第424条(B)第4条に基づいて提出する
登録番号333-279863
1500万株
株式会社ウェブトゥーンエンターテインメント
普通株
Webtoon Entertainment Inc.普通株の初公開です。今回の発行で15,000,000株の私たちの普通株を販売します
今回の発行まで、私たちの普通株はまだ公開されていません。初回公募価格は21.00ドル。我々の普通株はナスダック全世界精選市場(ナスダック)での上場が許可されており、コードはWBTNである
我々は、2012年のJumpStart Our Business Startups Actで使用され、今回の発行完了または2023年12月31日からの1年が終了するまで、何らかの目的で使用されているため、本募集説明書のいくつかの低減された上場企業報告要求を利用することを選択した新興成長型会社とみなされている。リスク要因と目論見説明書の概要。新興成長会社
ベレードが管理するあるファンドや口座(敷石投資家)は、今回の発行で合計5,000万ドルの普通株を初回公募価格で購入する興味を示している。この 意向表示は、拘束力のある合意や購入承諾ではないため、敷石投資家は、今回の発行において株式を増購入、減額または購入しないことを決定することができ、または引受業者は、 敷石投資家により多く、より少ない、または売却しないことを決定することができる。引受業者は、礎石投資家が購入した任意の普通株から、今回の発行で公衆に販売された任意の他の株と同じ割引を得る
2024年6月16日、Naver U.Hub Inc.(Naver U.Hub)は私たちと株式購入協定を締結し、この合意に基づいて、Naver U.Hub は総購入価格5000万ドル(買収価格)2,380,952株普通株(代表購入価格を初公開価格で割る)の私募 取引方式で普通株を購入することに同意し、改正された1933年証券法(証券法)第4(A)(2)節に規定された登録要求を免除し、この取引はほぼ同時に終了する。このような株をNaver U.Hubに売却することは、証券法に基づいて登録されず、これらの株式は、今回の発行に関連する引受業者の180日間のロックプロトコルによって制約される。引受業者は、そのような株式の売却に関するいかなる費用も受けないだろう
今回の発行と同時に私募が完了した後、Naver Corporation(Naver)は実益が私たちの普通株の約63.3%の投票権を持ち、取締役選挙で投票する資格があります(または62.2%は、引受業者が追加普通株を購入して超過配給の選択権を補うために全面的に行使すれば)。したがって、私たちはナスダック社の管理規則によって定義された制御された会社になるだろう。管理-制御された企業免除を参照
私たちの普通株に投資することは危険と関連がある。28ページからのリスク要因 を参照して、私たちの普通株を購入する前に考慮すべき要因を理解してください
米国証券取引委員会または他のいかなる規制機関も、これらの証券を承認または承認しておらず、本入札説明書の正確性または十分性を評価していない。どんな反対の陳述も刑事犯罪だ
1株当たり | 総額 | |||||||
初公募株価格 |
$ | 21.00 | $ | 315,000,000 | ||||
保証割引と手数料 (1) |
$ | 1.47 | $ | 22,050,000 | ||||
費用を差し引く前の収益は私たちにくれます |
$ | 19.53 | $ | 292,950,000 |
(1) | 引受業者への支払い賠償の説明については、保証を参照してください。 |
引受者は、本目論見書の日付から 30 日間、当社の株式を新規公募価格から引受割引および超過割当をカバーするための手数料を差し引いた金額で、最大 225 万株を購入するオプションを有します。
引受者は、 2024 年 6 月 28 日頃に普通株式を支払うことに対して引渡す予定です。
ゴールドマン·サックス有限責任会社 | モルガン·スタンレー | 摩根大通 | Evercore ISI | |||
ドイツ銀行証券 | 瑞銀投資銀行 | HSBC銀行 |
レイモンド·ジェームズ | ライオンツリー |
2024 年 6 月 26 日の目論見書。
WEB TOON
誰でも、誰にとってもクリエイションを可能にする世界のストーリーテリングテクノロジープラットフォームです。
カタログ
創業者兼 CEO キム · ジュンコウからの手紙 |
VI | |||
募集説明書の概要 |
1 | |||
合併財務その他のデータをまとめる |
24 | |||
リスク要因 |
28 | |||
前向き陳述に関する警告説明 |
76 | |||
収益の使用 |
79 | |||
配当政策 |
80 | |||
大文字である |
81 | |||
薄めにする |
83 | |||
経営陣は財務状況と運営結果を検討し分析しています |
85 | |||
商売人 |
123 | |||
管理する |
206 | |||
役員報酬 |
213 | |||
特定の関係や関係者が取引する |
223 | |||
主要株主 |
227 | |||
株本説明 |
229 | |||
将来売却する資格のある株 |
238 | |||
米国連邦所得税の米国普通株保有者ではない重要な考慮 |
243 | |||
引受販売 |
247 | |||
法律事務 |
253 | |||
専門家 |
253 | |||
そこでもっと多くの情報を見つけることができます |
253 | |||
連結財務諸表索引 |
F-1 |
2024年7月21日まで(本募集説明書発表後25日目)、これらの証券を取引するすべての取引業者は、今回の発売に参加するか否かにかかわらず、目論見書の提出を要求される可能性がある。これには,トレーダーSが引受業者である場合や,販売されていない配給や引受について入札説明書を提出する義務も含まれていない
吾らまたは任意の引受業者は、いかなる人にもいかなる資料を提供するか、または任意の陳述を行うことを許可していないが、本募集説明書、本募集説明書の任意の修正または補足、または吾などの名義で作成された任意の自由作成募集説明書に記載されている陳述は除外される。他の人が提供する可能性のある他の情報の信頼性については、私たちと販売業者は何の責任も負いませんし、保証することもできません。本募集説明書は、ここで提供する普通株のみを販売する要約であるが、合法的な場合及び司法管轄区域内に限定される。本募集説明書に含まれる情報は、本募集説明書の発行日のみ有効であり、本募集説明書の交付時間や我々普通株の任意の売却時間とは無関係である。この日以来、私たちの業務、運営結果、財務状況、または見通しが変化している可能性があります
私たちとどの引受業者も何もしていません。アメリカ以外のどの司法管轄区でも、またはそのために行動する必要がある任意の司法管轄区域内で本説明書を所有または分配することを許可します。この目論見書を持っているアメリカ国外の人は自分に通知し、私たちの普通株の発行とアメリカ国外での本募集説明書の配布に関するいかなる制限も守らなければなりません
韓国の法律によると、韓国の投資家が発売完了後に二級市場で私たちの普通株を購入することを容易にするために、韓国金融サービス委員会に単独の韓国語証券登録声明を提出しました
i
本募集説明書(上場後の韓国投資家)。このような文書のいくつかの情報は、初公募後の韓国投資家にのみ適用されるため、本募集説明書には含まれていない。このような届出文書に含まれる情報は、コスト募集説明書の一部を構成することもない
市場と業界データ
別の説明がない限り、本入札明細書に含まれる我々の業界および市場に関する情報は、我々の全体的な期待、市場地位、市場シェア、市場機会および市場規模を含み、業界出版物および他の報告、内部データソースおよび管理層推定を含む第三者チャネルから得られており、これらの情報は信頼性があり、合理的な仮定に基づいていると考えられる
私たちは、本入札明細書に記載されている任意の業界出版物または第三者プロバイダによって生成された他の報告またはソースを依頼していない。私たちの経営陣は、第三者ソース、他の公開的に取得可能な情報、当社の業界に対する理解、社内研究、調査、顧客および第三者パートナーからの情報、貿易および商業組織、ならびに私たちの市場の他の連絡先、およびこれらの情報および知識に基づく仮定を推定します
私たちの業界および業界内の私たちの市場地位と市場シェアに関するデータは本質的に不正確であり、私たちがコントロールできない重大な業務、経済、競争の不確実性の影響を受けているが、これらのデータは通常、私たちの業界内の市場規模、市場地位、市場シェアを示していると信じている。また、当社と当社の業界の予測、予測、および将来の業績の仮定および推定は、リスクおよび不確定要因に関連しており、本募集説明書のリスク要因と題する部分に記載されている要因を含む様々な要因によって変化する可能性があります。これらの および他の要因は、第三者および私たちの推定で表現された結果とは大きく異なる結果をもたらす可能性があります。前向きな陳述については,注意説明を参照されたい
株式分割
本募集説明書に含まれる登録声明が発効した後、今回の発行が完了するまで、我々の普通株に対して30対1の長期株式分割(株式分割)を行う。本募集説明書の他の部分に記載されている歴史審査総合財務諸表及び歴史審査簡明総合財務諸表及び当該等の報告書の関連付記は株式分割によって調整されていない。他に説明がある以外に、本募集説明書内のすべての他の 株式および1株当たりのデータは、株式分割を反映するように遡及調整されており、まるで届出の最初の期間の開始時に発生しているようである
商標、商号、サービスマーク
本入札明細書に登場する当社の設計ロゴ、Webtoonおよび当社の他の登録または一般法商標、商号およびサービスマークは、Webtoon Entertainment Inc.またはその付属会社の財産です。便宜上、本明細書で言及されている商標、商号、およびサービスマークは、 を使用しなくてもよい®, あるいは…SMしかし、このような参照は、私たちが適用法に基づいて、これらの商標、商号、およびサービスマークに対する私たちの権利または適用許可者の権利を最大限に主張しないことを意味するわけではない。本募集説明書には、他の当事者に属する他の商標、商品名、サービスマークも含まれている。私たちは、私たちがこれらの他の当事者と関係があるか、またはこれらの他の当事者が裏書きしたり、賛助したりすることを示唆するために、他の会社の商標、商標、またはサービスマークを使用または展示するつもりはない
II
非公認会計基準財務指標
本 目 論 見 書 には 、 EB IT DA 、 調整 済み EB IT DA 、 調整 済み EB IT DA マ ージ ン 、 定 数 通貨 ベース での 収益 および 定 数 通貨 ベース での 収益 成長 率 を含む 特定の 財務 指標 が含まれ ています 。GA AP について).これらの 施 策 を と 呼ぶ 。非 GA AP金融 対策 です参照経営 陣s 財務 状況 及び 営業 成果 の 議論 · 分析非 GA AP 財務 指標 これらの 非 GA AP 指 標 の 定義 について 、 これらの 非 GA AP 指 標 を使用 する方法 および 理由 に関する 情報 、 および これらの 非 GA AP 指 標 の 各 々 と GA AP に 従 って 計算 された 最も 直接 的に 比較 可能な 財務 指 標 との 調整 。
三、三、
語彙表
本募集説明書で使用されているように、他の説明や文意が他に言及されていない限り、
| アマチュアクリエイター(S)?ということは,クリエイターは現在,我々のプラットフォーム上でそのコンテンツを有料コンテンツとして貨幣化していないことを意味しており,彼らは我々の標準条項や条件に制約されており,有料コンテンツ収入共有条項がないからである.アマチュアクリエイターは、一定の視聴率および加入者の敷居に達した場合、広告を含む他の方法でお金を稼ぐことができる |
| 銭貨?とは、私たちのアプリケーション内通貨のことで、私たちのユーザは、いくつかの広告に関連する操作を完了することによって、またはアプリケーション内の販促活動中に取得することができます |
| 消費者 製品 単位 ( s ) 当 社の 製品の 特定の コンテンツ から 生産 され 、 消費 者に 販売 された 商品 を 意味します 。 |
| 創作者 当 社の プラットフォーム に コンテンツ を アッ プロ ード し 、 その コンテンツ が 当社の プラットフォーム 上で 利用 可能な まま である 個 人を 指 します 。ク リ エイ ター には アマ チュ ア と プロ の クリエイ ターが います 。 |
| 毎日通行証?は、ユーザーにロックドラマへのアクセスを提供するデジタル通行証であり、主に新ドラマ集のドラマを発表しない である |
| アクティブユーザー一人一日にかかる時間?とは,我々のユーザがある日に我々のプラットフォームに費やした総時間を,その日に我々のプラットフォームにかかるユーザ数,すなわち所与の時間帯で1日平均して我々のプラットフォームに費やしている時間である |
| 電子書籍日本?私たちが日本で専門クリエイターに提供している電子書籍(デジタル漫画を含み、これはデジタルフォーマットの漫画)、ネット漫画、ネット小説のことです |
| えんげき集 ウェブコミックまたはウェブ小説のタイトルの定期的にアップロードされる章または分割を意味します。 |
| ファーストパス コインで購入する必要があります。当社のプラットフォーム上で進行中のコンテンツシリーズの今後のエピソードに早期アクセスできるデジタルパスを意味します。 |
| IP 適応 映画、ストリーミングシリーズ、ゲーム、商品などの他のメディアフォーマットへの当社の提供上の特定のコンテンツの適応を意味します。 |
| LINE マンガ アマチュアとプロのクリエイターに特化した日本のウェブコミックとデジタルマンガ を意味します。 |
| 漫画 通常印刷形式で提示される日本の漫画やグラフィックノベルのスタイルを意味します。 |
| MAU?それとも月間アクティブユーザー数 該当するカレンダー月に少なくとも 1 回当社の提供物を訪問したユーザーを意味します。 |
| 月額課金コンテンツ ARPPU?それとも月額有料コンテンツあたりの平均収益 支払う {bruser} 特定の月の平均有料コンテンツ収益を、その月の月間有料ユーザー数を、特定の期間の各月間の平均で割ったものです。 |
| MPU の?それとも毎月有料ユーザー 有料 コンテンツにアクセスするために、該当するカレンダー月に有料を支払ったユーザーを指し、指定された期間の各月平均です。 |
| ムンピャ 文脈が必要とするように、 Munpia Inc. を意味します。韓国における当社の 100% 子会社の 1 つ、 または Munpia 、 Munpia Inc. が運営する同名の韓国におけるウェブ小説の提供およびウェブ小説クリエイターコミュニティです。 |
| NAVER グローバルな情報通信技術企業である NAVER Corporation 、および当社の親会社、およびその子会社および関連会社を意味します。 |
| NAVER シリーズ プロのクリエイター向けに韓国での電子書籍、ウェブコミック、ウェブノベルを配信しています。 |
| NAVER WEBTOON NAVER WEBTOON Ltd. を意味する。1 位 WEBTOON と WEBTOON Korea を含む当社の製品を運営する韓国における当社の完全子会社。 |
四
| 製品を提供する WEBTOON 、 WEBTOON Korea 、 LINE MANGA 、 NAVER SERIES 、 eBookJapan 、 Munpia 、 Wattpad を含む当社のモバイルアプリケーション、ウェブサイト、またはそのようなアプリケーション内の特定のセクション、およびクリエイターがコンテンツを投稿するウェブサイトを意味します。 |
| 有料のコンテンツ コインの使用を含め、ユーザーがアクセスするために支払う必要がある当社の提供上のコンテンツを意味します。 |
| 有料コンテンツ GMV 当社のプラットフォーム上の有料コンテンツにアクセスするためにユーザーが期間中に費やしたドルを意味します。これは、主に当社のユーザーが購入したすべてのコインのドル価値 ( 購入時期に関係なく ) で構成され、適用期間中に当社のプラットフォーム上の有料コンテンツにアクセスするために引き換えられます。 |
| 支払比率 特定の期間に関して MPU を MAU で割った比率を意味します |
| 有料ユーザー?所与の時間帯に我々のプラットフォーム上の有料コンテンツに有料でアクセスしたユーザ を指す |
| 専門クリエイター(S)?br}有料コンテンツ収入共有条項を持つ正式なクリエイター合意により,我々のプラットフォーム上で有料コンテンツでお金を稼ぐクリエイターである |
| Studio LICO 当社のコンテンツをベースにしたウェブコミックやアニメーションを制作する韓国における当社の 100% 子会社である Studio LICO Corporation を指します。 |
| スタジオN 当社のコンテンツをベースにした長編映画、テレビシリーズ、アニメーションを制作する当社の完全子会社の 1 つである Studio N Corporation を意味します。 |
| タイトル?ドラマ集からなる連続したネット漫画やネット小説物語のこと |
| 書き物板 文脈が必要とするように、 Wattpad Corp. は、2021 年 5 月に NAVER に買収され、 2023 年 6 月に NAVER から買収されたカナダの当社の 100% 子会社の 1 つ、または Wattpad Corp. が運営する、主にアマチュアクリエイターのグローバルコミュニティを擁する同名のグローバルウェブノベル製品である Wattpad 。 |
| Wattpad Webtoonスタジオ 株式会社 Wattpad WEBTOON Studios を意味します。カナダにおける当社の完全子会社の 1 つで、当社の提供したコンテンツに基づいて長編映画、テレビシリーズ、アニメーションを制作しています。 |
| ネット漫画?垂直、連続、図形内容で表現された数字で作成され、連載された物語のことです |
| ネット小説?デジタルで作成、連載、テキストベースの物語を意味します |
| Webtoon?文脈に応じて,デラウェア州のWebtoon Entertainment Inc.とその合併した子会社,あるいはNaver Webtoonが運営する同名グローバルネットワーク漫画製品Webtoonを指す |
| Webtoon英語?英語で提供されるWebtoonという意味です |
| Webtoon韓国?Naver Webtoonのことで、私たちが韓国で提供しているネット漫画のことです |
v
創業者兼 CEO キム · ジュンコウからの手紙
20年ほど前私はNaverの検索エンジニアで副業プロジェクトを始めましたWebtoonです最初のビジョンはとても簡単で、漫画を世界各地のより多くの人に与えることです。私は世界を想定していますが、そこでは、アメリカ、韓国、日本、フランスの漫画クリエイターは印刷や国境に制限されるのではなく、ネットで世界各地の新しい読者に触れることができます。このプロジェクトは私自身の漫画に対する愛から来ていて、私は小さい頃から漫画に情熱を持っていました。漫画は別の世界への窓のように、読者を遠く不思議な場所に連れて行き、新しい視点を作ることができる。長い間、私は漫画を作る天才芸術家たちに感心してきました。彼らは紙の上に宇宙全体を構築する信じられない才能を持っています。私は視覚的な物語と物語を話すのが本当に好きですそれが私が多様な新世代のクリエイターの成功を情熱的に助けている理由です私たちが設立して以来、なぜ私がこの業務を設立したのか、なぜグローバルリーダーに成長したのかを問われてきました。それが理由です
ウェバートンは物語を話します私にとって漫画は喜び、探索、帰属感を作ってきた。誰でも体験して世界と物語を共有できるプラットフォームを作りたいと思います私のようなファンはこのプラットフォームで世界各地で物語を話す人の無限の想像力を発見することができます。私は技術の力を利用して新しい娯楽形態を作ることができることに気づきましたネット漫画ですこのフォーマットは、ユーザのスクロールに伴ってストーリーがリアルタイムで発展および変化することを可能にする単一の連続的な垂直スクロールで芸術およびテキストを表示する。空白の使用 はSというキャラクターの孤独感と孤独感を強調している.混雑したグループ会議は混乱を招いた。長い空白パネルがサスペンスを作った。動作語や擬音語がパネルの四角から出てくることがあり,静止画像に生き生きとした動きや音響感 をもたらす.ネット漫画形式の魔力は、物語を話す人のために創造性を放つことができることだ
Webtoonは 作成者を支援する.物語のある人は誰でもWebtoonに文章を発表することができ、数百万人に達する。多くのクリエイターがWebtoonに来たのはこの理由だけです:彼らの物語を共有しますしかし、いくつかのクリエイターたちは私たちのプラットフォームに小企業を設立している。また,S ネットワーク漫画形式の魔力のもう一つの側面として,ユーザはコンテンツ有料として励起される.私たちのプラットフォームのほとんどの物語は無料です。しかし、物語を生放送する最新のドラマのような有料のドラマもある。1話あたりの平均コストはわずか数セントであるため,ユーザにとって敷居が低い.したがって、ユーザは彼らが最も好きなクリエイターを支持することができる。Webtoonは2017年から2023年までに28億ドル以上をクリエイターに支払っている。プロクリエイターの平均年収は48,000ドル、上位100位のクリエイター年収は100万ドル。多くの物語も世界的なファンとなり、映画、ストリーミングドラマ、アニメ、ビデオゲームなどに改編されている。その多くの改編版はNetflix、Amazon Prime Video、 やApple TVなどのプラットフォームで世界1位となっている。次の世代の娯楽特許経営権は、専門脚本家、監督、プロデューサーによる脚本開発ではなく、膨大なグローバルユーザー基盤の創造力を利用して誰が創造できるかによって作られると信じている。次の10年間、Sが最も人気のあるIP特許権を想像してみてください。この特許経営権をWebtoonに発見·開発させることを目標としています
Webtoonはコミュニティを構築する.ネット漫画の最後の魔力は簡単だ:ユーザーはそれが好きだ。Webtoonの究極の力は,ファンが彼らの好きな物語を中心に構築されているため,これらのユーザと彼らの大好きなクリエイターとのインタラクションにある.これはまず非常に魅力的なフォーマットであり,ユーザは毎日平均30分をWebtoonでお気に入りのドラマを読んでいる.ユーザは作成者にフィードバックと称賛を残し,毎月約100万件の投稿があった.これにより生成されたコミュニティは,毎月世界150以上の国/地域から約1億7千万人のユーザが集まり,2400万人のクリエイターとつながっている.私たちの根は韓国にあり、そこの半分の人が毎月私たちのプラットフォームを訪問していますが、私たちのコミュニティは本当のグローバルコミュニティです。2013年、私たちは日本で似たようなコンテンツタイプを発売しました。現在、私たちはそこに2000万人を超える月間ユーザーを持っています。私たちのフォーマットは北米ユーザーの間で急速に人気を集めています。2023年12月現在、私たちの北米での月間ユーザーは2000万を超え、そのうちの75%はZ世代です。私たちのプラットフォームは本当にグローバル化しています。この3つの市場以外のすべての月間ユーザーは半分を超えています
それが私がWebtoonを設立した理由です物語を共有しクリエイターを権限を与えコミュニティを作りますこれが私と組織全体の過去20年間の原動力だ。上場企業として、これは私たちの未来の戦略であり続けるだろう
VI
最後に、私はありがとうと言いたい。私たちのファン、クリエイター、従業員へ。もしあなたたちがいなかったら、私たちは今日の成果を持っていなかっただろう。ファンには、この芸術形式とコミュニティへの無限の奉仕に感謝します。創造者には、世界の数百万人の生活に豊かで想像力をもたらしてくれたことに感謝します。Webtoonグループ全体に対して、この会社とこのコミュニティへの情熱に感謝します。毎日あなたたち全員に励まされています。今回のIPOは過去20年間の努力のピークであるが、多くの点で新たなスタートでもある。私は私たちが次にどんな物語を書くのか知りたくてたまらない
最高の
Junkoo Kim
創業者兼最高経営責任者
第七章
募集説明書の概要
本要約では,本入札明細書の他の部分に含まれる精選情報を重点的に紹介し,我々の普通株を購入する投資決定を行う前に考慮すべきすべての情報は含まれていない.私たちの普通株を購入する投資決定を下す前に、リスク要因、前向きな陳述に関する警告説明、管理層Sが財務状況および経営結果を議論し、分析する章、および本募集説明書の他の部分に含まれる総合財務諸表および関連説明を含む株式募集説明書全体をよく読まなければならない。他の説明または文脈に別の要求がない限り、本募集説明書では、Webtoon、The Company、We、Ourまたは同様の用語が言及されている場合、Webtoon Entertainment Inc.,デラウェア州の会社およびその合併の子会社を指す
私たちのビジョンは
世界のS物語の技術プラットフォームとなり、誰のためにも、一人一人のために創作することができる
概要
Webtoonは、クリエイターとユーザーからなる活力に満ちたコミュニティが新しいコンテンツを発見し、作成し、共有するグローバルなストーリーストーリープラットフォームです。私たちは文化運動を開き、物語の形式を革命的に変化させ、コンテンツの創作と出版を民主化した。Webtoonは無限のコンテンツライブラリを提供することで、クリエイターとユーザーが自分の創作に経済的に参加できるようにし、彼らの能力を強化した。私たちのコミュニティは2400万人のクリエイターと世界150以上の国と地域の約1億7千万の月間アクティブユーザーにつながっています。1
私たちの創業者であるJunkoo Kimは2005年にWebtoonを設立し、当時韓国最大のインターネット会社Naverで検索エンジニアを務めていた。Junkooは漫画とその豊かで活力に満ちた世界と多様な人物の生涯愛好家です。彼は、クリエイターが物語を共有し、彼のようなファンにこの独特の内容を発見させるプラットフォームを作りたいと思っている。彼は伝統的なページやスクリーンに限られた物語形式を採用するのではなく、いくつかの異なるものを切り開いた。ネット上で連続して公開された小断片ドラマ集を提供することで、ファンにとって入手しやすく、魅力的なフォーマットを作り、クリエイターが作成し、多くの視聴者と共有しやすいようにした。Webtoonは当初,2012年に有料コンテンツ業務モデルを開始するまで,差別化コンテンツの播種とユーザ参加度の育成にほぼ完全に集中し,2017年にNaver内部の独立した部門として運営を開始した.私たちの根は韓国にありますが、私たちは設立以来20年近くで真のグローバルプラットフォームを構築し、私たちのクリエイターとその内容のカバー範囲と影響力を拡大しました
私たちのプラットフォーム上の内容は多様な臨場感のあるフォーマットで私たちのクリエイターが作った物語を語っています。我々のプラットフォームでは,クリエイターは我々の象徴的な連載物語を通して,短いドラマ形式で の長編物語を描いている.このコンテンツフォーマットは,投入されたユーザ群に対する習慣的な行動を招く.これらの物語は,主にネットワーク漫画(漫画のような図形メディア)とネットワーク小説(テキストベースの物語)の2つの方法で述べられている.ネットワーク漫画 メディアは、モバイルデバイス上で容易に読むことができる連続垂直スクロールフォーマットを用いて物語を語る。この2つのフォーマットについて、コンテンツの序列化は、1冊の本の章と類似した章を発行する。これらのフォーマットはファンにとってアクセス可能で魅力的なbrであるだけでなく、クリエイターは彼らの物語を作成、共有、利益することが容易である。我々のコンテンツを映画,ストリーミングシリーズ,ゲーム,商品,紙図書などの他のメディア形式に改編することで,我々のコンテンツのカバー範囲,影響力,貨幣化をさらに拡大することができる.過去10年間で、2024年3月31日現在、100本以上のストリーミングドラマや映画、200冊以上の本、70以上のゲーム、1100万以上の消費製品ユニットを含む900種類以上のゲームが改編されている
クリエイターは、臨場感のある視覚物語やタイトルを作り、想像力に富んだ新しいキャラクターを開発し、インスピレーションを引き出すことで、私たちのコンテンツエンジンを強化します。私たちのクリエイターの基礎は個人愛好者から愛まで
1 | クリエイター数は2023年12月31日まで。月間アクティブユーザー数と国·地域はそれぞれ2024年3月31日現在の四半期と2024年3月31日現在の四半期である |
1
プロの著者に物語を話し、私たちのプラットフォームでブランドと企業を構築します。Webtoonは、有料コンテンツ、広告、IP改編を含む様々な方法で彼らの創造性を金銭化する機会を提供している。私たちのプラットフォームはアマチュアクリエイターにも専門クリエイターにも向けられている。専門クリエイターは,有料コンテンツ収入と条項に分けて締結された正式なクリエイター合意に基づいて,我々のプラットフォーム上で有料コンテンツでお金を稼ぐクリエイターと定義されている.私たちは彼らの意図がしばしば違うので、この二つのクリエイターたちを別々に考えている。アマチュアクリエイターは私たちのプラットフォームの2400万のクリエイターの大多数を占めて、彼らは私たちのbrプラットフォームに来て、ただ私たちの独特な物語形式を愛し、そしてその中に参加して、志を同じくする観客と連絡を取るためかもしれません。逆に、専門クリエイターは往々にして私たちのプラットフォームでブランドを構築し、企業を構築する。2023年12月31日までの1年間に、私たちのプラットフォーム上の専門クリエイター1人あたりの平均収入は4.8万ドル、上位100位のクリエイターの平均収入は100万ドルで、2017年から2023年までのクリエイターの累計収入は28億ドルを超えた。私たちの序列化されたフォーマットによって深さと持続的なユーザ参加度が育成されているため、私たちのプラットフォーム上のコンテンツはより長い寿命を持っている。私たちのプラットフォームで最も成功したドラマは10年以上後も新しいユーザーを引きつけています。
ユーザーは私たちのプラットフォームに来て、魅力的な内容を発見し、消費する。私たちのクリエイターは世界の観客に関する物語を語り、異なる年齢層、異なる地理的位置、異なる性別のユーザーを引き付ける。実際,我々が2024年4月に米国ユーザに対して行った調査によると,97%の人がWebtoonが面白いと考えており,Roblox,Netflix,TikTokを含む他のプラットフォーム よりも得点が高かった.このネット漫画形式は世界的に人気が高まっており、Z世代の視聴者の間で特に人気がある。2024年3月31日現在、私たちのユーザー基盤は高度にグローバル化し、150以上の国と地域をカバーし、月間アクティブユーザーの半分以上が韓国、日本、アメリカ、カナダ(北米)などのコア市場以外の地域から来ている。我々のユーザの割合が最も大きいのはZ世代(24歳以下)とミレニアム世代(25歳から34歳)であり,移動優先,参加度が高く,購買力が増強しているユーザである
コミュニティは我々のプラットフォーム上の クリエイターとユーザの利益を強化する.私たちはユーザーとクリエイターの関係を構築し、コンテンツに相互に参加するのを助ける。ユーザーやファンはよく私たちのプラットフォーム上のタイトルと個人的な関係を確立するため、彼らは毎回の話の終わりの私たちのコメント部分とクリエイター個人資料部分を通じてクリエイターと直接交流することが好きで、クリエイターはそこでメッセージを発表することができ、ユーザーは直接返事することができる。ファンも物語の展開や彼らの大好きなキャラクターがどのように変化するかに潜在的に影響を与える能力が好きで、クリエイターがファンのフィードバックに入れることを選ぶかもしれないからです。これは、コンテンツ作成およびユーザ参加のための積極的なフィードバックサイクルを実現する
我々の基礎技術と人工知能能力,そして我々の内容発見と推薦エンジンは,この活力に満ちた生態系を拡大させている。私たちのコンテンツ創作技術は、クリエイターが物語を話すスキルを向上させるのに役立ち、異なる世界の受け手に対してコンテンツをカスタマイズし、世界各地でより多くの参加度が高く、範囲の広いファン基盤を構築することができる。ユーザーにとって、私たちの技術は、個人化推奨モデルとルールに基づく管理方法をサポートして、新しいコンテンツ発見を奨励します。これらのツールは市場を越えて高度に拡張することができ、私たちの比較的新しい市場は、韓国と日本で投資と改善されたコンテンツやプラットフォームインフラから利益を得ることができます
私たちのビジネスモデルは私たちのプラットフォームに参加したすべての人たちによって共同で成功的に推進された。その結果,クリエイターの収入,ユーザが享受できるコンテンツの多様性,広告パートナーの高い意図や関連受け手,およびメディアパートナーが改編する必要がある大量の知的財産権である.より大きな参加度はより高い収入増加とより強いユーザー経済効果をもたらし、これは逆に多元化収入源のメリットを提供し、そして私たちのプラットフォーム上のクリエイターへの再投資を許可する。2023年12月31日までの年間収入は12.827億ドル、純損失は1.448億ドル、調整後EBITDAは1170万ドル、純損失利益率は(11.3%)、調整後EBITDA利益率は0.9%だった。S管理層の非公認会計基準の財務状況と経営成果に対する討論と分析を見た
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私たちのプラットフォームは
私たちのクリエイター、ユーザー、そしてコンテンツは強力なコミュニティフライホイールを駆動している。新しい多様なコンテンツを作成して発表することで、私たちのbrプラットフォーム上のクリエイターは、私たちのユーザー基盤を拡大するのを助けました。逆に、ユーザは、コンテンツへのリアルタイムフィードバックおよび称賛によってクリエイターとの関係を構築し、人気のある人物、ストーリー、または物語中の世界を中心に構築された幻想、および有料でコンテンツを取得する金銭的支援を行う。これは新しいクリエイターが私たちのプラットフォームに参加し、彼らは私たちのコミュニティを拡大し、ファンとの相互作用を深め、これはより強力なフィードバックサイクルを招き、より多くのコンテンツ制作を奨励した。私たちは広告とIP改編を含む他の収益モデルを通じて、このフライホイールをさらに拡大した。最後に,我々のプラットフォームは,我々の基盤技術と 人工知能をもとに,コンテンツ作成,発見,推薦を支援する.その結果,ユーザ参加度が向上し,クリエイターが繁栄し,最終的にWebtoonの成功を招いた
(1) | グラフは,2024年3月31日までの四半期,2023年12月31日現在のユーザ指標,2023年12月31日現在の作成者指標,2023年12月31日現在のコンテンツ指標をそれぞれ示している |
私たちの内容は
私たちは新しいデジタル物語の形を始めました我々の内容の大部分は長編物語からなり,これらの長編物語は短い形式の画像である や毎週発表されているテキストベースの文章に連載されている.私たちはこのようなデジタルコンテンツの開発に集中しています。このような物語を話すモデルは私たちのユーザーを引きつけるだけでなく、個別のクリエイターの成功にも非常に適しているからです。高価な設備や訓練を必要とすることなく、新しい物語を簡単に簡単に書くことができます。クリエイターは、各セットに要する時間およびリソースがタイトル全体に要する時間およびリソースよりも少なく、クリエイターがユーザからリアルタイムフィードバックを受信するため、実験および革新を行うことが許可されている。このような小規模なフォーマットは新しいコンテンツの高速配信を招き,より頻繁なユーザ参加を推進している.このような フォーマットは,Z世代やミレニアム世代のユーザに特に人気があり,小さく柔軟なコンテンツが好きであるためである.最後に,このフォーマットは高度に拡張可能なコンテンツモデルを提供し,映画やストリーミングシリーズなどの地域市場やメディア間フォーマット を改編することで利益を得ることができる
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ネット漫画数字で作成し,毎週 に物語を連載し,垂直,連続した図形内容で表現する.インターネット漫画はスクロールに対して最適化されており、通常、音声やアニメのような独特の特殊な効果が含まれている。私たちのプラットフォームでは、ネット漫画はほとんどの収入を創出している。2023年12月31日までに、クリエイターは私たちのbrプラットフォームで45万件を超えるネット漫画物語を発表した。2023年12月現在、私たちはすべての主要地域でネット漫画市場第一の地位を有しており、韓国、日本、アメリカ、東南アジア、ヨーロッパの多くの地域を含む。2
ネット小説数字で作成された毎週連載物語であり,テキストで表現されており,その多くは週に3~5回の新しい内容が発表されている。電子書籍とは異なり,従来の長いフォーマット,テキストに基づくオンライン図書(通常は紙図書のオンライン版)ネットワーク小説は,長編物語を短編化した物語である.我々の象徴的なネット漫画形式と類似しており,ネット小説の連載性質はユーザの習慣的な参加を奨励している.ネット小説の創作ハードルはネット漫画よりも低く、イラストを必要としないからだ。これは,より高速なコンテンツ生成速度をもたらす.2023年12月31日現在、クリエイターは私たちのプラットフォーム上で5400万個を超えるネット小説物語を生み出している。2023年12月現在、韓国とアメリカのネット小説市場での月間アクティブユーザー数が1位にランクインしています。3
私たちの収容庫の規模、広さ、深さは私たちの主な競争優位だ。私たちの内容は小さいブロックなので、クリエイターが実験と革新を行い、フィードバックを直接かつリアルタイムに受信することを可能にします。これにより新コンテンツ作成の速度が速くなり,2023年12月31日までの四半期には1日124,000話 が発表されている.私たちのプラットフォームでは、多くの物語が強い需要を生み出しており、2023年12月31日までの1年間に117物語が100万ドルを超える有料コンテンツGMVを生み出している。しかし、私たちの物語の分布も良く、当時の私たちの有料コンテンツGMVのうち、20%未満しか興行収入が最も高かった100個の物語から生まれました
私たちの内容は世界的に共感を呼び、私たちの戦略は物語を一つの地理的位置から別の地理的位置に翻訳、改編、出力することを含む。例えば美しいですね韓国のクリエイター·耀儀が2018年に出版したロマンチックコメディーのネット漫画で、10言語の累計ページ閲覧数は約64億回に達しており、2024年3月31日現在、76%を超えるページ閲覧数が韓国以外から来ている。2020年には、この映画はストリーミングドラマ化され、Netflix、Prime Video、Apple TVで世界の視聴者に触れたオリンポスの伝説ニュージーランドのクリエイターRachel Smytheが2018年に出版したネット漫画は、2024年3月31日現在、7カ国語の累計ページ閲覧数が17億回を超えている。任意の所与の市場では、ローカルコンテンツ(我々のプラットフォーム上でローカル言語で作成されたオリジナルコンテンツ)および輸入コンテンツ(オリジナルコンテンツを他の言語に翻訳する)の成功を見ることができる
私たちのグローバルプラットフォームは、コンテンツ、クリエイター、ユーザーの間で接続性と協同性を有しています。私たちはまた、地理的位置に基づいて私たちの戦略を調整し、地域の消費者とクリエイターの好みに最善を尽くすために、複数の消費者製品を常に運営している。たとえば,韓国では,専門のネット漫画コンテンツにオリジナルを提供し,アマチュアネットワーク漫画コンテンツにCanvas(現地ではチャレンジ漫画と呼ぶ)を提供し,異なる受け手に対して多様なネット小説製品を提供している.日本では、私たちの主な製品はLINE漫画です。従来のオフライン漫画が広く流行しているため,我々のローカル戦略は,従来のオフライン漫画をデジタル化することをユニークに含み,ユーザを獲得するツールとして目指している.我々はデジタル漫画読者を我々のWebtoon形式のネットワーク漫画の消費者に変換することに成功しており,現在ネットワーク漫画は以下のサイトで見られるコンテンツの大部分を占めている
2 | データはdata.ai( セン サ タ ワー 社 ) 。月 間 アク ティブ ユーザー 数data.ai( センサー タ ワー 会社 ) ス マ ート フォ ンの み 含まれ ます 。 |
3 | 市場定位は,スマートフォンアプリケーション,デスクトップ,モバイルネットワークの月間アクティブユーザの集約 に基づく.スマートフォンアプリケーションデータはdata.ai(センサタ社)からであり,デスクトップとモバイルネットワークデータはSimilarWebの見積り指標に基づく.韓国での市場地位にはNaverシリーズの月間アクティブユーザーが含まれています。 |
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私たちの日本のプラットフォーム上の日常ユーザー。北米では、現地の消費者に対して私たちのオリジナル製品とキャンバス製品を調整し、例えば、北米のユーザーに人気のある社交機能をより多く追加した
私たちは買収を戦略的に利用して私たちの受け手を拡大し、私たちの新しい地域での触角を深め、私たちのクリエイター基盤を多様化し、私たちの能力を拡大します。2023年6月、私たちはNaverから世界最大の英語コンテンツネットワーク小説配信プラットフォームWattpadを買収し、2024年3月31日までの四半期に約8900万の月間アクティブユーザーを擁し、2021年5月にNaverに買収されて以来、私たちの姉妹実体となっている。WattPadを買収して私たちのネット小説製品を北米やヨーロッパに拡張し、ネット漫画に改編された豊富なコンテンツ源であるネット小説ライブラリを深化させた。北米やヨーロッパでの私たちの創設者やユーザーの買収ルートも広がっています2022年には,当時最大のネットワークベース(EBookJapan)とアプリケーション(我々のシリーズ漫画)に基づくオンライン漫画製品を統合し,日本における市場リードを強化した日本をリードするウェブストーリー出版社eBook Initiative Japan Co.,Ltd.(EBIJ)を買収した
私たちの創造者は
Webtoonは,我々のクリエイターと彼らが我々のプラットフォーム上でもたらしたコンテンツによって支援されている.私たちのクリエイターは世界で彼らの物語を語る能力に触発された。私たちのクリエイター戦略は、世界的に最も広範な潜在的クリエイターに触れ、クリエイターを成功させるプラットフォームを提供し、そして私たちのクリエイターに影響力と収益をもたらすことである
私たちのプラットフォームはアマチュアクリエイターにも専門クリエイターにも向けられている。アマチュアクリエイターは,現在我々のプラットフォーム上の有料コンテンツでお金を稼いでいない人と定義されており,専門クリエイターはそうしている人と定義されている.アマチュアクリエイターが私たちのプラットフォームでますます人気があることに伴い、私たちは彼らと正式なbrクリエイター協定に署名し、ユーザーがそのコンテンツに有料でアクセスすることによって生じる収入を共有することを許可し、それによって専門クリエイターになるかもしれない
アマチュアはアマチュアと愛好家である;誰でもアマチュアクリエーターになることができる。これらのクリエイターが私たちのプラットフォームに来たのは、彼らが物語を話すのが好きで、彼らが欲しいものを完全に自由に表現することができ、(編集者の介入を受けず)、私たちの高い意図と参加度の高い世界的な受け手と未来の財務成功の潜在力に触れることができるからだ。一方、専門クリエイターは私たちのプラットフォーム上に小企業を設立している。専門家は、Webtoon出身のアマチュアクリエイターを含むこともでき、彼らは最終的に多くのフォロワーを確立することもできるし、他の業界や出版社からの既存の専門コンテンツクリエイターを含むこともできる。
私たちのクリエイター収入の規模は、私たちがクリエイターに権力を与える成否の指標だ。2017年から2023年の間に、私たちのクリエイターの累計収入は28億ドルを超えました。2023年12月31日までの1年間で、専門クリエイター1人あたりの平均収入は4.8万ドル、上位100位のクリエイター1人あたりの平均収入は100万ドル、483人のクリエイターの平均収入は少なくとも10万ドルだった
私たちのクリエイター基盤はまた世界によく分布している。最初、私たちの作成者とユーザーたちは韓国に集中していた。私たちは以前、韓国のクリエイターの生態系と内容の育成に専念すると同時に、私たちのプラットフォームSは世界的な潜在力を持っていることを認識し、世界規模での拡張を渇望してきた。私たちが設立してから20年近く経ってWebtoonはこれをしました私たちのプラットフォームは2023年12月31日まで、世界中のユーザーが鑑賞できる5510万件のコンテンツを持っており、Wattpadを含め、2400万人のクリエイター基盤を支援しています
私たちの韓国のクリエイターは私たちのプラットフォームの力とその世界的な影響力を示した。リリース言語を場所とするエージェントにより,我々のプラットフォームの専門やアマチュアクリエイター(WattPadを除く)では,韓国がS の半分以上を占めている.韓国語物語に対する世界的な需要を示しているのは,2023年12月31日現在,韓国以外の専門クリエイターの作品の47%が韓国現地であり, が他の言語に翻訳されたり,他の地域に導入されたりしているためである。2023年12月31日現在、オンライン漫画とWebtoon英語にはそれぞれ1163冊と655冊の輸入図書があり、年間成長率はそれぞれ48%と34%である
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私たちのユーザーは
2024年3月31日の四半期までに、150以上の国と地域から約1億7千万人の月間アクティブユーザーがモバイルおよびデスクトップデバイスを越えて私たちのbrプラットフォームを使用しています。私たちのユーザーの年齢、地理的位置、性別はそれぞれ違う。我々のユーザの割合が最も大きいのはZ世代(24歳以下)とミレニアム世代(25歳から34歳)であり,移動優先で参加度の高いユーザであり,購買力が高まっている
私たちのユーザー戦略は世界規模の受け手を私たちのプラットフォームに連れて行って、彼らに独特なと消費しやすい彼らの好みに応じてコンテンツをカスタマイズし,より多くの習慣的な参加を推進し,最終的にコンテンツに支払うように誘導する
私たちは有機的な方法でかなりのユーザー基盤を獲得した。私たちのブランドの実力、多くの地域での市場の地位、私たちの物語のウイルス的性質は私たちが利益を得ることができます口コミユーザ採用率。我々は、Discord、PatreonおよびDC Comicsとの協力、およびIP改編によって有機マーケティングを拡大するために、地域クリエイターまたは他の流行技術プラットフォームとの協力によって、有機マーケティングを拡大する。私たちはまた有料マーケティング戦略、例えばブランドマーケティング、業績マーケティングと応用内景品を採用して、特にアメリカなどの国では、私たちの潜在的なユーザー機会と比べて、私たちのこれらの国での浸透程度は明らかに不足している
私たちのプラットフォームに入ると、私たちは様々な方法でユーザー参加度と滞在度に注目します。私たちの主な参加と保持ツールは私たちの内容の の性質だ。我々が2024年4月に米国のユーザに対して行った調査によると、77%の回答者がWebtoonが他の場所では見つからない内容を持っていることに同意し、97%の回答者がWebtoonが娯楽性と面白さを持つことに同意し、Roblox、Netflix、TikTokを含む他のプラットフォームよりも得点が高かった。私たちのプラットフォームのユーザーは通常アクティブを維持していることを発見しました。私たちが注目しているコンテンツの序列化形式なので、これは自然に規則的なユーザ周波数リズムを生成します。 私たちの簡単さと使いやすいユーザインタフェース。たとえば,2024年4月の米国ユーザに対する調査によると,85%のユーザがWebtoonを週4回以上訪問し,50%以上のユーザがWebtoonを週7回以上訪問している.私たちのユーザーの世界的な休暇と休暇計画の季節的な影響により、私たちは例年の第3四半期により高いユーザー参加度と貨幣化 を経験した。また,人工知能と先のユーザの消費傾向のデータを組み合わせて,ユーザに趣向を凝らしたパーソナライゼーション体験を提供している.2023年12月には、Naverシリーズの読者33%とWebtoon英語読者の35%がおすすめの新しい物語を読みました。最後に,ユーザが作成者プロファイルを介して作成者と直接インタラクションすることで,参加度を増加させることができる.2024年3月31日までの四半期まで、読者は1日平均Webtoon Korea、LINE MANGA、Webtoon North Americaに26分、39分、28分、57分かかった4WattPadと
私たちのプラットフォームのほとんどの内容は無料で消費されます。利用者が支払った場合にのみアクセスできるコンテンツもある。ユーザはbr個のコインを購入することで支払いを行うことができ,これらのコインを用いて我々のプラットフォーム上でコンテンツを購入することができる.ユーザは、2つの異なる方法でこれらの有料コンテンツにアクセスすることができる。Aファーストパス進行中のシリーズの放送されるドラマに早期にアクセスする権限をユーザに提供する。A毎日通行証 ユーザにロックされたドラマにアクセスする権限を提供することは、主に完成したドラマにアクセスすることであり、これは新ドラマ集のドラマを発表しないことを意味する。ユーザは一定数の毎日通行証毎日無料毎日通行証そしてどんな もクイックパス買わなければなりません。ご褒美で毎日通行証他のターゲットを絞ったマーケティング活動は、参加するユーザに良質な有料コンテンツを無料で体験する機会を提供し、これは習慣的なプロセスであり、コンテンツの支払いを誘導する
私たちはまた、私たちのプラットフォーム上で、ユーザーの旅行を減らすのではなく、ユーザーの旅を減らす方法で広告宣伝を行う差別化された能力があると信じています。例えば、私たちの主要な広告製品の1つは、ユーザがいくつかのプリキャストされた米国預託株式を見ることによって、有料コンテンツを無料でロック解除することを可能にする。我々の2024年4月の米国ユーザに対する調査によると,Fast Passユーザの80%が1話の広告を見たいと思っている.この形式もすでに
4 | アメリカでWebtoonを読んでいるユーザをエージェントとして測定し,北米ユーザにかかる時間を追跡する. |
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日本では広く成功しており,50%を超える連続漫画ユーザが月に少なくとも1回は前売り広告を見ている.また、広告を展示するような広告主に他の広告形態を提供する差別化された能力があると信じています。2024年4月の米国ユーザーの調査によると、Netflix、X、RedditまたはSnapと比較して、Webtoonユーザーが私たちのプラットフォームで米国預託株式に注目している可能性はNetflix、X、RedditまたはSnapの2倍以上です
私たちのコミュニティは
Webtoonの力は,ユーザ対ユーザ,ユーザ対作成者,および作成者対作成者を含む我々のプラットフォーム上の異なる利害関係者間のインタラクションにある.ユーザーは好きなコンテンツをめぐってファンを作り、他の似たような情熱を持っている人に会う。私たちのプラットフォームのこの社会的側面はより大きなユーザー参加を推進する。ユーザはまた,クリエイターにコメントやコメントを残し,物語を褒めたりフィードバックしたりし,お気に入りのクリエイターを金銭的に支援する.たとえば,2023年12月現在,ユーザは平均毎月Webtoon KoreaとWebtoon英語に約100万件のコメントを投稿しているが,2023年12月現在,Webtoon英語上の作成者プロフィール製品の新たな投稿数は前年比55%増加している.クリエイターはこの 支援に触発され,フィードバックを未来のドラマ集に組み込むことができる.最後に、作成者たちはお互いに交流し、最適な実践と提案を共有する。結論的に、このコミュニティは参加度とクリエイターの成功のフライホイールを提供し、これは私たちの成功の鍵となってきた
IP改編
我々はあるコンテンツ作成者とbrプロトコルを締結しており,これらのクリエイターの物語はメディアフォーマットにまたがる特許経営権となる可能性がある.我々が過去にユーザに最大の共感を与えた大量の独自データを用いて,我々のプラットフォーム上の受賞物語を認識し評価することができる.その後、映画、ストリーミングシリーズ、アニメ、ビデオゲーム、紙質本、商品など、これらの物語を改編して投資し、他のフォーマットに改編した。これらの改編作品の多くは第三者制作会社と協力し,ライセンス契約の形や限られた試作能力で制作されており,シナリオ開発などのサービスの制作費を得ることができる.これらの場合の生産コスト の大部分は第三者生産パートナーが負担する.時々、潜在的なリターン が投資リスクを大幅に超え、必要な投資の規模が制御可能であると判断すれば、私たちは私たちの内部生産能力に完全に依存して生産適応を選択するかもしれない
IP改編には、私たちのコンテンツの利益を延長し、クリエイターの収入を増加させるメリットがあります。私たちの物語多目的戦略は、多様なメディア フォーマットと地理的位置にわたって単一の物語の貨幣化を実現することを可能にする。このような改編はまた有機ユーザーが獲得した源でもある。多くのユーザーは物語の改編版を鑑賞した後、元のネット漫画やネット小説を発見するために私たちのプラットフォームに来た。例えば発表後2ヶ月で甘美な家2020年12月のNetflixでは,2020年12月までの2カ月に比べて,平均毎月新規ユーザが30%増加していることが分かる
過去10年間にWebtoon物語に基づいて100以上の異なるストリーミングメディアシリーズ,映画,アニメシリーズが発表され,200を超えるネットワーク漫画やネット小説が紙図書として出版され,IPによるゲームは70を超えている.2023年12月31日までの1年間に、私たちの愛するキャラクターに基づく消費財160万台以上を販売した
私たちの戦略の核心は世界的な改編の潜在力を持つ韓国語の物語を決定することで、世界の観客のために韓国語の物語の改編に成功した記録があります。例えば、True Beautyは2018年4月に韓国で発売され、現在では10言語版 があり、累計ページ閲覧数は64億回に達しており、その76%以上が韓国以外の地域であり、Netflix、Amazon Prime Video、Apple TVのドラマ化されている。また、韓国語物語を原作としたドラマは過去数年間でNetflixの1位にランクインしている“仮面の女の子”2023年8月猟犬2023年6月私たちはみんな死ぬ2022年2月と地獄の地2021年11月。私たちは があります
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韓国の物語を映画化することにも成功しました例えば月人2022年7月、2022年の興行収入上位10位の映画であり、アニメ分野に入るなど、容貌差別2022年12月、 Netflixランキングトップ10のドラマ
アメリカ本土の人材を育成し、これらの物語を世界の観客に適したものにすることが初歩的に成功したことも見られた。例えば、Loreオリンパスは最初に2017年にCanvasに発表されましたが、これはアマチュアネット漫画に提供されているサービスで、8ヶ月前に270万ページの累積閲覧数が発生しました。2021年までにLoreオリンパスは7言語 に改編され、北米専門のネット漫画製品の中で1位にランクインしました。このネット漫画を原作とした紙の本は“ニューヨークタイムズ”のベストセラーで、現在動画ストリーミングシリーズ化されている。北米 Wattpadの内容もドラマ、映画、アニメ化されています。例えば、“キスの屋台”はすでにNetflixで3シーズンに改編されており、第2期は4週間前から6600万人の視聴者を獲得している
基礎技術とクリエイター支援
我々のコンテンツ支援技術,人工知能(?AI)とデータ分析能力およびクリエイター支援サービスが我々のプラットフォームの重要な柱である.私たちは1つの端まで運ぶ成功を支援する技術キットは,アイデア開発から 発表まで,ユーザが獲得し,最終的に利益を実現する.このToolkitへの様々な側面へのアクセスは,クリエイター個人のニーズに依存し,専門クリエイターに追加的な支援を提供する.我々のCreator Toolkitには 以下がある
| コンテンツ管理ツール:私たちのほとんどの製品のアマチュアと専門クリエイターがコンテンツを発表できるようにして、彼らのドラマ集とドラマ集を管理し、分析ダッシュボードを見て、彼らの視聴者のコメントを監視します |
| 創作支援ツール:クリエイターが人工知能により高品質なコンテンツを生産する作業量を軽減するための製品 .例えば、テスト段階の新製品Shaperは、各ジェスチャのスケッチを描画することなく、キャラクタSのジェスチャをシームレスに変更するために、作成者が3 Dキャラクタモデルを構築することを可能にする。テスト段階のもう一つの製品Constellaは、人工知能を用いてこれらの様々な姿勢の3 DキャラクターモデルをクリエイターSが描くスタイルの自然な2 Dキャラクターの目標ジェスチャに変換した |
| コミュニティツール:積極的に参加するソーシャルコミュニティをサポートし、コンテンツに対してコメント、称賛、フィードバックを提供する。クリエイターページ、専用の個人ページを含み、投稿を投稿し、投票を行うことで、クリエイターとファンの交流を促進する |
| 専門発展:著者らは、著者とイラスト著者の橋渡しをし、専門とアマチュアクリエイターに異なる程度の編集支援と翻訳サービスを提供するなど、様々なレベルの支援でこれらのツールを補完している。私たちはまた、国境を越えて新しい地理的位置に入ることを含む、私たちのbrプラットフォームでより人気の高い潜在力を持つ物語を宣伝し、知的財産権の改編に関するマーケティングと代理支援を提供する |
我々は,人工知能支援の推薦エンジンを用いて我々のクリエイターストーリーを補完し,我々の データの優位性を利用して,複雑な興味グラフを作成し,異なるタイプのユーザが最も好きなコンテンツタイプをマッピングする.最後に,我々のコミュニティ技術は,ユーザが彼らが最も好きなクリエイターとインタラクションし,生成されたコンテンツタイプ に影響を与え,類似した興味を持つ他のユーザを満たすことを可能にする
私たちの技術はまた、私たちとNaverとの密接な関係のおかげです。 私たちとNaverの関係により、私たちは彼らの人工知能への投資中学から物、例えばユーザー獲得と広告技術までを得ることができます。同時に、私たちはこれらの技術投資の規模経済と高成長スタートアップ企業の柔軟性と革新性を結合した
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私たちの業界は
私たちは私たちの製品の市場機会が強力な長期的な変化と追い風のおかげだと信じている。これらが我々に有利な傾向には 以下がある:
高品質なユーザが生成するデジタルコンテンツへの要求.ユーザが生成するコンテンツの需要が大きくなってきている. ソーシャルメディアの台頭にともない,世界各地の個人が記録的な速度でユーザが生成したコンテンツを利用することができる.たとえば,米国で毎週消費されるメディア時間のうち,39%がユーザが生成したコンテンツである.5デジタル漫画がユーザが生成したコンテンツに占める割合が大きくなっている.漫画市場は,紙漫画を生産する大手発行元からユーザが生成したデジタル漫画に移行している.また、2022年までに、オンライン漫画市場の成長速度は2030年までに漫画市場全体を超えると予想される。6
クリエイターの台頭それは.作成者はユーザがコンテンツを生成するためのニーズを満たし続けている.クリエイターはアマチュアから小規模事業主まで若く,技術に精通している人が多く,米国では18歳から24歳までの人が30%,25歳から34歳の人の40%がコンテンツクリエイターであると考えている。7魅力的で独特な内容を発表することで、クリエイターはオンライン展示で生計を立てることもできるし、広範な悪名を得ることもできる。これまで,クリエイターツールは主に写真や短いビデオコンテンツに集中してきた.より広範なフォーマットへの需要が高まっており,特に物語やネット漫画が求められていると考えられる
韓国文化輸出は世界的に採用されています. 韓流は、韓流とも呼ばれ、韓国語普普文化が世界的に普及して数十年に及ぶ傾向である。これらの韓国文化輸出は1990年代に始まり、21世紀最初の10年に吸引力を獲得し、過去10年余りで急速に加速し、韓国のポピュラー音楽、韓国ドラマ、その他の韓国文化輸出は世界の主流に入った。例えば、音楽グループBTSは、2020年と2021年の国際レコード業界連合会の年間世界レコードアーティストに選ばれ、BlackPinkは2023年3月にSpotify上で世界で最もストリーミングされた女の子グループとなったイカゲーム史上最高視聴率のNetflixストリーミングシリーズ寄生虫.寄生虫最優秀映画を含む4つのアカデミー賞を受賞した。ネット漫画の新しい形は韓国の豊富な視覚物語が歴史を語った上で、起源はマン華韓国の漫画
世界的なコンテンツ特許経営権の台頭。特許経営権は1種の常青樹知的財産権であり、多種の方式を通じて持続的に調整することができ、近年ますます人気があり、利益もますます高くなっている。例えば、2022年、世界で最も売れている10本の映画のうち、9本は既存のシリーズや続編を原作としており、そのうちの3本は漫画宇宙の一部である。テクノロジーのプラットフォームは、ウイルスコンテンツを普及させ、世界のファンを後押しする新しいモデルをリリースし、数百万人の人々がビストさんやチャーリー·D·アメリオなどの人気クリエイターに追随した。たとえば,2022年にはRoblox上の上位10位のクリエイターがそれぞれオリジナルゲームの販売とアプリケーション内購入から2300万ドルを稼いだ.大量の前期投資を必要としてコンテンツを開発する従来のメディアモデルとは異なり、技術プラットフォームはすでに様々なコンテンツタイプのコンテンツ作成を民主化し、任意の個人が高品質の良質なコンテンツを開発し、大規模化受け手に配信することを許可している。このような新しい知的財産権創作モデルはまた、1つの作品が大成功するかどうか、あるいは期待に達しないかどうかという伝統的なメディア制作に固有のリスクを低下させ、プロデューサーと発行業者が発行前に限られたリアルタイム視聴者フィードバックしか得られない伝統的なメディアとは異なるため、私たちのクリエイターは作品を開発し、ファンとの相互作用と応答および調整と投資を行って、参加度と人気をさらに拡大する時にリアルタイムでユーザーフィードバックを受け取ることができる
Z世代の購買力は上昇している。Z世代の人は,短く,ユーザが生成したコンテンツを好むようになり,異文化的なコンテンツの消費を渇望している.世界のZ世代は3600億ドル以上の
5 | コンテンツ指標は消費者技術協会の研究から来た |
6 | Grand View Researchからの報告を分析した |
7 | 指標はHubSpotの報告書から来た |
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2022年の可処分所得は,3年前に比べて2倍以上になった。8Z世代の消費者が労働力の大軍に入り,より高い可処分所得を持つようになるにつれて,コンテンツに支払う傾向が増加する可能性がある
私たちの市場のチャンスは
有料コンテンツでは約1300億ドルの市場機会を見ており,広告では6800億ドルの市場機会を見ており,我々のIP改編業務では9000億ドルの市場機会を見ている
有料のコンテンツ
私たちのbrは、より多くのユーザーを誘致し、より高い参加度と支払い比率を推進し、有料ユーザー当たりの平均有料コンテンツ収入(ARPPU)を増加させることで、私たちの有料コンテンツ収入を増加させることができ、巨大な市場機会である
私たちは私たちの核心地域と他のすべての地域(中国を含まない)に基づいて私たちの有料コンテンツ市場機会を見ている
私たちのコア地域での有料コンテンツ市場機会は、ユーザーが韓国、日本、北米(アメリカとカナダと定義)で私たちのコンテンツを購入する機会を含み、これらの地域は私たちの現在の主な重点地域です。私たちは150以上の国と地域でウイルスコンテンツと有機ユーザー流量の世界的な業務を持っていますが、私たちは主に私たちの核心的な地理的位置を通じてお金を稼いでいます。他のすべての地域 は世界の他の地域(中国を含まない)を含む
市場成熟度と人口統計の地域差を考慮して、地域ごとの有料コンテンツ市場機会をそれぞれ見積もる。我々の市場機会を計算するために,我々はヨーロッパ英明な2023人口データを用いて,浸透率,有料ユーザ転化率,および地域ごとの有料ユーザの平均収入の推定値 を組み合わせた
| 貫通するそれは.私たちは韓国、日本、北米、その他のすべての地域(中国を除く)の総人口の50%の目標浸透率に基づいて、私たちの有料コンテンツ市場機会を決定します。私たちの目標浸透率は私たちの現在の韓国での浸透率に基づいています。韓国は私たちの最大かつ最も成熟した市場です |
| 比率を支払う。私たちの有料コンテンツ市場のビジネスチャンスを拡大するために、私たちはすべての地域で40%の支払い比率を達成できると仮定します |
| 毎月有料ユーザーの年間有料コンテンツ平均収入(年ARPPU)それは.有料コンテンツの市場機会 は,韓国,北米,他のすべての地域の潜在年度ARPPUが韓国のS ARPPUと一致していると仮定していることを確認した。日本では,平均総ARPPUは変わらないと仮定する |
私たちのコア地域での分析によると、私たちの有料コンテンツ市場機会は150億ドルで、うち韓国は10億ドル、日本は70億ドル、北米は70億ドルだ
ネット漫画やネット小説市場は北米で始まったばかりであり,この地域の戦略的重要性から,地域の長期的な総目標市場()を推定する第三者欧州英明情報コンサルティング会社(Euromonitor)を招聘した。欧睿情報コンサルティングによると、2028年までに北米のネット漫画やネット小説の有料コンテンツでの収入は105億ドルに達すると予想されており、これは私たちの内部見積もりの機会規模が大幅に上昇することを意味する。調査結果によると、欧州英明は将来の北米地域の年間給与を推定している
8 | データはZ世代星から来ています |
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有料ユーザーあたりのコンテンツARPPUは203ドルで、現在韓国有料コンテンツARPPUの95ドルと北米有料コンテンツARPPUの87ドルを上回っている。欧睿Sの試算によると、私たちの2023年の北米での収入 によると、私たちの現在の北米での浸透率は1%にも満たず、北米市場はまだ長い道のりがある。9
私たちの分析によると、私たちの有料コンテンツ市場機会は1,300億ドルで、その中には他のすべての地域の1,150億ドル(中国を含まない)が含まれている
広告.広告
我々の高い意図,もてはやされているユーザ群は広告主を魅了している.私たちが強化された広告製品と機能に投資し続けるにつれて、私たちは広告収入を増加させることができると信じています。私たちは私たちの広告製品を革新し続け、世界の6800億ドルのデジタル広告市場でますます大きなシェアを占めていくからです。例えば、2024年4月の米国ユーザーに対する調査によると、私たちのユーザーの80%は米国預託株式を見て有料ドラマをロック解除するのが好きで、私たちのユーザーは米国預託株式の可能性がNetflix、X、Reddit、Snapユーザーの2倍に注目している
IP改編
ネットワーク漫画やネット小説の内容はすべて含まれているが,WattPadは含まれておらず,2023年12月31日現在,我々のプラットフォーム上の図書総数は約72.5万冊である.このうち、2024年3月31日現在、900種類を超える図書がネット漫画やネット小説以外のコンテンツフォーマットに改編され、私たちのコンテンツライブラリの1%未満を占めており、私たちのコンテンツライブラリが将来的に大きな改編を行うことが明らかになった
私たちのデータベースが拡大するにつれて、私たちは自分や第三者パートナーとIP改編を作る能力に投資し続け、9000億ドルを超える世界の娯楽業界でますます大きなシェアを占めることができると信じている
私たちの強みは
私たちの主な利点は
世界をリードする物語のプラットフォームです私たちはデジタルネイティブで、高度に魅力的で、ユーザーによって生成された新しいグローバル適応の物語形式 を開いた。2023年12月31日現在、韓国(1位)、米国(1位)、日本(1位)を含むすべての主要地域でトップのネット漫画市場の地位を有し、東南アジアやヨーロッパの複数地域の月間アクティブユーザ数で1位にランクインしている。10実際,2024年4月の米国ユーザに対する調査によると,77%の回答者がWebtoonが他の場所では見つからない内容を持っていることに同意し,97%の回答者がWebtoonが娯楽性と面白さを持つことに同意しており,Roblox,Netflix,TikTokなどの他のプラットフォームよりも得点が高かった.私たちの技術スタックとユーザーとクリエイター製品は市場を越えて高度に拡張することができ、私たちの新しい市場は私たちが韓国と日本に投資したコンテンツとプラットフォームインフラから利益を得ることができます。私たちの物語も好評を博し、世界的に成功しています。また、私たちの物語多目的戦略は、多様なメディアフォーマットと地理的位置にわたって単一の物語を貨幣化できるようにしています。例えば2020年から甘美な家, 地獄の地, 私たちはみんな死ぬそして 猟犬Netflixで1位になりましたしかし、私たちはいつも私たちのプラットフォーム上で改編の潜在力を持つ流行コンテンツを有効に識別し、広範な流行コンテンツの知的財産権を獲得して改編を行うことができるか、あるいは私たちのコンテンツを購入したり作成したい適切な改編パートナーを見つけることができるわけではないかもしれない
9 | 欧州英明の見積もりは、卓上研究、北米主要業界の利害関係者への業界インタビュー、および2024年4月と5月に米国とカナダで行われた量的カスタマイズ消費者調査(N=2000)からである |
10 | データはdata.ai( セン サ タ ワー 社 ) 。月 間 アク ティブ ユーザー 数data.ai( センサー タ ワー 会社 ) ス マ ート フォ ンの み 含まれ ます 。 |
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創作者の選プラットフォーム。我々は,クリエイターに世界各地の情熱に触れ,ネット漫画やネット小説の内容に参加する高意図受け手の道を提供した.私たちは、彼らのコンテンツの作成、管理、収益、およびファンと直接交流するツールを含む、クリエイターに成功した基本リソースを提供します。また、ユーザーが有料コンテンツ、広告、IP改編を購入した収入を含む様々な利益機会をクリエイターに提供しているが、もし私たちのクリエイターを適切にサポートし、激励することができなければ、彼らは他の競争相手のインタラクティブ娯楽プラットフォーム上でコンテンツを開発することを選択するかもしれないからである。2023年12月31日までの1年間で、専門クリエイター1人あたりの平均収入は4.8万ドル、上位100位のクリエイター1人あたりの平均収入は100万ドル、483名のクリエイターの平均収入は10万ドルを超えた。過去3年間,Webtoon KoreaとWebtoon English上でネットワーク漫画を作成した専門のクリエイターを100%保持しており,クリエイターに対する高い忠誠度を証明している
効率的なコンテンツ作成エンジン。私たちのロングコンテンツ創作は2023年12月31日まで2400万のアマチュアクリエイターと約1.3万人の専門クリエイターから支持を提供し、2023年12月31日までの四半期に、私たちのプラットフォームでは毎日12.4万集を発表した。br}は私たちのコンテンツの規模が小さいため、これはクリエイターが実験と革新を行うことができ、そして彼らが直接とリアルタイムでフィードバックを受信することを許可して、迅速な新しいコンテンツ創作を実現することを許可した。brはコンテンツの現地化に挑戦性があり、大量の資源を投入する必要があるが、私たちはコンテンツの現地化の面で良好な記録があり、1つの地域からコンテンツを取得し、それを利用して新しい地域に受け手を構築し、国境を越えた相互作用を推進することができるようにした
多元化したビジネスモデルそれは.私たちは様々な方法で収入を作っている。2023年12月31日までの1年間で、私たちの80.2%の収入は有料コンテンツ、11.3%が広告、8.4%がIP改編から来ています
私たちは改編業務の初期段階にあり、このような改編から相当な収入を得る経験は限られているが、私たちは知的財産権改編を通じて私たちの利益戦略をさらに多様化することができると信じている
魅力的で参加度の高いグローバルユーザー群。2024年3月31日の四半期までに、150以上の異なる国·地域で約1億7千万人の月間アクティブユーザーの規模を持つ膨大なグローバルユーザー基盤を持っています。我々のユーザ群の参加度も高かった:2024年3月31日までの四半期では,読者は1日平均Webtoon Korea,LINE MANGA,Webtoon North America,WattPadに26分,39分,28分,57分かかり,2024年3月31日までの四半期では,1ユーザあたり平均月11.5ドルを有料コンテンツに費やしていた.市場傾向や急速な変化のユーザ選好、特に若い世代に予測、理解、または応答できなければ、私たちのユーザ群を維持または増加させることはできないかもしれないが、現在のユーザ群は若く、性別多様性の観点からバランスがとれており、デジタルネイティブであり、br}Z世代およびミレニアム世代に高度に向けられている
専門的に構築されたノウハウです私たちは特定の新しい機能がまだ完全に発売されていないにもかかわらず、専門的に構築された技術プラットフォームを開発し、私たちの業務のあらゆる面を支持した。私たちはNAVER Sの研究開発への投資から利益を得て、これらの技術投資の規模経済と高成長スタートアップ企業の柔軟性と革新 を結合した
情熱的な創始者が率いる管理チーム。私たちのグループのインスピレーションは物語を話すことへの愛とクリエイターのための機会から来ています私たちの指導チームは良い業績記録を持つ幹部で構成されている
私たちの成長戦略は
我々の成長戦略 は以下のことを含む:
ユーザー成長戦略
改善内容の現地化私たちのすべての核心地域で。北米では韓国語のネット漫画を導入して英語に翻訳することで
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オリジナルローカルコンテンツをユーザとして取得、参加、収益戦略として推進するために、ローカルクリエイター基盤の育成に取り組んでいる。日本では,伝統的なオフライン漫画をデジタル化し,伝統的な漫画消費者を魅了し,これらのデジタル化された漫画消費者をWebtoon風のネット漫画消費者に変換することに重点を置いている.私たちはまた、日本本土のクリエイター生態系の発展を優先しています。日本には現在、多くのネット漫画が韓国から来ているからです。我々が新たな市場への拡張を求めるにつれ,Webtoonユーザ群を拡大するために,これらの試練されてきたコンテンツローカライズ戦略を展開していく予定である.
新しいユーザーを獲得する多様化と差別化されたルートを通じて。私たちは以下の2つの方法で世界的にユーザー基盤を拡大する予定です口コミ人気書籍とIP改編について、有料マーケティングを通じて、ブランドマーケティング活動と演出マーケティングを含む。また,不協和音,Patreon,DC漫画やS HYBEエンタテイメントなどの人気プラットフォームとの連携により,新たなクリエイターコミュニティ やユーザに触れる.短期的には、私たちが優先している新ユーザー市場は北米です。そこには巨大な市場機会があり、現在韓国や日本のネット漫画に詳しいからです
参加度を高める我々のAIベースの推薦エンジンを改良し,新たなコミュニティやゲーム化機能を発売することで,これらの機能がウイルスのように伝播する可能性がある.我々が長く試されてきた戦略には、まず韓国で新機能を開発·テストし、その後、これらの機能を世界の他の地域に配備することが含まれる
新しい地理的位置に拡張しますターゲットを絞った発売や買収を通じて。我々の基準は ローカルユーザ群の規模,ローカルクリエイター群の潜在力,消費者購買力,類似コンテンツフォーマットに対する習熟度,重畳言語に基づく.たとえば,WattPad買収支援は,世界的な主に英語を話すネットワーク小説ユーザ群を獲得しており,これらのユーザをネットワーク漫画ユーザに変換することも望まれる
クリエイターの成長戦略
クリエイター収入を増やす私たちは魅力的な経済的機会を提供し続け、私たちのクリエイターのグローバルユーザーカバー範囲を拡大することで、最も優秀なクリエイター人材を誘致し続ける予定です。クリエイターの収入を増やすために、私たちの受け手を拡大し、既存図書の国境を越えた消費を促進し、クリエイターが私たちの広告やIP改編業務でお金を稼ぐ機会を増やす予定です
花を育てる高い潜在力のあるクリエイターに専門的な制作支援とキャンペーンを提供することによって、アプリケーション内の販売促進、クリエイターブランドの普及とソーシャルマーケティングを含む。ネットワーク漫画とネット小説を異なるメディア形式に改編し,ユーザが様々なフォーマットで の愛する物語を探索することを可能にすることで,クリエイターとファンのインタラクションを深め,我々のプラットフォーム内外の高性能ストーリーの寿命を延長し,これらの熱狂を促進することを支援することができる
地元クリエイターを孵化させる, 特に日本や世界の他の地域など比較的新しい地域である。私たちはこれらの地域で増加している影響力とブランド認知度は、非常に人気のあるIP改編を通じて、自然と現地の人材を引きつけている。私たちはまた、この成長を的確な行動で補完し、地元のクリエイターを私たちのプラットフォームに引き付けることを目的としている。例えば,ある地域(例えばアメリカ)のアマチュアクリエイターのために年次ネット漫画コンテストを組織し,金銭的奨励と特色あるクリエイターとしてデビューする機会を提供している
プラットフォーム成長戦略
有料コンテンツの追加貨幣化 転化率を高め、有料壁の内容数量を最適化し、定価方案を最適化し、新しい収益モデルを探す。我々は,追加のbr機能を追加することで有料コンテンツの貨幣化を増加させる予定であり,これらの機能は我々のプラットフォームのコミュニティ側を強化し,ユーザとクリエイターとのインタラクションを深めている
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私たちの広告業務の成長を加速させる私たちの製品広告を強化して新しい広告主に触れることで。私たちは、参加性とインタラクティブな広告フォーマット、および私たちが持っているデータを利用したより的確な広告製品を含む、当社の広告顧客製品の強化と多様化に投資し続ける予定です。私たちは日本での広告事業に大きな成功を収め、北米での広告収入の増加を加速させることを計画している。実際,2024年4月の米国ユーザに対する調査によると,Fast Passユーザ の80%が広告を見たいと考えており,ユーザ体験に影響を与えることなく広告収入を増加させる機会があることを示している.北米では,我々は従来,広告業務の増加に注目することは少なく,有料コンテンツを中心としたWebtoonプラットフォームに集中してきた.現在我々は北米で膨大なユーザ基盤を構築しており,WattpadやWebtoonを通じてこれらの受け手を利用したいと考えている.私たちはまた、ローカル広告販売チームを構築し、より多くの異なる広告顧客を私たちのプラットフォームに持っていくことを望んでいます
我々のIP改編業務の成功をさらに支援する 映画、ストリーミングシリーズ、商品、ゲーム、紙の本のような潜在的な物語を探し続けることで、他のメディア形式に改編される。我々のIP改編業務は初期段階であり,1%未満のコンテンツライブラリのみが改編されている.今日は、映画、ストリーミングシリーズ、商品、ゲーム、紙の本など、データを利用して様々なフォーマットに改編できる潜在的な物語を決定する物語多目的戦略に焦点を当てています。歴史的に、私たちは直接生産投資に対して温和な方法を取った。次の2~3年間、私たちの路線図は、より大きな富メディア制作と配信能力に規律のある資本配置を含めることになり、私たちは特許経営を確立し、高リスク調整後のリターンの機会を提供する可能性が最もあると考えている。これらの取り組みにより,Webtoon上で次世代のグローバル娯楽特許経営権を構築できると信じている
我々の基礎技術に投資し続けています特に人工知能の面では技術は私たちのプラットフォーム全体に動力を提供し、私たちの推薦エンジンからクリエイターのコンテンツ生成能力、そして反海賊版まで。我々は独自の技術的利点を持っており,これは我々の機械学習の利用と我々のプラットフォームを介して収集した様々なデータに基づいている.私たちのbrの人工知能とデータ分析機能は、より良い管理と個性化と、クリエイターの仕事効率と創造性を高めるための製品を通じてクリエイター体験を改善し、ユーザー体験の改善を助けてくれます。
選択的に買収する差別化技術,ブランドや作成者やユーザコミュニティを得る機会 を見た
私たちとNaverの関係は
NAVERは1999年に設立され、韓国最大のインターネット会社Sであり、最古のスタートアップ企業でもあり、世界の情報·通信技術会社に成長している。Naverは韓国1位の検索エンジンSと2位の電子商取引プラットフォームを運営しており、同時にトップの金融科学技術サービス、デジタルコンテンツ、クラウドサービスのプロバイダでもあり、世界をカバーしている。Naverは、逆に、LINE (日本で第1位のメッセージアプリS)、ZEPETO(メタバースプラットフォーム)、Webtoonを含む、革新的なモバイルアプリのリリースをサポートしている革新的なリーダーの文化を育成しています。ネビルSは人工知能、ロボットと移動性などの方面での持続的な研究開発投資を推進し、ネビルを世界市場で信頼できる革新技術プラットフォームにすることを推進した
Webtoonが誕生した当初から,Sは金俊庫がNaverで検索エンジニアを務めていた間のアイデアであり,我々のプラットフォームは我々の接続から利益を得てきた.我々は緊密な共生パートナーシップを構築し,より広範なNAVERネットワークで相互補完し,Webtoon Sが複数の戦線で成功することを支援し続ける.我々の協力関係により,我々はNaver Sを利用してプラットフォーム技術,ユーザ参加戦略,広告能力などの分野で重大な研究開発投資を行うことができる.例えば人工知能を構築し続けるにつれて
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自動イラストによるユーザへの新しいコンテンツの推薦やクリエイターを支援する能力は,Naver Sの基盤技術とデータ優位性を利用している
Naverはまた、Naver S 2021年のWattPad買収のようなデジタルコンテンツ業界の戦略的チャンスをサポートし、同社は2023年6月に私たちがNaverから買収されるまでずっと私たちの姉妹エンティティであり、私たちの物語生態系をさらに強化し、私たちのユーザー群の新しい地理的位置への拡張を促進し、抱負のある世代のクリエイターのためにより強力な基礎を創造する。私たちは引き続きNaverとの接続を利用して私たちの成長を推進し、私たちの集団規模と高成長スタートアップ会社の柔軟性と革新性を結合して、物語のある人に開放的なプラットフォームを提供します
リスク要因の概要
私たちの普通株に投資することは危険と不確実な要素と関連がある。以下のリストは,これらのリスクと不確実性の一部(ただしすべてではない)の要約を含む私たちの普通株を購入する投資決定を下す前に、以下に列挙した要因および他の要因を考慮すべきであり、これらの要因は、本明細書でリスク要因と題する部分でより詳細に議論される。もしリスクや不確実性が現実になったら、私たちの業務、運営結果、財務状況または目論見書は不利な影響を受ける可能性があり、重大な損失をもたらし、あなたの投資の一部または全部の損失を招く可能性があります。これらのリスクは以下のリスクを含むが、これらに限定されない
私たちのビジネス、産業、運営に関するリスクは
| 私たちは最近急速な成長を経験しており、私たちの歴史的成長率は私たちの未来の表現を反映できないかもしれない |
| 私たちの成長は私たちがクリエイターを誘致して許可する能力と、私たちのクリエイターが魅力的で魅力的でインタラクティブなコンテンツを作る能力を適切に支持して激励する能力にかかっている |
| 私たちの成長は私たちがユーザーを維持し、吸引し、吸引する能力と、市場の傾向と迅速な変化のユーザーの選好を適時に予測し、理解し、適切に反応する能力に依存する |
| もし私たちが有料ユーザーを維持または増加させることができなかった場合、または支払い比率を維持または増加させることができなかった場合、私たちの業務、財務状況、または運営結果は不利な影響を受ける可能性がある |
| 我々は競争の激しい市場の中で運営し,我々を誘致し支持するクリエイターやユーザの面で激しい競争 に直面している |
| 私たちのブランドの市場認知度と栄誉度を維持し、高めていくことは私たちとクリエイター、ユーザー、その他の第三者との関係の重要な構成要素です |
| 私たちの成長は私たちの広告業務を革新し、拡張し、効果的な広告製品を開発する能力にかかっている |
| 私たちは引き続き私たちの利益戦略を多様化し、知的財産権改編から収入を増加させるつもりだが、これは成功しないかもしれない |
| 私たちは既存市場と新しい地理市場での私たちの存在を拡大し、私たちのbr成長計画を実行するつもりで、私たちの国際拡張努力は成功しないかもしれない |
| 我々は世界各地での業務展開に関する様々なリスクに直面しており,新たな地理市場への拡大を続けるにつれて,これらのリスクは増加するであろう |
| 私たちの未来の成長は私たちが私たちのプラットフォームを革新し続ける能力があるかどうかにかかっており、私たちの創設者とユーザーに魅力的な機能と安全、文明的な体験を提供する |
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| 私たちは、私たちが制御できないモバイルオペレーティングシステム、ハードウェア、技術、製品、標準、およびネットワークを効率的に動作させることに依存しており、これらまたは私たちのプラットフォームの任意の変更は、私たちのユーザーの保持、増加、参加、および利益に悪影響を及ぼす可能性があります |
| 私たちは純損失の歴史があり、将来の費用が増加すると予想されています。私たちは実現できないかもしれません。あるいは利益を維持しています |
| もし私たちがコンテンツに関するコストを抑えることができなければ、私たちが発生する費用は収入の増加を超えるかもしれない。 |
| 私たちの業務の将来の成功は私たちの販売とマーケティング努力に大きく依存しています。もし私たちが販売とマーケティング効率を維持できなければ、成長過程で発生するマーケティング費用は収入の増加を超えるかもしれません |
政府の規制と法的手続に関連するリスク
| 私たちは重大な法的手続きと規制調査に直面している可能性があり、これは重大な費用、罰金、名声の損害を招く可能性がある |
| 私たちの成長戦略の成功は、私たちが子供に安全なオンライン環境を提供する能力にかかっている。 |
| 私たちは、複雑で変化する連邦、州と国際法律、法規、規則、標準、およびプライバシー、データ保護、およびネットワークセキュリティに関連する契約義務に支配されており、これは、調査、クレーム、業務実践の変更、運営コストの増加、およびユーザーの増加、保存または参加度の低下を招き、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性のあるbr}を招く可能性がある |
知的財産権に関するリスク
| 他の人たちは、私たちが私たちの作成者やユーザーの活動、あるいは私たちのプラットフォーム上のコンテンツの侵害、流用、または他の方法で彼らの知的財産権を侵害することによって、私たちに責任を負わせるかもしれないと主張している |
| 権利侵害、流用、または他の第三者知的財産権侵害のクレームに対する私たちの弁護費用は高く、成功しないかもしれない |
| 私たちの独自および知的財産権を取得、維持、保護、実行できない場合、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります |
今回の発行と私たちの普通株式所有権に関するリスク
| Naverは私たちのかなりの割合の投票権を支配しており、他の株主の利益と衝突するかもしれない |
| 今回の発行完了後、私たちは制御された会社になるため、ある会社のガバナンス要求の免除を受ける資格があります |
| 新興成長型会社に適した開示要求低減の利点を利用して、我々の普通株の投資家に対する吸引力を低下させる可能性がある |
| 私たちは財務報告の内部統制におけるいくつかの重大な弱点を発見し、もし私たちがこれらの重大な弱点の救済措置に効果がなければ、あるいは私たちがより多くの重大な弱点を経験した場合、あるいは私たちが将来財務報告の有効な内部統制を実施し、維持することができなければ、投資家は私たちの財務報告の正確性と完全性に自信を失う可能性があり、私たちの普通株の市場価格は悪影響を受ける可能性がある |
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情報開示のルート
今回の発行終了後,米国証券取引委員会に提出された届出書類,我々のサイト上の投資家関係ページ,プレスリリース,公開電話会議,公共ネットワーク放送により重要な情報を公衆に公表する予定である.上記のチャネルを介して開示された情報は、重大な情報と見なすことができる。したがって、我々は、投資家、メディア、および他の人が上に記載されたチャネルに従うことを奨励し、これらのチャネルによって開示された情報を検討する。私たちは、その公表情報の開示チャネルリストの任意の更新を、私たちのサイトの投資家関係ページに発表します。
新興成長型会社
私たちが登録声明案(目論見書はその一部)を提出した場合、私たちは“JumpStart Our Business Startups Act”(JOBS Act)で定義されている新興成長型会社の資格に適合する。新興成長型会社は、ある報告要件や他の一般的に上場企業に適用される負担の緩和を利用する可能性がある。特に新興成長型企業は必要ありません
| 2002年の“サバンズ·オクスリ法案”(“サバンズ·オクスリー法案”)第404(B)節によると、財務報告内部統制制度の有効性に関する監査役Sの評価報告書が提供されている |
| 2年以上監査された財務諸表及び関連管理層のSに対する検討と分析の財務状況と経営成果を提供する |
| 上場企業会計監督委員会が採択した監査会社のローテーションを強制的に要求する任意の新しい要求を遵守するか、または監査および発行者財務諸表に関する追加情報を提供することを監査役に要求するS監査師報告書の補足; |
| 大手上場企業が要求する役員報酬について何らかの開示を提供したり、“ドッド·フランクウォール街改革と消費者保護法”が要求した役員報酬について株主諮問投票を行ったり、 |
| いかなる許可されていない金色のパラシュート支払いも株主の承認を得なければならない |
また、雇用法案第107条は、新興成長型会社は、証券法第7(A)(2)(B)条に規定する移行期間の延長を利用して新たな又は改正された財務会計基準を採用することができると規定している。私たちは、雇用法案第107条に基づいて新たまたは改正された財務会計基準のより長い段階期間を採用することを含む、すべての削減報告要件および免除を利用して、新興成長型企業の資格に適合しなくなるまで利用する予定である。今回の選挙で許可された段階的期限を使用することを選択することは、私たちの財務諸表を非新興成長型企業や他の新興成長型企業の財務諸表と比較することを困難にする可能性があり、これらの企業は“雇用法案”第107条に基づいて長い段階的期間から脱退することを選択し、新たな財務会計基準または改正財務会計基準を遵守することになる。?今回の発行に関連するリスク要因と我々普通株の所有権を参照してください。新興成長型会社の低減に適した開示要求を利用することで、私たちの普通株の投資家に対する吸引力を低下させる可能性があります
2023年度末までに、私たちの年間毛収入が12.35億ドルを超えるため、新興成長型企業ではなくなりました。しかし、本募集説明書では、初公募が完了するまで、または2023年12月31日からの1年期が終了するまで、一部を利用しているが、これらの軽減された報告負担の全てを利用して募集説明書を行うことを選択する可能性がある
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規制された会社免除
今回の発行と同時に行われた私募が完了した後、Naverは、私たちの総流通株の約63.3%の普通株と取締役選挙投票権(または62.2%を保有し、引受業者が追加普通株を購入して超過配給の選択権を補う)を全面的に行使する。したがって,今回の発行が完了すると,我々はナスダック社のガバナンス規則で定義された制御会社となる.私たちはナスダック規則の下の制御された会社免除を利用して、brのある会社の上場要求を免除することを含むつもりです。制御された会社は多数の独立した取締役を持つ必要はなく、独立した報酬や指名や会社管理委員会を設立する必要もない。制御された会社として、完全に独立した取締役からなる監査委員会を持つことを要求するルールを遵守し、新規上場企業に適用される段階的なルールを遵守していきます。段階的規則によると、本募集説明書からなる登録説明書が発効してから1年以内に、我々の監査委員会には少なくとも3人の独立取締役が必要となる。私たちは今回の発行完了後に独立役員がいると予想しています。経営陣と制御された会社の免除と主要株主を読んでください
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会社の構造
次の図は、今回の発行と同時に行われた私募配給後の我々の組織構造と所有権を概説し、その中に反映されている所有権の割合は、引受業者が超過配給の選択権を補うために追加の普通株を購入していないと仮定したものである。この図は説明目的のみであり,会社のすべての法人実体や子会社を代表しているわけではない
(1) | Webtoon Entertainment Inc.は我々のグローバル業務Webtoonの米国業務を運営している |
(2) | Naver Webtoon Ltd.は、Webtoon、Webtoon Korea、Naverシリーズの製品を扱っています |
(3) | Line Digital Frontier Corporation(?LDF?)は、私たちが提供するシリーズ漫画を扱っています |
(4) | WattPad社は当社の製品WattPadを運営しています |
(5) | Munpia Inc.私たちの製品Munpiaを運営しています |
(6) | Studio N CorporationとWattpad Webtoon Studiosは私たちの主要なIP改編業務の一つです。 |
(7) | EBIJは我々の製品eBookJapanを運営しており、2024年第3四半期にLDFと合併する予定です。 |
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企業情報
Webtoonはデラウェア州の会社で、2016年に登録設立された。私たちの主な実行事務室はカリフォルニア州ロサンゼルス九0036号Wilshire Blvd Suite 220にあります。郵便番号:5700、私たちの電話番号は(323)4243795です。私たちのサイトはhttps://about.webtoon.comです。当社のサイトに含まれているか、または当社のサイトを介してアクセス可能な情報は、本募集説明書の一部ではなく、本募集説明書にも含まれていません。我々は,我々のサイトアドレスのみを非アクティブテキストとして参照し,我々のサイトへのアクティブリンクとするつもりはない
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供物
今回の発行で提供した普通株 |
1500万株 |
引受業者は超過配給の選択権を補うために余分な普通株を購入する |
2250,000株 |
今回の発行と同時指向増発完了後に発行される普通株 |
同時に私募で発行される2,380,952株 を含む126,886,102株(引受業者が追加の普通株を購入して超過販売の選択権を補うために完全に行使された場合、129,136,102株) |
収益の使用 |
見積もりの引受割引と手数料、私たちが支払うべき推定発売費用を差し引いた後、今回の発行から約2兆835億ドルの純収益を得る予定です |
今回発行された純収益を運営資金,運営費用,資本支出を含めて一般会社用途に利用する予定である。より多くの 情報については,タイトルが利用報酬である章を参照されたい |
配当政策 |
私たちは現在、今回の発行後と予測可能な未来に何の現金配当金も支払わないと予想している。逆に、私たちは、予測可能な未来に、私たちのすべての収益が運営資金に使用され、私たちの運営 を支援し、私たちの業務の成長と発展に資金を提供することを予想している。将来の配当政策に関連する任意の決定は私たちの取締役会が適宜決定し、多くの要素に依存し、私たちの未来の債務ツールの制限、私たちの未来の収益、資本要求、財務状況、見通しと適用されるデラウェア州法律は、黒字または現在の純利益からしか配当金を支払うことができないことを規定する。配当政策を参照してください。 |
新興成長型会社 |
“雇用法案”では、今回の発行完了または2023年12月31日からの1年間の期限が終了するまで(早い者を基準とする)特定の目的で使用されているため、今回の目論見書のいくつかの低減された上場企業報告要求を利用することを選択した。リスク要因と目論見説明書の概要。新興成長会社 |
制御会社 |
今回の発行と同時に行われた私募完了後,Naverは我々の総流通株の約63.3%の普通株と役員選挙の投票権を受益する(引受業者が追加普通株を購入する選択権を全面的に行使すれば62.2%) |
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超過配給).したがって,今回の発行が完了すると,我々はナスダック社ガバナンス規則 で定義された制御会社となる.私たちは、ある会社の上場要求を免除することを含む、ナスダック規則の下での制御された会社免除を利用するつもりだ。“管理-制御企業免除”を参照されたい |
リストと記号 |
私たちの普通株はWBTNと呼ばれるナスダックでの上場が許可された |
リスク要因 |
あなたは、私たちの普通株を購入する投資決定をする前によく考慮すべき要素を検討するために、本募集説明書のリスク要因と他の情報と題する部分を読むべきです |
興味を示す |
礎石投資家は、今回の発行で合計5000万ドルの私たちの普通株を初公募価格で購入することに興味を示している。礎石投資家が購入した株は、引受業者とのロック合意の制約を受けないだろう。この意向表示は、拘束力のある合意または購入承諾ではないので、礎石投資家は、今回の発行で株式をより多く、より少なく、または購入しないことを決定することができ、または引受業者は、より多く、より少ない、または売却しないことをベース投資家に決定することができる。引受業者は、礎石投資家が購入した任意の我々の普通株から、今回の発行で公衆に販売された任意の他の株と同じ割引を得る |
並行私募配給 |
2024年6月16日、Naver U.Hubは吾らと株式購入合意を締結し、これにより、Naver U.Hubは、購入価格で2,380,952株の普通株(代表購入価格を初期 公開発売価格で割る)を購入することに同意し、私募方式で取引を行い、証券法第4(A)(2)節の登録要求を遵守することを免除し、この取引は基本的に今回の発売と同時に終了し、今回の発売の条件付き に制限される。このような株をNaver U.Hubに売却することは、証券法に基づいて登録されず、これらの株式は、今回の発行に関する引受業者の180日間のロックプロトコルによって制約される。引受業者はこのような株の売却に関連したいかなる費用も受けないだろう |
本募集説明書の他の部分に含まれる歴史的審査総合財務諸表及び歴史的に審査されていない簡明総合財務諸表及び当該等の報告書の関連付記は株式分割について調整されておらず、この分割は本募集説明書に属する登録報告書の発効後及び今回の発売完了前に行われる。他に説明がある以外に、本募集説明書内のすべての他の株式および1株当たりのデータは、株式分割を反映して、提出された最初の期間の開始時に発生するように遡及調整されている(適用する)
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説明や文意が別に指摘されているほか、今回の発売および同時指向増発完了後、当社の普通株の流通株数は、今回の発売および同時配向増発で発行された普通株ではなく、2024年5月31日まで(株式分割発効後)に発行された普通株の109,505,150株に基づく
本明細書で提供される情報は、他の説明または文脈に別の要求があることに加えて、:
| 私たちが改訂して再説明した会社登録証明書(改訂された憲章)とbr}が改訂され、再記載された定款(改訂された付例)を発効させ、これらは今回の発売完了前に直ちに発効する |
| 株式分割(履歴財務情報を除く)を実施する |
| 同時指向性増発は実施しない |
| 一般株式1株21.00ドルの初公募価格を反映しています |
| 引受業者が普通株式の追加株式を購入する選択権を行使しないと仮定して、超過配給 を補う |
| 私たちが提案した2024年総合インセンティブ計画(2024年計画と呼ぶ)に基づいて発行予約のための10,950,515株の普通株式は含まれていない |
| 11,061,360株(株式分割発効後)を含まず、2024年5月31日までに発行された普通株をオプションで購入することができ、加重平均行権価格は1株当たり14.34ドルである |
| 2024年5月31日までに発行された基礎限定株式単位の3,160,457株普通株は含まれていない(株式分割発効後) |
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合併財務その他のデータをまとめる
次の表は私たちの合併財務と他のデータをまとめた。我々は、本募集説明書の他の部分に含まれる監査された合併財務諸表から、2023年12月31日および2022年12月31日までの経営データと合併キャッシュフロー表データとをまとめた履歴連結決算書、および2023年12月31日および2022年12月31日までのまとめ履歴連結貸借対照表データを取得した。我々は、本募集説明書の他の部分に含まれる監査されていない簡明総合財務諸表から、2024年、2024年および2023年3月31日までの3ヶ月間のまとめ歴史総合経営報告書データとまとめ総合キャッシュフロー表データ、および2024年3月31日現在のまとめ歴史総合貸借対照表データを取得した。以下の歴史総合財務データ要約 は要約のみであり、本募集説明書の“経営層とSの財務状況と経営結果に対する討論と分析”と題する章及び本募集説明書の他の部分に含まれる連結財務諸表と共に読まなければならない。審査されていない簡明総合財務諸表はすでに審査年度総合財務諸表と同じ基準で作成され、管理層は公平に報告する今期の経営業績に必要な正常、経常的なすべての調整を反映していると考えている。まとめられた歴史的合併財務データは、必ずしも私たちの財務状況、運営結果、あるいは将来のキャッシュフローを反映しているとは限らないかもしれない
連結業務報告書
3か月まで 3 月 31 日 |
現在までの年度 十二月三十一日 |
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(in数千米ドル ( 1 株あたりのデータを除く ) | 2024 | 2023 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
収益 |
$ | 326,744 | $ | 310,257 | $ | 1,282,748 | $ | 1,079,388 | ||||||||
収入コスト |
(244,385 | ) | (244,407 | ) | (987,258 | ) | (806,377 | ) | ||||||||
マーケティングをする |
(19,478 | ) | (29,244 | ) | (121,086 | ) | (180,002 | ) | ||||||||
一般と行政費用 |
(48,693 | ) | (56,369 | ) | (210,762 | ) | (207,728 | ) | ||||||||
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営業収入(赤字) |
14,188 | (19,763 | ) | (36,358 | ) | (114,719 | ) | |||||||||
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利 子 収入 |
1,235 | 357 | 3,009 | 1,166 | ||||||||||||
利子費用 |
(33 | ) | (23 | ) | (79 | ) | (844 | ) | ||||||||
善意の減損損失 |
| | (63,412 | ) | | |||||||||||
株式法投資の損失、純 |
(1,052 | ) | (524 | ) | (12,339 | ) | (4,694 | ) | ||||||||
その他の収入(赤字),純額 |
(1,437 | ) | 4,038 | (23,574 | ) | 937 | ||||||||||
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所得税前収入 |
12,901 | (15,915 | ) | (132,753 | ) | (118,154 | ) | |||||||||
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所得税費用 |
(6,668 | ) | (2,377 | ) | (12,006 | ) | (14,369 | ) | ||||||||
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純収益(赤字) |
$ | 6,233 | $ | (18,292 | ) | $ | (144,759 | ) | $ | (132,523 | ) | |||||
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1株当たりの収益(損失): |
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基本的な情報 |
$ | 1.73 | $ | (4.80 | ) | $ | (31.85 | ) | $ | (36.58 | ) | |||||
薄めにする |
$ | 1.73 | $ | (4.80 | ) | $ | (31.85 | ) | $ | (36.59 | ) | |||||
株当たり利益 ( 損失 )(1): |
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基本的な情報 |
$ | 0.06 | $ | (0.16 | ) | $ | (1.06 | ) | $ | (1.22 | ) | |||||
薄めにする |
$ | 0.06 | $ | (0.16 | ) | $ | (1.06 | ) | $ | (1.22 | ) |
(1) | 1 株当たり公式利益 ( 損失 ) は、当期最早の期間の開始時に株式分割が発生したかのように計算します。1 株当たり基本利益 ( 損益 ) は、当期中の発行済株式数の加重平均を純利益 ( 損益 ) で除算して算出されます。加重平均数 |
24
株式分割を反映している。1 株当たり希釈利益 ( 損益 ) は、加重平均株式数と、期間の潜在希釈株式報酬の効果を用いて計算されます。 |
合併貸借対照表
3月31日まで | 12月31日まで | |||||||||||
(単位:千ドル) | 2024 | 2023 | 2022 | |||||||||
現金 · 現金同等物 |
$ | 218,670 | $ | 231,745 | $ | 279,709 | ||||||
流動資産総額 |
486,050 | 492,827 | 555,437 | |||||||||
総資産 |
1,741,367 | 1,776,605 | 2,020,591 | |||||||||
負債総額 |
418,625 | 429,129 | 505,125 | |||||||||
子会社の償還可能非支配権益 |
41,525 | 41,429 | 46,964 | |||||||||
総株式 |
1,281,217 | 1,306,047 | 1,468,502 |
統合現金フロー表
3か月まで 3 月 31 日 |
現在までの年度 十二月三十一日 |
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(単位:千ドル) | 2024 | 2023 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
経営活動提供の現金純額 |
$ | 23,856 | $ | (24,072 | ) | $ | 14,804 | $ | (140,608 | ) | ||||||
投資活動に使用された純現金 |
(27,816 | ) | (29,924 | ) | (51,982 | ) | (50,704 | ) | ||||||||
融資活動提供の現金純額 |
(857 | ) | (7,633 | ) | (6,499 | ) | 350,342 |
非公認会計基準財務指標
我々がGAAPに基づいて決定した結果を除いて,以下の非GAAP財務指標は,我々の複数時期の財務や運営パフォーマンスを評価·比較し,我々の業務に影響を与える傾向を識別し,業務計画を策定し,戦略決定を行う上で有用であると考えられる
3か月まで 3 月 31 日 |
現在までの年度 十二月三十一日 |
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(単位:千ドル、パーセンテージは除く) | 2024 | 2023 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
EBITDA(a) |
$ | 21,969 | $ | (6,418 | ) | $ | (94,314 | ) | $ | (82,575 | ) | |||||
調整後EBITDA(a) |
$ | 22,827 | $ | (2,629 | ) | $ | 11,663 | $ | (78,216 | ) | ||||||
調整後EBITDA利益率(a) |
7.0 | % | (0.8 | )% | 0.9 | % | (7.2 | )% | ||||||||
不変貨幣で計算した収入 (b) |
$ | 353,706 | | $ | 1,316,813 | | ||||||||||
不変貨幣で計算した収入増加 (b) |
14.0 | % | | 22.0 | % | |
(a) | EBITDAを利息費用,所得税費用と減価償却および償却前の純収益(赤字)を差し引くと定義した。我々は調整されたEBITDAをEBITDAと定義し、さらに損失が権益法投資に与える影響、損益(FVPL)による公正価値推定方法の適用の影響、営業権減値、非現金による株式補償、その他の非日常的コストを除去するように調整した。EBITDAおよび調整されたEBITDAは、いくつかの非現金費用および可変費用のような、私たちが行っている業務を代表することができないいくつかのプロジェクトの影響を除去するため、投資家に私たちの業績に関する有用な情報を提供していると信じています。調整後EBITDA利益率を調整後EBITDAを収入で割ったものと定義する。EBITDA,調整後のEBITDAと調整後のEBITDA利益率は非GAAP財務指標 であり,GAAP財務指標を代替するつもりはない |
25
それらは公認会計原則に基づいて作成された措置の補充措置とみなされるべきであり、代替措置や孤立した措置、例えば総合純収益(損失)または総合純収益(損失)利益率のようなものではない。?私たちがこれらの非公認会計基準の財務計量を使用する情報と、これらの非公認会計基準の財務計量と公認会計基準に基づいて計算された最も直接比較可能な財務計量の情報については、管理層のS財務状況と経営結果の討論と分析を参照してください |
表では,各列に示した期間の純収入(損失)とEBITDAと調整後EBITDAを照合した
3か月まで 3 月 31 日 |
現在までの年度 十二月三十一日 |
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(単位:千ドル、パーセンテージは除く) | 2024 | 2023 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
収益 |
$ | 326,744 | $ | 310,257 | $ | 1,282,748 | $ | 1,079,388 | ||||||||
純収益(赤字) |
$ | 6,233 | $ | (18,292 | ) | $ | (144,759 | ) | $ | (132,523 | ) | |||||
利子費用 |
33 | 23 | 79 | 844 | ||||||||||||
所得税費用 |
6,668 | 2,377 | 12,006 | 14,369 | ||||||||||||
減価償却 · 償却 |
9,035 | 9,475 | 38,359 | 34,735 | ||||||||||||
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EBITDA(6) |
$ | 21,969 | $ | (6,418 | ) | $ | (94,314 | ) | $ | (82,575 | ) | |||||
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株式法投資の損失、 net(1) |
1,052 | 524 | 12,339 | 4,694 | ||||||||||||
公正価値商品の ( 利益 ) 損失 , net(2) |
(3,371 | ) | (246 | ) | 22,677 | 190 | ||||||||||
善意の減損損失(3) |
| | 63,412 | | ||||||||||||
株に基づく報酬費用(4) |
836 | 2,329 | 3,220 | (525 | ) | |||||||||||
リストラおよび IPO 関連費用(5) |
2,340 | 1,182 | 4,330 | | ||||||||||||
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調整後EBITDA(6) |
$ | 22,827 | $ | (2,629 | ) | $ | 11,663 | $ | (78,216 | ) | ||||||
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純利益率 |
1.9 | % | (5.9 | )% | (11.3 | )% | (12.3 | )% | ||||||||
調整後EBITDA利益率 |
7.0 | % | (0.8 | )% | 0.9 | % | (7.2 | )% |
(1) | equity 法で計上された投資に関連する認識損失に占める割合を表します。注 18 を参照。 権益法投資監査済み連結財務諸表の注釈 14 に記載されています。 権益法投資私たちが監査していない簡明な総合財務諸表の付記と付記22に後続事件本募集明細書の他の部分に含まれる監査された総合財務諸表の付記に |
(2) | FVPL計量を代表する金融資産の未実現純(収益)損失は、当社のNaver Z Co.,Ltd.,Contents First Inc.およびClova Games Inc.などのエンティティへの株式投資を含む |
(3) | Wattpad Webtoon Studiosを代表して,MunpiaとJakga Company Inc.(Jakga)の2023年12月31日までの営業権減価損失は,それぞれ610万ドル,2560万ドル,3170万ドルであった |
(4) | Webtoon,S持分インセンティブ計画およびbr}Naver,Munpia,Locus Inc.の株式報酬計画に関する非現金株式報酬支出を表す |
(5) | 代表的には 業務運営実績の非日常的な費用を代表することはできないと考えられる.その他のコストには、(I)2023年12月31日までの年度と2023年12月31日までの3ヶ月間、それぞれWattpad、Wattpad Webtoon Studios、Webtoonのある元上級管理職と従業員に支払う約90万ドルの財務相談費、(Ii)約150万ドルの相談費、および(Iii)それぞれWattpad、Wattpad{Webtoon Studios、Webtoon Webtoonにそれぞれ支払う元幹部と従業員の解散費約190万ドル、20万ドルが含まれる。3人にとっては |
26
2024年3月31日までの数ヶ月間、このようなコストには、Wattpad、Wattpad Webtoon Studios、Webtoonの一部の元官僚および従業員に支払われた約230万ドルの解散費が含まれています |
(6) | 四捨五入の理由で、総数が十分に高くない可能性がある |
(b) | 我々は不変通貨で特定期間の収入を計算し、方法は前年比可能期間の平均通貨レート を今期の現地通貨収入に適用することである。我々は不変貨幣に基づいて収入の増加(百分率で計算)を計算し、方法は今期の収入が前期の収入より増加したことを確定し、今期の外貨収入は前期の平均貨幣レート換算を使用する。私たちがこれらの非公認会計基準の財務計量を使用する情報と、どのようにこれらの非公認会計基準の財務計量とそれを公認会計基準に基づいて計算した最も直接比較可能な財務計量を比較するかについては、“管理層とSの非公認会計基準の財務指標に対する討論と分析”を参照してください。 |
27
リスク要因
私たちの普通株に投資することは危険と不確実な要素と関連がある。本募集明細書の他の情報を除いて、あなたは私たちの普通株を購入する投資決定をする前に、以下のことをよく考慮しなければなりません。我々は業務リスクの識別,管理,緩和を求めているが,リスクや不確実性の予測は困難であり,多くの は我々の制御範囲内ではないため解消できない.あなたは、これらすべての要因を予測または決定することができず、以下は、すべての潜在的リスクまたは不確実性の完全な議論ではないことを認識すべきである。もし既知または未知のリスクまたは不確実性が現実になった場合、私たちの業務、財務状況、運営結果、キャッシュフロー、または将来性は不利な影響を受ける可能性があり、大きな影響を与え、あなたの投資の一部または全部の損失を招く可能性があります
私たちのビジネス、産業、運営に関するリスクは
私たちは最近急速な成長を経験しており、私たちの歴史的成長率は私たちの未来の表現を暗示できないかもしれない
ここ数年、私たちの業務と収入は急速に増加している。あなたは私たちの未来の業績の指標として私たちの歴史的成長率に依存してはいけない。私たちの業務は、私たちのユーザー基盤やクリエイターの任意の重大な成長を満たし、有利な市場機会を利用するために、さらに成長する必要があると予想しています。未来のどんな成長も私たちの管理、運営、行政、そして財務資源に重大な要求をするかもしれない。私たちの成長による新たなニーズや増加した需要に効果的に対応できない場合、または応答中に、当社の経営陣が現在の運営への関心を大きく分散させている場合、私たちの業務は悪影響を受ける可能性があります。また,我々のユーザ群の増加によって増加する需要を満たすのに十分なコンテンツの広さや深さがなければ,我々のユーザ満足度も悪影響を受ける可能性がある
私たちの未来の成長は様々な要素によって低下する可能性があります。私たちのプラットフォームに対する需要の鈍化、私たちのプラットフォームを使用するクリエイターとユーザー数の増加不足、競争の激化、私たち全体の市場成長不足、私たちは成長機会を利用し続けることができない、br規制コストの増加、そして私たちの業務の成熟を含む。私たちのビジネスの成長は私たちが能力があるかどうかを含めて多くの要素にかかっていると思います
| 創造者が魅力的なコンテンツを創造する能力を引き付けて強化し続けています |
| ユーザーを引き付けて強いブランドにします |
| ユーザーとの接触を増やし、コミュニティを強化します |
| 支払率を向上させ貨幣化能力を向上させ |
| 私たちの広告事業を革新し拡大し続けています |
| 価格交渉能力を高めることで私たちの知的財産権改編収入を増加させる面と向かう第三者知的財産権適応パートナー(例えば、撮影所、出版社、融資者、発行者、プロデューサー、および潜在的な買い手) |
| 私たちのビジネスを新しい地理的市場に拡張し |
| 私たちのプラットフォームを革新し続け |
| 販売とマーケティングの効率を維持する |
私たちはこれらの目標のいずれかを成功させることができないかもしれないし、これらの変化は私たちに不利かもしれないので、私たちは将来の運営結果を予測することは難しい。もし私たちが業務を計画するために使用する仮定が正しくない場合、あるいは市場の変化に伴って変化したり、あるいは私たちが収入増加を維持できなければ、私たちの株価は下落する可能性があり、収益性を実現し維持することは困難かもしれないし、私たちの業務、財務状況、運営結果は不利な影響を受ける可能性がある
28
私たちの成長は私たちがクリエイターを誘致して許可する能力と、私たちのクリエイターが魅力的で魅力的でインタラクティブなコンテンツを作る能力を適切に支持して激励する能力にかかっている
私たちのプラットフォームは私たちのクリエイターと彼らが生活の内容を支援する。私たちは私たちのクリエイターに依存して魅力的で魅力的でインタラクティブなコンテンツを作り、このようなコンテンツの貨幣化と改編について合意しました。私たちのプラットフォーム上のbrコンテンツ制作を促進し激励するために端まで運ぶコンテンツ管理を支援する技術Toolkitは,コンテンツ作成支援を提供し,また は多層支援を補助する.また、私たちは、有料コンテンツ、広告、またはIP改編を含む様々な方法で彼らの創作成果を貨幣化する機会を提供しました。私たちのクリエイターに正しい技術や十分な利益機会を提供できない場合、私たちのクリエイターは、より少ないコンテンツを作成したり、他のプラットフォーム上でコンテンツを作成することを選択したりする可能性があり、したがって、私たちの業務、運営結果、および財務状況は不利な影響を受ける可能性があります
私たちは、そのコンテンツを作成、管理、収益するツールを含む、クリエイターに成功に必要なリソースを提供することで、クリエイターを魅了し、権力を与えます。私たちは流行した技術プラットフォームとクリエイターを争い、これらのプラットフォームはクリエイターにインタラクティブなコンテンツを作成または配信する能力を提供し、私たちのいくつかのクリエイターは私たちのプラットフォーム上でコンテンツを開発する上で魅力的な業務を発展させた。私たちのいくつかのクリエイターとの合意は、クリエイターが私たちに特定の独占的な分配権を付与することを含むが、これらのプロトコルは、任意の期間にわたって私たちのプラットフォームを使用して新しいbrコンテンツを作成することを要求しない。将来、私たちがこれらのクリエイターに価値を提供し続けることができなければ、彼らが彼らのコンテンツを公開し、貨幣化するための他の方法があれば、彼らは私たちのプラットフォームにコンテンツを提供し続けることができないかもしれない。クリエイターが私たちの生態系を使い続けるために納得できる利点を提供できなければ、彼らは競争相手のインタラクティブな娯楽プラットフォーム上でコンテンツを開発することを選択するかもしれない。私たちは引き続き研究開発に大量の資源を投入しなければなりません。brを通じて買収して、私たちの技術とプラットフォームを強化しなければなりません。もし私たちの大量のクリエイターがコンテンツを提供しなくなった場合、私たちはユーザー体験の質の全面的な低下を経験する可能性があり、これはユーザーが私たちのプラットフォームの興味に悪影響を与え、収入の機会を失い、私たちの運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。十分な利益機会を識別して提供できなければ、私たちの業務、財務状況、または運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります
また,我々のクリエイターが我々のプラットフォーム上で彼らのコンテンツを配布することにはほとんど支障がないため,我々のプラットフォーム上のすべてのクリエイターが作成したコンテンツがユーザを我々のプラットフォームに引き付けるのに十分な品質を持つことは保証されない.また,我々のクリエイター,特に人気や魅力的なコンテンツを作成するフランチャイズスターとのいかなる紛争や法的訴訟も,我々と彼らとの関係を乱す可能性がある.したがって、私たちは私たちのプラットフォームで貨幣化価値のある内容を獲得したり維持したりすることを保証することはできません。私たちが貨幣化できる流行的な内容が不足している場合、あるいはこのような文学コンテンツの広範な知的財産権を得ることができず、貨幣化を実現することができなければ、私たちの業務、財務状況、あるいは運営結果は不利な影響を受ける可能性がある
私たちの成長は、私たちがユーザーを維持し、吸引し、引き付ける能力と、市場の傾向と急速な変化にタイムリーに予測し、理解し、適切に応答する能力に依存する
当社のユーザーベースとユーザーの規模当社の財務パフォーマンスは、 MAU を維持し、誘致し、エンゲージメントし、 MPU に変換した成功によって大きく決定され、これからも決定されます。創業以来、韓国、日本、北米で最大のユーザー増加を経験しました。当社は、 1 つ以上の市場、特により高い浸透率を達成した市場において、ユーザーベースのサイズの変動や減少を経験しており、今後も経験し続けると予想しています。今後、ユーザーベースが減少すると、財務業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
当社の事業パフォーマンスは、既存および新規市場におけるユーザーエンゲージメントレベルを高める能力にますます依存しています。具体的には、韓国や日本のウェブコミックや小説の人気を他の地域に変換する能力にかかっています。人々は私たちのプラットフォームを
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有用で信頼性のある、信頼できる、ユーザーを引き付けまたは維持したり、そのエンゲージメントの頻度、期間またはレベルを維持または増加させることができない場合があります。初期の人気を達成した他のオンラインコンテンツプラットフォームやソーシャルプラットフォームの多くは、その後、ユーザーベースやエンゲージメントレベルの規模が急激に低下し、場合によっては急激に低下しています。
ユーザーの維持、成長、エンゲージメントに悪影響を及ぼす要因は、以下を含む。
| ユーザーが魅力的だと思うコンテンツを提供し続けることはできませんこれらのコンテンツは様々なモバイルオペレーティングシステム、ウェブブラウザ、他のシステム、ネットワークと連携して使用することができ、特に私たちが展開しようとしている市場では、高いレベルの市場受容度を得ることができます |
| 韓国や日本のようにユーザーを変えることはできません |
| ユーザは、競合製品またはサービス、特にソーシャルメディアプラットフォーム、オンラインコンテンツプラットフォーム、および携帯ゲームにますます参加するようになっている |
| コンテンツの優先順位を取得し、管理し、決定することはできず、彼らに適した、面白い、有用、および関連するコンテンツがユーザに提示されることを保証する |
| 私たちはエキサイティングな新しい機能、製品やサービスを発売することができません。あるいは私たちが発売した機能、製品、サービスは人気がありません |
| 我々、ユーザ、作成者、サードパーティ、または他の態様の行動の結果にかかわらず、ユーザおよび参加を引き付けることおよび参加を意図した計画が成功または終了しなかった |
| 私たちは、特に私たちのプラットフォーム上で配信されたコンテンツや広告の配信、品質、数量、設計、レイアウトに関連する体験および環境を提供することができません |
| ユーザーやクリエイターに十分な顧客サービスを提供することもできず、広告主などの重要なプラットフォームパートナーとの関係を維持することもできません |
| プライバシー、データ保護、ネットワークセキュリティ、またはセキュリティに対するユーザまたは作成者の懸念が増加するか、または任意のイベントを受けることができる |
| 立法、規制機関、または訴訟要件の変更が存在し、私たちのプラットフォーム、コンテンツ、ユーザー、または作成者に悪影響を及ぼす;または |
| 我々は,共有,コンテンツ,ユーザデータや広告などの分野に関する条項,ポリシーやプログラムを採用しているが,これらの分野 は我々のユーザや公衆に否定的に見られる |
私たちのユーザーたちが侵食されたり参加が減少しないという保証はない。ユーザーの維持、増加、または参加度の低下は、私たちのユーザーの収入にマイナスの影響を与える可能性があり、私たちのプラットフォームが私たちのクリエイターおよびプラットフォームの広告主に対する魅力を低下させ、それによって私たちの収入を減少させ、これは私たちの業務、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある
もし私たちが有料ユーザーを維持または増加させることができない場合、または私たちが支払い比率を維持または増加させることができない場合、私たちの業務、財務状況、または運営結果は不利な影響を受ける可能性がある
当社は、当社のプラットフォーム上でユーザーに有料コンテンツと無料コンテンツの両方を提供しています。当社の収益の大半は、当社のプラットフォーム上の有料コンテンツから生み出されています。2024 年 3 月 31 日までの 3 ヶ月間の有料コンテンツの売上高は 2 億 6,690 万ドルで、 2024 年 3 月 31 日までの 3 ヶ月間の総売上高の 81.7% を占めています。2023 年 12 月 31 日と 2022 年 12 月 31 日を末日とする年度の有料コンテンツの売上高は 10 億ドルと 8 億 519 万ドルで、 2023 年 12 月 31 日と 2022 年 12 月 31 日を末日とする年度の総売上高の 80.2% と 78.9% をそれぞれ占めています。当社のユーザーは、当社の有料コンテンツのいずれかを購入することでアクセスできます。 ファーストパス, どっち 進行中のシリーズドラマが放送されるドラマへの早期アクセスを提供し、 あるいは私たちの毎日通行証これは、主に完全なタイトルからロックされたドラマにアクセスする権限をユーザに提供する
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私たちの業務の成功は、コンテンツに参加することで十分な有料ユーザ流量を生成できるかどうかに大きく依存し、有料コンテンツに支払いたい既存のユーザを維持し、新しいユーザを引き付けることができる。いつの時期にも我々のプラットフォームを使用するすべてのユーザのうち,一部のユーザのみが有料ユーザである.私たちの有料ユーザーを誘致し、維持するためには、私たちのユーザーの急速な変化の食欲を満たし、ユーザーとクリエイターとの相互作用を強化するために、魅力的で多様なコンテンツを提供し続けなければならない。そのためには,タイムリーかつ効率的に適切なコンテンツを生成することで,市場動向や急速に変化するユーザ選好につねに予測,理解,適切に応答しなければならない.期待される有料コンテンツ収入 を達成するために、有料レートを維持または向上させることができない可能性がある。もし私たちのユーザーの急速な変化の需要と好みに合わせることができなければ、特に私たちの若い世代のユーザーは、彼らの食欲が時々変化するかもしれません。彼らはコンテンツの質と娯楽性レベルにもっと高い要求があるかもしれません。したがって、適切なコンテンツと満足なユーザー体験を提供することができません。私たちの有料ユーザーは私たちの有料コンテンツが魅力的であることを発見しないかもしれません。あるいは私たちのことを発見するかもしれません毎日通行証あるいは…ファーストパス高いです。したがって、彼らは私たちの有料コンテンツへの支出を減らすかもしれません。私たちの収入の大部分は私たちの有料ユーザーから来ているので、有料ユーザーのパーセンテージを維持し、増加させ、彼らの支出レベルを維持または増加させることは、私たちにとって特に重要だ。私たちは私たちが有料ユーザーを維持したり増加させることができることを保証することもできないし、有料ユーザーが彼らの支出を維持または増加させることも保証できない。将来的に私たちはより多くの有料ユーザーを得ることを失うかもしれません これは私たちのコンテンツの貨幣化を減少させ、私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります
私たちは競争の激しい市場で運営していて、私たちは私たちのクリエイターとユーザーを誘致し、支持する面で激しい競争に直面しています
私たちはユーザーとクリエイターを運営し、争奪するすべての地理市場で激しい競争に直面しており、競争圧力は私たちの業務、財務状況、あるいは運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。私たちは多くの要素に基づいて様々な規模の会社と競争して、私たちが注目して、魅力的でインタラクティブな内容、個性化されたユーザー体験、各種の人を引きつけると社交機能、広告と販売促進活動、ブランド認知度と忠誠度、定価と地理カバー範囲を含みます。私たちは紙の漫画、他のネット漫画プラットフォーム、グローバル娯楽会社、グローバルゲーム会社、オンラインコンテンツプラットフォーム、ソーシャルプラットフォームとユーザーと彼らの参加時間を争っています。また、我々が運営するコンテンツや地理市場の持続的な吸引力は、様々な規模の新たな競争相手の参入を奨励する可能性があり、これは将来の他の競争圧力を増加させる可能性がある。我々は競争相手が脅威となる時間や規模を予測できず、それらに対応することもできないかもしれない。また、管理時間と を含む世界的に顕著かつ広範な競争に対応するコスト自腹を切る費用は、私たちの業務、財務状況、または運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります
私たちの既存の多くの競争相手と、私たちのいくつかの潜在的な競争相手は、例えば、かなりの競争優位を持っています
| より大きな販売とマーケティング予算と資源 |
| ユーザーとクリエイターとより広範で成熟した関係とブランド認知度を確立する |
| より多くの資源を買収し戦略的パートナーシップを構築することができます |
| 労働力や研究開発コストを削減し |
| いくつかの地理的領域またはユーザグループにおいてより強い競争的地位を有する |
| より大きく成熟した知的財産権の組み合わせ |
| 財政、技術、そして他の資源を大幅に増加させる |
私たちは未来に競争が引き続き悪化すると予想している。私たちの市場の状況は迅速かつ顕著に変化する可能性があります。原因は技術の進歩、新たに市場に参入した会社の出現です
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我々の競争相手の協力や買収,継続的な市場統合,あるいは作成者やユーザの選好を変更することは,予測や準備が困難である.私たちの競争相手は規模がそれぞれ異なり、その中のいくつかはより広く、より多様な製品を提供することができ、またはクリエイターにより多くの利益機会を提供することができるかもしれない
私たちのブランドの市場認知度と栄誉度を維持し、高めていくことは私たちとクリエイター、ユーザー、その他の第三者との関係の重要な構成要素です
私たちのブランドの認知度と名誉度を維持し、高めていくことは、私たちがクリエイター、ユーザー、他の第三者パートナーと競争し、私たちの関係を維持し、強化することができる重要な構成要素です。私たちはまた、ユーザーのプライバシー、データ保護、ネットワークセキュリティ、データ使用、コンテンツ監視、広告、競争、および他の問題における私たちの行動または決定に対するメディア、立法、または規制機関の検討に直面する可能性があり、これらの問題は将来的に私たちの名声やブランドに悪影響を及ぼすかもしれない。私たちのブランドはまた、敵意または不適切な人の行動、他人のアカウントへのなりすまし、迷惑メールとして決定されたアカウント、違法または不適切とみなされる可能性のある情報を伝播するために私たちの製品またはサービスを直接または間接的に使用または感知する人(政府および政府支援の参加者を含む)の行動、私たちのプラットフォームに大量の迷惑メールのアカウントを導入すること、ユーザSアカウントの制御権を得る第三者、またはネットワーク攻撃または他のセキュリティイベントを得ることによって影響を受ける可能性がある
多くの要素は私たちのブランドを維持と向上することに非常に重要で、その中のいくつかは私たちがコントロールできないもので、もし管理が適当でなければ、私たちのブランドと名声にマイナスの影響を与えるかもしれません
| ユーザーの好みの発展と私たちの新しい市場への展開に伴い、高い参加度を維持するユーザー; |
| 各種のマーケティング手段とブランド普及活動を通じて、現有と潜在的なユーザーとクリエイターのブランド知名度を高める |
| 新しい技術を採用するか、または私たちのプラットフォームおよびシステムを新しいユーザまたは作成者の要求または新興の業界標準に適応させる |
また、私たちは世界各地のメディアから高く報道された。当社または役員の負の宣伝については、私たちのプラットフォームで共有されているコンテンツの品質、私たちの製品、政策とサービスの変更、私たちのプライバシー、データ保護、ネットワークセキュリティと政策の実行、訴訟、規制活動、およびいくつかのアカウントのbr操作(私たちのプラットフォーム上の有名なアカウントが取った操作や伝播は、恨み、誤解や操作の情報とみなされる可能性があります)、正確でなくても、私たちの名声に悪影響を及ぼす可能性があります。brのような負の宣伝と名声の損害は、私たちのプラットフォームの信頼や忠誠度に悪影響を及ぼす可能性があり、収入の低下や私たちのブランドの再構築のコスト増加を招く可能性があります
私たちの成長は私たちが広告業務を革新し、拡大し、効果的な広告製品を開発する能力にかかっている
私たちの収入の一部は私たちのプラットフォーム上の広告から来ている。2024年3月31日までの3ヶ月間の広告収入は3700万ドルで、2024年3月31日までの3ヶ月の総収入の11.3%を占めている。2023年12月31日と2022年12月31日までの年間の広告収入はそれぞれ1.455億ドルと1.451億ドルで、それぞれ2023年12月31日と2022年12月31日までの年間総収入の11.3%と13.4%を占めている。私たちの大多数の広告主は私たちと長期的な約束がありません。私たちの多くの広告主はいつでも私たちとの契約を打ち切ることができます。もし私たちが広告を効果的に投入できなかったり、有効な広告製品を開発できなかった場合、広告主は私たちと商売を続けないかもしれないし、あるいは彼らが私たちに約束したい予算を減らすかもしれない。もし彼らが私たちとの広告投資が他の選択と比較して競争力のある見返りをもたらすと信じなければ、あるいは彼らが他の理由で満足していない場合。これは効率的に を利用する必要がある
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新しいビジネス洞察力を得て、ターゲットを絞ったマーケティングおよび広告計画を作成して、ユーザに触れるためのデジタル技術およびデータ分析。もし私たちが広告主に適切な投資リターンを提供できなければ、私たちの広告に対する需要は増加しないかもしれないし、低下する可能性もあり、これは私たちの収入や財務業績に影響を与える可能性がある。さらに、私たちが広告収入を生成し、維持する能力は、私たちのブランドの維持と強化、私たちのプラットフォーム、私たちのユーザーの規模、参加度、忠誠度、および広告価格の市場競争を含む多くのbr要素に依存します。既存の広告主を引き留めたり、新しい広告主を引き付けることができることを保証することはできません。広告主との関係を維持し、強化できなければ、私たちの業務、財務状況、経営結果は不利な影響を受ける可能性があります
私たちは引き続き私たちの貨幣化戦略を多様化し、知的財産権改編の収入を増加させるつもりだが、これは成功しないかもしれない
私たちの現在の収入の大部分は有料コンテンツ配信から来ている。私たちはまたオンライン広告から収入の一部を得ている。私たちは、映画、ストリーミングメディアシリーズ、他のリッチメディア形式に改編することで、私たちのプラットフォーム上のコンテンツを貨幣化するなど、私たちの他の貨幣化方法の収入貢献を強化する予定です。著者らは現在多種の知的財産権改編の商業モデルがあり、ある創作者が創作した内容を改編する権利を知的財産権改編協力パートナー(例えば、製作所、出版社、融資者、発行者、プロデューサーと潜在的な買い手)に許可し、 がこのような改編の前制作段階に参加し、知的財産権改編パートナーと共同でこのような改編を制作或いは投資し、そして直接に全体の プロジェクトを援助することを含む。私たちは改編業務の初期段階にあり、このような改編から相当な収入を得る記録や経験は限られている。もし私たちの適応計画が私たちの貨幣化能力を強化したり、新しい貨幣化方法を開発することができなければ、私たちは収入を大幅に増加させたり、関連コストを回収することができないかもしれません。また、私たちは将来的に、私たちが以前にあまり開発や運営経験がなかったサービスを含む、私たちの収入源をさらに多様化するための新しいサービスを発売するかもしれません。もしこれらの新しいまたは強化されたサービスがユーザー、顧客、またはコンテンツパートナーを引き付けることができない場合、私たちはユーザーを引き付けたり維持したりすることができず、私たちの投資が合理的であることを証明するのに十分な収入を生み出すことができない可能性があり、したがって私たちの業務と運営業績は影響を受ける可能性がある
また、適応の可能性のある当社のプラットフォーム上の人気コンテンツを効果的に特定 · 開発し、将来的に知的財産適応パートナーとの既存のビジネス関係を適切に維持したり、新しいビジネス関係を構築したりすることができない場合があり、知的財産適応パートナーがコンテンツを調達し、当社とのビジネス協力を発展させる可能性が低くなり、当社のビジネスに悪影響を及ぼす可能性があります。財務状況と事業の結果です
今後も既存市場や新たな地域市場へのプレゼンスを拡大し、成長イニシアチブを実行していきますが、国際展開は成功しない可能性があります。
近年、私たちはビジネスを新たな地理的市場に拡張することで、私たちの業務を発展させていきたいと思っています。私たちが現在業務を持っている地理市場で業務を拡大したり、私たちが現在業務を持っていない新しい地理市場に拡張するために、私たちは過去のように、大量の資源を投入し、費用を発生させ、様々な挑戦に直面することを望んでいます。特定の市場の法律や法規の遵守に関する挑戦を含めて、クリエイター、ユーザー、および第三者パートナーの私たちのプラットフォーム、内容、製品に対する受け入れを獲得して、彼らの中の何人かは私たちの会社と私たちのブランドをよく知らないかもしれません、あるいは競争相手とそのブランドと既存の忠誠度や関係があります。私たちのブランドや名声と一致する基準を維持し、これらの市場で私たちの販売チームや他の人員を拡大することを保証するために、新しいかつ変化するbr市場で私たちのプラットフォームを異なる言語で監視することができる。私たちのプラットフォーム、内容、マーケティング努力がどの程度特定の市場に受け入れられたり成功したりするかを確実に予測することはできません。私たちの市場への投資は数年以内に正のリターンを達成しないかもしれません
また、私たちが事業拡大を計画している新しい地理市場では、競争が激化する可能性がある。現地会社はこれらの地域市場をより理解して集中しているので、実質的な競争優位性を持っているかもしれない。私たちの競争相手もいくつかの面で発展して成長するかもしれません
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地理的市場は私たちより速い。私たちは新しい地理市場で私たちの存在を拡大することができないかもしれないし、国際市場でクリエイターやユーザーを誘致することもできないかもしれませんが、それにはかなりの管理職の関心と資源が必要になります。国際拡張は、多言語、文化、慣習、法制度、代替紛争制度、規制制度、商業インフラの環境において企業を支援する特殊な挑戦に直面している。私たちが特定の国/地域で私たちのプラットフォームを提供し、私たちの業務を新しい地理的市場に拡張することに成功すれば、私たちの業務、財務状況、または運営結果は不利な影響を受ける可能性がある
私たちは世界各地での業務展開に関する様々なリスクに直面しており,新たな地理市場への事業拡大に伴い,これらのリスクが増加する
私たちは複数の地域で私たちのプラットフォームを運営し、国際業務に関連するリスクと挑戦に直面している。私たちは国際的に拡張を続けるつもりですが、このような拡張は私たちの将来の業務戦略の重要な要素ですが、私たちの国際拡張努力が必ず成功する保証はありません。私たちの業務を新しい地理的市場に拡張し、世界にクリエイターとユーザーを持って、いくつかの金融、経済、政治的リスクを伴います
| 我々がサービスする市場の現地および地域の経済環境および政策は、金利、通貨政策、インフレ、経済成長、衰退、大口商品価格および通貨規制、または海外現金移転能力の他の制限を含む |
| インフレ率が高いか、通貨レートが大幅に変動する司法管轄区の通貨切り下げ ; |
| いくつかの司法管轄区域において、プライバシー、データ保護およびネットワークセキュリティ、コンテンツ監視、排除、オンライン娯楽プラットフォームに関連する現地法規を遵守し、特にこれらの規則が子供との相互作用に適用される場合に、現地の法規と法律を遵守することを含む |
| 私たちが事業を展開しているいくつかの国では、完全で信頼性のある、または公正な法律制度が不足しており、契約、知的財産権、または他の権利を実行することに困難がある |
| 個別の国や地域の労働市場の中断や労働コストの増加 |
| 外国の所有権と投資制限と私たちの外国資産を国有化したり没収したりする可能性がある |
| 地方政府の信用違約や信用悪化に関する主権リスク、特に新興市場である |
| 政治的または社会的動揺、経済的不安定、弾圧または人権問題;および |
| 他の地政学的事件は、自然災害、戦争による市場の破壊、武力衝突、テロ、流行病または流行病、およびこれらの事件に対応するための行動を含み、貿易規制の強化、制裁およびその他の制限措置を含む |
上記のいずれのリスクも、新たな地理市場でプラットフォームを提供する能力に重大な影響を与える可能性があり、国際的に収入を創出する能力を損なう可能性があり、それにより、私たちの業務、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。また、私たちが新しい地理市場への拡張を続けるにつれて、これらのリスクは増加します。
私たちの未来の成長は私たちが私たちのプラットフォームを革新し続ける能力があるかどうかにかかっており、私たちの創設者とユーザーに魅力的な機能と安全、民生の体験を提供する
私たちは、より多くの機能に参加し、br機能または他の強化機能を改善し、ユーザーの安全と保障を優先して、私たちの作成者とユーザーの急速な変化の需要を満たすために、私たちのプラットフォームを研究、開発し、引き続き革新していく。市場需要を満たすために、適切な人員と開発技術のような十分な研究開発資源を維持することが重要である
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我々のプラットフォーム上の開発と革新は,まだ開発中または永遠に完全に開発されない可能性のある新しい技術や発展していく技術に依存する可能性がある.作成者やユーザのニーズを予測できなければ,我々のプラットフォーム上で作成されたコンテンツの品質は,ユーザを我々の体験に参加させることができず,我々のプラットフォーム上のユーザ数を低下させる可能性がある.私たちが私たちのプラットフォームのために新しい機能を開発したり、機能を強化したりする時、私たちは通常、新しい機能を開発、マーケティング、普及、販売する時に費用と前の資源を発生します。したがって,我々が新たな機能や強化された機能を開発し導入する際には,開発や市場への投資が合理的であることを証明するために,作成者やユーザの高度な受け入れを得なければならない.さらに、私たちは、将来的に私たちのプラットフォームを変更することができ、または将来的に私たちのユーザまたは作成者が有用であると思わない機能を追加し、追加することが可能である。このような変更や 新機能はプラットフォームからの削除が困難である可能性があり,保守コストも高い
私たちのプラットフォームの新しい機能や拡張機能、既存の機能の変更は十分な市場受容度を得ることができない可能性があります
| 機能面で市場需要を正確に予測し、この需要を満たす機能を適時に提供することができなかった |
| 欠陥、エラー、エラー、または障害; |
| 効果や効果の否定的な宣伝 |
| 私たちのプラットフォームでの新しい機能または拡張機能のリリースを遅延させ、 |
| 競争相手の競争製品の紹介や予想発売 |
市場の承認を得られなければ、私たちのブランド、業務、財務状況、経営結果に悪影響を及ぼす可能性がある
私たちは、私たちが制御できないモバイルオペレーティングシステム、ハードウェア、技術、製品、標準、およびネットワークを有効に使用することに依存しており、これらまたは私たちのプラットフォームの任意の変更は、私たちのユーザーの利益、増加、参加、および利益に悪影響を及ぼす可能性があります
私たちのbrは、モバイルオペレーティングシステム、ハードウェア、技術、製品、標準、およびネットワークを効率的に実行することに依存するので、私たちのアプリケーションは、これらおよび他の流行しているモバイルアプリケーションストアおよびプラットフォームおよび関連ハードウェアと相互動作しなければなりません。 また、これらのオペレーティングシステムの標準ポリシーおよびサービス条項、ならびに私たちのアプリケーションおよび体験が私たちの作成者およびユーザが使用できる様々なアプリケーションショップのポリシーおよびサービス条項を遵守しなければなりません。これらのポリシーおよびサービス条項は、このようなオペレーティングシステムおよび商店上のアプリケーションおよび体験の可用性、普及、配布、コンテンツ、および動作を管理します。これらのオペレーティングシステムおよび商店の各プロバイダ は、私たちのプラットフォームに関連するサービス条項やポリシーを変更して解釈するための幅広い裁量権を有しており、これらの変更は、私たちおよび私たちのプラットフォームを使用するユーザに不利かもしれません。私たちがそのサービス条項またはポリシーに違反しているとまたはオペレーティングシステム提供業者またはアプリケーションストアが違反していると考えた場合、オペレーティングシステム提供業者またはアプリケーションストアは、そのオペレーティングシステムまたはストアへのアクセスを制限または中断する可能性がある。いくつかの場合、これらの要求は明確ではない可能性があり、またはこれらの要求の解釈は、オペレーティングシステム提供業者またはアプリケーションショップの解釈と一致しない可能性があり、これは、これらのサービス条項またはポリシーの実行が一致しないことをもたらす可能性があり、オペレーティングシステム提供業者またはアプリケーション店へのアクセスを制限または停止させる可能性もある。任意の第三者プラットフォームまたはアプリケーションショップへの私たちのアクセスの制限または中断は、当社のビジネス、財務状態、または運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。重要な業界参加者との関係を育成することに成功しない可能性があり、これらの技術、システム、ネットワーク、法規、標準を用いて効率的に動作する製品を開発することもできません。もし私たちのユーザが彼らのモバイルデバイス上で私たちのプラットフォームにアクセスして使用することがより困難になった場合、もし私たちのユーザが彼らのモバイルデバイスにアクセスしないか、または私たちのプラットフォームアプリケーションを使用しないことを選択した場合、または私たちのユーザが私たちのプラットフォームへのアクセスを提供しないモバイル製品を使用することを選択した場合、私たちのトラフィックおよびユーザの保持、増加、および参加度は悪影響を受ける可能性がある
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これらのモバイルアプリケーションプラットフォームの所有者と事業者は,主にアップルとGoogleであり, はそれぞれ我々のプラットフォームが彼らのシステム上にSを配備することを承認し,消費者に我々と競合する製品を提供する権利がある.また、モバイル機器は複数の会社で製造されている。これらの会社は、新しいモバイルデバイスと私たちのプラットフォームアプリケーションとの相互運用性をテストする義務がありません。私たちのプラットフォームと互換性がないか、または私たちのプラットフォームに最適な新製品を生産する可能性があります。これらのオペレーティングシステム、アプリケーションストア、またはハードウェアを制御することができません。これらのシステムまたはハードウェアの任意の変更は、私たちのプラットフォームSの機能を低下させたり、競合製品に割引待遇を与えたりして、モバイルデバイス上のプラットフォーム使用に悪影響を及ぼす可能性があります。オペレーティングシステム提供業者またはアプリケーション店が、我々の1つまたは複数の競合他社とより有利な関係を確立したり、競合製品自体を発売したり、またはそのようにしてその商業的利益に適合していると判断した場合、オペレーティングシステム提供業者またはアプリケーション店は、そのオペレーティングシステムまたは店舗への私たちのアクセスを制限または中断することもできる。我々のアプリケーションの動作を制御するオペレーティングシステムと関連するハードウェアの競争相手は、私たちのプラットフォームとこれらのモバイルオペレーティングシステムとの相互運用性をより困難にしたり、私たちの競合製品よりも競争製品を強調したりするかもしれません。また,オペレーティングシステム·アプリストア標準を制御する競合他社は,我々のプラットフォームアプリケーションや我々のプラットフォームのいくつかの機能が長い間 にアクセスできない可能性がある.私たちは定期的に私たちのプラットフォームに新しい技術を導入する予定で、これらの技術を最適化してこれらのオペレーティングシステム、ハードウェア、br標準に適応する過程を経て、これは私たちの新技術と機能の人気度に影響を与え、この傾向は続くと予想される
また,我々のプラットフォーム は高帯域データ能力を必要とする.データ使用コストが増加する場合、またはセルラーネットワークへのアクセスが制限される場合、私たちのユーザ保持、増加、および参加度は悪影響を受ける可能性がある。さらに、モバイルセルラーネットワークを介して高品質な画像および他のbrコンテンツを提供するためには、我々のプラットフォームは、我々が制御できない一連の移動技術、システム、ネットワーク、法規、および標準と良好に協働しなければならない。特に、iOSまたはAndroidオペレーティングシステムまたはアプリケーションショップへの将来の変更は、当社のプラットフォームのアクセス可能性、速度、機能、および他の性能に影響を与える可能性があり、将来的に時々問題を引き起こす可能性があります。さらに、インターネットの成長、普及、または使用に悪影響を及ぼす法律、法規またはイニシアティブの提案または通過は、インターネットの中立性を規範化する法律を含めて、私たちのプラットフォームへの需要を減少させ、私たちの業務コストを増加させる可能性がある
必要なデータを収集、使用、および他の方法で処理する能力の制限は、作成者が作成したコンテンツおよびユーザが私たちのプラットフォームのデータをどのように使用するかに関する私たちの能力に悪影響を及ぼす可能性がある。これは逆に私たちのプラットフォームの資源計画と機能開発計画に影響を及ぼす可能性がある。同様に、これらのオペレーティングシステム提供業者またはアプリケーションショップは、いつでも アプリケーションおよび広告アプリケーションコンテンツをレビューまたは技術またはコード要件を適用することによって、そのオペレーティングシステムまたはアプリケーションショップにおいてどのように動作するかのポリシーを変更することができる。オペレーティングシステム提供業者やアプリケーションショップ(Apple App StoreやGoogle Play Storeなど)の操作は、エンドユーザ機器からデータを収集、処理、使用する方法に影響を与える可能性があります。したがって、アップルやグーグルが将来実施する変化 は私たちの収入に悪影響を及ぼす可能性がある。さらに、これらのオペレーティングシステムおよびアプリケーションショップは、そのビジネスモードを変更する可能性があり、例えば、アプリストア料金を増加させる可能性があり、これは、私たちのビジネスに悪影響を及ぼす可能性がある。すでにアプリケーションショップ費用に関する訴訟や政府の問い合わせがあり、アップルやグーグルは訴訟、調査、問い合わせに応えるために、私たちに悪影響を及ぼす可能性がある方法でそのプラットフォームを修正する可能性がある
私たちは純損失の歴史があり、私たちは未来の費用が増加すると予想して、私たちは実現したり利益を維持することができないかもしれません。
あなたは会社が初期の発展段階で遭遇したリスク、費用、困難に基づいて私たちの業務と将来性を考慮しなければなりません。2024年3月31日までの3カ月間で620万ドルの純収益が発生し、成立以来純損失状態が続いている。2024年3月31日までの3ヶ月間で純収益が発生していますが、我々の業務計画に関連する重大なコストや支出(ユーザ取得コストを含む)を考慮すると、2024年度または今後の期間にわたって利益を達成または維持することができない可能性があります。当社は2023年12月31日および2022年12月31日までにそれぞれ1億448億ドルおよび1.325億ドルの純損失を記録した。2024年3月31日現在、2023年12月31日現在
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2022年12月31日,我々の累計赤字はそれぞれ3.571億ドル,3.633億ドル,2.12億ドルであった。もし私たちのユーザー増加が私たちの運営費用の予想成長を相殺できなければ、私たちの業務、財務状況、あるいは運営結果は不利な影響を受ける可能性があり、私たちは利益を達成したり維持することができないかもしれない。このような努力のコストは私たちが予想していたよりも高いかもしれないし、 は私たちの収入の増加やビジネスの増加をもたらさないかもしれない。事業成長の予想コストに加え、新規上場企業として、多くの追加の法律、会計、その他の費用が発生することが予想される。もし私たちが運営費用の増加を十分に相殺するために収入を増加させることができなければ、私たちは未来に利益を達成したり維持することができないだろう
もし私たちがコンテンツに関連した費用をコントロールできなければ、私たちが発生する費用は収入の増加を超えるかもしれない
高品質で魅力的な内容は私たちのプラットフォームの核心的な駆動力と基礎だ。コンテンツ制作に関するコストは,クリエイターへの費用も含めて,従来は我々の販売コストの大きな部分を占めていた.私たちは通常、特定の知的財産権と改編権を得るためにお金を前払いし、彼らが作成したコンテンツの売上および他の形態の貨幣化に基づいて収入を共有する収入共有契約を私たちのあるクリエイターと締結する。参加コンテンツの利益見通しが改善されているため、流行コンテンツに対する競争は日々激しくなっている。コンテンツベースの拡大に伴い、コンテンツに関するコストは絶対的に増加し、コンテンツに関するコストを抑えることができなければ、私たちの業務、財務状況、または運営結果が悪影響を受ける可能性があると予想されます
私たちのビジネスの将来の成功は、私たちの販売とマーケティング努力に大きく依存しています。もし私たちが販売とマーケティング効率を維持できなければ、成長過程で発生するマーケティング費用は収入の増加を超える可能性があります
私たちは有機的な手段と有料マーケティング戦略を通じてユーザーを獲得する。私たちは、私たちの名声やブランドを維持、維持、または改善したり、新しい市場への進出に成功したり、既存の市場を拡張したり、私たちのプラットフォームに新しい機能を導入したりするために、販売やマーケティングに多くの資源を費やす必要があるかもしれない。もし私たちが経済的効率に基づいて私たちのプラットフォームやブランドに対する良い印象を維持して普及させることができない場合、あるいは私たちのマーケティング計画や販売促進活動が私たちのbrプラットフォームやそのクリエイターやユーザーを引き付ける能力のために必要な情報を伝達しなければ、私たちの業務、財務状況、または運営結果は不利な影響を受ける可能性があります。私たちは将来的に私たちのマーケティング費用が増加することを予想して、特に私たちが新しいかつ発展していくメディアプラットフォームとコミュニケーションチャネルに適応したり、新しい地理市場に参入したりする場合。私たちの競争相手はマーケティング業務により多くの資源を投入し、私たちよりも効率的で効率的なマーケティング計画を使用することができ、あるいは重要なオピニオンリーダーや影響力のある人からより効果的な支持を得ることができ、これらは私たちの競争相手 に競争優位を提供することができる。もし私たちが潜在的な技術を決定して私たちのマーケティングと広告能力を強化することができなければ、私たちのプラットフォームにアクセスするのに十分なユーザーを得ることができないかもしれないことを含む、私たちのマーケティング戦略を強化し、改善することができない。もし私たちがユーザーの流量を増加させたり、収入を増加させることで私たちのマーケティング費用を回収することができなければ、私たちは私たちのマーケティング努力から著しい収益を生むことができないかもしれません。これは私たちの成長、運営結果、財務状況に実質的な悪影響を及ぼすかもしれません。さらに、私たちの広告や販売促進活動の一部としてクレームが出された場合、私たちによってもソーシャルメディア影響者 または私たちと関係のある他の代弁者によっても、法律または規制手続きの影響を受けて、私たちの名声やブランドを損なう可能性があり、私たちの収入に悪影響を及ぼす可能性がある方法で私たちのマーケティング計画を変更したり、私たちに重大な損害賠償または他の処罰を加えたりする可能性があります
将来的に他社、技術または専門従業員への買収や投資は、経営陣が高度に重視し、私たちの業務を混乱させ、私たちの運営結果に悪影響を及ぼす可能性があるかもしれません
私たちの業務戦略の一部として、補完的な会社、機能、技術、高技能従業員を増やすために、買収と投資を行う予定です。将来、適切な買収や投資候補が見つからないかもしれませんし、買収や投資を達成できないかもしれません
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は優遇条件で投資していますが、あれば。買収目標を追求し、買収と投資取引を署名し、完成し、買収した業務、ブランド、資産、技術を私たちの持続的な運営に統合し、多くの潜在的なリスクに関連し、私たちの業務、財務状況或いは運営結果に不利な影響を与える可能性がある:
| S経営陣の他の業務優先事項への注意を移行する |
| 独占禁止法および競争法によれば、取引の完了を延期または阻止することができ、または他の方法で取引の予期される財務または戦略目標を達成する能力を制限することを含む、取引に関連する必要な同意、許可、および承認を得ること |
| 買収された業務、ブランドまたは資産の運営、技術、サービス、製品、システムおよび機能を効果的、タイムリーかつ費用効果的な方法で統合することに成功した |
| 適用範囲内で、異なる文化と言語の業務を統合し、特定の国に関連する特定の経済、通貨、政治、規制リスクを解決する |
| 予期される時間の枠組み内で、または取引所によって生成される予想される収益または相乗効果のすべての程度は、または全く達成されない |
| 新しいビジネス、サービス、製品、または地理的市場の経営に成功した |
| サービス、製品、品目、地理市場に関する流通拡張を実現する; |
| 買収された企業の主な作成者、ユーザー、従業員、パートナー、およびサプライヤーを保留する |
| 買収された企業の基準、制御、プログラムと政策を私たち自身の基準、制御プログラムと政策に適合させる; |
| 得られた技術を利用して製品やサービスを開発し、発売する |
| 他の予期せぬ問題や責任 |
さらに、私たちの買収は、訴訟、賠償請求、そして借金のような大量または負債を招く可能性がある。これらまたは他の買収コスト、例えば、大量の追加債務または取引コスト、または営業権または他の無形資産減価が発生し、我々の業務、財務状態、または運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある
私たちの将来の成功は、私たちの創始者と上級管理職の持続的な努力と、私たちの高スキル従業員とキーパーソンを引き付ける能力にかかっています
私たちは私たちの創始者の金俊庫と私たちの高度管理チームのメンバーの持続的なサービスと業績に依存しています。金俊庫は私たちの戦略ビジョンを担当してきたが、もし彼がどんな理由でも私たちのために働くことをやめたら、私たちはすぐに適切な後継者を見つけることはできない。私たちはJunkoo Kimのためにキーパーソン生命保険を維持していませんし、どんな金額のキーパーソン保険も信じていません。Junkoo Kimがどんな理由でも会社を出た場合、私たちの業務への損害から回復することができます。同じように、私たちの高級管理チームのメンバーも人気があり、他の人たちはこの人たちが会社を出ることを奨励しようとするかもしれない。任意の理由で1人以上の高級管理チームのメンバーを失ったり、brが将来新しいまたは交代した上級管理チームのメンバーを引き付けることができなくなり、私たちの運営を混乱させ、投資家の中で不確実性をもたらし、従業員の留任や士気に悪影響を与え、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性がある
私たちの業務はまた私たちが異なる背景、経験と技能を代表する高技能従業員と肝心な人員を誘致し、維持できるかどうかにかかっている。私たちの業界は才能のある従業員とキーパーソンの市場競争が非常に激しく、私たちの競争能力は、私たちの業務のすべての分野と私たちが業務を展開しているすべての地理的市場に依存しています。特に私たちが世界的な拡張を続けている場合、私たちの競争力は、高スキル従業員とキーパーソンを募集、育成、激励する能力にかかっています。私たちのブランド、名声及び多様化、公平と包容の労働環境を維持して、私たちはトップレベルの人材を誘致することができます
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また、私たちが人材を誘致し、維持する能力は、賃金上昇、労働力不足、移民法と政府政策の変化など、労働市場で時々出現する挑戦の異なる程度の影響を受け続ける可能性がある。もし私たちの募集がそんなに成功しなかった場合、あるいは私たちが高技能従業員とキーパーソンを維持できなければ、私たちの業務、財務状況、または運営結果は不利な影響を受ける可能性があります
私たちはNaverに依存して私たちの活動を展開し、もし私たちがNaverとのサービス合意が終わったら、私たちは適切な代替者を見つけることができないかもしれない
我々は歴史的にNaverの子会社として運営してきたが, はNaverの何らかの機能に依存して我々の業務を運営してきた.私たちは、施設、保険、物流、品質、コンプライアンス、財務、人的資源、福祉管理、情報技術、法律、会社戦略、会社管理、他の専門サービス、および一般的な商業支援機能を含む当社の機能を確立し、拡張しようとしていますが、私たちは依然としてNaverのいくつかの機能に依存し続けていると予想されています。また、私たちはNaverが所有するいくつかの知的財産権に依存して私たちの業務を運営することができ、このような知的財産権の使用に関するNaverの黙示許可に依存する可能性があります。Naverの子会社は、インフラ、情報技術およびシステム、会計および金融サービス、人的資源およびマーケティング、オフィス施設、行政人事、および他のサービスに関連するサービスを含むいくつかの行政サービスを提供してくれます。私たちはまたLY社とその子会社と特定のサービス協定を締結した。いくつかの関係および関連側の取引、会社間サービス、および物件賃貸を参照してください。今後もNaverがサービスプロトコルに含まれる機能およびサービスを提供することに依存し続けることが予想されます。もし私たちがNaverやLY社との関係が悪化すれば、彼らが提供してくれるサービス に影響を与える可能性がある。さらに、NaverまたはLY Corporationが提供するサービスは、その業務中断によって中断されるか、または他の方法で悪影響を受ける可能性があり、これらの中断は、経済、財務、運営、規制、訴訟、知的財産権、ネットワークセキュリティ、または他のリスクの影響を受ける可能性がある。Naver、LY Corporationまたはそのそれぞれの子会社とのサービスプロトコルの一部またはすべてが終了し、場合によってはNaver、LY Corporationまたはそのそれぞれの子会社によって無断で終了することを含む場合、カバーされているサービスおよび機能を内部にもたらすことができない可能性があり、たとえそれが可能であっても、これらのすべてまたは一部の機能を実現するために第三者に依存し続ける必要があるかもしれない。第三者に依存することは、私たちが直接統制できない重大な費用と運営問題を招くかもしれない
今回の発行が完了した後、私たちのいくつかの幹部と役員は、Naverでの彼らの株式のために、実際または潜在的な利益衝突が存在するかもしれない。また,NAVER現幹部Sの中のある人が我々の取締役であり,これは利益衝突や利益衝突を引き起こす可能性がある
現在または以前Naverにいた職のため、私たちのいくつかの幹部と取締役はNaverの持分を持っている。もし私たちとNaverが今回の発行完了後に両社に影響を与える可能性のある決定に直面した場合、Naverの普通株式と株式奨励を継続することは、実際または潜在的な利益衝突が生じる可能性があるか、または生じる可能性がある。また、あるNAVER現役員Sは私たちの取締役であり、私たちとNAVERが機会に遭遇したり、双方の会社に影響を与える可能性のある機会や決定に直面した場合、これは実際または潜在的な利益衝突が生じる可能性があり、これらの機会や決定は今回の発売完了後に双方の会社に影響を与える可能性があり、あるいはそのような取締役の私たちとNAVERとの間の時間配分に関係している可能性がある。これらの実際または潜在的な利益衝突が生じる可能性があり, 例えば,我々の業務や運営の入手可能性,資金や資本問題,規制問題,Naverおよびその子会社の様々な会社間サービス協定に関する問題である.ある関係と関連側の取引、会社間サービスと財産賃貸を見た
私たちのbrは、改訂された憲章のいくつかの関係および取引に関する条項が、私たちの取締役、上級管理者、または従業員とのいくつかの実際的または潜在的な利益衝突を解決することを予想しており、これらの役員、高級管理者または従業員は、私たちの取締役、高級管理者または従業員である。見て?リスク要因?私たちの商業、工業、運営に関連するリスク?NaverとLY社の能力はそれらの能力に限定されない
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私たちと競争して、私たちの改訂された憲章の会社機会条項は、彼らが私たちが本来獲得する可能性のある会社の機会から利益を得ることができます。 が私たちの株主になった後、あなたは私たちの改正された規約のこれらの条項を通知し、同意したとみなされます
NaverとLY Corporation は私たちと競争する能力に制限されていません。私たちの改訂された憲章の企業機会条項は、私たちが本来獲得する可能性のある企業機会から利益を得ることができます
NaverとLY Corporationは様々なインターネットサービスを運営し、私たちと直接または間接的に競争する業務の権益を時々買収し、保有する可能性がある。NaverやLY社も我々の業務と補完する買収機会を求める可能性があるため,これらの買収機会を得ることができない可能性がある。将来、私たちは潜在的な競争的な商業活動やビジネス機会を含む、NaverやLY社との間に利益の衝突が生じる可能性がある。NaverおよびLY Corporationおよびそれらのそれぞれの関連会社および当社従業員ではないいくつかの取締役会メンバー(非従業員取締役)は、私たちが直接または間接的に従事する可能性のある活動または関連するトラフィックラインと同じまたは同様の活動または関連業務、および/または私たちが直接または間接的に従事する可能性のある活動と重複または競合する他の業務活動に従事し続けることができる
私たちの改正された憲章は、会社機会原則は、(I)NaverおよびLY会社およびそれらのそれぞれの関連会社のいくつかの取締役、責任者、高級管理者、従業員および/または代表、ならびに(Ii)非従業員取締役およびそれらのそれぞれの関連会社(総称して決定された人員、および個々の決定された人員と総称される)に適用されないと規定する。会社機会理論は一般に、会社受託者は、会社資源或いはその会社身分で得られた情報を利用してその個人利益のために機会を開発してはならず、会社の現在又は未来の業務に合理的に関連する利益を得ることができない、又は会社の現在又は未来の業務の合理的に関連する財産を取得してはならない、又は会社が現在又は予想利益の中で所有している財産を取得してはならず、その機会が最初に会社に提示されない限り、会社はその機会を追求しないことを選択する。会社機会原則は、上級管理者、役員、または他の受託者が会社に従属する機会から個人が利益を得ることを阻止することを目的としている。改正された憲章は、法律によって許容される最大範囲内で、当社が享受すべき任意の権益または予想を放棄し、ネイバーGroupまたはLYグループに関するビジネスチャンスを含むが、Naver GroupまたはLY Groupに関するビジネスチャンスを含むが、Naver GroupまたはLY Groupに関するビジネスチャンスを含むが、これらに限定されないことを規定する。法的に許容される最大範囲では、特定された任意の者は、直接的または間接的に(I)私たちまたは私たちの任意の関連会社が現在従事しているか、または同じまたは同様の業務活動または業務に従事しているか、または(Ii)他の方法で私たちまたは私たちの任意の関連会社と競合する責任がない。Brが特定された人が潜在的取引または他の商業機会を知り、その潜在的取引または他の商業機会が、その本人、その本人および私たちまたは私たちまたは私たちの任意の関連会社にとって企業機会である可能性がある場合、特定者は、法的に許容される最大範囲内で、そのような取引または他のビジネス機会を私たちまたは私たちの任意の関連会社に伝達または提供する責任がないであろう
したがって、どんな身分の人も競争相手の業務への経営や投資を禁止されないだろう。したがって、私たちは自分がそのような人と競争していることを発見するかもしれないし、私たちは私たちに潜在的な利益がある可能性のある取引を知らないか、できないかもしれない。したがって、私たちは会社の機会を失ったり、競争被害を受けたりする可能性があり、これは私たちの業務や将来性に悪影響を及ぼす可能性があります。?“株本説明”“企業機会原則”を参照されたい。
私たちの業務の多くの側面での第三者への依存は私たちを追加的な危険に直面させる
私たちは業務の多くの面で第三者との関係に依存しており、これは私たちを追加的なリスクに直面させる。例えば私たちはいくつかの地元のクリエイターや流行的な技術プラットフォーム、例えば私たちのパートナーに依存しています
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は、特に新しい市場でのユーザ買収を推進するために、Discord、Patreon、およびDC Comicsと協力する。潜在的なbr}ユーザが私たちの1つまたは複数の競合他社とより有利な関係を確立した場合、または彼らが私たちが競争相手であると判断した場合、これらのローカル作成者または流行的技術プラットフォームは、潜在的ユーザの私たちのプラットフォームへのアクセスを制限または中断する可能性がある。潜在的なユーザへの私たちのプラットフォームへのアクセスの制限や中断は、私たちがユーザを取得する能力を著しく低下させ、有料ユーザに変換できるユーザベースの規模を減少させるか、または有料ユーザまたは広告主から得られる収入を減少させることができ、いずれも、私たちの業務、財務状況、および運営業績に実質的かつ不利な影響を与える。私たちはまた、第三者知的財産権改編パートナー(例えば、撮影所、出版社、融資者、発行者、プロデューサー、および潜在的な買い手)に依存して、私たちのコンテンツを改編または制作します。私たちは私たちの知的財産権改編パートナーがアウトソーシングに基づいて私たちのプラットフォームで作成したコンテンツ改編の過程と品質を十分にコントロールできないかもしれませんし、私たちの知的財産権改編パートナーの活動や財務穏健性の不足の負の影響を受けるかもしれません
また,我々は 分散計算インフラプラットフォームと流通チャネルに依存してコインの購入を促進する.もし私たちがこれらの流通ルートと良好な関係を維持できない場合、あるいは新しいbrと新興ルートとの関係を維持できなければ、もし彼らの条項と条件や費用構造の変化が私たちに不利であれば、もし私たちが違反した場合、あるいは私たちが彼らの条項と条件に違反していると思った場合、またはそのいずれかの流通ルートが市場シェアを失った場合、あるいは の寵愛や長期的に利用できなかった場合、私たちの業務は影響を受けるだろう。さらに、これらの第三者が私たちに対する義務を履行できなかった場合、またはこれらの第三者との関係が大きく中断された場合、私たちの業務、財務状況、または運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。?リスク要因?私たちの業務、工業、運営に関連するリスク私たちまたは私たちのサービスプロバイダがサービス、プラットフォームサポート、または技術インフラの面で停止、制限、中断、または降格に遭遇した場合、私たちはユーザーに信頼できるサービスを提供し、プラットフォームの性能を維持する能力は負の影響を受ける可能性があります。これらの関係を管理すること自体は、業務運営およびコンプライアンス問題のより小さい程度の制御に関連し、それによって、私たちの名声、法律、財務、運営リスクを潜在的に増加させます。もし私たちの第三者パートナーが適用された法律、法規、品質基準、または他の義務、規範または基準に従わなかった場合、私たちの名声またはブランドは損害を受ける可能性があり、私たちは訴訟、調査、法執行行動、金銭的責任、および私たちの業務、財務状況、または運営結果に悪影響を及ぼす可能性のある追加コストに直面する可能性がある。また、一部の第三者パートナーは米国以外に位置しており、世界各地での業務展開に追加的なリスクをもたらしている。私たちが新しい地理市場での業務を拡大し続けるにつれて、このような危険は増加するだろう。?リスク要因?私たちの業務、工業、運営に関するリスク?私たちは世界各地での業務に関する様々なリスクに直面しており、私たちがbrの新たな地理市場への拡張を続けるにつれて、これらのリスクは増加します
特に,Naver Cloud Platform(Naver Cloud?)とAmazon Web Services(?AWS?)は,業務運営や通常言われているクラウドコンピューティングサービスのための分散計算インフラストラクチャプラットフォームを提供する.我々は,Naver CloudとAWSが提供するデータ処理,記憶機能,その他のサービスを利用するために,我々のソフトウェアとコンピュータシステムを設計した.現在、私たちの計算の大部分はこのようなクラウドサービス上で実行されている。その標準条項により,AWSはいつでも我々との契約を終了することができる.しかも、私たちは私たちが受け入れられる条項でNaver Cloudとの契約を更新できないかもしれないし、更新できないかもしれない。このため、私たちは私たちのNaver CloudとAWS業務を別のクラウドプロバイダに簡単に切り替えることができないことに加えて、私たちはNaver CloudとAWSのいかなる 中断または干渉を使用して、一時的、定期的、長期的にも永久的であっても、私たちの業務と運営に悪影響を及ぼす可能性がある
また、私たちはアップルやグーグルなどの流通ルートを利用して、私たちのプラットフォームで私たちのコインを直接購入することで現金収益を得ます。私たちのユーザーがこれらの流通ルートと取引する任意の計画内または計画外の中断は、私たちの支払い支払いに悪影響を与え、私たちの収入と予約量に影響を与える可能性があります。私たちは、コインを購入するbrを私たちのプラットフォーム上で直接処理しないので、これらの購入に関する任意の情報(例えば、デビットカードおよびクレジットカード番号、ならびに有効期限、個人情報および請求書アドレス)は、第三者オンラインプラットフォームおよびユーザのコイン購入を容易にするサービスプロバイダにのみ開示される。これらの供給者の安全対策と彼らの安全をコントロールすることはできません
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措置は十分ではないかもしれない。私たちのユーザー個人情報やコイン購入に関する他の取引情報が漏洩した場合、私たちは訴訟および可能な責任に直面する可能性があり、これは私たちの名声と私たちのユーザーを引き付ける能力を損なう可能性があり、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性がある。我々はまた、このような流通チャネルおよびその支払い送信の安定性に依存して、ユーザに持続的な支払いサービス を提供することを保証する。これらのプロバイダのいずれかが何らかの理由でユーザ支払いの安全を処理または確保できなかった場合、私たちの名声は損なわれる可能性があり、私たちは有料ユーザを失う可能性があり、ユーザは将来的にコインの購入を勧められるかもしれません。これは、私たちの業務、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります
私たちは業界の他の会社と同様に、不良参加者が私たちのプラットフォームで反感と攻撃的な内容を発表する複雑な試みを含む、私たちのプラットフォームで私たちのコンテンツ基準に違反するリスクに直面しています。私たちのコンテンツガイドに基づいて、私たちのユーザーに適切なコンテンツを配信することを要求し、フィルタリングを確立しましたが、私たちのフィルタは、作成者がアップロードしたすべての潜在的な問題コンテンツをフィルタリングすることができない可能性があり、適切なスクリーニングを経ても、第三者は、私たちのプラットフォームに公開されたコンテンツが不快感と不快感を感じ、そのようなコンテンツを配信または伝播することについて私たちに行動する可能性があります。例えば、過去に、私たちは私たちのプラットフォームで人種差別があると思われ、私たちを否定的に宣伝させた内容を削除しなければならなかった。私たちのプラットフォーム上の反感と攻撃的な内容を識別または阻止することができないことは、私たちの名声を損なうか、または私たちのプラットフォームの使用を減少させ、私たちの業務、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。それはまた、私たちが訴訟と規制行動を受けることを可能にし、これはbrの罰金と損害賠償を招き、経営陣Sの時間と注意を分散させる可能性がある
もし私たちまたは私たちのサービスプロバイダがサービス、プラットフォームサポート、または技術インフラストラクチャにおいて停止、制限、中断、または劣化に遭遇した場合、私たちは、ユーザに信頼できるサービスを提供し、プラットフォーム性能を維持する能力が負の影響を受ける可能性がある
私たちのユーザは、第三者データセンターグローバルネットワーク(第三者クラウドコンピューティングサービスを含む)からの情報技術システムの持続的な運営および利用可能性に依存して、彼らの体験を強化するための迅速で信頼性のあるシステムを期待している。我々はまた,我々のコンテンツ支援技術キットを含む我々のプラットフォームを介してクリエイターにサービスを提供する.我々のプラットフォーム上の技術は複雑なソフトウェア製品であり、これらの体験と技術を確実に提供するために必要な複雑な内部および外部技術インフラは高価で複雑である。当社のネットワークおよび関連インフラストラクチャまたは当社のパートナーまたはサービスプロバイダのネットワークおよび関連インフラストラクチャの中断、制限、中断、障害、中断、遅延、または劣化は、将来的に私たちのプラットフォームの信頼性の高い配信および安定性に悪影響を及ぼす可能性があります。私たちの設立以来、私たちは時々停止を経験してきました。その間、私たちのプラットフォームはすべてのユーザーまたは一部のユーザーと作成者には利用できません。中断、制限、中断、故障、中断、遅延、または降格は、新しい技術への移行、当社のプラットフォーム上の需要が私たちの技術インフラの能力を超えること、コンピュータおよび電気通信障害、地震、悪天候条件、他の自然災害、流行病、停電、テロ、地政学的衝突、他の物理的セキュリティ脅威、ネットワーク攻撃、または他のセキュリティイベント、または他の悲劇的なイベントを含む様々な要因によって引き起こされる可能性がある。データセンタ間と第三者ホスト環境との間のデータ遷移や,第三者ソフトウェアやプラットフォームをホストする第三者への依存に関する問題がある.世界的な気候変動はまた、自然災害がより頻繁に発生したり、より強い影響を与える可能性があり、業務中断を招く可能性がある。私たちのプラットフォームは利用できません。特により頻繁に停止したり、持続時間が長くなったりすると、私たちの競争相手が提供する娯楽選択を含む他の娯楽選択を求めるユーザーを招く可能性があり、これは私たちの財務業績に悪影響を及ぼす可能性があります。私たちはまた、私たちのプラットフォームでの使用量が減少したり、クリエイターに支払われた費用が減少したりすることで、私たちの財務業績に悪影響を及ぼすかもしれません。私たちのすべてのシステムは常に完全な冗長性を持っているわけではないかもしれませんが、私たちの災害復旧計画は、いかなる意外な結果やbrイベントのすべての態様を解決するのに十分ではないかもしれません。または、トラフィックの連続性を利益のレベルまたは根本的に維持することができません。また、破損やサービスが中断された場合、私たちの業務中断保証書はありません
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Brは私たちが受ける可能性のあるどんな損失にも十分に賠償する。私たちはこのようなイベントでの当社製品の利用可能性や性能を維持するために、より多くのエネルギーと他のコストを負担しなければならないかもしれません。これらの要素は逆に私たちの収入をさらに減少させ、私たちが責任を負うか、または他の方法で私たちの業務、財務状況、または運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある
上記の事件に加えて、データセンターは、現地の行政行為、法律が要求可能かもしれない変更、および運営を停止、制限または遅延する可能性のある訴訟の影響を受ける可能性がある。信頼性計画は、我々のプラットフォームの利用可能性に影響を与える可能性のある問題の予測および解決に重点を置いているが、災害復旧およびビジネスの連続的な配置、使用量の急増、自然災害、ハッカー事件またはテロ行為、ネットワーク攻撃または他のセキュリティイベントの発生、十分な通知なしに施設を閉鎖する決定、または必要に応じてデータセンターの容量を追加または交換することを保証することができず、またはデータセンターの他の予期しない問題が発生し、プラットフォームの中断または遅延を招く可能性がある。私たちの拡張運営の能力を阻害したり、私たちの業務に他の悪影響を与えたり、作成者やユーザにサービスを提供する能力に悪影響を与えます
様々な理由で、我々の作成者またはユーザは、私たちのプラットフォームにアクセスする際に、彼らの技術提供者を含む様々な中断または中断の問題に遭遇する可能性がある。もし私たちまたは私たちのパートナーまたは第三者サービスプロバイダが停止に遭遇し、私たちのプラットフォームが利用できない場合、または私たちの作成者とユーザが合理的な時間内にまたは私たちのプラットフォームにアクセスできない場合、 このような事件によって、私たちの名声やブランドが損なわれる可能性があり、作成者とユーザの私たちのプラットフォームへの参加度が減少する可能性があり、私たちの収入および収益性は否定的な影響を受ける可能性がある。顧客支援者や技術は,問題解決や,我々のプラットフォームが提供するすべての利点を作成者やユーザに実現させるためにも重要である.質の高い支援は、私たちの既存のクリエイターとユーザーを維持し、私たちのプラットフォームをより多く使用することを奨励するために非常に重要です。私たちは私たちのプラットフォームを支援するために必要なインフラに投資し続けなければならない。私たちの作成者やユーザが問題を迅速に解決し、効果的な持続的な支援を提供しなければ、私たちのプラットフォームを既存および新しい創設者やユーザーに拡張する能力が影響を受ける可能性があります。さらに、私たちがサーバ、ソフトウェア、または人員に十分な投資を行って私たちのインフラを支援し、私たちのインフラに提案されているますます増加する需要に効果的に拡張し、適応しなければ、私たちの下位インフラの信頼性は損なわれ、私たちは作成者やユーザに質の高い体験を提供する能力が悪影響を受ける可能性がある。これは私たちのプラットフォーム上のクリエイターやユーザー数の減少を招き、私たちの収入や競争能力が低下し、既存または潜在的なクリエイターやユーザーとの名声が影響を受ける可能性がある
私たちの企業文化は私たちの成功に貢献しており、もし私たちが発展過程でこのような文化を維持できなければ、私たちは革新的な方法、私たちの文化育成の創造力、チーム協力を失う可能性があり、私たちの業務は損なわれる可能性がある
私たちは私たちの成功の重要な要素が私たちの文化だと思う。私たちは私たちのチームを建設するために多くの時間と資源を投入し、共通の価値観を強調し、多様性と包摂性に取り組んでいる。上場企業に関連するインフラの発展と発展に伴い、異なる地理的地域に分散しているより多くの従業員の中で私たちの文化を維持するために、大きな努力を払う必要があるだろう。また、私たちの一部の従業員は現在新冠肺炎疫病発生後に遠隔作業をしているため、私たちの文化を維持あるいは向上させることはもっと困難になるかもしれない。私たちの文化を保護できなかったことは、私たちの未来の成功にマイナスの影響を与える可能性があり、私たちが人員を維持し、募集する能力と、効果的に私たちの使命に集中し、追求すること、すなわちリードした物語に基づく娯楽プラットフォームを構築し、全世界的にクリエイターとユーザーを誘致し、激励することを含む
我々のユーザ指標および他の推定は、測定において固有の挑戦を受けており、これらの指標のうちの真または知覚の不正確さは、私たちのビジネスおよび名声に悪影響を及ぼす可能性がある
私たちは、増加傾向を評価し、ユーザーの需要を分析し、私たちの業績を測定し、取引量を測定するために、MAU、MPU、有料コンテンツARPPU、有料コンテンツGMVのような指標を定期的に検討します
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戦略決定.これらの指標は,我々のプラットフォーム上で収集された独立した第三者検証されていない内部データと第三者ソースからのデータの組合せに基づいて評価される.我々の内部データと第三者ソースからのデータは必ずしも一致したうえであるいは同じ方法で作成されているとは限らないため,必ずしも比較可能性を持つとは限らない. のような指標を測定するための方法は,重大な判断が必要であり,アルゴリズムや他の技術的誤りの影響を受けやすい.また,ユーザ群や需要を見積もる方式の改善が求められているため,このような見積りは我々の手法の改善や変更によって変化する可能性がある.方法や我々が依存する仮定の違いにより、我々の指標および推定は、第三者によって発行された推定または我々の競争相手の類似タイトルの指標とも異なる可能性がある。もし私たちのこれらの異なる指標の推定が正確でなければ、投資家は私たちの会社と私たちの見通しに自信を失い、これは私たちの普通株の市場価格の下落を招き、私たちの名声とブランドは損害を受ける可能性がある
また,これらの指標は,ユーザ基盤や適用測定期間の需要を合理的に推定していると考えられるが,我々のプラットフォームの使用方式を測定する上で固有の挑戦があるため,これらの指標は有料コンテンツGMV,MAU数,有料コンテンツARPPUを誇張または過小評価する可能性がある。例えば、ユーザは、彼らのアカウントにログインする必要がなく、私たちのプラットフォーム上のコンテンツにアクセスすることができ(有料コンテンツを除く)、私たちのシステムは、ユーザ登録情報なしに彼らの識別を識別することができないので、同じユーザが異なるデバイスまたは異なる時間から彼または彼女のアカウントにログインすることなく、異なるデバイスから私たちの製品にアクセスする場合、私たちのMAUは誇張される可能性がある。ユーザが彼または彼女の地理的位置を変更した場合、私たちのシステムは、そのユーザを異なるユーザと見なす可能性がある。我々 は,ユーザデータの記録や正確性を向上させる能力に関する技術的問題の解決を求めているが,関連するシステムの複雑さ,モバイルデバイスやオペレーティングシステムの急速な変化の性質,我々のプラットフォーム がアイデンティティをどのように管理するか,および我々のユーザが我々のプラットフォームにアクセスする方式を考慮すると,これらの問題は今後も存在すると予想される.また,複数のアカウント,虚偽のユーザアカウントやロボットが作成した詐欺的なアカウントを持ち, 特定のクリエイターの我々のプラットフォーム上でのユーザ活動を誇張することで,クリエイターSの内容が実際よりも人気があるように見えるユーザもいる.複数のデバイスを介して我々のコンテンツにアクセスする重複ユーザを解消することができないため,ユーザを繰り返し計算する可能性がある.私たちのプラットフォームへの詐欺や不正アクセスを検出し、できるだけ減らすために努力しています。これらの行為は私たちのサービス条項で禁止されており、私たちはこのような行動を検出し、抑制するための措置を取りますが、私たちはそうすることは成功しないかもしれません。しかも、私たちのいくつかの人口統計は不完全または不正確かもしれない。例えば、ユーザが自分で彼らの生年月日を報告するため、私たちの年齢人口統計データは、私たちのユーザの実際の年齢とは異なる可能性がある。もし私たちのユーザが彼らの年齢や他の属性に関する不正確または不完全な情報を提供してくれた場合、私たちの推定は正確ではないかもしれない
我々の 指標やデータ中の誤りや不正確さは,不正確な業務意思決定や効率低下を招く可能性がある.たとえば,アクティブユーザへの深刻な過小評価や誇張が発生すると,不必要な業務対策を実施するための資源がかかる場合や, は我々の成長戦略を満たすのに十分な数のユーザを引き付けるために必要な行動をとることができない可能性がある.さらに、有料コンテンツGMVは、財務 指標または任意の財務指標の代理ではなく、ユーザ需要傾向を評価および分析する運営指標であるため、私たちの財務状況や運営結果を理解するために使用することができない。もし私たちの作成者が、私たちのユーザー、地理、または他の人口統計指標が私たちのユーザー群を正確に表していると思わない場合、または私たちのユーザー、地理、または他の人口統計指標に重大な誤りがあることを発見した場合、私たちの名声は損なわれる可能性がある。私たちの創設者やパートナーも、彼らの予算や資源を私たちのプラットフォーム に割り当てることをあまり望まないかもしれませんが、これは私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります
私たちは事業を私たちの作成者とユーザーに重点を置いており、長期的には彼らの利益はアナリストや投資家の短期的な予想と衝突する可能性がある
私たちの業務戦略や文化の重要な部分の一つは、短期財務結果ではなく、長期成長および作成者やユーザー体験に注目することである。私たちは、私たちが作成者やユーザーコミュニティを拡大するにつれて、私たちの図書館が大きくなるにつれて、私たちのbrが引き続き作成者への支払い方法を増やし、私たちが私たちのプラットフォームを開発し、さらに強化するにつれて、私たちの技術インフラやデータセンターを拡大し、拡大していく業務を支援するためにより多くの従業員を雇用し、私たちの費用は今後も増加していくと予想しています。だから、中短期では、私たちは赤字を続けるかもしれません。あるいは私たちの中短期の収益力は赤字レベルを下回るかもしれません
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我々の戦略が短期と中期の収益性を最大限に向上させることであれば,このような場合がある.私たちは引き続き大量の資金を投入して、私たちのプラットフォームを発展させ、新しい機能、統合、br機能、私たちのプラットフォームの強化を開発して、私たちの創立者とユーザーに利益をもたらす予定です。長期的に見ると、このような支出はより良い業務結果や収益性をもたらさないかもしれない。もし私たちが最終的に証券や業界アナリスト、投資家、そして私たちの株主が予想しているレベルや時間枠内で収益性を達成または向上させることができなければ、私たちの普通株の取引価格は低下する可能性がある
私たちは将来私たちの業務を支援するために追加の資本が必要かもしれませんが、これらの資本は合理的な条項で獲得できないかもしれません。もしなければ。
私たちは、私たちの業務成長を支援するために大量の投資を継続し、クリエイターが魅力的な内容を開発し、私たちの既存の体験を強化し、私たちの運営インフラを改善したり、補充業務、人員、技術の需要を買収したりするなど、業務課題に対応するための追加資金が必要かもしれません。したがって、私たちは追加資金を得るために株式または債務融資を行う必要があるかもしれない。もし私たちが将来株式または転換可能な債務証券を発行することでより多くの資金を調達すれば、私たちの既存の株主は深刻な希釈を受ける可能性があり、私たちが発行する任意の新しい株式証券は私たちの普通株よりも高い権利、優先、特権を持っているかもしれない。私たちが将来獲得する任意の債務融資は、追加の保証権益を提供し、私たちの融資活動や他の財務および運営事項に関する制限を負担することに関連する可能性があり、これは、潜在的な買収を含む追加資本を得ることと、潜在的な買収を含むビジネス機会を求めることをより難しくするかもしれない。もし私たちが十分な融資を受けることができない場合、あるいは私たちが必要な時に満足できる条項で融資を得ることができなければ、私たちは私たちの業務成長を支持し続け、業務挑戦に対応する能力が損なわれる可能性があり、私たちの業務、財務状況、およびbr}経営業績は不利な影響を受ける可能性がある
もし私たちのプラットフォームの安全が損なわれれば、私たちと私たちの創設者、そしてユーザーの個人、敏感、機密、そして独自の情報を危険にさらし、私たちの内部運営を混乱させ、私たちのプラットフォームに対する大衆の見方を損なう可能性があり、これは私たちの業務と名声に悪影響を及ぼすかもしれない
私たちは、作成者およびユーザ情報、ならびに他の機密データを含む、個人データおよびいくつかの他の敏感かつ独自の情報を、ビジネス運営において収集し、格納し、および他の方法で処理する。不正アクセスまたは個人、敏感、機密または独自の情報の紛失を防止するための措置を実施したが、モバイルマルウェア、ウイルス、ハッカー攻撃、社会工学、迷惑メール、およびネットワーク釣り攻撃が発生し、将来的に私たちのシステムで発生する可能性がある。近年、ネットワークセキュリティリスクは増加しており、一部の原因は人工知能を含む新技術の急増、及び組織犯罪、ハッカー、テロリスト、民族国家、国家が支持する行為者とその他の外部各方面の日々の複雑と活動の増加である。ネットワークセキュリティリスクは、我々の従業員または第三者の詐欺または悪意に起因する可能性もあり、人為的エラー、ソフトウェアエラー、サーバ障害、ソフトウェアまたはハードウェア障害、または他の技術障害に起因する可能性もある。私たちのプラットフォームの人気度のため、私たちはこのようなサイバー攻撃と他のセキュリティ事件の魅力的な目標になるかもしれない
さらに、システムまたはネットワークを不正にアクセスまたは破壊するための技術が発展しており、脅威エージェントが人工知能を使用することは、通常、ターゲットに攻撃を開始するまで認識される可能性がある。したがって、これらのbr技術を予測することができず、直ちに反応したり、予防措置を実施したりすることができない可能性があり、これは、ネットワーク攻撃、セキュリティホール、および他のセキュリティ関連イベントの検出または修復、または他の応答の遅延をもたらす可能性がある。私たちの解決策で使用されているオープンソースソフトウェアの広範な可用性は、私たちをセキュリティホールに直面させる可能性もあります
第三者 操作、従業員の不注意、エラー、または汚職、欠陥、ウイルス、ワーム、マルウェア、恐喝ソフトウェア、サービス拒否攻撃、証拠充填、社会工学技術、ネットワーク釣りまたは他の理由によって、私たちの名声、ブランドおよび競争地位が損なわれる可能性があり、私たちおよび私たちのユーザーおよび作成者が失われる可能性があり、データおよび知的財産権が失われる可能性がある、私たちのネットワーク、システムまたはデータへの任意の不正アクセスが発生した場合、または信じられない場合、私たちの敏感かつ独自の情報、私たちのユーザまたは作成者の個人データまたは他のデータ、または任意の他のセキュリティホールが発生するか、または信じられる場合、
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私たちは、このような実際または感知された違反による問題を緩和するために資本および他の資源を費やすことを要求され、私たちのシステムを修復することができ、私たちは損失リスク、訴訟、調査または規制行動、および可能な責任に直面する可能性があり、私たちが効率的に業務を運営する能力が損なわれる可能性がある。過去に、同様の攻撃が発生して成功すれば、これは私たちの業務に悪影響を与えたり、不利な宣伝につながる可能性があるサイバー攻撃を経験したことがある。たとえば,2020年7月にWattPadが2021年5月にNaverに買収される前に,WattPad Sデータベースが不正な悪意のあるエージェントにアクセスされ,約2.7億件の 個人記録が影響を受けている.そのため,WattPadは集団訴訟クレームを含めてクレームを受けており,2023年7月に連合王国情報コミッショナーSオフィス(ICO)の意向通知を受け,985,000ポンドの罰金を科す予定である。ICOはその後、2023年12月にこの事件についてWattpadに対するクレームを却下し、罰金を取り消した。さらに、私たちは、いくつかの第三者と契約を締結し、私たちの流通チャネルを含むいくつかのデータを保存して処理してくれます。これらの第3の側面は、類似した実際および潜在的なセキュリティホールのリスクに直面しており、これは、私たちの名声、業務、財務状況、および運営結果に類似したリスクを構成するかもしれません。私たちは第三者サービス提供者のデータセキュリティを監視する能力が限られている。私たちの第三者サービス提供者のいくつかは、このような契約条項があるにもかかわらず、失われた、許可されていない開示、不正な使用または流用、または他のネットワーク攻撃またはセキュリティイベントから私たちの情報を保護するための効果的な制御、プロセス、またはアプローチがないかもしれない、私たちのデータを格納またはアクセスする可能性がある。我々の第三者サービスプロバイダソフトウェアまたはシステムにおける脆弱性、我々の第三者サービスプロバイダセキュリティ対策、ポリシーまたはプログラムの障害、またはこれらの第三者に影響を与えるネットワーク攻撃または他のセキュリティイベントは、私たちのトラフィックを損なう可能性があります
迷惑メール送信者、エラー、エラー、欠陥、不正プログラム、欠陥、または破損したデータのようなネットワークまたは他のセキュリティ問題を低減または緩和するために支払う経済的コストは巨大であり、予測または測定が困難かもしれない。これらの問題は、作成者およびユーザが私たちのプラットフォームの使用を減少または完全に停止させる可能性があり、コストは、私たちの注意およびbrリソースを分散させる可能性があり、そのいずれも、私たちに対するクレーム、要求および法的責任、規制調査および他の訴訟、私たちの名声とブランド、および他の悪影響をもたらす可能性があり、私たちの業務、財務状況、またはbr}運営結果に影響を与える可能性がある。世界各地で発生したいくつかのデータ漏洩行為に対して規制罰金を科す可能性もある。例えば、カリフォルニアプライバシー法(総称してCCPAと呼ぶ)によって改正されたカリフォルニア消費者プライバシー法は、特定の個人情報セットに関連するいくつかのデータ漏洩行為に対して個人訴訟を提起することも可能になる
ネットワーク、プライバシー、およびネットワークセキュリティ責任保険は維持されているが、適用される免責額および保険制限によって、このような保険は、すべてのタイプのプライバシー、データ保護、およびネットワークセキュリティイベントに拡張されない可能性があり、そのようなイベントに関連するすべてのコストおよび費用をカバーするのに十分ではない可能性がある。私たちはこのような保険が商業的に合理的な条項で提供され続けることを保証できないし、私たちの保険会社が特定の事件の保証を拒否しないという保証はありません
我々のプライバシー,データ保護,ネットワークセキュリティ,コンテンツ審査への継続的な努力は,我々のプラットフォーム上の第三者がユーザデータや他の不良活動を悪用していることを発見することを予想している
ネットワークセキュリティリスクを低減するために努力することに加えて、我々は、許可されていないユーザデータにアクセスしようとする個人を調査することを含む、第三者が私たちのサービスおよびユーザデータを乱用することに対抗するために、プライバシー、データ保護、ネットワークセキュリティ、セキュリティ、およびコンテンツ審査に投資を継続している。私たちの内部チームはまた、私たちの所有または制御されたサーバに格納されたデータに不正にアクセスする行動、または私たちの第三者クライアントサービスプロバイダが利用可能なデータにアクセスする行動を監視し、解決し続けています。これらの努力の結果として、私たちはすでに発見して発表し、より多くの第三者がユーザデータまたは他の不良活動に悪用または許可されていないイベントを発見し、発表し続けると予想される。私たちは私たちがアクセスする権利のあるデータを保護する措置を取っているが、これらの努力にもかかわらず、私たちまたは私たちの第三者サービスプロバイダのセキュリティ措置は、第三者操作、汚職、従業員ミス、サービスプロバイダミス、技術制限、欠陥、または脆弱性、または他の理由で不足したり、破壊されたりする可能性がある。私たちはこのようなすべてのイベントや活動を発見できないかもしれないし、それにすぐにも対応できないかもしれないし、他の方法でそれらを解決できないかもしれない。このような事件や活動は過去も未来も起こる可能性があります
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Br}は、私たちの条項、契約、またはポリシーと一致しない方法でユーザデータまたは私たちを使用するシステムを含み、虚偽または人気のないユーザアカウントが存在し、有効なユーザアカウントにおいてコインまたは他の仮想アイテムを盗み、Sのオンラインまたはオフラインの安全な活動を脅かす場合、または迷惑メール、偽情報を捕捉または伝播する場合を含む。上記のいずれの発展も、実際的であっても知覚的であっても、ユーザの信頼や参加度に負の影響を与え、私たちの名声やブランドを損なう可能性があり、私たちの業務に不利な方法で私たちの業務慣行を変更し、私たちの業務および財務業績に悪影響を及ぼすことが求められています。このような事態は、私たちがサービスを提供したり、ユーザーを持っている国/地域のデータ保護当局の調査および訴訟を含む将来の訴訟や規制調査、調査、訴訟に直面する可能性もあり、罰金や損害賠償を受け、管理職の時間と注意を分散させ、監督の強化につながる可能性があります
私たちの業務は季節的な需要の影響を受け、私たちの四半期運営業績も変動しています
私たちは私たちのプラットフォームで季節的な貨幣化を経験した。歴史的に見て、私たちは例年の第3四半期により高いレベルのユーザー参加度と貨幣化を経験したが、これは主に私たちのユーザーが世界的な休暇計画期間中に私たちのプラットフォームの使用を増加させたからだ。また、多くの広告主は、休日購入量の増加に合わせて、予算の最大部分をカレンダー年度の第4四半期に割り当てている。私たちが収入源を多様化し続けるにつれて、特に広告からの収入を増加させるにつれて、季節的影響は将来的により明らかになるか、または完全に異なる可能性がある
私たちの運営結果はドルで報告されており、将来通貨レートが大幅に変動すれば悪影響を受ける可能性がある
私たちが国際業務を拡大するにつれて、私たちは通貨為替レートの変動の影響を受けやすい。私たちは非アメリカの場所で現地通貨で従業員の給与と他の運営費用を支払います。ドルと他の通貨との間の為替レートの変動は、私たちの支出のドルの同値をより高くする可能性があり、これは現地通貨で稼いだ追加収入によって相殺できないかもしれない。これは私たちが報告した運営結果にマイナスの影響を与える可能性があります。これまで、私たちは長期契約、オプション、外国為替スワップ、私たちが将来実施する可能性のある取引リスクに関連するリスクなど、いかなるヘッジ戦略にも参加していません。為替変動に対する私たちのリスクを解消することができないかもしれません。さらに、ヘッジツールを利用して効率的なヘッジツールを構築することができない場合、ヘッジツールの使用は追加のリスクをもたらす可能性がある
ESGおよび持続可能な実践に関するますます厳しい審査および利害関係者の期待を変更することは、追加のコストまたはリスクをもたらす可能性がある。
近年、すべての業界の企業は、そのESGおよび持続可能な開発実践に関連する利害関係者がますます多くの審査に直面している。国内と国際上のいくつかの提唱団体は、気候変動に関する行動をより多く関心し、要求すること、化石燃料製品の代替品の使用を促進すること、化石燃料業界の撤退を奨励することなど、上場企業のESG問題における変革を促進するよう政府と個人に呼びかけている。投資家権益は、団体、代理コンサルティング会社、いくつかの機関投資家および融資者、投資基金および他の影響力のある投資家および格付け機関も、ESGおよび持続可能な実践および事項、ならびに彼らの投資および融資の影響および社会コストにますます注目している。我々は、ESGに関連する目標を達成するための長期戦略を策定しており、現在、いくつかの持続可能な開発目標を含む。しかし、私たちはこの長期戦略がESGに関連する目標を達成するという保証はない。これらの計画は自発的であり、私たちの業務や管理に拘束力がなく、変化する可能性がある。コスト、スケジュール、または他の考慮事項に基づいて、ESGに関連するいくつかの計画を実施または達成するか、または以前に設定された目標または指標を達成することは不可能または非現実的であることを、私たちは自ら決定することができる。ESG事象に対する投資家または他の利害関係者の期待および基準に適応または遵守していない場合(または私たちが設定したESG関連目標および指標を達成している場合)、それらが発展しているので、適切または十分に迅速な反応がなされていないと考えられる場合
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ESGおよび持続可能性の問題への関心が高まっているため、法規または法的要求があるか否かにかかわらず、または現在、合理的な推定、仮定、および/または第三者情報がその後、誤ったまたは誤解されていると考えられている場合、私たちは名声被害を受ける可能性があり、私たちのサービス、財務状態および/または株価は実質的かつ不利な影響を受ける可能性がある
また、私たちの運営、プロジェクト、成長機会は、私たちの株主、従業員、サプライヤー、顧客、地域コミュニティ、その他の人々を含む様々な重要な利害関係者と強固な関係を維持することを要求します。私たちは利益関係者からの圧力に直面するかもしれません。彼らの中の多くの人はますます気候変化に注目して、私たちは持続可能なエネルギー実践を優先して、私たちの炭素の足跡を減らして、持続可能な発展を促進して、同時に成功して運営する上場会社を維持することを要求します。もし私たちがこれらの異なる利害関係者の期待をうまく管理できなければ、私たちの利害関係者の信頼を侵食し、それによって私たちのブランドと名声に影響を与えるかもしれない。このような自信の弱体化は、需要と成長機会の減少、法的行動や監督の増加、不利な新聞記事やその他の不利な公開声明が、トップ人材の募集と維持が困難であり、受け入れ可能な条件で政府や規制機関から必要な承認と許可を得ることが困難であり、投資家や資金を得ることが困難であるため、私たちの業務や財務状況に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。また,ESG に関する規制や他の規制レベルがますます高くなる可能性があり,コンプライアンスコストの増加を招き,このリスク要因で決定されたすべてのリスクの審査を悪化させる可能性があると予想される。このようなESG問題は、私たちのプロバイダまたは顧客にも影響を与える可能性があり、これは、私たちの既存のサービスを拡大するか、または私たちのサービスまたは運営に他の影響を与える可能性があります
私たちの業務と名声は、世界市場の商業、経済、または政治環境の変化や系統的な市場事件に影響を与えることで損なわれる可能性がある
世界経済や市場状況への懸念、景気後退や減速、地政学的問題、欧州と中東の持続的な敵対行動、新冠肺炎の大流行の影響、信用の獲得性とコスト、および経済成長の減速は、普遍的な経済不確実性をもたらし、人々の世界経済に対する期待を低下させた。また、抗議や内乱行為は米国で経済的·政治的混乱をもたらし、米国や他の国でテロが発生したり脅したりすることは、米国や他の国の経済に悪影響を及ぼす可能性がある。グローバル経済や市場状況の悪化は、我々の業務、財務状況、またはbrの経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。また、インフレは2021年以降、米国が注目し続けてきた問題である。持続的なインフレ圧力はすでに商品、サービス、人員コストのさらなる増加を招く可能性があり、これは逆に私たちの資本支出と運営コストの上昇を招く可能性がある。たとえば,インフレの進行にともない,ネットワーク漫画作成やソフトウェアインフラ整備に関するコストが上昇する可能性がある.持続的な高インフレにより、米国連邦準備委員会(Federal Reserve)と他の中央銀行は2022年と2023年に何度も利上げを行い、商品やサービスコストのインフレ圧力を抑制するために努力しており、これは資金コストの上昇を招き、経済成長を抑制する可能性があり、両者(または両者の組み合わせ)は私たちの業務の財務と運営業績を損なう可能性がある。もしインフレが高止まりすれば、私たちの運営コストはさらに上昇するかもしれない
政府の法規や法的手続きに関するリスク
私たちは大きな法的手続きと規制調査に直面している可能性があり、これは巨額の費用、罰金、名声の損害を招く可能性がある
正常な業務過程において、私たちは様々なクレーム、訴訟と規制と政府調査に直面する可能性があり、例えば知的財産権、商業契約、データプライバシー、ネットワーク安全、製品責任、雇用、集団訴訟、告発者とその他の訴訟、政府とbr}の他の監督調査と訴訟手続きなどの様々な問題に直面する可能性がある。このようなクレームと訴訟は巨額の費用、罰金、そして名声被害を招くかもしれない。関連されたクレームの是非にかかわらず、訴訟は費用が高く破壊的かもしれない。その中のいくつかの問題は、大型または不確定な当事者を求めることに関連する可能性がある
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懲罰的または懲罰的損害賠償を含む金額は、数年以内に解決されない可能性がある。法的手続きの最終結果を予測することは不可能であり,これに関連する任意の計算すべき項目を含むプログラムの評価は,法的手続きの最終結果と一致しない可能性がある.将来、私たちは法律手続きで和解や判決によって多額の金額を支払うことを要求されるかもしれません。他の被告の間で連帯責任を負う可能性がある手続きを含めて、計算された費用を超える可能性があります。さらに、NaverおよびLY Corporationとの関係を考慮すると、私たちは、NaverまたはLY Corporationに関するクレーム、訴訟、および規制および政府調査および訴訟に関連する悪影響を直接または間接的に受ける可能性がある。さらに、私たちの名声、業務、財務状況、または運営結果に対する法的訴訟の潜在的な影響の推定は、将来的に時々変化する可能性がある。特定の報告期間内に法的訴訟の計上項目を解決または増加させることは、私たちの財務状況、その期間の運営業績またはキャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性がある
私たちの発展戦略の成功は私たちが子供たちに安全なオンライン環境を提供する能力にかかっている
私たちはすべての年齢層のユーザーに安全で楽しい体験を提供するために大きな努力をした。私たちは、不適切な内容が私たちのプラットフォームで発表されることを防ぐために、多くの技術と人的資源を投入した。私たちは努力したにもかかわらず、不適切な内容が私たちのプラットフォームにアップロードされ、私たちによって識別され削除される前に他の人に見られることがある。これらのコンテンツは私たちの視聴者に被害を与え、子供たちに安全なオンラインゲーム環境を提供する名声を損なう可能性がある。もし私たちが不適切な内容が私たちのプラットフォーム上に現れるのを阻止できない、あるいは十分に阻止できないと考えられた場合、子供の両親は私たちのプラットフォームの安全性に対する彼らの信頼を失うことになり、これは私たちがこれらの受け手全体に受け入れられ、収入の減少を招き、ユーザー基盤が減少し、最終的に私たちが私たちのプラットフォームを成功的に運営する能力を損なう可能性がある
一般的に不適切なbr内容を阻止するほか、米国連邦法律により、児童ポルノコンテンツを阻止または削除し、国家失踪·搾取された児童センター(NCMEC)に違法行為を報告する義務がある。私たちは努力したにもかかわらず、キャラクターに関するポルノ内容は私たちが削除される前に時々私たちのプラットフォームにアップロードされ、他の人に見られ、私たちは未来に私たちが児童ポルノや児童性搾取に関するアメリカ連邦の法律に違反したり告発したりすることが私たちの名声を損なう可能性があり、刑事責任を生み、高い時間をかけて解決したり弁護したりする可能性がある。他の国内および国際法律法規によると、私たちはまた児童ポルノや児童性搾取に関連した追加の刑事責任を負うことができる
米国や国際では,児童がオンラインで収集したS個人情報のプライバシーもますます審査されている。例えば、イギリスの“S適齢設計規範”とこれから発表されるオンラインセキュリティ法案は、オンラインセキュリティと児童Sのオンラインプライバシーの保護に重点を置いている。似たような法律である“カリフォルニアS適齢設計コード法案”はカリフォルニアで法律に署名され、2024年7月1日に施行される予定だ。他の事項を除いて,CAADCAはAADCからの何らかの原則を実施し,会社に多くの新たな義務を課している。CAADCAや同様の法律の採択はコンプライアンス作業をさらに複雑化させる可能性があり、当社と第三者パートナーの法的リスクやコンプライアンスコストを増加させる可能性があります。米国では,S児童ネットワークプライバシー保護法(COPPA)により,連邦レベルの義務がある可能性がある.私たちが努力したにもかかわらず、私たちがCOPPAの要求を満たすために取った措置は、COPPA違反に関する疑いを完全に回避するのに十分であるという保証はありません。これらの告発のいずれも、私たちを重大な責任、処罰、名声被害、そして収入損失などに直面させる可能性があります。さらに、各管轄区域は、ユーザの内容を監視したり、ユーザの身分や年齢を検証したり、未成年者に関する情報(個人情報を含む)を収集、使用、処理する能力を制限することができる新しい法律法規を検討しており、これにより、私たちの広告サービスまたはいくつかの管轄区域で未成年者に製品およびサービスを提供する能力が制限される可能性もある
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私たちはプライバシー、データ保護、ネットワークセキュリティに関する複雑で変化する連邦、州と国際法律、法規、規則、br標準および契約義務に支配されており、これは調査、クレーム、業務実践の変更、運営コストの増加、およびユーザーの増加、保存、または参加度の低下を招く可能性があり、いずれも私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性がある
私たちは米国や他の国/地域で様々な法律、法規、規則、標準、契約義務の制約を受けており、これらの法律、法規、規則、契約義務は、未成年者に関連する事項を含むプライバシー、データ保護、ネットワークセキュリティを含む当社の業務に重要な事項に関連しています。グローバルプライバシー、データ保護、ネットワークセキュリティ、データ伝送の規制枠組みは急速に変化しており、予測可能な未来にはまだ不確定である可能性がある。いくつかのプライバシー、データ保護、およびネットワークセキュリティ法律法規は、私たちのような組織にプライバシー、データ保護、およびネットワークセキュリティ義務および制限を加え続け、私たちの政策と手続きを変更し続けることを要求するかもしれません。私たちのこのような法律法規のやり方はさらに評価され、変更される可能性があり、私たちのコンプライアンス措置は十分ではないかもしれません。修正が必要かもしれません。プライバシー管理計画、データ転送または現地化メカニズム、またはbrの他のプロセスや措置を開発して維持するために多くの時間とコストをかけて、このような法律法規に関連するクレーム、訴訟、調査または他の訴訟または責任に直面する可能性があり、このような法律法規とこれらの法律法規を遵守するために私たちが取った任意の措置によって責任、費用、コスト、その他の運営損失を招き、私たちの業務実践を変化させる可能性があります。運用コストが増加し、ユーザーが増加し、保存され、または参加度が低下し、いずれも当社のビジネスに悪影響を及ぼす可能性があります。一部の国/地域は、データのローカルな記憶および処理を要求する立法、または同様の要件を考慮しているか、または通過しており、これは、私たちの製品およびサービス、ならびに私たちの業務の他の態様の運営コストおよび複雑さを増加させる可能性がある
適用されるプライバシー、データ保護およびネットワークセキュリティ法律法規、業界行動基準、またはプライバシー、データ保護またはネットワークセキュリティに関連する他の実際または宣言された義務は、異なる司法管轄区域間で不一致な方法で解釈および適用される可能性があり、他の管轄区域の他の規則または私たちのやり方と衝突する可能性がある。プライバシー、データ保護、またはネットワークセキュリティ法律、法規、規則、業界br基準および他の義務に違反するいかなる行為に対しても、巨額の罰金および処罰が科される可能性があり、具体的には、各違反に適用される日常的な罰金を含む、そのような違反の深刻さに依存する。また、訴訟、民事責任、制裁、規制または政府調査、運営コストの増加、および私たちの業務実践の制限を受ける可能性があります。また,我々のサービスの性質上,データセキュリティの完全な制御を保つことができず,ネットワーク攻撃や他のセキュリティイベントのリスクを低減する措置を実施することもできない.例えば、私たちのクライアントは、意外にも彼らのパスワードを漏洩したり、SIMカードが交換されたり、紛失したり、または盗まれたモバイルデバイスに格納したりする可能性があり、それにより、我々のシステムが第三者アクセスに対してセキュリティ保護を行っていないという感覚 をもたらす可能性がある。私たちは、プライバシーポリシー、プライバシー、データ保護またはネットワークセキュリティに関する私たちの義務、またはプライバシー、データ保護またはネットワークセキュリティに関する私たちの他の政策または義務、または許可されていない発行、送信、または他の方法で個人情報または他のユーザまたは作成者データを処理することをもたらす任意のこのような妥協を含む、私たちのプライバシーポリシー、または私たちのプライバシーポリシーを遵守できなかったか、または遵守できなかったと考えており、消費者権益が団体または他の人が私たちに対する政府調査および法執行行動、訴訟、クレームまたは公開声明を提唱することを提唱し、私たちの作成者およびユーザが私たちへの信頼を失う可能性があります。これらのすべてまたはすべては、私たちのビジネス、財務状態、または運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります
我々は,我々のプライバシーポリシー,我々のサイト上の情報,ニュース声明を通じて,我々が個人情報を使用して開示することを公言している.私たちは私たちの公開声明と文書を遵守しようと努力しているにもかかわらず、私たちは遵守できないことや、brを遵守できないことがあるかもしれない。プライバシー、データ保護、およびネットワークセキュリティに対する私たちのプライバシー政策および他の約束および保証を発表する声明は、もしそれらが不正であることが発見された場合、私たちの実際のやり方を不公平または歪曲する潜在的な政府または法的行動に直面する可能性があります。私たちのプライバシー、データ保護、ネットワークセキュリティに対するいかなる懸念も、根拠がなくても、私たちの名声を損なう可能性があり、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性がある
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政府機関は、私たちのプラットフォーム、モバイルアプリケーション、ウェブサイト、またはインターネットへのアクセスを制限する可能性があり、これは、私たちの作成者やユーザーの流失や増加を減速させる可能性があります
私たちの未来の成功はある程度市場受容度及び私たちのプラットフォームの人口統計データと地理位置による他の相互娯楽製品の広範な採用に依存する。私たちのクリエイターによって生成されたコンテンツが私たちのプラットフォームで広く利用できるのは新しい発展であり、これらのコンテンツを広く伝播する規制枠組みは新しいかつ発展している。私たちは私たちのクリエイターに世界各地でその内容を発表する能力を提供し、すべての国はプライバシー、データ保護、ネットワークセキュリティ、知的財産権、子供保護、消費者保護、格付け、税収を含む法規と政策を制定してこの新しい空間を規範化しています。クリエイターが世界各地で衝突する可能性のある法規を遵守することを許すことができなければ、私たちの業務モデルを実行する能力は深刻な影響を受け、私たちの業務を発展させる能力は損なわれる可能性がある。これらの法律、法規、規則、標準或いは義務の変化は私たちの業務戦略を変更し、より重い義務を負担し、そして私たちのプラットフォームの機能に影響を与える必要があるかもしれません。もし私たちが私たちの業務活動とやり方を根本的に変えたり、私たちのプラットフォームを修正したりする義務があれば、私たちはビジネス的に合理的な方法でこれらの変更と修正を行うことができないかもしれません。あるいは根本的にはできません。私たちは私たちのプラットフォームをさらに開発して強化する能力が制限されるかもしれません。これらの法律、法規、規則、基準、義務を遵守することによるコストや他の負担、あるいはこれらの問題を十分に解決できないと、私たちのプラットフォームの使用を制限したり、私たちのプラットフォームへの全体的な需要を減少させたりする可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、または運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
さらに、私たち、私たちのユーザーまたは作成者がいる国/地域の政府機関は、様々な理由で、私たちのプラットフォーム、私たちのウェブサイト、私たちのアプリケーションショップ、またはインターネットへのアクセスを阻止するか、またはライセンスの取得を要求するかもしれません。これらの理由は、プライバシー、データ保護、ネットワークセキュリティ、機密性、または規制上の懸念を含み、特定の国/地域のいくつかのコンテンツに対する政府の制限と、ユーザ情報を私たちが運営する国/地域のサーバに格納することを要求する可能性があります。もし私たちがこれらの分野のいずれの分野でも規定を遵守していないことが発見された場合、政府機関は罰金または処罰を発行することができる。ユーザーは通常、地理的位置の異なる地域を含むインターネットにアクセスする必要があり、Apple App StoreやGoogle Play Storeのようなモバイルプラットフォームにアクセスして、私たちのプラットフォーム上のコンテンツにアクセスする必要があります。政府または他のエンティティが作成者およびユーザの私たちのプラットフォームへのアクセスを阻止、制限、または他の方法で制限する場合、またはユーザが私たちのプラットフォーム上のコンテンツに参加する場合、私たちの業務は負の影響を受ける可能性があり、追加の罰金および処罰を受ける可能性があり、私たちの作成者およびユーザは低下または増加が遅くなる可能性があり、私たちの業務、財務状況、または運営結果は悪影響を受ける可能性がある
ヨーロッパ経済地域とイギリスでは、私たちはGDPRとイギリスのGDPRの制約を受けており、この2つの法規は私たちの業務に対して厳格なプライバシー、データ保護、ネットワークセキュリティ要求を実施し、私たちの業務を違反によってかなりの罰金、処罰、その他の責任に直面させる可能性がある
欧州経済圏では,GDPRは厳しいプライバシー,データ保護,ネットワークセキュリティ要求を実施し,最高2000万ユーロまたは前年の世界年収の4%を含む規定違反行為にかなりの処罰を科し,金額の大きい者を基準とした である.このような罰金は,(I)個人が被害を受けた任意のデータプライバシー侵害に対して損害賠償を要求する権利,(Ii)個別加盟国がGDPRに規定された行政罰金以外に追加制裁を加える権利,および(Iii)監督当局に命令を実施し,会社にそのやり方を修正する権利がある.GDPRや同様のbr要求に適合していないことが発見された場合、巨額の罰金が科され、民事訴訟のリスクに直面する可能性があります。また、このような不規則な感覚でも名声被害を招く可能性があり、私たちの業務は実質的な損害を受ける可能性がある
英国の離脱により、プライバシー、データ保護、ネットワークセキュリティにおける英国の規制が変化した。連合王国は“2018年データ保護法”と“連合王国一般データ保護条例”(総称してイギリスGDPRと呼ぶ)を維持し、GDPRを共同で実施·補完し、GDPR違反に対する処罰を規定し、最高1,750万GB、すなわち4%に達する
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世界的な収入。英国GDPRは現在,多くの重要な点でGDPRと同様の義務を課しているが,データ保護法,イギリスGDPR,その他のイギリスデータ保護法律や法規が中長期的にどのように発展する可能性があるかを完全に予測することはできず,個人データをどのように規制するかに関する異なる法律や指導の影響を完全に予測することはできない。私たちはEU、イギリス、またはスイスの法律またはガイドラインの任意の変更が私たちの運営に与える影響を監視して検討し続けるつもりだ。例えば、私たちはオンラインセキュリティと子供Sのオンラインプライバシーの保護に集中しているイギリスS AADCを評価しています。AADCは2021年9月2日に施行され、AADC違反は、AADC違反が他の適用されるデータ保護法に準拠していないことを示す可能性があるため、英国S情報専門家事務室(ICO?)(イギリスが情報権利を維持するために設立された規制機関)および欧州経済地域またはスイスの他の規制機関に監査または他の訴訟を起こす可能性がある。また、2022年11月16日に発効し、2024年2月17日に全面的に適用されるEU“Sデジタルサービス法案”の進展に注目している。DSAは、消費者およびそのオンライン権利を保護するために、デジタルプラットフォームに新しいコンテンツ審査義務、通知および透明性義務、広告制限、および の他の要件を適用する。DSAを遵守しないことは、世界の年収6%までの罰金を招く可能性があり、これには市民社会組織や非政府組織が集団訴訟を提起する能力も含まれていない。私たちは、“GDPR”および適用されるEU加盟国およびイギリスのプライバシー、データ保護、ネットワークセキュリティに関する法的規制を遵守するために、責任、費用、コスト、および他の運営損失を招く可能性があります
ヨーロッパ経済圏やイギリスでは,個人データをヨーロッパ経済区やイギリスから他の国/地域に移行する際には,標準契約条項(SCC)やイギリスSCCなどのデータ転送機構によってデータ保護要求を遵守する。、欧州委員会は2021年に2つの新しいSCCセットを発表し、2021年6月27日に発効します。2021年6月28日、欧州委員会は、連合王国がGDPRと同レベルのデータ保護を確保すると結論し、欧州経済圏から英国への継続的な個人データの合法性に何らかの救済を提供したと発表した。しかしながら、このような十分な決定は、4年後に継続されなければならず、その間に修正または撤回することができる。さらに、データ保護当局は、SCCまたはUK SCCに加えて、欧州経済圏以外の国およびスイスおよび連合王国への移転のための措置をとる必要がある可能性がある。2023年7月、欧州委員会は十分な決定を採択し、EUの法律によると、新しいEU-米国データプライバシー枠組み(EU-米国DPF)は、米国エンティティに参加する合法的なデータ転送機構を構成しているが、EU-米国DPFは変化する可能性があり、この十分な決定がEU裁判所で挑戦され、より多くの挑戦に直面している可能性があると結論した。また、2023年6月、米国とイギリスは、EU-米国DPFをイギリスGDPR下のイギリス個人データを米国の参加エンティティに拡張することを原則的に約束することを宣言した。このようなデータブリッジ は、挑戦を受けるだけでなく、EU-米国DPFへの任意の挑戦の影響を受ける可能性がある。私たちの第三者サービス提供者たちはこのような変化のような影響を受けるかもしれない。他の影響に加えて、コンプライアンス負担の増加に関連する追加コストを経験する可能性があり、私たちおよび私たちの作成者およびユーザは、ヨーロッパ経済区、スイスまたはイギリスの規制機関が、個人データ をヨーロッパ経済区、スイスまたはイギリスから米国および他の非ヨーロッパ経済区、スイスまたはイギリス国/地域に送信する可能性に直面し、ヨーロッパ経済区、スイスおよびイギリスから米国および他の非ヨーロッパ経済区、スイスまたはイギリスへのいくつかのデータ流れの一時的な検証を阻止または要求する可能性がある。また、私たちの任意のサービスプロバイダまたはコンサルタントが、国境を越えたデータ転送に対するGDPRおよび英国GDPRの持続的な変化の説明および指導に適合するために、無効または不十分な契約保護に依存してきたことを前提として、私たちのデータを処理する第三者を代表する新しい契約交渉を要求される可能性がある。この場合、代替サービスプロバイダを見つけることができない可能性があり、これは、EEA、スイス、またはイギリスからの個人データを処理する能力を制限し、コストを増加させる可能性があります
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私たちの業務は、韓国のプライバシー、データ保護、ネットワークセキュリティ法律を遵守できなかったため、罰金、処罰、行政、刑事制裁を受ける可能性があります
私たちは韓国の法律、法規、命令を受けて、“個人情報保護法”(PIPA)、“情報と通信ネットワークの利用促進と情報保護法”、“信用情報法”を含み、特定の個人情報の処理を専門に規範化している。PIPAは、彼らの個人データの使用について韓国の消費者の同意を求め、このような個人データを管理する責任者や従業員に、データ漏洩を防止するために必要な技術と管理措置を講じ、72時間以内に特定のデータ漏洩事件を個人情報保護委員会に通知することを要求している。PIPAを何の方法でも守らない場合、これらの担当官と従業員は、不注意を含めて、適切な方法でこのような同意を得ていないため、いくつかの行政または刑事制裁を受ける可能性があり、罰金から監禁まで様々である。もしこれらの役人と従業員がそのために刑事責任を負うなら、私たちは彼らの雇用主として、彼らがPIPAを守らないことに代替責任を負うかもしれない。PIPAや他の個人情報に関連する韓国の法律、法規、命令は複雑で変化しており、政府規制機関の解釈を受ける可能性があり、これらの解釈は時間の経過とともに変化する可能性があるため、私たちはこれらの法律、法規、命令を遵守できなかったため、規制機関がこれらの法律、法規、命令を遵守しようと努力しているにもかかわらず、クレームを出すリスクに直面している
私たちは“個人情報保護法”を含む日本のプライバシー、データ保護、ネットワークセキュリティ法律の制約を受けており、これらの法律を守らなければ、私たちの業務、運営、財務状況にマイナスの影響を与える可能性があります
日本では、データのプライバシーや安全に関する法律、法規、ガイドラインを遵守し、個人データの処理、保管、使用に関する法律、法規、ガイドラインを含み、日本の関連規制機関はそれぞれに関連する法律や法規を説明する幅広い裁量権を持っている。日本の“個人情報保護法”(APPI)は,個人権益を保護するとともに,個人情報の有用性をバランスさせることを目的としている。APPIは主に,(一)取得と使用,(二)記憶,(三)個人情報の移転の3つの場合に関連する。個人情報を取得する際には,あらかじめ利用目的が公開されていない限り,個人や公開利用目的について通知しなければならない.利用目的を明確にしなければならず, が取得した個人情報はその利用目的の範囲内で利用しなければならない.個人情報を格納する際には,漏洩しないようにセキュリティ管理を行う.APPIは,セキュリティ管理のために個人情報を持つ企業 経営者にセキュリティ管理制度の構築を要求している.これには,個人情報管理に関する基本的なルールの確立,個人情報管理を担当する者の任命,プライバシー侵害やセキュリティに関する定期研修課程の提供,物理的·技術的セキュリティ制御措置の実施が含まれる.また,個人データを第三者に転送する際には,原則として依頼者の同意を得ておかなければならない.APPIは、企業運営者が個人情報保護委員会(PIPC)または他の主管政府エンティティに報告を提出することを要求し、あるデータセキュリティイベントが発生または発生する可能性がある場合にデータ主体に通知する。個人がAPPI規定の上記義務に違反し、PIPCが発表した関連改善令に違反した場合、法律に違反した個人には1年以下の禁錮または100万円以下の罰金を科すことができる。また、規定に違反したエンティティは最高1億円の刑事罰金を科される可能性がある。被害者は侵害行為に基づいて違法実体に損害賠償請求を行い、賠償を要求することができる。また,被害者と実体の間に契約関係があり,かつbr}個人情報漏洩が違約と判定された場合には,違約賠償を請求することができる
APPIやその他のプライバシー、データ保護、ネットワークセキュリティに関する日本の法律、法規、ガイドライン、コマンドにより、責任、費用、コスト、その他の運営損失を招く可能性があります。また、このような法律、法規、ガイドライン、命令は複雑で変化しているため、
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Br政府規制機関は時間の経過とともに変化する可能性があり,我々はこれらの法律,法規,ガイドライン,命令を遵守するために努力しているにもかかわらず,このような法律,法規,ガイドライン,命令を遵守できなかったために,規制機関のクレームのリスクに直面する可能性がある。このような法律、法規、ガイドライン、命令を守らないことは、私たちの業務、運営、または財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります
私たちはアメリカでプライバシー、データ保護、ネットワークセキュリティを管理する様々な連邦と州の法律に制約されています。これらの法律は私たちにコンプライアンスを確保するために大量の資源を必要とし、規則に合わないために罰金、処罰、その他の責任を直面させる可能性があります
米国では,GDPRに相当する全面的な連邦データ保護法はないにもかかわらず,国会ではこのような包括的な立法に関する提案が審議され続けている。同時に、私たちはまだCOPPAと連邦貿易委員会法案(連邦貿易委員会法案)の下の連邦貿易委員会(連邦貿易委員会)のような既存の連邦法規に支配されている。州レベルで、カリフォルニア州はCCPAを公布し、カリフォルニア州住民により大きなプライバシー権と保護を与え、私たちのデータ処理実践と政策を修正し、コンプライアンスに関連するコストと支出を生成することを要求した。CCPAは違反行為に対する民事処罰と、データ漏洩に対する個人訴権を規定しており、データ漏洩訴訟の可能性とコストを増加させる可能性がある。また、CCPAはバージニア州やコネチカット州など、米国の他の州の同様の立法発展を推進し、バージニア州は2021年3月に消費者データ保護法を公布し、2023年1月1日に施行され、コロラド州は2021年6月にコロラド州プライバシー法が公布され、2023年7月1日に施行され、ユタ州は2022年3月に“ユタ州消費者プライバシー法”が公布され、2023年12月31日に施行され、コネチカット州は2022年5月に個人データのプライバシーとオンライン監視に関する法案が公布され、2023年12月31日に施行される。また、米国の全50州の法律は、通常、企業にデータ漏洩により個人情報が漏洩した個人に通知を提供することを企業に要求している。プライバシー、データ保護、およびネットワークセキュリティに関連する新たで発展していく立法の潜在的な影響は深遠であり、重複を招く可能性があるが、異なる法律が集まっている可能性があり、私たちにやり方や政策を修正し、私たちの運営を遵守または制限するために多くのコストと支出を生成することが要求されるかもしれない。CCPAやプライバシー、データ保護、ネットワークセキュリティに関連する他の連邦および州の法律法規とその法執行についてはまだ不明であり、私たちはそれらを遵守するために私たちのやり方を修正する必要があるかもしれない。未成年者に関する情報を収集して使用する能力を制限する新しい法律や規制決定は、私たちの広告サービスや特定の管轄地域で未成年者に製品やサービスを提供する能力が制限される可能性もあります。?リスク要因?私たちの業務、業界、運営に関連するリスク?私たちの成長戦略の成功は、子供たちに安全なオンライン環境を提供する能力にかかっています
また、米国証券取引委員会はネットワークセキュリティリスクを十分に開示する上でも規制審査を強化している。2023年7月26日、米国証券取引委員会は、上場企業のネットワークセキュリティ開示の新しい規則を採択し、年報にネットワークセキュリティリスク管理 の開示を要求した(ネットワークセキュリティリスクを監視する上での会社取締役会Sの役割、Sのネットワークセキュリティリスクの評価と管理における役割と専門知識、およびネットワークセキュリティリスクを評価、識別、管理するプロセスを含む)。これらの新しいネットワークセキュリティ開示規則はまた、重大なネットワークセキュリティイベントを8−Kフォームで開示することを要求し、一般に、イベントが重大イベントであることを決定した後4日以内に開示される。我々の2024 Form 10−Kから,このような年次報告開示要求を遵守し,発売完了後にこのようなForm 8−K開示要求を遵守する
私たちは世界各地の法律法規の制約を受けており、その中の多くの法律法規はまだ確定されておらず、まだ発展中であり、このような法律法規を守らないことは私たちに責任を負わせるかもしれない
私たちはアメリカと海外で私たちの業務に影響を与える様々な法律の制約を受けている。グローバルプラットフォームとして、私たちはギフトカードの使用、広告、電子マーケティング、未成年者保護、プライバシー、データ保護とネットワークセキュリティ、データ現地化要件、オンラインサービス、反競争、言論の自由、労働者、不動産、税収、知的財産権と侵害、税収、輸出と国家安全、関税、反腐敗、br}を含む無数の消費者保護に関する法規と法律の制約を受けている
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電気通信、これらのすべては絶えず変化して発展している。私たちに適用されるか、または私たちに適用される可能性のある法律の範囲および解釈は通常不確定であり、互いに衝突する可能性があり、特にアメリカ以外の法律、法律、法規、および同様の要件を遵守することは重く高価である可能性がある。異なる管轄区域の法律法規は一致しない可能性があり、これはコンプライアンスと業務展開のコストを増加させ、可能な訴訟、処罰、罰金に直面させる可能性がある。このようなコストは、将来的には、これらの法律法規またはその解釈の変化によって上昇する可能性があり、私たちのプラットフォームのユーザーまたは作成者に対する吸引力を低下させるか、または私たちのプラットフォーム内の製品を変更または制限する可能性があります。私たちは法律法規が適用されることを確実にするための政策と手続きを持っていますが、私たちがこのような法律や私たちの政策や手続きに違反しないことを保証することはできません
私たちは、暴力の内容を説明するなど、いくつかのタイプのコンテンツ提供に影響を与える海外および国内の法律および法規の影響を受ける可能性があり、その多くは曖昧であり、まだ発展中であり、私たちの業務に悪影響を与える可能性がある、または私たちに責任を負わせる方法と解釈される可能性がある。外国政府は、彼らの国で私たちのプラットフォームを審査し、彼らの国から私たちのプラットフォームにアクセスすることを完全に制限し、他の制限を適用することを完全に制限し、市民がより長い時間、さらには無期限に私たちのプラットフォームにアクセスする能力に影響を与える可能性があり、データの現地化や私たちが遵守できない他の法律や法規を実施することを要求する可能性がある。私たちは、私たちのプラットフォームのために私たちのプラットフォームやインフラを再建することを要求したり、遵守したりすることは難しいです。ドイツを含む多くの国/地域には、これに関連する法規があり、彼らは特定の内容の削除や開示義務を守れなかったために巨額の罰金を科す可能性があります。シンガポール、インド、トルコ、メキシコ、オーストラリア、イギリスを含む他の国/地域は、いくつかのタイプの内容を削除できなかったことを処罰するために、同様の立法を実施または実施することを検討している。一方,我々 がコンテンツを積極的に規制すれば,一部のユーザやクリエイターは我々のプラットフォームを使用しないことを選択する可能性がある
さらに、米国連邦政府およびその機関(例えば、米国連邦貿易委員会、州機関または外国司法管轄区)の新しい法規は、私たちのプラットフォーム上のいくつかのコンテンツを修正または削除し、私たちのプラットフォーム上のコンテンツの運営または監視コストを増加させ、ユーザーとクリエイターの参加度に影響を与え、それによって私たちのプラットフォームの機能と有効性に影響を与え、あるいは他の方法で私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があるかもしれない。既存の法律や新しい法律がどのように適用されるのか予測するのは難しい。もし私たちがこのような法律や法規に基づいて直接または間接的に責任を負うなら、私たちは傷ついてしまうかもしれないし、私たちはこの責任に対する私たちのリスクを減らすために新しい措置を施行されるかもしれない。これは私たちの業務、財務状況、そして運営結果に悪影響を及ぼす多くの資源を費やしたり、私たちのプラットフォームを修正したりする必要があるかもしれない。また、訴訟や立法提案による責任問題への関心が増加し、私たちの名声やブランドを損なう可能性があり、あるいは他の方法で私たちの業務の成長に影響を与える可能性がある。この潜在的な責任によって生じる任意のコスト は、私たちの業務、財務状況、または運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある
米国および他の場所では、作成者およびユーザのプライバシー、データ 保護、ネットワークセキュリティ、広告、ユーザ取得アプローチ、税金、コンテンツ適合性、知的財産権、流通および反独占、ならびに私たちのプラットフォーム、コンテンツ、またはその構成要素が不正または不公平なbrやり方としてみなされるかもしれないオンラインおよびモバイル産業を制限することができる、または私たちのユーザまたは私たちのユーザーまたは私たちの作成者に適用される多くの法律および法規として解釈されることも可能である。私たちは、私たちの業界の審査と規制が強化され、このような規制問題を解決するために法律や他の資源を投入することが要求されると予想している。例えば、アプリケーション内の購入、銀行機関、無人認知財産または資金転送に関するマーケティングに関する既存の法律または新しい法律は、私たちのプラットフォームから得られた収入をカバーすると解釈される可能性がある。このような状況が発生した場合、私たちはいくつかの記録を保持し、関連する規制機関の許可、許可、または承認を求める必要があるかもしれません。承認は、私たちがいくつかの資本および他の要求を満たすかどうかにかかっているかもしれません。私たちは追加的な監督と監督、およびbr}の他の運営要求を受ける可能性があり、これらすべては私たちの運営コストを著しく増加させる可能性があります。現在の法律や法規の変化や、米国や他の場所で新しい法律や法規を強制的に施行したり、そのような行動のために特定の国/地域から撤退したりすることは、競争相手が私たちが入れない地理的市場に参入する機会を提供することを含む、私たちのユーザーに悪影響を及ぼす可能性がある。したがって、私たちのユーザーの増加、保存、参加度は損なわれる可能性があります。
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私たちは様々な政府の輸出規制、貿易制裁、輸入法律法規の制約を受けており、これらの法規は私たちに遵守を要求しており、私たちがこれらの規制に違反すれば、私たちは責任を負うかもしれない
私たちは法律法規によって制限されており、これは、私たちが私たちのプラットフォームおよびコンテンツにアクセスすること、またはいくつかのコンテンツ作成者または請負者と接触することを可能にする能力を制限するかもしれない。例えば、米国財務省S外国資産規制オフィス(OFAC)によって管理および実行されるいくつかの米国の法律法規、および他の適用される輸出規制および経済制裁法律法規は、総称して貿易規制法律法規と呼ばれ、特定のユーザおよび作成者が私たちのプラットフォームにアクセスすることを可能にするいくつかの側面および体験、いくつかの作成者または請負者と相互作用する能力を制限する可能性がある。OFACまたは他の米国政府機関が維持している制限者リストに登場するか、またはOFACが全面的に禁輸されている国または地域に位置するので、私たちのアプリケーションをダウンロードすることができます。貿易規制の法律と法規は複雑で変化が多く、監視とコンプライアンスの確保は挑戦的かもしれない。場合によっては、私たちはこのような貿易規制の法律と法規のいくつかの規定を遵守するために私たちの支払い処理業者に依存する。具体的には、私たちの支払いプロセッサは、ユーザおよび作成者が、クリミア地域ウクライナ、いわゆるドネツク人民およびS、いわゆるルガンスク人民およびS、ウクライナ、キューバ、イラン、朝鮮およびシリア、または様々なアメリカおよび外国政府制限者リストに登場するユーザおよび作成者の有料活動のようなOFACによって指定された異なる司法管轄区域から私たちのプラットフォームにアクセスしようとするいかなる支払い活動も許可しないであろう。また、これらの指定された国や地域でのダウンロードを防止するために、アプリケーションを提供するモバイルアプリケーションストアがプロトコルを実施している。しかし,その中のいくつかの国や地域からのユーザやクリエイターは,我々のネットワークベースのプラットフォームやコンテンツにアクセスすることができ,他の地域のユーザやクリエイターは我々の知らない制限を受ける可能性がある.したがって、私たちがすべての関連期間に貿易規制法律と法規を完全に遵守することは保証されない。もし私たちまたは私たちの支払い処理業者やモバイルアプリケーション店が貿易規制法律と法規を遵守できなければ、貿易規制法律と法規に違反し、私たちに責任を負わせる可能性があります。適用された法律法規を遵守しないいかなる行為も、名声損害、政府調査、罰金など、私たちに否定的な結果をもたらすかもしれない。また、様々な外国政府は規制、輸出許可証の要求、制限を実施する可能性もある。このような適用された法規の要求を遵守することは、私たちのプラットフォームのある国際市場での発売を遅延させるか、あるいは私たちの国際ユーザーが私たちのプラットフォームにアクセスすることを阻止するかもしれない
私たちは“海外腐敗防止法”や似たような反腐敗、反賄賂、反マネーロンダリング法律の制約を受けており、これらの法律を守らないと刑事または民事責任を負わせる可能性がある
我々は活動を行っている国/地域で“反海外腐敗法”,米国国内反賄賂法,イギリス“2010年S賄賂法”およびその他の反腐敗·反マネーロンダリング法を遵守している。近年、反腐敗および反賄賂法は積極的に実行され、企業およびその従業員、代理人、代表、商業パートナー、および第三者中間者が直接または間接的に不正な支払いまたは福祉を公共または民間部門の受信者に提供、提供または提供することを一般的に禁止され、公的行為に影響を与え、誰にも直接業務を展開し、いかなる不正な利益を得るか、または業務を獲得または保留することが広く解釈されている。私たちが国際業務を増加させるにつれて、このような法律の下で私たちのリスクが増加するかもしれない
私たちが国際業務を増加させるにつれて、私たちは業務パートナーと第三者仲介機関と交渉して、私たちの解決策を売り込み、必要な許可、免許、その他の規制承認を得ることができます。さらに、私たちまたは私たちの従業員、代理、代表、ビジネスパートナー、または第三者仲介は、br政府機関または国有または付属実体の役人および従業員と直接的または間接的な相互作用を有する可能性がある。私たちは、私たちがこのようなbr活動を許可していなくても、従業員、代理、代表、業務パートナー、または第三者仲介の腐敗または他の不正活動に責任を負うかもしれない
これらの法律はまた,正確な帳簿や記録を保存し,そのような行為を防ぐための内部制御やコンプライアンスプログラム を保持することを要求している.政策や訓練やプログラムはありますが
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このような法律のコンプライアンス問題を解決するために、私たちの従業員、代理、代表、業務パートナー、または第三者仲介機関が私たちの政策や法律に違反する行為をしないことを保証することはできません。私たちは最終的にこれに責任を負わなければならないかもしれません
腐敗防止法の実際または疑惑の違反を検出、調査、解決するには、上級管理職からの時間、資源、注意の大幅な分散、ならびに多大な防衛費用およびその他の専門手数料が必要となります。さらに、汚職防止法、贈収賄防止法、マネーロンダリング防止法を遵守しない場合、内部告発者の苦情、調査、制裁、和解、起訴、執行措置、罰金、損害賠償、当社、当社の役員または従業員に対するその他の民事または刑事罰則または差し止め命令、利益の分配、米国政府または他者との契約の停止または剥奪の対象となる可能性があります。評判の害、メディアの報道、その他の副作用です。召喚状や調査が開始されたり、政府またはその他の制裁が課されたり、民事または刑事訴訟に勝たなかったりした場合、当社の評判が損なわれ、当社の事業、財務状況、営業結果および普通株式価格が悪影響を及ぼす可能性があります。
税法の変更は、追加の税務を負担する可能性があります。
私たちが運営する管轄区域の税収法律または法規の変化は、アメリカや他の国/地域の法律の変化を含めて、私たちの有効税率にマイナスの影響を与え、私たちの業務、運営結果、または財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。いかなる司法管轄区域の法定税率またはいくつかの国際税務規定の変更は、新税法の公布中にこの特定の司法管轄区に関連する繰延税金資産と負債の再評価をもたらすだろう。このような変更はいずれも,費用や収益を我々の合併運営報告書やbrに記入する全面的な損失を招く.私たちはこのような提案が私たちが業務を展開している司法管轄区域で発生した状況に集中している。税法または法規は随時変化する可能性があり、記録された任意の関連費用または収益は、法律が変化する会計四半期と年度の制定に重大な影響を与える可能性がある。私たちは複数の司法管轄区で業務と納税申告書を提出し、世界各地の多くの税務機関の定期審査、審査と監査を受けます。これらの審査、検査、監査は、審査、検査または監査を行う日までの数年間をカバーすることができ、私たちの立場が適用されない税務機関に受け入れられなければ、利息や罰金を含む重大な納税義務の適用を招く可能性がある。政府の様々な取り組みに関連して、会社は世界各地の業務に関するより多くの情報を税務機関に開示することを求められており、他の司法管轄区で稼いだ利益をより厳格な監査審査に招く可能性がある。私たちは定期的に税務監査と論争の可能な結果を評価して、私たちの税金準備金が適切であるかどうかを決定する。しかし、どの税務機関の税務処理上の立場も私たちの予想とは逆である可能性があり、これは利息と罰金を含む準備金の納税義務を超える可能性がある
知的財産権に関するリスク
他の人たちは、私たちが私たちの作成者やユーザーの活動を通じて、私たちのプラットフォーム上のコンテンツ侵害、流用、または他の方法で彼らの知的財産権を侵害することによって、私たちに責任を負わせるかもしれないと主張している
私たちはすでに未来に知的財産権紛争の影響を受ける可能性があり、これらの紛争によって責任、費用、損害賠償、禁止救済の影響を受ける可能性がある。私たちの成功は、第三者の知的財産権を侵害、流用、または他の方法で侵害することなく、コンテンツを取得し、管理し、当社のプラットフォームを開発する能力にある程度依存します。しかし,我々のコンテンツやプラットフォームが侵害,流用,あるいは第三者の知的財産権を侵害することが発見されない保証はない.訴訟を解決するのに時間がかかって費用がかかるかもしれないし、S経営陣の時間と注意を分散させるかもしれない。また,このような訴訟や紛争のいずれにおいても有利な結果が得られる保証はない.また,知的財産権訴訟には大量の発見が必要であるため,このような訴訟で我々の機密情報が漏洩する可能性がある.インターネット、技術、コンテンツ業界の会社は通常、大量の著作権、特許、商標、ドメイン名、商業秘密を持っており、常に根拠に基づいている
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知的財産権の侵害、流用、または他の権利侵害の疑い。世界市場での私たちの拡張とますます激しい競争に直面するにつれて、 知的財産権や他の私たちに対するクレームの可能性が増加している。また、様々な非執行実体、非執行実体、および他の知的財産権所有者は、私たちに知的財産権のクレームを提起しようとしたり、彼らが持っている知的財産権を貨幣化して、許可または他の和解方法で価値を得ることを求めている可能性がある。私たちの知的財産権はどんな第三者の挑戦にも耐えられないかもしれません。
もし第三者が私たちのこのような第三者の知的財産権へのアクセスを禁止する禁止を得ることができた場合、または私たちの業務のいかなる侵害についても代替技術の許可や開発ができない場合、私たちは私たちのプラットフォームへのアクセスを制限または停止するか、そのような知的財産権に関連する業務活動を停止することを余儀なくされます。これをすることができなかったいかなる行為も、私たちを特定の司法管轄区域で民事または刑事責任を負わせるかもしれない。しかも、私たちは私たちに不利な条件で訴訟と紛争を解決しなければならないかもしれない。私たちは、多くの法的費用、和解費用、損害賠償、印税、またはクレーム者が私たちに不利な判決を受けることに関する他の費用を支払うことを要求されるかもしれない。例えば、私たちが特許や他の知的財産権を故意に侵害していることが発見された場合、私たちは3倍の損害賠償と弁護士費を含む重大な金銭的損害に責任があると判断される可能性がある。もし私たちが競争相手から人員を雇用すれば、私たちはこの人たちが私たちに独自または他の機密情報を漏らしたという告発を受けるかもしれない。さらに、私たち は他の人の知的財産権が私たちの技術の一部または全部をカバーしていることを知らないかもしれない。私たちは一般責任保険を受けていますが、私たちの保険にはこのような潜在的なクレームが含まれていないかもしれません。あるいは適用可能なすべての責任をカバーするのに十分ではないかもしれません。訴訟の結果を予測することもできませんし、このような行動の結果が私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を与えないようにすることもできません。私たちが提起した任意の知的財産権クレーム、または私たちに賠償を要求する任意の知的財産権クレームは、以下の1つまたは複数の措置を要求することができる
| 私たちが侵害、流用、または他の方法で侵害した知的財産権を含む製品の販売を停止、使用、またはリコールすること |
| 多くの弁護士費、和解金、またはその他の費用または損害賠償金を支払う |
| 関連するbr技術またはコンテンツを販売または使用するために、合理的な条項または根本的に取得できない可能性のあるライセンスを取得すること;または |
| 権利侵害、流用、または他の違反を回避するために、権利侵害の疑いのある製品を再設計または再表示することは、高価で、時間がかかるか、または不可能である可能性がある |
第三者知的財産権侵害、流用、または他の第三者知的財産権侵害に対する私たちの弁護費用は高く、成功しないかもしれない
我々は、米国の“デジタルミレニアム著作権法”(DMCA)、“通信体面法”またはCDA、米国の合理的な使用原則、EUの“電子商取引指示”を含む、我々のプラットフォーム上で提供されるコンテンツに関連する様々な法定および一般法の枠組みと抗弁に依存しているが、時間の経過とともに、これらの保護は変化または消失する可能性があり、それによって、私たちが著作権または他の知的財産権侵害、流用、または他の違反行為に直面するリスクを増加させる。もし私たちが法的または他の法的保護を受ける資格を失ったり、知的財産権侵害、流用または他の違反行為から私たちを金銭的損害から守る資格がなければ、br損害は巨大であり、私たちの業務に実質的な影響を与える可能性がある
米国では、DMCAの一部の目的は、著作権侵害または他の権利を侵害する材料を含むユーザコンテンツへのキャッシュ、ホスト、またはリンクにおける条件に適合するサービスプロバイダの責任を制限することである。私たちはDMCAが提供する保護に依存して私たちの業務を展開する。同様に,“通信正義法”(Communications Decency Act)230条(第230条)は,様々な法律による行動からオンライン配信プラットフォームを保護し,そうでなければ,コンテンツクリエイター が開発したコンテンツや彼らがとったり,刺激したりする行動によって責任を負う可能性がある.しかしながら、私たちが将来依存する可能性のあるDMCA、230条、および同様の法規および学説は、不確実な司法解釈、規制の補完または修正、および立法の影響を受ける可能性がある
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修正します。現在、米国のプラットフォーム上に公開されている第三者コンテンツに対する責任保護が減少または変更される可能性があり、これにより、当社プラットフォーム上で発表された第三者コンテンツへの責任が増加する可能性があります
EUは、2019年6月6日に施行されるデジタル単一市場著作権指示(著作権指示)のような著作権法を公布しており、業界の高い基準の専門調査に基づいて、私たちのプラットフォームから私たちのユーザーによってアップロードされる可能性のある侵害コンテンツ を排除することを要求しています。著作権所有者が著作権侵害の疑いのある通知を提供することができるように、いくつかのプログラムを作成しているが、存在する可能性のあるすべての潜在的な侵害コンテンツを削除または無効にすることができない可能性がある。同様に、私たちは、著作権または他の知的財産権保護によって要求された以前に通知されたコンテンツへのアクセスをフィルタリングまたは無効にしようとするフィルタリングプロセスを設定しているが、私たちは、私たちのプラットフォーム上で提供されるすべての潜在的侵害コンテンツへのアクセスを成功的にフィルタリングまたは無効にすることができない可能性がある
これらの枠組みと弁護のそれぞれは、不確定または変化する司法解釈、規制補充または修正、および立法改正の影響を受けている。さらに、アメリカ、EU、イギリスが待っているか、または最近採択された立法は、ユーザーが私たちのプラットフォームにアップロードしたコンテンツに関連する追加の義務または責任を私たちに課すかもしれない。もし規則、原則、または既存の抗弁理由が変化した場合、国際司法管轄区域が米国、EU、またはイギリスの現在利用可能な保護措置と同様の保護措置の実施を拒否した場合、裁判所がこれらの規則または原則を私たちのサービスに適用することに同意しない場合、私たちは新しい規則を遵守したり、責任を招くことを試みるために多くの資源を費やす必要があり、私たちの業務、収入、および財務業績は不利な影響を受ける可能性がある
私たちは知的財産権侵害に対する私たちのリスクを制限する措置を取っていますが、知的財産権所有者は、私たちのシステム上の侵害活動を防ぐために適切な措置を取らなかったことを告発するかもしれません。私たちは侵害を無視したり、権利侵害を便利にしたり、brを誘導したり、侵害を促進したりします。もし私たちに訴訟を起こしたら、私たちは侵害クレームに関連するいかなる訴訟でも不利な判決を受けたり、まだ確定されていない金額について何のクレームも達成させられたりする可能性があります。このようなクレームの解決策によると、私たちへの影響は実質的である可能性がある。私たちの保険は、このようなタイプのクレームや私たちに課せられる可能性のあるどんな責任もカバーするのに十分ではないかもしれません。さらに、任意の訴訟または手続きにおいて不利な裁決を下すリスク、または任意の訴訟または手続において実際に不利な裁決を下すリスクは、私たちの名声を損なうか、または否定的な宣伝をもたらす可能性がある。訴訟で不利な結果が生じるリスクbrや実際の不利な結果は、商業的に合理的な条項や根本的には得られない可能性があり、持続的な印税の支払いや禁止の制約を受ける可能性があり、これらの禁止は、私たちのプラットフォームへのアクセスを制限し、または他の措置を取って権利侵害を防止することを要求する可能性があり、それぞれが私たちの業務の一部または全部を阻止し、私たちのユーザーが私たちのプラットフォームの使用を延期または制限する可能性があり、これは私たちの財務状況や運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある
第三者クレームが訴訟を招いたり、私たちに有利な解決策を得たりしなくても、これらのクレームおよびこれらのクレームを解決するのに要する時間および資源は、私たちの経営陣のリソースを移し、私たちの名声、業務、および経営業績を損なう可能性があります。また、公聴会、動議、または他の一時的な手続きまたは事態の発展の結果が公表される可能性があり、証券アナリストや投資家がこれらの結果がマイナスだと思う場合、私たちの普通株の価格に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。私たちは、私たちのコンテンツとプラットフォームの市場が増加するにつれて、権利侵害クレームの発生が増加する可能性があると予想している。したがって、私たちは侵害クレームによる被害が増加する可能性があり、これは私たちの財務と管理資源をさらに枯渇させる可能性がある
私たちの独自と知的財産権を獲得、維持、保護、実行できなければ、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの成功は、私たちのコンテンツ、独自ソフトウェアを含む、私たちの固有情報、知的財産権、技術を取得、維持、保護、実行する能力に大きく依存します
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技術、商標、ドメイン名、ノウハウ、私たちのブランド、および同様の知的財産権。私たちは、米国およびいくつかの他の司法管轄区域の著作権、商標、貿易秘密法律、特許、サービスマーク、契約制限および他の知的財産権法律、および秘密手続きおよび発明譲渡協定に依存して、私たちのbr独自の権利を確立し、保護します。しかし、著作権、特許、商標、および商業秘密保護は、私たちのプラットフォームで利用可能なすべての国/地域で得られるわけではないかもしれない。また,知的財産権の有効性,実行可能性,保護範囲に関する法的基準 も確定していない
私たちは商業機密、ノウハウ、そして他の機密情報にある程度依存して私たちの競争地位を維持する。私たちは、私たちの知的財産権、技術、機密情報を保護しようとしています:私たちの従業員と、私たちの知的財産権を開発した他の第三者に秘密および発明譲渡協定を締結することを要求し、私たちの情報を共有する第三者と秘密および秘密協定を締結したり、専門的、受託または他の契約義務の制約を受けて、適用される第三者が私たちの商業秘密、ノウハウ、および他の機密情報を保護することを要求しています。しかし、私たちは、私たちの開発知的財産権を代表するすべての当事者と、私たちの機密情報にアクセスしているか、またはアクセス可能なすべての当事者とこのような合意を締結したことを保証することはできません。独自技術や商業秘密、このような合意は十分ではないか、または違反される可能性がある。実行側が商業秘密やノウハウを不正に開示または流用する主張は困難であり、高価で時間がかかり、結果的には予測できない。また、商業秘密やノウハウを保護することは困難であり、米国国内外のいくつかの裁判所は商業秘密およびノウハウをあまり望んでいないか、または保護したくない。さらに、発明譲渡協定に拘束されていない個人が存在する場合、これらのbr個人は、私たちの現在と未来の知的財産権に対して逆の所有権要件を提起する可能性があり、もし、私たちの従業員、独立請負業者、または私たちと業務往来のある他の第三者が私たちのために働いているときに他人が所有する知的財産権を使用する場合、関連するまたはそれによって生じるノウハウおよび発明の権利に関する紛争が生じる可能性がある
私たちの独自と知的財産権の権利を十分に保護、実行、保護できなければ、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの知的財産権を保護するには多くの財政、管理、そして運営資源が必要かもしれない。私たちは私たちの独自技術のキャラクターレーダーを含めて様々な手段を利用して、私たちの知的財産権の不正使用を防止し、監視している。しかし、私たちが知的財産権を取得し、維持し、保護し、保護し、実行する上で私たちが取ったステップは十分ではないかもしれない。例えば、我々の競争相手を含む第三者は、我々のプラットフォームおよび技術と重複または競合する技術に関連する特許を取得することができる。第三者がこのような技術に関する特許保護を取得した場合、彼らは、我々のプラットフォームおよび技術が彼らの特許を侵害したと主張し、許可料を請求するか、または他の方法で私たちのプラットフォームおよび技術の使用を禁止しようと試みるかもしれない。もし私たちが私たちの権利を実行できない場合、あるいは私たちが許可されていない知的財産権を使用していなければ、私たちは私たちの知的財産権を保護できないかもしれない。もし私たちが私たちの知的財産権を十分に保護できなかったら、許可されていない第三者は私たちのコンテンツを複製して配布するかもしれない。しかも、私たちの知的財産権を実行して保護するには莫大な費用がかかるかもしれないし、最終的には成功しないかもしれない。私たちはまた他の人たちが同等以上の技術や知的財産権を独立して開発したり、他の方法で獲得しないと確信できない
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もし他の人が私たちの著作権、商標および他の知的財産権の権利または所有権を主張したり、私たちの商標と類似した商標を使用したりすれば、私たちの知的財産権の価値は縮む可能性がある。私たちはこのような種類の葛藤を成功的に解決できず、私たちを満足させるかもしれない。場合によっては、私たちの著作権、商標、および他の知的財産権を保護または実行するために訴訟または他の行動をとる必要があるかもしれない。私たちが世界的な活動を拡大するにつれて、私たちが直面している許可されていないコピーと私たちのコンテンツを使用するリスクは増加するかもしれない。さらに、私たちのコンテンツ、技術、商業機密、知的財産権の不正使用を規制することは困難で、高価で時間がかかるかもしれない。したがって、私たちは努力したにもかかわらず、第三者の侵害、流用、または他の方法で私たちの知的財産権を侵害することを防ぐことができないかもしれません。これは、私たちの業務、財務状況、経営業績、流動性、および将来性に重大な悪影響を及ぼす可能性があります
私たちは私たちのWebtoon商標、商号、サービスマークに関するリスクに直面しており、これは私たちのWebtoonブランドのbr}価値を含む当社の業務に悪影響を及ぼす可能性があります
私たちは私たちのWebtoon商標に関するリスクに直面しており、 Webtoonという言葉がこんなに一般的になる可能性があり、それが私たちのプラットフォームで展示されているネット漫画タイプの類義語になる可能性があります。韓国ではWebtoon文字タグが汎用商標として発表されており,登録商標として保護することはできない.アメリカでは、私たちはアメリカでWebtoon単語タグとロゴをいくつかのカテゴリの商品やサービスの商標として登録していますが、私たちはまだ私たちの重要な商品やサービスカテゴリに単語タグを登録していません。 もし私たちがアメリカでWebtoon単語タグの保護を失ったら、他の当事者は単語?Webtoonを使用して彼ら自身の製品を指し、私たちのWebtoonブランドを弱めるかもしれません。また,Webtoon単語タグの保護を失った場合,Kakao Webtoonのような競合他社は,登録商標を求めたり,我々と類似したサービス名を採用したり,困った類似用語を採用したりする可能性がある.もし私たちがこのような登録や名前の使用に反対する努力が成功しなければ、それは私たちのブランド表示を確立する能力を阻害し、市場の混乱を招く可能性がある。長期的に見れば、私たちが私たちの商標に基づいて知名度を確立できなければ、私たちは効果的に競争できないかもしれない。私たちの商標に関連するクレームや顧客の混同は、私たちの名声とブランドを損害し、私たちの業務、財務状況、経営結果に深刻な損害を与える可能性があります
我々の未登録または将来登録された商標または商号は、汎用商標として疑問、侵害、回避、または発表される可能性があり、または他の商標を侵害していると判断される可能性がある。私たちはこれらの商標と商品名に対する私たちの権利を保護できないかもしれません。私たちは私たちが関心のある市場で潜在的なユーザーやクリエイターの知名度を確立するために必要です。第三者は、私たちが使用している商標または商品名がその商標と非常に類似していると断言する可能性がある。いずれかの第三者が、私たちの商標または商号が彼らの商標を侵害していると判断できる場合、その第三者は、侵害商標または商号を使用する能力を阻止することができる可能性があり、私たちは、侵害商標または商号の下で提供された1つまたは複数の製品を再命名することを要求される可能性があり、これは、多くの時間およびお金の支出を必要とする可能性がある。さらに、第三者がこのようなクレームを出した場合、私たちはクレームに対抗するために時間と資源を投入することを要求されます。そうでなければ、これらの時間と資源は私たち自身の知的財産権を維持するために使用することができます。
私たちの知的財産権戦略は私たちの知的財産権を保護するのに十分ではないことが証明されるかもしれない
知的財産権が属するプロジェクトの性質により、各管轄区域に登録しないか、または全く登録しないことを選択することができる。例えば、特定のコンテンツの著作権登録をいつ求めるか、どの司法管轄区域で商標登録を求めるかについて商業的決定を行うが、私たちが選択した方法は最終的には不十分であることが証明される可能性がある。例えば、私たちは私たちのプラットフォーム上のすべてのコンテンツの著作権を登録しないことを選択した。米国で著作権侵害訴訟を提起するためには,適用される著作権を登録しなければならず,著作権が基礎作品発表後3ヶ月以内に登録されていない場合,著作権所有者が侵害によって獲得する可能性のある損害賠償には制限がある.したがって、私たちのプラットフォーム上のいくつかのコンテンツを不正に使用することについて、私たちが得ることができる救済措置と損害賠償は限られているかもしれない
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私たちは世界各地で私たちの知的財産権を保護できないかもしれない
私たちはますます多くの司法管轄区域で私たちの知的財産権を保護する必要があるかもしれないが、これは高価で成功しないかもしれない過程、あるいはコスト、複雑さ、あるいは他の理由で、私たちはすべての管轄区域でそうしないかもしれない。世界のすべての国/地域の私たちのプラットフォームと業務で知的財産権を申請、起訴、維持、保護、実行する費用は目を引くほど高く、また、私たちのアメリカ以外のいくつかの国/地域の知的財産権には米国の知的財産権が広くないかもしれない。競争相手は、私たちが知的財産権を獲得していない司法管轄区域で私たちの技術を使用して彼ら自身の技術とサービスを開発し、また、私たちが知的財産権保護を持っている地域に他の侵害、流用、または違反した技術とサービスを輸出するかもしれない。しかし、法執行力はアメリカに及ばない。これらの技術とサービスは私たちの技術とサービスと競争する可能性があり、私たちの知的財産権はそれらの競争を効果的にまたは阻止するのに十分ではないかもしれない。
また、一部の国の法律は知的財産権の保護が米国に及ばない可能性があり、知的財産権の法執行メカニズムが不足している可能性がある。多くの企業が米国国外で独自の権利を確立し、実行する際に大きな挑戦に直面している。これらの課題は、米国国外で知的財産権を確立し、実行するルールや方法の不足や適用が一致していないことによる可能性がある。また、一部の国の法制度、特に発展途上国の法制度は、知的財産権保護の実施に賛成していない。これは私たちの知的財産権侵害、流用、または他の侵害を阻止することを難しくするかもしれない。したがって、私たちは特定の国/地域で保護を求めないことを選択するかもしれないし、これらの国/地域で保護のメリットを享受しないかもしれない。外国の管轄区域で私たちの知的財産権を強制的に執行する訴訟手続きは巨額のコストを招く可能性があり、私たちの努力と注意を私たちの業務の他の側面に移します。したがって、このような国で知的財産権を保護するための私たちの努力は十分ではないかもしれない。また、米国の裁判所と外国の法律判断の変化は、私たちの製品、サービス、その他の技術のために十分に保護される能力および知的財産権の法執行に影響を与える可能性がある。上記のいずれも、我々の競争地位、業務、財務状況、および経営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性がある
デジタル海賊版と偽造品の販売は私たちの業務に悪影響を及ぼすかもしれない
インターネット上でのコンテンツの複製·配布の急増に伴い、海賊版、グレー市場販売、不正ダウンロード、ファイル共有または他の侵害、流用、その他の私たちの知的財産権侵害のリスクが増加し続ける可能性がある。私たちは、海賊版を検出するノウハウの開発や他の技術的措置の開発など、不正利用を防止し、当社のコンテンツを監視するための様々な措置を講じています。私たちは予防措置を取っているにもかかわらず、許可されていない第三者は私たちのコンテンツをコピーして配布し、私たちのコンテンツに基づいて商品や製品を販売し、今後もそうし続けるかもしれない。私たちが司法手続きをしたり、私たちに有利な司法判断を完全に実行できなかったり(または司法判断が私たちに不利な場合)に適切な救済を得ることができなかった場合、または私たちが有効な手段を開発して私たちの知的財産権(特許、商標および商業秘密のような著作権や他の知的財産権を問わず)を保護し実行できなかった場合、私たちの運営結果、財務状況、名声、見通しが影響を受ける可能性がある。また,我々は我々のコンテンツに応じて様々な商品をユーザに提供し,競争相手はこれらの製品の偽造バージョンを提供する可能性がある.もし私たちの大量のユーザーが価格が低いなどの理由で偽造品を使用すれば、私たちの収入と増加は不利な影響を受ける可能性がある。また、偽製品の品質は保証されず、このような製品の品質不良や欠陥は私たちの名声に影響を与え、これは私たちの業務、財務状況、経営業績に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある
私たちのプラットフォーム上のコンテンツの知的財産権は私たちとコンテンツクリエイターの合意条項によって制限されている
私たちは、そのコンテンツを貨幣化することを求めるいくつかのコンテンツ作成者と合意を締結し、このプロトコルは、このような作成者との関係、および彼らが作成したコンテンツを使用して利用する権利を定義している。条約によると
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このような合意の条項によると、クリエイターは通常、クリエイターの内容に応じて前払い費用と様々な収入シェアを獲得し、私たちは通常一定期間の独占経営権を獲得します。しかし、私たちの独占経営期間が終了すると、クリエイターは彼らの権利を私たちの競争相手を含む第三者に許可する可能性があり、これは私たちのブランドを弱化させ、私たちの財務状況や競争地位に悪影響を及ぼす可能性があります。また 我々は第三者に対して知的財産権を強制的に実行するために共同所有者としての協力を必要とする可能性があり,このような協力は我々に提供されない可能性がある.私たちが所有権の一部を保持する著作権については、私たちの作成者が共同所有者としてこのような著作権を維持して起訴するなどの活動が、私たちの最良の利益に適合するか、または適用される法律および法規に適合するかどうかを決定することはできません。私たちは特定のクリエイターとそのような合意を締結することで私たちの知的財産権を保護しようとしているにもかかわらず、そのような合意は十分でないか違反しているかもしれない
コンテンツ作成者プロトコルによると、私たちと作成者との間には、知的財産権についても議論が生じる可能性があります
| プロトコルに従って付与された権利範囲および解釈に関連する他の問題; |
| 私たちが合意に基づいて負担する財政と他の義務 |
| 許可を受けるかどうか、または他の方法でコンテンツ権利を第三者に付与する機会; |
| 私たちは、出版社および/またはプロデューサーとして、コンテンツの潜在的な許可者、撮影所、融資者、発行者、プロデューサーおよび/または他の潜在的な知的財産購入者と独立して交渉する権利がある |
| クリエイターと私たちは知的財産権による知的財産権を共同で使用しています。 |
私たちとクリエイター協定のいかなる終了や論争も、私たちのプラットフォーム上で特定のコンテンツを配信する能力を失う可能性があります。また,我々が我々のプラットフォーム上で配布しているコンテンツを開発するすべての側とこのような合意に達していない.私たちがクリエイターとこのような合意を締結していない場合、私たちは、著作権を含む当社のプラットフォーム上で配信されるコンテンツの知的財産権を所有していません
私たちは私たちのbrプラットフォームでオープンソースソフトウェアを使用していますが、これは私たちの業務に特別な知的財産権リスクを構成し、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります
私たちは過去にbrを使用し、将来は私たちのコードベースと私たちのプラットフォームでオープンソースソフトウェアを使用し続けるかもしれません。いくつかのオープンソースコードソフトウェアライセンスは、オープンソースコードソフトウェアをその独自ソフトウェアの一部として使用するユーザが、そのような専用ソフトウェアにソースコードの全部または一部を開示することを開示するか、またはオープンソースコード許可条項に従ってそのようなソフトウェアの任意の派生作品を無料で提供することを必要とする。裁判所は様々なオープンソースライセンスの条項を説明していないので、このようなライセンスは、オープンソースソフトウェアを使用することに予期しない条件や制限を加えると解釈される可能性がある。オープンソースライセンスの実行活動もまた予測できないかもしれない。私たちの使用が特定の許可に適合していないと判断された場合、高価な許可の購入、当社の専用ソースコードの影響部分の公開、クレームの正当化、違約または著作権侵害の賠償金の支払い、独自ソフトウェアへの許可の付与、プラットフォームの再設計、再設計がタイムリーに完了できない場合には、いくつかのサービスまたは製品の提供を停止するか、または私たちの製品開発のためのリソースを移転する可能性のある他の救済措置をとることができ、いずれも私たちの業務に負の影響を与える可能性があります。我々の独自ソースコードを公開することで,我々の競合他社がより少ない開発時間と労力で類似した技術を作成することができる.オープンソースのコンプライアンス問題はまた名声の損傷を招き、工事人員の募集或いは維持に挑戦する可能性がある。ライセンス要件に関連するリスクに加えて、いくつかのオープンソースソフトウェアの使用は、オープンソースライセンスがソフトウェアに関連する保証、賠償、または他の契約保護(例えば、無侵害または機能)を提供しないので、第三者商業ソフトウェアを使用するよりも大きなリスクをもたらす可能性がある。あそこ
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は通常、オープンソースソフトウェアをサポートしておらず、このようなオープンソースソフトウェアの著者がセキュリティリスクに対応するために更新を実施またはプッシュするか、またはさらなる開発および保守を放棄しないことを保証することはできない。オープンソースソフトウェアを使用することは、オープンソースソフトウェアのソースコードが公開されているため、ハッカーや他の第三者が、オープンソースソフトウェアに依存するアプリケーションやウェブサイトやシステムにどのように侵入するかを決定することを容易にするかもしれないので、追加のセキュリティリスクをもたらす可能性があります。これらのリスクのいずれも除去または管理が困難である可能性があり、処理しなければ、私たちの業務、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある
私たちは人工知能を利用するかもしれないが、これは私たちに責任を負わせたり、私たちの業務に悪影響を及ぼすかもしれない
我々は,人工知能,機械学習,データ分析,類似のツールを用いて,我々の業務に関するデータ(総称してAIツールと呼ぶ)を収集,集約.分析することがあるかもしれない.人工知能ツールの使用には重大なリスクがあり、このような人工知能ツールの使用が私たちの業務を強化したり、私たちの業務をより効率的またはより利益にすることを保証することはできません。AIツールには検出しにくい誤りや不足点が存在する可能性がある.人工知能ツールの設計ミスまたはそれらのデータを訓練するために使用されるデータが不完全で、不十分である場合、または何らかの方法で偏見が存在する場合、人工知能ツールを使用することは、無意識に私たちの効率を低下させるか、または不正確、私たちのビジネス目標に適合しない、私たちの政策に適合しない、または私たちのプラットフォーム、サービス、業務および名声を妨害する性能 または意外な出力をもたらす可能性がある。また,人工知能ツールへの依存は倫理的問題を引き起こし,人間の監督や制御の不足を招く可能性があり,我々の組織に負の影響を与える可能性がある
また、人工知能ツールを使用することは、知的財産権、ネットワークセキュリティ、運営、技術リスクを強化する可能性がある。立法と監督管理機関がますますこれらの強力な新興技術に注目するに伴い、人工知能ツールの監督管理は世界的に急速に変化している。人工知能ツールとその用例の背後にある技術は、知的財産権、プライバシー、データ保護とネットワークセキュリティ、消費者保護、競争と平等な日和見法を含む様々な法律の制約を受けており、近い将来より厳しい監督管理を受けることが予想される。人工知能ツールに依存するデータまたは他の材料またはコンテンツを使用するのに十分な権利がない場合、私たちは、そのような法律、第三者知的財産権、プライバシー、または他の権利、または私たちが締結した契約に違反することによって責任を招く可能性があります。知的財産権に関連するリスクを参照してください。当社の独自および知的財産権を獲得、維持、保護、実行できないことは、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります。また、人工知能ツールの背後にある技術は複雑で急速に発展しているため、人工知能ツールの使用に関連するすべての法律、運営、または技術リスクを予測することはできません。また,人工知能ツールは米国証券取引委員会や連邦貿易委員会を含む様々な政府や規制機関が発展して審査の対象となっており,人工知能ツールの使用を管理する法律,ルール,指令,法規の変化は,我々企業が人工知能ツールを使用する能力に悪影響を与える可能性がある.また,クリエイターが我々のプラットフォーム上で配布されたコンテンツを作成する際に人工知能を使用しない保証はなく,このようなコンテンツが第三者の権利を侵害,流用,あるいは他の方法で侵害する可能性がある
韓国でのビジネスに関するリスク
韓国で運営されている会社に投資することは、韓国政府が緊急時に制限、会計、会社開示基準を実施する可能性があり、他の司法管轄区域の会計や会社開示基準と異なること、韓国付属会社の幹部が刑事責任を直接または代替するリスクに直面していることを含む特殊なリスクに関連している
私たちの完全子会社Naver Webtoonは韓国会社であり、Naver Webtoonと私たちの他の韓国子会社は私たちの総収入の大きな部分を占めていて、それらは他の国とは異なるビジネスや文化環境で運営されています。例えば、韓国外国為替取引法によると、韓国政府がbrの緊急事態であると判断した場合、
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金利や為替レートの突然の変動、国際収支の安定化の極端な困難、または韓国の金融·資本市場の重大な動揺が発生する可能性がある場合、韓国または外国投資家が資本市場取引に入る前に韓国経済財務省の許可を事前に得て、韓国の証券またはそのような証券または他の外国為替に関連する取引によって生じた利息、配当金または販売収益を国内に送金するように必要な制限を加える可能性がある。投資家は私たちの普通株の株を持っていますが、私たちの韓国関連会社は不利なリスクに直面し、さらに私たちの業務、将来性、財務状況、運営結果に悪影響を与え、私たちの普通株の価値を低下させる可能性があります
また、韓国の法律によると、場合によっては、会社の一部の役員が調査を受けたり、会社とその役員や従業員の行為に対して直接的または間接的な刑事責任を負う可能性がある。例えば、知的財産権侵害の告発、流用、または他の知的財産権侵害の苦情、ある韓国の法律(例えば労働基準法や公正取引法)違反の苦情、および製品に関するクレームは刑事犯罪として調査·起訴される可能性があり、会社や会社の幹部Sはこのような訴訟で被告とされる。これらのリスクは時間とともに変化する
これらの現在と変化するリスクにより、我々の韓国子会社幹部は過去に刑事調査や訴訟で指名され、将来的にも指名される可能性がある。私たちの韓国関連会社の役員がこのような刑事訴訟で指名されたり、会社とその役員や従業員の行為に対して直接または間接的に刑事責任を負うことが要求された場合、私たちの業務、財務状況、運営結果は悪影響を受ける可能性があります
韓国公平貿易法規によると、Naver WebtoonとSとその子会社や付属会社との取引が制限される可能性があります
Naver Webtoonは、その子会社および付属会社と商業関係および取引を確立し、これらの関係および取引は、韓国公平貿易委員会(KFTC)の審査を受け、他にも、このような関係と取引が同じ業務グループ内の会社間の不適切な財務支援を構成しているかどうかを審査する。KFTCが将来Naver Webtoonが公平貿易法律法規に違反した取引に従事していると認定すれば、行政や刑事罰金、付加費または他の行動を受ける可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、および 運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある
Naver Webtoonは韓国の法律のいくつかの要求および制限を受けており,場合によっては,これらの要求および制限は,Naver Webtoonがその親会社Webtoonや我々の株主と利益衝突を起こしたり,利益衝突が生じたりする可能性がある方式をとることが要求される可能性がある
適用される韓国の法律によると、Naver Webtoonなどの韓国会社の役員は、株主などの特定の利害関係者グループに対して受託責任を負うのではなく、会社全体に対して受託責任を負っている。したがって,Naver Webtoonの利益がその親会社であるWebtoonや我々の株主の利益と衝突する可能性がある場合や,適用される韓国法により,Naver Webtoonはその親会社や我々の株主の最適な利益に応じて行動できない可能性がある.たとえば,Naver Webtoonはその親会社に担保や担保を提供し,正当な理由がなく,S独立条項以外の条項で担保や担保を提供することは,Naver Webtoon取締役の受託責任に違反していると見なすことができる.我々の業務の大部分は我々の韓国子会社Naver Webtoonによって行われているため、Naver Webtoonや他の韓国子会社に関連するどのようなイベントも、私たちの業務、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります
Naver Webtoonと関連側Sの取引は韓国税務当局の厳しい審査を受けており,不利な税収結果 を招く可能性がある
韓国税法によると、NAVER WebtoonとSは親会社として、その任意の他の付属会社、または以下に関連する任意の他の個人または会社が当社と取引することに固有のリスクがあります
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Naver Webtoonの取引条項がS名義ではないと考えると,Naver Webtoonは韓国税務当局から疑問視される可能性がある.韓国の税務機関がこの取引が公平な条項で行われていないと判断した場合、Naver Webtoonは、このような取引における関連者間の不適切な財務支援の任意の金額を費用として差し引くことが許可されない可能性があり、または課税所得額として要求される可能性があり、これは、Naver Webtoonに不利な税務結果をもたらし、ひいては が私たちの業務、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある
Naver Webtoonと私たちの多くの付属会社は韓国で登録設立されているため、韓国海外裁判所で得られたこのような韓国子会社または付属会社に対する任意の判決を実行することはより難しいかもしれない
私たちの多くの子会社や付属会社は、Naver Webtoonを含めて、韓国に登録して設立されており、彼らのほとんどの役員や幹部は韓国に住んでいます。したがって、それらの資産の大部分は韓国に位置する。したがって、我々または私たちの株主にとって、米国でNaver Webtoonまたは他の韓国関連会社またはその任意の役員および幹部に訴訟手続きを実行すること、またはこれらの会社またはその役員または幹部に対して、米国裁判所で得られた米国連邦または州証券法に基づく民事責任条項または韓国以外の他の裁判所で得られた同様の判決を執行することは困難である可能性がある
今回の発行と私たちの普通株式所有権に関するリスク
Naverは私たちのかなりの割合の投票権を制御しており、他の株主の利益と衝突する可能性がある。
今回の発売と同時に行われた私募完了後、Naverは、我々が発行した普通株式総投票権の約63.3%を利益を得ることになる(または、引受業者が追加普通株を購入して超過配給の選択権を補うために全面的に行使した場合、62.2%)。Naver実益が私たちが発行した普通株式総投票権の多数を持っている限り、今回発行された投資家は、私たちの株主に承認されたいかなる事項の結果にも影響を与えることができなくなり、Naverは通常、他の株主の承認を必要とすることなく、その選挙および取締役罷免能力によって、他の株主の承認を必要とするすべての影響事項を直接または間接的に制御することができる
| 私たちの業務方向と政策に関する決定は、役員の選挙と罷免、役員の任命と罷免を含む |
| 合併、企業合併、またはbr資産の処分など、会社の取引に関する決定; |
| 私たちの融資と配当政策 |
| 私たちの報酬と福祉計画と他の人的資源政策決定 |
| 税務事項に関する裁定; |
| 私たちに悪影響を及ぼす可能性のある他の任意の合意の変更 |
Naverがわが社での残り株式を売却しない場合、またはNaverが今回の発行完了後に公開市場で私たちの普通株式を購入した場合、それは長い間、または無期限に私たちの持株株主地位を維持することができるかもしれない。Naverが実益を我々普通株流通株総投票権の多数に満たなくても,Naverが我々普通株の大きな一部を持っていれば,株主の承認を必要とする会社の行動の結果に影響を与える可能性がある.Naver Sの利益は私たちの他の株主の利益とは異なるかもしれないし、衝突する可能性がある。コントロールまたは重要な株主として、Naverが私たちに取った行動は私たちまたは私たちの他の株主に不利かもしれない
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今回の発行完了後、私たちは制御された会社となりますので、ある会社のガバナンス要求の免除を受ける資格があります
今回の発売と同時に私募が完了した後、Naverは我々が発行した普通株式総投票権の約63.3%を利益を得ることになる(引受業者が追加普通株を購入して超過配給の選択権を補うために全面的に行使すれば62.2%)。そのため、私たちは制御された会社になるので、いくつかの会社の管理要求の免除を受ける資格がある
| 取締役会が大多数の独立役員で構成されることを要求します |
| 指名とコーポレートガバナンス委員会は完全に独立取締役で構成されており、委員会の趣旨と職責を説明する書面規定が添付されているか、または、そのような委員会が存在しなければ、私たちの取締役が取締役会の多数を占める独立取締役が独立取締役のみが投票に参加することを選択または推薦することを要求する |
| 報酬委員会は完全に独立した役員で構成されており、S委員会の趣旨と責任を説明する書面規定があることを要求する |
| 指名と管理委員会と報酬委員会に対する年間業績評価の要求 |
今回の発売完了後、私たちはこれらの免除を利用するつもりです。したがって、あなたは証券取引所のすべての会社の管理要求に制約された会社の株主と同じ保護を受けることになりません
新興成長型会社に適した情報開示要求低下の優位性を利用して、我々の普通株の投資家への吸引力を低下させる可能性がある
私たちは“雇用法案”の定義に適合する新興成長型会社とみなされている。新興成長型会社は何らかの減少した報告や他の一般的に上場企業の要求に適用される可能性がある。これらの減少した開示要求によれば、新興成長型会社は、他の事項を除いて、サバンズ-オキシリー法案第404条の監査人認証要求を遵守し、役員報酬に関するいくつかの開示を提供する必要はなく、役員報酬について株主諮問投票を行うか、または以前に承認されていない金パラシュート支払いを株主承認を得る必要がある。また、新興成長型会社が新たなあるいは改訂された財務会計を採用するには、比較的長い段階的な採用期限がある。2023年度末までに、我々の年間総収入は12.35億ドルを超えるため、新興成長型企業ではなくなりました。しかし、本募集明細書では、初公募が完了するまで、または2023年12月31日からの1年間の期限が終了するまで、新興成長型企業とみなされ続ける
私たちは、雇用法案第107条に基づいて新たなまたは改正された財務会計基準のより長い段階的試用期間を採用することを含む、すべての削減された報告要件および免除を利用して、私たちがもはや新興成長型企業ではなくなるまで利用するつもりだ。これらの上場企業の発効日を遵守するのではなく、その後にbrを選択した場合、雇用法案第107条によれば、このような選択は撤回できない。今回の選挙で許可された段階的財務諸表を使用することを選択すると、我々の連結財務諸表を非新興成長型企業や他の新興成長型企業の連結財務諸表と比較することが困難になる可能性があり、これらの企業は雇用法案第107条に基づいて長い段階期間から脱退することを選択し、新たな財務会計基準または改正財務基準を遵守する。私たちがこれらの免除に依存するので、投資家が私たちの普通株の吸引力の低下を発見するかどうかは予測できない。したがって、一部の投資家が私たちの普通株の吸引力が低下していることを発見すれば、私たちの普通株はそれほど活発ではない取引市場がある可能性があり、私たちの普通株価格はもっと変動する可能性がある。雇用法案によると、新興成長型企業は、これらの基準が民間企業に適用されるまで、新たなまたは改正された会計基準の採用を延期することができる
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今回の発行が完了した後、私たちの普通株の活発な取引市場が発展あるいは持続するかどうかを確定することはできません
今回の発行が完了するまで、私たちの普通株はまだ公開されていません。今回の発行が完了した後、私たちの普通株の活発な取引市場が発展または持続することを保証することはできません。活発で流動性の強い取引市場を発展させないと、あなたが持っている普通株を売却したり、魅力的な価格で売ることができないかもしれません。不活発な取引市場はまた、普通株を売却することで資金を調達する能力を弱める可能性があり、私たちは株式奨励を通じて従業員を吸引し、激励する能力と、普通株式を対価格として業務、ブランド、資産、技術を買収する能力を発揮することができる。しかも、Naverが私たちの普通株の大きな部分を持ち続ける限り、私たちの普通株の市場流動性は制限される可能性がある
私たちの普通株の株価は大きく変動する可能性があります
当社の普通株式の株価は、本募集後の予想できません。本公募における当社普通株式の株価 は、当社と引受者の代表者との間の交渉によって決定されたものであり、本公募完了後の公開市場における価格を示さない可能性があります。 その結果、お客様は、当社の普通株式を売却したい時点での初回公開価格以上で売却することができない場合があります。
多くの要素のため、私たちの普通株の市場価格は大きく変動する可能性があり、その中のいくつかの要素は私たちがコントロールできるものではないかもしれません
| 私たちの業界や製品に適用される法律や規制の変化 |
| メディアや投資界が私たちの業務を推測しています |
| 株式市場全体の価格と出来高が変動する |
| 当業界の会社または投資家は、比較可能性を有する会社の市場価格と取引量変動 ; |
| 私たちの株式取引レベルが一致しない株価と出来高変動に起因することができる。 |
| 当社の知的財産権およびその他の所有権を保護し、他者の知的財産権およびその他の所有権を侵害、流用、またはその他の方法で侵害することなく事業を運営する能力 |
| 当社または当社の主要株主、役員および取締役による当社の普通株式の売却 |
| 契約ロック契約が満期になる |
| 活発な普通株取引市場を発展させ、持続的に発展させる |
| 競争力のある製品やサービスの成功 |
| 米国証券取引委員会に提出された文書(Br)、訴訟に関連する公告、または私たちのキーパーソンの重大な変動を含む、私たちまたは他の人が発表したプレスリリースまたは他の公告に対する公衆Sの応答 |
| 財務報告書の内部統制に対する私たちの有効性 |
| 私たちの資本構造の変化例えば将来の債務や株式証券の発行 |
| 私たちは新しい市場に入り |
| アメリカやヨーロッパや他の市場の税収動態は |
| 買収や再編のような競争相手の戦略的行動は |
| 会計原則の変化 |
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| 私たちに訴訟や政府調査を提起しました |
| 私たちの競争相手とその製品、Naver、および私たちの第三者パートナーに関する名声問題を含む名声問題; |
| 地政学的問題や新冠肺炎の流行に関連する状況を含む、全体的な市場変動及び国内と世界経済と政治状況 |
| 本リスク要因部分および本入札明細書の他の部分に記載されている他の要因。 |
株式市場は一般的に変動を経験するが、この変動は特定の会社の経営業績とは無関係であることが多い。このような広範囲な市場変動は私たちの普通株の取引価格に悪影響を及ぼすかもしれない。上記のいずれの事件が発生すれば、私たちの株価を下落させる可能性があり、証券訴訟を含む訴訟に直面させる可能性があり、成功しなくても、巨額のコストを招き、経営陣の関心と資源を分散させる可能性がある。あなたは私たちの普通株に投資することにリスクがあると思わなければなりません。あなたが投資した時価の大きな損失と大幅な変動に耐えられる場合にのみ、あなたは私たちの普通株の株に投資しなければなりません
私たちは財務報告の内部統制におけるいくつかの重大な弱点を発見しており、もし私たちがこのような重大な弱点の救済が無効であれば、あるいは私たちがより多くの重大な弱点や他の原因を経験して未来に財務報告の有効な内部統制を実施し、維持することができなければ、投資家は私たちの財務報告の正確性と完全性に自信を失う可能性があり、私たちの普通株の市場価格は不利な影響を受ける可能性がある
上場企業になると、当社の四半期·年次報告で財務その他の情報を認証し、今回の発行が完了した最初の完全会計年度から、財務報告の内部統制の有効性についてbr年次管理報告を提供することを要求され、我々の独立公認会計士事務所は、上場企業会計監督委員会(PCAOB) が策定したガイドラインに基づいて認証 を行う必要があり、雇用法案で定義された新興成長型企業ではない場合には、上場企業になった後、サバンズ-オクスリ法案302及び404条を実施する“米国証券取引委員会”Sルールの遵守を要求される。このとき、私たちの独立公認会計士事務所が財務報告の内部統制を記録、設計、または操作するレベルに満足していなければ、不利な報告をする可能性があります。私たちは未来に私たちの財務報告書に対する内部統制を評価する時に重大な欠陥を発見するかもしれないし、私たちはサバンズ-オキシリー法案404条の要求を守るために私たちに適用される適用締め切りを満たすためにタイムリーに救済できないかもしれない
私たちが未来に“サバンズ-オキシリー法案”404条を遵守するための準備をしている一部として、私たちは財務報告の内部統制におけるいくつかの重大な弱点を発見した。重大な欠陥とは財務報告の内部制御の欠陥或いは欠陥の組み合わせであり、私たちの連結財務諸表の重大な誤報が合理的な可能性があり、適時に防止或いは発見できないようにする。材料 の弱点は以下のとおりである
| 会社はその財務報告要求に応じた効率的な制御環境を設計し、維持していない。具体的には、当社は十分な資源が不足しており、適切な会計知識、経験と訓練レベルを備えており、会計事項を適時かつ正確に分析、記録、開示することができない。この重大な弱点は以下の他の重大な弱点を招いた |
| 当社は完全、正確かつ適時な財務会計、報告及び 開示を実現するために、正式な会計政策、プログラム及び制御を設計及び維持することを含む期末財務報告プログラムに関連する有効な制御を設計及び維持していない。また、同社は口座への入金準備や審査の制御を設計·維持していない |
| 同社は,その財務諸表作成に関する情報システムの情報技術(IT)の一般的な制御を効率的に制御する設計や保守を行っていない |
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はある位置にある.具体的には、(I)財務システムのプログラム変更管理制御は、財務ITアプリケーションおよび基礎会計記録に影響を与える情報技術プログラムおよびデータ変更が適切に識別、テスト、許可および実施されることを保証するために設計および維持されていない;(Ii)適切な役割分担を確保し、財務アプリケーション、データベース、およびオペレーティングシステムへのユーザのアクセスを十分に制限するユーザアクセス制御、および(Iii)新しいソフトウェア開発が業務およびIT要件に適合することを保証するためのプログラム開発のテストおよび承認制御 |
| 会社にはある場所の役割分担に関する効果的な制御措置が設計·維持されていない。 |
これらの重大な欠陥により、2023年12月31日現在と2022年12月31日までの年度の総合財務諸表及び同年度までの総合財務諸表が重大な監査調整を行った。さらに、これらの重大な弱点は、当社のほとんどのS勘定または開示された誤った陳述をもたらし、それにより、年間または中期総合財務諸表の重大なエラー陳述をもたらす可能性があり、これらのエラー陳述または開示は予防または発見されないであろう
上記で議論した重大な弱点に加えて、親会社と2つの子会社の収入および収入関連取引を記録するための第三者サービスプロバイダが提供する情報の信頼性を検証するために、制御設計および保守面のいくつかの重大な弱点を発見した。この重大な弱点に対応するために,第三者サービスプロバイダが提供する情報を検証するために手動制御を実施し操作した.これらの努力の結果として,2023年12月31日現在,物質的弱点が補われていると信じている。私たちはこの重大な弱点の救済を完了し、救済や他の制御措置が未来に効果的に作動することを保証することはできない
私たちは突出した実質的な弱点に対する修復作業を行っている。私たちが今まで取ってきた措置と、私たちが将来取る可能性のある行動は、私たちの重大な弱点をもたらす内部統制の欠陥を修復するのに十分であり、重大な弱点がタイムリーに修復されるか、あるいは未来に他の重大な弱点が発見されないということを保証することはできません。もし私たちが取った措置が適時に重大な欠陥を是正できなければ、これらの制御欠陥または他の要素は引き続き私たちの年間または中期連結財務諸表に重大な誤報を招く可能性がある。さらに、私たちの現在の財務報告の内部統制と私たちが開発した任意の追加的な財務報告の内部統制は、私たちの業務条件の変化によって十分ではないかもしれません。さらに、私たちの統制と手続きおよび財務報告の内部統制を開示する上での弱点は将来的に発見されるかもしれない。
サバンズ·オキシリー法第404条の開示および認証要件を遵守するためには、財務報告の内部統制の設計および実施の過程が時間的で高価になるであろう。評価·テスト過程において、財務報告内部統制においてより多くの重大な欠陥を発見したり、これらの既存の重大な欠陥が修復されていないと判断したりすれば、我々の経営陣は、我々の財務報告内部統制が有効であるとは断言できないであろう。私たちの経営陣が財務報告の内部統制に有効であると結論しても、私たちの独立公認会計士事務所は、財務報告の内部統制に大きな弱点があると結論する可能性があります。私たちが財務報告の内部統制に有効であると断言できない場合、あるいは将来的に必要な場合、私たちの独立公認会計士事務所が財務報告の内部統制の有効性について保留していない意見を発表できなければ、投資家は私たちの財務報告の正確性と完全性に自信を失う可能性があり、私たちの普通株式の市場価格は悪影響を受ける可能性があり、私たちは普通株式上場取引所、米国証券取引委員会、または他の規制機関の訴訟や調査対象となる可能性があり、追加の財務·管理資源が必要となる可能性がある
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独立した上場企業として負う義務は、大量の資源と経営陣の関心を必要とするだろう
本募集説明書は登録声明の一部であり、登録声明が発効した後、1934年の証券取引法(改正証券取引法)、サバンズ-オキシリー法案、ドッド-フランクウォール街改革と消費者保護法、並びに米国証券取引委員会と証券取引所の規則及びbr}に規定された報告その他の義務を直接負担する。独立した上場企業として私たちは要求されます
| 連邦証券法および規則に準拠して、定期報告書、代理ステートメントおよびその他の株主通信を作成し、配布する。 |
| 連邦証券法および規則および適用される証券取引所の要件を遵守する独自の取締役会および委員会を設置します。 |
| 内部監査機能を維持し |
| 独自の財務報告 · 開示コンプライアンス機能を確立し |
| 投資家関係機能を確立し |
| 当社の有価証券取引、開示管理および手続に関するものを含む内部ポリシーを確立します。 |
これらの報告およびその他の義務は、当社の経営陣に大きな要求を課し、販売創出活動からコンプライアンス活動への時間と注意を転換し、民間企業として発生しなかった管理および運営コストおよび費用の増加を必要とし、当社の事業、財務状態または営業結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
今回の発行で販売されている私たちの普通株の株を購入すれば、あなたはすぐに大きな希釈を受けるだろう
今回の発行で私たちの普通株を購入した場合、初回公募株価格は、私たちが発行した普通株の予想される有形帳簿純価値よりも大幅に高いので、すぐに1株15.78ドルの大幅な希釈が発生します。この希釈は、私たち以前の投資家が株を購入する際に支払う価格が初公募株(IPO)価格よりはるかに低いため、このような状況を招く。また、私たちの株式オプションおよび持分インセンティブ計画によると、将来の株式発行、株式オプションを行使して普通株を購入したり、株式承認証を行使して普通株を購入したりする際に追加的な減額に遭遇する可能性もあります。希釈を参照してください
私たちは持株会社で、私たちの唯一の物質資産は私たちの子会社での持分です。したがって、私たちは私たちの子会社が私たちに配当金と他の支払いと分配を支払う能力に依存して私たちの義務を履行する
私たちは持株会社で、直接業務運営が限られています。私たちの子会社は私たちのほとんどの資産を持っていて、私たちのほとんどの業務を行っている。したがって、他の事項を除いて、私たちは私たちの子会社の配当金と子会社との手配によって私たちに支払うことを許可するbrお金に依存して、私たちの義務を履行します。このような債務には営業費用と現在と未来の借金の利息と元金が含まれている。私たちの子会社は、米国国外に設立されたいくつかの子会社を含めて、その組織の管轄範囲の適用法に基づいて配当金の支払いや分配または融資を許可することができないか、または私たちの義務を履行することができるようにすることができないかもしれません。各子会社は異なる法人実体であり、場合によっては、法律、税収、契約制限が子会社から現金を得る能力を制限する可能性がある。もし私たちが配当金や他の手配に基づいて子会社から得た現金brが私たちのいかなる義務にも資金を提供していない場合、あるいは子会社が私たちに将来の配当金や割り当てを支払うことができない場合、私たちは債務(転換可能または交換可能な債務を含む)、資産の売却、株式の発行などで現金を調達する必要があるかもしれない。我々の流動性と資本は
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Brの状況は私たちの子会社の業績と、それらが予想通りに未来の配当金と分配を支払う能力に強く依存しています。将来の配当源の評価と私たちの全体流動資金計画は、現在と未来の市場状況を含む様々な要素の影響を受け、これらの要素は変化する可能性がある
予測可能な未来に、私たちは私たちの普通株に現金分配や配当金を支払うつもりはない
私たちは現在、予測可能な未来に現金分配や配当金を支払わない未来の収益を維持するつもりだ。我々の財務状況、経営結果、資本要求、一般業務状況及び取締役会が関連すると考えられる他の要因を考慮した後、我々取締役会は、適用される法律及び我々の組織文書の規定に基づいて、将来的に現金分配又は配当を発表する任意の決定を決定する。したがって、私たちの普通株価格の資本付加価値(あれば)は、あなたが私たちの普通株に投資する唯一の収益源かもしれません。配当政策を参照されたい
将来私たちの普通株を売却するか、あるいはこのような売却が発生する可能性があると考えられ、 は私たちの普通株価格を下げるかもしれない
今回の発行後、公開市場で私たちの普通株を大量に売却したり、礎石投資家の売却を含めてこのような売却が発生する可能性があると考えられ、私たちの普通株の市場価格を押し下げる可能性があります。我々の役員、取締役、および発行された普通株式のほとんどの所有者は、最終募集説明書の日付から180日後までの間、私たちの普通株式の任意の株式を提供、販売、処置、またはヘッジすることなく、または任意の普通株式または普通株式に変換可能な証券の任意のオプションまたは承認株式を購入するか、または私たちの普通株式を受け入れる権利を代表するが、本入札明細書に記載されている他の場所に記載されている特定の限られた例外を除いて、事前にゴールドマン·サックス株式会社およびモルガン·スタンレー株式会社の書面同意を得なければならない。私たちの改正された定款は私たちが最大2,000,000,000株の私たちの法定普通株を発行することを許可し、その中の126,886,102株の普通株は外に発行され、同時に私募で発行された2,380,952株を含む。私たち普通株のすべての株式は、ロックアップ契約または市場対峙条項によって制限され、将来の売却資格の株式条項に適合します。私たちの関連会社が保有する私たち普通株の株式は、引き続き証券法第144条の出来高およびその他の制限を受けます。ゴールドマン·サックス有限責任会社とモルガン·スタンレー有限責任会社は、別途通知することなく、株式の全部または一部を随時放出する権利がある。引き受けて販売する
今回の発売完了後、合計111,786,037株自社普通株を保有する所有者またはその譲受人は、証券法 によりその株式登録に関する権利を取得する権利がある。また、今回の発行後、2024年計画に基づいて発行のために保留されている普通株を証券法に基づいて登録する登録声明を直ちに提出する予定です。今回の発行完了後に将来販売に利用可能な株のより詳細な説明については、将来販売する資格のある株式を参照されたい。これらの登録権や本登録声明に基づいて私たちの普通株を売却することは、将来私たちが適切だと思う価格で株式証券を売却することをもっと難しくするかもしれない。これらの売却はまた私たちの株価を下落させ、あなたが私たちの普通株の株を売ることを難しくするかもしれません
敷石投資家は,今回の発行で最大5,000万ドルの普通株 を初公開価格で購入することに興味を示している.この意向指示は、拘束力のある合意または購入承諾ではないので、敷石投資家は、今回の発行において株式を増資、減額または購入しないことを決定することができ、または引受業者は、礎石投資家により多く、より少ない、または売却しないことを決定することができる。敷石投資家が、今回の発行またはそれ以上の株式に関心があることを示す株式の全部または一部を取得し、brがそのような株を購入した場合、敷石投資家が長期的に普通株を保有している場合、そのような購入は、私たちの普通株の利用可能な公衆流通株を減少させる可能性がある
72
もし証券アナリストが研究報告書を発表しない場合、あるいは証券アナリストまたは他の第三者が私たちの不正確または不利な研究報告を発表した場合、私たちの普通株の価格は下落する可能性がある
私たちの普通株の取引は、業界や証券アナリストが発表した、私たち、私たちの業務、私たちの市場、あるいは私たちの競争相手に関する報告と研究の影響を受ける可能性が高い。私たちは今のところありません。証券や業界アナリストの研究カバー範囲を得ることもできません。 もし証券や業界アナリストが私たちの会社を報道し始めなければ、私たちの普通株の取引価格はマイナス影響を受けるだろう。もし私たちが証券や業界アナリストの報告を得たら、1人以上のアナリストが私たちの普通株格付けを引き下げたり、私たちの業務の不正確または不利に関する研究報告を発表したりすれば、私たちの株価は下落する可能性がある。1人以上の証券や業界アナリストが報道会社を停止したり、私たちに関する報告書を定期的に発表できなかった場合、私たちは金融市場での可視度を失い、ひいては私たちの株価や取引量を低下させる可能性がある
もし私たちがキー会計政策の見積もりや判断 が正しくないことが証明されれば、私たちの経営結果は悪影響を受ける可能性があります
公認会計原則に基づいて財務諸表を作成することは、経営陣に推定および仮定を要求し、これらの推定および仮定は、当社の連結財務諸表に報告された金額および本募集明細書の他の場所の付記に影響を与える。私たちの見積もりは、“経営陣とSの財務状況と運営結果の議論と分析”と題するような、歴史的経験と、このような場合の合理的な様々な他の仮定に基づいており、重要な会計政策と推定に基づいています。これらの推定の結果は、資産、負債、権益の帳簿価値および収入および費用金額の判断の基礎となっています。もし私たちの仮説が変化した場合、あるいは実際の状況が私たちの仮定と異なる場合、私たちの運営結果が証券アナリストや投資家の予想よりも低くなり、私たちの普通株の市場価格が低下し、私たちの運営結果が悪影響を受ける可能性があります
私たちの管理書類やデラウェア州法律の反買収条項は、わが社の買収をより困難にし、私たちの株主が現在の経営陣を交換または更迭する試みを制限し、私たちの普通株の市場価格を制限するかもしれません
私たちが改正した定款、改正された定款、デラウェア州法律に含まれているまたは含まれる条項は、私たちの取締役会が望ましくないと思う買収をより困難にし、遅延したり、阻止したりするかもしれない。他の事項に加えて、私たちが修正された憲章または改正された付例は、以下の条文を含むだろう
| ?取締役会に空白小切手優先株を発行して、流通株数を増加させ、買収を阻止することを許可した |
| 3年間の任期を交錯させる分類取締役会を規定しており、これは株主が私たちの取締役会の多数のメンバーの能力を変えることを延期する可能性がある |
| 役員選挙では累積投票が規定されておらず、小株主が取締役候補を選挙する能力を制限している |
| 株主が特別株主総会を開催する能力を制限する |
| 株主がNaver実益が私たちの普通株式総投票権を35%以下にしたときに書面で同意することを禁止する |
| 取締役会への指名または株主総会で行動可能な事項の事前通知要求を規定する |
| いつでも,Naverが我々の株の中で合計35%未満の投票権を持つ場合,取締役選挙で投票する権利がある一般的には,Naverグループ取締役とLYグループ取締役以外の取締役(これらの用語は我々の改訂後の定款で定義されている)の罷免時間は のみである |
73
は、当時投票権があった会社の発行済み普通株式のうち少なくとも662/3%の投票権を有する保有者が賛成票を投じた後にのみ、投票する権利がある。 |
| 私たちの取締役会が明確な許可を得ている限り、私たちの修正、変更、撤回、または廃止する権利があります |
| いつでも、Naver実益が私たちの総投票権の50%以下を持つ場合、一般的に取締役選挙で投票する権利があるbr(トリガーイベント)は、私たちの改訂されたbr憲章における私たちの業務管理、私たちの取締役会、株主の書面同意の行動、株主特別会議の開催、競争と会社の機会、デラウェア州会社法(DGCL)203条、フォーラム選択、私たちの役員の責任に関する条項を改訂するために、当時普通株式の少なくとも662/3%の投票権を発行したすべての支持者が賛成票を投じる必要がある。または当社の改訂の付例を改訂、変更、撤回、または廃止します |
これらの条項は単独でまたは一緒に敵意の買収、統制権の変更、または私たちの経営陣の変動を延期または阻止する可能性がある。我々は がDGCLから脱退する203節を選択した.しかし、我々の改正された憲章には、いくつかの例外を除いて、株主が利益株主になってから3年以内に、(I)株主が利益株主になる前に、その株主を利益株主とする取引が承認されない限り、(I)株主が利益株主となる取引が完了した後、利益株主が取引開始時に発行された議決権付き株式の少なくとも85%を有することが規定されている。又は(Iii)取締役会の承認後、業務合併は、年次又は特別株主総会における議決権付き株式を発行した株主の少なくとも662/3%の承認を得ており、当該株主は当該利益関連株主によって所有されていない。私たちの修正された憲章は、NaverまたはLY会社またはその任意の現在または未来の付属会社、Naverまたはその任意の現在または未来の付属会社の任意の直接的または間接譲渡人、またはそのような人々が属する任意のグループは、本条項に関して利害関係のある株主を構成しないと規定する
私たちの改正された定款、改正された付例、あるいはデラウェア州法律のいかなる遅延、防止、または制御権の変更を阻止する条項は、私たちの株主が彼らが持っている普通株から割増の機会を得ることを制限する可能性があり、また一部の投資家が私たちの普通株に支払いたい価格に影響を与える可能性がある。資本説明を参照して、デラウェア州法律の反買収効力、私たちが改訂した憲章、そして私たちが改訂した定款を参照してください
私たちの修正された憲章は、私たちの株主が起こしうるいくつかの訴訟の独占的なフォーラムとして特定のbr裁判所を指定し、これは、私たちの株主が私たちまたは私たちの役員、役員、または従業員との紛争で有利な司法フォーラムを得る能力を制限するかもしれません。
私たちの修正された憲章は、私たちが書面で代替フォーラムを選択することに同意しない限り、法的に許容される最大範囲で、唯一かつ排他的なフォーラムを規定する:(1)私たちが提起した任意の派生訴訟または法的手続きを代表し、(2)私たちの現職または前任取締役を主張する任意のbrは、私たちまたは私たちの株主 への義務違反(任意の受託責任を含む)や他の不当な行為に対する訴訟、(3)私たちまたは現職または前任取締役、上級職員、従業員、代理人、取締役、私たちの修正された憲章または修正された付例(時々改訂および/または再記載することができる)の任意の条文、修正された憲章または修正された付例(時々改訂および/または再記載することができる)の任意の条文またはそれに関連して生成されたまたはそれに関連する任意の訴訟、(4)修正された憲章または修正された附例の有効性を解釈、適用、強制または裁定する任意の行動、(5)私たちまたは私たちなどの任意の現職または前任取締役、上級職員、従業員、または修正された附例の有効性のための任意の行動、(5)私たちまたは私たちのような任意の現職または前任取締役、上級職員、従業員、従業員、内部事務原則によって管轄される代理人または株主または(6)DGCL第115条に定義された任意の内部会社クレームを主張する訴訟は、デラウェア州衡平裁判所である(または、デラウェア州衡平裁判所が標的管轄権を欠いている場合のみ、デラウェア州域内に位置する任意の州裁判所、または、このようなすべての州裁判所が標的管轄権を欠いている場合にのみ、デラウェア州裁判所である)
74
(Br)デラウェア州連邦地域裁判所)およびその任意の控訴裁判所(デラウェア州フォーラム条項)。上記の規定にもかかわらず、私たちの改正された憲章は、デラウェアフォーラム条項は、証券法に基づいてクレームを主張するいかなる訴訟や手続きにも適用されないと規定する。さらに、私たちの修正された憲章は、私たちが書面で代替フォーラムを選択することに同意しない限り、法的に許容される最大範囲で、アメリカ連邦地域裁判所は、証券法に基づいて私たちまたは私たちの任意の役員、上級管理者、従業員、または代理人に対して提起された任意の訴えを解決する唯一のおよび独占的なフォーラムでなければならない(連邦フォーラム条項)
デラウェアフォーラム条項および連邦フォーラム条項は、司法フォーラムにおいて、株主Sが私たちまたは私たちの役員、上級管理者または他の従業員と紛争することに有利であると考えるクレームを提出する能力を制限する可能性があり、これは、私たちと私たちの役員、上級管理者、および他の従業員に対する訴訟を阻止する可能性がある。あるいは、もし裁判所がデラウェアフォーラム条項または連邦フォーラム条項が訴訟において適用されないか、または実行できないことを発見した場合、私たちは、他のbr司法管轄区域でこのような訴訟を解決することに関連する追加コストを生じる可能性があり、これは、私たちの業務、財務状況、または運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。いかなる個人または実体が私たちの株式株式の任意の権益を購入または他の方法で獲得するかは、デラウェアフォーラム条項および連邦フォーラム条項を通知し、同意したとみなされるべきであるが、連邦証券法およびその下の規則および法規の遵守を放棄するとはみなされない
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前向き陳述に関する警告説明
本募集説明書は展望性陳述を含み、歴史或いは現在の事実とは関係なく、S管理層の未来に対する仮説、観点、計画目標と予測を反映している。前向きな陳述は、予期、意図、計画、目標、探索、信じ、プロジェクト、推定、予想、戦略、未来、可能、可能、すべき、および将来の時期への同様の引用の言葉を使用することによって識別することができる。前向きな陳述の例は、以下の事項についての私たちの陳述を含む
| 収入の増加や収益のような予想される経営業績 |
| 経済と業界の傾向 |
| 私たちのプラットフォームへの全体的な需要は |
| 私たちには創造者が魅力的な内容を作ることを誘致し権限を与え続けることができます |
| 私たちはユーザー基盤を発展させ、私たちのブランドを強化することができます |
| 私たちはユーザーとの接触を増やし、私たちのコミュニティを強化することができる |
| 高度な管理チームやキーパーソンの能力を引きつけて維持すること |
| 私たちは広告事業の能力を革新し拡張し続けています |
| 私たちは支払率を向上させ貨幣化能力を向上させることができます |
| 知的財産権事業から収入を増やすことができます |
| 私たちの未来の運営に対する信念と目標は |
| 将来の買収や投資 |
| 私たちは現在の市場で成長を続け、新しい市場に拡張することができる |
| 私たちは製品の能力を革新し向上させ続けています |
| 私たちのプラットフォームのモバイルオペレーティングシステム上の機能と経済性 |
| プラットフォームの安全性と利用可能性を維持する能力 |
| 私たちは知的財産権の能力を獲得し、維持し、保護し、強化します |
| 上場企業に関連する増加した費用 |
| 私たちのビジネスモデルと将来の成長に対する期待と管理は、国際市場での拡張とこのような成長に関連する支出を含む |
| 私たちは既存と新しい市場で既存と新しい競争相手と競争する能力がある |
展望性陳述は未来の事件に対する現在の信念、期待と仮定に基づいているため、それらはリスク、不確定性と変化の影響を受け、これらのリスク、不確定性と変化は予測が困難であり、多くのリスク、不確定性と変化は私たちの制御範囲内ではない。もし基本的な仮定が不正確であることが証明された場合、または既知または未知のリスクまたは不確実性が現実になった場合、私たちの実際の結果および財務状況は、私たちの前向きな陳述において明示的または暗示的な予想および予測とは大きく異なる可能性があることを認識すべきである。リスクと不確実性には
| 私たちは最近急速な成長を経験しています私たちの歴史的成長率は私たちの未来の表現を反映できないかもしれません |
| 私たちの成長は私たちがクリエイターを誘致し許可する能力と、私たちのクリエイターが注目され、魅力的でインタラクティブなコンテンツを創造する能力を適切に支持し、奨励する能力にかかっている |
76
| 私たちの成長は、私たちがユーザーを維持し、吸引し、引き付ける能力と、市場の傾向と急速な変化のユーザーの選好を適時に予測し、理解し、適切に反応する能力にかかっている |
| もし私たちが有料ユーザーを維持したり増加させたりすることができない場合、または私たちが支払い比率を維持または増加させることができない場合、私たちの業務、財務状況、または経営業績は不利な影響を受ける可能性がある |
| 私たちは競争の激しい市場の中で運営し、私たちを誘致し、支持するクリエイターやユーザーの面で激しい競争に直面している |
| 私たちのブランドの市場認知度と名誉度を維持し、高めることは私たちとクリエイター、ユーザー、その他の第三者との関係の重要な構成要素である |
| 私たちの成長は私たちが広告業務を革新し、拡大し、効果的な広告製品を開発する能力にかかっている |
| 私たちは引き続き私たちの貨幣化戦略を多様化し、知的財産権改編の収入を増加させるつもりで、これは成功しないかもしれない |
| 私たちは既存と新しい地理市場での私たちの存在を拡大し、私たちの成長計画を実行するつもりで、私たちの国際拡張努力は成功しないかもしれない |
| 我々は世界各地での業務展開に関する様々なリスクに直面しており,新たな地理市場への拡大を続けるにつれて,これらのリスクは増加するであろう |
| 私たちの未来の成長は私たちのプラットフォームを革新し続ける能力にかかっていて、私たちの創設者とユーザーに魅力的な機能と安全で文明的な体験を提供します |
| 私たちは、私たちが制御できないモバイルオペレーティングシステム、ハードウェア、技術、製品、標準、およびネットワークを効率的に動作させることに依存しており、これらまたは私たちのプラットフォームの任意の変更は、私たちのユーザーの保持、増加、参加、および利益に悪影響を及ぼす可能性があります |
| 私たちは純損失の歴史があり、私たちは未来の費用が増加すると予想して、私たちは実現できないかもしれません |
| もし私たちがコンテンツに関連するコストを抑えることができなければ、私たちが発生する費用は収入の増加を超えるかもしれない。 |
| 私たちのビジネスの将来の成功は、私たちの販売とマーケティング努力に大きく依存しています。もし私たちが販売とマーケティングの効率を維持できなければ、私たちの成長過程で発生するマーケティング費用は収入の増加を超えるかもしれません |
| 私たちは重大な法的手続きと規制調査に直面している可能性があり、これは重大な費用、罰金、名声の損害を招く可能性がある |
| 私たちの成長戦略の成功は私たちが子供に安全なオンライン環境を提供する能力にかかっている。 |
| 私たちは複雑で変化する連邦、州と国際法律、法規、規則、標準、およびプライバシー、データ保護、ネットワークセキュリティに関連する契約義務に支配されており、これは調査、クレーム、業務実践の変化、運営コストの増加、ユーザーの増加、保存または参加度の低下を招き、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性のあるbr}; |
| 他の人々は私たちが私たちの作成者やユーザーの活動を通じて、私たちのプラットフォーム上のコンテンツの侵害、流用、または他の方法で彼らの知的財産権を侵害することによって、私たちに責任を負わせるかもしれないと主張している |
| 権利侵害、流用、または他の第三者知的財産権侵害のクレームに対する私たちの弁護費用は高く、成功しないかもしれない |
| 私たちの独自および知的財産権を獲得、維持、保護、実行できなかったことは、私たちのビジネスに悪影響を及ぼす可能性があります |
77
| 韓国に投資して運営する会社には、韓国政府が緊急時に制限を実施する可能性があり、会計や会社の開示基準が他の司法管轄区とは異なることや、韓国子会社の幹部が刑事責任を直接または代替するリスクがあることを含む特別なリスクがある |
| Naver Webtoonとその子会社や付属会社との取引は、韓国公平貿易法規によって制限される可能性がある |
| ネイバーは私たちのかなりの割合の投票権を支配しており、他の株主の利益と衝突する可能性がある |
| 今回の発行が完了すると、私たちは制御された会社になるので、ある会社の管理要求の免除を受ける資格があります |
| 新興成長型会社に適した開示要求低減の利点を利用して、我々の普通株の投資家に対する吸引力を低下させる可能性がある |
あなたはまた、本募集説明書のリスク要素と題するbr部分に記述されたリスク要素をよく読み、私たちの実際の結果と展望性陳述に明示あるいは暗示された結果とは大きく異なる重大なリスクを招く可能性のある記述を理解すべきである。あなたは、このようなすべての要因を予測または識別することができず、上記のリスクをすべての潜在的リスクおよび不確実性の完全な陳述と見なすべきではないことを理解すべきである。私たちは、法律の要求がなければ、新しい情報や未来の事件や事態の発展によるものであっても、時々行われる可能性のある展望的な陳述を公開更新することを約束しない
78
収益の使用
見積もりの引受割引と手数料、今回の発行に関する見積もり発行費用を差し引いた後、今回の発行から約2兆835億ドルの純収益を得ると思います(引受業者が余分な普通株を購入して超過配給の選択権を補うために全面的に行使すれば、3.275億ドルになります)。br}については、引受を参照してください
今回の発行の主な目的は、私たちの資本と財務の柔軟性を増加させ、私たちの普通株のための公開市場を作ることです。今回発行された純収益を運営資金,運営費用,資本支出を含めて一般会社用途に利用する予定である。今回発行された余剰純利益のすべての特定用途を決定することはできない
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配当政策
私たちは配当金について現金配当金を発表したり、支払ったりしたことはありません。現在、私たちは今回の発行後と予測可能な未来に現金分配やbr配当金を支払わないと予想されています。逆に、私たちは、予測可能な未来に、私たちのすべての収益が運営資金に使用され、私たちの運営を支援し、私たちの業務の成長と発展に資金を提供すると予想している。将来の配当政策に関連する任意の決定は私たちの取締役会が適宜決定し、多くの要素に依存して、私たちの未来の債務ツールの制限、私たちの未来の収益、資本要求、財務状況、将来性と適用されるデラウェア州法律は、配当金が黒字または現在の純利益からしか支払うことができないことを規定する
持ち株会社として、私たちが現金分配または配当金を支払う能力は、運営子会社から受け取った現金分配または配当にかかっている。私たちが現金分配または配当金を支払う能力が制限される可能性があります。なぜなら、運営子会社が私たちに現金分配または配当金を支払う能力が制限されているが、現地の法律制限や法規や将来の債務を管理する合意による結果を含むが、これらに限定されないからです
80
大文字である
次の表に2024年3月31日までの現金および現金等価物と資本化状況を示す
| 実際の基礎の上で |
| 吾等の改訂された定款の提出及び効力を反映するように調整された上で、今回発売中の株式分譲、売却及び当社発行15,000,000株当社普通株は、1株初公開発売価格21.00ドルであるとともに、私募発行2,380,952株と、今回発売された純額の運用は、#項で述べた運用収益純額のように、今回の発売および今回発売で得られた純額の運用が2024年3月31日に発生したようになっている |
この表および本募集説明書のタイトルは、総合財務およびその他のデータ、収益の使用、管理層Sの財務状況および経営業績および株式説明および当社が審査した合併財務諸表および本募集説明書の他の部分に含まれる関連説明をまとめた章を読まなければなりません
2024 年 3 月 31 日時点 | ||||||||
(単位:1株当たり千ドル、1株当たりのデータは含まれていない) |
実際 | 調整後の | ||||||
現金 · 現金同等物 |
$ | 218,670 | $ | 552,217 | ||||
|
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|
|||||
株主権益(1) (2) |
||||||||
普通株、1株当たり額面0.01ドル;許可5,000,000株、すでに3,650,172株、実際流通株を発行した;調整後、未許可株式、未発行と流通株 |
36 | | ||||||
普通株、1株当たり額面0.0001ドル;ライセンス株式がなく、発行と流通株がなく、実際;2,000,000,000株認可株式、126,886,102株発行と流通株、調整後 |
| 13 | ||||||
優先株、1株当たり額面0.0001ドル;未発行株式、未発行株式、実際流通株;認可済み株式1億株、未発行と流通株、調整されている |
| | ||||||
追加実収資本 |
1,668,342 | 2,033,340 | ||||||
その他の総合損失を累計する |
(83,522 | ) | (83,522 | ) | ||||
赤字を累計する |
(357,100 | ) | (357,100 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
Webtoon Entertainment Inc.の株主権益総額. |
$ | 1,227,756 | $ | 1,592,731 | ||||
連結子会社における非持株権益 |
$ | 53,461 | $ | 53,461 | ||||
|
|
|
|
|||||
総株式 |
$ | 1,281,217 | $ | 1,646,192 | ||||
|
|
|
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|||||
総時価 |
$ | 1,281,217 | $ | 1,646,192 | ||||
|
|
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|
(1) | 普通株の実株式数は、目論見書発効後および今回の発売完了前に行われた株式分割に影響を与えない |
81
(2) | 私たちの改正された定款が提出され発効する前に、私たちの法定株式は5,000,000株の普通株式を含み、1株当たり額面0.01ドルになるだろう。私たちの改正定款が提出されて発効した後、私たちの法定株式は2,000,000,000株の普通株、1株当たりの額面0.0001ドル、および100,000,000株の優先株、1株当たりの額面0.0001ドルを含む |
今回の発行後調整後の発行済み普通株数には10,950,515株の普通株は含まれておらず、これらの普通株は将来の付与または2024年計画に従って売却されることが予想される
82
薄めにする
今回の発行で我々普通株を購入した投資家は、その普通株の調整後の有形帳簿純価値を形式的に直ちに大幅に削減する。予想償却は調整された有形帳簿純価値であり、私たちの普通株の初公開発行価格と発売に続く私たちの普通株の調整後の1株当たりの有形帳簿純価値の予想値との差額を示しています
各歴史的有形帳簿純資産は、私たちの総有形資産(営業権および他の無形資産を含まない総資産、純額)から総負債を減算し、発行された普通株式の株式数で割る。実施(1)今回の発売完了直前に提出·発効した我々の改訂された定款、(2)株式分割および(3)当社が1株21.00ドルの初公開発売価格で今回発売した普通株を売却した後、引受割引およびマージンおよび当社が想定している発売支出を差し引いた後、2024年3月31日までに調整された有形帳簿純価値は約6億ドル、または普通株1株当たり5.22ドルと予想される。我々の既存株主にとっては,調整後の有形帳簿純価値が1株1.87ドルであることを表しており,直ちに増加する予定であり,今回の発行で普通株を購入した新投資家にとっては,1株15.78ドルを直ちに希釈する予定である
次の表は新投資家の1株当たりの割増を説明した
1株あたりの初公開価格 |
$ | 21.00 | ||||||
2024年3月31日現在の1株当たり有形帳簿純価値 |
$ | 100.33 | ||||||
2024年3月31日現在の1株当たり有形帳簿純価値は低下する見通し |
$ | 96.98 | ||||||
|
|
|||||||
2024年3月31日現在の予定1株当たり有形帳簿純価値 |
$ | 3.34 | ||||||
今回の発行に参加した投資家の1株当たりの有形帳簿純価値の増加によるものである |
$ | 1.87 | ||||||
|
|
|||||||
備考は調整後の1株当たりの有形帳簿純値であり、調整後に発効する |
$ | 5.22 | ||||||
今回の発行に参加した新投資家の1株当たりの支出 |
$ | 15.78 | ||||||
|
|
引受者がオーバー割当をカバーするために普通株式の追加購入オプションを全額行使した場合、本オファリング後の 1 株当たり修正純有形帳簿価額は 5.47 ドルとなり、本オファリングにおいて普通株式を購入する投資家に対する 1 株当たり修正純有形帳簿価額としての希釈は 15.53 ドルとなります。
83
以下の表は、 2024 年 3 月 31 日現在における当社の普通株式の株式数、対価総額および 1 株当たり平均価格 ( i ) 既存株主が当社に支払ったもの、および ( ii ) 本公募において当社の普通株式を取得する新規投資家が 1 株当たり 21.0 0 ドルで支払うものについて、修正された形式ベースでまとめたものです。引受割引と手数料の見積もりと当社が支払う見積もりオファー費用を差し引く前に表が示すように、本株式募集で普通株式を購入する新規投資家は、既存株主が支払ったものよりも実質的に高い 1 株当たり平均価格を支払います。
購入株 | 総掛け値 | 平均値 単価 シェア |
||||||||||||||||||
番号をつける | パーセント | 金額 | パーセント | |||||||||||||||||
現有株主(1) |
111,886,102 | 88.2 | % | $ | 1,876,579,964 | 85.6 | % | $ | 16.77 | |||||||||||
新投資家 |
15,000,000 | 11.8 | % | $ | 315,000,000 | 14.4 | % | $ | 21.00 | |||||||||||
|
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|||||||||||||
総額 |
126,886,102 | 100 | % | $ | 2,191,579,964 | 100 | % | $ | 17.27 | |||||||||||
|
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(1) | 同時プライベートプレイスメントを反映します。 |
引受業者が超過配給の選択権を補うために追加普通株を購入することを完全に行使した場合、既存株主が保有する普通株の割合は、今回の発行後に発行された普通株総数の約86.6%に減少し、新投資家が保有する普通株数はbr 17,250,000株に増加するか、または今回の発行後に発行された普通株総数の約13.4%を占める
もし が私たちの補償株式計画に基づいてオプションを発行したり、私たちが将来普通株を増発したりすれば、今回の発行に参加した投資家はさらに希釈する
84
経営陣のS財務問題の検討と分析
作業状況と結果
本“経営陣Sによる財務状況及び経営結果の検討と分析”は、本募集説明書のタイトルが“総合財務及びその他のデータ要約”及び“業務報告”及び我々が監査した総合財務諸表及び監査されていない簡明な総合財務諸表及び本募集説明書の他の部分に含まれるこれらの報告書に関する注釈と共に読まなければならない。歴史財務情報を除いて、以下の議論と分析には、リスク、不確定性、および仮説に関連する前向きな陳述が含まれている。多くの要因のため、本募集説明書において展望的陳述およびリスク要因に関する警告説明 で議論されたそれらの要素を含む、選択されたイベントの実際の結果および時間は、これらの前向き陳述において予想される結果と大きく異なる可能性がある
概要
Webtoonはグローバルな物語を語るプラットフォームであり、ここでは、活力に満ちたクリエイターとユーザーコミュニティが新しいコンテンツを発見、創造、共有している。Webtoonは,そのコミュニティがクリエイター自身の創作に経済的に参加し,消費者に無限のコンテンツライブラリを提供できるようにしている.私たちのコミュニティは、2400万人のクリエイターと、世界150カ国/地域の約1億7千万の月間アクティブユーザーと800万の月間有料ユーザーを結びつけています。11
私たちのプラットフォーム上の内容は違う形式で物語を語っている。我々のプラットフォームでは,クリエイターは連載物語 を通じて短いドラマ形式で長編物語を語り,一種の習慣行動を生み出し,積極的に参加しているユーザを魅了している.これらの物語は,ネットワーク漫画とネット小説,ネット漫画は漫画のようなグラフィックメディアであり,ネット小説はテキストに基づく物語の2つの方法で述べられている.ネットワーク漫画メディアは、モバイルデバイス上で読みやすい連続的な垂直スクロールフォーマットを用いて物語を語る。私たちのコンテンツを映画、ストリーミングシリーズ、ゲーム、商品、紙の本のような他のメディア形式に改編することで、私たちのコンテンツのカバー範囲、影響力、貨幣化を拡大することができます。過去10年間で、2024年3月31日現在、100本以上のストリーミングドラマや映画、200冊以上の本、70以上のゲーム、1100万以上の消費製品ユニットを含む900種類以上のゲームが改編されている
クリエイターは、臨場感のある視覚物語を作り、想像力に富んだ新しいキャラクターと鼓舞的な幻想を開発することで、私たちのコンテンツエンジンに動力を提供してくれます。私たちのクリエイターの基礎は、物語を語ることを愛する個人愛好者から、私たちのプラットフォーム上にブランドと企業を構築する専門著者までです。Webtoonはクリエイターに有料コンテンツ,広告,IP改編など様々な方法でアイデアを貨幣化する機会を提供している.2017年から2023年まで、私たちは累計28億ドルをクリエイターに支払った
ユーザーは私たちのプラットフォームに来て、魅力的な内容を発見し、消費する。私たちのクリエイターは世界の観客に関する物語を語り、異なる年齢層、異なる地理的位置、異なる性別のユーザーを引き付ける。また,我々の主要ユーザ群はZ世代とミレニアム世代である.Webtoonはファンがジャンルを超えた魅力的なコンテンツを発見するのを助け、毎週新鮮なコンテンツを発表している
コミュニティは私たちのプラットフォーム上の作成者とユーザーの利益を強化する。我々は,ユーザとクリエイターの関係を構築し,コンテンツについてインタラクションを行うのを支援する.ユーザーやファンはよく私たちのプラットフォーム上のタイトルと個人的な関係を確立するため、彼らは毎回の話の終わりの私たちのコメント部分とクリエイター個人資料部分を通じてクリエイターと直接交流することが好きで、クリエイターはそこでメッセージを発表することができ、ユーザーは直接返事することができる。ファンも物語の展開や彼らの大好きなキャラクターがどのように変化するかに潜在的に影響を与える能力が好きで、クリエイターが を選んでファンのフィードバックに入れる可能性があるからです。これは、コンテンツ作成およびユーザ参加のための積極的なフィードバックサイクルを実現する。このようなコミュニティ参加は,ユーザ参加度とクリエイター群のフライホイールを推進し,Webtoon Sの成功を後押ししている
11 | クリエイター数は2023年12月31日まで。月間アクティブユーザー数と国·地域はそれぞれ2024年3月31日現在の四半期と2024年3月31日現在の四半期である |
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私たちのプラットフォームは、創作者が独特の長編物語の創作を推進することを許可し、激励している。これらの物語は我々のプラットフォームでますます多くの大ファンに愛されており,重要なことに,これらの物語は時間の経過とともにプラットフォーム外の受け手の基盤を拡大することができる.このような持続的なサイクルは,我々が増加しているコンテンツライブラリの中で の成功と永続的な特許経営権を生み出し,IP改編により大量の利益機会を得ることができるようになった
これまでの物語
今日、Webtoonは世界規模と成長を結合している。それぞれ2023年12月31日と2022年12月31日までの年度 :
| 私たちは12億827億ドルと10.794億ドルの総収入を作りました |
| 1兆448億ドルと1.325億ドルの純損失が生じ、純損失率はそれぞれ(11.3%)と(12.3%)だった |
| EBITDAはそれぞれ9430万ドルと8260万ドルです |
| 調整後 EBITDA は 1170 万ドル、 7820 万ドルで、調整後 EBITDA マージンは 0.9% 、 7.2% となりました。 |
収益の創出方法
有料コンテンツ、広告、 IP アダプテーションの 3 つの異なる収益源から収益を生み出しています。
2022 年 12 月期および 2023 年 12 月期事業別売上高内訳
( 百万ドル、貢献率 )
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有料のコンテンツ
当社のプラットフォーム上のコンテンツのユーザーによる購入から有料コンテンツの収益を生み出します。コンテンツは、ペイウォールの背後にあるコンテンツへのアクセスと交換できるコインでユーザーによって購入されます。
ユーザーは、本の章のように、エピソード、すなわち長い物語がシリアル化された短い形式の単位でコンテンツを消費します。当社のプラットフォーム上のコンテンツの大部分は無料で読めますが、ペイウォールの背後にあるエピソードは、 ファーストパス あるいは…毎日通行証. A Fast Passペイウォールの背後から、まだ公開されていない ( 最終的に公開される ) エピソードへの早期アクセスをユーザーに提供します。A. 毎日通行証今後のエピソードのリリースが予定されていないタイトルとして定義された、完成または 非アクティブタイトルのエピソードへのアクセスをユーザーに提供します。地理的市場に応じて、 a ファーストパス 通常1話あたりのコストは15~70セントですがデリーパス 1 エピソードあたり 30 セントから 40 セントかかります
ユーザはまた,アプリケーション内の販促活動中に無料硬貨を取得し,毎日最大一定数の無料毎日通行証を取得することができる.このような無料硬貨と毎日通行証は有料コンテンツ収入に含まれていない
有料コンテンツ収入には他の出版社の紙本販売も含まれており,2023年にはこの部分収入が収入に占める割合は1%未満である
2023年には10.29億ドルの有料コンテンツ収入が生まれたが、2022年の収入は8.519億ドルで、前年比20.8%増加した。2023年、有料コンテンツ収入は私たちの総収入の約80.2%を占めます。
広告.広告
5種類の広告製品を販売している:(1)米国預託株式の展示、(2)成果に基づく米国預託株式、(3)米国預託株式の先行販売、(4)参加度製品、(5)クリエイターコンテンツ
米国預託株式がドラマセット内に配置されていることを示し、ストリーム中とも呼ばれるか、またはユーザがコンテンツを無料で見るか有料アクセスするかにかかわらず、他の一般的な位置に配置される。ユーザは、有料ドラマセット を無料でロック解除するために、スキップできないプレキャスト広告を見ることを選択することができる。展示とスクロール前に米国預託株式は千回のイメージ(CPM)ごとに料金を徴収しています。達成に基づく米国預託株式とは、ユーザが特定のタスク を完了した後にコイン奨励を獲得する米国預託株式である。成果に基づく米国預託株式は行動コスト(CPA?)で交付されている。また,参加度製品はSブランド情報に触発され,プラットフォーム上でインタラクティブな執筆コンテストを作成するパートナー関係である.作成者brコンテンツは,作成者と提携関係を構築し,ブランドコンテンツを作成してブランドや製品を宣伝することを含む
広告は、直接利益を得るだけでなく、非有料ユーザを有料ユーザに変換するツールとしてもよい。たとえば,我々の成績に基づく米国預託株式は,ユーザにコインの効用を紹介する傾向があり,最終的にはより高い支払いレートを推進する可能性がある
2023年には1億455億ドルの広告収入を創出したが、2022年の収入は前年比0.3%増の1兆451億ドルだった。2023年、広告収入は私たちの総収入の約11.3%を占めた
IP改編
我々は,我々のプラットフォーム上のあるコンテンツを他のメディアフォーマット(例えば,映画,ストリーミングシリーズ,ゲーム,商品)に改編することで,IP 改編収入を生成する.IP改編は、私たちのオリジナルコンテンツのファンとより深い関係を築くことに役立ちます;私たちのプラットフォームとクリエイターに追加の収入源を提供します;Webtoonブランドと私たちのオリジナルコンテンツの知名度を高めることができ、それによって強力なユーザー獲得ツール、特に北米などの比較的新しい市場になることができます。実際、欧叡の調査によると、Webtoon消費者の3分の1がWebtoonで以前に見た内容に基づく映画や番組を見たことがあり、ブランドの知名度を高める上で私たちのIPの力を証明している。
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私たちの生産モデルは、許可、プレハブのみ、第三者パートナーおよび/または共同制作の形態をとることができます端まで運ぶ内部生産です。これまで、生産の多くは小さな投資に関連しており、第三者生産パートナーに比べて、私たちが負担する生産リスクは低い。時々、潜在的なリターンが投資リスクを大幅に超え、必要な投資の規模が制御可能であると判断すれば、私たちは私たちの内部の生産能力に完全に依存したり、より大きな投資を負担することを選択するかもしれない
2023年には1.083億ドルのIP改編収入を創出したが,2022年の収入は8250万ドルで前年同期に比べて31.4%増加した。2023年、IP改編収入は私たちの総収入の約8.4%を占めた
重要業務 指標
私たちの業績は多くの要素に依存して、私たちの追跡と審査の以下に述べる重要な指標を含めて、私たちの業績を評価し、傾向を確定し、財務予測を制定し、戦略決定を行うと信じています
我々の製品にはWebtoon,Line Mga,Naverシリーズ,eBookJapan,Munpia,WattPadがある.我々は、月間アクティブユーザ(MAU)、月間有料ユーザ(MPU)、および各有料ユーザの毎月の有料コンテンツ平均収入(または月額有料コンテンツARPPU)を含むいくつかの運営指標を追跡することによって、私たちの業務を管理する。これらの運営指標の定義については、語彙表を参照してください。管理チームとして、これらの運営指標のそれぞれが投資家や他の人に有用な情報を提供していると信じています
私たちの同比活動および四半期環比増加傾向は、 (I)私たちの業務の季節性、休日シーズンに見られる活動の増加、(Ii)私たちのマーケティング活動の規模、(Iii)クリエイターとキータイトルの私たちのプラットフォーム上での中断/回帰、(Iv)テレビ番組、映画、および/または私たちのIP改編業務の一部としての私たちのコンテンツに基づくゲームリリースを含む様々な内部および外部要因によって変動する可能性があります。(V)我々のモバイルアプリケーションにトラフィックを向ける戦略決定は、これら2つのメディアを同時に見るネットワークユーザが、私たちのモバイルアプリケーションのみで消費し続けることを選択する可能性があり、(Vi)グローバル経済、当社の業界、わが社の外部要因に影響を与える可能性があるからである
地理的追跡
私たちは私たちの製品が利用可能でアクセス可能な地理的位置に基づいて各指標を検討します。私たちはユーザーの位置に応じて地理的位置を韓国、日本、世界の他の地域に分けます
| 韓国にはWebtoon Korea,Naverシリーズ,Munpiaがあり,我々のコンテンツは韓国語で 韓国語を話すユーザ向けである |
| 日本にはLINE MANGAとeBookJapanがあり、私たちの内容は日本語で、日本語を話すユーザー向けです |
| 世界の他の地域には,英語,スペイン語,より多くの言語,韓国や日本以外のグローバルユーザ向けのWattpadなど,他のすべての言語のWebtoonが含まれている |
特に,我々の北米での業績を追跡するエージェントとして,北米は世界の他地域の重要な市場であると考え,米国やカナダで英語で消費されているネットワーク通(?ネットワーク通英語?)のユーザを,ユーザSインターネット プロトコル(IP)アドレス(総称してネットワーク通北米?)に基づいて追跡している.明確にするために、以下はWebtoon北米の一部として計算されず、Worldの他の地域の一部として計算される:(I)ユーザは非英語(例えば、 スペイン語)Webtoonコンテンツを消費し、これらのコンテンツは実際に北米に位置し、(Ii)ユーザは非Webtoon製品(例えば、Wattpad)を消費し、これらの製品は実際に北米に位置する
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我々の地理的追跡方法は、上述した細分化された範囲内に地理的に存在しない多くの非実質的なユーザを含むことができる。例えば、ユーザが韓国国外でWebtoon Koreaコンテンツを消費する場合、これらのユーザは韓国の一部とみなされる。これらの指標は,適用測定期間内の我々のユーザ基盤の合理的な推定であり,これらの指標を作成する際に採用·随時更新する方法は,ユーザの行動傾向を決定する合理的な基礎であると考えられるが,各指標の準備は,推定,判断,仮説の使用に関連しており,これらの推定,判断または善意の仮定が不正確であることが証明された場合,我々の指標は大きな影響を受ける可能性がある.?リスク要因を見る?私たちの業務、産業、運営に関連するリスク?私たちのユーザ指標および他の推定は、測定において固有の挑戦を受けており、これらの指標のうちの真または知覚の不正確さは、私たちの業務および名声に悪影響を及ぼす可能性がある
月アクティブユーザー(MAU)傾向
MAUを、登録された各デバイスおよび単一のデバイスからアクセスされた各製品に基づくユーザとして定義し、ユーザが複数のデバイスからログインするか、または1つのデバイスから複数の製品にアクセスする場合、同じ単一のユーザ を複数回含む可能性がある
MAUを我々のアクティブユーザ群,ユーザ参加度,採択率を測る指標とした.私たちはまた私たちが世界的な参加状況を理解するのを助けるためにMAUを地理的に細分化した。次のグラフは四半期ごとの平均MAU傾向を示している.単位は百万ユーザ単位である
2024年3月31日の四半期までに、我々の世界MAUは約1.7億ドルで安定している。地理的地域別では、韓国、日本、世界の他の地域はそれぞれ世界MAUの15%、12%、73%に貢献している。地域間の持続的かつ持続的な成長を示していますが、世界的な休暇と私たちのユーザー休暇計画の季節的な影響により、季節的な影響は地理的な位置によって異なるにもかかわらず、例年の第3四半期により高い活動が見られます
| 韓国では、私たちのMAUは2470万に達しており、全体的に安定した傾向を示し、適度な変動がある。私たちは韓国のユーザー群の参加度が高く、良好な教育を受けており、時間の経過とともに、私たちのユーザー群はより高い参加度と消費レベルを示している。2023年第1四半期には,有機流量源の変化により,ネットワークベースのMAUが一時的に低下しているが,第2四半期から改善が見られた。私たちのネット小説業務が一時的に鈍化したため、2023年の最終四半期のMAUは低下した。2024年第1四半期に入り、全体の製品開発の強化により、新たな主要なUI/UXを含め、ユーザーに個性化推薦を提供し、 は前年比でやや改善された。より広い傾向から見ると、韓国の国の休日の季節性やスケジュールの影響を受けて、私たちは通常、毎年第3四半期にMAUの増加を示している |
| 日本では,我々のMAUは2,110万に達しており,2022年第1四半期に比べて2倍以上増加しており,これは主に2022年3月31日に買収したeBIJのおかげである.EBIJは買収後は安定した時期がありましたが、私たちの日本での主要製品であるLINE MANGAは、私たちの連載内容への興味が増しており、電子書籍よりも新しい連載が頻繁に行われています。2024年第1四半期、連続漫画Sの毛収入は前年同期比2桁増加した |
| 残りの世界の MAU は 1 億 3200 万人に達し、 2024 年 3 月 31 日の四半期時点で約 8900 万人の大規模なグローバルユーザーベースを持つ Wattpad を含むため、韓国や日本と比較して比較的大きな割合です。BTS とのコラボレーションを含む大規模なマーケティングキャンペーン の後、 2022 年上半期に一時的なユーザー数の急増を経験しました。これに続いて、北米を含む主要な成長市場に焦点を当て、マーケティング支出の安定化と最適化の時期に入りました。2023 年第 3 四半期以降、オーガニックなユーザー増加とコア市場の優先順位付けへの明確な注力により、 MAU は回復しました。2024 年 3 月 31 日に終了した四半期における WEBTOON 北米の MAU は 770 万でした。これにより、ターゲットを絞った高リターン有料マーケティングキャンペーンを通じてユーザーの成長を牽引する重要な機会が生まれます。 |
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月間有料ユーザーの動向
MPU は、該当するカレンダー月間に有料コンテンツにアクセスするために有料を支払ったユーザーと定義します。支払比率は、各期間の MPU を MAU で割った比率として定義します。
MPU と支払比率は、当社の収益化の強さの指標と考えています。
以下の図は、各四半期の平均 MPU と支払比率の動向を示しています。単位は MPU のユーザー数百万と有料比率のパーセンテージです。
2024年3月31日の四半期までに、我々の世界のMPUは780万に達し、支払い比率は4.6%だった。地理的地域別では、韓国、日本、世界の他の地域はそれぞれ世界のMPUの49%、28%、23%に貢献している。MPUの持続的な成長と支払い比率の向上は、地域差がコア市場の長期貨幣化と戦略調整を促進する戦略を反映していることが証明された。支払い割合は,ユーザの支払い能力や傾向の異なる地域や製品によって異なる
| 韓国では、私たちのMPUは380万程度で安定しており、支払い比率は15.5%です。支払い比率は地域の中で最も高いbrです。韓国は私たちの本土市場なので、良い貨幣化の歴史を持っています。韓国のユーザーは発見から支払いまでの内容の旅をよく知っています。2024年3月31日の四半期まで、私たちWebtoon韓国社のMPUの97%は何度もbrに戻ってより多くの図書を購入して探索しています。私たちの支払い割合はかなり安定しています。2023年第3四半期まで、私たちのネット小説業務は一時的に減速して、その後回復しました。 |
| 日本ではMPUは210万に達しています支払い割合は10.1%です2022年にeBIJを買収した後,Webtoon形式のネットワーク漫画の参加度が増加したため,我々の有料比率は8.2%に低下し,その後1.9%増加し,現在の比率に達している.韓国の97%と同様に、2024年3月31日の四半期までに、95%のLINE漫画MPUが を購入してより多くのゲームを探索している |
| 世界の他の地域では、私たちのMPUは180万、支払い比率は1.5%で、私たちの現在の戦略計画と特定の市場に集中して長期的な価値を創出するマーケティング規律を反映している。韓国や日本に比べてWattPadを加えているため,我々の支払い比率は相対的に低い.Wattpadには、主に広告に集中している異なる収益モデルがあり、その業務はそのコンテンツ通貨化の初期段階にある。世界の他地域では,Webtoon北米MPUは2024年3月31日までに50万,支払率は6.6%であった。私たちは、特に北米で最も参加しているユーザが読んだドラマの数が、より成熟した市場のユーザに似ていることを見て、私たちの成功したインタラクションモデルを利用して利益を推進していく予定です |
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有料ユーザーあたりの有料コンテンツ平均収入(月額有料コンテンツARPPU)
有料コンテンツARPPUを,定められた月の平均有料コンテンツ収入をその月のMPU数で割ったものと定義し,所与の期間中に1カ月あたり平均する
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私たちは、毎月の有料コンテンツARPPUを、私たちのプラットフォーム上の参加度と有料コンテンツの貨幣化の程度の指標としています。単位はドル単位です
参加度は私たちの利益を推進する重要な要素だ。私たちのユーザーが私たちの有料壁の後でより多くの映画を閲覧し、より多くのドラマを購入するにつれて、私たちの月間有料コンテンツARPPUの総額は時間とともに増加した
| 韓国では、私たちの月間有料コンテンツARPPUが2023年の最後の2四半期に低下したのは、いくつかのキーゲームがほぼ同時期に終了して中断したため、韓国Sネット小説業務で制作されたゲームの需要が鈍化したためである。私たちのネット小説事業は2024年第1四半期に反発し始めた。2023年第2四半期よりも低い基数を経験したのは,TVOD(事務的ビデオオンデマンド)のためのローカルOTTプラットフォームにシリーズを剥離する戦略決定を行ったためである |
| 日本で毎月有料コンテンツARPPUが増加しているのは,毎週 にウェブ漫画コンテンツを連載(オリジナル)しているユーザ参加度が高いことと,eBIJを買収してより価格の高いコンテンツが増加しているためである.2023年第1四半期、日本の非独占デジタル化漫画コンテンツのコンテンツプロバイダをMediaDoからeBIJに変換しました。 という垂直統合により収入確認が変化し、これまでの純ベースに比べてあるコンテンツの消費総額が変化したことから、有料コンテンツARPPUが2023年第1四半期に著しく増加していることがわかりました |
| 世界の他の地域では、業務モデルの発展と戦略計画の実施に伴い、私たちの月間有料コンテンツARPPUは改善を示している。我々のコンテンツライブラリを拡大し、UI/UXを改善することにより、より高いユーザ参加度を推進することに成功し、より多くのコンテンツに対する習慣的な支出を育成した。世界の他地域では,Webtoon 北米月間有料コンテンツARPPUは2024年3月31日までの四半期で9.1ドルであった |
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私たちの業績に影響を与える重要な要素
私たちは創造者の能力を引き付け続けています
クリエイターはWebtoonの基礎であり,我々は彼らを長期的に成功させることに取り組んでいる.この約束は、私たちのユーザーに多様なコンテンツを提供することを保証し、私たちのクリエイターにアイデアと財務的に盛んに発展するプラットフォームを提供します。我々が成功したクリエイターを育成する能力は,新たなクリエイター,特に北米などの成長している市場におけるローカルクリエイターを絶えず吸引·保持することができ,逆により現地化されたコンテンツを作成し,最終的に新しいユーザーの誘致を助けることにつながる
以下のグラフは,時間の経過とともに我々のデジタルコンテンツライブラリとクリエイター基盤の規模を詳細に示している.クリエイターの数とゲームの数は,各時間帯まで我々のプラットフォーム上で提供されているサービスを示している
クリエイターとタイトルの数(1) (2)
(百万)
(1) | クリエイターには専門クリエイターとアマチュアクリエイターが含まれている |
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(2) | タイトルにはネット漫画も含まれているし、ネット小説も含まれている。書誌数には、著者が作成した進行中の書目と完成した書目が含まれており、私たちの製品から削除された書目は含まれていません |
経済的成功はクリエイターの誘致や創作のより説得力のある内容を引き出すために非常に重要である。2017年から2023年までに、私たちは累計28億ドルをクリエイターに支払った。2023年12月31日までの1年間で、私たちの専門クリエイターの平均年収は4.8万ドル、上位100位のクリエイターの平均年収は100万ドルでした。私たちは引き続き私たちのグローバルユーザー基盤と能力を利用して、私たちのクリエイターが私たちのプラットフォームで彼らの収入を増加させることに成功するのを助けるために、コンテンツとIP改編の国境を越えた配信を促進します。次の図に示すように、ますます多くのクリエイターの年収が10万ドルを超えている
年収10万ドルを超えるクリエイター数 (1)
(クリエイター数)
(1) | クリエイターには,韓国語,日本語,英語およびNaverシリーズの内容をWebtoon上で共有する専門家とアマチュアクリエイターが含まれている |
私たちは成長してユーザーを引き付けることができます
クリエイター数と注目されるコンテンツ数の増加は新しいユーザを引きつける鍵であるが,我々のコンテンツのフォーマットや性質 創作は我々の高い参加度に寄与している.私たちの内容の連載フォーマットは、クリエイターが長い間週に1回の間隔で物語を発表することができ、時には17年以上に及ぶことがあります。我々のコンテンツ推薦エンジンは,我々のユーザに独自のマッチング体験を推薦することで, が増加する多様なコンテンツ供給の力を補う
私たちの内部は、私たちのプラットフォームにアクセスし、1週間以内に1セット以上のセットを読むユーザ数を追跡して、ユーザ参加度を評価します。毎週新ドラマ集を発表することに伴い、私たちの戦略の重要な部分は、ユーザーが1週間以内の複数日間のコンテンツ の訪問と読書を奨励し、彼らと私たちの広範なコンテンツライブラリとの相互作用を強化することである。この方法に基づいて、2024年3月31日までの四半期において、Webtoon Koreaユーザの40%以上が(上記の参加度指標によって定義される)プラットフォームに週5日以上アクセスする。日本でも同様の基準で測定すると、50%以上のユーザが週に5日以上訪問して参加しており、約30%のユーザが毎日参加している。このような高度な参加度 は私たちの参加戦略の有効性を顕著に示している
我々のプラットフォーム参加度の増加は,アクセス頻度,かかる時間,活動量の増加 で説明されており,ドラマの数を読むことでこれらの増加を追跡している。次にWebtoon年間キューを分析すると,時間の経過とともにユーザごとのコンテンツ消費が増加していることが分かる.1年目までに韓国(Webtoon Korea)と日本(Line Mga)のWebtoonユーザが読んだドラマ数はゼロ年の2倍以上であり,当時彼らは我々のプラットフォームに参加したばかりで,1話以上消費していた.日本では,ドラマ集読書量の前年比増加は比較的新しいキューにとって温和な であり,加入ゼロ年目には新しいキューの消費が増加したためである。このようなより高い初期参加度は、我々のコンテンツがより新しい視聴者に共感する将来性のある指標であり、持続的な増加とより深いユーザ参加度の潜在力 を顕著に示す
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Webtoonアクティブユーザーごとに毎年読むドラマ数キュー
(ドラマ数、括弧は0年を索引)
過去9四半期,すべての地域が我々のプラットフォームにかかる時間はほぼ安定しており,韓国,日本,北米ではすべてのWebtoon製品の平均所要時間は30分程度で安定していた.我々は,米国でWebtoonを読んでいるユーザを測定し,これをエージェントとして北米ユーザを追跡するのにかかる時間を測定した.私たちの製品にかかる時間がこんなに長く、私たちが高品質で魅力的な内容を提供することができることを証明しました
Webtoonアクティブユーザーごとに毎日かかる時間
(1日平均分数)
私たちは収益性を高め続けています
私たちの貨幣化戦略は私たちの巨大な無料収容庫の魅力から始まった。そして,ユーザを目指し,(I)成果に基づく米国預託株式,特定の操作が完了した後にユーザに無料報酬コイン,および(Ii)コインを無料で贈呈する様々なマーケティング活動を提供することで,良質な有料コンテンツを体験する機会を提供する.このような慣習化されたプロセスは、有料コンテンツ消費をもたらすコインを最終的に購入する非有料ユーザを奨励することに成功した
次のグラフは,2020年1月以降,MAUがキューごとに有料ユーザとなる割合が増加していることを示している.簡単のため,2020年からWebtoon韓国,LINE漫画,Webtoon北米のすべてのグループの平均転化率を計算した.グラフによると,MAUからMPUへの移行は時間の経過とともに着実に増加し,1年後には約15%, は我々のプラットフォームに参加してから3年で約20%に達している
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Webtoonの韓国,日本,北米における毎月有料ユーザ転化率キュー
(月間アクティブユーザーの割合を占める月額ユーザー)
また、有料コンテンツGMVを運用指標(財務指標ではなく)として監視し、ユーザニーズの方向性の傾向を評価し、分析する。有料コンテンツGMVは、私たちのユーザーが一定期間、私たちのプラットフォーム上の有料コンテンツにアクセスするために費やしたドルを表し、主に、私たちのユーザーが購入したすべてのコイン(いつ購入しても)、その後、適用期間中に私たちのプラットフォーム上の有料コンテンツにアクセスするために償還されたすべてのコインのドル価値を含みます。有料コンテンツGMVには、弊社プラットフォーム以外の実体図書販売や他のコンテンツ関連取引も含まれておらず、当社の販売促進活動の一部として、または業績に基づく広告製品への報酬として配信されるコインも含まれていません。我々の重要な指標と同様に、有料コンテンツGMVもいくつかの制限を受けている。?リスク要因を見る?私たちの業務、産業、運営に関連するリスク?私たちのユーザ指標および他の推定は、測定において固有の挑戦を受けており、これらの指標のうちの真または知覚の不正確さは、私たちの業務および名声に悪影響を及ぼす可能性がある
以下のキュー分析は,時間の経過とともに有料ユーザ群ごとの有料コンテンツGMVの能力を示している.棒グラフは、インデックスから0年までの有料ユーザキュー毎の有料コンテンツGMVを示す韓国の年間有料コンテンツGMVを示している。たとえば,2017年ごとに有料ユーザグループの有料コンテンツGMVは0年目より2.6倍増加している.これらの傾向は、私たちのユーザニーズを分析し、運営決定を支援するのに価値があります。例えば、新しいドラマの発表、時間の経過とともにどのようなコンテンツを有料壁の後に置きますか、ユーザ群の傾向、およびマーケティング効率です。私たちは価格を調整する能力を保持しており、他の形式のデジタルコンテンツに比べて、現在の価格は相対的に低い
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Webtoon韓国有料ユーザー1人あたりの年間有料コンテンツGMVキュー
(百万ドル、ペソは0年まで)
広告収入を増やす能力は
私たちが恩恵を受けているユーザーの多くはZ世代とミレニアム世代であり、広告主は伝統的に触れにくい非常に人気のある人たちです。広告および有料コンテンツは相互排他的ではなく、多くの他のプラットフォームは、購読ベースの広告サポートアクセスまたはbr}ベースの広告アクセスのみを提供するため、私たちのビジネスモデルはユニークである。私たちはまだ広告がどのように有料コンテンツの貨幣化をよりよく増加させるかを模索する初期段階にある
私たちの読者体験に影響を与えることなく、物件全体の広告負荷と在庫を大幅に増加させる十分な空間があると信じています。私たちはまた、成果に基づくアメリカ預託株式のような新しい広告モデルを革新し続け、これは増額収入を創出するだけでなく、参加度も向上させた
私たちは知的財産権改編業務を拡張し、魅力的な条項を交渉することができます相対的にメディアパートナー
私たちの収入を創出する能力は、娯楽業界の私たちの創作者の知的財産権に対する需要と、私たちが魅力的な条項を交渉する能力に依存する 相対的にメディアパートナーです。Wattpad Webtoon Studiosを含むコンテンツスタジオの成功は,我々のIP改編業務成長の重要な駆動力であると信じている.私たちのスタジオ業務はデータとファン駆動の方法を用いて、私たちのプラットフォーム上のどのような物語が完全なプラットフォーム外制作に選ばれるべきかを確定し、読者群と消費傾向によってどのようなストーリーと人物 が最もファンに人気があるかを知らせる。この方法は、私たちの内部制作業務および私たちのパートナーを含む、私たちの知的財産権改編業務の業務リスクを低減します。私たちの財務業績はまた私たちが採用したIP改編業務モデル に依存します。もし私たちが生産の増加リスクを負担することを決定すれば、私たちの収入と資本支出コストは増加する可能性があり、私たちはそれに応じたリターンを達成できないかもしれない
私たちは私たちが蓄積した膨大なクリック率データから利益を得ており,これらのデータは知的財産権ライブラリでテスト·検証された図書に関連している。私たちの物語多目的戦略は
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これまで、韓国では12%以上のネット漫画やネット小説が映画、ストリーミングシリーズ、ゲーム、商品、紙の本を含む他のフォーマットに改編されてきた。以下のグラフは、韓国が毎年私たちのネット漫画とネット小説を原作としたIP累計数を示しています。我々は,毎年5万ドルを超える収入が生じる図書数を上記の他の形式で追跡し,これを我々の知的財産権改編の成否の指標としているが,図書数は我々の戦略ルートによって異なる可能性がある
韓国語図書貨幣化数量&毎年50000ドル+収入が発生する韓国語図書数(1)
(書目の数)
(1) | 書誌数には、クリエイターが作成しており、完成した書目が含まれており、私たちの製品から削除された書目は含まれていません |
私たちはビジネスを新しい地理市場に拡張し、新しいユーザーグループに浸透させることができます
我々は2つの主要な拡張戦略に取り組んでいる:(I)多様化と現地化されたコンテンツライブラリの構築と(Ii)成功したローカルコンテンツをより広範なグローバル受け手に拡大する。私たちは通常、クリエイターとその作品の本土市場以外の翻訳と国境を越えた発行についてより優遇された収入共有条項を得ることができます。クリエイターは私たちのプラットフォームを利用して世界の観客を獲得し、より大きな利益機会を放出することができるからです
次の グラフは,ますます多くの地元や輸入オリジナルネット漫画図書が日本語(オンライン漫画)と英語(ネット漫画英語)で提供されていることを示している.ローカルオリジナルブックとは、我々のプラットフォーム上でローカル言語で作成されたオリジナルコンテンツ(例えば、日本語で書かれた日本からのコンテンツ)であり、輸入オリジナルブックとは、現地言語に翻訳された外国オリジナルコンテンツ(以下の表に記載されている日本語と英語)のことである
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Webtoonのオリジナルタイトル数(1)
(書目の数)
(1) | 書誌数には、クリエイターが作成しており、完成した書目が含まれており、私たちの製品から削除された書目は含まれていません |
また,コミュニティ,クリエイターやコンテンツプラットフォームやDiscord,Patreon,DC ComicsやHYBE Entertainmentなどのファン群と戦略的パートナーシップを構築し,新たなユーザ獲得チャネルを開拓した.このような協力は私たちのプラットフォームに意味のあるユーザー流量をもたらす
私たちは革新を推進するために技術に投資を続けています
技術とインフラへの私たちの投資は、競争優位性とプラットフォームの持続的な成長を維持するために重要だ。我々のプラットフォームの主な投資分野は,人工知能と機械学習,我々の高度に個性化された管理アルゴリズムのさらなる発展,および新たな人を引きつけるコミュニティ機能を実施することである.コンテンツ制作の流れ、クリエイターがファンに触れるコミュニティツール、パーソナライゼーションやゲーム化機能を強化するために、人工知能に投資していく予定です
マーケティング効率の能力を維持しています
私たちはユーザーの生涯価値に基づいて私たちのマーケティング効率を評価し続けている。私たちは収入に占めるマーケティングコストの割合を追跡することで、私たちのマーケティング効率を評価します。2023年12月31日と2022年12月31日までの年間で、マーケティング費用はそれぞれ私たちの総収入の9.4%と16.7%を占めています。2022年第4四半期以来、私たちは肝心な市場に集中すると同時に、マーケティング支出に対して厳格な 方法を採用した
北米と日本を含む私たちが厳選した成長型市場では、予測可能な未来にマーケティング費用のドル金額を増加させるかもしれません。しかし、私たちの営業費用が私たちの収入に占める割合は安定していると予想されます。マーケティング費用の時間と幅、ビジネスの季節的な変動によって、この割合は時期によって異なるかもしれません
季節性
歴史的に見ると、規模と時間は地域によって違いますが、私たちは例年の第3四半期により高いレベルのユーザー参加度と貨幣化を経験しました。これは主に私たちの
100
私たちのユーザーの世界的な休暇と休日のスケジュール期間のプラットフォームです。また、多くの広告主は、休日購入量の増加に合わせて、予算の最大部分を例年の第4四半期に分配している。私たちが収入源を多様化し続けるにつれて、特に広告からの収入を増加させるにつれて、季節的影響は今後の第4四半期により明らかになるか、または完全に異なる可能性がある
新冠肺炎の影響
新冠肺炎疫病は著者らの運営にある方面の中断をもたらしたが、設立以来、著者らの運営業績、キャッシュフローと財務状況は引き続き増加した。新冠肺炎の大流行期間中,ユーザ参加度と貨幣化の全面的な増加を経験したのは,実施のためである可能性があるその場の避難所新冠肺炎の大流行を緩和するよう命じた
私たちはこのような参加度と貨幣化の増加が温和であることを見てきたその場の避難所注文は解除されました。新冠肺炎疫病の長期影響或いは新冠肺炎疫病から著者らの業務に回復する長期的な影響は依然として不確定性が存在する。新冠肺炎の疫病、疫病の回復或いはその他の全世界の経済状況(外貨為替レート、金利とインフレの変動を含む)により、ユーザーは私たちのプラットフォーム上での彼らの自由支配可能な支出を減少させることはなく、また他の方法で彼らの私たちのプラットフォームへの使用を増加或いは維持することは保証されず、それによって私たちのbr収入と財務状況は不利な影響を受けない
経営成果の構成部分
収益
当社の収益は、有料コンテンツ、広告、 IP アダプテーションの 3 つの異なる収益源から得られます。
私たちの有料コンテンツ収入とは、私たちのプラットフォームでユーザーにコンテンツを販売することによる収入です。広告収入とは、コンテンツに含まれるストリーム内に広告が稼いだ収入を私たちのプラットフォーム上に展示することである。私たちのIP 改編収入は、私たちの製品上のいくつかのコンテンツを映画、ストリーミングシリーズ、ゲーム、および商品のような他のメディアフォーマットに改編して生成された収入を含み、その形態は、固定許可料、またはそのような制作または商品販売に私たちが参加する他の スケジュールである可能性がある。注釈2を参照されたい収益 本募集説明書の他の部分に含まれる監査された総合財務諸表の付記では、より多くの 情報が理解されている
収入コスト
収入コストには、クリエイターと共有する有料コンテンツクリエイター収入、アプリストア費用、および他の可変コストが含まれます。クリエイター収入シェア は、有料コンテンツによって生成された収入からクリエイターまたは出版社に支払われる手数料を含む。アプリストア料金には、アプリケーションストアを介してモバイルアプリケーションをダウンロードし、GoogleおよびAppleのようなアプリケーションを直接介して購入することをユーザに提供する会社に支払われるプラットフォーム料金と、支払いに関連するいくつかの他のコストとが含まれる。韓国では、モバイルアプリケーションではなく、より多くの人が私たちのサイトでコインを購入するため、これらの費用はもっと低い。その他の可変コストには、賃金と関連する個人費用、償却、制作コストを含む、私たちの知的財産権改編業務に直接関連するコストが含まれています
マーケティングをする
マーケティング費用には、私たちのブランドを普及させるために発生する費用、ユーザー獲得に関するコスト、コインを無料で贈るロイヤルティマーケティング活動に関するコストが含まれています。マーケティング費用には、販売およびマーケティング担当者に関連する報酬コストも含まれる
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一般と行政費用
一般と行政費用には、私たちのすべての運営コストが含まれており、収入とマーケティングコストは含まれておらず、当社のプラットフォームの運営と維持に関連するコスト、一般会社の機能コスト、株式ベースの給与支出(福祉)と非経営性資産の減価償却と償却が含まれています。これは、条件を満たした事件が発生する可能性が低いため、私たちが改訂·再発注した2020株式オプションによって付与された株式オプションの株式補償費用を反映していない。今回の発売完了後、当日までにサービス条件を満たした株式オプション部分の累計株式による報酬支出を確認する予定です。2023年12月31日現在、業績とサービス条件を持つ未帰属株式オプションに関する未確認報酬支出総額は5,070万ドルである。提供されたサービスによる3,430万ドルの費用は、条件を満たした製品の場合に直ちに確認され、残りの1,640万ドルの費用は、0.74年の残りのサービス期間 で直線法を用いて推定ペナルティを差し引いて確認される。また,当社は3,000,000ドルの補償支出を確認し,2024年7月にJunkoo Kimに支払う現金配当として,発売締め切り がその日まで発生し,Mr.KimとSがその日まで雇用され続けることを前提としている
利子収入
利子収入は、主に銀行預金を中心に、当社の 3 ヶ月以下の短期流動性の高い投資に対する利子収入と、貸付債権からの利子収入で構成されています。
利子支出
利息支出には主に私たちの未返済債務に関連する利息が含まれており、短期借入金と長期債務を含む。注釈9を参照されたい債務本募集明細書の他の部分に含まれる監査された総合財務諸表の付記に
商誉の減損損失
商誉減損損失は、主に年次商誉減損試験による認識損失で構成されます。注 7 を参照。 無形資産、純無形資産、純本募集明細書の他の部分に含まれる監査された総合財務諸表の付記に
権益損失法投資純額
持分法投資の損失は、持分法で計上された投資に伴う認識損失を含みます。略称は「 18 」。 権益法投資連結財務諸表の付属注記に記載されています
その他の収入(赤字),純額
その他純利益は、主に債務および株式証券の評価損益、純、外貨損益、純、退職給付、純、その他の営業外損益で構成されています。注 4 を参照。 その他の利益 ( 損失 ) , net 本募集明細書の他の部分に含まれる監査された総合財務諸表の付記に
所得税費用
所得税 費用には、主に米国で事業を遂行する特定の連邦、州、地方および外国法域における所得税が含まれます。韓国、日本、カナダ。外国管轄権は
102
米国とは異なる法定税率加えて、当社の海外所得の一部も米国で課税される場合があります。したがって、当社の実効税率は、国内所得に対する外国所得の相対比率、税額控除の利用、繰延税金資産および負債の評価の変化、税法の変更によって異なります。注釈 12 を参照。 所得税監査済み連結財務諸表の付属注釈に記載されています。
経営成果
合併経営報告書と全面赤字
以下の表は、 2023 年および 2022 年および 2024 年および 2023 年の上半期における連結業績計算書を示しています。このデータは、監査済み連結財務諸表および未監査精密連結営業および包括損失計算書から得ています。各四半期の情報は、監査済み連結財務諸表と同じ 基準で作成されており、経営陣の意見では、当期における業績の公正な表述に必要な通常かつ経常的な性質のすべての調整を反映しています。このデータ は、監査済み連結財務諸表および本目論見書に記載されている未監査連結財務諸表と併せて読める必要があります。過去の結果は、必ずしも将来予想される結果を示すものではありません。
十二月三十一日までの年度 | 3か月まで 3 月 31 日 |
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(単位:千ドル) | 2023 | 2022 | 変更率 | 2024 | 2023 | 変更率 | ||||||||||||||||||
収益 |
$ | 1,282,748 | $ | 1,079,388 | 18.8 | % | $ | 326,744 | $ | 310,257 | 5.3 | % | ||||||||||||
収入コスト |
(987,258 | ) | (806,377 | ) | 22.4 | % | (244,385 | ) | (244,407 | ) | (0.01 | )% | ||||||||||||
マーケティングをする |
(121,086 | ) | (180,002 | ) | (32.7 | )% | (19,478 | ) | (29,244 | ) | (33.4 | )% | ||||||||||||
一般と行政費用 |
(210,762 | ) | (207,728 | ) | 1.5 | % | (48,693 | ) | (56,369 | ) | (13.6 | )% | ||||||||||||
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営業収入(赤字) |
(36,358 | ) | (114,719 | ) | (68.3 | )% | 14,188 | (19,763 | ) | (171.8 | )% | |||||||||||||
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利 子 収入 |
3,009 | 1,166 | 158.1 | % | 1,235 | 357 | 245.9 | % | ||||||||||||||||
利子費用 |
(79 | ) | (844 | ) | (90.6 | )% | (33 | ) | (23 | ) | 43.5 | % | ||||||||||||
善意の減損損失 |
(63,412 | ) | | | | | | |||||||||||||||||
株式法投資の損失、純 |
(12,339 | ) | (4,694 | ) | 162.9 | % | (1,052 | ) | (524 | ) | 100.8 | % | ||||||||||||
その他の収入(赤字),純額 |
(23,574 | ) | 937 | (2,615.9 | )% | (1,437 | ) | 4,038 | (135.6 | )% | ||||||||||||||
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所得税前収入 |
(132,753 | ) | (118,154 | ) | 12.4 | % | 12,901 | (15,915 | ) | (181.1 | )% | |||||||||||||
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所得税費用 |
(12,006 | ) | (14,369 | ) | (16.5 | )% | (6,668 | ) | (2,377 | ) | 180.5 | % | ||||||||||||
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純収益(赤字) |
(144,759 | ) | (132,523 | ) | 9.2 | % | 6,233 | (18,292 | ) | (134.1 | )% | |||||||||||||
非 支配 権 益 および 償 還 可能な 非 支配 権 益 に 起 因 する 純 利益 ( 損失 ) |
(28,304 | ) | (2,652 | ) | 967.3 | % | 41 | (731 | ) | (105.6 | )% | |||||||||||||
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Webtoon Entertainment Inc.の全面損失総額. |
$ | (134,612 | ) | $ | (159,071 | ) | (15.4 | )% | $ | (22,506 | ) | $ | (36,788 | ) | (38.8 | )% | ||||||||
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103
2024 年 3 月 31 日 期 と 2023 年 3 月 31 日 期 の 比較
収益
3月31日までの3ヶ月間 | ||||||||||||
(単位:千ドル) | 2024 | 2023 | 変更率 | |||||||||
収益 |
$ | 326,744 | $ | 310,257 | 5.3 | % | ||||||
有料のコンテンツ |
266,855 | 255,692 | 4.4 | % | ||||||||
広告.広告 |
36,996 | 30,512 | 21.3 | % | ||||||||
IP 適応 |
22,893 | 24,053 | (4.8 | )% |
売上 高 は 、 2023 年 3 月 末 の 3 ヶ月 間 と比較 して 、 16 50 万ドル 、 5. 3% 増加 しました 。2024 年 3 月 31 日 までの 3 ヶ月 間の 売上 高 は 、 2023 年 3 月 31 日 までの 3 ヶ月 間 と比較 して 43 40 万ドル 、 すなわち 14. 0% 増加 しました 。参照非 GA AP 財務 基準 。
有 料 コンテンツ の 売上 高 は 、 2023 年 3 月 末 の 3 ヶ月 間 と比較 して 、 2024 年 3 月 末 の 3 ヶ月 間 には 11 20 万ドル 、 4. 4% 増加 しました 。この 増加 は 主に L INE MAN GA が 牽 引 した 。オンライン 漫 画 の 有 料 コンテンツ 売上 高 は 、 2024 年 3 月 31 日 までの 3 ヶ月 間で 、 2023 年 同 期 比 で 約 20% 増加 しました 。この 増加 は 、 2023 年 3 月 31 日に 終了 した 最初の 3 ヶ月 間に 有 料 コンテンツ 収益 を生み 出した O TT 製品 である SER I ES ON の 売却 によって わず かに 相 殺 されました 。
2023年3月31日までの3カ月と比較して、2024年3月31日までの3カ月の広告収入は650万ドル増加し、21.3%増加した。この成長は主に漫画線による広告収入が269.3%増加したことであり,これは広告収入を拡大する初期段階であり,我々の成果に基づく広告を拡大する上で特に高い潜在力を持っている
2023年3月31日までの3カ月と比較して、2024年3月31日までの3カ月間で、IP改編収入は120万ドル減少し、減少幅は4.8%だった。この低下は主に軌跡の解固結によって推進される
収入コスト
3月31日までの3ヶ月間 | ||||||||||||
(単位:千ドル) | 2024 | 2023 | 変更率 | |||||||||
収入コスト |
$ | (244,385 | ) | $ | (244,407 | ) | (0.01 | )% |
2023年3月31日までの3ヶ月と比較して、2024年3月31日までの3ヶ月間、私たちの収入コストは22万ドル、または0.01%やや低下した。世界的な従業員の減少と場所の解消による労働コストの14.7%の低下により、このようなコストの低下は、収入コストに含まれる他のコストの5.3%の増加によって相殺され、2024年第1四半期の収入増加と一致するため、私たちの収入コストは相対的に変わらない
マーケティングをする
3月31日までの3ヶ月間 | ||||||||||||
(単位:千ドル) | 2024 | 2023 | 変更率 | |||||||||
マーケティングをする |
$ | (19,478 | ) | $ | (29,244 | ) | (33.4 | )% |
2023年3月31日までの3カ月と比較して、2024年3月31日までの3カ月のマーケティング費用は980万ドル減少し、減少幅は33.4%だった。この低下は主にユーザの支出の減少によるものである
104
購買コストと販売促進マーケティング費用は、選定された市場に集中しながら、日本や世界の他の地域でマーケティング効率を向上させるために、現在の戦略計画とマーケティング規律を反映している
一般と行政費用
3月31日までの3ヶ月間 | ||||||||||||
(単位:千ドル) | 2024 | 2023 | 変更率 | |||||||||
一般と行政費用 |
$ | (48,693 | ) | $ | (56,369 | ) | (13.6 | )% |
一般経費および管理費は、 2023 年 3 月末の 3 ヶ月間と比較して、 2024 年 3 月末の 3 ヶ月間を 770 万ドル ( 13.6% ) 減少しました。この減少は、主に資産 · ソフトウェアの減価償却費を含む減価償却費の減少、および人件費の減少によるものです。後者は、 LOCUS の統合解除や組織再編などの企業構造変更による経営効率の向上とグローバル人員の削減によるものです。
利子収入
3月31日までの3ヶ月間 | ||||||||||||
(単位:千ドル) | 2024 | 2023 | 変更率 | |||||||||
利 子 収入 |
$ | 1,235 | $ | 357 | 245.9 | % |
利息収入は、 2024 年 3 月末の 3 ヶ月間比で 90 万ドル、 245.9% 増加しました。増加は、主に収支の上昇と金利の上昇によるものです。
利息 経費
3月31日までの3ヶ月間 | ||||||||||||
(単位:千ドル) | 2024 | 2023 | 変更率 | |||||||||
利子費用 |
$ | (33 | ) | $ | (23 | ) | 43.5 | % |
利息費用は、 2023 年 3 月末の 3 ヶ月間と比較して、 2024 年 3 月末の 3 ヶ月間について、約 1 千米ドル、すなわち 43.5% 増加しました。利子費の増加は重要ではない。
純資産損失br方法投資、純額
3月31日までの3ヶ月間 | ||||||||||||
(単位:千ドル) | 2024 | 2023 | 変更率 | |||||||||
株式法投資の損失、純 |
$ | (1,052 | ) | $ | (524 | ) | 100.8 | % |
株式投資法による純損失は、 2023 年 3 月末の 3 ヶ月間比で 50 万ドル ( 100.8% ) 増加しました。株式会社 YLAB を含む複数の持分法投資先で損失額が増加しました。
その他の収入(赤字),純額
3月31日までの3ヶ月間 | 変更率 | |||||||||||
(単位:千ドル) | 2024 | 2023 | ||||||||||
その他の収入(赤字),純額 |
$ | (1,437 | ) | $ | 4,038 | (135.6 | )% |
105
その他の純利益 ( 損益 ) は、 2024 年 3 月期の 3 ヶ月間比で 550 万ドル、 135.6% 減少しました。この減少は、主に Jakga の処分による 250 万ドルの損失によるものです。
所得税費用
3月31日までの3ヶ月間 | 変更率 | |||||||||||
(単位:千ドル) | 2024 | 2023 | ||||||||||
所得税費用 |
$ | (6,668 | ) | $ | (2,377 | ) | 180.5 | % |
所得税費用は、 2023 年 3 月 31 日までの 3 ヶ月間と比較して、 2024 年 3 月 31 日までの 3 ヶ月間について 430 万ドル、 180.5% 増加しました。この減少は、主に 2023 年 3 月期間の所得税前損失から 2024 年 3 月期間の所得税前利益へのポジションの変更によるものです。
2023 年 12 月 31 日期と 2022 年 12 月 31 日期間の比較
収益
十二月三十一日までの年度 | ||||||||||||
(単位:千ドル) | 2023 | 2022 | 変更率 | |||||||||
収益 |
$ | 1,282,748 | $ | 1,079,388 | 18.8 | % | ||||||
有料のコンテンツ |
1,028,960 | 851,871 | 20.8 | % | ||||||||
広告.広告 |
145,452 | 145,056 | 0.3 | % | ||||||||
IP 適応 |
108,336 | 82,461 | 31.4 | % |
2022年12月31日までの年度と比較して、2023年12月31日までの年間収入は2.034億ドル増加し、18.8%増加した。2022年12月31日までの年度と比較して、2023年12月31日までの年度は、不変通貨で計算した収入は2.374億ドル増加し、22.0%に増加した。非公認会計基準財務測定基準を参照。
2022年12月31日までの年度と比較して、2023年12月31日までの年間有料コンテンツ収入は1億771億ドル増加し、20.8%増加した。有料コンテンツ収入の増加は、連続漫画“S”が歴史的に人気のある漫画をネット漫画に変換することに成功するとともに、市場におけるオリジナルコンテンツの力強い増加により、2023年12月31日までの年度の有料コンテンツ収入が61.1%増加したためである
2022年12月31日までの事業年度と比較して、2023年12月31日までの事業年度は、広告収入が40万ドル増加し、0.3%増加した。2023年12月31日までの年間では,広告収入の増加は主に線漫画による広告収入の増加に起因しており,2023年12月31日までの年度では,成績ベースの広告の発売に成功したため,広告収入は約180%増加したが,WattPadによる広告収入は広告注文の減少により相殺された
2022年12月31日までの年度と比較して,2023年12月31日までの年間IP改編収入は2590万ドル増加し,31.4%増加した。この増加は主に我々の子会社Studio N CorporationのIP改編収入が2,710万ドル増加したためであり、同社は“甘い家”の第2期、“自警団”、“Doona!”などを含むいくつかのゲームの人気テレビや/またはストリーミングドラマの改編をリードしているが、一部はMunpia、Locus、Sdus Inc.(SIDUS社)のIP改編収入の低下によって相殺されている
106
収入コスト
十二月三十一日までの年度 | ||||||||||||
(単位:千ドル) | 2023 | 2022 | 変更率 | |||||||||
収入コスト |
$ | (987,258 | ) | $ | (806,377 | ) | 22.4 | % |
2022年12月31日現在の事業年度と比較して、2023年12月31日現在の事業年度の収入コストは、22.4%増の1兆809億ドル増加した。この増加は主に収入共有コストが1.663億ドル増加したためであり、その中で有料コンテンツ、広告とIP改編はそれぞれ72.6%、4.5%と22.9%を占めた。収入内在に関する指標 として,収入コストの増加は,2023年12月31日までの年間1.771億ドルまたは20.8%の増加とほぼ一致している。ゲートウェイ費用が540万ドル増加し,労働コストが1640万ドル増加したことも増加の原因の1つである
マーケティングをする
十二月三十一日までの年度 | ||||||||||||
(単位:千ドル) | 2023 | 2022 | 変更率 | |||||||||
マーケティングをする |
$ | (121,086 | ) | $ | (180,002 | ) | (32.7 | )% |
2022年12月31日までの年度と比較して、2023年12月31日までの年度のマーケティング費用は5890万ドル減少し、減少幅は32.7%だった。この低下は主に私たちが運営効率を高め、ユーザー獲得コストが6100万ドル減少し、ブランドマーケティングコストが40万ドル減少したためだ。2022年12月31日から2023年12月31日まで、私たちのマーケティング機能部門の従業員数が増加し、労働コストが230万ドル増加し、この部分がこの減少を相殺した
一般と行政費用
十二月三十一日までの年度 | ||||||||||||
(単位:千ドル) | 2023 | 2022 | 変更率 | |||||||||
一般と行政費用 |
$ | (210,762 | ) | $ | (207,728 | ) | 1.5 | % |
2023 年 12 月 31 日期における一般経費および管理経費は、 2022 年 12 月 31 日期と比較して 300 万ドル、すなわち 1.5% 増加しました。この増加は、主に通信 · ユーティリティ費を含む一般事業費の増加と、有形 · 無形資産 ( ソフトウェアや特定の知的財産権を含む ) に関連する減価償却費の増加によるものです。増加は、人件費の減少によって一部相殺されました。
利子収入
十二月三十一日までの年度 | ||||||||||||
(単位:千ドル) | 2023 | 2022 | 変更率 | |||||||||
利 子 収入 |
$ | 3,009 | $ | 1,166 | 158.1 | % |
2023 年 12 月 31 日期における利息利益は、 2022 年 12 月 31 日期と比較して 180 万ドル、 158.1% 増加しました。この増加は、主に金利の上昇と収支の上昇によるものです。
利息 経費
十二月三十一日までの年度 | ||||||||||||
(単位:千ドル) | 2023 | 2022 | 変更率 | |||||||||
利子費用 |
$ | (79 | ) | $ | (844 | ) | (90.6 | )% |
107
2023 年 12 月 31 日期における利息費用は、 2022 年 12 月 31 日期と比較して約 80 万ドル、すなわち 90.6% 減少しました。この減少は、主に NAVER Corporation による 3040 万ドル、 NAVER J. Hub Co.Ltd による 2370 万ドルをそれぞれ返済した利子支払額が 50 万ドル減少したことによるものです。
商誉の減損損失
十二月三十一日までの年度 | 変更率 | |||||||||||
(単位:千ドル) | 2023 | 2022 | ||||||||||
善意の減損損失 |
$ | (63,412 | ) | $ | | |
当社は、 2023 年 12 月 31 日に終了した年度における 6,340 万ドルの減損損失を認識しました。これは、主に Wattpad WEBTOON Studios 、 Munpia 、 Jakga のそれぞれ 610 万ドル、 2560 万ドル、 3170 万ドルで構成されています。2022 年 12 月 31 日に終了した会計年度については、好意の減損損失は計上されません。
権益損失法投資純額
十二月三十一日までの年度 | % 変わる |
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(単位:千ドル) | 2023 | 2022 | ||||||||||
株式法投資の損失、純 |
$ | (12,339 | ) | $ | (4,694 | ) | 162.9 | % |
株式投資法による純損失は、 2023 年 12 月 31 日期に比べて 760 万ドル、 162.9% 増加しました。この増加は、主に AtoZ Corporation と The Grimm Entertainment Co. への投資に伴う 1,100 万ドルと 130 万ドルの損失を計上したものです。株式会社 それぞれ、エクイティ法で会計されます。
その他の収入(赤字),純額
十二月三十一日までの年度 | 変更率 | |||||||||||
(単位:千ドル) | 2023 | 2022 | ||||||||||
その他の収入(赤字),純額 |
$ | (23,574 | ) | $ | 937 | (2,615.9 | )% |
その他の純利益 ( 損失 ) は、 2022 年 12 月 31 日期と比較して 2450 万ドル、または 2,61 5.9% 減少しました。この減少は、主に NAVER Z Co. の公正価値で測定された金融資産の評価における認識純損失 780 万ドル、 680 万ドルおよび 530 万ドルによるものです。株式会社 コンテンツファースト株式会社Clova Games Inc.それぞれです
所得税費用
十二月三十一日までの年度 | % 変わる |
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(単位:千ドル) | 2023 | 2022 | ||||||||||
所得税費用 |
$ | (12,006 | ) | $ | (14,369 | ) | 16.5 | % |
所得税費用は、 2023 年 12 月 31 日に終了した年度について、 2022 年 12 月 31 日に終了した年度と比較して 230 万ドル、すなわち 16.5% 減少しました。この増加は主に税引前損失の 1460 万ドルの増加によるものです。
四半期ごとの営業成果
以下の表は、 2022 年 12 月 31 日期および 2023 年 3 月 31 日期における各四半期および 2024 年 3 月 31 日期における各四半期について、選定された未監査四半期決算表を示しています。ザ
108
これらの四半期ごとの情報は、監査済み連結財務諸表と同じ基準で作成されており、経営陣の意見では、これらの期間の営業成果を公正に表すために必要な正常かつ経常的な性質のすべての調整を反映しています。このデータは、本目論見書に記載されている監査済み連結財務諸表と併せて読める必要があります。 過去の結果は、必ずしも将来予想される結果を示しているわけではありません。
連結営業計算書
3か月まで | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(in数千米ドル ) | 3 月 31 日 2022 |
六月三十日 2022 |
九月三十日 2022 |
十二月三十一日 2022 |
3 月 31 日 2023 |
六月三十日 2023 |
九月三十日 2023 |
十二月三十一日 2023 |
3 月 31 日 2024 |
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収益 |
$ | 232,833 | $ | 288,838 | $ | 283,730 | $ | 273,987 | $ | 310,257 | $ | 320,663 | $ | 317,764 | $ | 334,064 | $ | 326,744 | ||||||||||||||||||
収入コスト |
(168,896 | ) | (188,085 | ) | (241,701 | ) | (207,695 | ) | (244,407 | ) | (239,518 | ) | (245,666 | ) | (257,667 | ) | (244,385 | ) | ||||||||||||||||||
マーケティングをする |
(47,377 | ) | (52,325 | ) | (59,760 | ) | (20,540 | ) | (29,244 | ) | (33,142 | ) | (33,066 | ) | (25,634 | ) | (19,478 | ) | ||||||||||||||||||
一般と行政費用 |
(38,016 | ) | (49,546 | ) | (61,774 | ) | (58,392 | ) | (56,369 | ) | (53,469 | ) | (45,779 | ) | (55,145 | ) | (48,693 | ) | ||||||||||||||||||
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営業収入(赤字) |
$ | (21,456 | ) | $ | (1,118 | ) | $ | (79,505 | ) | $ | (12,640 | ) | $ | (19,763 | ) | $ | (5,466 | ) | $ | (6,747 | ) | $ | (4,382 | ) | $ | 14,188 | ||||||||||
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利 子 収入 |
170 | 28 | 331 | 637 | 357 | 1,018 | 913 | 721 | 1,235 | |||||||||||||||||||||||||||
利子費用 |
(6 | ) | (493 | ) | (871 | ) | 526 | (23 | ) | (18 | ) | (18 | ) | (20 | ) | (33 | ) | |||||||||||||||||||
善意の減損損失 |
| | | | | | | (63,412 | ) | | ||||||||||||||||||||||||||
権益法投資収益純額 |
(11,539 | ) | 875 | 12,351 | (6,381 | ) | (524 | ) | 2,007 | 1,056 | (14,878 | ) | (1,052 | ) | ||||||||||||||||||||||
その他の収入(赤字),純額 |
(1,132 | ) | 5,598 | (3,407 | ) | (122 | ) | 4,038 | (6,090 | ) | (721 | ) | (20,801 | ) | (1,437 | ) | ||||||||||||||||||||
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所得税前収入 |
$ | (33,963 | ) | $ | 4,890 | $ | (71,101 | ) | $ | (17,980 | ) | $ | (15,915 | ) | $ | (8,549 | ) | $ | (5,517 | ) | $ | (102,772 | ) | $ | 12,901 | |||||||||||
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所得税の割引 |
(3,078 | ) | (6,325 | ) | (7,357 | ) | 2,391 | (2,377 | ) | (11,201 | ) | (5,934 | ) | 7,506 | (6,668 | ) | ||||||||||||||||||||
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純収益(赤字) |
$ | (37,041 | ) | $ | (1,435 | ) | $ | (78,458 | ) | $ | (15,589 | ) | $ | (18,292 | ) | $ | (19,750 | ) | $ | (11,451 | ) | $ | (95,266 | ) | $ | 6,233 | ||||||||||
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四半期傾向
収益
2022年には,我々は業務に対して何度か 戦略調整を行い,全体の傾向に影響を与えた.2022年第1四半期には、当時最大のネットワークベース(EBookJapan)とアプリケーション(私たちのライン漫画)に基づくオンライン漫画製品を1つに統合し、日本における市場リードを強化した日本有数のウェブストーリー出版社eBIJを買収した。しかし、2022年第4四半期には、厳しいマーケティング支出方法が収入を低下させ、持続的な成長を実現するために重要な精選市場に資源を集中させることと一致している
109
2023年、私たちの成長は、有料コンテンツ事業、日本での広告、韓国で成功したIP改編のおかげです。有料コンテンツ業務では、特に日本からの強い成長を見ており、これは私たちのオリジナルコンテンツの強力な成長とコンテンツプロバイダ統合の転換のおかげである。2023年第3四半期には、ローカルOTTプラットフォームでシリーズを剥離する戦略決定を行ったため、四半期リング比がやや低下していることが見られた。OTTは地元のTVOD(取引型)プラットフォームであるビデオリクエスト)2023年5月、3 Dアニメと視覚特殊効果制作会社Deconsolate Locusが2023年6月に発売され、韓国Sネット小説業務は2023年下半期に一時的に減速した。私たちのIP改編収入は主に2023年第4四半期に集中しており、Nスタジオはその間に“死Sゲーム”、“自警団”、“血色幸運の日”を含むいくつかのヒット映画を発表した。2023年第4四半期から、コア業務に集中し、コア市場を優先した戦略調整が安定し、運営が正常に戻り、モデルチェンジ計画を効果的に実行する能力が明らかになった
収入コスト
2022年、収入コスト が絶対金額として2022年第2四半期に増加したのは、主にeBIJを買収したためである。EBookJapan上の主なコンテンツである非独占電子書籍については,より高い収入シェア を得ることが義務付けられているが,eBookJapanは主にネットワークベースのプラットフォームであることから,この額は低い支払い料金で相殺されている.今回の買収も傾向の変動を招いており、異なる時期のコストを確認したため、ヤフー日本と収入シェアについて交渉を続けているためだ
2023年までに、私たちの収入コストが収入に占める割合は、四半期全体で75%から79%の間で変動していることが見られます。私たちの収入コストの変動は、異なる地域と購入ルートの収入の組み合わせに起因することができます。これは、有料コンテンツ、広告、IP改編が異なる利益プロファイルを有するため、異なる収入シェアプロトコルと支払い費用および業務組み合わせと関係があるからです。また,我々の知的財産権改編業務に関するコストの確認時間も注意すべき変数である
2023年12月31日までの1年間に、クリエイター収入シェア(有料コンテンツ、広告、IP改編収入フローから共有)と第三者支払い費用(ネットワークおよびモバイルアプリケーションからの費用、ゲートウェイ会社への支払い費用およびグーグルとアップルへのプラットフォーム費用を含む)に関する収入コスト部分は8.622億ドルで、総収入の67%を占めています
私たちの収入コストのこの部分は、私たちの競争定位と市場標準料率を含む特定の市場の動きに依存する。例えば、韓国では、私たちがクリエイターと共有している収入は、ネット漫画市場を開拓して初めて作成したため、市場の構築と育成に積極的に努力した結果であることが大きい。支払い費用は比較的有利であり、私たちが購入したコインのかなりの部分はネットワークを介して行われているので、アプリケーションショップが徴収する取引費用よりもネットワーク取引料金が一般的に低い。日本では、私たちのユーザーを最大限に引き付け、貨幣化するために、デジタル化漫画を含む幅広い非独占書誌を統合している。日本のコンテンツ業界内の成熟した調達構造により、この多元化は相対的に高い収入シェアコスト をもたらしている。私たちの支払い費用は、オンライン漫画上のコイン購入は主にアプリケーションショップによって駆動され、eBookJapanはネットワークによって駆動されるため、私たちのプラットフォーム収入の組み合わせの影響を直接受ける
マーケティングをする
私たちのマーケティング費用はユーザーの獲得コスト、販売促進、間接とブランドマーケティングと労働力を含みます。四半期別に計算すると、2022年第3四半期以来、マーケティング費用は普遍的に低下している。2022年前の第3四半期には、世界のユーザー基盤を拡大するためにユーザー獲得に投資することに集中したため、マーケティング費用は主に増加した。しかし、2022年第4四半期から、私たちのマーケティング費用は以前の高い水準から低下しています。この傾向は、私たちの資源を肝心な選定市場に集中させ、それによって、私たちのマーケティング努力を私たちのより広範な業務目標と一致させる思慮深いビジネス戦略を反映している。私たちはマーケティングを最適化することを選択しました
110
は我々が成長潜在力とROIが最も高いと考えている市場に集中することで投資を行う。この戦略調整はより効率的で効率的に資源を配置することができ、 は持続可能な成長を実現する能力を強化する
2023年12月31日までの年間で、ユーザー獲得費用に関するマーケティング費用および販促硬貨に関するいくつかの 費用からなるマーケティング費用は1.063億ドルで、私たちの総収入の8.3%を占めています。これらの費用は我々の市場浸透率と地域ごとの全体戦略に基づいて戦略的に分配されている。韓国などの高い採択率やブランド知名度の高い地域では、私たちのユーザー獲得の大部分が有機的であり、収入に占めるユーザーの獲得と販売促進費用の割合を低下させている。私たちは北米を含むいくつかの地域にかなりの市場機会があると信じて、新しいユーザーを誘致し、有料ユーザーに変換するために、マーケティングへの投資を継続する予定です
一般と行政費用
四半期別に計算すると、2022年第2四半期、2022年第3四半期、2023年第4四半期を除いて、すべての四半期の一般と行政費用は普遍的に低下している。一般と行政費用 がこれらの四半期に増加したのは,主に運営を支援する人員関連コストと,我々のプラットフォームやサービスへの継続的な投資によるものである。しかし,2023年には創設効率が向上したため,一般·行政費は安定していた
利子収入
四半期別に計算すると、2022年第2四半期、2023年第1四半期、2023年第3四半期、2023年第4四半期を除いて、すべての四半期の利息収入は一般的に順に増加している。金利収入の増加は主に金利上昇と現金残高増加によって推進されている
利子支出
2022年第2四半期と第3四半期を除いて、本四半期の利息支出は重要ではなく、これは主に我々の未返済債務に関連した利息によるものである
所得税費用
四半期所得税のbr費用の変動は、主に私たちが世界拡張を続けることに伴い、異なる外国司法管轄区に外国子会社を設立したためである
非公認会計基準財務指標
GAAP に基づいて決定された業績に加えて、経営陣および取締役会は、非 GAAP の財務指標である EBITDA 、調整済み EBITDA 、 調整済み EBITDA マージン、定数通貨ベースでの収益および定数通貨ベースでの収益成長率も考慮し、事業の業績を評価しています。これらの非 GAAP 財務指標は、投資家に業績評価に役立つ追加情報を提供すると考えています。当社の非 GAAP 財務指標は、 GAAP に従って作成された財務情報の単独または代替として考慮されるべきではない。非 GAAP 指標には、 GAAP に従って決定された当社の 業績に関連するすべての金額を反映するものではなく、対応する GAAP 指標と併せて当社の業績を評価するためにのみ使用されるべきであるため、制限がある。
EBITDA 、調整済み EBITDA 、調整済み EBITDA マージン
EBITDA は、利子費用、所得税費用、減価償却 · 償却費を引いた純利益 ( 損失 ) と定義します。調整済み EBITDA は、損失の影響を排除するためのさらなる調整を加えた EBITDA と定義します。
111
Br権益法投資、公正価値損益推定法の適用の影響(FVPL)、営業権減価、非現金に基づく株式補償、およびいくつかの他の非日常的コスト。EBITDAおよび調整されたEBITDAは、いくつかの非現金費用および可変費用のような、私たちが行っている業務を代表することができないいくつかのプロジェクトの影響を除去するため、投資家に私たちの業績に関する有用な情報を提供していると信じています。調整後EBITDA利益率を調整後EBITDAを収入で割ったものと定義する。EBITDA,調整後のEBITDAと調整後のEBITDA利益率は非GAAP財務指標であり,いかなるGAAP財務指標にも代わるつもりはない。これらは、公認会計原則に基づいて作成された措置(例えば、総合純収益(損失)または総合純収益(損失)保証金)の補充とみなされるべきであり、代替または単独考慮ではない
総合純収入(損失)や公認会計原則で定義されている他の財務指標と比較して、EBITDAを業績評価指標として使用することは、いくつかの経常的な項目を排除しているため、投資家に意義がある可能性がある。EBITDAには利息支出は含まれていない;しかし、私たちはお金を借りて取引と運営に融資するため、利息支出は私たちのコスト構造の一つの要素であり、株主のための収入とリターンを創出する能力に影響を与える可能性がある。また,EBITDAには減価償却や償却は含まれていないが,我々は資本や無形資産を使用して収入を生成するため,減価償却や償却は我々のコストと収入創出能力の必要な要素である。最後に、EBITDAには所得税は含まれていません;しかし、私たちは会社なので、納税は私たちの運営に必要な要素です。これらはEBITDAから除外されているため,利息支出,減価償却や償却および所得税を含まない測定基準は純収入と比較して実質的な制限がある。業績評価基準としてEBITDAを用いた場合,経営層はEBITDAを期間ごとの純損失と比較することでこれらの制限を補い,基本コア業務の業績と会社の全コスト税引後ベースの全体業績を比較する
また,調整後EBITDAと調整後EBITDA利益率の計算,およびこれらの調整が補完分析に適している理由を評価することを奨励した。これらの措置を評価する際に、将来的には、調整後EBITDA列報のいくつかの調整と同じまたは同様の費用が生じる可能性があることを認識すべきである。我々の調整後EBITDAや調整後EBITDA利益率は,我々の将来の業績が異常や 非日常的な項目の影響を受けないと解釈されるべきではない。今回の発売後にこれらの措置の記述を修正しない保証はなく、どのような修正も実質的である可能性がある。調整後のEBITDAと調整後のEBITDA 利益率は分析ツールとして限界があり,それらを孤立的に考慮したり,GAAP報告による我々の業績分析の代替品としたりするべきではない。いくつかの制限は
| 調整されたEBITDAには、利息または債務元金の支払いに必要な利息支出および現金需要は含まれていない |
| 減価償却や償却は非現金費用であるが、減価償却や償却中の資産を将来的に交換する必要がある可能性があり、調整後のEBITDAは減価償却や償却中の資産の交換に必要な現金を反映していない |
| 調整後のEBITDAには費用や収入の影響は含まれておらず,これらの費用や収入は我々が行っている業務を表明できないと考えられる事項から来ている |
| 私たちの業界の他社が調整後EBITDAと調整後EBITDA利益率を計算する方式は私たちとは違うかもしれません。 |
112
表に示した期間ごとの純損失とEBITDA,調整後EBITDAと調整後EBITDA利益率の入金を示す
(in数千米ドルを除く パーセンテージ ) | 十二月三十一日までの年度 | |||||||
2023 | 2022 | |||||||
収益 |
$ | 1,282,748 | $ | 1,079,388 | ||||
純損失 |
$ | (144,759 | ) | $ | (132,523 | ) | ||
利子費用 |
79 | 844 | ||||||
所得税費用 |
12,006 | 14,369 | ||||||
減価償却 · 償却 |
38,359 | 34,735 | ||||||
|
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|||||
EBITDA(6) |
$ | (94,314 | ) | $ | (82,575 | ) | ||
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株式法投資の損失、 net(1) |
12,339 | 4,694 | ||||||
公正価値ツール損失、 純額(2) |
22,677 | 190 | ||||||
善意の減損損失(3) |
63,412 | | ||||||
株に基づく報酬費用(4) |
3,220 | (525 | ) | |||||
再構成とIPO関連コスト(5) |
4,330 | | ||||||
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調整後EBITDA(6) |
$ | 11,663 | $ | (78,216 | ) | |||
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純損失率 |
(11.3 | )% | (12.3 | )% | ||||
調整後EBITDA利益率 |
0.9 | % | (7.2 | )% |
(1) | equity 法で計上された投資に関連する認識損失に占める割合を表します。注 18 を参照。 権益法投資本募集明細書の他の部分に含まれる監査された総合財務諸表の付記に |
(2) | FVPL計量を代表する金融資産の未実現純損失は、当社のNaver Z Co.,Ltd.,Contents First Inc.やClova Games Inc.などのエンティティへのS持分投資を含む |
(3) | Wattpad Webtoon Studios、Munpia、Jakgaを代表する2023年12月31日までの年間営業利益減少損失は、それぞれ610万ドル、2560万ドル、3170万ドルだった |
(4) | Webtoon、S持分インセンティブ計画、Naver、Munpia、Locusの株式報酬計画に関する非現金株式報酬支出を代表します |
(5) | 非日常的な費用を代表して、これらの費用は企業の経営業績を代表することはできないと考えられる。2023年12月31日現在、その他のコストには、IPO準備活動に関する以下の支出が含まれている:(I)財務顧問費は約90万ドル、(Ii)顧問費は約150万ドル、および(Iii)Wattpad、Wattpad Webtoon StudiosおよびWebtoon若干の元高級職員および従業員への解散費は約190万ドルである。 |
(6) | 四捨五入の理由で、総数が十分に高くない可能性がある |
2023年12月31日までの年度の純損失は1兆448億ドル,EBITDAは(9430万ドル),調整後のEBITDAは1170万ドルであったのに対し,2022年12月31日までの年度純損失は1.325億ドル,EBITDAは(8260万ドル),調整後のEBITDAは(7820万ドル)であった
113
表に示した期間ごとの純収益(損失)とEBITDA,調整後のEBITDAと調整後のEBITDA利益率の入金を示す
(in数千米ドルを除く パーセンテージ ) |
3か月まで | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
3 月 31 日 2022 |
六月三十日 2022 |
九月三十日 2022 |
十二月三十一日 2022 |
3 月 31 日 2023 |
六月三十日 2023 |
九月三十日 2023 |
十二月三十一日 2023 |
3 月 31 日 2024 |
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収益 |
$ | 232,833 | $ | 288,838 | $ | 283,730 | $ | 273,987 | $ | 310,257 | $ | 320,663 | $ | 317,764 | $ | 334,064 | $ | 326,744 | ||||||||||||||||||
純収益(赤字) |
$ | (37,042 | ) | $ | (1,437 | ) | $ | (78,458 | ) | $ | (15,587 | ) | $ | (18,292 | ) | $ | (19,750 | ) | $ | (11,451 | ) | $ | (95,266 | ) | $ | 6,233 | ||||||||||
利子費用 |
6 | 493 | 871 | (526 | ) | 23 | 18 | 18 | 20 | 33 | ||||||||||||||||||||||||||
所得税支出 |
3,078 | 6,325 | 7,357 | (2,391 | ) | 2,377 | 11,201 | 5,934 | (7,506 | ) | 6,668 | |||||||||||||||||||||||||
減価償却 · 償却 |
5,411 | 8,471 | 9,775 | 11,077 | 9,475 | 9,289 | 9,180 | 10,415 | 9,035 | |||||||||||||||||||||||||||
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EBITDA(6) |
$ | (28,547 | ) | $ | 13,853 | $ | (60,454 | ) | $ | (7,427 | ) | $ | (6,418 | ) | $ | 759 | $ | 3,681 | $ | (92,337 | ) | $ | 21,969 | |||||||||||||
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株式法投資の損失 ( 利益 ) , net(1) |
11,539 | (875 | ) | (12,351 | ) | 6,381 | 524 | (2,007 | ) | (1,056 | ) | 14,878 | 1,052 | |||||||||||||||||||||||
公正価値商品の損失 ( 利益 ) 、 net(2) |
567 | (238 | ) | (2,863 | ) | 2,724 | (246 | ) | (854 | ) | 213 | 23,563 | (3,371 | ) | ||||||||||||||||||||||
善意の減損損失(3) |
| | | | | | | 63,412 | | |||||||||||||||||||||||||||
株に基づく報酬費用(4) |
(257 | ) | (484 | ) | 129 | 86 | 2,329 | 769 | 1,234 | (1,111 | ) | 836 | ||||||||||||||||||||||||
再構成とIPO関連コスト(5) |
| | | | 1,182 | 446 | 8 | 2,694 | 2,340 | |||||||||||||||||||||||||||
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調整後EBITDA(6) |
$ | (16,698 | ) | $ | 12,257 | $ | (75,539 | ) | $ | 1,764 | $ | (2,629 | ) | $ | (887 | ) | $ | 4,081 | $ | 11,099 | $ | 22,827 | ||||||||||||||
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純利益率 |
(15.9 | )% | (0.5 | )% | (27.7 | )% | (5.7 | )% | (5.9 | )% | (6.2 | )% | (3.6 | )% | (28.5 | )% | 1.9 | % | ||||||||||||||||||
調整後EBITDA利益率 |
(7.2 | )% | 4.2 | % | (26.6 | )% | (0.6 | )% | (0.8 | )% | (0.3 | )% | 1.3 | % | 3.3 | % | 7.0 | % |
(1) | equity 法で計上された投資に関連する認識損失に占める割合を表します。注 18 を参照。 権益法投資監査済み連結財務諸表の注釈 14 に記載されています。 権益法投資私たちが監査していない簡明な総合財務諸表の付記と付記22に後続事件本募集明細書の他の部分に含まれる監査された総合財務諸表の付記に |
(2) | FVPL計量を代表する金融資産の未実現純損失(収益)には、当社のNaver Z Co.,Ltd.,Contents First Inc.やClova Games Inc.などの実体への株式投資が含まれている |
(3) | Wattpad Webtoon Studios、Munpia、Jakgaを代表する2023年12月31日までの3ヶ月間の営業権減価損失は、それぞれ610万ドル、2560万ドル、3170万ドルだった |
(4) | Webtoon,S持分インセンティブ計画およびNaver,MUNPIA,Locusの株式報酬計画に関する非現金株式報酬支出を代表する |
(5) | 非日常的な費用を代表して、これらの費用は企業の経営業績を代表することはできないと考えられる。このようなコストには、2023年3月31日、6月30日、9月30日までの3ヶ月間、Wattpad、Wattpad Webtoon Studios、Webtoonの一部の元官僚と従業員への解散費が含まれており、それぞれ約120万ドル、40万ドル、10万ドルである。このようなコストには、2023年12月31日までの3ヶ月間、IPO準備活動に関連する以下の費用が含まれる:(I)約90万ドルの財務相談費、(Ii)約150万ドルの相談料、および(Iii)一部の元官僚およびWattpad Webtoon StudiosおよびWebtoon従業員に支払われる約20万ドルの解散費。このようなコストには、2024年3月31日までの3ヶ月間、Wattpad、Wattpad Webtoon Studios、Webtoonの一部の元官僚や従業員への解散費約230万ドルが含まれている |
(6) | 四捨五入の理由で、総数が十分に高くない可能性がある |
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不変貨幣収入
我々は、期間の前年比成長率を含めて収入を提供し、外貨為替レートの変動の影響を解消するように調整されており、これを不変通貨で計算された収入と呼ぶ。私たちは、不変通貨に基づいて収入と収入の増加を提供することは、私たちの実際の運営結果を反映できない外貨変動の影響を排除しているので、私たちの投資家が私たちの潜在的な業績をよりよく理解するのに役立つと信じている。我々は、前年比可能期間の平均通貨レートを今期の現地通貨収入 に加算することにより、不変通貨で所与の期間の収入を計算する。我々は前期収入に対する当期収入の増加を決定することによって、前期の平均通貨レートを用いて換算した不変貨幣ベースの収入増加(パーセント形式で)を計算した
私たちの不変通貨ベースの収入残高は以下の通りです
3か月まで 3 月 31 日 |
現在までの年度 十二月三十一日 |
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(単位:千ドル、パーセンテージは除く) | 2024 | 2023 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
収益 |
$ | 326,744 | $ | 310,257 | $ | 1,282,748 | $ | 1,079,388 | ||||||||
収入が増加する |
5.3 | % | 18.8 | % | ||||||||||||
調整: |
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外貨為替レート変動の影響 |
$ | 26,962 | | $ | 34,065 | | ||||||||||
収入、不変貨幣 |
$ | 353,706 | | $ | 1,316,813 | | ||||||||||
収入、持続的な通貨成長 |
14.0 | % | 22.0 | % |
流動性と資本資源
私たちは主に運営によって発生した現金と親会社Naverが出資によって提供した現金によって私たちの運営に資金を提供し、債務を返済または買い戻し、買収融資と私たちの資本支出に資金を提供する。Naverは私たちに追加資本を提供する契約義務がないので、Naver が将来私たちの業務を運営できるようにするために、債務または株式投資の形で追加資本を提供し続けることを保証することはできない。2024年3月31日と2023年12月31日まで、私たちはそれぞれ2.187億ドルと2.317億ドルの現金と現金等価物を持っており、これらの現金と現金等価物は主に購入日から最初の期限が3ヶ月以下の短期、高流動性投資に投資し、主に銀行預金からなる。私たちの現在の運営計画によると、私たちの既存の現金および現金等価物残高は、少なくとも今後12ヶ月の運営資金需要をサポートするのに十分であると信じている。しかし、私たちの将来の資本需要は、リスク要素の節で説明したような要素を含む、私たちの成長率、販売およびマーケティング活動、およびリスク要因の一部に影響を与える他の要素を含む多くの要素に依存します。私たちの資本の短期的および長期的なベースでの主な用途は、債務の返済、利息支払い、運営資本、資本支出、地理的拡張、および他の一般的な会社用途であることが予想されます
将来的には、知的財産権を含む相補的な業務、製品、技術の買収や投資の手配を達成することができ、追加の融資を求める必要があるかもしれません。私たちが業務戦略を継続する際に、私たちの流動性需要を満たすために追加の資金が必要な場合、これらの資金は、債務の発生、追加の株式の発行、またはこれらの潜在的な資金源の組み合わせによって得られると予想される。しかし、このような融資は、優遇条項で提供されないか、または全く得られない可能性がある。特に、上昇し続けているインフレと金利は、世界金融市場の深刻な混乱を招き続け、資本を得る能力を低下させている可能性がある。もし私たちが商業的に合理的な条項や追加資金を調達できなければ、私たちの業務、財務状況、経営結果は不利な影響を受けるかもしれない。?リスク要因?私たちの業務、工業、運営に関連するリスク?私たちは将来、私たちの業務を支援するために追加の資本が必要かもしれませんが、これらの資本は合理的な条項では得られないかもしれません。もしなければ
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統合現金フロー表
以下の表は、本報告で述べた期間のキャッシュフローをまとめたものである
3か月まで 3 月 31 日 |
十二月三十一日までの年度 | |||||||||||||||
(単位:千ドル) | 2024 | 2023 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
経営活動提供の現金純額 |
$ | 23,856 | $ | (24,072 | ) | $ | 14,804 | $ | (140,608 | ) | ||||||
投資活動に使用された純現金 |
(27,816 | ) | (29,924 | ) | (51,982 | ) | (50,704 | ) | ||||||||
融資活動提供の現金純額 |
(857 | ) | (7,633 | ) | (6,499 | ) | 350,342 | |||||||||
為替レート変動が現金及び現金同等物に与える影響 |
(8,258 | ) | 561 | (4,287 | ) | (20,414 | ) | |||||||||
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現金および現金等価物の純増加(減額) |
$ | (13,075 | ) | $ | (61,068 | ) | $ | (47,964 | ) | $ | 138,616 | |||||
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経営活動
2023年12月31日現在,運営活動が提供する現金純額は1,480万ドルであり,主にいくつかの非現金プロジェクト調整後の純損失1.448億ドル(1.412億ドル)と,運営資産や負債変動による現金純流入1,840万ドルを含んでいる。非現金プロジェクトは主に3840万ドルの減価償却と償却費用、6340万ドルの営業権減価損失、2260万ドルの債務と株式証券損失(収益)、1230万ドルの権益方法投資損失を含む。営業資産や負債変動による現金純流入は、主に貿易売掛金が2,480万ドル減少し、配当額やその他の負債変動730万ドルを差し引いたが、営業賃貸負債変動1,020万ドルと売掛金変動780万ドル分で相殺された
2022年12月31日現在の運営活動用現金純額は1兆406億ドルであり,主にいくつかの非現金プロジェクト調整後の1.325億ドルの純損失6,260万ドルと,運営資産や負債変動により流出した現金純額7,060万ドルを含んでいる。非現金項目は主に減価償却と償却費用3,470万ドル、外貨損失純額1,640万ドル、経営リース費用1,100万ドルを含む。当社の運営資産および負債変動による現金純流出は,主に売掛金変動4,820万ドル,その他の資産変動3,520万ドル,売掛金変動1,700万ドルおよび経営リース負債変動1,000万ドルであるが,非貿易売掛金変動(控除)および貿易売掛金変動(計上除く)変動1,120万ドルにより部分的に相殺される
2024年3月31日までの3ヶ月間、経営活動が提供した現金純額は2,390万ドルで、その中には主にいくつかの非現金プロジェクト調整後の純収入620万ドルと経営資産と負債の変化による現金純流入390万ドルが含まれている。非現金プロジェクトは主に減価償却と償却費用900万ドル、経営リース費用280万ドル、純外貨損失260万ドルを含む。営業資産や負債の変化による現金純流入は、主に契約負債の2,410万ドルと売掛金の増加により1,630万ドル増加したが、他の負債変化330万ドル、売掛金変化1,350万ドルと売掛金変化(引当控除)670万ドル分で相殺された
2023年3月31日までの3カ月間、経営活動に用いられた現金純額は2,400万ドルで、主にいくつかの非現金項目調整後の1,830万ドルの純損失、1,640万ドルの純現金流出、および2,220万ドルの運営資産や負債変動による現金純流出が含まれている。非現金プロジェクトには主に減価償却と償却費用950万ドルとレンタル費用320万ドルが含まれています
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経営資産と負債の変化による現金純流出は,主に他の負債変化1,540万ドルと他の資産変化1,040万ドルであるが,売掛金が1,490万ドル増加することで部分的に相殺される
投資活動
2023年12月31日現在,投資活動のための現金純額は5,200万ドルであり,主に3,510万ドルの短期投資と1,210万ドルの無形資産の購入が含まれているが,一部は短期投資の満期収益1,530万ドル,売却権益法投資の収益540万ドルおよび債務と株式証券売却益2,40万ドルで相殺されている。2022年12月31日までの年度、投資活動のための現金純額は5,070万ドルで、主に証券2,920万ドルの購入、無形資産の1,850万ドルの購入、購入権益法による1,420万ドルの投資を含むが、一部は短期投資満期収益1,590万ドル、債務と株式の売却による収益90万ドル、財産と設備の売却による収益によって相殺される
2024年3月31日までの3ヶ月間、投資活動のための現金純額は2,780万ドルで、主に2,000万ドルの短期投資支払い、550万ドルの権益法投資購入、260万ドルの無形資産購入を含むが、110万ドルの短期投資満期収益によって部分的に相殺される。2023年3月31日までの3カ月間、投資活動のための現金純額は2,990万ドルで、主に1,210万ドルの受取ローン支払い、820万ドルの物件と設備購入および790万ドルの短期投資支払いを含むが、他の投資活動の30万ドルの変動に相殺される
融資活動
2023年12月31日までの年間融資活動のための現金純額は650万ドルで、主に630万ドルの短期借入金の返済と業務買収に関する代償380万ドルの支払いを含み、有限パートナーが非全額付属会社に330万ドルを出資して部分的に相殺する。2022年12月31日までの年度、融資活動が提供する現金純額は3.503億ドルで、主に7660万ドルの短期借入金収益を含み、4.084億ドルの普通株発行収益は、1.05億ドルの短期借入金返済部分によって相殺される。
2024 年 3 月 31 日までの 3 ヶ月間の資金調達活動に使用された純現金は 90 万ドルであり、主に事業買収に関連する 80 万ドルの偶発的対価の支払いで構成されています。2023 年 3 月 31 日までの 3 ヶ月間の資金調達活動に使用された純現金は 760 万ドルで、主に 660 万ドルの短期借入金の返済で構成されています。
契約義務
次の表は、2023年12月31日までの契約義務をまとめています
(単位:千ドル) | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 | 2029年と その後… |
総額 | |||||||||||||||||||||
レンタルを経営する(1) |
$ | 10,117 | $ | 9,662 | $ | 8,322 | $ | 2,670 | $ | 458 | $ | | $ | 31,229 | ||||||||||||||
債務義務(2) |
65 | 30 | | | | | 95 | |||||||||||||||||||||
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総額 |
$ | 10,182 | $ | 9,692 | $ | 8,322 | $ | 2,670 | $ | 458 | $ | | $ | 31,324 | ||||||||||||||
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(1) | 経営性賃貸負債の将来賃貸支払い義務 |
(2) | 我が国銀行融資の長期債務元金返済義務及び韓国中小企業及び創業機関が提供する融資 |
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2023年12月31日以来、2024年3月31日現在、私たちの契約義務と約束は実質的に変化していない
表外手配
2023年12月31日と2024年3月31日まで、私たちは表外融資の手配(米国証券取引委員会の規則および法規の定義を参照)もなく、表外手配または他の目的を促進するために確立されたいかなる未合併実体または金融パートナーシップも、構造的金融または特殊な目的実体を含むいかなる関係も確立していない
市場リスクの定量的·定性的開示について
私たちは正常な業務過程で市場リスクに直面している。市場リスクとは、金融市場の価格や金利の不利な変化により、我々の財務状況に影響を及ぼす可能性のある損失リスクである。私たちの市場リスクの開放は主に外貨為替レートと金利変動の結果です
外貨両替リスク
私たちの収入は多くの通貨で世界で生まれました。主にウォン、円、ドルです。そのため、私たちの現在と将来の業務やキャッシュフローの結果は外貨為替レートの変化の影響を受けるだろう。外貨為替レートが私たちの歴史経営業績に与える影響は大きくないため、私たちはデリバティブやヘッジ取引を行っていませんが、外貨への開放がもっと大きくなれば、未来にそうするかもしれません
金利リスク
私たちの現金と現金等価物は主に手元現金と購入日から3ヶ月以下の原始 満期日の短期、高流動性投資を含み、主に銀行預金からなる。私たちは2024年3月31日と2023年12月31日まで、それぞれ2.187億ドルと2.317億ドルの現金と現金等価物を持っている。金利変動により、私たちの投資は市場リスクに直面しており、これは私たちの利息収入と私たちの投資の公平な市場価値に影響を与える可能性がある。しかし、私たちのポートフォリオの短期的な性質のため、金利が直ちに上昇したり、10%低下したりすることが、私たちのポートフォリオの公正な価値に実質的な影響を与えるとは思いません。したがって,我々の経営業績やキャッシュフローは市場金利の急激な変化の大きな影響を受けないことが予想される
重要な会計政策と試算
私たちは以下の会計政策と推定が高度な判断と複雑性に関連していると思う。したがって、これらは、私たちの財務状況や運営結果を十分に理解し、評価するのに役立つと考えられる最も重要な政策と見積もりである。注1を参照してください業務説明と重要会計政策の概要本募集説明書の他の部分に含まれる審査総合財務諸表を参照して、私たちの他の重要な会計政策の説明を理解してください。公認会計原則に基づいて我々の総合財務諸表を作成する際には、当該等の総合財務諸表及び付記された報告金額に影響を与える見積もり及び判断を行う必要がある。我々が用いている推定は合理的であると考えられるが,これらの推定に係る固有の不確実性により,将来報告の実際の結果はこれらの推定とは異なる可能性がある
収入確認
私たちの収入は主に有料コンテンツ、広告、そしてIP改編から来ている。サービスが取引価格で顧客に譲渡された場合,収入 を確認する
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有料コンテンツ収入
私たちがユーザーに私たちのプラットフォーム上のコンテンツにアクセスする権限を提供して購入費と交換する場合、有料コンテンツの収入を確認します。私たちのほとんどのプラットフォームでは、ユーザはまずコインを購入し、その後、これらのコインを両替して特定のコンテンツにアクセスし、アクセスコンテンツの権限を購入します。コインを両替する際に予想サービス期間内の有料コンテンツ収入を確認し,これは,ユーザがアクセスコンテンツを提供された初日からユーザがコンテンツを閲覧した最後の日までの加重平均日数に基づいて決定した.私たちはこれがサービス移転に合理的な説明を提供すると思う。私たちの有料コンテンツ収入の大部分は毛数で確認されていますが、これはクリエイター収入シェア(クリエイターへの手数料)を差し引く前にあることを意味します。このようなサービス譲渡においてエージェントとして機能することが決定された場合には、作成者の収入シェアまたは作成者または出版社の他の金額に送金された収入純額を確認する
広告収入
広告収入は、広告表示の時点で、またはクリック、印象、またはエンドユーザ活動に基づいて確認される。顧客が広告会社である場合、広告収入には、広告空間を広告会社に貸し出して稼いだ手数料が含まれる
IP改編収入
私たちは私たちのクリエイターとの契約手配条項に基づいてIP改編の収入を確認します。創造的な意思決定を創造的に行う権利がある創造的な計画では完成率%基礎です。キーとなる創作決定を制御すると,収入をコンテンツがクリエイターに渡されクリエイターに受け入れられた場合の固定支払い ,あるいはコンテンツが直売販売された場合に販売による印税であることが確認される.同様に,デジタル店頭を介して顧客にライセンス商品を直接販売するとともに,在庫から流通への収入フローを制御する場合には,依頼者として毛収入で収入を確認する.作成者または出版社と第三者プラットフォームとの間のブローカー許可手配によって、または知的財産権許可を運営収入フローのすべての側面の第三者に許可することによって代理とする場合、私たちは、このような手配を行う際に、純手数料ベースで収入を確認するか、または制御権を顧客に移すとき(通常、製品がその施設から出荷されるとき)純手数料で収入を確認します
所得税
所得税は貸借対照法で計算される。この方法によると、繰延税項資産および負債は、財務諸表の帳簿額面と資産および負債の計税基準との差額に基づいて決定され、予想差額が振り戻される年度の現行税率を採用する。既存の証拠の重みに基づいて、私たちの繰延税金資産の全部または一部が将来的に現金化されない可能性が高い場合、私たちの繰延税金資産は減価準備純額に計上されるだろう
企業合併
私たちは時々業務統合を行うかもしれない。米国会計基準第805号“企業合併”によると、買収の日に買収された確認可能資産と、その公正価値に応じて負担する負債を確認するのが一般的である。私たちは買収日に確認可能な資産の公正価値と負担された負債を差し引いた追加価格として営業権を計量します。買収会計方法は、推定方法の選択、将来の収入とキャッシュフローの推定、割引率と比較可能な会社 を含む、買収日までの業務合併要素の公正価値を重大な推定と 仮定することを要求している
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私たちは付記1に企業合併に対する私たちの会計政策を説明した 業務説明と重要会計政策の概要私たちの連結財務諸表の付記に。2022年12月31日までに年度中に完了した業務統合と,付記17で業務統合ごとに採用した推定およびbr}仮定について述べる企業合併と処分私たちの連結財務諸表の付記に
商誉と無形資産
単独で買収した無形資産に加えて、無形資産を確認し、買収により相当な営業権を生み出した。ブランド、ソフトウェア、商標、著作権、および特許は、その推定使用年数内に収入コストおよび一般管理費用および運営費用まで直線的に償却される。一定の寿命を有する知的財産権は、その経済的使用寿命が予想される期間、または契約項の下でコンテンツに対して独占的かつ制限されない権利を有する間、運営費用に償却される
10月1日現在の会員資格や出版権など、営業権および無期限無形資産を評価したり、事件やその他の場合に資産の帳簿価値を回収できない可能性があることを示した場合には、より早い時期に評価を行う。その定性的評価の結果,報告単位や他の無期限無形資産の公正価値がその帳簿価値よりも大きい可能性が高いと考えられれば,定量的減値テストを行う必要はない。報告単位は個人の財務情報を得ることができる 業務である.定性的評価が報告単位の営業権または他の無期限無形資産の帳簿価値がその公正価値を超える可能性が高いことを示す場合、定量的減値テストを行う。同社は,その報告単位の一部または全報告単位の10月1日までの年間減値評価を迂回するという定性的評価を選択し,定量的試験を行うことができる。報告単位の帳簿金額が報告単位の公正価値を超える場合は、帳簿金額が公正価値を超えた金額について減値費用を計上するが、その報告単位の営業権金額を超えてはならない。営業権減価テストを適用するには、管理層Sの報告単位Sの将来の業務活動に対する最適な推定、および関連する営業権を含む資産の将来のキャッシュフローに関する推定および仮定を含む評価時の市場および経営状況に基づいて判断する必要がある
2023年10月1日までの年間減値テスト日現在、5つの報告単位は、営業権MANPIA、Jakga、Wattpad Webtoon Studios、Wattpad、eBIJを所有しています(いずれの場合も、その子会社(あれば))を含んでいます。2023年10月1日、私たちはすべての報告単位を定量化した年間減値テストを行い、Munpia、Jakga、Wattpad Webtoon Studios報告単位の営業権をそれぞれ2560万ドル、3170万ドル、610万ドル減少させた。Munpia,Jakga,Wattpad Webtoon Studios報告単位の減値後の残りの商誉はそれぞれ1.966億ドル,1420万ドル,560万ドルであった。WattpadとEBIJ報告単位は営業権減値を記録しておらず、その公平値はそれぞれの帳簿額面より9%以上高い
各報告単位の公正価値は割引キャッシュフロー法を用いて推定され,将来のキャッシュフロー,割引率および端末成長率を予測するなどの大きな投入がある。私たちのキャッシュフローは、私たちの各運営報告部門が実行した詳細な長年予測に基づいており、これらの予測は、私たちの業務計画と市場見通し情報を反映している。割引率は、各申告単位Sの資本コストが各資本(すなわち債務および権益)間で比例的に重み付けされることによって決定される。端末成長率は歴史業界の成長モデル、報告単位Sの持続可能な成長率、国内総生産成長とインフレ率などのマクロ経済要素に基づいている。帳簿価値は、S 2023年10月1日までの各申告単位の純資産残高に基づいて計算され、直接占有すべき資産および負債(営業権を含む)を含む
キャッシュフローの仮定は重大な変化が発生し、商業権は協同効果の実現遅延による減値 及びコンテンツ創作と知的財産権改編投資のリターンを招く
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2023年10月1日現在,Munpia,Jakga,Wattpad Webtoon Studios記事単位の主要作品の発表延期,およびネットワーク小説ビデオ制作遅延 である
私たちは私たちの推定報告単位の公正な価値の計算に合理的な推定と適切な仮定が含まれていると信じている。しかし、予見できない事件のため、未来には実質的に変化する可能性がある。もし未来の結果が私たちの現在の仮定と推定と異なるならば、私たちは潜在的な重大な減価費用 に直面する可能性がある。以下の表は、我々の報告単位ごとにキー仮説変化に関する推定公正価値影響を単独で提供し、例えば、キャッシュフローが100ベーシスポイント低下し、割引率が100ベーシスポイント増加したり、端末成長率が100ベーシスポイント低下したりすると予想される
価値変動を公平に見積もる | ||||||||||||
(単位:千ドル) | -100ベーシスポイントプロジェクトのキャッシュフロー | +100ベーシスポイント割引 料率率 |
-100 bps端末 成長率 |
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書き物板 |
$ | 6,335 | $ | 32,594 | $ | 36,568 | ||||||
ムンピャ |
2,098 | 17,834 | 16,867 | |||||||||
EBIJ |
1,327 | 16,350 | 12,717 | |||||||||
Wattpad Webtoonスタジオ |
101 | 1,912 | 1,301 | |||||||||
ジャカルタ |
184 | 1,621 | 1,078 |
したがって,これらの判断や要因を商誉減値テストに適用した場合,これらの判断に関する固有の不確実性が存在する.重要な仮定に負の影響を与え、最終的に各報告単位の推定公正価値に影響を与える潜在的なイベントや状況は、業務環境の持続的な低迷、重大な工事の生産或いは発表遅延、経済条件の変化は時間或いは程度が私たちの仮定と大きく異なり、私たちの有料ユーザーを維持或いは増加させることができなかった、著者たちのクリエイターとユーザーの激しい競争の誘致と強化、株と債務市場の変動によるより高い割引率、及び予期しない規制変化を含む可能性がある
最近の会計公告
注1を参照されたい業務説明と重要会計政策の概要もっと情報を知りたい場合は、本募集説明書の他の部分に添付されている監査総合財務諸表を参照して付記してください
雇用法案会計選挙
私たちが登録声明案(目論見書はその一部)を提出した場合、私たちは“JumpStart Our Business Startups Act”(JOBS Act)で定義されている新興成長型会社の資格に適合する。新興成長型会社は、ある報告要件や他の一般的に上場企業に適用される負担の緩和を利用する可能性がある。特に新興成長型企業は必要ありません
| 2002年の“サバンズ·オクスリ法案”(“サバンズ·オクスリー法案”)第404(B)節によると、財務報告内部統制制度の有効性に関する監査役Sの評価報告書が提供されている |
| 2年以上監査された財務諸表及び関連管理層のSに対する検討と分析の財務状況と経営成果を提供する |
| 上場企業会計監督委員会が採択した監査会社のローテーションを強制的に要求する任意の新しい要求を遵守するか、または監査および発行者財務諸表に関する追加情報を提供することを監査役に要求するS監査師報告書の補足; |
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| 大手上場企業が要求する役員報酬について何らかの開示を提供したり、“ドッド·フランクウォール街改革と消費者保護法”が要求した役員報酬について株主諮問投票を行ったり、 |
| いかなる許可されていない金色のパラシュート支払いも株主の承認を得なければならない |
また、雇用法案第107条は、新興成長型会社は、証券法第7(A)(2)(B)条に規定する移行期間の延長を利用して新たな又は改正された財務会計基準を採用することができると規定している。私たちは、雇用法案第107条に基づいて新たまたは改正された財務会計基準のより長い段階期間を採用することを含む、すべての削減された報告要件および免除を利用して、新興成長型企業の資格に適合しなくなるまで利用する予定である。今回の選挙で許可された段階的期限を使用することを選択すると、我々の財務諸表を非新興成長型企業や他の新興成長型企業の財務諸表と比較することが困難になる可能性があり、これらの企業は“雇用法案”第107条に基づいて長い段階的期間から脱退することを選択し、新たな財務会計基準または改正財務会計基準を遵守する。?リスク要因?今回の発行に関連するリスクと私たち普通株の所有権?新興成長型会社の低減に適した開示要求を利用することで、私たちの普通株の投資家に対する吸引力を低下させる可能性があります
当社は、 2023 年度の年間総売上高が 12 億 3500 万ドルを超えたため、 2023 年度末をもって新興成長企業としての地位をなくしました。ただし、本目論見書において、当社の新規株式公開の完了または 2023 年 12 月 31 日から始まる 1 年間の終了のいずれか早い方まで、開示目的において新興成長企業として引き続き扱われ、目論見書において、これらの報告負担の軽減の一部を活用することを選択する場合がありますが、すべてではありません。
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商売人
私たちのビジョンは
To be the world s ストーリーテリングテクノロジープラットフォーム誰でも誰にでも創造できる。
WEBTOON の物語は、クリエイターたちの物語を通して最もよく語られます。
| レイチェル·スミスは読者出身のクリエイターで、短編ホラー物語を愛することでウェイバー通を発見した。当時、彼女は小売とグラフィックデザインの分野でアルバイトをしていた。彼女は私たちのプラットフォームで内容を発表し始めたが、これが彼女の趣味だ。彼女の人気ネット漫画シリーズはオリンポスの伝説ギリシャ神話のペルセポネスのロマンチックな再叙述である。2018 年に WEBTOON でローンチしてすぐに人気を博し、 2024 年 3 月 31 日現在、累積ページビュー数は 17 億ビューを超えた。2022 年と 2023 年のアイズナー賞とリンゴ賞のベストウェブコミック賞を受賞し、ハーヴェイ賞のデジタルブック · オブ · ザ · イヤー賞を 3 回連続で受賞し、初めて受賞したシリーズとなった。印刷本はニューヨーク · タイムズのベストセラーであり、現在アニメーションストリーミングシリーズに適応される過程にあります。 |
レイチェル·スミスはニューヨークタイムズの創始者ですオリンポスの伝説
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オリンポスの伝説インターネット漫画は
伝説のオリンポス本を印刷する12
12 | 写真はINKLOREが提供しています |
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| ソク · チョウは半自伝的な物語を始めた。 あなたの心の声2006年、アニメを新たな受け手に広めたい。今日、この物語は依然として私たちのプラットフォームで最も長く放送されているネット漫画シリーズの一つで、2020年には1237話で終了します。また、紙の本として出版され、2016年にストリーミングメディアシリーズ化され、Naver TVを介してストリームメディアに展開されている。次のシリーズは“心の声”:再起動Netflixによって2018年に制作されました最終回“S自分の言葉”でデビューファンに感謝します。14年間Webtoonの話を続けることができました。私は他の物語を書いて、この感覚を永遠に覚えます |
Seok Cho、作成者あなたの心の声
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あなたの心の声インターネット漫画は
Webtoonの成功はSmythe,Choと我々のプラットフォームに根ざしており,2023年12月31日までの2400万人のクリエイターの成功に根付いている.
概要
Webtoonは、クリエイターとユーザーからなる活力に満ちたコミュニティが新しいコンテンツを発見し、作成し、共有するグローバルなストーリーストーリープラットフォームです。私たちは文化運動を開き、物語の形式を革命的に変化させ、コンテンツ創作と出版を民主化した。Webtoonはクリエイターに権力を与え、彼らが自分の創作に経済的に参加し、無限のコンテンツライブラリを提供することでユーザーを支援できるようにした。私たちのコミュニティは2400万人のクリエイターと世界150以上の国と地域の約1億7千万の月間アクティブユーザーにつながっています。13
私たちの創業者であるJunkoo Kimは2005年にWebtoonを設立し、当時韓国最大のインターネット会社Naverで検索エンジニアを務めていた。Junkooは漫画とその豊かで活力に満ちた世界と多様な人物の生涯愛好家です。彼は、クリエイターが物語を共有し、彼のようなファンにこの独特の内容を発見させるプラットフォームを作りたいと思っている。彼は伝統的なページやスクリーンに限られた物語形式を採用するのではなく、いくつかの異なるものを切り開いた。ネット上で連続して公開された小断片ドラマ集を提供することで、ファンにとって入手しやすく、魅力的なフォーマットを作り、クリエイターが作成し、多くの視聴者と共有しやすいようにした。Webtoonは当初,2012年に有料コンテンツ業務モデルを開始するまで,差別化コンテンツの播種とユーザ参加度の育成にほぼ完全に集中し,2017年にNaver内部の独立した部門として運営を開始した.私たちの根は韓国にありますが、私たちは設立以来20年近くで真のグローバルプラットフォームを構築し、私たちのクリエイターとその内容のカバー範囲と影響力を拡大しました
13 | クリエイター数は2023年12月31日まで。月間アクティブユーザー数と国·地域はそれぞれ2024年3月31日現在の四半期と2024年3月31日現在の四半期である |
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我々のプラットフォーム上の内容は,多様な 没入型フォーマットで我々のクリエイターが作った物語を語っている.私たちのプラットフォームでは、クリエイターが私たちの象徴的な連載叙事を通じて、短いドラマ形式で長編物語を語っています。このようなコンテンツフォーマットは,ユーザ群の習慣行動 を招く.これらの物語は主にネット漫画とネット小説の2つの方式で述べられており,ネット漫画は漫画のような図形メディアであり,ネット小説はテキストに基づく物語である.ネットワーク漫画メディアは、モバイルデバイス上で容易に読むことができる連続垂直スクロールフォーマットを使用して物語を語る。この2つのフォーマットについて、コンテンツの序列化は、1冊の本の章と類似した章を発行する。これらのbrフォーマットはファンにとってアクセス可能で魅力的であるだけでなく、クリエイターが彼らの物語を作成し、共有し、利益を得ることが容易である。我々のコンテンツを映画,ストリーミングシリーズ,ゲーム,商品,紙図書などの他のメディアフォーマットに改編することで,我々のコンテンツのカバー範囲,影響力,貨幣化をさらに拡大することができる.過去10年間で、2024年3月31日までに、100本以上のストリーミングドラマや映画、200冊以上の本、70以上のゲーム、1100万以上の消費者製品ユニットを含む900種類以上のゲームを改編してきた
クリエイターは、臨場感のある視覚物語やタイトルを作り、想像力に富んだ新しいキャラクターや心強い幻想を開発することで、私たちのコンテンツエンジンに動力を提供してくれます。私たちのクリエイターの基礎は物語を話すことを愛する個人愛好者から私たちのプラットフォームでブランドと企業を構築する専門作者までです。Webtoonはクリエイター に様々な方法で彼らの創造性を貨幣化し,有料コンテンツ,広告,IP改編を含む機会を提供している.私たちのプラットフォームはアマチュアクリエイターサービスであり、専門クリエイターサービスでもあり、後者は正式なクリエイタープロトコルと有料コンテンツ収入共有条項に基づいて、私たちのプラットフォームで有料コンテンツによってお金を稼ぐクリエイターとして定義されている。私たちはこの2つのグループのクリエイターを分けて考えて、彼らの意図は往々にして明確であるからです:アマチュアクリエイターが私たちのプラットフォームに来たのは、私たちの独特な物語形式に対する愛のためかもしれません。そして、その中に参加して、志を同じくする視聴者との関係を構築して、私たちのプラットフォーム上の2400万のクリエイターの大多数はアマチュアクリエイターです。専門クリエイターは常に私たちのプラットフォームでブランドと企業を作っています。私たちは私たちのアマチュアクリエイター基盤が強い潜在力を持っており、未来の専門クリエイターの源となることができると信じている。特にクリエイター人材基盤が早期発展段階にある市場では、 地元アマチュアクリエイター基礎を構築することは未来の専門内容の最も重要な駆動力の一つである。私たちのこれらの市場における戦略の核心部分は、私たちが普及する潜在力の高いアマチュアクリエイターを決定し、彼らが私たちのプラットフォームで彼らの内容を貨幣化し始めるのを助けることだ。たとえば,2023年12月31日現在,米国のインターネット漫画専門クリエイターの半分以上が最初にキャンバス上のアマチュアクリエイターであった.2023年12月31日までの1年間に、私たちのプラットフォーム上の専門クリエイター1人あたりの平均収入は4.8万ドル、上位100位のクリエイターの平均収入は100万ドルで、2017年から2023年までの間、私たちのクリエイターの累計収入は28億ドルを超えた。私たちの序列化フォーマットによって深く持続的なユーザ参加度 が育成されているため、私たちのプラットフォーム上のコンテンツはより長い寿命を持っている。私たちのプラットフォームで最も成功したドラマのいくつかは10年以上後も新しいユーザーを引きつけている
ユーザーは私たちのプラットフォームに来て、魅力的な内容を発見し、消費する。私たちのクリエイターは世界の観客に関する物語を語り、異なる年齢層、異なる地理的位置、異なる性別のユーザーを引き付ける。実際,我々が2024年4月に米国ユーザに対して行った調査によると,97%の人がWebtoonが面白いと考えており,Roblox,Netflix,TikTokを含む他のプラットフォーム よりも得点が高かった.このネット漫画形式は世界的に人気が高まっており、Z世代の視聴者の間で特に人気がある。2024年3月31日現在、私たちのユーザー群は150以上の国と地域に広がっており、その半分以上の月間アクティブユーザーは韓国、日本、アメリカ、カナダなどのコア市場以外の地域から来ている。我々のユーザの割合が最も大きいのはZ世代(24歳以下)とミレニアル世代(25歳から34歳)であり,br}移動優先,参加度が高く,購買力が増強しているユーザである
コミュニティは、当社のプラットフォームのクリエイターとユーザーへのメリットを強化します。ユーザーとクリエイターの関係を構築し、コンテンツを介してお互いをエンゲージメントします。ユーザーとして、またはファンは、彼らはしばしば私たちのプラットフォーム上のタイトルと個人的なつながりを開発し、各エピソードの終わりのコメントセクションとクリエイタープロファイルクリエイターがメッセージを投稿しユーザーが直接返信できるセクションですファンはまた、ストーリーの展開や好きなキャラクターの進化に影響を与える可能性も高く評価しています。フィードバック。これにより、コンテンツ作成とユーザーエンゲージメントのためのポジティブなフィードバックループが可能になります。このコミュニティエンゲージメントは、ユーザーエンゲージメントとクリエイターの読者のフライホイールを動力化し、これが WEBTOON を駆動します。成功だ
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我々の基礎技術と人工知能能力および我々のコンテンツ発見と推薦エンジンはコンテンツ創作を支援し,この活力に満ちた生態系を拡大している.私たちのコンテンツ創作技術はクリエイターが彼らの物語を話す技術を高め、異なる世界の視聴者のためにコンテンツをカスタマイズし、世界各地でより多く、より広範なファン基盤を構築するのを助ける。ユーザに対して,我々の技術は,個人化推薦モデルとルールに基づく管理方法を支援し,新たなコンテンツ発見を奨励する.これらのツールは市場を越えて高度に拡張することができます。私たちの新しい市場は、韓国と日本で投資と改善された内容とプラットフォームインフラから利益を得ることができます
私たちのビジネスモデルは私たちのプラットフォームに参加したすべての人たちによって共同で成功的に推進された。その結果,クリエイターの収入,ユーザが享受できるコンテンツの多様性,広告パートナーの高い意図や関連受け手,およびメディアパートナーが改編する必要がある大量の知的財産権である.より大きな参加度はより高い収入増加とより強いユーザー経済効果をもたらし、これは逆に多元化収入源のメリットを提供し、そして私たちのプラットフォーム上のクリエイターへの再投資を許可する。2023年12月31日までの年間収入は12.827億ドル、純損失は1.448億ドル、調整後EBITDAは1170万ドル、純損失利益率は(11.3%)、調整後EBITDA利益率は0.9%だった。S管理層の非公認会計基準の財務状況と経営成果に対する討論と分析を見た
私たちのプラットフォームは
私たちのクリエイター、ユーザー、そしてコンテンツは強力なコミュニティフライホイールを駆動している。新しい多様なコンテンツを作成して発表することで、私たちのbrプラットフォーム上のクリエイターは、私たちのユーザー基盤を拡大するのを助けました。逆に、ユーザは、コンテンツへのリアルタイムフィードバックおよび称賛によってクリエイターとの関係を構築し、人気のある人物、ストーリー、または物語中の世界を中心に構築された幻想、および有料でコンテンツを取得する金銭的支援を行う。これは新しいクリエイターが私たちのプラットフォームに参加し、彼らは私たちのコミュニティを拡大し、ファンとの相互作用を深め、これはより強力なフィードバックサイクルを招き、より多くのコンテンツ制作を奨励した。私たちは広告とIP改編を含む他の収益モデルを通じて、このフライホイールをさらに拡大した。最後に,我々のプラットフォームは,我々の基盤技術と 人工知能をもとに,コンテンツ作成,発見,推薦を支援する.その結果,ユーザ参加度が向上し,クリエイターが繁栄し,最終的にWebtoonの成功を招いた
(1) | 図に2024年3月31日までの四半期,2023年12月31日までのユーザ指標,2023年12月31日までの作成者指標,2023年12月31日現在のコンテンツ指標をそれぞれ示す |
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私たちの内容は
私たちは新しいデジタル物語の形を始めました私たちの内容の大部分は長い物語からなり,これらの物語は短いbr画像-あるいは毎週発表されているテキストベースの文章に連載されている.我々はこのようなデジタルコンテンツの開発に集中しているが,このような物語を語るモデルは我々のユーザだけでなく, 個人クリエイターの成功にも適しているからである.創作者は高価な設備や訓練を必要とすることなく、簡単かつ容易に新しい物語を書くことができる。クリエイターは、各セットに要する時間およびリソースがタイトル全体に要する時間およびリソースよりも少ないため、実験および革新を行うことが許可され、クリエイターはユーザからリアルタイムのフィードバックを受ける。このような小規模なフォーマットは新しいコンテンツの配信速度が速く,より頻繁なユーザ参加 を推進している.このフォーマットは、小さくて柔軟なコンテンツが好きなため、Z世代やミレニアム世代のユーザに特に人気がある。最後に,このフォーマットは高度に拡張可能なコンテンツ モデルを提供し,映画やストリーミングシリーズなどの地域間市場やメディア間フォーマットを改編することで貨幣化することができる
| ネット漫画はデジタル的に作られており,毎週連載されている物語 は垂直,連続した図形内容で表現されている.インターネット漫画はスクロールに対して最適化されており、通常、音声やアニメのような独特の特殊効果が含まれています。ネット漫画は私たちのプラットフォーム上でほとんどの収入を生み出しています。2023年12月31日までに、クリエイターは私たちのbrプラットフォームで45万件を超えるネット漫画物語を発表した。2023年12月現在、すべての主要地域(韓国、日本、米国、東南アジア、ヨーロッパを含む)のネット漫画市場で1位にランクインしています。14 |
14 | データはdata.ai( セン サ タ ワー 社 ) 。月 間 アク ティブ ユーザー 数data.ai( センサー タ ワー 会社 ) ス マ ート フォ ンの み 含まれ ます 。 |
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オリンポスの伝説レイチェル·スミスによるロマンチックなネット漫画で、2018年3月にオンライン化された。このネット漫画はギリシャ神話の神々の友情、ゴシップ、愛情生活を詳しく描いている。このシリーズは1.7個以上あります3月までの累計ページ閲覧数は10億回 2024年31日、2022年と2023年にエスナー賞最優秀ネット漫画賞を受賞。
| ネット小説はデジタル化されており,毎週連載物語 がテキストで表現されており,多くのタイトルが週に3回から5回新しい内容を発表している.電子書籍とは異なり,伝統的な長編,テキストに基づくオンライン書籍(通常は紙の本のオンライン版)は,長編物語を短編化したネットワーク小説である.我々の象徴的なネット漫画形式と類似しており,ネット小説の連載性質はユーザの習慣的な参加を奨励している.イラストを必要としないことを考慮すると,ネット小説の創作ハードルはネット漫画よりも低い.これは,より高速なコンテンツ生成速度をもたらす.2023年12月31日現在、クリエイターは私たちのプラットフォーム上で5400万個を超えるネット小説物語を生み出している。2023年12月現在、韓国とアメリカのネット小説市場で月間アクティブユーザー数が1位にランクインしています。15 |
15 | 市場定位は,スマートフォンアプリケーション,デスクトップ,モバイルネットワークの月間アクティブユーザの集約 に基づく.スマートフォンアプリケーションデータはdata.ai(センサタ社)からであり,デスクトップとモバイルネットワークデータはSimilarWebの見積り指標に基づく.韓国での市場地位にはNaverシリーズの月間アクティブユーザーが含まれています。 |
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私の窓を通して、Ariana Godoyが書いたロマンチックなネット小説です。同書は最初にスペイン語で出版され、2024年3月31日現在、その原始言語と英語改編版との総読書量は2億8千万回を超えている。このネット小説は、主人公Sが彼女の謎の隣の人に長く夢中になっていく物語
私たちの収容庫の規模、広さ、深さは私たちの主な競争優位だ。私たちの内容は小さいので、私たちはクリエイターに実験と革新の能力を与え、直接かつリアルタイムにフィードバックを受信します。これにより新コンテンツ制作の速度が速く、2023年12月31日までの四半期に1日12.4万話が配信されている。例えば、“私の敗者生活”は韓国のネット漫画で、2019年11月に初めて出版された。この物語はすぐに人気を集め、最初の2週間で100万人以上の読者に達し、週に1回の連載の性質により、時間とともに読者数が着実に増加している。ユーザ数が増加しながらも,有料ユーザ数は有料割合の増加とともに速く増加している.我々のプラットフォームでは,多くの物語が強い需要を生み出しており,2023年12月31日までの1年間に117物語が100万ドルを超える有料コンテンツGMVを生成している.しかし、私たちの物語の分布も良く、当時私たちの100個の興行収入が最も高かった物語が生み出した有料コンテンツGMVは20%にも満たなかった
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私たちの内容は世界的に共感を呼び、私たちの戦略は物語を一つの地理的位置から別の地理的位置に翻訳、改編、出力することを含む。例えば美しいですね韓国のクリエイター·耀儀が2018年に出版したロマンチックコメディーのネット漫画で、10言語の累計ページ閲覧数は約64億 に達しており、2024年3月31日現在、76%を超えるページ閲覧数が韓国以外から来ている。2020年には、この映画はストリーミングドラマ化され、Netflix、Primeビデオ、Apple TVで世界の視聴者に触れた。同じようにオリンポスの伝説ニュージーランドのクリエイターRachel Smytheが2018年に出版したネット漫画は、2024年3月31日現在、7カ国語の累計ページ閲覧数が17億回を超えている。どんな所与の市場でも、ローカルコンテンツ(私たちのプラットフォーム上でローカル言語で作成されたオリジナルコンテンツ)と輸入コンテンツ(オリジナルコンテンツを他の言語に翻訳)の成功を見ることができます。
私たちのグローバルプラットフォームは、コンテンツ、クリエイター、ユーザーの間で接続性と協同性を有しています。私たちはまた、地理的位置に基づいて私たちの戦略を調整し、現地の消費者とクリエイターの好みを最もよく満たすために、複数の消費者製品を運営する。たとえば,韓国では,専門のネット漫画コンテンツにオリジナルを提供し,アマチュアネットワーク漫画コンテンツにCanvas(現地ではチャレンジ漫画と呼ぶ)を提供し,異なる受け手に対して多様なネット小説製品を提供している.日本では、私たちの主な製品はLINE漫画です。従来のオフライン漫画が広く流行しているため,我々のローカル戦略は,従来のオフライン漫画をデジタル化することをユニークに含み,ユーザを獲得するツールとして目指している.我々はデジタル漫画読者を我々 Webtoon形式のネットワーク漫画の消費者に変換することに成功しており,現在ネットワーク漫画は我々の日本のプラットフォーム上で日常的にユーザが見ているコンテンツの大部分を占めている.北米では、現地の消費者に対して私たちのオリジナル製品とキャンバス製品を調整し、例えば、北米のユーザーに人気のある社交機能をより多く追加した
我々は,買収を戦略的に利用して我々の受け手を拡大し,新たな地域での影響力を深め,我々のクリエイター基盤を多様化し,我々のbr能力を拡大する.2023年6月、私たちはNaverから世界最大の英語コンテンツネットワーク小説配信プラットフォームWattpadを買収し、2024年3月31日までの四半期に8900万の月間アクティブユーザーを擁し、2021年5月にNaverに買収されて以来、私たちの姉妹実体となっている。WattPadを買収して私たちのネット小説製品を北米、ヨーロッパ、 に拡張しました
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は我々のネット小説ライブラリを深化させ,ネット漫画化に豊富なコンテンツ源を提供している.IT は北米やヨーロッパでのクリエイターやユーザー獲得ルートも広げています。2022年には、日本有数のウェブストーリー出版社eBIJを買収し、当時最大のネットワークベース(EBookJapan)とアプリケーション(私たちのシリーズ漫画)に基づくオンライン漫画製品を統合し、日本における市場リーダーの地位を強化した
私たちの創造者は
Webtoonは,我々のクリエイターと彼らが我々のプラットフォーム上でもたらしたコンテンツによって支援されている.私たちのクリエイターは世界で彼らの物語を語る能力に触発された。私たちのクリエイター戦略は、世界的に最も広範な潜在的クリエイターに触れ、クリエイターを成功させるプラットフォームを提供し、そして私たちのクリエイターに影響力と収益をもたらすことである
(1) | グラフは2023年12月31日までのアマチュアクリエイター指標と2023年12月31日までの専門クリエイター収入を示している |
私たちのプラットフォームはアマチュアクリエイターにも専門クリエイターにも向けられている。アマチュアクリエイターは,現在我々のプラットフォーム上の有料コンテンツでお金を稼いでいない人と定義されており,専門クリエイターはそうしている人と定義されている.アマチュアクリエイターが私たちのプラットフォームでますます人気になるにつれて、私たちは彼らと正式なクリエイター協定に署名するかもしれません。brはユーザーがそのコンテンツに有料でアクセスすることによって生じる収入を共有し、専門クリエイターになることを可能にします
アマチュアはアマチュアとアマチュアである;誰でもアマチュアクリエイターになることができる。これらのクリエイターが私たちのプラットフォームに来たのは、彼らが物語を話すのが好きで、彼らが望む何でも(編集の介入を受けない)、そして私たちの高い意図と参加度の高い世界的な受け手と未来の財務成功の潜在力を完全に自由に表現できるからだ。一方、専門クリエイターは私たちのプラットフォーム上に小企業を設立している。専門家は、Webtoon出身のアマチュアクリエイター(彼らは最終的に大量のフォロワーを確立した)を含むこともできるし、他の業界または出版社からの既存の専門コンテンツクリエイターを含むこともできる
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(1) | グラフ(左)では,クリエイターの地理的分布は2023年12月31日現在であり,行 (世界の他の地域)にはフランス語,ドイツ語,スペイン語,インドネシア,タイ,台湾が含まれている。発話言語は位置のエージェントとして用いられる |
(2) | グラフ(右)では,クリエイターには専門クリエイターとアマチュアクリエイターが含まれている |
私たちのクリエイター収入の規模は、私たちがクリエイターに権力を与える成否の指標だ。2017年から2023年の間に、私たちのクリエイターの累計収入は28億ドルを超えました。2023年12月31日までの1年間で、専門クリエイター1人あたりの平均収入は4.8万ドル、上位100位のクリエイター1人あたりの平均収入は100万ドル、483人のクリエイターの平均収入は少なくとも10万ドルだった
私たちのクリエイター基盤はまた世界によく分布している。最初、私たちのクリエイターとユーザー基盤は韓国に集中していました。 私たちは以前、韓国のクリエイター生態系と内容の育成に集中していましたが、私たちは私たちのプラットフォームSが世界的な潜在力を持っていることを認識し、世界的な拡張を渇望してきました。私たちが設立してから20年近く、Webtoonはこれだけをしてきた。私たちのプラットフォームは2023年12月31日までに、各地のユーザーが鑑賞できる5510万件のコンテンツを持っており、Wattpadを含め、2400万のクリエイター基盤を許可している
私たちの韓国のクリエイターは私たちのプラットフォームの力とその世界的な影響力を示した。リリース言語を場所とするエージェントにより,我々のプラットフォームの専門やアマチュアクリエイター(WattPadを除く)では,韓国がS の半分以上を占めている.韓国語物語に対する世界的な需要を示しているのは,2023年12月31日現在,韓国以外の専門クリエイターの作品の47%が韓国現地であり, が他の言語に翻訳されたり,他の地域に導入されたりしているためである。2023年12月31日現在、オンライン漫画とWebtoon英語にはそれぞれ1163冊と655冊の輸入図書があり、年間成長率はそれぞれ48%と34%である
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(1) | 世界のクリエイター構成は2023年12月31日まで |
私たちのユーザーは
2024年3月31日の四半期までに、150以上の国と地域から約1億7千万人の月間アクティブユーザーがモバイルおよびデスクトップデバイスを介して私たちのプラットフォームを使用しています。私たちのユーザーの年齢、地理的位置、性別はそれぞれ違う。我々のユーザの割合が最も大きいのはZ世代(24歳以下)とミレニアム世代(25歳から34歳)であり,移動優先,参加度が高く,購買力が増強しているユーザである
私たちのユーザー戦略は世界規模の受け手を私たちのプラットフォームに連れて行って、彼らに独特なと消費しやすい嗜好に応じてカスタマイズされたコンテンツにより習慣的なエンゲージメントを促進し最終的にはコンテンツの料金を支払うよう誘導します
(1) | グラフは2024年3月31日までの四半期のMAU、1日当たりの時間とMPU指標を示しています。 |
私たちは有機的な方法でかなりのユーザー基盤を獲得した。私たちのブランドの実力、多くの地域での市場の地位、私たちの物語のウイルス的性質は私たちが利益を得ることができます口コミユーザ採用率。地元のクリエイターや他の人と協力することで有機マーケティングを拡大しています
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Discord、Patreon、およびDC Comicsとの協力、およびIPによる改編のような一般的な技術プラットフォーム。私たちはまた有料マーケティング戦略、例えばブランドマーケティング、業績マーケティングと応用内景品を採用して、特にアメリカなどの国では、私たちの潜在的なユーザー機会と比べて、私たちのこれらの国での浸透率は明らかに低い
私たちのプラットフォームに入ると、私たちは様々な方法でユーザー参加度と滞在度に注目します。私たちの主な参加と保持ツールは私たちの内容の の性質だ。我々が2024年4月に米国のユーザに対して行った調査によると、77%の回答者がWebtoonが他の場所では見つからない内容を持っていることに同意し、97%の回答者がWebtoonが娯楽性と面白さを持つことに同意し、Roblox、Netflix、TikTokを含む他のプラットフォームよりも得点が高かった。私たちのプラットフォームのユーザーは通常アクティブを維持していることを発見しました。私たちが注目しているコンテンツの序列化形式なので、これは自然に規則的なユーザ周波数リズムを生成します。 私たちの簡単さと使いやすいユーザインタフェース。例えば、2024年4月の米国ユーザ調査によると、85%のユーザが週に4回以上Webtoonにアクセスし、50%以上のユーザが週に7回以上Webtoonにアクセスしている。歴史的に見ると、世界的な休暇と私たちのbrユーザーの休暇計画の季節的な影響により、私たちは例年の第3四半期により高いユーザー参加度と貨幣化を経験した。また,人工知能と先のユーザの消費傾向のデータを組み合わせて,ユーザに趣向を凝らしたパーソナライゼーション体験を提供している.2023年12月には,Naverシリーズの読者33%とWebtoon英語読者の35%が推薦された新しい物語を読んだ.最後に,ユーザが作成者プロファイルを介して作成者と直接インタラクションすることで,参加度を増加させることができる.2024年3月31日までの四半期まで、読者は1日平均Webtoon Korea、Line Mga、Webtoon North Americaに26分、39分、28分、57分かかった16WattPadと
私たちのプラットフォームのほとんどの内容は無料で消費されます。利用者が支払った場合にのみアクセスできるコンテンツもある。ユーザはbr個のコインを購入することで支払いを行うことができ,これらのコインを用いて我々のプラットフォーム上でコンテンツを購入することができる.ユーザは、2つの異なる方法でこれらの有料コンテンツにアクセスすることができる。Aファーストパス進行中のシリーズの放送されるドラマに早期にアクセスする権限をユーザに提供する。A毎日通行証 ユーザにロックされたドラマにアクセスする権限を提供することは、主に完成したドラマにアクセスすることであり、これは新ドラマ集のドラマを発表しないことを意味する。ユーザは一定数の毎日通行証毎日無料毎日通行証そしてどんな もクイックパス買わなければなりません。ご褒美で毎日通行証他のターゲットを絞ったマーケティング活動は、参加するユーザに良質な有料コンテンツを無料で体験する機会を提供し、これは習慣的なプロセスであり、コンテンツの支払いを誘導する
私たちはまた、私たちのプラットフォーム上で、ユーザーの旅行を減らすのではなく、ユーザーの旅を減らす方法で広告宣伝を行う差別化された能力があると信じています。例えば、私たちの主要な広告製品の1つは、ユーザがいくつかのプリキャストされた米国預託株式を見ることによって、有料コンテンツを無料でロック解除することを可能にする。2024年4月のアメリカ人ユーザーの調査によるとファーストパス ユーザは1セットの広告を見たがっている.この形は日本でも広く成功しており、50%以上のリンク漫画ユーザーが月に少なくとも1回は事前放送広告を見ている。私たちはまた、広告を展示するような広告主に他の広告形態を提供する差別化された能力があると信じている;私たちが2024年4月にアメリカのユーザーに対して行ったユーザー調査によると、Netflix、X、RedditまたはSnapと比較して、Webtoonユーザーが私たちのプラットフォームでアメリカ預託株式に注目している可能性は Netflix、X、RedditまたはSnapの2倍以上である
16 | アメリカでWebtoonを読んでいるユーザをエージェントとして測定し,北米ユーザにかかる時間を追跡する. |
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私たちのコミュニティは
Webtoonの力は,我々のプラットフォーム上の各利害関係者間のインタラクション,すなわちユーザのユーザ,ユーザ対作成者,および作成者対作成者のインタラクションにある.ユーザーは好きなコンテンツをめぐってファンを作り、他の似たような情熱を持っている人に会う。私たちのプラットフォームのこの社会的側面はより大きなユーザー参加を推進する。ユーザはまた,クリエイターにコメントやコメントを残し,物語を褒めたりフィードバックしたりし,お気に入りのクリエイターを金銭的に支援する.たとえば,2023年12月現在,ユーザは毎月Webtoon KoreaとWebtoon英語に平均約100万件のコメントを投稿しているが,2023年12月現在,作成者個人資料サービスのWebtoon英語上の新たな投稿数は前年比55%増加している.クリエイターはこのような支援に触発され,フィードバックを未来のドラマ集に組み込むことができる.最後に、作成者たちはお互いに交流し、最適な実践と提案を共有する。結論的に、このコミュニティは参加とクリエイターの成功にフライホイールを提供し、これが私たちの成功の鍵だ
IP 改編
我々はあるコンテンツ作成者と合意しており,これらのコンテンツ作成者の物語は様々なメディアフォーマットの特許経営権となる可能性がある.私たちが過去に最もユーザーの共感を呼ぶことができた大量の独自のデータを用いて、私たちのプラットフォーム上の受賞物語を認識して拡張することができます。私たちはその後、映画、ストリーミングシリーズ、アニメ、ビデオゲーム、紙の本、商品など、改編を通じてこれらの物語を投資し、他のフォーマットに拡張しました。これらの改編の大部分は第三者制作会社とライセンス契約の形で協力して制作されているか,あるいは の限られたプレハブ能力の中で制作されており,そこではシナリオ開発などのサービスの制作費を得ることができる.このような場合、ほとんどの生産コストは第三者生産パートナーが負担する。時々、潜在的なリターンが投資リスクを大幅に超え、必要な投資の規模が制御可能であると判断すれば、私たちは私たちの内部生産能力に完全に依存して生産適応を選択するかもしれない
IP改編のメリットは,我々のコンテンツの貨幣化の潜在力を延長し,クリエイターの収入を増加させることである.私たちの物語多目的戦略は、多様なメディアフォーマットおよび地理的位置にわたる単一の物語によって利益を達成することができるようにしている。このような改編はまた有機ユーザーが獲得した源でもある。多くのユーザは,物語の改編版を鑑賞した後,我々のプラットフォームに来て,オリジナルのネットワーク漫画やネット小説を発見する.例えば発表後2ヶ月で甘い家 2020年12月のNetflixでは,2020年12月までの2カ月に比べて,平均毎月新規ユーザが30%増加していることが分かる.私たちはいくつかの主要プロジェクトがトップ監督、プロデューサー、俳優と一緒に行われている
我々の戦略の核心は,世界的な改編の潜在力を持つ韓国語物語を決定することであり,世界の視聴者のために韓国語の物語を成功させた記録がある例えば、“真美”は2018年4月に韓国で発売され、2024年3月31日までに10言語バージョンがあり、累計ページ閲覧数は64億回に達し、その76%以上が韓国以外の地域で、Netflix、Amazon Prime Video、Apple TVのドラマ化されている。また、韓国語物語を原作とした以下のドラマは過去数年でNetflixの1位にランクインしている: “仮面の女の子”2023年8月猟犬2023年6月私たちはみんな死ぬ2022年2月と地獄の地2021年11月。韓国の物語を映画化することにも成功しました例えば月人2022年7月、2022年の興行収入トップ10の映画 ;そしてアニメ分野に入る、例えば容貌差別2022年12月、Netflixランキングトップ10のドラマ
アメリカ本土の人材を育成し、これらの物語を世界の観客に適したものにすることが初歩的に成功したことも見られた。例えば、Lore オリンパスは最初に2017年にCanvasに発表されましたが、これはアマチュアネット漫画のために提供された製品で、前の8ヶ月で270万ページの累積閲覧数が発生しました。2021年までにLoreオリンパスは7つの言語に改編され、北米専門のネット漫画製品の中で1位にランクインしました。このネット漫画を原作とした紙の本は“ニューヨークタイムズ”のベストセラーで、現在動画ストリーミングシリーズ化されている。WattPad上の北米コンテンツも でドラマ,映画,アニメ化されている.例えば、“キスの屋台”はすでにNetflixで3シーズンに改編されており、第2期は4週間前から6600万人の視聴者を獲得している
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基礎技術とクリエイター支援
我々のコンテンツ支援技術,人工知能とデータ分析能力およびクリエイター支援サービスは我々のプラットフォームの主な柱である.私たちは1つの端まで運ぶ技術Toolkitにより成功し,アイデア開発から発表,ユーザ獲得まで,最終的に利益を実現した.このToolkitへの様々な側面へのアクセスは,クリエイター個人のニーズに依存し,専門クリエイターに追加的な支援を提供する.我々の作成者Toolkitは以下のものを含む
| コンテンツ管理ツール:私たちのほとんどの製品のアマチュアと専門クリエイターがコンテンツを発表できるようにして、彼らのドラマ集とドラマ集を管理し、分析ダッシュボードを見て、彼らの視聴者のコメントを監視します |
| 創作支援ツール:クリエイターが人工知能により高品質なコンテンツを生産する作業量を軽減するための製品 .例えば、テスト段階の新製品Shaperは、各ジェスチャのスケッチを描画することなく、キャラクタSのジェスチャをシームレスに変更するために、作成者が3 Dキャラクタモデルを構築することを可能にする。テスト段階のもう一つの製品Constellaは、人工知能を用いてこれらの様々な姿勢の3 DキャラクターモデルをクリエイターSが描くスタイルの自然な2 Dキャラクターの目標ジェスチャに変換した |
| コミュニティツール:積極的に参加するソーシャルコミュニティをサポートし、コンテンツに対してコメント、称賛、フィードバックを提供する。クリエイターページ、専用の個人ページを含み、投稿を投稿し、投票を行うことで、クリエイターとファンの交流を促進する |
| 専門発展:著者らは、著者とイラスト著者の橋渡しをし、専門とアマチュアクリエイターに異なる程度の編集支援と翻訳サービスを提供するなど、様々なレベルの支援でこれらのツールを補完している。私たちはまた、国境を越えて新しい地理的位置に入ることを含む、私たちのbrプラットフォームでより人気の高い潜在力を持つ物語を宣伝し、知的財産権の改編に関するマーケティングと代理支援を提供する |
我々は,人工知能支援の推薦エンジンを用いて我々のクリエイターストーリーを補完し,我々の データの優位性を利用して,複雑な興味グラフを作成し,異なるタイプのユーザが最も好きなコンテンツタイプをマッピングする.最後に,我々のコミュニティ技術は,ユーザが彼らが最も好きなクリエイターとインタラクションし,生成されたコンテンツタイプ に影響を与え,類似した興味を持つ他のユーザを満たすことを可能にする
私たちの技術はまた、私たちとNaverとの密接な関係のおかげです。 私たちとNaverの関係により、私たちは彼らの人工知能への投資中学から物、例えばユーザー獲得と広告技術までを得ることができます。同時に、私たちはこれらの技術投資の規模経済と高成長スタートアップ企業の柔軟性と革新性を結合した
私たちの業界は
私たちは私たちの製品の市場機会が強力な長期的な変化と追い風のおかげだと信じている。これらが我々に有利な傾向には 以下がある:
| 高品質なユーザが生成するデジタルコンテンツへの要求.ユーザが生成するコンテンツの需要はますます大きくなっている.ソーシャルメディアの台頭に伴い,世界各地の個人はユーザが生成したコンテンツを記録的な速度で消費することができるようになった.たとえば,米国で毎週消費されるメディア時間のうち,39%がユーザが生成したコンテンツである.17デジタル漫画がユーザが生成したコンテンツに占める割合が大きくなっている.漫画市場は,紙漫画を生産する大手発行元からユーザが生成したデジタル漫画に移行している.また、2022年までに、オンライン漫画市場の成長速度は2030年までに漫画市場全体を超えると予想される。18 |
| クリエイターの台頭。クリエイターは、ユーザー生成コンテンツの需要を満たし続けています。クリエイターは趣味家から中小企業のオーナーまであり、多くは若くてテクノロジーに精通しており、 18 歳から 24 歳の 30% は |
17 | コンテンツ指標は消費者技術協会の研究から来た |
18 | Grand View Researchからの報告を分析した |
139
米国の 25 歳から 34 歳の 40% は、自分自身をコンテンツクリエイターと考えています。19魅力的でユニークなコンテンツを投稿することで、クリエイターはオンラインプレゼンスから生計を立て、広く悪名を得ることができます。これまでのところ、クリエイターツールは主に写真やショートフォームのビデオコンテンツに焦点を当ててきました。特にストーリーテリングやウェブコミックなど、より幅広いフォーマットへの需要が高まると考えています。 |
| 韓国文化輸出は世界的に認められている。韓流は、韓流とも呼ばれ、韓国語普普文化が世界的に普及している数十年にわたる傾向である。これらの韓国文化輸出は1990年代に始まり、21世紀最初の10年に吸引力を獲得し、過去10年余りで急速に加速し、韓国のポピュラー音楽、韓国ドラマ、その他の韓国文化輸出は世界の主流に入った。例えば、音楽グループBTSは、2020年と2021年の国際レコード業界連合会の年間グローバルレコードアーティストに選ばれ、BlackPinkは2023年3月にSpotify上で世界で最もストリーミングされた女の子グループとなったイカゲーム史上最高視聴率のNetflixストリーミングシリーズ寄生虫.寄生虫最優秀映画を含む4つのアカデミー賞を受賞した。ネット漫画の新しい形式は韓国の豊富な視覚講談の歴史にも構築されており、マン華韓国の漫画 |
| 世界的なコンテンツ特許経営権の台頭。特許経営権は1種の常青樹知的財産権であり、多種の方式を通じて持続的に調整することができ、近年ますます人気があり、利益もますます高くなっている。例えば、2022年、世界興行収入トップ10の映画のうち9本は既存シリーズや続編を原作としており、 の3本は漫威映画宇宙の一部である。テクノロジーのプラットフォームは、ウイルスコンテンツを普及させ、世界のファンを後押しする新しいモデルをリリースし、数百万人の人々がビストさんやチャーリー·D·アメリオなどの人気クリエイターに追随した。たとえば,2022年にはRoblox上の上位10位のクリエイターがオリジナルゲームの販売やアプリケーション内購入から2300万ドルを稼いだ.大量の前期投資を必要としてコンテンツを開発する従来のメディアモデルとは異なり,技術プラットフォームは様々なコンテンツタイプのコンテンツ作成を民主化し,任意の個人が高品質なコンテンツを開発して大規模化した受け手に配信することを可能にしている.このような新しいbr知的財産権創作モデルはまた、作品が大成功するかどうか、あるいは期待を得ることができないかどうかという伝統的なメディア制作に固有の伝統的なリスクを低下させ、プロデューサーと発行業者が発行前に限られたリアルタイム視聴者フィードバックしか得られない伝統的なメディアとは異なるため、私たちのクリエイターは作品を開発し、ファンとの相互作用と応答および調整と投資を行って、参加度と の人気をさらに拡大する時にリアルタイムでユーザーフィードバックを受け取ることができる |
| Z世代の購買力は上昇している。Z世代の人は,短く,ユーザが生成したコンテンツを好むようになり,異文化的なコンテンツの消費を渇望している.2022年、Z世代の世界推定可処分所得は3600億ドルを超え、3年前に比べて2倍以上になった。20Z世代の消費者が労働力の大軍に入り,より高い可処分所得を持つようになり,コンテンツに支払う傾向が増加する可能性がある |
私たちの市場のチャンスは
約1300億ドルの有料コンテンツ,6800億ドルの広告,9000億ドルのIP改編業務の市場機会を見た
有料コンテンツ
より多くのユーザを誘致し、参加度と支払い比率を向上させ、有料ユーザあたりの平均有料コンテンツ収入(ARPPU)を増加させることにより、有料コンテンツ収入を増加させる上で大きな市場機会を有している。私たちは、世界のネット漫画とネット小説の全体カテゴリの増加 を創造し、推進していると信じている。この分析の枠組みは有料コンテンツ市場機会に重点を置いており,ネットワーク漫画やネット小説カテゴリの現状に鑑み,これらの機会を解決できると考えられる.時間が経つにつれて、私たちはこのカテゴリを転換する機会を見て、 は私たち自身の革新と成長によって支持され、私たちがここで予想しているよりもはるかに大きい長期潜在市場を見た
19 | 指標はHubSpotの報告書から来た |
20 | データはZ世代星から来ています |
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私たちは私たちの核心的な地理的位置と他のすべての地理的位置(中国を含まない)に基づいて私たちの有料コンテンツ市場機会を見ます
私たちのコア地域における有料コンテンツ市場機会には、ユーザが韓国、日本、北米(アメリカとカナダと定義)に訪問するために購入するbrコンテンツが含まれており、これらの地域は現在の主な重点地域である。私たちは150以上の国と地域でウイルスコンテンツと有機ユーザー流量の世界的な業務を持っていますが、私たちは主に私たちの核心的な地理的位置を通じてお金を稼いでいます。他のすべての地域は世界の他の地域(中国を含まない)を含む。私たちは中国で私たちのプラットフォームのために未来の機会を求めるかもしれないが、私たちの市場進出戦略は他の目標地域とは著しく異なり、地域参加者とのパートナーシップを利用して独特の市場動態に対応することに集中する。異なる潜在的な構造と利益モデルを考慮して、私たちが中国を除外したのは、私たちの有料コンテンツ市場の機会を評価するためだ
市場成熟度と人口統計の地域差を考慮して,地域ごとの有料コンテンツ市場機会を推定した。我々の市場機会を計算するために,Euromonitorの2023年の人口データを用いて,浸透率,有料ユーザ転化率,および地域ごとの有料ユーザの平均収入の推定を組み合わせた
| 貫通力。2023年12月31日までの1年間,韓国,日本,北米での浸透率はそれぞれ48%,17%,6%であった。他のすべての地域では、普及率は2%未満だ。Z世代では,我々の浸透率は他のすべての年齢層 より高く,2023年12月31日現在,韓国の19歳から24歳の浸透率は73%,日本の15歳から24歳の浸透率は32%,北米の19歳から24歳の浸透率は16%であった |
| 我々のコンテンツライブラリを拡大し,より広いユーザ群への吸引力を増加させることで, はより高い浸透率レベルを実現できると信じている.そこで,韓国,日本,北米,他のすべての地域(中国を除く)の総人口の50%の目標浸透率レベルに基づいて有料コンテンツ市場機会を測定した。私たちの目標浸透率は私たちの現在の韓国での浸透率に基づいており、韓国は私たちが最大で、最も成熟した市場です。我々は,現在のユーザ群のグローバル分布特性と各市場で見られる参加度を考慮して,我々のコンテンツフォーマットの一般的な魅力を示していると信じている |
| これらの目標透過率レベルは,現在のZ世代浸透率レベルに基づく仮定を用いて作成されており, は,より広い人々や他の地域でこのような浸透率レベルを実現する能力があると仮定し,他のコンテンツプラットフォームの参考点を用いている.我々の目標浸透率レベルは,純粋に潜在的な浸透可能市場の規模を提供するためであり,いつでも達成可能な目標を予測するのではなく,異なる地域や人口集団の実際の浸透率レベルを含む多くの要因に依存し,韓国や日本以外でネットワーク漫画やネット小説市場を開発する能力や競争を行っている |
| 比率を支払う。2024年3月31日までの四半期、私たちの有料比率、すなわち私たちのプラットフォームでの有料コンテンツの月間アクティブユーザー率は、韓国で15.5%、日本で10.1%、北米で3.2%、他のすべての地域(中国を除く)で1.1%である。これまで北米や他のすべての地域を含むWattpadは戦略的にユーザ規模や参加度を利益の上に置いてきたため,現在のWattpad上のほとんどのコンテンツは無料である.時間が経つにつれて、私たちは私たちの他の製品のようにWattpadを貨幣化できると予想している |
| 我々の約半分のユーザ群は現在,我々のモバイルアプリケーションを介して我々のプラットフォームにアクセスしており,我々のモバイルアプリケーションユーザ群 は有料ユーザに変換された割合が我々全体のユーザ群(ネットワークベースのユーザを含む)よりも高い.2023年12月31日現在、韓国、日本、北米、その他のすべての地域(中国を除く)におけるモバイルアプリケーションの有料割合はそれぞれ28%、16%、8%、2%となっている。コンテンツの金銭化を増加させるための重要な戦略の1つは、より多くのネットワークベースの使用をモバイルアプリケーション使用に移行させることを含み、これは、歴史的により高い参加度および したがってより高い支払い比率をもたらす |
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| 私たちの有料コンテンツ市場のビジネスチャンスを拡大するために、すべての地域の有料比率が40%に達すると仮定します。 |
| 毎月の有料ユーザーの年間有料コンテンツ平均収入(年ARPPU):2023年12月31日までの1年間、私たちの毎月の有料ユーザーの年間有料コンテンツ収入は韓国で約95ドル、日本で約270ドル、北米で約87ドル、他のすべての地域(中国を除く)で約50ドル。日本は私たちの貨幣化率が最も高い地域であり,現地の消費者は類似した形のコンテンツに支払うことに慣れているからである |
| 私たちは、私たちのユーザー基盤に絶えず適応し、より多くの個性的なコンテンツ推薦を提供し、私たちのユーザーの転換と価格設定戦略を最適化することで、ARPPUを向上させる機会があると信じています。私たちは、韓国、北米、他のすべての地域の潜在年度ARPPUが韓国SのARPPUと一致すると仮定し、2023年12月31日までの年間95ドルであると試算した。日本では,2023年12月31日までの1年間に,我々の平均総ARPPUは270ドル(Webtoon形式のネットワーク漫画やデジタル化された伝統漫画を含む)では変わらないと仮定しているが,日本の貨幣化レベルが高いためである |
全体的に、これは私たちの核心地域のアドレス可能な人口が2.75億人だということを意味する。2023年12月31日までの1年間に,我々がコア地理エリアのプラットフォーム上に持つ月間アクティブユーザ数は6,900万であり,我々のユーザ規模は我々のコア地理エリア内の潜在ユーザ基数の25%を占めている.参考までに,これらの地域では2023年12月31日現在1.02億人の年齢が24歳以下である。私たちのコア地域での分析によると、私たちの有料コンテンツ市場機会は150億ドルで、うち韓国は10億ドル、日本は70億ドル、北米は70億ドルだ
北米におけるネット漫画やネット小説市場のスタートと地域における戦略的重要性から、第三者の欧州英明情報コンサルティング会社(Euromonitor)を招聘して、地域の長期的な総目標市場()を推定した。欧叡情報コンサルティング会社のデータによると、北米でネット漫画やネット小説に有料化されたコンテンツは2028年には105億ドルに達すると予想されており、私たちの内部見積もりの機会規模が大幅に上昇することを意味している。調査結果によると、欧叡は、将来的に北米有料コンテンツARPPUは有料ユーザー1人当たり203ドルで、現在韓国有料コンテンツARPPUの95ドルと北米有料コンテンツARPPUの87ドルを上回っていると推定した。欧睿情報コンサルティング会社Sの見積もりによると、2023年の北米での収入によると、今日の北米での浸透率は1%未満 の前には重要な滑走路があるという。21
中核地域とその他地域の両方において、この分析は 32 億 9100 万人の住所可能人口を意味し、これは中国以外の世界人口の約 50% を占めています。2024 年 3 月 31 日期時点の月間アクティブユーザー数は約 1 億 7000 万人で、当社のユーザー規模は、当社の有料コンテンツ市場機会における宛先可能なユーザーベースの約 5% の浸透率を表しています。2023 年 12 月 31 日現在、これらの地域には 24 歳未満の 17 億 7500 万人の人がいます。当社の分析によって暗示される有料コンテンツ市場の機会は 1300 億ドルであり、その他すべての地域 ( 中国を除く ) で 115 億ドルを含みます。
人口 (M)22 |
目標.目標 貫通する |
アドレス可能 人口 ( M ) |
目標.目標 転換する |
ターゲット有料 コンテンツ ARPPU (毎年) |
有料のコンテンツ商機(億ドル) | |||||||||||||||||||
韓国 |
52 | 50 | % | 26 | 40 | % | $ | 95 | $ | 1 | ||||||||||||||
日本語 |
125 | 50 | % | 62 | 40 | % | 270 | $ | 7 | |||||||||||||||
北米 |
375 | 50 | % | 187 | 40 | % | 95 | $ | 7 | |||||||||||||||
核心的地理的位置 |
551 | | 275 | | | $ | 15 | |||||||||||||||||
他のすべての地域(含まれていない(中国) |
6,031 | 50 | % | 3,016 | 40 | % | 95 | $ | 115 | |||||||||||||||
市場のチャンス |
6,582 | | 3,291 | | | $ | 130 |
21 | 欧州英明の見積もりは、卓上研究、北米主要業界の利害関係者への業界インタビュー、および2024年4月と5月に米国とカナダで行われた量的カスタマイズ消費者調査(N=2000)からである |
22 | Euromonitor Intl;消費者2023年,数百万人,de Jureによる人口の定義 |
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私たちは私たちがまだ潜在的な市場機会の初期浸透段階にいると信じている。例えば、欧睿の調査によると、ネット漫画やネット小説を読んだことがない米国の短編コンテンツ消費者のうち、49%が今後12ヶ月以内にネット漫画やネット小説のコンテンツを読むことに興味があると回答した
広告.広告
私たちの高い意図、人気のあるユーザー基盤は広告主を魅了した。我々の広告収入は2022年12月31日までの年度の1兆451億ドルから2023年12月31日までの年度の1兆455億ドルに増加した。私たちが広告製品を革新し、680ドルからますます多くのシェアを得るにつれて、私たちは広告収入を増加させる機会があると信じています23世界の数十億のデジタル広告市場です私たちはまた、私たちの広告パートナーの目標とよりよく一致するように、最適化と測定能力に投資し続けるつもりだ。私たちは、広告収入の増加は、私たちのプラットフォーム上の既存の広告パートナーと、私たちの広告製品を拡張するにつれて新しい広告パートナーを買収すると信じています
IP改編
IP改編は、最初に制作された映画、ストリーミングシリーズ、ビデオゲーム、紙の書籍、商品を含み、私たちの業務に重要な追加市場機会を提供します
| 設立以来、100本以上のストリーミングシリーズや映画、70以上のゲーム、200冊以上の図書が紙の図書として出版され、2024年3月31日現在、消費財単位は1100万台を超えている。IP改編の総収入は2022年12月31日までの年度の8250万ドルから2023年12月31日までの年度の1.083億ドルに増加した。 はすべてのネット漫画やネット小説内容を含むが、WattPadは含まれておらず、2023年12月31日現在、我々のプラットフォーム上の総図書は約72.5万部である。このうち,2024年3月31日現在,900種類を超える図書がネット漫画やネット小説以外のコンテンツフォーマットに改編されており,我々のコンテンツライブラリの1%未満であり,将来的にコンテンツライブラリ以外で改編する重要な道を示している |
私たちのデータベースが増加するにつれて、私たちは内部または第三者パートナーとIP改編を作る能力に投資し続け、私たちは世界で9000億ドルを超える娯楽業界の中でますます大きなシェアを占めることができると信じています。これらの娯楽業界には以下のカテゴリが含まれています
| 映画とビデオ産業の規模は2500億ドルを超えると予想される。24 |
| OTT(OTT)業界は2500億ドルを超えると予想される。25 |
| 紙の本産業の規模は820億ドルに達すると予想される。26 |
| ゲーム市場は2000億ドルを超えると予想される。27 |
| テレビと映画商品市場は1810億ドルに達すると予想される。28 |
私たちの強みは
私たちの主な利点は
| 世界をリードする物語のプラットフォームです私たちはデジタルネイティブで、高度に魅力的で、ユーザーによって生成された新しいグローバル適応の物語形式を切り開いた。私たちはインターネット漫画市場を楽しんでいます |
23 | Statistaから分析しました |
24 | 分析は商業研究会社から来ました |
25 | Statistaから分析しました |
26 | Statistaから分析しました |
27 | Statistaから分析しました |
28 | Technavioから分析しました |
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2023年12月31日現在、韓国(1位)、米国(1位)、日本(1位)を含め、月間アクティブユーザー数は東南アジアやヨーロッパの複数の地理的位置の中で1位となっている。29実際、2024年4月の米国ユーザーに対する調査によると、77%の回答者がWebtoonが他の場所では見つからない内容を持っていることに同意し、97%の回答者がWebtoonが娯楽性と面白さを持つことに同意し、Roblox、Netflix、TikTokを含む他のプラットフォームよりも得点が高かった。私たちの技術スタックとユーザーとクリエイター製品は市場を越えて高度に拡張することができ、私たちの新しい市場は私たちが韓国と日本に投資したコンテンツとプラットフォームインフラから利益を得ることができます。私たちの物語は評論界からも評価され、世界的に成功している。また,我々の1つの物語 多目的戦略は,多様なメディアフォーマットや地理的位置にまたがる単一の物語で利益を得ることができるようにしている.例えば2020年から甘美な家, 地獄の地, 私たちはみんな死ぬ と猟犬Netflixで1位になりました |
| 創作者の選プラットフォーム。我々は,クリエイターに世界各地の情熱に触れ,ネット漫画やネット小説の内容に参加する高意図受け手の道を提供した.私たちは、彼らのコンテンツの作成、管理、収益、およびファンと直接交流するツールを含む、クリエイターに成功した基本リソースを提供します。また、ユーザーが有料コンテンツ、広告、IP改編を購入した収入共有を含む、クリエイターに様々な利益の機会を提供しています。2023年12月31日までの1年間で、専門クリエイター1人あたりの平均クリエイター収入は4.8万ドル、上位100位のクリエイター1人あたりの平均収入は100万ドル、483名のクリエイターの収入は10万ドルを超えた。過去3年間,Webtoon KoreaとWebtoon English上でネットワーク漫画を作成した専門クリエイターを100%保持しており,クリエイターに対する高い忠誠度を証明している |
| 効率的なコンテンツ作成エンジン。2023年12月31日まで、私たちの長青コンテンツ制作は2400万人のアマチュアクリエイターと約1.3万人の専門クリエイターによって支持され、2023年12月31日までの四半期に、私たちのプラットフォームでは毎日12.4万話が発表された。私たちのコンテンツは小さいサイズなので、これはクリエイターの実験と革新の能力を与え、彼らが直接かつリアルタイムにフィードバックを受信することを可能にし、新しいコンテンツの作成速度が速い。我々は,検証されたコンテンツローカル化記録 を持ち,1つの地理的位置からコンテンツを取得し,それを利用して新たな地理的位置に受け手を構築し,国境を越えた参加を推進することができるようにした |
| 多様なビジネスモデルです私たちは様々な方法で収入を作っている。2023年12月31日までの1年間で、私たちの80.2%の収入は有料コンテンツ、11.3%が広告、8.4%がIP改編から来ています。私たちの多様なビジネスモデルは、ユーザーが有料で良質なbrコンテンツを購入することを含む、幅広いユーザー参加から利益を得ることができるようにしている。私たちのプラットフォームはまた、ユーザー体験に追加的な広告収入でお金を稼ぐことができるようにします。たとえば,我々の2024年4月の米国ユーザ調査によると,Webtoonユーザが我々のプラットフォーム上の米国預託株式に注目している可能性はNetflix,X,RedditまたはSnapの2倍以上,80%であるファーストパスユーザは1セットの広告を見たがっている.IP改編は,我々のコンテンツの多様なフォーマットを拡張した貨幣化であり,有機ユーザが取得したソースでもあり,ユーザを我々のプラットフォームに引き寄せてオリジナルネットワーク漫画やネット小説を鑑賞する |
| 魅力的で参加度の高いグローバルユーザー群。2024年3月31日の四半期までに、150以上の異なる国·地域で大規模なグローバルユーザー基盤を持ち、毎月のアクティブユーザーは約1.7億人。我々のユーザ群の参加度も高かった:2024年3月31日までの四半期では,読者は1日平均Webtoon Korea,LINE MANGA,Webtoon North America,WattPadに26分,39分,28分,57分かかったが,2024年3月31日までの四半期では,1ユーザあたり毎月の有料コンテンツへの費用は11.5ドルであった.例えば、2024年4月の米国ユーザに対する調査によると、85%のユーザが週に4回以上Webtoonにアクセスし、50%以上のユーザが週に7回以上Webtoonにアクセスしている。ユーザ群は若く,性多様性の観点からはバランスがとれており,数字はネイティブであり,Z世代とミレニアム世代に高いインデックスを持っている |
29 | データはdata.ai( セン サ タ ワー 社 ) 。月 間 アク ティブ ユーザー 数data.ai( センサー タ ワー 会社 ) ス マ ート フォ ンの み 含まれ ます 。 |
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| 専門的に構築されたノウハウです私たちは専門的に構築された技術プラットフォームを開発し、私たちの業務のあらゆる面を支援した。私たちはNAVER Sの研究開発への投資から利益を得て、これらの技術投資の規模経済と高成長スタートアップ企業の柔軟性と革新性を結合した。私たちの基礎技術 は、クリエイターがコンテンツ配信、収益、イラストの監視、コメントの監視、海賊版の検出、物語の翻訳を配信·管理できるようにしています。我々はまた,データや人工知能を用いて強力な推薦エンジンに情報を提供する. |
| 情熱的な創始者が率いる管理チーム。私たちのグループのインスピレーションは物語を語ることへの愛とクリエイターに権力を与える機会から来ています私たちの指導チームは良い業績記録を持つ幹部で構成されている |
私たちの成長戦略は
我々の成長戦略 は以下のことを含む:
ユーザー成長戦略
| 改善内容の現地化私たちのすべての核心地域で。北米では,韓国語ネットワーク漫画を導入して英語に翻訳することで,オリジナルローカルコンテンツをユーザとして獲得,参加,収益戦略 を推進するための地元クリエイター基盤の育成に努めてきた.この努力に加えて、地域クリエイター基盤、特にアマチュアクリエイターの中で、オリジナルローカルコンテンツを推進することが、北米ユーザ基盤を拡大し、プラットフォーム上の参加度や貨幣化を増加させるのに役立つと信じています。同様に,ヨーロッパでは,現在韓国や米国のオリジナルコンテンツを現地言語や文化に翻訳し,現地言語や文化と結びつけ,最終的には現地クリエイター人材の育成に専念している。日本では,伝統的なオフライン漫画をデジタル化し,伝統的な漫画消費者を魅了し,これらのデジタル化された漫画消費者をWebtoon風のネット漫画消費者に変換することに重点を置いている.私たちはまた、日本で地元クリエイター生態系を発展させることを優先しています。日本には現在、韓国からのネット漫画が多いからです。我々が新たな市場への拡張を求めるにつれ,Webtoonユーザ群を拡大するために,これらの試練されてきたコンテンツローカライズ戦略を展開していく予定である. |
| 新しいユーザーを獲得する多様化と差別化されたルートを通じて。私たちは以下のように世界的に私たちのユーザー群を拡張する予定です口コミ人気書籍とIP改編について、有料マーケティングを通じて、ブランドマーケティング活動と演出マーケティングを含む。また,我々の有料コンテンツやIP改編は,新規ユーザを取得して誘致するための有効な手段を提供している.我々はまた,Discord,Patreon,DC Comics,BTS Sなどの人気プラットフォームとの連携により,新たなクリエイターコミュニティやユーザ HYBE Entertainmentに触れた.短期的には、私たちが優先する新ユーザー市場は北米です。そこには巨大な市場機会があり、今では韓国や日本のネット漫画に詳しいからです。 |
| 参加度を高める我々のAIベースの推薦エンジンを改良し,新たなコミュニティやゲーム化機能を発売することで,これらの機能がウイルスのように伝播する可能性がある.我々が長く試されてきた戦略には、まず韓国で新機能を開発·テストし、その後、これらの機能を世界の他の地域に配備することが含まれる |
| 新しい地理的位置に拡張しますターゲットを絞った発売や買収を通じて。我々の基準は, ローカルユーザ群の規模,ローカル作成者群の潜在力,消費者購買力,類似コンテンツフォーマットに対する習熟度,重畳言語に基づいている.たとえば,WattPadを買収することは,英語を中心としたグローバルなネットワーク小説ユーザ群に触れることを支援しており,これらのユーザをネットワーク漫画ユーザに変換することも望まれる |
クリエイターの成長戦略
| クリエイターの収入を増やす私たちは引き続き魅力的な経済的機会を提供し、私たちのクリエイターのために世界のユーザーカバー範囲を拡大することで、最も優秀なクリエイター人材を誘致し続ける予定です。はい |
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クリエイターの収入を増やすために,我々の受け手を拡大し,既存図書の国境を越えた消費を促進し,クリエイターが我々の広告やbr}IP改編業務でお金を稼ぐ機会を増やす予定である |
| 花を育てる高潜在力クリエイターに専門的な制作支援を提供し、宣伝活動を開始し、応用内販売促進、クリエイターブランド普及と社交マーケティングを含むことによって、高い潜在力クリエイターを助ける。私たちはネット漫画とネット小説を異なるメディア形式に改編することができ、ユーザーが多様なフォーマットで愛する物語を探索し、クリエイターとファンの相互作用を深め、私たちのプラットフォーム内外の高性能物語の寿命を延長することができ、これらの幻想の普及を助けることができる |
| 地元クリエイターを孵化させる, 特に日本や世界の他の地域では。私たちはこれらの地域で増加している影響力とブランド認知度は、非常に人気のあるIP改編を通じて、自然と現地の人材を引きつけている。私たちはまた、この成長を的確な行動で補完し、地元のクリエイターを私たちのプラットフォームに引き付けることを目的としている。例えば,ある地域(例えばアメリカ)のアマチュアクリエイターのために年次ネット漫画コンテストを組織し,金銭的奨励と特色あるクリエイターとしてデビューする機会を提供している |
プラットフォーム成長戦略
| 増す有料コンテンツの貨幣化転化率を高め、有料コンテンツの数量を最適化し、定価方案を最適化し、新しい収益モデルを探す。我々は,追加の機能を追加することで有料コンテンツの貨幣化を増加させる予定であり,これらの機能は我々のプラットフォームのコミュニティ側を強化し,ユーザとクリエイターとのインタラクションを深めている |
| 私たちの広告業務の成長を加速させる私たちの広告製品を強化して新しい広告顧客に触れることで。私たちは引き続き私たちの広告顧客製品を強化し、多様化することを計画しています。魅力的でインタラクティブな広告形式と、私たちが持っているデータを利用したより的確な広告製品を含む。私たちの日本での広告業務は大成功を収め、北米での広告収入の増加を加速させることを計画している。実際,2024年4月の米国ユーザに対する調査によると,Fast Passユーザの80%が広告 を見たいと考えており,ユーザ体験に影響を与えることなく広告収入を増加させる機会があることを示している.北米では従来,広告業務の増加に注目することは少なかったが,現在では北米で膨大な参加度ユーザ基盤を構築しており,WattpadやWebtoonでこの受け手を利用したいと考えている.私たちはまた地元の広告販売チームを設立して、より多くの異なる広告顧客を私たちのプラットフォームに持って行きたいです。 |
| 私たちの知的財産権改編業務の成功をさらに推進します映画、ストリーミングシリーズ、商品、ゲーム、および紙の本のような他のメディアフォーマットに改編可能な潜在的な物語を決定し続けることによって。我々のIP改編業務は初期段階であり,1%未満のコンテンツライブラリのみが改編されている.今日は、映画、ストリーミングシリーズ、商品、ゲーム、紙の本など、データを利用して様々なフォーマットに改編できる潜在的な物語を決定する物語多目的戦略に重点を置いている。歴史的に、私たちは直接生産投資に対して温和な方法を取った。次の2~3年間、私たちの路線図は、私たちが最も潜在力があると思うフランチャイズを選択し、高リスク調整後のリターンの機会を提供するために、より強力な豊かなメディア制作と配信能力に規律のある資本配置を組み込むだろう。これらの取り組みにより,Webtoon上で次世代グローバル娯楽特許経営権を確立することができると信じている |
| 我々の基礎技術に投資し続けています特に人工知能の面では技術は私たちのプラットフォーム全体に動力を提供し、私たちの推薦エンジンからクリエイターのコンテンツ生成能力、そして反海賊版まで。我々は独自の技術的利点を持っており,これは我々の機械学習の利用と我々のプラットフォームを介して収集した様々なデータに基づいている.私たちの人工知能とデータ分析能力は、より良い管理と個性化によってユーザー体験の改善を助け、クリエイターの仕事効率と創造性を向上させることを目的とした製品を通じてクリエイター体験を改善します |
| 選択的に買収する差別化技術を獲得する機会があると考えられるところでは, 作成者やユーザコミュニティである |
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私たちの製品
ユーザーの旅
ユーザは我々のbrプラットフォームに来て,シリーズ化フォーマットで魅力的で魅力的なインタラクション内容を発見·消費する.ユーザのこのような体験は,インターネット漫画やネット小説でも類似している
内容を発見する
?For You?ページは、ユーザが私たちのアプリケーションにアクセスしたときに見た最初の画面です。大きなバナーは、ユーザーが新しいバージョン および人気シリーズを迅速に発見するのを助ける。私のシリーズはユーザーが彼らがずっと読んでいるシリーズを読み続けることを可能にする。我々は,機械学習に基づく推薦モデルとルールに基づく管理を用いて新たな系列発見を奨励する
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Sネット漫画シリーズは毎週出版されています。ユーザは,S更新された 天系列を毎日メニューで高速に見ることができる.ジャンルメニューは、ユーザーが一番好きなジャンルシリーズを収集して見ることができます。ランキングページも提供しており、ユーザーはここでリアルタイムで私たちのプラットフォームで最も人気のあるドラマを見ることができます
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コンテンツを消費する
内容は劇集と劇集によって組織される.内容は通常連載されており、毎回週に1回配信されています。平均1話 は再生まで約5分から10分かかる.系列ホームページは系列に関する情報を提供し,読解決定に参考を提供する.このシリーズの新読者は、まずプレビュータブと第1話の一部を見ます。戻ってきた読者は、まず第1話のタブを見て、最終回から読み続けることができます
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一話を選ぶと、物語が表示される。もしドラマがネット漫画シリーズであれば、コンテンツは私たちの象徴的な垂直と連続形式で消費される。この形は非常に直感的で、革新と創造性に力を与える。アイデアはスピーチバブルの形をとることができ、パネル外で打ち破った3次元のもので、緊張した長時間の休憩、さらにはアニメや音を作ることができる
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1回が完了した後、次の回を継続してより多くの を読むことを奨励します。ユーザが特定の系列の最終回を完了した場合,他の系列に機械学習に基づく推薦を提供する
ネット小説は似たような序列化された形式で消費されるが、テキストに基づいている
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有料のコンテンツ
私たちのプラットフォームのほとんどの内容は無料で読みます。しかしながら、一部のドラマは有料コンテンツであり、ユーザはコインを使用することによって をロック解除しなければならない。コインは一度に購入することもできますし、月ごとに更新することもできます。コインパックは、期間限定製品および入門パッケージのような販売促進製品を作成するために使用され、一般に特定のユーザのためのマーケティングを行うことができる
さらに、ユーザは、時事通信を購読したり、オンライン活動に参加したりするなど、広告に関連する特定の操作を完了することによって、コインを稼ぐことができる
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A ファーストパス進行中のシリーズでロック解除されていないドラマ集を見て無料で見る必要があります。進行中のいくつかのシーズンについては、初期のドラマは通常無料で見ることができます。しかし最近のドラマは1つしか購入できないかもしれませんファーストパス.
A 毎日通行証完成したシリーズのエピソードからのコンテンツを表示するには必要です。つまり、新しいエピソードを公開しなくなったシリーズ 。場合によっては、ユーザーは無料で 1 つを受け取ることができる。 毎日通行証1 日につき 1 エピソードをアンロックし、ユーザーは毎日戻るよう奨励します。完成したシリーズの追加エピソードを視聴するには追加エピソードの購入が必要です。 毎日通行証.
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ユーザはまた、いくつかのプリキャストされた米国預託株式を見ることによって、有料コンテンツを無料でロック解除することができる
ユーザー参加度
ユーザが私たちのプラットフォーム上で起動すると、自動的にプッシュ通知を送信し、ユーザが私たちのプラットフォームに再アクセスすることを奨励します。プッシュ通知は、見ているドラマの新一話配信時に送信し、配信することができます毎日通行証長時間活動していない後でもあります
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私たちはまた様々な製品を利用して有機的にユーザーを取得する。?ToonFilterは内部開発された人工知能カメラフィルタで、世界的に使用されていますが、ゲーム化要素を作品に応用しているのでしょうか?私が作ったCookiesは韓国で運営されており、韓国ではコインは ?Cookieとも呼ばれています。これらの製品は、ユーザーの参加度や習慣性を促進することで、流量を私たちのプラットフォームに引き付けるのを助けています
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社会やコミュニティの参加は
シリーズを読むだけでなく、ユーザは様々な社交活動に従事することができる。ユーザはフィードバックを コメントや称賛の形で好きなクリエイターに送信することができ,ユーザもインタラクションを行うことができる.?作成者個人資料ページは、著者と読者が相互に交流することを可能にします。ユーザは、作成者の投稿を見て、投稿にコメントを出し、お気に入りの作成者と直接やり取りすることができる
ユーザは、毎回のコメントを直接コメントすることができ、既存のコメントに賛成または反対を示すこともできる
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WattPadレビュー機能
私たちの製品の現地化
私たちの内容は世界的な適応性を持っており、私たちの戦略は物語を一つの市場から別の市場に翻訳、改編、輸出することを含む。私たちは特定の市場におけるユーザーとクリエイターの好みに応じて、私たちの製品を最適化するために、各市場のために私たちの方法を注文します。我々は、地域消費者や作成者向けの多くのアプリケーションを戦略的に市場に応じて運営し、地域消費者や作成者の選好に最も良いサービスを提供する。各重要な地域で、私たちは主に消費者向けのプラットフォームを持っており、ユーザはそこで物語を読んで参加することができ、アマチュアクリエイターを誘致するために設計された単独またはbrサブブランドを持っている。すべてのアプリケーションは私たちの共通のコンテンツエンジンと個人化技術から利益を得る。人気コンテンツは気軽にbr間で配信できます
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市場。私たちはしばしばコンテンツを一つの市場から現地化して他の市場に翻訳する。私たちはまた流行したネット小説をネット漫画に変換し、その逆も同様である
| 韓国では、様々な消費者の好みに合わせた一連のサービスを提供しています。我々が提供するサービスには, コミュニティベースのサービスと良質なコンテンツ市場がある.インターネット漫画の分野では,我々の主なサービスはWebtoon Koreaであり,そこでは専門家とアマチュアクリエイターの物語を発表している.アマチュアクリエイターはCanvas計画(現地ではチャレンジ漫画と呼ぶ)に参加して彼らのネット漫画を配信し、Webtoonプラットフォーム上で初期ファン基盤を構築することができる。ネット小説については、韓国をリードするネット小説コミュニティであるMunpiaを運営し、多くの抱負のある作家にデビューのプラットフォームを提供しています。また,Web小説やネット漫画だけでなく,電子書籍も含むNaverシリーズを良質なコンテンツとして提供するワンストップショップを提供している |
| 日本では、私たちの主な消費者はLINE漫画で、私たちの主なクリエイターはLINE漫画独立で、アマチュアクリエイターのためにカスタマイズされています。従来の漫画は印刷媒体に対して最適化されているが,我々の垂直スクロール機能により,我々のプラットフォームはデジタル携帯電話消費に対して最適化を行っている.日本では,漫画の広範な流行により,我々のローカル戦略はオフライン漫画のデジタル化を中心に,ユーザを獲得するツールとなることを目指している.我々はデジタル漫画読者をネット漫画やネット小説の消費者に変換することに成功しており,現在我々が日本のプラットフォームで消費しているコンテンツの大部分はネット漫画である.最後に,地域の消費者が他の地域よりもモバイルネットワークを多く利用していることを考慮すると,eBookJapanを介して日本のアプリケーション(これはLINE漫画の重点である)にモバイルネットワーク体験を投資している |
| 北米では,米国のユーザに人気のあるソーシャル機能を追加するなど,米国の消費者(Webtoon)と作成者(Canvas)製品を調整している.私たちのアメリカでの重点は、ユーザー浸透率を増加させるために、現地のクリエイターを参加させることも含まれている。2023年6月、アマチュアネット小説クリエイターがコンテンツを配信するコミュニティであるNaverからWattpadを買収し、2021年5月にNaverに買収されて以来、韓国以外のテキストベースのオリジナルストーリーやクリエイターを得ることを目的としてきた姉妹エンティティである。WattPadは,我々の北米におけるネット小説業務を拡張し,ネットワーク漫画に変換するコンテンツ源としている |
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IP改編
ユーザはまた、Netflix、HBOまたはPrime Videoなど、広く配信されているプラットフォーム上の映画またはストリーミングドラマのような大量のIP改編によってコンテンツを発見および消費する
甘美な家,シリーズ|Netflix | 猟犬,シリーズ|Netflix | |
私たちはみんな死ぬ,シリーズ|Netflix | 高貴であるアニメ|Primeビデオ |
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また、人気のあるウェブコミックやウェブ小説を印刷物に掲載し、第三者の出版社を通じて配布することもあります。多くの場合、私たちはブローカーとして働き、クリエイターに代わって第三者の出版社と出版契約を交渉します。
オリンポスの伝説プリント、印刷 本.本30
Lore Olympus: Volume 4印刷、書籍30 |
30 | 写真はINKLOREが提供しています |
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また、クリエイターに代わってゲーム開発者やパブリッシャーと契約し、当社の知的財産の特定の要素に基づいてゲームを作成します。
タワーオブゴッド : 新世界モバイルゲーム31
31 | ゲーム開発者およびパブリッシャーである Netmarble による画像提供 |
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最後に,物語の中の人気のある人物に基づいて商品を作成し,体験を提供する
ゆみs セル、小麦エール
画像より 丸は子犬ポップアップショップ体験
これらのIP改編を促進するために,多くの子会社を運営し,ネットワーク漫画やネット小説の内容を他のメディア形式に改編することに集中している
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クリエイター製品
コンテンツの作成
私たちは人工知能と私たちのデータ優位性を利用して、クリエイターが質の高いコンテンツを生産する作業量を減らすための製品を発売しました。たとえば,我々の多くのクリエイターは,彼らの最大の痛点は連載内容に係る重複スケッチであり,たとえばキャラクターが姿勢や服装を変える際には,最初からスケッチを始める必要があると述べている.我々のテスト段階にある製品Shaperは、作成者が において3 Dキャラクタモデルを構築して、各ジェスチャのスケッチを描画することなく、Sのキャラクタジェスチャをシームレスに変更することを可能にする。この製品は、3 DモデリングとAIを組み合わせて、クリエイターSの仕事を楽にしており、3 Dモデリング初心者にとってもそうです。もう一つの実験的な製品は,Constellaは,独自のAI技術によって支援され,これらの様々な姿勢の3 DキャラクタモデルをクリエイターS自身の絵画スタイルで自然に見える2 Dキャラクタに変換することを可能にしている.これら2つの製品を一緒に使用した場合、手動方法と比較して、 作成者は描画時間を著しく減少させることができる。クリエイターと彼らの技術を代表して革新することが私たちの業務の核心であり、これらは私たちが専門クリエイターのために模索している短期製品ですが、私たちも似たような技術を開発し、アマチュアクリエイターを長期的に支援しています
| ||||
クリエイターがLICOタイトルから描いたオリジナル画像なんて素敵な一日でしょう | Shaperから作成された3 Dモデル画像のテスト | コンステラからのテスト出力画像 |
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コンテンツマネジメント
クリエイターは、クリエイターサイトで簡単に新しいシリーズを作成できます。
クリエイターは簡単にエピソードの編集と管理もできます。
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アマチュアクリエイターには、各シリーズとエピソードのパフォーマンス統計を表示できるダッシュボードを提供しています。
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クリエイターに収益の可能性を与えることは、長期的な成長に不可欠です。現在、一部のクリエイターに、クリエイター収益の管理に役立つダッシュボードを提供しており、さらにカバー範囲を拡大する予定です。
アマチュアクリエイター向けのプラットフォーム
当社は、当社のグローバルアマチュアプラットフォーム、 CANVAS 、または特定の地域における当社のアマチュア製品の他のバリエーション ( すなわち、韓国ではチャレンジコミックス、日本では LINE MANGA INDIES ) 。
広告.広告
CANVAS のアマチュアクリエイターが一定数のサブスクリプションとビューを超えた場合は、広告ベースの収益分配プログラムに参加することができます。
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クリエイターのサポート
クリエイターに編集支援や様々なトレーニングを提供しています。
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また、一部のクリエイターにプロモーションキャンペーンの機会を増やします。
コミュニティ
作成者は、専用のプロフィールページを用意して投稿を投稿し、ファンと直接交流することができる。これはクリエイターがファンとより深い関係を築き、彼らの物語をめぐって幻想を築き始めることを可能にする
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広告主製品
グローバルでエンゲージメントの高い意欲の高いオーディエンスへのアクセスを広告主に提供します。実際、 2024 年 4 月の米国ユーザー調査によると、 WEBTOON ユーザーは Netflix 、 X 、 Reddit 、 Snap に比べて WEBTOON の広告に注意を払う可能性が 2 倍以上であり、 80% のユーザーが WEBTOON の広告に注意を払う可能性が高い。 ファーストパス ユーザーはエピソードの広告を喜んで見ます当社のフロントエンド広告主製品には、ネイティブかつオーガニックな方法でユーザーにリーチする複数の方法が含まれています。当社のバックエンド広告主製品は NAVER 上に構築されています第三者または第三者広告プラットフォームです
5 つのフロントエンド広告主製品を提供しています。
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アメリカ預託株を展示する
ディスプレイ広告は、エピソードの終わりに表示される非侵入的なバナーです。ホーム >セクション、他のセクションの中でも。
成果に基づくアメリカ預託株式
達成された広告に基づく広告は、ユーザが特定のタスクを完了した後、例えば、加入広告主S時事通信または広告主パートナーSのウェブサイト上の販促活動にアクセスするようなコインを奨励する
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アメリカ預託株式販売前の準備
プレキャスト広告は、有料コンテンツをロック解除するために無料で見ることができるビデオ広告である。ユーザは、30秒でスキップできない米国預託株式ビデオを見ることを選択し、特定のドラマセットを無料でロック解除することができる
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エンゲージメントプロダクト
エンゲージメントプロダクトは、ブランドにインスパイアされたプラットフォーム上でインタラクティブなライティングコンテストを制作するパートナーシップです。メッセージだ
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クリエイターコンテンツ
クリエイターコンテンツには、ブランドや製品を宣伝するブランドコンテンツを制作するためのクリエイターとのパートナーシップが含まれます。このコンテンツは、既存のストーリー、エピローグストーリー、その他のフォーマットへの統合など、複数の フォーマットを取ることができます。
私たちの技術は
我々の技術は我々の競争優位に動力を提供し,クリエイターとユーザに差別化された結果を大規模に提供することができる.私たちはソフトウェアエンジニアと製品マネージャーからなるグローバルチームを持っていて、彼らは私たちの技術開発を推進して、私たちの従業員総数の約4分の1を占めています。私たちはまた技術インフラに対する親会社Naverの投資から利益を得ている。我々 は引き続き人工知能の分野に大量の資源を投入し,我々の推薦エンジンを強化し,コンテンツ作成を促進することを目指している
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私たちの技術構造は
いくつかの核心原則は私たちの技術構造を支持し、スケーラビリティ、信頼性と柔軟性を確保した。これらの原則 は:
| クラウドに基づく拡張可能なインフラストラクチャ:私たちは親会社Naverのインフラを利用してビデオ、音声、画像を処理します。私たちのほとんどの製品(韓国でのすべての製品を含む)はNaver Sのクラウド機能を使用して計算と保存を行っています。したがって,我々はNaver Sの長年の技術インフラ,高速サーバ能力,データ転送技術への投資から利益を得ている.我々はNAVERと正式な書面プロトコルを持っていないにもかかわらず,NAVERのS大言語モデルを用いて人工知能における自分の革新を教えてくれた.買収の場合,WattPadやeBIJの場合のように,効率的に統合したり,既存のインフラストラクチャを利用したりする |
| バックエンドを共有する:我々のプラットフォームは複数のモバイルアプリケーション製品から構成されているため,これらのアプリケーションのユーザ指向機能を調整するためのバックエンドインフラを設計した.これらの機能は、異なるバックエンド技術インフラまたはクラウドプロバイダを使用することができる製品を含む、私たちのすべての製品に広がっています。もし私たちが新製品や他の計画を発売すれば、これらのバックエンド機能は私たちのすべての製品の中で効率的に更新することができます。 私たちの共通の機能例は以下の通りです |
| Content Store Platform:アプリケーション内のビジネスモデルを管理しサポートするためのインフラストラクチャ、毎日通行証, ファーストパスチップと無料硬貨です |
| コミュニティ機能:作成者個人資料ページ,作成者の公告や調査,および がユーザと直接コミュニケーションすることを許す |
| 印税決済システム:クリエイターと第三者制作スタジオの収入共有決済 を管理する |
| 革新的な視聴技術:安定したシームレスな読書体験を確保するために,我々は独自のビューア技術を構築し,移動,垂直ネットワーク漫画フォーマットの設計を専門としている.これには、シリアル読み取りのためにカスタマイズされた特性および機能が含まれる。また,テキストに基づく直列化されたコンテンツを読むために最適化されたネットワーク小説プラットフォームのために設計されたビューアを紹介した.内部では,このビューア技術 の開発と推進に取り組んでいる内部チームがある |
私たちのデータ資産を使って
我々は高度に差別化された第1のデータセットを持ち,ユーザの行動や消費パターンに対する重要な洞察を提供しており, は我々の全体的なプラットフォームを改善するために用いることができる.2023年12月31日まで、ユーザー操作ログ、クリック、広告露出など、ピーク時に毎秒約60,000個のリアルタイムプロセスを実行します。2023年12月31日現在,我々の技術チームは週約13,000個のクエリを実行しており,キューの保持や支払人浸透率,特定期間内の閲覧者数,特定の販促活動に関連するユーザの再参加率,および異なる業務パターンが収入に与える影響を含むテーマは様々である.私たちは業務の様々な側面でこのようなデータ資産を利用する。たとえば,ユーザの行動に関する第三者データは,我々の人工知能による書誌推薦を支援している.我々のデータはまた,Webtoonが高意図ユーザを狙うために広告主に独自の能力を提供することを可能にしている.我々のデータを扱う際には,適用されるプライバシー法により データ主体の権利を保護するための措置をとる
クリエイターのために人工知能を利用する
我々は,人工知能と我々のデータ優位性を利用して,クリエイターが高品質なコンテンツを作成する作業量を減らすための製品を発売した.たとえば,クリエイターは我々のAI Painterにアクセスすることができ,これは機械学習を利用した自動描画ツールである.クリエイターがキャラクターSの姿勢をシームレスに変えることができる3 Dキャラクターモデル を構築することを可能にするShaperなどの新製品をテストして発売したいと思っています
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また,各ジェスチャのスケッチを描画する必要はない.これらの様々なジェスチャの3 Dキャラクタモデルを人工知能を用いてクリエイターSの目標ジェスチャにおける描画スタイルの自然な外観2 Dキャラクタ に変換する別の製品Constellaもテストしている.これらの製品は現在,専門クリエイターに提供することを計画しているが,アマチュアクリエイターに対する類似技術も実験している
販売とマーケティング
ユーザーマーケティング
私たちの目標は有機的で有料ユーザーマーケティングチャンネルのバランスを取ることだ。私たちのブランドの実力、多くの地域での市場の地位、私たちの物語のウイルス的性質は私たちが利益を得ることができます口コミユーザ採用率。我々は,Netflixなどのグローバル発行プラットフォームを介して新たな受け手に触れる現地技術プラットフォームやコミュニティとパートナーシップを構築し,我々の物語をIP改編することで有機マーケティングを拡大している.私たちはまた有料マーケティング戦略、例えばブランドマーケティング、業績マーケティングと応用内景品を採用します。私たちの有料マーケティング戦略は一般的にタイトルに基づいて、いくつかの非常に人気のある物語に対する的確な販売促進に集中しています。私たちの全体マーケティング戦略は新しい受け手を誘致し、ユーザーの参加を奨励することを目的としています。私たちは、ユーザー参加を効果的に吸引し、維持するための私たちの成功を評価するために、広告支出の見返りとリターンを監視する
私たちのユーザー獲得戦略は地域によって異なります
| 韓国では、2023年12月31日までの四半期に、48%の人口の中で強いブランド親和性で幅広いユーザー採用率と浸透率を実現している。したがって、私たちのマーケティング支出は限られている。我々は,既存のユーザが参加度を増加させることを奨励する1つの方法として,アプリケーション内販促,たとえば無料でコインを贈ることをたまに利用する |
| 日本では、私たちの有料マーケティング戦略は、ブランド知名度の向上と、アニメやアニメなど、似たようなコンテンツのジャンルに詳しい新しいユーザーを狙うことに集中している。有料ユーザーの取得には、Line、Google、Meta、TikTokなど様々なデジタルチャネルを利用しています |
| 北米では、私たちのユーザー獲得は有料と有機の2種類に分かれている。私たちの有機トラフィックは、Discord、Patreon、DC ComicsおよびHYBE Entertainmentとのパートナーシップ、および私たちのIP改編のような、地域クリエイターまたは他の流行技術プラットフォームとのパートナーシップのおかげである。私たちの有料マーケティング戦略はブランドマーケティング活動と業績マーケティングを含み、強力な読者群を持つトップコンテンツタイトルを普及させることによって、Webtoonに対するユーザーの認識と参加度を高めることを目的としている |
ユーザーが私たちのプラットフォームに参加すると、私たちは様々なアプリケーション内戦略を通じて、例えばbr通知、バナーアメリカ預託株式、無料硬貨景品のような参加度を促進します
クリエイターマーケティング
ほとんどのクリエイターは私たちの情熱的なユーザーコミュニティと私たちのプラットフォーム上の利益機会に惹かれ、有機的に私たちのプラットフォームに参加した。私たちは、クリエイターの拡張と支援に集中することで、このクリエイターコミュニティを育成しています。このチームの目標は新人作家もいれば、他業界からの有名な専門クリエイターもいる。これらの戦略には、私たちのプラットフォーム上で高度に宣伝された試合と、私たちがクリエイターに無料で提供する教育資源が含まれている。私たちは漫画やアニメ大会、例えばアニメ展にも参加して、私たちはよく個別のクリエイターを賛助します。我々は現在何の 有料マーケティングを利用してクリエイターを獲得していない
私たちの競争相手
私たちは同時にユーザーとクリエイターのために競争する。私たちは多様な技術とコンテンツプラットフォームの競争を通じて、私たちのユーザーを誘致し、維持し、彼らの参加時間と費用を獲得する。同様の技術やコンテンツプラットフォームとも競合し、クリエイターに消費者やお金を稼ぐ魅力的な機会を提供しています
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一般的に、私たちは以下のカテゴリの会社とユーザーとクリエイターを争っています
| Instagram、Pinterest、Snap、Facebook、YouTube、TikTok、Twitchなどのソーシャルメディアプラットフォーム; |
| やりすぎだコンカスター、ディズニー、ヴィアコムCBSなどのプラットフォーム |
| ゲーム会社、例えば動視豪雪、芸電、Take-Two、Valve、Unity、Zynga; |
| Netflixのようなビデオストリームサービス |
インターネット漫画の特定の背景には
| 韓国では、主にKakao Webtoon(Kakao Entertainment Corporationが運営するネット漫画プラットフォーム(br})と競争し、Kidari Studioなどの他のネット漫画プラットフォームとも競争している |
| 日本では、主にPiccoma(Kakao Entertainment Corporationが運営する日本のネット漫画プラットフォーム )とJump Toon(Shueisha Inc.が運営する日本デジタル漫画プラットフォーム)と競合している |
| 米国では,我々のライバルはTapas(Kakao Entertainment Corporation傘下のネット漫画とネット小説プラットフォーム)とManta(RIDI Corporationが運営するネット漫画とネット小説プラットフォーム)である |
ネット小説の文脈では:
| 韓国では、KakaoPage(Kakao Entertainment Corporationが運営するネット漫画とネット小説プラットフォーム)とRIDI(RIDI Corporationが運営するネット漫画とネット小説プラットフォーム)と競争している |
| アメリカでは、私たちの競争相手はラディッシュ(Kakao娯楽会社所有)、GoodNovel、Dreameです |
私たちは、私たちの巨大な魅力的なコンテンツライブラリ、独特のコンテンツフォーマット、幅広いジャンル、社交とコミュニティ機能、個性化技術に基づいて、ユーザーの争いに成功することができると信じています。私たちの非常に魅力的で参加的なユーザー基盤、利益機会、クリエイター支援技術、コミュニティ機能に基づいて、私たちはクリエイターの争いに成功することができると信じています
競争が私たちの業務にもたらすリスクに関するより多くの情報は、リスク要因と私たちの業務、工業、運営に関連するリスクと題する章を参照してください#私たちは競争の激しい市場で運営しており、私たちは私たちのクリエイターとユーザーを誘致し、許可する激しい競争に直面しています
プライバシー、データ保護、ネットワークセキュリティ、規制事項
私たちは、プライバシー、データ保護、ネットワークセキュリティ(未成年者に関する個人情報を含む)を含む、いくつかのアメリカ連邦、州、外国の法律法規によって制約されています。これらの法規は、プライバシー、データ保護、ネットワークセキュリティを含む私たちの業務に重要な事項に関連しています。その中の多くの法律と法規はまだ発展中であり、法廷で試練を受け、国や州との間のbrと一致しない方法で解釈と応用を行う可能性があり、私たちの現在の政策ややり方と一致せず、私たちの業務に不利な影響を与える可能性がある。さらに、これらの法律法規の適用と解釈はしばしば不確実であり、特に私たちが置かれている急速に発展する新しい業界である。これらの法律法規を遵守するコストは高く、将来的に増加する可能性があり、特に規制の程度の向上に伴い、私たちの業務の成長と私たちの地理的範囲が拡大している。また、より多くの資源を持つ科学技術業界の同業者と比較して、これらの法律法規の影響は私たちの業務に比例しない影響を与える可能性がある。もし私たちbr側がこれらの法律法規を遵守できなかった場合、私たちに重大な責任を負わせたり、処罰を受けたり、あるいは他の方法で私たちの業務、財務状況、あるいは経営業績に悪影響を与える可能性があります。私たちは、私たちの業務に重要なクリエイティブ資産、性能、およびユーザーデータ(個人情報を含む)の安全を確保しなければならない。私たちは私たちのセキュリティ計画に大量の資源を投入し、定期的に私たちのサービスの安全性をテストして、安全に保存、管理、その他の方法でユーザー資産を処理することを保証します。私たちは、コンテンツ開発者とクリエイターが、私たちの生態系において彼らのコンテンツを安全に構築し、配布することを目指しています
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我々は,“デジタルミレニアム著作権法”(DMCA),“通信アスペクト法”(CDA),米国の合理的な使用原則,EUの“電子商取引指令”を含む,我々のサービス上で提供される内容に関する様々な法定·一般法の枠組みと抗弁に依存している.しかし、このような枠組みと弁護のすべては、不確実または変化する司法解釈と規制と立法修正案によって制約されている。さらに、米国とEUの懸案または最近採択された立法 は、ユーザが私たちのプラットフォームに発表した内容に関する追加の義務または責任を私たちに課す可能性がある。ルール、原則、または既存の抗弁理由が変化した場合、国際司法管轄区域が米国またはEUの現在利用可能な保護措置のような適用を拒否した場合、または裁判所がこれらの規則または原則を私たちのサービスに適用することに同意しない場合、私たちは新しい規則 を遵守したり、責任を招くことを試みるために多くの資源を費やす必要があるかもしれないし、私たちの業務、収入、および財務結果は不利な影響を受ける可能性がある
私たちはまた、個人データの保存、共有、使用、送信、開示、保護、およびその他の処理を含む、米国連邦、州、および外国のプライバシー、データ保護、ネットワークセキュリティに関する法律法規に支配されています。例えば、CCPAは、カバーする会社に他に加えて、カリフォルニアの消費者に情報開示を提供することを要求し、これらの消費者が個人情報を販売しないことを選択することを可能にする。私たちは遵守しようと努力する過程で追加的な費用と費用を発生させた。他の州もまた似たような立法を提案したり採択したりした。CCPAと他の州の法律法規の様々な側面とそれらの実行状況はまだ不明であり、私たちはそれらを遵守するために私たちのやり方を修正する必要があるかもしれない。また、外国データ保護、プライバシー、ネットワークセキュリティ、消費者保護、コンテンツ監督管理などの法律法規はアメリカ連邦と州法律よりも制限的で負担がある可能性がある。たとえば,イギリスやEUでは,GDPRとUK GDPRは個人情報を扱うエンティティに対して厳しい運営要求を実施し,違反行為を重大な処罰を行っている.GDPRによると、違反行為は最高2000万ユーロの罰金や違反企業の世界年収の4%を招き、金額の大きい者を基準とする。また,欧州経済圏やイギリスから米国を含む他の国にデータを送信する適切な方法にも不確実性がある
S児童プライバシーも最近の法執行活動の重点であり、私たちの業務、財務状況或いは経営業績に不利な影響を与える可能性がある。米国連邦貿易委員会と州検事は、会社が13歳以下の子供の個人情報を収集する前に、親の同意を得なければならないことを要求するCOPPAを執行する。また、GDPRは、親の同意なしに13~16歳以下の子供の特定の個人情報を処理することを禁止している(国に依存する)。CCPAは、会社にその個人情報を販売する前に、カリフォルニア州の16歳以下の子供の同意(または13歳以下の子供の親の同意)を得ることを要求する。私たちはこれらの法律法規を遵守するために合理的に努力している;しかし、政府実体からの普遍的な厳格な審査のため、私たちは将来、COPPA、GDPR、CCPA、またはS児童プライバシーに関連する他の法律によるクレームに直面する可能性がある。米国議会、各州立法機関、外国政府はまた、コンテンツ規制やプライバシー、データ保護、ネットワークセキュリティに関する多くの立法提案に直面しており、将来通過すれば、これらの提案が私たちに影響を与える可能性がある
私たちは、私たちの作成者、ユーザ、従業員、ビジネスパートナーに関する個人情報、その他のデータを含む、様々な技術的および組織的セキュリティ対策、および私たちのデータを保護するための他の措置を講じています。私たちは様々な合理的な措置を取っているにもかかわらず、私たちは不正アクセス、乱用、流用、またはbrのような個人情報および他のデータの紛失を予見または防止することができないかもしれない
適用されるいかなる法律法規も遵守しなければ、処罰を受けたり、重大な法的責任を負う可能性がある。私たちはすべての適用された法律と法規を遵守するために合理的な努力をしているにもかかわらず、事故が発生した時に罰金を含む規制行動の影響を受けない保証はありません。立法や法規を拡大して私たちまたは私たちの第三者サービスプロバイダの業務慣行の変更を要求するか、または私たちまたは私たちの第三者サービスプロバイダの業務、運営または財務状況に負の影響を与えるように司法管轄区域を管轄する方法でその法律や法規を解釈したり実施したりすれば、私たちまたは私たちの第三者サービスプロバイダは悪影響を受ける可能性があります
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米国以外の政府機関はまた、私たちのサービスへのアクセスを制限したり阻止したり、私たちのサービスを通じてホストが提供するいくつかのコンテンツを禁止または阻止しようとしたり、または他の制限を加えたりすることができ、これらの制限は、一定期間、その国での私たちのサービスのアクセス可能性または利用可能性にも無期限に影響を与える可能性がある。さらに、一部の国/地域では、ウェブサイトの特定のタイプの制限されたコンテンツを阻止することを可能にする法律が公布されているか、またはウェブサイトにいくつかの制限されたコンテンツの削除が要求される可能性がある。私たちのプライバシーポリシーおよび使用条項および条件は、ユーザ情報(個人情報を含む)を使用、送信、開示、および他の方法で処理するための私たちのやり方を記述し、私たちのウェブサイトに公開します。より多くの情報を知る必要があれば、私たちの業務、工業、運営に関連するリスクリスク要素章を参照してください。もし私たちのプラットフォームの安全が脅かされていれば、私たちと私たちの創設者およびユーザーの個人、敏感、機密、独自の情報を危険にさらす可能性があり、brは私たちの内部運営を乱し、私たちのプラットフォームに対する大衆の見方を損なうことができ、これは私たちの業務と名声に悪影響を及ぼす可能性があり、リスク要因と私たちの業務、工業と運営に関するリスクは、プライバシー、データ保護、ネットワークセキュリティに関する私たちの持続的な努力を予想しています。そして内容審査は、第三者が私たちのプラットフォーム上でユーザーデータまたは他の不良活動を乱用している状況、および政府法規および法律手続きに関連するリスク要因brを発見し、私たちはプライバシー、データ保護、ネットワークセキュリティに関する複雑で変化する連邦、州と国際法律、法規、規則、標準と契約義務の制約を受ける可能性があり、これは調査、クレーム、業務実践の変更、運営コストの増加、ユーザーの増加、維持、または参加度の低下を招く可能性があり、その中のいずれも私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります。その中の多くの法律と法規が変化し、不確定な解釈を引き起こす可能性があり、調査、クレーム、クレーム、調査、クレーム、不確定な解釈を引き起こす可能性があります。私たちの業務実践の変化、運営コストの増加、ユーザーの増加、保存、参加度の低下は、いずれも私たちの業務を深刻に損なう可能性があります
知的財産権
私たちの知的財産権は私たちの業務の重要な側面であり、私たちの成功は私たちの知的財産権を獲得、実行、擁護、保護する能力にある程度かかっている。私たちは、特許、著作権、商標、商業秘密、ノウハウ、ライセンス契約、契約条項、守秘協定、従業員秘密協定および発明譲渡協定、および秘密手続きに依存して、私たちの知的財産権を確立し、保護します。私たちの知的財産権提供の保護に加えて、私たちの知的財産権へのアクセスを制御するために、私たちの従業員、コンサルタント、および他の第三者に秘密および独自の権利協定を締結することを要求する政策を維持します
2024年3月末現在、私たちは、実際または予想されている運営および技術のbrに関する107件の発行された特許を米国および外国に持っている(うち15件は米国特許)。私たちが発行した特許計画は2028年から2042年の間に満期になる予定だ。2024年3月末現在、米国や海外でも100件の未決特許出願があります。私たちは私たちのすべての特許出願が特許の発行につながるという保証はない。さらに、それによって生成された発行された特許は、我々の特許出願における特許請求の範囲よりも狭い特許請求の範囲を有する可能性がある。私たちは特許保護によって私たちの業務に関連する特許発明を保護することを求めているが、私たちの業務運営はいかなる特定の特許や出願にも依存しない
Webtoon単語タグおよびロゴは、米国および当社が運営する他の重要な司法管轄区域内のいくつかのカテゴリの商品およびサービスの商標として登録されています。2024年3月末現在、281件の商標の登録所有者を有し、米国や他の国·地域で113件の商標を出願している。私たちの商標申請のたびに一つの商標が発行される保証はありませんし、すべての商標登録が維持される保証はありません。2024年3月31日までに,約42の国内·国際ドメイン名 を登録した。私たちはアメリカとアメリカ以外のいくつかの場所での私たちのドメイン名、商標、サービスマークの登録状況を監視し続けている
私たちはまた、私たちの独自技術のキャラクターレーダーを含む様々な手段を利用して、私たちの知的財産権 の不正使用を防止し、監視しています。漫画レーダは,海賊版パターン分析に基づくプレブロックと,透かしコンテンツ中の海賊版IDを追跡することに基づく後ブロックの2つの機能を用いる.2つの機能
202
は協働して海賊版に関するデータを収集し,これらのデータを利用して海賊版モデルに関する機械学習を改善する.2023年にキャラクターレーダーが保護する知的財産権の価値は2億ドルを超えると推定されている
私たちは努力したにもかかわらず、私たちはbrに対する十分な保護を得たり維持できないかもしれないし、私たちの知的財産権を実行することにも成功できないかもしれない。私たちが現在および将来所有または許可している任意の特許、商標および他の知的財産権または他の固有の権利、または他の方法で所有されている使用権は、いくつかの司法管轄区域に係争、回避、または実行不可能または無効が発見される可能性がある。私たちは私たちの既存と未来の特許、著作権、商標、商業秘密、ドメイン名、その他の知的財産権が私たちに競争優位を提供することを保証することはできません。 は私たちの製品を競争相手の製品と区別したり、競争相手が類似した製品を発売することを阻止したりします。私たちはまた私たちの業務に関連する第三者の内容、技術、そして知的財産権に依存するかもしれない。また、私たちは第三者の侵害、希釈、流用、あるいは他の方法で私たちの知的財産権を侵害することを防ぐことができないかもしれません。私たちの知的財産権の有効性や実行可能性は挑戦に直面する可能性があります。我々は我々の業務が第三者の権利を侵害や流用しないことを保証することはできない.私たちは現在知的財産権訴訟に巻き込まれていないにもかかわらず、私たちは私たちの競争相手と非執行実体を含めて、私たちが彼らの知的財産権を侵害、流用、または他の方法で侵害したと言う第三者の告発に直面する可能性がある。未来の訴訟が私たちに実質的な悪影響を与えないという保証はない。また、米国のいくつかの連邦法規は、デジタルミレニアム著作権法、またはDMCAを含む私たちのユーザーの様々な活動に適用される可能性があり、それは、DMCAのいくつかの法定要求を遵守することを前提として、私たちのプラットフォームに公開された権利侵害内容などの金銭的損害賠償から私たちのユーザーに法的な安全港を提供している。安全港のメリットを享受し、ユーザが配信した侵害コンテンツによる金銭的被害を免れるためには、米国著作権局に指定エージェントを登録し、定期的に米国著作権局にこの届出を維持することを含むDMCAとSの要求を遵守しなければならない。また,侵害行為の実際の知識を獲得した後,あるいは実際の知識が不足している場合には,侵害活動が明らかに存在する事実や状況を知っていれば,任意の侵害内容を迅速に削除しなければならない.また、適切な場合に第三者の著作権侵害を繰り返すユーザを終了することを規定するプラットフォームのユーザを採用して合理的に実施し、通知しなければならない。“DMCA”で規定されている避難港免除権を得る条件を守れなければ、私たちのプラットフォーム上のbr内容を侵害することで金銭賠償を受ける可能性があります。著作権侵害の損害賠償額は大きく,S社が被侵害作品から得た利益を含む可能性がある.数百万人のユーザが生成した作品を預かっているため,DMCA安全港を守らないことを決定すれば,会社は重大な損害賠償要求に直面する可能性がある。知的財産権紛争は私たちの業界でよく見られ、私たちがますます激しい競争や業務の増加に直面するにつれて、私たちは知的財産権クレームに関連する法的紛争に巻き込まれる可能性があり、これは持続的なリスクである。私たちの知的財産権が提供する保護に加えて、私たちの知的財産権へのアクセスを制御するために、私たちの従業員、コンサルタント、他の第三者にセキュリティ協定および独自の権利協定を締結することを要求する政策を維持します
Br知的財産権関連リスクに関するより多くの情報は、他の人が私たちの作成者やユーザーの活動を通じて侵害、流用、または他の方法で彼らの知的財産権または私たちのプラットフォーム上の内容を侵害することによって、私たちに責任を負わせる可能性があり、知的財産権に関連するリスク、知的財産権に関連するリスク章を参照してください。もし私たちが私たちの独自の権利およびbr}知的財産権を獲得、保護、実行できなかった場合、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります。独自および知的財産権における私たちの権利を強制的に実行し、擁護する権利は、私たちのビジネスに悪影響を及ぼす可能性があり、リスク要因および知的財産権に関連するリスクv私たちは、私たちのプラットフォーム上でオープンソースソフトウェアを使用して、これは、私たちのビジネスに特別な知的財産権リスクを構成し、不利な影響を及ぼす可能性があります
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施設
私たちの会社の本社はカリフォルニア州ロサンゼルスにあり、敷地は約22,296平方フィートで、2025年までレンタルします。私たちは韓国、日本、カナダで追加のオフィススペースを借りました。様々なレンタル協定によると、私たちは韓国、シンガポール、ドイツ、アメリカでいくつかのデータセンターを運営しています
私たちは従業員を増やして地理的に拡張しながらもっと多くの空間をレンタルするつもりだ。私たちの施設は私たちの現在の需要を満たすのに十分だと信じています。もし必要であれば、私たちは私たちの業務の任意の拡張を満たすために適切な追加または代替空間を提供します
人的資本資源
従業員
2023年12月31日現在、全世界に約1,854人のフルタイム従業員を擁している。私たちのプラットフォームを引き続き発展させるために、私たちは引き続き巨資を投入して肝心な人材、特に内容、製品と工事機能に集中する人材を誘致し、維持しなければならない。私たちは離職率と技術人材が従業員総数に占める割合などの人的資本指標を通じて私たちの進捗を監視します。私たちのブランド、プラットフォーム、市場地位、革新と育成の名声及びクリエイターを中心とした文化は私たちが人材を募集する能力を支持しています一流の才能にあふれている。2023年12月31日まで、私たちのサービスと業務機能部門は824人の従業員がいて、私たちの常勤従業員の44%を占めています。私たちの技術機能部門は454人の従業員で、私たちの常勤従業員の24%を占めています
私たちは会社をビジョンの一致した小さなチームで構成されたポートフォリオとして運営します。すべてのチームは自分の目標、路線図、そして重要な業績指標を持っている。このような組織方式は責任感、創造性、そして指導機会の数を最大限に向上させる
チームと文化
Webtoonでは、私たちのスローガンは:私たちは楽しみのために働いています。私たちのチームメンバーは物語を話すことに情熱を持っていて、常に私たち独特の形式の内容のファンです。2023年12月31日現在、全世界に約1,854人のフルタイム従業員を擁している。Brが引き続き私たちのプラットフォームを発展させるために、私たちは肝心な人材、特に内容、製品と工事に集中している人材に投資します。私たちは、私たちのプラットフォーム上に作るために努力している環境を反映した多様で包括的な従業員チームを作ることに取り組んでいます。私たちのブランド、プラットフォーム、市場地位、革新的な名声とクリエイターを中心とした文化は私たちが人材を募集し、維持する能力を支持します一流の才能にあふれている。私たちはリーダーシップ、技術、基本技能訓練を通じて私たちのチームを発展させることにも取り組んでいます。私たちは毎年Webtoonという内部会議を開催し,我々従業員の異なる作業経験や観点を共有し,異なる地理的位置や機能からのチームを集めることを目的としている.2023年には22人の講演者が参加し,brを超える936人が参加し,その大部分は我々の従業員であった
法律訴訟
私たちは時々、知的財産権、データプライバシーおよびデータ保護、プライバシーおよび他の侵害、不法または反感のある内容、消費者保護、証券、労働者および雇用、契約権利、公民権侵害、虚偽または誤った広告、政府調査および他の法的手続きに関連する法的訴訟、クレーム、および調査を受ける。アメリカ以外のいくつかの管轄地域では、第三者が私たちのプラットフォームに公開された内容の責任保護が明確でない可能性があり、私たちが現地の法律によって保護されていることは、私たちがアメリカにいることよりも少ないかもしれません。私たちが現在知っている限り、私たちは現在、その解決が私たちの業務、財務状況、または運営結果に大きな悪影響を与えると考えられる法的手続きに参加していません。しかし、法的訴訟の最終結果を予測できないことが多い
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法的手続き,および法律手続きの重要性の評価は,これに関連する任意の計算費用を含めて,法律手続きの最終結果と一致しない可能性がある .さらに、私たちの業務、財務状況、または運営結果に対する法的訴訟の潜在的な影響の推定は、将来的に時々変化する可能性がある。私たちの法的手続きに関するより多くの情報は、付記10を参照されたい引受金とその他の事項本募集説明書の他の場所に含まれる私たちが監査した総合財務諸表
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管理する
行政員および役員
次の表に今回の発行が完了したら私たちの役員と役員を担当する個人に関するいくつかの情報を示します
名前.名前 |
年齢 | ポスト | ||
行政員 |
||||
金俊古 |
47 | 創業者、最高経営責任者、取締役会長 | ||
デイビッド·J·リー |
52 | 最高財務責任者、最高執行責任者、取締役 | ||
キム · ヨンス |
38 | 首席戦略官 | ||
銭魚公園 |
49 | 首席技術官 | ||
ヘンコ |
47 | 首席設計官 | ||
金孝貞 |
48 | 首席産品官 | ||
非従業員取締役 |
||||
李海珍 |
56 | ディレクター | ||
キム · ナムスン |
45 | ディレクター | ||
正田俊 |
47 | ディレクター | ||
イザベル·ウィンクルス |
46 | ディレクター | ||
ナンシー·ディブック |
55 | ディレクター |
金俊古それは.Junkoo Kimはわが社の創業者で、2016年9月から取締役会のメンバーやCEOを務めてきました。Mr.Kimは当社の取締役会長を務め、登録説明書が発効する前に発効し、本募集説明書はその構成要素である。Mr.Kim は2017年5月からNaver Webtoon最高経営責任者を兼任している。Mr.KimはNaver(当時は検索ソリューション会社)に入社した。2004年に開発者として漫画やデジタルコンテンツで19年を超える経験を持っている。Mr.Kimはソウル国立大学で応用化学理学学士号を取得した。Mr.KimとSの豊富な指導経験、技能、背景は彼が私たちの取締役会のメンバーになる資格があると信じている
デイビッド·J·リーそれは.David·J·リーは2023年11月にわが社に入社し、最高財務官兼チーフ運営官を務め、2024年4月以来取締役会のメンバーであり、Webtoon S、Wattpad S、Wattpad Webtoon Studiosのグローバル企業、財務、運営チームの監督を担当している。Leeさんは、小売および消費業界で20年以上の経験を持ち、ビジネスの移行、サプライチェーンの最適化、運営、金融を推進しています。李さんは、先端技術を利用して複数の農村最大の室内農場を構築し、その後、2023年11月に取締役会に2023年11月まで務め、2015年12月から2021年1月および2015年12月から2019年3月までのImpact Foods Inc.の最高財務官および首席運営官を務め、業務機能部門をリードし、業務機能部門を経営前の会社からグローバル販売と全面的な商業製造およびサプライチェーン能力を有する高度成長会社に転換した。そして(Iii)2014年4月から2015年12月までZynga Inc.で首席財務官を務め、財務と企業発展チームの指導を担当した。2012年12月から2014年4月まで、百思買会社で企業財務·戦略部門の高級副総裁を務め、2004年2月から2012年12月まで、デルモンテ食品会社で消費財部門の高級副総裁やその他の様々な職務を担当し、世界の食品業務を担当した。リーさんは、彼のキャリアの初期に、広告会社Leo Burnett Worldwide,Inc.で働き、カリフォルニアのエネルギー危機の際にPG&Eの黒字化を支援し、戦略計画部門の取締役を務め、マッキンゼー·アンド·カンパニーの戦略コンサルタントを務め、PVCでベンチャー投資を行っていました。李開復は2022年12月以来、民間会社Imessitive Tech,Inc.の創業者兼取締役会長を務めており、同社は技術と植物科学を開拓する民間会社であり、2022年12月から2023年10月までの間に最高経営責任者を務めている。李さんもいた
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上場飲料会社Zevia PBCと上場食品技術会社Benson Hill,Inc.の取締役会はそれぞれ2022年7月と2021年1月から始まった。彼は韓国系アメリカ人委員会と韓国系アメリカ指導者ネットワークの研究員でもある。Leeさんはハーバード大学の政府文学士の学位、シカゴ大学の工商管理修士号を持っています。当社のLeeさんは、消費財産業、運営、サプライチェーン管理、サービス転換、財務の専門知識(最高財務責任者、戦略開発、ESG事務、統治経験を含む)および公共取締役会のリーダーシップについて豊富な経験を有するため、当社の取締役会のメンバーに就任する資格があると信じています
金永秀です。金永秀は2023年12月以来、我々の首席戦略官を務め、有機的·無機的成長およびグローバル統合を加速させるためにグローバル戦略計画をリードしてきた。彼は2022年11月にわが社に入社し、戦略主管を務め、2023年12月まで務め、2023年に全社転換を行うことを指導した。わが社に入社する前に、2022年1月から2022年10月まで、2018年1月から2022年1月までマース自動車会社で首席運営官を務め、KKRで責任者を務めていた。Mr.Kimは2017年4月から2018年1月までテスラプロジェクトマネージャーを務め、2012年10月から2017年4月までマッケンジー社プロジェクトマネージャーを務めた。Mr.Kimは2021年10月から2022年3月まで、2020年12月から2021年10月までそれぞれECORBIT Corp.とTSK Corporationの取締役会メンバーを務めている。また,Mr.Kimは2021年6月から2022年1月までHD現代船舶ソリューション株式会社で監査役を務めている。Mr.Kimは2012年に延世大学で工商管理学士号を取得した
銭魚公園それは.Chankyu Parkは2019年3月から私たちの首席技術官を務めています。2018年3月以降、Parkさんはまた、Naver WebtoonのすべてのWebtoon技術部門W Techの責任者を務めてきました。Parkさんは、2016年3月から2018年2月まで、親会社Naverのデジタル·コンテンツ·オーディオ·プラットフォームの責任者を務めています。Parkさんは光背大学の数学理学学士号を取得した
ヘンコそれは.Syeeun Sonは2019年3月から私たちのチーフデザイナーを務めています。孫正義は2017年9月以来、我々の子会社Naver Webtoonの設計担当を務めてきた。これまで、孫正義は2006年からNaverのデザイナーを務めていた。Sonさんはホンキー大学視覚伝達設計専攻の美術学士号を持っている
金孝貞.キムヒョジョンは、 2022 年 10 月から最高製品責任者を務めています。以前は、 2019 年 4 月から 2022 年 9 月まで NAVER WEBTOON の S プランニングリーダーを務めました。また、 2017 年 4 月から 2019 年 3 月まで NAVER の Product Design & Experience リーダー、 2016 年 8 月から 2017 年 4 月まで NAVER の Product Design & Experience UX デザイナー、 2010 年 5 月から 2016 年 8 月まで NAVER の Product UX リーダーを務めました。国民大学で金属工学の学士号、弘益大学でビジュアルデザインの修士号、博士号を取得。香港大学ビジュアルコミュニケーションデザイン専攻。
李海珍.李海珍は、 2020 年 10 月より取締役会メンバーを務めています。また、 2017 年 5 月からは NAVER のグローバル · インベストメント · オフィサーを務めています。1999 年 6 月に NAVER を共同設立し、 2005 年 11 月から 2017 年 3 月まで NAVER の取締役会長を務めました。NAVER を共同設立する前は、 1992 年 2 月から 1999 年 6 月までサムスン SDS 株式会社で様々な役職を歴任しました。株式会社情報技術サービスプロバイダーですソウル国立大学でコンピュータサイエンス学士号、韓国科学技術高等研究所でコンピュータサイエンス修士号を取得。リー氏は、幅広い業界の専門知識とリーダーシップの経験に基づき、当社の取締役会にふさわしいと考えています。
キム · ナムスン.金南順は2024年5月以来、私たちの取締役会のメンバーを務めてきた。彼は2022年3月以来Naverの首席財務官を務め、会社と業務発展、戦略、投資/M&A、グローバル成長計画を担当している。チーフ財務官を務める前に、Mr.Kimは2020年にNAVERに加入し、企業発展と戦略投資を指導し、指導する
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Webtoonの財務機能は、2022年3月から2023年10月まで私たちの最高財務責任者を担当することを含みます。Mr.Kimは、Naverに加入する前に、2017年4月から2020年7月までマッコリグループで韓国私募株式投資を担当し、その間、ADT韓国会社(c/k/a SK Shieldus、リードセキュリティと配車プロバイダ)とLG CNS(大手ITサービスプロバイダとLGグループ付属会社)の取締役会に勤務していた。2012年から2017年にかけて、ニューヨーク、香港、ソウルのモルガン·スタンレーとLazardで複数の投資銀行職を務めた。彼のキャリアの初期、Mr.KimはCravath,Swine&Moore LLPの会社弁護士だった。Mr.Kimはソウル国立大学で材料科学と工学学士号を取得し、ハーバード法学部で法学博士号を取得した。Mr.Kimのわが社に対する理解、グローバル業務経験、財務専門長、および会社の取締役会での経験に基づいて、彼は私たちの取締役会に勤務する資格があると信じている
正田俊それは.Masuda君は2020年10月から私たちの取締役会のメンバーです。彼は2020年8月以来LDFの取締役会メンバーを務め、2023年10月以来LY社の執行会社や娯楽会社のCEOを務めてきた。これまで、Masuda さんは、Z Entertainment Corporation(Zホールディングス)の前子会社Z Entertainment Corporationの首席産品官兼取締役代表を2021年4月から2023年9月まで、Z Holdingsの役員および上級取締役社長を2021年3月から2023年9月まで務めています。我々は、当社の理解とリーダーシップの経験に基づいて、さんMasudaが取締役会に在籍する資格があると信じています
イザベル·ウィンクルスそれは.Isabelle Winklesは2024年4月以来ずっと私たちの取締役会のメンバーであり、2020年1月以来ずっと上場プラットフォーム技術会社Braze,Inc.の首席財務官を務めている。これまで、彼女は2018年4月から2020年1月まで専門サービス会社Cognizant Technologies Solutions Corp.で財務副総裁兼首席財務官総裁を務めてきた。ウィンクルズは2000年7月から2018年4月まで、2016年1月から2018年4月まで取締役の取締役社長を含むモルガン·スタンレー社で複数の職を務めた。モルガン·スタンレー社の在任中、彼女は法人実体管理主管、財務計画と分析主管、いくつかの最大の法人実体の財務主管を含む複数の運営職を務めたことがある。ウィンクルスさんはハーバード大学の工商管理修士号とマサチューセッツ工科大学の学士号を持っています。私たちは彼女の大規模な戦略の職能横断計画の豊富な経験に基づいて、ウィンクルズさんが私たちの取締役会に就く資格があると信じている
ナンシー·ディブックそれは.ナンシー·ディブックは2024年5月以来私たちの取締役会のメンバーだった。デュブクさんは2021年7月からワーナー音楽グループ会社の取締役会メンバーと監査委員会議長を務め、2021年4月以来Ffltter Entertainment Plc取締役会のメンバーを務め、同社の監査委員会、指名委員会、報酬委員会、報酬委員会のメンバーを務めている。2018年5月から2023年2月まで、デュブクさんは副メディア有限責任会社の最高経営責任者を務めた。1999年11月から2018年4月まで、2013年から2018年まで総裁やCEOを務めるなど、A&Eテレビネットワーク有限責任会社で複数の職を務めた。メディア、デジタル、出版業界との接触はキャリアの初期から始まり、Lifetime Entertainment Services、Big Rock Productions、WGBH Education Foundation Inc.で多くの職を務めていた。デュブクは1991年にボストン大学伝播学学士号を取得した。Dubucさんは私たちの取締役会に勤めている資格があると信じています。彼女はメディア、デジタル、出版業界で25年以上の経験を持っているので、彼女は高級指導部の方面で豊富な経験を持っていて、グローバル企業の財務と運営転換を指導する方面で豊富な専門知識を持っています
家族関係
私たちのどの幹部や役員の間にも家族関係はありません
取締役会
今回の発行完了後、私たちの取締役会は7人の個人で構成され、その中に金俊古を含めて会長を務めることになります。私たちの取締役会は各役員の独立性を検討した。基にする
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各取締役が提供するその背景、仕事、および所属会社に関する情報に基づいて、Isabelle WinklesとNancy Dubucは取締役の責務を履行する関係を独立して判断することを妨害することはなく、各取締役は独立していることが決定されており、この用語は米国証券取引委員会の適用規則およびナスダックの上場基準によって定義されているからである。これらの決定を下す際に、私たちの取締役会は、各非従業員取締役の現在と以前のわが社との関係、および私たちの取締役会が彼らの独立性の決定に関連するすべての他の事実と状況を考慮して、各非従業員取締役の私たちの株式に対する実益所有権、およびbrというタイトルが?いくつかの関係と関連側取引の節で説明した彼らに関連する取引を含む
改正憲章では、取締役会は 3 種類の取締役に分かれ、任期は 3 年となります。詳細は、「資本の説明 株式デラウェア法、当社の改正憲章および当社の改正細則の買収防止効果。 当社の取締役会は、以下の 3 つのクラスに分かれます。
| 当社のクラス I 取締役はナンシー · デュブックであり、彼女の任期は、このオファリングに続く最初の株主総会で満了します。 |
| 当社のクラス II 取締役は、イザベル · ウィンクルズ、キム · ナムスン、正田純であり、本次募集後の第 2 回株主総会で任期満了となります。 |
| クラス III 取締役は、本次株式公開後の第 3 回定例株主総会で任期満了となります。 |
その結果、 各年次株主総会において 1 クラスの取締役のみが選出され、その他のクラスの取締役はそれぞれの任期の残りを継続します。
取締役会委員会
私たちの取締役会は監査、報酬、指名、および会社管理委員会の設立を許可しました。このような委員会の構成、義務、そして義務は以下の通りだ。私たちの取締役会は時々会社の管理を促進するためにいくつかの他の委員会を設置するかもしれない
監査委員会
私たちの取締役会は、以下の事項を担当する監査委員会の設立を許可しました:(1)私たちの独立公認会計士事務所を任命、補償、保留、評価、終了、監督し、 (2)私たちの独立公認会計士事務所とその独立性を議論し、(3)私たちの独立公認会計士事務所との審査が適用される監査要求に応じて審査する必要がある事項、 (4)私たちの独立公認会計士事務所によって実行されるすべての監査および許可された非監査サービスを承認します。(5)財務報告の流れを監督し、経営陣および独立公認会計士事務所と、米国証券取引委員会に提出された中期·年度財務諸表を検討し、(6)我々の内部統制、開示制御プログラムおよびプログラム、および法律および規制要件の遵守状況の審査および監視、および(7)疑わしい会計、内部統制、監査、および連邦証券法事項に関する秘密匿名提出手続きの確立
私たちの監査委員会はイザベル·ウィンクルス、ナンシー·デュブク、ナンソン·キングで構成され、イザベル·ウィンクルスが議長を務めている。取引所法案規則10 A-3とナスダック規則は、私たちの普通株がナスダックに上場する際には、独立監査委員会のメンバーが必要であり、上場日から90日以内に多数の独立取締役を持ち、上場日から1年以内にすべての独立監査委員会のメンバーを持たなければならない。私たちは規定された時間内に独立性要求事項を遵守するつもりだ。私たちの取締役会は
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取締役は、当該取締役が適用される米国証券取引委員会規則で定義された監査委員会の財務専門家であり、適用された規則及び法規で定義された必要な財務経験を有すると判断した。私たちは私たちの監査委員会の構成と運営がサバンズ-オクスリ法案と適用されるすべてのアメリカ証券取引委員会の規則と条例のすべての適用要件に合致すると信じている。私たちは私たちに適用される範囲で未来の 要求を守るつもりだ。私たちの取締役会は、今回の発行完了後に私たちのサイトで提供される監査委員会の書面規約を採択しました
報酬委員会
我々の取締役会は、以下の事項を担当する報酬委員会の設立を許可している:(1)役員および役員の報酬目標、政策、計画、および計画の審査と承認、(2)取締役、最高経営責任者および他の役員の報酬の審査および承認、または私たちの取締役会または独立取締役に適用される報酬の推薦、(3)任意の雇用協定の審査および承認の条項、散費手配、統制権保護の変化、賠償協定と私たちの役員と他の主要幹部との間の他の同様の手配、(4)任意の報酬コンサルタントを任命して監督すること、(5)米国証券取引委員会に提出された定期的な報告書または委託書における報酬議論および分析タイトル下の開示を管理層に審査し、そのタイトルが任意のこのような報告または依頼書に含まれている限り、(6)その権限が我々の取締役会によって許可されている限り、私たちの株式インセンティブ計画を管理する
私たちの給与委員会は李海珍、ナンシー·デュブク、金南順で構成され、李海珍が議長を務めている。私たちの給与委員会の構成は、ナスダックがSによって支配されている会社免除を含む、アメリカ証券取引委員会とナスダック現行規則下の独立性要件に適合する。給与委員会の各メンバーも非従業員取締役(取引法第16 b-3条に基づいて定義される)および外部取締役である(1986年の“国内収入法”(“税法”)第162(M)節に基づいて定義される)。私たちは私たちの報酬委員会の構成と運営がサバンズ-オキシリー法案と適用されるすべてのアメリカ証券取引委員会の規則と条例のすべての適用要件に合致すると信じている。我々 は将来の要求を我々の範囲に適用してこれらの要求を遵守する予定である.私たちの取締役会は、今回の発行完了後に私たちのサイトで提供される委員会の書面規約を採択しました
指名と会社管理委員会
当社の取締役会はすでに指名及び会社管理委員会の設立を許可し、責任を負う:(1)改訂された定款条項、株主合意及び当社の取締役会の承認を受けた準則に基づいて、合資格を物色して当社の取締役会のメンバーになる人;(2)当社の取締役会組織を監督し、適切かつ有効に当社のSの職責を履行する;(3)当社取締役会に1セットの会社管理指導と原則を制定及び推薦する;及び(4) 当社の管理層がSの管理慣例を開示することを検討し、討論する
私たちの指名と会社管理委員会は金准古、金南順、正田俊で構成され、金准古が議長を務めている。私たちの指名とコーポレートガバナンス委員会の構成は、ナスダックがSによって支配されている会社免除を含む現行規則とアメリカ証券取引委員会とナスダックの独立性要件に適合するだろう。私たちは、指名と会社統治委員会の構成と運営が“サバンズ-オクスリ法案”と適用されるすべてのアメリカ証券取引委員会の規則と法規のすべての適用要件に適合すると信じている。私たちはこのような要求が私たちに適用される限り、未来の要求事項を守るつもりだ。私たちの取締役会は、今回の発行完了後に当社のサイトで提供する指名とコーポレートガバナンス委員会の書面規約を採択しました
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規制された会社免除
今回の発行と同時に行われた私募が完了した後、Naverは、私たちの総流通株の約63.3%の普通株と取締役選挙投票権(または62.2%を保有し、引受業者が追加普通株を購入して超過配給の選択権を補う)を全面的に行使する。したがって,今回の発行が完了すると,我々はナスダック社のガバナンス規則で定義された制御会社となる.私たちはナスダック規則の下の制御された会社免除を利用して、brのある会社の上場要求を免除することを含むつもりです。統制された会社として、基準下の免除は、以下の要求を含むいくつかの会社の管理要求を遵守する必要がない
| 私たちは報酬委員会や指名と会社管理委員会を持っている |
| 私たちの取締役会の多くは独立役員で構成されていますが、これはナスダック規則の定義に合致しています |
| 任意の会社管理·指名委員会または報酬委員会は完全に独立した取締役で構成されており、委員会の趣旨と職責を説明する書面規約がある |
| 私たちは指名と管理委員会と報酬委員会に対して年間業績評価を行った |
リスク監督における取締役会の役割
私たちの取締役会の主な機能の一つは私たちのリスク管理過程を知ることだ。私たちの取締役会は、私たちの取締役会全体および私たちの取締役会の各常設委員会管理という監督機能を直接通過し、これらの委員会はそれぞれの監督分野の固有のリスクを処理します。特に、私たちの取締役会は戦略リスクの監視と評価を担当しており、私たちの監査委員会は、私たちの主要な財務リスクの開放を考慮して検討し、私たちの経営陣がこれらの開口を監視し、制御するためにどのようなステップを取っているのかを検討します。監査委員会はまた、経営陣とともにリスク評価·管理の流れを審査し、法律や法規の要件を遵守している状況を監督し、財務報告の内部統制に対する十分性と有効性を独立監査人とともに検討する。私たちのガバナンス·指名委員会は、私たちが直面しているガバナンスリスクと、このようなリスクに対応するために私たちが設計した政策と手続きの十分性に基づいて、当社のコーポレートガバナンス政策と制度を定期的に評価する責任があります。私たちの給与委員会は私たちの任意の報酬政策と計画が合理的に私たちに実質的な悪影響を及ぼす可能性があるかどうかを評価して監視するだろう
報酬委員会は内部の人と連動して参加する
前の完全な財政年度内に、私たちの役員は、私たちの取締役会または報酬委員会(または同等の機能を履行する他の委員会)のメンバーを務めておらず、そのエンティティは、1人以上の役員が私たちの取締役会または報酬委員会に勤めている
役員及び上級者の責任制限及び弁済
私たちの改正された定款規定により、DGCLが許可する最大範囲内で、私たちのすべての役員と上級管理者は、私たちまたは私たちの株主への信頼責任に違反するために、私たちまたは私たちの株主に対して個人の責任を負うべきではありません。さらに、私たちの改正された付例は、いくつかの例外を除いて、法律の現行または後に改正される可能性のある最大限に、当事者になり、または他の方法で任意の訴訟、訴訟または手続きに参加している任意の人(カバーする人)に対して、民事、刑事、行政、または法的手続きにかかわらず損害を受けないように賠償を与えることを規定する
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彼または彼女の法定代表者が、かつて私たちの取締役または主管者であったか、または私たちの役員または主管者が私たちの要求に応じて、別の会社または共同企業、合弁企業、信託、企業または非営利エンティティの取締役、従業員または代理にサービスしていた場合、従業員福祉計画に関連するサービス保証者が受けたすべての責任および損失、および合理的に発生した費用を含むので、br調査(訴訟手続)。もっと知りたいのは、“株式説明”と“役員責任の賠償と制限”の節を参照してください。私たちは、私たちのすべての上級職員と取締役と慣例的な賠償協定を締結するつもりです。彼らは一般的に、彼らが私たちを代表して提供してくれるサービスについて慣例的な賠償を提供します
ビジネス行為と道徳的基準
私たちの取締役会は、今回の発行完了後に当社のウェブサイトで提供される、私たちのすべての従業員、上級管理者、および取締役に適用される一般的な道徳基準を採択しました。私たちは、私たちのウェブサイト上の同じ位置または法律要件を適用する他の位置で、私たちの道徳的規則のいくつかの条項の将来の改正、または私たちの役員および幹部に関連するいくつかの条項の免除を開示するつもりです。当サイト上の情報は、本募集説明書の一部ではなく、引用方式で本募集説明書に組み込まれているものでもありません
企業管理指導
私たちの取締役会は、当社の取締役会とその委員会の運営の柔軟な枠組みとして、コーポレートガバナンス規則に基づいてコーポレートガバナンスガイドラインを採択しました。これらのガイドラインは、取締役会メンバーの基準と取締役資格、取締役責任、取締役会議題、取締役会議長、CEOと取締役議長の役割、独立取締役会議、委員会責任と分配、取締役会メンバーが管理層と独立顧問に接触すること、取締役と第三者とのコミュニケーション、取締役報酬、取締役方向性と継続教育、上級管理職評価、管理層後継計画を含む複数の分野をカバーする。私たちの会社の管理基準のコピーは私たちのウェブサイトに掲示されるだろう
212
役員報酬
本節では、最高経営責任者と他の2人の最高役員の報酬計画の主な構成要素について議論し、私たちは彼らを私たちが任命した役員と呼んでいます。2023年12月31日までの1年間、私たちが任命した役員とその地位は以下の通りです
| 最高経営責任者の金俊古 |
| デヴィッド·リー最高経営責任者兼最高財務官 |
| Chankyu Park、首席技術官 |
2022年12月31日までの年間で、私たちが指名した行政員とそのポストは以下の通りです
| 最高経営責任者の金俊古 |
| 最高経営責任者の金亨日 |
| Chankyu Park、首席技術官 |
この議論には、将来の報酬プログラムに関する当社の現在の計画、考慮事項、期待および決定に基づく将来の見通しに関する記述が含まれます。当社が今後採用する実際の報酬制度は、現時点で計画されているものとは大きく異なる場合があります。
報酬総額表
名称と主要ポスト(1) |
年.年 | 賃金.賃金 ($)(2) |
ボーナス.ボーナス ($)(3) |
在庫品 賞.賞 ($)(4) |
選択権 賞.賞 ($)(5) |
非持分 激励計画 補償 ($)(6) |
他のすべての 補償 ($)(7) |
総額 ($) |
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キム · ジュンコウ |
2023 | 595,825 | 159,122 | 8,906,610 | | 684,000 | | 10,345,557 | ||||||||||||||||||||||||
最高経営責任者 |
2022 | 598,961 | 158,350 | | | 705,000 | 58,630 | 1,520,941 | ||||||||||||||||||||||||
ヒョン · イル · キム |
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首席運営官 |
2022 | 320,156 | | | 19,124 | 80,000 | 27,838 | 447,117 | ||||||||||||||||||||||||
チャンキュ公園 |
2023 | 247,093 | 772 | | 406,841 | 146,711 | | 801,417 | ||||||||||||||||||||||||
首席技術官 |
2022 | 253,783 | | | 106,242 | 122,926 | | 482,951 | ||||||||||||||||||||||||
デヴィッド·リー |
2023 | 63,462 | 600,000 | 1,446,944 | 3,325,598 | | | 5,436,004 | ||||||||||||||||||||||||
最高経営責任者と首席財務官 |
(1) | 金亨日は2023年10月31日に首席運営官を辞任し、David J.李は2023年11月1日から首席運営官兼首席財務官に任命された |
(2) | 本欄では,Junkoo Kimの金額には,当社が支払う2022年と2023年にそれぞれ480,000ドルの基本給と,Naver Webtoonによる2022年と2023年にそれぞれ118,961ドルと115,825ドルの基本給が含まれている.本欄でJunkoo Kim(彼のNaver Webtoon基本給について)とChankyu Parkの2022年の金額は,2022年12月31日の1,260.92のドル/KRWレートによってウォン(KRW)からドル(U.S.) に変換された.本コラムのJunkoo Kim(Naver Webtoon基本給に対する)とChankyu Parkの2023年の金額は,2023年12月29日の1,295.06ドル/ウォンレートによってウォン(KRW)からドル(U.S.)に変換された |
(3) | 本コラムでのJunkoo Kimへの金額は,2022年にMr.Kimに支払われた留任ボーナスが158,350ドル,2023年にMr.Kimに支払われた留任ボーナスが158,350ドル(留任ボーナス合意参照)と,2023年6月に1カ月目の損益バランス点に達したことを祝うために支給された772ドルのボーナスを反映している。このコラムのDavid·J·リーに関する金額は、彼が2023年に李開復に支払った現金チェックインボーナスを反映している。“雇用協定”を参照。当欄ではChankyu Parkの金額について772ドルのボーナスを反映しており、2023年6月に第1カ月の損益バランス点に達したことを祝っている。本欄のJunkoo Kim(損益バランスポイントボーナスに関する)とChankyu Parkの金額は、2023年12月29日の1,295.06ドル対ウォン(KRW)によってドルに換算されています |
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(4) | この欄の金額は、FASB ASC主題718に従って計算された2023年に金およびLeeさんに付与された制限株式単位の総付与日公正価値を反映している。授出日公允価値を計算する際に用いる推定値仮定の検討については,付記11を参照されたい株に基づく報酬監査済み連結財務諸表の付属注釈に記載されています。 |
(5) | この列の金額は,FASB ASCトピック718により計算された適用された財政年度内に付与されたオプションの付与日公正価値の合計を反映している.授出日公正価値を計算する際に用いる推定値仮定の検討については,付記11を参照されたい株に基づく報酬本募集明細書の他の部分に含まれる監査された総合財務諸表の付記に |
(6) | この欄の2022年と2023年の金額は、任命された各役員の会社S業績現金インセンティブボーナス計画下での実際の収入を反映しています。?役員ボーナス計画を参照してください。Chankyu Park 2022年の当欄の金額は、2022年12月31日の1,260.92のドル/ウォンレートによってウォン(KRW)からドル(ドル)に換算されました。本コラムの朴槿恵2023年の金額は、2023年12月29日の1,295.06ドル対ウォンレートによってウォンからドルに両替されました |
(7) | 本コラムの金額は、2022年の給与の2022年所得税、1110ドルの食事手当、5653ドルの個人ローン利息援助に関する51867ドルの税収均衡化支払いを反映している。この列のJunkoo Kim金額は,2022年12月31日のドル/ウォンレート1,260.92によりウォン(KRW)からドル(U.S.)に変換された.当欄の金亨日の金額は11,481ドルの給与と生活様式手当を反映しており,Mr.Kimが当社のS食事と医療保険手当を完全に調整できるようにしている。これらの額はまた、2022年度に彼が提供した寄付金と一致する600ドルの通勤手当と401(K)計画の15,757ドルを反映している。401(K)プラン支払いに関するより多くの情報は、?退職福祉? を参照されたい |
財政年度終了時の優秀株奨励
次の表は,任命された実行幹事ごとに2023年12月31日までに保有しているオプションと返信単位の数をまとめたものである
オプション大賞 | 株式大賞 | |||||||||||||||||||||||||||
名前.名前 |
授与日(9) | 証券数量 潜在的に行使しない 行使可能なオプション (#) |
証券数量 潜在的に行使しない 行使できないオプション (#) |
選択権 演習価格 ($) |
選択権 満期になる 日取り |
量 株や 在庫単位 それらはまだです 既得 (#) |
市場価値 株式や 在庫単位 それらはまだです 既得 ($)(8) |
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キム · ジュンコウ |
12/29/2023 | 438,030 | (5) | 8,906,610 | ||||||||||||||||||||||||
最高経営責任者 |
11/23/2020 | | 3,461,670 | (1) | 11.04 | 11/23/2028 | ||||||||||||||||||||||
ヒョン · イル · キム |
11/22/2023 | | 1,500 | (4) | 20.34 | 11/22/2031 | ||||||||||||||||||||||
首席運営官 |
12/26/2022 | | 1,620 | (2) | 32.30 | 12/26/2030 | ||||||||||||||||||||||
10/07/2021 | | 4,440 | (3) | 13.04 | 10/07/2029 | |||||||||||||||||||||||
11/23/2020 | | 37,920 | (1) | 11.04 | 11/23/2028 | |||||||||||||||||||||||
チャンキュ公園 |
11/22/2023 | | 49,500 | (4) | 20.34 | 11/22/2031 | ||||||||||||||||||||||
首席技術官 |
12/26/2022 | | 9,000 | (2) | 32.30 | 12/26/2030 | ||||||||||||||||||||||
10/07/2021 | | 10,140 | (3) | 13.04 | 10/07/2029 | |||||||||||||||||||||||
11/23/2020 | | 37,920 | (1) | 11.04 | 11/23/2028 | |||||||||||||||||||||||
デヴィッド·リー |
11/22/2023 | | 71,162 | (6) | 1,446,944 | |||||||||||||||||||||||
最高経営責任者と首席財務官 |
11/22/2023 | | 593,009 | (7) | 20.34 | 11/22/2031 |
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(1) | 株式購入権が付与されていないのは、以下の条件を満たした後に付与される:(A)当社初の公開発売完了及び(B)委任行政総裁Sは2023年11月23日まで雇用され続ける |
(2) | 株式購入権が付与されていないのは、以下の条件を満たした後に付与される:(A)当社初の公開発売完了および(B)委任行政総裁Sは2025年12月26日まで雇用され続ける |
(3) | 株式購入権は以下の条件を満たした後に付与される:(A)当社の初公開発売完了及び(B)委任行政総裁Sは2024年10月7日まで雇用され続ける |
(4) | 未投資オプションは、以下の条件を満たす場合に付与されます。 ( a ) 当社の新規公募のクローズおよび ( b ) 執行役員指名雇用は 2026 年 11 月 22 日まで継続された。 |
(5) | 未出資の RSU は、 ( i ) 当社の新規株式公開の終了に伴い、 Kim 氏を条件とします。株式公開を通じた当社との継続的な雇用、または ( ii ) キム氏2026 年 12 月 29 日まで雇用を継続した。 |
(6) | 未出資の RSU は、以下の条件を満たした場合に付与されます。 ( i ) 株式公開の終了または会社の支配権の変更および ( ii ) 1 / 12これは…。RSUの最後の日は、2023年11月1日から12ヶ月間連続して実施されたRSUの総数で、ホーム日付まで、李さんS(リー·さん)によって、それぞれの時間に帰属する日まで連続して当社に雇われました |
(7) | 未帰属オプションは1/12に相当する分割払いでこれは…。李さんSがホーム日ごとに当社に継続的に雇われる場合は、2023年11月1日以降最初の3ヶ月間の各期間の最終日における購入権の総数を基準にして、当社に継続的に雇われます |
(8) | この欄の金額は、S社が2023年12月31日までの普通株式公開時価に報告した株式数を乗じたものである |
(9) | すべての未完成株式奨励は、第3回改正と再改訂された2020年株式インセンティブ計画に基づいて付与される |
新興成長型会社の地位
株式募集説明書からなる登録声明案を提出する際には、“雇用法案”で定義されている新興成長型企業の資格に適合する。2023年度末現在、我々は本年度の毛収入が12.35億ドルを超えているため、新興成長型企業ではなくなった。しかしながら、本募集説明書で情報を開示するためには、初公募または2023年12月31日からの1年間の期限が終了するまで、br新興成長型会社とみなされ続ける。したがって、新興成長型会社として、役員報酬に関するいくつかの要求を免除し、役員報酬について拘束力のない諮問投票を行う要求を含み、最高経営責任者の総報酬と全従業員の年間総報酬の中央値との比率に関する情報を提供し、2010年の投資家保護および証券改革法案の要求であり、ドッド-フランクウォール街改革および消費者保護法案の一部である給与と業績の開示を免除する
雇用協定
金俊古と雇用契約と業務認可協定を締結する
2023年1月1日、Mr.Kimと2023年12月31日までの1年間の役員採用協定を締結し、Mr.Kimが最高経営責任者を務めた。Mr.Kimはいつでも辞任することができるが、少なくとも1ヶ月の書面通知を提供しなければならない。雇用協定によると,Mr.Kim(A)は480,000ドルの年間基本給を受け取る資格があり,(B)2023年度の年間奨励金を取得する資格があり,目標は570,000ドルであり,(C)当社と競合するbr業務に雇われたり,サービスを提供したりしてはならない
2023年1月1日、Naver WebtoonはMr.Kimと1年間の業務委託契約を締結し、任期は1年、2023年12月31日に満了することにより、Mr.Kimは随時辞任することができる
215
は、少なくとも1つの日歴月の書面通知を提供することを基準とする。ビジネス代表団合意によると、Mr.Kim(A)は150,000,000ウォンの年間基本給を取得する資格があり、(B)2023年12月31日以降の1年間は、Naver Webtoonと競合する企業に雇われたり、サービスを提供したりすることはできない
デヴィッド·J·リーと雇用契約を結びました
2023年10月14日、李さんは我々の最高経営責任者と最高財務責任者を務め、合意に基づいて李さんと役員採用協定を締結しました。雇用契約によれば、李さんは、(A)年間基本給500,000ドルを受け取る資格を有し、(B)年間基本給の100%を目指す年間インセンティブ配当金を取得する資格があり、(C)60万ドルの現金契約ボーナスを得ること、(D)日本企業に完全希釈配当金を付与することの0.05%に相当する株式オプションを付与すること、および日本会社Sに完全希釈配当金を付与することに相当する0.06%に相当する制限株式単位を付与することができる。(E)2024年1月1日から2026年12月31日まで(またはそれ以上であれば雇用終了日)、毎週金曜日日にサンフランシスコ湾区とロサンゼルスとの間を往復するすべての合理的かつ必要な航空券、宿泊、地上交通費が精算され、2024年1月1日から2026年12月31日までの6ヶ月ごとの総精算金額は50,000ドル以下であり、(F)雇用期間中の競争禁止および集客禁止を含む制限契約の制約を受ける。(Ii)従業員は雇用期間及び採用終了後12ケ月以内に従業員を募集してはならない;及び(Iii)永久守秘、譲渡発明及び非けなす損。また、われわれが理由なく李さんや李さんの辞任を首にした場合、李さんとSさんの役員雇用協定は何らかの解散費給付を規定しているのではないか
銭魚公園とビジネス委託契約を結ぶ
2023年1月1日、Naver Webtoonは、2023年12月31日に満了する1年間のビジネス委託契約をさんParkと締結し、その合意に従って、Parkさんは随時辞任することができますが、少なくとも1ヶ月間の書面通知を提供する必要があります。商業委託契約によれば、Parkさん(A)年間基本給320,000,000ウォンを取得する資格があり、(B)2023年度年度奨励金を取得する資格があり、目標175,000,000ウォン、および(C)Naver Webtoonと競合する企業に雇われてはならない、またはそのためのサービスを提供します
ボーナス協定に留任する
当社は2022年7月1日にMr.Kimと留任配当契約を締結し、総額316,700ドルの現金配当を予約し、2022年12月23日および2023年12月22日に2回に分けて平均支払い、2023年9月初めに支払う
役員ボーナス計画
上述したように、任命された幹部は、その雇用協定に規定されている目標金額に基づいて2022年度の現金ボーナスを得る資格がある。現金ボーナス機会は、通常、個人と組織業績目標の実現状況に基づいて獲得される。業績目標、当該等の業績目標の実現状況、及び当該等の業績目標について指定役員に支払うべきボーナス金額は、当社一任適宜決定する
長期奨励的報酬
指名された幹部はすでに株式形式の長期激励を付与し、金俊庫及びDavid J.李については、br個の制限的株式単位(RSU)を付与し、当社Sの第3回改訂及び再予約した2020年株式激励計画及び関連株式オプション協定又はbr個の制限株式単位協定に基づいて自社普通株の各オプション(オプション)を購入することを付与した
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執行役員(David J.李を除く)に指名された株式購入権は、以下の条件を満たした後に授与される:(I)当社初の公開発売完了および(Ii)指名執行役員Sは授出日3周年まで雇用される。指名された執行役員Sが当社に雇用されたことを終了した場合、終了日までに帰属していない当該等購入株権の任意の部分は自動的に無効になります。これらのオプションは付与日の8周年に期限が切れるだろう
David·J·リーに株式購入を付与する場合は、2023年11月1日以降12ヶ月連続の期間の最終日に購入株式総数の1/12に相当する分割払いで付与されますが、李·Sさんによって帰属日ごとに継続的に雇用される必要があります。当社が理由なく採用を終了しない限り、李Sさんまたは李さんの株式購入を終了するには十分な理由がある(上記各条項は当社の制御権変更後12ヶ月以内に李Sさんによる雇用契約によって定義される)、この場合、すべての規定に適合していないすべての李Sさんの持分はすべて帰属する。オプションは2031年11月22日に満期になる
David J.Leeに授与される買い戻し単位は、以下の条件を満たす必要がある:(I)最初の公募完了または当社の支配権の変更、および(Ii)帰属開始日の後最初の12ヶ月連続する3ヶ月間の各期間の最後の日に帰属するが、李さんおよびSさんがそれぞれの帰属日毎に連続して当社に雇用される条件を満たす必要がある。当社の支配権変更後12か月以内に、当社は理由なく採用を終了した李Sさんまたは李さん氏の採用を十分な理由で終了した(イSさん執行雇用契約で定義された当該各条項の他に、RSUのいかなる部分も自動的に無効になる。この場合、帰属時間の要求を満たしていないすべての李さんS RSUはすべて帰属する
Junkoo Kimに付与されたRSUは、(I)当社初の公募が終了した(ただし、Mr.KimおよびSは初公募により当社に雇用され続けた)または(Ii)Mr.KimおよびSは二零二六年十二月二十九日まで継続雇用されたときに授与された。Sさんとの雇用関係を当社が終了した後も、終了日現在でもそのRSUに帰属していない部分は自動的に失効する
退職福祉
私たちは維持していないし、固定厚生年金計画や不合格の繰延給与計画も維持されていない。私たちは現在、規則401(K)条に基づいて福祉を提供することを目的とした退職計画を提供しており、この計画によると、従業員はDavid J.LeeとHyung Il Kim(Junkoo KimやChankyu Parkを含まないが)、自発的に税引き前供出を行うことができる。私たちは100%の選択的延期、最大7%の補償に一致する。このような一致した支払いはすぐに付与される。この計画でのすべての支払いは一定の年間ドル制限を受け,生活コストの変化に応じて定期的に調整されている
雇用終了時の潜在支払い
私たちが任命された幹部は、任命された幹部S(David J.Leeと金亨日を除く)が採用を終了した場合、任命された幹部が少なくとも1年間雇用された場合、解散費を得ることを規定しているNaver Webtoon役員の退職報酬政策に参加している。任命された役員が従業員の理由(業務目標を達成できなかったり、能力やリーダーシップが不足しているなど)で解雇された場合、または任命された役員Sの故意、重大な不注意、または不道徳な行為によって会社や会社Sの名声に損害を与えた場合、解散費を削減する権利がある。解散費は一度に支払われ,額は,(A)指名された執行幹事S,(一)基本給総額とbr}手当に等しい
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退職日の3ヶ月前に、3を除いて、(Ii)退職日の前年の年間奨励報酬を加え、12で割って、 に(B)任命された役員が会社に雇用された全部と一部の月数を乗じて、(C)二(離職金)をかける。天下り1年未満の指定幹部(David·J·李と金亨日を除く)については、上記の解散費と同様の解散費奨励手配を提供する。また、会社は、任命された役員の在任中の任意の特別な貢献を表彰するために、退職報酬の最大50%までの追加ボーナスを適宜支払うことができる。私たちの指定幹部(David·J·リーを除く)は、統制権変更に関するいかなる強化解散費や福祉を得る権利がありません
David·J·リーの幹部は、(A)その時点での年俸12ヶ月分に相当する総支払金、(B)その目標年次ボーナスに相当する総支払金、(B)Sさん終了日の財政年度分の割合で計算される目標年間ボーナス、(C)通常の支払日においては、未払いの年間ボーナスのいずれかの支払額を提供する解散料給付金を提供する。送散料の支払は、以下の条件により制限される:(A)李さんとSさんの締結契約及び当社を受益者とする請求項解除を取り消さない場合、(D)終了日後12ヶ月以内に一部のS健康福祉項目の更新保険料を償還する;及び(E)当該等が制御権変更後12ヶ月以内に終了又は辞任する場合、李Sさんが付与しなかった報酬単位及びオプションは、上記のように転授される(上記第3部の長期インセンティブbr補償契約参照)
2024年に取った賠償行動は
2024年4月12日、当社取締役会は、S第3回改訂と再編成された2020年株式インセンティブ計画と関連制限株式単位合意に基づいて、David·J·李に228,420個のRSUを付与した。イさんへの買い戻し単位は、次の条件を満たさなければならない:(I)初回公開発売又は当社の支配権の変更を完了し、及び(Ii)帰属開始日後最初の12ヶ月連続して三ヶ月以内に帰属する当該引戻し単位の総数の1/12 を、当該期間の最後の日に帰属するが、ただし、イ·カ誠Sさんが、それぞれの帰属日前に連続して当社に雇用される規程を受ける
2024年5月10日、わが社の取締役会はS第3回改訂と再予約した2020年株式激励計画と対象株式オプション協定に基づいて陳裕公園オプションを付与し、合計約98,070株のS社普通株に関連し、行権価格は22.5ドルであった。この等持分は、初公開発売終了時にbrが付与され、授権日の3~8周年の期間に行使可能であるが、Park Sさんが行使日まで当社に継続的に雇用されることとなる
2024年5月28日、当社取締役会はS社が第3回改訂及び再予約した2020年株式激励計画及び関連する制限性株式単位合意に基づいて、Junkoo KimにRSUを授与し、合計約444,450株のS社普通株に関連した。このようなRSUは2025年1月1日に付与され,Mr.KimとSがこの日まで我々 に雇われ続けていることが条件である。また、2024年5月28日、当社取締役会は、発売がその日までに完了したことを条件に、2024年7月にJunkoo Kimに30,000,000ドルの現金配当を発行することを許可したが、Mr.Kim S はその日まで当社に雇用され続けているという規制を受けなければならない
2024年5月28日、当社取締役会は、S第3回改訂と再予約した2020年株式激励計画と関連制限株式単位合意に基づいて、当社の一部従業員にRSUを付与し、合計約1,775,601株のS社普通株(付与)に関連した。RSUは、(I)2025年1月1日または(Ii)に以下のように付与される:帰属開始日1周年の場合30%、帰属開始日2周年の場合30%、帰属開始日3周年の場合40%であり、それぞれの場合、譲渡者Sは継続する
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は適用されるそれぞれのホーム日までである.また、2024年のRSU贈与について、Chankyu Parkは、上記(Br)条(Ii)項で説明したホームスケジュールに従って103,110個のRSUを取得する
株式と現金インセンティブ2024年総合インセンティブ計画の概要
今回の発行が完了する前に、私たちの取締役会(取締役会)は2024年計画を通過し、私たちの株主 はこの計画を承認し、この計画に基づいて、私たちにサービスを提供してくれる会社と付属会社の従業員、コンサルタント、取締役は、私たちの役員を含めて、奨励を受ける資格があります。2024計画(Br)は、株式オプション、株式付加価値権、制限株式、制限株式単位、配当等価物、その他の株式ベースの奨励、他の現金ベースの奨励、代替奨励、業績奨励を規定し、参加者の利益を私たちの株主の利益と一致させることを期待している。以下の2024年計画の記述は通過する形に基づいているが、2024年計画が採択されていないため、条項が変更される可能性がある。したがって、以下の説明は、2024年計画の形態を参照することによって完全に限定され、この計画のコピーは、実質的に最終的な形態で証拠品として提出され、本入札説明書は、登録説明書の一部である
発売予定の証券
“2024年計画”によると、参考または奨励が可能な普通株式総数は、本募集説明書の発効日に発行された普通株式のすべての償却された発行済み普通株式数の10%を超えてはならない(“2024年計画”に基づいて何らかの取引または資本変更が行われた場合に調整することができる)(“初期株式準備協定”)2024年計画によると発行可能な普通株式数は、2025年1月1日から2034年1月1日まで(2034年1月1日を含む)の各カレンダー年度の初日に年ごとに増加し、(I)前のカレンダー年度最終日に発行された普通株式総数の5%と(Ii)取締役会が決定した当該等の小さい数の株式のうちの小さい者に相当する。“2024年計画”によると、奨励的株式オプション(ISO)によって発行または使用される株式総数は、初期株式備蓄に相当する額を超えてはならない。報酬の満期またはキャンセル、没収、または他の方法で終了して株式を交付していない普通株、支払オプションのために入札した株式、株式決済株式付加価値権または他の報酬に含まれている決済時に発行されていない株式、および任意の源泉徴収義務を履行するために交付または源泉徴収された株式は、2024計画下の他の報酬に従って再び交付されることができる。“2024計画”に基づいて発行可能な普通株式数は、適用される証券取引所規則に基づいて予想される合併または買収に関する奨励または仮定によって発行される株式によって減少しない
行政管理
2024年計画は、2024年計画の管理が許可されている取締役会の委員会によって管理され、取締役会が委員会を許可していない限り、取締役会は2024年計画(場合によっては委員会)を管理する。委員会は、2024年計画を管理するための幅広い裁量権を持ち、賞を授与する適格個人、授与される賞の数や種類、賞の条項や条件を決定する権利がある。委員会はまた、任意の裁決の付与または行使を加速し、すべての他の決定を下し、2024年計画を実行するために必要なまたは適切な他のすべての行動を取ることができる。委員会が取締役会でなければ、取締役会は2024年計画に基づいて委員会が取ることを許可するすべての行動をとる権限を保留する
資格
わが社とその付属会社の従業員、コンサルタント、非従業員取締役は2024計画下の奨励を受ける資格があります。以上のように,2024年計画に参加する根拠は,S委員会が条件に適合する人の中から参加者を選択することを決定したことである
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非従業員役員報酬限度額
毎年、非従業員取締役は、Sの取締役会のサービスのために2024年計画下の奨励を受けてはならない。 は、このカレンダー年度内にSの取締役会でのサービスについて、非従業員取締役に支払われたいかなる現金費用も、750,000ドル(付与日の奨励の公正価値に基づく)を超えている。しかし、条件は(A) 委員会がこの限度額を免除することができるが、追加補償を受け取った非従業員取締役は補償に関する決定に参加してはならず、(B)非従業員 取締役(I)は初めて取締役会でサービスを開始し、(Ii)取締役会特別委員会のメンバーを務める或いは(Iii)取締役の首席或いは非執行議長を務めるいかなる例年にも参加してはならず、上記の限度額は1,000,000ドルに増加しなければならない
賞の種類
オプション
2024年計画では,規則第422条の規定により資格に適合するISO及び非法定株式オプションを付与することが規定されている。条件を満たす者にオプションを付与することができるが,規則422節によれば,我々の従業員または我々の親会社または子会社のうちの1つの従業員にISOを付与することしかできない。オプションの行権価格は,そのオプションが付与された日の普通株の公正時価の100%を下回ることはできず,かつそのオプションは付与日後10年以内に行使できない.しかしながら、我々の全種類の株式証券の総投票権の少なくとも10%を有する個人のISOが付与されている(又は所有とみなされる)場合、オプションの発行価格は、付与日の普通株の公平な時価の少なくとも110%でなければならず、オプションは、付与された日から5年以上行使されてはならない
“2024年計画”に従って付与されたオプションは、一般に、オプションが満了する前に、または委員会が付与時に決定した1つまたは複数の時間内にオプション所有者によって行使されなければならない。各オプション付与プロトコルは、オプション所有者がSサービス終了後にオプションを行使する権利を有する程度と、オプション所有者S遺産の任意の遺言執行者または遺産管理人または遺産管理者またはオプション保持者から当該オプションを直接取得した任意の人がオプションを行使する権利とを列挙する
支払行権価格は、(A)即時利用可能なドル資金、(B)取引価格に等しい価値の普通株式の交付、(C)仲介人が協力するキャッシュレス行権、または(D)委員会によって承認された任意の他の方法を含む、委員会承認の方法を採用することができる
非典
特別行政区とは、普通株が行使された日に香港特別行政区の付与価格を超える公允時価に相当する額を獲得する権利があることを指す。特別行政区の付与価格は、特別行政区が付与された日の普通株の公平時価の100%を下回ってはならない。香港特別行政区の任期は10年を超えてはならない。委員会は特区裁決の他の条項と条件を自ら決定する権利がある
制限株式賞
制限性株式奨励は普通株を付与することであるが、譲渡可能性と没収リスクに対する委員会の制限を受けなければならない。委員会が別途決定し、適用される奨励協定に別の規定がない限り、制限された株式奨励の所有者は株主として権利を有し、制限期間内に制限された株式奨励の普通株式を投票する権利、または制限された株式奨励の普通株式から配当を得る権利を含む。委員会は、帰属前に派遣された配当金は、割り当てられた制限的株式と同じbr制限および没収リスクを受ける可能性があることを適宜決定した
220
限定株単位
限定株式単位は、特定の期間の終了時に現金、普通株または現金と普通株との組み合わせを受け取る権利であり、1株の普通株が帰属した日の公平な市場価値に相当する。RSUは没収の危険を含めて委員会によって制限される可能性がある。委員会は、配当等価権の付与は、参加者が通常の配当金の株式支払いの配当値(現金または普通株)を取得する権利を有するように、参加者に配当等価物を取得させることを決定することができる。 配当等価権は、現金または株式で決済される現在の支払いまたはクレジットアカウントであってもよく、配当等価権を付与するRSUと同じ制限を受ける可能性がある
演技賞
業績報酬は、委員会が決定した特定の業績期間内に特定の業績目標を達成することを条件として、行使可能または分配可能な奨励である。業績奨励は単独で支給することもでき、2024年計画下の他の奨励と一緒に支給することもでき、現金、普通株、他の財産、あるいはそれらの任意の組み合わせの形式で支払うこともでき、委員会が自ら決定することができる
他の株ベースの奨励
その他の株式ベースの奨励とは、普通株式価値で価格を計算または支払い、普通株式価値を全部または部分的に参照し、他の方法で普通株価値または普通株価値に基づく奨励を指す
現金賞
現金報酬は独立して支給されることができ、他の任意の奨励金の補充や代替とすることもできる
代替賞
報酬br}は、当社またはその付属会社または当社またはその関連会社との合併、合併、または別のエンティティの買収によって参加者となった個人が所有する同様の報酬の代わりに、2024計画に従って発行することができる
いくつかの取引
もし私たちの資本が株式分割、株式合併、株式配当、株式交換または他の資本再編、合併または他の方法のような変化が生じた場合、普通株流通株数の増加または減少を招く場合、委員会は2024年計画に従って奨励された株式を適切に調整する。委員会はまた、会社の制御権が変化したときに、未完了報酬を負担または代替する能力、適用された制御価格変化に応じて現金で任意の未完了報酬を購入する権利、参加者が制御権変更時に任意の未償還株式オプション、SARS、br}または他の株式ベースの報酬を行使する能力(行使しない場合、これらの報酬は終了する)、および任意の未完了報酬の帰属または実行可能性を加速する権利があるであろう
追い返す
ナスダック上場基準または適用法によると、“2024年計画”によると、米国証券取引委員会が発表した“ドッド·フランクウォール街改革と消費者保護法”の奨励的補償に関する条項を実行する最終規則を含む任意の書面払戻政策を採用しなければならない。“2024年計画”に基づいて付与されたすべての奨励は、減額、廃止、または払い戻しの制約を受ける
221
図は改訂と終了です
委員会は、任意の報酬、報酬協定、または2024年計画を随時修正または終了することができるが、修正または終了前に受賞した参加者の権利は、Sの同意なしに損害を受けてはならない。また、適用法律や取引所の上場基準に適合するために必要ないかなる改正も、株主の承認を得なければならない。株主の承認なしに、委員会はその1株当たりの行使価格を下げるために、行使されていないオプションや特別行政区を修正する権利がない。2024年計画の有効期間は10年(取締役会や委員会(場合によっては)が早期に終了しない限り)
非従業員役員報酬
私たちは2022年または2023年の間に私たちの取締役会や委員会でサービスによって報酬を得た非従業員取締役は誰もいませんが、2023年2月28日にSeon Ju Chaeに30,000件のオプションを付与し、価格は32.30ドルです。この等購入株式権は、以下の条件を満たした後に付与される:(A)当社の初公開発売完了及び(B)S女史は二零二六年二月二十八日までサービスを継続する
名前.名前 | 選択権賞.賞 ($)(1) |
総額 ($) |
||||||
仙珠洲 |
$ | 361,400 | $ | 361,400 |
(1) | この列の金額は,FASB ASCトピック718により計算された適用された財政年度内に付与されたオプションの付与日公正価値の合計を反映している.授出日公正価値を計算する際に用いる推定値仮定の検討については,付記11を参照されたい株に基づく報酬本募集明細書の他の部分に含まれる監査された総合財務諸表の付記に |
非従業員役員報酬政策
上記の手配を除いて、私たちは現在、非従業員取締役が取締役を務めるサービスを補償するための正式な政策を持っていません。今回の発行完了後、私たちは正式な政策を実施し、この政策によると、私たちの非従業員 取締役は、私たちの取締役会と取締役会委員会でのサービスによって報酬を得る資格があります
222
特定の関係や関係者が取引する
以下は、2021年1月1日以来の取引概要であり、私たちが現在参加している任意の提案された取引は、金額が120,000ドルを超えることに関連しており、私たちの任意の取締役、役員、私たちの任意のカテゴリには、5%を超える投票権を有する証券保有者、または前述の者の直系親族が所有するか、または直接的または間接的な重大な利益を有することになるbr},役員報酬に記載されている役員および役員との報酬スケジュールを除く
会社間サービスと不動産賃貸
我々はNaver、Line Corporation(現在LY Corporationに継承されている)及びそのそれぞれの子会社といくつかのサービス協定を締結し、これにより、Naver、Line Corporationまたはその子会社は、情報技術管理、プラットフォーム開発と管理、支払いサービス、ブランド使用とbr}アウトソーシングサービス、広告プラットフォーム、管理と行政支援サービス、ソフトウェア研究開発サービス、コンテンツ管理とビデオ制作サービス、ユーザインタフェース開発と設計、顧客支援およびbr}プラットフォーム管理サービスを含むいくつかのサービスを提供している。Naverまたはその子会社はまた、商標、ドメイン名、および所有権を含む特定の知的財産権のライセンスを付与してくれた。私たちはまた、Naver、LINE、またはその子会社に特定のサービスを提供し、私たちのbrプラットフォームや知的財産権を使用できるかもしれません。私たちは未来にNaverがサービス協定に含まれる機能とサービスを提供することに依存し続けると予想する。Naver、LINE、またはそのそれぞれの子会社とのサービスプロトコルの一部または全部が終了し、場合によってはNaver、LINE、またはそのそれぞれの子会社によって無断で終了することを含む場合、カバーされているサービスおよび機能を内部に持ち込むことができない可能性があり、たとえそれが可能であっても、これらの機能のすべてまたは一部を第三者に依存して提供し続ける必要があるかもしれない。?リスク要因?私たちの業務、工業、運営に関連するリスク?私たちはNaverに依存して私たちの活動を展開して、もし私たちがNaverとのサービス合意が終了したら、私たち は適切な代替者を見つけることができないかもしれません
2022年3月以来、私たちはNaverから特定のオフィススペースを借りた。2024年3月31日までの3カ月および2024年3月31日までの3カ月間、賃貸からの運営賃貸支出および関連賃貸責任はそれぞれ160万ドルおよび1,900万ドル。2023年12月31日および2022年12月31日までの年間における当該等リースに関する経営リース支出はそれぞれ720万ドルおよび500万ドルであり、2023年12月31日および2022年12月31日までの賃貸責任はそれぞれ2,130万ドルおよび2,730万ドルである
私たちはまた次の日(2)にスイートルーム220にある不動産の一部を借りましたnd)、第三者の大家さんからNaverの子会社Naver Z USA,Inc.にレンタルしました。毎月のレンタル料は9,894ドルです
私たちは640号スイートルームにある不動産の一部を借りましたこれは…。)は、第三者大家からNaver Band Inc.,Naver Band Inc.はNaverの子会社であり、毎月のレンタル料は39,615ドルである
これらの会社間サービス契約および物件賃貸はすべて正常な業務過程で締結され、公平な原則で行われていると信じています、S。2024年3月31日までの3カ月間、Naver、LINE、またはそのそれぞれの子会社とのこのような合意から約1330万ドルの収入を得た。2023年12月31日および2022年12月31日までの年間で,吾らはそれぞれ当該等の実体とのこのような合意から約7,870万ドルおよび5,440万ドルの収入を稼いでいる。2024年3月31日までの3カ月間で,Naver,Lineまたはそのそれぞれの子会社が提供するサービスのコストは約1280万ドル,支出は約700万ドルであることを確認した。2023年12月31日および2022年12月31日までの年間で,これらのエンティティがこのようなサービスを提供するコストはそれぞれ約2,240万ドルおよび1,480万ドルであり,支出はそれぞれ約3,110万ドルおよび3,080万ドルであることが確認された
223
貸し付け金
2021年12月31日までの年度内に,Naverから3,040万ドルの短期融資を受け,2022年12月31日までの年度内に返済した
2022年12月31日までの年度内に、2022年12月31日までの年間で返済されたNaver J.Hub Co.Ltd.から2370万ドルの融資を受けた
2022年4月,NスタジオはNaverから390万ドルの融資を受け,Naverはその後この融資を2022年6月にNaverの子会社NW Media Contents,Inc.に譲渡し,期日は2023年4月に予定されている.2023年3月、期日を2024年4月に延長する。このローンは2024年4月に返済される
2023年2月、Naver WebtoonはNaverの子会社Naver Webtoon Company Corporationに約150億ウォンの融資を提供した。この融資の金利は5.26%である。2024年3月31日までの3カ月間、融資をさらに1年間延長し、固定金利は4.6%だった
優先株
2021年7月2日,吾らはNaverの子会社Naver Z Corporationおよびその中に列挙された投資家および利害関係者(Naverの子会社Snow CorporationおよびNaverのS子会社のいくつかの高級社員を含む)と株式引受合意を締結し,これにより,吾らはNaver Z Corporation S Aシリーズ償還可能転換優先株3,639株を1株137万ウォンで購入し,総購入価格は50億ウォン であった
2021年11月30日、吾らはNaverの子会社Naver Z Corporation及びその中に列挙された投資家及び利害関係者(Naverの子会社Snow Corporation及びNaverのS子会社のいくつかの高級社員を含む)と株式引受合意を締結し、これにより、吾らはNaver Z CorporationのS Bシリーズ償還可能優先株909株を1株781万ウォンで購入し、総購入価格は71億ウォンであった
業務譲渡協定
2023年4月24日、メディアプラットフォームSeries Onに関連する特定の資産、負債、権利、義務を約1,600万ウォンで譲渡することに同意した事業譲渡契約をNaverと締結しました。2022年12月31日現在、譲渡された資産と負債の価値はそれぞれ約80.9億ウォンと102億ウォン
コイン発行業務の終了と移管の合意
LY Corporationは2023年9月、LY Corporationと“硬貨発行業務終了及び譲渡業務協定”を締結し、これにより、LY Corporationはネット上の漫画で償還可能な硬貨を発行する業務を譲渡した。業務移転後、LDFはLY社から1,210万ドルの現金を受け取り、LY社から継承したLDF硬貨の未使用残高を占めている
役員と上級管理職
現取締役会メンバーの李海津さんは、NAVERの執行役員を同時に務めている
現在取締役会のメンバーを務めている金南順さんは、同時にNAVERの執行総裁でもあります
正田俊さんは現在、株式会社LY社の取締役兼取締役であり、株式会社LY社の取締役兼社外取締役でもある
224
普通株発行
以下の普通株発行に関する情報は株式分割を反映しない
2021年5月、私たちは1株423.46ドルでNAVERとLINEに433,668.64株普通株と217,485.48株普通株 をそれぞれ発行し、私たちの運営に資金を提供した
2021年11月から2022年3月までの間に,私募でNaverに合計174,099.90株の普通株を発行し,購入価格は1株836.70ドルであり,LDFによるeBIJ買収(電子書籍買収)に資金を提供することを目的とした
2022年3月、私たちは私募方式でNaver WebtoonとLDFに合計90,990株の普通株を発行し、1株当たりの普通株価格は836.70ドル であり、後者はその後、2022年3月に一連の取引を通じてこれらの株をZ Holdingsに譲渡した
2022年4月から2022年5月までの間に,私たちは私募でNaverに合計180,277.69株の普通株を発行し,Naver,LDFとZ Holdings間の電子書籍買収に関する特定取引協定によると,総購入価格は約2.68億ドルであった
2022年5月、私たちは1株当たり1,513.99ドルの私募で合計38,546.55株の普通株を発行した
2023年5月、私たちは私募方式でNaverに413,781.93株の普通株を発行し、1株当たり価格は1,513.99ドルであり、NaverからWattpadの株式を買収することと関係がある
2024年6月16日、Naver U.Hubは吾らと株式購入合意を締結し、これにより、Naver U.Hubは、購入価格を初公開入札価格で割って、購入価格を初回公開入札価格で割ったいくつかの株式を私募取引方式で購入することに同意し、この私募取引は、証券法第4(A)(2)条の登録要求を免除し、この取引は今回の発売とほぼ同時に終了し、発売完了を条件および付帯条件とする
登録権協定
今回の発行の終了については,Naver,LY Corporation,ある 他の株主と登録権契約を締結し,登録権を付与する.登録権協定によれば、私たちは、ある場合には、Naver、LY会社、およびいくつかの他の株主が保有する私たちの普通株の売却を登録し、特定の慣用的な包販発行、大口取引、および共同販売権利をその株主に提供することに同意する。このような登録権は特定の条件と制限によって制限されるだろう。私たちは通常、登録声明が提出されたかどうかにかかわらず、これらの登録義務に関連するすべての登録費用を支払う義務があります
株主合意
我々は,NaverとLY Corporationと今回の発行について単独の株主合意(それぞれ株主合意と共通の株主合意)を締結する予定である.株主合意によると、NaverとLY Corporationは、当社の任意の年度株主総会または特別株主総会において、または当該会議の代わりに書面で同意する任意の行動において、当時NaverおよびLY Corporationが所有していたすべての株式を投票または手配して、取締役会が推薦した著名人の選挙、我々の株主選挙を支援することで合意するしかし前提はこれらの著名人には,Naverグループ取締役またはLYグループ取締役(場合によっては)が含まれ,それぞれの命名権は以下のとおりである
225
我々の改正された定款及び適用される株主合意は、DGCL、我々の改訂定款又はその他の規定に基づいてNaver又はLY Corporationがそれぞれ享受する権利を制限することなく、(I)当社は、選出された取締役を各会社の株主会議で取締役として選出するためにNaverが指定したいくつかの個人を著名人として含むべきであり、これらの個人が当選すると、Naverが取締役会全体の構成取締役総数に相当する多数の個人を所有することになり、Naverは任意の時間に実益を合計することができる。取締役選挙で投票する権利がある私たちの株式投票権の50%以上、および(B)Naverが取締役選挙で投票する権利があるいつでも、Naver実益が取締役選挙で投票する権利がある株式総投票権の50%以上を持っているとき、Naver Sに比例するいくつかの個人が、取締役選挙で一般投票される株式の投票権で利益を得る権利を有する所有権brであり、当社は、取締役選挙のたびの会社株主総会で取締役の有名人として選挙に参加しなければならない。LY社が指定した(1)人の個人は、もし が当選した場合、LY社がLY社の合計実益がわが社の株の20%以上の投票権を持っている場合には、(1)の個人が取締役会に在任しており、br}取締役選挙で一般投票する権利がある
上級者及び役員の責任制限及び弁済
私たちの改正された定款は、DGCLが許容する最大範囲で、私たちのすべての役員と上級管理者が、私たちまたは私たちの株主への信頼責任に違反することによって、私たちまたは私たちの株主に対して個人の責任を負わないことを規定する。また、私たちの改正された付例は、いくつかの例外的な場合を除いて、現行または将来改正可能な適用法によって許容される最大範囲内で、任意の被保険者が被ったすべての責任と損失および合理的に発生した費用について、当該保険者に賠償と保障を行い、損害を受けないようにすることを規定する。もっと知りたいのは、“株式説明”の節“役員責任の賠償と制限”を参照してください。私たちのすべての上級職員と取締役と慣例的な賠償協定を締結し、彼らに私たちまたは代表が提供してくれるサービスに関する慣例的な賠償を提供するつもりです
関係者との取引を審査、承認または承認
私たちの取締役会の監査委員会は主にbr関連側との取引の審査と承認を担当します。私たちの監査委員会の規約は、監査委員会が任意の関連者の取引を事前に審査して承認しなければならないと規定するだろう
私たちは、募集説明書が発効する直前に発効する正式な書面政策を採用し、当社の役員、取締役、取締役に選出された被著名人、5%を超える任意の種類の議決権を有する株の実益所有者、前述の者の直系親族のメンバー、前述の者が雇用されている任意の商号、会社または他の実体、一般パートナーまたは主務人または類似の職に就いている者、またはその人が5%以上の実益所有権を有する者を規定する。我々の監査委員会の同意を得ず、関連側との取引を行うことはできませんが、以下に述べる例外は除外します。そのような提案を承認または拒否する場合、我々の監査委員会は、取引条項が同じまたは同様の場合に非関連第三者が一般的に入手可能な条項を下回っていないかどうか、および関連当事者Sの取引における権益の程度を含む、我々の監査委員会に関連する事実および状況を得ることができることを考慮するであろう。我々の監査委員会は、ある取引が監査委員会の承認を必要とせず、役員のいくつかの採用スケジュール、役員報酬、他の会社との取引(ただし、連合側Sのみに関する関係は、その会社の非執行従業員または実益所有者として同社の5%未満のS株式を保有している)、関連側Sの権益は、私たち普通株の所有権のみに発生し、私たち普通株式のすべての所有者が比例して同じ利益を得る取引、および通常すべての従業員に提供される取引を含むと判断する予定である
226
主要株主
次の表は、2024年5月31日までの私たちの普通株式の利益所有権情報を示しています
| 私たちのすべての任命された執行官は |
| 私たち役員は誰もが |
| 全体として私たちのすべての役員と行政は |
| 当社の発行済普通株式の 5% 以上を保有している人それぞれ |
特定の株主との間の重大な取引のさらなる情報については、特定の関係および関連先取引を参照されたい
別の説明がない限り、以下に記載する個人またはエンティティは、その実益に対して所有するすべての普通株に対して独占投票権および投資権を有し、この権力を配偶者と共有することができない。実益所有権に関するすべての資料は各取締役、br行政人員或いは5%以上の株主(状況に応じて)が提供する。特に説明されない限り、各列挙された受益者の郵送先は、C/o Webtoon Entertainment Inc.,Wilshire Blvd.5700,Suite 220,ロサンゼルス,CA 90036である
引受業者が販売する普通株が15,000,000株を超える場合、引受業者は本募集説明書の発行日から30日以内に行使可能なbr普通株を購入する権利があり、最高で2,250,000株を追加購入することができます
実益株 以前持っていた 奉納する(1) |
実益株 提供後の所有 同時プライベート 配置仮定 No 演習の 引受人 選択権(1)(2) |
実益株 Owned After オファー & 同時プライベート 配置 仮定 完全な行使の 引受人 選択権(1)(2) |
||||||||||||||||||||||
実益所有者の氏名または名称 |
株価 | % | 株価 | % | 株価 | % | ||||||||||||||||||
株主の5%は |
||||||||||||||||||||||||
NAVER(3)(4) |
77,972,605 | 71.2 | 80,353,557 | 63.3 | 80,353,557 | 62.2 | ||||||||||||||||||
LY社(3)(5) |
31,432,480 | 28.7 | 31,432,480.80 | 24.8 | 31,432,480 | 24.3 | ||||||||||||||||||
役員や指名された行政員: |
||||||||||||||||||||||||
金俊古(6) |
3,899,700 | 3.4 | 3,899,700 | 3.0 | 3,899,700 | 2.9 | ||||||||||||||||||
デイビッド·J·リー(7) |
129,690 | * | 129,690 | * | 129,690 | * | ||||||||||||||||||
銭魚公園(8) |
37,920 | * | 37,920 | * | 37,920 | * | ||||||||||||||||||
李海珍(9) |
2,832,270 | 2.5 | 2,832,270 | 2.2 | 2,832,270 | 2.1 | ||||||||||||||||||
キム · ナムスン |
||||||||||||||||||||||||
正田俊 |
||||||||||||||||||||||||
イザベル·ウィンクルス(10) |
1,830 | * | 1,830 | * | 1,830 | * | ||||||||||||||||||
ナンシー·ディブック |
||||||||||||||||||||||||
全役員と上級管理職(11人)(11) |
6,943,860 | 6.0 | 6,943,860 | 5.2 | 6,943,860 | 5.1 |
* | 実益を代表して私たちの普通株の1%未満の株式を持っています。 |
(1) | 2024年5月31日現在の発行済み株式総数109,505,150株で、株式分割が発効した後、本募集説明書の発効後および今回の発売完了前に発効する。各株主については、取引法により公布された規則13 d-3に基づいて、この割合は、指定された株主がすべてのオプション及び他のツールを行使すると仮定して決定され、これらのオプション及び他のツールに基づいて、株主は、2024年5月31日から60日以内又は今回の発行完了後に我々普通株の株式を買収する権利があるが、ない |
227
その他の者は、任意の株式購入権又は他の購入権を行使する(全取締役及び行政総裁が全体としての実益所有権を計算する際には、百分率ですべての取締役及び役員が当該等購入権又は他の購入権を行使すると仮定する) |
(2) | 同時私募で発行される2,380,952株の普通株と,今回の発行とともに発行される15,000,000株の普通株(または引受商オプションを十分に行使すると仮定した17,250,000株)を反映する |
(3) | NaverとLY社はいずれも3人以上の取締役会が管理·制御している。 各取締役は1票を持っており、行動は多数または絶対多数の承認を得て承認される必要がある。いわゆる3人規則によれば、1つの実体S証券に関する投票及び処分決定が3人(又はそれ以上)の取締役会のうち2名以上の個人からなる多数で行われ、投票及び処分決定がこれらの個人の大多数の承認を得る必要がある場合、これらの個人はいずれも当該実体S証券の実益所有者とみなされない。前述の規定によると、誰もNaverおよびLY社が保有するいかなる証券に対しても投票権または処分権を行使してはならない |
(4) | Naver社の営業住所は韓国慶吉島城南市文当区正監羅95番地Naver 1784です。今回発行された実益所有株式には、Naver社の完全子会社であるNaver U.Hub Inc.が同時私募で買収する2,380,952株が含まれる |
(5) | LY社の営業先は日本千代田区東京市千代田区キヨイチ1-3 Kioicho 1-3、東京102-8282、郵便番号:102-8282 |
(6) | (I)3,461,670株が今回の発売完了後に行使可能な関連オプションおよび(Ii)438,030株が今回の発売完了後に帰属するRSU関連株式を含む |
(7) | (I)2024年5月31日から60日以内に行使可能な98,820株の標的オプションと、(Ii)2024年5月31日から60日以内または今回の発売完了後に帰属する30,870株の標的RSUを含む |
(8) | 37,920株の標的オプションからなり、これらのオプションは今回の発行完了後に行使される |
(9) | 2,832,270株の入札オプションからなり,これらのオプションは今回の発行完了後に行使される. |
(10) | 基礎RSU 1,830株からなり、これらの株は2024年5月31日から60日以内または今回の発行完了後に付与される |
(11) | (I)2024年5月31日または今回の発売完了後60日以内に行使可能な6,473,130株の基礎オプションおよび(Ii)が2024年5月31日または今回の発売完了後60日以内に帰属する470,730株のRSU関連株式を含む |
228
株本説明
私たちは、私たちが改訂した憲章をデラウェア州国務秘書室に提出し、私たちが改訂した定款を通じて、今回の発売が完了する前に発効する予定です。以下は、今回の発売完了後の発効が期待され、当社の株主権利に影響を与える改訂定款及び当社の改訂付例を経た重要な条項及び条項の概要、及び当社の株主権利に影響を与えるデラウェア州法律の関連条文である。本要約は完全であると主張しておらず、当社の改訂された憲章、改訂された付例、およびDGCLの規定によって制限されている。我々の改訂された定款及び改正された定款の写しは、登録説明書の証拠物として米国証券取引委員会に提出されており、この目論見書はその一部である。本節で言及した会社、私たち、私たち、そして私たちの会社は、そのどの子会社でもなく、Webtoonを指します
認可資本金
私たちの法定株式は2,000,000,000株の普通株を含み、1株当たり額面0.0001ドルであり、その中の126,886,102株の普通株は今回の発売と同時に方向性増発が完了した後に発行と発行し、100,000,000株の優先株を含み、1株当たり額面0.0001ドルであり、その中にはいかなる優先株も発行されず、発売完了後に 流通株が発行される
普通株
投票権。私たち普通株の所有者は、株主が一般的に投票する権利があるすべての事項に1票を与える権利があるだろう提供, しかし、法律で許容される最大範囲では、当社の普通株式保有者は投票権を持たず、当社の改正定款の任意の改正投票に投票する権利もないであろうが、この改正は、影響を受けた系列の保持者が改正された憲章(任意の系列優先株に関連する任意の指定証明書を含む)に基づいて、またはDGCLに基づいて単独で、または1つまたは複数の他の優先株系列の保有者と共に当該条項に投票する権利があることを前提としている。当社の改正された定款に別途規定または適用法律が別途規定されていない限り、当社の普通株式保有者は1つのカテゴリ(または、1つまたは複数の系列優先株の保有者が普通株保有者と一緒に投票する権利がある場合、その他の系列優先株の保有者を1つのカテゴリとする)とともに株主投票に提出されたすべての事項 について採決する。私たちの普通株の保有者は役員選挙で投票権を累積していません。したがって、当社の普通株式多数の投票権を持つ株主はすべての取締役を選挙することができ、もし彼らがこのように選択すれば
配当権。法律の適用の規定の下で、及び任意の 優先株又は任意の種類又は系列株の所有者は、現金、当社財産又は当社株の株式支払配当金及びその他の分配において、当社の普通株又は当社普通株に優先的に参加する権利(あれば)を有し、当該等配当及びその他の分配は、取締役会が適宜決定することができる時間及び金額が当社の法律に基づいて分配可能な当社普通株資産の中から比例して発表及び支払いすることができる
清算権。任意の自動または非自発的な清算、解散または当社事務の清算が発生した場合、当社の債務およびその他の負債を支払いまたは準備した後、優先株または任意の種類または系列株の所有者(ある場合)の権利(ある場合)の規定の下で、優先株または任意の種類または系列株の所有者が解散または清算時に当社の普通株の分配に参加する権利がある場合、すべての普通株式流通株の所有者は、各株主が保有する株式の数に比例して分配可能な会社残り資産を受け取る権利がある
その他の事項。私たちが改訂した定款は、普通株保有者に優先購入権や転換権や他の引受権を与えない。償還または債務返済基金条項は適用されないだろう
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私たちの普通株に 我々普通株のすべての流通株は全額払込されており、今回の発行で提供された普通株は評価できないだろう
許可だが指定されていない優先株
デラウェア州の法律は株主にいかなる許可株の発行も要求しない。しかし、私たちの普通株がナスダックに上場されている限り、新浪ナスダックの上場要求は適用され、いくつかは私たちの普通株の総投票権の20%以上の発行に相当し、株主の承認を得る必要がある。これらの増発株式は、将来の公開発行を含む様々な企業用途に使用することができ、追加資本、買収、および従業員福祉計画を調達することができる
法律または私たちの普通株が上場する可能性のある任意の証券取引所が要求しない限り、私たちの株主がさらなる行動をとることなく、優先株の認可株を発行することができる。私たちの修正された憲章は、1つまたは複数の決議によって、いつでも、指定されていない優先株株のうちの1つまたは複数の優先株のための資金を提供し、そのようなシリーズを構成する株式数およびシリーズの指定、シリーズ株の投票権(ある場合)および権力、優先および相対、参加、オプション、または他の特別な権利(ある場合)、それらの任意の制限、制限、またはbr}制限を決定するために、私たちの取締役会を許可する。この一連の株に関する指定証明書をデラウェア州州務卿に提出するように手配した。各一連の優先株の権力、優先および相対、参加、選択可能および他の特別な権利、ならびにその資格、制限または制限(ある場合)、任意およびすべての他のシリーズがいつまでも発行されていない優先株とは異なる可能性がある。法律が別に規定されていない限り、私たちの優先株の所有者は投票権を持たず、私たちが改正された定款(この一連の優先株に関する任意の指定証明書を含む)が明確に付与されない限り
未発行および未保留普通株または未指定優先株の存在は、我々の取締役会が現管理層に友好的なbr人に株式を発行することを可能にする可能性があり、これは、合併、要約買収、代理権競争、または他の方法で会社の制御権を得る試みを増加または阻止することができ、それによって、私たちの経営層の連続性を保護することができ、株主が現在の市場価格よりも高い価格でその普通株を売却する機会を奪う可能性がある
順方向株分割
大中華商業不動産有限会社の規定によると、本募集説明書に属する登録声明が発効した後及び今回の発売が完了する前に、当社の株式は1対30の長期分割を行い、これにより、分割発効時間(定義は私たちの改訂された定款を参照)の前に、倉庫形式で保有或いは発行及び発行した各S会社普通株は、自動的に30株普通株に分割され、所有者又は当社が更なる行動をとる必要はない。さらに、長期株式分割が任意の断片株式(すべての断片株式を合計した後、所有者が長期株式分割に関連する他の権利を受け取る権利がある)をもたらす場合、当社は、その所有者に現金を支払うべきであり、金額は、長期株式分割発効日の断片的株式の公平な時価に相当し、任意の断片的株式を発行する代わりに使用されるべきである。株式長期分割の開始以降、分割発効時間の直前に普通株式を代表する株式は、証明書に代表される普通株式が株式長期分割に応じて細分化された普通株式全体株式数を表すべきである。しかし、当該等の普通株の株式が自社又はその譲渡代理に送付されたことを証明し、又は所持者が当該等の株式が紛失、盗難又は損壊したことを自社又はその譲渡代理に通知し、当社が当該等の株により被ったいかなる損失を賠償するために当社満足の合意に署名しない限り、当社は当該等の株を証明する株を発行する責任はない
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配当について
任意の配当金の発表と支払いは私たちの取締役会によって適宜決定されるだろう。配当の時間と金額は、私たちの業務の見通し、経営業績、財務状況、現金需要と可用性、債務返済義務、資本支出需要、契約制限、私たちの現在と未来の債務を管理する協定における約束、業界傾向、株主への配当および分配に影響を与えるデラウェア州の法律条項、および私たちの取締役会が関連する任意の他の要素または考慮事項と考える可能性があるが、これらに限定されない。私たちは現在、すべての利用可能な資金と任意の未来の収益を維持し、私たちの業務の発展と成長に資金を提供するつもりですので、予測可能な未来に、私たちは私たちの普通株にいかなる現金配当も支払わないと予想されます。配当政策とリスク要因を参照しましょうか?今回の発行と私たちの普通株所有権に関連するリスク?私たちは予測可能な未来に私たちの普通株に現金分配や配当金を支払うつもりはありません
独占フォーラム
改正された憲章は、私たちが書面で代替フォーラムを選択することに同意しない限り、法的に許容される最大範囲で、(1)私たちを代表して提起された任意の派生訴訟または法的手続きに適用され、(2)私たちの現職または前任取締役、役員、従業員、代理人または株主の私たちまたは私たちの株主に対する責任(任意の受託責任を含む)または他の不適切な行為を主張する任意の訴訟、(3)私たちまたは私たちの現職または前任取締役の役員、従業員、代理人、当社、当社の改訂憲章または当社が改訂された付例(時々改訂および/または再記載することができる)の任意の条文、修正された憲章または当社の改訂された付例(時々改訂および/または再記載することができる)によって引き起こされる任意の訴訟、(4)修正された憲章または改訂された附例の有効性を解釈、適用、強制または裁定することを意図した任意の訴訟、(5)当社または当社の任意の現職または前任取締役、上級職員、従業員、従業員、または当社の任意の現職または前任者、役員、従業員、従業員、内部事務原則によって管轄されている代理人または株主、または(6)DGCL第115条に定義されている任意の社内クレームを主張する訴訟は、デラウェア州衡平裁判所(または、デラウェア州衡平裁判所が標的管轄権を欠いている場合のみ、デラウェア州域内に位置する任意の州裁判所であるか、または、このようなすべての州裁判所が標的管轄権を欠いている場合にのみ、デラウェア州連邦地方裁判所)およびその任意の控訴裁判所である。それにもかかわらず、私たちの改正された憲章は、デラウェアフォーラム条項が証券法に基づいてクレームを主張するいかなる訴訟や手続きにも適用されないと規定するだろう。私たちの証券の任意の権益を購入または他の方法で取得した個人またはエンティティは、本条項に了承され、同意されたとみなされなければならない。特定のタイプの訴訟や訴訟手続きに対してデラウェア州の法律を適用する上でより多くの一貫性を提供しているので、これらの条項は私たちまたは私たちの任意の役員、上級管理職、従業員、または代理人に対する訴訟を阻止するかもしれないので、これらの条項は私たちを利益にすると考えている
さらに、私たちの修正された憲章は、会社が法律で許可された最大範囲で代替裁判所を選択することに書面で同意しない限り、アメリカ連邦地域裁判所は、証券法に基づいて私たちまたは私たちの任意の役員、br}上級管理者、従業員、または代理人に対する任意の訴えを解決する唯一のおよび独占的なフォーラムでなければならない。法律によって許容される最大範囲内で、任意の者またはエンティティが、当社の株式株式(当社の普通株式を含むが、これらに限定されない)を購入または保有する任意の権益 は、既知とみなされ、本条項に同意されたとみなされるべきである。デラウェア州最高裁判所は、このようなタイプの排他的連邦裁判所条項が実行可能だと考えている。しかし、適用されれば、他の管轄区域の裁判所がこの規定を強制的に執行するかどうかに不確実性がある可能性がある
役員責任の賠償と制限
DGCL第145条各デラウェア州会社は、彼または彼女が任意の脅威、未決または完了した訴訟、訴訟またはbrの法的手続きによって実際かつ合理的に招いた弁護士費、判決書、罰金および和解金額を含む、現在または会社の役員、高級管理者、従業員またはbrの代理人であった任意の人の費用を賠償する権利を有することを許可している
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もし彼または彼女が会社の最良の利益に適合または反対しないことを合理的に信じ、または反対しない方法で行動し、いかなる刑事訴訟または法的手続きについても、彼または彼女の行為が違法であると信じる合理的な理由がない場合、調査(会社または会社の権利に基づいて提起された訴訟を除く)は、彼または彼女がそのような身分でサービスしたか、またはサービスしたことがあるからである。デラウェア州会社も同様に会社が提起した訴訟中または会社の権利の下でこのような人に対して賠償を行うことができ、条件は当該人が会社の最大の利益に符合するか反対しないことを合理的に信じ、誠実に行動することであるが、その人が会社に責任があると判決されたいかなるクレーム、問題または事項について賠償を行うことはできない。その人は、デラウェア州衡平裁判所または他の裁判所が適切と思う費用を支払うために賠償を受ける公平で合理的な権利を持っている
その他の事項を除いて、改正された定款は、(1)現行の適用法で許容される最大範囲内、またはその後改正される可能性のある範囲内で、任意の被保険者に損害を受けないように賠償し、その被保険者が受ける一切の責任と損失および合理的に発生する費用から保護すること、(2)上記の規定があるにもかかわらず、いくつかの例外的な状況に適合することを規定する。私たちは、被保険者がその被保険者が提起した任意の訴訟(またはその一部)の賠償を要求しなければならないが、被保険者が訴訟を開始する(またはその一部)が、特定の事件で当社の取締役会によって許可されていることを前提としており、(3)被保険者が任意の訴訟を最終的に処分する前に発生する費用を法律で禁止されていない限り支払うことができるが、法律の要件の範囲内であることが条件である。被保険者がわれわれの附例に基づいて又は他の方法で賠償を受ける権利がないと最終的に決定された場合にのみ、被保険者は、被保険者がすべての立て替え金の返済を承諾した場合にのみ、上記費用を支払うことができる。(4)改正された附例に付与された任意の被保険者の権利は、当該被保険者が任意の法規、会社登録証明書の規定、会社定款、合意、株主又は利害関係のない取締役の投票又は他の規定により享受する可能性のある任意の他の権利を排除してはならない。(5)任意の被保険者が賠償または立て替え費用を得る権利br}は、賠償または立て替え費用を求める民事、刑事、行政または調査訴訟、訴訟または法律手続きの使用または不作為が発生した後、定款の改正または廃止によって廃止または損害されてはならない。(6)定款中の賠償条項は、法律の許容範囲および方法の下で、適切な会社行動の許可の下で、被保険者以外の人に賠償および立て替え費用を支払う権利を制限してはならない
“取締役条例”第102条(B)(7)条は、会社がその会社登録証明書に規定することを許可し、取締役又は会社役員は、取締役又は役員としての受託責任に違反するために会社又はその株主に対して個人責任を負うことができるが、以下の責任を除く:(1)取締役又は役員は、会社又はその株主に対する忠誠義務に違反する。(2)取締役又は役員は、故意の不正行為又は違法行為を承知しているか又はしないことを誠実に又は関連していない。(3)会社条例第174条の規定により配当金又は株を不正に買い戻し又は償還するための取締役、(4)取締役又は上級職員は、任意の取引から不正な個人利益を得るための取締役又は高級社員、又は(5)上級職員は、会社が講じた任意の行動又はその権利の行使に関与する。私たちの修正された憲章はこのような責任制限を規定するだろう
私たちは役員と上級管理職の保険証書を維持します。本保険証書は取締役及び高級管理者がその役員及び高級管理者のある不法行為によって被った賠償損失を保障し、そして法律に基づいて取締役及び高級管理者に賠償した損失を補償する。この保険証書は、このタイプの保険証の正常かつ慣例的な様々な排除を含む
我々が改訂した定款,改訂された付例,保険証書における責任制限や賠償条項は,合格した役員や上級管理者を誘致·維持するために必要であると考えられる。しかし,これらの規定は取締役や上級管理者に対するデリバティブ訴訟を阻止する可能性があり,訴訟が成功しても,我々や他の株主に利益を与える可能性がある。また、株主Sの投資は会社に不利になる可能性がある
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本責任制限及び賠償条項が要求又は許可した場合、取締役及び上級管理者に和解及び損害賠償の費用を支払う
現在、私たちは、取締役、上級管理職、従業員、または代理人が賠償を要求する未解決の訴訟や法的手続きには触れておらず、賠償請求につながる可能性のある訴訟や訴訟の脅威も知りません
デラウェア州法、改正された憲章、および改正された附例の反買収効力
デラウェア州法律のいくつかの条項、私たちの改正された定款、および私たちの改訂された付例は、発売が完了する直前に発効し、これは当社の買収をより困難にする可能性があり、株主がその最適な利益に合致すると考えるかもしれない買収要約や他の買収企図を延期、延期、または阻止する可能性があり、brが株式市場価格よりも高いプレミアムを株主に支払う可能性のある買収企図を含む。これらの規定はまた、誰かを罷免しにくくしたり、私たちの取締役会の現メンバーを交換したりすることで、私たちの経営陣の連続性を促進することもできます
授権で未発行株式それは.私たちの普通株の許可がありますが、発行されていない株は将来発行できます。法律または私たちの普通株が上場する可能性のある証券取引所の要求がなければ、株主の承認を必要としません。これらの追加株式は、追加資本、買収、および従業員福祉計画を調達するために、brの将来の公開発行を含む様々な会社の目的に使用することができる。また、当社取締役会は、株主の承認なしに、投票権又は取締役会が随時指定する他のbr権利又は割引を有する非指定優先株を発行することができる。許可されているが発行されていない普通株または指定されていない優先株の存在は、合併、カプセル買収、代理競争、または他の方法で私たちの支配権を獲得しようとする試みを、私たちの取締役会がより難しくしたり、阻止したりする可能性がある
役員指名権我々が改正した定款と改正された定款は、優先持株者が特定の場合に追加取締役を選挙する任意の権利の制限の下で、取締役数は時々私たちの取締役会が採択した決議に基づいて完全に決定されることを規定するしかし前提はいずれにしても、Naver実益は少なくとも50%の我々株の投票権を有し、一般に取締役選挙で投票する権利があり、株主も会議を開催するのではなく、株主が書面で採択した決議によって取締役数を決定することができる
我々がNaverと改訂された定款及び株主合意は、Naver SがDGCL、私たちの改正された定款又はその他の規定に基づいて享受する権利を制限することなく、当社は、Naverによって指定されたいくつかの個人を取締役として著名人として含み、取締役候補として、会社株主選挙の取締役の各会議において、Naverが当選した場合、Naverが以下の任意の時間に所有することになる:(I)Naver実益が取締役選挙で一般的に投票される権利を有する私たちの株式の総投票権の50%以上を有する場合、取締役会全体を代表する多数の数を有することになる。および(Ii)NAVERが役員選挙で一般投票する権利を有する自社株の投票権のうちNaver S実益と合計50%未満であるが少なくとも 5%の投票権を持つ複数の個人は,最も近い整数に丸められる.吾等の改訂された憲章及びLY社との株主合意は、LY社が“大中華憲章”、“吾等の改正された憲章又はその他の規定に基づいて享受するS権利を制限することなく、LY社が指定された個人を著名人として、取締役を選出するたびの当社株主総会で取締役の候補に当選し、当該(1)名の個人が選ばれた場合、LY社実益が取締役選挙で投票する権利がある株式の20%以上を有する場合には、LY社は任意の時期に1名(1)名の個人が取締役会に在任することとなる
また、適用される法律及び証券取引所法規、並びに当該委員会に適用されるために必要な独立性要件に基づいて、Naverが別途同意しない限り、取締役会の全委員会
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取締役はNaverが指定したNaver Group取締役数を含まなければならないが,Naverが指定した取締役数とNaver Group取締役数が取締役会全体に占める割合(次の完全な取締役に四捨五入)を超えてはならない
取締役会 分類それは.私たちの改正後の定款は、私たちの取締役会は3種類に分類され、取締役の任期は3年間と規定されていますが、私たちのどの系列の優先株保有者が選択した取締役は除外します。したがって、毎年約3分の1の取締役会メンバーが選挙によって選出されるだろう。取締役分類は株主をより難しくして私たちの取締役会の構成を変更します
S株主特別会議それは.私たちの改正された定款と改正された定款は、法律が別に要求がある限り、私たちの任意の一連の優先株保有者の権利に適合する場合、私たちの株主特別会議は、私たちの取締役会または私たちの議長によって開催されることができます。または取締役会または議長の指示の下で開催することができますしかし前提はいつでも、Naver実益は少なくとも35%の私たちの株式の投票権を持っていて、私たちの役員選挙で普遍的に投票する権利があり、私たちの株主特別会議もまた私たちの取締役会または議長の指示の下でNaverの要求に応じて開催されます
株主は書面で訴訟に同意した.株主総会条例第228条によれば、株主周年総会又は特別総会で行わなければならないいかなる行動も、会議、事前通知及び無議決の場合に行うことができ、改正された定款が別途規定されていない限り、そのような行動をとることができる1つ以上の書面同意は、許可又はそのような行動をとるために必要な最低票を有する流通株保有者によって署名され、当社のすべての株式について投票する権利がある株式について会議に出席して採決する権利がある。私たちの改正された定款はまた、Naver実益が私たちの株の総投票権の35%未満を持つ株主が書面同意行動を取ることを阻止するだろうが、私たちは取締役選挙で投票する権利があるが、私たちの優先株保有者が同意して行動しなければならないかもしれないいくつかの権利は除外されるだろう
株主提案及び取締役指名の事前通知規定それは.私たちの改正された定款は、年次株主総会で業務を提出することを希望することを要求します。または年次株主総会または特別株主総会で個人を取締役に指名した株主は、速やかに書面通知を提供しなければなりません(電子伝送だけでは不十分です)。適時に、株主S通知は、私たちの主要実行オフィスの会社秘書に送信する必要があります:(A)この会議が前年のS年度会議周年記念日の30日以下である場合、または前年のS年度会議周年記念日後の70日に開催されなければなりません。90日目の営業終了よりも遅くなく、前年のS年次総会1周年の120日前ではない。および(B)任意の他の株主周年会議については,前年度に株主周年総会が開催されていなければ,株主周年総会前120日目とその株主周年総会前90日目よりも遅くない勤務時間終了と,吾らがその会議日を公表してから10日目の勤務時間終了を含む.私たちの改訂後の定款はまた、株主S通知の形式と内容に対して 要求を提出します。これらの規定は,我々の株主が我々の年次株主総会で問題を提起したり,我々の株主会議で取締役を指名したりすることを阻止する可能性がある.このような条文は、潜在買収側が代表を誘致して潜在買収側S自身の取締役リストを選出したり、他の方法で自社に対する制御権を取得しようとしたりすることを阻止したり、威嚇したりすることもできる
役員の免職それは.DGCLによると、我々の改正定款が別途規定されていない限り、機密取締役会に勤めている取締役は理由で株主から免職されるしかない。私たちの改正された憲章は、任意およびすべての役員(私たちの優先株保有者によって選挙された取締役を除く、一連の単独投票として、または1つまたはbr個の他のシリーズと、場合によっては)いつでも投票する権利のある私たちの株の投票権に賛成票を投じたときに免職され、単一カテゴリとして投票することができると規定しているただし,前提として, ネイバー実益が一般的に投票する権利がある株式の総投票権が35%未満である場合
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取締役選挙、Naverグループ取締役、LYグループ取締役以外のいずれかまたはすべての取締役は、投票権のある当社株のうち少なくとも662/3%の投票権を有する所有者が賛成票を投じた場合にのみ、免職され、1つのカテゴリとして一緒に投票することができる
また、改正された憲章 は、当時発行された1つまたは複数の一連の優先株を付与する権利、または適用された株主合意に基づいてNaverおよびLY社に付与される権利に基づいて、取締役数の増加および取締役会に何らかの空きがあるため、私たちの取締役会に新たに設立された任意の取締役職 は、定足数に満たないにもかかわらず、残りの唯一の取締役または株主によって補填されることが規定されるしかし前提は, NAVER が取締役選挙において一般議決権を有する当社の株式の議決権の 35% 未満を実質的に所有しているときは、取締役数の増加および取締役会の欠員に起因して新たに創設された取締役会は、当時在任中の取締役の過半数によってのみ補充されること。ただし、定数未満、または唯一の残存 取締役 ( NAVER グループ取締役および LY グループ取締役については、 NAVER および LY 株式会社以外の株主によるものではありません ) 。
上記にかかわらず、 NAVER または LY 株式会社は、 NAVER グループ取締役または LY グループ取締役を、それぞれ理由なく取締役会から解任する専属権を有します。NAVER または LY 株式会社がそれぞれの指名者を指名する権利を有する限り、 NAVER および LY 株式会社が保有する普通株式は、 NAVER グループ取締役または LY グループ取締役を理由なく解任する議決権を有する唯一の株式となります。議決権株主を決定するための記録日時点で他の株主が所有する普通株式 この問題について議決権を持たない。
絶対多数条項それは.我々の改正された定款および改正された定款は、デラウェア州の法律および改正された定款(任意の一連の優先株に関連する任意の指定証明書を含む)に違反しないいかなる事項においても、デラウェア州の法律および改正された定款に違反しないいかなる事項においても、改正された定款の全部または一部を制定、廃止、修正、廃止することを明確にする。トリガー事件の発生及びその後、当社の改正定款に規定された当社の任意の種類又はシリーズ持株保有者の投票を除いて、当社は改正定款又は適用法律規定を経て、当社のすべての当時すでに発行された株本の投票権を有する少なくとも662/3%の保有者に賛成票を投じ、1つのカテゴリとして一緒に投票する権利があり、当社の株主はすべて或いは部分的に変更、改訂、改正された定款の任意の条文を変更、廃止、或いは撤回することができ、或いは当該等の条文と一致しない条文を採択することができる
“大中華本社定款”では、会社登録証明書を改訂するには、会社登録証明書がより大きな割合を必要としない限り、投票権のある流通株の多数の賛成票を得る必要があると一般的に規定されている。私たちの改正された定款は、改正された定款の次の条項は、当社の当時発行されたすべての株式に投票する権利のある少なくとも66 2/3%の持株者に賛成票を投じた後にのみ、修正、変更、廃止、または撤回を行い、1つのカテゴリとして一緒に投票することができると規定する
| 株主に662/3%の絶対多数票を獲得してこそ、私たちが改訂した規約の条項を修正することができます。 |
| 取締役会規模の設定と取締役会規模と分類取締役会の規定(取締役の選挙と任期) |
| NaverとLY社S指定(および罷免と置換)取締役被指名者に関する規定 ; |
| 役員の辞任·免職に関する規定 |
| 取締役会の穴の穴埋めと新設役員職の規定について; |
| Naver指定委員会メンバーの任命に関する規定; |
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| 株主が書面で訴訟に同意する規定; |
| 株主特別会議を開催する規定 |
| 役員または上級職員が受託責任に違反した金銭損害賠償の規定を免除する; |
| 競争と企業の機会に関する規定 |
| DGCL第203条の規定について; |
| 利害関係者との企業合併に関する規定; |
| 修正案は、662/3%の絶対多数票でのみ上記条項を修正できることを規定している。 |
企業機会主義
私たちの改正された憲章は、法的に許容される最大範囲内で、私たちが本来任意のビジネス機会で享受する権利または予想、および私たちが参加する機会がある任意の権利を放棄することを規定するだろう。このような商業機会は、時々、ネイバーグループまたはLYグループに関する機会を含むが、ネイバーグループまたはLYグループに関する機会を含むが、これらに限定されないが、私たちが任意のビジネス機会で享受する権利または期待を放棄するであろう。法的に許容される最大範囲では、特定された者は、直接的または間接的に(I)私たちまたは私たちの任意の関連会社が現在従事しているか、または同様の業務活動または業務ラインに従事しているか、または(Ii)他の方法で私たちまたは私たちの任意の関連会社と競合する義務がない。指定者が潜在的な取引または他の商業機会を知っている場合、その潜在的取引または他の商業機会は、それ自身、その本人、および私たちまたは私たちまたは私たちの任意の関連会社の企業機会である可能性があり、brは、法的に許容される最大範囲内で、そのような取引または他の商業機会を私たちまたは私たちの任意の関連会社に伝達または提供する義務がない
私たちの改正規約は、トリガー事件から始まり、その後、ビジネス機会の放棄に関する私たちの改正定款の規定と一致しないいかなる条項の改正や採択も、私たちがこれで投票する権利のある株式の少なくとも662/3%の投票権の保有者の承認を得なければならない
利害関係のある株主との業務合併
私たちはDGCLの203条から脱退することを選択します。しかし、私たちの修正された憲章は、株主が利益株主になってから3年以内に、利害関係のある株主と特定の商業合併を行ってはならないと規定されています
| これまで、私たちの取締役会は、株主を利益株主にする企業合併や取引を承認しました |
| 株主が利益株主となる取引が完了した後、利益株主は、取引開始時に少なくとも私たちが発行した議決権付き株の85%を有し、いくつかの株を含まない |
| その時または後に、企業合併は私たちの取締役会によって承認され、株主年次特別会議で許可され、書面による同意ではなく、私たちの少なくとも662/3%の議決権付き株を発行した株主が賛成票を投じ、これらの株式は関心のある株主が所有するものではない |
| 株主は無意識に利害関係のある株主になり、(I)実行可能な範囲内で可能な限り早く十分な所有権を放棄して、もはや利害関係のある株主ではなく、(Ii)業務合併後3年以内に無意識に所有権を獲得したからでなければ、利害関係のある株主ではない;または |
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| 企業合併は、(I)本文中に記載されている取引のうちの1つを構成する擬議取引の公開公告または我々の改訂された憲章によって要求される通知の前または後に提出される。(Ii)過去3年間に利害関係のある株主ではない株主または当社の取締役会の承認を経て利害関係のある株主となる者が保有し、(Iii)当時在任取締役の多数(ただし1名以上)の承認や反対を受け、当該取締役は、過去3年間のいずれかの者が利害関係のある株主になる前に取締役を務めたもの、または過半数の取締役が推薦または推挙または後任するものである。取引が予定されている限り、(X)我々の合併または合併(DGCL第251(F)条に基づいて我々の株主投票を必要としない合併を除く)、(Y)売却、リース、交換、担保、担保、譲渡またはその他の処置(1つの取引または一連の取引において)、解散の一部としても他の態様の一部としても、私たちまたは私たちの任意の直接または間接持株子会社(私たちの任意の直接または間接完全子会社または私たちの資産を除く)の資産であり、その総時価は、私たちのすべての資産が総合的に決定された総時価または私たちのすべての発行済み株式の総時価の50%以上、または(Z)提案された入札またはbr}が私たちの50%以上の発行された議決権のある株式に対する交換要約に等しい。また、吾らは、上記(X)または(Y)項で述べた任意の取引完了前に20日以上前にすべての利害関係のある株主に通知する |
一般に、企業合併は、関心のある株主に経済的利益をもたらすために、任意の合併、資産または株式売却、または他の取引 を含む。いくつかの例外を除いて、利害関係のある株主とは、S関連会社や共同経営会社と共に所有しているか、または過去3年以内に議決権付き株を発行している15%以上の誰かを指す。本節のみで言えば、議決権のある株式は、どの会社にとっても、一般に取締役選挙で投票する権利のある任意のカテゴリまたは系列の株式 を指し、任意の非会社のエンティティにとって、そのエンティティの理事機関選挙において一般的に投票する権利がある任意の株式を意味する
場合によっては、これらの規定は、利益株主になりうる人を、3年以内に私たちと様々な業務統合を行うことを難しくするだろう。これらの規定は、株主が利益株主となる業務合併や取引を招く場合、株主承認の要求を避けることができるので、当社を買収しようとする会社が事前に取締役会と交渉することを奨励する可能性がある。これらの規定は、我々の取締役会の変化を防止することも可能であり、株主がその最適な利益に合った取引を行うことを困難にする可能性がある
私たちの改正された憲章は、これらの条項について、利害関係のある株主は、(X)NaverまたはLY 会社またはその任意の関連会社、そのそれぞれの直接的または間接的な譲受人またはその任意の関連会社、または前述のいずれかのグループまたは一致として、私たちの株を取得、保有、投票または処分する任意の他の人、または(Y)その株式所有権が15%を超える任意の人を含むべきではなく、その所有権が15%を超えることは、私たちが単独で取った任意の行動の結果であるしかし前提はただし,本項(Y)のみでは,その者がその後我々が議決権を持つ株の追加株式を買収すれば,その者は利害関係のある株主であるが,その者が直接あるいは間接的にさらなる会社の行動を招いているわけでなければ例外である
移籍代理と登録所
我々普通株の譲渡エージェントと登録機構はノースカロライナ州のComputerShare Trust Companyとなる
市場に出る
私たちの普通株はWBTNと呼ばれるナスダックでの上場が許可された
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将来売却する資格のある株
今回の発行まで、私たちの普通株はまだ公開されていません。今回の発行後、我々の普通株の将来の公開市場での販売や、将来売却可能な株は、時々当時の市場価格に悪影響を及ぼす可能性がある。以下に述べるように,契約や法律による転売の制限により,今回の発行直後には限られた数の普通株のみが販売可能となる.それにもかかわらず、将来的に私たちの普通株を大量に売却したり、これらの売却が発生する可能性があると考えたりすることは、私たちの普通株の現在の市場価格に悪影響を与え、将来的に株式資本を調達する能力を弱める可能性がある
引受業者が超過配給の選択権を補うために追加普通株を購入する権利を行使しないと仮定すると、今回の発行と同時私募終了時には、合計126,886,102株の普通株流通株がある。これらの株式のうち、今回の発行で売却された15,000,000株の普通株に、引受業者が追加普通株選択権を購入する際に売却された任意の株式(あれば)を加えて、公開市場で自由に取引することができ、制限されない、または証券法によりさらに登録され、これらの株式が関連会社が保有していない限り、この用語は証券法第144条に定義される
我々普通株の残り流通株は、第144条の下で定義される制限証券とみなされる。 制限証券は、その要約及び販売が証券法に基づいて登録されている場合にのみ、又はこれらの証券の要約及び売却が免除登録を受ける資格がある場合にのみ、以下に述べるように、証券法規に基づく144及び701に規定される免除を含む公開市場で販売することができる
以下に述べるロックプロトコルと市場対峙条項およびルール144または701の規定により、引受業者が超過配給の選択権を補うために追加の普通株を購入する権利を行使しないと仮定するため、制限証券とみなされる普通株は、今回の発売完了後、まず公開市場で以下のように販売される
日取り |
株式数 | |||
本募集説明書の日付から90日から計算します |
100,065 | |||
本募集説明書の日付後180日から計算します |
111,786,037 |
規則第百四十四条
一般的に、実益が私たちの普通株制限株を持っている人は、(1)その人が売却時または売却前90日以内のいつでも私たちの関連会社の一つとみなされないこと、(2)販売前の少なくとも90日前に取引法の定期報告要求を遵守してきたこと、および(3)私たちの販売時の取引法報告が最新であることを条件に、少なくとも6ヶ月間その証券を売却する権利がある
実益は私たちの普通株制限株を少なくとも6ヶ月持っていますが、売却時または売却前90日以内の任意の時間は私たちの関連会社の個人であり、追加的に制限されます。これらの制限によると、個人は任意の3ヶ月以内に以下の2つの大きな者以下の証券のみを販売する権利があります
| 当時発行された普通株式数の1%は、今回の発行完了に続く約1,270,693株 (上記の仮定から計算し、超過配給を補うために販売業者が追加株式を購入する選択権を行使していないと仮定している)と 同時に私募することに相当する |
| 販売に関する表144の通知を提出する前の4週間以内に、私たちの普通株のナスダックでの毎週平均取引量 |
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関連会社のこのような販売はまた、ルール144の販売方法、現在の公開情報、および通知条項を遵守しなければならない
規則第701条
一般に、現在有効な第701条の規則によれば、本募集明細書に属する登録声明の発効日前に、第701条の規定により、本募集明細書に属する書面補償株式又はオプション計画又は他の書面協定に基づいて、当社から普通株式 を取得した任意の従業員、取締役、上級管理者、コンサルタント又はコンサルタント(当該普通株式 がロック合意に拘束されていない範囲内)、及び直前の90日以内に第144条に定義された付属会社でない者のいずれかが、これらの株式は、規則701に従って、本募集説明書の発行日から90日以内に規則144に従って転売される権利があるが、規則144の通知、販売方式、公開情報要求または数量制限条項は遵守されない。当社の連属会社である者は、規則144に規定されている最短保有期間要件を遵守することなく、本募集説明書の日付後90日後にこれらの株式の転売を開始することができる(適用される場合、以下に言及するロック合意条項の制約を受ける)
S-8表応募表
私たちは、証券法に基づいて提出された直後に発効し、2024年計画に基づいて保留されたすべての普通株式株式を登録する登録声明をS-8表の形で提出する予定です。次に、S-8表に含まれる株式は、帰属制限、以下に説明する任意の適用可能なロックプロトコル、および関連会社の第144条に適用される制限を受ける資格がある公開市場で販売されるであろう。私たちの普通株式のすべての株式は、以下に説明するロック協定または市場対峙条項によって制限されるだろう
販売禁止協定
私たちは、本募集説明書が公表された日から180日(制限期間)内に、(I)直接または間接的に提供、販売、契約売却、質権を締結し、任意の購入選択権を付与すること、任意の空売りまたは他の方法での譲渡または処置を行うこと、または証券法に従って証券取引委員会(以下、証監会と略す)に提出するか、または秘密の方法でbr}証券取引委員会(証監会)に、株式の購入または変換または交換可能な任意の証券の任意のオプションまたは株式承認証を含む、我々の任意の証券と実質的に同様の任意の証券の登録声明を提出することに同意した。または、任意の要約、売却、質権、処置またはアーカイブを行う意向、または(Ii)上記(I)または(Ii)項に記載された任意の交換または他の合意の締結または開示の意向を代表して、株式またはそのような他の証券の所有権の全部または一部を譲渡する任意の経済的結果を開示すること、または(Ii)上記(I)または(Ii)項に記載された任意のそのような取引が現金または他の方法で株式またはそのような他の証券を交付するかどうかにかかわらず、解決することができる。ゴールドマン·サックス有限責任会社とモルガン·スタンレー有限責任会社の事前書面による同意は得られなかった。ただし、上記の制限は、(A)以下の株式の要約、発行、売却および処分には適用されず、(B)転換可能または交換可能な証券の変換または交換、株式承認証またはオプションの行使(純行使を含む)または制限株式または制限株式単位(RSU)の帰属または引渡し(純引渡しを含む)に応じて、株式行使に変換または行使可能な株式または証券(純取引を含む)を発行し、いずれの場合も引受契約調印の日に完了し、本株式募集説明書に記載される。(C)株式オプション、株式報酬、制限株式、RSUまたは他の持分報酬を付与し、本明細書に記載された持分補償計画の条項に基づいて、(株式オプションの行使または他の場合にかかわらず)当社の従業員、上級管理者、取締役、コンサルタントまたはコンサルタントに、行使可能または交換可能な株式または証券を発行する。(D)発行、要約発行又は締結プロトコルは、本募集説明書が買収又は他の戦略取引方式で株式を発売しようとした後、発行、要約又は締結プロトコルが最大で総流通株の10%を発行することを規定し、当該等の受取人が引受業者とロック契約を締結することを条件とする。又は(E)本募集明細書に記載されている任意の計画に従って授受された証券に関する任意の登録声明をS-8表で提出し、株式の交付及び本契約に記載された日から発効する
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(Br)目論見書または第(D)項に基づいて想定される買収または同様の戦略取引の任意の仮定利益計画;また、(B)と(C)の条項の場合、我々brは、(A)取締役会のメンバーである当該証券の各受給者、私たちが完全に希釈した株式の1%の幹部または実益所有者が、当該証券を発行する前に、または実質的に同時にゴールドマン·サックス社とモルガン·スタンレー社にロック協定(疑問を免れるために)に署名することを促すべきである。制限期間は、本募集説明書の日付後180日を超えてはならない)から までの募集説明書の日付当該等の受取人がまだ署名及び交付されていない範囲、及び(B)吾等の譲渡代理及び登録所に当該等の証券のすべての受取人について譲渡停止指示を出してはならず、吾らはゴールドマン·サックス株式会社及びモルガン·スタンレー株式会社の事前書面同意を得ずに、当該等の証券を放棄又は修正しないことに同意した
我々の役員と役員、NaverとLY社(このような人、販売禁止側)はすでに今回の発行開始前に引受業者とロック契約を締結しており、この協定によると、限定期間内に、ゴールドマン·サックス有限責任会社とモルガン·スタンレー有限責任会社の事前書面による同意を得ておらず、各販売禁止側は(いかなる直接的または間接的な関連会社にも招いてはならない)
(I)売却、質権、任意のオプション、権利または承認証を付与して、任意の引受権または契約を購入、購入して、任意の株式を売却、貸し出し、または他の方法で譲渡または処分するための契約、または任意の株式を購入するための任意の引受権または承認権証、または任意の株式を交換または取得する権利を表す任意の証券(これらの株式、引受権、権利、引受権証または他の証券、総称してロック証券と呼ばれる)を含むが、現在または後に禁売者によって所有または買収される任意のロック証券を含むが、(Ii)これらの任意の対沖取引または他の取引または手配に従事する(Ii)これらのような任意の対沖取引または他の取引または手配を含む。しかし、限定されるものではないが、任意の空売りまたは購入または販売、またはそれらの組み合わせ、長期、スワップまたは任意の他のデリバティブ取引またはツール、いずれにしても説明または定義された任意の売却、またはロックされた証券の売却、融資、質権または他の処置(販売禁止者または販売禁止者以外の人によるいずれか)の任意の空売りまたは購入または販売、または直接または間接的または一部の所有権の任意の経済的結果の移転をもたらすことが意図されているか、またはそれらの組み合わせ、または(販売禁止者または販売禁止者以外の人による)任意の空売りまたは購入または販売、または直接または間接的または部分的な所有権の任意の経済的結果の移転をもたらすことが意図されているが、任意の取引または配置(またはそれに規定されたツール)が、株式または他の証券(そのような売却、融資、質権または他の処理、または経済的結果の譲渡)を現金または他の方法で交付するかどうかにかかわらず、(Iii)任意の販売禁止証券の登録について任意の要求または任意の権利を行使するか、または(Iv)任意の意向 が従事しているか、または上記(I)、(Ii)または(Iii)項に記載された任意の行動、活動、取引、または配置を他の方法で開示する
上記の規定にもかかわらず、販売禁止者は
(a) | 販売禁止証券を譲渡する |
(i) | 1つまたは複数として善意のプレゼントや慈善寄付金や善意の遺産計画目的: |
(Ii) | 遺言、遺言書類、あるいは無遺言相続方式で死亡した場合 |
(Iii) | 販売禁止者が自然人である場合、販売禁止者のいずれかのメンバーS直系親族(販売禁止協定において、直系親族とは、いとこより遠くない血縁関係、現婚又は前妻関係、家族パートナー関係又は養子関係)又は任意の直接又は間接的に利益を受ける信託を指し、禁止側が信託である場合は、信託の依頼者又は受益者又は当該信託受益者の財産を指す |
(Iv) | 販売禁止者及びその直系親族は、すべての未償還持分証券又は類似権益の合法的実益所有者の共同企業、有限責任会社又はその他の実体である |
(v) | 上記第(A)(I)から(Iv)条に従って処置又は譲渡を許可した個人又は実体の代理名人又は委託者に対して、 |
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(Vi) | 販売禁止者が会社、共同企業、有限責任会社または他の商業エンティティである場合、(A)は、1933年の証券法の下の第405条に規定されるように、販売禁止者の関連側である別の会社、共同企業、有限責任会社、信託または他の商業エンティティ、または販売禁止者またはその関連側によって制御、制御、管理または管理、または共同制御下にある任意の投資基金または他のエンティティ、または(B)流通の一部として、方向を特定するために、その株主、現または前任パートナー(一般パートナーまたは有限パートナー)、メンバーまたは他の持分所有者、または任意のそのような株主、パートナー、メンバーまたは他の持分所有者の財産譲渡または他の方法で処理する |
(Vii) | 法律の施行により、例えば、合格した家庭命令、離婚協議、離婚法令又は別居協定又は裁判所又は監督当局の他の命令に基づいて、 |
(Viii) | それぞれの場合、任意の契約または他の手配に従って、オプション、優先購入権、またはロック証券を購入する他の権利が提供され、各場合、従業員が死亡し、障害があるか、または雇用を終了するときに、私たちに支払われるか、または任意の契約または他のスケジュールに従って私たちに支払われる |
(Ix) | 販売禁止者Sの株式を売却または譲渡する際には、(A)今回の発行で引受業者から取得するか、または(B)本募集説明書の日付後に公開市場取引で取得する |
(x) | 制限された期間中に満了または自動的に帰属する予定の株式を帰属、決済または行使する制限された株式単位、オプション、承認証または株式を購入する他の権利(場合によっては、純行使またはキャッシュなし行使を含む)に関連して、そのような制限された株式単位、オプション、承認株式証または他の権利、または変換可能証券の変換に関連する取引価格、源泉徴収税または送金金の支払いを含む制限された株式単位、決済または行使のための任意の移転を含む。このようなすべての場合、株式インセンティブ計画または他の持分奨励計画に従って付与される持分奨励、または登録説明書、締結引受契約の前の登録説明書および募集説明書に記載されている登録説明書に含まれる株式に関連する予備募集説明書および募集説明書のような変換可能な証券の条項に基づいて、または、このような帰属、受け渡し、行使、または変換時に受信された任意の証券は、ロック合意条項の制約を受けなければならない |
(Xi) | 制限された期間内の公開市場取引または同様の公開市場取引をカバーするように販売され、販売禁止者が保有し、本募集説明書に記載されている計画または手配に従って発行された株式報酬(オプションおよび制限された株式単位を含む)によって生じる任意の使用価格または源泉徴収義務を満たすために販売されるが、販売禁止者が本条項の発効後に保持する任意のそのような株式は、販売禁止者によって保持された販売禁止協定条項によって制限されるべきである |
(Xii) | 私たちの任意の発行された証券を転換、交換、またはbr}株に再分類するか、またはそのような株を任意の変換、交換または再分類することについてですが、このような変換、交換、または再分類時に受信された任意のそのような株式は、ロックされたプロトコル条項によって制限されるべきであり、または |
(Xiii) | ゴールドマン·サックス有限責任会社とモルガン·スタンレー有限責任会社が販売業者を代表して事前に書面で同意した |
ただし、(A)上記(A)(I)、(Ii)、(Iii)、(Iv)、(V)、(Vi)及び(Xii)条の場合、前記譲渡又は割当は価値処置に触れず、(B)前記(A)(I)、(Ii)、(Iii)、(Iv)、(V)、(Vi)及び(Vii)条の場合、受贈者、受贈者、譲受人又は受配人は、譲渡又は分配の条件として、(C)上記(A)(Iii)、(Iv)、(V)、(Vi)及び(Ix)条項の場合、いずれか一方(提供者、受贈者、譲渡者、流通業者又は流通業者を含むがこれらに限定されない)は、改正された1934年の“証券取引法”(“証券取引法”)第16(A)条に基づいて文書を提出したり、他の公開文書を提出したりしてはならない。報告または公告は、ロックされた証券の実益所有権を減少させ、譲渡または分配中に要求または自発的に行わなければならない、および(D)
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上記(A)(I)、(Ii)、(Vii)、()、(X)、および(Xi)のいずれかの条項の場合は、取引法第16(A)条に基づいて、任意の書類または他の開示文書、報告または公告を自発的に提出することができず、 制限期間内にそのような譲渡に関連する任意の文書、報告、または公告報告に従って、ロックされた証券の実益所有権が減少した場合、そのような文書、報告または公告、(Br)報告または公告は、その脚注に、(A)譲渡または割り当ての場合、および(B)上記(A)(7)項による譲渡または分配、受贈者、遺贈者、譲受人、または分配者がロックプロトコル形態のロックプロトコルの制約を受けることに同意することを明記しなければならない
(b) | ロックアップ当事者の譲渡、売却またはその他の処分に関する取引法に基づく規則 10 b 5 — 1 の要件を満たす書面による計画を締結する。( A ) 当該プランの対象となる有価証券のいずれも、制限期間の満了後まで譲渡、売却またはその他の処分を行うことはできません。( B ) 制限期間中にそのような計画の設立について、取引法に基づく公表、報告または提出、またはその他の公表、報告または公表は、自発的に行われないこと、およびそのような提出の場合、制限期間中に法的に報告または発表が必要であり、そのような提出、報告または発表は、当該計画の対象となる有価証券のいずれも譲渡することができないことを明確に示さなければならない。制限期間満了後まで当該計画に従って売却またはその他の処分されたもの |
(c) | ロックアップパーティーを転送取締役会が承認し、当社の資本株式の全保有者に対して行われた、誠実な第三者による入札申し出、合併、統合またはその他類似の取引に基づく有価証券のロックアップ。 |
登録権
今回の発行完了後、私たち普通株のある保有者は、証券法に基づいて当該等の株式の発売と売却を登録する権利があります。我々普通株のこれらの株式の発売·売却が登録されている場合、これらの株は証券法に基づいて自由に取引することができ、関連会社の第144条に適用される制限を受けることなく、大量の株式を公開市場で販売することができる。これらの権利のさらなる説明については、“登録権協定”の“いくつかの関係および関連者取引”と題する章を参照されたい
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米国連邦所得税の米国普通株保有者ではない重要な考慮
以下は,今回の発行により得られた普通株の所有権と処分に関する非米国保有者(本稿で定義する)に適用される重大な米国連邦所得税考慮事項の一般的な検討である。私たちはすべての潜在的な非アメリカ普通株保有者に、私たちの普通株のbrアメリカ連邦、州、地方、非アメリカ税金結果について彼らの税務顧問に相談することを促します。一般的に、非米国保有者とは、私たちの普通株(組合企業または実体または手配を除いて、米国連邦所得税では組合企業とみなされる)の実益所有者であり、米国連邦所得税ではみなされないか、またはみなされない
| アメリカ市民や住民の個人です |
| 米国またはその任意の州またはコロンビア特区の法律に従って設立または組織された会社 |
| その収入は、その出所にかかわらず、米国連邦所得税総収入の遺産に計上されることができる |
| (1)米国裁判所がSが管理する信託行使を主に監督することができ,かつ1人または複数の米国人(規則第7701(A)(30)節の意味に適合する)がSのすべての信託の重大な決定を制御する権利がある場合,または(2)適用される米国財務省法規に基づいて,当該信託が有効な選択権を有する場合は,米国人とみなされる |
本議論は、基準に基づく現在の条項、基準に基づいて公布された既存および提案された米国財務省法規、公表された米国国税局(IRS)の行政声明と裁決、および司法裁決に基づいており、これらはすべて本募集説明書の日付で発効する可能性がある。これらの機関は変化し、異なる解釈を受け、追跡力を持つ可能性がある。任意の変更または異なる解釈は、本明細書に記載された非米国所有者に対する税金結果 を変更することができる
この議論では,非米国所有者が我々の普通株の株式を保有していると仮定し,規則1221節で示した資本資産(通常は投資のために保有する財産)とする.本議論は、特定の非米国所有者Sの個人状況に関連する米国連邦所得税のすべての態様にも触れず、相続税や贈与税のいかなる結果も触れず、米国州、地方、または非米国税のいずれの側面にも触れない。本議論は、非米国保有者に適用可能ないかなる特定の事実や場合も考慮せず、米国連邦所得税から逃れるために収益を蓄積するための会社、免税組織、銀行、金融機関、保険会社、規制された投資会社、不動産投資信託、仲介業者、取引業者または証券取引業者を含むが、我々の株式の5%以上を所有または所有しているとみなされている所有者(以下、特に列挙するものを除く)、特定の非米国所有者に適用可能な特別税規則にも言及しない。商品又は貨幣、税務条件に適合する退職計画、規則第897(1)(2)節で定義された合資格外国退職基金、及びすべての権益が合資格の外国退職基金又は米国居留民及び前米国長期住民が保有する実体は、純投資収入に応じて連邦医療保険払込税又は代替最低税額の所持者を納付し、守則第451(B)節特別税務会計規則に拘束された所持者は、株式従業員オプション権の行使又は他の方法で補償としてわれわれの普通株の保有者を保有又は受け入れ、私たちの普通株をヘッジファンド、クロスボーダーまたは他のリスク低減戦略、転換取引または他の総合投資の一部として保有している保有者は、規則に基づく建設的販売条項に基づいて、私たちの普通株を売却する保有者、制御されている外国会社、受動型外国投資会社、およびいくつかの元アメリカ市民または長期住民とみなされる
なお、この 議論は、組合企業(または米国連邦所得税では組合企業とみなされる実体または手配)や、このような共同企業によって我々の普通株を保有する個人の税務処理には触れない。もし組合企業が、アメリカ連邦所得税の目的のために組合企業とみなされる任意の実体或いは手配を含めて、私たちの普通株を持っている場合、アメリカ連邦所得税対
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このような提携企業におけるパートナーは、通常、パートナーの地位、パートナーの活動、およびパートナーレベルで行われるいくつかの決定に依存する。このようなパートナーとbr共同企業に、私たちの普通株の税務結果を購入、所有、処分することについて彼らの税務顧問に相談するように促す
裁判所または米国国税局が本明細書に記載された1つまたは複数の税収結果に疑問を提起しないことを保証することはできず、私たちはまだ、米国連邦所得税の購入、所有または処分に対する米国連邦所得税の非米国所有者の影響に関する裁決を得るつもりもない
私たちの普通株の分配について
もし私たちが私たちの普通株上で現金または財産分配を行う場合、このような分配は通常、米国連邦所得税用途の配当金を構成し、米国連邦所得税原則に従って私たちの現在または累計の収入と利益から支払われる。もし分配が私たちの現在と累積の収益と利益を超えた場合、超過した部分は非アメリカ所有者S投資の免税リターンとみなされ、最高で当該保有者Sの普通株式における調整後の課税基礎に達することができる。普通株式における非米国所有者Sの調整課税ベースを超える場合、残りの部分は、普通株の資本収益を売却または交換するものとみなされ、以下の売却、交換、または当社の普通株の後続収益に記載された税収によって処理される。このような分配のいずれも、有効な関連収入、予備事前提案、およびFATCA事前提案に関する以下の議論を受けるであろう
非米国保有者に支払われる配当金は、一般に米国連邦所得税 が控除され、税率は配当総額の30%、または米国と当該保有者居住国Sとの間で適用される所得税条約で規定される低い税率となる
非米国保有者が米国内で展開している貿易または業務に有効な配当金とみなされ、非米国保有者が米国内に設立された常設機関または固定基地に起因することができる配当金(適用される所得税条約にこの規定がある場合)、非米国所有者が適用される認証および開示要求を満たす場合、通常30%の源泉徴収税を免除することができる。しかし、このような米国の有効な関連収入は、特定の控除額と 控除を差し引いた後、米国個人に適用される同じ通常の米国連邦所得税税率(“基準”で定義されるように)で課税される。場合によっては、br社である非米国所有者の米国における任意の有効な関連収益および利益も、30%または米国とその保持者Sとの間で適用される所得税条約によって規定されるより低い税率である追加の支店利得税を支払う必要がある場合がある
減額または控除免除を申請するためには、私たちの普通株式の非米国保有者は、通常、(A)正しく署名されたIRSフォームW-8 BENまたはW-8 BEN-E(B)(B)適切に署名された米国国税局W-8 ECI表(または相続人表)は、Sが米国内で取引を行うか、または米国内で取引またはbr業務を経営することに関連するので、配当金が差し引かれてはならないことを宣言する。我々は、関連する所得税条約によって利益を享受する権利があることについて、非米国保有者に税務コンサルタントに相談するように促す
所得税条約によると、米国の源泉徴収税の税率引き下げを受ける資格のある非米国保有者は、直ちに米国国税局に適切な払い戻し申請を行うことで、任意の源泉徴収金額の返金または免除を得ることができる
売却、交換、または他の方法で私たちの普通株の収益を処分する
バックアップ源泉徴収およびFATCA源泉徴収に関する以下の議論によると、一般的に、非米国所有者は、私たちの普通株を売却、交換、または他の方法で処理する際に得られたいかなる収益も、いかなる米国連邦所得税も納付する必要はない
| 収益は実際には米国における非米国保有者の貿易や業務に関連しており,適用される所得税条約にこのような規定があれば,常設機関や固定基地によるものとすることができる |
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この非米国所有者によって米国で維持され、この場合、非米国所有者は、通常、米国個人に適用される通常の米国連邦所得税税率(規則で定義されているように)に従って課税され、米国連邦所得税申告書の提出が要求される。米国連邦所得税の目的で、非米国保有者が外国会社とみなされている場合、上記の支店利益税は私たちの普通株分配にも適用可能である |
| 非米国所有者とは、処置された納税年度内に米国に183日以上滞在するとみなされ、いくつかの他の条件を満たす個人であり、この場合、非米国所有者は、処置から得られた収益に対して統一的な30%の税(または所得税条約に規定された低い税率を適用する)を徴収し、この税率は、非米国所有者の米国由来資本損失によって相殺されることができる。もしあれば(その個人がアメリカ人とみなされなくても)。あるいは… |
| もし私たちが処置の日(または非米国所有者Sが私たちの普通株を保有している間、時間が短い場合)までの5年間のいずれかの期間であれば、米国連邦所得税の目的で、またはかつて米国不動産持株会社であった場合、私たちの普通株は米国不動産権益を構成するだろう。一般的に、ある会社は、その米国不動産権益の公平な市場価値が、その世界の不動産権益の公平な市場価値に、取引または業務のための他の資産の合計の50%を加えた場合にのみ、米国不動産持株会社である。保証はできませんが、私たちがアメリカの不動産持ち株会社だったか、あるいは私たちが未来にその一つになるかもしれないと信じていません。たとえ私たちが米国不動産持ち株会社になっても、私たちの普通株が適用された財務省法規の定義に従って、処置が発生したカレンダー年度内に既定の証券市場で定期的に取引されていれば、私たちが発行した普通株の5%以上を直接または間接的に、実際または建設的に保有している非米国保有者だけである。私たちの普通株の処分は、br処分日または非米国所有者が私たちの普通株を保有している5年間の間の短い期間で、アメリカ連邦所得税を納めます。この場合、このような非米国所有者は、一般に、“基準”で定義されるように、米国個人に適用される従来の米国連邦所得税税率に従って、その処置によって得られた純収益に課税される。我々の普通株が上記の規則に従って確立された証券市場で定期的に取引され続けることは保証されない |
情報報告とバックアップ減納
私たちは毎年アメリカ国税局と各非アメリカ保有者に、私たちの普通株がその保有者に支払う配当総額と、そのような配当金について控除された税金(あれば)を報告しなければならない。配当金が実際に保有者Sが米国の貿易や業務に従事していることに関連していても、適用される所得税条約により控除が減少または廃止されているため、事前提出を必要としなくても、これらの情報報告要求は適用される。非米国所有者は、適用される税率(現在24%)で私たちの普通株の配当金を予備控除することを回避するために、br所有者が米国人ではないことを決定するために、特定の認証手順を遵守しなければならないであろう。米国以外の保有者が効果的なアメリカ国税局表W-8 BENを提供することでW-8 BEN-E(または他の適用表または相続人表)
情報報告およびバックアップ源泉徴収は、一般に、所有者がその非米国所有者の身分を証明することによって免除を確立し、いくつかの他の要件を満たすか、または他の方法で免除を確立しない限り、非米国所有者が、または任意の米国または外国仲介人の米国事務所を介して、私たちの普通株式の収益を処理するために適用される。一般に、取引が仲介人の非米国事務所を介して米国国外で行われている場合、情報報告およびバックアップ源泉は、非米国所有者に処置収益を支払うことには適用されない。しかしながら、情報報告の目的のために、多くの米国の所有権またはビジネスを有するブローカーの非米国事務所による処置は、通常、ブローカー米国事務所による処置と同様の方法で処理される。非米国所有者は、情報報告とバックアップ源泉徴収ルールの適用について彼らの税務コンサルタントに相談するように促されている
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情報申告書の写しは、非米国所有者が住んでいる国または特定の条約または合意によって成立した国の税務機関に提供することができる
予備源泉徴収は付加税ではありません。バックアップ源泉徴収規則に従って非米国所有者への支払いから源泉徴収された任意の金額は、非米国所有者Sの米国連邦所得税責任(ある場合)を相殺することが許可され、brに必要な情報が直ちに米国国税局に提供されたことを前提として、その所持者に返金を得る権利がある可能性がある
FATCA源泉徴収
“規則”第1471~1474条および“米国財務省条例”およびそれに基づいて発表された他の行政指導は、一般にFATCAと呼ばれ、一般に(I)外国金融機関(この目的で明確に定義されている)に支払われた米国企業の配当金に30%の米国連邦源泉徴収税を徴収し、以下に説明する提案財務省法規に適合する場合には、米国企業株の総収益を売却または処分するために30%の源泉徴収税を課す。いくつかのお金を控除し、そのような機関に関するいくつかの米国アカウント保持者(その機関の特定の持分および債務保持者を含み、特定のアカウント所有者が米国所有者を有する外国エンティティである)または他の方法で本規則を免除する資格があるいくつかの情報、または(Ii)非金融外国エンティティ(本規則で定義されるように)を米国税務機関に収集して提供する。このようなエンティティが源泉徴収義務者に証明を提供しない限り、それが“規則”によって定義されているような直接的または間接的な米国主要所有者を有さないことを証明するか、またはそのような主要米国所有者を識別する証明およびそのような主要米国所有者を識別する情報を適用される義務者に提供しない限り、または他の方法でこれらの規則の免除を得る資格がある。米国と非米国保有者S居住国との間の政府間合意は、本段落で述べた要求を修正することができる
2018年12月に提出された米国財務省法規は、FATCAが我々の普通株の毛収入を売却または他の方法で処分する可能性を排除し、最終法規が発表される前に、納税者はこれらの法規に依存する可能性がある
私たちはFATCAによって徴収されたいかなる源泉徴収や減税によって所有者に追加金額や毛利を支払わないだろう。場合によっては、いくつかの非米国保有者は、そのような税金の払い戻しまたは免除を受ける資格がある可能性がある。投資家にFATCAがその特定の状況に与える影響について彼らの税務顧問に相談することを奨励する
私たちはすべての潜在的投資家に、私たちの普通株を購入、所有し、処分する具体的なアメリカ連邦、州、地方、非アメリカの税収結果についてその税務顧問に相談することを促す
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引受販売
当社は下記の引受業者と発行した株式について引受契約を締結しています。ある 条件を満たす場合,各引受業者はそれぞれ次の表に示す数の株を購入することに同意している.ゴールドマン·サックス有限責任会社、モルガン·スタンレー有限責任会社、モルガン大通証券有限責任会社、Evercore Group有限責任会社は引受業者の代表である
引受業者 |
株式数 | |||
ゴールドマン·サックス有限責任会社 |
4,575,000 | |||
モルガン·スタンレー法律事務所 |
4,275,000 | |||
モルガン大通証券有限責任会社 |
2,550,000 | |||
Evercore Group L.L.C. |
1,125,000 | |||
ドイツ銀行証券会社です。 |
750,000 | |||
瑞銀証券有限責任会社 |
750,000 | |||
HSBC証券(米国)有限公司 |
450,000 | |||
レイモンド·ジェームズ法律事務所 |
300,000 | |||
獅子樹コンサルタント有限責任会社 |
225,000 | |||
|
|
|||
総額 |
15,000,000 | |||
|
|
引受業者は、以下に述べるオプションがカバーする株式以外のすべての発売株式(あれば)を引受し、当該引受権を行使するまで金を支払うことを承諾する
引受業者は、引受業者が売却した株式数が前表に示した総数を超えることを補うために、会社から最大2,250,000株の普通株を購入する権利がある。彼らは本募集説明書を提出した日から30日以内にこの選択権を行使することができる。このオプションに基づいて任意の株式を購入すれば、引受業者は上表に列挙したほぼ同じ割合で株式を購入する
礎石投資家は、今回の発行で合計5,000万ドルの普通株を初公募価格で購入することに興味を示している。礎石投資家が購入する株は、引受業者とのロック合意の制約を受けないだろう。この意向は、購入の拘束力のある合意または約束ではないので、敷石投資家は、今回の発行において株式をより多く、より少なく、または購入しないことを決定することができ、または引受業者は、より多く、より少ない、または売却しないことを敷石投資家に決定することができる。引受業者は、礎石投資家が購入した私たちの任意の普通株から、今回の発行で公衆に販売された任意の他の株と同じ割引を受ける
次の表は同社が引受業者に支払う1株当たりと総引受割引と手数料を示している。これらのbr金額の表示は、超過配給を補うために、引受業者が2,250,000株の追加普通株を購入する選択権を行使し、完全に行使していないと仮定する
体を鍛えない | 全面的に鍛える | |||||||
1株当たり |
$ | 1.47 | $ | 1.47 | ||||
総額 |
$ | 22,050,000 | $ | 25,357,500 |
引受業者が公衆に売却した株は、最初に本募集説明書の表紙にある初公募株価格 で発行される。引受業者が証券取引業者に売却した任意の株は、初公募株(IPO)価格に基づいて、1株0.882ドルの割引で販売される可能性がある。初めて株式を発行した後、代表者は発行価格や他の売却条項を変更することができます。引受業者が株式を発売するには、領収書と受け入れ状況に応じて、引受業者が任意の注文を全部または部分的に拒否する権利があるという制限を受ける必要がある
247
私たち、私たちの幹部と取締役、NaverとLY社(彼らは今回の発行前に私たちの99.9%の発行済み普通株を共同で所有している)はすでに引受業者と合意しており、いくつかの例外的な場合を除いて、本募集説明書の日付から本募集説明書の日付から180日後の間、事前にゴールドマン·サックス有限会社とモルガン·スタンレー有限会社の書面同意を得ない限り、そのいかなる普通株または普通株に変換できる証券に対しても処分しない、あるいは普通株に交換可能な証券は、事前にゴールドマン·サックス有限会社とモルガン·スタンレー有限会社の書面同意を得ない限り、処分しない。いくつかの譲渡制限の議論については、将来売却する資格のある株 を参照してください
今回の発行まで、これらの株はまだ公開されていない。初公募株の価格は私たちと代表者の間で交渉された。株式の初公開発売価格を決定する際に考慮すべき要因には、現行の市況を除いて、当社の歴史的表現、当社の業務潜在力および利益見通しの見積もり、当社経営陣の評価、および関連業務会社の市場評価に関する上記要因の考慮が含まれる
私たちの普通株はWBTNと呼ばれるナスダックでの上場が許可された
引受業者は公開市場で普通株を売買することができる。これらの取引は、空売り、安定取引、購入を含み、空売り確立の頭寸を補うことが可能である。空売りは、引受業者が販売する株式の数が発行に必要な購入数を超え、空頭寸は後続の購入にカバーされていないそのような売却の金額を表す。引当空頭寸とは、上記引受業者の選択権を行使可能な普通株式追加株式金額を超えない空頭寸である。引受業者は、追加株式を購入する選択権を行使することによって、または公開市場で株式を購入することによって、任意の補充金を往復することができる。配当金の株式源を決定する際には、引受業者は、他の事項に加えて、公開市場で購入可能な株式価格と、上記オプションに基づいて余分な普通株を購入して超過配給を補う価格との比較を考慮する。?裸空売りとは、任意の空頭寸が上記選択権を行使可能な追加株式を超える空売り行為である。引受業者は公開市場で株を購入することでこのような裸一貫型を往復しなければならない。引受業者が定価後の普通株の公開市場での価格に下振れ圧力が存在する可能性があることを懸念し、今回発行した投資家に悪影響を与える可能性があれば、さらに裸頭を構築する可能性がある。安定取引には、引受業者が発行完了前に公開市場で普通株に対して行う様々な入札または購入が含まれる
引受業者はまた懲罰的な見積もりを適用することができる。特定の引受業者が、その受けた引受割引の一部を引受業者に償還する場合、その引受業者によって売却またはその口座で売却された株が安定または空振りバック取引で買い戻されたことを表す場合、このような状況が発生する
リターンと安定取引の購入、および引受業者が自分の口座のための他の購入は、 は我々の株価下落を防止または遅延させる効果がある可能性があり、懲罰的入札を実施するとともに、普通株の市場価格に安定、維持、または影響を与える可能性がある。したがって、普通株の価格は公開市場に存在する可能性のある価格よりも高い可能性がある。引受業者はこれらの活動に従事する必要はなく、いつでもこれらの活動を終わらせることができる。これらの取引はナスダックで通過することができる非処方薬市場であろうとなかろうと
引受割引と手数料は含まれていないと思います。今回の発行総費用におけるシェアは約9,403,306ドルです。また、今回の発行に関連するいくつかの金融業界規制機関(FINRA)関連費用を引受業者に返済することにも同意し、金額は最大45,000ドルに達する
私たちは証券法下の責任を含むいくつかの引受業者のいくつかの責任を賠償することに同意した
248
引受業者およびその関連会社は、様々な活動に従事する全方位サービス金融機関 であり、その中には、販売と取引、商業·投資銀行、コンサルティング、投資管理、投資研究、元本投資、ヘッジ、市、ブローカー、その他の金融と非金融活動とサービスが含まれている可能性がある。いくつかの引受業者およびそのそれぞれの関連会社は、将来的に、一般的な費用および支出を受信しているか、または受信するであろう様々なサービスを、将来的に、私たちおよび私たちとbr関係にある個人およびエンティティに提供する可能性がある
その各業務活動の正常な過程において、引受業者およびそれらのそれぞれの関連会社、高級管理者、取締役および従業員は、様々な投資を購入、販売または保有し、証券、派生商品、融資、商品、通貨、信用違約交換および他の金融商品を積極的に取引することができ、これらの投資および取引活動は、私たちの資産、証券および/またはツール(他の義務または他の方法を担保するために直接担保として)および/または私たちと関係のある個人および実体に関連するか、または関連する可能性がある。引受業者及びその付属会社も独立した投資提案、市場色或いは取引理念及び/又は当該などの資産、証券或いはツールについて独立した研究意見を発表或いは表現することができ、そしていつでも顧客が当該などの資産、証券及びツールの多頭及び/又は空頭を持つことを提案することができる。
販売制限
欧州経済地域
欧州経済領域の各加盟国との関係 ( それぞれ、 a )メンバー国、普通株式なし ( the 株式) その加盟国の管轄当局によって承認された株式に関する目論見書の公表前に、または適切な場合には他の加盟国で承認され、その加盟国の管轄当局に通知された株式に関する目論見書の公表前に、その加盟国における公募に従って提供されているか、または提供される予定である。( すべて目論見書規則に従って ) 、目論見書規則に基づく以下の免除の下で、その加盟国において株式の公募がいつでも行われることを除きます。
(a) | 株式募集説明書に規定されている適格投資家の任意の法人実体; |
(b) | 150人以下の自然人または法人(募集説明書で定義された適格投資家を除く)に販売するが、事前に引受業者の同意を得なければならない |
(c) | 株式募集定款第1条第4項に規定するその他の場合の、 |
しかし、発行株式は発行者或いは引受業者に“募集定款規則”第3条に基づいて募集定款を掲載することを要求してはならず、又は“募集定款規則”第23条に基づいて募集規約を補充してはならない
本条項について言えば、任意の加盟国の任意の株式について一般に請求する言葉を発行することは、投資家が任意の株式の購入または承認を決定することができるように、任意の形態および任意の手段で契約条項と任意の要約株式とのコミュニケーションを行うことを意味し、募集説明書の規則例は“2017/1129号条例”を意味する
イギリス.イギリス
英国に関しては、 ( i ) のいずれかによって金融行動局によって承認された株式に関する目論見書が公表される前に、英国において本公募に従って株式が提供されていないか、または提供される予定がない。または ( ii ) は、 に従って金融行動局によって承認されたものとして扱われる。目論見書第 74 条の移行規定 ( 改正等 )(EU出口)
249
2019 年規制 ( ただし、英国目論見書規則に基づく以下の免除の下で、株式の公募が英国においていつでも行われることがあります ) 。
(a) | イギリス株式募集説明書条例第2条で定義された適格投資家に属する任意の法人実体; |
(b) | 150名以下の自然人又は法人(英国“株式募集説明書条例”第2条で定義された適格投資家を除く)に販売するが、事前に代表の同意を得なければならない |
(c) | 改正された“2000年金融サービス·市場法”第86条または“金融サービス·市場管理局”の他の任意の場合に属し、提供このような単位要約は、発行者又は任意の引受業者がFSMA第85条に基づいて目論見書を発表することを要求してはならない、又はイギリスの株式募集説明書 法規第23条に基づいて募集説明書を補充することを要求してはならない |
本条項について言えば、イギリス国内の任意の単位について公衆に要約という言葉を提供することとは、投資家が任意の単位の購入または承認を決定できるように、任意の形式と手段で契約条項と任意の要約単位との十分な情報のコミュニケーションを行うことである。 は“2018年EU(離脱)法”に基づき、イギリスの株式募集説明書法規とは(EU)2017/1129号法規を指す
カナダ
証券は、カナダでのみ購入または購入元金とみなされる購入者に販売され、これらの購入者は、国家文書45-106目論見書免除またはbr証券法(オンタリオ州)第73.3(1)項に定義された認可投資家であり、国家文書31-103登録要件、免除および継続登録義務のような許可された顧客である。証券の任意の転売は,免除表または適用証券法の目論見書の要求を受けない取引で行わなければならない
本入札明細書(本募集説明書の任意の改正を含む)に不実陳述が含まれている場合、カナダのある省または地域の証券法は、買い手がSの所在する省または地域の証券法に規定されている期間内に撤回または損害賠償を行使することを前提として、買い手に撤回または損害賠償を提供することができる。買い手は、買い手Sの所在する省または地域の証券法規の任意の適用条項を参照し、または法律顧問に諮問しなければならない
“国家文書33-105引受衝突”(NI 33-105)第3 A.3節の規定によると、引受業者は、今回の発行に関連する引受業者利益衝突に関するNI 33-105の開示要求を遵守する必要はない
韓国
我々の普通株の株は、韓国または韓国に住んでいる人に一級市場で提供または販売されることはなく、本募集説明書およびbr株の提供または販売に関連する任意の他の文書または材料は、韓国で直接または間接的に流通または配布されてはならない。韓国にいる人や韓国に住んでいる人は、今回の発行で私たちの普通株の株式を直接または間接的に取得することは許可されません。私たちの普通株は発行時に韓国や韓国に住んでいる人に譲渡することはできません
香港.香港
会社(清算)を構成しない意味で公衆に要約する場合は,株は香港で(I)以外のいかなる書類でも発売または販売してはならない
250
(br}及び雑項の規定)条例(第香港法律第32条),又は“会社(清盤及び雑項規定)条例”,又は“証券及び先物条例”(第2条)を構成しない(Ii)“証券及び先物条例”で定義された専門投資家、又は(Br)“証券及び先物条例”で定義された専門投資家、又は(Iii)他の場合、当該文書は、“会社(清盤及び雑項条文)条例”で定義された募集規約となることはなく、発行目的(香港又は他の場所にかかわらず)のために発行されてはならず、又は当該株式等に関連する広告、招待又は文書を誰かが管理しており、当該等の広告、招待又は文書の内容が閲覧又は閲覧される可能性が相当する。香港公衆(香港証券法で許可されているものを除く)であるが、香港以外の人または香港の専門投資家のみに売却または売却しようとしている株は除く
シンガポール.シンガポール
この目論見書はシンガポール金融管理局にはまだ目論見書として登録されていません。したがって、本募集説明書及び株式要約又は売却、引受又は購入招待に関する任意の他の書類又は材料は、配布又は配布してはならず、シンガポール国内の者に株式を直接又は間接的に提供又は売却してはならないが、株式を引受又は購入招待の対象としてはならないが、以下の場合を除く:(I)“シンガポール証券及び先物法”第289章又は国家外国為替管理局第274条に基づいて機関投資家に提供する(定義は“証券及び先物法”第4 A条又は国家外国為替管理局参照)。(Ii)“SFA”第275条(1)条に従って関係者(“SFA”第275(2)条に規定されているように)、又は“SFA”第275(1 A)条に規定する者、又は“SFA”第275条に規定する条件、又は(Iii)他の方法で“SFA”第275(1 A)条に規定する条件に基づいて、関係者に提供する
株式がSFA第275条に基づいて関係者によって引受または購入された場合、その者が会社であり(その唯一の業務は保有投資であり、その全株式が1人以上の個人が所有しており、誰もが認可投資家である)場合は、その会社の証券(SFA第239条(1)条に規定するように)は、当該会社がSFA第275条に基づいて株式を取得してから6ヶ月以内に譲渡することができない。ただし、以下の場合を除く:(1)“国家外国為替管理局”第274条に基づいて機関投資家又は関係者(例えば“国家外国為替管理局”第275(2)条に規定されている)への譲渡、(2)“国家外国為替管理局”第275条(1 A)条に基づいてS証券会社に要約の譲渡を行う。(3)譲渡を考慮していない場合、(4)譲渡は法に基づいて行われる。(5)SFA第276条(7)又はシンガポール“2005年証券及び先物(投資要約)(株式及び債券)規程”第32条又は第32条に示す第6項
株式が関係者によって“国家外国為替管理局条例”第275条に基づいて引受または購入された場合、当該信託の唯一の目的は投資を保有することであり(受託者は投資家を認めているわけではない(“外国為替管理局”第4 A条に規定されている)、当該信託の受益者毎に認可投資家である場合、当該信託が“外国為替管理局”第275条に基づいて株式を取得してから6ヶ月以内に、当該信託における受益者の権利及び権益(どのように記載されてもよい)は譲渡してはならない。ただし、以下の場合を除く: (1)“国家外国為替管理局”第274条による機関投資家または関係者(“国家外国為替管理局”第275(2)条で定義されたような)への譲渡、(2)このような譲渡は、このような権利または利益が1取引当たり20万ドル以上(またはその同値な外貨)の対価で得られることを条件として生じる(この金額が現金または証券または他の資産交換の方法で支払われているにもかかわらず);(3)いかなる対価もなければ、または譲渡のために を支払う。(4)法律の施行による譲渡の,(5)SFA第276条(7)に規定する譲渡又は第32条に規定する(6)譲渡
“証券及び先物条例”第309 B条に規定されている義務を履行するためにのみ、吾等は決定し、すべての関係者(証券及び先物(資本市場製品)によって定義された者)に通知する
251
“2018年法規”又は議定書“条約”では、株式は、資本市場製品(定義は“条約”参照)と除外された投資製品であると規定されている(定義は“金管局公告”SFA 04-N 12:“投資製品の販売に関する公告”及び“金管局公告FAA-N 16:投資製品に関する提案の公告”参照)
日本です
当該等の証券は、日本の“金融商品及び取引法”(1948年第25号法案、改正)又は国際金融機関に基づいて登録されていないか、又は登録されていない。証券は、直接又は間接的に日本で又は任意の日本住民(日本に住んでいる者又は日本の法律に基づいて設立された任意の会社又は他の実体を含む)又はその利益のために直接又は間接的に日本に又は任意の日本住民又はその利益のために再発売又は転売してはならないが、FIEAの登録要求を免除すること及び日本の任意の関連法律及び法規に適合する場合は除く
同社は、引受割引や手数料を含まず、今回の発行総費用におけるシェアは約9,403,306ドルと推定している
同社は証券法下の責任を含むいくつかの引受業者のいくつかの責任を賠償することに同意した
引受業者及びその関連会社は各種活動に従事する全方位サービス金融機関であり、販売と取引、商業と投資銀行、コンサルティング、投資管理、投資研究、元本投資、ヘッジ、市、ブローカーとその他の金融と非金融活動とサービスを含む可能性がある。いくつかの引受業者およびそのそれぞれの関連会社は、将来的に発行者および発行者に関係する個人およびエンティティに様々なサービスを提供しており、それらは、慣例的な費用および支出を受信しているか、または受信する可能性がある
引受業者およびその関連会社、上級管理者、取締役および従業員は、その各業務活動の正常な過程において、様々な投資を購入、販売または保有し、証券、派生商品、融資、商品、通貨、信用違約交換および他の金融商品を自分および顧客の口座のために積極的に取引することができ、そのような投資および取引活動は、発行者の資産、証券および/またはツール (直接保証他の義務または他の保証として)および/または発行者と関係のある個人および実体に関連する可能性がある。引受業者及びその付属会社もこのような資産、証券或いはツールについて独立した投資提案、市場色或いは取引理念及び/又は独立した研究意見を発表或いは表現することができ、そしていつでも顧客が当該などの資産、証券及びツールの多頭及び/又は空頭を保有することを提案することができる
252
法律事務
ここで発売された普通株の有効性は、ニューヨークのKirkland&Ellis LLPが伝えてくれる。ニューヨークのDavis Polk&Wardwell LLPは引受業者の法律顧問を務める
専門家
本募集説明書に記載されている2023年12月31日および2022年12月31日までの総合財務諸表、および2023年12月31日までの2年間の各年度の総合財務諸表は、独立公認会計士事務所Samil Pricewaterhouse Coopersの報告に基づいているが、Samil Pricewaterhouse Coopersは独立公認会計士事務所であり、監査および会計上の専門家として許可されている
そこでもっと多くの情報を見つけることができます
私たちは証券法に基づいてS-1表でアメリカ証券取引委員会に本募集説明書が提供する私たちの普通株式の登録声明を提出しました。本募集説明書は、登録説明書の一部であり、登録説明書に列挙された全ての情報を含まず、いくつかの項目は、米国証券取引委員会規則および法規によって許可された場合に登録説明書の証拠品に含まれる。私たちと私たちの普通株式に関するより多くの情報は、登録声明の一部として提出された展示品を含む登録声明を参照してください。本入札明細書に含まれる任意の契約または文書の内容に関する陳述は必ずしも完全ではない。契約又は書類が登録声明の証拠物として提出された場合は、提出された契約又は書類の写しを参照してください。本入札明細書に証拠物として提出された契約又は書類に関する各陳述は、すべての点で提出された証拠物の要求に適合する
米国証券取引委員会は、発行者に関する報告書、依頼書、その他の情報を含む相互接続サイトを維持しており、これらの発行者は、私たちと同様に、米国証券取引委員会に電子的に届出している。このサイトのアドレスはWwwv.sec.govそれは.今回発行された結果として、“取引所法案”の情報と報告要求を遵守し、同法に基づいて定期報告、依頼書、その他の情報を米国証券取引委員会に提出する。これらの定期報告書、依頼書、その他の情報は、上記の米国証券取引委員会のサイトに掲載される。今回の発売が完了したら、アメリカ証券取引委員会に電子的にアーカイブしたり、これらの材料を提供したりした後、合理的で実行可能な範囲でできるだけ早く無料でアクセスすることができます。私たちはまた、私たちのウェブサイトを通じて、アメリカ証券取引委員会に提出したり、提供したりするこれらの報告書とその他の情報を無料で提供したいですHttp://about.webtoon.comそれは.当社のサイトに掲載されている資料は本募集説明書の一部ではありませんが、本募集説明書に掲載されている当社のサイトのアドレスは非能動テキスト参照のみです
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連結財務諸表インデックス
監査済み財務諸表 |
||||
独立公認会計士事務所報告(PCAOB ID 1103) |
F-2 | |||
合併貸借対照表 |
F-3 | |||
合併経営報告書と全面赤字 |
F-5 | |||
株主権益と集団権益合併報告書 |
F-6 | |||
統合現金フロー表 |
F-7 | |||
連結財務諸表付記 |
F-8 | |||
未監査の財務諸表 |
||||
簡明総合貸借対照表 |
F-69 | |||
連結営業計算書および包括損失計算書 |
F-71 | |||
株主権益と集団権益簡明合併報告書 |
F-72 | |||
キャッシュフロー表簡明連結報告書 |
F-73 | |||
簡明合併財務諸表付記 |
F-75 |
F-1
独立公認会計士事務所報告
当社の取締役会と株主へ
WEBTOON Entertainment Inc.
財務諸表のいくつかの見方
Webtoon Entertainment Inc.とその子会社(会社)が2023年12月31日までと2022年12月31日までの連結貸借対照表,およびそれまでの年度に関する総合経営報告書と全面赤字,株主権益と集団権益の変化およびキャッシュフローを監査し,関連するbr}手形(総称して連結財務諸表と呼ぶ)を含む.総合財務諸表は,当社の2023年12月31日と2022年12月31日の財務状況,およびこの日までの経営業績とキャッシュフローをすべての重大な面で公平に反映しており,米国公認の会計原則に適合していると考えられる
意見の基礎
これらの連結財務諸表はS社の経営陣が担当している。私たちの責任は、私たちの監査結果に基づいてS社の連結財務諸表に意見を発表することです。我々は公共会社会計監督委員会(米国)(PCAOB)に登録されている公共会計士事務所であり、米国連邦証券法および米国証券取引委員会およびPCAOBの適用規則や法規に基づいて、会社と独立していなければならない
私たちはPCAOBの基準とアメリカ公認の監査基準に従ってこれらの合併財務諸表を監査します。これらの基準は、合併財務諸表に重大な誤報がないかどうかに関する合理的な保証を得るために、エラーによるものであっても詐欺によるものであっても、監査を計画し、実行することを要求する
我々の監査には、連結財務諸表の重大な誤報リスクを評価するプログラム、エラーによるものであっても詐欺であっても、これらのリスクに対応するプログラムを実行することが含まれる。これらの手続きは、連結財務諸表中の金額および開示に関する証拠をテストに基づいて検討することを含む。我々の監査には、経営陣が使用する会計原則の評価と重大な見積もり、合併財務諸表の全体列報の評価も含まれています。私たちは私たちの監査が私たちの観点に合理的な基礎を提供すると信じている
/S/サミール·プーワ永道
韓国ソウル
2024 年 4 月 12 日連結財務諸表注釈 1 に記載の修正の影響を除き、 2024 年 5 月 10 日
私たちは会社として働いています2023 年から監査役。
F-2
株式会社 WEBTOON エンターテインメント
合併貸借対照表
(in数千米ドル ( 株と 1 株当たりのデータを除く )
12月31日まで | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
資産 |
||||||||
流動資産: |
||||||||
現金 · 現金同等物 |
$ | 231,745 | $ | 279,709 | ||||
貿易売掛金 ( 信用損失引当額 1,018 ドルを除く )1$1,57712023 年 12 月 31 日と 2022 年 12 月 31 日 |
70,045 | 104,877 | ||||||
非貿易売掛金 ( 信用損失引当を差し引いた ) $312そして $8922023 年 12 月 31 日と 2022 年 12 月 31 日 |
101,731 | 105,701 | ||||||
販売待ち資産を保有する |
6,827 | | ||||||
他の流動資産、純額3 |
82,479 | 65,150 | ||||||
|
|
|
|
|||||
流動資産総額 |
492,827 | 555,437 | ||||||
財産と設備、純額 |
11,692 | 21,617 | ||||||
レンタルを経営しています使用権資産 |
29,472 | 43,524 | ||||||
債務 · 株式証券 |
91,233 | 109,139 | ||||||
無形資産、純額 |
219,502 | 253,822 | ||||||
商誉,純額 |
779,176 | 884,052 | ||||||
権益法投資 |
64,222 | 76,806 | ||||||
繰延税金資産 |
24,045 | 29,480 | ||||||
他の非流動資産、純額4 |
64,436 | 46,714 | ||||||
|
|
|
|
|||||
総資産 |
$ | 1,776,605 | $ | 2,020,591 | ||||
|
|
|
|
|||||
負債と権益 |
||||||||
流動負債: |
||||||||
売掛金5 |
$ | 127,427 | $ | 153,331 | ||||
発生経費 |
62,782 | 51,699 | ||||||
短期借款と長期債務の当期部分6 |
4,252 | 11,192 | ||||||
オペレーティングリース 負債の現在の部分7 |
9,945 | 11,716 | ||||||
契約責任8 |
76,722 | 77,092 | ||||||
所得税債務法人税 |
9,459 | 8,378 | ||||||
消費税の支払額 |
7,339 | 2,722 | ||||||
規定と年金給付 |
5,564 | 2,943 | ||||||
その他流動負債 |
12,584 | 17,139 | ||||||
|
|
|
|
|||||
流動負債総額 |
316,074 | 336,212 | ||||||
非流動負債: |
||||||||
長期営業リース 債務9 |
19,238 | 30,648 | ||||||
解雇給付 |
23,361 | 29,597 | ||||||
繰延税金負債 |
61,134 | 84,271 | ||||||
その他非流動負債 |
9,322 | 24,397 | ||||||
|
|
|
|
|||||
負債総額 |
$ | 429,129 | $ | 505,125 | ||||
引受金及び又は有事項(付記10) |
||||||||
子会社の償還可能非支配権益 |
41,429 | 46,964 |
F-3
株式会社 WEBTOON エンターテインメント
合併貸借対照表
(in数千米ドル ( 株と 1 株当たりのデータを除く )
12月31日まで | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
株主権益: |
||||||||
普通株式、 $0.0 1 名額 ( 2023 年 12 月 31 日および 2022 年 12 月 31 日現在、それぞれ 5,000,000 株、 3,65 0,172 株および 3,23 6,390 株発行済 ) |
$ | 36 | $ | 32 | ||||
追加実収資本 |
1,667,221 | 1,038,262 | ||||||
その他の総合損失を累計する |
(54,824 | ) | (36,667 | ) | ||||
赤字を累計する |
(363,292 | ) | (212,033 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
Webtoon Entertainment Inc.の株主権益総額. |
1,249,141 | 789,594 | ||||||
連結子会社の非支配権益 |
56,906 | 85,395 | ||||||
グループエクイティ10 |
| 593,513 | ||||||
|
|
|
|
|||||
総株式 |
1,306,047 | 1,468,502 | ||||||
|
|
|
|
|||||
負債総額、償還可能な非支配権益、 および自己資本 |
$ | 1,776,605 | $ | 2,020,591 | ||||
|
|
|
|
1. | 2023 年 12 月 31 日時点の関係者からの支払額は 4,634 ドル、 2022 年 12 月 31 日時点の関係者からの支払額は 37,190 ドルです。(See注釈 16 。 関わる 当事者と可変利害主体) |
2. | 2023 年 12 月 31 日現在、関係者からの支払額はそれぞれ 59,089 ドル、 2022 年 12 月 31 日現在、 69,176 ドルが含まれています。(See注釈 16 。 関わる 当事者と可変利害主体) |
3. | 関連当事者から支払われる金額を含む $2023 年 12 月 31 日と 2022 年 12 月 31 日現在、それぞれ 158 ドルです。(See注釈 16 。 関わる 当事者と可変利害主体) |
4. | 2023 年 12 月 31 日現在、関係者からの支払額はそれぞれ 15,876 ドル、 2022 年 12 月 31 日現在、 8,262 ドルを含みます。(See注釈 16 。 関連情報 当事者と可変利害主体) |
5. | 2023 年 12 月 31 日現在における関係者への支払額は 6,713 ドル、 2022 年 12 月 31 日現在では 43,731 ドル。(See注釈 16 。 関わる 当事者と可変利害主体) |
6. | 2023 年 12 月 31 日および 2022 年 12 月 31 日時点の関係者への支払額はそれぞれ 3,800 ドルおよび 3,867 ドル含まれます。(See注釈 16 。 関わる 当事者と可変利害主体) |
7. | 2023 年 12 月 31 日時点の関係者に対する債務額は 6,426 ドル、 2022 年 12 月 31 日時点の関係者に対する債務額は 6,348 ドル。(See注釈 16 。 関わる 当事者と可変利害主体) |
8. | 関連当事者への支払額 16,160 ドルと $2023 年 12 月 31 日、 2022 年 12 月 31 日。(See注釈 16 。 関わる 当事者と可変利害主体) |
9. | 2023 年 12 月 31 日現在、関連当事者に対する 14,852 ドル、 2022 年 12 月 31 日現在、 20,968 ドルが含まれています。(See注釈 16 。 関連当事者および可変利益主体) |
10. | グループ資本の定義については、「提示基準」の注釈 1 を参照してください。 |
付属注釈は、連結財務諸表の不可欠な部分です。
F-4
株式会社 WEBTOON エンターテインメント
合併経営報告書と全面赤字
(in数千米ドル ( 株と 1 株当たりのデータを除く )
十二月三十一日までの年度 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
収益1 |
$ | 1,282,748 | $ | 1,079,388 | ||||
収入コスト2 |
(987,258 | ) | (806,377 | ) | ||||
マーケティングをする3 |
(121,086 | ) | (180,002 | ) | ||||
一般と行政費用4 |
(210,762 | ) | (207,728 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
営業損失 |
(36,358 | ) | (114,719 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
利 子 収入 |
3,009 | 1,166 | ||||||
利子費用 |
(79 | ) | (844 | ) | ||||
善意の減損損失 |
(63,412 | ) | | |||||
株式法投資の損失、純 |
(12,339 | ) | (4,694 | ) | ||||
その他の収入(赤字),純額5 |
(23,574 | ) | 937 | |||||
|
|
|
|
|||||
所得税前損失 |
(132,753 | ) | (118,154 | ) | ||||
所得税費用 |
(12,006 | ) | (14,369 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
純損失 |
(144,759 | ) | (132,523 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
株式会社 WEBTOON Entertainment による純損失。 |
(116,455 | ) | (129,871 | ) | ||||
非支配権益に起因する純損失および償還可能な非支配権益 |
(28,304 | ) | (2,652 | ) | ||||
その他の全面収益(損失): |
||||||||
外貨換算調整,税引き後純額 |
(17,251 | ) | (28,985 | ) | ||||
公正価値 ( 税抜 ) で計量した金融資産の評価損失 |
| (405 | ) | |||||
持分法投資のその他の総合利益 ( 税抜 ) の割合 |
(906 | ) | 190 | |||||
|
|
|
|
|||||
その他総合損失総額,税引き後純額 |
(18,157 | ) | (29,200 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
全面赤字総額 |
$ | (162,916 | ) | $ | (161,723 | ) | ||
|
|
|
|
|||||
Webtoon Entertainment Inc.の全面損失総額. |
(134,612 | ) | (159,071 | ) | ||||
非支配権益および償還可能な非支配権益に起因する総合損失総額 |
(28,304 | ) | (2,652 | ) | ||||
加重平均流通株 |
||||||||
基本的な情報 |
3,650,172 | 3,550,034 | ||||||
薄めにする |
3,650,172 | 3,550,034 | ||||||
株式会社 WEBTOON エンターテインメントによる 1 株当たり損失 |
||||||||
基本的な情報 |
(31.85 | ) | (36.58 | ) | ||||
薄めにする |
(31.85 | ) | (36.59 | ) |
1. | 2023 年 12 月 31 日と 2022 年 12 月 31 日を末日とする年度の関係者からの利益額はそれぞれ 78,698 ドルと 54,422 ドルを含みます。(See注釈 16 。 関連情報 当事者と可変利害主体) |
2. | 2023 年 12 月 31 日と 2022 年 12 月 31 日に終了した年度の関係者からの発生額はそれぞれ 22,412 ドルと 14,848 ドルを含みます。(See注釈 16 。 関連情報 当事者と可変利害主体) |
3. | 2023 年 12 月 31 日および 2022 年 12 月 31 日を末日とする年度の関係者からの発生額は、それぞれ 203 ドルおよび 574 ドルを含みます。(See注釈 16 。 関連情報 Pアーティと可変利息主体) |
4. | 2023 年 12 月 31 日と 2022 年 12 月 31 日に終了した年度の関係者からの発生額はそれぞれ 30,945 ドルと 30,194 ドルを含みます。(See注釈 16 。 関連情報 当事者と可変利害主体) |
5. | 2023 年 12 月 31 日と 2022 年 12 月 31 日を末日とする年度の関係者からの利益額は、それぞれ 4,761 ドルと 614 ドルを含みます。(See注釈 16 。 関連情報 当事者と可変利害主体) |
付属注釈は、連結財務諸表の不可欠な部分です。
F-5
株式会社 WEBTOON エンターテインメント
連結株主説明書株式 · グループ株式
(in数千米ドル ( 株と 1 株当たりのデータを除く )
普通株 | その他の内容 支払い済み 資本 |
積算 他にも 全面的に 損 |
積算 赤字.赤字 |
総額 株主が購入を引き受ける 株権 そのせいで Webtoon 娯楽 Inc. |
非制御性 以下の方面での権益 統合された 付属会社 |
集団化する 株式会社 |
総額 株権 |
|||||||||||||||||||||||||||||
株価 | 金額 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022年1月1日現在の残高 |
2,858,518 | $ | 28 | $ | 575,168 | $ | (7,467 | ) | $ | (108,186 | ) | $ | 459,543 | $ | | $ | 616,789 | $ | 1,076,332 | |||||||||||||||||
純損失 |
| | | | (103,847 | ) | (103,847 | ) | (2,743 | ) | (26,024 | ) | (132,614 | ) | ||||||||||||||||||||||
外貨換算調整,税引き後純額 |
| | | (28,985 | ) | | (28,985 | ) | | | (28,985 | ) | ||||||||||||||||||||||||
公正価値 ( 税抜 ) で計量した金融資産の評価損失 |
| | | (405 | ) | | (405 | ) | | | (405 | ) | ||||||||||||||||||||||||
普通株発行 |
286,881 | 3 | 390,803 | | | 390,806 | | | 390,806 | |||||||||||||||||||||||||||
持分法投資先の利益における持分 |
| | | 190 | | 190 | | | 190 | |||||||||||||||||||||||||||
株式ベースの報酬 |
| | | | | | 2,305 | | 2,305 | |||||||||||||||||||||||||||
事業合併 ( 注釈 17 参照。事業統合 ) |
| | | | | | 59,079 | | 59,079 | |||||||||||||||||||||||||||
子会社取得のための普通株式の発行 |
90,990 | 1 | 70,857 | | | 70,858 | | | 70,858 | |||||||||||||||||||||||||||
償還可能非支配権益 の非支配権益への再分類 |
| | | | | | 25,020 | | 25,020 | |||||||||||||||||||||||||||
子会社の所有権の変更に関する |
| | (802 | ) | | | (802 | ) | (640 | ) | | (1,442 | ) | |||||||||||||||||||||||
社債株式取得による子会社の所有権の変更 |
| | 173 | | | 173 | (14,032 | ) | | (13,859 | ) | |||||||||||||||||||||||||
普通株式発行による子会社の所有権の変更 |
| | 4,651 | | | 4,651 | 15,608 | | 20,259 | |||||||||||||||||||||||||||
共通制御トランザクション |
| | (2,748 | ) | | | (2,748 | ) | | 2,748 | | |||||||||||||||||||||||||
償還可能非支配権の償還 {brinterest} |
| | 160 | | | 160 | 798 | | 958 | |||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
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|||||||||||||||||||
2023年1月1日現在の残高 |
3,236,389 | 32 | 1,038,262 | (36,667 | ) | (212,033 | ) | 789,594 | 85,395 | 593,513 | 1,468,502 | |||||||||||||||||||||||||
|
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|||||||||||||||||||
純損失 |
| | | | (102,818 | ) | (102,818 | ) | (22,769 | ) | (13,637 | ) | (139,225 | ) | ||||||||||||||||||||||
外貨換算調整額 ( 税抜き )1 |
| | | (17,251 | ) | | (17,251 | ) | | | (17,251 | ) | ||||||||||||||||||||||||
持分法投資先の利益における持分 |
| | | (906 | ) | | (906 | ) | | | (906 | ) | ||||||||||||||||||||||||
株式ベースの報酬 |
| | 646 | | | 646 | 2,155 | | 2,801 | |||||||||||||||||||||||||||
統合範囲の変更 |
| | | | | | (7,875 | ) | | (7,875 | ) | |||||||||||||||||||||||||
共通制御取引 |
413,782 | 4 | 628,313 | | (48,441 | ) | 579,876 | | (579,876 | ) | | |||||||||||||||||||||||||
|
|
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|
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|||||||||||||||||||
2023年12月31日現在の残高 |
3,650,171 | $ | 36 | $ | 1,667,221 | $ | (54,824 | ) | $ | (363,292 | ) | $ | 1,249,141 | $ | 56,906 | $ | | $ | 1,306,047 | |||||||||||||||||
|
|
|
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1. | 2023 年 12 月 31 日、 2022 年 12 月 31 日、 2021 年 12 月 31 日現在、外貨換算調整に伴う累積その他の包括損失の期末残高は、それぞれ 51,196 ドル、 33,945 ドル、 4,960 ドルとなりました。 |
ザ | 付属注記は、連結財務諸表の不可欠な部分です。 |
F-6
株式会社 WEBTOON エンターテインメント
統合現金フロー表
(in千米ドル )
この年度までに 十二月三十一日 |
||||||||
2023 | 2022 | |||||||
経営活動: |
||||||||
純損失 |
$ | (144,759) | $ | (132,523 | ) | |||
純損失と業務活動で使用されている現金の照合の調整: |
||||||||
不良債権費用引当金 |
3,481 | 2,876 | ||||||
減価償却 · 償却 |
38,359 | 34,735 | ||||||
善意の減損損失 |
63,412 | | ||||||
レンタル費用を経営する |
11,965 | 10,988 | ||||||
外国為替損失、純 |
5,533 | 16,441 | ||||||
税金を繰延する |
(15,573) | (7,145 | ) | |||||
負債 · 株式証券の損失 ( 利益 ) 、純 |
22,585 | (624 | ) | |||||
株式法投資の損失、純 |
12,339 | 4,694 | ||||||
対価格負債があります |
(789) | 448 | ||||||
他の非現金プロジェクト |
(106) | 151 | ||||||
経営性資産と負債の変動 |
||||||||
貿易債権の変動 ( 引当除外 ) |
24,810 | 11,221 | ||||||
引当を除いた非貿易債権の変動 |
6,109 | 30,538 | ||||||
その他の資産の変更 |
(6,523) | (35,181 | ) | |||||
買掛金の変動 |
(7,843) | (48,199 | ) | |||||
経費発生の変動 |
6,296 | (16,979 | ) | |||||
契約債務の変更 |
1,088 | 3,176 | ||||||
その他負債の変動 |
7,250 | (3,276 | ) | |||||
経営リース負債変動 |
(10,193) | (10,018 | ) | |||||
解雇給付の支給 |
(2,637) | (1,931 | ) | |||||
|
|
|
|
|||||
経営活動提供の現金純額 |
$ | 14,804 | $ | (140,608 | ) | |||
|
|
|
|
|||||
投資活動: |
||||||||
短期投資満期収益 |
$ | 15,321 | $ | 15,877 | ||||
債務 · 株式証券の売却収益 |
2,428 | 871 | ||||||
財産と設備を売却して得た収益 |
659 | 608 | ||||||
株式法投資の売却収益 |
5,439 | | ||||||
短期投資に対する支払い |
(35,100) | | ||||||
貸付債権の支払 |
(11,491) | (3,254 | ) | |||||
債務と持分証券を購入する |
(8,700) | (29,200 | ) | |||||
財産と設備を購入する |
(10,199) | (2,696 | ) | |||||
無形資産を購入する |
(12,143) | (18,492 | ) | |||||
株式法投資の購入 |
(682) | (14,151 | ) | |||||
事業の処分 ( 取得済現金を除く ) |
1,988 | (520 | ) | |||||
その他の投資活動 |
498 | 253 | ||||||
|
|
|
|
|||||
投資活動に使用された純現金 |
$ | (51,982 | ) | $ | (50,704 | ) | ||
|
|
|
|
|||||
融資活動: |
||||||||
有限会社からの非完全子会社への出資 |
$ | 3,257 | $ | | ||||
短期借款収益 |
383 | 76,586 | ||||||
普通株式を発行して得た金 |
| 408,372 | ||||||
短期借入金を返済する |
(6,343) | (104,929 | ) | |||||
事業買収に関する偶発的対価の支払 |
(3,796) | (2,020 | ) | |||||
非完全子会社の追加出資権益取得 |
| (14,335 | ) | |||||
非支配権益の償還に対する支払い |
| (11,075 | ) | |||||
転換可能な債務を償還する |
| (2,257 | ) | |||||
|
|
|
|
|||||
融資活動提供の現金純額 |
$ | (6,499 | ) | $ | 350,342 | |||
|
|
|
|
|||||
為替レート変動が現金及び現金同等物に与える影響 |
$ | (4,287) | $ | (20,414 | ) | |||
現金および現金等価物の純増加(減額) |
(47,964) | 138,616 | ||||||
年初現金および現金等価物 |
279,709 | 141,093 | ||||||
|
|
|
|
|||||
年末現金および現金等価物 |
$ | 231,745 | $ | 279,709 | ||||
|
|
|
|
|||||
補足開示: |
||||||||
納めた所得税 |
$ | 26,644 | $ | 29,362 | ||||
利子支払 |
92 | 700 | ||||||
非現金取引: |
||||||||
Webtoon Entertainment Inc.新株発行時にNaverと株式交換する1 |
$ | 579,876 | $ | | ||||
売掛金に入れた財産と設備を購入する |
11 | 9,175 | ||||||
企業合併で移転した非現金対価 |
| 181,930 |
1. | 参考までに業務の組織と記述注1業務説明と重要会計政策の概要 |
付記はこれらの総合財務諸表の構成要素 である
F-7
株式会社 WEBTOON エンターテインメント
連結財務諸表付記
付記1.業務説明及び主要会計政策の概要
業務の組織と記述
Webtoon Entertainment Inc.(親会社)とその子会社(会社,我々,わが社)はNaver社(Naver Corporation)の多数の株式子会社であり,有力なオンラインやネットワーク漫画プラットフォームサービス会社でもある.我々は,ネットワークやモバイルアプリケーションを介してネットワーク漫画にホストサービスを提供し,数千のドラマ集を毎日更新するタイトルを提供している.私たちは私たちのプラットフォームでファンタジー、ロマンチック、SF小説を含む幅広い多様な内容を提供します。プラットフォームとは,様々なサービスを介して韓国,アメリカ,日本,東南アジア,ヨーロッパなどの異なる地理市場とのユーザインタラクションである
WattPad社とその子会社は世界のマルチプラットフォームオリジナルストーリー、コンテンツと広告娯楽会社であり、2021年5月10日にNaverに買収された後、Naverの完全子会社と親会社の姉妹実体となる。2022年12月1日、親会社が新たに設立した完全子会社Wattpad Webtoon Studios Inc.(WWS)はWattPadと買収契約を締結し、この合意に基づき、Wattpadは知的財産権(IP)を書籍、集客、映画、テレビ製品(スタジオ業務)として開発することに関連するWattpad Sを1,540万ドルで買収した。スタジオ事業には、Wattpadの完全子会社Wattpad Studios Inc.の100%投票権付き株式と、Wattpadの他の子会社が保有するいくつかの資産および負債が含まれる。2023年6月1日、親会社はNaverと株式出資協定を締結し、合意により、親会社413,482株普通株(Wattpad譲渡)と引き換えにWattpad 100%の普通株 を買収した
スタジオ事業買収やWattPad移行は一般的な制御トランザクションとされており,その方式は類似している権益集約方法です。そのため、共同制御エンティティの財務諸表は遡及合併を行い、まるでこれらの取引が2022年1月1日に発生したかのようになる
陳述の基礎
2022年12月1日までのbr期間については、添付されている財務諸表と脚注について、合併の親会社合併財務情報とWattpad合併財務情報を提供します。2022年12月1日以降、スタジオ業務財務情報は、親会社合併財務情報の一部として提示され、残りのWattpadと統合される。2023年6月1日以降、Wattpadは会社総合財務情報の一部として列報された。したがって、これらの財務諸表と脚注通編を連結財務諸表と呼ぶ。NAVER ID SのWattPad譲渡前の持分 は株主権益とグループ持分合併報告書中のグループ持分に反映される。WattPad譲渡が完了した後、当社はNaver Or SのWattPadへの持分を買収したが、グループ持分は適用しなかった
以下の連結財務諸表は、アメリカ合衆国公認会計原則(米国公認会計原則)に基づいて作成される。私たちの財政年度は12月31日に終わるだろう。表に示されているドルの金額は千ドル単位です(単位:千ドル).
親会社Sの所有権権益の変動であり、親会社は子会社の持株財務権益を保留し、株式取引(所有者の投資及び所有者として行動する所有者への分配)として入金し、純損失又は全面赤字で損益を確認することはない。いかなる 非持株権益の帳簿額面はすでに調整して、親会社Sの付属会社の所有権権益の変動を反映する
F-8
株式会社 WEBTOON エンターテインメント
連結財務諸表付記
受け取ったか、または支払われた許容価値と非持株権益の調整金額との間の任意の差額は、親会社が権益の中で確認すべきである。すべての会社間と実体内の取引と残高はすでに売却された.すべての期間の総合財務諸表は、Naverを代表して会社およびその子会社に提供されるサービスの費用 を含むすべての経営コストを含む。あるプロトコルによると,このなどのサービスは見積りコスト分担加算方法で当社とその付属会社から徴収されており,経営陣 はSの実コストとほぼ同じであると考えている.当社はこの等の費用はSAB第1四半期第2四半期に合理的に計算されていると信じています。当該等の金は当社又はその付属会社が定期的に支払い及び支払いを行う
現金フロー表は、2023年12月31日までの年間債務証券の購入と収益分類を修正し、経営活動が提供する現金純額を950万ドル減少させること、投資活動で使用する現金純額を1170万ドル減少させること、融資活動で使用する現金純額を230万ドル増加させること、追加開示支払いの利息を250万ドル減少させることを含む影響を修正した。これらの変化は連結経営報告書や全面的な損失に影響を与えない。関連側開示も を改訂し、2023年12月31日までの年度の関連側収入、収入コスト、その他の収入を訂正するために、それぞれ170万ドル、1070万ドル、450万ドル増加した。なぜなら、会社が2023年に関連側と業務パートナーと合併した後、何らかの取引を関連側取引に計上しなかったためである。当社は、個別改訂や全体改訂にかかわらず、これらの改訂が財務諸表に大きな影響を与えるとは考えていない
予算の使用
米国公認会計原則に従って連結財務諸表を作成することは、経営陣にいくつかの推定および仮定を要求し、これらの推定および仮定は、連結財務諸表の日付の資産および負債額、または負債の開示および報告期間内の収入および費用の報告金額に影響を与える。重大なbr推定は、主に、企業合併で買収された資産と負債の公正価値、買収された無形資産と営業権、仮想通貨の収入確認における単価、繰延収入、信用損失準備、または事項の評価、推定支出後の繰延税金資産の控除、不確定な税務状況、株式の奨励に基づく公正価値、債務と持分証券の公正価値、および商誉減値テストのための報告単位の公正価値を決定することに関する。私たちの見積もりは歴史的経験とこのような状況で合理的だと思う様々な他の仮定に基づいています。実際の結果はこれらの推定値と大きく異なる可能性がある
市場情報を細分化する
会社 は運営部門として運営されており,これも報告すべき部門である。私たちの最高経営責任者(CEO)は、総合的に提供された財務データに基づいて業績を評価し、資源配分を行う私たちの経営意思決定者(CODM?)です
外貨?外貨
親会社の本位貨幣と会社の報告通貨はドルです。ウォンと円は私たちの主な運営子会社のbr機能通貨です。他の子会社は主にその機能通貨として現地通貨を使用する。各子会社の資産と負債は期末ごとの有効為替レート でドルに換算される。これらの子会社の収入と支出は、その期間の有効為替レートに近い平均レートを用いてドルに換算される。換算調整は累計その他 総合損失に計上する
F-9
株式会社 WEBTOON エンターテインメント
連結財務諸表付記
連結株主計算書の別構成要素株式およびグループ株式、および連結キャッシュ · フロー計算書における現金および現金同等物に対する為替レートの変動の影響。
収入確認
同社は主にそのプラットフォームを通じて収入を獲得し、ユーザーに有料コンテンツアクセス権限を提供し、プラットフォーム上で広告サービスを提供する。サービスが取引価格で顧客に譲渡されると、収入を確認し、取引価格は販売促進割引と獲得したロイヤルティ報酬の推定リターンを考慮する。収入には、付加価値税のような第三者が受け取る金額は含まれていません。履歴データは、期待値方法を使用して、リターン、販促割引、および獲得されたロイヤルティ報酬を推定するために使用される。これらの金額を取引価格に含めて、収入が大きく逆転しないようにし、より多くの情報を得る際に取引価格の推定値を更新します。複数の履行義務を持つ収入契約に対しては,相対独立販売価格を用いて取引価格を個々の 履行義務に割り当て,相対独立販売価格は主に顧客から受け取った独立販売価格に基づいて決定される
有料コンテンツ収入
有料コンテンツ 会社がプラットフォームを介してユーザにコンテンツのサービスを提供する場合に収入を確認する.このプラットフォームが提供するコンテンツは、ネットワーク漫画、映画、ネットワーク小説、電子書籍を含むが、これらに限定されない。我々は,クリエイターや出版社と契約を結ぶことで,コンテンツを我々のbrクライアントに提供し,プラットフォーム上のコンテンツをアップロード·維持する義務がある.私たちのほとんどの製品では、顧客はまずコインやクッキーのような仮想通貨を購入し、その後、このような仮想通貨を両替して特定のコンテンツにアクセスし、コンテンツにアクセスする権限を購入します。他の製品は直接現金でコンテンツ を購入することができます。ほとんどの取引について、私たちはユーザーにサービスを提供する担当者であることを確認し、作成者または出版社に支払うべき手数料収入総額を確認した。もし私たちが取引中の代理であることを確認した場合、作成者や出版社に送金された金額を差し引いた収入純額を確認します。当社が有料コンテンツ収入取引の依頼者であるか代理店であるかを決定するためには,重大な判断を行い,関連会計指導の評価および当社とクリエイターや出版社とエンドユーザとの手配に基づく必要がある。この決定中の重要な考慮要素は会社がコンテンツアクセス、貨幣化と普及を制御する能力 ,及びエンドユーザーの問い合わせと苦情を解決する責任及びプラットフォームコンテンツ価格を制定する能力を含む。ユーザ がコンテンツを見ることができる時間帯は,プラットフォームとユーザとのプロトコル条項によって異なる.予想サービス期間内の有料コンテンツ収入は,ユーザがコンテンツにアクセスできる初日からユーザがコンテンツを見る最後の日までの加重平均日数に基づいて決定されることを確認し,この日数はプラットフォームによって異なり,通常1週間以内である.私たちはこれがサービス移転に合理的な説明を提供すると思う
有料コンテンツ収入には、他の出版社の紙の本の販売も含まれている。当社は当社が提供する製品を通じてその製品を販売する業者からエンドユーザーに図書を販売して手数料を稼いでいます。これらの取引の多くに対して,会社は記録された売り手ではなく,関連在庫も制御しておらず,会社 はこれらの取引の代理であることを確認している.したがって,会社がこれらの取引の全額支払いを処理·徴収しているにもかかわらず,制御権が顧客に移行した場合,製品がその施設から出荷された場合,会社は第三者業者に送金された金額を差し引いた収入純額を記録するのが一般的である
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連結財務諸表付記
広告収入
私たちは私たちのウェブサイトとモバイルアプリケーションに広告を発表し、広告サービスの収入を確認します。広告収入は、広告表示の時点で確認されるか、またはクリック、印象、またはエンドユーザ活動確認に基づいて、制御権が顧客に移行して私たちの義務を達成する時点を表す。顧客が広告会社である場合、広告収入には、広告空間を広告会社に貸し出して稼いだ手数料が含まれる
IP改編
我々は,内部で映画,ストリーミングシリーズや他のリッチメディアフォーマットの改編のためのIP を開発しており,その大部分は第三者スタジオやストリーミングプラットフォームから依頼されて作成されている.IP改編収入は顧客との契約条項によって確認されるが,会社Sの義務履行の決定は,どちらが作成した内容をキーとする創造的決定を行う権利があるかに依存する.コンテンツを個人顧客仕様に基づいて作成し,顧客が生産過程で出力のIP改編を制御するために,会社のS履行義務は生産サービスである.このような契約の収入と関連コストは完了率で を確認します。会社がキーアイデア決定と制作過程を制御して出力するIP改編に対しては,第三者スタジオとビデオストリームプラットフォームへのコンテンツの販売が義務付けられている.コンテンツへの固定支払いは,コンテンツの交付や受け取り時に毛単位で収入を確認したり,コンテンツ直売が発生した場合には販売による印税であることを確認する.IP改編収入には,ビデオゲーム制作などの支援メディアによる許可費用のために第三者にコンテンツを転任することも含まれる.会社のブローカーが純手数料でクリエイターや出版社と他の第三者プラットフォームとの間の許可スケジュールを計算する場合、会社はこれらの取引で代理を担当しているため、コンテンツのサブライセンス収入を確認する
知的財産権の改編には2種類の手配の下で特許商品を販売することも含まれている。1つの手配では、会社は特許商品販売の依頼者として機能し、別の手配では、会社は代理として機能する
韓国では,同社はデジタル店頭(関連側Naverプラットフォームや他の電子商取引サイトを含む)を介して顧客に直接 ライセンス商品を販売している.商品は第三者が小ロット生産し、予想需要を満たしたり、予約を完了したりする。 記録されている販売者として、会社は流通前に関連在庫を制御し、商品価格を設定し、返金クレームを含めて任意の販売後問題を管理する。そのため、同社はこのような手配の依頼人とみなされ、毛利に従って収入を確認した
他の国/地域では、同社は知的財産権を第三者にライセンスすることで商品収入を獲得しており、これらの第三者運営収入フローのあらゆる面で、製品の生産からWebtoonブランドで運営されているオンライン商品商店までを維持している。ライセンス料は,契約手数料率または基礎商品販売に適用される固定費用によって決定される。このような手配では,会社は代理人とされており,記録されている売手ではなく,関連する在庫も制御していないためである.したがって,会社 がこれらの取引のすべての支払いを処理して受け取るにもかかわらず,制御権が顧客に移行した場合,会社は第三者業者に送金された金額を差し引いた収入を確認し,通常は製品がそのbr施設から出荷された場合である
収入コスト
収入コストには、主にコンテンツ権利保持者に支払われる手数料と、賃金および関連などのコンテンツ取得、許可および作成に直接関連する他のコストが含まれる
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連結財務諸表付記
人員費用、償却、生産関連コスト。収入コストは、製品を処理するためにゲートウェイ会社が支払う費用と、Googleおよびアップルのようなアプリケーションショップを介してモバイルアプリケーションをダウンロードする能力を消費者に提供する会社またはプラットフォームホストサービスを提供する第三者に支払うプラットフォーム費用とをさらに含む
マーケティングをする
マーケティング費用 は主にオンラインとオフライン広告とマーケティング計画コストを含む。マーケティング費用には、マーケティング活動を支援するマーケティング研究や広報関連費用も含まれている。広告コストは発生済み費用に計上され,2023年12月31日と2022年12月31日までの年度の広告総支出はそれぞれ2,830万ドルと7,090万ドルであった
一般と行政費用
一般と行政費用には、上述したように、収入とマーケティングコストは含まれていません。より具体的には、これらの費用には、わがプラットフォームの運営と維持に関連するコスト、一般会社の機能コスト、および非経営性資産の減価償却と償却が含まれています
株に基づく報酬
Br社は、米国公認会計原則に基づいて、株式ベースの従業員報酬スケジュールを会計処理し、同社は、必要なサービス期間内に株式に基づく奨励の付与日公正価値の補償費用を確認することを要求する。当社は適切な推定技術を用いて、付与日に付与された株式奨励の公正価値を決定する。没収は授与時に歴史的経験に基づいて推定され、実際の没収が最初の推定と異なる場合は、後続期間に改訂が行われる
S“2020年株式激励計画”(“2020年株式激励計画”と略称する)によると、当社は従業員にサービス条件と業績条件を満たした後に付与された株式オプションを付与し、従業員にサービス条件を満たした後に付与された株式オプションを付与する。また、会社は従業員に制限株式単位(総称してRSU?)を付与し、サービスに基づく条件と業績条件を満たした後に従業員を付与し、従業員にサービスに基づく条件或いは業績条件を満たした後に のRSUを付与する。当社のSオプションの履行条件は、当社の合格発売時に満たされ、この合格発売は、2020年の株式インセンティブ計画 において、1933年の米国証券法下の有効登録声明又は承認された目論見書及び/又は別の管轄区域適用法律の有効登録、資格又は届出に基づいて引受を完了した公開発売(当社の株式又は他の持分証券について)(合格発売)と定義されている。RSUの業績条件は、条件を満たす発売または制御権変更時に満たされ、 は、2020年株式インセンティブ計画において、i)合併、合併または他の再構成、ii)清算または解散におけるS社のすべてまたはほぼすべての資産の売却、譲渡または処分、またはiii)任意の個人または関係グループ者の買収(制御権変更)によって所有権または制御権を変更することによって定義される
サービス型帰属条件を持つ株式 オプションについては,会社は必要なサービス期間内に直線法を用いて株式による補償費用を確認する。サービス条件と業績に基づく帰属条件とを同時に満たす場合にのみ付与される株式オプションについては、業績条件を満たす可能性があると考えられた場合には、企業は必要なサービス期間内に直線的な方法を用いて株式による補償費用を確認する。サービスまたは性能に基づくホーム条件を有するRSUの場合、
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連結財務諸表付記
社は必要なサービス期間内に直線法を用いて株式による報酬費用を確認する.サービス条件およびパフォーマンスベースの帰属条件が満たされて初めて帰属するRSUについては、業績条件が満たされる可能性があるか、または満たされる可能性があると考えられる場合、会社は、階層的帰属方法を使用して、株式ベースの補償費用を確認する。当社は変化期間中の確率結果変化の累積影響を確認します
NAVERは、S社従業員に株式オプション、すなわち現金で決済されたオプション報酬を付与し、報告期間毎に公正価値に応じて負債分類報酬を計上する。補償コストは帰属期間中に直線法で確認され,報告期間ごとの公正価値(没収後控除)で清算されるまで再計量される。当社は二分木モデルを用いて付与された株式オプションの公正価値を推定し再計測する
確定解散費給付
私たちは韓国子会社の従業員のために解散費を計算した。韓国の“従業員退職福祉保障法”によると、サービス1年または1年以上の条件を満たす従業員は、そのサービス年限と支払率に基づいて雇用関係を終了したときに解散費を得る権利がある。総合貸借対照表で決定された解散費給付を確認し、総合経営報告書と全面赤字に応じて調整した。我々の計測日に基づいて,様々な精算仮説と方法を用いて毎年債務を計測し,再計測イベントが発生すれば,より頻繁に債務を計測する.割引率、賃金増加率、流動率、退職年齢、死亡率などの従業員に関連する要素を含むが、これらに限定されないいくつかの仮定を用いる。私たちは私たちの精算仮説を検討し、適切な時に現在の比率と傾向に基づいて仮説を修正します。我々は,精算損益を直ちに確認する政策をとり,年次再計量によるいかなる差額も直ちに総合経営報告書内の再計量期間に計上し, 全面損失を他の収入(損失)純額として計上した
所得税
所得税は貸借対照法で計算される。繰延税金資産および負債は、予想される将来の税務結果として確認され、私たちの財務諸表または納税申告書で確認されたイベントの税務結果である。この方法によると、繰延税項資産及び負債は財務諸表の帳簿額面と資産及び負債のbr計税基準との差額に基づいて決定され、予想される差額で振り戻された年度の現行税率が決定される。既存の証拠の量に基づいて、私たちの繰延税金資産の全部または一部が将来的に現金化されない可能性が高い場合、私たちの繰延税金資産は減価準備に計上されるだろう。私たちの繰延税金資産の現金化は未来の課税所得額の発生にかかっている。見積準備が必要かどうかを考慮する際には、私たちの過去と未来に予想される課税収入と、他のプラスと負の証拠を考慮して、私たちの繰延税金資産の現金化能力を評価します。推定免税額の減少は、私たちの所得税支出の減少と推定免税額の増加による所得税の追加費用として記録されている。私たちは二歩法で確認と計量納税申告書で採択されたあるいは予想された不確定税収の頭角を確認します。最初のステップでは、私たちは、税務立場の技術的価値に基づいて、任意の関連控訴または訴訟手続きに対する決議を含む、審査後にその立場を維持することがより可能であるかどうかを決定する。二番目の段階は最も可能性のある基準を満たす税金を測定することだ。税務 頭寸は,最終決済時に実現される可能性が50%を超える最大収益で評価される
基差が無期限出荷基準を満たしていれば、当社は外国子会社への投資が帳簿基準を超えて納税基準を超えた部分について税金負債を繰延することはない
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連結財務諸表付記
会社が未分配収益を無期限に外国子会社に投資している場合、これらの基準を満たす。S経営陣は、未分配の収益を無期限に外国子会社に投資することを意図している。会社が非米国子会社に保留しようとしている未分配収益額の決定については,運営資本に限らない現金財務需要の予測と予算,流動性計画,資本改善計画,M&A計画,他の非米国子会社への計画融資 を含む様々な項目が考えられている
現金と現金等価物
現金と現金等価物とは、購入日から3ヶ月以下の短期·高流動性投資であり、主に銀行預金からなる
貿易売掛金と非貿易売掛金は,差し引くと引当する
貿易売掛金は顧客の売掛金であり、非貿易売掛金は主にゲートウェイ会社の売掛金を支払うことである。 参考信用損失注1業務説明と重要会計政策の概要貿易受取金と非貿易受取金の推定信用損失に関する補足資料
信用損失
会社 は現在予想されている信用損失(CECL)を計算し、類似リスク特徴が存在する場合、報告日ごとの売掛金の寿命に基づいて集団で信用損失を確認する。当社は内部と外部からの利用可能な情報に基づいて信用損失モデルを構築し,特定資産のリスク特徴,現在のマクロ経済状況および合理的かつ支援可能な予測に基づいて調整した。持続的なbr評価により、会社は歴史的信用損失経験を更新し、前向き要素に基づいて調整する。ASC 326は、共同制御下で関連先の受取ローンには適用されず、借り手がタイムリーに支払うことができない可能性があると考えられた場合にのみ、関連側融資の準備を確認する。我々は、(1)定期預金、(2)貿易売掛金、(3)非貿易売掛金、および(4)融資売掛金の4つのポートフォリオ部分を決定した。2023年12月31日と2022年12月31日までの信用損失支出総額はそれぞれ110万ドルと280万ドル。信用損失費用は一般費用と行政費用に含まれている
財産と設備、純額
財産と設備は、純額を歴史的コストから減価償却累計を差し引く。財産と設備は主に建物、土地、賃貸改善、情報技術設備を含む。減価償却費用は,連結経営報告書と全面損失表で一般費用と行政費用に分類される。私たちは直線法を使って資産推定耐用年数内の減価償却を計算します。維持費と修理費は発生時に計上される
賃貸借証書
私たちは契約開始時に賃貸契約かレンタル契約を含むかを確定します。契約期間が12ヶ月を超える賃貸は経営的賃貸または融資リースに分類される。経営的リース記録は経営的リース使用権総合貸借対照表における資産と経営賃貸負債。私たちはすべての種類の資産の単一賃貸構成要素としてレンタルと非レンタル構成要素を計算することを選択しました
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連結財務諸表付記
は、統合貸借対照表に初期期限が12ヶ月以下のレンタルを記録しないことを選択します。Sレンタルに隠されている金利が容易に決定できない場合、レンタル開始日利用可能情報に基づく増分借入金利を用いて、レンタル期間内のレンタル支払いの現在値を決定します。当社が契約満期日までに賃貸契約 を延長または終了し、その選択権を行使することを合理的に決定する権利がある場合、当社はレンタル期間を決定する際にこれらのオプションを考慮します。S社の経営リースは不動産と設備賃貸からなり、レンタル期間は通常固定期限であり、延期と終了選択権が含まれている可能性がある。いくつかの協定には、無料のレンタル期間または増加している賃貸料支払い条項がある。レンタル料はレンタル期間内に直線的に確認します。同社はその物件を転貸し、これらの物件はいずれも経営賃貸に分類されている。いずれの転貸収入も他の収入(損失)、純額に分類される。同社には融資リースは何もありません。付記8を参照リース事業より多くの情報を得るために
長期資産減価準備
長寿資産には、財産およびデバイス、商標、著作権、特許、ソフトウェア、ブランド、およびその他の限られた寿命の無形資産が含まれる。長期資産は毎年減値テストを行う必要はなく,資産の帳簿価値が回収できない可能性があることを示す場合にテストを行う.減価評価が必要となる可能性がある場合には、資産の観察可能な時価の大幅な低下、資産の使用範囲または方法の重大な変化、または資産または資産のセットの帳簿価値が潜在的減値の重大な不利な変化を示す可能性があることを示す可能性がある。割引されていない将来の現金流量が長期資産または資産グループが回収できないことを示す場合、任意の潜在的減価損失は、帳簿額面 がその公正価値を超えた金額で計量し、確認する
注釈6を参照されたい属性と 装置、ネットワークそして注7営業権、純資産と無形資産、純額 2023年12月31日までの年度内に確認された減値。2022年12月31日現在では減額は確認されていない
繰延発売コスト
繰延発売コストは、法律、会計相談及びその他の当社S計画の初公募に関する費用及びコストを含み、総合貸借対照表内の純額に他の流動資産を資本化する。繰延のbr発売コストは、会社が計画した初公募終了時に受け取った収益と相殺される。計画中の初公募株が終了すれば,すべての繰延発売コストは営業損失内に を支出する.2023年12月31日と2022年12月31日までの繰延発行コストはそれぞれ260万ドルと160万ドル
無形資産推定耐用年数の変動
当社は少なくともその有限年限無形資産の推定使用寿命を毎年一度審査しています。今回の審査では、ある使用停止された無形資産を放棄したため、ある無形資産の実際の使用年数は、そのような資産償却の予想耐用年数よりも短いことが明らかになった。そこで,当社は2023年12月31日と2022年12月31日までの年間で,それぞれこれらの無形資産に対して250万ドルと190万ドルの加速償却費用を確認した
公正価値計量
特定の金融商品は公正な価値で入金することを要求する。その他の金融商品には,現金および現金等価物が含まれており,コスト別に入金され,公正価値とほぼ同じである.また、貿易売掛金、
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連結財務諸表付記
これらの金融商品は短期的な性質を持っているため、非貿易売掛金、定期預金、売掛金、および売掛金は公正価値に近い。公正価値とは、市場参加者間の秩序ある取引において、資産を売却するか、または負債を移転して受け取る価格を指す。公正価値計量の比較性を高めるために、以下の階層構造は公正価値を計量するための推定方法の投入を優先順位付けした
第1レベルは、アクティブ市場における同じ資産と負債の見積もりに基づいて推定される。
第2レベル推定値は、アクティブ市場における同様の資産および負債の見積もり、非アクティブ市場における同じまたは同様の資産および負債の見積もり、または観測可能な市場データによって確認されることができる他の投入のような、第1レベルの見積もり以外の観察可能な投入に基づく
第3レベル推定値は,我々自身の仮説を反映した観察不可能な入力に基づいており,他の市場参加者による合理的な利用可能な仮説と一致している.このような推定値は重要な判断を下す必要がある
私たちはアクティブ市場での同じ資産または負債の見積もりに基づいて、いくつかの持分証券の公正価値を計量する。他の債務および株式証券の推定値、または最近の非アクティブ市場に基づく証券取引、または同様のツールに基づく見積市場価格、ならびに観察可能な市場データまたは観察可能な市場データによって確認された他の重要な資料に基づく
価値オプションを公正に承諾する
当社はASC 825,金融商品(ASC 825)の公正価値オプションに基づいて債務証券を会計処理することを選択した。公正価値選択により、当該等債務証券は開始時に公正価値で確認されたが、その後の各報告日の公正価値は、総合 経営報告書及び全面赤字報告書で他の収入(損失)純額の一部として確認された
公正価値が容易でない持分証券
公正価値が確定しにくい持分証券については、証券はコストから減値を引いて入金し、観察可能な取引が発生した日からの後続可視価格変化に基づいて調整する。同社は年に1回定性的評価を行い、観察可能な価格変化が発生しているかどうかを決定する。定性的評価が発行者の同じまたは類似証券に観察可能な価格変化が発生したことを示すと,当期公正価値と帳簿価値との差額に相当する損益を計上し,他の収益(損失)の構成要素として 純額とする
貸し付け金
通常の場合、債務保証の定義に符合しない融資 は信用損失を差し引いて準備した余剰コストに従って報告する。ローンが回収できないと思われた時、私たちは融資を信用損失準備から解約するつもりだ。参考までに信用損失 注1業務説明と重要会計政策の概要ASC 326によって制約された被受信ローンの推定クレジット損失に関するより多くの情報
借款利息を計算して連結貸借対照表に記入しなければならないその他の流動資産,純額3それは.2023年12月31日と2022年12月31日まで、受取利息はそれぞれ140万ドルと30万ドル
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連結財務諸表付記
権益法投資
私たちは権益法を使って私たちが被投資者に大きな影響を与えることができるがコントロールできない投資を計算する。投資家が1社の普通株の20%以上を所有し、共同企業が3%を超える共同権益を持っている場合、その投資家は大きな影響力を持っているという覆すことができる。この推定は,大きな影響を与える能力が制限されていることを示す特定の事実や状況によって覆すことができる.私たちは資本法を普通株式投資に適用する。私たちはコストに応じて投資を記録して、被投資者の純収益または損失と他の総合収益の割合で投資の帳簿金額を増加または減少させます。権益法投資コストと無形資産関連権益との基準差額は、関連無形資産の予想経済使用年数内に償却される。私たちは配当金や他の株式分配を投資帳簿価値の減少として記録した。純損失が私たちの帳簿金額をゼロに減少させれば、追加の純損失は同じ被投資者への他の投資を減少させる可能性があり、それらが存在すれば。当該等追加権益法の損失(あれば)は、吾等の被投資会社Sの帳簿価値に対する申索の変動に基づいて決定される
事件や状況の変化が帳簿額面が回収できない可能性があることを示した場合、権益法投資は減値が審査される。いかなる減価損失の打撃も以前に記録された減値を超えてはならない.当社は最近の被投資会社の株式取引、割引現金流量分析、最近の経営業績、上場会社の運営現金流量倍数及びある場合の貸借対照表の清算価値を考慮することによって、その権益法投資の公正価値を推定することができる。もし投資の公正価値がすでにその帳簿額面より低くなった場合、管理層はすでに非一時的な下落が出現したかどうかを決定する時、多くの要素を考慮して、例えば公允価値或いは時価が帳簿額面より低い時間の長さと程度、被投資者の財務状況及び最近の見通し、当社は被投資者の投資に市場価値が予想される回復するのに十分な時間の意向と能力、及び一般市況を保留する。公正価値の推定及び非一時的減値が発生したかどうかには重大な判断を適用する必要があり、未来の結果は現在の仮定と異なる可能性がある。権益法投資価値の低下が非一時的であると判定された場合、当期収益は権益法投資損失の構成要素として総合経営報告書と全面赤字の純額に計上される
信用リスクの集中度
私たちを深刻な集中信用リスクに直面させる可能性のある金融商品は主に現金、現金等価物、定期預金、貿易売掛金、非貿易売掛金、ローン売掛金を含む。私たちはいくつかの金融機関で現金預金と現金の同値残高を維持している。現金および現金等価物は、必要に応じて引き出しまたは償還することができる。私たちは、私たちの現金、現金等価物、定期預金を持っている金融機関の財務状況は良好であるため、これらの残高の信用リスクは最も小さいと信じている。私たちは顧客、支払いゲートウェイ会社、借り手が契約満了金額を支払う能力の評価に基づいて彼らに信用を発行し、通常は担保を必要としないか、または必要としない
2023年12月31日と2022年12月31日までの年度において、総収入の10%以上を占める個人顧客の収入はなく、2023年12月31日および2022年12月31日現在の貿易売掛金残高の10%以上を占めている
2023年12月31日と2022年12月31日まで、3社の支払いゲートウェイ会社はそれぞれ非貿易売掛金残高総額の83.9%と83.5%を占めている
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連結財務諸表付記
2023年12月31日と2022年12月31日まで、3人の借り手と1人の借り手がそれぞれ総ローン売掛金残高の96.6%と71.9%を占めている
企業合併
私たちは買収の日から私たちが買収した企業の運営結果を含む。私たちは買収日の推定公正価値に基づいて、買収した資産と負担する負債の公正価値を決定する。資産および負債の公正な価値が確認できる購入価格を超えて営業権に計上される。買収された資産と負担する負債の公正価値を決定するには、推定方法の選択、将来の収入とキャッシュフローの推定、割引率、および比較可能な会社 を選択することを含む管理層が重大な判断と推定を使用する必要がある。公正価値の推定は合理的と考えられる仮説に基づいているが,これらの仮定自体は不確実で予測不可能である.したがって,実際の結果は推定とは異なる可能性がある.計量期間内に、買収の日から1年を超えず、吾らは買収資産と負担した負債を調整し、営業権に応じた相殺を行うことができる。計量期間終了時には、いずれの後続調整も総合経営報告書と全面赤字報告書に反映される。買収に関連する売却株主に持分を支払ったり付与したりする場合、支払いまたは奨励が補償性を有するかどうかを評価します。この評価には、株式を売却した株主が買収日後に雇用を継続しているか否かに応じて、現金支払いまたは株式奨励が含まれている。現金の支払いや株式奨励を付与するための雇用を継続する必要がある場合には、その報酬は買収後サービスの補償とみなされ、補償費用として確認される。業務合併に関する取引コストは,発生時に発生した費用を計上し,我々の総合経営報告書と全面赤字における一般·行政費用を計上する
可変利子実体
私たちは、各スケジュールの開始時に、私たちが投資したエンティティまたは私たちが他の可変資本を持っているエンティティが可変利益エンティティ(すなわち)とみなされているかどうかを判断する。私たちが主要な受益者である時、私たちはVIEを合併する(付記16.関連側と可変利益エンティティを参照)。私たちがVIEの経済表現に最も影響を与える活動を指導し、損失を負う権利があり、あるいはVIEに重大な影響を与える可能性のある利益を得る権利がある場合、私たちはVIEの主な受益者である。もし私たちがVIEの主要な受益者でなければ、私たちは適用されたGAAPからVIEの投資または他の可変権益を計算する
私たちは、私たちの利益またはそのエンティティとの関係の任意の変化が、私たちがそのエンティティがVIEであるかどうかを決定することに影響を与えるかどうかを定期的に評価し、そうであれば、私たちが主要な受益者であるかどうかを決定する
公共統制事務処理
取引に移行する資産と負債を共同制御エンティティの最終親会社の履歴コストで確認 する.共同制御取引における受信エンティティを決定する際には,取引の法的形式にかかわらず,最初に最終親会社に制御されたエンティティが会計受信エンティティとして登録される.受信エンティティが支払う金額と、最終親会社の履歴コストで受信エンティティに転送された資産と負債との間のいかなる差額も、権益調整と記す。共通制御されたエンティティ間で報告エンティティの変更を招く業務の組合せ は,この組合せが共同制御開始以来有効であるように,列報のすべての期間に入金をたどる.共同制御下のbrエンティティ間の資産買収は前向きに入金される。営業権の減価テストを行う際に
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連結財務諸表付記
は,列報共同制御取引をたどる間,各共通制御エンティティの履歴報告単位構造を用いる.共同制御取引を行う際には,報告単位がそのような共同制御取引により何らかの変動が発生した場合,商誉減値テスト目的について報告単位を再評価する
営業権と無期限無形資産
営業権とは、買収価格が企業合併で獲得した純資産の公正価値を超えることである。当社は、営業権および無期限無形資産(例えば、会員資格や知的財産権)を年次評価し、10月1日現在の減値を算出したり、イベントやその他の場合に資産を回収できない可能性があることを示す帳簿価値 を評価したりする。当社では,その定性的評価の結果,報告単位や他の無期限無形資産の公正価値がその帳簿価値よりも大きい可能性が高いと考えていれば,定量的減値テストを行う必要はない。報告機関は個人の財務情報を得ることができる企業である。定性的評価が報告単位の営業権または他の無期限無形資産の帳簿価値がその公正価値を超える可能性が高いことを示す場合、定量的減値テストを行う。同社は、10月1日にその報告単位の一部または全部の年間減値評価をこの定性的評価をスキップし、定量試験を実施することを選択する可能性がある。報告単位の帳簿金額が報告単位の公正価値を超える場合は、帳簿金額が公正価値を超えた金額について減値費用を計上するが、その報告単位の営業権金額を超えてはならない。営業権減価テストを適用するには、管理層Sの報告単位Sの将来の業務活動に対する最適な推定、および関連する営業権を含む資産の将来のキャッシュフローに関する推定および仮定を含む評価時の市場および経営状況に基づいて判断する必要がある
1株当たりの基本損失と希釈損失
株式番号は遡及列報であり、加重平均1株当たりの損失既発行株式数を計算し、Wattpadの既発行株式を反映し、親会社(会計買収側)の株式構造のように、Wattpad(会計買収側)が共同制御取引で発行した株式数を反映すると記載されている。普通株株主の1株当たり基本損失の計算方法は、普通株株主の純損失を当期発行普通株の加重平均で割る。1株当たりの純損失は、期限内にすでに発行された普通株及び潜在的希薄化潜在普通株の加重平均で計算される。1株当たり純損失を計算する際には、子会社の希釈1株当たり純損失影響は我々の分子に計上される
各報告期間内に、償還可能なbr非持株権益が償還される可能性がある場合、このような償還可能な非持株権益をその最高償還金額に調整し、留保収益(または当社に累積損失があれば、追加投入資本)に変動を記録するための計量期間調整を記録する。償還価値の変化は1株当たりの収益(損失)分子に対する相応の調整に反映される。2023年12月31日及び2022年12月31日に、償還可能な非持株権益が償還されることができないため、償還価値或いは1株当たりの損失に対して調整を行っていない
新興成長型会社(EGC?)の地位
我々は,2012年のJumpStart Our Business Startups Act(JOBS Act)で定義されているようにEGCとみなされている.“雇用法案”によると、EGCは、これらの基準が民間会社に適用されるまで、“雇用法案”の公布後に発表された新たなまたは改正された会計基準の採用を延期することができる。私たちはこれを使うことを選びました
F-19
株式会社 WEBTOON エンターテインメント
連結財務諸表付記
Brは、上場企業および民間企業に対して異なる発効日を有するいくつかの新しい会計基準または改正された会計基準に適合する移行期間を延長する。2023年12月31日までの年間毛収入は12.35億ドルを超え、私たちはEGC資格を満たしていないハードルを超えた。しかし、私たちは、今回の発行が完了したか、または2024年12月31日までEGCとみなされ続け、私たちの初期登録声明の開示要件を便利にするためにEGCとみなされるだろう。したがって、我々の連結財務諸表は、新たなまたは改訂された会計声明を遵守する企業と比較可能性があり、上場企業の発効日と比較できない可能性がある
最近可決された会計公告
2016年6月、財務会計基準委員会(FASB?)は、金融資産信用損失確認と計量に関するガイドラインを更新した会計基準更新(ASU?)第2016-13号(ASU 2016-13)(ASU 2016-13)、“金融商品--信用損失”(特別テーマ326)を発表した。新しい指針は、エンティティに、各報告日に保有されているいくつかの金融資産の発生した損失に基づく減値モードを採用することを要求する。FASBはその後、ASU 2016-13号テーマの複数回の更新を発表し、ASU番号2018-19、br}テーマ326の編集改善、金融商品-信用損失、2019-04号、テーマ326の編集改善、金融商品-信用損失、テーマ815、派生ツールとヘッジ、およびテーマ825、金融商品、2019-05号、金融商品-信用損失(テーマ326)、2019-10号、金融商品-信用損失(テーマ815)、およびレンタル(テーマ842)を含む。特別テーマ326“金融商品--信用損失”および2022-02“金融商品--信用損失”(特別テーマ326)の編集改善。これらのASUは,編纂や他の移行事項に対する様々な微小な技術修正と改善を規定している.これらの更新は、2023年1月1日に会社に対して施行される(2022年12月15日以降の事業年度から、この年度内の移行期間を含む)。当社は2023年1月1日にこの等ASUを採用し,採用期初めまでの累積損失の累積効果調整を従来の期間を重用することなく改訂された遡及方法を採用した。このような成果の採択は私たちの総合財務諸表に実質的な影響を与えなかった
2017年1月、FASBはASU第2017-04号、無形資産とその他(特別テーマ 350)を発表し、商業権減値テストを簡略化した(ASU 2017-04)。ASU 2017-04は営業権減値の会計処理を簡略化し、営業権の隠れた公正価値とその帳簿価値を比較する要求をキャンセルし、これは会計基準改訂ASC 350で引用された営業権減値テストの第2ステップの一部である。したがって、エンティティは、報告単位の公正価値をその帳簿金額と比較することによって、その年間または中期営業権減価テストを実行すべきである。帳簿金額が報告単位Sの公正価値を超える金額は減値を確認して準備しなければならない。しかしながら、確認された減価損失は、報告単位に割り当てられた営業権総額を超えてはならない。この更新は、2022年12月15日以降の期間に実行される年間および中期減値テストに適用されます。当社は2023年1月1日から発効し、私たちの総合財務諸表には何の影響もありません
最近採用されていない会計公告
FASBは2023年3月、共同制御リースに関連するリース改善の会計処理を明らかにしたASU 2023-01、リース(テーマ842)、共同制御スケジュールを発表した。この更新は,2023年12月15日以降に開始される財政年度に適用され,これらの財政年度内の過渡期を含む。ASU 2023-01は2024年1月1日に発効します。今回の更新は私たちの合併財務諸表に実質的な影響を与えないと予想しています
F-20
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連結財務諸表付記
2023年10月、財務会計基準委員会は、米国証券取引委員会Sの更新および簡略化イニシアティブに応答するために、改善を開示するASU 2023-06を発表した。ASU 2023-06は、ユーザがbr}が米国証券取引委員会の開示制約を受けていたエンティティを、これまでこれらの要求に制約されていなかったエンティティと比較し、財務会計基準編目中の要求を米国証券取引委員会S法規と一致させることを容易にするために、様々なテーマの開示および列報要件を明確にまたは改善するための複数の修正を含む。毎回改正の発効日は、アメリカ証券取引委員会SがS-X法規或いはS-K法規から関連開示要求を削除して発効した日から2年後であり、早期採用を禁止する。私たちは現在、この会計声明を採用して私たちの連結財務諸表に及ぼす影響を評価している
2023年11月、FASBはASU 2023-07を発表し、報告可能な支部開示の改善を発表し、主に重大な支部費用の開示を強化することでテーマ280を修正した。この更新は,2023年12月15日以降の会計年度および2024年12月15日以降の年度内の移行期間に適用され,早期採用が許可される。ASU 2023-07は2024年1月1日に施行され、財政年度に適用され、2025年1月1日に施行され、中期に適用され、財務諸表に記載されているすべての期間をさかのぼっていきます。私たちは現在、この会計声明を採用して私たちの連結財務諸表に与える影響を評価しています。
FASBは、2023-09“所得税-所得税開示の改善”を2023年12月に発表し、いくつかの所得税開示を改善し、透明性をさらに向上させることが要求され、最も顕著なのは、税率調整および支払いされた所得税である。このASUは2025年12月15日以降の会計年度に有効であり、遡及応用が許可されている。私たちは現在、この会計声明を採用して私たちの連結財務諸表に及ぼす影響を評価している
2024年3月、米国証券取引委員会は、気候関連のリスクの開示を要求する新しい規則を採択し、これらのリスクは、登録者の商業戦略、運営結果、または財務状況に実質的な影響を与える可能性が高い。気候関連リスクに関する必要な情報には,登録者Sの温室効果ガス排出状況の開示も含まれる。さらに、規則は、登録者に、その監査された財務諸表に、気候に関連するいくつかの財務指標を列挙することを要求するであろう。私たちは現在、これらの規則が私たちの連結財務諸表および関連するbrに開示された潜在的な影響を評価している
注 2 。収益
収入分解
次の表は、2023年12月31日と2022年12月31日までの年度の収入流別収入を示している
十二月三十一日までの年度 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
(単位:千ドル) | ||||||||
有料のコンテンツ |
$ | 1,028,960 | $ | 851,871 | ||||
広告.広告 |
145,452 | 145,056 | ||||||
IP 適応 |
108,336 | 82,461 | ||||||
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総額 |
$ | 1,282,748 | $ | 1,079,388 | ||||
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上記の収入フロー分類は、経済要素が収入とキャッシュフローの性質、金額、時間と不確実性に与える影響を考慮した。有料コンテンツ収入は
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連結財務諸表付記
は,ユーザがコンテンツにアクセスできるプラットフォームサービスを提供する.有料コンテンツ収入には、2023年12月31日と2022年12月31日までの年間でこのプラットフォームで実現された750万ドルと860万ドルの実体図書販売も含まれている。広告収入とは、私たちの製品に広告を展示したり、コンテンツに製品を埋め込んで稼いだ金額のことです。知的財産権の改編には、第三者スタジオやストリーミングプラットフォームから依頼された映画、ストリーミングシリーズまたは他のリッチメディアフォーマットの内部改編、2023年と2022年に第三者にコンテンツを再ライセンスすることによる許可料はそれぞれ1,150万ドル、880万ドル、当社のSプラットフォームによる商品販売および第三者使用料はそれぞれ1,400万ドル、730万ドル、2023年12月31日と2022年12月31日までのポップアップショップ売上高brが含まれる
次の表は、2023年12月31日と2022年12月31日までの年間の地理的位置別収入を示しています
十二月三十一日までの年度 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
(単位:千ドル) | ||||||||
韓国 |
$ | 566,368 | $ | 601,170 | ||||
日本語 |
557,349 | 337,660 | ||||||
世界の残り |
159,031 | 140,558 | ||||||
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|||||
総額 |
$ | 1,282,748 | $ | 1,079,388 | ||||
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上記の地理的位置別収入における有料コンテンツ収入は、登録時のS社顧客の位置に基づいており、その位置は、標準地理位置技術を用いた社内システムによって決定される
契約責任
契約書br}負債には、主に、会社が顧客へのコンテンツの履行義務を履行する前に受信した仮想通貨支払いが含まれる
我々は,2023年と2022年にそれぞれ6630万ドルと4810万ドルの収入を確認し,これらの収入はそれぞれ当年年初までの合併貸借対照表における契約負債 に計上した
2023年12月31日と2022年12月31日現在、私たちのbrの残り履行義務はそれぞれ7670万ドルと7710万ドルで、それぞれの年末の1年間に全金額を確認する予定です
注 3 。株当たり損失
2023年12月31日まで及び2022年12月31日までの年度(br})は、1株当たり損失及び付記1で述べた共同制御取引の結果を算出するために用いられる業務説明と重要会計政策の概要 計算に用いる加重平均株式数はWattpadの流通株を反映しており,親会社(会計買収側)の株式構造がさかのぼって述べられているように,Wattpad譲渡で発行された株式数を反映している
1株当たり基本損失は 期間の普通株式流通株加重平均から計算される。1株当たりの赤字は以下の加重平均流通株を用いて計算した
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連結財務諸表付記
普通株式および潜在的に希釈される普通株式が期間に発行されている。潜在希釈可能普通株式は、株式オプションの行使と RSU の譲渡によって発行可能な増分株式で構成されます。2023 年 12 月 31 日および 2022 年 12 月 31 日を末日とする年度について、当社は韓国子会社は、各子会社で決済する株式オプションを発行しました。普通株です会社の番号 1 株当たりの損失は親を含む希釈済み子会社の 1 株当たり利益 ( 損失 ) の影響に占める割合ストックオプションです
次の表は、 2023 年 12 月 31 日および 2022 年 12 月 31 日を末期とする年度における 1 株当たり基本損失および希釈損失の計算を示しています。
現在までの年度十二月三十一日 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
(in数千ドル、 共有を除いて and per データを共有する) |
||||||||
1 株あたりの基本損失 : |
||||||||
WEBTOON Entertainment Inc. による純損失。 |
$ | (116,455 | ) | $ | (129,871 | ) | ||
追加 : 参加子会社への配分 セキュリティ1 |
210 | | ||||||
株式会社 WEBTOON Entertainment の純損失 |
$ | (116,245 | ) | $ | (129,871 | ) | ||
計算に使用される株式 : |
||||||||
加重平均普通株式発行済み |
3,650,172 | 3,550,034 | ||||||
|
|
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|
|||||
1株当たり基本損失 |
$ | (31.85 | ) | $ | (36.58 | ) | ||
|
|
|
|
|||||
1 株当たり希釈損失 : |
||||||||
株式会社 WEBTOON Entertainment の純損失 |
$ | (116,245 | ) | $ | (129,871 | ) | ||
追加 : 子会社の株式オプションの希釈効果 |
| (21 | ) | |||||
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|||||
株式会社 WEBTOON エンターテインメントの希釈純損失 |
$ | (116,245 | ) | $ | (129,892 | ) | ||
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|||||
計算に使用される株式 : |
||||||||
加重平均普通株式発行済み |
3,650,172 | 3,550,034 | ||||||
|
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|||||
1株当たり損失を薄める |
$ | (31.85 | ) | $ | (36.59 | ) | ||
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1. | ASC 260 による参加証券 である Jakga 償還可能優先株式に配分可能な純損失を表します。 |
会社について 適格な株式募集または会社の支配権変更に伴う業績条件を特徴とする株式オプションおよび RSU は、報告日時点で業績条件が満たされていないため、そのようなすべての報酬は、 1 株当たり基本および希釈純損失の計算から除外されました。サービス条件のみ、または業績またはサービス条件のいずれかを有する株式オプションおよび RSU については、そのようなすべての報酬は、財務株式法の下でアンチ希釈であると判断され、効果 がアンチ希釈となるため、 1 株当たり基本損失および希釈損失の計算から除外されました。注釈 11 を参照。 株に基づく報酬賞の条件について
F-23
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連結財務諸表付記
注 4 。その他の利益 ( 損失 ) , net
以下の表は、 2023 年 12 月 31 日および 2022 年 12 月 31 日期における純その他の利益 ( 損失 ) の概要です。
現在までの年度十二月三十一日 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
(単位:千ドル) | ||||||||
債務 · 株式証券の利益 ( 損失 ) 、純 |
$ | (22,585 | ) | $ | 624 | |||
外国為替損失、純 |
(7,590 | ) | (12,035 | ) | ||||
退職給付、純 |
8,763 | 9,598 | ||||||
その他営業外収入,純額 |
(2,162 | ) | 2,750 | |||||
|
|
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|
|||||
その他の収入(赤字)を合計して純額 |
$ | (23,574 | ) | $ | 937 | |||
|
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注釈 5 。貸借対照表構成部品 · 保有資産の売却
販売待ち資産を保有する
2023 年 12 月 31 日現在、売却対象資産の主な種類は以下のとおりです。
12月31日まで2023 | ||||
(単位:千ドル) | ||||
土地 |
$ | 6,670 | ||
家を建てる |
157 | |||
|
|
|||
保有販売資産総額 |
$ | 6,827 | ||
|
|
当社は、 2023 年 10 月 1 日、株式会社 Jakga が保有する建物及び土地の売却計画を承認しました。 (ジャカ韓国の子会社。ジャッカは当初、事務所用として土地と建物を取得したが、後にこの目的での利用を断念し、売却に至った。建物と土地は、単一の取引で売却されることを意図しているため、単一の 処分グループと見なされます。計画の承認後、建物と土地は売却のために保有されているものと分類され、その合計の帳簿価値または推定合計公正価値の低い値で測定されました。当社は、 2023 年 12 月 31 日期に償却損失を計上していません。2023 年 10 月 1 日から 2023 年 12 月 31 日までの売却予定資産については、減価償却費は計上されていません。当社は、 2024 年第 3 四半期末までに売却を完了する予定です。
その他の経常資産、ネット
12月31日まで | ||||||||
2023 | 2022 |
|||||||
(単位:千ドル) | ||||||||
前払金、ネット |
$ | 37,148 | $ | 48,317 | ||||
前払い費用 |
17,045 | 13,388 | ||||||
短期ローン、ネット |
225 | 298 | ||||||
在庫その他、ネット |
8,186 | 3,147 | ||||||
定期預金 |
19,875 | | ||||||
|
|
|
|
|||||
その他経常資産総額、純 |
$ | 82,479 | $ | 65,150 | ||||
|
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株式会社 WEBTOON エンターテインメント
連結財務諸表付記
前金には,主にクリエイターや出版社が当社Sプラットフォーム上でネットワーク漫画などを提供することについて最低保証金を支払うことが含まれる.前金はクリエイターや出版社への関連手数料支出として償却される。当社が推定された将来の支払手数料支出が当該等の前払いの帳簿金額よりも少ないと判断した場合、その前払いの残りの部分は、その決定を下した期間の支出に計上される。2023年12月31日と2022年12月31日までの年間で、会社がこの決定で前払いした費用はそれぞれ120万ドルと40万ドルだった
在庫やその他、純額には主に在庫、繰延発売コスト、レンタル保証金の当期部分と契約資産が含まれています。短期ローン手当は、2023年12月31日と2022年12月31日まで、それぞれ10万ドルと40万ドルに満たない
定期預金とは当社の韓国と日本の子会社が保有する期限が1年未満ですが3ヶ月を超える銀行預金のことです。2023年12月31日現在、定期預金残高710万ドルは三井住友銀行に譲渡されており、S子会社契約負債の補償的残高預金として預金されています。 “支払サービス法”日本にいます
他の非流動資産、純額
12月31日まで |
||||||||
2023 | 2022 | |||||||
(単位:千ドル) | ||||||||
長期前払金、純 |
$ | 29,181 | $ | 31,120 | ||||
長期前払い費用 |
549 | 937 | ||||||
長期貸付金、純 |
29,017 | 4,286 | ||||||
賃借預金その他 |
5,689 | 10,371 | ||||||
|
|
|
|
|||||
その他の非流動資産合計,純額 |
$ | 64,436 | $ | 46,714 | ||||
|
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|
|
長期前金とは、1年後に貸借対照表に残ると予想される前払い部分である。当社が推定された将来の支払手数料支出が長期前金の帳簿金額よりも少ないと判断した場合、その長期前払いの残りの部分は、その決定を下したbr期間の費用に計上される。この決定による当社の長期前金は、2023年12月31日と2022年12月31日までの年間でそれぞれ440万ドルと1450万ドルです
2023年12月31日と2022年12月31日までの長期ローン手当はそれぞれ1ドルと70万ドル
F-25
株式会社 WEBTOON エンターテインメント
連結財務諸表付記
費用を計算する
2023 年 12 月 31 日および 2022 年 12 月 31 日時点の発生費用は以下のとおりです。
12月31日まで | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
(単位:千ドル) | ||||||||
課税税 |
$ | 17,597 | $ | 12,452 | ||||
未払い手当 |
9,174 | 11,761 | ||||||
ボーナスを計算する |
18,407 | 14,254 | ||||||
その他の費用を計算しなければならない |
17,604 | 13,232 | ||||||
|
|
|
|
|||||
費用総額を計算する |
$ | 62,782 | $ | 51,699 | ||||
|
|
|
|
発生ロイヤルティは、当社がコンテンツ提供者 に支払う金額について発生的に計上する負債であり、発生その他の費用は、マーケティングおよび広告費用について発生的に計上する負債です。発生手当および発生ボーナスは、人件費の発生基準で計上される負債です。
注釈 6 。財産設備、ネット
財産と設備、ネットは以下のとおりです。
12月31日まで | ||||||||||
使用可能寿命(年数)を見積もる | 2023 | 2022 | ||||||||
(単位:千ドル) | ||||||||||
土地 |
不定である | $ | | $ | 6,786 | |||||
建物 |
40 | | 167 | |||||||
装備 |
3-5 | 12,174 | 22,401 | |||||||
賃借権改善 |
レンタル期間や使用年数が短い | 10,108 | 10,307 | |||||||
財産と設備 |
22,282 | 39,661 | ||||||||
|
|
|
|
|||||||
減算:減価償却累計 |
(10,590 | ) | (18,044 | ) | ||||||
|
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|||||||
財産と設備、純額 |
$ | 11,692 | $ | 21,617 | ||||||
|
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2023 年 12 月 31 日期と 2022 年 12 月 31 日期に係る資産 · 設備の減価償却費はそれぞれ 380 万ドルと 330 万ドルであり、一般経費と管理経費に計上されました。Jakga は、 2023 年 10 月に保有資産として建物と土地を再分類し、売却しました。( 注 5 を参照。 貸借対照表 販売対象の部品 · 資産詳細はこちら )
F-26
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連結財務諸表付記
注 7 。無形資産、純無形資産、純
2023 年 12 月 31 日および 2022 年 12 月 31 日時点の純無形資産は、以下のとおりです。
2023年12月31日まで | ||||||||||||||||
推定数 役に立つ 命 (単位:年) |
毛収入 金額 |
積算 償却 |
携帯する 金額 |
|||||||||||||
(単位:千ドル) | ||||||||||||||||
寿命のある無形資産 : |
||||||||||||||||
ブランド |
15 | $ | 142,611 | $ | (19,250 | ) | $ | 123,361 | ||||||||
知的財産権 |
10-14 | 107,254 | (34,847 | ) | 72,407 | |||||||||||
ソフトウェア |
5 | 53,421 | (30,710 | ) | 22,711 | |||||||||||
商標、著作権、特許 |
4.32-15 | 415 | (33 | ) | 382 | |||||||||||
無期限の無形資産 : |
||||||||||||||||
知的財産権 |
不定である | 346 | | 346 | ||||||||||||
会籍 |
不定である | 295 | | 295 | ||||||||||||
|
|
|
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|||||||||||
無形資産総額 |
$ | 304,342 | $ | (84,840 | ) | $ | 219,502 | |||||||||
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2022年12月31日まで | ||||||||||||||||
推定数 有用な寿命 (単位:年) |
毛収入 金額 |
積算 償却 |
携帯する 金額 |
|||||||||||||
(単位:千ドル) | ||||||||||||||||
寿命のある無形資産 : |
||||||||||||||||
ブランド |
15 | $ | 147,851 | $ | (10,024 | ) | $ | 137,827 | ||||||||
知的財産権 |
10-14 | 103,391 | (21,969 | ) | 81,422 | |||||||||||
ソフトウェア |
5 | 47,706 | (16,837 | ) | 30,869 | |||||||||||
商標、著作権、特許 |
4.32-15 | 3,594 | (536 | ) | 3,058 | |||||||||||
無期限の無形資産 : |
||||||||||||||||
知的財産権 |
不定である | 346 | | 346 | ||||||||||||
会籍 |
不定である | 300 | | 300 | ||||||||||||
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|
|
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|||||||||||
無形資産総額 |
$ | 303,188 | $ | (49,366 | ) | $ | 253,822 | |||||||||
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無形資産 ( 善意を除く ) は、最初は原価で計上され、累積償却費を差し引いたものです。償却費用は、事業の性質に応じて、連結営業計算書および包括損失の一般および管理費用または収益原価に計上されます。ブランド、ソフトウェア、商標、 著作権および特許は、推定耐用年数にわたって直線ベースで償却されます。知的財産権は、契約に基づく排他的権利、顧客関係、出版権で構成されます。有期限の知的財産権は、その経済的有用年数、または当社が契約に基づくコンテンツに対する排他的無制限の権利を有している期間において直線的に償却されますが、無期限の排他的権利を有する知的財産権は、無期限の資産として扱われます。
2023 年 12 月 31 日期と 2022 年 12 月 31 日期における無形資産の償却費用は、それぞれ 3450 万ドルと 3150 万ドルであり、このうち、放棄された知的財産権の加速償却費用はそれぞれ 250 万ドルと 190 万ドルを含んでいます。
F-27
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連結財務諸表付記
以下の 5 年間の無形資産償却費は、以下の通りです。
十二月三十一日までの年度 |
(単位:千ドル) | |||
2024 |
$ | 34,337 | ||
2025 |
34,312 | |||
2026 |
23,205 | |||
2027 |
14,032 | |||
2028 |
13,899 | |||
その後 |
99,076 | |||
|
|
|||
無形資産総額,純額 |
$ | 218,861 | ||
|
|
2023 年 12 月 31 日期および 2022 年 12 月 31 日期における親善の計上金額の変更は以下のとおりです。
2023 | 2022 | |||||||
(単位:千ドル) | ||||||||
1 月 1 日のグッドウェル |
$ | 884,052 | $ | 495,554 | ||||
減損 : 累積減損損失 |
| | ||||||
|
|
|
|
|||||
1 月 1 日時点の純善 |
$ | 884,052 | $ | 495,554 | ||||
善意活動 : |
||||||||
採掘する |
| 405,733 | ||||||
外国為替換算調整 |
(11,209 | ) | (17,235 | ) | ||||
処置する |
(30,255 | ) | | |||||
値を減らす |
(63,412 | ) | | |||||
|
|
|
|
|||||
グッドウィル ( 12 月 31 日時点 ) |
$ | 779,176 | $ | 884,052 | ||||
|
|
|
|
|||||
12 月 31 日の親善 |
$ | 843,298 | $ | 884,052 | ||||
減損累積減損損失 ( * ) |
(64,122 | ) | | |||||
|
|
|
|
|||||
グッドウィル ( 12 月 31 日時点 ) |
$ | 779,176 | $ | 884,052 | ||||
|
|
|
|
(*) | 累積減価損失には、63,412,000ドルの減価費用と710,000ドルの累積割引調整(CTA)費用が含まれる |
2022年1月1日までの営業権残高はWattpadの買収と関係がある。当社は2022年にMunpia,Jakga,eBIJ,LocusおよびJHSを買収した(付記17参照業務.業務組み合わせ性質と)によって確認された営業権総額は4.057億ドルである。2023年に当社は合併先を解除し、当社は報告先に関する営業権3,030万ドルの確認を終了しました(付記17参照)企業合併と処分)である。営業権に関連するエンティティ はすべて1つの独立した報告単位を含むが、業務合併により当社は各報告単位に対する全体的な制御権を獲得するため、さらなる営業権を割り当てる必要はないと考えられる。当社は毎年、営業権および任意の無期限無形資産の減値を評価し、あるいは状況が減値が発生した可能性があることを示す場合には、減値をより頻繁に評価しなければならない
当社は2023年12月31日までに、定性評価を迂回することを選択し、米国公認会計原則に基づく年間営業権減値テスト要求を満たすための数量化評価を行った。各報告単位の2023年10月1日までの公正価値は、予測された将来のキャッシュフロー、割引率、端末成長率などの重要な第3レベル入力を含む割引キャッシュフロー法を用いて推定される。帳簿価値は、各報告単位S 2023年10月1日までの純資産残高に基づいて計算され、営業権を含む直接占有すべき資産および負債が含まれている
F-28
株式会社 WEBTOON エンターテインメント
連結財務諸表付記
WWS,Munpia,Jakgaの営業権減価損失は2023年12月31日現在でそれぞれ610万ドル,2560万ドル,3170万ドルであり,各報告単位の帳簿価値がそれぞれの報告単位の公正価値を超えているためである。WWSでは,ネットワーク小説ビデオ制作の遅延により運営利益やキャッシュフローが予想を下回っており,報告単位の減少を招いている.モンピアについては、営業利益とキャッシュフローが予想より低く、協同効果の実現及びコンテンツ創作と知的財産権改編投資の見返りを遅延させることが原因であり、このような投資はモンピアSプラットフォーム業務の垂直拡張 による報告単位の減少である。Jakgaのケースでは、主要工事の発表が遅れて営業利益やキャッシュフローが予想を下回っており、報告単位の減価を招いています。
見積もりをするには重要な判断力が必要だ。少なくとも合理的な場合には、連結財務諸表の日付が存在する条件、br}状況、または一組の状況への影響の推定は、1つまたは複数の将来のイベントによって短期的に変化する可能性がある。これらの推定と仮定の変化は報告単位の公正価値に重大な影響を与える可能性があり、非現金減価費用を招く可能性がある
当社は2022年12月31日までに営業権減額がないことを確認した
注8.賃貸借契約
当社は賃貸手配に従事しており、主にオフィスビルに関連しており、その中のいくつかはさらに第三者あるいは 関連側に転貸している。当社はそのレンタルについて残額保証を含めた手配を何もしていません
2023年12月31日と2022年12月31日終了年度のレンタル料金構成は以下の通り
現在までの年度 十二月三十一日 |
||||||||
2023 | 2022 | |||||||
(単位:千ドル) | ||||||||
レンタル費用を経営する1 |
$ | 11,965 | $ | 10,988 | ||||
短期レンタル費用 |
653 | 1,514 | ||||||
|
|
|
|
|||||
レンタル総費用 |
$ | 12,618 | $ | 12,502 | ||||
|
|
|
|
1. | 2023 年 12 月 31 日、 2022 年 12 月 31 日までの NAVER に関する営業リース費用 720 万ドル、 500 万ドルが含まれています。略称はノート。16 関わる 当事者と可変利害主体 もっと詳細を知っています。 |
リース費用は、連結業績計算書の一般経費および管理経費に含まれます。
オペレーティングリースに関するキャッシュフロー情報の補足開示は以下のとおりです。
As Of 十二月三十一日 |
||||||||
2023 | 2022 | |||||||
(単位:千ドル) | ||||||||
レンタル負債の金額を計上するために支払った現金 |
$ | 10,193 | $ | 10,018 | ||||
使用権レンタル負債と引き換えに資産を経営する |
2,806 | 33,326 |
F-29
株式会社 WEBTOON エンターテインメント
連結財務諸表付記
以下の表は、 2023 年 12 月 31 日および 2022 年 12 月 31 日の加重平均残留リース期間および割引率を示しています。
As Of 十二月三十一日 |
||||||||
2023 | 2022 | |||||||
加重平均残余レンタル期間 |
3.33年間 | 4.05年間 | ||||||
加重平均割引率 |
3.03% | 3.23% |
2023 年 12 月 31 日現在の営業リース負債の将来のリース支払額は以下の通りです。
年.年 |
(単位:千ドル) | |||
2024 |
$ | 10,117 | ||
2025 |
9,662 | |||
2026 |
8,322 | |||
2027 |
2,670 | |||
2028 |
458 | |||
2029年以降 |
| |||
|
|
|||
将来のレンタル支払総額 |
31,229 | |||
差し引く:推定利息 |
(2,046 | ) | ||
|
|
|||
総額 |
$ | 29,183 | ||
|
|
当社は、事業リースの一部をサブリースします。 使用権建物の資産ですサブリースによるその他の利益の総額は、 2023 年 12 月 31 日期における 60 万ドルと 2022 年 12 月 31 日期における 70 万ドルであり、連結営業計算書と総合損失を差し引いたその他の利益 ( 損失 ) に含まれています。
注記 9 。負債
短期借款
2023 年 12 月 31 日および 2022 年 12 月 31 日時点の短期借入金の繰り越し額は以下のとおりです。
成熟性 | 利子 | 12 月 31 日現在、 |
||||||||||||||||||
借出人 |
Date |
率 (% ) |
利子タイプ |
2023 |
2022 |
|||||||||||||||
|
|
|
(単位:千ドル) | |||||||||||||||||
韓国工業銀行貸付1 |
3月23日から23日まで | 3.13 | 定率率 | $ | | $ | 4,024 | |||||||||||||
韓国工業銀行貸付 |
3月23日から23日まで | 4.93 | 2 | 変動為替レート | | 789 | ||||||||||||||
韓国工業銀行貸付3 |
6 月 24 日 | 6.04 | 2 | 変動為替レート | 387 | | ||||||||||||||
NW Media Loan4 |
四月二十四日 | 1.35 | 定率率 | 3,800 | 3,867 | |||||||||||||||
|
|
|
|
|||||||||||||||||
短期借入金総額 |
$ | 4,187 | $ | 8,680 | ||||||||||||||||
|
|
|
|
1. | 当 社の 韓国 子 会社 である ジャ ガ は 、 韓国 工業 銀行 からの 融資 の 担 保 として 不動産 を提供 しました 。 担 保 された 資産 である 土地 と 建 物は 、 2022 年 12 月 31 日 時点で 6 90 万ドル であり 、 借 入 額の 120% に あ たる 480 万ドル を 担 保 していました 。この ファ シ リティ の下 での 借 入 は 、 融資 の 担 保 として 提供 された 建物 と 土地 の 取得 を 目的 とした ものです 。 |
2. | 2023 年 12 月 31 日 期 と 2022 年 12 月 31 日 期 までの 3 か 月 間 KOR IB OR は 、 それぞれ 3.4 3% ~ 4.0 3% 、 1. 39% ~ 4.0 8% + 2. 17% の 範囲 で 計算 されました 。 |
F-30
株式会社 WEBTOON エンターテインメント
連結財務諸表付記
3. | Jak ga は 担 保 として 資産 、 土地 および 建 物を 質 押 し 、 当社の 売却 のために 保有 される 資産 として 記録 しました 。2023 年 12 月 31 日 時点 の 連 結 財務 諸 表 の 帳 簿 価 額 は 6 80 万ドル です 。質 押 された 資産 は 、 借 入 額の 120% に 相当 する 50 万ドル を 担 保 しています 。この ファ シ リティ の下 での 借 入 は 、 一般 運営 資金 の 資金を 調達 するための ものです 。 |
4. | 2022 年 4 月 、 同 社は NA VER から 39 0 万 ドルの 融資 を受け 取り 、 その後 、 NA VER は 子 会社 である NW Media Cont ents , Inc . に 譲 渡 しました 。(NW MC は2022 年 6 月 ) 。2023 年 3 月 、 NW メディア ロー ンの 満 期 を 2024 年 4 月 に 延長 しました 。 |
2023 年 12 月 31 日 現在 における 短期 借 入 金 利 の 加 重 平均 金 利 は 、 それぞれ 1. 78% 、 2. 50% です 。
長期債務
成熟性 | 利子 | 12月31日まで | ||||||||||||||||||
借出人 |
日取り | 率 (% ) | 利子タイプ | 2023 | 2022 | |||||||||||||||
(in千 人 ( USD ) | ||||||||||||||||||||
KEB 花銀行ローン1 |
10 月 24 日 | 5.74 | 変動為替レート | $ | | $ | 789 | |||||||||||||
韓国工業銀行貸付 |
2月23日- | 7.342 | 変動為替レート | | 237 | |||||||||||||||
韓国工業銀行貸付 |
3月23日から23日まで | 4.45-5.31 | 定率率 | | 1,184 | |||||||||||||||
韓国工業銀行貸付 |
七月二十三日 | 5.14 | 定率率 | | 237 | |||||||||||||||
コ ス メ ローン3 |
2 月 25 日 | 2 | 定率率 | 30 | 56 | |||||||||||||||
コ ス メ ローン3 |
八月二十五日 | 2.854 | 変動為替レート | 65 | 105 | |||||||||||||||
|
|
|
|
|||||||||||||||||
元金長期債務総額 |
$ | 95 | $ | 2,608 | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|||||||||||||||||
差し引く:長期債務の現在部分 |
(65 | ) | (2,512 | ) | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|||||||||||||||||
長期債務総額 |
$ | 30 | $ | 96 | ||||||||||||||||
|
|
|
|
1. | 2023 年 6 月 27 日に LOCUS 及びその子会社の統合を解除したため ( 2023 年度の処分注17にあります企業合併と処分Locus処置の他の情報)については,Locusとその子会社が持つ長期債務は2023年12月31日に当社S連結財務諸表 に計上されなくなった |
2. | 3カ月のKORIBORで計算すると,2023年12月31日および2022年12月31日までの年度はそれぞれ3.43%−4.03%および1.39%−4.08%プラス3.58%であった |
3. | 韓国 中 小 企業 · スタート アップ 庁 コ ス メ). |
4. | KOSME保険金利で計算すると、2023年12月31日と2022年12月31日までの年度はそれぞれ2.90%-3.20%と2.15%-2.30%である |
2023年12月31日までの長期債務の将来元本支払いは以下の通り
年.年 |
(単位:千ドル) | |||
2024 |
$ | 65 | ||
2025 |
30 | |||
その後 |
| |||
|
|
|||
総額 |
$ | 95 | ||
|
|
F-31
株式会社 WEBTOON エンターテインメント
連結財務諸表付記
循環信用手配
当社は2022年2月と4月に、新韓銀行、韓国外換銀行、国民銀行と1年間の循環信用手配を締結し、2023年12月31日までの年間で1年間追加延長した。循環信用手配は2023年12月31日と2022年12月31日までにそれぞれ6,200万ドルと6,310万ドルの共同利用可能な信用を提供する。当社は2023年12月31日と2022年12月31日まで、これらのローンからいかなる金額も引き出していません
付記10.支払いの引受やその他の事項
事件があったり
負債が生じている可能性があり、損失金額が合理的に推定される場合、当社は、ASC 450に従って記録または損失がある。当社も損失はあり得ないと考えていますが合理的に出現する可能性がある場合には、重大または有事を開示します。損失の可能性や損失金額や範囲の見積もりに関する判断を使用することが要求される
法律訴訟
当社は、2023年12月31日と2022年12月31日まで、各裁判所で係争中または他の方法で懸案されている複数のクレームに関連しています。このような申索の不利な結果は損害賠償金の判決を含む可能性があり、甚だしきに至っては当社にSの経営手法を変更させる可能性もあり、それによって当社の将来の財務業績に重大な影響を与える可能性がある。当社は初期段階にある案件の潜在的損失や一連の可能な損失を特定することができず、各管轄区域の特定業種訴えに関する法的解釈が明確でない場合や不一致を特定することもできない。未解決の訴訟やクレームの結果は確実に予測できないにもかかわらず、会社は2023年12月31日と2022年12月31日まで、その未解決の訴訟やクレームに不利な結果は生じないと予想している。進行中の法的手続きの時間と結果は本質的に不確実だ。したがって,経営陣はすべての 未解決クレーム(主張の有無にかかわらず)に重大な損失が生じる可能性はわずかであると考えているにもかかわらず,同一報告期間内に当社の1つまたは複数の法律事項に対する解決が管理層Sの予測を超えており,その報告期間のbr}S社合併財務諸表に負の影響を与える可能性がある
注11.株ベースの報酬
2020年株式インセンティブ計画
2020年11月、当社S取締役会は、2021年12月(第2改正案)と2023年11月(第3改正案)に改正·再記載された2020年株式インセンティブ計画(略称2020計画)を承認した。“2020年計画”は、会社員、コンサルタント、取締役に奨励的株式オプション、非法定株式オプション、RSUを付与する条項を規定している。2020年計画によると、当社はS普通株254,648株を初歩的に保留して付与する。2020計画の満期または没収、ログアウト、交換、または買い戻しのオプションおよびRSUは、2020計画下で発行可能な普通株式プールに戻ります。2020年計画によると、当社が発行可能なS普通株の最高数は547,526株。同社は2023年12月31日と2022年12月31日まで、それぞれ167,775株と8,348株の普通株を未来に発行することができる
F-32
株式会社 WEBTOON エンターテインメント
連結財務諸表付記
業績とサービス条件を兼ね備えた株式オプション
当社はS株オプションを付与し、行使価格は付与日普通株の推定公正価値に相当する。 S社オプションは,サービスに基づく承認期間と業績条件を持つ.オプションは付与日の3周年に授与されるが、受給者は依然として会社の従業員である。個々の オプションに関する履行条件はオプションの行使を禁止し,会社が2020年計画の定義に従って合格するまで発売する.オプションは付与された日から8年で満期になる.2023年12月31日および2022年12月31日までの年度内に、業績状況が発生可能とはみなされていないため、当社はS株購入について補償支出を記録していない
以下の表 は、S社の業績とサービス条件における株式オプション活動をまとめている:
(in数千米ドル ( 単価を除く ) |
量 オプション |
重み付けの- 平均運動量 価格 |
重み付けの-平均値 残り 契約書 期限(年) |
骨材 内在的価値 |
||||||||||||
2022年1月1日現在の残高 |
286,613 | $ | 338.22 | 7.02 | $ | 15,128 | ||||||||||
授与する |
21,821 | 969.00 | ||||||||||||||
没収される |
(5,598 | ) | 367.41 | |||||||||||||
2023年1月1日現在の残高 |
302,836 | 383.13 | 6.27 | 177,423 | ||||||||||||
授与する |
44,052 | 636.95 | ||||||||||||||
没収される |
(3,878 | ) | 474.36 | |||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
2023年12月31日現在の残高 |
343,010 | $ | 414.70 | 5.68 | $ | 75,814 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
2023 年 12 月 31 日および 2022 年 12 月 31 日現在、当社全社は適格オファリングが発生する可能性が低いと考えられているため、パフォーマンスおよびサービス条件の両方を備えたストックオプションは、付与または行使できません。
2023 年 12 月 31 日現在、業績およびサービス条件の両方の未投資ストックオプションに関連する未認識補償費用の総額は 5070 万ドルでした。提供されたサービスに起因する 3430 万ドルの費用は、適格オファリングの時点で直ちに認識され、 1640 万ドルの残留費用は、推定没収を差し引いた直線法を使用して残りの 0.74 年間のサービス期間で認識されます。
2022 年 12 月 31 日現在、業績およびサービス条件の両方の未投資ストックオプションに関連する未認識報酬費用の総額は 4130 万ドルでした。すでに提供されたサービスに起因する 2,180 万ドルの費用は、適格オファーの時点で直ちに認識され、 1,950 万ドルの残留費用は、推定没収を差し引いた直線法を使用して残りの 1.27 年間のサービス期間で認識されます。
会社の公正価値s ストックオプションは、以下の仮定に基づいて、付与日の Black—Scholes オプション価格モデルを用いて推定されました。
2023 | 2022 | |||
加重平均予想期限 |
5.5年 | 5.5年 | ||
加重平均予想変動率 |
34.74% | 31.50% | ||
期待配当収益率 |
| | ||
リスクフリー金利 |
4.15%-4.45% | 3.85% | ||
加重平均は日公正価値を付与する |
$258.88 | $354.14 |
F-33
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連結財務諸表付記
期待期間は,必要なサービス期間終了と契約期間との中間点である.無リスク金利は米国債収益率をベースとしており、その満期日はオプショングループごとのオプション期待期限と類似している。当社はプライベート持株であり、S社普通株の取引履歴がないため、当社S普通株の予想価格変動率は業界同業の平均歴史価格変動率に基づいて推定され、この平均歴史価格変動率も S社普通株推定値の基準として参考になる。同社の配当収益率はゼロで、普通配当金の歴史や計画を発表していないからだ
サービス条件付き株式オプション
会社は2023年12月31日までの年度内に、2020計画に基づいてサービス条件付き株式オプションを付与した。引受人Sが引き続き当社に雇用されている期間において、引受権総数の1/12は、12ヶ月連続して3ヶ月間の各期間の最終日に行使される。奨励の付与日公正価値は,推定された没収金額を差し引くと, は必要なサービス期間内に直線法で確認される。2023年12月31日現在、すべてのサービス条件を持つ株式オプションは付与されていません。授与日まで3ヶ月にも満たないためです
以下の表は、サービス条件を有する株式オプションに対する当社Sの階層付与株式オプション活動をまとめたものである
(in数千米ドル ( 単価を除く ) | 量オプション | 重み付けの-平均値トレーニングをする価格 | 重み付けの-平均値残り契約書用語(in年) | 骨材固有の価値がある | ||||||||||||
2023年1月1日現在の残高 |
| $ | | | $ | | ||||||||||
授与する |
19,767 | 610.00 | ||||||||||||||
鍛えられた |
| | ||||||||||||||
没収される |
| | ||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
2023年12月31日現在の残高 |
19,767 | $ | 610.00 | 7.90 | $ | | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
サービス条件付きストックオプションの公正価値は、以下の仮定に基づいて、付与日の Black—Scholes オプション価格設定 モデルを使用して推定されます。
2023 | ||||
加重平均予想期限 |
3年 | |||
加重平均予想変動率 |
32.20 | % | ||
期待配当収益率 |
| |||
リスクフリー金利 |
4.62 | % | ||
加重平均は日公正価値を付与する |
$ | 168.24 |
期待期間は、必要なサービス期間の終了と賞の契約期間の中間点です。リスクフリー金利は、各オプショングループのオプションの予想期間と同等の満期を有する米国債の利回りに基づいています。当社は非公開会社であり、当社の取引履歴がないため。普通株式の予想される価格変動は普通株式は、同社のベンチマーク基準としても機能した業界同業者の過去の平均価格ボラティリティを取ることによって推定されます。株価の評価は共通です当社は、普通株式の配当を宣言する既往 · 計画がないため、配当利回りをゼロに活用しました。
F-34
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連結財務諸表付記
2023 年 12 月 31 日現在、当社はサービス条件付きの未投資ストックオプションに関連する 320 万ドルの未認識補償費用 を有していました。未認識の補償費用は、推定没収を差し引いた直線法を使用して、残りの 2.89 年間のサービス期間において認識される見込みです。
サービスまたは業績条件の達成によって付与される制限付き株式単位
当社は、 2023 年 12 月 31 日に終了した年度において、 2020 年計画に基づくサービス条件または業績条件のいずれかの達成に付与する RSU を付与しました。これらの賞のサービス条件は、助成日の 3 周年に満たされていること、助成者に応じて。同社での雇用を継続した。パフォーマンス条件は、適格 オファーまたはコントロールの変更によって満たされます。RSU は、当社が配当を宣言した場合に発生する配当相当の権利を有します。配当相当額は、原 RSU に適用されるのと同じ譲渡条件 の対象となり、譲渡日に受取人が従業員ではなくなった場合には、配当相当額の権利は失われます。未払い配当は、 RSU の譲渡時に支払われます。2023 年 12 月 31 日現在、配当は発表されていません。
以下の表は、サービスまたはパフォーマンス条件の達成に付与する RSU の活動を要約します。
(in単位あたりの USD ) | 量RSU | 重み付けの-平均値転換する比率.比率 | 重み付けの-平均値残り契約書用語(in年) | 重みをつける平均値授与日公正価値 | ||||||||||||
2023年1月1日現在の残高 |
| | | $ | | |||||||||||
授与する |
14,601 | 1:1 | | 610.00 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
2023年12月31日現在の残高 |
14,601 | 1:1 | 3.00 | $ | 610.00 | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
2023年12月31日現在、会社は、サービスまたは業績条件を実現する際に付与されたRSU未帰属報酬と関連している10万ドル未満の確認済み報酬支出と890万ドルの未確認報酬支出を確認した。履行条件は実現不可能と考えられ,必要な サービス期間は明示的に宣言されたRSU帰属期限に基づく.未確認の賠償費用は3.0年の加重平均必須サービス年限で確認される予定で、推定罰金を差し引いた純額や、業績条件が達成された直後に確認する直線法を採用する方法だ
サービス条件と業績条件を同時に備えた限定的な株式単位
2020年計画によると、会社は2023年12月31日までの年度内向きRSUにサービスと性能条件を付与した。引受人Sが引き続き当社期間の12連続3ヶ月期間の毎日の最終日に雇用され、これらの報酬のうちの1/12のサービス条件が満たされる。合格したカプセル発行や制御権変更後、当社がS RSUを履行する条件 が満たされます。RSUは、ホーム中に配当金等の権利を有し、会社が任意の配当を宣言した場合、その権利は帰属中に計算されるべきである。配当金 等価物は、関連するRSUの同じホーム条件に適用される制約を受け、受信者がホーム日に従業員でなくなった場合、配当等価物権利は没収される。配当金はRSUに帰属するときに支払われなければならない。2023年12月31日現在、配当は発表されていない
F-35
株式会社 WEBTOON エンターテインメント
連結財務諸表付記
サービスと性能条件を持つRSUの活動を以下の表にまとめる:
(in単位あたりの USD ) | 量RSU | 重み付けの-平均値転換する比率.比率 | 重み付けの-平均値残り契約書用語(in年) | 重みをつける平均値授与日公正価値 | ||||||||||||
2023年1月1日現在の残高 |
| | | $ | | |||||||||||
授与する |
2,372 | 1:1 | 610.00 | |||||||||||||
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2023年12月31日現在の残高 |
2,372 | 1:1 | 2.90 | $ | 610.00 | |||||||||||
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2023年12月31日までの年度中には,サービスや性能状況でのRSUの補償オーバヘッドは記録されておらず,性能状況は発生可能とはみなされていないためである.2023年12月31日現在、RSUオプションの未帰属に関する未確認補償支出総額は150万ドルである。サービスを提供したことによる20万ドルの費用 は、条件を満たす要約または制御権変更時に直ちに確認され、残りの費用130万ドルは、2.9年の残りのサービス期間内に階層的帰属 方法を使用して確認され、差し引かれて没収される
S保有自社普通株の推定値は、米国公認会計士協会“執行援助−私持株会社株式証券推定補償”に基づいて第三者評価会社が概説した指針に基づいて行われる
私たちの普通株の公正価値は割引キャッシュフロー法を用いて確定され、加重平均資本コスト、長期成長率、正規化税率、正規化純運営資本と2023年12月31日までの年度の市場性に乏しい割引などの重要な仮定を使用した
加重平均資本コストは、債務コストと権益コストの割合に基づいて加重計算される。株式コスト は、予想キャッシュフローに関連する感知リスクおよび不確実性を計上するために、会社固有のリスクプレミアムを含む。長期成長率は,端末価値計算のためのGordon成長モデルを用いて得られ,このモデルにより,離散予測期の最終年のキャッシュフロー が予想される長期成長率を増加させ,資本化率に応じて永久資本に資本化する。正常化税率は,会社経営所の国/地域の法定税率から得られる。正常化運営資金純額は当社の歴史と予想運営資金純額に基づいて決定されているが、同等の運営資金純額は業界同業者の合理的な範囲内にある。流動性に乏しい割引は,無リスク金利のキー仮説,ガイドラインに基づく上場企業の変動性および期待期限 を含む重みが等しいFinnertyとアジア保護性オプション手法を用いて計算され,1年,2年,3年の期間の平均流動性を用いて,IPO時間の不確実性を考慮するとこれらの条項の重みは等しい
Naver株(Br)オプション付与
当社のS社員はNAVERの株式報酬計画に参加することができます。Naver グループの従業員が転任して会社員になれば,これまでNaverから得られた報酬を保留することもできる
NAVER株 が当社S従業員に付与するオプションの行権価格は、NAVER S普通株の付与前日の2ヶ月平均価格に相当する。S社従業員に付与されたNAVERオプションは2年間のサービスベースの授権期間を持ち,サービス日から5年で満期となる
F-36
株式会社 WEBTOON エンターテインメント
連結財務諸表付記
条件が満たされました。ストック · オプション保有者が NAVER に就職する場合当社などの関連会社の場合、ストックオプションは、当初の満期日、またはストックオプション保有者が辞任または退職する日のいずれか早い日までに行使されなければならない。NAVER ストックオプションに支払われた株式ベースの負債総額は、 2023 年と 2022 年にそれぞれ 100 万ドルと 100 万ドルです。
下表は NAVER のストックオプション活動をまとめたものです。
(in数千米ドル ( 単価を除く ) |
量 株価 |
重み付けの- 平均値 行権価格 |
重み付けの- 平均値 残り 契約書 期限(年) |
骨材 内在的価値 |
||||||||||||
2022年1月1日現在の残高 |
13,031 | $ | 108.73 | 4.16 | $ | 2,744 | ||||||||||
接続しました |
(60 | ) | 226.73 | |||||||||||||
鍛えられた |
(581 | ) | 101.71 | |||||||||||||
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2023年1月1日現在の残高 |
12,390 | 103.30 | 3.17 | 455 | ||||||||||||
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接続しました |
(447 | ) | 94.72 | |||||||||||||
鍛えられた |
(855 | ) | 102.71 | |||||||||||||
2023年12月31日現在の残高 |
11,088 | $ | 101.72 | 2.17 | $ | 807 | ||||||||||
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2023年12月31日から行使可能 |
11,088 | $ | 101.72 | 2.17 | $ | 807 | ||||||||||
2023年12月31日に授与される予定です |
| $ | | | $ | |
NAVER ストックオプションの推定公正価値は、報告日時点での二項式モデルを用いて推定されています。 NAVER オプションは当社に付与されていません2023 年 12 月 31 日および 2022 年 12 月 31 日を末日とする年の従業員。
NAVER ストックオプションの公正価値は、 2023 年 12 月 31 日および 2022 年 12 月 31 日現在、以下の仮定に基づいて推定されます。
2023 | 2022 | |||
加重平均予想期限 |
1.75年数 | 1.17年 | ||
加重平均予想変動率 |
26.59% | 27.41% | ||
期待配当収益率 |
0.23% | 0.14% | ||
リスクフリー金利 |
3.16%-3.18% | 3.73%-3.78% |
期待期間は、同様の助成金に関する当社の過去の経験に基づいて、従業員グループがオプションを保有することが期待される期間です。リスクフリー金利は、期待寿命における韓国国債金利に基づいています。ボラティリティは NAVER の動きを反映する予想寿命に相当する直近の歴史期間における株価 配当利回りは NAVER に基づいて予想寿命にわたって推定されます。配当方針と株価を明記しました
NAVER 普通株式補助金
NAVER は、統合グループの従業員に NAVER 普通株式を定期的に付与する株式付与プログラムを実施しています。NAVER は、 2023 年 12 月 31 日期と 2022 年 12 月 31 日期について、それぞれ 520 万ドル相当の株式 31,699 株と 500 万ドル相当の株式 31,093 株を付与しました。これは、連結営業利益計算書および包括損失計算書の補償費用として反映されています。
F-37
株式会社 WEBTOON エンターテインメント
連結財務諸表付記
モンピア株オプション
2021年2月17日、2021年3月31日、2022年8月2日、我々の韓国子会社MunpiaはMunpia激励計画に基づいてbr幹部と従業員にインセンティブ株式オプションを付与した。モンピア激励計画によると,モンピアS普通株の最大発行数は602,797株,2023年12月31日現在の既発行株式オプション総数は472,797株であった。付与されたオプション所有者は、2023年12月31日と2022年12月31日までの年間で、それぞれ1株21.75ドル(28,045ウォン)と21.40ドル(27,117ウォン)の加重平均行権価格でMunpia普通株を買収することを許可した。これらのオプションにはサービスベースの授権期間があり,2年から3年の雇用時間が必要である。オプションは付与された日から7年から9年で満期になる。Munpia株式オプションの公正価値は付与日に二分木モデルを用いて推定される.2023年12月31日と2022年12月31日までの年度で、200万ドルと110万ドルはそれぞれ総合経営報告書と全面赤字項目で補償費用として確認された
私たちの総合経営報告書と全面赤字の収入、マーケティングと一般コスト、および行政費用で確認されたすべての株式による支払いスケジュールの報酬費用は以下のようにまとめられています
十二月三十一日までの年度 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
(単位:千ドル) | ||||||||
収入コスト |
$ | 1,196 | $ | 4,093 | ||||
マーケティングをする |
444 | 277 | ||||||
一般と行政費用 |
6,705 | 47 | ||||||
|
|
|
|
|||||
総額 |
$ | 8,345 | $ | 4,417 | ||||
|
|
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注釈 12 。所得税
当社は、米国連邦および各州の法人所得税、および外国の子会社が設立された外国法域の税金の対象となります。
2023年12月31日と2022年12月31日までの年間所得税支出前の損失状況は以下の通り
12月31日まで | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
(単位:千ドル) | ||||||||
アメリカです。 |
$ | (26,780 | ) | $ | (78,571 | ) | ||
韓国 |
(10,850 | ) | 66,575 | |||||
他にも |
(95,123 | ) | (106,158 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
所得税費用前損失 |
$ | (132,753 | ) | $ | (118,154 | ) | ||
|
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F-38
株式会社 WEBTOON エンターテインメント
連結財務諸表付記
2023年12月31日と2022年12月31日までの年間所得税支出構成は以下の通り
12月31日まで | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
(単位:千ドル) | ||||||||
当期所得税支出: |
||||||||
アメリカです。 |
$ | 150 | $ | 104 | ||||
韓国 |
25,881 | 20,322 | ||||||
他にも |
1,816 | 19 | ||||||
不確実な税務責任 ( 韓国 ) |
(268 | ) | 1,069 | |||||
|
|
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|
|||||
当期所得税支出総額 |
27,579 | 21,514 | ||||||
|
|
|
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|||||
繰延所得税支出: |
||||||||
韓国 |
(13,156 | ) | 1,121 | |||||
他にも |
(2,417 | ) | (8,266 | ) | ||||
|
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|||||
繰延所得税支出総額 |
(15,573 | ) | (7,145 | ) | ||||
|
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|||||
所得税総支出 |
$ | 12,006 | $ | 14,369 | ||||
|
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|||||
実際の税率 |
(9.04 | )% | (12.16 | )% |
S社の2023年12月31日までの年度の実質税率は(9.04%)。同社とその大部分の外国子会社で純営業損失(純営業損失)が発生した。当社の現在の税額支出は、主に韓国子会社と日本子会社WTEK、Studio N、Munpia、EBIJによる課税所得額に由来している。当社はその大部分に課税損失を生じ、実際の税率を負にした子会社のために繰延税金資産の全額推定を用意しており、そのうち純営業損失からの繰延税項目の利益の大部分は確認されていないが、韓国子会社と日本子会社で当期所得税支出が発生している。1,560万ドルの繰延税金優遇は、主に、投資の外部ベース差に関連する繰延税金項目の変動と、事業合併からの無形資産の償却に起因します。当社の2023年12月31日までのS実税率は連邦法定税率21.00%と異なり、当社とその大部分の海外子会社が設立した全額推定免税額による税務優遇が確認されていないためである。当社の2022年12月31日までのS実税率は(12.16%)であり、連邦法定税率21.00%とは異なり、当社とその大部分の海外子会社が設立した全額推定免税額が確認されていない税務優遇によるものである
2023年12月31日と2022年12月31日までの年度において、21.00%の連邦法定税率で納められた税金と我々の所得税支出との入金は以下の通りである
2023 | 2022 | |||||||
(単位:千ドル) |
||||||||
連邦法定レートで計算された規定 |
$ | (27,878 | ) | $ | (24,812 | ) | ||
連邦の影響を差し引いた州所得税 |
150 | 104 | ||||||
外国 税 率 の 差 異 |
(6,317 | ) | (6,420 | ) | ||||
永久的な違い: |
||||||||
事業売却による資本利益2 |
| (1,413 | ) | |||||
外国税 |
(1,145 | ) | (972 | ) | ||||
支店 ( 損失 ) 収入 |
(13,987 | ) | 1,488 |
F-39
株式会社 WEBTOON エンターテインメント
連結財務諸表付記
2023 | 2022 | |||||||
(単位:千ドル) |
||||||||
非控除利息費用 |
1,038 | 410 | ||||||
非控除株式報酬 |
1 | 1,058 | ||||||
子会社への投資 |
1,784 | 85 | ||||||
営業権の減価3 |
13,317 | | ||||||
LOCUS の配置4 |
5,355 | | ||||||
他の人は |
850 | 444 | ||||||
研究開発税収控除 |
(47 | ) | (412 | ) | ||||
税金を前納する1 |
5,479 | 4,768 | ||||||
評価免除額を変更する |
27,164 | 40,304 | ||||||
不 確実 な 税 務 ポジ ション 債務 |
(268 | ) | 1,069 | |||||
税務監査支払5 |
7,044 | | ||||||
他にも |
(534 | ) | (1,332 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
所得税費用 |
$ | 12,006 | $ | 14,369 | ||||
|
|
|
|
1. | WTEKは様々な外国実体から特許使用料収入を得て、これらの収入のために源泉徴収税を納めました。 |
2. | Wattpad Corpは,2022年12月31日までの年間カナダ納税申告書において,そのスタジオ事業をWattpad Webtoon Studios Inc.(WWS)に売却する資本収益を報告している。カナダの税金の目的で、この資本収益はただ50%の税金を払わなければならない。したがって、資本収益の50%は永久差額として差し引くことができます。 |
3. | 当社は2023年12月31日までにWWS,MunpiaおよびJakgaの営業権減価損失610万ドル,2560万ドル, および3170万ドルをそれぞれ確認し,各報告単位の帳簿価値がそれぞれの報告単位の公正価値を超えているためである。株式の売却/購入による業務合併による営業権はいずれも減税できないため,WWS,Munpia,Jakgaの帳簿営業権減値は永久差額として再計上されている |
4. | 2023年6月27日、当社はLocusにおける一部の投票権を売却し、持株比率は39.2%に低下した。これによりLocusとその子会社が分割された。固定解除後、550万ドルの純DTAが取り外された。Locusは全額推定免税額を記録しているため,合併解除時には推定免税額は$(5.5) 百万ドルに変動し,合併解除時にはいかなる税額支出や利益も確認されていない |
5. | 2022年12月、韓国国家税務局(KNTS)は2020と2021納税年度をカバーするWTEK 定期税務監査を開始した。税務評価は主に2020年に親会社S株を売却した損失を除くことに関連する。評価には,比例しない増資から得られたみなし分配, の付属会社への投資,および研究開発信用の許可が含まれていない。WTEKは評価結果を上訴せず,2023年5月に税金を清算した |
2023年12月31日と2022年12月31日までの年間永久差額はそれぞれ1,400万ドルと150万ドルで、支店(赤字)収入に計上されている。2023年12月31日までの1年間に、WTEKによる460万ドルの会計損失と1300万ドルの外国税収控除の税収の影響である1400万ドルの支店損失が発生した。2022年12月31日までの年間、支店収入は150万ドルで、WTEKによる7330万ドルの会計収入と1390万ドルの外国税収控除の影響である。華泰電子Sの純収益は前年より大幅に減少し、主にその投資確認の減価と推定損失によるものである。外国税控除には、韓国でWTEKが支払う所得税と、韓国税法に基づいて記録された繰延税項目の将来の輸出に関する外国税相殺変化の影響に応じて調整される異なる国で支払われる源泉徴収税が含まれる
F-40
株式会社 WEBTOON エンターテインメント
連結財務諸表付記
2023年12月31日と2022年12月31日までの繰延税金資産(負債)には、以下の項目が含まれています
2023 | 2022 | |||||||
(単位:千ドル) | ||||||||
繰延税金資産: |
||||||||
株の報酬 |
$ | 594 | $ | 444 | ||||
発生経費 |
7,893 | 7,483 | ||||||
リース負債を経営する |
10,680 | 14,674 | ||||||
財産と設備 |
594 | 379 | ||||||
無形資産 |
7,218 | 7,181 | ||||||
外貨換算 |
| 1,679 | ||||||
投資の評価 |
7,039 | | ||||||
退職給付の提供 |
7,126 | 10,061 | ||||||
不良債権準備 |
1,628 | 1,583 | ||||||
未収入を稼ぐ |
8,642 | 9,921 | ||||||
特定研究資本化 |
4,462 | 2,257 | ||||||
営業純損失繰り越し |
69,675 | 55,899 | ||||||
税金控除 |
27,890 | 22,218 | ||||||
他の人は |
2,128 | 1,046 | ||||||
|
|
|
|
|||||
繰延税金資産小計 |
155,569 | 134,825 | ||||||
減算:推定免税額 |
(131,524 | ) | (105,345 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
繰延税金資産総額 |
24,045 | 29,480 | ||||||
|
|
|
|
|||||
繰延税金負債: |
||||||||
投資の評価 |
| (9,595 | ) | |||||
経営的リース使用権資産 |
(9,889 | ) | (14,180 | ) | ||||
外貨換算 |
(21 | ) | | |||||
リストラ繰延利益 |
(995 | ) | (1,652 | ) | ||||
無形資産 |
(50,229 | ) | (58,844 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
繰延税金負債総額 |
(61,134 | ) | (84,271 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
繰延税金純負債 |
$ | (37,089 | ) | $ | (54,791 | ) | ||
|
|
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|
2023 年 12 月 31 日期および 2022 年 12 月 31 日期における繰延税金資産の評価手当の変更は以下のとおりです。
2023 | 2022 | |||||||
(単位:千ドル) | ||||||||
期初残高 |
$ | 105,345 | $ | 66,733 | ||||
LOCUS の配置 |
(5,355 | ) | | |||||
現行の評価免税額を変更する |
32,246 | 41,443 | ||||||
推定免税額支給 |
| (1,135 | ) | |||||
翻訳調整 |
(712 | ) | (1,696 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
評価免税額,期末残高 |
$ | 131,524 | $ | 105,345 | ||||
|
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F-41
株式会社 WEBTOON エンターテインメント
連結財務諸表付記
2023年12月31日と2022年12月31日まで、会社は一時的な差異、NOL繰越と税収控除に関する繰延税金資産に対してそれぞれ1.315億ドルと1.053億ドルの推定値を記録した。2023年12月31日までの年間の既存推定免税額の変動は,主に会社レベル投資の外部ベース差の増加と,当社が全額評価免税額を記録したカナダおよび日本の付属会社による不良資産である
2022年12月31日までの年間の既存推定免税額の変動は、主に会社レベルの海外税額控除の増加と、当社が全額評価免税額を記録したカナダや日本の付属会社による不良資産によるものである
当社は2022年12月31日までに、韓国運営附属会社Studio Nに110万ドルの推定手当を支給しているが、同社などの繰延税金資産は、将来の課税収入の現在の見通しに応じて顕在化する可能性が高いからである
当社は我々の繰延税金資産の回収可能性を継続的に評価し、歴史的収益力、予想される将来の課税所得額、既存の一時的な差が逆転した予想時間、税収控除満期とNOL繰り越し、税務計画策を考慮した。当社は、繰延税項目純資産を実現する能力を継続的に評価し、繰延税金資産を実現する能力に重大な影響を与える可能性のある状況や仮定の重大な変化が発生したかどうかを決定する
2023年12月31日と2022年12月31日までの純営業損益は以下の通り
2023 | 2022 | |||||||
(単位:千ドル) | ||||||||
営業純損失繰り越し |
$ | 225,426 | $ | 179,622 |
2023年12月31日現在、当社には2.254億ドルのNOL繰越がbr未来の課税所得額を相殺するために使用可能であり、そのうち1.358億ドルと7,040万ドルはそれぞれ当社の日本子会社とカナダ子会社と関係がある。うちの日本子会社のNOLは2031年から2033年まで満期になり、カナダ子会社のNOL は2041年から2043年まで満期になります。残りのNOLは主に当社とその韓国付属会社と関係があり、これらの付属会社は2038年前の異なる年度に満了する。同社には2023年12月31日までに約3740万ドルの米国税収控除があり、2030年から2033年までに満期になる
所得税の不確実性
同社とその子会社は米国、韓国、日本、カナダ、その他の管轄区で所得税申告書を提出している。当社及びその子会社はすべての開放納税年度に上記司法管轄区税務機関の所得税又は非所得税審査を受けなければならない。同社のS主要税収管内への開放納税年度は米国では2020年から2023年,カナダでは2019年から2023年,日本では2017年から2023年である。WTEKを含まない韓国子会社の開放納税年度は2018年から2023年,WTEKの開放納税年度は2022年と2023年である
F-42
株式会社 WEBTOON エンターテインメント
連結財務諸表付記
未計上税益の変更は以下のとおりです。
2023 | 2022 | |||||||
(単位:千ドル) | ||||||||
未確認税収割引、期初残高 |
$ | 1,074 | $ | | ||||
LOCUS 内の配置 |
(87 | ) | | |||||
本年度に関連する納税状況に基づいて計算される増加額 |
93 | 1,069 | ||||||
前年度の納税ポジションの決済 |
(413 | ) | | |||||
訴訟の時効が失効する |
(361 | ) | | |||||
翻訳調整 |
(38 | ) | 5 | |||||
|
|
|
|
|||||
未確認税収割引、期末残高 |
$ | 268 | $ | 1,074 | ||||
|
|
|
|
当社は現在、今後 12 ヶ月間にわたってこの見積もりからの大幅な追加支払い、未払金、またはその他の重大な逸脱をもたらす可能性のある不確実な税務ポジションを認識していません。
注 13 。退職給付
確定解散費給付
定めた退職給付の変更は以下の通りです。
2023 | 2022 | |||||||
(単位:千ドル) | ||||||||
期初残高、1月1日 |
$ | 31,132 | $ | 32,161 | ||||
当面のサービスコスト |
8,026 | 9,306 | ||||||
利子費用 |
1,509 | 1,229 | ||||||
精算収益 |
(10,272 | ) | (10,827 | ) | ||||
プランからの支払 |
(1,157 | ) | (2,814 | ) | ||||
転送入出 |
(1,480 | ) | 883 | |||||
企業合併1 |
| 3,469 | ||||||
処置する2 |
(2,897 | ) | | |||||
外貨換算の累積効果 |
(545 | ) | (2,275 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
期末残高、12月31日 |
$ | 24,316 | $ | 31,132 | ||||
|
|
|
|
|||||
現在の |
$ | 955 | $ | 1,107 | ||||
非電流 |
$ | 23,361 | $ | 30,025 |
1. | これは、 2022 年の韓国子会社 ( Munpia 、 LOCUS 、 SIDUS ) の買収に関連しています。 |
2. | これは、 2023 年中の韓国子会社 ( LOCUS 、 SIDUS ) の処分に関するものです。 |
F-43
株式会社 WEBTOON エンターテインメント
連結財務諸表付記
プラン資産の変更は以下の通りです。
2023 | 2022 | |||||||
(単位:千ドル) | ||||||||
期初残高、1月1日 |
$ | 428 | $ | | ||||
プランへの支払 |
18 | 43 | ||||||
利 子 収入 |
| 7 | ||||||
精算損失 |
| (5 | ) | |||||
プランからの支払 |
| (23 | ) | |||||
業務合併1 |
| 396 | ||||||
処置する2 |
(439 | ) | | |||||
外貨換算の累積効果 |
(7 | ) | 10 | |||||
|
|
|
|
|||||
期末残高、12月31日 |
$ | | $ | 428 | ||||
|
|
|
|
1. | これは、 2022 年の韓国子会社の買収に関連しています。 |
2. | これは、 2023 年中の韓国子会社の処分による計画資産の削除に関するものです。 |
当社の退職給付の規定は以下のとおりです。
12月31日まで | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
(単位:千ドル) | ||||||||
固定収益負債 |
$ | 24,316 | $ | 31,132 | ||||
計画資産 |
| (428 | ) | |||||
|
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|||||
定額退職給付の規定 |
$ | 24,316 | $ | 30,704 | ||||
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正味の定期費用は以下のとおりです。
12月31日まで | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
(単位:千ドル) | ||||||||
当面のサービスコスト |
$ | 8,026 | $ | 9,306 | ||||
利子費用 |
1,509 | 1,229 | ||||||
精算損失(収益) |
(10,272 | ) | (10,827 | ) | ||||
|
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|
|||||
定期的に純収入を福祉する |
$ | (737 | ) | $ | (292 | ) | ||
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定義された退職給付を決定するために使用された主な数理上の仮定は以下の通りでした。
12月31日まで | ||||||||||||
2023 | 2022 | |||||||||||
割引率 | 4.81% | | 5.95% | 5.28% | | 6.14% | ||||||
給与の成長率 | 5.00% | | 10.31% | 4.00% | | 12.16% | ||||||
|
|
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F-44
株式会社 WEBTOON エンターテインメント
連結財務諸表付記
純定期利益の決定に使用された主なアクチュアリー仮定は以下の通りでした。
12月31日まで | ||||||||||||
2023 | 2022 | |||||||||||
割引率 | 5.28% | | 6.14% | 2.50% | | 3.75% | ||||||
給与の成長率 | 4.00% | | 12.16% | 4.00% | | 10.54% | ||||||
|
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2023 年 12 月 31 日時点の割引されていない定義退職給付の予想満期分析は以下の通りです。
解雇給付 | ||||
(単位:千ドル) | ||||
1 年未満 |
$ | 1,114 | ||
1 ~ 2 年の間 |
1,411 | |||
2 ~ 5 年の間 |
4,765 | |||
5年以上 |
397,902 | |||
|
|
|||
総額 |
$ | 405,192 | ||
|
|
定式退職拠出金
2023 年 12 月 31 日期と 2022 年 12 月 31 日期には、それぞれ 230 万ドルと 120 万ドルの費用を計上しました。 2023 年 12 月 31 日および 2022 年 12 月 31 日を末日とする年度に計上された費用のうち、20 万ドルは事業合併によるものです
注釈 14 。セグメント · 地理情報
市場情報を細分化する
当社は 1 つの報告セグメントとして運営されています。当社CODM は CEO で、経営上の意思決定、財務パフォーマンスの評価、リソース配分を目的として連結ベースで提示された財務情報をレビューします。 CODM は、収益源が相互に関連し、リソースが共有されているため、統合されたエコシステムとして会社を管理します。CODM は、採用、設備投資、予算設定などの資源配分を会社レベルで決定します。
地理情報
注記 2 を参照。 収益場所別の収入です当社当社の長寿命の有形資産とs operating lease 使用権連結貸借対照表に計上される資産は以下のとおりです。
12月31日まで | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
(単位:千ドル) | ||||||||
韓国 |
$ | 35,702 | $ | 56,186 | ||||
日本語 |
923 | 2,105 | ||||||
世界の残り |
4,539 | 6,850 | ||||||
|
|
|
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|||||
有形資産と運用リース使用権資産の合計 |
$ | 41,164 | $ | 65,141 | ||||
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F-45
株式会社 WEBTOON エンターテインメント
連結財務諸表付記
注釈 15 。フェアバリュー測定
金融商品公正価値階層内の s レベルは、公正 価値測定にとって重要な入力のうちの最低レベルに基づいています。注記 1 。 業務説明と重要会計政策の概要以下の情報と併せて読むべきです。
以下の表は、レベル 3 商品の公正価値の決定に一般的に使用される評価手法と重要なインプットの性質を示しています。
レベル 3 インストゥルメント |
評価技術と重要な投入 | |
債務と持分証券 | 最近の第三者投資または未解決取引は、公正な価値がどのように変化するかの最適な証拠と考えられている。 | |
被投資者の価値証拠には、(I)予想業績と比較した現在の財務 業績、(Ii)資本化率および倍数、および(Iii)類似または関連資産取引所の暗黙的な市場収益率を含む、最近またはこれから行われる再構成(例えば、合併提案、入札要約および債務再構成)および財務指標の重大な変化が含まれる。 |
以下の表は、当社の評価に使用される重要な観測できないインプットの範囲を示します。s 2023 年 12 月 31 日および 2022 年 12 月 31 日現在のレベル 3 資産。これらの範囲は、単一の機器の値の範囲を表していません。例えば、特定の償還可能な優先株式 投資の最低割引率は、その特定の債務証券の評価に適切であるかもしれませんが、この資産クラスの他の債務証券の評価には適切ではない場合があります。したがって、以下に示すインプットの範囲は、当社の公正価値測定の不確実性、または 可能な範囲を表していません。レベル 3 資産。2022 年 12 月 31 日時点で債務証券に分類されていた転換優先株式は、 2023 年 12 月 31 日および 2022 年 12 月 31 日時点で債務証券から株式証券に再分類されます。
レベル 3 インストゥルメント |
金額 | 評価技術 |
意味が重大である 見えない 入力量 |
範囲.範囲 意味が重大である 見えない 入力量 |
||||||||||
2023年12月31日まで |
||||||||||||||
債務証券 |
|
|||||||||||||
転換可能優先株を償還する |
$ | 48,277 | オプション価格モデル | 割引レート | 9.82%-23.71% | |||||||||
波動率 | 33.50%-65.39% | |||||||||||||
|
|
|||||||||||||
総額 |
$ | 48,277 | ||||||||||||
|
|
|||||||||||||
株式証券 |
||||||||||||||
転換可能優先株を償還する |
$ | 15,000 | 測定代替案 | |||||||||||
投資基金への拠出 |
574 | 測定代替案 | ||||||||||||
プライベート · エクイティ証券 |
857 | 測定代替案 | ||||||||||||
転換可能優先株 |
8,152 | オプション価格モデル | 割引レート | 4.41%-18.26% | ||||||||||
波動率 | 40.50%-49.60% | |||||||||||||
転換可能優先株 |
2,264 | 測定代替案 | ||||||||||||
|
|
|||||||||||||
総額 |
$ | 26,847 | ||||||||||||
|
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F-46
株式会社 WEBTOON エンターテインメント
連結財務諸表付記
レベル 3 インストゥルメント |
金額 | 評価技術 |
意味が重大である 見えない 入力量 |
範囲.範囲 意味が重大である 見えない 入力量 |
||||||||||
2022年12月31日まで |
||||||||||||||
債務証券 |
||||||||||||||
転換可能優先株を償還する |
$ | 68,787 | オプション価格モデル | 割引レート | 8.81%-17.93% | |||||||||
|
|
|||||||||||||
波動率 | 43.90%-63.34% | |||||||||||||
総額 |
$ | 68,787 | ||||||||||||
|
|
|||||||||||||
株式証券 |
||||||||||||||
転換可能優先株を償還する |
$ | 15,000 | 測定代替案 | |||||||||||
投資基金への拠出 |
2,361 | 測定代替案 | ||||||||||||
プライベート · エクイティ証券 |
3,111 | 測定代替案 | ||||||||||||
転換可能優先株 |
10,938 | オプション価格モデル | 割引レート | 9.58%-31.04% | ||||||||||
波動率 | 45.20%-94.78% | |||||||||||||
転換可能優先株 |
262 | 比較可能な倍数 | PBR1 | 1.94-8.36 | ||||||||||
PSR2 | 2.16-12.36 | |||||||||||||
|
|
|||||||||||||
総額 |
$ | 31,672 | ||||||||||||
|
|
1. | PBR: 予約価格値比率。 |
2. | PSR: 価格対販売比率だ |
上記のように、 2023 年 12 月 31 日および 2022 年 12 月 31 日時点のレベル 3 資産の公正価値の決定には、二項オプション価格モデルまたは市場アプローチのいずれかを使用しました。二項式オプション価格モデルで使用される重要な観測不能なインプットは、将来の元本と利子の支払の両方を含む、基礎投資から受け取ることが予想される将来のキャッシュフローを割引するために使用される割引率または市場利回りです。割引率や市場利回りの上昇は、公正価値の低下をもたらします。割引金利または市場利回りの検討および 選択には、デフォルトリスク、投資の格付け、コール引当および同等の企業投資が含まれます。市場アプローチで使用される重要な観測できないインプットは、市場可比取引と上場可比企業の市場倍数に基づいています。市場同等の取引または市場倍数の増加または減少は、公正価値の増加または減少をもたらします。
以下の表は、当社の概要を示します。2023 年 12 月 31 日および 2022 年 12 月 31 日現在における公正価値階層内に分類された資産 :
2023年12月31日まで | ||||||||||||||||
(単位:千ドル) | ||||||||||||||||
レベル一 | レベル 2 | レベル 3 | 総額 | |||||||||||||
株式証券 |
$ | 16,109 | $ | | $ | 26,847 | $ | 42,956 | ||||||||
債務証券 |
| | 48,277 | 48,277 | ||||||||||||
|
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|||||||||
公正価値記録の総額 |
$ | 16,109 | $ | | $ | 75,124 | $ | 91,233 | ||||||||
|
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2022年12月31日まで | ||||||||||||||||
(単位:千ドル) | ||||||||||||||||
レベル一 | レベル 2 | レベル 3 | 総額 | |||||||||||||
株式証券 |
$ | 8,680 | $ | | $ | 31,672 | $ | 40,352 | ||||||||
債務証券 |
| | 68,787 | 68,787 | ||||||||||||
|
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|||||||||
公正価値記録の総額 |
$ | 8,680 | $ | | $ | 100,459 | $ | 109,139 | ||||||||
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F-47
株式会社 WEBTOON エンターテインメント
連結財務諸表付記
1級持分証券は、公正価値が確定しやすい公共持分証券投資への貢献に関する
3級持分証券は、S社が転換可能な優先株、私募株式証券の購入、投資基金への出資、償還可能な転換可能優先株などの方式でbr家の個人持株会社に投資することに関する。この等持分証券については、当社は被投資先に重大な影響を与える能力がないため、この等証券を米国会計基準第321号“株式証券投資”の項下の持分証券とした
2021年6月、当社は0.00% 利息の短期ローン形式でルナ首相有限公司(総理ローン)に9,090万ドル(総理ローン)を提供した。2021年9月、Premierローンを改正し、融資元金を420万ドル増加させた。2021年12月、Premierローンをさらに改正し、融資元金を80万ドル増加させ、融資総額の満期日を2022年3月31日に延長した。Premierローンの目的は、韓国のMunpia社の株式買収に便宜を図ることだ。2022年2月、Premierとの合意条項によると、Premierの未返済融資のうち9,130万ドルは3,225,511株のMunpia株と交換された。そこで,当社はMunpiaの支配権を取得した(付記17参照企業合併と処分 MANPIAより詳細な情報を知るために)。ローンの余剰元金は2022年4月に現金で決済される
当社は撤回不可能な選択を行い、公正価値オプションを用いてASC 820に基づいて当該等の債務証券の公正価値を計量し、Premierローンの会計処理を行う。公正価値選択により、Premierローンの全金額は、発行当日とその後の貸借対照表ごとにその初期公正価値で入金されなければならない。良質融資推定公正価値の変動は他の収入の非現金変動と確認され,純額は総合経営報告書と全面赤字に計上されている
第3級債務証券は、債務証券の定義に適合する償還可能な転換可能な優先株を購入することにより、当社が個人持株会社に投資することに関連している
次の表は,1級と3級資産の公正価値変動(単位:千ドル): を投資タイプごとにまとめたものである
2023年12月31日までの年度 | ||||||||||||
レベル一 | レベル 3 | |||||||||||
株式会社 証券 |
株式会社 証券 |
負債 証券 |
||||||||||
期初残高、1月1日 |
$ | 8,680 | $ | 31,672 | $ | 68,787 | ||||||
購入 |
7,596 | 46 | 1,059 | |||||||||
事業処分 |
| (1,630 | ) | 2,323 | ||||||||
純収益を実現しない |
394 | (2,918 | ) | (20,154 | ) | |||||||
販売 · 決済 |
| | (2,337 | ) | ||||||||
再分類する |
19 | (19 | ) | | ||||||||
貨幣換算差異 |
(580 | ) | (304 | ) | (1,401 | ) | ||||||
|
|
|
|
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|
|||||||
期末残高、12月31日 |
$ | 16,109 | $ | 26,847 | $ | 48,277 | ||||||
|
|
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F-48
株式会社 WEBTOON エンターテインメント
連結財務諸表付記
2022年12月31日までの年度 | ||||||||||||
レベル一 | レベル 3 | |||||||||||
株式会社 証券 |
株式会社 証券 |
負債 証券 |
||||||||||
期初残高、1月1日 |
$ | 13,441 | $ | 8,304 | $ | 174,126 | ||||||
購入 |
| 19,628 | 9,572 | |||||||||
統合には |
| 3,201 | (16,152 | ) | ||||||||
純収益を実現しない |
(2,987 | ) | 963 | 1,835 | ||||||||
販売 · 決済 |
| (27 | ) | (92,960 | ) | |||||||
再分類する |
| | (2,556 | ) | ||||||||
貨幣換算差異 |
(1,774 | ) | (397 | ) | (5,078 | ) | ||||||
|
|
|
|
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|
|||||||
期末残高、12月31日 |
$ | 8,680 | $ | 31,672 | $ | 68,787 | ||||||
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当社は2023年12月31日および2022年12月31日までに、3級株式証券に関する実現済み純収益がそれぞれ1ドルおよび10万ドル未満であることを確認した。当社は2023年12月31日と2022年12月31日までに、3級債務証券に関する実現済み純利益がそれぞれ0.1ドルと80万ドルであることを確認した
注16.関連者と可変利益主体
当社はS関連側と
NaverとLY社(前身はZホールディングス)は親会社の主要株主である。関係者には,NAVER Sが制御する関連会社,会社管理層,会社役員,および会社に大きな影響力を持つ利害関係者が含まれている。当社は2023年12月31日および2022年12月31日までの年間で、2023年12月31日および2022年12月31日にNaverグループ会社およびLYに広告サービスを提供し、関連側貿易および非貿易売掛金を発生させる。また、2023年12月31日と2022年12月31日までの年間で、会社はNaverとLYからブランド使用とアウトソーシングサービスを取得し、会社は2023年12月31日と2022年12月31日に関連先が支払うべきことを確認した。
当社は2021年12月31日までの年度内に、Naverから3,040万ドルの短期融資を受け、2022年12月31日までの年間で返済しています
2022年3月、同社はNaverからオフィススペースのレンタルを開始した。2023年12月31日までおよび2022年12月31日までの経営リース支出はそれぞれ720万ドルおよび500万ドルであり、2023年12月31日および2022年12月31日までの賃貸責任はそれぞれ2130万ドルおよび2730万ドルであった。Naverのレンタルに関連して、会社は2022年12月31日までの年間内向きNaverに430万ドルの賃貸保証金を支払った。当社も一部のオフィスビルを他の関連先に分譲し,2023年12月31日および2022年12月31日までの年度で,分譲によるその他の収入総額はそれぞれ60万ドルおよび50万ドルであった
2022年4月、当社の子会社NスタジオSはNaverからNW Mediaローンを取得し、2022年6月に子会社の新世界MCに譲渡する。ローンのその他の詳細については、付記9を参照されたい借金です。
2023年2月、当社はその関連側Naver Webtoon Company Corporationに1,160万ドルの1年ローンを発行し、固定金利は5.26%だった
F-49
株式会社 WEBTOON エンターテインメント
連結財務諸表付記
2023 年 9 月、ラインデジタルフロンティア (LDF について) と LY は、硬貨発行業務の終了及び譲渡契約を締結し、 LY は硬貨発行業務を LDF に譲渡しました。コイン発行業務の移管に先立ち、 LDF が運営するプラットフォームで換算可能なコインは、 LY がユーザーに発行していました。コイン発行業務の移管に伴い、 LDF が運営するプラットフォームで換算可能なコインが LDF が発行されました。コイン発行業務の移管に伴い、 LDF は LY が発行したコイン の未使用残高を 1210 万ドル引き継いだ。2023 年 9 月、 LDF は LY から LDF が継承したコインの未使用残高として 1210 万ドルの現金を受け取った。
関連当事者取引 · 残高
当社は、本期間中に以下の重要な関係者取引を行いました。
現在までの年度 十二月三十一日 |
||||||||
2023 | 2022 | |||||||
(単位:千ドル) | ||||||||
収益発生 |
$ | 78,698 | $ | 54,422 | ||||
発生した収益のコスト |
22,412 | 14,848 | ||||||
発生したマーケティング費用 |
203 | 574 | ||||||
発生した一般 · 事務経費 |
30,945 | 30,194 | ||||||
その他の純収入 |
4,761 | 614 | ||||||
NAVER ローン返済済 |
| (30,416 | ) | |||||
NW メディアローン受付 |
| 3,867 | ||||||
貸付債権供給 |
11,633 | 158 |
当社は、 2023 年 12 月 31 日および 2022 年 12 月 31 日現在、以下のような関連当事者からの支払残高を有しています。
12月31日まで | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
(単位:千ドル) |
||||||||
関係者が支払うべき金 |
||||||||
売掛金 |
$ | 4,634 | $ | 37,190 | ||||
非貿易売掛金 |
59,089 | 69,176 | ||||||
他の非流動資産 |
4,243 | 8,262 | ||||||
融資を受けるべきだ |
11,633 | 158 | ||||||
関係者の都合で |
||||||||
賃貸負債の当期部分を経営する |
6,426 | 6,348 | ||||||
長期経営賃貸負債 |
14,852 | 20,968 | ||||||
NW Media Loan |
3,800 | 3,867 | ||||||
掛け金を払う |
6,713 | 43,731 | ||||||
契約責任 |
16,160 | | ||||||
他にも |
243 | 3,056 |
可変利子実体
2023 年 8 月、 WWS 、同社はNAVER の完全子会社である NWMC と、 WEBTOON の姉妹会社である Bootcamp Limited Partnership を設立するため、有限パートナーシップ契約を締結しました。Bootcamp) に基づく 有限組合法カナダのオンタリオ州出身。Bootcamp は、 GPM Boot Productions Inc. が制作した映画の配給または配給を手配することを目的としています。ウェブ小説の映画化で、 ブーツキャンププラットフォームに掲載されています
F-50
株式会社 WEBTOON エンターテインメント
連結財務諸表付記
WWSはBootCampの一般パートナーであり,BootCampに関するすべての 運営決定を管理·決定し,出資に応じて1.0%の可変利息管理費を徴収する.NWMCは唯一の有限パートナー(LP)であり,GPに対して一方的な参加権や脱退権はない.新兵訓練所は競争であり、WWSはその中の主要な受益者であり、リスク持分を持つ有限パートナーは実質的な脱退権或いは参加権を行使できないため、WWSは損失を負担する義務があり、BootCampに対して重大な潜在的意義を持つ可能性のある利益を得る権利がある。したがって、私たちは訓練所を連結財務諸表に統合する
注17.業務組合せと処置
2023年度処分場所
2023年6月2日、当社は2人の非関連者(買い手)と株式譲渡契約を締結し、これにより、買い手は自社合算買収場の投票権権益の14.4%を買収することに同意した。2023年6月27日、会社は売却を完了し、総代償は500万ドルの現金となった。売却後,当社が保有するLocus 投票権権益は53.6%から39.2%に低下し,当社はLocusの持株権を持たなくなり,2023年6月27日にLocusとその付属会社を合併解除し,Locus に保持されている非持株権益が権益法投資であることを確認した。Locusとその付属会社は合併解除後に当社の関連先となる
処置日に、Locusの留保権益は公正価値によって計量し、割引現金流量モデルを用いて、割引率は16.0%、端末成長率は1.0%であり、歴史財務情報、Locus及びその子会社の業務計画及び市場見通し情報を総合した。当社は2023年12月31日までにLocus売却の14.4%が議決権権益を他の収入(損失)、S総合経営報告書の純価値および全面赤字で80万ドルの赤字を計上した。損失には,売却資産の会計処理,売却時に移行した負債,およびLocus留保権益の再計量に関する収益60万ドルが含まれる
同社のこの取引に対する会計処理は以下の通りである(千ドル単位)
受け取った現金の代価 |
$ | 4,951 | ||
会社は公正な価値でLocusに対する非持株権を保留している |
13,436 | |||
当社以外が保有している敷地非持株権益の帳簿金額 |
11,132 | |||
場所純資産帳簿金額は、営業権、確認された無形資産、繰延税金項目負債 を含む |
(30,302 | ) | ||
|
|
|||
LOCUSの販売損失 |
$ | (783 | ) | |
|
|
2022年度ビジネス統合
モンピア
2022年2月9日、当社はMunpia及び韓国にある子会社の持株権を買収し、これらの子会社はネット小説製品を経営し、オンラインユーザーは上でネット小説を読み、執筆、共有することができる。今回の買収は同社がその内容池を強化できるようにした。当社は2021年9月に株式購入協定を締結し、これにより、当社は2021年10月に5,120万ドルの現金でモンピア20.2%の株式を買収し、権益法で入金した。当社は2022年2月9日、Premierとの未返済融資(Premier Loan)との部分清算と引き換えに、PremierにMunpiaの追加株式を買収し、金額は9130万ドルとなった。付記15を参照公正価値
F-51
株式会社 WEBTOON エンターテインメント
連結財務諸表付記
測定結果プレミアローンの詳細については、付属の注釈でご覧ください。プレミアローンは、割引率 13% を適用した割引キャッシュフロー法を使用して公正価値で測定されました。プレミアローンの部分決済による 2022 年 2 月 9 日の追加株式の取得により、同社が保有する Munpia の株式は 56.3% に増加し、 Munpia の経営陣の変更につながりました。この買収はステップ買収とみなされ、買収法で計上されました。
取得当日の持分法投資および償還可能非支配権を含む非支配権については、過去の財務情報、事業計画、市場見通しなどを考慮した割引率 13.6% 、ターミナル成長率 1.0% を適用した割引キャッシュフローモデルを用いて公正価値で測定しました。当社は、 2022 年 12 月 31 日に終了した連結営業決算書および包括損失において、これまで保有していた株式法 投資の再計上の結果、その他の利益 ( 損失 ) の純利益 10 万ドルを計上しました。
今回の買収に関する会計概要は以下の通り(単位:千ドル):
購入対価、非支配権益および以前に保有した持分権益の公正価値 |
||||
購入対価 ( プレミアローン決済 ) |
$ | 90,813 | ||
非支配権益 ( 償還可能な非支配権益を含む ) |
110,091 | |||
過去保有の持分 |
50,771 | |||
|
|
|||
購買対価の公正価値、非支配権益および以前に保有した持分権益の合計 |
251,675 | |||
|
|
|||
取得した確認可能資産と負担する負債の確認金額 |
||||
現金 · 現金同等物 |
13,413 | |||
売掛金 |
4,943 | |||
その他流動資産 |
19,085 | |||
財産と設備 |
953 | |||
無形資産 |
15,518 | |||
他の非流動資産 |
1,570 | |||
繰延税金資産 |
268 | |||
売掛金 |
3,359 | |||
契約責任 |
3,336 | |||
発生経費 |
410 | |||
リース負債を経営する |
455 | |||
その他流動負債 |
1,138 | |||
退職給付の提供 |
562 | |||
繰延税金負債 |
3,657 | |||
|
|
|||
純資産総額が確認できます |
42,833 | |||
|
|
|||
グッドウィル |
$ | 208,842 | ||
|
|
営業権とは、買収された他の無形資産から期待される将来の経済的利益であり、予想された将来の協同効果と労働力の買収の技術的専門性を含む。今回の買収で生じた商標権はすべて税金を支払うことができない.買収された無形資産はブランドと知的財産権に関するものだ。ブランドの残存使用寿命は15.0年、知的財産権の残存使用寿命は10.8年である
F-52
株式会社 WEBTOON エンターテインメント
連結財務諸表付記
監査を受けていない備考財務情報
モンピアは2022年2月28日からS社の総合業績に組み込まれている。モンピアとその子会社の2022年2月28日から2022年12月31日までの総収入と純収入はそれぞれ3600万ドルと100万ドルだった。以下、監査を受けていない備考財務情報は会社業務の総合業績 を示しており、単位は千であり、Munpia買収は2022年1月1日に発生しているようです。審査されていない予備試験の財務資料は参考に供するだけで、買収が指定された日に行われれば、取得する経営結果或いは未来に出現する可能性のある結果は表示されない
現在までの年度 十二月三十一日 2022 |
||||
総収入 |
$ | 1,086,232 | ||
純損失 |
$ | (128,803 | ) |
上記の未監査の備考財務情報には、以下の調整が含まれている
| 2022年12月31日までの年度買収関連コスト70万ドルを含む、業務合併の非日常的な調整に直接起因する。買収関連コストは総合経営報告書内の一般及び行政費用及び2022年12月31日までの年度の全面赤字に計上されている |
ジャカルタ
2022年7月5日、当社はJakgaの持株権を買収し、Jakgaは当社の既存の製品供給を強化するために、br}ネット小説作家にサービスを提供する専門代理機関である。当社は当初、2020年11月にJakgaの償還可能株を買収し、議決権権益の25.9%を占めていた。当社は2021年10月に議決権権益10.0%を占有する追加普通株株式を買収し、2022年3月に議決権権益5.4%を占有する償還可能優先株を買収し、2022年7月に議決権権益5.0%を占有する普通株 を買収する。普通株と優先株はそれぞれ権益法投資と債務証券として入金される。当社は2022年7月5日に170万ドルの現金を支払ってbrの追加株式を買収し、当社がJakgaに保有する投票権付き権益を50.4%に増加させた。この買収は段階的買収とされ、買収方法に基づいて計算された
買収日に、以前保有していた権益法投資及び債務証券及び 非持株権益は公正価値によって計量し、割引キャッシュフローモデルを採用し、割引率は14.9%、最終成長率は1.0%であり、歴史財務資料、目標業務計画及び市場展望資料を総合した。従来保有していた権益法投資と債務証券を再計量したため、会社は2022年12月31日までの年度で260万ドルの他の収入(損失)純額、総合経営報告書、全面赤字を確認した
F-53
株式会社 WEBTOON エンターテインメント
連結財務諸表付記
買収の関連会計の概要 ( 千米ドル単位 ) は以下の通りです。
購入対価、非支配権益および以前に保有した持分権益の公正価値 |
||||
購入代償 ( 現金 ) |
$ | 1,719 | ||
非制御的権益 |
20,912 | |||
過去保有の持分 |
19,551 | |||
|
|
|||
購買対価の公正価値、非支配権益および以前に保有した持分権益の合計 |
42,182 | |||
|
|
|||
取得された特定資産の認識額および負債の引き受け |
||||
現金 · 現金同等物 |
123 | |||
売掛金 |
1,026 | |||
債務 · 株式証券 |
1,003 | |||
その他流動資産 |
2,211 | |||
財産と設備 |
6,866 | |||
無形資産 |
2,108 | |||
他の非流動資産 |
195 | |||
発生経費 |
270 | |||
契約責任 |
129 | |||
リース負債を経営する |
26 | |||
その他非流動負債 |
17,099 | |||
|
|
|||
純資産総額が確認できます |
(3,992 | ) | ||
|
|
|||
グッドウィル |
$ | 46,174 | ||
|
|
営業権とは、買収された他の無形資産から期待される将来の経済的利益であり、予想された将来の協同効果と労働力の買収の技術的専門性を含む。今回の買収で生じた商標権はすべて税金を支払うことができない.買収された無形資産は著作権に関するものだ。著作権の耐用年数は7.5年である
監査を受けていない備考財務情報
ジャカルタは2022年6月30日からS社の総合業績に盛り込まれた。Jakgaの2022年6月30日から2022年12月31日までの総収入と純損失はそれぞれ700万ドルと200万ドルだった。以下監査を受けていない備考財務情報は当社の総合運営結果を示しており、単位は千で、まるでJakga買収が2022年1月1日に発生したかのようです。審査を受けていない予備試験の財務資料は参考に供するだけであり、買収が指定された日に行われる或いは未来に出現する可能性のある結果であれば、得られる経営成果を示していない
現在までの年度 十二月三十一日 2022 |
||||
総収入 |
$ | 1,085,841 | ||
純損失 |
$ | (130,740 | ) |
F-54
株式会社 WEBTOON エンターテインメント
連結財務諸表付記
上記の未監査の備考財務情報には、以下の調整が含まれている
| 2022年12月31日までの年度買収関連コスト10万ドルを含む、業務合併の非日常的な調整に直接起因する。買収関連コストは総合経営報告書内の一般及び行政費用及び2022年12月31日までの年度の全面赤字に計上されている |
EBIJ
同社は2022年3月31日、日本のネット漫画やネット小説事業における競争力を強化するために、日本の電子書籍オンラインサービスブックInitiative Japan Co.,Ltd.の持株権を買収した。同社は最初に2021年11月にeBIJの33.9%の株式を買収した。これらの 株は権益法投資として入金される。当社は2022年3月31日に現金5,250万ドルを支払い、それ自体の普通株を7,090万ドルの公正価値で交換し、eBIJの追加株式を買収し、当社が保有するeBIJ株式を100.0%に増加させた。買収日Sの公正価値は交換したS社普通株よりも確実に計量されているため、交換するS社普通株の公正価値は7,090万ドルであり、要約買収前の公開取引価値によって決定された。移転された現金対価格は、業務買収に含まれ、キャッシュフロー連結報告書の投資活動で得られた現金を差し引く。この買収は段階的買収とされ、買収方法に基づいて計算された
2022年3月31日、会社がeBIJ持株権を買収すると同時に、eBIJは元株主と電子書籍業務ビジネスパートナー協定修正案を締結し、これにより前株主とすでに手配されている条項を修正した。改訂された手配には、当社が初公開発売を完了するまで、Sの将来収入の割合で株主に支払うことが含まれており、これは業務合併において負債を負担するまたは代償とみなされるものである。ASC主題805は、負債として分類されるか、または買収日に公正な価値で確認され、各報告期間において再計量され、その後の調整が合併経営報告書および全面赤字報告書で確認されることを必要とする。前株主に支払われたキャッシュフローと初回公募株が成功した年間可能性を重み付けして計算し,加重平均資本コストを用いて割引を行う収益に基づく推定方法を用いて対価負債の公正価値を推定する.2022年3月31日の買収日には、他の非流動負債として列報されたまたは対価格総額は1390万ドルであった。2022年12月31日現在、我々の合併貸借対照表のうち、他の非流動負債一覧として報告されているものや 対価格総額は1080万ドルである
買収日以前に保有していた権益法投資の公正価値はeBIJ隠れ企業価値の33.9%を占め、この隠れ企業価値は7,260万ドルであり、この価値は歴史財務情報、目標の業務計画と市場前景情報を含む現金流量モデルを用いて確定した。以前保有していた権益法投資を再計量したため、会社は2022年12月31日までの年度に1190万ドルの他の収入(損失)純額、総合経営報告書、全面赤字を確認した
F-55
株式会社 WEBTOON エンターテインメント
連結財務諸表付記
買収の関連会計の概要 ( 千米ドル単位 ) は以下の通りです。
購入対価および以前保有した持分権の公正価値 |
||||
購入代償 ( 現金 ) |
$ | 52,493 | ||
購入対価 ( 株式 ) |
70,858 | |||
過去保有の持分 |
72,633 | |||
|
|
|||
購入対価の公正価値と以前に保有した株式 利息の合計 |
195,984 | |||
|
|
|||
取得された特定資産の認識額および負債の引き受け |
||||
現金 · 現金同等物 |
59,162 | |||
売掛金純額 |
38,800 | |||
その他流動資産 |
13,344 | |||
財産と設備 |
1,035 | |||
無形資産 |
104,421 | |||
他の非流動資産 |
3,172 | |||
繰延税金資産 |
797 | |||
売掛金 |
67,354 | |||
その他流動負債 |
8,069 | |||
繰延税金負債 |
26,968 | |||
その他非流動負債 |
13,928 | |||
|
|
|||
純資産総額が確認できます |
104,412 | |||
|
|
|||
グッドウィル |
$ | 91,572 | ||
|
|
営業権とは、買収された他の無形資産から期待される将来の経済的利益であり、予想された将来の協同効果と労働力の買収の技術的専門性を含む。今回の買収で生じた商標権はすべて税金を支払うことができない.買収された無形資産はbrの2つのブランド:book JapanとBookfanに関する。これらのブランドの使用寿命は15.0年
監査を受けていない備考財務情報
EBIJは2022年3月31日からS社の合併実績を計上している。2022年4月1日から2022年12月31日までの間、eBIJの総収入と純損失はそれぞれ1兆769億ドルと310万ドルだった
以下、監査を受けていない備考財務情報は、eBIJ買収が2022年1月1日に発生したように、会社の総合運営結果を千単位で示している。監査を受けていない備考財務情報は参考に供するだけであり、買収が列挙された日に行われれば、獲得すべき経営成果或いは未来に得られる可能性のある成果を表明しない
現在までの年度 十二月三十一日 2022 |
||||
総収入 |
$ | 1,140,872 | ||
純損失 |
$ | (129,114 | ) |
F-56
株式会社 WEBTOON エンターテインメント
連結財務諸表付記
業務合併には買収に関するコストが生じていないため、日常的な予備調整にほかならない
軌跡.軌跡
当社は2022年3月31日、3 Dアニメと視覚特殊効果制作会社Locusとその子会社53.6%の株式を買収した。今回の買収は会社のSネット漫画とネット小説の知的財産権の可視化を含む知的財産権バリューチェーンを構築することができる。買収対価格の公正価値は成約時に現金で支払った2,320万ドルであり、業務買収に反映され、総合キャッシュフロー表の投資活動項目で得られた現金を差し引く。この買収は買収方法の下で計算を行った
買収日に、非持株権益は割引キャッシュフローモデルを用いて公正価値によって計量し、割引率は13.8%、端末成長率は1.0%であり、歴史財務情報、目標の業務計画と市場前景情報を総合した
今回の買収に関する会計処理の概要は以下のとおりである(単位:千ドル):
購入対価格と非持株権益の公正価値 |
||||
購入注意事項 |
$ | 23,226 | ||
非制御的権益 |
12,158 | |||
|
|
|||
購入対価の公正価値と非持株権益の合計 |
35,384 | |||
|
|
|||
取得された特定資産の認識額および負債の引き受け |
||||
現金 · 現金同等物 |
3,060 | |||
売掛金 |
2,544 | |||
非貿易売掛金 |
5,040 | |||
その他流動資産 |
19,429 | |||
債務 · 株式証券 |
| |||
レンタルを経営しています使用権資産 |
620 | |||
財産と設備 |
1,193 | |||
無形資産 |
5,795 | |||
他の非流動資産 |
832 | |||
契約責任 |
807 | |||
短期借款と長期債務の当期部分 |
8,465 | |||
その他流動負債 |
2,009 | |||
リース負債を経営する |
6,219 | |||
その他非流動負債 |
17,248 | |||
繰延税金負債 |
959 | |||
|
|
|||
純資産総額が確認できます |
2,806 | |||
|
|
|||
グッドウィル |
$ | 32,578 | ||
|
|
営業権とは、買収された他の無形資産から期待される将来の経済的利益であり、予想された将来の協同効果と労働力の買収の技術的専門性を含む。取得された無形資産は知的財産権と関連がある。知的財産権の余剰使用年数は5.8年から9.8年である
F-57
株式会社 WEBTOON エンターテインメント
連結財務諸表付記
監査を受けていない備考財務情報
LOCUSは2022年3月31日からS社の総合業績を計上している。2022年3月31日から2022年12月31日までの間、Locusの総収入と純損失はそれぞれ1820万ドルと360万ドルだった。以下,監査を受けていない備考財務情報をWebtoonと Locusの総合運営結果を千単位で示し,まるで買収が2022年1月1日に発生したかのようにした.審査を受けていない予備試験の財務資料は参考に供するだけであり、買収が指定された日に行われる或いは未来に出現する可能性のある結果であれば、得られる経営成果を示していない
現在までの年度 十二月三十一日 2022 |
||||
総収入 |
$ | 1,084,557 | ||
純損失 |
$ | (132,159 | ) |
上記の未監査の備考財務情報には、以下の調整が含まれている
| 2022年12月31日までの年度買収関連コスト10万ドルを含む、業務合併の非日常的な調整に直接起因する。買収関連コストは総合経営報告書内の一般及び行政費用及び2022年12月31日までの年度の全面赤字に計上されている |
JHS
2022年8月22日、親会社の株式子会社Munpiaの一部が、ネット小説とネット漫画コンテンツクリエイターStudio JHS Inc.(JHS)の持株権を買収した。今回の買収は会社に業務を拡大させ、市場で相乗効果を創出した。WTEKはモンピアの親会社と親会社の子会社で、2018年8月にJHS 35.0%の株式を最初に買収した。JHSの株式は最初に権益法投資として入金された。Munpiaは2022年6月にJHSと証券交換協定を締結し、MunpiaはWTEKが保有する株式を含むJHS 100.0%の株式を買収し、2022年8月22日にJHSの株主に1,263,119株のMunpiaを発行し、WTEKに442,112株を発行することを含む。この買収は段階的買収とされ、買収方法に基づいて計算された
Br買収日、821,007株MunpiaがJHS株主に新たに発行した株式は契約為替レートによって計量し、公正価値と推定し、この推定値は1社の第三者会社が2022年5月に行った推定値に基づいて、一連の推定値を採用し、割引率13.8%及び端末成長率1.0%の割引キャッシュフローモデルを採用して、歴史財務資料、Munpiaの業務計画及び市場展望情報を総合した。また,買収日には,当社が先に保有していた権益法投資(すなわちこれまでWTEKが保有していたJHS 35.0%株式)が第三者評価会社の協力のもと,割引キャッシュフローモデルを用いて推定し,割引率は13.8%,端末成長率は1.0%であり,歴史財務情報,JHS業務計画,市場見通し情報を統合した。以前保有していた権益法投資を再計量したため,br社は2022年12月31日までの年度に990万ドルの他の収益(損失)を確認し,純額は総合経営報告書と全面赤字であった
F-58
株式会社 WEBTOON エンターテインメント
連結財務諸表付記
関連する会計の概要は以下の通り ( 千米ドル単位 ) 。
購入対価および以前保有した持分権の公正価値 |
||||
購入対価 ( 株式 ) |
$ | 20,259 | ||
過去保有の持分 |
10,910 | |||
|
|
|||
購入対価の公正価値と以前に保有した株式 利息の合計 |
31,169 | |||
|
|
|||
取得した確認可能資産と負担する負債の確認金額 |
||||
現金 · 現金同等物 |
1,503 | |||
売掛金 |
768 | |||
その他流動資産 |
1,668 | |||
無形資産 |
3,573 | |||
他の非流動資産 |
214 | |||
発生経費 |
740 | |||
契約責任 |
1,423 | |||
その他流動負債 |
175 | |||
繰延税金負債 |
786 | |||
|
|
|||
純資産総額が確認できます |
4,602 | |||
|
|
|||
グッドウィル |
$ | 26,567 | ||
|
|
グッドウェルは、将来の相乗効果や取得した従業員の技術的専門知識を含む、別途認識の対象にならない他の取得した無形資産 から生じる将来の経済的利益を表します。買収によって生じた親善は税金控除されなかった。取得する無形資産は、知的財産権に関するものです。知的財産権の残存耐用期間は 4.3 年です。
監査を受けていない備考財務情報
JHS は同社に含まれます。連結決算は 2022 年 8 月 31 日に決算。2022 年 8 月 31 日から 2022 年 12 月 31 日までの JHS に起因する売上高と純損失は、それぞれ 600 万ドルと ( 10 ) 万ドルでした。以下の未監査形式の財務情報は、当社の連結事業の結果 を、 JHS の買収が 2022 年 1 月 1 日に発生したかのように、数千単位で示しています。未監査の形式的な財務情報は、情報提供のみを目的として提示されており、表示された日に買収が行われた場合に達成されたであろう連結事業の結果 または将来発生する可能性のある結果を示すものではありません。
現在までの年度 十二月三十一日 2022 |
||||
総収入 |
$ | 1,087,634 | ||
純損失 |
$ | (129,834 | ) |
F-59
株式会社 WEBTOON エンターテインメント
連結財務諸表付記
上記の未監査の備考財務情報には、以下の調整が含まれている
| 2022 年 12 月 31 日に終了した年度の買収関連費用 20 万ドルを含む事業合併に直接起因する非経常調整額。買収関連費用は、 2022 年 12 月 31 日に終了した連結営業計算書および連結損失の一般および管理費用に含まれています。 |
注釈 18 。エクイティ · メソッド投資
当社は、事業 · 財務政策に重要な影響力を行使できるが、被投資者に対する支配権を有していない場合、持分法による投資について会計処理します。2023 年 12 月 31 日および 2022 年 12 月 31 日時点の持分法投資は以下のとおりです。
12月31日まで | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
(単位:千ドル) | ||||||||
関連会社へのエクイティ法投資 |
$ | 60,894 | $ | 72,955 | ||||
合弁企業 |
3,328 | 3,851 | ||||||
|
|
|
|
|||||
総額 |
$ | 64,222 | $ | 76,806 | ||||
|
|
|
|
当社これらの投資による純利益 ( 損失 ) に占める割合は、連結業績計算書および総合損失の「株式法投資による損失」の項目に計上されます。以下の表は、 2023 年 12 月 31 日および 2022 年 12 月 31 日を末期とする年度の収益をまとめました。
2023 | 2022 | |||||||
(単位:千ドル) | ||||||||
関連会社へのエクイティ法投資 |
$ | (11,887 | ) | $ | (4,603 | ) | ||
合弁企業 |
(452 | ) | (91 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
総額 |
$ | (12,339 | ) | $ | (4,694 | ) | ||
|
|
|
|
持分法投資の帳簿価値は、連結貸借対照表の「持分法投資」に記載されています。当社の残高の推移を以下の表にまとめたものです。s equity method 投資:
2023 | 2022 | |||||||
(単位:千ドル) | ||||||||
1月1日の残高 |
$ | 76,806 | $ | 203,871 | ||||
追加 |
14,056 | 14,151 | ||||||
処分 |
(11,517 | ) | | |||||
一時的な減損損失以外の損失 |
(13,460 | ) | (1,576 | ) | ||||
評価利得、純 |
972 | 156 | ||||||
再分類する |
| 2,556 | ||||||
他の総合収益のシェアを占める |
(906 | ) | 190 | |||||
事業結合効果 |
| (139,671 | ) | |||||
貨幣換算差異 |
(1,729 | ) | (2,871 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
十二月三十一日の残高 |
$ | 64,222 | $ | 76,806 | ||||
|
|
|
|
F-60
株式会社 WEBTOON エンターテインメント
連結財務諸表付記
持分法で計上される関連会社および合弁会社への投資は以下のとおりです。
2023 | 2022 | |||||||
スタジオトゥーン株式会社1. |
49.00 | % | 49.00 | % | ||||
スタジオムーール |
35.00 | % | 35.00 | % | ||||
スタジオドラゴンジャパン株式会社株式会社。 |
30.00 | % | 30.00 | % | ||||
アトズ |
26.67 | % | 26.67 | % | ||||
LOCUS2 |
22.41 | % | | |||||
JAYPLE メディア3 |
13.00 | % | 11.21 | % | ||||
Ylab 社3 |
9.56 | % | 12.02 | % | ||||
BY4M Studio3 |
1.63 | % | 1.63 | % | ||||
他の人は4 |
5.56% 49.15 | % | 4.10% 41.50 | % |
1. | Studio Toon Corp. は合弁会社です。 |
2. | LOCUS は 2022 年 12 月 31 日現在子会社であり、 2023 年に株式法投資先となりました。LOCUS への投資。 |
3. | 当社が議決権株式の 20.0% 未満を保有しても、当社が被投資者に対して重要な影響力を行使する能力を有するため、出資法に適用されます。 |
4. | 個々の無形投資は他に分類されます。当社が議決権株式の 20.0% 未満を保有しているが、当社が投資先に対して重要な影響力を行使する能力を有している投資先については、持分法を適用します。 |
注 19 。親の財務情報まとめ
当社は、米国証券取引委員会 規制 S—X 規則 4 — 0 8 (e) (3) に従って、合併子会社の制限純資産に関するテストを実施しました。財務諸表の一般注記親会社である WEBTOON Entertainment Inc. の財務諸表を開示することが適当であると判断しました。
親会社の集約財務情報は、親会社が子会社への出資について持分法を採用したことを除いて、連結財務諸表に定められた会計方針と同じ会計方針を用いて作成しています。
F-61
株式会社 WEBTOON エンターテインメント
連結財務諸表付記
凝縮バランスシート
(in数千米ドル ( 株と 1 株当たりのデータを除く )
As Of十二月三十一日 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
資産 |
||||||||
流動資産: |
||||||||
現金 · 現金同等物 |
$ | 45,966 | $ | 121,341 | ||||
貿易売掛金 ( 引当 ) |
20,756 | 809 | ||||||
非貿易債権 ( 引当を除く ) |
5,312 | 10,822 | ||||||
他の流動資産、純額 |
12,250 | 7,179 | ||||||
|
|
|
|
|||||
流動資産総額 |
$ | 84,284 | $ | 140,151 | ||||
財産と設備、純額 |
266 | 430 | ||||||
レンタルを経営しています使用権資産 |
2,269 | 3,864 | ||||||
債務 · 株式証券 |
17,264 | 17,264 | ||||||
無形資産、純額 |
158 | 206 | ||||||
子会社への投資 |
1,086,722 | 594,191 | ||||||
長期貸付1 |
76,131 | 76,131 | ||||||
他の非流動資産、純額 |
369 | 99 | ||||||
|
|
|
|
|||||
総資産 |
$ | 1,267,513 | $ | 832,336 | ||||
|
|
|
|
|||||
負債と権益 |
||||||||
流動負債: |
||||||||
売掛金 |
2,127 | 18,487 | ||||||
発生経費 |
12,072 | 4,980 | ||||||
長期経営賃貸負債の流動分 |
1,486 | 1,886 | ||||||
契約責任 |
1,427 | 14,730 | ||||||
|
|
|
|
|||||
流動負債総額 |
$ | 17,112 | $ | 40,083 | ||||
非流動負債: |
||||||||
長期経営賃貸負債 |
1,260 | 2,659 | ||||||
|
|
|
|
|||||
負債総額 |
$ | 18,372 | $ | 42,742 | ||||
|
|
|
|
|||||
株主権益: |
||||||||
普通株 |
36 | 32 | ||||||
追加実収資本 |
1,667,221 | 1,038,262 | ||||||
その他の総合収益を累計する |
(54,824 | ) | (36,667 | ) | ||||
赤字を累計する |
(363,292 | ) | (212,033 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
株主権益総額 |
$ | 1,249,141 | $ | 789,594 | ||||
|
|
|
|
|||||
総負債と株主権益 |
$ | 1,267,513 | $ | 832,336 | ||||
|
|
|
|
1. | 2023 年 12 月 31 日、 2022 年 12 月 31 日現在、子会社である WTEK と LDF に対する長期融資はそれぞれ 22,839 ドルと 53,292 ドルで構成されています。 |
F-62
株式会社 WEBTOON エンターテインメント
連結財務諸表付記
経営計算書 · 包括損失計算書概要
(in千米ドル )
十二月三十一日までの年度 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
収益 |
$ | 73,922 | $ | 100,921 | ||||
収入コスト |
(60,478 | ) | (96,365 | ) | ||||
マーケティングをする |
(16,760 | ) | (66,585 | ) | ||||
一般と行政費用 |
(26,226 | ) | (15,461 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
営業損失 |
$ | (29,542 | ) | $ | (77,490 | ) | ||
|
|
|
|
|||||
利 子 収入 |
3,513 | 965 | ||||||
利子費用 |
| (8 | ) | |||||
株式法投資の損失、純 |
(89,524 | ) | (25,713 | ) | ||||
その他の損失、純額 |
(752 | ) | (1,497 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
所得税前損失 |
$ | (116,305 | ) | $ | (103,743 | ) | ||
|
|
|
|
|||||
所得税費用 |
(150 | ) | (104 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
純損失 |
$ | (116,455 | ) | $ | (103,847 | ) | ||
|
|
|
|
|||||
その他の全面収益(損失): |
||||||||
持分法投資のその他の総合利益 ( 税抜 ) の割合 |
(18,157 | ) | (29,200 | ) | ||||
その他総合損失総額,税引き後純額 |
(18,157 | ) | (29,200 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
全面損失総額 |
$ | (134,612 | ) | $ | (133,047 | ) | ||
|
|
|
|
F-63
株式会社 WEBTOON エンターテインメント
連結財務諸表付記
キャッシュ · フロー計算書
(in千米ドル )
この1年の一段落した十二月三十一日 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
経営活動: |
||||||||
純損失 |
$ | (116,455 | ) | $ | (103,847 | ) | ||
純収入と業務活動で使用されている現金を照合する調整: |
||||||||
減価償却 · 償却 |
244 | 221 | ||||||
利 子 収入 |
(2,324 | ) | (723 | ) | ||||
レンタル費用を経営する |
1,595 | 1,772 | ||||||
外国為替損失、純 |
| 858 | ||||||
子会社への投資損失 ( ネット ) |
89,524 | 25,713 | ||||||
他の非現金プロジェクト |
407 | (1,279 | ) | |||||
経営性資産と負債の変動 |
| |||||||
貿易債権の変動 ( 引当除外 ) |
(19,947 | ) | 268 | |||||
引当を除いた非貿易債権の変動 |
5,511 | (2,732 | ) | |||||
その他の資産の変更 |
(3,392 | ) | (3,285 | ) | ||||
買掛金の変動 |
(16,360 | ) | 1,425 | |||||
経費発生の変動 |
7,085 | 1,938 | ||||||
経営リース負債変動 |
(1,919 | ) | (1,863 | ) | ||||
契約債務の変更 |
(13,304 | ) | 7,827 | |||||
その他負債の変動 |
(15 | ) | | |||||
|
|
|
|
|||||
経営活動のための現金純額 |
$ | (69,350 | ) | $ | (73,707 | ) | ||
|
|
|
|
|||||
投資活動: |
||||||||
財産と設備を売却して得た収益 |
$ | 6 | $ | | ||||
貸付債権の支払 |
| (22,839 | ) | |||||
債務と持分証券を購入する |
| (17,264 | ) | |||||
財産と設備を購入する |
(29 | ) | (114 | ) | ||||
無形資産を購入する |
(2 | ) | (174 | ) | ||||
子会社への出資の購入 |
(6,000 | ) | (20,003 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
投資活動に使用された純現金 |
$ | (6,025 | ) | $ | (60,394 | ) | ||
|
|
|
|
|||||
融資活動: |
||||||||
普通株式を発行して得た金 |
$ | | $ | 408,372 | ||||
短期借款収益 |
| 22,000 | ||||||
短期借入金を返済する |
| (22,000 | ) | |||||
子会社への投資の追加購入 |
| (165,533 | ) | |||||
|
|
|
|
|||||
融資活動が提供する現金純額 |
$ | | $ | 242,839 | ||||
|
|
|
|
|||||
為替レート変動が現金及び現金同等物に与える影響 |
$ | | $ | (858 | ) | |||
現金と現金等価物の純増加 |
(75,375 | ) | 107,880 | |||||
年初現金および現金等価物 |
121,341 | 13,461 | ||||||
|
|
|
|
|||||
年末現金および現金等価物 |
$ | 45,966 | $ | 121,341 | ||||
|
|
|
|
|||||
補足開示: |
||||||||
納めた所得税 |
$ | (15 | ) | $ | 978 | |||
利子支払 |
| 8 | ||||||
受け取った利息 |
1,189 | 241 | ||||||
非現金取引: |
||||||||
株式の発行に関連する融資1 |
$ | | $ | 53,292 | ||||
Webtoon Entertainment Inc.新株発行時にNaverと株式交換する2 |
579,876 | |
1. | eBIJ 買収のために LDF への融資。 |
2. | 参考までに業務の組織と記述注1業務説明と重要会計政策の概要 |
F-64
株式会社 WEBTOON エンターテインメント
連結財務諸表付記
付記20.付属会社の償還可能な非持株権益
2022 年 2 月に、当社は Munpia の支配権を取得し、非支配権の公正価値で認識しました。当社に関する事項2022 年 2 月の Munpia の買収により、当社は株主となりました。Munpia の第三者の元過半数の所有者が、当社に Munpia の株式の償還を要求する権利を有する契約。S 制御が行われるプットオプションの償還価格は、 1 株当たり 26.20 ドル ( 33,251 ウォン相当 ) + 年間 15% に相当します。
当社以外の保有者が保有する Munpia 株式の一部は償還可能であるため、当該株式は 株主以外に分類されなければならない。公平性だ当社は、償還可能な非支配権益の償還については、検討していません。したがって、償還可能非支配権益は、償還可能非支配権益が償還可能になる可能性が高いまで再測定されません。2022 年中に、 Munpia の第三者 の元所有者は、 Munpia の株式の一部を従業員およびその他の第三者に売却し、株主の下で償還権を取得しました。契約は売却された株式とともに譲渡されなかった。したがって、当該売却された株式は償還可能ではなく、売却された株式は償還可能非支配権から非支配権に再分類されました。
買収に先立ち、 2021 年 9 月に、当社は第三者である Cloudary とサイドレター契約を締結しました。その下で、 Cloudary は Cloudary の買収を当社に要求するオプションを有しました。Munpia の株式は 1 株当たり 26.20 ドル ( 33,251 ウォン相当 ) です。当該プットオプションは、 ( i ) 2023 年 3 月、または ( ii ) Cloudary が Munpia の発行済株式の 5% 未満を保有する場合のいずれか早い日に失効する予定です。当社が 2022 年 2 月に Munpia を買収した際、 Cloudary が保有する株式は償還可能な非支配権として認識されました。2022 年 12 月、 Cloudary はプットオプションを行使し、当社は Cloudary の株式 425,016 株を購入しました。Munpia の株。この行使の結果、 Cloudary は Munpia の発行済株式の 5% 未満を所有しており、 Cloudary が保有する残りの Munpia 株式はもはや償還可能ではありませんでした。したがって、 Cloudary が保有する残りの株式は、償還可能な非支配権から非支配権に再分類されました。
以下の表は、下記期間 の償還可能な非支配権益活動を要約しています ( 千米ドル単位 ) 。
2021年12月31日現在の残高 |
$ | | ||
モンピア買収日に償還可能な非持株権益を確認する |
84,002 | |||
償還可能な非支配権益の償還 |
(11,311 | ) | ||
償還可能非支配権益の非支配権益への再分類1 |
(25,818 | ) | ||
非持株利息を償還できる純収入 |
91 | |||
|
|
|||
2022年12月31日現在の残高 |
$ | 46,964 | ||
|
|
|||
償還可能非支配権益に起因する純利益 |
(5,535 | ) | ||
|
|
|||
2023年12月31日現在の残高 |
$ | 41,429 | ||
|
|
1. | Cloudary Sを代表してモンピア株式を償還可能非制御権益から非制御権益に再分類し、Premierが売却したモンピア株式を償還可能非制御権益から非制御権益に再分類する |
F-65
株式会社 WEBTOON エンターテインメント
連結財務諸表付記
注21.付属会社の非持株権益
同社は、いくつかの子会社に非支配権を有していた。2023 年 12 月 31 日および 2022 年 12 月 31 日時点の非支配権益残高は以下のとおりです。
12月31日まで | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
(単位:千ドル) | ||||||||
ムンピャ1 |
$ | 49,817 | $ | 54,456 | ||||
LOCUS2 |
| 11,169 | ||||||
ジャカルタ |
3,832 | 19,770 | ||||||
訓練所3 |
3,257 | | ||||||
|
|
|
|
|||||
総額 |
$56,906 | $ | 85,395 | |||||
|
|
|
|
1. | Munpia非持株資本残高には、付記20に記載された償還可能な非持株資本は含まれていない償還可能な付属会社の非持株権益。 |
2. | Locusは2023年6月に合併を解除したため,Locus非持株権益残高は当社Sの非持株権益残高 に計上されなくなった(付記17参照)企業合併と処分詳細を見る) |
3. | BootCamp中の有限責任会社に属する純資産部分は非持株権益を代表する(付記 16参照)関連当事者および可変利益主体詳細を見る) |
モンピア
モンピア及びその付属会社の非持株権益はS社の大部分の非持株権益を代表する。当社Sその他の付属会社に関する非持株権益変動は重大ではありません
二零二年二月、当社はモンピアの持株権(モンピアおよびS発行株の56.3%)を買収した。しかし、買収時には、一部の非持株権益残高(33.4%)を償還することができ、付記20で別途検討することができる子会社のうち償還可能な非持株権益.
2022年8月、Sの子会社モンピアは1,263,119株の新株を発行した。今回の株式発行の一部として、当社子会社SはStudio JHS Inc.の1,077株と交換するために442,112株のモンピ亜新株を獲得した。残りの821,007株は第三者株主に発行された。同等の取引により当社S非持株権益残高が純増加した
2022年8月、Munpia は第三者株主が保有する562,647株のMunpia株を買い戻した。モンピアのこれらの株はモンピアの在庫株に再分類された。今回の取引によりS社の非持株権益残高が減少した
2022年12月、当社付属会社Sは第三者株主Cloudaryが実行した承認オプションに基づいてモンピア425,016株の株式を買収し、当社Sの償還可能非持株権益を減少させた。残りのCloudary が所有するMunpia株は償還可能な非持株権益から非持株権益に再分類される
上述した取引と償還可能な非持株権益から永久持分に再分類されたため、第三者がMunpiaに保有する非持株権益は10.4%から21.9%に増加した
F-66
株式会社 WEBTOON エンターテインメント
連結財務諸表付記
以下の表では、当社Sがモンピア権益を持つ変動が当社のS持分に及ぼす影響について概説する
現在までの年度十二月三十一日2023 | 現在までの年度 十二月三十一日 2022 |
|||||||
株式会社 WEBTOON Entertainment による純損失。 |
$ | (116,455 | ) | $ | (129,871 | ) | ||
非持株権に譲渡する |
||||||||
S社発行1,263,119株モンピア株の持分変動 |
| 4,651 | ||||||
S 561,647株モンピア株を購入した会社の持分変動 |
| 173 | ||||||
S 425,016株モンピア株を購入した会社の持分変動 |
| 160 | ||||||
|
|
|
|
|||||
非持株権益の純譲渡 |
| 4,984 | ||||||
|
|
|
|
|||||
Webtoon Entertainment Inc.純損失の変化と非持株権への移行 |
$ | (116,455 | ) | $ | (124,887 | ) | ||
|
|
|
|
注22。後続事件
WTEKは2024年3月にNamootors Entertainment(Namootors)33,593株の普通株を現金460万ドルで買収し,20.0%の投票権に相当した。同社は権益法を用いてNamootorsの投資を会計処理する
2024年03月27日、S社取締役会は山東発展金融と易比国際合併を許可し、2つの子会社の業務と運営を統合し、山東発展を存続会社(合併)に発展させた。合併の発効日は 2024年7月1日を予定しており,日本で適用される会社法により,eBIJは吸収タイプの合併により解散する
2024年3月28日、Jakgaは第三者KB証券有限公司に1,078株の転換可能優先株を発行することで合意した。同日、WTEKは第三者にJakga普通株108株を売却した。この等取引により永泰地所SのJakgaでの投票権権益は50%以下に希釈された。そこで、当社はJakgaへの合併を廃止し、予想基準に基づいて権益法を用いて投資を計算します。私たちは現在このような取引と合併解除の財政的影響を計算している
経営陣は、当社の2024年4月12日までの後続事件を評価したが、期日が2024年5月10日の改訂の影響は除く、すなわちこれらの財務諸表の発表/再発行日を除き、開示すべき後続事件は存在しないと判断した
2024年5月10日再発行後の後続事項(監査なし)
同社は、財務諸表の再発行後に発生した以下の取引に注目している
2024年5月28日、当社S取締役会は、当社Sの第3回改訂と再開の2020年株式インセンティブ計画と基礎制限株式単位合意に基づいて、Junkoo KimにRSUを付与し、合計約14,815株の当社S普通株に関連している。このようなRSUは2025年1月1日に付与され,Mr.KimとS がこの日まで連続して雇用されることが条件となる。また、五月二十八日
F-67
株式会社 WEBTOON エンターテインメント
連結財務諸表付記
2024年、当社取締役会はJunkoo Kimに現金配当30,000,000ドルを支給することを許可し、2024年7月に支払いを行い、発売はその日までに完了していることが条件であり、 であるがMr.KimとSはその日まで連続して雇われている
当社のS取締役会は、2024年5月28日、当社のS第3回改訂及び改訂及び改訂された2020年の持分インセンティブ計画及び関連する制限株式単位合意に基づき、当社のいくつかの従業員にSさん合計約59,187株のS普通株式 を付与する(当社は2024年にSさんに株式を付与する)ことを発表した。RSUは、(I)を2025年1月1日または(Ii)に帰属開始日1周年に30%、帰属開始日2周年に30%、帰属開始日3周年時に帰属開始日 帰属開始日3周年帰属40%を付与し、それぞれの場合、譲渡者Sは、当該等の適用可能な帰属日に引き続き雇用されなければならない。また、2024年のRSU贈与について、Chankyu Parkは、上記(Ii)項で説明したホームスケジュールに従って3,437個のRSUを取得した
F-68
株式会社 WEBTOON エンターテインメント
簡明総合貸借対照表
(未監査)
(単位:1株当たり千ドル、1株当たりのデータは含まれていない)
As Of | ||||||||
3 月 31 日 2024 |
十二月三十一日 2023 |
|||||||
資産 |
||||||||
流動資産: |
||||||||
現金 · 現金同等物 |
$ | 218,670 | $ | 231,745 | ||||
売掛金、信用損失準備金1,491ドルを差し引く11,018ドルです12024 年 3 月 31 日と 2023 年 12 月 31 日 |
71,018 | 70,045 | ||||||
非貿易売掛金 ( 信用損失引当を差し引いた ) 96 ドル2$31 と22024 年 3 月 31 日と 2023 年 12 月 31 日 |
98,707 | 101,731 | ||||||
販売待ち資産を保有する |
| 6,827 | ||||||
他の流動資産、純額 |
97,655 | 82,479 | ||||||
|
|
|
|
|||||
流動資産総額 |
486,050 | 492,827 | ||||||
財産と設備、純額 |
10,515 | 11,692 | ||||||
レンタルを経営しています使用権資産 |
25,841 | 29,472 | ||||||
債務 · 株式証券 |
78,342 | 91,233 | ||||||
無形資産、純額 |
205,470 | 219,502 | ||||||
商誉,純額 |
751,059 | 779,176 | ||||||
権益法投資 |
87,062 | 64,222 | ||||||
繰延税金資産 |
26,964 | 24,045 | ||||||
他の非流動資産、純額3 |
70,064 | 64,436 | ||||||
|
|
|
|
|||||
総資産 |
$ | 1,741,367 | $ | 1,776,605 | ||||
|
|
|
|
|||||
負債と権益 |
||||||||
流動負債: |
||||||||
売掛金4 |
$ | 131,444 | $ | 127,427 | ||||
発生経費 |
45,168 | 62,782 | ||||||
短期借款と長期債務の当期部分5 |
3,638 | 4,252 | ||||||
オペレーティングリース 負債の現在の部分6 |
9,341 | 9,945 | ||||||
契約責任7 |
95,814 | 76,722 | ||||||
所得税債務 — 法人税 |
5,231 | 9,459 | ||||||
消費税の支払額 |
4,652 | 7,339 | ||||||
規定と年金給付 |
3,754 | 5,564 | ||||||
その他流動負債 |
12,912 | 12,584 | ||||||
|
|
|
|
|||||
流動負債総額 |
311,954 | 316,074 | ||||||
非流動負債: |
||||||||
長期営業リース 債務8 |
16,367 | 19,238 | ||||||
解雇給付 |
21,556 | 23,361 | ||||||
繰延税金負債 |
61,729 | 61,134 | ||||||
その他非流動負債 |
7,019 | 9,322 | ||||||
|
|
|
|
|||||
負債総額 |
$ | 418,625 | $ | 429,129 | ||||
引受金及び又は有事項(付記7) |
||||||||
子会社の償還可能非支配権益 |
41,525 | 41,429 |
F-69
株式会社 WEBTOON エンターテインメント
簡明総合貸借対照表
(未監査)
(単位:1株当たり千ドル、1株当たりのデータは含まれていない)
As Of | ||||||||
3 月 31 日 2024 |
十二月三十一日 2023 |
|||||||
株主権益: |
||||||||
普通株式、 $0.0 1 名額 ( 2024 年 3 月 31 日および 2023 年 12 月 31 日現在、 5,000,000 株の認可、 3,65 0,172 株および 3,65 0,172 株の発行済株式 ) |
$ | 36 | $ | 36 | ||||
追加実収資本 |
1,668,342 | 1,667,221 | ||||||
その他の総合損失を累計する |
(83,522 | ) | (54,824 | ) | ||||
赤字を累計する |
(357,100 | ) | (363,292 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
Webtoon Entertainment Inc.の株主権益総額. |
1,227,756 | 1,249,141 | ||||||
|
|
|
|
|||||
連結子会社の非支配権益 |
53,461 | 56,906 | ||||||
総株式 |
1,281,217 | 1,306,047 | ||||||
|
|
|
|
|||||
負債総額、償還可能非支配利息、持分 |
$ | 1,741,367 | $ | 1,776,605 | ||||
|
|
|
|
1 | 2024 年 3 月 31 日現在、関係者からの支払額はそれぞれ 24,712 ドル、 2023 年 12 月 31 日現在、 4,634 ドルが含まれています。(See注釈 12 。 関連当事者および可変利益主体) |
2 | 2024 年 3 月 31 日現在、関係者からの支払額はそれぞれ 23,597 ドル、 2023 年 12 月 31 日現在、 59,089 ドルを含みます。(See注釈 12 。 関連当事者および可変利益主体) |
3 | 2024 年 3 月 31 日現在、関係者からの支払額はそれぞれ 15,192 ドル、 2023 年 12 月 31 日現在、 15,876 ドルを含みます。(See注釈 12 。 関連当事者および可変利益主体) |
4 | 2024 年 3 月 31 日現在、関係者に対する支払額はそれぞれ 20,001 ドル、 2023 年 12 月 31 日現在、 6,713 ドルを含みます。(See注釈 12 。 関連当事者および可変利益主体) |
5 | 2024 年 3 月 31 日および 2023 年 12 月 31 日時点の関係者への支払額 3,636 ドルと 3,800 ドルが含まれています。(See注釈 12 。 関連当事者および可変利益主体) |
6 | 2024 年 3 月 31 日時点の関係者への支払額は 6,197 ドル、 2023 年 12 月 31 日時点の 6,426 ドルです。(See注釈 12 。 関連当事者および可変利益主体) |
7 | 2024 年 3 月 31 日時点の関連当事者への支払額は 16,259 ドル、 2023 年 12 月 31 日時点の 16,160 ドルです。(See注釈 12 。 関連当事者および可変利益主体) |
8 | 2024 年 3 月 31 日時点の関連当事者への支払額は 12,775 ドル、 2023 年 12 月 31 日時点の 14,852 ドルです。(See注釈 12 。 関連当事者および可変利益主体) |
付属注釈は、連結財務諸表の不可欠な部分です。
F-70
株式会社 WEBTOON エンターテインメント
連結営業計算書及び包括損失計算書
(未監査)
(in数千米ドル ( 株と 1 株あたりのデータを除く )
3か月まで | ||||||||
3 月 31 日 2024 |
3 月 31 日 2023 |
|||||||
収益1 |
$ | 326,744 | $ | 310,257 | ||||
収入コスト2 |
(244,385 | ) | (244,407 | ) | ||||
マーケティングをする3 |
(19,478 | ) | (29,244 | ) | ||||
一般と行政費用4 |
(48,693 | ) | (56,369 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
営業収入(赤字) |
14,188 | (19,763 | ) | |||||
|
|
|
|
|||||
利 子 収入 |
1,235 | 357 | ||||||
利子費用 |
(33 | ) | (23 | ) | ||||
株式法投資の損失、純 |
(1,052 | ) | (524 | ) | ||||
その他の収入(赤字),純額5 |
(1,437 | ) | 4,038 | |||||
|
|
|
|
|||||
所得税前収入 |
12,901 | (15,915 | ) | |||||
所得税費用 |
(6,668 | ) | (2,377 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
純収益(赤字) |
6,233 | (18,292 | ) | |||||
|
|
|
|
|||||
株式会社 WEBTOON エンターテインメントに起因する純利益 ( 損失 ) |
6,192 | (17,561 | ) | |||||
非支配権益および償還可能非支配権益に起因する純利益 ( 損失 ) |
41 | (731 | ) | |||||
その他の全面的な損失: |
||||||||
外貨換算調整,税引き後純額 |
(28,689 | ) | (18,396 | ) | ||||
持分法投資のその他の総合利益 ( 税抜 ) の割合 |
(9 | ) | (831 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
その他総合損失総額,税引き後純額 |
(28,698 | ) | (19,227 | ) | ||||
|
|
|
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|||||
全面赤字総額 |
$ | (22,465 | ) | $ | (37,519 | ) | ||
|
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|||||
株式会社 WEBTOON エンタテインメントに起因する総合利益 ( 損失 ) 合計 |
(22,506 | ) | (36,788 | ) | ||||
非支配権益および償還可能非支配権益に起因する総合利益 ( 損失 ) の合計 |
41 | (731 | ) | |||||
加重平均流通株: |
||||||||
基本的な情報 |
3,650,172 | 3,650,172 | ||||||
薄めにする |
3,652,150 | 3,650,172 | ||||||
株式会社 WEBTOON エンターテインメントによる 1 株当たり利益 ( 損益 ) : |
||||||||
基本的な情報 |
1.73 | (4.80 | ) | |||||
薄めにする |
1.73 | (4.80 | ) |
1 | 2024 年 3 月 31 日と 2023 年 3 月 31 日までの 3 ヶ月間の関係者からの利益額は、それぞれ 13,287 ドルと 19,112 ドルを含みます。(See注釈 12 。 関連当事者および可変利益主体) |
2 | 2024 年 3 月 31 日と 2023 年 3 月 31 日までの 3 ヶ月間に、関係者から発生した金額はそれぞれ 12,836 ドルと 3,580 ドルを含みます。(See注釈 12 。 関連当事者および可変利害関係者 ) |
3 | 2024 年 3 月 31 日と 2023 年 3 月 31 日を末日とする 3 ヶ月間の関係者からの発生額は、それぞれ 62 ドルと 62 ドルを含みます。(See注釈 12 。 関連当事者および可変利益主体 ) |
4 | 2024 年 3 月 31 日に終了した 3 ヶ月間の関連当事者からの発生額はそれぞれ 6,908 ドルと 8,441 ドルを含みます。(See注釈 12 。 関連当事者および可変利益主体) |
5 | 2024 年 3 月 31 日と 2023 年 3 月 31 日までの 3 ヶ月間の関連当事者からの収入額はそれぞれ 6,122 ドルと 185 ドルを含みます。(See注釈 12 。 関連当事者および可変利害関係者 ) |
添付の注釈は、連結財務諸表の不可欠な部分です。
F-71
株式会社 WEBTOON エンターテインメント
連結株主決算書株式 · グループ株式
(未監査)
(in数千米ドル ( 株と 1 株あたりのデータを除く )
普通株 | その他の内容 支払い済み 資本 |
積算 他にも 全面的に 損 |
積算 赤字.赤字 |
総額 株主が購入を引き受ける 持分帰属 WEBTOON に 娯楽 Inc. |
非制御性 以下の方面での権益 統合された 付属会社 |
集団化する 株式会社 |
総株式 | |||||||||||||||||||||||||||||
株価 | 金額 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023年1月1日現在の残高 |
3,236,389 | $ | 32 | $ | 1,038,262 | $ | (36,667 | ) | $ | (212,033 | ) | $ | 789,594 | $ | 85,395 | $ | 593,513 | $ | 1,468,502 | |||||||||||||||||
純損失 |
| | | | (10,875 | ) | (10,875 | ) | (320 | ) | (6,686 | ) | (17,881 | ) | ||||||||||||||||||||||
外貨換算調整,税引き後純額 |
| | | (18,396 | ) | | (18,396 | ) | | | (18,396 | ) | ||||||||||||||||||||||||
持分法投資先の利益における持分 |
| | | (831 | ) | | (831 | ) | | | (831 | ) | ||||||||||||||||||||||||
株式ベースの報酬 |
| | 125 | | | 125 | 1,937 | | 2,062 | |||||||||||||||||||||||||||
|
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2023 年 3 月 31 日現在の残高 |
3,236,389 | 32 | 1,038,387 | (55,894 | ) | (222,908 | ) | 759,617 | 87,012 | 586,827 | 1,433,456 | |||||||||||||||||||||||||
|
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2024 年 1 月 1 日現在の残高 |
3,650,171 | 36 | 1,667,221 | (54,824 | ) | (363,292 | ) | 1,249,141 | 56,906 | | 1,306,047 | |||||||||||||||||||||||||
純収益(赤字) |
| | | | 6,192 | 6,192 | (56 | ) | | 6,136 | ||||||||||||||||||||||||||
外貨換算調整,税引き後純額 |
| | | (28,689 | ) | | (28,689 | ) | | | (28,689 | ) | ||||||||||||||||||||||||
持分法投資先の利益における持分 |
| | | (9 | ) | | (9 | ) | | | (9 | ) | ||||||||||||||||||||||||
株式ベースの報酬 |
| | 1,121 | | | 1,121 | 472 | | 1,593 | |||||||||||||||||||||||||||
統合範囲の変更 |
| | | | | | (3,861 | ) | | (3,861 | ) | |||||||||||||||||||||||||
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2024 年 3 月 31 日現在残高 |
3,650,171 | $ | 36 | $ | 1,668,342 | $ | (83,522 | ) | $ | (357,100 | ) | $ | 1,227,756 | $ | 53,461 | $ | | $ | 1,281,217 | |||||||||||||||||
|
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付属注釈は、連結財務諸表の不可欠な部分です。
F-72
株式会社 WEBTOON エンターテインメント
キャッシュフロー表簡明連結報告書
(未監査)
(in千ドル )
この3か月 一段落した |
||||||||
3 月 31 日 2024 |
3 月 31 日 2023 |
|||||||
経営活動: |
||||||||
純収益(赤字) |
$ | 6,233 | $ | (18,292 | ) | |||
純損失と業務活動で使用されている現金の照合の調整: |
||||||||
不良債権費用引当金 |
660 | 214 | ||||||
減価償却 · 償却 |
9,035 | 9,474 | ||||||
レンタル費用を経営する |
2,794 | 3,204 | ||||||
外国為替損失 ( 利益 ) 、純 |
2,601 | (765 | ) | |||||
税金を繰延する |
(1,012 | ) | 689 | |||||
債務 · 株式証券の利益 ( ネット ) |
(3,371 | ) | (246 | ) | ||||
株式法投資の損失、純 |
1,052 | 524 | ||||||
対価格負債があります |
(849 | ) | 1,002 | |||||
株に基づく報酬 |
1,311 | 2,329 | ||||||
他の非現金プロジェクト |
1,540 | 18 | ||||||
経営性資産と負債の変動 |
||||||||
貿易債権の変動 ( 引当除外 ) |
(6,724 | ) | (4,218 | ) | ||||
非貿易債権の変動 ( 引当を除く ) |
(4,992 | ) | (4,895 | ) | ||||
その他の資産の変更 |
(5,634 | ) | (10,364 | ) | ||||
買掛金の変動 |
16,333 | 14,898 | ||||||
経費発生の変動 |
(13,466 | ) | (2,702 | ) | ||||
契約債務の変更 |
24,131 | 3,729 | ||||||
その他負債の変動 |
(3,291 | ) | (15,426 | ) | ||||
経営リース負債変動 |
(2,503 | ) | (2,990 | ) | ||||
退職手当の支給 ( 現金移転を差し引いた ) |
8 | (255 | ) | |||||
|
|
|
|
|||||
経営活動提供の現金純額 |
$ | 23,856 | $ | (24,072 | ) | |||
|
|
|
|
|||||
投資活動: |
||||||||
短期投資満期収益 |
$ | 1,129 | $ | | ||||
短期投資に対する支払い |
(20,000 | ) | (7,852 | ) | ||||
貸付債権の支払 |
(98 | ) | (12,127 | ) | ||||
財産と設備を購入する |
(472 | ) | (8,192 | ) | ||||
無形資産を購入する |
(2,590 | ) | (1,848 | ) | ||||
株式法投資の購入 |
(5,478 | ) | (298 | ) | ||||
事業の処分 ( 処分済現金内 ) |
(358 | ) | 69 | |||||
その他の投資活動 |
51 | 324 | ||||||
|
|
|
|
|||||
投資活動に使用された純現金 |
$ | (27,816 | ) | $ | (29,924 | ) | ||
|
|
|
|
F-73
株式会社 WEBTOON エンターテインメント
キャッシュフロー表簡明連結報告書
(未監査)
(in千ドル )
この3か月 一段落した |
||||||||
3 月 31 日 2024 |
3 月 31 日 2023 |
|||||||
融資活動: |
||||||||
短期借入金を返済する |
$ | (15 | ) | $ | (6,632 | ) | ||
事業買収に関する偶発的対価の支払 |
(842 | ) | (1,001 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
資金調達活動に使用された純現金 |
$ | (857 | ) | $ | (7,633 | ) | ||
|
|
|
|
|||||
為替レート変動が現金及び現金同等物に与える影響 |
$ | (8,258 | ) | $ | 561 | |||
現金と現金等価物: |
||||||||
現金と現金等価物の純減少 |
(13,075 | ) | (61,068 | ) | ||||
期初の現金と現金等価物 |
231,745 | 279,709 | ||||||
|
|
|
|
|||||
期末現金と現金等価物 |
$ | 218,670 | $ | 218,641 | ||||
|
|
|
|
|||||
補足開示: |
||||||||
納めた所得税 |
$ | 11,785 | $ | 7,764 | ||||
利子支払 |
| 76 |
付属注釈は、連結財務諸表の不可欠な部分です。
F-74
株式会社 WEBTOON エンターテインメント
簡明合併財務諸表付記
(未監査)
注1.業務説明と重要な会計政策の概要
業務の組織と記述
Webtoon Entertainment Inc.(親会社)とその子会社(会社、私たち)はNaver Corporation(Naver Corporation)の多数の株式子会社であり、Naver Corporationはリードするオンラインとネットワーク漫画プラットフォームサービス会社である。我々は,ネットワークやモバイルアプリケーションを介してコンパクトなネットワーク漫画にホストサービスを提供し,数千のドラマ集を毎日更新するタイトルを提供している.私たちは私たちのプラットフォームでファンタジー、ロマンチック、SF小説を含む幅広い多様な内容を提供します。プラットフォームとは,様々なサービスを介して韓国,アメリカ,日本,東南アジア,ヨーロッパなどの異なる地理市場とのユーザインタラクションである
WattPad社とその子会社は世界のマルチプラットフォームオリジナルストーリー、コンテンツと広告娯楽会社であり、2021年5月10日にNaverに買収された後、Naverの完全子会社と親会社の姉妹実体となる。2023年6月1日、親会社はNaverと株式出資協定を締結し、合意に基づき、親会社413,482株普通株(Wattpad譲渡)と引き換えにWattpad 100%の普通株を買収した
WattPad転送は公的制御トランザクションとみなされ,その方式は類似している権益集約方法です。そのため、共同制御エンティティの財務諸表は遡及合併を行い、まるでこれらの取引が2022年1月1日に発生したかのようになる
陳述の基礎
2023年6月1日までの期間について、添付されている監査されていない中期財務諸表および脚注について、親会社およびWattpadの連結財務情報が提供されている。2023年6月1日以降、Wattpadは会社総合財務情報の一部として列報された。したがって、これらの財務諸表と脚注通編とを簡明連結財務諸表と呼ぶ。NAVERはWattPad譲渡前 期間中のWattPadの持分権益は株主権益及びグループ権益簡明総合報告書内のグループ持分に反映される。WattPad譲渡が完了した後、当社はNaver SのWattPadの持分 を買収したが、グループ持分は適用しなかった
審査されていない簡明総合中期財務資料 は経営陣が中間業績を公平に報告するために必要なすべての正常な経常的調整を反映している。米国公認会計原則(米国公認会計原則)に従って作成された年度連結財務諸表に通常含まれるいくつかの情報と付記開示は、このような規則と規定に基づいて簡素化または省略されている。監査されていない簡明総合財務諸表は2023年12月31日まで及びこの年度までの監査された総合財務諸表と一緒に読まなければならない。中期業績は必ずしも通年業績を代表するとは限らない
以下の内容は、当社が先にSで審査した2023年12月31日現在及び2023年12月31日までの年度の総合財務諸表に記載されている主要会計政策を更新することを目的としている
F-75
株式会社 WEBTOON エンターテインメント
簡明合併財務諸表付記
(未監査)
信用リスクの集中度
2024年3月31日と2023年3月31日までの3ヶ月間、総収入の10%以上を占める個人顧客の収入はなく、または2024年3月31日および2023年12月31日までの貿易売掛金残高の10%以上を占めている
2024年3月31日と2023年12月31日まで、3社の支払いゲートウェイ会社はそれぞれ非貿易売掛金残高の88.9%と83.9%を占めている
2024年3月31日と2023年12月31日まで、3人の借り手はそれぞれ受取ローン残高総額の96.3%と96.6%を占めている
注 2 。収益
収入分解
次の表は、2024年3月31日と2023年3月31日までの3ヶ月の収入フロー別の収入を示しています
3か月まで | ||||||||
2024 年 3 月 31 日 | 2023 年 3 月 31 日 | |||||||
(単位:千ドル) | ||||||||
有料のコンテンツ |
$ | 266,855 | $ | 255,692 | ||||
広告.広告 |
36,996 | 30,512 | ||||||
IP 適応 |
22,893 | 24,053 | ||||||
|
|
|
|
|||||
総額 |
$ | 326,744 | $ | 310,257 | ||||
|
|
|
|
上記の収入フロー分類は、経済要素が収入とキャッシュフローの性質、金額、時間と不確実性に与える影響を考慮した。有料コンテンツ収入は,ユーザがコンテンツにアクセスできるプラットフォームサービスを提供することから来る.有料コンテンツ収入には、2024年3月31日と2023年3月31日までの3ヶ月間、このプラットフォームで実現された270万ドルと190万ドルの紙の本販売も含まれている。広告収入とは私たちの製品に広告を表示したりコンテンツに製品を埋め込んで稼いだ金額のことです。IP改編には、第三者スタジオやストリーミングプラットフォームから依頼された映画、ストリーミングシリーズまたは他のリッチメディアフォーマット改編の内部開発が含まれており、2024年3月31日と2023年3月31日までの3ヶ月間で、第三者にコンテンツを転送する許可料はそれぞれ320万ドル、320万ドル、当社のSプラットフォームを介した商品販売と第三者使用料はそれぞれ540万ドル、130万ドル、2024年3月31日と2023年3月31日までの3ヶ月間のポップアップショップ売上高 を含む
契約責任
契約責任には、主に、会社が顧客へのコンテンツの履行義務を履行する前に受け取った仮想通貨支払いが含まれる
我々は,2024年3月31日と2023年3月31日までの3カ月間にそれぞれ6590万ドルと5250万ドルの収入を確認し,これらの収入はそれぞれ期初の簡明総合貸借対照表の契約負債に計上した
2024年3月31日と2023年12月31日までの残り履行義務はそれぞれ9580万ドルと7670万ドルで、それぞれの日付から1年以内に全金額を確認する予定です
F-76
株式会社 WEBTOON エンターテインメント
簡明合併財務諸表付記
(未監査)
注3.1株当たり収益(損失)
2023年3月31日までの3ヶ月間は、1株当たりの損失と付記1で述べた共同制御取引の結果 を計算するために用いられる。 業務説明と重要会計政策の概要計算に用いた重み付き平均株式数は,親会社(会計買収側)の株式構造 がWattpad譲渡で発行された株式数を反映するようにさかのぼって記述されているようにWattpadの流通株を反映している
基本1株当たり収益(損失)は,期内普通株流通株の加重平均から計算される。1株当たり償却収益(損失)は、期内に発行された普通株と潜在的に希薄化した普通株の加重平均から計算される。潜在配当普通株は株式オプション行使後に発行可能な増発普通株を想定して構成されている。2024年3月31日および2023年3月31日までの3ヶ月間、当社S韓国付属会社はそれぞれ発行済み株式権を持ち、各付属会社S普通株で決済されます。当社分子Sの1株当たり収益(損失)には、親会社Sが比例して償却した後の1株当たり収益(損失)が発行済み子会社の株式オプションに与える影響を含む
次の表に、2024年3月31日と2023年3月31日までの3ヶ月の基本と希釈後の1株当たり収益(損失)の算出方法を示す
3か月まで | ||||||||
2024 年 3 月 31 日 | 2023 年 3 月 31 日 | |||||||
(単位:株や1株当たりのデータは含まれていない千ドル) | ||||||||
1株当たり基本収益(損失): |
||||||||
株式 会社 WEB TO ON エン タ テ イン メント に 起 因 する 純 利益 ( 損失 ) |
$ | 6,192 | $ | (17,561 | ) | |||
追加 : 子 会社 · 出 資 法 投資 先 参加 証 券 への 配 分1 |
123 | 58 | ||||||
|
|
|
|
|||||
株式 会社 WEB TO ON エン タ テ イン メント の 純 利益 ( 損失 ) |
$ | 6,315 | $ | (17,503 | ) | |||
|
|
|
|
|||||
計算に使用される株式 : |
||||||||
加重平均普通株式発行済み |
3,650,172 | 3,650,172 | ||||||
|
|
|
|
|||||
1株当たりの基本収益 |
$ | 1.73 | $ | (4.80 | ) | |||
|
|
|
|
|||||
1株当たり減額収益(損失): |
||||||||
株式 会社 WEB TO ON エン タ テ イン メント の 純 利益 ( 損失 ) |
$ | 6,315 | $ | (17,503 | ) | |||
追加 : 子会社の株式オプションの希釈効果 |
(1 | ) | | |||||
|
|
|
|
|||||
株式 会社 WEB TO ON エン ター テ イン メント に 利用 可能な 希 釈 損 益 |
$ | 6,314 | $ | (17,503 | ) | |||
|
|
|
|
|||||
計算に使用される株式 : |
||||||||
加重平均普通株式発行済み |
3,650,172 | 3,650,172 | ||||||
追加 : 希 釈 潜在 普通 株式 |
1,978 | | ||||||
|
|
|
|
|||||
加 重 平均 普通 株式 残 高希 釈 した |
3,652,150 | 3,650,172 | ||||||
薄めて1株当たりの収益 |
$ | 1.73 | $ | (4.80 | ) | |||
|
|
|
|
1. | 株式 会社 Jak ga に 配 分 される 純 損失 を表 します 。(ジャ カ) 償 還 可能な 転換 優先 株式 は 、 AS C 260 による 参加 証 券 です 。 |
F-77
株式会社 WEBTOON エンターテインメント
簡明合併財務諸表付記
(未監査)
会社のS株式オプション及び制限株式単位(RSU)の履行条件は、会社の合格発行に依存するため、2020年株式インセンティブ計画(2020年計画)では、1933年の米国証券法下の有効登録声明又は承認された目論見書及び/又は他の司法管区に適用される法律の有効登録、資格又は届出による引受終了の公開発行と定義され、いずれの場合も、会社の株式又は他の持分証券(適格発行)又は支配権が変更される。2020年株式インセンティブ計画の定義によると、所有権または制御権の変更とは、i)合併、合併または他の再編、ii)清算または解散におけるSの清算または解散におけるSの全部またはほぼすべての資産を売却、譲渡または処分すること、またはiii)任意の個人または関係者によって買収(制御権変更)によって発生する所有権または制御権の変更であり、このようなすべての奨励は、報告日までに当該業績条件が満たされていないため、基本 および希釈後の1株当たり収益(損失)の計算に計上されない
付記4.営業権、純額
2024年3月31日と2023年3月31日までの3ヶ月間の営業権帳額面の変動状況は以下の通りである
3か月まで | ||||||||
2024 年 3 月 31 日 | 2023 年 3 月 31 日 | |||||||
(数千ドルで) | ||||||||
1 月 1 日のグッドウェル |
$ | 843,298 | $ | 884,052 | ||||
減損 : 累積減損損失 |
(64,122 | ) | | |||||
|
|
|
|
|||||
1 月 1 日時点の純善 |
$ | 779,176 | $ | 884,052 | ||||
善意活動 : |
||||||||
外国為替換算調整 |
(14,523 | ) | (8,461 | ) | ||||
のれん処分 |
(44,326 | ) | | |||||
累計減価損失を処分しました |
30,732 | | ||||||
|
|
|
|
|||||
営業権、3月31日までの純額 |
$ | 751,059 | $ | 875,591 | ||||
|
|
|
|
|||||
三月三十一日の営業権 |
$ | 781,975 | $ | 875,591 | ||||
減価:累積減価損失 (*) |
(30,916 | ) | | |||||
|
|
|
|
|||||
営業権、3月31日までの純額 |
$ | 751,059 | $ | 875,591 | ||||
|
|
|
|
(*) | 2024年3月31日までの累積減価損失には,31,705,000ドルの減値費用と(789) 数千ドルの累積割引調整(CTA)費用が含まれている |
2024 年 3 月 31 日までの 3 ヶ月間に、当社は Jakga を連結解除し、その結果、当社は 1360 万ドルの報告部門に関連するグッドウェルを認識解除しました ( 注釈 13 参照 ) 。処置する).当社は、減損の好意の評価を毎年、または減損が生じた可能性のある状況がある場合には、より頻繁に行う必要があります。2024 年 3 月 31 日および 2023 年 3 月 31 日までの 3 ヶ月間については、親善減損を計上しました。
F-78
株式会社 WEBTOON エンターテインメント
簡明合併財務諸表付記
(未監査)
注釈 5 。リース
オペレーティングリースに関するキャッシュフロー情報の補足開示は以下のとおりです。
次の3か月まで | ||||||||
2024 年 3 月 31 日 | 2023 年 3 月 31 日 | |||||||
(単位:千ドル) | ||||||||
レンタル負債の金額を計上するために支払った現金 |
$ | 2,503 | $ | 2,990 | ||||
使用権レンタル負債と引き換えに資産を経営する |
| 3 |
当社は、事業リースの一部をサブリースします。 使用権建物の資産ですサブリースから生じるその他の利益の総額は、 2024 年 3 月 31 日および 2023 年 3 月 31 日を末日とする 3 ヶ月間について、それぞれ 100 万ドルおよび 100 万ドルであり、営業連結計算書および総合損失を差し引いたその他の利益 ( 損失 ) に含まれています。
注釈 6 。負債
短期借款
Jakgaが保有する韓国興業銀行の短期債務の2023年12月31日の帳簿価値は40万ドル、満期日は2024年6月であり、Jakgaは2024年3月28日に合併を解除したため、2024年3月31日の当社S簡明総合財務諸表にはこの短期債務は記録されなくなった。当社のS質資産、土地、建物を担保として当社が販売待ち資産Sに計上した2023年12月31日現在の帳簿価値680万ドルの連結財務諸表は、2024年3月31日現在当社S連結財務諸表に記録されていません。(付記13を参照。 処置するJakga処分に関する他の情報)
長期債務
Jakgaが2024年3月28日に合併を解除したため、Jakgaが2023年12月31日に保有する帳簿価値は1,000,000ドル、満期日はそれぞれ2025年2月および8月の韓国中小企業および創業会社(KOSME)の長期債務であり、当社が2024年3月31日に発表したS合併財務諸表には記録されていない(付記13参照)処置するJakga処分に関する他の情報)
循環信用手配
2022年2月と4月に、当社は新韓銀行及び韓国外換銀行と1年間の循環信用手配を締結した。新韓銀行と韓国外換銀行との循環信用計画は、2023年3月31日までの3ヶ月間にさらに1年間延長し、2024年3月31日までの3ヶ月以内にさらに1年間延長する。当社は2024年3月31日と2023年3月31日まで、これらの融資からいかなる金額も引き出していない
F-79
株式会社 WEBTOON エンターテインメント
簡明合併財務諸表付記
(未監査)
付記7.支払いの引受やその他の事項
事件があったり
負債が生じている可能性があり、損失金額が合理的に推定される場合、当社は、ASC 450に従って記録または損失がある。当社も損失はあり得ないと考えていますが合理的に出現する可能性がある場合には、重大または有事を開示します。損失の可能性や損失金額や範囲の見積もりに関する判断を使用することが要求される
法律訴訟
当社は2024年3月31日現在、異なる裁判所での係争または未解決の複数のクレームに関連している。このようなクレームの不利な結果には、損害賠償金の判決が含まれる可能性があり、Sの経営手法を変更させたり、甚だしきに至っては、当社の将来の財務業績に重大な影響を与える可能性がある。会社は初期段階にある事件の潜在的損失や一連の可能な損失を特定することができず、異なる管轄区域の特定の業界訴えに関する法的解釈が明確で一致しない場合も特定できない。未解決の訴訟やクレームの結果は確定的に予測できないにもかかわらず、会社は2024年3月31日現在、未解決の訴訟やクレームに不利な結果が生じないと予想している。進行中の法的手続きの時間と結果は本質的に不確実だ。したがって、経営陣は、すべての未解決クレーム(提出済みまたは未提出)に重大な損失が生じる可能性はわずかであると考えているにもかかわらず、同一報告期間内に、当社の1つまたは複数の法律事項の解決が管理層Sの予測を超えており、当社のこの報告期間内のS簡明総合財務諸表にマイナス影響を与える可能性がある
注8.株ベースの報酬
2020年11月、S社取締役会は2021年12月(第2修正案)と2023年11月(第3修正案)に再記述する2020年計画を採択することを承認した。2020年計画によると、会社は2024年3月31日と2023年3月31日までの3ヶ月間、サービスも業績条件もある株式オプションと、サービスも業績条件もあるRSUを付与した
業績とサービス条件を兼ね備えた株式オプション
2023年3月31日までの3ヶ月間、会社は2020年計画に基づいて3,307件の業績とサービス条件を持つ株式オプションを付与した。オプションは付与日の3周年に授与されるが、受給者は依然として会社の従業員である。オプションごとの業績条件に関連してオプションの行使を禁止し,会社が2020年計画の定義に従って合格して発売した。オプションは付与された日から8年で満期になる.二零二三年三月三十一日までの三ヶ月の加重平均授出日公正価値は361.40元であった
サービス条件と業績条件のある限定株
2020年計画によると、同社は2024年3月31日までの3カ月間に、サービスと性能条件を持つRSU 5,355個を承認した。ホーム開始日の1周年時に、これらの報酬の25%はサービス条件を満たす。そして最終日に6.25%の賞が受賞しました
F-80
株式会社 WEBTOON エンターテインメント
簡明合併財務諸表付記
(未監査)
引受人期間連続12ヶ月期間の各期間において、Sは引き続き当社に雇用されている。当社のS RSUの履行条件は 合格の発売後に満たされています。RSUは、ホーム中に配当等価権を有し、会社が任意の配当金を宣言した場合、これらの権利は帰属中に計算されるべきである。配当等価物は、関連するRSUと同じ帰属条件を遵守しなければならず、受信者が帰属日がもはや従業員でない場合、配当等価物の権利は没収される。配当金はRSUに帰属するときに支払われなければならない。2024年3月31日現在、配当は発表されていない。 付与日の加重平均公正価値は60.00ドルであった
私たちの簡明総合経営報告書と全面損失表で確認された収入コスト、マーケティングと一般コスト、および行政費用で確認されたすべての株式ベースの支払いスケジュールの報酬費用は、以下のようにまとめられます
3か月まで | ||||||||
2024 年 3 月 31 日 | 2023 年 3 月 31 日 | |||||||
(単位:千ドル) | ||||||||
収入コスト |
$ | 293 | $ | 336 | ||||
マーケティングをする |
115 | 112 | ||||||
一般と行政費用 |
2,188 | 3,311 | ||||||
|
|
|
|
|||||
総額 |
$ | 2,596 | $ | 3,759 | ||||
|
|
|
|
^ 第 9 話。所得税
当社は、米国連邦および各州の法人所得税、および外国の子会社が設立された外国法域の税金の対象となります。
2024 年 3 月 31 日と 2023 年 3 月 31 日までの 3 ヶ月間、当社はそれぞれ 670 万ドルと 240 万ドルの所得税費用を計上しました。2024 年 3 月 31 日期 3 ヶ月間の所得税費用の増加は、主に当社利益の増加によるものです。韓国の子会社。
当社2024 年 3 月 31 日を末日とする 3 ヶ月間の所得税引当額は、当社の見積もりを基に決定します。関連期間に反映された離散品目を調整した年間実効税率です当社結果として生じる 51.69% の実効税率は、主に当社およびそのほとんどの外国子会社が確立した完全な評価手当の結果として認識されていない税金優遇措置と、当社およびその韓国子会社が様々な国で支払った源泉徴収税 190 万ドルの個別項目により、連邦法定税率 21.0 0% と異なります。
F-81
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簡明合併財務諸表付記
(未監査)
注釈 10 。退職給付
確定解散費給付
以下の表は、純定期給付コスト ( 収益 ) の構成要素を示しています。
3か月まで | ||||||||
2024 年 3 月 31 日 | 2023 年 3 月 31 日 | |||||||
(単位:千ドル) | ||||||||
当面のサービスコスト |
$ | 1,364 | $ | 2,127 | ||||
利子費用 |
333 | 387 | ||||||
精算収益 |
(2,524 | ) | (2,632 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
定期的に純収入を福祉する |
$ | (827 | ) | $ | (118 | ) | ||
|
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|
定式退職拠出金
2024 年 3 月 31 日と 2023 年 3 月 31 日に終了した 3 ヶ月間には、それぞれ 120 万ドルと 50 万ドルの費用を認識しました。
注 1 1 1 。フェアバリュー測定
金融商品公正価値階層内の s レベルは、公正 価値測定にとって重要な入力のうちの最低レベルに基づいています。
以下の表は、レベル 3 商品の公正価値の決定に一般的に使用される評価手法と重要なインプットの性質を示しています。
レベル 3 インストゥルメント |
評価技術と重要な投入 | |
債務と持分証券 |
最近の第三者投資または保留中の取引は、公正価値の変化の最良の証拠と見なされます。これらが利用できない場合、 ( i ) 類似商品の取引、 ( ii ) 割引キャッシュフロー手法、第三者評価、 ( iv ) 二項式オプション価格モデル、 ( v ) 業界倍数および公的比較モデルを適切かつ利用可能な限り、以下の評価方法論が使用されます。
| |
被投資者の価値証拠には、(I)予想業績と比較した現在の財務 業績、(Ii)資本化率および倍数、および(Iii)類似または関連資産取引所の暗黙的な市場収益率を含む、最近またはこれから行われる再構成(例えば、合併提案、入札要約および債務再構成)および財務指標の重大な変化が含まれる。 |
F-82
株式会社 WEBTOON エンターテインメント
簡明合併財務諸表付記
(未監査)
以下の表は、 Company を評価するために使用される重要な観測できない入力の範囲を示しています。2024 年 3 月 31 日および 2023 年 12 月 31 日時点のレベル 3 資産。これらの範囲は、単一の機器の値の範囲を表していません。例えば、特定の償還可能な優先株式投資の最低割引率は、その特定の債務証券の評価に適切であるかもしれませんが、この資産クラスの他の債務証券の評価には適切ではない場合があります。したがって、以下に示すインプットの範囲は、当社の公正価値測定の不確実性、または可能な範囲を表していません。レベル 3 資産。
レベル 3 インストゥルメント |
金額 | 評価技術 | 意味が重大である 見えない 入力量 |
有意な範囲 見えない 入力量 |
||||||||||||
2024 年 3 月 31 日時点 | ||||||||||||||||
債務証券 |
||||||||||||||||
転換可能優先株を償還する |
$ | 52,651 | オプション定価モデル | 割引レート | 9.82%-23.71% | |||||||||||
波動率 | 33.50%-65.39% | |||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||
総額 |
$ | 52,651 | ||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||
株式証券 |
||||||||||||||||
転換可能優先株を償還する |
$ | 15,000 | 測定代替案 | |||||||||||||
投資基金への拠出 |
564 | 測定代替案 | ||||||||||||||
プライベート · エクイティ証券 |
55 | 測定代替案 | ||||||||||||||
転換可能優先株 |
7,805 | オプション定価モデル | 割引レート | 4.41%-18.26% | ||||||||||||
波動率 | 40.50%-49.60% | |||||||||||||||
転換可能優先株 |
2,264 | 測定代替案 | ||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||
総額 |
$ | 25,688 | ||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||
2023年12月31日まで |
||||||||||||||||
債務証券 |
||||||||||||||||
転換可能優先株を償還する |
$ | 48,277 | オプション定価モデル | 割引レート | 9.82%-23.71% | |||||||||||
波動率 | 33.50%-65.39% | |||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||
総額 |
$ | 48,277 | ||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||
株式証券 |
||||||||||||||||
転換可能優先株を償還する |
$ | 15,000 | 測定代替案 | |||||||||||||
投資基金への拠出 |
574 | 測定代替案 | ||||||||||||||
プライベート · エクイティ証券 |
857 | 測定代替案 | ||||||||||||||
転換可能優先株 |
8,152 | オプション定価モデル | 割引レート | 4.41%-18.26% | ||||||||||||
波動率 | 40.50%-49.60% | |||||||||||||||
転換可能優先株 |
2,264 | 測定代替案 | ||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||
総額 |
$ | 26,847 | ||||||||||||||
|
|
上記のように、 2024 年 3 月 31 日および 2023 年 12 月 31 日時点のレベル 3 資産の公正価値の決定には、二項式オプション価格モデルまたは市場アプローチのいずれかを使用しました。二項式オプション価格モデルで使用される重要な観測不能なインプットは、将来の元本と利子の支払の両方を含む基礎投資から受け取ると予想される将来のキャッシュフローを割引するために使用される割引レートまたは市場利回りです。割引率や市場利回りの上昇は、公正価値の低下をもたらします。割引金利または市場利回りの考慮および 選択に含まれるリスクは
F-83
株式会社 WEBTOON エンターテインメント
簡明合併財務諸表付記
(未監査)
デフォルト、投資の格付け、コール引当および同等の会社投資。市場アプローチで使用される重要な観測できないインプットは、市場可比取引 と上場可比企業の市場倍数に基づいています。市場同等の取引または市場倍数の増加または減少は、公正価値の増加または減少をもたらします。
以下の表は、連結財務バランスシートにおける債務および株式 有価証券に含まれるレベル 1 およびレベル 3 資産の公正価値の投資タイプ別 ( 千米ドル単位 ) の推移の概要です。
2024年3月31日までの3ヶ月間 | ||||||||||||||||
レベル一 | レベル 3 | 総額 | ||||||||||||||
株式会社 証券 |
株式会社 証券 |
負債 証券 |
負債 & エクイティ 証券 |
|||||||||||||
期初残高、1月1日 |
$ | 16,109 | $ | 26,847 | $ | 48,277 | $ | 91,233 | ||||||||
事業処分 |
| (776 | ) | 6,522 | 5,746 | |||||||||||
純未実現利益 |
3,352 | 19 | | 3,371 | ||||||||||||
販売 · 決済 |
| (4 | ) | | (4 | ) | ||||||||||
再分類する |
(18,701 | ) | | | (18,701 | ) | ||||||||||
貨幣換算差異 |
(757 | ) | (398 | ) | (2,148 | ) | (3,303 | ) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
期末残高 3 月 31 日 |
$ | 3 | $ | 25,688 | $ | 52,651 | $ | 78,342 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
2023年3月31日までの3ヶ月間 | ||||||||||||||||
レベル一 | レベル 3 | 総額 | ||||||||||||||
株式会社 証券 |
株式会社 証券 |
負債 証券 |
負債 & エクイティ 証券 |
|||||||||||||
期初残高、1月1日 |
$ | 8,680 | $ | 31,672 | $ | 68,787 | $ | 109,139 | ||||||||
購入 |
| 46 | | 46 | ||||||||||||
純未実現利益 |
117 | 128 | | 245 | ||||||||||||
貨幣換算差異 |
7 | (617 | ) | (1,926 | ) | (2,536 | ) | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
期末残高 3 月 31 日 |
$ | 8,804 | $ | 31,229 | $ | 66,861 | $ | 106,894 | ||||||||
|
|
|
|
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1級持分証券は、公正価値が随時決定可能な公開持分証券投資への貢献に関する
3級株式証券は、S社が転換可能な優先株、私募株式証券の購入、投資基金への出資、および償還可能な転換可能な優先株を介してプライベート持株会社に投資することに関する。これらの持分証券については、会社は被投資先に大きな影響を与える能力がないため、ASC第321主題下の株式証券に計上している株式証券投資.
第3級債務証券は、債務証券の定義に適合する償還可能な転換可能な優先株を購入することにより、当社が個人持株会社に投資することに関する
当社は、2024年3月31日と2023年3月31日までの3ヶ月間、その3級株式又は債務証券のいずれも損益を実現していることを確認していない
F-84
株式会社 WEBTOON エンターテインメント
簡明合併財務諸表付記
(未監査)
注12.関連者と可変利益主体
当社はS関連側と
NaverとLY社(前身はZホールディングス)は親会社の主要株主である。関係者には,NAVER Sが制御する関連会社,会社管理層,会社役員,および会社に大きな影響力を持つ利害関係者が含まれている。2024年3月31日及び2023年3月31日までの3ヶ月以内に、br社はNaverグループ会社及びLYに広告サービスを提供し、2024年3月31日及び2023年12月31日に関連側貿易及び非貿易売掛金を発生させる。また、2024年3月31日と2023年3月31日までの3ヶ月間、会社はNaverとLYからブランド使用とアウトソーシングサービスを取得し、2024年3月31日と2023年12月31日に関連先の支払いを確認した
2022年3月、同社はNaverからオフィススペースのレンタルを開始した。2024年3月31日および2023年3月31日までの3カ月間の運営リース支出はそれぞれ160万ドルおよび160万ドル、2024年3月31日および2023年12月31日までの関連賃貸責任はそれぞれ1900万ドルおよび2130万ドルだった。当社も一部のオフィスビルを他の関連先に分けてレンタルし、2024年3月31日および2023年3月31日までの3ヶ月間、分譲による他の収入総額はそれぞれ10万ドルおよび10万ドルとなった
2022 年 4 月、同社のスタジオ N はN. W. Media の子会社は、 NAVER から N. W. Media ローンを受け取り、 2022 年 6 月に子会社である NWMC に譲渡されました。NW メディアローンは、 2024 年 3 月 31 日までの 3 ヶ月間に 1 年間延長されました。
2023 年 2 月、当社は、関連当事者である NAVER WEBTOON Company Corporation に対して、固定金利 5.26% の 1,160 万ドルを 1 年間融資しました。2024 年 3 月 31 日までの 3 ヶ月間、 4.6% の固定金利で 1 年間延長しました。
2024 年 3 月 31 日および 2023 年 3 月 31 日を末日とする 3 ヶ月間において、当社とその連結外関連会社との間の従業員の移転により、連結キャッシュ · フロー計算書に移転された現金を差し引いて、対応する退職給付債務および現金の移転が行われ、退職給付の支払に反映されました。
関連当事者取引 · 残高
当社は、本期間中に以下の重要な関係者取引を行いました。
3か月まで | ||||||||
3 月 31 日 2024 |
3 月 31 日 2023 |
|||||||
(単位:千ドル) | ||||||||
収益発生 |
$ | 13,287 | $ | 19,112 | ||||
発生した収益のコスト |
12,836 | 3,580 | ||||||
発生したマーケティング費用 |
62 | 62 | ||||||
発生した一般 · 事務経費 |
6,908 | 8,441 | ||||||
その他の純収入 |
6,122 | 185 |
F-85
株式会社 WEBTOON エンターテインメント
簡明合併財務諸表付記
(未監査)
当社は、 2024 年 3 月 31 日および 2023 年 12 月 31 日現在、以下のような関連当事者からの有意残高を有しています。
As Of | ||||||||
3 月 31 日 2024 |
十二月三十一日 2023 |
|||||||
(単位:千ドル) | ||||||||
関係者が支払うべき金 |
||||||||
売掛金 |
$ | 24,712 | $ | 4,634 | ||||
非貿易売掛金 |
23,597 | 59,089 | ||||||
他の非流動資産 |
4,060 | 4,243 | ||||||
融資を受けるべきだ |
11,132 | 11,633 | ||||||
関係者の都合で |
||||||||
賃貸負債の当期部分を経営する |
6,197 | 6,426 | ||||||
長期経営賃貸負債 |
12,775 | 14,852 | ||||||
NW Media Loan |
3,636 | 3,800 | ||||||
掛け金を払う |
20,001 | 6,713 | ||||||
契約責任 |
16,259 | 16,160 | ||||||
他にも |
266 | 243 |
可変利子実体
2023 年 8 月、 WWS 、同社はNAVER の完全子会社である NWMC と、 WEBTOON の姉妹会社である Bootcamp Limited Partnership を設立するため、有限パートナーシップ契約を締結しました。Bootcamp) に基づく 有限組合法カナダのオンタリオ州出身。Bootcamp は、 GPM Boot Productions Inc. が制作した映画の配給または配給を手配することを目的としています。ウェブ小説の映画化で、 ブーツキャンププラットフォームに掲載されています
WWSはBootCampの一般パートナーであり,BootCampのすべての運営決定を管理·策定し,出資に応じて1.0%の可変利息管理費を徴収する.NWMCは唯一の有限パートナー(LP)であり,GPに対して一方的な参加権や脱退権はない.BootCampは1種のVIEであり、WWSはVIEの主要な受益者であり、リスク持分を持つ有限パートナーは実質的な脱退権或いは参加権を行使できないため、WWSは損失を負担する義務があり、BootCampに対して重大な意義を持つ可能性のある利益を獲得する権利がある。したがって、私たちはBootCampを簡明な連結財務諸表に統合する
注13.処置
ジャカルタ
2024年3月28日、当社は第三者(買い手)と株式譲渡協定を締結し、合意により、買い手はJakgaに投票権権益の0.3%を買収することに同意した。その会社は現金10万ドルで売却を完了した。同日、Jakgaは別の第三者 と株式投資協定を締結し、これによりJakgaは新株償還可能転換可能優先株を発行し、Jakgaの投票権権益の3.5%を占めた。株式譲渡協定および株式投資協定が完了した後、当社は株主Sと合意を締結し、取締役会メンバーSにジャカルタを剥離する資格を放棄する。この株は
F-86
株式会社 WEBTOON エンターテインメント
簡明合併財務諸表付記
(未監査)
譲渡プロトコル,株式投資プロトコルおよび株主Sプロトコル(総称してJakga取引と呼ぶ)により,当社のJakgaでの持株権は49.2% に希釈され,Jakgaの持株権に失われる.当社は2024年3月28日に合併ヤガを解除し、保留普通株を権益方法として投資及び償還可能な転換可能優先株を債務保証として入金する(償還可能優先株のその他の詳細については付記11参照公正価値計量)である。合併解除後、Jakgaは当社の関連先となります
売却日には、Jakgaの留保普通株及び償還可能転換可能優先株を公正価値で計量し、割引率15.1%及び端末成長率1.0%の割引現金流量モデルを用いて、Jakgaの歴史財務資料、業務計画及び市場展望情報を総合した。当社は2024年3月31日までの3ヶ月間、Jakgaの他の収入(損失)、純S合併経営報告書および全面赤字を処分することで250万ドルの赤字を記録しました。損失には,売却資産の会計処理,売却時に移行した負債,Jakgaでの留保権益の再計量に関する損失210万ドルが含まれる
当社のこの取引に対する会計処理は以下の通り(単位:千ドル):
受け取った現金の代価 |
$ | 149 | ||
会社が保持しているJakga普通株の公正価値 |
3,075 | |||
会社が残した償還可能なJakga優先株の公正価値 |
6,432 | |||
当社以外が保有するJakga非持株権益の帳簿価値 |
3,861 | |||
Jakga純資産帳簿金額は、営業権、確認された無形資産、繰延税金項目負債 を含む |
(15,998 | ) | ||
|
|
|||
Jakgaの損失を処分する |
$ | (2,481 | ) | |
|
|
付記14.権益法投資
会社が経営と財務政策に重大な影響を与えることができるが、被投資先の持株権を持たない場合、会社は権益法を用いて投資を計算する
当社は2024年3月28日にJakga取引を締結したため、当社のJakgaでの投票権権益はSから49.2%に減少し、当社は持株権を保有しなくなった。当社はJakgaへの合併を解除し、Jakgaの保留普通株が 権益法投資であることを確認します(付記13の他の詳細を参照処置する).
2024年3月、会社が取締役を会社に任命した後、会社は会社に大きな影響を与え、会社の普通株式留保株式を権益法投資として確認することができる
2024年3月、会社はNamootors Entertainment(Namootors)33,593株の普通株を現金460万ドルで買収し、20.0%の投票権に相当した。同社は権益法を用いてNamootorsへの投資を計算した
F-87
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簡明合併財務諸表付記
(未監査)
2024年3月、当社はホワイトスタジオ有限責任組合 (スタジオホワイト)に80万ドルの現金で投資し、共同企業権益の40.0%を占めた。同社は権益法を用いてホワイトスタジオへの投資を計算した
付記15.付属会社の償還可能な非持株権益
以下の表は、下記期間 の償還可能な非支配権益活動を要約しています ( 千米ドル単位 ) 。
2024 | 2023 | |||||||
1月1日現在の残高 |
$ | 41,429 | $ | 46,964 | ||||
非持株利息を償還できる純収入 |
96 | (411 | ) | |||||
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3 月 31 日現在の残高 |
$ | 41,525 | $ | 46,553 | ||||
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付記16.付属会社の非持株権益
同社はそのいくつかの子会社の中で非持株権を持っている。2024年3月31日と2023年12月31日までの非持株権益残高は以下の通り(単位:千ドル)
As Of | ||||||||
3 月 31 日 2024 |
十二月三十一日 2023 |
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ムンピャ1 |
$ | 50,204 | $ | 49,817 | ||||
ジャカルタ2 |
| 3,832 | ||||||
訓練所3 |
3,257 | 3,257 | ||||||
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総額 |
$ | 53,461 | $ | 56,906 | ||||
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1. | Munpia の非支配権益残高は、注釈 15 で説明されている償還可能な非支配権益を除外します。 付属会社の償還可能な非持株権益. |
2. | Jakga の非支配権益残高は、もはや当社の一部として含まれません。2024 年 3 月の連結解除による非支配権益残高 ( 注釈 13 参照 ) 。 処置する詳細を見る) |
3. | LP に帰属する Bootcamp の純資産の部分は、非支配権益を表します ( 注釈 12 を参照 ) 。 関連当事者および可変利益主体詳細を見る) |
注釈 17 。その後のイベント
経営陣は、本財務諸表の発行日である 2024 年 5 月 10 日までの当社における事象を評価し、開示を必要とする事象がないと判断しました。また、当社は、財務諸表発行日以降に発生した以下の取引について留意します。
2024 年 5 月 28 日、当社は取締役会は、同社の下で Junkoo Kim に RSU を付与しました。第 3 回改正 · 改定 2020 年株式インセンティブ · プラン及び当社の総株式約 14,815 株に関する基礎となる制限付き株式契約普通株式ですそのような RSU は vest
F-88
株式会社 WEBTOON エンターテインメント
簡明合併財務諸表付記
(未監査)
Mr.Kim,Sは2025年1月1日から連続してこの日まで雇われている。また、当社取締役会は2024年5月28日にJunkoo Kimへの現金配当30,000,000ドルの支給を許可し、2024年7月に支払いを許可し、発売はその日までに完了することを条件としているが、Mr.KimおよびSはその日まで連続して雇用されなければならない
2024年5月28日、当社取締役会は、当社Sの第3回改訂と再予約した2020年株式インセンティブ計画と基礎制限株式単位合意に基づいて、当社の一部の従業員にRSUを付与し、合計約59,187株の当社約59,187株S普通株(“2024年RSU付与”)に関連している。RSUは(I) を2025年1月1日または(Ii)に以下のように転帰させる:転帰開始日1周年時30%,転帰開始日2周年時30%,転帰開始日3周年時40%であり,いずれの場合も 譲受人Sはそれなどの適用日に雇用され続ける.また、2024年のRSU贈与について、Chankyu Parkは、上記(Ii)条 で述べたホームスケジュールに従って3,437個のRSUを取得した
F-89
1500万株
株式会社 WEBTOON エンターテインメント
普通株
活発な帳簿管理人
ゴールドマン·サックス有限責任会社
モルガン·スタンレー
摩根大通
Evercore ISI
共同簿記管理人
ドイツ銀行証券
瑞銀投資銀行
HSBC銀行
共同 管理 者
レイモンド·ジェームズ
ライオンの木
2024年7月21日まで(本募集説明書発表後25日目)、このような証券取引を行うすべての取引業者は、今回の発行に参加するか否かにかかわらず、目論見書の提出を要求される可能性がある。これには,トレーダーSが引受業者とした場合や,販売されていない配給や引受について入札説明書を提出する義務は含まれていない