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2024年6月24日（「配布日」）、Illumina, Inc.（「Illumina」または「当社」）は、完全子会社であるGRAIL, LLCの分離（「スピンオフ」）を事前発表通り完了しました。異動による無税スピンオフは、Illumina株主に対するGRAIL普通株式の自己資本化による配布（分配）によって実現されました。分配に含まれる株式は、2024年6月13日の記録日現在のGRAIL普通株式の発行済み株式の85.5％を代表していました。 Illumina株主は、記録日時点で保有しているIllumina普通株式6株につきGRAIL普通株式1株（残余がある場合にはその現金）を受け取りました。分配後、GRAILは独立した公開企業であり、ナスダックグローバルセレクトマーケットで「GRAL」のシンボルで取引されます。Illuminaは、GRAIL普通株式の発行済み株式の14.5％を保有しています。スピンオフ後、Illuminaは財務諸表にGRAILを連結しなくなります。

スピンオフの完了前に、Illuminaは分離および配布契約（「分離および配布契約」といいます）と日付された2024年6月21日の条件に従ってGRAILに、GRAILの長期計画に記載された予想フリーキャッシュフローに基づき、2.5年分のGRAILの事業運営資金をカバーするための現金を提供しました。 Illuminaは、Spin-Offの現金および現金同等物を減じた金額と同額、つまり974百万ドルをDisposal Fundingとして決定し、2024年6月21日にGRAILにそのDisposal Funding相当額を提供しました。

Disposal Fundingを資金調達するために、Illuminaは、364日の遅延描画クレジット契約（「クレジット契約」）に2024年6月17日に調印し、最大総額750百万ドルの上級保証なし期間専有の借入施設（「クレジット施設」）を提供します。 2024年6月20日に、Illuminaは、Credit Facilityで7.5億ドルを借入れました。借り入れの債務はセキュアドオーバーナイトファイナンシングレートに基づく可変金利であり、当社の債務格付けに応じて変動する適用金利とクレジットスプレッド調整（年0.10％）を加算します。現在のCredit Facilityの借入金利は約6.69％です。 Credit Facilityは2025年6月19日に満期となり、全額返済期限となります。 Credit Facilityで借り入れた金額は、利息を支払わずに、中断コストを除いた通常のペナルティなしで、いつでも会社が返済することができます。未監査のプロフォーマ損益計算書は、当社が2023年1月2日に借入および2024年1月1日に完済した場合と想定し、借入金利に関連する利息費用を適用したものです。

未監査のプロフォーマ財務諸表は、スピンオフの効果を与えることを目的として示されています。未監査のプロフォーマ財務諸表はIlluminaの歴史的な財務諸表に基づいており、添付の注記に示されている仮定と調整に基づいています。未監査のプロフォーマ貸借対照表は、2024年3月31日にスピンオフが発生したかのように示されます。未監査のプロフォーマ損益計算書は、2023年1月2日にスピンオフが発生したかのように、3か月間の2024年3月31日までおよび会計年度末の2023年12月31日までの未監査のプロフォーマ損益計算書として示されています。

未監査のプロフォーマ簡易連結財務諸表は、添付の注記に記載された仮定および調整の対象となります。当社は、これらの仮定および調整が状況に応じて、現在入手可能な情報を考慮して合理的であると考えています。未監査のプロフォーマ簡易連結財務諸表は、情報提供目的で提供されたものであり、実際の連結業績またはIlluminaの連結財務状況が示されたものではなく、また当社の将来の連結業績または連結財務状況を必ずしも示唆するものではありません。Illuminaの実際の財務状況および業績は、さまざまな要因により、ここに反映されているプロフォーマ金額と著しく異なる場合があります。

未監査のプロフォーマ簡易連結財務諸表は、当社の2023年12月31日のフォーム10-Kで提出された監査済み連結財務諸表とその注記、およびマネジメントによる財務状態および業績の分析と2024年3月31日のフォーム10-Qで提出された未監査の連結財務諸表、それに添付された注記およびマネジメントによる財務状態および業績の説明とともに閲覧する必要があります。



	イルミナ歴史 (A)		GRAILの分社化 (B)		取引会計調整		ノート	プロフォーマイルミナ
資産
流動資産:
現金及び現金同等物	$	1,108	$	(200)	$	(31)	C, D	$	877
新規売投資	―		―		77		E	77
売掛金の純額	635		(15)		3		F	623
棚卸高、純額	584		(18)		―			566
前払費用およびその他の流動資産	256		普通株式302,947株はAuGC Biofund LPが保有しています。		―			230 □
流動資産合計	2,583		(259)		49			2,373
有形固定資産、正味額	964		(83)		―			881
運用リース契約に基づく資産	550		（79）		―			471
のれん	2,545		―		（1,466）		G	1,079
無形資産、純額	2,940		(2,233)		（420）		G	287
その他の資産	458		491		75		H	1,024
総資産	$	10,040	$	（2,163）	$	（1,762）		$	6,115

負債及び純資産
流動負債：
支払調整	$	201	$	(27)	$	3	F	$	177
未払費用	1,273		（111）		43		I	1,205
短期借入金	―		―		743		D	743
流動負債合計	1,474		（138）		789			2,125
オペレーティングリース債務	700		(66)		―			634
借入金	1,490		―		―			1,490
その他の長期負債	642		(2)		1		H	641
株主資本:
普通株式	2		―		―			2
資本剰余金	9,658		(1,957)		―			7,701
累積その他の包括利益	12		―		―			12
（累積赤字）	(145)		―		（2,552）		J	（2,697）
取得自己株式　簿価	(3,793)		―		―			(3,793)
純資産合計	5,734		(1,957)		（2,552）			1,225
負債および純資産合計	$	10,040	$	（2,163）	$	（1,762）		$	6,115



	イルミナの歴史的業績（A）		GRAILの分離（B）		取引会計調整		ノート	イルミナ・プロフォーマ
売上高:
商品の売上高	$	876	$	―	$	7	K	$	883
サービスおよびその他の売上高	200 □		(27)		―			173
合計売上高	1,076		(27)		7			1,056
原価費用：
製品売上の費用	255		(3)		3		K	255
サービスおよびその他の売上高の費用	106		（12）		―			94
取得された無形資産の減価償却費	48		(34)		―			14
原価費用合計	409		（49）		3			363
粗利益（損失）	667		22件		4			693
営業費用：
研究開発	339		(101)		3		K	241
販売・一般管理費用	439		（104）		（11）		K、L	324


営業費用の合計	778		（205）		（8）			565
（損失）事業活動からの収入	（111）		227		12			128
その他の収益（費用）:
利息収入	12		(3)		―			9
利子費用	(18)		―		―			(18)
その他の収入、純額	8		―		―			8
その他の収益（費用）合計、純	2		(3)		―			(1) $8.2
所得税前利益(損失)	(109)		224		12			127
法人税等調整額	17		51		3		M	71
最終（損失）収益	$	(126)	$	173	$	9		$	56
（損失）1株当たりの利益：
基本	$	(0.79)						$	0.35
希薄化後	$	(0.79)						$	0.35
株式に基づく（損失）利益配当の計算に使用される株式数：
基本	159							159
希薄化後	159							159



	イルミナの歴史的業績（A）		GRAILの分離（B）		取引会計調整		ノート	イルミナ・プロフォーマ
売上高:
商品の売上高	$	3,787	$	―	$	25	K	$	3,812
サービスおよびその他の売上高	717		（93）		2		K	626
合計売上高	4,504		（93）		27			4,438
原価費用：
製品売上の費用	1,177		（11）		11		K	1,177
サービスおよびその他の売上高の費用	392		(44)		―			348
取得された無形資産の減価償却費	191		(134)		―			57
原価費用合計	1,760		(189)		11			1,582
粗利益（損失）	2,744		96		16件			2,856
営業費用：
研究開発	1,354		（338）		14		K	1,030
販売・一般管理費用	1,612		（366）		(15)		K、L	1,231
商標および無形資産減損	827		(821)		―			6
法的な争いや和解に関する懸案	20		―		―			20
営業費用の合計	3,813		(1,525)		(1) $8.2			2,287
（損失）事業活動からの収入	(1,069)		1,621		17			569
その他の収益（費用）:
利息収入	58		（8）		―			50
利子費用	（77）		―		(60)		N	（137）
その他 (費用) 収入, 正味	(29)		(2)		―			(31)
その他（費用）収益、純額	(48)		4,571		(60)			(118)
所得税前利益(損失)	（1,117）		1,611		(43)			451
法人税等調整額	44		196		（8）		M	232
最終（損失）収益	$	(1,161)	$	1,415	$	(35)		$	219
（損失）1株当たりの利益：
基本	$	（7.34）						$	1.39
希薄化後	$	（7.34）						$	1.39
株式に基づく（損失）利益配当の計算に使用される株式数：
基本	158							158
希薄化後	158							158

未監査のプロフォーマ短縮連結財務諸表の「イルミナ・ヒストリカル」欄は、報告期間中にIlluminaの歴史的な連結財務諸表をGAAPに従って作成したものであり、スピンオフまたはクレジット施設の借入金に関連する任意の調整を反映していません。

未監査のプロフォーマ短縮連結財務諸表の「GRAILのスピンオフ」欄に含まれる調整は、会社の歴史的な連結財務諸表に含まれていたGRAILに帰属する資産、負債、株主資本及び業績を除くものです。詳細については、下記のG注を参照してください。goodwill及び無形資産の純額の残高に関する情報については、注文書Gを参照してください。

スピンオフ及び分配契約に従ってイルミナがGRAILに提供した一時的な現金出資、または処分資金を反映するため。774百万ドルの出資額は、イルミナが提供する資金と2024年3月31日時点でGRAILの現金及び現金同等物の合計が974百万ドルの処分資金額に合計するよう算出されました。

2024年6月25日の株式終値1株17.00ドルで保有されたGRAILの株式14.5%に相当する約4.5百万株を反映するため。未監査のプロフォーマ短縮連結損益計算書には、スピンオフ以降の株価変動によるイルミナのGRAIL所有権益の増減は反映されていません。

2024年2Qに計上されると予想される、グッドウィルとIPR&D無形資産減損費用、それぞれ1,466百万ドルと420百万ドルを反映するため。期待されるグッドウィル減損費用は、2024年3月31日現在のGRAILの全グッドウィル残高に相当します。期待されるIPR&D減損費用は、資産の一部の部分的な減損のためのイルミナの現在の最良の見積りを表します。未監査のプロフォーマ短縮連結損益計算書には、これらの予想される費用の影響は反映されていません。

スピンオフの調整に適用される税率を決定する際、当社は適用可能な法定税率を使用しました。スピンオフの調整に加えて、プロフォーマイルミナ財務状況を反映するために必要なその他の調整に対する税の影響を反映するため。

これらの取引は、かつて消灯されていたイルミナとGRAIL間の取引を再開するために反映されたものです。これらの取引は、イルミナからGRAILへの機器及び消耗品の売却に関連するもので、改正及び改正された供給及び商業契約書第4条に基づき、未監査のプロフォーマ短縮連結損益計算書には、GRAILが各期間中に支払われるロイヤルティ支払いが考慮されていないため、これらの支払いは配分日から30か月間免除されます。

本社の2024年3月31日終了3か月間及び2023年12月31日終了決算年に含まれるスピンオフに関連する非一定期的費用12百万ドル及び17百万ドルが削除され、これらの費用は、スピンオフ完成後も本社の業績に持続的な影響を与えるものではありません。これらの費用は、主にスピンオフに直接関連する法律及び顧問料金に関連しています。

決算期間におけるIlluminaによるスピンオフ調整及びプロフォーマ ILLUMINAの継続的な業績に関連するその他の調整の税効果を反映するために。スピンオフ調整に適用する税率を決定する際、当社は適用可能な法定税率を使用しました。

364日の延期引き出し期限が付いた当座借越による金利費用の推定増加を反映するため。プロフォーマ調整の目的上、金利費用は、2024年6月20日時点の3か月間保証付き夜間取引金利利率（"TERM SOFR"）を基に推定され、5.34％に加えて、125ベーシスポイントから初めて90日ごとに25ベーシスポイント増加し、クレジットスプレッド調整分の10ベーシスポイントが付加されます。