別紙99.1

即時リリース用

レヴィ・ストラウス・アンド・カンパニー2024年第2四半期の財務結果を報告します

報告によると、収益は8％増加し、会社の予想通り、固定通貨ベースでは9％増でした

過去最高の売上総利益率は 60.5% で、前年より180BPS増加しました

世界のDTCの収益は、米国の 12% の成長を含め、8%、CCでは 11% 増加しました。

希薄化後EPSは0.04ドル、調整後希薄化後EPSは0.16ドルで、予想を上回っています

会社は会計年度の収益成長率を1〜3％再確認し、調整後の希薄化後EPSは1.17ドルから1.27ドルになり、四半期配当を引き上げました

サンフランシスコ（2024年6月26日）— リーバイ・ストラウス＆カンパニー(NYSE: LEVI) は本日、2024年5月26日に終了した第2四半期の決算を発表しました。

「文化の中心としてのリーバイス® ブランドの卓越性、新しさと革新の堅調なパイプライン、そしてグローバルな消費者向けチャネルにおける継続的な勢いに牽引されて、今年も好調な四半期を迎えました。私たちが女性とデニムのライフスタイルにさらに重点を置いていることで、大きな成長と有意義な市場シェアの拡大が促進されています」と、リーバイ・ストラウス・アンド・カンパニーの社長兼最高経営責任者であるミシェル・ガスは述べています。「DTCファーストの企業として運営するという私たちの変革の転換は、世界中で良い結果をもたらしています。今年の残りの期間、そしてそれ以降も、加速的で収益性の高い成長を達成できると確信しています。」

「2四半期連続で予想を大幅に上回る収益を上げたことを嬉しく思います。記録的な売上総利益率に牽引されて、事業の構造経済は引き続き強化されています。その結果、DTCと卸売業の両方で収益性が向上し、在庫が予想を下回りました」と、リーバイ・ストラウス・アンド・カンパニーの最高財務責任者兼成長責任者であるハーミット・シンは述べました。「当社のポジティブなキャッシュフロー創出により、6四半期ぶりに四半期配当を引き上げることができました。製品ポートフォリオの拡大に支えられた当社の事業の強みは、対応可能な市場全体を拡大し、長期的な株主価値を高める能力に自信を与えてくれます。」

財務ハイライト

•14億ドルの純売上高は、2023年第2四半期と比較して、報告ベースで8％、固定通貨ベースで9％増加しました。米国のERP導入とDenizen® 事業の撤退に関連して、2023年第2四半期から2023年第1四半期にかけて卸売出荷が約1億ドル増加したことを調整すると、純売上高は前年比で1％、固定通貨ベースでは2％増加したことになります。

•南北アメリカでは、純売上高は報告ベースで17％、固定通貨ベースで16％増加しました。卸売出荷量の変化とDenizen® 事業の撤退を考慮すると、南北アメリカは3％、米国は2％増加しました。

•ヨーロッパでは、卸売業とDTCの両方で第1四半期から連続して改善したことを反映して、純売上高は報告ベースおよび固定通貨ベースで2％減少しました。

•アジアの純売上高は、ほとんどの市場での成長を反映して、報告ベースでは前年とほぼ同様、固定通貨ベースで前年度の 27% の増加を上回り、固定通貨ベースでは 6% 増加しました。

•他のブランドの純売上高は、報告ベースと固定通貨ベースの両方で10％増加しました。

•DTC（消費者向け）の純収益は、報告ベースで8％、固定通貨ベースで11％増加しました。DTCの成長は、米国が12％、ヨーロッパが7％増加したことを反映しています。電子商取引からの収益は、リーバイス® ブランドとビヨンドヨガ® ブランド全体で2桁成長したことを反映して、報告および固定通貨ベースで19％増加しました。DTCは第2四半期の総純収益の 47% を占めました。

•卸売純売上高は、報告ベースで7％、固定通貨ベースで8％増加しました。2023年第2四半期から第2四半期にかけて米国のERP導入から卸売出荷が約1億ドルシフトしたことと、Denizen® 事業の撤退を考慮すると、世界の卸売純売上高は、第1四半期からの連続的な改善を反映して、前年比で4％減少しました。

•2023年第2四半期には 0.7% だったのに対し、営業利益率は 1.5% でした。これは、純収益と粗利益の増加によるものです。調整後EBITマージンは、主に純売上高と粗利益率の増加により、報告ベースでは昨年の2.4％から6.0ベーシスポイント増加しました。

◦売上総利益率は、主に製品コストの低下と好調なミックスシフトにより、2023年第2四半期の58.7％から180ベーシスポイント増加し、為替の影響により一部相殺されました。

◦販売、一般、管理（販管費）費は、2023年第2四半期の7億6,800万ドルに対し、7億9,500万ドルでした。調整後の販管費は、昨年の7億5300万ドルから4.3％増の7億8,500万ドルでした。売上高に占める調整後の販管費の割合は、昨年の56.3％に対して54.4％で、主にコスト管理措置による190ベーシスポイントを活用しています。

◦Project Fuelに関連するリストラ費用は5,500万ドルで、主に第三者が運営する流通センターへの戦略的移行の結果として生じた退職金と雇用後の給付金で構成されていました。

•為替差損を含む利息およびその他の費用（純額）は、2023年第2四半期には1,700万ドルでしたが、合計で1,000万ドルでした。

•2023年第2四半期の78.4％に対し、750万ドルの有利な調整を反映して、実効所得税率は（49.4％）でした。

•2023年第2四半期の純損失は200万ドルでしたが、純利益は1,800万ドルでした。調整後の純利益は、2023年第2四半期の1,500万ドルに対し、6,600万ドルでした。

•2023年第2四半期の希薄化後の1株当たり利益は0.04ドルでしたが、希薄化後の1株当たり利益は0.00ドルでした。調整後の希薄化後の1株当たり利益は、2023年第2四半期の0.04ドルに対し、0.16ドルでした。

						3 か月が終了												増加 (減少) 報告どおり						増加 (減少) 定数 通貨						6 か月間終了												増加 (減少) 報告どおり						増加 (減少) 定数 通貨
（百万ドル、1株あたりの金額を除く）						五月26日 2024						五月28日 2023																		五月26日 2024						五月28日 2023
純収入						$	1,441					$	1,337					8%						9%						$	2,999					$	3,026					(1)%						—%
当期純利益 (損失)						$	18					$	(2)					*						*						$	7					$	113					(94)%						(93)%
調整後純利益						$	66					$	15					*						*						$	169					$	150					12%						15%
調整後EBIT						$	87					$	32					176%						204%						$	228					$	217					5%						7%
希薄化後の1株当たり利益（損失）						$	0.04					$ (0.00		)				4¢						5¢						$	0.02					$	0.28					(26) ¢						(25) ¢
調整後の希薄化後1株当たり利益						$	0.16					$	0.04					12¢						13¢						$	0.42					$	0.37					5¢						5¢

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* 意味がない

調整後販売管理費、調整後EBIT、調整後EBITマージン、調整後純利益、調整希薄化後の1株当たり利益、および固定通貨ベースで表示される金額（これらはすべて非GAAP財務指標です）に関する追加情報は、このプレスリリースの最後に記載されています。

2024年5月26日現在の貸借対照表レビュー

•現金および現金同等物は6億4,100万ドルでしたが、総流動性は約14億ドルでした。

•総在庫は、大多数のサプライヤーとの条件変更の影響を除くと、ドルベースで7％、19％減少しました。その結果、同社はアメリカ大陸に持ち込まれた商品の在庫の所有権を、目的地ではなく出荷地点に近い場所で引き継ぐことになりました。

株主還元

同社は第2四半期に約6,500万ドルを株主に還元しました。これは前年比36％増加しました。これには以下が含まれます。

•4,800万ドルの配当。これは1株あたり0.12ドルの配当に相当します。

•80万株が償却されたことを反映した1700万ドルの自社株買い。

2024年5月26日現在、同社の現在の自社株買いの承認には6億3,900万ドルが残っていますが、有効期限はありません。

同社は、配当を8％増の1株あたり0.13ドル、合計約5,200万ドルにすることを宣言しました。配当金は、2024年8月2日の営業終了時にクラスA普通株式とクラスB普通株式の登録保有者に2024年8月20日に現金で支払われます。

プロジェクト燃料の更新

現在進行中のグローバルな生産性イニシアチブであるProject Fuelの一環として、同社は、米国とヨーロッパで主に所有および運営されている流通および物流ネットワークから、所有する物流プロバイダーとサードパーティのロジスティクスプロバイダーとの間でよりバランスの取れたネットワークに移行します。短期的には、これらの変更により、2024年の残りの期間、新旧の施設を並行して運用する必要があり、その結果、流通コストは一時的に増加します。この戦略的転換は、世界中のお客様にクラス最高のサービスを提供する、シームレスなオムニチャネル体験を構築するという私たちの目標と一致しています。

2024会計年度ガイダンス

•同社は、報告された純売上高は前年比で1％から3％増加すると予想していることを再確認しています。

•調整後の希薄化後EPSは1.17ドルから1.27ドルの間になると予想されます。これには、新しい流通および物流戦略によるEPSへの5セントの悪影響、下半期のマーケティング支出の増加、および為替の逆風の増大が含まれます。

•詳細については、決算電話会議でお知らせします。

この見通しでは、消費者へのマクロ経済的圧力、インフレ圧力、サプライチェーンの混乱、または通貨への影響が大幅に悪化しないことも前提としています。調整後希薄化後EPSは非GAAP指標です。外貨変動の影響、税金、および将来のリストラ、リストラ関連、退職金、その他の費用を含むがこれらに限定されないさまざまな項目を定量化することが難しいため、非GAAPベースの将来の見通し情報と対応するGAAP指標との調整は、不当な努力なしには提供できません。

投資家向け電話会議

電話会議にアクセスするには、事前登録してください

https://register.vevent.com/register/BIc2dd03320f1c4f878cc3c1b41244b2a8 すると、ダイヤルインの詳細が記載された確認書が届きます。イベントのライブWebキャストには

https://edge.media-server.com/mmc/p/b8ixcfy5/。

ウェブキャストのリプレイは、イベントの約2時間後に http://investors.levistrauss.com で視聴でき、サイトに4分の1の間アーカイブされます。

リーバイ・ストラウス＆カンパニーについて

Levi Strauss & Co. は、世界最大のブランドアパレル企業の1つであり、ジーンズウェアの世界的リーダーです。同社は、Levi's®、Dockers®、シグネチャー・バイ・ストラウス＆カンパニー™、Denizen®、Beyond Yoga® の各ブランドで、男性、女性、子供向けのジーンズ、カジュアルウェア、および関連アクセサリーをデザイン、販売しています。その製品は、チェーン小売業者、デパート、オンラインサイト、そして世界中に約3,300のブランド専門店とショップインショップを合わせて、世界110か国以上で販売されています。リーバイ・ストラウス・アンド・カンパニー。」が報告した2023年の純売上高は62億ドルでした。詳細については http://levistrauss.com を、金融ニュースや発表については http://investors.levistrauss.com をご覧ください。

将来の見通しに関する記述

このプレスリリースと関連する電話会議には、過去の情報に加えて、2024会計年度全体の純収益、調整後の希薄化後の1株当たり利益、実効税率などの将来の財務結果、事業の継続的な再編、およびそのようなリストラに関連して予想されるコスト削減を達成する能力、インフレ圧力、外貨の変動に関連する将来の見通しに関する記述が含まれています。料金、世界の経済状況、供給チェーンの制約と混乱、将来の配当支払い、将来の自社株買い、卸売業とDTC事業の業績、将来の在庫レベル、長期的な事業戦略に対する実行能力。同社は、これらの将来の見通しに関する記述を、現在の仮定、期待、および将来の出来事に関する予測に基づいています。将来の見通しに関する記述には、「信じる」、「する」、「できる」、「できるから」、「いつ」、「予想する」、「意図する」、「見積もる」、「期待する」、「計画する」などの言葉が使用されますが、これらに限定されません。ただし、すべての将来の見通しに関する記述にこれらの言葉が含まれているわけではありません。これらの将来の見通しに関する記述は、必ず上級管理職の最善の判断を反映した推定値であり、実際の結果が将来の見通しに関する記述で示唆されているものと大きく異なる原因となる多くのリスクと不確実性を伴います。投資家は、2023会計年度のForm 10-Kの年次報告書、2024年5月26日に終了した四半期のForm 10-Qの四半期報告書など、当社が米国証券取引委員会（SEC）に提出した書類に含まれる情報を検討する必要があります。特に「経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析」セクションに含まれる情報を検討する必要があります。その他の未知または予測不可能な要因も、将来の業績、業績、または業績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。これらのリスク、不確実性、前提条件、要因を考慮すると、このプレスリリースおよび関連する電話会議で説明されている将来の見通しに関する出来事は発生しない可能性があります。これらの将来の見通しに関する記述に過度に依存しないように注意してください。これらの記述は、記載された日付の時点で、または日付が明記されていない場合は、このプレスリリースおよび関連する電話会議の日付の時点でのみ述べられています。当社には一切の義務はなく、このプレスリリースおよび関連する電話会議の日以降に発生した状況を反映するため、または以下を反映するために、このプレスリリースおよび関連する電話会議に含まれる将来の見通しに関する記述を更新または改訂する予定もありません

将来の出来事の発生。たとえそのような状況や将来の出来事によって、それらの将来の見通しに関する記述によって表明または暗示される期待される結果は実現しないことが明らかになったとしても。

非GAAPベースの財務指標

同社は、米国で一般に認められている会計原則（GAAP）とSECの規則に従って財務結果を報告しています。GAAPに従って作成および提示された財務諸表を補足するために、当社は、調整後販売管理費、調整後販売管理費マージン、調整後EBIT（報告ベースと固定通貨ベースの両方）、調整後EBITマージン（報告ベースと固定通貨ベースの両方）、調整後EBITDA、調整後純利益（報告ベースと固定通貨ベースの両方）、調整後純利益率、調整後純利益率、調整後純利益率、調整後純利益率、調整後純利益率、調整後純利益率、調整後純利益率、調整後純利益率、調整後純利益率、調整後純利益率、調整後純利益率、調整後純利益率、調整後純利益率、調整後純利益率、調整後純利益率、調整後純利益率、調整後純利益率、希薄化後の1株当たり利益（報告ベースと固定通貨ベースの両方）と固定通貨ベースの純収益、調整後無料キャッシュフローと投資資本利益率は、投資家に財務実績に関する追加の有用な情報を提供し、過去の業績と将来の見通しについての全体的な理解を深め、経営陣が財務上および経営上の意思決定に使用する重要な指標に関する透明性を高めるためです。同社は、これらの非GAAP財務指標を提示するのは、投資家が経営陣の視点から財務実績を見るのを助けるためです。また、これらの指標は、投資家が同業界の他の企業との複数期間にわたる会社の中核的な財務実績を計算する際に使用できる追加のツールを提供すると考えているためです。以下の表は、調整後販売管理費、調整後販売管理費マージン、調整後EBIT（報告ベースと固定通貨ベースの両方）、調整後EBITマージン（報告ベースと固定通貨ベースの両方）、調整後EBITDA、調整後純利益（報告ベースと固定通貨ベースの両方）、調整後純利益率（報告ベースと固定通貨ベースの両方）、調整後希薄化後1株当たり利益（報告ベースと固定通貨ベースの両方）を示しています固定通貨ベース）と固定通貨の純収益、調整後のフリーキャッシュフロー、投資資本利益率、およびそれに対応するこれらの非GAAP財務指標と、GAAPに従って計算された最も直接的に比較可能な財務指標との調整。非GAAP財務指標は、GAAPで規定された標準化された意味を持たず、包括的な会計規則や原則に基づいて作成されていないため、投資家にとっての有用性には限界があります。非GAAP財務指標から除外または含まれる可能性のある特定の項目は、会社の財政状態、経営成績、キャッシュフローに影響を与える可能性のある重要な項目である可能性があるため、会社の実際の財政状態と業績を評価する際に考慮する必要があります。非GAAPベースの財務指標は、その策定方法を決定する際に経営陣が判断を下すことを反映しているため、固有の制限があります。具体的な制限としては、そのような非GAAP財務指標が、（a）資本支出への現金支出、年金義務、退職後の健康給付債務、所得税負債を含む契約上のコミットメントまたは負債を反映していないこと、（b）運転資本要件の変更や現金要件を反映していないこと、および（c）利息の返済に必要な利息費用または現金要件を反映していないという事実が含まれますが、これらに限定されません。または元本の支払い、借金について。さらに、非GAAP財務指標は、他社が使用している同様のタイトルの指標とは異なる方法で計算されるため、直接比較できない場合があります。そのため、非GAAPベースの財務指標は、GAAPに従って作成された会社の財務結果を補完するものであり、それに代わるものでも代替でも代替でもないと考えるべきです。同社は投資家に対し、これらの非GAAP財務指標と、このプレスリリースに含まれる最も直接的に比較可能なGAAP財務指標との調整を検討し、事業の評価を単一の財務指標に頼らないよう求めています。最も比較可能なGAAP財務指標との調整については、以下の「GAAPと非GAAP財務指標の調整」を参照してください。外貨変動の影響、税金、および将来のリストラ、リストラ関連、退職金、その他の費用を含むがこれらに限定されないさまざまな項目を定量化することが難しいため、非GAAPベースの将来の見通し情報と対応するGAAP指標との調整は、不当な努力なしには提供できません。

固定通貨

同社は、変動する外貨為替レートの影響を考慮せずに業績を期間ごとに比較しやすいように、特定の業績を固定通貨ベースで報告しています。外貨為替レートという用語は、機能通貨が米ドルではないすべての国の会社の業績を米ドルに換算するために使用される為替レートを指します。なぜなら、その会社は

グローバル企業では、翻訳に使用される外貨為替レートが報告結果に大きな影響を与える可能性があります。一般的に、同社の財務成績は、米ドル安によってプラスの影響を受け、事業を行う外貨と比較して米ドルが高くなるとマイナスの影響を受けます。固定通貨ベースの経営成績とは、外貨為替レートの変動の影響を受けない業績を意味します。

同社は、固定通貨の結果の開示は、変動する外貨為替レートの影響を排除することで基礎となる業績の透明性を高めることで、業績の期間ごとの比較が容易になるため、投資家にとって役立つと考えています。ただし、固定通貨ベースの業績は非GAAP財務指標であり、GAAPに従って作成された同等の指標の代替または代替と見なすことを意図したものではありません。固定通貨の業績には、GAAPで規定されている標準化された意味はなく、包括的な会計規則や原則に基づいて作成されたものではないため、GAAPに従って作成された会社の連結財務諸表と併せて読む必要があります。固定通貨の結果は、投資家にとっての有用性に限界があり、他の企業が使用している同様のタイトルの指標とは異なる方法で計算されるため、直接比較できない場合があります。

同社は、前年の現地通貨の金額を現在の期間の実際の為替レートで換算することにより、固定通貨の金額を計算します。固定通貨の結果は、取引通貨への影響を排除するものではありません。これには主に、機能通貨以外の通貨での製品の購入と販売の測定と再測定によって認識される実現損益と未実現損益が含まれます。さらに、売上総利益は、主にユーロと米ドルで調達される製品の在庫調達に関連する損益の影響を受けます。これは、当社のグローバル調達組織が海外子会社に代わって行うことです。

出典：リーバイ・ストラウス＆カンパニー投資家向け広報

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レヴィ・ストラウス・アンド・カンパニーと子会社

連結貸借対照表

2024年度第2四半期の会社のフォーム10-Qの連結財務諸表に添付されている注記は、これらの連結財務諸表の不可欠な部分です。

レヴィ・ストラウス・アンド・カンパニーと子会社

連結営業明細書

 

2024年度第2四半期の会社のフォーム10-Qの連結財務諸表に添付されている注記は、これらの連結財務諸表の不可欠な部分です。

レヴィ・ストラウス・アンド・カンパニーと子会社

連結キャッシュフロー計算書

2024年度第2四半期の会社のフォーム10-Qの連結財務諸表に添付されている注記は、これらの連結財務諸表の不可欠な部分です。

ギャップと非GAAP財務指標の調整

2024年の第2四半期に

以下の情報は非GAAP財務指標に関するものです。2024年6月26日に開催された、2024年5月26日に終了した四半期および年度における会社の財政状態と経営成績について話し合う投資家向け電話会議と併せて読む必要があります。

以下の非GAAP指標を次のように定義しています。

調整後の販売管理費:

			3 か月が終了												6 か月間終了
			五月26日 2024						五月28日 2023						五月26日 2024						五月28日 2023
			(百万ドル)
			(未監査)
最も比較可能なGAAP指標：
販売費、一般管理費			$	794.7					$	767.8					$	1,585.4					$	1,541.4です
非GAAP指標：
販売費、一般管理費			$	794.7					$	767.8					$	1,585.4					$	1,541.4です
買収と統合に関連する料金（1）			—						(1.3)						(4.0)						(2.5)
不動産、プラント、設備、使用権資産の減損、および早期リース解約、純額 (2)			—						(0.1)						—						(14.9)
のれんおよびその他の無形資産の減損費用 (3)			—						—						(5.5)						—
リストラ関連費用、退職金、その他、純額 (4)			(10.0)						(13.7)						(25.4)						(14.3)
調整後の販売管理費			$	784.7					$	752.7					$	1,550.5です					$	1,509.7
販管費マージン			55.1		%				57.4		%				52.9		%				50.9		%
調整後の販売管理費マージン			54.4		%				56.3		%				51.7		%				49.9		%

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(1) 買収および統合関連の費用には、Beyond Yoga® の一部の従業員の継続雇用を条件とする買収関連の報酬が含まれます。2024年の第1四半期に、彼らの雇用は停止し、その結果、残りの報酬は加速しました。

(2) 2023年5月28日に終了した6か月間の不動産、プラント、設備、使用権資産の減損、および早期リースの終了の純額には、ロシア・ウクライナ戦争に関連した店舗リースの早期終了による390万ドルの利益を差し引いた後、主に特定の技術プロジェクトの中止決定の結果として、資本化された内部使用ソフトウェアが1,880万ドル含まれます。

(3) 2024年5月26日に終了した6か月間ののれんおよびその他の無形資産の減損費用には、当社の履物事業に関連する550万ドルののれん減損費用の計上が含まれます。

(4) 2024年5月26日に終了した3か月間、リストラ関連費用、退職金およびその他の純額は、主に当社のリストライニシアチブに関連するコンサルティング費用520万ドル、その他の法的和解および役員分離費用390万ドル、取引および取引関連費用70万ドルに関するものです。2024年5月26日に終了した6か月間は、主に当社のリストライニシアチブに関連するコンサルティング費用1,530万ドル、その他の法的和解および役員分離費用760万ドル、取引および取引関連費用170万ドルに関するものです。

2023年5月28日に終了した3か月間、リストラ関連費用、退職金およびその他の純額は、主にその他の役員退職金および離職費用1,070万ドル、ロシア事業の清算に関連する費用290万ドル、その他の取引および取引関連費用です。2023年5月28日に終了した6か月間は、主にその他の役員退職金および離職費用1,070万ドル、ロシア事業の清算に関連する340万ドルの費用、およびその他の取引および取引関連費用に関するものです。

調整後EBITと調整後EBITDA：

次の表は、GAAPに従って計算された最も直接的に比較可能な財務指標である純利益と、提示された各期間の調整後EBITおよび調整後EBITDAとの調整を示しています。

			3 か月が終了												6 か月間終了
			五月26日 2024						五月28日 2023						五月26日 2024						五月28日 2023
			(百万ドル)
			(未監査)
最も比較可能なGAAP指標：
当期純利益 (損失)			$	18.0					$	(1.6)					$	7.3					$	113.1
非GAAP指標：
当期純利益 (損失)			$	18.0					$	(1.6)					$	7.3					$	113.1
所得税（給付）費用			(6.0)						(5.6)						(8.0)						18.9
支払利息			10.3						13.2						20.3						23.9
その他（収入）費用、純額			(0.4)						3.9						1.9						11.4
買収と統合に関連する料金（1）			—						1.3						4.0						2.5
不動産、プラント、設備、使用権資産の減損と早期リース解約、純額 (2)			—						0.1						—						14.9
のれんおよびその他の無形資産の減損費用 (3)			—						—						5.5						—
リストラおよびリストラ関連費用、退職金、その他、純額（4）			65.1						20.2						196.7						32.1
調整後EBIT			$	87.0					$	31.5					$	227.7					$	216.8
減価償却と償却			45.1						38.7						88.6						77.2
調整後EBITDA			$	132.1					$	70.2					$	316.3					$	294.0
純利益 (損失) マージン			1.2		%				(0.1)		%				0.2		%				3.7		%
調整後EBITマージン			6.0		%				2.4		%				7.6		%				7.2		%

_____________

(1) 買収および統合関連の費用には、Beyond Yoga® の一部の従業員の継続雇用を条件とする買収関連の報酬が含まれます。2024年の第1四半期に、彼らの雇用は停止し、その結果、残りの報酬は加速しました。

(2) 2023年5月28日に終了した6か月間の不動産、プラント、設備、使用権資産の減損、および早期リースの終了の純額には、ロシア・ウクライナ戦争に関連した店舗リースの早期終了による390万ドルの利益を差し引いた後、主に特定の技術プロジェクトの中止決定の結果として、資本化された内部使用ソフトウェアが1,880万ドル含まれます。

(3) 2024年5月26日に終了した6か月間ののれんおよびその他の無形資産の減損費用には、当社の履物事業に関連する550万ドルののれん減損費用の計上が含まれます。

(4) 2024年5月26日に終了した3か月間、リストラおよびリストラ関連の費用、退職金およびその他の純額には、主にProject Fuelに関連する5,510万ドルの純リストラ費用、当社のリストライニシアチブに関連するコンサルティング費用520万ドル、その他の法的和解および役員分離費用390万ドル、取引および取引関連費用70万ドルが含まれます。2024年5月26日に終了した6か月間には、主にProject Fuelに関連する純リストラ費用1億7130万ドル、当社のリストライニシアチブに関連するコンサルティング費用1,530万ドル、その他の法的和解および役員分離費用760万ドル、取引および取引関連費用170万ドルが含まれます。

2023年5月28日に終了した3か月間のリストラおよびリストラ関連費用、退職金およびその他の純額には、主に2022年のリストライニシアチブに関連して計上された650万ドルの純リストラ費用、その他の役員退職金および離職費用、1,070万ドルのロシア事業の清算に関連する費用、290万ドルのロシア事業の清算に関連する費用、その他の取引および取引関連費用が含まれます。2023年5月28日に終了した6か月間には、主に2022年のリストライニシアチブに関連して計上された1780万ドルの純リストラ費用、その他の役員の退職金および離職費用、1,070万ドルのロシア事業の清算に関連する費用、340万ドルのロシア事業の清算に関連する費用、およびその他の取引および取引関連費用が含まれます。

調整後純利益:

			3 か月が終了												6 か月間終了												12 か月が終了
			五月26日 2024						五月28日 2023						五月26日 2024						五月28日 2023						五月26日 2024						五月28日 2023
			(百万ドル)
			(未監査)
最も比較可能なGAAP指標：
当期純利益 (損失)			$	18.0					$	(1.6)					$	7.3					$	113.1					$	143.8					$	436.6
非GAAP指標：
当期純利益 (損失)			$	18.0					$	(1.6)					$	7.3					$	113.1					$	143.8					$	436.6
買収と統合に関連する料金（1）			—						1.3						4.0						2.5						6.5						5.4
不動産、プラント、設備、使用権資産の減損と早期リース解約、純額 (2)			—						0.1						—						14.9						48.5						(3.0)
のれんおよびその他の無形資産の減損費用 (3)			—						—						5.5						—						95.7						—
リストラおよびリストラ関連費用、退職金、その他、純額（4）			65.1						20.2						196.7						32.1						207.5						40.8
年金決済損失			—						—						—						—						19.0						—
市場性のある有価証券の未実現利益			—						—						—						—						—						(19.9)
調整による税制上の影響（5）			(16.9)						(4.8)						(44.8)						(12.6)						(61.6)						(11.9)
調整後純利益			$	66.2					$	15.2					$	168.7					$	150.0					$	459.4					$	448.0
純利益 (損失) マージン			1.2		%				(0.1)		%				0.2		%				3.7		%
調整後の純利益率			4.6		%				1.1		%				5.6		%				5.0		%

_____________

(1) 買収および統合関連の費用には、Beyond Yoga® の一部の従業員の継続雇用を条件とする買収関連の報酬が含まれます。2024年の第1四半期に、彼らの雇用は停止し、その結果、残りの報酬は加速しました。

(2) 2023年5月28日に終了した6か月間の不動産、プラント、設備、使用権資産の減損、および早期リースの終了の純額には、ロシア・ウクライナ戦争に関連した店舗リースの早期終了による390万ドルの利益を差し引いた後、主に特定の技術プロジェクトの中止決定の結果として、資本化された内部使用ソフトウェアが1,880万ドル含まれます。

(3) 2024年5月26日に終了した6か月間ののれんおよびその他の無形資産の減損費用には、当社の履物事業に関連する550万ドルののれん減損費用の計上が含まれます。

(4) 2024年5月26日に終了した3か月間、リストラおよびリストラ関連の費用、退職金およびその他の純額には、主にProject Fuelに関連する5,510万ドルの純リストラ費用、当社のリストライニシアチブに関連するコンサルティング費用520万ドル、その他の法的和解および役員分離費用390万ドル、取引および取引関連費用70万ドルが含まれます。2024年5月26日に終了した6か月間には、主にProject Fuelに関連する純リストラ費用1億7130万ドル、当社のリストライニシアチブに関連するコンサルティング費用1,530万ドル、その他の法的和解および役員分離費用760万ドル、取引および取引関連費用170万ドルが含まれます。

2023年5月28日に終了した3か月間のリストラおよびリストラ関連費用、退職金およびその他の純額には、主に2022年のリストライニシアチブに関連して計上された650万ドルの純リストラ費用、その他の役員退職金および離職費用、1,070万ドルのロシア事業の清算に関連する費用、290万ドルのロシア事業の清算に関連する費用、その他の取引および取引関連費用が含まれます。2023年5月28日に終了した6か月間には、主に2022年のリストライニシアチブに関連して計上された1780万ドルの純リストラ費用、その他の役員の退職金および離職費用、1,070万ドルのロシア事業の清算に関連する費用、340万ドルのロシア事業の清算に関連する費用、およびその他の取引および取引関連費用が含まれます。

(5) 税務上の影響は、年間実効税率21.7％を使用して計算されています。これには、個別の費用と利益、主に州監査の有利な解決に関連する750万ドルの税制上の優遇措置は含まれていません。

調整後の希薄化後の1株当たり利益：

			3 か月が終了												6 か月間終了
			五月26日 2024						五月28日 2023						五月26日 2024						五月28日 2023
			(未監査)
最も比較可能なGAAP指標：
希薄化後の1株当たり利益（損失）(1)			0.04ドルです						$ (0.00		)				0.02ドルです						0.28ドルです
非GAAP指標：
希薄化後の1株当たり利益（損失）			0.04ドルです						$ (0.00		)				0.02ドルです						0.28ドルです
買収および統合関連費用 (2)			—						—						0.01						0.01
不動産、プラント、設備、使用権資産の減損と早期リース解約、純額 (3)			—						—						—						0.03
のれんおよびその他の無形資産の減損費用 (4)			—						—						0.01						—
リストラおよびリストラ関連費用、退職金およびその他の費用、純額 (5)			0.16						0.05						0.49						0.08
調整の税務上の影響 (6)			(0.04)						(0.01)						(0.11)						(0.03)
調整後の希薄化後の1株当たり利益（1）			0.16ドルです						0.04ドルです						0.42ドルです						0.37ドルです

_____________

(1) 2023年5月28日までの3か月間、希薄化後の1株当たり損失の計算には3億9,750万株が使用され、調整後希薄化後の1株当たり利益の計算には4億60万株が使用されました。310万株の株式報奨の希薄化効果は、希薄化後の1株当たり損失の計算に含まれていませんでした。これらの有価証券を含めると希薄化防止効果があったからです。

(2) 買収および統合関連の費用には、Beyond Yoga® の一部の従業員の継続雇用を条件とする買収関連の報酬が含まれます。2024年の第1四半期に、彼らの雇用は停止し、その結果、残りの報酬は加速しました。

(3) 2023年5月28日に終了した6か月間の不動産、プラント、設備、使用権資産の減損、および早期リースの終了の純額には、ロシア・ウクライナ戦争に関連した店舗リースの早期終了による390万ドルの利益を差し引いた後、主に特定の技術プロジェクトの中止決定の結果として、資本化された内部使用ソフトウェアが1,880万ドル含まれます。

(4) 2024年5月26日に終了した6か月間ののれんおよびその他の無形資産の減損費用には、当社の履物事業に関連する550万ドルののれん減損費用の計上が含まれます。

(5) 2024年5月26日に終了した3か月間、リストラおよびリストラ関連の費用、退職金およびその他の純額には、主にProject Fuelに関連する5,510万ドルの純リストラ費用、当社のリストライニシアチブに関連するコンサルティング費用520万ドル、その他の法的和解および役員分離費用390万ドル、取引および取引関連費用70万ドルが含まれます。2024年5月26日に終了した6か月間には、主にProject Fuelに関連する純リストラ費用1億7130万ドル、当社のリストライニシアチブに関連するコンサルティング費用1,530万ドル、その他の法的和解および役員分離費用760万ドル、取引および取引関連費用170万ドルが含まれます。

2023年5月28日に終了した3か月間のリストラおよびリストラ関連費用、退職金およびその他の純額には、主に2022年のリストライニシアチブに関連して計上された650万ドルの純リストラ費用、その他の役員退職金および離職費用、1,070万ドルのロシア事業の清算に関連する費用、290万ドルのロシア事業の清算に関連する費用、その他の取引および取引関連費用が含まれます。2023年5月28日に終了した6か月間には、主に2022年のリストライニシアチブに関連して計上された1780万ドルの純リストラ費用、その他の役員の退職金および離職費用、1,070万ドルのロシア事業の清算に関連する費用、340万ドルのロシア事業の清算に関連する費用、およびその他の取引および取引関連費用が含まれます。

(6) 税務上の影響は、年間実効税率21.7％を使用して計算されています。これには、個別の費用と利益、主に州監査の有利な解決に関連する750万ドルの税制上の優遇措置は含まれていません。

調整後のフリーキャッシュフロー：

私たちは、非GAAP財務指標である調整後フリーキャッシュフローを、営業活動による純キャッシュフローから不動産、プラント、設備の購入を差し引いたものと定義しています。調整後フリーキャッシュフローは、事業費と事業への投資のための資本支出後に利用できる現金の重要な流動性指標だと考えています。調整後フリーキャッシュフローは、私たちが現金を生み出したり使用したりする能力を測定するので、投資家にとって有用だと考えています。ビジネスニーズと義務が満たされれば、現金を使って堅調な貸借対照表を維持し、将来の成長に投資し、株主に資本を還元することができます。

次の表は、GAAPに従って計算された最も直接的に比較可能な財務指標である営業活動による純キャッシュフローと、表示されている各期間の調整後フリーキャッシュフローとの調整を示しています。

投資資本利益率：

投資資本利益率（「ROIC」）は、利息および税引後の調整後純利益の過去4四半期を、総投資資本の過去5四半期の平均で割ったものと定義しています。利息前および税引後利益は、調整後純利益に利息費用と所得税費用を加えたものから所得税調整額を差し引いたものと定義しています。投資資本の総額は、負債総額に株主資本を加えたものから現金および短期投資を差し引いたものと定義しています。ROICは、事業に投資した資本と比較してどれだけ効率的に営業利益を生み出したかを定量化するため、投資家に役立つと考えています。

当社のROICの計算は、非GAAP指標の調整後純利益を使用してROICを計算するため、非GAAP財務指標とみなされます。ROICは標準的な財務指標ですが、企業のROICを計算する方法はたくさんあります。その結果、ROICの計算に使用する方法は、他の企業が使用する方法とは異なる場合があります。この指標はGAAPで定義されていないため、GAAPで定義されている収益指標の代替と見なすべきではありません。

以下の表は、提示された各期間のROICの計算を示しています。

_____________

(1) 調整後純利益は、最も比較可能なGAAP指標である純利益から調整されます。詳細については、調整後純利益の表を参照してください。

(2) 税務上の影響は、個別の費用と利益を除いた過去4四半期の実効税率を使用して計算されています。

固定通貨:

固定通貨の金額は、比較期間の現地通貨の金額を当期の実際の為替レートに換算して計算されます。

固定通貨純収益：

以下の表は、2024年5月26日に終了した3か月と6か月の期間に適用される比較期間における固定通貨ベースでのセグメント別の純収益の計算を示しています。

___________

* 意味がありません

以下の表は、2024年5月26日に終了した3か月と6か月の期間に適用される比較期間における固定通貨ベースでのチャネル別の純収益の計算を示しています。

			3 か月が終了																		6 か月間終了
			五月26日 2024						五月28日 2023						% 増加 (減少)						五月26日 2024						五月28日 2023						% 増加 (減少)
			(百万ドル)
			(未監査)
総純収入
報告どおり			$	1,441.2です					$	1,336.8					7.8		%				$	2,998.8					$	3,025.7					(0.9)		%
外貨為替レートの影響			—						(14.0)						*						—						(14.7)						*
固定通貨の純収入			$	1,441.2です					$	1,322.8					9.0		%				$	2,998.8					$	3,011.0					(0.4)		%
卸売
報告どおり			$	768.7					$	715.3					7.4		%				$	1,572.2					$	1,700.2					(7.5)		%
外貨為替レートの影響			—						(1.1)						*						—						2.4						*
固定通貨純収入-卸売			$	768.7					$	714.2					7.6		%				$	1,572.2					$	1,702.6					(7.7)		%
など
報告どおり			$	672.5					$	621.5					8.2		%				$	1,426.6					$	1,325.5					7.6		%
外貨為替レートの影響			—						(12.9)						*						—						(17.1)						*
固定通貨の純収入-DTC			$	672.5					$	608.6					10.5		%				$	1,426.6					$	1,308.4					9.0		%

___________

* 意味がありません

固定通貨調整後EBITと固定通貨調整後EBITマージン：

_____________

(1) 調整後EBITは、最も比較可能なGAAP指標である純利益（損失）と調整されます。詳細については、調整後EBITと調整後EBITDAの表を参照してください。

(2) 固定通貨調整後EBITマージンを、固定通貨の純収益に対する固定通貨調整後EBITの割合と定義しています。

* 意味がない

固定通貨の調整後純利益と調整希薄化後の1株当たり利益：

_____________

(1) 調整後純利益は、最も比較可能なGAAP指標である純利益（損失）と調整されます。詳細については、調整後純利益表を参照してください。

(2) 固定通貨調整後純利益率は、固定通貨調整後純利益を固定通貨純収益に対する割合として定義します。

* 意味がない