2023 年 12 月 15 日に証券取引委員会に秘密裏に提出されたもの。
この登録ステートメント案は、証券取引委員会に公表されておらず、ここに記載されているすべての情報は厳格に機密保持されます。
登録番号 No. 333—
アメリカです
証券取引委員会
ワシントンD.C.,20549
表S-1
登録声明
はい
1933年証券法
株式会社ウェブトゥーンエンターテインメント
(登録者の正確な氏名はその定款に記載)
デラウェア州 | 7372 | 81-3830533 | ||
(明またはその他の司法管轄権 会社や組織) |
(主な標準工業 分類コード番号) |
(税務署の雇用主 識別コード) |
5700 Wilshire Blvd. ,スイート 220
ロサンゼルス, CA 90036
(323) 424-3795
(登録者は主に事務室の住所を実行し、郵便番号と電話番号、市外局番を含む)
キム · ジュンク
WEBTOON Entertainment Inc.
5700 Wilshire Blvd. ,スイート 220
ロサンゼルス, CA 90036
(213) 347-4841
(サービスエージェントの名前、住所、郵便番号、電話番号、市外局番を含む)
コピー先 :
マイケル · キム、 P. C. ジョシュア · N 。コルフ、 P. C. エドワード · J · リー、 P. C. コクラン&エリス法律事務所 レキシントン通り601号 ニューヨーク、郵便番号:10022 (212) 446-4800 |
マイケル·カプラン ダン · ギボンズ ユダ ベレリ デイビス·Polk&Wardwell LLP レキシントン通り450番地 ニューヨーク、郵便番号:10017 (212) 450-4000 |
一般販売の約開始日を提案します:本登録声明が発効した後、できるだけ早く発効します
1933年証券法第415条の規定により、本表に登録されている任意の証券が遅延または 連続方式で発売される場合、以下のブロックを選択してください
証券法下の規則462(B)によれば、このフォームを提出することが のために発行された他の証券を登録するために、以下の枠を選択し、同一発行の比較的早く発効した登録声明の証券法登録宣言番号 をリストしてください
この表が証券法下の規則462(C)に基づいて提出された発効後改訂である場合は、 の下の枠を選択し、同じ発売された以前に発効した登録声明の証券法登録宣言番号をリストしてください
このフォームが証券法のルール462(D)に従って提出された後に修正された場合、以下のボックスを選択し、同じ発売された以前の有効レジストリの証券法レジストリ番号をリストしてください
登録者が大型加速申告会社,加速申告会社,非加速申告会社,小さな報告会社,あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法ルール12 b−2における大型加速申告会社、加速申告会社、より小さい報告会社、および新興成長型会社の定義を参照されたい
大型加速ファイルサーバ | ☐ | ファイルマネージャを加速する | ☐ | |||
非加速ファイルサーバ | 規模の小さい報告会社 | ☐ | ||||
新興成長型会社 |
新興成長型会社であれば、登録者が延長された 移行期間を使用しないことを選択したか否かをチェック番号で示し、証券法第7(A)(2)(B)節に規定された任意の新たな又は改正された財務会計基準を遵守する
登録者は,登録者がさらなる修正案を提出するまで,本登録声明を修正するのに必要な1つ以上の日を,登録者がさらなる修正案を提出するまで延期し,その後,本登録声明が改正された1933年証券法第8(A)節に基づいて発効し,又は証券取引委員会が上記第8(A)条に基づいて決定された日まで登録声明を発効させなければならないことを明確に規定する
この初歩的な目論見書の情報が不完全で、変更される可能性があります。アメリカ証券取引委員会に提出された登録声明が発効するまで、これらの証券は販売されてはいけません。本初歩募集説明書は売却要約ではなく、いかなる要約や売却が許可されていない司法管轄区でこれらの証券を購入する要約も求めない
完成日は2024年を基準とします
株
株式会社ウェブトゥーンエンターテインメント
普通株
Webtoon Entertainment Inc.の普通株の初公開です。我々が提供する普通株は今回の発行で販売されます。株を売却した株主は今回の発行で私たちの普通株を売却します。私たちは売却株主が私たちの普通株を売却したbr株から何の収益も得ません
今回の発行まで、私たちの普通株 は公開されていません。初公募株の1株当たり価格は$から $の間になると予想される。私たちは私たちの普通株を に看板を掲げて上場することを申請するつもりです。株式コードは
我々は新興成長型会社になる資格があるが,この用語は2012年のJumpStart Our Business Startups Actで使用されているため,本募集説明書のいくつかの低下した上場企業報告要求を利用することを選択した。?リスク要因と目論見説明書の概要。新興成長型会社
今回の発行完了後、Naver Corporationは実益が私たちの普通株の約%の投票権を持ち、取締役選挙で を投票する資格があります(引受業者が追加普通株を購入して超過配給の選択権を補うために全面的に行使すれば%)。そこで,我々は を根拠としたコーポレートガバナンス規則で定義された制御会社となる.管理-制御された企業免除を参照
私たちの普通株に投資することは危険と関連がある。20ページからのリスク要因 を参照して、私たちの普通株を購入する前に考慮すべき要因を理解してください
米国証券取引委員会または他のいかなる規制機関も、これらの証券を承認または承認しておらず、本入札説明書の正確性または十分性を評価していない。どんな反対の陳述も刑事犯罪だ
1株当たり | 総額 | |||||||
初公募株価格 |
$ | $ | ||||||
保証割引と手数料 (1) |
$ | $ | ||||||
費用を差し引く前の収益は私たちにくれます |
$ | $ | ||||||
株を売る株主の費用を差し引く前の収益 |
$ | $ |
(1) | 引受業者への支払い賠償の説明については、保証を参照してください。 |
引受業者は、本募集説明書が公表された日から30日以内に、初回公開価格から引受割引および超過配給手数料を減算し、当社に最大のbr株の追加株式を購入し、売却株主に最大の追加株式 を購入する権利がある
引受業者は2024年頃に普通株を受け渡しする予定だ
(アルファベット順 に列挙する)
ゴールドマン·サックス有限責任会社 | モルガン·スタンレー |
募集説明書の日付は2024年です
カタログ
募集説明書の概要 |
1 | |||
リスク要因 |
20 | |||
前向き陳述に関する警告説明 |
67 | |||
収益の使用 |
70 | |||
配当政策 |
71 | |||
大文字である |
72 | |||
薄めにする |
73 | |||
経営陣は財務状況と運営結果を検討し分析しています |
75 | |||
商売人 |
93 | |||
管理する |
141 | |||
役員報酬 |
147 | |||
特定の関係や関係者が取引する |
154 | |||
主要株主と売却株主 |
157 | |||
株本説明 |
159 | |||
将来売却する資格のある株 |
166 | |||
米国連邦所得税の米国普通株保有者ではない重要な考慮 |
168 | |||
引受販売 |
172 | |||
法律事務 |
178 | |||
専門家 |
178 | |||
そこでもっと多くの情報を見つけることができます |
178 | |||
連結財務諸表索引 |
F-1 |
2024年(本募集説明書発表日後25日目を含む)には、これらの証券を取引するすべての取引業者が、今回の発行に参加するか否かにかかわらず、目論見書の提出を要求される可能性がある。これには,トレーダーSが引受業者を務めている場合や,販売されていない配給や引受について入札説明書を提出する義務は含まれていない
吾等、売却株主、または任意の引受業者は、いかなる人もいかなる資料を提供することを許可していないか、または任意のbr陳述を行うことを許可していないが、本入札説明書、本募集説明書の任意の修正または補足、または吾などを代表して作成された任意の自由に書かれた入札説明書に記載されている内容は除外される。私たち、販売株主、引受業者は、他人が提供する可能性のある他の情報の信頼性に対して何の責任も負いませんし、保証することもできません。本募集説明書は、ここで提供する普通株のみを販売する要約であるが、その が合法である場合及び司法管轄区域内でのみ販売される。本募集説明書に含まれる情報は、本募集説明書の発行日のみ有効であり、本募集説明書の交付時間や我々普通株の任意の売却時間とは無関係である。この日以来、私たちの業務、br}運営結果、財務状況、または見通しが変化した可能性があります
私たち、販売株主、およびいかなるbr引受業者も何もしたことがなく、アメリカ以外のどの司法管轄区でも本募集説明書(米国)を発行、所有または配布することを許可します。本目論見書を持っているアメリカ以外の人は自分に知らせ、私たちの普通株の発行やアメリカ国外での本募集説明書の配布に関するいかなる制限も守らなければなりません
韓国の法律によると、韓国の投資家が発売完了後に二級市場で私たちの普通株の株を購入することを容易にするために、韓国金融サービス委員会に単独の韓国語証券登録声明を提出した
i
本募集説明書(上場後の韓国投資家)。このような文書のいくつかの情報は、初公募後の韓国投資家にのみ適用されるため、本募集説明書には含まれていない。このような届出文書に含まれる情報は、コスト募集説明書の一部を構成することもない
市場と業界データ
別の説明がない限り、本入札明細書に含まれる我々の業界および市場に関する情報は、我々の全体的な期待、市場地位、市場シェア、市場機会および市場規模を含み、業界出版物および他の報告、内部データソースおよび管理層推定を含む第三者チャネルから得られており、これらの情報は信頼性があり、合理的な仮定に基づいていると考えられる
私たちは、本株式募集明細書に言及されている任意の業界出版物または第三者プロバイダによって生成された他の報告書を依頼していない。私たちの経営陣は、第三者ソース、他の公開的に取得可能な情報、当社の業界に対する理解、社内研究、調査、私たちの顧客および第三者パートナー、貿易および商業組織からの情報、および私たちの市場の他の連絡先、およびこれらの情報および知識に基づく仮定を推定します
私たちの業界および業界内の私たちの市場地位と市場シェアに関するデータは本質的に不正確であり、私たちがコントロールできない重大な業務、経済、競争の不確実性の影響を受けているが、これらのデータは通常、私たちの業界内の市場規模、市場地位、市場シェアを示していると信じている。また、当社と当社の業界の予測、予測、および将来の業績の仮定および推定は、リスクおよび不確定要因に関連しており、本募集説明書のリスク要因と題する部分に記載されている要因を含む様々な要因によって変化する可能性があります。これらの および他の要因は、第三者および私たちの推定で表現された結果とは大きく異なる結果をもたらす可能性があります。前向きな陳述については,注意説明を参照されたい
商標、商号、サービスマーク
本入札明細書に登場する当社の設計ロゴ、Webtoonおよび当社の他の登録または一般法商標、商号およびサービスマークは、Webtoon Entertainment Inc.またはその付属会社の財産です。便宜上、本明細書で言及されている商標、商号、およびサービスマークは、 を使用しなくてもよい®, あるいは…SMしかし、このような参照は、私たちが適用法に基づいて、これらの商標、商号、およびサービスマークに対する私たちの権利または適用許可者の権利を最大限に主張しないことを意味するわけではない。本募集説明書には、他の当事者に属する他の商標、商品名、サービスマークも含まれている。私たちは、私たちがこれらの他の当事者と関係があるか、またはこれらの他の当事者が裏書きしたり、賛助したりすることを示唆するために、他の会社の商標、商標、またはサービスマークを使用または展示するつもりはない
非公認会計基準財務指標
本募集説明書はいくつかの財務指標を含み、EBITDAとEBITDA保証金を含み、これらの指標はアメリカ公認会計原則(GAAP)が要求したものでもなく、アメリカ公認会計原則(GAAP)に基づいて作成されたものでもない。私たちはこのような措置を非公認会計基準財務措置と呼ぶ。S管理層が非公認会計基準の財務状況と経営結果の討論と分析を見た。これらの非公認会計基準計量の定義、私たちがどのようにこれらの非公認会計基準計量を使用したのかに関する情報、及びこれらの非公認会計基準計量と公認会計基準に基づいて計算した最も直接比較可能な財務計量の入金を見た
II
語彙表
本募集説明書で使用されているように、他の説明や文意が他に言及されていない限り、
| 広告ARPMAU?それとも毎月アクティブユーザーの広告平均収入? は,定月に与えられた平均広告収入をその月の月間アクティブユーザ数で割ったものであり,与えられた期間内の毎月の平均値である |
| アマチュアクリエイター(S)?ということは,クリエイターは現在,我々のプラットフォーム上でそのコンテンツを有料コンテンツとして貨幣化していないことを意味しており,彼らは我々の標準条項や条件に制約されており,有料コンテンツ収入共有条項がないからである.アマチュアクリエイターは、一定の視聴率および加入者の敷居に達した場合、広告を含む他の方法でお金を稼ぐことができる |
| 銭貨?とは、私たちのアプリケーション内通貨のことで、私たちのユーザは、いくつかの広告に関連する操作を完了することによって、またはアプリケーション内の販促活動中に取得することができます |
| 創作者?私たちのプラットフォームでコンテンツを公開している個人のことです。クリエイター総数には アマチュアクリエイターと専門クリエイターが含まれる |
| 毎日通行証?は、ユーザーにロックドラマへのアクセスを提供するデジタル通行証であり、主に新ドラマ集のドラマを発表しない である |
| アクティブユーザー一人一日にかかる時間?とは,我々のユーザがある日に我々のプラットフォームに費やした総時間を,その日に我々のプラットフォームにかかるユーザ数,すなわち所与の時間帯で1日平均して我々のプラットフォームに費やしている時間である |
| 電子書籍日本?私たちが日本で専門クリエイターに提供している電子書籍(デジタル漫画を含み、これはデジタルフォーマットの漫画)、ネット漫画、ネット小説のことです |
| えんげき集 ウェブコミックまたはウェブ小説のタイトルの定期的にアップロードされる章または分割を意味します。 |
| ファーストパス コインで購入する必要があります。プラットフォーム上の継続中のコンテンツシリーズの今後のエピソードに早期アクセスできるデジタルパスを意味します。 |
| IP 適応 映画、ストリーミングシリーズ、ゲーム、商品などの他のメディアフォーマットへの当社の提供上の特定のコンテンツの適応を意味します。 |
| LINE マンガ アマチュアとプロのクリエイターに特化した日本のウェブコミックとデジタルマンガ を意味します。 |
| 漫画 通常印刷形式で提示される日本の漫画やグラフィックノベルのスタイルを意味します。 |
| MAU?それとも月間アクティブユーザー数 該当するカレンダー月に少なくとも 1 回当社の提供物を訪問したユーザーを意味します。 |
| MPU の?それとも毎月有料ユーザー 有料 コンテンツにアクセスするために、該当するカレンダー月に有料を支払ったユーザーを指し、指定された期間の各月平均です。 |
| ムンピャ 韓国におけるウェブ小説の提供とウェブ小説クリエイターコミュニティを意味します |
| NAVER グローバルな情報通信技術企業である NAVER Corporation 、および当社の親会社、およびその子会社および関連会社を意味します。 |
| NAVER シリーズ プロのクリエイター向けに韓国での電子書籍、ウェブコミック、ウェブノベルを販売しています。 |
| NAVER WEBTOON NAVER WEBTOON Ltd. を意味する。1 位 WEBTOON と WEBTOON Korea を含む当社の製品を運営する韓国における当社の完全子会社です。 |
| 製品を提供する WEBTOON 、 WEBTOON Korea 、 LINE MANGA 、 NAVER SERIES 、 eBookJapan 、 Munpia 、 Wattpad を含む当社のモバイルアプリケーション、ウェブサイト、またはそのようなアプリケーション内の特定のセクション、およびクリエイターがコンテンツを投稿するウェブサイトを意味します。 |
三、三、
| 有料のコンテンツ コインの使用を含め、ユーザーがアクセスするために支払う必要がある当社の提供上のコンテンツを意味します。 |
| 有料コンテンツ ARPPU?それとも有料コンテンツ月額有料ユーザー当たりの平均収益 は、特定の月の平均有料コンテンツ収益を、その月の月間有料ユーザー数を、特定の期間の各月間の平均で割ったものです。 |
| 有料コンテンツ GMV ユーザーが購入したコインの合計額を意味します。 |
| 支払比率 MPU を MAU で割った割合を意味します |
| 有料ユーザー?所与の時間帯に我々のプラットフォーム上の有料コンテンツに有料でアクセスしたユーザ を指す |
| 専門クリエイター(S)?br}有料コンテンツ収入共有条項を持つ正式なクリエイター合意により,我々のプラットフォーム上で有料コンテンツでお金を稼ぐクリエイターである |
| Studio LICO?私たちが韓国にいる完全子会社の一つStudioLICO Corporationのことです。同社 は私たちが提供しているコンテンツに基づいてネット漫画やアニメを制作しています |
| スタジオN?Studio N Corporationとは、私たちの韓国における完全子会社の一つで、私たちが提供した内容に基づいて劇映画、ドラマ、アニメを制作しています |
| タイトル?ドラマ集からなる連続したネット漫画やネット小説物語のこと |
| 書き物板文脈の必要に応じて、それは私たちのカナダの完全子会社の一つであるWattpad Corp.を指し、同社は2021年5月にNaverに買収され、その後2023年6月に私たちにNaverから買収されたり、Wattpad、これは同名のグローバルネットワーク小説製品であり、そのグローバルクリエイターコミュニティの多くはWattpad Corp.が運営するアマチュアクリエイターである |
| Wattpad Webtoonスタジオ?Wattpad Webtoon Studios Inc.は、私たちのカナダにある完全子会社の一つで、私たちが提供している内容に基づいて劇映画、ドラマ、アニメを制作しています |
| ネット漫画?垂直、連続、図形内容で表現された数字で作成され、連載された物語のことです |
| ネット小説?デジタルで作成、連載、テキストベースの物語を意味します |
| Webtoon?文脈に応じて,デラウェア州のWebtoon Entertainment Inc.とその合併した子会社,あるいはNaver Webtoonが運営する同名グローバルネットワーク漫画製品Webtoonを指す |
| Webtoon英語?英語で提供されるWebtoonという意味です |
| Webtoon韓国?Naver Webtoonのことで、私たちが韓国で提供しているネット漫画のことです |
四
募集説明書の概要
本要約では,本入札明細書の他の部分に含まれる精選情報を重点的に紹介し,我々の普通株を購入する投資決定を行う前に考慮すべきすべての情報は含まれていない.私たちの普通株を購入する投資決定を下す前に、リスク要因、前向きな陳述に関する警告説明、経営陣Sの財務状況および経営結果を議論し、分析する章、および本募集説明書の他に含まれる私たちの合併財務諸表および関連説明を含む株式募集説明書全体をよく読みなさい。他の説明または文脈に別の要求がない限り、本募集説明書では、Webtoon、The Company、We、Ourまたは同様の用語が言及されている場合、Webtoon Entertainment Inc.,デラウェア州の会社およびその合併の子会社を指す
私たちのビジョンは
世界Sの物語を語るプラットフォームとなり、誰でも、誰もが創作することができる
概要
Webtoonは、クリエイターとユーザーからなる活力に満ちたコミュニティが新しいコンテンツを発見し、作成し、共有するグローバルなストーリーストーリープラットフォームです。私たちは文化運動を開き、物語の形式を革命的に変化させ、コンテンツの創作と出版を民主化した。Webtoonは無限のコンテンツライブラリを提供することで、クリエイターとユーザーが自分の創作に経済的に参加できるようにし、彼らの能力を強化した。2022年12月31日までに、私たちのコミュニティは、世界150カ国·地域に分布する2023年9月30日までの四半期1.75億を超える月間アクティブユーザーと900万人のクリエイターを結びつける
私たちの創業者の金准古は2005年にWebtoonを設立し、当時韓国最大のインターネット会社Naverで検索エンジニアを務めていた。Junkooは漫画とその豊かで活力に満ちた世界と多様な人物の生涯愛好家です。彼は、クリエイターが物語を共有し、ファンに彼のようにこの独特な内容を発見できるようにプラットフォームを作りたいと思っている。彼は伝統的なページやスクリーンに限られた物語形式を採用するのではなく、いくつかの異なるものを切り開いた。ネット上で連続して公開された小断片ドラマ集を提供することで、ファンにとって入手しやすく、魅力的なフォーマットを作り、クリエイターが作成し、多くの視聴者と共有しやすいようにした。Webtoonは当初,2012年に有料コンテンツ業務モデルを開始するまで,差別化コンテンツの播種とユーザ参加度の育成にほぼ完全に集中し,2017年にNaver内部の独立した部門として運営を開始した.私たちの根は韓国にありますが、私たちは設立以来20年近くで真のグローバルプラットフォームを構築し、私たちのクリエイターとその内容のカバー範囲と影響力を拡大しました
私たちのプラットフォーム上の内容は多様な臨場感のあるフォーマットで私たちのクリエイターが作った物語を語っています。我々のプラットフォームでは,クリエイターは我々の象徴的な連載物語を通して,短いドラマ形式で の長編物語を描いている.このコンテンツフォーマットは,投入されたユーザ群に対する習慣的な行動を招く.これらの物語は,主にネットワーク漫画(漫画のような図形メディア)とネットワーク小説(テキストベースの物語)の2つの方法で述べられている.ネットワーク漫画 メディアは、モバイルデバイス上で容易に読むことができる連続垂直スクロールフォーマットを用いて物語を語る。この2つのフォーマットについて、コンテンツの序列化は、1冊の本の章と類似した章を発行する。これらのフォーマットはファンにとってアクセス可能で魅力的なbrであるだけでなく、クリエイターは彼らの物語を作成、共有、利益することが容易である。我々のコンテンツを映画,ストリーミングシリーズ,ゲーム,商品,紙図書などの他のメディア形式に改編することで,我々のコンテンツのカバー範囲,影響力,貨幣化をさらに拡大することができる.2020年以降、2023年9月30日現在、100本以上のストリーミングドラマや映画、70以上のゲーム、約1000万個の消費製品ユニットを含む800本以上の映画が改編されている
クリエイターは、臨場感のある視覚物語やタイトルを作り、想像力に富んだ新しいキャラクターを開発し、インスピレーションを引き出すことで、私たちのコンテンツエンジンを強化します。私たちのクリエイターの基礎は個人愛好者から愛まで
1
私たちのプラットフォーム上でフランチャイズ権を確立した専門家が物語を話します。Webtoonは,有料コンテンツ,広告,IP改編を含む様々な方法でアイデアを貨幣化する機会をクリエイターに提供している.2022年12月31日までの1年間、私たちのプラットフォーム上の専門クリエイター1人あたりの平均収入は5.8万ドルで、2017年から2022年までの間、私たちのクリエイターの累計収入は18億ドルを超えた。私たちの序列化されたフォーマットによって深さと持続的なユーザ参加度が育成されているため、私たちのプラットフォーム上のコンテンツはより長い寿命を持っている。私たちのプラットフォームで最も成功したドラマは10年以上後も新しいユーザーを引きつけています。
ユーザーは私たちのプラットフォームに来て、魅力的な内容を発見し、消費する。私たちのクリエイターは世界の観客に関する物語を語り、異なる年齢層、異なる地理的位置、異なる性別のユーザーを引き付ける。このネット漫画形式は世界的に人気が高まっており、Z世代の視聴者の間で特に人気がある。2023年9月30日現在、私たちのユーザー群は高度にグローバル化し、150以上の国と地域をカバーし、月間アクティブユーザーの半分以上が私たちのコア市場韓国、日本、アメリカとカナダ(北米)以外の地域から来ています。我々のユーザの割合が最も大きいのはZ世代(24歳以下)とミレニアム世代(25歳から34歳)であり,移動優先,参加度が高く,購買力が増強しているユーザである
コミュニティは私たちのプラットフォーム上の作成者とユーザーの利益を強化する。我々は,ユーザとクリエイターの関係を構築し,コンテンツについてインタラクションを行うのを支援する.ユーザーやファンはよく私たちのプラットフォーム上のタイトルと個人的な関係を確立するため、彼らは毎回の話の終わりの私たちのコメント部分とCreator プロフィール部分を通じてクリエイターと直接交流することが好きで、クリエイターはそこでメッセージを発表することができて、ユーザーは直接返事することができます。ファンは、物語の展開や彼らの大好きなキャラクターがどのように変化するかに潜在的に影響を与える能力も好きで、クリエイターはファンのフィードバックを入れることを選択する可能性があるからです。これは、コンテンツ作成およびユーザ参加のための積極的なフィードバックサイクルを実現する。このようなコミュニティ参加は,ユーザ参加度とクリエイター群のフライホイールを推進し,Webtoon Sの成功を後押ししている
我々の基礎技術と人工知能能力はこの活力に満ちた生態系を拡大させ,これらの能力はコンテンツ作成や我々のコンテンツ発見と推薦エンジンを支援している.私たちのコンテンツ創作技術は、クリエイターが彼らの物語技術を強化し、異なる世界の受け手に対してコンテンツをカスタマイズし、世界各地でより多くの、より広範なファン基盤を構築することを助ける。ユーザーに対して、私たちの技術は個性化推薦モデルとルールに基づく管理方法をサポートし、新しいコンテンツ発見を奨励する。これらのツールは市場を越えて高度に拡張することができ、私たちの新しい市場は、韓国と日本で投資·改善されたコンテンツやプラットフォームインフラから利益を得ることができます
我々のビジネスモデルは,我々のプラットフォームに参加するすべての人の共同成功 によって推進されている.その結果,クリエイターの収益,ユーザが享受できるコンテンツの多様性,広告パートナーの高い意図と関連受け手およびメディアパートナーには改編された大量の知的財産権が必要となる.より大きな参加度はより高い収入増加とより強いユーザー経済効果をもたらし、これは逆に多元化収入源のメリットを提供し、そして私たちのプラットフォーム上のクリエイターへの再投資を許可する。2022年12月31日までの年度の我々の収入は10.79億ドル,総合純損失は1.325億ドル,EBITDAは(8260万ドル),EBITDA利益率は(7.7%)であった。Sが非公認会計基準の財務状況と経営結果に対する討論と分析を見た
私たちのプラットフォームは
私たちのクリエイター、ユーザー、そしてコンテンツは強力なコミュニティフライホイールを駆動している。新しい多様なコンテンツを作成して発表することで、私たちのbrプラットフォーム上のクリエイターは、私たちのユーザー基盤を拡大するのを助けました。逆に、ユーザは、コンテンツへのリアルタイムフィードバックおよび称賛によってクリエイターとの関係を構築し、人気のある人物、ストーリー、または物語中の世界を中心に構築された幻想、および有料でコンテンツを取得する金銭的支援を行う。これは新しいクリエイターが私たちのプラットフォームに参加し、彼らは私たちのコミュニティを拡大し、ファンとの相互作用を深め、これはより強力なフィードバックサイクルを招き、より多くのコンテンツ制作を奨励した。他の方法でこのフライホイールをさらに拡大しました
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広告およびIP改編を含む収益モデル。最後に,我々のプラットフォームは,我々の基盤技術と人工知能をもとに,コンテンツ作成および 発見と推薦を支援する.その結果,ユーザ参加度が向上し,クリエイターが繁栄し,最終的にWebtoonの成功を招いた
(1) | グラフは2023年9月30日までの四半期のユーザ指標、作成者指標、コンテンツ指標を示し、それぞれ2022年12月31日と2022年12月31日までである |
私たちの内容は
私たちは新しいデジタル物語の形を始めました我々の内容の大部分は長編物語からなり,これらの長編物語は短い形式の画像である や毎週発表されているテキストベースの文章に連載されている.私たちはこのようなデジタルコンテンツの開発に集中しています。このような物語を話すモデルは私たちのユーザーを引きつけるだけでなく、個別のクリエイターの成功にも非常に適しているからです。高価な設備や訓練を必要とすることなく、新しい物語を簡単に簡単に書くことができます。クリエイターは、各セットに要する時間およびリソースがタイトル全体に要する時間およびリソースよりも少なく、クリエイターがユーザからリアルタイムフィードバックを受信するため、実験および革新を行うことが許可されている。このような小規模なフォーマットは新しいコンテンツの高速配信を招き,より頻繁なユーザ参加を推進している.このような フォーマットは,Z世代やミレニアム世代のユーザに特に人気があり,小さく柔軟なコンテンツが好きであるためである.最後に,このフォーマットは高度に拡張可能なコンテンツモデルを提供し,映画やストリーミングシリーズなどの地域市場やメディア間フォーマット を改編することで利益を得ることができる
ネット漫画数字で作成された毎週連載されている物語で、垂直で連続した図形内容で表現されています。インターネット漫画は移動スクロールに対して最適化されており、通常は音声やアニメのような独特の特殊効果を含んでいる。私たちのプラットフォームでは、ネット漫画はほとんどの収入を創出している。クリエイターは2022年12月31日までに、40.2万を超えるネット漫画ストーリーを私たちのプラットフォームで発表した。2023年9月30日現在、全主要地域(韓国、日本、米国、東南アジア、ヨーロッパを含む)のネット漫画市場で1位にランクインしている
3
ネット小説デジタル的に作成され、毎週 テキストで表現された連載物語は、週に3~5回の新しい内容が掲載されているタイトルが多い。電子書籍とは異なり,伝統的な長編,テキストベースのオンライン書籍(通常は紙の本のオンライン版)はネットワーク小説であり,長編物語を短編物語にシリーズ化したものである.我々の象徴的なネットワーク漫画形式と類似しており,ネット小説の連載性質 は我々のユーザが習慣的に参加することを奨励している.ネット小説の創作ハードルはネット漫画よりも低く、イラストを必要としないからだ。これはより速いコンテンツ生成速度をもたらす.2022年12月31日までに、クリエイターは私たちのプラットフォーム上で約4900万のネット小説物語を生み出した。2023年9月30日現在、韓国と米国のネット小説市場で1位にランクインしている
私たちの収容庫の大きさ、広さ、深さは私たちの主な競争優位だ。私たちの内容は小さいので、私たちはクリエイターに実験と革新の能力を与え、直接かつリアルタイムにフィードバックを受信します。これが新コンテンツ制作の高度成長を招き、2022年12月31日の四半期までに1日に発表されたドラマ集は10.4万話に達した。私たちのプラットフォームには、多くの高収入の物語があり、103話は2022年12月31日までの年間有料コンテンツGMVが100万ドルを超えている。しかし、私たちの物語の分布も良く、当時の私たちの有料コンテンツGMVだけが、私たちの最高興行収入100個の物語から生まれました
私たちの内容は世界的に共感を呼び、私たちの戦略は物語を一つの地理的位置から別の地理的位置に翻訳、改編、出力することを含む。例えば美しいですね韓国のクリエイター·耀儀が2018年に出版したロマンチックコメディーのネット漫画で、10言語の累計ページ閲覧数は64億回を超え、2023年9月30日現在、76%を超えるページ閲覧数が韓国以外から来ている。2020年にはストリーミングドラマ化もされ、Netflix、Prime Video、Apple TVで世界の視聴者に触れている。同じようにオリンポスの伝説ニュージーランドのクリエイターRachel Smytheが2018年に出版したネット漫画は、2023年9月30日現在、7カ国語の累計ページ閲覧数が17億回を超えている。任意の所与の市場では、ローカルコンテンツ(我々のプラットフォーム上でローカル言語で作成されたオリジナルコンテンツ)および輸入コンテンツ(オリジナルコンテンツを他の言語に翻訳する)の成功を見ることができる。たとえば,2022年12月31日現在,我々のプラットフォーム上の専門クリエイターによる図書の45%が韓国の地元図書であり,他の言語に翻訳されたり,他の地理的位置に導入されている.2022年12月31日までに,オンライン漫画とWebtoon英語にはそれぞれ830と489の輸入図書が利用可能であり,年間成長率はそれぞれ38%,54%であった
私たちのグローバルプラットフォームは、コンテンツ、クリエイター、ユーザーの間で接続性と協同性を有しています。私たちはまた、地理的位置に基づいて私たちの戦略を調整し、地域の消費者とクリエイターの好みに最善を尽くすために、複数の消費者製品を常に運営している。たとえば,韓国では,専門のネット漫画コンテンツにオリジナルを提供し,アマチュアネットワーク漫画コンテンツにCanvas(現地ではチャレンジ漫画と呼ぶ) を提供し,異なる受け手に対して多様なネット小説製品を提供している.日本では、私たちの主な製品はLINE漫画です。従来のオフライン漫画が広く流行しているため,我々のローカル戦略は,従来のオフライン漫画をデジタル化することをユニークに含み,ユーザを獲得するツールとして目指している.我々はデジタル漫画読者を我々 Webtoon形式のネットワーク漫画の消費者に変換することに成功しており,現在ネットワーク漫画は我々の日本のプラットフォーム上で日常的にユーザが見ているコンテンツの大部分を占めている.北米では、現地の消費者に対して私たちのオリジナル製品とキャンバス製品を調整し、例えば、北米のユーザーに人気のある社交機能をより多く追加した
我々は,買収を戦略的に利用して我々の受け手を拡大し,新たな地域での影響力を深め,我々のクリエイター基盤を多様化し,我々のbr能力を拡大する.2023年6月、私たちはNaverから世界最大の英語コンテンツネットワーク小説配信プラットフォームWattpadを買収し、2023年9月30日までの四半期に9100万の月間アクティブユーザーを擁し、2021年5月にNaverに買収されて以来、Wattpadはずっと私たちの姉妹実体である。WattPadを買収して私たちのネット小説製品を北米とヨーロッパに拡張し、ネット漫画を改編した豊富なコンテンツ源として、私たちのネット小説ライブラリを深化させた。北米やヨーロッパでのクリエイターやユーザー獲得ルートも広げています2022年には、当時最大のネットワークベース(EBookJapan)とアプリケーション(我々のシリーズ漫画)に基づくオンライン漫画製品を1つの製品に統合し、日本における市場リードを強化した日本有数のウェブストーリー出版社eBook Initiative Japan Co.,Ltd.(EBIJ)を買収した
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私たちの創造者は
Webtoonは,我々のクリエイターと彼らが我々のプラットフォーム上でもたらしたコンテンツによって支援されている.私たちのクリエイターは世界で彼らの物語を語る能力に触発された。私たちのクリエイター戦略は、世界的に最も広範な潜在的クリエイターに触れ、クリエイターを成功させるプラットフォームを提供し、そして私たちのクリエイターに影響力と収益をもたらすことである
私たちのプラットフォームはアマチュアクリエイターにも専門クリエイターにも向けられている。アマチュアクリエイターは,現在我々のプラットフォーム上の有料コンテンツでお金を稼いでいない人と定義されており,専門クリエイターはそうしている人と定義されている.アマチュアクリエイターが私たちのプラットフォームでますます人気になるにつれて、私たちは彼らと正式なクリエイター協定に署名し、ユーザーがbrを支払ってその内容にアクセスし、専門クリエイターによって生まれた収入を共有することを可能にするかもしれない
アマチュアはアマチュアであり、アマチュアであり、誰でもアマチュアクリエイターになることができる。これらのクリエイターが私たちのプラットフォームに来たのは、彼らが物語を話すのが好きで、彼らが欲しいものを完全に自由に表現することができるからである(編集者の介入を受けず)、私たちの高い意図と参加度の高い世界の視聴者と未来の財務成功の潜在力に触れることができるからである。一方、専門クリエイターは私たちのプラットフォーム上に小企業を設立している。専門家は、Webtoon生まれのアマチュアクリエイター(最終的に多くのフォロワーが確立された)を含むこともできるし、他の業界または出版社からの既存の専門コンテンツクリエイターを含むこともできる
私たちのクリエイター収入の規模は私たちがクリエイターを許可することで成功した指標だ。2017年から2022年まで、私たちのクリエイターの累計収入は18億ドルを超えた。2022年12月31日までの1年間で、専門クリエイター1人当たり平均5.8万ドル、429人のクリエイターが少なくとも10万ドルを稼いだ
私たちのクリエイター基盤はまた世界によく分布している。最初、私たちの作成者とユーザーたちは韓国に集中していた。私たちは以前、韓国のクリエイターの生態系と内容の育成に専念すると同時に、私たちのプラットフォームSは世界的な潜在力を持っていることを認識し、世界規模での拡張を渇望してきた。私たちが設立してから20年近く経ってWebtoonはこれをしました2023年9月現在、私たちのクリエイター群は世界150カ国/地域に広がっており、グローバルユーザー群を私たちのプラットフォームに誘致するにつれて、私たちのコンテンツライブラリの着実な拡張を推進しています。2022年12月31日までに、私たちのプラットフォームはすでに4900万件のbr内容が各地のユーザーに鑑賞され、Wattpadを含めて、私たちは900万以上のクリエイター基盤を提供することができた
私たちの韓国のクリエイター は私たちのプラットフォームの力とその世界的な影響力を示した。配信言語による場所のエージェントとしては,我々のプラットフォームの専門やアマチュアクリエイター(WattPadを除く)では,韓国が半分以上を占めている.韓国語物語に対する世界的な需要を示しているのは,2022年12月31日現在,我々のプラットフォーム上の専門クリエイターの45%の作品が韓国現地であり,他の言語に翻訳されたり,他の地域に導入されたりしているためである.2022年12月31日現在,オンライン漫画とWebtoon英語にはそれぞれ830冊と489冊の輸入図書があり,年間成長率はそれぞれ38%と54%である
私たちのユーザーは
2023年9月30日の四半期までに、150カ国/地域から1.75億の月間アクティブユーザーが、私たちのプラットフォーム上でモバイルデバイスおよびデスクトップデバイスを使用します。私たちのユーザーの年齢、地理的位置、性別はそれぞれ違う。我々のユーザの割合が最も大きいのはZ世代(24歳以下)とミレニアル世代(25歳から34歳)であり,移動優先で参加度の高いユーザであり,購買力が高まっている
私たちのユーザー戦略は世界規模の受け手を私たちのプラットフォームに連れて行って、彼らに独特なと消費しやすい彼らの好みに応じてコンテンツをカスタマイズし,より多くの習慣的な参加を推進し,最終的にコンテンツに支払うように誘導する
私たちは有機的な方法でかなりのユーザー基盤を獲得した。私たちのブランドの実力、多くの地域での市場の地位、私たちの物語のウイルス的性質は私たちが利益を得ることができます
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口コミユーザ採用率。我々は、Discord、PatreonおよびDC Comicsとの協力、およびIP改編によって有機マーケティングを拡大するために、地域クリエイターまたは他の流行技術プラットフォームとの協力によって、有機マーケティングを拡大する。私たちはまた有料マーケティング戦略、例えばブランドマーケティング、業績マーケティングと応用内景品を採用して、特にアメリカなどの国では、私たちの潜在的なユーザー機会と比べて、私たちのこれらの国での浸透程度は明らかに不足している
私たちのプラットフォームに入ると、私たちは様々な方法でユーザー参加度と滞在度に注目します。私たちのプラットフォームのユーザーが通常アクティブを維持していることを発見したのは、私たちが注目しているコンテンツの序列化形式であり、これは自然に規則的なユーザ頻度リズムを生成し、私たちの簡単さと使いやすい ユーザインタフェース.世界的な休暇と私たちのユーザーの休暇スケジュールの季節的な影響により、私たちは例年の第3四半期により高いユーザー参加度と貨幣化を経験した。人工知能 を利用して,先のユーザの消費傾向のデータと組み合わせて,ユーザに丹念に企画された個人化体験を提供する.2023年9月,27%のNaverシリーズ読者と31%のWebtoon英語読者が が推薦した新しい物語を読んだ.最後に,ユーザが作成者プロファイルを介して作成者と直接インタラクションすることで,参加度を増加させることができる.2023年9月30日までの四半期まで,読者は毎日平均してWebtoon Korea,Line Mga,Webtoon U.S.に26分,38分,27分かかった
私たちのプラットフォームのほとんどの内容は無料で消費されます。ユーザがお金を払った場合にのみ、あるコンテンツにアクセスすることができる。ユーザーはコインを購入することで支払いを行うことができ、その後、これらのコインを使用して私たちのプラットフォームでコンテンツを購入することができる。ユーザは、2つの異なる方法でこれらの有料コンテンツにアクセスすることができる。Aファーストパスユーザーに早期アクセスが行われているシリーズドラマのまもなく放送される 集を提供する。A毎日通行証ユーザーにドラマ集にアクセスする権限を提供することは、主に完成したタイトルから来ており、新ドラマ集のドラマが発表されなくなったことを意味する。ユーザは一定数の毎日通行証毎日無料毎日通行証そしてどんなものでもクイックパス買わなければなりません。ご褒美で毎日通行証他のターゲットを絞ったマーケティング活動は、参加したユーザに良質な有料コンテンツを無料で体験する機会を提供し、コンテンツにお金を払いたいという習慣を促す過程である
私たちのコミュニティは
Webtoonの力は,我々のプラットフォーム上の各利害関係者間のインタラクション,すなわちユーザのユーザ,ユーザ対作成者,および作成者対作成者のインタラクションにある.ユーザーは好きなコンテンツをめぐってファンを作り、他の似たような情熱を持っている人に会う。私たちのプラットフォームのこの社会的側面はより大きなユーザー参加を推進する。ユーザはまた,クリエイターにコメントやコメントを残し,物語を褒めたりフィードバックしたりし,お気に入りのクリエイターを金銭的に支援する.たとえば,ユーザは2023年9月までに平均してWebtoon KoreaやWebtoon Englishに約100万件のコメントを投稿しており,作成者個人資料 製品の2023年9月までの新たな投稿数は前年比37%増加している.クリエイターはこのような支援に触発され,フィードバックを未来のドラマ集に組み込むことができる.最後に,作成者は互いにインタラクションし,ベストプラクティスと アドバイスを共有する.結論的に、このコミュニティは参加とクリエイターの成功にフライホイールを提供し、これが私たちの成功の鍵だ
IP改編
我々はあるコンテンツ作成者と合意を締結しており,これらのクリエイターの物語はメディアフォーマットにまたがる特許経営権となる可能性がある.私たちが過去に最もユーザーの共感を呼ぶことができた大量の独自のデータを用いて、私たちのプラットフォーム上の受賞物語を認識して拡張することができます。その後、これらの物語を映画、ストリーミングシリーズ、アニメ、ビデオゲーム、紙質本、商品などの他のフォーマットに投資して改編します。これらの改編の大部分は,第三者制作会社とライセンス契約の形で協力して制作したり,限られた試作 能力で作成したものであり,シナリオ開発などのサービスにより制作費を獲得する.このような場合、ほとんどの生産コストは第三者生産パートナーが負担する。時々私たちは内部生産に完全に依存することを選択するかもしれません
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もし私たちが潜在的なリターンが投資リスクを大幅に超え、必要な投資の規模が制御可能であると判断すれば、私たちは適応を生むことができる
IP改編のメリットは,我々のコンテンツの貨幣化の潜在力を延長し,クリエイターの収入を増加させることである.我々のOne Story多目的戦略は,多様なメディアフォーマットや地理的位置にわたって単一のストーリーから利益を得ることができるようにしている.このような改編はまた有機ユーザーが獲得した源でもある。多くのユーザは,物語の改編版を鑑賞した後,オリジナルのネットワーク漫画やネット小説を発見するために我々のプラットフォームに来た.例えば発表後2ヶ月で甘美な家Netflixでは,2020年12月,2020年12月までの2カ月に比べて,平均毎月新規ユーザが30%増加していることが分かる
2020年以降、インターネット漫画に基づいて100以上の異なるストリーミングシリーズ、映画、アニメが発表され、200を超えるネット漫画やネット小説が紙図書として出版され、IPによるゲームは70を超えている。2022年12月31日までの1年間に、私たちの愛するキャラクターに基づく消費財110万台を販売した。いくつかの最も人気のあるIP コンテンツの改編は以下のものを含む:
| 甘美な家2020年12月に発売され、13カ国·地域でNetflix 1位にランクインしました。 |
| 地獄の地2021年11月に発売され、リリース24時間以内にNetflixで世界1位にランクインした。 |
| 私たちはみんな死ぬ2022年1月に発売され、非英語ストリーミングシリーズで5週連続でNetflixで世界1位となった |
| 猟犬2023年6月に発売され、英語ではないNetflixで世界1位となった |
基礎技術とクリエイター支援
我々のコンテンツ支援技術,人工知能(?AI)とデータ分析能力およびクリエイター支援サービスが我々のプラットフォームの重要な柱である.私たちは1つの端まで運ぶ成功を支援する技術キットは,アイデア開発から 発表まで,ユーザが獲得し,最終的に利益を実現する.このToolkitへの様々な側面へのアクセスは,クリエイター個人のニーズに依存し,専門クリエイターに追加的な支援を提供する.我々のCreator Toolkitには 以下がある
| コンテンツ管理ツール:私たちのほとんどの製品のアマチュアと専門クリエイターがコンテンツを発表できるようにして、彼らのドラマ集とドラマ集を管理し、分析ダッシュボードを見て、彼らの視聴者のコメントを監視します |
| 創作支援ツール:人工知能を用いてイラストを作成するなど,誰でも容易にネットワーク漫画を作成できるようにすることを目的とした技術 |
| コミュニティツール:積極的に参加するソーシャルコミュニティをサポートし、コンテンツに対してコメント、称賛、フィードバックを提供する。クリエイターページ、専用の個人ページを含み、投稿を投稿し、投票を行うことで、クリエイターとファンの交流を促進する |
| 専門発展:著者らは、著者とイラスト著者の橋渡しをし、専門とアマチュアクリエイターに異なる程度の編集支援と翻訳サービスを提供するなど、様々なレベルの支援でこれらのツールを補完している。私たちはまた、国境を越えて新しい地理的位置に入ることを含む、私たちのbrプラットフォームでより人気の高い潜在力を持つ物語を宣伝し、知的財産権の改編に関するマーケティングと代理支援を提供する |
我々は,人工知能支援の推薦エンジンを用いて我々のクリエイターストーリーを補完し,我々の データの優位性を利用して,複雑な興味グラフを作成し,異なるタイプのユーザが最も好きなコンテンツタイプをマッピングする.最後に,我々のコミュニティ技術は,ユーザが彼らが最も好きなクリエイターとインタラクションし,生成されたコンテンツタイプ に影響を与え,類似した興味を持つ他のユーザを満たすことを可能にする
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私たちの技術はまた私たちとNaverとの密接な関係のおかげだ。我々とNaverの協力関係により,ユーザ獲得や広告技術のような人工知能への投資から学ぶことができる.同時に、技術投資の規模経済と高成長スタートアップ企業の柔軟性と革新性を組み合わせた
私たちの業界は
私たちは私たちの製品の市場機会が強力な長期的な変化と追い風のおかげだと信じている。これらが我々に有利な傾向には 以下がある:
高品質なユーザが生成するデジタルコンテンツへの要求.ユーザが生成するコンテンツの需要が大きくなってきている. ソーシャルメディアの台頭にともない,世界各地の個人が記録的な速度でユーザが生成したコンテンツを利用することができる.たとえば,米国で毎週消費されるメディア時間のうち,39%がユーザが生成したコンテンツである.1デジタル漫画がユーザが生成したコンテンツに占める割合が大きくなっている.漫画市場は,紙漫画を生産する大手発行元からユーザが生成したデジタル漫画に移行している.また、2022年までに、オンライン漫画市場の成長速度は2030年までに漫画市場全体を超えると予想される。2
クリエイターの台頭それは.作成者はユーザがコンテンツを生成するためのニーズを満たし続けている.クリエイターはアマチュアから小規模事業主まで若く,技術に精通している人が多く,米国では18歳から24歳までの人が30%,25歳から34歳の人の40%がコンテンツクリエイターであると考えている。3魅力的で独特な内容を発表することで、クリエイターはオンライン展示で生計を立てることもできるし、広範な悪名を得ることもできる。これまで,クリエイターツールは主に写真や短いビデオコンテンツに集中してきた.より広範なフォーマットへの需要が高まっており,特に物語やネット漫画が求められていると考えられる
韓国文化輸出は世界的に採用されています. 韓流は、韓流とも呼ばれ、韓国語普普文化が世界的に普及して数十年に及ぶ傾向である。これらの韓国文化輸出は1990年代に始まり、21世紀最初の10年に吸引力を獲得し、過去10年余りで急速に加速し、韓国のポピュラー音楽、韓国ドラマ、その他の韓国文化輸出は世界の主流に入った。例えば、音楽グループBTSは、2020年と2021年の国際レコード業界連合会の年間世界レコードアーティストに選ばれ、BlackPinkは2023年3月にSpotify上で世界で最もストリーミングされた女の子グループとなったイカゲーム史上最高視聴率のNetflixストリーミングシリーズ寄生虫.寄生虫最優秀映画を含む4つのアカデミー賞を受賞した。ネット漫画の新しい形は韓国の豊富な視覚物語が歴史を語った上で、起源はマン華韓国の漫画
世界的なコンテンツ特許経営権の台頭。特許経営権は1種の常青樹知的財産権であり、多種の方式を通じて持続的に調整することができ、近年ますます人気があり、利益もますます高くなっている。例えば、2022年、世界で最も売れている10本の映画のうち、9本は既存のシリーズや続編を原作としており、そのうちの3本は漫画宇宙の一部である。テクノロジーのプラットフォームは、ウイルスコンテンツを普及させ、世界のファンを後押しする新しいモデルをリリースし、数百万人の人々がビストさんやチャーリー·D·アメリオなどの人気クリエイターに追随した。たとえば,2022年にはRoblox上の上位10位のクリエイターがオリジナルゲームの販売やアプリケーション内購入から2300万ドルを稼いだ.大量の前期投資を必要としてコンテンツを開発する従来のメディアモデルとは異なり、技術プラットフォームはすでに様々なコンテンツタイプのコンテンツ作成を民主化し、任意の個人が高品質の良質なコンテンツを開発し、大規模化受け手に配信することを許可している。この新しい知的財産権創造モデルも
1 | コンテンツ指標は消費者技術協会の研究から来た |
2 | Grand View Researchからの報告を分析した |
3 | 指標はHubSpotの報告書から来た |
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制作者や発行元が発行前に限られたリアルタイム視聴者フィードバックしか得られない伝統的なメディアとは異なり、我々のクリエイターは、作品の開発、ファンとの相互作用および応答、および参加度およびbr}の人気をさらに拡大するために、リアルタイムでユーザからフィードバックを受けることができるので、従来のメディア制作固有の作品が大きく成功するかどうか、または期待された伝統的なリスクを達成できない
Z世代の購買力は上昇している。Z世代の人は,短く,ユーザが生成したコンテンツを好むようになり,異文化的なコンテンツの消費を渇望している.2022年、Z世代の世界推定可処分所得は3600億ドルを超え、3年前に比べて倍増した。4Z世代の消費者が労働力の大軍に入り,より高い可処分所得を持つようになるにつれて,コンテンツに支払う傾向が増加する可能性がある
私たちの強み
私たちの主な利点は
世界をリードする物語のプラットフォームです私たちはデジタルネイティブであり、高度な魅力とユーザ生成を持つ新しいグローバル適応の物語形式を切り開いた。2023年9月30日現在、韓国(1位)、米国(1位)、日本(1位)を含むすべての主要地域でトップのネット漫画市場の地位を有し、東南アジアやヨーロッパの多くの地域で1位にランクインしている。私たちの技術スタックとユーザーとクリエイター製品は市場を越えて高度に拡張することができ、私たちの新しい市場は私たちが韓国と日本に投資したコンテンツとプラットフォームインフラから利益を得ることができます。私たちの物語は評論界からも評価され、世界的に成功している。さらに、私たちの物語多目的戦略は、多様なメディアフォーマットおよび地理的位置にまたがる単一の物語によって利益を得ることができるようにしている。例えば2020年から甘美な家, 地獄の地, 私たちはみんな死ぬそして 猟犬Netflixで1位になりました
創作者の選プラットフォーム。我々は,クリエイターに世界各地の情熱に触れ,ネット漫画やネット小説の内容に参加する高意図受け手の道を提供した.私たちは、彼らのコンテンツの作成、管理、収益、およびファンと直接交流するツールを含む、クリエイターに成功した基本リソースを提供します。また、ユーザーが有料コンテンツ、広告、IP改編を購入した収入共有を含む、クリエイターに様々な利益の機会を提供しています。2022年12月31日までの1年間で、専門クリエイター1人当たりの平均収入は5.8万ドルで、うち429人のクリエイター収入は10万ドルを超えた。私たちの深いクリエイターの忠誠度は、私たちが過去3年間にクリエイターを100%維持してきた事実から証明されることができる
効率的なコンテンツ作成エンジン。2022年12月31日まで、私たちの長青コンテンツ創作は900万人以上のアマチュアクリエイターと9000人以上の専門クリエイターが支持を提供し、2022年12月31日までの四半期に、私たちのプラットフォームで毎日10.4万話を発表した。我々の内容は小さいため,この はクリエイター実験と革新の能力を与え,彼らが直接かつリアルタイムにフィードバックを受信することを可能にし,迅速な新しいコンテンツ制作を実現する.私たちはまた、長い間試されてきたコンテンツの現地化記録を持っており、1つの地理的位置からコンテンツを取得し、それを利用して新しい地理的位置に受け手を構築し、国境を越えた参加を推進することができるようにしている
多様なビジネスモデル それは.私たちは様々な方法で収入を作っている。2022年12月31日までの1年間で、78.9%の収入が有料コンテンツ、13.4%が広告、7.6%がIP改編に由来している
魅力的で参加度の高いグローバルユーザー群。2023年9月30日の四半期までに、150以上の国·地域で1.75億月間アクティブユーザーを擁する大規模なグローバルユーザー基盤を持っています。私たちのユーザー群の参加度も高い:2023年9月30日までの四半期に、読者は平均26分、38分、27分かかった
4 | データはZ世代星から来ています |
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2023年9月30日までの四半期における平均ユーザの毎月の有料コンテンツへの費用は $であった。ユーザ群は若く,性多様性の観点からはバランスがとれており,数字はネイティブであり,Z世代とミレニアム世代に高いインデックスを持っている
専門的に構築されたノウハウです我々は専門的に構築された技術プラットフォームを開発し、私たちの業務のあらゆる面を支持した。私たちはNAVERとSの研究開発への投資から利益を得て、これらの技術投資の規模経済を高成長スタートアップ企業の柔軟性と革新性と結合した
情熱的な創始者が率いる管理チーム。私たちのグループのインスピレーションは物語を話すことへの愛とクリエイターのための機会から来ています私たちの指導チームは良い業績記録を持つ幹部で構成されている
私たちの成長戦略は
私たちの成長戦略には以下の点がある
ユーザー成長戦略
内容の現地化を改善する地理的位置ごとに注文します。たとえば,日本では,伝統的なオフライン漫画をデジタル化し,伝統的な漫画消費者を魅了し,これらのデジタル化された漫画消費者 をWebtoon風のネット漫画消費者に変換することに重点を置いている.米国では、韓国語の書目を英語に翻訳し、米国の視聴者に韓国語の内容を設定する文脈から始まり、現在も米国で現地のクリエイター基盤を発展させている。ヨーロッパでは、韓国語とアメリカのオリジナルコンテンツを現地の言語や文化に翻訳し、その文脈を設定し、最終的には現地のクリエイターの育成に専念している
新しいユーザーを獲得する有機的貫通口コミあるいは、映画、ストリーミングシリーズ、紙の本、ゲームのような有料ユーザが取得したり、IP改編したりするブランドマーケティング戦略。また,ヒットプラットフォームとの連携により,不一致,Patreon,DC漫画,台塑S Hybe Entertainmentなどの新たなクリエイターコミュニティやユーザに触れた
新しい地理的位置に拡張しますターゲットを絞った発売や買収を通じて。我々の基準は ローカルユーザ群の規模,ローカル作成者群の潜在力,購買力,類似コンテンツフォーマットへの習熟度,重畳言語に基づく.WattPadの買収は,英語を中心としたグローバルなネット小説ユーザ群に触れることを支援しており,これらのユーザをネットワーク漫画消費者に変換していきたい
参加度を高める我々の推薦エンジンを改良して新たなゲーム化機能を発売することで,これらの機能がウイルスのように伝播する可能性がある
クリエイターの成長戦略
クリエイターの収入を増やす私たちの受け手を作り続けることで、既存の物語の国境を越えた消費を拡大し、私たちの広告製品や広告主基盤を増やし、私たちの知的財産権改編業務を拡大します
花を育てる潜在力の高いクリエイターに専門的な制作支援を提供し、宣伝活動を開始することによって、応用内販売促進、クリエイターブランド普及と社交マーケティングを含むことで、潜在力の高いクリエイターを助ける
地元クリエイターを孵化させる, 特に新しい地域では。例えば、ある地域(例えばアメリカ)のアマチュアクリエイターのために年に一度のネット漫画コンテストを組織し、お金の奨励と特色あるクリエイターとしてデビューする機会を提供します
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プラットフォーム成長戦略
有料コンテンツの貨幣化を増やす転化率を向上させ、有料壁のコンテンツ数を最適化し、定価 方案を最適化し、新しい収益モデルを探す。我々は,追加の機能を増やすことで有料コンテンツの貨幣化を増加させる予定であり,これらの機能は我々のプラットフォームのコミュニティ面を強化し,ユーザとクリエイターとのインタラクションを深めている
伸びる 広告私たちの広告製品を強化して新しい広告顧客に触れることで。より多くの広告顧客に触れるために、北米などの新地域に地元販売チームを設立する予定です
私たちの物語brを使って多用途戦略映画、ストリーミングシリーズ、商品、ゲーム、紙の本のような潜在的な物語を探し続けることで、他のメディア形式に改編される。また、コンテンツを1つの地理的位置から別の地理的位置に局所化することによって、国境を越えた物語 を改編する
我々の基礎技術に投資し続けています, 特にAIでは,我々のプラットフォーム全体に動力を提供し,我々の推薦エンジンからクリエイターのコンテンツ生成能力,さらには逆海賊版までである.我々はまた,人工知能駆動の自動描画や他の自動コンテンツ作成ツール,ユーザの通信や収入の管理を容易にする作成者ツールなど,我々のプラットフォーム上での配信を容易にする技術的解決策を構築し続けている
選択的に買収する差別化技術、ブランドや作成者やユーザーコミュニティを得る機会を見ました
私たちとNaverの関係は
NAVERは1999年に設立され、韓国最大のインターネット会社Sであり、最古のスタートアップ企業でもあり、世界の情報·通信技術会社に成長している。Naverは韓国1位の検索エンジンSと2位の電子商取引プラットフォームを運営しており、同時にトップの金融科学技術サービス、デジタルコンテンツ、クラウドサービスのプロバイダでもあり、世界をカバーしている。Naverは、逆に、LINE (日本で第1位のメッセージアプリS)、ZEPETO(メタバースプラットフォーム)、Webtoonを含む、革新的なモバイルアプリのリリースをサポートしている革新的なリーダーの文化を育成しています。ネビルSは人工知能、ロボットと移動性などの方面での持続的な研究開発投資を推進し、ネビルを世界市場で信頼できる革新技術プラットフォームにすることを推進した
Webtoonが誕生した当初から,Sは金俊庫がNaverで検索エンジニアを務めていた間のアイデアであり,我々のプラットフォームは我々の接続から利益を得てきた.我々は緊密な共生パートナーシップを構築し,より広範なNAVERネットワークで相互補完し,Webtoon Sが複数の戦線で成功することを支援し続ける.我々の協力関係により,人工知能や他のプラットフォーム技術,ユーザ参加戦略や広告 能力などの分野におけるNaver Sの重大な研究開発投資を利用することができる
Naverはまた、Naver Sが2021年にWattPadを買収し(2023年6月にNaverから買収されるまで私たちの姉妹エンティティであった)ようなデジタルコンテンツ業界の戦略的チャンスをサポートし、私たちの物語生態系をさらに強化し、私たちのユーザー群の新しい地理的位置への拡張を促進し、抱負のある世代のクリエイターを支援するために、より強力な基盤を創出する。私たちは引き続きNaverとの接続を利用して私たちの成長を推進し、私たちの集団規模と高成長スタートアップ企業の柔軟性と革新性を結合して、物語のある人に開放的なプラットフォームを提供します
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リスク要因の概要
私たちの普通株に投資することは危険と不確実な要素と関連がある。以下のリストは,これらのリスクと不確実性の部分(ただしすべてではない)の要約を含む. 私たちの普通株を購入する投資決定を下す前に、以下に掲げる要因と、本明細書のリスク要因と題する部分をより詳細に議論する他の要因を考慮しなければなりません。もしリスクや不確実性が現実になったら、私たちの業務、運営結果、財務状況、または目論見書は不利な影響を受ける可能性があり、あなたの投資の一部または全部の損失をもたらす可能性があります。これらのリスクは以下のリスクを含むが、これらに限定されない
私たちのビジネス、産業、運営に関するリスクは
| 私たちは最近急速な成長を経験しており、私たちの歴史的成長率は私たちの未来の表現を反映できないかもしれない |
| 私たちの成長は私たちがクリエイターを誘致して許可する能力と、私たちのクリエイターが魅力的で魅力的でインタラクティブなコンテンツを作る能力を適切に支持して激励する能力にかかっている |
| 私たちの成長は私たちがユーザーを維持し、吸引し、吸引する能力と、市場の傾向と迅速な変化のユーザーの選好を適時に予測し、理解し、適切に反応する能力に依存する |
| もし私たちが有料ユーザーを維持または増加させることができなかった場合、または支払い比率を維持または増加させることができなかった場合、私たちの業務、財務状況、または運営結果は不利な影響を受ける可能性がある |
| 我々は競争の激しい市場の中で運営し,我々を誘致し支持するクリエイターやユーザの面で激しい競争 に直面している |
| 私たちのブランドの市場認知度と栄誉度を維持し、高めていくことは私たちとクリエイター、ユーザー、その他の第三者との関係の重要な構成要素です |
| 私たちの成長は私たちの広告業務を革新し、拡張し、効果的な広告製品を開発する能力にかかっている |
| 私たちは引き続き私たちの利益戦略を多様化し、知的財産権改編から収入を増加させるつもりだが、これは成功しないかもしれない |
| 私たちは既存市場と新しい地理市場での私たちの存在を拡大し、私たちのbr成長計画を実行するつもりで、私たちの国際拡張努力は成功しないかもしれない |
| 我々は世界各地での業務展開に関する様々なリスクに直面しており,新たな地理市場への拡大を続けるにつれて,これらのリスクは増加するであろう |
| 私たちの未来の成長は私たちが私たちのプラットフォームを革新し続ける能力があるかどうかにかかっており、私たちの創設者とユーザーに魅力的な機能と安全、文明的な体験を提供する |
| 私たちは、私たちが制御できないモバイルオペレーティングシステム、ハードウェア、技術、製品、標準、およびネットワークを効率的に動作させることに依存しており、これらまたは私たちのプラットフォームの任意の変更は、私たちのユーザーの保持、増加、参加、および利益に悪影響を及ぼす可能性があります |
| 私たちは純損失の歴史があり、将来の費用が増加すると予想されています。私たちは実現できないかもしれません。あるいは利益を維持しています |
| もし私たちがコンテンツに関するコストを抑えることができなければ、私たちが発生する費用は収入の増加を超えるかもしれない。 |
| 私たちの業務の将来の成功は私たちの販売とマーケティング努力に大きく依存しています。もし私たちが販売とマーケティング効率を維持できなければ、成長過程で発生するマーケティング費用は収入の増加を超えるかもしれません |
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政府の規制と法的手続きに関するリスク
| 私たちは重大な法的手続きと規制調査に直面している可能性があり、これは重大な費用、罰金、名声の損害を招く可能性がある |
| 私たちの成長戦略の成功は、私たちが子供に安全なオンライン環境を提供する能力にかかっている。 |
| 私たちは、複雑で変化する連邦、州と国際法律、法規、規則、標準、およびプライバシー、データ保護、およびネットワークセキュリティに関連する契約義務に支配されており、これは、調査、クレーム、業務実践の変更、運営コストの増加、およびユーザーの増加、保存または参加度の低下を招き、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性のあるbr}を招く可能性がある |
知的財産権に関するリスク
| 他の人たちは、私たちが私たちの作成者やユーザーの活動、あるいは私たちのプラットフォーム上のコンテンツの侵害、流用、または他の方法で彼らの知的財産権を侵害することによって、私たちに責任を負わせるかもしれないと主張している |
| 権利侵害、流用、または他の第三者知的財産権侵害のクレームに対する私たちの弁護費用は高く、成功しないかもしれない |
| 私たちの独自および知的財産権を取得、維持、保護、実行できない場合、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります |
今回の発行と私たちの普通株式所有権に関するリスク
| Naverは私たちのかなりの割合の投票権を支配しており、他の株主の利益と衝突するかもしれない |
| 今回の発行完了後、私たちは制御された会社になるため、ある会社のガバナンス要求の免除を受ける資格があります |
| 新興成長型会社に適した開示要求低減の利点を利用して、我々の普通株の投資家に対する吸引力を低下させる可能性がある |
| 私たちは財務報告の内部統制におけるいくつかの重大な弱点を発見し、もし私たちがこれらの重大な弱点の救済措置に効果がなければ、あるいは私たちがより多くの重大な弱点を経験した場合、あるいは私たちが将来財務報告の有効な内部統制を実施し、維持することができなければ、投資家は私たちの財務報告の正確性と完全性に自信を失う可能性があり、私たちの普通株の市場価格は悪影響を受ける可能性がある |
情報開示のルート
今回の発行終了後,米国証券取引委員会に提出された届出書類,我々のサイト上の投資家関係ページ,プレスリリース,公開電話会議,公共ネットワーク放送により重要な情報を公衆に公表する予定である.上記のチャネルを介して開示された情報は、重大な情報と見なすことができる。したがって、我々は、投資家、メディア、および他の人が上に記載されたチャネルに従うことを奨励し、これらのチャネルによって開示された情報を検討する。私たちは、その公表情報の開示チャネルリストの任意の更新を、私たちのサイトの投資家関係ページに発表します。
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新興成長型会社
我々は“JumpStart Our Business Startups Act”(JumpStart Our Business Startups Act)で定義されている新興成長型会社の資格に適合している。新興成長型会社は,ある報告要件や他の一般的に上場企業に適用される負担の緩和を利用することができる。特に新興成長型企業は必要ありません
| 2002年の“サバンズ·オクスリ法案”(“サバンズ·オクスリー法案”)第404(B)節によると、財務報告内部統制制度の有効性に関する監査役Sの評価報告書が提供されている |
| 2年以上監査された財務諸表及び関連管理層のSに対する検討と分析の財務状況と経営成果を提供する |
| 上場企業会計監督委員会が採択した監査会社のローテーションを強制的に要求する任意の新しい要求を遵守するか、または監査および発行者財務諸表に関する追加情報を提供することを監査役に要求するS監査師報告書の補足; |
| 大手上場企業が要求する役員報酬について何らかの開示を提供したり、“ドッド·フランクウォール街改革と消費者保護法”が要求した役員報酬について株主諮問投票を行ったり、 |
| いかなる許可されていない金色のパラシュート支払いも株主の承認を得なければならない |
また、雇用法案第107条は、新興成長型会社は、証券法第7(A)(2)(B)条に規定する移行期間の延長を利用して新たな又は改正された財務会計基準を採用することができると規定している。私たちは、雇用法案第107条に基づいて新たまたは改正された財務会計基準のより長い段階期間を採用することを含む、すべての削減報告要件および免除を利用して、新興成長型企業の資格に適合しなくなるまで利用する予定である。今回の選挙で許可された段階的期限を使用することを選択することは、私たちの財務諸表を非新興成長型企業や他の新興成長型企業の財務諸表と比較することを困難にする可能性があり、これらの企業は“雇用法案”第107条に基づいて長い段階的期間から脱退することを選択し、新たな財務会計基準または改正財務会計基準を遵守することになる。?今回の発行に関連するリスク要因と我々普通株の所有権を参照してください。新興成長型会社の低減に適した開示要求を利用することで、私たちの普通株の投資家に対する吸引力を低下させる可能性があります
規制された会社免除
今回の発行完了後、Naverは私たちが発行した普通株の約%を実益し、選挙役員の投票権を持つことになります(引受業者が追加普通株を購入して超過配給の選択権を補うために全面的に行使すれば%)。したがって, が今回の発行を完了すると,我々はコーポレートガバナンス規則で定義された制御会社となる.我々は、ある会社のガバナンス上場要求を免除することを含む、制御された会社の免除を規則に基づいて利用するつもりだ。制御された会社は多数の独立した取締役を持つ必要はなく、独立した報酬や指名や会社管理委員会を設立する必要もない。制御された会社として、完全に独立した取締役からなる監査委員会のルールを遵守し、新規上場企業に適用される段階的なルールを遵守することを求めていきます。段階的実施規則によると、私たちの監査委員会は登録説明書が発効してから1年以内に少なくとも3人の独立取締役がいなければならず、募集説明書は登録説明書の構成要素である。私たちは今回の発行完了後に独立役員がいると予想しています。経営陣と制御された会社の免除と主要株主と販売株主を読んでください
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企業情報
WEB TO ON は デ ラ ウェア 州 に 拠 点を 置 く 企業 で 、 2016 年に 設立 されました 。当 社の 主要な 執行 役 員 事務所 は 、 57 00 Wil shire Bl vd , Suite 220 , Los Angeles , CA 900 3 6 に あり 、 この 住 所の 電話 番号 は ( 32 3 ) 42 4 - 37 95 です 。私たちの ウェブサイト はhttps://www.webtoons.com.当 社の ウェブサイト に 含まれる 、 または 本 目 論 見 板 を通じて アクセス 可能な 情報は 、 本 目 論 見 板 の一部 ではなく 、 組み 込まれ ていません 。当 社は 、 当社の ウェブサイト アド レ スを 非 アク ティブな テキスト リ ファ レ ンス として のみ 含 めて おり 、 当社の ウェブサイト への アク ティブな リンク を 意図 していません 。
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供物
今回の発行で提供した普通株 |
株 |
売却株主が今回の発行で提供した普通株 |
株 |
引受業者は超過配給の選択権を補うために余分な普通株を購入する |
株 |
普通株式は今回の発売完了時に発行されます |
株式(引受業者が超過配給の選択権を補うために追加普通株を購入する株式を完全に行使する場合) |
収益の使用 |
推定引受割引と手数料および推定支払うべき発売費用を差し引いた後、本募集説明書のトップページに記載されている価格区間の中点である約100万ドルの初公募株(IPO)価格が1株当たりbr株となる見通しである。私たちは株を売る株主から私たちの普通株を売却して何の収益も得ないだろう |
今回発行された純収益を運営資金,運営費用,資本支出を含めて一般会社用途に利用する予定である。より多くの 情報については,タイトルが利用報酬である章を参照されたい |
配当政策 |
私たちは現在、今回の発行後と予測可能な未来に何の現金配当金も支払わないと予想している。逆に、私たちは、予測可能な未来に、私たちのすべての収益が運営資金に使用され、私たちの運営 を支援し、私たちの業務の成長と発展に資金を提供することを予想している。将来の配当政策に関連する任意の決定は私たちの取締役会が適宜決定し、多くの要素に依存し、私たちの未来の債務ツールの制限、私たちの未来の収益、資本要求、財務状況、見通しと適用されるデラウェア州法律は、黒字または現在の純利益からしか配当金を支払うことができないことを規定する。配当政策を参照してください。 |
新興成長型会社 |
我々は新興成長型企業になる資格があり,この用語が“雇用法案”で使用されているため,本募集説明書のいくつかの低下した上場企業報告要求を利用することを選択した。?リスク要因と目論見説明書概要:新興成長型会社 |
制御会社 |
今回の発行が完了すると,Naverは我々の総流通株の約%の普通株 を利益を得ることになる |
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および選挙役員の投票権(超過配給の選択権を補うために追加普通株を購入するオプションを引受業者が全面的に行使する場合は%)。したがって,今回の発行完了後,我々は制御会社となり,該当するコーポレートガバナンスルール となる.私たちは、ある会社の上場要求を免除することを含む、制御された会社の免除を規則に基づいて利用するつもりだ。管理-制御された企業免除を参照 |
リストと記号 |
私たちは私たちの普通株を看板に上場するつもりですが、コードは |
リスク要因 |
あなたは、私たちの普通株を購入する投資決定をする前によく考慮すべき要素を検討するために、本募集説明書のリスク要因と他の情報と題する部分を読むべきです |
説明や文意が別に言及されている以外に、今回の発売完了時の当社普通株の流通株数およびパーセンテージについて言及すると、今回の発売完了時の当社普通株の流通株数および百分率に基づいている
本明細書で提供される情報は、他の説明または文脈に別の要求があることに加えて、:
| 私たちが改訂して再記述した会社登録証明書(改訂された憲章)とbrが改訂され、再記載された定款(改訂された付例)を実施し、これらの定款は今回の発売完了後に発効する |
| 初回公募株価格を普通株1株当たり $とすると、これは、本募集説明書の表紙に記載されている推定価格区間の中点である |
| 引受業者が普通株式の追加株式を購入する選択権を行使しないと仮定して、超過配給 を補う |
| 今回の発行終了時(完全希釈に加えて)には,我々の普通株発行済み株式までの %は含まれておらず,我々が提案した長期インセンティブ計画(LTIP)に基づいて発行保留 ;および |
| オプション行使により発行可能な普通株は含まれておらず,現在までの発行済み普通株の株式を購入し,加重平均行権価格は1株$とする |
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統合された財務およびその他のデータの概要
次の表は私たちの総合財務と他のデータをまとめた。我々は、本募集説明書の他の部分に含まれる監査済み連結財務諸表から、2022年12月31日現在の年度まとめ履歴連結決算表データと合併キャッシュフロー表データと、2022年12月31日現在のまとめ履歴連結貸借対照表データとを取得した。以下の歴史的合併財務データは要約のみであり、本募集説明書の“経営層-Sの財務状況と経営成果に対する討論と分析”と題する節及び本募集説明書の他の部分に含まれる著者らの合併財務諸表を結合して読むべきである。歴史総合財務データは必ずしも私たちの未来の財務状況、運営結果、あるいはキャッシュフローを反映するとは限らないかもしれない
総合経営報告書と全面損失表
現在までの年度 2022年12月31日 |
||||
(単位:千ドル) | ||||
収益 |
$ | 1,079,388 | ||
収入コスト |
(806,377 | ) | ||
マーケティングをする |
(180,002 | ) | ||
一般と行政費用 |
(207,728 | ) | ||
|
|
|||
営業損失 |
(114,719 | ) | ||
|
|
|||
利 子 収入 |
1,166 | |||
利子費用 |
(844 | ) | ||
株式法投資の損失、純 |
(4,694 | ) | ||
その他の純収入 |
937 | |||
|
|
|||
所得税前損失 |
(118,154 | ) | ||
|
|
|||
所得税費用 |
(14,369 | ) | ||
|
|
|||
複合純損失 |
(132,523 | ) | ||
|
|
複合バランスシート
(単位:千ドル) | As Of 2022年12月31日 |
|||
現金 · 現金同等物 |
$ | 279,709 | ||
流動資産総額 |
555,437 | |||
総資産 |
2,020,591 | |||
負債総額 |
505,125 | |||
子会社の償還可能非支配権益 |
46,964 | |||
総株式 |
1,468,502 |
キャッシュフロー表統合レポート
(単位:千ドル) | 現在までの年度 2022年12月31日 |
|||
経営活動のための現金純額 |
$ | (140,608 | ) | |
投資活動に使用された純現金 |
(50,704 | ) | ||
融資活動が提供する現金純額 |
350,342 |
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非公認会計基準財務指標
我々がGAAPに基づいて決定した結果を除いて,以下の非GAAP財務指標は,我々の複数時期の財務や運営パフォーマンスを評価·比較し,我々の業務に影響を与える傾向を識別し,業務計画を策定し,戦略決定を行う上で有用であると考えられる
(単位:千ドル、パーセンテージは除く) | 現在までの年度 2022年12月31日 |
|||
EBITDA(a) |
$ | (82,575 | ) | |
EBITDA利益率(a) |
(7.7 | )% |
(a) | EBITDAを収益(純収益または損失)に(I)利息支出,(Ii)所得税支出と(Iii)減価償却および償却を加えたものと定義した。EBITDAは,我々の各報告期間の基本コア業務業績の比較可能性を低下させる項目を除外したため,投資家に我々の業績に関する有用な情報を提供していると考えられる。EBITDA 利益率は収入に占めるEBITDAの割合を測定した。EBITDAとEBITDA利益率は非GAAP財務指標であり、いかなるGAAP財務指標を代替するつもりはない。これらは、代替措置としてではなく、公認会計原則に基づいて作成された措置の補完とみなされるべきであり、合併純収益(損失)などの公認会計原則に基づいて作成された措置とは別になければならない。?私たちがこれらの非公認会計基準の財務指標を使用する情報については、“管理層とSの財務状況と経営結果の討論と分析--非公認会計基準財務計量”を参照して、私たちがこれらの非公認会計基準財務指標を使用することに関する情報を理解し、これらの非公認会計基準財務指標をアメリカ公認会計原則に基づいて計算された最も直接比較可能な財務指標と照合する。 |
下表は2022年12月31日までの年度のEBITDA純損失を照合した
(単位:千ドル) |
現在までの年度 2022年12月31日 |
|||
総合純損失 |
$ | (132,523 | ) | |
利子費用 |
844 | |||
所得税費用 |
14,369 | |||
減価償却 · 償却 |
34,735 | |||
|
|
|||
EBITDA |
$ | (82,575 | ) | |
|
|
|||
収益 |
1,079,388 | |||
EBITDA利益率 |
(7.7 | )% |
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リスク要因
私たちの普通株に投資することは危険と不確実な要素と関連がある。本募集明細書の他の情報を除いて、あなたは私たちの普通株を購入する投資決定をする前に、以下のことをよく考慮しなければなりません。我々は業務リスクの識別,管理,緩和を求めているが,リスクや不確実性の予測は困難であり,多くの は我々の制御範囲内ではないため解消できない.あなたは、これらすべての要因を予測または決定することができず、以下は、すべての潜在的リスクまたは不確実性の完全な議論ではないことを認識すべきである。もし既知または未知のリスクまたは不確実性が現実になった場合、私たちの業務、財務状況、運営結果、キャッシュフロー、または将来性は不利な影響を受ける可能性があり、大きな影響を与え、あなたの投資の一部または全部の損失を招く可能性があります
私たちのビジネス、産業、運営に関するリスクは
私たちは最近急速な成長を経験しており、私たちの歴史的成長率は私たちの未来の表現を暗示できないかもしれない
ここ数年、私たちの業務と収入は急速に増加している。あなたは私たちの未来の業績の指標として私たちの歴史的成長率に依存してはいけない。私たちの業務は、私たちのユーザー基盤やクリエイターの任意の重大な成長を満たし、有利な市場機会を利用するために、さらに成長する必要があると予想しています。未来のどんな成長も私たちの管理、運営、行政、そして財務資源に重大な要求をするかもしれない。私たちの成長による新たなニーズや増加した需要に効果的に対応できない場合、または応答中に、当社の経営陣が現在の運営への関心を大きく分散させている場合、私たちの業務は悪影響を受ける可能性があります。また,我々のユーザ群の増加によって増加する需要を満たすのに十分なコンテンツの広さや深さがなければ,我々のユーザ満足度も悪影響を受ける可能性がある
私たちの未来の成長は様々な要素によって低下する可能性があります。私たちのプラットフォームに対する需要の鈍化、私たちのプラットフォームを使用するクリエイターとユーザー数の増加不足、競争の激化、私たち全体の市場成長不足、私たちは成長機会を利用し続けることができない、br規制コストの増加、そして私たちの業務の成熟を含む。私たちのビジネスの成長は私たちが能力があるかどうかを含めて多くの要素にかかっていると思います
| 創造者が魅力的なコンテンツを創造する能力を引き付けて強化し続けています |
| ユーザーを引き付けて強いブランドにします |
| ユーザーとの接触を増やし、コミュニティを強化します |
| 支払率を向上させ貨幣化能力を向上させ |
| 私たちの広告事業を革新し拡大し続けています |
| 価格交渉能力を高めることで私たちの知的財産権改編収入を増加させる面と向かう第三者知的財産権適応パートナー(例えば、撮影所、出版社、融資者、発行者、プロデューサー、および潜在的な買い手) |
| 私たちのビジネスを新しい地理的市場に拡張し |
| 私たちのプラットフォームを革新し続け |
| 販売とマーケティングの効率を維持する |
私たちはこれらの目標のいずれかを成功させることができないかもしれないし、これらの変化は私たちに不利かもしれないので、私たちは将来の運営結果を予測することは難しい。もし私たちが業務を計画するために使用する仮定が正しくない場合、あるいは市場の変化に伴って変化したり、あるいは私たちが収入増加を維持できなければ、私たちの株価は下落する可能性があり、収益性を実現し維持することは困難かもしれないし、私たちの業務、財務状況、運営結果は不利な影響を受ける可能性がある
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私たちの成長は私たちがクリエイターを誘致して許可する能力と、私たちのクリエイターが魅力的で魅力的でインタラクティブなコンテンツを作る能力を適切に支持して激励する能力にかかっている
私たちのプラットフォームは私たちのクリエイターと彼らが生活の内容を支援する。私たちは私たちのクリエイターに依存して魅力的で魅力的でインタラクティブなコンテンツを作り、このようなコンテンツの貨幣化と改編について合意しました。私たちのプラットフォーム上のbrコンテンツ制作を促進し激励するために端まで運ぶコンテンツ管理を支援する技術Toolkitは,コンテンツ作成支援を提供し,また は多層支援を補助する.また、私たちは、有料コンテンツ、広告、またはIP改編を含む様々な方法で彼らの創作成果を貨幣化する機会を提供しました。私たちのクリエイターに正しい技術や十分な利益機会を提供できない場合、私たちのクリエイターは、より少ないコンテンツを作成したり、他のプラットフォーム上でコンテンツを作成することを選択したりする可能性があり、したがって、私たちの業務、運営結果、および財務状況は不利な影響を受ける可能性があります
私たちは、そのコンテンツを作成、管理、収益するツールを含む、クリエイターに成功に必要なリソースを提供することで、クリエイターを魅了し、権力を与えます。私たちは流行した技術プラットフォームとクリエイターを争い、これらのプラットフォームはクリエイターにインタラクティブなコンテンツを作成または配信する能力を提供し、私たちのいくつかのクリエイターは私たちのプラットフォーム上でコンテンツを開発する上で魅力的な業務を発展させた。私たちのいくつかのクリエイターとの合意は、クリエイターが私たちに特定の独占的な分配権を付与することを含むが、これらのプロトコルは、任意の期間にわたって私たちのプラットフォームを使用して新しいbrコンテンツを作成することを要求しない。将来、私たちがこれらのクリエイターに価値を提供し続けることができなければ、彼らが彼らのコンテンツを公開し、貨幣化するための他の方法があれば、彼らは私たちのプラットフォームにコンテンツを提供し続けることができないかもしれない。クリエイターが私たちの生態系を使い続けるために納得できる利点を提供できなければ、彼らは競争相手のインタラクティブな娯楽プラットフォーム上でコンテンツを開発することを選択するかもしれない。私たちは引き続き研究開発に大量の資源を投入しなければなりません。brを通じて買収して、私たちの技術とプラットフォームを強化しなければなりません。もし私たちの大量のクリエイターがコンテンツを提供しなくなった場合、私たちはユーザー体験の質の全面的な低下を経験する可能性があり、これはユーザーが私たちのプラットフォームの興味に悪影響を与え、収入の機会を失い、私たちの運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。十分な利益機会を識別して提供できなければ、私たちの業務、財務状況、または運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります
また,我々のクリエイターが我々のプラットフォーム上で彼らのコンテンツを配布することにはほとんど支障がないため,我々のプラットフォーム上のすべてのクリエイターが作成したコンテンツがユーザを我々のプラットフォームに引き付けるのに十分な品質を持つことは保証されない.また,我々のクリエイター,特に人気や魅力的なコンテンツを作成するフランチャイズスターとのいかなる紛争や法的訴訟も,我々と彼らとの関係を乱す可能性がある.したがって、私たちは私たちのプラットフォームで貨幣化価値のある内容を獲得したり維持したりすることを保証することはできません。私たちが貨幣化できる流行的な内容が不足している場合、あるいはこのような文学コンテンツの広範な知的財産権を得ることができず、貨幣化を実現することができなければ、私たちの業務、財務状況、あるいは運営結果は不利な影響を受ける可能性がある
私たちの成長は、私たちがユーザーを維持し、吸引し、引き付ける能力と、市場の傾向と急速な変化にタイムリーに予測し、理解し、適切に応答する能力に依存する
私たちのユーザー群の規模とユーザー参加度は私たちの成功に重要であり、私たちの財務業績はずっと私たちの成功を維持し、吸引し、MAUを吸引し、MPUに変換するかどうかの著しい決定を受け続けるだろう。私たちが設立して以来、私たちは韓国、日本、北米で最大のユーザー増加を経験した。我々は、1つ以上の市場、特により高い浸透率を実現した市場において、ユーザ基盤規模の変動や低下を経験し続けることが予想されている。未来のユーザー規模のどんな減少も私たちの財務業績に悪影響を及ぼす可能性がある
私たちの業務業績は現在と新しい市場でユーザー参加度を向上させる能力にますます依存しています。具体的には,我々の表現は,韓国や日本のネット漫画や小説の人気度を他の地域に変換する能力に依存する.もし人々が私たちのプラットフォームが有用で、信頼できるか、または信頼できると思わなければ、私たちはユーザーを引き付けたり維持したり、あるいは他の方法で維持したり増加させることができないかもしれない
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頻度、期間、またはエンゲージメントのレベル。初期の人気を達成した他のオンラインコンテンツプラットフォームやソーシャルプラットフォームの多くは、その後、ユーザーベースやエンゲージメントレベルが急激に減少している。
ユーザーの維持、成長、エンゲージメントに悪影響を及ぼす可能性のある要因は、以下を含む。
| ユーザーが魅力的だと思うコンテンツを提供し続けることはできませんこれらのコンテンツは様々なモバイルオペレーティングシステム、ウェブブラウザ、他のシステム、ネットワークと連携して使用することができ、特に私たちが展開しようとしている市場では、高いレベルの市場受容度を得ることができます |
| 韓国や日本のようにユーザーを変えることはできません |
| ユーザは、競合製品またはサービス、特にソーシャルメディアプラットフォーム、オンラインコンテンツプラットフォーム、および携帯ゲームにますます参加するようになっている |
| コンテンツの優先順位を取得し、管理し、決定することはできず、彼らに適した、面白い、有用、および関連するコンテンツがユーザに提示されることを保証する |
| 私たちはエキサイティングな新しい機能、製品やサービスを発売することができません。あるいは私たちが発売した機能、製品、サービスは人気がありません |
| 我々、ユーザ、作成者、サードパーティ、または他の態様の行動の結果にかかわらず、ユーザおよび参加を引き付けることおよび参加を意図した計画が成功または終了しなかった |
| 私たちは、特に私たちのプラットフォーム上で配信されたコンテンツや広告の配信、品質、数量、設計、レイアウトに関連する体験および環境を提供することができません |
| ユーザーやクリエイターに十分な顧客サービスを提供することもできず、広告主などの重要なプラットフォームパートナーとの関係を維持することもできません |
| プライバシー、データ保護、ネットワークセキュリティ、またはセキュリティに対するユーザまたは作成者の懸念が増加するか、または任意のイベントを受けることができる |
| 立法、規制機関、または訴訟要件の変更が存在し、私たちのプラットフォーム、コンテンツ、ユーザー、または作成者に悪影響を及ぼす;または |
| 我々は,共有,コンテンツ,ユーザデータや広告などの分野に関する条項,ポリシーやプログラムを採用しているが,これらの分野 は我々のユーザや公衆に否定的に見られる |
私たちのユーザーたちが侵食されたり参加が減少しないという保証はない。ユーザーの維持、増加、または参加度の低下は、私たちのユーザーの収入にマイナスの影響を与える可能性があり、私たちのプラットフォームが私たちのクリエイターおよびプラットフォームの広告主に対する魅力を低下させ、それによって私たちの収入を減少させ、これは私たちの業務、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある
もし私たちが有料ユーザーを維持または増加させることができない場合、または私たちが支払い比率を維持または増加させることができない場合、私たちの業務、財務状況、または運営結果は不利な影響を受ける可能性がある
私たちは私たちのプラットフォームでユーザーに有料コンテンツと無料コンテンツを提供します。私たちの収入の大部分は私たちのプラットフォーム上の有料コンテンツから来ている。2022年12月31日までの年度の有料コンテンツ収入は8.519億ドルで、私たちの総収入の78.9%を占めています。私たちのユーザーは私たちのを買うことでファーストパス, どっち 進行中のシリーズドラマが放送されるドラマへの早期アクセスを提供し、 あるいは私たちの毎日通行証これは、主に完全なタイトルからロックされたドラマにアクセスする権限をユーザに提供する
私たちの業務の成功は、既存のユーザを維持し、有料コンテンツに支払いたい新しいユーザを引き付けるために、コンテンツに参加することによって十分な有料ユーザストリームを生成する能力があるかどうかに大きく依存する。いつの時期にも我々のプラットフォームを使用するすべてのユーザのうち,一部のユーザのみが有料ユーザである.我々の有料ユーザを引き付け,維持するためには,我々は引き続き魅力的で多様なコンテンツを提供し,我々のユーザの急速な変化の食欲を満たし,ユーザとクリエイターとのインタラクションを強化しなければならない.そのためには
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は、適切なコンテンツをタイムリーかつ効率的に生成することによって、市場傾向および急速に変化するユーザ選好を継続的に予測、理解し、適切に応答する。私たちは、期待される有料コンテンツ収入を達成するために、有料レートを維持または向上させることができないかもしれない。もし私たちがユーザーの急速な変化の需要と好みに合わせることができなければ、特に私たちの若い世代のユーザーは、彼らの食欲が時々変化するかもしれません。彼らはコンテンツの質と娯楽性レベルにもっと高い要求があるかもしれないので、適切なコンテンツと満足できるユーザー体験を提供することができません。私たちの有料ユーザーは私たちの有料コンテンツが魅力的であることを発見しない、あるいはbr}は私たちのことを発見するかもしれません毎日通行証あるいは…ファーストパス高いですよ。したがって、彼らは私たちの有料コンテンツに対する支出を減らすかもしれない。私たちの収入の大部分は私たちの有料ユーザーから来ているので、有料ユーザーのパーセンテージを増加させ、彼らの支出レベルを維持または増加させることは、私たちにとって特に重要だ。私たちは私たちが有料ユーザーを維持したり増加させることができることを保証することもできないし、有料ユーザーが彼らの支出を維持または増加させることも保証できない。私たちが将来失う可能性のある有料ユーザーは、私たちが獲得したものよりも多く、これは私たちのコンテンツの貨幣化を減少させ、私たちの業務、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある
私たちは競争の激しい市場で運営していて、私たちは私たちのクリエイターとユーザーを誘致し、支持する面で激しい競争に直面しています
私たちはユーザーとクリエイターを運営し、争奪するすべての地理市場で激しい競争に直面しており、競争圧力は私たちの業務、財務状況、あるいは運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。私たちは多くの要素に基づいて様々な規模の会社と競争して、私たちが注目して、魅力的でインタラクティブな内容、個性化されたユーザー体験、各種の人を引きつけると社交機能、広告と販売促進活動、ブランド認知度と忠誠度、定価と地理カバー範囲を含みます。私たちは紙の漫画、他のネット漫画プラットフォーム、グローバル娯楽会社、グローバルゲーム会社、オンラインコンテンツプラットフォーム、ソーシャルプラットフォームとユーザーと彼らの参加時間を争っています。また、我々が運営するコンテンツや地理市場の持続的な吸引力は、様々な規模の新たな競争相手の参入を奨励する可能性があり、これは将来の他の競争圧力を増加させる可能性がある。我々は競争相手が脅威となる時間や規模を予測できず、それらに対応することもできないかもしれない。また、管理時間と を含む世界的に顕著かつ広範な競争に対応するコスト自腹を切る費用は、私たちの業務、財務状況、または運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります
私たちの既存の多くの競争相手と、私たちのいくつかの潜在的な競争相手は、例えば、かなりの競争優位を持っています
| より大きな販売とマーケティング予算と資源 |
| ユーザーとクリエイターとより広範で成熟した関係とブランド認知度を確立する |
| より多くの資源を買収し戦略的パートナーシップを構築することができます |
| 労働力や研究開発コストを削減し |
| いくつかの地理的領域またはユーザグループにおいてより強い競争的地位を有する |
| より大きく成熟した知的財産権の組み合わせ |
| 財政、技術、そして他の資源を大幅に増加させる |
私たちは未来に競争が引き続き悪化すると予想している。技術進歩、市場新規参入者の出現、競争相手の協力や買収、持続的な市場統合または作成者とユーザ選好の変化により、我々の市場状況は迅速かつ顕著に変化する可能性があり、予測や準備が困難である可能性がある。我々の競争相手の規模はそれぞれ異なり,その中のいくつかはより広く,より多様な製品を持つ可能性があり,あるいはクリエイターにより多くの利益機会を提供することができるかもしれない
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私たちのブランドの市場認知度と栄誉度を維持し、高めていくことは私たちとクリエイター、ユーザー、その他の第三者との関係の重要な構成要素です
私たちのブランドの認知度と栄誉度を維持し、高めていくことは、私たちがクリエイター、ユーザー、その他の第三者パートナーと競争し、関係を維持し、強化する重要な構成要素です。私たちはまた、メディア、立法、または規制機関が、私たちの行動またはユーザのプライバシー、データ保護、ネットワークセキュリティ、データ使用、コンテンツ監視、広告、競争、および他の問題に関する決定を検討することに遭遇する可能性があり、これらの問題は、将来的に私たちの名声やブランドに悪影響を及ぼすかもしれない。私たちのブランドはまた、敵意または不適切な行為、他人のアカウントへのなりすまし、迷惑メールとして決定されたアカウント、人々(政府およびbr政府によって支援された参加者を含む)によって、私たちの製品またはサービスを使用して、なりすましまたは不適切な情報とみなされる可能性のある負の影響を伝播するために、直接的または間接的に使用または知覚される可能性があり、私たちのプラットフォーム上に大量の迷惑メールを導入するアカウント、ユーザSアカウントへの制御権を取得する第三者、またはbr}ネットワーク攻撃または他のセキュリティイベントを受ける可能性がある。私たちのブランドを維持し、向上させるには私たちが大量の投資を必要とするかもしれないが、これらの投資は期待された目標を達成できないかもしれない
多くの要素は私たちのブランドを維持と向上することに非常に重要で、その中のいくつかは私たちがコントロールできないもので、もし管理が適当でなければ、私たちのブランドと名声にマイナスの影響を与えるかもしれません
| ユーザーの好みの発展と私たちの新しい市場への展開に伴い、高い参加度を維持するユーザー; |
| 各種のマーケティング手段とブランド普及活動を通じて、現有と潜在的なユーザーとクリエイターのブランド知名度を高める |
| 新しい技術を採用するか、または私たちのプラットフォームおよびシステムを新しいユーザまたは作成者の要求または新興の業界標準に適応させる |
また、私たちは世界各地のメディアから高く報道された。当社または役員の負の宣伝については、私たちのプラットフォームで共有されているコンテンツの品質、私たちの製品、政策とサービスの変更、私たちのプライバシー、データ保護、ネットワークセキュリティと政策の実行、訴訟、規制活動、およびいくつかのアカウントのbr操作(私たちのプラットフォーム上の有名なアカウントが取った操作や伝播は、恨み、誤解や操作の情報とみなされる可能性があります)、正確でなくても、私たちの名声に悪影響を及ぼす可能性があります。brのような負の宣伝と名声の損害は、私たちのプラットフォームの信頼や忠誠度に悪影響を及ぼす可能性があり、収入の低下や私たちのブランドの再構築のコスト増加を招く可能性があります
私たちの成長は私たちが広告業務を革新し、拡大し、効果的な広告製品を開発する能力にかかっている
私たちの収入の一部は私たちのプラットフォーム上の広告から来ている。2022年12月31日までの1年間、私たちの広告収入は1.451億ドルで、私たちの総収入の13.4%を占めた。私たちの大多数の広告主は私たちと長期的な約束がありません。私たちの多くの広告主はいつでも私たちとの契約を打ち切ることができます。もし私たちが効果的な方法で広告を投入しなかったり、有効な広告製品を開発できなかった場合、広告主は私たちとビジネスを続けないかもしれないし、あるいは彼らが私たちに約束したい予算を減らすかもしれない。もし彼らが私たちの広告投資が他の選択に対して競争力のある見返りをもたらすと信じなければ、あるいは彼らが他の理由で満足していない場合。これは、デジタル技術およびデータ分析を有効に利用して新しいビジネス洞察力を獲得し、ターゲットを絞ったマーケティングおよび広告計画を作成してユーザに接触させることを要求する。広告主に適切な投資リターンを提供できなければ、私たちの広告に対する需要は増加しないかもしれませんし、低下する可能性があります。これは私たちの収入や財務業績に影響を与える可能性があります。さらに、私たちが広告収入を生成し、維持する能力は、私たちのブランドの維持と強化、私たちのプラットフォーム、私たちのユーザーの規模、参加度、忠誠度、および広告価格の市場競争を含む多くの要素に依存します。既存の広告主を維持したり、新しい広告主を引き付けることができることを保証することはできません。広告主との関係を維持し、強化できなければ、私たちの業務、財務状況、経営結果は不利な影響を受ける可能性があります
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我々の収益戦略を多様化し,IP 改編から収入を増加させていく予定であるが,これは成功しない可能性がある
私たちの現在の収入の大部分は有料コンテンツ配信 から来ている。私たちはまた一部の収入がオンライン広告から来ている。映画、ストリーミングシリーズ、他のリッチメディア形式に改編することで、私たちのプラットフォーム上のコンテンツを貨幣化するなど、私たちの他の貨幣化方法の収入貢献を強化する予定です。著者らは現在各種の知的財産権改編の商業モデルがあり、ある創作者が創作した内容の改編権を知的財産権改編パートナー(例えば、撮影所、出版社、融資者、発行者、プロデューサーと潜在的な買い手)に付与し、このような改編の前制作段階に参加し、知的財産権改編協力パートナーと共同でこのような改編を制作或いは投資し、そしてこのような改編の全プロジェクトに直接資金を提供する。我々の改編業務はまだ初期段階であり,このような改編から相当な収入を得る記録や経験は限られている.もし私たちの適応計画が私たちの貨幣化能力を強化したり、新しい貨幣化方法を開発することができなければ、私たちは私たちの収入を大幅に増加させたり、関連コストを回収することができないかもしれない。また、私たちは将来、私たちの以前にほとんど開発や運営経験がなかったサービスを含む、私たちの収入源をさらに拡大するために、新しいサービスを発売するかもしれません。もしこれらの新しいまたは強化されたサービスがユーザー、顧客、またはbrコンテンツパートナーを引き付けることができない場合、私たちはユーザーを引き付けたり維持したりすることができず、私たちの投資が合理的であることを証明するのに十分な収入を生み出すことができず、したがって私たちの業務と運営業績が影響を受ける可能性がある
また、私たちのプラットフォーム上の改編可能性のある人気コンテンツを効果的に識別し、開発することができない可能性があり、知的財産権改編パートナーとの将来の既存の業務関係や新しい業務関係を適切に維持することができず、私たちの知的財産権改編パートナーが私たちから内容を調達し、私たちと業務協力を展開する可能性が低下する可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある
私たちは既存市場と新しい地理市場での私たちの存在を拡大し、私たちの成長計画を実行するつもりですが、私たちの国際拡張努力は成功しないかもしれません
近年、私たちはビジネスを新たな地理的市場に拡張することで、私たちの業務を発展させていきたいと思っています。私たちが現在業務を持っている地理的市場が事業を拡張したり、現在業務をしていない新しい地理市場に拡張したりする際には、過去のように、特定の市場の法律や法規を遵守し、クリエイター、ユーザー、第三者パートナーの私たちのプラットフォーム、コンテンツ、製品の受け入れに関する挑戦を含む多くの資源を投入し、費用を発生させ、様々な挑戦に直面することが予想され、その中の一部の人は、私たちの会社や私たちのブランドをよく知らないかもしれない、あるいは競争相手およびそのブランドと既存の忠誠度や関係を持っている。私たちのブランドや名声と一致する基準を維持し、これらの市場での私たちの販売チームや他の人員を拡大するために、新しいかつ変化する市場で私たちのプラットフォームを異なる言語で監視することができる。私たちは私たちのプラットフォーム、内容、そしてマーケティング努力がどの程度特定の市場に受け入れられたり成功したりするかを確実に予測することができず、私たちのある市場への投資は数年以内に正のリターンを達成しないかもしれないし、全く実現しないかもしれない
また、私たちが事業拡大を計画している新しい地理市場では、競争が激化する可能性がある。現地会社はこれらの地域市場をより理解して集中しているので、実質的な競争優位性を持っているかもしれない。私たちのいくつかの競争相手たちはまた私たちよりも早く特定の地理市場で開発と成長をするかもしれない。私たちは新しい地理市場での私たちの存在を拡大し、国際市場でクリエイターやユーザーを誘致することができないかもしれませんが、そのためには、かなりの管理職の関心と資源が必要になります。多言語、文化、慣習、法律体系、代替紛争システム、監督管理システムと商業インフラの環境の中で企業を支持することは、国際拡張が直面する特殊な挑戦である。私たちが特定の国/地域で私たちのプラットフォームを提供できず、br}が私たちの業務を新しい地理的市場に拡張することに成功した場合、私たちの業務、財務状況、または運営結果は不利な影響を受ける可能性がある
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我々は世界各地での業務展開に関する様々なリスクに直面しており,新たな地理市場への拡大を続けるにつれて,これらのリスクは増加する
私たちは複数の地域で私たちのプラットフォームを運営しており、国際業務に関するリスクと挑戦に直面しています。私たちは国際的に拡張を続けるつもりですが、このような拡張は私たちの将来の業務戦略の重要な要素ですが、私たちの国際拡張努力が必ず成功する保証はありません。私たちの業務を新しい地理的市場に拡張し、世界にクリエイターとユーザーを持って、いくつかの金融、経済、政治的リスクを伴います
| 我々がサービスする市場の現地および地域の経済環境および政策は、金利、通貨政策、インフレ、経済成長、衰退、大口商品価格および通貨規制、または海外現金移転能力の他の制限を含む |
| インフレ率が高いか、通貨レートが大幅に変動する司法管轄区の通貨切り下げ ; |
| いくつかの司法管轄区域において、プライバシー、データ保護およびネットワークセキュリティ、コンテンツ監視、排除、オンライン娯楽プラットフォームに関連する現地法規を遵守し、特にこれらの規則が子供との相互作用に適用される場合に、現地の法規と法律を遵守することを含む |
| 私たちが事業を展開しているいくつかの国では、完全で信頼性のある、または公正な法律制度が不足しており、契約、知的財産権、または他の権利を実行することに困難がある |
| 個別の国や地域の労働市場の中断や労働コストの増加 |
| 外国の所有権と投資制限と私たちの外国資産を国有化したり没収したりする可能性がある |
| 地方政府の信用違約や信用悪化に関する主権リスク、特に新興市場である |
| 政治的または社会的動揺、経済的不安定、弾圧または人権問題;および |
| 他の地政学的事件は、自然災害、戦争による市場の破壊、武力衝突、テロ、流行病または流行病、およびこれらの事件に対応するための行動を含み、貿易規制の強化、制裁およびその他の制限措置を含む |
上記のいずれのリスクも、新たな地理市場でプラットフォームを提供する能力に重大な影響を与える可能性があり、国際的に収入を創出する能力を損なう可能性があり、それにより、私たちの業務、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。また、私たちが新しい地理市場への拡張を続けるにつれて、これらのリスクは増加します。
私たちの未来の成長は私たちが私たちのプラットフォームを革新し続ける能力があるかどうかにかかっており、私たちの創設者とユーザーに魅力的な機能と安全、民生の体験を提供する
私たちは、より多くの機能に参加し、br機能または他の強化機能を改善し、ユーザーの安全と保障を優先して、私たちの作成者とユーザーの急速な変化の需要を満たすために、私たちのプラットフォームを研究、開発し、引き続き革新していく。市場需要を満たすために、適切な人員と開発技術のような十分な研究開発資源を維持することが重要である。私たちのプラットフォーム上の開発と革新は、まだ開発中または永遠に完全に開発されない可能性のある新しい技術や発展していく技術に依存するかもしれない。クリエイターやユーザのニーズを予想できなければ,我々のプラットフォーム上で作成されたコンテンツの品質は,ユーザを我々の体験に参加させず,我々のプラットフォーム上のユーザを減少させる可能性がある.私たちが私たちのbrプラットフォームのために新しい機能を開発したり、機能を強化したりする時、私たちは通常新しい機能を開発、マーケティング、普及、販売する時に前期費用と資源を発生します。したがって,我々が新たな機能や強化された機能を開発し導入する際には,開発や市場への投資が合理的であることを証明するために,作成者やユーザの高度な受け入れを で得なければならない.さらに、私たちは、将来的に私たちのプラットフォームを変更することができ、または追加され、将来的に私たちのユーザーまたは作成者が追加していない機能を追加することができます
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好きか役に立つと思います。このような変化や新機能はプラットフォームからの削除が困難である可能性があり,保守コストも高い
多くの理由で、私たちのプラットフォームの新しい機能または拡張機能または既存の機能の変更は、十分な市場受容度を得ることができないかもしれません
| 機能面で市場需要を正確に予測し、この需要を満たす機能を適時に提供することができなかった |
| 欠陥、エラー、エラー、または障害; |
| 効果や効果の否定的な宣伝 |
| 私たちのプラットフォームでの新しい機能または拡張機能のリリースを遅延させ、 |
| 競争相手の競争製品の紹介や予想発売 |
市場の承認を得られなければ、私たちのブランド、業務、財務状況、経営結果に悪影響を及ぼす可能性がある
私たちは、私たちが制御できないモバイルオペレーティングシステム、ハードウェア、技術、製品、標準、およびネットワークを有効に使用することに依存しており、これらまたは私たちのプラットフォームの任意の変更は、私たちのユーザーの利益、増加、参加、および利益に悪影響を及ぼす可能性があります
私たちのbrは、モバイルオペレーティングシステム、ハードウェア、技術、製品、標準、およびネットワークを効率的に実行することに依存するので、私たちのアプリケーションは、これらおよび他の流行しているモバイルアプリケーションストアおよびプラットフォームおよび関連ハードウェアと相互動作しなければなりません。 また、これらのオペレーティングシステムの標準ポリシーおよびサービス条項、ならびに私たちのアプリケーションおよび体験が私たちの作成者およびユーザが使用できる様々なアプリケーションショップのポリシーおよびサービス条項を遵守しなければなりません。これらのポリシーおよびサービス条項は、このようなオペレーティングシステムおよび商店上のアプリケーションおよび体験の可用性、普及、配布、コンテンツ、および動作を管理します。これらのオペレーティングシステムおよび商店の各プロバイダ は、私たちのプラットフォームに関連するサービス条項やポリシーを変更して解釈するための幅広い裁量権を有しており、これらの変更は、私たちおよび私たちのプラットフォームを使用するユーザに不利かもしれません。私たちがそのサービス条項またはポリシーに違反しているとまたはオペレーティングシステム提供業者またはアプリケーションストアが違反していると考えた場合、オペレーティングシステム提供業者またはアプリケーションストアは、そのオペレーティングシステムまたはストアへのアクセスを制限または中断する可能性がある。いくつかの場合、これらの要求は明確ではない可能性があり、またはこれらの要求の解釈は、オペレーティングシステム提供業者またはアプリケーションショップの解釈と一致しない可能性があり、これは、これらのサービス条項またはポリシーの実行が一致しないことをもたらす可能性があり、オペレーティングシステム提供業者またはアプリケーション店へのアクセスを制限または停止させる可能性もある。任意の第三者プラットフォームまたはアプリケーションショップへの私たちのアクセスの制限または中断は、当社のビジネス、財務状態、または運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。重要な業界参加者との関係を育成することに成功しない可能性があり、これらの技術、システム、ネットワーク、法規、標準を用いて効率的に動作する製品を開発することもできません。もし私たちのユーザが彼らのモバイルデバイス上で私たちのプラットフォームにアクセスして使用することがより困難になった場合、もし私たちのユーザが彼らのモバイルデバイスにアクセスしないか、または私たちのプラットフォームアプリケーションを使用しないことを選択した場合、または私たちのユーザが私たちのプラットフォームへのアクセスを提供しないモバイル製品を使用することを選択した場合、私たちのトラフィックおよびユーザの保持、増加、および参加度は悪影響を受ける可能性がある
これらのモバイルアプリケーションプラットフォームの所有者と事業者は,主にアップルとGoogleであり,我々のプラットフォームのそのシステムへの配備に対して承認権限を持ち,消費者に我々と競合する製品を提供する.また、モバイル機器は複数の会社で製造されている。これらの会社は、新しいモバイルデバイスと私たちのプラットフォームアプリケーションとの相互運用性をテストする義務がなく、私たちのプラットフォームと互換性がないか、または私たちのプラットフォームに最適な新製品を生産する可能性があります。これらのオペレーティングシステム、アプリケーションショップあるいはハードウェアを制御することができません。もしこれらのシステムやハードウェアを変更して、私たちのプラットフォームS機能を低下させたり、競争製品に優遇待遇を与えたりすれば、私たちに与えるかもしれません
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モバイルデバイス上のプラットフォーム使用状況.オペレーティングシステム提供業者またはアプリケーション店が、我々の1つまたは複数の競合他社とより有利な関係を確立するか、または競合製品自体を発売するか、またはそのようにすることがその商業的利益に適合すると考えられる場合、オペレーティングシステム提供業者またはアプリケーション店も、そのオペレーティングシステムまたは店舗への私たちのアクセスを制限または中断することができる。我々の競争相手は我々のアプリケーションを実行するオペレーティングシステムや関連ハードウェアを制御しており,我々のプラットフォームとこれらのモバイルオペレーティングシステムとの相互運用性をより困難にしたり,我々の競合製品よりも競争製品を強調したりする可能性がある.また,我々の競合他社がそのオペレーティングシステムを制御するアプリケーションストアの基準は,我々のプラットフォームアプリケーションや我々のプラットフォームのいくつかの機能が潜在的に長い間アクセスできない可能性がある.私たちは定期的に私たちのプラットフォームに新しい技術を導入する予定で、これらの技術を最適化するためにこれらの技術を最適化することを経験しており、これらのオペレーティングシステム、ハードウェア、標準と協働して動作するのに時間がかかり、これが私たちの新技術と機能の人気度に影響を与え、この傾向が続くと予想される
しかも、私たちのプラットフォームは高い帯域幅のデータ能力を必要とする。データ使用コストが増加したり、セルラーネットワークへのアクセスが制限されたりする場合、私たちのユーザ保持、増加、および参加度は悪影響を受ける可能性がある。さらに、モバイルセルラーネットワークを介して高品質な画像および他のコンテンツを提供するためには、私たちのプラットフォームは、私たちが制御できない一連のモバイル技術、システム、ネットワーク、法規、および標準とうまく協働しなければならない。特に、将来のiOSまたはAndroidオペレーティングシステムまたはアプリケーションショップへの任意の変更は、当社のbr}プラットフォームのアクセス可能性、速度、機能、および他の性能面に影響を与え、将来的に時々問題を引き起こす可能性があります。さらに、インターネットの成長、普及、または使用に悪影響を及ぼす法律、法規または措置の提出または通過は、インターネットの中立性を管理する法律を含めて、私たちのプラットフォームへの需要を減少させ、私たちの業務コストを増加させる可能性がある
我々が必要なデータを収集,使用,その他の方法で処理する能力は制限されており,作成者が作成したコンテンツやユーザが我々のプラットフォームのデータをどのように利用するかに関する我々の能力に悪影響を与える可能性がある.これは逆に我々のプラットフォームの資源計画や機能開発 計画に影響を与える可能性がある.同様に、これらのオペレーティングシステム提供業者またはアプリケーションストアは、アプリケーションおよび広告アプリケーションコンテンツのレビューまたは適用技術またはコード要件のような、そのオペレーティングシステムまたはアプリケーションストアにおいてどのように動作するかに関するポリシーを随時変更することができる。オペレーティングシステム提供業者やアプリケーションショップ(Apple App StoreやGoogle Play Storeなど)の操作は、エンドユーザ機器からデータを収集、処理、使用する方法に影響を与える可能性があります。したがって、アップルやグーグルが未来に実施する変化は私たちの収入に悪影響を及ぼすかもしれない。さらに、これらのオペレーティングシステムおよびアプリケーションショップは、例えば、アプリケーションストア費用を増加させる可能性があり、これは、私たちのビジネスに悪影響を及ぼす可能性があるbrのビジネスモデルを変更する可能性がある。すでにアプリケーションショップ費用に関する訴訟と政府の問い合わせがあり、アップルまたはグーグルは訴訟、調査、および問い合わせに答えるために、私たちに悪影響を及ぼす可能性がある方法で彼らのプラットフォームを修正するかもしれない
私たちは純損失の歴史があり、私たちは未来の費用が増加すると予想して、私たちは達成したり利益を維持することができないかもしれない
あなたは会社が発展初期に遭遇したリスク、費用、困難に基づいて私たちの業務と将来性を考慮すべきです。我々は設立以来純損失が発生しており,巨額のコストと支出を考慮して,我々の業務計画に関するユーザ調達コストを含めて,予想される未来に純損失が続くことが予想される.2022年12月31日までの1年間で、合計1兆325億ドルの純損失が生じた。2022年12月31日までの累計赤字は2.12億ドル。もし私たちのユーザー増加が私たちの運営費用の予想成長を相殺できなければ、私たちの業務、財務状況、または運営結果は不利な影響を受ける可能性があり、私たちは利益を達成したり維持したりすることができないかもしれない。このような努力のコストは私たちが予想していたよりも高いかもしれないし、収入増加やビジネス成長につながらないかもしれない。事業成長の予想コストに加え、新規上場企業として、多くの追加の法律、会計、その他の費用が発生することが予想される。もし私たちが運営費用の増加を十分に相殺するために収入を増加させることができなければ、私たちは未来に利益を達成したり維持することができないだろう
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もし私たちがコンテンツに関連した費用を抑えることができなければ、私たちが発生する費用は収入の増加を超えるかもしれない
高品質で魅力的な内容は私たちのプラットフォームの核心的な駆動力と基礎だ。コンテンツ制作に関するコストは,クリエイターへの費用も含めて,従来は我々の販売コストの大きな部分を占めていた.私たちは通常、私たちのいくつかのクリエイターと収入共有協定を締結し、この合意に基づいて、特定の知的財産権と改編権を得るために前金を支払い、彼らが作成したコンテンツの販売および他の形態の貨幣化に基づいて収入を共有する。参加コンテンツの収益見通しが改善されているため、人気コンテンツの競争はますます激しくなっている コンテンツベースの拡大に伴い、コンテンツに関するコストは絶対的に増加し、コンテンツに関するコストを抑えることができなければ、私たちの業務、財務状況、または運営結果が悪影響を受ける可能性があると予想されます
私たちの業務の将来の成功は私たちの販売とマーケティング努力に大きく依存しています。もし私たちが販売とマーケティング効率を維持できなければ、成長過程で発生するマーケティング費用は収入の増加を超えるかもしれません
私たちは 有機方式と有料マーケティング戦略でユーザーを獲得した。私たちは、私たちの名声やブランドを維持、維持、改善したり、新しい市場への進出に成功したり、既存のbr市場を拡張したり、私たちのプラットフォームに新しい機能を導入したりするために、販売およびマーケティングに多くの資源を費やす必要があるかもしれない。私たちが経済的に効率的に基づいて、私たちのプラットフォームやブランドの良いイメージを維持して普及させることができない場合、あるいは私たちのマーケティング計画や販売促進活動が私たちのプラットフォームやそのクリエイターやユーザーを引き付ける能力のために予想される情報を伝えることができなければ、私たちの業務、財務状況、または運営結果は悪影響を受ける可能性があります。私たちは将来的に私たちのマーケティング費用が増加することを予想して、特に私たちが新しいかつ発展していくメディアプラットフォームとコミュニケーションチャネルに適応したり、新しい地理市場に参入したりする場合。私たちの競争相手はマーケティング業務により多くの資源を投入し、私たちよりも効率的で効果的なマーケティング計画を使用することができ、あるいは重要なオピニオンリーダーや影響力のある人からより効果的なbr裏書きを得ることができ、これらは私たちの競争相手に競争優位を提供することができる。もし私たちが潜在的なbr技術を決定して私たちのマーケティングと広告能力を強化することができない場合、私たちは私たちのプラットフォームにアクセスするユーザーが私たちの成長を維持するのに十分なアクセスを得ることができないかもしれないことを含む、私たちのマーケティング戦略を強化し、改善することができない。もし私たちがユーザー流量を増加させたり、収入を増加させることで私たちのマーケティング費用を回収できなければ、私たちは私たちのマークワークで著しい収益を生むことができないかもしれません。これは私たちの成長、運営結果、財務状況に実質的な悪影響を及ぼすかもしれません。さらに、私たちの広告や販売促進活動の一部としてクレームが出された場合、私たちによって提案されても、ソーシャルメディアの影響者または私たちと関係のある他の代弁者によって提案されても、法律または規制手続きの影響を受けて、私たちの名声やブランドを損なう可能性があり、私たちの収入に悪影響を及ぼす可能性がある方法で私たちのマーケティング計画を変更したり、私たちに重大な損害賠償や他の処罰を加えたりする可能性があります
将来的に他の会社、技術または専門従業員の買収や投資には経営陣が高度に重視する必要があるかもしれませんが、これは私たちの業務を乱し、私たちの運営結果に悪影響を与えます
私たちの業務戦略の一部として、補完的な会社、機能、技術、高技能従業員を増やすために、買収と投資を行う予定です。将来、適切な買収や投資候補を見つけることができない可能性があり、brの買収や投資を優遇的な条項で達成できない可能性もある。買収目標を追求し、買収と投資取引を署名し、完成し、買収した業務、ブランド、資産と技術を私たちの持続的な運営に統合することは多くの潜在的なリスクに関連し、私たちの業務、財務状況或いは運営結果に不利な影響を与える可能性がある:
| S経営陣の他の業務優先事項への注意を移行する |
| 独占禁止法および競争法によれば、取引の完了を延期または阻止することができ、または他の方法で取引の予期される財務または戦略目標を達成する能力を制限することを含む、取引に関連する必要な同意、許可、および承認を得ること |
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| 買収された業務、ブランドまたは資産の運営、技術、サービス、製品、システムおよび機能を効果的、タイムリーかつ費用効果的な方法で統合することに成功した |
| 適用範囲内で、異なる文化と言語の業務を統合し、特定の国に関連する特定の経済、通貨、政治、規制リスクを解決する |
| 予期される時間の枠組み内で、または取引所によって生成される予想される収益または相乗効果のすべての程度は、または全く達成されない |
| 新しいビジネス、サービス、製品、または地理的市場の経営に成功した |
| サービス、製品、品目、地理市場に関する流通拡張を実現する; |
| 買収された企業の主な作成者、ユーザー、従業員、パートナー、およびサプライヤーを保留する |
| 買収された企業の基準、制御、プログラムと政策を私たち自身の基準、制御プログラムと政策に適合させる; |
| 得られた技術を利用して製品やサービスを開発し、発売する |
| 他の予期せぬ問題や責任 |
さらに、私たちの買収は、訴訟、賠償請求、そして借金のような大量または負債を招く可能性がある。これらまたは他の買収コスト、例えば、大量の追加債務または取引コスト、または営業権または他の無形資産減価が発生し、我々の業務、財務状態、または運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある
私たちの将来の成功は、私たちの創始者と上級管理職の持続的な努力と、私たちの高スキル従業員とキーパーソンを引き付ける能力にかかっています
私たちは私たちの創始者の金俊庫と私たちの高度管理チームのメンバーの持続的なサービスと業績に依存しています。金俊庫は私たちの戦略ビジョンを担当してきたが、もし彼がどんな理由でも私たちのために働くことをやめたら、私たちはすぐに適切な後継者を見つけることはできない。私たちはJunkoo Kimのためにキーパーソン生命保険を維持していませんし、どんな金額のキーパーソン保険も信じていません。Junkoo Kimがどんな理由でも会社を出た場合、私たちの業務への損害から回復することができます。同じように、私たちの高級管理チームのメンバーも人気があり、他の人たちはこの人たちが会社を出ることを奨励しようとするかもしれない。任意の理由で1人以上の高級管理チームのメンバーを失ったり、brが将来新しいまたは交代した上級管理チームのメンバーを引き付けることができなくなり、私たちの運営を混乱させ、投資家の中で不確実性をもたらし、従業員の留任や士気に悪影響を与え、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性がある
私たちの業務はまた私たちが異なる背景、経験と技能を代表する高技能従業員と肝心な人員を誘致し、維持できるかどうかにかかっている。私たちの業界は才能のある従業員とキーパーソンの市場競争が非常に激しく、私たちの競争能力は、私たちの業務のすべての分野と私たちが業務を展開しているすべての地理的市場に依存しています。特に私たちが世界的な拡張を続けている場合、私たちの競争力は、高スキル従業員とキーパーソンを募集、育成、激励する能力にかかっています。私たちのブランド、名声及び多様化、公平と包容の労働環境を維持して、私たちはトップレベルの人材を誘致することができます。また、私たちが人材を誘致し、維持する能力は、賃金上昇、労働力不足、移民法と政府政策の変化など、労働市場に時々現れる挑戦の異なる程度の影響を受け続ける可能性がある。もし私たちの採用があまり成功していない場合、あるいは私たちが高技能従業員とキーパーソンを維持できない場合、私たちの業務、財務状況、または運営結果は不利な影響を受ける可能性があります
私たちはNaverに依存して私たちの活動を展開し、私たちがNaverとのサービスプロトコル が終了すれば、私たちは適切な代替者を見つけることができないかもしれない
私たちは歴史的にNaverの子会社として運営され、Naverのいくつかの機能に依存して私たちの業務を運営してきた。私たちは自分の会社の機能を拡大しようとしていますが
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Br施設、保険、物流、品質、コンプライアンス、財務、人的資源、福祉管理、情報技術、法律、会社戦略、会社管理、その他のbr専門サービス、一般商業支援機能は、依然として依存しており、Naverに依存して何らかの機能を実現し続けると予想されています。さらに、私たちはNaverが持っているいくつかの知的財産権に依存して私たちの業務を運営するかもしれませんし、このような知的財産権の使用については、正式な書面許可協定ではなく、Naverの黙示許可に依存するかもしれません。あるサービスプロトコルによれば、Naverの子会社は、インフラ、情報技術およびシステム、会計および金融サービス、人的資源およびマーケティング、オフィス施設、行政個人、および他のサービスに関連するサービスを含むいくつかの行政サービスを提供してくれます。特定のbr関係および関連先取引、会社間サービス、不動産賃貸を参照してください。将来的にはNaverにサービスプロトコルがカバーする機能およびサービスを提供し続けることが予想されます。我々とNaverの関係が悪化すると は,Naverが我々に提供するサービスに影響を与える可能性がある.Naverとのサービスプロトコルの一部または全部が終了すれば,その中でカバーされているサービスや機能 を内部に持つことができない可能性があり,たとえそれが可能であっても,これらの機能のすべてまたは一部を第三者に依存して提供し続ける必要があるかもしれない.第三者に依存することは巨額の費用と運営問題を招く可能性があり、私たちはこれらの問題を直接コントロールすることができない
今回の発行が完了した後、私たちのいくつかの幹部と取締役はNaverでの株式のために実際または潜在的な利益衝突が存在するかもしれない。また、NAVER現役員Sの中のある人は私たちの取締役で、これは利益衝突や利益衝突を引き起こす可能性があります。
現在または以前Naverで職務を担当しているので、私たちのいくつかの幹部と役員はNaverの持分を持っている。もし私たちとNaverが直面している決定が今回の発行完了後に2社に影響を与える可能性があれば、Naverの普通株式と株式奨励を継続することは実際的または潜在的な利益衝突が生じる可能性があるかもしれない。また、あるNAVER現役員Sは私たちの取締役であり、私たちとNAVERが機会に遭遇したり、双方の会社に影響を与える可能性のある機会や決定に直面した場合、これは実際または潜在的な利益衝突が生じる可能性があり、これらの機会や決定は今回の発売完了後に双方の会社に影響を与える可能性があり、あるいはそのような取締役の私たちとNAVERとの間の時間配分に関係している可能性がある。これらの実際または潜在的な利益衝突が生じる可能性があり, 例えば,我々の業務や運営の入手可能性,資金や資本問題,規制問題,Naverおよびその子会社の様々な会社間サービス協定に関する問題である.ある関係と関連側の取引、会社間サービスと財産賃貸を見た
私たちのbrは、改訂された憲章のいくつかの関係および取引に関する条項が、私たちの取締役、上級管理者、または従業員とのいくつかの実際的または潜在的な利益衝突を解決することを予想しており、これらの役員、高級管理者または従業員は、私たちの取締役、高級管理者または従業員である。?リスク要因?私たちの業務、工業、運営に関連するリスク。Naverの競争能力は、それが私たちと競争する能力に限定されるものではなく、私たちの規約の企業機会条項は、Naverが私たちが本来得ることができる企業機会から利益を得ることができます。私たちの株主になることによって、あなたは私たちの改訂された規約のこれらの条項に注目して同意したとみなされます。
Naverの競争能力は私たちとの競争に限らず、私たちの改訂された憲章の企業機会条項は、私たちが本来獲得する可能性のある企業機会からNaverを利益を得ることができる
Naverは様々なインターネットサービスを運営し、私たちと直接または間接的に競争する業務の権益を時々買収し、保有する可能性がある。Naverは我々の業務と補完する買収機会を求める可能性もあるため,これらの買収機会を得ることができない可能性がある.将来、私たちとNaverの間には潜在的な競争的な商業活動やビジネス機会を含む利益の衝突が生じるかもしれない
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私たちの改正された憲章は、会社機会原則がNaverまたはその任意の高級管理者、取締役、代理、株主、メンバー、パートナー、付属会社、および子会社(私たちと私たちの子会社を除く)に適用されないと規定するだろう。会社機会理論は一般的に、会社受託者は会社資源或いはその会社身分で得られた情報を利用してその個人利益のために機会を開発してはならず、会社の現在或いは未来の業務と合理的な関係がある利益を獲得してはならず、また会社の現在或いは未来の業務の合理的な関連財産を得てはならない、或いは会社が現在又は期待利益の財産を持っていてはならず、その機会が最初に会社に提示されない限り、会社はその機会を追求しないことを選択する。会社機会原則は、上級管理者、役員、または他の受託者が会社に従属する機会から個人が利益を得ることを阻止することを目的としている。我々の改正された定款は、デラウェア州の法律で許可された範囲内で、当社の高級管理者またはその任意の上級管理者、取締役、代理、株主、メンバー、パートナー、合同会社および付属会社(私たちおよび当社の子会社を除く)を放棄し、当社の高級管理者または上級管理者のいずれかの前述の者が時々獲得する任意の特定のビジネスチャンスにおける任意の権益または予想、またはこれらのビジネスチャンスに参加する権利がある。したがって、当該等の者は、br社の機会を伝達又は提供する責任はなく、任意の高級管理者、取締役又は株主又はそれらのそれぞれの付属会社(当社又はその付属会社の従業員を除く)に推薦、譲渡又はその他の方法で当該会社を譲渡する機会を含む任意の高級管理者、取締役又は株主又はそれらのそれぞれの付属会社(当社又はその付属会社の従業員を除く)に推薦、譲渡、又は他の方法で当該会社を譲渡する権利がある
したがって、Naverまたはその任意の高級管理者、取締役、代理、株主、メンバー、パートナー、付属会社および子会社(私たちおよび当社の子会社を除く)は、競合業務への経営または投資を禁止されません。したがって、私たちは自分がそのような人と競争していることを発見するかもしれないし、私たちは私たちに有利になるかもしれない取引を知らないか、できないかもしれない。したがって、私たちは会社の機会を失ったり、競争被害を受けたりする可能性があり、これは私たちの業務や将来性に悪影響を及ぼす可能性があります。“株式説明”“会社機会原則”を参照されたい
私たちの業務の多くの側面での第三者への依存は私たちを追加的な危険に直面させる
私たちは業務の多くの面で第三者との関係に依存しており、これは私たちを追加的なリスクに直面させる。例えば、私たちは、特に新しい市場でのユーザ獲得を推進するために、Discord、Patreon、およびDC Comicsとのパートナーシップのようないくつかのローカルクリエイターまたは流行的技術プラットフォームに依存する。潜在的ユーザが私たちの1つまたは複数の競争相手とより有利な関係を確立した場合、または彼らが私たちが競合相手であると判断した場合、これらのローカル作成者または流行的技術プラットフォームは、潜在的ユーザの私たちのプラットフォームへのアクセスを制限または中断する可能性がある。潜在的なユーザが私たちのbrプラットフォームにアクセスする任意の制限または中断は、私たちがユーザを取得する能力を著しく低下させる可能性があり、有料ユーザに変換できるユーザ群の規模を減少させるか、または有料ユーザまたは広告主から得られる収入を減少させることができ、いずれも、私たちの業務、財務状況、および運営結果に実質的かつ不利な影響を与える。私たちはまた、第三者知的財産権改編パートナー(例えば、撮影所、出版社、融資者、発行者、プロデューサー、および潜在的な買い手)に依存して、私たちのコンテンツを改編または制作します。私たちは私たちの知的財産権改編パートナーがアウトソーシングに基づいて私たちのプラットフォームで作成したコンテンツ改編の過程と品質を十分にコントロールできないかもしれませんし、私たちの知的財産権改編パートナーの活動や財務穏健性の不足の負の影響を受けるかもしれません
また, 我々は分散計算インフラプラットフォームと流通チャネルに依存してコインの購入を促進する.もし私たちがこれらの流通ルートと良好な関係を維持できない場合、あるいは新しいルートと新興ルートとの関係を維持することができなければ、もし彼らの条項と条件や費用構造の変化が私たちに不利であれば、もし私たちが違反した場合、または1つのルートが彼らの条項や条件に違反していると思っている場合、またはいずれかの流通ルートが市場シェアを失い、好まざるを失ったり、長期的に利用できない場合、私たちの業務は影響を受けるだろう。さらに、これらの第三者が私たちに対する義務を履行できなかった場合、またはこれらの第三者との関係が大きく中断された場合、私たちの業務、財務状況、または運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。?リスク要因を参照してください?私たちの業務、産業、および運営に関連するリスク;もし私たちまたはサービスプロバイダがサービス、プラットフォームサポート、またはサービスの面で中断、制限、中断、または降格に遭遇した場合
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信頼できるサービスを提供し、プラットフォームの性能を維持する能力は、マイナスの影響を受ける可能性があります。これらの関係を管理することは、本質的に、業務運営およびコンプライアンス事務のより小さい程度の制御に関連し、それによって、私たちの名声、法律、財務、および運営リスクを潜在的に増加させることができます。もし私たちの第三者パートナーが適用された法律、法規、品質基準または他の義務、規範または基準に従わなかった場合、私たちの名声またはブランドは損害を受ける可能性があり、私たちは訴訟、調査、法執行行動、金銭的責任、および追加コストに直面する可能性があり、これらの可能性は私たちの業務、財務状況、または運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。また、一部の第三者パートナーは米国以外に位置しており、世界各地での業務展開に追加的なリスクをもたらしている。私たちが新しい地理市場での存在を拡大し続けるにつれて、これらのリスクは に増加するだろう。?リスク要因?私たちの業務、工業、運営に関するリスク?私たちは世界各地での業務に関する様々なリスクに直面しており、 私たちが新たな地理市場への拡張を続けるにつれて、これらのリスクは増加します
特に,Naver Cloud Platform (Naver Cloud?)とAmazon Web Services(?AWS?)は,業務運営や通常言われているクラウドコンピューティングサービスのための分散計算インフラストラクチャプラットフォームを提供する.我々は、Naver CloudおよびAWSが提供するデータ処理、記憶能力、および他のサービスを利用するために、我々のソフトウェアおよびコンピュータシステムを構築した。現在、私たちの計算の大部分はこのようなクラウドサービス上で実行されている。その標準条項により,AWSはいつでも我々との契約を終了することができる.しかも、私たちは私たちが受け入れられる条項でNaver Cloudとの契約を更新できないかもしれないし、更新できないかもしれない。このため、Naver CloudとAWSの運営を他のクラウドプロバイダに容易に切り替えることができないことに加えて、Naver CloudとAWSの任意の中断または干渉を使用して、一時的、定期的、長期的にも永久的であっても、私たちの業務および運営に悪影響を及ぼす可能性がある
また、私たちはアップルやグーグルなどの流通ルートを利用して、私たちのプラットフォームで私たちのコインを直接購入することで現金収益を得ます。私たちのユーザーがこれらの流通ルートと取引する任意の計画内または計画外の中断は、私たちの支払い支払いに悪影響を与え、私たちの収入と予約量に影響を与える可能性があります。私たちは、コインを購入するbrを私たちのプラットフォーム上で直接処理しないので、これらの購入に関する任意の情報(例えば、デビットカードおよびクレジットカード番号、ならびに有効期限、個人情報および請求書アドレス)は、第三者オンラインプラットフォームおよびユーザのコイン購入を容易にするサービスプロバイダにのみ開示される。私たちはこのような供給者たちの安全措置を統制できず、彼らの安全措置は十分ではないかもしれない。もし私たちのbrユーザーの個人情報またはコイン購入に関する他の取引情報が漏洩した場合、私たちは訴訟および可能な責任に直面する可能性があり、これは私たちの名声とユーザーを引きつける能力を損なう可能性があり、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性がある。私たちはまた、私たちのユーザに持続的な支払いサービスを提供することを保証するために、brのような流通チャネルおよびその支払い送信の安定性に依存する。これらのプロバイダのいずれかが何らかの理由でユーザ支払いの安全を処理または確保できなかった場合、私たちの名声は損なわれる可能性があり、私たちは私たちの有料ユーザを失う可能性があり、ユーザが将来コインを購入することを阻止する可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある
私たちのプラットフォーム上の問題内容は私たちの内容の全体的な品質に影響を与える可能性があり、これは私たちの名声を損なう可能性があり、私たちの既存と潜在的なbrユーザーが私たちのプラットフォームを使用することを阻止するかもしれない
私たちは業界の他の会社と同様に、私たちのプラットフォームで私たちのコンテンツガイドに違反するリスクに直面しており、不良参加者が私たちのプラットフォーム上で反感と攻撃的なコンテンツを発表する複雑な試みを含む。私たちのコンテンツガイドに基づいて、私たちのユーザに適切なコンテンツを配信することを要求し、フィルタリングを確立しましたが、私たちのフィルタは、作成者がアップロードしたすべての潜在的な問題コンテンツをフィルタリングすることができない可能性があり、適切なスクリーニングを経ても、第三者は、私たちのプラットフォームに公開されたコンテンツが不快感と不快感を与えると考え、そのようなコンテンツを配信または伝播することについて行動している可能性があります。例えば、過去に、私たちは私たちのプラットフォームで人種差別があると思われ、私たちを否定的に宣伝させた内容を削除しなければならなかった。私たちのプラットフォーム上の不良および攻撃的な内容を識別または阻止できなかったことは、私たちの名声を損なうか、あるいは私たちのプラットフォームの使用を減少させ、私たちの業務、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。それはまた、罰金や損害賠償を招き、経営陣の時間と注意を分散させる可能性がある訴訟や規制行動に直面させる可能性がある
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もし私たちまたは私たちのサービスプロバイダがサービス、プラットフォームサポート、または技術インフラストラクチャにおいて停止、制限、中断、または劣化に遭遇した場合、私たちは、ユーザに信頼できるサービスを提供し、プラットフォーム性能を維持する能力が負の影響を受ける可能性がある
私たちのユーザは、第三者クラウドコンピューティングサービスを含むグローバル第三者データセンターネットワークからの当社の情報技術システムの持続的な運営および利用可能性に依存して、彼らの体験を強化するための迅速で信頼性のあるシステムを望む。我々はまた,我々のコンテンツ支援技術キットを含む我々のプラットフォームを介してクリエイターにサービスを提供する.我々のプラットフォーム上の技術は複雑なソフトウェア製品であり、これらの体験と技術を確実に提供するために必要な複雑な内部および外部技術インフラは高価で複雑である。当社のネットワークおよび関連インフラストラクチャまたは当社のパートナーまたはサービスプロバイダのネットワークおよび関連インフラストラクチャの中断、制限、中断、障害、中断、遅延、または劣化は、将来的に私たちのプラットフォームの信頼性の高い配信および安定性に悪影響を及ぼす可能性があります。私たちの設立以来、私たちは時々停止を経験してきました。その間、私たちのプラットフォームはすべてのユーザーまたは一部のユーザーと作成者には利用できません。中断、制限、中断、故障、中断、遅延、または降格は、新しい技術への移行、当社のプラットフォーム上の需要が私たちの技術インフラの能力を超えること、コンピュータおよび電気通信障害、地震、悪天候条件、他の自然災害、流行病、停電、テロ、地政学的衝突、他の物理的セキュリティ脅威、ネットワーク攻撃、または他のセキュリティイベント、または他の悲劇的なイベントを含む様々な要因によって引き起こされる可能性がある。データセンタ間と第三者ホスト環境との間のデータ遷移や,第三者ソフトウェアやプラットフォームをホストする第三者への依存に関する問題がある.世界的な気候変動はまた、自然災害がより頻繁に発生したり、より強い影響を与える可能性があり、業務中断を招く可能性がある。私たちのプラットフォームは利用できません。特により頻繁に停止したり、持続時間が長くなったりすると、私たちの競争相手が提供する娯楽選択を含む他の娯楽選択を求めるユーザーを招く可能性があり、これは私たちの財務業績に悪影響を及ぼす可能性があります。私たちはまた、私たちのプラットフォームでの使用量が減少したり、クリエイターに支払われた費用が減少したりすることで、私たちの財務業績に悪影響を及ぼすかもしれません。私たちのすべてのシステムは常に完全な冗長性を持っているわけではないかもしれませんが、私たちの災害復旧計画は、いかなる意外な結果やbrイベントのすべての態様を解決するのに十分ではないかもしれません。または、トラフィックの連続性を利益のレベルまたは根本的に維持することができません。また、破損やサービス中断が発生した場合、私たちの業務中断保険証は、私たちが発生する可能性のあるいかなる損失も十分に賠償しません。私たちはこのような活動における私たちの製品の利用可能性や性能を維持するために、より多くのエネルギーと他のコストを負担しなければならないかもしれない。これらの要素は逆に私たちの収入をさらに減少させ、私たちが責任を負うか、または他の方法で私たちの業務、財務状況、または運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある
上記の事件に加えて、データセンターは、現地の行政行為、法律が要求可能かもしれない変更、および運営を停止、制限または遅延する可能性のある訴訟の影響を受ける可能性がある。信頼性計画は、私たちのプラットフォームの可用性に影響を与える可能性のある問題の予測と解決に重点を置いているにもかかわらず、災害復旧およびビジネスの連続的な配置、使用量の急増、自然災害、ハッカー事件またはテロ行為、ネットワーク攻撃または他のセキュリティイベントの発生、十分な通知なしに施設を閉鎖する決定、または必要に応じてデータセンターの容量を追加または交換することができないか、またはデータセンターの他の予期しない問題が発生し、プラットフォームの中断や遅延を招く可能性があります。私たちの運営能力の拡大を阻害したり、当社の業務に他の悪影響を与え、作成者やユーザにサービスを提供する能力に悪影響を与えます
当社のクリエイターまたはユーザーは、テクノロジープロバイダーとの問題を含むさまざまな理由で、当社のプラットフォームへのアクセスがさまざまな停止または中断される可能性があります。当社または当社のパートナーまたは第三者のサービスプロバイダーが停止し、当社のプラットフォームが利用できない場合、またはクリエイターおよびユーザーが合理的な期間内に当社のプラットフォームにアクセスできなくなった場合、そのようなイベントの結果として、当社の評判およびブランドが損なわれ、クリエイターおよびユーザーのプラットフォームへのエンゲージメントが低下し、当社の収益および収益性に悪影響を与える可能性があります。カスタマーサポートスタッフとテクノロジーは、問題を解決し、クリエイターとユーザーがプラットフォームが提供するメリットを最大限に実現できるようにするために重要です。高品質のサポートが重要です
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我々の既存のクリエイターとユーザを引き留め,我々のプラットフォームへの利用拡大を奨励する.私たちは私たちのプラットフォームを支援するために必要なインフラに投資し続けなければならない。私たちの作成者やユーザが問題を迅速に解決し、効果的な持続的な支援を提供しなければ、私たちのプラットフォームを既存および新しい創設者やユーザの能力に維持して拡張することが影響を受ける可能性がある。さらに、私たちがサーバ、ソフトウェア、または人員に十分な投資を行って私たちのインフラを支援し、私たちのインフラのますます増加する需要に効果的に拡張し、適応しなければ、私たちの下位インフラの信頼性は損なわれ、私たちは作成者やユーザに質の高い体験を提供する能力が悪影響を受ける可能性がある。これは、我々のプラットフォーム上のクリエイターおよびユーザ数の減少をもたらし、私たちの収入および競争能力が低下し、既存または潜在的なクリエイターまたはユーザにおける私たちの名声が影響を受ける可能性がある
私たちの企業文化は私たちの成功に貢献して、私たちが私たちの発展に従ってこのような文化を維持することができなければ、私たちは私たちの文化によって育成された革新的な方法、創造性、そしてチームワークを失う可能性があり、私たちの業務は損なわれる可能性があります
私たちは私たちの成功の重要な要素が私たちの文化だと信じている。私たちは私たちのチームを構築するために多くの時間と資源を投入し、共通の価値観を強調し、多様性と包摂性に取り組んでいる。私たちが上場会社に関連するインフラを拡大し、発展させることに伴い、私たちは大きな努力を払って、異なる地理地域に分散したより多くの従業員の中で私たちの文化を維持する必要があります。また、私たちの一部の従業員は新冠肺炎流行後に現在遠隔仕事をしているため、brは私たちの文化を維持或いは向上させることはもっと困難になるかもしれない。私たちの文化を保護できなかったことは、私たちの未来の成功にマイナスの影響を与える可能性があり、私たちが人員を維持し、募集する能力と、効果的に私たちの使命に集中し、追求すること、すなわちリードした物語に基づく娯楽プラットフォームを構築し、全世界的にクリエイターとユーザーを誘致し、激励することを含む
我々のユーザ指標および他の推定は、測定において固有のbrによって挑戦されており、これらの指標のうちの真または知覚の不正確さは、私たちのトラフィックおよび名声に悪影響を及ぼす可能性がある
私たちは定期的に私たちのMAU、MPU、有料コンテンツARPPPUと広告ARPMAUのような指標を審査して、増加傾向を評価し、私たちの業績を測定し、戦略決定を行います。これらの指標は,我々のプラットフォーム上で収集された独立した第三者検証されていない内部データと第三者ソースからのデータの組合せに基づいて評価される.我々の内部データと第三者ソースからのデータは必ずしも一致したうえであるいは同じ方法で作成されているとは限らないため,必ずしも比較可能性を持つとは限らない可能性がある.これらの指標を評価するための方法は重大な判断が必要であり, はアルゴリズムや他の技術的誤りの影響を受けやすい.また,我々はユーザベースを見積もる方式の改善を求めてきたため,我々の手法の改善や変化により,これらの見積りが変化する可能性がある.方法または我々が依存する仮定の違いにより、我々の指標および推定は、第三者によって発行された推定または我々の競争相手との類似タイトルの指標とも異なる可能性がある。もし私たちの推定が正確でなければ、投資家は私たちの会社と見通しに自信を失い、これは私たちの普通株の市場価格の下落を招く可能性があり、私たちの名声とブランドは損なわれるかもしれない
また,これらの指標は,我々が適用した 測定期間中の我々のユーザ群の合理的な見積りに基づいているが,我々のプラットフォームの利用方式を測定するうえで固有の挑戦があるため,これらの指標はMAUや有料コンテンツARPPUの数を誇張または過小評価する可能性がある.例えば、ユーザは、彼らのアカウントにログインすることなく、私たちのプラットフォーム上のコンテンツにアクセスすることができ(有料コンテンツを除く)、私たちのシステムは、ユーザ登録情報なしに彼らの識別を識別することができないので、同じユーザが異なるデバイスから、または異なる時間に私たちの製品にアクセスして、彼または彼女のアカウントにログインしていない場合、私たちのMAUは膨張する可能性がある。さらに、ユーザが彼または彼女の地理的位置を変更した場合、私たちのシステムは、そのユーザを異なるユーザと見なす可能性がある。我々は,ユーザデータを記録し,正確性を向上させる能力に関する技術的問題の解決を求めているが,関連するシステムの複雑さ,モバイル機器やオペレーティングシステムの急速な変化の性質,我々のプラットフォームがアイデンティティを管理する方式,および我々のユーザが我々のプラットフォームにアクセスする方式を考慮すると,これらの問題は引き続き存在すると予想される.さらに、いくつかのユーザは、brプラットフォーム上の特定の作成者のユーザ活動を誇張するために、複数のアカウント、偽のユーザアカウント、またはロボットによって作成された詐欺アカウントを所有している
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クリエイターSの内容は実際よりも人気があるように見える.複数のデバイスを介して我々のコンテンツにアクセスする重複ユーザを解消することができないため,ユーザを繰り返し計算する可能性がある.私たちのプラットフォームへの詐欺や不正アクセスを検出し、できるだけ減らすために努力しています。これらの行為は私たちのサービス条項で禁止されており、私たちはこのような行動を検出し、抑制するための措置を取りますが、私たちはそうすることは成功しないかもしれません。しかも、私たちのいくつかの人口統計は不完全または不正確かもしれない。例えば、ユーザが自分で彼らの生年月日を報告するため、私たちの年齢人口統計データは、私たちのユーザの実際の年齢とは異なる可能性がある。もし私たちのユーザが彼らの年齢や他の属性に関する不正確または不完全な情報を提供してくれた場合、私たちの推定は正確ではないかもしれない
我々の 指標やデータ中の誤りや不正確さは,不正確な業務意思決定や効率低下を招く可能性がある.たとえば,アクティブユーザへの深刻な過小評価や誇張が発生すると,不必要な業務対策を実施するための資源がかかる場合や, は我々の成長戦略を満たすのに十分な数のユーザを引き付けるために必要な行動をとることができない可能性がある.もし私たちの作成者が、私たちのユーザー、地理、または他の人口統計指標が私たちのユーザー基礎を正確に代表していると思わない場合、または私たちのユーザー、地理、または他の人口統計指標に重大な誤りがあることを発見した場合、私たちの名声は損なわれる可能性がある。私たちの創設者やパートナーも、彼らの予算や資源を私たちのプラットフォームに割り当てることをあまり望まないかもしれませんが、これは私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります
私たちは事業を私たちの作成者とユーザーに重点を置いており、長期的には彼らの利益はアナリストや投資家の短期的な予想と衝突する可能性がある
私たちの業務戦略や文化の重要な部分の一つは、短期財務結果ではなく、長期成長および作成者やユーザー体験に注目することである。私たちは、私たちの開設者やユーザーコミュニティの拡大に伴い、私たちの図書館の発展に伴い、私たちの制作者への支払い方法を増やしていき、私たちが私たちのプラットフォームを開発し、さらに強化するにつれて、私たちの技術インフラやデータセンターを拡大し、拡大していく業務を支援するためにより多くの従業員を雇用し、私たちの費用は今後も増加していくと予想しています。したがって、短期的および中期的には、私たちは赤字を続けるかもしれないし、あるいは私たちの短期的および中期的な収益性は、短期的および中期的な収益性を最大化する戦略を下回ってしまうかもしれない。私たちは引き続き大量の資金を投入して、私たちのプラットフォームを発展させ、私たちのプラットフォームの新しい機能、統合、機能、強化機能を開発して、私たちの作成者とユーザーに利益をもたらす予定です。長期的に見ると、このような支出はより良い業務結果や収益性をもたらさないかもしれない。もし私たちが最終的に証券や業界アナリスト、投資家、そして私たちの株主が予想しているレベルや時間枠内で収益性を達成または向上させることができなければ、私たち普通株の取引価格は低下する可能性がある
私たちは将来私たちの業務を支援するために追加の資本が必要かもしれませんが、これらの資本は合理的な条項で獲得できないかもしれません。もしなければ。
私たちは、私たちの業務成長を支援するために大量の投資を継続し、クリエイターが魅力的な内容を開発し、私たちの既存の体験を強化し、私たちの運営インフラを改善したり、補充業務、人員、技術の需要を買収したりするなど、業務課題に対応するための追加資金が必要かもしれません。したがって、私たちは追加資金を得るために株式または債務融資を行う必要があるかもしれない。もし私たちが将来株式または転換可能な債務証券を発行することでより多くの資金を調達すれば、私たちの既存の株主は深刻な希釈を受ける可能性があり、私たちが発行する任意の新しい株式証券は私たちの普通株よりも高い権利、優先、特権を持っているかもしれない。私たちが将来獲得する任意の債務融資は、追加の保証権益を提供し、私たちの融資活動や他の財務および運営事項に関する制限を負担することに関連する可能性があり、これは、潜在的な買収を含む追加資本を得ることと、潜在的な買収を含むビジネス機会を求めることをより難しくするかもしれない。もし私たちが十分な融資を受けることができない場合、あるいは私たちが必要な時に満足できる条項で融資を得ることができなければ、私たちは私たちの業務成長を支持し続け、業務挑戦に対応する能力が損なわれる可能性があり、私たちの業務、財務状況、およびbr}経営業績は不利な影響を受ける可能性がある
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もし私たちのプラットフォームの安全が損なわれた場合、私たちと私たちの創設者およびbrユーザーの個人、敏感、機密、および独自の情報を危険にさらし、私たちの内部運営を妨害し、私たちのプラットフォームに対する大衆の見方を損なう可能性があり、これは私たちの業務と名声に悪影響を及ぼす可能性がある
私たちは、作成者およびユーザ情報、ならびに他の機密データを含む、個人データおよびいくつかの他の敏感かつ独自の情報を、ビジネス運営において収集し、格納し、および他の方法で処理する。不正アクセスまたは個人、敏感、機密または独自の情報の紛失を防止するための措置を実施したが、モバイルマルウェア、ウイルス、ハッカー攻撃、社会工学、迷惑メール、およびネットワーク釣り攻撃が発生し、将来的に私たちのシステムで発生する可能性がある。近年、ネットワークセキュリティリスクは増加しており、一部の原因は人工知能を含む新技術の急増、及び組織犯罪、ハッカー、テロリスト、民族国家、国家が支持する行為者とその他の外部各方面の日々の複雑と活動の増加である。ネットワークセキュリティリスクは、我々の従業員または第三者の詐欺または悪意に起因する可能性もあり、人為的エラー、ソフトウェアエラー、サーバ障害、ソフトウェアまたはハードウェア障害、または他の技術障害に起因する可能性もある。私たちのプラットフォームの人気度のため、私たちはこのようなサイバー攻撃と他のセキュリティ事件の魅力的な目標になるかもしれない
さらに、システムまたはネットワークを不正にアクセスまたは破壊するための技術が発展しており、脅威エージェントが人工知能を使用することは、通常、ターゲットに攻撃を開始するまで認識される可能性がある。したがって、これらのbr技術を予測することができず、直ちに反応したり、予防措置を実施したりすることができない可能性があり、これは、ネットワーク攻撃、セキュリティホール、および他のセキュリティ関連イベントの検出または修復、または他の応答の遅延をもたらす可能性がある。私たちの解決策で使用されているオープンソースソフトウェアの広範な可用性は、私たちをセキュリティホールに直面させる可能性もあります
第三者 操作、従業員の不注意、エラー、または汚職、欠陥、ウイルス、ワーム、マルウェア、恐喝ソフトウェア、サービス拒否攻撃、証拠充填、社会工学技術、ネットワーク釣りまたは他の理由によって、私たちの名声、ブランドおよび競争地位が損なわれる可能性があり、私たちおよび私たちのユーザーおよび作成者が失われる可能性があり、データおよび知的財産権が失われる可能性がある、私たちのネットワーク、システムまたはデータへの任意の不正アクセスが発生した場合、または信じられない場合、私たちの敏感かつ独自の情報、私たちのユーザまたは作成者の個人データまたは他のデータ、または任意の他のセキュリティホールが発生するか、または信じられる場合、私たちは、このような実際または感知された違反による問題を緩和するために資本および他の資源を費やすことを要求され、私たちのシステムを修復することができ、私たちは損失、訴訟、調査または規制行動のリスク、および可能な責任に直面する可能性があり、私たちが効率的に業務を運営する能力が損なわれる可能性がある。過去に、同様の攻撃が発生して成功すれば、これは私たちの業務に悪影響を与えたり、不利な宣伝につながる可能性があるサイバー攻撃を経験したことがある。たとえば,2020年7月には,我々のデータベースは不正な悪意のある攻撃者によってアクセスされ,約2.7億件の個人記録が影響を受けている.そこで、集団訴訟請求を含め、英国情報コミッショナーSオフィスから意向通知を受け、985,000 GBの罰金が科されることになりました。さらに、私たちは、いくつかの第三者と契約を締結し、私たちの流通チャネルを含むいくつかのデータを格納して処理してくれます。これらの第3の側面は、類似した実際および潜在的なセキュリティホールのリスクに直面しており、これは、私たちの名声、業務、財務状況、および運営結果に類似したリスクを構成する可能性があります。私たちは第三者サービス提供者のデータセキュリティを監視する能力が限られている。私たちの第三者サービス提供者のいくつかは、このような契約条項があるにもかかわらず、失われた、許可されていない開示、不正な使用、または流用、または他のネットワーク攻撃またはセキュリティイベントから私たちの情報を保護するための有効な制御、プロセス、またはアプローチがないかもしれない、私たちのデータを格納またはアクセスする可能性がある。我々の第三者サービスプロバイダソフトウェアまたはシステムにおける脆弱性、我々の第三者サービスプロバイダのセキュリティ対策、ポリシーまたはプログラム障害、またはこれらの第三者に影響を与えるネットワーク攻撃または他のセキュリティイベントは、我々のトラフィックを損なう可能性がある
迷惑メール送信者、エラー、エラー、欠陥、不正プログラム、欠陥、または破損したデータのようなネットワークまたは他のセキュリティ問題を低減または緩和するために支払う経済的コストは巨大であり、予測または測定が困難かもしれない。これらの問題は、作成者とユーザが私たちのプラットフォーム の使用を減らしたり、使用を完全に停止したりする可能性があり、コストは私たちの注意力と資源を分散させる可能性があり、いずれもクレーム、要求を招く可能性があります
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Br}と私たちの法的責任、規制調査、および他の手続きは、私たちの名声とブランドを損害し、他の方法で私たちの業務、財務状況、または運営結果に悪影響を与えます。世界各地で発生したいくつかのデータ漏洩行為に対して規制罰金を科す可能性もある。例えば、カリフォルニアプライバシー法(総称してCCPAと呼ぶ)によって改正されたカリフォルニア消費者プライバシー法は、特定の個人情報セットに関連するいくつかのデータ漏洩行為に対して個人訴訟を提起することも可能になる
ネットワーク、プライバシー、およびネットワークセキュリティ責任保険は維持されているが、適用される免責額および保険制限によって、このような保険は、すべてのタイプのプライバシー、データ保護、およびネットワークセキュリティイベントに拡張されない可能性があり、そのようなイベントに関連するすべてのコストおよび費用をカバーするのに十分ではない可能性がある。私たちはこのような保険が商業的に合理的な条項で提供され続けることを保証できないし、私たちの保険会社が特定の事件の保証を拒否しないという保証はありません
我々のプライバシー,データ保護,ネットワークセキュリティ,コンテンツ審査への継続的な努力は,我々のプラットフォーム上の第三者がユーザデータや他の不良活動を悪用していることを発見することを予想している
ネットワークセキュリティリスクを低減するために努力することに加えて、我々は、許可されていないユーザデータにアクセスしようとする個人を調査することを含む、第三者が私たちのサービスおよびユーザデータを乱用することに対抗するために、プライバシー、データ保護、ネットワークセキュリティ、セキュリティ、およびコンテンツ審査に投資を継続している。これらの努力の結果として、私たちはすでに発見して発表し、より多くの第三者がユーザデータまたは他の不良活動に悪用または許可されていないイベントを発見し、発表し続けると予想される。私たちは私たちがアクセスする権利のあるデータを保護する措置を取っているが、これらの努力にもかかわらず、私たちまたは私たちの第三者サービスプロバイダのセキュリティ措置は、第三者操作、汚職、従業員ミス、サービスプロバイダミス、技術制限、欠陥、または脆弱性、または他の理由で不足したり、破壊されたりする可能性がある。私たちはこのようなすべてのイベントや活動を発見できないかもしれないし、それにすぐにも対応できないかもしれないし、他の方法でそれらを解決できないかもしれない。このようなイベントおよびアクティビティは、過去および将来に、私たちの条項、契約またはポリシーに一致しない方法でユーザデータまたは私たちのシステムを使用することを含む可能性があり、虚偽または不良ユーザ アカウントが存在し、有効なユーザアカウント内のコインまたは他の仮想物品が盗まれ、Sのオンラインまたはオフラインの安全なアクティビティを脅かす場合、または迷惑メール、偽情報を捕捉または伝播する場合がある。私たちはまた私たちの政策を実行したり、他の方法でそのような事件を救済する努力に失敗するかもしれない。上記のいずれの発展も、実際的であっても知覚的であっても、ユーザの信頼や参加に負の影響を与え、私たちの名声やブランドを損なう可能性があり、私たちの業務に不利な方法で私たちの業務慣行を変更し、私たちの業務および財務業績に悪影響を及ぼすことを要求しています。このような事態のいかなる発展も、私たちがサービスを提供したり、ユーザーを持っている国/地域のデータ保護当局の訴訟と調査を含む将来の訴訟と監督調査、調査、br訴訟に直面する可能性があり、これは私たちを罰金と損害賠償を受け、管理職の時間と注意を分散させ、監督を強化することにつながるかもしれない
私たちの業務は季節的な需要の影響を受け、私たちの四半期運営業績も変動しています
私たちは私たちのプラットフォームで季節的な貨幣化を経験した。歴史的に見て、私たちは例年の第3四半期により高いレベルのユーザー参加度と貨幣化を経験したが、これは主に私たちのユーザーが世界的な休暇計画期間中に私たちのプラットフォームの使用を増加させたからだ。また、多くの広告主は、休日購入量の増加に合わせて、予算の最大部分をカレンダー年度の第4四半期に割り当てている。私たちが収入源を多様化し続けるにつれて、特に広告からの収入を増加させるにつれて、季節的影響は将来的により明らかになるか、または完全に異なる可能性がある
私たちの運営結果はドルで報告されており、将来通貨レートが大幅に変動すれば悪影響を受ける可能性がある
私たちが国際業務を拡大するにつれて、私たちは通貨為替レートの変動の影響を受けやすい。従業員の報酬や他の運営費が発生しました
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アメリカ以外の場所での費用を現地通貨で支払います。ドルと他の通貨との間の為替レート変動は、私たちが支出したbrドルの同値をより高くする可能性があり、これは現地通貨で稼いだ追加収入によって相殺できないかもしれない。これは私たちの報告書の運営結果に否定的な影響を及ぼすかもしれない。今まで、私たちはまだいかなるヘッジ戦略にも従事していません。このような策略、例えば長期契約、オプション、取引リスクに関連する外貨スワップなど、私たちは将来このリスクを緩和するために実施する可能性があり、為替変動に対する私たちの開放 を除去できないかもしれません。さらに、ヘッジツールを利用して効率的なヘッジツールを構築することができない場合、ヘッジツールの使用は追加のリスクをもたらす可能性がある
ESGおよび持続可能な実践に関するますます厳しい審査および利害関係者の期待を変更することは、追加のコストまたはリスクをもたらす可能性がある。
近年、すべての業界の企業は、そのESGおよび持続可能な開発実践に関連する利害関係者がますます多くの審査に直面している。国内と国際上のいくつかの提唱団体は、気候変動に関する行動をより多く関心し、要求すること、化石燃料製品の代替品の使用を促進すること、化石燃料業界の撤退を奨励することなど、上場企業のESG問題における変革を促進するよう政府と個人に呼びかけている。投資家権益は、団体、代理コンサルティング会社、いくつかの機関投資家および融資者、投資基金および他の影響力のある投資家および格付け機関も、ESGおよび持続可能な実践および事項、ならびに彼らの投資および融資の影響および社会コストにますます注目している。我々は、ESGに関連する目標を達成するための長期戦略を策定しており、現在、いくつかの持続可能な開発目標を含む。しかし、私たちはこの長期戦略がESGに関連する目標を達成するという保証はない。これらの計画は自発的であり、私たちの業務や管理に拘束力がなく、変化する可能性がある。コスト、スケジュール、または他の考慮事項に基づいて、ESGに関連するいくつかの計画を実施または達成するか、または以前に設定された目標または指標を達成することは不可能または非現実的であることを、私たちは自ら決定することができる。もし私たちが投資家または他の利害関係者のESG事項に対する期待および基準(または私たちが設定したESG関連目標および指標を達成する)に適応または遵守していない場合、もし私たちがESGおよび持続可能性の問題の日々の関心に適切または十分に迅速に反応していないと考えられている場合、法規または法的要求があるかどうかにかかわらず、または現在合理的な推定、仮定および/または第三者情報が誤っているまたは曲解されていると考えられている場合、私たちは名声被害および私たちの業務を受ける可能性がある。財務状況および/または株価は実質的で不利な影響を受ける可能性がある
また、私たちの運営、プロジェクト、成長機会は、私たちの株主、従業員、サプライヤー、顧客、地域コミュニティ、その他の人々を含む様々な重要な利害関係者と強固な関係を維持することを要求します。私たちは利益関係者からの圧力に直面するかもしれません。彼らの中の多くの人はますます気候変化に注目して、私たちは持続可能なエネルギー実践を優先して、私たちの炭素の足跡を減らして、持続可能な発展を促進して、同時に成功して運営する上場会社を維持することを要求します。もし私たちがこれらの異なる利害関係者の期待をうまく管理できなければ、私たちの利害関係者の信頼を侵食し、それによって私たちのブランドと名声に影響を与えるかもしれない。このような自信の弱体化は、需要と成長機会の減少、法的行動や監督の増加、不利な新聞記事やその他の不利な公開声明が、トップ人材の募集と維持が困難であり、受け入れ可能な条件で政府や規制機関から必要な承認と許可を得ることが困難であり、投資家や資金を得ることが困難であるため、私たちの業務や財務状況に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。また,ESG に関する規制や他の規制レベルがますます高くなる可能性があり,コンプライアンスコストの増加を招き,このリスク要因で決定されたすべてのリスクの審査を悪化させる可能性があると予想される。このようなESG問題は、私たちのプロバイダまたは顧客にも影響を与える可能性があり、これは、私たちの既存のサービスを拡大するか、または私たちのサービスまたは運営に他の影響を与える可能性があります
世界経済や市場状況への懸念、景気後退や景気減速、地政学的問題、欧州と中東の持続的な敵対行動、新冠肺炎疫病の影響、インフレ、
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Br信用の獲得性とコスト及び経済成長の減速は普遍的な経済不確定性をもたらし、人々の全世界経済に対する期待を低下させた。また、抗議行為や内乱は米国で経済的·政治的混乱をもたらし、米国や他の国でテロが発生したり脅したりすることは、米国や他の国の経済に悪影響を及ぼす可能性がある。グローバル経済や市場状況の悪化は、私たちの業務、財務状況、または運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります
政府法規と法律手続きに関するリスク
私たちは大きな法的手続きと規制調査に直面している可能性があり、これは巨額の費用、罰金、名声の損害を招く可能性がある
通常の業務過程において、私たちは、知的財産権、商業契約、データプライバシー、ネットワークセキュリティ、製品責任、雇用、集団訴訟、告発者とその他の訴訟、政府と他の規制調査および訴訟手続きなど、様々なクレーム、訴訟および規制と政府調査に直面する可能性がある。このようなクレームと訴訟は巨額の費用、罰金、そして名声被害を招くかもしれない。関連されたクレームの価値にかかわらず、訴訟は費用が高く破壊的かもしれない。いくつかの問題は、懲罰的または懲罰的損害賠償を含む多額または不確定な金額を求める当事者に関連する可能性があり、数年以内に懸案される可能性がある。法的訴訟の最終結果を予測することは不可能であり、これに関連する任意の計算項目を含む訴訟の評価は、法的訴訟の最終結果と一致しない可能性がある。将来、私たちは法律訴訟における和解や判決によって巨額の支払いを要求される可能性があり、他の被告との連帯責任を要求される可能性のある訴訟を含む計算費用を超える可能性がある。さらに、私たちの名声、業務、財務状況、または運営結果に対する法的訴訟の潜在的な影響の推定は、将来的に時々変化する可能性がある。特定の報告期間内の法的訴訟の計上項目を解決または増加させることは、当期間の財務状況、運営結果、またはキャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性がある
私たちの成長戦略の成功は私たちが子供たちに安全なオンライン環境を提供する能力にかかっている
私たちはすべての年齢層のユーザーに安全で楽しい体験を提供するために大きな努力をした。私たちは、不適切な内容が私たちのプラットフォームで発表されることを防ぐために、多くの技術と人的資源を投入した。私たちは努力したにもかかわらず、時々不適切なbr内容が私たちのプラットフォームにアップロードされ、私たちによって識別され削除される前に他の人に見られます。これらのコンテンツは私たちの視聴者に被害を与え、子供たちに安全なオンラインゲーム環境を提供する名声を損なう可能性がある。もし私たちが不適切な内容が私たちのプラットフォーム上に現れるのを阻止できない、あるいは十分に阻止できないと考えられた場合、子供の両親は私たちのプラットフォームの安全性に対する彼らの信頼を失うことになり、これは私たちがこれらの受容者全体に受け入れられ、収入が減少し、ユーザー基盤が減少し、最終的に私たちが私たちのプラットフォームを成功的に運営する能力を損なう可能性がある
一般的に不適切な内容を阻止するほか、米国連邦法によると、児童ポルノコンテンツを阻止または削除し、国家失踪·搾取児童センター(NCMEC)に違法行為を通報する義務がある。私たちは努力したにもかかわらず、時々、キャラクターに関するポルノ内容は、私たちが削除される前に私たちのプラットフォームにアップロードされ、他の人に表示され、私たちの未来のいかなる不遵守や私たちのアメリカ連邦法律に違反した児童ポルノや子供の性的搾取に関する告発は私たちの名声を損なう可能性があり、刑事責任が生じる可能性があり、解決や弁護は費用が高く時間がかかる可能性がある。他の国内および国際的な法律や法規によると、私たちはまた児童ポルノや児童性搾取に関する追加の刑事責任を負うことができる
Sがインターネット上で収集した児童個人情報のプライバシーは米国や国際的にもますます多くの審査を受けている.例えば、イギリスの“S適齢設計規範”(AADC)とこれから発表されるオンラインセキュリティ法案は、オンラインセキュリティと子供Sのオンラインプライバシーの保護に重点を置いている。
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類似の法律“カリフォルニアS適齢設計コード法案”はカリフォルニアで法律に署名され,2024年7月1日に施行される予定である。他の事項を除いて,CAADCAはAADCからの何らかの原則を実施し,会社に多くの新たな義務を課している。CAADCAや同様の法律の通過はコンプライアンス作業をさらに複雑化させる可能性があり,我々と第三者パートナーの法的リスクやコンプライアンスコストを増加させる可能性がある.米国では,S児童ネットワークプライバシー保護法(COPPA)により,連邦レベルの義務がある可能性がある.私たちが努力したにもかかわらず、私たちがCOPPAの要求を満たすために取った措置がCOPPA違反の疑いを完全に回避するのに十分であることは保証されず、いずれも私たちを重大な責任、処罰、名声損害、そしてbr}収入損失などに直面させる可能性がある。さらに、各管轄区域は、ユーザの内容を監視したり、ユーザの身分や年齢を検証したり、未成年者に関する情報(個人情報を含む)を収集、使用、処理する能力を制限することができる新しい法律法規を検討しており、これにより、私たちの広告サービスまたはいくつかの管轄区域で未成年者に製品およびサービスを提供する能力が制限される可能性もある
私たちはプライバシー、データ保護、ネットワークセキュリティに関連する複雑で変化する連邦、州と国際法律、法規、規則、標準、契約義務に支配されており、これは調査、クレーム、私たちの業務実践の変化、運営コストの増加、ユーザーの増加、保存、または参加の低下を招く可能性があり、いずれも私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性がある
私たちは米国および他の国/地域で様々な法律、法規、規則、標準、および契約義務の制約を受けており、これらの法律、法規、規則、標準および契約義務は、未成年者に関連する事項を含むプライバシー、データ保護、ネットワークセキュリティを含む当社の業務に重要な事項に関連しています。グローバルプライバシー、データ保護、ネットワークセキュリティ、データ伝送の規制枠組みは急速に変化しており、予測可能な未来にはまだ不確定である可能性がある。いくつかのプライバシー、データ保護、およびネットワークセキュリティ法律法規は、私たちのような組織にプライバシー、データ保護、およびネットワークセキュリティ義務および制限を加え続け、私たちの政策と手続きを変更し続けることを要求するかもしれません。私たちのこのような法律法規のやり方はさらに評価され、変更される可能性があり、私たちのコンプライアンス措置は完全に十分ではなく、修正が必要である可能性があり、プライバシー管理計画、データ転送または現地化メカニズムまたは他のプロセスまたは措置を開発および維持するために多くの時間とコストがかかり、このような法律法規に関連するクレーム、訴訟、調査または他の訴訟または責任に直面する可能性があり、このような法律法規およびこれらの法規を遵守するための私たちの任意の措置によって責任、費用、コスト、および他の運営損失を招き、私たちの業務実践が変化する可能性があります。運用コストが増加し、ユーザーが増加し、保存され、または参加度が低下し、いずれの場合も私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性がある。いくつかの国/地域でも、立法によってデータのローカルな記憶および処理、または同様の要件が考慮されているか、または同様の要件が考慮されており、これは、私たちの製品およびサービスを運営するコストおよび複雑さを増加させる可能性がある
適用されるプライバシー、データ保護、およびネットワークセキュリティ法律法規または業界行為規則、またはプライバシー、データ保護またはネットワークセキュリティに関連する他の実際または宣言された義務は、異なる司法管轄区に解釈および適用される可能性があり、他の管轄区の他の規則または私たちのbr実践と衝突する可能性がある。プライバシー、データ保護、またはネットワークセキュリティ法律、法規、規則、業界基準、および他の義務に違反するいかなる行為に対しても、巨額の罰金および処罰が科される可能性があり、具体的には、各違反に適用される日常的な罰金を含む、そのような違反の深刻さに依存する。また、私たちは、訴訟、民事責任、制裁、規制や政府調査、運営コストの増加、私たちの業務実践の制限に直面する可能性があります。また,我々のサービスの性質上,データセキュリティの完全な制御を保つことができず,ネットワーク攻撃や他のセキュリティイベントのリスクを低減する措置を実施することもできない.例えば、私たちのクライアントは、意外にも彼らのパスワードを漏洩したり、SIMカードが交換されたり、紛失したり、または盗まれたモバイルデバイスに格納したりする可能性があり、それにより、私たちのシステムは、第三者アクセスのためのセキュリティ保護を提供していないという感覚をもたらす。私たちは、私たちのプライバシーポリシー、プライバシー、データ保護またはネットワークセキュリティに関する私たちの義務、またはプライバシー、データ保護またはネットワークセキュリティに関連する私たちの他の政策または義務、または許可をもたらすことを含む、ユーザーまたは他の第三者に対するプライバシー、データ保護またはネットワークセキュリティに関連する私たちの他の政策または義務、または許可されていないことを含む任意の実際または予想されるセキュリティ障害を遵守できないと考えています
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個人情報または他のユーザまたは作成者データを発行、送信、または他の方法で処理することは、政府の調査および法執行行動、訴訟、クレームまたは消費者権益提唱団体または他の人の私たちに対する公開声明をもたらす可能性があり、私たちの作成者およびユーザが私たちへの信頼を失う可能性があり、これらのいずれも、私たちの業務、財務状態、または運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある
我々は,我々のプライバシーポリシー,我々のサイト上の情報,brニュース声明を通じて,我々が個人情報を使用して開示することを宣言した.私たちは私たちの公開声明と文書を守るために努力しているにもかかわらず、私たちは時々遵守できないかもしれないし、非難されて守られていないかもしれない。私たちのプライバシーポリシーや他の声明を発表し、プライバシー、データ保護、ネットワークセキュリティに関する約束と保証を提供し、もしそれらが詐欺的、不公平、または私たちの実際のやり方を歪曲していることが発見されれば、私たちを潜在的な政府や法的行動に直面させる可能性がある。私たちのプライバシー、データ保護、ネットワークセキュリティに対するいかなる懸念も、根拠がなくても、私たちの名声を損なう可能性があり、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性がある
政府機関は、私たちのプラットフォーム、モバイルアプリケーション、ウェブサイト、またはインターネットへのアクセスを制限する可能性があり、これは、私たちの作成者やユーザの損失や増加を減速させる可能性がある
私たちの未来の成功はある程度市場の私たちのプラットフォームに対する受け入れ程度と人口統計と地理的位置を跨ぐ広範な採用に依存し、 の他の相互作用娯楽製品ではない。私たちのクリエイターが私たちのプラットフォームでコンテンツを広く提供することは新しい発展であり、これらのコンテンツを広く普及させる規制枠組みは新たで持続的に発展している。私たちは私たちのクリエイターに世界各地でその内容を発表する能力を提供し、すべての国はプライバシー、データ保護、ネットワークセキュリティ、知的財産権、子供保護、消費者保護、格付け、税収を含む法規と政策を制定してこの新しい空間を規範化しています。もし私たちがクリエイターが世界各地で衝突する可能性のある法規を遵守することを許可できなければ、私たちのビジネスモデルを実行する能力は深刻な影響を受け、私たちの業務を発展させる能力は損なわれる可能性がある。これらの法律、法規、規則、標準或いは義務の変化は私たちの業務戦略を変更し、より重い義務を負担し、私たちのbrプラットフォームの機能に影響を与える必要があるかもしれない。もし私たちが私たちの業務活動ややり方を根本的に変えたり、私たちのプラットフォームを修正したりする義務があれば、私たちはビジネス的に合理的な方法でこれらの必要な変更と修正を行うことができないかもしれません。あるいはこれらの変更と修正をまったく行うことができない場合、私たちは私たちのプラットフォームの能力をさらに開発して強化することが制限されるかもしれません。これらの法律、法規、規則、標準および義務を遵守するコスト、およびこれらの法律、法規、規則、標準および義務による他の負担、またはこれらの問題を十分に解決できないことは、私たちのプラットフォームの使用を制限したり、私たちのプラットフォームへの全体的な需要を減少させたりする可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、または運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある
さらに、私たち、私たちのユーザーまたはクリエイターがいる国/地域の政府機関は、様々な理由で、私たちのプラットフォーム、私たちのウェブサイト、私たちのアプリケーションショップ、またはインターネットへのアクセスを阻止し、またはライセンスの取得を要求することができます。これらの理由は、プライバシー、データ保護、ネットワークセキュリティ、機密性、または規制上の懸念を含み、特定の国/地域のいくつかのコンテンツに対するbr政府の制限と、ユーザ情報を私たちが運営する国/地域のサーバに格納することを要求する可能性があります。もし私たちが上記のいずれの分野の規定を遵守していないことが発見された場合、政府機関はそれを罰金または処罰することができる。ユーザは通常、地理的位置の異なる地域を含むインターネットにアクセスする必要があり、Apple App StoreやGoogle Play Storeなどのモバイルプラットフォームにアクセスして、私たちのプラットフォーム上のコンテンツにアクセスする必要があります。政府または他のエンティティが作成者およびユーザの私たちのプラットフォームへのアクセスを阻止、制限、または他の方法で制限する場合、またはユーザが私たちのプラットフォーム上のコンテンツに参加する場合、私たちの業務は負の影響を受ける可能性があり、追加の罰金および処罰を受ける可能性があり、私たちの作成者およびユーザは低下または増加が遅くなる可能性があり、私たちの業務、財務状況、または運営結果は悪影響を受ける可能性がある
ヨーロッパ経済地域とイギリスでは、私たちはGDPRとイギリスのGDPRの制約を受けており、この2つの法規は私たちの業務に対して厳格なプライバシー、データ保護、ネットワークセキュリティ要求を実施し、私たちの業務を違反によってかなりの罰金、処罰、その他の責任に直面させる可能性がある
ヨーロッパ経済圏では,GDPRは厳しいプライバシー,データ保護,ネットワークセキュリティ要求を実施し,2000万ユーロや世界年間4%の罰金を含む規定を守らない行為にかなりの罰を科している
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前年の収入は,大きい者を基準とした.このような罰金は,(I)個人が被害を受けたデータプライバシー侵害について損害賠償を求める権利,(Ii)個別加盟国にGDPRで規定された行政罰金以外に追加的な制裁を科す権利があること,(Iii)監督当局が命令を実施する権利があり,br社にそのやり方の修正を求める権利があることである.GDPRや同様の要求を遵守していないことが発見された場合、私たちは巨額の罰金を科され、民事訴訟のリスクに直面する可能性がある。また,このような不遵守感であってもbr}名声が損なわれる可能性があり,我々の業務は実質的に損なわれる可能性がある
英国の離脱により、プライバシー、データ保護、ネットワークセキュリティにおける英国の規制が変化した。イギリスは2018年のデータ保護法とイギリスの一般データ保護条例(総称してイギリスGDPRと呼ぶ)を維持し、この2つの法規はGDPRを共同で実施し、補充し、規定違反に対する処罰は最大1,750万GBまたは世界の収入の4%に達すると規定している。イギリスGDPRは現在多くの重要な面でGDPRと同様の義務を課しているが,我々 はデータ保護法,イギリスGDPR,その他のイギリスデータ保護法律や法規が中長期的にどのように発展する可能性があるかを完全に予測することはできず,個人データをどのように規制するかに関する異なる法律や指導の影響 を完全に予測することはできない。私たちはEU、イギリス、またはスイスの法律またはガイドラインの任意の変化が私たちの運営に影響を及ぼす可能性があることを監視し、検討し続ける。たとえば,我々は英国のS AADCを評価しており,オンラインセキュリティと子供のオンラインプライバシー保護Sに集中している.AADCは2021年9月2日に施行され、AADC違反は、AADC違反が他の適用されるデータ保護法に準拠していないことを示す可能性があるため、英国の情報権利を維持するために設立されたイギリスの規制機関、および欧州経済区またはスイスの他の規制機関が監査または他の訴訟を起こす可能性がある。また、2022年11月16日に発効し、2024年2月17日に全面的に適用されるEU“Sデジタルサービス法案”の進展に注目している。DSAは、消費者およびそのオンライン権利を保護するために、デジタルプラットフォームに新しいコンテンツ審査義務、通知および透明性義務、広告制限、および他の要件を適用する。DSAを遵守しないことは世界の年収6%までの罰金を招く可能性があり,これは市民社会組織や非政府組織が集団訴訟を提起する能力以外のものである。私たちは、プライバシー、データ保護、ネットワークセキュリティに関する任意の措置を講じて、“GDPR”および適用されるEU加盟国およびイギリスのプライバシー、データ保護、ネットワークセキュリティに関する法律法規を遵守することで、責任、費用、コスト、および他の運営損失を招くことができます
ヨーロッパ経済圏やイギリスでは,個人データをヨーロッパ経済区やイギリスから他の国/地域に移行する際には,標準契約条項(SCC)やイギリスSCCなどのデータ転送機構によってデータ保護要求を遵守する。、欧州委員会は2021年に2つの新しいSCCセットを発表し、2021年6月27日に発効します。2021年6月28日、欧州委員会は、連合王国がGDPRと同レベルのデータ保護を確保すると結論し、欧州経済圏から英国への継続的な個人データの合法性に何らかの救済を提供したと発表した。しかしながら、このような十分な決定は、4年後に継続されなければならず、その間に修正または撤回することができる。さらに、データ保護当局は、SCCまたはUK SCCに加えて、欧州経済圏以外の国およびスイスおよび連合王国への移転のための措置をとる必要がある可能性がある。2023年7月、欧州委員会は十分な決定を採択し、EUの法律によると、新しいEU-米国データプライバシー枠組み(EU-米国DPF)は、米国エンティティに参加する合法的なデータ転送機構を構成しているが、EU-米国DPFは変化する可能性があり、この十分な決定がEU裁判所で挑戦され、より多くの挑戦に直面している可能性があると結論した。また、2023年6月、米国とイギリスは、EU-米国DPFをイギリスGDPR下のイギリス個人データを米国の参加エンティティに拡張することを原則的に約束することを宣言した。このようなデータブリッジ は、挑戦を受けるだけでなく、EU-米国DPFへの任意の挑戦の影響を受ける可能性がある。私たちの第三者サービス提供者たちはこのような変化のような影響を受けるかもしれない。他の影響に加えて、私たちは増加したコンプライアンス負担に関連する追加コストを経験する可能性があり、私たちおよび私たちの作成者およびユーザは、ヨーロッパ経済区、スイスまたはイギリスの規制機関が個人データをヨーロッパ経済区、スイスまたはイギリスから米国および他の非ヨーロッパ経済区に移す規制機関に異なる基準を適用する可能性に直面する可能性がある
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スイスまたはイギリスの国/地域は、ヨーロッパ経済地域、スイスおよびイギリスから米国および他の非ヨーロッパ経済地域、スイスまたはイギリス諸国/地域へのいくつかのデータストリームの特別なチェックを阻止または要求する。私たちはまた、私たちの代表がデータを処理するのを助けるために、第三者との新しい契約交渉を要求される可能性があります。条件は、私たちの任意のサービスプロバイダまたはコンサルタントが、国境を越えたデータ転送に対するGDPRおよびイギリスのGDPRの持続的な変化の説明および指導を遵守するために、無効または不十分な契約保護に依存していることです。この場合、代替サービス提供者を見つけることができない可能性があり、これは、ヨーロッパ経済地域、スイス、イギリスからの個人データを処理する能力を制限し、コストを増加させる可能性があります
韓国のプライバシー、データ保護、ネットワークセキュリティ法律を遵守できなければ、私たちの業務は罰金、処罰、行政と刑事制裁を受ける可能性があります
私たちは韓国の法律、法規、命令を受けて、“個人情報保護法”(PIPA)、“情報と通信ネットワークの利用促進と情報保護法”、“信用情報法”を含み、これらの法律、法規、命令は特定の個人情報の処理を専門的に規範化する。PIPA は,彼らの個人データを用いて韓国の消費者の同意を求め,このような個人データを管理する担当者や従業員に必要な技術や管理措置を講じてデータ漏洩を防止し,72時間以内に特定のデータ漏洩事件を個人情報保護委員会に通知することを要求している.PIPAをいかなる方法でも遵守しないことは、責任あるbr官僚や従業員を何らかの行政または刑事制裁を受ける可能性があり、罰金から監禁まで様々である。なぜならば、適切な方法でこのような同意を得ていないか、またはこのような義務を遵守していないのが、 の不注意によるものである。もしこの職員たちと従業員がそれのために刑事責任を負うなら、私たちは彼らの雇用主として、彼らがPIPAを守らないことに代替責任を負うかもしれない。PIPAや他の個人情報に関連する韓国の法律、法規、命令は複雑で変化しており、政府規制機関の解釈を受ける可能性があり、これらの解釈は時間の経過とともに変化する可能性があるため、これらの法律、法規、命令を遵守しようと努力しているにもかかわらず、これらの法律、法規、命令を遵守できなければ、規制機関のクレームのリスクに直面する可能性がある
私たちは“個人情報保護法”を含む日本のプライバシー、データ保護、ネットワークセキュリティ法律の制約を受けており、これらの法律を遵守しないことは私たちの業務、運営、財務状況にマイナスの影響を与える可能性がある
日本では、データのプライバシーや安全に関する法律、法規、ガイドラインを遵守し、個人データの処理、保管、使用に関する法律、法規、ガイドラインを含み、日本の関連規制機関はそれぞれに関連する法律や法規を説明する幅広い裁量権を持っている。日本の“個人情報保護法”(APPI)は,個人権益を保護するとともに,個人情報の有用性をバランスさせることを目的としている。APPIは主に,(一)取得と使用,(二)記憶,(三)個人情報の移転の3つの場合に関連する。個人情報を取得する際には,あらかじめ利用目的が公開されていない限り,個人や公開利用目的について通知しなければならない.利用目的を明確にしなければならず, が取得した個人情報はその利用目的の範囲内で利用しなければならない.個人情報を格納する際には,漏洩しないようにセキュリティ管理を行う.APPIは,セキュリティ管理のために個人情報を持つ企業 経営者にセキュリティ管理制度の構築を要求している.これには,個人情報管理に関する基本的なルールの確立,個人情報管理を担当する者の任命,プライバシー侵害やセキュリティに関する定期研修課程の提供,物理的·技術的セキュリティ制御措置の実施が含まれる.また,個人データを第三者に転送する際には,原則として依頼者の同意を得ておかなければならない.APPIは、企業運営者が個人情報保護委員会(PIPC)または他の主管政府エンティティに報告を提出することを要求し、あるデータセキュリティイベントが発生または発生する可能性がある場合にデータ主体に通知する。個人がAPPI規定の上記義務に違反した場合、PIPCが発表した関連改善令にも違反した場合は、1年以下の刑事監禁又は罰金が科されます
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法律違反の個人には100万円以下の罰金を科すことができます。また、規定に違反したエンティティは最高1億円の刑事罰金を科される可能性がある。被害者は侵害行為に基づいて違法実体に損害賠償請求を行い、賠償を要求することができる。また,被害者とbr実体との間に契約関係があり,個人情報漏洩が違約と判定された場合には,違約賠償金の賠償を請求することができる
APPIやプライバシー、データ保護、ネットワークセキュリティに関する他の日本の法律、法規、ガイドライン、brコマンドによって責任、費用、コスト、その他の運営損失を招く可能性があります。また、このような法律、法規、ガイドライン、命令は複雑で変化しており、政府規制機関の解釈を受ける可能性があり、これらの解釈は時間の経過とともに変化する可能性があるため、私たちはそれらを遵守しようと努力しているにもかかわらず、これらの法律、法規、ガイドライン、命令を遵守できなかったため、規制機関のクレームのリスクに直面している。このような法律、法規、ガイドライン、命令を守らないことは、私たちの業務、運営、または財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります
私たちはアメリカで様々な連邦と州法律の制約を受けています。これらの法律はプライバシー、データ保護、ネットワークセキュリティを規制しています。これらの法律は私たちにコンプライアンスを確保するために大量の資源を必要としています。もし私たちが規則に合わなければ、罰金、処罰、その他の責任を受けるかもしれません
米国では,GDPRに相当する全面的な連邦データ保護法はないにもかかわらず,国会ではこのような包括的な立法に関する提案が審議され続けている。同時に、私たちはまだCOPPAと連邦貿易委員会法案(連邦貿易委員会法案)の下の連邦貿易委員会(連邦貿易委員会)のような既存の連邦法規に支配されている。州レベルで、カリフォルニア州はCCPAを公布し、カリフォルニア州住民により大きなプライバシー権と保護を与え、私たちのデータ処理実践と政策を修正し、コンプライアンスに関連するコストと支出を生成することを要求した。CCPAは違反行為に対する民事処罰と、データ漏洩に対する個人訴権を規定しており、データ漏洩訴訟の可能性とコストを増加させる可能性がある。また、CCPAはバージニア州とコネチカット州のような米国の他の州の同様の立法発展を推進し、バージニア州は2021年3月に消費者データ保護法を公布し、2023年1月1日に施行され、コロラド州は2021年6月にコロラド州プライバシー法を公布し、2023年7月1日に発効し、ユタ州は2022年3月に2023年12月31日に発効するユタ州消費者プライバシー法を公布し、コネチカット州は2022年5月に個人データのプライバシーとオンライン監視に関する法案を公布し、2023年12月31日に発効する。また、米国の全50州の法律は、通常、企業にデータ漏洩により個人情報が漏洩した個人に通知を提供することを企業に要求している。プライバシー、データ保護、およびネットワークセキュリティに関連する新たで発展していく立法の潜在的な影響は深遠であり、重複を招く可能性があるが、異なる法律が集まっている可能性があり、私たちにやり方や政策を修正し、私たちの運営を遵守または制限するために多くのコストと支出を生成することが要求されるかもしれない。CCPAやプライバシー、データ保護、ネットワークセキュリティに関連する他の連邦および州の法律法規とその法執行についてはまだ不明であり、私たちはそれらを遵守するために私たちのやり方を修正する必要があるかもしれない。未成年者に関する情報を収集して使用する能力を制限する新しい法律や規制決定は、私たちの広告サービスや特定の管轄地域で未成年者に製品やサービスを提供する能力が制限される可能性もあります。?リスク要因?私たちの業務、業界、運営に関連するリスク?私たちの成長戦略の成功は、子供たちに安全なオンライン環境を提供する能力にかかっています
また、米国証券取引委員会はネットワークセキュリティリスクを十分に開示する上でも規制審査を強化している。2023年7月26日、米国証券取引委員会は、上場企業のネットワークセキュリティ開示の新しい規則を採択し、年報にネットワークセキュリティリスク管理 の開示を要求した(ネットワークセキュリティリスクを監視する上での会社取締役会Sの役割、Sのネットワークセキュリティリスクの評価と管理における役割と専門知識、およびネットワークセキュリティリスクを評価、識別、管理するプロセスを含む)。これらの新しいネットワークセキュリティ開示規則はまた、重大なネットワークセキュリティイベントを8−Kフォームで開示することを要求し、一般に、イベントが重大イベントであることを決定した後4日以内に開示される。我々の2024 Form 10−Kから,このような年次報告開示要求を遵守し,発売完了後にこのようなForm 8−K開示要求を遵守する
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私たちは世界各地の法律法規の制約を受けており、その中の多くの法律法規はまだ確定されておらず、まだ発展中であり、これらの法律法規を守らなければ、私たちは責任を負うかもしれない
私たちはアメリカと海外で私たちの業務に影響を与える様々な法律の制約を受けている。グローバルプラットフォームとして、私たちはギフトカードの使用、広告、電子マーケティング、未成年者保護、プライバシー、データ保護とネットワークセキュリティ、データ現地化要求、オンラインサービス、反競争、言論の自由、労働者、不動産、税収、知的財産権と侵害、税収、輸出と国家安全、関税、反腐敗、電気通信など、無数の消費者保護に関する法規と法律の制約を受けており、これらは絶えず進化し、発展している。私たちに適用されるか、または私たちに適用される可能性のある法律の範囲と解釈は通常不確定であり、互いに衝突する可能性があり、特にアメリカ以外の法律、法律、法規、および同様の要件を遵守することは重く高価である可能性がある。異なる管轄区域の法律法規は一致しない可能性があり、これはコンプライアンスと業務展開のコストを増加させ、可能な訴訟、処罰、罰金に直面させる可能性がある。このような任意のコストは、将来的には、これらの法律法規またはその解釈の変化によって上昇する可能性があり、ユーザーまたは作成者に対する当社のプラットフォームの魅力を低下させるか、または私たちのプラットフォーム内の製品を変更または制限する可能性があります。私たちは法律法規が適用されることを確実にするための政策と手続きを持っていますが、私たちがこのような法律や私たちの政策や手続きに違反しないことを保証することはできません
私たちは多くの海外および国内の法律法規の影響を受ける可能性があり、これらの法規は、暴力の内容を記述するなど、いくつかのタイプのコンテンツの提供に影響を与える可能性があり、その多くは曖昧であり、まだ発展中であり、私たちの業務に悪影響を与えるか、または私たちに責任を負わせると解釈されるかもしれない。外国政府は、その国/地域で私たちのbrプラットフォームを審査し、その国/地域の私たちのプラットフォームへのアクセスを完全に制限し、他の市民が長い時間、さらには無期限に私たちのプラットフォームにアクセスする能力に影響を与える可能性のある制限を適用し、私たちが遵守できない、私たちが遵守できない、または私たちのプラットフォームやプラットフォームインフラを再構築することを要求する他の法律または法規を要求する。ドイツを含む多くの国/地域にはこれに関する法規があり、ある内容の削除や開示義務を守らなければ、巨額の罰金が科される可能性がある。シンガポール、インド、トルコ、メキシコ、オーストラリア、イギリスを含む他の国は、いくつかのタイプの内容を削除できなかったことを処罰するために、同様の立法を実施または実施することを検討している。一方、私たちがコンテンツを積極的に規制すれば、一部のユーザーとクリエイターは私たちのプラットフォームを使用しないことを選択するかもしれない
また、アメリカ連邦政府とその機関(例えば、アメリカ連邦貿易委員会、州機関または外国司法管轄区)の新しい法規は大きく異なる可能性があり、 は私たちのプラットフォーム上のいくつかのコンテンツを修正または削除し、私たちのプラットフォーム上のコンテンツの運営や監視コストを増加させ、ユーザーとクリエイターの参加度に影響を与え、それによって私たちのプラットフォームの機能とbrの有効性に影響を与え、あるいは他の方法で私たちの業務に悪影響を与える可能性がある。既存の法律や新しい法律がどのように適用されるのか予測するのは難しい。もし私たちがこれらの法律や法規に基づいて直接または間接的に責任を負うと、私たちは損害を受ける可能性があり、私たちはこの責任に対する私たちのリスクを減らすために新しい措置を実施されるかもしれない。これは私たちの業務、財務状況、そして運営結果に悪影響を及ぼす多くの資源を費やしたり、私たちのプラットフォームを修正したりする必要があるかもしれない。また、訴訟や立法提案による責任問題への関心が増加し、私たちの名声やブランドを損なうか、あるいは他の方法で私たちの業務の成長に影響を与える可能性がある。この潜在的な責任によって生じるいかなるコストも、私たちの業務、財務状況、または運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります
また、作成者およびユーザのプライバシー、データ保護、ネットワークセキュリティ、広告、ユーザ取得アプローチ、税金、コンテンツ適合性、知的財産権、流通および反独占、ならびに私たちのプラットフォーム、コンテンツ、またはその構成要素が不正または不公平とみなされる可能性があるオンラインおよびモバイル業界を制限する可能性がある、私たちまたは私たちのユーザーまたは私たちのユーザーまたは私たちのアメリカおよび他の地方のクリエイターに適した多くの法律および法規と解釈することも可能である。私たちの業界の審査と規制が強化されることが予想され、私たちはこのような規制問題を解決するために法律や他の資源を投入することを要求されるだろう。例えば、アプリケーション内の購入、銀行機関、受取人のいない財産または資金転送に関するマーケティングに関する既存の法律または新しい法律は、私たちのプラットフォームから得られた収入をカバーすると解釈される可能性がある。このような状況が発生した場合、私たちはいくつかの記録を保持し、ライセンス、brの許可、または承認を求める必要があるかもしれない
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関連する規制機関、承認は、私たちがいくつかの資本および他の要求を満たすかどうかに依存する可能性があり、私たちは追加の規制と監督、および他のbrの運営要求を受ける可能性があり、これらはすべて私たちの運営コストを著しく増加させる可能性がある。現在の法律や法規の変化や、米国や他の場所で新しい法律や法規が強制的に施行されたり、私たちがこのような行動のために特定の国/地域 から撤退したりすることは、私たちの競争相手が私たちが入れない地理的市場に参入する機会を与えることを含む、私たちのユーザーに悪影響を及ぼすかもしれない。したがって、私たちのユーザーの増加、保存、そして参加度は損なわれるかもしれない
私たちは様々な政府の輸出規制、貿易制裁、輸入法律法規の制約を受けています。これらの法規は私たちに遵守を要求しています。私たちがこれらの規制に違反すれば、私たちに責任を負わせるかもしれません
私たちは、私たちのプラットフォームやコンテンツにアクセスしたり、いくつかのコンテンツ作成者や請負業者と接触する能力を制限する法律法規によって制限されています。例えば、米国財務省S外国資産規制オフィス(OFAC)によって管理および実行されるいくつかの米国の法律法規、および他の適用される輸出規制および経済制裁法律法規は、総称して貿易規制法律法規と呼ばれ、特定のユーザおよび作成者が私たちのプラットフォームおよび体験のいくつかの態様にアクセスすることを可能にし、いくつかの作成者または請負業者と相互作用する能力を制限する可能性がある。これらの人がOFACまたは他の米国政府機関によって維持されている制限された当事者リストに登場するか、またはOFACが全面的に禁輸されている国または地域に位置するので、私たちのアプリケーションをダウンロードすることが可能になる。貿易規制法と規制は複雑で動的であり、監視と遵守を確保することは挑戦的かもしれない。場合によっては、私たちはこのような貿易統制法令のいくつかの規定を遵守するために私たちの支払い処理業者に依存する。具体的には、我々の支払いプロセッサは、ユーザおよび作成者がOFACによって指定された各司法管轄区域からクリミア地域ウクライナ、いわゆるドネツク人民およびウクライナS共和国、ウクライナ、キューバ、イラン、朝鮮およびシリアのいわゆるルガンスク人民S共和国 ,または様々な米国および外国政府制限者リストに登場するユーザおよび作成者の有料活動など、私たちのプラットフォームにアクセスすることを許可しないであろう。また,これらの指定された国や地域でのダウンロードを防ぐために,アプリケーションを提供するモバイルアプリケーションストア がプロトコルを実施している.しかし、その中のいくつかの国および地域からのユーザおよび作成者は、ネットワークベースのプラットフォームおよびコンテンツにアクセスすることができ、他の地域のユーザおよび作成者は、私たちの知らない制限を受ける可能性がある。したがって、私たちがすべての関連期間に貿易規制法律と法規を完全に遵守することは保証されない。私たちまたは私たちの支払い処理業者やモバイルアプリケーション店が貿易規制法律や法規を遵守していない場合、貿易規制法律や法規に違反し、責任を負わせる可能性があります。適用された法律法規を遵守しないいかなる行為も、名声損害、政府調査、罰金など、私たちに否定的な結果をもたらすかもしれない。また,各外国政府 も規制,輸出許可証要求,制限を実施することが可能である。これらの適用された法規の要求を遵守することは、ある国際市場での私たちのプラットフォームの発売を遅延させるか、あるいは私たちの国際ユーザーが私たちのプラットフォームにアクセスすることを阻止するかもしれない
私たちは“海外腐敗防止法”や似たような反腐敗、反賄賂、反マネーロンダリング法律の制約を受けており、これらの法律を守らないと刑事または民事責任を負わせる可能性がある
私たちが活動している国/地域では、“海外反腐敗法”、アメリカ国内反賄賂法、イギリス“2010年S賄賂法”、その他の反腐敗·反マネーロンダリング法に制約されています。近年、反腐敗および反賄賂法は積極的に実行され、公的行動に影響を与え、業務を誰に誘導し、いかなる不正な利益を得るか、または取得または保留するために、公的行動に影響を与え、業務を誰に誘導するか、任意の不正な利益を得るために、公的または民間部門の受容者に不正な支払いまたは利益を提供または提供することを広く禁止していると広く解釈されている。私たちが国際業務を増加させるにつれて、このような法律の下で私たちのリスクが増加するかもしれない
私たちが国際業務を増加させるにつれて、私たちは業務パートナーや第三者仲介機関と交渉して、私たちの解決策をマーケティングし、必要な許可、免許、その他の規制承認を得ることができる。はい
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さらに、私たちまたは私たちの従業員、代理店、代表、ビジネスパートナー、または第三者仲介は、政府機関または国有または付属実体の役人および従業員と直接または間接的に相互作用する可能性がある。私たちは、私たちがこのようなbr活動を許可していなくても、従業員、代理、代表、業務パートナー、または第三者仲介の腐敗または他の不正活動に責任を負うかもしれない
これらの法律はまた,正確な帳簿や記録を保存し,そのような行為を防ぐための内部制御やコンプライアンスプログラム を保持することを要求している.このような法律のコンプライアンス問題を解決するための政策、訓練、手続きがありますが、私たちの従業員、代理、代表、業務パートナー、または第三者仲介機関が私たちの政策や法律に違反する行為をしないことを保証することはできません。私たちは最終的にこれに責任を負うかもしれません
実際または反腐敗法違反の疑いがある行為を検査、調査、解決するには、高級管理職の時間、資源、注意力、および大量の弁護コストと他の専門費用を大量に移転する必要がある可能性がある。さらに、反腐敗、反賄賂、または反マネーロンダリング法違反は、告発者の苦情、調査、制裁、和解、起訴、法執行行動、罰金、損害賠償、私たち、私たちの役人または従業員に対する他の民事または刑事罰または禁止、利益返還、一時停止または禁止、米国政府または他の人との契約、名声損害、不利なメディア報道、および他の担保結果に直面する可能性がある。任意の召喚状を発行したり、調査を展開したり、政府または他の制裁を実施したり、または可能な民事または刑事訴訟で敗訴した場合、私たちの名声は損なわれる可能性があり、私たちの業務、財務状況、経営業績、および私たちの普通株の価格は悪影響を受ける可能性がある
税法の変化は私たちに追加的な納税義務を負わせるかもしれない
私たちの運営する管轄区域の税収法律や法規の変化は、アメリカや他の国/地域の法律の変化を含めて、私たちの有効税率に悪影響を与え、私たちの業務、運営結果、または財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。いかなる司法管轄区域の法定税率またはいくつかの国際税務規定の変更は、新税法の公布中にこの特定の司法管轄区に関連する繰延税金資産および負債の再評価をもたらすだろう。このような変更はいずれも費用や収益を我々の合併損益表 に記入することになる.私たちはこのような提案が私たちが業務を展開している司法管轄区域で発生した状況に集中している。税法または法規は随時変更される可能性があり、記録された任意の関連費用または収益は、法律の変更を制定する会計四半期と年度に重大な影響を与える可能性がある。私たちは複数の司法管轄区で業務と納税申告書を提出し、世界各地の多くの税務機関の定期審査、審査と監査を受けます。これらの再審査、検査、監査は、再審査、検査または監査を行う日までの数年間をカバーすることができ、私たちの立場が適用されない税務機関に受け入れられなければ、利息や罰金を含む重大な納税義務の適用を招く可能性がある。政府の様々な取り組みに関連して、会社は世界各地の業務に関するより多くの情報を税務機関に開示することを求められており、他の司法管轄区で稼いだ利益をより厳格な監査審査に招く可能性がある。私たちは定期的に税務監査と論争の可能な結果を評価して、私たちの税金準備金が適切であるかどうかを決定する。しかし、どの税務機関の税務処理上の立場も私たちの予想とは逆である可能性があり、これは利息と罰金を含む準備金の納税義務を超える可能性がある
知的財産権に関するリスク
他の人たちは、私たちが私たちの作成者やユーザーの活動を通じて、私たちのプラットフォーム上のコンテンツ侵害、流用、または他の方法で彼らの知的財産権を侵害することによって、私たちに責任を負わせるかもしれないと主張している
私たちはすでに未来に知的財産権紛争の影響を受ける可能性があり、これらの紛争によって責任、費用、損害賠償、禁止救済の影響を受ける可能性がある。私たちの成功は、第三者の知的財産権を侵害、流用、または他の方法で侵害することなく、コンテンツを取得し、管理し、当社のプラットフォームを開発する能力にある程度依存します。しかし、ありません
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我々のコンテンツやプラットフォームが侵害、流用、または他の方法で第三者の知的財産権を侵害することが発見されないことを保証する。訴訟を解決するのに時間がかかって費用がかかるかもしれないし、S経営陣の時間と注意を分散させるかもしれない。また,このような訴訟や紛争のいずれにおいても有利な結果が得られる保証はない.また,知的財産権訴訟に関する大量の発見により,このような訴訟で我々の機密情報が漏洩する可能性がある.インターネット、技術、およびコンテンツ業界の会社は、通常、大量の著作権、特許、商標、ドメイン名、および商業秘密を有し、知的財産権または他の権利侵害の侵害、流用または他の容疑でしばしば訴訟を提起する。世界市場での私たちの拡張とますます激しい競争に直面するにつれて、私たちの知的財産権や他のクレームに対する可能性はますます高くなっている。さらに、様々な非執行実体、非執行実体、および他の知的財産権所有者は、私たちに知的財産権のクレームを提起しようとしたり、許可または他の和解によって価値を得るために、彼らの所有する知的財産権を貨幣化しようとするかもしれない。私たちの知的財産権はそれらに挑戦する第三者のクレームに耐えられないかもしれない
もし第三者が私たちのこのような第三者知的財産権へのアクセスを禁止する禁止を得ることができた場合、または私たちの業務のいかなる侵害についても代替技術を許可または開発できない場合、私たちは私たちのプラットフォームへのアクセスを制限または停止するか、このようなbr知的財産権に関連する業務活動を停止することを余儀なくされます。そうしないいかなる行為も、私たちを特定の管轄区域で民事または刑事責任を負わせるかもしれない。しかも、私たちは私たちに不利な条件で訴訟と紛争を解決しなければならないかもしれない。私たちは、多くの法的費用、和解費用、損害賠償、印税、またはクレーム者が私たちに不利な判決に関連する費用を支払うことを要求されるかもしれない。例えば、私たちが特許や他の知的財産権を故意に侵害していることが発見された場合、私たちは3倍の損害賠償とbr弁護士費を含む重大な金銭的損害に責任があると判断される可能性がある。もし私たちが競争相手から人員を雇用すれば、私たちはこの人たちが私たちに独自または他の機密情報を漏らしたという告発を受けるかもしれない。しかも、私たちは他の人たちの知的財産権が私たちの技術の一部または全部をカバーしているかもしれないということを知らないかもしれない。私たちは一般責任保険に加入していますが、私たちの保険にはこのような潜在的なクレームが含まれていないかもしれません。あるいは適用可能なすべての責任をカバーするのに十分ではないかもしれません。訴訟の結果を予測することもできないし、このような行動の結果が私たちの業務、財務状況、 運営結果に悪影響を与えないようにすることもできません。私たちが提起した任意の知的財産権クレーム、または私たちが賠償を要求された任意の知的財産権クレームに対して、以下の1つまたは複数の操作を要求することができます
| 私たちが侵害、流用、または他の方法で侵害した知的財産権を含む製品の販売を停止、使用、またはリコールすること |
| 多くの弁護士費、和解金、またはその他の費用または損害賠償金を支払う |
| 関連するbr技術またはコンテンツを販売または使用するために、合理的な条項または根本的に取得できない可能性のあるライセンスを取得すること;または |
| 権利侵害、流用、または他の違反を回避するために、権利侵害の疑いのある製品を再設計または再表示することは、高価で、時間がかかるか、または不可能である可能性がある |
第三者知的財産権侵害、流用、または他の第三者知的財産権侵害に対する私たちの弁護費用は高く、成功しないかもしれない
我々は、米国の“デジタルミレニアム著作権法”(DMCA)、“通信体面法”またはCDA、米国の合理的な使用原則、EUの“電子商取引指示”を含む、我々のプラットフォーム上で提供されるコンテンツに関連する様々な法定および一般法の枠組みと抗弁に依存しているが、時間の経過とともに、これらの保護は変化または消失する可能性があり、それによって、私たちが著作権または他の知的財産権侵害、流用、または他の違反行為に直面するリスクを増加させる。もし私たちが法的または他の法的保護を受ける資格を失ったり、知的財産権侵害、流用または他の違反行為から私たちを金銭的損害から守る資格がなければ、br損害は巨大であり、私たちの業務に実質的な影響を与える可能性がある
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米国では、DMCAの一部の目的は、著作権侵害または他の権利を侵害する材料を含むユーザコンテンツにキャッシュ、ホスト、またはリンクされたときの条件に適合するサービスプロバイダの責任を制限することである。私たちはDMCAが提供する保護に依存して私たちの業務を展開する。同様に,“通信正義法”(Communications Decency Act)第230条(第230条)は,様々な法律による行動からオンライン配信プラットフォームを保護し,そうでなければ,これらの法律は,コンテンツクリエイターが開発したコンテンツや彼らが起こした行動に対してプラットフォームプロバイダに責任を負うことを要求する可能性がある.しかし、我々が将来依存する可能性のあるDMCA、230条、および同様の法規および原則は、不確実な司法解釈、規制の補完または修正、および立法改正の影響を受ける可能性がある。私たちは現在、米国のプラットフォームで発表された第三者コンテンツに対する責任保護が減少または変更される可能性があり、私たちのプラットフォーム上に公開された第三者コンテンツに対してより多くの責任を負うことになる可能性がある
EUは、2019年6月6日に施行されたデジタル単一市場著作権指示(著作権指示)のような著作権法を公布しており、専門的な努力の高い基準に従って、私たちのプラットフォームから私たちのユーザーによってアップロードされる可能性のある侵害コンテンツを排除するために最善を尽くすことを求めています。著作権所有者が著作権侵害の疑いのある通知を提供することができるように、いくつかのプログラムを作成しているが、存在する可能性のあるすべての潜在的な侵害コンテンツを削除または無効にすることができない可能性がある。同様に、著作権または他の知的財産権によって保護されていると以前に通知されたコンテンツへのアクセスをフィルタリングまたは無効化しようと試みるスクリーニングプロセスを設定しているにもかかわらず、私たちは、私たちのプラットフォーム上で提供されるすべての潜在的侵害コンテンツへのアクセスをフィルタリングまたは無効にすることができないかもしれない
これらの枠組みと弁護のそれぞれは、不確定または変化する司法解釈、規制補充または修正、および立法改正の影響を受けている。さらに、米国、EU、イギリスが待っているか、または最近採択された立法は、ユーザが私たちのプラットフォームにアップロードしたコンテンツ に関連する追加の義務または責任を課す可能性がある。もし規則、原則、または既存の抗弁理由が変化した場合、国際司法管轄区域が米国、EU、またはイギリスの現在利用可能な保護措置の実施を拒否した場合、裁判所がこれらの規則または原則を私たちのサービスに適用することに同意しない場合、私たちは新しい規則を遵守したり、責任を招くことを試みるために大量の資源を費やす必要があり、私たちの業務、収入、および財務結果は不利な影響を受ける可能性がある
私たちは知的財産権侵害に対する私たちのリスクを制限する措置を取っていますが、知的財産権所有者は、私たちのシステム上の侵害活動を防止するために適切な措置を取らなかったことを告発するかもしれません。私たちは侵害を無視したり、侵害行為を便利にしたり、誘導したり、侵害を促進したりします。もし私たちに訴訟を起こしたら、私たちは侵害クレームに関連する任意の訴訟で不利な判決を受けたり、まだ確定されていない金額について任意のクレーム和解を余儀なくされる可能性があります。 のようなクレームの解決方式により,我々への影響が大きい可能性がある.私たちの保険はこのような種類のクレームや私たちに強要される可能性のあるどんな責任もカバーするのに十分ではないかもしれない。さらに、任意の訴訟または訴訟手続において不利な裁決を下すリスク、または任意の訴訟または訴訟手続において実際に不利な裁決を下すリスクは、私たちの名声を損なうか、または否定的な宣伝をもたらす可能性がある。訴訟で不利な結果や実際の不利な結果が生じるリスクはまた、商業的に合理的な条項や根本的に得られない可能性のある許可を第三者に求めることを要求する可能性があり、持続的な印税の支払いや禁止の制約を受ける可能性があり、これらの禁止は、私たちのプラットフォームへのアクセスを制限すること、または侵害を防止する他のステップを要求することを要求する可能性があり、それぞれが私たちの業務の一部または全部を継続することを阻止し、私たちのユーザーが私たちのプラットフォームの使用を延期または制限する可能性があり、これは私たちの財務状況や運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある
第三者クレームが訴訟を招いたり、私たちに有利な解決策を得たりしなくても、これらのクレームおよびこれらのクレームを解決するのに要する時間および資源は、私たちの経営陣の資源を移し、私たちの名声、業務、経営業績を損なう可能性があります。また、公聴会、動議、または他の一時的な手続きまたは事態の発展の結果が公表される可能性があり、証券アナリストや投資家がこれらの結果がマイナスだと思う場合、私たちの普通株の価格に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。私たちは、私たちのコンテンツとプラットフォームの市場が増加するにつれて、権利侵害クレームの発生が増加する可能性があると予想している。したがって、私たちが侵害クレームによって直面する損害は増加する可能性があり、これは私たちの財務と管理資源をさらに枯渇させる可能性がある
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私たちの独自および知的財産権を獲得、維持、保護、実行できなかったことは、私たちのビジネスに悪影響を及ぼす可能性があります
私たちの成功は、私たちのコンテンツ、独自ソフトウェア技術、商標、ドメイン名、ノウハウ、私たちのブランド、および同様の知的財産権 を含む、私たちの固有情報、知的財産権、および技術を取得、維持、保護、実行する能力に大きく依存します。私たちは、米国およびいくつかの他の司法管轄区域の著作権、商標、商業秘密法、特許、サービス商標、契約制限および他の知的財産権法律、および秘密手続きおよび発明譲渡協定に依存して、私たちの独自の権利を確立し、保護します。しかし、著作権、特許、商標、および商業秘密保護は、私たちのプラットフォームで利用可能なすべての国/地域で得られるわけではないかもしれない。さらに、私たちが所有または取得可能な任意の著作権、特許、商標または他の知的財産権は、他人の挑戦または回避を受ける可能性があり、または行政手続き(再審査、当事者間の審査、妨害および派生手続き、ならびに異議訴訟または訴訟のような外国の管轄区域の同等の手続きを含む)によって無効が宣言され、汎用的または実行不可能であると宣言される。私たちが将来提出する可能性のある任意の特許出願によって生成された商標出願および特許 は付与されない可能性があり、たとえ私たちが有効な保護を得ることに成功しても、これらの権利を維持することは、出願および保守コストを含む高価である可能性があり、私たちの権利を維持するのに要する時間とコストは巨大である可能性がある。さらに、特許保護を得るプロセスは高価で時間がかかる可能性があり、私たちは合理的なコストで、またはすべての必要または望ましい特許出願をタイムリーに起訴することができないかもしれない。また,知的財産権の有効性,実行可能性,保護範囲に関する法的基準も確定していない
私たちは商業秘密、ノウハウ、そして他の機密情報にある程度依存して私たちの競争地位を維持する。私たちは、私たちの知的財産権、技術、および機密情報を保護しようとしています。方法は、私たちの従業員と、私たちの知的財産権を開発した他の第三者に守秘協定および発明譲渡協定を締結し、私たちの情報を共有する第三者と秘密および秘密協定を締結すること、または専門的、受託または他の契約義務の制約を受けて、適用される第三者が私たちの商業秘密、ノウハウ、および他の機密情報を保護することを要求することです。しかし、私たちは、私たちが知的財産権を開発していることを代表するすべての当事者、および私たちの機密情報、ノウハウ、または商業秘密に接触している可能性のあるすべての当事者と締結されており、そのような合意が不十分であるか、または違反される可能性があるという保証はありません。一方に商業秘密やノウハウの不正開示や流用を強制することは困難であり、高価で時間がかかり、結果は予測できない。また、商業秘密やノウハウを保護することは困難であり、米国国内外のいくつかの裁判所は商業秘密およびノウハウをあまり望んでいないか、または保護したくない。さらに、発明譲渡協定によって拘束されない個人が存在する場合、これらの個人は、私たちの現在および将来の知的財産権に不利な所有権要件を提起する可能性があり、もし、私たちの従業員、独立請負業者、または私たちと業務往来のある他のbr第三者が、私たちのために働いているときに他人が所有する知的財産権を使用する場合、関連するまたはそれによって生じるノウハウおよび発明の権利に関する紛争が生じる可能性がある
私たちの独自と知的財産権の権利を十分に保護、実行、保護できなければ、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの知的財産権を保護するには多くの財政、管理、そして運営資源が必要かもしれない。私たちは私たちの独自技術のキャラクターレーダーを含めて様々な手段を利用して、私たちの知的財産権の不正使用を防止し、監視している。しかし、私たちが知的財産権を取得し、維持し、保護し、保護し、実行する上で私たちが取ったステップは十分ではないかもしれない。例えば、我々の競争相手を含む第三者は、我々のプラットフォームおよび技術と重複または競合する技術に関連する特許を取得することができる。第三者がこのような技術に関する特許保護を取得した場合、彼らは、我々のプラットフォームおよび技術が彼らの特許を侵害したと主張し、許可料を請求するか、または他の方法で私たちのプラットフォームおよび技術の使用を禁止しようと試みるかもしれない。もし私たちの権利を強制することができなければ、もし私たちが許可されていないことが検出されなければ
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知的財産権。もし私たちが私たちの知的財産権を十分に保護できなければ、許可されていない第三者は私たちのコンテンツを複製して配布するかもしれない。また,我々の知的財産権の強制実行やbrの保護には巨額の費用がかかり,最終的には成功しない可能性がある.他の会社が同等または優れた技術や知的財産権を独自に開発したり、他の方法で獲得したりしないことも確認できません
もし他の人が私たちの著作権、商標、および他の知的財産権の権利または所有権を主張したり、私たちの商標と類似した商標を使用したりすれば、私たちの知的財産権の価値は縮む可能性がある。私たちはこのような種類の葛藤を成功的に解決できず、私たちを満足させるかもしれない。場合によっては、私たちの著作権、商標、および他の知的財産権を保護または実行するために、訴訟または他の行動 をとる必要があるかもしれない。私たちが世界的な活動を拡大するにつれて、私たちが直面している許可されていないコピーと私たちのコンテンツを使用するリスクは増加するかもしれない。さらに、私たちのコンテンツ、技術、商業機密、知的財産権の不正使用を規制することは困難で、高価で時間がかかるかもしれない。したがって、私たちは努力したにもかかわらず、私たちは第三者の侵害、流用、または他の方法で私たちの知的財産権を侵害することを防ぐことができないかもしれません。これは、私たちの業務、財務状況、経営業績、流動性、および見通しに実質的な悪影響を及ぼす可能性があります
私たちは私たちのWebtoon商標、商号、サービスマークに関するリスクに直面しており、これは私たちのWebtoonブランドのbr}価値を含む当社の業務に悪影響を及ぼす可能性があります
私たちは私たちのWebtoon商標に関するリスクに直面しており、 Webtoonという言葉がこんなに一般的になる可能性があり、それが私たちのプラットフォームで展示されているネット漫画タイプの類義語になる可能性があります。韓国ではWebtoon文字タグが汎用商標として発表されており,登録商標として保護することはできない.アメリカでは、私たちはアメリカでWebtoon単語タグとロゴをいくつかのカテゴリの商品やサービスの商標として登録していますが、私たちはまだ私たちの重要な商品やサービスカテゴリに単語タグを登録していません。 もし私たちがアメリカでWebtoon単語タグの保護を失ったら、他の当事者は単語?Webtoonを使用して彼ら自身の製品を指し、私たちのWebtoonブランドを弱めるかもしれません。また,Webtoon単語タグの保護を失った場合,Kakao Webtoonのような競合他社は,登録商標を求めたり,我々と類似したサービス名を採用したり,困った類似用語を採用したりする可能性がある.もし私たちがこのような登録や名前の使用に反対する努力が成功しなければ、それは私たちのブランド表示を確立する能力を阻害し、市場の混乱を招く可能性がある。長期的に見れば、私たちが私たちの商標に基づいて知名度を確立できなければ、私たちは効果的に競争できないかもしれない。私たちの商標に関連するクレームや顧客の混同は、私たちの名声とブランドを損害し、私たちの業務、財務状況、経営結果に深刻な損害を与える可能性があります
我々の未登録または将来登録された商標または商号は、汎用商標として疑問、侵害、回避、または発表される可能性があり、または他の商標を侵害していると判断される可能性がある。私たちはこれらの商標と商品名に対する私たちの権利を保護できないかもしれません。私たちは私たちが関心のある市場で潜在的なユーザーやクリエイターの知名度を確立するために必要です。第三者は、私たちが使用している商標または商品名がその商標と非常に類似していると断言する可能性がある。いずれかの第三者が、私たちの商標または商号が彼らの商標を侵害していると判断できる場合、その第三者は、侵害商標または商号を使用する能力を阻止することができる可能性があり、私たちは、侵害商標または商号の下で提供された1つまたは複数の製品を再命名することを要求される可能性があり、これは、多くの時間およびお金の支出を必要とする可能性がある。さらに、第三者がこのようなクレームを出した場合、私たちはクレームに対抗するために時間と資源を投入することを要求されます。そうでなければ、これらの時間と資源は私たち自身の知的財産権を維持するために使用することができます。
私たちの知的財産権戦略は私たちの知的財産権を保護するのに十分ではないことが証明されるかもしれない
知的財産権が属するプロジェクトの性質により、各管轄区域に登録しないか、または全く登録しないことを選択することができる。例えば、特定のコンテンツの著作権登録をいつ求めるか、どの司法管轄区域で商標登録を求めるかについて商業的決定を行うが、私たちが選択した方法は最終的には不十分であることが証明される可能性がある。例えば登録しないことを選びました
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我々のプラットフォーム上のすべてのコンテンツの著作権。米国で著作権侵害訴訟を提起するためには,適用される著作権を登録しなければならず,著作権が基礎作品の発表後3ヶ月以内に登録されていない場合,著作権所有者が侵害によって獲得する可能性のある損害賠償に制限がある.したがって、私たちのプラットフォーム上のいくつかのbrコンテンツを不正に使用することについて、私たちが得ることができる救済と損害賠償は限られている可能性がある
私たちは世界各地で私たちの知的財産権を保護できないかもしれない
私たちはますます多くの司法管轄区域で私たちの知的財産権を保護する必要があるかもしれないが、これは高価で成功しないかもしれない過程、あるいはコスト、複雑さ、あるいは他の理由で、私たちはすべての管轄区域でそうしないかもしれない。世界のすべての国/地域の私たちのプラットフォームと業務で知的財産権を申請、起訴、維持、保護、実行する費用は目を引くほど高く、また、私たちのアメリカ以外のいくつかの国/地域の知的財産権には米国の知的財産権が広くないかもしれない。競争相手は、私たちが知的財産権を獲得していない司法管轄区域で私たちの技術を使用して彼ら自身の技術とサービスを開発し、また、私たちが知的財産権保護を持っている地域に他の侵害、流用、または違反した技術とサービスを輸出するかもしれない。しかし、法執行力はアメリカに及ばない。これらの技術とサービスは私たちの技術とサービスと競争する可能性があり、私たちの知的財産権はそれらの競争を効果的にまたは阻止するのに十分ではないかもしれない。
また、一部の国の法律は知的財産権の保護が米国に及ばない可能性があり、知的財産権の法執行メカニズムが不足している可能性がある。多くの企業が米国国外で独自の権利を確立し、実行する際に大きな挑戦に直面している。これらの課題は、米国国外で知的財産権を確立し、実行するルールや方法の不足や適用が一致していないことによる可能性がある。また、一部の国の法制度、特に発展途上国の法制度は、知的財産権保護の実施に賛成していない。これは私たちの知的財産権侵害、流用、または他の侵害を阻止することを難しくするかもしれない。したがって、私たちは特定の国/地域で保護を求めないことを選択するかもしれないし、これらの国/地域で保護のメリットを享受しないかもしれない。外国の管轄区域で私たちの知的財産権を強制的に執行する訴訟手続きは巨額のコストを招く可能性があり、私たちの努力と注意を私たちの業務の他の側面に移します。したがって、このような国で知的財産権を保護するための私たちの努力は十分ではないかもしれない。また、米国の裁判所と外国の法律判断の変化は、私たちの製品、サービス、その他の技術のために十分に保護される能力および知的財産権の法執行に影響を与える可能性がある。上記のいずれも、我々の競争地位、業務、財務状況、および経営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性がある
デジタル海賊版と偽造品の販売は私たちの業務に悪影響を及ぼすかもしれない
インターネット上でのコンテンツの複製·配布の急増に伴い、海賊版、グレー市場販売、不正ダウンロード、ファイル共有または他の侵害、流用、その他の私たちの知的財産権侵害のリスクが増加し続ける可能性がある。私たちは、海賊版を検出するノウハウの開発や他の技術的措置の開発など、不正利用を防止し、当社のコンテンツを監視するための様々な措置を講じています。私たちは予防措置を取っているにもかかわらず、許可されていない第三者は私たちのコンテンツをコピーして配布し、私たちのコンテンツに基づいて商品や製品を販売し、今後もそうし続けるかもしれない。私たちが司法手続きをしたり、私たちに有利な司法判断を完全に実行できなかったり(または司法判断が私たちに不利な場合)に適切な救済を得ることができなかった場合、または私たちが有効な手段を開発して私たちの知的財産権(特許、商標および商業秘密のような著作権や他の知的財産権を問わず)を保護し実行できなかった場合、私たちの運営結果、財務状況、名声、見通しが影響を受ける可能性がある。また,我々は我々のコンテンツに応じて様々な商品をユーザに提供し,競争相手はこれらの製品の偽造バージョンを提供する可能性がある.もし私たちの大量のユーザーが価格が低いなどの理由で偽造品を使用すれば、私たちの収入と増加は不利な影響を受ける可能性がある。また、
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偽製品の品質は保証されず、このような製品の品質不良や欠陥は私たちの名声に影響を与え、これは私たちの業務、財務状況、経営業績に実質的な悪影響を与える可能性がある
我々のプラットフォーム上のコンテンツの知的財産権は我々と コンテンツ作成者合意条項によって制限されている
私たちは、そのような作成者との関係、および彼らが作成したコンテンツを使用して利用する権利を定義する契約を、そのコンテンツを金銭化することを求めるいくつかのコンテンツ作成者と締結する。このような合意の条項により,クリエイターは通常クリエイターの内容に応じて前払い費用や様々な収入シェアを獲得し, 我々は通常一定期間の排他性を得る.しかし、私たちの専門期間が終わると、クリエイターは私たちの競争相手を含む第三者に権利を許可するかもしれません。これは私たちのブランドを弱化させ、私たちの財務状況と競争地位に悪影響を及ぼす可能性があります。また、第三者に対して知的財産権を強制的に実行するために、共同所有者としての協力が必要となる可能性があり、このような協力は提供されない可能性があります。私たちが所有権の一部を保持している著作権については、私たちのクリエイターが共同所有者としてこのような著作権などの活動を維持し、起訴することが、私たちの最適な利益に適合しているか、または適用される法律法規に適合しているかどうかを決定することはできません。特定のクリエイターとこのような合意を締結することで知的財産権を保護しようとしているにもかかわらず、このような合意は不十分であるか、または違反される可能性がある
コンテンツ作成者契約によると、私たちとクリエイターとの間で知的財産権紛争が発生する可能性があります
| プロトコルに従って付与された権利範囲および解釈に関連する他の問題; |
| 私たちが合意に基づいて負担する財政と他の義務 |
| 許可を受けるかどうか、または他の方法でコンテンツ権利を第三者に付与する機会; |
| 私たちは、出版社および/またはプロデューサーとして、コンテンツの潜在的な許可者、撮影所、融資者、発行者、プロデューサーおよび/または他の潜在的な知的財産購入者と独立して交渉する権利がある |
| クリエイターと私たちは知的財産権による知的財産権を共同で使用しています。 |
私たちとクリエイター協定のいかなる終了や論争も、私たちのプラットフォーム上で特定のコンテンツを配信する能力を失う可能性があります。また,我々が我々のプラットフォーム上で配布しているコンテンツを開発するすべての側とこのような合意に達していない.私たちがクリエイターとこのような合意を締結していない場合、私たちは、著作権を含む当社のプラットフォーム上で配信されるコンテンツの知的財産権を所有していません
私たちは私たちのbrプラットフォームでオープンソースソフトウェアを使用していますが、これは私たちの業務に特別な知的財産権リスクを構成し、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります
私たちは過去にbrを使用し、将来は私たちのコードベースと私たちのプラットフォームでオープンソースソフトウェアを使用し続けるかもしれません。いくつかのオープンソースコードソフトウェアライセンスは、オープンソースコードソフトウェアをその独自ソフトウェアの一部として使用するユーザが、そのような専用ソフトウェアにソースコードの全部または一部を開示することを開示するか、またはオープンソースコード許可条項に従ってそのようなソフトウェアの任意の派生作品を無料で提供することを必要とする。裁判所は様々なオープンソースライセンスの条項を説明していないので、このようなライセンスは、オープンソースソフトウェアを使用することに予期しない条件や制限を加えると解釈される可能性がある。オープンソースライセンスの実行活動もまた予測できないかもしれない。もし私たちの使用が特定の許可に適合していないと判断した場合、私たちは高価な許可を購入することを要求される可能性があり、私たちの専用ソースコードの影響を受けた部分を公開し、クレームを弁護し、契約違反や著作権侵害のための損害賠償金を支払い、私たちの独自ソフトウェアに許可を与え、私たちのプラットフォームを再設計し、直ちに再設計が完了できない場合には、いくつかのサービスや製品の提供を停止し、あるいは他の措置を取ることができる
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我々の製品開発作業から資源を分流する救済策がある可能性があり,いずれも我々の業務に負の影響を与える可能性がある.独自のソースコードを公開することで、競合他社がより少ない開発時間と労力で類似した技術を作成することができます。オープンソースのコンプライアンス問題はまた名声の損傷を招き、工事人員の募集或いは維持に挑戦する可能性がある。ライセンス要件に関連するリスク に加えて、いくつかのオープンソースソフトウェアの使用は、オープンソースライセンス側が通常、ソフトウェアに関連する保証、賠償、または他の契約保護 (例えば、無侵害または機能)を提供しないので、第三者商業ソフトウェアを使用するよりも大きなリスクをもたらす可能性がある。オープンソースソフトウェアは通常利用可能なサポートがなく、このようなオープンソースソフトウェアの著者がセキュリティリスクを解決するために更新を実施またはプッシュするか、またはさらなる開発および保守を放棄しないことを保証することはできない。オープンソースソフトウェアを使用することは、オープンソースソフトウェアのソースコードが公開されているため、ハッカーや他の第三者が、オープンソースソフトウェアに依存するアプリケーションやウェブサイトやシステムにどのように侵入するかを決定することを容易にするかもしれないので、追加のセキュリティリスクをもたらす可能性があります。オープンソースソフトウェアの使用を監視し、私たちの独自のソースコードの開示やオープンソースプロトコル違反の条項の開示を要求するソフトウェアの使用方法がないことを確認するために努力していますが、このような使用は無意識に発生している可能性があり、あるいは、オープンソース許可条項がしばしば曖昧であることが疑われている可能性があります。これらのリスクのいずれも除去または管理が困難である可能性があり、処理しなければ、私たちの業務、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある
私たちは人工知能を利用するかもしれないが、これは私たちに責任を負わせたり、私たちの業務に悪影響を及ぼすかもしれない
我々は,人工知能,機械学習,データ分析,類似のツールを用いて,我々の業務に関するデータ(総称してAIツールと呼ぶ)を収集,集約.分析することがあるかもしれない.人工知能ツールの使用には重大なリスクがあり、このような人工知能ツールの使用が私たちの業務を強化したり、私たちの業務をより効率的またはより利益にすることを保証することはできません。AIツールには検出しにくい誤りや不足点が存在する可能性がある.人工知能ツールの設計ミスまたはそれらのデータを訓練するために使用されるデータが不完全で、不十分である場合、または何らかの方法で偏見が存在する場合、人工知能ツールを使用することは、無意識に私たちの効率を低下させるか、または不正確、私たちのビジネス目標に適合しない、私たちの政策に適合しない、または私たちのプラットフォーム、サービス、業務および名声を妨害する性能 または意外な出力をもたらす可能性がある。また,人工知能ツールへの依存は倫理的問題を引き起こし,人間の監督や制御の不足を招く可能性があり,我々の組織に負の影響を与える可能性がある
また、人工知能ツールを使用することは、知的財産権、ネットワークセキュリティ、運営、技術リスクを強化する可能性がある。立法と監督管理機関がますますこれらの強力な新興技術に注目するに伴い、人工知能ツールの監督管理は世界的に急速に変化している。人工知能ツールとその用例の背後にある技術は、知的財産権、プライバシー、データ保護とネットワークセキュリティ、消費者保護、競争と平等な日和見法を含む様々な法律の制約を受けており、近い将来より厳しい監督管理を受けることが予想される。人工知能ツールに依存するデータまたは他の材料またはコンテンツを使用するのに十分な権利がない場合、私たちは、そのような法律、第三者知的財産権、プライバシー、または他の権利、または私たちが締結した契約に違反することによって責任を招く可能性があります。知的財産権に関連するリスクを参照してください。当社の独自および知的財産権を獲得、維持、保護、実行できないことは、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります。また、人工知能ツールの背後にある技術は複雑で急速に発展しているため、人工知能ツールの使用に関連するすべての法律、運営、または技術リスクを予測することはできません。また,人工知能ツールは米国証券取引委員会や連邦貿易委員会を含む様々な政府や規制機関が発展して審査の対象となっており,人工知能ツールの使用を管理する法律,ルール,指令,法規の変化は,我々企業が人工知能ツールを使用する能力に悪影響を与える可能性がある.また,クリエイターが我々のプラットフォーム上で配布されたコンテンツを作成する際に人工知能を使用しない保証はなく,このようなコンテンツが第三者の権利を侵害,流用,あるいは他の方法で侵害する可能性がある
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韓国でのビジネスに関するリスク
韓国で投資運営されている会社には、韓国政府が緊急時に制限を実施する可能性があり、会計や会社開示基準が他の司法管轄区とは異なることや、韓国子会社の幹部が刑事責任を直接または代替するリスクに直面していることなど、特別なリスクがある
私たちの完全子会社Naver Webtoonは韓国会社であり、Naver Webtoonと私たちの他の韓国子会社は私たちの総収入の大きな部分を占めていて、それらは他の国とは異なるビジネスや文化環境で運営されています。例えば、韓国外国為替取引法によれば、韓国政府が、金利や為替レートの突然の変動、国際収支バランスを安定させる極端な困難、または韓国金融·資本市場の重大な動揺を含む緊急事態が発生する可能性があると判断した場合、韓国または外国投資家に資本市場取引を行う前に、韓国経済財務省の承認を事前に得て、韓国証券またはそのような証券または他の外国為替に関連する取引からの利息、配当または販売収益を国内に送金しなければならないなど、任意の必要な制限を加えることができる。投資家は私たちの普通株の株を持っていますが、私たちの韓国関連会社は不利なリスクに直面する可能性があり、さらに私たちの業務、見通し、財務状況、運営結果に悪影響を与え、私たちの普通株の価値を低下させる可能性があります
また、韓国の法律によると、場合によっては、会社の一部の役員が調査を受けたり、会社とその役員や従業員の行為に対して直接的または間接的な刑事責任を負う可能性がある。例えば、知的財産権侵害の告発、流用、または他の知的財産権侵害の苦情、ある韓国の法律(例えば労働基準法や公正取引法)違反の苦情、および製品に関するクレームは刑事犯罪として調査·起訴される可能性があり、会社や会社の幹部Sはこのような訴訟で被告とされる。これらのリスクは時間とともに変化する
これらの現在と変化するリスクにより、我々の韓国子会社幹部は過去に刑事調査や訴訟で指名され、将来的にも指名される可能性がある。私たちの韓国関連会社の役員がこのような刑事訴訟で指名されたり、会社とその役員や従業員の行為に対して直接または間接的に刑事責任を負うことが要求された場合、私たちの業務、財務状況、運営結果は悪影響を受ける可能性があります
韓国公平貿易法規によると、Naver WebtoonとSとその子会社や付属会社との取引が制限される可能性があります
Naver Webtoonは、その子会社および付属会社と商業関係および取引を確立し、これらの関係および取引は、韓国公平貿易委員会(KFTC)の審査を受け、他にも、このような関係と取引が同じ業務グループ内の会社間の不適切な財務支援を構成しているかどうかを審査する。KFTCが将来Naver Webtoonが公平貿易法律法規に違反した取引に従事していると認定すれば、行政や刑事罰金、付加費または他の行動を受ける可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、および 運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある
Naver Webtoonは韓国の法律のいくつかの要求および制限を受けており,場合によっては,これらの要求および制限は,Naver Webtoonがその親会社Webtoonや我々の株主と利益衝突を起こしたり,利益衝突が生じたりする可能性がある方式をとることが要求される可能性がある
適用される韓国法の下では、 NAVER WEBTOON のような韓国企業の取締役は、株主などの特定のステークホルダーグループではなく、会社全体に対して受託義務を負っています。その結果、 NAVER WEBTOON の利益が、親会社である WEBTOON 、または当社の株主の利益と相反する可能性がある場合、または相反するように見える状況が発生した場合、 NAVER WEBTOON は、適用される韓国法の下で、親会社である WEBTOON 、または当社の株主の最善の利益のために行動することが認められない場合があります。例えば、 NAVER WEBTOON による WEBTOON に有利な保証または担保の提供、
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親会社であるNaver Webtoonは,正当な理由がない場合には,独立条項以外の条項では,Naver Webtoon取締役の受託責任に違反していると見なすことができる.私たちの業務の大部分は私たちの韓国子会社Naver Webtoonによって行われているので、Naver Webtoonや他の韓国子会社に関連するどのような事件も、私たちの業務、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります
Naver Webtoonと関連側Sの取引は韓国税務当局の厳しい審査を受けており,不利な税収結果 を招く可能性がある
韓国税法によると、NAVER WebtoonとSは親会社として、その任意の他の連属会社またはNaver Webtoonに関連する任意の他の人や会社が当社と行っている任意の取引に固有のリスクがあり、そのような取引が非独立条項で行われているとみなされると、韓国税務機関から疑問視される可能性がある。もし韓国の税務機関がこの取引が公平な条項で行われていないと判断した場合、Naver Webtoonは、取引中の関連者間の不適切な財務支援のいかなる金額を 費用として差し引くことを許可されない可能性があり、または課税所得額として要求される可能性があり、これはNaver Webtoonに不利な税務結果をもたらし、さらに私たちの業務、財務状況、および運営結果に不利な影響を与える可能性がある
Naver Webtoonと私たちの多くの付属会社は韓国で登録設立されているため、韓国海外裁判所で得られたこのような韓国子会社または付属会社に対するいかなる判決も実行が難しいかもしれない
私たちの多くの子会社や付属会社は、Naver Webtoonを含めて、韓国に登録して設立されており、彼らのほとんどの役員や幹部は韓国に住んでいます。したがって、それらの資産の大部分は韓国に位置する
今回の発行と私たちの普通株式所有権に関するリスク
Naverは私たちのかなりの割合の投票権を支配しており、他の株主の利益と衝突するかもしれない
今回の発行完了後、Naverは我々が発行した普通株式総投票権の約br}%を利益を得ることになる(引受業者が追加普通株を購入して超過配給の選択権を補うために全面的に行使する場合は%)。Naver実益が私たちが発行した普通株式総投票権の大部分を持っている限り、今回発行された投資家は、私たちの株主に承認されたいかなる事項の結果にも影響を与えることができず、Naverは通常、他の株主の承認を必要とすることなく、その選挙および取締役の罷免能力によって、他の株主の承認を必要とすることなく、私たちに影響を与えるすべての事項を直接または間接的に制御することができる
| 私たちの業務方向と政策に関する決定は、役員の選挙と罷免、役員の任命と罷免を含む |
| 合併、企業合併、またはbr資産の処分など、会社の取引に関する決定; |
| 私たちの融資と配当政策 |
| 私たちの報酬と福祉計画と他の人的資源政策決定 |
| 税務事項に関する裁定; |
| 私たちに悪影響を及ぼす可能性のある他の任意の合意の変更 |
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Naverがわが社での残り株式を売却しない場合、またはNaver が今回の発行完了後に公開市場で私たちの普通株式を購入した場合、それは長い間、または無期限に私たちの持株株主地位を維持することができるかもしれない。Naverが私たちが発行した普通株式の総投票権を実益的に持っていても、Naverが私たちの普通株のかなりの部分を持っていれば、株主の承認を必要とする会社の行動の結果に影響を与える可能性があります。 NaverとSの利益は私たちの他の株主の利益と異なるか、あるいは衝突する可能性があります。コントロールや重要な株主として、Naverが私たちに取った行動は、私たちや私たちの他の株主に不利かもしれません
今回の発行完了後、私たちは制御された会社になりますので、ある会社の管理要求に制限されない免除を受ける資格があります
そのため、私たちは制御された会社になるので、いくつかの会社の管理要求の免除を受ける資格がある
| 取締役会が大多数の独立役員で構成されることを要求します |
| 指名とコーポレートガバナンス委員会は完全に独立取締役で構成されており、委員会の趣旨と職責を説明する書面規定が添付されているか、または、そのような委員会が存在しなければ、私たちの取締役が取締役会の多数を占める独立取締役が独立取締役のみが投票に参加することを選択または推薦することを要求する |
| 報酬委員会は完全に独立した役員で構成されており、S委員会の趣旨と責任を説明する書面規定があることを要求する |
| 指名と管理委員会と報酬委員会に対する年間業績評価の要求 |
今回の発売完了後、私たちはこれらの免除を利用するつもりです。したがって、あなたは証券取引所のすべての会社の管理要求に制約された会社の株主と同じ保護を受けることになりません
新興成長型会社に適した情報開示要求低下の優位性を利用して、我々の普通株の投資家への吸引力を低下させる可能性がある
私たちは雇用法案で定義された新興成長型会社になる資格がある。新興成長型会社は何らかの減少した報告や他の一般的に上場企業の要求に適用される可能性がある。これらの減少した開示要求によると、新興成長型会社は、他の事項を除いて、サバンズ-オキシリー法案第404条の監査人認証要求を遵守する必要がなく、役員報酬に関するいくつかの開示を提供し、役員報酬について株主諮問投票を行うか、または株主の承認を得て以前に承認されなかった金パラシュート支払いを得る。また、新興成長型会社が新たなあるいは改訂された財務会計を採用するには、比較的長い段階的な採用期限がある。(I)今年度最後の日、私たちの年収は12.35億ドル以上、(Ii)大手加速申告会社になった日(6月30日現在、非関連会社が保有する普通株式証券の総時価は7億ドル以上)、(Iii)3年以内に10億ドルを超える転換不可能債務証券を発行した日、3年以内に10億ドルを超える転換不可能債務証券を発行する日、または(Iv)今回の発行5周年後の財政年度の最終日
私たちは、第107条に基づいて新たなまたは改正された財務会計基準を採用するより長いセグメント期間を含む、すべての削減された報告要件および免除を利用する予定です
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“雇用法案”は、私たちが新興成長型会社ではなくなるまでだ。もし私たちがその後これらの上場企業の発効日を守ることを選択した場合、雇用法案第107条によると、このような選択は撤回できないだろう。今回の選挙で許可された段階的財務諸表を使用することを選択すると、我々の連結財務諸表を非新興成長型企業や他の新興成長型企業の財務諸表と比較することが困難になる可能性があり、これらの企業は雇用法案第107条に基づいて長いセグメント期間から撤退することを選択し、新たなまたは改正された財務会計基準を遵守することになる。私たちは投資家が私たちがこのような免除に依存して私たちの普通株の吸引力が低下することを発見するかどうか予測できない。したがって、一部の投資家が私たちの普通株の吸引力が低下していることを発見すれば、私たちの普通株取引市場はそれほど活発ではなくなり、私たちの普通株価格はもっと変動する可能性がある。雇用法案によると、新興成長型企業は、これらの基準が民間企業 に適用されるまで、新たなまたは改正された会計基準の採用を延期することができる
今回の発行が完了した後、私たちの普通株の活発な取引市場が発展したり持続したりするかどうかは確認できません
今回の発行が完了するまで、私たちの普通株はまだ公開されていません。今回の発行が完了した後、私たちの普通株の活発な取引市場が発展または持続することを保証することはできません。活発で流動性の強い取引市場を発展させないと、あなたが持っているどんな普通株も魅力的な価格で売ることができないかもしれません。不活発な取引市場はまた、普通株を売却することで資金を調達する能力を弱める可能性があり、私たちは株式奨励を通じて従業員を吸引し、激励する能力と、普通株式を対価格として業務、ブランド、資産、技術を買収する能力を発揮することができる。また、Naverが私たちの普通株の大部分の株式を保有し続ける限り、私たちの普通株の市場流動性は制限される可能性がある
私たち普通株の株価は大きく変動する可能性があります。
私たちは今回の発行後の私たちの普通株の取引価格を予測できない。今回の発行における我々の普通株の価格は我々と引受業者代表との協議によって決定され、これは今回の発行完了後の公開市場での価格を代表しない可能性がある。したがって、あなたが販売したい時間に、あなたが持っている普通株を最初の公募価格またはそれ以上の価格で売ることができないかもしれません
多くの要素のため、私たちの普通株の市場価格は大きく変動する可能性があり、その中のいくつかの要素は私たちがコントロールできるものではないかもしれません
| 私たちの業界や製品に適用される法律や規制の変化 |
| メディアや投資界が私たちの業務を推測しています |
| 株式市場全体の価格と出来高が変動する |
| 当業界の会社または投資家は、比較可能性を有する会社の市場価格と取引量変動 ; |
| 私たちの株式取引レベルが一致しない株価と出来高変動に起因することができる。 |
| 当社の知的財産権およびその他の所有権を保護し、他者の知的財産権およびその他の所有権を侵害、流用、またはその他の方法で侵害することなく事業を運営する能力 |
| 当社または当社の主要株主、役員および取締役による当社の普通株式の売却 |
| 契約ロック契約が満期になる |
| 活発な普通株取引市場を発展させ、持続的に発展させる |
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| 競争力のある製品やサービスの成功 |
| 米国証券取引委員会に提出された文書(Br)、訴訟に関連する公告、または私たちのキーパーソンの重大な変動を含む、私たちまたは他の人が発表したプレスリリースまたは他の公告に対する公衆Sの応答 |
| 財務報告書の内部統制に対する私たちの有効性 |
| 私たちの資本構造の変化例えば将来の債務や株式証券の発行 |
| 私たちは新しい市場に入り |
| アメリカやヨーロッパや他の市場の税収動態は |
| 買収や再編のような競争相手の戦略的行動は |
| 会計原則の変化 |
| 私たちに訴訟や政府調査を提起しました |
| 私たちの競争相手とその製品、Naver、および私たちの第三者パートナーに関する名声問題を含む名声問題; |
| 地政学的問題や新冠肺炎の流行に関連する状況を含む、全体的な市場変動及び国内と世界経済と政治状況 |
| 本リスク要因部分および本入札明細書の他の部分に記載されている他の要因。 |
株式市場は一般的に変動を経験するが、この変動は特定の会社の経営業績とは無関係であることが多い。このような広範囲な市場変動は私たちの普通株の取引価格に悪影響を及ぼすかもしれない。上記のいずれの事件が発生すれば、私たちの株価を下落させる可能性があり、証券訴訟を含む訴訟に直面させる可能性があり、成功しなくても、巨額のコストを招き、経営陣の関心と資源を分散させる可能性がある。あなたは私たちの普通株に投資することにリスクがあると思わなければなりません。あなたが投資した時価の大きな損失と大幅な変動に耐えられる場合にのみ、あなたは私たちの普通株の株に投資しなければなりません
私たちは財務報告の内部統制におけるいくつかの重大な弱点を発見しており、もし私たちがこのような重大な弱点の救済が無効であれば、あるいは私たちがより多くの重大な弱点や他の原因を経験して未来に財務報告の有効な内部統制を実施し、維持することができなければ、投資家は私たちの財務報告の正確性と完全性に自信を失う可能性があり、私たちの普通株の市場価格は不利な影響を受ける可能性がある
上場企業になると、当社の四半期·年次報告で財務その他の情報を認証し、今回の発行が完了した最初の完全会計年度から、財務報告の内部統制の有効性についてbr年次管理報告を提供することを要求され、我々の独立公認会計士事務所は、上場企業会計監督委員会(PCAOB) が策定したガイドラインに基づいて認証 を行う必要があり、雇用法案で定義された新興成長型企業ではない場合には、上場企業になった後、サバンズ-オクスリ法案302及び404条を実施する“米国証券取引委員会”Sルールの遵守を要求される。このとき、私たちの独立公認会計士事務所が財務報告の内部統制を記録、設計、または操作するレベルに満足していなければ、不利な報告をする可能性があります。私たちは未来に私たちの財務報告書に対する内部統制を評価する時に重大な欠陥を発見するかもしれないし、私たちはサバンズ-オキシリー法案404条の要求を守るために私たちに適用される適用締め切りを満たすためにタイムリーに救済できないかもしれない
私たちが未来に“サバンズ-オキシリー法案”404条を遵守するための準備をしている一部として、私たちは財務報告の内部統制におけるいくつかの重大な弱点を発見した。実質的欠陥とは,財務報告の内部統制に欠陥や欠陥の組み合わせが存在することである
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我々の連結財務諸表の重大な誤り陳述はタイムリーに防止または発見されない合理的な可能性がある。実質的な弱点は以下のとおりである
| 会社はその財務報告要求に応じた効率的な制御環境を設計し、維持していない。具体的には、当社は十分な資源が不足しており、適切な会計知識、経験と訓練レベルを備えており、会計事項を適時かつ正確に分析、記録、開示することができない。この重大な弱点は以下の他の重大な弱点を招いた |
| 当社は完全、正確かつ適時な財務会計、報告及び 開示を実現するために、正式な会計政策、プログラム及び制御を設計及び維持することを含む期末財務報告プログラムに関連する有効な制御を設計及び維持していない。また、同社は口座への入金準備や審査の制御を設計·維持していない |
| 同社は最近買収されたある子会社の財務諸表作成に関連する情報技術(IT)の一般的な制御の効果的な制御を設計·維持していない。具体的には、会社は、財務ITアプリケーションおよび基礎会計記録に影響を与える情報技術プログラムおよびデータ変更が適切に識別、テスト、許可および実施されることを保証するために、財務システムの設計および保守(I)プログラムの管理制御 を変更していない;(Ii)適切な役割分担を確保し、財務アプリケーション、データベース、およびオペレーティングシステムへのユーザのアクセスを十分に制限し、適切な会社員のみの使用を制限するステップと、(Iii)新しいソフトウェア開発が業務およびIT要件に適合することを確実にするためのユーザアクセス制御とを備える |
| 当社には、親会社や子会社の収入や収入関連取引を記録するための第三者サービスプロバイダからの情報の信頼性を検証するための設計·維持制御措置はありません |
| 2022年に買収されたある子会社br地点では、会社は役割分担に関する効果的な制御を設計·維持していない |
これらの重大な欠陥は、2022年12月31日現在と2022年12月31日現在の年度の総合財務諸表の重大な監査調整を招いた。さらに、これらの重大な弱点は、当社のほとんどのS勘定または開示された誤った陳述を招き、それにより、防止または発見できない年度または中期総合財務諸表の重大なエラー陳述をもたらす可能性がある
私たちはこのような突出した重大な欠陥を修復している。私たちが今まで取ってきた措置と将来取られる可能性のある行動は、私たちの重大な弱点をもたらす内部統制欠陥を修復するのに十分であり、重大な弱点がタイムリーに救済されるか、あるいは未来に他の重大な弱点が発見されないということを保証することはできません。もし私たちが取った措置が適時に重大な欠陥を是正できなければ、これらの制御欠陥或いはその他の要素は依然として私たちの年度或いは中期連結財務諸表に重大な誤報を招く可能性があります。また、業務環境の変化により、現在の財務報告の内部統制や、私たちが作成した追加的な財務報告の内部統制が不十分になる可能性があります。さらに、私たちの統制と手続きおよび財務報告の内部統制を開示する上での弱点は将来的に発見されるかもしれない。
サバンズ·オキシリー法第404条の開示および認証要件を遵守するためには、財務報告の内部統制の設計および実施の過程が時間的で高価になるであろう。評価·テスト過程において、財務報告の内部統制においてより多くの重大な欠陥を発見したり、これらの既存の重大な欠陥が修復されていないと判断したりすれば、私たちの経営陣は、財務報告の内部統制が有効であるとは断言できないだろう。私たちの でも
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経営陣は私たちの財務報告内部統制が有効であると考えており、私たちの独立公認会計士事務所は、私たちの財務報告内部統制に大きな弱点があると結論するかもしれません。もし私たちが財務報告の内部統制に有効であると断言できない場合、あるいは将来必要に応じて、私たちの独立公認会計士事務所が財務報告の内部統制の有効性について保留していない意見を発表できなければ、投資家は私たちの財務報告の正確性と完全性に自信を失う可能性があり、私たちの普通株の市場価格は不利な影響を受ける可能性があり、私たちは私たちの普通株式上場取引所、アメリカ証券取引委員会、あるいは他の監督機関の訴訟や調査対象になる可能性があり、これには追加の財務と管理資源が必要になるかもしれない
独立した上場企業として負う義務には、大量の資源と経営陣の関心が必要となる
本目論見書が一部である登録ステートメントの有効性により、当社は、 1934 年証券取引法 ( 改正 ) に基づく報告その他の義務を直接受けます。為替法) 、サーベネス · オックスリー法、ドッド · フランクウォール街改革 · 消費者保護法、 SEC および適用される証券取引所の規則および規制。独立した公開会社として、以下のことを義務付けられます。
| 連邦証券法および規則に準拠して、定期報告書、代理ステートメントおよびその他の株主通信を作成し、配布する。 |
| 連邦証券法および規則および適用される証券取引所の要件を遵守する独自の取締役会および委員会を設置します。 |
| 内部監査機能を維持し |
| 独自の財務報告 · 開示コンプライアンス機能を確立し |
| 投資家関係機能を確立し |
| 当社の有価証券取引、開示管理および手続に関するものを含む内部ポリシーを確立します。 |
これらの報告およびその他の義務は、当社の経営陣に大きな要求を課し、販売創出活動からコンプライアンス活動への時間と注意を転換し、民間企業として発生しなかった管理および運営コストおよび費用の増加を必要とし、当社の事業、財務状態または営業結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
今回の発行で販売されている私たちの普通株の株を購入すれば、あなたはすぐに大きな希釈を受けるだろう
今回の発行で私たちの普通株を購入した場合、初回公募株価格は、私たちが発行した普通株の予想有形帳簿純資産よりも大きく高くなるので、すぐに1株$の重大な希釈が発生します。この希釈は、私たちの初期の投資家が株を購入する際に支払う価格が初公募株の価格よりはるかに低いため、このような状況を招く。さらに、将来の株式発行において追加的な配当を経験し、株式オプションを行使して、私たちの株式オプションおよび持分インセンティブ計画に基づいて従業員および取締役に付与された普通株を購入するか、または株式承認証を行使して普通株を購入することも可能です。希釈を参照してください
私たちは持株会社で、私たちの唯一の物質資産は私たちの子会社での持分です。したがって、私たちは私たちの子会社が私たちに配当金と他の支払いと分配を支払う能力に依存して私たちの義務を履行する
私たちは持株会社で、直接業務運営が限られています。私たちの子会社は私たちのほとんどの資産を持っていて、私たちのほとんどの業務を行っている。したがって,他の事象を除いて に依存する
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私たちの子会社の配当金は、子会社との手配に基づいて私たちにお金を支払うことを許可して、私たちの義務を履行することができます。このような債務には営業費用と利息、そして現在と未来の借金の元金が含まれている。私たちの子会社は、米国国外に設立されたいくつかの子会社を含めて、その組織の管轄範囲の適用法に基づいて配当金の支払いや分配または融資を許可することができないか、または私たちの義務を履行することができるようにすることができないかもしれない。各子会社は異なる法的実体であり、場合によっては、法律、税収、および契約制限が、私たちのbr子会社から現金を得る能力を制限する可能性がある。もし私たちが配当金や他の手配に基づいて子会社から得た現金が私たちのいかなる義務にも資金を提供していない場合、あるいは子会社が将来の配当金や分配を支払って私たちの義務を履行できない場合、私たちは債務(転換可能または交換可能な債務を含む)、資産の売却、株式の発行などで現金を調達する必要があるかもしれない。私たちの流動性と資本状況は私たちの子会社の業績に高く依存しており、それらは予想通りに未来の配当金と分配を支払う能力に依存している。将来の配当金源と私たち全体の流動資金計画の評価は、現在と未来の市場状況を含む様々な要素の影響を受け、これらの要素は変化する可能性がある
予測可能な未来に、私たちは私たちの普通株に現金分配や配当金を支払うつもりはない
私たちは現在、予測可能な未来に現金分配や配当金を支払わない未来の収益を維持するつもりだ。我々の財務状況、経営結果、資本要求、一般業務状況及び取締役会が関連すると考えられる他の要因を考慮した後、将来的に現金分配又は配当を発表する任意の決定は、適用される法律及び我々の組織文書の規定に依存する。したがって、私たちの普通株価格の資本付加価値(あれば) はあなたが私たちの普通株に投資する唯一の収益源かもしれません。配当政策を参照されたい
将来私たちの普通株の売却、あるいはこのような売却が発生する可能性があると考えて、私たちの普通株価格を下げるかもしれません
今回の発行後、私たちの普通株の大量株を公開市場で売却したり、このような売却が発生する可能性があると考えられたり、私たちの普通株の市場価格を下げてしまう可能性があります。吾等の行政者、取締役及びいくつかの持分所有者は、最終募集説明書の日付から180日後までの間、当社の普通株の任意の株式を提供、売却、処分又はヘッジすることなく、又は任意の普通株を購入するか、又は当社の普通株を受け取る権利がある証券を交換又は代表する権利がある任意のオプション又は承認株式に変換することができるが、本募集明細書の他の場所に記載されている特定の限られた例外を除いて、事前に引受業者代表の書面同意を得なければならない。私たちの改正された定款は私たちが最大半分の許可普通株を発行することを許可し、その中で普通株は流通株になるだろう。私たち普通株のすべての株式は、ロック契約または将来の売却資格に適合する株式の項で説明する市場対峙条項の制約を受けます。私たちの関連会社が保有する私たちの普通株の株式は、証券法第144条の規則の出来高およびその他の制限を受け続けます。引受業者の代表は、別途通知する必要はなく、随時、株式の全部または一部の販売禁止を全権的に解除することができる。 ?承保を参照してください
今回の発売完了後、本登録声明が発効した日までに発行された普通株を計算すると、当社の普通株式総数 を持つ保有者またはその譲渡者には、“証券法”によりその株式登録に関する権利を獲得する権利がある。また、今回の発行後、長期投資協定に基づいて発行のために保留されている普通株br株式を証券法に基づいて登録する登録声明を直ちに提出する予定です。今回の発行完了後に将来売却可能な株のより詳細な説明については、タイトル下の将来売却資格のある株式を参照されたい。これらの登録権または本登録宣言に従って私たちの普通株を売却することは、将来的に私たちが適切だと思う価格で株式証券を売却することをより困難にするかもしれない。これらの販売はまた私たちの株価を下落させ、私たちの普通株の株を売ることを難しくするかもしれません
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もし証券アナリストが研究報告書を発表しない場合、あるいは証券アナリストまたは他の第三者が私たちの不正確または不利な研究報告を発表した場合、私たちの普通株の価格は下落する可能性がある
私たちの普通株の取引は、業界や証券アナリストが発表した、私たち、私たちの業務、私たちの市場、あるいは私たちの競争相手に関する報告と研究の影響を受ける可能性が高い。私たちは今のところありません。証券や業界アナリストの研究カバー範囲を得ることもできません。 もし証券や業界アナリストが私たちの会社を報道し始めなければ、私たちの普通株の取引価格はマイナス影響を受けるだろう。もし私たちが証券や業界アナリストの報告を得たら、1人以上のアナリストが私たちの普通株格付けを引き下げたり、私たちの業務の不正確または不利に関する研究報告を発表したりすれば、私たちの株価は下落する可能性がある。1人以上の証券や業界アナリストが報道会社を停止したり、私たちに関する報告書を定期的に発表できなかった場合、私たちは金融市場での可視度を失い、ひいては私たちの株価や取引量を低下させる可能性がある
もし私たちがキー会計政策の見積もりや判断 が正しくないことが証明されれば、私たちの経営結果は悪影響を受ける可能性があります
公認会計原則に基づいて財務諸表を作成することは、本募集説明書の他の場所での連結財務諸表及び付記に報告された金額に影響を与えるために、経営陣に推定及び仮定を要求する。私たちの見積もりは、“経営陣とSの財務状況の議論と分析、重要な会計政策と推定された経営結果”と題するような、歴史的経験と、このような場合の合理的な様々な他の仮定に基づいて提供されています。これらの見積もりの結果は、資産、負債、権益の帳簿価値および収入および費用金額を判断する基礎となっています。もし私たちの仮説が変化したり、実際の状況が私たちの仮定と異なっていれば、私たちの運営結果は不利な影響を受ける可能性があり、これは私たちの運営結果が証券アナリストやbr投資家の予想を下回って、私たちの普通株の市場価格を低下させる可能性がある
私たちの管理書類やデラウェア州法律の反買収条項は、わが社の買収をより困難にし、私たちの株主が現在の経営陣を交換または更迭する試みを制限し、私たちの普通株の市場価格を制限するかもしれません
私たちが改正した定款、改正された定款、デラウェア州法律に含まれているまたは含まれる条項は、私たちの取締役会が望ましくないと思う買収をより困難にし、遅延したり、阻止したりするかもしれない。他の事項に加えて、私たちが修正された憲章または改正された付例は、以下の条文を含むだろう
| ?取締役会に空白小切手優先株を発行して、流通株数を増加させ、買収を阻止することを許可した |
| 3年間の任期を交錯させる分類取締役会を規定しており、これは株主が私たちの取締役会の多数のメンバーの能力を変えることを延期する可能性がある |
| 役員選挙では累積投票が規定されておらず、小株主が取締役候補を選挙する能力を制限している |
| 株主が特別株主総会を開催する能力を制限する |
| 株主がNaver及びその付属会社の実益が少なくとも50%の普通株式流通株を保有することを停止した日から及びその後に書面同意行動(トリガーイベント)を行うことを禁止する |
| 取締役会への指名または株主総会で行動可能な事項の事前通知要求を規定する |
| トリガーイベントの開始とその後、投票権のある会社のすべての当時発行された普通株式のうち少なくとも662/3%の投票権の保有者が賛成票を投じた後にのみ、理由から、およびbr所有者が賛成票を投じた場合にのみ取締役を罷免することができる |
64
| 私たちの取締役会が明確な許可を得ている限り、私たちの修正、変更、撤回、または廃止する権利があります |
| トリガ事件の前後で、当時発行された普通株式の少なくとも66 2/3%の投票権を持つすべての保有者が賛成票を投じる必要があります 私たちの改訂された憲章における私たちの業務管理、私たちの取締役会、株主の書面同意の行動、株主特別会議の開催、競争と会社の機会、デラウェア州会社法(DGCL)第203条、フォーラム選択と私たちの取締役の責任に関する条項、あるいは私たちの改正された定款を修正、修正、変更、撤回または廃止する権利があります |
これらの条項は単独でまたは一緒に敵意の買収、制御権の変更、または私たちの経営陣の変更を延期または阻止する可能性があります。私たちはDGCLの203条項を脱退することを選択した。しかし、我々の修正された憲章には、株主が利益株主になってから3年以内に、(I)当該株主が利益株主になる前に、当該株主が利益株主となる取引を承認しない限り、(I)当該株主が利益株主となる取引が完了した後、その利益株主が少なくとも私たちの普通株合併投票権の85%を有すること、または(Iii)取締役会の承認後、年次株主総会又は特別株主総会において、当該企業は合併して、発行済み普通株を少なくとも3分の2保有する株主の承認を得ており、当該株主は当該株主の株式を保有していない。私たちの改正された憲章は、Naverとその付属会社とそのそれぞれの任意の直接的または間接的な譲受人、およびそのような人々が締約国の任意の団体であり、本条項について利害関係のある株主を構成しないと規定する
また、私たちの改正された憲章はbrを規定し、アメリカ連邦地域裁判所は証券法に基づいて提出された任意の訴因を解決する独占的なフォーラムになるが、フォーラム選択条項は改正された“取引法”に規定された義務や責任を実行するためのクレームには適用されないだろう。私たちの改正された定款、改正された付例、あるいはデラウェア州法律のどのような遅延、防止、または制御権の変更を阻止する条項は、私たちの株主が彼らが持っている普通株からプレミアムを得る機会を制限する可能性があり、また一部の投資家が私たちの普通株に支払いたい価格に影響を与える可能性がある。“株本説明”および“デラウェア州法律の逆買収効力”、私たちが改訂した憲章、および私たちが改訂した定款を参照されたい
私たちの改正された憲章は、私たちの株主によって開始される可能性のあるいくつかの訴訟の独占法廷として特定の裁判所を指定し、これは、私たちの株主が私たちまたは私たちの役員、上級管理者、または従業員との紛争に対して有利な司法裁判所を得る能力を制限するかもしれない
改正された憲章は、(1)私たちが提起した任意の派生訴訟または訴訟を代表する代替フォーラムを選択することに書面で同意しない限り、(1)私たちが提起した任意の派生訴訟または訴訟を代表する、(2)私たちの現職または前任取締役、役員または他のbr従業員または株主の私たちまたは株主の受託責任に違反すると主張する任意の訴訟、(3)任意の解釈に従って、任意の権利を適用または強制的に執行し、私たちまたは私たちの任意の役員または幹部または他の従業員または株主にクレームを提起する任意の訴訟、改訂された憲章または改訂された付例における“DGCL”の任意の条項に基づいて規定される義務または救済措置、(4)内部事務原則によって管轄されるクレームを主張する任意の訴訟、または(5)“DGCL”に基づいて内部会社のクレームを提起することを主張する任意の他の訴訟は、デラウェア州衡平裁判所(またはデラウェア州域内に位置する任意の州または連邦裁判所、当該裁判所に管轄権がない場合は、デラウェア州内の任意の州または連邦裁判所)によって処理されなければならない(“デラウェアフォーラム条項”)私たちの改正された憲章は、デラウェア州フォーラムの条項が取引法を施行するために発生した義務や責任のための訴訟に適用されないと規定するだろう。取引法第27条は,連邦政府が取引法又はその下の規則及び条例を実行するために生じた任意の義務又は責任に対して提起されたすべての訴訟に対して排他的連邦管轄権を有すると規定されている。私たちの修正された憲章はさらに規定されます。私たちが書面で代替裁判所を選択することに同意しない限り、アメリカ連邦地域裁判所は
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Br法は、証券法(連邦フォーラム条項)に基づいて訴因を提出する任意の苦情を解決する唯一のおよび独占的なフォーラムである
デラウェアフォーラム条項および連邦フォーラム条項は、株主Sが司法フォーラムで、私たちまたは私たちの役員、役員、または他の従業員とトラブルを発生させることに有利であると考えるクレームを提出する能力を制限する可能性があり、これは、私たちと私たちの役員、役員、および他の従業員に対する訴訟を阻止する可能性がある。代替的に、裁判所がデラウェアフォーラム条項またはbr連邦フォーラム条項が訴訟において適用されないか、または実行できないことを発見した場合、私たちは、他の司法管轄区でこのような訴訟を解決することに関連する追加コストを生じる可能性があり、これは、私たちの業務、財務状態、またはbr}運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。私たちの株式を購入または他の方法で取得した任意の個人またはエンティティは、デラウェアフォーラム条項および連邦フォーラム条項を通知し、同意したとみなされるべきであるが、連邦証券法およびその下の規則および法規の遵守を放棄するとはみなされない
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前向き陳述に関する警告説明
本募集説明書は展望性陳述を含み、歴史或いは現在の事実とは関係なく、S管理層の未来に対する仮説、観点、計画目標と予測を反映している。前向きな陳述は、予期、意図、計画、目標、探索、信じ、プロジェクト、推定、予想、戦略、未来、可能、可能、すべき、および将来の時期への同様の引用の言葉を使用することによって識別することができる。前向きな陳述の例は、以下の事項についての私たちの陳述を含む
| 収入の増加や収益のような予想される経営業績 |
| 経済と業界の傾向 |
| 私たちのプラットフォームへの全体的な需要は |
| 私たちには創造者が魅力的な内容を作ることを誘致し権限を与え続けることができます |
| 私たちはユーザー基盤を発展させ、私たちのブランドを強化することができます |
| 私たちはユーザーとの接触を増やし、私たちのコミュニティを強化することができる |
| 高度な管理チームやキーパーソンの能力を引きつけて維持すること |
| 私たちは広告事業の能力を革新し拡張し続けています |
| 私たちは支払率を向上させ貨幣化能力を向上させることができます |
| 知的財産権事業から収入を増やすことができます |
| 私たちの未来の運営に対する信念と目標は |
| 将来の買収や投資 |
| 私たちは現在の市場で成長を続け、新しい市場に拡張することができる |
| 私たちは製品の能力を革新し向上させ続けています |
| 私たちのプラットフォームのモバイルオペレーティングシステム上の機能と経済性 |
| プラットフォームの安全性と利用可能性を維持する能力 |
| 私たちは知的財産権の能力を獲得し、維持し、保護し、強化します |
| 上場企業に関連する増加した費用 |
| 私たちのビジネスモデルと将来の成長に対する期待と管理は、国際市場での拡張とこのような成長に関連する支出を含む |
| 私たちは既存と新しい市場で既存と新しい競争相手と競争する能力がある |
展望性陳述は未来の事件に対する現在の信念、期待と仮定に基づいているため、それらはリスク、不確定性と変化の影響を受け、これらのリスク、不確定性と変化は予測が困難であり、多くのリスク、不確定性と変化は私たちの制御範囲内ではない。もし基本的な仮定が不正確であることが証明された場合、または既知または未知のリスクまたは不確実性が現実になった場合、私たちの実際の結果および財務状況は、私たちの前向きな陳述において明示的または暗示的な予想および予測とは大きく異なる可能性があることを認識すべきである。リスクと不確実性には
| 私たちは最近急速な成長を経験しています私たちの歴史的成長率は私たちの未来の表現を反映できないかもしれません |
| 私たちの成長は私たちがクリエイターを誘致し許可する能力と、私たちのクリエイターが注目され、魅力的でインタラクティブなコンテンツを創造する能力を適切に支持し、奨励する能力にかかっている |
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| 私たちの成長は、私たちがユーザーを維持し、吸引し、引き付ける能力と、市場の傾向と急速な変化のユーザーの選好を適時に予測し、理解し、適切に反応する能力にかかっている |
| もし私たちが有料ユーザーを維持したり増加させたりすることができない場合、または私たちが支払い比率を維持または増加させることができない場合、私たちの業務、財務状況、または経営業績は不利な影響を受ける可能性がある |
| 私たちは競争の激しい市場の中で運営し、私たちを誘致し、支持するクリエイターやユーザーの面で激しい競争に直面している |
| 私たちのブランドの市場認知度と名誉度を維持し、高めることは私たちとクリエイター、ユーザー、その他の第三者との関係の重要な構成要素である |
| 私たちの成長は私たちが広告業務を革新し、拡大し、効果的な広告製品を開発する能力にかかっている |
| 私たちは引き続き私たちの貨幣化戦略を多様化し、知的財産権改編の収入を増加させるつもりで、これは成功しないかもしれない |
| 私たちは既存と新しい地理市場での私たちの存在を拡大し、私たちの成長計画を実行するつもりで、私たちの国際拡張努力は成功しないかもしれない |
| 我々は世界各地での業務展開に関する様々なリスクに直面しており,新たな地理市場への拡大を続けるにつれて,これらのリスクは増加するであろう |
| 私たちの未来の成長は私たちのプラットフォームを革新し続ける能力にかかっていて、私たちの創設者とユーザーに魅力的な機能と安全で文明的な体験を提供します |
| 私たちは、私たちが制御できないモバイルオペレーティングシステム、ハードウェア、技術、製品、標準、およびネットワークを効率的に動作させることに依存しており、これらまたは私たちのプラットフォームの任意の変更は、私たちのユーザーの保持、増加、参加、および利益に悪影響を及ぼす可能性があります |
| 私たちは純損失の歴史があり、私たちは未来の費用が増加すると予想して、私たちは実現できないかもしれません |
| もし私たちがコンテンツに関連するコストを抑えることができなければ、私たちが発生する費用は収入の増加を超えるかもしれない。 |
| 私たちのビジネスの将来の成功は、私たちの販売とマーケティング努力に大きく依存しています。もし私たちが販売とマーケティングの効率を維持できなければ、私たちの成長過程で発生するマーケティング費用は収入の増加を超えるかもしれません |
| 私たちは重大な法的手続きと規制調査に直面している可能性があり、これは重大な費用、罰金、名声の損害を招く可能性がある |
| 私たちの成長戦略の成功は私たちが子供に安全なオンライン環境を提供する能力にかかっている。 |
| 私たちは複雑で変化する連邦、州と国際法律、法規、規則、標準、およびプライバシー、データ保護、ネットワークセキュリティに関連する契約義務に支配されており、これは調査、クレーム、業務実践の変化、運営コストの増加、ユーザーの増加、保存または参加度の低下を招き、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性のあるbr}; |
| 他の人々は私たちが私たちの作成者やユーザーの活動を通じて、私たちのプラットフォーム上のコンテンツの侵害、流用、または他の方法で彼らの知的財産権を侵害することによって、私たちに責任を負わせるかもしれないと主張している |
| 権利侵害、流用、または他の第三者知的財産権侵害のクレームに対する私たちの弁護費用は高く、成功しないかもしれない |
| 私たちの独自および知的財産権を獲得、維持、保護、実行できなかったことは、私たちのビジネスに悪影響を及ぼす可能性があります |
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| 韓国に投資して運営する会社には、韓国政府が緊急時に制限を実施する可能性があり、会計や会社の開示基準が他の司法管轄区とは異なることや、韓国子会社の幹部が刑事責任を直接または代替するリスクがあることを含む特別なリスクがある |
| Naver Webtoonとその子会社や付属会社との取引は、韓国公平貿易法規によって制限される可能性がある |
| ネイバーは私たちのかなりの割合の投票権を支配しており、他の株主の利益と衝突する可能性がある |
| 今回の発行が完了すると、私たちは制御された会社になるので、ある会社の管理要求の免除を受ける資格があります |
| 新興成長型会社に適した開示要求低減の利点を利用して、我々の普通株の投資家に対する吸引力を低下させる可能性がある |
あなたはまた、本募集説明書のリスク要素と題するbr部分に記述されたリスク要素をよく読み、私たちの実際の結果と展望性陳述に明示あるいは暗示された結果とは大きく異なる重大なリスクを招く可能性のある記述を理解すべきである。あなたは、このようなすべての要因を予測または識別することができず、上記のリスクをすべての潜在的リスクおよび不確実性の完全な陳述と見なすべきではないことを理解すべきである。私たちは、法律の要求がなければ、新しい情報や未来の事件や事態の発展によるものであっても、時々行われる可能性のある展望的な陳述を公開更新することを約束しない
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収益の使用
推定された引受割引と手数料と,我々が支払うべき今回の発行に関する推定発売費用を差し引いた後,今回の発行から約br}ドルの純収益を得る(あるいは引受業者が余分な普通株を購入する選択権を全面的に行使して超過配給を補う場合),これは,普通株1株あたりの初公開発行価格(すなわち,本募集説明書の表紙に記載されている価格区間の中点)を仮定していると予想される.私たちは普通株を売る株主から何の収益も得ません しかし、株主による普通株の売却に関する費用は負担しますが、引受割引と手数料は除外します。詳細を知る必要があれば、“元本·販売株主·引受”を参照されたい
本公募明細書の表紙で述べた普通株1株当たりの初公募価格が1.00ドル増加(減少)するごとに,価格区間の中点であると仮定し,今回の発行で得られた純収益は約$増加(減少)すると仮定し,本募集明細書の表紙で提案した株式数は不変であり,推定引受割引とマージンおよび今回の発行に関する推定発売費用を差し引くと仮定した.同様に,1株あたりの初回公開発行価格は不変であると仮定し,推定引受割引とマージンおよび今回の発行について支払うべき推定発売費用を差し引いた後,我々が 普通株を増加(減少)するごとに今回発行した純収益約$を増加(減少)させると仮定する
今回の発行の主な目的は、私たちの資本と財務の柔軟性を増加させ、私たちの普通株のための公開市場を作ることです。今回発行された純収益を運営資金,運営費用,資本支出を含めて一般会社用途に利用する予定である。今回発行された余剰純収益 のすべての特定用途を肯定的に説明することはできない
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配当政策
私たちは配当金について現金配当金を発表したり、支払ったりしたことはありません。現在、私たちは今回の発行後と予測可能な未来に現金分配やbr配当金を支払わないと予想されています。逆に、私たちは、予測可能な未来に、私たちのすべての収益が運営資金に使用され、私たちの運営を支援し、私たちの業務の成長と発展に資金を提供すると予想している。将来の配当政策に関連する任意の決定は私たちの取締役会が適宜決定し、多くの要素に依存して、私たちの未来の債務ツールの制限、私たちの未来の収益、資本要求、財務状況、将来性と適用されるデラウェア州法律は、配当金が黒字または現在の純利益からしか支払うことができないことを規定する
持ち株会社として、私たちが現金分配または配当金を支払う能力は、運営子会社から受け取った現金分配または配当にかかっている。私たちが現金分配または配当金を支払う能力が制限される可能性があります。なぜなら、運営子会社が私たちに現金分配または配当金を支払う能力が制限されているが、現地の法律制限や法規や将来の債務を管理する合意による結果を含むが、これらに限定されないからです
71
大文字である
次の表に2023年12月31日現在の現金と制限的現金および資本化状況を示す
| 実際の基礎の上で |
| 調整後,我々 が想定した初公募株価格1株あたり $(これは本募集説明書の表紙で述べた範囲の中点)での売却と今回の発行における普通株の発行,および今回の発行で得られた純額の応用を反映して,今回の発行と今回の発行純収益の応用が2023年12月31日に発生したように |
この表および本募集説明書のタイトルは、合併財務およびその他のデータ、収益の使用、管理層Sが財務状況および経営業績および株式説明および当社が監査した合併財務諸表および本募集説明書の他の部分に含まれる関連注釈の部分を議論し、分析しなければなりません
2023年12月31日まで | ||||||||
(単位:1株当たり千ドル、1株当たりのデータは含まれていない) |
実際 | 調整後の(1) | ||||||
現金と制限現金 |
$ | $ | ||||||
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長期負債総額 |
$ | $ | ||||||
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株主権益 |
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普通株、1株当たり額面0.01ドル;認可5,000,0000株;br株はすでに発行と流通株、実際;授権株、発行済みと流通株、調整後 |
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追加実収資本 |
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赤字を累計する |
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株主権益総額 |
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総時価 |
$ | $ | ||||||
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(1) | 本募集説明書の表紙に掲載されている普通株1株当たりの初公開価格が増加(減少)するごとに1.00ドル,すなわち価格区間の中点が,今回発行された純収益約$を増加(減少)すると仮定し,我々が提供する株式数は不変であると仮定し,推定された引受割引とマージンおよび今回の発行について支払うべき推定発売費用を差し引く.同様に,1株当たりの初公募価格が不変であると仮定し,推定引受割引と推定手数料および今回の発行について支払うべき推定発売費用を差し引いた後,我々の普通株式は増加(減少) ごとに今回発行された純収益約 $を増加(減少)させると仮定する |
今回の発行後に実際に発行された普通株式数 は,今回の発行終了時(完全償却に基づいて)将来付与またはLTIPによる発行済み普通株を保持していない
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薄めにする
今回の発行で我々普通株を購入した投資家は、その普通株の調整後の有形帳簿純価値を形式的に直ちに大幅に削減する。予想償却は調整された有形帳簿純価値であり、私たちの普通株の初公開発行価格と発売に続く私たちの普通株の調整後の1株当たりの有形帳簿純価値の予想値との差額を示しています
各歴史的有形帳簿純資産は、私たちの総有形資産(営業権および他の無形資産を含まない総資産、純額)から総負債を減算し、発行された普通株式の株式数で割る。本募集説明書の表紙に記載されている価格区間の中点は、引受割引と手数料及び予想が支払うべき発売費用を差し引いた後、(1)今回の発売完了時に改訂された定款及び発効を提出した後、(2)当社は今回発売した普通株を売却し、初回公募価格を1株当たり $1とし、引受割引及び手数料及び推定発売費用を差し引いた後、2023年12月31日までに調整された有形帳簿純値は約 百万ドルと予想される。あるいは1株当たりの普通株$ですこれは、我々の既存株主の調整後、1株当たりの有形帳簿純価値の予想値が直ちに減少し、今回発行された普通株を購入した新規投資家の1株当たりの償却が直ちに減少することを意味する
次の表は新投資家の1株当たりの割増を説明した
1株当たりの初回公募株価格を想定する |
$ | |||||||
2023年12月31日現在の1株当たり有形帳簿純価値 |
$ | |||||||
2023年12月31日現在、1株当たりの有形帳簿純価値は低下する見込みです |
$ | |||||||
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2023年12月31日現在の予定1株当たり有形帳簿純価値 |
$ | |||||||
今回の発行に参加した投資家の1株当たりの有形帳簿純価値の増加によるものである |
$ | |||||||
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備考は調整後の1株当たりの有形帳簿純値であり、調整後に発効する |
$ | |||||||
今回の発行に参加した新投資家の1株当たりの支出 |
$ | |||||||
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以上検討した希釈情報は参考までに,今回発行された実際の初公募株価格や他の条項によって変化する可能性がある。普通株の初回公募株価格(すなわち、本募集明細書表紙に記載されている価格区間の中点)が1株当たり$1.00ドル増加(減少)すると仮定し、今回の発行後の予想調整後の1株当たり有形帳簿純値を1株当たり約 $増加(減少)させ、調整後の1株当たり有形帳簿純値が新規投資家に約 $1株増加(減少)するように希釈する予定である。本募集説明書の表紙に掲載されている当社が発売した普通株式数は変わらないと仮定し、当社が推定した引受割引と手数料、当社が初めて発売するために支払わなければならない推定発売費用を差し引くと、当社の普通株式数は変わらない。仮に初公募価格が変わらないと仮定し,推定引受割引,マージン,推定発売費用を差し引いた後,吾らの普通株式数が1株増加(減少)するごとに,我々の予備試験金額は増加(減少)調整後の1株当たり有形帳簿純値 約1株$br}であり,今回発売に参加した投資家の希薄額は約 $/株増加(減少)する
73
引受業者が超過配給の選択権を補うために追加普通株を購入することを全面的に行使すれば、今回の発行後の調整後の1株当たりの有形帳簿純値は$であり、今回発行した普通株を購入した投資家に薄く調整した後の1株当たりの有形帳簿純値の希釈は$となると予想される
次の表は、2023年12月31日までに、私たちの普通株の株式数、総対価格、1株平均価格(I)既存株主が支払ってくれたもの、および(Ii)今回の発行で私たちの普通株を買収した新投資家が支払う価格をまとめ、初回公募価格を1株当たり $、すなわち本募集説明書の表紙に記載されている推定価格範囲の中点とし、推定された引受割引と手数料、および支払うべき推定発売費用を差し引く。表に示すように、今回の発行で普通株を購入した新投資家は、我々の既存株主が支払った平均1株価格よりもはるかに高い1株価格を支払う
購入株 | 総掛け値 | 平均値 単価 シェア |
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番号をつける | パーセント | 金額 | パーセント | |||||||||||||||||
現有株主 |
% | $ | % | $ | ||||||||||||||||
新投資家 |
% | $ | % | $ | ||||||||||||||||
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総額 |
% | $ | % | $ | ||||||||||||||||
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引受業者が余分な普通株を購入する選択権を全面的に行使して超過配給を補う場合、既存株主が保有する普通株式の割合は今回の発行後に発行された普通株式総数の約%に減少し、新投資家が保有する普通株数は今回の発行後の発行済み普通株総数の約%に増加する
今回の発行では、売却株主が普通株を売却する(引受業者が余分な普通株を購入して超過配給の選択権を補っていないと仮定する)売却株主の実益が持つ普通株総数をbr}普通株総流通株の約1%に減少させ、新投資家が購入する普通株数を増加させる。あるいは普通株総流通株の約%を占めている
私たちの補償株式計画に基づいてオプションを発行したり、将来的に普通株を増発したりすれば、今回の発行に参加した投資家はさらに希釈される
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経営陣のS財務問題の検討と分析
作業状況と結果
本経営層のS財務状況および経営結果の検討および分析は、本募集説明書のタイトルが総合財務および他のデータ要約、業務および我々が監査した総合財務諸表および本募集説明書の他の部分に含まれるこれらの報告書に関する注釈と共に読まなければならない。歴史財務情報を除いて、以下の議論と分析には、リスク、不確定性、および仮説に関連する前向きな陳述が含まれている。多くの要素のため、選択されたイベントの実際の結果および時間は、本募集明細書における展望的陳述およびリスク要因に関する警告において議論されるそれらの要素を含む、これらの前向き陳述における予期される結果とは大きく異なる可能性がある
概要
Webtoon は、クリエイターとユーザーがその中で新しいコンテンツを発見し、作成し、共有するグローバルストーリーストーリープラットフォームである。Webtoonは,クリエイターが彼ら自身の創作に経済的に参加し,消費者に無限のコンテンツライブラリを提供することができ,コミュニティの能力を向上させている.2022年12月31日まで、2023年9月30日の四半期までに、私たちのコミュニティは、世界150以上の国と地域の約900万人のクリエイターと1.75億を超えるMAUを結びつけています
私たちのプラットフォーム上の内容は違う形式で物語を語っている。我々のプラットフォームでは,クリエイターは連載物語 を通じて短いドラマ形式で長編物語を語り,一種の習慣行動を生み出し,積極的に参加しているユーザを魅了している.これらの物語は,ネットワーク漫画とネット小説,ネット漫画は漫画のようなグラフィックメディアであり,ネット小説はテキストに基づく物語の2つの方法で述べられている.ネットワーク漫画メディアは、モバイルデバイス上で読みやすい連続的な垂直スクロールフォーマットを用いて物語を語る。私たちのコンテンツを映画、ストリーミングシリーズ、ゲーム、商品、紙の本のような他のメディア形式に改編することで、私たちのコンテンツのカバー範囲、影響力、貨幣化を拡大することができます。2020年以降、100本以上のストリーミングドラマ集や映画、70以上のゲーム、約1000万個の消費製品ユニットを含む800以上のゲームを改編してきた
クリエイターは、臨場感のある視覚物語を作り、想像力に富んだ新しいキャラクターや心強い幻想を開発することで、私たちのコンテンツエンジンに原動力を提供してくれます。私たちのクリエイター群には、物語を話すことを愛する個人愛好家もいれば、私たちのプラットフォーム上で特許経営権を確立する専門家もいます。Webtoonは、有料コンテンツ、広告、IP改編を含む様々な手段で彼らの創造性を貨幣化する機会を提供している。2017年から2022年まで、私たちは累計18億ドルを超えるクリエイターに支払いました
ユーザーは私たちのプラットフォームに来て、魅力的な内容を発見し、消費する。私たちのクリエイターは世界の観客に関する物語を語り、異なる年齢層、異なる地理的位置、異なる性別のユーザーを引き付ける。また,我々の主要ユーザ群はZ世代とミレニアム世代である.Webtoonはファンがジャンルを超えた魅力的な内容を発見するのを助け,毎週新鮮な を発表している
コミュニティは私たちのプラットフォーム上の作成者とユーザーの利益を強化する。我々は,ユーザとクリエイターの関係 を作成し,コンテンツについてインタラクションを行うのを支援する.ユーザーやファンはよく私たちのプラットフォーム上のタイトルと個人的な関係を確立するため、彼らは毎回の話の終わりの私たちのコメント部分とクリエイター個人資料部分を通じてクリエイターと直接交流することが好きで、クリエイターはそこでメッセージを発表することができ、ユーザーは直接返事することができる。ファンも物語の展開や彼らの大好きなキャラクターがどのように変化するかに潜在的に影響を与える能力が好きで、クリエイターが を選んでファンのフィードバックに入れる可能性があるからです。これは、コンテンツ作成およびユーザ参加のための積極的なフィードバックサイクルを実現する。このようなコミュニティ参加は,ユーザ参加度とクリエイター群のフライホイールを推進し,Webtoon Sの成功を後押ししている
私たちのプラットフォームは創作者たちが独特な長編物語の創作を推進することを許可して激励している。これらの物語は私たちのbrプラットフォームでますます多くの忠実なファンに愛され、さらに重要なのは、私たちが拡大できるようにすることです
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視聴者基盤は時間とともにプラットフォームから外れていますこの継続的なサイクルは、絶え間なく拡大するコンテンツライブラリ内で成功し、耐久的なフランチャイズをもたらし、 IP Adaptations を通じた多数の収益化機会を提供します。
これまでの物語
WEBTOON は今日、グローバル規模と成長を兼ね備えている。2022 年 12 月 31 日末年度について :
| 総売上高は 10 億 7940 万ドルでした |
| 合計の純損失は 1 億 3,250 万ドルでした |
| EBITDA 総額は 8,260 万ドルで、 EBITDA マージンは 7.7% でした。 |
収益の創出方法
当社は、有料コンテンツ、広告、 IP アダプテーションの 3 つの異なる収益源から収益を上げています。
2022 年 12 月 31 日期事業別売上高内訳
( 百万ドル、貢献率 )
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有料のコンテンツ
当社のプラットフォーム上のコンテンツのユーザーによる購入から有料コンテンツの収益を生み出します。コンテンツは、ペイウォールの背後にあるコンテンツへのアクセスと交換したり、アプリ内プロモーションイベントで無料で受け取ったりできるコインでユーザーが購入します。
ユーザーは、本の章のように、エピソード、または長い物語が連載される短い形式の単位でコンテンツを消費します。当社のプラットフォーム上のコンテンツの大部分は無料で読めますが、ペイウォールの背後にあるエピソードには、 ファーストパス あるいは…毎日通行証. A ファーストパスペイウォールの背後からまだ公開されていない ( 最終的に公開される ) エピソードへの早期アクセスをユーザーに提供します。A. 毎日通行証完了したまたは非アクティブタイトルのドラマセットにアクセスする権限をユーザに提供し、これらのタイトルは、将来のドラマセットを発表する計画がない として定義される。ユーザは最大一定の数を受け取ることができる毎日通行証毎日無料です。地理市場によるとaファーストパス 通常1話あたりのコストは15~70セントですが毎日通行証一話当たりの費用は30セントから40セントです
有料コンテンツ収入には、他の出版社の紙の本の販売も含まれており、2022年の収入に占める割合は1%未満だ
2022年、私たちは総収入の約78.9%を占める8.519億ドルの有料コンテンツ収入を生み出した
広告.広告
(1)米国預託株式の展示、(2)米国預託株式の予熱、(3)成果に基づく米国預託株式の3種類の広告製品を販売している
米国預託株式は、ユーザがコンテンツを無料で視聴するか有料アクセスするかにかかわらず、ドラマセット(ストリームとも呼ばれる)または他の一般的な位置に配置される。ユーザは、無料で有料ドラマセットをアンロックするために、スキップできないプレキャスト広告を見ることを選択することができる。展示とスクロール前に米国預託株式は千回のイメージ(CPM)ごとに料金を徴収しています。達成に基づく米国預託株式とは、ユーザが特定のタスクを達成したときにコイン報酬を獲得する米国預託株式である。成果に基づく米国預託株式は行動コスト(CPA?)で交付されている
広告は、直接利益を得るだけでなく、非有料ユーザを有料ユーザに変換するツールとしてもよい。例えば、私たちが達成に基づく米国預託株式は、コインの効用をユーザに紹介する傾向があり、これは、最終的により高い報酬を支払うユーザ変換を推進する可能性がある
2022年、私たちは総収入の約13.4%を占める1億451億ドルの広告収入を創出した
IP改編
我々は、私たちのプラットフォーム上のいくつかのコンテンツを他のメディアフォーマット(例えば、映画、ストリーミングシリーズ、ゲーム、および商品)に改編することによって、IP改編収入を生成します。IP改編は、私たちのオリジナルコンテンツのファンとより深い関係を築くことに役立ちます;私たちのプラットフォームとクリエイターに追加の収入源を提供します。Webtoonブランドと私たちのオリジナルコンテンツの知名度を高めることができ、それによって強力なユーザー獲得ツール、特に北米などの比較的新しい市場になることができます
私たちの生産モデルは、許可、試作のみ、第三者パートナーおよび/または共同制作の形式をとることができます端まで運ぶ内部生産です。これまでの生産の多くは小さな投資 に関連しており,第三者生産パートナーよりも生産リスクが低い。時々、潜在的なリターンが投資リスクを大幅に超え、必要な投資の規模が制御可能であると判断すれば、私たちは私たちの内部生産能力に完全に依存したり、より大きな投資を負担することを選択するかもしれません
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2022年には8250万ドルのIP改編収入が生まれ、私たちの総収入の約7.6%を占めた
重要な業務指標
月アクティブユーザー(MAU)
我々はMAUを追跡することでユーザ参加度と採択率を評価した.次の図に四半期ごとの平均MAUの傾向を示す。単位は 百万ユーザにある.ユーザは、単一のデバイスから登録された各デバイスおよび単一のデバイスからアクセスされた各製品からユーザを計算し、ユーザが複数のデバイスからログインするか、または1つのデバイスから複数の製品にアクセスする場合、同じ単一のユーザを複数回含むことができる
月間有料ユーザー(MPU)
MPUと支払い比率を収益性の指標としています
次の図に四半期ごとの平均MPUと支払い比率の傾向を示す。MPUの単位は百万ユーザーと有料比率のパーセンテージである
毎月有料ユーザの有料コンテンツ平均収入(有料コンテンツARPPU)
有料コンテンツARPPUをプラットフォーム参加度と有料コンテンツの貨幣化の程度の指標とする.
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毎月アクティブユーザーの広告平均収入(広告ARPMAU)
私たちは広告ARPMAUを私たちのプラットフォームS全体の収益性の追加指標と見なしています。広告は有料コンテンツによって私たちの収益を補完しているからです
私たちの業績に影響を与える重要な要素
私たちは創造者の能力を引き付け続けています
クリエイターはWebtoonの基礎であり,我々は彼らを長期的に成功させることに取り組んでいる.この約束は、私たちのユーザーに多様なコンテンツを提供することを保証し、私たちのクリエイターにアイデアと財務的に盛んに発展するプラットフォームを提供します。我々が成功したクリエイターを育成する能力は,新たなクリエイター,特に北米などの成長している市場におけるローカルクリエイターを絶えず吸引·保持することができ,逆により現地化されたコンテンツを作成し,最終的に新しいユーザーの誘致を助けることにつながる
以下のグラフは,時間の経過とともに我々のデジタルコンテンツライブラリとクリエイター基盤の規模を詳細に示している.クリエイターの数とゲームの数は,各時間帯まで我々のプラットフォーム上で提供されているサービスを示している
クリエイターとタイトルの数
(百万)
(1) | クリエイターには専門クリエイターとアマチュアクリエイターが含まれている |
(2) | タイトルにはネット漫画も含まれているし、ネット小説も含まれている。書誌数には、著者が作成した進行中の書目と完成した書目が含まれており、私たちの製品から削除された書目は含まれていません |
経済的成功はクリエイターの誘致や創作のより説得力のある内容を引き出すために非常に重要である。2017年から2022年までに、私たちは累計18億ドルをクリエイターに支払った。2022年12月31日までの1年間、私たちの専門クリエイターの平均年収は5.8万ドルだった。私たちは引き続き私たちのグローバルユーザー基盤と能力を利用して、私たちのクリエイターが私たちのプラットフォームで彼らの収入を増加させることに成功するのを助けるために、国境を越えたコンテンツとIP改編を促進します。次の図に示すように、ますます多くのクリエイターの年収が10万ドルを超えている
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年収10万ドル以上のクリエイターの数
私たちは成長してユーザーを引き付けることができます
クリエイター数と注目されるコンテンツ数の増加は新しいユーザを引きつける鍵であるが,我々のコンテンツのフォーマットや性質 創作は我々の高い参加度に寄与している.私たちの内容の連載フォーマットは、クリエイターが長い間週に1回の間隔で物語を発表することができ、時には17年以上に及ぶことがあります。我々のコンテンツ推薦エンジンは,我々のユーザのために独自のマッチング体験を企画することで, が増加する多様なコンテンツ供給の力を補う
我々のプラットフォームでの参加度の増加は,アクセス頻度,かかる時間,活動量の増加により説明されており,ドラマの数を読むことでこれらの増加を追跡している。次に,ネットワーク漫画読者群の分析から,時間の経過とともに1ユーザあたりのコンテンツ消費量が増加することが分かった.翌年になると、韓国と日本のユーザーの読書量は、私たちのプラットフォームに加入した1年目の2倍以上となった
各ネット漫画リーダーのアクティブユーザーが毎年読むドラマ数キュー
(ドラマ数、括弧は0年を索引)
過去7四半期、すべての地域が私たちのプラットフォームにかかる時間はほぼ安定しており、韓国、日本、アメリカがすべてのネット漫画製品にかかる平均時間は30分程度で安定しています。私たちは英語のネット漫画を読むユーザーを代理として北米ユーザーにかかる時間を追跡しています。私たちの製品にかかる時間はこんなに長く、私たちが高品質で魅力的な内容を提供することができることを証明しました
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各ネット漫画リーダーがユーザーを活性化させるために毎日かかる時間
(1日平均分数)
私たちは収益性を高め続けています
私たちの貨幣化戦略は私たちの巨大な無料収容庫の魅力から始まった。そして,ユーザを目指し,(I)成果に基づく米国預託株式,特定の操作が完了した後にユーザに無料報酬コイン,および(Ii)コインを無料で贈呈する様々なマーケティング活動を提供することで,良質な有料コンテンツを体験する機会を提供する.このような慣習化されたプロセスは、有料コンテンツ消費をもたらすコインを最終的に購入する非有料ユーザを奨励することに成功した
次のグラフは,2020年1月以降,キューごとに有料ユーザとなるMAUの割合が増加していることを示している.簡単のため,2020年以来の全キューの平均値を 1本の線で示した.グラフによると,MAUからMPUへの移行は時間とともに着実に増加しており,我々のプラットフォームに参加して以来,3年目から4年目にかけて25%近くに達している
韓国、日本、北米のネット漫画リーダー月額有料ユーザー転化率
(月間アクティブユーザーの割合を占める月額ユーザー)
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広告収入を増やす能力は
私たちが恩恵を受けているユーザーの多くはZ世代とミレニアム世代であり、広告主は伝統的に触れにくい非常に人気のある人たちです。広告および有料コンテンツは相互排他的ではなく、多くの他のプラットフォームは、広告ベースの無料アクセスまたは購読ベースの無料広告アクセスのうちの1つのみを提供するため、私たちのビジネスモデルはユニークである。私たちはまだ広告がどのように有料コンテンツの貨幣化をよりよく増加させるかを模索する初期段階にある
私たちの読者体験に影響を与えることなく、物件全体の広告負荷と在庫を大幅に増加させる十分な空間があると信じています。私たちはまた、成果に基づくアメリカ預託株式のような新しい広告モデルを革新し続け、これは増額収入を創出するだけでなく、参加度も向上させた
私たちは知的財産権改編業務を拡張し、魅力的な条項を交渉することができます相対的にメディアパートナー
私たちの収入を創出する能力は、娯楽業界の私たちの創作者の知的財産権に対する需要と、私たちが魅力的な条項を交渉する能力に依存する 相対的にメディアパートナーです。私たちの財政的業績はまた私たちが知的財産権の改編で採用したビジネスモデルにかかっている。もし私たちが生産の増加リスクを負担することを決定すれば、私たちの収入と資本支出コストは増加する可能性があり、私たちはそれに応じたリターンを達成できないかもしれない
私たちは私たちが蓄積した膨大なクリック率データから利益を得ており,これらのデータは知的財産権ライブラリでテスト·検証された図書に関連している。?私たちの物語多目的戦略は、私たちが韓国で11%以上のネット漫画とネット小説を他のフォーマットにすることに成功しました。映画、ストリーミングシリーズ、ゲーム、商品、紙の図書を含む。以下の表に韓国で毎年私たちのネット漫画とネット小説に基づいて制作されているIP改編の累計数を示す。また,我々の知的財産権改編成功の指標として,毎年5万ドルを超える収入が生じる図書数を上記の他の形式で追跡した
ハングル書目累計数量(Br)貨幣化および年間50000ドル以上の収入が発生するハングル書目数
(#)
(1) | 書誌数には、クリエイターが作成しており、完成した書目が含まれており、私たちの製品から削除された書目は含まれていません |
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私たちはビジネスを新しい地理市場に拡張し、新しいユーザーグループに浸透させることができます
我々は2つの主要な拡張戦略に取り組んでいる:(I)多様化と現地化されたコンテンツライブラリの構築と(Ii)成功したローカルコンテンツをより広範なグローバル受け手に拡大する。私たちは通常、クリエイターとその作品の自国市場以外での翻訳と国境を越えた発行について、より有利な収入共有条項 を得ることができる。なぜなら、クリエイターは私たちのプラットフォームを利用して世界の観客を獲得し、より大きな利益機会を放出することができるからである
次のグラフは,ますます多くの地元と輸入オリジナルネット漫画図書が 日本語(リンク漫画)と英語(ネット漫画英語)で提供されていることを示している.ローカルオリジナルタイトルとは,我々のプラットフォーム上でローカル言語で作成されたオリジナルコンテンツ(たとえば,日本語で書かれた日本からのコンテンツ)であり,導入されたオリジナルタイトルとは,現地言語に翻訳された外国 オリジナルコンテンツ(次の図に示す日本語と英語)である
オリジナルネット漫画本数
(書目の数)
(1) | 書誌数には、クリエイターが作成しており、完成した書目が含まれており、私たちの製品から削除された書目は含まれていません |
また,コミュニティ,クリエイター,コンテンツプラットフォーム,Discord,Patreon,DC Comics,Hybe Entertainmentなどのファン群と戦略的パートナーシップを構築し,新たなユーザ獲得チャネルを利用した.このような協力は私たちのプラットフォームに意味のあるユーザー流量をもたらす
私たちは革新を推進するために技術に投資を続けています
技術とインフラへの私たちの投資は、競争優位性とプラットフォームの持続的な成長を維持するために重要だ。我々のプラットフォームの主な投資分野は,人工知能と機械学習,我々の高度に個性化された管理アルゴリズムのさらなる発展,および新たな人を引きつけるコミュニティ機能を実施することである.コンテンツ制作の流れ、クリエイターがファンに触れるコミュニティツール、パーソナライゼーションやゲーム化機能を強化するために、人工知能に投資していく予定です
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マーケティング効率の能力を維持しています
私たちはユーザーの生涯価値に基づいて私たちのマーケティング効率を評価し続けている。私たちは収入に占めるマーケティングコストの割合を追跡することで、私たちのマーケティング効率を評価します。2022年12月31日までの1年間、マーケティング費用は私たちの総収入の16.7%を占めた。予測可能な未来には、マーケティング費用のドル額を増加させる可能性があります。 しかし、業務の増加に伴い、営業費用が収入に占める割合は低下することが予想されます。この割合は、マーケティング費用や業務の季節的な時間や幅の変動によって異なる時期に変動する可能性があります。
季節性
歴史的に見ると、私たちは例年の第3四半期により高いレベルのユーザー参加度と貨幣化を経験しており、これは主に私たちのユーザーが世界的な休暇計画期間中に私たちのプラットフォームの使用を増加させたためだ。また、多くの広告主は、休日購入量の増加に合わせて、予算の最大部分をカレンダー年度の第4四半期に割り当てている。私たちが収入源を多様化し続けるにつれて、特に広告からの収入を増加させるにつれて、季節的影響は今後の第4四半期により明らかになるか、または完全に異なるかもしれない
新冠肺炎の影響
新冠肺炎疫病は著者らの運営にある方面の中断をもたらしたが、設立以来、著者らの運営業績、キャッシュフローと財務状況は引き続き増加した。新冠肺炎の大流行期間中,ユーザ参加度と貨幣化の全面的な増加を経験したのは,実施のためである可能性があるその場の避難所新冠肺炎の大流行を緩和するよう命じた
私たちはこのような参加度と貨幣化の増加が温和であることを見てきたその場の避難所注文は解除されました。新冠肺炎疫病の長期影響或いは新冠肺炎疫病から著者らの業務に回復する長期的な影響は依然として不確定性が存在する。新冠肺炎の疫病、疫病の回復或いはその他の全世界の経済状況(外貨為替レート、金利とインフレの変動を含む)により、ユーザーは私たちのプラットフォーム上での彼らの自由支配可能な支出を減少させることはなく、また他の方法で彼らの私たちのプラットフォームへの使用を増加或いは維持することは保証されず、それによって私たちのbr収入と財務状況は不利な影響を受けない
非公認会計基準財務指標
GAAPによる決定結果に加えて,我々の経営陣と取締役会はEBITDAとEBITDA利益率を考慮しており,いずれも非GAAP財務指標であり,我々の業務パフォーマンスを評価している.EBITDAを収益(純収益または損失)に(I)利息支出,(Ii)所得税支出と(Iii)減価償却と償却を加えたものと定義した。EBITDAは,我々の各報告期間の基本コア業務業績の比較可能性を低下させる項目を除外したため,投資家に我々の業績に関する有用な情報を提供していると考えられる。EBITDA利益率は収入に占めるEBITDAの割合を測定した。EBITDAとEBITDA利益率は非GAAP財務指標であり、いかなるGAAP財務指標を代替するつもりはない。これは、連結純収益(損失)のような代替措置や孤立した措置ではなく、公認会計原則に基づいて作成された措置の補充措置とみなされるべきである
EBITDAとEBITDAの利益率の計算を評価することを奨励し,これらの調整が補完分析に適していると考えられる。これらの措置を評価する際に、将来、私たちは私たちのbr}EBITDAプレゼンテーションのいくつかの調整と同じまたは同様の費用が生じる可能性があることを認識しなければなりません。我々のEBITDAとEBITDA利益率の列報は,我々の将来の業績が異常や非日常的な項目の影響を受けないと解釈されるべきではない。この製品とこのような修正後にこれらの措置の説明を修正しないことは保証できません
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は材料かもしれません。EBITDAとEBITDA利益率は分析ツールとして限界があり,孤立的に考慮したり, GAAPによって報告されている我々の結果分析の代替品とするべきではない。いくつかの制限は
| EBITDAには、債務利息または元金の支払いに必要な支払利息および現金需要は含まれていません |
| 減価償却や償却は非現金費用であるが、減価償却や償却中の資産を将来的に交換する必要がある可能性があり、EBITDAは減価償却や償却中の資産の交換に必要な現金を反映していない |
| 私たちの業界の他社がEBITDAとEBITDAの利益率を計算する方式は私たちとは違うかもしれません。 |
下表は2022年12月31日までの年度のEBITDA純損失を照合した
(in数千米ドルを除く パーセンテージ ) |
現在までの年度 2022年12月31日 |
|||
総合純損失 |
$ | (132,523 | ) | |
利子費用 |
844 | |||
所得税費用 |
14,369 | |||
減価償却 · 償却 |
34,735 | |||
|
|
|||
EBITDA |
$ | (82,575 | ) | |
|
|
|||
収益 |
1,079,388 | |||
EBITDA利益率 |
(7.7 | )% |
2022 年 12 月 31 日に終了した年度の純損失は 1 億 3,250 万ドル、 EBITDA は $( 8,260 ) でした。
経営成果の構成部分
収益
当社の収益は、有料コンテンツ、広告、 IP アダプテーションの 3 つの異なる収益源から得られます。
当社の有料コンテンツ収益は、当社のプラットフォーム上のコンテンツをユーザーに販売することによって生じる収益を表します。広告収入は、コンテンツ内のインストリーム配置を含む当社のプラットフォーム上の広告の表示によって得られる収益を表します。当社の IP 適応収益は、当社の提供上の特定のコンテンツを映画、ストリーミングシリーズ、ゲーム、商品などの他のメディアフォーマットに適応させることから生じる収益で構成されています。これらは、固定ライセンス料または当社がそのような制作の利益に関与するその他の アレンジメント、または商品の販売からの手数料の形をとることがあります。注記 2 を参照。 収益 連結財務諸表の付属注釈に記載されています。
収入コスト
収益コストには、有料コンテンツクリエイターとクリエイターの収入共有、アプリストア費用、および他の可変コストが含まれます。クリエイター収入シェア は、有料コンテンツによって生成された収入からクリエイターまたは出版社に支払われる手数料を含む。アプリストア料金には、アプリケーションストアを介してモバイルアプリケーションをダウンロードし、GoogleおよびAppleのようなアプリケーションを直接介して購入することをユーザに提供する会社に支払われるプラットフォーム料金と、支払いに関連するいくつかの他のコストとが含まれる。韓国では、モバイルアプリケーションではなく、より多くの人が私たちのサイトでコインを購入するため、これらの費用はもっと低い。その他の可変コストには、賃金と関連する個人費用、償却、制作コストを含む、私たちの知的財産権改編業務に直接関連するコストが含まれています
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マーケティングをする
マーケティング費用には、私たちのブランドを普及させるために発生する費用、ユーザー獲得に関するコスト、コインを無料で贈る忠誠度マーケティング活動に関するコストが含まれています。マーケティング費用には、販売およびマーケティング担当者に関連する報酬コストも含まれる
一般と行政費用
一般と行政費用には、私たちのすべての運営コストが含まれており、収入とマーケティングコストは含まれておらず、当社のプラットフォームの運営と維持に関連するコスト、一般会社の機能コスト、株式ベースの給与支出(福祉)と非経営性資産の減価償却と償却が含まれています。これは、条件を満たした事件が発生する可能性が低いため、私たちが改訂·再発注した2020株式オプションによって付与された株式オプションの株式補償費用を反映していない。今回の発売完了後、当日までにサービス条件を満たした株式オプション部分の累計株式による報酬支出を確認する予定です
利子収入
利息収入には主に私たちの短期·高流動性投資で稼いだ利息が含まれており、これらの投資の最初の満期日は3ヶ月以下であり、主に銀行預金からなる
利子支出
利息支出には主に私たちの未返済債務に関連する利息が含まれており、短期借入金と長期債務を含む。注釈9を参照されたい債務本募集説明書の他の部分に含まれる我々の連結財務諸表の付記には
純資産損失br方法投資、純額
権益法投資損失、純額は、権益法を用いて計上された我々の投資に関する確認済み損失を含む
その他の収入、純額
その他の収入、純額は、主に債務と株式証券推定値の損益、純額、外貨収益又は損失、純額、退職福祉純額、及びその他の営業外収入又は赤字純額を含む。注釈4を参照されたいその他の収入、純額本募集明細書の他の部分に含まれる連結財務諸表の付記に
所得税費用
所得税支出は主に私たちが業務を展開しているある連邦、州、地方と外国司法管轄区の所得税を含み、主にアメリカ、韓国、日本とカナダにあります。外国司法管轄区域の法定税率はアメリカとは違います。また、私たちのいくつかの海外収入もアメリカで納税される可能性があります。そのため、私たちの有効税率は、外国収入と国内収入の相対割合、税金控除の使用、私たちの繰延税金資産と負債の推定値の変化、税法の変化によって変化します。付記12を参照所得税連結財務諸表の注釈に記載されています。
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総合経営報告書と全面損失表
以下の表は、当期における業績と収益に占める割合を示しています。
(単位:千ドル) | 現在までの年度2022年12月31日 | |||||||
収益 |
$ | 1,079,388 | 100.0 | % | ||||
収入コスト |
(806,377 | ) | (74.7 | )% | ||||
マーケティングをする |
(180,002 | ) | (16.7 | )% | ||||
一般と行政費用 |
(207,728 | ) | (19.2 | )% | ||||
|
|
|
|
|||||
営業損失 |
(114,719 | ) | (10.6 | )% | ||||
|
|
|
|
|||||
利 子 収入 |
1,166 | 0.1 | % | |||||
利子費用 |
(844 | ) | (0.1 | )% | ||||
株式法投資の損失、純 |
(4,694 | ) | (0.4 | )% | ||||
その他の純収入 |
937 | 0.1 | % | |||||
|
|
|
|
|||||
所得税前損失 |
(118,154 | ) | (10.9 | )% | ||||
|
|
|
|
|||||
所得税費用 |
(14,369 | ) | (1.3 | )% | ||||
|
|
|
|
|||||
総合純損失 |
(132,523 | ) | (12.3 | )% | ||||
非持株権益と償還可能非持株権益の総合純損失に起因することができる |
(2,652 | ) | (0.2 | )% | ||||
|
|
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|
|||||
Webtoon Entertainment Inc.の全面損失総額. |
$ | (159,071 | ) | (14.7 | )% | |||
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|
|
収益
2022年12月31日までの会計年度収入は10.8億ドルで、うち有料コンテンツ収入は8.519億ドル、広告収入は1.451億ドル、IP改編収入は8250万ドルだった
収入コスト
2022年12月31日までの1年間の収入コストは8.064億ドルで、その中には主にクリエイター収入シェアが含まれている
マーケティングをする
2022年12月31日までの1年間、マーケティング費用は1.8億ドルで、主に有料マーケティング計画コストと応用内販売促進が含まれており、ユーザーに無料でコインを贈るなどしている
一般と行政費用
2022年12月31日までの年度の一般·行政費は2.077億ドルで、オフィスレンタル費用、ソフトウェアの購入·使用に関するコスト、第三者相談費、他社コストや支出が含まれている
利子収入
2022年12月31日までの年度の利息収入は約120万ドルであり、主に私たちの短期·高流動性投資から稼いだ利息を含み、これらの投資の原始期限は3ヶ月以下であり、主に銀行預金からなる
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利子支出
2022年12月31日までの1年間、利息支出は80万ドルで、私たちの未返済債務と関係がある
権益損失法投資純額
2022年12月31日までの年度の権益法投資損失純額は470万ドルであり,これは主に2022年にMunpia Inc.,Jakga Company Inc.,eBIJ,Studio JHS Inc.の持株権を買収する際にこれまでに保有していた権益法投資を再計量したためである
その他の収入、純額
その他の収入は,2022年12月31日までの年間純額は90万ドルであり,約960万ドルの退職給付純額,280万ドルの他の営業外収入および60万ドルの債務と株式証券収益を含むが,一部は1,200万ドルの外貨純損失によって相殺されている
所得税支出
2022年12月31日までの1年間、所得税支出は1,440万ドルで、当期と繰延所得税支出 を含む
流動性と資本資源
私たちは主に運営によって発生した現金と親会社Naverが出資によって提供した現金によって私たちの運営に資金を提供し、債務を返済または買い戻し、買収融資と私たちの資本支出に資金を提供する。Naverは私たちに追加資本を提供する契約義務がないので、Naver が将来私たちの業務を運営できるようにするために、債務または株式投資の形で追加資本を提供し続けることを保証することはできない。2022年12月31日現在、私たちは2億797億ドルの現金と現金等価物を持っており、これらの現金と現金等価物は主に購入日から3ヶ月以下の原始期限が3ヶ月以下の短期高流動性投資に投資され、主に銀行預金からなる。私たちの現在の運営計画によると、私たちの既存の現金および現金等価物残高は、少なくとも今後12ヶ月の運営資金需要をサポートするのに十分であると信じている。しかし、私たちの将来の資本需要は、リスク要素の節で説明したような要素を含む、私たちの成長率、販売、マーケティング活動、およびリスク要因の他の要素を含む多くの要素に依存します。短期的および長期的に、私たちの資本の主な用途は、債務の返済、支払利息、運営資本、br資本支出、地理的拡張、および他の一般会社の目的であることが予想されます
私たちは将来、知的財産権を含む相補的な業務、製品、技術に買収または投資することで合意に達するかもしれませんが、追加の融資を求める必要があるかもしれません。私たちの業務戦略が継続的に実行されるにつれて、私たちの流動性需要を満たすために追加の資金が必要であれば、これらの資金は、債務の発生、追加の株式の発行、またはこれらの潜在的な資金源の組み合わせによって得られると予想される。しかし、このような資金調達は割引条項 で私たちに提供されないかもしれないし、全くないかもしれない。特に、上昇し続けているインフレと金利は、世界金融市場の深刻な混乱を招き続け、資本を得る能力を低下させている可能性がある。もし私たちがビジネス合理的な条項や追加資金を調達できない場合、私たちの業務、財務状況、運営結果は不利な影響を受ける可能性があります。?リスク要因?私たちの業務、業界、運営に関連するリスク?私たちは将来、私たちの業務を支援するために追加の資本が必要かもしれませんが、これらの資本は合理的な条項では得られないかもしれません。もしなければ
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キャッシュフロー表統合レポート
以下の表は、本報告で述べた期間のキャッシュフローをまとめたものである
(単位:千ドル) | 現在までの年度 2022年12月31日 |
|||
経営活動のための現金純額 |
$ | (140,608 | ) | |
投資活動に使用された純現金 |
(50,704 | ) | ||
融資活動が提供する現金純額 |
350,342 | |||
為替レート変動が現金及び現金同等物に与える影響 |
(20,414 | ) | ||
現金と現金等価物の純増加 |
$ | 138,616 |
経営活動
2022年12月31日までの年度の経営活動用現金純額は1兆4060.8億ドル。現金純流出は主に売掛金変動4,820万ドル,その他資産変動3,520万ドル,売掛金変動1,700万ドルと経営リース負債変動1,000万ドルであったが,非貿易売掛金変動(減価控除)3,050万ドルと貿易売掛金変動(減額控除)1,120万ドル分で相殺された
投資活動
2022年12月31日現在、投資活動のための現金純額は5,070万ドルであり、主に証券2,920万ドルの購入、無形資産1,850万ドルの購入、購入権益法による1,420万ドルの投資を含むが、一部は短期投資満期収益1,590万ドル、売却債務と株式証券収益90万ドル、財産と設備売却による収益 によって相殺される
融資活動
2022年12月31日までの1年間に、融資活動が提供した現金純額は3.503億ドルで、主に7660万ドルの短期借入金収益、4.084億ドルの普通株発行収益、および1.05億ドルの短期借入金返済部分が相殺された
契約義務
次の表は、2022年12月31日までの契約義務の概要です
(単位:千ドル) | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028年と その後… |
総額 | |||||||||||||||||||||
レンタルを経営する(1) |
$ | 12,000 | $ | 10,857 | $ | 10,337 | $ | 9,091 | $ | 2,960 | $ | 458 | $ | 45,703 | ||||||||||||||
債務義務(2) |
2,512 | 66 | 30 | | | | 2,608 | |||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
総額 |
$ | 14,512 | $ | 10,923 | $ | 10,367 | $ | 9,091 | $ | 2,960 | $ | 458 | $ | 48,311 |
(1) | 経営性賃貸負債の将来賃貸支払い義務 |
(2) | 我が国銀行融資の長期債務元金返済義務及び韓国中小企業及び創業機関が提供する融資 |
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表外手配
2022年12月31日現在、吾らはいかなる表外融資手配(定義は“米国証券取引委員会”規則及び法規参照)もなく、未合併実体又は金融共同企業(構造融資又は特殊目的実体を含む)と表外手配又はその他の目的を促進するためのいかなる関係も確立していない
市場リスクの定量的·定性的開示について
私たちは正常な業務過程で市場リスクに直面している。市場リスクとは、金融市場の価格や金利の不利な変化により、我々の財務状況に影響を及ぼす可能性のある損失リスクである。私たちの市場リスクの開放は主に外貨為替レートと金利変動の結果です
外貨両替リスク
私たちの収入は多くの通貨で世界で生まれました。主にウォン、円、ドルです。そのため、私たちの現在と将来の業務やキャッシュフローの結果は外貨為替レートの変化の影響を受けるだろう。外貨為替レートが私たちの歴史経営業績に与える影響は大きくないため、私たちはデリバティブやヘッジ取引を行っていませんが、外貨への開放がもっと大きくなれば、未来にそうするかもしれません
金利リスク
私たちの現金と現金等価物は主に手元現金と購入日から3ヶ月以下の原始 満期日の短期、高流動性投資を含み、主に銀行預金からなる。2022年12月31日現在、私たちは2億797億ドルの現金と現金等価物を持っている。私たちは取引や投機を目的として投資をしない。金利変動により、私たちの投資は市場リスクに直面しており、これは私たちの利息収入と私たちの投資の公平な市場価値に影響を与える可能性がある。しかし、私たちのポートフォリオの短期的な性質のため、私たちは金利が直ちに上昇したり、10%低下したりすることが、私たちのポートフォリオの公正な価値に実質的な影響を与えるとは思わない。したがって、我々の経営業績やキャッシュフローは、市場金利の急激な変化によって実質的な影響を受けることはないと予想されます
重要な会計政策と試算
私たちは以下の会計政策と推定が高度な判断と複雑性に関連していると思う。したがって、これらは、私たちの財務状況や運営結果を十分に理解し、評価するのに役立つと考えられる最も重要な政策と見積もりである。注1を参照してください業務説明と重要会計政策の概要私たちの他の重要な会計政策の説明については、本募集説明書の他の部分に含まれる私たちの連結財務諸表を参照してください。米国公認会計基準に基づいて我々の連結財務諸表を作成する際には、このような合併財務諸表及び付記報告書の金額に影響を与えるために、推定と判断を行う必要がある。我々が用いている推定は合理的であると考えられるが,これらの推定に係る固有の不確実性により,将来報告の実際の 結果はこれらの推定とは異なる可能性がある
収入確認
私たちの収入は主に有料コンテンツ、広告、そしてIP改編から来ている。サービスが取引価格で顧客に譲渡された場合,収入 を確認する
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有料コンテンツ収入
私たちがユーザーに私たちのプラットフォーム上のコンテンツにアクセスする権限を提供して購入費と交換する場合、有料コンテンツの収入を確認します。私たちのほとんどのプラットフォームでは、ユーザはまずコインを購入し、その後、これらのコインを両替して特定のコンテンツにアクセスし、アクセスコンテンツの権限を購入します。コインを両替する際に予想サービス期間内の有料コンテンツ収入を確認し,これは,ユーザがアクセスコンテンツを提供された初日からユーザがコンテンツを閲覧した最後の日までの加重平均日数に基づいて決定した.私たちはこれがサービス移転に合理的な説明を提供すると思う。私たちの有料コンテンツ収入の大部分は毛数で確認されていますが、これはクリエイター収入シェア(クリエイターへの手数料)を差し引く前にあることを意味します。このようなサービス譲渡においてエージェントとして機能することが決定された場合には、作成者の収入シェアまたは作成者または出版社の他の金額に送金された収入純額を確認する
広告収入
広告収入は、広告表示の時点で、またはクリック、印象、またはエンドユーザ活動に基づいて確認される。広告会社が顧客を代表しない限り、毛収入でこのような収入を報告します。この場合、賃貸広告空間で稼いだ純手数料に基づいて収入を確認します
IP改編収入
私たち は我々のクリエイターとの契約手配条項に基づいてIP改編の収入を確認します。創造的な意思決定を創造的に行う権利がある創造的な計画では完成率%基礎です。キーとなる創作決定を制御すると,収入をコンテンツがクリエイターに渡されクリエイターに受け入れられた場合の固定支払い ,あるいはコンテンツが直売販売された場合に販売による印税であることが確認される.作成者または出版社と第三者プラットフォームとの間のブローカー許可手配または販売許可商品を代理とする場合、私たち は、このような手配を行う際に純手数料ベースで収入を確認したり、制御権を顧客に移した場合(通常、製品がその施設から出荷されている場合)に純額で収入を確認します
所得税
所得税は貸借対照法で入金される。この方法によれば、繰延税項資産及び負債は、財務諸表の帳簿金額と資産及び負債の計税基準との差額に基づいて、予想差額が振り戻される年度内の現行税率を採用して、繰延税項資産及び負債を決定する。既存の証拠の重みに基づいて、私たちの繰延税金資産の全部または一部が将来の間に現金化できない可能性が高い場合、私たちの繰延税金資産は減価準備に計上される
企業合併
私たちは時々業務統合を行うかもしれない。ASC 805によれば、企業合併により、買収日の確認可能資産と、その公正価値に応じて負担される負債を確認するのが一般的です。私たちは、買収日の純額で移転された対価格の超過部分と、買収された確認可能な資産と負担された負債の公正価値とを計量する。買収会計方法は、推定方法の選択、将来の収入とキャッシュフローの推定、割引率と比較可能な会社の選択を含む、買収日までの業務合併要素の公正価値に対して重大な推定と仮定を行うことを要求した
私たちは付記1に企業合併に対する私たちの会計政策を説明した業務説明と重要会計政策の概要 私たちの連結財務諸表の付記に。はい
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連結財務諸表付記17は、2022年12月31日までに年度内に完了した業務合併と、各業務合併に使用される推定と仮定について説明する。
商誉と無形資産
単独で買収した無形資産に加えて、無形資産を確認し、私たちのbr買収を通じて顕著な営業権を生み出しました。ブランド、ソフトウェア、商標、著作権及び特許はその推定使用年数内に直線原則に従って収入コスト及び一般及び行政支出から運営支出まで償却する。一定の寿命を有する知的財産権 は、その予想経済使用年数内または私たちが契約項の下で内容に対して独占的かつ制限されない権利を有する期間内に運営費用に償却する
私たちは毎年、会員資格や発表権などの営業権および無期限無形資産を評価し、10月1日まで、またはそれ以上(イベントや他の場合は資産の帳簿価値を回収できない可能性があることを示す)。その定性的評価の結果,報告単位や他の無期限無形資産の公正価値がその帳簿価値よりも大きい可能性が高いと考えられれば,定量的減値テストを行う必要はない。報告機関は個人の財務情報を得ることができる企業である。定性的評価 が報告単位の営業権または他の無期限無形資産の帳簿価値がその公正価値を超える可能性が高いことを示す場合、定量化減値テストを行う。報告単位の帳簿金額が報告単位の公正価値を超える場合は、帳簿金額が公正価値を超えた金額について減値費用を計上するが、その報告単位の営業権金額を超えてはならない。営業権減価テストを適用するには、評価時の市場と経営状況に基づいて判断する必要があり、管理層Sの報告単位Sの将来の業務活動に対する最適な推定及び関連営業権を含む資産の将来の現金流量の相関推定と 仮説を含む
最近の会計公告
注1を参照してください業務説明と重要会計政策の概要本募集説明書の他の部分に含まれる連結財務諸表の付記において、より多くの情報を知る
雇用法案会計選挙
我々は“証券法”第2(A)節の定義に適合し、“雇用法案”によって改正された新興成長型会社である。新興成長型企業として、新たなまたは改正された会計基準を遵守するために、延長された過渡期を利用することができる。これは、これらの基準 が非上場企業に適用されるまで、新興成長型会社がある会計基準の採用を延期することを可能にする。私たちは、(1)新興成長型企業ではなく、または(2)雇用法案に規定されている延長移行期間を明確かつ撤回できない日まで、“雇用法案”に規定されている延長移行期間を使用することを選択した(早い者を基準とする)。したがって、我々の連結財務諸表は、上場企業の発効日までに新たなまたは改訂された会計声明を遵守している会社と比較できない可能性がある
(I)最初の会計年度の最終日まで、私たちの年間総収入は12.35億ドルを超え、(Ii)私たちは大型加速申告会社になった日、この会計年度第2四半期末まで、非関連会社は少なくとも7.00億ドルの株式証券を持っていた。(Iii)私たちは任意の3年間に10億ドルを超える転換不可能な債務証券を発行した日まで、新興成長型会社であった。および(Iv)今回の発売完了5周年後に締め切られた財政年度の最終 日
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商売人
私たちのビジョンは
世界のS 誰もが創作できる物語のプラットフォームとなる
Webtoonの物語は私たちのクリエイターの物語で語られたほうがいい
| レイチェル·スミスは読者出身のクリエイターで、短編ホラー物語を愛することでウェイバー通を発見した。当時、彼女は小売とグラフィックデザインの分野でアルバイトをしていた。彼女は私たちのプラットフォームで内容を発表し始めたが、これが彼女の趣味だ。彼女の人気ネット漫画シリーズはオリンポスの伝説ギリシャのペルセフォネ神話に対するロマンチックな復唱です。2018年にWebtoonでリリースされると、急速にブレイクし、2023年9月30日現在、累計ページ閲覧数は17億回を超えています。同シリーズは、2022年と2023年の2回、エスナー賞とリンゴ賞最優秀ネット漫画賞を受賞し、ハービー賞年間最優秀デジタル図書賞を3回連続で受賞し、初めてのシリーズとなった。この紙の本はニューヨークタイムズのベストセラーで、現在動画ストリーミングシリーズに改編されている |
レイチェル·スミスはニューヨークタイムズの創始者ですオリンポスの伝説
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オリンポスの伝説インターネット漫画は
伝説のオリンポス本を印刷する5
5 | 写真はINKLOREが提供しています |
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| 趙錫は半自伝的な物語を始めたあなたの心の声2006年、新しい受け手にアニメ
を伝えたい。今日、この物語は依然として私たちのプラットフォームで最も長く放送されているネット漫画シリーズの一つで、2020年には1237話で終了します。また、紙の本として出版され、2016年にストリーミングメディア
シリーズに改編され、Naver TVを介してストリームメディアに掲載されている。次のシリーズは“心の声”:再起動Netflixによって2018年に制作されましたクオーツ華とS自身の話では,最終回 |
趙錫、“紅楼夢”の創作者あなたの心の声
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あなたの心の声インターネット漫画は
Webtoonの成功は,Haspiel,Smythe,Seok,および2022年12月31日までの我々のプラットフォーム上の900万のクリエイターの成功に根ざしている
概要
Webtoonは、クリエイターとユーザーがここで新しいコンテンツを発見し、創造し、共有するグローバルなストーリーストーリープラットフォームです。私たちは文化運動を開き、物語の形式を革命的に変化させ、内容の創作と出版を民主化した。Webtoonは,無限のコンテンツライブラリを提供することで,クリエイターやユーザが自分の創作に経済的に参加できるようにし,彼らの能力を向上させている.2022年12月31日までに、私たちのコミュニティは、世界150カ国·地域に分布する2023年9月30日までの四半期1.75億月間アクティブユーザーと900万人のクリエイターを結びつける
私たちの創業者であるKim Junkooは2005年にWebtoonを設立し、当時韓国最大のインターネット会社Naverで検索エンジニアを務めていました。Junkooは漫画と豊かで活力に満ちた世界と多様な人物を生涯愛していました。彼は、クリエイターが物語を共有し、彼のように、ファンにこの独特の内容を発見させるプラットフォームを作りたいと思っている。彼はページやスクリーンに限られた伝統的な物語形式を採用するのではなく、異なる方法を切り開いた。オンラインで提供されているドラマ連載が発表されることで、brを獲得しやすくファンに魅力の高いフォーマットを作っただけでなく、クリエイターが多くの視聴者と作成し、共有しやすくなった。Webtoonは当初,2012年に有料コンテンツ業務モデルを開始するまで,差別化コンテンツの播種とユーザ参加度の育成にほぼ完全に集中し,2017年にNaver内部の独立した部門として運営を開始した.私たちの根は韓国にありますが、私たちが設立されてから20年近くの間、私たちは真のグローバルプラットフォームを構築し、私たちのクリエイターとそのコンテンツのカバー範囲と影響力を拡大しました
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我々のプラットフォーム上の内容は,多様な 没入型フォーマットで我々のクリエイターが作った物語を語っている.私たちのプラットフォームでは、クリエイターが私たちの象徴的な連載叙事を通じて、短いドラマ形式で長編物語を語っています。このようなコンテンツフォーマットは,ユーザ群の習慣行動 を招く.これらの物語は主にネット漫画とネット小説の2つの方式で述べられており,ネット漫画は漫画のような図形メディアであり,ネット小説はテキストに基づく物語である.ネットワーク漫画メディアは、モバイルデバイス上で容易に読むことができる連続垂直スクロールフォーマットを使用して物語を語る。この2つのフォーマットについて、コンテンツの序列化は、1冊の本の章と類似した章を発行する。これらのbrフォーマットはファンにとってアクセス可能で魅力的であるだけでなく、クリエイターが彼らの物語を作成し、共有し、利益を得ることが容易である。我々のコンテンツを映画,ストリーミングシリーズ,ゲーム,商品,紙図書などの他のメディアフォーマットに改編することで,我々のコンテンツのカバー範囲,影響力,貨幣化をさらに拡大することができる.2020年以降、2023年9月30日現在、100本以上のストリーミングドラマや映画、70以上のゲーム、約1000万個の消費財ユニットを含む800以上のゲームが改編されている
クリエイターは、臨場感のある視覚物語やタイトルを作ることで、想像力に富んだ新しいキャラクターや心強い幻想を開発し、私たちのコンテンツエンジンに動力を提供してくれます。私たちのクリエイターの基礎は物語を話すのが好きな個人愛好家から私たちのプラットフォームでフランチャイズ権を確立する専門作家までです。Webtoonはクリエイターに,有料コンテンツ,広告,IP改編を含む様々な方法で彼らの創造性を金銭化する機会を提供している.2022年12月31日までの1年間に、私たちのプラットフォーム上の専門クリエイター1人あたりの平均収入は5.8万ドルで、累計して、私たちのクリエイターの2017年から2022年までの収入は18億ドルを超えた。私たちの序列化されたフォーマットによって深さと持続的なユーザ参加度が育成されているため、私たちのプラットフォーム上のコンテンツはより長い寿命を持っている。私たちのbrプラットフォームで最も成功したドラマのいくつかは10年以上後も新しいユーザーを集めている
ユーザーは私たちのプラットフォームに来て、魅力的で臨場感のある内容を発見し、消費する。私たちのクリエイターは世界の観客に関する物語を語り、異なる年齢層、地理的位置、性別のユーザーを魅了した。ネット漫画形式は世界的に人気を集めており、Z世代の視聴者の間で特に人気がある。2023年9月30日現在、私たちのユーザー基盤は高度にグローバル化し、150以上の国と地域をカバーし、月間アクティブユーザーの半分以上が韓国、日本、アメリカ、カナダなどのコア市場以外の地域から来ています。私たちのユーザーの割合が最も大きいのはZ世代(24歳以下)とミレニアム世代(25歳から34歳)で、移動優先で参加度の高いユーザーであり、購買力が高まっています
コミュニティは私たちのプラットフォーム上の作成者とユーザーの利益を強化する。我々は,ユーザとクリエイターの関係を構築し,コンテンツについてインタラクションを行うのを支援する.ユーザーやファンはよく私たちのプラットフォーム上のタイトルと個人的な関係を確立するため、彼らは毎回の話の終わりの私たちのコメント部分とCreator プロフィール部分を通じてクリエイターと直接交流することが好きで、クリエイターはそこでメッセージを発表することができて、ユーザーは直接返事することができます。ファンは、物語の展開や彼らの大好きなキャラクターがどのように変化するかに潜在的に影響を与える能力も好きで、クリエイターはファンのフィードバックを入れることを選択する可能性があるからです。これは、コンテンツ作成およびユーザ参加のための積極的なフィードバックサイクルを実現する。このようなコミュニティ参加は,ユーザ参加度とクリエイター群のフライホイールを推進し,Webtoon Sの成功を後押ししている
我々の基礎技術と人工知能能力はこの活力に満ちた生態系を拡大させ,これらの能力はコンテンツ作成や我々のコンテンツ発見と推薦エンジンを支援している.私たちのコンテンツ創作技術は、クリエイターが彼らの物語技術を強化し、異なる世界の受け手に対してコンテンツをカスタマイズし、世界各地でより多くの、より広範なファン基盤を構築することを助ける。ユーザーに対して、私たちの技術は個性化推薦モデルとルールに基づく管理方法をサポートし、新しいコンテンツ発見を奨励する。これらのツールは市場を越えて高度に拡張することができ、私たちの新しい市場は、韓国と日本で投資·改善されたコンテンツやプラットフォームインフラから利益を得ることができます
我々のビジネスモデルは,我々のプラットフォームに参加するすべての人の共同成功 によって推進されている.その結果,クリエイターの収益,ユーザが享受できるコンテンツの多様性,広告パートナーの高い意図と関連受け手およびメディアパートナーには改編された大量の知的財産権が必要となる.より大きな参加度はより高い収入増加とより強いユーザー経済効果をもたらし、これは逆に多元化収入源のメリットを提供し、そして私たちのプラットフォーム上のクリエイターへの再投資を許可する。2022年12月31日までの年間
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総収入10.79億ドル,総合純損失1.325億ドル,EBITDA総額(8260万ドル),EBITDA利益率(7.7%)であった。管理層S 非公認会計基準財務指標による財務状況と経営成果の討論と分析を見た
私たちのプラットフォームは
クリエイター、ユーザー、 コンテンツは、強力なコミュニティフライホイールを駆動します。プラットフォームのクリエイターは、新しく多様なコンテンツを作成して公開することで、ユーザーベースの規模を拡大します。一方、ユーザーは、コンテンツに対するリアルタイムのフィードバックや賞賛、人気キャラクターやストーリーライン、ストーリー内ユニバースを中心に構築されたファンドーム、コンテンツへのアクセスに対する支払いによる金銭的支援を通じてクリエイターとの関係を構築します。これにより、新しいクリエイターがプラットフォームに引き寄せられ、コミュニティを拡大し、ファンとのエンゲージメントを深め、フィードバックループがさらに強くなり、より多くのコンテンツ作成を奨励します。広告や IP 適応を含む他の収益化モデルを通じて、このフライホイールをさらに増幅します。最後に、当社のプラットフォームは、当社の基盤技術と人工知能を基盤としており、コンテンツの作成、発見、推奨を可能にします。その結果、ユーザーのエンゲージメント、クリエイターの繁栄、そして最終的には WEBTOON の成功が増加します。
(1) | グラフは2023年9月30日までの四半期のユーザ指標、作成者指標、コンテンツ指標を示し、それぞれ2022年12月31日と2022年12月31日までである |
私たちの内容は
私たちは新しいデジタル物語の形を始めました我々の内容の大部分は長編物語からなり,これらの物語は毎週発表されている画像やテキストに基づく短編文章に連載されている.我々はこのようなデジタルコンテンツの開発に集中しているが,このような物語を語るモデルは我々のユーザだけでなく, 個人クリエイターの成功にも適しているからである.創作者は高価な設備や訓練を必要とすることなく、簡単かつ容易に新しい物語を書くことができる。クリエイターは、各セットに要する時間およびリソースがタイトル全体に要する時間およびリソースよりも少ないため、実験および革新を行うことが許可され、クリエイターはユーザからリアルタイムのフィードバックを受ける。BITE-SIZEフォーマットにより新しいコンテンツ配信速度が速い,
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より頻繁なユーザ参加を推進する.このフォーマットは、小さくて柔軟なコンテンツが好きなため、Z世代やミレニアム世代のユーザに特に人気がある。最後に,このフォーマットは,映画やストリーミングシリーズなどの地理的市場やメディア間フォーマットを改編することで金銭化が可能な高度な拡張可能なコンテンツモデルを提供する
| インターネット漫画はデジタルで作成されており,毎週連載されている物語は垂直,連続した図形内容で表現されている .インターネット漫画はスクロールに対して最適化されており、通常、音声やアニメのような独特の特殊効果が含まれています。ネット漫画は私たちのプラットフォーム上でほとんどの収入を生み出しています。2022年12月31日までに、クリエイターは私たちのbrプラットフォームで40.2万個を超えるネット漫画物語を発表した。2023年9月30日現在、私たちはすべての主要な地域で、韓国、日本、アメリカ、東南アジア、ヨーロッパを含む多くの地域で、ネット漫画市場第一の地位を有しています |
オリンポスの伝説Rachel Smytheによるロマンチックなネット漫画で、2018年3月にオンライン化された。このネット漫画はギリシャ神話の神々の友情、ゴシップ、愛情生活を詳しく描いている。このシリーズは1.7個以上あります年間9月までの累計ページ閲覧数は10億回に達した302023年、2022年と2023年にエズナー賞最優秀ネット漫画賞を受賞。
| ネット小説はデジタル化されており,毎週連載物語 がテキストで表現されており,多くのタイトルが週に3回から5回新しい内容を発表している.従来の長版電子書籍とは異なり |
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テキストに基づくオンライン書籍(通常は紙書籍のオンライン版);ネット小説は長編物語を短編物語にシリーズ化したものである.我々の象徴的なネット漫画形式と類似しており,ネット小説の連載性質はユーザの習慣的な参加を奨励している.ネット漫画に比べて、ネット小説の創作のハードルはさらに低く、イラストは必要ないからだ。これは,より高速なコンテンツ生成速度をもたらす.2022年12月31日までに,クリエイターは我々のプラットフォーム上で約4900万個のネット小説物語を生み出した.2023年9月30日現在、韓国とアメリカのネット小説市場で1位にランクインしています。 |
私の窓を通して、Ariana Godoyが書いたロマンチックなネット小説です。この本は最初にスペイン語で出版され、2023年9月30日まで、その原文と英語改編本の間の総読書量はすでに2.79億回に達した。このネット小説は、主人公Sが彼女の謎の隣人に長く夢中になっていく物語だ
私たちの収容庫の規模、広さ、深さは私たちの主な競争優位だ。私たちの内容は小さいので、私たちはクリエイターに実験と革新の能力を与え、直接かつリアルタイムにフィードバックを受信します。これにより新コンテンツ制作の速度が速く,2022年12月31日までの四半期には1日104,000話が配信されている.私たちのプラットフォームでは、多くの高収入の物語があり、103の物語が2022年12月31日までの1年間に有料コンテンツGMVが100万ドルを超えている。しかし、私たちの物語もよく配布されていて、私たちの年の有料コンテンツGMVだけが私たちの最高興行収入100個の物語から生まれました
私たちの内容は世界的に共感を呼び、私たちの戦略は物語を一つの地理的位置から別の地理的位置に翻訳、改編、出力することを含む。例えば美しいですね韓国のクリエイター·耀儀が2018年に出版したロマンチックコメディーのネット漫画で、10言語の累計ページ閲覧数は64億回を超え、2023年9月30日現在、76%を超えるページ閲覧数が韓国以外から来ている。2020年にはストリーミングドラマ化され、Netflix、Prime Video、Apple TVで世界の視聴者に触れた。同じように伝説:オリンパスニュージーランドのクリエイターRachel Smytheが2018年に出版したネット漫画で、2023年9月30日現在、7カ国語の累計ページ閲覧数は17億回を超えている。任意の所与の市場では、ローカルコンテンツ(我々のプラットフォーム上でローカル言語で作成されたオリジナルコンテンツ)および輸入コンテンツ(オリジナルコンテンツを他の言語に翻訳する)の成功を見ることができる。例えば、私たちのプラットフォームで専門クリエイターが作った45%の図書は韓国の地元図書で、他のバージョンに翻訳されています
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は2022年12月31日から言語や他の地域に導入される.2022年12月31日までに,オンライン漫画とWebtoon英語にはそれぞれ830と489の輸入図書が利用可能であり,年間成長率はそれぞれ38%,54%であった
私たちのグローバルプラットフォームは、コンテンツ、クリエイター、ユーザーの間で接続性と協同性を有しています。私たちはまた、地理的位置に基づいて私たちの戦略を調整し、地域の消費者とクリエイターの好みに最善を尽くすために、複数の消費者製品を常に運営している。たとえば,韓国では,専門ネットワーク漫画コンテンツにオリジナル版を提供し,アマチュアネットワーク漫画コンテンツにキャンバス(現地ではチャレンジ漫画と呼ぶ)を提供し,異なる受け手に対して多様なネット小説製品 を提供している.日本では、私たちの主な製品はLINE漫画です。従来のオフライン漫画が広く流行しているため,我々のローカル戦略は,従来のオフライン漫画をデジタル化し,ユーザの取得ツールとなることを目指している.我々はデジタル化漫画読者を我々のWebtoon形式のネットワーク漫画の消費者に変換することに成功しており,現在のネット漫画は我々の日本のプラットフォーム上で日常的にユーザが見ているコンテンツの大部分を占めている.北米では、現地の消費者に適応するために、私たちのオリジナル製品とキャンバス製品を調整し、例えば、北米のユーザーに人気のある社交機能をより多く追加した
我々は,買収を戦略的に利用して我々の受け手を拡大し,新たな地域での影響力を深め,我々のクリエイター基盤を多様化し,我々のbr能力を拡大する.2023年6月、私たちはNaverから世界最大の英語コンテンツネットワーク小説配信プラットフォームWattpadを買収し、2023年9月30日までの四半期に9100万の月間アクティブユーザーを擁し、2021年5月にNaverに買収されて以来、Wattpadはずっと私たちの姉妹実体である。WattPadを買収して私たちのネット小説製品を北米とヨーロッパに拡張し、ネット漫画を改編した豊富なコンテンツ源として、私たちのネット小説ライブラリを深化させた。北米やヨーロッパでのクリエイターやユーザー獲得ルートも広げています2022年には、日本有数のウェブストーリー出版社eBIJを買収し、当時最大のネットワークベース(EBookJapan)とアプリケーション(私たちのシリーズ漫画)に基づくオンライン漫画製品を統合し、日本における市場リーダーの地位を強化した
私たちのクリエイターは
Webtoonは,我々のクリエイターと彼らが我々のプラットフォーム上でもたらしたコンテンツによって支援されている.私たちのクリエイターは世界で彼らの物語を語る能力に触発された。私たちのクリエイター戦略は、世界的に最も広範な潜在的クリエイターに触れ、クリエイターを成功させるプラットフォームを提供し、そして私たちのクリエイターに影響力と収益をもたらすことである
(1) | グラフは2022年12月31日までの年間アマチュアクリエイター指標と専門クリエイター収入を示している。 |
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私たちのプラットフォームはアマチュアクリエイターにも専門クリエイターにも向けられている。アマチュアクリエイターは,現在我々のプラットフォーム上の有料コンテンツでお金を稼いでいない人と定義されており,専門クリエイターはそうしている人たちである.アマチュアクリエイターが私たちのプラットフォームでますます人気があることに伴い、私たちは彼らと正式なクリエイター協定に署名し、ユーザーが有料でそのコンテンツにアクセスすることによる収入を共有し、専門クリエイターになることを許可するかもしれない
アマチュアはアマチュアとアマチュアである;誰でもアマチュアクリエイターになることができる。これらのクリエイターが私たちのプラットフォームに来たのは、彼らが物語を話すのが好きで、彼らが望むもの(編集の介入を受けない)を完全に自由に表現することができ、そして私たちの高い意図と参加度の高い世界的な受け手と未来の財務成功の潜在力に触れることができるからだ。一方、専門クリエイターは私たちのプラットフォーム上に小企業を設立している。専門家は、Webtoon出身のアマチュアクリエイター(br}が最終的に多くのフォロワーを確立した)を含むこともできるし、他の業界または出版社からの既存の専門コンテンツクリエイターを含むこともできる
(1) | グラフ(左)において,クリエイターの地理分布は2022年12月31日までの年度であり, ROW(世界他地域)にはフランス語,ドイツ語,スペイン語,インドネシア,タイ,台湾が含まれている |
(2) | グラフ(右)では,クリエイターには専門クリエイターとアマチュアクリエイターが含まれている |
私たちのクリエイター収入の規模は、私たちがクリエイターに権力を与える成否の指標だ。2017年から2022年の間に、私たちのクリエイターの累計収入は18億ドルを超えました。2022年12月31日までの1年間で、専門クリエイター1人当たり平均5.8万ドル、429人のクリエイターが少なくとも10万ドルを稼いだ
私たちのクリエイター基盤はまた世界によく分布している。最初、私たちの作成者とユーザーたちは韓国に集中していた。私たちは以前、韓国のクリエイターの生態系と内容の育成に集中していたが、私たちは常に私たちのプラットフォームSが世界的な潜在力を持っていることを認識し、世界規模での拡張を渇望している。私たちが設立してから20年近く経ってWebtoonはこれをしました2023年9月現在、私たちのクリエイター群は世界150カ国/地域に広がっており、グローバルユーザー群を私たちのプラットフォームに誘致するにつれて、私たちのコンテンツライブラリの着実な拡張を推進しています。2022年12月31日現在,我々のプラットフォームは約4900万件のコンテンツが各地のユーザに鑑賞されており,Wattpadを含めて900万を超えるクリエイター基盤を持っている
私たちの韓国のクリエイター は私たちのプラットフォームの力とその世界的な影響力を示した。配信言語による場所のエージェントとしては,我々のプラットフォームの専門やアマチュアクリエイター(WattPadを除く)では,韓国が半分以上を占めている.韓国語の物語に対する世界的な需要を示しています。私たちのプラットフォーム上の専門クリエイターの45%の作品が韓国現地のもので、他の言語や翻訳されているからです
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は2022年12月31日から他の地域に導入される.2022年12月31日までに,オンライン漫画とWebtoon英語にはそれぞれ830と489の輸入図書が利用可能であり,年間成長率はそれぞれ38%,54%であった
(1) | この2つのグラフのうち、グローバルクリエイターの構成は2022年12月31日までの年度です。 |
私たちのユーザーは
2023年9月30日の四半期までに、150カ国/地域から1.75億の月間アクティブユーザーが、私たちのプラットフォーム上でモバイルデバイスおよびデスクトップデバイスを使用します。私たちのユーザーの年齢、地理的位置、性別はそれぞれ違う。我々のユーザの割合が最も大きいのはZ世代(24歳以下)とミレニアル世代(25歳から34歳)であり,移動優先で参加度の高いユーザであり,購買力が高まっている
私たちのユーザー戦略は世界規模の受け手を私たちのプラットフォームに連れて行って、彼らに独特なと消費しやすい嗜好に応じてカスタマイズされたコンテンツにより習慣的なエンゲージメントを促進し最終的にはコンテンツの料金を支払うよう誘導します
(1) | チャートは、 2023 年 9 月 30 日に終了した四半期の MAU 、 1 日あたりの時間消費量、 MPU の指標を示しています。 |
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ユーザーベースのかなりの部分をオーガニック手段で獲得しています。当社のブランドの強さ、複数の地域におけるリーディングマーケットポジション、そしてストーリーのバイラルな性質により、私たちは 口コミユーザの採用当社は、 Discord 、 Patreon 、 DC Comics とのコラボレーションや、 IP Adaptations を通じて、地元のクリエイターやその他の人気のあるテクノロジープラットフォームとのコラボレーションを通じて、オーガニック マーケティングを拡大しています。また、特に米国などの国々では、ブランドマーケティング、パフォーマンスマーケティング、アプリ内プレゼントなどの有料マーケティング戦略を採用しています。ユーザの機会に比べて意味のある浸透が低いのです
私たちのプラットフォームに入ると、私たちは様々な方法でユーザー参加度と滞在度に注目します。私たちのプラットフォームのユーザーが通常アクティブを維持していることを発見したのは、私たちが注目しているコンテンツの序列化形式であり、これは自然に規則的なユーザ頻度リズムを生成し、私たちの簡単さと使いやすい ユーザインタフェース.世界的な休暇と私たちのユーザーの休暇スケジュールの季節的な影響により、私たちは例年の第3四半期により高いユーザー参加度と貨幣化を経験した。人工知能 を利用して,先のユーザの消費傾向のデータと組み合わせて,ユーザに丹念に企画された個人化体験を提供する.2023年9月,27%のNaverシリーズ読者と31%のWebtoon英語読者が が推薦した新しい物語を読んだ.最後に,ユーザが作成者プロファイルを介して作成者と直接インタラクションすることで,参加度を増加させることができる.2023年9月30日までの四半期まで,読者は毎日平均してWebtoon Korea,Line Mga,Webtoon U.S.に26分,38分,27分かかった
私たちのプラットフォームのほとんどの内容は無料で消費されます。ユーザがお金を払った場合にのみ、あるコンテンツにアクセスすることができる。ユーザーはコインを購入することで支払いを行うことができ、その後、これらのコインを使用して私たちのプラットフォームでコンテンツを購入することができる。ユーザは、2つの異なる方法でこれらの有料コンテンツにアクセスすることができる。Aファーストパスユーザーに早期アクセスが行われているシリーズドラマのまもなく放送される 集を提供する。A毎日通行証ユーザーにドラマ集にアクセスする権限を提供することは、主に完成したタイトルから来ており、新ドラマ集のドラマが発表されなくなったことを意味する。ユーザは一定数の毎日通行証毎日無料毎日通行証そしてどんなものでもクイックパス買わなければなりません。ご褒美で毎日通行証他のターゲットを絞ったマーケティング活動は、参加したユーザに良質な有料コンテンツを無料で体験する機会を提供し、コンテンツにお金を払いたいという習慣を促す過程である
私たちのコミュニティは
Webtoonの力は,我々のプラットフォーム上の各利害関係者間のインタラクション,すなわちユーザのユーザ,ユーザ対作成者,および作成者対作成者のインタラクションにある.ユーザーは好きなコンテンツをめぐってファンを作り、他の似たような情熱を持っている人に会う。私たちのプラットフォームのこの社会的側面はより大きなユーザー参加を推進する。ユーザはまた,クリエイターにコメントやコメントを残し,物語を褒めたりフィードバックしたりし,お気に入りのクリエイターを金銭的に支援する.たとえば,2023年9月現在,毎月,ユーザはWebtoon KoreaとWebtoon Englishに平均約100万件のコメントを投稿しており,作成者個人資料 製品の2023年9月までの新たな投稿数は前年比37%増加している.クリエイターはこのような支援に触発され,フィードバックを未来のドラマ集に組み込むことができる.最後に,作成者は互いにインタラクションし,ベストプラクティスと アドバイスを共有する.結論的に、このコミュニティは参加とクリエイターの成功にフライホイールを提供し、これが私たちの成功の鍵だ
IP改編
私たちはあるコンテンツクリエイターと契約を結び、これらのコンテンツクリエイターの物語はメディアフォーマットにまたがる特許経営権になる可能性があります。 私たちが過去に最もユーザーの共感を引き起こすことができる大量の独自データを用いて、私たちのプラットフォーム上の受賞ストーリーを識別して拡張することができます。その後、これらの物語を映画、ストリーミングシリーズ、アニメ、ビデオゲーム、紙質本、商品などの他のフォーマットに投資して改編します。これらの改編の大部分は第三者制作会社とライセンス契約の形で協力して制作されているか,限られた試作能力の中で制作されており,そこではシナリオ開発などのサービスの制作費を得ることができる.このような場合、ほとんどの生産コストは第三者生産パートナーが負担する。時々、潜在的なリターンが投資リスクを大幅に超え、必要な投資の規模が制御可能であると判断すれば、私たちは私たちの内部生産能力に完全に依存して適応を生成することを選択するかもしれない
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IP改編の利点は,我々のコンテンツの利益潜在力を拡大し,クリエイターの収入を増加させることである.我々のOne Story多目的戦略は,多様なメディアフォーマットや地理的位置にわたって単一のストーリーから利益を得ることができるようにしている.これらの改編も有機 ユーザが獲得したソースである.多くのユーザーは物語の改編版を鑑賞した後、元のネット漫画やネット小説を発見するために私たちのプラットフォームに来た。例えば私たちが発表した2ヶ月以内に甘美な家2020年12月のNetflixでは,2020年12月までの2カ月に比べて,平均毎月新規ユーザが30%増加していることが分かる
2020年以降、インターネット漫画に基づいて100以上の異なるストリーミングシリーズ、映画、アニメが発表され、200以上のネット漫画やネット小説が紙図書として出版され、70以上のゲームがIP改編によって発行されている。2022年12月31日までの1年間に、私たちは110万台を超える愛するキャラクターに基づく消費財を販売しました。最も人気のあるIPに改編されたコンテンツは
| 甘美な家2020年12月に発売され、13カ国·地域でNetflix 1位にランクインしました。 |
| 地獄の地2021年11月に発売され、リリース24時間以内にNetflixで世界1位にランクインした。 |
| 私たちはみんな死ぬ2022年1月に発売され、非英語ストリーミングシリーズで5週連続でNetflixで世界1位となった |
| 猟犬2023年6月に発売され、英語ではないNetflixで世界1位となった |
基礎技術とクリエイター支援
我々のコンテンツ支援技術,人工知能とデータ分析能力およびクリエイター支援サービスは我々のプラットフォームの主な柱である.私たちは1つの端まで運ぶ技術Toolkitにより成功し,アイデア開発から発表,ユーザ獲得まで,最終的に利益を実現した.このToolkitへの様々な側面へのアクセスは,クリエイター個人のニーズに依存し,専門クリエイターに追加的な支援を提供する.我々の作成者Toolkitは以下のものを含む
| コンテンツ管理ツール:私たちのほとんどの製品のアマチュアと専門クリエイターがコンテンツを発表できるようにして、彼らのドラマ集とドラマ集を管理し、分析ダッシュボードを見て、彼らの視聴者のコメントを監視します |
| 創作支援ツール:人工知能を用いてイラストを作成するなど,誰でも容易にネットワーク漫画を作成できるようにすることを目的とした技術 |
| コミュニティツール:積極的に参加するソーシャルコミュニティをサポートし、コンテンツに対してコメント、称賛、フィードバックを提供する。クリエイターページ、専用の個人ページを含み、投稿を投稿し、投票を行うことで、クリエイターとファンの交流を促進する |
| 専門発展:著者らは、著者とイラスト著者の橋渡しをし、専門とアマチュアクリエイターに異なる程度の編集支援と翻訳サービスを提供するなど、様々なレベルの支援でこれらのツールを補完している。私たちはまた、国境を越えて新しい地理的位置に入ることを含む、私たちのbrプラットフォームでより人気の高い潜在力を持つ物語を宣伝し、知的財産権の改編に関するマーケティングと代理支援を提供する |
我々は,人工知能支援の推薦エンジンを用いて我々のクリエイターストーリーを補完し,我々の データの優位性を利用して,複雑な興味グラフを作成し,異なるタイプのユーザが最も好きなコンテンツタイプをマッピングする.最後に,我々のコミュニティ技術は,ユーザが彼らが最も好きなクリエイターとインタラクションし,生成されたコンテンツタイプ に影響を与え,類似した興味を持つ他のユーザを満たすことを可能にする
私たちの技術はまた、私たちとNaverとの密接な関係のおかげです。 私たちとNaverの関係により、私たちは彼らの人工知能への投資中学から物、例えばユーザー獲得と広告技術までを得ることができます。同時に、私たちはこれらの技術投資の規模経済と高成長スタートアップ企業の柔軟性と革新性を結合した
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私たちの業界は
私たちは私たちの製品の市場機会が強力な長期的な変化と追い風のおかげだと信じている。これらが我々に有利な傾向には 以下がある:
| 高品質なユーザが生成するデジタルコンテンツへの要求.ユーザが生成するコンテンツの需要はますます大きくなっている.ソーシャルメディアの台頭に伴い,世界各地の個人はユーザが生成したコンテンツを記録的な速度で消費することができるようになった.たとえば,米国で毎週消費されるメディア時間のうち,39%がユーザが生成したコンテンツである.6デジタル漫画がユーザが生成したコンテンツに占める割合が大きくなっている.漫画市場は,紙漫画を生産する大手発行元からユーザが生成したデジタル漫画に移行している.また、2022年までに、オンライン漫画市場の成長速度は2030年までに漫画市場全体を超えると予想される。7 |
| クリエイターの台頭です作成者はユーザがコンテンツを生成するためのニーズを満たし続けている.クリエイターにはアマチュアもいれば,小規模事業主もおり,その多くは若く技術に精通しており,米国の18歳から24歳の人の30%と25歳から34歳の人の40%がコンテンツクリエイターであると考えている。8魅力的で独特な内容を発表することで、クリエイターはオンライン展示で生計を立てることもできるし、広範な悪名を得ることもできる。これまで,クリエイターツールは主に写真や短いビデオコンテンツに集中してきた.より広範なフォーマットへの需要が高まっており,具体的には講談やネット漫画 が含まれていると考えられる |
| 韓国文化輸出は世界的に認められている。韓流は、韓流とも呼ばれ、韓国語普普文化が世界的に普及している数十年にわたる傾向である。これらの韓国文化輸出は1990年代に始まり、21世紀最初の10年に吸引力を獲得し、過去10年余りで急速に加速し、韓国のポピュラー音楽、韓国ドラマ、その他の韓国文化輸出は世界の主流に入った。例えば、音楽グループBTSは、2020年と2021年の国際レコード業界連合会の年間グローバルレコードアーティストに選ばれ、BlackPinkは2023年3月にSpotify上で世界で最もストリーミングされた女の子グループとなったイカゲーム史上最高視聴率のNetflixストリーミングシリーズ寄生虫.寄生虫最優秀映画を含む4つのアカデミー賞を受賞した。ネット漫画の新しい形式は韓国の豊富な視覚講談の歴史にも構築されており、マン華韓国の漫画 |
| 世界的なコンテンツ特許経営権の台頭。特許経営権は1種の常青樹知的財産権であり、多種の方式を通じて持続的に調整することができ、近年ますます人気があり、利益もますます高くなっている。例えば、2022年、世界興行収入トップ10の映画のうち9本は既存シリーズや続編を原作としており、 の3本は漫威映画宇宙の一部である。テクノロジーのプラットフォームは、ウイルスコンテンツを普及させ、世界のファンを後押しする新しいモデルをリリースし、数百万人の人々がビストさんやチャーリー·D·アメリオなどの人気クリエイターに追随した。たとえば,2022年にはRoblox上の上位10位のクリエイターがオリジナルゲームの販売やアプリケーション内購入から2300万ドルを稼いだ.大量の前期投資を必要としてコンテンツを開発する従来のメディアモデルとは異なり,技術プラットフォームは様々なコンテンツタイプのコンテンツ作成を民主化し,任意の個人が高品質なコンテンツを開発して大規模化した受け手に配信することを可能にしている.このような新しいbr知的財産権創作モデルはまた、作品が大成功するかどうか、あるいは期待を得ることができないかどうかという伝統的なメディア制作に固有の伝統的なリスクを低下させ、プロデューサーと発行業者が発行前に限られたリアルタイム視聴者フィードバックしか得られない伝統的なメディアとは異なるため、私たちのクリエイターは作品を開発し、ファンとの相互作用と応答および調整と投資を行って、参加度と の人気をさらに拡大する時にリアルタイムでユーザーフィードバックを受け取ることができる |
6 | コンテンツ指標は消費者技術協会の研究から来た |
7 | Grand View Researchからの報告を分析した |
8 | 指標はHubSpotの報告書から来た |
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| Z世代の購買力は上昇している。Z世代の人は,短く,ユーザが生成したコンテンツを好むようになり,異文化的なコンテンツの消費を渇望している.2022年、Z世代の世界推定可処分所得は3600億ドルを超え、3年前に比べて倍増した。9Z世代の消費者が労働力の大軍に入り,より高い可処分所得を持つようになるにつれて,コンテンツに支払う傾向が増加する可能性がある |
私たちの強みは
私たちの主な利点は
| 世界をリードする物語のプラットフォームです私たちはデジタルネイティブで、高度に魅力的で、ユーザーによって生成された新しいグローバル適応の物語形式を切り開いた。2023年9月30日現在、韓国(1位)、米国(1位)、日本 (1位)を含むすべての主要地域でトップのネット漫画市場の地位を有し、東南アジアやヨーロッパの多くの地域で1位にランクインしている。私たちの技術スタックとユーザーとクリエイター製品は市場を越えて高度に拡張することができ、私たちの新しい市場は私たちが韓国と日本に投資したコンテンツとプラットフォームインフラから利益を得ることができます。私たちの物語は評論界からも評価され、世界的に成功している。さらに、私たちの物語多目的戦略は、多様なメディアフォーマットおよび地理的位置にまたがる単一のbr物語によって利益を得ることができるようにしている。例えば2020年から甘美な家, 地獄の地, 私たちはみんな死ぬそして 猟犬Netflixで1位になりました |
| 創作者の選プラットフォーム。我々は,クリエイターに世界各地の情熱に触れ,ネット漫画やネット小説の内容に参加する高意図受け手の道を提供した.私たちは、彼らのコンテンツの作成、管理、収益、およびファンと直接交流するツールを含む、クリエイターに成功した基本リソースを提供します。また、ユーザーが有料コンテンツ、広告、IP改編を購入した収入共有を含む、クリエイターに様々な利益の機会を提供しています。2022年12月31日までの1年間で、専門クリエイター1人あたりの平均収入は5.8万ドル、429人のクリエイターの収入は10万ドルを超えた。私たちは過去3年間に100%のクリエイターを残しています。これは私たちの深いクリエイターの忠誠度を証明しています。 |
| 効率的なコンテンツ作成エンジン。2022年12月31日まで、私たちのロングコンテンツ制作は900万人以上のアマチュアクリエイターと9000人以上の専門クリエイターが支持を提供し、2022年12月31日までの四半期に、私たちのプラットフォームでは毎日10.4万話を発表した。私たちのコンテンツは小さいサイズなので、これはクリエイターの実験と革新の能力を与え、彼らが直接かつリアルタイムにフィードバックを受信することを可能にし、新しいコンテンツの作成速度が速い。我々は,検証されたコンテンツローカル化記録 を持ち,1つの地理的位置からコンテンツを取得し,それを利用して新たな地理的位置に受け手を構築し,国境を越えた参加を推進することができるようにした |
| 多様なビジネスモデルです私たちは様々な方法で収入を作っている。2022年12月31日までの1年間で、78.9%の収入が有料コンテンツ、13.4%が広告、7.6%がIP改編に由来している。私たちの多様なビジネスモデルは、ユーザーが有料で良質なコンテンツを購入することや広告収入を含む幅広いユーザー参加から利益を得ることができるようにしています。IP改編は私たちのコンテンツの多様なフォーマットの貨幣化を拡張し、ソースでもあります |
有機的にユーザーを獲得し、ユーザーを私たちのプラットフォームに誘致してオリジナルのネット漫画やネット小説を鑑賞する |
| 魅力的で参加度の高いグローバルユーザー群。2023年9月30日の四半期までに、150以上の国·地域で1.75億月間アクティブユーザーを擁する大規模なグローバルユーザー基盤を持っています。我々のユーザ群の参加度も高かった:2023年9月30日までの四半期では,読者はWebtoon Korea,LINE MANGA,Webtoon U.S.にそれぞれ26分,38分,27分を要し,2023年9月30日までの四半期では,1ユーザあたり毎月有料コンテンツに$をかけていた.ユーザ群は若く,性多様性の観点からはバランスがとれており,数字はネイティブであり,Z世代とミレニアム世代に高いインデックスを持っている |
9 | データはZ世代星から来ています |
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| 専門的に構築されたノウハウです私たちは専門的に構築された技術プラットフォームを開発し、私たちの業務のあらゆる面を支援した。私たちはNAVER Sの研究開発への投資から利益を得て、これらの技術投資の規模経済と高成長スタートアップ企業の柔軟性と革新性を結合した。私たちの基礎技術 は、クリエイターがコンテンツ配信、収益、イラストの監視、コメントの監視、海賊版の検出、物語の翻訳を配信·管理できるようにしています。我々はまた,データや人工知能を用いて強力な推薦エンジンに情報を提供する. |
| 情熱的な創始者が率いる管理チーム。私たちのグループのインスピレーションは物語を語ることへの愛とクリエイターに権力を与える機会から来ています私たちの指導チームは良い業績記録を持つ幹部で構成されている |
私たちの成長戦略は
我々の成長戦略 は以下のことを含む:
ユーザー成長戦略
| 改善内容の現地化地理的位置ごとに注文します。たとえば,日本では,我々の戦略 は,伝統的なオフライン漫画をデジタル化し,伝統的な漫画消費者を吸引し,これらのデジタル化された漫画消費者をWebtoon風のネット漫画消費者に変換することに集中している.アメリカでは、まず韓国語図書を英語に翻訳し、アメリカの視聴者に韓国語コンテンツの文脈を提供し、現在もアメリカでローカルクリエイター基盤を発展させています。ヨーロッパでは、韓国語とアメリカオリジナルコンテンツを現地言語や文化に翻訳し、その文脈を現地言語や文化に設定し、最終的には現地クリエイターの育成に専念しています |
| 新しいユーザーを獲得する有機的に を通る口コミまたはブランドマーケティング戦略、有料ユーザーが映画、ストリーミングシリーズ、紙の本、ゲームなどのIP改編を取得したり、IP化したりする。また,ヒットプラットフォームとの連携により,不一致,Patreon,DC漫画,台塑S Hybe Entertainmentなどの新たなクリエイター コミュニティやユーザに触れた |
| 新しい地理的位置に拡張しますターゲットを絞った発売や買収を通じて。我々の基準は, ローカルユーザ群の規模,ローカル作成者群の潜在力,購買力,類似コンテンツフォーマットに対する習熟度,重畳言語に基づいている.WattPadの買収支援は,英語を中心としたグローバルなネット小説ユーザ群を獲得しており,これらのユーザをネットワーク漫画消費者に変換していきたい |
| 参加度を高める我々の推薦エンジンを改良して新たなゲーム化機能を発売することで,これらの機能がウイルスのように伝播する可能性がある |
クリエイターの成長戦略
| クリエイターの収入を増やす私たちの受け手を作り続けることで、既存の物語の国境を越えた消費を拡大し、私たちの広告製品や広告主基盤を増やし、私たちの知的財産権改編業務を拡大します |
| 花を育てる高潜在力クリエイターに専門的な制作支援を提供し、宣伝活動を開始し、応用内販売促進、クリエイターブランド普及と社交マーケティングを含むことによって、高い潜在力クリエイターを助ける |
| 地元クリエイターを孵化させる, 特に新しい地域では。例えば、ある地域(例えばアメリカ)のアマチュアクリエイターのために年に一度のネット漫画コンテストを組織し、お金の奨励と特色あるクリエイターとしてデビューする機会を提供します |
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プラットフォーム成長戦略
| 増す有料コンテンツの貨幣化転化率を高め、有料コンテンツの数量を最適化し、定価方案を最適化し、新しい収益モデルを探す。我々は,追加の機能を追加することで有料コンテンツの貨幣化を増加させる予定であり,これらの機能は我々のプラットフォームのコミュニティ側を強化し,ユーザとクリエイターとのインタラクションを深めている |
| 広告業務を発展させる私たちの広告製品を強化して新しい広告顧客に触れることで。より多くの広告顧客に触れるために、北米などの新地域に現地販売チームを設立する予定です |
| 私たちの物語多目的戦略を利用して映画、ストリーミングシリーズ、商品、ゲーム、および紙の本のような他のメディアフォーマットに改編可能な潜在的な物語は、brによって決定され続ける。私たちはまた、コンテンツを一つの地理的位置から別の地理的位置に局所化することで、国境を越えて物語を改編します。 |
| 我々の基礎技術に投資し続けています特に人工知能の分野では,我々のプラットフォーム全体に動力を与え,我々の推薦エンジンからクリエイターのコンテンツ生成能力,さらには逆海賊版までを提供している.我々はまた,人工知能駆動の自動描画や他の自動コンテンツ作成ツール,ユーザの通信や収入の管理を容易にする作成者ツールなど,我々のプラットフォーム上での配信を容易にする技術的解決策を構築し続けている |
| 選択的に買収する私たちは差別化された技術、ブランド、または作成者、またはユーザーコミュニティを得る機会を見た |
私たちの製品
ユーザーの旅
ユーザは我々のbrプラットフォームに来て,シリーズ化フォーマットで魅力的で魅力的なインタラクション内容を発見·消費する.ユーザのこのような体験は,インターネット漫画やネット小説でも類似している
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内容を発見する
?For You?ページは、ユーザが私たちのアプリケーションにアクセスしたときに見た最初の画面です。大きなバナーは、ユーザーが新しいバージョン および人気シリーズを迅速に発見するのを助ける。私のシリーズはユーザーが彼らがずっと読んでいるシリーズを読み続けることを可能にする。我々は,機械学習に基づく推薦モデルとルールに基づく管理を用いて新たな系列発見を奨励する
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Sネット漫画シリーズは毎週出版されています。ユーザは,S更新された 天系列を毎日メニューで高速に見ることができる.ジャンルメニューは、ユーザーが一番好きなジャンルシリーズを収集して見ることができます。ランキングページも提供しており、ユーザーはここでリアルタイムで私たちのプラットフォームで最も人気のあるドラマを見ることができます
コンテンツを消費する
内容は劇集と劇集によって組織される.内容は通常連載されており、毎回週に1回配信されています。平均1話 は再生まで約5分から10分かかる.系列ホームページは系列に関する情報を提供し,読解決定に参考を提供する.このシリーズの新読者は、まずプレビュータブと第1話の一部を見ます。戻ってきた読者は、まず第1話のタブを見て、最終回から読み続けることができます
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一話を選ぶと、物語が表示される。もしドラマがネット漫画シリーズであれば、コンテンツは私たちの象徴的な垂直と連続形式で消費される。この形は非常に直感的で、革新と創造性に力を与える。アイデアはスピーチバブルの形をとることができ、パネル外で打ち破った3次元のもので、緊張した長時間の休憩、さらにはアニメや音を作ることができる
112
1回が完了した後、次の回を継続してより多くの を読むことを奨励します。ユーザが特定の系列の最終回を完了した場合,他の系列に機械学習に基づく推薦を提供する
ネット小説は似たような序列化された形式で消費されるが、テキストに基づいている
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有料のコンテンツ
私たちのプラットフォームのほとんどの内容は無料で読みます。しかしながら、一部のドラマは有料コンテンツであり、ユーザはコインを使用することによって をロック解除しなければならない。コインは一度に購入することもできますし、月ごとに更新することもできます。コインパックは、期間限定製品および入門パッケージのような販売促進製品を作成するために使用され、一般に特定のユーザのためのマーケティングを行うことができる
さらに、ユーザは、時事通信を購読したり、オンライン活動に参加したりするなど、広告に関連する特定の操作を完了することによって、コインを稼ぐことができる
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A ファーストパス進行中のシリーズでロック解除されていないドラマ集を見て無料で見る必要があります。進行中のいくつかのシーズンについては、初期のドラマは通常無料で見ることができます。しかし最近のドラマは1つしか購入できないかもしれませんファーストパス.
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A 毎日通行証完成したドラマの内容を見るために必要であり、 は新ドラマ集が発表されなくなったドラマを表す。場合によっては、ユーザは無料のものを受け取ることができる毎日通行証毎日、1セットのロックが解除され、したがって、ユーザが毎日戻ることを奨励する。このような完成したbrシリーズの他のドラマを見るには他を購入する必要があります毎日通行証.
ユーザはまた、いくつかの予めスクロールされた米国預託株式を見ることによって、有料コンテンツを無料でロック解除することができる
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ユーザー参加度
ユーザが私たちのプラットフォーム上で起動すると、自動的にプッシュ通知を送信し、ユーザが私たちのプラットフォームに再アクセスすることを奨励します。プッシュ通知は、見ているドラマの新一話配信時に送信し、配信することができます毎日通行証長時間活動していない後でもあります
私たちはまた様々な製品を利用して有機的にユーザーを取得する。?ToonFilterは内部開発された人工知能カメラフィルタで、世界的に使用されており、o私が制作したCookiesはゲーム化要素を視聴作品に応用し、韓国で運営されており、韓国ではコインは?Cookieとも呼ばれています。これらの製品はユーザーの参加度や習慣性を促進することで、流量を私たちのプラットフォームに引き付けることを支援しています
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社会やコミュニティの参加は
シリーズを読むだけでなく、ユーザは様々な社交活動に従事することができる。ユーザはフィードバックを コメントや称賛の形で好きなクリエイターに送信することができ,ユーザもインタラクションを行うことができる.?作成者個人資料ページは、著者と読者が相互に交流することを可能にします。ユーザは、作成者の投稿を見て、投稿にコメントを出し、お気に入りの作成者と直接やり取りすることができる
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ユーザは、毎回のコメントを直接コメントすることができ、既存のコメントに賛成または反対を示すこともできる
WattPadレビュー機能
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私たちの製品の現地化
私たちの内容は世界的な適応性を持っており、私たちの戦略は物語を一つの市場から別の市場に翻訳、改編、輸出することを含む。私たちは特定の市場におけるユーザーとクリエイターの好みに応じて、私たちの製品を最適化するために、各市場のために私たちの方法を注文します。我々は、地域消費者や作成者向けの多くのアプリケーションを戦略的に市場に応じて運営し、地域消費者や作成者の選好に最も良いサービスを提供する。各重要な地域で、私たちは主に消費者向けのプラットフォームを持っており、ユーザはそこで物語を読んで参加することができ、アマチュアクリエイターを誘致するために設計された単独またはbrサブブランドを持っている。すべてのアプリケーションは私たちの共通のコンテンツエンジンと個人化技術から利益を得る。流行コンテンツは簡単に市場を越えて配信することができます。 私たちはよくコンテンツを1つの市場から別の市場に現地化して翻訳します。私たちはまた流行したネット小説をネット漫画に変換し、その逆も同様である
| 韓国では、様々な消費者の好みに合わせた一連のサービスを提供しています。我々が提供するサービスには, コミュニティベースのサービスと良質なコンテンツ市場がある.インターネット漫画の分野では,我々の主なサービスはWebtoon Koreaであり,そこでは専門家とアマチュアクリエイターの物語を発表している.アマチュアクリエイターはCanvas計画(現地ではチャレンジ漫画と呼ぶ)に参加して彼らのネット漫画を配信し、Webtoonプラットフォーム上で初期ファン基盤を構築することができる。ネット小説については、韓国をリードするネット小説コミュニティであるMunpiaを運営し、多くの抱負のある作家にデビューのプラットフォームを提供しています。また,Web小説やネット漫画だけでなく,電子書籍も含むNaverシリーズを良質なコンテンツとして提供するワンストップショップを提供している |
| 日本では、私たちの主な消費者はLINE漫画で、私たちの主なクリエイターはLINE漫画独立で、アマチュアクリエイターのためにカスタマイズされています。従来の漫画は印刷媒体に対して最適化されているが,我々の垂直スクロール機能により,我々のプラットフォームはデジタル携帯電話消費に対して最適化を行っている.日本では,漫画の広範な流行により,我々のローカル戦略はオフライン漫画のデジタル化を中心に,ユーザを獲得するツールとなることを目指している.我々はデジタル漫画読者をネット漫画やネット小説の消費者に変換することに成功しており,現在我々が日本のプラットフォームで消費しているコンテンツの大部分はネット漫画である.最後に,地域の消費者が他の地域よりもモバイルネットワークを多く利用していることを考慮すると,eBookJapanを介して日本のアプリケーション(これはLINE漫画の重点である)にモバイルネットワーク体験を投資している |
| 北米では,米国のユーザに人気のあるソーシャル機能を追加するなど,米国の消費者(Webtoon)と作成者(Canvas)製品を調整している.私たちのアメリカでの重点は、ユーザー浸透率を増加させるために、現地のクリエイターを参加させることも含まれている。2023年6月、アマチュアネット小説クリエイターがコンテンツを配信するコミュニティであるNaverからWattpadを買収し、2021年5月にNaverに買収されて以来、韓国以外のテキストベースのオリジナルストーリーやクリエイターを得ることを目的としてきた姉妹エンティティである。WattPadは,我々の北米におけるネット小説業務を拡張し,ネットワーク漫画に変換するコンテンツ源としている |
120
IP改編
ユーザはまた、Netflix、HBOまたはPrime Videoなど、広く配信されているプラットフォーム上の映画またはストリーミングドラマのような大量のIP改編によってコンテンツを発見および消費する
甘美な家,シリーズ|Netflix | 猟犬,シリーズ|Netflix | |
私たちはみんな死んだ|Netflix | 高貴であるアニメ|Primeビデオ |
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また、人気のあるウェブコミックやウェブ小説を印刷物に掲載し、第三者の出版社を通じて配布することもあります。多くの場合、私たちはブローカーとして働き、クリエイターに代わって第三者の出版社と出版契約を交渉します。
オリンポスの伝説印刷、書籍10
Lore Olympus: Volume 4印刷、書籍10 |
10 | 写真はINKLOREが提供しています |
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また、クリエイターに代わってゲーム開発者やパブリッシャーと契約し、当社の知的財産の特定の要素に基づいてゲームを作成します。
タワーオブゴッド : 新世界モバイルゲーム11
最後に、ストーリーの人気キャラクターをベースにした商品制作や体験を提供します。
ゆみs セル、小麦エール
11 | ゲーム開発者およびパブリッシャーである Netmarble による画像提供 |
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画像より 丸は子犬ポップアップショップ体験
これらの IP 適応を促進するために、ウェブコミックやウェブノベルコンテンツを他のメディアフォーマットに適応することに焦点を当てた子会社を運営しています。
124
クリエイター製品
コンテンツの作成
今日、クリエイターは機械学習を活用した自動ペイントツールである AI Painter にアクセスできます。私たちは、他の同様の AI 駆動のコンテンツ生成ツールを探求中です。
コンテンツマネジメント
クリエイターは、クリエイターサイトで簡単に新しいシリーズを作成できます。
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クリエイターは簡単にエピソードの編集と管理もできます。
アマチュアクリエイター向けに、各シリーズ とエピソードのパフォーマンス統計を表示できるダッシュボードを提供しています。
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クリエイターに収益の可能性を与えることは、長期的な成長に不可欠です。現在、一部のクリエイターに対して、クリエイター収益の管理に役立つダッシュボードを提供しており、今後もカバー範囲を拡大する予定です。
アマチュアクリエイター向けのプラットフォーム
当社は、当社のグローバルアマチュアプラットフォーム、 CANVAS 、または特定の地域における当社のアマチュア製品の他のバリエーション ( すなわち、韓国ではチャレンジコミックス、日本では LINE MANGA Indies ) 。
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広告.広告
CANVAS のアマチュアクリエイターが一定数のサブスクリプションとビューを超えた場合は、広告ベースの収益分配プログラムに参加することができます。
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クリエイターのサポート
クリエイターに編集支援や様々なトレーニングを提供しています。
また、一部のクリエイターにプロモーションキャンペーンの機会を増やします。
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コミュニティ
作成者は、専用のプロフィールページを用意して投稿を投稿し、ファンと直接交流することができる。これはクリエイターがファンとより深い関係を築き、彼らの物語をめぐって幻想を築き始めることを可能にする
広告主製品
私たちは広告主に世界的、高い参加度、そして高い意図の受け手に接触する方法を提供する。当社のフロントエンド広告クライアント製品には、ネイティブかつ有機的な方法でユーザに接触する様々な方法が含まれています。私どものバックエンド広告顧客製品はNAVER Sまたは第三者Sの広告プラットフォーム上に構築されています
130
3つのフロントエンド広告顧客製品を提供しています
アメリカ預託株を展示する
米国預託株式は1話終了時やホームページ部分などで見られる非侵襲的な横断幕であることを示した
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成果に基づくアメリカ預託株式
達成された広告に基づく広告は、ユーザが特定のタスクを完了した後、例えば、加入広告主S時事通信または広告主パートナーSのウェブサイト上の販促活動にアクセスするようなコインを奨励する
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アメリカ預託株式販売前の準備
プレキャスト広告は、有料コンテンツをロック解除するために無料で見ることができるビデオ広告である。ユーザは、30秒でスキップできない米国預託株式ビデオを見ることを選択し、特定のドラマセットを無料でロック解除することができる
私たちの技術は
我々の技術は我々の競争優位に動力を提供し,クリエイターとユーザに差別化された結果を大規模に提供することができる.私たちはソフトウェアエンジニアと製品マネージャーからなるグローバルチームを持っていて、彼らは私たちの技術開発を推進して、私たちの従業員総数の約4分の1を占めています。私たちはまた技術インフラに対する親会社Naverの投資から利益を得ている。我々 は引き続き人工知能の分野に大量の資源を投入し,我々の推薦エンジンを強化し,コンテンツ作成を促進することを目指している
私たちの技術構造は
多くのコア原則は我々の技術アーキテクチャを支えており,スケーラビリティ,信頼性,柔軟性を確保している.これらの原則には以下の点がある
| クラウドに基づく拡張可能なインフラストラクチャ. 私たちは親会社Naverのインフラを利用してビデオ、音声、画像を処理する。私たちのほとんどの製品(韓国でのすべての製品を含む)はNaver Sのクラウド機能を使用して計算と保存を行っています。したがって,我々はNaver Sの長年の技術インフラ,高速サーバ能力,データ転送技術への投資から利益を得ている.我々はNAVERと正式な書面プロトコルを持っていないにもかかわらず,NAVERのS大言語モデルを用いて人工知能における自分の革新を教えてくれた.買収の場合,WattPadやeBIJの場合のように,効率的に統合したり,既存のインフラストラクチャを利用したりする |
| バックエンドを共有する. 我々のプラットフォームは複数のモバイルアプリケーション製品からなるため,これらのアプリケーションのユーザ指向機能を協調させるために特定のバックエンドインフラを設計した.これらの機能は に位置する |
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私たちのすべての製品は、異なるバックエンド技術インフラまたはクラウドプロバイダを使用することができる製品を含みます。新製品や他の計画を発売すれば、これらのバックエンド機能は私たちのすべての製品で効率的に更新することができます。私たちの共通の機能例は以下の通りです |
| Content Store Platform:アプリケーション内のビジネスモデルを管理しサポートするためのインフラストラクチャ、毎日通行証, ファーストパスチップと無料硬貨です |
| コミュニティ機能:作成者個人資料ページ,作成者の公告や調査,および がユーザと直接コミュニケーションすることを許す |
| 印税決済システム:クリエイターと第三者制作スタジオの収入共有決済 を管理する |
| 革新的な視聴技術です安定したシームレスな読書体験を確保するために,我々は専用に独自のビューア技術を構築し,移動,垂直ネットワーク漫画フォーマットのために設計した.これには、シリアル読み取りのためにカスタマイズされた特性および機能が含まれる。また,テキストに基づく直列化されたコンテンツを読むために最適化されたネットワーク小説プラットフォームのために設計されたビューアを紹介した.内部では,このビューア技術 の開発と推進に取り組んでいる内部チームがある |
私たちのデータ資産を使って
我々は高度に差別化された第1のデータセットを持ち,ユーザの行動や消費パターンに対する重要な洞察を提供しており, は我々の全体的なプラットフォームを改善するために用いることができる.私たちは、ユーザ操作ログ、クリック、および広告露出のような、ピーク時間に毎秒約 個のリアルタイム プロセスを実行する。我々の技術チームは,キュー別の留保や支払者浸透率,特定の時期の閲覧者数,特定の販促活動に関連するユーザ再参加率,および異なるビジネスパターンが収入に与える影響に関するクエリを毎週約1回実行している.私たちは業務の様々な側面でこのようなデータ資産を利用する。たとえば,ユーザの行動に関する第三者データは,我々の人工知能によるタイトル推薦をサポートしている.我々のデータはまた,高意図ユーザを狙うために広告主に独自の能力を提供することを可能にしている.私たちが私たちのデータを処理する時、私たちは適用されるプライバシー法に従ってデータ当事者の権利を保護するための措置を取るつもりだ
販売とマーケティング
ユーザーマーケティング
私たちの目標は有機的で有料ユーザーマーケティングチャンネルのバランスを取ることだ。私たちのブランドの実力、多くの地域での市場の地位、私たちの物語のウイルス的性質は私たちが利益を得ることができます口コミユーザ採用率。我々は,Netflixなどのグローバル発行プラットフォームを介して新たな受け手に触れる現地技術プラットフォームやコミュニティとパートナーシップを構築し,我々の物語をIP改編することで有機マーケティングを拡大している.私たちはまた有料マーケティング戦略、例えばブランドマーケティング、業績マーケティングと応用内景品を採用します。私たちの有料マーケティング戦略は一般的にタイトルに基づいて、いくつかの非常に人気のある物語に対する的確な販売促進に集中しています。私たちの全体マーケティング戦略は新しい受け手を誘致し、ユーザーの参加を奨励することを目的としています。私たちは、ユーザー参加を効果的に吸引し、維持するための私たちの成功を評価するために、広告支出の見返りとリターンを監視する
私たちのユーザー獲得戦略は地域によって異なります
| 韓国では,2023年9月30日の四半期までに,強いブランド親和性で広範なユーザ採用率と%の人口浸透率を実現している。したがって、私たちのマーケティング支出は限られている。我々は,既存のユーザが参加度を増加させることを奨励する1つの方法として,アプリケーション内販促,たとえば無料でコインを贈ることをたまに利用する |
| 日本では、私たちの有料マーケティング戦略は、ブランド知名度の向上と、アニメやアニメなど、似たようなコンテンツのジャンルに詳しい新しいユーザーを狙うことに集中している。有料ユーザーの取得には、Line、Google、Meta、TikTokなど様々なデジタルチャネルを利用しています |
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| 北米では、私たちのユーザー獲得は有料と有機の2種類に分かれている。私たちの有機トラフィックは、Discord、Patreon、DC ComicsおよびHybe Entertainmentとのパートナーシップ、および私たちのIP改編のような、地域クリエイターまたは他の流行技術プラットフォームとのパートナーシップのおかげである。私たちの有料マーケティング戦略はブランドマーケティング活動と業績マーケティングを含み、強力な読者群を持つトップコンテンツタイトルを普及させることによって、Webtoonに対するユーザーの認識と参加度を高めることを目的としている |
ユーザーが私たちのプラットフォームに参加すると、私たちは様々なアプリケーション内戦略を通じて、例えばbr通知、バナーアメリカ預託株式、無料硬貨景品のような参加度を促進します
クリエイターマーケティング
ほとんどのクリエイターは私たちの情熱的なユーザーコミュニティと私たちのプラットフォーム上の利益機会に惹かれ、有機的に私たちのプラットフォームに参加した。私たちは、クリエイターの拡張と支援に集中することで、このクリエイターコミュニティを育成しています。このチームの目標は新人作家もいれば、他業界からの有名な専門クリエイターもいる。これらの戦略には、私たちのプラットフォーム上で高度に宣伝された試合と、私たちがクリエイターに無料で提供する教育資源が含まれている。私たちは漫画やアニメ大会、例えばアニメ展にも参加して、私たちはよく個別のクリエイターを賛助します。我々は現在何の 有料マーケティングを利用してクリエイターを獲得していない
私たちの競争相手
私たちは同時にユーザーとクリエイターのために競争する。私たちは多様な技術とコンテンツプラットフォームの競争を通じて、私たちのユーザーを誘致し、維持し、彼らの参加時間と費用を獲得する。同様の技術やコンテンツプラットフォームとも競合し、クリエイターに消費者やお金を稼ぐ魅力的な機会を提供しています
一般的に、私たちは以下のカテゴリの会社とユーザーとクリエイターを争っています
| Instagram、Pinterest、Snap、Facebook、YouTube、TikTok、Twitchなどのソーシャルメディアプラットフォーム; |
| やりすぎだコンカスター、ディズニー、ヴィアコムCBSなどのプラットフォーム |
| ゲーム会社、例えば動視豪雪、芸電、Take-Two、Valve、Unity、Zynga; |
| Netflixのようなビデオストリームサービス |
インターネット漫画の特定の背景には
| 韓国では、主にKakao Webtoon(Kakao Entertainment Corporationが運営するネット漫画プラットフォーム)、Joara(Joara Inc.が運営するネット小説プラットフォーム)と競争している |
| 日本では,主にPiccoma(日本のネット漫画プラットフォームであり,Kakao Entertainment Corporationが運営している)や紙漫画出版社と競合しており,Shueisha Inc.,Hakusensha Inc.を含む |
ネット小説の文脈では:
| 韓国ではKakaoPage(Kakao Entertainment Corporationが運営するネット漫画やネット小説プラットフォーム)と競争している |
| アメリカではラディッシュ(Kakao娯楽会社の所有でもあり)、私たち自身のファイル、FanFiction、WebNovelと競争しています |
我々は,我々の膨大な魅力的なコンテンツライブラリ,独自のコンテンツフォーマット,広範なジャンル,社交やコミュニティ機能,パーソナライゼーション技術に基づいて,ユーザの争奪に成功することができると信じている
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私たちは、私たちの魅力的で参加しているユーザー群、利益機会、クリエイター支援技術、コミュニティ機能に基づいて、クリエイターを奪い合うことに成功したと信じています。
私たちの業務が直面している競争に関連するリスクに関するより多くの情報は、私たちの業務、工業、運営に関連するリスク要因とリスクを参照してください。私たちは競争の激しい市場で運営しており、私たちは私たちのクリエイターやユーザーを誘致し、支援する激しい競争に直面しています
プライバシー、データ保護、ネットワークセキュリティ、規制事項
私たちは、プライバシー、データ保護、ネットワークセキュリティ(未成年者に関する個人情報を含む)を含む、いくつかのアメリカ連邦、州、外国の法律法規によって制約されています。これらの法規は、プライバシー、データ保護、ネットワークセキュリティを含む私たちの業務に重要な事項に関連しています。その中の多くの法律と法規はまだ発展中であり、法廷で試練を受け、国や州との間のbrと一致しない方法で解釈と応用を行う可能性があり、私たちの現在の政策ややり方と一致せず、私たちの業務に不利な影響を与える可能性がある。さらに、これらの法律法規の適用と解釈はしばしば不確実であり、特に私たちが置かれている急速に発展する新しい業界である。これらの法律法規を遵守するコストは高く、将来的に増加する可能性があり、特に規制の程度の向上に伴い、私たちの業務の成長と私たちの地理的範囲が拡大している。また、より多くの資源を持つ科学技術業界の同業者と比較して、これらの法律法規の影響は私たちの業務に比例しない影響を与える可能性がある。もし私たちbr側がこれらの法律法規を遵守できなかった場合、私たちに重大な責任を負わせたり、処罰を受けたり、あるいは他の方法で私たちの業務、財務状況、あるいは経営業績に悪影響を与える可能性があります。私たちは、私たちの業務に重要なクリエイティブ資産、性能、およびユーザーデータ(個人情報を含む)の安全を確保しなければならない。私たちは私たちのセキュリティ計画に大量の資源を投入し、定期的に私たちのサービスの安全性をテストして、安全に保存、管理、その他の方法でユーザー資産を処理することを保証します。私たちは、コンテンツ開発者とクリエイターが、私たちの生態系において彼らのコンテンツを安全に構築し、配布することを目指しています
私たちは、“デジタルミレニアム著作権法”(DMCA)、“通信アスペクト法”(CDA)、米国の合理的な使用原則、EUの“電子商取引指示”を含む、我々のサービス上で提供される内容に関連する様々な法定および一般法の枠組みと抗弁 に依存している。しかし、各枠組みと抗弁は、不確実または変化する司法解釈および規制と立法改正の影響を受ける。さらに、アメリカとEUがまだ採択されていないか、または最近採択された立法は、ユーザーが私たちのプラットフォームに発表した内容に関連する追加の義務または責任を私たちに課す可能性がある。ルール、原則、または現在利用可能な抗弁理由が変化した場合、国際司法管轄区域が米国またはEUが現在利用可能な保護と同様の保護措置の適用を拒否した場合、または裁判所がこれらの規則または原則を私たちのサービスに適用することに同意しない場合、新しい規則を遵守したり、責任を招くことを試みるために多くの資源が必要となる可能性があり、私たちの業務、収入、および財務結果は不利な影響を受ける可能性がある
私たちはまた、個人データの保存、共有、使用、送信、開示、保護、およびその他の処理に関する法規を含む、プライバシー、データ保護、およびネットワークセキュリティに関する米国連邦、州、および外国の法律および法規を遵守しなければならない。例えば、CCPAは、保険会社が他の事項に加えて、カリフォルニアの消費者に情報開示を提供することを要求し、このような消費者が個人情報を販売しないことを選択することを可能にする。規定を遵守するために、私たちは追加的な費用と費用を発生させた。他の州もまた似たような立法を提案したり採択したりした。CCPAと他の州の法律法規の様々な側面とそれらの実行状況はまだ不明であり、私たちはそれらを遵守するために私たちのやり方を修正する必要があるかもしれない。また、海外のデータ保護、プライバシー、ネットワークセキュリティ、消費者保護、コンテンツ規制、その他の法律法規は、米国連邦や州法律よりも制限的で負担がある可能性がある。たとえば,イギリスやEUでは,GDPRとUK GDPRは個人情報を扱うエンティティに対して厳しい運営要求を実施し,違反行為を重大な処罰を行っている.GDPRによると,違反行為は最高2000万ユーロの罰金や業務違反を招く可能性がある“br}世界年収の4%は,金額の大きい者を基準としている。また,欧州経済圏やイギリスから米国を含む他の国にデータを送信する適切な方法にも不確実性がある
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S児童プライバシーも最近の法執行活動の重点であり、私たちの業務に私たちの業務、財務状況或いは経営業績に不利な影響を与える可能性のある潜在的な責任を負わせる。米国連邦貿易委員会と州検事はCOPPAを実行し、会社に13歳以下の子供の個人情報を収集する前に親の同意を得ることを要求した。また、GDPRは親の同意なしに13~16歳以下の子供のいくつかの個人情報を処理することを禁止している(国に依存する)。CCPAは、会社が個人情報を売る前に、カリフォルニア州の16歳以下の子供の同意(または13歳以下の子供の両親の同意)を取得しなければならないことを要求している。コンテンツ規制やプライバシー、データ保護、ネットワークセキュリティに関する多くの立法提案が米国議会、各州立法機関、外国政府の審議を待っており、将来通過すれば、これらの提案は私たちに影響を与える可能性がある。
私たちは、私たちの作成者、ユーザ、従業員、ビジネスパートナーに関する個人情報、その他のデータを含む、様々な技術的および組織的セキュリティ対策、および私たちのデータを保護するための他の措置を講じています。私たちは様々な合理的な措置を取っているにもかかわらず、私たちは不正アクセス、乱用、流用、またはbrのような個人情報および他のデータの紛失を予見または防止することができないかもしれない
適用されるいかなる法律法規も遵守しなければ、処罰を受けたり、重大な法的責任を負う可能性がある。私たちはすべての適用された法律と法規を遵守するために合理的な努力をしているにもかかわらず、事故が発生した時に罰金を含む規制行動の影響を受けない保証はありません。立法や法規を拡大して私たちまたは私たちの第三者サービスプロバイダの業務慣行の変更を要求するか、または私たちまたは私たちの第三者サービスプロバイダの業務、運営または財務状況に負の影響を与えるように司法管轄区域を管轄する方法でその法律や法規を解釈したり実施したりすれば、私たちまたは私たちの第三者サービスプロバイダは悪影響を受ける可能性があります
米国以外の政府機関はまた、私たちのサービスへのアクセスを制限または阻止し、私たちのサービスを通じてホストが提供するいくつかのbrコンテンツを禁止または阻止しようと試みているか、または一定期間内にその国での私たちのサービスのアクセス可能性または利用可能性に無期限に影響を与える可能性がある他の制限を適用しようとしているかもしれない。さらに、いくつかの国/地域は、ウェブサイトが特定のタイプの制限されたコンテンツをホストすることによって遮蔽されることを可能にするか、またはウェブサイトにいくつかの制限されたコンテンツの削除を要求することを可能にする法律が制定されている。私たちのプライバシーポリシーおよび使用条項および条件は、利用、転送、br}開示、および他のユーザ情報(個人情報を含む)を処理するための私たちのやり方を記述し、私たちのウェブサイトに公開します。より多くの情報を知る必要があれば、私たちの業務、産業、運営に関連するリスク要素とリスク章 を参照してください。もし私たちのプラットフォームの安全が脅かされていれば、それは私たちと私たちの設立者およびユーザーの個人、敏感、機密、独自の情報を危険にさらす可能性があり、私たちの内部運営を乱し、私たちのプラットフォームに対する大衆の見方を損なうことができます。これは私たちの業務と名声に悪影響を及ぼす可能性があります。リスク要因と私たちの業務、工業、運営に関連するリスクは、私たちが行っているプライバシー、データ保護、ネットワークセキュリティに関する努力を予想しています。内容審査は、第三者が私たちのプラットフォーム上でユーザーデータや他の不良活動を乱用する状況、および政府法規や法律手続きに関連するリスク要因を発見する。私たちbrは、プライバシー、データ保護、ネットワークセキュリティに関する複雑で変化する連邦、州と国際法律、法規、規則、標準と契約義務に支配されており、これは調査、クレーム、業務実践の変更、運営コストの増加、ユーザーの増加、維持または参加度の低下を招く可能性があり、いずれも私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性がある。その中の多くの法律と法規は変化と不確定な解釈を引き起こす可能性があり、br}は調査、クレーム、不確定な解釈を招く可能性がある。私たちの業務実践の変化、運営コストの増加、ユーザーの増加、保存、参加度の低下は、いずれも私たちの業務を深刻に損なう可能性があります
知的財産権
私たちの知的財産権は私たちの業務の重要な側面であり、私たちの成功は私たちの知的財産権を獲得、実行、擁護、保護する能力にある程度かかっている。私たちが頼っている組み合わせは
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特許、著作権、商標、商業秘密、ノウハウ、ライセンス契約、契約条項、セキュリティプロトコル、従業員セキュリティプロトコルおよび発明譲渡プロトコル、およびセキュリティプログラムは、私たちの知的財産権 を確立および保護するために使用される。私たちの知的財産権提供の保護に加えて、私たちの知的財産権へのアクセスを制御するために、私たちの従業員、コンサルタント、および他の第三者に秘密および独自の権利協定を締結することを要求する政策を維持します
2023年9月30日現在、私たちは、実際または予想される運営および技術的側面に関連して、米国および外国で発行された約97件の特許を有している(うち11件は米国特許)。私たちが発行した特許計画は2028年から2042年の間に満期になる予定だ。2023年9月30日現在,米国や海外でも約100件の特許出願が行われている。私たちは私たちのすべての特許出願が特許の発行につながるという保証はない。さらに、それによって生成された任意の発行された特許の請求項は、我々の特許出願における特許請求の範囲よりも狭い可能性がある。私たちは特許保護によって私たちの業務に関連する特許発明を保護することを求めているが、私たちの業務運営はいかなる特定の特許や出願にも依存しない
Webtoon単語タグおよびロゴは、米国および当社が運営する他の重要な司法管轄区域内のいくつかのカテゴリの商品およびサービスの商標として登録されています。2023年9月30日現在、私たちは約240の商標の登録所有者であり、米国や他の国や地域では約100の商標出願があります。私たちの商標申請のたびに1つの商標が発行されることを保証することはできませんし、毎回商標登録が維持される保証もありません。2023年9月30日現在、約40の国内·国際ドメイン名を登録しています。私たちはアメリカとアメリカ以外のいくつかの場所での私たちのドメイン名、商標、サービスマークの登録状況を監視し続けている
私たちは一生懸命働いているにもかかわらず、私たちは私たちの知的財産権の十分な保護を得たり維持したりすることができないかもしれません。私たちが現在および将来所有または許可している任意の特許、商標および他の知的財産権または他の固有の権利、または他の方法で使用する権利がある任意の特許、商標、および他の知的財産権は、いくつかの司法管轄区域に係争、回避、または実行不可能または無効が発見される可能性がある。私たちは私たちの既存と未来の特許、著作権、商標、商業秘密、ドメイン名、および他の知的財産権が私たちの製品が私たちの競争相手の製品とは異なるように、あるいは競争相手が類似した製品を発売することを阻止する競争優位性を提供することを保証することはできません。私たちはまた私たちの業務に関連する第三者の内容、技術、そして知的財産権に依存するかもしれない。さらに、私たちは第三者の権利侵害、希釈、流用、または他の方法で私たちの知的財産権を侵害することを阻止できない可能性があり、私たちの知的財産権の有効性または実行可能性は挑戦に直面する可能性がある。私たちは私たちの業務ができないし、第三者の権利を侵害したり流用しないという保証はない。私たちは現在知的財産権訴訟に巻き込まれていないにもかかわらず、私たちは私たちの知的財産権の侵害、流用、または他の方法で彼らの知的財産権を侵害する疑いを含む第三者の告発に直面するかもしれない。未来の訴訟が私たちに実質的な悪影響を与えないという保証はない。また、米国のいくつかの連邦法規は、“デジタル千年著作権法”やDMCAを含む私たちのユーザーの様々な活動に適用される可能性があり、それは、私たちなどのオンラインサービスプロバイダに法定の安全港免除権を提供し、私たちなどのオンラインサービスプロバイダがユーザーが私たちのプラットフォームに公開された権利侵害コンテンツなどの金銭的損害から保護し、DMCAのいくつかの法定要求を遵守することを前提としている。安全港のメリットを享受し、私たちのユーザーが発表した侵害内容による金銭的被害を免れるためには、米国著作権局に指定エージェントを登録し、定期的に米国著作権局にこの届出を維持することを含むDMCAとSの要求を守らなければならない。このような侵害の実際の知識を獲得した後,あるいは実際の知識が不足している場合には,侵害活動が明らかに存在する事実や状況を知っていれば,任意の侵害内容を迅速に削除しなければならない.また、適切な の場合に第三者の著作権侵害を繰り返すユーザを終了することを規定する政策を採用し、合理的に実施し、プラットフォームのユーザに通知しなければならない。“DMCA”で規定されている避難港免除資格を取得する条件を守れなければ、私たちのbrプラットフォーム上の侵害内容によってお金の賠償を受ける可能性があります。著作権侵害損害賠償は
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S社が権利侵害作品から得た利益を含む可能性が高い。我々は何百万人ものユーザが生成した作品を預かっているため,DMCA安全港を遵守していないと判断すれば,会社は重大な損害クレームを受ける可能性がある.知的財産権紛争は私たちの業界でよく見られ、私たちがますます激しい競争や業務の増加に直面するにつれて、私たちは知的財産権クレームに関連する法的紛争に巻き込まれる可能性があり、これは持続的なリスクである。私たちの知的財産権提供の保護に加えて、私たちの知的財産権へのアクセスを制御するために、私たちの従業員、コンサルタント、他の第三者に秘密協定および独自の権利協定を締結することを要求する政策を堅持します
Br知的財産権関連リスクに関するより多くの情報は、他の人が私たちの作成者やユーザーの活動を通じて侵害、流用、または他の方法で彼らの知的財産権または私たちのプラットフォーム上の内容を侵害することによって、私たちに責任を負わせる可能性があり、知的財産権に関連するリスク、知的財産権に関連するリスク章を参照してください。もし私たちが私たちの独自の権利およびbr}知的財産権を獲得、保護、実行できなかった場合、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります。独自および知的財産権における私たちの権利 権利を強制的に実行し、守ることは、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があり、リスク要因および知的財産権に関連するリスクv私たちは、私たちのプラットフォーム上でオープンソースソフトウェアを使用して、これは、私たちのビジネスに特別な知的財産権リスクを構成し、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります
施設
私たちの会社の本社はカリフォルニア州ロサンゼルスにあり、敷地は約22,296平方フィートで、2025年までレンタルします。私たちは韓国、日本、カナダで追加のオフィススペースを借りました。様々なレンタル協定によると、私たちは韓国、シンガポール、ドイツ、アメリカでいくつかのデータセンターを運営しています
私たちは従業員を増やして地理的に拡張しながらもっと多くの空間をレンタルするつもりだ。私たちの施設は私たちの現在の需要を満たすのに十分だと信じています。もし必要であれば、私たちは私たちの業務の任意の拡張を満たすために適切な追加または代替空間を提供します
人的資本資源
従業員
2023年9月30日現在、全世界に約1,981人のフルタイム従業員を抱えています。私たちのプラットフォームを引き続き発展させるために、私たちは引き続き巨資を投入して肝心な人材、特に内容、製品と工事機能に集中する人材を誘致し、維持しなければならない。私たちは離職率と技術人材が従業員総数に占める割合などの人的資本指標を通じて私たちの進捗を監視します。私たちのブランド、プラットフォーム、市場地位、革新と育成の名声及びクリエイターを中心とした文化は私たちの採用能力を支えています一流の才能にあふれている。2023年9月30日まで、私たちのサービスと業務機能部門は900人の従業員がいて、全職従業員の45%を占めています。私たちの技術機能部門は453人の従業員で、私たちの常勤従業員の23%を占めています
私たちは会社をビジョンの一致した小さなチームで構成されたポートフォリオとして運営する。すべてのチームは自分の目標、路線図、そして重要な業績指標を持っている。このような組織方式は責任感、創造性、そして指導機会の数を最大限に向上させる
チームと文化
Webtoonでは、私たちのスローガンは:私たちは楽しみのために働いています。私たちのチームメンバーは物語を話すことに情熱を持っていて、常に私たち独特の形式の内容のファンです。2023年9月30日現在、全世界に約1,981人のフルタイム従業員を抱えています。私たちのプラットフォームを発展させ続けるために、私たちは肝心な人材、特に内容、製品と工事に集中している人材に投資します。私たちは、私たちが努力しているbrプラットフォーム上に作られた環境を反映した多様で包括的な従業員チームを作ることに取り組んでいます。私たちのブランドプラットフォーム市場位置
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革新の名声とクリエイターを中心とした文化は私たちが従業員を募集し、維持する能力を支持しています一流の 人材。私たちはリーダーシップ、技術、基本技能訓練を通じて私たちのチームを発展させることにも取り組んでいます。私たちは、従業員の異なる仕事の経験と観点を共有し、異なる地理的位置や機能からのチームを集めることを目的としたWebtoonという内部会議を毎年開催しています。2022年、大会には20人の講演者、1800人以上が参加し、その大多数は私たちの従業員だ
法律訴訟
私たちbrは、知的財産権、データプライバシーおよびデータ保護、プライバシーおよび他の侵害行為、不法または反感のある内容、消費者保護、証券、労働者および雇用、契約権利、民事権利侵害、虚偽または誤った広告、政府調査および他の法的手続きに関連する法律訴訟、クレームおよび調査を時々受ける。アメリカ以外のいくつかの司法管轄地域では、第三者が私たちのプラットフォームに公開された内容の責任保護が明確でない可能性があり、私たちが現地の法律によって保護されていることは、私たちがアメリカにいることよりも少ないかもしれません。私たちの現在の理解によると、私たちは現在、私たちの業務、財務状況、または運営結果に大きな悪影響を与えるいかなる法的手続きにも関与していないと思います。しかし、法律手続きの最終結果を予測できないことが多く、法律手続きの重要性の評価は、これに関連する任意の計算項目を含めて、法律手続きの最終結果と一致しない可能性がある。また、私たちの業務、財務状況、または運営結果に対する法的訴訟の潜在的な影響の推定は、将来的に時々変化する可能性がある。私たちの法的手続きに関する他の情報は、付記10を参照してください引受金とその他の事項本募集説明書の他の部分に含まれる連結財務諸表
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管理する
行政員および役員
次の表に今回の発行が完了したら私たちの役員と役員を担当する個人に関するいくつかの情報を示します
名前.名前 |
年齢 | ポスト | ||
行政員 |
||||
金俊古 |
46 | 創業者、最高経営責任者兼取締役 | ||
デイビッド·J·リー |
52 | 首席財務官兼首席運営官 | ||
銭魚公園 |
48 | 首席技術官 | ||
ヘンコ |
46 | 首席設計官 | ||
金孝貞 |
48 | 首席産品官 | ||
金亨日 |
49 | グローバル知的財産権業務担当者 | ||
非従業員取締役 |
||||
李海珍 |
56 | ディレクター | ||
仙珠洲 |
52 | ディレクター | ||
正田俊 |
46 | ディレクター |
金俊古それは.Junkoo Kimはわが社の創業者で、2016年9月から取締役会のメンバーやCEOを務めてきました。Mr.Kimは2017年5月からNaver Webtoon最高経営責任者を兼任。Mr.KimはNaver(当時は検索ソリューション会社)に入社した。2004年に開発者として漫画やデジタルコンテンツにおいて 19年を超える経験を持っている.Mr.Kimはソウル国立大学を卒業し、応用化学学士号を取得した。Mr.KimとSの豊富な指導経験、技能、背景は彼が私たちの取締役会のメンバーになる資格があると信じている
デイビッド·J·リーそれは.David·J·リーは2023年11月にわが社に入社し、首席財務官兼首席運営官を務め、威通S、華通S、華通威通スタジオのグローバル企業、財務、運営チームを監督する。Leeさんは、様々な企業や産業で10年間にわたって担当してきた首席財務官または最高経営責任者を含む25年以上の専門的な経験をこの仕事にもたらしました。李さんは、2022年12月から2023年10月までの間に私営農業科学技術会社必勝科技有限公司の創始者、CEO兼取締役会長を務め、(Ii)2021年1月から2022年11月まで農業科学技術公益会社AppHarest,Inc.の総裁を務め、2021年1月から2023年12月までの間にbr}AppHarest,Inc.の取締役会メンバーを務め、(Iii)2015年12月から2021年1月までImpact Foods Inc.のCEOを務め、2015年12月から2019年3月までZynga Inc.のチーフ運営官、(Iv)2014年4月から2015年12月までZynga Inc.のチーフ財務官も務めた。2012年12月から2014年4月まで、百思買会社の企業戦略と企業融資部門の高級副総裁も務め、2004年2月から2012年12月まで、デルモンテ食品会社で消費者製品と戦略部門の高級副総裁を務めた。リーさんは,彼のキャリアの初期,広告会社Leo Burnette Worldwide,Inc.で働き,マッキンゼー·アンド·カンパニーで戦略的な仕事をしていました。Leeさんは現在、PBC、Benson Hill、Inc.の取締役会にも在籍しており、韓国系アメリカ人委員会や韓国系アメリカ人指導者ネットワークの研究員もしています。Leeさんはハーバード大学の政府文学士の学位、シカゴ大学の工商管理修士号を持っています
銭魚公園それは.Chankyu Parkは2019年3月から私たちの首席技術官を務めています。2018年3月以降、Parkさんは、Naver WebtoonのすべてのWebtoon技術部門W Techの責任者を務めてきました。これに先立ち、Parkさんは、2016年3月から2018年2月までの間に、親会社Naverのデジタルコンテンツおよびオーディオプラットフォームの責任者を務めています。Parkさんは光の輪の大学で数学理学学士号を取得した
ヘンコそれは.Syeeun Sonは2019年3月から私たちのチーフデザイナーを務めています。Sonさんは2017年9月以来、私たちの子会社Naver Webtoonの設計担当を務めてきました。これまでは
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孫正義は2006年からNaverのデザイナーを務めている。孫さんは洪基大学を卒業し、視覚伝達設計美術学士号を取得した
金孝貞それは.金孝貞は2022年10月から私たちの首席製品官を務めてきた。金さんはこれまで、2019年4月から2022年9月までの間にNaver WebtoonのS 計画担当を務めてきた。Kimさんは2017年4月から2019年3月までNaver製品設計と体験担当を務め、2016年8月から2017年4月までNaver製品設計と体験ユーザー体験デザイナーを務め、2010年5月から2016年8月までNaver製品ユーザー体験担当を務めた。Kimさんは国民大学金工文学学士号、弘毅大学視覚設計修士号、弘毅大学視覚伝達設計博士号を持っている
金亨日それは.金亨日は2023年11月以来、私たちの全世界知的財産権業務担当者 を務めてきた。彼は2019年2月から2023年10月まで私たちの首席運営官兼秘書を務め、2023年3月から2023年10月まで米国サービスの総裁を務めた。Mr.Kimは、2017年6月から2019年2月まで弊社子会社Naver Webtoonのグローバルアメリカ預託株式担当を務め、2015年9月から2017年3月まで当社の親会社NaverのGW Atom担当を担当しました。Mr.Kimはまた、2017年3月から2017年4月まで、2017年5月から2019年4月まで、NaverとNaver Webtoon米国サービス担当者をそれぞれ務めている。Mr.Kimは延世大学を卒業し、工商管理学士号を取得した
李海珍それは.李海珍は2020年10月以来私たちの取締役会のメンバーを務めてきた。Leeさんは2017年5月からNaverのグローバル投資家としても務めています。李開復は1999年6月に他人と共同でNaverを創立し、2005年11月から2017年3月までの間にNaver取締役会議長を務めた。1992年2月から1999年6月までの間にNaverを共同設立する前に、Leeさんは情報技術サービス提供者のサムスンSDS株式会社で複数の職務を担当していた。Leeさんは、ソウル国立大学のコンピュータ科学の学士号、韓国の高度科学技術大学のコンピュータ科学の修士号を取得しています。彼の豊富な業界の専門知識とリーダーシップの経験に基づいて、私たちはLeeさんが取締役会で働く資格があると信じています
仙珠洲それは.Seon Ju Chaeは2020年10月からNaver取締役会メンバーを務め、2022年3月からNaver取締役会メンバーを務めている。Chaeさんは2022年3月以来、Naverの外部/ESG政策代表を務めてきた。これまで、Chaeさんは2018年9月から2022年3月までの間にNaverの首席伝播と文化官を務めていた。Chaeさんは仁川国立大学で工商管理学士号を取得しました。彼女のわが社に対する理解と指導経験に基づいて、私たちはChaeさんが私たちの取締役会に就く資格があると信じています
正田俊それは.Masuda Junは2020年10月から私たちの取締役会のメンバーだった。2020年8月以降、日本での完全子会社Line Digital Frontier Corporationの取締役会メンバーを務め、2023年10月以来、LY Corporationの執行責任者兼娯楽会社の最高経営責任者を務めている。これまで、Masudaさんは、Z Entertainment Corporation(Zホールディングス)の前子会社Z Entertainment CorporationのCEO兼取締役代表を2021年4月~2023年9月まで、Zホールディングスの取締役·上級取締役を2021年3月から2023年9月まで務めています。当社の理解とリーダーシップの経験に基づき、私たちはさんMasudaが取締役会に在籍する資格があると信じています
家族関係
私たちのどんな役員や役員の間にも家族関係はありません
取締役会
今回の発行が完了したら、私たちの取締役会は一人の会長を含む個人で構成されるだろう。私たちの取締役会は各役員の独立性を検討した。基にする
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各取締役が提供するその背景、雇用、関連関係に関する情報に基づいて、我々の取締役会は、取締役間の関係が、取締役が職責を履行する際に独立した判断を行使することを妨げることはなく、かつ、米国証券取引委員会が適用する規則と法規および上場基準 によって定義されるので、これらの取締役は独立していることが決定されている。これらの決定を下す際に、我々の取締役会は、各非従業員取締役の現在と以前のわが社との関係と、取締役会が彼らの独立性の決定に関連すると考えている他のすべての事実および状況を考慮しており、各非従業員取締役の私たちの資本に対する実益所有権 およびタイトルは?いくつかの関係および関連側取引?節で説明した彼らの取引に関連している
私たちの改正された憲章は、私たちの取締役会は3種類の取締役に分けられ、1種類の取締役の数はできるだけ に近く、取締役の任期は3年と規定されています。もっと情報を知る必要があれば、デラウェア州法、改訂された憲章、改正された“附例”の株式説明と逆買収効力の節を参照してください。私たちの取締役会は以下の3つに分類されます
| 我々のI類取締役は を和とし,彼らの任期は今回の発行後初の年次株主総会 で前回満了する |
| 私たちの二級取締役はbrを和とし、彼らの任期は今回の発行後の第二次年次株主総会 の前回で満了します |
| 我々のIII類取締役は を和とし,彼らの任期は今回発行後の第3回年次株主総会 で前回満了する |
したがって、各株主年次会議では1種類の取締役のみが選択され、他の種別の取締役はそれぞれの任期の残り時間内に存在し続ける
取締役会委員会
私たちの取締役会は、今回の発行完了後に発効する監査、報酬、指名委員会、およびコーポレートガバナンス委員会を設置します。このような委員会の構成、義務、そして義務は以下の通りだ。私たちの取締役会は時々会社の管理を促進するためにいくつかの他の委員会を設置するかもしれない
監査委員会
我々の取締役会は、今回の発行完了後に監査委員会を設立し、他の事項を除いて、(1)任命、補償、保留、評価、終了及び監督を担当する独立公認会計士事務所、(2)私たちの独立公認会計士事務所とその独立性を検討し、(3)我々の独立公認会計士事務所との審査要求が適用される監査要求審査事項、(4)我々の独立公認会計士事務所により実行されるすべての監査及び許可された非監査サービスを承認する。(5)財務報告の流れを監督し、経営陣および独立公認会計士事務所と、米国証券取引委員会に提出された中期および年度財務諸表を検討し、(6)我々の内部統制の審査、監視、br}制御プログラムおよびプログラムの開示、および法律および規制要件の遵守、および(7)疑わしい会計、内部統制、監査、および連邦証券法事項に関する秘密匿名提出手続きの確立
私たちの監査委員会は と で構成され、議長を務めるだろう。取引法規則10 A-3と規則は、普通株上場時に独立監査委員会メンバーを持ち、上場日から90日以内に多数の独立取締役を持ち、上場日から1年以内にすべての独立監査委員会メンバーを持つことを要求しています。私たちは
143
は指定された時間帯で独立性要求を遵守する.私たちの取締役会は、彼が適用された米国証券取引委員会規則で定義された監査委員会の財務専門家であり、規則及び法規を適用して定義された必要な財務経験を持っていると判断した。私たちは私たちの監査委員会の構成と運営がサバンズ-オクスリ法案と適用されるすべてのアメリカ証券取引委員会の規則と法規のすべての適用要件に適合すると信じている。私たちはこのような要求が私たちに適用される限り、未来の要求事項を守るつもりだ。私たちの取締役会は、今回の発行完了後に監査委員会の書面規約を通過し、この定款は今回の発行完了後に私たちのサイトで提供されます
報酬委員会
今回の発行が完了した後、我々の取締役会は、以下の事項を担当する報酬委員会を設立します:(1)役員と役員の報酬目標、政策、計画、計画の審査と承認、(2)取締役会または独立取締役に取締役、最高経営責任者および他の役員の報酬を審査し、承認すること、(3)私たちの役員と他の主要幹部との間の任意の雇用協定、解散費手配、統制権保護の変更、賠償協定、その他の同様の取り決めの条項を審査·承認する。(4)任意の報酬コンサルタントの任命および監督;(5)このような報告または依頼書に含まれる限り、管理層と共に、米国証券取引委員会に提出された定期報告または依頼書における報酬議論および分析に関する報酬議論および分析のタイトル下の開示を検討し、(6)権限が取締役会によって許可されている限り、私たちの株式インセンティブ計画を管理する
私たちの給与委員会は と で構成され、議長を務めるだろう。私たちの給与委員会の構成は、Sコントロールの会社免除を含むアメリカ証券取引委員会の現行規則下の独立性要件に適合します。報酬委員会の各メンバーも非従業員取締役(取引法の下で公布された規則16 b-3に基づいて定義される)および外部取締役である(1986年の“国内収入法”(“税法”)第162(M)節に基づいて定義される)。私たちは、私たちの報酬委員会の構成と運営がサバンズ-オキシリー法案と適用されるすべてのアメリカ証券取引委員会の規則と法規のすべての適用要件に適合していると信じている。私たちはこれらの要求が私たちに適用される限り、未来の要求を守るつもりだ。私たちの取締役会は今回の発行完了後に委員会の書面規約を通過し、この定款は今回の発行完了後に私たちのサイトで獲得されます
指名と会社管理委員会
今回の発行完了後、私たちの取締役会は、以下のことを担当する指名·会社管理委員会を設立します。(1)私たちの取締役会の承認基準に基づいて、私たちの取締役会のメンバーになる資格のある個人を探すこと、(2)取締役会のS職責を適切かつ効率的に履行するために、私たちの取締役会の組織を監督すること、(3)当社の取締役会にコーポレートガバナンスガイドラインと原則を制定し、推薦すること、および(4)関係者の取引を審査·承認する
私たちの指名と会社統治委員会は和 で構成され、議長を務めるだろう。我々の指名と会社管理委員会の構成は、S制御の会社免除を含む米国証券取引委員会の現行規則の独立性に対する要求に適合する。私たちは、私たちの指名と会社統治委員会の構成と運営は、サバンズ-オキシリー法案と適用されるすべてのアメリカ証券取引委員会の規則と法規のすべての適用要件に適合すると信じている。私たちはこのような要求が私たちに適用される限り、未来の要求事項を守るつもりだ。今回の発行完了後、私たちの取締役会は指名と会社管理委員会の書面規約を通じて、今回の発行完了後に私たちのサイトで提供するbrから発効します
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規制された会社免除
今回の発行完了後,Naverは我々が発行した普通株の約%を実益し,選挙役員の投票権 を持つ(引受業者が余分な普通株を購入して超過配給の選択権を補うために全面的に行使すれば%).したがって, が今回の発行を完了した後,我々はコーポレートガバナンス規則で定義された制御会社となる.私たちは、ある会社の管理上場要求を免除することを含む、規則に基づいて制御された会社の免除を受けるつもりです。制御された会社として、基準下の免除は、以下の要求を含むいくつかの会社の管理要求を遵守することを免れることになります
| 私たちは報酬委員会や指名と会社管理委員会を持っている |
| 我々の取締役会の多くのメンバーは独立取締役で構成されており、これらの独立取締役の定義は“ルール”を参照している |
| 任意の会社管理·指名委員会または報酬委員会は完全に独立した取締役で構成されており、委員会の趣旨と職責を説明する書面規約がある |
| 私たちは指名と管理委員会と報酬委員会に対して年間業績評価を行った |
リスク監督における取締役会の役割
私たちの取締役会の主な機能の一つは私たちのリスク管理過程を知ることだ。私たちの取締役会は、私たちの取締役会全体および私たちの取締役会の各常設委員会管理という監督機能を直接通過し、これらの委員会はそれぞれの監督分野の固有のリスクを処理します。特に、私たちの取締役会は戦略リスクの監視と評価を担当しており、私たちの監査委員会は、私たちの主要な財務リスクの開放を考慮して検討し、私たちの経営陣がこれらの開口を監視し、制御するためにどのようなステップを取っているのかを検討します。監査委員会はまた、経営陣とともにリスク評価·管理の流れを審査し、法律や法規の要件を遵守している状況を監督し、財務報告の内部統制に対する十分性と有効性を独立監査人とともに検討する。私たちのガバナンス·指名委員会は、私たちが直面しているガバナンスリスクと、このようなリスクに対応するために私たちが設計した政策と手続きの十分性に基づいて、当社のコーポレートガバナンス政策と制度を定期的に評価する責任があります。私たちの給与委員会は私たちの任意の報酬政策と計画が合理的に私たちに実質的な悪影響を及ぼす可能性があるかどうかを評価して監視するだろう
報酬委員会は内部の人と連動して参加する
前の完全な財政年度内に、私たちの役員は、私たちの取締役会または報酬委員会(または同等の機能を履行する他の委員会)のメンバーを務めておらず、そのエンティティは、1人以上の役員が私たちの取締役会または報酬委員会に勤めている
役員および上級者の弁済
私たちが改訂した定款と改正された定款は、DGCLが許容する最大限に私たちの役員と上級管理者を賠償することを規定しますが、いくつかの限られた例外は除外します。もっと知りたいことがあれば、“株本説明”の節を参照してください。取締役責任の賠償と制限
ビジネス行為と道徳的基準
私たちの取締役会は、私たちすべての従業員、上級管理者、取締役に適用される一般的な道徳基準によって、今回の発行完了後に発効します。また、我々の取締役会は のコードを採用します
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Br幹部と主要会計担当者の道徳は、私たちの主要幹部、主要財務と会計担当者、および私たちの経営陣の他の指定メンバーに適用され、発売完了後に発効します。その時、私たちの道徳基準の全文は私たちのサイトwww.webtoons.comの投資家関係部分で得られるだろう。私たちは、私たちのウェブサイト上の同じ位置または法律要件を適用する他の位置で、私たちの道徳的規則のいくつかの条項の将来の改正、または私たちの役員および幹部に関連するいくつかの条項の免除を開示するつもりです。当サイト上の情報は、本募集説明書の一部ではなく、引用方式で本募集説明書に組み込まれているものでもありません
企業管理指導
我々の取締役会は、当社の取締役会とその委員会の運営の柔軟な枠組みとして、コーポレートガバナンス規則に基づいてコーポレートガバナンスガイドラインを採用します。これらのガイドラインは、取締役会メンバーの基準と取締役資格、取締役の責任、取締役会議題、取締役会議長、CEOおよび取締役の役割、独立取締役会議、委員会の責任と分配、取締役会メンバーが管理層と独立顧問に接触すること、取締役と第三者とのコミュニケーション、取締役報酬、取締役の位置づけと継続教育、上級管理職評価、管理職後継計画など、複数の分野をカバーする。私たちの会社の管理基準のコピーは私たちのウェブサイトに掲示されるだろう
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役員報酬
本節では、最高経営責任者と他の2人の最高役員の報酬計画の主な構成要素について議論し、私たちは彼らを私たちが任命した役員と呼んでいます。2022年12月31日までの1年間、私たちが任命した役員とその地位は以下の通りです
| 最高経営責任者の金俊古 |
| 最高経営責任者の金亨日 |
| Chankyu Park、首席技術官 |
この議論には、将来の報酬プログラムに関する当社の現在の計画、考慮事項、期待および決定に基づく将来の見通しに関する記述が含まれます。当社が今後採用する実際の報酬制度は、現時点で計画されているものとは大きく異なる場合があります。
報酬総額表
名称と主要ポスト |
年.年 | 賃金.賃金 ($)(1) |
ボーナス.ボーナス ($)(2) |
選択権 賞.賞 ($)(3) |
非持分 激励計画 補償 ($)(4) |
他のすべての 補償 ($)(5) |
総額 ($) |
|||||||||||||||||||||
キム · ジュンコウ |
2022 | 598,961 | 158,350 | | 705,000 | 52,977 | 1,515,288 | |||||||||||||||||||||
最高経営責任者 |
||||||||||||||||||||||||||||
ヒョン · イル · キム |
2022 | 320,156 | 19,124 | 80,000 | 27,838 | 447,117 | ||||||||||||||||||||||
首席運営官 |
||||||||||||||||||||||||||||
チャンキュ公園 |
2022 | 253,783 | 106,242 | 122,926 | | 482,951 | ||||||||||||||||||||||
首席技術官 |
(1) | 金俊九と朴昌奎のこの列の金額は、 2022 年 12 月 31 日の USD / KRW 為替レート 1,260.92 に基づいて、韓国ウォン (KRW) から米ドル (USD) に換算されました。 |
(2) | 当欄の金額は,2022年にMr.Kimに支払われた留任ボーナスを反映している。“留任ボーナス協定”を参照 |
(3) | この列の金額は,FASB ASCトピック718により計算された適用された財政年度内に付与されたオプションの付与日公正価値の合計を反映している.授出日公正価値を計算する際に用いる推定値仮定の検討については,付記11を参照されたい株に基づく報酬本募集説明書の他の部分に含まれる我々の連結財務諸表の付記には |
(4) | この欄の金額は、S社業績現金インセンティブボーナス計画の下で任命された各役員の実際の収入を反映しています。役員ボーナス計画を参照してください。Chankyu Park本欄の金額は、2022年12月31日のドル/ウォンレート 1,260.92によってウォン(KRW)からドル(U.S.)に換算されます |
(5) | 本コラムのJunkoo Kimに対する金額は、2022年の給与に対する2022年の所得税と1110ドルの昼食手当の51,867ドルの税収均衡化支払いを反映している。当欄の金準古の金額は、2022年12月31日のドル対ウォンレート1,260.92によってウォンからドルに換算されています。当欄の金亨日の金額は、Mr.Kimが当社の昼食と医療保険手当を完全に調整できるように、11,481.08ドルの給与と生活様式手当を反映しています。これらの額はまた、2022年度に彼が提供した寄付と一致する600ドルの通勤手当と401(K)計画の15,757ドルを反映している。401(K)プランの支払いに関するより多くの情報は、?退職福祉を参照されたい |
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財政年度終了時の優秀株奨励
次の表は,任命された実行幹事ごとに2022年12月31日までに保有するオプション数をまとめたものである
オプション大賞 | ||||||||||||||||||||
名前.名前 |
授与日(4) | 証券数量 潜在的に行使しない 行使可能なオプション (#) |
証券数量 潜在的に行使しない 行使できないオプション (#) |
選択権 演習価格 ($) |
選択権 満期になる 日取り |
|||||||||||||||
キム · ジュンコウ |
||||||||||||||||||||
最高経営責任者 |
11/23/2020 | | 115,389 | (1) | 331.00 | 11/23/2028 | ||||||||||||||
ヒョン · イル · キム |
12/26/2022 | 54 | (2) | 969.00 | 12/26/2030 | |||||||||||||||
首席運営官 |
10/7/2021 | | 148 | (3) | 391.00 | 10/7/2029 | ||||||||||||||
11/23/2020 | | 1,264 | (1) | 331.00 | 11/23/2028 | |||||||||||||||
チャンキュ公園 |
12/26/2022 | 300 | (2) | 969.00 | 12/26/2030 | |||||||||||||||
首席技術官 |
10/7/2021 | | 338 | (3) | 391.00 | 10/7/2029 | ||||||||||||||
11/23/2020 | 1,264 | (1) | 331.00 | 11/23/2028 |
(1) | 株式購入権が付与されていないのは、以下の条件を満たした後に付与される:(A)当社初の公開発売完了及び(B)委任行政総裁Sは2023年11月23日まで雇用され続ける |
(2) | 株式購入権が付与されていないのは、以下の条件を満たした後に付与される:(A)当社初の公開発売完了および(B)委任行政総裁Sは2025年12月26日まで雇用され続ける |
(3) | 株式購入権は以下の条件を満たした後に付与される:(A)当社の初公開発売完了及び(B)委任行政総裁Sは2024年10月7日まで雇用され続ける |
(4) | すべての未完成株式奨励は、第2回改訂と再改訂された2020年株式オプション計画に付与された。 |
新興成長型会社の地位
新興成長型会社として、役員報酬に関するいくつかの要求を免除し、役員報酬について拘束力のない諮問投票を行う要求、最高経営責任者の総報酬と全従業員の年間総報酬の中央値比に関する情報の提供、給与と業績の対比を含むこれらの要求は、“ドッド-フランクウォール街改革と消費者保護法”の一部である2010年の“投資家保護と証券改革法案”の要求に適合する
ボーナス協定に留任する
当社は2022年7月1日にMr.Kimと留任花紅協定を締結し、総額316,700ドルの現金配当を提供し、2022年12月23日および2023年12月22日に2回に分けて平均支払い、2023年9月初めに支払う
役員ボーナス計画
上述したように、任命された幹部は、その雇用協定に規定されている目標br}パーセンテージに基づいて2022年度の現金ボーナスを得る資格がある。現金ボーナス機会は、通常、個人と組織業績目標の実現状況に基づいて獲得される。業績目標、当該等の業績目標の実現状況、及び当該等の業績目標について指定役員に支払うべきボーナス金額は、当社一任適宜決定する
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長期奨励的報酬
当社S第二次改訂及び再締結された2020年株式オプション計画及び関連株式オプション協定によると、指名された幹部は、自社の普通株を購入するために、株式オプション(オプション)形式の長期インセンティブを付与している
委任執行役員の株式購入権を付与するには、以下の条件を満たす必要がある:(I)当社の初公開発売完了および(Ii)執行役員Sに指名されて授権日3周年まで雇用され続ける。当社がS上級管理者の採用を終了した後、この等購入株権は終了日にも帰属していないいかなる 部分も自動的に無効になります。これらのオプションは付与日の8周年に期限が切れるだろう
退職福祉
私たちは維持していないし、現在固定収益年金計画や非限定繰延給与計画も維持されていない。私たちは現在、規則401(K)条に基づいて福祉を提供することを目的とした退職計画を提供しており、この計画によると、金亨日(ただし金俊古や朴昌裕は含まない)を含む従業員br}名が提供されている)自発的な税引前支払いが可能です。私たちは100%の選択的延期、最大7%の補償に一致する。このような一致したbr}寄付金はすぐに帰属されるだろう。この計画下のすべての寄付金には一定の年間ドル限度額があり、これらの限度額は生活費の変化に応じて定期的に調整される
雇用終了時に得られるかもしれない支払い
私たちが任命された役員は、任命された役員S(金亨日を除く)が採用を終了する際に、任命された幹部が少なくとも1年間雇用された場合、解散料を得ることができるNaver Webtoon役員の退職報酬政策に参加する。任命された役員が、従業員の原因(例えば、業務目標を達成できなかったり、能力やリーダーシップが不足している)によって解雇された場合、または任命された役員Sが故意、重大な不注意、または不道徳な行為によって会社または会社Sの名声に損害を与えた場合、解散費を減少させる権利がある。解散料は一度に支払われ、その額は、以下の積に等しい:(A)任命された役員S(I)辞任日の3ヶ月前の基本給と手当総額を3で割り、(Ii)辞任日の前年の年間奨励報酬を加え、12で除算し、(B)任命された役員が当社に雇用された全月数と部分月数を乗じ、(C)2(離職金協定)を乗算する。雇用1年未満の指定行政者(金亨日を除く)については,解散費奨励手配を提供しており,brの計算方式は上記の解散費と同様である。また、会社は、任命された幹部が在任中に行った任意の特別な貢献を表彰するために、退職報酬の50%までの追加ボーナスを適宜支払うことができる。私たちの指定幹部は統制権変更に関連した任意の増加した解散費や福祉を得る権利がありません
株式と現金インセンティブ2024年総合インセンティブ計画の概要
今回の発行が完了する前に、私たちの取締役会(取締役会)は2024年総合インセンティブ計画(2024年計画と呼ぶ)を通過することが予想され、私たちの株主 はこの計画を承認し、この計画に基づいて、私たちにサービスを提供してくれる会社とその付属会社の従業員、コンサルタント、取締役は、私たちの役員を含めて報酬を受ける資格があります。2024年計画では、株式オプション、株式付加価値権、制限株式、制限株式単位、配当等価物、その他の株式ベースの奨励、他の現金ベースの奨励、代替報酬、業績奨励が規定され、参加者の利益を私たちの株主の利益と一致させることが期待される。以下の2024年計画の記述は、我々が通過する予定の形式に基づいているが、2024年計画が採択されていないため、条項が変更される可能性がある。したがって、以下の説明は、本入札明細書の一部の登録宣言の証拠物として提出された最終的な2024年計画の全てを参照することによって限定される
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発売予定の証券
2024年計画によると、発行可能または参考または付与奨励として使用可能な普通株式総数 は、今回の発行終了時に発行された普通株式の完全希釈株式のパーセンテージに相当する普通株式数(2024年計画に従って行われるいくつかの取引または資本化変化に依存する調整)(初期株式備蓄)を超えてはならない。2024年計画によると発行可能な普通株式数 は、2025年1月1日から2034年1月1日まで(2034年1月1日を含む)の各例年の初日に年ごとに増加し、(I)合併後の会社が前年の最終日に発行した全面的な償却後の会社の発行済み株式総数のパーセンテージと(Ii)取締役会が決定したいずれかの少ない数の株式のうち少ない者に相当する。奨励的株式オプション(ISO)によると、2024計画により発行または使用可能な株式総数は、初期株式備蓄に相当するbr金額を超えてはならない。奨励満期または未交付株式の場合に廃止、没収またはその他の方法で終了した普通株、支払オプションのために入札された株式、br}株式決済株式付加価値権(SARo)または他の奨励に含まれている決済時に発行されていない株式、および任意の源泉徴収義務を履行するために交付または控除された株式は、2024計画下の他の奨励brに従って再交付される。“2024年計画”により発行可能な普通株数は、適用される証券取引所規則に基づいて想定される合併や買収に関する奨励によって発行される株によって減少することはない
行政管理
2024年計画は、2024年計画の管理を許可された取締役会の委員会によって管理されるが、取締役会がその委員会を許可していない場合、取締役会は2024年計画(場合によっては委員会)を管理する。委員会は、2024年計画を管理するための幅広い自由裁量権を持ち、奨励が付与される適格な個人、奨励の数、種類、報酬の条項と条件を決定する権利がある。委員会はまた、任意の裁決の付与または行使を加速し、すべての他の決定を下し、2024年計画を実行するために必要なまたは適切な他のすべての行動を取ることができる。委員会が取締役会でない範囲では、取締役会は2024年計画に基づいて委員会が許可したすべての行動をとる権限を保留する
資格
2024計画によると、わが社とその付属会社の従業員、コンサルタント、非従業員取締役は奨励を受ける資格があります。以上のように,2024年計画に参加する基本は,S委員会が条件に適合する者の中から参加者を選択することを決定することである。現在,約br名の従業員,コンサルタント,非従業員取締役が2024年計画に参加する資格がある
非従業員役員報酬限度額
いずれの会計年度においても、2024年計画に基づいて非従業員取締役に取締役会サービス報酬としての任意の奨励の公正価値を付与し、この期間にSが取締役会メンバーとして提供する非従業員取締役サービスについて当該非従業員取締役に支払われる任意の現金費用を加えて、公正価値は$を超えてはならない。しかし、適用される非従業員取締役がこの決定に参加しない限り、 取締役会はこの制限を例外的に処理することができる
賞の種類
オプション
2024年計画では,規則第422条に基づいて資格を取得しようとするISO及び非法定株式オプション(NSO)を付与することが規定されている。条件に合った人に選択権を付与することができますがISOは
150
“規則”第422節の規定により、我々の従業員又はわが親会社又は子会社のうちの1つの従業員に付与される。オプションの行権価格は,そのオプションが付与された日の普通株の公正時価の100%を下回ることはできず,かつそのオプションは付与日後10年以内に行使できない.しかしながら、ISOが、私たちのすべてのカテゴリ株式証券の総投票権の少なくとも10%の個人 を有する(または所有とみなされる)場合、そのオプションの行権価格は、付与された日の普通株式公平時価の少なくとも110%の でなければならず、このオプションは、付与された日から5年以上行使されてはならない
“2024年計画”に従って付与されたオプションは、一般に、オプションが満了する前に、または委員会が付与時に決定した1つまたは複数の時間にオプション譲受人によって行使されなければならない。各オプション付与プロトコルは、オプション所有者が我々のSサービス終了後にオプションを行使する権利を有する程度と、オプション所有者S遺産の任意の遺言執行人または管理人または遺贈または継承方式でオプション保持者からそのオプションを直接取得する任意の人がオプションを行使する権利とを明らかにする
行使価格は、委員会によって承認された方法で支払うことができ、 には、(A)即時に使用可能なドル資金、(B)支払価値が使用価格に等しい普通株、(C)仲介人が協力するキャッシュレス行使、または(D)委員会が承認した任意の他の方法を含むことができる。
非典
特別行政区とは、普通株式の行使の日に相当する公正時価が特別行政区の付与価格を超えた額を獲得する権利があることを指す。特別行政区の付与価格は、特別行政区を授与した日の普通株の公正時価の100%を下回ってはならない。香港特別行政区の任期は10年を超えてはならない。委員会は特区判決の他の条項と条件を適宜決定する権利がある
制限株式賞
制限性株式奨励は普通株を付与することであるが、譲渡可能性と没収リスクに対する委員会の制限を受けなければならない。委員会が別途決定し、適用される奨励協定に別の規定がない限り、制限された株式奨励の所有者は株主として権利を有し、制限期間内に制限された株式奨励の普通株式を投票する権利、または制限された株式奨励の普通株式から配当を得る権利を含む。委員会は、帰属前に派遣された配当金は、割り当てられた制限的株式と同じbr制限および没収リスクを受ける可能性があることを適宜決定した
限定株単位
限定株式単位は、特定期間終了時に現金、普通株または現金と普通株との組み合わせを受け取る権利であり、付与された日に1株の普通株の公平な市場価値に相当する。RSUは没収の危険を含めて委員会によって制限される可能性がある。委員会は、RSUの付与は、参加者に配当等価物を得る権利があり、これは、参加者が普通株の対象株式のために支払われる同値(現金または普通株)の配当を得る権利があると判断することができる。配当等権利は、当期支払いまたは口座に記入して現金または株式で決済することができ、配当金に同値な権利を付与するRSUと同じ制限を受ける可能性がある
演技賞
業績奨励とは、行使可能または分配可能な奨励となることを指し、条件は、所定の業績期間内に特定の業績目標を実現することであり、
151
委員会。業績奨励は単独で支給することもでき、“2024年計画”に規定されている他の奨励と一緒に支給することもでき、現金、普通株、他の財産、あるいはそれらの任意の組み合わせの形式で支払うこともでき、委員会が自ら決定することができる
他の株ベースの奨励
その他の株式ベースの奨励とは、普通株式価値で価格を計算または支払い、普通株式価値を全部または部分的に参照し、他の方法で普通株価値または普通株価値に基づく奨励を指す
現金賞
現金報酬は独立して支給されることができ、他の任意の奨励金の補充や代替とすることもできる
代替賞
報酬br}は、当社またはその付属会社または当社またはその関連会社との合併、合併、または別のエンティティの買収によって参加者となった個人が所有する同様の報酬の代わりに、2024計画に従って発行することができる
配当等価権
配当等の権利は、奨励に関連する普通株式数で支払われる配当金(ある場合) を受け取る権利があることを表す委員会によって適宜付与されてもよい。配当金等値権利は、対象報酬と同じ帰属または業績条件によって制約され、対象報酬が完全に帰属した場合にのみ支払われる。配当等価権は、現金、株式または他の財産、または委員会が決定した現金、株式または他の財産の組み合わせで決済することができる
いくつかの取引
もし私たちの資本が株式分割、株式合併、株式配当、株式交換または他の資本再編、合併または他の方法のような変化が生じた場合、普通株流通株数の増加または減少を招く場合、委員会は2024年計画に従って奨励された株式を適切に調整する。委員会はまた、会社の制御権が変化したときに、未完了報酬を負担または代替する能力、適用された制御価格変化に応じて現金で任意の未完了報酬を購入する権利、参加者が制御権変更時に任意の未償還株式オプション、SARS、br}または他の株式ベースの報酬を行使する能力(行使しない場合、これらの報酬は終了する)、および任意の未完了報酬の帰属または実行可能性を加速する権利があるであろう
追い返す
“2024年計画”によって付与されたすべての奨励によると、米国証券取引委員会が発表した“ドッド·フランクウォール街改革と消費者保護法”の奨励的補償の返還に関する条項を実施する最終規則を含む、上場基準または適用法律に基づいて、我々が採用しなければならない任意の書面払戻政策に基づいて、私たちは減額、取り消し、または払い戻しの制約を受ける
計画改訂と終了
委員会は任意の報酬、報酬プロトコル、または2024計画を随時修正または終了することができるが、修正または終了前に受賞した参加者の権利は許されない
152
はその参加者Sの同意なしに損なわれる.また、適用法や取引所上場基準に適合するために必要ないかなる改正も、株主の承認を得る必要がある。株主の承認なしに、委員会はその1株当たりの行使価格を下げるために、行使されていないオプションや特別行政区を修正する権利がない。2024年計画の有効期間は10年(取締役会や委員会(場合によっては)が早期に終了しない限り)
非従業員役員報酬
2022年には、私たちの取締役会や取締役会委員会でのサービスで非従業員取締役は誰も現金報酬を得ていません
非従業員役員報酬政策
上記の手配を除いて、私たちは現在、非従業員取締役が取締役を務めるサービスを補償するための正式な政策はありません。今回の発行完了後、私たちは正式な政策を実施し、この政策によると、私たちの非従業員取締役は、私たちの取締役会と取締役会委員会でのサービスによって報酬を得る資格があります
153
特定の関係や関係者が取引する
以下は、2021年1月1日以来の取引概要であり、私たちが現在参加している任意の提案された取引は、金額が120,000ドルを超えることに関連しており、私たちの任意の取締役、役員、私たちの任意のカテゴリには、5%を超える投票権を有する証券保有者、または前述の者の直系親族が所有するか、または直接的または間接的な重大な利益を有することになるbr},役員報酬に記載されている役員および役員との報酬スケジュールを除く
会社間サービスと不動産賃貸
我々はNaver、Line Corporation(現在LY Corporationが引き継ぐ)またはそのbr子会社といくつかのサービス協定を締結し、これにより、Naver、Line Corporationまたはその子会社は、情報技術管理、プラットフォーム開発と管理、支払いサービス、広告プラットフォーム、br}管理と行政支援サービス、ソフトウェア研究開発サービス、コンテンツ管理とビデオ制作サービス、ユーザインタフェース開発と設計、顧客支援、プラットフォーム管理サービスを含むいくつかのサービスを提供している。Naverまたはそのbr子会社もまた、商標、ドメイン名、および所有権を含むその特定の知的財産権の許可を与えてくれた。私たちはまた、Naver、LINE、またはその子会社にいくつかのサービスを提供し、私たちのプラットフォームや知的財産権を使用できるかもしれません
2022年3月以来、私たちはNaverから特定のオフィススペースを借りた。2022年12月31日までの年間における当該等リースに関する経営リース支出は500万ドル、2022年12月31日現在の賃貸関連負債は2,730万ドルである
220軒の部屋のいくつかの部分を2つ目のbr(2)に又貸ししましたnd)カリフォルニア州ロサンゼルス市ウィルヒル通り5700号にあり、第三者の大家さんからNaverの子会社Naver Z USA,Inc.にレンタルしました。毎月のレンタル料は9,894.0ドルです。
640号スイートルームにある一部の不動産を借りました(6これは…。)カリフォルニア州ロサンゼルス市ウィルヒル通り5750号にあり、第三者の大家さんからNaverの子会社Naver band Inc.にレンタルしました。月レンタル料は39,615ドルです。
このようなすべての会社間サービスプロトコルと物件リースは,正常業務過程で締結された であり,公平に行われていると考えられる,S.2022年12月31日までの年間で、Naver、LINE、またはそのそれぞれの子会社とのこのような合意から約5440万ドルの収入を稼いだ。2022年12月31日までの年間で、Naver、LINEまたはそのそれぞれの子会社が提供するサービスのコストは約1,480万ドル、支出は約3,080万ドルであることが確認されました。
貸し付け金
2021年12月31日までの年度内に、Naverから3040万ドルの短期ローンを取得し、2022年12月31日までの年度内に返済した
2022年4月、NスタジオはNaverから390万ドルの融資を受け、後者はその後、2022年6月にこの融資をNaverの子会社NW Media Contents,Inc.に譲渡した。このローンは2022年12月31日まで返済されておらず、満期日は2023年4月
2023年2月、Naver WebtoonはNaverの子会社Naver Webtoon Company Corporationに約150億ウォンを融資した。このローンの金利は5.26%だ
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優先株
2021年7月2日、Naverの子会社Naver Z Corporation.およびその中に列挙されている投資家と利害関係者(Naverの子会社Snow CorporationとNaver S子会社の一部の幹部を含む)と株式引受協定を締結し、これにより、Naver Z Corporation S Aシリーズ償還可能転換可能優先株3,639株を1株137万ウォンで購入し、総購入価格は50億ウォンであった
2021年11月30日,吾らはNaverの付属会社Naver Z Corporationおよび中に列挙された投資家および利害関係者(Naverの子会社Snow CorporationおよびNaverのS子会社のいくつかの高級社員を含む)と株式引受合意を締結し,これにより,吾らはNaver Z CorporationのS Bシリーズ909株を1株781万ウォンで購入し,転換可能優先株を償還可能であり,総購入価格は71億ウォンであった
業務譲渡協定
2023年4月24日、メディアプラットフォームSeries onに関連する特定の資産、債務、権利、義務を約1600万ウォンで譲渡することに同意した事業譲渡契約をNaverと締結しました。2022年12月31日現在、譲渡された資産と負債の価値はそれぞれ約80.9億ウォンと102億ウォン
役員と上級管理職
現取締役会メンバーの李海津さんは、NAVERの執行役員を同時に務めている
Seon Ju Chaeさんは現在取締役の取締役メンバーであり、Naverの取締役の執行役員や取締役メンバーでもある
正田俊さんは現在、取締役会のメンバーであり、株式会社LYの役員であり、株式会社LY附属会社徳美燦然株式会社の社外取締役でもある
普通株発行
第 項15.最近未登録証券の販売を参照
登録権協定
今回の発行終了に伴い,NaverとLY Corporationと登録権契約を締結し,登録権を付与する.登録権協定によれば、私たちは、ある場合にNaverおよびいくつかの他の所有者が保有する普通株の売却を登録し、特定の慣例的な包販発行、大口取引、および搭載権利をその株主に提供することに同意する。このような登録権は特定の条件と制限によって制限されるだろう。私たちは通常、登録声明が提出されたかどうかにかかわらず、これらの登録義務に関連するすべての登録費用を支払う義務があります
上級職員と役員の責任制限と賠償
吾らの改訂された定款および改訂された付例はいずれも今回の発売完了後に発効することが予想され,br}は吾らがDGCLが許容する最大程度で吾らの役員や上級職員1人に対して賠償することを規定している。もっと知りたいことがあれば、“株式説明”の一節“役員責任の賠償と制限”を参照してください。以下の会社と慣例的な賠償協定を締結する予定です
155
私たちのすべての幹部と役員は、普通彼らが私たちを代表して提供してくれたサービスについて彼らに通常の賠償を提供します
関係者との取引を審査、承認または承認する
私たちの取締役会の監査委員会は、主に関連側との取引の審査と承認を担当します。私たちの監査委員会の定款は、監査委員会は、任意の関連者との取引を事前に審査·承認しなければならないと規定しています
我々は正式な書面政策を採用し、今回の発行完了後に発効し、我々の役員、取締役、取締役に選出された被著名人、私たちの任意のカテゴリに議決権株の5%以上の実益所有者、前述の者の直系親族メンバー、前述の者が雇用された任意の会社、会社または他の実体、一般パートナーまたは主事者または類似の職務を担当している者、またはその人が5%以上の実益所有権を有する者は、我々の監査委員会の同意を得ずに、私たちと関連取引を行ってはならない。以下に述べる例外を除く.そのような提案を承認または拒否する場合、我々の監査委員会は、同じまたは同様の場合に非関連第三者が通常入手可能な条項 および関連当事者Sの取引における権利の程度を下回るかどうかを含む、既存であり、我々の監査委員会に関連すると考えられる関連事実および状況を考慮するであろう。私たちの監査委員会は、役員の特定のbr雇用手配、役員報酬、他の会社との取引(この取引では、関連側Sのみが非執行従業員または実益所有者としてその会社の5%未満のS株式を保有していることを含む)を必要としないと判断し、関連側は、Sの利益が完全に私たちの普通株式の所有権に由来していることを発見し、私たち普通株のすべての所有者が比例して同じ利益を得る取引と、通常すべての従業員に提供される取引 とを決定する予定である
156
主要株主と売却株主
次の表は、brまでの私たち普通株の利益所有権情報を示しています
| 私たちのすべての任命された執行官は |
| 私たち役員は誰もが |
| 私たちの役員と上級管理職はチームとして |
| 各売却株主 |
| 当社の発行済普通株式の 5% 以上を保有している人それぞれ |
別段の明示を除き、以下に記載されている個人または団体は、当該者が実質的に所有する当社の 普通株式の全株式について、単独の議決権および投資権を有します。受益所有に関するすべての情報は、それぞれの取締役、執行役員、または場合によっては 5% 以上の株主から提供されています。特に明記しない限り、上記された各実質所有者の郵送先は、株式会社 WEBTOON Entertainment 、5700 Wilshire Blvd. ,Suite 220 , Los Angeles , CA 90036 。
引受者がより多く を売る程度 本目論見書の日付から 30 日以内に行使可能な普通株式の購入オプションを有します。 私たちからのシェア
実益株 以前持っていた 奉納する |
実益株 Owned After オファリング仮定 No Exercise of 引受人 選択権 |
実益株 Owned After オファリング仮定 完全な行使の 引受人 選択権 |
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実益所有者の氏名または名称 |
株価 | %(1) | 株価 | % | 株価 | % | ||||||||||||||||||
株主の5%は |
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NAVER(2) |
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LY社(2) |
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役員や指名された行政員: |
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金俊古 |
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金亨日 |
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銭魚公園 |
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李海珍 |
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仙珠洲 |
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正田俊 |
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全役員と執行幹事を一つのグループ(個人)とする |
(1) | 流通株総数 に基づく.株主ごとに、取引所法令で公布された第13 d-3条の規則に基づいて、この百分率の決定方法は、指名された株主がすべての株式購入権及びその他のツールを行使すると仮定し、それに基づいて、当該株主は60日以内に自社の普通株の株式を取得する権利を有するが、他の株式購入権又は他の購入権を行使することはない(全取締役及び行政人員の全体としての実益所有権を計算する場合を除く。この割合は、すべての取締役及び行政人員が当該等の購入権又は他の購入権を行使すると仮定する) |
(2) | NaverとLY社はいずれも3人以上の取締役会が管理·制御している。 各取締役は1票を持っており、行動は多数または絶対多数の承認を得て承認される必要がある。いわゆる三規則によれば,投票と に関する処分が決定されれば |
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実体S証券は,3人(または以上)の取締役会のうち2人または2人以上の個人からなる多数が行い,投票や否決決定は当該などの個人の大多数の承認を得る必要があるため,すべての個人は実体S証券の実益所有者とはみなされない.上記の状況に基づき、誰もNaverおよびLY社が保有するいかなる証券に対しても投票権または処分権を行使してはならない |
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株本説明
私たちは、私たちの改訂された憲章をデラウェア州国務秘書室に提出し、私たちの改訂された定款を通じて、今回の発売完了後に発効する予定です。以下は、今回の発売完了後に発効し、当社の株主権利に影響を与えることが期待される改訂定款及び当社の改訂付例の主要な条項及び条文概要、例えばbr}及び当社の株主権利に影響を与えるデラウェア州法律関連条文である。本要約は完全であると主張しておらず、当社の改訂された憲章、改訂された付例、およびDGCLの規定によって制限されている。改訂された定款及び定款の写しを米国証券取引委員会に提出し、登録説明書の証拠物として、本目論見書はその一部である。本節で言及した会社、私たち、私たち、そして私たちの会社は、そのどの子会社でもなく、Webtoonを指します
認可資本金
今回の発行完了後、私たちの法定株式にはbr}普通株、1株当たり額面$ と優先株、1株当たり額面$が含まれます
これまでに 株が発行された普通株があり,約 名の株主が保有している
普通株
投票権。私たち普通株の所有者は、株主投票投票を提出するすべての事項で1株1票の投票権を有する権利がある提供, しかし、法律に別段の規定がない限り、普通株式保有者は、影響を受けた系列の保有者が単独または1つまたは複数の他のこのような系列の保持者と共に、改正された定款に基づいて当該等の改正を議決する権利があることを前提として、1つまたは複数の発行された優先株系列の条項に関連する改正定款の任意の改正について採決する権利がない。私たち普通株の保有者brは役員選挙で累計投票権を持っていません。したがって、私たち普通株の多数の投票権を持つ株主は、彼らが望むなら、すべての取締役を選挙することができます
配当権。私たちの普通株の保有者は、私たちの取締役会で、私たちの合法的に利用可能な資産から現金、財産、普通株、または他の証券の形で配当金を支払った後、配当金があれば配当を得る権利があると発表するだろう
合併または他の業務統合に関連する割り当て。合併、合併、または実質的に類似した取引では、私たち普通株の保有者は、同等の1株当たりの支払いまたは分配を得る権利があるだろう
権利を清算する.私たちの清算、解散または清算、任意の企業合併、または私たちのすべてのまたはほとんどの資産を売却または処分する場合、私たちの株主に合法的に割り当てられる資産は、すべての未償還債務および他の債務を優先的に返済し、発行された優先株のいずれかの清算優先株を支払うことが条件である
その他の事項。私たちの改正された定款は普通株保有者に優先購入権や転換権や他の引受権を与えません。私たちの普通株に適用される償還や債務超過基金条項はないだろう。私たちの普通株のすべての流通株と、今回の発行で提供された普通株は、全額入金されており、評価する必要はありません
許可されているが発行されていない優先株
デラウェア州の法律は株主にいかなる許可株の発行も要求しない。しかし、私たちの普通株が上場している限り、適用される上場要求 は必要です
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株主は、私たちの普通株式の総投票権の20%以上のいくつかの発行に相当するか、またはそれを超えることを承認する。これらの増発株式は、将来の公開発行を含む様々な企業用途に使用することができ、追加資本、買収、および従業員福祉計画を調達することができる
法律または私たちの普通株が上場する可能性のある任意の証券取引所が要求しない限り、私たちの株主がさらなる行動をとることなく、優先株の認可株を発行することができる。私たちの改正された定款は、私たちの取締役会が時々各優先株系列の株式数を決定し、各優先株株の名前、権力、特権、優先株および相対参加、オプションまたは他の権利(ある場合)、およびその任意の資格、制限または制限を決定することを許可する。我々の取締役会はまた、任意の系列優先株の株式数を増加または減少させることができるが、その際に発行された一連の優先株の株式数を下回らず、株主のさらなる投票や行動を必要としない
未発行および未保持の普通株またはbr優先株の存在は、私たちの取締役会が現管理層に友好的な人に株を発行することを可能にする可能性があり、これは、合併、要約買収、代理競争、または他の方法で会社の支配権を獲得しようとすることを増加または阻止し、私たちの管理層の連続性を保護し、株主が現在の市場価格よりも高い価格で普通株を売却しようとする機会を奪う可能性がある
配当について
いかなるbr配当金の発表と支払いは私たちの取締役会が適宜決定するだろう。配当の時間と金額は、私たちの業務の見通し、経営結果、財務状況、現金需要と可用性、債務返済義務、資本支出需要、契約制限、私たちの現在と未来の債務を管理する協定における契約、業界傾向、株主への配当金および分配に影響を与えるデラウェア州の法律条項、および取締役会が関連する任意の他の要素または考慮事項と考える可能性がある。私たちは現在、すべての利用可能な資金と任意の未来の収益を維持し、私たちの業務の発展と成長に資金を提供するつもりですので、予測可能な未来には私たちの普通株に現金配当金を支払うことはありません。?配当政策?と?リスク要因?今回の発行と私たちの普通株所有権に関するリスク?私たち は予測可能な未来に私たちの普通株に現金分配や配当金を支払うつもりはありません
独占フォーラム
改正された憲章は、(1)私たちが提起した任意の派生訴訟または訴訟を代表する代替フォーラムを選択することに書面で同意しない限り、(1)私たちが提起した任意の派生訴訟または訴訟を代表する、(2)私たちの現職または前任取締役、上級管理者または他の従業員または株主の私たちまたは株主の受託責任に違反すると主張する任意の訴訟、(3)任意の解釈、適用または強制によって任意の権利を執行する訴訟、または私たちの任意の取締役または上級管理職または他の従業員または株主にクレームを提起する任意の訴訟、改訂された憲章または改訂された付例におけるDGCLの任意の条項によって規定される義務または救済措置、(4)内部事務原則によって管轄されるクレームを主張する任意の訴訟、または(5)DGCLによって内部会社のクレームを主張する任意の他の訴訟は、デラウェア州衡平裁判所(またはデラウェア州内に位置する任意の州または連邦裁判所、もし衡平裁判所に管轄権がない場合)(デラウェア州フォーラム条項)によって負担されなければならない。私たちの改正された憲章は、デラウェア州フォーラムの条項が取引法を施行するために発生した義務や責任のための訴訟に適用されないと規定するだろう。私たちの証券の任意のbr権益を購入または他の方法で取得する任意の個人またはエンティティは、本条項に了承され、同意されたとみなされるべきである。特定の種類の訴訟や訴訟手続きにより一致したデラウェア州法の適用を提供しているので、これらの条項が私たちに有利だと信じているにもかかわらず、これらの条項は私たちまたは私たちの役員や上級管理者に対する訴訟を阻止するかもしれない
また、私たちの修正された憲章は、当社が書面で代替裁判所を選択することに同意しない限り、米国連邦地域裁判所は次の最大の程度でなければならないと規定します
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Br法は,証券法に基づいて提起された訴因の任意の苦情を解決するための独占的なフォーラムである.任意の人またはエンティティが自社株の株式を購入または他の方法で買収する任意の権益は、本条文を了承し、同意するとみなされる。デラウェア州最高裁判所は、このようなタイプの排他的連邦裁判所条項が実行可能だと考えている。しかし、適用されると、他の法域の裁判所がこの規定を強制的に執行するかどうかが不確実性がある可能性がある
役員責任の賠償と制限
DGCL第145条各デラウェア州会社は、弁護士費、判決書、罰金、和解のために支払われた金額を含む任意の現在、または会社の役員、上級職員、従業員または代理人であった任意の費用を賠償する権利があることを許可しているが、会社によって提起されたり、会社の権利に基づいて提起された訴訟を除いて、彼または彼女がこのような身分で在任していたため、彼または彼女が誠実に合理的なbr信じの方法で行動することが条件である。あるいは会社の最大の利益に反対せず、いかなる刑事訴訟や法的手続きについても、その行為が不法であると信じる合理的な理由はない。デラウェア州会社も同様に会社が提起した訴訟中または会社の権利の下でこのような人に対して賠償を行うことができ、条件は当該人が会社の最大の利益に符合するか反対しないことを合理的に信じ、誠実に行動することであるが、その人が会社に責任があると判決されたいかなるクレーム、問題または事項について賠償を行うことはできない。その人は、デラウェア州衡平裁判所または他の裁判所が適切と思う費用を支払うために賠償を受ける公平で合理的な権利を持っている
取締役条例第102(B)(7)条には,会社は,その会社登録証明書又はその改正案において,取締役会社又はその株主が取締役受託責任に違反して会社又はその株主に及ぼす金銭的損害の個人責任を免除又は制限することができるが,以下の場合を除く:(I)取締役会社又はその株主の忠実な義務に違反する場合,(Ii)不誠実信用の行為又は非行為,又は故意の不正行為又は違法を承知した行為又はしないことに係る。(Iii)取締役条例第174節(取締役が配当金の不正支払い又は株式の不法購入又は償還に責任があると規定する)又は(Iv)取締役が不正な個人利益を得るための任意の取引。私たちの修正された憲章はこのような責任制限を規定するだろう
私たちの改正された定款と改正された定款は、DGCLが許可する最大の程度で私たちの役員と上級管理者を保障し、私たちの改正された定款はまた私たちの取締役会が他の従業員に賠償することを許可します。この賠償は、上級管理者や役員に対する訴訟での判決の支払いや、そのようなクレームや訴訟を締結するために支払われた金額に拡大され、会社に有利な判決や会社に支払う和解金額に適用される可能性がある。この賠償はまた、役員または取締役が善意に基づいて行動し、会社の最良の利益に適合または反対しないと合理的に信じている方法で行動する場合、弁護士費および役員および役員が彼らを起訴する際の費用に拡大され、いかなる刑事訴訟や法律手続きについても、彼または彼女が彼または彼女の行為が違法であると信じる合理的な理由がない。この賠償権利は、当該高級職員又は役員が法に基づいて享受するいかなる権利も排除せず、故高級職員及び役員の遺産を拡大して適用すべきである
私たちは役員と上級管理職の保険証書を維持します。この保険証書は取締役及び高級管理者が取締役及び高級管理者としてある不法行為による損害賠償保険をかけ、そして著者らが法律に基づいて取締役及び高級管理者に賠償した損失を補償する。この保険証書は様々な除外項目を含み、これらの除外項目はこのような保険証書にとって正常で慣行的である
私たちが改訂した定款、改訂された定款、保険証書における責任制限と賠償条項は、合格した役員や高級管理者を誘致し、維持するために必要だと考えています。しかしこれらは
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Br条項は取締役や上級管理者に対する派生訴訟を阻止する可能性があり,訴訟が成功すれば,我々や他の株主に利益を与える可能性がある.また、株主Sの投資は、本責任制限及び賠償条項の要求又は許可された役員及び上級管理者に和解及び損害賠償の費用を支払う限り、悪影響を受ける可能性がある
現在、私たちは、取締役、上級管理職、従業員、または代理人が賠償を要求する未解決の訴訟や法的手続きには触れておらず、賠償請求につながる可能性のある訴訟や訴訟の脅威も知りません
デラウェア州法、改正された憲章、および改正された附例の反買収効力
デラウェア州法律のいくつかの条項、私たちの改訂された定款、私たちの改訂された付例は発売完了後に発効し、これらの条項は当社の買収をより困難にする可能性があり、株主がその最適な利益に適合すると思われるかもしれない要約買収または他の買収企図を遅延、遅延、または阻止する可能性があり、その株式の市価よりも高いプレミアムを株主に支払うことを招く可能性のある買収企図を含む。これらの規定は、誰かを罷免しにくくしたり、取締役会の現職メンバーを交換したりすることで、私たちの管理の連続性を促進することもできます。
授権で未発行株式それは.私たちの普通株の許可がありますが、発行されていない株式は、法律または私たちの普通株が上場する可能性のある任意の証券取引所の要求を除いて、株主の承認を必要としない将来発行することができます。これらの追加株式は、将来の公開発行を含めて、追加資本、買収、および従業員福祉計画を調達するための様々な会社の目的に使用することができる。また、当社取締役会は、株主の承認なしに、当社取締役会が随時指定している投票権又は他の権利又は優先株を有する非指定優先株を発行することができる。普通株式または優先株の許可がありますが未発行株式の存在は、合併、要約買収、代理競争、または他の方法で私たちの制御を獲得しようとすることを阻止し、または阻止しようとしている可能性があります
取締役会分類それは.私たちが改正した定款は、私たちの取締役会は3つのレベルに分けられ、取締役の数はできるだけ等しく、取締役の任期は3年と規定されています。したがって、毎年約3分の1の取締役会メンバーが選挙によって選出されるだろう。取締役分類は、株主が私たちの取締役会の構成を変更することを困難にします。私たちが改訂した定款と改正された定款は、優先株保有者が特定の場合に追加取締役を選挙する任意の権利の制限の下で、取締役数は時々私たちの取締役会が採択した決議によって完全に決定されることになります
無累計投票それは.私たちの改正された定款は、株主が役員選挙で投票権を累計してはならないと規定する
S株主特別会議それは.私たちの改正された定款は、事件をトリガする前に、普通株総投票権以上の多数の株主の要求の下でのみ、私たちの取締役会または会長は株主特別会議を開催することができ、事件をトリガした後、私たちの取締役会または会長または取締役会または会長の指示の下で株主特別会議を開催することしかできないと規定する
株主は書面で訴訟に同意したそれは.株主総会条例第228条によれば、任意の株主総会又は株主特別会議で行わなければならないいかなる行動は、当社の会社登録証明書が別途規定されていない限り、当該株式について投票する権利がある当社のすべての株式を有する会議で許可又は行動を行うために必要な最低票の流通株保有者が書面同意に署名し、その行動をとることができる。私たちの修正された定款は、事件を触発した後、株主が書面で同意して行動することを阻止するだろう
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株主提案及び取締役指名の事前通知規定 我々の改訂された定款は、年度株主総会で業務を展開する株主を求めること、又は年度又は特別株主総会で個人が取締役に当選した株主を指名し、速やかに書面で通知しなければならない。タイムリーにするためには,株主Sの通知は,(1)専人配達,隔夜宅配または書留または書留,証明書(br}で要求された返送)を我々の主な実行オフィスに送信し,我々の秘書が受信しなければならない,および(2)改正細則の規定により,90日目の営業時間の終了に遅れないか,または前回の株主年次会議の周年記念日よりも早くない120日目の営業時間が終了しなければならない.しかし、株主総会の開催日が前回の株主記念日の30日後または70日後でない場合や、前年に株主総会が開催されていない場合には、株主周年総会前120日目よりも早く営業時間が終了し、当該年度会議 会議の90日目より遅くない時間、および吾らが株主総会日を発表してから10日目の遅い時間にのみ当該通知を受信して初めて、その通知が速やかに発行される。私たちの改訂された定款はまた、株主S通知の形式と内容について明確な要求をします。これらのbr条項は,我々の株主が我々の年次株主総会に事項を提出したり,我々の株主会議で取締役を指名したりすることを阻止する可能性がある.これらの規定は、潜在的買収側 募集エージェントが潜在買収側S自身の取締役リストを選挙することを阻止または阻止するか、または他の方法で自社に対する制御権を獲得しようと試みる可能性もある
役員の免職それは.DGCLによると、我々の改正定款が別途規定されていない限り、機密取締役会に勤めている取締役は理由で株主から免職されるしかない。私たちの改正された定款は、事件をトリガした後、投票権のある会社のすべての当時発行された普通株式のうち少なくとも662/3%の投票権の保有者が賛成票を投じた場合にのみ、取締役を罷免することができると規定する。また、改正された憲章は、トリガーイベントの開始とその後、取締役数の増加や取締役会の空きにより、我々の取締役会に新たに設立された任意の取締役ポストは、在任取締役の過半数(定足数に満たないにもかかわらず)または唯一の残りの取締役(Br)株主ではなく)によってのみ補填されることが規定される
絶対多数条項それは.私たちの改正された定款と改正された定款は、私たちの取締役会がデラウェア州法律および私たちの改正された定款に抵触しないいかなる事項にも明確に許可され、株主投票を必要とすることなく、株主投票を必要とせず、改正、改正、廃止または廃止される。トリガイベントの発生後、当社の任意のカテゴリまたは一連の株式の所有者投票を除いて、当社の改訂された附例または適用法、および当社の株主が改訂された添付例に対して行った任意の修正、変更、撤回または廃止には、少なくとも66人の株主が賛成票を投じる必要がある2⁄3投票権のある当社は、当時発行されたすべての株式の投票権百分率を、一つのカテゴリとして一緒に投票した
大中華総商会は一般的に、会社登録証明書を改訂するには、登録証明書がより大きなパーセンテージを必要としない限り、その上で投票する権利のある流通株(1つのカテゴリとして一緒に投票)の多数の流通株の賛成票を得る必要があると規定されている。私たちの改正された定款は、改正された定款の次の条項が、当社の当時発行されたすべての株式に投票する権利のある少なくとも66.2/3%の持株者に賛成票を投じた場合にのみ、それを修正、変更、廃止または撤回することができる
| 株主に662/3%の絶対多数票を獲得してこそ、私たちが改訂した規約の条項を修正することができます。 |
| 分類取締役会の規定(取締役の選挙と任期); |
| 取締役の罷免に関する規定 |
| 株主が書面で訴訟に同意する規定; |
| 株主特別会議を開催する規定 |
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| 取締役会の穴の穴埋めと新設役員職の規定について; |
| 競争と企業の機会に関する規定 |
| DGCL第203条の規定について; |
| 取締役及び管理フォーラムが信用失墜行為を選択する金銭損害賠償を免除する規定; |
| 修正案は、662/3%の絶対多数票でのみ上記条項を修正できることを規定している。 |
企業機会主義
改正された定款は、私たちは、ネイバーまたはその任意の高級管理者、取締役、代理、株主、メンバー、パートナー、付属会社および子会社(私たちと私たちの子会社を除く)に時々提示される可能性のある任意の権益または予想を放棄するか、または機会が与えられた場合、私たちが合理的に追求または能力または願望を追求する可能性がある場合であっても、そのビジネス機会に参加する任意の機会を放棄することを規定するであろう。取締役または上級職員としての任意の信頼された義務または他の義務に違反する場合、またはそのようなビジネスチャンスを誠実に追求または取得し、任意のそのようなビジネスチャンスを他人に渡すか、またはそのようなビジネスチャンスまたは任意のそのようなビジネスチャンスに関する情報を提供することができなかったため、これらの者は、取締役または主管者であるそのような者が純粋に取締役または上級職員の身分で関係取締役または高級職員に任意のそのようなビジネスチャンスを明示的に提供しない限り、私などにいかなる責任も負わないであろう。NAVERおよびその任意の代表は、私たちまたは私たちの任意の子会社と同じまたは同様のビジネス活動またはビジネスに直接または間接的に参加することを回避する責任がありません
利害関係のある株主との業務合併
私たちはDGCLの203条から脱退することを選択した;しかし、私たちの修正された憲章は、株主が利益株主になってから3年以内に、利害関係のある株主と特定の商業合併を行ってはならないと規定されている
| これまで、私たちの取締役会は、株主を利益株主にする企業合併や取引を承認しました |
| 株主が利害関係のある株主となる取引が完了した後、利害関係のある株主は、取引開始時に、特定の株式を含まない議決権付き株式の少なくとも85%を保有する |
| その際またはその後、業務合併は私たちの取締役会によって承認され、議決権付き株を発行した私たちの少なくとも662/3%の株主が賛成票を投じますが、これらの株式は関心のある株主が所有するものではありません |
一般に、業務合併は、関心のある株主に経済的利益をもたらすために、合併、資産、または株式売却または他の取引を含む。いくつかの例外を除いて、利害関係のある株主とは、S関連会社や共同経営会社と共に所有しているか、または過去3年以内に私たちが議決権のある株を15%以上発行している人を指す。本節のみでは,議決権のある株はDGCL 203節で与えられた意味を持つ
場合によっては、この規定は、利益株主になる可能性のある人が、3年以内に私たちと様々な業務統合を行うことを難しくするだろう。この規定は私たちの会社を買収することに興味があることを奨励し、私たちの取締役会と事前に交渉するかもしれません
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我々の取締役会承認により株主が利害関係のある株主となる業務合併や取引があれば,株主承認の要求を避けることができる. これらの規定は、我々の取締役会の変化を防止することもでき、株主がその最適な利益に合った取引をより困難にする可能性がある
我々の改訂された憲章は,Naverとその付属会社とそのそれぞれの任意の直接または間接譲渡者およびその人々が当事者である任意の団体が,本条項で述べた利害関係のある株主を構成しないことを規定する
移籍エージェントと登録先
私たちの普通株の譲渡代理と登録員は をします
市場に出る
私たちは私たちの普通株をネット上に看板で上場することを申請するつもりです。株式コードは
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将来売却する資格のある株
今回の発行まで、私たちの普通株はまだ公開されていません。今回の発行後、我々の普通株の将来の公開市場での販売や、将来売却可能な株は、時々当時の市場価格に悪影響を及ぼす可能性がある。以下に述べるように,契約や法律による転売の制限により,今回の発行直後には限られた数の普通株のみが販売可能となる.それにもかかわらず、将来的に私たちの普通株を大量に売却したり、これらの売却が発生する可能性があると考えたりすることは、私たちの普通株の現在の市場価格に悪影響を与え、将来的に株式資本を調達する能力を弱める可能性がある
今回の発行終了後、引受業者が余分な普通株を購入して超過配給を補う選択権を行使しないと仮定すると、合計 株普通株流通株がある。これらの株式のうち、今回の発行で販売された普通株は、公開市場で自由に取引することができ、制限されることなく、証券法 に基づいてさらに登録することもでき、これらの株式が関連会社が保有していない限り、この用語は証券法第144条に定義されている
我々普通株の残り流通株は、第144条の下で定義される制限証券とみなされる。 制限証券は、その要約及び販売が証券法に基づいて登録されている場合にのみ、又はこれらの証券の要約及び売却が免除登録を受ける資格がある場合にのみ、以下に述べるように、証券法規に基づく144及び701に規定される免除を含む公開市場で販売することができる
以下の規定と市場対峙条項および規則144または701の規定をロックし、引受業者が超過配給の選択権を補うために追加の普通株を購入する権利を行使しないと仮定するため、私たちの普通株のうち制限証券とみなされる株は今回の発行完了後に公開市場で販売することができ、以下のように :
日取り |
株式数 | |||
本募集説明書の日付(今回の発行で売却された株式を含む) |
||||
本募集説明書の日付後180日から計算します |
規則第百四十四条
一般的に、実益が私たちの普通株制限株を持っている人は、(1)その人が売却時または売却前90日以内のいつでも私たちの関連会社の一つとみなされないこと、(2)販売前の少なくとも90日前に取引法の定期報告要求を遵守してきたこと、および(3)私たちの販売時の取引法報告が最新であることを条件に、少なくとも6ヶ月間その証券を売却する権利がある
実益は私たちの普通株制限株を少なくとも6ヶ月持っていますが、売却時または売却前90日以内の任意の時間は私たちの関連会社の個人であり、追加的に制限されます。これらの制限によると、個人は任意の3ヶ月以内に以下の2つの大きな者以下の証券のみを販売する権利があります
| 当時発行された普通株式数の1%は、今回の発行完了に続く約 株に相当する(上記の仮定から計算し、 引受業者が超過配給の選択権を補うために追加普通株を購入したと仮定していない) |
| 販売に関する表144通知を提出する前の4つのカレンダー週間内に、私たちの普通株の平均週取引量 |
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関連会社のこのような販売はまた、ルール144の販売方法、現在の公開情報、および通知条項を遵守しなければならない
S-8表応募表
長期株式投資協定に基づいて発行のために保持されているすべての普通株式株式を登録するために、提出直後に発効するS-8表の登録声明を証券法に基づいて提出する予定である。次に、S−8表に含まれる株式は、公開市場で販売する資格があるが、帰属制限、以下に説明する任意の適用可能なロックプロトコル、および関連会社の第144条に適用される制限によって制限されなければならない。私たちの普通株式のすべての株式は、以下に説明するロック協定または市場対峙条項によって制限されるだろう
販売禁止協定
私たち、私たちの取締役および高級管理者、および私たちのほとんどの株主は、売却株主を含み、引受業者と合意しており、本募集説明書の発行日から180日以内に、いくつかの例外的な場合を除いて、私たちと彼らは直接または間接的に提供、販売、売却契約、質権を締結することはなく、いかなる購入、空売り、または他の方法で任意の普通株の選択権を処分するか、または任意の普通株を購入するか、または任意の転換することができます。交換することができ、または私たちの普通株式を受信する権利を表すことができる。引受業者の代表は、このような合意の制限を受けないように、株式の全部または一部をいつでも解除する権利がある
ロックプロトコルは、引受業者が引受業者を代表してロックプロトコルを放棄することを要求する予め設定された条件を含まない。ロックプロトコルの下で株式を解除する決定は、必ずしも普通株の市場価格、普通株取引市場の流動性、一般市場状況、提案売却株式数、および売却提案時間、目的、条項を含む決定時の一連の要因に基づく
登録 権利
今回の発売完了後、私たち普通株のある所有者は、証券法に基づいて当該株式の発売と売却に関する権利を登録する権利があります。我々普通株のこれらの株式の発売·売却が登録されていれば、これらの株は証券法に基づいて自由に取引することができ、付属会社に適用される規則144に制限されることなく、公開市場に大量の株を売却することができる。これらの権利のさらなる説明については、“特定の関係及び関係者取引”の節を参照されたい。“登録権協定”
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米国連邦所得税の米国普通株保有者ではない重要な考慮
以下は,今回の発行により得られた普通株の所有権と処分に関する非米国保有者(本稿で定義する)に適用される重大な米国連邦所得税考慮事項の一般的な検討である。私たちはすべての潜在的な非アメリカ普通株保有者に、私たちの普通株のbrアメリカ連邦、州、地方、非アメリカ税金結果について彼らの税務顧問に相談することを促します。一般的に、非米国保有者とは、私たちの普通株(組合企業または実体または手配を除いて、米国連邦所得税では組合企業とみなされる)の実益所有者であり、米国連邦所得税ではみなされないか、またはみなされない
| アメリカ市民や住民の個人です |
| 米国またはその任意の州またはコロンビア特区の法律に従って設立または組織された会社 |
| その収入は、その出所にかかわらず、米国連邦所得税総収入の遺産に計上されることができる |
| (1)米国裁判所がSが管理する信託行使を主に監督することができ,かつ1人または複数の米国人(規則第7701(A)(30)節の意味に適合する)がSのすべての信託の重大な決定を制御する権利がある場合,または(2)適用される米国財務省法規に基づいて,当該信託が有効な選択権を有する場合は,米国人とみなされる |
本議論は、基準に基づく現在の条項、基準に基づいて公布された既存および提案された米国財務省法規、公表された米国国税局(IRS)の行政声明と裁決、および司法裁決に基づいており、これらはすべて本募集説明書の日付で発効する可能性がある。これらの機関は変化し、異なる解釈を受け、追跡力を持つ可能性がある。任意の変更または異なる解釈は、本明細書に記載された非米国所有者に対する税金結果 を変更することができる
この議論では,非米国所有者が我々の普通株の株式を保有していると仮定し,規則1221節で示した資本資産(通常は投資のために保有する財産)とする.本議論は、特定の非米国所有者Sの個人状況に関連する米国連邦所得税のすべての態様にも触れず、相続税や贈与税のいかなる結果も触れず、米国州、地方、または非米国税のいずれの側面にも触れない。本議論は、非米国保有者に適用可能ないかなる特定の事実や場合も考慮せず、米国連邦所得税から逃れるために収益を蓄積するための会社、免税組織、銀行、金融機関、保険会社、規制された投資会社、不動産投資信託、仲介業者、取引業者または証券取引業者を含むが、我々の株式の5%以上を所有または所有しているとみなされている所有者(以下、特に列挙するものを除く)、特定の非米国所有者に適用可能な特別税規則にも言及しない。商品又は貨幣、税務条件に適合する退職計画、規則第897(1)(2)節で定義された合資格外国退職基金、及びすべての権益が合資格の外国退職基金又は米国居留民及び前米国長期住民が保有する実体は、純投資収入に応じて連邦医療保険払込税又は代替最低税額の所持者を納付し、守則第451(B)節特別税務会計規則に拘束された所持者は、株式従業員オプション権の行使又は他の方法で補償としてわれわれの普通株の保有者を保有又は受け入れ、私たちの普通株をヘッジファンド、クロスボーダーまたは他のリスク低減戦略、転換取引または他の総合投資の一部として保有している保有者は、規則に基づく建設的販売条項に基づいて、私たちの普通株を売却する保有者、制御されている外国会社、受動型外国投資会社、およびいくつかの元アメリカ市民または長期住民とみなされる
なお、この 議論は、組合企業(または米国連邦所得税では組合企業とみなされる実体または手配)や、このような共同企業によって我々の普通株を保有する個人の税務処理には触れない。もし組合企業が、アメリカ連邦所得税の目的のために組合企業とみなされる任意の実体或いは手配を含めて、私たちの普通株を持っている場合、アメリカ連邦所得税対
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このような提携企業におけるパートナーは、通常、パートナーの地位、パートナーの活動、およびパートナーレベルで行われるいくつかの決定に依存する。このようなパートナーとbr共同企業に、私たちの普通株の税務結果を購入、所有、処分することについて彼らの税務顧問に相談するように促す
裁判所または米国国税局が本明細書に記載された1つまたは複数の税収結果に疑問を提起しないことを保証することはできず、私たちはまだ、米国連邦所得税の購入、所有または処分に対する米国連邦所得税の非米国所有者の影響に関する裁決を得るつもりもない
私たちの普通株の分配について
もし私たちが私たちの普通株上で現金または財産分配を行う場合、このような分配は通常、米国連邦所得税用途の配当金を構成し、米国連邦所得税原則に従って私たちの現在または累計の収入と利益から支払われる。もし分配が私たちの現在と累積の収益と利益を超えた場合、超過した部分は非アメリカ所有者S投資の免税リターンとみなされ、最高で当該保有者Sの普通株式における調整後の課税基礎に達することができる。普通株式における非米国所有者Sの調整課税ベースを超える場合、残りの部分は、普通株の資本収益を売却または交換するものとみなされ、以下の売却、交換、または当社の普通株の後続収益に記載された税収によって処理される。このような分配のいずれも、有効な関連収入、予備事前提案、およびFATCA事前提案に関する以下の議論を受けるであろう
非米国保有者に支払われる配当金は、一般に米国連邦所得税 が控除され、税率は配当総額の30%、または米国と当該保有者居住国Sとの間で適用される所得税条約で規定される低い税率となる
非米国保有者が米国内で展開している貿易または業務に有効な配当金とみなされ、非米国保有者が米国内に設立された常設機関または固定基地に起因することができる配当金(適用される所得税条約にこの規定がある場合)、非米国所有者が適用される認証および開示要求を満たす場合、通常30%の源泉徴収税を免除することができる。しかし、このような米国の有効な関連収入は、特定の控除額と 控除を差し引いた後、米国個人に適用される同じ通常の米国連邦所得税税率(“基準”で定義されるように)で課税される。場合によっては、br社である非米国所有者の米国における任意の有効な関連収益および利益も、30%または米国とその保持者Sとの間で適用される所得税条約によって規定されるより低い税率である追加の支店利得税を支払う必要がある場合がある
減額または控除免除を申請するためには、私たちの普通株式の非米国保有者は、通常、(A)正しく署名されたIRSフォームW-8 BENまたはW-8 BEN-E(B)(B)適切に署名された米国国税局W-8 ECI表(または相続人表)は、Sが米国内で取引を行うか、または米国内で取引またはbr業務を経営することに関連するので、配当金が差し引かれてはならないことを宣言する。我々は、関連する所得税条約によって利益を享受する権利があることについて、非米国保有者に税務コンサルタントに相談するように促す
所得税条約によると、米国の源泉徴収税の税率引き下げを受ける資格のある非米国保有者は、直ちに米国国税局に適切な払い戻し申請を行うことで、任意の源泉徴収金額の返金または免除を得ることができる
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売却、交換、または他の方法で私たちの普通株の収益を処分する
バックアップ源泉徴収および金融行動特別口座源泉徴収に関する以下の議論によると、一般的に、非米国保有者が私たちの普通株式を売却、交換、または他の方法で処理する際に得られたいかなる収益も、米国連邦所得税を支払う必要はない
| 収益は、実際には、米国における非米国所有者の貿易または業務に関連しており、適用される所得税条約に規定がある場合、非米国所有者が米国で維持する永久機関または固定基地に起因することができ、この場合、非米国所有者は、通常、米国個人に適用される通常の米国連邦所得税税率(規則で定義されているような)に従って課税され、米国連邦所得税申告書の提出が要求される。米国連邦所得税の目的で、非米国保有者が外国会社とみなされれば、上記の支店利得税は私たちの普通株の分配にも適用できる |
| 非米国所有者とは、処置された納税年度内に米国に183日以上滞在するとみなされ、いくつかの他の条件を満たす個人であり、この場合、非米国所有者は、処置から得られた収益に対して統一的な30%の税(または所得税条約に規定された低い税率を適用する)を徴収し、この税率は、非米国所有者の米国由来資本損失によって相殺されることができる。もしあれば(その個人がアメリカ人とみなされなくても)。あるいは… |
| もし私たちが処置の日(または非米国所有者Sが私たちの普通株を保有している間、時間が短い場合)までの5年間のいずれかの期間であれば、米国連邦所得税の目的で、またはかつて米国不動産持株会社であった場合、私たちの普通株は米国不動産権益を構成するだろう。一般的に、ある会社は、その米国不動産権益の公平な市場価値が、その世界の不動産権益の公平な市場価値に、取引または業務のための他の資産の合計の50%を加えた場合にのみ、米国不動産持株会社である。保証はできませんが、私たちがアメリカの不動産持ち株会社だったか、あるいは私たちが未来にその一つになるかもしれないと信じていません。たとえ私たちが米国不動産持ち株会社になっても、私たちの普通株が適用された財務省法規の定義に従って、処置が発生したカレンダー年度内に既定の証券市場で定期的に取引されていれば、私たちが発行した普通株の5%以上を直接または間接的に、実際または建設的に保有している非米国保有者だけである。私たちの普通株の処分は、br処分日または非米国所有者が私たちの普通株を保有している5年間の間の短い期間で、アメリカ連邦所得税を納めます。この場合、このような非米国所有者は、一般に、“基準”で定義されるように、米国個人に適用される従来の米国連邦所得税税率に従って、その処置によって得られた純収益に課税される。我々の普通株が上記の規則に従って確立された証券市場で定期的に取引され続けることは保証されない |
情報報告とバックアップ減納
私たちは毎年アメリカ国税局と各非アメリカ保有者に、私たちの普通株がその保有者に支払う配当総額と、そのような配当金について控除された税金(あれば)を報告しなければならない。配当金が実際に保有者Sが米国の貿易や業務に従事していることに関連していても、適用される所得税条約により控除が減少または廃止されているため、事前提出を必要としなくても、これらの情報報告要求は適用される。非米国所有者は、適用される税率(現在24%)で私たちの普通株の配当金を予備控除することを回避するために、br所有者が米国人ではないことを決定するために、特定の認証手順を遵守しなければならないであろう。米国以外の保有者が効果的なアメリカ国税局表W-8 BENを提供することでW-8 BEN-E(または他の適用表または相続人表)
情報報告およびバックアップ源泉徴収は、一般に、米国または外国ブローカーの米国事務所を介して、私たちの普通株式の収益を処理しない限り、非米国所有者に適用される
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所有者は、それが米国所有者ではないことを証明し、いくつかの他の要件を満たすことによって免除を確立し、そうでなければ、 は免除を確立する。一般に、取引がブローカーの非米国事務所を介して米国国外で行われている場合、情報報告およびバックアップ源泉は、非米国所有者に処置収益を支払うことには適用されない。しかしながら、情報報告の目的で、多くの米国所有権またはビジネスを有するブローカーの非米国事務所による処置は、通常、米国事務所による処置と同様の方法で処理されるであろう。非米国保有者は、情報報告とバックアップ源泉徴収規則の彼らへの適用について税務顧問に相談することを提案する
情報申告書の写しは、非米国所有者が居住しているか、または特定の条約または合意の規定に従って登録されている国の税務機関に提供することができる
予備源泉徴収は付加税ではありません。バックアップ源泉徴収規則に従って非米国所有者への支払いから源泉徴収された任意の金額は、非米国所有者Sの米国連邦所得税責任(ある場合)を相殺することが許可され、brに必要な情報が直ちに米国国税局に提供されたことを前提として、その所持者に返金を得る権利がある可能性がある
FATCA源泉徴収
“規則”第1471~1474条および“米国財務省条例”およびそれに基づいて発表された他の行政指導は、一般にFATCAと呼ばれ、一般に(I)外国金融機関(この目的で明確に定義されている)に支払われた米国企業の配当金に30%の米国連邦源泉徴収税を徴収し、以下に説明する提案財務省法規に適合する場合には、米国企業株の総収益を売却または処分するために30%の源泉徴収税を課す。いくつかのお金を控除し、そのような機関に関するいくつかの米国アカウント保持者(その機関の特定の持分および債務保持者を含み、特定のアカウント所有者が米国所有者を有する外国エンティティである)または他の方法で本規則を免除する資格があるいくつかの情報、または(Ii)非金融外国エンティティ(本規則で定義されるように)を米国税務機関に収集して提供する。このようなエンティティが源泉徴収義務者に証明を提供しない限り、それが“規則”によって定義されているような直接的または間接的な米国主要所有者を有さないことを証明するか、またはそのような主要米国所有者を識別する証明およびそのような主要米国所有者を識別する情報を適用される義務者に提供しない限り、または他の方法でこれらの規則の免除を得る資格がある。米国と非米国保有者S居住国との間の政府間合意は、本段落で述べた要求を修正することができる
2018年12月に提出された米国財務省法規は、FATCAが我々の普通株の毛収入を売却または他の方法で処分する可能性を排除し、最終法規が発表される前に、納税者はこれらの法規に依存する可能性がある
私たちはFATCAによって徴収されたいかなる源泉徴収や減税によって所有者に追加金額や毛利を支払わないだろう。場合によっては、いくつかの非米国保有者は、そのような税金の払い戻しまたは免除を受ける資格がある可能性がある。投資家にFATCAがその特定の状況に与える影響について彼らの税務顧問に相談することを奨励する
私たちはすべての潜在的投資家に、私たちの普通株を購入、所有し、処分する具体的なアメリカ連邦、州、地方、非アメリカの税収結果についてその税務顧問に相談することを促す
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引受販売
私たち、販売株主と以下の指定の引受業者は、発売された株について引受契約を締結しました。ある条件を満たす場合、各引受業者は、次の表に示す数の株を購入することにそれぞれ同意している。ゴールドマン·サックス株式会社とモルガン·スタンレー株式会社は引受業者の代表だ
引受業者 |
株式数 | |||
ゴールドマン·サックス有限責任会社 |
||||
モルガン·スタンレー法律事務所 |
||||
総額 |
引受業者は、以下に述べるオプションがカバーする株式以外のすべての発売株式(あれば)を引受し、当該引受権を行使するまで金を支払うことを承諾する
引受業者は、引受業者が売却した株式の数が上に列挙した総数の株式を超えることを補うために、会社および株を売却する株主から最大追加の普通株 を購入する権利がある。彼らはこの目論見書の日から30日以内にこの選択権を行使することができる。このオプションに基づいて任意の株式を購入すれば、引受業者は上表に列挙したほぼ同じ割合で株式をそれぞれ購入する
次の表は、会社と販売株主が引受業者に支払う1株と総引受割引と手数料を示しています。これらの金額の表示は、超過配給の選択権を補うために、引受業者が追加普通株を購入するために行使および完全に行使されていないと仮定する
会社が支払う
体を鍛えない | 全面的に鍛える | |||||||
1株当たり |
$ | $ | ||||||
総額 |
$ | $ |
株式を売却する株主が支払う
体を鍛えない | 全面的に鍛える | |||||||
1株当たり |
$ | $ | ||||||
総額 |
$ | $ |
引受業者が公衆に売却した株は、最初に本募集説明書の表紙にある初公募株価格 で発行される。引受業者が証券取引業者に売却する任意の株は、初公募株(IPO)価格に基づいて、1株最高1ドルの割引で販売される可能性がある。初めて株式を発行した後、代表者は発行価格やその他の売却条項を変更することができる。引受業者の発売株式は領収書と受け入れに応じなければならず、引受業者はすべて或いは部分的にいかなる注文を拒否する権利があるかの規定を受ける必要がある
いくつかの例外を除いて、吾等及び吾等の高級社員、取締役及びほとんどの普通株式の所有者(売却株主を含む)は、引受業者と合意しており、本募集説明書の日付から目論見書の日付から180日後の間、事前に代表的な書面の同意を得ない限り、その任意の普通株を処分したり、普通株式に変換したり、普通株に交換することができる証券を処分したりしてはならない。この協定は既存のどんな従業員福祉計画にも適用されない。いくつかの譲渡制限の議論については、将来の売却資格に適合する株を参照されたい
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今回の発行まで、これらの株はまだ公開されていない。初公募価格は私たちと代表の間で協議された。株式の初公募価格を決定する際には、現行の市場状況を除いて、我々の歴史的表現、わが業務の潜在力と利益見通しの推定、我々の経営陣の評価、および関連業務会社の市場評価に関する上記の要因の考慮を考慮する
私たちは私たちの普通株をbrに看板を掲げて上場することを申請するつもりです。コードは
引受業者は公開市場で普通株を売買することができる。これらの取引は、空売り、安定取引、購入を含み、空売り確立の頭寸を補うことが可能である。空売りは、引受業者が販売する株式の数が発行に必要な購入数を超え、空頭寸は後続の購入にカバーされていないそのような売却の金額を表す。引当空頭寸とは、上記引受業者の選択権を行使可能な普通株式追加株式金額を超えない空頭寸である。引受業者は、追加株式を購入する選択権を行使することによって、または公開市場で株式を購入することによって、任意の補充金を往復することができる。配当金の株式源を決定する際には、引受業者は、他の事項に加えて、公開市場で購入可能な株式価格と、上記オプションに基づいて余分な普通株を購入して超過配給を補う価格との比較を考慮する。?裸空売りとは、任意の空頭寸が上記選択権を行使可能な追加株式を超える空売り行為である。引受業者は公開市場で株を購入することでこのような裸一貫型を往復しなければならない。引受業者が定価後の普通株の公開市場での価格に下振れ圧力が存在する可能性があることを懸念し、今回発行した投資家に悪影響を与える可能性があれば、さらに裸頭を構築する可能性がある。安定取引には、引受業者が発行完了前に公開市場で普通株に対して行う様々な入札または購入が含まれる
引受業者はまた懲罰的な見積もりを適用することができる。特定の引受業者が、その受けた引受割引の一部を引受業者に償還する場合、その引受業者によって売却またはその口座で売却された株が安定または空振りバック取引で買い戻されたことを表す場合、このような状況が発生する
穴埋めや安定取引の購入、および引受業者が自分の口座のために行う他の購入は、我々の株式市場価格の下落を防止または遅延させる効果がある可能性があり、懲罰的入札を実施するとともに、普通株の市場価格に安定、維持、または影響を与える可能性がある。したがって、普通株の価格は公開市場に存在する可能性のある価格よりも高い可能性がある。引受業者はこれらの活動に従事する必要はなく、いつでもこれらの活動を終わらせることができる。これらの取引は にあるかもしれない非処方薬市場であろうとなかろうと
引受割引と手数料は含まれていないと思いますが、今回の発行総費用におけるシェアは約 $です。今回の発行に関連するいくつかの金融業界規制局(FINRA)関連費用を引受業者に返済することにも同意し、金額は最高$に達する
私たちは証券法下の責任を含めて、いくつかの引受業者のいくつかの責任を補償することに同意した
引受業者及びその関連会社は各種活動に従事する全方位サービス金融機関であり、販売と取引、商業と投資銀行、コンサルティング、投資管理、投資研究、元本投資、ヘッジ、市、ブローカーとその他の金融と非金融活動とサービスを含む可能性がある。いくつかの引受業者およびそのそれぞれの関連会社は、将来的に、一般的な費用および支出を受信しているか、または一般的な費用および支出を受け取ることができる様々なサービスを、将来的に私たちおよび私たちに関係する個人およびエンティティに提供する可能性がある
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その各業務活動の正常な過程において、引受業者およびその関連会社、高級管理者、取締役および従業員は、様々な投資を購入、販売または保有し、証券、派生商品、融資、大口商品、通貨、信用違約交換および他の金融商品を積極的に取引することができ、これらの投資および取引活動は、私たちの資産、証券および/またはツール(直接担保他の義務の担保として直接)および/またはbrが私たちと関係のある個人および実体に関連するか、または関連する可能性がある。引受業者及びその付属会社もこのような資産、証券或いはツールについて独立した投資提案、市場色或いは取引理念及び/又は独立した研究意見を発表或いは表現することができ、そしていつでも顧客が当該などの資産、証券及びツールの多頭及び/又は空頭を購入することを提案することができる
販売制限
ヨーロッパ経済区
欧州経済圏の各加盟国(各、1つの加盟国)については、募集説明書が発行される前に、募集説明書に基づいて、加盟国で一般向けに一般株式(株式)が発行されるか、または適切な場合には、他の加盟国が承認され、その加盟国の主管当局に通知される(いずれも目論見書条例に基づく)。しかし、“募集説明書条例”に規定されている以下の免除により、随時当該加盟国の公衆に株式要約を発行することができる
(a) | 株式募集説明書に規定されている適格投資家の任意の法人実体; |
(b) | 150人以下の自然人または法人(募集説明書で定義された適格投資家を除く)に販売するが、事前に引受業者の同意を得なければならない |
(c) | 株式募集定款第1条第4項に規定するその他の場合の、 |
しかし、発行株式は発行者或いは引受業者に“募集定款規則”第3条に基づいて募集定款を掲載することを要求してはならず、又は“募集定款規則”第23条に基づいて募集規約を補充してはならない
本条項について言えば、任意の加盟国の任意の株式について一般に請求する言葉を発行することは、投資家が任意の株式の購入または承認を決定することができるように、任意の形態および任意の手段で契約条項と任意の要約株式とのコミュニケーションを行うことを意味し、募集説明書の規則例は“2017/1129号条例”を意味する
イギリス.イギリス
イギリスでは、募集説明書が掲載されるまで、イギリスは今回の発売に基づいていかなる株式も発売しないか、株式募集説明書は(I)金融市場行為監督局の承認を得たことに関連しているか、または(Ii)は“株式募集規約(改正など)の規定”第74条の移行条文に基づいて金融市場行為監督局の承認を得たとみなされる。(EU離脱)2019年の法規ですが、イギリスの株式募集説明書 法規の以下の免除により、いつでもイギリスで株式要約を公衆に発行することができます
(a) | イギリス株式募集説明書条例第2条で定義された適格投資家に属する任意の法人実体; |
(b) | 150名以下の自然人又は法人(英国“株式募集説明書条例”第2条で定義された適格投資家を除く)に販売するが、事前に代表の同意を得なければならない |
174
(c) | 改正された“2000年金融サービス·市場法”第86条または“金融サービス·市場管理局”の他の任意の場合に属し、提供このような単位要約は、発行者又は任意の引受業者がFSMA第85条に基づいて目論見書を発表することを要求してはならない、又はイギリスの株式募集説明書 法規第23条に基づいて募集説明書を補充することを要求してはならない |
本条項について言えば、イギリス国内の任意の単位について公衆に要約という言葉を提供することとは、投資家が任意の単位の購入または承認を決定できるように、任意の形式と手段で契約条項と任意の要約単位との十分な情報のコミュニケーションを行うことである。 は“2018年EU(離脱)法”に基づき、イギリスの株式募集説明書法規とは(EU)2017/1129号法規を指す
カナダ
証券は、カナダでのみ購入または購入元金とみなされる購入者に販売され、これらの購入者は、国家文書45-106目論見書免除またはbr証券法(オンタリオ州)第73.3(1)項に定義された認可投資家であり、国家文書31-103登録要件、免除および継続登録義務のような許可された顧客である。証券の任意の転売は,免除表または適用証券法の目論見書の要求を受けない取引で行わなければならない
本入札明細書(本募集説明書の任意の改正を含む)に不実陳述が含まれている場合、カナダのある省または地域の証券法は、買い手がSの所在する省または地域の証券法に規定されている期間内に撤回または損害賠償を行使することを前提として、買い手に撤回または損害賠償を提供することができる。買い手は、買い手Sの所在する省または地域の証券法規の任意の適用条項を参照し、または法律顧問に諮問しなければならない
“国家文書33-105引受衝突”(NI 33-105)第3 A.3節の規定によると、引受業者は、今回の発行に関連する引受業者利益衝突に関するNI 33-105の開示要求を遵守する必要はない
韓国
我々の普通株の株は、韓国または韓国に住んでいる人に一級市場で提供または販売されることはなく、本募集説明書およびbr株の提供または販売に関連する任意の他の文書または材料は、韓国で直接または間接的に流通または配布されてはならない。韓国にいる人や韓国に住んでいる人は、今回の発行で私たちの普通株の株式を直接または間接的に取得することは許可されません。私たちの普通株は発行時に韓国や韓国に住んでいる人に譲渡することはできません
香港.香港
(I)当該等の株式は、“会社(清盤及び雑項規定)条例”(第章)でいう一般への申出を構成しない場合を除き、香港でいかなる書類でも発売又は販売してはならない。香港法律第32条),又は“会社(清盤及び雑項規定)条例”,又は“証券及び先物条例”(第2条)を構成しない(Ii)“証券及び先物条例”又は“証券及び先物条例”で定義された専門投資家、又は(Ii)“証券及び先物条例”及びこの条例に基づいて規定された任意の規則によって定義された専門投資家、又は(Iii)他の文書が“会社(清盤及び雑項条文)条例”で定義された募集規約とならない場合、及び発行目的(香港又は他の場所にかかわらず)のために発行されてはならないか、又は当該等に関連する株式に関する広告、招待又は文書を管理し、当該等の広告、招待又は文書の目的又は内容はbr}である
175
Brは香港国民に閲覧または読まれる可能性が高い(香港証券法でそうすることが許可されない限り)、香港以外の人または香港のみに売却された専門投資家の株式を除き、当該等の株式の定義は“証券及び先物条例”及び同条例に基づいて締結された任意の規則を参照されたい
シンガポール.シンガポール
本募集説明書はまだシンガポール金融管理局に目論見書として登録されていません。したがって、本募集説明書及び株式要約又は売却、引受又は購入招待に関連する任意の他の書類又は材料は、シンガポール国内の者に直接又は間接的に配布又は配布してはならず、シンガポール国内の者に直接又は間接的にシンガポール国内の者に引受又は招待又は購入を提供又は招待してはならないが、シンガポール証券及び先物法第289章第274条に基づいて機関投資家に提供することができる(“証券及び先物法”第4 A条又は国家外国為替管理局の定義に基づく)ものを除く。(Ii)“SFA”第275(1)条 に従って関係者(“SFA”第275(2)条に規定されているように)、又は“SFA”第275(1 A)条に基づいて“SFA”第275条に規定する条件、又は(Iii)他の方法で“SFA”の任意の他の適用条項に基づいて、“SFA”に規定されている条件に従って、関係者又は誰にも支払う
株式が関係者によって“SFA”第275条に基づいて引受または購入された場合、同社の唯一の業務は保有投資であり、その全株式が1人以上の個人が所有し、誰もが認可投資家である場合、その会社の証券(“SFA”第239条(1)条に規定されている)は、当該会社が“SFA”第275条に基づいて株式を取得してから6ヶ月以内に譲渡することができない。ただし、以下の場合を除く:(1)“国家外国為替管理局”第274条に基づいて機関投資家又は関係者(例えば“国家外国為替管理局”第275(2)条に規定されている)への譲渡、(2)“国家外国為替管理局”第275条(1 A)条によるS証券株式会社の要約の譲渡、(3)譲渡を考慮していないか、(4)譲渡は法律により実施される。(5)“証券及び先物(投資要約)(株式及び債券)規程2005”第276条(7)条又は“シンガポール証券及び先物(要約)(株式及び債券)規程”第32条又は第32条に示す
株式が関係者によって“外国為替管理局”第275条に基づいて引受又は購入された場合、当該信託の唯一の目的は、投資(受託者が“外国為替管理局”第4 A条で定義された認可投資家ではない)を保有し、かつ、当該信託の各受益者が認可投資家である場合、当該信託が“外国為替管理局”第275条に基づいて株式を取得してから6ヶ月以内に、当該信託における権利及び権益(どのように記載されてもよい)を譲渡してはならない。ただし、以下の場合を除く:(1)“国家外国為替管理局”第274条に基づいて機関投資家又は関係者(“国家外国為替管理局”第275条(2)に規定されているような)への譲渡、(2)このような権利又は権益の買収要約は、1取引当たり20万ドル以上(またはその同値な外貨)で得られ、(その金額が現金または証券または他の資産交換の方法で支払われても)、(3)譲渡されていないか、または譲渡されない場合を除く。(4)法律の施行により譲渡されたのは、(5)“国家外国為替管理局”第276(7)条に規定する(Br)又は(32)条に規定する(6)
吾等が“証券及び先物条例”第309 b条に基づいて負う義務を履行するためにのみ、吾等はすべての関係者に通知する(“2018年証券及び先物(資本市場製品)規例”又は“証券及び先物(資本市場製品)規例”参照)、当該等の株式は指定資本市場製品(“証券及び先物(資本市場製品)規例”参照)及び除外投資製品(定義は“金管局公告SFA 04-N 12:投資製品の売却に関する公告”及び“金管局公告FAA-N 16:投資提案製品に関する公告”参照)
日本です
これらの証券はなくても日本の“金融商品·取引法”(1948年第25号法案、 改正)やFIEAに基づいて登録されることはない。証券は直接発売または販売してはならない,あるいは
176
間接的に任意の日本住民(日本に住んでいる任意の人または日本の法律に基づいて組織された任意の会社または他のエンティティを含む)または他の人(br}は、FIEAの登録要件を免除し、他の方法で日本の任意の関連法律およびbr法規を遵守しない限り、直接または間接的に日本にまたはその利益のために転売または転売する
同社や株を売却する株主は、引受割引や手数料は含まれておらず、今回の発行総費用における彼らのシェアは約$と推定されている
同社や株を売却した株主は、1933年の証券法に基づく責任を含むいくつかの引受業者の何らかの責任を賠償することに同意した
引受業者及びその関連会社は各種活動に従事する全方位サービス金融機関であり、販売と取引、商業と投資銀行、コンサルティング、投資管理、投資研究、元本投資、ヘッジ、市、ブローカーとその他の金融と非金融活動とサービスを含む可能性がある。いくつかの引受業者およびその関連会社は、将来的に発行者および発行者に関係する個人およびエンティティに様々なサービスを提供する可能性があり、これらのサービスは、慣用的な費用および支出を徴収しているか、または徴収されるであろう
引受業者およびその関連会社、上級管理者、取締役および従業員は、通常の業務活動において様々な投資を購入、販売または保有し、証券、デリバティブ、商品、通貨、信用違約交換および他の金融商品を自分と顧客の口座のために積極的に取引することができ、そのような投資および取引活動は、発行者の資産、証券および/またはツール(他の義務または他の義務を担保する担保として直接使用される)および/または発行者と関係のある個人および実体に関連する可能性がある。引受業者及びその付属会社もこのような資産、証券或いはツールについて独立した投資提案、市場色或いは取引理念及び/又は独立した研究意見を発表或いは表現することができ、そしていつでも顧客が当該などの資産、証券及びツールの多頭及び/又は空頭倉庫を購入することを保有或いは提案することができる
177
法律事務
ここで発売された普通株の有効性は、ニューヨークのKirkland&Ellis LLPが伝えてくれる。ニューヨークのDavis Polk&Wardwell LLPは引受業者の法律顧問を務める
専門家
本募集説明書に含まれる2022年12月31日現在と当時の年度までの連結財務諸表は、独立公認会計士事務所Samil Pricewaterhouse Coopersの報告書に基づいて登録されており、この報告書は、同事務所が監査·会計専門家の権威として提供していることに基づいて提供されている
そこでもっと多くの情報を見つけることができます
私たちは証券法に基づいてS-1表でアメリカ証券取引委員会に本募集説明書が提供する私たちの普通株式の登録声明を提出しました。本募集説明書は、登録説明書の一部であり、登録説明書に列挙された全ての情報を含まず、いくつかの項目は、米国証券取引委員会規則および法規によって許可された場合に登録説明書の証拠品に含まれる。私たちと私たちの普通株式に関するより多くの情報は、登録声明の一部として提出された展示品を含む登録声明を参照してください。本入札明細書に含まれる任意の契約または文書の内容に関する陳述は必ずしも完全ではない。契約又は書類が登録声明の証拠物として提出された場合は、提出された契約又は書類の写しを参照してください。本入札明細書に証拠物として提出された契約又は書類に関する各陳述は、すべての点で提出された証拠物の要求に適合する
米国証券取引委員会は、発行者に関する報告書、依頼書、その他の情報を含む相互接続サイトを維持しており、これらの発行者は、私たちと同様に、米国証券取引委員会に電子的に届出している。このサイトのアドレスはWwwv.sec.govそれは.今回発行された結果として、“取引所法案”の情報と報告要求を遵守し、同法に基づいて定期報告、依頼書、その他の情報を米国証券取引委員会に提出する。これらの定期報告書、依頼書、その他の情報は、上記の米国証券取引委員会のサイトに掲載される。今回の発売が完了したら、アメリカ証券取引委員会に電子的にアーカイブしたり、これらの材料を提供したりした後、合理的で実行可能な範囲でできるだけ早く無料でアクセスすることができます。私たちはまた、私たちのウェブサイトを通じて、アメリカ証券取引委員会に提出したり、提供したりするこれらの報告書とその他の情報を無料で提供したいですWww.webtoons.comそれは.当社のサイトに掲載されている資料は本募集説明書の一部ではありませんが、本募集説明書に掲載されている当社のサイトのアドレスは非能動テキスト参照のみです
178
連結財務諸表インデックス
独立公認会計士事務所報告(PCAOB ID 1103) |
F-2 | |||
合併貸借対照表 |
F-3 | |||
総合経営報告書と全面損失表 |
F-4 | |||
株主権益と集団権益合併報告書 |
F-5 | |||
キャッシュ · フロー連結計算書 |
F-6 | |||
連結財務諸表の注記 |
F-7 |
F-1
独立公認会計士事務所報告
Webtoon Entertainment Inc.取締役会と株主へ
財務諸表のいくつかの見方
Webtoon Entertainment Inc.とその子会社(会社)は2022年12月31日までの連結貸借対照表と、この年度までの株主権益と集団権益およびキャッシュフロー変化に関する総合経営表と全面損失表を監査した(総称して連結財務諸表と呼ぶ)。総合財務諸表は,すべての重要な面で当社の2022年12月31日までの財務状況と,同年度までの経営業績とキャッシュフローを公平に反映しており,米国公認の会計原則に適合していると考えられる
意見の基礎
これらの 連結財務諸表はS社経営陣が担当しています。私たちの責任は、私たちの監査結果に基づいてS社の連結財務諸表に意見を発表することです。私たちは米国上場企業会計監督委員会(PCAOB)に登録されている公共会計士事務所であり、米国連邦証券法および証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、会社を独立させなければならない
私たちはPCAOBの基準とアメリカ公認の監査基準に基づいてこれらの合併財務諸表を監査します。これらの基準は、連結財務諸表に重大な誤報がないかどうかに関する合理的な保証を得るために、エラーによるものであっても不正であっても、監査を計画し、実行することを要求する
我々の監査には、連結財務諸表の重大な誤報リスクを評価するプログラム、エラーによるものであっても詐欺であっても、これらのリスクに対応するプログラムを実行することが含まれる。これらの手続きは、連結財務諸表中の金額および開示に関する証拠をテストに基づいて検討することを含む。私たちの監査には、経営陣が使用する会計原則の評価と重大な推定、合併財務諸表の全体列報の評価も含まれています。私たちは私たちの監査が私たちの意見に合理的な基礎を提供すると信じている
/S/サミール·プーワ永道
韓国ソウル
2023年12月15日
当社は当社として2023 年から監査役。
F-2
株式会社 Webtoon Entertainment
複合バランスシート
(in数千米ドル ( 株と 1 株当たりのデータを除く )
As Of 十二月三十一日 2022 |
||||
資産 |
||||
流動資産: |
||||
現金 · 現金同等物 |
$ | 279,709 | ||
貿易売掛金 ( 疑わしい勘定手当を除く 1,577 ドル )1 |
104,877 | |||
非貿易売掛金 ( 疑わしい勘定引当を除く 89 ドル )2 |
105,701 | |||
他の流動資産、純額3 |
65,150 | |||
|
|
|||
流動資産総額 |
555,437 | |||
財産と設備、純額 |
21,617 | |||
レンタルを経営しています使用権資産 |
43,524 | |||
債務 · 株式証券 |
109,139 | |||
無形資産、純額 |
253,822 | |||
グッドウィル |
884,052 | |||
権益法投資 |
76,806 | |||
繰延税金資産 |
29,480 | |||
他の非流動資産4 |
46,714 | |||
|
|
|||
総資産 |
$ | 2,020,591 | ||
|
|
|||
負債と権益 |
||||
流動負債: |
||||
売掛金5 |
$ | 153,331 | ||
発生経費 |
51,699 | |||
短期借款と長期債務の当期部分6 |
11,192 | |||
オペレーティングリース 負債の現在の部分7 |
11,716 | |||
契約責任 |
77,092 | |||
その他流動負債 |
31,182 | |||
|
|
|||
流動負債総額 |
336,212 | |||
非流動負債: |
||||
長期営業リース 債務8 |
30,648 | |||
定義離職金福祉 |
29,597 | |||
繰延税金負債 |
84,271 | |||
その他非流動負債 |
24,397 | |||
|
|
|||
負債総額 |
$ | 505,125 | ||
引受金及び又は有事項(付記10) |
||||
子会社の償還可能非支配権益 |
46,964 | |||
株主権益: |
||||
普通株式、 $0.0 1 名額 ( 5,000,000 承認、 3,23 6,38 9.83 株発行済および発行済 2022 年 12 月 31 日現在 ) |
$ | 32 | ||
追加実収資本 |
1,038,262 | |||
その他の総合損失を累計する |
(36,667 | ) | ||
赤字を累計する |
(212,033 | ) | ||
|
|
|||
総株主数Webtoon Entertainment Inc. に帰属する株式 |
789,594 | |||
連結子会社の非支配権益 |
85,395 | |||
グループエクイティ9 |
593,513 | |||
|
|
|||
総株式 |
1,468,502 | |||
|
|
|||
負債総額、償還可能な非支配権益、 および自己資本 |
$ | 2,020,591 | ||
|
|
1 | 2022 年 12 月 31 日時点の関係者からの支払額 37,190 ドルを含みます。(See注釈 16 。 係り先 側) |
2 | 2022 年 12 月 31 日時点の関係者からの支払額 69,176 ドルを含む。(See注釈 16 。 係り先 側) |
3 | 2022 年 12 月 31 日時点の関係者からの支払額 158 ドルを含みます。(See注釈 16 。 係り先 側) |
4 | 2022 年 12 月 31 日時点の関係者からの支払額 8,262 ドルを含む。(See注釈 16 。 係り先 側) |
5 | 2022 年 12 月 31 日時点の関係者への支払額 43,731 ドルを含む。(See注釈 16 。 係り先 側) |
6 | 2022 年 12 月 31 日現在における関係者への支払額 3,867 ドルを含む。(See注釈 16 。 係り先 側) |
7 | 2022 年 12 月 31 日現在における関係者への支払額 6,348 ドルを含む。(See注釈 16 。 係り先 側) |
8 | 2022 年 12 月 31 日時点の関係者への支払額 20,968 ドルを含む。(See注釈 16 。 係り先 側) |
9 | グループ資本の定義については、「提示の基礎」の注釈 1 を参照してください。 |
付属注記は、連結財務諸表の不可欠な部分です。
F-3
株式会社 Webtoon Entertainment
総合経営報告書と全面損失表
(in数千米ドル ( 株と 1 株当たりのデータを除く )
現在までの年度 十二月三十一日 2022 |
||||
収益1 |
$ | 1,079,388 | ||
収入コスト2 |
(806,377 | ) | ||
マーケティングをする3 |
(180,002 | ) | ||
一般と行政費用4 |
(207,728 | ) | ||
|
|
|||
営業損失 |
(114,719 | ) | ||
|
|
|||
利 子 収入 |
1,166 | |||
利子費用 |
(844 | ) | ||
株式法投資の損失、純 |
(4,694 | ) | ||
その他の純収入5 |
937 | |||
|
|
|||
所得税前損失 |
$ | (118,154 | ) | |
所得税費用 |
(14,369 | ) | ||
|
|
|||
複合純損失 |
($ | 132,523 | ) | |
|
|
|||
Webtoon Entertainment Inc. による連結純損失。 |
(129,871 | ) | ||
非支配権益および償還可能な非支配権益に起因する連結純損失 |
(2,652 | ) | ||
その他の全面収益(損失): |
||||
外貨換算調整,税引き後純額 |
(28,985 | ) | ||
公正価値 ( 税抜 ) で計量した金融資産の評価損失 |
(405 | ) | ||
持分法投資のその他の総合利益 ( 税抜 ) の割合 |
190 | |||
|
|
|||
その他総合損失総額,税引き後純額 |
(29,200 | ) | ||
|
|
|||
全面赤字総額 |
$ | (161,723 | ) | |
|
|
|||
株式会社 Webtoon Entertainment に起因する総合損失総額。 |
(159,071 | ) | ||
非支配権益および償還可能な非支配権益に起因する総合損失総額 |
(2,652 | ) | ||
加重平均流通株 |
||||
基本的な情報 |
3,550,034 | |||
薄めにする |
3,550,034 | |||
株式会社 Webtoon Entertainment による 1 株当たり純損失 |
||||
基本的な情報 |
(36.58 | ) | ||
薄めにする |
(36.59 | ) |
1 | 2022 年 12 月 31 日に終了した年度の関係者からの 54,422 ドルを含む。(See 16 位に登場。 関連先) |
2 | 2022 年 12 月 31 日に終了した年度の関連当事者からの 14,848 ドルを含む。( 注 16 を参照。 関連先) |
3 | 2022 年 12 月 31 日に終了した年度の関係者からの 574 ドルを含む。(See注釈 16 。 関連先) |
4 | 2022 年 12 月 31 日に終了した年度の関係者からの発生額 30,194 ドルを含みます。( 注 16 を参照。 関連先) |
5 | 2022 年 12 月 31 日に終了した年度の関係者からの 614 ドルを含む。(See注釈 16 。 関連先) |
付属注記は、連結財務諸表の不可欠な部分です。
F-4
株式会社 Webtoon Entertainment
株主連結報告書株式 · グループ株式
(in数千米ドル ( 株と 1 株当たりのデータを除く )
普通株 | その他の内容 支払い済み 資本 |
積算 他にも 全面的に 損 |
積算 赤字.赤字 |
総額 株主が購入を引き受ける 株権 そのせいで Webtoon 娯楽 Inc. |
非制御性 以下の方面での権益 統合された 付属会社 |
集団化する 株式会社 |
総額 株権 |
|||||||||||||||||||||||||||||
株価 | 金額 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022年1月1日現在の残高 |
2,858,518 | $ | 28 | 575,168 | (7,467 | ) | (108,186 | ) | 459,543 | | 616,789 | 1,076,332 | ||||||||||||||||||||||||
複合純損失 |
| | | | (103,847 | ) | (103,847 | ) | (2,743 | ) | (26,024 | ) | (132,614 | ) | ||||||||||||||||||||||
外貨換算調整,税引き後純額 |
| | | (28,985 | ) | | (28,985 | ) | | | (28,985 | ) | ||||||||||||||||||||||||
公正価値 ( 税抜 ) で計量した金融資産の評価損失 |
| | | (405 | ) | | (405 | ) | | | (405 | ) | ||||||||||||||||||||||||
普通株発行 |
286,881 | 3 | 390,803 | | | 390,806 | | | 390,806 | |||||||||||||||||||||||||||
持分法投資先の利益における持分 |
| | | 190 | | 190 | | | 190 | |||||||||||||||||||||||||||
株式ベースの報酬 |
| | | | | | 2,305 | | 2,305 | |||||||||||||||||||||||||||
業務合併1 |
| | | | | | 59,079 | | 59,079 | |||||||||||||||||||||||||||
子会社取得のための普通株式の発行 |
90,990 | 1 | 70,857 | | | 70,858 | | | 70,858 | |||||||||||||||||||||||||||
償還可能非支配権益の非支配権益への再分類 |
| | | | | | 25,020 | | 25,020 | |||||||||||||||||||||||||||
子会社の所有権の変更に関する |
| | (802 | ) | | | (802 | ) | (640 | ) | | (1,442 | ) | |||||||||||||||||||||||
社債株式取得による子会社の所有権の変更 |
| | 173 | | | 173 | (14,032 | ) | | (13,859 | ) | |||||||||||||||||||||||||
普通株式発行による子会社の所有権の変更 |
| | 4,651 | | | 4,651 | 15,608 | | 20,259 | |||||||||||||||||||||||||||
共通制御トランザクション |
| | (2,748 | ) | | | (2,748 | ) | | 2,748 | | |||||||||||||||||||||||||
償還可能な非支配権益の償還 |
| | 160 | | | 160 | 798 | | 958 | |||||||||||||||||||||||||||
2022年12月31日現在の残高 |
3,236,389 | $ | 32 | 1,038,262 | (36,667 | ) | (212,033 | ) | 789,594 | 85,395 | 593,513 | 1,468,502 | ||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1 | Munpia 、 Jakga 、 LOCUS 、 SIDUS から発生した金額を含みます。 |
付属注記は、連結財務諸表の不可欠な部分です。
F-5
株式会社 Webtoon Entertainment
キャッシュフロー表統合レポート
(in千米ドル )
この1年の 一段落した 十二月三十一日 2022 |
||||
事業活動 |
||||
複合純損失 |
$ | (132,523 | ) | |
純損失と業務活動で使用されている現金の照合の調整: |
||||
不良債権費用引当金 |
2,876 | |||
減価償却 · 償却 |
34,735 | |||
レンタル費用を経営する |
10,988 | |||
外国為替損失、純 |
16,441 | |||
税金を繰延する |
(7,145 | ) | ||
債務 · 株式証券の利益 ( ネット ) |
(624 | ) | ||
株式法投資の損失、純 |
4,694 | |||
偶発的対価責任の再測定 |
448 | |||
他の非現金プロジェクト |
151 | |||
営業資産 · 負債の変動 |
||||
貿易債権の変動 ( 引当除外 ) |
11,221 | |||
引当を除いた非貿易債権の変動 |
30,538 | |||
その他の資産の変更 |
(35,181 | ) | ||
買掛金の変動 |
(48,199 | ) | ||
経費発生の変動 |
(16,979 | ) | ||
契約債務の変更 |
3,176 | |||
その他負債の変動 |
(5,207 | ) | ||
経営リース負債変動 |
(10,018 | ) | ||
|
|
|||
経営活動のための現金純額 |
(140,608 | ) | ||
|
|
|||
投資活動: |
||||
短期投資満期収益 |
15,877 | |||
債務 · 株式証券の売却収益 |
871 | |||
財産と設備を売却して得た収益 |
608 | |||
貸付債権の支払 |
(3,254 | ) | ||
債務と持分証券を購入する |
(29,200 | ) | ||
財産と設備を購入する |
(2,696 | ) | ||
無形資産を購入する |
(18,492 | ) | ||
株式法投資の購入 |
(14,151 | ) | ||
買収業務は,現金買収後の純額を差し引く |
(520 | ) | ||
その他の投資活動 |
253 | |||
|
|
|||
投資活動に使用された純現金 |
(50,704 | ) | ||
|
|
|||
融資活動: |
||||
短期借款収益 |
$ | 76,586 | ||
普通株式を発行して得た金 |
408,372 | |||
短期借入金を返済する |
(104,929 | ) | ||
転換可能な債務を償還する |
(2,257 | ) | ||
事業買収に関する偶発的対価の支払 |
(2,020 | ) | ||
非完全子会社の追加出資権益取得 |
(14,335 | ) | ||
非支配権益の償還に対する支払い |
(11,075 | ) | ||
|
|
|||
融資活動が提供する現金純額 |
350,342 | |||
|
|
|||
為替レート変動が現金及び現金同等物に与える影響 |
$ | (20,414 | ) | |
現金と現金等価物の純増加 |
138,616 | |||
年初現金および現金等価物 |
141,093 | |||
|
|
|||
年末現金および現金等価物 |
$ | 279,709 | ||
|
|
|||
補足開示: |
||||
納めた所得税 |
$ | 29,362 | ||
利子支払 |
700 | |||
非現金取引: |
||||
売掛金に入れた財産と設備を購入する |
$ | 9,175 |
付属注記は、連結財務諸表の不可欠な部分です。
F-6
株式会社 Webtoon Entertainment
連結財務諸表付記
付記1.業務説明及び主要会計政策の概要
業務の組織と記述
Webtoon Entertainment Inc.(親会社)とその子会社,Wattpad Corporation(WattPad社)とそのそれぞれの子会社(親会社とWattPad合併後の子会社,The WE社,JOWEまたは我々の子会社)はNaver Corporation(Naver社)の多数の株式子会社であり,合併後,これらの子会社は有力なオンラインとネットワーク漫画プラットフォームサービス会社である.我々は,Webやモバイルアプリケーションを介してコンパクトなネットワーク漫画にホストサービスを提供し,数千人のクリエイターや出版社が所有する毎日更新されたドラマ集を持つタイトルを提供する.私たちは私たちのプラットフォームでファンタジー、ロマンチック、SFを含む幅広い多様なコンテンツを提供します。プラットフォームとは,韓国,アメリカ,日本,東南アジア,ヨーロッパなどの異なる地理市場のユーザと接触する様々な製品である
Wattpadはオリジナルストーリー、コンテンツ、広告を提供するグローバルマルチプラットフォーム娯楽会社で、2021年5月10日にNaverに買収された後、Naverの完全子会社と親会社の姉妹実体となった。2022年12月1日、親会社が新たに設立した完全子会社Wattpad Webtoon Studios Inc.(WWS)はWattPadと買収契約を締結し、合意に基づき、WattpadはWattpad Sと 知的財産権(IP)の開発に関する業務(WWSスタジオ事業)を1,540万ドルで買収した。スタジオ事業には、Wattpadの完全子会社Wattpad Studio Inc.の投票権100%の株式と、Wattpadの他の子会社が保有する特定の資産および負債が含まれています。2023年6月1日、これらの連結財務諸表に記載された会計期間の後、親会社はNaverと株式br出資協定を締結し、この合意により、親会社413,481.93株普通株(Wattpad譲渡)と引き換えに親会社がWattpad 100%の普通株を買収した
スタジオ業務買収とWattPad移行は共通の制御取引とされている.合併に基づいてそれぞれ財務諸表を計上する。共通に支配されているエンティティ間の取引は権益集約方法 したがって、共通制御エンティティの財務諸表は、これらの取引が期初に発生したように遡及統合される
陳述の基礎
2022年12月1日までのbr期間については、添付されている財務諸表と脚注について、合併の親会社合併財務情報とWattpad合併財務情報を提供します。2022年12月1日以降、スタジオ業務財務情報は、親会社合併財務情報の一部として提示され、残りのWattpadと統合される。したがって、これらの財務諸表と脚注通編を連結財務諸表と呼ぶ。NAVER FID Sは期間内のWattPadの持分は株主権益及びグループ権益合併報告書内でグループ権益内に反映される
以下の連結財務諸表は、米国公認会計原則(米国公認会計原則)に基づいて作成される。私たちの財政年度は12月31日に終わるだろう。表に示されているドルの金額は千ドル単位です(単位:千ドル).
親会社Sの所有権権益の変動に対して、親会社は子会社の持株財務権益を保留し、株式取引(所有者の投資及び所有者として所有者への分配)として入金し、総合純収益(損失)或いは全面収益(損失)で損益を確認することはない。親会社Sの変化を反映するために任意の非持株権益の帳簿金額を調整する
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株式会社 Webtoon Entertainment
連結財務諸表付記
子会社の所有権。受取または支払い済みの公正価値と非持株権益の調整金額との間の任意の差額は、親会社が権益を占めることで確認されなければならない。すべての会社間と実体内の取引と残高はすでに売却された
予算の使用
米国公認会計原則に基づいて連結財務諸表を作成することは、管理層に、資産および負債の報告金額、合併財務諸表の日付、または負債の開示、および報告期間内の収入および費用の報告金額に影響を与えるいくつかの推定および仮定を要求する。重大な推定は主に企業合併で買収された資産と負債、買収された無形資産と営業権、仮想通貨の収入確認における単価、繰延収入、不良債権準備、評価或いは事項の決定、推定支出後の繰延税項資産、不確定な税務状況、株式に基づく奨励の公正価値及び債務と持分証券の公正価値を決定することに関連する。私たちの見積もりは歴史的経験とこのような状況で合理的だと思う様々な他の仮定に基づいています。実際の結果はこれらの推定値と大きく異なる可能性がある
市場情報を細分化する
その会社は運営部門として運営されており、これも報告すべき部門である。我々の最高経営責任者(CEO)は、総合的に提供された財務データに基づいて業績を評価し、資源配分を行う我々の経営意思決定者(br}最高経営決定者)である
外貨?外貨
親会社と報告通貨の本位貨幣 はドルです。ウォンと円は私たちの主な運営子会社の機能通貨です。他の子会社は主にその機能通貨として現地通貨 を使用している。各子会社の資産と負債は期末ごとの有効為替レートでドルに換算される。これらの子会社の収入と支出は,期間有効為替レートに近い 平均レートを用いてドルに換算する.換算調整は累計その他の全面的な損失を計上し、株主権益及びグループ権益合併報告書の独立した構成要素として、及び為替レート変動が現金及び現金等価物の現金フロー表合併報告書に与える影響を計算する
収入確認
同社は主にそのプラットフォームを通じて収入を獲得し、ユーザーに有料コンテンツアクセス権限を提供し、プラットフォーム上で広告サービスを提供する。サービスが取引価格で顧客に転送されると、収入を確認し、取引価格は推定リターン、販売促進割引、獲得した忠誠度奨励を考慮した。収入には、付加価値税のような第三者が受け取る金額は含まれていません。履歴データは、販促割引のリターンを推定し、期待値方法を用いて得られたロイヤルティ報酬を推定するために使用される。これらの金額を取引価格に含めて、収入が大きく逆転しないようにし、より多くの情報を得る際に取引価格の推定値を更新します。複数の履行義務を持つ収入契約に対しては,相対独立販売価格を用いて取引価格を個々の 履行義務に割り当て,相対独立販売価格は主に顧客から受け取った独立販売価格に基づいて決定される
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株式会社 Webtoon Entertainment
連結財務諸表付記
有料コンテンツ収入
有料コンテンツ収入は,会社がプラットフォームを介してユーザにコンテンツのサービスを提供する際に確認する.このプラットフォームが提供するコンテンツは、ネットワーク漫画、映画、ネットワーク小説、電子書籍を含むが、これらに限定されない。我々は,クリエイターや出版社と契約を結ぶことで,コンテンツを我々のクライアントに提供し,プラットフォーム上のコンテンツをアップロードしたり保守したりする義務がある.私たちのほとんどの製品では、お客様は、まずコインやbrクッキーのような仮想通貨を購入し、その後、仮想通貨を両替して特定のコンテンツにアクセスし、コンテンツにアクセスする権限を購入します。他にも現金でコンテンツを直接購入できるサービスがあります。ほとんどの取引については、私たちがユーザに提供するサービスの担当者であることを確認し、作成者または出版社に支払われるべき手数料収入総額を確認した。もし私たちが取引中の代理店であることを確認した場合、私たちは収入がクリエイターや出版社に送金された金額を差し引いた純資産であることを確認します。 当社が有料コンテンツ収入取引の依頼者であるか、エージェントが重大な判断を行う必要があるかを決定し、関連会計指導の評価および会社とクリエイターまたは出版社とエンドユーザーとの間の手配 に基づいています。この決定における重要な考慮要素は会社がコンテンツアクセス、貨幣化と普及を制御する能力、及びエンドユーザーの問い合わせと苦情を解決する責任、及びプラットフォーム上のコンテンツ価格を制定する能力を含む。ユーザがコンテンツを閲覧できる時間帯は,製品やユーザとの合意条項によって異なる.ユーザがコンテンツにアクセスできる初日からユーザがコンテンツを閲覧できる最後の日までの加重平均日数に基づいて決定される予定サービス期間内の有料コンテンツ収入を確認する.これはサービス譲渡に合理的な 記述を提供していると考えられる
有料コンテンツの収益には、他の出版社からの物理書籍の販売も含まれます。当社は、当社を通じて製品を販売する商人から、エンドユーザーへの書籍の販売手数料を得ます。供え物。これらの取引の大部分について、当社は記録の販売者ではなく、関連する在庫の管理も行わず、これらの取引における代理人であると判断しました。したがって、当社は、これらの取引の全額を処理し、回収しますが、通常、当社の施設からの製品出荷時に、顧客への管理移転時に 第三者商人への送金金額を算出した純収益を計上します。
広告収益
当社のウェブサイトおよびモバイルアプリケーションに広告を掲載し、広告サービスの収益を認識します。広告収入は、広告が表示された時点、またはクリック、インプレッション、またはエンドユーザーのアクティビティに基づいて認識されます。これは、管理権がお客様に移転され、当社のパフォーマンス義務が履行される時点を表します。広告収入は、広告代理店が顧客を代理する場合を除き、総額で報告されます。その場合、当社が広告スペースを貸し出すために得られた純手数料に基づいて収益を認識します。
IP改編
我々は,内部で映画,ストリーミングメディアシリーズや他のリッチメディアフォーマットの改編のためのIP改編を開発しており,その大部分は第三者スタジオやストリーミングプラットフォームから依頼されて作成されている.知的財産権改編収入は顧客との契約条項によって確認されるが,会社Sの義務履行の決定は のどちらが作成した内容をキーとする創造的決定を行う権利があるかに依存する.コンテンツを個別顧客仕様に基づいて作成し,顧客が生産過程で出力を制御するためのIP改編については, S社の履行義務は生産サービスである.このような契約の収入と関連コストは時間の経過とともに百分率で確認される
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株式会社 Webtoon Entertainment
連結財務諸表付記
基準の を完了する.会社がキーアイデア決定と作成プロセスを制御して出力するIP改編に対して、その履行義務は、コンテンツを第三者スタジオとビデオストリームプラットフォームに販売することである。コンテンツへの固定支払いは,コンテンツ交付と受信時に収入として確認されたり,コンテンツ直売が発生した場合には販売による印税であることが確認される.IP改編収入 には,第三者や商品販売にコンテンツを転任することによる許可料も含まれる.当社のブローカーが純手数料でクリエイターや出版社と他の第三者プラットフォームとの間でライセンス手配を達成した場合、当社はこれらの取引で代理を担当しているので、コンテンツサブライセンス収入を確認します
知的財産権の改編にはまたライセンス商品の販売が含まれている。当社はエンドユーザーに販売されている商品販売から手数料を稼いでおり,これらは当社が提供する製品でその製品を販売するbr業者から得られている。これらの取引の多くに対して,会社は記録されている売り手ではなく,関連在庫も制御しておらず,これにより会社は がこれらの取引の代理であることを確認した.したがって、会社がこれらの取引の全額支払いを処理して徴収しているにもかかわらず、制御権が顧客に移転する場合、会社が記録した収入は、第三者業者に送金された金額を差し引いた収入であり、通常は製品がその施設から出荷された場合である
収入コスト
収入コストには、主に、賃金および関係者費用、償却、および制作関連コストなど、コンテンツ著作権所有者に支払われる手数料、コンテンツ取得、許可および制作に直接関連する他のコストが含まれる。収入コストは、製品を処理するためにゲートウェイ会社が支払う費用と、GoogleおよびAppleのようなアプリケーションショップを介してモバイルアプリケーションをダウンロードする能力を消費者に提供する会社またはプラットフォームホストサービスを提供する第三者に支払うプラットフォーム費用とをさらに含む
マーケティングをする
マーケティング費用 は主にオンラインとオフライン広告とマーケティング計画コストを含む。マーケティング費用には、マーケティング活動を支援するマーケティング研究や広報関連費用も含まれている。広告コストは発生時に費用を計上し,2022年12月31日までの年間広告総支出は7,090万ドルであった
一般と行政費用
一般と行政費用には、上述したように、収入とマーケティングコストは含まれていません。より具体的には、これらの費用には、わがプラットフォームの運営と維持に関連するコスト、一般会社の機能コスト、および非経営性資産の減価償却と償却が含まれています
株に基づく報酬
Br社は、米国公認会計原則に基づいて、株式ベースの従業員報酬スケジュールを会計処理し、同社は、必要なサービス期間内に株式に基づく奨励の付与日公正価値の補償費用を確認することを要求する。当社は適切な推定技術を用いて、付与日に付与された株式奨励の公正価値を決定する。没収は授与時に歴史的経験に基づいて推定され、実際の没収が最初の推定と異なる場合は、後続期間に改訂が行われる
S改訂と再作成した2020年株式オプション計画によると、会社はその従業員に株式オプションを付与し、条件はサービス条件と業績条件がすべて満たされていることである。♪the the the
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株式会社 Webtoon Entertainment
連結財務諸表付記
当社の合格発行はSオプションの履行条件に適合し、当社がS改訂及び再予約した2020年株式購入計画において は1933年の米国証券法下の有効な登録声明又は承認された目論見書及び/又は他の司法管区の適用法律の有効な登録、資格又は届出に基づいて引受の公開発売を完了すると定義される(当社の株式又は他の持分証券については)。履行状況が発生する可能性がある場合,オプション付与日の公正価値は,推定没収を減算し,必要なサービス期間内の費用であることを確認し,階層帰属を使用する.2022年12月31日現在、業績状況が満たされない可能性があるため、当社はSオプションの株式報酬支出を確認していません。業績条件が満たされた後、会社はサービス帰属条件に適合した奨励の累積株式補償費用 を直ちに記録する
当社はBlack-Scholesオプション定価モデルを用いて、期待奨励期間内の予想株価変動、実際および予想される従業員株式オプション行使行為、予想奨励期間内の無リスク金利、および期待配当を含む仮説の入力を要求する付与された株式オプションの公正価値を推定する。予想変動率は業界同業者株の歴史的変動性に基づく。無リスク金利は米国債収益率に基づいており,その満期日はオプショングループごとのオプション期待期限と類似している.
NAVERはS社従業員に株式オプションを付与し,これは現金決済のオプション報酬であり,報告期間ごとに公正価値建ての負債分類奨励として入金される。補償コストは帰属期間に直線的に確認され,報告期間ごとの公正価値に基づいて再計量され,清算されるまで財産没収後の純額が差し引かれる。当社は二分木モデルを用いて付与された株式オプションの公正価値を推定し再計測する
定義的分割払い福祉
私たちは韓国子会社の従業員のために解散費を計算しなければならない。韓国の“従業員退職福祉保障法”によると、1年以上のサービス年数を持つ合格従業員は、そのサービス年限と支払率に基づいて雇用関係を終了する際に解散費を得る権利がある。連結貸借対照表に定義されている解散費給付を確認し、連結経営報告書と全面赤字に応じて調整した。我々の計測日に基づいて,様々な精算仮説と方法を用いて毎年債務を計測し,再計測イベントが発生すれば,より頻繁に債務を計測する.割引率、賃金増加率、離職率、退職年齢、死亡率などの従業員に関連する要素を含むが、これらに限定されないいくつかの仮定を用いる。我々の精算 仮説を検討し,現在の比率と傾向に応じて仮説を適切に修正する.我々は,精算損益を直ちに確認する政策をとっており,年度再計量によるいかなる差額も再計量期間中に直ちに総合経営と全面赤字報告書に計上すれば他の収入純額として を計上する
所得税
所得税は貸借対照法で入金される。繰延税金資産および負債は、私たちの財務諸表または納税申告書で確認されたイベントの予想される将来の税務結果で確認されます。この方法によると、繰延税項資産および負債は、財務諸表の帳簿額面と資産および負債の計税基準との差額に基づいて決定され、予想差額が振り戻される年度の現行税率 を採用する。もし既存の証拠の重みに基づいて、私たちの繰延税金資産は推定手当を差し引いた後にもっと超える可能性があります
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連結財務諸表付記
は、記録された繰延税金資産のすべてまたは一部が将来的に現金化されないわけではない。私たちの繰延税金資産の現金化は未来の課税収入の発生にかかっている。推定免税額の必要性を考慮した場合,繰延税金資産の現金化能力を評価する際には,過去および将来予想される課税収入,その他のプラスおよび負の証拠を考慮する。推定免税額の減少 は所得税支出の減少として記録されているが,推定免税額の増加は所得税の追加費用を招く。私たちは2つのプロセスを用いて納税申告書に採用されているか、あるいは予想されている不確定納税ヘッドを確認し、測定した。最初のステップでは、私たちは、税務立場の技術的価値に基づいて、任意の関連する控訴または訴訟手続きを解決することを含む、br}審査後にその立場を維持することが可能であるかどうかを決定する。第二のステップは の可能性が非可能性基準よりも大きい税務頭寸を測定することである。税収状況は最終決済時に50%を超える可能性のある最大利益額で測定される
基差が無期限出荷基準を満たしていれば、当社は外国子会社への投資が帳簿基準を超えて納税基準を超えた部分について税金負債を繰延することはない。会社が未分配収益を無期限に外国子会社に投資している場合、これらの基準を満たしている。経営陣のSに対する意図は、割り当てられていない収益を無期限に外国子会社に投資することである。会社が非米国子会社に保留しようとしている未分配収益額の決定については,運営資本に限らないが現金財務需要の予測と予算,流動性計画,資本改善計画,合併·買収計画,その他の非米国子会社への計画融資を含む様々な項目が考えられている
現金と現金等価物
現金と現金等価物とは、購入日から3ヶ月以下の短期·高流動性投資であり、主に銀行預金からなる
貿易売掛金と非貿易売掛金は,差し引くと引当する
売掛金は売掛金を差し引いて帳簿価値で提出し、不良債権を引いて準備した後、発生した損失モデルで計算します。 貿易売掛金は売掛金であり、非貿易売掛金は主にゲートウェイサプライヤーの売掛金を支払うことです。我々は顧客の売掛金が回収可能かどうかを審査し、顧客に対して継続的な信用評価を行い、支払い履歴と顧客Sの現在の信用に基づいて信用限度額を調整し、その後、顧客Sの支払い能力に影響を与える可能性のある履歴査定経験、顧客の具体的な事実と一般経済状況に基づいて不良債権準備を決定する。我々は,類似した特徴に基づいて売掛金に対応してグループ化し,帳簿齢分析と損失経験率を用いて類似特徴のポートフォリオに基づいて我々の不良債権準備を推定した。貸倒費用は一般料金と行政費用に含まれています
財産と設備、純額
財産と設備は、純額を歴史的コストから減価償却累計を差し引く。財産と設備は主に建物、土地、賃貸改善、情報技術設備を含む。減価償却費用は合併経営と全面損失表では一般費用と行政費用に分類される。私たちは直線法を使って資産推定耐用年数内の減価償却を計算します。維持費と修理費は発生時に計上される
賃貸借証書
私たちは契約開始時に賃貸契約かレンタル契約を含むかを確定します。契約期間が12ヶ月を超える賃貸は経営的賃貸または融資リースに分類される。経営賃貸契約は
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連結財務諸表付記
は経営リースとして記録されている使用権貸借対照表上の資産と経営賃貸負債を統合する。私たち は賃貸と非レンタル構成要素をすべてのカテゴリ資産の単一賃貸構成要素として計算し、合併貸借対照表に初期期限が12ヶ月以下の賃貸 を記録しないことを選択した。Sレンタルに隠れている金利が確定しにくい場合は、レンタル開始日の情報に基づいて逓増借入金利を用いてレンタル期間内のレンタル支払いの現在値 を決定します。当社が契約満期日までに賃貸借契約を延長または終了し、その選択権を行使することを合理的に決定する権利がある場合、当社はレンタル期間を決定する際にこれらのオプションを考慮します。S経営リースは不動産および設備リースからなり,リース期間は通常固定期限であり,延期および終了選択権を含む可能性がある。いくつかのプロトコルは、無料レンタル期間を有するか、またはレンタル料支払い条項を増加させることができる。レンタル料支出はレンタル期間内に直線的に確認します。同社はその物件を転貸し、これらの物件はいずれも経営賃貸に分類されている。どんな転貸収入も他の収入に分類される。当社には融資リースは何もありません。付記8を参照リース事業より多くの情報を得るために
長期資産減価準備
長寿資産には、財産およびデバイス、商標、著作権、特許、ソフトウェア、ブランド、およびその他の限られた寿命の無形資産が含まれる。長期資産は毎年減値テストを行う必要はなく,資産の帳簿価値が回収できない可能性があることを示す場合にテストを行う.減価評価が必要となる可能性がある場合には、資産の観察可能な時価の大幅な低下、資産の使用範囲または方法の重大な変化、または資産または資産のセットの帳簿価値が潜在的減値の重大な不利な変化を示す可能性があることを示す可能性がある。割引されていない将来の現金流量が長期資産または資産グループが回収できないことを示す場合、任意の潜在的減価損失は、帳簿額面 がその公正価値を超えた金額で計量し、確認する。当社では2022年12月31日現在で減値指標は何も観察されていないため、長期資産の減値テストは行われていない
無形資産推定耐用年数の変動
当社は少なくとも毎年その有限年限無形資産の推定利用可能年数を検討しています。今回の審査では、ある使用停止された無形資産を放棄したため、ある無形資産の実際の使用年数は、そのような資産償却の予想耐用年数よりも短いことが明らかになった。そのため、2022年12月31日までの1年間に、同社はこれらの無形資産の償却速度を190万ドル加速させた
公正価値計量
特定の金融商品は公正な価値で入金することを要求する。その他の金融商品は,現金および現金等価物を含み,いずれもコストで入金され,公正価値とほぼ同じである.また、これらの金融商品の短期的な性質により、売掛金は公正価値に近い。公正価値とは、市場参加者間の秩序ある取引において資産を売却するか、または負債を移転させるために必要な支払いの価格を意味する。公正価値計量の比較可能性を高めるために、以下の階層構造は公正価値を計量するための推定方法の投入を優先順位付けした
第1レベルは、アクティブ市場における同じ資産と負債の見積もりに基づいて推定される
第2レベルは、アクティブ市場における類似資産および負債の見積もり、同じまたは類似資産の見積もり、および第1レベルに含まれる見積以外の観察可能な投入に基づいて推定される
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株式会社 Webtoon Entertainment
連結財務諸表付記
非アクティブな市場における負債、または観察可能な市場データによって確認されることができる他の投入
第3レベル推定値は,我々自身の仮説を反映した観察不可能な入力に基づいており,他の市場参加者による合理的な利用可能な仮説と一致している.このような推定値は重要な判断を下す必要がある
私たちはアクティブ市場での同じ資産または負債の見積もりに基づいて、いくつかの持分証券の公正価値を計量する。他の債務および株式証券の推定値、または最近の非アクティブ市場に基づく証券取引、または同様のツールに基づく見積市場価格、ならびに観察可能な市場データまたは観察可能な市場データによって確認された他の重要な資料に基づく
価値オプションを公正に承諾する
当社はASC 825,金融商品(ASC 825)の公正価値オプションに基づいて債務証券を会計処理することを選択した。公正価値選択によると、これらの債務証券は、成立時とその後の各報告日に公平価値によって他の収入の構成要素として確認され、合併経営報告書および全面赤字報告書の中で純額となる
公正価値が容易でない持分証券
公正価値が確定しにくい持分証券については、証券はコストから減値を引いて入金し、観察可能な取引が発生した日からの後続可視価格変化に基づいて調整する。同社は年に1回定性的評価を行い、観察可能な価格変化が発生しているかどうかを決定する。定性的評価が発行者の同じまたは類似した証券に観察可能な価格変化が発生したことを示す場合,当期公正価値と帳簿価値との差額に相当する損益を計上し,他の収入の一部として純額とする
貸し付け金
通常、債務保証の定義を満たしていない融資は、償却コスト、発生した損失モデルに基づく信用損失準備純額に基づいて報告される。著者らは歴史経験、売掛金の年齢と延滞率と信用品質、経済と監督管理条件及び売掛金の契約期間内に対応する売掛金とその他の経済要素の合理的かつ支持可能な管理予測に基づいて信用損失支出を推定する。融資が回収できないと判断された場合、私たちは融資を信用損失準備金から解約します
権益法投資
私たちは権益法を使って私たちが被投資者に大きな影響を与えることができるがコントロールできない投資を計算する。投資家が会社の20%を超える普通株を持っている場合と、共同企業の中で3%を超える共同企業の権益を持っている場合、その投資家は大きな影響力を持っているという覆すことができる推定がある。この推定は,重大な影響を行使する能力が制限されていることを示す特定の事実や状況によって覆すことができる.私たちは資本法を普通株式投資に適用する。私たちはコストに応じて投資を記録して、被投資者の純収益または損失と他の総合収益の割合で投資の帳簿金額を増加または減少させます。権益法投資コストと無形資産関連権益との基準差額は、関連無形資産の予想経済使用年数内に償却される。私たちは
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配当金または他の持分配分を投資帳簿価値の減少として記録する。純損失が私たちの帳簿金額をゼロに減少させれば、追加の純損失は同じ被投資者への他の 投資を減少させる可能性があり、それらが存在すれば。当該等追加権益法の損失(あれば)は、吾等の被投資会社Sの帳簿価値に対する申索の変動に基づいて決定される
事件や状況の変化が帳簿額面が回収できない可能性があることを示した場合、権益法投資は減値が審査される。いかなる減価損失の打撃も以前に記録された減値を超えてはならない.当社は最近の被投資会社の株式取引、割引現金流量分析、最近の経営業績、上場会社の運営現金流量倍数及びある場合の貸借対照表の清算価値を考慮することによって、その権益法投資の公正価値を推定することができる。もし投資の公正価値がすでにその帳簿額面より低くなった場合、管理層はすでに非一時的な下落が出現したかどうかを決定する時、多くの要素を考慮して、例えば公允価値或いは時価が帳簿額面より低い時間の長さと程度、被投資者の財務状況及び最近の見通し、当社は被投資者の投資に市場価値が予想される回復するのに十分な時間の意向と能力、及び一般市況を保留する。公正価値の推定及び非一時的減値が発生したかどうかには重大な判断を適用する必要があり、未来の結果は現在の仮定と異なる可能性がある。権益法投資価値の低下が一時的でないと判定された場合、当期収益には権益法投資損失の一部として総合経営報告書と全面損失中の純額が計上される
信用リスクの集中度
私たちを高度に集中的な信用リスクに直面させる可能性のある金融商品は主に現金、現金等価物、売掛金を含む。私たちはいくつかの金融機関で現金預金と現金の同値残高を維持している。現金および現金等価物は、必要に応じて引き出しまたは償還することができる。私たちの現金と現金等価物を持っている金融機関の財務状況は良好であるため、これらの残高の信用リスクは最も小さいと信じている。私たちは、顧客が契約に基づいて満期金額を支払う能力の評価に基づいて顧客に信用を提供し、通常担保を取得または要求しない。総収入や貿易売掛金残高の10%以上を占める個人顧客はいない
企業合併
私たちは買収の日から買収した企業の運営結果を含めています。私たちは買収日の推定公正価値に基づいて、買収した資産と負担する負債の公正価値を決定する。購入価格は、資産および負債の公正価値が確認できる部分を超えて営業権に計上されている。資産の買収と負債を負担する公正な価値を決定するには、br推定方法の選択、将来の収入とキャッシュフローの推定、割引率、および比較可能な会社の選択を含む管理層の重大な判断と推定が必要である。私たちの公正価値の推定は合理的と考えられる仮定に基づいているが、これらの仮定自体は不確実で予測不可能である。したがって,実際の結果は推定とは異なる可能性がある.見積期間内に、買収の日から1年以下であり、吾らは買収資産と負担した負債を調整し、営業権に応じた相殺を行うことができる。計量期間終了時には、いずれの後続調整も総合経営報告書と全面赤字報告書に反映される。私たちが買収に関連するbr売却株主に支払いを発行したり、株式権を付与したりする場合、支払いまたは奨励が補償性があるかどうかを評価します。この評価には、株式を売却した株主が買収日後に雇用を継続しているか否かに応じて、現金支払いまたは株式奨励が含まれている。もし続けたら
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現金や株式奨励の支払いには雇用が必要であり,奨励は買収後サービスの補償とみなされ,補償費用として確認されている。業務合併に関する取引コストは、発生時に発生した費用を計上し、我々の総合経営報告書と全面赤字報告書に一般·行政費用を計上する
公共統制事務処理
取引に移行する資産と負債を共同制御エンティティの最終親会社の履歴コストで確認 する.共同制御取引における受信エンティティを決定する際には,取引の法的形式にかかわらず,最初に最終親会社に制御されたエンティティが会計受信エンティティとして登録される.受信エンティティが支払う金額と、最終親会社の履歴コストで受信エンティティに転送された資産と負債との間のいかなる差額も、権益調整と記す。共通制御されたエンティティ間で報告エンティティの変更を招く業務の組合せ は,この組合せが共同制御開始以来有効であるように,列報のすべての期間に入金をたどる.共同制御下のbrエンティティ間の資産買収は前向きに入金される。トレーディング共同制御取引期間中に商誉減値テストを行う際には,各共通制御エンティティの履歴報告単位構造を用いる.報告単位が当該等の共同制御取引により任意の変動が発生した場合、共同制御取引が発生した場合に商誉減値テスト目的で報告単位を再評価する
営業権と無期限無形資産
営業権とは、買収価格が企業合併で獲得した純資産の公正価値を超えることである。当社は、営業権および無期限無形資産(例えば、会員資格や知的財産権)を年次評価し、10月1日現在の減値を算出したり、イベントやその他の場合に資産を回収できない可能性があることを示す帳簿価値 を評価したりする。当社では,その定性的評価の結果,報告単位や他の無期限無形資産の公正価値がその帳簿価値よりも大きい可能性が高いと考えていれば,定量的減値テストを行う必要はない。報告機関は個人の財務情報を得ることができる企業である。定性的評価が報告単位の営業権または他の無期限無形資産の帳簿価値がその公正価値を超える可能性が高いことを示す場合、定量的減値テストを行う。報告単位の帳票金額が報告単位の公正価値を超える場合には,帳票金額が公正価値を超えた金額 について減値費用を計上するが,その報告単位の営業権金額を超えてはならない。営業権減価テストを適用するには、管理層Sの報告単位Sの将来の業務活動に対する最適な推定、および関連する営業権を含む資産の将来のキャッシュフローに関する推定および仮定を含む評価時の市場および経営状況に基づいて判断する必要がある
普通株主は純損失を占めなければならない
株式番号は遡及列報であり、加重平均1株当たりの損失既発行株式数を計算し、Wattpadの既発行株式を反映し、親会社(会計買収側)の株式構造のように、Wattpad(会計買収側)が共同制御取引で発行した株式数を反映すると記載されている。普通株株主が1株当たり基本純損失を占めるべき計算方法は、普通株株主が純損失を当期発行普通株の加重平均で割るべきである。1株当たりの純損失は、期間内に発行された普通株及び潜在的希薄化潜在普通株の加重平均で計算される。連結1株当たり純損失を計算する際には、子会社の希釈1株当たり純損失影響は我々の分子に含まれる
F-16
株式会社 Webtoon Entertainment
連結財務諸表付記
各報告期間内に、償還可能な非制御権益が償還される可能性がある場合、償還可能非制御権益をその最高償還金額に調整し、留保収益(または当社に累積赤字があれば、追加実納資本)に変動を記録するための計量期間調整を記録する。償還価値の変化は1株当たりの収益(損失)分子に対する相応の調整に反映される。2022年12月31日現在、償還可能な非持株権益が償還されることは不可能であるため、償還価値や1株当たりの損失については何の調整も行われていない
新興成長型会社(EGC?)の地位
我々はEGCであり,2012年のJumpStart Our Business Startups Act(JOBS Act?)で定義されているように.“雇用法案”によると、EGCは、これらの基準が民間会社に適用されるまで、“雇用法案”の公布後に発表された新たなまたは改正された会計基準の採用を延期することができる。私たちは、私たち(I)がEGCまたは(Ii)が“雇用法案”に規定されている延長移行期間から撤退することを明確かつ撤回できなくなるまで、この延長された移行期間を使用して、いくつかの新しい会計基準または改正された会計基準を遵守することを選択することを選択した。したがって、我々の連結財務諸表は、上場企業が発効日から新たなまたは改訂された会計声明を遵守する会社と比較可能性を有する可能性があり、比較可能性がない可能性もある
最近可決された会計公告
2020年8月、財務会計基準委員会は、最新の会計基準更新(米国会計基準)2020−06年度、債務·債務·転換およびその他のオプション(主題470-20)および派生ツールおよびヘッジ契約エンティティS固有持分(主題815-40)を発表した。今回の更新はSが権利証を含む実体持分を持つ変換可能ツールと契約の会計処理を簡略化し、派生商品会計のいくつかのトリガ要素を除去した。我々は2022年1月1日にこのASU を採用し,我々の合併財務諸表に実質的な影響を与えないことを確認した
2021年10月、FASB は、企業合併(主題805):顧客との契約に基づいて契約資産と契約負債を会計処理するASU 2021-08を発表し、これは、エンティティ(購入者)がASC 606に基づいて企業合併で得られた契約資産および契約負債を確認および計量することを要求する。買収の日には、買収者は、それがbr契約を開始したように、ASC 606に従って関連収入契約を会計処理しなければならない。私たちは2022年1月1日にこのASUを採用し、それが私たちの連結財務諸表に実質的な影響を与えないことを確認した
2019年12月、FASBはASU第2019-12号、所得税(主題740):所得税会計の簡略化(ASU 2019-12)を発表した。ASU 2019−12は、主題740における一般原則のいくつかの例外を削除し、既存のガイドを明確におよび修正することによって、主題740の他の分野の一貫した適用を改善し、GAAPを簡略化する。ASU 2019-12年度は、2020年12月15日以降の会計年度およびこれらの年度内の移行期間で有効です。当社はASU 2019-12年度の採用が当社S連結財務諸表に大きな影響を与えないことを期待しています
最近採用されていない会計公告
2022年9月、財務会計基準委員会は、ASU 2022-04“負債-仕入先財務計画”(サブテーマ405-50):仕入先財務計画の開示義務を発表した。本ガイドラインは、未完成の仕入先財務計画のキー条項 を開示し、関連義務を前転させることを要求する。新基準はサプライヤーの財務計画債務の確認、計量または財務諸表の列報に影響を与えない。ASUは会社の年間 期間中に有効であり、
F-17
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連結財務諸表付記
2023年1月1日以降。私たちは現在ASUを採用して私たちの連結財務諸表に及ぼす影響を評価している
2016年6月、FASBはASU 2016-13、金融商品および信用損失(特別テーマ326)を発表し、 は歴史的経験、現在の状況、および合理的かつサポート可能な予測に基づいて、報告日に保有する金融資産のすべての予想信用損失を測定した。金融機関および他の組織は、今、信用損失推定値をよりよく知らせるために前向きな情報を使用するだろう。今日適用される多くの損失推定技術は、予想される信用損失の全金額 を反映するために、これらの技術の入力が変化するにもかかわらず、許容されるであろう。2019年10月、FASBは、小規模報告会社を含むすべての非証券取引委員会申請者の発効日を延長することを承認し、発効日を2022年12月15日以降の会計年度に延長し、これらの事業年度内の移行期間を含む。EGCとして当社は本ASUを採用して2023年1月1日に発効し,我々の合併財務諸表に実質的な影響を与えていない
注 2 。収益
収入分解
次の表は、2022年12月31日までの年度の収入別収入を示している
現在までの年度 2022年12月31日 |
||||
(単位:千ドル) | ||||
有料のコンテンツ |
$ | 851,871 | ||
広告.広告 |
145,056 | |||
IP 適応 |
82,461 | |||
|
|
|||
総額 |
$ | 1,079,388 | ||
|
|
上記の収入フロー分類は、経済要素が収入とキャッシュフローの性質、金額、時間と不確実性に与える影響を考慮した。有料コンテンツ収入は,ユーザがコンテンツにアクセスできるプラットフォームサービスを提供することから来る.有料コンテンツ収入には、このプラットフォームによる860万ドルの実体図書販売も含まれている。広告収入とは、私たちの製品に広告を展示したり、コンテンツに製品を埋め込んで稼いだ金額のことです。IP改編には,第三者撮影所やストリーミングプラットフォームから依頼された映画,ストリーミングシリーズや他のリッチメディアフォーマットを改編した内部開発,第三者にコンテンツを転任する許可料,当社のSプラットフォームによる商品販売で稼いだ420万ドルの手数料がある
次の表に2022年12月31日までのbr年度の地理的位置別収入を示す
現在までの年度 2022年12月31日 |
||||
(単位:千ドル) | ||||
韓国 |
$ | 601,170 | ||
日本語 |
337,660 | |||
世界の残り |
140,558 | |||
|
|
|||
総額 |
$ | 1,079,388 | ||
|
|
F-18
株式会社 Webtoon Entertainment
連結財務諸表付記
契約責任
2022 | ||||
(単位:千ドル) | ||||
1月1日現在の残高 |
$ | 63,637 | ||
契約負債が増加する |
44,943 | |||
契約負債の減少 ( 収益認識 ) |
(31,488 | ) | ||
|
|
|||
12月31日までの残高 |
$ | 77,092 | ||
|
|
契約上の負債には、主に当社が顧客にコンテンツを提供するための履行義務を履行する前に仮想通貨に対して受け取った支払いが含まれます。
2022 年の売上高は 3150 万ドルで、年初時点の連結貸借対照表の契約負債に含まれています。
2022 年 12 月 31 日現在、当社の残りの業績債務は 7710 万ドルであり、 1 年以内に全額を計上する予定です。
注 3 。株当たり損失
2022 年 12 月 31 日期については、 1 株当たり純損失の算出のため、および注釈 1 に記載されている共同支配取引の結果です。 事業内容および重要な会計方針の概要算出に使用される加重平均株式数は、 Wattpad の発行済株式を、親会社 (会計取得者) の株式構造が Wattpad 譲渡において発行された株式数を反映するように遡及的に記載されたかのように反映しています。
1 株当たり基本損失 は、期間の普通株式発行済株式数の加重平均を用いて算出されます。1 株当たり希釈損失は、期間の普通株式および希釈可能普通株式の発行済株式数の加重平均を使用して計算されます。潜在希釈可能普通株式は、ストックオプションの行使を想定して発行可能な増分株式で構成されます。2022 年 12 月 31 日期について、当社は韓国の子会社は、各子会社で決済される株式オプションの残高を保有しました。普通株です会社の分子1 株当たりの損失は親を含む希釈済子会社の 1 株当たり利益の影響に対する割合ストックオプションです
F-19
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連結財務諸表付記
以下の表は、 2022 年 12 月 31 日に終了した年度における 1 株当たり基本損失および希釈損失の計算を示しています。
現在までの年度 2022年12月31日 |
||||
(in数千米ドル、シェアと 1 件を除く データを共有する) |
||||
1株当たりの純損失は |
||||
Webtoon Entertainment Inc. による純損失。株主 |
$ | (129,871 | ) | |
計算に使用される株式 : |
||||
加重平均普通株式発行済み |
3,550,034 | |||
|
|
|||
1株当たりほぼ純損失 |
$ | (36.58 | ) | |
|
|
|||
希釈して1株当たり純損失: |
||||
Webtoon Entertainment Inc. による純損失。株主 |
$ | (129,871 | ) | |
追加 : 子会社の株式オプションの希釈効果 |
(21 | ) | ||
|
|
|||
株式会社 Webtoon Entertainment に起因する希釈純損失。株主 |
$ | (129,892 | ) | |
|
|
|||
計算に使用される株式 : |
||||
加重平均普通株式発行済み |
3,550,034 | |||
|
|
|||
薄めて1株当たり純損失 |
$ | (36.59 | ) | |
|
|
会社として株式オプションには、当社の適格オファリングに伴う業績条件が付属していますが、報告日時点で業績条件が満たされていないため、そのようなすべての賞は 1 株当たり基本および希釈純損失の計算から除外されています。
注 4 。その他の所得、純
以下の表は、 2022 年 12 月 31 日に終了した年度の純その他の利益の概要です。
現在までの年度2022年12月31日 | ||||
(単位:千ドル) | ||||
債務 · 株式証券の利益 ( ネット ) |
$ | 624 | ||
外国為替損失、純 |
(12,035 | ) | ||
退職給付、純 |
9,598 | |||
その他営業外収入,純額 |
2,750 | |||
|
|
|||
その他の収入合計,純額 |
$ | 937 | ||
|
|
F-20
株式会社 Webtoon Entertainment
連結財務諸表付記
注釈 5 。バランスシートのコンポーネント
その他流動資産
12月31日まで 2022 |
||||
(単位:千ドル) | ||||
前払金、ネット |
$ | 48,317 | ||
前払い費用 |
13,388 | |||
他の人は |
3,445 | |||
|
|
|||
その他流動資産総額 |
$ | 65,150 | ||
|
|
前払い金は、主にウェブコミックなどのコンテンツを当社上で提供するためのクリエイターまたは出版社への最低限の保証の支払によって生じる。S プラットフォームです最低保証は、クリエイターまたはパブリッシャーに支払う手数料と相殺されます。当社は、将来手数料の支払額が前払いの繰越額を下回る場合には、前払いの不良負債費用を計上しました。当社は、 2022 年 12 月 31 日を末日とする年度について、 40 万ドルの前払手当を計上しました。
その他は、主に在庫、短期ローン、リース保有預金の経常部分で構成されています。2022 年 12 月 31 日現在、短期ローンの手当は 40 万ドルです。
その他の非経常資産
12月31日まで 2022 |
||||
(単位:千ドル) | ||||
長期前払金、純 |
$ | 31,120 | ||
長期前払い費用 |
937 | |||
長期貸付金、純 |
4,286 | |||
賃借預金その他 |
10,371 | |||
|
|
|||
その他非流動資産合計 |
$ | 46,714 | ||
|
|
長期前払いは、 1 年を超えてバランスシートに残ると予想される前払いの部分です。長期前払い手当は 2022 年 12 月 31 日時点で 1450 万ドルである。
2022 年 12 月 31 日現在、長期ローンの手当は 70 万ドルです。
F-21
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連結財務諸表付記
注釈 6 。財産設備、ネット
財産と設備、ネットは以下のとおりです。
推定実用寿命 ( 年 ) | 12月31日まで 2022 |
|||||
(単位:千ドル) | ||||||
土地 |
不定である | $ | 6,786 | |||
建物 |
40 | 167 | ||||
装備 |
3-5 | 22,401 | ||||
賃借権改善 |
レンタル期間や使用年数が短い | 10,307 | ||||
|
|
|||||
財産と設備 |
39,661 | |||||
減算:減価償却累計 |
(18,044 | ) | ||||
|
|
|||||
財産と設備、純額 |
$ | 21,617 | ||||
|
|
2022 年 12 月 31 日に終了した年度の資産設備の減価償却費は 330 万ドルであり、一般経費および管理経費に計上されます。
当社は、当年中に事業合併により資産 · 設備の大部分を取得しました ( 注釈 17 参照 ) 。 業務合併).土地 · 建物は、韓国工業銀行との短期借入で担保として質押されています ( 注釈 9 参照 ) 。 負債).
注 7 。善意 · 無形資産純
無形資産は以下のとおりです。
2022年12月31日まで | ||||||||||||||
推定数 役に立つ 命 (単位:年) |
毛収入 金額 |
積算 償却 |
携帯する 金額 |
|||||||||||
(単位:千ドル) | ||||||||||||||
寿命のある無形資産 : |
||||||||||||||
ブランド |
15 | 147,851 | (10,024 | ) | 137,827 | |||||||||
知的財産権 |
10-14 | 103,391 | (21,969 | ) | 81,422 | |||||||||
ソフトウェア |
5 | 47,706 | (16,837 | ) | 30,869 | |||||||||
商標、著作権、特許 |
4.32-15 | $ | 3,594 | $ | (536 | ) | $ | 3,058 | ||||||
無期限の無形資産 : |
||||||||||||||
知的財産権 |
不定である | 346 | | 346 | ||||||||||
会籍 |
不定である | 300 | | 300 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||
総無形資産 |
$ | 303,188 | $ | (49,366 | ) | $ | 253,822 | |||||||
|
|
|
|
|
|
営業権以外の無形資産は最初にコストで確認し、累積償却を差し引いて列記する。ブランド、ソフトウェア、商標、著作権および特許は、その予想使用年数内に収入コストまで直線的に償却され、一般的および行政費用は運営費用に償却される。一定の寿命を有する知的財産権 は、その予想経済使用年数内または私たちが契約項の下で内容に対して独占的かつ制限されない権利を有する期間内に運営費用に償却する。知的財産権には、契約に基づく専有権、顧客関係、出版権が含まれており、これらの権利は契約条項に従って償却される。永久的に排他的な知的財産権は無期限の生きた資産とみなされている
F-22
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連結財務諸表付記
2022年12月31日現在の無形資産償却費は3,150万ドルで、知的財産権の放棄により償却が加速した190万ドルが含まれている。活動の性質により、償却費用は一般費用に記入し、管理費用または収入コストは私たちの総合 経営報告書と全面赤字報告書に記入します
今後5年間の無形資産償却費用は以下の通りと予想される
十二月三十一日までの年度 |
(単位:千ドル) | |||
2023 |
$ | 31,309 | ||
2024 |
30,905 | |||
2025 |
29,747 | |||
2026 |
23,975 | |||
2027 |
13,873 | |||
その後 |
123,367 | |||
|
|
|||
$ | 253,176 | |||
|
|
2022年12月31日までの年間営業権簿額面の変動は以下の通り
グッドウィル | ||||
(単位:千ドル) | ||||
2022年1月1日現在の残高 |
$ | 495,554 | ||
採掘する |
405,733 | |||
外貨換算 |
(17,235 | ) | ||
|
|
|||
2022年12月31日現在の残高 |
$ | 884,052 | ||
|
|
2022年12月31日までの年間で、会社は営業権減額は何も確認されていない
注8.賃貸借契約
リース 費用の構成要素は以下の通りです。
現在までの年度 2022年12月31日 |
||||
(単位:千ドル) | ||||
レンタル費用を経営する1 |
$ | 10,988 | ||
短期レンタル費用 |
1,514 | |||
|
|
|||
レンタル総費用 |
$ | 12,502 | ||
|
|
1 | Naver に関連する営業リース費用 5,031 ドルを含む。注記 16 を参照。 関連先詳細はこちら。 |
リース費用は、連結営業計算書 および総合損失計算書の一般費用および管理費用に含まれます。
F-23
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連結財務諸表付記
オペレーティングリースに関するキャッシュフロー情報の補足開示は以下のとおりです。
12月31日まで 2022 |
||||
レンタル負債の金額を計上するために支払った現金 |
$ | 10,018 | ||
使用権レンタル負債と引き換えに資産を経営する |
33,326 |
以下の表は、 2022 年 12 月 31 日時点の加重平均賃貸借残存期間および割引率を示しています。
12月31日まで 2022 |
||||
(単位:千ドル) | ||||
加重平均残余レンタル期間 |
4.05年間 | |||
加重平均割引率 |
3.23 | % |
2022 年 12 月 31 日時点の営業リース負債の将来のリース支払額は以下の通りです。
年.年 |
(単位:千ドル) | |||
2023 |
$ | 12,000 | ||
2024 |
10,857 | |||
2025 |
10,337 | |||
2026 |
9,091 | |||
2027 |
2,960 | |||
2028年以降 |
458 | |||
|
|
|||
将来のレンタル支払総額 |
45,703 | |||
差し引く:推定利息 |
(3,339 | ) | ||
|
|
|||
総額 |
$ | 42,364 | ||
|
|
当社は、事業リースの一部をサブリースします。 使用権建物の資産ですサブリースによるその他の利益の総額は、 2022 年 12 月 31 日に終了した年度の 70 万ドルであり、営業計算書と総合損失計算書を差し引いたその他の利益に含まれています。
注記 9 。負債
短期借款
短期借入金の繰り越し金額は以下の通りです。
借出人 |
成熟性 |
利子 |
利子タイプ |
12 月 31 日現在、 |
||||||||||||
(単位:千ドル) | ||||||||||||||||
韓国工業銀行融資 |
3月23日から23日まで1 | 3.13 | 定率率 | $ | 4,024 | |||||||||||
韓国工業銀行貸付 |
3月23日から23日まで | 4.93 | 2 | 変動為替レート | 789 | |||||||||||
NW Media Loan3 |
四月二十三日 | 1.35 | 定率率 | 3,867 | ||||||||||||
|
|
|||||||||||||||
短期借入金総額 |
$ | 8,680 | ||||||||||||||
|
|
1 | 当社の韓国子会社 Jakga は、韓国工業銀行からの融資の担保として不動産を提供しています。 担保された資産、土地および建物は、帳簿価値が 690 万ドルで、 480 万ドルを担保しています。 |
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連結財務諸表付記
借入金の 120% です。このファシリティの借入は、融資の担保として提供される建物や土地の取得を目的としています。 |
2 | 3 ヶ月間の KORIBOR として計算され、 1.39% ~ 4.08% + 2.17% の範囲です。 |
3 | 2022 年 4 月、同社はネイバーから 390 万ドルの融資を受け取り、ネイバーはその後子会社である NW Media Contents , Inc. に譲渡しました。2022 年 6 月に2023 年 3 月、 NW メディアローンの満期を 2024 年 4 月に延長しました。 |
2022 年 12 月 31 日現在の短期借入金利の加重平均金利は、 2.50% です。
長期債務
長期債務の繰り越し額は以下の通りである。
借出人 |
成熟性 |
利子 |
利子タイプ |
12 月 31 日現在、 |
||||||||||||
(単位:千ドル) | ||||||||||||||||
KEB 花銀行ローン |
十月二十三日1 | 5.742 | 変動為替レート | $ | 789 | |||||||||||
韓国工業銀行貸付 |
2月23日- | 7.343 | 変動為替レート | 237 | ||||||||||||
韓国工業銀行貸付 |
3月23日から23日まで | 4.45-5.31 | 定率率 | 1,184 | ||||||||||||
韓国工業銀行貸付 |
七月二十三日 | 5.14 | 定率率 | 237 | ||||||||||||
K OS ME ローン4 |
2 月 25 日 | 2.00 | 定率率 | 56 | ||||||||||||
コ ス メ ローン4 |
八月二十五日 | 2.255 | 変動為替レート | 105 | ||||||||||||
|
|
|||||||||||||||
元金長期債務総額 |
$ | 2,608 | ||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||
差し引く:長期債務の現在部分 |
(2,512 | ) | ||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||
長期債務総額 |
$ | 96 | ||||||||||||||
|
|
1 | 2023 年 12 月 31 日 期 における K EB 花 銀行 貸 付 金の 満 期 は 、 5. 64% の 金 利 で 2024 年 10 月 まで 延長 されました 。 |
2 | 預 金 証 券 の 3 ヶ月 金 利 として 計算 され 、 1. 30% ~ 4.0 3% 、 プラス 1. 88% の 範囲 です 。 |
3 | 3 か 月 KOR IB OR として 計算 され 、 1. 39% - 4. 0 8% + 3.5 8% の 範囲 です 。 |
4 | 韓国 中 小 企業 · スタート アップ 庁 コ ス メ). |
5 | K OS ME 政策 金 利 として 計算 され 、 2. 15% ~ 2. 30% の 範囲 です 。 |
2022年12月31日までの長期債務の将来元金支払いは以下の通り
年.年 |
(単位:千ドル) | |||
2023 |
$ | 2,512 | ||
2024 |
66 | |||
2025 |
30 | |||
その後 |
| |||
|
|
|||
総額 |
$ | 2,608 | ||
|
|
循環信用手配
2017年6月、当社はKEB Hana Bankから融資を受け、利用可能な信用限度額は最大20万ドルに達する。同社は2022年12月31日現在、同施設からいかなる金額も抽出していない
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連結財務諸表付記
2022年2月と4月に、当社も新韓銀行、アシアナ銀行及び国民銀行と1年間の循環信用手配を締結し、2022年12月31日までに年度合わせて6,310万ドルの利用可能な信用を提供する。当社は2022年12月31日現在、これらのローンからいかなる金額も引き出していません
付記10.支払いの引受やその他の事項
事件があったり
当社は、ASC 450に基づいて記録または損失 があり、負債が発生している可能性が高く、損失金額が合理的に推定できる場合。当社も損失はあり得ないと考えていますが合理的に出現する可能性がある場合には、重大または有事を開示します。損失の可能性や損失金額や範囲の見積もりに関する判断を使用することが要求される
法律訴訟
当社は2022年12月31日現在、各裁判所で未決または未解決のクレームに複数の参加している。これらのクレームの不利な結果には、損害賠償金の判決が含まれる可能性があり、当社に業務のやり方を変更させる可能性もあり、当社の将来の財務業績に大きな影響を与える可能性がある。当社は初期段階にある案件の潜在的損失や一連の可能な損失を特定することができず、異なる管轄区域の特定業界訴えに関する法的解釈が明確でない場合とbr}が一致しない場合も特定できない。未解決の訴訟やクレームの結果は確定できないにもかかわらず,会社は2022年12月31日までに未解決の訴訟やクレームに不利な結果が生じないと予想している。進行中の法的手続きの時間と結果は本質的に不確実だ。したがって、経営陣は、すべての未解決クレームの重大な損失の可能性は低いと考えているにもかかわらず、既主張であっても未主張であっても、同一報告期間内に、当社の1つまたは複数のこのような法律事項の解決が管理層Sの予測を超えており、当該報告期間における当社の連結財務諸表に悪影響を及ぼす可能性がある
注11.株ベースの報酬
2020年株式オプション計画
“2020年計画”は、会社員、コンサルタント、取締役に奨励的株式オプション又は非法定株式オプションを付与する条項を規定している。2020年計画によると、当社はS普通株254,648株を初歩的に保留して付与する。2020計画の満期または没収、キャンセル、交換、または買い戻しのオプションは、一般に、2020計画下で発行可能な普通株式に戻ります。2020年計画によると、当社が発行可能なS普通株の最高数は311,184株。同社は2022年12月31日までに8,348株の普通株を将来発行できる
当社はS購入株権を付与し、行使価格は授与日の普通株の推定公正価値に相当する。 S社オプションは,サービスに基づく承認期間と業績条件を持つ.オプションは付与日の3周年に授与されるが、受給者は依然として会社の従業員である。個々の オプションに関する履行条件はオプションの行使を禁止し,会社が2020年計画の定義に従って合格するまで発売する.オプションは付与された日から8年で満期になる.二零二年十二月三十一日現在、業績状況は可能とされていないため、当社はS株購入について補償支出を記録していない
F-26
株式会社 Webtoon Entertainment
連結財務諸表付記
下表は会社の概要です。ストックオプション活動 :
(in数千米ドル ( 単価を除く ) |
量 オプション |
重みをつける 平均運動量 価格 |
重みをつける 平均値 残り 契約書 期限(年) |
骨材 内在的価値 |
||||||||||||
(単位:千ドル) | ||||||||||||||||
2022年1月1日現在の残高 |
286,613 | $ | 338.22 | 7.02 | 15,128 | |||||||||||
授与する |
21,821 | 969.00 | ||||||||||||||
没収される |
(5,598 | ) | 367.41 | |||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
2022年12月31日現在の残高 |
302,836 | $ | 383.13 | 6.27 | 177,423 | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
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|
2022年12月31日現在、当社のすべてのS株オプションは帰属または行使されておらず、資格のある発売が発生する可能性があるとは考えられていないためです
未帰属株式オプションに関する未確認報酬支出総額は4,130万ドルであった。すでに提供されているサービスに関する2,180万ドル分は条件を満たした製品の場合は直ちに確認し,残りの1,950万ドルの費用は残りのサービス期間内に確認し, は推定ペナルティ後の純額を差し引く
S社の株式オプションの公正価値は、付与日にブラック·スコアーズオプション定価モデル を用いて、以下の仮定に基づいて推定される
2020 | 2021 | 2022 | ||||
加重平均予想期限 |
5.5年 | 5.5年 | 5.5年 | |||
加重平均予想変動率 |
61.00% | 57.42% | 31.50% | |||
期待配当収益率 |
% | % | % | |||
リスクフリー金利 |
0.45% | 0.99%-1.11% | 3.85% | |||
加重平均は日公正価値を付与する |
175.91 | 201.58 | 354.14 |
期待期限は,必要なサービス期間終了と契約期間との中間点である.無リスク金利は米国債収益率をベースとしており、その満期日はオプショングループごとのオプション期待期限と類似している。当社は個人持株であり、S社普通株の取引履歴がないため、当社S普通株の予想価格変動率は業界同業の平均歴史価格変動率に基づいて推定される。これらの業界の同業者も 社S普通株推定値の基準参考として使用されている。同社の配当収益率はゼロで、普通配当金の歴史や計画を発表していないからだ
NAVER株式オプション付与
会社S従業員はNAVERの株式報酬計画に参加することができます。Naverグループ内の従業員が転職して会社員になれば、彼らが以前Naverから得た報酬を保留することもできる
当社S社員に付与されたNAVER株式オプションの発行価格は、NAVER S普通株の付与前日の2カ月平均価格に相当する。S従業員に付与されたNAVERオプションによるサービスの使用期間は2年であり,サービス条件が満たされた日から満5年とした。株式オプション所有者が威通などの奈華-S付属会社に譲渡する場合、株式オプションは、最初の満期日または株式オプション保有者が辞任または退職した日(早い者を基準とする)前に行使しなければならない。2022年にNaver株オプションに支払う株式ベースの負債総額は10万ドル
F-27
株式会社 Webtoon Entertainment
連結財務諸表付記
以下の表は、 Naver のストックオプション活動の概要です。
(in数千米ドル ( 単価を除く ) |
量 株価 |
重みをつける 平均値 行権価格 |
重みをつける 平均値 残り 契約書 期限(年) |
骨材 内在的価値 |
||||||||||||
(単位:千ドル) | ||||||||||||||||
2022年1月1日現在の残高 |
13,031 | $ | 108.73 | 4.16 | 2,744 | |||||||||||
接続しました |
(60 | ) | 226.73 | |||||||||||||
鍛えられた |
(581 | ) | 101.71 | |||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
2022年12月31日現在の残高 |
12,390 | $ | 103.30 | 3.17 | 455 | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
2022年12月31日から行使可能 |
12,309 | 102.10 | 3.17 | 467 | ||||||||||||
2022年12月31日に授与される予定です |
81 | 286.04 | 5.15 | (12 | ) |
報告日現在、Naver株式オプションの推定公正価値は二項モデルを用いて推定されている。 2022年12月31日までの年度まで、当社はS従業員にNaverオプションを付与していない
Naver株式オプションの公正価値は、2022年12月31日までに以下の仮定に基づいて推定される
2022 | ||
加重平均予想期限 |
1.17年 | |
加重平均予想変動率 |
27.41% | |
期待配当収益率 |
0.14% | |
リスクフリー金利 |
3.73%-3.78% |
予想期間とは、私たちの従業員グループがその選択権を保有することを期待する期間であり、これは、私たちが同様の補助金を使用した歴史的経験に基づいている。無リスク金利は、韓国国債の期待寿命内の期待金利に基づく。変動性は,Sの期待寿命に相当する最近の歴史期間における株価変動を反映している.配当率はSが述べた配当政策と株価に基づいて期待寿命内に推定される
NAVER普通株贈与
Naverは、その合併グループの従業員に完全に帰属するNaver普通株を定期的に付与する株式贈与計画を持っている。Naverは2022年12月31日までに31,093株の株式を付与し、金額は500万ドルに相当し、総合経営および全面赤字報告書に補償支出として反映されている
モンピア株オプション
2021年2月17日、2021年3月31日、2022年8月2日、我々の韓国子会社Munpia Inc.(Munpia)は、Munpia激励計画に基づいて幹部と従業員に奨励性株式オプションを付与した。モンピア激励計画によると,モンピアS普通株の最高発行数は602,797株であり,2022年12月31日までに発行された株式オプション総数 に相当する。これらのオプションは、保有者が1株21.40ドル(27,117ウォン)の加重平均行権価格で各オプションのMunpia普通株を買収することを可能にする。これらのオプションはサービスに基づく 授権期間を持ち,2を必要とする
F-28
株式会社 Webtoon Entertainment
連結財務諸表付記
から3年までの勤務年数。オプションは付与された日から7年から9年で満期になる。モンピア株式オプションの公正価値は付与日に二分木モデルを用いて推定される.2022年12月31日現在の年度では、110万ドルが総合経営と全面赤字報告書での補償費用として確認されている
会社の韓国子会社Locus Inc.とSIDUS Inc.(SIDUS)はそれぞれの子会社で決済可能な株式オプション Sを付与する.株式オプションに関する補償費用は,総合経営報告書と全面赤字その他の全面収益(損失)と1株当たり純損失の計算に反映されている
我々の総合経営と全面赤字報告書で確認された収入コスト、マーケティングコスト、一般と行政費用のうち、株式の支払い手配に基づく補償費用は以下のようにまとめられている
十二月三十一日までの年度 2022 |
||||
(単位:千ドル) | ||||
収入コスト |
$ | 4,093 | ||
マーケティングをする |
277 | |||
一般と行政費用 |
47 | |||
|
|
|||
総額 |
$ | 4,417 | ||
|
|
注釈 12 。所得税
当社は、米国連邦および各州の法人所得税、および外国の子会社が設立された外国法域の税金の対象となります。
2022 年 12 月 31 日期における所得税費前損失は以下のとおりです。
12月31日まで 2022 |
||||
(単位:千ドル) | ||||
アメリカです。 |
$ | (78,571 | ) | |
韓国 |
66,575 | |||
他にも |
(106,158 | ) | ||
|
|
|||
所得税費用前損失 |
$ | (118,154 | ) | |
|
|
F-29
株式会社 Webtoon Entertainment
連結財務諸表付記
2022 年 12 月 31 日に終了した年度の所得税費用の構成要素は、以下のとおりです。
12月31日まで 2022 |
||||
(単位:千ドル) | ||||
当期所得税支出: |
||||
アメリカです。 |
$ | 104 | ||
韓国 |
20,322 | |||
他にも |
19 | |||
不確実な税務責任 ( 韓国 ) |
1,069 | |||
|
|
|||
当期所得税支出総額 |
21,514 | |||
|
|
|||
繰延所得税支出: |
||||
韓国 |
1,121 | |||
他にも |
(8,266 | ) | ||
|
|
|||
繰延所得税支出総額 |
(7,145 | ) | ||
|
|
|||
所得税総支出 |
$ | 14,369 | ||
|
|
|||
実際の税率 |
(12.16 | )% |
当社2022 年 12 月 31 日に終了した年度の実効税率は ( 12.2% ) です。当社は、親会社およびその外国子会社の過半数の純営業損失を計上しました。当社現在の税金費用は、主に韓国子会社である WTEK 、 Locus 、 Studio N 、 Munpia が生み出す課税所得に起因します。当社は、純営業損失からの繰延税金利益 の大半が認識されていないにもかかわらず、韓国子会社が発生した経常所得税費用が発生し、実効税率マイナスに寄与した課税損失を発生した子会社の大半について、繰延税金資産に対する評価引当を全額設定しました。710 万ドルの繰延税益は、主に事業合併に関連して認識された繰延税負債の減少に起因しています。当社実効税率は、親会社およびほとんどの外国子会社によって確立された完全な評価の結果として認識されていない税制優遇措置のために、連邦法定税率 21.0% とは異なります。
F-30
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連結財務諸表付記
2022 年 12 月 31 日を末日とする年度の所得税費用 に対する連邦法定税率 21.0% の税金の照合は以下のとおりです。
2022 | ||||
(単位:千ドル) | ||||
連邦法定レートで計算された規定 |
$ | (24,812 | ) | |
連邦の影響を差し引いた州所得税 |
104 | |||
外国 税 率 の 差 異 |
(1,668 | ) | ||
永久的な違い: |
||||
- 事業 売却 による 資本 利益1 |
(1,413 | ) | ||
- 外国 税 |
(972 | ) | ||
- 支 店 収入 |
1,488 | |||
- 控 除 不可 株式 報酬 |
1,058 | |||
-他にも |
869 | |||
研究開発税収控除 |
(412 | ) | ||
評価免除額を変更する |
40,304 | |||
不 確実 な 税 務 ポジ ション 債務 |
1,069 | |||
他にも |
(1,246 | ) | ||
|
|
|||
所得税費用 |
$ | 14,369 | ||
|
|
1 | ワ ット パ ッド (W att pad) は 、 W att pad Web toon Studios Inc . への スタジオ 事業 の 売却 による 2022 年 12 月 31 日 を 末 日 とする カナダ の 納 税 申 告 書 で キャ ピ タル ゲ イン を 報告 しました 。(W WS の).キャ ピ タル ゲ イン は カナダ の 課 税 目的 で 50% の 課 税 対象 です 。そのため 、 キャ ピ タル ゲ イン の 50% は 恒 久 差 分 として 控 除 可能 でした 。 |
2022 年 12 月 31 日に 終了 した 年 度の 恒 久 差 額 は 150 万ドル ( 外国 税 額 控 除 額 1,3 90 万ドル を 差し 引 いた ) で 、 主に 韓国 子 会社 である Na ver Web toon Ltd . の 収益 に 起 因 する 米国 支 店 の 利益 として 計 上 されました 。W T EC).
F-31
株式会社 Webtoon Entertainment
連結財務諸表付記
2022 年 12 月 31 日 時点 の 繰 延 税 金 資産 ( 負 債 ) は 、 以下の とおり です 。
2022 | ||||
(単位:千ドル) | ||||
繰延税金資産: |
||||
株の報酬 |
$ | 444 | ||
発生経費 |
7,483 | |||
リース負債を経営する |
14,674 | |||
財産と設備 |
379 | |||
無形資産 |
7,181 | |||
外貨換算 |
1,679 | |||
解雇給付 |
10,061 | |||
不良債権費用引当金 |
1,583 | |||
契約責任 |
9,921 | |||
特定研究資本化 |
2,257 | |||
純営業損失が繰り越す |
55,899 | |||
税金控除 |
22,218 | |||
他の人は |
1,046 | |||
|
|
|||
繰延税金資産小計 |
134,825 | |||
減算:推定免税額 |
(105,345 | ) | ||
|
|
|||
繰延税金資産総額 |
29,480 | |||
|
|
|||
繰延税金負債: |
||||
投資の評価 |
(9,595 | ) | ||
レンタルを経営しています使用権資産 |
(14,180 | ) | ||
株式売却の繰延収益 |
(1,652 | ) | ||
無形資産 |
(58,844 | ) | ||
|
|
|||
繰延税金負債総額 |
(84,271 | ) | ||
|
|
|||
繰延税金資産 |
$ | (54,791 | ) | |
|
|
2022年12月31日までの年度繰延税金資産評価準備変動状況は以下の通り
2022 | ||||
(単位:千ドル) | ||||
期初残高 |
$ | 66,733 | ||
現行の評価免税額を変更する |
41,443 | |||
推定免税額支給 |
(1,135 | ) | ||
翻訳調整 |
(1,686 | ) | ||
|
|
|||
$ | 105,345 | |||
|
|
2022年12月31日現在、親会社や外国子会社との一時的な差異、純営業損失繰越、税収控除に関する繰延納税資産を1.053億ドルに計上する推定準備が行われている。現在の推定免税額の変動は、主にカナダや日本子会社の親会社や日本子会社による海外税額控除の増加や純営業損失によるものであるが、当社は同社などの付属会社について全額評価免除額を記録している
F-32
株式会社 Webtoon Entertainment
連結財務諸表付記
同社は2022年12月31日までの1年間に、韓国の運営子会社Studio Nの110万ドルの推定額br手当を発表した。これらの子会社の将来の課税収入の現在の見通しから、これらの子会社の繰延税金資産が現金になる可能性が高いと判断した。
当社は我々の繰延税金資産の回収可能性を継続的に評価し、歴史的収益力、予想される将来の課税所得額、既存の一時的な差が逆転した予想時間、税収相殺満期と純営業損失の繰越および税務計画策を考慮した。当社は、繰延税項目純資産を実現する能力を継続的に評価し、繰延税金資産を実現する能力に重大な影響を与える可能性のある状況や仮定の重大な変化が発生したかどうかを決定する
2022年12月31日までの純営業損益は以下の通り
2022 | ||||
(単位:千ドル) | ||||
純営業損失が繰り越す |
$ | 179,622 |
2022年12月31日現在、会社は1兆796億ドルの純営業損失繰越を将来の課税収入を相殺するために使用することができ、そのうち1.127億ドルと4,470万ドルはS社の日本とカナダ子会社と関係がある。日本子会社の純営業損失は2031年から2032年に満期になり、カナダ子会社の純営業損失は2041年から2043年まで満期になる。残りの純営業損失は主に親会社とその韓国子会社に関係しており、これらの損失は2040年までの異なる年度に満期となる。同社は2022年12月31日現在、約2220万ドルの米国税還付金も保有している。米国の税収控除は2031年から2032年まで満期になる
所得税の不確実性
会社とその子会社はアメリカ、韓国、日本、カナダ、その他の管轄区で所得税申告書を提出します。当社及びその付属会社は、すべての納税開始年度に上記司法管轄区税務機関の所得税又は非所得税審査を受けなければならない。同社のS主要税収管区に対する開放納税年度は米国2019年から2022年まで,カナダは2018年から2022年,日本は2017年から2022年である。WTEKを含まない韓国子会社の開放納税年度は2017年から2022年,WTEKの開放納税年度は2022年である
私たちが確認していない税金優遇総額の変化は以下の通りです
2022 | ||||
(単位:千ドル) | ||||
未確認税収割引、期初残高 |
$ | | ||
本年度に関連する納税状況に基づいて計算される増加額 |
1,069 | |||
翻訳調整 |
5 | |||
|
|
|||
未確認税収割引、期末残高 |
$ | 1,074 | ||
|
|
WTEKは2022年12月に韓国の2020年と2021年の納税年度のS税務監査を開始した。税務監査結果は2023年4月に発表された。(付記22を参照後続事件もっと詳しく知っています。)
F-33
株式会社 Webtoon Entertainment
連結財務諸表付記
当社は現在、どのような不確定な税務状況が今後12ヶ月の重大な追加支払い、課税項目、または他の重大な逸脱をもたらす可能性があるかを知りません
注13.退職福祉
定義離職金福祉
定義された離職福祉の変更は以下のとおりである
2022 | ||||
(単位:千ドル) | ||||
期初残高、1月1日 |
$ | 32,161 | ||
当面のサービスコスト |
9,306 | |||
利子費用 |
1,229 | |||
精算収益 |
(10,827 | ) | ||
プランからの支払い |
(2,814 | ) | ||
転送入出 |
883 | |||
企業合併1 |
3,469 | |||
外貨換算の累積効果 |
(2,275 | ) | ||
|
|
|||
期末残高、12月31日 |
$ | 31,132 | ||
|
|
|||
現在の |
$ | 1,107 | ||
非電流 |
$ | 30,025 |
1 | これは、 2022 年の韓国子会社 ( Munpia 、 LOCUS 、 SIDUS ) の買収に関連しています。 |
プラン資産の変更は以下の通りです。
2022 | ||||
(単位:千ドル) | ||||
期初残高、1月1日 |
$ | | ||
プランへの支払 |
43 | |||
利 子 収入 |
7 | |||
精算損失 |
(5 | ) | ||
プランからの支払 |
(23 | ) | ||
企業合併1 |
396 | |||
外貨換算の累積効果 |
10 | |||
|
|
|||
期末残高、12月31日 |
$ | 428 | ||
|
|
1 | これは、 2022 年の韓国子会社の SIDUS の買収に関連しています。 |
当社の退職給付の規定は以下のとおりです。
12月31日まで 2022 |
||||
(単位:千ドル) | ||||
固定収益負債 |
$ | 31,132 | ||
計画資産 |
(428 | ) | ||
|
|
|||
定額退職給付の規定 |
$ | 30,704 | ||
|
|
F-34
株式会社 Webtoon Entertainment
連結財務諸表付記
正味の定期費用は以下のとおりです。
12月31日まで 2022 |
||||
(単位:千ドル) | ||||
当面のサービスコスト |
$ | 9,306 | ||
利子費用 |
1,229 | |||
精算損失(収益) |
(10,827 | ) | ||
|
|
|||
定期的に純収入を福祉する |
$ | (292 | ) | |
|
|
定義された退職給付を決定するために使用される主なアクチュアリー仮定は以下の通りです。
12月31日まで 2022 | ||
割引率 | 5.28% 6.14% | |
給与の成長率 | 4.00% 12.16% | |
|
純定期利益の決定に使用された原則的なアクチュアリー仮定は以下の通りでした。
12月31日まで 2022 | ||
割引率 | 2.50% 3.75% | |
給与の成長率 | 4.00% 10.54% | |
|
2022 年 12 月 31 日時点の割引されていない定義退職給付の予想満期分析は以下の通りです。
解雇給付 | ||||
(単位:千ドル) | ||||
1 年未満 |
$ | 1,325 | ||
1 ~ 2 年の間 |
1,938 | |||
2 ~ 5 年の間 |
6,332 | |||
5年以上 |
663,860 | |||
|
|
|||
総額 |
$ | 673,455 | ||
|
|
定義退職拠出金
2022 年 12 月 31 日期には、 150 万ドルの費用を計上しました。2022 年 12 月 31 日期に計上された費用のうち、 60 万ドルは事業合併に起因しています。
F-35
株式会社 Webtoon Entertainment
連結財務諸表付記
注釈 14 。セグメント · 地理情報
市場情報を細分化する
当社は 1 つの報告セグメントとして運営されています。当社CODM は CEO で、経営上の意思決定、財務パフォーマンスの評価、リソース配分を目的として連結ベースで提示された財務情報をレビューします。 CODM は、収益源が相互に関連し、リソースが共有されているため、統合されたエコシステムとして会社を管理します。CODM は、採用、設備投資、予算設定などの資源配分を会社レベルで決定します。
地理情報
当社会社の長寿命の有形資産だけでなくオペレーティングリース 使用権連結貸借対照表に計上される資産は以下の通りです。
12月31日まで 2022 |
||||
(単位:千ドル) | ||||
韓国 |
$ | 56,186 | ||
日本語 |
2,105 | |||
世界の残り |
6,850 | |||
|
|
|||
総額 |
$ | 65,141 | ||
|
|
注釈 15 。フェアバリュー測定
金融商品公正価値階層内の s レベルは、公正 価値測定にとって重要な入力のうちの最低レベルに基づいています。注記 1 。 業務説明と重要会計政策の概要以下の情報と併せて読むべきです。
以下の表は、レベル 3 商品の公正価値の決定に一般的に使用される評価手法と重要なインプットの性質を示しています。
レベル 3 インストゥルメント |
評価技術と重要な投入 | |
最近の第三者投資または未解決取引は、公正な価値がどのように変化するかの最適な証拠と考えられている。 | ||
債務と持分証券 | 被投資者の価値証拠には、(I)予想業績と比較した現在の財務 業績、(Ii)資本化率および倍数、および(Iii)類似または関連資産取引所の暗黙的な市場収益率を含む、最近またはこれから行われる再構成(例えば、合併提案、入札要約および債務再構成)および財務指標の重大な変化が含まれる。 |
次の表は、2022年12月31日までにS社の三級資産を評価するための重大な観察不能投入の範囲を示している。このような範囲はどんな単一の装置の値範囲も代表しない。例えば,特定の償還可能な転換可能優先株投資の最低割引率は である可能性がある
F-36
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連結財務諸表付記
Br}は、特定の債務証券を評価するのに適しているが、資産カテゴリ内の任意の他の債務証券の評価には適用されない可能性がある。したがって、以下に列挙する投入範囲は が当社のS第3級資産公正価値計量の不確実性または可能な範囲を表すものではない
レベル 3 インストゥルメント |
金額 | 評価技術 |
意味が重大である 見えない 入力量 |
範囲.範囲 意味が重大である 見えない 入力量 |
||||||||||
2022年12月31日まで |
|
|||||||||||||
債務証券 |
||||||||||||||
転換可能優先株 |
$ | 10,938 | オプション価格モデル | 割引レート | 9.58%-31.04% | |||||||||
波動率 | 45.20%-94.78% | |||||||||||||
転換可能優先株 |
262 | 比較可能な倍数 | PBR1 | 1.94-8.36 | ||||||||||
PSR2 | 2.16-12.36 | |||||||||||||
転換可能優先株を償還する |
68,787 | オプション価格モデル | 割引レート | 8.81%-17.93% | ||||||||||
|
|
|||||||||||||
波動率 | 43.9%-63.34% | |||||||||||||
総額 |
79,987 | |||||||||||||
|
|
|||||||||||||
株式証券 |
||||||||||||||
転換可能優先株を償還する |
$ | 15,000 | 測定代替案 | |||||||||||
投資基金への拠出 |
2,361 | 測定代替案 | ||||||||||||
プライベート · エクイティ証券 |
3,111 | 測定代替案 | ||||||||||||
|
|
|||||||||||||
総額 |
20,472 | |||||||||||||
|
|
1 | PBR: 予約価格値比率 |
2 | PSR: 価格対販売比率 |
上記のように、 2022 年 12 月 31 日時点のレベル 3 資産の公正価値の決定には、二項式オプション価格モデルまたは市場アプローチのいずれかを使用しました。バイナルオプション価格モデルで使用される重要な観測できないインプットは、将来の元本と利子の支払の両方を含む基礎投資から受け取ると予想される将来のキャッシュフローを割引するために使用される割引レートまたは市場利回りです。割引率や市場利回りの上昇は、公正価値の低下をもたらします。割引金利 または市場利回りの検討と選択には、デフォルトリスク、投資の格付け、コール引当および同等の企業投資が含まれます。市場アプローチで使用される重要な観測不可能なインプットは、市場可比取引と上場可比企業の市場倍数に基づいています。市場同等の取引または市場倍数の増加または減少は、公正価値の増加または減少をもたらします。
F-37
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連結財務諸表付記
以下は、会社の概要です。公正価値の階層内に分類された資産 :
2022年12月31日まで | ||||||||||||||||
レベル一 | レベル 2 | レベル 3 | 総額 | |||||||||||||
(単位:千ドル) | ||||||||||||||||
株式証券 |
$ | 8,680 | $ | | $ | 20,472 | $ | 29,152 | ||||||||
債務証券 |
| | 79,987 | 79,987 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
公正価値記録の総額 |
$ | 8,680 | $ | | $ | 100,459 | $ | 109,139 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
1級持分証券は、公正価値が随時決定可能な公開持分証券投資への貢献に関する
3級持分証券は、当社が償還可能な転換可能な優先株を購入することにより個人持株に投資するbr社に関する。これらの持分証券については,会社は被投資先に大きな影響を与える能力がないため,ASCテーマ321下の持分証券 に計上する株式証券投資アプリケーション測定代替案を選択する
2021年6月、会社はルナ首相(総理ローン)に990万ドルの無利子短期ローン(総理ローン)を提供した。2021年9月、Premierローンを改正し、融資元金を420万ドル増加させた。2021年12月、Premierローンをさらに改正し、融資元金を80万ドル増加させ、融資総額の満期日を2022年3月31日に延長した。Premierローンの目的は、韓国のMunpia社の株式買収に便宜を図ることだ。2022年2月、Premierとの合意条項によると、Premier未返済融資の9130万ドルが決済され、Munpia株3,225,511株と交換された。したがって,会社 はMunpiaの制御権を獲得した(付記17参照業務合併--モンピアより詳細な情報を知るために)。ローンの余剰元金は2022年4月に現金で決済される
当社は撤回不可能な選択を行い、公正価値オプションを用いてASC 820に基づいて当該等の債務証券の公正価値を計量し、Premierローンの会計処理を行う。公正価値選択によると、Premierローンのすべては、発行日とその後の各貸借対照表の日付にその初期公正価値で入金されなければならない。良質融資推定公正価値の変動は他の収入の非現金変動と確認され,純額は総合経営報告書と全面赤字に計上されている
その他の3級債務証券は、Sが債務証券の定義に適合する転換可能な優先株を購入することと、償還可能な転換可能な優先株を購入することによって個人持株会社に投資することに関する
F-38
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連結財務諸表付記
次の表は、1級と3級資産の公正価値変化(単位:千ドル)を投資タイプ別にまとめた
2022年12月31日までの年度 | ||||||||||||
レベル一 | レベル 3 | |||||||||||
株式会社 証券 |
株式会社 証券 |
負債 証券 |
||||||||||
期初残高、1月1日 |
$ | 13,441 | $ | 631 | $ | 181,799 | ||||||
購入 |
| 17,265 | 11,935 | |||||||||
統合には |
| 3,201 | (16,152 | ) | ||||||||
純収益を実現しない |
(2,988 | ) | (610 | ) | 3,408 | |||||||
販売と決算 |
| (27 | ) | (92,960 | ) | |||||||
再分類する |
| | (2,556 | ) | ||||||||
貨幣換算差異 |
(1,773 | ) | 12 | (5,487 | ) | |||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
期末残高、12月31日 |
$ | 8,680 | $ | 20,472 | $ | 79,987 | ||||||
|
|
|
|
|
|
当社は2022年12月31日までに、3級株式証券および債務証券に関する実現済み純収益(損失)がそれぞれ4,000ドルおよび8,000,000ドルであることを確認した
付記16.関連先
当社はS関連側と
NaverとLine Corporationは親会社の主要株主だ。関連側には,NAVER Sホールディングスの関連会社,会社経営陣,会社役員,および会社に大きな影響力を持つ利害関係者が含まれる.当社は、2022年12月31日までの年度内に、Naverグループ会社および2022年12月31日に関連側貿易および非貿易売掛金を発生させる第br行に広告サービスを提供する。また、2022年12月31日までの年間で、会社はNaverとLineからブランド使用とアウトソーシングサービスを取得し、会社は2022年12月31日に関連側が入金すべきであることを確認した
当社は2021年12月31日までにNaverから3,040万ドルの短期融資を受け、2022年12月31日までに年間返済している
2022年3月、同社はNaverからオフィススペースのレンタルを開始した。2022年12月31日までの年間レンタルの営業賃貸費用は500万ドル、2022年12月31日までのレンタルに関する義務は2730万ドルである。Naverのレンタルと関連して、同社はNaverに430万ドルの賃貸保証金を支払った。当社はまた,一部のオフィススペースを他の関連先に転貸し,2022年12月31日までの年度,転貸によるその他の収入総額は50万ドルである
2022年4月、当社の子会社Studio N社SはNaverからNW Mediaローンを取得し、2022年6月に子会社NW Media Contents,Inc.に譲渡した。ローンのその他の詳細については、付記9を参照されたい借金です。
F-39
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連結財務諸表付記
関連当事者取引 · 残高
当社は、本期間中に以下の重要な関係者取引を行いました。
現在までの年度 十二月三十一日 2022 |
||||
(単位:千ドル) | ||||
収益発生 |
$ | 54,422 | ||
発生した収益のコスト |
14,848 | |||
発生したマーケティング費用 |
574 | |||
発生した一般 · 事務経費 |
30,194 | |||
その他の純収入 |
614 | |||
ネイバーローンの返済 |
(30,416 | ) | ||
NW メディアローン受付 |
3,867 | |||
貸付債権供給 |
158 |
当社は、 2022 年 12 月 31 日現在、以下のような関連当事者からの有意残高を有しています。
12月31日まで 2022 |
||||
(単位:千ドル) | ||||
関係者が支払うべき金 |
||||
売掛金 |
$ | 37,190 | ||
非貿易売掛金 |
69,176 | |||
他の非流動資産 |
8,262 | |||
融資を受けるべきだ |
158 | |||
関係者の都合で |
||||
賃貸負債の当期部分を経営する |
6,348 | |||
リース負債を経営する |
20,968 | |||
Naverローン |
| |||
NW Media Content Inc.ローン |
3,867 | |||
売掛金 |
43,731 | |||
他にも |
3,056 |
注17.業務統合
モンピア
2022年2月9日、当社はMunpia及び韓国にある子会社の持株権を買収し、これらの子会社はネット小説製品を経営し、オンラインユーザーは上でネット小説を読み、執筆、共有することができる。今回の買収は同社がその内容池を強化できるようにした。当社は最初に2021年10月にMunpiaの20.2%の株式を買収し、株式方式で投資に計上した。 2022年2月9日、当社はPremier(Premier Loan)との9130万ドルの未返済ローンの部分清算と引き換えにPremierに追加のMunpia株を買収した。2022年2月9日に増発株式を買収した後、当社が保有するモンピア株式は56.3%に増加した。この買収は段階的買収とされ、買収方法に基づいて計算された
買収日まで、以前保有していた権益法投資と非持株権益(償還可能な非持株権益を含む)は割引現金流量モデルを用いて公正価値で計量した
F-40
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連結財務諸表付記
は13.6%の割引率と1.0%の端末成長率を用いて,歴史財務情報,目標のビジネス計画,市場見通し情報を取り入れている.以前保有していた権益法投資を再計量したため、会社は2022年12月31日までの年度の総合経営報告書と全面赤字報告書で10万ドルの他の収入純額を確認した。
今回の買収に関する会計概要は以下の通り(単位:千ドル):
購入対価、非支配権益および以前に保有した持分権益の公正価値 |
||||
購入対価 ( プレミアローン決済 ) |
$ | 90,813 | ||
非支配権益 ( 償還可能な非支配権益を含む ) |
110,091 | |||
過去保有の持分 |
50,771 | |||
|
|
|||
購買対価の公正価値、非支配権益および以前に保有した持分権益の合計 |
251,675 | |||
|
|
|||
取得した確認可能資産と負担する負債の確認金額 |
||||
現金 · 現金同等物 |
13,413 | |||
売掛金 |
4,943 | |||
その他流動資産 |
19,085 | |||
財産と設備 |
953 | |||
無形資産 |
15,518 | |||
他の非流動資産 |
1,570 | |||
繰延税金資産 |
268 | |||
売掛金 |
3,359 | |||
契約責任 |
3,336 | |||
発生経費 |
410 | |||
リース負債を経営する |
455 | |||
その他流動負債 |
1,138 | |||
退職給付の提供 |
562 | |||
繰延税金負債 |
3,657 | |||
|
|
|||
純資産総額が確認できます |
42,833 | |||
|
|
|||
グッドウィル |
$ | 208,842 | ||
|
|
営業権とは、買収された他の無形資産から期待される将来の経済的利益であり、予想された将来の協同効果と労働力の買収の技術的専門性を含む。今回の買収で生じた商標権はすべて税金を支払うことができない.買収された無形資産はブランドと知的財産権に関するものだ。ブランドの残存使用寿命は15.0年、知的財産権の残存使用寿命は10.8年である
監査を受けていない備考財務情報
モンピアはS社の2022年2月28日からの総合業績に計上されている。モンピアとその子会社の2022年2月28日から2022年12月31日までの総収入と純収入はそれぞれ3600万ドルと100万ドルだった。以下、監査を受けていない備考財務情報
F-41
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連結財務諸表付記
会社の総合運営結果を千単位で展示すると、Munpia買収が2022年1月1日に発生したようです。審査されていない予備試験財務資料は参考に供するだけであり、買収が指定日に行われる場合に取得する経営業績或いは将来出現する可能性のある業績を示していない
現在までの年度 十二月三十一日 2022 |
||||
総収入 |
$ | 1,086,232 | ||
複合純損失 |
$ | (128,803 | ) |
上記の未監査の備考財務情報には、以下の調整が含まれている
| 2022年12月31日までの年度買収関連コスト70万ドルを含む、業務合併の非日常的な調整に直接起因する。買収関連コストは,2022年12月31日までの年度の総合運営報告書および全面赤字における一般および行政支出に計上される |
ジャカルタ
2022年7月5日、当社はJakgaの持株権を買収し、Jakgaは当社の既存の製品供給を強化するために、br}ネット小説作家にサービスを提供する専門代理機関である。当社は当初、2020年11月にJakgaの償還可能株を買収し、議決権権益の25.9%を占めていた。当社は2021年10月に議決権権益10.0%を占有する追加普通株株式を買収し、2022年3月に議決権権益5.4%を占有する償還可能優先株を買収し、2022年7月に議決権権益5.0%を占有する普通株 を買収する。普通株と優先株はそれぞれ権益法投資と債務証券として入金される。当社は2022年7月5日に170万ドルの現金を支払ってbrの追加株式を買収し、当社がJakgaに保有する投票権付き権益を50.4%に増加させた。この買収は段階的買収とされ、買収方法に基づいて計算された
買収日に、以前保有していた権益法投資及び債務証券及び 非持株権益は公正価値によって計量し、割引キャッシュフローモデルを採用し、割引率は14.9%、最終成長率は1.0%であり、歴史財務資料、目標業務計画及び市場展望資料を総合した。従来保有していた権益法投資と債務証券を再計量したため、会社は2022年12月31日までの年度の総合営業報告書と全面赤字で260万ドルの他の収入純額を確認した
F-42
株式会社 Webtoon Entertainment
連結財務諸表付記
買収の関連会計の概要 ( 千米ドル単位 ) は以下の通りです。
購入対価、非支配権益および以前に保有した持分権益の公正価値 |
||||
購入代償 ( 現金 ) |
$ | 1,719 | ||
非制御的権益 |
20,912 | |||
過去保有の持分 |
19,551 | |||
|
|
|||
購買対価の公正価値、非支配権益および以前に保有した持分権益の合計 |
42,182 | |||
|
|
|||
取得した確認可能資産と負担する負債の確認金額 |
||||
現金 · 現金同等物 |
123 | |||
売掛金 |
1,026 | |||
債務 · 株式証券 |
1,003 | |||
その他流動資産 |
2,211 | |||
財産と設備 |
6,866 | |||
無形資産 |
2,108 | |||
他の非流動資産 |
195 | |||
発生経費 |
270 | |||
契約責任 |
129 | |||
リース負債を経営する |
26 | |||
その他非流動負債 |
17,099 | |||
|
|
|||
純資産総額が確認できます |
(3,992 | ) | ||
|
|
|||
グッドウィル |
$ | 46,174 | ||
|
|
営業権とは、買収された他の無形資産から期待される将来の経済的利益であり、予想された将来の協同効果と労働力の買収の技術的専門性を含む。今回の買収で生じた商標権はすべて税金を支払うことができない.買収された無形資産は著作権に関するものだ。著作権の耐用年数は7.5年である
監査を受けていない備考財務情報
2022年6月30日から、ジャカルタは会社とSの総合業績に組み入れられた。Jakgaの2022年6月30日から2022年12月31日までの総収入と純損失はそれぞれ700万ドルと200万ドルだった。以下、監査を受けていない備考財務情報は会社経営の総合結果を示しており、単位は千であり、 買収Jakgaは2022年1月1日に発生しているようです。監査を受けていない備考財務情報は参考に供するだけであり、買収が表示された日に行われれば、得られる経営結果或いは将来出現する可能性のある結果を表明しない
現在までの年度 十二月三十一日 2022 |
||||
総収入 |
$ | 1,085,841 | ||
複合純損失 |
$ | (130,740 | ) |
F-43
株式会社 Webtoon Entertainment
連結財務諸表付記
上記の未監査の備考財務情報には、以下の調整が含まれている
| 2022年12月31日までの年度買収関連コスト10万ドルを含む、業務合併の非日常的な調整に直接起因する。買収関連コストは,2022年12月31日までの年度の総合運営報告書および全面赤字における一般および行政支出に計上される |
EBIJ
同社は2022年3月31日、日本のネット漫画やネット小説事業における競争力を強化するために、日本の電子書籍オンラインサービスブックInitiative Japan Co.,Ltd.の持株権を買収した。同社は最初に2021年11月にeBIJの33.9%の株式を買収した。これらの 株は権益法投資として入金される。当社は2022年3月31日に5,250万ドルの現金と公正価値7,090万ドルで普通株を交換し、eBIJの追加株式を買収し、当社が保有するeBIJ株式を100.0%に増加させた。この買収は段階的買収とされ、買収方法に基づいて計算された
2022年3月31日、会社がeBIJ持株権を買収すると同時に、eBIJは元所有者と電子書籍業務ビジネスパートナー協定修正案を締結し、これにより、前所有者との間に以前に存在した手配の条項を修正した。修正された計画は、前の所有者が支払った増額費用を含み、これは負担された負債とみなされる。ASC主題805は、負債として分類されるか、または買収日に公正な価値で確認され、各報告期間において再計量され、その後の調整が合併経営報告書および全面赤字報告書で確認されることを必要とする。私たちは収益に基づく推定方法を用いて、対価格負債の公正価値を推定またはある。2022年3月31日の買収日には、他の非流動負債として列報されたまたは対価格総額は1390万ドルであった。2022年12月31日現在、我々の総合貸借対照表では、他の非流動負債として計上されているか、または対価合計1,080万ドルである
買収日以前に保有していた権益法投資の公正価値はeBIJ隠れ企業価値の33.9%を占め、この隠れ企業価値は7,260万ドルであり、この価値は歴史財務情報、目標の業務計画と市場前景情報を含む現金流量モデルを用いて確定した。従来保有していた権益法投資を再計量したため、会社は2022年12月31日までの年度の総合経営報告書と全面赤字報告書で1190万ドルの他の収入純額を確認した
F-44
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連結財務諸表付記
買収の関連会計の概要 ( 千米ドル単位 ) は以下の通りです。
購入対価および以前保有した持分権の公正価値 |
||||
購入代償 ( 現金 ) |
$ | 52,493 | ||
購入対価 ( 株式 ) |
70,858 | |||
過去保有の持分 |
72,633 | |||
|
|
|||
購入対価の公正価値と以前に保有した株式 利息の合計 |
195,984 | |||
|
|
|||
取得された特定資産の認識額および負債の引き受け |
||||
現金 · 現金同等物 |
59,162 | |||
売掛金純額 |
38,800 | |||
その他流動資産 |
13,344 | |||
財産と設備 |
1,035 | |||
無形資産 |
104,421 | |||
他の非流動資産 |
3,172 | |||
繰延税金資産 |
797 | |||
売掛金 |
67,354 | |||
その他流動負債 |
8,069 | |||
繰延税金負債 |
26,968 | |||
その他非流動負債 |
13,928 | |||
|
|
|||
純資産総額が確認できます |
104,412 | |||
|
|
|||
グッドウィル |
$ | 91,572 | ||
|
|
営業権とは、買収された他の無形資産から期待される将来の経済的利益であり、予想された将来の協同効果と労働力の買収の技術的専門性を含む。今回の買収で生じた商標権はすべて税金を支払うことができない.買収された無形資産はbrの2つのブランド:book JapanとBookfanに関する。これらのブランドの使用寿命は15.0年
監査を受けていない備考財務情報
EBIJは2022年3月31日から会社とSの総合業績に計上されている。EBIJの2022年4月1日から2022年12月31日までの総収入と純損失はそれぞれ1兆769億ドルと310万ドルだった
以下、監査を受けていない備考財務情報は、eBIJ買収が2022年1月1日に発生したように、会社の総合運営結果を千単位で示している。審査されていない予備試験の財務資料は参考に供するだけで、買収が指定された日に行われれば取得される経営結果或いは将来出現する可能性のある結果は表示されていない
現在までの年度 十二月三十一日 2022 |
||||
総収入 |
$ | 1,140,872 | ||
複合純損失 |
$ | (129,114 | ) |
F-45
株式会社 Webtoon Entertainment
連結財務諸表付記
業務合併には買収に関するコストが生じていないため、日常的な予備調整にほかならない
軌跡.軌跡
当社は2022年3月31日、3 Dアニメと視覚特殊効果制作会社Locus Inc.とその子会社53.6%の株式を買収した。今回の買収は会社のSネット漫画とネット小説の知的財産権の可視化を含む知的財産権バリューチェーンを構築することができる。買収対価の公正価値は成約時に現金で支払われた2320万ドルである。この買収は買収方法の下で計算を行った
買収日に、非持株権益は公正価値によって計量し、割引率13.8%及び端末成長率1.0%の割引キャッシュフローモデルを用いて、歴史財務資料、目標業務計画及び市場見通し資料を総合した
今回の買収に関する会計概要は以下の通り(単位:千ドル):
購入対価格と非持株権益の公正価値 |
||||
購入注意事項 |
$ | 23,226 | ||
非制御的権益 |
12,158 | |||
|
|
|||
購入対価の公正価値と非持株権益の合計 |
35,384 | |||
|
|
|||
取得された特定資産の認識額および負債の引き受け |
||||
現金 · 現金同等物 |
3,060 | |||
売掛金 |
2,544 | |||
非貿易売掛金 |
5,040 | |||
その他流動資産 |
19,429 | |||
債務 · 株式証券 |
| |||
レンタルを経営しています使用権資産 |
620 | |||
財産と設備 |
1,193 | |||
無形資産 |
5,795 | |||
他の非流動資産 |
832 | |||
契約責任 |
807 | |||
短期借款と長期債務の当期部分 |
8,465 | |||
その他流動負債 |
2,009 | |||
リース負債を経営する |
6,219 | |||
その他非流動負債 |
17,248 | |||
繰延税金負債 |
959 | |||
|
|
|||
純資産総額が確認できます |
2,806 | |||
|
|
|||
グッドウィル |
$ | 32,578 | ||
|
|
F-46
株式会社 Webtoon Entertainment
連結財務諸表付記
商標権は、買収された他の単独確認資格に適合していない無形資産予想による将来の経済的利益を代表しており、予想される将来の相乗効果と労働力の買収の技術的専門性を含む。今回の買収で生じた商標権はすべて税金を支払うことができない.買収された無形資産 は知的財産権に関するものだ。知的財産権の残存使用年数は5.8年から9.8年の間である
監査を受けていない備考財務情報
LOCUSは2022年3月31日からのS総合業績に含まれている。2022年3月31日から2022年12月31日までの間、Locusの総収入と純損失はそれぞれ1820万ドルと600万ドルだった。以下,監査を受けていない備考財務情報はWebtoonとLocus業務の統合結果を示しており,単位は千であり,買収が2022年1月1日に発生したようである.監査を受けていない備考財務情報は参考に供するだけであり、買収が表示された日に行われれば、得られる経営結果或いは将来出現する可能性のある結果を表明しない
現在までの年度 十二月三十一日 2022 |
||||
総収入 |
$ | 1,084,557 | ||
複合純損失 |
$ | (132,159 | ) |
上記の未監査の備考財務情報には、以下の調整が含まれている
| 2022年12月31日までの年度買収関連コスト10万ドルを含む、業務合併の非日常的な調整に直接起因する。買収関連コストは,2022年12月31日までの年度の総合運営報告書および全面赤字における一般および行政支出に計上される |
JHS
2022年8月22日、親会社の株式子会社Munpiaの一部が、ネット小説とネット漫画コンテンツクリエイターStudio JHS Inc.(JHS)の持株権を買収した。今回の買収は会社に業務を拡大させ、市場で相乗効果を創出した。WTEKはモンピアの親会社と親会社の子会社で、2018年8月にJHS 35.0%の株式を最初に買収した。JHSの株式は最初に権益法投資として入金された。Munpiaは2022年6月にJHSと証券交換協定を締結し、MunpiaはWTEKが保有する株式を含むJHS 100.0%の株式を買収し、2022年8月22日にJHSの株主に1,263,119株のMunpiaを発行し、WTEKに442,112株を発行することを含む。この買収は段階的買収とされ、買収方法に基づいて計算された
買収日に、モンピアがJHS株主に新たに発行した821,007株の株式は割引率13.8%及び端末成長率1.0%の割引キャッシュフローモデルを用いて公正価値で計量し、このモデルは歴史財務資料、モンピアの業務計画及び市場展望情報を総合した。また、買収日には、当社が先に保有していた権益法投資は公正価値に基づいて計量される。従来保有していた権益法投資を再計量したため、会社は2022年12月31日までの年度の総合経営報告書と全面赤字報告書で990万ドルの他の収入純額を確認した
F-47
株式会社 Webtoon Entertainment
連結財務諸表付記
関連計算の概要は以下のとおりである(単位:千ドル):
購入対価および以前保有した持分権の公正価値 |
||||
購入対価 ( 株式 ) |
$ | 20,259 | ||
過去保有の持分 |
10,910 | |||
|
|
|||
購入対価の公正価値と以前に保有した株式 利息の合計 |
31,169 | |||
|
|
|||
取得した確認可能資産と負担する負債の確認金額 |
||||
現金 · 現金同等物 |
1,503 | |||
売掛金 |
768 | |||
その他流動資産 |
1,668 | |||
無形資産 |
3,573 | |||
他の非流動資産 |
214 | |||
発生経費 |
740 | |||
契約責任 |
1,423 | |||
その他流動負債 |
175 | |||
繰延税金負債 |
786 | |||
|
|
|||
純資産総額が確認できます |
4,602 | |||
|
|
|||
グッドウィル |
$ | 26,567 | ||
|
|
グッドウェルは、将来の相乗効果や取得した従業員の技術的専門知識を含む、別途認識の対象にならない他の取得した無形資産 から生じる将来の経済的利益を表します。買収によって生じた親善は税金控除されなかった。取得する無形資産は、知的財産権に関するものです。知的財産権の残存耐用期間は 4.3 年です。
監査を受けていない備考財務情報
JHS は同社に含まれます。2022 年 8 月 31 日からの決算。2022 年 8 月 31 日から 2022 年 12 月 31 日までの JHS に起因する総収益と純損失は、それぞれ 600 万ドルと ( 10 ) 万ドルでした。以下の未監査形式の財務情報は、 JHS の買収が 2022 年 1 月 1 日に発生したかのように、当社の営業成果を連結したものです。未監査の形式的な財務情報は、情報提供のみを目的として提示されており、表示された日に買収が行われた場合に達成された事業の結果や将来発生する可能性のある結果を示すものではありません。
現在までの年度 十二月三十一日 2022 |
||||
総収入 |
$ | 1,087,634 | ||
複合純損失 |
$ | (129,834 | ) |
上記の未監査の備考財務情報には、以下の調整が含まれている
| 2022 年 12 月 31 日に終了した年度の買収関連費用 20 万ドルを含む事業合併に直接起因する非経常調整額。買収関連コスト |
F-48
株式会社 Webtoon Entertainment
連結財務諸表付記
は、 2022 年 12 月 31 日に終了した年度の営業および総合損失計算書の一般および管理費に含まれています。 |
注釈 18 。エクイティ · メソッド投資
当社は、事業 · 財務政策に重要な影響力を行使できるが、被投資先の支配権を有していない場合、持分法による投資を会計します。2022 年 12 月 31 日時点の株式投資は以下のとおりです。
As Of 十二月三十一日 2022 |
||||
(in千米ドル ) | ||||
関連会社へのエクイティ法投資 |
$ | 72,955 | ||
合弁企業 |
3,851 | |||
|
|
|||
総額 |
$ | 76,806 | ||
|
|
当社これらの投資による純利益 ( 損失 ) に占める割合は、連結営業計算書および総合損失の「株式法投資による損失 ( 純 ) 」の項目に計上されます。以下の表は、 2022 年 12 月 31 日に終了した年度の売上高をまとめたものです。
2022 | ||||
(in千米ドル ) | ||||
関連会社へのエクイティ法投資 |
$ | (4,603 | ) | |
合弁企業 |
(91 | ) | ||
|
|
|||
総額 |
$ | (4,694 | ) | |
|
|
株式法投資の帳簿価額は、連結貸借対照表の「株式法投資」に記載されています。当社の残高の推移を以下の表にまとめたものです。s equity method 投資:
2022 | ||||
(in千米ドル ) | ||||
1月1日の残高 |
$ | 203,871 | ||
追加 |
14,151 | |||
一時的な減損損失以外の損失 |
(1,576 | ) | ||
評価利得、純 |
156 | |||
再分類する |
2,556 | |||
他の総合収益のシェアを占める |
190 | |||
事業結合効果 |
(139,671 | ) | ||
貨幣換算差異 |
(2,871 | ) | ||
|
|
|||
十二月三十一日の残高 |
$ | 76,806 | ||
|
|
F-49
株式会社 Webtoon Entertainment
連結財務諸表付記
関連会社および合弁会社への投資は、持分法で次のように計上されます。
2022 | ||||
スタジオトゥーン株式会社1 |
49.00 | % | ||
スタジオホラン |
41.50 | % | ||
スーコミックス |
40.00 | % | ||
JetKStudio |
40.00 | % | ||
セレフ。( カッティングエッジ ) |
39.98 | % | ||
スタジオパラン |
35.06 | % | ||
JQ コミックス |
35.06 | % | ||
ビッグピクチャー株式会社Ltd. |
35.00 | % | ||
ユミスタジオ |
35.00 | % | ||
Studio Yell |
35.00 | % | ||
スタジオムーール |
35.00 | % | ||
サム · スタジオ |
35.00 | % | ||
オンリーワンエンターテインメント |
35.00 | % | ||
ザ · グリムエンターテインメント |
34.98 | % | ||
スタジオホホイ |
33.02 | % | ||
スタジオ 1991 |
30.07 | % | ||
スタジオ 389 |
30.02 | % | ||
スタジオドラゴンジャパン株式会社株式会社。 |
30.00 | % | ||
Playlist Corp. |
29.00 | % | ||
パープルダック株式会社 |
26.78 | % | ||
アトズ |
26.67 | % | ||
株式会社 XTORM |
25.00 | % | ||
ゲルグン |
22.22 | % | ||
セミコロンスタジオ |
21.90 | % | ||
AtoZ—IP 投資協会 |
20.00 | % | ||
シナモン2 |
16.44 | % | ||
バイフロスト2 |
14.15 | % | ||
YLab2 |
12.02 | % | ||
ジャイプレメディア2 |
11.21 | % | ||
P & I 文化技術基金3 |
10.47 | % | ||
ISU コンテンツ韓国アドベンチャー基金3 |
9.30 | % | ||
ECRUX アニメーション基金3 |
8.58 | % | ||
ISU—S & M コンテンツファンド3 |
8.33 | % | ||
KB NEW コンテンツ基金3 |
8.16 | % | ||
SHINE パートナーズ2 |
4.89 | % | ||
ミシガンファンアジアコンテンツファンド3 |
4.29 | % | ||
ローガン第 1 コンテンツ評価基金3 |
4.10 | % | ||
BY4M Studio2 |
1.63 | % |
1 | 合弁会社はスタジオ · トゥーン社。 |
2 | 出資手法は、 Sinamon 、 Bifrost 、 YLab 、 JAYPLEMEDIA 、 Shine Partners 、 BY 4 M Studio に適用されます。投資家は、議決権株式の 20% 未満であっても、投資先に対して大きな影響力を発揮する能力を持っています。 |
3 | これらのファンドは、有限パートナーシップの利息が 3 — 5% を超えているため、エクイティ法で計上されました。 |
F-50
株式会社 Webtoon Entertainment
連結財務諸表付記
注 19 。親の財務情報まとめ
当社は、米国証券取引委員会 規制 S—X 規則 4 — 0 8 (e) (3) に従って、合併子会社の制限純資産に関するテストを実施しました。財務諸表の一般注記親会社である Webtoon Entertainment Inc. の財務諸表を開示することが適当であると判断しました。
親会社の集約財務情報は、親会社が子会社への投資について持分法を採用したことを除いて、連結財務諸表と同様の会計方針を用いて作成しています。
F-51
株式会社 Webtoon Entertainment
連結財務諸表付記
凝縮バランスシート
(in数千米ドル ( 株と 1 株当たりのデータを除く )
As Of十二月三十一日2022 | ||||
資産 |
||||
流動資産: |
||||
現金 · 現金同等物 |
$ | 121,341 | ||
貿易売掛金 ( 引当 ) |
809 | |||
非貿易債権 ( 引当を除く ) |
10,822 | |||
他の流動資産、純額 |
7,179 | |||
|
|
|||
流動資産総額 |
$ | 140,151 | ||
財産と設備、純額 |
430 | |||
レンタルを経営しています使用権資産 |
3,864 | |||
債務 · 株式証券 |
17,264 | |||
無形資産、純額 |
206 | |||
子会社への投資 |
594,191 | |||
長期貸付1 |
76,131 | |||
他の非流動資産 |
99 | |||
|
|
|||
総資産 |
$ | 832,336 | ||
|
|
|||
負債と権益 |
||||
流動負債: |
||||
売掛金 |
$ | 18,487 | ||
発生経費 |
4,980 | |||
長期経営賃貸負債の流動分 |
1,886 | |||
契約責任 |
14,730 | |||
|
|
|||
流動負債総額 |
$ | 40,083 | ||
非流動負債: |
||||
長期経営賃貸負債 |
2,659 | |||
|
|
|||
負債総額 |
$ | 42,742 | ||
|
|
|||
株主権益 |
||||
普通株 |
32 | |||
追加実収資本 |
1,038,262 | |||
その他の総合収益を累計する |
(36,667 | ) | ||
赤字を累計する |
(212,033 | ) | ||
|
|
|||
株主権益総額 |
789,594 | |||
|
|
|||
総負債と株主権益 |
$ | 832,336 | ||
|
|
1 | 長期融資は、子会社である WTEK と Line Digital Frontier Corporation に対する 22,839 ドルと 53,292 ドルで構成されています。LDF について) とそれぞれ。 |
F-52
株式会社 Webtoon Entertainment
連結財務諸表付記
経営計算書 · 包括損失計算書概要
(in千米ドル )
現在までの年度 十二月三十一日 2022 |
||||
収益 |
$ | 72,701 | ||
収入コスト |
(68,145 | ) | ||
マーケティングをする |
(66,585 | ) | ||
一般と行政費用 |
(15,461 | ) | ||
|
|
|||
営業損失 |
$ | (77,490 | ) | |
|
|
|||
利 子 収入 |
965 | |||
利子費用 |
(8 | ) | ||
株式法投資の損失、純 |
(25,713 | ) | ||
その他の損失、純額 |
(1,497 | ) | ||
|
|
|||
所得税前損失 |
$ | (103,743 | ) | |
|
|
|||
所得税費用 |
(104 | ) | ||
|
|
|||
純損失 |
$ | (103,847 | ) | |
|
|
|||
その他の全面収益(損失): |
||||
持分法投資のその他の総合利益 ( 税抜 ) の割合 |
(29,200 | ) | ||
その他総合損失総額,税引き後純額 |
(29,200 | ) | ||
|
|
|||
全面損失総額 |
$ | (133,047 | ) | |
|
|
F-53
株式会社 Webtoon Entertainment
連結財務諸表付記
キャッシュ · フロー計算書
(in千米ドル )
この1年の 一段落した 十二月三十一日 2022 |
||||
経営活動: |
||||
純損失 |
$ | (103,847 | ) | |
純収入と業務活動で使用されている現金を照合する調整: |
||||
減価償却 · 償却 |
221 | |||
利 子 収入 |
(723 | ) | ||
レンタル費用を経営する |
1,772 | |||
外国為替損失、純 |
858 | |||
子会社への投資損失 ( ネット ) |
25,713 | |||
他の非現金プロジェクト |
(1,279 | ) | ||
経営性資産と負債の変動 |
||||
貿易債権の変動 ( 引当除外 ) |
268 | |||
非貿易債権の変動 ( 引当を除く ) |
(2,732 | ) | ||
その他の資産の変更 |
(3,285 | ) | ||
買掛金の変動 |
1,425 | |||
経費発生の変動 |
1,938 | |||
経営リース負債変動 |
(1,863 | ) | ||
契約債務の変更 |
7,827 | |||
|
|
|||
経営活動のための現金純額 |
$ | (73,707 | ) | |
|
|
|||
投資活動: |
||||
貸付債権の支払 |
$ | (22,839 | ) | |
債務と持分証券を購入する |
(17,264 | ) | ||
財産と設備を購入する |
(114 | ) | ||
無形資産を購入する |
(174 | ) | ||
子会社への出資の購入 |
(20,003 | ) | ||
|
|
|||
投資活動に使用された純現金 |
$ | (60,394 | ) | |
|
|
|||
融資活動: |
||||
普通株式を発行して得た金 |
$ | 408,372 | ||
短期借款収益 |
22,000 | |||
短期借入金を返済する |
(22,000 | ) | ||
子会社への投資の追加購入 |
(165,533 | ) | ||
|
|
|||
融資活動が提供する現金純額 |
$ | 242,839 | ||
|
|
|||
為替レート変動が現金及び現金同等物に与える影響 |
(858 | ) | ||
現金と現金等価物の純増加 |
107,880 | |||
年初現金および現金等価物 |
13,461 | |||
|
|
|||
年末現金および現金等価物 |
$ | 121,341 | ||
|
|
|||
補足開示: |
||||
納めた所得税 |
$ | 978 | ||
利子支払 |
8 | |||
受け取った利息 |
241 | |||
非現金取引: |
||||
株式の発行に関連する融資1 |
$ | 53,292 |
1 | 親 LDF への融資eBIJ を買収するために発行された株式 |
F-54
株式会社 Webtoon Entertainment
連結財務諸表付記
付記20.付属会社の償還可能な非持株権益
2022年2月、当社はMunpiaの持株権を買収し、その公正価値で非持株権を確認した。当社が2022年2月にMunpiaを買収することについて、当社は株主合意を締結し、この合意によると、当社が完全にSによってコントロールされていないいくつかの事件が発生すれば、Munpiaの第三者前大株主は当社にMunpiaの株式を償還することを要求する権利がある。引受オプションの償還価格は1株26.20ドル(33,251ウォンに相当)と年利15%に等しい
当社以外の株主が保有するモンピア株式の一部は償還可能であるため、当該等の株式は 株主権益以外に分類されなければならない。当社は償還可能な非持株権益を償還できる可能性があるとは考えていません。したがって、償還可能な非持株権益が償還可能になる可能性がある前に、償還可能な非持株権益を再計量することはない。2022年に、Munpiaの第三者前所有者は、その保有しているMunpia株式の一部をその従業員及び他の第三者に販売し、株主合意項下の償還権利は、販売された株式とともに譲渡されない。したがって、売却された当該等株式は償還可能ではなく、売却された株式は償還可能な非持株権益から非持株権益に再分類される
買収前、当社は2021年9月に第三者Cloudaryと付函合意を締結し、この合意により、CloudaryはCloudary Sモンピアの株式を1株26.20ドル(33,251ウォンに相当)で買収することを要求する権利がある。この承認オプションは、(I)二零二三年三月または(Ii)Cloudaryが保有するモンピア発行株式の5%未満(早い者を基準)に満了する。当社が2022年2月にMunpiaを買収した場合、Cloudaryが保有する株式は償還可能な非持株権益として確認された。Cloudaryは2022年12月に承認オプションを行使し,当社はCloudaryとSモンピア株425,016株を購入した。この行動の結果,CloudaryがMunpia流通株を持っているのは5%未満であり,Cloudaryが保有している残りのMunpia株は償還されなくなった。そこで,残りのCloudaryが所有する株式は償還可能な非持株権益から非持株権益に再分類される
下表は、2022年12月31日までの年度の償還可能非持株権益活動をまとめたものである
現在までの年度 2022年12月31日 |
||||
(単位:千ドル) | ||||
期初残高 |
$ | | ||
モンピア買収日に償還可能な非持株権益を確認する |
84,002 | |||
償還可能な非支配権益の償還 |
(11,311 | ) | ||
償還可能非支配権益の非支配権益への再分類1 |
(25,818 | ) | ||
非持株利息を償還できる純収入 |
91 | |||
2022年12月31日現在の残高 |
$ | 46,964 | ||
|
|
1 | Cloudary Sを代表してモンピア株式を償還可能非制御権益から非制御権益に再分類し、Premierが売却したモンピア株式を償還可能非制御権益から非制御権益に再分類する |
F-55
株式会社 Webtoon Entertainment
連結財務諸表付記
注21.付属会社の非持株権益
同社はそのいくつかの子会社の中で非持株権を持っている。非持株権益残高は以下のとおりである
2022年12月31日まで | ||||||||
子会社 |
第3者 オーナーシップ (%) |
非制御性 利子 (単位:千) |
||||||
Munpia Inc.1 |
21.87 | % | $ | 54,456 | ||||
Locus Inc. |
46.36 | % | 11,169 | |||||
Jakga社 |
37.40 | % | 19,770 | |||||
|
|
|||||||
総額 |
$ | 85,395 | ||||||
|
|
1 | Munpia非持株資本残高には、付記20に記載された償還可能な非持株資本は含まれていない償還可能な付属会社の非持株権益。 |
モンピア
モンピア及びその付属会社の非持株権益は当社のS非持株権益の大部分を代表する。当社S及びその他の付属会社に関する非持株権益の変動は重大ではない
2022年2月、当社はモンピアの持株権を買収した(モンピアおよびS発行済み株の56.3%を買収)。しかし、買収時には、非持株権益残高の一部(33.4%)を償還することができ、付記20で単独で検討することができる。 付属会社の償還可能な非持株権益.
2022年8月、Sの子会社モンピアは1,263,119株の新株を発行した。今回の株式発行の一部として、当社の子会社SはStudio JHS Inc.の1,077株と引き換えに442,112株の新しいMunpia株を獲得した。残りの821,007株の新しいMunpia 株は第三者株主に発行された。これらの取引によりS社の非持株権益残高が純増加した
2022年8月、Munpiaは第三者株主が保有する561,647株のMunpia株を買い戻した。Munpiaのこの株はMunpiaの在庫株に再分類された。今回の取引によりS社の非持株権益残高が減少した
2022年12月、当社付属会社Sは第三者株主Cloudaryが実行した承認オプションに基づいてMunpiaの425,016株の株式を買収し、当社の償還可能非持株権益Sを減少させた。Cloudaryが所有する残りのMunpia株は償還可能な非持株権益から非持株権益に再分類される
上述の取引概要及び償還可能な非持株権益から永久持株権に再分類した結果、第三者のMunpiaの非持株権益は10.4%から21.9%に増加した
F-56
株式会社 Webtoon Entertainment
連結財務諸表付記
以下の表は、当社Sのモンピア株権の変動 が2022年に当社S持分に与える影響について概説した
現在までの年度 十二月三十一日 2022 |
||||
会社は純損失を占めるべきだ |
$ | (129,871 | ) | |
非持株権益から へ |
||||
S社発行1,263,119株モンピア株の持分変動 |
4,651 | |||
S 561,647株モンピア株を購入した会社の持分変動 |
173 | |||
S 425,016株モンピア株を購入した会社の持分変動 |
160 | |||
|
|
|||
非持株権益純移転 |
4,984 | |||
|
|
|||
Webtoon Entertainment Inc.の純収益(損失)の変化と非持株権益の移行によるものである |
$ | (124,887 | ) | |
|
|
注22。後続事件
当社は2023年6月2日に株式譲渡協定を締結し、同協定に基づき、当社は2023年6月27日に25,550株のLocus株式を第三者投資家に売却し、Locus株式の14.4%を占め、500万ドルを落札した。株式売却後、当社はLocus 39.2%の株式を保有する少数の議決権権益を持つ。当社は11月に、第三者投資家に27,907株のLocus株を550万元で売却し、32,160株の新株を発行し、当社の11月末のS投票権権益を19.82%に低下させた。そこで,当社はLocusとその付属会社を分割し,Locusへの投資を将来の権益法投資として入金する。私たちは現在株式の売却と合併解除の財政的影響を計算している
2022年12月、韓国国家税務局は2020年と2021年の納税年度を含むWTEK定期税務監査を開始した。監査過程は、同社の2020年と2021年の納税年度のS納税申告書を全面的に審査した。監査は2023年4月現在完了しており、KNTS評価の税金は730万ドル(92.85億ウォンに相当)で、企業所得税(CIT)730万ドル(92.15億ウォンに相当)、付加価値税(付加価値税)10万ドル(7100万ウォン相当)が含まれている。税務評価は主に2020年に親会社S株を売却する損失除去に関連している。評価には、付属会社への投資が比例しない増資と、信用の研究·開発が許可されていないものも含まれている。当社は評価結果について上訴せず,2023年5月に税金を清算した.
F-57
株
株式会社 WEBTOON エンターテインメント
普通株
ゴールドマン·サックス有限責任会社
モルガン·スタンレー
2024年(本募集説明書発表日後25日目を含む)には、これらの証券を取引するすべての取引業者が、今回の発行に参加するか否かにかかわらず、目論見書の提出を要求される可能性がある。これには,トレーダーSが引受業者を務めている場合や,販売されていない配給や引受について入札説明書を提出する義務は含まれていない
第II部
目論見書不要の資料
十三項。 | 発行、発行の他の費用 |
以下の表は、このオファリングに関連して、推定引受割引および手数料を除く、登録者が支払うすべての費用を記載しています。すべての費用は、登録者が負担します。表示されている金額はすべて SEC 登録手数料、 FINRA 提出手数料および the リスト料だ
支払うべき金額 | ||||
アメリカ証券取引委員会登録料 |
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FINRA届出費用 |
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上場料 |
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印刷する |
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弁護士費と支出 |
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会計費用と費用 |
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移籍代行費と登録料 |
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雑役費用 |
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総額 |
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* | 改訂方式で提出しなければなりません |
14項です。 | 役員と上級者への賠償です |
DGCL第145条は、会社S取締役会を付与することを許可し、裁判所が高級管理者、取締役及びその他の会社代理人に対して賠償を行うことを許可する。“役員”第102(B)(7)条の規定によると、今回の発行終了時に有効な登録者S登録証明書は、取締役及び上級管理者がその役員及び上級管理者の受託責任に違反して負担する個人金銭賠償責任を免除することを含むが、以下の責任を除く:(I)会社又はその株主に対するSの忠誠義務に違反する、(Ii)不誠実信用の行為又は不作為、又は故意の不正行為又は違法を承知した行為、(Iii)配当金を不正に支払い又は株式を不正に買い戻すことに係る。償還またはその他の配布、または(Iv)取締役がそこから不正な個人利益を得るための任意の取引
また、DGCL第145条が許可されている場合、登録者の規約は、
| 登録人はデラウェア州の法律で許可された最大範囲内で、登録者として登録者サービス又は登録すべき人Sの要求が他の商業企業サービスの取締役及び高級管理者に対して賠償を行わなければならない。デラウェア州の法律は、その人が善意に基づいて行動し、その人が登録者の最良の利益に適合しているか、または反対しない理由があると信じ、いかなる刑事訴訟や訴訟についても、その人Sの行為が不法であると信じる合理的な理由がない場合、会社はその人を賠償することができると規定している |
| 法律が適用されて賠償が許可されている場合は,登録者は従業員と代理人を適宜賠償することができる |
| 登録者は、その役員および上級管理者に訴訟弁護に関連する費用を立て替えなければならないが、最終的にその人が賠償を受ける権利がないと判定された場合、その役員または上級管理者は、そのような前払いの返済を約束しなければならない |
| 登録者S取締役会が提起した訴訟又は賠償権利を行使するために提起された訴訟を除き,登録者は定款に基づいて当該者が提起した訴訟について当該者に対して賠償を行う義務がない |
II-1
| 定款に与えられた権利は排他的ではなく,登録者 はその役員,高級管理者,従業員,代理人と賠償協定を締結し,これらの者を賠償するために保険を受ける権利がある |
| 登録者は,役員,高級管理者,従業員,代理人に対する賠償義務を減らすために定款規定を改正してはならない |
登録者はまた、これらの人が何らかの責任を負わないことを保証するために、取締役や上級管理者の保険を維持する
上記の規定により、証券法により生じる責任の賠償は、取締役、上級管理者又は登録者を制御する者が行うことが可能であり、登録者は既に通知されており、証券取引委員会は、このような賠償は証券法に規定する公共政策に違反しているため、強制的に執行することはできないとしている
私たちは私たちの役員や上級管理者と単独の賠償協定を締結するつもりです。他の事項を除いて、各賠償協定は、法律と私たちの改正された憲章と改正された定款で許容される最大で、すべての費用、判決、罰金、罰金、および任意のクレームを解決するために支払われた金額について賠償することを規定します。賠償協定は、賠償者にすべての費用を立て替えまたは支払うことを規定し、その賠償者が適用法および私たちが改正した憲章および改正された付例に基づいてこのような賠償を受ける権利がないことが発見された場合には、私たちに精算する
これらの賠償条項は、登録者S上級管理者および取締役が証券法に基づいて生じた責任(発生した費用の精算を含む)を賠償することを可能にするのに十分に広い可能性がある
本登録明細書添付ファイル1.1として提出された引受契約規定は、登録者の引受業者及びその高級管理者及び取締役が“証券法”及びその他の規定により生じた何らかの責任を賠償する
第十五項。 | 最近販売されている未登録証券 |
2021年1月1日以来、以下の未登録証券を発行しています
(1) | 2021年5月、NAVERとLINEにそれぞれ433,668.64株の普通株と217,485.48株の普通株を発行し、1株当たり423.46ドルで、私たちの運営に資金を提供した |
(2) | 2021年11月から2022年3月までの間に、我々は1株836.70ドルの購入価格でNaverに合計174,099.90株の普通株を発行し、LDFによるeBIJ買収に資金を提供した |
(3) | 2022年3月、私たちは1株836.70ドルでNaver WebtoonとLDFに合計90,990株の普通株を発行し、彼らは2022年3月に一連の取引を通じてZ Holdingsに譲渡した |
(4) | 2022年4月から5月までの間に、我々はNaver、LDFとZ Holdings間の電子書籍買収に関するいくつかの取引合意に基づいて、Naverに合計180,277.69株の普通株を発行し、総購入価格は約2.68億ドルであった |
(5) | 2022年5月、私たちは1株当たり1,513.99ドルで合計38,546.55株の普通株を発行した |
(6) | 2022年6月、私たちは1株当たり1,513.99ドルで3人の認可投資家に合計3,335.55株の普通株を発行した |
II-2
(7) | 2023年5月、私たちは1株当たり1,513.99ドルでNaverに413,781.93株の普通株を発行し、これはNaverからWattpad Corp.の株式を買収することと関係がある |
上記の取引は、いかなる引受業者、引受割引または手数料、または任意の公開発売にも関連しない。証券法第4(A)(2)節(および証券法に基づく法規D)によると,これらの取引のいずれも発行者の取引が公開発行に関与していないため,証券法による登録が免除されていると考えられる.上記各取引における証券の受取人は、当該等の証券を買収する意向が投資用途のみであることを示し、当該等の証券の任意の流通を期待し、当該等の取引発行株式に適切な図例を表示する。すべての受信者は私たちとの関係で私たちに関する情報を得ることができる。これらの証券の売却は、一般的な勧誘や広告が何もなく行われている
第十六項。 | 展示品と財務諸表明細書 |
陳列品
S-1表登録声明の一部として提出された展示品リストについては、参照により本明細書に組み込まれた本署名ページの直前の展示品インデックスを参照してください
財務諸表明細書
要求される情報が必要でないため、または財務諸表または付記に表示されるので、すべての財務諸表の添付表は省略される
17項です。 | 約束する |
以下に署名した登録者は,引受契約に規定されている期限に,引受契約に規定されている額面と登録名の証明書 を引受業者に提供し,各買手への迅速な交付を容易にすることを承諾する
上記条項によれば、登録者の役員、上級管理者、統制者は、証券法の規定に基づいて責任を賠償することができるが、登録者は、証券取引委員会の意見に基づいて、このような賠償は証券法に規定された公共政策に違反するため、強制的に執行することができないと通知されている。取締役、上級職員又は統制者が登録されている証券について賠償要求を提出した場合(登録者支払登録者は、任意の訴訟、訴訟又は法律手続きに成功して招いたまたは支払う費用を除く)、登録者の弁護士がこのことが前例をコントロールすることによって解決されたと考えない限り、登録者は、適切な管轄権を有する裁判所に賠償 が証券法で表現された公共政策に違反しているか否かを提出し、この問題の最終裁決を管轄する
以下に署名した登録者は以下のように約束する
(1)証券法項のいずれかの責任を決定するために、登録者は、証券法第424(B)(1)又は(4)又は497(H)条に基づいて提出された目論見書表から漏れた情報 を、本登録説明書の発効宣言時の一部とみなさなければならない
(2)“証券法”に規定されている任意の責任を決定するためには、募集説明書形式の発効を含む各改正案は、その中で提供される証券に関する新たな登録声明とみなされ、その際に発行されたこのような証券は、その初の善意発行とみなされるべきである
II-3
展示品索引
展示品 |
説明する | |
1.1** | 引受契約の書式 | |
3.1** | 登録者会社登録証明書のフォーマットは、今回の発行が完了する前に有効です | |
3.2** | 改訂及び再改訂された登録者定款のフォーマットは、今回の発売完了直前に有効である | |
4.1** | 登録者普通株式証明書サンプル | |
4.2** | 登録者と他の当事者との間の登録権協定の書式 | |
5.1** | カークランド&エリスLLPの観点 | |
10.1** | 役員と将校の賠償契約書の書式 | |
10.2** | 長期インセンティブ計画の形は | |
21.1** | 登録者の子会社リスト | |
23.1** | サミル · プライスウォーターハウス · クーパーズ ( 独立公認会計事務所 ) の同意 | |
23.2** | Kirkland & Ellis LLP の同意書 ( 資料 5.1 に含まれる ) | |
24.1** | 授権書(署名ページに含まれる) | |
107** | 届出費用表 |
* | 同封アーカイブ |
** | 修正案による提出 |
| 経営補償計画または契約 |
II-4
サイン
1933 年の証券法の要件に従って、登録者は、本登録声明を、下記署名者、正当な権限を与えられた者によって、市において、その半分に署名させました。 , カリフォルニア州, on the 日の 2023 年の。
株式会社 WEBTOON エンターテインメント | ||
投稿者: | /s/ | |
名前: | ||
タイトル: |
授権依頼書
下記に署名する各人が任命する。 そして そして、それらのそれぞれは、他者の結合なしに、彼または彼女の真実で合法的なように行動することができる。 事実弁護士代理人、代理人あらゆる修正案に署名し( 発効後の改正を含む ) 本登録声明および登録声明( その修正を含む ) このオファリングについて、 は 1933 年の証券法に基づく規則 462 ( b ) に従って提出されたときに有効になります。修正されたものであり、証券取引委員会に、それに関連するすべての資料およびその他のすべての書類とともに、上記に付与する。 事実弁護士代理人および代理人は、彼または彼女が個人的に行うかもしれないまたは行うであろうすべての意図と目的に完全に 、必要かつ必要なすべての行為および事を行い、実行する完全な権限と権限を有し、ここに言ったすべてを批准し、確認する。 事実弁護士代理人またはそれらのいずれか、またはそれらの代理人または代理人は、本契約に基づいて合法的に行うか、または行うことができます。
修正された 1933 年の証券法の要件に従い、この登録ステートメントは、以下の資格と日付で以下に署名されました。
サイン |
タイトル |
日取り | ||
/s/ 金俊古 |
取締役CEO兼最高経営責任者 (首席行政主任) |
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/s/ デイビッド·J·リー |
首席財務官兼首席運営官 (首席財務会計官) |
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/s/ 李海珍 |
ディレクター | |||
/s/ 仙珠洲 |
ディレクター | |||
/s/ 正田俊 |
ディレクター |
II-5