証券取引委員会

ワシントンDC20549

フォーム11-K

1934年証券取引法第15(d)条に基づくxの年次報告書

2023年12月31日までの会計年度

1934年証券取引法第15(d)条に基づく移行報告書

過渡期間：_________から_________まで

申請書ファイル番号001-01136

A. 計画の完全な題名と発行者のアドレス（下記の発行者と異なる場合）：

ブリストルマイヤーズ スクイブ カンパニー

貯蓄・投資プログラム

B. 証券の発行者の名称と本社事務局のアドレス：

ブリストルマイヤーズ スクイブ カンパニー

Route 206＆Province Line Road

08543ニュージャージー州プリンストン

(609)252-4621

署名

ブリストルマイヤーズ スクイブ社貯蓄プラン委員会は、証券取引法第1934条に基づき、ここに添付される年次報告書について、正当に権限を与えられた者によって署名されたものです。

ブリストルマイヤーズ スクイブ カンパニー

貯蓄・投資プログラム

財務諸表とスケジュールの目次

従業員退職所得保障法の報告および公開規則のセクション2520.103-10で必要とされる全てのその他のスケジュールは、該当しないため省略されています。

独立登録公認会計士報告書

ブリストルマイヤーズ スクイブ社 貯蓄・投資プログラムの参加者の皆さま

およびブリストルマイヤーズ スクイブ社 貯蓄プラン委員会：

財務諸表の見解

私たちは、ブリストルマイヤーズ スクイブ社 貯蓄・投資プログラム（以下、「プログラム」といいます）の給付可能純資産の履歴書、及び、2023年および2022年12月31日現在の純資産変動計算書および関連注釈書およびスケジュール（以下、財務諸表といいます）を、監査しました。これらの財務諸表は、アメリカ合衆国で一般的に受け入れられている会計原則に従って、2023年12月31日および2022年のプログラムの給付可能純資産と、2023年12月31日までの給付可能純資産の変動を、すべての面から適切に公正に提示していると私たちは考えています。

見解の理由

これらの財務諸表は、プログラムの経営陣の責任によるものであり、私たちは、私たちが監査することに基づいて、これらの財務諸表に関する意見を表明する責任を負いました。 私たちは米国公認会計士監査登録管理委員会（PCAOB）に登録された公認会計士会計事務所であり、米国連邦証券法および証券取引委員会およびPCAOBの該当する規則および規制に従い、プログラムに対して独立していることが必要です。

私たちはPCAOBの標準に従って監査を実施しました。 これらの標準は、誤りまたは不正によって発生する重大な誤りから財務諸表が無料であるかどうかを合理的に保証するために、監査を計画し、実施することを求めています。

当社の監査には、財務諸表内の誤りまたは不正行為に起因する実質的な誤りのリスクを評価する手順を実施し、それらのリスクに対応する手順を実施することが含まれました。このような手順には、財務諸表内の金額や開示に関する証拠をテストすることが含まれました。当社の監査は、経営陣が使用した会計原則および重要な見積もりを評価すること、および財務諸表の全体的なプレゼンテーションを評価することも含まれました。私たちは、当社の監査が当社の意見の合理的な根拠を提供すると考えています。

補足情報

付属の資産スケジュールに含まれる追加情報については、ブリストルマイヤーズ スクイブ社 貯蓄・投資プログラムの財務諸表の監査を行うにあたり、監査プロセスが行われています。 この追加情報はプログラムの経営陣の責任であり、私たちの監査プロセスには、付属の情報が財務諸表または該当する会計およびその他の記録に整合するかどうか、および付属の情報に表示される情報の完全性および正確性をテストする手順が含まれます。 付属のスケジュールに含まれる補足情報に関する当社の意見では、付属のスケジュールに含まれる補足情報が、従業員退職所得保障法の報告に関する労働省の規則および規制に従って表現されているかどうかを評価しました。 付属の情報は財務諸表全体について、すべての面で適切に記載されています。

私たちは、2010年以来、プログラムの監査人を務めています。

/s/ Withum Smith + Brown, PC

2024年6月25日

ニュージャージー州プリンストン

PCAOB ID 番号: 100

ブリストルマイヤーズ スクイブ カンパニー

節税・投資プログラム

給付可能な純資産の報告書

2023年12月31日と2022年の時点での投資の公正価値：

添付ノートは財務諸表の重要な一部です。

ブリストルマイヤーズ スクイブ カンパニー

貯蓄及び投資プログラム

利用可能な純資産変動計算書

2023年12月31日までの財務年度の終了時

添付された注記は、この財務諸表の不可欠な部分です。

注1 - プログラムの説明と関連情報

プログラムの説明 - ブリストルマイヤーズ スクイブ・カンパニーの貯蓄・投資プログラム（以下、「プログラム」と呼ぶ）は、現行法に基づくキャッシュまたは賃金の進呈（以下、「401（k）」と呼ぶ）を含む退職金制度であり、ブリストルマイヤーズ スクイブ・カンパニー（以下、「当社」と呼ぶ）がスポンサーである。プログラムは、修正企業担保年金法（ERISA）の規定に従い、現行法の401（a）条に基づく資格を持つことを意図している。

以下の注記におけるプログラムの説明は、一般的な情報の提供のみを目的とし、プログラムのいかなる条項も変更しません。参加者は、プログラムの規定文書を参照する必要があり、プログラムの条項に関するより完全な開示を受けることができます。

プログラムの管理 - ブリストルマイヤーズ スクイブ・カンパニーの貯蓄プラン委員会（以下、委員会）は、プログラムの管理者であり、プログラム資産に関する指定受託者でもあります。フィデリティ・ワークプレース・サービス株式会社は、プログラムに関連する記録保存サービスを提供しています。プログラムの資産は、フィデリティ・マネジメント・トラスト・カンパニー（フィデリティ・トラスト）が指名された受託者として運営するブリストルマイヤーズ スクイブ貯蓄プラン信託マスタートラスト（貯蓄プランマスタートラストまたはマスタートラスト）に保管されています。

プログラムの一部の資産は、貯蓄プランマスタートラストに投資されており、マスタートラストはブリストルマイヤーズ スクイブ・カンパニー従業員インセンティブスライブプランおよびブリストルマイヤーズ スクイブ プエルトリコ株式会社の貯蓄・投資プログラムの資産も保有しています。プログラムの受託者および記録保有者は、マスタートラスト内で保有する関連するプログラムの資産および負債のために別個の口座を維持し、各個人のプランはマスタートラストの総資産に対する分割権益を保持しています。投資及び投資収益（損失）は、各プログラムのマスタートラスト内の投資オプションへの参加に応じて、参加プログラムに割り当てられます。

従業員の資格 - 一般的に、任意の米国従業員で、1,000時間以上の勤務予定があり、団体交渉契約を締結していないか、学生インターンとして分類されていない従業員がプログラムに参加できます。資格は、雇用日以降参加することができます。2024年1月1日からは、2023年に採択された計画の修正により、1,000時間ルールは適用されなくなります。

参加者の貢献 - 参加者は、適用法規に従って、当社のプログラムの規定に照らし、支払いの2％から75％を税金前、Roth 401（k）、税金後の従来型と/またはキャッチアップ貢献に選択できます。参加者の総貢献のうち、従来型の税金後の貢献は25％だけです。資格がある対象の参加者のために当社が行うすべての貢献とともに、従業員の貢献を決定するために、プログラム規定書に記載されている対象の報酬の定義が一般的に適用され、報酬には基本給または賃金、年次ボーナスおよびセールスボーナス、残業およびシフト手当、および成績手当が含まれますが、手数料は除きます。対象の従業員が登録しなかった場合、自動貢献が開始され、従業員の税金前貢献と同じ条件でマッチングされます。自動的に登録された参加者は、有資格報酬（ボーナス報酬を除く）の6％で振込率が設定されます。当社が「ブリストルマイヤーズ スクイブ・カンパニー給付等化プラン-貯蓄および投資プログラム」に参加することができる参加者に課された特定の制限対象になることを除き、参加者はいつでも貢献率を変更できます，電気の場合、Roth 401（k）、税金後の従来型またはこれらの選択貢献の組み合わせを選択できます。参加者から積極的な投資指示がない場合、自動貢献の100％が、参加者が65歳に達することが最も近い年に対応するT. Rowe Priceターゲット・デイト・リタイアメント・ファンドに投資されるようになりました。また、プログラムには、参加者が税金前、Roth 401（k）および/または従来型の税金後の貢献を、常に最大の振込率である75％を超えずに、毎年1％から3％のプログラムへの自動上昇機能があります。

プログラムは、50歳以上の参加者が追加の税金前および/またはRoth 401（k）貢献を適用可能なIRSおよびプログラムの制限を超えて行う機会を与えるためのキャッチアップ貢献を許可しています。キャッチアップ貢献は、適用するコード制限に従って、参加者の年間福利給与または賃金の1％から75％までで可能です。キャッチアップ貢献には会社のマッチングはありません。

プログラムでは、Roth in-plan conversion を許可しています。これにより、適用可能な Roth 要件に従って、リタイアメント・アセットを Roth と非 Roth のアカウント間で分散させることができます。

雇用主の貢献 - 当社は、参加者の貢献であるドルごとに1ドルと等しいマッチング貢献を行い、参加者の資格報酬の6％を超えない範囲で貢献します。

同プログラムに貢献せずしても、その他の対象社員には勤務年数と年齢の合計を丸めたポイントを用いて、資格のある対象者すべてに、追加の補助的な年次貢献が行われる場合がある。その追加年次貢献額は、カレンダー年の12月31日時点における対象年齢及び勤続年数の合計による割合で決定され、3%から6%の間になる。また、制限には例外がある。補助的な年次貢献を受け取るには、プログラムの指示書に定義された、その年の計画期間の最後の営業日に対象社員がアクティブに雇用されている必要がある。例外は、死亡、長期障害、またはその年に退職したり、9月30日以降に労働者が不本意な解雇を受け、かつ「70歳のルール」の利点を享受する場合を除く資格を持つ労働者が含まれる。

投資決定-プログラムは、参加者がプログラムにその名前で行われた貢献を含む、種々の投資家資産の中で投資指示を出す機会を与えるものであり、すべての貢献は、投資先の1つ以上のファンドまたは自己指示型ブローカー投資オプションのいずれかに投資されている。すべての資金は、貯蓄プランマスタートラストを構成する。詳しい情報については、「注5-貯蓄プランマスタートラスト」を参照してください。

貢献配分の変更または残高のCompany Stock Fundへの転換に、最大投資割合制限25%がプログラムで提供されている。既存の資金の残高をCompany Stock Fundに転換する場合、参加者のプログラムでの総時価総額の25%に制限されている。また、参加者が将来の貢献の投資方向を変更し、方向がCompany Stock Fundを含む投資方向に影響を与える場合、参加者はCompany Stock Fund 25%の最大値に従うために配分を変更する必要がある。

参加者の口座は、参加者が選択した税前、ロス401(k)、キャッチアップ及び（または）伝統的な税金支払後の貢献、同社の貢献及びプログラムの利益分配によって、クレジットされ、参加者の引き出し及び配当、及びプログラムの損失によって、チャージされる。参加者が権利を持つ給付金は、参加者のベストな額である。

プログラムからのNotes Receivable from Participants-参加者は、在職中にプログラムからローンを申し込むことができる。ローンの金額は、次のいずれかの少ない金額になるように決定される：(1)プログラムの評価日時点で決定された、プログラムの下で参加者が権利を持つアカウント残高の50%、または(2)前の12か月間に最も高い未払いのローン残高から$50,000を差し引いた額。住宅ローンを取得するために資金が使用される場合、5年以内に返済する必要がある。また、プログラムの規定とIRSの規制に従い、ローンは参加者のアカウントのバランスで担保付けされ、委員会が設定した式に基づいて決定される固定金利で利息が発生する。返済と利息は、参加者のプログラム口座に貸し付けられる。現在未払いのローンは、2033年までに満期となっている。

退職前またはその他の雇用終了時の引き出し - プログラムには、特定の限定された状況下で、資格のある労働者が、従業上の制限のために、従業員及び完全に取得した雇用主の貢献を全額または一部引き出すことができる規定が含まれている。その限定的な事情により引き出しを制限することについては、プログラムの指示書に詳しく説明してあり、また、コードによって課税され、10%の追加税を課される。特別な例外が存在しない限り。

ベスト係数-マッチング貢献は、3年ごとに33％の割合でベストされ、対象者が1年間勤務し、2年後に67％、3年後に100％になります。また、参加者は、65歳以上に達した場合、またはブリストルマイヤーズスクイブ社の変更管理セパレーションベネフィットプランで定義されている「コントロールの変更」があった場合に、会社からの貢献が常に100％のベストをされる。参加者の税前、ロス401(k)、伝統的な税後、他の計画からのロールオーバー貢献及びキャッチアップ貢献、及びそれらの収益については、常に100％ベストされる。

Forfeitures - 参加者が完全にベストされる前に雇用を終了した場合、彼または彼女のアカウントに入金された会社の貢献の未ベスト分は（(1)自身が全額ベストされたアカウント残高の分配を受け取った時点または(2)5年連続の1年間の休業期間の終了時点のいずれかの時点で）拒否され、将来のマッチング貢献の減額、またはプログラムの管理費用の支払いに使用することができる。2023年度中に、没収資金は、プログラムの経費を$0.4百万、マッチング貢献を$1.0百万削減するために使用されました。利用可能な未使用の没収資金の残高は、2023年と2022年の12月31日時点でそれぞれ$6.3百万と$0.3百万です。

同社に再雇用した従業員は、すぐにプログラムに登録することができ、日数の制限により採用前の勤務が通常完全に認められます。

雇用の終了及び給付の支払い-従業員は、支払いが最低限必要な分配年齢に達するまで分配支払いを延期することができるか、(1)一括払い、または(2)最長15年の期間内の等しい年間分割払いを選ぶことができる。参加者が死亡した場合、配当金の方法は、受取人が(1)一括払い、または(2)5年を超えない期間の等しい年間インストールメントを選択することができる。全ての場合において、プログラムは、コードのセクション401(a)(9)の最小必要分配規定を適用する。前述の規定にもかかわらず、アカウント残高が$5,000以下の場合、参加者の口座残高は自動的に分配されます。2024年1月1日に有効になるプラン修正により、アカウント残高が$7,000以下の場合、自動的に分配されます。

支払方法 - 分割払いは現金で支払われます。一括払いは、従業員が選択した場合、会社株式ファンドに投資されたアカウントの部分に現金及び株式の両方で行われることができる。

ネット転送-NET転送-NET転送-NET転送-NET転送-NET転送-NET転送-NET転送-NET転送-NET転送-NET転送-NET転送-NET転送-NET転送-NET転送-NET転送-NET転送-NET転送-NET転送-NET転送-NET転送-NET転送-NET転送-NETトランスファ-NETトランスファ-NETトランスファ-NETトランスファ-N頒布されている別の資格のある定義済み貢献プログラムに参加資格がある場合、彼または彼女の雇用状態が変化するため、彼または彼女のアカウントは、他の企業の資格のある定義済み貢献プログラムに転送することができます。会社取引の条件により、参加者の口座が他の会社の資格のある定義済み貢献プログラムに移される可能性があります。同様に、新しい口座が企業買収の条件として必要な場合は、他の会社の資格のある定義済み貢献プログラムから移されることがあります。

給付の支払い-支払いは分配された後、記録されます。2023年と2022年の12月31日時点で、プログラムから引き出しを申し込んだが、まだ支払われていない人々の口座に割り当てられた額はありませんでした。

プログラムの終了 - 会社はこれまでにその意図を表明していませんが、ERISAの規定に従って、いつでも単独でプログラムの貢献を中止、修正、終了する権利を有します。プログラムが終了した場合、各参加者の権益は、全ての未熟な雇用者貢献の何れの利益にも即座にベストされます。

記録保持手数料-プログラムは、計画の管理費用をカバーするために、1参加者当たり$32.00の記録保持手数料を課し、$8.00/四半期として差し引かれる。

注2 - プログラム活動

2019年に、BMSはブリストルマイヤーズスクイブ退職所得プラン（「プラン」）を終了しました。プランが終了時に過多資産を持っていたため、2020年2月に対象となる代替プランとしてプログラムに4億1,400万ドルの超過プラン資産が移管されました。さらに、2022年12月に追加の5,200万ドルの過剰なプラン資産がプログラムに移管されました。これらの資産は、プログラムへの年次自由裁量企業貢献の資金調達に使用することが義務付けられています。2023年の会社の年次貢献の一部は、過剰プラン資産の55.6百万ドルを使用して第1四半期に参加者の口座に資金提供されました。

注3-ベースオブプレゼンテーションと重要な会計方針の概要

会計ベース- 付随する財務諸表は、米国一般受け入れ会計原則（米国GAAP）に基づいて準備されました。

参加者からの備考受取- 参加者からの備考受取は、未払い元本残高にプラスして、利息が発生した場合に計測されます。2023年または2022年12月31日時点では信用損失の備えはされていません。債権者が遅延した場合、備考受取はプログラムの統治文書の規定に基づいて配分されます。

投資評価- プログラムの資産、およびBristol-Myers Squibb Company Employee Incentive Thrift PlanおよびBristol-Myers Squibb Puerto Rico、Inc. Savings and Investment Programの資産は、Savings Plan Master Trustに保管されています。評価方針については、「注4-公正価値計測」を参照してください。

所得認識-貯蓄プランマスタートラストへの投資による利子、配当、利益/損失は、参加者の口座残高と活動に基づいてプログラムに割り当てられます。この投資活動は、貯蓄プランマスタートラストの純投資収益のプログラムのシェアとしての純ベースで声明書の変化に示され、次のように処理されます：

・利息は受け取った時点で記録されます。

・配当は配当落ち日に記録されます。

・有価証券の買付と売却は取引日の基準で記録されます。

・有価証券取引の実現損益は平均価格法を使用して記録されます。

管理経費-ここで明示されていない限り、プログラムによって負担されたすべての費用はプログラムの義務であり、貯蓄プランマスタートラスト基金の資産から支払われます。会社が自己裁量によりそのような費用を支払った場合、貯蓄プランマスタートラストは会社に払い戻しを要請することができます。2023年には会社への払い戻しはありませんでした。投資管理サービスのためにプログラムに請求された料金は、日々の収益から差し引かれ、貯蓄プランマスタートラストの純投資収益のプログラムのシェアに別途反映されません。したがって、これらの手数料は容易に決定できません。

見積もりの使用-米国GAAPに従って財務諸表を準備することにより、管理職は財務諸表の報告日時点における資産と負債の報告金額、および報告期間中の純利用可能給付手当の増減の報告金額に影響を与える見積もりと仮定を行うことが必要です。実際の結果は、見積もり結果と異なる場合があります。

リスクと不確実性-貯蓄プランマスタートラストはさまざまな投資手段を保有しています。一般的に、投資証券には金利リスク、信用リスク、および全体的な市場変動リスクなどのさまざまなリスクがある。合成保証投資契約（GIC）発行者の不履行により、貯蓄プランマスタートラストは信用損失にさらされる可能性があります。ただし、合成GIC発行者の不履行は発生しにくく、所有する基礎となる資産の多様性により、貯蓄プランマスタートラストポートフォリオへの信用リスクが緩和されています。特定の投資証券のリスク水準と投資証券価値の変動の不確実性のレベルのため、投資証券価値の大幅な変化が近く発生する可能性があり、これらの変化がプログラムの財務諸表に重大な不向きな影響を与える可能性があります。

所得税と税金地位-プログラムの最新の決定書は、2019年6月19日付けで、IRSが当時設計されたプログラムがコードの適用要件に形式的に準拠していると述べています。決定書を受け取って以来、プログラムは改訂され、同社は、プログラムが形式上コードに適合していると信じています。また、同社は、プログラム（統合された計画を含む）が現在コードおよびERISAの適用要件に対して実質的な準拠を保ち、セクション501（a）のコードに基づいてプログラムおよび貯蓄プランマスタートラストが連邦所得税の免除を継続して受けると信じています。従って、プログラムの財務諸表に所得税の備えは含まれていません。参加者からの税前貢献、会社のマッチングおよび該当する場合の追加年次貢献、およびその利益は、プログラムから配分されるまで、連邦所得税の目的で参加者の総所得に含まれていません。

米国GAAPにより、プログラム管理は、プログラムが不確実な立場をとり、IRSによる審査で維持されないものであるという、より可能性の高い税負担（または資産）に関連する税負担を認識するために、プログラムがとった税的立場を評価し、関連する税的負債（または資産）を認識する必要があります。プログラムの管理職が取られた税的立場を分析し、2023年12月31日および2022年において認識すべき負債（または資産）を要求するような不確実な立場が取られていないことを結論づけました。プログラムは、課税管轄区域によって定期的に審査されます。

財務諸表で提示された期間における重要な税に関する金利やペナルティはありません。

注4-公正価値計測

金融商品の公正価値は、次のカテゴリのいずれかに分類されます。財産と債務は、公正価値計測にとって重要な最低限度のinputがどのレベルかに基づいて、全体的に分類されます。保存プランマスタートラストの投資の公正価値は、次の公正価値階層レベルに分類されます。

レベル1：レベル1入力は、測定日時点で同一の資産または負債に対してアクセス可能な活発な市場での調整されていない引用価格を利用します。公正価値階層は、レベル1入力に最も優先度を与えます。

レベル2：類似した優位な優位を持つInstrumentに関して観測可能な価格を使用し、同一または類似したInstrumentの引用価格を使用する場合は、非アクティブ市場になります。2023年12月31日と2022年のレベル2の投資はありませんでした。

レベル3：市場データがほとんどない場合には観測不可能な入力が使用されます。公正な価格階層は、レベル3の入力に最も優先順位を与えます。2023年12月31日および2022年のレベル3の投資はありませんでした。

節約プランマスタートラストの投資評価ポリシーは、それぞれの投資クラスについて次のとおりです。

・プログラムに保持されている共同基金は、アクティブに取引され、米国証券取引委員会に登録されているオープンエンド共同基金です。これらのファンドは、年末に保有されている株式の純資産価値（NAV）を表す引用市場価格で評価されます。

・マネーマーケットファンドは、利子を加味した原価で評価されます。これは公正な価値に近似しています。

・仲介自己指示投資は、主にファンド及び普通株式で構成され、容易に判断できる引用市場価格で評価されます。

・共同コレクティブ信託(CCT)の公正な価値は、各信託マネージャーがNAVを実用的な迂回策として使用して決定されます。NAVは、CCTが所有する基礎資産の価値からその負債を引いたものを、発行済み株式数で割ったものです。2023年12月31日および2022年のCCTに関する重要な未処理拘束事項または償還制限はありませんでした。 CCTは毎日償還できます。

・会社株式ファンドは、主にブリストルマイヤーズスクイブ会社の普通株式を保有しています。さらに、会社株式ファンドの残高の約1％を貨幣市場債権に投資しています。参加者の所有権は、株式のシェアではなくファンドの単位で測定されます。節約プランマスタートラストは、ブリストルマイヤーズスクイブ社の普通株式を直接所有しています。普通株式は、年末に報告された最後の取引価格に基づいて評価されます。貨幣市場債権は、利子を加味した原価で評価され、これは公正な価値に近似しています。

・節約プランマスタートラストが直接保有する固定収益ファンドの合成保証投資契約(GIC)は、完全な利益応答型であり、プログラムの条件に従って許可された取引を開始した場合に参加者が通常受け取ることができる金額で評価されます。

上記のように説明された評価方法は、純実現可能価額を示すものではなく、将来の公正な価格を反映しているとは限りません。さらに、プログラムは、その評価方法が適切で、他の市場参加者と一致していると考えていますが、特定の金融商品の公正な価格を決定するための異なる方法論または仮定を使用することで、報告日時点で異なる公正な価値測定が生じる可能性があります。

注5-節約プランマスタートラスト

プログラムの投資資産は、IRS収益法令81-100に記載されている免税の共同信託である節約プランマスタートラストに保持されています。節約プランマスタートラストの純資産および投資活動に対するプログラムの割合は、各個人参加者の節約プランマスタートラストのシェアの合計に基づいています。2023年または2022年にレベル1、レベル2、およびレベル3の間での転送はありませんでした。

節約プランマスタートラストの主要な投資クラスと、2023年12月31日のプログラムの節約プランマスタートラストへの関与は、次のとおりです。

2022年12月31日現在、貯蓄プランマスタートラストの主要投資クラスおよびプログラムが保有する貯蓄プランマスタートラストの投資家数は以下の通りです：

(a) ASCサブトピック820-10に基づき、NAV per share（または同等）で評価された一部の投資は、フェアバリュー階層に分類されていません。本表に示されるフェアバリュー金額は、可用給付ネット資産計算書に示される枠内項目とフェアバリュー階層の調整を許容するためのものです。

プログラムの一部のマネーマーケットファンド、投資信託、自己指示型ブローカー口座、およびCCTには、プログラムに関係する当事者である資産が含まれています。これについては、「注8 - 免責当事者間取引」を参照してください。

2023年12月31日までのSavings Plan Master Trustの合計純投資収益は以下のとおりです:

注6-固定所得基金

プログラムは、参加者に提供可能な投資として、貯蓄プランマスタートラスト内に固定所得基金を提供しています。 固定所得ファンドには、さまざまな発行元の人工GICが含まれ、複数の充分な利益応答型投資契約に投資しています。 人工GICは、貯蓄プランマスタートラストと発行元の間の直接的な投資であり、利益を完全に受益者応答型投資契約の基準を満たしているため、契約価値で報告されています。 契約価値は、完全に受益者応答型投資契約にとって関連性のある尺度であり、プログラムの条項に従って許可された取引を開始した場合に参加者が受け取る金額です。 契約ごとに行われた貢献額に加えて、利益から参加者の引き出しと管理費を差し引いた額を表します。 固定所得基金には2つのCCTも保有しています。

人工GICには、ラップ発行者（銀行や保険会社など）がプログラムに対して特定の状況で支払いを行うことに関する合意を含むラッパー契約が含まれています。 ラッパー契約は、プログラムが所有する基礎的な資産に関する特定の条件と制限を含む場合があります。 人工投資契約は、契約発行者によって確立されたクレジットレートに基づいて利子を貯めるように設計されています。 プログラムが保有する人工投資契約には、クレジットレートがゼロパーセント未満にならないようにする保証を提供するラッパー契約が含まれています。 現金フローの変動（たとえば、利益支払のタイミング）や資産性能の低下は、将来の契約クレジットレートの調整を通じてプログラムに移行することができます。 リニューアルクレジットレートを調整するための式が各契約に提供され、基礎的な資産の公正価値と帳簿価額の違いを認識するために使用されます。 クレジットレートは月次で再設定されます。

参加者は通常、任意の時点で、契約価値である財産ファンドの資産形成の全部または一部を指示できます。 前述の事象の中には、契約の早期終了、主要な工場閉鎖、大規模な人員削減、計画の終了、倒産、合併、またはプログラムの資格を失った場合を含み、発行者との契約価値による取引の能力を制限する場合があります。 プログラムの管理者は、参加者が契約価値未満で取引することを引き起こす可能性が低いと考えています。 発行者は、契約の価値以下の金額で契約を終了することはできません。 契約発行者の信用リスクまたはその他の理由による契約価値に対する予備金は現在存在しません。

人工GIC発行者は、プログラムに保証された元本と指定利率を支払うことが契約上約束されています。 すべての契約は純資産ベースで利息を支払います。 任意の時点で、固定所得ファンドの平均利回りは、ファンドを構成する投資の残高と利率に基づいた複合レートであり、ファンドに投資された貢献額、ファンドから引き出された金額、およびファンドへの転送額に依存します。

2023年と2022年の貯蓄プランマスタートラスト内の固定所得ファンド投資は次のとおりです。

注記7 – フォーム5500への調整

Savings Plan Master Trustは直接申告エンティティとして別個のフォーム5500を提出するよう要求され、Schedule Cサービスプロバイダ情報ごとにSavings Plan Master Trustの総管理費用を含めます。そのため、Programはプログラムフォーム5500の提出時にSavings Plan Master Trustに帰属する管理費用を報告しません。また、フォーム5500には参加者ローンを投資として記録する必要がありますが、米国GAAPには参加者ローンを参加者からの債権として記録する必要があります。

以下は、2023年12月31日に終了した年度のフォーム5500における財務諸表に記載されたSavings Plan Master Trustの純投資収益のプログラムシェアとフォーム5500の調整表です。

以下は、2023年12月31日に終了した年度のフォーム5500における財務諸表に記載された総付加価値のプログラムシェアとフォーム5500の調整表です。

注記8 – 免除当事者関係取引

特定のプログラム投資は、Fidelity Trustの関連会社がSavings Plan Master Trustを通じて管理する登録された共同基金のシェアまたは投資基金のユニットです。登録された共同基金に関する取引は、労働省の禁止取引クラス除外77-4に基づく免除当事者関係取引であり、投資基金に関する取引は、ERISAのセクション408（b）（8）に基づく免除当事者関係取引です。2023年12月31日および2022年におけるFidelity Trustの関連会社が管理する投資の公正価値は、それぞれ30億ドルおよび26億ドルであり、これには以下で詳述するCompany Stock Fundが含まれます。

2023年と2022年の12月31日現在、プログラムの株式は、それぞれ、会社の普通株式の1001万株と1050万株で、原価基礎額はそれぞれ4億6980万ドルと4億8430万ドルであった。2023年12月31日までの年間で、プログラムは、会社の普通株式に対する配当収入を2360万ドル計上した。会社の普通株式への取引は、ERISAのセクション408(e)に基づく免除された利害関係者取引であった。

また、一部のプログラム参加者がプログラムから借り入れを行いました。2023年12月31日と2022年12月31日現在、プログラム参加者の未払い残高はそれぞれ、3.25％から9.50％の利率を設定し、様々な満期日を持つ3240万ドルと2970万ドルであった。プログラム参加者はプログラムに利害関係者であり、これらのローンはERISAのセクション408(b)(1)に基づく免除された利害関係者取引であった。

注9 - 後続事象

プログラムは、財務諸表の日付以降に発生した後続事象を2024年6月25日まで評価しました。その評価に基づき、プログラムは既に注1で開示された事項を超えて、財務諸表を調整する必要のある後続事象は発生していないと判断しました。

ブリストルマイヤーズ スクイブ カンパニー

貯蓄・投資プログラム

年末に保有していた資産スケジュール（Schedule of Assets Held at End of Year）

2023年12月31日

（千）

* プログラムへの利害関係者を示します。

** 参加者による指示投資においては、原価情報は必要ありません。

独立登録会計士による報告書をご覧ください。