ドル増加したことによるものです。 その他の管理費の170万ドルの減少によって一部相殺されました。株式ベースの報酬が230万ドル増加したのは Callinの買収に関連して発行され、合併後に会計処理された偶発株式の認識に関するものです 特定の従業員や経営幹部に対して、以前および新たに付与された制限付株式ユニットとストックオプションの経費と費用。 その他の管理費の残りの160万ドルの減少は、主に会計を含む上場企業関連の費用によるものです。 法務、投資家向け広報、保険、その他の管理サービス。

研究開発費用

研究開発費 2023年3月31日に終了した3か月間は、2023年3月31日に終了した3か月間と比較して190万ドル増加して450万ドルになりました。 この増加は、給与および関連費用が160万ドル増加したことと、関連する費用が30万ドル増加したことによるものです 研究開発関連の活動に使用されるコンピューターのハードウェア、ソフトウェア、その他の費用に。

販売およびマーケティング費用

販売費とマーケティング費 2023年3月31日に終了した3か月間と比較して、2024年3月31日に終了した3か月間で39.0万ドル減少して330万ドルになりました。 この減少は、マーケティングと広報活動のわずかな減少によるもので、給与の増加によって一部相殺されました。 関連費用とコンサルティングサービス。

償却と減価償却

償却と減価償却 2023年3月31日に終了した3か月間と比較して、2024年3月31日に終了した3か月間で170万ドル増加して240万ドルになりました。 この増加は、インフラの構築を続けているため、資産と設備の減価償却により60万ドル増加したためです また、無形資産からの償却額が110万ドル増加しました。

条件付対価の公正価値の変動

条件付企業の公正価値の変動 対価は130万ドル増加し、2024年3月31日に終了した3か月間で130万ドルの損失が発生しました。派遣団 Callinの買収に関連して対価負債が発生し、この偶発対価の公正価値が測定されました 発行予定の株式数の公正価値と決算時の会社の株価を使用します。変更による損失 偶発的対価の公正価値は、決算以降の会社の株価の変動に直接起因していました。

利息収入

利息収入が減少しました 2023年3月31日に終了した3か月間と比較して、2024年3月31日に終了した3か月間で80万ドルから250万ドル増加しました。減少 これは、当社がマネーマーケットファンド、財務省証券、定期預金への投資が少ないためです。

その他の費用

その他の費用が増えました 2024年3月31日に終了した3か月間は、2023年3月31日に終了した3か月間の54.0千ドルから70万ドルでした。

保証責任の公正価値の変更

ワラントの公正価値の変動 2024年3月31日に終了した3か月間で、負債は240万ドル減少し、1,070万ドルの損失となりました。保証責任 企業結合の一環として提供されたワラントに関連して発生しました。これらの新株予約権は金融機関の分類に合っているので ASC 815-40に基づく責任、関連する保証責任は、ASCに従って決定された公正価値で測定されます 820、各報告期間に。このワラント負債の公正価値は、会社のワラントの公正価値を使用して測定されました ナスダックに上場しています。保証責任の公正価値の変動の減少は、取引の変化に直接起因します ランブルのワラントの価格。

所得税の回収

所得税の控除額が増えました 2023年3月31日に終了した3か月間と比較して、2024年3月31日に終了した3か月間で153ドルから153ドル増加しました。

流動性と資本資源

私たちの完成以来 2022年9月の企業結合では、主に営業活動から生み出された現金と 私たちの企業結合から調達した資金。流動性と資本に関する主な短期的要件は、一般的な業務に資金を供給することです 資本と資本支出。

2024年3月31日現在、私たちの 現金、現金同等物、および有価証券の残高は1億8,380万ドルでした。現金、現金同等物、および有価証券は 銀行への入金時の現金と、マネーマーケットファンド、財務省証券、定期預金の金額です。

として 私たちは一貫して述べてきました、私たちは資金のかなりの部分を小規模企業に経済的インセンティブを提供することによってコンテンツを取得するために使っています スポーツリーグを含むコンテンツクリエーターの数。2024年3月31日現在、私たちは番組とコンテンツの契約を締結しています 契約上の最低現金コミットメントは7,600万ドルです。これらの最低契約上の現金契約のかなりの金額が支払われます 2024年に始まる、12か月から36か月にわたります。契約上の最低限の現金契約に加えて、番組契約とコンテンツ契約を結んでいます 変動費の取り決めがある。これらの将来の費用は多くの要因に左右され、予測することは困難です。しかし、これらは 費用はかなりかかるかもしれません。

次の表は 2024年および2023年3月31日に終了した3か月間の要約連結中間キャッシュフロー計算書の概要：

営業活動

営業に使用された純現金 2024年3月31日に終了した3か月間の活動は、主に、以下を含む特定の非現金項目を調整した純損失で構成されていました 新株予約権および偶発的対価の公正価値の変動による1,210万ドルの損失。480万ドルの変動により一部相殺されました 株式ベースの報酬、270万ドルの償却と減価償却の変動、営業資産と負債の変動。 2024年3月31日に終了した3か月間の営業活動に使用された純現金が、終了した3か月間と比較して増加したこと 2023年3月31日は、主に経費の増加が、収益と営業資産と負債の変化によって一部相殺されたためです。

投資活動

投資に使われた純現金 2024年3月31日に終了した3か月間の活動は、180万ドルの不動産、設備、無形資産の購入でした。 2024年3月31日に終了した3か月間の投資活動に使用された純現金が、終了した3か月間と比較して減少した 2023年3月31日は、主に不動産、設備、無形資産の購入が減少したためです。

四半期決算の要約

表示されている直近の四半期の情報は次のとおりです。

重要な会計方針と見積もり

私たちは要約連結を準備しています 米国（「米国」）で一般に認められている会計原則に従った中間財務諸表 ギャップ」)。要約連結中間財務諸表の作成には、見積もりと仮定も必要です それは報告された資産、負債、収益、費用、費用の金額と関連する開示に影響します。私たちは見積もりを評価します 継続的に。私たちは、歴史的経験や、合理的だと思うその他のさまざまな仮定に基づいて見積もりをしています このような状況下で。実際の結果は、経営陣の見積もりとは大きく異なる可能性があります。その範囲で は、私たちの見積もりと実際の結果、将来の財務諸表の表示、財政状態、結果との違いです 事業とキャッシュフローが影響を受けます。

私たちは次のことを信じています 主要な会計方針では、要約連結中間財務の準備に用いる重要な判断と見積もりが必要です ステートメント。重要な会計方針と見積もりは、私たちの財務状況を描写する上で最も重要だと私たちが考えるものです 運用の状態と結果は、私たちの最も難しい、主観的、または複雑な判断を必要とするためです。多くの場合、 本質的に不確実な事柄の影響を見積もる必要があります。したがって、私たちはこれらが最も重要だと考えています 私たちの財政状態と経営成績を完全に理解し、評価するのに役立ちます。

さらに詳しい情報については 重要な会計方針の概要と要約された連結中間財務諸表への影響については、注記2を参照してください。 重要な会計方針の要約、年次財務諸表へ。

買収（企業結合 vs 資産） 買収)

会社は以下を評価します 取得した純資産は、最初にスクリーンテストを適用して判断して、企業結合または資産買収として計上する必要があります 取得した総資産の公正価値の実質的にすべてが、識別可能な単一の資産または類似の資産グループに集中しているかどうか 識別可能な資産。もしそうなら、その取引は資産の取得として計上されます。そうでない場合は、会社が判断して決定します 取得した純資産が事業の定義を満たしているかどうかを、そのセットに取得したインプット、プロセス、および アウトプットを作成する機能。

無形資産の評価

会社は無形資産を買収しました Callinとノースリバーの買収に関連する資産。識別可能なものの推定公正価値を決定するために評価が行われました 買収に関連する無形資産。これらの識別可能な無形資産の公正価値を見積もるには、判断が必要です。 相場市場価格、類似資産の価格、現在価値手法、減価償却額などの他の評価手法を使用する場合があります これらの見積もりを作成するための交換費用とロイヤリティの軽減方法。将来のキャッシュフローと割引を見積もる必要があるかもしれません これらの評価手法を実装するためのレートやその他の前提条件。私たちの見積もりにかかった判断の度合いによる 技術上、私たちの見積もりは、公正価値の見積もりに大きな違いをもたらす可能性があります。

株式ベースの報酬

会社は株式を発行しています ストックオプションや制限付株式ユニットなどを、特定の従業員、取締役、役員、コンサルタントに授与します。私たちが説明するのは 株式報酬は、株式ベースの報酬費用の公正価値を、そのサービス期間にわたって定額ベースで評価することによるものです アワード。

サービス付きの株式報奨について 条件として、公正価値は、以下を考慮したBlack-Scholesオプション価格モデルを使用して付与日に見積もられます。 インプット：株価、予想期間、ボラティリティ、リスクフリー金利。市場条件、公正価値を伴う株式報奨については は、リスクニュートラルを使用して株価をシミュレートすることを含むモンテカルロシミュレーション方法を使用して、付与日に推定されます 幾何学的なブラウン運動ベースの価格設定モデル。推定インプットを変更したり、他のオプション評価方法を使用したりすると、重大な結果になる可能性があります さまざまなオプション価値と株式ベースの報酬費用。

付きの株式報奨については 業績条件、当社は、アワードの基礎となる業績条件が満たされる可能性を評価し、 その報奨に関連する株式ベースの報酬費用は、業績条件が満たされる可能性が高い場合に限ります。パフォーマンスがどこで アワードの根底にある条件は支配権の変更です。当社は、業績状況が発生したときにのみ起こりそうな状況であると考えています。

所得税

会社の対象は 米国およびその他の外国の管轄区域における所得税。当社の収入引当金の決定には、慎重な判断が必要です 税金と所得税の資産と負債（会計原則と複合体の適用における不確実性の評価を含む） 税法。

不確実な税務上の位置は 企業が財務状況を認識、測定、提示、開示する方法について、包括的なモデルを使用していることを説明しました すべての重要な不確実な所得税ポジションの声明。当社は、さまざまな税管轄区域と当社との関係を調査しています 納税義務の状態が変更されたり、追加の納税義務が発生したりする可能性のあるイベントの、すべてのオープン課税年度に関連する税務ポジション 責任は記録されなければなりません。そのような出来事には、税務当局によって提起された問題の解決、時効の満了などがあります 前のオープン課税年度や、税務上の状況が不確実と思われる新規取引用です。それらの役職、経営陣が 税務当局が異議を申し立てた場合でも、その地位を維持する確率は50％以上あると評価されています 技術的なメリットがある場合は、測定基準の対象となります。

新しい会計上の宣言

注2、概要を参照してください 重要な会計方針を、2023年12月31日および2022年12月31日に終了した年度の年次財務諸表に。

雇用法会計選挙

私たちは新興成長期です JOBS法で定義されている会社。雇用法の下では、新興成長企業は新しい会計基準や改訂された会計基準の採用を遅らせることができます それらの基準が民間企業に適用されるようになるまでは。私たちは、新しいまたは改訂された会計基準を非公開で採用することを選択するつもりです 会社の採用スケジュール。したがって、新しいまたは改訂された会計基準が採用されるタイミングは、他の会計基準とは異なります 新興成長企業ではない、またはそのような長期移行期間と当社の財務状況の使用をオプトアウトした公開企業 財務諸表は、そのような新規または改訂された会計基準に準拠する公開会社の財務諸表と比較できない場合があります。

アイテム 3.量的および質的 市場リスクに関する開示

私たちは特定のことにさらされています 継続的な事業運営の一部としての市場リスク。

信用リスクと集中リスク

私たちは信用にさらされています 当社の現金、現金同等物、有価証券、売掛金に関するリスク。現金、現金同等物、および有価証券を発行します 信用状態の高い金融機関と、余剰現金をマネーマーケットファンド、財務省証券、預金に入れます。私たち 顧客が債務不履行に陥った場合、売掛金の信用リスクにさらされます。私たちはお客様に通常の支払い方法で請求します 条件を満たし、顧客の信用力をレビューします。請求日から支払い期日までの期間は重要ではありません。意味のある 当社の収益の一部は、1人の顧客とのサービス契約によるものです。2024年および2023年3月31日に終了した3か月間は、1つ 顧客はそれぞれ270万ドルと920万ドル、つまり当社の収益の15％と52％を占めました。2024年3月31日現在、1人の顧客がアカウントを取得しています 当社の売掛金の 9%（2023年12月31日-35％）

金利リスク

私たちは関心を寄せられています 当社の現金、現金同等物、および有価証券のレートリスク。2024年3月31日現在、私たちには現金、現金同等物、市場性のあるものがありました マネーマーケットファンド、財務省証券、定期預金への投資で構成される、1億8,380万ドルの証券 市場価値は、一般的な金利水準の変化の影響を受けます。ただし、満期が短く、リスクが低いため 私たちの投資のプロフィール、金利の即時10％の変動は、私たちの公正市場価値に大きな影響を与えません 現金、現金同等物、有価証券。

アイテム 4.統制と手続き

情報開示の評価 管理と手順

私たちの 経営陣は、当社の最高経営責任者と最高財務責任者の参加を得て、以下を見直し、評価しました 当社の開示管理と手続きの有効性（この用語は、証券の規則13a-15（e）および15d-15（e）で定義されています この四半期報告書の対象期間の終了時点で改正された1934年の取引法（「取引法」）。ベースです このレビューと評価の結果、当社の最高経営責任者および最高財務責任者は、その日付の時点で、当社の情報開示について次のように結論付けました 当社が取引所に提出または提出する報告書に必要な情報を確実にするために、統制と手続きが効果的でした 法律は（i）SECの規則とフォームで指定された期間内に記録、処理、要約、報告され、（ii）累積されます そして、必要に応じて、当社の最高経営責任者、最高財務責任者を含む経営陣に、適時に連絡を取りました 必要な開示に関する決定は。

社内の変更 財務報告の管理

そこに この四半期報告書の対象期間中、財務報告に対する当社の内部統制に実質的な変更はありませんでした 財務報告に関する当社の内部統制に影響を受ける、または重大な影響を与える可能性がかなり高い。

パート II-その他の情報

アイテム1。法的手続き。

私たちは、そして時々 著作権侵害など、通常の事業活動の過程で発生するさまざまな法的手続きに巻き込まれる可能性があります そして、ユーザーがアップロードしたコンテンツから生じる不法行為請求、特許侵害請求、契約違反請求、政府要求、推定値 消費者保護法またはプライバシー法およびその他の事項に基づく集団訴訟。そのような場合に回収できる金額は 保険の対象となります。

2022年1月27日に、私たちは受け取りました コスマイヤー・インベストメント社（「KII」）がオンタリオ・スーペリアでランブルとパブロフスキー氏に対して提起した訴訟の通知 司法裁判所は、8月にKIIがRumbleの株式を償還するという決定に関連して、不正な不実表示を主張しました 2020。2022年6月3日、私たちは抗弁書を提出し、KIIは2022年6月15日に嘆願書を返信しました。事件はまだ発見中です。 KIIは、そのような償還の取り消しにより、KIIが発行済株式の20％を所有することになるような償還の取り消しを求めています。 ランブルの、または代わりに、KIIが4億1,900万ドルの価値があると主張している償還株式の損失価値に対する損害賠償 （企業結合におけるランブルの株式に帰属する価値に基づく）、懲罰的損害を含むその他の損害賠償 と費用。事件はまだ発見中です。しかし、私たちは申し立てには何の価値もないと信じており、積極的に弁護するつもりですが それら、そのような請求の結果や影響は不明であり、とりわけ損害賠償や弁護士の裁定につながる可能性があります 手数料または経費。

2021年1月に、私たちは申請しました 米国カリフォルニア州北部地区地方裁判所でのGoogleに対する独占禁止法訴訟、Googleを主張 検索エンジンの結果や携帯電話市場で、YouTubeプラットフォームがRumbleよりも不法に有利です。2021年6月、 Googleは訴訟を却下する部分的な申立てとストライキの申立てを提出しました。2022年7月、裁判所はGoogleの申立てを却下しました。その ケースは現在発見中で、裁判は2025年5月に予定されています。さらに、2024年5月13日に、私たちは2番目の独占禁止法を申請しました グーグルに対する訴訟、同じく米国カリフォルニア州北部地区地方裁判所で、グーグルの独占に関連して提起されました オンライン広告市場の。この訴訟は、2021年1月に提起された自己選好訴訟とは別のものです。

2022年8月に、私たちは受け取りました インタラクティブコンテンツによる米国フロリダ州中部地区地方裁判所での特許侵害訴訟の通知 Engines LLC（「ICE」）は、非実務事業体です。私たちとICEは、2024年3月に訴訟を解決することに合意しました。和解の条件 RumbleからICEへの支払いを一切行わないことを規定し、現在のRumble法人を特許侵害で訴えないというICEの契約を含めてください。ザ・ 訴訟は2024年4月に却下されました

2022年10月と12月に 2023年、ビデオプライバシー保護法（VPPA）違反を主張する2件の集団訴訟の通知を受け取りました。 2023年12月、フロリダ州中部地区連邦地方裁判所は、フォーラムの選択に基づいて最初のVPPA訴訟を却下しました 利用規約の条項。その後まもなく、2回目のVPPA訴訟の原告は自発的に訴状を却下しました。 最初のVPPA訴訟の原告は、地方裁判所の判決を米国第11巡回区控訴裁判所に控訴しました。 2024年3月、両当事者は自発的に控訴を取り下げることに合意しました。各当事者は費用を負担し、対価はありません 交換されています。

共同原告のユージーンと一緒に Volokh、2022年12月、私たちはニューヨーク南部地区連邦地方裁判所に、執行を阻止するために訴訟を起こしました ニューヨーク州のソーシャルメディア法の2023年2月、裁判所は仮差止命令の申立てを認め、執行を停止しました 法律の。ニューヨーク州司法長官はその決定を米国第二巡回区控訴裁判所に上訴しました。その控訴は残っています 保留中です。

2023年11月に、私たちは 共同創設者のナンディーニ・ジャミとクレア・アトキンに対して、フロリダ州中部地区連邦地方裁判所に名誉毀損訴訟を提起しました 政治的世界観に従わない報道機関やプラットフォームをターゲットとする組織の。訴訟は実際のものを求めていますが、 JammiとAtkinがRumbleについて中傷的な発言をしたことに対する推定および懲罰的損害賠償、およびすべての費用と手数料に加えて ケースに関連付けられています。また、被告人が虚偽の陳述を繰り返すことを禁止するよう裁判所に要請しました。私たちの対応 被告の訴訟却下の申立ては、2024年5月31日が期限です。

アイテム 1A。リスク要因。

資料はありませんでした 終了した年度のForm 10-Kの年次報告書の「リスク要因」という見出しの下に記載されているリスク要因の変更 2023年12月31日です。そこに記載されているリスク、不確実性、注意事項を慎重に検討してください。 Form 10-Qのこの四半期報告書およびSECへのその他の公開書類に記載されているその他の開示そのようなリスクや不確実性があれば、 また、現在私たちが知らない、または現在重要ではないと判断しているリスクや不確実性は、重大な悪影響を及ぼす可能性があります 私たちの事業、財政状態、経営成績。

アイテム 2.株式の未登録売却 と収益の使用。

[なし]。

アイテム 3. シニア証券のデフォルトです。

該当しません。

アイテム 4. 鉱山の安全に関する開示。

該当しません。

アイテム 5. その他の情報。

該当なし.

アイテム 6.展示品。

次の展示品は この四半期報告書の一部として提出された、または参照により組み込まれています。

署名

証券の要件に従って 1934年の取引法により、登録者は、正式に権限を与えられた署名者に、登録者に代わってこの報告書に署名させました。

36