譲渡異議申立書 99.2

MEDIROM Healthcare Technologies Inc.が発表

2023財務諸表

2024年6月25日（GLOBE NEWSWIRE）-- MEDIROM Healthcare Technologies Inc.（ナスダック：MRM）（以下「Medirom」または「当社」）は、日本を拠点とするホリスティックヘルスケア企業であり、2023年12月31日の年次報告書（Form 20-F）を、米国証券取引委員会（「SEC」）に提出し、米国一般会計原則（「GAAP」）に準拠して作成された連結財務諸表が6月18日、2024年にファイルされたと発表しました。

同社のCEO、江口弘司氏は「当社は、2023年および2022年に健康技術システムと商品の大幅な投資と開発、および後発のパンデミック環境の回復期間中に、2年連続で純利益と正味調整EBITDAを生成しました。当社の直営ウェルネスサロンの収益性、30のウェルネスサロンの販売、および当社のデジタルウェルネスヘルスケア技術アプリ、Lavの成長が、2023年の純利益と調整後EBITDAに主に貢献しました。私たちは、健康技術を開発し、商業化を開始する中で収益性を維持することは、Mediromにとって重要なマイルストーンであると考えています。2023年には、REMONYモニタリングシステムのフルスケールの運用開始を通じて、デジタルウェルネスヘルスケア製品およびサービスのさらなる開発に注力しました。MOTHERブレスレット、MOTHERゲートウェイ、およびREMONYモニタリングシステムをヘルスデータの中央管理プラットフォームとして販売することにより、B2B販売の拡大に取り組んでいます。」と述べています。

2023年の概要決算

以下は、2023年12月31日と2022年12月31日の決算結果の一部を比較したものです。

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収益

リラクゼーションサロン事業からの収益は2023年12月31日終了時点の年間売上高で6,059,851千円（43,002千米ドル）であり、2022年12月31日終了時点の年間売上高で5,972,913千円（42,385千米ドル）でした。2022年から2023年にかけて、直営サロンからの売上高増加の主な要因は、顧客あたりの売上の増加でした。2022年当社の平均顧客あたりの売上高は、比較可能な財務および顧客データを取得したサロンを対象にして、6,627円であり、2023年には6,852円になりました。この増加は、2023年に導入された新しい価格と付加価値サービスの促進が主な要因であると考えています。また、2023年には30件のサロンを第三者投資家に売却し、アウトソースビジネスモデルに移行しました。デジタル予防医療事業の収益は、Health Guidance Programへの参加者増加とLavアプリサービスの開始に一部が相殺されつつ、REMONY®システムおよびMOTHER Gatewayデバイスの開発遅延により、2022年のJPY386,384千円（US$2,742千）から2023年のJPY200,397千円（US$1,422千）に減少しました。

（比較可能な財務および顧客データを取得したサロンを対象にした）2022年当社の平均顧客あたりの売上は6,627円であり、2023年には6,852円になり、これは2023年に導入された新価格と付加価値サービスの促進に主に起因すると考えています。また、MOTHER Bracelet®ユーザーの健康状態を監視でき、企業のお客様が当社のSDKオープンポリシーから利益を得ることができるREMONY®システムおよびMOTHER Gatewayデバイスの開発が遅れたため、デジタル予防医療事業からの収益は2022年のJPY386,384千円（US$2,742千）から2023年のJPY200,397千円（US$1,422千）に減少しました。ただし、Health Guidance Programへの参加者数は増加し、Lavアプリサービスもローンチされました。

販売費用

2023年および2022年の年間費用合計は、それぞれJPY5,259,075千（米ドル37,320千）およびJPY5,051,600千（米ドル35,847千）でした。増加は、投資家所有のサロンの種類の増加に伴う投資家からアウトソースされたサロンの種類の運営費用の増加、サロンスタッフの給与の増加および契約ベースのセラピストのアウトソーシング費用の増加に主に起因しており、これらはフランチャイズ費用の減少によって部分的に相殺されました。それは、フランチャイズ参加者の数の減少、およびMOTHERブレスレット®のユニットコストの減少によるMOTHERブレスレット®の数の減少によるものです。合計収入に対する売上高の費用は、2023年12月31日に終了した年間で77.0％であり、2022年12月31日に終了した年間で72.6％でした。

売上高に対する販売費及び一般管理費は、2023年及び2022年度においてそれぞれ1,960,447千円（13,911千米ドル）及び1,805,490千円（12,812千米ドル）であった。2023年度の販売費及び一般管理費の増加は、主に専門家の費用の増加、広告宣伝費の増加、及び給与の増加によるものです。2023年度の売上高に対する販売費及び一般管理費の割合はそれぞれ28.7%及び26.0%である。

2023年度及び2022年度の当期純利益と調整後EBITDAはそれぞれ115,049千円（817千米ドル）、148,945千円（1,057千米ドル）及び 380,464千円（2,700千米ドル）、306,324千円（2,173千米ドル）です。当期純利益の減少や調整後EBITDAの減少は、上記の主要因によるものです。

利息費用

2022年には、九州風企業株式会社に発行された500,000千円（3,548千米ドル）の転換社債について、金利が1年間分認識されたため、2022年の9,800千円（70千米ドル）から2023年の36,868千円（262千米ドル）に増加しました。

所得税(費用)還付金

2023年の所得税負担は、2022年の30,809千円（219千米ドル）の所得税費用に対して、94,427千円（670千米ドル）の所得税費用特別措置により利益を計上できるようになりました。これに基づき、2023年12月31日現在の当社の繰延税金資産の評価免除は、部分的なものになり、当期純属資産は101,636千円（721千米ドル）になりました。これに対して、2022年12月31日現在の当社の繰延税金資産に対する全額の評価免除は749,122千円（5,630千米ドル）でした。

当期純利益と調整後EBITDA

2023年12月31日を終了する年度の当セグメント累計売上高の1.6%に対応する当期純利益は、1億1,504.9千円（81.7千米ドル）であった。2022年度の対応する数字は、1億4,894.5千円（1,057千米ドル）であり、当期純利益が減少した主因となっています。調整後EBITDAは、2022年の3億80,464千円（2,700千米ドル）から2023年の3億6,324千円（2,173千米ドル）に減少し、調整後EBITDA率は、2022年の5.5%から2023年の4.2%に減少しました。

「非GAAP尺度」 ハイアークティックは、国際財務報告基準（以下「IFRS」）に認識されない一定の業績尺度を使用しています。これらの業績尺度には、キャッシュフローと税引き後キャッシュフローが含まれます。当社の経営陣は、この尺度がハイアークティックの事業評価に有用な補足的な財務情報を提供していると考えています。ただし、これらの尺度は、ハイアークティックのパフォーマンスの指標として決定された尺度の代替手段として解釈することはできません。当社がこれらの尺度を計算する方法は他の組織とは異なる場合があり、そのためこれらを比較することはできないことに注意してください。

調整後EBITDA。当社は、当期純利益（損失）の調整額として、(i)配当及び利息収入、(ii)金利費用、(iii)割安な購入からの利益、(iv)所得税費用、(v)減価償却費用、及び無形資産の減価償却費用、(vi)フランチャイズをフランチャイジーに直接販売する場合の損失、(vii)有形固定資産及びその他の無形資産の売却損失 (viii)長期資産の減損損失、及び(ix)株式報酬費用を除外することによって調整後EBITDAを定義しています。当社の経営陣は、調整後EBITDAを、管理層及び投資家の両方にとって有用な情報を提供する性質をもつ性能測定とみなしています。調整後EBITDAは、GAAPにおける当期純利益他の測定値に代替されるものではありません。また、調整後EBITDAは、すべての企業によって同じように計算されないため、当社の調整後EBITDAの測定値は、他の企業が報告する同種の措置と比較できない場合があります。

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当社は当社の営業業績を向上させるために調整後EBITDAを使用しており、これは当社の通常の業務、進行中の業務、および通常の業務において反映されていないトランザクションに関連する特定の費用を除外した営業成績を表しています。株式報酬費用は、当社が付与した株式に関連する非現金の費用を表します。当社は、2021年に株式報酬費用を認識しています。当社の経営陣は、これらの金額の測定が期間から期間で相当に異なることがあり、我々の会社のパフォーマンスの直接の結果ではない様々な要因に大きく依存し、これらの費用を除外することによって、我々のオペレーショナル・リザルトと財務パフォーマンスの比較が、異なる期間における我々のオペレーション結果と財務パフォーマンス、および他の同等の会社の同じように決定された非GAAP財務測定値との比較を容易にすると信じています。

当社の経営陣は、この財務指標によって提供される当社の営業業績に関する情報を、さまざまな目的で使用しています。当社は、定期的に調整後EBITDAの結果を当社の取締役会に伝え、当社の結果の解釈について議論しています。当社は、各サロンレベル、セグメントレベル、および総合レベルにおける定期的な運営パフォーマンスの評価において、内部目標と調整後EBITDAのパフォーマンスを比較することが多いため、この指標を管理することは極めて重要です。当社は、この測定値が基本的ビジネスのパフォーマンスとその管理方法を示しており、あらゆる期間の我々の営業成績と財務パフォーマンスを比較することができると考えています。

当社の経営陣は、この財務指標によって提供される当社の営業業績に関する情報を、さまざまな目的で使用しています。当社は、定期的に調整後EBITDAの結果を当社の取締役会に伝え、当社の結果の解釈について議論しています。当社は、各サロンレベル、セグメントレベル、および総合レベルにおける定期的な運営パフォーマンスの評価において、内部目標と調整後EBITDAのパフォーマンスを比較することが多いため、この指標を管理することは極めて重要です。当社は、この測定値が基本的ビジネスのパフォーマンスとその管理方法を示しており、あらゆる期間の我々の営業成績と財務パフォーマンスを比較することができると考えています。

調整後EBITDAマージンは、期間内の調整後EBITDAを、同期間の合計売上高で割ることによって計算されます。

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出典：Nutex Health, Inc。

このプレスリリースには、米国プライベート証券訴訟改革法の安全港規定の目的のための前向き見通しに関する記述が含まれています。前向き見通しには、当社の可能なあるいは想定される運営結果、財務状態、ビジネス戦略と計画、市場機会、競争位置、業種環境、および潜在的な成長機会に関する見積もりや期待値が含まれる場合があります。場合によっては、前向き見通しに「may」「will」「should」「design」「target」「aim」「hope」「expect」「could」「intend」「plan」「anticipate」「estimate」「believe」「continue」「predict」「project」「potential」「goal」という用語を使用することができ、これらの言葉は、将来のイベントや結果の不確実性を伝えるものです。これらの記述は、将来のイベントや当社の将来の財務実績に関係しており、当社の実際の結果、活動レベル、パフォーマンス、または業績が、これらの前向き見通しによって明示的または暗示的に示唆される将来の結果、活動レベル、パフォーマンス、または業績と異なる場合があります。これらの前向き見通しには、既知のリスク、不確実性、および他の要因が関係しており、これらの前向き見通しに対して過度に依存するべきではありません。これらのリスク、不確実性、および他の要因は、時として当社の管理下にない場合があり、実際の結果、活動レベル、パフォーマンス、または業績に影響を与えることがあります。前向き見通しは、当社の将来の事象に関する現在の見解を反映したもので、当社の運用、運営結果、成長戦略、流動性に関連するこれらおよび他のリスク、不確実性、および仮定条件に影響を与える可能性があります。このプレスリリースの前向き見通しの記述は、法人税法等の法令によって認められたデフェンス目的や他の目的で使用されているものではありません。

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将来の結果、活動レベル、パフォーマンス、または達成に影響を与える可能性がある既知のおよび未知のリスク、不確実性、および他の要因が含まれているため、前向き見通しに過度に依存するべきではありません。 当社の実際の結果、活動レベル、パフォーマンス、または業績が、これらの前向き見通しによって明示的または暗示的に示唆される将来の結果、活動レベル、パフォーマンス、または業績と異なる場合があります。

当社の業務、評判、業績、財務状況、および株価に影響を与える可能性のあるこれらおよびその他の要因に関する詳細な情報については、当社が米国証券取引委員会に提出した報告書「20-Fフォーム」とその後の報告書の「リスクファクター」と「事業および財務レビューおよび展望」のセクションに記載されています。これらの前向き見通しに新しい情報が入手された場合でも、当社は、いかなる理由にせよ、これらの前向き見通しを更新または修正する義務を負うものではありません。

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MEDIROM Healthcare Technologies Inc.について

ホリスティックヘルスケア企業のMEDIROMは、2024年5月31日現在、日本全国に307のリラックスサロンRe.Ra.Kuを運営しています。^®MEDIROMは、リラクゼーションサロン308店舗を運営しており、主要ブランドRe.Ra.Kuを中心にヘルスケアサービスを提供するホリスティックヘルスケア企業である。2015年には、ヘルステックビジネスに進出し、「Lav」というオンデマンドトレーニングアプリを使った新しいヘルスケアプログラムを開始した。これは同社が開発したものである。「MOTHER Bracelet」というスマートトラッカーを開発し、2020年にデバイスビジネスに参入した。2023年には、法人顧客向けのリモートモニタリングシステム「REMONY」を立ち上げ、介護・交通・建設・製造など、幅広い業種から注文を受けている。MEDIROMは、多様なヘルスケア製品やサービスを提供することで、ユーザーや顧客からのヘルスケアデータを収集・管理し、ヘルスケア業界のビッグデータのリーダーになることを目指している。^®MEDIROMは、リラクゼーションサロン308店舗を運営しており、主要ブランドRe.Ra.Kuを中心にヘルスケアサービスを提供するホリスティックヘルスケア企業である。2015年には、ヘルステックビジネスに進出し、「Lav」というオンデマンドトレーニングアプリを使った新しいヘルスケアプログラムを開始した。これは同社が開発したものである。「MOTHER Bracelet」というスマートトラッカーを開発し、2020年にデバイスビジネスに参入した。2023年には、法人顧客向けのリモートモニタリングシステム「REMONY」を立ち上げ、介護・交通・建設・製造など、幅広い業種から注文を受けている。MEDIROMは、多様なヘルスケア製品やサービスを提供することで、ユーザーや顧客からのヘルスケアデータを収集・管理し、ヘルスケア業界のビッグデータのリーダーになることを目指している。^®サロン全体で比較可能な財務・顧客データがあるサロンについては、データが提供され、その他のサロンについては、データが提供されていないため、除外されている。

■連絡先

投資家関係チーム

ir@medirom.co.jp

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