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基礎となるのは、全従業員の一般的なガイドラインです。より具体的な情報については、「インサイダー取引とダクトロニクス社の株式およびデリバティブの売買」を参照してください。

インサイダー取引とは、会社に関する重要な非公開情報についての知識を持ちながら株式を売買することを指します。内部情報には、今後の決算、重要なプロジェクト、予想される注文、または製品開発が含まれますが、これらに限定されません。Daktronicsは、ニュースリリースや証券取引委員会を通じて公開された情報は、当社が投資家に提供してから3日目には、もはや内部情報ではないと判断しました（ただし、リリースに記載されていない詳細はまだ内部情報である可能性があります）。

インサイダー取引は違法です。内部情報に基づいて株式を取引する人、または株式を売買する人にこの情報を提供した人は、証券取引委員会（SEC）によって起訴される可能性があります。

ダクトロニクスの取締役会は、重要な非公開情報を所有していない場合でも、役員、取締役、上級管理職、マーケットマネージャー、および付録Aに記載されている人が会社の株式を取引するための取引期間を設けています。これらの取引期間は、予定されている四半期および年末の決算ニュースリリース後の期間で、これらの従業員と取締役は、重要な非公開情報を所有していない限り、株式を取引できます。ダクトロニクスの取引期間は、決算発表後の3取引日に始まり、週末と連邦祝日を除く25取引日続きます。（たとえば、決算発表が水曜日で、発表後の各営業日に市場が開いていると仮定すると、最初の取引日は月曜日に許可されます。）この取引期間中は、役員、取締役、上級管理職、マーケットマネージャー、および付録Aに記載されている人は、取締役会の指名委員会で承認された取引計画に基づく場合を除き、重要な非公開情報を所有している場合は取引できないことに注意してください。

ダクトロニクス株の売買を含む401（k）資産の再配分は、これらの方針の対象となります。401（k）または従業員株式購入プランへの給与控除によるダクトロニクスの株式の通常の購入は、取引期間に限定されません。

制限されている従業員への会社での株式の贈与またはその他の譲渡（売買以外）は、通常、取引期間に限定する必要があります。ただし、取引期間外のこの種の取引については、会社の役員に事前の許可を求めることができます。

以下は、予想される財務結果のニュースリリース日とその後の取引期間日です。ただし、これらは変更される可能性があり、インサイダー情報を利用して取引していないことを確認するのはお客様の責任です。投資家に提供されて3日目には、情報はもはや「内部」情報ではなくなります。

財務ニュースリリースは、会計年度末後の第6水曜日、第3四半期後の第5水曜日になると予想しています。インサイダー情報を使って取引したり、取引期間内で取引したりしないことを確認するのはあなたの責任であることを忘れないでください。

「重要な情報」とは、合理的な投資家が証券の購入または売却を決定する際に重要視する可能性が高く、証券の価格に影響を与える可能性のある情報です。これには、開示された場合、合理的な投資家が入手可能な情報の総量を大幅に変えたと考える可能性のある情報が含まれます。ダクトロニクスについて重要と考えられる情報には、以下が含まれますが、これらに限定されません。

（一般的なコメント-内部情報が残っているために株式の購入または売却を検討している場合、そのような情報は重要であると考えるべきです。取引が調査の対象になった場合、その取引は後から考えるために事後に検討されることに注意することが重要です。したがって、疑問がある場合は、保守的なアプローチを取り、取引を制限する必要があります。）

「非公開」情報とは、一般には公開されていない情報です。一般に一般に公開されているのは、会社やその他の公式で広く配布されているプレスリリースによる発表後、および一定期間が経過した後に満足できるものです。Daktronicsは、発表後3日目から、その情報はもはや非公開情報ではないと判断しました。

ダクトロニクスの雇用により、従業員が「重要な非公開情報」を持っている場合、いかなる従業員も会社や他の会社の株式やその他の証券を取引することはできません。（この制限は、ダクトロニクス株の取引に限定されず、重要な非公開情報に基づく他社の株式の取引も含まれます。）

さらに、従業員は、雇用を通じて学んだり開発したりした重要な非公開情報を、その情報を悪用する可能性のある人に伝えたり（「チップを渡す」）ことはできません。また、そのような情報に基づいて証券の購入や売却を勧めることもできません。重要な情報が非公開である限り、従業員の近親者および従業員から情報を受け取った他の人は、証券を取引することはできません。

ダクトロニクスの雇用を通じて知り得た、または開発された重要な非公開情報がプレスリリースやその他の公式発表を通じて公開された後は、市場が情報を吸収できるように、従業員は発表後3取引日目まで会社の証券を取引しないでください。同社は、この時期以降に情報が市場に出回ったと推定される可能性があると判断しました。

「プット」と「コール」（株式を売ったり買ったりするための上場オプション）での取引や空売りは、しばしばインサイダー取引に関係していると認識されます。したがって、ダクトロニクスは、ダクトロニクス証券に関するそのような取引を従業員に強く勧めません。

さらに、ダクトロニクス株の取引が不正に見られないように、会社の取締役、役員、上級管理職、市場管理職、およびその他の指定従業員は、次の制限を遵守しなければなりません。

b. 承認された取引計画で許可されている場合を除き、ダクトロニクス株の取引は、四半期または年次の売上・収益計算書が発表された日の翌3取引日から始まり、25取引日間続く期間のみに制限してください。

c. 執行役員、上級管理職および取締役は、会長、最高経営責任者、最高財務責任者、または秘書から特定の取引の承認を得ていない限り、ダクトロニクスの株式を取引することはできません。

承認を求めたときに、役員、取締役、または上級管理職にダクトロニクスの株式が取引される可能性があると知らされた場合、その株式はその後2取引日以内、または特別に承認された期間より長く売買することができます。ただし、会社と個人が、取引状況が執行されるまで毎日見直され、再承認される手続きを定めている場合に限ります。何らかの理由で取引が2取引日以内に完了せず、代替手続きが開始されていない場合は、株式を取引する前に再度クリアランスを取得する必要があります。

承認を求めるなどの際に、役員、取締役、または上級管理職に、ダクトロニクスの株式は取引できないと知らされた場合、いかなる状況下でもダクトロニクスの株式を売買することはできず、また制限について誰にも知らせてはなりません。取引制限は、そのような制限が解除されるまで適用されます。

d. 付録Aの人物または取締役会のメンバーによる、SEC規則10b5-1に基づいて管理される予定のすべての取引計画は、計画に入る前にCEO、最高財務責任者、または企業秘書に提出し、指名およびコーポレートガバナンス委員会による審査と承認を受ける必要があります。指名・コーポレートガバナンス委員会は、提案された計画が適用される規則や規制と一致していることを確認する責任を負い、発生する可能性のある開示問題に関して会社が取るべき措置を承認するものとします。委員会はまた、必要に応じて監査委員会と協議し、適時に承認されたすべての計画について取締役会に通知するものとします。

e. 従業員は、責任や職務において機密情報や重要な非公開情報への日常的なアクセスが必要または関与する従業員、または機密性の高いプロジェクトや取引に取り組むよう依頼された従業員に対して、特定の追加制限が必要になる可能性があることを認識しておく必要があります。そのため、会社はこれらの方針の要件と意図を完全に実施するために必要となる可能性のある追加の措置や手続きをいつでも実施することができます。

SECの規則では、以下に定義するように、「報告者」は、6か月以内に行われる購入と売却、または売却と購入（またはこれらの取引の任意の数）のいずれかによって実現される「ショートスイング利益」を発行者（会社）に支払うことを義務付けています。内部情報を保有することは利益回復の前提条件ではなく、誠意は防御にはなりません。さらに、回収可能な利益は経済的現実に基づくものではなく、報告者が実際にお金を失ったが、「利益」の責任を問われたケースも支持されています。ショートスイング利益の回復はすべて会社に帰属します。特定の種類の取引に関しては、特定の例外があります。これらの例外には以下が含まれますが、これらに限定されません。

ii. フォーム4：有価証券の受益所有権の変更に関する声明。フォーム4は、贈与、オプションの付与、購入、売却など、受益所有権の変更につながる取引が実行された日の翌2営業日が終わる前に提出されます

III.フォーム5：有価証券の受益所有権に関する年次報告書。フォーム5は毎年、発行者の会計年度終了後45日目までに提出されます。これには、401（k）の購入、従業員の株式購入プランの購入など、フォーム4から免除されたために以前に報告されなかった取引が含まれます。

報告者は、法律では執行役員、取締役、主要株主として定義されています。この定義は、役員、取締役、または主要株主と同じ住居を共有するインサイダーの近親者にも適用されます。