ケワニー・サイエンティフィック・レポート

会計年度および第4四半期の結果

取引所:ナスダック (KEQU) 連絡先:ドナルド・T・ガードナー三世

704/871-3274

ノースカロライナ州ステーツビル 2024年6月26日 — PRNewswire/ケワニー・サイエンティフィック・コーポレーション（NASDAQ：KEQU）は本日、第4四半期および2024年4月30日に終了した会計年度の業績を発表しました。

2024会計年度第4四半期の結果：

2024会計年度第4四半期の売上高は56,702,000ドルで、前年の第4四半期の53,986,000ドルの売上高と比較して 5% 増加しました。当四半期の税引前利益は、前年同期の2,322,000ドルに対し、1,347,000ドルでした。当四半期の純利益は11,026,000ドルでしたが、前年同期の純利益は1,005,000ドルでした。希薄化後の1株当たり利益は3.71ドルでしたが、前年同期の希薄化後1株当たり利益は0.34ドルでした。当四半期のEBITDA1は、前年同期の3,307,000ドルに対し、2,265,000ドルでした。

会計年度の第4四半期に、報告された収益とEBITDAに影響を与える2つの非経常取引が記録されました。経営陣は、財務結果を分析する際に考慮すべきだと考えています。これらの取引に関する詳細な説明は、以下の企業セグメントの解説に含まれています。

2つの非経常取引を除くと、当四半期の調整後税引前利益は、前年同期の2,322,000ドルから5,366,000ドルで、131％増加しました。当四半期の調整後純利益は4,592,000ドルでしたが、前年同期の純利益は1,005,000ドルでした。調整後の希薄化後の1株当たり利益は1.55ドルでしたが、前年同期の希薄化後の1株当たり利益は0.34ドルでした。当四半期の調整後EBITDAは、前年同期の3,307,000ドルに対し、6,284,000ドルでした。これらの非GAAP指標と最も比較可能なGAAP指標との調整については、以下を参照してください。

2024年4月30日の当社の受注残額は1億5,560万ドルで、2024年1月31日の1億5,230万ドル、2023年4月30日の1億4,790万ドルから増加しました。

国内セグメント-当四半期の国内売上高は35,859,000ドルで、前年同期の35,123,000ドルから2.1％増加しました。国内セグメントの純利益は、前年同期の2,402,000ドルに対し、3,410,000ドルでした。国内セグメントのEBITDAは、前年同期の2,991,000ドルに対し、5,506,000ドルでした。国内セグメントの収益性は、戦略的な市場開拓に関する決定により、前年の四半期と比較して改善しました

1 EBITDA、調整後EBITDA調整後純利益、調整後1株当たり純利益は非GAAP財務指標です。これらの非GAAP指標と最も比較可能なGAAP指標との調整については、以下の表を参照してください。

製造生産性の向上とコスト抑制措置に加えて、前年に直接販売を停止しました。非経常調整は国内セグメントの業績に影響を与えませんでした。

国際セグメント-当四半期の海外売上高は20,843,000ドルで、前年同期の18,863,000ドルから 10.5% 増加しました。国際セグメントの純利益は、前年同期の1,106,000ドルに対し、1,138,000ドルでした。国際セグメントのEBITDAは、前年同期の1,546,000ドルに対し、1,734,000ドルでした。当社の国際市場全体での活動は引き続き好調で、インド市場は引き続き非常に活発です。非経常的な調整は、国際セグメントの業績に影響を与えませんでした。

企業セグメント — 当四半期の企業セグメントの純利益は6,478,000ドルでしたが、前年同期の純損失は（2,503,000ドル）でした。当四半期の企業セグメントのEBITDA損失は（4,975,000ドル）でしたが、前年同期の企業セグメントのEBITDA損失は（1,230,000ドル）でした。前述のように、会計年度第4四半期の財務諸表には、経常的でない取引が2件記録されました。

まず、会社は2005年以来凍結状態にあった年金債務の年金化に成功しました。2005年以降のほとんどの期間、プラン負債がプラン資産を上回っていたため、定期的な資金調達と未実現損失を会社の貸借対照表に計上する必要がありました。その後、この損失は、年金会計ガイダンスに従って会社の営業報告書により償却されました。年金債務を年金化することで、会社はそのプランに対する将来の責任をすべて排除しました。年金を解約した結果、一時的で現金以外の費用が発生し、貸借対照表から償却されていた累積会計損失に関連して、当四半期のEBITDAは4,019,000ドル減少しました。同時に、年金制度の決済時に、当社は、以前はその他の包括利益の累積として一時停止されていた累積繰延税制上の優遇措置3,870,000ドルを発表しました。この金額は将来の税額控除にはなりません。代わりに、当四半期の純利益を増加させる1回限りの帳簿税上の優遇措置となります。今後、資産と負債は年金提供者に譲渡され、年金制度の維持と管理に関連する費用の削減が実現されるため、会社には将来の年金債務はありません。

記録された2回目の非経常調整は、会社の評価引当金の一部解放に関するものです。2020年度中に、GAAPガイダンスに従い、当社は繰延税金資産が実現する可能性は低いと判断しました。その結果、評価引当金がそれらの資産に対する準備金として計上され、所得税費用が計上されました。2024年度末、当社はこの立場を再評価し、繰延税金資産の大部分が現在実現する可能性が高いと判断しました。したがって、評価引当金の大部分が取り消され、その結果、会計年度の第4四半期には6,583,000ドルの税制上の優遇措置が計上されました。この金額は将来の税額控除にはなりません。代わりに、当四半期の純利益を増加させる1回限りの帳簿税上の優遇措置となります。

これら2つの非経常取引を除くと、当四半期の企業セグメントの調整後EBITDA損失は（956,000ドル）でしたが、前年四半期の企業セグメントの調整後EBITDA損失は（1,230,000ドル）でした。この調整により、会社の貸借対照表から償却されていた会社の年金制度に関連する繰延会計損失の1回限りの非現金費用4,019,000ドルが削除されます。2つの非経常取引に関連する税務上の影響は、未調整EBITDAの計算からすでに除外されています。

2024会計年度通期業績：

2024会計年度の売上高は203,755,000ドルで、前年の219,494,000ドルの売上高と比較して7.2％減少しました。会計年度の税引前利益は13,119,000ドルでしたが、前年度の税引前利益は4,498,000ドルでした。会計年度の純利益は18,753,000ドルでしたが、前年度の純利益は738,000ドルでした。希薄化後の1株当たりの利益

前会計年度の1株当たり利益は0.25ドルでしたが、1株あたり6.38ドルでした。会計年度のEBITDAは16,646,000ドルでしたが、前年度の会計年度は7,517,000ドルでした。

上記の当社の第4四半期の業績で説明したように、第4四半期には、報告された収益とEBITDAに影響を与えた2つの非経常取引が記録されました。経営陣は、財務結果を分析する際に考慮すべきだと考えています。

これら2つの非経常取引を除くと、会計年度の調整後税引前利益は、前年の4,498,000ドルから17,138,000ドルで、281％増加しました。会計年度の調整後純利益は12,319,000ドルでしたが、前年の純利益は738,000ドルでした。調整後の希薄化後の1株当たり利益は4.19ドルでしたが、前会計年度の希薄化後の1株当たり利益は0.25ドルでした。会計年度の調整後EBITDAは、前会計年度の7,517,000ドルに対し、20,665,000ドルでした。これらの非GAAP指標と最も比較可能なGAAP指標との調整については、以下を参照してください。

国内セグメント-会計年度の国内売上高は137,238,000ドルで、前年の146,716,000ドルから6.5％減少しました。国内売上高の減少は主に、エンドユーザーへの直接販売を停止するという当社の決定に関連した非製品収益の減少によるものです。この収益には通常、運賃、設置サービス、買収が含まれます。国内セグメントの純利益は、前会計年度の3,408,000ドルに対し、11,808,000ドルでした。国内セグメントのEBITDAは、前年の5,802,000ドルに対し、19,146,000ドルでした。国内セグメントの収益性は、前年に直接販売をやめるという戦略的な市場開拓の決定と、製造生産性の向上とコスト抑制措置により、前年に比べて改善しました。非経常調整は、2024会計年度の国内セグメントの業績に影響を与えませんでした。

国際セグメント-会計年度の海外売上高は66,517,000ドルで、前年の72,778,000ドルから8.6％減少しました。売上の減少は主に、前年にアフリカで実施された1つの大規模プロジェクトが繰り返されなかったことが原因です。国際セグメントの純利益は、前会計年度の4,511,000ドルに対し、3,055,000ドルでした。国際セグメントのEBITDAは、前年の6,650,000ドルに対し、5,715,000ドルでした。国際セグメントの収益性が前年比で低下したのは、売上の減少と定期預金の利息収入の減少によるものです。非経常調整は、2024会計年度の国際セグメントの業績に影響を与えませんでした。

企業セグメント-会計年度の企業セグメントの純利益は3,890,000ドルでしたが、前会計年度の純損失は（7,181,000ドル）でした。これには、評価引当金の取り消しにより、四半期中に10,453,000ドルの純利益が計上されたことによる影響も含まれます。会計年度の企業セグメントのEBITDA損失は（8,215,000ドル）でしたが、前年度の企業セグメントのEBITDA損失は（4,935,000ドル）でした。

第4四半期の企業セグメント業績の結果の一部として説明した2つの非経常取引を除くと、会計年度の企業セグメント調整後EBITDA損失は（4,196,000ドル）でしたが、前年度の企業セグメントのEBITDA損失は（4,935,000ドル）でした。

2024年4月30日の手持ち現金の総額は、2023年4月30日の13,815,000ドルに対し、25,938,000ドルでした。現金の増加は、主に業績の改善によるものです。運転資本は、2023年4月30日の47,867,000ドルに対し、56,037,000ドルでした。

2023年4月30日の時点で、当社の短期負債は3,099,000ドルでしたが、2023年4月30日には3,587,000ドルでした。2023年4月30日の29,007,000ドルに対し、2024年4月30日時点の長期負債は28,479,000ドルでした。当社の2021年12月のセール・リースバック取引による建物のリースは、2024年4月30日の長期負債の28,133,000ドル、2023年4月30日の長期負債の28,774,000ドルを占めています。セール・リースバック取引を差し引いた長期負債は、2023年4月30日の233,000ドルに対し、2024年4月30日には346,000ドルでした。2024年4月30日の当社の負債資本比率は0.70対1でしたが、それまでは1.08対1でした

2023年4月30日。2024年4月30日の当社の負債資本比率（売却・リースバック取引を差し引いたもの）は0.20対1でしたが、2023年4月30日には0.34対1でした。

「2024会計年度はケワニーにとって素晴らしい年でした」と、ケワニーの社長兼最高経営責任者であるトーマス・D・ハル3世は言います。「近年の戦略的意思決定のメリットを引き続き認識しているため、当社は好調な業績を上げました。これらの結果は市場に認められ、その結果、その年の会社の時価総額は大幅に増加しました。これは、お客様への約束を絶え間なく果たすことに注力しているケワニーのグローバルチームの努力と献身の証です。」

「会計年度末の受注残額は1億5,560万ドルで、前年度末から増加しました。これにより、入札と見積もりが堅調な水準を維持し続けているため、2025会計年度に向けて好調な立場にあります。受注残件数が多いことは、私たちがサービスを提供する市場が安定していることと、ディーラーと流通パートナーが顧客へのサービスに継続的に投資していることを示しています。」

「私たちは、1906年の設立以来、世界中で新しい発見を促すという、当社が誇りを持って追求してきたケワニーの使命に引き続き注力しています。」

EBITDAとセグメントEBITDAの調整

調整後の連結損益計算書の調整

1 会社の年金制度の決済に関連する累積会計損失

2 会社の年金制度の決済による累積税優遇措置の解除

3 評価引当金の一部取り消し

非GAAP指標について

当社は、業績に関する補足情報として、本プレスリリースで提供される情報に、調整後純利益や調整後1株当たり純利益などの非GAAP財務指標を含めています。調整後純利益は、純年金決済費用と評価引当金リリースの影響を調整したGAAP純利益を表します。この財務情報は、GAAP準拠の財務情報に準拠していないか、それに代わるものであり、他の企業が使用している営業財務情報または非GAAP財務情報とは異なる場合があります。当社は、この調整後純利益と調整後1株当たり純利益の表示が、財務状況と経営成績に関連する特定の追加の財務および事業動向に関する投資家にとって有益な情報を提供すると考えています。

EBITDAとセグメントEBITDAは、純利益（損失）から支払利息と利息収入、所得税、減価償却費を差し引いて計算されます。調整後EBITDAと調整後セグメントEBITDAは、上で詳しく説明したように、EBITDAまたはセグメントEBITDAから、24年度中に制定された年金解約のために発生した1回限りの費用の影響を差し引いたものとして計算されます。EBITDA、セグメントEBITDA、調整後EBITDA、調整後セグメントEBITDAにより、経営陣や投資家は、減価償却費や、2024会計年度に実施された1回限りの年金解約取引に関連して発生した費用に関係なく、当社の業績を一貫して他社と比較できると考えています。これらの費用は、多くの要因によって企業によって大きく異なる可能性があります。EBITDA、セグメントEBITDA、調整後EBITDA、および調整後セグメントEBITDAは、一般に認められている会計原則に基づく計算ではなく、EBITDA、セグメントEBITDA、調整後EBITDA、および調整後セグメントEBITDAの計算方法は企業によって異なります。ただし、EBITDA、セグメントEBITDA、調整後EBITDA、および調整後セグメントEBITDAの計算に含まれる金額は、過去の連結営業報告書に含まれる金額から導き出されます。EBITDA、セグメントEBITDA、調整後EBITDA、および調整後セグメントEBITDAは、会社の業績の指標としての純利益（損失）または営業利益（損失）の代替として、または流動性の尺度としての営業キャッシュフローの代替と見なすべきではありません。

ケワニー・サイエンティフィックについて

1906年に設立されたケワニー・サイエンティフィック・コーポレーションは、実験室、ヘルスケア、テクニカル家具製品の設計、製造、設置における世界的リーダーとして認められています。同社の製品には、スチールと木製のケースワーク、ヒュームフード、調整可能なモジュラーシステム、可動式ワークステーション、スタンドアロンベンチ、生物学的安全キャビネット、エポキシ樹脂製の作業台とシンクが含まれます。

会社の本社はノースカロライナ州ステーツビルにあります。営業所は、米国、インド、サウジアラビア、シンガポールにあります。ステーツビルには3つの製造施設があり、国内および国際市場にサービスを提供しています。1つの製造施設はインドのバンガロールにあり、地元、アジア、アフリカの市場にサービスを提供しています。ケワニー・サイエンティフィックのウェブサイトは http://www.kewaunee.com にあります。

このプレスリリースには、1995年の民間証券訴訟改革法の意味における「将来の見通しに関する記述」であると当社が考える記述が含まれています。このプレスリリースに含まれる歴史的事実の記述以外のすべての記述は、会社の将来の財政状態、経営成績、事業運営および事業見通しに関する記述を含め、すべて将来の見通しに関する記述です。「予想する」、「見積もる」、「期待する」、「計画する」、「意図する」、「計画する」、「予測する」、「信じる」などの言葉や、これらの言葉や表現の類似の言葉、表現、バリエーションは、将来の見通しに関する記述を識別することを目的としています。このような将来の見通しに関する記述には、既知および未知のリスク、不確実性、仮定、およびそのような将来の見通しに関する記述によって明示または暗示される結果や業績に大きな影響を与える可能性のあるその他の重要な要素が含まれます。このような要因、リスク、不確実性、仮定には以下が含まれますが、これらに限定されません：競争と一般経済

国内外の政府命令による中断、サプライヤーの制約やその他の供給の中断、顧客の要求の変化、事業または業界における技術的変化、顧客の要求される納品スケジュールへの依存、四半期ごとの当社の業績の変動に関連するリスク、外貨の変動を含む国際事業に関連するリスク、法的および規制環境の変化、原材料や商品の変化などの状況費用、戦略的買収を特定して完了する、または買収する可能性のある事業を首尾よく統合する能力に関連するリスク、テロ行為、戦争、政府の行動、自然災害、その他の不可抗力事象。本書やその他の場所で私たちが行った改革法に従って行った注意事項は、網羅的なものとして解釈されるべきではありません。実際の結果が将来の見通しに関する記述に示されているものと大きく異なる原因となる要因を常に予測できるとは限りません。時間が経つにつれて、当社の実際の業績、業績、または成果は、将来の見通しに関する記述で表明または暗示されている予想される結果、業績、または成果とは異なる可能性があり、そのような違いは、株主の利益にとって重大かつ有害である可能性があります。このような違いを引き起こす可能性のある多くの重要な要因は、4月30日に終了した直近の会計年度のフォーム10-Kの年次報告書の項目1Aの「リスク要因」というキャプションに記載されています。これを注意深く確認してください。また、その後のフォーム10-Qの四半期報告書とフォーム8-Kの最新報告書にも記載されています。これらのレポートは、当社の投資家向け広報ウェブサイト（www.kewaunee.com）とSECウェブサイト（www.sec.gov）でご覧いただけます。これらの将来の見通しに関する記述は、この文書の日付の時点でのみ述べられています。当社は、新しい情報、将来の出来事、またはその他の結果として、将来の見通しに関する記述を更新する義務を負わず、また義務も明示的に否認します。

ケワニー・サイエンティフィック・コーポレーション

要約連結営業報告書

（ドルと千株、1株あたりの金額を除く）

ケワニー・サイエンティフィック・コーポレーション

要約連結貸借対照表

($ 千単位)